# 第四部【株式公開情報】

## 第１【特別利害関係者等の株式等の移動状況】

移動年月日 | 移動前所有者の氏名又は名称 | 移動前所有者の住所 | 移動前所有者の提出会社との関係等 | 移動後所有者の氏名又は名称 | 移動後所有者の住所 | 移動後所有者の提出会社との関係等 | 移動株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 移動理由
2023年８月31日 | 越塚 麻未 | 東京都品川区 | － | 龍川 誠 | 東京都目黒区 | 特別利害関係者等（当社の代表取締役社長　当社の大株主上位10名） | 普通株式４ | 520,000 （130,000） | 所有者の事情による
2024年２月28日 | 桑山 友美 | 東京都渋谷区 | 特別利害関係者等（当社の取締役　当社の大株主上位10名） | 山本 幸央 | － | 特別利害関係者等（当社の取締役） | 普通株式６ | 780,000 （130,000） | 移動後所有者の取得希望に移動前所有者が応じたため
2024年２月28日 | 桑山 好美 | － | 特別利害関係者等（当社の取締役） | 山本 幸央 | － | 特別利害関係者等（当社の取締役） | 普通株式６ | 780,000 （130,000） | 移動後所有者の取得希望に移動前所有者が応じたため
2024年５月12日 | － | － | － | ＳＢＩインキュベーション株式会社　代表取締役　西川 保雄 | 東京都港区六本木一丁目６番１号 | 特別利害関係者等（当社の大株主上位10名） | 普通株式 823 Ａ種優先株式 △773 Ｃ種優先株式 △50 | － | Ａ種優先株式及びＣ種優先株式の普通株式への転換
2024年５月14日 | － | － | － | ＮＶＣＣ9号投資事業有限責任組合　代表取締役社長　多賀谷 実 | 東京都千代田区丸の内二丁目４番１号 | 特別利害関係者等（当社の大株主上位10名） | Ｄ種優先株式 155 | 101,525,000 （655,000） | 新株予約権の行使
2024年５月16日 | － | － | － | ニッセイ・キャピタル12号投資事業有限責任組合　代表取締役　上田 宏介 | 東京都千代田区丸の内二丁目３番２号　郵船ビルディング | 特別利害関係者等（当社の大株主上位10名） | 普通株式 381 Ｅ種優先株式 △381 | － | Ｅ種優先株式の普通株式への転換
2024年５月16日 | － | － | － | ニッセイ・キャピタル10号投資事業有限責任組合　代表取締役　上田 宏介 | 東京都千代田区丸の内二丁目３番２号　郵船ビルディング | 特別利害関係者等（当社の大株主上位10名） | 普通株式 305 Ｄ種優先株式 △305 | － | Ｄ種優先株式の普通株式への転換
2024年５月17日 | － | － | － | ＮＶＣＣ9号投資事業有限責任組合　代表取締役社長　多賀谷 実 | 東京都千代田区丸の内二丁目４番１号 | 特別利害関係者等（当社の大株主上位10名） | 普通株式 460 Ｄ種優先株式 △460 | － | Ｄ種優先株式の普通株式への転換

（注）１．当社は、東京証券取引所グロース市場への上場を予定しておりますが、株式会社東京証券取引所（以下「同取引所」という。）が定める有価証券上場規程施行規則（以下「同施行規則」という。）第266条の規定に基づき、特別利害関係者等が、基準事業年度の末日から起算して２年前の日（2022年４月１日）から上場日の前日までの期間において、当社の発行する株式又は新株予約権の譲受け又は譲渡（上場前の公募等を除き、新株予約権の行使を含む。以下「株式等の移動」という。）を行っている場合には、当該株式等の移動の状況を同施行規則第231条第１項第２号に規定する「新規上場申請のための有価証券報告書（Ⅰの部）」に記載することとされております。

２．当社は同施行規則第267条の規定に基づき、上場日から５年間、上記株式等の移動の状況に係る記載内容についての記録を保存することとし、幹事取引参加者は、当社が当該記録を把握し、かつ、保存するための事務組織を適切に整備している状況にあることを確認することとされております。

また、当社は、当該記録につき、同取引所が必要に応じて行う提出請求に応じなければならないとされております。同取引所は、当社が当該提出請求に応じない場合は、当社の名称及び当該提出請求に応じない状況にある旨を公表することができるとされております。また、同取引所は、当該提出請求により提出された記録を検討した結果、上記株式等の移動の状況に係る記載内容が明らかに正確でなかったと認められる場合には、当社及び幹事取引参加者の名称並びに当該記載内容が正確でなかったと認められる旨を公表することができるとされております。

３．特別利害関係者等の範囲は次のとおりであります。

(1）当社の特別利害関係者………役員、その配偶者及び二親等内の血族（以下「役員等」という。）、役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社、当該会社の関係会社並びにその役員

(2）当社の大株主上位10名

(3）当社の人的関係会社及び資本的関係会社並びにこれらの役員

(4）金融商品取引業者（金融商品取引法第28条第８項に規定する有価証券関連業を行う者に限る。）及びその役員並びに金融商品取引業者の人的関係会社又は資本的関係会社

４．移動価格は、DCF法（ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法）により算出した価格を参考に、当事者間で協議の上、決定しております。

５．当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議により、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っておりますが、上記「移動株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割前の「移動株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

## 第２【第三者割当等の概況】

### １【第三者割当等による株式等の発行の内容】

項目 | 株式① | 株式②
発行年月日 | 2022年９月８日 | 2022年12月26日
種類 | Ｅ種優先株式 | Ｅ種優先株式
発行数 | 762,000株 | 306,000株
発行価格 | 327.5円 （注）３ | 327.5円 （注）３
資本組入額 | 163.75円 | 163.75円
発行価額の総額 | 249,555,000円 | 100,215,000円
資本組入額の総額 | 124,777,500円 | 50,107,500円
発行方法 | 第三者割当 | 第三者割当
保有期間等に関する確約 | － | －

項目 | 新株予約権① | 新株予約権②
発行年月日 | 2023年７月31日 | 2023年７月31日
種類 | 第６回新株予約権 （ストック・オプション） | 第７回新株予約権 （ストック・オプション）
発行数 | 普通株式 1,252,000株 | 普通株式 110,000株
発行価格 | 65円 （注）３ | 65円 （注）３
資本組入額 | 32.5円 | 32.5円
発行価額の総額 | 81,380,000円 | 7,150,000円
資本組入額の総額 | 40,690,000円 | 3,575,000円
発行方法 | 2023年７月28日開催の臨時株主総会において、会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づく新株予約権の付与（ストック・オプション）に関する決議を行っております。 | 2023年７月28日開催の臨時株主総会において、会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づく新株予約権の付与（ストック・オプション）に関する決議を行っております。
保有期間等に関する確約 | （注）２ | （注）２

項目 | 新株予約権③ | 新株予約権④
発行年月日 | 2024年２月９日 | 2024年２月９日
種類 | 第８回新株予約権 （ストック・オプション） | 第９回新株予約権 （ストック・オプション）
発行数 | 普通株式 40,000株 | 普通株式 10,000株
発行価格 | 65円 （注）３ | 65円 （注）３
資本組入額 | 32.5円 | 32.5円
発行価額の総額 | 2,600,000円 | 650,000円
資本組入額の総額 | 1,300,000円 | 325,000円
発行方法 | 2024年２月８日開催の臨時株主総会において、会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づく新株予約権の付与（ストック・オプション）に関する決議を行っております。 | 2024年２月８日開催の臨時株主総会において、会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づく新株予約権の付与（ストック・オプション）に関する決議を行っております。
保有期間等に関する確約 | （注）２ | （注）２

（注）１．第三者割当等による募集株式の割当て等に関する規制に関し、株式会社東京証券取引所（以下「同取引所」 という。）の定める規則は、以下のとおりであります。

(1)同取引所の定める有価証券上場規程施行規則（以下「同施行規則」という。）第268条の規定において、新規上場申請者が、基準事業年度の末日から起算して１年前より後において、第三者割当等による募集株式の割当てを行っている場合（上場前の公募等による場合を除く。）には、当該新規上場申請者は、割当てを受けた者との間で、募集株式の継続所有、譲渡時及び同取引所からの当該所有状況に係る照会時の同取引所への報告並びに当該書類及び報告内容の公衆縦覧その他同取引所が必要と認める事項について確約を行うものとし、当該書類を同取引所が定めるところにより提出するものとされております。

(2)同取引所の定める同施行規則第272条の規定において、新規上場申請者が、基準事業年度の末日から起算して１年前より後において、役員又は従業員等に報酬として新株予約権の割当てを行っている場合には、当該新規上場申請者は、割当てを受けた役員又は従業員等との間で、報酬として割当てを受けた新株予約権の継続所有、譲渡時及び同取引所からの当該所有状況に係る照会時の同取引所への報告その他同取引所が必要と認める事項について確約を行うものとし、当該書類を同取引所が定めるところにより提出するものとされております。

(3)新規上場申請者が、前２項の規定に基づく書類の提出等を行わないときは、同取引所は新規上場申請の不受理又は受理の取消しの措置をとるものとしております。

(4)当社の場合、基準事業年度の末日は、2024年３月31日であります。

２．同取引所の定める同施行規則第272条第１項第１号の規定に基づき、当社は、割当てを受けた役員又は従業員等との間で、報酬として割当てを受けた新株予約権を、原則として、割当てを受けた日から上場日の前日又は新株予約権の行使を行う日のいずれか早い日まで所有する等の確約を行っております。

３．発行価格は、DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）により算出した価格を総合的に勘案して、決定しております。

４．新株予約権の行使時の払込金額、行使期間、行使の条件及び譲渡に関する事項については、以下のとおりとなっております。

項目 | 新株予約権① | 新株予約権②
行使時の払込金額 | １株につき65円 | １株につき65円
行使期間 | 2025年８月１日から 2033年７月28日まで | 2025年７月１日から 2030年７月31日まで
行使の条件 | 「第二部企業情報 第４提出会社の状況 １株式等の状況（２）新株予約権等の状況①ストック・オプション制度の内容」に記載のとおりであります。 | 「第二部企業情報 第４提出会社の状況 １株式等の状況（２）新株予約権等の状況①ストック・オプション制度の内容」に記載のとおりであります。
新株予約権の譲渡に関する事項 | 新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の承認を要する。 | 新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の承認を要する。

項目 | 新株予約権③ | 新株予約権④
行使時の払込金額 | １株につき65円 | １株につき65円
行使期間 | 2026年２月10日から 2034年２月８日まで | 2025年７月１日から 2030年７月31日まで
行使の条件 | 「第二部企業情報 第４提出会社の状況 １株式等の状況（２）新株予約権等の状況①ストック・オプション制度の内容」に記載のとおりであります。 | 「第二部企業情報 第４提出会社の状況 １株式等の状況（２）新株予約権等の状況①ストック・オプション制度の内容」に記載のとおりであります。
新株予約権の譲渡に関する事項 | 新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の承認を要する。 | 新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の承認を要する。

５．当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議により、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記の「発行数」、「発行価格」、「資本組入額」及び「行使時の払込金額」は、当該株式分割後の「発行数」、「発行価格」、「資本組入額」及び「行使時の払込金額」を記載しております。

### ２【取得者の概況】

（株式①）

取得者の氏名又は名称 | 取得者の住所 | 取得者の職業及び事業の内容等 | 割当株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 取得者と提出会社との関係
ニッセイ・キャピタル12号投資事業有限責任組合 代表取締役 上田 宏介 資本金　3,000,000千円 | 東京都千代田区丸の内二丁目３番２号 | 投資事業 | 762,000 | 249,555,000 （327.5） | 特別利害関係者等（大株主上位10名）

（注）当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議に基づき、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記「割当株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

（株式②）

取得者の氏名又は名称 | 取得者の住所 | 取得者の職業及び事業の内容等 | 割当株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 取得者と提出会社との関係
相川 佳之 | 神奈川県横浜市戸塚区 | 会社役員 | 306,000 | 100,215,000 （327.5） | －

（注）当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議に基づき、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記「割当株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

（新株予約権①）

取得者の氏名又は名称 | 取得者の住所 | 取得者の職業及び事業の内容等 | 割当株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 取得者と提出会社との関係
龍川 誠 | 東京都目黒区 | 会社役員 | 602,000 | 39,130,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の代表取締役社長　大株主上位10名）
桑山 好美 | － | 会社役員 | 142,000 | 9,230,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の取締役）
山本 幸央 | － | 会社役員 | 128,000 | 8,320,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の取締役）
坂元 優太 | － | 会社役員 | 100,000 | 6,500,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の取締役）
桑山 友美 | 東京都渋谷区 | 会社役員 | 76,000 | 4,940,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の取締役　大株主上位10名）
裙本 理人 | － | 会社役員 | 40,000 | 2,600,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の取締役）
当社従業員５名 | － | 会社員 | 124,000 | 8,060,000 （65） | 当社の従業員

（注）１．当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議に基づき、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記「割当株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

２．退職等の理由により、権利を喪失した者につきましては、記載しておりません。

（新株予約権②）

取得者の氏名又は名称 | 取得者の住所 | 取得者の職業及び事業の内容等 | 割当株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 取得者と提出会社との関係
岡田 雅史 | － | 会社役員 | 60,000 | 3,900,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の監査役）
杉本 佳英 | － | 会社役員 | 40,000 | 2,600,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の監査役）

（注）１．当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議に基づき、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記「割当株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

２．退職等の理由により、権利を喪失した者につきましては、記載しておりません。

（新株予約権③）

取得者の氏名又は名称 | 取得者の住所 | 取得者の職業及び事業の内容等 | 割当株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 取得者と提出会社との関係
山本 幸央 | － | 会社役員 | 40,000 | 2,600,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の取締役）

（注）当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議に基づき、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記「割当株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

（新株予約権④）

取得者の氏名又は名称 | 取得者の住所 | 取得者の職業及び事業の内容等 | 割当株数 （株） | 価格 （単価） （円） | 取得者と提出会社との関係
髙村 昌運 | － | 会社役員 | 10,000 | 650,000 （65） | 特別利害関係者等（当社の監査役）

（注）１．当社は、2024年５月15日開催の取締役会決議に基づき、2024年６月14日付で普通株式１株につき2,000株の割合で株式分割を行っております。上記「割当株数」及び「価格（単価）」は、当該株式分割後の「割当株数」及び「価格（単価）」を記載しております。

### ３【取得者の株式等の移動状況】

「第１　特別利害関係者等の株式等の移動状況」に記載のとおりであります。

## 第３【株主の状況】

氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数（株） | 株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合 （％）
龍川 誠（注）１．２ | 東京都目黒区 | 2,442,000 （602,000） | 19.06 （4.70）
ＳＢＩインキュベーション株式会社（注）１． | 東京都港区六本木一丁目６番１号 | 1,646,000 | 12.85
ＮＶＣＣ９号投資事業有限責任組合（注）１． | 東京都千代田区丸の内二丁目４番１号 | 920,000 | 7.18
ニッセイ・キャピタル12号投資事業有限責任組合（注）１． | 東京都千代田区丸の内二丁目３番２号 | 762,000 | 5.95
桑山 好美（注）３ | － | 700,000 （294,000） | 5.46 （2.30）
桑山 友美（注）１．３ | 東京都渋谷区 | 700,000 （228,000） | 5.46 （1.78）
ニッセイ・キャピタル10号投資事業有限責任組合（注）１ | 東京都千代田区丸の内二丁目３番２号 | 610,000 | 4.76
株式会社ブランジスタ（注）１ | 東京都渋谷区桜丘町20番４号 | 574,000 | 4.48
株式会社エニグモ（注）１ | 東京都港区赤坂八丁目１番22号 | 574,000 | 4.48
見城 徹（注）１ | 東京都渋谷区 | 420,000 | 3.28
秋元 康（注）１ | 東京都渋谷区 | 420,000 | 3.28
近藤 太香巳（注）１ | 東京都渋谷区 | 420,000 | 3.28
山本 幸央（注）３ | － | 384,000 （168,000） | 3.00 （1.31）
相川 佳之 | 神奈川県横浜市戸塚区 | 366,000 | 2.86
朝日メディアグループ１号投資事業有限責任組合 | 東京都中央区築地五丁目３番２号 | 350,000 | 2.73
株式会社幻冬舎 | 東京都渋谷区千駄ヶ谷四丁目９番７号 | 300,000 | 2.34
リード・グロース３号投資事業有限責任組合 | 神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目14番８号 | 250,000 | 1.95
伊藤 健吾 | 東京都渋谷区 | 240,000 | 1.87
株式会社Fuji Culture X | 東京都江東区青海一丁目１番20号 | 150,000 | 1.17
アライドアーキテクツ株式会社 | 東京都渋谷区恵比寿一丁目19番15号 | 100,000 | 0.78
坂元 優太（注）３ | － | 100,000 （100,000） | 0.78 （0.78）
岡田 雅史（注）４ | － | 60,000 （60,000） | 0.47 （0.47）
長南 伸明 | 東京都世田谷区 | 40,000 | 0.31
裙本 理人（注）３ | － | 40,000 （40,000） | 0.31 （0.31）

氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数（株） | 株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合 （％）
杉本 佳英（注）４ | － | 40,000 （40,000） | 0.31 （0.31）
髙村 昌運（注）４ | － | 10,000 （10,000） | 0.08 （0.08）
小林 琢磨 | 東京都品川区 | 10,000 （10,000） | 0.08 （0.08）
－（注）５ | － | 68,000 （10,000） | 0.53 （0.08）
－（注）６ | － | 114,000 （114,000） | 0.89 （0.89）
計 | － | 12,810,000 （1,676,000） | 100.00 （13.08）

（注）１．特別利害関係者等（大株主上位10名）

２．特別利害関係者等（当社の代表取締役社長）

３．特別利害関係者等（当社の取締役）

４．特別利害関係者等（当社の監査役）

５．当社の元従業員

６．当社従業員

７．株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しております。

８．（）内は、新株予約権による潜在株式数及びその割合であり、内数であります。

９．住所については、各株主より名義書換代理人への届出住所を記載しております。