第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】
（１）連結経営指標等
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回次 |
第９期 |
第10期 |
第11期 |
第12期 |
第13期 |
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決算年月 |
2015年９月 |
2016年９月 |
2017年９月 |
2018年９月 |
2019年９月 |
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売上高 |
（千円） |
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経常利益 |
（千円） |
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親会社株主に帰属する当期純利益 |
（千円） |
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包括利益 |
（千円） |
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純資産額 |
（千円） |
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総資産額 |
（千円） |
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１株当たり純資産額 |
（円） |
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１株当たり当期純利益 |
（円） |
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潜在株式調整後１株当たり当期純利益 |
（円） |
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自己資本比率 |
（％） |
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自己資本利益率 |
（％） |
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株価収益率 |
（倍） |
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営業活動によるキャッシュ・フロー |
（千円） |
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△ |
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投資活動によるキャッシュ・フロー |
（千円） |
△ |
△ |
△ |
△ |
△ |
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財務活動によるキャッシュ・フロー |
（千円） |
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△ |
△ |
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△ |
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現金及び現金同等物の期末残高 |
（千円） |
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従業員数 |
（人） |
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（外、平均臨時雇用者数） |
( |
( |
( |
( |
( |
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（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．2015年９月期より連結財務諸表を作成しているため、第９期の自己資本利益率は、期末自己資本に基づいて計算しております。
３．第９期の平均臨時雇用者数は従業員数の100分の10未満のため、記載を省略しております。
（２）提出会社の経営指標等
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回次 |
第９期 |
第10期 |
第11期 |
第12期 |
第13期 |
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決算年月 |
2015年９月 |
2016年９月 |
2017年９月 |
2018年９月 |
2019年９月 |
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売上高 |
（千円） |
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経常利益 |
（千円） |
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当期純利益又は当期純損失（△） |
（千円） |
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△ |
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資本金 |
（千円） |
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発行済株式総数 |
（株） |
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純資産額 |
（千円） |
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総資産額 |
（千円） |
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１株当たり純資産額 |
（円） |
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１株当たり配当額 |
（円） |
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(うち１株当たり中間配当額) |
( |
( |
( |
( |
( |
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１株当たり当期純利益又は当期純損失（△） |
（円） |
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△ |
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潜在株式調整後１株当たり当期純利益 |
（円） |
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自己資本比率 |
（％） |
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自己資本利益率 |
（％） |
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△ |
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株価収益率 |
（倍） |
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配当性向 |
（％） |
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従業員数 |
（人） |
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(外、平均臨時雇用者数) |
( |
( |
( |
( |
( |
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株主総利回り |
（％） |
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（比較指標：TOPIX） |
（％） |
( |
( |
( |
( |
( |
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最高株価 |
（円） |
1,490 |
1,565 |
1,572 |
949 |
1,780 |
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最低株価 |
（円） |
596 |
521 |
779 |
672 |
643 |
（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．第13期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益、株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
３．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数（パートタイマー及びインターンのみ、人材会社からの派遣社員は除く。）は、年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。なお、第９期及び第13期の臨時従業員数は、その総数が従業員数の100分の10未満のため記載を省略しております。
４．最高株価及び最低株価は東京証券取引所（マザーズ）におけるものであります。
２【沿革】
当社代表取締役社長である武永修一は、大学時代から個人事業主としてインターネットオークション（以下、「オークション」といいます。）による商品の出品販売を行っておりましたが、売上高の拡大を機に、2004年４月、当社の前身となる株式会社デファクトスタンダード（以下、「同社」といいます。）を設立いたしました。同社では、オークション事業（オークションによる商品の出品販売）を主に行っておりましたが、2006年１月に、個人からオークション統計サイト（現「aucfan.com（オークファンドットコム）」）の営業を譲り受け、メディア事業としてオークションの価格比較・相場検索サイトの運営を開始いたしました。当社は、2007年６月に同社のメディア事業を新設分割することによって設立されております。
当社設立以降の主な沿革は以下のとおりであります。
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年月 |
事項 |
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2007年６月 |
インターネットメディア「オークファン」の運営を事業目的として、株式会社デファクトスタンダードよりメディア事業を新設分割し、東京都港区芝に株式会社オークファンを設立、純広告サービス及びネット広告サービスを開始 |
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2007年７月 |
本社を東京都渋谷区恵比寿一丁目21番８号に移転 |
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2007年８月 |
無料会員サービスを開始 |
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2008年４月 |
本社を東京都渋谷区広尾一丁目３番14号に移転 |
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2008年５月 |
有料会員サービス「オークファンプレミアム」を開始 |
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2008年12月 |
オークション専門通信講座「オークファンスクール」を開始 |
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2009年５月 |
消費動向分析ツール「オークデータ」を開始 |
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2010年１月 |
オークション通信講座「オークファンゼミ」を開始 |
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2010年７月 |
本社を東京都渋谷区道玄坂一丁目21番14号に移転 |
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2010年８月 |
スマートフォン向けサイト「aucfan Touch（オークファンタッチ）」の提供を開始 |
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2011年９月 |
一般財団法人日本情報経済社会推進協会（JIPDEC）より、「プライバシーマーク」を取得 |
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2011年10月 |
スマートフォン向けアプリ「モノちぇき」の提供を開始 |
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2011年11月 |
総合分析ツール「オークファンプロ」を開始 |
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2012年12月 |
世界のECサイトの一括検索サービス「グローバルオークファン」を開始 |
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2013年３月 |
本社を東京都渋谷区道玄坂一丁目14番６号に移転 |
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2013年４月 |
東京証券取引所マザーズに株式を上場 |
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2013年10月 |
国内最大級のフリーマーケット事業「楽市楽座」を株式会社マーケットエンタープライズより取得 |
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2014年２月 |
ヤフー株式会社と連携し「ヤフオク!」出品者育成サービス『オークション出品塾・大学』を開始 |
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2014年５月 |
ネットオークションでの取引商品を検知・監視する『オークチェッカー(β)』を開始 |
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2014年10月 |
グランドデザイン＆カンパニー株式会社の株式を100％取得 |
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2014年11月
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グランドデザイン＆カンパニー株式会社の「オムニチャネル・プラットホーム事業」を新設会社のグランドデザイン株式会社に承継 |
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2015年１月
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株式会社マイニングブラウニーの株式を100％取得 スマートフォン版オークファン「aucfan Touch」iOS 版au 公式コンテンツとして提供開始 |
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2015年２月
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価格分析ツールの「オークファンプロ」がリニューアル |
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2015年４月
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グランドデザイン＆カンパニー株式会社を吸収合併 オークファンサービス『らくらく卸』と仕入れ・卸売サイト『CtoJ』が連携 |
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年月 |
事項 |
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2015年６月
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子会社の株式会社グランドデザインがショッピングモールスマホアプリ「Gotcha!mall」のASEAN展開でトランス・コスモス株式会社と資本・業務提携 |
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2015年７月
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株式会社ディー・エヌ・エーが運営するBtoBマーケットプレイス「DeNA BtoB market」を承継した新設会社である株式会社NETSEAの株式を100％取得 |
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2015年９月
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「パソコンスクールアビバ」で「ヤフオク！」対策講座を開設 |
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2016年１月 |
株式会社リバリューの株式を100％取得 |
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2016年２月
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オークファンプレミアム会員の機能拡張と価格改定 |
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2016年４月 |
株式会社スマートソーシングの株式を65％取得 |
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2016年６月 |
スマートフォンアプリリリース（iOS版、Android版） |
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2016年７月
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「リユースマスター® 資格認定制度」創設に協力 |
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2016年９月
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株式会社NETSEAと株式会社リバリューが合併し、株式会社SynaBizとして発足 株式会社マイニングブラウニーを吸収合併 |
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2017年２月
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「Yahoo!官公庁オークション」への出品担当者向けサービスをリリース スマートフォンアプリ「オークファン」月額課金サービスを提供開始 |
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2017年３月 |
aucfan.com価格相場検索に「フリマモード」（新機能）を追加 |
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2017年７月
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ワケあり品限定販売サイト「WAKEARY（ワケアリー）」提供開始 社会貢献型サンプリングサービス「Otameshi」提供開始 |
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2017年11月 |
「お買い得品 EC」の株式会社ネットプライス株式を100％取得 |
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2017年12月 |
本社を東京都品川区上大崎二丁目13番30号に移転 |
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2018年３月 |
システム開発会社 株式会社ゼロディブの株式を100％取得 |
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2019年４月 |
社会貢献型ショッピングサイト「junijuni sponsored by TOKYO GAS」を開設 |
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2019年７月 |
Amazon セラーを支援する出品ツール「ARPAcart(アルパカート)」をリリース |
３【事業の内容】
（１）事業の概要
当社グループは、当社と連結子会社３社で構成されております。当社は、「あらゆる人が、あらゆる場所で、あらゆるモノを売り買いできる新たな時代を創る」ことをミッションに掲げ、「グローバルな循環型消費社会の先駆者であり続ける」というビジョンのもとに、唯一無二の『データ×流通プラットフォーム』のサービスを展開しております。
日本だけでも年間約22兆円規模の商品が消費者に届けられることなく、企業の倉庫や小売店で廃棄されています（※）。「予想していたよりも冷夏だった」、「競合製品に顧客を奪われてしまった」、「パッケージ変更により旧商品を売れなくなってしまった」など、廃棄に至る理由は様々ですが、商品自体にはなんの不備もなく、まだまだ使えるものが捨てられてしまっている現状があります。当社グループは、創業来の基幹事業であるネットオークション・ショッピングの比較検索サイト『aucfan.com（オークファンドットコム）』をはじめとした「商品相場」に関する情報提供（インターネットメディア）事業を核としつつ、卸・メーカーを対象としたマーケットプレイスの運営やインターネット上での販売活動支援等を行うソリューション事業を通して、この22兆円の巨大市場に取り組んでおります。（※ 法人企業統計等を基に当社推計）
この巨大市場に取り組むための当社グループの強みは、680億件を超える「商品売買の実売価格」に基づく多面的なデータ解析機能と、それらデータの閲覧・活用等を目的とした100万人を超える多様なユーザー層にあります。特に、商品価格の解析データについては、国内外のショッピングサイト及びオークションサイトの運営者（以下、総称して「ＥＣサイト」といいます。）から取得した過去の商品情報及び価格情報を基に統計的な分析を行うところに付加価値があると考えております。これらのデータ解析を利用することで、従来個々人の主観や経験則に依存していた売買価格の決定をより科学的な手法で解決することができ、あらゆるユーザーの商品売買にとってかけがえのないサービスとなることを目指しています。また、当社グループのユーザーは、企業として商品売買を行う法人ユーザーだけでなく、個人事業主として副業の一環で売買を行うユーザー、また身の回りの不用品を販売する個人ユーザーまで、「Small B」といわれる個人ユーザーによって構成されております。当社グループは、国内外でも最大級の「Small B支援企業」を自負しており、100万人以上の「Small B」ユーザーが、国境を超えた商品売買の支援を行っています。
これらの強みを活用し、当社グループでは「メディア」、「マーケットプレイス」、「ソリューション」及び「インキュベーション事業」の大きく４つの区分で売上及び営業利益の計上を行っております。
a.メディア
「メディア事業」は、当社が運営する『aucfan.com』からの有料課金収入及び『オークファンスクール』が主たる収入源となっております。各ＥＣサイトから取得した商品情報及び価格情報を整理統合し、分析・解析をすることによって、とりわけ商品の売り手（以下、「販売者」といいます。）にとって有益な情報を提供しております。各ＥＣサイトの商品情報及び価格情報を比較・検索・分析等ができる他、過去に各ＥＣサイトで実際に取引された商品情報及び価格情報を閲覧することができ、商品売買の参考指標とすることができます。一言で言えば、各商品・サービスの相場観の醸成に寄与する諸データの提供ということになります。
具体的には『オークファン』を訪れるすべてのユーザーに対しては、商品名や特徴となるキーワードから該当する商品情報及び価格情報の比較・検索・分析等のサービスを提供しております。また、会員登録を済ませた無料会員に対しては、『オークファン』内に開設した「マイページ」にて、気に入った商品情報及び価格情報を保存する機能や有料会員向けの機能の一部を制限付で提供しております。さらに、商品を売買する時に、より利便性の高い情報や機能を求めるユーザーに対しては、有料サービスも提供しております。
なお、『オークファン』における対象者別の主要な機能の概要は以下のとおりです。
『オークファン』の主要機能一覧
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対象者 |
サービス名称及び機能 |
月額利用料（税込） |
機能の概要 |
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すべてのユーザー |
「商品情報及び価格情報検索」 |
無料 |
商品名や特徴となるキーワードから該当する商品情報及び価格情報に関して、ＥＣサイトを横断的に比較・検索ができます。 |
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一般会員 （無料会員）
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「マイページ」 |
無料 |
『オークファン』内に「マイページ」を開設することにより、気に入った商品情報及び価格情報を保存する機能や有料会員の機能の一部（出品テンプレートの保存、入札予約など）を制限付で利用できます。 |
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有料会員
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「オークファン ライト」 |
330円 |
『オークファン』サイトにおける広告コンテンツの非表示、過去10年間分の落札相場検索、入札予約ツールなどのサービスを利用できます。 |
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「オークファン プレミアム」 |
998円 |
有料会員の基本サービスであり、過去10年間の落札データ検索や出品者向け機能の利用が可能になる他、落札相場検索のハイスピード化、出品テンプレートの保存、入札予約等のサービスが利用できます。 |
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「オークファンプロPlus」 |
11,000円 |
オークション出品者向けの相場検索機能及びデータ分析機能等の利用が可能になります。 |
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「ARPAcart（アルパカート）」 |
4,980円 |
Amazon大口出品者がAmazon Sellar Centralと連携することで、「出品」「価格改定」「売上集計」の作業時間が短縮され、商品回転率の向上及び売上の拡大も見込めます。 |
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「オークファンスクール」 |
（数万円～ 数十万円） ※一括 |
主に副業・複業として物販ビジネスを行なう事業主を対象として、物販ビジネスに精通した講師が直接及び遠隔でサポートするスクール形式のサービスを受けることができます。 |
当社は、商品情報及び価格情報についてはサイト開設から2019年９月末時点で、約680億件を超えるデータを蓄積しており、一般会員（無料会員）数は870,646人、有料会員数は43,823人に至っております。また直近５年間の一般会員数（無料会員数）、有料会員数及び有料会員１人あたりの平均月額課金額の年次推移は以下のとおりとなります。
『オークファン』の一般会員数（無料会員数）、有料会員数、有料会員１人あたりの平均月額課金額の推移
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年 月 |
2015年９月期末 |
2016年９月期末 |
2017年９月期末 |
2018年９月期末 |
2019年９月期末 |
|
一般会員数 （無料会員数） |
578,834人 |
669,331人 |
771,056人 |
818,955人 |
870,646人 |
|
有料会員数 |
74,401人 |
63,349人 |
56,107人 |
48,887人 |
43,823人 |
|
有料会員１人あたり の平均月額課金額 |
770円／月 |
1,321円／月 |
1,382円／月 |
2,782円／月 |
2,983円／月 |
ｂ．マーケットプレイス
「マーケットプレイス事業」は、当社連結子会社である株式会社SynaBizが運営するBtoB卸モール『ＮＥＴＳＥＡ』及び滞留在庫・返品・型落ち品などの流動化支援を行うリバリュー事業を主たる事業として、有料課金収入、流通手数料及び商品販売収入を収益源としております。また『ＮＥＴＳＥＡ』及びリバリュー事業は、商品流通拡大に課題を持つメーカー・卸を対象としたサービスとして、ネット上での販売拡大・在庫処分などの企業ニーズに応えるユニークな商品売買の場を提供しております。
より具体的には『ＮＥＴＳＥＡ』においては、在庫を抱える大手メーカー・卸（以下、「サプライヤー」といいます。）と幅広い商品の仕入れニーズを持つ中小規模の小売店・卸（以下、「バイヤー」といいます。）をマッチングさせ、既存流通網ではアプローチできなかった新たな販路の提供を行っております。主な収益モデルは、流通金額の８～10％程度の流通手数料及び、本格的に販売強化を行うサプライヤーを対象とした有料課金メニューの提供であります。
また、リバリュー事業においては、滞留在庫・返品・型落ち品等、サプライヤーの持つ在庫流動化ソリューションを提供しております。インターネット上でのクローズドなオークションサイト『リバリューＢｔｏＢモール』、自社流通網、海外販売パートナー等、様々な販路を提供し、多様なサプライヤーニーズに応えられるサービスを提供しております。主な収益モデルは、一部在庫化商品の販売及び流通手数料であります。
また、BtoCモールでは、株式会社SynaBizが運営する社会貢献型サンプリングサービス『Otameshi（オタメシ）』事業、株式会社ネットプライスによるお買い得品EC事業『ネットプライス』の運営も行っております。
直近３年間の『ＮＥＴＳＥＡ』及びリバリュー事業の流通額は以下のとおりとなります。
『ＮＥＴＳＥＡ』及びリバリュー事業の流通額の推移 （単位：百万円）
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年月 |
2017年９月期末 |
2018年９月期末 |
2019年９月期末 |
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ＮＥＴＳＥＡ |
6,605 |
6,352 |
6,546 |
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リバリュー事業 （中古車販売事業も含む） |
1,076 |
1,170 |
1,068 |
ｃ．ソリューション
「ソリューション事業」は、当社連結子会社である株式会社スマートソーシングを主体として、販売活動支援サービス・マーケティング支援サービスを主として提供しております。販売活動支援サービスでは、複数のＥＣサイトへの同時出品・在庫連動等が可能なASPサービス『タテンポガイドＮＥＸＴ』の提供による有料課金収入及びシステムのカスタマイズ導入による対価等を収益として得ております。また、マーケティング支援サービスでは、当社にて取得・分析した商品相場情報に統計学的補正を施したものを分析レポート等の形式で顧客に対して販売する等、当社の保有する商品情報及び価格情報データの提供を主としたサービスを展開しております。
ｄ.インキュベーション
「インキュベーション事業」は、当社が中長期に亘り競合優位性を構築・維持していくための知見とネットワークを得ることを目的とし、事業投資活動を行う事業セグメントです。
（２）事業系統図
以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。
４【関係会社の状況】
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名称 |
住所 |
資本金 |
主要な事業の内容 |
議決権の所有割合（％） |
関係内容 |
|
（連結子会社） 株式会社SynaBiz (注)１．２ |
東京都 品川区 |
25,000千円 |
BtoBマーケットプレイス事業 |
100.0 |
役員の兼任 |
|
（連結子会社） 株式会社スマートソーシング |
東京都 品川区 |
10,000千円 |
インターネットメディア事業 |
92.84 |
役員の兼任 |
|
（連結子会社） 株式会社ネットプライス (注)２ |
東京都 品川区 |
100,000千円 |
BtoCマーケットプレイス事業 |
100.0 |
役員の兼任 |
(注)１．特定子会社に該当しております。
２．株式会社SynaBiz及び株式会社ネットプライスについては、売上高（連結会社相互間の内部売上を除く）の連結売上収益に占める割合が10％を超えております。
主要な損益情報等は次の通りであります。
|
名称 |
売上高 (千円) |
経常利益又は 経常損失(△) (千円) |
当期純利益又は当期純損失(△) (千円) |
純資産額 (千円) |
総資産額 (千円) |
|
株式会社SynaBiz |
2,032,748 |
132,085 |
21,380 |
1,230,204 |
1,485,562 |
|
株式会社ネットプライス |
1,432,490 |
△80,522 |
△131,673 |
△93,653 |
256,797 |
５【従業員の状況】
（１）連結会社の状況
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2019年９月30日現在 |
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セグメントの名称 |
従業員数（人） |
|
|
メディア |
|
（ |
|
マーケットプレイス |
|
（ |
|
ソリューション |
|
（ |
|
インキュベーション |
|
（ |
|
報告セグメント計 |
|
（ |
|
全社共通 |
|
（ |
|
合計 |
|
（ |
（注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数（パートタイマー及びインターンのみ、人材会社からの派遣社員は除く。）は、年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。
２．従業員数が前連結会計年度末と比べて、23名減少しましたのは、主に、株式会社ゼロディブが連結子会社でなくなったためであります。
（２）提出会社の状況
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2019年９月30日現在 |
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従業員数（人） |
平均年齢（歳） |
平均勤続年数（年） |
平均年間給与（千円） |
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セグメントの名称 |
従業員数（人） |
|
メディア |
|
|
マーケットプレイス |
|
|
ソリューション |
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|
インキュベーション |
|
|
報告セグメント計 |
|
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全社（共通） |
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合計 |
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（注）１．従業員数は、当社から他社への出向者を除き、他社から当社への出向者を含む就業人員であります。
２．臨時従業員数は、その総数が従業員数の100分の10未満のため記載を省略しております。
３．平均年間給与は、基準外賃金を含んでおります。
（３）労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。