### ２【財務諸表等】

#### （１）【財務諸表】

##### ①【貸借対照表】

|  | （単位：千円）
| 第19期事業年度 （2023年12月31日） | 第20期事業年度 （2024年12月31日）
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | 1,431,689 | 1,521,248
売掛金 | ※１ 822,943 | ※１ 644,680
電子記録債権 | 75,130 | 45,903
仕掛品 | 2,245 | 23,003
未収還付法人税等 | - | 95,095
前払費用 | ※１ 88,653 | 94,086
立替金 | ※１ 44,302 | ※１ 7,890
未収入金 | ※１ 21,627 | ※１ 9,298
未収消費税等 | 76,358 | 6,750
その他 | 18,027 | 23,221
貸倒引当金 | △4,246 | △3,178
流動資産合計 | 2,576,730 | 2,468,001
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物 | 10,657 | 10,362
工具、器具及び備品 | 8,999 | 8,176
リース資産 | 11,399 | 9,750
有形固定資産合計 | 31,055 | 28,289
無形固定資産 |  |
ソフトウエア | 188,929 | 212,303
顧客関連資産 | 5,000 | 12,000
その他 | 4,258 | 162
無形固定資産合計 | 198,188 | 224,466
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 260,768 | 478,446
関係会社株式 | 242,869 | 275,119
長期貸付金 | ※１ 1,408,386 | -
差入保証金 | 66,317 | 67,563
破産更生債権等 | 2,410 | 688
長期前払費用 | 13,751 | 2,305
その他 | 25,399 | 25,399
貸倒引当金 | △1,345,366 | △688
投資その他の資産合計 | 674,537 | 848,833
固定資産合計 | 903,782 | 1,101,589
資産合計 | 3,480,512 | 3,569,591

|  | （単位：千円）
| 第19期事業年度 （2023年12月31日） | 第20期事業年度 （2024年12月31日）
負債の部 |  |
流動負債 |  |
買掛金 | ※１ 292,693 | ※１ 258,121
１年内返済予定の長期借入金 | ※２ 80,280 | ※２ 168,736
未払金 | ※１ 104,495 | ※１ 127,502
未払費用 | 33,001 | 25,741
未払法人税等 | 88,559 | -
リース債務 | 1,479 | 1,578
前受金 | 54,555 | 68,287
預り金 | ※１ 41,614 | 35,896
その他 | 25,828 | 7,790
流動負債合計 | 722,507 | 693,655
固定負債 |  |
長期借入金 | ※２ 173,740 | ※２ 430,007
リース債務 | 11,210 | 9,632
繰延税金負債 | 539 | 120,372
長期前受収益 | 3,968 | 2,997
固定負債合計 | 189,458 | 563,009
負債合計 | 911,966 | 1,256,665
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 886,930 | 886,930
資本剰余金 |  |
資本準備金 | 858,930 | 858,930
資本剰余金合計 | 858,930 | 858,930
利益剰余金 |  |
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | 746,825 | 311,389
利益剰余金合計 | 746,825 | 311,389
自己株式 | △12,072 | △12,072
株主資本合計 | 2,480,613 | 2,045,177
評価・換算差額等 |  |
その他有価証券評価差額金 | 86,653 | 266,694
評価・換算差額等合計 | 86,653 | 266,694
新株予約権 | 1,279 | 1,055
純資産合計 | 2,568,546 | 2,312,926
負債純資産合計 | 3,480,512 | 3,569,591

##### ②【損益計算書】

|  | （単位：千円）
| 第19期事業年度 (自　2023年１月１日 至　2023年12月31日) | 第20期事業年度 (自　2024年１月１日 至　2024年12月31日)
売上高 | ※１ 2,976,130 | ※１ 2,758,360
売上原価 | ※１ 778,187 | ※１ 881,375
売上総利益 | 2,197,942 | 1,876,985
販売費及び一般管理費 | ※１,※２ 1,723,013 | ※１,※２ 1,761,172
営業利益 | 474,928 | 115,812
営業外収益 |  |
受取利息 | ※１ 21 | ※１ 162
受取配当金 | 3,861 | ※１ 11,658
為替差益 | 65,898 | 16,229
その他 | 2,188 | 4,557
営業外収益合計 | 71,970 | 32,607
営業外費用 |  |
支払利息 | 1,620 | 5,559
投資事業組合運用損 | 4,954 | 11,801
貸倒損失 | 1,874 | -
その他 | 2,754 | 3,994
営業外費用合計 | 11,204 | 21,355
経常利益 | 535,695 | 127,063
特別利益 |  |
新株予約権戻入益 | 803 | 224
投資有価証券売却益 | 73 | 21,273
抱合せ株式消滅差益 | - | 8,646
特別利益合計 | 877 | 30,144
特別損失 |  |
投資有価証券評価損 | 47,424 | 32,462
関係会社株式評価損 | - | 93,502
投資有価証券売却損 | 72,620 | -
貸倒引当金繰入額 | 847,927 | -
関係会社債権放棄損 | - | ※３ 392,480
特別調査費用 | - | ※４ 31,395
特別損失合計 | 967,972 | 549,840
税引前当期純損失（△） | △431,400 | △392,632
法人税、住民税及び事業税 | 193,290 | 2,452
過年度法人税等 | 5,778 | -
過年度法人税等戻入額 | △10,800 | -
法人税等調整額 | 5,444 | 40,351
法人税等合計 | 193,713 | 42,803
当期純損失（△） | △625,113 | △435,436

【売上原価明細書】

|  | 第19期事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日） | 第20期事業年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日）
区分 | 注記 番号 | 金額（千円） | 構成比 （％） | 金額（千円） | 構成比 （％）
Ⅰ　媒体費 |  | 11,187 | 1.4 | 30,819 | 3.4
Ⅱ　労務費 |  | 148,404 | 19.2 | 203,442 | 22.6
Ⅲ　経費 | ※１ | 615,060 | 79.4 | 667,872 | 74.0
計 |  | 774,651 | 100.0 | 902,133 | 100.0
期首仕掛品棚卸高 |  | 5,781 |  | 2,245 |
合計 |  | 780,432 |  | 904,379 |
期末仕掛品棚卸高 |  | 2,245 |  | 23,003 |
当期売上原価 |  | 778,187 |  | 881,375 |

原価計算の方法

当社の原価計算の方法は、個別原価計算による実際原価計算であります。

（注）　※１経費の主な内訳は、次のとおりであります。

項目 | 第19期事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日） | 第20期事業年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日）
外注費（千円） | 260,910 | 308,572
業務委託費（千円） | 197,595 | 198,352
システム運用管理費（千円） | 100,318 | 99,399
地代家賃（千円） | 22,364 | 23,272

##### ③【株主資本等変動計算書】

第19期事業年度（自　2023年１月１日　至　2023年12月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 資本準備金 | その他利益剰余金
| 繰越利益剰余金
当期首残高 | 873,844 | 845,844 | 1,371,939 | △12,024 | 3,079,603
当期変動額 |  |  |  |  |
新株の発行 | 13,086 | 13,086 |  |  | 26,172
当期純損失（△） |  |  | △625,113 |  | △625,113
自己株式の取得 |  |  |  | △48 | △48
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  | -
当期変動額合計 | 13,086 | 13,086 | △625,113 | △48 | △598,989
当期末残高 | 886,930 | 858,930 | 746,825 | △12,072 | 2,480,613

| 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等
当期首残高 | 72,647 | 72,647 | 2,083 | 3,154,334
当期変動額 |  |  |  |
新株の発行 |  |  |  | 26,172
当期純損失（△） |  |  |  | △625,113
自己株式の取得 |  |  |  | △48
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 14,005 | 14,005 | △803 | 13,202
当期変動額合計 | 14,005 | 14,005 | △803 | △585,787
当期末残高 | 86,653 | 86,653 | 1,279 | 2,568,546

第20期事業年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 資本準備金 | その他利益剰余金
| 繰越利益剰余金
当期首残高 | 886,930 | 858,930 | 746,825 | △12,072 | 2,480,613
当期変動額 |  |  |  |  |
新株の発行 |  |  |  |  | -
当期純損失 (△) |  |  | △435,436 |  | △435,436
自己株式の取得 |  |  |  |  | -
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  | -
当期変動額合計 | - | - | △435,436 | - | △435,436
当期末残高 | 886,930 | 858,930 | 311,389 | △12,072 | 2,045,177

| 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等
当期首残高 | 86,653 | 86,653 | 1,279 | 2,568,546
当期変動額 |  |  |  |
新株の発行 |  |  |  | -
当期純損失 (△) |  |  |  | △435,436
自己株式の取得 |  |  |  | -
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 180,041 | 180,041 | △224 | 179,816
当期変動額合計 | 180,041 | 180,041 | △224 | △255,619
当期末残高 | 266,694 | 266,694 | 1,055 | 2,312,926

##### 【注記事項】

###### （重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

(1)　有価証券の評価基準及び評価の方法

①　子会社株式及び関係会社株式

移動平均法による原価法によっております。

②　その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法によっております。

なお、投資事業有限責任組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

２．固定資産の減価償却の方法

(1)　有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以後に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　　　　　　　　　５～15年

工具、器具及び備品　　３～15年

(2)　無形固定資産

自社利用のソフトウェア

社内における利用可能期間(３～５年）に基づく定額法を採用しております。

顧客関連資産

効果の及ぶ期間(５年)に基づく定額法を採用しております。

(3)　リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

３．引当金の計上基準

貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

４．繰延資産の処理方法

株式交付費

株式交付費は、支出時に全額費用処理しております。

５．収益及び費用の計上基準

当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当履行義務を充足する時点（収益を認識する時点）は以下の通りです。

マーケティングサービス

顧客に対して、デジタル・ソーシャル等を活用したマーケティングSaaSの提供、マーケティング課題に対するソリューションの立案から実行までの支援等を行っております。

マーケティングSaaSの提供に関しては、顧客との契約から生じる収益が契約期間にわたり履行義務が充足されると判断し、サービスの提供期間にわたって収益を認識しております。

マーケティング課題に対するソリューションの立案から実行までの支援等に関しては、役務の提供を行い、顧客が検収を行った時点で収益を認識しております。

また、ソリューションの立案から実行までの支援においては、主として当社が提供するサービスに対する報酬として顧客から受領する対価から関連する原価を控除した純額、あるいは手数料として一定の報酬対価により計上していますが、本人としての性質が強いと判断される一部の取引に関しては、顧客から受領した対価と原価を総額で計上しております。

取引の対価は履行義務を充足してから主として1年以内に受領しております。また、契約条件に従い、履行義務の充足前に前受の形式により対価を受領する場合には契約負債を計上しております。なお、取引の対価に重大な金融要素は含んでおりません。

６．重要な外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権・債務は、決算日の直物為替相場により円換算し、換算差額は損益として処理しております。また、外貨建その他有価証券は決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部におけるその他有価証券評価差額金に含めております。

###### （重要な会計上の見積り）

１.市場価格のない投資有価証券の評価

(1)第20期事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：千円）

| 第19期事業年度 | 第20期事業年度
関係会社株式 | 242,869 | 275,119
非上場株式等 | 245,768 | 195,376

(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

市場価格のない株式等については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合に、相当額の減額処理を行っております。

当社では、関係会社も含む主要な投資先においては定期的な面談等を通じて直近の事業環境や事業の進捗状況、今後の計画等を把握しており、これらの情報に基づき実質価額の回復可能性や事業計画の妥当性を慎重に判断しております。

これらの見積りは、将来の不確実な経済状況の変動などによる影響を受けるため、投資先の事業が計画通りに進捗しない場合には、翌事業年度以降の財務諸表において、重要な影響を与える可能性があります。

２.繰延税金資産の回収可能性

(1)第20期事業年度に計上した金額

（単位：千円）

| 第19期事業年度 | 第20期事業年度
繰延税金資産 | - | -
繰延税金負債 | 539 | 120,372

(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

繰延税金資産は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額により見積もっております。当社は、過去の実績や直近の事業環境等に基づき、将来の顧客平均売上単価、新規顧客獲得数、顧客との契約の継続率及び顧客解約率等に一定の仮定を置いて売上高や営業費用を見積もっております。

これらの見積りは、将来の不確実な経済状況の変動などによる影響を受けるため、実際に発生した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合には、翌事業年度以降の財務諸表において、重要な影響を与える可能性があります。

###### （追加情報）

（不正な財務報告の訂正）

連結財務諸表「注記事項（追加情報）（不正な財務報告の訂正）」を参照ください。

（特別調査費用等）

連結財務諸表「注記事項（追加情報）（特別調査費用等）」を参照ください。

###### （貸借対照表関係）

※１　関係会社項目

関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。

| 第19期事業年度 （2023年12月31日） | 第20期事業年度 （2024年12月31日）
短期金銭債権 短期金銭債務 長期金銭債権 | 100,584千円 68,198千円 1,408,386千円 | 13,029千円 36,684千円 -千円

※２　当座貸越契約及びコミットメントライン契約

当社は、資金調達の安定性を確保しつつ、必要に応じた機動的な資金調達を行うため、取引銀行３行と当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております。

これらの契約に基づく当事業年度末における当座貸越契約及びコミットメントライン契約に係る借入未実行残高等は次のとおりであります。

| 第19期事業年度 （2023年12月31日） | 第20期事業年度 （2024年12月31日）
当座貸越極度額及びコミットメントラインの総額 | 700,000千円 | 700,000千円
借入実行残高 | - | -
借入未実行残高 | 700,000 | 700,000

###### （損益計算書関係）

※１　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。

| 第19期事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日） | 第20期事業年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日）
営業取引による取引高 売上高 売上原価、販売費及び一般管理費 営業取引以外の取引高 | 10,897千円 250,967千円 14,318千円 | 11,503千円 219,112千円 14,975千円

※２　販売費に属する費用のおおよその割合は第19期事業年度53.0％、第20期事業年度56.8％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は第19期事業年度47.0％、第20期事業年度43.2％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 第19期事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日） | 第20期事業年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日）
広告宣伝費 | 68,091千円 | 67,864千円
給料手当 | 670,873 | 725,352
雑給 | 73,974 | 91,988
法定福利費 | 100,137 | 115,313
役員報酬 | 80,140 | 89,217
採用教育費 | 66,993 | 40,944
業務委託費 | 234,165 | 207,035
地代家賃 | 79,619 | 80,139
支払報酬 | 89,637 | 69,151
減価償却費 | 51,455 | 56,695
貸倒引当金繰入額 | △3,338 | △1,875

※３　当社の連結子会社であるSUPERFACTION Pte. Ltd.の財政状況等を勘案し、1,844,570千円の貸付金等の債権放棄を行っております。第19期事業年度において計上済の貸倒引当金等を除いた額である、392,480千円を「関係会社債権放棄損」として特別損失に計上しております。なお、当該債権放棄に係る損益は連結決算において消去されるため、連結財務諸表に与える影響はありません。

※４　当社及び連結子会社における不適切な会計処理に関する事実関係の調査等を実施するために設置した、監査等委員である取締役並びに当社と利害関係を有さない弁護士や公認会計士で構成される調査委員会に係る調査費用及び関連する費用等を特別調査費用等として計上しております。

###### （有価証券関係）

１．子会社及び関連会社株式

第19期事業年度(2023年12月31日)

関係会社株式（貸借対照表計上額は子会社株式110,869千円、関連会社株式132,000千円）は、市場価格がないことから、記載しておりません。

第20期事業年度(2024年12月31日)

関係会社株式（貸借対照表計上額は子会社株式38,497千円、関連会社株式236,621千円）は、市場価格がないことから、記載しておりません。

２．減損処理を行った有価証券

第19期事業年度(2023年12月31日)

該当事項はありません。

第20期事業年度(2024年12月31日)

関連会社株式について93,502千円の減損処理を行っております。なお、減損処理にあたっては、株式の実質価額の回収可能性を考慮して、必要と認められた額について減損処理を行なっております。

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 第19期事業年度 （2023年12月31日） |  | 第20期事業年度 （2024年12月31日）
繰延税金資産 |  |  |
減価償却超過額 | 16,284千円 |  | 6,786千円
貸倒引当金 | 413,251 |  | 1,183
資産除去債務 | 5,128 |  | 5,128
未払事業税 | 7,219 |  | －
未払事業所税 | 1,036 |  | 831
投資有価証券評価損 | 60,595 |  | 67,473
投資事業有限責任組合運用損 | 5,543 |  | 8,365
株式報酬費用 | 11,863 |  | 3,928
子会社設立に伴う株式交換差益 | 49,833 |  | 49,833
繰越欠損金 | － |  | 551,336
その他 | 34,374 |  | 248
繰延税金資産小計 | 605,129 |  | 695,115
税務上の欠損金に係る評価性引当額 | － |  | △551,336
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額 | △567,426 |  | △143,779
評価性引当額小計 | △567,426 |  | △695,115
繰延税金資産合計 | 37,703 |  | －
繰延税金負債 |  |  |
抱合せ株式消滅差益 | － |  | 2,647
その他有価証券評価差額金 | 38,243 |  | 117,725
繰延税金負債合計 | 38,243 |  | 120,372
繰延税金資産の純額（△は負債） | △539 |  | △120,372

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

第19期事業年度 （2023年12月31日） |  | 第20期事業年度 （2024年12月31日）
税引前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております。 |  | 税引前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております。

###### （収益認識関係）

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）第80－26項の定めに従って注記を省略しております。

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

「注記事項（重要な会計方針）５．収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報

「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）第80－26項の定めに従って注記を省略しております。

###### （企業結合等関係）

連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」を参照ください。

##### ④【附属明細表】

###### 【有形固定資産等明細表】

（単位：千円）

区分 | 資産の種類 | 第20期 首残高 | 第20期 増加額 | 第20期 減少額 | 第20期 償却額 | 第20期 末残高 | 減価償却 累計額
有形固定資産 | 建物 | 53,355 | 1,584 | － | 1,879 | 54,939 | 44,577
| 工具、器具及び備品 | 82,772 | 3,894 | － | 4,716 | 86,666 | 78,490
| リース資産 | 11,536 | － | － | 1,648 | 11,536 | 1,785
| 計 | 147,664 | 5,478 | － | 8,244 | 153,142 | 124,852
無形固定資産 | ソフトウエア | 562,083 | 86,350 | － | 62,976 | 648,433 | 436,129
| 顧客関連資産 | 10,000 | 9,000 | － | 2,000 | 19,000 | 7,000
| その他 | 4,965 | 3,447 | 7,447 | 96 | 965 | 802
| 計 | 577,048 | 98,798 | 7,447 | 65,072 | 668,398 | 443,932

（注）１．第20期首残高及び第20期末残高については、取得価額により記載しております。

２．第20期中のソフトウエアの主な増加　　SNS関連サービスに係るソフトウエア 81,350千円

３．第20期中の顧客関連資産の主な増加　　株式会社ネクストバッターズサークルを

吸収合併したことによる増加 9,000千円

###### 【引当金明細表】

（単位：千円）

科目 | 第20期首残高 | 第20期増加額 | 第20期減少額 | 第20期末残高
貸倒引当金（流動） | 4,246 | － | 1,068 | 3,178
貸倒引当金（固定） | 1,345,366 | 688 | 1,345,366 | 688

#### （２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

#### （３）【その他】

該当事項はありません。