第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（2007年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2023年７月１日から2023年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2023年４月１日から2023年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2023年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	170,985	428,926
受取手形、売掛金及び契約資産	45,771	38,572
有価証券	※１ 15,023	※１ 15,670
商品	846	914
販売用不動産	388,913	369,853
仕掛販売用不動産	403,434	453,220
未成工事支出金	2,833	5,178
貯蔵品	750	882
その他	87,133	90,061
貸倒引当金	△88	△86
流動資産合計	1,115,603	1,403,192
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物	554,989	548,260
減価償却累計額	△206,937	△209,476
建物及び構築物（純額）	348,052	338,783
土地	580,111	523,394
建設仮勘定	81,368	84,211
その他	112,183	118,244
減価償却累計額	△55,259	△58,391
その他（純額）	56,923	59,852
有形固定資産合計	1,066,456	1,006,242
無形固定資産
のれん	53,412	50,892
その他	52,468	40,846
無形固定資産合計	105,880	91,739
投資その他の資産
投資有価証券	295,496	325,180
敷金及び保証金	92,580	91,829
その他	62,755	68,635
貸倒引当金	△314	△321
投資その他の資産合計	450,517	485,324
固定資産合計	1,622,854	1,583,305
資産合計	2,738,458	2,986,498

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2023年９月30日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	41,847	35,490
短期借入金	156,431	169,570
コマーシャル・ペーパー	－	119,000
１年内償還予定の社債	10,000	10,000
未払法人税等	11,098	20,841
引当金	17,436	15,625
その他	169,277	166,037
流動負債合計	406,090	536,566
固定負債
社債	270,000	280,000
長期借入金	1,046,501	1,093,864
長期預り敷金保証金	204,371	210,088
退職給付に係る負債	29,917	30,064
引当金	820	817
その他	80,053	80,905
固定負債合計	1,631,665	1,695,740
負債合計	2,037,755	2,232,306
純資産の部
株主資本
資本金	77,562	77,562
資本剰余金	165,707	165,707
利益剰余金	392,461	420,370
自己株式	△6,502	△5,573
株主資本合計	629,228	658,066
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	12,485	16,667
繰延ヘッジ損益	7,231	6,521
土地再評価差額金	8,977	8,977
為替換算調整勘定	26,798	45,259
退職給付に係る調整累計額	△96	△48
その他の包括利益累計額合計	55,397	77,376
新株予約権	5	5
非支配株主持分	16,071	18,743
純資産合計	700,702	754,191
負債純資産合計	2,738,458	2,986,498

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
営業収益	445,010	490,696
営業原価	358,344	390,131
営業総利益	86,665	100,564
販売費及び一般管理費	※１ 40,789	※１ 42,520
営業利益	45,876	58,044
営業外収益
受取利息	88	180
受取配当金	151	141
為替差益	131	186
持分法による投資利益	－	144
債務時効益	－	306
その他	706	1,093
営業外収益合計	1,077	2,053
営業外費用
支払利息	5,289	5,937
持分法による投資損失	181	－
その他	722	691
営業外費用合計	6,193	6,629
経常利益	40,760	53,468
特別利益
固定資産売却益	295	－
投資有価証券売却益	56	－
特別利益合計	351	－
税金等調整前四半期純利益	41,111	53,468
法人税等	14,022	14,594
四半期純利益	27,089	38,874
非支配株主に帰属する四半期純利益	163	527
親会社株主に帰属する四半期純利益	26,925	38,346

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
四半期純利益	27,089	38,874
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	85	4,181
繰延ヘッジ損益	2,873	△721
為替換算調整勘定	5,317	4,732
退職給付に係る調整額	96	47
持分法適用会社に対する持分相当額	22,962	13,725
その他の包括利益合計	31,335	21,965
四半期包括利益	58,425	60,839
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	58,190	60,326
非支配株主に係る四半期包括利益	234	512

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	41,111	53,468
減価償却費	21,636	20,950
のれん償却額	2,623	2,520
持分法による投資損益（△は益）	181	△144
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	353	136
その他の引当金の増減額（△は減少）	△1,597	△1,512
棚卸資産評価損	3	27
固定資産売却損益（△は益）	△295	7
固定資産除却損	459	411
受取利息及び受取配当金	△239	△322
支払利息	5,289	5,937
売上債権の増減額（△は増加）	7,816	7,483
棚卸資産の増減額（△は増加）	△5,970	△33,432
仕入債務の増減額（△は減少）	△16,745	△6,400
受託販売預り金の増減額（△は減少）	△24,087	△848
その他	△18,544	△652
小計	11,992	47,631
利息及び配当金の受取額	864	350
利息の支払額	△5,272	△5,637
法人税等の支払額	△16,945	△9,785
営業活動によるキャッシュ・フロー	△9,360	32,558
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	△3	△100,027
定期預金の払戻による収入	31	62
貸付けによる支出	△1,089	△1,359
貸付金の回収による収入	9	9
有価証券及び投資有価証券の取得による支出	△28,047	△21,181
有価証券及び投資有価証券の売却及び償還による収入	12,342	103,847
敷金及び保証金の差入による支出	△2,553	△2,986
敷金及び保証金の回収による収入	2,271	3,155
固定資産の取得による支出	△47,969	△36,660
固定資産の売却による収入	2,002	12
その他	△269	△782
投資活動によるキャッシュ・フロー	△63,276	△55,911

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△836	2,760
コマーシャル・ペーパーの純増減額（△は減少）	20,000	119,000
長期借入れによる収入	89,525	93,274
長期借入金の返済による支出	△62,044	△44,091
長期預り敷金保証金の受入による収入	12,155	13,847
長期預り敷金保証金の返還による支出	△8,085	△6,384
社債の発行による収入	－	20,000
社債の償還による支出	△10,000	△10,000
配当金の支払額	△6,478	△10,437
非支配株主からの払込みによる収入	12,614	2,692
非支配株主への配当金の支払額	△401	△383
ファイナンス・リース債務の返済による支出	△926	△1,007
自己株式の純増減額（△は増加）	11	928
連結の範囲の変更を伴わない匿名組合出資金等の払込による支出	△71	－
その他	△112	△110
財務活動によるキャッシュ・フロー	45,348	180,087
現金及び現金同等物に係る換算差額	868	1,359
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△26,419	158,094
現金及び現金同等物の期首残高	153,865	170,649
連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	－	△195
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１ 127,446	※１ 328,548

【注記事項】

（四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の計算）

　税金費用については、当第２四半期連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。ただし、当該見積実効税率を用いて税金費用を計算すると著しく合理性を欠く結果となる場合には、法定実効税率を使用する方法によっております。

（追加情報）

（新型コロナウイルスの感染症の拡大に伴う会計上の見積りについて）

　前連結会計年度末より、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴う会計上の見積りに関する仮定に重要な変更はありません。

（四半期連結貸借対照表関係）

※１．有価証券のうち販売目的で不動産を保有している匿名組合への出資金及び特定目的会社への出資金並びに営業投資有価証券は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2023年９月30日）
匿名組合出資金	5,767百万円	4,641百万円
有価証券	8,925	10,682

　２．保証債務

　連結子会社以外の会社の金融機関からの借入金等に対する保証は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2023年９月30日）
東急ホームローン利用者	5百万円	5百万円
会員権ローン利用者	0	0
425 Park Owner LLC	4,310	4,828
425 Park Junior Investment LLC	43,664	48,912
米子バイオマス発電合同会社	1,718	1,925
Rhapsody特定目的会社	3,000	3,000
合同会社ヴァイオレット	3,500	-
TLS5特定目的会社	2,000	2,000
田原グリーンバイオマス合同会社	1,683	1,683
合同会社スペードハウス ENERGIAS　DE　PORTUGAL,S.A.	- -	42,000 328
合計	59,882	104,683

（四半期連結損益計算書関係）

※１．販売費及び一般管理費の主な費目は次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自 2022年４月１日 　　至 2022年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自 2023年４月１日 　　至 2023年９月30日）
給料・手当・賞与	8,551百万円	9,225百万円
販売宣伝費	4,638	3,936
賃借料	2,419	2,237
賞与引当金繰入額	1,849	2,107
退職給付費用	501	488
貸倒引当金繰入額	△5	5
役員賞与引当金繰入額	89	94
役員退職慰労引当金繰入額	3	-

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自  2022年４月１日 　至  2022年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2023年４月１日 　至  2023年９月30日）
現金及び預金勘定	127,572百万円	428,926百万円
預入期間が３か月を超える定期預金	△116	△100,368
短期借入金	△10	△10
現金及び現金同等物	127,446	328,548

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2022年６月28日 定時株主総会	普通株式	6,478	9.0	2022年３月31日	2022年６月29日	利益剰余金

（注）「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金４百万円が含まれております。

２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末日後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2022年11月９日 取締役会	普通株式	6,478	9.0	2022年９月30日	2022年12月７日	利益剰余金

（注）「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金４百万円が含まれております。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2023年６月28日 定時株主総会	普通株式	10,437	14.5	2023年３月31日	2023年６月29日	利益剰余金

（注）「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金６百万円及び「E-Ship信託」が保有する自社の　株式に対する配当金140百万円が含まれております。

２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末日後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2023年11月７日 取締役会	普通株式	10,077	14.0	2023年９月30日	2023年12月12日	利益剰余金

（注）「役員向け株式交付信託」が保有する自社の株式に対する配当金６百万円及び「E-Ship信託」が保有する自社の　株式に対する配当金115百万円が含まれております。

（セグメント情報等）

１．報告セグメントの概要

　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営

資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

　当社は、連結子会社等を基礎とした事業・サービス別のセグメントから構成されており、長期ビジョン「GROUP VISION 2030」の策定に伴い、2022年３月期より、人財と資産活用の観点から事業を分け、従来の７事業セグメントから４事業セグメントに集約・再編しました。「都市開発事業」、「戦略投資事業」、「管理運営事業」、「不動産流通事業」の４つを報告セグメントとし、各報告セグメントの主な事業内容は以下のとおりであります。

（１）都市開発事業 　　オフィスビル・商業施設などの開発、賃貸、運営やマンション等の住宅分譲

（２）戦略投資事業 　　再生可能エネルギー発電施設・物流施設などの開発、賃貸、運営やREIT・ファンドの運用事業、海外における不動産開発の投資

（３）管理運営事業 　　マンション・ビル等の総合管理業務や改修工事等、会員制リゾートホテル、都市型ホテル、ゴルフ場、スキー場、シニア住宅等の分譲・運営、フィットネスクラブ等、環境緑化事業、社内ベンチャー制度による新規事業

（４）不動産流通事業 　不動産の売買仲介、買取再販事業、販売代理等や賃貸住宅・学生マンションの管理運営

２．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

前第２四半期連結累計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）

					（単位：百万円）
	都市開発	戦略投資	管理運営	不動産流通	調整額	四半期連結 損益計算書 計上額
売上高
外部顧客に対する 売上高	133,878	33,466	145,577	132,087	－	445,010
セグメント間の内部 売上高又は振替高	1,819	357	6,396	504	△9,077	－
計	135,698	33,823	151,974	132,591	△9,077	445,010
セグメント利益 (△損失)	20,429	8,585	1,848	19,073	△4,060	45,876

（注）１．セグメント利益（△損失）の調整額の内容は以下のとおりであります。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　      （単位：百万円）

利益	金額
セグメント間取引消去	172
のれんの償却額	△1,176
全社費用 ※	△3,056
合計	△4,060

※全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社（持株会社）に係る費用であります。

２．セグメント利益（△損失）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

当第２四半期連結累計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

					（単位：百万円）
	都市開発	戦略投資	管理運営	不動産流通	調整額	四半期連結 損益計算書 計上額
売上高
外部顧客に対する 売上高	140,594	52,594	157,333	140,173	－	490,696
セグメント間の内部 売上高又は振替高	1,660	446	6,508	7,133	△15,748	－
計	142,255	53,041	163,842	147,306	△15,748	490,696
セグメント利益 (△損失)	23,364	9,486	7,898	21,686	△4,390	58,044

（注）１．セグメント利益（△損失）の調整額の内容は以下のとおりであります。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　      （単位：百万円）

利益	金額
セグメント間取引消去	86
のれんの償却額	△1,176
全社費用 ※	△3,301
合計	△4,390

※全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社（持株会社）に係る費用であります。

２．セグメント利益（△損失）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前第２四半期連結累計期間（自 2022年４月１日 至 2022年９月30日）

（単位：百万円）

	都市開発	戦略投資	管理運営	不動産流通	合計
不動産売却等	83,381	12,150	2,760	46,791	145,083
サービス提供等	50,496	21,316	142,817	85,295	299,926
合計	133,878	33,466	145,577	132,087	445,010

顧客との契約から生じる 収益	74,861	24,064	140,101	100,114	339,141
その他の源泉から生じる 収益（注）	59,017	9,401	5,476	31,972	105,868

（注）　　その他の源泉から生じる収益には、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に基づく賃貸

収入等が含まれております。

当第２四半期連結累計期間（自 2023年４月１日 至 2023年９月30日）

（単位：百万円）

	都市開発	戦略投資	管理運営	不動産流通	合計
不動産売却等	95,816	37,574	5,349	56,714	195,453
サービス提供等	44,778	15,020	151,984	83,459	295,243
合計	140,594	52,594	157,333	140,173	490,696

顧客との契約から生じる 収益	49,879	29,664	151,510	105,029	336,085
その他の源泉から生じる 収益（注）	90,714	22,930	5,822	35,143	154,611

（注）　　その他の源泉から生じる収益には、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に基づく賃貸

収入等が含まれております。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日）
１株当たり四半期純利益	37円43銭	53円98銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益 （百万円）	26,925	38,346
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益（百万円）	26,925	38,346
普通株式の期中平均株式数（千株）	719,323	710,344

　（注）１．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

２．「１株当たり四半期純利益」の算定上、「役員向け株式交付信託」及び「E-Ship信託」が所有する当社株 式を、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めております（前第２四半期連結累計期間480 千株、当第２四半期連結累計期間9,457千株）。

２【その他】

2023年11月７日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

（イ）　中間配当による配当金の総額　　　　　　　　10,077百万円

（ロ）　１株当たりの金額　　　　　　　　　　　　　14.0円

（ハ）　支払請求の効力発生日及び支払開始日　　　　2023年12月12日

（注）2023年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。