第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第３号の上欄に掲げる会社に該当しますが、同項ただし書後段の規定に基づき、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2024年４月１日から2024年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2024年３月31日)	当中間連結会計期間 (2024年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	5,423,225	4,533,083
売掛金	2,463,410	2,712,453
商品及び製品	2,054,433	2,065,482
原材料及び貯蔵品	190,556	193,251
分譲土地	1,131,248	1,057,133
その他	2,738,046	2,069,441
貸倒引当金	△7,221	△8,251
流動資産合計	13,993,698	12,622,594
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	21,915,389	21,381,969
機械装置及び運搬具（純額）	637,877	730,107
土地	11,088,288	11,101,078
リース資産（純額）	1,309,414	1,187,006
建設仮勘定	470,157	184,052
その他（純額）	422,331	443,700
有形固定資産合計	35,843,459	35,027,913
無形固定資産
のれん	47,250	37,778
その他	3,024,770	2,923,160
無形固定資産合計	3,072,020	2,960,938
投資その他の資産
投資有価証券	345,925	319,869
関係会社株式	430,291	421,309
長期貸付金	38,869	50,105
繰延税金資産	1,334,494	1,146,680
その他	2,525,563	2,487,988
貸倒引当金	△13,360	△13,699
投資その他の資産合計	4,661,783	4,412,254
固定資産合計	43,577,264	42,401,107
資産合計	57,570,962	55,023,701

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2024年３月31日)	当中間連結会計期間 (2024年９月30日)
負債の部
流動負債
買掛金	7,949,230	4,487,490
短期借入金	10,000	10,000
１年内返済予定の長期借入金	7,382,451	7,605,798
リース債務	496,965	435,085
未払法人税等	327,059	211,419
賞与引当金	572,432	558,499
その他	6,303,825	5,526,263
流動負債合計	23,041,965	18,834,557
固定負債
長期借入金	16,849,196	17,162,484
リース債務	1,182,172	1,090,305
繰延税金負債	12,436	1,098
資産除去債務	2,323,172	2,323,936
役員退職慰労引当金	229,711	255,790
その他	3,398,783	3,425,480
固定負債合計	23,995,472	24,259,095
負債合計	47,037,437	43,093,652
純資産の部
株主資本
資本金	338,465	338,465
資本剰余金	2,926,201	2,926,201
利益剰余金	7,211,203	8,624,923
株主資本合計	10,475,870	11,889,590
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	52,238	30,600
繰延ヘッジ損益	5,416	9,857
その他の包括利益累計額合計	57,655	40,458
純資産合計	10,533,525	11,930,048
負債純資産合計	57,570,962	55,023,701

（２）【中間連結損益及び包括利益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)
営業収益	50,168,006	52,278,607
営業費
運輸業等営業費及び売上原価	※１ 35,033,756	※１ 35,946,566
販売費及び一般管理費	※１ 13,445,727	※１ 13,908,821
営業費合計	48,479,484	49,855,387
営業利益	1,688,522	2,423,219
営業外収益
受取利息	1,347	1,648
受取配当金	6,833	6,987
受取手数料	8,515	8,818
補助金収入	6,041	11,336
固定資産税還付金	16,411	－
その他	34,073	35,818
営業外収益合計	73,222	64,609
営業外費用
支払利息	157,469	163,728
持分法による投資損失	8,326	5,181
シンジケートローン手数料	54,475	64,475
その他	23,202	15,455
営業外費用合計	243,473	248,840
経常利益	1,518,271	2,238,988
特別利益
固定資産売却益	1,041	17,350
補助金収入	219,165	100,000
特別利益合計	220,207	117,350
特別損失
固定資産売却損	535	1,990
固定資産除却損	1,858	967
固定資産圧縮損	218,165	－
減損損失	－	※２ 315,644
解体撤去費用	41,491	828
その他	23,298	6,181
特別損失合計	285,348	325,612
税金等調整前中間純利益	1,453,129	2,030,725
法人税、住民税及び事業税	338,968	196,301
法人税等調整額	△63,521	182,643
法人税等合計	275,447	378,945
中間純利益	1,177,682	1,651,780
（内訳）
親会社株主に帰属する中間純利益	1,177,682	1,651,780
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	18,043	△17,837
繰延ヘッジ損益	7,828	4,440
持分法適用会社に対する持分相当額	△3,121	△3,800
その他の包括利益合計	22,750	△17,197
中間包括利益	1,200,433	1,634,583
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	1,200,433	1,634,583

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益	1,453,129	2,030,725
減価償却費	1,506,272	1,459,828
のれん償却額	152,766	9,472
減損損失	－	315,644
貸倒引当金の増減額（△は減少）	7,901	1,368
賞与引当金の増減額（△は減少）	△8,489	△13,932
受取利息及び受取配当金	△8,180	△8,636
支払利息	157,469	163,728
持分法による投資損益（△は益）	8,326	5,181
固定資産売却損益（△は益）	△506	△15,359
固定資産除却損	1,858	967
固定資産圧縮損	218,165	－
補助金収入	△225,207	△111,336
売上債権の増減額（△は増加）	△527,920	△248,232
棚卸資産の増減額（△は増加）	△107,527	60,370
その他の資産の増減額（△は増加）	164,536	511,166
仕入債務の増減額（△は減少）	4,300,729	△3,461,739
長期未払金の増減額（△は減少）	△315,460	28,745
その他の負債の増減額（△は減少）	1,435,563	△298,453
その他	△49,460	34,677
小計	8,163,967	464,188
利息及び配当金の受取額	8,180	8,636
利息の支払額	△156,684	△166,059
法人税等の支払額	△217,974	△154,503
補助金の受取額	6,041	11,336
営業活動によるキャッシュ・フロー	7,803,531	163,598
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△1,975,419	△898,540
無形固定資産の取得による支出	△57,804	△67,441
固定資産の売却による収入	1,279	161,715
補助金収入	219,165	－
その他	△2,532	23,239
投資活動によるキャッシュ・フロー	△1,815,311	△781,027
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△1,900,000	－
長期借入れによる収入	－	4,500,000
長期借入金の返済による支出	△3,383,949	△3,963,365
リース債務の返済による支出	△399,164	△274,940
長期未払金の返済による支出	－	△296,345
配当金の支払額	△237,505	△238,060
財務活動によるキャッシュ・フロー	△5,920,620	△272,713
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	67,599	△890,141
現金及び現金同等物の期首残高	2,687,383	5,422,212
現金及び現金同等物の中間期末残高	2,754,983	4,532,070

【注記事項】

（追加情報）

（多額な資金の借入）

　当社は、2024年９月18日開催の取締役会の決議に基づき、今後の事業展開を着実に推進する上で万全な財務基盤の構築を目的として、2024年９月26日に総額75億円のシンジケートローン契約を締結、2024年９月30日に45億円の借入を実行し、2025年１月６日に30億円の借入の実行を予定いたしております。

　詳細は、以下のとおりであります。

（１）契約形態　　　　　　　　　　シンジケーション方式タームローン契約

（２）借入金額　　　　　　　　　　75億円

（３）契約締結日　　　　　　　　　2024年９月26日

（４）借入実行日　　　　　　　　　2024年９月30日 45億円、2025年１月６日 30億円

（５）借入期間　　　　　　　　　　７年（2025年３月より分割返済）

（６）借入利率　　　　　　　　　　基準金利＋スプレッド

（７）担保保証　　　　　　　　　　無担保、子会社10社による連帯保証

（８）アレンジャー　　　　　　　　株式会社八十二銀行

　　　ジョイントアレンジャー　　　株式会社みずほ銀行

（９）エージェント　　　　　　　　株式会社八十二銀行

（10）参加金融機関　　　　　　　　株式会社八十二銀行、株式会社みずほ銀行、株式会社三井住友銀行、

株式会社三菱ＵＦＪ銀行、長野県信用農業協同組合連合会、

株式会社商工組合中央金庫、株式会社日本政策投資銀行、

松本信用金庫、農林中央金庫

（11）財務制限条項

①借入人の各年度の決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額が、当該決算期の直前の決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額の75パーセントの金額以上であること

②借入人の各年度の中間期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額が、当該中間期の直前の中間期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額の75パーセントの金額以上であること

③借入人の各年度の決算期に係る借入人の連結の損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上していないこと

④借入人の各年度の中間期に係る借入人の連結の損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上していないこと

（中間連結貸借対照表関係）

１．保証債務

(1)金融機関からの借入に対する債務保証

	前連結会計年度 （2024年３月31日）		当中間連結会計期間 （2024年９月30日）
四季の森別荘地オーナー	３件	5,665千円	３件	4,865千円

(2)リース債務保証

	前連結会計年度 （2024年３月31日）		当中間連結会計期間 （2024年９月30日）
その他取引先	２社	114千円	２社	93千円

２．コミットメントライン契約及び当座貸越契約

　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行１行とコミットメントライン契約及び当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2024年３月31日）		当中間連結会計期間 （2024年９月30日）
コミットメントライン極度額及び当座貸越極度額の総額		4,500,000千円		4,500,000千円
借入実行残高		－千円		－千円
差引額		4,500,000千円		4,500,000千円

（中間連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2023年４月１日 　　至　2023年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 　　至　2024年９月30日）
従業員給料手当	4,439,030千円	4,789,871千円

　　　　　　運輸業等営業費及び売上原価、販売費及び一般管理費に含まれる引当金繰入額は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2023年４月１日 　　至　2023年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 　　至　2024年９月30日）
賞与引当金繰入額	506,665千円	558,499千円

※２　減損損失

前中間連結会計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

　該当事項はありません。

当中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。

①減損損失を認識した資産

場所	用途	種類	減損損失（千円）
株式会社デリシア （長野県松本市）	事業用資産	建物	315,644

②減損損失に至った経緯

当初予定していた収益を見込めなくなったことから、減損損失を計上しております。

③資産のグルーピング方法

当社グループは、他の資産又は資産グループから概ね独立したキャッシュ・フローを生み出す最小の単位によって資産のグルーピングを行っております。

④回収可能価額の算出方法

回収可能価額は、使用価値により算定しておりますが、将来キャッシュ・フローが見込めないことにより零として評価しております。

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2023年４月１日 至　2023年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）
現金及び預金勘定	2,755,996千円	4,533,083千円
預入期間が３か月を超える定期預金	△1,013千円	△1,013千円
現金及び現金同等物	2,754,983千円	4,532,070千円

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

１．配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額（千円）	1株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2023年６月28日 定時株主総会	普通株式	179,785	3	2023年３月31日	2023年６月29日	利益剰余金
	種類株式Ｂ	57,720	20	2023年３月31日	2023年６月29日	利益剰余金

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額（千円）	1株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年６月26日 定時株主総会	普通株式	180,340	3	2024年３月31日	2024年６月27日	利益剰余金
	種類株式Ｂ	57,720	20	2024年３月31日	2024年６月27日	利益剰余金

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

　１．報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

					（単位：千円）
	報告セグメント					合計
	流通	運輸	観光	不動産	その他のサービス
営業収益
顧客との契約から生じる収益	36,819,009	5,807,345	6,007,796	87,901	178,740	48,900,794
その他の収益	583,842	243,893	－	439,476	－	1,267,212
外部顧客への営業収益	37,402,852	6,051,238	6,007,796	527,378	178,740	50,168,006
セグメント間の内部営業収益又は振替高	4,232	22,821	12,075	96,047	2,525	137,702
計	37,407,084	6,074,060	6,019,871	623,426	181,266	50,305,709
セグメント利益	1,002,650	484,167	480,717	26,906	32,225	2,026,667

　２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と中間連結損益及び包括利益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	2,026,667
セグメント間取引消去	154,225
全社費用（注）	△482,401
未実現利益の調整額	△9,968
中間連結損益及び包括利益計算書の営業利益	1,688,522

（注）　全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　　　該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　１．報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

					（単位：千円）
	報告セグメント					合計
	流通	運輸	観光	不動産	その他のサービス
営業収益
顧客との契約から生じる収益	37,721,305	6,320,868	6,409,577	245,517	297,328	50,994,597
その他の収益	611,953	228,681	－	443,375	－	1,284,009
外部顧客への営業収益	38,333,258	6,549,549	6,409,577	688,892	297,328	52,278,607
セグメント間の内部営業収益又は振替高	3,980	24,298	13,323	93,969	2,430	138,002
計	38,337,238	6,573,847	6,422,901	782,862	299,759	52,416,609
セグメント利益	944,034	965,997	569,690	130,090	31,021	2,640,835

　２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と中間連結損益及び包括利益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	2,640,835
セグメント間取引消去	316,735
全社費用（注）	△525,465
未実現利益の調整額	△8,886
中間連結損益及び包括利益計算書の営業利益	2,423,219

（注）　全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　　（固定資産に係る重要な減損損失）

（単位：千円）

	流通	運輸	観光	不動産	その他のサービス	全社・消去	合計
減損損失	315,644	－	－	－	－	－	315,644

（企業結合等関係）

（共通支配下の取引等）

（会社分割）

　当社は、2024年４月10日開催の取締役会に基づき、当社の連結子会社であるアルピコ交通株式会社の一部事業を、当社の連結子会社であるアルピコリゾート＆ライフ株式会社に承継させる簡易吸収分割を行う契約を、2024年４月24日付で締結し、2024年７月１日で会社分割（簡易吸収分割）を実施いたしました。

１．取引の概要

(1)対象となった事業の名称及びその事業の内容

事業の名称　　当社の連結子会社であるアルピコ交通株式会社の不動産事業

事業の内容　　主として別荘地販売の資産管理事業を行っております。

(2)企業結合日

2024年７月１日

(3)企業結合の法的形式

　アルピコ交通株式会社を分割会社（当社の連結子会社）、アルピコリゾート＆ライフ株式会社（当社の連結子会社）を承継会社とする会社分割（簡易吸収分割）

(4)結合後企業の名称

アルピコリゾート＆ライフ株式会社

(5)その他取引の概要に関する事項

　当社グループは、蓼科高原別荘地事業を専業会社へ集約することにより、事業運営における意思決定の迅速化及び経営資源の有効活用による営業力強化を目的として、当該事業を会社分割（簡易吸収分割）いたしました。

２．実施した会計処理の概要

　「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号　2019年１月16日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　2019年１月16日）に基づき、共通支配下の取引として処理いたしました。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項(セグメント情報等)」に記載のとおりであります。

（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2023年４月１日 至　2023年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）
１株当たり中間純利益	19.65円	27.48円
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益（千円）	1,177,682	1,651,780
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（千円）	1,177,682	1,651,780
普通株式の期中平均株式数（千株）	59,928	60,113
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	－	－

（注）　潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、当社は非上場であり期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。

（重要な後発事象）

　該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。