#### ④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | 前連結会計年度 (自 2024年５月１日 至 2025年４月30日) | 当連結会計年度 (自 2025年５月１日 至 2025年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損失（△） | 1,176 | △1,192
| 減損損失 | － | 541
| 債権放棄損 | 11 | －
| 減価償却費 | 465 | 244
| のれん償却額 | 94 | 94
| 持分法による投資損益（△は益） | 176 | 77
| 貸倒引当金の増減額（△は減少） | △980 | －
| 賞与引当金の増減額（△は減少） | △20 | △67
| 返金負債の増減額（△は減少） | 31 | 65
| 受取利息及び受取配当金 | △34 | △93
| 支払利息 | 11 | 4
| 為替差損益（△は益） | 342 | △46
| 固定資産除却損 | 62 | 12
| 固定資産売却損益（△は益） | － | △0
| 仕入割引 | △6 | －
| 売上債権の増減額（△は増加） | 1,010 | △1,275
| 未収消費税等の増減額（△は増加） | 394 | △123
| 未収入金の増減額（△は増加） | 204 | 41
| 前払費用の増減額（△は増加） | 39 | △86
| 棚卸資産の増減額（△は増加） | 331 | △350
| 仕入債務の増減額（△は減少） | 27 | 689
| 関係会社株式売却損益（△は益） | △961 | －
| 棚卸資産評価損 | 21 | －
| 未払金の増減額（△は減少） | △211 | △62
| 契約負債の増減額（△は減少） | 28 | △38
| 未払消費税等の増減額（△は減少） | 209 | △209
| その他 | 64 | △36
| 小計 | 2,489 | △1,812
| 利息及び配当金の受取額 | 31 | 95
| 利息の支払額 | △14 | △1
| 法人税等の支払額 | △417 | △79
| 法人税等の還付額 | 126 | 383
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 2,215 | △1,413
投資活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 有形固定資産の取得による支出 | △224 | △131
| 有形固定資産の売却による収入 | － | 2
| 関係会社株式の売却による収入 | 42 | －
| 無形固定資産の取得による支出 | △132 | △43
| 定期預金の払戻による収入 | 454 | －
| 敷金及び保証金の差入による支出 | △0 | △0
| その他 | 15 | △3
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 154 | △175

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | 前連結会計年度 (自 2024年５月１日 至 2025年４月30日) | 当連結会計年度 (自 2025年５月１日 至 2025年12月31日)
財務活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 短期借入金の返済による支出 | △30 | －
| 長期借入れによる収入 | 410 | －
| 長期借入金の返済による支出 | △1,055 | △469
| 自己株式の取得による支出 | △0 | －
| リース債務の返済による支出 | △7 | △4
| 配当金の支払額 | △494 | △491
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | △1,178 | △964
現金及び現金同等物に係る換算差額 | △374 | 84
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 816 | △2,469
現金及び現金同等物の期首残高 | 16,151 | 16,968
現金及び現金同等物の期末残高 | ※ 16,968 | ※ 14,498