○添付資料の目次

 

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………２

（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………２

（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………３

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………４

２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………５

（１）要約四半期連結財政状態計算書 …………………………………………………………………………５

（２）要約四半期連結損益計算書 ………………………………………………………………………………６

（３）要約四半期連結包括利益計算書 …………………………………………………………………………７

（４）要約四半期連結持分変動計算書 …………………………………………………………………………８

（５）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………９

（６）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………10

 

 

１．当四半期決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

当第１四半期連結累計期間における日本の経済は、各種政策の実行や雇用・所得環境の改善により、緩やかな景気の回復基調が見られる一方、米国の通商政策や地政学リスクの高まり、急激な為替変動や物価上昇などの側面から先行き不透明な状況が続いております。このような状況下において、各企業は更なる付加価値の向上やビジネス機会創出のため、積極的に新たな取り組みを行っており、これらの企業を支援するコンサルティング業界へのニーズは、DX（デジタルトランスフォーメーション）に加え生成AIを活用した企業変革支援の需要の高まりを背景に、引き続き高い状態が続くと予想されます。

当社グループは、現在の中期経営計画において「リーディングカンパニーの経営課題を解決する総合的なパートナー」を目指し、2025年２月期から2029年２月期において、売上収益の年率約20％を目安とした継続的な成長を実現し、2029年２月期における売上収益：2,500億円、EBITDAマージン：30～40％を達成することを目標としております。

この目標に向けて、当第１四半期連結累計期間においては優秀な人材の採用・育成、コアクライアント戦略の推進、クライアントの経営課題を多面的に解決するサービスの強化を実施してまいりました。

以上の結果、当第１四半期連結累計期間において、売上収益は前年同期に比べ29.9％の増収、EBITDAは前年同期に比べ19.5％の増益となりました。

なお、当社グループは、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。

 

IFRSに準拠した業績

 

 

(単位：百万円)

回次

2026年２月期

第１四半期連結累計期間

2027年２月期

第１四半期連結累計期間

増減率

(％)

会計期間

自 2025年３月１日

至 2025年５月31日

自 2026年３月１日

至 2026年５月31日

売上収益

34,307

44,576

29.9

売上原価

15,085

18,529

22.8

売上総利益

19,222

26,047

35.5

　売上総利益率(％)

56.0％

58.4％

―

販売費及び一般管理費

7,017

11,580

65.0

EBITDA

12,455

14,888

19.5

　EBITDAマージン(％)

36.3％

33.4％

―

営業利益

12,207

14,481

18.6

税引前四半期利益

12,190

14,471

18.7

四半期利益

9,016

10,733

19.0

 

(注)　百万円未満は四捨五入して記載しております。

 

 

（２）財政状態に関する説明

①　財政状態の分析

当第１四半期連結累計期間末における財政状態の状況は以下のとおりであります。

当第１四半期連結累計期間末における資産は、143,979百万円となり、前連結会計年度末に比べ13,506百万円減少しました。これは主に、その他の流動資産が985百万円増加した一方、現金及び現金同等物が5,926百万円、売上債権及びその他の債権が7,740百万円減少したことによります。負債は、34,038百万円となり、前連結会計年度末に比べ6,409百万円減少しました。これは主に、その他の金融負債が526百万円増加した一方、未払法人所得税が6,484百万円減少したことによります。資本は、109,941百万円となり、前連結会計年度末に比べ7,097百万円減少しました。これは主に、自己株式が10,434百万円、利益剰余金が3,140百万円増加したことによります。

 

②　キャッシュ・フローの分析

当第１四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。

当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ5,926百万円減少し、当第１四半期連結会計期間末には66,382百万円となりました。

 

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果得られた資金は、13,503百万円（前年同期は11,869百万円の収入）となりました。主な増加は、税引前四半期利益14,471百万円、売上債権及びその他の債権の減少額7,740百万円、減価償却費及び償却費921百万円、主な減少は、法人所得税の支払額10,862百万円によるものであります。

 

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当第１四半期連結累計期間において投資活動の結果使用した資金は、663百万円（前年同期は240百万円の使用）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出320百万円によるものであります。

 

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当第１四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は、18,766百万円（前年同期は9,377百万円の使用）となりました。これは、長期借入金の返済による支出263百万円、リース負債の返済による支出521百万円、自己株式の取得による支出10,448百万円、配当金の支払額7,534百万円によるものであります。

 

 

(参考情報)

当社グループは、投資家が会計基準の差異にとらわれることなく、当社グループの業績評価を行い、当社グループの企業価値についての純粋な成長を把握するうえで有用な情報を提供することを目的として、EBITDAを経営成績に関する参考指標としております。なお、当該EBITDA及び算出方法は以下のとおりであります。

 

EBITDA：

営業利益＋減価償却費及び償却費（使用権資産に係る減価償却費を除く。）±その他調整

 

 

(単位：百万円)

回次

2026年２月期

第１四半期連結累計期間

2027年２月期

第１四半期連結累計期間

会計期間

自　2025年３月１日

至　2025年５月31日

自　2026年３月１日

至　2026年５月31日

営業利益

12,207

14,481

調整額：

 

 

＋減価償却費及び償却費

(使用権資産に係る減価償却費を除く。)

129

308

±その他調整(注)２

119

99

調整額小計

248

407

EBITDA

12,455

14,888

 

(注) １．百万円未満は四捨五入して記載しております。

２．「±その他調整」は、IFRS固有の会計処理等によるものであります。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2026年４月14日の「2026年２月期 決算短信」で公表いたしました通期の業績予想の見通しから変更ございません。

 

 

２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）要約四半期連結財政状態計算書

 

 

(単位：百万円)

 

前連結会計年度

(2026年２月28日)

当第１四半期連結会計期間

(2026年５月31日)

資産

 

 

流動資産

 

 

現金及び現金同等物

72,308

66,382

売上債権及びその他の債権

36,610

28,870

棚卸資産

624

277

その他の金融資産

3,020

3,020

その他の流動資産

1,730

2,715

流動資産合計

114,292

101,264

非流動資産

 

 

有形固定資産

13,631

12,771

のれん

19,187

19,187

無形資産

95

147

その他の金融資産

6,029

6,313

その他の非流動資産

79

83

繰延税金資産

4,172

4,214

非流動資産合計

43,193

42,715

資産合計

157,485

143,979

負債及び資本

 

 

負債

 

 

流動負債

 

 

借入金

262

―

リース負債

2,512

2,676

その他の金融負債

1,738

2,264

未払法人所得税

10,828

4,344

その他の流動負債

20,146

20,476

流動負債合計

35,486

29,760

非流動負債

 

 

リース負債

3,801

3,115

引当金

1,160

1,163

非流動負債合計

4,961

4,278

負債合計

40,447

34,038

資本

 

 

資本金

282

282

資本剰余金

8,522

8,723

自己株式

△11,025

△21,459

利益剰余金

119,245

122,385

その他の資本の構成要素

14

10

親会社の所有者に帰属する持分合計

117,038

109,941

資本合計

117,038

109,941

負債及び資本合計

157,485

143,979

 

 

 

（２）要約四半期連結損益計算書

【第１四半期連結累計期間】

 

 

(単位：百万円)

 

前第１四半期連結累計期間

(自　2025年３月１日

　至　2025年５月31日)

当第１四半期連結累計期間

(自　2026年３月１日

　至　2026年５月31日)

売上収益

34,307

44,576

売上原価

15,085

18,529

売上総利益

19,222

26,047

販売費及び一般管理費

7,017

11,580

その他の収益

2

14

営業利益

12,207

14,481

金融収益

―

8

金融費用

17

18

税引前四半期利益

12,190

14,471

法人所得税費用

3,174

3,738

四半期利益

9,016

10,733

 

 

 

四半期利益の帰属

 

 

親会社の所有者

9,016

10,733

四半期利益

9,016

10,733

 

 

 

１株当たり四半期利益

 

 

基本的１株当たり四半期利益（円）

59.32

70.99

希薄化後１株当たり四半期利益（円）

―

―

 

 

 

（３）要約四半期連結包括利益計算書

【第１四半期連結累計期間】

 

 

(単位：百万円)

 

前第１四半期連結累計期間

(自　2025年３月１日

　至　2025年５月31日)

当第１四半期連結累計期間

(自　2026年３月１日

　至　2026年５月31日)

四半期利益

9,016

10,733

 

 

 

その他の包括利益

 

 

純損益に振り替えられることのない項目

 

 

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産

―

△4

その他の包括利益合計

―

△4

 

 

 

四半期包括利益

9,016

10,729

 

 

 

四半期包括利益の帰属

 

 

親会社の所有者

9,016

10,729

四半期包括利益

9,016

10,729

 

 

 

（４）要約四半期連結持分変動計算書

前第１四半期連結累計期間(自　2025年３月１日　至　2025年５月31日)

 

 

 

 

(単位：百万円)

 

親会社の所有者に帰属する持分

資本合計

 

資本金

資本剰余金

自己株式

利益剰余金

その他の

資本の

構成要素

2025年３月１日時点の残高

282

8,069

△8,574

94,624

―

94,401

四半期利益

―

―

―

9,016

―

9,016

その他の包括利益

―

―

―

―

―

―

四半期包括利益合計

―

―

―

9,016

―

9,016

自己株式の取得

―

―

△3,000

―

―

△3,000

配当金

―

―

―

△5,627

―

△5,627

株式報酬費用

―

318

―

―

―

318

所有者との取引額等合計

―

318

△3,000

△5,627

―

△8,309

2025年５月31日時点の残高

282

8,387

△11,574

98,013

―

95,108

 

 

当第１四半期連結累計期間(自　2026年３月１日　至　2026年５月31日)

 

 

 

 

(単位：百万円)

 

親会社の所有者に帰属する持分

資本合計

 

資本金

資本剰余金

自己株式

利益剰余金

その他の

資本の

構成要素

2026年３月１日時点の残高

282

8,522

△11,025

119,245

14

117,038

四半期利益

―

―

―

10,733

―

10,733

その他の包括利益

―

―

―

―

△4

△4

四半期包括利益合計

―

―

―

10,733

△4

10,729

自己株式の取得

―

―

△10,434

―

―

△10,434

配当金

―

―

―

△7,593

―

△7,593

株式報酬費用

―

201

―

―

―

201

利益剰余金への振替

―

―

―

0

△0

―

所有者との取引額等合計

―

201

△10,434

△7,593

△0

△17,826

2026年５月31日時点の残高

282

8,723

△21,459

122,385

10

109,941

 

 

 

（５）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書

 

 

(単位：百万円)

 

前第１四半期連結累計期間

(自　2025年３月１日

　至　2025年５月31日)

当第１四半期連結累計期間

(自　2026年３月１日

　至　2026年５月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税引前四半期利益

12,190

14,471

減価償却費及び償却費

608

921

株式報酬費用

318

201

金融収益

―

△8

金融費用

17

18

売上債権及びその他の債権の増減額（△は増加）

3,550

7,740

棚卸資産の増減額（△は増加）

252

347

その他の流動資産の増減額（△は増加）

△374

△78

その他の金融負債の増減額（△は減少）

29

733

その他の流動負債の増減額（△は減少）

2,780

26

その他

△16

8

小計

19,354

24,379

利息の支払額

△14

△14

法人所得税の支払額

△7,471

△10,862

営業活動によるキャッシュ・フロー

11,869

13,503

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形固定資産の取得による支出

△175

△320

敷金の差入による支出

―

△290

その他

△65

△53

投資活動によるキャッシュ・フロー

△240

△663

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入金の返済による支出

△263

△263

リース負債の返済による支出

△517

△521

自己株式の取得による支出

△3,006

△10,448

配当金の支払額

△5,591

△7,534

財務活動によるキャッシュ・フロー

△9,377

△18,766

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

2,252

△5,926

現金及び現金同等物の期首残高

60,552

72,308

現金及び現金同等物の四半期末残高

62,804

66,382

 

 

 

（６）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項

(継続企業の前提に関する注記)

該当事項はありません。

 

(会計方針の変更)

該当事項はありません。

 

(会計上の見積りの変更)

該当事項はありません。

 

(セグメント情報)

当社グループは、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。