第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる期中レビューを受けております。

なお、当社の監査法人は次のとおり交代しております。

第15期連結会計年度　有限責任 あずさ監査法人

第16期中間連結会計期間　有限責任監査法人トーマツ

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	3,438,718	4,945,729
受取手形及び売掛金	13,513,574	10,080,845
電子記録債権	809,584	775,419
商品及び製品	3,867,308	4,369,038
仕掛品	1,142,259	1,404,010
原材料及び貯蔵品	3,002,179	2,873,052
その他	2,656,491	1,773,642
貸倒引当金	△169,444	△142,105
流動資産合計	28,260,671	26,079,631
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	970,925	949,427
土地	2,769,656	2,729,431
その他（純額）	1,623,222	1,534,962
有形固定資産合計	5,363,805	5,213,820
無形固定資産
のれん	823,190	826,129
その他	1,396,738	1,245,693
無形固定資産合計	2,219,929	2,071,822
投資その他の資産
その他	1,594,420	1,259,702
貸倒引当金	△41,816	△41,816
投資その他の資産合計	1,552,604	1,217,885
固定資産合計	9,136,338	8,503,528
資産合計	37,397,010	34,583,160
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	6,262,194	4,463,274
短期借入金	※２ 9,623,762	※２ 9,155,949
１年内返済予定の長期借入金	※２ 2,434,983	※２ 2,307,820
未払法人税等	226,144	363,964
賞与引当金	309,424	360,424
その他	3,704,402	3,397,672
流動負債合計	22,560,911	20,049,106
固定負債
長期借入金	※２ 3,877,465	※２ 3,910,784
退職給付に係る負債	14,092	13,294
その他	846,503	827,008
固定負債合計	4,738,061	4,751,087
負債合計	27,298,973	24,800,194

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
純資産の部
株主資本
資本金	2,500,000	2,500,000
資本剰余金	3,456,918	3,447,621
利益剰余金	3,347,091	3,562,627
自己株式	△1,917,647	△1,917,647
株主資本合計	7,386,362	7,592,601
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	△3,382	2,838
為替換算調整勘定	2,705,650	2,191,906
退職給付に係る調整累計額	－	△4,380
その他の包括利益累計額合計	2,702,268	2,190,365
非支配株主持分	9,405	－
純資産合計	10,098,037	9,782,966
負債純資産合計	37,397,010	34,583,160

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
売上高	23,503,350	22,871,097
売上原価	18,580,084	17,284,794
売上総利益	4,923,265	5,586,303
販売費及び一般管理費	※ 4,774,929	※ 4,695,107
営業利益	148,336	891,196
営業外収益
受取利息	8,277	23,465
受取配当金	8,048	41,222
為替差益	－	26,109
不動産賃貸料	3,474	3,474
助成金収入	7,352	8,703
受取保険金	32,561	54,628
その他	47,291	65,839
営業外収益合計	107,006	223,444
営業外費用
支払利息	68,470	110,228
為替差損	185,009	－
固定資産除却損	1,124	10,346
その他	7,315	13,844
営業外費用合計	261,919	134,419
経常利益又は経常損失（△）	△6,576	980,221
特別損失
減損損失	－	74,764
事業構造改善費用	－	46,423
関係会社清算損	－	60,640
特別損失合計	－	181,828
税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）	△6,576	798,393
法人税等	267,658	341,939
中間純利益又は中間純損失（△）	△274,235	456,453
非支配株主に帰属する中間純利益又は非支配株主に帰属する中間純損失（△）	2,077	△626
親会社株主に帰属する中間純利益又は親会社株主に帰属する中間純損失（△）	△276,312	457,080

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
中間純利益又は中間純損失（△）	△274,235	456,453
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△6,931	6,220
為替換算調整勘定	1,225,267	△513,743
退職給付に係る調整額	－	△4,380
その他の包括利益合計	1,218,335	△511,903
中間包括利益	944,100	△55,449
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	942,023	△54,823
非支配株主に係る中間包括利益	2,077	△626

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）	△6,576	798,393
減価償却費	480,047	465,756
のれん償却額	229,592	207,379
賞与引当金の増減額（△は減少）	△6,390	51,767
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△679	△4,755
貸倒引当金の増減額（△は減少）	△11,554	△18,307
減損損失	－	74,764
関係会社清算損益（△は益）	－	60,640
受取利息及び受取配当金	△16,326	△64,688
助成金収入	△7,352	△8,703
受取保険金	△32,561	△54,628
支払利息	68,470	110,228
為替差損益（△は益）	174,374	19,958
固定資産除却損	1,124	10,346
売上債権の増減額（△は増加）	1,481,193	3,095,574
棚卸資産の増減額（△は増加）	△794,066	△828,127
仕入債務の増減額（△は減少）	△355,515	△1,561,206
その他	△72,182	618,307
小計	1,131,595	2,972,698
利息及び配当金の受取額	33,997	61,141
助成金の受取額	7,352	8,703
保険金の受取額	32,561	54,628
利息の支払額	△67,276	△112,243
法人税等の支払額	△273,157	△229,622
法人税等の還付額	17,557	37,212
営業活動によるキャッシュ・フロー	882,630	2,792,518
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△196,019	△201,424
有形固定資産の売却による収入	4,582	6,677
無形固定資産の取得による支出	△18,815	△2,007
投資有価証券の売却による収入	－	13,631
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	－	△217,759
事業譲受による支出	△590,270	－
関係会社株式の取得による支出	△47,432	△6,278
その他	△19,303	126,620
投資活動によるキャッシュ・フロー	△867,259	△280,540
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	402,160	△464,501
長期借入れによる収入	1,729,496	1,200,000
長期借入金の返済による支出	△1,339,883	△1,367,966
ファイナンス・リース債務の返済による支出	△164,156	△155,386
配当金の支払額	△134,770	△161,723
連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出	－	△18,076
その他	△5	－
財務活動によるキャッシュ・フロー	492,841	△967,653
現金及び現金同等物に係る換算差額	200,093	△98,615
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	708,306	1,445,709
現金及び現金同等物の期首残高	3,191,204	3,438,718
新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額	－	61,301
現金及び現金同等物の中間期末残高	※ 3,899,511	※ 4,945,729

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

（連結の範囲の重要な変更）

前連結会計年度において非連結子会社であった株式会社CYBER DREAM及び株式会社アイネッツコムは、当中間連結会計期間より連結の範囲に含めております。

2025年７月１日付でユニバースケープ株式会社の株式を取得したことに伴い、当中間連結会計より連結の範囲に含めております。

（中間連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の算定方法）

税金費用については、当中間連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中間純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。

ただし、見積実効税率を使用できない会社については、法定実効税率を使用しております。

（中間連結貸借対照表関係）

　１　受取手形裏書譲渡高

	前連結会計年度 （2025年３月31日）	当中間連結会計期間 （2025年９月30日）
受取手形裏書譲渡高	70,677千円	151,580千円

※２　財務制限条項

前連結会計年度（2025年３月31日）

(1) 株式会社大垣共立銀行、株式会社日本政策投資銀行をアレンジャーとして2021年３月26日に締結したシンジケートローン契約（借入残高600,000千円）には、次の財務制限条項が付されており、下記条項に抵触した場合には、期限の利益を喪失する可能性があります。

・2021年３月期以降に終了する各年度の決算期において２期連続の連結経常損失を回避すること

・2021年３月期以降に終了する各年度の決算期の連結純資産の部の金額を当該決算期の直前の決算期の末日または2020年３月期の末日の連結純資産の部の金額のいずれか大きい方の金額の75％以上の金額にそれぞれ維持すること

(2) 株式会社大垣共立銀行と2023年12月20日に締結した相対型タームローン契約（借入残高513,328千円）には、次の財務制限条項が付されており、下記条項に抵触した場合には、期限の利益を喪失する可能性があります。

・各年度の決算期の連結純資産の部の金額を当該決算期の直前の決算期の末日または2023年３月期の末日の連結純資産の部の金額のいずれか大きい方の金額の75％以上の金額に維持すること

・2024年３月期以降に終了する各年度の決算期において２期連続の連結経常損失を回避すること

・2024年３月期以降に終了する各年度の決算期の連結営業キャッシュ・フロー対有利子負債比率が２期連続して15年超または値無しを回避すること

当中間連結会計期間（2025年９月30日）

(1) 株式会社大垣共立銀行、株式会社日本政策投資銀行をアレンジャーとして2021年３月26日に締結したシンジケートローン契約（借入残高300,000千円）には、次の財務制限条項が付されており、下記条項に抵触した場合には、期限の利益を喪失する可能性があります。

・2021年３月期以降に終了する各年度の決算期において２期連続の連結経常損失を回避すること

・2021年３月期以降に終了する各年度の決算期の連結純資産の部の金額を当該決算期の直前の決算期の末日または2020年３月期の末日の連結純資産の部の金額のいずれか大きい方の金額の75％以上の金額にそれぞれ維持すること

(2) 株式会社大垣共立銀行と2023年12月20日に締結した相対型タームローン契約（借入残高443,326千円）には、次の財務制限条項が付されており、下記条項に抵触した場合には、期限の利益を喪失する可能性があります。

・各年度の決算期の連結純資産の部の金額を当該決算期の直前の決算期の末日または2023年３月期の末日の連結純資産の部の金額のいずれか大きい方の金額の75％以上の金額に維持すること

・2024年３月期以降に終了する各年度の決算期において２期連続の連結経常損失を回避すること

・2024年３月期以降に終了する各年度の決算期の連結営業キャッシュ・フロー対有利子負債比率が２期連続して15年超または値無しを回避すること

（中間連結損益計算書関係）

　※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 　　至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 　　至  2025年９月30日）
給料	2,131,263千円	2,327,366千円
賞与引当金繰入額	53,911千円	116,611千円
退職給付費用	59,743千円	50,519千円
貸倒引当金繰入額	△6,971千円	12,439千円

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※  現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表の現金及び預金勘定は一致しております。

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

（決　議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年６月27日 定時株主総会	普通株式	134,770	10	2024年３月31日	2024年６月28日	利益剰余金

２．株主資本の金額の著しい変動

　該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．配当金支払額

（決　議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年６月27日 定時株主総会	普通株式	161,723	12	2025年３月31日	2025年６月30日	利益剰余金

２．株主資本の金額の著しい変動

　該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	中間連結損益 計算書計上額（注）２
	映像＆ＩＴ 事業	ロボティクス事業	計
売上高
顧客との契約から生じる収益	16,413,204	7,090,146	23,503,350	－	23,503,350
その他の収益	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	16,413,204	7,090,146	23,503,350	－	23,503,350
セグメント間の内部 売上高又は振替高	－	311,113	311,113	△311,113	－
計	16,413,204	7,401,260	23,814,464	△311,113	23,503,350
セグメント利益又は損失（△）	434,973	△290,026	144,946	3,389	148,336

（注）１．セグメント利益又は損失の調整額3,389千円は、セグメント間取引消去であります。

２．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

「映像＆ＩＴ事業」セグメントにおいて、2024年６月30日付で株式会社ブイキューブの緊急対策とフィールドワークの専門領域に特化したＤＸ支援を行うプロフェッショナルワーク事業を譲り受けたことに伴い、当中間連結会計期間において、のれんが126,979千円発生しております。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	中間連結損益 計算書計上額（注）２
	映像＆ＩＴ 事業	ロボティクス事業	計
売上高
顧客との契約から生じる収益	16,669,404	6,201,693	22,871,097	－	22,871,097
その他の収益	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	16,669,404	6,201,693	22,871,097	－	22,871,097
セグメント間の内部 売上高又は振替高	3,736	342,277	346,013	△346,013	－
計	16,673,140	6,543,970	23,217,110	△346,013	22,871,097
セグメント利益又は損失（△）	934,986	△36,427	898,559	△7,362	891,196

（注）１．セグメント利益又は損失の調整額△7,362千円は、セグメント間取引消去であります。

２．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

「映像＆ＩＴ事業」セグメントにおいて、前連結会計年度において非連結子会社であった株式会社アイネッツコムは、当中間連結会計期間より連結の範囲に含めております。これに伴い、のれんが31,784千円増加しております。また、2025年７月１日付でユニバースケープ株式会社の株式を取得したことに伴い、当中間連結会計期間より同社を連結の範囲に含めております。このことにより、のれんが195,930千円発生しております。

（固定資産に係る重要な減損損失）

セグメントごとの固定資産減損損失の計上額は、「映像＆ＩＴ事業」において11,583千円、「ロボティクス事業」において63,181千円であります。

（金融商品関係）

現金及び預金が事業の運営において重要なものとなっており、かつ、前連結会計年度の末日に比べて著しい変動が認められますが、当連結中間貸借対照表計上額と時価との差額及び前連結会計年度に係る連結貸借対照表計上額と時価との差額に重要性が乏しいため、注記を省略しております。

（企業結合等関係）

取得による企業結合

当社は2025年７月１日付で、ユニバースケープ株式会社の株式を取得いたしました。

(1) 企業結合の概要

①　被取得企業の名称及びその事業の内容

被取得企業の名称　ユニバースケープ株式会社

事業の内容　　　　大学経営全般におけるコンサルティング事業

　　　　　　　　　募集広報、キャリア領域における総合企画推進事業

②　企業結合を行った主な理由

業績拡大及び教育事業におけるポジショニングの強化を図るため、本件株式を取得いたしました。

③　企業結合日

2025年７月１日

④　企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

⑤　結合後企業の名称

変更はありません。

⑥　取得した議決権比率

100％

⑦　取得企業を決定するに至った主な根拠

当社が現金を対価として株式を取得したことによるものです。

(2) 中間連結会計期間に係る中間連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間

2025年７月１日から2025年９月30日まで

(3) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価	現金	410,000千円
取得原価		410,000千円

(4) 主要な取得関連費用の内容及び金額

アドバイザリーに対する報酬・手数料等　　42,557千円

(5) 発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

①　発生したのれんの金額

195,930千円

②　発生原因

今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力であります。

③　償却方法及び償却期間

７年にわたる均等償却

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

（１株当たり情報）

１株当たり中間純利益又は１株当たり中間純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

		前中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）
１株当たり中間純利益又は １株当たり中間純損失（△）		△20円50銭	33円92銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益又は 親会社株主に帰属する中間純損失（△）	（千円）	△276,312	457,080
普通株主に帰属しない金額	（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益又は親会社株主に帰属する中間純損失（△）	（千円）	△276,312	457,080
普通株式の期中平均株式数	（千株）	13,477	13,476

（注）当中間連結会計期間の潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

前中間連結会計期間の潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、１株当たり中間純損失であり、また、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

該当事項はありません。