○添付資料の目次

１．当中間決算に関する定性的情報 ………………………………………………………………………………………	2
（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………………	2
（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………………	3
（３）キャッシュ・フローに関する説明 ………………………………………………………………………………	3
（４）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………………	3
２．中間連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………………………	4
（１）中間連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………………………	4
（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書 ……………………………………………………………	5
中間連結損益計算書
中間連結会計期間 ………………………………………………………………………………………………	5
中間連結包括利益計算書
中間連結会計期間 ………………………………………………………………………………………………	6
（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………………………	7
（４）中間連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………………………	8
（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………	8
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………………………	8
（セグメント情報等の注記） ………………………………………………………………………………………	8
（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………………	9

１．当中間決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

　前連結会計年度において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前連結会計年度との比較・分

析にあたっては暫定的な会計処理の確定による見直し後の金額を用いています。

　当中間連結会計期間における我が国経済は、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって緩やかに回復することが期待されております。ただし、世界的な金融引締めに伴う影響や中国経済の先行き懸念など、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっており、また、物価上昇、中東地域をめぐる情勢、金融資本市場の変動等の影響に十分注意する必要がある状況となっております。

　インターネット広告の市場規模は３兆3,330億円となり、「新聞広告費」「雑誌広告費」「ラジオ広告費」「テレビメディア広告費」を合計した「マスコミ四媒体広告費」の２兆3,161億円を大きく上回り（注１）、日本国内のDX市場は中長期的な拡大を続け、2030年には8兆350億円の規模にまで成長すると予測されております（注２）。このように、事業変革をもたらすマーケティング領域でのDX化がさらに進んでいく中、当社グループが提供する、デジタル上の顧客体験を改善して事業成長を支援する「攻めのDX」のニーズもますます高まると想定され、当社グループの事業機会はさらに拡大していくものと考えています。

　このような経営環境の中、当社グループは、グループシナジーの追求や商品ラインナップの強化、クロスセルの強化など顧客単価向上に向けた取り組みを行い、当社グループ全体の連結売上高は成長基調を維持しております。

　以上の結果、当中間連結会計期間における売上高は2,249,731千円（前年同期比6.9％増）、営業損失45,861千円（前年同期は営業損失86,122千円）、経常損失26,660千円（前年同期は経常損失87,917千円）、親会社株主に帰属する中間純損失52,857千円（前年同期は親会社株主に帰属する中間純損失105,111千円）となりました。

出典　（注１）㈱電通「2023年 日本の広告費」

（注２）㈱富士キメラ総研「2024 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望」

①グロースセグメント

　グロースセグメントは、新たな生活様式及び勤務形態の浸透によりリモートワークの導入など企業のデジタル活用が進む中、これまでのWebサイト改善や動画制作だけではなく、子会社である㈱ディーゼロによるWebサイト制作やCRMの改善など顧客の課題に合わせたトータル提案に注力し、大手顧客を中心にクロスセルが進み、顧客単価が向上し、顧客ポートフォリオの見直しを行った結果、業績は回復基調となりました。

　この結果、売上高は1,168,596千円（前年同期比1.5％増）、セグメント損失は62,359千円（前年同期はセグメント損失102,645千円）となりました。

②トランスフォーメーションセグメント

　トランスフォーメーションセグメントは、DXに関するコンサルティングやワークショップ及び2022年10月に子会社化した㈱ハイウェルの行う事業により売上が構成されております。グロースセグメントと同様に大手顧客に向けたトータル提案を積極的に行い、DXコンサルティングを軸に顧客単価が向上し、業績拡大を続けております。

　この結果、売上高は1,081,135千円（前年同期比13.5％増）、セグメント利益は16,497千円（前年同期比0.2％減）となりました。

（２）財政状態に関する説明

（資産）

　当中間連結会計期間末における資産合計は、4,503,815千円（前連結会計年度末比134,327千円増）となりました。これは主に、現金及び預金が260,482千円増加した一方で、ソフトウエアが58,590千円、のれんが35,448千円減少したことによります。

（負債）

　当中間連結会計期間末における負債合計は、1,198,892千円（前連結会計年度末比19,927千円増）となりました。これは主に、買掛金が28,833千円、流動負債のその他に含まれる未払費用が21,929千円増加した一方で、長期借入金が38,124千円減少したことによります。

（純資産）

　当中間連結会計期間末における純資産合計は、3,304,923千円（前連結会計年度末比114,399千円増）となりました。これは主に、為替換算調整勘定が149,268千円増加した一方で、利益剰余金が52,857千円減少したことによります。

（３）キャッシュ・フローに関する説明

当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ105,846千円増加し、1,799,323千円となりました。

当中間連結会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　当中間連結会計期間における営業活動の結果による収入は224,270千円（前年同期は40,787千円の収入）となりました。主なキャッシュ・フローの増加要因は減価償却費80,128千円、売上債権の減少額38,431千円、その他の資産の減少額33,728千円、利息の受取額43,526千円であります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　当中間連結会計期間における投資活動の結果による支出は120,812千円（前年同期は32,194千円の支出）となりました。主なキャッシュ・フローの減少要因は定期預金の預入による支出945,305千円、投資有価証券の取得による支出59,423千円があった一方で、定期預金の払戻による収入904,020千円があったことによるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　当中間連結会計期間における財務活動の結果による支出は34,980千円（前年同期は188,534千円の支出）となりました。主なキャッシュ・フローの減少要因は長期借入金の返済による支出38,124千円であります。

（４）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　2024年12月期の連結業績予想につきましては、2024年２月14日の開示時点から変更はありません。

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2023年12月31日)	当中間連結会計期間 (2024年６月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	2,544,457	2,804,939
受取手形、売掛金及び契約資産	680,553	643,796
その他	135,241	81,404
貸倒引当金	△1,418	-
流動資産合計	3,358,833	3,530,141
固定資産
有形固定資産	21,105	27,968
無形固定資産
ソフトウエア	212,389	153,799
ソフトウエア仮勘定	14,132	9,969
のれん	603,015	567,567
その他	2,600	1,314
無形固定資産合計	832,138	732,652
投資その他の資産
投資有価証券	51,506	105,654
繰延税金資産	55,110	57,601
その他	50,794	52,743
貸倒引当金	-	△2,946
投資その他の資産合計	157,410	213,053
固定資産合計	1,010,654	973,674
資産合計	4,369,488	4,503,815
負債の部
流動負債
買掛金	347,731	376,564
短期借入金	826	-
１年内返済予定の長期借入金	280,408	280,408
未払法人税等	39,289	40,529
その他	193,158	221,961
流動負債合計	861,412	919,464
固定負債
長期借入金	317,552	279,428
固定負債合計	317,552	279,428
負債合計	1,178,964	1,198,892
純資産の部
株主資本
資本金	1,766,983	1,773,273
資本剰余金	3,682,893	3,689,183
利益剰余金	△2,532,779	△2,585,636
自己株式	△48	△48
株主資本合計	2,917,048	2,876,771
その他の包括利益累計額
為替換算調整勘定	234,520	383,789
その他の包括利益累計額合計	234,520	383,789
非支配株主持分	38,954	44,362
純資産合計	3,190,523	3,304,923
負債純資産合計	4,369,488	4,503,815

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

（中間連結損益計算書）

（中間連結会計期間）

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2023年１月１日 　至　2023年６月30日)	当中間連結会計期間 (自　2024年１月１日 　至　2024年６月30日)
売上高	2,103,688	2,249,731
売上原価	1,498,033	1,590,316
売上総利益	605,654	659,415
販売費及び一般管理費	691,776	705,277
営業損失（△）	△86,122	△45,861
営業外収益
受取利息	10,419	19,477
為替差益	4,298	6,671
助成金収入	50	278
その他	4,155	4,347
営業外収益合計	18,924	30,775
営業外費用
支払利息	7,636	3,961
投資事業組合運用損	6,157	5,275
支払手数料	4,834	1,876
その他	2,089	461
営業外費用合計	20,718	11,574
経常損失（△）	△87,917	△26,660
特別利益
新株予約権戻入益	390	-
特別利益合計	390	-
税金等調整前中間純損失（△）	△87,526	△26,660
法人税、住民税及び事業税	13,072	23,279
法人税等調整額	△5,644	△2,491
法人税等合計	7,427	20,787
中間純損失（△）	△94,954	△47,448
非支配株主に帰属する中間純利益	10,156	5,408
親会社株主に帰属する中間純損失（△）	△105,111	△52,857

（中間連結包括利益計算書）

（中間連結会計期間）

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2023年１月１日 　至　2023年６月30日)	当中間連結会計期間 (自　2024年１月１日 　至　2024年６月30日)
中間純損失（△）	△94,954	△47,448
その他の包括利益
為替換算調整勘定	93,416	149,268
その他の包括利益合計	93,416	149,268
中間包括利益	△1,537	101,819
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	△11,694	96,411
非支配株主に係る中間包括利益	10,156	5,408

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2023年１月１日 　至　2023年６月30日)	当中間連結会計期間 (自　2024年１月１日 　至　2024年６月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純損失（△）	△87,526	△26,660
減価償却費	90,134	80,128
のれん償却額	35,448	35,448
貸倒引当金の増減額（△は減少）	1,418	1,528
受取利息	△10,419	△19,477
支払利息	7,636	3,961
新株予約権戻入益	△390	-
為替差損益（△は益）	△1,490	△3,285
投資事業組合運用損益（△は益）	6,157	5,275
売上債権の増減額（△は増加）	42,299	38,431
棚卸資産の増減額（△は増加）	△2,937	3,890
仕入債務の増減額（△は減少）	△36,996	28,301
前受金の増減額（△は減少）	21,940	△9,309
未払消費税等の増減額（△は減少）	△7,607	4,641
その他の資産の増減額（△は増加）	16,293	33,728
その他の負債の増減額（△は減少）	23,062	17,339
小計	97,022	193,941
利息の受取額	61	43,526
利息の支払額	△7,636	△3,961
法人税等の支払額	△48,660	△9,235
営業活動によるキャッシュ・フロー	40,787	224,270
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	-	△945,305
定期預金の払戻による収入	-	904,020
投資有価証券の取得による支出	△2,992	△59,423
投資有価証券の払戻しによる収入	4,441	-
関係会社株式の売却による収入	23,976	-
有形固定資産の取得による支出	△1,920	△11,831
無形固定資産の取得による支出	△56,334	△10,495
敷金の回収による収入	636	607
保険積立金の積立による支出	-	△1,377
保険積立金の解約による収入	-	2,994
投資活動によるキャッシュ・フロー	△32,194	△120,812
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△18,120	△826
長期借入れによる収入	80,000	-
長期借入金の返済による支出	△80,741	△38,124
株式の発行による収入	9,199	3,970
自己株式の取得による支出	△23	-
連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出	△178,850	-
財務活動によるキャッシュ・フロー	△188,534	△34,980
現金及び現金同等物に係る換算差額	96,020	37,367
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△83,921	105,846
現金及び現金同等物の期首残高	3,337,836	1,693,477
現金及び現金同等物の中間期末残高	3,253,914	1,799,323

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

　該当事項はありません。

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

　該当事項はありません。

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2023年１月１日　至　2023年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

					（単位：千円）
	報告セグメント			調整額	中間連結損益計算書 計上額 （注）
	グロース	トランスフォーメーション	計
売上高
一時点で移転される財	321,835	17,903	339,738	-	339,738
一定の期間にわたり移転される財	829,203	934,746	1,763,949	-	1,763,949
顧客との契約から生じる収益	1,151,038	952,649	2,103,688	-	2,103,688
その他の収益	-	-	-	-	-
外部顧客への売上高	1,151,038	952,649	2,103,688	-	2,103,688
セグメント間の内部売上高 又は振替高	-	-	-	-	-
計	1,151,038	952,649	2,103,688	-	2,103,688
セグメント利益又は損失（△）	△102,645	16,523	△86,122	-	△86,122

（注）セグメント利益又は損失は中間連結損益計算書の営業損失と一致しています。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2024年１月１日　至　2024年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

					（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	中間連結損益計算書計上額（注）２
	グロース	トランスフォーメーション	計
売上高
一時点で移転される財	356,848	35,300	392,148	-	392,148
一定の期間にわたり移転される財	811,747	1,045,835	1,857,583	-	1,857,583
顧客との契約から生じる収益	1,168,596	1,081,135	2,249,731	-	2,249,731
その他の収益	-	-	-	-	-
外部顧客への売上高	1,168,596	1,081,135	2,249,731	-	2,249,731
セグメント間の内部売上高 又は振替高	654	680	1,334	△1,334	-
計	1,169,250	1,081,815	2,251,066	△1,334	2,249,731
セグメント利益又は損失（△）	△62,359	16,497	△45,861	-	△45,861

（注）１.売上高の調整額は、セグメント間取引高の消去額であります。

２.セグメント利益又は損失は中間連結損益計算書の営業損失と一致しています。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　該当事項はありません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。