연결감사보고서 6.0 (주)제이알글로벌위탁관리부동산투자회사 00469373 100000000000 2632226 1431491 74793 4 Y N Y Y P

주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와그 종속회사

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 06월 30일
제 12 기
부터
까지

한울회계법인

 목 차

I. 독립된 감사인의 감사보고서 ························ 1
II. 연결재무제표 ······························ 5
1. 연결재무상태표····························· 6
2. 연결포괄손익계산서··························· 7
3. 연결자본변동표····························· 8
4. 연결현금흐름표····························· 9
5. 주석·································· 10
III. 외부감사 실시내용···························· 43

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사
주주 및 이사회 귀중

감사의견우리는 주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 6월 30일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 6월 30일현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 투자부동산의 공정가액에 대한 적정성연결회사는 투자부동산의 측정과 관련하여 공정가치모형을 적용하고 있습니다. 연결회사의 자산총액은 2,632,226백만원, 투자부동산은 2,152,114백만으로 총자산 중 투자부동산이 차지하는 비율은 81.76%입니다. 따라서 투자부동산의 공정가액은 연결회사의 이해관계자의 재무의사결정에 필요한 유의적인 정보로 판단되어 우리는 투자부동산의 공정가액에 대한 적정성을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

당기말 연결회사의 투자부동산의 공정가액 적정성에 대해 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 투자부동산의 등기부등본을 통하여 실재성 확인
- 투자부동산의 감정평가보고서 검토를 통하여 공정가액의 적정성 확인

기타사항 비교표시된 회사의 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 3월 20일자 감사보고서에는 해당 연결재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다.

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

·부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

·연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

·공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.·연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 박성하 입니다.

서울특별시 강남구 테헤란로88길 14
한 울 회 계 법 인
대 표 이 사 신 성 섭
2025년 9월 22일
이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.
(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 06월 30일
제 12 기
부터
까지

제 11 기
2024년 07월 01일 부터
2024년 12월 31일 까지

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사 대표이사 오남수

본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 중구 을지로 100, 비동 21층(을지로 2가, 파인에비뉴)
(전 화) 02)2008-7060

연 결 재 무 상 태 표

제12기 당기말 2025년 06월 30일 현재
제11기 전기말 2024년 12월 31일 현재
제11기 전기초 2024년 07월 01일 현재
주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원)
과 목 주 석 제 12(당) 기말 제 11(전) 기말 제 11(전) 기초
자 산
I. 유동자산 135,659,589,967 120,214,856,120 137,360,929,475
현금및현금성자산 4,5,6 74,461,283,824 66,870,459,545 69,974,901,139
단기금융상품 4,5,8,30 30,800,000,000 24,500,000,000 39,972,420,000
매출채권 4,5,7 4,936,362,816 11,876,585,658 230,336,734
단기기타채권 4,5,7 9,494,309,830 5,411,610,736 10,309,824,598
당기법인세자산 26 7,816,171,906 10,847,924,400 16,802,337,496
기타유동자산 10 808,782,958 708,275,781 71,109,508
파생상품자산 4,5,9,18 7,342,678,633 - -
II. 비유동자산 2,496,566,555,419 2,424,951,473,185 2,353,087,390,404
공동기업투자 11 218,874,012,752 232,529,570,518 216,989,807,737
투자부동산 12,14 2,152,113,600,000 2,066,842,960,000 2,010,518,640,000
무형자산 13 125,578,942,667 125,578,942,667 125,578,942,667
자 산 총 계 2,632,226,145,386 2,545,166,329,305 2,490,448,319,879
부 채
I. 유 동 부 채 322,610,382,524 284,819,229,052 1,250,867,893,689
단기기타채무 4,5,15 21,419,386,390 9,642,403,519 13,457,241,870
단기차입금 4,5,16 23,000,000,000 23,000,000,000 23,000,000,000
단기사채 4,5,17 2,000,000,000 - -
전자단기사채 4,5,17 83,000,000,000 80,000,000,000 10,000,000,000
유동성사채 4,5,17 59,819,893,457 79,926,269,003 79,743,026,126
유동성장기차입금 4,5,17 - - 1,075,508,543,977
파생상품부채 4,5,9,18 104,454,196,230 65,999,976,979 23,203,114,960
기타유동부채 19 28,916,906,447 26,250,579,551 25,955,966,756
II. 비 유 동 부 채 1,108,880,274,165 1,055,724,604,510 36,951,564,476
장기차입금 4,5,16 909,929,498,734 879,621,806,678 -
파생상품부채 4,5,9,18 - 36,783,615,035 36,951,564,476
사채 4,5,17 198,950,775,431 139,319,182,797 -
부 채 총 계 1,431,490,656,689 1,340,543,833,562 1,287,819,458,165
자 본
I. 지배기업소유주지분 1,200,613,682,217 1,204,500,689,263 1,202,507,055,234
자본금 20 197,376,000,000 197,376,000,000 197,376,000,000
자본잉여금 20 753,647,073,638 753,647,073,638 753,647,073,638
기타포괄손익누계액 21 (25,666,853,086) (29,533,146,479) (28,701,277,530)
이익잉여금 22 275,257,461,665 283,010,762,104 280,185,259,126
II. 비지배지분 121,806,480 121,806,480 121,806,480
자 본 총 계 1,200,735,488,697 1,204,622,495,743 1,202,628,861,714
부채및자본총계 2,632,226,145,386 2,545,166,329,305 2,490,448,319,879

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제12기 당기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제11기 전기 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원)
과 목 주 석 제 12(당) 기 제 11(전) 기
I. 영업수익 23,31 74,792,566,482 70,406,458,721
II. 영업비용 23 10,886,326,016 18,766,546,619
III. 영업이익 63,906,240,466 51,639,912,102
기타수익 24 32,807,028 1,210,563,216
기타비용 24 82,626,820 139,666,601
금융수익 4,25 1,025,460,609 1,874,918,697
금융비용 4,25 33,686,388,665 12,864,674,255
IV. 법인세비용차감전순이익 31,195,492,618 41,721,053,159
V. 법인세비용 26 449,316,562 396,461,637
VI. 당기순이익 　 30,746,176,056 41,324,591,522
VII. 기타포괄손익 　 3,866,293,393 (831,868,949)
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 　 　 　
파생상품평가손익 4,9,21 (23,815,801,663) (42,628,912,578)
해외사업환산손익 21 27,682,095,056 41,797,043,629
2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 　 　
VIII. 총포괄이익 　 34,612,469,449 40,492,722,573
IX. 당기순이익귀속 　 　 　
지배기업소유주 　 30,735,019,561 41,313,822,978
비지배지분 　 11,156,495 10,768,544
X. 총포괄이익귀속 　 　 　
지배기업소유주 　 34,601,312,954 40,481,954,029
비지배지분 　 11,156,495 10,768,544
XI. 주당이익 　 　 　
보통주 기본주당이익 27 156 209
보통주 희석주당이익 27 156 209

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제12기 당기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제11기 전기 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원)
과 목 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유주지분 비지배지분 총 계
2024.07.01(전기초) 197,376,000,000 753,647,073,638 (36,110,931,367) (78,067,534,539) 836,844,607,732 121,806,480 836,966,414,212
회계정책변경에 따른 증가(주석2) - - 7,409,653,837 358,252,793,665 365,662,447,502 - 365,662,447,502
기초자본(조정후) 197,376,000,000 753,647,073,638 (28,701,277,530) 280,185,259,126 1,202,507,055,234 121,806,480 1,202,628,861,714
총포괄손익 :
당기순이익 - - - 41,313,822,978 41,313,822,978 10,768,544 41,324,591,522
기타포괄손익
파생상품평가손익 - - (42,628,912,578) - (42,628,912,578) - (42,628,912,578)
해외사업환산손익 - - 41,797,043,629 - 41,797,043,629 - 41,797,043,629
소유주와의거래등 :
연차배당 - - - (38,488,320,000) (38,488,320,000) - (38,488,320,000)
종속기업의 비지배지분배당 - - - - - (10,768,544) (10,768,544)
2024.12.31(전기말) 197,376,000,000 753,647,073,638 (29,533,146,479) 283,010,762,104 1,204,500,689,263 121,806,480 1,204,622,495,743
2025.01.01(당기초) 197,376,000,000 753,647,073,638 (29,533,146,479) 283,010,762,104 1,204,500,689,263 121,806,480 1,204,622,495,743
총포괄손익 :
당기순이익 - - - 30,735,019,561 30,735,019,561 11,156,495 30,746,176,056
기타포괄손익
파생상품평가손익 - - (23,815,801,663) - (23,815,801,663) - (23,815,801,663)
해외사업환산손익 - - 27,682,095,056 - 27,682,095,056 - 27,682,095,056
소유주와의거래등 :
연차배당 - - - (38,488,320,000) (38,488,320,000) - (38,488,320,000)
종속기업의 비지배지분배당 - - - - - (11,156,495) (11,156,495)
2025.06.30(당기말) 197,376,000,000 753,647,073,638 (25,666,853,086) 275,257,461,665 1,200,613,682,217 121,806,480 1,200,735,488,697

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제12기 당기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제11기 전기 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원)
과 목 주 석 제 12(당) 기 제 11(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름 　 15,709,394,445 34,382,524,910
1. 영업에서 창출된 현금 　 32,018,408,642 38,966,564,501
가. 당기순이익 　 30,746,176,056 41,324,591,522
나. 당기순이익에 대한 조정 27 22,763,520,954 1,793,174,705
다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 27 (21,491,288,368) (4,151,201,726)
2. 이자 수취 　 531,903,751 3,379,937,657
3. 이자 지급 　 (23,428,017,194) (15,087,304,396)
4. 배당금 수취 　 5,700,336,480 6,876,768,900
5. 법인세 환급(납부) 　 886,762,766 246,558,248
II. 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (6,300,000,000) 15,394,360,000
1. 투자활동으로 인한 현금유입액 　 - 39,894,360,000
단기금융상품의 감소 　 - 39,894,360,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액 　 (6,300,000,000) (24,500,000,000)
단기금융상품의 증가 　 6,300,000,000 24,500,000,000
III. 재무활동으로 인한 현금흐름 　 (2,404,900,843) (50,352,177,788)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액 　 205,000,000,000 1,096,680,854,756
전자단기사채의 발행 27 83,000,000,000 100,000,000,000
단기사채의 발행 27 2,000,000,000 -
장기차입금의 차입 27 - 856,680,854,756
사채의 발행 27 120,000,000,000 140,000,000,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (207,404,900,843) (1,147,033,032,544)
전자단기사채의 상환 27 80,000,000,000 30,000,000,000
사채의 상환 27 80,000,000,000 -
유동성장기부채의 상환 27 - 1,077,785,754,000
장기차입금의 상환 27 8,009,204,348 -
사채발행비 27 896,220,000 748,190,000
배당금의 지급 38,488,320,000 38,488,320,000
종속기업의 비지배지분 배당금지급 11,156,495 10,768,544
IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과 586,330,677 (2,529,148,716)
V. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ) 7,590,824,279 (3,104,441,594)
VI. 기초의 현금및현금성자산 27 66,870,459,545 69,974,901,139
VII. 기말의 현금및현금성자산 27 74,461,283,824 66,870,459,545

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석
제12기 당기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제11기 전기 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사(이하 "지배기업")는 부동산투자회사법에의한 부동산투자회사로서 2019년 10월 18일에 설립되었으며, 2020년 8월 7일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 등의방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 중구 을지로 100, 비동 21층(을지로 2가, 파인에비 뉴)입니다.지배기업의 존립기간은 회사설립일로부터 40년이고, 사업연도는 매년 6개월(매년 1월 1일과 7월 1일에 개시하고, 6월 30일과 12월 31일에 종료)입니다.

(2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.<당기말>

기업명 지분율(%) 소재지 보고기간종료일 업종 지배력판단근거
㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사 100 한국 3월, 9월 부동산투자 의결권과반수보유
Finance Tower Belgium NV 100 벨기에 12월 부동산투자 의결권과반수보유
Tour des Finances NV 100 벨기에 12월 부동산투자 의결권과반수보유
㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사 100 한국 3월, 9월 부동산투자 의결권과반수보유
498 Seventh KOR Holdco LP GP, LLC 100 미국 12월 부동산투자 의결권과반수보유
498 Seventh KOR Holdco L.P 100 미국 12월 부동산투자 의결권과반수보유
498 Seventh KOR LLC 99.9 미국 12월 부동산투자 의결권과반수보유

<전기말>

기업명 지분율(%) 소재지 보고기간종료일 업종 지배력판단근거
㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사 100 한국 3월, 9월 부동산투자 의결권과반수보유
Finance Tower Belgium NV 100 벨기에 12월 부동산투자 의결권과반수보유
Tour des Finances NV 100 벨기에 12월 부동산투자 의결권과반수보유
㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사 100 한국 3월, 9월 부동산투자 의결권과반수보유
498 Seventh KOR Holdco LP GP, LLC 100 미국 12월 부동산투자 의결권과반수보유
498 Seventh KOR Holdco L.P 100 미국 12월 부동산투자 의결권과반수보유
498 Seventh KOR LLC 99.9 미국 12월 부동산투자 의결권과반수보유

2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 원)
기업명 ㈜제이알제26호위탁관리 부동산투자회사(주1,2) ㈜제이알제28호위탁관리 부동산투자회사(주1,2)
자산 2,253,641,979,879 257,134,287,624
부채 1,140,302,951,118 7,846,704,551
자본 1,113,339,028,761 249,287,583,073
매출 64,417,633,445 10,374,933,037
당기순손익 31,570,276,612 9,891,615,260
총포괄손익 42,490,970,127 2,837,215,138
(주1) 상기 요약 재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.
(주2) 상기 요약 재무정보는 연결회사내의 모든 기업을 연결한 연결재무제표 기준입니다.

<전기> (단위 : 원)
기업명 ㈜제이알제26호위탁관리 부동산투자회사(주1,2) ㈜제이알제28호위탁관리 부동산투자회사(주1,2)
자산 2,165,087,672,823 267,895,515,915
부채 1,068,213,748,881 48,940,855,173
자본 1,096,873,923,942 218,954,660,742
매출 60,863,521,440 9,542,937,281
당기순손익 36,805,773,209 9,121,525,520
총포괄손익 35,393,168,627 9,702,261,153
(주1) 상기 요약 재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.
(주2) 상기 요약 재무정보는 연결회사내의 모든 기업을 연결한 연결재무제표 기준입니다.

2. 중요한 회계정책(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다.

경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 연결회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 유의적인내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여

개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하고 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 미치는 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

ㆍ제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

ㆍ제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

ㆍ제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

ㆍ제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

(2) 연결기준

연결회사는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결회사는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결회사가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
- 연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
- 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결회사의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결회사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

- 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.
- 연결회사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 연결회사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없 음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서 연결회사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결회사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결회사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결회사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(5) 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

(6) 기능통화와 표시통화연결실는 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(7) 금융자산

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 제거

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

6) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

(8) 금융부채 1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "기타지급채무", "단기차입금" 등으로표시됩니다.

2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. (9) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초인식 후에는 공정가치로 측정하고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.

자가사용의 개시나 정상적인 영업과정에서 판매를 위한 개발의 시작으로 공정가치로평가한 투자부동산을 유형자산이나 재고자산으로 대체하는 경우에는 사용목적 변경시점의 공정가치를 간주원가로 평가하고 있습니다. 자가사용의 종료로 자가사용부동산을 공정가치로 평가하는 투자부동산으로 대체하는 경우, 사용목적변경시점의 공정가치로 재측정하고 투자부동산으로 재분류합니다.

(10) 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식 후에 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 에 따라 산정한 손실충당금2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(11) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결회사는 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

(가) 공정가치 위험회피

연결회사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 현금흐름 위험회피

연결회사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.현금흐름위험회피회계는 연결회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(12) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

다만, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 이 경우 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다.

(13) 수익인식 연결회사는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생한 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서, 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 의 적용범위에 포함되지 않습니다.

(14) 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석31 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(15) 리스

연결회사는 리스제공자로서 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결회사가 중간리스제공자인 경우 연결회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결회사는 그 기준을 적용합니다.

연결회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 배분합니다.

(16) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당

연결회사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.(17) 연결재무제표 발행 승인동 연결재무제표는 2025년 8월 18일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 9월 30일자 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

(18) 투자부동산의 공정가치모형 적용투자부동산에 대한 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였는 바, 이에 따라 투자부동산의 공정가치를 소급하여 수정하였으며 이로 인한 재무적 영향은 다음과 같습니다. -2024년 7월 1일 현재 재무상태 조정내역

(단위: 원)
구 분 자산 부채 자본
변경전 2,124,785,872,377 1,287,819,458,165 836,966,414,212
조정사항 :
투자부동산 공정가치모형 365,662,447,502 - 365,662,447,502
조정사항에 따른 법인세 효과 - - -
합 계 365,662,447,502 - 365,662,447,502
변경 후 2,490,448,319,879 1,287,819,458,165 1,202,628,861,714

-2024년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과 조정내역

(단위: 원)
구 분 자산 부채 자본 당기순순익 총포괄손익
변경전 2,146,506,925,558 1,340,543,833,562 805,963,091,996 20,675,620,124 7,495,766,328
조정사항 :
투자부동산 공정가치모형 398,659,403,747 - 398,659,403,747 20,648,971,398 32,996,956,245
조정사항에 따른 법인세 효과 - - - - -
합 계 398,659,403,747 - 398,659,403,747 20,648,971,398 32,996,956,245
변경 후 2,545,166,329,305 1,340,543,833,562 1,204,622,495,743 41,324,591,522 40,492,722,573

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석26 참조).

4. 금융상품의 범주 및 상계

(1) 금융자산의 범주

<당기말> (단위: 원)
구분 상각후원가 측정금융자산 위험회피 파생상품부채 합계
현금및현금성자산 74,461,283,824 - 74,461,283,824
단기금융상품 30,800,000,000 - 30,800,000,000
매출채권 4,936,362,816 - 4,936,362,816
단기기타채권 9,494,309,830 - 9,494,309,830
파생상품자산 - 7,342,678,633 7,342,678,633
합계 119,691,956,470 7,342,678,633 127,034,635,103

<전기말> (단위: 원)
구분 상각후원가 측정금융자산 합계
현금및현금성자산 66,870,459,545 66,870,459,545
단기금융상품 24,500,000,000 24,500,000,000
매출채권 11,876,585,658 11,876,585,658
단기기타채권 5,411,610,736 5,411,610,736
합계 108,658,655,939 108,658,655,939

(2) 금융부채의 범주

<당기말> (단위: 원)
구분 상각후원가측정 금융부채 위험회피 파생상품부채 합계
단기기타채무 21,419,386,390 - 21,419,386,390
단기차입금 23,000,000,000 - 23,000,000,000
단기사채 2,000,000,000 - 2,000,000,000
전자단기사채 83,000,000,000 - 83,000,000,000
유동성사채 59,819,893,457 - 59,819,893,457
장기차입금 909,929,498,734 - 909,929,498,734
사채 198,950,775,431 - 198,950,775,431
유동성파생상품부채 - 104,454,196,230 104,454,196,230
합계 1,298,119,554,012 104,454,196,230 1,402,573,750,242

<전기말> (단위: 원)
구분 상각후원가측정 금융부채 위험회피 파생상품부채 합계
단기기타채무 9,642,403,519 - 9,642,403,519
단기차입금 23,000,000,000 - 23,000,000,000
전자단기사채 80,000,000,000 - 80,000,000,000
유동성사채 79,926,269,003 - 79,926,269,003
장기차입금 879,621,806,678 - 879,621,806,678
사채 139,319,182,797 - 139,319,182,797
유동성파생상품부채 - 65,999,976,979 65,999,976,979
비유동성파생상품부채 - 36,783,615,035 36,783,615,035
합계 1,211,509,661,997 102,783,592,014 1,314,293,254,011

(3) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 원)
구분 당 기 전 기
상각후원가로측정하는 금융자산 :
이자수익 1,025,460,609 1,874,918,697
외환차익 27,642,829 1,160,458,007
외화환산이익 - 50,105,209
외환차손 (51,560,652) (130,970,617)
외화환산손실 (28,209,373) -
상각후원가로측정하는 금융부채 : 　 　
이자비용 31,410,145,109 11,881,144,701
금융비용상각액 2,276,243,556 983,529,554

5. 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)
종 류 장부금액 공정가치
금융자산 :
현금및현금성자산 74,461,283,824 74,461,283,824
기타금융자산 30,800,000,000 30,800,000,000
매출채권 4,936,362,816 4,936,362,816
기타채권 9,494,309,830 9,494,309,830
파생상품자산 7,342,678,633 7,342,678,633
합계 127,034,635,103 127,034,635,103
금융부채 : 　 　
기타채무 21,419,386,390 21,419,386,390
차입부채 932,929,498,734 932,929,498,734
사채 343,770,668,888 343,770,668,888
파생상품부채 104,454,196,230 104,454,196,230
합계 1,402,573,750,242 1,402,573,750,242

<전기말> (단위: 원)
종 류 장부금액 공정가치
금융자산 :
현금및현금성자산 66,870,459,545 66,870,459,545
기타금융자산 24,500,000,000 24,500,000,000
매출채권 11,876,585,658 11,876,585,658
기타채권 5,411,610,736 5,411,610,736
합계 108,658,655,939 108,658,655,939
금융부채 :
기타채무 9,642,403,519 9,642,403,519
차입부채 902,621,806,678 902,621,806,678
사채 299,245,451,800 299,245,451,800
파생상품부채 102,783,592,014 102,783,592,014
합계 1,314,293,254,011 1,314,293,254,011

(2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산·부채는 파생상품 통화선도계약이 있습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)
구분 장부금액 공정가치
수준1 수준2 수준3 합계
<자한>
파생상품자산 7,342,678,633 - 7,342,678,633 - 7,342,678,633
<부채>
파생상품부채 104,454,196,230 - 104,454,196,230 - 104,454,196,230

<전기말> (단위: 원)
구분 장부금액 공정가치
수준1 수준2 수준3 합계
<부채>
파생상품부채 102,783,592,014 - 102,783,592,014 - 102,783,592,014

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)
구분 공정가치 가치평가기법 투입변수
<자산>
파생상품자산 7,342,678,633 할인된 현금흐름 선물환율(보고기간말 관측가능한 선물환율에 기초함)에 기초하여 추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.
<부채>
파생상품부채 104,454,196,230 할인된 현금흐름 선물환율(보고기간말 관측가능한 선물환율에 기초함)에 기초하여 추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

<전기말> (단위: 원)
구분 공정가치 가치평가기법 투입변수
<부채>
파생상품부채 102,783,592,014 할인된 현금흐름 선물환율(보고기간말 관측가능한 선물환율에 기초함)에 기초하여 추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

6. 현금및현금성자산

현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
예금 74,461,283,824 66,870,459,545

7. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
채권액 손실충당금 장부금액 채권액 손실충당금 장부금액
매출채권 4,936,362,816 - 4,936,362,816 11,876,585,658 - 11,876,585,658
단기기타채권 : 　 　 　 　 　 　
미수금 8,839,569,433 - 8,839,569,433 5,250,397,197 - 5,250,397,197
미수수익 654,740,397 - 654,740,397 161,213,539 - 161,213,539
합계 14,430,672,646 - 14,430,672,646 17,288,196,394 - 17,288,196,394

8. 기타금융자산

기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
단기기타금융자산 :
상각후원가측정기타금융자산 30,800,000,000 24,500,000,000

9. 파생상품 및 위험회피회계연결회사는 거래목적에 따라 매매목적과 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 연결회사가 보유한 자산 및 부채의 공정가치 변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.매매목적의 거래는 환율 및 이자율 등의 기초변수의 변동에 따른 시세차익을 획득하고자 하는 것으로서 선도 및 스왑 등의 상품을 이용하고 있습니다. 위험회피목적의 거래는 지배회사에서 수령하는 종속회사의 외화배당금에 대한 환율변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율스왑 등을 이용하고 있습니다.

(1) 파생상품의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)
구분 미결제 약정금액 장부금액
자산 부채
위험회피목적 파생상품(환율관련)
통화선도계약 EUR 597,574,598 7,342,678,633 104,454,196,230
외환스왑계약 USD 125,044,000

<전기말> (단위: 원)
구분 미결제 약정금액 장부금액
자산 부채
위험회피목적 파생상품(환율관련)
통화선도계약 EUR 611,574,598 - 102,783,592,014
외환스왑계약 USD 125,044,000

(2) 보고기간말 현재 위험회피수단의 시기별 명목금액 및 평균가격은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)
구분 계약내용 계약처 만기일자 매도선물환 평가금액
현금흐름위험회피 통화선도계약 하나은행 1년이내 EUR 597,574,598 (104,454,196,230)
하나은행 1년초과 EUR 0 -
외환스왑계약 우리은행 1년이내 USD 125,044,000 7,342,678,633
합 계 EUR 597,574,598 (97,111,517,597)
USD 125,044,000

<전기말> (단위: 원)
구분 계약내용 계약처 만기일자 매도선물환 평가금액
현금흐름위험회피 통화선도계약 하나은행 1년이내 EUR 297,574,598 (32,419,292,743)
하나은행 1년초과 EUR 314,000,000 (36,783,615,035)
외환스왑계약 우리은행 1년이내 USD 125,044,000 (33,580,684,236)
합 계 EUR 611,574,598 (102,783,592,014)
USD 125,044,000

(3) 보고기간 중 현금흐름위험회피회계 적용으로 인한 효과는 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 원)
구분 기타포괄손익으로 인식한 위험회피손익 당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분 현금흐름위험회피적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
환율위험 (23,815,801,663) - -

<전기> (단위: 원)
구분 기타포괄손익으로 인식한 위험회피손익 당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분 현금흐름위험회피적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
환율위험 (42,628,912,578) - -

10. 기타자산 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
기타유동자산 :
선급금 675,513 3,980,048
선급비용 808,107,445 704,295,733
합계 808,782,958 708,275,781

11. 공동기업투자(1) 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다. <당기말>

기업명 지분율(%) 주된사업장 보고기간종료일 관계의성격 측정방법
498/7 Owners, LLC 49.9% 미국 2025.06.30 부동산투자 지분법

<전기말>

기업명 지분율(%) 주된사업장 보고기간종료일 관계의성격 측정방법
498/7 Owners, LLC 49.9% 미국 2024.12.31 부동산투자 지분법

(2) 공동기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
기업명 당기말 전기말
취득원가 순자산 지분가액 장부금액 취득원가 순자산 지분가액 장부금액
498/7 Owners, LLC 170,620,280,236 218,874,012,752 218,874,012,752 170,620,280,236 232,529,570,518 232,529,570,518

(3) 공동기업투자의 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 원)
기업명 기초 취득 지분법손익 배당금수령 환율변동차이 기말
498/7 Owners, LLC 232,529,570,518 - 10,374,933,037 (5,700,336,480) (18,330,154,323) 218,874,012,752

<전기> (단위: 원)
기업명 기초 취득 지분법손익 배당금수령 환율변동차이 기말
498/7 Owners, LLC 216,989,807,737 - 9,542,937,281 (6,876,768,900) 12,873,594,400 232,529,570,518

(4) 공동기업투자의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
기업명 498/7 Owners, LLC
당기 전기
유동자산 135,245,071,349 145,841,727,612
비유동자산 870,174,150,453 934,216,373,149
유동부채 24,233,945,746 25,774,309,959
비유동부채 542,560,000,000 588,292,667,519
매출액 47,567,334,098 46,457,998,226
영업손익 29,271,657,992 3,422,225,525
당기순이익 18,562,107,992 3,422,225,525
수령한 배당금 10,851,200,000 13,894,249,872

(주) 공동기업의 한국채택국제회계기준 재무제표 금액은 지분법을 사용할 때 수행된 조정사항을 반영하고 있습니다.

(5) 요약재무정보 금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
기업명 498/7 Owners, LLC
당기 전기
기말 순자산 438,625,276,056 465,991,123,283
기말 순자산지분가액 218,874,012,752 232,529,570,518
미실현손익 - -
기말 장부금액 218,874,012,752 232,529,570,518

12. 투자부동산

(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
기초 2,066,842,960,000 2,010,518,640,000
후속지출에 따른 증가 - -
공정가치 변동으로 인한 손익 - -
환율변동차이 85,270,640,000 56,324,320,000
기말 2,152,113,600,000 2,066,842,960,000
상기 투자부동산은 독립된 외부평가인이 보고기간말 기준으로 평가하였으며, 투자부동산의 장부금액은 외부평가인의 평가보고서에 따른 평가금액과 일치합니다.

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
투자부동산에서 발생한 임대수익 64,417,633,445 60,863,521,440
임대수익투자부동산 직접운영비용 11,854,909,374 11,437,989,291

(3) 투자부동산 공정가치 서열 체계다음은 가치평가기법에 의한 공정가치를 공시하는 비금융자산에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.-측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)-수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)-자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(당기말) (단위: 원)
과 목 수준 1 수준 2 수준 3 합 계
투자부동산 - - 2,152,113,600,000 2,152,113,600,000

(전기말) (단위: 원)
과 목 수준 1 수준 2 수준 3 합 계
투자부동산 - - 2,066,842,960,000 2,066,842,960,000

(4) 가치평가기법 및 투입변수

당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 투자부동산의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구분 가치평가방법(*1) 유의적인 관측가능하지않은 투입변수 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치와의 연관성

투자부동산

 현금흐름할인법 할인율 할인율이 증가(감소)하면 공정가치가 감소(증가)함
임대료 임대료가 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)함
(*1) 현금흐름할인법: 평가 기준시점 현재로부터 잔여 임대차기간 동안의 적정 시장임대료를 거래사례 비교법으로 추정 후, 이를 현재가치로 할인하여 공정가치를 측정함

13. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)
구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액
영업권(주1) 125,578,942,667 - - 125,578,942,667

(주1) 영업권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(전기말) (단위: 원)
구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액
영업권(주1) 125,578,942,667 - - 125,578,942,667

(주1) 영업권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(2) 영업권 내용은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 원)
구 분 기 초 증가 감소 기말
㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사의 사업결합으로 인한 영업권 108,745,973,645 - - 108,745,973,645
498 Seventh KOR Holdco L.P의 사업결합으로 인한 영업권 16,832,969,022 - - 16,832,969,022
합계 125,578,942,667 - - 125,578,942,667

(전기) (단위: 원)
구 분 기 초 증가 감소 기말
㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사의 사업결합으로 인한 영업권 108,745,973,645 - - 108,745,973,645
498 Seventh KOR Holdco L.P의 사업결합으로 인한 영업권 16,832,969,022 - - 16,832,969,022
합계 125,578,942,667 - - 125,578,942,667

14. 리스

(1) 운용리스의 리스수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
운용리스의 리스수익 55,833,532,096 52,389,421,718

(2) 운용리스료의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
리스기간 당기말 전기말
1년이내 114,927,760,183 110,374,114,100
1년초과 5년이내 459,711,040,731 441,496,456,399
5년초과 517,174,920,822 551,870,570,499
합계 1,091,813,721,736 1,103,741,140,998

15. 기타채무기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
단기기타채무 :
미지급금 10,923,133,831 7,246,723,634
미지급비용 10,496,252,559 2,395,679,885
합계 21,419,386,390 9,642,403,519

16. 차입금(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 차입처 연이자율 당기말 전기말
일반대출 우리은행 4.54% 23,000,000,000 23,000,000,000
합계 23,000,000,000 23,000,000,000

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : EUR, 원)
구분 차입처 연이자율(%) 당기말 만기일 상환방법
외화 원화
Finance Tower Complex 매입 자금(주1)(주2) Allianz 계열사 외 4개사 4.40 578,860,863 921,430,721,723 2027-12-13 만기상환
차감 : Finance Fee (7,225,294) (11,501,222,989)
합계 571,635,569 909,929,498,734
유동성대체액 - -
비유동성잔액 571,635,569 909,929,498,734

(주1) 연결실체는 상기 장기차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다.(주2) 매년 차입원금의 3%를 분할상환 하고 있습니다.

<전기말> (단위 : EUR, 원)
구분 차입처 연이자율(%) 당반기말 만기일 상환방법
외화 원화
Finance Tower Complex 매입 자금(주1)(주2) Allianz 계열사 외 4개사 4.40 583,900,000 892,625,447,000 2027-12-13 만기상환
차감 : Finance Fee (8,506,172) (13,003,640,322)
합계 575,393,828 879,621,806,678
유동성대체액 - -
비유동성잔액 575,393,828 879,621,806,678

(주1) 연결실체는 상기 장기차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다.(주2) 매년 차입원금의 3%를 분할상환 하고 있습니다.3) 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 원)
구분 차입금(주1)
1년이내 23,000,000,000
1년초과 2년이내 -
2년초과 921,430,721,723
합계 944,430,721,723

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

17. 사채

(1) 보고기간 종료일 현재 유동부채로 분류된 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 연이자율 당기말 전기말
단기사채 5.8% 2,000,000,000 -
전자단기사채 5.3%~5.8% 83,000,000,000 80,000,000,000
합계 85,000,000,000 80,000,000,000

(2) 사채1) 보고기간 종료일 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 발행일 만기일 이자율 당기말 전기말 상환방법
제 2회 무보증 공모사채 - - - - 80,000,000,000 일시상환
제 3-1회 무보증 공모사채 2024-10-30 2026-04-30 6.40% 60,000,000,000 60,000,000,000 일시상환
제 3-2회 무보증 공모사채 2024-10-30 2026-10-30 6.60% 80,000,000,000 80,000,000,000 일시상환
제 4회 무보증 공모사채 2025-02-26 2027-02-26 6.50% 120,000,000,000 - 일시상환
합계 260,000,000,000 220,000,000,000
사채할인발행차금 (1,229,331,112) (754,548,200)
유동성대체액 (59,819,893,457) (79,926,269,003)
비유동성잔액 198,950,775,431 139,319,182,797

2) 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 금액
1년이내 60,000,000,000
1년초과 2년이내 200,000,000,000
합계 260,000,000,000

상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

18. 기타금융부채기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
단기기타금융부채 :
파생상품부채(주1) 104,454,196,230 65,999,976,979
장기기타금융부채 :
파생상품부채(주1) - 36,783,615,035
합계 104,454,196,230 102,783,592,014

(주1) 위험회피수단으로 지정된 파생상품(주석9 참조)19. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
기타유동부채 :
선수수익 28,773,497,777 26,250,579,551
부가세예수금 143,408,670 -
합계 28,916,906,447 26,250,579,551

20. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구분 당기말 전기말
발행할주식의 총수 5,000,000,000주 5,000,000,000주
1주당 액면금액 1,000원 1,000원
발행한 주식수 197,376,000주 197,376,000주
보통주자본금 197,376,000,000원 197,376,000,000원

(2) 자본잉여금1) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
주식발행초과금 753,647,073,638 753,647,073,638

2) 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 원)
구분 기초 증가 감소 기말
주식발행초과금 753,647,073,638 - - 753,647,073,638

<전기> (단위: 원)
구분 기초 증가 감소 기말
주식발행초과금 753,647,073,638 - - 753,647,073,638

21. 기타포괄손익누계액 (1) 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
파생상품평가손익 (189,787,105,336) (165,971,303,673)
해외사업환산손익 164,120,252,250 136,438,157,194
합계 (25,666,853,086) (29,533,146,479)

(2) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 원)
구분 기초 증가 감소 기말
파생상품평가손익 (165,971,303,673) (23,815,801,663) - (189,787,105,336)
해외사업환산손익 136,438,157,194 27,682,095,056 - 164,120,252,250
합계 (29,533,146,479) 3,866,293,393 - (25,666,853,086)

<전기> (단위: 원)
구분 기초 증가 감소 기말
파생상품평가손익 (123,342,391,095) - (42,628,912,578) (165,971,303,673)
해외사업환산손익 94,641,113,565 41,797,043,629 - 136,438,157,194
합계 (28,701,277,530) 41,797,043,629 (42,628,912,578) (29,533,146,479)

22. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
미처분이익잉여금 275,257,461,665 283,010,762,104

(2) 배당금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
보통주 보통주
발행주식수 197,376,000주 197,376,000주
배당주식수 197,376,000주 197,376,000주
주당배당금 115 195
배당금 22,698,240,000 38,488,320,000

23. 영업수익 및 영업비용(1) 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
임대수익 55,833,532,096 52,389,421,718
지분법손익 10,374,933,037 9,542,937,281
기타수익 8,584,101,349 8,474,099,722
합계 74,792,566,482 70,406,458,721

(2) 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
임원보수 54,000,000 54,000,000
자산관리수수료 1,571,924,420 1,550,523,199
자산보관수수료 62,127,347 63,026,155
사무수탁수수료 88,386,969 89,665,377
지급수수료 2,230,602,050 2,141,150,902
세금과공과 5,450,491,348 13,440,010,367
보험료 719,733,188 633,933,249
건물관리비 581,636,906 699,093,792
수도광열비 45,947,370 42,026,455
기부금 1,927,339 1,446,081
기타비용 79,549,079 51,671,042
합계 10,886,326,016 18,766,546,619

25. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
외환차익 27,642,829 1,160,458,007
외화환산이익 - 50,105,209
잡이익 5,164,199 -
합계 32,807,028 1,210,563,216

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
외환차손 51,560,652 130,970,617
외화환산손실 28,209,373 -
잡손실 2,856,795 8,695,984
합계 82,626,820 139,666,601

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
이자수익 1,025,460,609 1,874,918,697

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
이자비용 33,686,388,665 12,864,674,255

26. 법인세비용

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 법인세 등은 발생하지 않을 수 있습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이 대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다.

27. 주당이익(1) 기본주당이익

1) 기본주당이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분 당기 전기
보통주당기순이익 30,735,019,561 41,313,822,978
가중평균유통보통주식수 197,376,000 197,376,000
기본주당이익 156 209

2) 가중평균유통보통주식수의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구분 당기 전기
발행주식수 197,376,000 197,376,000
차감 : 가중평균자기주식수 - -
가중평균유통보통주식수 197,376,000 197,376,000

(2) 희석주당이익보고기간 종료일 현재 회사는 잠재적 보통주가 없어서 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

28. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
이자비용 33,686,388,665 12,864,674,255
법인세비용 449,316,562 396,461,637
외화환산손실 28,209,373 -
이자수익 (1,025,460,609) (1,874,918,697)
외화환산이익 - (50,105,209)
지분법이익 (10,374,933,037) (9,542,937,281)
합계 22,763,520,954 1,793,174,705

(3) 영업활동 자산·부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
매출채권의 감소(증가) 6,952,249,194 (11,335,795,093)
미수금의 감소(증가) (1,030,301,695) 4,069,902,094
미수수익의 감소(증가) (197,744,378) -
선급금의 감소(증가) 3,304,535 (3,260,852)
선급비용의 감소(증가) 7,738,972 4,875,401
미지급금의 증가(감소) 3,006,624,421 (1,839,036,091)
미지급비용의 증가(감소) 196,022,124 13,486,727
선수수익의 증가(감소) 308,012,703 (229,358,453)
부가세예수금의 증가(감소) 143,408,670 (143,408,670)
당기법인세부채의 증가(감소) (1,392,726,834) 5,311,393,211
파생상품부채의 증가(감소) (29,487,876,080) -
합계 (21,491,288,368) (4,151,201,726)

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
사채의 유동성대체액 59,819,893,457 -

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 원)
구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말
환율변동 기타
차입부채 902,621,806,678 (8,009,204,348) 36,040,652,848 2,276,243,556 932,929,498,734
사채 299,245,451,800 45,000,000,000 - (474,782,912) 343,770,668,888
합계 1,201,867,258,478 36,990,795,652 36,040,652,848 1,801,460,644 1,276,700,167,622

<전기> (단위: 원)
구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말
환율변동 기타
차입부채 1,098,508,543,977 (221,104,899,244) 24,234,632,391 983,529,554 902,621,806,678
사채 89,743,026,126 209,251,810,000 - 250,615,674 299,245,451,800
합계 1,188,251,570,103 (11,853,089,244) 24,234,632,391 1,234,145,228 1,201,867,258,478

29. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계 기업명 비고
당기말 전기말
<연결회사가 영향력을 행사하는 기업>
공동기업 498/7 Owners, LLC 498/7 Owners, LLC
<기타특수관계자>
기타 주요경영진 주요경영진

(2) 주요경영진에 대한 보상연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
단기종업원급여 54,000,000 54,000,000

30. 우발상황과 약정사항(1) 자산관리계약연결회사는 제이알투자운용㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발, 임대차 및 유가증권매매 등 자산의 투자운용업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 항목을 모두 포함한 자산관리수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다.

구 분 내 용
매입보수 ① 운용자산 취득액(예비비 포함)의 0.15% ② Finance Tower Belgium NV 지분증권취득액(부대비용 및 예비비포함)의 0.30% ③ ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사는 총 주식발행금액(부대비용 및 예비비포함)의 합계액의 0.30%
운용보수 ① 지배회사는 결산기말 현재 지배회사의 주식발행금액의 0.29%(단, 운용자산의 최초 취득일로부터 기산) ② ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사는 매 회계연도 종료일을 기준으로 ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사의 주식발행금액의 합계액에 0.01%의보수율을 곱한 금액을 해당 회계연도의 기간으로 일할 계산한 금액 ③ ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사는 매 회계연도 종료일을 기준으로 ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사의 주식발행금액의 합계액에 0.10%의보수율을 곱한 금액을 해당 회계연도의 기간으로 일할 계산한 금액
매각수수료 ① 지배회사는 매각성과보수로서 매각차익의 10% ② ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사는 처분가액에서 매각부대비용을차감한 금액의 0.9% ③ ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사는 처분가액에서 매각부대비용을차감한 금액의 1%

(2) 일반사무수탁계약연결회사는 ㈜KB펀드파트너스 및 신한펀드파트너스㈜와 일반사무관리와 주식발행에 관한 사무, 상장관련 업무, 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 다음의 항목을 모두 포함한 일반사무수탁수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다.

구 분 내 용
일반사무수탁수수료 ① 지배회사는 지배회사의 주식발행가액의 0.0125%(단, 운용자산의 최초 취득일로부터 기산) ② ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사는 영업인가 또는 등록 신청시 국토교통부장관에게 제출한 사업계획에 따른 자산의 매입일로부터 기산하여 연 3,000만원 ③ ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사는 국토교통부장관으로부터 영업인가를 취득한 날 또는 국토교통부에 등록한 날부터 연 2,500만원

(3) 자산보관계약연결회사는 ㈜신한은행과 일반사무관리와 주식발행에 관한 사무,상장관련 업무, 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 다음의 일반사무수탁수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다.

구 분 내 용
자산보관 수수료 ① 지배회사는 회계연도 종료일을 기준으로 발행된 주식발행금액(보통주, 우선주 포함)의 0.008% (단, 운용자산의 최초 취득일로부터 기산) ② ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사는 위탁자산의 취득일로부터 매 회계연도별로 750만원 ③ ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사는 위탁자산의 취득일로부터 매 회계연도별로 1,500만원

(4) 부동산관리위탁계약연결회사는 The Valesco Group Limited와 재산 인수ㆍ인계 관련 업무, 부동산관리 관련 업무 등 부동산 관리(Property Management)에 통상적으로 수반되는 제반 업무와 관련하여 부동산관리위탁계약을 체결하고, 부동산위탁관리수수료를 매분기별로 지급하고 있습니다.

구 분 내 용
운용수수료 Tour des Finances NV 설정금액(순자본금)의 0.22%
매각성과수수료 ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사의 IRR 10% 초과 달성시 초과이익의 10%

(5) 임대차계약연결회사는 Regie des Batiments(벨기에 연방정부 산하 건물관리청, 이하 "벨기에 건물관리청")과 2034년까지의 다음의 장기 임대차계약을 체결하였습니다.

구 분 내 용
임차인 Regie des Batiments (벨기에 건물관리청) * 벨기에 건물관리청은 1971년 건물관리청 설립법(1 AVRIL 1971. - Loi portant creation d'une Regie des Batiments)에 근거하여 벨기에 정부의 부동산 자산 관리 및 공공서비스 제공을 목적 으로 설립되어 벨기에 정부의 예산으로 운영되는 기관
임대차기간 2002년 1월 1일부터 2034년 12월 31일까지
임대료 납부 매년 4월 1일 및 10월 1일에 6개월치 선납
임대료 72,199,874 유로 (2025년 기준)
임대료 조정 벨기에 통계청이 발표하는 건강지수(Health Index)에 따라 아래와 같이매년 조정: * 어느 해의 임대료 = 42,700,000 유로×전년도 12월의 건강지수(Health Index) ÷기초지수(79.64)

(6) 사용제한 금융자산사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
금융기관 계정과목 당기말 전기말 설정기관 비고
우리은행 단기금융상품 24,500,000,000 24,500,000,000 우리은행 (주1)

(주1) 회사는 당기말 현재 단기차입금과 관련하여 단기금융상품을 담보(질권설정액 24,211백만원)로 제공하고 있습니다.

31. 영업부문(1) 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.연결회사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 회사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는 보고자료는 연결재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.

(2) 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
주요매출처 당기 전기
A 64,417,633,445 60,863,521,440

32. 위험관리(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

1) 신용위험관리신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
현금및현금성자산 74,461,283,824 66,870,459,545
매출채권 4,936,362,816 11,876,585,658
기타채권 9,494,309,830 5,411,610,736
기타금융자산 30,800,000,000 24,500,000,000
합 계 119,691,956,470 108,658,655,939

2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 원)
구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 미만 1년 이후
기타지급채무 21,419,386,390 21,419,386,390 21,419,386,390 -
차입부채(주1) 932,929,498,734 1,044,130,928,330 63,856,378,484 980,274,549,846
사채(주1) 343,770,668,888 428,317,333,333 161,357,333,333 266,960,000,000
합계 1,298,119,554,012 1,493,867,648,053 246,633,098,207 1,247,234,549,846

(주1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름이며, 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

<전기말> (단위: 원)
구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 미만 1년 이후
기타지급채무 13,457,241,870 13,457,241,870 13,457,241,870 -
차입부채(주1) 1,098,508,543,977 1,105,545,899,255 1,105,545,899,255 -
사채(주1) 89,743,026,126 94,418,399,997 94,418,399,997 -
합계 1,201,708,811,973 1,213,421,541,122 1,213,421,541,122 -

(주1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름이며, 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출액에 기초하였습니다.

<당기말> (단위: 원)
구 분 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계
통화선도 등 (97,111,517,597) - - (97,111,517,597)

<전기말> (단위: 원)
구 분 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계
통화선도 등 (65,999,976,979) (36,783,615,035) - (102,783,592,014)

3) 시장위험(가) 외환위험관리연결회사는 EUR 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

① 보고기간말 현재 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 원)
계약처 만기일자 매도선물환 평가금액
하나은행 1년이내 EUR 597,574,598 (104,454,196,230)
하나은행 1년초과 EUR 0 -
우리은행 1년이내 USD 125,044,000 7,342,678,633
합 계 EUR 597,574,598 (97,111,517,597)
USD 125,044,000

② 연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
10%상승 10%하락 10%상승 10%하락
EUR - - 53,880,351 (53,880,351)

(나) 이자율위험관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
부채총계 1,431,490,656,689 1,340,543,833,562
차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품 105,261,283,824 91,370,459,545
순부채 1,326,229,372,865 1,249,173,374,017
자본총계 1,200,735,488,697 1,204,622,495,743
순부채비율 110.45% 103.70%

외부감사 실시내용
「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.
1. 감사대상업무 주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사2025년 01월 01일2025년 06월 30일
회 사 명
감사대상 사업연도 부터 까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간
(단위 : 명, 시간)
2-1-3-------6-2-16-102-------120-6-42-136-------184-8-58-238-------304-
감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계
담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사
당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기
투입 인원수
투입시간 분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2025.04.28 ~ 2025.04.292회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정

2025.04.30 ~

2025.05.02

331반기재무제표에 대한 검토 및 중간감사

2025.09.01 ~

2025.09.03

331기말재무제표에 대한 감사--------OXX-22025.06.27, 2025.09.19---
구 분 내 역
전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일
주요내용
현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용
상주 비상주
일 명 명
일 명 명
재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회 금융거래조회 채권채무조회 변호사조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회
수행시기
외부전문가 활용 감사 활용 내용
수행시기 일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12025년 06월 27일회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 1인대면회의감사계획, 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 등22025년 09월 19일회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 1인대면회의감사종결보고, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 등
구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용