### ２【財務諸表等】

#### （１）【財務諸表】

##### ①【貸借対照表】

|  | (単位：千円)
| 前事業年度 (2019年５月31日) | 当事業年度 (2020年５月31日)
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | ※１ 543,217 | ※１ 182,901
オークション未収入金 | 15,928 | 1,337
売掛金 | - | ※２ 17,300
未収入金 | ※２ 249,686 | ※２ 166,937
商品 | 616,776 | 441,662
前渡金 | 100 | -
関係会社短期貸付金 | 1,342,834 | 750,534
1年内回収予定の関係会社長期貸付金 | 25,200 | 24,800
その他 | ※２ 18,300 | ※２ 35,996
貸倒引当金 | △2 | △2
流動資産合計 | 2,812,042 | 1,621,468
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物 | 66,279 | 56,191
工具、器具及び備品 | 20,273 | 14,395
有形固定資産合計 | 86,552 | 70,586
無形固定資産 |  |
ソフトウエア | 25,937 | 22,110
無形固定資産合計 | 25,937 | 22,110
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 87,625 | 50,050
関係会社株式 | 210,600 | 120,600
出資金 | 500 | 500
敷金及び保証金 | 37,269 | 37,269
長期未収入金 | 16,465 | 16,458
関係会社長期貸付金 | ※２ 20,600 | 286,486
繰延税金資産 | 97,613 | －
貸倒引当金 | △13,851 | △159,325
投資その他の資産合計 | 456,822 | 352,038
固定資産合計 | 569,312 | 444,734
資産合計 | 3,381,354 | 2,066,203

|  | (単位：千円)
| 前事業年度 (2019年５月31日) | 当事業年度 (2020年５月31日)
負債の部 |  |
流動負債 |  |
買掛金 | 439 | 439
オークション未払金 | 2,338 | 2,334
短期借入金 | ※１ 1,111,042 | ※１ 250,000
1年内償還予定の社債 | 10,000 | 10,000
1年内返済予定の長期借入金 | 126,800 | 42,000
未払法人税等 | 36,694 | 4,480
賞与引当金 | 3,353 | 2,664
その他 | ※２ 47,122 | ※２ 42,868
流動負債合計 | 1,337,789 | 354,786
固定負債 |  |
社債 | 25,000 | 15,000
長期借入金 | 42,000 | -
退職給付引当金 | 1,440 | 1,560
繰延税金負債 | － | 535
長期預り金 | 1,239 | 1,239
固定負債合計 | 69,679 | 18,334
負債合計 | 1,407,469 | 373,120
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 1,133,142 | 1,133,142
資本剰余金 |  |
資本準備金 | 737,892 | 737,892
その他資本剰余金 | 1,489 | 63,943
資本剰余金合計 | 739,381 | 801,835
利益剰余金 |  |
利益準備金 | 37,687 | 37,687
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | 284,737 | △193,283
利益剰余金合計 | 322,424 | △155,596
自己株式 | △221,063 | △86,299
株主資本合計 | 1,973,885 | 1,693,082
純資産合計 | 1,973,885 | 1,693,082
負債純資産合計 | 3,381,354 | 2,066,203

##### ②【損益計算書】

|  | (単位：千円)
| 前事業年度 (自　2018年６月１日 至　2019年５月31日) | 当事業年度 (自　2019年６月１日 至　2020年５月31日)
売上高 | ※１ 546,971 | ※１ 328,045
売上原価 | 264,488 | 168,821
売上総利益 | 282,482 | 159,224
販売費及び一般管理費 | ※２ 279,799 | ※２ 226,283
営業利益又は営業損失（△） | 2,683 | △67,059
営業外収益 |  |
受取利息 | ※１ 17,814 | ※１ 16,129
受取配当金 | ※１ 10,700 | -
その他 | 409 | 291
営業外収益合計 | 28,923 | 16,420
営業外費用 |  |
支払利息 | 18,553 | 8,687
為替差損 | 1,180 | 1,906
臨時総会費用 | - | 24,543
その他 | 175 | 50
営業外費用合計 | 19,909 | 35,187
経常利益又は経常損失（△） | 11,697 | △85,826
特別利益 |  |
退職給付引当金戻入額 | 510 | -
新株予約権戻入益 | 2,698 | -
特別利益合計 | 3,208 | -
特別損失 |  |
固定資産除却損 | 157 | -
事務所移転費用 | 3,250 | -
過年度消費税等 | 4,550 | -
関係会社貸倒引当金繰入額 | - | 145,476
子会社株式評価損 | - | 89,999
投資有価証券評価損 | - | 37,574
特別損失合計 | 7,958 | 273,052
税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 6,947 | △358,878
法人税、住民税及び事業税 | 31,664 | 1,231
過年度法人税等 | 17,054 | -
法人税等調整額 | △22,616 | 98,148
法人税等合計 | 26,103 | 99,380
当期純損失（△） | △19,155 | △458,259

##### ③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）

|  |  |  |  |  |  |  | (単位：千円)
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 資本準備金 | その他資本剰余金 | 資本剰余金合計 | 利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計
| 繰越利益剰余金
当期首残高 | 1,073,780 | 678,530 | 1,489 | 680,020 | 37,687 | 349,958 | 387,646 | △221,063 | 1,920,384
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |  |
新株の発行 | 59,361 | 59,361 |  | 59,361 |  |  |  |  | 118,722
剰余金の配当 |  |  |  |  |  | △46,066 | △46,066 |  | △46,066
当期純損失（△） |  |  |  |  |  | △19,155 | △19,155 |  | △19,155
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | 59,361 | 59,361 | － | 59,361 | - | △65,221 | △65,221 | － | 53,501
当期末残高 | 1,133,142 | 737,892 | 1,489 | 739,381 | 37,687 | 284,737 | 322,424 | △221,063 | 1,973,885

| 新株予約権 | 純資産合計
当期首残高 | 3,419 | 1,923,803
当期変動額 |  |
新株の発行 |  | 118,722
剰余金の配当 |  | △46,066
当期純損失（△） |  | △19,155
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △3,419 | △3,419
当期変動額合計 | △3,419 | 50,082
当期末残高 | － | 1,973,885

当事業年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

|  |  |  |  |  |  |  | (単位：千円)
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 資本準備金 | その他資本剰余金 | 資本剰余金合計 | 利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計
| 繰越利益剰余金
当期首残高 | 1,133,142 | 737,892 | 1,489 | 739,381 | 37,687 | 284,737 | 322,424 | △221,063 | 1,973,885
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |  |
自己株式の取得 |  |  |  |  |  |  |  | △38 | △38
自己株式の処分 |  |  | 62,453 | 62,453 |  |  |  | 134,802 | 197,256
剰余金の配当 |  |  |  |  |  | △19,761 | △19,761 |  | △19,761
当期純損失（△） |  |  |  |  |  | △458,259 | △458,259 |  | △458,259
当期変動額合計 | - | - | 62,453 | 62,453 | - | △478,020 | △478,020 | 134,764 | △280,803
当期末残高 | 1,133,142 | 737,892 | 63,943 | 801,835 | 37,687 | △193,283 | △155,596 | △86,299 | 1,693,082

| 純資産合計
当期首残高 | 1,973,885
当期変動額 |
自己株式の取得 | △38
自己株式の処分 | 197,256
剰余金の配当 | △19,761
当期純損失（△） | △458,259
当期変動額合計 | △280,803
当期末残高 | 1,693,082

##### 【注記事項】

###### （重要な会計方針）

１．有価証券の評価基準及び評価方法

(1)子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法

(2)その他有価証券

市場価格のないもの

移動平均法による原価法

２．たな卸資産の評価基準及び評価方法

商品

個別法による原価法（貸借対照表価額は、収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）

３．固定資産の減価償却の方法

(1)有形固定資産

主として定率法（ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）については、定額法）を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　　　　　　　　８年～15年

工具、器具及び備品　３年～15年

(2)無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいております。

４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円換算し、換算差額は損益として処理しております。

５．引当金の計上基準

(1）貸倒引当金

債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

(2）賞与引当金

従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。

(3）退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務に基づき計上しております。

なお、当社は、従業員数300人未満の小規模企業等に該当するため、簡便法を採用しております。

６．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処理しております。

###### （追加情報）

（新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う会計上の見積りについて）

当社では、繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りについて、新型コロナウイルス感染症拡大による当社への影響はあるものの、2021年５月期中に収束するとの仮定のもと、当事業年度の末日現在で入手可能な情報に基づき会計処理を行っております。しかしながら、新型コロナウイルス感染症拡大による影響は不確定要素が多く、収束までの期間が長期化した場合には当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。

（不適切な会計処理）

当社の連結子会社であるShinwa Prive株式会社等において、2019年５月期から2024年５月期までのプライベートセールに関する不適切な会計処理により、実態と相違がある売上計上が行われている疑いがあることが判明いたしました。これを受け、2024年７月４日開催の取締役会において、プライベートセールに関する会計処理において疑義が発生したため、専門的かつ客観的な調査が必要であるとの判断に至り、業績への影響の有無、社内体制の不備の有無や原因の究明及び再発防止策の策定等を目的として、外部専門家で構成される第三者委員会の設置につきまして決議いたしました。

当社は、2024年９月６日、第三者委員会から調査報告書を受領し、連結子会社であるShinwa Prive株式会社等が行った絵画等のアート作品のプライベートセール（以下、「アート売買取引」という。）の中に、実質的には金融取引等と処理すべきもの及び売買契約締結時に売上計上されていたが引渡時に売上計上されるべきであったものが含まれていたとの評価を受けております。

当社は、報告内容の検討及びこれを受けた自主調査の結果、金融取引等及び売上計上時期に関する不適切な会計処理が行われていたことを確認しました。このため、当社は影響のある過年度の決算を訂正することが適切であると判断し、2019年５月期から2023年５月期の各有価証券報告書、2020年５月期第１四半期から2024年５月期第３四半期までの各四半期報告書について、訂正報告書を提出することといたしました。

なお、売上計上時期に関する会計処理の調査に関して、収益の認識時点の確認のために商品の引渡時点が確認できる外部証拠である受領確認書を取引先から入手し、当該証憑の確認が出来ない場合には、入金証憑、引渡時点を特定する出張記録、システムの出庫記録等の資料に基づき、売上の計上時期の訂正を行っております。

上記訂正による、各事業年度における財務数値への影響は、下記のとおりです。

| （単位：千円）
| 第30期 2019年5月期 | 第31期 2020年5月期
売上高 | － | －
経常利益 | △6,112 | 6,112
当期純利益 | △4,240 | △122,242
純資産額 | － | －
総資産額 | － | －

###### （貸借対照表関係）

※１．担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

| 前事業年度 （2019年５月31日） | 当事業年度 （2020年５月31日）
定期預金 | 375,000千円 | 100,000千円

担保付債務は、次のとおりであります。

| 前事業年度 （2019年５月31日） | 当事業年度 （2020年５月31日）
短期借入金 | 927,750千円 | 100,000千円

※２．関係会社項目

関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）

| 前事業年度 （2019年５月31日） | 当事業年度 （2020年５月31日）
短期金銭債権 | 1,588,501千円 | 141,275千円
長期金銭債権 | 20,600 | －
短期金銭債務 | 10,317 | 58

３．保証債務

次の関係会社等について、金融機関からの借入に対し債務保証を行っております。

| 前事業年度 （2019年５月31日） | 当事業年度 （2020年５月31日）
Shinwa ARTEX株式会社（借入債務） | 194,472千円 | 173,340千円

###### （損益計算書関係）

※１．関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。

| 前事業年度 （自　2018年６月１日 至　2019年５月31日） | 当事業年度 （自　2019年６月１日 至　2020年５月31日）
関係会社への売上高 | 526,938千円 | 308,205千円
関係会社からの受取利息 | 17,766 | 16,103
関係会社からの受取配当金 | 10,700 | -

※２．販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度0％、当事業年度0.1％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度100％、当事業年度99.9％であります。

販売費及び一般管理費のうち、主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 前事業年度 （自　2018年６月１日 至　2019年５月31日） | 当事業年度 （自　2019年６月１日 至　2020年５月31日）
役員報酬 | 83,660 千円 | 61,169 千円
給料及び手当 | 32,900 | 29,728
地代家賃 | 9,263 | 7,467
賞与引当金繰入額 | 3,353 | 2,664
退職給付費用 | - | 1,620
減価償却費 | 18,666 | 25,602
支払手数料 | 50,172 | 43,454

###### （有価証券関係）

関係会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額120,600千円の内訳は子会社株式60,000千円、関連会社株式60,600千円、前事業年度の貸借対照表計上額210,600千円の内訳は子会社株式150,000千円、関連会社株式60,600千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

当事業年度に、子会社株式評価損89,999千円を計上しております。

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 （2019年５月31日） |  | 当事業年度 （2020年５月31日）
繰延税金資産 |  |  |
賞与引当金否認額 | 1,026千円 |  | 293千円
退職給付引当金否認額 | 440 |  | 440
未払事業税否認額 | 3,197 |  | 1,226
減価償却超過額 | 488 |  | 297
貸倒引当金否認額 | 4,241 |  | 48,786
棚卸商品評価損否認額 | 98,530 |  | 92,601
関係会社株式評価損否認額 | 7,195 |  | 34,753
投資有価証券評価損 | - |  | 11,505
資産除去費用否認額 | 3,888 |  | 3,888
繰越欠損金 | - |  | 46,153
その他 | 13,391 |  | 13,494
繰延税金資産小計 | 132,403 |  | 253,442
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額 | - |  | △46,153
将来減算一次差異等の合計に係る評価性引当額 | △34,789 |  | △207,289
評価性引当額 | △34,789 |  | △253,442
繰延税金資産合計 | 97,613 |  | -
繰延税金負債 |  |  |
未収還付事業税 | - |  | △535
繰延税金負債合計 | - |  | △535
繰延税金資産の純額 | 97,613 |  | △535

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

| 前事業年度 （2019年５月31日） |  | 当事業年度 （2020年５月31日）
法定実効税率 | 30.6％ |  | 税引前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております。
（調整） |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 | 7.7 |
受取配当等永久に益金に算入されない項目 | △47.2 |  |
住民税均等割 | 20.9 |  |
過年度法人税等 | 245.5 |  |
過年度消費税等 | 31.3 |  |
評価性引当額 | 83.0 |  |
その他 | 3.9 |  |
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 375.7 |  |

###### （重要な後発事象）

該当事項はありません。

##### ④【附属明細表】

###### 【有形固定資産等明細表】

区分 | 資産の種類 | 当期首残高 （千円） | 当期増加額 （千円） | 当期減少額 （千円） | 当期償却額 （千円）） | 当期末残高 （千円） | 当期末減価償却累計額又は償却累計額 （千円）
有形固定資産 |  |  |  |  |  |  |
| 建物 | 135,800 | - | - | 10,087 | 135,800 | 79,608
| 工具、器具及び備品 | 37,660 | 2,087 | - | 7,965 | 39,747 | 25,352
| 計 | 173,460 | 2,087 | - | 18,053 | 175,547 | 104,961
無形固定資産 |  |  |  |  |  |  |
| ソフトウエア | 25,937 | 3,722 | - | 7,549 | 22,110 | -

（注）１．有形固定資産の当期首残高及び当期末残高は、取得価額で記載しております。

２．建物、車両運搬具及び工具、器具及び備品の「当期減少額」は除却による減少額であります。

３．建設仮勘定の「当期減少額」は主に建物の当期増加額に含まれております。

###### 【引当金明細表】

区分 | 当期首残高 （千円） | 当期増加額 （千円） | 当期減少額 （千円） | 当期末残高 （千円）
貸倒引当金 | 13,853 | 131,657 | 2 | 145,508
賞与引当金 | 3,353 | 2,664 | 3,353 | 2,664

#### （２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

#### （３）【その他】

該当事項はありません。