第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（2007年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2020年７月１日から2020年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	97,644	104,229
受取手形及び売掛金	35,940	28,110
有価証券	※１ 24,417	※１ 27,955
商品	13,501	13,468
販売用不動産	287,345	286,939
仕掛販売用不動産	366,591	378,396
未成工事支出金	4,031	6,654
貯蔵品	802	783
その他	58,893	65,536
貸倒引当金	△121	△120
流動資産合計	889,046	911,952
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物	468,156	563,656
減価償却累計額	△195,206	△203,496
建物及び構築物（純額）	272,950	360,160
土地	728,712	729,634
建設仮勘定	112,966	104,353
その他	84,885	90,524
減価償却累計額	△48,126	△50,691
その他（純額）	36,759	39,832
有形固定資産合計	1,151,389	1,233,980
無形固定資産
のれん	71,710	69,074
その他	41,326	41,059
無形固定資産合計	113,036	110,134
投資その他の資産
投資有価証券	195,125	215,358
敷金及び保証金	89,553	90,995
その他	49,337	49,830
貸倒引当金	△332	△332
投資その他の資産合計	333,684	355,851
固定資産合計	1,598,109	1,699,966
繰延資産
株式交付費	213	142
繰延資産合計	213	142
資産合計	2,487,369	2,612,061

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	51,783	35,523
短期借入金	143,558	197,148
1年内償還予定の社債	20,000	20,000
コマーシャル・ペーパー	90,000	69,000
未払法人税等	12,388	18,128
引当金	15,129	13,331
その他	147,755	150,985
流動負債合計	480,616	504,118
固定負債
社債	200,000	210,000
長期借入金	907,483	998,871
長期預り敷金保証金	198,776	204,355
退職給付に係る負債	30,023	29,774
引当金	94	107
その他	76,128	72,748
固定負債合計	1,412,507	1,515,857
負債合計	1,893,123	2,019,976
純資産の部
株主資本
資本金	77,562	77,562
資本剰余金	166,678	166,679
利益剰余金	325,509	318,518
自己株式	△260	△260
株主資本合計	569,489	562,498
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	8,696	11,027
繰延ヘッジ損益	△206	707
土地再評価差額金	8,067	9,903
為替換算調整勘定	△1,047	△3,321
退職給付に係る調整累計額	△1,709	△1,504
その他の包括利益累計額合計	13,800	16,810
非支配株主持分	10,956	12,776
純資産合計	594,246	592,085
負債純資産合計	2,487,369	2,612,061

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
営業収益	412,504	383,889
営業原価	321,558	318,944
営業総利益	90,945	64,944
販売費及び一般管理費	※１ 59,262	※１ 47,975
営業利益	31,682	16,968
営業外収益
受取利息	87	94
受取配当金	173	119
受取保険金	7	366
補助金収入	42	265
その他	311	447
営業外収益合計	621	1,293
営業外費用
支払利息	5,031	5,310
その他	1,215	847
営業外費用合計	6,246	6,157
経常利益	26,057	12,105
特別利益
雇用調整助成金	－	※２ 2,092
その他	－	4
特別利益合計	－	2,097
特別損失
新型コロナウイルス感染症による損失	－	※３ 6,604
災害による損失	500	－
その他	221	212
特別損失合計	721	6,817
税金等調整前四半期純利益	25,335	7,384
法人税等	10,953	7,337
四半期純利益	14,382	47
非支配株主に帰属する四半期純損失（△）	△12	△553
親会社株主に帰属する四半期純利益	14,395	600

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
四半期純利益	14,382	47
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	6,546	2,332
繰延ヘッジ損益	215	912
為替換算調整勘定	251	△706
退職給付に係る調整額	157	204
持分法適用会社に対する持分相当額	△2,137	△1,611
その他の包括利益合計	5,034	1,131
四半期包括利益	19,416	1,179
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	19,440	1,774
非支配株主に係る四半期包括利益	△24	△595

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	25,335	7,384
減価償却費	13,195	18,425
のれん償却額	2,710	2,635
持分法による投資損益（△は益）	△93	0
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	156	△316
その他の引当金の増減額（△は減少）	△1,475	△1,525
減損損失	130	95
たな卸資産評価損	669	466
固定資産除却損	1,343	341
受取利息及び受取配当金	△260	△213
支払利息	5,031	5,310
売上債権の増減額（△は増加）	245	9,079
たな卸資産の増減額（△は増加）	△89,654	△14,125
仕入債務の増減額（△は減少）	△9,847	△16,233
受託販売預り金の増減額（△は減少）	△23,360	△11,623
特定共同事業預り金の増減額（△は減少）	△5,500	－
その他	△13,858	△8,564
小計	△95,233	△8,864
利息及び配当金の受取額	634	895
利息の支払額	△5,013	△5,139
法人税等の支払額	△13,414	△3,244
営業活動によるキャッシュ・フロー	△113,025	△16,352
投資活動によるキャッシュ・フロー
貸付けによる支出	△9	△76
貸付金の回収による収入	13	20
有価証券及び投資有価証券の取得による支出	△11,054	△23,216
有価証券及び投資有価証券の売却及び償還による収入	952	4,294
敷金及び保証金の差入による支出	△2,201	△2,941
敷金及び保証金の回収による収入	2,583	1,538
固定資産の取得による支出	△86,593	△86,651
固定資産の売却による収入	110	7
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	△307	－
その他	△704	△305
投資活動によるキャッシュ・フロー	△97,211	△107,331

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	20,839	69,600
コマーシャル・ペーパーの純増減額（△は減少）	64,000	△21,000
長期借入れによる収入	67,412	109,672
長期借入金の返済による支出	△52,096	△40,607
長期預り敷金保証金の受入による収入	8,785	14,473
長期預り敷金保証金の返還による支出	△5,755	△7,395
社債の発行による収入	20,000	20,000
社債の償還による支出	△10,000	△10,000
配当金の支払額	△5,756	△5,756
非支配株主からの払込みによる収入	2,148	2,854
非支配株主への配当金の支払額	△210	△172
ファイナンス・リース債務の返済による支出	△948	△1,083
連結の範囲の変更を伴わない匿名組合出資金等の払込による支出	△30	△258
自己株式の純増減額（△は増加）	△0	△0
財務活動によるキャッシュ・フロー	108,387	130,325
現金及び現金同等物に係る換算差額	113	166
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△101,735	6,808
現金及び現金同等物の期首残高	184,800	97,037
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１ 83,065	※１ 103,845

【注記事項】

（四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の計算）

　税金費用については、当第２四半期連結累計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。ただし、当該見積実効税率を用いて税金費用を計算すると著しく合理性を欠く結果となる場合には、法定実効税率を使用する方法によっております。

（追加情報）

（新型コロナウイルスの感染症の拡大に伴う会計上の見積りについて）

　前連結会計年度末より、新型コロナウイルス感染症に関する会計上の見積りの仮定について、直近の状況を踏まえ変更を行っております。

　第１四半期は、政府による緊急事態宣言の発出等に伴い、都市事業の商業施設、ウェルネス事業の運営施設および各セグメントの営業店舗における臨時休業や営業時間の短縮等により、当社グループの全セグメントの事業活動に大きな制約が生じました。緊急事態宣言解除後は順次営業を再開し、第２四半期以降の業績は回復基調にあるものの、ウェルネス事業の各運営施設やハンズ事業の営業店舗等を中心に、当初の想定より緩やかに回復しており、その状況を踏まえた上で第３四半期以降は徐々に回復するという仮定を置き、固定資産の減損会計等の適用における会計上の見積りを行っております。

（四半期連結貸借対照表関係）

※１．有価証券のうち販売目的で不動産を保有している匿名組合への出資金及び特定目的会社への出資金並びに営業投資有価証券は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2020年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
匿名組合出資金	9,889百万円	10,223百万円
有価証券	14,159	17,730

　２．保証債務

　連結子会社以外の会社の金融機関からの借入金等に対する保証は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2020年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
東急ホームローン利用者	11百万円	8百万円
会員権ローン利用者	2	1
従業員住宅借入金利用者	1	0
PT. TTL Residences	152	139
425 Park Owner LLC	10,099	9,818
不動産信託受益者であるみずほ信託銀行㈱	5,500	5,500
米子バイオマス発電合同会社	979	952
Rhapsody特定目的会社	3,000	3,000
日本再生可能エネルギーオペレーター合同会社	1,000	1,000
合同会社ヴァイオレット	－	3,500
合計	20,746	23,921

（四半期連結損益計算書関係）

※１．販売費及び一般管理費の主な費目は次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自 2019年４月１日　 　　至 2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自 2020年４月１日　 　　至 2020年９月30日）
給料・手当・賞与	10,506百万円	10,035百万円
販売宣伝費	5,462	2,960
賃借料	8,827	6,222
賞与引当金繰入額	2,918	2,230
退職給付費用	649	694
貸倒引当金繰入額	△20	△8
役員賞与引当金繰入額	109	77
役員退職慰労引当金繰入額	8	11

※２．新型コロナウイルス感染拡大の影響により、政府及び各自治体から出された外出自粛要請等を受け、運営施設・営業店舗を閉鎖いたしました。このため、当該閉鎖期間中にかかる人件費に対する雇用調整助成金を特別利益に計上しております。

※３．新型コロナウイルス感染拡大の影響により、政府及び各自治体から出された外出自粛要請等を受け、商業施設・運営施設・営業店舗を閉鎖いたしました。このため、当該閉鎖期間中にかかる賃借料、減価償却費や人件費等の固定費を特別損失に計上しております。

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自  2019年４月１日 　至  2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2020年４月１日 　至  2020年９月30日）
現金及び預金勘定	83,651百万円	104,229百万円
預入期間が３か月を超える定期預金	△606	△373
短期貸付金	30	－
短期借入金	△10	△10
現金及び現金同等物	83,065	103,845

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年６月26日 定時株主総会	普通株式	5,756	8.0	2019年３月31日	2019年６月27日	利益剰余金

（注）2019年６月26日定時株主総会決議による配当金の総額には、「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金４百万円が含まれております。

２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末日後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年11月８日 取締役会	普通株式	5,756	8.0	2019年９月30日	2019年12月６日	利益剰余金

（注）2019年11月８日取締役会決議による配当金の総額には、「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金４百万円が含まれております。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2020年６月25日 定時株主総会	普通株式	5,756	8.0	2020年３月31日	2020年６月26日	利益剰余金

（注）2020年６月25日定時株主総会決議による配当金の総額には、「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金２百万円が含まれております。

２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末日後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2020年11月９日 取締役会	普通株式	5,756	8.0	2020年９月30日	2020年12月８日	利益剰余金

（注）2020年11月９日取締役会決議による配当金の総額には、「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金２百万円が含まれております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

								（単位：百万円）
	都市	住宅	管理	仲介	ウェルネス	ハンズ	次世代・ 関連事業	調整額	四半期連結 損益計算書 計上額
売上高
外部顧客に対する 売上高	99,139	50,465	85,211	58,162	54,124	49,948	15,451	－	412,504
セグメント間の内部 売上高又は振替高	1,365	70	10,964	1,259	312	523	1,632	△16,128	－
計	100,505	50,535	96,176	59,422	54,436	50,472	17,084	△16,128	412,504
セグメント利益 (△損失)	20,655	2,563	4,520	8,407	668	438	△908	△4,661	31,682

（注）１．セグメント利益（△損失）の調整額の内容は以下のとおりであります。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　      （単位：百万円）

利益	金額
セグメント間取引消去	△864
のれんの償却額	△1,244
全社費用 ※	△2,552
合計	△4,661

※全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社（持株会社）に係る費用であります。

２．セグメント利益（△損失）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

								（単位：百万円）
	都市	住宅	管理	仲介	ウェルネス	ハンズ	次世代・ 関連事業	調整額	四半期連結 損益計算書 計上額
売上高
外部顧客に対する 売上高	155,077	29,514	75,310	54,902	34,965	28,683	5,434	－	383,889
セグメント間の内部 売上高又は振替高	1,714	172	6,418	834	255	418	996	△10,810	－
計	156,792	29,686	81,729	55,736	35,220	29,101	6,431	△10,810	383,889
セグメント利益 (△損失)	29,064	△157	946	3,392	△9,410	△2,172	△953	△3,742	16,968

（注）１．セグメント利益（△損失）の調整額の内容は以下のとおりであります。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　      （単位：百万円）

利益	金額
セグメント間取引消去	△80
のれんの償却額	△1,165
全社費用 ※	△2,497
合計	△3,742

※全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社（持株会社）に係る費用であります。

２．セグメント利益（△損失）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日）
１株当たり四半期純利益	20円02銭	84銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益 （百万円）	14,395	600
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益（百万円）	14,395	600
普通株式の期中平均株式数（千株）	719,028	719,189

　（注）１．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

２．「１株当たり四半期純利益」の算定上、株主資本において自己株式として計上されている「役員向け株式交付信託」が所有する当社株式を期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めております（前第２四半期連結累計期間531千株、当第２四半期連結累計期間369千株）。

（重要な後発事象）

公募ハイブリッド社債（公募劣後特約付社債）の発行

　当社は、公募形式によるハイブリッド社債（劣後特約付社債、以下「本社債」）及び劣後特約付ローンによる調達（以下、「本ハイブリッドファイナンス」）を検討しております。このうち、2020年11月９日開催の取締役会において本社債の発行について決定し、本社債の発行に関する訂正発行登録書を関東財務局長に提出しました。

　なお、本ハイブリッドファイナンス全体の調達資金は、現時点では総額1,000億円の規模を目途としており、主な資金使途としては、設備資金、社債・コマーシャルペーパー償還資金及び借入金返済資金に充当する予定です。最終的な調達金額等については、需要状況や金利動向等の諸般の事情を総合的に勘案した上で決定する予定です。

２【その他】

2020年11月９日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

（イ）　中間配当による配当金の総額　　　　　　　　5,756百万円

（ロ）　１株当たりの金額　　　　　　　　　　　　　8.0円

（ハ）　支払請求の効力発生日及び支払開始日　　　　2020年12月８日

（注）2020年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。