### ２【財務諸表等】

#### （１）【財務諸表】

##### ①【貸借対照表】

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 (2022年12月31日) | 当事業年度 (2023年12月31日)
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | 4,453,399 | 4,704,120
売掛金 | ※３ 2,919,579 | ※３ 3,206,323
営業投資有価証券 | 2,744,225 | 2,976,200
貯蔵品 | 112,303 | 77,535
前渡金 | 266,885 | 227,400
前払費用 | 75,783 | 88,997
その他 | ※３ 703,041 | ※３ 1,087,555
流動資産合計 | 11,275,217 | 12,368,132
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物附属設備 | 97,052 | 20,280
工具、器具及び備品 | 44,111 | 41,219
建設仮勘定 | － | 176,800
有形固定資産合計 | 141,164 | 238,299
無形固定資産 |  |
のれん | 148,640 | 119,871
ソフトウエア | 81,994 | 98,077
その他 | 1,446 | 1,446
無形固定資産合計 | 232,082 | 219,396
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 1,095,604 | 1,139,796
関係会社株式 | 4,512,143 | 4,623,083
長期前払費用 | 29,902 | 25,248
繰延税金資産 | 987,307 | 1,260,150
その他 | ※１,※３ 875,652 | ※１,※３ 798,655
貸倒引当金 | △178,924 | △72,264
投資その他の資産合計 | 7,321,686 | 7,774,671
固定資産合計 | 7,694,932 | 8,232,367
資産合計 | 18,970,150 | 20,600,499

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 (2022年12月31日) | 当事業年度 (2023年12月31日)
負債の部 |  |
流動負債 |  |
買掛金 | ※３ 771,338 | ※３ 844,735
短期借入金 | ※２ 2,450,000 | ※２ 3,150,000
１年内返済予定の長期借入金 | 1,216,109 | 1,496,648
未払金 | ※３ 741,184 | ※３ 835,492
未払費用 | 159,395 | 163,954
未払法人税等 | 334,065 | 82,053
契約負債 | 44,517 | 86,007
預り金 | 50,138 | 58,580
ポイント引当金 | 3,182,962 | 3,921,484
役員賞与引当金 | 30,000 | 30,000
本社移転費用引当金 | － | 40,781
資産除去債務 | － | 88,100
その他 | 465,835 | 222,306
流動負債合計 | 9,445,546 | 11,020,143
固定負債 |  |
長期借入金 | 2,070,998 | 2,131,085
資産除去債務 | 82,705 | －
その他 | 83,246 | 98,616
固定負債合計 | 2,236,949 | 2,229,701
負債合計 | 11,682,495 | 13,249,844
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 2,025,683 | 2,046,390
資本剰余金 |  |
資本準備金 | 1,965,683 | 1,986,390
その他資本剰余金 | 594,390 | 594,390
資本剰余金合計 | 2,560,074 | 2,580,781
利益剰余金 |  |
利益準備金 | 8,270 | 8,270
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | 2,883,562 | 2,866,692
利益剰余金合計 | 2,891,833 | 2,874,963
自己株式 | △307,778 | △307,818
株主資本合計 | 7,169,812 | 7,194,317
評価・換算差額等 |  |
その他有価証券評価差額金 | 116,575 | 155,072
評価・換算差額等合計 | 116,575 | 155,072
新株予約権 | 1,266 | 1,266
純資産合計 | 7,287,654 | 7,350,655
負債純資産合計 | 18,970,150 | 20,600,499

##### ②【損益計算書】

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 (自　2022年１月１日 至　2022年12月31日) | 当事業年度 (自　2023年１月１日 至　2023年12月31日)
売上高 | ※１ 13,900,561 | ※１ 13,581,972
売上原価 | ※１ 9,058,356 | ※１ 9,283,086
売上総利益 | 4,842,205 | 4,298,885
販売費及び一般管理費 | ※１,※２ 2,851,173 | ※１,※２ 2,986,225
営業利益 | 1,991,031 | 1,312,659
営業外収益 |  |
受取利息 | ※１ 3,060 | ※１ 4,311
暗号資産評価益 | － | 1,884
関係会社貸倒引当金戻入益 | ※３ 100,365 | ※３ 106,961
還付消費税等 | － | 53,147
その他 | 6,974 | 7,918
営業外収益合計 | 110,400 | 174,222
営業外費用 |  |
支払利息 | 18,361 | 22,094
暗号資産評価損 | 32,656 | －
投資事業組合運用損 | 26,350 | 8,254
その他 | 4,417 | 7,133
営業外費用合計 | 81,785 | 37,481
経常利益 | 2,019,646 | 1,449,400
特別利益 |  |
事業譲渡益 | 42,098 | －
その他 | 1,151 | －
特別利益合計 | 43,249 | －
特別損失 |  |
関係会社株式評価損 | ※４ 826,133 | ※４ 819,060
その他 | － | 40,781
特別損失合計 | 826,133 | 859,841
税引前当期純利益 | 1,236,761 | 589,559
法人税、住民税及び事業税 | 801,150 | 655,616
法人税等調整額 | △197,597 | △276,963
法人税等合計 | 603,552 | 378,653
当期純利益 | 633,209 | 210,906

【売上原価明細書】

|  | 前事業年度 （自　2022年１月１日 至　2022年12月31日） | 当事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日）
区分 | 注記 番号 | 金額（千円） | 構成比 （％） | 金額（千円） | 構成比 （％）
Ⅰ　労務費 |  | 91,748 | 1.0 | 77,972 | 0.8
Ⅱ　経費 | ※ | 8,966,608 | 99.0 | 9,205,114 | 99.2
売上原価 |  | 9,058,356 | 100.0 | 9,283,086 | 100.0

（注）　※　主な内訳は、次のとおりであります。

項目 | 前事業年度（千円） | 当事業年度（千円）
ポイント原価 | 7,814,386 | 8,140,721
ポイント引当金繰入額 | 899,238 | 738,521

##### ③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

|  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金
| 資本準備金 | その他資本 剰余金 | 資本剰余金 合計 | 利益準備金 | その他利益 剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越利益 剰余金
当期首残高 | 1,944,479 | 1,884,479 | 594,390 | 2,478,870 | 8,270 | 2,699,849 | 2,708,120
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |
新株の発行 | 81,204 | 81,204 |  | 81,204 |  |  |
剰余金の配当 |  |  |  |  |  | △449,496 | △449,496
当期純利益 |  |  |  |  |  | 633,209 | 633,209
自己株式の取得 |  |  |  |  |  |  |
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | 81,204 | 81,204 | － | 81,204 | － | 183,712 | 183,712
当期末残高 | 2,025,683 | 1,965,683 | 594,390 | 2,560,074 | 8,270 | 2,883,562 | 2,891,833

| 株主資本 | 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計
| 自己株式 | 株主資本合計 | その他 有価証券 評価差額金 | 評価・換算 差額等合計
当期首残高 | △307,778 | 6,823,691 | 70,104 | 70,104 | 3,329 | 6,897,125
当期変動額 |  |  |  |  |  |
新株の発行 |  | 162,408 |  |  |  | 162,408
剰余金の配当 |  | △449,496 |  |  |  | △449,496
当期純利益 |  | 633,209 |  |  |  | 633,209
自己株式の取得 |  |  |  |  |  | －
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  | 46,470 | 46,470 | △2,063 | 44,407
当期変動額合計 | － | 346,121 | 46,470 | 46,470 | △2,063 | 390,528
当期末残高 | △307,778 | 7,169,812 | 116,575 | 116,575 | 1,266 | 7,287,654

当事業年度（自　2023年１月１日　至　2023年12月31日）

|  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金
| 資本準備金 | その他資本 剰余金 | 資本剰余金 合計 | 利益準備金 | その他利益 剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越利益 剰余金
当期首残高 | 2,025,683 | 1,965,683 | 594,390 | 2,560,074 | 8,270 | 2,883,562 | 2,891,833
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |
新株の発行 | 20,707 | 20,707 |  | 20,707 |  |  |
剰余金の配当 |  |  |  |  |  | △227,776 | △227,776
当期純利益 |  |  |  |  |  | 210,906 | 210,906
自己株式の取得 |  |  |  |  |  |  |
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | 20,707 | 20,707 | － | 20,707 | － | △16,869 | △16,869
当期末残高 | 2,046,390 | 1,986,390 | 594,390 | 2,580,781 | 8,270 | 2,866,692 | 2,874,963

| 株主資本 | 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計
| 自己株式 | 株主資本合計 | その他 有価証券 評価差額金 | 評価・換算 差額等合計
当期首残高 | △307,778 | 7,169,812 | 116,575 | 116,575 | 1,266 | 7,287,654
当期変動額 |  |  |  |  |  |
新株の発行 |  | 41,414 |  |  |  | 41,414
剰余金の配当 |  | △227,776 |  |  |  | △227,776
当期純利益 |  | 210,906 |  |  |  | 210,906
自己株式の取得 | △39 | △39 |  |  |  | △39
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  | 38,496 | 38,496 |  | 38,496
当期変動額合計 | △39 | 24,504 | 38,496 | 38,496 | － | 63,001
当期末残高 | △307,818 | 7,194,317 | 155,072 | 155,072 | 1,266 | 7,350,655

##### 【注記事項】

###### （重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

(1）有価証券

子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法

その他有価証券（営業投資有価証券を含む）

市場価格のない株式等以外のもの

事業年度末日の市場価格等に基づく時価法

（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

なお、投資事業組合等に対する出資については、組合の直近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

(2）棚卸資産

貯蔵品

先入先出法による原価法

（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）

(3）暗号資産

活発な市場があるもの

事業年度末日の市場価格等に基づく時価法（売却原価は移動平均法により算定）

２．固定資産の減価償却の方法

(1）有形固定資産

定率法を採用しております。

ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物附属設備　　　　　　　３～15年

工具、器具及び備品　　　　２～20年

(2）無形固定資産

定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

のれん　　　　　　　　　　10年

自社利用のソフトウエア　　５年（社内における見込利用可能期間）

(3）長期前払費用

定額法を採用しております。

３．引当金の計上基準

(1）貸倒引当金

債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率等により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

(2）ポイント引当金

会員に付与したポイントの利用に備えるため、過去の使用実績率に基づき、将来利用されると見込まれる額を計上しております。

(3）賞与引当金

従業員の賞与支給に備えるため、会社が算定した当事業年度に負担すべき支給見込額を計上しております。

(4）役員賞与引当金

役員の賞与支給に備えるため、会社が算定した当事業年度に負担すべき支給見込額を計上しております。

(5）本社移転費用引当金

本社移転に伴い発生する費用に備えるため、今後必要と見込まれる額を計上しております。

４．収益及び費用の計上基準

当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。

(1）モバイルサービス事業（ポイント）

ポイントにおいては、顧客からの広告出稿依頼によりモッピーをはじめとする自社メディアや他社が運営するメディアに成果報酬型広告を掲載または配信し、顧客との合意に基づく成果を提供することを主な履行義務として認識しております。当社は掲載または配信した成果報酬型広告に対する顧客の検収が完了した時点で収益を認識しております。ただし、当社が代理人として関与したと判定される取引については、顧客から受け取る対価からその他の当事者に支払う金額を控除した純額により取引価格を算定しており、また、一部の費用については、顧客に支払われる対価として売上高から控除しております。

(2）フィナンシャルサービス事業（投資育成事業）

投資育成事業においては、「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）に基づき、収益を認識しております。

###### （重要な会計上の見積り）

営業投資有価証券の評価

（１）当事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：千円）

| 前事業年度 | 当事業年度
営業投資有価証券（非上場株式） | 2,220,832 | 2,429,716

（２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

「１　連結財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に同一の内容を記載しておりますので、注記を省略しております。

###### （会計方針の変更）

（時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）

「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしております。

なお、財務諸表に与える影響はありません。

###### （貸借対照表関係）

※１．投資その他の資産

当社は、子会社である株式会社マーキュリーとの消費貸借契約に基づき、投資その他の資産　その他（暗号資産）12,592千円（前事業年度は12,349千円）を消費貸借しております。

※２．当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行７行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。なお、貸出コミットメント契約につきましては一定の財務制限条項が付されております。当事業年度末における当座貸越契約及び貸出コミットメントに係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。

| 前事業年度 （2022年12月31日） | 当事業年度 （2023年12月31日）
当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 | 3,480,000千円 | 4,150,000千円
借入実行残高 | 2,450,000千円 | 3,150,000千円
差引額 | 1,030,000千円 | 1,000,000千円

※３．関係会社に対する金銭債権及び金銭債務

| 前事業年度 （2022年12月31日） | 当事業年度 （2023年12月31日）
短期金銭債権 | 954,058千円 | 1,946,552千円
短期金銭債務 | 8,640千円 | 233,123千円
長期金銭債権 | 500,000千円 | 400,000千円

※４．保証債務

次の関係会社の金融機関からの借入債務に対し、保証を行っております。

債務保証

| 前事業年度 （2022年12月31日） | 当事業年度 （2023年12月31日）
株式会社ラボル | －千円 | 538,000千円
計 | －千円 | 538,000千円

###### （損益計算書関係）

※１．関係会社との取引高

| 前事業年度 （自　2022年１月１日 至　2022年12月31日） | 当事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日）
営業取引による取引高 |  |
営業取引（収入分） | 1,405,999千円 | 2,947,017千円
営業取引（支出分） | 25,406千円 | 25,137千円
営業取引以外の取引（収入分） | 3,630千円 | 4,601千円

※２．販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度45.6％、当事業年度39.8％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度54.4％、当事業年度60.2％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 前事業年度 （自　2022年１月１日 至　2022年12月31日） | 当事業年度 （自　2023年１月１日 至　2023年12月31日）
減価償却費 | 60,953千円 | 101,271千円
貸倒引当金繰入額 | △492千円 | 517千円
のれん償却額 | 28,769千円 | 28,769千円
給与手当 | 531,585千円 | 618,965千円
役員賞与引当金繰入額 | 30,000千円 | 30,000千円
広告宣伝費 | 1,298,976千円 | 1,187,546千円

※３．関係会社貸倒引当金戻入益

前事業年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

子会社である株式会社ディアナへの長期貸付金に対するものであります。

当事業年度（自　2023年１月１日　至　2023年12月31日）

子会社である株式会社ディアナへの長期貸付金に対するものであります。

※４．関係会社株式評価損

前事業年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

子会社である株式会社マーキュリーに対するものであります。

当事業年度（自　2023年１月１日　至　2023年12月31日）

子会社である株式会社マーキュリーに対するものであります。

###### （有価証券関係）

関係会社株式

前事業年度（2022年12月31日）

子会社株式（貸借対照表計上額2,677,431千円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額1,834,712千円）については、市場価格のない株式等であるため、記載を省略しております。

当事業年度（2023年12月31日）

子会社株式（貸借対照表計上額2,788,371千円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額1,834,712千円）については、市場価格のない株式等であるため、記載を省略しております。

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 （2022年12月31日） |  | 当事業年度 （2023年12月31日）
繰延税金資産 |  |  |
未払事業税 | 20,479千円 |  | 18,443千円
ポイント引当金 | 974,623千円 |  | 1,200,758千円
貸倒引当金 | 54,786千円 |  | 22,127千円
資産調整勘定 | 15,422千円 |  | －千円
資産除去債務 | 25,324千円 |  | 26,976千円
営業投資有価証券評価損 | 54,958千円 |  | 70,390千円
関係会社株式評価損 | 698,137千円 |  | 948,933千円
その他 | 33,097千円 |  | 63,666千円
繰延税金資産小計 | 1,876,829千円 |  | 2,351,296千円
評価性引当額 | △815,075千円 |  | △1,021,646千円
繰延税金資産合計 | 1,061,753千円 |  | 1,329,650千円
繰延税金負債 |  |  |
資産除去債務に対応する除去費用 | △12,628千円 |  | △3,562千円
その他有価証券評価差額金 | △61,817千円 |  | △65,937千円
繰延税金負債合計 | △74,445千円 |  | △69,499千円
繰延税金資産純額 | 987,307千円 |  | 1,260,150千円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

| 前事業年度 （2022年12月31日） |  | 当事業年度 （2023年12月31日）
法定実効税率 | 30.62％ |  | 30.62％
（調整） |  |  |
交際費等永久に損益に算入されない項目 | 0.53％ |  | 1.29％
のれん償却 | 0.71％ |  | 1.49％
役員賞与引当金繰入額 | 0.74％ |  | 1.56％
法人税額の特別控除 | △0.63％ |  | △7.12％
評価性引当額の増減 | 16.58％ |  | 35.44％
その他 | 0.25％ |  | 0.95％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 48.80％ |  | 64.23％

３．法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

当社は、当事業年度から、グループ通算制度を適用しております。また、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年８月12日）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。

###### （収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「注記事項（重要な会計方針）４. 収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

###### （重要な後発事象）

当社は、2023年12月22日開催の取締役会決議に基づき、2024年１月１日付けでApollo Capital１号投資事業有限責任組合を設立し、2024年１月31日付けで同組合に対し当社が保有する営業投資有価証券1,048,418千円を譲渡いたしました。

なお、当社の完全子会社である株式会社アポロ・キャピタルが同組合における単独の無限責任組合員であることから、同組合は当社の連結子会社となります。また、子会社となる同組合への出資総額が当社資本金の100分の10以上に相当することから、同組合は当社の特定子会社に該当することとなります。

ファンドの概要

（１）名称 | Apollo Capital１号投資事業有限責任組合
（２）所在地（注） | 東京都世田谷区用賀四丁目10番１号 世田谷ビジネススクエアタワー24階
（３）設立根拠等 | 投資事業有限責任組合契約に関する法律に基づく投資事業有限責任組合
（４）組成目的 | 当社が保有するインターネットマーケティング分野の企業への投資
（５）組成日 | 2024年１月１日
（６）出資の総額 | 1,179百万円（上限）
（７）出資者・出資比率・ 出資者の概要 | 株式会社アポロ・キャピタル1.00％ 当社43.88％ その他55.12％
（８）無限責任組合員 | 名称 | 株式会社アポロ・キャピタル
所在地（注） | 東京都世田谷区用賀四丁目10番１号 世田谷ビジネススクエアタワー24階
代表者の役職・氏名 | 代表取締役社長・都木聡
事業内容 | ファンドの運営管理
出資金 | 30百万円

（注）2024年３月11日付で東京都渋谷区桜丘町１番１号に移転しております。

##### ④【附属明細表】

###### 【有形固定資産等明細表】

（単位：千円）

資産の種類 | 当期首残高 | 当期増加額 | 当期減少額 | 当期償却額 | 当期末残高 | 減価償却 累計額
有形固定資産 |  |  |  |  |  |
建物附属設備 | 97,052 | 5,591 | － | 82,363 | 20,280 | 199,431
工具、器具及び備品 | 44,111 | 21,512 | 469 | 23,935 | 41,219 | 159,299
建設仮勘定 | － | 176,800 | － | － | 176,800 | －
有形固定資産計 | 141,164 | 203,904 | 469 | 106,299 | 238,299 | 358,731
無形固定資産 |  |  |  |  |  |
のれん | 148,640 | － | － | 28,769 | 119,871 | －
ソフトウエア | 81,994 | 52,211 | 2,936 | 33,191 | 98,077 | －
その他 | 1,446 | － | － | － | 1,446 | －
無形固定資産計 | 232,082 | 52,211 | 2,936 | 61,960 | 219,396 | －

###### 【引当金明細表】

科目 | 当期首残高 （千円） | 当期増加額 （千円） | 当期減少額 （千円） | 当期末残高 （千円）
貸倒引当金 | 178,924 | 539 | 107,199 | 72,264
ポイント引当金 | 3,182,962 | 3,921,484 | 3,182,962 | 3,921,484
役員賞与引当金 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000
本社移転費用引当金 | ― | 40,781 | ― | 40,781

#### （２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

#### （３）【その他】

該当事項はありません。