##### 【注記事項】

##### (重要な会計方針)

１．資産の評価基準及び評価方法

（１）有価証券の評価基準及び評価方法

##### ①　関係会社株式

移動平均法による原価法

②　関係会社出資金

移動平均法による原価法

③　その他有価証券

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

（２）棚卸資産の評価基準及び評価方法

通常の販売目的で保有する棚卸資産

評価基準は原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）

##### ①　商品、貯蔵品

総平均法

##### ②　仕掛品

個別法

２．固定資産の減価償却の方法

（１）有形固定資産

定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物　　　　　　　　　　　 ５～15年

工具、器具及び備品　　　　 ４～15年

（２）無形固定資産

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいて償却しております。

３．引当金の計上基準

（１）貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等の特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

（２）賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当期に見合う分を計上しております。

４．収益及び費用の計上基準

当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。

① Oneコマースサービス

ECプラットフォームや自社サイトにおけるマーケティングやコンサルティング等のEC業務支援を行っております。本サービスの収益は、クリエイティブ支援等によって発生する一時的な収益であるショット売上と、契約期間に応じた安定収益であるストック売上に区分しております。ショット売上に関しては、履行義務が充足される役務提供完了時点で収益を認識しております。またストック売上に関しては、契約期間を履行義務の充足期間として、履行義務を充足するにつれて一定の期間に渡り収益を認識しております。

② 協業ブランドパートナーサービス

ブランド・メーカーから仕入れた商品をECプラットフォーム等により消費者に直接販売しております。収益認識に当たり、出荷時点と引渡時点に重要な相違はないため、出荷時点で顧客が当該商品への支配を獲得し履行義務が充足されるものと判断し、出荷時点で収益を認識しております。また、コールセンター代行サービス、物流倉庫サービスも提供しております。これらのサービスは、反復的に継続して提供していることから、一定の契約期間にわたり履行義務が充足されているものとして収益を認識しております。

③ 共創・自創バリューアップサービス

自社ブランド商品及び販売代理権をもつ他社ブランド商品をECプラットフォーム等により販売を行っております。収益認識に当たり、出荷時点と引渡時点に重要な相違はないため、出荷時点で顧客が当該商品への支配を獲得し履行義務が充足されるものと判断し、出荷時点で収益を認識しております。

(重要な会計上の見積り)

１．繰延税金資産の回収可能性

（１）当事業年度の財務諸表に計上した金額

|  | (単位：千円)
| 前事業年度 | 当事業年度
繰延税金資産 | 184,349 | 152,017

（２） 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

連結財務諸表「注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載している内容と同一であるため、記載を省略しております。

２．関係会社投融資の評価

（１）当事業年度の財務諸表に計上した金額

|  | (単位：千円)
| 前事業年度 | 当事業年度
関係会社株式 | 699,692 | 1,245,150
関係会社出資金 | 526,864 | 49,864
関係会社長期貸付金 | 357,000 | 298,300
子会社株式評価損 | 49,999 | －
貸倒引当金繰入額 | 150,000 | 96,321

（２） 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

共創・自創バリューアップやECプラットフォームを提供すること等を目的に、関係会社の株式取得や出資、関係会社に対する資金の貸付を行っております。

関係会社株式及び関係会社出資金については、財政状態の悪化によりその実質価額が帳簿価額を著しく下回った場合、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除き、減損処理することとしております。また、関係会社への貸付金については、融資先の支払い能力を総合的に勘案し、回収不能と見込まれる金額について貸倒引当金を計上することとしております。

関係会社株式及び関係会社出資金の回復可能性や、関係会社への貸付金の回収可能性の評価については、その関係会社の事業計画に基づいて判断しておりますが、手数料率やGMV等の重要な仮定が含まれております。将来の不確実な経済条件の変動等により事業計画等の見直しが必要になった場合、翌事業年度の財務諸表において株式等の評価損または貸倒引当金の計上による損失が発生する可能性があります。

###### (貸借対照表関係)

※１　有形固定資産の減価償却累計額

| 前事業年度 (2024年３月31日) | 当事業年度 (2025年３月31日)
有形固定資産の減価償却累計額 | 72,147 | 千円 | 120,730 | 千円

※２　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務

| 前事業年度 (2024年３月31日) | 当事業年度 (2025年３月31日)
短期金銭債権 | 12,949 | 千円 | 71,387 | 千円
長期金銭債権 | 357,000 | 〃 | 313,300 | 〃
短期金銭債務 | 17,479 | 〃 | 8,143 | 〃

※３ 当社は、資金調達の安定性を確保しつつ、必要に応じた機動的な資金調達を行うため、当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。こちらの契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

| 前事業年度 (2024年３月31日) | 当事業年度 (2025年３月31日)
当座貸越契約極度額及び 貸出コミットメントの総額 | 2,800,000 | 千円 | 2,300,000 | 千円
借入実行残高 | 600,000 | 〃 | 700,000 | 〃
差引額 | 2,200,000 | 千円 | 1,600,000 | 千円

###### (損益計算書関係)

※１　関係会社との取引高

| 前事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当事業年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
営業取引による取引高 |  |  |  |
売上高 | 20,165 | 千円 | 32,857 | 千円
売上原価 | 101,309 | 〃 | 141,512 | 〃
営業取引以外による取引高 | 16,736 | 〃 | 46,705 | 〃

※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

| 前事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当事業年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
減価償却費 | 51,365 | 千円 | 91,167 | 千円
貸倒引当金繰入額 | 12,344 | 〃 | 3,255 | 〃
賞与引当金繰入額 | 67,402 | 〃 | 59,836 | 〃
給料及び手当 | 648,217 | 〃 | 622,560 | 〃
支払手数料 | 343,859 | 〃 | 405,819 | 〃

おおよその割合 |  |  |  |
販売費 | 10.1 | ％ | 4.5 | ％
一般管理費 | 89.9 | ％ | 95.5 | ％

###### (有価証券関係)

関係会社株式及び関係会社出資金は、市場価格のない株式等のため、関係会社株式及び関係会社出資金の時価を記載しておりません。

なお、市場価格のない株式等の関係会社株式及び関係会社出資金の貸借対照表計上額は次のとおりです。

(単位：千円)

区分 | 前事業年度 | 当事業年度
関係会社株式 | 699,692 | 1,245,150
関係会社出資金 | 526,864 | 49,864
計 | 1,226,556 | 1,295,014

###### (税効果会計関係)

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 (2024年３月31日) |  | 当事業年度 (2025年３月31日)
繰延税金資産 |  |  |
抱合せ株式消滅差損否認 | 116,083千円 |  | 119,495千円
未払費用概算計上額 | 67,119 〃 |  | 40,610〃
貸倒引当金 | 50,171 〃 |  | 79,722〃
資産除去債務 | 44,542 〃 |  | 45,958〃
未払地代家賃 | 41,482 〃 |  | 45,853〃
資産調整勘定 | 32,817 〃 |  | 19,775〃
賞与引当金 | 18,985 〃 |  | 17,145〃
未払事業税 | 7,280 〃 |  | 3,005〃
未払社会保険料 | 3,278 〃 |  | 442〃
株式報酬費用 | 3,886 〃 |  | 2,949〃
その他 | 22,132千円 |  | 27,584千円
繰延税金資産小計 | 407,780千円 |  | 402,543千円
評価性引当額 | △183,388 〃 |  | △218,728〃
繰延税金資産合計 | 224,391千円 |  | 183,814千円
繰延税金負債 |  |  |
資産除去債務 | 40,041千円 |  | △31,797千円
繰延税金負債合計 | 40,041千円 |  | △31,797千円
繰延税金資産の純額 | 184,349千円 |  | 152,017千円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

| 前事業年度 (2024年３月31日) |  | 当事業年度 (2025年３月31日)
法定実効税率 | － |  | 30.6％
（調整） |  |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 | － |  | 1.8％
住民税均等割等 | － |  | 1.2％
評価性引当額の増減 | － |  | 15.1％
その他 | － |  | △0.5％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | － |  | 48.1％

(注) 前事業年度は、税引前当期純損失であるため注記を省略しております。

#### ３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（令和７年法律第13号）が2025年３月31日に国会で成立し、2026年４月１日以後開始する事業年度より「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。

これに伴い、2026年４月１日以後開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異等に係る繰延税金資産及び繰延税金負債については、法定実効税率を30.6％から31.5％に変更し計算しております。

なお、この税率変更による影響は軽微であります。

(収益認識関係)

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。

###### (重要な後発事象)

該当事項はありません。