목 차

사업보고서

6.1

에스브이인베스트먼트(주)

C Z Y 110111-3433440

사 업 보 고 서

(제 19 기)

2024년 04월 01일2025년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 06월 19일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	에스브이인베스트먼트(주)

대 표 이 사 :	박성호, 홍원호

본 점 소 재 지 :	서울시 영등포구 국제금융로 10, 46층(Three IFC)
	(전 화)02-3775-1020
	(홈페이지) http://www.svinvest.com

작 성 책 임 자 :	(직 책)전무 (성 명)장필식
	(전 화)02-3775-1020

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 확인서(대표이사).jpg 확인서(대표이사)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사 개황 (연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)(1-1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----7--717--71

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1-2) 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
신규연결
연결제외
연결제외

(1-3) 연결대상회사의 변동내용(사업연도별)

사업연도	당기연결에 포함된 회사	전기대비 연결에 추가된 회사
제19기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.7. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	-
제18기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.7. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	1. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED
제17기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.	1. SV SG Management PTE, LTD.
제16기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	1. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)
제15기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD	1. SV Investment Singapore PTE.LTD
제14기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Shanghai Co.,Ltd	-

(2) 중소기업 등 해당 여부

해당미해당미해당

중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

(3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장2018년 07월 06일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

2. 회사의 연혁

(1) 경영진 및 감사의 중요한 변동

2019년 07월 10일정기주총--이장원(*1)2019년 09월 30일임시주총홍원호--2020년 06월 19일정기주총-김영환-2021년 06월 25일정기주총-박성호, 김희태-2022년 06월 24일정기주총-홍원호-2023년 06월 30일정기주총류지화-김영환(*2)2023년 12월 14일임시주총장승재-최정열(*3)2024년 06월 28일정기주총-박성호, 김희태-2025년 03월 28일임시주총원대식-김희태(*4)

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료또는 해임

(*1) 일신상 사유로 인한 사임(*2) 임기만료 (*3) 임기만료(*4) 일신상 사유로 인한 사임

(2) 기업의 연혁

연 월	내 용
2006.04.05	에스브이창업투자회사(주) 설립
2006.04.21	중소벤처기업부(舊 중소기업청) 창업투자회사 등록
2009.03.28	유상증자(자본금 70억원 → 83억원)
2011.01.03	본점 이전(서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 10층 → 동일주소지 11층)
2014.07.01	대표이사 이장원 취임(박성호, 이장원 각자대표)
2014.09.20	유상증자(자본금 83억원→93억원)
2015.07.01	유상증자(자본금 93억원→103억원)
2016.02.06	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd 설립
2016.06.27	중국 상해 사무소(대표처) 설립
2017.03.23	전환사채의 보통주 전환(자본금 103억원→113억원)
2018.01.30	액면분할(@ 5,000원→@ 500)
2018.06.22	본점 이전(서울 영등포구 국제금융로 10, 46층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
2018.07.03	유상증자(자본금 113억원 → 133억원)
2018.07.06	KOSDAQ 상장
2018.11.16	SV US Operations, Inc 출자 승인
2018.11.16	SV US Investments GP, LLC 출자 승인
2019.05.29	무상증자(자본금 133억원 →266억원)
2019.07.10	대표이사 변경(박성호, 이장원 각자대표 → 박성호)
2019.09.30	대표이사 변경(박성호→박성호, 홍원호 각자대표)
2020.07.09	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD 설립
2021.03.15	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd 매각
2021.12.13	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) 설립
2022.06.14	SV SG Management PTE, LTD. 설립
2023.10.25	제3회차 전환사채(100억) 발행
2023.12.05	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED 설립
2025.02.18	전환사채의 보통주 전환(자본금 266억원 →269억원)

(3) 회사의 본점소재지 및 그 변경

연 월	구분	주소
2006.04.05	법인설립	서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 10층
2011.01.03	본점이전	서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 11층
2018.06.22	본점이전	서울 영등포구 국제금융로 10, 46층(여의도동, 쓰리아이에프씨)

(4) 최대주주의 변동 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (5) 상호의 변경 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(6) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(7) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(8) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(9) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	제19기(2025.03.31)	제18기(2024.03.31)	제17기(2023.03.31)
보통주	발행주식총수	53,873,095	53,234,000	53,234,000
	액면금액	500	500	500
	자본금	26,936,547,500	26,617,000,000	26,617,000,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	26,936,547,500	26,617,000,000	26,617,000,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

보통주우선주90,000,00010,000,000100,000,000-53,873,095-53,873,095---------------------53,873,095-53,873,095-----53,873,095-53,873,095-----

구 분		주식의 종류	비고
구 분		합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

(2) 자기주식 취득 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 종류주식에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

(1) 정관 변경 이력

2019년 06월 28일제13기 정기주주총회- 명의개서대리인 선임 근거 규정 신설- 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률규정사항 반영- 외감법 개정사항 반영- 명의개서, 질권 등록 등 주식 사무를 명의개서대리인이 취급하도록 명의개서대리인 선임 근거규정 신설- 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률 시행 대비2021년 06월 25일제15기 정기주주총회- 목적사업 변경- 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률규정사항의 단서조항 신설- 신주의 동등배당- 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 개정사항 반영- 감사의 선임 및 해임에 관한 조문 정비- 중간배당 조문 정비- 소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경- 비상장 주식 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함- 동등배당 원칙을 명시함- 전환사채 및 신주인수권부사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함- 감사 선임 또는 해임 시 의결권 제한에 관한 내용을 반영함

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

(2) 사업목적 현황

1벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 창업자에 투자영위2벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자영위3벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행영위4벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 한국벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행영위5자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형사모집합투자기구의 설립 및 운용영위6창업자로부터 위탁받은 사업의 타당성 검토 또는 경영 및 기술향상을 위한 용역사업영위7해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자영위8창업보육센터의 설립 및 운용미영위9기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업영위10투자한 창업자에 대한 자금의 알선영위11기타 위에 부대되는 사업영위

구 분	사업목적	사업영위 여부

(3) 사업목적 변경 내용

수정2021년 06월 25일1. 중소기업창업지원법에 의한 창업자에 투자1. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 창업자에 투자수정2021년 06월 25일3. 중소기업창업지원법에 의한 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행3. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행수정2021년 06월 25일5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 사모투자전문회사의 설립 및 업무의 집행5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형사모집합투자기구의 설립 및 운용 수정2021년 06월 25일9. 기타 중소기업창업지원법 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업9. 기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업

구분	변경일	사업목적
구분	변경일	변경 전	변경 후

(3-1) 변경 사유

구분	변경일	사업목적 (변경 후)	변경 사유
수정	2021년 06월 25일	1. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 창업자에 투자	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경
수정	2021년 06월 25일	3. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경
수정	2021년 06월 25일	5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형사모집합투자기구의 설립 및 운용	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경
수정	2021년 06월 25일	9. 기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표 당사는 최근 3사업연도 중 정관상 사업목적의 추가 현황은 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 사업 개황

당사는 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사로서 벤처투자조합 등 조합 결성을 통한 창업자 및 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.

(2) 사업구조

벤처캐피탈은 (1) 투자재원 확보, (2) 투자발굴 및 집행, (3) 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (1) 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하여 조합을 결성하여, (2) 유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 기업의 성장에 따라 해당 기업의 상장, 또는 M&A, Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다.

(3) 산업 특성

(3-1) 산업의 개요 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자기업을 육성하고 이후 구주매각, 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수함으로써 높은 자본이득(Capital Gain)의 취득을 목적으로 하는 투자기관을 지칭합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대함으로써 높은 수익을 추구합니다. 이와 같은 자본투자는 대출상품에 비해 투자위험은 상대적으로 높으나, 조합(Fund)을 통하여 다각화된 포트폴리오를 보유함으로써 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구합니다. (3-2) 인력 중심적 산업

투자대상인 벤처, 중소기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고 투자자와 피투자기업의 정보 비대칭이 발생합니다. 또한, 유년, 성장기의 기업이므로 예측이 어려운 다양한 변수들로 인한 불확실성이 존재합니다.

때문에, 투자대상을 발굴하고 평가, 향후 전망을 예측하여 투자하고, 이를 사후관리하여 수익을 실현하고 투자금을 회수하는데 있어서 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다.

이로 인하여, 벤처캐피탈 산업은 이를 판단하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 산업입니다.

(3-3) 규제 기반의 산업

벤처캐피탈 산업은 초기에 정부 주도로 설립되었으며, 중소기업 및 벤처기업의 성장을 촉진한다는 정책목적에 따라 '벤처투자 촉진에 관한 법률', '여신전문금융업법'등에 따른 규제를 받습니다.

(3-4) 투자 성과 축적의 산업

출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어서, 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다. 운용사 선정에 있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 나타내는 것이 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다.

이에 따라, 투자자는 물론 일반대중은 '중소기업창업투자회사 전자공시' 등을 통하여 매월 창업투자회사의 조직과 인력, 재무와 손익, 조합의 결성 및 운영성과 등 제반 운영현황, 법령위반 사항 등에 대한 정보를 확인할 수 있으며, 이를 통하여 창업투자회사의 책임있는 경영체제와 대외 신뢰성을 확보하고 투자에 유용한 정보를 제공하고 있습니다.

(3-5) 경기변동 산업

벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리 등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 다만, 일반적인 산업과는 일부 반대의 영향을 받는 점에서 특수성이 있습니다.

(4) 경쟁 현황 (4-1) 경쟁 상황

일반적으로 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융 제공 측면에서 당사의 직접적인 경쟁업체는 개인, 일반법인, 금융기관(은행, 증권, 연기금 등) 등 그 대상은 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 반면, 투자조합 등의 투자기구를 결성하여 운영하는 등의 사업을 영위할 수 있는 운용사는 국내의 경우 관련법에 의해 규정되고 있습니다.

업무집행조합원(GP)으로서 벤처투자조합을 설립 및 운영할 수 있는 대상에는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 중소기업창업투자회사 및 유한책임회사, 「여신전문금융업법」에 의한 신기술사업금융사가 있습니다. 당사와 같이 '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 의해 중소기업창업투자회사로 등록된 업체수는 2025년 3월말 기준으로 252사입니다.(한국벤처캐피탈협회-정보마당-VC통계정보) 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 경쟁시장이라고 할 수 있습니다.

【벤처투자조합 운용사 현황】

구분	중소기업창업투자회사	유한책임회사(LLC)	신기술사업금융회사
설립근거	벤처투자 촉진에 관한 법률		여신전문금융업법
관할기관	중소벤처기업부		금융위원회
설립요건	- 상법상 주식회사 - 자본금 : 20억원 - 전문인력 2인 이상 (변호사, 박사, 투자심사경력자 등)	- 상법상 유한회사 - 자본금요건 없음 (단, 조합 지분 1%이상 보유) - 투자관련 경력 3명이상 (5년이상경력 1인 + 3년이상 경력 2인) 또는 2명 이상 (5년이상경력 2인 이상)	- 상법상 주식회사 - 자본금 : 100억원 - 사회적 신용 요건
운용가능기구	벤처투자조합		신기술사업투자조합 벤처투자조합

기관전용 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 '자본시장법 제249조의15'의 요건을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다.

【 기관전용 사모펀드 운용사 설립요건 】

자본시장법 제249조의 15 제1항 및 동법 시행령 제271조의21

(ⅰ) 1억원 이상의 자기자본을 갖출 것

(ⅱ) 임원이 금융회사 지배구조에 관한 법률 제5조에 적합할 것

(ⅲ) 투자운용전문인력을 2인 이상 갖출 것

(ⅳ) 이해상충이 발생할 가능성을 파악,평가,관리할 수 있는 적절한 내부통제기준을 갖출 것

(ⅴ) 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것

(4-2) 경쟁업체 현황 일반적으로 벤처기업 등에 자금을 투자하는 투자시장으로서 벤처캐피탈 시장의 경쟁 강도는 높은 편입니다. 경쟁대상은 개인(엔젤투자자)부터 일반법인, 각종 금융기관(은행, 증권 등) 매우 다양하다고 할 수 있습니다. 그러나 투자조합을 설립 후 자금을 모집하여 벤처기업 등에 투자를 영위할 수 있는 회사는 관련법에 의거하여 규정되어 있으며, 관할 기관의 등록을 요하고 있습니다.

벤처캐피탈 산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁의 성격을 띱니다. 협력과 경쟁이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 이는 투자의 규모, 투자의 단계에 따른 특성에 기인합니다. 때문에 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀할 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보하에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다.

벤처캐피탈은 업종 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 벤처캐피탈 산업의 전체 시장점유율에 대한 공식적인 자료는 없으나, 「the bell」에 따르면 2024년 4분기 벤처캐피탈 운용자산 현황의 기준으로 볼때, 당사는 운용자산 규모로 상위 9위에 해당합니다.

【 2024년 4분기 벤처캐피탈 운용자산 현황 】

(단위: 원)

league table.jpg league table

자료: the bell - league table report (2024 Korea Capital Market thebell League Table)

개별 벤처캐피탈 마다 조합 등의 결성에 있어 특정 분야에 집중하는 경향이 있으며, 이에 따라 각 회사별로 투자 분야(ICT, 바이오, 게임, 해외진출 등), 투자기업의 업력(초기, 중기, 후기) 등 회사별 전문 투자 분야의 차이라는 차별화 요인이 존재하기 때문에 회사간의 경쟁상황을 직접 비교하기 어렵습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 신규조합 설립능력과 조합 운영에 따른 수익창출 능력을 증명하고 있는 바, 시장에서 충분한 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

2. 영업의 현황

(1) 영업의 개황 당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 (1) 연기금, 금융기관 등 출자자로부터 투자재원을 조달하여 (2) 성장성이 높은 중소벤처기업 또는 창업자 등을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 전략, 영업, 재무, 회계, 인사 등 기업의 중요한 경영활동을 적극적으로 지원함으로써 기업가치를 증대시키고 (4) 투자금액을 회수하여 수익을 실현하는 일련의 과정으로 이루어져 있습니다.

당사의 영업수익은 크게 ① 조합관련수익, ② 지분법이익, ③ 고유계정관련이익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 조합관련수익은 크게 관리보수, 성과보수로 이루어져 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다.

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 국내지분법이익, 해외지분법이익으로 구성되어 있습니다. 국내지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합 또는 사모투자전문회사에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다. 해외지분법이익은 해외자회사 및 해외에서 결성된 Fund에 대해 출자한 지분만큼 해외지분법이익, 또는 해외지분법손실로 인식합니다.

고유계정관련이익은 당사의 자기자본을 이용한 직접투자에 발생하는 수익으로서 투자주식처분이익, 투자주식전환이익, 투자주식배당금 등으로 구성되어 있으며, 기타의 영업수익은 이자수익 등으로 구성되어 있습니다.(1-1) 영업실적

(단위: 백만원, %)

구분	제19기(2024.04.01~2025.03.31)		제18기(2023.04.01~2024.03.31)		제17기(2022.04.01~2023.03.31)
구분	금액	비중	금액	비중	금액	비중
1. 투자조합수익	15,429	73.2%	16,412	55.2%	16,463	64.9%
조합관리보수	11,604	55.0%	12,606	42.4%	11,325	44.7%
조합성과보수	-	-	-	-	3,216	12.7%
조합지분법이익	3,825	18.1%	3,806	12.8%	1,923	7.6%
2. 운용투자수익	5,119	24.2%	12,036	40.5%	8,691	34.3%
사모투자전문회사관리보수	4,167	19.7%	3,416	11.5%	3,724	14.7%
운용투자주식지분법이익	26	0.1%	2,436	8.2%	-	-
해외지분법이익	305	1.4%	1,265	4.3%	-	-
운용투자사채처분이익	-	-	-	-	-	-
운용투자주식처분이익	229	1.0%	34	0.1%	1,581	6.2%
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	336	1.5%	4,872	16.4%	3,385	13.3%
단기금융상품평가이익	-	-	-	-	-	-
운용투자주식배당금수익	56	0.2%	14	0.0%	-	-
3. 기타영업수익	525	2.4%	1,301	4.4%	206	0.8%
이자수익	268	1.2%	348	1.2%	206	0.8%
파생상품자산평가이익	-	-	953	3.2%	-	-
파생상품부채평가이익	188	0.8%
기타영업수익	69	0.3%
합계	21,073	100.0%	29,749	100.0%	25,360	100.0%

자료: 에스브이인베스트먼트 연결포괄손익계산서주1) 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에 따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다.주2) 지분법이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 20% 미만이나 회사가 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이 적용됩니다.

(2) 영업의 종류 당사는 제출일 현재 벤처투자조합 및 기관전용 사모집합투자기구(PEF)등으로 17,554억원(해외 2,912억원, 국내 14,642억원)의 재원을 결성함으로써 지속가능한 선순환적 구조를 달성하였으며, 바이오/헬스케어, ICT/문화콘텐츠, Gross capital 등 다양한 분야에서 탁월한 벤처캐피탈로서의 경쟁력을 인정받고 있습니다.

(3) 자금조달실적

(단위: 백만원, %)

항목	제19기(2025년 03월 31일)		제18기(2024년 03월 31일)		제17기(2023년 03월 31일)
항목	금액	비중	금액	비중	금액	비중
부채
I.유동부채	14,900	16.1%	14,416	15.2%	5,883	7.6%
단기차입금	3,438	3.7%	2,500	2.6%	3,000	3.9%
유동리스부채	778	0.8%	848	0.9%	494	0.6%
당기법인세부채	6	0.0%	552	0.6%	-	-
파생상품부채	2	0.0%	254	0.3%	-	-
유동성전환사채	649	0.7%	9,404	9.9%	-	-
기타유동부채	10,027	10.8%	857	0.9%	2,388	3.1%
II.비유동부채	7,134	7.7%	5,602	5.9%	1,370	1.8%
장기차입금	3,563	3.8%
비유동리스부채	2,469	2.7%	3,269	3.5%	81	0.1%
확정급여채무	540	0.6%	772	0.8%	520	0.7%
복구충당부채	141	0.2%	134	0.1%	-	-
이연법인세부채	421	0.5%	1,426	1.5%	769	1.0%
부채총계	22,034	23.7%	20,017	21.2%	7,253	9.3%
자본
I.자본금	26,937	29.0%	26,617	28.1%	26,617	34.3%
II.자본잉여금	14,394	15.5%	13,609	14.4%	12,797	16.5%
III.기타포괄손익누계액	3,428	3.7%	1,793	1.9%	1,286	1.7%
IV.이익잉여금	25,983	28.0%	32,608	34.5%	29,661	38.2%
자본총계	70,742	76.3%	74,627	78.8%	70,360	90.7%
부채및자본총계	92,776	100.0%	94,645	100.0%	77,613	100.0%

자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표

(4) 자금운용실적

(단위: 백만원, %)

항목	제19기(2025년 03월 31일)		제18기(2024년 03월 31일)		제17기(2023년 03월 31일)
항목	금액	비중	금액	비중	금액	비중
자산
I.유동자산	13,764	14.8%	15,287	16.2%	14,813	19.1%
현금및현금성자산	9,049	9.8%	7,330	7.7%	6,930	8.9%
단기금융상품	1,500	1.6%	1,000	1.1%	2,000	2.6%
당기법인세자산	61	0.1%	-	-	341	0.4%
파생상품자산	18	0.0%	1,302	1.4%	-	-
기타유동자산	3,136	3.4%	5,656	6.0%	5,542	7.1%
II.창업투자자산	73,923	79.7%	72,687	76.8%	59,713	76.9%
투자실적자산	30,305	32.7%	26,714	28.2%	23,335	30.1%
경영지원자산	43,618	47.0%	45,972	48.6%	36,378	46.9%
III.비유동자산	5,089	5.5%	6,671	7.0%	3,087	4.0%
유형자산	3,260	3.5%	4,357	4.6%	648	0.8%
무형자산	1,131	1.2%	1,528	1.6%	1,508	1.9%
이연법인세자산	-	-	-	-	-	-
기타비유동자산	698	0.8%	786	0.8%	931	1.2%
자산총계	92,776	100.0%	94,645	100.0%	77,613	100.0%

자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표

3. 파생상품거래 현황

보고서 제출일 현재 당사는 파생상품거래를 하고 있지 않습니다. 다만, 당사는 전환사채에 부여된 매도청구권(Call Option) 및 조기상환청구권(Put Option)이 파생상품에 해당하여 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다.(1) 보고기간말 현재 전환사채에 부여된 매도청구권(Call Option) 및 조기상환청구권(Put Option)의 공정가치 평가금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	내용	당기	전기
파생상품자산	매도청구권(Call Option)	18,044,877	1,301,697,690
파생상품부채	조기상환청구권(Put Option)	2,452,730	253,755,190

(2) 당기와 전기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초	1,301,697,690	-
발행	-	348,900,000
재발행	-	-
파생상품자산평가이익	-	952,797,690
파생상품자산평가손실	(686,234,856)	-
전환청구	-	-
상환청구	(597,417,957)	-
기말	18,044,877	1,301,697,690
유동파생상품자산	18,044,877	1,301,697,690
비유동파생상품자산	-	-

2) 파생상품부채

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초	253,755,190	-
발행	-	159,110,000
재발행	-	-
파생상품평가이익	(188,228,337)	-
파생상품평가손실	-	94,645,190
전환청구	-	-
상환청구	(63,074,123)	-
기말	2,452,730	253,755,190
유동파생상품부채	2,452,730	253,755,190
비유동파생상품부채	-	-

4. 영업설비

당사는 창업투자회사로서 서울에 본점을 두고 국내에 별도의 지점 등을 설치하지 않고 있으며, 당사가 보유하고 있는 토지 및 건물은 없습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

연결재무제표 및 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성하였으며, 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 다만, 제19기(당기) 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표이므로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (1) 요약 연결재무정보 (1-1) 요약 연결재무상태표(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제19기(2025년 3월말)	제18기(2024년 3월말)	제17기(2023년 3월말)
[유동자산]	13,764	15,287	14,813
현금및현금성자산	9,049	7,330	6,930
단기금융상품	1,500	1,000	2,000
기타유동자산	3,215	6,957	5,882
[창업투자자산]	73,923	72,687	59,713
투자실적자산	30,305	26,714	23,335
경영지원자산	43,618	45,972	36,378
[비유동자산]	5,089	6,671	3,087
유형자산	3,260	4,357	648
무형자산	1,131	1,528	1,508
기타비유동자산	698	786	931
자산총계	92,776	94,645	77,613
[유동부채]	15,525	14,416	5,883
[비유동부채]	6,509	5,602	1,370
부채총계	22,034	20,017	7,253
[지배기업 소유지분]	70,742	74,627	70,360
자본금	26,937	26,617	26,617
자본잉여금	14,394	13,609	12,797
기타포괄손익누계액	3,428	1,793	1,286
이익잉여금	25,983	32,608	29,661
[비지배지분]	-	-	-
자본총계	70,742	74,627	70,360
부채와 자본 총계	92,776	94,645	77,613
연결에 포함된 회사수	7	7	6

(1-2) 요약 연결포괄손익계산서(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제19기(2024.04.01~2025.03.31)	제18기(2023.04.01~2024.03.31)	제17기(2022.04.01~2023.03.31)
영업수익	21,073	29,749	25,360
영업이익	(6,055)	6,331	4,536
법인세비용차감전순이익	(6,368)	5,568	4,540
당기순이익	(5,232)	4,285	3,449
총포괄손익	(3,925)	4,520	4,506
기본주당순익(단위 : 원)	(98)	80	65
희석주당손익(단위 : 원)	(98)	80	65
연결에 포함된 회사수	7	7	6

(2) 요약 별도재무정보 (2-1) 요약 별도재무상태표(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제19기(2025년 3월말)	제18기(2024년 3월말)	제17기(2023년 3월말)
[유동자산]	12,364	13,524	12,517
현금및현금성자산	7,830	6,485	5,473
단기금융상품	1,500	1,000	2,000
기타유동자산	3,034	6,039	5,045
[창업투자자산]	75,080	74,276	61,854
투자실적자산	30,305	26,714	23,335
경영지원자산	44,775	47,562	38,519
[비유동자산]	5,056	6,528	3,043
유형자산	3,252	4,217	643
무형자산	1,131	1,528	1,508
기타비유동자산	673	784	892
자산총계	92,500	94,328	77,415
[유동부채]	15,250	14,120	5,685
[비유동부채]	6,508	5,580	1,370
부채총계	21,758	19,700	7,055
자본금	26,937	26,617	26,617
자본잉여금	14,394	13,609	12,797
기타포괄손익누계액	3,428	1,793	1,286
이익잉여금	25,983	32,608	29,661
자본총계	70,742	74,627	70,360
부채와 자본 총계	92,500	94,328	77,415
[평가방법] - 종속기업 - 공동기업 - 관계기업	지분법지분법지분법	지분법지분법지분법	지분법지분법지분법

(2-2) 요약 별도포괄손익계산서(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제19기(2024.04.01~2025.03.31)	제18기(2023.04.01~2024.03.31)	제17기(2022.04.01~2023.03.31)
영업수익	19,566	29,732	24,422
영업이익	(5,997)	6,335	4,533
법인세비용차감전순이익	(6,387)	5,568	4,540
당기순이익	(5,232)	4,285	3,449
총포괄손익	(3,925)	4,520	4,506
기본주당순익(단위 : 원)	(98)	80	65
희석주당손익(단위 : 원)	(98)	80	65

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 19 기 2025.03.31 현재

제 18 기 2024.03.31 현재

제 17 기 2023.03.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

13,764,339,707

15,287,260,856

14,812,901,267

　　현금및현금성자산

9,049,399,121

7,329,993,309

6,930,461,247

　　단기금융상품

1,500,000,000

1,000,000,000

2,000,000,000

　　당기법인세자산

60,544,228

340,571,154

　　파생상품자산

18,044,877

1,301,697,690

　　기타유동자산

3,136,351,481

5,655,569,857

5,541,868,866

　창업투자자산

73,922,530,594

72,686,597,621

59,713,165,013

　　투자실적자산

30,304,761,418

26,714,187,905

23,335,453,339

　　경영지원자산

43,617,769,176

45,972,409,716

36,377,711,674

　비유동자산

5,089,194,337

6,670,874,530

3,086,583,351

　　유형자산

3,259,447,510

4,356,934,841

648,165,279

　　무형자산

1,131,402,651

1,527,764,307

1,507,715,753

　　기타비유동자산

698,344,176

786,175,382

930,702,319

　자산총계

92,776,064,638

94,644,733,007

77,612,649,631

자본과 부채

　부채

　　유동부채

15,525,228,495

14,415,628,366

5,882,594,475

　　　단기차입금

3,437,500,000

2,500,000,000

3,000,000,000

　　　유동성장기부채

1,000,000,000

　　　유동리스부채

778,497,735

848,291,925

494,332,625

　　　당기법인세부채

5,656,831

552,153,165

　　　파생상품부채

2,452,730

253,755,190

　　　유동성전환사채

649,174,041

9,404,498,498

　　　기타유동부채

9,651,947,158

856,929,588

2,388,261,850

　　비유동부채

6,508,697,576

5,601,785,027

1,370,428,720

　　　장기차입금

2,937,500,000

　　　비유동리스부채

2,468,836,404

3,268,691,693

81,044,053

　　　확정급여부채

540,113,272

772,462,238

520,067,424

　　　복구충당부채

140,831,142

134,138,485

　　　이연법인세부채

421,416,758

1,426,492,611

769,317,243

　　부채총계

22,033,926,071

20,017,413,393

7,253,023,195

　자본

　　지배주주지분

70,742,138,567

74,627,319,614

70,359,626,436

　　　자본금

26,936,547,500

26,617,000,000

　　　자본잉여금

14,394,165,569

13,608,916,277

12,796,511,817

　　　기타포괄손익누계액

3,428,467,679

1,793,293,715

1,285,571,117

　　　이익잉여금

25,982,957,819

32,608,109,622

29,660,543,502

　　비지배지분

　　자본총계

70,742,138,567

74,627,319,614

70,359,626,436

　자본과부채총계

92,776,064,638

94,644,733,007

77,612,649,631

	제 19 기	제 18 기	제 17 기

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 19 기 2024.04.01 부터 2025.03.31 까지

제 18 기 2023.04.01 부터 2024.03.31 까지

제 17 기 2022.04.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

영업수익

21,073,110,564

29,749,069,076

25,360,233,508

　투자조합수익

15,428,777,781

16,411,650,624

16,463,086,600

　운용투자수익

5,119,491,986

12,036,496,458

8,691,228,975

　기타영업수익

524,840,797

1,300,921,994

205,917,933

영업비용

(27,127,967,115)

(23,418,223,951)

(20,824,350,768)

　투자조합비용

2,591,147,023

516,197,679

388,799,121

　운용투자비용

4,158,917,897

4,903,924,916

3,339,742,852

　기타영업비용

1,892,763,267

641,873,362

26,566,451

　판매비와관리비

18,485,138,928

17,356,227,994

17,069,242,344

영업이익(손실)

(6,054,856,551)

6,330,845,125

4,535,882,740

영업외손익

(313,474,234)

(762,772,534)

3,901,970

　영업외수익

644,809,933

108,332,409

47,906,187

　영업외비용

(958,284,167)

(871,104,943)

(44,004,217)

법인세차감전순이익

(6,368,330,785)

5,568,072,591

4,539,784,710

법인세비용

1,136,089,555

(1,282,845,511)

(1,090,788,291)

당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

4,285,227,080

3,448,996,419

기타포괄손익

1,306,943,391

234,741,638

1,056,841,304

　당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익 구성요소

　　확정급여제도의재측정요소

(328,230,573)

(272,980,960)

(4,116,663)

　당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익의 구성요소

　　지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목

1,583,217,758

396,301,383

848,105,054

　　해외사업환산손익

51,956,206

111,421,215

212,852,463

총포괄손익

(3,925,297,839)

4,519,968,718

4,505,837,723

당기순이익(손실)의 귀속

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

4,285,227,080

3,448,996,419

　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

포괄손익의 귀속

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익

(3,925,297,839)

4,519,968,718

4,505,837,723

　비지배지분에 귀속되는 총포괄손익

주당이익(손실)

　보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(98)

　보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(98)

	제 19 기	제 18 기	제 17 기

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 19 기 2024.04.01 부터 2025.03.31 까지

제 18 기 2023.04.01 부터 2024.03.31 까지

제 17 기 2022.04.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

2022.04.01 (기초자본)

26,617,000,000

12,796,511,817

224,613,150

29,409,703,746

69,047,828,713

자본의 변동

　포괄손익

　　기타포괄손익

　　　지분법자본변동

848,105,504

848,105,054

　　　해외사업장환산

212,852,463

　　　확정급여제도의재측정요소

(4,116,663)

　　당기순이익(손실)

3,448,996,419

　소유주와의 거래

　　전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

　　전환가능상품의 상환

　　전환권대가

　　연차배당

(3,194,040,000)

2023.03.31 (기말자본)

26,617,000,000

12,796,511,817

1,285,571,117

29,660,543,502

70,359,626,436

2023.04.01 (기초자본)

26,617,000,000

12,796,511,817

1,285,571,117

29,660,543,502

70,359,626,436

자본의 변동

　포괄손익

　　기타포괄손익

　　　지분법자본변동

396,301,383

　　　해외사업장환산

111,421,215

　　　확정급여제도의재측정요소

(272,980,960)

　　당기순이익(손실)

4,285,227,080

　소유주와의 거래

　　전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

　　전환가능상품의 상환

　　전환권대가

812,404,460

　　연차배당

(1,064,680,000)

2024.03.31 (기말자본)

26,617,000,000

13,608,916,277

1,793,293,715

32,608,109,622

74,627,319,614

2024.04.01 (기초자본)

26,617,000,000

13,608,916,277

1,793,293,715

32,608,109,622

74,627,319,614

자본의 변동

　포괄손익

　　기타포괄손익

　　　지분법자본변동

1,583,217,758

　　　해외사업장환산

51,956,206

　　　확정급여제도의재측정요소

(328,230,573)

　　당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

　소유주와의 거래

　　전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

319,547,500

671,846,462

991,393,962

　　전환가능상품의 상환

(873,001,000)

　　전환권대가

(759,598,170)

　　연차배당

(1,064,680,000)

2025.03.31 (기말자본)

26,936,547,500

14,394,165,569

3,428,467,679

25,982,957,819

70,742,138,567

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분					비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누적액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 19 기 2024.04.01 부터 2025.03.31 까지

제 18 기 2023.04.01 부터 2024.03.31 까지

제 17 기 2022.04.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

　영업활동순현금흐름

(1,509,588,805)

(8,186,153,116)

(6,850,997,123)

　　영업에서 창출된 현금흐름

(866,709,893)

(8,271,207,824)

(4,436,780,743)

　　　당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

4,285,227,080

3,448,996,419

　　　당기순이익조정을 위한 가감 합계

4,190,866,969

(5,288,266,183)

(1,148,576,499)

　　　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

174,664,368

(7,268,168,721)

(6,737,200,663)

　　이자수취

239,174,420

265,785,224

204,771,060

　　이자지급

(335,828,301)

(185,463,323)

　　배당금수취

56,186,189

14,358,202

　　법인세 환급(납부)

(602,411,220)

(9,625,395)

(2,618,987,440)

투자활동현금흐름

　투자활동순현금흐름

378,033,359

995,150,642

7,185,281,988

　　유형자산의 처분

1,045,454

7,431,818

580,000

　　무형자산의 처분

885,105,000

　　대여금의 감소

30,000,000

　　보증금의 감소

1,574,511

38,241,783

　　단기금융상품의 감소

3,000,000,000

3,500,000,000

32,002,904,613

　　단기금융상품의 증가

(3,500,000,000)

(2,500,000,000)

(24,488,405,483)

　　유형자산의 취득

(16,677,918)

(34,696,699)

(23,138,163)

　　무형자산의 취득

(13,200,000)

(616,000)

　　장기대여금의 증가

(300,000,000)

　　보증금의 증가

(23,013,688)

(2,626,260)

(6,042,979)

재무활동현금흐름

　재무활동순현금흐름

2,845,786,143

7,591,166,679

(721,287,969)

　　단기차입금의 증가

1,500,000,000

3,000,000,000

　　장기차입금의 증가

4,500,000,000

　　전환사채의 증가

10,000,000,000

　　단기차입금의 감소

(562,500,000)

(500,000,000)

　　유동성장기부채의 상환

(562,500,000)

　　리스부채의 지급

(964,533,857)

(844,153,321)

(527,247,969)

　　배당금의 지급

(1,064,680,000)

(3,194,040,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,714,230,697

400,164,205

(387,003,104)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

5,175,115

(632,143)

471,517

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,719,405,812

399,532,062

(386,531,587)

기초현금및현금성자산

7,329,993,309

6,930,461,247

7,316,992,834

기말현금및현금성자산

9,049,399,121

7,329,993,309

6,930,461,247

	제 19 기	제 18 기	제 17 기

3. 연결재무제표 주석

제 19 기 2024년 4월 1일 부터 2025년 3월 31일까지

제 18 기 2023년 4월 1일 부터 2024년 3월 31일까지

에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요 에스브이인베스트먼트 주식회사(이하 '지배기업')의 2025년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 '연결회사'), 연결회사의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 중소기업창업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술 지도, 사업의 알선과 중소기업창업투자조합 자금의 운용과 관리를 영위할 목적으로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의해 2006년 4월 5일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10에 소재하고 있습니다. 한편, 지배기업은 2018년 7월 6일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였습니다.당기말 현재 지배기업의 자본금은 26,937백만원이며, 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 53,873,095주 및 500원입니다. 당기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율
박 성 호	8,746,980	16.24%
에스브이파트너스㈜	5,460,000	10.13%
기 타	39,666,115	73.63%
합 계	53,873,095	100.00%

(1) 종속기업의 현황당기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	당기말 지분율	전기말 지분율	주요영업활동	결산월
SV US Operations, INC.	미국	100%	100%	투자관리	12월
SV US Managements, LLC	미국	100%	100%	투자관리	12월
SV US Investment GP, LLC	미국	100%	100%	투자관리	12월
SV Investment Singapore PTE.LTD	싱가포르	100%	100%	투자관리	12월
SV SG Management PTE, LTD.	싱가포르	100%	100%	투자관리	12월
SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	케이만	100%	100%	투자관리	12월
SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	홍콩	100%	100%	투자관리	12월

(2) 종속기업의 요약 재무정보당기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)
종속기업명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
SV US Operations, INC.	367,673,547	25,628,554	342,044,993	13,649,120	(1,247,991,049)
SV US Managements, LLC	2,861,141	2,861,141	-	-	-
SV US Investment GP, LLC	13,598,966,735	51,620,800	13,547,345,935	84,052,926	84,052,926
SV Investment Singapore PTE.LTD	4,440,540,090	18,931,048	4,421,609,042	411,292,077	(628,383,911)
SV SG Management PTE, LTD.	628,728,540	174,981,313	453,747,227	1,281,969,876	287,235,213
SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	475,962,147	-	475,962,147	19,248,228	(2,385,641)
SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	119,663,384	1,602,505	118,060,879	68,461,163	(1,727,377)

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

재무제표에 적용된 회계정책은 아래에서 설명하고 있는 기준서나 해석서의 제,개정과 관련된 영향을 받습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 2.1. 연결회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2024년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3)기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4)기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.-기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용-기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침-기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의-기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정-기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 재무제표 작성기준 (1) 회계기준 재무제표는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 측정기준 재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 기능통화와 표시통화 재무제표는 연결회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(4) 외화환산 기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(5) 현금및현금성자산 연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(6) 금융상품

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익 또는 영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(7) 금융부채

1) 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

2) 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(8) 관계기업 및 공동기업투자연결회사는 관계기업 및 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

연결회사는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다.

관계기업은 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결회사가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업 및 공동기업(이하 피투자기업)에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 피투자기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 피투자기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를수행하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 및 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 및 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결회사의 보고기간종료일과 관계기업 및 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다. 연결회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결회사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업 및 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업 및 공동기업의 회계정책을 연결회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업 및 공동기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을중지하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업 및 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업 및 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업 및 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 관계기업 및 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업 및 공동기업에 대한투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 연결회사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한모든금액에 대하여 연결회사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입등과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 사용하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
차량운반구	5년
비품	5년
시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다 유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
소프트웨어	5년
회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(11) 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(12) 수익연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.1) 수행의무의 식별 연결회사는 중소벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 연결회사는 투자조합을 결성하여 업무집행조합원으로서 투자조합 규약에 따른 조합관리용역을 제공하며 이를 수행의무로 식별하였습니다. ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에걸쳐이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 연결회사는 조합원들과 조합에 대한 관리계약(규약)을 체결하고 있습니다. 연결회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.3) 변동대가 연결회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 조합원에게 약속한 용역을 제공하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 성과보수, 우선손실충당금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 연결회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다.4) 유의적인 금융요소 연결회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 조합원에게 용역을 제공하면서 유의적인 금융 효익이 조합원이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만,계약을 개시할 때 기업이 조합원에게 용역을 제공하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

(13) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 퇴직급여확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

연결회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. (14) 자산손상재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (15) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

2) 이연법인세연결회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 연결회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.

연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (16) 리스

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.연결회사는 사무실 및 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

연결회사는 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스에 대하여 정액기준으로 리스료를 인식하기로 선택하였습니다.

(17) 주당이익연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(18) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.2) 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산으로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

4) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

3. 위험관리(1) 재무관리위험요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 외환 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:원,미국달러화,중국위안화,홍콩달러화)
구분	구성내역	통화	당기말		전기말
구분	구성내역	통화	외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
금융자산	현금및현금성자산	미국달러화	749,644.07	1,099,353,028	617,497.42	831,645,523
		중국위안화	112,073.31	22,602,945	76,718.38	14,250,439
		홍콩달러화	634,718.00	119,663,384	85,873.00	14,778,743
합계				1,241,619,357		860,674,705

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
통화	구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
통화	구분	당기	전기	당기	전기
미국달러/원	상승시	86,958,825	65,783,161	86,958,825	65,783,161
미국달러/원	하락시	(86,958,825)	(65,783,161)	(86,958,825)	(65,783,161)
중국위안/원	상승시	1,787,893	1,127,210	1,787,893	1,127,210
중국위안/원	하락시	(1,787,893)	(1,127,210)	(1,787,893)	(1,127,210)
홍콩달러/원	상승시	9,465,374	1,168,999	9,465,374	1,168,999
홍콩달러/원	하락시	(9,465,374)	(1,168,999)	(9,465,374)	(1,168,999)

② 가격위험연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 당기말과 전기말 현재 각각 14,767백만원과 16,756백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이10% 변동할 경우 가격변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 당기말과 전기말 현재 각각 1,168백만원과 1,325백만원입니다.

③ 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:원)
구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
구분	당기	전기	당기	전기
상승시	(53,124,325)	(12,461,584)	(53,124,325)	(12,461,584)
하락시	53,124,325	12,461,584	53,124,325	12,461,584

2) 신용위험신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	9,049,399,121	7,329,993,309
단기금융상품	1,500,000,000	1,000,000,000
파생상품자산	18,044,877	1,301,697,690
기타유동금융자산	2,971,741,719	4,785,357,713
기타비유동금융자산	698,344,176	786,175,382
경영지원자산(*)	300,000,000	300,000,000
합계	14,537,529,893	15,503,224,094

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정준수,회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도고려하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼2년 이하	2년∼5년 이하	5년 초과
장단기차입금	4,755,433,599	2,149,044,863	886,835,616	-
전환사채	649,174,041	-	-	-
파생상품부채	2,452,730	-	-	-
기타유동금융부채	9,641,588,548	-	-	-
리스부채	904,990,060	915,161,308	1,705,813,989	-
합계	15,953,638,978	3,064,206,171	2,592,649,605	-

-전기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼2년 이하	2년∼5년 이하	5년 초과
장단기차입금	2,500,000,000	-	-	-
전환사채	9,404,498,498	-	-	-
파생상품부채	253,755,190	-	-	-
기타유동금융부채	676,749,198	-	-	-
리스부채	1,008,522,434	750,391,948	2,798,164,662	-
합계	13,843,525,320	750,391,948	2,798,164,662	-

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화 하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)
구 분	당 기	전 기
부채	22,033,926,071	20,017,413,393
자본	70,742,138,567	74,627,319,614
부채비율	31%	27%

4. 금융상품

(1) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	-	(781,643,968)	(781,643,968)
처분손익	-	(228,570,732)	(228,570,732)
배당금수익	-	56,186,189	56,186,189
이자수익	268,151,297	-	268,151,297
이자비용	(1,089,163,548)	-	(1,089,163,548)
외환차손익	(9,241,578)	-	(9,241,578)
외화환산손익	5,873,745	-	5,873,745
사채상환손실	(938,123,192)	-	(938,123,192)

② 전기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	-	5,677,648,342	5,677,648,342
처분손익	-	(1,082,598,611)	(1,082,598,611)
배당금수익	-	14,358,202	14,358,202
이자수익	348,124,304	-	348,124,304
이자비용	(547,228,172)	-	(547,228,172)
외환차손익	(17,103,262)	-	(17,103,262)
외화환산손익	8,809	-	8,809

(2) 금융상품의 공정가치1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	9,049,399,121	9,049,399,121	7,329,993,309	7,329,993,309
단기금융상품	1,500,000,000	1,500,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000
파생상품자산	18,044,877	18,044,877	1,301,697,690	1,301,697,690
기타금융자산	3,670,085,895	3,670,085,895	5,571,533,095	5,571,533,095
당기손익-공정가치측정 금융자산	14,766,713,746	14,766,713,746	16,755,976,480	16,755,976,480
합계	29,004,243,639	29,004,243,639	31,959,200,574	31,959,200,574
금융부채
장단기차입금	7,375,000,000	7,375,000,000	2,500,000,000	2,500,000,000
전환사채	649,174,041	649,174,041	9,404,498,498	9,404,498,498
파생상품부채	2,452,730	2,452,730	253,755,190	253,755,190
기타금융부채	9,641,588,548	9,641,588,548	676,749,198	676,749,198
리스부채	3,247,334,139	3,247,334,139	4,116,983,618	4,116,983,618
합계	20,915,549,458	20,915,549,458	16,951,986,504	16,951,986,504

2) 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기말:
금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산	432,804,300	287,913,033	14,045,996,413	14,766,713,746
파생상품자산	-	-	18,044,877	18,044,877
금융자산 합계	432,804,300	287,913,033	14,064,041,290	14,784,758,623
금융부채
파생상품부채	-	-	2,452,730	2,452,730
전기말:
금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산	950,500,000	268,083,459	15,537,393,021	16,755,976,480
파생상품자산	-	-	1,301,697,690	1,301,697,690
금융자산 합계	950,500,000	268,083,459	16,839,090,711	18,057,674,170
금융부채
파생상품부채	-	-	253,755,190	253,755,190

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열수준 간의 이동공정가치서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동내역은 다음과 같습니다. ① 반복적인 측정치의 수준 2의 변동내역당기와 전기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초잔액	268,083,459	1,289,029,500
처분금액	-	(1,032,780,695)
평가손익	19,829,574	11,834,654
기말잔액	287,913,033	268,083,459

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역당기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기		전기
	자산	부채	자산	부채
기초잔액	16,839,090,711	253,755,190	11,959,353,246	-
수준 3으로의 이동	542,500,000	-	-	-
수준 3에서의 이동	-	-	-	-
처분금액	(2,961,287,660)	(63,074,123)	(2,351,521,000)	-
매입금액	506,290,936	-	1,384,108,245	159,110,000
평가손익	(1,153,889,764)	(188,228,337)	5,743,208,878	94,645,190
기타변동	291,337,067	-	103,941,342	-
기말잔액	14,064,041,290	2,452,730	16,839,090,711	253,755,190

5) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	287,913,033	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.

② 전기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	268,083,459	시장가치법	주가 등

6) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은투입변수의 범위
당기손익-공정가치측정금융자산
넷솔 주식회사	5,618,160,000	시장접근법	시장 거래가격	-	-
키위플러스(*)	69,000,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
마이창고(*)	1,000	-	-	-	-
에스엠씨지(키움7호스팩)	300,000,000	-	-	-	-
미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	538,750,000
Primer Sazze Fund II, LP	1,257,011,941	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
ACV Capital III L.P.	1,050,459,816	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치, 시장 거래가격	-	-
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	1,057,309,837	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
KSV Global Fund II LP(*)	563,898,580	-	-	-	-
ORANGE GROVE BIO LLC	3,115,945,875	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
INDIES SV SPEED IIIL HOLDINGS PTE. LTD	475,458,364	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 합계	14,045,996,413
파생상품자산	18,044,877	T-F Model	주가변동성,할인율 등	할인율	3.220%
파생상품부채	2,452,730	T-F Model	주가변동성,할인율 등	주가변동성	5.130%

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

② 전기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은투입변수의 범위
당기손익-공정가치측정금융자산
넷솔 주식회사	5,618,160,000	시장접근법	시장 거래가격	-	-
㈜져스텍(*)	171,035,460	-	-	-	-
키위플러스(*)	69,000,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
마이창고(*)	1,000	-	-	-	-
키움제7호스팩	300,000,000	-	-	-	-
Primer Sazze Fund I, LP	2,219,721,686	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
Primer Sazze Fund II, LP	1,137,193,475	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
ACV Capital III L.P.	1,271,609,502	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치, 시장 거래가격	-	-
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	843,982,994	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
KSV Global Fund II LP(*)	659,687,785	-	-	-	-
ORANGE GROVE BIO LLC	2,861,613,299	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
INDIES SV SPEED IIIL HOLDINGS PTE. LTD	385,386,820	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 합계	15,537,393,021
파생상품자산	1,301,697,690	T-F Model	주가변동성,할인율 등	할인율	4.711%
파생상품부채	253,755,190	T-F Model	주가변동성,할인율 등	주가변동성	6.590%

5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
보통예금	1,936,209,133	1,009,653,205
외화예금	22,602,945	15,715,232
기타예금	7,090,587,043	6,304,624,872
합계	9,049,399,121	7,329,993,309

6. 기타유동자산 및 기타비유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융자산	미수금	1,156,743,171	1,107,433,437
	미수금대손충당금	(1,032,271,895)	(449,803,037)
	미수수익	2,747,270,443	4,127,727,313
	단기대여금	100,000,000	-
	소계	2,971,741,719	4,785,357,713
기타유동비금융자산	선급금	84,585,138	859,888,244
	선급비용	80,024,624	10,323,900
	소계	164,609,762	870,212,144
합계		3,136,351,481	5,655,569,857

(2) 기타비유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타비유동금융자산	장기대여금	170,000,000	300,000,000
	임차보증금	448,676,228	429,521,122
	보증금	79,667,948	56,654,260
	합계	698,344,176	786,175,382

7. 단기금융상품당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
정기예금	1,500,000,000	-
기타예금	-	1,000,000,000
합계	1,500,000,000	1,000,000,000

8. 투자실적자산

당기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
관계기업투자	30,304,761,418	26,714,187,905

(1) 관계기업투자1) 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35%	12월	1,552,391,305	667,395,332	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08%	12월	292,674,008	705,443,046	705,443,046
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17%	12월	1,447,547,171	1,329,415,740	1,329,415,740
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	12월	1,382,550,313	1,726,025,269	1,726,025,269
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41%	12월	3,755,555,557	3,886,407,537	3,886,407,537
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00%	12월	2,820,405,361	5,924,902,406	5,924,902,406
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00%	12월	1,611,009,119	3,395,308,541	3,395,308,541
	에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50%	12월	5,000,000,000	5,513,526,552	5,513,526,552
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63%	12월	898,126,563	898,506,546	898,506,546
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69%	12월	909,230,769	830,441,069	830,441,069
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00%	12월	6,327,797,966	6,094,784,712	6,094,784,712
합 계				25,997,288,132	30,972,156,750	30,304,761,418

(주1) 연결회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.

-전기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35%	12월	1,552,391,305	749,788,324	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08%	12월	365,140,971	631,539,657	631,539,657
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17%	12월	1,574,207,548	1,907,059,539	1,907,059,539
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	12월	1,516,778,501	3,208,120,871	3,208,120,871
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41%	12월	3,925,925,927	4,219,043,923	4,219,043,923
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00%	12월	3,769,511,104	5,630,377,416	5,630,377,416
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00%	12월	2,155,936,177	3,226,184,157	3,226,184,157
	에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50%	12월	3,875,000,000	3,556,969,335	3,556,969,335
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63%	12월	700,000,000	620,304,210	620,304,210
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69%	12월	850,000,000	719,771,880	719,771,880
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00%	12월	3,127,800,000	2,994,816,917	2,994,816,917
합 계				23,412,691,533	27,463,976,229	26,714,187,905

2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	15,852,401,893	502,309,273	15,350,092,620	96,082,840	(2,237,580,720)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	22,876,510,201	-	22,876,510,201	4,827,279,350	4,746,581,434
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	26,275,238,725	560,262,670	25,714,976,055	467,227,900	(8,723,401,939)
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	5,248,260,871	104,705,492	5,143,555,379	(3,577,414,980)	(4,016,644,957)
	에스브이 유니콘 성장 펀드	52,681,886,747	215,385,027	52,466,501,720	3,122,961,730	(2,190,591,220)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	118,817,160,460	327,320,284	118,489,840,176	42,328,264,902	34,498,091,880
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	68,086,099,841	185,793,061	67,900,306,780	24,306,040,241	19,808,195,621
	에스브이 스케일업 펀드	221,406,922,412	865,860,346	220,541,062,066	39,706,921,918	33,262,288,676
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	10,409,247,306	1,845,962	10,407,401,344	1,195,666,074	927,517,679
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	10,795,733,898	-	10,795,733,898	990,718,563	668,699,457
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	121,898,845,938	3,300,000	121,895,545,938	1,186,597,955	(2,000,600,903)

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	17,723,222,775	486,709,571	17,236,513,204	860,884,396	(3,480,564,807)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	20,479,928,767	-	20,479,928,767	3,890,907,660	(3,506,322,190)
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	37,675,314,349	786,936,428	36,888,377,921	8,776,747,148	5,094,030,912
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	9,587,259,695	27,059,359	9,560,200,336	3,658,062,935	1,515,233,625
	에스브이 유니콘 성장 펀드	57,198,829,730	241,736,790	56,957,092,940	6,793,340,195	437,576,918
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	112,978,389,749	378,641,453	112,599,748,296	41,974,500,935	35,535,686,705
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	64,737,809,184	219,698,025	64,518,111,159	24,147,760,727	20,453,634,403
	에스브이 스케일업 펀드	143,272,523,390	993,750,000	142,278,773,390	323,248,095	(7,030,955,240)
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	7,230,265,877	45,282,212	7,184,983,665	8,935,299	(502,475,382)
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	9,405,784,441	48,750,000	9,357,034,441	16,226,543	(1,247,902,137)
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	60,684,357,841	788,211,000	59,896,146,841	426,592,908	(2,592,929,134)

3) 당기 및 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말
관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	631,539,657	-	146,370,352	(72,466,963)	705,443,046
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,907,059,539	-	(450,983,422)	(126,660,377)	1,329,415,740
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	3,208,120,871	-	(1,347,867,414)	(134,228,188)	1,726,025,269
	에스브이 유니콘 성장 펀드	4,219,043,923	-	(162,266,016)	(170,370,370)	3,886,407,537
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	5,630,377,416	-	1,725,024,082	(1,430,499,092)	5,924,902,406
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	3,226,184,157	-	990,495,315	(821,370,931)	3,395,308,541
	에스브이 스케일업 펀드	3,556,969,335	1,125,000,000	831,557,217	-	5,513,526,552
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	620,304,210	300,000,000	80,075,773	(101,873,437)	898,506,546
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	719,771,880	150,000,000	51,438,420	(90,769,231)	830,441,069
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	2,994,816,917	3,378,000,000	(100,030,171)	(178,002,034)	6,094,784,712
합계		26,714,187,905	4,953,000,000	1,763,814,136	(3,126,240,623)	30,304,761,418

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말
관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	1,175,884,498	-	(78,706,077)	(465,638,764)	631,539,657
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,791,492,741	-	345,623,401	(230,056,603)	1,907,059,539
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	4,086,344,863	-	507,682,048	(1,385,906,040)	3,208,120,871
	에스브이 유니콘 성장 펀드	4,373,474,149	-	141,866,070	(296,296,296)	4,219,043,923
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	4,606,522,154	-	1,776,907,422	(753,052,160)	5,630,377,416
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	2,642,258,980	-	1,033,964,041	(450,038,864)	3,226,184,157
	에스브이 스케일업 펀드	3,170,026,974	562,500,000	(175,557,639)	-	3,556,969,335
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	363,684,628	300,000,000	(43,380,418)	-	620,304,210
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	565,764,352	250,000,000	(95,992,472)	-	719,771,880
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	560,000,000	2,567,800,000	(122,561,073)	(10,422,010)	2,994,816,917
합계		23,335,453,339	3,680,300,000	3,289,845,303	(3,591,410,737)	26,714,187,905

9. 경영지원자산

보고기간말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
공동기업투자	1,611,763,858	1,682,899,070
관계기업투자	27,239,291,572	27,533,534,166
당기손익-공정가치측정금융자산	14,766,713,746	16,755,976,480
합계	43,617,769,176	45,972,409,716

(1) 공동기업투자 및 관계기업투자1) 공동기업 및 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.-당기말

(단위:원)
구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	12월	1,168,435,000	1,611,763,858	1,611,763,858
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	7.43%	12월	6,893,939,577	13,591,459,722	13,591,459,722
관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1,4)	13.62%	12월	4,363,846,649	4,992,663,924	4,992,663,924
관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP (주1,4)	14.00%	12월	155,089,200	153,982,500	153,982,500
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주4)	0.58%	12월	100,000,000	96,053,450	96,053,450
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79%	12월	1,697,379,124	1,135,187,406	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	20.32%	12월	7,614,950,894	1,838,686,126	1,838,686,126
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00%	12월	2,293,410,699	3,484,331,369	3,484,331,369
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41%	12월	3,061,861,596	3,082,114,481	3,082,114,481
합계				27,348,912,739	29,986,242,836	28,851,055,430

(주1) 2024년 12월 31일기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 공동기업 및 관계기업의 사업장은 한국, 중국 및 미국에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율이 33.79%로 상승하였습니다.

(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 1.10%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율이 20.32%로 상승하였습니다.-전기말

(단위:원)
구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	12월	1,168,435,000	1,682,899,070	1,682,899,070
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	7.43%	12월	6,893,939,577	12,400,889,065	12,400,889,065
관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1,4)	13.62%	12월	4,363,846,649	4,387,085,525	4,387,085,525
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I (주4)	1.59%	12월	100,000,000	112,657,851	112,657,851
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주4)	0.58%	12월	100,000,000	95,539,911	95,539,911
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79%	12월	1,697,379,124	1,135,187,406	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	20.32%	12월	6,574,954,460	3,014,430,335	3,014,430,335
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사 (주4)	11.76%	12월	1,000,000,000	244,036,177	244,036,177
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00%	12월	2,289,931,939	3,649,271,904	3,649,271,904
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41%	12월	3,061,469,930	3,629,623,398	3,629,623,398
합계				27,249,956,679	30,351,620,642	29,216,433,236

(주1) 2023년 12월 31일기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 공동기업 및 관계기업의 사업장은 한국, 중국 및 미국에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율이 33.79%로 상승하였습니다.

(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 1.10%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율이 20.32%로 상승하였습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 공동기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,226,896,654	3,368,937	3,223,527,717	41,094,657	(411,927,762)
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	186,460,990,442	2,738,810,469	183,722,179,973	3,241,026,090	1,136,186,775
관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1)	36,724,535,883	64,175,506	36,660,360,377	2,929,265,687	1,505,517,465
관계기업	KABA EV-SV Fund I LP	153,982,500	-	153,982,500	-	-
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I (주1)	-	-	-	736,882,787	1,505,556,300
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주1)	16,630,340,010	205,200,000	16,425,140,010	513,358,657	87,815,216
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,381,480,242	21,637,000	3,359,843,242	31,242	(31,566,658)
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	8,569,316,909	390,949,510	8,178,367,399	430,163,284	(28,530,185,833)
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	348,979,721,033	546,588,732	348,433,132,301	95,720,515,715	89,835,532,172
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	227,999,108,731	500,533,531	227,498,575,200	18,716,935,008	3,201,151,667

(주1) 2024년 12월 31일기준 재무제표 정보입니다.

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,367,779,843	1,981,703	3,365,798,140	29,478,962	(249,106,258)
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	168,537,905,535	909,231,412	167,628,674,123	6,108,099,716	4,231,432,693
관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1)	32,243,186,611	29,494,920	32,213,691,691	860,591,532	(803,759,491)
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I (주1)	7,196,930,168	99,485,543	7,097,444,625	676,665,646	509,689,835
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주1)	16,703,544,484	366,219,690	16,337,324,794	452,439,316	247,248,878
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,359,843,242	-	3,359,843,242	40,201	(8,936,716)
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	15,221,843,374	389,331,763	14,832,511,611	7,741	(35,367,296,434)
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	2,402,643,760	328,336,253	2,074,307,507	5,870,420,652	(228,438,895)
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	365,478,337,580	551,151,935	364,927,185,645	160,873,068,950	151,152,105,283
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	257,052,348,231	483,344,245	256,569,003,986	41,868,035,176	40,161,397,258

(주1) 2023년 12월 31일기준 재무제표 정보입니다.

3) 당기와 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,682,899,070	-	(205,963,881)	-	134,828,669	1,611,763,858
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP	12,400,889,065	-	84,052,926	-	1,106,517,731	13,591,459,722
관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	4,387,085,525	-	205,031,882	-	400,546,517	4,992,663,924
관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP	-	155,089,200	-	-	(1,106,700)	153,982,500
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I	112,657,851	-	15,856,122	(117,362,876)	(11,151,097)	-
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II	95,539,911	-	(7,584,393)		8,097,932	96,053,450
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	3,014,430,335	1,039,996,434	(2,215,740,643)	-	-	1,838,686,126
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	244,036,177	-	26,508,485	(270,544,662)	-	-
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제1호사모투자합자회사	3,649,271,904	28,678,256	(168,419,295)	(25,199,496)	-	3,484,331,369
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제2호사모투자합자회사	3,629,623,398	33,990,993	(547,900,583)	(33,599,327)	-	3,082,114,481
합 계		29,216,433,236	1,257,754,883	(2,814,159,380)	(446,706,361)	1,637,733,052	28,851,055,430

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,841,680,007	-	(124,553,129)	-	(34,227,808)	1,682,899,070
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP	10,758,956,296	-	1,260,242,029	-	381,690,740	12,400,889,065
관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	3,058,560,702	1,291,051,735	(109,461,580)	-	146,934,668	4,387,085,525
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I	104,567,367	-	4,544,241	-	3,546,243	112,657,851
관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II	94,093,942	-	(1,623,319)	-	3,069,288	95,539,911
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	959,084,184	4,860,435	356,036,879	(1,319,981,498)	-	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	486,532,933	6,000,070,459	(3,472,173,057)	-	-	3,014,430,335
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	270,911,341	-	(26,875,164)	-	-	244,036,177
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제1호사모투자합자회사	2,147,726,886	17,101,342	1,511,521,045	(27,077,369)	-	3,649,271,904
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제2호사모투자합자회사	-	3,061,469,930	568,153,468	-	-	3,629,623,398
합 계		19,722,113,658	10,374,553,901	(34,188,587)	(1,347,058,867)	501,013,131	29,216,433,236

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
시장성 있는 지분증권	432,804,300	950,500,000
시장성 없는 지분증권	14,033,909,446	15,505,476,480
시장성 없는 채무증권	300,000,000	300,000,000
합계	14,766,713,746	16,755,976,480

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)
미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26%	250,000,000	538,750,000	538,750,000
에스엠씨지(키움7호스팩 채무증권)	-	300,000,000	300,000,000	300,000,000
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	-	196,804,120	287,913,033	287,913,033
넷솔 주식회사	18.83%	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000
키위플러스	0.95%	69,000,000	69,000,000	69,000,000
㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
큐리언트	0.16%	268,616,415	432,804,300	432,804,300
Primer Sazze Fund II, LP	0.77%	1,154,405,500	1,257,011,941	1,257,011,941
ACV Capital III L.P.	0.50%	998,897,601	1,050,459,816	1,050,459,816
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63%	997,758,639	1,057,309,837	1,057,309,837
KSV Global Fund II LP	2.08%	869,379,190	563,898,580	563,898,580
ORANGE GROVE BIO LLC	2.70%	634,043,325	3,115,945,875	3,115,945,875
INDIES SV SPEED IIIL HOLDINGS PTE. LTD	0.79%	371,718,798	475,458,364	475,458,364
합계		7,046,985,588	14,766,713,746	14,766,713,746

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

-전기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)
한화플러스제2호스팩(지분증권)	4.81%	200,000,000	408,000,000	408,000,000
미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26%	250,000,000	542,500,000	542,500,000
키움제7호스팩(채무증권)	-	300,000,000	300,000,000	300,000,000
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	-	196,804,120	268,083,459	268,083,459
넷솔 주식회사	4.21%	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000
㈜져스텍	1.31%	399,950,000	171,035,460	171,035,460
키위플러스	0.95%	69,000,000	69,000,000	69,000,000
㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
Primer Sazze Fund I, LP	2.33%	1,173,840,000	2,219,721,686	2,219,721,686
Primer Sazze Fund II, LP	0.77%	1,009,143,500	1,137,193,475	1,137,193,475
ACV Capital III L.P.	0.50%	998,897,601	1,271,609,502	1,271,609,502
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63%	882,861,983	843,982,994	843,982,994
KSV Global Fund II LP	2.08%	659,687,785	659,687,785	659,687,785
ORANGE GROVE BIO LLC	2.70%	634,043,325	2,861,613,299	2,861,613,299
INDIES SV SPEED IIIL HOLDINGS PTE. LTD	0.79%	371,718,798	385,386,820	385,386,820
합계		8,082,309,112	16,755,976,480	16,755,976,480

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

10. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.-당기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000
비품	292,415,876	(226,983,383)	65,432,493
시설장치	526,839,663	(526,823,663)	16,000
사용권자산	4,673,717,890	(1,479,719,873)	3,193,998,017
합계	5,509,807,808	(2,250,360,298)	3,259,447,510

-전기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000
비품	279,035,941	(207,964,824)	71,071,117
시설장치	526,839,663	(463,884,263)	62,955,400
사용권자산	4,968,717,916	(745,810,592)	4,222,907,324
합계	5,791,427,899	(1,434,493,058)	4,356,934,841

(2) 당기와 전기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	순외환차이	기말
차량운반구	1,000	-	-	-	-	1,000
비품	71,071,117	16,677,918	(911,334)	(22,103,838)	698,630	65,432,493
시설장치	62,955,400	-	-	(62,939,400)	-	16,000
사용권자산	4,222,907,324	-	(58,104,890)	(970,804,417)	-	3,193,998,017
합계	4,356,934,841	16,677,918	(59,016,224)	(1,055,847,655)	698,630	3,259,447,510

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	순외환차이	기말
차량운반구	281,577	-	(1,000)	(279,577)	-	1,000
비품	63,503,958	34,696,699	(263,400)	(27,507,092)	640,952	71,071,117
시설장치	126,361,719	-	-	(63,406,319)	-	62,955,400
사용권자산	458,018,025	4,726,105,655	(122,927,141)	(838,289,215)	-	4,222,907,324
합계	648,165,279	4,760,802,354	(123,191,541)	(929,482,203)	640,952	4,356,934,841

11. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
사용권자산
사무실	2,994,568,848	3,793,120,540
차량운반구	199,429,169	429,786,784
합계	3,193,998,017	4,222,907,324

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
리스부채
유동	778,497,735	848,291,925
비유동	2,468,836,404	3,268,691,693
합계	3,247,334,139	4,116,983,618

당기 중 증가된 사용권자산은 없습니다(전기: 4,726,105천원).

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
사무실	798,551,692	634,324,360
차량운반구	172,252,725	203,964,855
합계	970,804,417	838,289,215
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	163,439,544	118,312,425
단기리스료(관리비에 포함)	395,268,043	327,671,850
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,359,802천원(전기: 1,171,825천원)입니다..

12. 무형자산당기와 전기중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	기말
소프트웨어	25,621,997	-	-	(7,489,666)	18,132,331
회원권	1,502,142,310	-	(388,871,990)	-	1,113,270,320
합계	1,527,764,307	-	(388,871,990)	(7,489,666)	1,131,402,651

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	기말
소프트웨어	5,573,443	13,200,000	13,200,000	(6,351,446)	25,621,997
회원권	1,502,142,310	-	-	-	1,502,142,310
합계	1,507,715,753	13,200,000	13,200,000	(6,351,446)	1,527,764,307

13. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융부채	미지급금	9,210,264,119	80,526,767
	미지급비용	431,324,429	596,222,431
	소계	9,641,588,548	676,749,198
기타유동비금융부채	예수금	10,358,610	180,180,390
합계		9,651,947,158	856,929,588

14. 차입금(1) 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	차입처	종류	이자율	만기일	당기말	전기말
단기차입금	KEB하나은행	운전자금	4.92%	2026-03-06	2,500,000,000	2,500,000,000
단기차입금	KEB하나은행	운전자금	5.04%	2025-04-15	937,500,000	-
합계					3,437,500,000	2,500,000,000

(2) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	차입처	종류	이자율	만기일	당기말	전기말
장기차입금	경남은행	운전자금	5.45%	2026-05-30	937,500,000	-
장기차입금	농협은행	운전자금	5.40%	2027-10-02	3,000,000,000	-
소계					3,937,500,000	-
차감 : 유동성대체					(1,000,000,000)	-
합계					2,937,500,000	-

15. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
전환사채	전환사채	650,000,000	10,000,000,000
	상환할증금	60,272,550	927,270,000
	전환권조정	(61,098,509)	(1,522,771,502)
	합계	649,174,041	9,404,498,498

(2) 당기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
종류	제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행금액	10,000,000,000원
액면이자율	0.00%
만기보장수익율	3.00%
발행일	2023년 10월 25일
만기일	2026년 10월 25일
원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일인 2026년 10월 25일에 사채 원금의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환함.
전환가액(*1)	1,885원
전환시 발행가능주식수	5,305,039주
전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2024년 10월 25일)로부터 만기일 1개월 전(2026년 09월 25일)까지
전환가액 조정	사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날에 전환가액을 조정하되, 최초 전환가액의 70%에 미달하는 경우 최초 전환가액의 70%를 전환가액으로 함.
조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2025년 04월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 행사가능
매도청구권(Call Option)	사채의 발행일인 2023년 10월 25일부터 1년이 되는 날(2024년 10월 25일)로부터 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 10월 25일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 행사 가능

(*1) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정하며, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 따라 전환가액이 조정될수 있으며, 2024년 12월 26일 1,330원으로 조정되었습니다.(3) 당기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초 장부금액	9,404,498,498	-
발행	-	9,162,730,000
이자비용	567,624,879	241,768,498
전환권 행사등으로 감소	(9,322,949,336)	-
기말 장부금액	649,174,041	9,404,498,498

(4) 당기와 전기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초	1,301,697,690	-
발행	-	348,900,000
파생상품자산평가이익	-	952,797,690
파생상품자산평가손실	(686,234,856)	-
전환청구	-	-
상환청구	(597,417,957)	-
기말	18,044,877	1,301,697,690

2) 파생상품부채

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초	253,755,190	-
발행	-	159,110,000
파생상품평가이익	(188,228,337)	-
파생상품평가손실	-	94,645,190
상환청구	(63,074,123)	-
기말	2,452,730	253,755,190

16. 복구충당부채

당기와 전기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
기 초	134,138,485	-
설 정	-	130,382,299
상 각	6,692,657	3,756,186
기 말	140,831,142	134,138,485

17. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기말	전기말
발행할주식의총수	100,000,000	100,000,000
주당액면금액	500	500
발행한주식수(*)	53,873,095	53,234,000
보통주자본금	26,936,547,500	26,617,000,000

(*) 당기와 전기 중 발행주식수 변동은 없습니다.

(2) 당기 중 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	주식수	금액
기초	53,234,000	26,617,000,000
전환권행사(*)	639,095	319,547,500
기말	53,873,095	26,936,547,500

(*1) 당기 중 제 3회차 전환사채의 전환 청구로 639,095주가 보통주식으로 전환되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
주식발행초과금	13,414,864,006	12,743,017,544
전환권대가	52,806,290	812,404,460
기타자본잉여금	926,495,273	53,494,273
합계	14,394,165,569	13,608,916,277

18. 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
해외사업장환산손익	873,346,996	533,619,876
지분법자본변동	2,555,120,683	1,259,673,839
합계	3,428,467,679	1,793,293,715

19. 이익잉여금보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
이익준비금	1,352,316,000	1,245,848,000
미처분이익잉여금	24,630,641,819	31,362,261,622
합계	25,982,957,819	32,608,109,622

20. 주당손익

(1) 당기와 전기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기	전기
보통주 당기순손익	(5,232,241,230)	4,285,227,080
가중평균유통보통주식수	53,338,233	53,234,000
기본주당손익	(98)	80

(2) 당기 중 전환사채에 의한 잠재적 보통주의 희석효과 검토 결과, 반희석효과가 예상되는 바, 당기 및 전기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

21. 영업수익당기와 전기 중 영업수익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 투자조합수익

(단위:원)
구분	당기	전기
조합관리보수	11,603,816,622	12,605,607,642
조합지분법이익	3,824,961,159	3,806,042,982
합계	15,428,777,781	16,411,650,624

(2) 운용투자수익

(단위:원)
구분	당기	전기
사모투자전문회사관리보수	4,167,427,143	3,415,504,696
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	228,914,540	33,761,067
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	335,514,699	4,872,374,831
배당금수익	56,186,189	14,358,202
운용투자지분법이익	26,508,485	2,435,711,392
해외지분법이익	304,940,930	1,264,786,270
합계	5,119,491,986	12,036,496,458

(3) 기타의 영업수익

(단위:원)
구분	당기	전기
이자수익	268,151,297	348,124,304
파생상품자산평가이익	188,228,337	952,797,690
기타영업수익	68,461,163	-
합계	524,840,797	1,300,921,994

22. 영업비용당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합비용

(단위:원)
구분	당기	전기
조합지분법손실	2,591,147,023	516,197,679

(2) 운용투자비용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법손실	2,932,060,521	3,499,048,221
해외조합지분법손실	213,548,274	235,638,028
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	555,823,830	52,878,989
운용투자주식처분손실	457,485,272	1,116,359,678
합계	4,158,917,897	4,903,924,916

(3) 기타의 영업비용

(단위:원)
구분	당기	전기
이자비용	1,089,163,548	547,228,172
파생상품부채평가손실	749,563,174	94,645,190
기타영업비용	54,036,545	-
합계	1,892,763,267	641,873,362

23. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
급여 및 상여	10,824,009,685	10,163,796,379
퇴직급여	764,498,583	546,948,706
복리후생비	1,731,514,242	1,128,509,704
보험료	15,818,195	13,637,559
여비교통비	555,265,035	664,529,018
통신비	54,396,397	49,680,369
세금과공과	78,999,073	91,195,380
임차료	395,268,043	327,671,850
무형자산상각비	7,489,666	6,351,446
감가상각비	1,055,847,655	929,482,203
수선비	-	146,300,000
교육훈련비	32,462,470	52,426,520
지급수수료	1,384,380,968	1,699,050,883
차량유지비	158,665,580	164,861,191
도서인쇄비	21,146,307	17,699,390
수도광열비	331,814,621	326,601,157
소모품비	65,511,206	67,668,427
회의비	108,156,837	134,983,657
광고선전비	51,371,417	28,410,000
운반비	-	7,437,054
접대비	842,971,284	788,987,101
잡비	5,551,664	-
합계	18,485,138,928	17,356,227,994

24. 종업원급여

(1) 보고기간말 현재 확정급여채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
확정급여채무	2,635,580,844	2,840,228,679
사외적립자산	(2,095,467,572)	(2,067,766,441)
순확정급여채무	540,113,272	772,462,238

(2) 확정급여채무당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초	2,840,228,679	2,304,775,950
근무원가(*1)	545,496,042	291,563,765
이자원가(*1)	56,924,619	43,661,531
재측정요소 :
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	82,492,516	65,423,219
인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적손익	-	593,302
기타사항에 의한 효과	298,622,913	262,936,986
급여지급액(*2)	(1,188,183,925)	(128,726,074)
기말	2,635,580,844	2,840,228,679

(*1) 당기손익으로 인식하는 비용은 전액 판매비와관리비로 배부되었습니다.(*2) 당기말 확정기여제도 전환으로 인해 지급한 금액은 374,928천원(전기 17,967천원)입니다.

(3) 사외적립자산당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초	2,067,766,441	1,784,708,526
기여금납입액	500,000,000	300,000,000
급여지급액	(539,840,764)	(85,017,873)
이자수익	101,382,943	84,230,952
재측정요소	(33,841,048)	(16,155,164)
기말	2,095,467,572	2,067,766,441

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세차감전 재측정요소	(414,956,477)	(345,108,671)
법인세효과	86,725,904	72,127,711
법인세차감후 재측정요소	(328,230,573)	(272,980,960)

(5) 보험수리적가정1) 당기와 전기 중 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:%)
구분	당기	전기
할인율	3.785%	4.675%
미래임금상승률	5.000%	5.140%

2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(110,808,029)	95.80%
1% 감소	129,399,937	104.91%
<임금상승률>
1% 증가	126,620,214	104.80%
1% 감소	(110,697,498)	95.80%

-전기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(105,929,014)	96.27%
1% 감소	123,226,354	104.34%
<임금상승률>
1% 증가	121,535,546	104.28%
1% 감소	(106,535,802)	96.25%

(6) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.92년이며, 할인되지 않은 퇴직급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년미만	10년 이상	합계
급여지급액	1,282,951,574	-	346,383,208	336,307,799	669,938,263	2,635,580,844

25. 영업외수익과 영업외비용당기와 전기 중 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 영업외수익

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차익	3,373,430	15,522,679
외화환산이익	13,364,923	8,809
유형자산처분이익	188,909	7,184,418
무형자산처분이익	496,233,010	-
리스조정이익	10,450,276	85,606,335
잡이익	121,199,385	10,168
합계	644,809,933	108,332,409

(2) 영업외비용

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차손	12,615,008	32,625,941
외화환산손실	7,491,178	-
유형자산처분손실	54,789	17,000
기부금	-	10,000,000
사채상환손실	938,123,192	-
잡손실	-	828,462,002
합계	958,284,167	871,104,943

26. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세부담액	80,461,705	814,825,995
일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(1,005,075,853)	657,175,368
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(144,620,922)	(276,679,571)
법인세환급액 및 추납액	(66,854,485)	87,523,719
법인세비용	(1,136,089,555)	1,282,845,511

(2) 당기와 전기 중 법인세비용 차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(6,368,330,785)	5,568,072,591
적용세율에 따른 법인세	(1,308,981,134)	1,141,727,171
조정사항
비과세수익	(46,544,626)	(64,110,256)
비공제비용	149,836,743	113,742,297
법인세추납액(환급액)	(66,854,485)	87,523,719
기타(손익인식차이 등)	136,453,947	3,962,580
법인세비용	(1,136,089,555)	1,282,845,511
유효세율	0.00%	23.04%

(3) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익 포함)으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:원)
과목	당기			전기
과목	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
지분법자본변동	2,067,223,720	(432,049,756)	1,635,173,964	641,874,340	(134,151,742)	507,722,598
보험수리적손익	(414,956,477)	86,725,904	(328,230,573)	(345,108,671)	72,127,711	(272,980,960)
전환권대가	(960,301,100)	200,702,930	(759,598,170)	1,027,060,000	(214,655,540)	812,404,460
합계	691,966,143	(144,620,922)	547,345,221	1,323,825,669	(276,679,571)	1,047,146,098

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
과목	기초잔액	증감	기말잔액
확정급여부채	772,462,238	(232,348,966)	540,113,272
연차미지급비용	326,811,912	(33,703,757)	293,108,155
상여미지급비용	64,310,523	(32,144,212)	32,166,311
공정가치평가손익	(6,432,429,372)	1,298,343,330	(5,134,086,042)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
리스	132,055,876	149,489,529	281,545,405
미수수익	(9,944,520)	(8,247,260)	(18,191,780)
지분법적용투자주식	(1,346,957,991)	919,511,345	(427,446,646)
업무용승용차	15,481,125	91,676,334	107,157,459
대손충당금	439,588,092	582,352,614	1,021,940,706
동업기업	16,104,593	66,534,826	82,639,419
퇴직연금	5,473,802	(5,473,802)	-
전환사채	(1,643,444,002)	1,627,025,896	(16,418,106)
사채상환손실	826,804,243	-	826,804,243
미확정부채	-	385,959,500	385,959,500
일시적차이합계	(6,825,323,481)	4,808,975,377	(2,016,348,104)
법인세율	20.90%	20.90%	20.90%
일시적차이 법인세효과	(1,426,492,611)	1,005,075,853	(421,416,758)

-전기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
과목	기초잔액	증감	기말잔액
확정급여부채	520,067,424	252,394,814	772,462,238
연차미지급비용	250,399,232	76,412,680	326,811,912
상여미지급비용	1,512,889,920	(1,448,579,397)	64,310,523
공정가치평가손익	(5,332,328,761)	(1,100,100,611)	(6,432,429,372)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
리스	117,358,653	14,697,223	132,055,876
미수수익	(8,112,327)	(1,832,193)	(9,944,520)
지분법적용투자주식	(978,081,801)	(368,876,190)	(1,346,957,991)
업무용승용차	-	15,481,125	15,481,125
대손충당금	453,488,717	(13,900,625)	439,588,092
동업기업	(224,984,802)	241,089,395	16,104,593
퇴직연금	-	5,473,802	5,473,802
전환사채	-	(1,643,444,002)	(1,643,444,002)
미확정부채	-	826,804,243	826,804,243
일시적차이합계	(3,680,943,745)	(3,144,379,736)	(6,825,323,481)
법인세율	20.90%	20.90%	20.90%
일시적차이 법인세효과	(769,317,243)	(657,175,368)	(1,426,492,611)

27. 영업으로 창출된 현금흐름당기와 전기 중 영업으로 창출된 현금흐름에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기순이익조정을 위한 가감

(단위:원)
구분	당기	전기
조합지분법손실	2,591,147,023	516,197,679
지분법손실	2,932,060,521	3,499,048,221
해외지분법손실	213,548,274	235,638,028
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	555,823,830	52,878,989
파생상품평가손실	749,563,174	94,645,190
감가상각비	1,055,847,655	929,482,203
무형자산상각비	7,489,666	6,351,446
유형자산처분손실	54,789	17,000
운용투자주식처분손실	457,485,272	1,116,359,678
이자비용	1,089,163,548	547,228,172
사채상환손실	938,123,192	-
법인세비용	(1,154,326,117)	1,282,845,511
퇴직급여	501,037,718	250,994,344
잡손실	-	803,656
외화환산손실	7,491,178	-
외화환산이익	(13,364,923)	(8,809)
이자수익	(268,151,297)	(348,124,304)
조합지분법이익	(3,824,961,159)	(3,806,042,982)
지분법이익	(26,508,485)	(2,435,711,392)
해외지분법이익	(304,940,930)	(1,264,786,270)
유형자산처분이익	(188,909)	(7,184,418)
무형자산처분이익	(496,233,010)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(335,514,699)	(4,872,374,831)
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(228,914,540)	(33,761,067)
파생상품평가이익	(188,228,337)	(952,797,690)
리스조정이익	(10,450,276)	(85,606,335)
배당금수익	(56,186,189)	(14,358,202)
합계	4,190,866,969	(5,288,266,183)

(2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동

(단위:원)
구분	당기	전기
미수금의감소(증가)	533,159,124	(113,382,855)
미수수익의감소(증가)	1,388,704,130	(2,326,066)
선급금의감소(증가)	775,303,106	(22,831,448)
선급비용의감소(증가)	(69,700,724)	82,344,172
투자실적자산의감소(증가)	(2,356,759,377)	(88,889,263)
경영지원자산의감소(증가)	1,158,825,017	(5,250,115,058)
미지급금의증가(감소)	243,774,202	75,079,726
예수금의증가(감소)	(169,821,780)	(152,341,220)
미지급비용의증가(감소)	(180,476,169)	(1,451,998,508)
퇴직급의지급	(1,148,343,161)	(343,708,201)
합계	174,664,368	(7,268,168,721)

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법자본변동	1,295,446,845	396,301,383
해외사업장환산손익	339,727,119	111,421,215
신규계약 사용권자산 인식	-	4,726,105,655
전환사채 조기상환분 미지급	8,885,963,150	-
전환사채의 전환권 행사	904,093,862	-

28. 우발부채 및 약정사항(1) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
금융기관	구분	한도금액	대출금액
KEB하나은행	운전자금	4,000,000,000	3,437,500,000
경남은행	운전자금	1,500,000,000	937,500,000
농협은행	운전자금	3,000,000,000	3,000,000,000
합 계		8,500,000,000	7,375,000,000

(2) 회사는 SV Gap-Coverage 펀드2호의 채권에 대한 채무자측 가압류 재산(37억)에 대한 공탁보증을 위하여 서울보증보험에 가입하였습니다. (3) 우선손실충당 약정회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다. 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.
SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.
한라에스브이 사모투자전문회사	회사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 회사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(4) 계류 중인 소송사건 보고기간말 현재 연결회사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

29. 특수관계자 등(1) 특수관계자 내역

구분	특수관계자의 명칭
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)
관계기업(조합,PEF)	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드
	SV Gap-Coverage 펀드 2호
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합
	에스브이 유니콘 성장 펀드
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호
	에스브이 스케일업 펀드
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호
	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I
	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II
	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP
	KABA EV-SV Fund I LP
	한라에스브이 사모투자전문회사
	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사
	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사
	에스브이바이오제1호사모투자합자회사
	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사
	에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사

(2) 특수관계자 거래① 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당기	전기
SV Gap-Coverage 펀드 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	-	160,831,672
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	155,934,969	677,230,602
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	75,446,133	136,912,935
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	916,617,593	1,009,484,836
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	1,382,860,514	1,582,034,070
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	783,977,917	890,771,722
에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	조합관리보수	2,748,510,581	2,614,900,589
에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	지급수수료	-	141,716,170
에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	3,587,033,210	3,975,000,000
에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	173,745,000	173,745,000
에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	195,000,000	195,000,000
SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	관계회사(PEF)	조합관리보수	1,584,690,705	1,189,696,216
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	416,882,273
에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	123,561,138
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	2,145,656,135	2,221,284,170
에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	2,021,771,008	653,777,115
수익 합계			15,771,243,765	16,021,112,338
비용 합계			-	141,716,170

② 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당기말	전기말
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수금(*1)	502,271,895	449,803,037
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	-	161,251,067
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수금 (*2)	530,847,052	571,691,498
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	102,505,492	27,059,359
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	215,385,027	241,736,790
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	327,320,284	378,641,453
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	미수수익	182,043,061	215,948,025
에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	미수수익	-	685,153,204
에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	미수수익	854,702,536	993,750,000
에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	미수수익	-	43,436,250
에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	미수수익	-	48,750,000
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수금	21,637,000	-
에스브이바이오제1호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	-	287,560,465
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	546,588,732	551,151,935
에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	500,533,531	483,344,245
채권 합계			3,783,834,610	5,139,277,328
채무 합계			-	-

(*1)우선손실충당 약정 관련하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.(*2)우선손실충당 약정 관련하여 이자수익을 제외한 분배원금에 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.(3) 보고기간 말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 기	전 기
급여 및 기타 단기종업원 급여	5,887,248,410	6,359,618,309
퇴직급여	1,428,877,980	751,985,209
합 계	7,316,126,390	7,111,603,518

30. 보고기간후 사건

(1) 재무제표 발행 승인 동 재무제표는 2025년 5월 15일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 6월 27일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 19 기 2025.03.31 현재

제 18 기 2024.03.31 현재

제 17 기 2023.03.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

12,364,622,855

13,524,005,117

12,517,317,365

　　현금및현금성자산

7,830,382,711

6,485,033,836

5,472,532,950

　　단기금융상품

1,500,000,000

1,000,000,000

2,000,000,000

　　당기법인세자산

60,544,228

340,571,154

　　파생상품자산

18,044,877

1,301,697,690

　　기타유동자산

2,955,651,039

4,737,273,591

4,704,213,261

　창업투자자산

75,079,928,895

74,275,872,433

61,854,313,480

　　투자실적자산

30,304,761,418

26,714,187,905

23,335,453,339

　　경영지원자산

44,775,167,477

47,561,684,528

38,518,860,141

　비유동자산

5,055,887,527

6,527,853,797

3,043,053,356

　　유형자산

3,251,780,648

4,216,540,368

642,877,067

　　무형자산

1,131,402,651

1,527,764,307

1,507,715,753

　　기타비유동자산

672,704,228

783,549,122

892,460,536

　자산총계

92,500,439,277

94,327,731,347

77,414,684,201

자본과 부채

　부채

　　유동부채

15,249,603,134

14,119,984,260

5,684,629,045

　　　단기차입금

3,437,500,000

2,500,000,000

3,000,000,000

　　　유동성장기부채

1,000,000,000

　　　유동리스부채

778,497,735

734,099,447

494,332,625

　　　당기법인세부채

5,656,831

552,153,165

　　　파생상품부채

2,452,730

253,755,190

　　　유동성전환사채

649,174,041

9,404,498,498

　　　기타유동부채

9,376,321,797

675,477,960

2,190,296,420

　　비유동부채

6,508,697,576

5,580,427,473

1,370,428,720

　　　장기차입금

2,937,500,000

　　　비유동리스부채

2,468,836,404

3,247,334,139

81,044,053

　　　확정급여부채

540,113,272

772,462,238

520,067,424

　　　이연법인세부채

421,416,758

1,426,492,611

769,317,243

　　　충당부채

140,831,142

134,138,485

　　부채총계

21,758,300,710

19,700,411,733

7,055,057,765

　자본

　　자본금

26,936,547,500

26,617,000,000

　　자본잉여금

14,394,165,569

13,608,916,277

12,796,511,817

　　기타포괄손익누계액

3,428,467,679

1,793,293,715

1,285,571,117

　　이익잉여금

25,982,957,819

32,608,109,622

29,660,543,502

　　자본총계

70,742,138,567

74,627,319,614

70,359,626,436

　자본과부채총계

92,500,439,277

94,327,731,347

77,414,684,201

	제 19 기	제 18 기	제 17 기

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 19 기 2024.04.01 부터 2025.03.31 까지

제 18 기 2023.04.01 부터 2024.03.31 까지

제 17 기 2022.04.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

영업수익

19,565,725,313

29,732,152,702

24,421,628,473

　투자조합수익

14,146,807,905

16,411,650,624

16,463,086,600

　운용투자수익

4,976,186,894

12,023,434,616

7,753,603,147

　기타영업수익

442,730,514

1,297,067,462

204,938,726

영업비용

(25,562,254,676)

(23,397,196,003)

(19,889,105,702)

　투자조합비용

2,591,147,023

516,197,679

388,799,121

　운용투자비용

6,031,821,482

7,936,349,962

5,016,987,481

　기타영업비용

1,835,517,687

633,595,883

26,566,451

　판매비와관리비

15,103,768,484

14,311,052,479

14,456,752,649

영업이익(손실)

(5,996,529,363)

6,334,956,699

4,532,522,771

영업외손익

(390,037,984)

(766,884,108)

7,261,939

　영업외수익

553,990,117

96,457,516

46,865,614

　영업외비용

(944,028,101)

(863,341,624)

(39,603,675)

법인세차감전순이익

(6,386,567,347)

5,568,072,591

4,539,784,710

법인세비용

1,154,326,117

(1,282,845,511)

(1,090,788,291)

당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

4,285,227,080

3,448,996,419

기타포괄손익

1,306,943,391

234,741,638

1,056,841,304

　당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익 구성요소

　　확정급여제도의재측정요소

(328,230,573)

(272,980,960)

(4,116,663)

　당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익의 구성요소

　　지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목

1,635,173,964

507,722,598

1,060,957,967

총포괄손익

(3,925,297,839)

4,519,968,718

4,505,837,723

주당이익(손실)

　보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(98)

　보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(98)

	제 19 기	제 18 기	제 17 기

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 19 기 2024.04.01 부터 2025.03.31 까지

제 18 기 2023.04.01 부터 2024.03.31 까지

제 17 기 2022.04.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

2022.04.01 (기초자본)

26,617,000,000

12,796,511,817

224,613,150

29,409,703,746

69,047,828,713

자본의 변동

　포괄손익

　　기타포괄손익

　　　지분법자본변동

1,060,957,967

　　　확정급여제도의재측정요소

(4,116,663)

　　당기순이익(손실)

3,448,996,419

　소유주와의 거래

　　전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

　　전환가능상품의 상환

　　전환권대가

　　연차배당

(3,194,040,000)

2023.03.31 (기말자본)

26,617,000,000

12,796,511,817

1,285,571,117

29,660,543,502

70,359,626,436

2023.04.01 (기초자본)

26,617,000,000

12,796,511,817

1,285,571,117

29,660,543,502

70,359,626,436

자본의 변동

　포괄손익

　　기타포괄손익

　　　지분법자본변동

507,722,598

　　　확정급여제도의재측정요소

(272,980,960)

　　당기순이익(손실)

4,285,227,080

　소유주와의 거래

　　전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

　　전환가능상품의 상환

　　전환권대가

812,404,460

　　연차배당

(1,064,680,000)

2024.03.31 (기말자본)

26,617,000,000

13,608,916,277

1,793,293,715

32,608,109,622

74,627,319,614

2024.04.01 (기초자본)

26,617,000,000

13,608,916,277

1,793,293,715

32,608,109,622

74,627,319,614

자본의 변동

　포괄손익

　　기타포괄손익

　　　지분법자본변동

1,635,173,964

　　　확정급여제도의재측정요소

(328,230,573)

　　당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

　소유주와의 거래

　　전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

319,547,500

671,846,462

991,393,962

　　전환가능상품의 상환

873,001,000

　　전환권대가

(759,598,170)

　　연차배당

(1,064,680,000)

2025.03.31 (기말자본)

26,936,547,500

14,394,165,569

3,428,467,679

25,982,957,819

70,742,138,567

	자본
	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누적액	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 19 기 2024.04.01 부터 2025.03.31 까지

제 18 기 2023.04.01 부터 2024.03.31 까지

제 17 기 2022.04.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

　영업활동순현금흐름

(1,985,244,143)

(7,646,585,009)

(5,232,334,961)

　　영업에서 창출된 현금흐름

(1,273,582,422)

(7,719,937,483)

(2,817,139,374)

　　　당기순이익(손실)

(5,232,241,230)

4,285,227,080

3,448,996,419

　　　당기순이익조정을 위한 가감 합계

6,144,962,474

(2,348,384,774)

1,464,999,132

　　　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,186,303,666)

(9,656,779,789)

(7,731,134,925)

　　이자수취

225,525,300

261,930,692

203,791,853

　　이자지급

(335,828,301)

(185,463,323)

　　배당금수취

1,052,500

6,510,500

　　법인세 환급(납부)

(602,411,220)

(9,625,395)

(2,618,987,440)

투자활동현금흐름

　투자활동순현금흐름

401,238,051

967,006,788

7,198,402,210

　　유형자산의 처분

1,045,454

7,431,818

580,000

　　무형자산의 처분

885,105,000

　　대여금의 감소

30,000,000

　　보증금의 감소

6,481,221

　　단기금융상품의 감소

3,000,000,000

3,500,000,000

32,002,904,613

　　단기금융상품의 증가

(3,500,000,000)

(2,500,000,000)

(24,488,405,483)

　　유형자산의 취득

(16,486,914)

(27,225,030)

(16,060,920)

　　무형자산의 취득

(13,200,000)

(616,000)

　　장기대여금의 증가

(300,000,000)

　　임차보증금의 증가

(4,906,710)

재무활동현금흐름

　재무활동순현금흐름

2,915,990,044

7,692,070,298

(721,287,969)

　　단기차입금의 증가

1,500,000,000

3,000,000,000

　　장기차입금의 증가

4,500,000,000

　　전환사채의 증가

10,000,000,000

　　단기차입금의 감소

(562,500,000)

(500,000,000)

　　유동성장기부채의 상환

(562,500,000)

　　리스부채의 지급

(894,329,956)

(743,249,702)

(527,247,969)

　　배당금의 지급

(1,064,680,000)

(3,194,040,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,331,983,952

1,012,492,077

1,244,779,280

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

13,364,923

8,809

490,361

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,345,348,875

1,012,500,886

1,245,269,641

기초현금및현금성자산

6,485,033,836

5,472,532,950

4,227,263,309

기말현금및현금성자산

7,830,382,711

6,485,033,836

5,472,532,950

	제 19 기	제 18 기	제 17 기

5. 재무제표 주석

제 19 기 2024년 4월 1일 부터 2025년 3월 31일까지

제 18 기 2023년 4월 1일 부터 2024년 3월 31일까지

에스브이인베스트먼트 주식회사

1. 회사의 개요 에스브이인베스트먼트 주식회사(이하 '회사')는 중소기업창업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술 지도, 사업의 알선과 중소기업창업투자조합 자금의 운용과 관리를 영위할 목적으로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의해 2006년 4월 5일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10에 소재하고 있습니다. 한편, 당사는 2018년 7월 6일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였습니다.당기말 현재 자본금은 26,937백만원이며, 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 53,873,095주 및 500원입니다. 당기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율
박 성 호	8,746,980	16.24%
에스브이파트너스㈜	5,460,000	10.13%
기 타	39,666,115	73.63%
합 계	53,873,095	100.00%

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 재무제표에 적용된 회계정책은 아래에서 설명하고 있는 기준서나 해석서의 제,개정과 관련된 영향을 받습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.2.1. 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2024년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3)기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4)기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.-기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용-기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침-기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의-기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정-기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(2) 측정기준 재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 기능통화와 표시통화 재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하여 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법으로 표시한 재무제표입니다.

(5) 외화환산 기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(6) 현금및현금성자산 회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(7) 금융상품

1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익 또는 영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(8) 금융부채

1) 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2) 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(9) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자회사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.종속기업은 회사에 의해 지배되는 기업입니다. 회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다.

회사는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여,약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다. 관계기업은 회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 회사가 유의적인 영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다. 투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업(이하 피투자기업)에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 피투자기업의 당기순손익 중 회사의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 피투자기업의 당기순손익 중 회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다. 회사와 그 피투자기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 회사는 그 피투자기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 피투자기업 재무제표의 보고기간종료일이 회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 회사 재무제표의 보고기간종료일과 피투자기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을반영하고 있으며, 이 경우 회사의 보고기간종료일과 피투자기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 피투자기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 회사가 지분법을 적용하기 위하여 피투자기업의 재무제표를 사용할 때 피투자기업의 회계정책을 회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

피투자기업의 손실 중 회사의 지분이 피투자기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 피투자기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 피투자기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 피투자기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 피투자기업이 추후에 이익을 보고할 경우 회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되,인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

회사는 피투자기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하고 있습니다.피투자기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 피투자기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

회사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든금액에 대하여 회사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입등과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 사용하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
차량운반구	5년
비품	5년
시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
소프트웨어	5년
회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (12) 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(13) 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.1) 수행의무의 식별회사는 중소벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주 업무로 하고 있습니다. 회사는 투자조합을 결성하여 업무집행조합원으로서 투자조합 규약에 따른 조합관리용역을 제공하며 이를 수행의무로 식별하였습니다. ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사는 조합원들과 조합에 대한 관리계약(규약)을 체결하고 있습니다. 회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.3) 변동대가회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 조합원에게 약속한 용역을 제공하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 성과보수, 우선손실충당금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다.4) 유의적인 금융요소회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 조합원에게 용역을 제공하면서 유의적인 금융 효익이 조합원이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만,계약을 개시할 때 기업이 조합원에게 용역을 제공하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

(14) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.2) 퇴직급여확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.(15) 자산손상재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.(16) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.

2) 이연법인세회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다.회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.(17) 리스

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.회사는 사무실 및 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

회사는 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스에 대하여 정액기준으로 리스료를 인식하기로 선택하였습니다.

(18) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

(19) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.2) 비금융자산의 손상회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산으로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

3. 위험관리(1) 재무관리위험요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 외환 위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:원,USD,CNY)
구분	구성내역	통화	당기말		전기말
구분	구성내역	통화	외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
금융자산	현금및현금성자산	미국달러화	-	-	1,087.61	1,464,793
금융자산	현금및현금성자산	중국위안화	112,073.31	22,602,945	76,718.38	14,250,439
합계			-	22,602,945	-	15,715,232

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
통화	구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
통화	구분	당기	전기	당기	전기
미국달러/원	상승시	-	115,865	-	115,865
미국달러/원	하락시	-	(115,865)	-	(115,865)
중국위안/원	상승시	1,787,892	1,127,210	1,787,892	1,127,210
중국위안/원	하락시	(1,787,892)	(1,127,210)	(1,787,892)	(1,127,210)

② 가격위험회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 당기말과 전기말 현재 각각11,175백만원과 13,509백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 당기말과 전기말 현재 각각 884백만원과 1,069백만원입니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:원)
구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
구분	당기	전기	당기	전기
상승시	(54,203,970)	(12,766,477)	(54,203,970)	(12,766,477)
하락시	54,203,970	12,766,477	54,203,970	12,766,477

2) 신용위험신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	7,830,382,711	6,485,033,836
단기금융상품	1,500,000,000	1,000,000,000
파생상품자산	18,044,877	1,301,697,690
기타유동금융자산	2,875,626,415	4,726,949,691
기타비유동금융자산	672,704,228	783,549,122
경영지원자산(*)	300,000,000	300,000,000
합계	13,196,758,231	14,597,230,339

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

3) 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼2년 이하	2년∼5년 이하	5년 초과
장단기차입금	4,755,433,599	2,149,044,863	886,835,616	-
전환사채	649,174,041	-	-	-
파생상품부채	2,452,730	-	-	-
리스부채	904,990,060	915,161,308	1,705,813,989	-
기타유동금융부채	9,365,963,187	-	-	-
합계	15,678,013,617	3,064,206,171	2,592,649,605	-

-전기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼2년 이하	2년∼5년 이하	5년 초과
차입금	2,500,000,000	-	-	-
전환사채	9,404,498,498	-	-	-
파생상품부채	253,755,190	-	-	-
리스부채	894,329,956	729,034,394	2,798,164,662	-
기타유동금융부채	495,297,570	-	-	-
합계	13,547,881,214	729,034,394	2,798,164,662	-

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)
구 분	당 기	전 기
부채	21,758,300,710	19,700,411,733
자본	70,742,138,567	74,627,319,614
부채비율	31%	26%

4. 금융상품

(1) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	-	(834,711,021)	(834,711,021)
처분손익	-	(228,570,732)	(228,570,732)
배당수익	-	1,052,500	1,052,500
이자수익	254,502,177	-	254,502,177
이자비용	(1,085,954,513)	-	(1,085,954,513)
외환차손익	(2,476,690)	-	(2,476,690)
외화환산손익	13,364,923	-	13,364,923
사채상환손실	(938,123,192)	-	(938,123,192)

② 전기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	-	5,677,648,342	5,677,648,342
처분손익	-	(1,082,598,611)	(1,082,598,611)
배당수익	-	6,510,500	6,510,500
이자수익	344,269,772	-	344,269,772
이자비용	(538,950,693)	-	(538,950,693)
외환차손익	(9,339,943)	-	(9,339,943)
외화환산손익	8,809	-	8,809

(2) 금융상품의 공정가치1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	7,830,382,711	7,830,382,711	6,485,033,836	6,485,033,836
단기금융상품	1,500,000,000	1,500,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000
파생상품자산	18,044,877	18,044,877	1,301,697,690	1,301,697,690
기타금융자산	3,548,330,643	3,548,330,643	5,510,498,813	5,510,498,813
당기손익-공정가치측정 금융자산	11,175,309,507	11,175,309,507	13,508,976,361	13,508,976,361
합 계	24,072,067,738	24,072,067,738	27,806,206,700	27,806,206,700
금융부채
장단기차입금	7,375,000,000	7,375,000,000	2,500,000,000	2,500,000,000
전환사채	649,174,041	649,174,041	9,404,498,498	9,404,498,498
파생상품부채	2,452,730	2,452,730	253,755,190	253,755,190
기타금융부채	9,365,963,187	9,365,963,187	495,297,570	495,297,570
리스부채	3,247,334,139	3,247,334,139	3,981,433,586	3,981,433,586
합 계	20,639,924,097	20,639,924,097	16,634,984,844	16,634,984,844

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기말:
금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산	432,804,300	287,913,033	10,454,592,174	11,175,309,507
파생상품자산	-	-	18,044,877	18,044,877
금융자산 합계	432,804,300	287,913,033	10,472,637,051	11,193,354,384
금융부채
파생상품부채	-	-	2,452,730	2,452,730
전기말:
당기손익-공정가치측정 금융자산	950,500,000	268,083,459	12,290,392,902	13,508,976,361
파생상품자산	-	-	1,301,697,690	1,301,697,690
금융자산 합계	950,500,000	268,083,459	13,592,090,592	14,810,674,051
금융부채
파생상품부채	-	-	253,755,190	253,755,190

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초잔액	268,083,459	1,289,029,500
처분금액	-	(1,032,780,695)
평가손익	19,829,574	11,834,654
기말잔액	287,913,033	268,083,459

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역당기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기		전기
구분	자산	부채	자산	부채
기초잔액	13,592,090,592	253,755,190	9,013,505,049	-
수준 3으로의 이동	542,500,000	-	-	-
수준 3에서의 이동	-	-	-	-
처분금액	(2,961,287,660)	(63,074,123)	(2,351,521,000)	-
매입금액	506,290,936	-	1,186,897,665	159,110,000
평가손익	(1,206,956,817)	(188,228,337)	5,743,208,878	94,645,190
기말잔액	10,472,637,051	2,452,730	13,592,090,592	253,755,190

5) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	287,913,033	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.② 전기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	268,083,459	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.6) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은투입변수의 범위
당기손익-공정가치측정금융자산
넷솔 주식회사	5,618,160,000	시장접근법	시장 거래가격	-	-
키위플러스(*)	69,000,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
마이창고(*)	1,000	-	-	-	-
에스엠씨지(키움7호스팩)	300,000,000	-	-	-	-
미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	538,750,000
Primer Sazze Fund II, LP	1,257,011,941	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
ACV Capital III L.P.	1,050,459,816	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치, 시장 거래가격	-	-
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	1,057,309,837	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
KSV Global Fund II LP(*)	563,898,580	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 합계	10,454,592,174
파생상품자산	18,044,877	T-F Model	주가변동성,할인율 등	할인율	3.220%
파생상품부채	2,452,730	T-F Model	주가변동성,할인율 등	주가변동성	5.130%

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.② 전기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은투입변수의 범위
당기손익-공정가치측정금융자산
넷솔 주식회사	5,618,160,000	시장접근법	시장 거래가격	-	-
㈜져스텍(*)	171,035,460	-	-	-	-
키위플러스(*)	69,000,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
마이창고(*)	1,000	-	-	-	-
키움제7호스팩	300,000,000	-	-	-	-
Primer Sazze Fund I, LP	2,219,721,686	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
Primer Sazze Fund II, LP	1,137,193,475	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
ACV Capital III L.P.	1,271,609,502	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치, 시장 거래가격	-	-
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	843,982,994	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-
KSV Global Fund II LP(*)	659,687,785	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 합계	12,290,392,902
파생상품자산	1,301,697,690	T-F Model	주가변동성,할인율 등	할인율	4.711%
파생상품부채	253,755,190	T-F Model	주가변동성,할인율 등	주가변동성	6.590%

5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
보통예금	717,192,723	164,693,732
외화예금	22,602,945	15,715,232
기타예금	7,090,587,043	6,304,624,872
합계	7,830,382,711	6,485,033,836

6. 기타유동자산 및 기타비유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융자산	미수금	1,060,627,867	1,049,025,415
	미수금대손충당금	(1,032,271,895)	(449,803,037)
	미수수익	2,747,270,443	4,127,727,313
	단기대여금	100,000,000	-
	소계	2,875,626,415	4,726,949,691
기타유동비금융자산	선급비용	80,024,624	10,323,900
합계		2,955,651,039	4,737,273,591

(2) 기타비유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타비유동금융자산	장기대여금	170,000,000	300,000,000
	임차보증금	448,676,228	429,521,122
	보증금	54,028,000	54,028,000
	합계	672,704,228	783,549,122

7. 단기금융상품당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
정기예금	1,500,000,000	-
기타예금	-	1,000,000,000
합계	1,500,000,000	1,000,000,000

8. 투자실적자산

당기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
관계기업투자	30,304,761,418	26,714,187,905

(1) 관계기업투자1) 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35%	12월	1,552,391,305	667,395,332	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08%	12월	292,674,008	705,443,046	705,443,046
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17%	12월	1,447,547,171	1,329,415,740	1,329,415,740
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	12월	1,382,550,313	1,726,025,269	1,726,025,269
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41%	12월	3,755,555,557	3,886,407,537	3,886,407,537
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00%	12월	2,820,405,361	5,924,902,406	5,924,902,406
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00%	12월	1,611,009,119	3,395,308,541	3,395,308,541
	에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50%	12월	5,000,000,000	5,513,526,552	5,513,526,552
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63%	12월	898,126,563	898,506,546	898,506,546
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69%	12월	909,230,769	830,441,069	830,441,069
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00%	12월	6,327,797,966	6,094,784,712	6,094,784,712
합 계				25,997,288,132	30,972,156,750	30,304,761,418

(주1) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.-전기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35%	12월	1,552,391,305	749,788,324	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08%	12월	365,140,971	631,539,657	631,539,657
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17%	12월	1,574,207,548	1,907,059,539	1,907,059,539
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	12월	1,516,778,501	3,208,120,871	3,208,120,871
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41%	12월	3,925,925,927	4,219,043,923	4,219,043,923
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00%	12월	3,769,511,104	5,630,377,416	5,630,377,416
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00%	12월	2,155,936,177	3,226,184,157	3,226,184,157
	에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50%	12월	3,875,000,000	3,556,969,335	3,556,969,335
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63%	12월	700,000,000	620,304,210	620,304,210
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69%	12월	850,000,000	719,771,880	719,771,880
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00%	12월	3,127,800,000	2,994,816,917	2,994,816,917
합 계				23,412,691,533	27,463,976,229	26,714,187,905

(주1) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	15,852,401,893	502,309,273	15,350,092,620	96,082,840	(2,237,580,720)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	22,876,510,201	-	22,876,510,201	4,827,279,350	4,746,581,434
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	26,275,238,725	560,262,670	25,714,976,055	467,227,900	(8,723,401,939)
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	5,248,260,871	104,705,492	5,143,555,379	(3,577,414,980)	(4,016,644,957)
	에스브이 유니콘 성장 펀드	52,681,886,747	215,385,027	52,466,501,720	3,122,961,730	(2,190,591,220)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	118,817,160,460	327,320,284	118,489,840,176	42,328,264,902	34,498,091,880
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	68,086,099,841	185,793,061	67,900,306,780	24,306,040,241	19,808,195,621
	에스브이 스케일업 펀드	221,406,922,412	865,860,346	220,541,062,066	39,706,921,918	33,262,288,676
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	10,409,247,306	1,845,962	10,407,401,344	1,195,666,074	927,517,679
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	10,795,733,898	-	10,795,733,898	990,718,563	668,699,457
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	121,898,845,938	3,300,000	121,895,545,938	1,186,597,955	(2,000,600,903)

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	17,723,222,775	486,709,571	17,236,513,204	860,884,396	(3,480,564,807)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	20,479,928,767	-	20,479,928,767	3,890,907,660	(3,506,322,190)
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	37,675,314,349	786,936,428	36,888,377,921	8,776,747,148	5,094,030,912
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	9,587,259,695	27,059,359	9,560,200,336	3,658,062,935	1,515,233,625
	에스브이 유니콘 성장 펀드	57,198,829,730	241,736,790	56,957,092,940	6,793,340,195	437,576,918
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	112,978,389,749	378,641,453	112,599,748,296	41,974,500,935	35,535,686,705
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	64,737,809,184	219,698,025	64,518,111,159	24,147,760,727	20,453,634,403
	에스브이 스케일업 펀드	143,272,523,390	993,750,000	142,278,773,390	323,248,095	(7,030,955,240)
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	7,230,265,877	45,282,212	7,184,983,665	8,935,299	(502,475,382)
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	9,405,784,441	48,750,000	9,357,034,441	16,226,543	(1,247,902,137)
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	60,684,357,841	788,211,000	59,896,146,841	426,592,908	(2,592,929,134)

3) 당기 및 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말
관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	631,539,657	-	146,370,352	(72,466,963)	705,443,046
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,907,059,539	-	(450,983,422)	(126,660,377)	1,329,415,740
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	3,208,120,871	-	(1,347,867,414)	(134,228,188)	1,726,025,269
	에스브이 유니콘 성장 펀드	4,219,043,923	-	(162,266,016)	(170,370,370)	3,886,407,537
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	5,630,377,416	-	1,725,024,082	(1,430,499,092)	5,924,902,406
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	3,226,184,157	-	990,495,315	(821,370,931)	3,395,308,541
	에스브이 스케일업 펀드	3,556,969,335	1,125,000,000	831,557,217	-	5,513,526,552
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	620,304,210	300,000,000	80,075,773	(101,873,437)	898,506,546
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	719,771,880	150,000,000	51,438,420	(90,769,231)	830,441,069
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	2,994,816,917	3,378,000,000	(100,030,171)	(178,002,034)	6,094,784,712
합계		26,714,187,905	4,953,000,000	1,763,814,136	(3,126,240,623)	30,304,761,418

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말
관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	1,175,884,498	-	(78,706,077)	(465,638,764)	631,539,657
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,791,492,741	-	345,623,401	(230,056,603)	1,907,059,539
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	4,086,344,863	-	507,682,048	(1,385,906,040)	3,208,120,871
	에스브이 유니콘 성장 펀드	4,373,474,149	-	141,866,070	(296,296,296)	4,219,043,923
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	4,606,522,154	-	1,776,907,422	(753,052,160)	5,630,377,416
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	2,642,258,980	-	1,033,964,041	(450,038,864)	3,226,184,157
	에스브이 스케일업 펀드	3,170,026,974	562,500,000	(175,557,639)	-	3,556,969,335
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호	363,684,628	300,000,000	(43,380,418)	-	620,304,210
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호	565,764,352	250,000,000	(95,992,472)	-	719,771,880
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	560,000,000	2,567,800,000	(122,561,073)	(10,422,010)	2,994,816,917
합계		23,335,453,339	3,680,300,000	3,289,845,303	(3,591,410,737)	26,714,187,905

9. 경영지원자산

보고기간말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
종속기업투자	18,905,022,996	17,857,217,828
공동기업투자	1,611,763,858	1,682,899,070
관계기업투자	13,083,071,116	14,512,591,269
당기손익-공정가치측정금융자산	11,175,309,507	13,508,976,361
합계	44,775,167,477	47,561,684,528

(1) 종속기업투자, 공동기업투자 및 관계기업투자1) 종속기업 , 공동기업 및 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.-당기말

(단위:원)
구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
종속기업	SV US operations, INC (주1)	100.00%	12월	5,056,231,380	342,044,993	342,044,993
종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	100.00%	12월	6,893,939,577	13,547,345,935	13,547,345,935
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	100.00%	12월	5,006,122,500	4,421,609,042	4,421,609,042
종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	100.00%	12월	463,230,805	475,962,147	475,962,147
종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	100.00%	12월	114,833,666	118,060,879	118,060,879
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	12월	1,168,435,000	1,611,763,858	1,611,763,858
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79%	12월	1,697,379,124	1,135,187,406	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	20.32%	12월	7,614,950,894	1,838,686,126	1,838,686,126
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00%	12월	2,293,410,699	3,484,331,369	3,484,331,369
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41%	12월	3,061,861,596	3,082,114,481	3,082,114,481
관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1,4)	12.34%	12월	3,954,400,169	4,523,956,640	4,523,956,640
관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP (주1,4)	14.00%	12월	155,089,200	153,982,500	153,982,500
합계				37,479,884,610	34,735,045,376	33,599,857,970

(주1) 2024년 12월 31일기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 종속기업 및 공동기업, 관계기업의 사업장은 한국, 중국, 미국, 싱가포르 및 케이만에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율이 33.79%로 상승하였습니다.(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 1.10%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율이 20.32%로 상승하였습니다.-전기말

(단위:원)
구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액
종속기업	SV US operations, INC (주1)	100.00%	12월	4,179,500,880	671,212,797	671,212,797
종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	100.00%	12월	6,893,939,577	12,360,375,974	12,360,375,974
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	100.00%	12월	4,707,032,500	4,371,433,033	4,371,433,033
종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	100.00%	12월	463,230,805	439,417,281	439,417,281
종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	100.00%	12월	16,972,166	14,778,743	14,778,743
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	12월	1,168,435,000	1,682,899,070	1,682,899,070
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79%	12월	1,697,379,124	1,135,187,406	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	20.32%	12월	6,574,954,460	3,014,430,335	3,014,430,335
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사 (주4)	11.76%	12월	1,000,000,000	244,036,177	244,036,177
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00%	12월	2,289,931,939	3,649,271,904	3,649,271,904
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41%	12월	3,061,469,930	3,629,623,398	3,629,623,398
관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1,4)	12.34%	12월	3,954,400,169	3,975,229,455	3,975,229,455
합계				36,007,246,550	35,187,895,573	34,052,708,167

(주1) 2023년 12월 31일기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 종속기업 및 공동기업, 관계기업의 사업장은 한국, 중국, 미국, 싱가포르 및 케이만에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율이 33.79%로 상승하였습니다.(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 1.10%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율이 20.32%로 상승하였습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
종속기업	SV US Operations, INC. (주1)	367,673,547	25,628,554	342,044,993	13,649,120	(1,247,991,049)
종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	13,598,966,735	51,620,800	13,547,345,935	84,052,926	84,052,926
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	4,440,540,090	18,931,048	4,421,609,042	411,292,077	(628,383,911)
종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	475,962,147	-	475,962,147	19,248,228	(2,385,641)
종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	119,663,384	1,602,505	118,060,879	68,461,163	(1,727,377)
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,226,896,654	3,368,937	3,223,527,717	41,094,657	(411,927,762)
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,381,480,242	21,637,000	3,359,843,242	31,242	(31,566,658)
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	8,569,316,909	390,949,510	8,178,367,399	430,163,284	(28,530,185,833)
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	348,979,721,033	546,588,732	348,433,132,301	95,720,515,715	89,835,532,172
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사	227,999,108,731	500,533,531	227,498,575,200	18,716,935,008	3,201,151,667
관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1)	36,724,535,883	64,175,506	36,660,360,377	2,929,265,687	1,505,517,465
관계기업	KABA EV-SV Fund I LP (주1)	153,982,500	-	153,982,500	-	-

(주1) 2024년 12월 31일기준 재무제표 정보입니다.

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
종속기업	SV US Operations, INC. (주1)	797,945,330	126,732,533	671,212,797	2,680,917	(1,368,571,912)
종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	12,407,783,334	47,407,360	12,360,375,974	1,260,910,267	1,259,572,130
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	4,510,013,365	138,580,332	4,371,433,033	13,541,730	(1,636,893,329)
종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	439,417,281	-	439,417,281	-	(36,478,325)
종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	14,778,743	-	14,778,743	-	(2,380,964)
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,367,779,843	1,981,703	3,365,798,140	29,478,962	(249,106,258)
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,359,843,242	-	3,359,843,242	40,201	(8,936,716)
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	15,221,843,374	389,331,763	14,832,511,611	7,741	(35,367,296,434)
관계기업	에스브이바이오제1호사모투자합자회사	2,402,643,760	328,336,253	2,074,307,507	5,870,420,652	(228,438,895)
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	365,478,337,580	551,151,935	364,927,185,645	160,873,068,950	151,152,105,283
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사	257,052,348,231	483,344,245	256,569,003,986	41,868,035,176	40,161,397,258
관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1)	32,243,186,611	29,494,920	32,213,691,691	860,591,532	(803,759,491)

(주1) 2023년 12월 31일기준 재무제표 정보입니다.

3) 당기와 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말
종속기업	SV US Operations, INC.	671,212,797	876,730,500	(1,247,991,049)	-	42,092,745	342,044,993
종속기업	SV US Investments GP, LLC	12,360,375,974		84,052,926		1,102,917,035	13,547,345,935
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	4,371,433,033	299,090,000	(628,383,911)		379,469,920	4,421,609,042
종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	439,417,281	-	(2,385,641)		38,930,507	475,962,147
종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	14,778,743	97,861,500	(1,727,377)	-	7,148,013	118,060,879
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,682,899,070	-	(205,963,881)	-	134,828,669	1,611,763,858
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-		-	-	-	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	3,014,430,335	1,039,996,434	(2,215,740,643)	-	-	1,838,686,126
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	244,036,177	-	26,508,485	(270,544,662)	-	-
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	3,649,271,904	28,678,256	(168,419,295)	(25,199,496)	-	3,484,331,369
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	3,629,623,398	33,990,993	(547,900,583)	(33,599,327)	-	3,082,114,481
관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP	3,975,229,455	-	185,783,654	-	362,943,531	4,523,956,640
관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP	-	155,089,200			(1,106,700)	153,982,500
합계		34,052,708,167	2,531,436,883	(4,722,167,315)	(329,343,485)	2,067,223,720	33,599,857,970

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말
종속기업	SV US Operations, INC.	738,205,041	1,288,088,500	(1,368,571,912)	-	13,491,168	671,212,797
종속기업	SV US Investments GP, LLC	10,720,399,018		1,259,572,130		380,404,826	12,360,375,974
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	4,559,498,741	1,314,066,000	(1,636,893,329)		134,761,621	4,371,433,033
종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	313,134,454	148,193,505	(36,478,325)		14,567,647	439,417,281
종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	-	16,972,166	(2,380,964)	-	187,541	14,778,743
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,841,680,007	-	(124,553,129)	-	(34,227,808)	1,682,899,070
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-		-	-	-	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사	959,084,184	4,860,435	356,036,879	(1,319,981,498)	-	-
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	486,532,933	6,000,070,459	(3,472,173,057)	-	-	3,014,430,335
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	270,911,341	-	(26,875,164)	-	-	244,036,177
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	2,147,726,886	17,101,342	1,511,521,045	(27,077,369)	-	3,649,271,904
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	-	3,061,469,930	568,153,468	-	-	3,629,623,398
관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP	2,771,937,717	1,169,787,808	(99,185,415)	-	132,689,345	3,975,229,455
합계		24,809,110,322	13,020,610,145	(3,071,827,773)	(1,347,058,867)	641,874,340	34,052,708,167

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
시장성 있는 지분증권	432,804,300	950,500,000
시장성 없는 지분증권	10,442,505,207	12,258,476,361
시장성 없는 채무증권	300,000,000	300,000,000
합계	11,175,309,507	13,508,976,361

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)
미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26%	250,000,000	538,750,000	538,750,000
에스엠씨지(키움7호스팩)	-	300,000,000	300,000,000	300,000,000
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	-	196,804,120	287,913,033	287,913,033
넷솔 주식회사	18.83%	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000
키위플러스	0.95%	69,000,000	69,000,000	69,000,000
㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
큐리언트	0.16%	268,616,415	432,804,300	432,804,300
Primer Sazze Fund II, LP	0.77%	1,154,405,500	1,257,011,941	1,257,011,941
ACV Capital III L.P.	0.50%	998,897,601	1,050,459,816	1,050,459,816
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63%	997,758,639	1,057,309,837	1,057,309,837
KSV Global Fund II LP	2.08%	869,379,190	563,898,580	563,898,580
합계		6,041,223,465	11,175,309,507	11,175,309,507

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

-전기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)
한화플러스제2호스팩(지분증권)	4.81%	200,000,000	408,000,000	408,000,000
미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26%	250,000,000	542,500,000	542,500,000
에스엠씨지(키움7호스팩)	-	300,000,000	300,000,000	300,000,000
웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호(구, 에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호)	-	196,804,120	268,083,459	268,083,459
넷솔 주식회사	18.83%	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000
㈜져스텍	1.31%	399,950,000	171,035,460	171,035,460
키위플러스	0.95%	69,000,000	69,000,000	69,000,000
㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
Primer Sazze Fund I, LP	2.33%	1,173,840,000	2,219,721,686	2,219,721,686
Primer Sazze Fund II, LP	0.77%	1,009,143,500	1,137,193,475	1,137,193,475
ACV Capital III L.P.	0.50%	998,897,601	1,271,609,502	1,271,609,502
INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63%	882,861,983	843,982,994	843,982,994
KSV Global Fund II LP	2.08%	659,687,785	659,687,785	659,687,785
합계		7,076,546,989	13,508,976,361	13,508,976,361

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

10. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.-당기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000
비품	273,983,438	(216,217,807)	57,765,631
시설장치	526,839,663	(526,823,663)	16,000
사용권자산	4,673,717,890	(1,479,719,873)	3,193,998,017
합계	5,491,375,370	(2,239,594,722)	3,251,780,648

-전기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000
비품	262,292,524	(200,332,509)	61,960,015
시설장치	526,839,663	(463,884,263)	62,955,400
사용권자산	4,726,349,135	(634,725,182)	4,091,623,953
합계	5,532,315,701	(1,315,775,333)	4,216,540,368

(2) 당기와 전기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	합계
차량운반구	1,000	-	-	-	1,000
비품	61,960,015	16,486,914	(911,334)	(19,769,964)	57,765,631
시설장치	62,955,400	-	-	(62,939,400)	16,000
사용권자산	4,091,623,953	-	-	(897,625,936)	3,193,998,017
합계	4,216,540,368	16,486,914	(911,334)	(980,335,300)	3,251,780,648

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	합계
차량운반구	281,577	-	(1,000)	(279,577)	1,000
비품	58,215,746	27,225,030	(263,400)	(23,217,361)	61,960,015
시설장치	126,361,719	-	-	(63,406,319)	62,955,400
사용권자산	458,018,025	4,497,929,483	(134,802,034)	(729,521,521)	4,091,623,953
합계	642,877,067	4,525,154,513	(135,066,434)	(816,424,778)	4,216,540,368

11. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
사용권자산
사무실	2,994,568,848	3,793,120,540
차량운반구	199,429,169	298,503,413
합계	3,193,998,017	4,091,623,953

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
리스부채
유동	778,497,735	734,099,447
비유동	2,468,836,404	3,247,334,139
합계	3,247,334,139	3,981,433,586

당기 중 증가된 사용권자산은 없습니다(전기: 4,497,929천원).

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
사무실	798,551,692	634,324,360
차량운반구	99,074,244	95,197,161
합계	897,625,936	729,521,521
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	160,230,509	110,034,946
단기리스료(관리비에 포함)	175,349,560	161,895,477
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,069,680천원(전기: 905,145천원)입니다.

12. 무형자산

당기와 전기중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계
소프트웨어	25,621,997	-	-	(7,489,666)	18,132,331
회원권	1,502,142,310	-	(388,871,990)	-	1,113,270,320
합계	1,527,764,307	-	(388,871,990)	(7,489,666)	1,131,402,651

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계
소프트웨어	5,573,443	13,200,000	13,200,000	(6,351,446)	25,621,997
회원권	1,502,142,310	-	-	-	1,502,142,310
합계	1,507,715,753	13,200,000	13,200,000	(6,351,446)	1,527,764,307

13. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융부채	미지급금	9,014,749,253	73,215,032
	미지급비용	351,213,934	422,082,538
	소계	9,365,963,187	495,297,570
기타유동비금융부채	예수금	10,358,610	180,180,390
합계		9,376,321,797	675,477,960

14. 차입금(1) 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	차입처	종류	이자율	만기일	당기말	전기말
단기차입금	KEB하나은행	운전자금	4.92%	2026-03-06	2,500,000,000	2,500,000,000
단기차입금	KEB하나은행	운전자금	5.04%	2025-04-15	937,500,000	-
합계					3,437,500,000	2,500,000,000

(2) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	차입처	종류	이자율	만기일	당기말	전기말
장기차입금	경남은행	운전자금	5.45%	2026-05-30	937,500,000	-
장기차입금	농협은행	운전자금	5.40%	2027-10-02	3,000,000,000	-
소계					3,937,500,000	-
차감 : 유동성대체					(1,000,000,000)	-
합계					2,937,500,000	-

15. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
전환사채	전환사채	650,000,000	10,000,000,000
	상환할증금	60,272,550	927,270,000
	전환권조정	(61,098,509)	(1,522,771,502)
	합계	649,174,041	9,404,498,498

(2) 당기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
종류	제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행금액	10,000,000,000원
액면이자율	0.00%
만기보장수익율	3.00%
발행일	2023년 10월 25일
만기일	2026년 10월 25일
원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일인 2026년 10월 25일에 사채 원금의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환함.
전환가액(*1)	1,885원
전환시 발행가능주식수	5,305,039주
전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2024년 10월 25일)로부터 만기일 1개월 전(2026년 09월 25일)까지
전환가액 조정	사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날에 전환가액을 조정하되, 최초 전환가액의 70%에 미달하는 경우 최초 전환가액의 70%를 전환가액으로 함.
조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2025년 04월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 행사가능
매도청구권(Call Option)	사채의 발행일인 2023년 10월 25일부터 1년이 되는 날(2024년 10월 25일)로부터 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 10월 25일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 행사 가능

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초 장부금액	9,404,498,498	-
발행	-	9,162,730,000
이자비용	567,624,879	241,768,498
전환권 행사등으로 감소	(9,322,949,336)	-
기말 장부금액	649,174,041	9,404,498,498

(4) 당기와 전기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초	1,301,697,690	-
발행	-	348,900,000
파생상품자산평가이익	-	952,797,690
파생상품자산평가손실	(686,234,856)	-
전환청구	-	-
상환청구	(597,417,957)	-
기말	18,044,877	1,301,697,690

2) 파생상품부채

(단위:원)
구 분	당기	전기
기초	253,755,190	-
발행	-	159,110,000
파생상품평가이익	(188,228,337)	-
파생상품평가손실	-	94,645,190
상환청구	(63,074,123)	-
기말	2,452,730	253,755,190

16. 복구충당부채

당기와 전기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
기 초	134,138,485	-
설 정	-	130,382,299
상 각	6,692,657	3,756,186
기 말	140,831,142	134,138,485

17. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기말	전기말
발행할주식의총수	100,000,000	100,000,000
주당액면금액	500	500
발행한주식수	53,873,095	53,234,000
보통주자본금	26,936,547,500	26,617,000,000

(2) 당기 중 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	주식수	금액
기초	53,234,000	26,617,000,000
전환권행사(*)	639,095	319,547,500
기말	53,873,095	26,936,547,500

(*1) 당기 중 제 3회차 전환사채의 전환 청구로 639,095주가 보통주식으로 전환되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
주식발행초과금	13,414,864,006	12,743,017,544
전환권대가	52,806,290	812,404,460
기타자본잉여금	926,495,273	53,494,273
합계	14,394,165,569	13,608,916,277

18. 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
지분법자본변동	3,428,467,679	1,793,293,715

19. 이익잉여금(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
이익준비금	1,352,316,000	1,245,848,000
미처분이익잉여금	24,630,641,819	31,362,261,622
합계	25,982,957,819	32,608,109,622

(2) 당기와 전기 이익잉여금 처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과 목	제 19(당) 기		제 18(전) 기
과 목	처분 예정일: 2025년 06월 27일		처분 확정일: 2024년 06월 28일
Ⅰ. 미처분이익잉여금		24,630,641,819		31,362,261,622
1. 전기이월미처분이익잉여금	30,191,113,622		27,350,015,502
2. 당기순이익	(5,232,241,230)		4,285,227,080
3. 확정급여제도의 재측정요소	(328,230,573)		(272,980,960)
Ⅱ. 이익잉여금처분액		-		1,171,148,000
1. 이익준비금	-		106,468,000
2. 배당금 (주당배당금(율) 보통주:당기 0원(0%), 전기 20원(4%))	-		1,064,680,000
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		24,630,641,819		30,191,113,622

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.- 배당금 산정내역

(단위:원)
구분	당기	전기
1주당배당금(배당률)	0(0%)	20(4%)
발행주식수	53,873,095	53,234,000
배당금총액	-	1,064,680,000

- 배당성향

(단위:원)
구분	당기	전기
배당금총액	-	1,064,680,000
당기순이익	(5,232,241,230)	4,285,227,080
배당성향	0.00%	24.85%

- 배당수익율

(단위:원)
구분	당기	전기
주당배당금	-	20
결산일종가	1,287	2,140
배당수익율	0.00%	0.93%

20. 주당손익

(1) 당기와 전기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기	전기
보통주 당기순손익	(5,232,241,230)	4,285,227,080
가중평균유통보통주식수	53,338,233	53,234,000
기본주당손익	(98)	80

21. 영업수익당기와 전기 중 영업수익에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합수익

(단위:원)
구분	당기	전기
조합관리보수	10,321,846,746	12,605,607,642
조합지분법이익	3,824,961,159	3,806,042,982
합계	14,146,807,905	16,411,650,624

(2) 운용투자수익

(단위:원)
구분	당기	전기
사모투자전문회사관리보수	4,167,427,143	3,415,504,696
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	228,914,540	33,761,067
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	282,447,646	4,872,374,831
배당금수익	1,052,500	6,510,500
운용투자지분법이익	26,508,485	2,435,711,392
해외지분법이익	269,836,580	1,259,572,130
합계	4,976,186,894	12,023,434,616

(3) 기타의 영업수익

(단위:원)
구분	당기	전기
이자수익	254,502,177	344,269,772
파생상품자산평가이익	188,228,337	952,797,690
합계	442,730,514	1,297,067,462

22. 영업비용당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합비용

(단위:원)
구분	당기	전기
조합지분법손실	2,591,147,023	516,197,679

(2) 운용투자비용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법손실	2,932,060,521	3,499,048,221
해외조합지분법손실	2,086,451,859	3,268,063,074
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	555,823,830	52,878,989
운용투자주식처분손실	457,485,272	1,116,359,678
합계	6,031,821,482	7,936,349,962

(3) 기타의 영업비용

(단위:원)
구분	당기	전기
이자비용	1,085,954,513	538,950,693
파생상품부채평가손실	749,563,174	94,645,190
합계	1,835,517,687	633,595,883

23. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
급상여	9,412,746,534	8,548,768,178
퇴직급여	764,498,583	546,948,706
복리후생비	1,140,349,758	964,444,911
보험료	656,100	9,040,031
여비교통비	249,926,356	344,003,727
통신비	52,556,081	45,402,111
세금과공과	67,732,262	76,995,383
임차료	175,349,560	161,895,477
무형자산상각비	7,489,666	6,351,446
감가상각비	980,335,300	816,424,778
수선비	-	146,300,000
교육훈련비	32,129,315	50,313,397
지급수수료	863,913,707	1,267,536,642
차량유지비	142,973,317	149,576,496
도서인쇄비	6,319,460	1,662,680
수도광열비	331,814,621	326,601,157
소모품비	39,920,989	44,592,655
회의비	108,156,837	134,983,657
광고선전비	49,836,400	28,410,000
운반비	-	7,285,720
접대비	677,063,638	633,515,327
합계	15,103,768,484	14,311,052,479

24. 종업원급여

(1) 보고기간말 현재 확정급여채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
확정급여채무	2,635,580,844	2,840,228,679
사외적립자산	(2,095,467,572)	(2,067,766,441)
순확정급여채무	540,113,272	772,462,238

(2) 확정급여채무당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초	2,840,228,679	2,304,775,950
근무원가(*1)	545,496,042	291,563,765
이자원가(*1)	56,924,619	43,661,531
재측정요소 :
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	82,492,516	65,423,219
인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적손익	-	593,302
기타사항에 의한 효과	298,622,913	262,936,986
급여지급액(*2)	(1,188,183,925)	(128,726,074)
기말	2,635,580,844	2,840,228,679

(3) 사외적립자산당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초	2,067,766,441	1,784,708,526
기여금납입액	500,000,000	300,000,000
급여지급액	(539,840,764)	(85,017,873)
이자수익	101,382,943	84,230,952
재측정요소	(33,841,048)	(16,155,164)
기말	2,095,467,572	2,067,766,441

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세차감전 재측정요소	(414,956,477)	(345,108,671)
법인세효과	86,725,904	72,127,711
법인세차감후 재측정요소	(328,230,573)	(272,980,960)

(5) 보험수리적가정1) 당기와 전기 중 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:%)
구분	당기	전기
할인율	3.785%	4.675%
미래임금상승률	5.000%	5.140%

2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(110,808,029)	95.80%
1% 감소	129,399,937	104.91%
<임금상승률>
1% 증가	126,620,214	104.80%
1% 감소	(110,697,498)	95.80%

-전기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(105,929,014)	96.27%
1% 감소	123,226,354	104.34%
<임금상승률>
1% 증가	121,535,546	104.28%
1% 감소	(106,535,802)	96.25%

(6) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.92년이며, 할인되지 않은 퇴직급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년미만	10년 이상	합계
급여지급액	1,282,951,574	-	346,383,208	336,307,799	669,938,263	2,635,580,844

25. 영업외수익과 영업외비용당기와 전기 중 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차익	3,373,430	15,522,679
외화환산이익	13,364,923	8,809
유형자산처분이익	188,909	7,184,418
무형자산처분이익	496,233,010	-
리스조정이익	-	73,731,442
잡이익	40,829,845	10,168
합계	553,990,117	96,457,516

(2) 영업외비용

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차손	5,850,120	24,862,622
유형자산처분손실	54,789	17,000
기부금	-	10,000,000
사채상환손실	938,123,192	-
잡손실	-	828,462,002
합계	944,028,101	863,341,624

26. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세부담액	62,225,143	814,825,995
일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(1,005,075,853)	657,175,368
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(144,620,922)	(276,679,571)
법인세환급액 및 추납액	(66,854,485)	87,523,719
법인세비용	(1,154,326,117)	1,282,845,511

(2) 당기와 전기 중 법인세비용 차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(6,368,330,785)	5,568,072,591
적용세율에 따른 법인세	(1,308,981,134)	1,141,727,171
조정사항
비과세수익	(46,544,626)	(64,110,256)
비공제비용	149,836,743	113,742,297
법인세추납액(환급액)	(66,854,485)	87,523,719
기타(손익인식차이 등)	118,217,385	3,962,580
법인세비용	(1,154,326,117)	1,282,845,511
유효세율	0.00%	23.04%

(3) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익 포함)으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:원)
과목	당기			전기
과목	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
지분법자본변동	2,067,223,720	(432,049,756)	1,635,173,964	641,874,340	(134,151,742)	507,722,598
보험수리적손익	(414,956,477)	86,725,904	(328,230,573)	(345,108,671)	72,127,711	(272,980,960)
전환권대가	(960,301,100)	200,702,930	(759,598,170)	1,027,060,000	(214,655,540)	812,404,460
합계	691,966,143	(144,620,922)	547,345,221	1,323,825,669	(276,679,571)	1,047,146,098

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.-당기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
과목	기초잔액	증감	기말잔액
확정급여부채	772,462,238	(232,348,966)	540,113,272
연차미지급비용	326,811,912	(33,703,757)	293,108,155
상여미지급비용	64,310,523	(32,144,212)	32,166,311
공정가치평가손익	(6,432,429,372)	1,298,343,330	(5,134,086,042)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
리스	132,055,876	149,489,529	281,545,405
미수수익	(9,944,520)	(8,247,260)	(18,191,780)
지분법적용투자주식	(1,346,957,991)	919,511,345	(427,446,646)
업무용승용차	15,481,125	91,676,334	107,157,459
대손충당금	439,588,092	582,352,614	1,021,940,706
동업기업	16,104,593	66,534,826	82,639,419
퇴직연금	5,473,802	(5,473,802)	-
전환사채	(1,643,444,002)	1,627,025,896	(16,418,106)
사채상환손실	826,804,243	-	826,804,243
미확정부채	-	385,959,500	385,959,500
일시적차이합계	(6,825,323,481)	4,808,975,377	(2,016,348,104)
법인세율	20.90%	20.90%	20.90%
일시적차이 법인세효과	(1,426,492,611)	1,005,075,853	(421,416,758)

-전기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
과목	기초잔액	증감	기말잔액
확정급여부채	520,067,424	252,394,814	772,462,238
연차미지급비용	250,399,232	76,412,680	326,811,912
상여미지급비용	1,512,889,920	(1,448,579,397)	64,310,523
공정가치평가손익	(5,332,328,761)	(1,100,100,611)	(6,432,429,372)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
리스	117,358,653	14,697,223	132,055,876
미수수익	(8,112,327)	(1,832,193)	(9,944,520)
지분법적용투자주식	(978,081,801)	(368,876,190)	(1,346,957,991)
업무용승용차	-	15,481,125	15,481,125
대손충당금	453,488,717	(13,900,625)	439,588,092
동업기업	(224,984,802)	241,089,395	16,104,593
퇴직연금	-	5,473,802	5,473,802
전환사채	-	(1,643,444,002)	(1,643,444,002)
미확정부채	-	826,804,243	826,804,243
일시적차이합계	(3,680,943,745)	(3,144,379,736)	(6,825,323,481)
법인세율	20.90%	20.90%	20.90%
일시적차이 법인세효과	(769,317,243)	(657,175,368)	(1,426,492,611)

27. 영업으로 창출된 현금흐름당기와 전기 중 영업으로 창출된 현금흐름에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기순이익조정을 위한 가감

(단위:원)
구분	당기	전기
조합지분법손실	2,591,147,023	516,197,679
지분법손실	2,932,060,521	3,499,048,221
해외지분법손실	2,086,451,859	3,268,063,074
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	555,823,830	52,878,989
파생상품평가손실	749,563,174	94,645,190
감가상각비	980,335,300	816,424,778
무형자산상각비	7,489,666	6,351,446
유형자산처분손실	54,789	17,000
운용투자주식처분손실	457,485,272	1,116,359,678
이자비용	1,085,954,513	538,950,693
사채상환손실	938,123,192	-
법인세비용	(1,154,326,117)	1,282,845,511
퇴직급여	501,037,718	250,994,344
잡손실	-	803,656
외화환산이익	(13,364,923)	(8,809)
이자수익	(254,502,177)	(344,269,772)
조합지분법이익	(3,824,961,159)	(3,806,042,982)
지분법이익	(26,508,485)	(2,435,711,392)
해외지분법이익	(269,836,580)	(1,259,572,130)
유형자산처분이익	(188,909)	(7,184,418)
무형자산처분이익	(496,233,010)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(282,447,646)	(4,872,374,831)
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(228,914,540)	(33,761,067)
파생상품평가이익	(188,228,337)	(952,797,690)
리스조정이익	-	(73,731,442)
배당금수익	(1,052,500)	(6,510,500)
합계	6,144,962,474	(2,348,384,774)

(2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동

(단위:원)
구분	당기	전기
미수금의감소(증가)	570,866,406	(55,573,642)
미수수익의증가(증가)	1,388,704,130	(2,326,066)
선급비용의감소(증가)	(69,700,724)	82,344,172
투자실적자산의증가	(2,356,759,377)	(88,889,263)
경영지원자산의증가	(370,373,460)	(7,735,880,589)
미지급금의감소	55,571,071	73,215,032
예수금의증가(감소)	(169,821,780)	(152,341,220)
미지급비용의증가(감소)	(86,446,771)	(1,433,620,012)
퇴직급의지급	(1,148,343,161)	(343,708,201)
합계	(2,186,303,666)	(9,656,779,789)

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법자본변동	2,067,223,720	641,874,340
신규계약 사용권자산 인식	-	4,497,929,483
전환사채 조기상환분 미지급	8,885,963,150	-
전환사채의 전환권 행사	904,093,862	-

28. 우발부채 및 약정사항(1) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
금융기관	구분	한도금액	대출금액
KEB하나은행	운전자금	4,000,000,000	3,437,500,000
경남은행	운전자금	1,500,000,000	937,500,000
농협은행	운전자금	3,000,000,000	3,000,000,000
합 계		8,500,000,000	7,375,000,000

(2) 회사는 SV Gap-Coverage 펀드2호의 채권에 대한 채무자측 가압류 재산(37억)에 대한 공탁보증을 위하여 서울보증보험에 가입하였습니다.(3) 우선손실충당 약정회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다. 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.
SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.
한라에스브이 사모투자전문회사	회사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 회사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(4) 계류 중인 소송사건보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

29. 특수관계자 등(1) 특수관계자 내역

구분	특수관계자의 명칭
종속기업	SV US Operations, INC.
	SV US Managements, LLC
	SV US Investments GP, LLC
	SV Investment Singapore PTE.LTD
	SV SG Management PTE, LTD.
	SV SEA MANAGEMENT INC.
	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)
관계기업(조합 및 PEF)	SV 한·중 문화-ICT융합펀드
	SV Gap-Coverage 펀드 2호
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합
	에스브이 유니콘 성장 펀드
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호
	에스브이 스케일업 펀드
	에스브이 2022 벤처투자조합 2호
	에스브이 2022 벤처투자조합 3호
	에스브이 Gap-Coverage펀드 4호
	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I
	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II
	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP
	KABA EV-SV Fund I LP
	한라에스브이 사모투자전문회사
	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사
	에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사
	에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사
	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사
	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사

(2) 특수관계자 거래① 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당기	전기
SV Gap-Coverage 펀드 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	-	160,831,672
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	155,934,969	677,230,602
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	75,446,133	136,912,935
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	916,617,593	1,009,484,836
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	1,382,860,514	1,582,034,070
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	783,977,917	890,771,722
에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	조합관리보수	2,748,510,581	2,614,900,589
에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	지급수수료	-	141,716,170
에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	3,587,033,210	3,975,000,000
에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	173,745,000	173,745,000
에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	195,000,000	195,000,000
SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	관계회사(PEF)	조합관리보수	302,720,829	1,189,696,216
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	416,882,273
에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	123,561,138
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	2,145,656,135	2,221,284,170
에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	2,021,771,008	653,777,115
수익 합계			14,489,273,889	16,021,112,338
비용 합계			-	141,716,170

② 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당기말	전기말
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수금(*1)	502,271,895	449,803,037
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	-	161,251,067
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수금 (*2)	530,847,052	571,691,498
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	102,505,492	27,059,359
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	215,385,027	241,736,790
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	327,320,284	378,641,453
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	미수수익	182,043,061	215,948,025
에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	미수수익	-	685,153,204
에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	미수수익	854,702,536	993,750,000
에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	미수수익	-	43,436,250
에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	미수수익	-	48,750,000
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수금	21,637,000	-
에스브이바이오제1호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	-	287,560,465
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	546,588,732	551,151,935
에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	500,533,531	483,344,245
채권 합계			3,783,834,610	5,139,277,328
채무 합계			-	-

(*1)우선손실충당 약정 관련하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.(*2)우선손실충당 약정 관련하여 이자수익을 제외한 분배원금에 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.(3) 보고기간 말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(단위: 원)
구 분	당 기	전 기
급여 및 기타 단기종업원 급여	5,887,248,410	6,359,618,309
퇴직급여	1,428,877,980	751,985,209
합 계	7,316,126,390	7,111,603,518

30. 보고기간후 사건

(1) 재무제표 발행 승인동 재무제표는 2025년 5월 15일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 6월 27일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

(1) 당사 정관의 배당에 관한 사항

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전, 주식 또는 기타 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 배당할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조(중간배당)

① 회사는 10월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 과반수의 참석과 참석 이사의 과반수의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1) 직전 결산기의 자본의 액

2) 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3) 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4) 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의 때문에 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

(2) 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

결산 이익배당 : 주주총회중간배당 : 이사회결산 이익배당 : 부중간배당 : 부배당절차 개선을 위하여 당사의 재무 상황 및 사업 계획 등을 종합적으로 고려하여 추후 검토할 예정입니다.

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

제19기2025년 03월X--X-제18기2024년 03월O2024년 06월 28일2024년 03월 31일X주주총회 결의제17기2023년 03월O2023년 06월 30일2023년 03월 31일X주주총회 결의

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

(3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등

주요배당지표

500500500-5,2324,2853,449-5,2324,2853,449-988065-1,0651,065----24.8530.87보통주-0.920.89우선주---보통주---우선주---보통주-2020우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제19기(2024.04.01~2025.03.31)	제18기(2023.04.01~2024.03.31)	제17기(2022.04.01~2023.03.31)
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)
주당 주식배당(주)

(4) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

--1.11.1

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

주1) 당사는 제19기 분기(중간)배당 및 결산배당을 하지 않습니다.주2) 당사는 제14기 ~ 제18기 최근 5년간 배당을 진행하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

2006년 04월 05일-보통주1,400,0005,0005,0002009년 03월 28일유상증자(제3자배정)보통주260,0005,0005,0002014년 09월 20일유상증자(제3자배정)보통주200,0005,0007,5002015년 07월 01일유상증자(제3자배정)보통주200,0005,00010,0002017년 03월 23일전환권행사보통주200,0005,0005,0002018년 01월 30일주식분할보통주-500-2018년 07월 06일유상증자(일반공모)보통주4,017,0005007,0002019년 05월 29일무상증자보통주26,617,000500-2025년 01월 02일전환권행사보통주225,5635001,3302025년 02월 14일전환권행사보통주150,3755001,3302025년 02월 18일전환권행사보통주263,1575001,330

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
설립
-
-
-
CB→보통주전환
주당 액면가액 5,000원→500원
공모주식3,900,000주상장주선인의무인수분 117,000주
-
CB→보통주전환
CB→보통주전환
CB→보통주전환

(2) 미상환전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황 2025년 03월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 :

)

제3회무기명식 이권부 무보증사모 전환사채32023년 10월 25일2026년 10월 25일10,000에스브이인베스트먼트주식회사의기명식 보통주2024년 10월 25일~2026년 09월 25일1001,330650488,721-10,000---650488,721-

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수	비고
합 계	-	-	-	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2025년 03월 31일(단위 : 원, %)

(기준일 :

)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

전환사채32023년 10월 25일펀드 출자금 : 5,000일반관리비 : 4,000채무상환자금 : 1,00010,000펀드 출자금 : 5,000일반관리비 : 4,000채무상환자금 : 1,00010,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

(3) 미사용자금의 운용내역 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 우발채무 등(1-1) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
금융기관	구분	한도금액	대출금액
KEB하나은행	운전자금	2,500,000,000	2,500,000,000
KEB하나은행	운전자금	1,500,000,000	937,500,000
경남은행	운전자금	1,500,000,000	937,500,000
농협은행	운전자금	3,000,000,000	3,000,000,000
합계		8,500,000,000	7,375,000,000

(1-2) 우선손실충당 약정회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다. 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.
SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.
한라에스브이 사모투자전문회사	회사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 회사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(2) 계류 중인 소송사건

보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 대손충당금 설정현황 (연결기준)(3-1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	제19기	제18기	제17기
미수금	1,060,627,867	1,107,433,437	1,007,808,371
차감 : 대손충당금	(1,032,271,895)	(449,803,037)	(463,560,826)
미수금(순액)	28,355,972	657,630,400	544,247,545
대손충당금 설정률	97.33%	40.62%	46.00%

(3-2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	제19기	제18기	제17기
기초	449,803,037	463,560,826	453,361,230
설정	582,468,858	27,072,050	10,199,596
환입	-	(40,829,839)	-
제각	-	-	-
기말	1,032,271,895	449,803,037	463,560,826

(3-3) 보고기간말 현재 경과기간별 미수금의 잔액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위 : 원)
구분	계	1년 이내	1년 초과
미수금	1,060,627,867	107,896,880	952,730,987
대손충당금	1,032,271,895	52,468,858	979,803,037
기대손실률	97.33%	78.23%	98.62%

(전기말)

(단위 : 원)
구분	계	1년 이내	1년 초과
미수금	1,107,433,437	100,223,875	1,007,209,562
대손충당금	449,803,037	27,072,050	422,730,987
기대손실률	40.62%	27.01%	41.97%

(4) 진행률적용 수주계약 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 의견서 또는 기타보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 상세히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (1) 재무상태 현황

당사의 지난 2사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

과목	제19 기(2024.04.01~2025.03.31)	제18 기(2023.04.01~2024.03.31)	증감액	증감율(%)
자산
I.유동자산	13,764	15,287	(1,523)	(10.0%)
II.창업투자자산	73,923	72,687	1,236	1.7%
III.비유동자산	5,089	6,671	(1,582)	(23.7%)
자산총계	92,776	94,645	(1,869)	(2.0%)
부채
I.유동부채	14,900	14,416	485	3.4%
II.비유동부채	7,134	5,602	1,532	27.3%
부채총계	22,034	20,017	2,017	10.1%
자본
I.자본금	26,937	26,617	320	1.2%
II.자본잉여금	14,394	13,609	785	5.8%
III.기타포괄손익누계액	3,428	1,793	1,635	91.2%
IV.이익잉여금	25,983	32,608	(6,625)	(20.3%)
자본총계	70,742	74,627	(3,885)	(5.2%)
부채및자본총계	92,776	94,645	(1,869)	(2.0%

자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표

(2) 영업실적당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제19 기(2024.04.01~2025.03.31)	제18 기(2023.04.01~2024.03.31)	증감액	증감율(%)
I.영업수익	21,073	29,749	(8,676)	(29.2%)
II.영업비용	27,128	23,418	3,710	15.8%
III.영업이익	(6,055)	6,331	(12,386)	(195.6%)
IV.영업외수익	645	108	536	495.2%
V.영업외비용	958	871	87	10.0%
VI.법인세비용차감전이익	(6,368)	5,568	(11,936)	(214.4%)
VII.법인세비용	(1,136)	1,283	(2,419)	(188.6%)
VIII.당기순이익	(5,232)	4,285	(9,517)	(222.1%)

자료: 에스브이인베스트먼트 연결포괄손익계산서

3. 유동성 및 자금조달 (1)

(단위: 백만원, %)

구 분	제19 기(2024.04.01~2025.03.31)	제18 기(2023.04.01~2024.03.31)
부채총계	22,034	20,017
자본총계	70,742	74,627
부채비율(%)	31.1%	26.8%
유동자산	13,764	15,287
유동부채	14,900	14,416
유동비율(%)	92.4%	106.0%

(2) 자금 조달

(단위: 백만원)

구분	구성내역	제19 기(2024.04.01~2025.03.31)	제18 기(2023.04.01~2024.03.31)
유동부채	금융기관차입금	3,813	2,500
	전환사채	649	9,404
	소계	8,024	11,904
비유동부채	금융기관차입금	3,562	-
합계		16,048	11,904

4. 부외부채에 관한 사항 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항 등 기타 투자의사결정에 필요한 사항 및 참고사항, 상세한 영업실적 및 경영성과 등에 관해서는 본 사업보고서 본문 및 연결/별도 감사보고서 주석 사항, 영업보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제19기(당기)대주회계법인적정의견해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정대주회계법인적정의견해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정제18기(전기)대주회계법인적정의견해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정대주회계법인적정의견해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정제17기(전전기)대주회계법인적정의견해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정대주회계법인적정의견해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제19기(당기)대주회계법인회계검토 및 감사5570555573제18기(전기)대주회계법인회계검토 및 감사5569555598제17기(전전기)대주회계법인회계검토 및 감사5469554598

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제19기(당기)2024-05-10세무조정2025.04.01~2025.06.304,000-제18기(전기)2023-05-04세무조정2024.04.01~2024.06.304,000-제17기(전전기)2022-05-12세무조정2023.04.01~2023.06.304,000-

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

(4) 회계감사인과 논의한 결과

12024년 04월 28일회사측: 감사, 재무담당이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등대면회의감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등22024년 10월 17일회사측: 감사, 재무담당이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등대면회의감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등32025년 04월 30일회사측: 감사, 재무담당이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등대면회의감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

(5) 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

(1) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견

사업연도	감사인	감사의견	지적사항
제19기(당기)	대주회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.(2025년 6월 19일 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서)	해당사항 없음
제18기(전기)	대주회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.(2024년 6월 18일 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서)	해당사항 없음
제17기(전전기)	대주회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.(2023년 6월 22일 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서)	해당사항 없음

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

(1-1) 이사의 구성 현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(1-2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

41---

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임

(주1) 이사의 수는 사외이사 수를 포함하여 작성하였습니다. (주2) 보고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터의 사외이사 변동현황입니다.

(1-3) 사외이사 교육 미실시 내역

비상근 사외이사로 회사 내 지원부서에서 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있는 사전 자료를 제공하고 별도 설명을 하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

(1-4) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

장승재(1974)

- 에스브이인베스트먼트㈜ 사외이사 - 법무법인 (유)율촌 - 우리투자증권 - Brooklyn Law School 법학박사

없음

상법 제382조 및

제542조의 8에서 규정한 결격요건에 해당사항 없음

(1-5) 주요 이사회 운영규정당사는 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분	주요내용
권한	이사회의 운영에 관한 사항은 관계 법령이나 정관에 특별한 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회 규정에서 정하는 바에 의한다.
구성 및 의장	이사회는 대표이사, 이사로서 구성하며 대표이사가 그 의장이 된다. 대표이사가 그 직무를 수행할 수 없는 경우에는 이사 중에서 대표이사가 미리 지명한 이사가 그 직무를 수행하고 지명이 없는 경우 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 수행한다.
소집절차	이사회의 소집은 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집한다. 이사회의 소집은 회일 2일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다. 다만, 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 경우에는 그러하지 아니한다.
결의방법	이사회의 의장은 재적이사 과반수 이상의 출석으로 개의하고 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 결의한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다. 이사회는 이상의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 이사회의 의결에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사내이사(출석률)			사외이사(출석률)
				박성호(94%)	홍원호(100%)	류지화(94%)	장승재(82%)
				참석여부
24-03	2024.04.11	<부의 안건>제1호 의안 : 제19기 사업계획 수립 및 예산 편성의 건제2호 의안 : 일반자금 차입의 건	가결가결	참석	참석	참석	참석
24-04	2024.05.08	<부의 안건>제1호 의안 : 싱가포르 자회사 펀드 운용 자격 취득을 위한 자료 제출의 건	가결	참석	참석	참석	참석
24-05	2024.05.16	<보고 안건>1. 내부회계관리제도 운영실태 보고<부의 안건>제1호 의안 : 제18기(2023.4.1~2024.3.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제18기 현금배당 승인의 건제3호 의안 : 제18기 영업보고서 승인의 건제4호 의안 : 규정 일부 개정의 건제5호 의안 : 일반자금 차입의 건	-가결가결가결가결가결	참석	참석	참석	참석
24-06	2024.06.10	<보고 안건>1. 감사의 감사보고2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고<부의 안건>제1호 의안 : 제18기 정기주주총회 소집 결정 및 목적사항 승인의 건제2호 의안 : 전자투표 제도 도입 승인의 건제3호 의안 : 규정 일부 개정의 건	--가결가결가결	참석	참석	참석	참석
24-07	2024.06.28	<부의 안건>제1호 의안 : 각자 대표이사 박성호 선임의 건 (재선임)	가결	참석	참석	참석	불참
24-08	2024.08.29	<보고 안건>1. 제19기 1분기 업무 집행상황 보고<부의 안건>제1호 의안 : 19기 등기임원 연봉계약 승인의 건	-가결	참석	참석	참석	참석
24-09	2024.09.30	<부의 안건>제1호 의안 : 일반자금 차입의 건	가결	참석	참석	참석	참석
24-10	2024.11.25	<보고 안건>1. 제19기 2분기 업무 집행상황 보고	-	불참	참석	참석	참석
25-01	2025.01.07	<부의 안건>제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 일부 전환청구에 따른 주식 전환 승인의 건	가결	참석	참석	참석	참석
25-02	2025.02.13	<보고 안건>1. 제19기 3분기 업무 집행상황 보고<부의 안건>제1호 의안 : 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건제2호 의안 : 전자투표 제도 도입 승인의 건제3호 의안 : 준법감시인 변경 승인의 건	-가결가결가결	참석	참석	참석	참석
25-03	2025.02.21	<부의 안건>제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 일부 전환청구에 따른 주식 전환 승인의 건	가결	참석	참석	참석	참석
25-04	2025.02.26	<부의 안건>제1호 의안 : 일반자금 차입의 건	가결	참석	참석	참석	참석
25-05	2025.03.05	<부의 안건>제1호 의안 : 기존 일반자금 차입 조건 변경의 건	가결	참석	참석	참석	참석
25-06	2025.04.17	<부의 안건>제1호 의안 : 제20기 사업계획 및 예산 편성의 건제2호 의안 : 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건제3호 의안 : 규정 일부 개정의 건	가결가결가결	참석	참석	참석	불참
25-07	2025.04.29	<부의 안건>제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 일부 전환청구에 따른 주식 전환 승인의 건	가결	참석	참석	참석	참석
25-08	2025.05.15	<보고 안건>1. 내부회계관리제도 운영실태 보고<부의 안건>제1호 의안 : 제19기(2024.04.01~2025.03.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제19기 영업보고서 승인의 건	-가결가결	참석	참석	참석	불참
25-09	2025.06.12	<보고 안건>1. 감사의 감사보고서2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고<부의 안건>제1호 의안 : 제19기 정기주주총회 소집 결정 및 목적사항 승인의 건제2호 의안 : 규정 일부 개정의 건	--가결가결	참석	참석	불참	참석

(3) 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역 당사는 보고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다. (4) 이사의 독립성 당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제33조 제1항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 공고하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 구성된 이사회구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다. (5) 사외이사의 전문성 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(2) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

원대식(1959)

- 한양대 경제금융대 겸임교수

- 금융감독원 상호금융검사국- 금융감독원 금융소비자보호총괄국

상법 제542조의10 에 의한 결격요건에 해당사항 없음

비상근

(3) 감사의 독립성 당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

조항

내용

비고

제48조(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말하며, 이하 본 조에서 같음)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 않으면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 감사에 대하여는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

제49조(감사의 감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

(4) 감사의 주요 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	감사(출석률)
				김희태(77%)	원대식(100%)
				참석여부	참석여부
24-03	2024.04.11	<부의 안건>제1호 의안 : 제19기 사업계획 수립 및 예산 편성의 건제2호 의안 : 일반자금 차입의 건	가결가결	참석	신규선임
24-04	2024.05.08	<부의 안건>제1호 의안 : 싱가포르 자회사 펀드 운용 자격 취득을 위한 자료 제출의 건	가결	참석
24-05	2024.05.16	<보고 안건>1. 내부회계관리제도 운영실태 보고<부의 안건>제1호 의안 : 제18기(2023.4.1~2024.3.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제18기 현금배당 승인의 건제3호 의안 : 제18기 영업보고서 승인의 건제4호 의안 : 규정 일부 개정의 건제5호 의안 : 일반자금 차입의 건	-가결가결가결가결가결	참석
24-06	2024.06.10	<보고 안건>1. 감사의 감사보고2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고<부의 안건>제1호 의안 : 제18기 정기주주총회 소집 결정 및 목적사항 승인의 건제2호 의안 : 전자투표 제도 도입 승인의 건제3호 의안 : 규정 일부 개정의 건	--가결가결가결	참석
24-07	2024.06.28	<부의 안건>제1호 의안 : 각자 대표이사 박성호 선임의 건 (재선임)	가결	참석
24-08	2024.08.29	<보고 안건>1. 제19기 1분기 업무 집행상황 보고<부의 안건>제1호 의안 : 19기 등기임원 연봉계약 승인의 건	-가결	참석
24-09	2024.09.30	<부의 안건>제1호 의안 : 일반자금 차입의 건	가결	참석
24-10	2024.11.25	<보고 안건>1. 제19기 2분기 업무 집행상황 보고	-	참석
25-01	2025.01.07	<부의 안건>제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 일부 전환청구에 따른 주식전환 승인의 건	가결	참석
25-02	2025.02.13	<보고 안건>1. 제19기 3분기 업무 집행상황 보고<부의 안건>제1호 의안 : 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건제2호 의안 : 전자투표 제도 도입 승인의 건제3호 의안 : 준법감시인 변경 승인의 건	가결가결가결	불참
25-03	2025.02.21	<부의 안건>제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 일부 전환청구에 따른 주식 전환 승인의 건	가결	불참
25-04	2025.02.26	<부의 안건>제1호 의안 : 일반자금 차입의 건	가결	참석
25-05	2025.03.05	<부의 안건>제1호 의안 : 기존 일반자금 차입 조건 변경의 건	가결	불참
25-06	2025.04.17	<부의 안건>제1호 의안 : 제20기 사업계획 및 예산 편성의 건제2호 의안 : 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건제3호 의안 : 규정 일부 개정의 건	가결가결가결	퇴임	참석
25-07	2025.04.29	<부의 안건>제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 일부 전환청구에 따른 주식 전환 승인의 건	가결		참석
25-08	2025.05.15	<보고 안건>1. 내부회계관리제도 운영실태 보고<부의 안건>제1호 의안 : 제19기(2024.04.01~2025.03.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제19기 영업보고서 승인의 건	-가결가결		참석
25-09	2025.06.12	<보고 안건>1. 감사의 감사보고서2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고<부의 안건>제1호 의안 : 제19기 정기주주총회 소집 결정 및 목적사항 승인의 건제2호 의안 : 규정 일부 개정의 건	--가결가결		참석

(5) 감사 교육 미실시 내역

감사의 독립적 업무 수행이 가능하도록 이사의 업무 감독시 관련 장부 및 관계서류를 열람하고, 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받고 적절한 방법으로 경영정보에 접근 하고 있습니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

(6) 감사 지원조직 현황

FAS팀3전무(6년 6개월)차장(7개월)과장(22개월) - 경영전반에 관한 감사직무 지원 - 내부회계관리제도 운영평가 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

(7) 준법지원인 등

당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 따라 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 5천억원 미만이므로 준법지원인에 관하여 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

(1) 투표제도 현황

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

배제미도입도입미실시미실시실시

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 집중투표제 배제에 관한 정관 규정은 다음과 같습니다.

제 34 조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중 투표제는 채택하지 아니 한다.

(2) 의결권 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주53,873,095-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주53,873,095-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

VII. 주주에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

박성호본인보통주8,746,98016.438,746,98016.23-에스브이파트너스(주)관계회사보통주5,460,00010.265,460,00010.13-김희태등기임원보통주100,0000.1900.00(주1)김태영관계사등기임원보통주70,0000.1370,0000.12-정영고미등기임원보통주30,0000.0600.00(주1)송경섭미등기임원보통주10,0000.0200.00(주1)보통주14,416,98027.0814,276,98026.48-우선주-----

성 명	소유주식수 및 지분율
	기 초		기 말
	주식수	지분율	주식수	지분율
계
계

(주1) 보고서 작성기준일 현재 퇴임하여 기재하지 아니하였습니다.

(2) 최대주주의 주요경력 및 개요

성명	직책명	약 력	비고
박성호	대표이사(상근/등기)	- 현재 에스브이인베스트먼트㈜ 대표이사- 푸르덴셜투자증권(舊 현대투자신탁증권)- 동양증권- 동서증권- 삼일회계법인	-

(3) 최대주주 변동내역 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 주식 소유현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

박 성 호

8,746,98016.23

에스브이파트너스(주)

5,460,00010.13--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
5% 이상 주주	-
우리사주조합		-

(5) 소액주주현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

22,99723,00299.9937,952,98453,873,09570.46-

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주

(6) 주식 사무

정관 제10조(신주인수권)	① 주주는 회사의 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. ② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우 6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 소정의 전문투자자에게 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 배정하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우에는 다음 각 호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 1. 신주의 종류와 수 2. 신주의 발행가액과 납입기일 3. 신주의 인수방법 4. 현물출자를 하는 자의 성명과 그 목적인 재산의 종류, 수량, 가액과 이에 대하여 부여할 주식의 종류와 수 ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	3월 31일	정기주주총회	3월 이내
주주명부폐쇄시기	매년 4월 1일부터 4월 7일까지
명의개서대리인	한국예탁결제원(주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터)(TEL : 1577-6600 / 051-519-1500)
공고 방법	회사 인터넷홈페이지(www.svinvest.com) 또는 서울특별시에서 발행되는 일간 서울경제신문
주주의 특전	해당사항 없음

(7) 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래 실적

(단위:원, 주)

구분			2025년 3월	2025년 2월	2025년 1월	2024년 12월	2024년 11월	2024년 10월
한국거래소코스닥시장보통주(289080)	주가	최고가	1,409	1,469	1,388	1,415	1,578	1,683
	주가	최저가	1,287	1,257	1,287	1,172	1,354	1,567
	거래량	최고 일거래량	456,538	6,782,835	159,090	613,568	467,285	548,993
	거래량	최저 일거래량	67,287	60,742	33,944	59,629	34,202	32,536

주1) 최고가, 최저가는 주가의 종가기준입니다.

(8) 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황

복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

----------------------------------------

성명	소유주식수 및 지분율				의결권 수 및 비율
	기초		기말		기초		기말
	주식수	지분율	주식수	지분율	의결권수	의결권비율	의결권수	의결권비율
계
계

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 임원 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

박성호남1968년 10월

대표이사

사내이사상근경영총괄- 푸르덴셜투자증권(舊현대투자신탁증권)- 동양증권- 동서증권- 삼일회계법인8,746,980-본인18년 11개월2027년 06월 28일홍원호남1964년 12월대표이사사내이사상근경영총괄- KTB네트워크- 장기신용은행---5년 3개월2025년 06월 24일

류지화

남1970년 06월부사장사내이사상근VC 부문총괄- 산은캐피탈(舊한국기술금융)- 서강대학교 경제학 학사---13년 1개월2026년 06월 30일원대식남1962년 06월감사감사비상근감사- 금융감독원 상호금융검사국- 금융감독원 금융소비자보호총괄국---1개월2028년 03월 28일장승재남1974년 01월

사외이사

사외이사비상근

사외이사

- 법무법인 (유)율촌- Trinity Equity Partners- 우리투자증권- Brooklyn Law School 법학박사- New York University Finance 학사---1년 4개월2026년 12월 14일유상현남1967년 05월부문대표미등기상근PE부문총괄- 미래에셋자산운용 PEF2 부문 대표- 미래에셋증권 PE본부장 전무- 국민연금공단 기금운용본부 대체투자실장- Morgan Stanley Capital- 한국산업은행- 서울대학교 법학 / 국제경제학---1년 3개월-박민식남1969년 08월부사장미등기상근

PE부문

투자심사 및 사후관리

- 스틱벤처스 부대표- 삼성벤처투자- 녹십자벤처투자- 서울대 생물화학공학---1년 3개월-정성원남1972년 04월부사장미등기상근

PE부문

투자심사 및사후관리

- 크레디트 스위스증권- NH투자증권- 참회계법인- 삼일회계법인- Wharton School, Finance, MBA- 서울대학교 경영학 학사---6년 1개월-

이효상

남1969년 04월전무미등기상근RM 총괄- NICE그룹 투자BU (현, 나이스에프앤아이주식회사)- 캐피탈파트너스- 제일창업투자- 매일경제 IBI- 나라종합금융- 성균관대학교 무역학 학사---13년 11개월-장필식남1970년 11월전무미등기상근기획/관리 총괄- 한국벤처투자- 에이티넘인베스트먼트- 장기신용은행- 서강대학교 기술경영학 석사- 서울시립대학교 경영학사---6년 6개월-오탁근남1977년 12월상무미등기상근

VC 투자심사및 사후관리

- 미래에셋대우- 삼일회계법인- 서강대학교 경제학과 학사---7년 10개월-길태호남1977년 03월상무미등기상근VC 투자심사및 사후관리- K&C Real Estate Consulting 컨설팅팀- 현대증권 투자금융본부- 하나금융투자 중국법인장---2년 11개월-이재원남1976년 12월상무(보)미등기상근VC 투자심사및 사후관리- 유안타증권- 서울대학교 경제학 석사- 서울대학교 기계항공공학부 학사---6년 10개월-정주완남1983년 07월상무(보)미등기상근VC 투자심사및 사후관리- 엘앤에스벤처캐피탈- 에코앤파트너스(구. 에코프론티어)- KIST Europe - 포항공과대학교 기술경영학 석사- 중앙대학교 전자전기공학 학사---8년 2개월-강민구남1983년 11월이사미등기상근VC 투자심사및 사후관리- 넷마블- 이데아게임즈- 넷마블앤파크- 넥슨코리아- 서울대학교 전기공학 학사---6년 11개월-강동훈남1983년 01월이사미등기상근PE투자심사 및 사후관리- 유니슨캐피탈- CDIB Capital- Credit Suisse- Morgan Stanley- The Wharton School. MBA---3년 1개월-김양희여1980년 09월이사미등기상근기획/관리-파인 투자자문(주)-보아스투자자문(주)-한미은행-인터베스트(주)---13년 4개월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

(2) 직원 등 현황

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

본사남32-1-333.77,1421701-1-본사여6---65.858053-38-1-394.77,722148-

직원										소속 외근로자
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)	합 계
합 계

(3) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :

2025년 03월 31일

)

(단위 : 명,%)

구분	19기	18기	17기
육아휴직 사용자수(남)	-	-	-
육아휴직 사용자수(여)	-	-	-
육아휴직 사용자수(전체)	-	-	-
육아휴직 사용률(남)	-	-	-
육아휴직 사용률(여)	-	-	-
육아휴직 사용률(전체)	-	-	-
육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)	-	-	-
육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)	-	-	-
육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)	-	-	-
육아기 단축근무제 사용자 수	-	-	-
배우자 출산휴가 사용자 수	3	1	-

(4) 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :

2025년 03월 31일

)

(단위 : 명,%)

구분	19기	18기	17기
유연근무제 활용 여부	활용	미활용	미활용
시차출퇴근제 사용자 수	1	-	-
선택근로제 사용자 수	-	-	-
원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수	-	-	-

(5) 미등기임원 보수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

124,352272-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

이사48,000-감사1500-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

51,535307-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

31,288429-12424-----1223223-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

* 당해 보수지급금액 5억원 이사ㆍ감사 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	-	-	-	-
		-	-	-
		-	-	-
		-	-	-
	-		-	-
	-		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

정영고(주1)전무968-정주완상무(보)767-송경섭(주1)부사장664-

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

(주1) 작성기준일 현재 퇴임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
정영고	근로소득	급여	132	- 주주총회 결의한 임원보수 한도내에서 수행 직무의 가치를 반영한 직급에 따라 산정함
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		836	-당사 퇴직금 지급 규정에 따라 근속연수 등을 고려하여 지급
	기타소득		-	-
정주완	근로소득	급여	247	- 주주총회 결의한 임원보수 한도내에서 수행 직무의 가치를 반영한 직급에 따라 산정함
		상여	520	- 투자조합의 투자성과급: 당사 성과급지급규정 제7조,제 8조,제 9조에 의거, 운영중이던 투자조합에서 성공보수가 발생하여 업무집행조합원이 수령함에 따라 규정에 의한 개인별 배분비율을 적용 가감하여 지급 - 회수성과급 : 당사 성과급지규정 제10조,제11조에 의거, 운영중인 조합에서 회수된 투자건이 규정에 정한 회수목표를 달성하여 개인 배분비율을 가감하여 지급 - 펀드 결성성과급 : 당사 성과급지급규정 제5조2에 의거,신규펀드를 결성함에 따라 개인 배분비율을 가감하여 지급
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-
송경섭	근로소득	급여	160	- 주주총회 결의한 임원보수 한도내에서 수행 직무의 가치를 반영한 직급에 따라 산정함
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		504	-당사 퇴직금 지급 규정에 따라 근속연수 등을 고려하여 지급
	기타소득		-	-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약) 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 정하는 대규모기업집단에 해당하지 않습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 계열회사는 당사를 포함하여 13개(상장사 1개사, 비상장사 12개사)입니다.

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

에스브이인베스트먼트(주)(107-86-77065)11213

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

(1) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원			겸직회사		비고
직위	성명	상근여부	회사명	직책	비고
상무	길태호	상근	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	위임대표	-
전무	장필식	상근	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD	Director	-
전무	장필식	상근	SV SG Management PTE, LTD.	Director	-
전무	장필식	상근	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	Director	-
상무	길태호	상근	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	Director	-
전무	장필식	상근	SV US Investment GP, LLC	Manager	-
전무	장필식	상근	SV US Managements, LLC	Manager	-
전무	장필식	상근	SV US Operations, INC	Director	-

2. 타법인출자 현황(요약) 당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인출자 현황의 기재를 생략합니다.

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

----------------------------

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 (1) 가지급금 및 대여금 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 담보제공 내역 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 채무보증 내역 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 증권 등 매수 또는 매도 내역 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (5) 차입금 내역 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (6) 장기공급계약 등의 내역 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 영업양수도 내역 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

(1) 공시사항의 진행, 변경사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 주주총회 의사록 요약

개최일자	구분	의안내용	가결여부
2015.06.23	정기	1) 제9기(2014.4.1~2015.03.31) 재무제표 승인의 건2) 이사 선임의 건3) 감사 선임의 건4) 이사 보수한도 승인의 건5) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2016.06.28	정기	1) 제10기(2015.4.1~2016.3.31) 재무제표 승인의 건2) 이사 보수한도 승인의 건3) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2017.06.27	정기	1) 제11기(2016.4.1~2017.3.31) 재무제표 승인의 건2) 사내이사 선임의 건3) 이사 보수한도 승인의 건4) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2017.12.27	임시	1) 정관 일부개정의 건2) 액면분할 실시의 건3) 이사 선임의 건4) 임원퇴직금지급규정 제정의 건	원안대로 승인
2018.06.26	정기	1) 제12기(2017.4.1~2018.3.31) 재무제표 승인의 건2) 이사 재선임의 건3) 감사 재선임의 건4) 이사 보수한도 승인의 건5) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2019.06.28	정기	1) 제13기(2018.04.01~ 2019.03.31) 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(이익배당) 승인의건2) 정관 일부 변경의 건3) 이사 보수한도 승인의 건4) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2019.09.30	임시	1) 사내이사 홍원호 선임의 건	원안대로 승인
2020.06.19	정기	제1호 의안 : 제14기(2019.04.01~2020.03.31) 재무제표) 승인의 건 ※이익 배당 예정내용 (1주당 배당금 : 보통주 30원) 제2호 의안 : 사내이사 김영환 선임의 건 (재선임) 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2020.12.17	임시	제1호 의안 : 사외이사 최정열 선임의 건	원안대로 승인
2021.06.25	정기	제1호 의안 : 제15기(2020.04.01~2021.03.31) 재무제표 승인의 건※이익 배당 예정내용 (1주당 배당금 : 보통주 50원) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 사내이사 박성호 선임의 건 (재선임)제4호 의안 : 감사 김희태 선임의 건 (재선임)제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2022.06.24	정기	제1호 의안 : 제16기(2021.04.01~2022.03.31) 재무제표 승인의 건※이익 배당 예정내용 (1주당 배당금 : 보통주 60원) 제2호 의안 : 사내이사 홍원호 선임의 건 (재선임)제3호 의안 : 임원퇴직금지급규정 개정의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2023.06.30	정기	제1호 의안 : 제17기(2022.04.01~2023.03.31) 재무제표 승인의 건※이익 배당 예정내용 (1주당 배당금 : 보통주 20원) 제2호 의안 : 사내이사 류지화 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2023.12.14	임시	제1호 의안 : 사외이사 장승재 신규 선임의 건	원안대로 승인
2024.06.28	정기	제1호 의안 : 제18기(2023.04.01~2024.03.31) 재무제표 승인의 건※이익 배당 예정내용 (1주당 배당금 : 보통주 20원)제2호 의안 : 사내이사 박성호 선임의 건(재선임)제3호 의안 : 감사 김희태 선임의 건(재선임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
2025.03.28	임시	제1호 의안 : 감사 원대식 선임의 건 (신규선임)	원안대로 승인

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 중요한 소송사건 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음,수표 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 채무보증 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 채무인수약정 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 자본으로 인정되는 채무증권 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

(1) 제재현황

(1-1) 수사, 사법기관의 제재현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (1-2) 행정기관의 제재현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (1-3) 단기매매차익 환수현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항 (1-1) 전환사채 발행후 만기전 사채취득 2023년 10월 25일 발행한 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(100억원) 중사채권자의 조기상환청구권 행사로 85억원의 사채를 취득하였습니다. (1-2) 전환사채 발행 2025년 4월 17일 이사회 결정에 따라 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 85억원(납입일 2025년 4월 28일, 만기 2028년 4월 28일)을 발행하였습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

SV US Operations, INC2018.09.07800 Boylston Street, Suite 1600,Boston,MA 02199투자관리368100% 보유부SV US Managements, LLC2018.09.07800 Boylston Street, Suite 1600,Boston,MA 02199투자관리3SV US Operations, INC의 100% 보유부SV US Investment GP, LLC2018.09.07800 Boylston Street, Suite 1600,Boston,MA 02199투자관리13,599100% 보유여(주1)SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD2020.07.093 Shenton Way #16-08 Shento House, Singapore 068805투자관리4,441100% 보유부SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)2021.12.13CO Services Cayman Limited, P.O.Box 10008, Willow House, Cricket Square, Grand Cayman, KY1-1001, Cayman Islands투자관리476100% 보유부SV SG Management PTE, LTD.2022.06.143 Shenton Way #16-08 Shento House, Singapore (068805)투자관리629SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD 의 100% 보유부SV INVESTMENT HONG KONGLIMITED2023.12.05UNIT 706, 7/F SOUTH SEAS CTR TOWER 2, 75 MODY RD TST KLN HONG KONG투자관리120100% 보유부

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

(주1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 연결자산총액의 10% 이상인 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

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2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

1에스브이인베스트먼트(주)1101113433440--12SV US Operations, INC203382510SV US Managements, LLC203382511SV US Investments GP, LLC203382523SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD202019560DSV SEA MANAGEMENT INC. (GP)384726SV SG Management PTE, LTD.202220520KSV INVESTMENT HONG KONG LIMITED3345134Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)91440300359533989K한라에스브이 사모투자전문회사107-87-69859에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사849-87-01439에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사615-88-01599에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사525-87-02769

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
상장
비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

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2025년 03월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :

)

-------------------------------------------

법인명	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
	수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
	수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
합 계

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로, 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인출자 현황의 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.