#### ④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | 前連結会計年度 (自 2024年１月１日 至 2024年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2025年１月１日 至 2025年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 税金等調整前当期純利益 | 1,459 | 1,006
| 減価償却費 | 162 | 179
| のれん償却額 | 137 | 73
| 顧客関連資産償却 | 28 | 28
| 支払利息 | 53 | 41
| 持分法による投資損益（△は益） | 55 | △94
| 持分変動損益（△は益） | ― | △10
| 新株予約権戻入益 | ― | △3
| 固定資産売却損益（△は益） | △567 | ―
| 投資有価証券売却損益（△は益） | △32 | 9
| 固定資産除却損 | ― | 61
| 減損損失 | ― | 9
| 契約解除損失 | ― | 220
| 投資有価証券評価損益（△は益） | 208 | ―
| 売上債権の増減額（△は増加） | △195 | △447
| 棚卸資産の増減額（△は増加） | △6 | 7
| 仕入債務の増減額（△は減少） | 0 | △141
| 未払金の増減額（△は減少） | △171 | △20
| 未払消費税等の増減額（△は減少） | 96 | △239
| 契約負債の増減額（△は減少） | △15 | △2
| 賞与引当金の増減額（△は減少） | 27 | 100
| 受注損失引当金の増減額（△は減少） | △13 | △3
| 退職給付に係る負債の増減額（△は減少） | 18 | 9
| その他 | 45 | △55
| 小計 | 1,293 | 729
| 利息及び配当金の受取額 | 2 | 5
| 利息の支払額 | △59 | △41
| 法人税等の支払額 | △443 | △991
| 法人税等の還付額 | 23 | 0
| 契約解除に伴う支払額 | ― | △29
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 816 | △326
投資活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 定期預金の預入による支出 | △3 | △2
| 定期預金の払出による収入 | ― | 6
| 有形固定資産の取得による支出 | △217 | △140
| 無形固定資産の取得による支出 | △59 | △49
| 有形固定資産の売却による収入 | 2,100 | ―
| 有形固定資産の除却による支出 | ― | △20
| 敷金及び保証金の差入による支出 | △4 | △53
| 敷金及び保証金の回収による収入 | 1 | 2
| 貸付けによる支出 | ― | △0
| 貸付金の回収による収入 | ― | 0
| 投資有価証券の取得による支出 | △17 | △59
| 投資有価証券の売却による収入 | 233 | 184
| 関係会社株式の売却による収入 | 124 | ―
| 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出 | ※2 △9 | ―
| 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入 | ― | ※2 3
| 保険積立金の積立による支出 | △11 | △10
| 保険積立金の解約による収入 | 1 | 3
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 2,137 | △135

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | 前連結会計年度 (自 2024年１月１日 至 2024年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2025年１月１日 至 2025年12月31日)
財務活動によるキャッシュ・フロー |  |
| 短期借入れによる収入 | 450 | 300
| 短期借入金の返済による支出 | △690 | △340
| 長期借入れによる収入 | 600 | 1,000
| 長期借入金の返済による支出 | △1,671 | △1,924
| 株式の発行による収入 | 50 | 1
| 自己株式の取得による支出 | △93 | △499
| 連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出 | △1 | ―
| 配当金の支払額 | ― | △136
| 非支配株主からの払込みによる収入 | 2 | ―
| リース債務の返済による支出 | △1 | △1
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | △1,355 | △1,600
現金及び現金同等物に係る換算差額 | 0 | △0
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 1,598 | △2,062
現金及び現金同等物の期首残高 | 3,840 | 5,439
現金及び現金同等物の期末残高 | ※1 5,439 | ※1 3,376