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〇添付資料の目次

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………２

（１）当期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………２

（２）当期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………２

（３）当期のキャッシュ・フローの概況 ………………………………………………………………………４

（４）今後の見通し ………………………………………………………………………………………………４

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………４

３．連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………………５

（１）連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………５

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………７

連結損益計算書 …………………………………………………………………………………………………７

連結包括利益計算書 ……………………………………………………………………………………………８

（３）連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………９

（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………11

（５）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………12

（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………………12

（セグメント情報） ……………………………………………………………………………………………12

（１株当たり情報） ……………………………………………………………………………………………12

（重要な後発事象） ……………………………………………………………………………………………14

１．経営成績等の概況

（１）当期の経営成績の概況

　当連結会計年度におけるわが国経済は、企業の業績が回復傾向にありながらも、消費者物価の上昇がみられ内需は横ばいの状況にありました。一方、米国においては、雇用情勢が回復し、個人所得についても堅調に伸びました。欧州においては、企業景況感に改善がみられるものの賃金上昇率が高いなど不確実性を内在しています。

このような状況の下、ITサービス分野において、IoT技術は、日本の少子高齢化や人口減少に伴う社会課題の解決に貢献することが期待されています。さらに、政府や民間によるICT (情報通信技術) の推進が加速する中、今後もIoTはますます重要な役割を担っていくと予測され、当社が果たすべき役割はますます高まるものと認識しております。また、生成AIを活用する動きが各処でみられ、当社グループにおいても生成AIを活用したサービスの機能強化や研究を継続しております。

当連結会計年度の業績については、課金アカウント数（注１）やARPA（注２）が伸びたことにより、リカーリング収益(プラットフォーム利用料)による継続収入が5,382,778千円と、前期と比べ1,057,116千円(24.4％)の増加と好調に推移し、サービス開始から８年で課金アカウント数は8,000を上回り、ARPAは前期比16.9％増加の688千円となりました。また、商品販売とその他の売上からなるインクリメンタル収益についても、受託開発案件の増加もあり2,545,999千円と前年と比べ572,259千円（29.0%）増加いたしました。

当社グループは日本発のグローバルプラットフォーマーを目指しており、海外売上高の比率は、前期比2.2ポイント増加の36.4％となりました。

また、販売費及び一般管理費については、人員採用を継続的に行ったほか、当社が主催するIoTカンファレンスの開催をオフラインで実施したことや上場関連の広告宣伝費等の計上、外形標準課税の適用による租税公課の増加があったものの、売上が堅調に推移したことから販管費率は50.3％から47.5％となりました。さらに営業外費用として、円安の影響による為替差損58,645千円、上場関連費用23,949千円を計上いたしましたが、売上の伸びがこれら一時的費用を吸収する形となりました。この結果、当連結会計年度における売上高は7,928,778千円と前期と比べ1,629,375千円(25.9％)の増収、営業利益は727,336千円と前期と比べ625,959千円(617.5％)の増益、経常利益は638,408千円と前期と比べ525,608千円(466.0％)の増益、親会社株主に帰属する当期純利益は485,565千円と前期と比べ414,691千円(585.1％)の増益となっております。

なお、当社はIoTプラットフォーム事業の単一セグメントであるため、セグメント情報は記載しておりません。

（注１）課金アカウント数は、１ヶ月の間にリカーリング収益が発生した口座数をいいます。同一の顧客企業等が部署や業務別に複数の口座を有する場合が含まれております。

（注２）Average Revenue Per Accountの略称。１アカウントあたりの平均売上金額を示す指標を意味します。

（２）当期の財政状態の概況

（資産）

当連結会計年度末における流動資産合計は10,094,150千円となり、前連結会計年度末に比べ5,019,561千円増加いたしました。これは主に新規上場に伴う公募増資等により現金及び預金が4,164,741千円増加したこと、デバイスや受託開発案件の納品があったことによる売掛金の増加848,317千円によります。固定資産合計は、802,654千円となり、前連結会計年度末に比べ213,959千円増加いたしました。これは主にソフトウェアなどの無形固定資産の増加95,631千円、繰延税金資産を新たに計上したことによる投資その他の資産の増加116,280千円によるものであります。

この結果、当連結会計年度末における資産合計は10,917,376千円となり、前連結会計年度末に比べ5,254,091千円増加いたしました。

（負債）

当連結会計年度末における流動負債合計は2,461,748千円となり、前連結会計年度末に比べ812,498千円増加いたしました。これは主にデバイス仕入により買掛金が382,831千円増加するとともに、将来の一部デバイスの交換に伴う作業費用に備えるため製品保証引当金を320,149千円計上した一方、リカーリング収益の前受額を売上認識したことにより契約負債が162,796千円減少したことによるものであります。固定負債合計は51,185千円となり、前連結会計年度末に比べ759千円減少いたしました。

この結果、当連結会計年度末における負債合計は、2,512,934千円となり、前連結会計年度末に比べ811,739千円増加いたしました。

（純資産）

当連結会計年度末における純資産合計は8,404,441千円となり、前連結会計年度末に比べ4,442,351千円増加いたしました。これは上場に伴う公募増資等による資本金の増加1,904,762千円及び資本剰余金の増加1,904,762千円、親会社株主に帰属する当期純利益485,565千円の計上による利益剰余金の増加によるものであります。

この結果、自己資本比率は75.5％(前連結会計年度末は67.5％)となりました。

（３）当期のキャッシュ・フローの概況

　当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)については、前連結会計年度末より4,164,741千円増加し、7,697,244千円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動の結果、増加した資金は456,241千円(前連結会計年度は222,685千円の支出)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益を638,408千円計上したほか、デバイス仕入に伴う仕入債務の増加額370,193千円及び将来の一部デバイスの交換に伴う作業費用に備えるための製品保証引当金の増加額320,149千円があった一方で、デバイスや受託開発案件の納品があったことに伴う売上債権の増加814,662千円及びリカーリング収益の前受額を売上認識したことによる契約負債の減少229,850千円があったことによるものです。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動の結果、支出した資金は170,572千円(前連結会計年度は2,007,150千円の収入)となりました。これは主にソフトウェアの開発に伴う無形固定資産の取得による支出154,725千円によるものであります。なお、前期はKDDIグループが運営するキャッシュ・マネジメント・システムによる資金の貸付を解消したことによる貸付金の回収による収入2,140,659千円によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動の結果、増加した資金は3,791,479千円(前連結会計年度は29,883千円の収入)となりました。これは主に新規上場に伴う公募増資等に伴う新株の発行による収入3,803,692千円によるものであります。

（４）今後の見通し

　ITサービス分野において、IoT技術は、日本の少子高齢化や人口減少に伴う社会課題の解決に貢献することが期待されており、当社が果たすべき役割はますます高まるものと認識認識しており、海外を含め、リカーリング収益を中心に成長を見込んでおります。

　この結果、2025年３月期の連結業績は、売上高9,912,000千円(前期比25.0％増)、営業利益925,000千円(前期比27.2％増)、経常利益913,000千円(前期比43.0％増)、親会社株主に帰属する当期純利益686,000千円(前期比41.3％増)を見込んでおります。

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方

　当社グループは、連結財務諸表の期間比較可能性及び企業間の比較可能性を考慮し、会計基準につきましては日本基準を適用しております。

　なお、国際会計基準の適用につきましては、グローバル展開や国内外の諸情勢を考慮の上、適切に対応していく方針であります。

３．連結財務諸表及び主な注記

（１）連結貸借対照表

					(単位：千円)
				前連結会計年度 (2023年３月31日)	当連結会計年度 (2024年３月31日)
資産の部
	流動資産
		現金及び預金		3,532,503	7,697,244
		売掛金		889,727	1,738,045
		商品		373,799	388,012
		その他		280,936	272,684
		貸倒引当金		△2,377	△1,835
		流動資産合計		5,074,589	10,094,150
	固定資産
		有形固定資産
			建物（純額）	41,935	39,200
			その他（純額）	52,621	57,404
			有形固定資産合計	94,557	96,604
		無形固定資産
			ソフトウエア	134,855	155,953
			ソフトウエア仮勘定	23,013	59,621
			その他	29,497	67,423
			無形固定資産合計	187,366	282,997
		投資その他の資産
			投資有価証券	198,302	198,302
			繰延税金資産	-	94,176
			その他	108,469	130,573
			投資その他の資産合計	306,772	423,052
		固定資産合計		588,695	802,654
	繰延資産
		株式交付費		-	20,570
		繰延資産合計		-	20,570
	資産合計			5,663,284	10,917,376

				(単位：千円)
			前連結会計年度 (2023年３月31日)	当連結会計年度 (2024年３月31日)
負債の部
	流動負債
		買掛金	196,267	579,099
		リース債務	8,408	12,547
		契約負債	1,134,941	972,145
		製品保証引当金	-	320,149
		賞与引当金	42,118	69,950
		その他	267,512	507,857
		流動負債合計	1,649,250	2,461,748
	固定負債
		リース債務	16,169	12,626
		資産除去債務	13,630	13,794
		その他	22,145	24,765
		固定負債合計	51,945	51,185
	負債合計		1,701,195	2,512,934
純資産の部
	株主資本
		資本金	100,000	2,004,762
		資本剰余金	3,627,554	5,532,316
		利益剰余金	16,775	502,341
		株主資本合計	3,744,329	8,039,420
	その他の包括利益累計額
		為替換算調整勘定	79,039	205,500
		その他の包括利益累計額合計	79,039	205,500
	新株予約権		138,719	159,519
	純資産合計		3,962,089	8,404,441
負債純資産合計			5,663,284	10,917,376

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書

連結損益計算書

			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2022年４月１日　至 2023年３月31日)	当連結会計年度 (自 2023年４月１日　至 2024年３月31日)
売上高		6,299,403	7,928,778
売上原価		3,029,071	3,436,079
売上総利益		3,270,331	4,492,699
販売費及び一般管理費		3,168,954	3,765,362
営業利益		101,376	727,336
営業外収益
	受取利息	2,844	43
	為替差益	16,181	-
	その他	68	3
	営業外収益合計	19,094	47
営業外費用
	支払利息	7,227	6,356
	為替差損	-	58,645
	上場関連費用	-	23,949
	その他	444	23
	営業外費用合計	7,671	88,974
経常利益		112,799	638,408
特別利益
	投資有価証券売却益	2,999	-
	関係会社清算益	52,831	-
	特別利益合計	55,831	-
税金等調整前当期純利益		168,631	638,408
法人税、住民税及び事業税		86,132	244,489
法人税等調整額		11,624	△91,647
法人税等合計		97,756	152,842
当期純利益		70,874	485,565
親会社株主に帰属する当期純利益		70,874	485,565

連結包括利益計算書

			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2022年４月１日　至 2023年３月31日)	当連結会計年度 (自 2023年４月１日　至 2024年３月31日)
当期純利益		70,874	485,565
その他の包括利益
	為替換算調整勘定	9,348	126,460
	その他の包括利益合計	9,348	126,460
包括利益		80,223	612,026
（内訳）
	親会社株主に係る包括利益	80,223	612,026

（３）連結株主資本等変動計算書

前連結会計年度(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

	(単位：千円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	株主資本合計
当期首残高	100,000	3,627,554	△54,099	3,673,454
当期変動額
新株の発行				-
親会社株主に帰属する当期純利益			70,874	70,874
新株予約権の発行				-
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	-	-	70,874	70,874
当期末残高	100,000	3,627,554	16,775	3,744,329

	その他の包括利益累計額		新株予約権	純資産合計
	為替換算調整勘定	その他の包括利益累計額合計	新株予約権	純資産合計
当期首残高	69,691	69,691	97,889	3,841,035
当期変動額
新株の発行				-
親会社株主に帰属する当期純利益				70,874
新株予約権の発行			40,830	40,830
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	9,348	9,348	-	9,348
当期変動額合計	9,348	9,348	40,830	121,053
当期末残高	79,039	79,039	138,719	3,962,089

当連結会計年度(自　2023年４月１日　至　2024年３月31日)

	(単位：千円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	株主資本合計
当期首残高	100,000	3,627,554	16,775	3,744,329
当期変動額
新株の発行	1,904,762	1,904,762		3,809,525
親会社株主に帰属する当期純利益			485,565	485,565
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	1,904,762	1,904,762	485,565	4,295,091
当期末残高	2,004,762	5,532,316	502,341	8,039,420

	その他の包括利益累計額		新株予約権	純資産合計
	為替換算調整勘定	その他の包括利益累計額合計	新株予約権	純資産合計
当期首残高	79,039	79,039	138,719	3,962,089
当期変動額
新株の発行				3,809,525
親会社株主に帰属する当期純利益				485,565
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	126,460	126,460	20,800	147,260
当期変動額合計	126,460	126,460	20,800	4,442,351
当期末残高	205,500	205,500	159,519	8,404,441

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2022年４月１日　至 2023年３月31日)	当連結会計年度 (自 2023年４月１日　至 2024年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
	税金等調整前当期純利益	168,631	638,408
	減価償却費	68,811	87,429
	貸倒引当金の増減額（△は減少）	△7,222	△542
	受取利息	△2,844	△43
	支払利息	7,227	6,356
	為替差損益（△は益）	△9,441	12,300
	売上債権の増減額（△は増加）	△93,682	△814,662
	棚卸資産の増減額（△は増加）	△27	12,325
	仕入債務の増減額（△は減少）	34,104	370,193
	株式報酬費用	-	20,800
	上場関連費用	-	23,949
	賞与引当金の増減額（△は減少）	25,335	27,831
	製品保証引当金の増減額（△は減少）	-	320,149
	関係会社清算損益（△は益）	△52,831	-
	契約負債の増減額（△は減少）	△255,553	△229,850
	前渡金の増減額（△は増加）	△26,921	36,463
	投資有価証券売却損益（△は益）	△2,999	-
	その他	15,221	163,882
	小計	△132,194	674,992
	利息及び配当金の受取額	2,844	43
	利息の支払額	△173	△1,200
	法人税等の支払額	△93,161	△217,592
	営業活動によるキャッシュ・フロー	△222,685	456,241
投資活動によるキャッシュ・フロー
	有形固定資産の取得による支出	△47,051	△17,657
	投資有価証券の売却による収入	3,000	-
	貸付金の回収による収入	2,140,659	-
	無形固定資産の取得による支出	△89,417	△154,725
	その他	△40	1,810
	投資活動によるキャッシュ・フロー	2,007,150	△170,572
財務活動によるキャッシュ・フロー
	株式の発行による収入	-	3,803,692
	リース債務の返済による支出	△10,946	△11,732
	新株予約権の発行による収入	40,830	-
	その他	-	△479
	財務活動によるキャッシュ・フロー	29,883	3,791,479
現金及び現金同等物に係る換算差額		94,737	87,591
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）		1,909,085	4,164,741
現金及び現金同等物の期首残高		1,623,417	3,532,503
現金及び現金同等物の期末残高		3,532,503	7,697,244

（５）連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

　該当事項はありません。

（セグメント情報）

当社グループは、IoTプラットフォーム事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

（１株当たり情報）

	前連結会計年度 (自 2022年４月１日至 2023年３月31日)		当連結会計年度 (自 2023年４月１日至 2024年３月31日)
１株当たり純資産額	99.34	円	190.76	円
１株当たり当期純利益	1.84	円	12.59	円
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	－	円	12.57	円

(注) １．前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であったことから、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。

２．当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、当社株式が2024年３月26日に東京証券取引所グロース市場に上場したため、新規上場日から当連結会計年度までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

３．１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前連結会計年度 (自 2022年４月１日至 2023年３月31日)	当連結会計年度 (自 2023年４月１日至 2024年３月31日)
１株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益(千円)	70,874	485,565
普通株主に帰属しない金額(千円)	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益　(千円)	70,874	485,565
普通株式の期中平均株式数(株)	38,487,009	38,564,612

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額(千円)	－	－
普通株式増加数(株)	－	67,740
(うち新株予約権(株))	－	67,740
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の概要	新株予約権16種類新株予約権の数 1,543,129個普通株式 4,629,387株	－

４．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当連結会計年度 (2024年３月31日)
純資産の部の合計額(千円)	3,962,089	8,404,441
純資産の部の合計額から控除する金額(千円)	138,719	159,519
(うち新株予約権(千円))	(138,719)	(159,519)
普通株式に係る期末の純資産額(千円)	3,823,369	8,244,921
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数(株)	38,487,009	43,220,809

（重要な後発事象）

　当社は、2024年３月26日に東京証券取引所グロース市場に株式を上場しました。上場にあたり、2024年２月20日、2024年３月６日開催及び2024年３月14日開催の取締役会において、オーバーアロットメントによる売出しに関連して、みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当による新株式の発行を決議し、2024年４月24日に払込が完了しました。

（１）募集方法	:	第三者割当（オーバーアロットメントによる売出し）
（２）発行する株式の種類及び数	:	普通株式 1,620,700株
（３）割当価格	:	１株につき 804.75円
（４）割当価格の総額	:	1,304,258,325円
（５）増加した資本金の額　　　増加した資本準備金	:	増加した資本金の額 652,129,163円増加した資本準備金の額 652,129,162円
（６）払込期日	:	2024年４月24日
（７）割当先	:	みずほ証券株式会社
（８）資金の使途	:	事業拡大のための人件費及び採用費、広告宣伝・販売促進等のマーケティング投資及びIoTプラットフォーム「SORACOM」の拡充のための開発費に充当する予定であります。