#### ④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | 前連結会計年度 (自　2023年４月１日 至　2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2024年４月１日 至　2025年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 税金等調整前当期純利益 | 6,398 | 6,559
| 減価償却費 | 2,614 | 4,596
| のれん償却額 | 501 | 1,339
| 減損損失 | 420 | 221
| 投資有価証券評価損益（△は益） | 53 | 42
| 貸倒引当金の増減額（△は減少） | 35 | △34
| 賞与引当金の増減額（△は減少） | 778 | 49
| 受取利息及び受取配当金 | △6 | △43
| 団体定期配当金 | △11 | △204
| 受取補償金 | △19 | △21
| 支払利息 | 236 | 766
| シンジケートローン手数料 | 537 | －
| 持分法による投資損益（△は益） | 24 | △498
| 投資事業組合運用損益（△は益） | △84 | 181
| 売上債権の増減額（△は増加） | 363 | △1,027
| 未収入金の増減額（△は増加） | 1,626 | 193
| 棚卸資産の増減額（△は増加） | 45 | △857
| 仕入債務の増減額（△は減少） | △648 | 413
| 投資有価証券売却損益（△は益） | △6 | －
| 助成金収入 | △70 | △43
| 段階取得に係る差益 | △3,447 | △439
| 未払金の増減額（△は減少） | △1,079 | △1,100
| 契約負債の増減額（△は減少） | △673 | △5
| 未払費用の増減額（△は減少） | 858 | △416
| その他 | 657 | △997
| 小計 | 9,106 | 8,674
| 利息及び配当金の受取額 | 162 | 98
| 利息の支払額 | △237 | △766
| 法人税等の支払額 | △1,358 | △4,574
| 助成金の受取額 | 71 | 43
| 損害賠償金の受取額 | 19 | 21
| 調査関連費用の支払額 | △41 | －
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 7,722 | 3,496
投資活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 有形固定資産の取得による支出 | △1,623 | △2,552
| 無形固定資産の取得による支出 | △1,159 | △852
| 投資有価証券の取得による支出 | △997 | △635
| 投資有価証券の売却による収入 | 369 | －
| 関係会社株式の取得による支出 | － | △45
| 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 | ※２ △7,217 | ※２ △8,261
| 敷金及び保証金の差入による支出 | △173 | △163
| 敷金及び保証金の回収による収入 | 4 | 94
| 資産除去債務の履行による支出 | － | △33
| その他 | △18 | 0
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △10,815 | △12,451

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | 前連結会計年度 (自　2023年４月１日 至　2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2024年４月１日 至　2025年３月31日)
財務活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 短期借入金の純増減額（△は減少） | 4,984 | △4,988
| 長期借入れによる収入 | 16,201 | 8,228
| 長期借入金の返済による支出 | △2,276 | △2,131
| 新株予約権の発行による収入 | － | 37
| 非支配株主からの払込みによる収入 | 562 | 1,367
| 非支配株主への払戻しによる支出 | △362 | △503
| 連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出 | － | △5
| 自己株式の取得による支出 | △0 | △2,311
| ファイナンス・リース債務の返済による支出 | △832 | △1,243
| シンジケートローン手数料 | △540 | －
| その他 | △0 | △0
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 17,735 | △1,551
現金及び現金同等物に係る換算差額 | 77 | 21
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 14,720 | △10,485
現金及び現金同等物の期首残高 | 14,720 | 29,440
現金及び現金同等物の期末残高 | ※１ 29,440 | ※１ 18,955