当連結会計年度末現在における経営方針、経営指標及び対処すべき課題等は、次のとおりであります。また、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 経営方針
１．ミッション
在宅ホスピスの研究と普及
２．ビジョン
年間１万人在宅看取り支援
３．コーポレートスローガン
すべては笑顔のために ～ For The Smile ～
(2) 経営戦略等
当社グループは、末期がんや難病患者等の「ターミナルケア」に特化したサービスを提供しており、在宅での「看取り」を含む同分野での先進的な事業モデルの構築と人材の育成に注力してまいりました。今後、同分野における社会的ニーズがより一層高まり続ける中で、短期的には、この先進事業モデルを愛知県及び関東地区に展開し、中長期的には日本全国への普及を目指すことを計画しております。
当社グループにおきましては、在宅ホスピス事業を中心とした、地域ニーズに即応しうる機動的な事業推進体制を構築し、更なる事業運営効率の向上、収益力の向上を図ってまいります。
(3) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当社グループは、持続的な成長による企業価値の向上を目的として、収益力を高め、経営の効率化を図るため、経常利益率を重要な経営指標と位置づけ、各経営課題の改善に取り組んでまいります。
また、当社グループは、ホスピス施設における提供可能室数及び平均入居率（延べ入居室数÷（提供可能室数×稼働日数））を経営成績に影響を与える主要な経営指標として捉えております。
(4) 経営環境
新型コロナウイルスの世界的な感染拡大は未だ収束の見通しが立たず、各国において移動制限などの対応策が取られ、企業活動や経済活動が制限されております。国内においても、感染者数が増加するなかで緊急事態宣言等により活動自粛が余儀なくされ、厳しい経営環境は今後も続くと想定しております。
新規開設施設においては、病院からの受け入れが低下したため、施設稼働率は厳しい展開となりました。一方、既存施設においては、影響は一部であったものの、既に地域連携が形成されており、事業業績への影響は限定的なものとなりました。
(5) 当社グループの対処すべき課題
① 事業展開に伴う課題
当社グループのサービスは高い専門性によるターミナルケアを特徴としているため、当社グループの事業を地域・行政機関・病院などの関係者に理解して頂き、浸透させていくことが重要と考えております。また、当社グループに共感を持って頂く複数の提携医との関係構築も同じく重要であり、今後の課題であると考えております。
② 人材の確保と社員育成
今後の事業展開を図る上で、看護師・介護士等の適時適切な採用及び配置が求められ、その中でも各ホスピス施設及び事業所の管理者クラスの人材確保が早急の課題となってまいります。
また、末期がんやALS（筋萎縮性側索硬化症）等の難病のケアには非常に高い専門性が求められることから、訪問看護・介護業務に関する経験の浅い看護師・介護士に対して、経験豊富なベテラン社員によるOJT（職場内実施研修）をはじめとした、個々人のスキルアップを図る施策を積極的に行ってまいります。
③ 内部管理体制の強化
質の高いサービスを提供するために社員１人１人の意識向上を図り、また安定的に事業を拡大するためには内部管理体制の更なる強化が不可欠であると考えております。そのために、内部統制体制を構築し、ガバナンスを強化するとともに、情報セキュリティ、労務管理、事故防止をはじめとするコンプライアンス体制の構築に取り組んでまいります。
④ 財務基盤の強化
安定的かつ継続的に当社グループのサービスを提供するため、財務の健全性の確保が不可欠であります。今後は、フリーキャッシュ・フローの確保と有利子負債の圧縮に取り組み、財務基盤の強化に取り組んでまいります。
本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる事項には、以下のようなものがあります。また、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 事業展開のための人員の確保について
当社グループは、在宅ホスピス事業を展開するにあたり、看護師及び介護士の積極的な採用を行い、組織体制の強化及び質の高いケアサービスを提供することで、医療機関等をはじめとした地域医療との連携を図っていく方針であります。
また、末期がんやALS等の難病のケアには、高い専門性が求められることから、訪問看護または訪問介護の経験の浅い看護師ならびに介護士でも安心して働けるように、ベテラン看護師ならびに介護士によるOJT制度による教育研修を行ってまいります。またそれと同時に、マネジメント研修など管理職に対する教育体制の充実を図り、安定した人員の確保に努めてまいります。しかし、今後、必要とする看護師及び介護士の採用及び確保できない場合、十分な研修等を実施できず、看護師及び介護士等の育成が困難となった場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(2) 訪問看護及び訪問介護に関する法的規制について
① 訪問看護及び訪問介護の医療及び介護報酬に係るリスク
当社グループは、「医療保険制度」「介護保険制度」「障害者総合支援法」のそれぞれに基づく訪問看護及び訪問介護を行っております。このうち「医療保険制度」に基づく診療報酬は２年に１度、「介護保険制度」に基づく介護報酬は３年に１度の頻度で制度の改定が行われます。今後、診療報酬及び介護報酬の見直しにより、大幅な改定が行われた場合には当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
② 訪問看護及び訪問介護等に必要な指定に係るリスク
当社グループは、訪問看護及び訪問介護を行うために「健康保険法」ならびに「介護保険法」に基づく、各サービス事業者の指定を各都道府県知事から受けております。それぞれの指定には、資格要件、人員要件、設備要件及び運営要件が規定されており、これらの規定に従って事業を運営しております。
当社グループでは、看護師・介護士等の有資格者の入退社や新規施設の開設に伴い、自治体等の基準の確認及び変更に必要な届け出を怠らないよう細心の注意を払って運営しており、当連結会計年度末現在、事業運営の継続に支障を来すような状況は生じておりません。しかしながら、これらの基準を遵守できなかった場合や診療報酬及び介護報酬等の不正請求が認められた場合には、指定の取消又は停止等の処分を受けるおそれがあります。特に介護保険法に基づく各種指定について、当社グループ内のいずれかの会社が指定取消を受けた場合、当該会社において、指定取消から５年以内における新たな指定の取得及び介護サービス事業所としての更新が出来なくなります。その場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に重大な影響を及ぼす可能性があります。
当社各事業所が受けている指定は次のとおりです。
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取得 |
所轄官庁 |
許認可名称 |
許認可内容 |
有効期限 |
主な許認可取消事由 |
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当社 各事業所 |
厚生労働省 地方厚生局 |
指定訪問看護事業者 |
健康保険法の訪問看護事業 |
６年毎 の更新 |
健康保険法 第95条（指定訪問看護事業者の指定の取消し） |
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都道府県又は 政令指定都市 |
指定訪問看護事業者 |
介護保険法の訪問看護事業 |
介護保険法 第77条（指定の取消し等） |
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都道府県又は 政令指定都市 |
指定訪問介護事業者 |
介護保険法の訪問介護 |
介護保険法 第77条（指定の取消し等） 障害者総合支援法 第50条（指定の取消し等） |
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都道府県又は 政令指定都市 |
指定居宅介護支援事業者 |
介護保険法の居宅介護支援 |
介護保険法 第77条（指定の取消し等） |
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都道府県又は 政令指定都市 |
通所介護事業者 |
介護保険法の通所介護 |
介護保険法 第77条（指定の取消し等） |
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都道府県又は 政令指定都市 |
看護小規模多機能型居宅介護 |
介護保険法の看護小規模多機能型居宅介護 |
介護保険法 第77条（指定の取消し等） |
(3) 訴訟リスクについて
当社グループの看護師は、主治医の訪問看護指示書に基づいて訪問看護を行っており、訪問介護士はケアマネージャーの作成するケアプランに沿って訪問介護を行っております。また、当社グループでは、社内でのOJTによる研修をはじめとした教育研修の充実を図り、安全衛生管理に係る規程や各種の運営マニュアルを遵守することにより、事故防止や緊急事態の対応が出来るように取り組んでおります。
しかしながら、従業員の人為的なミスまたは不測の事態の発生等によって利用者の健康状態が悪化し、利用者、そのご家族または主治医等からの信頼が失われる等により訴訟が生じた場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(4) 個人情報の漏洩について
当社グループは事業を運営するにあたり、利用者あるいはそのご家族の重要な個人情報を取り扱っております。当社グループは、「個人情報保護規程」を制定し、個人情報については厳重に管理する等、様々な情報漏洩防止対策を講じていますが、万が一情報が流出するなどして、当社の信用が低下した場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(5) 風評等の影響について
当社グループの事業は、利用者やそのご家族に限らず、行政や医療機関等との連携によって円滑な運営が可能になっているものと考えております。当社グループでは、安定的かつ質の高いサービスを提供するために、技術的な研修を行うとともに、企業方針を浸透させるなどの教育を行っております。しかし、従業員の不祥事等何らかの事象の発生や、当社グループに関する不利益な情報や風評が広まった場合には、利用者、行政、医療機関等との関係が悪化し、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(6) 利用者の逝去、退去等について
当社グループは、行政や医療機関等との連携によって、安定的な利用者の確保に努めており、当社グループのサービスは、高齢者の増加と共に市場が拡大し需要が増加している状況にあると認識しております。しかしながら、新規開設施設等において想定通り入居者が集まらない場合、ターミナルケアに特化した施設であることから、当社グループが想定する以上の入居者の逝去、退去等があった場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(7) 差入保証金の返還について
当社グループは、ホスピス施設又は事務所等を賃借する場合に、契約時に賃貸人に対し保証金を差し入れている場合があります。当該保証金は期間満了等による契約解消時に契約に従い返還されることになっておりますが、賃貸人の経済的破綻等によりその一部又は全額が回収できなくなる可能性があり、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(8) 賃貸借契約に係る解約違約金について
当社グループは、2018年１月以降に開設した一部のホスピス住宅施設に関しては、ホスピス施設を保有するオーナーと賃貸借契約の締結に際し、株式会社LAリビングソリューションズとの間で賃貸借契約の中途解約に関する契約を締結しております。ホスピス施設に係る賃貸借契約の中途解約時の解約違約金支払義務の免責を図っておりますが、賃貸借契約の中途解約に関する契約を締結していないホスピス施設については、賃貸借契約に定められた期間満了日前に中途解約をした場合は、契約内容に従って多額の解約違約金の支払いが必要となります。何らかの理由によりホスピス施設の運営を中止し、多額の解約違約金を支払う場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(9) 特定の取引先への依存について
当社グループは、３つのホスピス施設を株式会社ラ・アトレより賃借しており、同社のグループ会社であります株式会社LAリビングソリューションズと５つのホスピス施設に関して賃貸借契約の中途解約に関する契約を締結しております。また、同社のグループ会社であります株式会社LAアセットより１つのホスピス施設を賃借しております。当社グループとこれらの特定の取引先とは、これまで長年にわたり緊密かつ良好な関係にあり、今後もこれまでの取引関係を維持・発展させていく方針でありますが、特定の取引先の経営方針や業績に著しい変化等が生じた場合、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
(10) 大規模な災害等の影響について
当社グループは、東京都、神奈川県及び愛知県にて事業展開を行っておりますが、大規模な地震、台風等の災害により、事業所建物や看護師、介護士及び利用者が損害を被った場合には、経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(11) 有利子負債について
当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は4,370,788千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は69.4％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。そのため、金利水準が上昇した場合や、計画通りの資金調達が出来なかった場合には、支払利息が増加し、当社グループの事業展開のスピードが減速するなど、経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループは事業資金の調達を行うに際し、取引金融機関との間でシンジケートローン契約を締結しておりますが、当該契約には一定の財務制限条項が付されております。当連結会計年度末現在においては財務制限条項に抵触しておりませんが、今後抵触した場合には、該当する借入金の一括返済及び契約解除となるおそれがあり、経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。なお、財務制限条項の詳細については、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項（連結貸借対照表関係） ※１ 財務制限条項」に記載のとおりです。
(12) 特定経営者への依存について
当社の代表取締役社長である高橋正は、当社グループの経営方針や事業戦略の立案・決定における中枢として重要な役割を果たしております。取締役会や経営戦略会議等において、役員及び社員への情報共有や権限移譲を進める等、組織体制の強化を図りながら、同氏に過度に依存しない経営体制の整備を進めております。しかしながら、何らかの理由で同氏が当社の業務を継続することが困難になった場合には、経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(13) 新株予約権行使の影響について
当社は、当社グループの役員及び従業員に対するインセンティブを目的とし、新株予約権を付与しております。これらの新株予約権が権利行使された場合、当社の株式が新たに発行され、既存の株主が有する株式の価値及び議決権割合が希薄化する可能性があります。なお、2021年２月28日現在これらの新株予約権による潜在株式数は578,000株であり、発行済株式総数7,923,000株の7.3％に相当しております。
(14) 配当政策について
当社グループは将来に向けた事業の拡大に向け、必要な人材の確保及び新規開設に係る設備投資等の先行投資を行うため、また迅速な経営に備えるために、内部留保の充実が重要であると認識しております。そのため、第１期から第４期の配当金については無配としております。しかしながら、株主に対する利益還元として配当を行うことも重要な経営課題の１つであることから、今後につきましては利益を確実に計上できる体制の確立を図ることによって財務体質の強化を行い、財政状態及び経営成績を勘案しながら、配当を実施していく方針であります。ただし、当社グループの業績が計画通り進展しない場合等、当社グループの業績が悪化した場合には、継続的に配当を行えない可能性があります。
(15) 新型コロナウイルス感染拡大について
当社グループのホスピス施設は、その立ち上げ時期において、病院からの受け入れ（病院を退院してホスピスへ入居する利用者）割合が高いところに特徴があります。新型コロナウイルス感染拡大により、病院が新規入院者数を制限することにより、病院のベッド稼働率が低下した場合、病院から当社ホスピス施設への受入数が減少し、立上げ時期にあるホスピス施設の施設稼働率が低下する可能性があります。また、病院訪問の制限により、営業活動に支障をきたす可能性があります。
(1) 経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
① 財務状況及び経営成績の状況
１．経済状況
当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大により、緊急事態宣言が発令されるなど感染拡大防止策に伴って経済活動が大幅に抑制された結果、景気の急速な悪化が進みました。各国でワクチン開発が進み、諸外国ではワクチン接種を開始され感染拡大防止に期待が寄せられていますが、世界レベルでの新型コロナウイルス感染収束が見通せず、経済の先行き不透明な状況が続いております。
２．市場環境
当社グループの事業が関わる医療・看護・介護の環境につきましては、高齢者の増加と共に市場が拡大し需要が増加する一方で、社会保障費の抑制を目的として、病院を中心とした施設から在宅を中心とした医療へのシフトが進み、医療と介護の連携や地域単位でのケア体制の整備等が促進されると予想しております。
３．2020年におけるホスピス施設の状況
このような状況の中、当社グループは「すべては笑顔のために」というコーポレートスローガンを掲げ、在宅での看取りを前提とした、在宅ホスピスの事業を推進してまいりました。当連結会計年度においては、新規開設を３施設、既存施設の増床を１施設行いました。詳細は、「第３ 設備の状況 １ 設備投資等の概要」に記載しております。
４．新型コロナウイルス感染拡大による影響
ａ．満床に至る過程にある施設（新規施設含む）
当社グループのホスピス施設は、その立ち上げ時期において、病院からの受け入れ（病院を退院してホスピスへ入居する利用者）割合が高いところに特徴があります。その後、時間の経過とともに、地域でのブランドイメージや評判が確立し、ケアマネージャーからの情報や、在宅療養者からの直接問い合わせが増えてまいります。
第２四半期までは、この一連の流れが変わる事がなかったのですが、第３四半期から、新型コロナウイルス感染拡大による影響（病院の新規入院者数が減ったことで退院数が減少し、病院からの当社ホスピス施設への受入数が減少）が出始め、満床に至る過程にある施設利用者の月次増加率が当初計画より数％程度下回る結果となりました。
具体的には、満床に至る過程にある施設（＝病院からの受け入れが主流）であります、「ファミリー・ホスピス池上ハウス」「ファミリー・ホスピス二子玉川ハウス」「ファミリー・ホスピス茅ヶ崎ハウス」「ファミリー・ホスピス鴨宮ハウス弐番館」「ファミリー・ホスピス江田ハウス」の５施設で、その影響を受けました。
既存施設も、同様の理由で病院からの受け入れ人数が減少しましたが、上述したとおり、既存施設は既に地域に根付いているため利用者の受け入れルートが分散していること、また、既に満床になっているので、入居したくても出来ない待機者数が一時的に減る事はあっても、満床であるため稼働率への影響はありませんでした。
ｂ．施設従業員がコロナ感染した事による影響
2020年12月14日付で公表したとおり、当社子会社施設に勤務する従業員が新型コロナウイルスに感染し、感染者及び濃厚接触者（いずれも従業員）が自宅待機となったため、医療及び介護の訪問算定を除外して対応せざるを得なかったこと（ご利用者への緩和ケアは本部所属の看護師及び介護士がサポートしているものの、当該施設所属の従業員でないため保険算定対象外）から、一時的に売上高が減少しました。
５．新規施設開設（ホスピスチーム作り）に向けた投資・先行費用
コロナ禍で看護師の流動性が高まっていることを受けて、第３四半期以降に来期以降の新規施設開設に備えて「ホスピスチーム作り」のコアとなる、ホスピス施設の施設長又は管理者候補若干名を前倒しで採用し、それに伴って教育研修も追加で実施していることから、人件費等が当初計画に比べて増加しました。
また、利用者情報ルートの多様化を立ち上げ時から実現すべく、営業ルートの対象拡大は勿論のこと、在宅療養者を含めた地域の潜在的なホスピス利用者とのコミュニケーションを支援し、入居につなげるための利用者情報の集積システムを導入し、さらには、優秀な看護師の情報が転職マーケットに増加したため、採用事務の効率化と強化を目的として、求職者に関する人材情報を管理するためのシステムを導入した結果、デジタル投資費用が当初計画に比べて増加しました。これらの状況に加えて、2019年から実施している教育・研修への投資成果が十分に表れていると考え、2021年12月期は、2020年２月13日付「中期経営戦略」において公表している施設開設数を上回る、「10」施設の開設を予定しております。
この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。
ａ．財政状態
当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,608,241千円増加し、6,296,725千円となりました。
当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,398,250千円増加し、5,037,535千円となりました。
当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ209,990千円増加し、1,259,190千円となりました。
ｂ．経営成績
当連結会計年度の経営成績は、売上高4,916,896千円（前年同期比17.2％増）、営業利益358,512千円（前年同期比28.5％減）、経常利益は206,067千円（前年同期比46.7％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は107,060千円（前年同期比64.1％減）となりました。
なお、当社グループは、在宅ホスピス事業のみの単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、前連結会計年度末と比べて131,768千円増加し、959,456千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動の結果得られた資金は236,194千円（前連結会計年度は322,592千円の収入）となりました。これは主に売掛金の増加額30,386千円があった一方で、税金等調整前当期純利益206,067千円、減価償却費113,637千円、のれん償却額55,872千円、未払費用の増加49,333千円等が生じたことによるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動の結果使用した資金は541,737千円（前連結会計年度は137,916千円の支出）となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出483,931千円、差入保証金の差入れによる支出47,624千円が生じたことによるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動の結果得られた資金は437,310千円（前連結会計年度は256,824千円の収入）となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出152,960千円の一方、短期借入金の借入による収入227,060千円、長期借入金の借入による収入による収入300,000千円があったことによるものであります。
③ 生産、受注及び販売の実績
ａ．生産実績
該当事項はありません。
ｂ．受注実績
該当事項はありません。
ｃ．販売実績
当社グループは、在宅ホスピス事業の単一セグメントであるため、地域別の販売実績を記載しております。
|
地域別 |
当連結会計年度 （自 2020年１月１日 至 2020年12月31日） |
前年同期比（％） |
|
中部地区（千円） |
2,110,789 |
105.0 |
|
関東地区（千円） |
2,806,107 |
128.5 |
|
合計（千円） |
4,916,896 |
117.2 |
（注）１．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
|
相手先 |
前連結会計年度 （自 2019年１月１日 至 2019年12月31日） |
当連結会計年度 （自 2020年１月１日 至 2020年12月31日） |
||
|
金額（千円） |
割合（％） |
金額（千円） |
割合（％） |
|
|
愛知県国民健康保険団体連合会 |
1,633,679 |
39.0 |
1,695,948 |
34.5 |
|
神奈川県国民健康保険団体連合会 |
745,978 |
17.8 |
1,000,798 |
20.4 |
|
東京都国民健康保険団体連合会 |
826,297 |
19.7 |
975,161 |
19.8 |
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたっては、経営者により一定の会計基準の範囲内で見積りが行われている部分があり、資産・負債や収益・費用の数値に反映されております。これらの見積りについては、継続して評価し、必要に応じて見直しを行ってまいりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果は、これらと異なることがあります。この連結財務諸表の作成にあたって重要となる会計方針につきましては、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
ａ． 経営成績等
1) 財政状態の分析
（資産）
当連結会計年度末における流動資産は、1,824,814千円（前連結会計年度末1,625,922千円）となり、前連結会計年度末に比べて198,891千円増加しました。その主な要因は現金及び預金の増加、売上規模の拡大に伴って売掛金が増加したことによるものであります。
当連結会計年度末における固定資産は、4,471,911千円（前連結会計年度末3,062,560千円）となり、前連結会計年度末に比べて1,409,350千円増加しました。その主な要因は、新規施設開設に伴う固定資産の購入及びリース資産が増加したことによるものであります。
（負債）
当連結会計年度末における流動負債は、1,050,718千円（前連結会計年度末717,658千円）となり、前連結会計年度末に比べて333,059千円増加しました。その主な要因は、事業の拡大に伴う未払費用等の増加、ホスピス施設の新規施設開設及び運転資金として短期借入金が増加したことによるものであります。
当連結会計年度末における固定負債は、3,986,816千円（前連結会計年度末2,921,625千円）となり、前連結会計年度末に比べて1,065,191千円の増加となりました。その主な要因は、長期借入金の返済があった一方で、ホスピス施設の新規施設開設に伴って、建物施設の賃借が開始されたことにより、リース債務が増加したことによるものであります。
（純資産）
当連結会計年度末における純資産は、1,259,190千円（前連結会計年度末1,049,199千円）となり、前連結会計年度末に比べて209,990千円の増加となりました。これは主に、ストック・オプション行使により、資本金及び資本準備金がそれぞれ49,680千円増加したこと、親会社に帰属する当期純利益107,060千円を計上したことによるものであります。
この結果自己資本比率は、19.9％（前連結会計年度は22.3％）となりました。
2) 経営成績の分析
（売上高）
当連結会計年度における売上高の合計は4,916,896千円（前連結会計年度は4,193,652千円）となりました。これは主に、当連結会計年度において、新たなホスピス施設を３施設オープン、既存ホスピス施設の増床を１施設で実施したことにより、当社グループのホスピス施設における提供可能室数が95室増加し、合計524室となったことによるものであります。
（売上原価）
当連結会計年度における売上原価の合計は4,056,693千円（前連結会計年度は3,203,886千円）となりました。これは主に新規及び増床したホスピス施設に係る開設準備費用、看護師・介護士を新規採用したことによる労務費の増加等によるものであります。
（販売費及び一般管理費）
当連結会計年度における販売費及び一般管理費の合計は501,690千円（前連結会計年度は488,587千円）となりました。また売上高に対する割合は10.2％（前連結会計年度は11.7％）となりました。これは主に事業拡大に備えた管理部門の強化に伴う人件費等の増加によるものであります。
（経常利益）
当連結会計年度における営業外収益は4,519千円（前連結会計年度は1,488千円）となりました。
当連結会計年度における営業外費用は156,964千円（前連結会計年度は115,938千円）となりました。これは主に支払利息によるものであります。
この結果、当連結会計年度における経常利益は206,067千円（前連結会計年度は386,728千円）となりました。
（税金等調整前当期純利益）
当連結会計年度における税金等調整前当期純利益は206,067千円（前連結会計年度は387,429千円）となりました。
（親会社株主に帰属する当期純利益）
当連結会計年度における法人税等の合計は99,007千円（前連結会計年度は89,534千円）となりました。
この結果、親会社株主に帰属する当期純利益は107,060千円（前連結会計年度は297,894千円）となりました。
ｂ．経営成績に重要な影響を与える要因について
当社グループは、在宅ホスピス事業を展開するにあたり、組織体制の強化及び質の高いケアサービスを提供することで、医療機関等をはじめとした地域医療との連携を図っていく方針でありますが、必要とする看護師及び介護士の採用及び十分な人数の確保ができない場合又は十分な研修等を実施できない場合には、当社グループの経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があると考えております。
また、従業員の人為的なミス又は不測の事態の発生等による訴訟が生じた場合、個人情報の流出等により当社の信用が著しく低下した場合に、経営成績に重要な影響を与えると考えております。
この対応策として、看護師及び介護士の積極的な採用を行い、研修等を通じて経営理念を浸透させるとともに、質の高いホスピスサービスを提供するよう従業員に対する指導、教育体制の充実を図っております。
ｃ．資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、従業員の給与及び手当、ホスピス施設の賃借料のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。
当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
短期運転資金は自己資金を基本としており、設備投資や長期運転資金につきましては、金融機関からの長期借入やリースによる調達を基本としております。
なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高（リース債務を含む）は4,370,788千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は69.4％と依然として高い水準にありますが、事業運営上、必要な資金を安定的に確保していると認識しております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は959,456千円となっており、事業運営上、必要な流動性を確保していると認識しております。
ｄ．主要な経営指標等の状況
当社グループは、経常利益率並びにホスピス施設における提供可能室数及び平均入居率（延べ入居室数÷（提供可能室数×稼働日数））を経営成績に影響を与える主要な経営指標として捉えております。それぞれの状況については次のとおりです。
1)経常利益率
2020年12月期における当社グループの経常利益率は、4.2％（前年は9.2％）となりました。経常利益率が低下したのは、①新規施設の立ち上げ期に重要な病院からの入居者受け入れが新型コロナウイルス感染拡大の影響により、従来に比べて落ちたこと、②新型コロナウイルス感染拡大を機に病院を退職する優秀な看護師を積極的に採用する先行投資により採用費及び人件費が嵩んだためであります。
なお、当社グループとして、経常利益率を重要な経営指標として捉えており、経常利益率の安定と向上を目指してまいりますが、一方で当社グループは成長途上にあると考えており、今後の新規ホスピス施設の開設数及び開設時期によっては、一時的に経常利益率が変動する可能性があります。
2)提供可能室数及び平均入居率
2020年12月期においては、当社グループのホスピス施設における提供可能室数は、524室（2019年12月期は429室）となり、３つのホスピス施設を開設及び１つのホスピス施設を増床した結果、合計95室が増加しました。
当社グループでは安定稼働時の目標平均入居率を85.0％に設定しており、2020年12月期における既存のホスピス施設（2019年12月期以前に開設したホスピス施設）の年平均入居率（年間延べ入居室数 ÷ (提供可能室数 × 年間日数)は85.7％と、設定基準値を超える水準となりました。
また、新規のホスピス施設（2020年12月期に開設した新規のホスピス施設）の年平均入居率は55.7％となりました。当社グループのホスピス施設は、開設後に順次利用者を受け入れていく運営方法を採用しているため、開設の初年度は年平均入居率が低くなります。
それぞれの経営指標の具体的な推移は次のとおりです。
（提供可能室数の推移）
|
|
2019年12月期 |
2020年12月期 |
|
提供可能室数（室） |
429 |
524 |
（注）提供可能室数は各期末時点における数値を記載しております。
（年平均入居率の推移）
（単位：％）
|
施設名称 |
開設時期 |
室数 （室） |
2019年 12月期 |
2020年 12月期 |
|
ナーシングホームJAPAN |
2009年１月 |
26 |
85.0 |
92.2 |
|
ナーシングホームOASIS |
2013年９月 |
36 |
80.6 |
88.9 |
|
ナーシングホームOASIS南 |
2017年１月 |
34 |
93.0 |
93.8 |
|
ナーシングホームOASIS北 |
2017年５月 |
30 |
76.9 |
72.2 |
|
ナーシングホームOASIS知立 |
2018年２月 |
28 |
77.8 |
81.5 |
|
ナーシングホームOASIS志賀公園 |
2018年４月 |
26 |
90.6 |
96.5 |
|
ナーシングホームOASIS藤が丘 |
2020年12月 |
36 |
－ |
10.5 |
|
ファミリー・ホスピス鴨宮ハウス（注）４ |
2014年８月 |
24 |
94.9 |
78.3 |
|
ファミリー・ホスピス本郷台ハウス |
2016年10月 |
12 |
94.1 |
95.8 |
|
ファミリー・ホスピスライブクロス |
2016年10月 |
50 |
96.3 |
94.2 |
|
ファミリー・ホスピス四之宮ハウス |
2017年４月 |
37 |
78.6 |
80.4 |
|
ファミリー・ホスピス成瀬ハウス |
2018年４月 |
20 |
92.0 |
96.1 |
|
ファミリー・ホスピス池上ハウス |
2018年８月 |
52 |
60.7 |
66.4 |
|
ファミリー・ホスピス東林間ハウス |
2019年５月 |
28 |
65.4 |
77.6 |
|
ファミリー・ホスピス二子玉川ハウス |
2019年12月 |
38 |
9.2 |
50.1 |
|
ファミリー・ホスピス茅ヶ崎ハウス |
2020年３月 |
24 |
－ |
70.2 |
|
ファミリー・ホスピス江田ハウス |
2020年７月 |
23 |
－ |
48.0 |
（注）１．室数は2020年12月期末における数値を記載しております。
２．年平均入居率は下記の方法により算出しております。
年平均入居率 ＝ 年間延べ入居室数 ÷ (提供可能室数 × 年間日数)
３．新規のホスピス施設は、開設後に段階的に利用者を受け入れることにより運営を行っているため、開設初年度においては入居率が低くなる傾向があります。
４．ファミリー・ホスピス鴨宮ハウスは、2020年６月にファミリー・ホスピス鴨宮ハウス弐番館として合計12室増床しております。そのため、2020年５月までは12室、2020年６月以降は24室に対する入居率として算出しております。
(1) 賃貸借契約の中途解約に関する契約
当社グループは、当連結会計年度末現在において一部のホスピス住宅施設の賃貸借契約の締結に際し、当該契約による当社グループが負う中途解約時の解約違約金支払義務の免責を目的とした契約を締結しております。
なお、当該契約を締結したホスピス住宅施設の賃借取引については、通常の賃貸借取引として会計処理を行っており、当該契約を締結していないホスピス住宅施設については、所有権移転外ファイナンス・リース取引として通常の売買取引に係る方法に準じた会計処理を適用しております。
当該契約の主な内容は次のとおりです。
|
契約締結日 |
契約締結先 |
契約期間 |
対象施設 |
|
2018年１月１日 |
株式会社LAリビングソリューションズ |
2018年１月１日 ～2048年６月30日 |
ナーシングホームOASIS知立 |
|
2018年３月１日 |
株式会社LAリビングソリューションズ |
2018年３月16日 ～2048年３月15日 |
ファミリー・ホスピス成瀬ハウス |
|
2018年４月１日 |
株式会社LAリビングソリューションズ |
2018年４月１日 ～2048年10月31日 |
ナーシングホームOASIS志賀公園 |
|
2018年７月16日 |
株式会社LAリビングソリューションズ |
2018年７月16日 ～2048年４月30日 |
ファミリー・ホスピス池上ハウス |
|
2019年５月１日 |
株式会社LAリビングソリューションズ |
2019年５月１日 ～2049年４月30日 |
ファミリー・ホスピス東林間ハウス |
(2) 長期借入金
当社は、2020年５月18日開催の取締役会において、事業拡大及び財務基盤の安定化のため、資金の借入を行うことを決議し、以下の通り借入を実行致しました。
① 資金の使途 運転資金
② 借入先の名称 株式会社三井住友銀行
③ 借入金額 300,000千円
④ 利率 基準金利＋スプレッド（固定金利）
⑤ 借入実行日 2020年５月29日
⑥ 返済期限 2023年５月31日
⑦ 担保 無担保・連結子会社(ナースコール株式会社及びカイロス・アンド・カンパニー株式会社)による連帯保証
(3) 当座貸越契約
当社グループは、事業拡大及び財務基盤の安定化のため、以下の通り、当座貸越契約を締結致しました。
|
金融機関名 |
借入極度額 |
契約締結日 |
|
株式会社静岡銀行 |
510,000千円 |
2020年５月29日 |
|
株式会社三菱UFJ銀行 |
300,000千円 |
2020年６月30日 |
(4) 連結子会社の合併
当社は、2020年11月16日の取締役会において、当社100％出資の連結子会社であるカイロス・アンド・カンパニー株式会社とナースコール株式会社の合併、ならびに存続会社であるカイロス・アンド・カンパニー株式会社の商号変更を2021年４月１日付で行うことを決議しております。
本合併の詳細については、「第５ 経理の状況 (１) 連結財務諸表 注記事項 （追加情報）」に記載しております。
該当事項はありません。