第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、けやき監査法人による期中レビューを受けております。

　なお、当社の監査法人は次のとおり交代しております。

　第20期連結会計年度　　　　アスカ監査法人

　第21期中間連結会計期間　　けやき監査法人

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	1,672,990	1,144,189
売掛金	559,475	371,288
棚卸資産	－	※ 2,800
前渡金	716,216	154,592
その他	133,193	130,598
貸倒引当金	△16,290	△15,528
流動資産合計	3,065,586	1,787,940
固定資産
有形固定資産
土地	4,378	4,378
その他	41,987	37,465
有形固定資産合計	46,365	41,843
無形固定資産	20,689	17,177
投資その他の資産
差入保証金	23,526	24,054
繰延税金資産	7,580	7,599
その他	59,411	59,520
貸倒引当金	△31,512	△31,974
投資その他の資産合計	59,006	59,199
固定資産合計	126,061	118,220
資産合計	3,191,647	1,906,160
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	86,611	65,289
短期借入金	207,600	106,993
１年内返済予定の長期借入金	312,372	155,293
未払金	705,775	450,616
未払法人税等	180,659	15,333
賞与引当金	1,011	1,110
前受金	862,018	247,157
その他	92,166	88,900
流動負債合計	2,448,214	1,130,693
固定負債
その他	12,081	13,478
固定負債合計	12,081	13,478
負債合計	2,460,295	1,144,171
純資産の部
株主資本
資本金	50,000	50,000
資本剰余金	376,840	376,840
利益剰余金	171,874	195,098
自己株式	△92	△92
株主資本合計	598,622	621,846
その他の包括利益累計額
為替換算調整勘定	16,901	15,474
その他の包括利益累計額合計	16,901	15,474
新株予約権	1,007	1,007
非支配株主持分	114,821	123,661
純資産合計	731,352	761,988
負債純資産合計	3,191,647	1,906,160

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
売上高	598,406	719,187
売上原価	159,297	252,235
売上総利益	439,109	466,952
販売費及び一般管理費	※１ 528,599	※１ 420,026
営業利益又は営業損失（△）	△89,490	46,926
営業外収益
受取利息	9,054	4,421
為替差益	11,074	953
債務勘定整理益	36,940	－
雑収入	4,623	1,752
営業外収益合計	61,693	7,127
営業外費用
支払利息	5,716	6,716
持分法による投資損失	－	2,463
雑損失	691	758
営業外費用合計	6,407	9,938
経常利益又は経常損失（△）	△34,204	44,114
特別利益
持分変動利益	※２ 31,945	※２ 3,263
特別利益合計	31,945	3,263
特別損失
貸倒引当金繰入額	※３ 69,492	－
特別損失合計	69,492	－
税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）	△71,751	47,378
法人税、住民税及び事業税	916	15,333
法人税等調整額	△15,698	△18
法人税等合計	△14,781	15,314
中間純利益又は中間純損失（△）	△56,970	32,063
非支配株主に帰属する中間純利益又は非支配株主に帰属する中間純損失（△）	△597	8,839
親会社株主に帰属する中間純利益又は親会社株主に帰属する中間純損失（△）	△56,372	23,223

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
中間純利益又は中間純損失（△）	△56,970	32,063
その他の包括利益
為替換算調整勘定	12,267	△1,426
その他の包括利益合計	12,267	△1,426
中間包括利益	△44,702	30,636
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	△44,105	21,796
非支配株主に係る中間包括利益	△597	8,839

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）	△71,751	47,378
持分法による投資損益（△は益）	－	2,463
持分変動損益（△は益）	△31,945	△3,263
減価償却費	9,691	8,593
貸倒引当金の増減額（△は減少）	68,830	968
賞与引当金の増減額（△は減少）	42	99
為替差損益（△は益）	△7,671	466
受取利息及び受取配当金	△9,054	△4,421
支払利息	5,716	6,716
売上債権の増減額（△は増加）	154,461	178,192
棚卸資産の増減額（△は増加）	3,559	△2,800
前渡金の増減額（△は増加）	△30,114	554,492
差入保証金の増減額（△は増加）	218,746	△467
仕入債務の増減額（△は減少）	△37,939	△20,535
未払金の増減額（△は減少）	△84,874	△242,363
未払費用の増減額（△は減少）	△45,371	△5,953
前受金の増減額（△は減少）	△51,301	△609,518
未払消費税等の増減額（△は減少）	4,522	9,236
未収消費税等の増減額（△は増加）	△10,155	△653
その他	3,000	1,265
小計	88,392	△80,106
利息及び配当金の受取額	9,054	3,692
利息の支払額	△5,716	△12,104
法人税等の支払額	△3,090	△178,182
法人税等の還付額	20,756	－
営業活動によるキャッシュ・フロー	109,396	△266,700
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形及び無形固定資産の売却による収入	60	－
有形及び無形固定資産の取得による支出	△12,879	△1,273
定期預金の払戻による収入	123,715	103,900
定期預金の預入による支出	△208,159	△12,468
投資活動によるキャッシュ・フロー	△97,262	90,158
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	－	△100,000
長期借入金の返済による支出	－	△150,815
財務活動によるキャッシュ・フロー	－	△250,815
現金及び現金同等物に係る換算差額	34,470	△3,566
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	46,604	△430,923
現金及び現金同等物の期首残高	747,639	1,196,968
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額	※２ △2,179	－
現金及び現金同等物の中間期末残高	※１ 792,063	※１ 766,044

【注記事項】

（継続企業の前提に関する事項）

　該当事項はありません。

（中間連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の計算）

　税金費用については、当中間連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中間純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。

（中間連結貸借対照表関係）

※　棚卸資産の内訳は、次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2025年３月31日）	当中間連結会計期間 （2025年９月30日）
仕掛品	－千円	2,800千円

（中間連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 　　至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 　　至  2025年９月30日）
役員報酬	32,430千円	18,070千円
給料・賞与	181,122	154,834
退職給付費用	19,205	11,612
支払手数料及び業務委託料	72,931	45,679
販売手数料及び輸送費	81,375	78,325
賞与引当金繰入額	1,009	1,153
貸倒引当金繰入額	△370	2,049

※２　持分変動利益

　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日  至　2024年９月30日）

　　当社の連結子会社であったMatched inc.の2024年７月12日の第三者割当増資に伴い、持分変動利益31,945千円を計上しております。

　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日  至　2025年９月30日）

　　当社の持分法適用会社であるMatched inc.の2025年６月28日の有償増資に伴い、持分変動利益3,263千円を計上しております。

※３　貸倒引当金繰入額

　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日  至　2024年９月30日）

　　当社の連結子会社であるSmartcon inc.におきまして、Iron motors （韓国法人）との間の2023年5月までのデジタル商品券の取引に関しまして、取立不能又は取立遅延のおそれが生じたため、損害賠償請求訴訟について同社への控訴及び換金業者３社に対して提起しております。当該訴訟の状況等を鑑み回収可能性を検討した結果、貸倒引当金繰入額を計上したものであります。

　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日  至　2025年９月30日）

　　該当事項はありません。

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 至  2025年９月30日）
現金及び預金勘定	1,106,227千円	1,144,189千円
預入期間が３か月を超える定期預金	△314,163	△378,144
現金及び現金同等物	792,063	766,044

※２　連結からの除外により連結子会社でなくなった会社の資産及び負債の主な内訳

前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　連結子会社であったMatched inc.は2024年７月12日付で第三者割当増資を行ったことにより持分比率が低下したため、連結の範囲から除外し持分法適用の関連会社としております。連結の範囲から除外により減少した資産及び負債は次のとおりであります。

流動資産	4,057	千円
固定資産	6,097
資産合計	10,155
流動負債	53,193
固定負債	679
負債合計	53,873

　なお、流動資産には連結除外時の現金及び現金同等物2,179千円が含まれており、「連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額」に計上しております。

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　該当事項はありません。

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

					（単位：千円）
	報告セグメント				その他 （注）	合計
	通信販売事業	デジタルマーケティング 事業	広告代理事業	計
売上高
外部顧客への売上高	131,817	465,760	－	597,578	827	598,406
セグメント間の内部売上高又は振替高	－	－	－	－	42,451	42,451
計	131,817	465,760	－	597,578	43,278	640,857
セグメント利益又は損失（△）	△10,291	△138,385	△153	△148,830	26,511	△122,319

（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメント等であり、理美容事業、コンサルティング事業、出版関連事業、投資事業及び代理店手数料収入等を含んでおります。

２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と中間連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容

　（差異調整に関する事項）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	△148,830
「その他」の区分の利益	26,511
セグメント間取引消去	82,065
全社費用（注）	△49,236
中間連結損益計算書の営業損失（△）	△89,490

　（注）全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

					（単位：千円）
	報告セグメント				その他 （注）	合計
	通信販売事業	デジタルマーケティング 事業	広告代理事業	計
売上高
外部顧客への売上高	252,568	409,034	32,017	693,620	25,567	719,187
セグメント間の内部売上高又は振替高	－	－	－	－	40,051	40,051
計	252,568	409,034	32,017	693,620	65,618	759,239
セグメント利益又は損失（△）	20,031	△975	30,876	49,932	51,193	101,126

（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメント等であり、投資事業及びその他の事業を含んでおります。

２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と中間連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容

　（差異調整に関する事項）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	49,932
「その他」の区分の利益	51,193
セグメント間取引消去	△451
全社費用（注）	△53,748
中間連結損益計算書の営業利益	46,926

　（注）全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．報告セグメントの変更等に関する事項

（報告セグメントの変更）

　当中間連結会計期間から、「その他」に含まれていた「広告代理事業」について量的な重要性が増したため報告セグメントとして記載する方法に変更しております。なお、前中間連結会計期間のセグメント情報は、当中間連結会計期間の報告セグメントの区分に基づき作成したものを開示しております。

（事業セグメントの利益又は損失の測定方法の変更）

　当中間連結会計期間より報告セグメント別の経営成績をより適切に反映させるため、全社費用の配賦基準の見直しを行っております。なお、前中間連結会計期間のセグメント情報は、見直し後の配分方法に基づいて作成したものを記載しております。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

（単位：千円）

	報告セグメント				その他 （注）	合計
	通信販売 事業	デジタルマーケティング 事業	広告代理事業	計
一時点で移転される財	128,371	465,760	－	594,132	827	594,959
一定の期間にわたり移転される財	3,446	－	－	3,446	－	3,446
顧客との契約から生じる収益	131,817	465,760	－	597,578	827	598,406
その他の収益	－	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	131,817	465,760	－	597,578	827	598,406

（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメント等であり、理美容事業、コンサルティング事業、出版関連事業、投資事業及び代理店手数料収入等を含んでおります。

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

（単位：千円）

	報告セグメント				その他 （注）1	合計
	通信販売 事業	デジタルマーケティング 事業	広告代理事業	計
一時点で移転される財	251,992	409,034	32,017	693,044	25,567	718,612
一定の期間にわたり移転される財	575	－	－	575	－	575
顧客との契約から生じる収益	252,568	409,034	32,017	693,620	25,567	719,187
その他の収益	－	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	252,568	409,034	32,017	693,620	25,567	719,187

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメント等であり、投資事業及びその他の事業を含んでおります。

２．報告セグメントの変更等に関する事項

　当中間連結会計期間より報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「第４ 経理の状況 １ 中間連結財務諸表 注記事項（セグメント情報等）」の「３　報告セグメントの変更等に関する事項」に記載の通りであります。なお、前中間連結会計期間の顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、変更後の報告セグメントの区分に基づき作成したものを開示しております。

（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益又は１株当たり中間純損失（△）の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）
１株当たり中間純利益又は１株当たり中間純損失（△）	△4円87銭	2円01銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益又は親会社株主に帰属する中間純損失（△）（千円）	△56,372	23,223
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益又は普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純損失（△）（千円）	△56,372	23,223
普通株式の期中平均株式数（千株）	11,567	11,567
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	－	－

　（注）前中間連結会計期間における潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり中間純損失のため記載しておりません。また当中間連結会計期間における潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式は存在するものの希薄化効果を有していないため記載しておりません。

（重要な後発事象）

　該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。