### ２【財務諸表等】

#### （１）【財務諸表】

##### ①【貸借対照表】

|  | （単位：百万円）
| 前事業年度 (2024年２月29日) | 当事業年度 (2025年２月28日)
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | 8,928 | 11,732
売掛金 | ※１ 21,566 | ※１ 22,571
貯蔵品 | 0 | 0
前払費用 | 364 | 387
関係会社短期貸付金 | 500 | －
１年内回収予定の関係会社長期貸付金 | 85 | 535
未収消費税等 | 1,084 | 1,168
未収還付法人税等 | － | 182
その他 | ※１ 63 | ※１ 101
流動資産合計 | 32,591 | 36,680
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物 | 541 | 648
車両運搬具 | 5 | 9
工具、器具及び備品 | 150 | 150
建設仮勘定 | 60 | －
減価償却累計額 | △309 | △359
有形固定資産合計 | 447 | 448
無形固定資産 |  |
のれん | 3,321 | 3,068
ソフトウエア | 331 | 217
ソフトウエア仮勘定 | 61 | 9
その他 | 55 | 90
無形固定資産合計 | 3,770 | 3,384
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 4,855 | 4,686
関係会社株式 | 6,855 | 5,386
関係会社長期貸付金 | 1,092 | 1,257
繰延税金資産 | 312 | 233
差入保証金 | 377 | 376
その他 | 122 | 134
貸倒引当金 | △443 | △848
投資その他の資産合計 | 13,172 | 11,226
固定資産合計 | 17,390 | 15,060
資産合計 | 49,982 | 51,740

|  | （単位：百万円）
| 前事業年度 (2024年２月29日) | 当事業年度 (2025年２月28日)
負債の部 |  |
流動負債 |  |
買掛金 | ※１ 25,897 | ※１ 28,023
短期借入金 | 798 | －
１年内返済予定の長期借入金 | 1,285 | 1,445
未払金 | ※１ 231 | ※１ 416
未払法人税等 | 732 | 7
契約負債 | 181 | 184
預り金 | 756 | 744
その他 | 42 | 37
流動負債合計 | 29,926 | 30,858
固定負債 |  |
長期借入金 | 3,008 | 2,241
資産除去債務 | 86 | 94
その他 | 6 | 6
固定負債合計 | 3,101 | 2,343
負債合計 | 33,028 | 33,201
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 5,959 | 5,990
資本剰余金 |  |
資本準備金 | 5,662 | 5,693
その他資本剰余金 | 1,552 | 1,552
資本剰余金合計 | 7,215 | 7,246
利益剰余金 |  |
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | 3,630 | 5,211
利益剰余金合計 | 3,630 | 5,211
自己株式 | △0 | △0
株主資本合計 | 16,804 | 18,447
評価・換算差額等 |  |
その他有価証券評価差額金 | 149 | 91
評価・換算差額等合計 | 149 | 91
純資産合計 | 16,953 | 18,538
負債純資産合計 | 49,982 | 51,740

##### ②【損益計算書】

|  | （単位：百万円）
| 前事業年度 (自　2023年３月１日 至　2024年２月29日) | 当事業年度 (自　2024年３月１日 至　2025年２月28日)
売上高 | 87,607 | 94,944
売上原価 | 80,143 | 87,681
売上総利益 | 7,464 | 7,262
販売費及び一般管理費 | ※２ 4,604 | ※２ 4,123
営業利益 | 2,860 | 3,139
営業外収益 |  |
受取利息及び受取配当金 | ※１ 76 | ※１ 294
為替差益 | ※１ 21 | ※１ 1
その他 | ※１ 6 | ※１ 11
営業外収益合計 | 104 | 307
営業外費用 |  |
支払利息 | 28 | 33
投資事業組合運用損 | 12 | 33
寄付金 | 40 | 54
その他 | 1 | 1
営業外費用合計 | 81 | 121
経常利益 | 2,882 | 3,324
特別利益 |  |
固定資産売却益 | － | 1
投資有価証券売却益 | 106 | 31
関係会社株式売却益 | 8 | －
事業譲渡益 | － | 18
新株予約権戻入益 | 0 | －
特別利益合計 | 114 | 50
特別損失 |  |
固定資産除却損 | 0 | －
減損損失 | 564 | －
投資有価証券評価損 | 716 | 45
関係会社株式売却損 | － | 633
関係会社株式評価損 | 58 | －
関係会社清算損 | 1 | －
関係会社貸倒引当金繰入額 | 249 | 405
その他 | 27 | －
特別損失合計 | 1,619 | 1,083
税引前当期純利益 | 1,378 | 2,290
法人税、住民税及び事業税 | 952 | 272
法人税等調整額 | △192 | 104
法人税等合計 | 759 | 376
当期純利益 | 618 | 1,913

##### ③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2023年３月１日　至　2024年２月29日）

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | （単位：百万円）
| 株主資本 | 評価・換算差額等 | 新株 予約権 | 純資産 合計
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本 合計 | その他 有価証券 評価差額金 | 評価・換算差額等合計
| 資本 準備金 | その他 資本剰余金 | 資本剰余金 合計 | その他 利益剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越 利益剰余金
当期首残高 | 5,934 | 5,637 | 2,052 | 7,689 | 3,012 | 3,012 | － | 16,636 | 95 | 95 | 0 | 16,732
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
特定譲渡制限付 株式の発行 | 24 | 24 |  | 24 |  | － |  | 49 |  | － |  | 49
当期純利益 |  |  |  | － | 618 | 618 |  | 618 |  | － |  | 618
自己株式の取得 |  |  |  | － |  | － | △499 | △499 |  | － |  | △499
自己株式の消却 |  |  | △499 | △499 |  | － | 499 | － |  | － |  | －
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  | － |  | － |  | － | 53 | 53 | △0 | 53
当期変動額合計 | 24 | 24 | △499 | △474 | 618 | 618 | △0 | 168 | 53 | 53 | △0 | 221
当期末残高 | 5,959 | 5,662 | 1,552 | 7,215 | 3,630 | 3,630 | △0 | 16,804 | 149 | 149 | － | 16,953

当事業年度（自　2024年３月１日　至　2025年２月28日）

|  |  |  |  |  |  |  |  |  | （単位：百万円）
| 株主資本 | 評価・換算差額等 | 純資産 合計
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本 合計 | その他 有価証券 評価差額金 | 評価・換算差額等合計
| 資本 準備金 | その他 資本剰余金 | 資本剰余金 合計 | その他 利益剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越 利益剰余金
当期首残高 | 5,959 | 5,662 | 1,552 | 7,215 | 3,630 | 3,630 | △0 | 16,804 | 149 | 149 | 16,953
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
特定譲渡制限付 株式の発行 | 30 | 30 |  | 30 |  | － |  | 61 |  |  | 61
剰余金の配当 |  |  |  | － | △332 | △332 |  | △332 |  |  | △332
当期純利益 |  |  |  | － | 1,913 | 1,913 |  | 1,913 |  |  | 1,913
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  | － |  | － |  | － | △57 | △57 | △57
当期変動額合計 | 30 | 30 | － | 30 | 1,581 | 1,581 | － | 1,643 | △57 | △57 | 1,585
当期末残高 | 5,990 | 5,693 | 1,552 | 7,246 | 5,211 | 5,211 | △0 | 18,447 | 91 | 91 | 18,538

##### 【注記事項】

###### （重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法を採用しております。

(2) その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法を採用しております。

ただし、投資事業有限責任組合への出資については、当該組合の財産の持分相当額を計上しております。

２．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）

主として定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物　　　　　　　　　８～15年

工具、器具及び備品　　４～10年

(2) 無形固定資産（リース資産を除く）

自社利用目的のソフトウエアについては、利用可能期間（３～５年）に基づく定額法を採用しております。

３．引当金の計上基準

貸倒引当金

債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

４．収益及び費用の計上基準

約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識しております。なお、主要な事業における主な履行義務の内容については、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）」に記載しております。

５．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建その他有価証券は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部におけるその他有価証券評価差額金に含めて計上しております。

###### （重要な会計上の見積り）

関係会社株式の評価

１．当事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：百万円）

| 前事業年度 | 当事業年度
関係会社株式 | 6,855 | 5,386

２．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

関係会社株式については、事業投資と同じく時価の変動を財務活動の成果とは捉えないという「金融商品に関する会計基準」での考え方に基づき、取得原価をもって貸借対照表価額としております。

これら関係会社株式についても各事業年度において減損処理の要否を検討しておりますが、当社が保有する関係会社株式は上場子会社の株式会社フライヤー株式を除き市場価格のないものであるため、当該株式の実質価額が著しく低下したと判断される場合に減損処理を行うこととなります。また、当該株式の実質価額の評価に際しては、発行会社の財政状態の悪化が生じているかということに加え、取得原価に反映されている発行会社の超過収益力に毀損が生じているかということも考慮しております。

これらの会計上の見積りに使用する事業計画等の仮定は、使用する時点において入手可能な情報に基づく最善の見積りと判断により策定しておりますが、将来の事業環境の変化等の影響により見直しが必要となった場合には、翌事業年度以降の財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。

###### （貸借対照表関係）

※１．関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）

| 前事業年度 （2024年２月29日） | 当事業年度 （2025年２月28日）
短期金銭債権 | 62百万円 | 43百万円
短期金銭債務 | 351 | 342

###### （損益計算書関係）

※１．関係会社との取引高

| 前事業年度 （自　2023年３月１日 至　2024年２月29日） | 当事業年度 （自　2024年３月１日 至　2025年２月28日）
営業取引以外の取引（収入分） | 55百万円 | 264百万円

※２．販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度59％、当事業年度56％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度41％、当事業年度44％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 前事業年度 （自　2023年３月１日 至　2024年２月29日） | 当事業年度 （自　2024年３月１日 至　2025年２月28日）
給与手当 | 1,695百万円 | 1,518百万円
役員報酬 | 187 | 192
支払手数料 | 1,062 | 898
減価償却費 | 230 | 155
のれん償却額 | 253 | 253

###### （有価証券関係）

子会社株式及び関連会社株式

市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

区分 | 前事業年度 （百万円） | 当事業年度 （百万円）
子会社株式 | 6,415 | 4,390
関連会社株式 | 439 | 439
合計 | 6,855 | 4,830

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 （2024年２月29日） |  | 当事業年度 （2025年２月28日）
繰延税金資産 |  |  |
未払事業税 | 45百万円 |  | 2百万円
契約負債 | 16 |  | 15
減価償却超過額 | 246 |  | 175
投資有価証券評価損 | 973 |  | 541
貸倒引当金 | 135 |  | 259
資産除去債務 | 26 |  | 28
その他 | 46 |  | 42
繰延税金資産小計 | 1,489 |  | 1,065
評価性引当額 | △1,120 |  | △802
繰延税金資産合計 | 369 |  | 263
繰延税金負債 |  |  |
資産除去債務に対応する除去費用 | △15 |  | △15
その他有価証券評価差額金 | △39 |  | △14
その他 | △1 |  | △0
繰延税金負債合計 | △56 |  | △30
繰延税金資産（負債）の純額 | 312 |  | 233

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

| 前事業年度 （2024年２月29日） |  | 当事業年度 （2025年２月28日）
法定実効税率 | 30.6％ |  | 30.6％
（調整） |  |  |
交際費等の永久に損金に算入されない項目 | 0.9 |  | 0.3
受取配当金等の永久に益金に算入されない項目 | △0.3 |  | △3.4
住民税均等割 | 0.4 |  | 0.2
税額控除 | △1.3 |  | △0.7
のれん償却額 | 5.6 |  | 3.4
評価性引当額の増減 | 19.3 |  | △13.9
子会社清算に伴う繰越欠損金の引継ぎ | △0.0 |  | －
その他 | △0.1 |  | 0.0
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 55.1 |  | 16.5

３．決算日後の法人税等の税率の変更

「所得税法等の一部を改正する法律」（令和７年法律第13号）が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。

これに伴い、2027年３月１日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異等に係る繰延税金資産及び繰延税金負債については、法定実効税率を30.6％から31.5％に変更し計算することになります。

なお、変更後の法定実効税率を当事業年度末に適用した場合、繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）は2百万円増加し、法人税等調整額が2百万円、その他有価証券評価差額金が0百万円、それぞれ減少いたします。

###### （収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。

###### （重要な後発事象）

関係会社株式の譲渡

当社は、2025年３月26日開催の取締役会において、当社の関連会社である株式会社MyAnimeListの全保有株式を株式会社Gaudiyに譲渡することを決議し、同日、株式譲渡契約を締結しました。

これにより、2026年２月期第１四半期会計期間において、関係会社株式売却益466百万円を特別利益として計上する見込みであります。

##### ④【附属明細表】

###### 【有形固定資産等明細表】

（単位：百万円）

区分 | 資産の種類 | 当期首 残　高 | 当　期 増加額 | 当　期 減少額 | 当　期 償却額 | 当期末 残　高 | 減価償却 累計額
有形 固定資産 | 建物 | 343 | 107 | － | 59 | 390 | 257
車両運搬具 | 0 | 9 | 0 | 1 | 8 | 1
工具、器具及び備品 | 44 | 17 | 0 | 12 | 49 | 101
建設仮勘定 | 60 | 67 | 127 | － | － | －
計 | 447 | 202 | 127 | 73 | 448 | 359
無形 固定資産 | のれん | 3,321 | － | － | 253 | 3,068 | －
ソフトウエア | 331 | 110 | － | 225 | 217 | －
ソフトウエア仮勘定 | 61 | 59 | 110 | － | 9 | －
その他 | 55 | 89 | 1 | 54 | 90 | －
計 | 3,770 | 259 | 111 | 533 | 3,384 | －

（注）当期増加額の主なものは次のとおりであります。

（建物） |
地下１階　レストラン工事費用 | 98百万円
（工具、器具及び備品） |
地下１階　レストラン什器 | 17百万円
（ソフトウエア） |
新電子書籍配信システム　追加機能開発 | 108百万円
（無形固定資産　その他） |
自社制作コンテンツ | 89百万円

###### 【引当金明細表】

（単位：百万円）

科目 | 当期首残高 | 当期増加額 | 当期減少額 | 当期末残高
貸倒引当金 | 443 | 405 | － | 848

#### （２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

#### （３）【その他】

該当事項はありません。