第5【経理の状況】

1.連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1)当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年(昭和51年)大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。)第312条の規定により、国際会計基準(以下「IFRS」という。)に準拠して作成しております。

 

(2)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

 

2.監査証明について

 当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(2024年4月1日から2025年3月31日まで)の連結財務諸表及び事業年度(2024年4月1日から2025年3月31日まで)の財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人による監査を受けております。

 

3.連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備について

(1)会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、また、当該基準機構及び金融庁の行うセミナー等に参加しております。

 

(2)IFRSの適用については、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準の把握を行っております。また、IFRSに基づく適正な連結財務諸表等を作成するために、IFRSに準拠したグループ会計方針及び会計指針を作成し、それらに基づいて会計処理を行っております。

 

1【連結財務諸表等】

(1)【連結財務諸表】

①【連結財政状態計算書】

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

移行日

(2023年4月1日)

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

 

当連結会計年度

(2025年3月31日)

資産

 

 

 

 

 

 

流動資産

 

 

 

 

 

 

現金及び現金同等物

8,36

33,488

 

19,670

 

33,613

営業債権及びその他の債権

9,36

29,719

 

27,312

 

24,462

棚卸資産

10

2,311

 

2,388

 

1,675

その他の金融資産

11,36

11,288

 

8,108

 

2,960

未収還付法人所得税

 

402

 

2,360

 

40

その他の流動資産

12

2,109

 

7,008

 

2,769

流動資産合計

 

79,320

 

66,848

 

65,521

非流動資産

 

 

 

 

 

 

有形固定資産

13

57,373

 

34,618

 

35,255

使用権資産

20

4,096

 

1,676

 

1,501

のれん

14

3,943

 

3,078

 

708

無形資産

14

1,707

 

1,629

 

1,488

持分法で会計処理されている投資

16

3,258

 

9,644

 

9,409

その他の金融資産

11,36

25,042

 

29,860

 

37,763

繰延税金資産

17

885

 

590

 

573

その他の非流動資産

12

729

 

663

 

1,158

非流動資産合計

 

97,036

 

81,763

 

87,860

資産合計

 

176,356

 

148,611

 

153,382

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

移行日

(2023年4月1日)

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

 

当連結会計年度

(2025年3月31日)

負債及び資本

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

営業債務及びその他の債務

18,36

21,968

 

17,644

 

14,795

借入金

19,36

14,761

 

22,386

 

12,619

リース負債

20,36

531

 

383

 

402

その他の金融負債

21,36

4,529

 

320

 

257

未払法人所得税

 

4,611

 

1,727

 

1,878

引当金

23

-

 

-

 

1,613

その他の流動負債

24,28

3,020

 

3,941

 

6,001

流動負債合計

 

49,424

 

46,403

 

37,569

非流動負債

 

 

 

 

 

 

社債及び借入金

19,36

40,265

 

33,516

 

30,720

リース負債

20,36

3,495

 

1,495

 

1,475

その他の金融負債

21,36

409

 

421

 

334

退職給付に係る負債

22

1,011

 

886

 

881

引当金

23

6,840

 

5,424

 

4,988

繰延税金負債

17

2,677

 

4,862

 

4,933

非流動負債合計

 

54,700

 

46,606

 

43,332

負債合計

 

104,124

 

93,009

 

80,901

資本

 

 

 

 

 

 

資本金

26

11,313

 

11,362

 

18,346

資本剰余金

26

10,225

 

11,013

 

18,009

利益剰余金

26

35,797

 

13,283

 

15,381

自己株式

26

124

 

124

 

124

その他の資本の構成要素

 

3,407

 

12,568

 

12,531

親会社の所有者に帰属する

持分合計

 

60,620

 

48,104

 

64,144

非支配持分

 

11,612

 

7,497

 

8,335

資本合計

 

72,232

 

55,601

 

72,480

負債及び資本合計

 

176,356

 

148,611

 

153,382

 

②【連結損益計算書】

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

売上高

6,28

244,977

 

171,217

売上原価

 

253,685

 

150,713

売上総利益又は売上総損失(△)

 

8,708

 

20,504

販売費及び一般管理費

29

10,208

 

10,894

その他の収益

30

192

 

690

その他の費用

30

3,224

 

3,162

営業利益又は営業損失(△)

 

21,949

 

7,137

金融収益

31

2,227

 

553

金融費用

31

577

 

1,120

持分法による投資損益(△は損失)

16

350

 

239

税引前利益又は税引前損失(△)

 

19,949

 

6,330

法人所得税費用

17

1,667

 

2,578

当期利益又は当期損失(△)

 

21,616

 

3,751

 

 

 

 

 

当期利益又は当期損失(△)の帰属

 

 

 

 

親会社の所有者

 

21,347

 

2,118

非支配持分

 

269

 

1,633

当期利益又は当期損失(△)

 

21,616

 

3,751

 

 

 

 

 

1株当たり当期利益又は当期損失(△)

 

 

 

 

基本的1株当たり当期利益又は

当期損失(△)(円)

33

359.94

 

28.65

希薄化後1株当たり当期利益又は

当期損失(△)

 

 

 

(注)前連結会計年度の希薄化後1株当たり当期損失(△)については、潜在株式は存在するものの逆希薄化効果を有するため記載しておりません。また、当連結会計年度の希薄化後1株当たり当期利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 

③【連結包括利益計算書】

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

当期利益又は当期損失(△)

 

21,616

 

3,751

 

 

 

 

 

その他の包括利益

 

 

 

 

純損益に振り替えられることのない項目

 

 

 

 

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

32

2,125

 

587

確定給付制度の再測定

32

147

 

14

純損益に振り替えられることのない項目合計

 

2,272

 

572

 

 

 

 

 

純損益に振り替えられる可能性のある項目

 

 

 

 

キャッシュ・フロー・ヘッジ

32

8,756

 

1,874

在外営業活動体の換算差額

32

204

 

76

持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分

16,32

54

 

8

純損益に振り替えられる可能性のある項目合計

 

9,015

 

1,942

税引後その他の包括利益

 

11,287

 

2,515

当期包括利益

 

10,328

 

6,266

当期包括利益の帰属

 

 

 

 

親会社の所有者

 

10,121

 

4,679

非支配持分

 

207

 

1,586

当期包括利益

 

10,328

 

6,266

 

④【連結持分変動計算書】

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

親会社の所有者に帰属する持分

 

資本金

 

資本剰余金

 

利益剰余金

 

自己株式

 

その他の資本の構成要素

 

 

 

 

 

在外営業

活動体の

換算差額

 

キャッシュ

・フロー・

ヘッジ

2023年4月1日時点の残高

 

11,313

 

10,225

 

35,797

 

124

 

 

4,101

当期利益又は当期損失(△)

 

 

 

21,347

 

 

 

その他の包括利益

 

 

 

 

 

167

 

8,793

当期包括利益合計

 

 

 

21,347

 

 

167

 

8,793

配当金

27

 

 

1,306

 

 

 

株式報酬取引

35

48

 

20

 

 

 

 

非金融資産等への振替

 

 

 

 

 

 

1,924

非支配持分との資本取引

 

 

766

 

 

 

 

その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替

 

 

 

139

 

 

 

連結の範囲の変動

 

 

 

 

 

 

所有者との取引額合計

 

48

 

787

 

1,166

 

 

 

1,924

2024年3月31日時点の残高

 

11,362

 

11,013

 

13,283

 

124

 

167

 

10,970

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注記

親会社の所有者に帰属する持分

 

非支配持分

 

合計

 

その他の資本の構成要素

 

合計

 

 

 

その他の

包括利益を

通じて公正

価値で測定

する金融

資産

 

確定給付

制度の

再測定

 

合計

 

 

 

2023年4月1日時点の残高

 

694

 

 

3,407

 

60,620

 

11,612

 

72,232

当期利益又は当期損失(△)

 

 

 

 

21,347

 

269

 

21,616

その他の包括利益

 

2,125

 

139

 

11,225

 

11,225

 

62

 

11,287

当期包括利益合計

 

2,125

 

139

 

11,225

 

10,121

 

207

 

10,328

配当金

27

 

 

 

1,306

 

 

1,306

株式報酬取引

35

 

 

 

69

 

 

69

非金融資産等への振替

 

 

 

1,924

 

1,924

 

 

1,924

非支配持分との資本取引

 

 

 

 

766

 

542

 

224

その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替

 

 

139

 

139

 

 

 

連結の範囲の変動

 

 

 

 

 

3,365

 

3,365

所有者との取引額合計

 

 

139

 

2,064

 

2,394

 

3,908

 

6,302

2024年3月31日時点の残高

 

1,431

 

 

12,568

 

48,104

 

7,497

 

55,601

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

親会社の所有者に帰属する持分

 

資本金

 

資本剰余金

 

利益剰余金

 

自己株式

 

その他の資本の構成要素

 

 

 

 

 

在外営業

活動体の

換算差額

 

キャッシュ

・フロー・

ヘッジ

2024年4月1日時点の残高

 

11,362

 

11,013

 

13,283

 

124

 

167

 

10,970

当期利益又は当期損失(△)

 

 

 

2,118

 

 

 

その他の包括利益

 

 

 

 

 

29

 

1,955

当期包括利益合計

 

 

 

2,118

 

 

29

 

1,955

新株の発行

26

6,967

 

6,932

 

 

 

 

配当金

 

 

 

 

 

 

株式報酬取引

35

16

 

63

 

 

 

 

非金融資産等への振替

 

 

 

 

 

 

2,618

非支配持分との資本取引

 

 

 

 

 

 

その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替

 

 

 

20

 

 

 

所有者との取引額合計

 

6,983

 

6,995

 

20

 

 

 

2,618

2025年3月31日時点の残高

 

18,346

 

18,009

 

15,381

 

124

 

197

 

10,307

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注記

親会社の所有者に帰属する持分

 

非支配持分

 

合計

 

その他の資本の構成要素

 

合計

 

 

 

その他の

包括利益を

通じて公正

価値で測定

する金融

資産

 

確定給付

制度の

再測定

 

合計

 

 

 

2024年4月1日時点の残高

 

1,431

 

 

12,568

 

48,104

 

7,497

 

55,601

当期利益又は当期損失(△)

 

 

 

 

2,118

 

1,633

 

3,751

その他の包括利益

 

587

 

11

 

2,561

 

2,561

 

46

 

2,515

当期包括利益合計

 

587

 

11

 

2,561

 

4,679

 

1,586

 

6,266

新株の発行

26

 

 

 

13,899

 

 

13,899

配当金

 

 

 

 

 

940

 

940

株式報酬取引

35

 

 

 

79

 

 

79

非金融資産等への振替

 

 

 

2,618

 

2,618

 

 

2,618

非支配持分との資本取引

 

 

 

 

 

192

 

192

その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替

 

9

 

11

 

20

 

 

 

所有者との取引額合計

 

9

 

11

 

2,598

 

11,360

 

747

 

10,612

2025年3月31日時点の残高

 

2,027

 

 

12,531

 

64,144

 

8,335

 

72,480

 

⑤【連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

 

税引前利益又は税引前損失(△)

 

19,949

 

6,330

減価償却費及び償却費

 

4,073

 

3,639

減損損失

 

2,530

 

1,459

金融収益

 

934

 

553

金融費用

 

577

 

1,391

持分法による投資損益(△は益)

 

350

 

239

固定資産除売却損益(△は益)

 

41

 

0

関係会社出資金売却損益(△は益)

 

 

487

買付約定評価引当金繰入

 

 

1,613

営業債権及びその他の債権の増減額(△は増加)

 

1,252

 

1,251

棚卸資産の増減額(△は増加)

 

600

 

725

営業債務及びその他の債務の増減額(△は減少)

 

3,315

 

1,884

未払又は未収消費税等の増減額

 

3,884

 

5,210

その他

 

2,649

 

847

小計

 

17,908

 

19,783

利息の受取額

 

344

 

415

配当金の受取額

 

47

 

56

利息の支払額

 

403

 

833

法人所得税の還付額

 

280

 

2,284

法人所得税の支払額

 

5,062

 

2,209

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

22,701

 

19,495

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

 

定期預金の払戻による収入

 

 

3,626

定期預金の預入による支出

 

3,637

 

1,386

有形固定資産の取得による支出

 

2,674

 

5,597

無形資産の取得による支出

 

393

 

804

投資の売却及び償還による収入

 

429

 

持分の売却を伴わない子会社の減少

6,444

 

敷金及び保証金の回収による収入

 

4,328

 

30

敷金及び保証金の差入による支出

 

405

 

113

貸付金の回収による収入

 

2,618

 

435

貸付けによる支出

 

130

 

4,085

子会社の売却による収入

 

 

2,187

その他

 

249

 

174

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

6,558

 

5,533

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

注記

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

 

短期借入金(3ヶ月以内)の純増減額(△は減少)

34

4,390

 

7,477

短期借入れ(3ヶ月超)による収入

34

3,000

 

312

短期借入金(3ヶ月超)の返済による支出

34

2,000

 

1,000

長期借入れによる収入

34

9,501

 

1,200

長期借入金の返済による支出

34

4,007

 

5,562

社債の発行による収入

34

5,970

 

リース負債の返済による支出

34

514

 

410

新株の発行による収入

26

13

 

13,886

配当金の支払額

27

1,306

 

非支配持分への配当金の支払額

 

 

940

非支配持分からの払込による収入

 

 

192

非支配持分からの子会社持分取得による支出

 

72

 

その他

 

172

 

166

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

15,148

 

32

現金及び現金同等物に係る換算差額

 

293

 

52

現金及び現金同等物の増減額(△は減少)

 

13,818

 

13,942

現金及び現金同等物の期首残高

 

33,488

 

19,670

現金及び現金同等物の期末残高

8

19,670

 

33,613

 

【連結財務諸表注記】
1.報告企業

 イーレックス株式会社(以下「当社」という。)は、日本に所在する株式会社であります。その登記されている本社及び主要な事業所の住所は当社のウェブサイト(https://www.erex.co.jp/)で開示しております。2025年3月31日に終了する連結財務諸表は、当社及びその子会社(以下「当社グループ」という。)、並びに当社の関連会社及び共同支配企業に対する持分より構成されております。

 当社グループは、電力事業を主な事業としております。

 

2.作成の基礎

(1)IFRSに準拠している旨及び初度適用に関する事項

 当社グループの連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)第1条の2に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、同第312条の規定により、IFRSに準拠して作成しております。

 本連結財務諸表は、2025年6月25日に代表取締役社長 本名均及び取締役 平井教夫によって承認されております。

 当社グループは、2025年3月31日に終了する連結会計年度からIFRSを初めて適用しており、IFRSへの移行日は2023年4月1日であります。IFRSへの移行日及び比較年度において、IFRSへの移行が当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に与える影響は、注記「42.初度適用」に記載しております。

 早期適用していないIFRS第1号「国際財務報告基準の初度適用」(以下「IFRS第1号」という。)の規定により認められた免除規定を除き、当社グループの会計方針は2025年3月31日に有効なIFRSに準拠しております。

 なお、適用した免除規定については、注記「42.初度適用」に記載しております。

 

(2)測定の基礎

 当社グループの連結財務諸表は、注記「3.重要性がある会計方針」に記載のとおり、公正価値で測定されている特定の金融商品等を除き、取得原価を基礎として作成しております。

 

(3)機能通貨及び表示通貨

 当社グループの連結財務諸表は、当社の機能通貨である日本円を表示通貨としており、百万円未満を切り捨てて表示しております。

 

 

3.重要性がある会計方針

(1)連結の基礎

① 子会社

 子会社とは、当社グループにより支配されている企業をいいます。当社グループがある企業への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャー又は権利を有し、かつ、当該企業に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合に、当社グループは当該企業を支配していると判断しております。

 子会社の財務諸表は、当社グループが支配を獲得した日から支配を喪失する日まで、連結の対象に含めております。

 子会社の決算日が当社グループの決算日と異なる場合には、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく子会社の財務数値を用いております。

 子会社が適用する会計方針が当社グループの適用する会計方針と異なる場合には、必要に応じて当該子会社の財務諸表に調整を加えております。当社グループ間の債権債務残高及び内部取引高、並びに当社グループ間の取引から発生した未実現損益は、連結財務諸表の作成に際して消去しております。

 子会社の包括利益については、非支配持分が負の残高となる場合であっても、親会社の所有者と非支配持分に帰属させております。

 子会社持分を一部処分した際、支配が継続する場合には、資本取引として会計処理しております。非支配持分の調整額と対価の公正価値との差額は、親会社の所有者に帰属する持分として資本に直接認識されております。

 支配を喪失した場合には、支配の喪失から生じた利得又は損失は純損益で認識しております。

 

② 関連会社及び共同支配企業

 関連会社とは、当社グループが当該企業に対し、財務及び営業の方針に重要な影響力を有しているものの、支配又は共同支配をしていない企業をいいます。

 共同支配企業とは、当社グループを含む複数の当事者が経済活動に対する契約上合意された支配を共有し、その活動に関連する戦略的な財務上及び営業上の決定に際して、支配を共有する当事者すべての合意を必要とする企業をいいます。

 関連会社及び共同支配企業の決算日が当社グループの決算日と異なる場合には、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく関連会社の財務数値を用いております。

 関連会社及び共同支配企業に対する投資は、投資先が関連会社又は共同支配企業に該当すると判定された日から該当しないと判定された日まで、持分法によって会計処理しております。関連会社及び共同支配企業に対する投資には、取得に際して認識されたのれん(減損損失累計額控除後)が含まれております。

 関連会社及び共同支配企業が適用する会計方針が当社グループの適用する会計方針と異なる場合には、必要に応じて当該関連会社及び共同支配企業の財務諸表に調整を加えております。

 関連会社又は共同支配企業に該当しなくなり、持分法の適用を中止した場合には、持分法の適用を中止したことから生じた利得又は損失を純損益として認識しております。

 

(2)企業結合

 企業結合は取得法を用いて会計処理しております。取得対価は、被取得企業の支配と交換に譲渡した資産、被取得企業の旧所有者に対する負債の合計として測定されます。のれんは、移転された対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び取得企業が従来保有していた被取得企業の資本持分の公正価値の合計が、取得した識別可能な資産及び負債の公正価値を超過する場合にその超過額を連結財政状態計算書において計上しております。反対に下回る場合には、直ちに連結損益計算書において純損益として計上しております。

 非支配持分を公正価値で測定するか、又は識別可能な純資産の認識金額の比例持分で測定するかについては、企業結合ごとに選択しております。

 仲介手数料、弁護士費用、デュー・デリジェンス費用等の、企業結合に関連して発生する取得関連コストは、発生時に費用処理しております。

 企業結合の当初の会計処理が、企業結合が発生した連結会計年度末までに完了していない場合は、完了していない項目を暫定的な金額で報告しております。取得日時点に存在していた事実と状況を、取得日当初に把握していたとしたら認識される金額の測定に影響を与えていたと判断される期間(以下「測定期間」という。)に入手した場合、その情報を反映して、取得日に認識した暫定的な金額を遡及的に修正しております。新たに得た情報が、資産と負債の新たな認識をもたらす場合には、追加の資産と負債を認識しております。測定期間は最長で1年間であります。

 なお、支配獲得後の非支配持分の追加取得については、資本取引として会計処理しているため、当該取引からのれんは認識しておりません。

 

(3)外貨換算

① 外貨建取引

 外貨建取引は、取引日における直物為替レート又はそれに近似するレートで当社グループの各社の機能通貨に換算しております。

 期末日における外貨建貨幣性項目は、期末日の為替レートで機能通貨に換算しております。

 取得原価で測定される外貨建非貨幣性項目は、取得日の為替レートで機能通貨に換算しております。

 公正価値で測定される外貨建非貨幣性項目は、当該公正価値の測定日における為替レートで機能通貨に換算しております。

 換算又は決済により生じる換算差額は、純損益として認識しております。ただし、キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定したデリバティブから生じる換算差額については、その他の包括利益として認識しております。

 

② 在外営業活動体の財務諸表

 在外営業活動体の資産及び負債については期末日の為替レート、収益及び費用については為替レートが著しく変動している場合を除き、期中平均為替レートを用いて表示通貨に換算しております。為替レートが著しく変動している場合には、取引日の為替レートを用いて換算しております。在外営業活動体の財務諸表の換算から生じる換算差額は、その他の包括利益として認識し、その後在外営業活動体が処分された期間に純損益として認識しております。子会社に対する支配の喪失に至らない一部処分の場合には、為替換算差額の累積額の持分割合は非支配持分に再度配分されますが、純損益は認識いたしません。その他の重要な影響力又は共同支配を喪失するような一部処分の場合には、為替換算差額の処分比率に応じた額を純損益に組み替えております。

 

(4)金融商品

① デリバティブを除く金融資産

(ⅰ)当初認識及び測定

 当社グループは、営業債権及びその他の債権を、これらの発生日に当初認識しております。その他のすべての金融資産は、当社グループが当該金融資産の契約当事者となった取引日に当初認識しております。

 当社グループは、金融資産について、純損益又はその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産、償却原価で測定する金融資産に分類しております。この分類は、当初認識時に決定しております。

 当初認識時において、すべての金融資産は公正価値で測定しておりますが、純損益を通じて公正価値で測定される金融資産に分類されない場合は、当該公正価値に金融資産の取得に直接帰属する取引コストを加算しております。純損益を通じて公正価値で測定される金融資産の取引コストは、純損益に認識しております。なお、重大な金融要素を含んでいない営業債権は、取引価格で測定しております。

(a)償却原価により測定する金融資産

 金融資産は、以下の要件をともに満たす場合には、償却原価で測定する金融資産に分類しております。

・契約上のキャッシュ・フローを回収するために資産を保有することを目的とする事業モデルに基づいて、資産が保有されている。

・金融資産の契約条件により、元本及び元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フローが特定の日に生じる。

 

(b)公正価値により測定する金融資産

 償却原価で測定する金融資産以外の金融資産は、公正価値で測定する金融資産に分類しております。

 公正価値で測定する資本性金融商品については、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない売買目的で保有する資本性金融商品を除き、個々の資本性金融商品ごとに、当初認識時に事後の公正価値の変動を、その他の包括利益で表示するという取消不能の選択を行っており、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類しております。

 公正価値で測定する負債性金融商品については、以下の要件を満たす場合にその他の包括利益を通じて公正価値で測定される負債性金融商品に分類しております。

・契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方によって目的が達成される事業モデルに基づいて保有されている。

・金融資産の契約条件により、元本及び元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フローが所定の日に生じる。

 償却原価で測定する金融資産又はその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品以外の金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類しております。

 

(ⅱ)事後測定

 金融資産の当初認識後の測定は、その分類に応じて以下のとおり測定しております。

(a)償却原価により測定する金融資産

 償却原価により測定する金融資産については、実効金利法による償却原価により測定しております。

 

(b)公正価値により測定する金融資産

 公正価値により測定する金融資産の公正価値の変動額は純損益として認識しております。ただし、資本性金融商品のうち、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定したものについては、公正価値の変動額はその他の包括利益として認識しております。なお、当該金融資産からの配当金については、金融収益の一部として当期の純損益として認識しております。

 

(ⅲ)金融資産の減損

 償却原価により測定する金融資産については、予想信用損失に対する損失評価引当金を認識しております。

 当社グループは、期末日ごとに各金融資産に係る信用リスクが当初認識時点から著しく増加しているかどうかを評価しており、当初認識時点から信用リスクが著しく増加していない場合には、12ヶ月の予想信用損失を損失評価引当金として認識しております。一方で、当初認識時点から信用リスクが著しく増加している場合には、全期間の予想信用損失と等しい金額を損失評価引当金として認識しております。

 契約上の支払の期日経過が30日超である場合には、原則として信用リスクの著しい増大があったものとしておりますが、信用リスクが著しく増加しているか否かの評価を行う際には、期日経過情報のほか、当社グループが合理的に利用可能かつ裏付け可能な情報(内部格付、外部格付等)を考慮しております。

 なお、金融資産に係る信用リスクが期末日現在で低いと判断される場合には、当該金融資産に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していないと評価しております。

 ただし、重大な金融要素を含んでいない営業債権については、信用リスクの当初認識時点からの著しい増加の有無にかかわらず、常に全期間の予想信用損失と等しい金額で損失評価引当金を認識しております。

 予想信用損失は、契約に従って企業に支払われるべきすべての契約上のキャッシュ・フローと、企業が受け取ると見込んでいるすべてのキャッシュ・フローとの差額の現在価値として測定しております。

 当社グループは、金融資産の予想信用損失を、以下のものを反映する方法で見積っております。

・一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される、偏りのない確率加重金額

・貨幣の時間価値

・過去の事象、現在の状況及び将来の経済状況の予測についての、報告日において過大なコストや労力を掛けずに利用可能な合理的で裏付け可能な情報

 当社グループは、ある金融資産の全体又は一部分を回収するという合理的な予想を有していない場合には、金融資産の総額での帳簿価額を直接減額しております。

 金融資産に係る損失評価引当金の繰入額は、純損益で認識しております。損失評価引当金を減額する事象が生じた場合は、損失評価引当金戻入額を純損益で認識しております。

 

(ⅳ)金融資産の認識の中止

 当社グループは、金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅する、又は当社グループが金融資産の所有のリスクと経済価値のほとんどすべてを移転する場合において、金融資産の認識を中止しております。当社グループが、移転した当該金融資産に対する支配を継続している場合には、継続的関与を有している範囲において、資産と関連する負債を認識いたします。

 

② デリバティブを除く金融負債

(ⅰ)当初認識及び測定

 当社グループは、金融負債について、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債と償却原価で測定する金融負債のいずれかに分類しております。この分類は、当初認識時に決定しております。

 当社グループは、発行した負債証券をその発行日に当初認識し、その他の金融負債は、当該金融商品の契約の当事者になる取引日に当初認識しております。

 すべての金融負債は公正価値で当初測定しておりますが、償却原価で測定される金融負債については、直接帰属する取引費用を控除しております。

 

(ⅱ)事後測定

 金融負債の当初認識後の測定は、その分類に応じて以下のとおり測定しております。

(a)純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

 純損益を通じて公正価値で測定する金融負債については、売買目的保有の金融負債と当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定すると指定した金融負債を含んでおり、当初認識後公正価値で測定し、その変動については当期の純損益として認識しております。

 

(b)償却原価で測定する金融負債

 償却原価で測定する金融負債については、当初認識後実効金利法による償却原価で測定しております。

 実効金利法による償却及び認識が中止された場合の利得及び損失については、金融費用の一部として当期の純損益として認識しております。

 

(ⅲ)金融負債の認識の中止

 当社グループは、金融負債が消滅したとき、すなわち、契約中に特定された債務が免責、取消し、又は失効となった時に、金融負債の認識を中止しております。

 

③ 金融資産及び金融負債の表示

 金融資産及び金融負債は、当社グループが残高を相殺する法的権利を有し、かつ純額で決済するか又は資産の実現と負債の決済を同時に行う意図を有する場合にのみ、連結財政状態計算書上で相殺し、純額で表示しております。

 

④ デリバティブ及びヘッジ会計

 当社グループは、為替リスク、金利リスク及び電力の価格変動リスクに対処するために、為替予約、金利スワップ契約、電力スワップ契約及び電力先物取引等のデリバティブを利用しております。これらのデリバティブは、契約が締結された時点の公正価値で当初認識され、その後も公正価値で再測定しております。公正価値の変動は、原則として純損益として認識しております。

 ただし、当社グループは、ヘッジ会計の要件を満たすデリバティブについてはヘッジ手段として指定し、ヘッジ会計を適用しております。

 当社グループは、ヘッジ開始時に、ヘッジ会計を適用しようとするヘッジ関係並びにヘッジを実施するに当たってのリスク管理目的及び戦略について、公式に指定及び文書化を行っております。当該文書は、具体的なヘッジ手段、ヘッジ対象となる項目又は取引並びにヘッジされるリスクの性質及びヘッジされたリスクに起因するヘッジ対象の公正価値又はキャッシュ・フローの変動に対するエクスポージャーを相殺するに際してのヘッジ手段の公正価値変動の有効性の評価方法などを含んでおります。具体的には、以下の項目をすべて満たす場合に、ヘッジが有効と判断しております。

・ヘッジ対象とヘッジ手段との間に経済的関係があること

・信用リスクの影響が、当該経済的関係から生じる価値変動に著しく優越するものではないこと

・ヘッジ関係のヘッジ比率が、企業が実際にヘッジしているヘッジ対象の量と企業がヘッジ対象の当該量を実際にヘッジするのに使用しているヘッジ手段の量から生じる比率と同じであること

 

 当社グループは、ヘッジ関係が将来に向けて有効であるかどうかを継続的に評価しております。ヘッジの非有効部分が生じる原因としては、ヘッジ手段の価値変動がヘッジ対象の価値変動を上回る又は下回る場合があります。

 ヘッジ比率については、ヘッジ対象とヘッジ手段の経済的関係及びリスク管理戦略に照らして適切に設定しております。

 ヘッジ関係について有効性が認められなくなったものの、リスク管理目的に変更がない場合は、ヘッジ関係が再び有効となるようヘッジ比率を再調整しております。また、ヘッジ関係についてリスク管理目的が変更された場合は、ヘッジ関係の適用を中止しています。

 当社グループは、為替予約、金利スワップ契約、電力スワップ契約等をキャッシュ・フロー・ヘッジとして指定しており、以下のように会計処理しております。

 

 ヘッジ手段に係る利得又は損失のうち有効部分は連結包括利益計算書においてその他の包括利益を通じてヘッジ剰余金として認識し、非有効部分は直ちに連結損益計算書において純損益として認識しております。

 当社グループでは、為替リスクをヘッジするキャッシュ・フロー・ヘッジ関係において、ヘッジ手段の直物要素の公正価値の変動のみを指定しています。先渡要素の公正価値の変動はヘッジのコストとして区分して会計処理し、資本項目のヘッジコスト剰余金として認識しております。

 なお、ヘッジ剰余金及びヘッジコスト剰余金は、キャッシュ・フロー・ヘッジとしてともにその他の資本の構成要素に表示しております。

 その他の包括利益に計上されたヘッジ手段に係る金額は、ヘッジ対象である取引が純損益に影響を与える時点で純損益に振り替えております。ヘッジ対象が非金融資産又は非金融負債の認識を生じさせるものである場合には、その他の包括利益として認識されている金額は、非金融資産又は非金融負債の当初の帳簿価額の修正として処理しております。

 予定取引又は確定約定の発生がもはや見込まれない場合には、従来その他の包括利益を通じて資本として認識していた累積損益を純損益に振り替えております。ヘッジされた将来キャッシュ・フローの発生がまだ見込まれる場合には、従来その他の包括利益を通じて資本として認識されていた金額は、当該将来キャッシュ・フローが発生するまで引き続き資本に計上しております。

 

(5)現金及び現金同等物

 現金及び現金同等物は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資から構成されております。

 

(6)棚卸資産

 棚卸資産は、取得原価と正味実現可能価額のいずれか低い金額で測定しております。原価は、原材料は主として先入先出法、貯蔵品は個別法に基づいて算定しております。

 

(7)有形固定資産

 有形固定資産については、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で表示しております。

 取得原価には、資産の取得に直接関連する費用、解体・除去及び土地の原状回復費用、及び資産計上すべき借入コストが含まれております。

 有形固定資産の取得後に発生した支出のうち、通常の修繕及び維持については発生時に費用として処理し、主要な取替及び改良に係る支出については、その支出により将来当社グループに経済的便益をもたらされる可能性が高く、金額が信頼性をもって測定することができる場合に限り資産計上しております。

 土地及び建設仮勘定以外の各資産の減価償却費は、それぞれの見積耐用年数にわたって、定額法により算定しております。主要な資産項目ごとの見積耐用年数は以下のとおりであります。

・建物及び構築物    2-49年

・機械装置及び運搬具  2-18年

・その他        2-20年

 なお、見積耐用年数、残存価額及び減価償却方法は、各年度末に見直しを行い、変更があった場合は、会計上の見積りの変更として将来に向かって適用しております。

 

(8)のれん

 当初認識時におけるのれんの測定については、「(2)企業結合」に記載しております。

 のれんの償却は行わず、毎期及び減損の兆候が存在する場合にはその都度、減損テストを実施しております。

 のれんの減損損失は連結損益計算書において認識され、その後の戻入れは行っておりません。

 また、のれんは連結財政状態計算書において、取得原価から減損損失累計額を控除した価額で表示しております。

 

(9)無形資産

 個別に取得した無形資産は、当初認識時に取得原価で測定しております。企業結合で取得した無形資産は、取得日現在における公正価値で測定しております。

 無形資産は、当初認識後、耐用年数を確定できない無形資産を除いて、それぞれの見積耐用年数にわたって定額法で償却を行っており、取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で表示しております。主要な無形資産の見積耐用年数は、以下のとおりです。

ソフトウェア 5年

施設利用権  20年

 なお、見積耐用年数、残存価額及び償却方法は、各年度末に見直しを行い、変更があった場合は、会計上の見積りの変更として将来に向かって適用しております。

 

(10)リース

 当社グループは、契約の締結時に契約がリースであるか又はリースを含んでいるかを判定しております。契約が特定された資産の使用を支配する権利を一定期間にわたり対価と交換に移転する場合には、当該契約はリースであるか又はリースを含んでいると判定しております。

 契約がリースであるか又はリースを含んでいると判定した場合、リース開始日に使用権資産及びリース負債を認識しております。リース負債は未払リース料総額の現在価値で測定し、使用権資産は、リース負債の当初測定の金額に、開始日以前に支払ったリース料等、借手に発生した当初直接コスト及びリースの契約条件で要求されている原状回復義務等のコストを調整した取得原価で測定しております。

 当初認識後は、使用権資産は耐用年数とリース期間のいずれか短い年数にわたって、定額法で減価償却を行っております。リース負債は、リース負債に係る金利、支払われたリース料及び該当する場合にはリース負債の見直しまたはリースの条件変更を反映する金額で事後測定しております。

 リース料は、利息法に基づき金融費用とリース負債の返済額に配分し、金融費用は連結損益計算書において認識しております。

 ただし、リース期間が12ヶ月以内の短期リース及び原資産が少額のリースについては、使用権資産及びリース負債を認識せず、リース料をリース期間にわたって、定額法又は他の規則的な基礎のいずれかにより費用として認識しております。

 

(11)非金融資産の減損

 棚卸資産及び繰延税金資産を除く当社グループの非金融資産の帳簿価額は、減損の兆候の有無を判断しております。減損の兆候が存在する場合は、当該資産の回収可能価額を見積っております。のれん及び耐用年数を確定できない、又は未だ使用可能ではない無形資産については、減損の兆候の有無にかかわらず回収可能価額を毎年同じ時期に見積っております。

 資産又は資金生成単位の回収可能価額は、使用価値と処分コスト控除後の公正価値のうちいずれか高い方の金額としております。使用価値の算定において、見積将来キャッシュ・フローは、貨幣の時間的価値及び当該資産に固有のリスクを反映した税引前割引率を用いて現在価値に割り引いております。減損テストにおいて個別にテストされない資産は、継続的な使用により他の資産又は資産グループのキャッシュ・インフローから、概ね独立したキャッシュ・インフローを生成する最小の資金生成単位に統合しております。のれんの減損テストを行う際には、のれんが配分される資金生成単位を、のれんが関連する最小の単位を反映して減損がテストされるように統合しております。

 減損損失は、資産又は資金生成単位の帳簿価額が見積回収可能価額を超過する場合に純損益として認識いたします。資金生成単位に関連して認識した減損損失は、まずその単位に配分されたのれんの帳簿価額を減額するように配分し、次に資金生成単位内のその他の資産の帳簿価額を比例的に減額いたします。

 のれんに関連する減損損失は戻入いたしません。その他の資産については、過去に認識した減損損失は、毎期末日において損失の減少又は消滅を示す兆候の有無を評価しております。減損損失は、最後の減損損失を認識した以後に当該資産の回収可能価額の決定に使用した見積りが変化した場合は、減損損失を戻入れます。減損損失は、減損損失を認識しなかった場合の帳簿価額から必要な減価償却費及び償却額を控除した後の帳簿価額を上限として戻入れます。

 持分法適用会社に対する投資の帳簿価額の一部を構成するのれんは区分して認識しないため、個別に減損テストを実施しておりません。持分法適用会社に対する投資が減損している可能性が示唆されている場合には、投資全体の帳簿価額を回収可能価額と比較することにより単一の資産として減損テストを行っております。

 

(12)従業員給付

① 退職後給付

 当社グループは、従業員の退職給付制度として確定給付制度と確定拠出制度を運営しております。

 当社グループは、確定給付制度債務の現在価値及び関連する当期勤務費用並びに過去勤務費用を、予測単位積増方式を用いて算定しております。

 割引率は、将来の毎年度の給付支払見込日までの期間を基に割引期間を設定し、割引期間に対応した期末日時点の優良社債の市場利回りに基づき算定しております。

 確定給付制度に係る負債は、確定給付制度債務の現在価値を算定して計上しております。

 確定給付制度に係る利息費用は、従業員給付費用として、売上原価、販売費及び一般管理費に計上しております。

 確定給付制度の再測定額は、発生した期においてその他の包括利益として一括認識し、直ちにその他の資本の構成要素から利益剰余金に振り替えております。

 過去勤務費用は、発生した期の純損益として処理しております。

 確定拠出型の退職給付に係る費用は、拠出した時点で費用として認識しております。

 

② その他の従業員給付

 短期従業員給付については、割引計算を行わず、従業員が関連するサービスが提供された時点で費用として認識しております。

 賞与及び有給休暇費用については、それらを支払う法的もしくは推定的な債務を負っており、かつ、その金額を信頼性をもって見積ることができる場合、支払われると見積られる額を負債として認識しております。

 

(13)株式に基づく報酬

 当社グループでは、取締役及び従業員を対象にした持分決済型の株式報酬として、譲渡制限付株式報酬制度を導入しています。受領したサービスの対価は、付与日における当社株式の公正価値で測定し、付与日から権利確定期間にわたって費用として認識し、対応する金額を資本の増加として認識しております。

 

(14)引当金

 当社グループは、過去の事象の結果として当社グループが現在の法的又は推定的債務を負っており、当該債務を決済するために経済的資源の流出が生じる可能性が高く、当該債務の金額について信頼性のある見積りができる場合に引当金を認識しております。貨幣の時間的価値が重要な場合には、見積将来キャッシュ・フローを貨幣の時間的価値及び当該負債に特有のリスクを反映した税引前の利率を用いて現在価値に割り引いております。時の経過に伴う割引額の割戻しは金融費用として認識しております。

 

(15)売上高

 当社グループでは、IFRS第9号「金融商品」に基づく利息及び配当収益等を除く顧客との契約について、以下のステップを適用することにより、収益を認識しております。

ステップ1:顧客との契約を識別する。

ステップ2:契約における履行義務を識別する。

ステップ3:取引価格を算定する。

ステップ4:取引価格を契約における履行義務に配分する。

ステップ5:履行義務の充足時に(又は充足するにつれて)収益を認識する。

 

 当社グループの顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであります。

① 電力小売事業

 当社グループは、顧客との電力需給契約を締結しており、電力の供給を履行義務として識別しております。当該契約は、電力需給契約における顧客との契約条件に基づいて一定の期間にわたり履行義務を充足する取引であり、履行義務の充足に係る進捗度に基づき収益を認識しております。

 

② 電力卸売事業

 当社グループは、顧客との電力受給契約を締結しており、電力の供給を履行義務として識別しております。電力受給契約における引渡しの条件を勘案した結果、電力に対する支配を顧客に移転して履行義務を充足するのは電力の供給時点であると判断し、当該時点で収益を認識しております。

 

③ その他事業

 当社グループは、顧客と燃料売買契約を締結しており、燃料の引渡しを履行義務として識別しております。燃料売買契約における引渡しの条件を勘案した結果、燃料に対する支配を顧客に移転して履行義務を充足するのは燃料の引渡し時点であると判断し、当該時点で収益を認識しております。

 

(16)政府補助金

 政府補助金は、補助金交付のための付帯条件を満たし、かつ補助金を受領するという合理的な保証が得られたときに認識し、公正価値で測定しております。

 政府補助金が費用項目に関連する場合は、補助金で補償することが意図されている関連コストを費用として認識する期間にわたって、規則的に収益として認識しております。資産に関する補助金は、繰延収益として認識し、関連資産の見積耐用年数にわたり規則的に純損益として認識しております。

 

(17)金融収益及び金融費用

 金融収益は、主として受取利息、受取配当金、為替差益及び純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の公正価値の変動等から構成されております。受取配当金は、配当を受取る権利が確定した時点で認識しております。

 金融費用は、主として支払利息、為替差損、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品の公正価値の変動等から構成されております。支払利息は、実効金利法により発生時に認識しております。

 

(18)法人所得税

 法人所得税費用は、当期税金及び繰延税金から構成されております。これらは、その他の包括利益又は資本に直接認識される項目から生じる場合、及び企業結合から生じる場合を除き、純損益として認識しております。

 当期税金は、当年度の課税所得にもとづいて計上しています。これらの税額は、報告期間の末日において制定又は実質的に制定されている税率にもとづいて算定しています。

 繰延税金は、期末日における資産及び負債の税務基準額と会計上の帳簿価額との差額である一時差異、繰越欠損金及び繰越税額控除に対して認識しております。

 繰延税金資産は、将来減算一時差異、繰越欠損金及び繰越税額控除について、それらを利用できる課税所得が生じる可能性が高い範囲で認識し、繰延税金負債は、原則としてすべての将来加算一時差異について認識しております。

 なお、以下の一時差異に対しては、繰延税金資産及び負債を認識しておりません。

・のれんの当初認識から生じる将来加算一時差異

・企業結合取引を除く、会計上の利益にも税務上の課税所得(欠損金)にも影響を与えない取引で、かつ同額の将来加算一時差異と将来減算一時差異とを生じさせない取引における資産又は負債の当初認識から生じる場合

・子会社、関連会社に対する投資及び共同支配企業に対する持分に係る将来減算一時差異に関しては、予測可能な将来に当該一時差異が解消しない可能性が高い場合、又は当該一時差異の使用対象となる課税所得が稼得される可能性が高くない場合

・子会社、関連会社に対する投資及び共同支配企業に対する持分に係る将来加算一時差異に関しては、一時差異の解消する時期をコントロールすることができ、予測可能な期間内に当該一時差異が解消しない可能性が高い場合

 繰延税金資産の帳簿価額は毎期見直され、繰延税金資産の全額又は一部が使用できるだけの十分な課税所得が稼得される可能性が高くない部分については、帳簿価額を減額しております。未認識の繰延税金資産は毎期見直され、将来の課税所得により繰延税金資産が回収される可能性が高くなった範囲内で認識しております。

 繰延税金資産及び負債は、期末日において制定されている、又は実質的に制定されている税率及び税法に基づいて、資産が実現する期間又は負債が決済される期間に適用されると予想される税率及び税法によって測定しております。

 繰延税金資産及び負債は、当期税金資産と当期税金負債を相殺する法律上強制力のある権利を有しており、かつ同一の税務当局によって同一の納税主体に課されている場合又は別々の納税主体であるものの当期税金負債と当期税金資産とを純額で決済するか、あるいは資産の実現と負債の決済を同時に行うことを意図している場合に相殺しております。

 

(19)1株当たり利益

 基本的1株当たり当期利益は、親会社の普通株主に帰属する当期損益を、その期間の自己株式を調整した発行済普通株式の加重平均株式数で除して計算しております。希薄化後1株当たり当期利益は、希薄化効果を有するすべての潜在株式の影響を調整して計算しております。

 

(20)セグメント情報

 事業セグメントとは、他の事業セグメントとの取引を含む、収益を稼得し費用を発生させる事業活動の構成単位であります。当社グループは、電力事業を主な事業としており、財務情報が入手可能で、かつ各セグメントへの経営資源の配分及び業績評価を行うために、経営者が定期的にレビューする事業は個別に存在しないため、単一のセグメントとして開示しております。

 

(21)資本

① 普通株式

 当社が発行した普通株式は、発行価額を資本金及び資本剰余金に計上し、直接発行費用は関連する税効果を控除後に資本剰余金から控除しております。

 

② 自己株式

 自己株式は取得原価で評価され、資本から控除しております。当社の自己株式の購入、売却又は消却において利得又は損失は認識しておりません。なお、帳簿価額と売却時の対価との差額は資本剰余金として認識しております。

 

(22)借入コスト

 意図した使用又は販売が可能となるまでに相当の期間を必要とする資産に関して、その資産の取得、建設又は生産に直接起因する借入コストは、当該資産の取得原価の一部として資産化しております。

 その他の借入コストは、それが発生した期間の費用として認識しております。

 

4.重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断

 IFRSに準拠した連結財務諸表の作成において、経営者は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の金額に影響を及ぼす判断、見積り及び仮定を行うことが要求されております。実際の業績は、これらの見積りとは異なる場合があります。

 見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの見直しによる影響は、見積りを見直した会計期間及びそれ以降の将来の会計期間において認識されます。

 経営者が行った連結財務諸表の金額に重要な影響を与える判断及び見積りは、外貨建燃料調達契約のヘッジ手段であるデリバティブの公正価値評価に係るものであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

外貨建燃料調達契約のヘッジ手段に指定されている為替予約に係るデリバティブ資産

8,016

13,113

12,313

 当社グループでは、長期の外貨建燃料調達契約に対して為替予約を締結しています。当該為替予約契約について、期末の為替レート及び燃料調達による外貨建営業債務金額に基づいて連結財政状態計算書の計上額を計算しています。

 燃料調達による外貨建営業債務金額は、長期の外貨建燃料調達契約に基づく取引の実行可能性を考慮して見積もっています。また、為替予約契約について、ヘッジ取引開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相場変動の累計を比較して両者の変動額を基礎にして、ヘッジの有効性を評価し、ヘッジ会計の要件を充足している場合にヘッジ会計を適用しています。

 燃料調達により外貨建営業債務金額の見積り及びヘッジ会計の要件の充足については、ヘッジ対象となる予定取引の実行可能性に関する不確実性を伴います。状況の変化等により予定取引の実行可能性が低くなりヘッジ会計の適格要件を満たさない状況となった場合、ヘッジ会計が中止される場合があり、翌連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。

 

5.未適用の新基準

 連結財務諸表の承認日までに新設又は改訂が行われた基準書及び解釈指針のうち、当社グループが早期適用していない主なものは、以下のとおりです。これらの適用による連結財務諸表への影響は検討中です。

基準書及び解釈指針

強制適用時期

(以降開始年度)

当社グループの

適用予定時期

新設・改定の概要

IFRS第7号

金融商品:開示

2026年

1月1日

2027年3月期

自然依存電力の契約に関する会計処理及び開示の明確化

IFRS第9号

金融商品

IFRS第18号

財務諸表における

表示及び開示

2027年

1月1日

2028年3月期

損益計算書における比較可能性の改善、経営者が定義した業績指標の透明性の向上、財務諸表におけるより有用なグルーピング

 

6.セグメント情報

(1)報告セグメントの概要

 当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

 なお、当社グループは、電力事業を主な事業とする単一セグメントであるため、報告セグメント別の記載は省略しております。

 

(2)製品及びサービスに関する情報

 製品及びサービスに関する情報については、「注記28.売上高」に記載しております。

 

(3)地域別に関する情報

外部顧客への売上高

 本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の大部分を占めるため、記載を省略しております。

 

非流動資産

(単位:百万円)

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

日本

67,492

39,219

32,556

ベトナム

320

2,419

7,557

その他

36

27

合計

67,850

41,666

40,113

(注)非流動資産は、資産の所在地によっており、金融商品及び繰延税金資産を含んでおりません。

 

(4)主要な顧客に関する情報

 外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

一般社団法人日本卸電力取引所

32,629

29,060

エナジーグリッド株式会社

31,403

3,624

 

 

7.連結及び持分法適用の範囲の変更

 

   前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

当社グループは、豊前ニューエナジー合同会社の持分の過半数を自己の計算において所有しておりますが、出資者間による2023年4月1日付の出資者間協定の変更に関する覚書の締結により、重要事項の決定は出資者全員の同意が必要となったことから、当社グループは同社の財務及び事業の方針の決定を支配しないこととなりました。このため、豊前ニューエナジー合同会社を連結の範囲から除外し持分法適用会社としました。なお、持分の売却は伴わないため、所有割合の変更はありません。

また、EREX INTERNATIONAL CO.,LTD、EREX SAKURA BIOMASS YEN BAY CO.,LTD及びEREX SAKURA BIOMASS TUYEN QUANG CO.,LTDを新たに設立したため、連結の範囲に含めております。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

当社は、2024年11月29日の取締役会において、当社の連結子会社であるティーダッシュ合同会社の全ての持分を株式会社HBDに譲渡することを決議し、2024年12月31日付で譲渡を行いました。このため、ティーダッシュ合同会社を連結の範囲から除外しました。

なお、支配の喪失に関連した利益は、連結損益計算書の「その他の収益」に含まれております。

ティーダッシュ合同会社の支配喪失時の資産及び負債の主な内訳は以下のとおりであり、その内流動資産に含まれる現金及び現金同等物は536百万円であります。

 

 

金額

支配喪失時の資産の内訳

 

 流動資産

2,139

 非流動資産

2,011

支配喪失時の負債の内訳

 

 流動負債

1,214

 非流動負債

-

 

8.現金及び現金同等物

 現金及び現金同等物の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

現金及び預金

33,621

23,506

35,131

預入期間が3か月超の定期預金(注)1

△133

△3,836

△1,518

連結財政状態計算書における

現金及び現金同等物

33,488

19,670

33,613

(注)1.預入期間が3か月超の定期預金は、連結財政状態計算書上、「その他の金融資産(流動)」に含めて表示しております。

2.移行日、前連結会計年度及び当連結会計年度の連結財政状態計算書における「現金及び現金同等物」の残高と連結キャッシュ・フロー計算書における「現金及び現金同等物」の残高は一致しております。

 

9.営業債権及びその他の債権

 営業債権及びその他の債権の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

売掛金

25,593

20,218

19,233

未収入金

3,640

6,205

3,735

関連当事者に対する売掛金

484

887

1,493

合計

29,719

27,312

24,462

 

 営業債権及びその他の債権は、償却原価で測定する金融資産に分類しております。

 未収入金の主な内容は、再生可能エネルギー交付金及び電力スワップ契約や電力先物取引等のデリバティブ取引の未決済残高であります。

 なお、信用減損金融資産に分類された債権につきましては、営業債権及びその他の債権からその他の金融資産(非流動)に振り替えております。

 

10.棚卸資産

 棚卸資産の内訳は以下のとおりであります。

 

 

 

(単位:百万円)

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

原材料

1,702

1,994

1,528

貯蔵品

608

394

146

合計

2,311

2,388

1,675

 

 費用として認識された棚卸資産の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ13,921百万円及び13,335百万円であります。

 また、費用として認識された棚卸資産の評価減の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ144百万円及び378百万円であります。

 なお、負債の担保に供されている棚卸資産はありません。

 

11.その他の金融資産

(1)その他の金融資産の内訳

 その他の金融資産の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

償却原価で測定する金融資産

 

 

 

定期預金

133

3,836

1,518

子会社の売却による未収入金

700

国債

415

貸付金

4

44

5

関係会社貸付金

5,195

4,801

8,942

敷金及び保証金

7,009

2,822

2,925

その他

745

453

643

損失評価引当金

△550

△344

△301

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

デリバティブ資産(注)1

13,731

13,854

12,663

その他

50

54

53

その他の包括利益を通じて公正価値で

測定する金融資産

 

 

 

株式

2,600

4,045

3,615

出資金

885

1,469

3,113

出資申込金(注)2

6,111

6,929

6,843

合計

36,331

37,969

40,724

流動資産

11,288

8,108

2,960

非流動資産

25,042

29,860

37,763

合計

36,331

37,969

40,724

(注)1.デリバティブ資産は、ヘッジ会計が適用されているものを除き、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類しています。

2.出資申込金は、各年度末時点で増資手続きが進行中のため、増資は未完了となっているものです。

 

 

(2)その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

 その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

銘柄

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

住友不動産株式会社

1,509

2,935

2,831

若築建設株式会社

660

623

656

大丸エナウィン株式会社

95

108

127

SPHP CO.,PTE.LTD.

6,445

7,308

6,843

坂出バイオマスパワー合同会社

879

1,209

2,420

NORDICNINJA FUND II SCSP

254

687

その他

5

5

5

 当社グループは、資本性金融商品について、主に取引関係の維持・強化及び政策投資目的、あるいは出資先の持続的成長と中長期的な企業価値向上を目的として保有しているため、その他の包括利益を通じて公正価値で測定するものとして指定しております。

 

(3)その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の認識の中止

 当社グループは、資産の効率化や取引関係の見直し等を目的として、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の一部を売却することにより、認識を中止しております。

 その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品は、認識を中止した場合、その他の包括利益として認識されていた累積利得又は損失を利益剰余金に振替えております。

 前連結会計年度及び当連結会計年度において、売却による認識の中止はありません。

 

 なお、資本性金融商品から認識された受取配当金の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

当期中に認識の中止を

行った投資

期末日現在で

保有している投資

当期中に認識の中止を

行った投資

期末日現在で

保有している投資

47

56

 

12.その他の資産

 その他の資産の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

その他の流動資産

 

 

 

前払費用

204

151

35

前渡金

369

1,031

1,596

未収収益

115

588

30

未収消費税等

1,297

4,714

742

その他

121

522

363

合計

2,109

7,008

2,769

その他の非流動資産

 

 

 

長期前払費用

729

602

572

長期未収収益

220

その他

61

365

合計

729

663

1,158

 

13.有形固定資産

(1)増減表

 有形固定資産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減並びに帳簿価額は以下のとおりであります。

 

取得原価

(単位:百万円)

 

 

土地

建物及び

構築物

機械装置

及び運搬具

工具器具

及び備品

建設仮勘定

合計

2023年4月1日残高

747

14,239

69,422

392

975

85,777

取得

55

119

9

3,275

3,460

売却又は処分

△25

△57

△62

△2

△147

科目振替

15

61

1

△78

在外営業活動体の換算差額

5

15

21

連結除外による減少

△3,982

△23,697

△45

△5

△27,731

その他

△51

△51

2024年3月31日残高

747

10,303

45,804

294

4,178

61,329

取得

15

140

14

4,544

4,715

売却又は処分

△3

△2

△7

△13

科目振替

549

345

8

△903

在外営業活動体の換算差額

2

△77

△75

その他

△1

△93

△2

△41

△138

2025年3月31日残高

747

10,863

46,199

312

7,693

65,816

 

減価償却累計額及び減損損失累計額

(単位:百万円)

 

 

土地

建物及び

構築物

機械装置

及び運搬具

工具器具

及び備品

建設仮勘定

合計

2023年4月1日残高

3,891

24,292

219

28,403

減価償却費

△587

△2,599

△38

△3,225

減損損失

△263

△1,008

△10

△149

△1,432

売却又は処分

5

28

62

96

在外営業活動体の換算差額

△2

△2

連結除外による減少

903

5,325

28

6,257

2024年3月31日残高

3,833

22,548

178

149

26,710

減価償却費

△552

△2,386

△35

△2,974

減損損失

△13

△844

△1

△17

△877

売却又は処分

2

2

5

在外営業活動体の換算差額

△1

△1

その他

△5

2

△2

2025年3月31日残高

4,397

25,787

209

166

30,560

 

帳簿価額

(単位:百万円)

 

 

土地

建物及び

構築物

機械装置

及び運搬具

工具器具

及び備品

建設仮勘定

合計

2023年4月1日残高

747

10,347

45,130

172

975

57,373

2024年3月31日残高

747

6,469

23,255

116

4,029

34,618

2025年3月31日残高

747

6,465

20,412

102

7,527

35,255

(注)1.有形固定資産の減価償却費は、連結損益計算書の「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」に含まれております。

2.負債の担保に供した有形固定資産の金額については、注記「19.社債及び借入金等」に記載しております。

3.建設中の有形固定資産項目に関する支出額は、上記の中で、建設仮勘定として記載しております。

 

(2)借入コスト

 適格資産の取得原価の構成要素として資産計上した特定借入金に関する借入コストは、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ82百万円及び217百万円であります。

 

14.のれん及び無形資産

増減表

 のれん及び無形資産の帳簿価額の増減は以下のとおりであります。

 

取得原価

(単位:百万円)

 

 

のれん

 

無形資産

 

ソフトウェア

 

施設利用権

 

その他

 

合計

2023年4月1日

3,943

 

1,428

 

1,360

 

379

 

3,168

取得

 

98

 

 

355

 

453

科目振替

 

370

 

 

△370

 

売却又は処分

 

△493

 

 

△236

 

△730

その他

 

△0

 

△1

 

 

△1

2024年3月31日

3,943

 

1,402

 

1,359

 

127

 

2,889

取得

 

21

 

 

628

 

649

科目振替

 

126

 

 

△126

 

売却又は処分

 

△57

 

 

△478

 

△535

連結除外による減少

△1,982

 

△61

 

 

 

△61

その他

 

 

 

△4

 

△4

2025年3月31日

1,960

 

1,432

 

1,359

 

145

 

2,938

 

償却累計額及び減損損失累計額

(単位:百万円)

 

 

のれん

 

無形資産

 

ソフトウェア

 

施設利用権

 

その他

 

合計

2023年4月1日

 

1,020

 

436

 

4

 

1,461

償却費

 

△224

 

△67

 

 

△293

減損損失

△864

 

 

 

 

売却又は処分

 

493

 

 

 

493

その他

 

0

 

 

0

 

0

2024年3月31日

864

 

751

 

504

 

4

 

1,260

償却費

 

△213

 

△67

 

△0

 

△281

減損損失

△386

 

△0

 

 

 

△0

売却又は処分

 

32

 

 

 

32

連結除外による減少

 

60

 

 

 

60

2025年3月31日

1,251

 

871

 

572

 

5

 

1,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(注) 無形資産の償却費は、連結損益計算書の「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」に含まれております。

 

帳簿価額

(単位:百万円)

 

 

のれん

 

無形資産

 

ソフトウェア

 

施設利用権

 

その他

 

合計

2023年4月1日

3,943

 

407

 

923

 

375

 

1,707

2024年3月31日

3,078

 

651

 

854

 

122

 

1,629

2025年3月31日

708

 

561

 

786

 

140

 

1,488

 

 所有権に対する制限がある無形資産及び負債の担保として抵当権が設定された無形資産はありません。

 

15.非金融資産の減損

(1)減損損失

 当社グループは、減損損失の算定にあたって概ね独立したキャッシュ・インフローを生み出す最小の資金生成単位として、主に会社ごとにグルーピングを行っております。

 

 減損損失は、連結損益計算書の「その他の費用」に計上しております。

 

 減損損失の資産種類別の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

有形固定資産

 

 

建物及び構築物

263

13

機械装置及び運搬具

1,008

844

その他

160

18

使用権資産

233

195

のれん

864

386

無形資産

0

合計

2,530

1,459

 

 前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 

 有形固定資産に係る減損損失は、イーレックスニューエナジー株式会社及びeREX Vietnam Co., Ltd.におけるものです。

 イーレックスニューエナジー株式会社は、同社が保有する土佐発電所の休止により、想定していた収益が見込めなくなったため、当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、1,456百万円(建物及び構築物263百万円、機械装置及び運搬具937百万円、その他21百万円、使用権資産233百万円)の減損損失を計上しました。回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、回収可能価額をゼロとしております。

 eREX Vietnam Co., Ltd.は、ソルガム事業が研究段階であり商業化に至っておらず、想定していた収益が見込めないため、209百万円(機械装置及び運搬具70百万円、その他138百万円)の減損損失を計上しました。回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、回収可能価額をゼロとしております。

 

 のれんに係る減損損失は、糸魚川発電株式会社及びイーレックス・バイオマス・マネジメント株式会社におけるものです。

 糸魚川発電株式会社は、石炭の調達価格の高騰により、想定していた収益が見込めなくなったため、当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、738百万円の減損損失を計上しました。回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを税引前加重平均資本コスト9.40%により現在価値に割り引いて算定しております。

 イーレックス・バイオマス・マネジメント株式会社は、ソルガム事業が研究段階であり商業化に至っておらず、想定していた収益が見込めなくなったため、126百万円の減損損失を計上しました。回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、回収可能価額をゼロとしております。

 

 当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

 

 有形固定資産及びのれんに係る減損損失は、主に糸魚川発電株式会社におけるものです。同社が保有する糸魚川発電所の休止により、想定していた収益が見込めなくなったため、当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、1,434百万円(建物及び構築物13百万円、機械装置及び運搬具837百万円、使用権資産195百万円、のれん386百万円、ソフトウェア0百万円)の減損損失を計上しました。回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、回収可能価額をゼロとしております。

 

(2)のれんの減損テスト

 企業結合で生じたのれんは、取得日に企業結合から利益がもたらされる資金生成単位グループに配分しております。

 のれんの帳簿価額の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

糸魚川発電株式会社

386

0

株式会社イーセル

708

708

イーレックス・バイオマス・マネジメント株式会社

0

0

ティーダッシュ合同会社

1,982

合計

3,078

708

 

 当社グループは、のれんについて、毎期一定の時期及び減損の兆候がある場合には随時、減損テストを実施しております。減損テストの回収可能価額は、使用価値に基づき算定しております。

 

 

 糸魚川発電株式会社

 

 前連結会計年度における糸魚川発電株式会社ののれんの使用価値は、過去の稼働率や電力市場価格の推移等の外部からの情報を反映した当該発電所のプロジェクト期間における事業計画に基づくキャッシュ・フローの見積額を、当該資金生成単位グループの税引前加重平均資本コストを基礎とした割引率5.54%により現在価値に割引いて算定しております。使用価値の測定に用いる将来キャッシュ・フローの見積りにおける主要な仮定は、営業利益算定の基礎となる糸魚川発電所の稼働率、混焼比、燃料調達コスト、容量確保金等であります。

 なお、当連結会計年度において、(1)に記載のとおり、糸魚川発電所の休止を決定し減損損失を計上したため、のれんの帳簿価額は備忘価額を計上しております。

 

 株式会社イーセル

 

 のれんの使用価値は、過去の需要家の獲得率及び電力市場価格の推移等の外部からの情報を反映し経営者が承認した今後3年度分の事業計画と成長率を基礎としたキャッシュ・フローの見積額を、当該資金生成単位グループの税引前加重平均資本コストを基礎とした割引率5.97%(前連結会計年度8.72%)により現在価値に割引いて算定しております。使用価値の測定に用いる将来キャッシュ・フローの見積りにおける主要な仮定は、営業利益算定の基礎となる顧客件数や電力販売量等であります。成長率は、資金生成単位グループの属する産業もしくは国における長期の平均成長率を勘案して0.52%(前連結会計年度0.45%)と決定しており、市場の長期の平均成長率を超過しておりません。

 当連結会計年度の残高として残っているのれんの回収可能価額は資金生成単位グループの帳簿価額を1,376百万円と上回っており、十分な超過額があるため、仮に減損テストに用いた主要な仮定が合理的に予測可能な範囲で変化した場合であっても、重要な減損損失が発生する可能性は低いと判断しております。

 

 イーレックス・バイオマス・マネジメント株式会社

 

 前連結会計年度におけるのれんの使用価値は、ソルガムの試験研究データに基づいて作成された計画等の外部からの情報を反映し経営者が承認した今後3年度分の事業計画と成長率を基礎としたキャッシュ・フローの見積額を、当該資金生成単位グループの税引前加重平均資本コストを基礎とした割引率9.4%により現在価値に割引いて算定しております。使用価値の測定に用いる将来キャッシュ・フローの見積りにおける主要な仮定は、営業利益算定の基礎となる顧客件数や電力販売量等であります。成長率は、資金生成単位グループの属する産業もしくは国における長期の平均成長率を勘案して0.45%と決定しており、市場の長期の平均成長率を超過しておりません

 前連結会計年度において、(1)に記載のとおり、イーレックス・バイオマス・マネジメント株式会社は減損損失を計上したため、のれんの帳簿価額は備忘価額を計上しております。

 

 

 ティーダッシュ合同会社

 

 前連結会計年度におけるのれんの使用価値は、過去の需要家の獲得率及び電力市場価格の推移等の外部からの情報を反映し経営者が承認した今後3年度分の事業計画と成長率を基礎としたキャッシュ・フローの見積額を、当該資金生成単位グループの税引前加重平均資本コストを基礎とした割引率16.66%により現在価値に割引いて算定しております。使用価値の測定に用いる将来キャッシュ・フローの見積りにおける主要な仮定は、営業利益算定の基礎となる顧客件数や電力販売量等であります。成長率は、資金生成単位グループの属する産業もしくは国における長期の平均成長率を勘案して0.45%と決定しており、市場の長期の平均成長率を超過しておりません

 当連結会計年度において、ティーダッシュ合同会社はすべての持分を譲渡したことにより連結の範囲から除外したため、のれんの残高はありません。

 

16.持分法で会計処理されている投資

(1)関連会社に対する投資

① 重要な関連会社

 当社グループにとって重要性のある関連会社はありません。

 

② 個々には重要性のない関連会社

 個々には重要性のない関連会社に対する投資の帳簿価額は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

帳簿価額合計

3,258

3,415

2,921

 

 個々には重要性のない関連会社の当期包括利益の持分取込額は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

当期利益に対する持分取込額

60

△322

その他の包括利益に対する持分取込額

18

△88

当期包括利益に対する持分取込額

78

△411

 

(2)共同支配企業に対する投資

 当社グループにとって重要性のある共同支配企業は以下のとおりであります。

名称

主要な事業の内容

所在地

持分割合

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

豊前ニューエナジー合同会社

バイオマス発電事業

日本

65%

65%

 

(注) 豊前ニューエナジー合同会社は、2023年4月1日付で重要な意思決定に関する出資者間協定の覚書を締結し、子会社から共同支配企業に変更しております。なお、持分の売却は伴わないため、所有割合の変更はありません。

豊前ニューエナジー合同会社の要約財務諸表及び当該共同支配企業に対する持分の帳簿価額との調整表は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

流動資産

7,821

7,578

うち現金及び現金同等物

6,508

5,879

非流動資産

20,244

18,850

資産合計

28,066

26,428

流動負債

3,797

4,313

うち金融負債(営業債務及びその他の債務並びに引当金を除く)

2,503

2,489

非流動負債

14,219

11,673

うち金融負債(営業債務及びその他の債務並びに引当金を除く)

13,026

10,102

負債合計

18,016

15,987

資本合計

10,049

10,441

資本合計のうち当社グループの持分

6,532

6,787

連結調整

△303

△300

投資の帳簿価額

6,229

6,487

 

 

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

売上高

11,455

12,029

減価償却費及び償却費

1,963

1,949

金融収益

0

3

金融費用

304

264

法人所得税費用

111

101

当期利益

292

266

その他の包括利益

57

124

当期包括利益合計

350

391

当社グループが受け取った配当金

 

17.法人所得税

(1)繰延税金資産及び繰延税金負債

 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳及び増減は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

2023年

4月1日

純損益を

通じて認識

その他の

包括利益に

おいて認識

連結範囲の

変動

その他

2024年

3月31日

繰延税金資産

 

 

 

 

 

 

未払事業税

109

△75

△25

8

貸倒引当金

61

△14

47

未払従業員給付

119

△96

△1

20

固定資産

352

△91

△55

204

資産除去債務

908

△27

△321

559

リース負債

651

△143

△225

282

退職給付に係る負債

62

5

△8

△3

55

キャッシュ・フロー・ヘッジ

44

△44

その他

262

△166

△66

30

合計

2,572

△610

△8

△743

1,208

繰延税金負債

 

 

 

 

 

 

資産除去債務に対応する除去費用

767

△184

△245

337

使用権資産

1,167

△454

△225

487

その他の包括利益を通じて

公正価値で測定する金融資産

136

468

604

キャッシュ・フロー・ヘッジ

2,245

2,522

△757

4,010

その他

45

17

△23

40

合計

4,363

△621

2,990

△494

△757

5,480

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

2024年

4月1日

純損益を

通じて認識

その他の

包括利益に

おいて認識

連結範囲の

変動

その他

2025年

3月31日

繰延税金資産

 

 

 

 

 

 

未払事業税

8

79

87

貸倒引当金

47

△7

40

未払従業員給付

20

62

83

固定資産

204

△29

175

資産除去債務

559

△44

515

リース負債

282

△16

266

退職給付に係る負債

55

5

0

61

キャッシュ・フロー・ヘッジ

その他

30

45

75

合計

1,208

96

0

1,305

繰延税金負債

 

 

 

 

 

 

資産除去債務に対応する除去費用

337

△52

284

使用権資産

487

△38

449

その他の包括利益を通じて

公正価値で測定する金融資産

604

266

871

キャッシュ・フロー・ヘッジ

4,010

929

△1,042

3,897

その他

40

135

△14

161

合計

5,480

44

1,196

△1,056

5,664

 

 当社グループは、繰延税金資産の認識にあたり、将来減算一時差異、繰越欠損金の一部又は全部が将来課税所得に対して利用できる可能性を考慮しております。なお、認識された繰延税金資産については、過去の課税所得水準及び繰延税金資産が認識できる期間における将来課税所得の予測に基づき、税務便益が実現する可能性は高いと判断しております。

 

 繰延税金資産を認識していない将来減算一時差異及び税務上の繰越欠損金は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

将来減算一時差異

11,273

8,320

11,514

税務上の繰越欠損金

6,332

20,923

17,919

合計

17,605

29,243

29,433

 

 繰延税金資産を認識していない税務上の繰越欠損金の失効予定は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

1年目

392

2年目

392

3年目

4年目

919

387

5年目以降

5,939

19,611

17,531

合計

6,332

20,923

17,919

 

 移行日、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、繰延税金負債を認識していない子会社及び関連会社に対する投資に係る将来加算一時差異に重要性はありません。これらは当社グループが一時差異を解消する時期をコントロールでき、かつ予測可能な期間内に当該一時差異が解消しない可能性が高いことから、繰延税金負債を認識しておりません。

 

 また、日本の令和5年度税制改正において、BEPSのグローバル・ミニマム課税ルールに対応する法人税が創設され、それに係る規定(以下「グローバル・ミニマム課税制度」という。)を含めた税制改正法(「所得税法等の一部を改正する法律」(令和5年法律第3号))(以下「改正法人税法」という。)が2023年3月28日に成立しました。

 改正法人税法では、BEPSのグローバル・ミニマム課税ルールのうち、所得合算ルール(IIR)が導入されており、2024年4月1日開始事業年度より、日本に所在する親会社の子会社等の税負担が最低税率(15%)に至るまで、日本に所在する親会社に対して追加で(トップアップ)課税されることになります。

 当連結会計年度において、これらの課税が当社グループの連結財務諸表へ与える影響は軽微です。

 なお、グローバル・ミニマム課税制度から生じる法人所得税については、国際会計基準第12号「法人所得税」で定められる例外措置を適用しており、これに関する繰延税金資産及び負債は認識しておらず、また開示金額にも含めておりません。

 

 

(2)法人所得税費用

 法人所得税費用の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

当期税金費用

1,678

2,630

繰延税金費用

△10

△51

法人所得税費用合計

1,667

2,578

 

 従前は未認識であった税務上の欠損金又は過去の期間の一時差異から生じた便益のうち、当期税金費用の減額のために使用した額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ198百万円及び518百万円であり、これらは当期税金費用に含めております。

 

 

 法定実効税率と平均実際負担税率との差異要因は以下のとおりであります。

(単位:%)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

法定実効税率

28.2

28.2

課税所得計算上減算されない費用

△0.3

0.7

未認識の繰延税金資産

△35.5

4.4

持分法投資損益

0.4

1.0

のれんの減損

△1.1

1.7

関係会社出資金売却益

7.6

海外子会社等の適用税率差異

△0.8

△0.6

税率変更による差異

△2.9

その他

0.8

0.4

平均実際負担税率

△8.3

40.7

 

 当社グループは、主に法人税、住民税及び事業税を課されており、これらを基礎として計算した法定実効税率は、前連結会計年度及び当連結会計年度おいていずれも28.2%であります。ただし、海外子会社についてはその所在地における法人税等が課されております。

 

 「所得税法等の一部を改正する法律(令和7年法律第13号)」が2025年3月31日に国会で成立したことに伴い、2026年4月1日以後開始する連結会計年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。これに伴い、繰延税金資産および繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は、2026年4月1日以降に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異については従来の28.2%から29.2%になります。この税率変更により、繰延税金資産は213百万円、繰延税金負債は65百万円増加しました。

 

18.営業債務及びその他の債務

 営業債務及びその他の債務の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

買掛金

19,137

15,047

12,250

未払金

2,830

2,597

2,545

合計

21,968

17,644

14,795

 

 営業債務及びその他の債務は、償却原価で測定する金融負債に分類しています。

 

19.社債及び借入金等

(1)金融負債の内訳

 「社債及び借入金」及び「リース負債」の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

平均利率

(%)

返済期限

短期借入金

9,440

14,830

6,678

1.05

1年内返済予定の長期借入金

5,321

7,556

5,940

3.25

長期借入金

35,287

22,557

19,750

1.51

2026年~2035年

社債

4,978

10,958

10,970

0.70

2027年~2028年

短期リース負債

531

383

402

1.56

長期リース負債

3,495

1,495

1,475

1.48

2026年~2042年

合計

59,054

57,781

45,217

流動負債

15,293

22,769

13,022

非流動負債

43,761

35,011

32,195

合計

59,054

57,781

45,217

(注)1.平均利率については、当連結会計年度末残高に対する加重平均利率を記載しております。金利スワップを利用してヘッジ会計を適用している借入金については、金利スワップ後の固定金利を適用して記載しております。なお、ヘッジ会計につきましては、注記「36.金融商品」をご参照ください。

2.「社債及び借入金」及び「リース負債」は、償却原価で測定する金融負債に分類しております。

3.「社債及び借入金」及び「リース負債」の期日別残高については、注記「36.金融商品」をご参照ください。

 

 社債の発行条件の要約は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

会社名

銘柄

発行

年月日

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

利率

(%)

担保

償還期限

イーレックス㈱

第1回国内無担保普通社債

2022年

4月22日

4,978

4,983

4,988

0.590

なし

2027年

4月28日

イーレックス㈱

第2回国内無担保普通社債

2023年

5月30日

5,975

5,981

0.800

なし

2028年

6月5日

合計

 

 

4,978

10,958

10,970

 

(2)財務制限条項

移行日(2023年4月1日)

(1)当社の子会社である沖縄うるまニューエナジー株式会社の株式会社三井住友銀行を主幹事とするシンジケートローン契約(2023年4月1日現在の借入残高4,384百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2023年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人の単体の損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

② 2019年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年3月期末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額又は直近の事業年度末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

③ 保証人であるイーレックス株式会社の2022年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における有価証券報告書等に記載される経常損益を損失としないこと。

 

④ 保証人であるイーレックス株式会社の2018年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における有価証券報告書等に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した合計金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における有価証券報告書等に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)直近の事業年度末日における有価証券報告書等に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

(2)当社の子会社である沖縄うるまニューエナジー株式会社の三井住友ファイナンス&リース株式会社を主幹事とするコミット型タームローン契約(2023年4月1日現在の借入残高1,191百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2022年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日におけるスポンサーを親会社とし借入人を連結子会社に含む連結損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

② 2023年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人単体の損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

③ 2018年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日におけるスポンサーを親会社とし借入人を連結子会社に含む連結貸借対照表(以下、単に「連結貸借対照表」という。)に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。)した合計金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)直近の事業年度末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

④ 2019年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年3月期末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額又は直近の事業年度末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

(3)当社の株式会社みずほ銀行との金銭消費貸借契約(2023年4月1日現在の借入残高500百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2020年3月決算期以降、各年度の決算期の末日および第2四半期の末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額を2020年3月決算期末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額の75%および直前の決算期末日または第2四半期の末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額の75%のいずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

② 2020年3月期決算以降の決算期を初回の決算期とする連続する2期について、各年度の決算期における連結の損益計算書に示される経常及び当期損益が2期連続して損失とならないようにすること。なお、本号の遵守に関する最初の判定は、2021年3月期決算期およびその直前の期の決算を対象として行われるものとします。

 

 移行日において、財務制限条項に抵触するような事象はありません。当該条項への準拠を確保するために、財務制限条項は財務経理部によりモニタリングされ経営陣に報告されています。

 

前連結会計年度(2024年3月31日)

(1)当社の株式会社三菱UFJ銀行とリボルビング・クレジット・ファシリティ契約(2024年3月31日現在の借入残高500百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2017年3月決算期を初回とする各年度決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表において、純資産の部の合計額から繰延ヘッジ損益の金額を減算した金額を、2016年3月決算期の年度決算期の末日における純資産の部の合計額から繰延ヘッジ損益の金額を減算した金額又は前年度決算期の末日における純資産の部の合計額から繰延ヘッジ損益の金額を減算した金額のいずれか大きい方の75%以上に維持すること。

 

② 2017年3月決算期を初回とする各年度決算期の末日における借入人の連結の損益計算書において、経常利益の金額を1円以上に維持すること。

 

(2)当社の子会社である沖縄うるまニューエナジー株式会社の株式会社三井住友銀行を主幹事とするコミット型シンジケートローン契約(2024年3月31日現在の借入残高3,869百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2023年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人の単体の損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

② 2019年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年3月期末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額又は直近の事業年度末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

③ 保証人であるイーレックス株式会社の2022年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における有価証券報告書等に記載される経常損益を損失としないこと。

 

④ 保証人であるイーレックス株式会社の2018年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における有価証券報告書等に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した合計金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における有価証券報告書等に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)直近の事業年度末日における有価証券報告書等に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

(3)当社の子会社である沖縄うるまニューエナジー株式会社の三井住友ファイナンス&リース株式会社を主幹事とするコミット型タームローン契約(2024年3月31日現在の借入残高1,047百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2022年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日におけるスポンサーを親会社とし借入人を連結子会社に含む連結損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

② 2023年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人単体の損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

③ 2018年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日におけるスポンサーを親会社とし借入人を連結子会社に含む連結貸借対照表(以下、単に「連結貸借対照表」という。)に記載される純資産の部の合計金額から、2018年3月期末日における連結貸借対照表に記載される繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した合計金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)直近の事業年度末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

④ 2019年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年3月期末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額又は直近の事業年度末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

(4)当社の株式会社みずほ銀行との金銭消費貸借契約(2024年3月31日現在の借入残高300百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2020年3月決算期以降、各年度の決算期の末日および第2四半期の末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額を2020年3月決算期末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額の75%および直前の決算期末日または第2四半期の末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額の75%のいずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

② 2020年3月期決算以降の決算期を初回の決算期とする連続する2期について、各年度の決算期における連結の損益計算書に示される経常及び当期損益が2期連続して損失とならないようにすること。なお、本号の遵守に関する最初の判定は、2021年3月期決算期およびその直前の期の決算を対象として行われるものとします。

 

(5)当社の株式会社三井住友銀行とのコミットメントライン契約(2024年3月31日現在の借入残高3,430百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

① 2022年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における連結損益計算書に記載される経常損益を2回連続して損失としないこと。

 

② (ⅰ)2022年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した金額、(ⅱ)2023年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除した金額、(ⅲ)2024年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除した金額、(ⅳ)2025年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除した金額及び(ⅴ)2026年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除した金額を、それぞれ2021年3月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除した金額の75%に相当する金額以上に維持すること。

 

(6)当社の株式会社三菱UFJ銀行との金銭消費貸借契約に基づく融資特約書(2024年3月31日現在の借入残高680百万円)には、日本基準を基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

 2024年3月決算期を初回とする各年度決算期の末日における債務者の連結の損益計算書において、営業損益・当期純損益について2期連続して損失を計上しないこと。

 

 前連結会計年度末において上記(5)、(6)を除く借入契約等に係る財務制限条項に抵触しましたが、当該抵触を理由とする期限の利益喪失の権利行使を行わないことについて、取引先金融機関より承諾を得ております。財務制限条項に抵触した長期借入金は連結財政状態計算書上、流動負債として表示しており、当該金額は4,356百万円であります。

 

当連結会計年度(2025年3月31日)

(1)当社の子会社である沖縄うるまニューエナジー株式会社の株式会社三井住友銀行を主幹事とするコミット型シンジケートローン契約(2025年3月31日現在の借入残高3,353百万円)には、以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。なお、①及び②については日本基準を基礎として算出された財務数値、③及び④についてはIFRSを基礎として算出された財務数値に対して財務制限条項が付されております。

① 2023年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人の単体の損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

② 2019年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年3月期末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額又は直近の事業年度末日における借入人の単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

③ 保証人であるイーレックス株式会社の2025年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における連結損益計算書に記載される税引前損益から当該事業年度末日における日本基準上の特別損益相当額(※)を控除(特別損益相当額(※)の値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。)した金額を負の値としないこと。

 

④ 保証人であるイーレックス株式会社の2025年3月期末日における連結財政状態計算書に記載される資本の合計金額からキャッシュ・フロー・ヘッジを控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)2024年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持し、2026年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における連結財政状態計算書に記載される資本の合計金額からキャッシュ・フロー・ヘッジを控除した合計金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)直近の事業年度末日における連結財政状態計算書に記載される資本の合計金額からキャッシュ・フロー・ヘッジを控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

(2)当社の子会社である沖縄うるまニューエナジー株式会社の三井住友ファイナンス&リース株式会社を主幹事とするコミット型タームローン契約(2025年3月31日現在の借入残高902百万円)には、以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。なお、②及び④については日本基準を基礎として算出された財務数値、①及び③についてはIFRSを基礎として算出された財務数値に対して財務制限条項が付されております。

① 2025年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日におけるスポンサーを親会社とし借入人を連結子会社に含む連結損益計算書(以下、単に「連結損益計算書」という。)に記載される税引前損益から当該事業年度末日における日本基準上の特別損益相当額(※)を控除(特別損益相当額(※)の値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。)した金額を負の値としないこと。

 

② 2023年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人単体の損益計算書に記載される経常損益を損失としないこと。

 

③ 2025年3月期末日におけるスポンサーを親会社とし借入人を連結子会社に含む連結財政状態計算書(以下、単に「連結財政状態計算書」という。)に記載される資本の合計金額から、2018年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される繰延ヘッジ損益を控除(値がマイナスの場合は加算し、値がプラスの場合は減算する。以下同じ。)した金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)2024年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持し、2026年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における連結財政状態計算書に記載される資本の合計金額から、2018年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される繰延ヘッジ損益を控除した合計金額を、(ⅰ)2017年3月期末日における日本基準上の連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額から、繰延ヘッジ損益を控除した合計金額の75%に相当する金額、又は(ⅱ)直近の事業年度末日における連結財政状態計算書に記載される資本の合計金額から、キャッシュ・フロー・ヘッジを控除した合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

④ 2019年3月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における借入人単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年3月期末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額又は直近の事業年度末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

 

(3)当社の株式会社みずほ銀行との金銭消費貸借契約(2025年3月31日現在の借入残高100百万円)には、IFRSを基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

 

① 2024年3月決算期以降に到来する決算期について、各年度の決算期の末日および第2四半期の末日における連結財政状態計算書上の資本の金額を2020年3月決算期末日における日本基準上の連結の貸借対照表上の純資産の部の金額の75%および直前の決算期末日または第2四半期の末日における連結財政状態計算書上の資本の金額の75%のいずれか高い方の金額以上に維持すること。

 

② 2024年3月決算期以降に到来する決算期を初回の決算期とする連続する2期について、各年度の決算期における連結の損益計算書に示される税引前損益から当該事業年度末日における日本基準上の特別損益相当額(※)を控除した金額及び当期損益が2期連続して損失とならないようにすること。

 

(4)当社の株式会社三菱UFJ銀行との金銭消費貸借契約に基づく融資特約書(2025年3月31日現在の借入残高672百万円)には、IFRSを基礎として算出された財務数値に対し以下の財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合は、本契約上の全ての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。

 2024年3月決算期を初回とする各年度決算期の末日における債務者の連結の損益計算書において、売上総利益から販売費及び一般管理費を控除した金額・当期純損益について2期連続して損失を計上しないこと。

 

※特別損益相当額

特別利益科目:借入人の各事業年度末日における連結損益計算書に記載されるその他の収益及び金融収益のうち、固定資産売却益、抱合せ株式消滅差益、関係会社株式売却益及び保険積立金解約益をいう。

特別損失科目:借入人の各事業年度末日における連結損益計算書に記載されるその他の費用及び金融費用のうち、固定資産売却損、固定資産除却損、減損損失、関係会社株式評価損、災害損失及び損害賠償金をいう。

 

 当連結会計年度において、財務制限条項に抵触するような事象はありません。当該条項への準拠を確保するために、財務制限条項は財務経理部によりモニタリングされ経営陣に報告されています。

 

(3)担保に供している資産

 社債及び借入金の担保に供している資産は以下のとおりであります。

 なお、( )書きは工場財団抵当に供されているものであり、内数であります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

現金及び現金同等物

6,635

193

196

営業債権及び

その他の債権

1,374

1,587

1,019

棚卸資産

428

有形固定資産

41,796

(20,355)

19,837

18,286

合計

50,235

(20,355)

21,618

19,502

(注) 前連結会計年度において豊前ニューエナジー合同会社が連結除外となったことにより、担保に供している資産は減少しております。

 

 対応する債務は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

1年内返済予定の長期借入金

4,368

6,416

2,159

長期借入金

33,650

13,333

15,429

合計

38,019

19,749

17,589

 

20.リース

 当社グループは、借手として、主として発電所用地、現場事務所及びオフィスとして土地及び建物を賃借しております。契約期間は、2~20年であります。なお、重要な購入選択権、エスカレーション条項及びリース契約によって課された制限(配当、追加借入及び追加リースに関する制限等)はありません。

 

 リースに係る損益及びキャッシュ・アウトフローは以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

使用権資産の減価償却費

 

 

建物及び構築物

398

280

土地

107

91

機械装置及び運搬具

5

5

合計

512

378

使用権資産の減損損失

 

 

建物及び構築物

103

土地

130

191

機械装置及び運搬具

0

4

合計

233

195

リース負債にかかる金利費用

48

24

短期リース費用

163

87

少額資産リース費用

5

4

リースに係るキャッシュ・アウトフローの合計額

514

410

 

 使用権資産の帳簿価額の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

使用権資産

 

 

 

建物及び構築物

1,915

499

639

土地

2,164

1,163

857

機械装置及び運搬具

16

14

4

合計

4,096

1,676

1,501

 

 前連結会計年度及び当連結会計年度における使用権資産の増加額は、それぞれ321百万円及び434百万円であります。

 

 リース負債の満期分析については、注記「36.金融商品 (2)財務上のリスク管理 ②流動性リスク管理」に記載しております。

 

21.その他の金融負債

 その他の金融負債の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

デリバティブ負債

4,604

478

328

長期未払金

255

255

255

条件付対価

71

その他

8

8

7

合計

4,939

742

591

流動負債

4,529

320

257

非流動負債

409

421

334

合計

4,939

742

591

 

 長期未払金及びその他は償却原価で測定する金融負債、デリバティブ負債及び条件付対価は純損益を通じて公正価値で測定する金融負債(ヘッジ会計が適用されているものを除く)にそれぞれ分類しております。

 

 

22.従業員給付

 当社グループは、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。当社グループの確定給付制度は退職一時金制度であり、退職給付として、役職と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。確定給付制度債務は割引率等の様々な年金数理計算上の仮定に基づき測定されているため、それらの仮定の変動によるリスクに晒されております。

 

(1)確定給付制度

① 確定給付制度債務の調整表

 確定給付制度債務と連結財政状態計算書で認識した金額との関係は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

確定給付制度債務の現在価値

(制度資産なし)

1,011

886

881

連結財政状態計算書上の退職給付に係る負債

1,011

886

881

 

② 確定給付制度債務の現在価値の調整表

 確定給付制度債務の現在価値の増減は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

確定給付制度債務の現在価値の期首残高

1,011

886

当期勤務費用

91

49

利息費用

12

13

再測定

 

 

人口統計上の仮定の変化により生じた

数理計算上の差異

△31

△58

財務上の仮定の変化により生じた

数理計算上の差異

△91

△50

その他

△32

123

過去勤務費用

27

11

給付支払額

△88

△93

その他

△11

確定給付制度債務の現在価値の期末残高

886

881

 

 確定給付制度債務の加重平均デュレーションは、移行日、前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ12.1年、10.9年及び8.8年であります。

 

③ 主な数理計算上の仮定

 数理計算に用いた主な仮定は以下のとおりであります。

(単位:%)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

割引率

1.24

1.54

2.07

 

④ 感応度分析

 数理計算に用いた割引率が0.5%変動した場合に、確定給付制度債務の現在価値に与える影響は以下のとおりであります。この分析は、他のすべての変数が一定であると仮定していますが、実際には、他の仮定の変化が感応度分析に影響する可能性があります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

割引率が0.5%上昇した場合

△57

△45

△36

割引率が0.5%低下した場合

63

49

39

 

(2)確定拠出制度

 確定拠出制度に関して費用として認識した金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ75百万円及び72百万円であります。

 

(3)従業員給付費用

 前連結会計年度及び当連結会計年度における連結損益計算書の「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」に含まれる従業員給付費用の合計額は、それぞれ2,721百万円及び2,648百万円であります。

 

23.引当金

 引当金の内訳及び増減は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

資産除去債務

買付約定評価引当金

2024年4月1日

5,424

期中増加額

1,613

割引計算の期間利息費用

△436

期中減少額(目的使用)

期中減少額(戻入)

2025年3月31日

4,988

1,613

 

 引当金の連結財政状態計算書における内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

流動負債

1,613

非流動負債

6,840

5,424

4,988

合計

6,840

5,424

6,601

 

 資産除去債務は、子会社発電施設の賃貸契約及び本社事務所に伴う原状回復義務等に備え、将来支払うと見込まれる金額を計上しております。これらの費用は、主に3~28年経過後に支払われることが見込まれていま

すが、将来の事業計画等により影響を受けます。

 買付約定評価引当金は、糸魚川発電所の休止に伴い、当連結会計年度中に市況価格を上回る価額で棚卸資産を買い付ける約定をしたことに伴い、当該仕入取引の履行により見込まれる損失発生額を計上しております。この買付約定は1年以内に履行するものと見込まれます。

 

 

24.その他の負債

 その他の負債の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

その他の流動負債

 

 

 

預り金

1,977

3,418

3,664

未払消費税等

592

64

1,236

未払賞与

277

166

174

契約負債

695

その他

173

292

230

合計

3,020

3,941

6,001

 

 預り金には、政府補助金として受領した分が含まれておりますが、当連結会計年度期末日現在で付帯条件を満たしていないため、政府補助金としての処理は行っておりません。

 契約負債の主な内容については、「28.売上高」に記載しております。

 

25.政府補助金

 該当事項はありません。

 

 

26.資本及びその他の資本項目

(1)授権株式数及び発行済株式総数

 授権株式数及び発行済株式総数の増減は以下のとおりであります。

(単位:株)

 

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

授権株式数

 

 

普通株式

163,572,000

163,572,000

発行済株式総数

 

 

期首残高

59,382,058

59,517,808

期中増減(注)2

135,750

18,548,950

期末残高

59,517,808

78,066,758

(注)1.当社の発行する株式は、すべて権利内容に何ら限定のない無額面の普通株式であり、発行済株式は全額払込済みとなっております。

2.前連結会計年度における発行済株式総数の増加135,750株は、譲渡制限付株式報酬としての新株式発行75,750株と、新株予約権の行使による増加60,000株であります。

当連結会計年度における発行済株式総数の増加18,548,950株は、第三者割当による新株の発行18,504,200株と、譲渡制限付株式報酬としての新株式発行44,750株によるものであります。

第三者割当につきましては、2024年5月10日開催の取締役会において、JFEエンジニアリング株式会社、戸田建設株式会社、株式会社九電工、三井住友ファイナンス&リース株式会社を割当先として、第三者割当の方法による新株の発行を決議し、2024年5月30日付で全ての払込手続が完了しているもの、及び2024年12月20日開催の取締役会において、東日本旅客鉄道株式会社を割当先として、第三者割当の方法による新株の発行を決議し、2025年1月14日付で全ての払込手続きが完了しているものであります。この結果、当連結会計年度において、資本金が6,967百万円、資本剰余金が6,932百万円それぞれ増加しております。なお、新株の発行に係る直接発行費用34百万円(税効果考慮後)を資本剰余金から控除しております。

 

(2)自己株式

 自己株式数の増減は以下のとおりであります。

(単位:株)

 

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

自己株式数

 

 

期首残高

140,814

142,014

期中増減(注)2

1,200

2,700

期末残高

142,014

144,714

(注)1.自己株式の株式数には、役員報酬BIP信託の信託口が保有する当社株式が、移行日、前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ、138,586株、138,586株及び138,586株含まれております。

2.前連結会計年度における自己株式数の増加1,200株及び当連結会計年度における自己株式数の増加2,700株はは、譲渡制限付株式報酬制度における無償取得によるものです。

 

(3)資本剰余金

 日本における会社法(以下「会社法」という。)では、株式の発行に対しての払込み又は給付の2分の1以上を資本金に組み入れ、残りは資本剰余金に含まれている資本準備金に組み入れることが規定されております。また、会社法では、資本準備金は株主総会の決議により、資本金に組み入れることができます。

 

(4)利益剰余金

 会社法では、剰余金の配当として支出する金額の10分の1を、資本準備金及び利益準備金の合計額が資本金の4分の1に達するまで資本準備金又は利益準備金として積み立てることが規定されております。積み立てられた利益準備金は、欠損填補に充当できます。また、株主総会の決議をもって、利益準備金を取り崩すことができます。

 

(5)その他の資本の構成要素

①在外営業活動体の換算差額

外貨建で作成された在外営業活動体の財務諸表を連結する際に発生した換算差額であります。

 

②キャッシュ・フロー・ヘッジ損益

当社グループは将来キャッシュ・フローの変動リスクを回避するためのヘッジを行っており、キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定されたデリバティブ取引の公正価値の変動額のうち有効と認められる部分であります。

 

③その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正価値の変動額であります。

 

④確定給付制度の再測定

確定給付制度債務に係る数理計算上の差異の変動額であります。なお、これについては、発生時にその他の包括利益で認識し、その他の資本の構成要素から利益剰余金に直ちに振替えております。

 

 

27.配当金

 配当金の支払額は以下のとおりであります。

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり配当額

(円)

基準日

効力発生日

2023年6月23日

定時株主総会

普通株式

1,306

22.00

2023年3月31日

2023年6月26日

(注) 配当金の総額には、「役員報酬BIP信託」の信託口が保有する当社株式に対する配当金3百万円が含まれております。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

 該当事項はありません。

 

 配当の効力発生日が翌連結会計年度となるものは以下のとおりであります。

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 該当事項はありません。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり配当額

(円)

基準日

効力発生日

2025年6月24日

定時株主総会

普通株式

858

11.00

2025年3月31日

2025年6月25日

(注) 配当金の総額には、「役員報酬BIP信託」の信託口が保有する当社株式に対する配当金1百万円が含まれております。

 

28.売上高

(1)収益の分解

 当社グループは、電力事業を主な事業とする単一セグメントであり、主要なサービスの種類から生じる収益を分解した情報は以下のとおりです。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

電力小売

75,337

97,185

電力卸売

147,842

53,738

その他

21,797

20,293

合計

244,977

171,217

(注) 顧客との契約から生じる収益以外の収益については、重要性がないため区分せず「顧客との契約から生じる収益」に含めて記載しております。

 

電力小売事業:

 電力小売事業においては、顧客との電力需給契約を締結しており、契約期間における継続的な電力の供給を履行義務として識別しております。当該契約は、顧客が履行によって提供される便益を、履行するにつれて同時に受け取って消費することから、一定の期間にわたり履行義務を充足する取引であり、履行義務の充足に応じて売上高を認識しております。

 当事業は、検針によって顧客の消費電力量を把握し、当該消費電力量に基づき顧客に請求を行うとともに売上を計上しております。しかしながら、検針日と決算日は必ずしも一致していないため、検針日から決算日までの間の顧客の消費電力量を一般送配電事業者から入手し、当該消費電力量情報や電力量単価情報に基づいて売上を計上しております。当該情報に基づいて計上された売上高は、前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ2,246百万円、1,947百万円であります。

 売上高は、顧客と締結した契約内容において約束された対価及び燃料費調整額等を考慮した金額で測定しております。対価は、電力の供給から1年以内のため、金融要素に係る調整は行っておりません。また、当社と顧客との間に重要な返金に係る契約はありません。

 電力の供給に関する取引の対価は、契約条件に従い、概ね履行義務の充足に応じて段階的に受領しております。

 

電力卸売事業:

 電力卸売事業のうち相対取引においては、顧客と電力受給契約を締結しており、当該契約に基づく電力の供給を履行義務として識別しております。電力受給契約書における引渡しの条件を勘案した結果、電力に対する支配を顧客に移転して履行義務を充足するのは電力の供給の時点であると判断し、当該時点で売上高を認識しております。

 売上高は、顧客と締結した電力受給契約書において約束された対価から燃料費調整額等を考慮した金額で測定しております。対価は、電力の供給と同時に受領することから、金融要素に係る調整は行っておりません。また、当社と顧客との間に重要な返金に係る契約はありません。

 電力の供給に関する取引の対価は、電力の供給後、概ね1カ月以内に受領しております。

 また、電力卸売事業のうち卸電力取引所への販売においては、卸電力取引所と約定した約定量の電力の供給を履行義務として識別しております。電力に対する支配を顧客に移転して履行義務を充足するのは電力の供給時点であると判断し、当該時点で売上高を認識しております。

 売上高は、約束された対価から燃料費調整額等を考慮した金額で測定しております。対価は、電力の供給と同時に受領することから、金融要素に係る調整は行っておりません。また、当社と卸電力取引所との間に重要な返金に係る契約はありません。

 電力の供給に関する取引の対価は、電力の供給後、約定通知が行われた日から起算して概ね2金融機関営業日以内に受領しております。

 

その他事業:

 その他事業においては、顧客と燃料売買契約を締結しており、燃料の引渡しを履行義務として識別しております。燃料売買契約書における引渡しの条件を勘案した結果、燃料に対する支配を顧客に移転して履行義務を充足するのは燃料の引渡時点であると判断し、当該時点で売上高を認識しております。

 売上高は、顧客と締結した燃料売買契約書において約束された対価から値引き等を控除した金額で測定しております。対価は、燃料の引渡しと同時に受領することから、金融要素に係る調整は行っておりません。また、当社と顧客との間に重要な返金に係る契約はありません。

 燃料の引渡しに関する取引の対価は、燃料の引渡し後、概ね1カ月以内に受領しております。

 

(2)契約残高

 顧客との契約から生じた債権及び契約負債の内訳は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

顧客との契約から生じた債権

26,078

21,106

20,727

契約負債

695

 顧客との契約から生じた債権及び契約負債の金額には消費税が含まれております。

 契約負債は、主に電力の供給時点に収益を認識する顧客との電力受給契約に基づいて、顧客から受け取った前受金に関するものであります。契約負債は、収益の認識に伴い取り崩されます。

 前連結会計年度及び当連結会計年度に認識された収益について、期首現在の契約負債残高に含まれていた金額はありません。

 

(3)残存履行義務に配分した取引価格

 当社グループにおいては、個別の予想契約期間が1年を超える重要な取引がないため、実務上の便法を適用し、残存履行義務に関する情報の記載を省略しております。また、顧客との契約から生じる対価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。

 

(4)契約コストから認識した資産

 当社グループは主に販売契約を獲得するために仲介業者に支払った増分手数料のうち、回収可能であると見込まれる部分を資産として認識し、顧客の見積契約期間にわたり、定額法で償却を行っております。

 なお、当社グループはIFRS第15号第94項の実務上の便法を適用し、償却期間が1年以内である場合には、契約獲得の増分コストを発生時に費用として認識しております。

 

 契約コストから認識した資産は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

契約獲得のためのコストから認識した資産

41

84

520

合計

41

84

520

(注)契約コストから認識した資産は、連結財政状態計算書の「その他の流動資産」及び「その他の非流動資産」に含まれております。

 

 契約コストから認識した資産の償却額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ46百万円及び70百万円であり、減損損失は生じておりません。

 

29.販売費及び一般管理費

 販売費及び一般管理費の内訳は以下のとおりであります。

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

従業員給付費用

2,198

2,245

減価償却費及び償却費

540

524

業務委託費

1,351

1,225

代理店報酬

1,092

1,379

電算機諸費

967

902

租税公課

631

593

研究開発費

59

32

その他

3,367

3,992

合計

10,208

10,894

 

30.その他の収益及び費用

 その他の収益の内訳は以下のとおりであります。

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

関係会社出資金売却益

487

営業外業務受託収入

76

違約金収入

86

55

その他

106

71

合計

192

690

 

 その他の費用の内訳は以下のとおりであります。

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

買付約定評価引当金繰入

1,613

減損損失

2,530

1,459

デリバティブ損失

530

78

その他

163

11

合計

3,224

3,162

 

31.金融収益及び金融費用

 金融収益の内訳は以下のとおりであります。

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

 受取利息

 

 

償却原価で測定する金融資産

344

487

 受取配当金

 

 

その他の包括利益を通じて公正価値で

測定する金融資産

47

56

 為替差益

1,806

 その他

28

9

合計

2,227

553

 

 金融費用の内訳は以下のとおりであります。

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

 支払利息

 

 

償却原価で測定する金融負債

521

539

資産除去債務

54

70

支払手数料

147

為替差損

361

 その他

1

0

合計

577

1,120

 

32.その他の包括利益

 その他の包括利益の各項目別の当期発生額及び純損益への組替調整額、並びに税効果の影響は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

純損益に振り替えられることのない項目

 

 

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

当期発生額

2,593

854

税効果額

△468

△266

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

2,125

587

 

確定給付制度の再測定

 

 

当期発生額

155

△15

税効果額

△8

0

確定給付制度の再測定

147

△14

純損益に振り替えられることのない項目合計

2,272

572

純損益に振り替えられる可能性のある項目

 

 

キャッシュ・フロー・ヘッジ

 

 

当期発生額

11,278

2,701

組替調整額

101

税効果調整前

11,278

2,803

税効果額

△2,522

△929

キャッシュ・フロー・ヘッジ

8,756

1,874

在外営業活動体の換算差額

 

 

当期発生額

204

76

組替調整額

税効果調整前

204

76

税効果額

在外営業活動体の換算差額

204

76

持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分

 

 

当期発生額

54

△8

組替調整額

持分法適用会社におけるその他の包括利益に対 する持分

54

△8

純損益に振り替えられる可能性のある項目合計

9,015

1,942

その他の包括利益合計

11,287

2,515

 

33.1株当たり利益

 基本的1株当たり当期利益又は当期損失(△)の算定上の基礎は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

親会社の所有者に帰属する当期利益又は当期損失(△)(百万円)

△21,347

2,118

発行済普通株式の加重平均株式数(株)

59,307,857

73,934,965

基本的1株当たり当期利益又は当期損失(△)(円)

△359.94

28.65

(注)1.「役員報酬BIP信託」の信託口が保有する当社株式を、「基本的1株当たり当期利益又は当期損失(△)」の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めております。(前連結会計年度138,586株、当連結会計年度138,586株)

2.前連結会計年度の「希薄化後1株当たり当期損失(△)」については、潜在株式は存在するものの逆希薄化効果を有するため記載しておりません。また、当連結会計年度の「希薄化後1株当たり当期利益」については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 

34.キャッシュ・フロー情報

(1)財務活動から生じた負債の変動

 財務活動から生じた負債の変動は以下のとおりであります。

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

2023年

4月1日

キャッシュ

・フローを

伴う変動

キャッシュ・フローを伴わない変動

2024年

3月31日

連結範囲

の変動

為替変動

新規リース

その他

社債及び借入金

55,027

16,855

△16,109

120

9

55,902

リース負債

4,027

△514

△772

337

△1,200

1,878

合計

59,054

16,341

△16,881

120

337

△1,190

57,781

(注) 「リース負債」の「その他」は主にリース負債の再測定による減少です。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

2024年

4月1日

キャッシュ

・フローを

伴う変動

キャッシュ・フローを伴わない変動

2025年

3月31日

連結範囲

の変動

為替変動

新規リース

その他

社債及び借入金

55,902

△12,528

△56

21

43,339

リース負債

1,878

△410

425

△16

1,877

合計

57,781

△12,938

△56

425

5

45,217

 

(2)非資金取引

 重要な非資金取引の内容は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

子会社の売却による未収入金の増加

700

 なお、リースによる使用権資産の増加については注記「20.リース」に記載の通りであります。

 

35.株式に基づく報酬

(1)譲渡制限付株式報酬

 当社は取締役及び従業員と株主の皆さまとの一層の価値共有を進めること、並びに、中長期の業績及び株主価値の持続的な向上に対するインセンティブとして機能させることを目的として、当社の取締役(社外取締役を除く。)及び従業員を対象とした譲渡制限付株式報酬制度を導入しており、持分決済型株式報酬として会計処理しております。

 本制度は、一定期間の職務執行を条件に対象取締役及び従業員に譲渡制限株式を事前交付するものであります。

 対象取締役及び従業員は、年1回、当社の取締役会決議に基づき、譲渡制限付株式に関する報酬として金銭報酬債権の支給を受け、当該金銭報酬債権を当社に対して現物出資することにより、譲渡制限付株式の交付を受けます。

 

① 取締役に発行する譲渡制限付株式報酬制度

 対象取締役は、3年以上で当社取締役会が定める期間、当該株式の第三者への譲渡、質権の設定、譲渡担保権の設定、生前贈与、遺贈その他一切の処分行為はできないこととされています。

 また、対象取締役が、譲渡制限期間の開始日以降、最初に到来する当社定時株主総会開催日の前日までに当社の取締役を退任した場合には、当社取締役会が正当と認める理由がある場合を除き、本割当株式を無償で取得することとしております。

 前連結会計年度及び当連結会計年度に付与した譲渡制限付株式報酬の内容は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

付与日

2023年6月23日

2024年7月19日

付与した株式の数(株)

普通株式        51,000

普通株式        38,000

付与日の公正価値(円)(注)

1,114

717

譲渡制限期間

2023年7月25日~2053年7月24日

2024年8月16日~2054年8月15日

(注) 株式交付に係る取締役会決議の日の前営業日における東京証券取引所における当社普通株式の終値を基礎としております。なお、予想配当を考慮に入れた修正、及びその他の修正は行っておりません。

 

② 従業員に発行する譲渡制限付株式報酬制度

 対象従業員は、一定の期間、当該株式の第三者への譲渡、質権の設定、譲渡担保権の設定、生前贈与、遺贈その他一切の処分行為はできないこととされています。

 また、対象従業員が、譲渡制限期間の開始日以降、定められた職務執行の期間が経過する前に退職した場合には、正当と認める理由がある場合を除き、本割当株式を無償で取得することとしております。

 前連結会計年度及び当連結会計年度に付与した譲渡制限付株式報酬の内容は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

付与日

2023年6月23日

2024年7月19日

付与した株式の数(株)

普通株式        24,750

普通株式        6,750

付与日の公正価値(円)(注)

1,114

717

譲渡制限期間

2023年7月25日~2033年7月24日

2024年8月16日~2034年8月15日

(注) 株式交付に係る取締役会決議の日の前営業日における東京証券取引所における当社普通株式の終値を基礎としております。なお、予想配当を考慮に入れた修正、及びその他の修正は行っておりません。

 

(2)株式報酬費用

 連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に含まれている株式報酬費用の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ57百万円及び79百万円であります。

 

36.金融商品

(1)資本管理

 当社グループは、持続的な成長を通じて、企業価値を最大化することを目指して資本管理をしております。

 当社が資本管理において用いる主な指標は、親会社所有者帰属持分比率であります。

 当社グループの親会社所有者帰属持分比率は以下のとおりであります。

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

親会社所有者帰属持分比率(%)

34.4

32.4

41.8

 

 これらの指標については、財務の安定性を判断する指標として、経営者に定期的に報告され、モニタリングしております。

 なお、当社グループは、一部の借入金について、資本に関する規制を含む財務制限条項が付されております。財務制限条項については、注記「19.社債及び借入金」をご参照ください。

 

(2)財務上のリスク管理

 当社グループは、経営活動を行う過程において、財務上のリスク(信用リスク・流動性リスク・為替リスク・金利リスク・価格変動リスク)に晒されており、当該財務上のリスクを軽減するために、一定の方針に基づきリスク管理を行っております。

 また、当社グループは、デリバティブ取引を為替変動リスク、金利変動リスク又は購入電力価格の変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。

 

① 信用リスク管理

 信用リスクは、保有する金融資産の相手先が契約上の債務に関して債務不履行になり、当社グループに財務上の損失を発生させるリスクであります。

 当社グループは、営業債権について、小売統括部及び財務経理部が債権残高を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。

 デリバティブ取引については、金融機関等の信用リスクに晒されておりますが、取引権限及び取引限度額等を定めた管理規程に基づき、信用度の高い金融機関等を相手方として、通常業務から発生する債権債務等を対象に、執行箇所及び管理箇所を定め、決済担当者の承認を得て行っております。

 なお、当社グループは、特定の相手先又はその相手先が所属するグループについて、過度に集中した信用リスクを有しておりません。

 連結財務諸表に表示されている金融資産の帳簿価額は、当社グループの金融資産の信用リスクに係るエクスポージャーの最大値であります。

 債務保証については、注記「40.偶発負債」に表示されている債務保証の残高が、当社グループの信用リスクに係る最大のエクスポージャーとなります。

 これらの信用リスクに係るエクスポージャーに関し、担保として保有する物件及びその他の信用補完するものはありません。

 当社グループでは、営業債権とそれ以外の債権に区分して損失評価引当金を算定しております。

 いずれの債権についても、その全部又は一部について回収できず、または回収が極めて困難であると判断された場合には、債務不履行とみなしております。

 また、支払遅延の原因が一時的な資金需要によるものではなく、債務者の重大な財政的困難等に起因するものであり、債権の回収可能性が特に懸念されるものであると判断された場合には、信用減損が発生しているものと判定しております。

 

(ⅰ)営業債権及びその他の債権等に係る信用リスク・エクスポージャー

(単位:百万円)

 

 

常に損失評価引当金を

全期間の予想信用損失

に等しい金額で測定

している金融資産

信用減損金融資産

合計

移行日(2023年4月1日)

26,078

550

26,628

前連結会計年度(2024年3月31日)

21,106

344

21,450

当連結会計年度(2025年3月31日)

20,727

301

21,029

 

(ⅱ)損失評価引当金の増減

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

期首残高

550

344

期中増加額

344

79

期中減少額(目的使用)

△333

△10

期中減少額(戻入れ)

△217

△110

期末残高

344

301

 

 前連結会計年度及び当連結会計年度において直接償却した金融資産のうち、回収活動を継続している契約上の未回収残高に重要性はありません。

 

② 流動性リスク管理

 流動性リスクは、当社グループが期限の到来した金融負債の返済義務を履行するにあたり、支払期日にその支払を実行できなくなるリスクであります。

 当社グループは、各部署からの報告に基づき財務経理部が定期的に資金繰計画を作成・更新し、流動性リスクを管理しております。

 また、当社グループは、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行12行と当座貸越契約及び取引銀行1行と貸出コミットメント契約の締結をしております。また、株式会社三井住友銀行をアレンジャーとする取引銀行5行とシンジケート方式によるコミットメントライン契約を締結しております。これらの契約に基づく連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

当座貸越極度額及び

貸出コミットメントの総額

41,065

31,416

30,756

借入実行残高

31,125

19,746

10,606

差引額

9,939

11,670

20,150

 

 金融負債(デリバティブ金融商品を含む)の期日別残高は以下のとおりであります。

 

移行日(2023年4月1日)

(単位:百万円)

 

 

帳簿価額

契約上の

キャッ

シュ・

フロー

1年以内

1年超

2年以内

2年超

3年以内

3年超

4年以内

4年超

5年以内

5年超

非デリバティブ金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

営業債務及びその他の債務

21,968

21,968

21,968

借入金

50,048

51,799

15,215

5,498

5,950

4,986

4,522

15,626

社債

4,978

5,120

29

29

29

29

5,002

リース負債

4,027

4,453

565

530

327

325

325

2,378

長期未払金

255

255

255

その他

79

79

76

3

小計

81,358

83,676

37,855

6,317

6,307

5,341

9,850

18,004

デリバティブ金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

為替予約

547

547

547

電力デリバティブ

3,905

3,905

3,905

金利スワップ

151

326

85

73

59

46

34

26

小計

4,604

4,779

4,538

73

59

46

34

26

合計

85,962

88,455

42,394

6,390

6,367

5,387

9,884

18,031

 金融保証契約については、上記に含めておりません。金融保証契約は、その履行請求に基づき支払義務が発生します。履行請求に基づく最大金額は、注記「40.偶発負債」に記載の保証債務の金額であります。なお、保証が要求される可能性がある最も早い期間は1年以内であるものの、その全てが1年以内に要求されることは見込まれておりません。

 

前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

帳簿価額

契約上の

キャッ

シュ・

フロー

1年以内

1年超

2年以内

2年超

3年以内

3年超

4年以内

4年超

5年以内

5年超

非デリバティブ金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

営業債務及びその他の債務

17,644

17,644

17,644

借入金

44,943

47,714

23,233

5,410

2,898

2,501

2,830

10,839

社債

10,958

11,295

77

77

77

5,050

6,011

リース負債

1,878

2,009

397

210

195

195

150

859

長期未払金

255

255

255

その他

8

8

3

4

小計

75,689

78,926

41,356

5,958

3,172

7,746

8,993

11,699

デリバティブ金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

電力デリバティブ

316

316

316

通貨スワップ

161

291

45

45

44

39

33

83

小計

478

607

361

45

44

39

33

83

合計

76,167

79,534

41,718

6,003

3,216

7,785

9,027

11,782

 金融保証契約については、上記に含めておりません。金融保証契約は、その履行請求に基づき支払義務が発生します。履行請求に基づく最大金額は、注記「40.偶発負債」に記載の保証債務の金額であります。なお、保証が要求される可能性がある最も早い期間は1年以内であるものの、その全てが1年以内に要求されることは見込まれておりません。

 

当連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

帳簿価額

契約上の

キャッ

シュ・

フロー

1年以内

1年超

2年以内

2年超

3年以内

3年超

4年以内

4年超

5年以内

5年超

非デリバティブ金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

営業債務及びその他の債務

14,795

14,795

14,795

借入金

32,369

33,765

12,972

3,495

3,044

3,316

2,781

8,155

社債

10,970

11,217

77

77

5,050

6,011

-

-

リース負債

1,877

1,990

412

397

192

148

126

712

長期未払金

255

255

255

その他

7

7

4

3

小計

60,276

62,031

28,262

4,229

8,287

9,476

2,907

8,867

デリバティブ金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

電力デリバティブ

252

252

252

通貨スワップ

76

233

44

43

37

32

26

49

小計

328

486

297

43

37

32

26

49

合計

60,605

62,517

28,560

4,272

8,324

9,508

2,934

8,917

 金融保証契約については、上記に含めておりません。金融保証契約は、その履行請求に基づき支払義務が発生します。履行請求に基づく最大金額は、注記「40.偶発負債」に記載の保証債務の金額であります。なお、保証が要求される可能性がある最も早い期間は1年以内であるものの、その全てが1年以内に要求されることは見込まれておりません。

 

③ 為替リスク管理

 当社グループが運営する発電所ではバイオマス燃料を海外から輸入しており、主に米ドルレートの変動の影響を受ける可能性があります。当社グループは、外貨建予定取引から発生するキャッシュ・フローの変動をヘッジするために、先物為替予約を実施しております。

 

為替感応度分析

 各報告期間において、日本円が米ドルに対して1%円高になった場合に、連結損益計算書の税引前利益に与える影響は以下のとおりであります。

 ただし、本分析においては、その他の変動要因(残高、金利等)は一定であることを前提としております。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

税引前利益

△9

△109

 

 

④ 金利リスク管理

 当社グループは、有利子負債による資金調達を行っております。有利子負債のうち一部は変動金利であり、金利の上昇により支払利息が増加するリスクに晒されております。当社グループは、金利変動リスクの未然防止または低減するため、固定金利と変動金利の有利子負債の適切な組み合わせを維持し、一部の変動金利の借入金については、金利変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために金利スワップ取引を利用しております。また、変動金利の有利子負債について、金利変動の継続的なモニタリングをしております。

 

金利感応度分析

 各報告期間において、金利が1%上昇した場合に、連結損益計算書の税引前利益に与える影響は以下のとおりであります。

 ただし、本分析においては、その他の変動要因(残高、為替レート等)は一定であることを前提としております。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

税引前利益

△193

△122

 

⑤ 資本性金融商品の価格変動リスク管理

 当社グループは、資本性金融商品から生じる価格変動リスクに晒されております。短期トレーディング目的で保有する資本性金融商品はありません。

 資本性金融商品については、定期的に公正価値や発行体の財務状況を把握しております。

 

資本性金融商品の価格感応度分析

 各報告期間において、市場価格が10%下落した場合の連結包括利益計算書のその他の包括利益(税効果控除前)に与える影響は以下のとおりであります。

 ただし、本分析においては、その他のすべての変数が一定であると仮定しております。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

その他の包括利益(税効果控除前)

△366

△361

 

⑥ 商品価格変動リスク管理

 当社グループの主たる事業は電力事業であることから、電力市場価格の変動リスクに晒されております。当社グループは、電力スワップ契約や電力先物取引等のデリバティブ取引を行うことにより、電力価格の変動によるリスクを回避しております。

 この結果、商品価格変動リスクが純損益に与える影響は軽微であるため、感応度分析の開示は省略しております。

 

(3)ヘッジ

 当社グループは事業活動を遂行する上で、為替変動リスク、金利変動リスク及び購入電力価格の変動リスクに晒されています。当社グループは、これらのリスクを回避する目的で先物為替予約、通貨スワップ、金利スワップ及び電力スワップを利用しており、投機目的のためにデリバティブ取引を利用することはありません。

 ヘッジ会計の適用にあたっては、ヘッジされているリスクに起因するヘッジ対象のキャッシュ・フローの変動が、ヘッジ手段のキャッシュ・フローの変動により相殺される経済的関係にあることを確認するために、原則として、ヘッジ対象とヘッジ手段の重要な条件が一致しているか又は密接に合致しているかどうかの定性的な評価を通じて、ヘッジ対象とヘッジ手段の間の経済的関係の存在を確認しております。

 また、ヘッジ手段とヘッジ対象の経済的関係性及びリスク管理戦略に照らして適切なヘッジ比率を設定しております。

 

① キャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ手段

 キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定されているヘッジ手段の詳細は以下のとおりであります。

 

移行日(2023年4月1日)

(単位:百万円)

 

 

契約額

うち1年超

平均レート

帳簿価額

連結財政状態計算書上の

表示科目

資産

負債

為替変動リスク

 

 

 

 

 

 

為替予約取引

(米ドル/買建)

51,812

35,947

103.41円

8,016

547

その他の金融資産(非流動)及びその他の金融負債(流動)

金利変動リスク

 

 

 

 

 

 

金利スワップ

(支払固定・受取変動)

14,935

12,904

1.64%

151

その他の金融負債

(非流動)

電力価格変動リスク

 

 

 

 

 

 

電力スワップ

(支払固定・受取変動)

2,975

29.88円

2,490

その他の金融負債

(流動)

 純損益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はないため、ヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ手段の公正価値の変動の記載は省略しております。

 

前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

契約額

うち1年超

平均レート

帳簿価額

連結財政状態計算書上の

表示科目

資産

負債

為替変動リスク

 

 

 

 

 

 

為替予約取引

(米ドル/買建)

45,986

30,038

104.84

13,425

その他の金融資産(流動)及びその他の金融資産(非流動)

通貨スワップ

(米ドル支払・日本円受取)

1,497

1,497

149.74

161

その他の金融負債

(非流動)

 純損益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はないため、ヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ手段の公正価値の変動の記載は省略しております。

 

 

当連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

契約額

うち1年超

平均レート

帳簿価額

連結財政状態計算書上の

表示科目

資産

負債

為替変動リスク

 

 

 

 

 

 

為替予約取引

(米ドル/買建)

35,935

24,056

103.20

12,313

その他の金融資産(流動)及びその他の金融資産(非流動)

通貨スワップ

(米ドル支払・日本円受取)

748

748

149.74

76

その他の金融負債

(非流動)

 純損益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はないため、ヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ手段の公正価値の変動の記載は省略しております。

 

② キャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ対象

 継続中のヘッジに係るキャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金の詳細は以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

為替リスク

6,661

11,002

10,258

金利リスク

△69

電力価格リスク

△2,490

 純損益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はないため、ヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ対象の公正価値の変動の記載は省略しております。

 

③ キャッシュ・フロー・ヘッジの連結損益計算書への影響

 ヘッジ会計の適用による連結損益計算書への影響は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

その他の包括利益に認識

されたヘッジ手段の

価値の変動

キャッシュ・フロー・ヘッジ

剰余金から純損益に

振り替えた金額

振替により純損益における

影響を受けた表示科目

為替変動リスク

 

 

 

為替予約取引

8,949

通貨スワップ

△161

電力価格変動リスク

 

 

 

電力スワップ

2,490

 

 ヘッジの中止による組替調整額はありません。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

その他の包括利益に認識

されたヘッジ手段の

価値の変動

キャッシュ・フロー・ヘッジ

剰余金から純損益に

振り替えた金額

振替により純損益における

影響を受けた表示科目

為替変動リスク

 

 

 

為替予約取引

2,717

通貨スワップ

△16

△101

金融費用

 

 キャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金から純損益に振り替えた金額△101百万円はヘッジの中止に

伴う組替調整額です。

 

 

④ キャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金の増減

 キャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金の増減は以下のとおりであります。

 

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

期首残高

連結範囲の変動

当期発生額

非金融資産等への振替

純損益に

振り替えた額

税効果額

期末残高

為替変動リスク

6,661

8,787

△1,924

△2,522

11,002

金利変動リスク

△69

69

電力価格変動リスク

△2,490

2,490

前連結会計年度より、豊前ニューエナジー合同会社を連結の範囲から除外し持分法適用会社としており、これにより金利変動リスクにおけるキャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金の前期末残高については、豊前ニューエナジー合同会社のキャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金△32百万円を除いた金額としております。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

期首残高

連結範囲の変動

当期発生額

非金融資産等への振替

純損益に

振り替えた額

税効果額

期末残高

為替変動リスク

11,002

-

2,701

△2,618

101

△929

10,258

上記金額は、持分法適用会社である豊前ニューエナジー合同会社のキャッシュ・フロー・ヘッジ剰余金48百万円を除いた金額となります。

 

(4)金融商品の公正価値

 金融商品の公正価値を、公正価値の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

 

レベル1:活発な市場における同一の資産又は負債の市場価格(無調整)

レベル2:レベル1以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値

レベル3:観察不能なインプットを含む評価技法から算出された公正価値

 

① 公正価値の算定方法

 金融商品の公正価値の算定方法は以下のとおりであります。

 

(現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務)

 短期間で決済されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

 

(その他の金融資産、その他の金融負債)

 関係会社短期貸付金は、短期間で決済されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

 関係会社長期貸付金は、元利金の合計額を、新規に同様の貸付を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。

 上場株式の公正価値については、期末日の市場価格によって算定しております。なお、保有する株式はすべて上場株式であります。

 出資金及び出資申込金の公正価値については、主として純資産に基づく評価モデルにより算定しております。

 国債の公正価値については、日本証券業協会等の売買参考統計値など利用可能な情報に基づき合理的に見積もっております。

 敷金及び保証金については、将来キャッシュ・フローを、期日までの期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。

 デリバティブは、取引先金融機関から提示された価格に基づいて算定しております。

 条件付対価に係る負債の公正価値については、契約相手に支払う可能性がある金額について、その発生確率を加味した現在価値で算定しております。

 

(社債及び借入金)

 短期借入金は、短期で決済されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

 長期借入金のうち変動金利によるものは、短期間で市場金利が反映されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

 社債及び長期借入金のうち固定金利によるものは、将来キャッシュ・フローを新規に同様の契約を実行した場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

 

② 償却原価で測定する金融商品

 償却原価で測定する金融商品の帳簿価額と公正価値は以下のとおりであります。なお、公正価値と帳簿価額が極めて近似している金融商品については、以下の表に含めていません。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

帳簿価額

公正価値

帳簿価額

公正価値

帳簿価額

公正価値

資産:

 

 

 

 

 

 

償却原価で測定する金融資産

 

 

 

 

 

 

国債

415

436

関係会社長期貸付金

1,500

1,594

8,898

9,005

敷金及び保証金

6,959

6,956

2,817

2,813

2,919

2,909

合計

7,374

7,393

4,317

4,407

11,818

11,914

負債:

 

 

 

 

 

 

償却原価で測定する金融負債

 

 

 

 

 

 

社債

4,978

4,996

10,958

10,927

25,690

24,996

長期借入金

40,608

40,436

30,113

29,837

10,970

10,764

合計

45,587

45,432

41,072

40,764

36,661

35,761

(注) 長期借入金には、1年以内に返済予定の残高を含めております。

国債、社債及び長期借入金の公正価値はレベル2に分類しております。関係会社長期貸付金、敷金及び保証金の公正価値はレベル3に分類しております。

 

③ 公正価値で測定する金融商品

 公正価値で測定する金融商品の公正価値ヒエラルキーは以下のとおりであります。

 

移行日(2023年4月1日)

(単位:百万円)

 

 

レベル1

レベル2

レベル3

合計

資産:

 

 

 

 

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

 

その他の金融資産

 

 

 

 

デリバティブ

 

 

 

 

ヘッジ会計を適用しているもの

8,016

8,016

ヘッジ会計を適用していないもの

5,714

5,714

その他

40

10

50

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

 

その他の金融資産

 

 

 

 

株式

2,266

333

2,600

出資金

885

885

出資申込金

6,111

6,111

合計

2,266

13,771

7,341

23,379

負債:

 

 

 

 

純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

 

 

 

 

その他の金融負債

 

 

 

 

デリバティブ

 

 

 

 

ヘッジ会計を適用しているもの

3,188

3,188

ヘッジ会計を適用していないもの

1,415

1,415

合計

4,604

4,604

 

前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

レベル1

レベル2

レベル3

合計

資産:

 

 

 

 

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

 

その他の金融資産

 

 

 

 

デリバティブ

 

 

 

 

ヘッジ会計を適用しているもの

13,425

13,425

ヘッジ会計を適用していないもの

429

429

その他

44

10

54

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

 

その他の金融資産

 

 

 

 

株式

3,666

378

4,045

出資金

1,469

1,469

出資申込金

6,929

6,929

合計

3,666

13,898

8,788

26,354

負債:

 

 

 

 

純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

 

 

 

 

その他の金融負債

 

 

 

 

デリバティブ

 

 

 

 

ヘッジ会計を適用しているもの

161

161

ヘッジ会計を適用していないもの

316

316

合計

478

478

 

当連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

レベル1

レベル2

レベル3

合計

資産:

 

 

 

 

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

 

その他の金融資産

 

 

 

 

デリバティブ

 

 

 

 

ヘッジ会計を適用しているもの

12,350

12,350

ヘッジ会計を適用していないもの

312

312

その他

45

8

53

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

 

 

 

その他の金融資産

 

 

 

 

株式

3,615

3,615

出資金

3,113

3,113

出資申込金

6,843

6,843

合計

3,615

12,709

9,965

26,290

負債:

 

 

 

 

純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

 

 

 

 

その他の金融負債

 

 

 

 

デリバティブ

 

 

 

 

ヘッジ会計を適用しているもの

76

76

ヘッジ会計を適用していないもの

252

252

合計

328

328

(注) 公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、振替を生じさせた事象又は状況の変化が生じた日に認識することとしております。各年度において、公正価値レベル1とレベル2の間の重要な振替は行われておりません。

 

④ 評価プロセス

 レベル3に分類された金融商品については、財務経理部責任者により承認された評価方針及び手続に従い、適切な評価担当者が評価及び評価結果の分析を実施しております。評価結果は財務経理部責任者によりレビューされ、承認されております。

 

⑤ レベル3に分類された金融商品に関する情報

 レベル3に分類されている金融商品について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合、前連結会計年度及び当連結会計年度における著しい公正価値の変動は見込まれておりません。

 

⑥ レベル3に分類された公正価値で測定する金融商品の期首残高から期末残高への調整表

 レベル3に分類された公正価値で測定する金融商品の期首から期末までの変動は、以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

期首残高

7,341

8,788

利得及び損失合計

1,193

910

純損益(注)1

5

その他の包括利益(注)2

1,193

905

購入

254

537

売却・償還

△0

△7

その他

△263

期末残高

8,788

9,965

(注)1.純損益に認識した利得及び損失は、各連結会計年度末時点で保有している金融商品にかかる評価損益であり、連結損益計算書の「金融収益」及び「金融費用」に含まれております。

2.連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含まれております。

 

 

(5)金融資産と金融負債の相殺

 金融資産および金融負債について、連結財政状態計算書上での相殺額、および強制可能なマスターネッティング契約または類似の契約の対象であるが金融資産と金融負債の相殺の要件の一部または全部を満たさないため相殺していない金額は、以下の通りです。

 強制可能なマスターネッティング契約または類似の契約に関する相殺の権利は、倒産その他の事由により取引先が債務を履行できなくなるなどの特定の状況が発生した場合にのみ強制力が生じるものです。

 

移行日(2023年4月1日)

(単位:百万円)

 

 

金融資産の総額

(相殺前)

連結財政状態

計算書で相殺

した金額

連結財政状態

計算書に表示

した金融資産の

純額

連結財政状態計算書で相殺していない金融商品

連結財政状態

計算書に表示

した金融資産の

純額

営業債権及びその他の債権

 

 

 

 

 

売掛金

26,931

△853

26,078

△613

25,464

未収入金

3,772

△131

3,640

3,640

その他の金融資産

 

 

 

 

 

デリバティブ

18,269

△4,538

13,731

13,731

 

(単位:百万円)

 

 

金融負債の総額

(相殺前)

連結財政状態

計算書で相殺

した金額

連結財政状態

計算書に表示

した金融負債の

純額

連結財政状態計算書で相殺していない金融商品

連結財政状態

計算書に表示

した金融負債の

純額

営業債務及びその他の債務

 

 

 

 

 

買掛金

20,115

△978

19,137

△613

18,524

未払金

2,838

△7

2,830

2,830

その他の金融負債

 

 

 

 

 

デリバティブ

9,142

△4,538

4,604

4,604

 

前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

金融資産の総額

(相殺前)

連結財政状態

計算書で相殺

した金額

連結財政状態

計算書に表示

した金融資産の

純額

連結財政状態計算書で相殺していない金融商品

連結財政状態

計算書に表示

した金融資産の

純額

営業債権及びその他の債権

 

 

 

 

 

売掛金

25,639

△4,533

21,106

△753

20,352

未収入金

8,619

△2,413

6,205

6,205

その他の金融資産

 

 

 

 

 

デリバティブ

13,872

△18

13,854

13,854

 

(単位:百万円)

 

 

金融負債の総額

(相殺前)

連結財政状態

計算書で相殺

した金額

連結財政状態

計算書に表示

した金融負債の

純額

連結財政状態計算書で相殺していない金融商品

連結財政状態

計算書に表示

した金融負債の

純額

営業債務及びその他の債務

 

 

 

 

 

買掛金

19,708

△4,661

15,047

△753

14,293

未払金

4,883

△2,286

2,597

2,597

その他の金融負債

 

 

 

 

 

デリバティブ

496

△18

478

478

 

当連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

 

金融資産の総額

(相殺前)

連結財政状態

計算書で相殺

した金額

連結財政状態

計算書に表示

した金融資産の

純額

連結財政状態計算書で相殺していない金融商品

連結財政状態

計算書に表示

した金融資産の

純額

営業債権及びその他の債権

 

 

 

 

 

売掛金

21,452

△724

20,727

20,727

未収入金

3,925

△190

3,735

3,735

その他の金融資産

 

 

 

 

 

デリバティブ

12,669

△5

12,663

12,663

 

(単位:百万円)

 

 

金融負債の総額

(相殺前)

連結財政状態

計算書で相殺

した金額

連結財政状態

計算書に表示

した金融負債の

純額

連結財政状態計算書で相殺していない金融商品

連結財政状態

計算書に表示

した金融負債の

純額

営業債務及びその他の債務

 

 

 

 

 

買掛金

13,165

△915

12,250

12,250

未払金

2,545

-

2,545

2,545

その他の金融負債

 

 

 

 

 

デリバティブ

334

△5

328

328

 

37.重要な子会社

 当連結会計年度末の主要な子会社の状況は以下のとおりであります。

名称

 

所在地

 

議決権の所有割合

(%)

エバグリーン・リテイリング株式会社

 

日本

 

65.98

エバグリーン・マーケティング株式会社

 

日本

 

65.98

株式会社沖縄ガスニューパワー

 

日本

 

80.00

糸魚川発電株式会社

 

日本

 

64.00

EREX SINGAPORE PTE. LTD.

 

シンガポール

 

100.00

STRAITS GREEN ENERGY SDN. BHD.

 

マレーシア

 

65.00

HAU GIANG BIOENERGY JOINT STOCK COMPANY

 

ベトナム

 

49.00

EREX (CAMBODIA) CO., LTD

 

カンボジア

 

100.00

EREX INTERNATIONAL CO., LTD.

 

ベトナム

 

100.00

EREX SAKURA BIOMASS YEN BAI CO., LTD.

 

ベトナム

 

97.20

EREX SAKURA BIOMASS TUYEN QUANG CO., LTD.

 

ベトナム

 

97.20

EREX YEN BAI BIOMASS POWER CO., LTD.

 

ベトナム

 

100.00

EREX TUYEN QUANG BIOMASS POWER CO., LTD.

 

ベトナム

 

100.00

 

 HAU GIANG BIOENERGY JOINT STOCK COMPANYの持分は100分の50以下でありますが、実質的に支配しているため子会社としております。

 

38.関連当事者

(1)関連当事者との取引

移行日(2023年4月1日)

(単位:百万円)

 

種類

名称

関連当事者関係の内容

未決済残高

関連会社

大船渡発電株式会社

債務の保証(注1)

SPHP CO.,PTE.LTD.

資金の回収(注2)

5,115

増資のための支出(注3)

6,111

(注)1.保証債務は金融機関からの借入債務に対して行っており、保証額に基づき算定した保証料を受け取っております。

2.貸付金については市場金利を勘案した利率を交渉のうえ決定しております。なお、貸付金に損失評価引当金は設定しておりません。

3.取引条件は出資者と交渉のうえ決定しております。移行日時点で増資手続きが進行中のため、増資は未完了であり、連結財政状態計算書において「非流動資産」の「その他の金融資産」に計上しております。

 

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

(単位:百万円)

 

種類

名称

関連当事者関係の内容

取引金額

未決済残高

関連会社

大船渡発電株式会社

債務の保証(注1)

3,823

SPHP CO.,PTE.LTD.

資金の回収(注2,4)

2,522

3,227

増資のための支出(注3)

6,929

(注)1.保証債務は金融機関からの借入債務に対して行っており、保証額に基づき算定した保証料を受け取っております。

2.貸付金については市場金利を勘案した利率を交渉のうえ決定しております。なお、貸付金に損失評価引当金は設定しておりません。

3.取引条件は出資者と交渉のうえ決定しております。前連結会計年度末時点で増資手続きが進行中のため、増資は未完了であり、連結財政状態計算書において「非流動資産」の「その他の金融資産」に計上しております。

4.同社からの要請に基づき返済期限を見直した結果、2024年4月に貸付金契約の変更契約書を締結しております。

 

当連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

(単位:百万円)

 

種類

名称

関連当事者関係の内容

取引金額

未決済残高

関連会社

大船渡発電株式会社

債務の保証(注1)

3,447

SPHP CO.,PTE.LTD.

資金の貸付(注2)

2,741

6,446

増資のための支出(注3)

6,843

SPHP(CAMBODIA) CO.,LTD.

Undertaking agreement

(注4)

22,579

(注)1.保証債務は金融機関からの借入債務に対して行っており、保証額に基づき算した保証料を受け取っております。

2.貸付金については市場金利を勘案した利率を交渉のうえ決定しております。なお、貸付金に損失評価引当金は設定しておりません。

3.取引条件は出資者と交渉のうえ決定しております。当連結会計年度末時点で増資手続きが進行中のため、増資は未完了であり、連結財政状態計算書において「非流動資産」の「その他の金融資産」に計上しております。

4.Undertaking agreementについては、「40.偶発負債」に記載しております。

 

(2)主要な経営幹部に対する報酬

(単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

当連結会計年度

(自 2024年4月1日

至 2025年3月31日)

基本報酬

243

299

賞与

66

株式報酬

75

34

合計

319

401

 

39.コミットメント

 決算日以降の支出に関するコミットメントは以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

有形固定資産の取得

4,532

3,000

390

無形資産の取得

42

13

合計

4,532

3,042

403

 

40.偶発負債

 当社グループの持分法適用会社の借入金等に関する債務保証等の金額は、以下のとおりであります。

(単位:百万円)

 

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当連結会計年度

(2025年3月31日)

債務保証等 (注)

4,724

3,823

3,447

(注)上記の他、当社の持分法適用会社であるSPHP(Cambodia) CO.,Ltd.の発電所建設工事代金に関するUndertaking agreement(元本上限金額151百万米ドル、換算後円貨22,579百万円)を締結しておりますが、当連結会計年度末において工事着手金の範囲内で建設工事が進んでおり、Undertaking agreementの対象となる工事未払金残高はありません。

 

41.後発事象

 該当事項はありません。

 

42.初度適用

 当社グループは、当連結会計年度からIFRSを適用しております。日本基準に準拠して作成された直近の連結財務諸表は2024年3月31日に終了する連結会計年度に関するものであり、IFRSへの移行日は2023年4月1日であります。

 

(1)IFRS第1号の免除規定

 IFRSでは、IFRSを初めて適用する会社(以下「初度適用企業」という。)に対して、原則として、最初のIFRS報告期間の期末日現在にIFRSで要求される基準を遡及して適用することを求めております。ただし、IFRS第1号「国際財務報告基準の初度適用」(以下「IFRS第1号」という。)では、IFRSで要求される基準の一部について強制的に例外規定を適用しなければならないものと任意に免除規定を適用するものを定めております。これらの規定の適用に基づく影響は、IFRS移行日において利益剰余金、またはその他の資本の構成要素で調整しております。当社グループが日本基準からIFRSへ移行するにあたり、採用した免除規定は次のとおりであります。

 

・企業結合

 初度適用企業は、IFRS移行日前に行われた企業結合に対して、IFRS第3号「企業結合」(以下「IFRS第3号」という。)を遡及適用しないことを選択することが認められております。当社グループは、当該免除規定を適用し、移行日前に行われた企業結合に対して、IFRS第3号を遡及適用しないことを選択しております。この結果、移行日前の企業結合から生じたのれんの額については、日本基準に基づく移行日時点での帳簿価額によっております。なお、のれんについては、減損の兆候の有無に関わらず、移行日時点で減損テストを実施しております。

 

・在外営業活動体の換算差額

 IFRS第1号では、IFRS移行日現在の在外営業活動体の換算差額の累計額をゼロとみなすことを選択することが認められております。当社グループは、在外営業活動体の換算差額の累計額を移行日現在でゼロとみなすことを選択しております。

 

・株式に基づく報酬

 当社グループは、移行日より前に権利確定した株式報酬に対しては、IFRS第2号を適用しないことを選択しております。

 

・リース

 IFRS第1号では、初度適用企業は、IFRS移行日時点で存在する契約にリースが含まれているかどうかを、同日時点で存在する事実及び状況に基づいて判定することが認められております。また、リース負債を、残りのリース料を移行日現在の借手の追加借入利率で割り引いた現在価値で測定し、使用権資産を、リース負債と同額とすることが認められております。

 当社グループは、当該免除規定を適用し、リース認識・測定を行っております。

 

・借入コスト

 IFRS第1号では、適格資産に係る借入コストの資産化の開始日をIFRS移行日とすることが認められております。当社グループは、移行日以降の適格資産に係る借入コストを資産化しております。

 

・以前に認識した金融商品の指定

 IFRS第1号では、移行日時点に存在する事実及び状況に基づき資本性金融資産をその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として指定することが認められております。

 当社グループは、移行日時点で存在する事実及び状況に基づき、一部の資本性金融資産についてその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産として指定しております。

 

(2)IFRS第1号の強制的な例外規定

 IFRS第1号では、「見積り」、「金融資産及び金融負債の認識の中止」、「ヘッジ会計」、「非支配持分」及び「金融商品の分類及び測定」等について、IFRSの遡及適用を禁止しております。当社グループは、これらの項目について移行日より将来に向かって適用しております。

 

(3)調整表

 IFRSの初度適用において開示が求められる調整表は以下のとおりであります。

 なお、2022年8月1日に行われた糸魚川発電株式会社との企業結合について、2023年3月期の日本基準において暫定的な会計処理を行っておりましたが、その後確定した会計処理を支配獲得日に遡及して反映させております。この暫定的な会計処理の確定に伴い、取得原価の当初配分額に重要な見直しが反映されており、その結果、「無形固定資産」及び「資産除去債務」がそれぞれ増加し、「利益剰余金」及び「非支配株主持分」が減少しております。

 

2023年4月1日(IFRS移行日)現在の資本に対する調整

日本基準表示科目

日本基準

表示組替

認識・測定

の差異

IFRS

注記

IFRS表示科目

 

百万円

百万円

百万円

百万円

 

 

資産の部

 

 

 

 

 

資産

流動資産

 

 

 

 

 

流動資産

現金及び預金

33,621

△133

33,488

(a)

現金及び現金同等物

売掛金

26,078

3,640

29,719

(b)

営業債権及びその他の債権

原材料及び貯蔵品

2,311

2,311

 

棚卸資産

関係会社短期貸付金

5,195

6,092

11,288

(a)(c)

その他の金融資産

未収入金

3,640

△3,640

(b)

 

未収消費税等

1,297

△1,297

(d)

 

デリバティブ債権

5,714

△5,714

(c)

 

 

402

402

(d)

未収還付法人所得税

その他

1,468

701

△60

2,109

(d)(i)(t)

その他の流動資産

流動資産合計

79,329

50

△60

79,320

 

流動資産合計

固定資産

 

 

 

 

 

非流動資産

有形固定資産

57,503

△17

△111

57,373

(j)

有形固定資産

 

17

4,078

4,096

(k)

使用権資産

無形固定資産

5,701

△1,757

3,943

(l)

のれん

 

1,707

1,707

 

無形資産

投資有価証券

2,681

22,643

△282

25,042

(c)(n)

その他の金融資産

関係会社株式

2,708

550

3,258

(e)(m)

持分法で会計処理されている投資

繰延税金資産

808

77

885

(q)

繰延税金資産

長期前払費用

729

△729

(d)

 

敷金及び保証金

6,959

△6,959

(c)

 

デリバティブ債権

8,016

△8,016

(c)

 

その他

8,218

△7,489

729

(c)(d)

その他の非流動資産

貸倒引当金

△550

550

(c)

 

固定資産合計

92,775

△50

4,312

97,036

 

非流動資産合計

資産合計

172,105

4,251

176,356

 

資産合計

 

 

日本基準表示科目

日本基準

表示組替

認識・測定

の差異

IFRS

注記

IFRS表示科目

 

百万円

百万円

百万円

百万円

 

 

 

 

 

 

 

 

負債及び資本

負債の部

 

 

 

 

 

負債

流動負債

 

 

 

 

 

流動負債

買掛金

19,137

2,462

368

21,968

(b)(s)

営業債務及びその他の債務

短期借入金

9,440

5,342

△20

14,761

(f)(o)

借入金

1年内返済予定の長期借入金

5,342

△5,342

(f)

 

 

12

519

531

(k)

リース負債

未払金

2,462

1,995

71

4,529

(b)(c)(p)

その他の金融負債

未払法人税等

4,611

4,611

 

未払法人所得税

賞与引当金

323

△323

(d)

 

デリバティブ債務

4,452

△4,452

(c)

 

その他

2,629

305

85

3,020

(d)(r)

その他の流動負債

流動負債合計

48,400

1,023

49,424

 

流動負債合計

固定負債

 

 

 

 

 

非流動負債

社債

5,000

35,345

△80

40,265

(f)(o)

社債及び借入金

長期借入金

35,345

△35,345

(f)

 

 

5

3,490

3,495

(k)

リース負債

退職給付に係る負債

286

725

1,011

(r)

退職給付に係る負債

資産除去債務

6,419

421

6,840

(d)(j)

引当金

繰延税金負債

2,161

515

2,677

(q)

繰延税金負債

デリバティブ債務

151

△151

(c)

 

その他

387

145

△123

409

(c)(t)

その他の金融負債

固定負債合計

49,751

4,948

54,700

 

非流動負債合計

負債合計

98,152

5,972

104,124

 

負債合計

純資産の部

 

 

 

 

 

資本

資本金

11,313

11,313

 

資本金

資本剰余金

10,088

137

10,225

(t)

資本剰余金

利益剰余金

36,315

△518

35,797

(x)

利益剰余金

自己株式

△124

△124

 

自己株式

その他の包括利益累計額合計

4,420

△1,012

3,407

(n)(v)(w)

その他の資本の構成要素

 

△1,393

60,620

 

親会社の所有者に帰属する持分合計

非支配株主持分

11,939

△327

11,612

 

非支配持分

純資産合計

73,953

△1,720

72,232

 

資本合計

負債純資産合計

172,105

4,251

176,356

 

負債及び資本合計

 

2024年3月31日(前連結会計年度)現在の資本に対する調整

日本基準表示科目

日本基準

表示組替

認識・測定

の差異

IFRS

注記

IFRS表示科目

 

百万円

百万円

百万円

百万円

 

 

資産の部

 

 

 

 

 

資産

流動資産

 

 

 

 

 

流動資産

現金及び預金

23,506

△3,836

19,670

(a)

現金及び現金同等物

売掛金

21,106

6,205

27,312

(b)

営業債権及びその他の債権

原材料及び貯蔵品

2,388

2,388

 

棚卸資産

関係会社短期貸付金

3,301

4,806

8,108

(a)(c)

その他の金融資産

未収入金

6,205

△6,205

(b)

 

未収消費税等

4,714

△4,714

(d)

 

デリバティブ債権

740

△740

(c)

 

 

2,360

2,360

(d)

未収還付法人所得税

その他

4,938

2,124

△55

7,008

(d)(i)(t)

その他の流動資産

流動資産合計

66,903

△55

66,848

 

流動資産合計

固定資産

 

 

 

 

 

非流動資産

有形固定資産

34,682

△0

△62

34,618

(j)

有形固定資産

 

0

1,675

1,676

(k)

使用権資産

無形固定資産

4,428

△1,629

279

3,078

(l)

のれん

 

1,629

1,629

 

無形資産

投資有価証券

3,666

25,276

917

29,860

(c)(n)

その他の金融資産

関係会社長期貸付金

1,500

△1,500

(c)

 

関係会社株式

2,759

6,290

594

9,644

(e)(m)

持分法で会計処理されている投資

関係会社出資金

6,290

△6,290

(e)

 

繰延税金資産

570

20

590

(q)

繰延税金資産

長期前払費用

602

△602

(d)

 

敷金及び保証金

2,817

△2,817

(c)

 

デリバティブ債権

13,113

△13,113

(c)

 

その他

8,190

△7,587

61

663

(c)(d)(i)

その他の非流動資産

貸倒引当金

△344

344

(c)

 

固定資産合計

78,277

3,485

81,763

 

非流動資産合計

資産合計

145,180

3,430

148,611

 

資産合計

 

 

日本基準表示科目

日本基準

表示組替

認識・測定

の差異

IFRS

注記

IFRS表示科目

 

百万円

百万円

百万円

百万円

 

 

 

 

 

 

 

 

負債及び資本

負債の部

 

 

 

 

 

負債

流動負債

 

 

 

 

 

流動負債

買掛金

15,047

2,466

130

17,644

(b)(s)

営業債務及びその他の債務

短期借入金

14,830

3,200

4,356

22,386

(f)(o)

借入金

1年内返済予定の長期借入金

3,200

△3,200

(f)

 

 

3

379

383

(k)

リース負債

未払金

2,466

△2,146

320

(b)(c)(p)

その他の金融負債

未払法人税等

1,727

1,727

 

未払法人所得税

賞与引当金

166

△166

(d)

 

デリバティブ債務

316

△316

(c)

 

その他

3,656

159

125

3,941

(d)(r)

その他の流動負債

流動負債合計

41,411

4,992

46,403

 

流動負債合計

固定負債

 

 

 

 

 

非流動負債

社債

11,000

26,913

△4,397

33,516

(f)(o)

社債及び借入金

長期借入金

26,913

△26,913

(f)

 

 

12

1,482

1,495

(k)

リース負債

退職給付に係る負債

360

525

886

(r)

退職給付に係る負債

資産除去債務

5,303

120

5,424

(d)(j)

引当金

繰延税金負債

4,399

462

4,862

(q)

繰延税金負債

デリバティブ債務

161

△161

(c)

 

その他

396

149

△123

421

(c)(t)

その他の金融負債

固定負債合計

48,536

△1,929

46,606

 

非流動負債合計

負債合計

89,947

3,062

93,009

 

負債合計

純資産の部

 

 

 

 

 

資本

資本金

11,362

11,362

 

資本金

資本剰余金

10,898

114

11,013

(t)

資本剰余金

利益剰余金

12,751

531

13,283

(x)

利益剰余金

自己株式

△125

1

△124

 

自己株式

その他の包括利益累計額合計

12,617

△48

12,568

(n)(w)

その他の資本の構成要素

 

599

48,104

 

親会社の所有者に帰属する持分合計

非支配株主持分

7,728

△231

7,497

(u)

非支配持分

純資産合計

55,233

368

55,601

 

資本合計

負債純資産合計

145,180

3,430

148,611

 

負債及び資本合計

 

前連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)に係る損益及び包括利益に対する調整

(連結損益計算書項目)

日本基準表示科目

日本基準

表示組替

認識・測定

の差異

IFRS

注記

IFRS表示科目

 

百万円

百万円

百万円

百万円

 

 

売上高

244,977

244,977

 

売上高

売上原価

254,143

△458

253,685

(j)(k)(r)

(s)

売上原価

売上総損失(△)

△9,166

458

△8,708

 

売上総損失(△)

販売費及び一般管理費

10,685

△13

△463

10,208

(h)(i)(k)

(l)(o)(r)

(s)

販売費及び一般管理費

 

192

192

(g)

その他の収益

 

2,984

240

3,224

(g)

その他の費用

営業損失(△)

△19,851

△2,778

681

△21,949

 

営業損失(△)

営業外収益

2,650

△2,650

(g)

 

営業外費用

1,187

△1,187

(g)

 

特別損失

2,260

△2,260

(g)

 

 

2,222

5

2,227

(g)(n)

金融収益

 

464

113

577

(g)(o)

金融費用

 

235

114

350

(g)(m)

持分法による投資損益(△は損失)

税金等調整前当期純損失(△)

△20,649

13

687

△19,949

 

税引前損失(△)

法人税、住民税及び事業税

1,665

268

△266

1,667

(h)(q)

法人所得税費用

法人税等調整額

255

△255

(h)

 

当期純損失(△)

△22,570

953

△21,616

 

当期損失(△)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期損失(△)の帰属

親会社株主に帰属する当期純損失(△)

△22,257

910

△21,347

 

親会社の所有者

非支配株主に帰属する当期純損失(△)

△313

43

△269

(u)

非支配持分

 

(連結包括利益計算書項目)

日本基準表示科目

日本基準

表示組替

認識・測定

の差異

IFRS

注記

IFRS表示科目

当期純損失(△)

△22,570

953

△21,616

 

当期損失(△)

その他の包括利益

 

 

 

 

 

その他の包括利益

 

 

 

 

 

 

純損益に振り替えられることのない項目

その他有価証券評価差額金

1,131

993

2,125

(n)

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

 

147

147

(r)

確定給付制度の再測定

 

1,141

2,272

 

純損益に振り替えられることのない項目合計

 

 

 

 

 

 

純損益に振り替えられる可能性のある項目

繰延ヘッジ損益

6,848

1,907

8,756

(w)

キャッシュ・フロー・ヘッジ

為替換算調整勘定

204

204

 

在外営業活動体の換算差額

持分法適用会社に対する持分相当額

54

△0

54

 

持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分

 

1,907

9,015

 

純損益に振り替えられる可能性のある項目合計

その他の包括利益合計

8,239

3,048

11,287

 

税引後その他の包括利益

包括利益

△14,331

4,002

△10,328

 

当期包括利益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期包括利益の帰属

親会社株主に係る包括利益

△14,060

3,938

△10,121

 

親会社の所有者

非支配株主に係る包括利益

△270

63

△207

(u)

非支配持分

 

(4)資本、損益及び包括利益に対する調整に関する注記

(表示の組替)

 IFRSの規定に準拠するために表示組替を行っており、その主なものは以下のとおりです。

(a)現金及び現金同等物

 日本基準では「現金及び預金」に含めていた預入期間が3ヶ月超の定期預金については、IFRSでは「その他の金融資産(流動)」に振替えております。

 

(b)営業債権及び営業債務

 日本基準では区分掲記していた「未収入金」については、IFRSでは「営業債権及びその他の債権」に振替えて表示し、また、日本基準では区分掲記していた「未払金」については、IFRSでは「営業債務及びその他の債務」に振替えて表示しております。

 

(c)その他の金融資産及び金融負債

 日本基準では区分掲記していた「関係会社短期貸付金」及び「デリバティブ債権(流動)」については、IFRSでは「その他の金融資産(流動)」に振替えて表示し、日本基準では区分掲記していた「投資有価証券」、「関係会社長期貸付金」、「敷金及び保証金」、「デリバティブ債権(固定)」及び固定資産の「その他」に含めていた出資金等については、IFRSでは「その他の金融資産(非流動)」に振替えて表示しております。

 また、日本基準では区分掲記していた「貸倒引当金(固定)」については、IFRSでは「その他の金融資産(非流動)」から直接控除して純額で表示するように組替えております。

 日本基準では区分掲記していた「デリバティブ債務(流動)」は、IFRSでは「その他の金融負債(流動)」に組替えて表示し、日本基準では区分掲記していた「デリバティブ債務(固定)」は、IFRSでは「その他の金融負債(非流動)」に組替えて表示しております。

 

(d)その他の流動資産及び流動負債

 日本基準では流動資産に区分掲記していた「未収消費税等」及び流動資産の「その他」に含めていた前渡金については、IFRSでは「その他の流動資産」に組替えて表示しており、日本基準では固定資産に区分掲記していた「長期前払費用」については、IFRSでは「その他の非流動資産」に組替えて表示しております。

 また、流動資産の「その他」に含めていた未収還付法人税等については、IFRSでは「未収還付法人所得税」として別掲しております。

 日本基準では流動負債に区分掲記していた「賞与引当金」及び流動負債の「その他」に含めていた預り金等については、IFRSでは「その他の流動負債」に組替えて表示しており、日本基準では固定負債に区分掲記していた「資産除去債務」は、IFRSでは「引当金(非流動)」に組替えて表示しております。

 

(e)持分法で会計処理されている投資の計上額

 日本基準では区分掲記していた「関係会社株式」及び「関係会社出資金」については、IFRSでは「持分法で会計処理されている投資」に振替えて表示しております。

 

(f)社債及び借入金

 日本基準では流動負債として区分掲記していた「短期借入金」及び「1年内返済予定の長期借入金」については、IFRSでは「借入金(流動)」に組替えて表示し、また、日本基準では固定負債として区分掲記していた「社債」及び「長期借入金」については、IFRSでは「社債及び借入金(非流動)」に組替えて表示しております。

 

(g)営業外損益及び特別損益

 日本基準では「営業外収益」、「営業外費用」、「特別利益」及び「特別損失」に表示していた項目を、IFRSでは財務関係損益については「金融収益」及び「金融費用」として計上し、それ以外の項目については、「その他の収益」、「その他の費用」及び「持分法による投資利益」等に表示しております。

 

(h)法人所得税費用

 日本基準では「法人税、住民税及び事業税」、「法人税等調整額」を区分掲記しておりましたが、IFRSでは「法人所得税費用」として一括して表示しております。

 

 また、日本基準において、事業税の外形標準課税の付加価値割については、「販売費及び一般管理費」に含めて表示しておりましたが、IFRSにおいては、「法人所得税」に含めて表示しております。

 

(認識及び測定の差異)

(i)契約コスト

 代理店手数料等の顧客との契約獲得のための増分コストについて、日本基準では一括費用処理しておりましたが、IFRSでは回収可能であると見込まれる部分について、資産として認識しております。

 

(j)有形固定資産

 日本基準では、資産除去債務資産について当初認識時での割引率を使用し測定した金額を継続して認識しておりましたが、IFRSでは報告期間末日で割引率の再検討を行った上で資産除去債務資産を認識しております。

 

(k)リース

 日本基準では、借手のリースについてファイナンス・リースとオペレーティング・リースに分類し、オペレーティング・リースについては、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理を行っておりました。IFRSでは、借手のリースについてファイナンス・リースとオペレーティング・リースの区分がないため、基本的にすべてのリース取引について、「使用権資産」及び「リース負債」を計上しております。

 

(l)のれんの計上額

 日本基準ではのれんについて償却しますが、IFRSでは非償却であるため、移行日以降償却せずに毎期減損テストを行います。

 

(m)持分法で会計処理されている投資の計上額

 日本基準では、持分法適用会社に対するのれんについて償却しますが、IFRSでは非償却であるため、移行日以降償却を行っておりません。

 また、日本基準では、一部の持分法適用会社における有形固定資産(械装置及び運搬具、工具器具及び備品)の減価償却方法について、定率法を採用しておりましたが、IFRSでは定額法を採用しております。

 

(n)金融資産

 日本基準では市場価格のない有価証券について取得原価を基礎として計上しておりますが、IFRSでは公正価値で測定したうえで、その変動額を有価証券の性質に応じて純損益又はその他の包括利益にて認識しております。

 

(o)社債及び借入金

 当初認識後に償却原価で測定する社債及び借入金の発行に直接起因する取引コストについて、日本基準においては発生時に費用処理していましたが、IFRSでは社債及び借入金の当初測定額から減算しております。

 また、財務制限条項に抵触している「長期借入金」をIFRSでは「借入金(流動)」に振り替えております。

 

(p)条件付対価

 日本基準では、買収時に日本基準による企業結合が適用された取引に係る条件付対価について、企業結合後にその交付又は引渡しが確実となる時点までは認識しておりませんでしたが、IFRSでは、条件付対価の公正価値を測定し、当該公正価値を「その他の金融負債(流動)」として認識しております。

 

(q)法人所得税

 IFRSの適用に伴い、全ての繰延税金資産の回収可能性を再検討しております。また、日本基準からIFRSへの調整に伴い発生した一時差異に対して、繰延税金資産及び繰延税金負債を計上しております。

 

(r)従業員給付

 日本基準では会計処理していなかった未消化の有給休暇に対して負債を計上しており、「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」を調整しております。

 退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算について、日本基準では、簡便法(退職給付にかかる期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)により計算しておりましたが、IFRSでは、予測単位積増方式により計算しております。また、IFRSでは、数理計算上の差異は、発生時にその他の包括利益として認識し、直ちに利益剰余金へ振替え、過去勤務費用は発生時の純損益として認識しています。

 

(s)賦課金

 日本基準では固定資産税などの賦課金に該当する項目について、会計年度にわたり費用処理していましたが、IFRSでは課税の賦課決定時点で費用処理するとともに流動負債の「営業債務及びその他の債務」として計上しています。

 

(t)資本剰余金の調整

 日本基準では株式報酬制度(業績連動型株式報酬制度)に係る給付見込額を固定負債の「その他」に計上していましたが、IFRSでは株式給付見込額は持分決済型株式報酬として会計処理しており、その調整額は「資本剰余金」に計上しています。

 また、譲渡制限付株式報酬について、日本基準では株式の付与時点で資本の増加を認識しておりましたが、IFRSでは株式付与後の役務提供の発生に応じて資本の増加を認識しております。

 

(u)非支配持分への包括利益の帰属

 日本基準では、非支配持分が負の残高となる場合、負の残高は親会社の持分に負担させておりますが(負の残高の場合でも親会社の所有者と非支配持分に帰属させることが契約によって定められている場合を除く)、IFRSでは、親会社の所有者と非支配持分に帰属させております。

 

(v)在外子会社に係る累積換算差額の振替

 初度適用に際して、IFRS第1号に規定されている免除規定を選択し、移行日における累積換算差額を全て利益剰余金に振替えております。

 

(w)キャッシュ・フロー・ヘッジ

 日本基準においてキャッシュ・フロー・ヘッジに係る剰余金に累積された金額を非金融資産若しくは非金融負債にベーシス・アジャストメントする際には、組替調整に準じて、その他の包括利益に影響させておりましたが、IFRSにおいては組替調整には該当しないため、「その他の包括利益」には影響させておりません。

 

(x)利益剰余金に対する調整

 IFRS適用に伴う調整による利益剰余金への影響は以下のとおりです。なお、以下の金額は、関連する税効果及び非支配持分を調整した後の金額であります。

 

移行日

(2023年4月1日)

前連結会計年度

(2024年3月31日)

 

百万円

百万円

持分法適用会社の有形固定資産の計上額の調整

822

912

使用権資産、リース負債の計上

△491

△432

のれんに関する調整

366

資産除去債務に関する調整

△350

△126

退職給付会計に関する調整

△650

△465

在外子会社に係る累積換算差額の振替

431

431

その他

△279

△153

合計

△518

531

 

(5)キャッシュ・フローに対する調整

 日本基準に基づいて開示されている連結キャッシュ・フロー計算書と、IFRSに基づいて開示されている連結キャッシュ・フロー計算書に重要な差異はありません。

 

(2)【その他】

当連結会計年度における半期情報等

 

中間連結会計期間

当連結会計年度

売上高(百万円)

83,214

171,217

税引前中間利益又は税引前利益(百万円)

4,351

6,330

親会社の所有者に帰属する中間(当期)利益

(百万円)

1,687

2,118

基本的1株当たり中間(当期)利益(円)

23.51

28.65