사업보고서 6.3 (주)러셀

C A Y 110111-5677864

사 업 보 고 서

(제 11 기)

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2026 년 3 월 23 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주)러셀
대 표 이 사 :	권 순 욱
본 점 소 재 지 :	충북 청주시 흥덕구 옥산면 옥산산단로 36
	(전 화)043-532-8818
	(홈페이지) http://www.erussell.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무 (성 명) 서순교
	(전 화)043-532-8818

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서.jpg 대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황( 연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서,분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----1--111--11

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 러셀'입니다. 영문으로는 'Russell Co., Ltd.'라 표기합니다.단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)러셀, Russell 이라고 표기 합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2006년 3월 7일에 설립되었고, 2018년 5월 18일 코스닥시장에 합병상장되어 매매가 개시되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 1) 본 사 주 소 : 충북 청주시 흥덕구 옥산면 옥산산단로 36 2) 전 화 번 호 : 043-532-88183) 홈 페 이 지 : https://www.erussell.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

해당해당미해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

중소기업확인서.jpg 중소기업확인서 벤처기업확인서.jpg 벤처기업확인서

바. 주요 사업의 내용 당사는 200mm 및 300mm 증착장비에 대해 지난 20년 이상의 노하우를 통해 앞선 기술력과 글로벌 네트워크를 기반으로 반도체 전공정내 다양한 산업영역과 글로벌 시장에서 주요 사업을 영위하고 있으며, 당사 정관에 기재된 목적사업은 하기와 같습니다.

1. 반도체장비 제조 및 판매업

1. 산업용기기 장비의 제작 및 판매업

1. 기계부품, 화학약품 및 반도체재료에 대한 생산, 판매 및 수출입업

1. 반도체관련장비 무역업

1. 반도체장비 임대업

1. 2차전지 장비 제조업

1. 부동산임대업

1. 소프트웨어 개발 및 공급업

1. 공장자동화설비의 설계 제작 및 판매

1. 농업시설의 설계 제작 및 판매

1. 산업용 및 농업용 로봇 제조 및 판매업

1. 농업 및 임업용 기계 제조업

1. 자동제어기기 및 응용설비의 제작,판매,임대업

1. 정보통신시스템 관련 서비스업

1. 금속구조물제작 및 공사업

1. 농/축/수산 설계,시공,기자재,시스템,컨설팅,도소매업

1. 기계설비공사업

1. 전기공사업

1. 시설유지관리업

1. 시스템,소프트웨어,기타컨설팅사업

1. 스마트팜 연구/개발 및 관련 부대사업

1. 기계가스설비공사업

1. 각호에 관련된 부대사업

사. 신용평가에 관한 사항 1) 최근 3년간의 신용평가 내역

등급	평가(산출)일자	재무기준일자	평가대상	평가회사 (신용평가등급범위)
BBB+	2025년04월09일	2024년12월31일	기업신용평가	(주)이크레더블(AAA~D)
A-	2024년04월09일	2023년12월31일	기업신용평가	(주)이크레더블(AAA~D)
BBB+	2023년04월12일	2022년12월31일	기업신용평가	(주)이크레더블(AAA~D)

2) 신용평가사의 신용등급 체계(이크레더블)

등급	등급의 정의
AAA	채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
AA	채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.
A	채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
BBB	채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이내포되어 있음.
BB	채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안전성면에서는 투기적인요소가 내포되어 있음.
B	채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안전성면에서 투기적임.
CCC	현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
C	채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
D	현재 채무불이행 상태에 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장2018년 05월 18일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일	주 소	비 고
2006.03.07	충청북도 진천군 문백면 도하리 1-2	설립
2011.10.31	충청북도 진천군 문백면 문진로 320-80	도로명주소
2019.12.09	충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 옥산산단로36	사옥이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2019년 07월 26일임시주총사내이사 권순욱사내이사 김정용감 사 이병호주1)--2019년 07월 26일-대표이사 권순욱주1)--2020년 03월 23일정기주총사내이사 김정호--2020년 06월 30일---대표이사 이강직 사임주2)2021년 03월 31일정기주총사내이사 이호준주3)--2022년 03월 29일--사내이사 권순욱감 사 이병호-2022년 03월 29일--대표이사 권순욱주4)-2023년 03월 31일정기주총사내이사 박성욱주5)-사내이사 김정호임기만료2024년 03월 29일정기주총-사내이사 이호준주6)-2025년 03월 31일정기주총-사내이사 권순욱감 사 이병호주7)-2025년 03월 31일--대표이사 권순욱주7)-

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임

[주1] 2019년 임시주총에서 사내이사 이동환, 사내이사 김영권, 감사 신동엽은 사임하고 사내이사 권순욱 , 사내이사 김정용 , 감사 이병호 신규선임되었으며, 동일 개최한 이사회에서 권순욱 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다. [주2]대표이사 이강직 , 사내이사 김정용은 사임하여 각자 대표이사(권순욱, 이강직)에서 단독대표이사(권순욱) 체제로 변동 되었습니다.[주3]2021년 3월31일 정기주총에서 사내이사 이강직이 사임하고 사내이사 이호준이 신규 선임되었습니다.[주4] 2022년 3월29일 정기주총에서 사내이사 권순욱, 감사 이병호 재선임 되었으며, 동일 개최한 이사회에서 권순욱 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.[주5]2023년 3월31일 정기주총에서 사내이사 박성욱이 신규 선임되었으며, 사내이사 김정호는 임기만료되었습니다.[주6] 2024년 3월 29일 제9기 정기주주총회에서 사내이사 이호준이 임기만료되어 재선임되었습니다.

[주7] 2025년 3월 31일 제10기 정기주주총회에서 사내이사 권순욱, 감사 이병호가 재선임 되었으며, 동일개최한 이사회에서 권순욱 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

[주8] 향후 개최되는 제11기 정기주주총회(2026년 3월 31일) 안건 중 사내이사 선임 안건이 포함되어 있습니다. 정기주주총회에서 해당 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 최대주주의 변동

변동일자	구분	최대주주	소유주식수	지분율	비 고
2018.05.09	변경 전	플러스에이파트너스(주)	300,000 주	6.32%	SPAC합병에 따른 변경주1)
	변경 후	이강직	8,339,840 주	27.07%
2019.07.25	변경 전	이강직	8,349,840 주	26.25%	최대주주변경을 수반한 주식매매계약주2)
	변경 후	권순욱	11,780,000 주	37.03%

[주1] 상기 지분율은 SPAC합병 당시의 지분율입니다.[주2] 최대주주변경을 수반한 주식매매계약" 종결(2019년07월25일)로 인해 최대주주는 이강직(26.25%)에서 권순욱(37.03%)으로 변동 되었습니다.[주3]보고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 권순욱입니다. 자세한 변동 내역은 당사의 주식등의대량보유사황보고서 공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

공시대상기간 중 상호변경은 해당사항 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 공시대상기간 중 합병등은 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변환 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 사업다각화 및 해외시장개척을 위해 2020년 03월 02일에 무인운반차 시스템개발 및 판매를 주요 영업으로 하는 주식회사 티엠에이의 지분을 인수하여 최대주주지위를 득하였으며, 2020년 03월 06일 주식회사 러셀로보틱스로 사명이 변경되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 :원,주 )

종류	구분	당기말	10기(2024년말)	9기(2023년말)
보통주	발행주식총수	31,812,000	31,812,000	31,812,000
	액면금액	100	100	100
	자본금	3,181,200,000	3,181,200,000	3,181,200,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	3,181,200,000	3,181,200,000	3,181,200,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2025년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

보통주우선주100,000,000-100,000,000-31,812,000-31,812,000---------------------31,812,000-31,812,000-2,804,126-2,804,126주1)29,007,874-29,007,874-8.81-8.81주1)

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

[주1] 2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였으며, 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2025년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주2,804,126---2,804,126-우선주------보통주2,804,126---2,804,126-우선주------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득
			장외직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁계약에 의한취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

[주1]당사와 하이제2호기업인수목적 주식회사의 합병에 따른 기존 자기주식의 신규배정 주식입니다. [주2]2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였으며, 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 및 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

당사는 최근 5사업연도 중 자기주식 직접 취득ㆍ처분 및 신탁계약 체결ㆍ해지 이행 내역은 없으며, 2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였으며, 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다. 라. 자기주식 소각현황 당사는 최근 5사업연도 중 자기주식 소각 내역이 없습니다 .

마. 자기주식 보유현황(1) 자기주식 보유현황

2025년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

-보통주---------우선주---------보통주---------우선주--------2018년 05월 09일보통주-합병에 따른 기존 자기주식의 신규배정주식-6,645,8103,841,697-2,804,113주1)-보통주-합병비율로 발생한 단수주 자사주 편입-4--2,804,117주2)-보통주-교환사채 교환시 단주대금으로 발생된 단수주 자사주 편입-9--2,804,126주3)6,645,8233,841,697-2,804,126주4)

취득방법		취득(계약체결)결정 공시일자	주식종류	취득기간	취득목적	최초보유예상기간	최초취득수량	변동 수량		기말수량	비고
								처분(-)	소각(-)
배당가능이익범위이내취득	직접취득
		신탁계약에의한 취득
	기타 취득
			총계

[주1]당사와 하이제3호기업인수목적 주식회사의 합병에 따른 기존 자사주식의 신규배정 주식입니다. 당사가 2017년 11월 3일 발행한 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 교환대상 자기주식 3,841,697주중 교환청구에 따라 3,841,688주 모두 교환되었습니다.[주2] 합병비율로 발생한 단수주 4주는 보호예수 해지이후 2018년 11월 23일 자사주에 입고외어 자사주가 4주 증가하였습니다.[주3] 교환청구에 따른 단주대금으로 발생된 단수주 9주는 자사주로 편입되어 자사주가 9주 증가하였습니다.[주4]2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였으며, 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다.

(2) 단기(6개월) 자기주식 취득·처분·소각 계획

2026년 01월 01일2026년 06월 30일(단위 : 주)

(대상기간 : ~ )

기타보통주합병에 의한 취득2,804,126합병---------------기타보통주시간외대량매매1,400,000투자 재원 및 운영자금 확보---------------기타보통주합병에 의한 취득1,404,126향후 주주가치 제고 및 임직원 보상등의 목적으로 사용될 예정-----

구분		취득형태	주식종류	거래방법	수량	결정사유
보유수량
		계획	취득
처분
	소각
계속보유

[주1]2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였으며, 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다.

(3) 단기 자기주식 취득·처분·소각 계획 이행현황

2026년 01월 01일2026년 06월 30일(단위 : 주)

(대상기간 : ~ )

------------기타보통주1,400,0001,400,000100-------------------기타보통주1,404,1261,404,126100-------

구분	취득형태	주식종류	전기 계획수량(A)	당기 이행수량(B)	이행률(B/A)	차이발생사유
취득
	처분
소각
	계속보유

(4) 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획 2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였습니다. 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다. 당사가 보유중인 자기주식은 향후 주주가치 제고 및 임직원 보상등의 목적으로 사용될 예정이며, 필요시 이사회 사전 승인 후 주주총회를 거쳐 절차에 맞춰 처분할 계획입니다.

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항 2026년 3월 이사회에서 결정한 자기주식 처분은 본 보고서에 포함하여 기재하였으며, 2026년 3월 5일 주요사항보고(자기주식 처분 결정)서와 2026년 3월 11일 자기주식 처분 결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.또한 향후 구체적인 활용 시점 및 계획 수립시 이사회 결의를 통해 사전 승인 후 주주총회를 거쳐 절차에 맞게 진행 할 예정입니다.

바. 보통주외의 주식 보고서 제출일 현재 당사가 발행한 보통주외에 주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 정관의 최근 정관 개정일은 2022년 5월 23일이며, 공시대상기간 제11기 정기주주총회(2026년 3월 31일개최) 안건 중 상법 개정에 따른 정관 변경안이 포함되어 있습니다.

나. 정관 변경 이력

2022년 03월 29일제7기 정기주주총회1)사업목적추가2)이익배당 기준일 삭제1)사업다각화2)이익배당 기준일 삭제2022년 04월 23일제8기 임시주주총회1)사업목적추가1)사업다각화

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

다. 사업목적 현황

1반도체장비 제조 및 판매업영위2산업용기기 장비의 제작 및 판매업영위3기계부품, 화확약품 및 반도체재료에 대한 생산, 판매 및 수출입업영위4반도체관련장비 무역업영위5반도체장비 임대업미영위62차전지 장비 제조업미영위7부동산 임대업미영위8소프트웨어 개발 및 공급업영위9공장자동화설비의 설계 제작 및 판매영위10농업시설의 설계 제작 및 판매미영위11산업용 및 농업용 로봇 제조 및 판매업영위12농업 및 임업용 기계 제조업미영위13자동제어기기 및 음용설비의 제작, 판매, 임대업영위14정보통신시스템 관련 서비스업미영위15금속구조물제작 및 공사업영위16농/축/수산 설계,시공,기자재,시스템,컨설팅,도소매업미영위17기계설비공사업영위18전기공사업영위19시설유지관리업영위20시스템, 소프트웨어, 기타컨설팅사업미영위21스마트팜 연구/개발 및 관련 부대사업미영위22기계가스설비공사업영위23각호에 관련된 부대사업영위

구 분 사업목적 사업영위 여부

라. 사업목적 변경 내용 (1)사업목적 변경 현황

추가2022년 03월 29일-9. 공장자동화설비의 설계 제작 및 판매추가2022년 03월 29일-10. 농업시설의 설계 제작 및 판매추가2022년 03월 29일-11. 산업용 및 농업용 로봇 제조 및 판매업추가2022년 03월 29일-12. 농업 및 임업용 기계 제조업추가2022년 03월 29일-13. 자동제어기기 및 음용설비의 제작, 판매, 임대업추가2022년 03월 29일-14. 정보통신시스템 관련 서비스업추가2022년 03월 29일-15. 금속구조물제작 및 공사업추가2022년 03월 29일-16. 농/축/수산 설계,시공,기자재,시스템,컨설팅,도소매업추가2022년 03월 29일-17. 기계설비공사업추가2022년 03월 29일-18. 전기공사업추가2022년 03월 29일-19. 시설유지관리업추가2022년 03월 29일-20. 시스템, 소프트웨어, 기타컨설팅사업추가2022년 03월 29일-21. 스마트팜 연구/개발 및 관련 부대사업추가2022년 05월 23일-22. 기계가스설비공사업

구분	변경일	사업목적
		변경 전	변경 후

(2) 변경 사유

사업목적	변경 취지 및 목적	제안 주체	주된 사업에 미치는 영행
9. 공장자동화설비의 설계 제작 및 판매	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
10. 농업시설의 설계 제작 및 판매	사업의 다각화	이사회	해당사항없음
11. 산업용 및 농업용 로봇 제조 및 판매업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
12. 농업 및 임업용 기계 제조업	사업의 다각화	이사회	해당사항없음
13. 자동제어기기 및 음용설비의 제작, 판매, 임대업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
14. 정보통신시스템 관련 서비스업	사업의 다각화	이사회	해당사항없음
15. 금속구조물제작 및 공사업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
16. 농/축/수산 설계,시공,기자재,시스템,컨설팅,도소매업	사업의 다각화	이사회	해당사항없음
17. 기계설비공사업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
18. 전기공사업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
19. 시설유지관리업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생
20. 시스템, 소프트웨어, 기타컨설팅사업	사업의 다각화	이사회	해당사항없음
21. 스마트팜 연구/개발 및 관련 부대사업	사업의 다각화	이사회	해당사항없음
22. 기계가스설비공사업	발생할 매출영역 명확화	이사회	매출 발생

[주1]2022년 3월 29일 제7기 정기주주총회와 2022년 5월 23일 제8기 임시주주총회를 통하여 해당 정관을 개정하게 되었습니다. 9,11,13,19는 영위 중이던 FA부문 사업을 명확화 하기위한 목적사항 추가이며, 14,15,17,18,22는 특정 케미컬 회사의 대규모 건설공사 중 일부 FA부문 참여를 위하여 목적사업 추가가 필요하였으므로 이를 반영한 부분입니다. 그 외 스마트팜 관련 부분은 FA사업분야의 영역 확장과 성장을모색하고자 목적사업을 추가하였습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

1공장자동화설비의 설계 제작 및 판매2022년 03월 29일2농업시설의 설계 제작 및 판매2022년 03월 29일3산업용 및 농업용 로봇 제조 및 판매업2022년 03월 29일4농업 및 임업용 기계 제조업2022년 03월 29일5자동제어기기 및 음용설비의 제작, 판매, 임대업2022년 03월 29일6정보통신시스템 관련 서비스업2022년 03월 29일7금속구조물제작 및 공사업2022년 03월 29일8농/축/수산 설계,시공,기자재,시스템,컨설팅,도소매업2022년 03월 29일9기계설비공사업2022년 03월 29일10전기공사업2022년 03월 29일11시설유지관리업2022년 03월 29일12시스템, 소프트웨어, 기타컨설팅사업2022년 03월 29일13스마트팜 연구/개발 및 관련 부대사업2022년 03월 29일14기계가스설비공사업2022년 05월 23일

구 분 사업목적 추가일자

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적당사는 자동화장비(FA) 사업을 영위 중에있으며 해당 사업의 매출 발생과 관련하여 1,3,5,7,9,11,13,14,15,17에 해당하는 사업목적을 추가하였습니다. 그 외 사업목적은 사업영역 확대를 통한 사업다각화를 위하여 추가한 것이며, 스마트팜 분야는 진출가능성을 열어두고 준비중에 있는 부분입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성향후 스마트팜 관련 사업의 성장 잠재력은 높을 것으로 판단하고 있으나 사업범위 포지셔닝에 따른 시장분석은 아직 구체화되고 있지 않습니다.(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등자동화장비(FA) 부문은 기존 영위사업에 포함되므로, 현재까지 별도의 투자금액은 발생하지 않습니다. 스마트팜 관련 사업은 진출 가능성을 열어두고 준비중에 있으므로 예상 투자금액 및 회수기간 산출은 사업범위, 시기에 따라 달라질 것으로 예상하고 있습니다. (4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)스마트팜 관련 사업 영역은 탐색 단계이므로 향후 투자 및 조직구성 등은 시장 상황에 따라 검토할 계획입니다.(5) 기존 사업과의 연관성사업목적에 추가 된 각 사업은 기존 사업 범위의 확대를 포함하는 의미로 기존 목적사업의연장선상에 있습니다.(6) 주요 위험자동화장비(FA) 사업은 기존 사업의 연장선에 있으므로 사업 확대에 대한 위험은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다. 스마트팜 영역의 경우 준비 중에 있는 부분으로 시장규모 및 잠재 경쟁업체 파악은 구체화되지 않았습니다.(7) 향후 추진계획적기 시장 진입과 투자를 검토하고 있습니다.(8) 미추진 사유

해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 러셀과 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	주요제품	비고
반도체장비	(주)러셀	반도체증착장비	-
무인자동화시스템	(주)러셀로보틱스	무인운반차(AGV)	-

당사는 반도체산업의 후방 산업으로 분류되는 반도체 장비 리퍼비시 전문 기업으로 반도체 장비부문과 2020년 자회사로 편입된 러셀로보틱스의 무인자동화 시스템부문의 사업을영위하고 있으며 2025년 매출액 기준 반도체장비 부문 62% 무인자동차(AGV)등 무인 자동화시스템부문 38%로 구성되어 있습니다. 사업별로 보면 반도체 장비 부문은 반도체 증착 공정 (PVD/CVD) 장비로서 주로 웨이퍼 표면 패턴위에 보호막, 절연막 등의 필름을 입히는 장비를 수요자가 원하는 사양으로 수리및개조, 제조, 부품 교체, 세정, 업그레이드 등의 기술적인 작업을 하는 반도체장비 리퍼비시사업이 주요 매출을 차지하고 있으며 식각공정장비로 그 범위를 확대하고 있습니다. 또한 반도체 원재료인 웨이퍼, LCD 원재료인 Glass 위에 도포하는 화학 약품(Photo Resist)을 특정 용기에 일정량을 자동 충진하고 포장하는 자동화생산 장비를 제조하여 납품하고 있습니다. 종속회사의 무인자동화시스템 부문은 풍부한 경험과 신뢰성을 기반으로 한 무인운반기반기술을 이용하여 스마트팩토리 공정(공장) 내 무인물류와 물류창고 내 무인물류환경을 구현하기 위한 솔루션을 제공하고 있습니다. AGV(Automated Guided Vehicle), AGF(Automated Guided Forklift), AMR(Autonomous Mobile Robot) 등을 주요 제품으로 하여 물류로봇 제품군을 개발하고 있습니다. 공정 및 물류창고 내 무인화 수요에 대응하기 위해 표준형 무인지게차, 하이리치(High-reach)형 무인지게차, 3방향 무인지게차 등 제품 라인업을 구축하여 상용화 완료하였고, 모바일 로봇도 물류시장에 활용할 수 있도록 기술 개발을 진행중입니다. 2025년 당사의 매출은 271억원으로 전년 동기(375억원) 대비 27.78% 감소하였습니다. 보다 상세한 내용은 동 공시 서류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업 부문	구분	2023년		2024년		2025년		비고
		매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
반도체장비	300mm	7,742	17.32%	11,217	29.93%	8,372	30.37%	주1)
	200mm	26,968	60.32%	10,583	28.23%	7,420	26.91%	주2)
	FA	2,354	5.26%	1,458	3.89%	1,421	5.15%	주3)
무인자동화시스템	무인운반차(AGV)	7,647	17.10%	14,223	37.95%	10,357	37.57%	주4)
합 계		44,711	100%	37,481	100%	27,570	100%	-

[주1]반도체 공정 중에서 300mm 증착 공정을 진행하는 장비로서 주로 웨이퍼 표면 패턴위에 보호막, 절연막 등의 필름을 입히는 장비.[주2] 반도체 공정 중에서 200mm 증착 공정을 진행하는 장비로서 주로 웨이퍼 표면 패턴위에 보호막, 절연막 등의 필름을 입히는 장비.[주3]반도체 원재료인 웨이퍼, LCD 원재료인 Glass 위에 도포하는 화학 약품(Photo Resist)을 특정 용기에 일정량을 자동 충진하고 포장하는 자동화 생산 장비.[주4]무인운반차(AGV, Automated Guided Vehicle)란 전자 유도식, 광학 테이프 방식 , 혹은 자기 테이프 식 등의 유도방식에 의한 공장 내에 공정(工程) 사이를 가공 대상품이나 화물을 적재하여 무인으로 주행하고, 목적 장소까지 운반하는 반송차를 말합니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주력 제품인 반도체 장비의 경우 동일한 모델이라 하더라도 고객사, 사양, 공정 및 옵션에 따라 제품별로 가격의 차이가 크고 일정하지 않습니다. 따라서 장비군별 판매금액에 따른 가격으로 가격변동추이를 산출하여 표기하는 것은 적합하지 않은 것으로 판단되어 기재하지 아니하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위: 백만원)

매입유형	품 목	구 분	2023년	2024년	2025년
원재료	장비	국 내	9,410	1,092	5,451
		수 입	134	-	-
		소 계	9,544	1,092	5,451
	부품	국 내	11,785	4,447	5,140
		수 입	2,572	764	274
		소 계	14,357	5,211	5,414
	가공	국 내	1,877	2,264	517
		수 입	5	59	4
		소 계	1,882	2,323	521
	기타	국 내	658	669	800
		수 입	7	122	253
		소 계	665	791	1,053
총 합 계		국 내	23,730	8,472	11,908
		수 입	2,718	945	531
		합 계	26,448	9,417	12,439

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 백만원)

사업연도 품 목		2023년	2024년	2025년
장비	국 내	1,882	546	1,090
	수 입	134	-	-
부품	국 내	0.23	0.17	0.26
	수 입	2	1	1
가공	국 내	5	7	3
	수 입	0.60	6	4
기타	국 내	4	4	5
	수 입	7	20	28

다. 생산능력 및 생산실적

구 분	2023년	2024년	2025년
연간근무일수(A)	260	246	248
1인당생산시간(B)	7	7	7
인원(C)	37	36	36
총생산시간(D=A*B*C)	67,340	61,992	62,496
대당평균제작시간(E)	604	435	535
생산능력(수량)(D/E)	111.5	142.5	116.8
생산실적(수량)	84	89	127
가동율*	75%	62%	109%

* 가동율=시간기준 생산실적(수량)/생산능력(수량)

라. 생산설비 및 시설등 <당기>

(단위: 원)

구분	기초	취득	증가	처분	감가상각비	기말금액
토 지	2,195,266,254	-	-	-	-	2,195,266,254
건 물	4,579,659,251	-	-	-	(189,541,587)	4,390,117,664
구 축 물	125,544,902	-	-	-	(15,614,148)	109,930,754
기 계 장 치	55,082,850	-	-	-	(39,128,367)	15,954,483
차량운반구	128,149,888	-	-	(2,000)	(62,327,547)	65,820,341
공구와기구	33,970,605	-	-	-	(11,395,703)	22,574,902
비 품	105,891,047	11,113,025	-	-	(43,486,217)	73,517,855
시 설 장 치	48,798,591	72,800,000	-	-	(21,083,266)	100,515,325
사용권자산	668,541,474	-	149,188,326	-	(326,226,701)	491,503,099
합 계	7,940,904,862	83,913,025	149,188,326	(2,000)	(708,803,536)	7,465,200,677

*연결재무제표 기준 입니다.

마. 설비의 신설 매입 계획 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		2023년	2024년	2025년
반도체장비	제품외	300mm	수출	5,239	7,024	1,051
			내수	2,503	4,193	7,321
			소계	7,742	11,217	8,372
		200mm	수출	5,791	216	623
			내수	21,177	10,367	6,797
			소계	26,968	10,583	7,420
		FA	수출	5	-	-
			내수	2,349	1,458	1,421
			소계	2,354	1,458	1,421
무인자동화시스템	제품외	제품	내수	6,800	13,205	9,296
			소계	6,800	13,205	9,296
		기타	수출	14	79	43
			내수	832	939	1,018
			소계	846	1,018	1,061
합계			수출	11,049	7,319	1,717
			내수	33,661	30,162	25,853
			합계	44,710	37,481	27,570

*개별 회사의 매출실적을 기재하였으며, 계열회사간 거래내역을 포함한 금액입니다.

나. 판매조직

동사의 판매조직은 국내영업부서와 해외영업부서로 각각 별도로 조직되어 있으며, 각 부서의 영업프로세스는 다음과 같습니다.

설비 매입검토 / 제안	영업 담당자 (국내/해외)
제품 견적검토 / 제안
고객사 견적검토 및 초안
부품 판매가격 결정
설비매입 최종 가격결정	대표이사 승인
제품판매 최종 가격 결정

다. 판매경로

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별
					매출액	비중
반도체장비	제품외	300mm	국내	직접판매	7,321	26.55%
			수출	직접판매	1,051	3.81%
		200mm	국내	직접판매	6,797	24.65%
			수출	직접판매	623	2.26%
		FA	국내	직접판매	1,421	5.15%
			수출	직접판매	-	-
무인자동화 시스템	제품외	제품	국내	직접판매	9,296	33.72%
		기타	국내	직접판매	1,018	3.70%
			수출	직접판매	43	0.16%
합계					27,570	100.00%

*개별 회사의 매출실적을 기재하였으며, 계열회사간 거래내역을 포함한 금액입니다.

라. 판매전략 (1) 반도체 장비(가) 국내 (직접판매)반도체 장비 리퍼비시의 경우 국내 판매는 SK하이닉스, 매그나칩 등 대형 반도체 제조업체 중심의 직접영업 및 판매를 하고 있으며 장비 판매 후 설치 및 사후관리를 위해 고객사이트와 긴밀하게 적극적인 서비스를 실행 중입니다. 자동화 장비의 경우 LG화학, 동우화인켐 등으로부터 주문제작에 의해 설비의 설계부터 판매, 설치, 워런티(Warranty), 부품 및사후관리까지 전 과정에 대해 직접 담당하고 있습니다.

(나) 해외 (직,간접 판매 병행)해외의 경우 SK하이닉스 China(Wuxi소재) 및 인피니온(독일 Dresden, Regensburg, 오스트리아 Villach 소재)의 경우 직접 판매를 하고 있으며 중국, 미국, 싱가포르 등 기타 고객사들의 경우 Local Agent들을 통해 간접 판매를 병행하고 있습니다. 하지만 직접 판매 비율을 높이기 위해 해외 영업활동을 꾸준히 강화하고 있습니다.

당사의 보고서기준일 현재 주요 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
반도체장비 Refurbish	2025년	-	-	6,984	-	-	-	6,984
합 계			-	6,984	-	-	-	6,984

[주1] 세부내역(수주일자, 납기, 수량 등)을 기재시 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있고 고객의 투자정보 등이 노출될 수 있어 해당 사항을 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해노력하고 있습니다.

(1) 신용위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고서 기준일 현재 신용위험에 노출된 회사의 금융자산은 다음과 같으며, 손상되지 않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(기준일: 2025년 12월 31일) (단위 :백만원)

구 분	당기말	전기말
현금성자산(*)	23,457	30,201
매출채권및기타채권(유동)	4,837	7,675
매출채권및기타채권(비유동)	275	284
기타비유동금융자산	77	298
합 계	28,646	38,458

(*)현금시재액은 신용위험에 노출 되어있지 아니하므로 제외하였습니다.

(2) 유동성위험관리회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 23,457,872,201원(전기말 30,203,606,313원)을 보유하고 있습니다.

<당기말>

(단위: 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계
매입채무및기타채무	2,530	-	-	-	2,530
전환사채(주1)	-	-	-	5,000	5,000
전환사채상환할증금	-	-	-	1,312	1,312
리스부채	85	243	173	37	538
합 계	2,615	243	173	6,349	9,380

[주1]전환청구가 가능한 전환사채이며, 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다(주석 13. 참고).상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.

<전기말>

(단위: 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계
매입채무및기타채무	3,862	-	-	-	3,862
전환사채(주1)	-	-	1,500	5,000	6,500
전환사채상환할증금	-	-	-	1,312	1,312
리스부채	90	239	375	36	740
합 계	3,952	239	1,875	6,348	12,414

[주1]전환청구가 가능한 전환사채이며, 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다(주석 13. 참고).상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.

3) 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되고 있습니다.

(가) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출된 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,USD,JPY,CNY,EUR,INR,SEK)

구분	통화	당기말		전기말
		외화	원화	외화	원화
현금및현금성자산	USD	11,254,501.07	16,149,083,609	15,420,897.53	22,668,719,369
현금및현금성자산	JPY	16,782,877.00	154,004,714	16,755,917.00	156,915,811
현금및현금성자산	CNY	1,142,160.44	233,868,771	8,071,972.15	1,624,645,834
현금및현금성자산	EUR	11.40	19,217	-	-
현금및현금성자산	INR	2,380.00	38,032	2,380.00	40,912
매출채권	USD	96,639.47	138,667,975	657,384.00	966,354,480
매출채권	AUD	7,900.00	7,592,058	-	-
매입채무	SEK	1,609,349.00	251,010,162	37,391.00	4,981,602

당기 및 전기에 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 외화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 주로 외화로 표시된 현금및 현금성자산, 매출채권 및 매입채무 등에 대한 외화환산 손익의 결과로 인하여 1,875,899,862원(전기 2,009,787,247원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(단위: 원)

구 분	당기		전기
	세후이익	자본	세후이익	자본
10% 상승시	1,875,899,862	1,875,899,862	2,009,787,247	2,009,787,247
10% 하락시	(1,875,899,862)	(1,875,899,862)	(2,009,787,247)	(2,009,787,247)

(나) 이자율 위험 연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며 장/단기 차입구조 개선, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사의 변동금리부 조건의 예금과 차입금은 없습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)	6,086,357,226	7,281,060,608
차감: 현금및현금성자산(B)	23,457,872,201	30,203,606,313
순부채(C=A-B)	(17,371,514,975)	(22,922,545,705)
자본총계(D)	53,447,773,981	59,359,965,615
총자본(E=C+D)	36,076,259,006	36,437,419,910
자본조달비율(F=C/E)(*)	(주)	(주)

[주]보고기간말 현재 부의 순부채가 발생하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

(1) 파생상품 회계처리 정책파생상품은 계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되고 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계 적용기준을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 성격에 따라 금융손익으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

(2) 전환사채 관련 파생상품

회사는 매도청구권을 파생상품자산으로,부채요소 부분의 상환권을 파생상품부채로 분리하여 공정가치로 인식하였습니다.

(기준일:2025년 12월 31일) (단위 :백만원)

구 분	당기말	전기말
파생상품자산	-	-
파생상품부채	290	441

(3) 파생상품 손익

(기준일: 2025년 12월 31일) (단위 :백만원)

구 분	당기		전기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익
파생상품평가이익	-	150	-	667
금융비용
파생상품평가손실	-	-	-	60

[주1] 세부사항 연결재무제표 주석 전환사채 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 공시작성일 기준 해당사항 없습니다.

(1) 연구개발 조직 개요

1) 조직형태 및 명칭

사내 연구개발을 담당하고 있는 조직은 한국 산업기술 진흥협회(KOITA)에서 2005년 7월 30일 기업 부설연구소를 별도의 조직으로 운영 중에 있습니다.

2) 조직 및 인원구성보고서 제출일 현재 연구소 내 연구소장 1명 하부조직으로 기계설계연구개발 3명 구성되어 있습니다.

3) 운영현황보고서제출일 현재 부설연구소는 연구소장 포함 4명이 상주하고 있으며, 자동화장비에 대한 개발/설계 및 기존장비 부품에 대한 개발에 주력하고 있습니다. 연구소는 이에 대한 연구시설 , 연구개발인력 , 연구개발활동에 대한 변경내용은 수시로 해당부서에서 업데이트 하며 1년에 한번 변경된 내용은 한국기술진흥협회 전산에 등록하고 있습니다.

(2) 연구개발인력 증감표

(단위 :명)

구 분	직위	기초	증가	감소	기말
2023년	기업부설연구기관장	1	-	-	1
	전담요원	3	-	-	3
	보조원	-	-	-	-
	계	4	-	-	4
2024년	기업부설연구기관장	1	-	-	1
	전담요원	3	-	-	3
	보조원	-	-	-	-
	계	4	-	-	4
2025년	기업부설연구기관장	1	-	-	1
	전담요원	3	-	-	3
	보조원	-	2	-	2
	계	4	2	-	5

(3) 연구개발인력 구성

학 력	박사	석사	학사	기타
인원수	-	-	1	3

(4) 주요 연구개발인력 현황

직위	담당업무	주요경력	주요연구실적
기업부설연구기관장	연구개발 총괄	효진기기('90.03~'91.10) 오성전자('94.09~'00.03) 썬테크윈('00.05~'06.05)	연구개발 총괄
전담요원	기계설계연구개발	생산자동화 전문학사 (01.02) 휘닉스디지털테크('01.12~'07.01)	자동화장비개발
전담요원	기계설계연구개발	정보통신 전문학사('04.02~'09.02)	자동화장비개발
전담요원	기계설계연구개발	전자공학 학사('06.03~'13.02)	제품설계, 제작

(5) 연구개발 실적[연구개발 수행실적]

연구과제	연구기관	결과 및 기대효과	상품화여부
SSD	기술연구소	- 양산도입 - 저용량 디스크 시장에 다양한 용량을 제시하고 공급	- 반도체장비 저장매체 - 계측설비 저장매체 - 절삭장비 저장매체
터치모니터	기술연구소	- 양산도입 - CRT모니터, 라이트펜 대체 - 장비운영 조정 장치 개선	- 반도체 설비
RCS	기술연구소	- 연구완료 - 네트워크를 통해 장비제어 미러링 시스템 - Legacy기반장비를 Windows Base 시스템에서 네트워크를 통한 원격 제어	- Legacy 반도체 장비 - 네트워크 리모트 콘트롤러
USB Emulator	기술연구소	- 양산 도입 - Floppy Disk & Driver를 대체하는 미디어 장치 - 노후 된 플로피디스크를 대신 할 수 있는 저장 장치	- Desk top - PC장비 디스크 저장 매체
BLOWERAUTOMATICSENSINGDEVICE	기술연구소	- 양산도입 - RPM을 이용한 BLOWER 동작유무 확인 시스템	- 반도체 장비 라미네이터
원료투입설비	기술연구소	-연구양산 도입 20L 용기의 원료투입을 -설비화 하여 작업자의 근골격계 질환을 예방	-케미컬 설비 -원료투입장치
TICL4회수장비	기술연구소	- 연구 양산도입 - TICL 잔량을 회수하여 재사용함으로 원가절감	- 반도체 설비 - TICL 회수장비
PR회수 & 공급장치개발	기술연구소	- 연구 양산도입 - PR잔량을 회수하여 재사용함으로 원가절감	- LCD 설비 - PR회수&공급장치
무인자동화 설비	기술연구소	- 연구 양산 도입 - PR제품을 충진하는 설비를 자동화하여 인건비 절감효과	- LCD 설비 - 원격제어 자동 포장기
원료투입설비	기술연구소	- 연구 양산도입 - 20L 용기의 원료투입을 설비화하여 작업자의 근골격계 질환을 예방	- 케미컬 설비 - 원료투입장치
POUCH설비개발	기술연구소	- 연구 양산도입 - 1L, 2L 파우치 용기에 제품을 충진하는 설비개발	- POUCH 충진 설비
신규 케미컬제품 포장장비 개발	기술연구소	- 연구 양산도입 - 신규 케미컬 제품 포장장비 개발	- LCD 설비 - 광배향막 포장기
1L, 4L Bottle용기 충진 자동화 개발	기술연구소	- 연구 양산도입 - 1L, 4L Bottle 용기 제품 충진장비 개발	- LED 설비 -Automatic bottling machine
PR 충진 설비자동화 개발	기술연구소	- 연구 양산도입 - 충진 설비를 자동화 구축(인건비 절감효과)	- LCD 설비 - PTP1-12 자동충진기
Bottle 용기 Leak Test 설비 개발	기술연구소	- 연구 양산도입 - Bottle 용기 Leak Test 설비개발로 불량요인 감소	- LCD 설비 - SOLVENT LEAK TEST 설비

[국책과제 수행실적]

연구과제명	주관부서	연구기간	정부출연금	관련제품	비고
Magnet 국산화	기술연구소	'14.01∼'15.12	2억원	ENDURA 5500	완료

(6) 연구개발 계획

sata -scsi.jpg sata -scsi

[목적]고속 SATA 신호를 SCSI 1,2 신호로 변경하여 단종 된 HDD를 대치[기술]Legacy 기반 장비에 활용 할 수 있는 저장장치 변환 컨버터SCSI Controller 기반 에서 모두 활용 가능

(7) 보유 기술의 경쟁력

개발명	개발기간	소요금액 (백만원)	응용범위	제품출시	기술 차이점
SSD	2년	12	저장매체를 사용하는 모든 대상	2008년	논리적손실을 복호화미러링 기술 확보
터치모니터	1년	8	특정설비대상모델	2014년	주파수방식을 독자적해석으로 처리하는 코어기술 확보
TICL4회수장비	2개월	29	티클용기 잔량 회수용장비	2016년	독점 기술 확보(5년이상)
PR회수&공급장치개발	3개월	43	액상용기 잔량 회수 장치	2015년	독점 기술 확보(5년이상)
무인자동화 설비	1년	828	PR 충진설비 무인화 확대 적용	2015년	독점 기술 확보(5년이상)
원료투입설비	4개월	8	20L 용기의 원료 투입설비화(근골격계 질환을 예방)	2016년	독점 기술 확보(5년이상)
POUCH설비개발	4개월	5	고점도 약액 자동충진설비 대상	2016년	독점 기술 확보(5년이상)
USB Emulator	1년	5	특정설비 대상모델	2017년	독점 기술 확보(5년이상)
RCS	1.5년	13	특정설비 대상모델	2018년	독점 기술 확보(5년이상)
BLOWER, AUTOMATIC, SENSING DEVICE	1년	5	특정설비 대상모델	2018년	독점 기술 확보(5년이상)
신규 케미컬 제품 포장장비 개발	4개월	44	타 신규 포장 설비 확대적용	2017년	독점 기술 확보(5년이상)
1L, 4L Bottle 용기 충진 자동화 개발	10개월	540	1L, 4L Glass 용기 충진 설비 확대적용	2017년	독점 기술 확보(5년이상)
PR 충진 설비자동화 개발	6개월	648	포장설비 무인화 확대적용	2017년	독점 기술 확보(5년이상)
Leak Test 설비 개발	3개월	50	Bottle 용기 Leak Test 를 요하는 모든 설비	2017년	독점 기술 확보(5년이상)
고점도 포장설비 원격 시스템 개발	1년	754	고점도 포장 설비 원격 시스템 확대적용	2018년	독점 기술 확보(5년이상)
PR 포장 설비 원격 시스템 개발	1년	825	PR 포장 설비 원격 시스템 확대적용	2018년	독점 기술 확보(5년이상)
접착제 포장장비 개발	2개월	25	접착제 포장 설비 확대적용	2018년	독점 기술 확보(5년이상)
200L Drum 자동충전 설비 개발	4개월	242	200L Drum 자동 충진설비 확대 적용	2018년	독점 기술 확보(5년이상)
RCS MODULE	16개월	2.5	Dos기반 시스템을 네트워크 통신으로 원격제어	2020년	독점 기술 확보
SCSI2ATA	10개월	1.0	SCSI 1/2 Interface를 ATA 신호로 전환	2020년	독점 기술 확보
모노머 적가 시스템	4개월	60	용기에 담겨 있는 용액의 정량 배출 가능한 장비	2021년	독점 기술 확보
Ultima 200mm Transfer Chamber 국산화 개발	3개월	20	Ultima 200mm_Transfer Chamber 국산화	2022년	독점 기술 확보(5년이상)
Producer 200mm Chamber Body 국산화 개발	2개월	20	Producer 200mm_Chamber Body 국산화	2022년	독점 기술 확보(5년이상)
Producer 200mm Loadlock Assy Lift Kit 국산화 개발	2개월	10	Loadlock Assy Rroducer_Lift Kit 국산화	2022년	독점 기술 확보(5년이상)
청정도 Class 1 충전기 개발	3개월	60	장비내 청정도 Class 1을 요하는 제품 수요	2023년	독점 기술 확보
반도체소재 PID Bottle 포장기 개발	5개월	80	PID Bottle의 정량 충진을 위한 단동기 수요	2023년	독점 기술 확보
Shuttle 개발	5개월	12	고효율의 자동화 파렛트 물류 전환 수요	2023년	독점 기술 확보

(8)연구개발비용

(기준일:2025년 12월 31일) (단위 :백만원)

과 목	제11기	제10기	제9기	비 고
연구개발비용 계*	335	300	299	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.95%	1.29%	0.81%	-

7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 [지적재산권]

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국
1	특허권	화학기상증착장치의반응챔버	(주)러셀	2007/7/13	2009/10/30	Film 증착장비	대한민국
2	특허권	플래시 디스크의 전원공급회로	(주)러셀	2006/2/17	2007/1/15	SDD 전원부위	대한민국
3	특허권	스퍼터링장치	한기대 산학협/(주)러셀	2012/2/29	2013/10/2	PVD 증착장비	대한민국
4	특허권	캐니스터용 다접점 그리핑장치	(주)러셀	2016/7/29	2017/12/14	PR 자동 충진 설비	대한민국
5	특허권	고점도 용액용 주입장치 및 이를 이용한 액샘방지능을 갖는 밸브시스템	(주)러셀	2016/07/29	2018/07/03	PR 자동 충진 설비	대한민국
6	상표권	제37 반도체검사장비수리업등 9건	(주)러셀	2017/12/06	2018/08/23	-	대한민국
7	특허권	선택적 충전이 가능한 멀티노즐형 용기충전시스템	(주)러셀	2017/01/12	2018/10/24	PR 자동 충진 설비	대한민국
8	특허권	유량제어시스템 및 이를 이용한 공정모니터링시스템	(주)러셀	2017/04/03	2018/10/16	FILM 증착장비	대한민국
9	상표권	제07류 반도체 증착장치등 19건	(주)러셀	2017/12/06	2019/01/28	-	대한민국
10	디자인	유체분사형노즐	(주)러셀	2019/05/30	2019/11/11	PR 자동 충진 설비	대한민국

나. 사업부문별 현황(반도체장비)

반도체는 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신장비및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용분야가 매우 광범위합니다. 반도체를 제조하기 위해서는 다양한 공정을 거쳐야 하며,반도체 산업이 대규모 장치 산업임에 따라 반도체 장비산업, 반도체 재료산업 등 여러 후방산업을 두고 있습니다.

반도체산업의 후방 산업으로 분류되는 반도체 장비시장은 전 세계적으로 확장되고 있습니다. 반도체칩 부분은 메모리반도체와 시스템IC, Foundry 시장으로 구분이 되나, 반도체 장비의 경우는 그 시장 분류에 관계없이 전반적인 반도체 산업의 성장과 경기에 따라 연동하여 움직이는 구조를 보이고 있습니다. 반도체 장비산업의 주요한 특징은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

첫째, 기술혁신과 변화가 빠른 산업입니다. 반도체 장비 산업에서 시장을 안정적으로자리한 기업이라도 지속적인 연구 개발과 차세대 반도체 공정 기술에 대응하여 준비하고, 새로운 공정 변화와 개발이 뒤따르지 못하면 시장에서 쉽게 도태될 수 밖에 없습니다. 반도체 공정 기술은 칩의 빠른 속도, 낮은 전력소비, 고기능, 고집적, 초경량 등에 대한 기술 변화를 꾸준히 빠르게 요구하고 있어 이에 대응하는 공정기술과 장비개발이 함께 이루어져 가야 합니다.

둘째, 고부가가치 산업 입니다. 반도체 장비 산업은 전형적인 지식과 기술이 기반된 산업으로 공정별 독자적인 기술과 연구개발이 선행 되어야 하는 산업입니다. 장비별 차이가 있지만, 하드웨어보다 소프트웨어의 비중도 매우 높은 장비산업이며, 장비의 가격도 수십만에서 수천만 달러에 이르는 고부가가치의 장비 산업입니다. 반도체별 제조 공정에 따라 특화된 장비군들이 반도체 장비 산업 시장에 독점적 지위를 가질 경우 그 가치는 더욱 빛을 발하게 됩니다.

셋째, 경기순환에 매우 민감한 산업입니다. 반도체 장비 투자는 반도체의 경기 사이클과 함께 움직이는 특징이 있으며, 제조시장보다 장비시장의 경기 사이클 진폭이 더크게 영향을 받는 특징이 있습니다.

넷째, 산업의 연관효과가 큰 산업입니다. 반도체 산업의 발전과 함께 반도체를 활용한 산업 전반의 변화가 심하게 일어나고 있으며, 자동차, 의료정밀 기기, 우주 항공, 인공지능 로봇 등 4차 산업 혁명에 따른 산업 전반에 걸쳐 반도체 산업이 연동되어 있어, 반도체 장비산업 또한 그 영향 속에서 연관 산업의 경기가 주는 효과가 큰 산업입니다.

다섯째, 주문자 생산방식으로 대기업보다는 중견 중소업체에 적합한 산업으로 수요업체인반도체 업체와의 긴밀한 협력관계가 필요로 하는 산업입니다. 이러한 특징으로 반도체 장비는 같은 종류라 하더라도 각 반도체 업체별로 최적화(Customizing)가 필요로 합니다.

반도체 제조공정은 반도체 칩제조를 위한 관한 전공정과 테스트 과정인 후공정 크게 두가지로 나뉘며 제조공정 및 주요장비는 아래와 같습니다.

[반도체 제조공정 및 주요장비]

공정
원재료(웨이퍼 등)	전공정(Front-end)		후공정(Back-end)		제품출하(반도체 IC)
	회로설계공정	FAB공정	조립공정	검사공정
	회로설계,마스크제작	- 산화(Oxidation)- 감광액(Photo Resist)- 노광(Exposure)- 현상(Development)- 식각(Etching)- 이온주입(Ion implantation)- 화학기상증착(CVD)- 금속배선(Metallization)	- 선별(EDS Test)- 절단(Sawing)- 접착(Bonding)- 성형(Molding)	최종검사
		주요 관련장비
		- Photo: Track, Stepper- Etch: Etcher, Asher- 세정,건조: Wet station- 열처리: Furnace- 불순물주입: Ion Implanter- 박막형성: CVD(PECVD)	- Dicing: Dicer- Bonding :Die/Wire Bonder- Packing :Molding, Marking	- 검사:Tester, Handler,Burn-in

[자료:한국반도체산업협회(KSIA)] (2) 산업의 성장성

WSTS(세계반도체무역통계기구)의 2026년 전망 자료에 따르면, 2025년 약 22%~26% 성장하며 7,720억 달러를 돌파했고, 2026년 반도체 시장은 약 9,750억 달러에 근접할 것으로 예상되어 역사상 최초로 '1조 달러(약 1,300조 원)' 시대에 진입하거나 그 턱밑까지 도달하는 유례없는 호황기를 맞이할 것으로 보입니다.

2025년까지는 AI 가속기 중심의 성장이었다면, 2026년은 전 품목의 동반 상승이 예상됩니다.

* 메모리(Memory): 2026년에도 40%정도의 압도적인 성장률을 기록할 전망입니다. HBM뿐만 아니라 차세대 DDR5, LPDDR6 등 고성능 메모리 수요가 전 산업으로 확산 됩니다.

* 로직(Logic): AI 칩 및 고성능 연산 장치 수요 지속으로 30% 성장이 예상됩니다.

* 아날로그 및 센서: 자동차 및 산업용 기기의 재고 조정이 마무리 되면서 10~15%대의 두 자릿수 성장세로 복귀할 것으로 보입니다.

지역별로는 다음과 같은 성장 구조가 예상됩니다.

* 아시아태평양 : 세계 최대 반도체 생산 및 소비 시장

* 미국 : AI 데이터센터 및 팹 투자 확대

* 유럽·일본 : 비교적 완만한 성장

특히 미국과 아시아 지역이 가장 큰 성장 기여 지역으로 전망됩니다.

wsts.jpg (출처 : World Semiconductor Trade Statistics)

반도체 장비시장의 경우, 국제 반도체 장비 산업 협회인 SEMI에 따르면 2026년 글로벌 반도체 장비 시장 규모는 약 1,380억 달러 수준으로 전망됩니다. 이는 2025년 약 1,255억 달러 대비 약 10% 성장한 수치로, AI 및 고성능 반도체 수요 확대가 주요 성장 요인으로 분석됩니다.

삼성전자와 TSMC를 필두로 한 2nm 공정의 본격 양산을 위한 전공정 장비(EUV 등) 도입이 가속화될 것으로 예상되며, 미국의 규제 속에서도 중국은 성숙 공정(Mature Node) 위주의 공격적인 장비 구매를 지속하며 세계 최대 반도체 장비 투자국 지위를 유지할 전망입니다.

2026년 글로벌 중고 반도체 장비 시장은의 경우 약 54억 달러 규모로 추산되며, 2030년까지 연평균 15% 정도의 높은 성장률을 기록할 것으로 보입니다.

이는 자동차용 반도체, 전력 반도체(SiC/GaN), IoT 칩 등은 최첨단 공정보다 신뢰성과 비용 효율이 높은 성숙공정 (8 인치 / 200mm)에서 주로 생산되며, 이 분야에서 중고장비 수요가 압도적입니다.

그리고 초기 투자 비용을 절감하려는 스타트업 및 연구소 또 팹리스 및 중소 파운드리 업체들의 중고장비 수요가 꾸준합니다.

semi.jpg (출처 : Semi)

(3) 경쟁요소

반도체 리퍼비시 장비의 시장 관련업체들은 전세계에 대략 1,000여개의 회사가 있습니다. 크게 칩메이커(Chip Maker, 중고장비 최종 사용자), 브로커, 리퍼비셔, OEM 등으로 구분 됩니다. 당사는 주로 리퍼비셔 역할이 비즈니스 모델 입니다. 동사는 중고 장비 리퍼비셔 중에서 박막 증착 공정 장비를 전문으로 하고 있는 회사이며, 이미 국내 및 해외에서 인지도 및 기술력, 가격경쟁력 등에서 최고 선두 업체로 자리하고 있습니다.

당사는 2006년 반도체 장비 리퍼비시 사업을 시작하여 현재까지 장비 리퍼비시 300여대, 공정/장비 개조 250여대 이상의 실적을 올리며 국내 최고의 리퍼비시 회사를 넘어 글로벌 반도체 리퍼비시 산업의 선두주자로서 자리매김하고 있습니다.

반도체 장비 리퍼비시 산업은 일반적인 중고 물품과는 다르게 장비의 특수성, 한정된공급자 및 수요자, 가격, 제한된 정보 등의 차별화된 부분이 존재합니다. 그리고 장비를 보관하기 위해서는 각 장비별로 항온, 항습장치, 클린룸 등의 구축이 필요하며, 장기간 보유할 수 있는 넓은 공간과 리퍼비시를 위한 제조 관련 기술과 고도의 숙련된 기술 인력을 확보 하여야 합니다. 또한 고객의 신기술 동향을 파악 할 수 있는 능력 등이 필요 합니다. 반도체 장비 리퍼비시 산업은 이러한 특수성이 존재하기 때문에 일반적인 상거래와 상이한 측면이 존재하며 높은 진입 장벽으로도 작용하고 있습니다. 이러한 진입장벽 하에 당사의 주요 경쟁우위 사항은 아래와 같습니다.

1) 글로벌 네트워크

당사의 핵심인력의 업력은 20년 이상으로 장기간 견고히 구축된 글로벌 네트위크를 통해 반도체 중고 장비 및 부품을 직접적으로 매입, 판매가 가능합니다. 대부분의 거래가 Local Agent 없이 직접 매입하여 경쟁력 있는 금액으로 판매가 가능하며, 글로벌 업체들과의 지속적인 거래를 통해 다양한 장비의 매매 정보 수집이 가능하여 사업기회의 영역이 다양합니다.

2) 전문인력의 확보

타사 리퍼비시 업체들 대비 반도체 장비 및 공정 기술, 영업 인력의 50% 이상이 반도체 장비/공정 경력 15년 이상의 전문 인력으로 구성되어 있습니다. 최고의 전문 인력들은 다양한 중고장비 구매 시 정확한 성능 및 가치평가를 통해 최적의 매입단가를 측정하여 원가 경쟁력을 확보할 수 있으며, 기술력을 바탕으로 수요자와 공급자의 정확한 Needs를 파악하여 공정변화에 신속한 대응이 가능합니다.

3) 주요 부품의 국산화

반도체 장비에 사용되는 주요 부품들의 국산화 노력으로 장비 리퍼비시 원가경쟁력을 높일 뿐만 아니라 국산화된 주요 부품의 판매도 연계하여 매출을 높이고 있습니다. 산업기기용 Flash Hard disk, USB Emulator, Alinco Magnet, Touch Monitor 등을 개발하여 판매하고 있습니다.

(4) 사업부문별 현황(무인자동화시스템) 1) 산업의 특성최근 제조 산업의 생산성 증가와 품질 향상에 핵심이 되고 있는 스마트팩토리에 대한관심과 성장이 지속됨에 따라 이와 밀접한 연관을 맺고 있는 물류로봇 산업은 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 물류로봇(Logistics Robots)은 ① 운행 및 유도, ② 경로 설정, ③ 운행 관리, ④ 운송물 이송, ⑤ 시스템 관리 등에 있어 보다 효율적인 물류관리를 가능케 하며, 물류비용의 절감, 안전한 작업 환경 조성 등의 운용 효과가 있습니다. 물류로봇은 기존 공장 내의 생산 공정 간, 공정과 재고창고 간 이송뿐만 아니라, 유통물류 창고에 있어서도 대형 유통업체의 물류센터를 중심으로 빠르게 확산되고 있습니다.

2) 산업의 성장성국내 물류로봇 시장 규모는 2027년까지 연평균 33.5% 증가하여 17,020억원에 달할 전망입니다. 국내 물류 산업은 대기업에편중되어 있어 중소기업과의 기술 개발 및 적용 사업 협력이 필수적입니다. 물류 전문 서비스, 배송 등 물류 관련 업체 그리고 외식업체, 호텔 등 서비스 업체에서 물류로봇 활용에 많은 관심이 있으며, 일부는 도입을 진행 중입니다. 아마존 등 선진 온라인 쇼핑몰이 활용하고 있는 물류로봇을 비롯해 스마트 물류 시스템 도입을 준비 중에있습니다.

로보틱스.jpg (출처 : 중소벤처기업부 자료의 전망치를 바탕으로 가공)

2) 경쟁요소종속회사는 정밀제어 솔루션을 기반으로 한 첨단 기술력과 안정적인 프로젝트 수행 능력을 갖춘 무인운반로봇 전문 기업입니다. 반도체, 자동차, 항공, 식품, 2차전지, 물류창고 등 다양한 산업 분야에서 성공적인 프로젝트를 수행하며 입지를 넓혀왔습니다. 특히, 복잡한 물류 환경에서 다수의 AGV(무인운반로봇)와 AGF(무인지게차)를 효과적으로 통합 제공하는 선도업체로 성장하고 있습니다. 현재 ㈜러셀과의 전략적 사업 협력을 통해 사업 영역을 확장하고 있으며, 적용 산업과 신제품 활용 분야를 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한, 연구개발에 집중하여 기술 경쟁력을 강화하고 시장에서 차별화된 가치를 제공하고자 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보 주식회사 러셀과 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목	제11기	제10기	제9기
	(2025년 12월말)	(2024년 12월말)	(2023년 12월말)
[유동자산]	55,441,124,533	67,086,612,982	63,903,307,086
ㆍ당좌자산	28,575,369,747	38,823,530,614	34,694,005,548
ㆍ재고자산	26,865,754,786	28,263,082,368	29,209,301,538
[비유동자산]	9,998,169,017	10,490,553,586	10,649,989,485
ㆍ투자자산	76,635,900	297,705,970	277,142,093
ㆍ유형자산	7,465,200,677	7,940,904,862	8,366,190,124
ㆍ무형자산	1,606,107,108	1,654,171,984	1,733,120,548
ㆍ기타비유동자산	850,225,332	597,770,770	273,536,720
자산총계	65,439,293,550	77,577,166,568	74,553,296,571
[유동부채]	11,093,823,359	16,853,456,491	17,195,619,553
[비유동부채]	897,696,210	1,363,744,462	1,271,569,519
부채총계	11,991,519,569	18,217,200,953	18,467,189,072
[자본금]	3,181,200,000	3,181,200,000	3,181,200,000
[자본잉여금]	19,002,147,912	19,002,147,912	19,591,190,481
[자본조정]	(1,160,019,142)	(1,160,019,142)	(1,160,019,142)
[기타포괄손익누계액]	-	-	-
[이익잉여금]	33,256,120,873	36,806,940,652	33,175,916,205
[비지배지분]	(831,675,662)	1,529,696,193	1,297,819,955
자본총계	53,447,773,981	59,359,965,615	56,086,107,499
-	2025년 01월01일~ 2025년 12월31일	2024년 01월01일~ 2024년 12월31일	2023년 01월01일~ 2023년 12월31일
매출액	27,069,629,521	37,480,561,135	44,710,882,827
영업이익	(5,172,521,330)	2,044,102,591	1,871,561,870
연결총당기순이익(손실)	(5,080,779,930)	4,197,081,329	1,506,707,474
ㆍ지배기업 소유주지분	(2,688,989,827)	4,537,394,981	2,639,537,402
ㆍ비지배지분	(2,391,840,103)	(340,313,652)	(1,132,829,928)
기본주당순이익(손실)	(93)	156	91
희석주당순이익(손실)	(83)	156	91
연결에 포함된 회사수	1개	1개	1개

[주1] 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.[주2]상기 표의 재무정보는 주주총회 승인전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 나. 요약별도재무정보 주식회사 러셀

(단위 : 원)

과 목	제11기	제10기	제9기
	(2025년 12월말)	(2024년 12월말)	(2023년 12월말)
[유동자산]	48,246,175,690	52,535,182,358	56,970,620,533
ㆍ당좌자산	25,309,401,424	29,509,704,854	31,893,867,457
ㆍ재고자산	22,936,774,266	23,025,477,504	25,076,753,076
[비유동자산]	10,203,925,831	10,321,872,042	9,555,713,933
ㆍ투자자산	1,886,194,341	2,102,310,311	1,227,788,043
ㆍ유형자산	7,055,326,482	7,254,066,540	7,631,816,230
ㆍ무형자산	581,227,013	584,830,497	591,329,498
ㆍ기타비유동자산	681,177,995	380,664,694	104,780,162
자산총계	58,450,101,521	62,857,054,400	66,526,334,466
[유동부채]	2,232,825,522	5,024,188,643	12,331,365,993
[비유동부채]	77,771,769	69,026,095	188,543,089
부채총계	2,310,597,291	5,093,214,738	12,519,909,082
[자본금]	3,181,200,000	3,181,200,000	3,181,200,000
[자본잉여금]	18,205,325,266	18,205,325,266	18,205,325,266
[자본조정]	(1,160,019,1420	(1,160,019,142)	(1,160,019,142)
[기타포괄손익누계액]	-	-	-
[이익잉여금]	35,912,998,106	37,537,333,538	33,779,919,260
[비지배지분]	-	-	-
자본총계	56,139,504,230	57,763,839,662	54,006,425,384
종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
-	2025년 01월 01일~2025년 12월 31일	2024년 01월 01일~ 2024년 12월 31일	2023년 01월 01일~ 2023년 12월 31일
매출액	17,212,798,102	23,257,604,567	37,064,255,241
영업이익	(1,130,706,120)	2,400,696,072	3,831,083,169
당기순이익(손실)	(754,099,212)	4,627,650,498	3,437,734,766
기본주당순이익(손실)	(26)	160	119
희석주당순이익(손실)	(26)	160	119

[주1]상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.[주2]당사는 별도재무제표에서 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 종속기업에 대한 투자는 원가법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. [주3]상기 표의 재무정보는 주주총회 승인전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 .

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표제 11 기 2025.12.31 현재제 10 기 2024.12.31 현재제 9 기 2023.12.31 현재(단위 : 원) 자산　　　　유동자산55,441,124,53367,086,612,98263,903,307,086　　현금및현금성자산23,457,872,20130,203,606,31330,133,491,105　　매출채권및기타채권4,837,184,3627,675,023,4424,311,797,973　　파생상품자산0077,738,516　　기타유동자산123,196,843931,540,739162,264,404　　당기법인세자산157,116,34113,360,1208,713,550　　재고자산26,865,754,78628,263,082,36829,209,301,538　비유동자산9,998,169,01710,490,553,58610,649,989,485　　매출채권및기타채권275,228,430283,842,602273,536,720　　기타비유동금융자산76,635,900297,705,970277,142,093　　유형자산7,465,200,6777,940,904,8628,366,190,124　　무형자산1,606,107,1081,654,171,9841,733,120,548　　이연법인세자산574,996,902313,928,1680　자산총계65,439,293,55077,577,166,56874,553,296,571부채　　　　유동부채11,093,823,35916,853,456,49117,195,619,553　　매입채무및기타채무2,530,423,1743,862,260,6502,456,026,378　　당기법인세부채0934,482,929123,125,869　　전환사채5,292,124,1656,168,901,6297,664,646,438　　파생상품부채290,312,401440,660,9731,478,823,904　　기타유동부채2,505,920,8074,973,419,9995,019,764,532　　유동리스부채315,045,924316,758,598315,739,066　　충당부채159,996,888156,971,713137,493,366　비유동부채897,696,2101,363,744,4621,271,569,519　　순확정급여부채645,763,922943,319,906727,813,071　　비유동리스부채188,874,736354,739,408409,476,096　　충당부채19,300,00019,300,00019,300,000　　장기종업원급여부채43,757,55241,847,71034,820,396　　이연법인세부채04,537,43880,159,956　부채총계11,991,519,56918,217,200,95318,467,189,072자본　　　　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본54,279,449,64357,830,269,42254,788,287,544　　자본금3,181,200,0003,181,200,0003,181,200,000　　자본잉여금19,002,147,91219,002,147,91219,591,190,481　　자본조정(1,160,019,142)(1,160,019,142)(1,160,019,142)　　이익잉여금(결손금)33,256,120,87336,806,940,65233,175,916,205　비지배지분(831,675,662)1,529,696,1931,297,819,955　자본총계53,447,773,98159,359,965,61556,086,107,499자본과부채총계65,439,293,55077,577,166,56874,553,296,571

제 11 기 제 10 기 제 9 기

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(단위 : 원) 매출액27,069,629,52137,480,561,13544,710,882,827매출원가26,645,955,48529,997,880,57137,734,962,161매출총이익423,674,0367,482,680,5646,975,920,666판매비와관리비5,596,195,3665,438,577,9735,104,358,796영업이익(손실)(5,172,521,330)2,044,102,5911,871,561,870기타수익17,438,8564,851,12924,301,277기타비용29,011,4025,601,23032,882,772금융수익1,259,653,0555,004,905,1571,739,820,518금융비용1,410,907,4411,862,496,0451,493,128,910법인세비용차감전순이익(손실)(5,335,348,262)5,185,761,6022,109,671,983법인세비용(수익)(254,568,332)988,680,273602,964,509당기순이익(손실)(5,080,779,930)4,197,081,3291,506,707,474기타포괄손익19,874,308(85,940,821)(125,347,482)총포괄손익(5,060,905,622)4,111,140,5081,381,359,992주당이익　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원)(93)15691

제 11 기 제 10 기 제 9 기

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(단위 : 원) 2023.01.01 (기초자본)3,181,200,00019,591,190,481(1,160,019,142)031,458,280,27553,070,651,6142,429,544,71955,500,196,333당기순이익(손실)00002,639,537,4022,639,537,402(1,138,346,554)1,506,707,474기타포괄손익0000(51,665,252)(51,665,252)(73,682,230)(125,347,482)소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금0000(870,236,220)(870,236,220)0(870,236,220)종속기업 주식선택권의 부여00000080,304,02080,304,020전환사채 보통주전환000000002023.12.31 (기말자본)3,181,200,00019,591,190,481(1,160,019,142)033,175,916,20554,788,287,5441,297,819,95556,086,107,4992024.01.01 (기초자본)3,181,200,00019,591,190,481(1,160,019,142)033,175,916,20554,788,287,5441,297,819,95556,086,107,499당기순이익(손실)00004,537,394,9814,537,394,981(340,313,652)4,197,081,329기타포괄손익0000(36,134,314)(36,134,314)(49,806,507)(85,940,821)소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금0000(870,236,220)(870,236,220)0(870,236,220)종속기업 주식선택권의 부여00000032,953,82832,953,828전환사채 보통주전환0(589,042,569)0000589,042,56902024.12.31 (기말자본)3,181,200,00019,002,147,912(1,160,019,142)036,806,940,65257,830,269,4221,529,696,19359,359,965,6152025.01.01 (기초자본)3,181,200,00019,002,147,912(1,160,019,142)036,806,940,65257,830,269,4221,529,696,19359,359,965,615당기순이익(손실)0000(2,688,939,827)(2,688,939,827)(2,391,840,103)(5,080,779,930)기타포괄손익00008,356,2688,356,26811,518,04019,874,308소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금0000(870,236,220)(870,236,220)0(870,236,220)종속기업 주식선택권의 부여00000018,950,20818,950,208전환사채 보통주전환000000002025.12.31 (기말자본)3,181,200,00019,002,147,912(1,160,019,142)033,256,120,87354,279,449,643(831,675,662)53,447,773,981

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(단위 : 원) 영업활동현금흐름(3,825,222,165)2,316,001,427346,688,566　당기순이익(손실)(5,080,779,930)4,197,081,3291,506,707,474　당기순이익조정을 위한 가감2,356,187,70334,532,1641,384,162,705　　법인세비용 조정(254,568,332)988,680,273602,964,509　　이자비용 조정499,936,3911,047,374,087860,406,011　　파생상품평가손실059,859,025379,657,786　　외화환산손실 조정378,160,02131,78297,976,560　　원재료평가손실712,156,337467,437,055(902,288,592)　　재공품평가손실948,758,796(23,902,300)482,960,875　　대손상각비 조정(42,939,273)110,724,837(41,543,239)　　감가상각비에 대한 조정708,803,536738,255,375720,790,056　　무형자산상각비에 대한 조정48,829,876116,521,264111,963,640　　퇴직급여 조정272,784,522211,228,668186,165,828　　장기종업원급여1,909,8427,027,31434,820,396　　장기금융상품평가손실 조정1,941,52813,372,4730　　장기금융상품처분손실 조정147,150,44600　　사채상환손실170,301,676667,677,2500　　유형자산처분손실 조정1,00000　　하자보수비 조정3,025,175225,176,445250,526,165　　주식보상비용(환입) 조정18,950,20832,953,82880,304,020　　외화환산이익 조정(6,347,774)(2,580,861,380)(176,770,706)　　파생상품평가이익(150,348,572)(666,885,443)0　　이자수익에 대한 조정(945,492,972)(1,378,654,527)(1,272,876,756)　　장기금융상품평가이익(144,834,610)0(21,991,240)　　리스상환이익(3,867,945)0(51,731)　　당기손익인식금융자산평가이익 조정(495,900)(1,486,350)(3,926,150)　　유형자산처분이익 조정(7,626,273)0(4,924,727)　　잡이익 조정02,4880　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동(1,000,759,917)(2,725,821,948)(2,815,727,437)　　매출채권의 감소(증가)2,802,525,550(3,538,118,139)2,110,672,833　　미수금의 감소(증가)(830,000)6,390,906110,048,184　　선급금의 감소(증가)376,460,348(760,868,152)5,293,059,132　　선급비용의 감소 (증가)(42,842,278)(7,232,183)3,475,435　　재고자산의 감소(증가)214,288,275502,684,415(4,264,265,170)　　매입채무의 증가(감소)385,659,798(253,002,096)(493,708,544)　　미지급금의 증가(감소)(1,741,522,920)1,584,379,292(594,862,737)　　예수금의 증가(감소)(49,671,075)32,213,850211,046,501　　선수금의 증가(감소)(2,420,978,117)(79,734,383)(5,268,514,368)　　하자보수충당부채의 증가(감소)0(205,698,098)(310,139,291)　　퇴직금의 지급(150,466,198)(1,662,654)0　　퇴직연금운용자산의 감소(증가)(400,000,000)(80,000,000)0　　미지급비용의 증가(감소)26,616,70074,825,294387,460,588　이자의 수취1,036,422,5001,451,847,7821,219,078,481　이자지급(영업)(47,015,531)(70,117,431)(18,497,247)　법인세납부(1,089,276,990)(571,520,469)(929,035,410)투자활동현금흐름126,407,854(76,932,151)(186,251,593)　장기금융상품의 감소213,800,13400　장기대여금의 감소38,450,00000　당기손익-공정가치측정금융자산의 감소0042,358,800　차량운반구의 처분7,627,27304,545,455　비품의 처분00727,273　임차보증금의 감소58,434,00079,600,00094,500,000　기타비유동금융자산의 증가1,941,52800　당기손익-공정가치측정금융자산의 증가(33,000,000)(32,450,000)0　시설장치의 취득(72,800,000)0(30,000,000)　차량운반구의 취득0(2,884,719)(29,773,566)　집기의 취득0(10,954,017)(7,609,091)　사무용비품의 취득(11,113,025)(18,701,715)(43,569,464)　특허권의 취득0(4,313,700)0　상표권의 취득0(430,000)0　컴퓨터소프트웨어의 취득(765,000)(32,829,000)(56,400,000)　임차보증금의 증가(72,284,000)(53,969,000)(161,031,000)재무활동현금흐름(2,675,680,689)(4,672,745,265)(1,183,414,379)　전환사채의 증가05,000,000,0000　단기차입금의 상환00(10,000,000)　사채의 상환(1,500,000,000)(8,500,000,000)0　배당금지급(870,236,220)(870,236,220)(870,236,220)　주식의 발행00(5,516,626)　리스부채의 상환(305,444,469)(302,509,045)(297,661,533)환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)(6,374,495,000)(2,433,675,989)(1,022,977,406)기초현금및현금성자산30,203,606,31330,133,491,10531,080,754,838현금및현금성자산에 대한 환율변동효과(371,239,112)2,503,791,19775,713,673기말현금및현금성자산23,457,872,20130,203,606,31330,133,491,105

제 11 기 제 10 기 제 9 기

3. 연결재무제표 주석

제 11(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제 10(전)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 러셀과 그 종속기업

1. 일반사항 주식회사 러셀과 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')에 대한 일반사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요

주식회사 러셀(이하 '지배기업'라 함)은 2006년 3월 7일에 설립되어 반도체장비 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 지배기업의 본사 및 공장은 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면에 위치하고 있습니다. 2007년 4월에 기술신용보증기금으로부터 벤쳐기업으로 인정받았으며, 2019년 7월 26일 지배기업의 최대주주가 변경됨에 따라 단독대표이사(이강직) 체제에서 각자대표이사(최대주주 권순욱, 이강직) 체제로 변경되었고, 2020년 6월 30일 각자대표이사 체제에서 단독대표이사(권순욱) 체제로 변경되었습니다.지배기업과 하이제3호기업인수목적 주식회사는 2018년 3월 30일 주주총회 합병승인을 통해 2018년 5월 2일자로 합병하였습니다. 합병은 하이제3호기업인수목적 주식회사가 지배기업을 흡수합병하는 방법으로 진행되어 하이제3호기업인수목적 주식회사가 존속하고 지배기업은 소멸하게 되나, 실질적으로는 지배기업이 하이제3호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 하이제3호기업인수목적 주식회사와 13.031:1의 비율(지배기업 주주에게 하이제3호기업인수목적 주식회사 보통주 26,062,000주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 지배기업의 보통주식을 상장하였습니다.지배기업의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 100원)이며, 보고기간말 현재 자본금은 3,181,200,000원(발행주식수 31,812,000주)입니다.

주주명	보유주식수	지분율
권순욱	11,938,354	37.53%
이강직	2,027,007	6.37%
이호준	4,062	0.01%
자기주식	2,804,126	8.81%
기타	15,038,451	47.28%
합계	31,812,000	100.00%

(2) 종속기업의 현황보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	업종	결산일	투자지분비율
				소유지분율	비지배지분율
㈜러셀로보틱스(*)	대한민국	자동화설비 제조 및 설치	12월 31일	42.05%	57.95%

(*) ㈜러셀로보틱스는 2020년 신규 투자로 인하여 종속기업으로 편입되었으며, 지배기업이 ㈜러셀로보틱스의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 주주간 약정에 따라 의결권을 위임받아 의결권 과반 이상을 행사하므로 사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 지배기업은 ㈜러셀로보틱스를 연결대상 종속기업에 포함하고 있습니다.전기 중 종속기업이 발행한 전환사채의 보통주전환에 따라 지분율이 변동되었습니다.(3) 연결대상 종속기업의 요약재무정보보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익
㈜러셀로보틱스	8,106,825,428	9,680,922,278	10,356,831,419	(4,111,018,113)	(4,091,143,805)

<전기말> (단위: 원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익
㈜러셀로보틱스	15,620,695,524	13,122,598,777	14,222,956,568	(522,859,989)	(608,800,810)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시가. 연결회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.① 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과 및 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 (개정) - 교환가능성 결여

② 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’(개정) - 추정기법 차이 추가공시

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 제1107호 금융상품 공시 (개정) - 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때,원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한,기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다.개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품 공 (개정) - 자연 의존 전력계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도,기업이 해당 계약에 대해 전력의 순구매자에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 금융상품의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며,전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정,그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다.또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우,예상 전력거래의 ‘변동 가능한 명목수량’을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기 적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1118호 재무제표 표시와 공시 및 제 1007호 현금흐름 (개정) - 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자,재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 회계정책, 회계추정치 변경과 오류의 기준서명이 재무제표의 작성 기준, 회계정책, 회계추정치 변경과 오류로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 재무제표 표시와 공시와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

④ 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택':불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

- 제1107호 '금융상품 공시':용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

- 제1109호 '금융상품':리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

- 제1110호 '별도재무제표':사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

- 제1007호 '현금흐름표':'원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

(2) 재무제표 작성기준1) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.2) 기능통화와 표시통화재무제표는 연결회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 연결기준종속기업은 지배기업의 지배를 받고 있는 기업이며, 지배기업은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결회사가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결회사 내 기업간의 거래와 관련된 연결회사 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결회사는 연결재무제표 작성시 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한경우에는 연결회사의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.(4) 사업결합

연결회사는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결회사는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고, 그 밖의 조건부 대가의 경우 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결회사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익 또는 기타포괄손익(적절한 경우)으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결회사가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결회사가 이전에 보유하던 지분을직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다 면, 연결회사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결회사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

연결회사는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결회사가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

연결회사와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에대하여 연결회사는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결회사의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한동일한 거래와 사건에 대하여 연결회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결회사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결회사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결회사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 영업부문최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

(7) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하 며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.재무제표를 작성하기 위하여 연결회사에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다.

(8) 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(9) 금융상품1) 금융자산의 인식 및 측정연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익은 당기손익의 금융수익에, 손상차손(환입) 및 외환손익은 기타손익에 반영하고 있습니다.

한편, 연결회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고있습니다. 기준서 1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 기타손익에 인식하고 있습니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정연결회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 연결회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산의 손상연결회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

연결회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권 제외)에 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

(10) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법(원재료 중 부품)과 개별법(원재료 중 장비, 재공품 및 제품)을 사용하여 결정하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로 인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(11) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.

(12) 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 연결회사의 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	내용연수 (년)
건물	30
구축물	15
차량운반구	5
공구와기구	5
비품	5
시설장치 및 기계장치	5~10

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.(13) 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 특정 목적으로 차입한 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

(14) 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니 다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
산업재산권	10년
소프트웨어, 기술가치, 고객관계	5년

(15) 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

(16) 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음중 큰 금액으로 측정합니다1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액(17) 차입금차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 연결회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

(18) 전환사채연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하였으나, 당기 중 계약 조건에 따라 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되어 자본으로 재분류하였습니다.내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하였고, 당기 중 전환권을 자본으로 재분류하기 이전까지 기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였으나, 당기 중 자본으로 재분류됨에 따라 후속적으로 재측정하지 않고 있습니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.연결회사가 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다.

복합금융상품에 포함된 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련된 경우에는 주계약과 분리하지 않고 부채요소로 분류하며 후속적으로 주계약과 함께 유효이자율법에 따른 상각후원가로 측정합니다.한편, 풋옵션의 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않은 경우에는 주계약과 분리하여 파생상품부채로 분류하고 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 회계처리 하고 있습니다.

복합금융상품에 포함된 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않으므로 주계약과 분리합니다. 당해 전환권은 기초자산의 주가 변동에 따라 전환권 행사 시 발행해야 할 주식의 수량이 변동(리픽싱 조건)되는 경우에는 파생상품부채로 회계처리 하고 확정 대 확정 조건을 충족하는 경우에는 자본으로 회계처리 합니다. 한편, 후속기간 중 계약조건에 따라 전환권 행사 시 발행해야 할 주식의 수량이 변동되지 않고 고정되는 경우에는 당해 전환권을 자본으로 재분류하고 있습니다.

발행시점에 내재파생상품이 파생상품부채로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 파생상품부채의 공정가치를 차감한 잔여금액을 부채요소의 장부금액으로 배부합니다 . 한편, 복합금융상품의 내재파생상품이 지분상품으로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감한 나머지 금액을 자본요소로 배부하고 있습니다.

(19) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용가능한 세법 규정의 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대해 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 및 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(20) 종업원급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되 며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(21) 자본금

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결회사의 주주총회에서배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(22) 수익인식

1) 수익인식모형연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 용역매출 및 기타매출로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

용역매출은 고객과의 계약에 따라 고객사의 장비 이설, 재배치 및 유지보수용역을 제공하는 것으로서 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 제품매출 및 기타매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입일수에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 연결회사의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

2) 본인과 대리인의 구분연결회사는 상품과 관련된 거래에서는 '본인'의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 환불부채와 반환자산연결회사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다.

4) 계약체결 증분원가와 계약이행원가연결회사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 연결회사가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(23) 배당금

배당금은 주주총회에서 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(24) 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어 집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19. 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4. 참조).3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니 다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 7. 참조).

3. 범주별 금융상품

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.<당기말>① 금융자산

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	23,457,872,201	-	23,457,872,201
매출채권및기타채권(유동)	4,837,184,362	-	4,837,184,362
매출채권및기타채권(비유동)	275,228,430	-	275,228,430
기타비유동금융자산	27,000,000	49,635,900	76,635,900
합 계	28,597,284,993	49,635,900	28,646,920,893

② 금융부채

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
매입채무및기타채무(유동)	2,530,423,174	-	2,530,423,174
전환사채(유동)	5,292,124,165	-	5,292,124,165
파생상품부채(유동)	-	290,312,401	290,312,401
유동리스부채	315,045,924	-	315,045,924
비유동리스부채	188,874,736	-	188,874,736
합 계	8,326,467,999	290,312,401	8,616,780,400

<전기말>

① 금융자산

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	30,203,606,313	-	30,203,606,313
매출채권및기타채권(유동)	7,675,023,442	-	7,675,023,442
매출채권및기타채권(비유동)	283,842,602	-	283,842,602
기타비유동금융자산	32,450,000	265,255,970	297,705,970
합 계	38,194,922,357	265,255,970	38,460,178,327

② 금융부채

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
매입채무및기타채무(유동)	3,862,260,650	-	3,862,260,650
전환사채(유동)	6,168,901,629	-	6,168,901,629
파생상품부채(유동)	-	440,660,973	440,660,973
유동리스부채	316,758,598	-	316,758,598
비유동리스부채	354,739,408	-	354,739,408
합 계	10,702,660,285	440,660,973	11,143,321,258

(2) 금융상품 범주별 손익

<당기>

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
이자수익	945,492,972	-	-	-	945,492,972
외환차익	5,099,108	-	3,166,174	-	8,265,282
외화환산이익	3,756,720	-	2,591,054	-	6,347,774
리스상환이익	-	-	3,867,945	-	3,867,945
파생상품평가이익	-	-	-	150,348,572	150,348,572
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	495,900	-	-	495,900
금융상품평가이익	-	144,834,610	-	-	144,834,610
수익 합계	954,348,800	145,330,510	9,625,173	150,348,572	1,259,653,055
이자비용	-	-	499,936,391	-	499,936,391
외환차손	171,453,546	-	14,234,833	-	185,688,379
외화환산손실	378,160,021	-	-	-	378,160,021
장기금융상품평가손실	-	1,941,528	-	-	1,941,528
장기금융상품처분손실	-	147,150,446	-	-	147,150,446
사채상환손실	-	-	170,301,676	-	170,301,676
비용 합계	549,613,567	149,091,974	684,472,900	-	1,383,178,441

<전기>

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
이자수익	1,378,654,527	-	-	-	1,378,654,527
외환차익	335,280,113	-	24,256,653	-	359,536,766
외화환산이익	2,580,861,380	-	-	-	2,580,861,380
파생상품평가이익	-	-	-	666,885,443	666,885,443
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	1,486,350	-	-	1,486,350
수익 합계	4,294,796,020	1,486,350	24,256,653	666,885,443	4,987,424,466
이자비용	-	-	1,047,374,087	-	1,047,374,087
외환차손	38,146,417	-	36,035,011	-	74,181,428
외화환산손실	-	-	31,782	-	31,782
파생상품평가손실	-	-	-	59,859,025	59,859,025
장기금융상품평가손실	-	13,372,473	-	-	13,372,473
사채상환손실	-	-	667,677,250	-	667,677,250
비용 합계	38,146,417	13,372,473	1,751,118,130	59,859,025	1,862,496,045

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	23,457,872,201	23,457,872,201	30,203,606,313	30,203,606,313
매출채권및기타채권(유동)	4,837,184,362	4,837,184,362	7,675,023,442	7,675,023,442
매출채권및기타채권(비유동)	275,228,430	275,228,430	283,842,602	283,842,602
기타비유동금융자산	76,635,900	76,635,900	297,705,970	297,705,970
합 계	28,646,920,893	28,646,920,893	38,460,178,327	38,460,178,327
금융부채
매입채무및기타채무(유동)	2,530,423,174	2,530,423,174	3,862,260,650	3,862,260,650
전환사채(유동)	5,292,124,165	4,868,017,322	6,168,901,629	5,587,120,839
파생상품부채(유동)	290,312,401	290,312,401	440,660,973	440,660,973
유동리스부채	315,045,924	315,045,924	316,758,598	316,758,598
비유동리스부채	188,874,736	188,874,736	354,739,408	354,739,408
합 계	8,616,780,400	8,192,673,557	11,143,321,258	10,561,540,468

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치수준2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않는 투입변수(관측불 가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치자산ㆍ부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.2) 당기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치
	수준1	수준2	수준3	합계
파생상품부채(유동)	-	-	290,312,401	290,312,401
기타비유동금융자산	-	-	49,635,900	49,635,900

<전기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치
	수준1	수준2	수준3	합계
파생상품부채(유동)	-	-	440,660,973	440,660,973
기타비유동금융자산	-	216,115,970	49,140,000	265,255,970

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품부채(유동)	171,274,764	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.30%
파생상품부채(유동)	119,037,637	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.40%

<전기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품부채(유동)	75,806,446	3	Black DermanToy모형	변동성(%)	11.97%
				위험할인율(%)	4.15%
파생상품부채(유동)	217,912,639	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.30%
파생상품부채(유동)	146,941,888	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.40%

5. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금	1,033,731	2,265,701
현금성자산	23,456,838,470	30,201,340,612
합 계	23,457,872,201	30,203,606,313

6. 기타금융자산 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분		내 역	당기말		전기말
			취득가액	장부금액	취득가액	장부금액
당기손익-공정가치측정금융자산	비유동	출자금	45,575,100	49,635,900	45,575,100	49,140,000
	비유동	종신보험예치금	-	-	360,950,580	216,115,970
장기대여금	비유동	종업원대여	27,000,000	27,000,000	32,450,000	32,450,000
합 계			72,575,100	76,635,900	438,975,680	297,705,970

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	4,741,157,771	46,474,836	7,531,355,898	61,966,448
대손충당금	(22,571,105)	(27,087,594)	(53,672,929)	(38,925,043)
미수금	830,000	-	-	-
미수수익	21,217,798	-	124,193,479	-
임차보증금	96,549,898	255,841,188	73,146,994	260,801,197
합 계	4,837,184,362	275,228,430	7,675,023,442	283,842,602

(2) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구 분	전체기간 기대신용손실					12개월	합 계
	매출채권(개별평가)	기타채권(개별평가)	매출채권(집합평가)	신용위험유의적 증가	신용손상	기대신용손실
기초 손실충당금	53,672,929	-	-	-	38,925,043	-	92,597,972
상각(환입)	(38,576,418)	-	-	-	(4,362,855)	-	(42,939,273)
기말 손실충당금	15,096,511	-	-	-	34,562,188	-	49,658,699

<전기>

(단위: 원)

구 분	전체기간 기대신용손실					12개월	합 계
	매출채권(개별평가)	기타채권(개별평가)	매출채권(집합평가)	신용위험유의적 증가	신용손상	기대신용손실
기초 손실충당금	38,020,754	-	-	-	40,760,381	-	78,781,135
상각(환입)	112,560,175	-	-	-	(1,835,338)	-	110,724,837
제거	(96,908,000)	-	-	-	-	-	(96,908,000)
기말 손실충당금	53,672,929	-	-	-	38,925,043	-	92,597,972

(3) 보고기간말 현재 매출채권 및 미수금의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

매출채권 연령	당기말	전기말
3개월이내	4,725,666,159	6,726,248,656
3개월~6개월	830,000	594,712,500
6개월~1년	-	147,000
1년경과분	61,966,448	272,214,190
합 계	4,788,462,607	7,593,322,346

8. 기타유동자산 보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말
선급금	46,249,442	897,435,616
선급비용	76,947,401	34,105,123
합 계	123,196,843	931,540,739

9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말			전기말
	평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액
원재료	15,432,657,619	(1,470,197,424)	13,962,460,195	17,189,263,380	(758,041,087)	16,431,222,293
재공품	13,581,270,434	(1,409,452,885)	12,171,817,549	12,287,604,343	(460,694,089)	11,826,910,254
미착품	731,477,042	-	731,477,042	4,949,821	-	4,949,821
합 계	29,745,405,095	(2,879,650,309)	26,865,754,786	29,481,817,544	(1,218,735,176)	28,263,082,368

당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 1,660,915,133원(전기 : 443,534,755원)이며 매출원가에 포함되어 있습니다. 10. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
토 지	2,195,266,254	-	2,195,266,254	2,195,266,254	-	2,195,266,254
건 물	5,574,752,580	(1,184,634,916)	4,390,117,664	5,574,752,580	(995,093,329)	4,579,659,251
구 축 물	236,578,000	(126,647,246)	109,930,754	236,578,000	(111,033,098)	125,544,902
기 계 장 치	219,743,636	(203,789,153)	15,954,483	219,743,636	(164,660,786)	55,082,850
차량운반구	343,127,835	(277,307,494)	65,820,341	382,995,744	(254,845,856)	128,149,888
공구와기구	125,672,484	(103,097,582)	22,574,902	125,672,484	(91,701,879)	33,970,605
비 품	780,062,918	(706,545,063)	73,517,855	768,949,893	(663,058,846)	105,891,047
시 설 장 치	174,680,000	(74,164,675)	100,515,325	101,880,000	(53,081,409)	48,798,591
사용권자산	1,736,998,568	(1,245,495,469)	491,503,099	1,722,396,679	(1,053,855,205)	668,541,474
합 계	11,386,882,275	(3,921,681,598)	7,465,200,677	11,328,235,270	(3,387,330,408)	7,940,904,862

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구분	기초	취득	증가	처분	감가상각비	기말금액
토 지	2,195,266,254	-	-	-	-	2,195,266,254
건 물	4,579,659,251	-	-	-	(189,541,587)	4,390,117,664
구 축 물	125,544,902	-	-	-	(15,614,148)	109,930,754
기 계 장 치	55,082,850	-	-	-	(39,128,367)	15,954,483
차량운반구	128,149,888	-	-	(2,000)	(62,327,547)	65,820,341
공구와기구	33,970,605	-	-	-	(11,395,703)	22,574,902
비 품	105,891,047	11,113,025	-	-	(43,486,217)	73,517,855
시 설 장 치	48,798,591	72,800,000	-	-	(21,083,266)	100,515,325
사용권자산	668,541,474	-	149,188,326	-	(326,226,701)	491,503,099
합 계	7,940,904,862	83,913,025	149,188,326	(2,000)	(708,803,536)	7,465,200,677

<전기>

(단위: 원)

구분	기초	취득	증가	처분	감가상각비	기말금액
토 지	2,195,266,254	-	-	-	-	2,195,266,254
건 물	4,769,200,836	-	-	-	(189,541,585)	4,579,659,251
구 축 물	141,159,050	-	-	-	(15,614,148)	125,544,902
기 계 장 치	97,777,850	-	-	-	(42,695,000)	55,082,850
차량운반구	163,490,057	25,298,719	-	-	(60,638,888)	128,149,888
공구와기구	34,296,692	10,954,017	-	-	(11,280,104)	33,970,605
비 품	163,555,652	18,701,715	-	-	(76,366,320)	105,891,047
시 설 장 치	61,945,525	-	-	-	(13,146,934)	48,798,591
사용권자산	739,498,208	-	258,015,662	-	(328,972,396)	668,541,474
합 계	8,366,190,124	54,954,451	258,015,662	-	(738,255,375)	7,940,904,862

(3) 보험가입자산

당기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류	보험가입 자산	보험회사	장부금액	부보금액
화재보험	건물 및 구축물 등	MG손해보험 외	4,576,645,752	8,547,627,524
〃	공구와기구	〃	17,742,084	600,000,000
〃	비품	〃	32,151,466	60,000,000
〃	재고자산	〃	22,936,774,266	2,000,000,000
합 계			27,563,313,568	11,207,627,524

상기 보험 이외에 임직원에 대한 업무상 상해종합보험(단체보험)을 교보생명에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대하여는 DB손해보험(주) 등에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

11. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기술가치	고객관계	영업권	합 계
당기말
취득원가	22,108,140	231,260,000	600,126,840	346,977,776	65,516,629	968,136,265	2,234,125,650
상각누계액	(14,999,958)	(176,537,179)	-	(346,977,776)	(65,516,629)	-	(604,031,542)
손상누계액	-	-	(23,987,000)	-	-	-	(23,987,000)
순장부금액	7,108,182	54,722,821	576,139,840	-	-	968,136,265	1,606,107,108
전기말
취득원가	22,108,140	230,495,000	600,126,840	346,977,776	65,516,629	968,136,265	2,233,360,650
상각누계액	(13,037,102)	(150,294,879)	-	(329,628,887)	(62,240,798)	-	(555,201,666)
손상누계액	-	-	(23,987,000)	-	-	-	(23,987,000)
순장부금액	9,071,038	80,200,121	576,139,840	17,348,889	3,275,831	968,136,265	1,654,171,984

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	무형자산상각비	기말금액
산업재산권	9,071,038	-	-	(1,962,856)	7,108,182
소프트웨어	80,200,121	765,000	-	(26,242,300)	54,722,821
회 원 권	576,139,840	-	-	-	576,139,840
기 술 가 치	17,348,889	-	-	(17,348,889)	-
고 객 관 계	3,275,831	-	-	(3,275,831)	-
영 업 권	968,136,265	-	-	-	968,136,265
합 계	1,654,171,984	765,000	-	(48,829,876)	1,606,107,108

<전기>

(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	무형자산상각비	기말금액
산업재산권	6,580,554	4,743,700	-	(2,253,216)	9,071,038
소프트웨어	79,140,288	32,829,000	-	(31,769,167)	80,200,121
회 원 권	576,139,840	-	-	-	576,139,840
기 술 가 치	86,744,444	-	-	(69,395,555)	17,348,889
고 객 관 계	16,379,157	-	-	(13,103,326)	3,275,831
영 업 권	968,136,265	-	-	-	968,136,265
합 계	1,733,120,548	37,572,700	-	(116,521,264)	1,654,171,984

(3) 영업권의 손상평가연결회사는 영업권과 관련하여 자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액을 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 하여 향후 5개년을 추정하고, 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장율을 적용하여 추정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 조정한 가중평균자본비용인 14.64%로 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 영업권의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다.(4) 당기 및 전기 중 비용으로 인식된 연구개발활동과 관련하여 지출된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
경상연구개발비(제조경비)	758,472,596	645,648,626

12. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	유동부채
	당기말	전기말
매입채무	1,373,556,040	990,487,296
미지급금	247,650,616	1,989,173,536
미지급비용	909,216,518	882,599,818
합 계	2,530,423,174	3,862,260,650

13. 차입부채 (1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
발행가액	5,000,000,000	6,500,000,000
상환할증금	1,312,384,800	1,312,384,800
전환권조정	(1,020,260,635)	(1,643,483,171)
소 계	5,292,124,165	6,168,901,629
파생상품부채	290,312,401	440,660,973
합 계	5,582,436,566	6,609,562,602

( 2) 당기와 전기의 전환사채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구분	기초	발행	이자비용	상환	평가	당기말
전환사채(유동)(*)	6,500,000,000	-	-	(1,500,000,000)	-	5,000,000,000
상환할증금(유동)	1,312,384,800	-	-	-	-	1,312,384,800
전환권조정(유동)	(1,643,483,171)	-	452,920,860	170,301,676	-	(1,020,260,635)
파생상품부채	440,660,973	-	-	-	(150,348,572)	290,312,401
합 계	6,609,562,602	-	452,920,860	(1,329,698,324)	(150,348,572)	5,582,436,566

(*) 연결회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억, 2024년 7월 15일 5억, 2024년 10월 14일 60억, 2025년 4월 14일 15억을 각각 만기전 전액 상환완료하였습니다.

<전기>

(단위: 원)

구분	기초	발행	이자비용	상환	평가	전기말
전환사채(유동)(*)	10,000,000,000	5,000,000,000	-	(8,500,000,000)	-	6,500,000,000
상환할증금(유동)	-	1,312,384,800	-	-	-	1,312,384,800
전환권조정(유동)	(2,335,353,562)	(1,759,650,895)	983,179,944	1,468,341,342	-	(1,643,483,171)
파생상품부채	1,478,823,904	447,266,095	-	(816,211,795)	(669,217,231)	440,660,973
파생상품자산	(77,738,516)	-	-	15,547,703	62,190,813	-
합 계	9,065,731,826	5,000,000,000	983,179,944	(7,832,322,750)	(607,026,418)	6,609,562,602

(*) 연결회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억, 2024년 7월 15일 5억, 2024년 10월 14일 60억을 각각 만기전 상환하였으며 상환 후 사채의 권면총액은 15억입니다.

(3) 당기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.① 지배기업

구 분		내 용
사채의 종류		제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행금액		10,000,000,000원
발행일		2021년 4월 14일
만기일		2026년 4월 14일
표면이자율		0%
만기보장수익률		0%
원금상환방법		만기일시상환
전환에 관한 사항	전환권 행사기간	2022년 4월 14일부터 2026년 3월 14일까지
	전환비율	권면액의 100%
	전환가액(*1)	발행시점 6,060원 / 당기말 현재 4,245원
	행사로 발행될 주식수(*1)	2,355,712주
	전환가액의 조정	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 시가
		합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정
		감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액 조정
		매3개월마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 1개월가중산술평균주가, 1주일가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함.(단, 조정전환가액은 최초 전환가액의 70% 이상이어야함)
인수자의 조기상환청구권(Put Option)(*2)	행사기간	2024년 4월 14일부터 2026년 1월14일까지
	조기상환금액	행사기간 시작일 이후 매3개월이 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구 가능
		조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액
발행자의 매도청구권(Call Option)	행사기간	2022년 4월 14일부터 2024년 4월 14일까지
	행사대상	행사기간 시작일 이후 매월 14일마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 전환사채를 매수인에게 매도하여야 함
	행사범위	사채 발행가액의 30%이내
	매매금액	매매일까지 연 1.0%의 이율을 적용한 금액매매금액 = 매도청구권행사금액(권면금액)X(1+0.01)^(n/12)n : 발행일로부터 경과한 개월수

(*1) 발행시점에 부채로 분류되었던 전환권대가는 전환가액 조정일인 2021년 10월 14일 전환가격의 조정한도에 도달하여 추가적인 전환가격의 조정이 발생되지 않게 됨에 따라 자본분류 요건을 충족하였으며 이에 따라 연결회사는 동 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다.(*2) 당사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억, 2024년 7월 15일 5억, 2024년 10월 14일 60억, 2025년 4월 14일 15억을 각각 만기전 전액 상환완료하였습니다.② 종속기업

구 분		내 용
사채의 종류		제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행금액		3,000,000,000원	3,000,000,000원(*1)
발행일		2024년 2월 16일	2024년 3월 18일
만기일		2028년 2월 16일	2028년 3월 18일
표면이자율		-	-
만기보장수익률		6%	6%
원금상환방법		만기일시상환	만기일시상환
전환에 관한 사항	전환권 행사기간	2024년 8월 16일부터 2028년 2월 15일까지	2024년 9월 18일부터 2028년 3월 17일까지
	전환비율	권면액의 100%	권면액의 100%
	전환가액	당기말 현재 4,047원	당기말 현재 4,047원
	행사로 발행될 주식수	741,289주	741,289주
	전환가액의 조정(*2)	기업공개 및 상장, 등록시 공모가격의 70%에 해당하는 가격과 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격 조정
		타법인과의 합병 또는 피인수 또는 자산양수도 또는 영업양수도시 회사의 주당 합병가액보다 70%에 해당하는 가격과직전 전환가액 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정
		회사가 상장, 등록법인이 경우 발행일로부터 1년이 경과 후 매 6개월마다 최근 1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 최근일 종가를 산술평균한 가격과 직전 전환가격 중 낮은가격으로 전환가격을 조정
		전환가격를 하회하는 발행가액의 유상증자 또는 주식관련사채을 발행하는 경우
		합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우
인수자의 조기상환청구권 (Put Option)	행사기간	2027년 2월 16일부터 2028년 2월15일까지	2027년 3월 18일부터 2028년 3월17일까지
	조기상환금액	행사기간 시작일 이후 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을청구 가능
		조기상환수익률 연복리 5%를 가산한 금액

(*1) 제3회 발행액 30억원 중 지배기업이 10억을 인수하였습니다. 지배기업이 인수한 10억은 2024년 11월 26일 자로 보통주로 전환되었습니다.(*2) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어 변동가능한 수량의 자기지분상품을발행할 의무가 있는 해당 전환권을 파생상품부채로 인식하였습니다.

14. 기타유동부채

(1) 보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
예수금	135,188,520	132,142,330
선수금	2,075,000,000	4,492,828,117
부가세예수금	295,732,287	348,449,552
합 계	2,505,920,807	4,973,419,999

(2) 보고기간말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
선수금	2,075,000,000	4,492,828,117

(3) 당기 및 전기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	4,492,828,117	4,571,386,500
증가	8,578,820,562	20,055,073,146
감소(*)	(10,996,648,679)	(20,133,631,529)
기말금액	2,075,000,000	4,492,828,117

(*) 계약부채의 감소액은 전액 보고기간 중 수익으로 인식되었습니다.

15. 리스

(1) 리스약정에 따라 인식한 리스계약별 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
건물	299,319,524	486,458,501
차량운반구	192,183,575	182,082,973
합 계	491,503,099	668,541,474

(*) 사용권자산 중 건물에 대하여 복구충당부채가 설정되어 있습니다(주석 17. 참조). (2) 당기 및 전기 중 사용권자산 및 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	당기	전기
비용	사용권자산 감가상각비
	건물	220,561,792	214,971,470
	차량운반구	105,664,909	114,000,926
	사용권자산 감가상각비 계	326,226,701	328,972,396
	리스부채 이자비용	47,015,531	54,767,913
	단기리스 관련 비용	113,877,962	190,770,775
	소액자산리스 관련 비용	3,837,406	2,280,000
	비용 계	490,957,600	576,791,084
수익	임차보증금 이자수익(현할차 상각)	12,046,153	11,358,259

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
리스부채	538,025,654	740,261,058
차감: 현재가치할인차금	(34,104,994)	(68,763,052)
리스부채(유동)	315,045,924	316,758,598
리스부채(비유동)	188,874,736	354,739,408
리스부채 합계	503,920,660	671,498,006

(4) 리스부채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금 액
1년 이내	327,948,798
1년 초과 5년 이내	210,076,856
합 계	538,025,654

한편, 당기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액은 305,444,469원(전기: 302,509,045원), 이자비용 현금유출액은 47,015,531원(전기: 54,767,913원)으로 총 현금유출액은 352,460,000원(전기: 357,276,958원) 입니다.

16. 순확정급여부채

(1) 보고기간말 현재 순확정급여급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	982,481,076	956,027,055
사외적립자산의 공정가치	(336,717,154)	(12,707,149)
순확정급여부채	645,763,922	943,319,906

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초	956,027,055	743,746,700
당기손익으로 인식되는 금액
당기근무원가	243,721,632	186,104,232
이자비용	36,706,290	25,350,516
소 계	280,427,922	211,454,748
재측정요소
인구통계적가정의 변화에 의한 효과	580,049	-
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(26,565,588)	30,079,525
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	2,100,631	56,386,027
소 계	(23,884,908)	86,465,552
제도에서 지급한 금액	(230,088,993)	(85,639,945)
기말	982,481,076	956,027,055

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	12,707,149	15,933,629
이자수익	7,643,400	226,080
납입	400,000,000	80,000,000
퇴직급여지급액	(79,622,795)	(83,977,291)
재측정요소	(4,010,600)	524,731
기말금액	336,717,154	12,707,149

(4) 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금등가물	12,119	4,044
정기예금	336,705,035	12,703,105
합 계	336,717,154	12,707,149

(5) 당기와 전기 중 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기
할인율	4.85%	4.58%
사외적립자산의 기대수익률	4.85%	4.58%
미래임금상승률	4.00%	4.00%

(6) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기			전기
	제조원가	판매비와관리비	합 계	제조원가	판매비와관리비	합 계
당기근무원가	177,855,204	65,866,428	243,721,632	134,977,236	51,126,996	186,104,232
순이자	23,016,438	6,046,452	29,062,890	19,612,980	5,511,456	25,124,436
합 계	200,871,642	71,912,880	272,784,522	154,590,216	56,638,452	211,228,668

(7) 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	가정의 변동	확정급여채무의 변동
		가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	(74,184,354)	85,137,118
미래임금상승율	1.00%	85,097,277	(75,490,204)

당기말 현재 확정급여채무의 가중평균듀레이션은 각각 8.4664년 입니다.(8) 당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
판매비와관리비	228,835,976	209,825,686
제조원가	199,940,596	193,287,866
합 계	428,776,572	403,113,552

17. 충당부채

(1) 보고기간말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
하자보수충당부채	159,996,888	-	156,971,713	-
복구충당부채	-	19,300,000	-	19,300,000
합 계	159,996,888	19,300,000	156,971,713	19,300,000

(2) 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	156,971,713	137,493,366
전입액(환입액)	3,025,175	225,176,445
사용액	-	(205,698,098)
기말금액	159,996,888	156,971,713

(3) 당기 및 전기 중 복구충당부채의 변동은 없습니다.

18. 장기종업원급여 (1) 당기말 및 전기말 현재 장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
장기종업원급여부채	43,757,552	41,847,710

(2) 장기종업업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	41,847,710	34,820,396
전입액(환입액)	10,909,842	14,527,314
지출액	9,000,000	7,500,000
기말금액	43,757,552	41,847,710

연결회사는 장기근속자에 대하여 포상제도를 운영하고 있으며, 계리평가에 따른 부채를 인식하고 있습니다. 19. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 법인세(추납액, 환급액 포함)	11,038,360	1,378,230,959
총당기법인세	11,038,360	1,378,230,959
이연법인세
일시적차이의 증감	(265,606,692)	(389,550,686)
법인세비용(수익)	(254,568,332)	988,680,273

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(5,335,348,262)	5,185,761,602
적용세율로 계산된 법인세비용	-	1,155,606,430
법인세 효과
- 세액공제로 인한 효과	(16,045,833)	(178,945,991)
- 비공제비용	-	26,492,738
- 기타	(238,522,499)	(14,472,904)
법인세비용(수익)	(254,568,332)	988,680,273
평균유효세율	-	19.07%

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구 분	당기초	당기손익반영	당기말
차감할 일시적 차이
대손상각비	11,453,931	4,639,975	6,813,956
연차수당	34,660,528	(3,227,129)	37,887,657
장기금융상품평가손실	30,270,433	30,270,433	-
업무용승용차 감가상각비	27,983,066	(10,094,019)	38,077,085
리스부채	31,072,343	(7,667,524)	38,739,867
현할차(임차보증금)	1,596,318	(286,035)	1,882,353
원재료평가손실	140,485,180	(160,744,206)	301,229,386
재공품평가손실	96,285,065	(97,633,333)	193,918,398
파생상품부채	15,843,547	15,843,547	-
제조_급여(당기)	1,073,192	1,073,192	-
미지급비용	869,444	237,457	631,987
당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실	23,429,999	23,429,999	-
소 계	415,023,046	(204,157,643)	619,180,689
가산할 일시적 차이
미수수익	(25,898,807)	(21,289,273)	(4,609,534)
사용권자산	(29,656,215)	7,994,732	(37,650,947)
현할차(리스부채)	(1,978,748)	(55,442)	(1,923,306)
전환권조정	(43,561,108)	(43,561,108)	-
기술가치 및 고객관계	(4,537,438)	(4,537,438)	-
소 계	(105,632,316)	(61,448,529)	(44,183,787)
합 계	309,390,730	(265,606,172)	574,996,902

<전기>

(단위: 원)

구 분	전기초	전기손익반영	전기말
차감할 일시적 차이
대손상각비	11,146,518	(307,413)	11,453,931
연차수당	31,692,276	(2,968,252)	34,660,528
장기금융상품평가손실	27,475,587	(2,794,846)	30,270,433
업무용승용차 감가상각비	19,792,900	(8,190,166)	27,983,066
리스부채	53,407,849	22,335,506	31,072,343
현할차(임차보증금)	2,686,175	1,089,857	1,596,318
원재료평가손실	44,003,553	(96,481,627)	140,485,180
재공품평가손실	44,847,323	(51,437,742)	96,285,065
파생상품부채	309,074,196	293,230,649	15,843,547
제조_해외출장비(당기)	374,805	374,805	-
제조_급여(당기)	168,996	(904,196)	1,073,192
미지급비용	815,731	(53,713)	869,444
당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실	-	(23,429,999)	23,429,999
소 계	545,485,909	130,462,863	415,023,046
가산할 일시적 차이
미수수익	(43,627,704)	(17,728,897)	(25,898,807)
사용권자산	(50,697,102)	(21,040,887)	(29,656,215)
현할차(리스부채)	(4,297,623)	(2,318,875)	(1,978,748)
파생상품자산	(16,247,350)	(16,247,350)	-
전환권조정	(488,088,894)	(444,527,786)	(43,561,108)
기술가치 및 고객관계	(22,687,192)	(18,149,754)	(4,537,438)
소 계	(625,645,865)	(520,013,549)	(105,632,316)
합 계	(80,159,956)	(389,550,686)	309,390,730

(4) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 일시적차이 등에 대한 법인세상당액 및 만기일은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액	만기일
가산할 일지적차이를 초과한 차감할 일시적 차이	489,347,795	-
미사용세무상결손금	1,156,468,530	-
2020년도 발생분	36,053,191	2035년
2023년도 발생분	293,908,849	2038년
2024년도 발생분	68,254,696	2039년
2025년도 발생분	758,251,794	2040년
이월세액공제	709,807,619	-
2018년도 발생분	42,077,602	2028년
2019년도 발생분	40,629,857	2029년
2020년도 발생분	137,127,510	2030년
2021년도 발생분	133,804,946	2031년
2022년도 발생분	115,414,911	2032년
2023년도 발생분	53,893,148	2033년
2024년도 발생분	77,027,145	2034년
2025년도 발생분	109,832,500	2035년

20. 자본금

(1) 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 100원)이고, 당기 중 자본금 변동은 없으며, 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	총발행주식수(주)	주당 액면가액	자본금
보통주	31,812,000	100	3,181,200,000

(2) 당기 및 전기 중 유통주식수의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기
유통주식수	29,007,874	29,007,874

상기 유통주식수와 발행주식수와의 차이는 자기주식 수량차이입니다. 21. 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	11,852,353,455	11,852,353,455
자기주식처분이익	3,973,417,732	3,973,417,732
전환권대가	-	2,379,554,079
기타자본잉여금	3,176,376,725	796,822,646
합 계	19,002,147,912	19,002,147,912

(2) 당기 및 전기 중 자본잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	19,002,147,912	19,591,190,481
기타(*)	-	(589,042,569)
기말금액	19,002,147,912	19,002,147,912

(*) 종속기업 소유지분 변동으로 인한 금액입니다. 22. 자본조정

(1) 보고기간말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
자기주식	(1,160,019,142)	(1,160,019,142)

(2) 당기 및 전기 중 자본조정의 변동내역은 없으며, 보고기간말 현재 자본조정 항목은 전액 보유 중인 자기주식(2,804,126주)으로서, 경영상 목적 및 주주가치 증대를 위하여 취득, 보유하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

23. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금(*)	849,186,982	762,163,360
미처분이익잉여금	32,406,933,891	36,044,777,292
합 계	33,256,120,873	36,806,940,652

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(2) 당기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	36,044,777,292	32,500,776,467
당기순이익(손실)	(2,688,939,827)	4,537,394,981
확정급여부채의 재측정요소	8,356,268	(36,134,314)
이익준비금	(87,023,622)	(87,023,622)
배당	(870,236,220)	(870,236,220)
기말금액	32,406,933,891	36,044,777,292

24. 주식기준보상

(1) 주식기준보상약정2021년 12월 31일에 종속회사는 임직원들에게 종속회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션 행사 시에는 주식실물을 인도받게 됩니다.

부여일	부여 수량(*)	가득조건	약정기간
2021년 12월 31일	860,000주	주주총회 결의일부터 3년이상 재임 또는 재직하여야하며, 부여일로부터 3년이 경과하는 날로부터 5년내로 행사	8년
2023년 02월 24일	160,000주		8년
2024년 07월 04일	100,000주		8년

(*) 부여일 이후 주식분할로 증가한 주식수에 근거하여 재계산되었습니다

(2) 공정가치 측정종속회사는 임직원에게 부여한 주식선택권의 공정가치를 이항모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다.

구 분	2021-12-31	2023-02-24	2024-07-04
부여일 공정가치(*)	222원	63원	480원
부여일 주식 가격(*)	1,166원	661원	1,802원
행사가격(*)	2,000원	2,800원	3,000원
기대 변동성 (가중평균)	28.56%	34.97%	31.66%
잔여 만기	4년	5년	6년
무위험이자율(국공채수익률)	2.22%	3.56%	2.97%~3.50%

(*) 부여일 이후 주식분할로 증가한 주식수에 근거하여 재계산되었습니다

당기 주식기준보상과 관련하여 종업원급여로 인식한 금액은 18,950,208원 입니다.

25. 부문별 정보 (1) 연결회사의 영업부문은 2개로 구성되어 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
반도체장비 사업부문	반도체중고장비 리퍼비시, 장비 및 공정개조 등
자동화설비 사업부문	산업용 자동화설비 제조 및 설치

전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 반기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당기와 전기의 연결회사의 각 영업부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분	반도체장비	자동화설비	연결조정	합 계
매출액	17,212,798,102	10,356,831,419	(500,000,000)	27,069,629,521
영업이익(손실)	(1,130,706,120)	(3,821,615,167)	(220,200,043)	(5,172,521,330)
당기순이익(손실)	(754,099,212)	(4,111,018,113)	(215,662,605)	(5,080,779,930)
감가상각비	394,130,207	314,673,329	-	708,803,536
무형자산상각비	3,603,484	24,601,672	20,624,720	48,829,876
자산	58,450,101,521	8,106,825,428	(1,117,633,399)	65,439,293,550
부채	2,310,597,291	9,680,922,278	-	11,991,519,569

<전기>

(단위: 원)

구 분	반도체장비	자동화설비	연결조정	합 계
매출액	23,257,604,567	14,222,956,568	-	37,480,561,135
영업이익(손실)	2,400,696,072	(274,094,600)	(82,498,881)	2,044,102,591
당기순이익(손실)	4,627,650,498	(522,859,989)	92,290,820	4,197,081,329
감가상각비	419,542,941	318,712,434	-	738,255,375
무형자산상각비	6,499,001	27,523,382	82,498,881	116,521,264
자산	62,857,054,400	15,620,695,524	(900,583,356)	77,577,166,568
부채	5,093,214,738	13,122,598,777	1,387,438	18,217,200,953

(3) 당기 및 전기 중 연결회사 수익의 지역별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
국내	26,071,823,321	27,032,759,411
아시아	934,076,801	7,234,858,040
유럽	13,226,400	3,128,259,510
기타	50,502,999	84,684,174
합 계	27,069,629,521	37,480,561,135

(4) 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

고객	부문	당기	전기
A사	반도체장비	3,341,810,000	4,033,985,000
B사	반도체장비	-	3,880,776,500
C사	반도체장비	3,062,245,954	-
D사	반도체장비	4,521,282,332	-
E사	반도체장비	-	-
F사	자동화설비	6,860,000,000	5,560,650,000
합 계		17,785,338,286	13,475,411,500

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 재화나 용역의 이전시기와 지리적 시장은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
재화나 용역의 이전 시기:
한 시점에 이전하는 재화	22,575,980,495	33,787,806,807
기간에 걸쳐 이전하는 수익	4,493,649,026	3,692,754,328
합계	27,069,629,521	37,480,561,135
지리적 시장:
국내	26,071,823,321	27,032,759,411
해외	997,806,200	10,447,801,724
매출 유형별:
제품	22,200,671,348	33,616,493,159
상품	375,309,147	171,313,648
서비스	4,493,649,026	3,692,754,328
합계	27,069,629,521	37,480,561,135

27. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
급여	2,807,686,782	2,721,412,207
퇴직급여	300,748,856	266,464,138
복리후생비	251,078,500	233,623,309
여비교통비	67,958,705	59,469,601
접대비	131,601,794	144,932,732
통신비	6,043,685	5,578,381
수도광열비	1,479,960	1,327,010
전력비	71,519,510	91,429,808
세금과공과금	134,088,000	140,744,640
감가상각비	334,422,594	354,884,074
지급임차료	12,569,721	20,233,987
수선비	-	294,250
보험료	92,943,243	80,055,234
차량유지비	95,236,338	94,079,606
운반비	30,087,299	55,773,763
교육훈련비	426,000	310,000
도서인쇄비	1,058,000	5,240,920
사무용품비	5,113,860	6,431,804
소모품비	21,892,830	19,959,494
지급수수료	593,152,153	628,811,594
하자보수비	615,095,051	225,176,445
협회비	12,990,000	13,290,000
대손상각비(환입)	(42,939,273)	110,724,837
무형자산상각비	24,959,176	90,190,511
해외출장비	8,032,374	35,185,800
주식보상비	18,950,208	32,953,828
합 계	5,596,195,366	5,438,577,973

28. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
재공품 및 제품의 변동	(926,434,151)	2,258,634,059
재료비	15,013,970,286	14,914,958,686
급여	6,701,942,920	6,648,201,793
퇴직급여	701,561,094	614,342,220
복리후생비	572,377,911	548,033,153
여비교통비	577,132,695	575,267,129
접대비	131,601,794	144,932,732
통신비	6,043,685	5,578,381
수도광열비	1,479,960	1,327,010
전력비	151,947,296	187,831,470
세금과공과금	320,115,890	314,780,290
감가상각비	708,803,536	738,255,375
지급임차료	112,989,081	190,506,487
수선비	-	12,341,412
보험료	293,277,924	194,617,831
차량유지비	114,081,702	111,908,369
경상연구개발비	758,472,596	645,648,626
운반비	81,521,749	198,040,896
교육훈련비	2,254,000	2,578,000
도서인쇄비	2,260,000	7,183,220
사무용품비	5,113,860	6,431,804
소모품비	129,378,681	177,637,516
지급수수료	865,406,343	908,053,764
협회비	12,990,000	13,290,000
대손상각비(환입)	(42,939,273)	110,724,837
무형자산상각비	48,829,876	116,521,264
외주가공비	5,252,925,362	5,401,889,440
해외출장비	11,000,775	128,812,507
하자보수비	615,095,051	225,176,445
주식보상비	18,950,208	32,953,828
합 계	32,242,150,851	35,436,458,544

29. 기타수익 및 기타비용 (1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
유형자산처분이익	7,626,273	-
잡이익	9,812,583	4,851,129
합 계	17,438,856	4,851,129

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
기부금	1,200,000	1,200,000
유형자산처분손실	1,000	-
잡손실	27,810,402	4,401,230
합 계	29,011,402	5,601,230

30. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
이자수익	945,492,972	1,378,654,527
외환차익	8,265,282	377,017,457
외화환산이익	6,347,774	2,580,861,380
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	495,900	1,486,350
파생상품평가이익	150,348,572	666,885,443
리스상환이익	3,867,945	-
장기금융상품평가이익	144,834,610	-
합 계	1,259,653,055	5,004,905,157

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
이자비용	499,936,391	1,047,374,087
외환차손	213,417,379	74,181,428
외화환산손실	378,160,021	31,782
파생상품평가손실	-	59,859,025
장기금융상품평가손실	1,941,528	13,372,473
장기금융상품처분손실	147,150,446	-
사채상환손실	170,301,676	667,677,250
합 계	1,410,907,441	1,862,496,045

31. 주당순이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로, 1주당 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
지배기업귀속당기순이익(손실)	(2,688,939,827)	4,537,394,981
가중평균유통주식수(*)(주)	29,007,874	29,007,874
기본주당순이익(손실)	(93)	156

(*) 당기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 없습니다.(2) 희석주당이익연결회사가 당기 중 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없습니다.

32. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도액	실행금액
외상매출채권담보대출	KEB하나은행	600,000,000	-
구매자금대출	기업은행	360,000,000	-
합계		960,000,000	-

(2) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	보증금액	보증내용
서울보증보험	1,630,914,850	하자보증보험
	733,375,000	계약보증보험
	1,304,000,000	선금보증보험
	434,500,000	입찰보증보험

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 타인에게 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산		담보설정금액	담보제공내용
계정과목	금액
기타비유동금융자산	49,635,900	49,635,900	출자금 담보제공

33. 특수관계자거래

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
최상위지배자	권순욱	권순욱
기타의 특수관계자	㈜에스더블유인베스트먼트	㈜에스더블유인베스트먼트
	주식회사 더씨앤엠	주식회사 더씨앤엠

(2) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다.

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다. (4) 보고기간말 현재 연결회사의 대출약정과 관련하여 종속기업의 대표이사 및 최대지배주주로부터 2,160백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기이사를 포함하였습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
급여	945,794,633	914,461,793
퇴직급여	163,285,050	141,085,553
합 계	1,109,079,683	1,055,547,346

34. 위험관리 (1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.보고기간말 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 손상되지 않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금성자산(*)	23,456,838,470	30,201,340,612
매출채권및기타채권(유동)	4,837,184,362	7,675,023,442
매출채권및기타채권(비유동)	275,228,430	283,842,602
기타비유동금융자산	76,635,900	297,705,970
합 계	28,645,887,162	38,457,912,626

(*) 현금시재액은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.

2) 유동성위험관리연결회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 23,457,872,201원(전기말 30,203,606,313원)을 보유하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계
매입채무및기타채무	2,530,423,174	-	-	-	2,530,423,174
전환사채(*)	-	-	-	5,000,000,000	5,000,000,000
전환사채상환할증금	-	-	-	1,312,384,800	1,312,384,800
리스부채	85,039,932	242,908,866	172,906,549	37,170,307	538,025,654
합 계	2,615,463,106	242,908,866	172,906,549	6,349,555,107	9,380,833,628

(*) 전환청구가 가능한 전환사채이며, 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다(주석 13. 참고).

상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계
매입채무및기타채무	3,862,260,650	-	-	-	3,862,260,650
전환사채(*)	-	-	1,500,000,000	5,000,000,000	6,500,000,000
전환사채상환할증금	-	-	-	1,312,384,800	1,312,384,800
리스부채	90,284,205	239,241,468	375,205,890	35,529,495	740,261,058
합 계	3,952,544,855	239,241,468	1,875,205,890	6,347,914,295	12,414,906,508

(*) 전환청구가 가능한 전환사채이며, 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다(주석 13. 참고).상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.3) 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되고 있습니다.

(가) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 외환위험에 노출된 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,USD,JPY,CNY,INR,EUR,AUD,SEK)

구분	통화	당기말		전기말
		외화	원화	외화	원화
현금및현금성자산	USD	11,254,501.07	16,149,083,609	15,420,897.53	22,668,719,369
현금및현금성자산	JPY	16,782,877.00	154,004,714	16,755,917.00	156,915,811
현금및현금성자산	CNY	1,142,160.44	233,868,771	8,071,972.15	1,624,645,834
현금및현금성자산	EUR	11.40	19,217	-	-
현금및현금성자산	INR	2,380.00	38,032	2,380.00	40,912
매출채권	USD	96,639.47	138,667,975	657,384.00	966,354,480
매출채권	AUD	7,900.00	7,592,058	-	-
매입채무	SEK	1,609,349.00	251,010,162	37,391.00	4,981,602

당기 및 전기에 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 외화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 주로 외화로 표시된 현금및현금성자산, 매출채권 및 매입채무 등에 대한 외화환산 손익의 결과로 인하여 1,875,899,862원(전기 2,009,787,247원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(단위: 원)

구 분	당기		전기
	세후이익	자본	세후이익	자본
10% 상승시	1,875,899,862	1,875,899,862	2,009,787,247	2,009,787,247
10% 하락시	(1,875,899,862)	(1,875,899,862)	(2,009,787,247)	(2,009,787,247)

(나) 이자율 위험 연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며 장/단기 차입구조 개선, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사의 변동금리부 조건의 예금과 차입금은 없습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)	6,086,357,226	7,281,060,608
차감: 현금및현금성자산(B)	23,457,872,201	30,203,606,313
순부채(C=A-B)	(17,371,514,975)	(22,922,545,705)
자본총계(D)	53,447,773,981	59,359,965,615
총자본(E=C+D)	36,076,259,006	36,437,419,910
자본조달비율(F=C/E)(*)	(주)	(주)

(*) 보고기간말 현재 부의 순부채가 발생하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

35. 비현금거래 등

(1) 당기 및 전기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
임차보증금 비유동성 대체	35,000,000	-
임차보증금 유동성 대체	29,638,629	(13,463,693)
리스부채 유동성 대체	249,454	223,560,452
이익준비금 전입	87,023,622	87,023,622
사용권자산 증가	149,188,326	258,015,662
리스부채의 증가	141,735,068	248,791,889
임차보증금 현재가치할인차금의 사용권자산 대체	6,459,182	10,238,533
조기상환 등으로 인한 사용권자산감소	-	22,414,000
전환권대가 기타자본잉여금 대체	2,379,554,079	-

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구 분	당기초	현금흐름	비현금거래					당기말
			공정가치변동	상각	증가	대체	기타(*2,*4)
전환사채(유동)	6,168,901,629	(1,500,000,000)	-	452,920,860	-	-	170,301,676	5,292,124,165
파생상품부채(유동)(*1)	440,660,973	-	(150,348,572)	-	-	-	-	290,312,401
유동리스부채(*3)	316,758,598	(46,142,747)	-	1,069,368	46,979,196	249,454	(3,867,945)	315,045,924
비유동리스부채	354,739,408	(306,317,253)	-	45,946,163	94,755,872	(249,454)	-	188,874,736
합 계	7,281,060,608	(1,852,460,000)	(150,348,572)	499,936,391	141,735,068	-	166,433,731	6,086,357,226

(*1) 전환사채 관련 파생상품자산의 변동금액을 차감한 순액으로 표시하였습니다.(*2) 전환사채 조기상환으로 인한 증감액입니다.(*3) 영업활동으로 표시되는 이자의 지급을 포함하고 있습니다.(*4) 리스부채의 기타감소액은 조기상환 등으로 인한 변동액입니다.<전기>

(단위: 원)

구 분	전기초	현금흐름	비현금거래					전기말
			공정가치변동	상각	증가	대체	기타(*2)
전환사채(유동)	7,664,646,438	(3,500,000,000)	-	983,179,944	-	-	1,021,075,247	6,168,901,629
파생상품부채(유동)(*1)	1,401,085,388	-	(607,026,418)	-	-	-	(353,397,997)	440,660,973
유동리스부채(*3)	315,739,066	(285,184,057)	-	1,795,858	60,847,279	223,560,452	-	316,758,598
비유동리스부채	409,476,096	(72,092,901)	-	52,972,055	187,944,610	(223,560,452)	-	354,739,408
합 계	9,790,946,988	(3,857,276,958)	(607,026,418)	1,037,947,857	248,791,889	-	667,677,250	7,281,060,608

(*1) 전환사채 관련 파생상품자산의 변동금액을 차감한 순액으로 표시하였습니다.(*2) 전환사채 조기상환으로 인한 증감액입니다.(*3) 영업활동으로 표시되는 이자의 지급을 포함하고 있습니다.

36. 보고기간 후 사건

(1) 담보제공

지배기업은 2025년 12월 31일자 이사회 결의에 따라 2026년 1월 12일자로 종속기업인 (주)러셀로보틱스의 운영자금 차입금(기업은행, 차입금액 20억원)에 대한 담보로 당사의 정기예금 30억원을 제공하였습니다. (2) 자기주식처분지배기업은 2026년 3월 5일자 이사회 결의에 따라 2026년 3월 6일자로 지배기업의 자기주식 1,400,000주를 처분하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표제 11 기 2025.12.31 현재제 10 기 2024.12.31 현재제 9 기 2023.12.31 현재(단위 : 원) 자산　　　　유동자산48,246,175,69052,535,182,35856,970,620,533　　현금및현금성자산23,268,120,37425,654,225,84428,120,987,951　　매출채권및기타채권1,800,677,3413,027,870,1242,530,589,970　　관계회사단기대여금001,000,000,000　　기타유동금융자산000　　파생상품자산0077,738,516　　기타유동자산96,086,258827,608,886164,551,020　　당기법인세자산144,517,45100　　재고자산22,936,774,26623,025,477,50425,076,753,076　비유동자산10,203,925,83110,321,872,0429,555,713,933　　매출채권및기타채권106,181,09366,736,526104,780,162　　기타비유동금융자산0216,115,970229,488,443　　파생상품자산000　　유형자산7,055,326,4827,254,066,5407,631,816,230　　무형자산581,227,013584,830,497591,329,498　　종속기업투자1,886,194,3411,886,194,341998,299,600　　이연법인세자산574,996,902313,928,1680　자산총계58,450,101,52162,857,054,40066,526,334,466부채　　　　유동부채2,232,825,5225,024,188,64312,331,365,993　　매입채무및기타채무1,760,749,180943,510,2981,732,623,291　　당기법인세부채0934,482,929123,125,869　　전환사채01,291,573,6447,664,646,438　　파생상품부채075,806,4461,478,823,904　　기타유동부채382,500,1101,708,637,6191,228,239,660　　유동리스부채89,576,23270,177,707103,906,831　비유동부채77,771,76969,026,095188,543,089　　전환사채000　　파생상품부채000　　비유동리스부채77,771,76969,026,095131,070,325　　이연법인세부채0057,472,764　부채총계2,310,597,2915,093,214,73812,519,909,082자본　　　　자본금3,181,200,0003,181,200,0003,181,200,000　자본잉여금18,205,325,26618,205,325,26618,205,325,266　자본조정(1,160,019,142)(1,160,019,142)(1,160,019,142)　이익잉여금(결손금)35,912,998,10637,537,333,53833,779,919,260　자본총계56,139,504,23057,763,839,66254,006,425,384자본과부채총계58,450,101,52162,857,054,40066,526,334,466

제 11 기 제 10 기 제 9 기

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(단위 : 원) 매출액17,212,798,10223,257,604,56737,064,255,241매출원가15,146,068,79017,422,264,72929,978,762,338매출총이익2,066,729,3125,835,339,8387,085,492,903판매비와관리비3,197,435,4323,434,643,7663,254,409,734영업이익(손실)(1,130,706,120)2,400,696,0723,831,083,169기타수익15,980,6374,289,36518,113,623기타비용28,446,6524,745,5301,982,515금융수익1,088,526,0464,825,959,3751,673,638,171금융비용949,484,0171,591,718,7571,462,003,419법인세비용차감전순이익(손실)(1,004,130,106)5,634,480,5254,058,849,029법인세비용(수익)(250,030,894)1,006,830,027621,114,263당기순이익(손실)(754,099,212)4,627,650,4983,437,734,766총포괄손익(754,099,212)4,627,650,4983,437,734,766주당이익　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원)(26)160119

제 11 기 제 10 기 제 9 기

4-3. 자본변동표

자본변동표제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(단위 : 원) 2023.01.01 (기초자본)3,181,200,00018,205,325,266(1,160,019,142)31,212,420,71451,438,926,838당기순이익(손실)0003,437,734,7663,437,734,766소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금000(870,236,220)(870,236,220)전환권의 자본대체000002023.12.31 (기말자본)3,181,200,00018,205,325,266(1,160,019,142)33,779,919,26054,006,425,3842024.01.01 (기초자본)3,181,200,00018,205,325,266(1,160,019,142)33,779,919,26054,006,425,384당기순이익(손실)0004,627,650,4984,627,650,498소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금000(870,236,220)(870,236,220)전환권의 자본대체000002024.12.31 (기말자본)3,181,200,00018,205,325,266(1,160,019,142)37,537,333,53857,763,839,6622025.01.01 (기초자본)3,181,200,00018,205,325,266(1,160,019,142)37,537,333,53857,763,839,662당기순이익(손실)000(754,099,212)(754,099,212)소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금000(870,236,220)(870,236,220)전환권의 자본대체000002025.12.31 (기말자본)3,181,200,00018,205,325,266(1,160,019,142)35,912,998,10656,139,504,230

	자본
	자본금	자본잉여금	자본조정	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(단위 : 원) 영업활동현금흐름303,615,3284,516,385,069892,662,668　당기순이익(손실)(754,099,212)4,627,650,4983,437,734,766　당기순이익조정을 위한 가감875,024,182(675,706,089)219,759,314　　법인세비용 조정(250,030,894)1,006,830,027621,114,263　　이자비용 조정46,809,232669,169,438851,418,141　　파생상품평가손실062,190,813379,657,786　　외화환산손실 조정377,955,405097,976,560　　원재료평가손실697,046,585461,634,582(902,288,592)　　재공품평가손실420,753,173246,113,594212,944,981　　대손상각비 조정(42,939,273)110,724,837(41,543,239)　　감가상각비에 대한 조정394,130,207419,542,941412,217,456　　무형자산상각비에 대한 조정3,603,4846,499,0018,841,759　　장기금융상품평가손실1,941,52813,372,4730　　장기금융상품처분손실147,150,44600　　당기손익인식금융자산평가손실 조정0112,105,2590　　차입금(사채)상환손실170,301,676667,677,2500　　외화환산이익 조정(3,700,214)(2,579,819,212)(176,378,940)　　파생상품평가이익(75,806,446)(586,805,663)0　　이자수익에 대한 조정(855,861,899)(1,284,941,429)(1,215,765,835)　　장기금융상품평가이익(144,834,610)0(21,991,240)　　리스상환이익(3,867,945)0(51,731)　　당기손익인식금융자산평가이익 조정00(1,847,600)　　유형자산처분이익 조정(7,626,273)0(4,544,455)　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동327,111,118(223,163,303)(2,992,092,324)　　매출채권의 감소(증가)1,133,583,637(601,308,705)1,190,428,300　　미수금의 감소(증가)06,390,906109,718,184　　선급금의 감소(증가)296,150,381(656,480,261)5,285,477,502　　선급비용의 감소 (증가)(42,503,579)(6,577,605)3,540,505　　재고자산의 감소(증가)(551,220,694)1,343,527,396(4,320,048,126)　　매입채무의 증가(감소)780,609,661(809,586,876)(514,148,240)　　미지급금의 증가(감소)48,628,430(17,413,055)(37,245,560)　　예수금의 증가(감소)152,560,697(84,537,747)147,912,170　　선수금의 증가(감소)(1,478,698,206)564,935,706(5,214,090,368)　　미지급비용의 증가(감소)(11,999,209)37,886,938356,363,309　이자의 수취954,302,0121,365,061,4361,162,480,704　이자지급(영업)(8,684,552)(10,583,574)(9,472,682)　법인세납부(1,090,038,220)(566,873,899)(925,747,110)투자활동현금흐름132,848,824(19,375,111)(1,040,017,202)　당기손익_금융자산의 감소213,800,134042,358,800　관계회사단기대여금의 감소01,000,000,0000　차량운반구의 처분7,627,27304,545,455　임차보증금의 감소0054,500,000　관계회사단기대여금의 증가00(1,000,000,000)　기타비유동금융자산의 증가(1,941,528)00　당기손익-공정가치측정금융자산의 증가0(1,000,000,000)0　시설장치의 취득(72,800,000)0(30,000,000)　차량운반구의 취득0(2,884,719)(29,773,566)　집기의 취득0(10,954,017)0　사무용비품의 취득(3,837,055)(5,536,375)(16,297,891)　임차보증금의 증가(10,000,000)0(65,350,000)재무활동현금흐름(2,451,534,710)(9,466,521,094)(950,471,696)　전환사채의 감소(1,500,000,000)(8,500,000,000)0　배당금지급(870,236,220)(870,236,220)(870,236,220)　리스부채의 상환(81,298,490)(96,284,874)(80,235,476)환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)(2,015,070,558)(4,969,511,136)(1,097,826,230)기초현금및현금성자산25,654,225,84428,120,987,95129,143,227,903현금및현금성자산에 대한 환율변동효과(371,034,912)2,502,749,02975,586,278기말현금및현금성자산23,268,120,37425,654,225,84428,120,987,951

제 11 기 제 10 기 제 9 기

5. 재무제표 주석

제 11(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제 10(전)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 러셀

1. 일반사항 주식회사 러셀(이하 '당사'라 함)은 2006년 3월 7일에 설립되어 반도체장비 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 당사의 본사 및 공장은 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면에 위치하고 있습니다. 2007년 4월에 기술신용보증기금으로부터 벤쳐기업으로 인정받았으며, 2019년 7월 26일 당사의 최대주주가 변경됨에 따라 단독대표이사 (이강직) 체제에서 각자대표이사(최대주주 권순욱, 이강직) 체제로 변경되었고, 2020년 6월 30일 각자대표이사 체제에서 단독대표이사(권순욱) 체제로 변경되었습니다. 당사와 하이제3호기업인수목적 주식회사는 2018년 3월 30일 주주총회 합병승인을 통해 2018년 5월 2일자로 합병하였습니다. 합병은 하이제3호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 하이제3호기업인수목적 주식회사가 존속하고 당사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 당사가 하이제3호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 하이제3호기업인수목적 주식회사와 13.031:1의 비율(당사 주주에게 하이제3호기업인수목적 주식회사 보통주 26,062,000주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주식을 상장하였습니다. 당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 100원)이며, 보고기간말 현재 자본금은 3,181,200,000원(발행주식수 31,812,000주)입니다.

주주명	보유주식수	지분율
권순욱	11,938,354	37.53%
이강직	2,027,007	6.37%
이호준	4,062	0.01%
자기주식(*)	2,804,126	8.81%
기타	15,038,451	47.28%
합계	31,812,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 별도재무제표에서 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 종속기업에 대한 투자는 원가법, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시가. 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.① 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과 및 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 (개정) - 교환가능성 결여

② 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’(개정) - 추정기법 차이 추가공시

나. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 제1107호 금융상품 공시 (개정) - 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때,원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한,기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다.개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 별도재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품 공 (개정) - 자연 의존 전력계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도,기업이 해당 계약에 대해 전력의 순구매자에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 금융상품의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며,전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정,그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다.또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우,예상 전력거래의 ‘변동 가능한 명목수량’을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기 적용이 가능합니다. 당사는 동 개정사항이 별도재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1118호 재무제표 표시와 공시 및 제 1007호 현금흐름 (개정) - 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자,재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 회계정책, 회계추정치 변경과 오류의 기준서명이 재무제표의 작성 기준, 회계정책, 회계추정치 변경과 오류로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 재무제표 표시와 공시와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 제ㆍ개정 사항이 별도재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

④ 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택':불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

- 제1107호 '금융상품 공시':용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

- 제1109호 '금융상품':리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

- 제1110호 '별도재무제표':사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

- 제1007호 '현금흐름표':'원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

(2) 재무제표 작성기준1) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.2) 기능통화와 표시통화재무제표는 당사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

당사는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 당사가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 당사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 당사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 당사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 당사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 당사의몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 당사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

당사와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 당사는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다. 지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 당사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 당사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 당사의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

당사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 당사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 당사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 당사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 당사의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 당사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 당사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 당사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 당사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

당사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 당사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(4) 영업부문최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

(5) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하 며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.재무제표를 작성하기 위하여 당사에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다.

(6) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(7) 금융상품1) 금융자산의 인식 및 측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.

① 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익은 당기손익의 금융수익에, 손상차손(환입) 및 외환손익은 기타손익에 반영하고 있습니다.

한편, 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고있습니다. 기준서 1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 기타손익에 인식하고 있습니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정당사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 당사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산의 손상당사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

당사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 당사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권 제외)에 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.(8) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법(원재료 중 부품)과 개별법(원재료 중 장비, 재공품 및 제품)을 사용하여 결정하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로 인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(9) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.

(10) 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 당사의 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	내용연수 (년)
건물	30
구축물	15
차량운반구	5
공구와기구	5
비품	5
시설장치	5

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.(11) 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 특정 목적으로 차입한 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

(12) 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니 다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
산업재산권	10년
소프트웨어	5년

(13) 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

(14) 금융보증계약당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정합니다1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액(15) 차입금차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 당사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

(16) 전환사채당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하였으나, 당기 중 계약 조건에 따라 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되어 자본으로 재분류하였습니다.최초 인식 시 내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하였고, 당기 중 전환권을 자본으로 재분류하기 이전까지의 기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였으나, 당기 중 자본으로 재분류됨에 따라 후속적으로 재측정하지 않고 있습니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

당사가 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다.

복합금융상품에 포함된 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련된 경우에는 주계약과 분리하지 않고 부채요소로 분류하며 후속적으로 주계약과 함께 유효이자율법에 따른 상각후원가로 측정합니다.한편, 풋옵션의 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않은 경우에는 주계약과 분리하여 파생상품부채로 분류하고 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 회계처리 하고 있습니다.

복합금융상품에 포함된 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않으므로 주계약과 분리합니다. 당해 전환권은 기초자산의 주가 변동에 따라 전환권 행사 시 발행해야 할 주식의 수량이 변동(리픽싱 조건)되는 경우에는 파생상품부채로 회계처리 하고 확정 대 확정 조건을 충족하는 경우에는 자본으로 회계처리 합니다. 한편, 후속기간 중 계약조건에 따라 전환권 행사 시 발행해야 할 주식의 수량이 변동되지 않고 고정되는 경우에는 당해 전환권을 자본으로 재분류하고 있습니다.

발행시점에 내재파생상품이 파생상품부채로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 파생상품부채의 공정가치를 차감한 잔여금액을 부채요소의 장부금액으로 배부합니다. 한편, 복합금융상품의 내재파생상품이 지분상품으로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감한 나머지 금액을 자본요소로 배부하고 있습니다.

(17) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용가능한 세법 규정의 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대해 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 및 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(18) 종업원급여

당사의 퇴직급여제도는 확정기여형으로서 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(19) 자본금

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(20) 수익인식

1) 수익인식모형당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 용역매출 및 기타매출로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

용역매출은 고객과의 계약에 따라 고객사의 장비 이설, 재배치 및 유지보수용역을 제공하는 것으로서 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 제품매출 및 기타매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입일수에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 당사의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

2) 본인과 대리인의 구분당사는 상품과 관련된 거래에서는 '본인'의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 환불부채와 반환자산당사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다.

4) 계약체결 증분원가와 계약이행원가당사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 당사가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(21) 배당금

배당금은 주주총회에서 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(22) 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어 집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19. 참조).

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4. 참조).

3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니 다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의과거 경험, 현재 시장상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 7. 참조).

3. 범주별 금융상품

(1) 보고기간말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>① 금융자산

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	23,268,120,374	-	23,268,120,374
매출채권및기타채권(유동)	1,800,677,341	-	1,800,677,341
매출채권및기타채권(비유동)	106,181,093	-	106,181,093
합 계	25,174,978,808	-	25,174,978,808

② 금융부채

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계
매입채무및기타채무(유동)	1,760,749,180	-	1,760,749,180
유동리스부채	89,576,232	-	89,576,232
비유동리스부채	77,771,769	-	77,771,769
합 계	1,928,097,181	-	1,928,097,181

<전기말>

① 금융자산

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	25,654,225,844	-	25,654,225,844
매출채권및기타채권(유동)	3,027,870,124	-	3,027,870,124
매출채권및기타채권(비유동)	66,736,526	-	66,736,526
기타비유동금융자산	-	216,115,970	216,115,970
합 계	28,748,832,494	216,115,970	28,964,948,464

② 금융부채

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
매입채무및기타채무(유동)	943,510,298	-	943,510,298
전환사채(유동)	1,291,573,644	-	1,291,573,644
파생상품부채(유동)	-	75,806,446	75,806,446
유동리스부채	70,177,707	-	70,177,707
비유동리스부채	69,026,095	-	69,026,095
합 계	2,374,287,744	75,806,446	2,450,094,190

(2) 금융상품 범주별 손익

<당기>

(단위: 원)

구 분	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합 계
이자수익	855,861,899	-	-	-	855,861,899
외환차익	4,424,022	-	30,910	-	4,454,932
외화환산이익	3,700,214	-	-	-	3,700,214
리스상환이익	-	-	3,867,945	-	3,867,945
파생상품평가이익	-	-	-	75,806,446	75,806,446
금융상품평가이익	-	144,834,610	-	-	144,834,610
수익 합계	863,986,135	144,834,610	3,898,855	75,806,446	1,088,526,046
이자비용	-	-	46,809,232	-	46,809,232
외환차손	171,362,258	-	6,234,472		177,596,730
외화환산손실	377,955,405	-	-	-	377,955,405
장기금융상품평가손실	-	1,941,528	-	-	1,941,528
장기금융상품처분손실	-	147,150,446	-	-	147,150,446
사채상환손실	-	-	170,301,676	-	170,301,676
비용 합계	549,317,663	149,091,974	223,345,380	-	921,755,017

<전기>

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합 계
이자수익	1,284,941,429	-	-	-	1,284,941,429
외환차익	335,277,613	-	21,634,767	-	356,912,380
외화환산이익	2,579,819,212	-	-	-	2,579,819,212
파생상품평가이익	-	-	-	586,805,663	586,805,663
수익 합계	4,200,038,254	-	21,634,767	586,805,663	4,808,478,684
이자비용	-	-	669,169,438	-	669,169,438
외환차손	38,146,417	-	29,057,107	-	67,203,524
파생상품평가손실	-	-	-	62,190,813	62,190,813
장기금융상품평가손실	-	13,372,473	-	-	13,372,473
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	112,105,259	-	-	112,105,259
사채상환손실	-	-	667,677,250	-	667,677,250
비용 합계	38,146,417	125,477,732	1,365,903,795	62,190,813	1,591,718,757

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	23,268,120,374	23,268,120,374	25,654,225,844	25,654,225,844
매출채권및기타채권(유동)	1,800,677,341	1,800,677,341	3,027,870,124	3,027,870,124
매출채권및기타채권(비유동)	106,181,093	106,181,093	66,736,526	66,736,526
기타비유동금융자산	-	-	216,115,970	216,115,970
합 계	25,174,978,808	25,174,978,808	28,964,948,464	28,964,948,464
금융부채
매입채무및기타채무(유동)	1,760,749,180	1,760,749,180	943,510,298	943,510,298
전환사채(유동)	-	-	1,291,573,644	1,421,850,000
파생상품부채(유동)	-	-	75,806,446	75,806,446
유동리스부채	89,576,232	89,576,232	70,177,707	70,177,707
비유동리스부채	77,771,769	77,771,769	69,026,095	69,026,095
합 계	1,928,097,181	1,928,097,181	2,450,094,190	2,580,370,546

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치수준2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않는 투입변수(관측불 가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치자산ㆍ부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.<당기말>당기말 현재 당사의 금융상품은 모두 상각후 원가로 측정되는 금융상품입니다. <전기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치
	수준1	수준2	수준3	합계
파생상품부채(유동)	-	-	75,806,446	75,806,446
기타비유동금융자산	-	216,115,970	-	216,115,970

(3) 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품자산(유동)	75,806,446	3	Black DermanToy모형	변동성(%)	11.97%
				위험할인율(%)	4.15%

5. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금	569,741	2,043,549
현금성자산	23,267,550,633	25,652,182,295
합 계	23,268,120,374	25,654,225,844

6. 기타금융자산 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분		내 역	당기말		전기말
			취득가액	장부금액	취득가액	장부금액
당기손익-공정가치측정금융자산	비유동	종신보험예치금	-	-	360,950,580	216,115,970

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	1,799,296,018	46,474,836	2,920,608,322	61,966,448
대손충당금	(22,571,105)	(27,087,594)	(53,672,929)	(38,925,043)
미수수익	20,952,428	-	123,917,737	-
임차보증금	3,000,000	86,793,851	37,016,994	43,695,121
합 계	1,800,677,341	106,181,093	3,027,870,124	66,736,526

(2) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. <당기말>

(단위: 원)

구 분	전체기간 기대신용손실					12개월	합 계
	매출채권(개별평가)	기타채권(개별평가)	매출채권(집합평가)	신용위험유의적 증가	신용손상	기대신용손실
기초 손실충당금	53,672,929	-	-	-	38,925,043	-	92,597,972
상각(환입)	(38,576,418)	-	-	-	(4,362,855)	-	(42,939,273)
기말 손실충당금	15,096,511	-	-	-	34,562,188	-	49,658,699

<전기말>

(단위: 원)

구 분	전체기간 기대신용손실					12개월	합 계
	매출채권(개별평가)	기타채권(개별평가)	매출채권(집합평가)	신용위험유의적 증가	신용손상	기대신용손실
기초 손실충당금	38,020,754	-	-	-	40,760,381	-	78,781,135
상각(환입)	112,560,175	-	-	-	(1,835,338)	-	110,724,837
제거	(96,908,000)	-	-	-	-	-	(96,908,000)
기말 손실충당금	53,672,929	-	-	-	38,925,043	-	92,597,972

(3) 보고기간말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

매출채권 연령	당기말	전기말
3개월이내	1,783,804,406	2,174,451,080
3개월~6개월	-	535,762,500
6개월~1년	-	147,000
1년경과분	61,966,448	272,214,190
합 계	1,845,770,854	2,982,574,770

8. 기타유동자산 보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
선급금	22,846,518	796,872,725
선급비용	73,239,740	30,736,161
합 계	96,086,258	827,608,886

9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말			전기말
	평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액
원재료	14,973,883,380	(1,369,224,481)	13,604,658,899	16,519,699,006	(672,177,896)	15,847,521,110
재공품	9,735,686,803	(881,447,262)	8,854,239,541	7,638,650,483	(460,694,089)	7,177,956,394
미착품	477,875,826	-	477,875,826	-	-	-
합 계	25,187,446,009	(2,250,671,743)	22,936,774,266	24,158,349,489	(1,132,871,985)	23,025,477,504

당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 1,117,799,758원(전기: 707,748,176)이며 매출원가에 포함되어 있습니다. 10. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
토 지	2,195,266,254	-	2,195,266,254	2,195,266,254	-	2,195,266,254
건 물	5,574,752,580	(1,184,634,916)	4,390,117,664	5,574,752,580	(995,093,329)	4,579,659,251
구 축 물	236,578,000	(126,647,246)	109,930,754	236,578,000	(111,033,098)	125,544,902
차량운반구	311,009,262	(248,629,002)	62,380,260	335,917,171	(215,334,060)	120,583,111
공구와기구	94,704,017	(76,961,933)	17,742,084	94,704,017	(68,471,133)	26,232,884
비 품	565,219,826	(533,068,360)	32,151,466	561,382,771	(516,164,400)	45,218,371
시 설 장 치	122,530,000	(45,932,666)	76,597,334	49,730,000	(30,064,000)	19,666,000
사용권자산	318,498,211	(147,357,545)	171,140,666	282,611,104	(140,715,337)	141,895,767
합 계	9,418,558,150	(2,363,231,668)	7,055,326,482	9,330,941,897	(2,076,875,357)	7,254,066,540

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구분	기초	취득	증가	처분	감가상각비	기말금액
토 지	2,195,266,254	-	-	-	-	2,195,266,254
건 물	4,579,659,251	-	-	-	(189,541,587)	4,390,117,664
구 축 물	125,544,902	-	-	-	(15,614,148)	109,930,754
차량운반구	120,583,111	-	-	(1,000)	(58,201,851)	62,380,260
공구와기구	26,232,884	-	-	-	(8,490,800)	17,742,084
비 품	45,218,371	3,837,055	-	-	(16,903,960)	32,151,466
시 설 장 치	19,666,000	72,800,000	-	-	(15,868,666)	76,597,334
사용권자산	141,895,767	-	118,754,094	-	(89,509,195)	171,140,666
합 계	7,254,066,540	76,637,055	118,754,094	(1,000)	(394,130,207)	7,055,326,482

<전기>

(단위: 원)

구분	기초	취득	증가	처분	감가상각비	기말금액
토 지	2,195,266,254	-	-	-	-	2,195,266,254
건 물	4,769,200,836	-	-	-	(189,541,585)	4,579,659,251
구 축 물	141,159,050	-	-	-	(15,614,148)	125,544,902
차량운반구	149,691,435	25,298,719	-	-	(54,407,043)	120,583,111
공구와기구	23,103,000	10,954,017	-	-	(7,824,133)	26,232,884
비 품	83,227,456	5,536,375	-	-	(43,545,460)	45,218,371
시 설 장 치	27,598,334	-	-	-	(7,932,334)	19,666,000
사용권자산	242,569,865	-	4,140	-	(100,678,238)	141,895,767
합 계	7,631,816,230	41,789,111	4,140	-	(419,542,941)	7,254,066,540

(3) 보험가입자산

당기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류	보험가입 자산	보험회사	장부금액	부보금액
화재보험	본사 건물 및 구축물 등	KB손해보험	4,576,645,752	4,333,000,000
〃	공구와기구	〃	17,742,084	600,000,000
〃	비품	〃	32,151,466	60,000,000
〃	재고자산	〃	22,936,774,266	2,000,000,000
합 계			27,563,313,568	6,993,000,000

상기 보험 이외에 임직원에 대한 업무상 상해종합보험(단체보험)을 교보생명에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대하여는 DB손해보험(주) 등에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

11. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	합 계
당기말
취득원가	17,364,440	85,151,000	600,126,840	702,642,280
상각누계액	(13,674,854)	(83,753,413)	-	(97,428,267)
손상누계액	-	-	(23,987,000)	(23,987,000)
순장부금액	3,689,586	1,397,587	576,139,840	581,227,013
전기말
취득원가	17,364,440	85,151,000	600,126,840	702,642,280
상각누계액	(12,229,370)	(81,595,413)	-	(93,824,783)
손상누계액	-	-	(23,987,000)	(23,987,000)
순장부금액	5,135,070	3,555,587	576,139,840	584,830,497

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분	기초	무형자산상각비	기말금액
산업재산권	5,135,070	(1,445,484)	3,689,586
소프트웨어	3,555,587	(2,158,000)	1,397,587
회 원 권	576,139,840	-	576,139,840
합 계	584,830,497	(3,603,484)	581,227,013

<전기>

(단위: 원)

구 분	기초	무형자산상각비	기말금액
산업재산권	6,580,554	(1,445,484)	5,135,070
소프트웨어	8,609,104	(5,053,517)	3,555,587
회 원 권	576,139,840	-	576,139,840
합 계	591,329,498	(6,499,001)	584,830,497

(3) 당기 및 전기 중 비용으로 인식된 연구개발활동과 관련하여 지출된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기
경상연구개발비(제조경비)	334,789,980	299,953,711

12. 종속기업 투자(1) 보고기간말 현재 종속기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업명	소재국가	결산월	주요영업활동	지분율
					당기말	전기말
종속기업	㈜러셀로보틱스(*)	대한민국	12월	산업용 자동화설비 제조 및 설치	42.05%	42.05%

(*) ㈜러셀로보틱스는 2020년 중 신규 투자로 인하여 종속기업으로 편입되었으며, 당사가 ㈜러셀로보틱스의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 주주간 약정에 따라 의결권을 위임받아 의결권 과반 이상을 행사하므로 사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 ㈜러셀로보틱스를 연결대상 종속기업에 포함하고 있습니다.(2) 당기와 전기의 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

당기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.<전기>

(단위: 원)

구분	기업명	기초	취득(*)	기말
종속기업	㈜러셀로보틱스	998,299,600	887,894,741	1,886,194,341

* 2024년 12월 13일 (주)러셀로보틱스 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 10억원을 기명식 보통주로 전환하였습니다.(3) 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구분	기업명	자산	부채	매출액	당기손익	총포괄손익
종속기업	㈜러셀로보틱스	8,106,825,428	9,680,922,278	10,356,831,419	(4,111,018,113)	(4,091,143,805)

<전기말>

(단위: 원)

구분	기업명	자산	부채	매출액	당기손익	총포괄손익
종속기업	㈜러셀로보틱스	15,620,695,524	13,122,598,777	14,222,956,568	(522,859,989)	(608,800,810)

13. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	유동부채
	당기말	전기말
매입채무	1,098,361,762	317,752,101
미지급금	115,957,981	67,329,551
미지급비용	546,429,437	558,428,646
합 계	1,760,749,180	943,510,298

14. 전환사채 (1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
발행가액	-	1,500,000,000
전환권조정	-	(208,426,356)
소 계	-	1,291,573,644
파생상품부채	-	75,806,446
합 계	-	1,367,380,090

(2) 당기와 전기의 전환사채 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분	기초	이자비용	상환(*)	평가	당기말
전환사채(유동)	1,500,000,000	-	(1,500,000,000)	-	-
전환권조정(유동)	(208,426,356)	38,124,680	170,301,676	-	-
파생상품부채(유동)	75,806,446	-	-	(75,806,446)	-
합 계	1,367,380,090	38,124,680	(1,329,698,324)	(75,806,446)	-

(*) 당사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억, 2024년 7월 15일 5억, 2024년 10월 14일 60억, 2025년 4월 14일 15억을 각각 만기전 전액 상환완료하였습니다.<전기>

(단위: 원)

구 분	기초	이자비용	상환(*)	평가	전기말
전환사채(유동)	10,000,000,000	-	(8,500,000,000)	-	1,500,000,000
전환권조정(유동)	(2,335,353,562)	658,585,864	1,468,341,342	-	(208,426,356)
파생상품부채(유동)	1,478,823,904	-	(816,211,795)	(586,805,663)	75,806,446
파생상품자산(유동)	(77,738,516)	-	15,547,703	62,190,813	-
합 계	9,065,731,826	658,585,864	(7,832,322,750)	(524,614,850)	1,367,380,090

(*) 당사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억, 2024년 7월 15일 5억, 2024년 10월 14일 60억을 각각 만기전 상환하였으며 상환 후 사채의 권면총액은 15억입니다.

(3) 당기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분		내 용
사채의 종류		제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행금액		10,000,000,000원
발행일		2021년 4월 14일
만기일		2026년 4월 14일
표면이자율		0%
만기보장수익률		0%
원금상환방법		만기일시상환
전환에 관한 사항	전환권 행사기간	2022년 4월 14일부터 2026년 3월 14일까지
	전환비율	권면액의 100%
	전환가액(*1)	발행시점 6,060원 / 당기말 현재 4,245원
	행사로 발행될 주식수(*1)	2,355,712주
	전환가액의 조정	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 시가
		합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정
		감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액 조정
		매3개월마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 1개월가중산술평균주가, 1주일가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함.(단, 조정전환가액은 최초 전환가액의 70% 이상이어야함)
인수자의 조기상환청구권(Put Option)(*2)	행사기간	2024년 4월 14일부터 2026년 1월14일까지
	조기상환금액	행사기간 시작일 이후 매3개월이 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구 가능
		조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액
발행자의 매도청구권(Call Option)	행사기간	2022년 4월 14일부터 2024년 4월 14일까지
	행사대상	행사기간 시작일 이후 매월 14일마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 전환사채를 매수인에게 매도하여야 함
	행사범위	사채 발행가액의 30%이내
	매매금액	매매일까지 연 1.0%의 이율을 적용한 금액매매금액 = 매도청구권행사금액(권면금액)X(1+0.01)^(n/12)n : 발행일로부터 경과한 개월수

(*1) 발행시점에 부채로 분류되었던 전환권대가는 전환가액 조정일인 2021년 10월 14일 전환가격의 조정한도에 도달하여 추가적인 전환가격의 조정이 발생하지 않게 됨에 따라 자본분류요건을 충족하였으며 이에 따라 당사는 동 전환권대가를 자본으로 재분류하였습니다.(*2) 당사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억, 2024년 7월 15일 5억, 2024년 10월 14일 60억, 2025년 4월 14일 15억을 각각 만기전 전액 상환완료하였습니다.15. 기타유동부채

(1) 보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
예수금	80,931,230	76,002,460
선수금	100,000,000	1,578,698,206
부가가치세예수금	201,568,880	53,936,953
합 계	382,500,110	1,708,637,619

(2) 보고기간말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
선수금	100,000,000	1,578,698,206

(3) 당기 및 전기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,578,698,206	1,013,762,500
증가	2,935,689,560	11,203,581,085
감소(*)	(4,414,387,766)	(10,638,645,379)
기말금액	100,000,000	1,578,698,206

(*) 계약부채의 감소액은 전액 보고기간 중 수익으로 인식되었습니다.

16. 리스

(1) 리스약정에 따라 인식한 기초자산유형별 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
건물	27,852,271	11,069,078
차량운반구	143,288,395	130,826,689
합 계	171,140,666	141,895,767

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 및 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분		당기	전기
비용	사용권자산 감가상각비
	건물	16,639,622	16,603,608
	차량운반구	72,869,573	84,074,630
	사용권자산 감가상각비 계	89,509,195	100,678,238
	리스부채 이자비용	8,684,552	10,583,574
	단기리스 관련 비용	5,772,725	5,363,635
	소액자산리스 관련 비용	3,837,406	2,280,000
비용 계		107,803,878	118,905,447
수익	임차보증금 이자수익(현할차 상각)	4,525,196	4,707,249

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
리스부채	176,090,303	148,671,498
차감: 현재가치할인차금	(8,742,302)	(9,467,696)
리스부채(유동)	89,576,232	70,177,707
리스부채(비유동)	77,771,769	69,026,095
리스부채 합계	167,348,001	139,203,802

(4) 리스부채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금 액
1년 이내	91,901,496
1년 초과 5년 이내	84,188,807
합 계	176,090,303

한편, 당기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액은 81,298,490원(전기: 96,284,874원), 이자비용 현금유출액은 8,684,552원(전기: 10,583,874원)으로 총 현금유출액은 89,983,042원(전기: 106,868,748원) 입니다.

17. 퇴직급여 당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
판매비와관리비	228,835,976	209,825,686
제조원가	199,940,596	193,287,866
합 계	428,776,572	403,113,552

18. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 법인세(추납액, 환급액 포함)	11,038,360	1,378,230,959
총당기법인세	11,038,360	1,378,230,959
이연법인세
일시적차이의 증감	(261,069,254)	(371,400,932)
법인세비용(수익)	(250,030,894)	1,006,830,027

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익(손실)	(1,004,130,106)	5,634,480,525
적용세율로 계산된 법인세비용	-	1,155,606,430
법인세 효과
- 세액공제로 인한 효과	(16,045,833)	(178,945,991)
- 비공제비용	-	26,492,738
- 기타	(233,985,061)	3,676,850
법인세비용(수익)	(250,030,894)	1,006,830,027
평균유효세율	-	17.87%

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 원)

구 분	당기초	당기손익반영	당기말
차감할 일시적 차이
대손상각비	11,453,931	4,639,975	6,813,956
연차수당	34,660,528	(3,227,129)	37,887,657
장기금융상품평가손실	30,270,433	30,270,433	-
업무용승용차 감가상각비	27,983,066	(10,094,019)	38,077,085
리스부채	31,072,343	(7,667,524)	38,739,867
현할차(임차보증금)	1,596,318	(286,035)	1,882,353
원재료평가손실	140,485,180	(160,744,206)	301,229,386
재공품평가손실	96,285,065	(97,633,333)	193,918,398
파생상품부채	15,843,547	15,843,547	-
제조_급여(당기)	1,073,192	1,073,192	-
미지급비용	869,444	237,457	631,987
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	23,429,999	23,429,999	-
소계	415,023,046	(204,157,643)	619,180,689
가산할 일시적 차이
미수수익	(25,898,807)	(21,289,273)	(4,609,534)
사용권자산	(29,656,215)	7,994,732	(37,650,947)
현할차(리스부채)	(1,978,748)	(55,442)	(1,923,306)
전환권조정	(43,561,108)	(43,561,108)	-
소계	(101,094,878)	(56,911,611)	(44,183,787)
합계	313,928,168	(261,068,734)	574,996,902

<전기>

(단위: 원)

구 분	전기초	당기손익반영	전기말
차감할 일시적 차이
대손상각비	11,146,518	(307,413)	11,453,931
연차수당	31,692,276	(2,968,252)	34,660,528
장기금융상품평가손실	27,475,587	(2,794,846)	30,270,433
업무용승용차 감가상각비	19,792,900	(8,190,166)	27,983,066
리스부채	53,407,849	22,335,506	31,072,343
현할차(임차보증금)	2,686,175	1,089,857	1,596,318
원재료평가손실	44,003,553	(96,481,627)	140,485,180
재공품평가손실	44,847,323	(51,437,742)	96,285,065
파생상품부채	309,074,196	293,230,649	15,843,547
제조_해외출장비(당기)	374,805	374,805	-
제조_급여(당기)	168,996	(904,196)	1,073,192
미지급비용	815,731	(53,713)	869,444
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	(23,429,999)	23,429,999
소계	545,485,909	130,462,863	415,023,046
가산할 일시적 차이
미수수익	(43,627,704)	(17,728,897)	(25,898,807)
사용권자산	(50,697,102)	(21,040,887)	(29,656,215)
현할차(리스부채)	(4,297,623)	(2,318,875)	(1,978,748)
파생상품자산	(16,247,350)	(16,247,350)	-
전환권조정	(488,088,894)	(444,527,786)	(43,561,108)
소계	(602,958,673)	(501,863,275)	(101,094,878)
합계	(57,472,764)	(371,400,932)	313,928,168

19. 자본금

(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 100원)이고, 당기 중 자본금 변동은 없으며, 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	총발행주식수(주)	주당 액면가액	자본금
보통주	31,812,000	100	3,181,200,000

(2) 당기 및 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기
유통주식수	29,007,874	29,007,874

상기 유통주식수와 발행주식수와의 차이는 자기주식 수량차이입니다.

20. 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	11,852,353,455	11,852,353,455
자기주식처분이익	3,973,417,732	3,973,417,732
전환권대가	-	2,379,554,079
기타자본잉여금	2,379,554,079	-
합 계	18,205,325,266	18,205,325,266

(2) 당기 및 전기 중 자본잉여금 변동내역은 없습니다. 21. 자본조정

(1) 보고기간말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
자기주식	(1,160,019,142)	(1,160,019,142)

(2) 당기 및 전기 중 자본조정의 변동내역은 없으며, 보고기간말 현재 자본조정 항목은 전액 보유 중인 자기주식(2,804,126주)으로서, 경영상 목적 및 주주가치 증대를 위하여 취득, 보유하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

22. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금 (*)	849,186,982	762,163,360
미처분이익잉여금	35,063,811,124	36,775,170,178
합 계	35,912,998,106	37,537,333,538

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서당기의 이익잉여금처분계산서는 2026년 3월 31일 주주총회에서 처분될 예정입니다(전기 처분 확정일: 2025년 3월 31일).

(단위: 원)

과 목	당기말		전기말
미처분 이익잉여금		35,063,811,124		36,775,170,178
전기이월이익잉여금	35,817,910,336		32,147,519,680
당기순이익(손실)	(754,099,212)		4,627,650,498
합 계		35,063,811,124		36,775,170,178
이익잉여금 처분액		957,259,842		957,259,842
이익준비금	87,023,622		87,023,622
배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 30원(30%) 전기 30원(30%)	870,236,220		870,236,220
차기이월 미처분이익잉여금		34,106,551,282		35,817,910,336

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 재화나 용역의 이전시기와 지리적 시장은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
재화나 용역의 이전 시기:
한 시점에 이전하는 재화	13,404,651,348	20,411,293,159
기간에 걸쳐 이전하는 수익	3,808,146,754	2,846,311,408
합계	17,212,798,102	23,257,604,567
지리적 시장:
국내	16,257,676,681	12,886,636,851
해외	955,121,421	10,370,967,716
합계	17,212,798,102	23,257,604,567
매출 유형별:
제품	13,404,651,348	20,411,293,159
서비스	3,808,146,754	2,846,311,408
합계	17,212,798,102	23,257,604,567

24. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
급여	1,903,033,829	1,886,676,168
퇴직급여	228,835,976	209,825,686
복리후생비	127,188,729	136,728,968
여비교통비	22,222,854	22,263,583
접대비	121,225,554	128,540,448
통신비	4,328,816	4,084,391
수도광열비	900,120	757,860
전력비	71,519,510	91,429,808
세금과공과금	97,732,170	96,408,690
감가상각비	248,257,261	270,441,235
지급임차료	12,569,721	12,133,987
수선비	-	294,250
보험료	68,639,180	54,182,038
차량유지비	33,043,698	28,794,527
운반비	25,185,644	49,914,260
교육훈련비	426,000	310,000
도서인쇄비	1,058,000	4,886,920
사무용품비	1,806,273	2,809,799
소모품비	2,851,070	3,823,170
지급수수료	245,351,442	265,226,340
협회비	12,990,000	13,290,000
대손상각비(환입)	(42,939,273)	110,724,837
무형자산상각비	3,176,484	5,911,001
해외출장비	8,032,374	35,185,800
합 계	3,197,435,432	3,434,643,766

25. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동	(1,676,283,147)	3,718,169,334
원재료의 매입	13,136,682,001	9,878,663,390
급여	4,050,657,766	4,079,449,232
퇴직급여	428,776,572	403,113,552
복리후생비	327,838,939	330,203,697
여비교통비	110,925,522	100,921,580
접대비	121,225,554	128,540,448
통신비	4,328,816	4,084,391
수도광열비	900,120	757,860
전력비	129,322,360	165,305,702
세금과공과금	193,097,590	189,380,650
감가상각비	394,130,207	419,542,941
지급임차료	12,569,721	12,133,987
수선비	-	12,341,412
보험료	141,507,508	130,156,610
차량유지비	47,963,544	41,753,696
경상연구개발비	334,789,980	299,953,711
운반비	33,132,514	77,924,500
교육훈련비	2,254,000	2,578,000
도서인쇄비	2,260,000	6,829,220
사무용품비	1,806,273	2,809,799
소모품비	66,373,720	79,540,395
지급수수료	494,589,676	513,428,043
협회비	12,990,000	13,290,000
대손상각비(환입)	(42,939,273)	110,724,837
무형자산상각비	3,603,484	6,499,001
해외출장비	11,000,775	128,812,507
합 계	18,343,504,222	20,856,908,495

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
유형자산처분이익	7,626,273	-
잡이익	8,354,364	4,289,365
합 계	15,980,637	4,289,365

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
기부금	1,200,000	1,200,000
잡손실	27,246,652	3,545,530
합 계	28,446,652	4,745,530

27. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
이자수익	855,861,899	1,284,941,429
외환차익	4,454,932	374,393,071
외화환산이익	3,700,214	2,579,819,212
파생상품평가이익	75,806,446	586,805,663
리스상환이익	3,867,945	-
금융상품평가이익	144,834,610	-
합 계	1,088,526,046	4,825,959,375

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
이자비용	46,809,232	669,169,438
외환차손	205,325,730	67,203,524
외화환산손실	377,955,405	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	112,105,259
파생상품평가손실	-	62,190,813
장기금융상품평가손실	1,941,528	13,372,473
장기금융상품처분손실	147,150,446	-
사채상환손실	170,301,676	667,677,250
합 계	949,484,017	1,591,718,757

28. 주당이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로, 1주당 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
당기순이익	(754,099,212)	4,627,650,498
가중평균유통주식수(*)(주)	29,007,874	29,007,874
기본주당이익	(26)	160

(*) 당기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 없습니다.(2) 희석주당순이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없습니다.

29. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	보증금액	보증내용
서울보증보험	399,263,850	하자보증보험
	47,770,000	계약보증보험
	110,000,000	선금보증보험

(2) 보고기간말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받은자	보증한도	보증금액	보증내용
㈜러셀로보틱스	6,000,000,000	3,111,256,000	이행보증 등

30. 특수관계자거래

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
최상위지배자	권순욱	권순욱
종속기업	㈜러셀로보틱스	㈜러셀로보틱스
기타의 특수관계자	㈜에스더블유인베스트먼트	㈜에스더블유인베스트먼트

(2) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	당기말	전기말
종속기업	㈜러셀로보틱스	선급금	-	3,150,000

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	금액
종속기업	㈜러셀로보틱스	재고자산매입	13,500,000
		제품매출	500,000,000

② 전기

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	금액
종속기업	㈜러셀로보틱스	관계회사단기대여금	27,920,000
		선급금	3,150,000
		금융수익	15,349,518

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

당기 중 특수관계자 거래내역은 없습니다.② 전기

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	항목	기초	증가	감소	기말
종속기업	㈜러셀로보틱스	대여금	1,000,000,000	-	(1,000,000,000)	-
		전환사채(*)	-	1,000,000,000	(1,000,000,000)	-

* 전기 중 (주)러셀로보틱스 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 10억원을 인수하여 전환권을 행사하였습니다.(5) 주요 경영진에 대한 보상 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기이사를 포함하였습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기	전기
급여	735,702,787	722,632,353
퇴직급여	132,247,782	118,140,833
합 계	867,950,569	840,773,186

(6) 보고기간말 현재 당사는 종속기업인 ㈜러셀로보틱스에 대하여 서울보증보험에 연대보증을 제공하고 있습니다(주석 29. 참조).

31. 위험관리 (1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해노력하고 있습니다.1) 신용위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간말 현재 신용위험에 노출된 회사의 금융자산은 다음과 같으며, 손상되지 않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금성자산(*)	23,267,550,633	25,652,182,295
매출채권및기타채권(유동)	1,800,677,341	3,027,870,124
매출채권및기타채권(비유동)	106,181,093	66,736,526
기타비유동금융자산	-	216,115,970
합 계	25,174,409,067	28,962,904,915

(*) 현금시재액은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.

2) 유동성위험관리회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 23,268,120,374원(전기말 25,654,225,844원)을 보유하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계
매입채무및기타채무	1,760,749,180	-	-	-	1,760,749,180
리스부채	22,975,374	68,926,122	56,511,997	27,676,810	176,090,303
지급보증	712,052,000	1,735,929,000	663,275,000	-	3,111,256,000
합 계	2,495,776,554	1,804,855,122	719,786,997	27,676,810	5,048,095,483

상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계
매입채무및기타채무	943,510,298	-	-	-	943,510,298
전환사채(*)	-	-	1,500,000,000	-	1,500,000,000
리스부채	21,126,012	50,966,889	53,184,048	23,394,549	148,671,498
지급보증	1,480,539,900	3,039,492,170	401,940,000	-	4,921,972,070
합 계	2,445,176,210	3,090,459,059	1,955,124,048	23,394,549	7,514,153,866

(*) 전환청구가 가능한 전환사채이며, 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다(주석 14. 참고).상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 외환위험에 노출된 중요한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,USD,JPY,EUR,CNY)

구분	통화	당기말		전기말
		외화	원화	외화	원화
현금및현금성자산	USD	11,248,746.79	16,140,826,768	15,415,147.29	22,660,266,516
현금및현금성자산	JPY	16,782,877.00	154,004,714	16,755,917.00	156,915,811
현금및현금성자산	CNY	1,140,860.44	233,602,583	8,071,972.15	1,624,645,834
현금및현금성자산	EUR	11.40	19,217	-	-
매출채권	USD	96,639.47	138,667,975	657,384.00	966,354,480

당기 및 전기에 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 외화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 주로 외화로 표시된 현금및 현금성자산, 매출채권 및 매입채무 등에 대한 외화환산 손익의 결과로 인하여 1,318,369,291원(전기 2,009,787,247원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(단위: 원)

구 분	당기		전기
	세후이익	자본	세후이익	자본
10% 상승시	1,318,369,291	1,318,369,291	2,009,787,247	2,009,787,247
10% 하락시	(1,318,369,291)	(1,318,369,291)	(2,009,787,247)	(2,009,787,247)

(나) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 변동금리부 조건의 예금과 차입금은 없습니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)	167,348,001	1,506,583,892
차감: 현금및현금성자산(B)	23,268,120,374	25,654,225,844
순부채(C=A-B)	(23,100,772,373)	(24,147,641,952)
자본총계(D)	56,139,504,230	57,763,839,662
총자본(E=C+D)	33,038,731,857	33,616,197,710
자본조달비율(F=C/E)(*)	(주)	(주)

(*) 보고기간말 현재 부의 순부채가 발생하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

32. 비현금거래 (1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기
임차보증금 비유동성 대체	35,000,000	-
임차보증금 유동성 대체	-	33,536,307
리스부채 유동성 대체	-	193,534
이익준비금 전입	87,023,622	87,023,622
사용권자산 증가	118,754,094	4,140
리스부채의 증가	113,310,634	511,520
임차보증금 현재가치할인차금의 사용권자산 대체	4,449,384	507,380
임차보증금의 유형자산 대체	-	22,414,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 종속기업투자 대체	-	887,894,741
전환권대가 기타자본잉여금 대체	2,379,554,079	-

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 원)

구 분	당기초	현금흐름	비현금거래					당기말
			공정가치변동	상각	증가	대체	기타(*1,*2)
전환사채(유동)	1,291,573,644	(1,500,000,000)	-	38,124,680	-	-	170,301,676	-
파생상품부채(유동)(*2)	75,806,446	-	(75,806,446)	-	-	-	-	-
유동리스부채(*3)	70,177,707	(15,040,908)	-	349,240	37,958,138	-	(3,867,945)	89,576,232
비유동리스부채	69,026,095	(74,942,134)	-	8,335,312	75,352,496	-	-	77,771,769
합 계	1,506,583,892	(1,589,983,042)	(75,806,446)	46,809,232	113,310,634	-	166,433,731	167,348,001

(*1) 리스부채의 기타감소액은 조기상환 등으로 인한 변동액입니다.(*2) 전환사채 조기상환으로 인한 증감액입니다.(*3) 영업활동으로 표시되는 이자의 지급을 포함하고 있습니다.<전기>

(단위: 원)

구 분	전기초	현금흐름	비현금거래					전기말
			공정가치변동	상각	증가	대체	기타(*1,*2)
전환사채(유동)	7,664,646,438	(8,500,000,000)	-	658,585,864	-	-	1,468,341,342	1,291,573,644
파생상품부채(유동)(*2)	1,401,085,388	-	(524,614,850)	-	-	-	(800,664,092)	75,806,446
유동리스부채(*3)	103,906,831	(34,775,547)	-	852,889	-	193,534	-	70,177,707
비유동리스부채	131,070,325	(72,092,901)	-	9,730,685	511,520	(193,534)	-	69,026,095
합 계	9,300,708,982	(8,606,868,448)	(524,614,850)	669,169,438	511,520	-	667,677,250	1,506,583,892

(*1) 전환사채 관련 파생상품자산의 변동금액을 차감한 순액으로 표시하였습니다.(*2) 전환사채 조기상환으로 인한 증감액입니다.(*3) 영업활동으로 표시되는 이자의 지급을 포함하고 있습니다.

33. 재무제표의 승인 재무제표는 2026년 2월 24일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

34. 보고기간 후 사건(1) 담보제공

당사는 2025년 12월 31일자 이사회 결의에 따라 2026년 1월 12일자로 종속기업인 (주)러셀로보틱스의 운영자금 차입금(기업은행, 차입금액 20억원)에 대한 담보로 당사의 정기예금 30억원을 제공하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책

당사는 기업 경쟁력 강화 및 기업가치 증가를 목표로 경영활동을 수행하고 있으며, 이를 통한 소유주 지분가치 증대를 도모함과 동시에 배당을 통한 주주 이익 실현에도지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 정기적인 배당을 실시하고 있으며 그 규모는 경영실적, 중장기 투자계획, 재무구조개선, 현금흐름 등 종합적 검토를 통하여 결정하고 있습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

이사회이사회XX배당 절차 개선방안에대해 향후 당사 사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.배당 절차 개선방안에대해 향후 당사 사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당
정관상 배당액 결정 기관
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

결산배당2025년 12월O2026년 02월 24일2025년 12월 31일X-결산배당2024년 12월O2025년 02월 24일2024년 12월 31일X-결산배당2023년 12월O2024년 02월 02일2023년 12월 31일X-

구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고

[주1] 상기 배당액 확정일은 배당에 대한 이사회 결정일입니다.

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관에는 배당과 관련하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

정관 규정

제53조(이익금의 처분) 이 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제54조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조(분기배당)① 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 12에 의한 분기배당을 실시할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되 그 결의는 제 1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제8조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제56조(배당금 지급 청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지아니하면 소멸시효가 완성된다.

라. 주요배당지표

(단위: 원, 백만원, %)

100100100-2,6894,5372,640-7544,6283,438-9315691870870870----19.1832.97보통주1.52.00.9우선주---보통주---우선주---보통주303030우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제11기	제10기	제9기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

[주1](연결)당기순이익(손실)은 지배기업소유주지분 당기순이익 기재하였습니다.[주2](연결)현금배당성향은 연결당기순이익(손실)의 지배기업 소유주지분 귀속분에 대한 현금배당총액의 백분율입니다.[주3]당기는 (연결)당기순손실 발생으로 인하여 배당성향 기재는 생략하였습니다.

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-81.471.24

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

[주1] 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.(예: 최근 3년간 평균 배당수익률은 3년간 배당수익률의 합을 3으로 나눔)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2025년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

------

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
-

미상환 전환사채 발행현황

2025년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

제2회 무기명식 이권부무보증사모 전환사채(주1)22024년 02월 16일2028년 02월 16일3,000,000,000보통주2027년2월16일~2028년2월15일1004,0473,000,000,000741,289-제3회 무기명식 이권부무보증사모 전환사채(주2)32024년 03월 18일2028년 03월 18일3,000,000,000보통주2027년3월18일~2028년3월17일1004,0472,000,000,000494,193-6,000,000,000---5,000,000,000--

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
합 계	-	-	-	-

[주1](*2)당사의 종속회사인 (주)러셀로보틱스가 발행한 전환사채 입니다.[주2]당사의 종속회사인 (주)러셀로보틱스가 발행한 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행금액 30억중 10억은 (주)러셀에서 인수하였습니다. 지배기업이 인수한 10억은 2024년 11월 26일 자로 보통주로 전환되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

2025년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

(주)러셀(주1)회사채사모2021년 04월 14일10,000표면이자율:0.00%만기이자율:0.00%-2026년 04월 14일완료-(주)러셀로보틱스회사채사모2024년 02월 06일3,000표면이자율:0.00%만기이자율:6.00%-2028년 02월 16일--(주)러셀로보틱스(주2)회사채사모2024년 03월 18일3,000표면이자율:0.00%만기이자율:6.00%-2028년 03월 18일일부미상환-16,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

[주1]2021년 4월 14일 연결회사가 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 인수자의 조기상환청구권(Put Option)행사로 2024년 4월 15일 20억원, 2024년 7월 15일 5억원, 2024년 10월 14일 60억원, 2025년 4월 14일 15억원을 각각 만기전에 취득하였으며, 전액 상환 완료하였습니다.[주2]당사의 종속회사인 (주)러셀로보틱스가 발행한 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행금액 30억중 10억은 (주)러셀에서 인수하였습니다. 지배기업이 인수한 10억은 2024년 11월 26일 자로 보통주로 전환되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

----------5,000----5,000--5,000----5,000

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

코스닥시장12018년 06월 01일장비구매8,820장비구매외8,820--

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		금액차이발생사유	용도차이발생사유
			사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

나. 사모자금의 사용내역

2025년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 교환사채12017년 11월 01일장비구매6,043장비구매외6,043--제2회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채22021년 04월 14일운영자금기타자금10,000운영자금(장비구매)10,000--

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		금액차이발생사유	용도차이발생사유
			사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 합병,분할,자산양수도,영업양수도 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 개요보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	업종	결산일	투자지분비율
				소유지분율	비지배지분지분율
㈜러셀로보틱스(주1)	대한민국	자동화설비 제조 및 설치	12월 31일	42.05%	57.95%

[주1] ㈜러셀로보틱스는 2020년 신규 투자로 인하여 종속기업으로 편입되었으며, 지배기업이 ㈜러셀로보틱스의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 주주간 약정에 따라 의결권을 위임받아 의결권 과반 이상을 행사하므로 사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 지배기업은 ㈜러셀로보틱스를연결대상 종속기업에 포함하고 있습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준) (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 원)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금설정률
2025년(제11기)	매출채권	4,787,632,607	49,658,699	1.04%
	미수금	830,000	-	-
	합계	4,788,462,607	49,658,699	1.04%
2024년(제10기)	매출채권	7,593,322,346	92,597,972	1.21%
	미수금	-	-	-
	합계	7,593,322,346	92,597,972	1.21%
2023년(제9기)	매출채권	4,075,044,512	78,781,135	1.93%
	미수금	6,390,906	-	0.00%
	합계	4,081,435,418	78,781,135	1.93%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구 분	2025년(제11기)	2024년(제10기)	2023년(제9기)
1. 기초 대손충당금 잔액합계	92,597,972	78,781,135	134,415,284
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	(96,908,000)	(14,090,910)
① 대손처리액(상각채권액)	-	(96,908,000)	(14,090,910)
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	42,939,273	110,724,837	(41,543,239)
4. 기말 대손충당금 잔액합계	49,658,699	92,597,972	78,781,135

(3) 매출채권 대손충당금 설정방침 1) 대손충당금 설정 방법당사는 재무상태표일 현재 매출채권, 미수금 등 채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.2) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수 불능 이 객관적으로 입증된 경우ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 경과기간별 매출채권 잔액

(단위: 원)

구 분	3개월 이내	3개월~6개월	6개월 초과	1년 초과	3년 초과	계
			1년 이하	3년 이하
금 액	4,725,666,159	830,000	-	0	61,966,448	4,788,462,607
구성비율	98.7%	0.0%	0.0%	0.0%	1.3%	100%

다. 재고자산 현황(연결기준)(1)재고자산 보유현황

(단위: 원)

사업부문	계정과목	2025년 (제11기)	2024년 (제10기)	2023년 (제9기)
반도체장비	원재료	13,604,658,899	15,847,521,110	14,180,627,348
	재공품	8,854,239,541	7,177,956,394	10,896,125,728
	미착품	477,875,826	-	-
	소 계	22,936,774,266	23,025,477,504	25,076,753,076
무인자동화시스템	원재료	357,801,296	583,701,183	748,531,500
	재공품	3,517,153,331	4,648,953,860	3,384,016,962
	미착품	253,601,216	4,949,821	-
	소 계	4,128,555,843	5,237,604,864	4,132,548,462
합계	원재료	13,962,460,195	16,431,222,293	14,929,158,848
	재공품	12,371,392,872	11,826,910,254	14,280,142,690
	미착품	731,477,042	4,949,821	-
	소 계	27,065,330,109	28,263,082,368	29,209,301,538
총자산대비 재고자산 구성비율(%)		41.05%	36.43%	39.18%
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
재고자산회전율(회수)		0.97회	1.04회	1.40회
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

[주1]원재료와 재공품 재고금액은 평가충당금이 반영된 수치입니다.[주2]연결조정사항 반영전 금액입니다. (2) 재고자산 실사내역

1) 실사일자 당사는 매분기 자체 재고자산 실사를 실시하며 12월말 기준 재고실사 시에는 외부감사인의 입회하에 실사를 진행하고 있습니다.

회사명	외부감사인	실사일자	비고
러셀	한울회계법인	2026년 01월 06일	-
러셀로보틱스	태일회계법인	2026년 01월 02일	-

2) 실사방법사내보관재고 : 전수조사 실시사외보관재고 : 사외 보관 창고에서 전수조사 실시외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함.(년1회실시-기말기준)

(3) 장기체화재고 등 내역 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	취득원가	평가손실	기말잔액
원재료	15,432,657,619	(1,470,197,424)	13,962,460,195
재공품	13,581,270,434	(1,409,452,885)	12,171,817,549
합 계	29,013,928,053	(2,879,650,309)	26,134,277,744

라. 공정가치평가 내역 (1) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치 1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치수준2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않는 투입변수(관측불 가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치자산ㆍ부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. (2) 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교 1) 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	23,457,872,201	23,457,872,201	30,203,606,313	30,203,606,313
매출채권및기타채권(유동)	4,837,184,362	4,837,184,362	7,675,023,442	7,675,023,442
매출채권및기타채권(비유동)	275,228,430	275,228,430	283,842,602	283,842,602
기타비유동금융자산	76,635,900	76,635,900	297,705,970	297,705,970
합 계	28,646,920,893	28,646,920,893	38,460,178,327	38,460,178,327
금융부채
매입채무및기타채무(유동)	2,530,423,174	2,530,423,174	3,862,260,650	3,862,260,650
전환사채(유동)	5,292,124,165	4,868,017,322	6,168,901,629	5,587,120,839
파생상품부채(유동)	290,312,401	290,312,401	440,660,973	440,660,973
유동리스부채	315,045,924	315,045,924	316,758,598	316,758,598
비유동리스부채	188,874,736	188,874,736	354,739,408	354,739,408
합 계	8,616,780,400	8,192,673,557	11,143,321,258	10,561,540,468

2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. <당기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치
	수준1	수준2	수준3	합계
파생상품부채(유동)	-	-	290,312,401	290,312,401
기타비유동금융자산	-	-	49,635,900	49,635,900

<전기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치
	수준1	수준2	수준3	합계
파생상품부채(유동)	-	-	440,660,973	440,660,973
기타비유동금융자산	-	216,115,970	49,140,000	265,255,970

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.<당기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품부채(유동)	171,274,764	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.30%
파생상품부채(유동)	119,037,637	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.40%

<전기말>

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품부채(유동)	75,806,446	3	Black DermanToy모형	변동성(%)	11.97%
				위험할인율(%)	4.15%
파생상품부채(유동)	217,912,639	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.30%
파생상품부채(유동)	146,941,888	3	이항모형	기초자산가액	1,463
				변동성(%)	41.30%
				무위험이자율(%)	3.40%

(3) 범주별 금융상품 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>① 금융자산

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	23,457,872,201	-	23,457,872,201
매출채권및기타채권(유동)	4,837,184,362	-	4,837,184,362
매출채권및기타채권(비유동)	275,228,430	-	275,228,430
기타비유동금융자산	27,000,000	49,635,900	76,635,900
합 계	28,597,284,993	49,635,900	28,646,920,893

② 금융부채

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
매입채무및기타채무(유동)	2,530,423,174	-	2,530,423,174
전환사채(유동)	5,292,124,165	-	5,292,124,165
파생상품부채(유동)	-	290,312,401	290,312,401
유동리스부채	315,045,924	-	315,045,924
비유동리스부채	188,874,736	-	188,874,736
합 계	8,326,467,999	290,312,401	8,616,780,400

<전기말>

① 금융자산

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	30,203,606,313	-	30,203,606,313
매출채권및기타채권(유동)	7,675,023,442	-	7,675,023,442
매출채권및기타채권(비유동)	283,842,602	-	283,842,602
기타비유동금융자산	32,450,000	265,255,970	297,705,970
합 계	38,194,922,357	265,255,970	38,460,178,327

② 금융부채

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
매입채무및기타채무(유동)	3,862,260,650	-	3,862,260,650
전환사채(유동)	6,168,901,629	-	6,168,901,629
파생상품부채(유동)	-	440,660,973	440,660,973
유동리스부채	316,758,598	-	316,758,598
비유동리스부채	354,739,408	-	354,739,408
합 계	10,702,660,285	440,660,973	11,143,321,258

마. 유형자산 당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한것입니다.동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

최근 반도체 시장은 AI 및 빅데이터등과 관련된 고성능 컴퓨팅 수요가 급격히 증가하면서 반도체 수요가 크게 확대되고 있으며, 이에 따른 HBM을 포함하여 매모리반도체수요도 빠르게 증가하고 있습니다.

이러한 영향으로 메모리 반도체 가격도 상승세를 보이고 있으며 현재 시장은 공급보다 수요가 높은 구조로 변화하고 있습니다.

당사는 2025년 연결 기준 매출액은 백만원으로 전년27,070백만원(37,481백만원)대비27.78% 감소하였습니다. 영업이익은 -5,173백만원으로 전년도(2,044백만원)대비 353.05% 감소하였고 당기순이익은 -5,081백만원으로 전년도(4,197백만원) 대비 221.06% 감소하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태

(단위: 원)

구 분	제11기(2025년)	제10기(2024년)	제9기(2023년)
유동자산	55,441,124,533	67,086,612,982	63,903,307,086
비유동자산	9,998,169,017	10,490,553,586	10,649,989,485
자산 총계	65,439,293,550	77,577,166,568	74,553,296,571
유동부채	11,093,823,359	16,853,456,491	17,195,619,553
비유동부채	897,696,210	1,363,744,462	1,271,569,519
부채 총계	11,991,519,569	18,217,200,953	18,467,189,072
지배기업 소유지분	54,279,449,643	57,830,269,422	54,788,287,544
비지배지분	-831,675,662	1,529,696,193	1,297,819,955
자본 총계	53,447,773,981	59,359,965,615	56,086,107,499
유동비율	499.75%	398.06%	371.63%
부채비율	22.44%	30.69%	32.93%
자기자본비율	81.68%	76.52%	75.23%
매출액영업이익률	-19.11%	5.45%	4.19%

* 재무비율 산식- 유동비율 = (유동자산 / 유동부채) *100- 부채비율 = (부채총계 / 자기자본) *100- 자기자본비율 = (자기자본 / 자산총계) *100- 매출액영업이익율=(영업이익 / 매출액) *100

[주1]상기 제11기, 제10기, 제9기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.[주2]자산총계는 전기대비 15.65% 감소하여 총 654억원이 되었습니다. 부채총계는 120억원으로 전기대비 34.17% 감소하였습니다. 자본총계는 전기대비 9.96% 감소한 534억원 입니다.[주3]재무비율 측면에서 자기자본비율이 81.68%, 부채비율이 22.44%로 우량기업수준의 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

나. 영업실적

(단위: 원)

구 분	제11기(2025년)	제10기(2024년)	증 감	증감율(%)
매출액	27,069,629,521	37,480,561,135	(7,230,321,692)	-27.78%
매출원가	26,645,955,485	29,997,880,571	(7,737,081,590)	-11.17%
매출총이익(손실)	423,674,036	7,482,680,564	506,759,898	-94.34%
판매비와 관리비	5,596,195,366	5,438,577,973	334,219,177	2.90%
영업이익(손실)	(5,172,521,330)	2,044,102,591	172,540,721	-353.05%
기타수익	17,438,856	4,851,129	(19,450,148)	259.48%
기타비용	29,011,402	5,601,230	(27,281,542)	417.95%
금융수익	1,259,653,055	5,004,905,157	3,265,084,639	-74.83%
금융비용	1,410,907,441	1,862,496,045	369,367,135	-24.25%
법인세비용차감전순이익(손실)	(5,335,348,262)	5,185,761,602	3,076,089,619	-202.88%
법인세비용 (수익)	(254,568,332)	988,680,273	385,715,764	-125.75%
당기순이익(손실)	(5,080,779,930)	4,197,081,329	2,690,373,855	-221.06%

[주1]2025년 매출액은 전년대비 27.78% 감소한 271억원이고, 영업이익은 전년대비 353.05% 감소한 -52억원이며, 당기순이익은 전년대비 221.06% 감소한 -51억 입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 사항

(단위: %)

구 분	산 식	비 율
		제11기(2025년)	제10기(2024년)
유동비율	유동자산/유동부채 X 100	499.75%	398.06%
부채비율	부채총계/자기자본 X 100	22.44%	30.69%
차입금 의존도	차입금/총자산 X 100	9.30%	9.39%

나. 자금조달에 관한 사항

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)	6,086,357,226	7,281,060,608
차감: 현금및현금성자산(B)	23,457,872,201	30,203,606,313
순부채(C=A-B)	(17,371,514,975)	(22,922,545,705)
자본총계(D)	53,447,773,981	59,359,965,615
총자본(E=C+D)	36,076,259,006	36,437,419,910
자본조달비율(F=C/E)(*)	(주1)	(주1)

[주1]보고기간말 현재 부의 순부채가 발생하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

5. 부외거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표주석 및 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경관련 제재사항이나 행정 조치등에 관한 사항이 없습니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리 정책은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '5.위험관리 및 파생거래' 와'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시길 바랍니다. 마. 보고기간 후 사건 (1) 담보제공

지배기업은 2025년 12월 31일자 이사회 결의에 따라 2026년 1월 12일자로 종속기업인 (주)러셀로보틱스의 운영자금 차입금(기업은행, 차입금액 20억원)에 대한 담보로 당사의 정기예금 30억원을 제공하였습니다.

(2) 자기주식처분지배기업은 2026년 3월 5일자 이사회 결의에 따라 2026년 3월 6일자로 지배기업의 자기주식 1,400,000주를 처분하였습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제11기(당기)한울회계법인적정의견---재고자산 평가충당금의 적정성한울회계법인적정의견---재고자산 평가충당금의 적정성제10기(전기)한울회계법인적정의견---재고자산 평가충당금의 적정성한울회계법인적정의견---재고자산 평가충당금의 적정성제9기(전전기)한울회계법인적정의견---재고자산 평가충당금의 적정성한울회계법인적정의견---재고자산 평가충당금의 적정성

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제11기(당기)한울회계법인분/반기 별도 및 연결 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사99백만원950시간99백만원957시간제10기(전기)한울회계법인분/반기 별도 및 연결 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사95백만원950시간95백만원914시간제9기(전전기)한울회계법인분/반기 별도 및 연결 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사95백만원950시간95백만원955시간

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제11기(당기)-----제10기(전기)-----제9기(전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

제11기(당기)------제10기(전기)------제9기(전전기)------

사업연도 네트워크회계법인명 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12024년 11월 27일감사담당 이사서면감사계획, 핵심감사항목 선정 및 협의22025년 03월 07일감사담당 이사서면회계 및 내부회계 감사결과보고, 핵심감사항목 보고32025년 08월 05일감사담당 이사서면반기 검토 수행 결과보고, 핵심감사항목외

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

바. 회계감사인의 변경

회사명	2022년감사인	2023년감사인	변경사유
러셀	삼덕회계법인	한울회계법인	「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제10조의거 2023~2025회계연도 러셀의 외부감사인으로 '한울회계법인'을 선임하였습니다.

[주1]주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의하여 당사의 2026~2028년 사업연도에 대한 외부감사인은 감사인선임위원회를 거쳐 한울회계법인이 재선임되었습니다. 사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 해당사항없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 당사는 보고서기준일 기준 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토 및 의견]

사업연도	감사인	감사의견 및 검토의견	지적사항
제11기(당기)	한울회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	해당사항 없음
제10기(전기)	한울회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	해당사항 없음
제9기(전전기)	한울회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가

당사는 보고서기준일 기준 해당사항 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 있으며, 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.당사는 보고서 작성일 기준 대표이사 1인 , 상근이사 2 인등 총3인으로 이사회가 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받는 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며, 합리적인 의사결정 및 경영의 투명성 확보를 위한 제도적 장치를 확보하고 있습니다.이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』"1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

나.사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

3----

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

[주1]보고서 기준일 현재 상법시행령 제34조제1항제1호에 의거 사외이사는 선임하지 않았습니다.

다. 중요 의결사항

개최일자	의안내용	가결여부	이사의 성명
			권순욱 (출석률 :100%)	박성욱 (출석률 :100%)	이호준(출석률:100%)
			찬반여부
2025.02.24.	제1호의안 : 제10기 결산재무재표(별도/연결) 및 영업보고서 승인의 건제2호의안 : 현금배당승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2025.03.05.	제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건제2호의안 : 전자투표 채택의 건제3호의안 : 내부회계관리제도 운영실태평가 이사회 및 감사보고	가결	찬성	찬성	찬성
2025.03.20.	자기주식 보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2025.03.31.	대표이사 선임의 건 (권순욱)	가결	찬성	찬성	찬성
2025.11.26.	㈜러셀로보틱스(종속회사)에 대한 한도거래계약 연대보증 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2025.12.31.	㈜러셀로보틱스의 대출에 대한 담보 제공 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성

라. 사외이사 교육 미실시 내역

-

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

[주1]보고서 기준일 현재 상법시행령 제34조제1항제1호에 의거 사외이사는 선임하지 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회가 설치되어있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사 (1) 감사의 인적사항

성명	주요경력	결격요건	비고
이병호(1956.02)	Georgia Inst. of Tech 컴퓨터공학 박사前 동원증권 부사장前 한국투자증권 전무前 펀드온라인코리아 대표이사	없음	재선임일2025-03-31(제10기정기주주총회)

(2) 감사의 독립성(주)러셀의 감사 이병호는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 (주)러셀의 주식은 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터의 독립된위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.또한, 당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 정관 제46조(감사의 직무와 의무)에서 감사업무에 필요한 경영정보접근을 규정하고 있으며, 감사직무규정을 도입하여 감사가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 했습니다.감사의 업무는 당사 정관에 정하고 있는 바 아래와 같습니다.

구분	내용	비고
제44조감사의 수	이 회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.	-
제45조감사의 선임·해임	① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.	-
제46조감사의 직무와의무	① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요할 때에는 자회사에대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항 및 37조의2 규정을 준용한다.	-

(3) 감사의 주요활동내용보고서 기준일 현재 감사의 주요활동내용은 다음과 같습니다.

개최일자	의안내용	가결여부	비고
2025.02.24.	제1호의안 : 제10기 결산재무재표(별도/연결) 및 영업보고서 승인의 건제2호의안 : 현금배당승인의 건	가결	-
2025.03.05.	제1호의안 : 정기주주총회 소집의 건제2호의안 : 전자투표 채택의 건3호의안 : 내부회계관리제도 운영실태평가 이사회 및 감사보고	가결	-
2025.03.20.	자기주식 보고서 승인의 건	가결	-
2025.03.31.	대표이사 선임의 건 (권순욱)	가결	-
2025.11.26.	㈜러셀로보틱스(종속회사)에 대한 한도거래계약 연대보증 제공의 건	가결	-
2025.12.31.	㈜러셀로보틱스의 대출에 대한 담보 제공 승인의 건	가결	-

다. 감사 교육 미실시 내역

당사의 감사는 감사로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 감사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

라. 감사 지원조직 현황

경영지원팀4부장1명차장1명과장1명 대리1명(평균 9년)-감사업무 지원-재무회계감사 및 내부통제시스템 평가-요청자료 응대

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

마. 준법지원인에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다. 바. 준법지원인 지원조직 현황 당사는 자산총액 5,000억원 미만 법인으로 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2025년 12월 31일

(기준일 : )

배제미도입도입--제10기 정기주주총회(2025. 03. 31.)제11기 정기주주총회(2026. 03. 31.)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

[주1]당사 이사회는 2025년 3월 5일 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 전자투표제를 채택하여 제10기 정기주주총회(2025년 3월 31일)에서 전자투표제도를 시행하였습니다.[주2] 2026년 3월 9일 당사 이사회에서 제11기 정기주주총회에서 전자투표제를 도입하기로 결의하였고, 2026년 3월 31일 제11기 정기주주총회에서 전자투표제를 운영할 예정입니다.

나.소주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 다.경영권 경쟁 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

2025년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주31,812,000-우선주--보통주2,804,126자기주식우선주--------------------보통주29,007,874-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용	제9조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의 6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우 3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9. 주권을 한국거래소가 개설한 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	12월31일	정기주주총회	매 사업년도 종료 후 3월내
주주명부폐쇄시기	1월1일~1월31일	기준일	12월31일
명의개서대리인	한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터)☎1577-6600
주주에 대한 특전	해당사항 없음
공고게제	홈페이지(https://www.erussell.co.kr), (단, 전산장애 등 부득이한 경우 매일경제신문 게재)

바. 주주총회 의사록요약 보고서 제출일 현재 주주총회의사록 요약내용입니다. (기준일 : 2025년 12월 31일)

일자	구분	안건	결의내용
2025.03.31	정기주주총회	1. 제10기 재무제표(연결/별도) 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건.(현금배당 1주당 30원)2. 이사선임의 건.(사내이사 권순욱)3. 감사선임의 건.(감사 이병호)4. 이사보수한도 승인의 건.5. 감사보수한도 승인의 건.	승인
2024.03.29	정기주주총회	1. 제9기 재무제표(연결/별도) 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건.(현금배당 1주당 30원)2. 이사선임의 건.(사내이사 이호준)3. 이사보수한도 승인의 건.4. 감사보수한도 승인의 건.	승인
2023.03.31	정기주주총회	1. 제8기 재무제표(연결/별도) 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건.(현금배당 1주당 30원)2. 이사선임의 건.(사내이사 박성욱)3. 이사보수한도 승인의 건.4. 감사보수한도 승인의 건.	승인
2022.05.23.	임시주주총회	1. 정관 일부 변경의 건	승인
2022.03.29.	정기주주총회	1. 제7기 재무제표(연결/별도) 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건.(현금배당 1주당 30원)2. 정관의 일부 변경의 건.3. 이사선임의 건.(사내이사 권순욱)4. 감사선임의 건. (감사 이병호)5. 이사보수한도 승인의 건.6. 감사보수한도 승인의 건.	승인
2021.03.31.	정기주주총회	1. 제6기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건.2. 정관 일부 변경의 건.3. 사내이사 이호준 선임의 건.4. 이사보수한도 승인의 건.5. 감사보수한도 승인의 건.	승인
2020.03.23.	정기주주총회	1. 제5기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건.2. 정관 일부 변경의 건.3. 사내이사 김정호 선임의 건.4. 이사보수한도 승인의 건.5. 감사보수한도 승인의 건.	승인

[주1]기타 상세한 내용은 기공시된 "정기주주총회결과" 를 참고하시기 바랍니다.

VII. 주주에 관한 사항

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

권순욱최대주주의결권있는주식11,938,35437.5311,938,35437.53-이호준특수관계인의결권있는주식4,0620.014,0620.01-(주)러셀특수관계인의결권없는주식2,804,1268.812,804,1268.81-의결권있는주식11,942,41637.5411,942,41637.54-의결권없는주식2,804,1268.812,804,1268.81-

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

[주1]2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였습니다.보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명	직위	담당업무	주요경력
권순욱	대표이사(상근/등기)	경영총괄	美 남가주대학교 경제학과 졸업前 포인트코드 대표이사前 에스엠코어 대표이사現 (주)러셀 대표이사

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4.최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

2025년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

2022년 01월 07일권순욱14,996,54247.14장내매수최대주주 및 특수관계인2022년 01월 12일권순욱14,896,54246.83장내매도최대주주 및 특수관계인2023년 07월 24일권순욱14,746,54246.36장내매도최대주주 및 특수관계인

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

[주1] 2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였습니다. 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 이며, 최대주주 및 특수관계인 소유주식수는 13,346,542주이고 지분율은 41.95%입니다.

5.주식의 분포

가. 5%이상 주식 소유현황

2025년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

권순욱11,938,35437.53-----

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	대표이사
	-
우리사주조합		-

나. 소액주주현황

소액주주현황

2025년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

14,54214,54599.9615,042,51331,812,00047.27-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)
소액주주

[주1] 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

6. 주가 및 주식거래실적

구분		2025년 07월	2025년 08월	2025년 09월	2025년 10월	2025년 11월	2025년 12월
주가	최고	1,806	2,090	2,425	2,335	2,250	2,080
	최저	1,707	1,673	2,065	2,080	1,825	1,876
	평균	1,748	1,770	2,272	2,192	1,979	1,990
월간 거래량	최고(일)	138,952	24,036,917	22,541,778	682,347	411,052	460,397
	최저(일)	11,188	9,834	154,454	147,141	46,467	56,346
	평균	40,977	2,244,337	2,474,878	293,076	134,613	141,094

7. 결산이후 중요한 변동 내용 2026년 3월 6일 시간외 대량매매로 자기주식 2,804,126주 중 1,400,000주를 처분 완료하였습니다. 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 1,404,126주이고 자기주식 보유비율은 4.41% 이며, 최대주주 및 특수관계인 소유주식수는 13,346,542주이고 지분율은 41.95%입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2025년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

권순욱남1966.01대표이사사내이사상근CFO- 美 남가주대학교 경제학과 졸업- 前 (주)포인트코드 대표이사- 前 (주)에스엠코어 대표이사- 現 (주)러셀 대표이사11,938,354-본인2019.07~현재-이호준남1972.01상무사내이사상근연구소 총괄- 청주기계공고 기계과 졸업- 現(주)러셀 연구소 총괄4,062-임원2006.07~현재-박성욱남1966.04전무사내이사상근사업부 총괄- 계명대학교 산업공학과 졸업- 前 성림엔지니어링 공정 및 생산관리 과장- 前 STW 기술영업 부장- 現 (주)러셀 전무이사--임원2005.02~현재-김정호남1973.02상무미등기상근영업부 총괄---임원2002.02~현재-이병호남1956.02감사감사비상근감사- Georgia Inst. of Tech 컴퓨터공학 박사- 前 동원증권 부사장- 前 한국투자증권 전무- 前 펀드온라인코리아 대표이사--임원2019.07~현재2028.03.31김태선남1973.05상무미등기상근영업 담당---임원2002.04~현재-김충겸남1973.08이사미등기상근기술 담당---임원2006.11~현재-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

[주1]소유주식수는 2025.12.31. 기준으로 작성하였습니다.[주2]미등기임원으로 5년이상 계속 재직해온 경우 주요경력, 재직기간 및 임기만료일 등의 기재를 생략하였습니다.[주3]임기만료 예정인 사내이사 신규선임은 당 사업년도 정기주주총회에서 결정될 예정입니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2026년 03월 23일

(기준일 : )

선임서순교남1970.07사내이사- 성균관대학교 경영학과 졸업- 前SK(주) 전략기획부문- 前(주)에스엠코어 경영지원본부 CFO- 現(주)러셀 전무이사(CFO)2026년 03월 31일임원

구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계

[주1] 보고서 제출일 이후 개최예정인 제11기 정기주주총회의 안건으로, 당사 이사회는 상기 후보자에 대해 신규선임대상자로 선정하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 미등기 임원의 변동 (기준일 : 2026년 3월 23일)

사유	성명	성별	출생년월	직위	담당업무	최대주주와의 관계
임원선임	서순교	남	1970.07	전무	CFO	임원

라.직원 등 현황 (1) 직원 등 현황

2025년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

본사남46---4611.23,478,48371,685----본사여5-1-67.5307,44338,576-51-1-5210.83,785,92667,606-

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)
합 계

[주1]직원수는 본사(별도) 기준이며 등기임원 4명(사내이사 3명, 감사 1명) 제외 기준입니다.(휴직자 포함)

(2) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 명, %)

구분	당기(제11기)	전기(제10기)	전전기(제9기)
육아휴직 사용자수(남)	1	1	1
육아휴직 사용자수(여)	-	-	-
육아휴직 사용자수(전체)	1	1	1
육아휴직 사용률(남)	0%	0%	0%
육아휴직 사용률(여)	0%	0%	0%
육아휴직 사용률(전체)	0%	0%	0%
육아휴직 복귀 후12개월 근속자(남)	-	-	-
육아휴직 복귀 후12개월 근속자(여)	-	-	-
육아휴직 복귀 후12개월 근속자(전체)	-	-	-
육아기 단축근무제 사용자 수	-	-	-
배우자 출산휴가 사용자 수	-	-	-

[주1]육아지원제도 사용자 수: 당해 연도 육아지원제도 사용 이력이 있는 직원 수[주2]육아휴직 사용률: 당해 연말 재/휴직 중이며 당해 출생한 자녀를 가진 직원 중 당해 출생 자녀 생일1년 이내 육아휴직 사용이력이 있는 직원 수 비율[주3]육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자: 전년도 복직한 직원 중, 해당연도 기준 12개월 이상 근속한 직원의 수[주4]육아기 단축근무제 사용자 수: 당해 연도 육아기 단축근무제 사용 이력이 있는 직원 수[주5]배우자 출산휴가 사용자 수: 당해 연도 배우자출산휴가 사용 이력이 있는 직원 수

(3) 유연근무제도 사용 현황

구분	당기(제11기)	전기(제10기)	전전기(제9기)
유연근무제 활용 여부	X	X	X
시차출퇴근제 사용자 수	-	-	-
선택근무제 사용자 수	-	-	-
원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수	-	-	-

[주1]당사는 유연근무제 활용 여부 해당사항이 없습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

2025년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

3367,813122,604-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사32,000,000-감사150,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 4813,621203,405-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

(2) 유형별

(단위 : 천원) 3801,621267,207---------112,00012,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) 권순욱대표이사519,950-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

라. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
권순욱	근로소득	급여	412,000	이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 리더십, 경영성과 기여도 등을 종합적으로 반영하여 연간 보수 총액으로 412백만원을결정하고, 1/12인 약 34백만원을 매월 지급하였음.
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	3,960	회사 복지 기준에 따른 임직원 복리후생으로 지급
	퇴직소득		103,990	회사는 전 임직원에게 DC형 퇴직연금제로 매년 퇴직금을 지급하고 있는 바, 회사 정관의 임원 퇴직금 규정에 따라 월평균임금에 직위별 지급률(대표이사:300%)을 곱하여 산정하였음.
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

마. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) 권순욱대표이사519,950-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

바. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
권순욱	근로소득	급여	412,000	이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 리더십, 경영성과 기여도 등을 종합적으로 반영하여 연간 보수 총액으로 412백만원을 결정하고, 1/12인 약 34백만원을 매월 지급하였음.
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	3,960	회사 복지 기준에 따른 임직원 복리후생으로 지급
	퇴직소득		103,990	회사는 전 임직원에게 DC형 퇴직연금제로 매년 퇴직금을 지급하고 있는 바, 회사 정관의 임원 퇴직금 규정에 따라 월평균임금에 직위별 지급률(대표이사 : 300%)을 곱하여 산정하였음.
	기타소득		-	-

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 보고서 제출일 기준 당사는 해당사항 없습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황 가. 계열회사 현황(요약)

2025년 12월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

(주)러셀-11

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 소속회사의 명칭

상호	법인등록번호	업종	지분율(%)	비고
(주)러셀로보틱스	120111-0618712	무인자동화시스템	42.05	기업의결권일부 소유,지배력평가(기업회계기준서제1110호 5)

다.회사와 계열회사(종속회사)간 임원 겸직 현황

성명	겸직회사명	직위
권순욱	(주)러셀	대표이사
	(주)러셀로보틱스	기타비상무이사

2. 타법인출자 현황(요약) 소규모기업(자산총액 1천억원미만)에 해당하여 본 항목의 기재를 생략합니다.

2025년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

----------------------------

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
					취득(처분)	평가손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2.대주주와의 자산양수도 , 영업거래 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3.대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 .

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가.중요한 소송사건 당사는 보고기간말 현재 해당사항 없습니다. 나.견질 또는 담보용 어음 ㆍ수표현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다.채무보증현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라.채무인수약정 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마.그 밖의 우발채무 등 (1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도액	실행금액
외상매출채권담보대출	KEB하나은행	600,000,000	-
구매자금대출	기업은행	360,000,000	-
합계		960,000,000	-

(2) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	보증금액	보증내용
서울보증보험	1,630,914,850	하자보증보험
	733,375,000	계약보증보험
	1,304,000,000	선금보증보험
	434,500,000	입찰보증보험

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 타인에게 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산		담보설정금액	담보제공내용
계정과목	금액
기타비유동금융자산	49,635,900	49,635,900	출자금 담보제공

(4) 담보제공

당사는 2025년 12월 31일자 이사회 결의에 따라 2026년 1월 12일자로 종속기업인 (주)러셀로보틱스의 운영자금 차입금(기업은행, 차입금액 20억원)에 대한 담보로 당사의 정기예금 30억원을 제공하였습니다.

(5) 자기주식처분당사는 2026년 3월 5일자 이사회 결의에 따라 2026년 3월 6일자로 당사의 자기주식 1,400,000주를 처분하였습니다.자세한 내용은 당사의 2026년 3월 5일 자기주식 처분 결정 공시와 2026년 3월 11일 자기주식처분결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 나.한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

( 1) 담보제공

당사는 2025년 12월 31일자 이사회 결의에 따라 2026년 1월 12일자로 종속기업인 (주)러셀로보틱스의 운영자금 차입금(기업은행, 차입금액 20억원)에 대한 담보로 당사의 정기예금 30억원을 제공하였습니다.

(2) 자기주식처분당사는 2026년 3월 5일자 이사회 결의에 따라 2026년 3월 6일자로 당사의 자기주식 1,400,000주를 처분하였습니다.자세한 내용은 당사의 2026년 3월 5일 자기주식 처분 결정 공시와 2026년 3월 11일 자기주식처분결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원) 러셀로보틱스2012년 7월 10일인천광역시 계양구 서운산단로3갈 4무인자동화시스템8,107기업의결권일부 소유, 지배력평가(기업회계기준서 제1110호 5)해당

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

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2025년 12월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

0----1러셀로보틱스120111-0618712--

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

소규모기업(자산총액 1천억원미만)에 해당하여 본 항목의 기재를 생략합니다.

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2025년 12월 31일(단위 : 원, 주, %)

(기준일 : )

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법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
								수량	금액
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.