第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

 

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、太陽有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

 

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

10,104,071

9,407,930

売掛金

2,365,500

1,783,126

商品

327,978

375,318

その他

528,712

654,656

貸倒引当金

△550,696

△15,914

流動資産合計

12,775,565

12,205,116

固定資産

 

 

有形固定資産

215,531

290,855

無形固定資産

 

 

ソフトウエア

6,340

4,696

無形固定資産合計

6,340

4,696

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

3,656,678

3,396,034

投資不動産

12,021,078

11,961,078

その他

786,530

886,669

投資その他の資産合計

16,464,287

16,243,782

固定資産合計

16,686,159

16,539,334

繰延資産

 

 

社債発行費

68,441

58,425

繰延資産合計

68,441

58,425

資産合計

29,530,166

28,802,877

 

 

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

670,349

626,426

１年内償還予定の社債

2,000,000

2,000,000

１年内返済予定の長期借入金

604,718

824,563

未払金

450,160

504,179

未払費用

153,629

164,217

未払法人税等

126,660

130,101

その他

551,295

581,453

流動負債合計

4,556,815

4,830,942

固定負債

 

 

社債

5,000,000

4,000,000

長期借入金

9,506,192

9,762,552

繰延税金負債

33,967

33,308

預り敷金

439,879

434,375

預り保証金

665,438

665,438

その他

617

617

固定負債合計

15,646,095

14,896,291

負債合計

20,202,911

19,727,233

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

460,163

460,163

資本剰余金

1,379,395

1,379,395

利益剰余金

10,955,702

10,788,269

自己株式

△3,851,091

△3,851,091

株主資本合計

8,944,169

8,776,736

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

255,394

201,525

為替換算調整勘定

△7,437

△7,474

その他の包括利益累計額合計

247,957

194,051

新株予約権

9,753

4,992

非支配株主持分

125,374

99,862

純資産合計

9,327,255

9,075,643

負債純資産合計

29,530,166

28,802,877

 

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

売上高

7,011,871

5,382,947

売上原価

4,205,753

2,629,700

売上総利益

2,806,118

2,753,246

販売費及び一般管理費

※１ 3,661,031

※１ 2,892,056

営業損失（△）

△854,913

△138,809

営業外収益

 

 

受取利息

36,790

38,255

投資事業組合運用益

191,786

－

賃貸収益

126,224

254,486

その他

21,811

2,646

営業外収益合計

376,612

295,387

営業外費用

 

 

支払利息

60,084

140,093

持分法による投資損失

26,435

7,500

社債発行費償却

10,015

10,015

為替差損

3,683

703

投資事業組合運用損

－

9,310

賃貸費用

71,395

229,880

その他

20,165

15,160

営業外費用合計

191,780

412,665

経常損失（△）

△670,080

△256,086

特別利益

 

 

新株予約権戻入益

0

4,760

投資有価証券売却益

※２ 1,008,129

※２ 38,720

固定資産売却益

44

1,033

その他

－

52

特別利益合計

1,008,173

44,566

特別損失

 

 

固定資産除却損

1,024

1,947

投資有価証券評価損

4,999

－

関係会社株式売却損

－

7,329

貸倒引当金繰入額

534,782

－

その他

137

3,309

特別損失合計

540,944

12,586

税金等調整前中間純損失（△）

△202,850

△224,105

法人税等

156,065

△41,876

中間純損失（△）

△358,915

△182,229

非支配株主に帰属する中間純利益

4,568

1,948

親会社株主に帰属する中間純損失（△）

△363,484

△184,177

 

【中間連結包括利益計算書】

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

中間純損失（△）

△358,915

△182,229

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

△164,763

△53,869

為替換算調整勘定

△614

△36

その他の包括利益合計

△165,377

△53,906

中間包括利益

△524,293

△236,135

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

△528,861

△238,083

非支配株主に係る中間包括利益

4,568

1,948

 

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純損失（△）

△202,850

△224,105

減価償却費

124,720

105,239

持分法による投資損益（△は益）

26,435

7,500

為替差損益（△は益）

3,683

703

投資事業組合運用損益（△は益）

△191,786

9,310

投資有価証券評価損益（△は益）

4,999

－

投資有価証券売却損益（△は益）

△1,008,129

△38,720

新株予約権戻入益

△0

△4,760

関係会社株式売却損益（△は益）

－

7,329

固定資産売却益

－

△1,033

固定資産除却損

1,024

1,947

賃貸収益

△126,224

△254,486

賃貸費用

71,395

229,880

貸倒引当金の増減額（△は減少）

532,458

△534,782

売上債権の増減額（△は増加）

185,895

411,932

商品の増減額（△は増加）

△134,014

△48,251

前払費用の増減額（△は増加）

16,472

△14,921

仕入債務の増減額（△は減少）

△79,584

49,561

未払金の増減額（△は減少）

△219,857

158,231

未払費用の増減額（△は減少）

△13,951

17,478

預り金の増減額（△は減少）

324,064

19,269

その他の資産の増減額（△は増加）

120,418

△59,471

その他の負債の増減額（△は減少）

△7,546

100,957

その他

44,797

121,969

小計

△527,579

60,778

利息の受取額

43,187

37,364

利息の支払額

△52,451

△138,530

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

△409,725

155,417

営業活動によるキャッシュ・フロー

△946,569

115,030

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

定期預金の預入による支出

－

△2,000,000

有形固定資産の取得による支出

△69,954

△160,003

有形固定資産の売却による収入

44

6,699

無形固定資産の取得による支出

△55,840

△510

投資事業組合からの分配による収入

158,432

94,447

投資有価証券の取得による支出

△63,500

－

投資有価証券の売却による収入

1,184,132

148,699

貸付金の回収による収入

480

－

投資不動産の取得による支出

△6,567,370

△245,301

投資不動産の賃貸に伴う収入

70,317

260,003

投資不動産の賃貸に伴う支出

△72,674

△223,408

敷金及び保証金の差入による支出

△39,060

△38,048

敷金及び保証金の回収による収入

33,213

49,900

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出

－

△127,527

その他

5,032

△24,287

投資活動によるキャッシュ・フロー

△5,416,748

△2,259,336

 

 

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入れによる収入

5,600,000

770,000

長期借入金の返済による支出

△157,771

△293,794

社債の償還による支出

△1,000,000

△1,000,000

自己株式の取得による支出

△468,372

－

その他

8

△27,460

財務活動によるキャッシュ・フロー

3,973,864

△551,255

現金及び現金同等物に係る換算差額

7,332

△1,270

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△2,382,120

△2,696,831

現金及び現金同等物の期首残高

12,156,247

9,403,989

現金及び現金同等物の中間期末残高

※ 9,774,127

※ 6,707,157

 

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

連結の範囲の重要な変更

　当中間連結会計期間において、当社の連結子会社であったStudio Z株式会社は全株式を譲渡したため、連結の範囲から除外しております。

 

（中間連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の計算）

　税金費用については、当中間連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中間純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。ただし、当該見積実効税率を用いて税金費用を計算すると著しく合理性を欠く結果となる場合には、法定実効税率を使用する方法によっております。

 
（追加情報）

（表示方法の変更）

（中間連結キャッシュ・フロー計算書）

　前中間連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「売上債権の増減額（△は増加）」、「前払費用の増減額（△は増加）」、「未払金の増減額（△は減少）」、「預り金の増減額（△は減少）」、「その他の資産の増減額（△は増加）」、「その他の負債の増減額（△は減少）」、に含めていた「賃貸収益」、「賃貸費用」、「投資不動産の賃貸に伴う収入」、「投資不動産の賃貸に伴う支出」は、金額的重要性が増したため、前連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため、前中間連結会計年度の中間連結財務諸表の組替えを行っております。

　この結果、前中間連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」に表示していた「売上債権の増減額（△は増加）」186,280千円、「前払費用の増減額（△は増加）」14,585千円、「未払金の増減額（△は減少）」△224,143千円、「預り金の増減額（△は減少）」324,032千円、「その他の資産の増減額（△は増加）」66,014千円、「その他の負債の増減額（△は減少）」△4,507千円は「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「賃貸収益」△126,224千円、「賃貸費用」71,395千円、「売上債権の増減額（△は増加）」185,895千円、「前払費用の増減額（△は増加）」16,472千円「未払金の増減額（△は減少）」△219,857千円、「預り金の増減額（△は減少）」324,064千円、「その他の資産の増減額（△は増加）」120,418千円、「その他の負債の増減額（△は減少）」△7,546千円、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「投資不動産の賃貸に伴う収入」70,317千円、「投資不動産の賃貸に伴う支出」△72,674千円として組み替えております。

 

（中間連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

 

　前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

　　至　2024年９月30日）

　当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

　　至　2025年９月30日）

広告宣伝費

563,235千円

146,488千円

販売促進費

1,040,966千円

1,060,149千円

給料及び手当

534,460千円

494,563千円

回収代行手数料

150,774千円

－千円

外注費

113,152千円

280,095千円

 

※２　投資有価証券売却益

前連結中間会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　株式会社ROXXの東京証券取引所グロース市場への上場に伴う同社普通株式の売出しに、当社が売出人の一社として参加し、売却したことによるものであります。

 

当連結中間会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

 

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は次のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

現金及び預金

10,474,209千円

9,407,930千円

預入期間が３ヶ月を超える定期預金

△700,082千円

△2,700,772千円

現金及び現金同等物

9,774,127千円

6,707,157千円

 

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

　該当事項はありません。

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

　該当事項はありません。

 

３．株主資本の著しい変動

　当社は、2024年２月13日開催の取締役会において、会社法第165条第３項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項について決議し、取得株式数3,640,000株、総額2,000,000千円を上限として、2024年２月14日から2024年９月30日（約定ベース）の期間で自己株式の取得を行いました。これにより当中間連結会計期間において単元未満株式の買取りを含め、自己株式を670,995株取得し、自己株式が468,372千円増加しました。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．配当金支払額

　該当事項はありません。

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

　該当事項はありません。

 

３．株主資本の著しい変動

　該当事項はありません。

 

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

その他

（注）１

合計

調整額

中間連結

損益計算書

計上額

 

ITアウト

ソーシング

事業

（注）３

EC事業

（注）４

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

2,034,754

3,655,445

5,690,199

1,321,672

7,011,871

－

7,011,871

セグメント間の内部売上高又は振替高

44,669

－

44,669

155,536

200,206

△200,206

－

計

2,079,423

3,655,445

5,734,868

1,477,209

7,212,077

△200,206

7,011,871

セグメント損失（△）（注）２

△58,259

△18,441

△76,700

△778,212

△854,913

－

△854,913

（注）１　「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、報告セグメントに配分していない共通費を含んでおります。

２　セグメント損失の合計額は中間連結損益計算書の営業損失と一致しております。

３　ITアウトソーシング事業のうち、主要なSES事業の売上高は1,339,400千円、セグメント利益が31,893千円、介護福祉人材サービス事業の売上高は25,085千円、セグメント損失が54,832千円となっております。

４　EC事業はSHOPLIST事業とAda.事業で構成されており、2025年２月28日に譲渡済みのSHOPLIST事業の売上高2,402,101千円が含まれております。Ada.事業のみの売上高は1,253,344千円となります。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

その他

（注）１

合計

調整額

中間連結

損益計算書

計上額

 

ITアウト

ソーシング

事業

（注）３

EC事業

（注）４

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

3,328,051

1,782,369

5,110,420

272,526

5,382,947

－

5,382,947

セグメント間の内部売上高又は振替高

1,355

－

1,355

110,090

111,445

△111,445

－

計

3,329,407

1,782,369

5,111,776

382,616

5,494,392

△111,445

5,382,947

セグメント利益又は損失（△）（注）２

△298

42,441

42,142

△180,952

△138,809

－

△138,809

（注）１　「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、報告セグメントに配分していない共通費を含んでおります。

２　セグメント利益又は損失の合計額は中間連結損益計算書の営業損失と一致しております。

３　ITアウトソーシング事業のうち、主要なSES事業の売上高は1,926,341千円、セグメント利益が117,526千円、介護福祉人材サービス事業の売上高は384,251千円、セグメント損失が81,559千円となっております。

４　EC事業のうち、SHOPLIST事業は2025年２月28日に譲渡済みであるため、当中間連結会計期間よりAda.事業のみとなっております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

 

３．報告セグメントの変更等に関する事項

前第４四半期連結会計期間から、「メディア事業」については量的な重要性が低下したため、「その他」に含めて記載する方法に変更しております。

当中間連結会計期間から、「GameFi事業」については量的な重要性が低下したため、「その他」に含めて記載する方法に変更しております。

なお、前中間連結会計期間のセグメント情報は、当中間連結会計期間の報告セグメントの区分に基づき作成したものを開示しております。

 

 

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

　当社グループは、当中間連結会計期間よりセグメント区分を変更しており、前中間連結会計期間については、変更後のセグメント区分に基づき作成したものを記載しております。報告セグメントの区分変更については、「（セグメント情報等）セグメント情報　Ⅱ　当中間連結会計期間　３．報告セグメントの変更等に関する事項」に記載しております。

 

前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

（単位：千円）

 

 

報告セグメント

その他

（注）

合計

ITアウト

ソーシング

事業

EC事業

計

一時点で移転される財又はサービス

399,157

3,655,445

4,054,602

827,858

4,882,461

一定の期間にわたり移転される財又はサービス

1,635,596

－

1,635,596

493,813

2,129,410

顧客との契約から生じる収益

2,034,754

3,655,445

5,690,199

1,321,672

7,011,871

その他の収益

－

－

－

－

－

外部顧客への売上高

2,034,754

3,655,445

5,690,199

1,321,672

7,011,871

（注）「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであります。

 

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

（単位：千円）

 

 

報告セグメント

その他

（注）

合計

ITアウト

ソーシング

事業

EC事業

計

一時点で移転される財又はサービス

466,980

1,782,369

2,249,349

172,424

2,421,773

一定の期間にわたり移転される財又はサービス

2,861,071

－

2,861,071

100,102

2,961,173

顧客との契約から生じる収益

3,328,051

1,782,369

5,110,420

272,526

5,382,947

その他の収益

－

－

－

－

－

外部顧客への売上高

3,328,051

1,782,369

5,110,420

272,526

5,382,947

（注）「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであります。

 
（１株当たり情報）

　１株当たり中間純損失及び算定上の基礎並びに潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

(1）１株当たり中間純損失（△）

△36円01銭

△19円25銭

（算定上の基礎）

 

 

親会社株主に帰属する中間純損失（△）

（千円）

△363,484

△184,177

普通株主に帰属しない金額（千円）

－

－

普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純損失（△）（千円）

△363,484

△184,177

普通株式の期中平均株式数（株）

10,093,089

9,567,720

(2）潜在株式調整後１株当たり中間純利益

－

－

（算定上の基礎）

 

 

親会社株主に帰属する中間純利益調整額

（千円）

－

－

普通株式増加数（株）

－

－

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要

－

－

（注）　潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり中間純損失であるため記載しておりません。

 

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

 

２【その他】

　該当事項はありません。