### ２【財務諸表等】

#### （１）【財務諸表】

##### ①【貸借対照表】

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 （2024年９月30日） | 当事業年度 （2025年９月30日）
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | 8,504,970 | 12,938,111
受取手形 | 2,684 | 3,175
売掛金 | ※ 1,497,313 | ※ 1,683,897
仕掛品 | 163 | 839
前払費用 | ※ 224,005 | ※ 233,022
関係会社短期貸付金 | － | 50,000
その他 | ※ 3,914 | ※ 6,260
貸倒引当金 | △352 | △35,588
流動資産合計 | 10,232,698 | 14,879,719
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物（純額） | 167,379 | 155,647
工具、器具及び備品（純額） | 80,711 | 90,111
有形固定資産合計 | 248,091 | 245,759
無形固定資産 |  |
ソフトウエア | 10,687 | 11,436
無形固定資産合計 | 10,687 | 11,436
投資その他の資産 |  |
関係会社株式 | 3,480,416 | 2,109,763
関係会社長期貸付金 | 50,000 | －
繰延税金資産 | 178,809 | 652,728
その他 | 377,444 | 365,305
貸倒引当金 | △679 | △495
投資その他の資産合計 | 4,085,990 | 3,127,302
固定資産合計 | 4,344,769 | 3,384,498
資産合計 | 14,577,468 | 18,264,217

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 （2024年９月30日） | 当事業年度 （2025年９月30日）
負債の部 |  |
流動負債 |  |
買掛金 | ※ 209,485 | ※ 266,140
未払金 | ※ 235,301 | ※ 248,479
未払費用 | 268,103 | 267,788
未払法人税等 | 888,483 | 1,282,031
未払消費税等 | 212,003 | 351,803
契約負債 | ※ 257,831 | ※ 302,376
賞与引当金 | 220,293 | 251,653
その他 | 37,318 | 41,016
流動負債合計 | 2,328,819 | 3,011,288
負債合計 | 2,328,819 | 3,011,288
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 495,352 | 557,827
資本剰余金 |  |
資本準備金 | 485,352 | 547,827
その他資本剰余金 | － | 819,478
資本剰余金合計 | 485,352 | 1,367,306
利益剰余金 |  |
利益準備金 | 2,500 | 2,500
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | 11,264,228 | 14,135,947
利益剰余金合計 | 11,266,728 | 14,138,447
自己株式 | △255 | △810,652
株主資本合計 | 12,247,179 | 15,252,929
新株予約権 | 1,470 | －
純資産合計 | 12,248,649 | 15,252,929
負債純資産合計 | 14,577,468 | 18,264,217

##### ②【損益計算書】

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 （自　2023年10月１日 至　2024年９月30日） | 当事業年度 （自　2024年10月１日 至　2025年９月30日）
売上高 | ※１ 12,591,023 | ※１ 15,108,469
売上原価 | 3,417,078 | ※１ 4,011,226
売上総利益 | 9,173,945 | 11,097,242
販売費及び一般管理費 | ※１,※２ 4,539,677 | ※１,※２ 4,680,959
営業利益 | 4,634,268 | 6,416,282
営業外収益 |  |
受取利息 | ※１ 1,182 | ※１ 11,032
有価証券利息 | 3,088 | －
業務受託料 | － | ※１ 6,000
受取地代家賃 | － | ※１ 14,110
その他 | 274 | 1,474
営業外収益合計 | 4,545 | 32,618
営業外費用 |  |
株式交付費 | － | 9,584
支払手数料 | － | 61,823
固定資産除却損 | 55 | 0
控除対象外消費税等 | 420 | 258
貸倒引当金繰入額 | － | 32,901
その他 | － | 275
営業外費用合計 | 475 | 104,843
経常利益 | 4,638,338 | 6,344,056
特別利益 |  |
固定資産売却益 | 43 | 122
特別利益合計 | 43 | 122
特別損失 |  |
投資有価証券評価損 | 99,999 | －
関係会社株式評価損 | － | 1,370,652
固定資産売却損 | 131 | 225
特別損失合計 | 100,130 | 1,370,877
税引前当期純利益 | 4,538,251 | 4,973,301
法人税、住民税及び事業税 | 1,364,560 | 1,895,667
法人税等調整額 | △70,513 | △473,919
法人税等合計 | 1,294,047 | 1,421,747
当期純利益 | 3,244,203 | 3,551,553

【売上原価明細書】

|  | 前事業年度 （自　2023年10月１日 至　2024年９月30日） | 当事業年度 （自　2024年10月１日 至　2025年９月30日）
区分 | 注記 番号 | 金額（千円） | 構成比 （％） | 金額（千円） | 構成比 （％）
Ⅰ　労務費 |  | 1,405,665 | 41.1 | 1,633,979 | 40.7
Ⅱ　経費 | ※ | 2,011,419 | 58.9 | 2,377,924 | 59.3
当期総製造費用 |  | 3,417,085 | 100.0 | 4,011,903 | 100.0
期首仕掛品棚卸高 |  | 156 |  | 163 |
合計 |  | 3,417,241 |  | 4,012,066 |
期末仕掛品棚卸高 |  | 163 |  | 839 |
当期売上原価 |  | 3,417,078 |  | 4,011,226 |

（注）※　主な内訳は以下のとおりであります。

項目 | 前事業年度（千円） | 当事業年度（千円）
システム関連費用 | 1,141,276 | 1,289,167
外注費 | 312,442 | 424,141
地代家賃 | 194,588 | 243,538

（原価計算の方法）

当社の原価計算は、個別原価計算による実際原価計算であります。

##### ③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2023年10月１日　至　2024年９月30日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金
| 資本準備金 | その他資本剰余金 | 資本剰余金 合計 | 利益準備金 | その他 利益剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越利益 剰余金
当期首残高 | 447,718 | 437,718 | － | 437,718 | 2,500 | 8,568,865 | 8,571,365
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |
新株の発行 | 47,634 | 47,634 |  | 47,634 |  |  |
剰余金の配当 |  |  |  |  |  | △548,840 | △548,840
自己株式の取得 |  |  |  |  |  |  |
自己株式の処分 |  |  |  |  |  |  |
当期純利益 |  |  |  |  |  | 3,244,203 | 3,244,203
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | 47,634 | 47,634 | － | 47,634 | － | 2,695,363 | 2,695,363
当期末残高 | 495,352 | 485,352 | － | 485,352 | 2,500 | 11,264,228 | 11,266,728

| 株主資本 | 新株予約権 | 純資産合計
| 自己株式 | 株主資本合計
当期首残高 | △226 | 9,456,576 | 1,818 | 9,458,394
当期変動額 |  |  |  |
新株の発行 |  | 95,268 |  | 95,268
剰余金の配当 |  | △548,840 |  | △548,840
自己株式の取得 | △28 | △28 |  | △28
自己株式の処分 |  |  |  | －
当期純利益 |  | 3,244,203 |  | 3,244,203
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  | △348 | △348
当期変動額合計 | △28 | 2,790,603 | △348 | 2,790,254
当期末残高 | △255 | 12,247,179 | 1,470 | 12,248,649

当事業年度（自　2024年10月１日　至　2025年９月30日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金
| 資本準備金 | その他資本剰余金 | 資本剰余金 合計 | 利益準備金 | その他 利益剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越利益 剰余金
当期首残高 | 495,352 | 485,352 | － | 485,352 | 2,500 | 11,264,228 | 11,266,728
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |
新株の発行 | 62,475 | 62,475 |  | 62,475 |  |  |
剰余金の配当 |  |  |  |  |  | △679,835 | △679,835
自己株式の取得 |  |  |  |  |  |  |
自己株式の処分 |  |  | 819,478 | 819,478 |  |  |
当期純利益 |  |  |  |  |  | 3,551,553 | 3,551,553
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | 62,475 | 62,475 | 819,478 | 881,953 | － | 2,871,718 | 2,871,718
当期末残高 | 557,827 | 547,827 | 819,478 | 1,367,306 | 2,500 | 14,135,947 | 14,138,447

| 株主資本 | 新株予約権 | 純資産合計
| 自己株式 | 株主資本合計
当期首残高 | △255 | 12,247,179 | 1,470 | 12,248,649
当期変動額 |  |  |  |
新株の発行 |  | 124,950 |  | 124,950
剰余金の配当 |  | △679,835 |  | △679,835
自己株式の取得 | △3,000,059 | △3,000,059 |  | △3,000,059
自己株式の処分 | 2,189,662 | 3,009,140 |  | 3,009,140
当期純利益 |  | 3,551,553 |  | 3,551,553
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  | △1,470 | △1,470
当期変動額合計 | △810,397 | 3,005,749 | △1,470 | 3,004,279
当期末残高 | △810,652 | 15,252,929 | － | 15,252,929

##### 【注記事項】

###### （重要な会計方針）

１．有価証券の評価基準及び評価方法

(1）関係会社株式

移動平均法による原価法を採用しております。

(2）その他有価証券

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法を採用しております。

２．棚卸資産の評価基準及び評価方法

仕掛品

個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）を採用しております。

３．固定資産の減価償却の方法

(1）有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物　　　　　　　　　８年～19年

工具、器具及び備品　　３年～15年

(2）無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間５年に基づいております。

４．重要な繰延資産の処理方法

株式交付費

支出時に全額費用として処理しております。

５．引当金の計上基準

(1）貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

(2）賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

６．収益及び費用の計上基準

当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は、以下のとおりです。

(1）マーケティングソリューション

「見える化エンジン」及び「カスタマーリングス」に関わる事業により構成されております。

見える化エンジンでは、コールセンターやマーケティング部門に集まる顧客の声に加え、近年拡大してきたソーシャルメディア上での口コミを分析できるツールを提供しております。

カスタマーリングスでは、主にEC事業者や通信販売事業者向けに、顧客の属性、購入履歴、メール配信への反応等の情報に基づき、最適なキャンペーンを実施できる統合マーケティング・ツールを提供しております。

これらのサービスは、顧客との契約に基づいてサービスを提供する履行義務を負っております。顧客との契約から生じる収益は、サービスを継続的に提供することにより生じる一定の期間にわたり移転される財又はサービスと、基本サービスの利用に付随するスポット作業等から生じる一時点で移転される財又はサービスにより認識しております。

見える化エンジン事業およびカスタマーリングス事業の売上は、それぞれ初期売上、月額売上、スポット売上から構成されております。

月額売上は、一定の期間にわたり移転される財又はサービスであり、契約期間において定額で収益を認識しております。またカスタマーリングス事業では、取扱件数のデータ量に応じて発生する超過分については、超過発生月に収益を認識しております。

初期売上は、一時点で移転される財又はサービスであり、履行義務が充足される役務提供完了月（契約開始月）に収益を認識しております。

スポット売上は、成果物を伴うものは検収月に、成果物を伴わないものは契約期間において定額で収益を認識しております。

なお、取引の対価は、通常、１ヶ月以内に支払期限が到来するため、契約に重要な金融要素は含まれておりません。

(2）HRソリューション

「タレントパレット」及び「ヨリソル」に関わる事業により構成されております。

タレントパレットでは、企業内に散在している社員スキル、適性検査結果、職務経歴、人事評価、従業員アンケート、採用情報などの人材情報を集約して分析・見える化できるプラットフォームを提供しております。

ヨリソルでは、教育DXと教育データの見える化を実現する統合型スクールマネジメントシステムを提供しております。

これらのサービスは、顧客との契約に基づいてサービスを提供する履行義務を負っております。顧客との契約から生じる収益は、サービスを継続的に提供することにより生じる一定の期間にわたり移転される財又はサービスと、基本サービスの利用に付随するスポット作業等から生じる一時点で移転される財又はサービスにより認識しております。

タレントパレット事業及びヨリソル事業の売上は、それぞれ初期売上、月額売上、スポット売上から構成されております。

月額売上は、一定の期間にわたり移転される財又はサービスであり、契約期間において定額で収益を認識しております。

初期売上は、一時点で移転される財又はサービスであり、履行義務が充足される役務提供完了月（契約開始月）に収益を認識しております。

スポット売上は、成果物を伴うものは検収月に、成果物を伴わないものは契約期間において定額で収益を認識しております。

なお、取引の対価は、通常、１ヶ月以内に支払期限が到来するため、契約に重要な金融要素は含まれておりません。

###### （重要な会計上の見積り）

関係会社株式の評価

１．当事業年度の財務諸表に計上した金額

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 | 当事業年度
関係会社株式 | 3,480,416 | 2,109,763
関係会社株式評価損 | － | 1,370,652

当事業年度の主な内訳は、オーエムネットワーク株式会社に係る関係会社株式1,736,857千円であります。

２．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

関係会社株式は取得原価をもって計上しており、投資先の超過収益力を反映した価額で取得しております。関係会社株式は、取得原価と実質価額を比較し、実質価額が著しく低下した場合には、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除き、減損処理を行っております。

当事業年度において、株式会社グローアップ及びAttack株式会社に係る関係会社株式について、帳簿価額を実質価額まで減額し、関係会社株式評価損1,370,652千円を計上しております。

当社は、2024年７月31日付でオーエムネットワーク株式会社の株式を取得しております。超過収益力は、将来の経営環境の変動等に伴う事業計画の進捗状況に影響を受ける可能性があり、事業計画に反映された主要な仮定である顧客数に関する予想伸び率が減少し、超過収益力が低下したと認められた場合には、翌事業年度の財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。

###### （表示方法の変更）

（貸借対照表）

前事業年度において、独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「投資有価証券」は、金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度においては「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前事業年度の貸借対照表において、「投資その他の資産」の「投資有価証券」に表示していた０千円は、「その他」として組み替えております。

###### （追加情報）

（自己株式の取得）

連結財務諸表「注記事項（追加情報）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しています。

（株式会社マイナビとの資本業務提携に基づく第三者割当による自己株式の処分）

連結財務諸表「注記事項（追加情報）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しています。

###### （貸借対照表関係）

※　関係会社に対する金銭債権は次のとおりであります。

| 前事業年度 （2024年９月30日） | 当事業年度 （2025年９月30日）
短期金銭債権 | 4,017千円 | 7,526千円
短期金銭債務 | 13,908 | 9,717

###### （損益計算書関係）

※１　関係会社に対する取引に係るものが次のとおり含まれております。

| 前事業年度 （2024年９月30日） | 当事業年度 （2025年９月30日）
営業取引による取引高 |  |
売上高 | 7,918千円 | 9,223千円
売上原価 | － | 16,034
販売費及び一般管理費 | 11,093 | 37,848
営業取引以外の取引高 | 376 | 20,860

※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度45.1％、当事業年度40.9％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度54.9％、当事業年度59.1％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 前事業年度 （自　2023年10月１日 至　2024年９月30日） | 当事業年度 （自　2024年10月１日 至　2025年９月30日）
広告宣伝費 | 1,691,632千円 | 1,494,478千円
給料手当 | 516,762 | 584,087
役員報酬 | 312,680 | 316,240
賞与引当金繰入額 | 68,630 | 77,157

###### （有価証券関係）

子会社株式及び関連会社株式

前事業年度（2024年９月30日）

子会社株式（貸借対照表計上額は3,480,416千円）については、市場価格のない株式等であることから、記載しておりません。

当事業年度（2025年９月30日）

子会社株式（貸借対照表計上額は2,109,763千円）については、市場価格のない株式等であることから、記載しておりません。

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 （2024年９月30日） |  | 当事業年度 （2025年９月30日）
繰延税金資産 |  |  |
未払事業税 | 48,039千円 |  | 66,586千円
未払事業所税 | 2,197 |  | 2,407
一括償却資産 | 3,082 |  | 2,921
減価償却超過額 | 3,733 |  | 4,389
資産除去債務 | 4,820 |  | 7,797
未払賞与 | 68,343 |  | 78,080
未払賞与に係る社会保険料 | 10,657 |  | 12,174
地代家賃 | 6,998 |  | 3,768
貸倒引当金繰入 | 315 |  | 11,053
投資有価証券評価損 | 30,619 |  | 31,519
関係会社株式評価損 | － |  | 432,029
繰延税金資産合計 | 178,809 |  | 652,728

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

| 前事業年度 （2024年９月30日） |  | 当事業年度 （2025年９月30日）
法定実効税率 | 30.6％ |  | 30.6％
（調整） |  |  |
交際費等永久に損金算入されない項目 | 0.2 |  | 0.2
法人税額の特別控除 | △2.3 |  | △2.1
税率変更による影響額 | － |  | △0.3
その他 | 0.0 |  | 0.1
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 28.5 |  | 28.6

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（令和７年法律第13号）が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。

これに伴い、2026年10月１日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産については、法定実効税率を30.6％から31.5％に変更し計算しております。

この変更により、当事業年度の繰延税金資産の金額は13,658千円増加し、法人税等調整額が同額減少しております。

###### （企業結合等関係）

（比較情報における取得原価の当初配分額の重要な見直し）

連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しています。

###### （収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。