○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………２
（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………２
（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………３
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………４
２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………５
（１）要約四半期連結財政状態計算書 …………………………………………………………………………５
（２）要約四半期連結損益計算書 ………………………………………………………………………………６
（３）要約四半期連結包括利益計算書 …………………………………………………………………………６
（４）要約四半期連結持分変動計算書 …………………………………………………………………………７
（５）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………８
（６）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………９
１．当四半期決算に関する定性的情報
当社グループは当第３四半期連結会計期間より、連結決算に移行しております。
（１）経営成績に関する説明
当第３四半期連結累計期間における日本の経済は、各種政策の実行や雇用・所得環境の改善により、緩やかな景気の回復基調が見られる一方、急激な為替変動や物価上昇などの側面から先行き不透明な状況が続いております。このような状況下において、各企業は更なる付加価値の向上やビジネス機会創出のため、積極的に新たな取り組みを行っており、これらの企業を支援するコンサルティング業界へのニーズは引き続き高い状態が続くと予想されます。
当社は、現在の中期経営計画において「リーディングカンパニーの経営課題を解決する総合的なパートナー」を目指し、2025年２月期から2029年２月期において、売上収益の年率約20％を目安とした継続的な成長を実現し、2029年２月期における売上収益：2,500億円、EBITDAマージン：30～40％を達成することを目標としております。
この目標に向けて、当第３四半期連結累計期間においては優秀な人材の採用・育成、コアクライアント戦略の推進、クライアントの経営課題を多面的に解決するサービスの強化を実施してまいりました。
以上の結果、当第３四半期連結累計期間において、売上収益は前年同期に比べ23.3％の増収、EBITDAは前年同期に比べ17.8％の増益、EBITDAマージンは計画の範囲内である35.2％となりました。
なお、当社は、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
IFRSに準拠した業績
| | (単位：百万円) |
回次 | 2024年２月期 第３四半期累計期間 | 2025年２月期 第３四半期連結累計期間 | 増減率 (％) |
会計期間 | 自 2023年３月１日 至 2023年11月30日 | 自 2024年３月１日 至 2024年11月30日 |
売上収益 | 67,717 | 83,525 | 23.3 |
売上原価 | 31,113 | 39,832 | 28.0 |
売上総利益 | 36,604 | 43,693 | 19.4 |
売上総利益率(％) | 54.1％ | 52.3％ | ― |
販売費及び一般管理費 | 12,411 | 14,949 | 20.4 |
EBITDA | 24,977 | 29,418 | 17.8 |
EBITDAマージン(％) | 36.9％ | 35.2％ | ― |
営業利益 | 24,194 | 28,747 | 18.8 |
税引前四半期利益 | 24,153 | 28,688 | 18.8 |
四半期利益 | 17,596 | 21,200 | 20.5 |
(注) 百万円未満は四捨五入して記載しております。
（２）財政状態に関する説明
① 財政状態の分析
IFRSに準拠した当第３四半期連結累計期間末における財政状態の状況は以下のとおりであります。
当第３四半期連結累計期間末における資産は、111,721百万円となり、前事業年度末に比べ11,838百万円増加しました。これは主に、現金及び現金同等物が11,815百万円、使用権資産等の増加により有形固定資産が232百万円増加したことによります。負債は、27,073百万円となり、前事業年度末に比べ1,317百万円増加しました。これは主に、その他の流動負債が4,972百万円増加し、その他の金融負債が261百万円、未払法人所得税が2,496百万円、借入金が784百万円減少したことによります。資本は、84,648百万円となり、前事業年度末に比べ10,521百万円増加しました。これは主に、自己株式が2,740百万円、利益剰余金が13,575百万円増加したことによります。
② キャッシュ・フローの分析
IFRSに準拠した当第３四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
当第３四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前事業年度末に比べ11,815百万円増加し、当第３四半期連結会計期間末には57,593百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果得られた資金は、25,822百万円（前年同期は17,680百万円の収入）となりました。主な増加は、税引前四半期利益28,688百万円、減価償却費及び償却費1,886百万円、その他の流動負債の増加額4,949百万円、主な減少は、法人所得税の支払額9,988百万円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第３四半期連結累計期間において投資活動の結果使用した資金は、478百万円（前年同期は188百万円の使用）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出824百万円、敷金の差入による支出387百万円、敷金の回収による収入943百万円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第３四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は、13,529百万円（前年同期は10,628百万円の使用）となりました。これは、長期借入金の返済による支出788百万円、リース負債の返済による支出1,549百万円、自己株式の取得による支出3,608百万円、配当金の支払額7,584百万円によるものであります。
(参考情報)
当社は、投資家が会計基準の差異にとらわれることなく、当社の業績評価を行い、当社の企業価値についての純粋な成長を把握するうえで有用な情報を提供することを目的として、EBITDAを経営成績に関する参考指標としております。なお、当該EBITDA及び算出方法は以下のとおりであります。
IFRSに基づくEBITDA：
営業利益＋減価償却費及び償却費（使用権資産に係る減価償却費を除く。）±その他調整
| | (単位：百万円) |
回次 | 2024年２月期 第３四半期累計期間 | 2025年２月期 第３四半期連結累計期間 |
会計期間 | 自 2023年３月１日 至 2023年11月30日 | 自 2024年３月１日 至 2024年11月30日 |
IFRSによる要約四半期連結財務諸表における営業利益 | 24,194 | 28,747 |
調整額： | | |
＋減価償却費及び償却費 (使用権資産に係る減価償却費を除く。)(注)２ | 551 | 431 |
±その他調整(注)２、３ | 232 | 240 |
調整額小計 | 783 | 671 |
IFRSに基づくEBITDA | 24,977 | 29,418 |
(注) １．百万円未満は四捨五入して記載しております。
２．使用権資産に係る減価償却費については「＋減価償却費及び償却費」から除いて「±その他調整」に含めております。
３．「±その他調整」は、IFRS固有の会計処理等によるものであります。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
当社グループは当第３四半期連結会計期間より連結決算に移行しておりますが、2024年４月12日の「2024年２月期 決算短信」で公表いたしました通期の業績予想の見通しから変更ございません。そのため、2025年２月期の連結業績予想につきましては、従前の個別業績予想と同一の数値を記載のうえ、親会社の所有者に帰属する当期利益を追加で開示しております。
２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記
（１）要約四半期連結財政状態計算書
| | (単位：百万円) |
| 前事業年度 (2024年２月29日) －単体－ | 当第３四半期連結会計期間 (2024年11月30日) －連結－ |
資産 | | |
流動資産 | | |
現金及び現金同等物 | 45,778 | 57,593 |
売上債権及びその他の債権 | 16,068 | 16,860 |
棚卸資産 | 669 | 528 |
その他の金融資産 | 793 | ― |
その他の流動資産 | 703 | 338 |
流動資産合計 | 64,011 | 75,319 |
非流動資産 | | |
有形固定資産 | 11,949 | 12,181 |
のれん | 19,187 | 19,187 |
無形資産 | 73 | 60 |
その他の金融資産 | 1,927 | 2,223 |
その他の非流動資産 | 105 | 73 |
繰延税金資産 | 2,631 | 2,678 |
非流動資産合計 | 35,872 | 36,402 |
資産合計 | 99,883 | 111,721 |
負債及び資本 | | |
負債 | | |
流動負債 | | |
借入金 | 1,050 | 1,050 |
リース負債 | 1,770 | 2,072 |
その他の金融負債 | 918 | 657 |
未払法人所得税 | 5,713 | 3,217 |
引当金 | 167 | ― |
その他の流動負債 | 8,222 | 13,194 |
流動負債合計 | 17,840 | 20,190 |
非流動負債 | | |
借入金 | 1,306 | 522 |
リース負債 | 5,529 | 5,217 |
引当金 | 1,081 | 1,144 |
非流動負債合計 | 7,916 | 6,883 |
負債合計 | 25,756 | 27,073 |
資本 | | |
資本金 | 282 | 282 |
資本剰余金 | 8,190 | 7,876 |
自己株式 | △5,834 | △8,574 |
利益剰余金 | 71,489 | 85,064 |
親会社の所有者に帰属する持分合計 | 74,127 | 84,648 |
資本合計 | 74,127 | 84,648 |
負債及び資本合計 | 99,883 | 111,721 |
（２）要約四半期連結損益計算書
【第３四半期連結累計期間】
| | (単位：百万円) |
| 前第３四半期累計期間 (自 2023年３月１日 至 2023年11月30日) －単体－ | 当第３四半期連結累計期間 (自 2024年３月１日 至 2024年11月30日) －連結－ |
売上収益 | 67,717 | 83,525 |
売上原価 | 31,113 | 39,832 |
売上総利益 | 36,604 | 43,693 |
販売費及び一般管理費 | 12,411 | 14,949 |
その他の収益 | 1 | 3 |
営業利益 | 24,194 | 28,747 |
金融費用 | 41 | 59 |
税引前四半期利益 | 24,153 | 28,688 |
法人所得税費用 | 6,557 | 7,488 |
四半期利益 | 17,596 | 21,200 |
| | |
四半期利益の帰属 | | |
親会社の所有者 | 17,596 | 21,200 |
四半期利益 | 17,596 | 21,200 |
| | |
１株当たり四半期利益 | | |
基本的１株当たり四半期利益（円） | 115.09 | 139.31 |
希薄化後１株当たり四半期利益（円） | ― | ― |
（３）要約四半期連結包括利益計算書
【第３四半期連結累計期間】
| | (単位：百万円) |
| 前第３四半期累計期間 (自 2023年３月１日 至 2023年11月30日) －単体－ | 当第３四半期連結累計期間 (自 2024年３月１日 至 2024年11月30日) －連結－ |
四半期利益 | 17,596 | 21,200 |
| | |
その他の包括利益 | ― | ― |
| | |
四半期包括利益 | 17,596 | 21,200 |
| | |
四半期包括利益の帰属 | | |
親会社の所有者 | 17,596 | 21,200 |
四半期包括利益 | 17,596 | 21,200 |
（４）要約四半期連結持分変動計算書
前第３四半期累計期間(自 2023年３月１日 至 2023年11月30日)
| | | | (単位：百万円) |
| 親会社の所有者に帰属する持分 | 資本合計 |
| 資本金 | 資本剰余金 | 自己株式 | 利益剰余金 |
2023年３月１日時点の残高 | 282 | 7,791 | △3,114 | 52,382 | 57,341 |
四半期利益 | ― | ― | ― | 17,596 | 17,596 |
その他の包括利益 | ― | ― | ― | ― | ― |
四半期包括利益合計 | ― | ― | ― | 17,596 | 17,596 |
自己株式の取得 | ― | ― | △3,000 | ― | △3,000 |
自己株式の処分 | ― | △280 | 280 | ― | ― |
配当金 | ― | ― | ― | △6,275 | △6,275 |
株式報酬費用 | ― | 522 | ― | ― | 522 |
所有者との取引額合計 | ― | 242 | △2,720 | △6,275 | △8,753 |
2023年11月30日時点の残高 | 282 | 8,033 | △5,834 | 63,703 | 66,184 |
当第３四半期連結累計期間(自 2024年３月１日 至 2024年11月30日)
| | | | (単位：百万円) |
| 親会社の所有者に帰属する持分 | 資本合計 |
| 資本金 | 資本剰余金 | 自己株式 | 利益剰余金 |
2024年３月１日時点の残高 | 282 | 8,190 | △5,834 | 71,489 | 74,127 |
四半期利益 | ― | ― | ― | 21,200 | 21,200 |
その他の包括利益 | ― | ― | ― | ― | ― |
四半期包括利益合計 | ― | ― | ― | 21,200 | 21,200 |
自己株式の取得 | ― | ― | △3,600 | ― | △3,600 |
自己株式の処分 | ― | △860 | 860 | ― | ― |
配当金 | ― | ― | ― | △7,621 | △7,621 |
株式報酬費用 | ― | 546 | ― | ― | 546 |
連結範囲の変動 | ― | ― | ― | △4 | △4 |
所有者との取引額合計 | ― | △314 | △2,740 | △7,625 | △10,679 |
2024年11月30日時点の残高 | 282 | 7,876 | △8,574 | 85,064 | 84,648 |
（５）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書
| | (単位：百万円) |
| 前第３四半期累計期間 (自 2023年３月１日 至 2023年11月30日) －単体－ | 当第３四半期連結累計期間 (自 2024年３月１日 至 2024年11月30日) －連結－ |
営業活動によるキャッシュ・フロー | | |
税引前四半期利益 | 24,153 | 28,688 |
減価償却費及び償却費 | 1,662 | 1,886 |
株式報酬費用 | 522 | 546 |
金融費用 | 41 | 59 |
売上債権及びその他の債権の増減額（△は増加） | △465 | △792 |
棚卸資産の増減額（△は増加） | △72 | 141 |
その他の流動資産の増減額（△は増加） | △117 | 342 |
その他の金融負債の増減額（△は減少） | 28 | 48 |
その他の流動負債の増減額（△は減少） | 1,356 | 4,949 |
その他 | 12 | △10 |
小計 | 27,120 | 35,857 |
利息の支払額 | △35 | △47 |
法人所得税の支払額 | △9,405 | △9,988 |
営業活動によるキャッシュ・フロー | 17,680 | 25,822 |
投資活動によるキャッシュ・フロー | | |
有形固定資産の取得による支出 | △140 | △824 |
敷金の差入による支出 | ― | △387 |
敷金の回収による収入 | 5 | 943 |
その他 | △53 | △210 |
投資活動によるキャッシュ・フロー | △188 | △478 |
財務活動によるキャッシュ・フロー | | |
長期借入金の返済による支出 | △788 | △788 |
リース負債の返済による支出 | △586 | △1,549 |
自己株式の取得による支出 | △3,006 | △3,608 |
配当金の支払額 | △6,248 | △7,584 |
財務活動によるキャッシュ・フロー | △10,628 | △13,529 |
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 6,864 | 11,815 |
現金及び現金同等物の期首残高 | 36,606 | 45,778 |
現金及び現金同等物の四半期末残高 | 43,470 | 57,593 |
（６）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項
(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(会計方針の変更)
該当事項はありません。
(会計上の見積りの変更)
該当事項はありません。
(セグメント情報)
当社は、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。