１ 【有価証券報告書の訂正報告書の提出理由】

2021年６月22日に提出いたしました第119期（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）有価証券報告書の記載事項の一部に誤りがありましたので、これを訂正するため有価証券報告書の訂正報告書を提出するものであります。

 

２ 【訂正事項】

　第一部 企業情報

　　第２ 事業の状況

　　　　　１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等

　　　　(3)前中期経営計画「CONNECT 2020」の振返り

　　　３ 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

　　　　(1) 財政状態、経営成績

　　　　　②連結業績における概況

　　　　（参考２）当社グループ及び第一生命保険株式会社のEV

　　　　　２　EEV計算結果

　　　　　　(1) グループEEV

　　　　　　　① グループEEV

　　　　　　　⑤ 新契約価値

　　　　　　(2) 第一生命のEEV

　　　　　３　EEVの変動要因

　　　　　　(1) グループEEVの変動要因

　　　　　　(2) 第一生命のEEVの変動要因

　

 

３ 【訂正箇所】

訂正箇所は　　を付して表示しております。

　

第一部 【企業情報】

第２ 【事業の状況】

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

＜省略＞

(3)前中期経営計画「CONNECT 2020」の振返り

＜省略＞

 

（訂正前）


 

 

（訂正後）


 

 

３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　　(1) 財政状態、経営成績

　＜省略＞

　　②連結業績における概況

　　＜省略＞

 

（訂正前）

一方、グループ新契約価値については、新型コロナウイルスの感染状況や第一生命における営業自粛及び中期経営計画における目標策定時から内外金利が大幅に下落していたこと等を踏まえて2020年８月に算定した、2021年３月期において900億円程度との予想に対し、1,271億円となりました。なお、2021年３月期の新契約価値の計算においては、新型コロナウイルスの感染拡大に伴い、第一生命で上半期に実施した営業自粛に係る費用について、コロナ禍の特殊な状況に鑑み、新契約価値算定上の費用に含めず、ＥＥＶの修正純資産より直接控除する取扱いを実施しております。

 

 

（訂正後）

一方、グループ新契約価値については、新型コロナウイルスの感染状況や第一生命における営業自粛及び中期経営計画における目標策定時から内外金利が大幅に下落していたこと等を踏まえて2020年８月に算定した、2021年３月期において900億円程度との予想に対し、1,196億円となりました。なお、2021年３月期の新契約価値の計算においては、新型コロナウイルスの感染拡大に伴い、第一生命で上半期に実施した営業自粛に係る費用について、コロナ禍の特殊な状況に鑑み、新契約価値算定上の費用に含めず、ＥＥＶの修正純資産より直接控除する取扱いを実施しております。

 

　　（参考２）当社グループ及び第一生命保険株式会社のEV

　　２　EEV計算結果

　　(1)  グループEEV

　　①  グループEEV

　　＜省略＞

 

（訂正前）

 

 

 

 

(単位：億円)

 

　

 

2020年３月末

2021年３月末

増減

グループEEV

56,219

69,711

＋ 13,492

対象事業(covered business)のEEV

57,613

69,971

＋ 12,358

修正純資産

66,293

69,622

＋ 3,328

保有契約価値

△ 8,680

349

＋ 9,030

対象事業以外の純資産等に係る調整

△ 1,393

△ 259

＋ 1,133

 

 

 

 

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,503

1,271

△ 231

 

(注) ＜省略＞

 

（参考）

修正純資産に計上されている含み損益は法定会計上の利益として将来実現する見込みであり、保有契約価値と含み損益の合計額は、保険契約の保有により生じる将来利益を表すと考えられます。
　この考えに基づき、グループEEVの総額を「純資産等と負債中の内部留保の合計」と、保険契約の保有により生じる将来利益として「保有契約価値と確定利付資産の含み損益等の合計」及び「確定利付資産以外の含み損益等」に組み替えて表示すると、以下のとおりとなります。

＜省略＞

 

（変更前）

 

2021年３月末

(手法変更前)

2021年３月末

増減

グループEEV

73,753

69,711

△ 4,041

対象事業(covered business)のEEV

74,013

69,971

△ 4,041

　修正純資産

69,622

69,622

0

　保有契約価値

4,391

349

△ 4,041

対象事業以外の純資産等に係る調整

△ 259

△ 259

0

 

 

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

1,126

1,271

＋ 145

 

 

 

（訂正後）

 

 

 

 

(単位：億円)

 

　

 

2020年３月末

2021年３月末

増減

グループEEV

56,219

69,711

＋ 13,492

対象事業(covered business)のEEV

57,613

69,971

＋ 12,358

修正純資産

66,293

69,622

＋ 3,328

保有契約価値

△ 8,680

349

＋ 9,030

対象事業以外の純資産等に係る調整

△ 1,393

△ 259

＋ 1,133

 

 

 

 

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,503

1,196

△ 307

 

(注) ＜省略＞

 

（参考）

修正純資産に計上されている含み損益は法定会計上の利益として将来実現する見込みであり、保有契約価値と含み損益の合計額は、保険契約の保有により生じる将来利益を表すと考えられます。
　この考えに基づき、グループEEVの総額を「純資産等と負債中の内部留保の合計」と、保険契約の保有により生じる将来利益として「保有契約価値と確定利付資産の含み損益等の合計」及び「確定利付資産以外の含み損益等」に組み替えて表示すると、以下のとおりとなります。

＜省略＞

 

（変更前）

 

2021年３月末

(手法変更前)

2021年３月末

増減

グループEEV

73,753

69,711

△ 4,041

対象事業(covered business)のEEV

74,013

69,971

△ 4,041

　修正純資産

69,622

69,622

0

　保有契約価値

4,391

349

△ 4,041

対象事業以外の純資産等に係る調整

△ 259

△ 259

0

 

 

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

1,051

1,196

＋ 144

 

 

 

⑤ 新契約価値

＜省略＞

 

（訂正前）

 

 

 

 

(単位：億円)

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,503

1,271

△ 231

　将来利益現価(注)１

1,736

1,492

△ 244

　オプションと保証の時間価値

△ 9

2

＋ 11

　必要資本維持のための費用(注)２

△ 146

△ 157

△ 10

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 76

△ 65

＋ 11

 

(注) ＜省略＞

 

なお、新契約マージン（新契約価値の収入保険料現価に対する比率）は以下のとおりであります。

 

 

 

(単位：億円)

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,503

1,271

△ 231

収入保険料現価(注)１

(注)２

45,247

33,673

△ 11,573

新契約マージン

3.32%

3.78%

＋ 0.45 ポイント

 

(注)＜省略＞

 

(変更前)

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

1,126

1,271

＋ 145

　将来利益現価

1,307

1,492

＋ 185

　オプションと保証の時間価値

30

2

△ 27

　必要資本維持のための費用

△ 156

△ 157

0

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 53

△ 65

△ 11

 

 

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

1,126

1,271

＋ 145

収入保険料現価

33,595

33,673

＋ 78

新契約マージン

3.35%

3.78%

＋ 0.42 ポイント

 

 

 

（訂正後）

 

 

 

 

(単位：億円)

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,503

1,196

△ 307

　将来利益現価(注)１

1,736

1,417

△ 319

　オプションと保証の時間価値

△ 9

2

＋ 11

　必要資本維持のための費用(注)２

△ 146

△ 157

△ 10

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 76

△ 65

＋ 11

 

(注) ＜省略＞

 

なお、新契約マージン（新契約価値の収入保険料現価に対する比率）は以下のとおりであります。

 

 

 

(単位：億円)

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,503

1,196

△ 307

収入保険料現価(注)１

(注)２

45,247

33,559

△ 11,687

新契約マージン

3.32%

3.56%

＋ 0.24 ポイント

 

(注)＜省略＞

 

(変更前)

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

1,051

1,196

＋ 144

　将来利益現価

1,232

1,417

＋ 185

　オプションと保証の時間価値

29

2

△ 27

　必要資本維持のための費用

△ 156

△ 157

0

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 53

△ 65

△ 11

 

 

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

1,051

1,196

＋ 144

収入保険料現価

33,481

33,559

＋ 77

新契約マージン

3.14%

3.56%

＋ 0.42 ポイント

 

 

 

 

(2) 第一生命のEEV

 

（訂正前）

 

(単位：億円)

 

　

 

2020年３月末

2021年３月末

増減

EEV(注)１

42,964

51,274

＋ 8,309

　修正純資産

56,310

58,378

＋ 2,067

　　純資産の部合計(注)２

6,301

6,791

＋ 490

　　負債中の内部留保(注)３

8,829

8,705

△ 124

　　一般貸倒引当金

1

3

＋ 1

　　有価証券等の含み損益(注)４

55,586

57,854

＋ 2,267

　　貸付金の含み損益

1,489

1,387

△ 102

　　不動産の含み損益(注)５

3,802

3,986

＋ 184

　　負債の含み損益(注)６

△ 9

△ 331

△ 322

　　退職給付の未積立債務(注)７

△ 340

△ 54

＋ 286

　　上記項目に係る税効果

△ 19,349

△ 19,964

△ 614

　保有契約価値

△ 13,346

△ 7,103

＋ 6,242

　　確実性等価将来利益現価

△ 9,988

△ 5,212

＋ 4,776

　　オプションと保証の時間価値

△ 1,260

△ 900

＋ 359

　　必要資本維持のための費用

△ 81

△ 128

△ 46

　　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 2,015

△ 862

＋ 1,153

 

 

 

 

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,410

844

△ 566

　確実性等価将来利益現価

1,494

865

△ 629

　オプションと保証の時間価値

△ 36

△ 3

＋ 33

　必要資本維持のための費用

△ 3

△ 2

0

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 44

△ 14

＋ 29

 

(注) ＜省略＞

 

なお、新契約マージンは以下のとおりであります。

 

 

 

(単位：億円)

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,410

844

△ 566

収入保険料現価(注)

20,614

15,558

△ 5,055

新契約マージン

6.84%

5.43%

△ 1.42 ポイント

 

      (注)＜省略＞

 

 

　　　(変更前)

　　　＜省略＞

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

901

844

△ 56

　確実性等価将来利益現価

935

865

△ 70

　オプションと保証の時間価値

△ 3

△ 3

0

　必要資本維持のための費用

△ 3

△ 2

0

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 27

△ 14

＋ 12

 

 

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

901

844

△ 56

収入保険料現価

15,492

15,558

＋ 66

新契約マージン

5.82%

5.43%

△ 0.39 ポイント

 

 

 

（訂正後）

 

(単位：億円)

 

　

 

2020年３月末

2021年３月末

増減

EEV(注)１

42,964

51,274

＋ 8,309

　修正純資産

56,310

58,378

＋ 2,067

　　純資産の部合計(注)２

6,301

6,791

＋ 490

　　負債中の内部留保(注)３

8,829

8,705

△ 124

　　一般貸倒引当金

1

3

＋ 1

　　有価証券等の含み損益(注)４

55,586

57,854

＋ 2,267

　　貸付金の含み損益

1,489

1,387

△ 102

　　不動産の含み損益(注)５

3,802

3,986

＋ 184

　　負債の含み損益(注)６

△ 9

△ 331

△ 322

　　退職給付の未積立債務(注)７

△ 340

△ 54

＋ 286

　　上記項目に係る税効果

△ 19,349

△ 19,964

△ 614

　保有契約価値

△ 13,346

△ 7,103

＋ 6,242

　　確実性等価将来利益現価

△ 9,988

△ 5,212

＋ 4,776

　　オプションと保証の時間価値

△ 1,260

△ 900

＋ 359

　　必要資本維持のための費用

△ 81

△ 128

△ 46

　　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 2,015

△ 862

＋ 1,153

 

 

 

 

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,410

768

△ 642

　確実性等価将来利益現価

1,494

789

△ 704

　オプションと保証の時間価値

△ 36

△ 3

＋ 33

　必要資本維持のための費用

△ 3

△ 2

0

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 44

△ 14

＋ 29

 

(注) ＜省略＞

 

なお、新契約マージンは以下のとおりであります。

 

 

 

(単位：億円)

 

2020年３月期

2021年３月期

増減

新契約価値

1,410

768

△ 642

収入保険料現価(注)

20,614

15,444

△ 5,169

新契約マージン

6.84%

4.98%

△ 1.87 ポイント

 

      (注)＜省略＞

 

 

　　　(変更前)

　　　＜省略＞

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

825

768

△ 57

　確実性等価将来利益現価

860

789

△ 70

　オプションと保証の時間価値

△ 3

△ 3

0

　必要資本維持のための費用

△ 3

△ 2

0

　ヘッジ不能リスクに係る費用

△ 27

△ 14

＋ 12

 

 

 

 

 

(単位：億円)

 

2021年３月期

(手法変更前)

2021年３月期

増減

新契約価値

825

768

△ 57

収入保険料現価

15,378

15,444

＋ 65

新契約マージン

5.37%

4.98%

△ 0.39 ポイント

 

 

 

３　EEVの変動要因

(1) グループEEVの変動要因

 

（訂正前）

 

 

 

 

 

 

(単位：億円)

 

 

対象事業(covered business)
のEEV

対象事業
以外の
純資産等に
係る調整

グループ
EEV

修正純資産

保有契約価値

2020年３月末EEV

66,293

△ 8,680

57,613

△ 1,393

56,219

①2020年３月末EEVの調整

△ 1,203

165

△ 1,038

465

△ 573

　うち株主配当金支払

0

0

0

△ 702

△ 702

　うち自己株式取得

0

0

0

△ 299

△ 299

　うち子会社からの株主配当金支払

△ 1,767

0

△ 1,767

1,767

0

　うち増資に伴う調整

300

0

300

△ 300

0

　うち為替変動に伴う調整

264

165

429

0

429

2020年３月末EEV(調整後)

65,090

△ 8,515

56,574

△ 928

55,646

②当期新契約価値

0

1,126

1,126

0

1,126

③プロテクティブによる買収に伴うEEVの変動

0

0

0

0

0

④期待収益(市場整合的手法)

282

3,399

3,682

0

3,682

　うちリスク・フリー・レート分

△ 55

221

165

0

165

　うち超過収益分

337

3,178

3,516

0

3,516

⑤期待収益(トップダウン手法)

104

287

391

0

391

⑥保有契約価値からの移管

28

△ 28

0

0

0

　うち2020年３月末保有契約

1,654

△ 1,654

0

0

0

　うち当期新契約

△ 1,626

1,626

0

0

0

⑦前提条件(非経済前提)と実績の差異

△ 1,407

1,842

434

0

434

⑧前提条件(非経済前提)の変更

△ 262

27

△ 235

0

△ 235

⑨前提条件(経済前提)と実績の差異

6,421

4,996

11,417

0

11,417

　⑩対象事業以外における事業活動及び経済変動に伴う増減

0

0

0

735

735

⑪その他の要因に基づく差異

△ 702

1,256

554

0

554

⑫2021年３月末EEVの調整

67

△ 4,041

△ 3,974

△ 67

△ 4,041

　うち計算手法の変更

0

△ 4,041

△ 4,041

0

△ 4,041

2021年３月末EEV

69,622

349

69,971

   △ 259

69,711

 

(注) ＜省略＞

 

 

（訂正後）

 

 

 

 

 

 

(単位：億円)

 

 

対象事業(covered business)
のEEV

対象事業
以外の
純資産等に
係る調整

グループ
EEV

修正純資産

保有契約価値

2020年３月末EEV

66,293

△ 8,680

57,613

△ 1,393

56,219

①2020年３月末EEVの調整

△ 1,203

165

△ 1,038

465

△ 573

　うち株主配当金支払

0

0

0

△ 702

△ 702

　うち自己株式取得

0

0

0

△ 299

△ 299

　うち子会社からの株主配当金支払

△ 1,767

0

△ 1,767

1,767

0

　うち増資に伴う調整

300

0

300

△ 300

0

　うち為替変動に伴う調整

264

165

429

0

429

2020年３月末EEV(調整後)

65,090

△ 8,515

56,574

△ 928

55,646

②当期新契約価値

0

1,051

1,051

0

1,051

③プロテクティブによる買収に伴うEEVの変動

0

0

0

0

0

④期待収益(市場整合的手法)

282

3,399

3,682

0

3,682

　うちリスク・フリー・レート分

△ 55

221

165

0

165

　うち超過収益分

337

3,178

3,516

0

3,516

⑤期待収益(トップダウン手法)

104

287

391

0

391

⑥保有契約価値からの移管

28

△ 28

0

0

0

　うち2020年３月末保有契約

1,654

△ 1,654

0

0

0

　うち当期新契約

△ 1,626

1,626

0

0

0

⑦前提条件(非経済前提)と実績の差異

△ 1,407

1,842

434

0

434

⑧前提条件(非経済前提)の変更

△ 262

27

△ 235

0

△ 235

⑨前提条件(経済前提)と実績の差異

6,421

4,996

11,417

0

11,417

　⑩対象事業以外における事業活動及び経済変動に伴う増減

0

0

0

735

735

⑪その他の要因に基づく差異

△ 702

1,331

629

0

629

⑫2021年３月末EEVの調整

67

△ 4,041

△ 3,974

△ 67

△ 4,041

　うち計算手法の変更

0

△ 4,041

△ 4,041

0

△ 4,041

2021年３月末EEV

69,622

349

69,971

   △ 259

69,711

 

(注) ＜省略＞

 

 

(2) 第一生命のEEVの変動要因

 

（訂正前）

 

 

 

 

(単位：億円)

 

修正純資産

保有契約価値

EEV

2020年３月末EEV

56,310

△ 13,346

42,964

2020年３月末EEVの調整

△ 1,510

0

△ 1,510

　うち株主配当支払(注)

△ 1,510

0

△ 1,510

2020年３月末EEV(調整後)

54,800

△ 13,346

41,453

当期新契約価値

0

901

901

期待収益(市場整合的手法)

394

2,482

2,877

　うちリスク・フリー・レート分

△ 59

161

102

　うち超過収益分

454

2,320

2,774

期待収益(トップダウン手法)

0

0

0

保有契約価値からの移管

△ 820

820

0

　うち2020年３月末保有契約

429

△ 429

0

　うち当期新契約

△ 1,249

1,249

0

前提条件(非経済前提)と実績の差異

△ 1,142

799

△ 343

前提条件(非経済前提)の変更

0

240

240

前提条件(経済前提)と実績の差異

5,714

4,706

10,421

その他の要因に基づく差異

△ 569

779

210

2021年３月末EEVの調整

0

△ 4,486

△ 4,486

2021年３月末EEV

58,378

△ 7,103

51,274

 

(注) ＜省略＞

 

 

（訂正後）

 

 

 

 

(単位：億円)

 

修正純資産

保有契約価値

EEV

2020年３月末EEV

56,310

△ 13,346

42,964

2020年３月末EEVの調整

△ 1,510

0

△ 1,510

　うち株主配当支払(注)

△ 1,510

0

△ 1,510

2020年３月末EEV(調整後)

54,800

△ 13,346

41,453

当期新契約価値

0

825

825

期待収益(市場整合的手法)

394

2,482

2,877

　うちリスク・フリー・レート分

△ 59

161

102

　うち超過収益分

454

2,320

2,774

期待収益(トップダウン手法)

0

0

0

保有契約価値からの移管

△ 820

820

0

　うち2020年３月末保有契約

429

△ 429

0

　うち当期新契約

△ 1,249

1,249

0

前提条件(非経済前提)と実績の差異

△ 1,142

799

△ 343

前提条件(非経済前提)の変更

0

240

240

前提条件(経済前提)と実績の差異

5,714

4,706

10,421

その他の要因に基づく差異

△ 569

854

285

2021年３月末EEVの調整

0

△ 4,486

△ 4,486

2021年３月末EEV

58,378

△ 7,103

51,274

 

(注) ＜省略＞