ElringKlinger AGDettingen/ErmsBericht über das 3. Quartal und die ersten neun Monate 2023BERICHT ÜBER DAS 3. QUARTAL UND DIE ERSTEN NEUN MONATE 2023Kennzahlen
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| 3. Quartal 2023 | 2. Quartal 2023 | 1. Quartal 2023 | 4. Quartal 2022 | 3. Quartal 2022 | ||
| Auftragslage | ||||||
| Auftragseingang | in Mio. EUR | 376,8 | 373,8 | 474,9 | 465,9 | 376,7 |
| Auftragsbestand | in Mio. EUR | 1.279,3 | 1.354,1 | 1.449,0 | 1.461,9 | 1.465,1 |
| Umsatz/Ergebnis | ||||||
| Umsatz | in Mio. EUR | 451,6 | 468,7 | 487,7 | 469,2 | 464,1 |
| Umsatzkosten | in Mio. EUR | 355,2 | 368,7 | 376,1 | 377,7 | 372,2 |
| Bruttomarge | 21,3 % | 21,3 % | 22,9 % | 19,5 % | 19,8 % | |
| EBITDA | in Mio. EUR | 47,7 | 46,8 | 53,6 | 57,7 | 47,0 |
| EBIT | in Mio. EUR | 21,4 | 16,7 | 26,0 | 22,6 | 18,1 |
| EBIT bereinigt 1 | in Mio. EUR | 22,7 | 24,8 | 26,4 | 33,1 | 18,5 |
| EBIT-Marge bereinigt | 5,0 % | 5,3 % | 5,4 % | 7,1 % | 4,0 % | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | in Mio. EUR | 16,9 | 11,4 | 16,6 | 6,1 | 17,7 |
| Periodenergebnis | in Mio. EUR | 4,7 | -0,5 | 4,4 | -4,3 | 3,9 |
| Ergebnisanteil der Aktionäre der ElringKlinger AG | in Mio. EUR | 7,8 | 2,4 | 6,7 | -2,3 | 3,3 |
| Cashflow | ||||||
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | in Mio. EUR | 36,2 | 26,8 | -3,4 | 69,2 | 12,1 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | in Mio. EUR | -22,6 | -25,8 | -18,8 | -37,3 | -23,8 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | in Mio. EUR | -3,8 | 11,5 | 4,8 | -39,0 | 6,2 |
| Operativer Free Cashflow 2 | in Mio. EUR | 11,7 | 3,7 | -20,3 | 41,0 | -10,2 |
| Bilanz | ||||||
| Bilanzsumme | in Mio. EUR | 2.025,0 | 2.041,0 | 2.032,0 | 2.046,6 | 2.130,6 |
| Eigenkapital | in Mio. EUR | 884,7 | 886,0 | 902,9 | 896,8 | 910,6 |
| Eigenkapitalquote | 43,7 % | 43,4 % | 44,4 % | 43,8 % | 42,7 % | |
| Nettofinanzverbindlichkeiten 3 | in Mio. EUR | 366,3 | 380,1 | 372,3 | 364,2 | 411,0 |
| Personal | ||||||
| Mitarbeiterzahl (zum Quartalsstichtag) | 9.625 | 9.607 | 9.635 | 9.540 | 9.523 | |
| Aktie | ||||||
| Ergebnis je Aktie | in EUR | 0,12 | 0,04 | 0,11 | -0,04 | 0,05 |
1 Vorjahreszahlen des bereinigten EBIT
vorläufig und ungeprüft
2 Cashflow aus betriebl. Tätigkeit und
Cashflow aus Investitionstätigkeit (vor
M&A-Aktivitäten und exkl. Investitionen in
finanzielle Vermögenswerte)
3 Finanzverbindlichkeiten abzügl.
Zahlungsmittel/Äquivalente und abzügl.
kurzfristige Wertpapiere
Drittes Quartal und erste neun Monate 2023 im Überblick
| ― |
Konzernumsatz wächst im dritten Quartal 2023 organisch, d.h. bereinigt um Wechselkurseffekte, um 0,7 % 1 auf 451,6 Mio. EUR bzw. in den ersten neun Monaten um 7,7 % auf 1.408,1 Mio. EUR; überproportionale Anstiege in den Regionen Übriges Europa (ohne Deutschland) und Nordamerika; größte absolute Zuwächse im Geschäftsbereich Lightweighting/Elastomer Technology sowie im Segment Ersatzteile; Geschäftsbereich E-Mobility steigert Quartalsumsatz im Berichtsquartal um 32 %; |
| ― |
Bereinigtes EBIT bei 22,7 Mio. EUR im dritten Quartal und 73,9 Mio. EUR von Januar bis September; bereinigte EBIT-Marge bei 5,0 % (Q3 2023) bzw. 5,2 % (9M 2023) und damit deutlich über Vorjahr (9M 2022: 2,7 %); im Segment Erstausrüstung leicht positive Margen von 0,6 % sowohl im Quartal als auch Neunmonatszeitraum; |
| ― |
Vermögens- und Finanzlage des ElringKlinger-Konzerns am Berichtsstichtag weiter solide; Eigenkapitalquote bei 43,7 %, Nettofinanzverbindlichkeiten bei 366,3 Mio. EUR und damit im Zwölfmonatszeitraum trotz konstanter Dividendenzahlung deutlich um 45 Mio. EUR reduziert; Verschuldungskennzahl weiter auf 1,8 verbessert; operativer Free Cashflow des Berichtsquartals bei 11,7 Mio. EUR, im Neunmonatszeitraum leicht negativ bei minus 4,9 Mio. EUR; |
| ― |
Auftragsbestand normalisiert sich nach einigen starken Vorquartalen; Auftragseingang mit 376,8 Mio. EUR auf Vorjahresniveau; |
| ― |
Weitere Ereignisse der ersten
neun Monate 2023:
|
"In der Transformation der Mobilität gehen wir
deutliche Schritte voran. Das zeigen unsere
Großserienaufträge der letzten Monate in der
Batterie- und Brennstoffzellentechnologie ebenso wie der
Eintritt in neue Anwendungsgebiete wie beispielsweise den
Elektrolysemarkt."
Thomas Jessulat, CEO der ElringKlinger AG
| 1 | Sofern nicht anders angegeben beziehen sich Veränderungsgrößen und Vergleiche auf denselben Zeitraum des Vorjahres. |
Wie die Mobilität von morgen aussehen wird, ist
heute noch ungewiss. Wir gehen davon aus, dass sie
weitestgehend emissionsneutral sein wird. Der
Transformationsprozess dazu ist in vollem Gange, und
ElringKlinger leistet durch Kernkompetenzen und
Innovationen einen wichtigen Beitrag.
Erfahren Sie mehr über die breite Produktpalette
von ElringKlinger im Bereich neuer Antriebstechnologien im
Beitrag » Nachhaltigkeit bei ElringKlinger
«« des Magazins » pulse «« in
der Ausgabe 2023.
→ https://elringklinger.de/investor-relations/
berichte-praesentationen/finanzberichte-pulse-magazin
Konzern-Zwischenlagebericht
Konjunkturelle Entwicklung und Branchenumfeld
Die Weltwirtschaft konnte in den ersten neun Monaten
2023 nur sehr moderat expandieren, auch wenn sich einige
wichtige konjunkturelle Rahmenbedingungen gegenüber
dem Vorjahr leicht verbessert haben. Die Probleme in den
Lieferketten haben nachgelassen und die Energiepreise sind
seit ihren Höchstständen im Jahr 2022 wieder
etwas gesunken. Die Inflation verlangsamte sich zuletzt
auch dank gesunkener Rohstoffpreise, allerdings blieb der
zugrundeliegende Preisauftrieb weiter hoch. Im dritten
Quartal 2023 lag die Teuerungsrate in der Eurozone mit 5,0
% noch klar über dem von der Europäischen
Zentralbank angestrebten 2-Prozent-Ziel.
Um der Inflation entgegenzuwirken, setzten die
großen Zentralbanken ihre straffe Geldpolitik fort.
Die US-amerikanische Zentralbank Fed erhöhte den
Leitzins im Berichtsquartal auf eine Spanne zwischen 5,25 %
und 5,5 % und die Europäische Zentralbank EZB auf das
Niveau von 4,5 %. Zusammen mit der tendenziell restriktiven
Finanzpolitik dämpfte dies die konjunkturelle
Entwicklung. Insbesondere bremsten die dadurch
ungünstigeren Finanzierungsbedingungen die
Investitionsbereitschaft im Industrie- und Privatsektor.
In den fortgeschrittenen Volkswirtschafen nahm das
Bruttoinlandsprodukt (BIP) nur in sehr moderatem Tempo zu.
Dabei zeigte sich die Wirtschaft in den USA robuster als in
Europa, wo im Euroraum kaum mehr als eine Stagnation und in
Deutschland sogar ein leichtes Minus verzeichnet wurde.
Unter anderem kommt hierbei zum Ausdruck, dass die
Energiekrise und ihre Folgen die Volkswirtschaften in
unterschiedlichem Maße trafen. In den
Schwellenländern expandierte die Wirtschaft
insbesondere in Indien und Brasilien vergleichsweise
kräftiger, jedoch blieb die wirtschaftliche Dynamik in
China trotz der Abschaffung der
Infektionsschutzmaßnahmen hinter den Erwartungen
zurück.
Darüber hinaus beeinträchtigen die
Auswirkungen geopolitischer Ereignisse wie insbesondere der
fortdauernde Ukraine-Krieg weiter die wirtschaftlichen
Aktivitäten in einigen Regionen.
Veränderung Bruttoinlandsprodukt
| Veränderung
gegenüber Vorjahr in % |
1. Quartal 2023 | 2. Quartal 2023 | 3. Quartal 2023 |
| Deutschland | -0,3 | -0,1 | -0,7 |
| Eurozone | 1,1 | 0,5 | 0,2 |
| USA | 1,8 | 2,5 | 2,6 |
| Brasilien | 4,0 | 3,4 | 2,5 |
| China | 4,5 | 6,3 | 4,1 |
| Indien | 6,1 | 7,8 | 5,7 |
| Japan | 2,0 | 1,6 | 1,7 |
Quelle: HSBC (Oktober 2023)
Globale Fahrzeugproduktion kommt ins Rollen
Die globale Fahrzeugproduktion konnte sich im bisherigen
Jahresverlauf mit einem Zuwachs um 9,0 % gegenüber dem
Vorjahreszeitraum dank der Verbesserungen in der
Materialversorgung und leichten Entspannungen auf den
Energiemärkten von den Rückschlägen im
vergangenen Jahr erholen. Allerdings ließ die Dynamik
im dritten Quartal 2023 auf einen Quartalszuwachs von 3,8 %
nach, wobei zu berücksichtigen ist, dass insbesondere
die Stärke des ersten Halbjahres durch die niedrige
Vergleichsbasis des Vorjahres gekennzeichnet war. Die
europäischen Hersteller konnten aufgestaute
Aufträge abarbeiten und ihre Produktion von Januar bis
September mit einem Plus von rund 15 % deutlich steigern.
Auf das dritte Quartal 2023 entfiel noch ein Zuwachs von
4,4 %. Auch die Produktion von Light Vehicles (Pkw und
Leichte Nutzfahrzeuge) in Nordamerika verzeichnete trotz
der Nachrichten über verschiedene Streiks in der
Branche Zuwächse gegenüber den
Vorjahreszeiträumen von rund 11 Prozent im
Neunmonatszeitraum bzw. von rund 9 Prozent im
Berichtsquartal. Als weiterer großer Automarkt konnte
Japan 2023 wieder klar Tritt fassen. In China wiesen die
einzelnen Quartale aufgrund der vom Lockdown beeinflussten
Vorjahreswerte sehr unterschiedliche Entwicklungen auf. Mit
einem Plus von rund 5 % in den ersten neun Monaten 2023
entwickelte sich die chinesische Produktion trotz eines
schwachen dritten Quartals auf hohem Niveau weiter.
Light-Vehicle-Produktion
| Mio. Fahrzeuge | |||
| Region | Jan. - Sep. 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Veränderung
gegenüber Vorjahr |
| Europa 1 | 11,1 | 12,8 | 15,0 % |
| China | 19,1 | 20,0 | 4,8 % |
| Japan/Korea | 8,0 | 9,4 | 16,8 % |
| Mittlerer Osten/Afrika | 1,8 | 1,8 | -0,7 % |
| Nordamerika | 10,7 | 12,0 | 11,3 % |
| Südamerika | 2,1 | 2,2 | 5,9 % |
| Südasien | 7,1 | 7,4 | 3,2 % |
| Welt | 60,4 | 65,9 | 9,0 % |
Quelle: S&P Global Mobility, Oktober 2023
Internationale Absatzmärkte erholen sich
Auf den internationalen Absatzmärkten waren die
Wachstumsraten im bisherigen Jahresverlauf in den meisten
Absatzmärkten deutlich positiv. In der
Europäischen Union stiegen nach Angaben des Verbands
der deutschen Automobilindustrie (VDA) die neu zugelassenen
Pkw in den ersten neun Monaten 2023 um 16,9 % auf rund 8
Mio. neue Fahrzeuge. Auch in den USA wuchsen die
Verkäufe von Light Vehicles gegenüber der
Vergleichsperiode des Vorjahres 14,1 %. Der chinesische
Markt konnte ein Plus von 7,1 % auf den Rekordwert von 17,9
Mio. Pkw-Neuzulassungen aufweisen und lag damit knapp 20 %
über dem Neunmonatsvolumen im Jahr 2019, d.h. vor der
Coronakrise. Auch Brasilien und Indien registrierten mit
9,8 % bzw. 8,1 % ordentliche Zuwächse beim Pkw- bzw.
Light-Vehicle-Absatz 2023.
Wesentliche Ereignisse
Neues Vorstandsteam mit Wirkung zum 1. Oktober 2023
Am 28. September 2023 entschied der Aufsichtsrat der
ElringKlinger AG über die Besetzung des Vorstands der
ElringKlinger AG mit Wirkung zum 1. Oktober 2023. Ab diesem
Stichtag setzt sich das Vorstandsteam aus Thomas Jessulat,
Vorstandsvorsitzender bzw. CEO, Reiner Drews,
Produktionsvorstand bzw. COO, sowie Dirk Willers,
Vertriebsvorstand bzw. CSO, zusammen.
Als Vorstandsvorsitzender zeichnet sich Thomas Jessulat
verantwortlich für Strategie, Finanzen, IT, Personal,
Recht und Kommunikation sowie die Bereiche
Batterietechnologie, Elektrische Antriebseinheiten und
Brennstoffzellentechnologie. Reiner Drews wird als
Produktionsvorstand neben seinen bisherigen Aufgaben auch
den Einkauf und das Supply Chain Management verantworten.
Dirk Willers wird als neues Vorstandsmitglied im Konzern
neben dem Segment Ersatzteile, das er bereits seit 2015
geleitet hat, auch das Segment Kunststofftechnik sowie die
Verantwortung für den Konzernvertrieb und das
Marketing übernehmen.
Am 6. April 2023 hatten sich der Aufsichtsrat der
ElringKlinger AG und der seinerzeit amtierende
Vorstandsvorsitzende Dr. Stefan Wolf einvernehmlich
über die Beendigung seiner Amtszeit zum 30. Juni 2023
und Ausscheiden aus dem Konzern verständigt.
Interimistisch übernahm Thomas Jessulat vom 1. Juli
bis 30. September 2023 die Aufgaben von Dr. Stefan Wolf und
die Rolle als Vorstandssprecher. Der Vertrag von Thomas
Jessulat war vom Aufsichtsrat in der Sitzung im März
2023 um weitere fünf Jahre bis zum 31. Dezember 2028
verlängert worden.
Hauptversammlung der Aktionäre beschließt konstante Dividendenzahlung
Bei der Hauptversammlung am 16. Mai 2023 stimmten die
Aktionärinnen und Aktionäre der ElringKlinger AG
allen Tagesordnungspunkten mit großer Mehrheit zu.
Auch dem Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat, eine
konstante Dividende in Höhe von 0,15 EUR je Aktie
auszuschütten, folgten sie mit großer Mehrheit.
Zudem wurde die Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart, zum
Abschlussprüfer für das laufende
Geschäftsjahr bestellt.
Bedeutende Aufträge für den E-Mobility-Markt erhalten
In den ersten neun Monaten 2023 erhielt ElringKlinger
für den Geschäftsbereich E-Mobility bedeutende
Aufträge, die auch Gegenstand offizieller Mitteilungen
waren. Dazu zählten ein Großserienauftrag eines
globalen Automobilherstellers für die Konzerntochter
EKPO Fuel Cell Technologies GmbH (kurz: EKPO), Dettingen /
Erms, Deutschland. Dieser Auftrag im mittleren
dreistelligen Mio.-EUR-Bereich mit einer Laufzeit von
fünf Jahren beinhaltet die Lieferung von metallischen
Bipolarplatten für ein künftiges
Brennstoffzellensystem des Herstellers und soll 2026
starten. Des Weiteren verzeichnete ElringKlinger einen
volumenstarken Auftragseingang für die Lieferung von
Zellkontaktiersystemen für die "NEUE KLASSE" der BMW
Group. Der Großserienauftrag hat eine Laufzeit von
mehreren Jahren und wird ab 2025 hochlaufen. Außerdem
nahm ElringKlinger einen Serienauftrag für
Batteriegehäusekomponenten eines globalen und
führenden Batterieherstellers entgegen. Diese Order
des Geschäftsbereichs Metal Forming & Assembly
Technology hat einen Umfang von mehreren Millionen Euro mit
einer Laufzeit bis 2030. Auch hierbei ist der Endkunde ein
globaler Fahrzeughersteller.
Einen weiteren Meilenstein für die
ElringKlinger-Gruppe stellt darüber hinaus ein Auftrag
an die EKPO zur Entwicklung von Stack-Komponenten für
den Einsatz in sogenannten PEM-Elektrolyseuren dar. Mit dem
Eintritt in den stark wachsenden Elektrolysemarkt ist dem
Konzern ein wichtiger Schritt in der strategischen
Ausrichtung gelungen.
Vorgenannte Aufträge sind beispielgebend für
die herausragende Technologie, Wettbewerbsfähigkeit
und vor allem Industrialisierungskompetenz von
ElringKlinger gerade auch im Bereich der neuen,
alternativen Antriebe. Sie markieren den Fortschritt des
Unternehmens in der Transformation des Produktportfolios
hin zur CO
2-neutralen Mobilität.
Umsatz- und Ertragsentwicklung
Effekte im Konzernumsatz Jan. - Sep.
in Mio. EUR
Konzernumsatz organisch leicht im Plus
Nachdem ElringKlinger im dritten Quartal des Vorjahres
ein starkes Wachstum zeigte und einen Umsatz von 464,1 Mio.
EUR erzielte, ging der Konzernumsatz im Berichtsquartal um
2,7 % auf 451,6 Mio. EUR zurück. Dabei lasteten neben
Währungseffekten ein allgemein herausforderndes
makroökonomisches Umfeld und die Volatilität von
Kundenabrufen in der zweiten Jahreshälfte auf der
Geschäftsentwicklung. Regional wirkte eine schwache
Dynamik in der Region Asien-Pazifik auf den Konzernumsatz.
Hinzu kamen die mit Kunden vertraglich vereinbarten
Preisgleitklauseln für bestimmte Rohmaterialien, die
bei im Jahresvergleich rückläufigen Marktpreisen
das Wachstum bremsten. Betrachtet man den Zeitraum von
Januar bis September 2023, so verbesserte sich der Umsatz
des ElringKlinger-Konzerns um 78,8 Mio. EUR oder 5,9 % auf
1.408,1 Mio. EUR (9M 2022: 1.329,3 Mio. EUR).
Konzernumsatz nach Regionen Jan. - Sep. 2023
Währungseffekte minderten sowohl im Berichtsquartal
als auch in den ersten neun Monaten den Umsatz. Besonders
die Entwicklungen des chinesischen Yuan, des japanischen
Yen, des US-Dollars, des kanadischen Dollars und der
türkischen Lira gaben dem Umsatz in den ersten neun
Monaten 2023 Gegenwind, während der mexikanische Peso
unterstützende Effekte bewirkte. Wechselkursbereinigt
ergibt sich für das dritte Quartal 2023 ein leichtes
Umsatzwachstum von 0,7 % oder 3,2 Mio. EUR. Unter der
Annahme konstanter Wechselkurse wuchs der Umsatz in den
ersten neun Monaten 2023 um 7,7 %. Damit lag das organische
Umsatzwachstum unterhalb der Entwicklung der globalen
Fahrzeugproduktion, die in ersten neun Monaten 2023 um 9,0
% und im dritten Quartal um 3,8 % zunahm. Effekte aus
Veränderungen des Konsolidierungskreises
(M&A-Aktivitäten) gab es im bisherigen
Jahresverlauf nicht.
Wachstumsdynamik in Europa, Gegenwind in Asien
Die umsatzstärkste Region Übriges Europa wuchs
mit einem Plus von 7,3 Mio. EUR im Berichtsquartal am
dynamischsten. Dort erzielte ElringKlinger
Umsatzerlöse in Höhe von 137,4 Mio. EUR (Q3 2022:
130,1 Mio. EUR), was 30,4 % des Konzernumsatzes entspricht.
Unter der Annahme konstanter Wechselkurse stiegen die
Erlöse sogar um 11,4 Mio. EUR oder 8,8 %. In den
ersten neun Monaten 2023 verzeichnete der Konzern in dieser
Region ein Umsatzwachstum von 48,3 Mio. EUR oder 12,3 % auf
442,3 Mio. EUR (9M 2022: 394,0 Mio. EUR).
Währungsbereinigt zog der Umsatz in diesem Zeitraum
noch stärker um 57,0 Mio. EUR oder 14,5 % an.
Auch in Deutschland legte der Umsatz im Berichtsquartal
leicht um 1,8 % auf 88,5 Mio. EUR (Q3 2022: 86,9 Mio. EUR)
zu. Der Anteil der Auslandsumsätze am Konzernumsatz
lag mit 80,4 % leicht niedriger als im Vergleichsquartal
des Vorjahres (Q3 2022: 81,3 %). In den ersten neun Monaten
des Jahres 2023 wurden - fast unverändert zum Vorjahr
-80,1 % der Umsatzerlöse im Ausland erzielt (9M 2022:
80,0 %).
Die Region Nordamerika machte im dritten Quartal 2023
mit einem Umsatz von 118,6 Mio. EUR (Q3 2022: 121,4 Mio.
EUR) mehr als ein Viertel (26,3 %) des Konzernumsatzes aus
und ist damit die zweitstärkste Region des Konzerns.
Der Umsatz nahm um 2,3 % gegenüber einem starken
Vergleichswert aus dem gleichen Vorjahresquartal ab. Im
dritten Quartal 2022 hatte sich die Fahrzeugproduktion in
Nordamerika kräftig erholt. Ursache war neben
Verzögerungen bei Projektneuanläufen auch die
Entwicklung der Wechselkurse, denn währungsbereinigt
war das Wachstum mit 0,8 % leicht positiv. In den ersten
neun Monaten 2023 wuchs der Umsatz in Nordamerika um 30,4
Mio. EUR oder 9,1 % auf 366,2 Mio. EUR (9M 2022: 335,8 Mio.
EUR). Im bisherigen Jahresverlauf wirkten sich in
Nordamerika Wechselkursentwicklungen nur in geringem
Maße aus: Um Wechselkurseffekte bereinigt
erhöhten sich die Umsatzerlöse in den Monaten
Januar bis September um 29,5 Mio. EUR oder 8,8 %.
In der Region Asien-Pazifik erzielte ElringKlinger
zwischen Juli und September 2023 einen Umsatz von 79,8 Mio.
EUR (Q3 2022: 101,4 Mio. EUR), was 17,7 % des
Konzernumsatzes entspricht. Die Fahrzeugproduktion in der
Region Asien-Pazifik legte gegenüber dem bereits hohen
Vorjahresniveau nur gering zu. Insbesondere der chinesische
Markt stagnierte zwischen Juli und September nach einem
kräftigen zweiten Quartal 2023, was sich auch auf den
regionalen Mix von ElringKlinger auswirkte. In den ersten
neun Monaten des Jahres 2023 erzielte der Konzern einen
Umsatz von 245,1 Mio. EUR (9M 2022: 266,7 Mio. EUR), was
einem Rückgang um 21,6 Mio. EUR entspricht.
Wechselkursentwicklungen wirkten hier verstärkend -
unter der Annahme konstanter Wechselkurse gab der Umsatz um
5,4 Mio. EUR oder 2,0 % nach.
Die Umsätze in der Region Südamerika und
Übrige beliefen sich im dritten Quartal 2023 auf 27,3
Mio. EUR und einen Umsatzanteil von 6,0 % (Q3 2022: 24,2
Mio. EUR bzw. 5,2 % Umsatzanteil). Im abgelaufenen Quartal
wuchs der Umsatz um 3,1 Mio. EUR oder 12,8 % - ein deutlich
stärkeres Wachstum, als der Konzern im Durchschnitt
erzielen konnte. In den ersten neun Monaten verzeichnete
ElringKlinger in dieser Region ein Umsatzwachstum von 10,6
% oder 7,1 Mio. EUR auf 73,9 Mio. EUR (9M 2022: 66,8 Mio.
EUR). Im bisherigen Jahresverlauf wirkte sich Wechselkurse
wachstumsmindernd aus. Währungsbereinigt stieg der
Umsatz in den ersten neun Monaten um 7,8 Mio. EUR oder 11,7
%.
Konzernumsatz nach Segmenten und Geschäftsbereichen Jan. - Sep. 2023
Erstausrüstung mit leichter Verbesserung der Marge
Im Segment Erstausrüstung summierte sich der Umsatz
im dritten Quartal 2023 auf 342,9 Mio. EUR (Q3 2022: 360,3
Mio. EUR). Mit 75,9 % des Konzernumsatzes im
Berichtsquartal ist die Erstausrüstung
unverändert das größte Segment des
Konzerns. In den ersten neun Monaten erzielte ElringKlinger
in diesem Segment Umsatzerlöse von 1.071,7 Mio. EUR
(9M 2022: 1.033,5 Mio. EUR).
Innerhalb des Segments Erstausrüstung zeichnete
sich ein differenziertes Bild. Während die
ursprünglich klassischen Geschäftsbereiche durch
die zuvor beschriebenen herausfordernden Faktoren Umsatz
einbüßten, verzeichnete der
Geschäftsbereich E-Mobility einen Umsatzzuwachs. Der
Geschäftsbereich Lightweighting / Elastomer Technology
erzielte mit einem Umsatz von 138,9 Mio. EUR (Q3 2022:
144,1 Mio. EUR) im Berichtsquartal unverändert den
größten Anteil am Konzernumsatz von 30,8 %. In
den Geschäftsbereichen Metal Sealing Systems &
Drivetrain Components sowie Metal Forming & Assembly
Technology beliefen sich die Erlöse in den Monaten
Juli bis September 2023 auf 122,1 Mio. EUR (Q3 2022: 128,5
Mio. EUR) bzw. 67,4 Mio. EUR (Q3 2022: 75,9 Mio. EUR). Der
Geschäftsbereich E-Mobility erzielte im dritten
Quartal 2023 trotz eines verzögerten Projektneuanlaufs
einen Umsatz von 14,4 Mio. EUR (Q3 2022: 10,9 Mio. EUR) und
konnte damit im Vorjahresvergleich um 32,1 % wachsen. Darin
enthalten sind zu einem größeren Teil auch
Entwicklungsumsätze in den neuen Antriebstechnologien.
Auch im bisherigen Jahresverlauf steigerte der
Geschäftsbereich E-Mobility seine Umsatzerlöse um
4,0 % auf nunmehr 31,5 Mio. EUR.
Trotz des herausfordernden Umfelds konnte ElringKlinger
das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (bereinigtes
EBIT) des Segments Erstausrüstung im vergangenen
Quartal auf 2,1 Mio. EUR (Q3 2022: -3,1 Mio. EUR)
verbessern - im Wesentlichen bedingt durch im
Jahresvergleich geringere Kosten beim Einkauf mancher
Rohmaterialien und von Energie. Die bereinigte EBIT-Marge
des Segments betrug im dritten Quartal 2023 0,6 % (Q3 2022:
-0,9 %). Wie schon im bisherigen Jahresverlauf bewirkten
die Nachverhandlungsergebnisse, dass das hohe
Rohstoffpreisniveau auch strukturell in Form von
Preisgleitklauseln weitestgehend weitergegeben werden
konnte. Infolgedessen belief sich das bereinigte EBIT des
Segments Erstausrüstung in den ersten neun Monaten
2023 nach minus 21,4 Mio. EUR im gleichen Vorjahreszeitraum
auf 6,6 Mio. EUR, was einer bereinigten EBIT-Marge von 0,6
% (9M 2022: -2,1 %) entspricht.
Ersatzteile: erfolgreiche Umsetzung der Wachstumsstrategie
Mit einem Umsatz von 74,4 Mio. EUR (Q3 2022: 67,0 Mio.
EUR) im Berichtsquartal macht das Ersatzteilgeschäft
einen Anteil von 16,5 % am Konzernumsatz aus und ist das
zweitgrößte Segment im Konzern. Der Umsatz zog
im dritten Quartal 2023 erneut um 7,4 Mio. EUR oder 11,0 %
an. Dabei erhöhten sich die Umsatzerlöse in allen
relevanten Vertriebsregionen, besonders stark wuchs das
Ersatzteilgeschäft in West- und Osteuropa sowie in
Nord- und Südamerika. Ergebnisseitig kam dem Segment
neben der genannten Umsatzentwicklung die konsequente
Kosteneffizienz zugute. Das bereinigte Segment-EBIT lag im
dritten Quartal 2023 bei 16,1 Mio. EUR (Q3 2022: 14,1 Mio.
EUR) - entsprechend einer bereinigten EBIT-Marge von 21,6 %
(Q3 2022: 21,0 %). In den ersten neun Monaten betrug das
bereinigte EBIT 55,0 Mio. EUR (9M 2022: 39,7 Mio. EUR), was
eine bereinigte EBIT-Marge von 23,7 % (9M 2022: 20,9 %)
bedeutet.
Kunststofftechnik mit bereinigter EBIT-Marge von 13 %
Das Segment Kunststofftechnik erzielte im dritten
Quartal 2023 einen Umsatz von 33,8 Mio. EUR (Q3 2022: 36,0
Mio. EUR), was 7,5 % des Konzernumsatzes entspricht. Beim
Vorjahresvergleich der Umsätze ist neben leichtem
Gegenwind durch Währungseffekte im dritten Quartal
insbesondere zu beachten, dass die Umsatzerlöse im
dritten Quartal 2022 stark angezogen hatten. In den Monaten
Januar bis September 2023 entspricht der Umsatz des
Segments mit 102,4 Mio. EUR (9M 2022: 103,2 Mio. EUR)
beinahe dem Vorjahresniveau.
Ergebnisseitig belastete eine Kombination von
gegenüber dem dritten Quartal des Vorjahres
erhöhten Personal-, Material- und Energiekosten das
Segment. Das bereinigte EBIT belief sich in den Monaten
Juli bis September 2023 auf nunmehr 4,4 Mio. EUR (Q3 2022:
7,3 Mio. EUR). Trotz der genannten Belastungsfaktoren lag
die bereinigte EBIT-Marge des Segments Kunststofftechnik
auch im dritten Quartal 2023 mit 13,0 % (Q3 2022: 20,3 %)
über dem Konzerndurchschnitt von 5,0 % und in den
ersten neun Monaten bei 11,7 % (9M 2022: 17,2 %)
Segment Sonstige mit besserem Ergebnis im Jahresverlauf
Im Segment Sonstige sind in erster Linie
Logistikdienstleistungen und Vermietungsaktivitäten
von Gewerbeparks zusammengefasst. So werden beispielsweise
Leistungen für den Ersatzteilbereich angeboten. Hinzu
kommt die Cateringdienstleistung einer Tochtergesellschaft.
Im dritten Quartal 2023 belief sich der Umsatz des Segments
Sonstige auf 0,6 Mio. EUR (Q3 2022: 0,7 Mio. EUR), in den
Monaten Januar bis September auf 2,3 Mio. EUR (9M 2022: 2,9
Mio. EUR). Das bereinigte EBIT des Segments war mit 0,1
Mio. EUR (Q3 2022: 0,1 Mio. EUR) in den Monaten Juli bis
September 2023 konstant. Im bisherigen Jahresverlauf legte
das Segmentergebnis von minus 0,7 Mio. EUR im
Vorjahresvergleichszeitraum um 1,0 Mio. EUR auf 0,3 Mio.
EUR zu.
Beschäftigtenzahl im Jahresvergleich leicht gestiegen
Die Zahl der Beschäftigten im Konzern erhöhte
sich im Verlauf der letzten zwölf Monate leicht um 102
Beschäftigte oder 1,1 % und betrug zum
Quartalsstichtag 9.625 Beschäftigte (30.09.2022: 9.523
Beschäftigte). Während sich die Belegschaft in
der Region Asien-Pazifik um 1,2 % oder 19 Beschäftigte
verringerte, wuchs die Personalzahl in den weiteren
Regionen im Vergleich zum Vorjahr um insgesamt 121
Mitarbeiter:innen, davon in Deutschland um 74
Beschäftigte oder 1,8 % und in der Region
Südamerika und Übrige um 22 Beschäftigte
oder 5,2 %. In Deutschland stieg die Zahl der
Beschäftigten vor allem in den strategischen
Zukunftsfeldern des Konzerns. In den Regionen Übriges
Europa sowie Nordamerika veränderte sich die Zahl der
Beschäftigten mit einem Anstieg von 16 bzw. 9
Mitarbeiter:innen nur geringfügig. Insgesamt ging der
Auslandsanteil auf 57,3 % leicht zurück (30.09.2022:
57,6 %). Dementsprechend erhöhte sich der
Inlandsanteil zum Quartalsstichtag geringfügig auf
42,7 % (30.09.2022: 42,4 %).
Bruttomarge verbessert
Mit dem Konzernumsatz gingen im Berichtsquartal auch die
Umsatzkosten zurück. Im Vergleich zum Vorjahresquartal
reduzierten sie sich überproportional zu den
Umsatzerlösen um 17,0 Mio. EUR oder 4,6 % auf 355,2
Mio. EUR (Q3 2022: 372,2 Mio. EUR). Damit verbesserte der
ElringKlinger-Konzern sein Bruttoergebnis von 91,8 Mio. EUR
im dritten Quartal des Vorjahres auf 96,4 Mio. EUR im
Berichtsquartal, was einer Bruttomarge von 21,3 % (Q3 2022:
19,8 %) entspricht. Auch im Neunmonatszeitraum erzielte
ElringKlinger mit 21,9 % (9M 2022: 18,6 %) eine höhere
Bruttomarge als in der gleichen Vorjahresperiode.
Materialaufwendungen hatten im dritten Quartal 2023
maßgeblichen Einfluss auf die Verbesserung des
Bruttoergebnisses. Während die Preise für
Rohstoffe und Energie in den ersten neun Monaten des
Vorjahres infolge von Lieferengpässen und aufgrund des
Kriegsausbruchs in der Ukraine rasch und in der Breite auf
ein anhaltend hohes Niveau anzogen, sank das Preisniveau
für mehrere zentrale Rohstoffe und Energie im
Jahresverlauf 2023 teilweise wieder. So führten im
Vorjahresvergleich gesunkene Preise für Aluminium,
Stähle, manche Kunststoffe zu geringeren
Materialaufwendungen im Berichtsquartal. Die
Preisentspannung war jedoch nicht bei allen Rohstoffen zu
verzeichnen, die ElringKlinger in der Produktion einsetzt:
Bei Elastomeren war wie bereits im ersten Halbjahr 2023
eine angespannte Situation hinsichtlich des fortlaufend
gestiegenen Preisniveaus und der Verfügbarkeit
gegeben. In Summe gingen die Materialkosten im
Berichtsquartal deutlich zurück, von noch 220,3 Mio.
EUR in den Monaten Juli bis September 2022 um 6,8 % auf
nunmehr 205,3 Mio. EUR. Dabei verbesserte der Konzern seine
Materialaufwandsquote (Materialaufwand im Verhältnis
zum Konzernumsatz) um 2,0 Prozentpunkte auf 45,5 % im
Berichtsquartal (Q3 2022: 47,5 %).
Bei einer leicht erhöhten Beschäftigtenzahl im
ElringKlinger-Konzern und Effekten aus Tariferhöhungen
vor allem in Deutschland stieg auch der Personalaufwand im
Jahresvergleich an. So beliefen sich die Personalkosten,
die in der Gewinn- und Verlustrechnung in verschiedenen
Funktionsbereichen enthalten sind, im dritten Quartal 2023
auf 141,0 Mio. EUR (Q3 2022: 135,8 Mio. EUR). Infolgedessen
belief sich die Personalaufwandsquote (Personalaufwand im
Verhältnis zum Konzernumsatz) im Berichtsquartal auf
31,2 % (Q3 2022: 29,3 %).
In den Vertriebskosten zeigten sich unter anderem
erhöhte Kosten für externe Dienstleistungen, etwa
für konzernexterne Distributionslogistik, die teils an
das Wachstum des Ersatzteilgeschäfts geknüpft
sind. Die Vertriebskosten nahmen im Berichtsquartal
gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum um 2,6
Mio. EUR oder 7,4 % auf 37,8 Mio. EUR (Q3 2022: 35,2 Mio.
EUR) zu. Im Neunmonatszeitraum stiegen sie auf 114,1 Mio.
EUR (9M 2022: 105,0 Mio. EUR).
Die allgemeinen Verwaltungskosten gingen im
Berichtsquartal leicht um 6,8 % auf 22,0 Mio. EUR (Q3 2022:
23,6 Mio. EUR) zurück. Im Verhältnis zum Umsatz
betrugen die allgemeinen Verwaltungskosten 4,9 %, nach 5,1
% im dritten Quartal des Vorjahres. Im Neunmonatszeitraum
legten sie mit einer Steigerung um 1,6 % auf 74,0 Mio. EUR
(9M 2022: 72,8 Mio. EUR) allerdings geringfügig zu.
Ohne den einmaligen Effekt im zweiten Quartal 2023 aus der
Beendigung des CEO-Vertrags wären die
Verwaltungskosten im Vorjahresvergleich leicht gesunken.
F&E-Quote weiter im Zielkorridor
Bei den Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten
(F&E) fokussiert sich der ElringKlinger-Konzern
vorrangig auf die Entwicklung von Produkten und
Lösungen für alternative Antriebstechnologien. Im
dritten Quartal 2023 beliefen sich die Kosten für
Forschung und Entwicklung (F&E) inkl. Aktivierungen auf
23,7 Mio. EUR (Q3 2022: 21,8 Mio. EUR), was unter anderem
mit dem plangemäßen Aufbau von Personal in den
strategischen Zukunftsfeldern zu begründen ist. Davon
wurden 7,9 Mio. EUR (Q3 2022: 5,6 Mio. EUR) aktiviert. Im
bisherigen Jahresverlauf beliefen sich die F&E-Kosten
inkl. Aktivierungen auf 75,8 Mio. EUR (9M 2022: 66,8 Mio.
EUR), davon wurden 18,5 Mio. EUR (9M 2022: 16,4 Mio. EUR)
aktiviert. Daraus errechnet sich für das
Berichtsquartal eine Aktivierungsquote von 33,6 % (Q3 2022:
25,8 %) bzw. für die ersten neun Monate 2023 von 24,4
% (9M 2022: 24,6 %).
Die F&E-Quote (F&E-Aufwendungen inkl.
Aktivierungen im Verhältnis zum Konzernumsatz) stieg
somit auf 5,2 % im dritten Quartal (Q3 2022: 4,7 %) und 5,4
% in ersten neun Monaten (9M 2022: 5,0 %) an.
Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich
im Berichtsquartal auf 3,2 Mio. EUR (Q3 2022: 4,9 Mio.
EUR). Im Vorjahresvergleich trug zu dieser Entwicklung
unter anderem eine Erstattung aus einem Versicherungsfall
bei, die im Vorjahreswert enthalten war. In den ersten neun
Monaten 2023 lagen die sonstigen betrieblichen Erträge
mit 12,9 Mio. EUR (9M 2022: 12,4 Mio. EUR) leicht über
dem Vorjahresniveau.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen bewegten sich
im abgelaufenen Quartal mit 2,6 Mio. EUR (Q3 2022: 3,7 Mio.
EUR) auf einem niedrigen Niveau und unterhalb des
Vorjahresniveaus. In den Monaten Januar bis September lagen
sie mit 11,4 Mio. EUR (9M 2022: 96,2 Mio. EUR) weit unter
dem Vorjahresniveau. Für die Differenz zum Vorjahr
sind vor allem die Wertminderungen im zweiten Quartal 2022
in Höhe von insgesamt 95,4 Mio. EUR ursächlich.
Auch im laufenden Jahr verbuchte ElringKlinger
Fördermittel der öffentlichen Hand, die
vorwiegend Entwicklungsprojekte in den neuen
Antriebstechnologien betrafen. Im dritten Quartal 2023
summierten sich diese auf 1,6 Mio. EUR (Q3 2022: 2,1 Mio.
EUR), in den ersten neun Monaten auf 3,9 Mio. EUR (9M 2022:
4,7 Mio. EUR). Diesen standen entsprechende Aufwendungen in
mindestens gleicher Höhe gegenüber.
EBITDA robust
Die zuvor genannten Rahmenbedingungen, veränderte
Kundenabrufe, verzögerte Projektneuanläufe,
Wechselkurseffekte und die teils gesunkenen Materialpreise
stellten die wesentlichen Ergebnistreiber im dritten
Quartal 2023 dar und wirkten auf die Ergebnissituation. In
den Monaten Juli bis September lag das EBITDA (Ergebnis vor
Zinsen, Steuern und Abschreibungen) mit 47,7 Mio. EUR um
1,5 % über dem Niveau des Vorjahres (Q3 2022: 47,0
Mio. EUR). In den ersten neun Monaten belief sich das
EBITDA auf 148,0 Mio. EUR (9M 2022: 116,5 Mio. EUR).
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte
und Sachanlagen sanken von 28,9 Mio. EUR im dritten Quartal
2022 um 9,0 % auf 26,3 Mio. EUR im Berichtsquartal. Im
bisherigen Jahresverlauf ist ebenfalls eine Minderung der
Abschreibungen auf 83,9 Mio. EUR (9M 2022: 181,3 Mio. EUR)
festzustellen, die überwiegend mit den Wertminderungen
des zweiten Quartals 2022 in Höhe von 95,4 Mio. EUR
zusammenhängt.
Bereinigtes EBIT gegenüber Vorjahr deutlich verbessert
Das Konzernergebnis verbesserte sich im dritten Quartal
2023 gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum. Der
Konzern erzielte ein bereinigtes EBIT von 22,7 Mio. EUR (Q3
2022: 18,5 Mio. EUR), was einer bereinigten EBIT-Marge von
5,0 % (Q3 2022: 4,0 %) entspricht. In den Monaten Juli bis
September traten Sondereffekte, die Unterschiede zwischen
berichtetem EBIT und bereinigtem EBIT begründen, in
geringerem Umfang auf, hier unter anderem im Zusammenhang
mit der Stilllegung von Produktionsaktivitäten an
einem deutschen Standort. In den ersten neun Monaten
steigerte der ElringKlinger-Konzern sein bereinigtes EBIT
von 35,3 Mio. EUR auf 73,9 Mio. EUR. Die bereinigte
EBIT-Marge verdoppelte sich in den ersten neun Monaten
nahezu von 2,7 % (9M 2022) auf 5,2 % (9M 2023).
Finanzergebnis durch Marktzinsentwicklung belastet
Wie bereits in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023
trug im dritten Quartal vor allem das erhöhte
Marktzinsniveau zu einem im Vorjahresvergleich geringeren
Finanzergebnis bei. Gesunkene Finanzerträge in
Höhe von 11,8 Mio. EUR (Q3 2022: 25,1 Mio. EUR) wurden
teilweise von geringeren Finanzaufwendungen kompensiert,
letztere betrugen im Berichtsquartal 16,0 Mio. EUR (Q3
2022: 24,7 Mio. EUR). Beim Zinsaufwand machte sich das im
Jahresverlauf zügig gestiegene Marktzinsniveau
bemerkbar, dank der soliden finanziellen Aufstellung des
Konzerns jedoch nur in begrenztem Maße. Die
Zinsaufwendungen stiegen in den Monaten Juli bis September
von 3,6 Mio. EUR auf 7,6 Mio. EUR an. Zu einem verbesserten
Ergebnis von assoziierten Unternehmen, das im
Finanzergebnis enthalten ist und die Beteiligung an der
hofer AG umfasst, von minus 0,3 Mio. EUR (Q3 2022: -0,8
Mio. EUR) kamen positive Effekte aus
Wechselkursveränderungen hinzu. Das Finanzergebnis
betrug im dritten Quartal 2023 minus 4,5 Mio. EUR (Q3 2022:
-0,4 Mio. EUR).
Auch bei Betrachtung der ersten neun Monate 2023
spiegelt sich die Marktzinsentwicklung wider. Das
Zinsergebnis in den Monaten Januar bis September betrug
minus 19,1 Mio. EUR (9M 2022: -8,4 Mio. EUR). Effekte aus
Wechselkursveränderungen auf das Finanzergebnis lagen
in den ersten neun Monaten nur in geringem Umfang vor. So
veränderte sich das Währungsergebnis und sonstige
Finanzergebnis von 11,1 Mio. EUR in den ersten neun Monaten
des Vorjahres auf minus 0,1 Mio. EUR von Januar bis
September 2023, was hauptsächlich auf das erste
Halbjahr zurückzuführen ist. Das Finanzergebnis
lag bei minus 19,2 Mio. EUR (9M 2022: 2,7 Mio. EUR).
Finanzergebnis Jan. - Sep. 2023
| in Mio. EUR | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 | Veränderung
ggü. Vorjahr |
Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung
ggü. Q3 2022 |
| Zinsergebnis | -19,1 | -8,4 | -10,7 | -7,0 | -3,4 | -3,6 |
| Währungsergebnis und sonstiges Finanzergebnis | -0,1 | 11,1 | -11,2 | 2,6 | 3,0 | -0,4 |
| Finanzergebnis | -19,2 | 2,7 | -21,9 | -4,5 | -0,4 | -4,1 |
Insgesamt belief sich das Ergebnis vor Ertragsteuern
(EBT) im Berichtsquartal auf 16,9 Mio. EUR - nach 17,7 Mio.
EUR in den Monaten Juli bis September 2022. In den ersten
neun Monaten 2023 summiert es sich auf 44,9 Mio. EUR (9M
2022: -62,2 Mio. EUR).
Die Ertragsteueraufwendungen lagen im dritten Quartal
2023 mit 12,2 Mio. EUR (Q3 2022: 13,8 Mio. EUR) leicht
unter Vorjahresniveau. Daraus errechnet sich eine effektive
Steuerquote von 72,2 % (Q3 2022: 78,1 %) für das
Berichtsquartal. Wie in den Vorperioden trugen hierzu nicht
gebildete aktive latente Steuern sowie die regionale
Struktur der generierten Umsätze und erzielten Gewinne
bei. Im Neunmonatszeitraum 2023 fielen die
Ertragssteueraufwendungen mit 36,3 Mio. EUR (9M 2022: 24,2
Mio. EUR) höher als im gleichen Vorjahreszeitraum aus,
was vor allem mit einer verbesserten Ertragslage zu
begründen ist.
Ergebnis je Aktie von 0,12 EUR im dritten Quartal 2023
Nach Abzug der Ertragsteueraufwendungen erzielte
ElringKlinger im dritten Quartal 2023 ein Periodenergebnis
von 4,7 Mio. EUR (Q3 2022: 3,9 Mio. EUR). Im bisherigen
Jahresverlauf stellt sich das Periodenergebnis mit 8,6 Mio.
EUR (9M 2022: -86,4 Mio. EUR) deutlich höher als in
den ersten neun Monaten 2022 dar, wofür primär
die Sondereffekte des zweiten Quartals 2022 ursächlich
waren.
Der Ergebnisanteil, der auf nicht beherrschende Anteile
entfällt, ging von 0,6 Mio. EUR auf minus 3,1 Mio. EUR
im Berichtsquartal zurück, bzw. von 0,4 Mio. EUR auf
minus 8,2 Mio. EUR in den Monaten Januar bis September
2023. Der den Aktionär:innen der ElringKlinger AG
zustehende Ergebnisanteil belief sich somit auf 7,8 Mio.
EUR im dritten Quartal 2023 (Q3 2022: 3,3 Mio. EUR) bzw.
auf 16,8 Mio. EUR (9M 2022: -86,8 Mio. EUR) nach neun
Monaten.
Die Anzahl der ausgegebenen, gewinnberechtigten Aktien
betrug zum 30. September 2023 unverändert 63.359.990
Stück. Daraus ergibt sich ein den Aktionär:innen
der ElringKlinger AG zustehender Ergebnisanteil von 0,12
EUR (Q3 2022: 0,05 EUR) je Aktie im Berichtsquartal und von
0,27 EUR (9M 2022: -1,37 EUR) je Aktie in den ersten neun
Monaten 2023.
Vermögens- und Finanzlage
Die Vermögens- und Finanzlage des
ElringKlinger-Konzerns präsentierte sich auch am Ende
des dritten Quartals 2023 als sehr solide. Einige der
bedeutenden Finanzkennzahlen haben sich im Vergleich zum
Vorquartal nochmals leicht verbessert. Die
Eigenkapitalquote stieg auf einem stabil hohen Niveau
gegenüber dem Halbjahresstichtag leicht auf 43,7 %,
und die Nettofinanzverbindlichkeiten reduzierten sich
leicht auf 366,3 Mio. EUR. Auch der operative Free Cashflow
des dritten Quartals 2023 war mit 11,7 Mio. EUR deutlich im
positiven Bereich, sodass ElringKlinger im
Neunmonatszeitraum seine Investitionsmaßnahmen nahezu
vollständig aus den operativ generierten Mitteln
desselben Zeitraums finanzierte. Von Januar bis September
2023 resultierte aus dem ElringKlinger-Geschäft ein
operativer Free Cashflow von minus 4,9 Mio. EUR.
Kennzahlen Vermögens- und Finanzlage
| in Mio. EUR | 30.09.2023 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.09.2022 |
| Bilanzsumme | 2.025,0 | 2.041,0 | 2.046,6 | 2.130,6 |
| Eigenkapitalquote | 43,7 % | 43,4 % | 43,8 % | 42,7 % |
| Net Working Capital 1 | 509,5 | 529,0 | 454,7 | 505,4 |
| Als Quote vom Konzernumsatz | 27,1% | 28,0 % | 25,3 % | 29,1 % |
| Nettofinanzverbindlichkeiten 2 | 366,3 | 380,1 | 364,2 | 411,0 |
| Nettofinanzverbindlichkeiten/EBITDA | 1,8 | 1,9 | 2,1 | 2,7 |
| ROCE 3 | 5,6 % | 5,6 % | -2,7 % | -5,4 % |
| 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 | |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 36,2 | 12,1 | 59,6 | 32,1 |
| Operativer Free Cashflow 4 | 11,7 | -10,2 | -4,9 | -26,2 |
| Investitionen in Sachanlagen (Auszahlungen) | 16,7 | 18,1 | 46,4 | 44,7 |
| Investitionsquote | 3,7 % | 3,9 % | 3,3 % | 3,4 % |
1 Vorräte sowie Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen abzüglich Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen
2 Lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristige Wertpapiere
3 Return on Capital Employed; ROCE bereinigt
(Berechnung auf Basis EBIT bereinigt): 30.09.2023: 6,5 %,
31.12.2022: 4,4 %, 30.09.2022: 3,0 %
4 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und
Cashflow aus Investitionstätigkeit bereinigt um
M&A-Aktivitäten und Zahlungsflüsse für
finanzielle Vermögenswerte
Bilanzvermögen mehr als zwei Mrd. EUR
Mit 54,5 % repräsentierten die langfristigen
Vermögenswerte auch zum Quartalsstichtag 30. September
2023 etwas mehr als die Hälfte der
Vermögenswerte. Ihr größter Posten sind die
Sachanlagen, die zum Berichtsstichtag bei 874,6 Mio. EUR
(31.12.2022: 905,8 Mio. EUR) lagen. Dieser Buchwert
entsprach im Wesentlichen auch dem Vorquartalswert von
875,3 Mio. EUR, während im Zwölfmonatszeitraum
ein Rückgang um 64,2 Mio. EUR zu verzeichnen ist.
Demgegenüber stiegen die immateriellen
Vermögenswerte hauptsächlich aufgrund von
aktivierten Entwicklungsleistungen auf 159,4 Mio. EUR
(31.12.2022: 146,8 Mio. EUR).
Insgesamt wurden im dritten Quartal 2023 bzw. von Januar
bis September Zugänge aus Investitionen in Sachanlagen
(inkl. Zugänge aus Leasingverträgen) und
immateriellen Vermögenswerte von 27,3 Mio. EUR (Q3
2022: 26,6 Mio. EUR) bzw. von 70,6 Mio. EUR (9M 2022: 72,0
Mio. EUR) verbucht. Die planmäßigen
Abschreibungen (inkl. Zuschreibungen) derselben
Zeiträume beliefen sich auf 27,4 Mio. EUR (Q3 2022:
28,9 Mio. EUR) bzw. 82,3 Mio. EUR (9M 2022: 85,9 Mio. EUR).
Die Buchwerte der übrigen langfristigen
Vermögenswerte haben sich gegenüber dem
Vorquartal unwesentlich verändert.
Im Neunmonatszeitraum verringerte sich die Position
"Sonstige langfristige Vermögenswerte". Hintergrund
war die im ersten Quartal 2023 planmäßig
geleistete Einzahlung des an der EKPO Fuel Cell
Technologies GmbH (kurz: EKPO) beteiligten
Mitgesellschafters in Höhe von 10,0 Mio. EUR, wodurch
eine Umbuchung in den Kurzfristbereich erfolgte und sich
die in den Vermögenswerten erfasste Forderung in
dieser Höhe verringerte.
Net Working Capital im dritten Quartal gesenkt
Das Net Working Capital, das sich aus Vorräten,
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzüglich
der Lieferantenverbindlichkeiten zusammensetzt, stand zum
30. September 2023 mit 509,5 Mio. EUR (31.12.2022: 454,7
Mio. EUR) in den Büchern. Gegenüber dem
Vorquartal wurde es um 19,5 Mio. EUR reduziert und im
Zwölfmonatszeitraum bewegte es sich auf dem Niveau des
Vorjahresstichtags (30.09.2022: 505,4 Mio. EUR). Für
den Rückgang im Berichtsquartal ist vor allem der
niedrigere Stand der Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen ursächlich, die naturgemäß mit
den Umsatzerlösen korreliert sind.
Gegenüber dem Stand am Jahresende 2022 nahm das Net
Working Capital um 54,8 Mio. EUR bzw. 12,0 % zu.
Hintergrund hierfür ist hauptsächlich der Anstieg
der Vorräte, deren Volumen in engem Zusammenhang mit
der Auftragslage oder auch externen Faktoren wie
Preisentwicklung und Lieferketten steht. Der Zuwachs
erfolgte größtenteils im ersten Quartal 2023,
wohingegen das Niveau im dritten Quartal stagnierte.
Hintergrund waren die zu Jahresanfang noch stärker
angespannte Situation auf den Beschaffungsmärkten, das
teilweise hohe Materialpreisniveau sowie Effekte durch
bevorstehende Serienanläufe. Das Wachstum im Segment
Ersatzteile erforderte ebenfalls eine erhöhte
Vorratshaltung für die dort sehr zeitkritische
Handelsware und Eigenprodukte.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen,
die das Net Working Capital reduzieren, betrugen in der
ElringKlinger-Gruppe am Ende des dritten Quartals 200,7
Mio. EUR (31.12.2022: 224,1 Mio. EUR). Verglichen mit dem
Halbjahresende 2023 gingen sie leicht, um 3,2 Mio. EUR,
zurück, während das Niveau gegenüber dem
Bilanzstichtag 2022 um 23,4 Mio. EUR sank.
Währungseffekte waren für die Veränderung
des Net Working Capital insgesamt weder im dritten Quartal
noch im Neunmonatszeitraum 2023 von nennenswertem Einfluss.
Als Quote vom Umsatz der letzten zwölf Monate
errechnet sich am Quartalsstichtag 30. September 2023 ein
Net-Working-Capital-Anteil von 27,1 % (31.12.2022: 25,3 %).
Dies bedeutet eine leichte Verbesserung sowohl
gegenüber dem Wert von 28,0 % am Halbjahresstichtag
als auch gegenüber dem Stand am Stichtag des
Vorjahresquartals (30.09.2022: 29,1 %).
Zum 30. September 2023 bezifferten sich die
Zahlungsmittel und Äquivalente des
ElringKlinger-Konzerns auf 120,3 Mio. EUR (31.12.2022:
119,1 Mio. EUR).
Die kurzfristigen Vermögenswerte des Konzerns
repräsentierten am Berichtsstichtag insgesamt einen
Anteil von 45,5 % (31.12.2022: 44,8 %) an der Bilanzsumme.
Ihr Buchwert lag bei 921,3 Mio. EUR (31.12.2022: 916,1 Mio.
EUR).
Eigenkapitalquote stabil im Zielkorridor
Das Eigenkapital des ElringKlinger-Konzerns entsprach am
30. September 2023 einem Anteil von 43,7 % (31.12.2022:
43,8 %) an der Bilanzsumme und stellt nach wie vor eine
wichtige und stabile Basis in der Konzernfinanzierung dar.
Es liegt damit weiterhin in der vom Management vorgesehenen
Bandbreite von 40 bis 50 %.
Am Ende des dritten Quartals 2023 summierte sich das
Eigenkapital auf 884,7 Mio. EUR, nach 896,8 Mio. EUR am
Bilanzstichtag 2022. Im Berichtsquartal bzw. im
Neunmonatszeitraum veränderte es sich um minus 1,3
Mio. EUR bzw. um minus 12,1 Mio. EUR. Reduzierend wirkte
die Dividendenausschüttung von insgesamt 13,7 Mio.
EUR, die hauptsächlich im zweiten Quartal an die
Aktionäre der ElringKlinger AG sowie im dritten
Quartal in geringerem Umfang an Minderheiten
ausgeschüttet wurden. Ebenfalls mindernd waren
Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung.
Diese sowie weitere geringfügige Effekte im Sonstigen
Ergebnis lagen im dritten Quartal bei minus 2,6 Mio. EUR
bzw. von Januar bis September bei minus 13,0 Mio. EUR.
Erhöhend wirkte das Periodenergebnis des
ElringKlinger-Konzerns von 4,7 Mio. EUR im dritten Quartal
bzw. von 8,6 Mio. EUR in den ersten neun Monaten 2023. Die
nicht beherrschenden Anteile am Eigenkapital erhöhten
sich im zweiten Quartal außerdem in Folge einer
Kapitalerhöhung bei der Konzerntochter EKPO, die zu 40
% vom Mitgesellschafter gehalten wird.
Den größten Posten bei den
Rückstellungen des Konzerns bildeten die
Pensionsrückstellungen in Höhe von 97,9 Mio. EUR
(31.12.2022: 97,4 Mio. EUR). Des Weiteren standen am
Berichtsstichtag langfristige Rückstellungen in
Höhe von 18,5 Mio. EUR (31.12.2022: 17,8 Mio. EUR) in
den Büchern. Sie enthalten im Wesentlichen
Verpflichtungen aus dem Personalbereich für
beispielsweise Altersteilzeit, Jubiläen und
ähnliche künftige Leistungen. Die kurzfristigen
Rückstellungen reduzierten sich zum 30. September 2023
auf 57,4 Mio. EUR, nach 66,1 Mio. EUR am Jahresende 2022.
Die größte Minderung bewirkte eine im dritten
Quartal 2023 verbuchte Inanspruchnahme einer im
Geschäftsjahr 2022 gebildeten Rückstellung, die
im Zusammenhang mit der Stilllegung von
Produktionsaktivitäten in Deutschland steht.
Nettoverschuldung erneut abgesenkt
Die Nettofinanzverbindlichkeiten
2 (auch: Net Debt) des ElringKlinger-Konzerns
senkte das Management seit 2019 kontinuierlich durch
gezielte Maßnahmen ab. Das nun im Mehrjahresvergleich
erreichte niedrige Niveau konnte zum Ende des dritten
Quartals 2023 um weitere 13,8 Mio. EUR seit Halbjahresende
2023 auf 366,3 Mio. EUR (31.12.2022: 364,2 Mio. EUR)
abgesenkt werden. Noch deutlicher wird der Rückgang
gegenüber dem Vorjahresvergleichsquartal, an dem noch
411,0 Mio. EUR an Nettofinanzverbindlichkeiten zu Buche
standen.
Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten stellten mit
283,2 Mio. EUR (31.12.2022: 429,2 Mio. EUR) zum 30.
September den größeren Anteil dar. Die
kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten kamen auf 222,2 Mio.
EUR (31.12.2022: 73,4 Mio. EUR).
Die Verschuldungskennzahl bzw. das Verhältnis Net
Debt zu EBITDA
3 verbesserte sich weiter auf 1,8, nach 2,1 zum
Jahresende 2022 und nach noch 2,7 ein Jahr zuvor.
Insgesamt beliefen sich die langfristigen
Verbindlichkeiten des ElringKlinger-Konzerns zum Ende des
dritten Quartals 2023 auf 438,8 Mio. EUR (31.12.2022: 579,9
Mio. EUR) und einen Anteil an der Bilanzsumme von 21,7 %,
während die kurzfristigen Verbindlichkeiten bei einem
Gesamtbuchwert von 701,5 Mio. EUR (31.12.2022: 569,9 Mio.
EUR) lagen bzw. einem Anteil von 34,6 % entsprachen.
Letztere enthalten als zweitgrößten Posten nach
den Finanzverbindlichkeiten die Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen. Diese gingen in den ersten neun
Monaten 2023 um insgesamt 23,4 Mio. EUR zurück auf
200,7 Mio. EUR (31.12.2022: 224,1 Mio. EUR).
Gegenläufig erhöhten sich im Neunmonatszeitraum
die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten um insgesamt
10,0 Mio. EUR, was auf unterschiedliche Abgrenzungsposten
wie Kundenboni oder geschäftsübliche
Verpflichtungen zurückzuführen ist.
2 Lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
abzüglich Zahlungsmittel, Äquivalente und
kurzfristige Wertpapiere
3 Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und
Steuern
Betrieblicher Cashflow bei 60 Mio. EUR
Aus operativer Tätigkeit generierte die
ElringKlinger-Gruppe im bisherigen Jahresverlauf einen
gegenüber der gleichen Vorjahresperiode deutlich
höheren positiven Kapitalfluss. Im dritten Quartal
2023 verbesserte sich der Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit um 24,1 Mio. EUR auf 36,2 Mio. EUR (Q3 2022:
12,1 Mio. EUR) und von Januar bis September um 27,5 Mio.
EUR auf 59,6 Mio. EUR (9M 2022: 32,1 Mio. EUR).
Naturgemäß ist der Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit stark geprägt durch den Mitteleinsatz,
der für das Net Working Capital benötigt wird,
also diejenigen Mittel, die für die Bestände an
Vorräten und Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen nach Abzug der Lieferantenverbindlichkeiten bzw.
das Nettoumlaufvermögen aufgewendet werden. Im dritten
Quartal 2023 begünstigte die Veränderung dieser
Einflussgrößen die Generierung flüssiger
Mittel, insbesondere durch die Entwicklung bei Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen. Inklusive der anderen
Aktiva und Passiva, die nicht der Investitions- oder
Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind, bewirkten
Veränderungen bei den Vorräten sowie Forderungen
und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beim
betrieblichen Cashflow im dritten Quartal 2023 eine
Mittelfreisetzung von 21,7 Mio. EUR, während im
Vergleichszeitraum des Vorjahres hieraus eine Reduzierung
der Mittel um 40,7 Mio. EUR zu verzeichnen war. In den
ersten neun Monaten 2023 flossen durch Veränderungen
dieser überwiegend dem Nettoumlaufvermögen
zuzuordnenden Bilanzpositionen per Saldo Mittel in
Höhe von 26,0 Mio. EUR ab (9M 2022: Abfluss von 65,5
Mio. EUR).
Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit Jan. - Sep.
in Mio. EUR
Im Vergleich zu den jeweiligen Vorjahresperioden waren
sowohl im dritten Quartal 2023 als auch in den ersten neun
Monaten insgesamt jeweils höhere Abflüsse
für gezahlte Ertragssteuern, gezahlte Zinsen sowie aus
der Veränderung der Rückstellungen zu
verzeichnen. Für Einzelheiten dazu verweisen wir auf
die im Zwischenabschluss dargestellte
Konzern-Kapitalflussrechnung.
Investitionen in Sachanlagen bei 46 Mio. EUR
Die Auszahlungen des ElringKlinger-Konzerns für
Investitionen in Sachanlagen beliefen sich im dritten
Quartal 2023 auf 16,7 Mio. EUR (Q3 2022: 18,1 Mio. EUR).
Sie lagen damit auf ähnlichem Niveau wie in den
Vorquartalen. Im Neunmonatszeitraum gab der Konzern 46,4
Mio. EUR (9M 2022: 44,7 Mio. EUR) hierfür aus.
Für das Berichtsquartal errechnet sich dadurch eine
Investitionsquote (Auszahlungen für Investitionen in
Sachanlagen in Relation zum Konzernumsatz) von 3,7 % (Q3
2022: 3,9 %) bzw. für Januar bis September 2023 von
3,3 % (9M 2022: 3,4 %).
Die Mittel wurden sowohl für Produktionsanlagen
für Serienhochläufe, die im weltweiten
Produktionsnetz vorgesehen sind, als auch für
Investitionen zur weiteren Ausrichtung des
Produktportfolios auf die Elektromobilität verwendet.
An verschiedenen Standorten in Deutschland lagen
Schwerpunkte bei Anlagen für Serienaufträge im
Leichtbau sowie für Systeme der Batterietechnologie.
Für immaterielle Vermögenswerte tätigte
der ElringKlinger-Konzern Investitionsausgaben von 8,1 Mio.
EUR im dritten Quartal 2023 (Q3 2022: 5,7 Mio. EUR) bzw.
von 18,9 Mio. EUR (9M 2022: 16,9 Mio. EUR) in den ersten
neun Monaten. Diese beinhalten hauptsächlich
aktivierte Entwicklungsleistungen in der
Brennstoffzellentechnologie.
Stark verbesserter Operativer Free Cashflow bei zwölf Mio. EUR
Im dritten Quartal konnte ElringKlinger einen operativen
Free Cashflow (betrieblicher Cashflow abzüglich des
Cashflows aus Investitionstätigkeit bereinigt um
M&A-Aktivitäten und Zahlungsflüsse für
finanzielle Vermögenswerte) von 11,7 Mio. EUR (Q3
2022: -10,2 Mio. EUR) erzielen. Damit verbesserte sich der
Kapitalfluss sowohl im Vergleich zu den beiden Vorquartalen
als auch zur Vorjahresperiode deutlich. Diese positive
Entwicklung zeigt sich auch in den Zahlen der ersten neun
Monate 2023, sodass im bisherigen Jahresverlauf mit einem
noch leicht negativen operativen Free Cashflow von -4,9
Mio. EUR (9M 2022: -26,2 Mio. EUR) eine klare Verbesserung
verbucht werden konnte. Insbesondere die Entspannung in den
Vorräten sowie bei den Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen gebundenen Mitteln trug dazu bei. Für den
Konzern war damit die Finanzierung der
Investitionstätigkeit in der Periode nahezu
vollständig aus den im selben Zeitraum aus
betrieblicher Tätigkeit generierten Mitteln
möglich.
Langfristige Kredite zurückgeführt
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit lag im
dritten Quartal 2023 bei minus 3,8 Mio. EUR (Q3 2022: 6,2
Mio. EUR) und in den ersten neun Monaten bei 12,5 Mio. EUR
(9M 2022: 44,0 Mio. EUR). Insgesamt bedeutet dies einen
leichten Mittelabfluss im Berichtsquartal bzw. einen
Mittelzufluss von 12,5 Mio. EUR im bisherigen
Jahresverlauf.
Im Wesentlichen verbirgt sich darunter die
Kreditfinanzierung, das heißt die Aufnahme und
Tilgung langfristiger Kredite bzw. Veränderung der
kurzfristigen Kredite. Per Saldo verwendete ElringKlinger
im dritten Quartal 2023 Mittel in Höhe von 10,4 Mio.
EUR (Q3 2022: Aufnahme von 6,2 Mio. EUR) zur Tilgung bzw.
Verringerung der Kredite. In den ersten neun Monaten 2023
war dieser Saldo mit 0,1 Mio. EUR (9M 2022: Zufluss von
27,6 Mio. EUR) de facto ausgeglichen.
Einen weiteren Posten des Cashflows aus
Finanzierungstätigkeit stellte die Ausschüttung
an Aktionäre und nicht beherrschende Anteilseigner
dar, die im Wesentlichen im zweiten Quartal getätigt
wurde und sich im bisherigen Jahresverlauf auf 13,7 Mio.
EUR (9M 2022: 13,6 Mio. EUR) summierte. Auf das dritte
Quartal entfielen davon 3,4 Mio. EUR (Q3 2022: 0 Mio. EUR)
an nicht beherrschende Anteile.
Des Weiteren wurden im Berichtszeitraum Einzahlungen von
insgesamt 26,0 Mio. EUR des Mitgesellschafters am
Konzernunternehmen EKPO verbucht. Davon entfielen 6,0 Mio.
EUR auf das zweite Quartal im Zusammenhang mit einer
Kapitalerhöhung und jeweils zwei plangemäße
Einlagen von 10,0 Mio. EUR auf das erste und dritte Quartal
2023.
Entwicklung der Zahlungsmittel Jan. -
Sep. 2023
in Mio. EUR
1 Auszahlungen für Investitionen in
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
2 Inkl. Einzahlungen von 26,0 Mio. EUR von
Plastic Omnium für Beteiligung an EKPO
Zum Berichtsstichtag 30. September 2023 verfügte
der ElringKlinger-Konzern über einen Bestand an
Zahlungsmitteln und Äquivalenten von 120,3 Mio. EUR
(30.09.2022: 131,6 Mio. EUR) sowie über offene, nicht
genutzte Kreditlinien in Höhe von 243,6 Mio. EUR
(30.09.2022: 167,1 Mio. EUR).
Chancen und Risiken
Hinsichtlich der Chancen und Risiken für den
ElringKlinger-Konzern haben sich in den ersten neun Monaten
2023 keine wesentlichen Änderungen im Vergleich zu den
Ausführungen im Konzern-Geschäftsbericht 2022
ergeben.
Der Nahost-Konflikt zwischen Israel und Palästina
eskalierte am 7. Oktober 2023 mit einem militärischen
Angriff der islamistischen Hamas. Aktuell hat der
zugespitzte Nahost-Konflikt keine wesentlichen Auswirkungen
auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
ElringKlinger-Konzerns. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt
sind aufgrund der unklaren Entwicklung des Konflikts
weitere mögliche Auswirkungen nicht absehbar.
Bei den 2022 noch stark beeinträchtigten
Lieferketten und Materialknappheiten zeichnete sich im
bisherigen Jahresverlauf eine tendenzielle Entspannung ab.
Risiken, die für sich genommen oder im
Zusammenwirken mit anderen Risikofaktoren
bestandsgefährdend auf den Konzern wirken
könnten, sind derzeit nicht absehbar.
Der Chancen- und Risikobericht des
Geschäftsberichts 2022 steht auch auf der
ElringKlinger-Internetseite
www.elringklinger.de/gb2022/chancen-und-risikenbericht zur
Verfügung.
Prognosebericht
Ausblick Markt und Branche
Hauptsächlich aufgrund der nach wie vor hohen
Inflation und ihren Auswirkungen wird die Weltwirtschaft im
Jahr 2023 nach Meinung von Ökonomen insgesamt nur
schwach wachsen. In seinem jüngsten
Weltwirtschaftsausblick vom Oktober 2023 prognostizierte
der Internationale Währungsfonds (IWF) für das
laufende Jahr eine weltweite Steigerung des
Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 3,0 %. Damit liegt die
Steigerung 0,5 Prozentpunkte unter dem Vorjahreswert. Im
kommenden Jahr soll die Steigerung mit 2,9 % nochmals
leicht geringer ausfallen.
Die globale Teuerung soll laut IWF von 8,7 % im
vergangenen Jahr auf 6,9 % im laufenden Jahr und 5,8 % im
nächsten Jahr zurückgehen. Es wird davon
ausgegangen, dass die Kerninflation ohne Energie und
Lebensmittel weiter hoch ist. Auch das schwache globale
Finanzsystem sowie geopolitische Unsicherheiten wie der
andauernde Ukrainekrieg und der neu aufgekeimte
Nahost-Konflikt werden als Unsicherheiten angesehen und
stellen Belastungsfaktoren für die Expansion der
Wirtschaft dar. Der ifo-Geschäftsklimaindex als
wichtiger Frühindikator für die Erwartungen von
Unternehmen in Deutschland sank bis Ende September 2023
sechs Monate in Folge und verbesserte sich erstmals nach
dem Berichtszeitraum, im Oktober 2023, wieder leicht. Er
spiegelt vor allem die schwachen Auftragseingänge in
der Industrie und Auslandsnachfrage wider.
Insgesamt ist davon auszugehen, dass sich die
wirtschaftliche Erholung nach den Krisen der vergangenen
Jahre uneinheitlich fortsetzen wird. Für Deutschland
als einzigem der führenden Industrieländer wird
von den Ökonomen eine leichte Rezession im Jahr 2023
von minus 0,5 % gesehen.
Veränderung Bruttoinlandsprodukt
| (Veränderung gegenüber Vorjahr in %) | 2022 | 2023P 1 | 2024P 1 |
| Welt | 3,5 | 3,0 | 2,9 |
| Industriestaaten | 2,6 | 1,5 | 1,4 |
| Schwellen- und Entwicklungsländer | 4,1 | 4,0 | 4,0 |
| Deutschland | 1,8 | -0,5 | 0,9 |
| Eurozone | 3,3 | 0,7 | 1,2 |
| USA | 2,1 | 2,1 | 1,5 |
| Brasilien | 2,9 | 3,1 | 1,5 |
| China | 3,0 | 5,0 | 4,2 |
| Indien | 7,2 | 6,3 | 6,3 |
| Japan | 1,0 | 2,0 | 1,0 |
Quelle: IWF (Oktober 2023)
Globale Fahrzeugproduktion ausgebremst
Die globale Fahrzeugproduktion und der Absatzmärkte
geht 2023 in stärkerem Maße mit der Entwicklung
makroökonomischer Rahmenbedingungen einher. Wenngleich
sich die Materialversorgung seit 2022 verbessert hat,
bergen die Inflation und damit schwierigere
Finanzierungsbedingungen sowie auch die geopolitisch
bedingten Unsicherheiten Risiken für den Autosektor.
Nach aktuellen Prognosen zeichnen sich für die meisten
Regionen 2023 klare Zuwächse gegenüber den
teilweise niedrigen Niveaus des Vorjahres ab. Allerdings
ist laut vorliegenden Prognosen von einem schwächeren
vierten Quartal 2023 der Autoproduktion mit einem Wachstum
von 3,5 % auszugehen, nachdem die Quartale zuvor
Änderungsraten von 7,1 % (Q1), 16,8 % (Q2) und 3,8 %
(Q3) ausgewiesen haben.
Light-Vehicle-Produktion
| Mio. Fahrzeuge | |||
| Region | 2022 | 2023P 1 | Veränderung
gegenüber Vorjahr |
| Europa 2 | 15,3 | 17,2 | 12,1 % |
| China | 26,4 | 27,9 | 5,6 % |
| Japan/Korea | 11,1 | 12,7 | 13,9 % |
| Mittlerer Osten/Afrika | 2,2 | 2,3 | 2,9 % |
| Nordamerika | 14,3 | 15,2 | 6,3 % |
| Südamerika | 2,8 | 2,9 | 4,1 % |
| Südasien | 9,6 | 9,8 | 2,1 % |
| Welt | 82,3 | 88,6 | 7,5 % |
Quelle: S&P Global Mobility, Oktober 2023
Absatzmärkte weltweit im Plus
Der Ausblick auf die weltweiten Fahrzeug-Neuzulassungen
des bevorstehenden letzten Quartals 2023 ist nach Angaben
des deutschen Branchenverbands VDA sehr verhalten. Nach
Angaben des Verbands werden sich die Wachstumsraten des
bisherigen Jahres in einem weiter herausfordernden Umfeld
für die Automobilbranche verlangsamen. Die
prognostizierten Zuwächse des VDA über
Neuzulassungen für das Gesamtjahr 2023 in den
einzelnen Regionen lauten folgendermaßen: Pkw-Markt
Europa (EU, EFTA & UK): 9 %, USA (Light Vehicles) 7 %,
Pkw-Markt China: 3 %, Brasilien (Light-Vehicles): 5 %.
Ausblick Unternehmen
Das weltwirtschaftliche Umfeld ist weiterhin von
fehlender Dynamik und anhaltender Unsicherheit
gekennzeichnet. Zwar entspannt sich die Kosteninflation,
doch geopolitische Konflikte - wie z.B. in der Ukraine -
dauern an oder - wie z.B. im Nahen Osten - brechen neu auf.
Die Volatilität ist nach wie vor hoch, die
Unsicherheit hält angesichts der ungewissen
Entwicklung dort und auch in weiteren Regionen - wie z.B.
im Südchinesischen Meer - an. Diese Rahmenbedingungen
haben auf die Automobilindustrie als
konjunkturabhängigen Sektor spürbaren Einfluss
und dämpfen die Erwartungen, auch wenn für das
vierte Quartal 2023 global und in wichtigen Autoregionen
wie China und Europa ein moderates Wachstum der
Light-Vehicle-Produktion erwartet wird. 2024 soll sich
dieses global lediglich auf 0,6% belaufen.
Auftragseingang auf Niveau des Vorjahresvergleichsquartals
Als eingegangene und in den Bestand aufgenommene
Aufträge verbucht ElringKlinger die von den Kunden
jeweils in die entsprechenden Systeme eingegebenen Abrufe.
Damit umfassen Auftragseingang und -bestand in der Regel
nicht das nominierte Volumen über die gesamte
Vertragslaufzeit.
Nach einem überaus starken Gesamtjahr 2022 und
ersten Quartal 2023 hat sich die Auftragssituation von
ElringKlinger im abgelaufenen Quartal weiter normalisiert.
Mit einem Auftragseingang von 376,8 Mio. EUR erreichte der
Konzern im dritten Quartal 2023 das Vorjahresniveau (Q3
2022: 376,7 Mio. EUR). Dabei minderten Währungseffekte
den Wert. Bei konstanten Wechselkursen hätte sich der
Auftragseingang leicht um 4,0 Mio. EUR oder 1,1 % auf 380,7
Mio. EUR verbessert. Insgesamt summierten sich die neuen
Aufträge in den ersten neun Monaten auf 1.225,5 Mio.
EUR und lagen damit unter dem überaus starken Niveau
des Vorjahres (9M 2022: 1.408,2 Mio. EUR).
Analog zum Auftragseingang im laufenden Jahr und den
hohen Umsatzerlösen insbesondere im ersten Halbjahr
reduzierte sich der Auftragsbestand zum 30. September 2023.
Zum Quartalsstichtag belief er sich auf 1.279,3 Mio. EUR,
was 185,8 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert (30.09.2022:
1.465,1 Mio. EUR) liegt. Auch hier minderten die
Wechselkursentwicklungen das Auftragsbuch.
Währungsbereinigt hätte der Auftragsbestand mit
1.314,8 Mio. EUR einen um 35,5 Mio. EUR höheren Wert
erreicht, der Rückgang hätte 150,3 Mio. EUR
betragen.
Ergebnisausblick bestätigt, Umsatzguidance angepasst
Vor dem Hintergrund der Zahlen für das dritte
Quartal und die ersten neun Monate 2023 geht der Konzern
für das bereinigte EBIT im Geschäftsjahr 2023
unverändert von einer Marge von rund 5 % aus.
Hinsichtlich des Konzernumsatzes hat der Vorstand der
ElringKlinger AG nach einer aktualisierten internen
Umsatzprognose aufgrund höherer
S&P-Markterwartungen die Umsatzguidance für das
Geschäftsjahr 2023 angepasst. Der
Branchendatenanbieter S&P Global Mobility hatte die
Erwartungen für die globale Light-Vehicle-Produktion
nach 3,3 % zu Jahresbeginn und 5,3 % in der Jahresmitte
zuletzt auf ein Plus von 7,5 % erhöht. Nunmehr hat die
interne Neueinschätzung insbesondere aufgrund von
veränderten Kundenabrufen zum Jahresende eine
gegenüber vorherigen Planungen reduzierte
Umsatzerwartung ergeben. Auf dieser Basis geht der Konzern
für das Geschäftsjahr 2023 davon aus, ein
organisches Umsatzwachstum von rund 3 bis 5 % (zuvor: "das
deutlich über der Veränderungsrate der globalen
Light-Vehicle-Produktion liegt") auszuweisen. Die
Erwartungen für die weiteren Kennzahlen 2023 werden
wie im Ausblick des Geschäftsberichts 2022 dargelegt
bestätigt.
Mittelfristiger Ausblick
Trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen, die das
Umfeld von ElringKlinger derzeit prägen, sieht sich
das Unternehmen mittel- bis langfristig gut positioniert.
ElringKlinger hat sich mit Komponenten für Batterie-
und Brennstoffzellensysteme frühzeitig für den
Wandel hin zur Elektromobilität aufgestellt. Dazu
tragen auch die Geschäftsbereiche
Lightweighting/Elastomer Technology, Metal Forming &
Assembly Technology sowie Metal Sealing Systems &
Drivetrain Components bei, die gleichzeitig über eine
starke Marktposition in den klassischen Technologien
verfügen. Solange es angesichts der allgemeinen
Rahmenbedingungen mit hoher Unsicherheit und teils
großen Volatilitäten zu keinem abrupten und
unerwarteten Verlauf der Marktentwicklung kommen wird, geht
ElringKlinger vor diesem Hintergrund weiter davon aus, auch
in Zukunft organisch stärker zu wachsen als die
globale Fahrzeugproduktion. Hinsichtlich der
Ergebnissituation hat sich der Konzern weiterhin zum Ziel
gesetzt, mittelfristig die bereinigte EBIT-Marge
schrittweise zu verbessern. Auch die weiteren
mittelfristigen Ziele werden gemäß dem im
Geschäftsbericht 2022 formulierten Ausblick
bestätigt.
Dettingen/Erms, den 7. November 2023
Der Vorstand
| Thomas Jessulat | Reiner Drews | Dirk Willers |
| Vorsitzender |
ElringKlinger am Kapitalmarkt
Zyklische Aktien unter Druck
Die Entwicklung an den Finanzmärkten war im dritten
Quartal 2023 besonders durch die anhaltende Inflation und
die in diesem Umfeld agierenden Zentralbanken geprägt.
Um eine sogenannte "weiche Landung" der Konjunktur zu
flankieren, legte die amerikanische Notenbank Fed eine
Zinspause ein, nachdem sie Ende Juli ihre vorerst letzte
Zinserhöhung durchgeführt hatte. Damit bewegte
sich der Leitzins der US-Notenbank zuletzt in der Spanne
von 5,25 bis 5,50 %. Die Europäische Zentralbank (EZB)
hingegen erhöhte im Sommerquartal zweimal den Leitzins
um jeweils 25 Basispunkte - einmal Ende Juli und einmal
Mitte September auf nunmehr 4,50 %. Unterdessen bewegte
sich die Inflation auf einem Niveau, das deutlich über
der von den Notenbanken angestrebten Zielmarke von 2 %
liegt. Dieses Umfeld hat im Vergleich zu Ende Juni zu
höheren Staatsanleiherenditen und sinkenden
Aktienkursen geführt.
Die Kurse an den Aktienmärkten sind im dritten
Quartal 2023 in fast allen Regionen gefallen. Nach einem
guten Juli setzte im August eine Konsolidierung ein.
Negative Impulse für Finanzmarktteilnehmer gingen von
den Schlagzeilen aus China aus. Der US-amerikanische Index
S&P 500 schloss im Vergleich zum Ende des zweiten
Quartals mit einem Minus von 3,6 %. Der europäische
Index STOXX Europe 600 verlor im gleichen Zeitraum 2,5 %.
Dabei zeigten sich deutliche Unterschiede bei der
Entwicklung der unterschiedlichen Sektoren. Dies ist auch
als wichtiger Faktor bei der regionalen Performance zu
sehen. So hatten zyklische Aktien besonders hohe
Abschläge zu verzeichnen. Innerhalb Europas litt im
dritten Quartal auch der DAX40 unter diesem Muster und
zeigte sich relativ schwach mit einem Minus von 4,7 %, der
britische FTSE100 konnte hingegen um 1,0 % zulegen.
Kursverlauf der ElringKlinger-Aktie von
1. Januar bis 30. September 2023 (indexiert)
in %
Aktionärsstruktur zum 30. September 2023
ElringKlinger-Aktienkurs gibt im dritten Quartal nach
Der Kurs der ElringKlinger-Aktie erzielte am 12. Juli
2023 sein Quartalshoch bei 8,41 EUR. Im weiteren Verlauf
des dritten Quartals 2023 verzeichnete die Aktie Verluste
und erreichte am 25. August den bisherigen
Jahrestiefststand mit einem Aktienkurs von 5,76 EUR. In der
zweiten Hälfte des Quartals, d. h. Mitte August bis
Ende September, trat der Kursverlauf der ElringKlinger-
Aktie analog dem Gesamtmarkt in eine Seitwärtsbewegung
bei vergleichsweise geringeren Volumina ein. Das dritte
Quartal 2023 wurde mit einem Kurs von 5,87 EUR beendet.
Handelsvolumen unter Vorjahresniveau
Im dritten Quartal 2023 war das gehandelte Volumen mit
durchschnittlich 62.008 Aktien pro Börsentag niedriger
als im Vergleichsquartal des Vorjahres (Q3 2022: 77.972
Stück). Das im Jahresvergleich geringere Volumen
gehandelter Aktien im Sommerquartal zeigt sich auch bei
zahlreichen ,Börsen-Peers', das heißt
ähnlichen Aktien des Automobilsektors. Die
ElringKlinger-Aktie erzielte im dritten Quartal 2023
niedrigere Tagesumsätze an deutschen
Börsenplätzen als im Vorjahr und erreichte mit
412 Tsd. EUR pro Tag im dritten Quartal auch einen
geringeren Durchschnittswert (Q3 2022: 568 Tsd. EUR). Die
Liquidität der Aktie war im Berichtsquartal jederzeit
ausreichend hoch, sodass auch große Aktienpakete
gehandelt werden konnten.
Im Dialog mit dem Kapitalmarkt
ElringKlinger setzte auch im dritten Quartal 2023 den
Dialog mit internationalen Investoren, Analysten und
weiteren Kapitalmarkteilnehmern kontinuierlich fort. Am 3.
August veröffentlichte die ElringKlinger AG die
Ergebnisse zum zweiten Quartal und ersten Halbjahr 2023. Im
Zuge dessen präsentierte der Vorstand in einem
Conference Call den teilnehmenden Analysten und
Journalisten die Geschäftszahlen des zweiten Quartals
2023. Insgesamt nahm die ElringKlinger AG im dritten
Quartal 2023 an drei Investorenkonferenzen und Roadshows
sowohl in Präsenz als auch virtuell teil und
führte darüber hinaus zahlreiche
Einzelgespräche mit Investoren und Analysten.
Die ElringKlinger-Aktie (WKN 785 602)
| 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | |
| Ausgegebene Aktien | 63.359.990 | 63.359.990 |
| Aktienkurs (Tagesschlusskurs in EUR) 1 | ||
| Höchstkurs | 8,41 | 8,38 |
| Tiefstkurs | 5,76 | 5,85 |
| Stichtagskurs 2 | 5,87 | 5,93 |
| Durchschnittlicher Tagesumsatz an dt. Börsen (in Stück) | 62.008 | 77.972 |
| Durchschnittlicher Tagesumsatz an dt. Börsen (in EUR) | 411.996 | 568.223 |
| Marktkapitalisierung (in Mio. EUR) 1,2 | 371,92 | 375,7 |
1 Xetra-Handel
2 Zum 30. September
Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung der ElringKlinger AG, 1. Januar bis 30. September 2023
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Umsatzerlöse | 451.646 | 464.051 | 1.408.083 | 1.329.271 |
| Umsatzkosten | -355.237 | -372.224 | -1.100.091 | -1.082.208 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 96.409 | 91.827 | 307.992 | 247.063 |
| Vertriebskosten | -37.817 | -35.209 | -114.072 | -105.015 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -22.049 | -23.590 | -74.018 | -72.787 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -15.736 | -16.160 | -57.288 | -50.350 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 3.171 | 4.854 | 12.946 | 12.445 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -2.595 | -3.668 | -11.420 | -96.222 |
| Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) | 21.383 | 18.054 | 64.140 | -64.866 |
| Finanzerträge | 11.836 | 25.113 | 21.447 | 55.264 |
| Finanzaufwendungen | -16.033 | -24.686 | -37.865 | -50.632 |
| Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen | -297 | -791 | -2.820 | -1.930 |
| Finanzergebnis | -4.494 | -364 | -19.238 | 2.702 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 16.889 | 17.690 | 44.902 | -62.164 |
| Ertragsteueraufwendungen | -12.193 | -13.821 | -36.318 | -24.233 |
| Periodenergebnis | 4.696 | 3.869 | 8.584 | -86.397 |
| Davon: Ergebnisanteil, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt | -3.059 | 559 | -8.209 | 416 |
| Davon: Ergebnisanteil der Aktionäre der ElringKlinger AG | 7.755 | 3.310 | 16.793 | -86.813 |
| unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR | 0,12 | 0,05 | 0,27 | -1,37 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung der ElringKlinger AG, 1. Januar bis 30. September 2023
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Periodenergebnis | 4.696 | 3.869 | 8.584 | -86.397 |
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | -2.630 | -11.420 | -12.957 | -8.062 |
| Anteil am sonstigen Ergebnis assoziierter Unternehmen | 50 | 117 | -33 | -133 |
| Gewinne und Verluste,
die in künftigen Perioden in die Gewinn- und
Verlustrechnung umgegliedert werden können |
-2.580 | -11.303 | -12.990 | -8.195 |
| Neubewerung leistungsorientierter Versorgungspläne, netto nach Steuern | 0 | 0 | 0 | 33.070 |
| Gewinne und Verluste,
die in künftigen Perioden nicht in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert werden können |
0 | 0 | 0 | 33.070 |
| Sonstiges Ergebnis nach Steuern | -2.580 | -11.303 | -12.990 | 24.875 |
| Gesamtergebnis | 2.116 | -7.434 | -4.406 | -61.522 |
| Davon: Gesamtergebnisanteil, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt | -2.842 | 770 | -9.117 | 2.156 |
| Davon: Gesamtergebnisanteil der Aktionäre der ElringKlinger AG | 4.958 | -8.204 | 4.711 | -63.678 |
Konzernbilanz der ElringKlinger AG zum 30. September 2023
AKTIVA
| in TEUR | 30.09.2023 | 31.12.2022 | 30.09.2022 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 159.412 | 146.818 | 147.507 |
| Sachanlagen | 874.632 | 905.777 | 938.789 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 13.787 | 13.533 | 14.995 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen | 13.816 | 14.869 | 11.626 |
| Langfristige Ertragsteuererstattungsansprüche | 2.977 | 1.363 | 1.316 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 11.755 | 21.884 | 21.639 |
| Latente Steueransprüche | 21.164 | 19.524 | 25.735 |
| Vertragserfüllungskosten | 5.716 | 6.137 | 6.729 |
| Langfristige Vertragsvermögenswerte | 436 | 613 | 494 |
| Langfristige Vermögenswerte | 1.103.695 | 1.130.518 | 1.168.830 |
| Vorräte | 440.390 | 413.952 | 433.634 |
| Kurzfristige Vertragsvermögenswerte | 7.480 | 8.299 | 8.475 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 269.835 | 264.854 | 287.315 |
| Kurzfristige Ertragsteuererstattungsansprüche | 5.548 | 4.791 | 6.114 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 77.754 | 105.063 | 93.196 |
| Zahlungsmittel und Äquivalente | 120.328 | 119.103 | 131.584 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 921.335 | 916.062 | 960.318 |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 0 | 1.429 |
| 2.025.030 | 2.046.580 | 2.130.577 |
PASSIVA
| in TEUR | 30.09.2023 | 31.12.2022 | 30.09.2022 |
| Gezeichnetes Kapital | 63.360 | 63.360 | 63.360 |
| Kapitalrücklage | 118.238 | 118.238 | 118.238 |
| Gewinnrücklagen | 648.729 | 641.440 | 643.737 |
| Übrige Rücklagen | -11.159 | 923 | 8.718 |
| Den Aktionären der ElringKlinger AG zustehendes Eigenkapital | 819.168 | 823.961 | 834.053 |
| Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital | 65.571 | 72.872 | 76.502 |
| Eigenkapital | 884.739 | 896.833 | 910.555 |
| Rückstellungen für Pensionen | 97.889 | 97.356 | 95.739 |
| Langfristige Rückstellungen | 18.480 | 17.758 | 17.897 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 283.246 | 429.233 | 475.954 |
| Langfristige Vertragsverbindlichkeiten | 1.513 | 1.700 | 1.552 |
| Latente Steuerschulden | 27.994 | 23.782 | 28.430 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 9.629 | 10.046 | 7.141 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 438.751 | 579.875 | 626.713 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 57.437 | 66.072 | 66.974 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 200.745 | 224.102 | 215.585 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 222.212 | 73.423 | 79.786 |
| Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten | 10.826 | 13.238 | 18.508 |
| Steuerschulden | 29.811 | 22.492 | 25.388 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 180.509 | 170.545 | 187.068 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 701.540 | 569.872 | 593.309 |
| 2.025.030 | 2.046.580 | 2.130.577 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung der ElringKlinger AG, 1. Januar bis 30. September 2023
| in TEUR | Übrige Rücklagen | |||||
| Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen | Neubewertung leistungsorientierter Versorgungspläne netto | Eigenkapital Effekte aus beherrschenden Anteilen | Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung | |
| Stand am 31.12.2021 | 63.360 | 118.238 | 740.054 | -48.731 | 48.186 | -17.374 |
| Erstanwendung IAS 29 1 | 3.371 | |||||
| Stand am 31.12.2021 | 63.360 | 118.238 | 740.054 | -48.731 | 48.186 | -14.003 |
| Dividendenausschüttung | -9.504 | |||||
| Kauf von Anteilen beherrschter Gesellschaften 2 | 131 | |||||
| Gesamtergebnis | -86.813 | 31.867 | -8.732 | |||
| Periodenergebnis | -86.813 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | 31.867 | -8.732 | ||||
| Stand am 30.09.2022 | 63.360 | 118.238 | 643.737 | -16.864 | 48.317 | -22.735 |
| Stand am 31.12.2022 | 63.360 | 118.238 | 641.440 | -18.760 | 48.317 | -28.634 |
| Dividendenausschüttung | -9.504 | |||||
| Kapitalerhöhung 3 | ||||||
| Gesamtergebnis | 16.793 | -12.082 | ||||
| Periodenergebnis | 16.793 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | -12.082 | |||||
| Stand am 30.09.2023 | 63.360 | 118.238 | 648.729 | -18.760 | 48.317 | -40.716 |
| in TEUR | |||
| Den Aktionären der ElringKlinger AG zustehendes Eigenkapital | Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital | Konzerneigenkapital | |
| Stand am 31.12.2021 | 903.733 | 78.564 | 982.297 |
| Erstanwendung IAS 29 1 | 3.371 | 3.371 | |
| Stand am 31.12.2021 | 907.104 | 78.564 | 985.668 |
| Dividendenausschüttung | -9.504 | -4.087 | -13.591 |
| Kauf von Anteilen beherrschter Gesellschaften 2 | 131 | -131 | 0 |
| Gesamtergebnis | -63.678 | 2.156 | -61.522 |
| Periodenergebnis | -86.813 | 416 | -86.397 |
| Sonstiges Ergebnis | 23.135 | 1.740 | 24.875 |
| Stand am 30.09.2022 | 834.053 | 76.502 | 910.555 |
| Stand am 31.12.2022 | 823.961 | 72.872 | 896.833 |
| Dividendenausschüttung | -9.504 | -4.184 | -13.688 |
| Kapitalerhöhung 3 | 0 | 6.000 | 6.000 |
| Gesamtergebnis | 4.711 | -9.117 | -4.406 |
| Periodenergebnis | 16.793 | -8.209 | 8.584 |
| Sonstiges Ergebnis | -12.082 | -908 | -12.990 |
| Stand am 30.09.2023 | 819.168 | 65.571 | 884.739 |
1 Rückwirkend im Rahmen der Hyperinflation
in der Türkei
2 Erhöhung der Anteile an der Elring
Klinger Motortechnik GmbH von 92,86 % auf 100 %
3 Kapitalerhöhung bei EKPO Fuel Cell
Technologies
Konzern-Kapitalflussrechnung der ElringKlinger AG, 1. Januar bis 30. September 2023
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 16.889 | 17.690 | 44.902 | -62.164 |
| Abschreibungen (abzüglich Zuschreibungen) auf langfristige Vermögenswerte | 26.283 | 28.936 | 83.719 | 181.318 |
| Zinsaufwendungen abzüglich Zinserträge | 7.045 | 3.357 | 19.140 | 8.410 |
| Veränderung der Rückstellungen | -12.038 | 1.117 | -9.999 | 4.502 |
| Gewinne und Verluste aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 355 | 201 | 516 | 345 |
| Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen | 297 | 791 | 2.820 | 1.930 |
| Veränderung der
Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen
sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind |
27.057 | -41.837 | -12.398 | -107.964 |
| Veränderung der
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
sowie
anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind |
-5.321 | 1.170 | -13.614 | 42.513 |
| Gezahlte Ertragsteuern | -15.410 | -6.278 | -32.295 | -15.613 |
| Gezahlte Zinsen | -6.521 | -4.212 | -17.277 | -8.159 |
| Erhaltene Zinsen | 368 | 191 | 1.373 | 751 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge | -2.764 | 10.999 | -7.301 | -13.798 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 36.240 | 12.125 | 59.586 | 32.071 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 202 | 1.418 | 796 | 3.312 |
| Einzahlungen aus Abgängen von finanziellen Vermögenswerten | 5.024 | 2.155 | 8.904 | 6.719 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | -8.130 | -5.740 | -18.894 | -16.912 |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | -16.653 | -18.050 | -46.360 | -44.668 |
| Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte | -2.994 | -3.558 | -9.848 | -6.594 |
| Auszahlungen für den Erwerb von assoziierten Unternehmen | 0 | 0 | -1.800 | 0 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -22.551 | -23.775 | -67.202 | -58.143 |
| Einzahlungen von Anteilseignern ohne beherrschenden Einfluss | 10.000 | 0 | 26.000 | 30.000 |
| Ausschüttungen an Aktionäre und Anteilseigner ohne beherrschenden Einfluss | -3.375 | 0 | -13.688 | -13.591 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von langfristigen Krediten | 46.042 | 127.481 | 93.536 | 223.935 |
| Auszahlungen für die Tilgung von langfristigen Krediten | -54.191 | -128.267 | -144.660 | -212.382 |
| Veränderung der kurzfristigen Kredite | -2.253 | 6.958 | 51.293 | 16.058 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -3.777 | 6.172 | 12.481 | 44.020 |
| Zahlungswirksame Veränderung | 9.912 | -5.478 | 4.865 | 17.948 |
| Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel | 1.065 | 1.841 | -3.640 | 3.735 |
| Zahlungsmittel am Anfang der Periode | 109.351 | 135.221 | 119.103 | 109.901 |
| Zahlungsmittel am Ende der Periode | 120.328 | 131.584 | 120.328 | 131.584 |
Konzern-Umsatzerlöse der ElringKlinger AG, 1. Januar bis 30. September 2023
Umsatzerlöse nach Regionen
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Deutschland | 88.513 | 86.926 | 280.596 | 265.933 |
| Übriges Europa | 137.403 | 130.079 | 442.257 | 394.005 |
| Nordamerika | 118.646 | 121.446 | 366.214 | 335.823 |
| Asien-Pazifik | 79.761 | 101.437 | 245.071 | 266.734 |
| Südamerika und Übrige | 27.323 | 24.163 | 73.945 | 66.776 |
| Konzern | 451.646 | 464.051 | 1.408.083 | 1.329.271 |
Umsatzerlöse nach Segmenten
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Lightweighting/Elastomer Technology | 138.939 | 144.148 | 444.516 | 411.168 |
| Metal Sealing Systems & Drivetrain Components | 122.126 | 128.471 | 379.590 | 366.492 |
| Metal Forming & Assembly Technology | 67.381 | 75.909 | 214.977 | 222.479 |
| E-Mobility | 14.395 | 10.853 | 31.515 | 30.288 |
| Exhaust Gas Purification | 39 | 962 | 1.104 | 3.032 |
| Other | 5 | 1 | 7 | 19 |
| Segment Erstausrüstung | 342.885 | 360.344 | 1.071.709 | 1.033.478 |
| Segment Erstausrüstung | 342.885 | 360.344 | 1.071.709 | 1.033.478 |
| Segment Ersatzteile | 74.416 | 66.964 | 231.686 | 189.682 |
| Segment Kunststofftechnik | 33.756 | 36.037 | 102.363 | 103.227 |
| Verkauf von Gütern | 451.057 | 463.345 | 1.405.758 | 1.326.387 |
| Erlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen | 589 | 703 | 2.325 | 2.872 |
| Erlöse aus Verträgen mit Kunden | 451.646 | 464.048 | 1.408.083 | 1.329.259 |
| Erträge aus Vermietung und Verpachtung | 3 | 12 | ||
| Konzern | 451.646 | 464.051 | 1.408.083 | 1.329.271 |
Segmentberichterstattung der ElringKlinger AG, 1. Juli bis 30. September 2023
| Segment | Erstausrüstung | Ersatzteile | Kunststofftechnik | |||
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 |
| Umsatz Extern | 342.885 | 360.344 | 74.416 | 66.964 | 33.756 | 36.037 |
| Intersegmenterlöse | 10.326 | 7.551 | 0 | 0 | 67 | -148 |
| Segmenterlöse | 353.211 | 367.895 | 74.416 | 66.964 | 33.823 | 35.889 |
| EBIT 1 | 795 | -3.571 | 16.116 | 14.144 | 4.392 | 7.339 |
| Anpassungen | 1.298 | 466 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| EBIT bereinigt | 2.093 | -3.105 | 16.116 | 14.144 | 4.392 | 7.339 |
| Abschreibungen 2 | -24.275 | -26.199 | -797 | -559 | -1.761 | -1.578 |
| Investitionen 3 | 24.008 | 25.090 | 1.541 | 445 | 1.084 | 826 |
| Segment | Sonstige | Konsolidierung | Konzern | |||
| in TEUR | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 | 3. Quartal 2023 | 3. Quartal 2022 |
| Umsatz Extern | 589 | 706 | 0 | 0 | 451.646 | 464.051 |
| Intersegmenterlöse | 3.361 | 2.136 | -13.754 | -9.539 | 0 | 0 |
| Segmenterlöse | 3.950 | 2.842 | -13.754 | -9.539 | 451.646 | 464.051 |
| EBIT 1 | 80 | 142 | 21.383 | 18.054 | ||
| Anpassungen | 0 | 0 | 1.298 | 466 | ||
| EBIT bereinigt | 80 | 142 | 22.681 | 18.520 | ||
| Abschreibungen 2 | -577 | -600 | -27.410 | -28.936 | ||
| Investitionen 3 | 670 | 218 | 27.303 | 26.579 | ||
1. Januar bis 30. September 2023
| Segment | Erstausrüstung | Ersatzteile | Kunststofftechnik | |||
| in TEUR | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Umsatz Extern | 1.071.709 | 1.033.478 | 231.686 | 189.682 | 102.363 | 103.227 |
| Intersegmenterlöse | 28.110 | 20.975 | 0 | 0 | 101 | 60 |
| Segmenterlöse | 1.099.819 | 1.054.453 | 231.686 | 189.682 | 102.464 | 103.287 |
| EBIT 1 | 638 | -121.321 | 54.382 | 39.430 | 11.565 | 17.719 |
| Anpassungen | 5.958 | 99.936 | 591 | 222 | 470 | 0 |
| EBIT bereinigt | 6.596 | -21.385 | 54.973 | 39.652 | 12.035 | 17.719 |
| Abschreibungen 2 | -73.200 | -77.028 | -2.368 | -1.955 | -5.112 | -5.108 |
| Investitionen 3 | 63.073 | 64.588 | 2.978 | 2.384 | 3.753 | 3.984 |
| Segment | Sonstige | Konsolidierung | Konzern | |||
| in TEUR | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Sep. 2022 |
| Umsatz Extern | 2.325 | 2.884 | 0 | 0 | 1.408.083 | 1.329.271 |
| Intersegmenterlöse | 9.667 | 7.256 | -37.878 | -28.291 | 0 | 0 |
| Segmenterlöse | 11.992 | 10.140 | -37.878 | -28.291 | 1.408.083 | 1.329.271 |
| EBIT 1 | -2.445 | -694 | 64.140 | -64.866 | ||
| Anpassungen | 2.720 | 0 | 9.739 | 100.158 | ||
| EBIT bereinigt | 275 | -694 | 73.879 | 35.292 | ||
| Abschreibungen 2 | -1.630 | -1.782 | -82.310 | -85.873 | ||
| Investitionen 3 | 838 | 1.031 | 70.642 | 71.987 | ||
1 Ergebnis vor Zinsen und Steuern
2 Planmäßige Abschreibungen
3 Investitionen in immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen
Erläuternde Angaben für das dritte Quartal und die ersten neun Monate 2023
Allgemeine Angaben
Die ElringKlinger AG ist eine börsennotierte
Kapitalgesellschaft mit Sitz in Dettingen / Erms,
Deutschland.
Der vorliegende verkürzte Konzern-Zwischenabschluss
der ElringKlinger AG und ihrer Tochtergesellschaften zum
30. September 2023 wurde auf Basis des IAS 34 (Interim
Financial Reporting) aufgestellt. Der Zwischenabschluss
steht im Einklang mit den International Financial Reporting
Standards (IFRS) einschließlich der Interpretationen
des IFRS Interpretations Committee (IFRS IC), wie sie in
der Europäischen Union anzuwenden sind.
Da es sich um einen verkürzten
Konzern-Zwischenabschluss handelt, enthält dieser
Abschluss zum 30. September 2023 nicht sämtliche
Informationen und Angaben, die gemäß IFRS
für einen Konzernabschluss zum Ende des
Geschäftsjahres erforderlich sind.
Der Konzern-Zwischenabschluss zum 30. September 2023
wurde weder geprüft noch einer prüferischen
Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Er wurde mit Beschluss des Vorstands vom 7. November
2023 zur Veröffentlichung freigegeben.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die in diesem Zwischenbericht angewandten Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden basieren grundsätzlich auf
denselben, wie sie bei der Erstellung des
Konzernabschlusses 2022 angewendet wurden, wo sie auch
detailliert erläutert sind.
In den Zwischenbericht fließen Schätzungen
und Ermessensentscheidungen ein. Diese können
unmittelbare Auswirkungen auf die Höhe der
bilanzierten Vermögenswerte und Schulden haben.
Aufgrund von externen Effekten, wie die weiteren nicht
absehbaren Folgen der Auswirkungen des
russisch-ukrainischen Konflikts sowie des Nahost-Konflikts,
die angespannte Situation auf den Rohstoffmärkten, die
allgemeine gesamtkonjunkturelle Entwicklung sowie die
Entwicklung im Automotivbereich unterliegen diese einer
erhöhten Unsicherheit. Bei der Aktualisierung der
Schätzungen und Ermessensentscheidungen wurden
verfügbare Informationen über die
voraussichtliche wirtschaftliche Entwicklung sowie
länderspezifische Maßnahmen berücksichtigt.
Konsolidierungskreis
In den Zwischenabschluss zum 30. September 2023 sind
neben der ElringKlinger AG die Abschlüsse von sieben
inländischen und 34 ausländischen Gesellschaften
einbezogen, an denen die ElringKlinger AG unmittelbar oder
mittelbar mehr als 50 % der Anteile hält oder aus
anderen Gründen die Möglichkeit hat, deren
Finanz- und Geschäftspolitik zu beherrschen. Die
Einbeziehung beginnt zu dem Zeitpunkt, ab dem das
Beherrschungsverhältnis besteht; sie endet, wenn diese
Möglichkeit nicht mehr gegeben ist.
Die Anteile an der hofer AG, Nürtingen,
Deutschland, in Höhe von 24,71 % sind als assoziiertes
Unternehmen im langfristigen Konzernvermögen erfasst,
da ElringKlinger einen maßgeblichen Einfluss auf die
Geschäfts- und Finanzpolitik ausübt. Ein
maßgeblicher Einfluss bei assoziierten Unternehmen
wird bei einem Stimmrechtsanteil von 20 % -50 % angenommen.
Im Vergleich zum Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022
ergaben sich mit Ausnahme der Neugründung der EKPO
Fuel Cell Technologies US, Inc. mit Sitz in Fort Wayne,
USA, keine weiteren Änderungen im
Konsolidierungskreis.
Neugründung
Am 15. Juni 2023 wurde die EKPO Fuel Cell Technologies
US, Inc. mit Sitz in Fort Wayne, USA, eine 100%-ige
Tochtergesellschaft der EKPO Fuel Cell Technologies GmbH
mit Sitz in Dettingen / Erms, Deutschland, gegründet.
Wechselkurse
Die Wechselkurse haben sich wie folgt entwickelt:
| Stichtagskurs | Durchschnittskurs | ||||
| Währung | Kürzel | 30.09.2023 | 31.12.2022 | Jan. - Sep. 2023 | Jan. - Dez. 2022 |
| US-Dollar (USA) | USD | 1,05940 | 1,06660 | 1,08158 | 1,04998 |
| Pfund (Großbritannien) | GBP | 0,86458 | 0,88693 | 0,86880 | 0,85482 |
| Franken (Schweiz) | CHF | 0,96690 | 0,98470 | 0,97967 | 1,00170 |
| Kanadischer Dollar (Kanada) | CAD | 1,42270 | 1,44400 | 1,45789 | 1,37036 |
| Real (Brasilien) | BRL | 5,30650 | 5,63860 | 5,39930 | 5,40514 |
| Peso (Mexiko) | MXN | 18,50300 | 20,85600 | 19,09862 | 21,05364 |
| RMB (China) | CNY | 7,73520 | 7,35820 | 7,64298 | 7,07435 |
| WON (Südkorea) | KRW | 1.425,26000 | 1.344,09000 | 1.417,15222 | 1.354,16083 |
| Rand (Südafrika) | ZAR | 19,98130 | 18,09860 | 19,95817 | 17,21273 |
| Yen (Japan) | JPY | 158,10000 | 140,66000 | 151,14333 | 138,13917 |
| Forint (Ungarn) | HUF | 389,50000 | 400,87000 | 380,13444 | 393,11083 |
| Türkische Lira (Türkei) | TRY | 29,05140 | 19,96490 | 24,53982 | 17,45661 |
| Leu (Rumänien) | RON | 4,97350 | 4,94950 | 4,94483 | 4,93403 |
| Indische Rupie (Indien) | INR | 88,01650 | 88,17100 | 89,08587 | 82,71542 |
| Indonesische Rupiah (Indonesien) | IDR | 16.383,62000 | 16.519,82000 | 16.317,91556 | 15.639,00667 |
| Bath (Thailand) | THB | 38,67900 | 36,83500 | 37,54244 | 36,80008 |
| Schwedische Krone (Schweden) | SEK | 11,53250 | 11,12180 | 11,49514 | 10,65713 |
Wesentliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle
Am 28. September 2023 hat der Aufsichtsrat der
ElringKlinger AG, den bisherigen Finanzvorstand Thomas
Jessulat zum Vorstandsvorsitzenden der ElringKlinger AG
ernannt. Das Amt als Vorstandssprecher hatte er zuletzt
bereits interimistisch inne. Darüber hinaus wurde der
bisherige Leiter des Segments Aftermarket, Dirk Willers,
neu in den Vorstand berufen. Beide Entscheidungen wurden
mit Wirkung zum 1. Oktober 2023 getroffen.
Es lagen keine weiteren wesentlichen Ereignisse und
Geschäftsvorfälle im dritten Quartal vor.
Zu den Einflüssen auf die Geschäftsentwicklung
und unseren Einschätzungen im Rahmen der Prognose
verweisen wir auf unsere Ausführungen im
Zwischenlagebericht.
Angaben zu Finanzinstrumenten
Dieser Abschnitt gibt einen umfassenden Überblick
über die Bedeutung von Finanzinstrumenten und liefert
zusätzliche Informationen über Bilanzpositionen,
die Finanzinstrumente enthalten. Es kam zu keiner
Saldierung bilanzierter Finanzinstrumente.
Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte (BW) und
Zeitwerte (ZW) der finanziellen Vermögenswerte:
| Zahlungsmittel | Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen |
Sonstige kurzfristige
Vermögenswerte |
Derivate | Langfristige Wertpapiere | ||
| in TEUR | BW | BW | BW | BW | BW | ZW |
| per 30.09.2023 | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte | 120.328 | 269.835 | 24.919 | 0 | 1.311 | 1.324 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 0 | 0 | 9.981 | 78 | 0 | 0 |
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 0 | 201 | 201 |
| Gesamt | 120.328 | 269.835 | 34.900 | 78 | 1.512 | 1.525 |
| per 31.12.2022 | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte | 119.103 | 264.854 | 23.538 | 0 | 1.311 | 1.313 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 0 | 0 | 19.943 | 172 | 0 | 0 |
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 0 | 216 | 216 |
| Gesamt | 119.103 | 264.854 | 43.481 | 172 | 1.527 | 1.529 |
| Übrige Finanzinvestitionen | Gesamt | ||
| in TEUR | BW | ZW | BW |
| per 30.09.2023 | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte | 8 | 8 | 416.401 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 12.259 | 12.259 | 22.318 |
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 8 | 8 | 209 |
| Gesamt | 12.275 | 12.275 | 438.928 |
| per 31.12.2022 | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte | 8 | 8 | 408.814 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 11.990 | 11.990 | 32.105 |
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | 8 | 8 | 224 |
| Gesamt | 12.006 | 12.006 | 441.143 |
Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte (BW) und
Zeitwerte (ZW) der finanziellen Verbindlichkeiten:
| Sonstige kurzfristige
Verbindlichkeiten |
Kurzfristige
Finanzverbindlichkeiten |
Kurzfristige
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16 |
Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen |
|
| in TEUR | BW | BW | BW | BW |
| per 30.09.2023 | ||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 70.351 | 206.071 | 16.141 | 200.745 |
| Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| per 31.12.2022 | ||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 71.750 | 56.517 | 16.905 | 224.102 |
| Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Derivate |
Langfristige
Finanzverbindlichkeiten |
Langfristige
Leasingverbindlichkeiten IFRS16 |
Gesamt | |||
| in TEUR | BW | ZW | BW | ZW | BW | BW |
| per 30.09.2023 | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 248.749 | 218.217 | 34.497 | 776.554 |
| Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 14.566 | 14.566 | 0 | 0 | 0 | 14.566 |
| per 31.12.2022 | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 386.240 | 243.542 | 42.993 | 798.507 |
| Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 11.888 | 11.888 | 0 | 0 | 11.888 | |
Das Management hat festgestellt, dass die Buchwerte von
Zahlungsmitteln, Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen, sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten,
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen
kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten und sonstigen
kurzfristigen Verbindlichkeiten hauptsächlich aufgrund
der kurzen Laufzeiten dieser Instrumente ihren
beizulegenden Zeitwerten nahezu entsprechen.
Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte
enthalten auch Festgeldanlagen und Wertpapiere in Höhe
von TEUR 18.866 (31.12.2022: TEUR 19.310) sowie der zum
Barwert bewertete kurzfristige Anteil der ausstehenden
Einlage von Plastic Omnium in Höhe von TEUR 9.981
(31.12.2022: TEUR 19.943).
Bei langfristigen festverzinslichen Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten sowie Derivaten bestimmt
ElringKlinger den Marktwert durch die Abzinsung der
erwarteten zukünftigen Zahlungsströme mit den
für ähnliche Finanzschulden mit vergleichbarer
Restlaufzeit aktuell geltenden Zinsen sowie dem
unternehmensspezifischen Risikozins.
Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten
eine Verbindlichkeit in Höhe von TEUR 38.102
(31.12.2022: TEUR 38.102), die sich aus einer geschriebenen
Verkaufsoption mit den nicht beherrschenden Anteilseignern
der ElringKlinger Marusan Corporation, mit Sitz in Tokio,
Japan, ergibt. Die aus dieser Vereinbarung entstandene
Verpflichtung wird mit den Anschaffungskosten in Höhe
des beizulegenden Zeitwerts bewertet. Der beizulegende
Zeitwert ergibt sich aus internen Schätzungen der
Prognose der Unternehmensentwicklung sowie der Wahl des
verwendeten Zinssatzes im Rahmen der angesetzten
Verbindlichkeit. Eine Veränderung des
Unternehmenswerts von 10 % bewirkt eine Erhöhung bzw.
Verminderung der Verkaufsoption um ca. TEUR 3.810
(31.12.2022: TEUR 3.810).
Die folgende Tabelle zeigt die Zuordnung der zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu den drei
Stufen der Fair-Value-Hierarchie zum Bewertungsstichtag 30.
September 2023:
| in TEUR | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 |
| 30.09.2023 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte | |||
| Langfristige Wertpapiere | 201 | 0 | 0 |
| Übrige Finanzinvestitionen | 8 | 0 | 12.259 |
| Derivate * | 0 | 78 | 0 |
| Gesamt | 209 | 78 | 12.259 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | |||
| Derivate * | 0 | 14.566 | 0 |
| Gesamt | 0 | 14.566 | 0 |
| 31.12.2022 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte | |||
| Langfristige Wertpapiere | 216 | 0 | 0 |
| Übrige Finanzinvestitionen | 8 | 0 | 11.990 |
| Derivate * | 0 | 172 | 0 |
| Gesamt | 224 | 172 | 11.990 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | |||
| Derivate * | 0 | 11.888 | 0 |
| Gesamt | 0 | 11.888 | 0 |
* Es handelt sich um Derivate, für die die
Voraussetzungen für ein Hedge Accounting nicht
vorliegen.
Die folgende Tabelle zeigt die Zuordnung der nicht zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, für die
aber ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird, zu den
drei Stufen der Fair-Value-Hierarchie zum
Bewertungsstichtag 30. September 2023:
| in TEUR | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 |
| 30.09.2023 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte | |||
| Langfristige Wertpapiere | 1.324 | 0 | 0 |
| Übrige Finanzinvestitionen | 0 | 0 | 8 |
| Gesamt | 1.324 | 0 | 8 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | |||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 0 | 218.217 | 0 |
| Kaufpreisverbindlichkeit aus geschriebener Verkaufsoption | 0 | 0 | 38.102 |
| Gesamt | 0 | 218.217 | 38.102 |
| 31.12.2022 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte | |||
| Langfristige Wertpapiere | 1.313 | 0 | 0 |
| Übrige Finanzinvestitionen | 0 | 0 | 8 |
| Gesamt | 1.313 | 0 | 8 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | |||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 0 | 243.542 | 0 |
| Kaufpreisverbindlichkeit aus geschriebener Verkaufsoption | 0 | 0 | 38.102 |
| Gesamt | 0 | 243.542 | 38.102 |
Die Stufen der Fair-Value-Hierarchie sind im Folgenden
beschrieben:
Stufe 1: Bewertung anhand von Marktpreisen.
Stufe 2: Bewertung anhand von Marktpreisen für
ähnliche Instrumente oder anhand von
Bewertungsmodellen, die auf am Markt beobachtbaren
Inputparametern basieren.
Stufe 3: Bewertung anhand von Informationen für
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf
beobachtbaren Marktdaten basieren.
Die Beurteilung, ob es bei Vermögenswerten und
Schulden, die zum Fair Value bilanziert werden, zu einem
Transfer zwischen den Stufen der Fair-Value-Hierarchie
gekommen ist, erfolgt jeweils zum Ende der Berichtsperiode.
In der abgelaufenen Berichtsperiode wurden keine
Umgruppierungen vorgenommen.
Haftungsverhältnisse und Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Die im Konzernabschluss 2022 ausgewiesenen
Haftungsverhältnisse sowie Beziehungen zu
nahestehenden Unternehmen und Personen haben sich in den
ersten neun Monaten 2023 nicht wesentlich verändert.
Zuwendungen der öffentlichen Hand
In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind in den
ersten neun Monaten 2023 Zuwendungen der öffentlichen
Hand in Höhe von TEUR 3.947 (30.09.2022: TEUR 4.748)
enthalten. Die Zuwendungen wurden hauptsächlich
für Entwicklungsprojekte gewährt. Darüber
hinaus wurden Zuwendungen im Rahmen der europäischen
Förderinitiative IPCEI ("Important Project of Common
European Interest") vom Buchwert der aktivierten
Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 1.097 (30.09.2022:
TEUR 1.471) abgezogen (Netto-Methode).
Ereignisse nach dem Zwischenabschlussstichtag
Der Nahost-Konflikt zwischen Israel und Palästina
ist am 7. Oktober 2023 mit einer erklärten
"Militäroperation" der islamistischen Hamas eskaliert.
Aktuell hat der zugespitzte Nahost-Konflikt keine
wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des ElringKlinger-Konzerns. Zum
gegenwärtigen Zeitpunkt sind weitere mögliche
Auswirkungen noch nicht absehbar.
Nach dem Zwischenabschlussstichtag lagen keine weiteren
wesentlichen Ereignisse vor, die zusätzliche
erläuternde Angaben erfordern würden.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß
den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für
die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss
ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Konzerns vermittelt und im
Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf
einschließlich des Geschäftsergebnisses und die
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken
der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im
verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Dettingen / Erms, den 7. November 2023
Der Vorstand
| Thomas Jessulat | Reiner Drews | Dirk Willers |
| Vorsitzender |
Impressum
ElringKlinger AG
Max-Eyth-Straße 2
D-72581 Dettingen/Erms
Fon +49 (0) 71 23 / 724-0
Fax +49 (0) 71 23 / 724-90 06
www.elringklinger.de
IR-Kontakt
Dr. Jens Winter
Fon +49 (0) 71 23 / 724-88 335
Fax +49 (0) 71 23 / 724-85 8335
jens.winter@elringklinger.com
Für Zahlen und Statistiken aus
Veröffentlichungen Dritter übernimmt die
ElringKlinger AG keine Gewähr.
Weitere Informationen finden Sie unter
www.elringklinger.de
Disclaimer - zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Dieser Bericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen.
Diese Aussagen basieren auf den Erwartungen,
Markteinschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie
den ihm derzeit zur Verfügung stehenden Informationen.
Die zukunftsgerichteten Aussagen sind insbesondere nicht
als Garantien der darin genannten zukünftigen
Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Obwohl der
Vorstand überzeugt ist, dass die gemachten Aussagen
und ihre zugrunde liegenden Überzeugungen und
Erwartungen realistisch sind, beruhen sie auf Annahmen, die
sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen.
Zukünftige Ergebnisse und Entwicklungen sind
abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, Risiken und
Unwägbarkeiten, die zu Änderungen der
ausgedrückten Erwartungen und Einschätzungen
führen können. Zu diesen Faktoren zählen zum
Beispiel Änderungen der allgemeinen Wirtschafts- und
Geschäftslage, Schwankungen von Wechselkursen und
Zinssätzen, die mangelnde Akzeptanz neuer Produkte und
Dienstleistungen sowie Änderungen der
Geschäftsstrategie.
Sonstige Hinweise
Aufgrund von Rundungen kann es bei der Angabe von
Beträgen und prozentualen Werten zu geringfügigen
Abweichungen, insbesondere bei Summenbildungen oder
Prozentangaben, kommen. Aus Gründen der besseren
Lesbarkeit wurde auf die Anwendung genderspezifischer
Sprachregelungen verzichtet. Allgemeine
Personenbezeichnungen beziehen sich auf alle Menschen
ungeachtet ihres Geschlechts.
Dieser Bericht wurde am 7. November 2023
veröffentlicht und liegt in deutscher und englischer
Sprache vor. Rechtsverbindlich ist die deutsche Fassung.
Finanzkalender
27 MÄRZ 2024
Bilanzpressekonferenz Analystenkonferenz
16 MAI 2024
119. ordentliche Hauptversammlung
Terminverschiebungen können grundsätzlich
nicht ausgeschlossen werden.
Daher empfehlen wir, den aktuellen Stand im Internet
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abzufragen.
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