# 第二部 【企業情報】

## 第２ 【事業の状況】

### ３ 【事業等のリスク】

#### (2) 経営環境について（顕在化可能性：中　影響度：大　発生可能性のある時期：中期)

(訂正前)

当社グループの事業領域である産業用ドローン市場では、国内外において大きな成長が見込まれております。

国内では政府の規制整備やガイドライン整備など積極的な姿勢を受け、2022年12月にはレベル４(無人地帯での目視外飛行)である目視外飛行許可申請のルールが明確化されております。今後も産業用ドローン市場の創出及び拡大が続くものと考えておりますが、今後日本国政府の方針転換などが行われた場合には、当社グループの主要な事業領域の成長が鈍化し当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。

(省略)

(訂正後)

当社グループの事業領域である産業用ドローン市場では、国内外において大きな成長が見込まれております。

国内では政府の規制整備やガイドライン整備など積極的な姿勢を受け、2022年12月にはレベル４(有人地帯におけるドローンの目視外飛行)である目視外飛行許可申請のルールが明確化されております。今後も産業用ドローン市場の創出及び拡大が続くものと考えておりますが、今後日本国政府の方針転換などが行われた場合には、当社グループの主要な事業領域の成長が鈍化し当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。

(省略)

### ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

#### (1）経営成績等の状況の概要

##### ①　財政状態及び経営成績の状況

(訂正前)

第８期連結会計年度（自　2023年２月１日　至　2024年１月31日）

###### (省略)

###### ｂ．経営成績の分析

###### (省略)

また、Terra Drone Arabia for DronesとTerra Drone Agri SDN. BHD.の新規設立や海外事業拡大に伴う人件費等の増加によって、営業損失は333,367千円減の△243,072千円、為替変動、Unifly NVの子会社化に伴う段階取得差益の認識等によって、税金等調整前当期純損失は708,278千円増の△232,824千円、親会社株主に帰属する当期純損失は757,764千円増の△353,868千円となりました。

(訂正後)

第８期連結会計年度（自　2023年２月１日　至　2024年１月31日）

###### (省略)

###### ｂ．経営成績の分析

###### (省略)

また、Terra Drone Arabia for DronesとTerra Drone Agri SDN. BHD.の新規設立や海外事業拡大に伴う人件費等の増加によって、営業損失は333,367千円減の△243,072千円、為替変動、Unifly NVの子会社化に伴う段階取得差益の認識等によって、税金等調整前当期純損失は708,278千円増の△323,824千円、親会社株主に帰属する当期純損失は757,764千円増の△353,868千円となりました。

#### ③　生産、受注及び販売の実績

(訂正前)

(省略)

###### ｃ．販売実績

| 2024年１月期 (千円) | 2025年１月期 中間連結会計期間 (千円)
ドローンソリューションセグメント | 2,621,858 | 1,573,477
運航管理セグメント | 341,464 | 340,463
計 | 2,963,323 | 1,913,941

(訂正後)

(省略)

###### ｃ．販売実績

| 2024年１月期 | 2025年１月期 中間連結会計期間
販売高(千円) | 前期比(％) | 販売高(千円)
ドローンソリューションセグメント | 2,621,858 | ― | 1,573,477
運航管理セグメント | 341,464 | ― | 340,463
計 | 2,963,323 | 52.0 | 1,913,941

(注)　前期比に関しては、2024年１月期からセグメント区分を開始したため、記載しておりません。

## 第４ 【提出会社の状況】

### １ 【株式等の状況】

#### (2) 【新株予約権等の状況】

#### ① 【ストック・オプション制度の内容】

(訂正前)

第15回有償新株予約権

決議年月日 | 2024年６月14日
付与対象者の区分及び人数(名) | 当社従業員　１
新株予約権の数（個）　※ | 12
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株式　12　[ 1,200 ](注)２、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 301,860 [ 3,019 ] (注)２、５
新株予約権の行使期間　※ | 2026年７月６日～2034年７月５日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 307,809 [ 3,078.49 ] 資本組入額　153,904.5 [ 1,539.25 ] （注）２、５
新株予約権の行使の条件　※ | （注）３
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）４

(省略)

(訂正後)

第15回有償新株予約権

決議年月日 | 2024年７月５日
付与対象者の区分及び人数(名) | 当社従業員　１
新株予約権の数（個）　※ | 12
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株式　12　[ 1,200 ](注)２、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 301,860 [ 3,019 ] (注)２、５
新株予約権の行使期間　※ | 2026年７月６日～2034年７月５日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 307,809 [ 3,078.49 ] 資本組入額　153,904.5 [ 1,539.25 ] （注）２、５
新株予約権の行使の条件　※ | （注）３
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）４

(省略)

(訂正前)

第16回無償新株予約権

決議年月日 | 2024年６月14日
付与対象者の区分及び人数(名) | 当社従業員　４
新株予約権の数（個）　※ | 38(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株式　38　[ 3,800 ](注)１、４
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 301,860 [ 3,019 ] (注)１、４
新株予約権の行使期間　※ | 2026年７月６日～2034年７月５日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 301,860 [ 3,078.49 ] 資本組入額　150,930 [ 1,539.25 ] （注）１、４
４新株予約権の行使の条件　※ | （注）２
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）３

(省略)

(訂正後)

第16回無償新株予約権

決議年月日 | 2024年７月５日
付与対象者の区分及び人数(名) | 当社従業員　４
新株予約権の数（個）　※ | 38(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株式　38　[ 3,800 ](注)１、４
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 301,860 [ 3,019 ] (注)１、４
新株予約権の行使期間　※ | 2026年７月６日～2034年７月５日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 301,860 [ 3,078.49 ] 資本組入額　150,930 [ 1,539.25 ] （注）１、４
新株予約権の行使の条件　※ | （注）２
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）３

(省略)

(訂正前)

第17回有償新株予約権

決議年月日 | 2024年６月28日
付与対象者の区分及び人数(名) | 当社取締役　１
新株予約権の数（個）　※ | 5,000(注)２
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株　5,000　[ 500,000 ](注)２、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 301,860 [ 3,019 ] (注)２、５
新株予約権の行使期間　※ | 2025年５月１日～2035年４月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 307,809 [ 3,078.49 ] 資本組入額　153,904.5 [ 1,539.25 ] （注）２、５
新株予約権の行使の条件　※ | （注）３
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）４

(省略)

(訂正後)

第17回有償新株予約権

決議年月日 | 2024年７月５日
付与対象者の区分及び人数(名) | 当社取締役　１
新株予約権の数（個）　※ | 5,000(注)２
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株　5,000　[ 500,000 ](注)２、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 301,860 [ 3,019 ] (注)２、５
新株予約権の行使期間　※ | 2025年５月１日～2035年４月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 307,809 [ 3,078.49 ] 資本組入額　153,904.5 [ 1,539.25 ] （注）２、５
新株予約権の行使の条件　※ | （注）３
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）４

(省略)

③ 【その他の新株予約権等の状況】

(訂正前)

第４回新株予約権

決議年月日 | 2022年３月18日
付与対象者の区分及び人数(社) | 当社との合弁会社　１
新株予約権の数（個）　※ | 5,371 [ 1,945 ](注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株式　5,371　[ 194,500 ](注)１、４
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 284,536 [ 2,846 ] (注)１、４
新株予約権の行使期間　※ | 2022年３月21日～2029年２月28日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 284,536 [ 2,846 ] 資本組入額　142,268 [ 1,423 ] （注）１、４
新株予約権の行使の条件　※ | （注）２
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）３

(省略)

(訂正後)

第４回無償新株予約権

決議年月日 | 2022年３月８日
付与対象者の区分及び人数(社) | 当社との合弁会社　１
新株予約権の数（個）　※ | 5,371 [ 1,945 ](注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※ | 普通株式　5,371　[ 194,500 ](注)１、４
新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 284,536 [ 2,846 ] (注)１、４
新株予約権の行使期間　※ | 2022年３月21日～2029年２月28日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※ | 発行価格　 284,536 [ 2,846 ] 資本組入額　142,268 [ 1,423 ] （注）１、４
新株予約権の行使の条件　※ | （注）２
新株予約権の譲渡に関する事項　※ | 新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項　※ | （注）３

(省略)

### ４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

### (2) 【役員の状況】

##### ①　役員一覧

(訂正前)

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数(株)
社外取締役 | 前田　信敏 | 1974年10月29日 |
1998年４月 | 日本インベストメント・ファイナンス株式会社（現 大和企業投資株式会社）入社
2000年３月 | クロス・ヘッド株式会社入社
2002年２月 | エヌ・アイ・エフベンチャーズ株式会社（現 大和企業投資株式会社）入社
2008年１月 | ウエルインベストメント株式会社入社
2019年４月 | NV Ventures株式会社設立、代表取締役就任(現任)
2019年６月 | 国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構（NEDO）技術経営アドバイザー（現任）
2019年６月 | 川崎市Kawasaki Deep Tech Acceleratorメンター（現任）
2020年４月 | K-NIC(Kawasaki-NEDO Innovation Center)サポーター（現任）
2020年７月 | 国立研究開発法人日本原子力研究開発機構イノベーション委員会委員
2020年７月 | KSPイノベーションビジネススクールメンター(現任)
2021年４月 | 国立研究開発法人日本原子力研究開発機構ベンチャー審査委員会　委員（審査専門部会　専門部会長）（現任）
2021年５月 | 国立研究開発法人日本原子力研究開発機構 シニアアドバイザー（現任）
2021年６月 | 東京都Nexus Ecosystem Xs Tokyoプロジェクト(NEXs Tokyo)メンター（現任）
2022年９月 | 五反田バレーアクセラレーションプログラム　メンター
2023年４月 | 当社監査役就任
2023年７月 | 一般社団法人カピオンエデュケーションズ　アドバイザリー（現任）
2023年10月 | 茨城県ベンチャー企業成長促進事業（成長プログラム）メンター
2023年11月 | 当社取締役就任（現任）
2024年４月 | 八楽株式会社　監査役（現任）
2024年４月 | 国立大学法人信州大学　学術研究・産学官連携推進機構　特任教授（現任）
2024年４月 | 株式会社ビジョンインキュベイト　ベンチャーパートナー（現任）
2024年８月 | TTCP (Tokyo Technology Commercialization Program)　メンター（現任）
| ２ (注３) | －

(訂正後)

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数(株)
社外取締役 | 前田　信敏 | 1974年10月29日 |
1998年４月 | 日本インベストメント・ファイナンス株式会社（現 大和企業投資株式会社）入社
2000年３月 | クロス・ヘッド株式会社入社
2002年２月 | エヌ・アイ・エフベンチャーズ株式会社（現 大和企業投資株式会社）入社
2008年１月 | ウエルインベストメント株式会社入社
2019年４月 | NV Ventures株式会社設立、代表取締役就任(現任)
2019年６月 | 国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構（NEDO）技術経営アドバイザー（現任）
2019年６月 | 川崎市Kawasaki Deep Tech Acceleratorメンター（現任）
2020年４月 | K-NIC(Kawasaki-NEDO Innovation Center)サポーター（現任）
2020年７月 | 国立研究開発法人日本原子力研究開発機構イノベーション委員会委員
2020年７月 | KSPイノベーションビジネススクールメンター(現任)
2021年４月 | 国立研究開発法人日本原子力研究開発機構ベンチャー審査委員会　委員（審査専門部会　専門部会長）（現任）
2021年５月 | 国立研究開発法人日本原子力研究開発機構 シニアアドバイザー（現任）
2021年６月 | 東京都Nexus Ecosystem Xs Tokyoプロジェクト(NEXs Tokyo)メンター（現任）
2022年９月 | 五反田バレーアクセラレーションプログラム　メンター
2023年４月 | 当社監査役就任
2023年７月 | 一般社団法人カピオンエデュケーションズ　アドバイザリー（現任）
2023年10月 | 茨城県ベンチャー企業成長促進事業（成長プログラム）メンター
2023年11月 | 当社取締役就任（現任）
2024年３月 | 八楽株式会社　監査役（現任）
2024年４月 | 国立大学法人信州大学　学術研究・産学官連携推進機構　特任教授（現任）
2024年４月 | 株式会社ビジョンインキュベイト　ベンチャーパートナー（現任）
2024年８月 | TTCP (Tokyo Technology Commercialization Program)　メンター（現任）
| ２ (注３) | －

## 第５ 【経理の状況】

１　連結財務諸表及び中間連結財務諸表並びに財務諸表の作成方法について

(訂正前)

(省略)

(2) 当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。

当社の中間財務諸表は、第１種中間財務諸表であります。

(省略)

(訂正後)

(省略)

(2) 当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。

当社の中間連結財務諸表は、第１種中間連結財務諸表であります。

(省略)