第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

 

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人による期中レビューを受けております。

 

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

28,377

26,602

売掛金及び契約資産

5,624

6,007

預け金

4,923

5,198

その他

2,328

2,997

貸倒引当金

－

△5

流動資産合計

41,252

40,801

固定資産

 

 

有形固定資産

403

676

無形固定資産

 

 

のれん

－

4,318

その他

0

474

無形固定資産合計

0

4,793

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

11,375

12,408

その他

1,601

720

投資その他の資産合計

12,976

13,129

固定資産合計

13,379

18,599

資産合計

54,632

59,400

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

763

1,796

１年内返済予定の長期借入金

1,000

692

未払法人税等

2,492

995

賞与引当金

349

32

その他

2,773

3,436

流動負債合計

7,378

6,954

固定負債

 

 

社債

2,000

2,000

長期借入金

3,100

6,763

その他

698

687

固定負債合計

5,798

9,450

負債合計

13,177

16,404

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

2,780

2,781

資本剰余金

2,779

2,780

利益剰余金

34,734

35,893

自己株式

△261

△261

株主資本合計

40,032

41,194

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

957

1,308

為替換算調整勘定

121

186

その他の包括利益累計額合計

1,079

1,495

新株予約権

326

289

非支配株主持分

17

15

純資産合計

41,455

42,995

負債純資産合計

54,632

59,400

 

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

売上高

12,483

9,915

売上原価

4,861

5,104

売上総利益

7,622

4,811

販売費及び一般管理費

※ 4,630

※ 3,087

営業利益

2,991

1,724

営業外収益

 

 

受取利息

6

76

為替差益

－

4

暗号資産売却益

399

－

その他

97

51

営業外収益合計

502

131

営業外費用

 

 

支払利息

19

20

為替差損

335

－

投資事業組合運用損

－

121

暗号資産評価損

205

－

その他

7

38

営業外費用合計

566

179

経常利益

2,927

1,676

特別利益

 

 

投資有価証券売却益

275

1,210

資産除去債務戻入益

28

－

新株予約権戻入益

－

58

段階取得に係る差益

－

51

特別利益合計

303

1,320

特別損失

 

 

投資有価証券評価損

480

2

投資有価証券売却損

－

204

投資有価証券清算損

3

－

事業整理損

－

120

減損損失

71

－

特別損失合計

556

327

税金等調整前中間純利益

2,673

2,669

法人税等

1,262

816

中間純利益

1,410

1,852

非支配株主に帰属する中間純損失（△）

△0

△0

親会社株主に帰属する中間純利益

1,410

1,853

 

【中間連結包括利益計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

中間純利益

1,410

1,852

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

116

351

為替換算調整勘定

△27

65

その他の包括利益合計

88

416

中間包括利益

1,499

2,269

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

1,499

2,270

非支配株主に係る中間包括利益

△0

△1

 

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

2,673

2,669

減価償却費

57

78

資産除去債務戻入益

△28

－

新株予約権戻入益

－

△58

段階取得に係る差損益（△は益）

－

△51

投資有価証券売却損益（△は益）

△275

△1,006

投資有価証券評価損益（△は益）

480

2

投資有価証券清算損

3

－

事業整理損

－

120

減損損失

71

－

受取利息及び受取配当金

△6

△76

支払利息

19

20

投資事業組合運用損益（△は益）

－

121

為替差損益（△は益）

328

△24

賞与引当金の増減額（△は減少）

△335

△324

売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）

△1,321

289

その他の資産の増減額（△は増加）

769

530

仕入債務の増減額（△は減少）

△476

639

その他の負債の増減額（△は減少）

△307

△85

その他

△143

△35

小計

1,510

2,808

利息及び配当金の受取額

6

76

利息の支払額

△19

△20

事業整理に伴う支出

－

△120

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

115

△2,374

営業活動によるキャッシュ・フロー

1,612

369

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

定期預金の預入による支出

△342

△3,519

定期預金の払戻による収入

－

2,143

有形固定資産の取得による支出

△23

△7

無形固定資産の取得による支出

△5

△492

暗号資産の売却による収入

626

－

貸付けによる支出

－

△30

投資有価証券の取得による支出

△783

△1,493

投資有価証券の売却による収入

456

1,679

投資事業組合からの分配による収入

－

12

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

－

△3,917

その他

3

193

投資活動によるキャッシュ・フロー

△68

△5,433

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入れによる収入

－

3,600

長期借入金の返済による支出

－

△1,031

株式の発行による収入

1

2

自己株式の取得による支出

△0

－

配当金の支払額

△578

△795

財務活動によるキャッシュ・フロー

△577

1,775

現金及び現金同等物に係る換算差額

△321

△53

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

645

△3,341

現金及び現金同等物の期首残高

30,864

31,062

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

－

308

現金及び現金同等物の中間期末残高

※ 31,510

※ 28,029

 

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

（連結の範囲の重要な変更）

　当中間連結会計期間において、非連結子会社であった株式会社ＣＲＡＹＯＮの重要性が増したため、連結の範囲に含めております。

　また、株式会社Natee及び株式会社PAPABUBBLE JAPAN HDの株式を取得し子会社化したことにより、当該２社及びそれらの子会社２社を連結の範囲に含めております。なお、みなし取得日を当中間連結会計期間末日としているため、当中間連結会計期間においては、貸借対照表のみを連結しております。

　さらに、株式会社WOWsを新たに設立したため、連結の範囲に含めております。

　一方、当社の連結子会社であった株式会社アカツキ福岡は、2025年９月30日付で清算結了したため、連結の範囲から除外しております。

 

（中間連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の計算）

　税金費用については、当中間連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中間純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。

 

（中間連結損益計算書関係）

※ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

広告宣伝費

273百万円

1,000百万円

研究開発費

2,701百万円

484百万円

 

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※  現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自  2024年４月１日

  至  2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自  2025年４月１日

  至  2025年９月30日）

現金及び預金勘定

31,938百万円

26,602百万円

預入期間が３か月を超える定期預金

△427

△3,741

預け金

－

5,167

現金及び現金同等物

31,510

28,029

 

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年６月25日

定時株主総会

普通株式

578

40

2024年３月31日

2024年６月26日

利益剰余金

（注）2024年６月25日定時株主総会決議による配当金の総額には、株式給付信託（J-ESOP）により信託口が保有する当社株式に対する配当金１百万円が含まれております。

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の

末日後となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年11月８日

取締役会

普通株式

578

40

2024年９月30日

2024年12月６日

利益剰余金

（注）2024年11月８日取締役会決議による配当金の総額には、株式給付信託（J-ESOP）により信託口が保有する当社株式に対する配当金１百万円が含まれております。

 

３．株主資本の金額の著しい変動

　該当事項はありません。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年６月25日

定時株主総会

普通株式

794

55

2025年３月31日

2025年６月26日

利益剰余金

（注）2025年６月25日定時株主総会決議による配当金の総額には、株式給付信託（J-ESOP）により信託口が保有する当社株式に対する配当金１百万円が含まれております。

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の

末日後となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年11月12日

取締役会

普通株式

794

55

2025年９月30日

2025年12月11日

利益剰余金

（注）2025年11月12日取締役会決議による配当金の総額には、株式給付信託（J-ESOP）により信託口が保有する当社株式に対する配当金１百万円が含まれております。

 

３．株主資本の金額の著しい変動

　該当事項はありません。

 

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

その他

（注）１

合計

調整額

（注）２

中間連結財務諸表計上額（注）３

 

ゲーム・

コミック

エンタメ・ライフスタイル

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

12,057

368

12,426

56

12,483

－

12,483

その他の収益

－

－

－

－

－

－

－

外部顧客への売上高

12,057

368

12,426

56

12,483

－

12,483

セグメント間の内部売上高又は振替高

20

0

20

13

34

△34

－

計

12,078

368

12,447

70

12,517

△34

12,483

セグメント利益又は損失（△）

3,139

128

3,268

△133

3,134

△142

2,991

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、コンテンツ投資事業等を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失の調整額△142百万円には、セグメント間取引消去17百万円、各報告セグメントに配分していない全社損益△159百万円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

その他

（注）１

合計

調整額

（注）２

中間連結財務諸表計上額（注）３

 

ゲーム・

コミック

エンタメ・ライフスタイル

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

9,257

649

9,906

9

9,915

－

9,915

その他の収益

－

－

－

－

－

－

－

外部顧客への売上高

9,257

649

9,906

9

9,915

－

9,915

セグメント間の内部売上高又は振替高

24

－

24

10

35

△35

－

計

9,282

649

9,931

19

9,951

△35

9,915

セグメント利益又は損失（△）

1,845

244

2,090

△42

2,047

△323

1,724

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、コンテンツ投資事業等を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失の調整額△323百万円には、セグメント間取引消去23百万円、各報告セグメントに配分していない全社損益△346百万円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントの変更等に関する事項

　当中間連結会計期間より、損益管理区分の見直しを行った結果、報告セグメントを従来の「ゲーム」及び「コミック」の２区分から「ゲーム・コミック」の１区分に変更しております。

　また、前中間連結会計期間において「その他」事業に含まれていた「IPソリューション」事業については、量的重要性が増したため、当中間連結会計期間より報告セグメントとして記載し、その名称を「エンタメ・ライフスタイル」事業に変更しております。

　なお、前中間連結会計期間のセグメント情報については、変更後の区分により作成したものを記載しております。

　当社は、株式会社Natee及び株式会社PAPABUBBLE JAPAN HDの株式を取得し、当該２社及びそれらの子会社２社を新たに連結の範囲に含め、「エンタメ・ライフスタイル」及び「その他」のセグメントに追加しております。なお、みなし取得日を当中間連結会計期間末日としているため、当中間連結会計期間においては、貸借対照表のみを連結しております。

　さらに、株式会社WOWsを新たに設立し、連結の範囲に含めており、「エンタメ・ライフスタイル」のセグメントに追加しております。

 

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　当中間連結会計期間より、株式会社Natee及び株式会社PAPABUBBLE JAPAN HDの株式を取得し連結の範囲に含めたことに伴い、のれんが「エンタメ・ライフスタイル」において3,352百万円、「その他」において964百万円増加しております。なお、のれんの金額は、当中間連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。

 

（企業結合等関係）

取得による企業結合

１．企業結合の概要

(1）被取得企業の名称及びその事業の内容

被取得企業の名称　　　株式会社PAPABUBBLE JAPAN HD及びその子会社である株式会社PAPABUBBLE JAPAN

　　　　　　　　　　　（以下、両社合わせて「PAPABUBBLE JAPAN」という。）

事業の内容　　　　　　菓子の製造・販売

(2）企業結合を行った主な理由

　当社グループが、これまで培ってきたデジタル領域でのIPプロデュース力や事業ノウハウと、PAPABUBBLE JAPANが持つリアルな顧客接点、職人による製造力、そして体験型エンターテインメントの知見を融合させることにより、デジタルとリアルを融合させた新しいライフスタイル体験の創出を加速すべく、株式会社PAPABUBBLE JAPAN HDの株式を取得いたしました。

(3）企業結合日

　　　2025年８月27日（株式取得日）

2025年９月30日（みなし取得日）

(4）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

(5）結合後企業の名称

変更はありません。

(6）取得した議決権比率

100％

(7）取得企業を決定するに至った主な根拠

　当社が現金を対価として株式を取得したことによるものであります。

 

２．中間連結会計期間に係る中間連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間

　2025年９月30日をみなし取得日としているため、貸借対照表のみを連結しており、当中間連結会計期間に係る中間連結損益計算書において被取得企業の業績は含まれておりません。

 

３．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価　　　　　　　現金

2,580百万円

取得原価

2,580

 

４．主要な取得関連費用の内容及び金額

　　アドバイザリーに対する報酬等　　　23百万円

 

５．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

(1）発生したのれんの金額

3,352百万円

　なお、のれんの金額は、当中間連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。

(2）発生原因

今後の事業展開により期待される将来の超過収益力から発生したものです。

(3）償却方法及び償却期間

10年間にわたる均等償却

 

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

 

前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

 

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

 
（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎並びに潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

(1）１株当たり中間純利益

97円85銭

128円56銭

（算定上の基礎）

 

 

親会社株主に帰属する中間純利益

（百万円）

1,410

1,853

普通株主に帰属しない金額（百万円）

－

－

普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）

1,410

1,853

普通株式の期中平均株式数（株）

14,419,487

14,419,944

(2）潜在株式調整後１株当たり中間純利益

97円77銭

128円54銭

（算定上の基礎）

 

 

親会社株主に帰属する中間純利益調整額

（百万円）

－

－

普通株式増加数（株）

11,918

1,700

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要

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（注）株式給付信託（J-ESOP）により信託口が保有する当社株式を、「１株当たり中間純利益」及び「潜在株式調整後１株当たり中間純利益」の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めております（前中間連結会計期間32,156株、当中間連結会計期間32,156株）。

 
（重要な後発事象）

該当事項はありません。

 

２【その他】

　2025年11月12日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

（イ）配当金の総額……………………………………794百万円

（ロ）１株当たりの金額………………………………55円00銭

（ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日………2025年12月11日

（注）2025年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。