##### 【注記事項】

##### (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１．連結の範囲に関する事項

#### (1) 連結子会社の状況

・連結子会社の数 7 社

・連結子会社の名称　　ビーロット・アセットマネジメント株式会社

B-Lot Singapore Pte.Ltd.

ビーロット・ホスピタリティマネジメント株式会社

株式会社ティアンドケイ

株式会社ティアンドケイインターナショナル

ビーロット・キャピタルリンク株式会社

ビーロットリート投資事業有限責任組合２号

合同会社BL江坂プロパティーを営業者とする匿名組合重要性が乏しくなったため、当連結会計年度より連結の範囲から除外し、非連結子会社としております。

また、連結子会社であった株式会社ライフステージは、当社を存続会社、株式会社ライフステージを消滅会社とする吸収合併に伴い、連結の範囲から除外しております。

なお、株式会社ヴィエント・クリエーションは、ビーロット・ホスピタリティマネジメント株式会社に商号を変更しております。

(2) 非連結子会社の状況

・主要な非連結子会社　　株式会社敦賀ゴルフ

合同会社BL江坂プロパティーを営業者とする匿名組合

・連結の範囲から除いた理由

非連結子会社は小規模であり、総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等は、連結財務諸表に重要な影響を及ぼさないため、連結の範囲から除外しております。

２．持分法の適用に関する事項

(1) 持分法適用の非連結子会社及び関連会社

・主要な持分法適用会社　　株式会社横濱聖苑

なお、株式会社横濱聖苑は、当連結会計年度において重要性が増したことにより、連結の範囲に含めております。

(2) 持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社

・主要な持分法非適用会社　　株式会社敦賀ゴルフ

合同会社BL江坂プロパティーを営業者とする匿名組合

・持分法を適用しない理由

持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社はいずれも小規模であり、各社の当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等は、連結財務諸表に重要な影響を及ぼさないため、持分法の適用の範囲から除外しております。

３．連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社のうち、ビーロットリート投資事業有限責任組合２号の決算日は11月30日であります。連結財務諸表の作成にあたっては、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用しております。

４．会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

①　有価証券

その他有価証券(営業投資有価証券を含む)

時価のないもの

移動平均法による原価法を採用しております。

なお、匿名組合出資金については、匿名組合の損益のうち、当社に帰属する持分相当額を「売上高」又は「売上原価」に計上するとともに、「営業投資有価証券」を加減する処理を行っております。

②　デリバティブ

時価法によっております。

なお、ヘッジ会計の要件を満たす取引については、ヘッジ会計を採用しております。

③　たな卸資産

販売用不動産、仕掛販売用不動産

個別法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定)を採用しております。

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産(リース資産を除く)

定率法(ただし、建物(建物附属設備を除く。)ならびに、2016年４月１日以後に取得した建物附属設備及び構築物については定額法)を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　３年～50年

車両運搬具　２年～６年

工具、器具及び備品　３年～20年

②　無形固定資産(リース資産を除く)

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。

③　リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間定額法によっております。なお、主なリース期間は５年です。

④　長期前払費用

定額法によっております。

(3) 重要な引当金の計上基準

①　貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

②　賞与引当金

従業員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当連結会計年度に負担すべき額を計上しております。

③　役員賞与引当金

役員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当連結会計年度に負担すべき額を計上しております。

(4) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。

(5) 重要なヘッジ会計の方法

①　ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、金利スワップについて、特例処理の条件を充たしている場合には特例処理を採用しております。

②　ヘッジ手段とヘッジ対象

(ヘッジ手段)金利スワップ

(ヘッジ対象)借入金の利息

③　ヘッジ方針

当社は借入金の金利変動リスクを回避する目的で金利スワップ取引を行っており、ヘッジ対象の識別は個別契約毎に行っております。

④　ヘッジ有効性評価の方法

ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相場変動又はキャッシュ・フロー変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。

ただし、特例処理によっている金利スワップについては、有効性の判定を省略しております。

(6) のれんの償却方法及び償却期間

のれんの償却については、その効果が発現すると見積もられる期間で定額法により償却しております。

(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①　繰延資産の処理方法

社債発行費　　　社債の償還期間にわたり定額法により償却しております。

株式交付費　　　支出時に全額費用計上しております。

②　消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。

ただし、固定資産に係る控除対象外消費税等は、投資その他の資産の「その他」に計上し、５年間で均等償却をしており、それ以外は発生した連結会計年度の費用として処理しております。

(重要な会計上の見積り)

販売用不動産の評価

（１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

販売用不動産 | 15,954 | 百万円
仕掛販売用不動産 | 13,581 |
売上原価（販売用不動産評価損） | 914 |

（２）識別した項目に係る重要な会計上の見積の内容に関する情報

①　算出方法

販売用不動産及び仕掛販売用不動産（以下、販売用不動産）は個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法）により評価を行っています。期末時点の販売予定価格から見積り追加原価及び見積り販売直接経費を控除した正味売却価額が簿価を下回る場合は、正味売却価額と簿価との差額を販売用不動産評価損として計上しております。また、必要に応じて外部の評価専門家による不動産鑑定評価を基礎として算定しております。

②　主要な仮定

見積り及びその基礎となる仮定は、不動産販売市況及び過去の経験等に基づいており、継続して見直しております。また、新型コロナウイルス感染症の影響につきましては、徐々に回復が見込まれるものと仮定し、不動産販売市況については、底堅い需要が継続するものと見込んでおります。なお特に重要な会計上の見積り項目に関する仮定は以下の通りです。

・販売用不動産

販売用不動産の正味売却価額の見積りは個別物件ごとに作成された事業計画を基づき行っております。正味売却価額の見積りには、過去の販売実績や周辺事例、将来における市況や賃料相場、空室率及び新型コロナウイルス感染症の影響等複数の事象を考慮する必要があり、重要な仮定と判断を伴います。

③　翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

当該主要な仮定は連結財務諸表作成時点における最善の見積りに基づき決定しておりますが、見積りと将来の結果が異なる可能性があります。将来における不動産市況や賃料相場、空室率及び新型コロナウイルス感染症の影響等により、正味売却価額の算定に重要な影響を及ぼす可能性があります。

固定資産の減損

（１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

有形固定資産合計 | 1,045 | 百万円
無形固定資産合計 | 914 |
減損損失 | 83 |

（２）識別した項目にかかる重要な会計上の見積りの内容に関する情報

①　算出方法

資産又は資産グループにおいて減損が生じている可能性を示す兆候の有無を判定し、兆候がある場合には当該資産又は資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較し、割引将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回る場合には、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。回収可能価額は正味売却価額、あるいは使用価値により算定しております。

②　主要な仮定

減損の兆候の判定、将来キャッシュ・フローの見積り及び回収可能価額の算定における重要な仮定は、売却可能価額の算定に用いる市場価値、過去の実績に基づいたオフィスや商業施設のテナント賃料や稼働率、宿泊施設の単価や稼働率及び割引率です。

なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、徐々に回復が見込まれることを前提としております。

③　翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

減損の兆候の把握、減損損失の認識及び測定に当たっては慎重に検討しておりますが、事業計画や市場環境の変化、天候や災害等により、その見積り額の前提とした条件や仮定に変更が生じ減少した場合、減損処理が必要となる可能性があります。

繰延税金資産の回収可能性

（１）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

繰延税金資産 | 823 | 百万円

（２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

①算出方法

当社グループは、「繰延税金資産の回収可能性に関する指針」（企業会計基準適用指針第26号）に従って過去の税務上の欠損金の発生状況及び将来の課税所得の見積りにより企業分類を判定し、一時差異等の解消年度のスケジューリングを行い、回収可能と見込まれる金額について繰延税金資産を計上しております。

②　主要な仮定

将来の課税所得の見積りにつきましては、翌連結会計年度以降の予算及び中期経営計画を基礎としており、当該予算及び中期経営計画の算定に当たっては、過去の実績に将来予測を加味して作成しております。

なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、徐々に回復が見込まれることを前提としております。

③　翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

将来の課税所得の見積りにつきましては、入手可能な情報に基づいて算出しておりますが、不確実な経済状況の変動等によって当該仮定に変化が生じた場合には、繰延税金資産の回収可能性の見積り額が減少し、翌連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。

##### (未適用の会計基準等)

・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日　企業会計基準委員会）

（1） 概要

収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。

ステップ１：顧客との契約を識別する。

ステップ２：契約における履行義務を識別する。

ステップ３：取引価格を算定する。

ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。

ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。

（2） 適用予定日

2022年12月期の期首から適用します。

（3） 当該会計基準等の適用による影響

「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

##### (表示方法の変更)

(「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用)

「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当連結会計年度の年度末に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。

ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度に係る内容については記載しておりません。

###### (連結貸借対照表関係)

※１　非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
投資その他の資産(その他) | 375 | 百万円 | 629 | 百万円

※２　担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
現金及び預金 | － | 百万円 | 382 | 百万円
営業投資有価証券 | 766 |  | 766 |
販売用不動産 | 13,053 |  | 15,678 |
仕掛販売用不動産 | 8,961 |  | 8,678 |
建物 | 622 |  | 508 |
土地 | 9 |  | 9 |
その他(投資その他の資産) | 500 |  | － |
計 | 23,913 |  | 26,024 |

担保付債務は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
短期借入金 | 2,191 | 百万円 | 1,694 | 百万円
１年内返済予定の長期借入金 | 4,457 |  | 7,011 |
長期借入金 | 15,653 |  | 15,340 |
１年内償還予定の社債 | 513 |  | － |
計 | 22,817 |  | 24,045 |

※３　有形固定資産の減価償却累計額

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
| 382 | 百万円 | 531 | 百万円

※４　財務制限条項

当社グループは、機動的かつ安定的な資金調達のため、取引銀行とローン契約等を締結しており、本契約には当社及び子会社の貸借対照表及び損益計算書等より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されています。これらの契約に基づく前連結会計年度末及び当連結会計年度末の借入実行残高は次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
タームローン契約 | 2,047 |  | 1,267 |

５　保証債務

下記の会社の金融機関等からの借入に対し、次のとおり債務保証を行っております。

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
株式会社横濱聖苑 | 1,232 | 百万円 | 1,088 | 百万円
ビーロットリート投資法人 | 7,688 |  | 7,590 |
計 | 8,920 |  | 8,678 |

###### (連結損益計算書関係)

※１　期末たな卸高は収益性の低下による簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含まれております。

前連結会計年度 (自 2020年１月１日 至2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2021年１月１日 至2021年12月31日)
894 | 百万円 | 914 | 百万円

※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2020年１月１日 至 2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2021年１月１日 至 2021年12月31日)
役員報酬 | 270 | 百万円 | 302 | 百万円
給与手当 | 906 |  | 1,000 |
外注費 | 230 |  | 309 |
租税公課 | 229 |  | 248 |
賞与引当金繰入額 | 9 |  | 1 |
貸倒引当金繰入額 | 302 |  | － |

※３　投資有価証券評価損

前連結会計年度（自 2020年１月１日 至 2020年12月31日）

当社が保有する「その他有価証券」に区分される有価証券のうち、実質価額が著しく下落したものについて、減損処理を実施したものであります。

当連結会計年度 (自 2021年１月１日至2021年12月31日)

該当事項はありません。

※４　解約違約金

前連結会計年度（自 2020年１月１日 至 2020年12月31日）

ホテル開発用地に係る売買契約における当該売買契約の解約金であります。

当連結会計年度 (自 2021年１月１日至2021年12月31日)

該当事項はありません。

※５　減損損失

前連結会計年度（自2020年１月１日至2020年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）

当社グループは以下の資産について減損損失を計上しております。

用途 | 種類 | 場所 | 減損損失
カプセルホテル | 有形固定資産 | 大阪府大阪市 | 83百万円

当社グループは、減損会計の適用にあたって概ね独立したキャッシュ・フローを生み出す最小単位によって資産のグルーピングを行っており、当該賃貸不動産については、個別物件単位でグルーピングを行っております。

当連結会計年度において、当該賃貸不動産について、使用目的の一部を変更する意思決定を行ったことに伴い、当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。

回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローに基づく使用価値が見込めないため、回収可能額を零として評価しております。

###### (連結包括利益計算書関係)

※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

| 前連結会計年度 (自 2020年１月１日 至 2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2021年１月１日 至 2021年12月31日)
為替換算調整勘定： |  |  |  |
当期発生額 | △7 | 百万円 | 16 | 百万円
その他の包括利益合計 | △7 |  | 16 |

###### (連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自 2020年１月１日至 2020年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

| 当連結会計年度期首株式数(株) | 当連結会計年度増加株式数(株) | 当連結会計年度減少株式数(株) | 当連結会計年度末株式数(株)
発行済株式 |  |  |  |
普通株式(注)１．２ | 8,238,200 | 8,344,200 | － | 16,582,400
合計 | 8,238,200 | 8,344,200 | － | 16,582,400
自己株式 |  |  |  |
普通株式(注)３ | 262,294 | 262,294 | － | 524,588
合計 | 262,294 | 262,294 | － | 524,588

(注) １．普通株式の発行済株式総数の増加のうち、8,238,200株は株式分割によるものであります。

２．普通株式の発行済株式総数の増加のうち、106,000株は新株予約権の行使による新株発行によるものであります。

３．普通株式の自己株式262,294株の増加は、株式分割によるものであります。

２．新株予約権に関する事項

| 新株予約権の内訳 | 新株予約権の目的となる株式の種類 | 新株予約権の目的となる株式の数(株) | 当連結会計年度末残高 (百万円)
当連結会計年度期首 | 当連結会計年度増加 | 当連結会計年度減少 | 当連結会計年度末
提出会社 (親会社) | 第６回ストック・ オプションとしての新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | 0
合計 | ― | ― | ― | ― | 0

３．配当に関する事項

#### (1) 配当金支払額

(決議) | 株式の種類 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり 配当額 (円) | 基準日 | 効力発生日
2020年３月27日 定時株主総会 | 普通株式 | 478 | 60 | 2019年12月31日 | 2020年３月30日

（注）当社は2020年４月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。上記の１株当たり配当額は当該株式分割前の金額を記載しております。

#### (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

(決議) | 株式の種類 | 配当金の総額 (百万円) | 配当の原資 | １株当たり 配当額 (円) | 基準日 | 効力発生日
2021年３月26日 定時株主総会 | 普通株式 | 240 | 利益剰余金 | 15 | 2020年12月31日 | 2021年３月29日

当連結会計年度(自 2021年１月１日至 2021年12月31日)

#### １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

| 当連結会計年度期首株式数(株) | 当連結会計年度増加株式数(株) | 当連結会計年度減少株式数(株) | 当連結会計年度末株式数(株)
発行済株式 |  |  |  |
普通株式(注)１． | 16,582,400 | 3,450,000 | － | 20,032,400
合計 | 16,582,400 | 3,450,000 | － | 20,032,400
自己株式 |  |  |  |
普通株式(注)２．３ | 524,588 | 144,000 | 142,000 | 526,588
合計 | 524,588 | 144,000 | 142,000 | 526,588

(注) １．普通株式の発行済株式総数の増加は、次のとおりであります。

有償一般募集増資による増加　　3,000,000株

有償第三者割当増資による増加　　450,000株

２．普通株式の自己株式の増加は、次のとおりであります。

2021年３月15日開催の取締役会決議に基づく自己株式の取得　144,000株

３．普通株式の自己株式の減少は、次のとおりであります。

譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分　142,000株

#### ２．新株予約権に関する事項

| 新株予約権の内訳 | 新株予約権の目的となる株式の種類 | 新株予約権の目的となる株式の数(株) | 当連結会計年度末残高 (百万円)
当連結会計年度期首 | 当連結会計年度増加 | 当連結会計年度減少 | 当連結会計年度末
提出会社 (親会社) | 第６回ストック・ オプションとしての新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | 0
第９回ストック・ オプションとしての新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | 26
合計 | ― | ― | ― | ― | 26

#### ３．配当に関する事項

##### (1) 配当金支払額

(決議) | 株式の種類 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり 配当額 (円) | 基準日 | 効力発生日
2021年３月26日 定時株主総会 | 普通株式 | 240 | 15 | 2020年12月31日 | 2021年３月29日

##### (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

(決議) | 株式の種類 | 配当金の総額 (百万円) | 配当の原資 | １株当たり 配当額 (円) | 基準日 | 効力発生日
2022年３月25日 定時株主総会 | 普通株式 | 292 | 利益剰余金 | 15 | 2021年12月31日 | 2022年３月28日

###### (連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

| 前連結会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自2021年１月１日 至2021年12月31日)
現金及び預金勘定 | 11,571 | 百万円 | 12,198 | 百万円
預入期間が３か月を超える定期預金 | △15 |  | △25 |
現金及び現金同等物 | 11,555 |  | 12,172 |

※２．株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

前連結会計年度(自2020年１月１日至2020年12月31日)

株式の取得により新たに株式会社LCパートナーズを連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに同社株式の取得価額と同社株式取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであります。

なお、株式会社LCパートナーズは、2020年７月１日付でビーロット・アセットマネジメント株式会社に商号を変更しております。

流動資産 | 100 | 百万円
固定資産 | 10 |
のれん | 88 |
流動負債 | △11 |
株式の取得価額 | 188 |
現金及び現金同等物 | △78 |
差引：取得のための支出 | 109 |

当連結会計年度(自2021年１月１日至2021年12月31日)

該当事項はありません。

###### (リース取引関係)

オペレーティング・リース取引

(借主側)

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

(単位：百万円)

| 前連結会計年度 (2020年３月31日) | 当連結会計年度 (2021年３月31日)
１年内 | 58 | 58
１年超 | 695 | 637
合計 | 753 | 695

###### (金融商品関係)

１．金融商品の状況に関する事項

#### (1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは、主に営業目的及び事業戦略上の投資資金として必要な資金を金融機関等から借入し、一時的な余剰資金については流動性の高い金融商品で運用しております。また、運転資金も金融機関等から資金調達しております。デリバティブ取引は、金利変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク

営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。

短期借入金、未払法人税等は、その全てが１年以内の支払期日であります。

借入金及び社債は、主に営業目的及び事業戦略上の投資資金として資金調達したものであります。変動型の借入金につきましては、金利の変動リスクに晒されておりますが、長期借入金の一部についてはデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。また、借入金及び社債は、主に金融機関から調達しており、当社グループに対する取引姿勢の変化等により、資金調達が制約される流動性リスクに晒されております。

(3) 金融商品に係るリスク管理体制

資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

当社グループの資金需要に関する情報及び資金繰り状況の的確な把握を行うとともに、取引金融機関との関係強化に努め、資金調達手段の多様化を図っております。

(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動価格を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(2020年12月31日)

| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円)
(1) 現金及び預金 | 11,571 | 11,571 | －
(2) 売掛金 | 136 | 136 | －
資産計 | 11,708 | 11,708 | －
(1) 短期借入金 | 5,427 | 5,427 | －
(2) 未払法人税等 | 145 | 145 | －
(3) 長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。) | 27,883 | 28,010 | 127
(4) 社債(１年内償還予定の社債を含む。) | 2,303 | 2,295 | △8
負債計 | 35,760 | 35,878 | 118
デリバティブ取引(※) | △4 | △4 | －

※ デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については△を表示しております。

当連結会計年度(2021年12月31日)

| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円)
(1) 現金及び預金 | 12,198 | 12,198 | －
(2) 売掛金 | 130 | 130 | －
資産計 | 12,329 | 12,329 | －
(1) 短期借入金 | 5,514 | 5,514 | －
(2) 未払法人税等 | 159 | 159 | －
(3) 長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。) | 29,118 | 29,137 | 19
(4) 社債(１年内償還予定の社債を含む。) | 1,533 | 1,521 | △12
負債計 | 36,324 | 36,332 | 7
デリバティブ取引(※) | △0 | △0 | －

※ デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については△を表示しております。

(注) １．金融商品の時価の算定方法に関する事項

資　産

(1) 現金及び預金、(2) 売掛金

これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

負　債

(1) 短期借入金、(2) 未払法人税等

これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(3) 長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。)

長期借入金の時価は、元利金の合計額を新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、変動金利による長期借入金の一部は、金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される、合理的に見積られる利率で割り引いて算定される方法によっております。

(4) 社債(１年内償還予定の社債を含む。)

社債の時価は、元利金の合計額を新規社債を発行した場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

デリバティブ取引

「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。

２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

|  | (単位：百万円)
区分 | 前連結会計年度 (2020年12月31日) | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
営業投資有価証券 | 1,040 | 1,040

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。

３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2020年12月31日)

| １年以内 (百万円) | １年超 ５年以内 (百万円) | ５年超 10年以内 (百万円) | 10年超 (百万円)
売掛金 | 136 | － | － | －
合計 | 136 | － | － | －

当連結会計年度(2021年12月31日)

| １年以内 (百万円) | １年超 ５年以内 (百万円) | ５年超 10年以内 (百万円) | 10年超 (百万円)
売掛金 | 130 | － | － | －
合計 | 130 | － | － | －

４．有利子負債の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2020年12月31日)

| １年以内 (百万円) | １年超 ２年以内 (百万円) | ２年超 ３年以内 (百万円) | ３年超 ４年以内 (百万円) | ４年超 ５年以内 (百万円) | ５年超 (百万円)
短期借入金 | 5,427 | － | － | － | － | －
長期借入金 | 5,347 | 9,329 | 3,901 | 3,658 | 3,328 | 2,317
社債 | 870 | 266 | 166 | － | 1,000 | －
合計 | 11,645 | 9,596 | 4,067 | 3,658 | 4,328 | 2,317

当連結会計年度(2021年12月31日)

| １年以内 (百万円) | １年超 ２年以内 (百万円) | ２年超 ３年以内 (百万円) | ３年超 ４年以内 (百万円) | ４年超 ５年以内 (百万円) | ５年超 (百万円)
短期借入金 | 5,514 | － | － | － | － | －
長期借入金 | 10,117 | 3,561 | 6,636 | 4,837 | 2,017 | 1,947
社債 | 300 | 199 | 33 | 1,000 | － | －
合計 | 15,931 | 3,760 | 6,670 | 5,837 | 2,017 | 1,947

###### (有価証券関係)

１．その他有価証券

前連結会計年度（2020年12月31日）

非上場の営業投資有価証券（連結貸借対照表計上額1,040百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

当連結会計年度（2021年12月31日）

非上場の営業投資有価証券（連結貸借対照表計上額1,040百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

２．減損処理を行った有価証券

前連結会計年度において、投資有価証券について15百万円の減損処理を行っております。

###### (デリバティブ取引関係)

１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

金利関連

前連結会計年度(2020年12月31日)

区分 | 取引の種類 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円) | 評価損益 (百万円)
市場取引以外の取引 | 金利スワップ取引 変動受取・固定支払 | 603 | 565 | △4 | 4

(注)　時価の算定方法

取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。

当連結会計年度(2021年12月31日)

区分 | 取引の種類 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円) | 評価損益 (百万円)
市場取引以外の取引 | 金利スワップ取引 変動受取・固定支払 | 565 | － | △0 | 3

(注)　時価の算定方法

取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。

２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

金利関連

前連結会計年度(2020年12月31日)

ヘッジ会計の 方法 | 取引の種類 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円)
金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 変動受取・固定支払 | 長期借入金 | 266 | 202 | (注)

(注)　金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

当連結会計年度(2021年12月31日)

ヘッジ会計の 方法 | 取引の種類 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円)
金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 変動受取・固定支払 | 長期借入金 | 764 | 140 | (注)

(注)　金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

###### (退職給付関係)

該当事項はありません。

###### (ストック・オプション等関係)

１．ストック・オプションに係る当初の資産計上額及び科目名

(単位：百万円)

| 前連結会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自2021年１月１日 至2021年12月31日)
現金及び預金 | 0 | 2

２．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名

(単位：百万円)

| 前連結会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自2021年１月１日 至2021年12月31日)
販売費及び一般管理費の 株式報酬費用 | － | 24

３．権利不行使による失効により利益として計上した金額

(単位：百万円)

| 前連結会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自2021年１月１日 至2021年12月31日)
営業外収益の その他 | － | 0

４．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

#### (1) ストック・オプションの内容

| 2018年第６回 ストック・オプション | 2021年第９回 ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役６名 当社従業員41名 当社子会社取締役４名 | 当社取締役６名 当社従業員96名 当社子会社取締役５名
株式の種類別のストック・ オプションの数(注)１ | 普通株式　464,000株 | 普通株式　240,600株
付与日 | 2018年３月16日 | 2021年４月１日
権利確定条件 | (注)２ | (注)３
対象勤務期間 | 対象勤務期間の定めはありません。 | 対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間 | 自 2020年４月１日 至 2022年３月15日 | 自 2023年４月１日 至 2025年３月31日

(注) １．2020年４月１日付株式分割(１株につき２株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。

２．新株予約権の行使の条件は以下のとおりです。

①　新株予約権者は、2019年12月期における経常利益の金額が23億円を超過した場合に限り、本新株予約権を行使することができる。なお、本項における経常利益の判定においては、当社の提出した有価証券報告書における連結損益計算書の数値を参照するものとし、国際財務報告基準の適用等により参照すべき指標の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。

②　上記①に関わらず、割当日から本新株予約権の行使期間の終期に至るまでの間に金融商品取引所における当社普通株式の普通取引終値が一度でも行使価額に30％を乗じた価格を下回った場合、新株予約権者は残存するすべての本新株予約権を行使価額に50％を乗じた価格で行使期間の満期日までに行使しなければならないものとする。但し、次に掲げる場合に該当するときはこの限りではない。

(a) 当社の開示情報に重大な虚偽が含まれることが判明した場合

(b) 当社が法令や金融商品取引所の規則に従って開示すべき重要な事実を適正に開示していなかったことが判明した場合

(c) 当社が上場廃止となったり、倒産したり、その他本新株予約権発行日において前提とされていた事情に大きな変更が生じた場合

(d) その他、当社が新株予約権者の信頼を著しく害すると客観的に認められる行為をなした場合

③　新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

④　本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

⑤　各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

３．新株予約権の行使の条件は以下のとおりです。

①　新株予約権の割当てを受けた者（以下、「新株予約権者」という。）は、2022年12月期乃至2023年12月期の各年度において、下記に掲げる各号の条件を達成した場合、各新株予約権者に割り当てられた新株予約権のうち当該各号に掲げる割合（以下、「行使可能割合」という。）を限度として行使することができるものとする。

(a) 2022年12月期の当期純利益の額が1,490百万円以上の場合、本新株予約権の50％行使可能

(b) 2023年12月期の当期純利益の額が2,440百万円以上の場合、本新株予約権の50％行使可能

なお、当期純利益の額の判定においては、当社の有価証券報告書に記載されている連結損益計算書の親会社株主に帰属する当期純利益を参照するものとする。また、国際財務報告基準の適用等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定めるものとする。

②　新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則において規定される関係会社をいう。）の取締役、監査役または使用人であることを要する。但し、任期満了による退任及び定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

③　新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

④　本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

⑤　各本新株予約権の１個未満の行使を行うことはできない。

#### (2) ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

##### ①　ストック・オプションの数

| 2018年第６回 ストック・オプション | 2021年第９回 ストック・オプション
権利確定前(株) |  |
前連結会計年度末 | － | －
付与 | － | 240,600
失効 | － | －
権利確定 | － | －
未確定残 | － | 240,600
権利確定後(株) |  |
前連結会計年度末 | － | －
権利確定 | 464,000 | －
権利行使 | － | －
失効 | － | －
未行使残 | 464,000 | －

(注)　2020年４月１日付株式分割(１株につき２株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。

#### ②　単価情報

| 2018年第６回 ストック・オプション | 2021年第９回 ストック・オプション
権利行使価格(円) | 1,353 | 489
行使時平均株価(円) | － | －
付与日における公正な評価単価(円) | 1 | 9.9

(注)　2020年４月１日付株式分割(１株につき２株の割合)による分割後の価格に換算して記載しております。

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

当連結会計年度において付与した第９回ストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

①　使用した評価技法　　　ブラック・ショールズ式

②　主な基礎数値及び見積方法

| 第９回ストック・オプション
株価変動率　　　（注）１ | 53.54％ / 56.51％
予想残存期間　　（注）２ | 3.0年 / 3.5年
予想配当　　　　（注）３ | 2.13％
無リスク利子率　（注）４ | △0.12％ / △0.13％

（注）１．2018年４月２日から2021年４月１日まで、2017年９月29日から2021年４月１日までの株価実績に基づき算定いたしました。

２．権利行使期間に基づくものとなります。

３．2020年12月期の配当実績によります。

４．予想残存期間に対応する期間に対応する国債の利回りであります。

４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

(追加情報)

(従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱いの適用)

「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」(実務対応報告第36号　2018年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。)の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与した取引については、実務対応報告第36号第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理を継続しております。

１．権利確定条件付き有償新株予約権の概要

前述の「２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。なお、第６回新株予約権が権利確定条件付き有償新株予約権となります。

２．採用している会計処理の概要

新株予約権を発行したときは、その発行に伴う払込金額を、純資産の部に新株予約権として計上しております。新株予約権が行使され、新株を発行するときは、当該新株予約権の発行に伴う払込金額と新株予約権の行使に伴う払込金額を、資本金および資本準備金に振り替えます。

なお、新株予約権が失効したときは、当該失効に対応する額を失効が確定した会計期間の利益として処理しております。

###### (税効果会計関係)

１．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) |  | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
繰延税金資産 |  |  |  |  |
未払事業税 | 15 | 百万円 |  | 45 | 百万円
たな卸資産評価損 | 273 |  |  | 553 |
投資有価証券評価損 | 4 |  |  | 4 |
貸倒引当金 | 91 |  |  | 91 |
賞与引当金 | 3 |  |  | 0 |
未払費用 | 1 |  |  | 0 |
資産除去債務 | 4 |  |  | 5 |
税務上の繰越欠損金(注) | 208 |  |  | 184 |
株式報酬費用 | 29 |  |  | 52 |
株式取得関連費用 | 13 |  |  | 13 |
連結子会社の時価評価差額 | 27 |  |  | 27 |
金利スワップ | 1 |  |  | 0 |
減損損失 | － |  |  | 25 |
その他 | 16 |  |  | 15 |
繰延税金資産小計 | 691 |  |  | 1,020 |
税務上の繰越欠損金に係る 評価性引当額 (注)２ | △208 |  |  | △184 |
将来減算一時差異等の合計に係る 評価性引当額 | △16 |  |  | △12 |
評価性引当額小計 (注)１ | △225 |  |  | △196 |
繰延税金資産合計 | 466 |  |  | 823 |
繰延税金資産の純額 | 466 |  |  | 823 |

(注) １．繰延税金資産から控除された額（評価性引当額）の変動は、主に税務上の繰越欠損金の減少によるものであります。

２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

前連結会計年度(2020年12月31日) | (単位：百万円)
| １年以内 | １年超 ２年以内 | ２年超 ３年以内 | ３年超 ４年以内 | ４年超 ５年以内 | ５年超 | 合計
税務上の繰越欠損金(※) | － | － | － | － | － | 208 | 208
評価性引当額 | － | － | － | － | － | △208 | △208
繰延税金資産 | － | － | － | － | － | － | －

(※)　税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

当連結会計年度(2021年12月31日) | (単位：百万円)
| １年以内 | １年超 ２年以内 | ２年超 ３年以内 | ３年超 ４年以内 | ４年超 ５年以内 | ５年超 | 合計
税務上の繰越欠損金(※) | － | － | － | － | － | 184 | 184
評価性引当額 | － | － | － | － | － | △184 | △184
繰延税金資産 | － | － | － | － | － | － | －

(※)　税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

| 前連結会計年度 (2020年12月31日) |  | 当連結会計年度 (2021年12月31日)
法定実効税率 | 30.6 | ％ |  | － | ％
（調整） |  |  |  |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 | 0.8 | ％ |  | － | ％
住民税均等割 | 1.6 | ％ |  | － | ％
のれん償却額 | 2.5 | ％ |  | － | ％
持分法による投資損益 | △0.6 | ％ |  | － | ％
その他 | △0.2 | ％ |  | － | ％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 34.7 | ％ |  | － | ％

（注）当連結会計年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であるため注記を省略しております。

###### (企業結合等関係)

共通支配下の取引等

連結子会社の吸収合併について

当社は、2021年２月15日開催の取締役会において、2021年４月１日を効力発生日として、当社を吸収合併存続会社、当社の完全子会社である株式会社ライフステージを吸収合併消滅会社とする吸収合併を行うことを決議し、2021年４月１日付けで合併いたしました。

１．取引の概要

（１）　結合当事企業の名称および事業の内容

結合当事企業の名称　　　株式会社ライフステージ

事業の内容　　　　　　　分譲マンション等の企画・販売、不動産の流通事業

（２）　企業結合日

2021年４月１日

（３）　企業結合の法的形式

当社を存続会社とし、株式会社ライフステージを消滅会社とする吸収合併

（４）　結合後企業の名称

株式会社ビーロット

（５）　その他取引の概要に関する事項

本合併は、株式会社ライフステージの有する関西圏ネットワークと新築分譲マンションの販売代理事業での商品販売力のシナジー効果をより発揮すること、及び当社グループの経営の合理化を図ることを目的としております。

２．実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号　平成31年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号　平成31年1月16日)に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

###### (資産除去債務関係)

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

###### (賃貸等不動産関係)

当社グループでは、東京都その他の地域において賃貸用オフィスビル、賃貸用マンション等を所有しております。当連結会計年度における当該賃貸等不動産に係る賃貸損益は、74百万円(賃貸収益は売上高に、賃貸費用は売上原価に計上)、前連結会計年度における当該賃貸等不動産に係る賃貸損益は、72百万円であります。

また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。

|  | (単位：百万円)
| 前連結会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | 当連結会計年度 (自2021年１月１日 至2021年12月31日)
連結貸借対照表計上額 |  |
| 期首残高 | 1,039 | 1,022
| 期中増減額 | △16 | 86
| 期末残高 | 1,022 | 1,109
期末時価 | 1,549 | 1,690

(注) １．連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した金額であります。

２．期末の時価は、主として社外の不動産鑑定士による不動産鑑定評価に基づく金額(指標等を用いて調整を行ったものを含む)であります。

３．期中増減額は、当連結会計年度は土地及び建物の取得による増加103百万円、減価償却費17百万円であります。

前連結会計年度は減価償却費16百万円であります。