연결감사보고서 6.0 (주)메리츠금융지주

00260198 100000000000 135457984 124197 2872734 21 N N Y Y P

정 정 신 고 (보고)

2026년 4월 6일

1. 정정대상 공시서류 : 제16기 연결감사보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2026년 3월 11일

3. 정정사유 : 외부감사 실시내용 오기재

4. 정정사항

항 목	정 정 전	정 정 후
외부감사 실시내용3. 주요감사 실시내용지배기구와의 커뮤니케이션	수행시기2025.05.08 / 2025.08.12 /2025.11.06 / 2026.03.04	수행시기2025.05.08 / 2025.08.12 /2025.11.13 / 2026.03.04
외부감사 실시내용4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션	3. 2023년 11월 06일	3. 2025년 11월 13일

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서 2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 16 기

부터

까지

제 15 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

한영회계법인

목 차

	I.	독립된 감사인의 감사보고서 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	1
	II.	(첨부)연결재무제표
		연결재무상태표 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	7
		연결포괄손익계산서 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	9
		연결자본변동표 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	11
		연결현금흐름표 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	13
		주석 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	15
	Ⅲ.	연결 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견‥‥‥‥‥‥‥‥‥	247
	IV.	외부감사 실시내용‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥	254

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 메리츠금융지주

주주 및 이사회 귀중

감사의견

우리는 별첨된 주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업들(이하 '연결기업')의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 연결기업의 연결재무제표는 연결기업의 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 연결기업의 2025년 12월 31일 현재의 연결내부회계관리제도를 감사하였으며 2026년 3월 11일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결기업으로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.

- 보험계약부채 평가에 적용된 가정 중 위험률

재무제표에 대한 주석 3(재무제표 작성기준)에서 언급한 바와 같이, 회사의 보험계약부채는 보유하고 있는 보험계약에 대하여 미래 기간에 계약에 따라 제공될 서비스와 관련된 이행현금흐름, 보험계약마진 및 보험사고가 발생했지만 아직 지급되지 않은 보험금 및 비용에 대한 이행현금흐름으로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 주석 4(중요한 회계정책)에서 설명한 바와 같이 보험료배분접근법에 따라 측정되지 않은 보험계약의 이행현금흐름의 측정은 보험회사가 결정한 결산시점 가정의 영향을 받으며, 이 중 위험률은 보험기간동안 미래 보험금의 추정과 관련된 가정으로 경영진의 유의적 판단이 포함되어 있는 항목 중 가장 중요한 항목입니다. 따라서 감사인의 유의적인 주의가 필요하다고 판단하여 핵심감사사항으로 결정했습니다.

보고기간종료일 현재 회사가 보험계약부채 측정에 적용된 위험률 가정에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ위험률 가정 산출과 관련된 회사의 절차와 산출기준을 이해하고 산출기준은 보험업감독규정 및 보험업감독규정시행세칙을 준수하였는지 확인

ㆍ위험률 가정 산출과 관련된 내부통제를 이해하고 내부통제의 설계 및 운영의 효과성을 평가

ㆍ위험률 가정 산출에 이용된 기초 데이터는 회사 계리 결산 시스템 데이터 및 관련 명세서와 비교하여 정합성 여부를 확인

ㆍ위험률 가정 산출결과와 위험률 가정을 이용하는 현금흐름모델 입력 테이블의 수치 대사를 통하여 정합성 여부를 확인

ㆍ위험률 가정 세부항목은 감사인이 계리전문가를 활용하여 위험률 가정 산출로직을 이해하고 재계산 등의 절차에 따라 합리성을 확인

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결기업의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결기업의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 연결기업의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다.

ㆍ 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결기업의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

ㆍ 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 오관철입니다.

서울특별시 영등포구 여의공원로 111

한 영 회 계 법 인

대 표 이 사 박 용 근

2026년 3월 11일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 16 기

부터

까지

제 15 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."

주식회사 메리츠금융지주 대표이사 김용범

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울시 강남구 강남대로 382(역삼동)
	(전 화)	02-2018-6868

연 결 재 무 상 태 표
제 16(당)기 기말 2025년 12월 31일 현재
제 15(전)기 기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 16(당)기 기말	제 15(전)기 기말
자 산
I. 현금및예치금	6,17,25,38,39,41	9,292,380,462,644	4,999,589,217,672
II. 당기손익-공정가치측정금융자산	7,17,25,38,39,41	57,255,930,460,341	50,935,548,977,436
III. 파생금융자산	10,25,38,39,40,41	1,126,936,204,016	1,999,065,193,225
IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	8,17,25,38,39,41	33,945,140,979,818	31,652,211,478,537
V. 상각후원가측정대출채권	9,38,39,40,41	19,081,074,498,194	16,719,735,743,819
VI. 관계(공동)기업투자	15	4,699,985,416,667	745,359,519,899
VII. 유형자산	12	1,024,965,331,349	994,303,316,270
VIII. 투자부동산	13	720,904,425,595	769,793,516,758
IX. 무형자산	14	103,383,615,230	94,997,984,355
X. 리스자산	11,38,39,41	2,052,327,595,014	1,828,872,818,503
XI. 이연법인세자산	34	349,077,124,132	243,386,138,549
XII. 당기법인세자산		8,861,256,048	2,733,501,635
XIII. 보험계약자산	18,41	34,774,598,623	13,422,443,806
XIV. 재보험계약자산	18,41	975,362,696,979	967,024,483,470
XV. 기타자산	16,17,23,38,39,40,41	4,785,528,420,185	3,610,852,062,924
XVI. 매각예정자산	42	1,350,716,000	1,350,716,000
자 산 총 계		135,457,983,800,835	115,578,247,112,858
부 채
I. 보험계약부채	18,41	23,735,689,272,607	24,376,393,199,166
II. 재보험계약부채	18,41	57,481,152,108	385,162,305
III. 예수부채	17,19,38,39,41	16,262,460,590,644	13,315,505,781,250
IV. 당기손익-공정가치측정금융부채	17,20,38,39,40,41	23,685,143,889,176	20,178,006,177,290
V. 파생금융부채	10,25,38,39,40,41	1,555,373,442,889	1,189,379,944,222
VI. 차입부채	17,21,38,39,40,41	51,613,068,156,912	39,593,697,075,383
VII. 순확정급여부채	23	87,718,644	93,608,631
VIII. 충당부채	24	41,678,835,018	44,049,093,461
IX. 이연법인세부채	34	439,113,678,974	281,020,988,985
X. 당기법인세부채		86,715,358,267	457,224,152,674
XI. 기타부채	17,22,38,39,40,41	6,719,963,701,806	5,212,455,901,483
부 채 총 계		124,196,775,797,045	104,648,211,084,850
자 본
I. 지배기업의 소유주지분		10,322,630,113,710	10,094,442,922,761
1. 자본금	26	113,093,927,000	113,093,927,000
2. 신종자본증권	26	1,002,463,699,699	891,960,616,004
3. 자본잉여금	26	124,802,859,730	124,846,559,730
4. 자본조정	26	540,062,652,848	306,706,776,424
5. 기타포괄손익누계액	26	(695,727,605,072)	(132,859,294,421)
6. 이익잉여금	26	9,237,934,579,505	8,790,694,338,024
II. 비지배지분		938,577,890,080	835,593,105,247
자 본 총 계		11,261,208,003,790	10,930,036,028,008
부 채 와 자 본 총 계		135,457,983,800,835	115,578,247,112,858

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 16(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 15(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 16(당)기	제 15(전)기
I. 영업이익		2,872,733,957,980	3,188,889,251,285
(1) 순이자손익	27	2,109,667,463,510	2,044,400,531,643
1.이자수익		4,145,907,904,169	4,021,706,897,842
2.이자비용		(2,036,240,440,659)	(1,977,306,366,199)
(2) 순수수료손익	28	652,347,807,772	496,727,370,020
1.수수료수익		831,496,277,982	598,057,838,649
2.수수료비용		(179,148,470,210)	(101,330,468,629)
(3) 순보험손익	18	1,449,099,637,078	1,555,331,683,422
1.보험수익		9,136,820,731,332	8,731,605,997,573
2.재보험수익		440,961,841,627	272,973,931,091
3.보험비용		(7,359,599,723,954)	(6,721,407,590,568)
4.재보험비용		(658,951,967,185)	(593,294,922,438)
5.기타사업비용		(110,131,244,742)	(134,545,732,236)
(4) 보험금융손익	18	(641,670,301,545)	(691,302,492,212)
1.보험금융수익		33,567,916,331	27,919,351,787
2.보험금융비용		(675,238,217,876)	(719,221,843,999)
(5) 배당수익	29	468,199,663,682	283,891,933,381
(6) 금융상품투자손익	30	(561,722,399,067)	(264,566,204,035)
(7) 리스관련손익	11	127,411,269,170	112,967,108,359
(8) 일반관리비	32	(1,003,957,117,301)	(742,945,688,143)
(9) 기타영업손익	31	273,357,934,681	394,385,008,850
II. 영업외손익	33	288,817,439,688	(47,743,918,259)
III. 법인세비용차감전순이익		3,161,551,397,668	3,141,145,333,026
IV. 법인세비용	34	811,416,754,043	807,711,694,675
V. 당기순이익		2,350,134,643,625	2,333,433,638,351
(1) 지배기업의 소유주		2,300,359,733,517	2,306,096,480,027
(2) 비지배지분		49,774,910,108	27,337,158,324
VI. 기타포괄손익		(563,711,362,091)	(683,519,926,713)
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목		(619,646,748,198)	(760,016,599,116)
(1) 보험계약관련금융손익		736,604,164,917	(1,690,940,215,782)
(2) 재보험계약관련금융손익		(52,956,074,027)	45,160,141,473
(3) 기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익		(906,256,997,680)	685,185,037,568
(4) 해외사업환산손익		(7,619,659,485)	21,979,429,793
(5) 위험회피목적파생상품평가손익		(388,888,031,643)	175,504,288,526
(6) 지분법자본변동		(530,150,280)	3,094,719,306
2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목		55,935,386,107	76,496,672,403
(1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동		133,334,096	(4,341,631,757)
(2) 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익		60,515,568,256	4,946,609,304
(3) 확정급여제도의 재측정요소		(1,354,498,490)	(11,256,363,990)
(4) 재평가잉여금		(3,359,017,755)	87,148,058,846
VII. 당기총포괄손익		1,786,423,281,534	1,649,913,711,638
1. 지배기업의 소유주		1,737,491,422,866	1,621,447,421,223
2. 비지배지분		48,931,858,668	28,466,290,415
VIII. 주당이익	35
1. 기본주당이익		12,903	12,259
2. 희석주당이익		12,903	12,238

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표
제 16(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 15(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	신종자본증권	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	비지배지분	총자본
2024년 1월 1일<전기초>	113,093,927,000	593,207,756,004	125,354,977,096	586,567,536,393	553,028,906,082	7,610,654,308,103	515,277,655,253	10,097,185,065,931
연결당기순이익	-	-	-	-	-	2,306,096,480,027	27,337,158,324	2,333,433,638,351
보험계약관련금융손익	-	-	-	-	(1,690,940,215,782)	-	-	(1,690,940,215,782)
재보험계약관련금융손익	-	-	-	-	45,160,141,473	-	-	45,160,141,473
당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동	-	-	-	-	(4,341,631,757)	-	-	(4,341,631,757)
기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	-	-	-	-	685,180,488,773	-	4,548,795	685,185,037,568
기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	-	-	-	-	4,946,609,304	-	-	4,946,609,304
지분법자본변동	-	-	-	-	3,094,719,306	-	-	3,094,719,306
해외사업환산손익	-	-	-	-	20,872,715,404	-	1,106,714,389	21,979,429,793
위험회피목적파생상품평가이익	-	-	-	-	175,504,288,526	-	-	175,504,288,526
재평가잉여금	-	-	-	-	87,148,058,846	-	-	87,148,058,846
확정급여부채 재측정요소	-	-	-	-	(11,274,232,897)	-	17,868,907	(11,256,363,990)
총포괄손익	-	-	-	-	(684,649,058,804)	2,306,096,480,027	28,466,290,415	1,649,913,711,638
연차배당	-	-	-	-	-	(448,333,971,920)	-	(448,333,971,920)
자기주식취득	-	-	-	(862,437,395,100)	-	-	-	(862,437,395,100)
자기주식소각	-	-	-	640,124,480,100	-	(640,124,480,100)	-	-
신종자본증권 발행	-	298,752,860,000	-	-	-	-	-	298,752,860,000
신종자본증권 배당	-	-	-	-	-	(38,837,139,785)	-	(38,837,139,785)
종속기업 신종자본증권 발행	-	-	-	-	-	-	318,642,012,648	318,642,012,648
종속기업 신종자본증권 배당	-	-	-	-	-	-	(26,924,253,069)	(26,924,253,069)
주식매수선택권	-	-	(508,417,366)	(57,451,844,969)	-	-	-	(57,960,262,335)
기타포괄손익 자본내 대체	-	-	-	-	(1,239,141,699)	1,239,141,699	-	-
연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	131,400,000	131,400,000
기타	-	-	-	(96,000,000)	-	-	-	(96,000,000)
2024년 12월 31일<전기말>	113,093,927,000	891,960,616,004	124,846,559,730	306,706,776,424	(132,859,294,421)	8,790,694,338,024	835,593,105,247	10,930,036,028,008
2025년 1월 1일<당기초>	113,093,927,000	891,960,616,004	124,846,559,730	306,706,776,424	(132,859,294,421)	8,790,694,338,024	835,593,105,247	10,930,036,028,008
회계기준 변경에 따른 변동효과	-	-	-	-	-	(9,283,142,307)	-	(9,283,142,307)
2025년 1월 1일<당기초_수정후>	113,093,927,000	891,960,616,004	124,846,559,730	306,706,776,424	(132,859,294,421)	8,781,411,195,717	835,593,105,247	10,920,752,885,701
연결당기순이익	-	-	-	-	-	2,300,359,733,517	49,774,910,108	2,350,134,643,625
보험계약 관련 금융손익	-	-	-	-	736,604,164,917	-	-	736,604,164,917
재보험계약 관련 금융손익	-	-	-	-	(52,956,074,027)	-	-	(52,956,074,027)
당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동	-	-	-	-	133,334,096	-	-	133,334,096
기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	-	-	-	-	(906,253,661,897)	-	(3,335,783)	(906,256,997,680)
기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	-	-	-	-	60,515,568,256	-	-	60,515,568,256
지분법자본변동	-	-	-	-	(530,150,280)	-	-	(530,150,280)
해외사업환산손익	-	-	-	-	(6,784,100,495)	-	(835,558,990)	(7,619,659,485)
위험회피목적파생상품평가이익	-	-	-	-	(388,888,031,643)	-	-	(388,888,031,643)
재평가잉여금	-	-	-	-	(3,359,017,755)	-	-	(3,359,017,755)
확정급여부채 재측정요소	-	-	-	-	(1,350,341,823)	-	(4,156,667)	(1,354,498,490)
총포괄손익	-	-	-	-	(562,868,310,651)	2,300,359,733,517	48,931,858,668	1,786,423,281,534
연차배당	-	-	-	-	-	(240,695,655,300)	-	(240,695,655,300)
자기주식취득	-	-	-	(1,317,312,066,400)	-	-	-	(1,317,312,066,400)
자기주식소각	-	-	-	1,551,724,309,450	-	(1,551,724,309,450)	-	-
신종자본증권 발행	-	378,659,575,047	-	-	-	-	-	378,659,575,047
신종자본증권 배당	-	-	-	-	-	(48,118,142,474)	-	(48,118,142,474)
신종자본증권 상환	-	(270,000,000,000)	-	-	-	-	-	(270,000,000,000)
종속기업 신종자본증권 발행	-	-	-	-	-	-	252,689,003,061	252,689,003,061
종속기업 신종자본증권 배당	-	-	-	-	-	-	(48,352,469,697)	(48,352,469,697)
종속기업 신종자본증권 상환	-	-	-	(242,161,333)	-	(465,640,000)	(159,292,198,667)	(160,000,000,000)
종속기업 유상증자	-	-	(43,700,000)	-	-	-	-	(43,700,000)
연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	6,723,851,468	6,723,851,468
기타	-	1,843,508,648	-	(814,205,293)	-	(2,832,602,505)	2,284,740,000	481,440,850
2025년 12월 31일<당기말>	113,093,927,000	1,002,463,699,699	124,802,859,730	540,062,652,848	(695,727,605,072)	9,237,934,579,505	938,577,890,080	11,261,208,003,790

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표
제 16(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 15(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 16(당)기		제 15(전)기
Ⅰ. 영업활동현금흐름		(6,472,006,707,057)		(3,918,171,095,152)
1. 계속영업당기순이익	2,350,134,643,625		2,333,433,638,351
2. 비현금항목 가감	(2,786,979,561,948)		(2,427,026,585,622)
보험계약수익	(9,136,820,731,332)		(8,731,605,997,573)
재보험계약수익	(440,961,841,627)		(272,973,931,091)
보험계약비용	7,359,599,723,954		6,721,407,590,568
재보험계약비용	658,951,967,185		593,294,922,438
보험금융손익	641,670,301,545		691,302,492,212
이자수익	(4,196,776,214,372)		(4,072,811,502,976)
이자비용	2,036,240,440,659		1,977,306,366,199
배당금수익	(468,199,663,682)		(283,891,933,381)
당기손익-공정가치측정금융상품평가손익	49,071,475,075		(24,719,046,708)
기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손익	(7,893,897,170)		(25,509,064,692)
기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실전입	(12,412,393,493)		21,428,058,530
위험회피목적파생상품평가손익	2,139,275,053		153,315,505,909
위험회피목적파생상품거래손익	(5,839,310,370)		26,231,304,365
대손상각비	201,627,915,730		117,873,877,806
외화환산손익	59,766,959,431		(256,076,217,370)
외화차손익	(23,708,365)		(2,903,317,656)
충당부채환입	(5,055,721,547)		(1,573,610,097)
퇴직급여	15,774,359,677		12,830,705,871
감가상각비	74,103,148,038		69,000,058,227
법인세비용	811,416,754,043		807,711,694,675
무형자산상각비	15,152,344,420		14,914,652,046
유형자산처분손익	(1,498,390,413)		(268,862,849)
무형자산처분손익	(1,541,557,555)		(211,658,951)
무형자산손상차손	6,250,000		3,500,000
종속기업및관계(공동)기업투자손익	(257,868,962,276)		71,169,525,538
기타영업손익	(177,608,084,556)		(32,271,696,662)
3. 자산ㆍ부채의 증감	(7,523,163,298,202)		(5,509,115,863,951)
예치금	(3,534,614,577,179)		367,691,820,898
당기손익-공정가치측정금융자산	(5,632,351,222,483)		(4,387,560,230,914)
상각후원가측정대출채권	(5,280,736,546,515)		(3,172,008,147,361)
리스자산	(361,962,619,240)		(310,371,846,383)
기타자산	(1,141,370,728,196)		(947,836,302,756)
보험계약자산부채	1,449,167,914,358		1,805,020,303,724
재보험계약자산부채	(221,317,027,806)		(246,848,667,906)
예수부채	2,954,645,590,355		1,767,824,959,169
당기손익-공정가치측정금융부채	2,881,075,857,340		(810,851,506,856)
순확정급여부채	(26,252,626,267)		(18,102,308,849)
기타부채	1,390,552,687,431		443,926,063,283
4. 이자수취액	3,944,162,250,774		3,725,478,966,446
5. 이자지급액	(1,996,455,706,179)		(1,898,346,892,337)
6. 배당금수취액	459,390,532,167		275,735,938,742
7. 법인세납부액	(919,095,567,294)		(418,330,296,781)
Ⅱ. 투자활동현금흐름		(6,552,315,823,041)		(2,742,576,768,411)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분	12,372,823,594,180		5,748,674,391,849
유형자산 처분	125,412,398		103,288,019
무형자산 처분	1,895,454,545		1,287,204,546
관계(공동)기업투자의 처분	(19,281,688,942)		196,691,596,374
관계(공동)기업투자 배당금수익	153,709,984,420		54,346,410,470
임차보증금 감소	26,510,108,628		13,648,636,828
위험회피파생상품 정산	(85,494,448,036)		(68,616,186,191)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 취득	(15,222,961,702,561)		(8,476,389,927,410)
유형자산 취득	(24,082,943,724)		(72,049,160,888)
무형자산 취득	(23,698,175,285)		(8,249,697,745)
관계(공동)기업투자 취득	(3,923,643,534,947)		(115,913,141,315)
임차보증금 증가	(3,366,546,601)		(23,953,771,112)
종속기업 변동에 따른 순현금흐름	195,148,662,884		7,843,588,164
Ⅲ. 재무활동현금흐름		13,824,350,529,089		7,014,865,227,641
차입부채 순증가	11,413,894,825,221		5,444,226,568,691
사채의 발행	8,420,299,485,272		6,631,414,838,600
사채의 상환	(4,530,980,000,000)		(4,268,556,406,270)
신종자본증권 발행	378,659,575,047		298,752,860,000
종속기업 신종자본증권 발행	252,689,003,061		318,642,012,648
임대보증금 증가	2,782,246,733		778,104,137
임대보증금 감소	(1,581,860,000)		(1,794,350,000)
자기주식 취득	(1,310,114,236,000)		(858,300,688,300)
리스부채상환	(35,148,961,877)		(40,088,269,230)
신종자본증권 배당금 지급	(46,894,750,000)		(36,503,000,000)
종속기업 신종자본증권 배당금 지급	(48,100,956,658)		(25,407,870,715)
배당금 지급	(241,094,682,980)		(448,333,971,920)
신종자본증권 상환	(270,000,000,000)		-
종속기업 신종자본증권 상환	(160,000,000,000)		-
종속기업 신주 발행비용	(43,700,000)		(96,000,000)
비지배지분 순증감	(15,458,730)		131,400,000
Ⅳ.환율변동효과		(23,625,951,477)		30,712,016,308
Ⅴ.현금및현금성자산의 순증감(=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)		776,402,047,514		384,829,380,386
Ⅵ.기초 현금및현금성자산<주석6>		2,376,896,632,672		1,992,067,252,286
Ⅶ.기말 현금및현금성자산<주석6>		3,153,298,680,186		2,376,896,632,672

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

주석

제16(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제15(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

1. 회사의 개요기업회계기준서 제1110호에 의한 지배회사인 주식회사 메리츠금융지주(이하 "지배기업")와 연결대상 종속기업(이하 지배기업과 연결대상 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 개요는 다음과 같습니다.1-1 지배기업의 개요지배기업은 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고있으며, 보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주 175,221,773주(소각 주식수 제외)이며, 당해 자본금은 113,094백만원입니다.

당기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
조정호 외 10인(특수관계인)	98,353,032	56.13
메리츠금융지주(자기주식)	6,923,099	3.95
기타	69,945,642	39.92
합 계	175,221,773	100.00

1-2 연결대상 종속기업의 개요1-2-1 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지배기업	종속기업	지분율(%)	소재지	업종
㈜메리츠금융지주	메리츠화재해상보험㈜	100.00	한국	보험업
	메리츠증권㈜	100.00	한국	금융투자업
	메리츠대체투자운용㈜	100.00	한국	전문사모집합투자업
	AIP Euro Green 일반사모부동산신탁 8호	100.00	한국	투자펀드
	키움마일스톤US일반사모부동산투자신탁제18호	100.00	한국	투자펀드
	이지스글로벌일반사모부동산투자신탁301호	100.00	한국	투자펀드
	이지스글로벌일반사모부동산투자신탁434호	100.00	한국	투자펀드
	이지스글로벌일반사모부동산투자신탁461호	100.00	한국	투자펀드
	이지스미국일반사모부동산투자신탁292호	100.00	한국	투자펀드
	이지스글로벌일반사모부동산투자신탁530호	100.00	한국	투자펀드
	유나이티드파트너스해외부동산일반사모투자신탁제6호	100.00	한국	투자펀드
	메리츠일반사모부동산투자신탁21호(주1,3)	30.00	한국	투자펀드
	피아이에이일반사모부동산투자신탁제6-1호	100.00	한국	투자펀드
	피아이에이일반사모부동산투자신탁제6-2호	100.00	한국	투자펀드
	이지스글로벌일반사모부동산투자신탁548호	100.00	한국	투자펀드
	에코데이지(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
	디케이프로젝트제사차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
	피에스에이뷰티테크사모투자합자회사	99.50	한국	투자펀드
	뷰티테크유한회사	100.00	한국	자산유동화 SPC
	신광교테라제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
	NH-AMUNDI북미인프라일반사모특별자산투자신탁6호(전문)	100.00	한국	투자펀드
	메리츠GlobalSpecialSituation일반사모부동산투자신탁1호	100.00	한국	투자펀드
	시몬느오션제1호사모투자합자회사	99.94	한국	투자펀드
	제마 주식회사	91.04	한국	SPC
	넥스라이즈제일차 주식회사(주2)	-	한국	SPC
	메리츠일반사모부동산투자신탁32호	100.00	한국	투자펀드
메리츠화재해상보험㈜	PT.MERITZ KORINDO INSURANCE	51.00	인도네시아	보험업
	메리츠-바이오디자이너스투자조합1호	99.00	한국	투자펀드
	JR전문투자형사모부동산투자신탁9-1호1종[재간접형]	71.42	한국	투자펀드
	트러스타재간접공모주일반사모투자신탁제1호	99.93	한국	투자펀드
	타이거대체선순위대출일반사모부동산투자신탁1호(1종)	99.67	한국	투자펀드
	KCGI코리아증권자투자신탁1호[채권]C-2	100.00	한국	투자펀드
	메리츠일반사모부동산투자신탁19호	75.00	한국	투자펀드
	SARAM4.0 일반사모투자신탁 제1호 CLASS I	92.73	한국	투자펀드
	PTR미국NASDAQ100코어전문투자형사모투자신탁1호	100.00	한국	투자펀드
	파인스트리트아시아인프라일반사모특별자산투자신탁1-2호	100.00	한국	투자펀드
	알파선순위대출일반사모부동산투자신탁1호	99.50	한국	투자펀드
	브이아이MF일반사모증권투자신탁1호[채권]	99.99	한국	투자펀드
	키움프런티어일반사모증권투자신탁제20호[채권]	99.82	한국	투자펀드
	한강국내일반사모혼합자산투자신탁1호	100.00	한국	투자펀드
	SARAM4.0 엔터프라이즈일반사모투자신탁 C-S	91.41	한국	투자펀드
	리운멀티플러스일반사모증권투자신탁제3호	99.67	한국	투자펀드
	썬앤트리재간접공모주일반사모투자신탁제1호	99.50	한국	투자펀드
	갤럭시공모주일반사모증권투자신탁제9호	99.88	한국	투자펀드
	BKPL일반사모투자신탁제20호	99.83	한국	투자펀드
	이지스코어에너지인프라일반사모투자신탁1-A호	100.00	한국	투자펀드
	라이프한국기업ESG향상일반사모투자신탁제1호ClassC-I	71.30	한국	투자펀드
	한화글로벌세컨더리일반사모투자신탁3호(재간접형)	66.67	한국	투자펀드
	KCGI초단기우량채증권투자신탁[채권]종류CI	77.66	한국	투자펀드
	알세온PGCS일반사모투자신탁1종	100.00	한국	투자펀드
	한국투자LITARF일반사모투자신탁1호(UH)	75.42	한국	투자펀드
	KCGI코리아증권투자신탁1호(주식)종류CI(공모)	77.18	한국	투자펀드
	라이프ENGAGEMENT일반사모투자신탁제14호	66.66	한국	투자펀드
메리츠증권㈜	메리츠캐피탈㈜	100.00	한국	금융업
	브레인코스닥벤처일반사모2호C-I	100.00	한국	투자펀드
	머큐리코스닥벤처일반사모증권투자신탁제2호	97.38	한국	투자펀드
	글로벌원코스닥벤처일반사모투자신탁1호	97.05	한국	투자펀드
	W코스닥벤처(M)일반사모투자신탁제2호	99.98	한국	투자펀드
	IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호(모펀드)	69.17	한국	투자펀드
	IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호 C(자펀드)	71.35	한국	투자펀드
	타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]	100.00	한국	투자펀드
	루트엔밸류업일반사모투자신탁제1호	100.00	한국	투자펀드
	프라핏Reach-Rich공모주플러스일반사모투자신탁	100.00	한국	투자펀드
	W코스닥벤처(M)일반사모투자신탁제4호	100.00	한국	투자펀드
	아이트러스트일반사모증권투자신탁6호(주3)	100.00	한국	투자펀드
	베스타스일반사모부동산투자신탁제69-2호(재간접형)	100.00	한국	투자펀드
	아이트러스트ActiveIPO일반사모투자신탁5호	100.00	한국	투자펀드
	한국채권스마트일반사모투자신탁1호(주3)	100.00	한국	투자펀드
	키파스코스닥벤처일반사모투자신탁제1호	98.76	한국	투자펀드
	제이피일반사모투자신탁17호	100.00	한국	투자펀드
	르퓨쳐공모주일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
	오스카공모주일반사모투자신탁제3호(주3)	100.00	한국	투자펀드
	에이플랜공모주일반사모투자신탁제1호	100.00	한국	투자펀드
	페어웨이공모주일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
	비피공모주일반사모투자신탁1호	100.00	한국	투자펀드
	월넛공모주일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
	타이거대체공모주일반사모투자신탁20호	100.00	한국	투자펀드
	아이트러스트ActiveIPO일반사모증권투자신탁10호	99.71	한국	투자펀드
	제이피일반사모투자신탁14호	98.69	한국	투자펀드
	KAAM Multi Strategy 일반사모투자신탁제2호	97.30	한국	투자펀드
	엘엑스 IPO Opportunity 일반사모투자신탁2호	76.22	한국	투자펀드
	더글로벌일반사모투자신탁4호	99.77	한국	투자펀드
	다인RICH공모주일반사모투자신탁제1호	99.51	한국	투자펀드
	원에이츠공모주일반사모투자신탁제1호	96.85	한국	투자펀드
	다인RICH재간접형공모주일반사모투자신탁제1호	92.83	한국	투자펀드
	유나이티드파트너스공모주일반사모투자신탁제5호	90.70	한국	투자펀드
	크라운락공모주플러스일반사모1호	96.68	한국	투자펀드
	케이펙스공모주일반사모투자신탁제1호	98.76	한국	투자펀드
	코리아IPO일반사모투자신탁2호	99.49	한국	투자펀드
	원에이츠공모주일반사모투자신탁제3호	95.57	한국	투자펀드
	스피네이커 Pure IPO 일반사모투자신탁	98.04	한국	투자펀드
	베아투스공모주일반사모투자신탁제3호(주3)	97.05	한국	투자펀드
	INMARK NewStar Opportunity 공모주제1호일반사모투자신탁	99.48	한국	투자펀드
	벤코어IPO일반사모투자신탁제1호(주3)	96.09	한국	투자펀드
	그레이스IPO일반사모투자신탁제2호[전문]	100.00	한국	투자펀드
	한국대안투자스마트교육시스템일반사모특별자산신탁1호	99.32	한국	투자펀드
	INMARK영국일반사모부동산투자신탁제19-1호	100.00	한국	투자펀드
	제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사	99.60	한국	투자펀드
	제네시스업스트림유한회사	100.00	한국	투자펀드
	GM Presidio, LLC	100.00	미국	투자펀드
	Presidio Co-Investors A LLC	100.00	미국	투자펀드
	Southlake Indiana LLC	100.00	미국	투자펀드
	Southlake Mall	100.00	미국	부동산 임대업
	마일스톤인도일반사모부동산투자유한회사	100.00	한국	투자펀드
	이지스미국일반사모부동산투자신탁401호	100.00	한국	투자펀드
	에이아이파트너스에너지인프라일반사모특별자산투자신탁3호	100.00	한국	투자펀드
	유진글로벌일반사모부동산투자신탁1호	100.00	한국	투자펀드
	Lyric REIT LLC	100.00	미국	투자펀드
	Lyric Joint Venture LLC	97.00	미국	투자펀드
	Lyric Property Owner LLC	100.00	미국	투자펀드
	스프랏글로벌신재생일반사모투자신탁제1호	94.60	한국	투자펀드
	마일스톤일반사모부동산투자신탁15호	100.00	한국	투자펀드
	마일스톤센트럴일반사모투자신탁	100.00	한국	투자펀드
	마일스톤일반사모부동산투자신탁16호	100.00	한국	투자펀드
	마일스톤하버이스트일반사모투자신탁	100.00	한국	투자펀드
	삼천리미드스트림일반사모투자신탁제9호[특별자산]	100.00	한국	투자펀드
	스틱유진스타사모투자합자회사	99.83	한국	투자펀드
스틱유진스타홀딩스	100.00	한국	자산유동화 SPC
마데이라제1호사모투자합자회사	92.02	한국	투자펀드
에이아이파트너스업스트림일반투자형사모특별자산투자신탁2호	100.00	한국	투자펀드
제네시스북미업스트림기업2호사모투자합자회사	99.55	한국	투자펀드
Genesis Upstream 2 LLC	100.00	한국	투자펀드
엑셀시아캔디엑스사모투자합자회사	99.99	한국	투자펀드
캔디엑스홀딩스	74.14	한국	투자펀드
제네시스북미미드스트림기업2호사모투자합자회사	99.33	한국	투자펀드
제네시스미드스트림투유한회사	100.00	한국	투자펀드
에이아이파트너스업스트림일반사모특별자산투자신탁4호	100.00	한국	투자펀드
아샘투게더공모주일반사모투자신탁5호(재간접)	99.70	한국	투자펀드
에이아이파트너스업스트림일반사모특별자산투자신탁3호	100.00	한국	투자펀드
위솔공모주일반사모투자신탁제1호	99.80	한국	투자펀드
퍼시픽브릿지실크로드일반사모투자신탁제1호	76.06	한국	투자펀드
베아투스공모주일반사모투자신탁제4호	100.00	한국	투자펀드
벤코어IPO일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
비피공모주일반사모투자신탁2호	100.00	한국	투자펀드
삼성글로벌혁신치료제증권자투자신탁UH[주식]Cf	59.65	한국	투자펀드
아테나공모주일반사모투자신탁제1호	99.48	한국	투자펀드
에이플랜공모주일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
유나이티드파트너스공모주일반사모투자신탁제6호	100.00	한국	투자펀드
케이펙스공모주일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
한백인컴형일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
르퓨쳐공모주일반사모투자신탁제3호	100.00	한국	투자펀드
삼천리미드스트림일반사모투자신탁제10호	100.00	한국	투자펀드
시그니처IPO일반사모투자신탁4호	100.00	한국	투자펀드
에이치원공모주일반사모투자신탁4호	100.00	한국	투자펀드
엑스포넨셜든든한IPO일반사모투자신탁제1호	100.00	한국	투자펀드
원에이츠공모주일반사모투자신탁제4호	100.00	한국	투자펀드
크라운락공모주플러스일반사모투자신탁제2호	100.00	한국	투자펀드
페블즈공모주일반사모투자신탁제8호	100.00	한국	투자펀드
페어웨이공모주일반사모투자신탁제3호	100.00	한국	투자펀드
한국밸류theonly일반사모투자신탁제1호	62.50	한국	투자펀드
사우스레이크제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
메이플베이(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
쥐피아이제육차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
시그너스제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
메리밀라노(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
케이에스엘제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
그래스랜즈제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
케이에스엘제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
비엔나로즈(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
지엠뉴욕제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
쥐피아이제십오차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에코그란데(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
쥐피아이제십칠차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
쥐피아이제십구차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에이치디비에이제삼차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
서초테라스힐제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에스코퍼제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
카탈리스트제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
지에이치불당제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
헤리스빌제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
그레이트대치제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
스타크제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
미디어그로쓰캐피탈제1호(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
제이디울산제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
나이스선화제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에스엘티뉴욕제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
스마트논현제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
쥐피아이제이십차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
더퍼스트지엠제삼십이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
그레이트인덕원제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
지에스제오차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에이아이에스독일제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
네오라온(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
네오아이디티(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
그레이트평택고덕제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
마운트아크로(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
제이에코컴퍼니(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
광주농성제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
마인드유틸리티(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
스마트플러스제삼차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
스마트피에프제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
마운트시티스케이프(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
로즈힐스제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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콜롬비아(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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그레이트신광교제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
루미너스양주제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
티에스알와이일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에스엘티장항중채제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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엠제이베스트제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
그레이트엠디제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에너지인프라제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
유포리아제십일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
케이제이비제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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이터널과천제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
블루베어제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
블루베어제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
제이와이케이제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
하우메아제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에이아이피프라이어티(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에스엘티금오(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에스엘티중외제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
그리니치제사차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
프로젝트안흥제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
프로젝트안흥제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
스마트플러스제사차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
스마트플러스제육차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
아스테이온제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
오거스트제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
메리츠경북에너지(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
메리츠전북에너지(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
메리츠평택에너지(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
제이와이케이제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
프라임리드원(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
엠피제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
라이즈실버(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
럭키비키제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
블루베어제삼차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에너지인프라제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
에스엘티연산제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
엠신천제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
엠에프시네제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
비이피엔피유제1호(주2,3)	-	한국	자산유동화 SPC
지엠뉴욕제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
케이에이치피제삼차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
코스모스블루(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
코스모스퍼플(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
키스풍동제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
페어웨이제이차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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에스엘티마곡제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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제이비제삼차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
제이에스트리플호스피탈리티(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
제이온라운드(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
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티제이에스엔티(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
티케이동인제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
티케이본제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
프로미스제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
프로핏제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC
하이퍼라이트제일차(주2)	-	한국	자산유동화 SPC

(주1) 지분율이 50% 미만이나 종속기업이 업무집행사원 또는 집합투자기구로 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 연결범위에 포함하였습니다.(주2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 미만이나 연결기업이 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주3) 당기 중 수익증권의 명칭이 '아이트러스트Active하이일드일반사모증권투자신탁6호'에서 '아이트러스트일반사모증권투자신탁6호'로, '엠제이베스트제사차'에서 '비이피엔피유제1호'로, '한국채권스마트하이일드일반사모투자신탁1호[채권혼합]'에서 '한국채권스마트일반사모투자신탁1호'로, '알디공모주일반사모투자신탁제3호'에서 '오스카공모주일반사모투자신탁제3호'로, '에스엘피공모주일반사모투자신탁제1호'에서 '베아투스공모주일반사모투자신탁제3호'로, '페어필드IPO일반사모투자신탁제1호'에서 '벤코어IPO일반사모투자신탁제1호'로, '메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호'에서 '메리츠일반사모부동산투자신탁21호'로 변경 되었습니다.

1-2-2 당기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약연결재무상태표와 당기 및 전기의 요약연결손익계산서는 다음과 같습니다.

<당기말 및 당기> (단위 : 백만원)

기업명	자 산	부 채	자 본	영업손익	당기순이익
메리츠화재해상보험㈜	44,492,834	38,616,548	5,876,286	2,286,173	1,692,867
메리츠증권㈜	93,707,652	85,542,290	8,165,362	781,051	766,287
메리츠대체투자운용㈜	30,672	8,376	22,296	2,980	2,432

<전기말 및 전기> (단위 : 백만원)

기업명	자 산	부 채	자 본	영업손익	당기순손익
메리츠화재해상보험㈜	43,524,610	37,772,617	5,751,993	2,297,730	1,713,536
메리츠증권㈜	73,255,880	66,351,704	6,904,176	1,047,633	695,985
메리츠대체투자운용㈜	26,409	6,545	19,864	3,012	2,413

1-2-3 당기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사 유
메리츠GlobalSpecialSituation일반사모부동산투자신탁1호	신규 지분 투자 및 지분율 증가, 또는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에대한 힘, 변동이익 노출, 연결기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을사용하는 능력을 종합적으로 고려한 결과, 지배력을 보유한다고 판단되어연결범위에 추가
넥스트비전제오차
뉴에이지제이차
레드애플공모주일반사모투자신탁제1호
멜로디제일차
모루장인IPO일반사모투자신탁제5호
블루가든제일차
아우라제일차
에너지인프라제삼차
에스엘티가산제일차
에스엘티프린세스
에스엘티화도
에이아이파트너스업스트림일반사모특별자산투자신탁3호
에이원소사제일차
에이치스톤공모주일반사모투자신탁제2호
엠아이엘제육차
울산알프스제이차
울산알프스제일차
위솔공모주일반사모투자신탁제1호
이르제일차
크로스IPO플러스일반사모투자신탁제3호
퍼시픽브릿지실크로드일반사모투자신탁제1호
라이프한국기업ESG향상일반사모투자신탁제1호ClassC-I
한화글로벌세컨더리일반사모투자신탁3호(재간접형)
아스톤리버제이차
베네핏제일차
제이와이제이제육차
에스엘티신정제일차
에이버리일차
엠가야제일차
엠문현제일차
회룡역파크뷰분양제일차
회룡역파크뷰임대제일차
회룡역파크뷰임대제이차
위드지엠제삼십차
더케이온더
레아제일차
팔라스제일차
파빌리온역삼제일차
블루베어제사차
에스엘티수원제일차
엠마린제일차
케이에이치엘제일차
프라임비전제일차
노바에이비일차
엠상방제일차
에비뉴고덕제일차
나이스을지로제일차
나이스을지로제이차
프라임비전제이차
스마트연동제일차
자이언트평거제일차
넥스트비전제이차
시몬느오션제1호사모투자합자회사
제마 주식회사
알세온PGCS일반사모투자신탁1종
한국투자LITARF일반사모투자신탁1호(UH)
그레이트감삼제일차
뉴제로제삼차
뉴제로제이차
뉴젠에너지제1호
뉴젠에너지제2호
뉴젠에너지제3호
베스트에프제오차
베아투스공모주일반사모투자신탁제4호
벤코어IPO일반사모투자신탁제2호
비에스디제이차
비에스디제일차
비피공모주일반사모투자신탁2호
삼성글로벌혁신치료제증권자투자신탁UH[주식]Cf
에스엘티세마
에스엘티야음
에스엘티울주
에이원브리즈
에이치쓰리제일차
에이치포제일차
에이플랜공모주일반사모투자신탁제2호
엠마포비제일차
엠마포씨제이차
엠마포씨제일차
엠마포에이제이차
엠마포에이제일차
엠퍼스트일봉제일차
웜워터제이차
웜워터제일차
위드지엠제사십사차
위드지엠제삼십칠차
유나이티드파트너스공모주일반사모투자신탁제6호
케이더블유플랜에이
케이펙스공모주일반사모투자신탁제2호
프라임비전제사차
플루아이제이차
필릭스대신밸류
한백인컴형일반사모투자신탁제2호
넥스라이즈제일차 주식회사
메리츠일반사모부동산투자신탁32호
KCGI코리아증권투자신탁1호(주식)종류CI(공모)
라이프ENGAGEMENT일반사모투자신탁제14호
넥스젠에너지제1호
넥스젠에너지제2호
넥스젠에너지제3호
더블에이플러스제이차
디아나제일차
디온제일차
르퓨쳐공모주일반사모투자신탁제3호
브로스베타제일차
삼천리미드스트림일반사모투자신탁제10호
시그니처IPO일반사모투자신탁4호
신광교테라제이차
에너지인프라제오차
에스씨엠제일차
에스엘티과천제일차
에스엘티금토제이차
에스엘티금토제일차
에스엘티마곡제이차
에스엘티마곡제일차
에스엘티범어제일차
에스엘티옥포제이차
에스피에이제일차
에이치원공모주일반사모투자신탁4호
엑스포넨셜든든한IPO일반사모투자신탁제1호
엠에프시네제이차
엠퍼스트일봉제삼차
엠포레스트제일차
용산프로젝트제일차
원에이츠공모주일반사모투자신탁제4호
제이비제삼차
제이에스트리플호스피탈리티
제이온라운드
케이에이치엘제십차
크라운락공모주플러스일반사모투자신탁제2호
티제이에스엔티
티케이동인제일차
티케이본제일차
페블즈공모주일반사모투자신탁제8호
페어웨이공모주일반사모투자신탁제3호
프로미스제일차
프로핏제일차
하이퍼라이트제일차
한국밸류theonly일반사모투자신탁제1호

1-2-4 당기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사 유
두나미스공모주일반사모투자신탁제2호	지분의 매각, 지분율 하락, 구조화 기업의 기초자산인 대출채권의 상환 등 거래종료로 인하여 지배력을 상실함에 따라 연결범위에서 제외
엠씨비에이치제일차
카발리제일차
트리스제일차
비크블루제오차
유포리아제구차
나인문제일차
글로리파인
메리츠오토제십차유동화전문회사
에스엘티신화
프로젝트쌍촌
감마스토리제일차
나이스수표제이차
에스엘티파주
제로포자양제일차
쌍령파크제일차
에스엘티안산제일차
에스엘티안산제이차
피엠케이제일차
피엠케이제이차
피엠케이제삼차
아이시스제일차
해피에셋제육차
브이엘제일차
스페이스그린
장암주택개발
메리츠오토제십일차유동화전문회사
프로젝트성내원
프로젝트성내투
메리츠스페셜시츄에이션제1호사모투자합자회사
KAAM하이일드일반사모증권투자신탁제2호
피아이엠IPO일반사모투자신탁제5호
EA공모주일반사모투자신탁제2호
SH IPO일반사모투자신탁제1호(적격)
레드와인IPO일반사모투자신탁제2호
엑스포넨셜따박따박IPO일반사모투자신탁제1호
에스티공모주일반사모투자신탁제2호[혼합자산]
마인드공모주일반사모투자신탁제2호(전문)
페블즈공모주일반사모투자신탁제6호
한백인컴형일반사모투자신탁제1호
알더일반사모투자신탁제7호
어라운드공모주일반사모투자신탁제1호
인사이트공모주일반사모투자신탁2호(전문투자자)
DBI공모주일반사모투자신탁제1호
디오션T공모주일반사모투자신탁제1호
페블즈공모주일반사모투자신탁제5호
이아이피LUCY전문투자자대상일반사모투자신탁제1호
메이븐공모주일반사모투자신탁제2호
크로스IPO플러스일반사모투자신탁제2호
키플렉스공모주일반사모투자신탁제1호
피나클공모주일반사모투자신탁제1호
해든공모주일반사모투자신탁제3호
레드애플공모주일반사모투자신탁제1호
모루장인IPO일반사모투자신탁제5호
에이치스톤공모주일반사모투자신탁제2호
크로스IPO플러스일반사모투자신탁제3호
브라흐마공모주일반사모투자신탁제1호
엠성내동제일차
스마트합천제일차
세교테라
그레이트울산역제일차
가라사니제칠차
엠제이베스트제삼차
하이드림제십차
에스엘티용산제일차
아몬드블루
에이원소사제일차
넥스트비전제이차
아이트러스트일반사모증권투자신탁3호
엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
람다메자닌포커스일반사모투자신탁제1호
베아투스공모주일반사모투자신탁제2호
제니스 IPO Initiative 일반사모투자신탁2호
이룸공모주일반사모투자신탁제2호
엘에프공모주재간접형일반사모투자신탁제7호
이스트우드공모주일반사모투자신탁4호
삼천리미드스트림일반사모투자신탁제8호[특별자산]
더글로벌라이징스타일반사모투자신탁종류C
스카이캐슬제일차
쥐피아이제이십삼차
나이스수성제일차
에코시그니처
플루아이제일차
에코컨티넨탈
스마트플러스제오차
메리지에이치제일차
에스엘티오송제일차
에스엘티옥포제일차
에이원동인제일차
제이비제이차
베네핏제일차
아스톤리버제이차
엠마포씨제이차
엠마포씨제일차
웜워터제이차
리브라제일차

2. 비연결구조화기업2-1 당기말 현재 연결기업이 보유 중인 지분 중 지배력을 보유하지 아니한 비연결구조화기업의 성격, 목적과 주요 자본조달 방법 및 규모는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	목 적	주요 자본조달 방법	관여의 형태	총자산규모
자산유동화	기초자산의 유동화	기초자산을 담보로 ABS,ABCP 발행	매입약정 등	2,770,070
부동산금융	부동산개발 및 사회간접자본시설 투자	대출약정, 신용공여약정 체결	대출약정, 신용공여약정	66,904,342
선박금융 및 인수금융	선박확보자금 및 지분 인수를 위한 자금 조달 등	출자 및 차입	대출약정	-
투자펀드 및 투자신탁	유가증권 등의 투자	수익증권 판매, 업무집행사원 및유한책임사원의 출자	수익증권 보유,출자	22,591,335

2-2 당기말 현재 비연결구조화기업에 대한 연결기업의 지분과 관련된 위험의 성격은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	자산유동화	부동산금융	선박금융 및 인수금융	투자펀드 및 투자신탁
자산
대출채권	621,717	13,962,569	-	-
유가증권	98,474	31,941	-	2,522,075
합 계	720,191	13,994,510	-	2,522,075
최대손실노출액(주1)
보유자산	720,191	13,994,510	-	2,522,075
미실행신용공여	52,787	1,869,854	-	1,138,488
합 계	772,978	15,864,364	-	3,660,563

(주1) 최대손실노출액은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 매입약정, 신용공여 등 계약에 의해 장래에 일정한 조건 충족 시 확정될 가능성이 있는 금액을 포함합니다.

3. 재무제표 작성기준

3-1 회계기준의 적용연결기업은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.연결기업의 연결재무제표는 2026년 2월 9일자 이사회에서 최초 발행 승인된 이후, 2026년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.3-2 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품 - 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품 - 공정가치위험회피회계 위험회피대상항목으로 지정되어 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산 및 금융부채 - 보험계약 및 재보험계약 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 - 재평가모형으로 측정되는 토지(유형자산)

3-3 기능통화와 표시통화연결기업 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결기업의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

3-4 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.3-4-1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단 및 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 8 : 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 주석 9 : 상각후원가측정대출채권 - 주석 11 : 리스자산 - 주석 15 : 관계(공동)기업투자 - 주석 16 : 기타자산 - 주석 18 : 보험계약자산부채 및 재보험계약자산부채 - 주석 23 : 순확정급여부채 - 주석 24 : 충당부채 - 주석 25 : 우발부채 및 약정사항 - 주석 34 : 법인세 비용 - 주석 38 : 금융상품 공정가치

3-4-2 공정가치 측정연결기업의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결기업은 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 38에 포함되어 있습니다.

3-5 회계정책의 변경연결기업은 2025년 1월 1일부터 최초로 적용되는 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 제외하고는, 직전 연차재무제표에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험계약 측정에 사용한 투입변수의 추정기법 공시2025년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험상품에 대해 기업이 이용할 수 있는 과거 자료나 경험이 부족한 상황에서 보험 관련 법규에 따라 원칙적인 추정기법이 요구되는 경우가 있을 수 있습니다. 이러한 경우에 보험계약 측정에 사용한 투입변수의 추정기법 공시는기업이 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 다음 사항을 공시하도록 요구합니다.ㆍ기업이 유의적인 판단에 따라 사용한 투입변수의 추정기법과 그 판단 근거, 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과의 차이 내역ㆍ법규에서 요구하는 원칙적인 투입변수 추정기법을 적용할 경우 미래현금흐름의 추정치, 보험계약마진, 보험수익, 보험서비스비용 등에 미치는 영향단, 이 개정 내용은 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다.이 개정사항은 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 중요한 회계정책연결기업이 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.4-1 연결(1) 종속기업종속기업은 연결기업에 의해 지배되는 기업입니다. 연결기업은 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.(2) 비지배지분비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 연결기업 소유주지분과는 구분하여 표시합니다.

비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 연결기업의 소유주와 비지배지분에 귀속됩니다.

한편, 풋가능 금융상품이나 발행자가 청산하는 경우에만 거래상대방에게 지분비율에따라 발행자 순자산을 인도해야 하는 의무를 발행자에게 부여하는 금융상품은 연결재무제표에서는 잔여지분이 아니며, 따라서 거래상대방에게 금융자산을 이전해야 하는 의무를 포함하고 있는 비지배지분은 연결재무제표에서 금융부채로 분류하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

(3) 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

(4) 지분법피투자지분에 대한 지분연결기업의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.관계기업은 연결기업이 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결기업이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결기업의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

(5) 내부거래제거연결기업 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익(외환차손익제외)은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결기업은 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결기업의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

4-2 현금 및 현금성자산연결기업은 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

4-3 비파생금융자산4-3-1 인식 및 최초 측정연결기업은 금융자산을 계약의 당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. 또한, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도의 경우에는 해당 거래를 약정한 시점인 매매일에 인식하고 있습니다. 한편, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융자산의 인도나 인수가 이루어지는 거래를 의미합니다.최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 관련되는 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 처리합니다.금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성되어야 합니다.

이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다. 금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

4-3-2 후속측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우에는 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며,손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시' 에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 연결포괄손익계산서에 기타수익으로 인식되며 당기손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.(4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.

상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치 측정 금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 연결포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한선택을 하지않은 지분상품을 포함합니다. 지분상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.4-3-3 제거연결기업은 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결기업이 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 연결기업이 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 이전된 금융자산을 통제하고 있다면, 연결기업은 해당 금융자산과 지급하여야 하는 관련 부채 중 연결기업이 지속적으로 관여하는 정도까지 연결재무상태표에 자산ㆍ부채로 인식합니다.한편, 연결기업이 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 매각금액은 담보부 차입으로 인식합니다.

4-3-4 금융자산의 손상연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL) 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.기대신용손실은 두 개의 stage로 나누어 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정합니다.4-4 파생상품파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.4-4-1 위험회피회계연결기업은 외국환과 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 환율과 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름과 공정가치 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.연결기업은 위험회피의 개시시점에 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을 문서화하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계 등을 포함하고 있습니다.

(1) 공정가치위험회피연결기업은 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.공정가치위험회피회계는 적용요건을 충족하지 못하는 등 공정가액위험회피회계 중단요건에 해당되면 위험회피회계를 전진적으로 중단하고 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 현금흐름위험회피연결기업은 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족하지 못하는 등 현금흐름위험회피회계 중단요건에 해당되면 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더는 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.4-4-2 기타 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4-4-3 최초거래일 손익의 인식연결기업이 시장에서 관측 가능하지 않은 평가변수를 사용하여 공정가액을 평가하는공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우 당기손익에 반영한 최초 평가금액과 거래가액의 차이를 만기까지 정액법으로 상각하여 손익에 반영합니다. 4-5 금융자산의 손상4-5-1 금융상품과 계약자산

연결기업은 당기손익-공정가치 측정 항목을 제외한 상각후원가 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권에 대하여 매 보고기간말에 기대신용손실을 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다.금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 손실충당금을 측정합니다.

구 분		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

(*) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주 가능한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결기업의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결기업은 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하거나 또는 최초 인식일 대비 신용등급 2등급 하락 등이 발생하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.4-5-2 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.4-5-3 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결기업은 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정 미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. - 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 - 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화 - 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 - 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4-6 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 재평가모형을 적용하고 있습니다. 유형자산의 토지는 공정가치로 측정하고 있으며 공정가치의 변동은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다. 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
건 물	20 년~40 년
차량운반구	4 년
비 품	4 년
임차점포시설물	4 년

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

4-7 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20 ~ 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

4-8 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

연결기업의 무형자산 관련 회계정책은 다음과 같습니다.

구 분	상각방법	내용연수
상표권	비상각	비한정
개발비	정액법	5년
소프트웨어	정액법	5년
회원권	비상각	비한정
영업권	비상각	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(1) 연구 및 개발연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.(2) 후속지출후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

4-9 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능가액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

4-10 리스

연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.(1) 리스이용자연결기업은 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다.

또한, 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결기업의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결기업은 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.연결기업은 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다. - 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함 - 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액 - 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선 택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선 택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다. 리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이 영("0")으로 줄어드는 경우에는재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다. 연결기업은 연결재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '기타부채'로 표시하였습니다.

추가로 연결기업은 IT 장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결기업은 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자리스제공자로서 연결기업은 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 연결기업은 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결기업은 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

연결기업은 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다(주석 4-3, 4-5 참조). 연결기업은 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.4-11 매각예정비유동자산과 중단영업연결기업은 비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다. - 별도의 주요 사업계열이나 영업지역 - 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부 - 매각만을 목적으로 취득한 종속기업연결기업은 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 연결포괄손익계산 서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 매각예정 및 중단영업 관련사항에 대한 자세한 정보는 주석 42에 포함되어 있습니다.

4-12 비파생금융부채연결기업은 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. (1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되는 경우에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류합니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 기타금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

(3) 금융부채의 제거연결기업은 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결기업은 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.4-13 보험계약과 투자계약의 분류연결기업은 인수한 모든 계약에 대하여 실질적인 권리와 의무를 고려하여 보험계약자로부터 유의적인 보험위험 인수 여부를 판단하며, 그 결과 보험계약자로부터 유의적인 보험위험을 인수하는 계약, 재보험계약 및 재량적 참가 특성이 있는 투자계약은기업회계기준서 제1117호 '보험계약'을 적용하며, 유의적인 보험위험의 이전이 없는경우 보험계약의 법률적 형식을 취하고 있더라도 투자계약으로 분류하고 있으며 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결기업은 무배당 퇴직연금 상품을 재량적 참가 특성이 없는 투자계약으로 분류하고 있습니다. 또한 당기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 보험계약에 분리요건을 충족하는 내재파생요소, 투자요소 및 재화와 서비스 요소는 없습니다.4-14 보험계약 및 재보험계약

4-14-1 통합수준기업회계기준서 제1117호에서는 측정목적상 통합수준을 결정합니다. 통합수준을 결정하기 위해 먼저 계약의 포트폴리오를 식별하며, 포트폴리오는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성됩니다. 각 포트폴리오 내 계약집합은 같은 집합 내에 발행시점의 차이가 1년을 초과하는 계약을 포함하지 않으며, 다음과 같이 세 집합으로 나뉩니다.- 최초 인식시점에 손실을 부담하는 계약집합- 최초 인식시점에 후속적으로 손실을 부담하게 될 유의적인 가능성이 없는 계약집합- 포트폴리오에 남아있는 계약집합최초 인식시점에 설정된 집합의 구성은 후속적으로 재평가하지 않습니다.보험료배분접근법을 적용하는 계약에 대해서는 최초 인식시점에 사실과 상황이 손실을 부담한다는 것을 나타내지 않는다면 손실을 부담하지 않는다고 판단합니다. 연결기업은 최초 인식시점에 손실을 부담하지 않는 계약들이 미래에 손실을 부담하게 될 유의적 가능성이 없는 집합에 속해 있는지를 판단하기 위해 적용가능한 사실과 상황의 변화가능성을 평가합니다. 만약 사실과 상황이 최초 인식시점에 일부 계약들이 손실을 부담할 수 있다는 것을 나타낸다면, 보험료배분접근법을 적용하여 결정된 잔여보장부채의 장부가액이 일반모형을 적용하여 결정된 잔여보장과 관련된 이행현금흐름보다 작은지를 평가하기 위해 계량적 평가를 수행합니다. 만약 일반모형을 적용하여 결정된 잔여보장과 관련된 이행현금흐름이 보험료배분접근법에 의한 잔여보장부채의 장부가액을 초과한다면, 그 차액은 당기손익으로 인식하고 동일한 금액 만큼 잔여보장부채를 증가시킵니다.4-14-2 인식연결기업은 다음 중 가장 이른 시점에 발행한 보험계약집합을 인식하고 있습니다.- 계약집합의 보장기간이 시작될 때- 집합 내의 보험계약자가 첫 번째 보험료를 지급해야 할 때(계약상 납입기일이 없는 경우 첫번째 보험료를 수령한 때)- 손실부담계약집합의 경우, 집합이 손실부담계약집합이 되는 때보유하고 있는 재보험계약이 비례적 보장을 제공하는 경우에는 보유하고 있는 재보험계약집합 보장기간의 개시시점과 원수계약집합의 최초 인식시점 중 더 늦은 시점에 인식하며, 그 밖의 모든 경우에는 보장기간의 개시시점에 재보험계약집합을 인식합니다.

4-14-3 계약의 경계보험계약집합의 측정은 집합 내 계약들의 경계 내에 있는 미래현금흐름을 포함합니다. 보험계약자에게 보험료를 납부하도록 강제할 수 있거나 보험계약자에게 서비스를 제공할 실질적인 의무가 있는 보고기간에 존재하는 실질적인 권리와 의무로 현금흐름이 생긴다면 그 현금흐름은 보험계약의 경계 내에 있습니다. 이 실질적인 의무는다음 중 어느 하나의 경우에 종료됩니다.- 특정 보험계약자의 위험을 재평가할 '실제 능력'이 있어서, 그 결과 그러한 위험을 모두 반영한 가격이나 급부의 수준을 정할 수 있는 경우- 보험계약이 포함된 보험계약 포트폴리오의 위험을 재평가할 실제 능력이 있어서, 그 결과 포트폴리오의 위험을 모두 반영한 가격이나 급부금의 수준을 정할 수 있으며, 위험을 재평가하는 시점까지 보험료의 가격을 산정할 때 재평가일 이후의 기간과 관련된 위험은 고려하지 않는 경우위험을 재평가하는 시점까지 보험료의 가격 산정은 재평가 이후 시점의 위험을 고려하지 않으며, 계약의 경계는 매 보고시점마다 재평가됩니다.재보험계약의 경계는 연결기업과 재보험사간에 권리와 의무에 따라 판단되며, 재보험계약 당사자가 모두 동일한 시기에 해지옵션을 가지게 되는 경우 재보험계약의 경계가 단절되는 것으로 판단하였습니다.4-14-4 측정4-14-4-1 일반모형(1) 최초 측정연결기업은 최초 인식시점에 보험계약집합을 이행현금흐름과 보험계약마진의 합으로 측정합니다. 이행현금흐름은 미래현금흐름의 추정치, 미래현금흐름과 관련된 금융위험과 화폐의 시간가치를 반영하기 위한 조정, 그리고 비금융위험에 대한 위험조정으로 구성합니다.미래현금흐름 추정치는 과도한 비용이나 노력 없이 이용 가능한 합리적이고 타당한 모든 정보를 이용하여 발생가능한 모든 결과의 기대값을 확률가중평균으로 측정하며, 시장변수 및 비시장변수를 고려한 계약의 경계 내의 현금흐름에 대한 현행추청치 입니다. 연결기업은 매 보고기간말마다 과거의 증거와 추세에 관한 정보를 포함하여 이용가능한 모든 새로운 정보를 사용하여 그 추정치를 업데이트 합니다. 새로운 추정치를 개발하는 데 있어서 가장 최근의 경험과 조기 경험 및 기타정보를 고려합니다.화폐의 시간가치와 금융위험은 예상되는 미래현금흐름과는 구분하여 별도로 측정됩니다. 연결기업은 할인율을 결정할 때 시장에서 관측되는 할인율이 적용되는 금융상품의 유동성 특성과 보험계약의 유동성 특성 간 차이를 유동성 무위험수익률곡선에 반영하여 조정하는 상향식 접근법을 사용합니다. 여기에는 관측가능 시장가격에 영향을 미치지만 보험계약의 미래현금흐름에는 영향을 미치지 않는 요인(즉, 신용위험)은 배제되어 있습니다. 연결기업은 최초 인식시점에 이미 인식된 계약들에 기초하고 있는 각 계약집합에 적용가능한 할인율을 추정합니다. 인식요건이 충족된다면, 보고기간말 후 집합에 계약을 더 포함 할 수 있습니다. 이로 인해 최초 인식시점의 할인율결정에 변동이 있을 수 있으며, 해당 집합에 있는 계약들이 발행된 기간에 걸쳐 가중평균할인율을 사용하여 최초 인식시점에 적용가능한 할인율을 수정합니다. 해당 할인율은 신규 계약이 집합에 추가되는 보고기간의 초부터 적용합니다.비금융위험에 대한 위험조정은 비금융위험에서 생기는 현금흐름의 금액과 시기에 대한 불확실성을 부담하는 것에 대하여 연결기업이 요구하는 보상으로, 비금융위험으로 인해 발생하는 가능한 결과의 범위를 지닌 부채의 이행과 보험계약과 기대현재가치가 동일한 고정현금흐름을 발생시키는 부채의 이행의 차이를 신뢰수준기법을 통해산출합니다. 연결기업은 회사단위의 통합수준에서 분산효과를 고려하여 산출 후 개별계약 단위로 배부합니다.보험계약마진은 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 나타냅니다. 보험계약마진은 보험계약의 집합을 최초로 인식할 때 측정하며, 손실부담계약집합이 아니라면 다음으로부터 수익이나 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로측정합니다.- 이행현금흐름의 최초인식 금액- 최초 인식시점에 집합 내 계약에서 생기는 모든 현금흐름- 보험계약집합을 인식하기 전에 지급한 보험취득현금흐름에 대해 인식한 자산과 계약집합과 관련된 보험취득 현금흐름 이외의 현금흐름에 대해 이전에 인식한 그 밖의 자산 또는 부채의 제거 금액보험계약에 배분된 이행현금흐름, 이전에 인식한 보험취득 현금흐름 및 최초 인식시점에 계약에서 생기는 현금흐름의 총계가 순유출인 경우 최초 인식시점에 그 보험계약은 손실부담계약집합으로 분류하며, 순유출금액을 당기손익으로 인식하고 후속 측정 합니다.(2) 후속 측정보고기간말 현재 보험계약집합의 장부금액은 잔여보장부채와 발생사고부채의 합계입니다. 잔여보장부채는 보고기간말 현재 보험계약집합에 배분된 미래서비스와 관련된 이행현금흐름과 보험계약마진으로 구성됩니다. 발생사고부채는 보고기간말 시점에 집합에 배분된 과거 서비스와 관련된 이행현금흐름으로 구성됩니다.보험계약집합의 이행현금흐름은 미래현금흐름에 대한 현행 추정치, 현행할인율 및 비금융위험에 대한 위험조정의 현행 추정치를 이용하여 보고일에 측정되며, 이행현금흐름의 변동은 다음과 같이 인식됩니다.- 미래 서비스와 관련된 변동 : 보험계약마진 조정(만약 집합이 손실부담계약집합인 경우 보험서비스결과로 당기손익으로 인식)- 현재 또는 과거 서비스와 관련된 변동 : 보험서비스결과로 당기손익으로 인식- 화폐의 시간가치, 금융위험 및 그 변동효과 : 보험금융손익으로 인식4-14-4-2 보험료배분접근법연결기업은 일반보험, 자동차보험 및 장기비비례출재계약에 대해 계약집합의 개시 시점에 아래의 조건을 만족한 계약집합에 대해 보험료배분접근법을 적용하고 있습니다.- 계약집합 내 각 계약의 보장기간(계약의 경계 내의 모든 보험료에서 생기는 보험계약서비스 포함)이 1년 이하- 보험료배분접근법을 사용하더라도 일반모형 요구사항을 적용해 측정한 것과 중요한 차이 없이 집합에 대한 잔여보장부채를 측정할 것으로 합리적으로 기대하는 경우(1) 최초 측정각 계약집합의 최초인식시점의 잔여보장부채의 장부금액은 최초인식시점의 보험료 수취액에서 취득일에 집합에 배분된 보험취득현금흐름을 차감하고 계약집합과 관련된 현금흐름에 대해 종전에 인식한 자산 또는 부채를 최초 인식시점에 제거하여 생기는 금액을 가감하여 측정합니다. 다만, 자동차보험은 계약의 보장기간이 1년 이하이므로 모든 보험취득현금흐름이 발생했을 때 비용으로 처리하는 정책을 적용합니다.(2) 후속 측정후속적으로 잔여보장부채의 장부금액은 보험료의 수취, 보험취득현금흐름의 상각 및 금융요소의 조정에 따라 증가하며 집합에 배분된 보험취득현금흐름(비용으로 인식한 경우 제외) 및 서비스 제공에 따라 보험수익으로 인식하는 금액에 따라 감소합니다.연결기업은 일반보험 중 기술보험을 제외하고 서비스의 각 부분을 제공하는 시점과 보험료 납입기일 사이의 기간이 1년 이하이므로 유의적인 금융요소를 가지고 있지 않다고 판단하여 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하기 위해 잔여보장부채의 장부금액을 조정하지 않습니다.보장기간 중 어느 때라도 사실과 상황이 보험계약집합이 손실부담계약이라는 것을 나타낸다면 잔여보장부채의 장부금액과 관련된 이행현금흐름의 현행 추정치와의 차이를 산정하여 잔여보장부채에 가산하고 당기손익에 손실을 인식합니다.4-14-5 출재보험계약연결기업은 다음사항을 제외하고, 보험계약집합 측정에 적용하는 회계정책을 출재보험계약집합 측정에 동일하게 적용합니다.- 재보험계약 발행자의 불이행 관련 모든 위험의 효과(담보로 인한 효과와 분쟁으로 인한 손실을 포함)를 재보험계약집합 측정 시 포함합니다. 재보험자의 불이행위험 효과를 매 보고기간 말 재측정하며 불이행위험의 변동효과를 당기손익으로 인식합니다.- 재보험자에게 이전하는 위험을 반영하도록 비금융위험에 대한 위험조정을 산정합니다.- 재보험계약은 재보험의 특성을 고려하여 최초 인식시점의 이행현금흐름이 순유출이더라도, 해당 계약을 손실부담집합으로 분류하거나 순유출 예상금액을 당기손익으로 인식하지 않습니다.한편, 연결기업은 일반보험 출재보험계약에서 지급받는 수수료 회계처리에 대한 정책을 변경하였습니다.본 회계정책변경은 원칙적으로 소급적용이 요구되나, 과거 보고기간에 체결된 출재보험계약별로 손해율 연동 정산수수료 내역이 체계적으로 구분·집계되어 있지 않아, 당시의 경제적 조건을 반영한 합리적 추정을 통해 소급재작성 하는 것이 실무적으로 불가능하다고 판단하였습니다.따라서, 실무적으로 소급적용할 수 있는 가장 이른 시점에 누적효과를 반영하였습니다.4-14-6 계약변경과 제거연결기업은 보험계약에 명시된 의무가 만료, 이행 또는 취소 등으로 소멸된 경우 제거합니다. 또한, 계약조건이 변경되어 새로운 계약조건이 이미 있었더라면 회계처리가 유의적으로 달랐을 경우, 계약을 제거하고 새로운 계약으로 인식합니다. 계약조건이 변경되었지만 계약을 제거하지 않는 경우, 이행현금흐름의 추정치 변동으로 처리합니다.4-14-7 표시연결기업은 재무상태표에 다음의 장부금액을 별도로 표시합니다.- 자산인 발생 보험계약 포트폴리오- 부채인 발행 보험계약 포트폴리오- 자산인 출재보험계약 포트폴리오- 부채인 출재보험계약 포트폴리오연결기업은 발행한 보험계약을 계약자배당요소 유무에 따라 배당요소가 있는 보험계약과 배당요소가 없는 보험계약으로 구분하여 표시합니다.연결기업은 포괄손익계산서에 인식한 금액을 보험수익과 보험서비스비용으로 구성된 보험서비스결과와 보험금융손익으로 세분하여 표시합니다.연결기업은 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분을 보험서비스결과와 보험금융손익으로 세분화하지 않고, 비금융위험에 대한 위험조정의 전체 변동분을 보험서비스결과의 일부로 포함합니다.연결기업은 출재보험계약의 수익이나 비용은 발행한 보험계약의 비용 또는 수익과 별도로 표시합니다.4-14-8 보험수익보험수익은 보험계약집합에서 발생하는 서비스를 제공하고 그러한 서비스에 대한 교환으로 받을 것으로 기대하는 대가를 반영하는 금액을 나타냅니다.

일반모형을 적용하는 보험계약집합의 경우 당기에 인식되는 보험수익은 기초시점에 예상한 금액으로 당기 중 발생한 보험금과 비용, 위험조정의 변동 및 당기 중 제공한 서비스에 따라 인식한 보험계약마진 금액 등으로 구성되어 있습니다.보고기간 동안 보험수익으로 인식하는 보험계약마진금액은, 보험계약집합 별 상각 전 기말 잔여보험계약마진을 보고기간 동안 제공된 보장단위와 그 이후의 보장단위에 비례 배분한 후, 보고기간 동안 제공된 보장단위에 배분된 금액으로 인식합니다. 보장단위 수는 보험계약에 의해 제공된 보험계약서비스의 양적 단위이며, 보험보장서비스와 투자수익서비스 및 투자관련서비스의 양적단위와 예상 듀레이션을 고려하여 결정됩니다.또한 보험취득현금흐름과 관련한 보험수익은 시간의 경과에 따른 체계적인 방법으로각 보고기간에 배분되어, 당기분은 보험수익과 보험서비스비용으로 동일한 금액으로인식됩니다.보험료배분접근법하에서의 보험수익은 총 예상보험료 수취액을 시간의 경과 기준에 따라(다만 보장기간 동안 위험 해제의 기대패턴이 시간의 경과와 유의적으로 다른 경우에는 그 기대 패턴에 따라) 체계적인 방법을 적용하여 인식하고 있습니다.어느 회계모형을 적용하든 투자요소(보험사건의 발생 여부와 같이 모든 상황에서 보험계약에 따라 보험계약자에게 상환해야 하는 금액으로서 해약환급금이나 만기환급금 등)는 보험수익 및 보험서비스비용에서 제외됩니다.손실요소는 기초시점 예상현금흐름 유출액의 현재가치(투자요소, 보험취득현금흐름 제외)와 기초 비금융위험에 대한 위험조정금액을 합한 금액 대비 기초 손실요소 잔액의 비율로 체계적인 방법으로 각 보고기간에 배분됩니다. 손실요소 배분액 중 당기분은 보험수익과 보험서비스비용에서 동일한 금액이 제외됩니다.4-14-9 보험서비스비용발행한 보험계약집합으로 인해 발생하는 보험서비스비용은 다음으로 구성됩니다.- 해당기간에 발생한 보험금 및 기타보험서비스비용(투자요소 제외)

- 보험취득현금흐름의 상각- 과거 서비스와 관련된 변동분. 즉, 발생사고부채와 관련된 이행현금흐름의 변동- 미래 서비스와 관련된 변동분. 즉, 손실부담계약집합의 손실 및 그러한 손실의 환입4-14-10 보험금융손익보험금융손익은 다음에서 발생하는 보험계약집합과 재보험계약집합 장부금액의 변동으로 이루어져 있습니다.- 화폐의 시간가치 및 그 변동 효과- 금융위험 및 그 변동 효과연결기업은 전체 포트폴리오에 대해 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분하는 회계정책을 선택하였습니다. 예상되는 총보험금융손익을 계약집합의 듀레이션에 걸쳐 체계적으로 배분하여 산정한 금액을 당기손익으로 포함하기 위해 아래와 같은 방법을 적용하여 구분하며, 그 외의 금액은 기타포괄손익으로 포함합니다. - 금융위험과 관련된 가정 변동이 보험계약자에게 지급되는 금액에 상당한 영향을 미치지 않는 보험계약집합의 경우 최초인식시점에 결정된 할인율을 사용하여 결정합니다.- 금융위험과 관련된 가정 변동이 보험계약자에게 지급되는 금액에 상당한 영향을 미치는 보험계약집합의 경우 계약집합의 잔여 듀레이션에 걸쳐 수정된 잔여 기대금융손익을 단일률을 사용하여 결정합니다.- 보험료배분접근법을 적용하는 보험계약집합의 경우 보험금 발생일에 결정된 할인율을 사용하여 결정합니다.연결기업이 보험계약을 제3자에게 이전하거나 보험계약조건이 변경되어 제거하는 경우, 해당 보험계약의 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류 조정됩니다.4-14-11 재보험수익 및 재보험서비스비용연결기업은 출재보험계약집합에서 생기는 손익을 보험금융손익 외에 재보험자로부터 회수한 금액(재보험수익)과 지급된 보험료 배분액(재보험서비스비용)으로 구분하여 표시합니다. 연결기업은 재보험계약집합에서 보장을 받거나 기타서비스를 제공받은 부분을 재보험서비스비용으로 인식합니다. 재보험계약의 보고기간 제공받은 서비스와 관련된 재보험서비스비용은 연결기업이 보상을 제공한 서비스와 관련한 잔여보장재보험자산의 변동을 나타냅니다. 재보험수익은 재보험자로부터 회수된 금액을 인식합니다. 또한 손실회수에 대하여 인식한 금액을 재보험자로부터 회수된 금액으로 표시합니다.

4-15 종업원급여연결기업은 확정기여제도와 확정급여제도를 운영하고 있습니다.(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(2) 퇴직급여 : 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.(3) 퇴직급여 : 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다.

연결기업은 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결기업은 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

4-16 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

4-17 외화(1) 기능통화연결기업은 연결재무제표를 작성할 때 모든 거래를 기능통화에 의하여 측정 및 인식하고 있습니다. 기능통화란 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경의 통화를 의미하며 각 실체에 있어 기능통화와 다른 통화로 이루어지는 거래는 기능통화로 환산하여 측정 및 인식하고 있습니다.

(2) 외화거래연결기업을 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4-18 납입자본(1) 지분상품보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결기업의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결기업의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 지배기업의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다.

주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 신종자본증권지배기업이 금융상품의 발행자인 경우 계약조건의 실질에 따라 금융상품을 금융부채또는 자본으로 분류하고 있습니다. 지배기업은 금융상품과 관련하여 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 등의 계약상 의무를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고있는 신종자본증권의 경우 지분상품으로 분류하여 자본의일부로 표시하고 있습니다.한편, 연결기업 내 종속기업이 발행한 신종자본증권은 이 구분 기준에 따라 비지배지분으로 분류되며 지급되는 분배금은 연결포괄손익계산서상 비지배지분에 귀속되는 당기순이익으로 처리하고 있습니다.(3) 자기주식연결기업이 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업 또는 연결기업 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

4-19 주식기준보상연결기업은 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간 동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

4-20 수익ㆍ비용의 인식

(1) 이자수익과 이자비용이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 연결포괄손익계산서에 인식합니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다. 이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(2) 수수료수익연결기업은 거래상대방에게 제공한 다양한 범위의 용역 제공으로부터 수수료수익을 인식하고 있습니다. 수수료수익은 다음과 같이 회계처리하고 있으며 금융용역수수료의 수익인식은 그 수수료 부과 목적과 관련된 금융상품의 회계처리기준에 따라 달라집니다.

가. 수수료수익이 금융자산 유효이자율의 주요 구성요소인 경우 유효이자율법으로 가. 인식하고 있습니다.나. 용역의 제공으로부터 가득되는 수수료수익은 용역의 제공 기간에 걸쳐 인식하고 나. 있습니다.다. 유의적인 행위의 이행으로부터 발생하는 수수료수익은 유의적인 행위를 완료한 시점에 즉시 인식하고 있습니다.

(3) 배당수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

4-21 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결기업의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다. - 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음 - 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

(2) 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결기업이 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결기업 내의 종속기업들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결기업이 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

4-22 주당이익연결기업은 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4-23 미적용 제ㆍ개정 기준서(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 결제일에 제거되는 금융부채와 전자지급시스템을 사용하여 결제되는 금융부채를 결제일 전에 제거하기 위한 회계정책 선택(특정 요건이 충족되는 경우)을 도입하는 것을 명확화 하였고, ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 지침을 추가하였습니다. 또한, 비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확화 하였고, 우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입하였습니다. 동 기준서는 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 회계처리, 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 기업회계기준서 제1109호 및 1107호 개정사항이 공표되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. - 적용범위 내 계약에 대한 '자가 사용(own-use)' 요건의 적용을 명확히 함 - 적용범위 내 계약에 대한 현금흐름위험회피 관계의 현금흐름위험회피대상항목 지정 요건을 개정- 투자자가 이러한 계약이 기업의 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 이해할 수있도록 새로운 공시 요건을 추가이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. '자가 사용 예외'에 관한 개정은 소급 적용되며, 위험회피회계 관련 개정은 최초 적용일 이후 지정되는 새로운 위험회피 관계에 대해 전진적으로 적용해야 합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호의 공시개정사항은 기업회계기준서 제1109호 개정사항과 함께 적용되어야 하며, 비교정보를 재작성하지 않는 경우에는 공시에 대한 비교정보를 제공할 수 없습니다. 동 개정이 연결기업의 재무제표에 미치는중요한 영향은 없습니다.4-24 기후 관련 위험연결기업은 추정과 가정에 기후 관련 위험을 고려합니다. 이 평가에는 물리적 위험과전환위험이 연결기업에 미칠 수 있는 광범위한 영향이 포함됩니다. 기후 관련 위험은재무제표의 여러 항목에서 고려된 추정 및 가정의 불확실성을 증가시킵니다. 기후 관련 위험이 현시점의 측정에 중요한 영향을 미치지 않더라도 연결기업은 새로운 기후 관련 법률과 같은 기후 관련 변화와 개발을 주의깊게 모니터링하고 있습니다.

5. 영업부문별 현황

5-1 지역에 대한 정보는 외부고객으로부터의 수익, 본사 소재지 국가 및 외국 소재의비유동자산 금액에 대해 구분하게 되어 있습니다. 연결기업의 주요 수익발생국가는 대한민국에서 발생하고 있습니다.5-2 연결기업은 연결기업 각 영업부문에 대해 최고의사결정권자에게 보고되는 사업부문별로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배분될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 책임을 가지고 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

5-3 당기 및 전기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	보험부문	증권부문	캐피탈부문	기타부문	조 정	합 계
순이자손익	1,181,623	677,576	123,348	(51,030)	178,151	2,109,668
순수수료손익	49,957	588,759	13,493	56,914	(56,775)	652,348
보험서비스결과	1,426,994	-	-	-	22,105	1,449,099
일반관리비	(55,930)	(835,442)	(64,229)	(79,701)	31,345	(1,003,957)
기타영업손익	(316,472)	190,584	86,962	1,341,046	(1,636,544)	(334,424)
영업이익(손실)	2,286,172	621,477	159,574	1,267,229	(1,461,718)	2,872,734
영업외손익	23,824	197,861	(13,450)	5	80,578	288,818
법인세비용(수익)	617,129	169,303	29,872	(6,908)	2,021	811,417
당기순이익	1,692,867	650,035	116,252	1,274,142	(1,383,161)	2,350,135
지배주주지분	1,691,460	640,610	116,252	1,274,142	(1,422,104)	2,300,360
비지배지분	1,407	9,425	-	-	38,943	49,775

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	보험부문	증권부문	캐피탈부문	기타부문	조 정	합 계
순이자손익	1,195,038	657,661	154,930	(48,004)	84,776	2,044,401
순수수료손익	86,479	372,576	35,628	50,953	(48,909)	496,727
보험서비스결과	1,534,253	-	-	-	21,079	1,555,332
일반관리비	(28,994)	(602,954)	(48,207)	(83,879)	21,088	(742,946)
기타영업손익	(489,046)	428,291	49,708	1,304,309	(1,457,887)	(164,625)
영업이익(손실)	2,297,730	855,574	192,059	1,223,379	(1,379,853)	3,188,889
영업외손익	4,879	(109,888)	(19,033)	8	76,290	(47,744)
법인세비용(수익)	589,073	184,555	38,172	(6,634)	2,545	807,711
당기순이익	1,713,536	561,131	134,854	1,230,021	(1,306,108)	2,333,434
지배주주지분	1,713,148	553,432	134,854	1,230,021	(1,325,358)	2,306,097
비지배지분	388	7,699	-	-	19,250	27,337

5-4 당기말 및 전기말 현재 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	보험부문	증권부문	캐피탈부문	기타부문	조 정	합 계
총자산(주1)	44,492,835	83,027,879	10,679,773	5,341,752	(8,084,255)	135,457,984
총부채(주1)	38,616,548	76,623,878	8,918,412	1,869,737	(1,831,799)	124,196,776

(주1) 보고부문별 총자산 및 총부채 금액은 부문간 거래금액 고려 전 기준 금액입니다.

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	보험부문	증권부문	캐피탈부문	기타부문	조 정	합 계
총자산(주1)	43,524,610	64,355,536	8,900,344	5,266,882	(6,469,125)	115,578,247
총부채(주1)	37,772,617	59,162,010	7,189,694	1,573,473	(1,049,583)	104,648,211

(주1) 보고부문별 총자산 및 총부채 금액은 부문간 거래금액 고려 전 기준 금액입니다.

6. 현금및예치금

6-1 당기말 및 전기말 현재 현금 및 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산
당좌예금	37,906	56,717
보통예금	686,916	284,859
외화예금	894,352	548,969
MMDA	262,711	503,229
기타예금	1,271,413	983,122
소 계	3,153,298	2,376,896
예치금
정기예금	3,111,041	423,415
외화정기예적금	22,378	14,377
당좌개설보증금	264	223
투자자예탁금별도예치금	643,876	552,527
대차거래이행보증금	150,000	347,000
증권시장매매증거금	180,000	110,000
장내파생상품매매증거금	480,496	171,809
유통금융차주담보금	138	-
유통금융담보금	65	-
기타예치금	1,550,824	1,003,342
소 계	6,139,082	2,622,693
합 계	9,292,380	4,999,589

6-2 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	금융기관	당기말	전기말	사용제한 사유
기타예금	신한은행 등	86	1,551	소송관련 압류
정기예금	우리은행 등	2,322,000	302,000	차액결제관련 및 대차관련 담보
투자자예탁금별도예치금	한국증권금융	643,876	552,527	(주1)
증권시장매매증거금	한국거래소	180,000	110,000
대차거래이행보증금	한국예탁결제원 등	150,000	347,000
장내파생상품매매증거금	한국거래소	480,496	171,809
유통금융차주담보금	한국증권금융	138	-
유통금융담보금	한국증권금융	65	-
기타예치금	우리은행 등	177,197	96,875	외환거래관련 담보
당좌개설보증금	국민은행 등	264	223
합 계		3,954,122	1,581,985

(주1) 연결기업은 자본시장과금융투자업에관한법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

7. 당기손익-공정가치측정금융자산

7-1 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분		당기말	전기말
당기손익-공정가치측정유가증권	주식및출자금	6,844,507	2,261,123
	국공채	11,267,984	14,271,924
	특수채	7,384,377	5,594,784
	회사채	4,516,359	3,530,524
	수익증권	13,082,752	12,127,109
	기업어음증권	791,713	954,503
	전자단기사채	4,905,878	3,696,810
	외화유가증권	3,707,052	3,743,848
	투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)	1,182,147	778,207
	손해배상공동기금(주2)	98,843	86,959
	주가연계증권	12,234	16,532
	사모사채	1,577,772	1,635,546
	기타유가증권	130,908	274,374
	신용위험조정액	(16)	(23)
	이연 최초거래일 손익 조정액	154	16,438
	소 계	55,502,664	48,988,658
당기손익-공정가치측정대출채권	기타대출채권	1,753,266	1,946,891
	소 계	1,753,266	1,946,891
합 계		57,255,930	50,935,549

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.(주2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제394조와 동법 시행령 제36조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로한국거래소에 적립하고 있습니다.

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 8-1 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말		전기말
	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
기타포괄손익-공정가치측정지분상품(주1)
주식	198,463	521,885	129,217	373,243
외화유가증권	99,844	125,824	19,002	36,864
기타지분상품	90,000	89,872	90,000	90,990
소 계	388,307	737,581	238,219	501,097
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
국공채	14,163,169	11,886,307	11,900,858	10,539,912
특수채	4,560,736	4,311,625	3,303,567	3,241,512
회사채	4,065,445	3,964,008	3,974,309	3,908,642
외화유가증권	1,167,583	894,780	1,410,579	1,080,469
대출채권	12,005,280	12,150,840	12,023,071	12,380,579
소 계	35,962,213	33,207,560	32,612,384	31,151,114
합 계	36,350,520	33,945,141	32,850,603	31,652,211

(주1) 법률에 의한 출자 및 취득, 기부 및 공공성 목적 또는 비즈니스 협업 등의 목적으로 취득한 지분증권에 대해서는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

8-2 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	당기초	평가손익	기대신용손실변동	처분 등 실현		당기말
				당기손익으로재분류	이익잉여금분류
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
주식	244,026	79,404	-	-	(9)	323,421
외화유가증권	17,862	8,126	-	-	(8)	25,980
기타지분상품	990	(1,117)	-	-	-	(127)
소 계	262,878	86,413	-	-	(17)	349,274
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
국공채	(1,361,942)	(922,647)	-	13,520	-	(2,271,069)
특수채	(61,439)	(182,234)	147	(5,026)	-	(248,552)
회사채	(44,398)	(41,957)	(483)	(12,082)	-	(98,920)
외화유가증권	(329,653)	15,634	(156)	41,673	-	(272,502)
대출채권	318,303	(150,132)	(11,640)	-	-	156,531
소 계	(1,479,129)	(1,281,336)	(12,132)	38,085	-	(2,734,512)
합 계	(1,216,251)	(1,194,923)	(12,132)	38,085	(17)	(2,385,238)
법인세효과	367,651					690,897
법인세 차감 후 잔액	(848,600)					(1,694,341)

<전기> (단위: 백만원)

구 분	전기초	평가손익	기대신용손실변동	처분 등 실현		전기말
				당기손익으로재분류	이익잉여금분류
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
주식	254,777	(9,077)	-	-	(1,674)	244,026
외화유가증권	5,793	12,069	-	-	-	17,862
기타지분상품	(2,993)	3,983	-	-	-	990
소 계	257,577	6,975	-	-	(1,674)	262,878
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
국공채	(1,938,124)	585,650	-	(9,468)	-	(1,361,942)
특수채	(154,979)	100,849	(4,764)	(2,545)	-	(61,439)
회사채	(83,019)	50,697	(5,578)	(6,498)	-	(44,398)
외화유가증권	(216,405)	(111,622)	(1,656)	30	-	(329,653)
대출채권	53,839	231,038	33,426	-	-	318,303
소 계	(2,338,688)	856,612	21,428	(18,481)	-	(1,479,129)
합 계	(2,081,111)	863,587	21,428	(18,481)	(1,674)	(1,216,251)
법인세효과	543,618					367,651
법인세 차감 후 잔액	(1,537,493)					(848,600)

8-3 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무상품의 기대신용손실충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	139,103	9,920	41,733	190,756
12개월 기대신용손실로 대체	2,736	-	(2,736)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(271)	18,271	(18,000)	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(4,896)	(2,441)	7,337	-
기대신용손실전입(환입)	(3,628)	(20,003)	11,499	(12,132)
기말	133,044	5,747	39,833	178,624

<전기> (단위: 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	130,171	8,281	30,877	169,329
12개월 기대신용손실로 대체	629	-	(629)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(4,642)	4,642	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(5,299)	(3,284)	8,583	-
기대신용손실전입(환입)	18,244	281	2,902	21,427
기말	139,103	9,920	41,733	190,756

8-4 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무상품의 총장부가액변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	30,608,369	212,013	330,732	31,151,114
12개월 기대신용손실로 대체	13,682	-	(13,682)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(45,067)	135,067	(90,000)	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(500,480)	(76,493)	576,973	-
실행 및 회수 등	3,223,578	(22,870)	(204,724)	2,995,984
외화환산과 그 밖의 변동	(902,162)	(90,331)	52,955	(939,538)
기말	32,397,920	157,386	652,254	33,207,560

<전기> (단위: 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	27,092,395	167,396	162,229	27,422,020
12개월 기대신용손실로 대체	5,583	-	(5,583)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(194,962)	194,962	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(176,649)	(74,371)	251,020	-
실행 및 회수 등	3,200,082	(15,824)	(237,567)	2,946,691
외화환산과 그 밖의 변동	681,920	(60,150)	160,633	782,403
기말	30,608,369	212,013	330,732	31,151,114

9. 상각후원가측정대출채권9-1 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
원화대출금	15,490,905	13,606,462
외화대출금	1,534,843	1,177,728
환매조건부 채권매수	1,478,479	1,634,375
신용공여금(주1)	1,002,413	581,058
매입대출채권	2,200	48,900
대지급금	6,051	6,035
기타대출금	2,955	2,959
소 계	19,517,846	17,057,517
이연대출부대손익	(27,499)	(37,155)
기대신용손실충당금	(409,273)	(300,626)
합 계	19,081,074	16,719,736
기대신용손실충당금 설정비율	2.10%	1.76%

(주1) 연결기업은 신용거래고객을 위하여 주식매수자금을 융자하거나 연결기업에 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 대출을 실행하고 있는 바, 이를 각각 신용거래융자금과 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 신용거래융자금에 대하여 투자종목에 따라서 동 융자금의 최소 140%에서 최대 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 제공받고 있으며, 일차적으로 고객이 해당 신용거래융자금으로 매수한 주식을 담보로 제공받고 있습니다(신용매수담보증권). 연결기업은 상기 일차담보가 기준에 미달할 때에는 고객으로부터 현금(신용공여담보금) 또는 유가증권(신용거래담보증권)을 추가 담보로 제공받고 있습니다.

9-2 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 기대신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
원화대출금	(299,813)	(281,511)
외화대출금	(103,330)	(11,920)
매입대출채권	(11)	(1,091)
대지급금	(6,051)	(6,035)
기타	(68)	(69)
합 계	(409,273)	(300,626)

9-3 당기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 기대신용손실충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	90,437	36,828	173,361	300,626
12개월 기대신용손실로 대체	966	(955)	(11)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(2,726)	2,763	(37)	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(8,851)	(4,040)	12,891	-
실행 및 회수 등	(5,866)	(1,289)	922	(6,233)
제각	-	-	(78,045)	(78,045)
대체	-	-	-	-
시간경과효과	-	-	(804)	(804)
기대신용손실전입	53,832	83,229	56,668	193,729
기말	127,792	116,536	164,945	409,273

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	97,495	31,623	153,647	282,765
12개월 기대신용손실로 대체	1,387	(1,384)	(3)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(3,430)	3,451	(21)	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(2,881)	(2,264)	5,145	-
실행 및 회수 등	(6,490)	(8,433)	(287)	(15,210)
제각	-	-	(55,642)	(55,642)
대체	-	-	(1,757)	(1,757)
시간경과효과	-	-	(19,357)	(19,357)
기대신용손실전입	4,356	13,835	91,636	109,827
기말	90,437	36,828	173,361	300,626

9-4 당기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	15,054,205	1,217,151	786,161	17,057,517
12개월 기대신용손실로 대체	58,190	(58,173)	(17)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(278,264)	278,536	(272)	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(1,354,635)	(139,468)	1,494,103	-
실행 및 회수 등	2,950,703	(172,648)	(238,071)	2,539,984
제각	-	-	(78,045)	(78,045)
외화환산과 그 밖의 변동	(1,920)	-	310	(1,610)
기말	16,428,279	1,125,398	1,964,169	19,517,846

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	13,535,598	936,865	458,411	14,930,874
12개월 기대신용손실로 대체	116,298	(115,049)	(1,249)	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(385,325)	385,359	(34)	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(268,158)	(82,334)	350,492	-
실행 및 회수	2,037,625	92,310	35,940	2,165,875
제각	-	-	(55,642)	(55,642)
외화환산과 그밖의 변동	18,167	-	(1,757)	16,410
기말	15,054,205	1,217,151	786,161	17,057,517

9-5 당기 및 전기 중 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기초	(37,156)	(14,093)
증가	(32,648)	(55,344)
감소	42,305	32,281
기말	(27,499)	(37,156)

10. 파생상품 10-1 당기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	공정가치위험회피		현금흐름위험회피		매매목적		합 계
	자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채
<장내파생상품>
이자율관련 :
이자율선물	-	-	-	-	916	529	916	529
이자율옵션	-	-	-	-	-	128	-	128
통화관련 :
통화선물	-	-	-	-	1,148	2,696	1,148	2,696
주식관련 :
주식선물	-	-	-	-	121,287	2,301	121,287	2,301
주식옵션	-	-	-	-	76,834	244,145	76,834	244,145
일반상품관련 :
일반상품선물	-	-	-	-	106	313	106	313
소 계	-	-	-	-	200,291	250,112	200,291	250,112
<장외파생상품>
이자율관련 :
이자율선도	-	-	143,524	238,440	71,722	1,072	215,246	239,512
이자율스왑	-	-	-	-	(3,186)	4,625	(3,186)	4,625
이자율옵션	-	-	-	-	79	762	79	762
통화관련 :
통화선도	11	13,269	-	134	199,590	321,678	199,601	335,081
통화스왑	-	-	1,860	72,674	2,890	15,190	4,750	87,864
통화옵션	-	-	-	-	5	-	5	-
주식관련 :
주식스왑	-	-	-	-	53,780	288,019	53,780	288,019
주식옵션	-	-	-	-	397,368	7,883	397,368	7,883
신용관련 :
신용스왑	-	-	-	-	(106)	1,618	(106)	1,618
기타 :
기타스왑	-	-	-	-	59,108	339,897	59,108	339,897
소 계	11	13,269	145,384	311,248	781,250	980,744	926,645	1,305,261
합 계	11	13,269	145,384	311,248	981,541	1,230,856	1,126,936	1,555,373

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	공정가치위험회피		현금흐름위험회피		매매목적		합 계
	자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채
<장내파생상품>
이자율관련 :
이자율선물	-	-	-	-	1,938	1,625	1,938	1,625
이자율옵션	-	-	-	-	-	214	-	214
통화관련 :
통화선물	-	-	-	-	7,962	4,024	7,962	4,024
주식관련 :
주식선물	-	-	-	-	16,940	13,149	16,940	13,149
주식옵션	-	-	-	-	81,786	128,030	81,786	128,030
일반상품관련 :
일반상품선물	-	-	-	-	1,319	378	1,319	378
소 계	-	-	-	-	109,945	147,420	109,945	147,420
<장외파생상품>
이자율관련 :
이자율선도	-	-	470,313	61,293	20,676	75,008	490,989	136,301
이자율스왑	-	-	-	-	(23,906)	62,220	(23,906)	62,220
통화관련 :
통화선도	-	15,980	-	3,314	230,501	372,779	230,501	392,073
통화스왑	-	-	-	131,139	13,184	11,325	13,184	142,464
주식관련 :
주식스왑	-	-	-	-	36,078	110,208	36,078	110,208
주식옵션	-	-	-	-	1,029,232	(34,684)	1,029,232	(34,684)
신용관련 :
신용스왑	-	-	-	-	58	228	58	228
기타 :
기타스왑	-	-	-	-	112,984	233,151	112,984	233,151
소 계	-	15,980	470,313	195,746	1,418,807	830,235	1,889,120	1,041,961
합 계	-	15,980	470,313	195,746	1,528,752	977,655	1,999,065	1,189,381

10-2 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기				전 기
	공정가치위험회피	현금흐름위험회피	매매목적	합 계	공정가치위험회피	현금흐름위험회피	매매목적	합 계
장내파생상품 :
이자율	-	-	(7,209)	(7,209)	-	-	56,494	56,494
통화	-	-	(5,158)	(5,158)	-	-	25,698	25,698
주식	-	-	(104,942)	(104,942)	-	-	(33,678)	(33,678)
기타	-	-	61,153	61,153	-	-	19,828	19,828
소 계	-	-	(56,156)	(56,156)	-	-	68,342	68,342
장외파생상품 :
이자율	-	(436)	190,746	190,310	-	(162)	(149,791)	(149,953)
통화	(5,974)	4,271	(71,544)	(73,247)	(17,408)	(135,745)	(137,538)	(290,691)
주식	-	-	(242,065)	(242,065)	-	-	655,538	655,538
신용	-	-	(3,368)	(3,368)	-	-	(1,555)	(1,555)
기타	-	-	(210,840)	(210,840)	-	-	(113,461)	(113,461)
소 계	(5,974)	3,835	(337,071)	(339,210)	(17,408)	(135,907)	253,193	99,878
합 계	(5,974)	3,835	(393,227)	(395,366)	(17,408)	(135,907)	321,535	168,220

10-3 당기말 및 전기말 현재 위험회피유형에 대한 정보는 다음과 같습니다.

유형	위험회피대상항목		당기말		전기말
			위험회피수단	회피대상위험	위험회피수단	회피대상위험
공정가치위험회피	당기손익-공정가치측정금융자산	외화유가증권,대출채권	통화선도	환율	통화선도	환율
	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	외화유가증권
현금흐름위험회피	당기손익-공정가치측정금융자산	외화유가증권	통화스왑,통화선도	환율, 이자율	통화스왑,통화선도	환율, 이자율
	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	외화유가증권
	채권예상매입거래		채권선도	이자율	채권선도	이자율

10-4 당기말 및 전기말 현재 공정가치위험회피 대상항목 및 공정가액위험회피 수단의 평가손익 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분		공정가치위험회피 지정관련손익 (헤지대상)	공정가치위험회피 지정관련손익 (헤지수단)	당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분
공정가치위험회피	이자율위험	-	-	-
	환위험	6,471	6,552	-
합 계		6,471	6,552	-

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분		공정가치위험회피 지정관련손익 (헤지대상)	공정가치위험회피 지정관련손익 (헤지수단)	당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분
공정가치위험회피	이자율위험	-	-	-
	환위험	14,060	14,674	614
합 계		14,060	14,674	614

10-5 당기말 및 전기말 현재 현금흐름위험회피에서 위험회피의 비효과적인 부분으로 인하여 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 금액 및 계정과목은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분		기타포괄손익으로 인식한 보고기간의 위험회피손익	당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분	현금흐름위험회피적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
현금흐름위험회피	이자율위험	(472,349)	(436)	58,546
	이자율 및 환위험	(11,517)	(20)	2,681
	환위험	(134)	-	(300)
합 계		(484,000)	(456)	60,927

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분		기타포괄손익으로 인식한 보고기간의 위험회피손익	당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분	현금흐름위험회피적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
현금흐름위험회피	이자율위험	233,640	(163)	(4,953)
	이자율 및 환위험	95	(256)	1,086
	환위험	(300)	(2)	133
합 계		233,435	(421)	(3,734)

10-6 당기말 및 전기말 현재 위험회피수단이 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 및 연결자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분		명목금액	장부금액		공정가치 변동
			자산	부채
공정가치위험회피	통화선도	407,811	11	13,269	6,552
현금흐름위험회피	채권선도	5,555,000	143,524	238,440	(60,446)
	통화선도	29,374	-	134	(134)
	통화스왑	959,709	1,860	72,674	(69,765)

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분		명목금액	장부금액		공정가치 변동
			자산	부채
공정가치위험회피	통화선도	186,009	-	15,980	14,674
현금흐름위험회피	채권선도	4,765,000	470,313	61,293	436,800
	통화선도	32,834	-	3,314	(2,979)
	통화스왑	1,223,885	-	131,139	(129,004)

10-7 당기말 및 전기말 현재 위험회피대상이 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 및 연결자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분		장부금액		공정가치위험회피조정누적액		공정가치변동
		자산	부채	자산	부채
공정가치위험회피	환위험: 외화유가증권, 외화대출	330,628	-	30,886	-	30,886

구 분		공정가치변동	현금흐름위험회피적립금
현금흐름위험회피	이자율위험: 채권선도	(57,991)	(109,078)
	환위험: 외화유가증권	(70,174)	(4,538)

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분		장부금액		공정가치위험회피조정누적액		공정가치변동
		자산	부채	자산	부채
공정가치위험회피	환위험: 외화유가증권	107,632	-	41,084	-	41,084

구 분		공정가치변동	현금흐름위험회피적립금
현금흐름위험회피	이자율위험: 채권선도	438,871	403,793
	환위험: 외화유가증권	(132,623)	9,460

10-8 당기말 및 전기말 현재 위험회피수단의 시기별 명목금액 및 평균 헤지비율은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	1개월이하	1개월초과~ 3개월이하	3개월초과~ 1년이하	1년초과~ 5년이하	5년초과	합 계
공정가치위험회피
위험회피수단 명목금액	-	236,562	99,505	71,744	-	407,811
평균 가격조건	-	1,361	1,361	1,361	-
현금흐름위험회피
위험회피수단 명목금액	131,206	299,836	1,043,854	4,829,187	240,000	6,544,083
평균 가격조건	1,361	1,361	1,361	1,361	1,361

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	1개월이하	1개월초과~ 3개월이하	3개월초과~ 1년이하	1년초과~ 5년이하	5년초과	합 계
공정가치위험회피
위험회피수단 명목금액	936	36,738	65,391	82,944	-	186,009
평균 가격조건	1,489	1,489	1,489	1,489	-
현금흐름위험회피
위험회피수단 명목금액	71,925	216,765	1,178,993	4,504,036	50,000	6,021,719
평균 가격조건	1,330	1,330	1,330	1,330	1,330

10-9 당기말 및 전기말 현재 미결제약정 계약금액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	공정가치위험회피	현금흐름위험회피	매매목적	합 계
장내파생상품 :
통화선물	-	-	1,798,461	1,798,461
이자율선물	-	-	7,714,440	7,714,440
이자율옵션	-	-	126,989	126,989
주식선물	-	-	7,518,243	7,518,243
주식관련옵션	-	-	10,544,479	10,544,479
기타선물	-	-	15,972	15,972
소 계	-	-	27,718,584	27,718,584
장외파생상품 :
통화선도	407,811	29,374	21,879,170	22,316,355
통화스왑	-	959,709	401,641	1,361,350
통화옵션	-	-	57	57
이자율선도	-	5,555,000	1,400,000	6,955,000
이자율스왑	-	-	285,801,895	285,801,895
이자율옵션	-	-	120,000	120,000
주식스왑	-	-	1,686,417	1,686,417
주식관련옵션	-	-	4,143,862	4,143,862
기타스왑	-	-	12,890,781	12,890,781
소 계	407,811	6,544,083	328,323,823	335,275,717
합 계	407,811	6,544,083	356,042,407	362,994,301

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	공정가치위험회피	현금흐름위험회피	매매목적	합 계
장내파생상품 :
통화선물	-	-	1,944,945	1,944,945
이자율선물	-	-	9,045,347	9,045,347
이자율옵션	-	-	52,438	52,438
주식선물	-	-	5,059,259	5,059,259
주식관련옵션	-	-	10,666,647	10,666,647
기타선물	-	-	32,995	32,995
소 계	-	-	26,801,631	26,801,631
장외파생상품 :
통화선도	186,009	32,834	12,194,512	12,413,355
통화스왑	-	1,223,885	382,260	1,606,145
통화옵션	-	-	497	497
이자율선도	-	4,765,000	2,015,000	6,780,000
이자율스왑	-	-	304,960,328	304,960,328
이자율옵션	-	-	-	-
주식스왑	-	-	903,662	903,662
주식관련옵션	-	-	3,490,110	3,490,110
기타스왑	-	-	11,257,094	11,257,094
소 계	186,009	6,021,719	335,203,463	341,411,191
합 계	186,009	6,021,719	362,005,094	368,212,822

11. 리스자산11-1 당기말 및 전기말 현재 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
금융리스채권	934,662	957,138
기대신용손실충당금	(6,716)	(6,785)
소 계	927,946	950,353
운용리스자산	1,360,510	1,081,303
감가상각누계액	(261,606)	(242,508)
소 계	1,098,904	838,795
선급리스자산	25,478	39,725
합 계	2,052,328	1,828,873

11-2 당기 및 전기 중 금융리스채권에 대한 기대신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	1,491	2,605	2,689	6,785
12개월 기대신용손실로 대체	53	(53)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(118)	118	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(65)	(1,593)	1,658	-
실행 및 회수	-	-	592	592
제각	-	-	(3,587)	(3,587)
매각	-	-	-	-
시간경과효과	-	-	(164)	(164)
기대신용손실전입(환입)	121	(105)	3,074	3,090
기말	1,482	972	4,262	6,716

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	1,125	1,077	1,897	4,099
12개월 기대신용손실로 대체	55	(55)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(95)	95	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(4)	(199)	203	-
실행 및 회수	-	-	641	641
제각	-	-	(1,935)	(1,935)
매각	-	(5)	(9)	(14)
시간경과효과	-	-	(144)	(144)
기대신용손실전입(환입)	410	1,692	2,036	4,138
기말	1,491	2,605	2,689	6,785

11-3 당기 및 전기 중 금융리스채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	801,865	150,733	4,540	957,138
12개월 기대신용손실로 대체	13,299	(13,299)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(38,994)	38,994	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(3,980)	(7,537)	11,517	-
실행 및 회수	6,081	(19,605)	(5,365)	(18,889)
제각	-	-	(3,587)	(3,587)
기말	778,271	149,286	7,105	934,662

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된 금융자산
기초	755,704	174,805	2,826	933,335
12개월 기대신용손실로 대체	14,093	(14,093)	-	-
전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체	(36,856)	36,856	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(1,400)	(1,995)	3,395	-
실행 및 회수	70,324	(44,840)	254	25,738
제각	-	-	(1,935)	(1,935)
기말	801,865	150,733	4,540	957,138

11-4 당기 및 전기 중 리스관련순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
리스관련수익 :
금융리스이자수익	50,868	51,105
운용리스료	238,818	201,315
리스자산처분이익	5,441	4,851
기대신용손실환입	-	-
소 계	295,127	257,271
리스관련비용 :
운용리스자산감가상각비	135,736	115,754
리스자산처분손실	4,396	3,319
기대신용손실전입	3,090	4,138
기타	24,494	21,093
소 계	167,716	144,304
리스관련순손익	127,411	112,967

11-5 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자와 최소리스료의 현재가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말		전기말
	리스총투자	최소리스료의현재가치	리스총투자	최소리스료의현재가치
1년이내	101,303	100,637	92,646	91,996
1년초과 2년이내	167,029	165,140	180,910	178,612
2년초과 3년이내	145,152	142,541	246,674	242,678
3년초과 4년이내	262,684	254,328	135,087	131,727
4년초과 5년이내	252,497	243,464	293,506	282,744
5년초과	8,446	8,211	10,872	10,399
합 계	937,111	914,321	959,695	938,156

11-6 당기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 미실현이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
리스총투자	937,111	959,695
리스순투자	934,662	957,138
미실현이자수익	2,449	2,557

11-7 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 무보증잔존가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
무보증잔존가치	2,204	3,178

11-8 당기말 및 전기말 현재 운용리스의 각 기간별 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
1년이내	119,104	124,472
1년초과 2년이내	156,760	158,992
2년초과 3년이내	225,689	188,594
3년초과 4년이내	294,814	191,052
4년초과 5년이내	304,798	176,533
5년초과	2,540	2,660
합 계	1,103,705	842,303

12. 유형자산12-1 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
토지	718,874	-	-	718,874
건물	238,591	(63,910)	-	174,681
비품	239,429	(193,977)	-	45,452
차량운반구	175	(109)	-	66
사용권자산	131,050	(49,221)	-	81,829
건설중인자산	3,466	-	-	3,466
기타의유형자산	597	-	-	597
합 계	1,332,182	(307,217)	-	1,024,965

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
토지	697,767	-	-	697,767
건물	230,338	(52,599)	-	177,739
비품	223,007	(184,727)	-	38,280
차량운반구	317	(202)	-	115
사용권자산	116,039	(37,909)	-	78,130
건설중인자산	5,470	-	(3,795)	1,675
기타의유형자산	597	-	-	597
합 계	1,273,535	(275,437)	(3,795)	994,303

12-2 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대 체	재평가	감가상각	기타	기 말
토지	697,767	-	-	21,107	-	-	-	718,874
건물	177,739	-	-	4,328	-	(6,616)	(770)	174,681
비품	38,279	18,700	(11)	5,710	-	(17,226)	-	45,452
차량운반구	115	-	(4)	-	-	(45)	-	66
사용권자산	78,130	43,009	(229)	(57)	-	(39,081)	57	81,829
건설중인자산	1,676	5,301	-	(3,225)	-	-	(286)	3,466
기타의유형자산	597	-	-	-	-	-	-	597
합 계	994,303	67,010	(244)	27,863	-	(62,968)	(999)	1,024,965

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대 체	재평가	감가상각	기타	기 말
토지	579,228	-	-	771	117,768	-	-	697,767
건물	86,811	-	-	96,080	-	(5,152)	-	177,739
비품	31,197	14,701	(65)	8,048	-	(15,602)	-	38,279
차량운반구	186	-	-	-	-	(71)	-	115
사용권자산	40,165	80,367	(5,358)	-	-	(37,044)	-	78,130
건설중인자산	64,044	57,964	-	(120,332)	-	-	-	1,676
기타의유형자산	597	-	-	-	-	-	-	597
합 계	802,228	153,032	(5,423)	(15,433)	117,768	(57,869)	-	994,303

12-3 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
부동산	124,439	(45,658)	78,781
차량운반구	6,611	(3,563)	3,048
합 계	131,050	(49,221)	81,829

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
부동산	109,822	(34,945)	74,877
차량운반구	6,217	(2,964)	3,253
합 계	116,039	(37,909)	78,130

12-4 당기 및 전기 중 사용권자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취 득	해 지	기 말
부동산	109,822	41,208	(26,591)	124,439
차량운반구	6,217	1,801	(1,407)	6,611
합 계	116,039	43,009	(27,998)	131,050

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취 득	해 지	기 말
부동산	105,195	78,291	(73,664)	109,822
차량운반구	6,197	2,076	(2,056)	6,217
합 계	111,392	80,367	(75,720)	116,039

12-5 당기 및 전기 중 사용권자산의 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	상 각	해 지	기 말
부동산	(34,945)	(37,188)	26,475	(45,658)
차량운반구	(2,964)	(1,893)	1,294	(3,563)
합 계	(37,909)	(39,081)	27,769	(49,221)

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	상 각	해 지	기 말
부동산	(68,429)	(35,149)	68,633	(34,945)
차량운반구	(2,798)	(1,895)	1,729	(2,964)
합 계	(71,227)	(37,044)	70,362	(37,909)

12-6 재평가 모형의 적용

12-6-1 당기말 현재 유형자산의 재평가모형과 원가모형 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	재평가모형	원가모형
토지(자가사용분)	718,873	345,125

당기말 현재 토지의 공정가치는 2024년 6월 30일을 기준으로 공인된 독립평가법인인 미래새한감정평가법인에 의하여 수행된 평가에 기초하여 결정되었습니다.평가에 사용된 평가기법 및 주요 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법 및 주요 투입변수
토지	인근지역내의 소재하는 표준지의 공시지가, 인근의 거래사례, 인근의 평가선례 및 인근의 적정지가수준 등을 고려하여 공정가치 평가를 수행하는 공시지가기준법과 거래사례비교법이 사용되었습니다.

12-6-2 당기 및 전기 중 유형자산 재평가 관련 기타포괄손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기
재평가이익(기타포괄손익)	-	117,768
이연법인세효과(기타포괄손익)	(3,359)	(30,620)
합계	(3,359)	87,148

12-6-3 당기말 현재 유형자산에 대한 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	718,873	718,873

13. 투자부동산13-1 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
토지	398,523	-	-	398,523
건물	480,395	(81,474)	(76,540)	322,381
합 계	878,918	(81,474)	(76,540)	720,904

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
토지	425,040	-	-	425,040
건물	493,684	(72,391)	(76,540)	344,753
합 계	918,724	(72,391)	(76,540)	769,793

13-2 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취득/처분	대 체	손상차손	상 각	기 타(주1)	기 말
토지	425,040	-	(21,081)	-	-	(5,436)	398,523
건물	344,753	-	(2,230)	-	(11,135)	(9,007)	322,381
합 계	769,793	-	(23,311)	-	(11,135)	(14,443)	720,904

(주1) 해외사업장의 재무제표 환산으로 인한 변동효과입니다.

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취득/처분	대 체	손상차손	상 각	기 타(주1)	기 말
토지	382,369	-	14,700	-	-	27,971	425,040
건물	307,226	-	8,780	-	(11,131)	39,878	344,753
합 계	689,595	-	23,480	-	(11,131)	67,849	769,793

(주1) 해외사업장의 재무제표 환산으로 인한 변동효과입니다.

13-3 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
투자부동산에서 발생한 임대수익	64,876	62,455
임대수익과 관련된 영업비용	17,751	17,148

13-4 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 995,448백만원입니다. 공정가치는 공인된 외부 감정평가기관이 독립적으로 수행한 평가를 바탕으로 산출되었습니다.

14. 무형자산14-1 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액
상표권	5,796	-	-	5,796
개발비	171,381	(153,929)	-	17,452
소프트웨어	91,724	(67,709)	-	24,015
회원권	42,051	-	(1,838)	40,213
기타의무형자산	15,907	-	-	15,907
합 계	326,859	(221,638)	(1,838)	103,383

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액
상표권	5,796	-	-	5,796
개발비	163,599	(146,548)	-	17,051
소프트웨어	83,176	(64,019)	-	19,157
회원권	38,918	-	(1,831)	37,087
기타의무형자산	15,907	-	-	15,907
합 계	307,396	(210,567)	(1,831)	94,998

14-2 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	손상차손	기 말
상표권	5,796	-	-	-	-	5,796
개발비	17,051	7,782	-	(7,381)	-	17,452
소프트웨어	19,157	12,629	-	(7,771)	-	24,015
회원권	37,087	3,487	(355)	-	(6)	40,213
기타의무형자산	15,907	-	-	-	-	15,907
합 계	94,998	23,898	(355)	(15,152)	(6)	103,383

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	손상차손	기 말
상표권	5,796	-	-	-	-	5,796
개발비	21,586	2,789	-	(7,324)	-	17,051
소프트웨어	20,734	6,014	-	(7,591)	-	19,157
회원권	38,066	99	(1,075)	-	(3)	37,087
기타의무형자산	15,907	-	-	-	-	15,907
합 계	102,089	8,902	(1,075)	(14,915)	(3)	94,998

14-3 당기말 및 전기말 현재 내용연수가 비한정인 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
상표권	5,796	5,796
회원권	40,213	37,087
합 계	46,009	42,883

15. 관계(공동)기업투자15-1 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계(공동)기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명	소재지	지분율(%)	장부금액
			당기말	전기말
한국투자항공기펀드5호(주1)	한국	67.48	89,410	-
한국투자항공기펀드6호(주1)	한국	8.87	-	-
메리츠일반사모부동산투자신탁8호(주1)	한국	0.64	81	83
엠플러스스카이일반사모투자신탁4호(주1)	한국	8.31	3,673	3,639
흥국플라이트일반사모10호(주1)	한국	7.82	11,274	10,386
흥국플라이트일반사모11호(주1)	한국	54.84	-	-
흥국플라이트일반사모12호(주1)	한국	32.40	31,520	29,587
흥국플라이트일반사모13호(주1)	한국	46.37	-	-
마스턴유럽일반사모부동산투자신탁5호(주1)	한국	26.53	24,576	24,576
마스턴유럽일반사모부동산투자신탁10호(주1)	한국	49.89	-	-
칸서스부산기장일반사모부동산투자신탁제2호(주2)	한국	50.00	-	1,416
라이언 JCGI Blue Pre-IPO 일반사모투자신탁제3호 C-I	한국	22.22	8,002	8,002
브이엠에너지하이일드일반사모투자신탁	한국	26.90	10,070	10,041
아시아그로쓰제1호사모투자합자회사	한국	45.45	4,554	4,558
글로벌바이오투자조합(주3)	한국	-	-	1,055
제네시스북미파워기업1호	한국	24.40	4,241	3,063
공평십오십육피에프브이(주2)	한국	19.52	-	-
힉스프론티어(주2,4)	한국	50.00	-	-
티케이빌드(주2,4)	한국	17.50	4,800	4,800
메리츠디에스신기술투자조합(주2)	한국	22.73	870	890
충무로피에프브이(주2)	한국	5.00	250	250
다온종합건설(주2)	한국	19.00	-	-
아틸라인프라제일호사모투자합자회사(주3)	한국	-	-	471
갈매피에프브이(주2,4)	한국	18.00	1,475	1,898
대산이엔지산업건설(주2)	한국	66.15	-	-
넥스트브이시티피에프브이(주2)	한국	16.15	-	-
메리츠-케이클라비스신기술조합제1호(주2)	한국	22.08	938	939
마스턴제116호강남프리미어피에프브이(주3)	한국	-	-	-
안성성은물류피에프브이(주2)	한국	6.25	-	-
디엠메탈(주2)	한국	73.17	-	-
한다리츠(주2)	한국	0.63	1	1
메리츠골든에그신기술금융조합제1호(주2)	한국	13.51	900	922
에스알산업(주2)	한국	14.99	1	1
신촌이칠개발피에프브이	한국	30.00	-	-
대훈파트너스(주2)	한국	0.04	-	-
제이큐(주2)	한국	19.00	-	-
흥영산업개발주식회사(주2)	한국	9.05	-	-
더퍼스트포르테2(주2)	한국	19.90	-	-
케이아이청평피에프브이(주2)	한국	5.00	-	-
부울경물류프로젝트금융투자(주2)	한국	5.00	-	159
준금건설(주2)	한국	19.90	2	2
김해대동스마트로지스틱스(주2)	한국	13.62	-	-
케이알서초(주2)	한국	14.37	-	-
코스모스(주2)	한국	15.00	-	-
메리츠엔에이치헬스케어제1호(주2)	한국	19.35	2,747	2,809
메리츠SNP신기술금융조합제1호(주2)	한국	12.00	549	2,666
에스티씨엘(주2)	한국	18.00	-	-
무한도시개발(주2)	한국	19.00	-	-
메리츠-GCI시스템반도체펀드1호(주2)	한국	3.39	1,761	962
아산배방복합개발피에프브이(주2)	한국	30.00	-	-
김해대동그린스마트로지스틱스(주2)	한국	6.00	-	-
구리아이타워피에프브이(주2)	한국	37.10	-	-
씨엔엠파트너스(주2)	한국	19.00	-	-
이스트청라(주2)	한국	12.70	-	-
대신에코에너지제1호사모투자합자회사(주3)	한국	-	-	222
삼일디엔씨(주2)	한국	15.00	-	-
어센트-메리츠신기술금융조합제1호(주3)	한국	-	-	4,726
엔에이치-메리츠하이테크신기술투자조합(주3)	한국	-	-	870
지엠디태우개발(주2)	한국	12.50	8	8
어센트-메리츠신기술금융조합제2호(주2)	한국	9.43	888	910
더엘원(주2)	한국	19.90	-	-
메리츠-수성글로벌바이오제1호	한국	22.99	1,856	1,909
메리츠-포워드신기술금융조합제1호(주2)	한국	6.62	479	488
브릿지폴-나이스벤처투자조합1호(주2)	한국	19.05	945	966
포워드-메리츠글로벌바이오신기술금융조합제1호	한국	42.55	1,885	1,930
메리츠-GCI시스템반도체펀드2호(주2)	한국	5.43	287	292
칼립스-메리츠신기술사업투자조합제1호(주3)	한국	-	-	4,672
메리츠-제이비신기술금융조합제1호(주2)	한국	10.00	3,480	3,398
유니온홀딩스(주2)	한국	18.03	-	-
평택제이첨단복합산업단지(주2)	한국	19.00	220	234
메리츠-SK신기술금융조합제1호(주2)	한국	5.66	110	292
인베스트위드-메리츠신기술금융조합제1호(주2)	한국	8.97	965	980
파라투스-메리츠신기술투자조합1호(주2)	한국	4.71	387	220
트럼프디앤씨(주2)	한국	20.00	1	2
NH Presidio Investments LLC(주2)	미국	16.60	-	-
Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)	인도	70.00	84,826	122,520
신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호	한국	69.68	140,690	103,530
PT. Wampu Electric Power	인도네시아	34.00	26,530	28,440
지투지공모주기관전용사모투자합자회사(주3)	한국	-	-	1,923
싸이토젠	한국	33.17	64,015	32,292
NH Mission Creek Investments, LLC	미국	20.85	19,500	19,500
Durango Co-Investors A, LLC	미국	24.95	877	7,089
마스턴펀드파트너스사모투자합자회사	한국	43.75	6,848	7,000
AES Mong Duong Power Company Limited	베트남	30.00	175,130	-
Mong Duong Finance Holdings B.V.	베트남	30.00	-	-
PIONEER WORLDWIDE VCC	싱가포르	43.02	108,533	-
안다KGrowth+Engagement일반사모투자신탁제1호C-S	한국	43.83	12,530	-
파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제9호	한국	51.76	25,415	-
북항퀸즈타운더블유피에프브이(주2)	한국	20.00	1,000	-
클로브2호사모투자합자회사	한국	21.43	2,992	-
메리츠-대아신기술투자조합제1호(주2)	한국	15.27	1,976	-
마이다스-메리츠신기술금융조합제1호(주2)	한국	9.09	1,980	-
케이씨지아이제2호사모투자합자회사	한국	29.07	48,252	-
메리츠지씨아이에이아이반도체조합(주2)	한국	1.13	99	-
대신-컴파-패스웨이신기술투자조합제1호	한국	28.52	2,989	-
마스터IPO밸런스일반사모투자신탁(전문)C-S	한국	43.39	4,038	-
엠씨엠코리아	한국	15.00	-	-
호산-메리츠신기술투자조합제1호	한국	16.13	1,214	-
와이지-코너스톤모빌리티신기술조합	한국	37.31	1,986	-
메리츠현대인베스트먼트리얼에스테이트스트레티지제1호사모투자합자회사(주1)	한국	49.31	155,704	-
씨스퀘어-메리츠신기술투자조합제1호	한국	48.78	999	-
에이펙스뉴메인신기술투자조합제1호	한국	22.91	2,498	-
엔에이치-메리츠바이오신기술투자조합제1호(주2)	한국	20.00	1,997	-
퍼시픽제94호일반사모부동산투자회사	한국	85.14	163,797	-
폴코리아반포피에프브이(주2)	한국	15.00	7,394	-
나래에너지서비스(주2)	한국	9.91	1,668,796	-
여주에너지서비스(주2)	한국	9.20	1,365,379	-
메리츠제1호스팩(주2)	한국	1.12	120	-
제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사(주1)	한국	83.22	100,031	92,324
케이에이아이-디아이 히든태그 조합	한국	24.29	457	497
2024아이비케이씨-라이프세컨더리메자닌신기술투자조합	한국	29.13	6,342	-
시노코페트로케미컬(주2)	한국	10.71	101,923	-
AIP EURO GREEN일반사모부동산신탁7호(주1)	한국	66.36	50,941	79,964
케이클라비스 신기술조합 제24호	한국	24.51	6,449	9,033
성남고등제일풍경채일반사모부동산투자신탁제1호	한국	33.33	20,436	28,584
킹고바이오그로스제3호투자조합	한국	36.36	5,674	6,412
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제4호	한국	25.00	882	839
KCGI베트남증권투자신탁[주식혼합]	한국	33.24	27,623	23,530
트러스톤CVD일반사모증권1호	한국	39.96	67,917	46,588
합 계			4,699,985	745,360

(주1) 해당 회사의 중요한 의사결정이 참여자 전원의 동의로 이루어져 공동기업으로 분류하였습니다. 공동기업은 참여자로부터 자금을 조달하여 주식, 부동산 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 분배하고 있습니다.(주2) 연결기업이 업무집행사원이거나 연결기업이 지명하는 이사가 피투자회사의 이사회에 참여하고 있어 해당 회사의 중요한 의사결정 과정에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.(주3) 당기 중 지분을 모두 매각 또는 회수하였습니다.(주4) 지분율에 기재된 비율은 주주간 계약에 따른 연결기업의 수익배분비율입니다.

15-2 당기 및 전기 중 관계(공동)기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기초	745,360	1,012,457
취득	4,025,565	113,600
처분	(143,750)	(228,870)
지분법손익	232,740	(102,622)
지분법자본변동	(650)	4,132
배당금	(159,180)	(55,488)
기타	(100)	2,151
기말	4,699,985	745,360

15-3 당기말 및 전기말 현재 관계(공동)기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말 및 당기> (단위 : 백만원)

기업명	자산총액	부채총액	영업수익	순손익
한국투자항공기펀드5호	132,952	457	1,984	138,920
한국투자항공기펀드6호	-	-	-	-
메리츠일반사모부동산투자신탁8호	12,681	2	2,090	832
엠플러스스카이일반사모투자신탁4호	44,205	-	5,261	601
흥국플라이트일반사모10호	148,533	4,356	2,279	(23)
흥국플라이트일반사모11호	-	-	4	-
흥국플라이트일반사모12호	105,730	8,447	4,701	-
흥국플라이트일반사모13호	-	-	2	-
마스턴유럽일반사모부동산투자신탁5호	92,826	197	32,894	6,300
마스턴유럽일반사모부동산투자신탁10호	30,404	30,404	12,936	-
칸서스부산기장일반사모부동산투자신탁제2호	42	42	152	(2,833)
라이언 JCGI Blue Pre-IPO 일반사모투자신탁제3호 C-I	36,047	36	361	3
브이엠에너지하이일드일반사모투자신탁	37,095	-	2,719	2,110
아시아그로쓰제1호사모투자합자회사	10,070	50	-	(9)
제네시스북미파워기업1호	20,352	35	10,658	10,337
공평십오십육피에프브이	837,288	1,170,555	-	(71,814)
힉스프론티어	1	-	-	-
티케이빌드	46,986	9,798	-	(6,914)
메리츠디에스신기술투자조합	4,006	180	-	(91)
충무로피에프브이	95,905	58,456	-	-
다온종합건설	50,813	51,764	235	(178)
갈매피에프브이	53,741	46,399	-	(1,183)
대산이엔지산업건설	-	-	-	-
넥스트브이시티피에프브이	975,207	1,078,885	-	(29,325)
메리츠-케이클라비스신기술조합제1호	4,387	136	-	(1)
안성성은물류피에프브이	172,016	197,844	2,868	(7,561)
디엠메탈	41,435	41,435	-	-
한다리츠	103,553	132,169	29,113	1,582
메리츠골든에그신기술금융조합제1호	7,069	410	1	(161)
에스알산업	28,293	29,883	-	-
신촌이칠개발피에프브이	51,605	62,823	-	-
대훈파트너스	18,812	20,783	-	-
제이큐	20,637	26,422	-	(82)
흥영산업개발주식회사	31,094	32,170	-	31
더퍼스트포르테2	45,914	58,798	-	(3,099)
케이아이청평피에프브이	28,133	29,390	-	-
부울경물류프로젝트금융투자	291,563	301,783	192	(13,394)
준금건설	7,596	7,580	-	-
김해대동스마트로지스틱스	33,769	33,769	-	-
케이알서초	71,191	80,793	-	(5,845)
코스모스	2,982	4,033	-	(158)
메리츠엔에이치헬스케어제1호	15,002	812	-	(323)
메리츠SNP신기술금융조합제1호	4,784	211	7,815	7,598
에스티씨엘	7,724	8,270	-	-
무한도시개발	19,232	26,702	-	(352)
메리츠-GCI시스템반도체펀드1호	51,945	-	23,846	23,566
아산배방복합개발피에프브이	73,030	85,314	210	(5,355)
김해대동그린스마트로지스틱스	2,923	2,923	-	-
구리아이타워피에프브이	7,200	7,781	-	461
씨엔엠파트너스	3,355	3,604	-	(18)
이스트청라	108,418	125,420	-	(8,082)
삼일디엔씨	4,994	5,006	-	10
지엠디태우개발	226,318	259,802	238,920	7,538
어센트-메리츠신기술금융조합제2호	9,596	184	-	(238)
더엘원	8,650	9,876	-	(498)
메리츠-수성글로벌바이오제1호	8,232	157	1	(231)
메리츠-포워드신기술금융조합제1호	7,239	-	-	(124)
브릿지폴-나이스벤처투자조합1호	4,960	-	2	(114)
포워드-메리츠글로벌바이오신기술금융조합제1호	4,436	6	-	(105)
메리츠-GCI시스템반도체펀드2호	5,277	-	2	(97)
메리츠-제이비신기술금융조합제1호	21,672	-	1,340	820
유니온홀딩스	47,480	29,689	-	-
평택제이첨단복합산업단지	1,198	41	-	(72)
메리츠-SK신기술금융조합제1호	1,941	-	4,660	4,542
인베스트위드-메리츠신기술금융조합제1호	10,758	-	-	(172)
파라투스-메리츠신기술투자조합1호	8,240	8	4,377	4,230
트럼프디앤씨	122,274	122,279	-	(15)
NH Presidio Investments LLC(주1)	199,126	99	-	(17)
Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)	148,558	816	7,091	1,718
신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호	203,784	28	46,525	13,015
PT. Wampu Electric Power	190,896	111,514	19,113	5,708
싸이토젠(주1)	67,677	26,018	19,506	(6,884)
NH Mission Creek Investments, LLC(주1)	97,453	79	-	(37)
Durango Co-Investors A, LLC(주1)	28,110	700	-	(1,842)
마스턴펀드파트너스사모투자합자회사	15,660	7	284	217
AES Mong Duong Power Company Limited	1,794,726	1,080,946	-	-
Mong Duong Finance Holdings B.V.	-	-	-	-
PIONEER WORLDWIDE VCC	250,133	-	-	-
안다KGrowth+Engagement일반사모투자신탁제1호C-S	35,656	7,071	5,910	5,801
파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제9호	115,187	66,082	1,556	805
북항퀸즈타운더블유피에프브이	50,056	45,056	-	-
클로브2호사모투자합자회사	14,042	79	1,208	962
메리츠-대아신기술투자조합제1호	13,100	158	-	(158)
마이다스-메리츠신기술금융조합제1호	21,781	-	4	(219)
케이씨지아이제2호사모투자합자회사	220,175	54,188	14	(6,012)
메리츠지씨아이에이아이반도체조합	8,753	-	1	(71)
대신-컴파-패스웨이신기술투자조합제1호	10,484	2	2	(38)
마스터IPO밸런스일반사모투자신탁(전문)C-S	9,306	-	744	744
엠씨엠코리아	35,797	40,489	-	(3,724)
호산-메리츠신기술투자조합제1호	7,526	1	1,365	1,325
와이지-코너스톤모빌리티신기술조합	5,326	3	-	(37)
메리츠현대인베스트먼트리얼에스테이트스트레티지제1호사모투자합자회사	320,890	4,658	8,297	6,667
씨스퀘어-메리츠신기술투자조합제1호	2,049	-	-	(2)
에이펙스뉴메인신기술투자조합제1호	10,903	2	-	(9)
엔에이치-메리츠바이오신기술투자조합제1호	9,984	-	-	(16)
퍼시픽제94호일반사모부동산투자회사	192,384	8	1	5,524
폴코리아반포피에프브이	564,485	515,177	-	(4,042)
나래에너지서비스(주1)	1,359,157	682,197	718,564	62,578
여주에너지서비스(주1)	1,352,235	740,061	704,811	77,175
메리츠제1호스팩	120	-	-	-
제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사	120,583	1,644	9,700	8,867
케이에이아이-디아이 히든태그 조합	1,883	1	58	(164)
2024아이비케이씨-라이프세컨더리메자닌신기술투자조합	21,776	-	310	(1,780)
시노코페트로케미컬(주1)	6,819,863	4,423,253	712,632	6,749
AIP EURO GREEN일반사모부동산신탁7호	181,609	148	120	(65,052)
케이클라비스 신기술조합 제24호	119,635	161	13,476	12,571
성남고등제일풍경채일반사모부동산투자신탁제1호	237,079	175,864	36,682	(28,749)
킹고바이오그로스제3호투자조합	5,158	-	-	(4)
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제4호	3,414	-	223	217
KCGI베트남증권투자신탁[주식혼합]	83,449	150	16,332	10,371
트러스톤CVD일반사모증권1호	170,262	301	56,844	72,964

(주1) 2025년 9월 기준 연결재무정보입니다.

<전기말 및 전기> (단위 : 백만원)

기업명	자산총액	부채총액	영업수익	순손익
한국투자항공기펀드5호	748	748	27,678	-
한국투자항공기펀드6호	-	-	17,442	-
메리츠일반사모부동산투자신탁8호	12,917	3	667	(3,111)
엠플러스스카이일반사모투자신탁4호	43,502	-	4,581	1,341
흥국플라이트일반사모10호	139,397	6,573	11,864	23
흥국플라이트일반사모11호	-	-	6	-
흥국플라이트일반사모12호	92,895	1,580	881	-
흥국플라이트일반사모13호	-	-	3	-
마스턴유럽일반사모부동산투자신탁5호	92,849	220	24,602	(6)
마스턴유럽일반사모부동산투자신탁10호	27,450	27,450	45,473	(53,012)
칸서스부산기장일반사모부동산투자신탁제2호	2,861	28	232	152
라이언 JCGI Blue Pre-IPO 일반사모투자신탁제3호 C-I	36,044	36	362	4
AIP EURO GREEN일반사모부동산신탁7호	173,047	92	770	(20,834)
브이엠에너지하이일드일반사모투자신탁	35,846	1	4,029	2,538
아시아그로쓰제1호사모투자합자회사	10,070	42	-	(34)
글로벌바이오투자조합	8,795	56	373	(3,715)
제네시스북미파워기업1호	12,827	274	7,881	7,292
공평십오십육피에프브이	670,411	931,863	74	(83,132)
힉스프론티어	1	-	-	-
티케이빌드	52,057	7,955	124,679	22,867
메리츠디에스신기술투자조합	4,016	99	-	(109)
충무로피에프브이	95,905	58,456	-	-
다온종합건설	50,936	51,710	20,678	(3,616)
아틸라인프라제일호사모투자합자회사	1,959	309	-	(201)
갈매피에프브이	52,748	44,223	17,292	(8,638)
대산이엔지산업건설	-	-	-	-
넥스트브이시티피에프브이	640,976	715,328	-	4,183
메리츠-케이클라비스신기술조합제1호	4,389	136	-	(68)
마스턴제116호강남프리미어피에프브이	910,542	993,282	-	(74,251)
안성성은물류피에프브이	146,188	164,455	-	(7,618)
디엠메탈	41,435	41,435	-	-
한다리츠	84,084	114,283	26,909	(14,179)
메리츠골든에그신기술금융조합제1호	7,082	262	1	(161)
에스알산업	28,293	29,883	-	(128)
신촌이칠개발피에프브이	51,605	62,823	-	(2,817)
대훈파트너스	18,812	20,783	-	-
제이큐	20,637	26,340	-	(1,164)
흥영산업개발주식회사	28,751	29,859	-	(44)
더퍼스트포르테2	48,767	58,552	-	(2,584)
케이아이청평피에프브이	28,133	29,390	-	(4,002)
부울경물류프로젝트금융투자	292,857	289,682	-	(995)
준금건설	7,596	7,580	-	26
김해대동스마트로지스틱스	33,769	33,769	-	(9,844)
케이알서초	62,966	66,722	215	(6,854)
코스모스	2,595	3,488	-	(150)
메리츠엔에이치헬스케어제1호	15,002	488	-	(323)
메리츠SNP신기술금융조합제1호	23,163	950	1,163	654
에스티씨엘	7,724	8,270	-	17
무한도시개발	19,232	26,350	-	(4,267)
메리츠-GCI시스템반도체펀드1호	28,380	-	5	(275)
아산배방복합개발피에프브이	70,233	77,162	326	(4,775)
김해대동그린스마트로지스틱스	2,923	2,923	-	(8,105)
제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사	120,566	793	3,600	2,770
구리아이타워피에프브이	7,248	8,291	-	(1,976)
씨엔엠파트너스	3,355	3,586	-	(27)
이스트청라	108,418	117,338	-	(8,894)
대신에코에너지제1호사모투자합자회사	1,016	697	14,612	13,595
삼일디엔씨	4,984	5,005	-	(21)
어센트-메리츠신기술금융조합제1호	60,019	1,328	-	(1,343)
엔에이치-메리츠하이테크신기술투자조합	8,413	-	21	(183)
지엠디태우개발	352,648	393,670	52,492	(3,802)
어센트-메리츠신기술금융조합제2호	9,650	-	-	(202)
더엘원	8,650	9,378	-	(298)
메리츠-수성글로벌바이오제1호	8,306	-	2	(235)
메리츠-포워드신기술금융조합제1호	7,362	-	-	(123)
브릿지폴-나이스벤처투자조합1호	5,073	-	3	(113)
포워드-메리츠글로벌바이오신기술금융조합제1호	4,535	-	-	(65)
메리츠-GCI시스템반도체펀드2호	5,373	-	3	(56)
칼립스-메리츠신기술사업투자조합제1호	137,242	-	1,000	(67)
메리츠-제이비신기술금융조합제1호	33,981	-	-	(466)
유니온홀딩스	47,480	29,689	58	536
평택제이첨단복합산업단지	1,245	15	-	(634)
메리츠-SK신기술금융조합제1호	5,157	2	2	(145)
인베스트위드-메리츠신기술금융조합제1호	10,931	-	-	(219)
파라투스-메리츠신기술투자조합1호	4,675	-	-	(121)
트럼프디앤씨	10	-	-	-
케이클라비스 신기술조합 제24호	21,137	333	1,149	702
NH Presidio Investments LLC(주1)	310,007	84	-	(18)
Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)	248,763	1,429	20,485	(42,995)
신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호	151,399	21	9,558	11,836
PT. Wampu Electric Power	209,725	124,358	19,146	7,047
지투지공모주기관전용사모투자합자회사	7,361	28	743	229
싸이토젠(주1)	84,271	25,768	5,324	(8,771)
NH Mission Creek Investments, LLC(주1)	93,603	20	-	(20)
Durango Co-Investors A, LLC(주1)	28,411	-	-	-
마스턴펀드파트너스사모투자합자회사	16,000	65	-	(65)
케이에이아이-디아이 히든태그 조합	2,046	-	-	(32)
성남고등제일풍경채일반사모부동산투자신탁제1호	283,232	193,267	13,781	2,072
킹고바이오그로스제3호투자조합	5,165	-	-	(60)
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제4호	3,196	-	-	(235)
KCGI베트남증권투자[주식혼합]	73,565	57	21,637	17,693
트러스톤CVD일반사모증권1호	136,891	24,894	21,911	9,122

(주1) 2024년 9월 기준 연결재무정보입니다.

16. 기타자산

16-1 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당기말	전기말
기타금융자산	자기매매미수금	406,917	454,727
	위탁매매미수금	642	2,309
	장내거래미수금	575,347	209,392
	미수미결제현물환	2,057,538	1,314,394
	미수금	232,416	389,389
	보증금	53,771	76,915
	미수수익	675,007	612,145
	기타	26,544	3,489
	현재가치할인차금	(1,982)	(1,688)
	기대신용손실	(23,779)	(21,860)
	소 계	4,002,421	3,039,212
기타비금융자산	선급비용	124,568	93,143
	선급금	564,926	388,731
	순확정급여자산	25,331	17,044
	그밖의기타자산	69,633	76,806
	소 계	784,458	575,724
합 계		4,786,879	3,614,936

16-2 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 기대신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
미수금	(13,505)	(12,601)
미수수익	(10,274)	(9,259)
합 계	(23,779)	(21,860)

16-3 당기 및 전기 중 기타금융자산의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된금융자산
기초 기대신용손실누계액	12,700	414	8,746	21,860
12개월 기대신용손실로 대체	10	(10)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(16)	16	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(62)	(113)	175	-
제각	-	-	(1,037)	(1,037)
매각	(1,189)	(1)	(190)	(1,380)
회수	-	-	-	-
환율변동 등 기타	(203)	-	-	(203)
기대신용손실전입(환입)	(527)	818	4,248	4,539
기말 기대신용손실누계액	10,713	1,124	11,942	23,779

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		신용이 손상되지 않은 금융자산	신용이 손상된금융자산
기초 기대신용손실누계액	10,457	378	8,759	19,594
12개월 기대신용손실로 대체	12	(12)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(30)	30	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(29)	(45)	74	-
제각	-	-	(989)	(989)
매각	(2)	(4)	(315)	(321)
회수	-	-	44	44
환율변동 등 기타	(378)	-	-	(378)
기대신용손실전입(환입)	2,670	67	1,173	3,910
기말 기대신용손실누계액	12,700	414	8,746	21,860

17. 외화표시 자산ㆍ부채당기말 및 전기말 현재 외화표시 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 각 외화단위, 백만원)

구 분		통 화	당기말		전기말
			외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
외화표시자산	외화예금	USD	1,277,253,874	1,832,732	646,912,015	950,961
		EUR	49,293,927	83,096	34,975,813	53,469
		JPY	7,563,420,955	69,404	8,360,073,019	78,290
		CNH	46,773,078	9,577	41,120,442	8,276
		SGD	42,428	47	58	-
		HKD	165,540,290	30,527	250,375,105	47,396
		VND	548,411,172,571	29,943	274,597,573,542	15,844
		AUD	236,641	227	1,089,547	995
		GBP	602,205	1,164	648,178	1,195
		CAD	6,136,183	6,429	7,070,416	7,240
		IDR	308,019,694,965	26,366	255,801,337,058	23,304
		기타	-	362	-	120
		소 계	-	2,089,874	-	1,187,090
	외화금융상품	USD	3,929,796,629	5,638,865	3,792,411,667	5,574,845
		EUR	183,496,495	309,324	161,424,638	246,775
		JPY	-	-	2,752,040,486	25,772
		CNH	-	-	60,913,787	12,260
		HKD	240,575,764	44,365	214,994,838	40,699
		VND	31,671,000,000	1,729	20,539,000,000	1,185
		AUD	-	-	19,732,566	18,029
		GBP	209,153,090	404,149	226,560,289	417,702
		CAD	986,816,000	1,033,907	1,064,662,712	1,090,172
		IDR	2,526,020,051,227	216,227	54,257,349,352	4,943
		기타	-	-	-	156,629
		소 계	-	7,648,566	-	7,589,011
	기타자산	USD	1,024,689,972	1,470,328	612,802,633	900,820
		EUR	3,790,270	6,389	1,447,655	2,213
		JPY	1,032,993	9	-	-
		CNH	178,997	37	-	-
		HKD	1,731,717	319	2,261,650	428
		GBP	18,812,501	36,352	6,994,055	12,895
		IDR	1,425,729,977	122	1,067,608,551	97
		기타	-	-	-	593
		소 계	-	1,513,556	-	917,046
	합 계		-	11,251,996	-	9,693,147
외화표시부채	예수부채	USD	1,628,301,879	2,336,450	1,055,234,137	1,551,194
		EUR	92,939	157	103,208	158
		JPY	1,843,607,763	16,917	1,558,633,206	14,596
		CNH	6,282,531	1,286	2,436,942	490
		SGD	1,800	2	-	-
		HKD	26,633,687	4,912	55,708,747	10,546
		VND	24,464,522	1	500,471	-
		AUD	20,165	19	11,926	11
		GBP	23,767	46	4,363	8
		CAD	1,312	1	561	1
		기타	-	41	-	-
		소 계	-	2,359,832	-	1,577,004
	외화금융부채	USD	569,402,553	817,036	839,869,411	1,234,608
		HKD	42,974,215	7,925	31,651,118	5,992
		JPY	-	-	31,801,998	298
		소 계	-	824,961		1,240,898
	차입부채	USD	2,597,355,200	3,726,945	1,590,871,761	2,338,581
		소 계	-	3,726,945		2,338,581
	기타부채	USD	486,167,774	697,602	338,998,403	498,328
		EUR	462	1	-	-
		JPY	261,090	2	-	-
		HKD	13,129	2	2,767,103	524
		IDR	8,832,804,544	756	2,793,200,735	254
		기타	-	4	-	-
		소 계	-	698,367	-	499,106
	합 계		-	7,610,105	-	5,655,589

18. 보험계약자산부채 및 재보험계약자산부채

18-1 당기말과 전기말 현재 보험계약자산부채 및 재보험계약자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 백만원)

구 분	배당요소가 있는 보험계약	배당요소가 없는 보험계약			합 계
	장기	장기	일반	자동차
보험계약자산	-	34,760	14	-	34,774
보험계약부채	1,539,724	20,640,457	929,908	625,600	23,735,689
순보험계약부채	(1,539,724)	(20,605,697)	(929,894)	(625,600)	(23,700,915)
재보험계약자산	-	615,585	339,564	20,214	975,363
재보험계약부채	-	57,481	-	-	57,481
순재보험계약자산	-	558,104	339,564	20,214	917,882

<전기말> (단위: 백만원)

구 분	배당요소가 있는 보험계약	배당요소가 없는 보험계약			합 계
	장기	장기	일반	자동차
보험계약자산	-	13,407	15	-	13,422
보험계약부채	1,542,454	21,362,531	862,974	608,434	24,376,393
순보험계약부채	(1,542,454)	(21,349,124)	(862,959)	(608,434)	(24,362,971)
재보험계약자산	-	623,006	328,074	15,944	967,024
재보험계약부채	-	385	-	-	385
순재보험계약자산	-	622,621	328,074	15,944	966,639

18-2 당기말과 전기말 현재 보유계약에 대해 연결기업이 적용한 미래현금흐름에 대한 현행추정치의 가정과 그 산출근거는 다음과 같습니다.<당기말>

구 분	가정값(%)	산출근거
위험률	6 ~ 609	최근 5년 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 연령군별, 경과차년별로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율 ※ 지급보험금은 사고 발생일 기준으로 최근 5년통계를 사용하고, 미보고발생손해액의 진전율을 반영한 종국 지급보험금 기준 ※ 위험보험료는 산출 기준 시점(2025년 6월末)의 최신 위험률로 재계산한 위험보험료 기준
해약률	0 ~ 53	최근 5년 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 해약환급금 수준별, 대표납입기간별, 채널별, 경과기간별로 영업보험료 대비 해약보험료의 비율
사업비율	-	보험 영업규정 및 사업비 집행실적을 기준으로 환산성적, 설계사수수료, 신/보유계약건수, 예정사업비, 보험료, 준비금 등 비례 단위비용으로 산출 ※ 통계기간 : 계약체결비,계약유지비,손해조사비는 1년 적용/투자관리비용 및 특별상여금은 3년 적용
할인율	(-)6.86 ~ 26.60	조정 무위험 금리기간구조(장기선도금리 및 유동성프리미엄 반영)에 시장에서 거래되는 자산과 일관성을 가지는 모수를 추정하여 1,000개 금리시나리오로 적용
비금융위험에 대한 위험조정 신뢰수준	75	각 보고시점 미래현금흐름 현재가치의 확률분포가 정규분포를 따른다는 가정하에 75% 백분위수가 미래현금흐름 현재가치의 확률가중평균치를 초과하는 부분을 위험조정으로 산출

<전기말>

구 분	가정값(%)	산출근거
위험률	12 ~ 752	최근 5년 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 연령군별, 경과차년별로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율 ※ 지급보험금은 사고 발생일 기준으로 최근 5년통계를 사용하고, 미보고발생손해액의 진전율을 반영한 종국 지급보험금 기준 ※ 위험보험료는 산출 기준 시점(2024년 6월末)의 최신 위험률로 재계산한 위험보험료 기준
해약률	0 ~ 55	최근 5년 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 해약환급금 수준별, 대표납입기간별, 채널별, 경과기간별로 영업보험료 대비 해약보험료의 비율
사업비율	-	보험 영업규정 및 사업비 집행실적을 기준으로 환산성적, 설계사수수료, 신/보유계약건수, 예정사업비, 보험료, 준비금 등 비례 단위비용으로 산출 ※ 통계기간 : 계약체결비,계약유지비,손해조사비는 1년 적용/투자관리비용 및 특별상여금은 3년 적용
할인율	(-)6.65 ~ 23.13	조정 무위험 금리기간구조(장기선도금리 및 유동성프리미엄 반영)에 시장에서 거래되는 자산과 일관성을 가지는 모수를 추정하여 1,000개 금리시나리오로 적용
비금융위험에 대한 위험조정 신뢰수준	75	각 보고시점 미래현금흐름 현재가치의 확률분포가 정규분포를 따른다는 가정하에 75% 백분위수가 미래현금흐름 현재가치의 확률가중평균치를 초과하는 부분을 위험조정으로 산출

18-3 원수재 및 출재 보험부채의 변동내역

18-3-1 당기와 전기 중 배당요소가 있는 원수재 장기보험부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	1,391,723	19,162	131,554	15	1,542,454
보험수익	(12,005)	-	-	-	(12,005)
수정소급법을 적용한 보험계약	(249)	-	-	-	(249)
공정가치법을 적용한 보험계약	(11,437)	-	-	-	(11,437)
그 외의 보험계약	(319)	-	-	-	(319)
보험서비스비용	359	587	4,433	(1)	5,378
보험금 및 기타보험서비스비용	-	(664)	4,567	21	3,924
보험취득현금흐름 상각	359	-	-	-	359
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(134)	(22)	(156)
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	1,251	-	-	1,251
투자요소	(85,651)	-	85,651	-	-
보험서비스결과	(97,297)	587	90,084	(1)	(6,627)
순보험금융손익	8,740	61	7,568	-	16,369
현금흐름	83,869	-	(96,341)	-	(12,472)
수취한 보험료	86,020	-	-	-	86,020
보험취득현금흐름	(2,151)	-	-	-	(2,151)
지급한 보험금 및 보험서비스비용(투자요소포함)	-	-	(96,341)	-	(96,341)
기타 항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	1,387,035	19,810	132,865	14	1,539,724

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	1,365,207	14,897	125,981	19	1,506,104
보험수익	(12,379)	-	-	-	(12,379)
수정소급법을 적용한 보험계약	(225)	-	-	-	(225)
공정가치법을 적용한 보험계약	(11,859)	-	-	-	(11,859)
그 외의 보험계약	(295)	-	-	-	(295)
보험서비스비용	269	4,249	4,957	(4)	9,471
보험금 및 기타보험서비스비용	-	(605)	4,977	20	4,392
보험취득현금흐름 상각	269	-	-	-	269
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(20)	(24)	(44)
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	4,854	-	-	4,854
투자요소	(86,862)	-	86,862	-	-
보험서비스결과	(98,972)	4,249	91,819	(4)	(2,908)
순보험금융손익	41,751	16	11,695	-	53,462
현금흐름	83,737	-	(97,941)	-	(14,204)
수취한 보험료	85,738	-	-	-	85,738
보험취득현금흐름	(2,001)	-	-	-	(2,001)
지급한 보험금 및 보험서비스비용(투자요소포함)	-	-	(97,941)	-	(97,941)
기타 항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	1,391,723	19,162	131,554	15	1,542,454

18-3-2 당기와 전기 중 배당요소가 없는 원수재 장기보험부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	18,737,218	966,657	1,588,467	56,782	21,349,124
보험수익	(7,388,879)	-	-	-	(7,388,879)
수정소급법을 적용한 보험계약	(2,508,617)	-	-	-	(2,508,617)
공정가치법을 적용한 보험계약	(2,603,912)	-	-	-	(2,603,912)
그 외의 보험계약	(2,276,350)	-	-	-	(2,276,350)
보험서비스비용	924,228	(403,863)	5,264,736	(3,783)	5,781,318
보험금 및 기타보험서비스비용	-	(126,094)	5,333,526	101,783	5,309,215
보험취득현금흐름 상각	924,228	-	-	-	924,228
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(68,790)	(105,566)	(174,356)
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	(277,769)	-	-	(277,769)
투자요소	(1,465,323)	-	1,465,323	-	-
보험서비스결과	(7,929,974)	(403,863)	6,730,059	(3,783)	(1,607,561)
순보험금융손익	(430,303)	5,791	55,624	-	(368,888)
현금흐름	7,861,391	-	(6,628,369)	-	1,233,022
수취한 보험료	10,175,160	-	-	-	10,175,160
보험취득현금흐름	(2,313,769)	-	-	-	(2,313,769)
지급한 보험금 및 보험서비스비용(투자요소포함)	-	-	(6,628,369)	-	(6,628,369)
기타 항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	18,238,332	568,585	1,745,781	52,999	20,605,697

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	16,015,007	981,159	1,506,404	49,718	18,552,288
보험수익	(7,049,374)	-	-	-	(7,049,374)
수정소급법을 적용한 보험계약	(2,703,777)	-	-	-	(2,703,777)
공정가치법을 적용한 보험계약	(2,593,043)	-	-	-	(2,593,043)
그 외의 보험계약	(1,752,554)	-	-	-	(1,752,554)
보험서비스비용	819,731	(81,174)	4,602,663	7,064	5,348,284
보험금 및 기타보험서비스비용	-	(114,879)	4,778,152	92,579	4,755,852
보험취득현금흐름 상각	819,731	-	-	-	819,731
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(175,489)	(85,515)	(261,004)
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	33,705	-	-	33,705
투자요소	(1,451,958)	-	1,451,958	-	-
보험서비스결과	(7,681,601)	(81,174)	6,054,621	7,064	(1,701,090)
순보험금융손익	2,778,982	66,672	69,606	-	2,915,260
현금흐름	7,624,830	-	(6,042,164)	-	1,582,666
수취한 보험료	9,730,271	-	-	-	9,730,271
보험취득현금흐름	(2,105,441)	-	-	-	(2,105,441)
지급한 보험금 및 보험서비스비용(투자요소포함)	-	-	(6,042,164)	-	(6,042,164)
기타 항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	18,737,218	966,657	1,588,467	56,782	21,349,124

18-3-3 당기와 전기 중 원수 일반보험부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	335,206	1,859	499,683	26,211	862,959
보험수익	(992,627)	-	-	-	(992,627)
수정소급법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 보험계약	(992,627)	-	-	-	(992,627)
보험서비스비용	176,707	75	600,328	4,283	781,393
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	489,265	16,120	505,385
보험취득현금흐름 상각	176,707	-	-	-	176,707
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	111,063	(11,837)	99,226
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	75	-	-	75
투자요소	-	-	-	-	-
보험서비스결과	(815,920)	75	600,328	4,283	(211,234)
순보험금융손익	507	-	13,628	-	14,135
현금흐름	828,081	-	(565,583)	-	262,498
수취한 보험료	990,791	-	-	-	990,791
보험취득현금흐름	(162,710)	-	-	-	(162,710)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	(565,583)	-	(565,583)
기타 항목	6,099	-	(4,563)	-	1,536
기말 순장부금액	353,973	1,934	543,493	30,494	929,894

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	311,458	-	529,823	49,913	891,194
보험수익	(930,493)	-	-	-	(930,493)
수정소급법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 보험계약	(930,493)	-	-	-	(930,493)
보험서비스비용	142,798	1,859	497,834	(23,702)	618,789
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	418,192	18,015	436,207
보험취득현금흐름 상각	142,798	-	-	-	142,798
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	79,642	(41,717)	37,925
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	1,859	-	-	1,859
투자요소	-	-	-	-	-
보험서비스결과	(787,695)	1,859	497,834	(23,702)	(311,704)
순보험금융손익	3,974	-	23,469	-	27,443
현금흐름	812,764	-	(555,137)	-	257,627
수취한 보험료	971,581	-	-	-	971,581
보험취득현금흐름	(158,817)	-	-	-	(158,817)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	(555,137)	-	(555,137)
기타 항목	(5,295)	-	3,694	-	(1,601)
기말 순장부금액	335,206	1,859	499,683	26,211	862,959

18-3-4 당기와 전기 중 원수재 자동차보험부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	439,383	-	161,375	7,676	608,434
보험수익	(743,309)	-	-	-	(743,309)
수정소급법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 보험계약	(743,309)	-	-	-	(743,309)
보험서비스비용	104,047	-	687,508	(45)	791,510
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	678,631	4,322	682,953
보험취득현금흐름 상각	104,047	-	-	-	104,047
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	8,877	(4,367)	4,510
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	-	-	-	-
투자요소	-	-	-	-	-
보험서비스결과	(639,262)	-	687,508	(45)	48,201
순보험금융손익	-	-	3,866	-	3,866
현금흐름	657,988	-	(692,889)	-	(34,901)
수취한 보험료	762,035	-	-	-	762,035
보험취득현금흐름	(104,047)	-	-	-	(104,047)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	(692,889)	-	(692,889)
기타 항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	458,109	-	159,860	7,631	625,600

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실요소	손실요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	427,371	-	173,708	13,958	615,037
보험수익	(739,359)	-	-	-	(739,359)
수정소급법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 보험계약	(739,359)	-	-	-	(739,359)
보험서비스비용	112,910	-	638,236	(6,282)	744,864
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	644,407	6,322	650,729
보험취득현금흐름 상각	112,910	-	-	-	112,910
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(6,171)	(12,604)	(18,775)
손실부담계약집합의 손실 및 환입	-	-	-	-	-
투자요소	-	-	-	-	-
보험서비스결과	(626,449)	-	638,236	(6,282)	5,505
순보험금융손익	-	-	8,111	-	8,111
현금흐름	638,461	-	(658,680)	-	(20,219)
수취한 보험료	751,372	-	-	-	751,372
보험취득현금흐름	(112,911)	-	-	-	(112,911)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	(658,680)	-	(658,680)
기타 항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	439,383	-	161,375	7,676	608,434

18-3-5 당기와 전기 중 출재 장기재보험자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실회수요소	손실회수요소	보험료배분접근법 적용
			미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	184,350	53,256	379,157	5,858	622,621
재보험료의 배분	(291,069)	-	-	-	(291,069)
수정소급법을 적용한 재보험계약	(132,801)	-	-	-	(132,801)
공정가치법을 적용한 재보험계약	(26,518)	-	-	-	(26,518)
그 외의 재보험계약	(131,750)	-	-	-	(131,750)
재보험자로부터 회수한 금액	-	(17,001)	267,496	(316)	250,179
보험금 및 기타보험서비스비용	-	(6,063)	313,508	10,563	318,008
손실회수요소의 발생 및 환입	-	(10,938)	-	-	(10,938)
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(46,012)	(10,879)	(56,891)
투자요소	(965,533)	-	965,533	-	-
재보험 순원가(마진)	(1,256,602)	(17,001)	1,233,029	(316)	(40,890)
순재보험금융손익	(56,498)	(3,228)	5,417	-	(54,309)
재보험자 불이행위험 변동효과	397	-	(7)	-	390
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	(56,895)	(3,228)	5,424	-	(54,699)
현금흐름	1,312,715	-	(1,282,033)	-	30,682
지급한 재보험료	1,312,715	-	-	-	1,312,715
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	(1,282,033)	-	(1,282,033)
기타항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	183,965	33,027	335,570	5,542	558,104

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실회수요소	손실회수요소	보험료배분접근법 적용
			미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	156,111	65,367	323,144	5,149	549,771
재보험료의 배분	(216,696)	-	-	-	(216,696)
수정소급법을 적용한 재보험계약	(85,946)	-	-	-	(85,946)
공정가치법을 적용한 재보험계약	(27,927)	-	-	-	(27,927)
그 외의 재보험계약	(102,823)	-	-	-	(102,823)
재보험자로부터 회수한 금액	-	(20,211)	166,273	709	146,771
보험금 및 기타보험서비스비용	-	(8,330)	238,505	9,507	239,682
손실회수요소의 발생 및 환입	-	(11,881)	-	-	(11,881)
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(72,232)	(8,798)	(81,030)
투자요소	(262,457)	-	262,457	-	-
재보험 순원가(마진)	(479,153)	(20,211)	428,730	709	(69,925)
순재보험금융손익	59,667	8,100	7,383	-	75,150
재보험자 불이행위험 변동효과	1,373	-	(4)	-	1,369
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	58,294	8,100	7,387	-	73,781
현금흐름	447,725	-	(380,100)	-	67,625
지급한 재보험료	447,725	-	-	-	447,725
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	(380,100)	-	(380,100)
기타항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	184,350	53,256	379,157	5,858	622,621

18-3-6 당기와 전기 중 출재 일반재보험자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실회수요소	손실회수요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	52,189	152	264,756	10,977	328,074
재보험료의 배분	(364,656)	-	-	-	(364,656)
수정소급법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 재보험계약	(364,656)	-	-	-	(364,656)
재보험자로부터 회수한 금액	-	(110)	184,181	1,608	185,679
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	168,582	7,081	175,663
손실회수요소의 발생 및 환입	-	(110)	-	-	(110)
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	15,599	(5,473)	10,126
투자요소	-	-	-	-	-
재보험 순원가(마진)	(364,656)	(110)	184,181	1,608	(178,977)
순재보험금융손익	3,255	-	11,985	-	15,240
재보험자 불이행위험 변동효과	-	-	(20)	-	(20)
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	3,255	-	12,005	-	15,260
현금흐름	356,509	-	(171,920)	-	184,589
지급한 재보험료	356,509	-	-	-	356,509
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	(171,920)	-	(171,920)
기타항목(주1)	(1,605)	-	(7,757)	-	(9,362)
기말 순장부금액	45,692	42	281,245	12,585	339,564

(주1) 당기 중 일반보험 출재정산수수료 인식 관련 회계정책을 변경한 금액이 포함되어 있습니다.

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실회수요소	손실회수요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	46,371	-	310,560	24,158	381,089
재보험료의 배분	(370,852)	-	-	-	(370,852)
수정소급법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 재보험계약	-	-	-	-	-
재보험자로부터 회수한 금액	-	152	138,861	(13,181)	125,832
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	154,383	7,605	161,988
손실회수요소의 발생 및 환입	-	152	-	-	152
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	(15,522)	(20,786)	(36,308)
투자요소	-	-	-	-	-
재보험 순원가(마진)	(370,852)	152	138,861	(13,181)	(245,020)
순재보험금융손익	3,571	-	10,142	-	13,713
재보험자 불이행위험 변동효과	-	-	48	-	48
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	3,571	-	10,094	-	13,665
현금흐름	373,064	-	(200,780)	-	172,284
지급한 재보험료	373,064	-	-	-	373,064
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	(200,780)	-	(200,780)
기타항목	35	-	5,973	-	6,008
기말 순장부금액	52,189	152	264,756	10,977	328,074

18-3-7 당기와 전기 중 출재 자동차재보험자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실회수요소	손실회수요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	(1,368)	-	17,255	57	15,944
재보험료의 배분	(3,227)	-	-	-	(3,227)
수정소급법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 재보험계약	(3,227)	-	-	-	(3,227)
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	5,130	(26)	5,104
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	166	25	191
손실회수요소의 발생 및 환입	-	-	-	-	-
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	4,964	(51)	4,913
투자요소	-	-	-	-	-
재보험 순원가(마진)	(3,227)	-	5,130	(26)	1,877
순재보험금융손익	-	-	20	-	20
재보험자 불이행위험 변동효과	-	-	(1)	-	(1)
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	-	-	21	-	21
현금흐름	3,936	-	(1,563)	-	2,373
지급한 재보험료	3,936	-	-	-	3,936
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	(1,563)	-	(1,563)
기타항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	(659)	-	20,842	31	20,214

<전기> (단위: 백만원)

구 분	잔여보장		발생사고		합 계
	비손실회수요소	손실회수요소	미래 현금흐름의 현재가치 추정치	비금융위험에 대한 위험조정
기초 순장부금액	(1,097)	-	20,727	83	19,713
재보험료의 배분	(5,747)	-	-	-	(5,747)
수정소급법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
공정가치법을 적용한 재보험계약	-	-	-	-	-
그 외의 재보험계약	(5,747)	-	-	-	(5,747)
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	397	(26)	371
보험금 및 기타보험서비스비용	-	-	(10)	44	34
손실회수요소의 발생 및 환입	-	-	-	-	-
발생사고 이행현금흐름 변동	-	-	407	(70)	337
투자요소	-	-	-	-	-
재보험 순원가(마진)	(5,747)	-	397	(26)	(5,376)
순재보험금융손익	-	-	84	-	84
재보험자 불이행위험 변동효과	-	-	-	-	-
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	-	-	84	-	84
현금흐름	5,476	-	(3,953)	-	1,523
지급한 재보험료	5,476	-	-	-	5,476
재보험자로부터 회수한 금액	-	-	(3,953)	-	(3,953)
기타항목	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	(1,368)	-	17,255	57	15,944

18-4 원수재 및 출재 잔여보장 변동내역18-4-1 당기와 전기 중 배당요소가 있는 원수재 일반모형 보험부채 상세변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	미래 현금흐름의현재가치 추정치	비금융위험에 대한위험조정	보험계약마진(수정소급법)	보험계약마진(공정가치법)	보험계약마진(그 외 보험계약)	합 계
기초 순장부금액	1,493,842	1,421	-	47,089	102	1,542,454
미래서비스관련 변동	(4,501)	(654)	1	6,324	81	1,251
신계약효과	1,253	31	-	-	-	1,284
보험계약마진을 조정하는 추정치 변동	(5,729)	(677)	1	6,324	81	-
보험계약마진을 조정하지 않는 추정치 변동	(25)	(8)	-	-	-	(33)
당기서비스관련 변동	(1,323)	(94)	-	(6,301)	(4)	(7,722)
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	-	-	-	(6,301)	(4)	(6,305)
위험해제에 따른 위험조정 변동	-	(94)	-	-	-	(94)
경험조정	(1,323)	-	-	-	-	(1,323)
과거서비스관련 변동	(134)	(22)	-	-	-	(156)
발생사고의 이행현금흐름 변동	(134)	(22)	-	-	-	(156)
보험서비스결과	(5,958)	(770)	1	23	77	(6,627)
순보험금융손익	15,008	-	-	1,355	6	16,369
현금흐름	(12,472)	-	-	-	-	(12,472)
수취한 보험료	86,020	-	-	-	-	86,020
보험취득현금흐름	(2,151)	-	-	-	-	(2,151)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	(96,341)	-	-	-	-	(96,341)
기타항목	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	1,490,420	651	1	48,467	185	1,539,724

<전기> (단위: 백만원)

구 분	미래 현금흐름의현재가치 추정치	비금융위험에 대한위험조정	보험계약마진(수정소급법)	보험계약마진(공정가치법)	보험계약마진(그 외 보험계약)	합 계
기초 순장부금액	1,437,797	1,384	1	66,888	32	1,506,102
미래서비스관련 변동	19,637	198	(1)	(15,049)	69	4,854
신계약효과	1,199	33	-	-	-	1,232
보험계약마진을 조정하는 추정치 변동	14,881	100	(1)	(15,049)	69	-
보험계약마진을 조정하지 않는 추정치 변동	3,557	65	-	-	-	3,622
당기서비스관련 변동	(1,380)	(137)	-	(6,200)	-	(7,717)
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	-	-	-	(6,200)	-	(6,200)
위험해제에 따른 위험조정 변동	-	(137)	-	-	-	(137)
경험조정	(1,380)	-	-	-	-	(1,380)
과거서비스관련 변동	(20)	(24)	-	-	-	(44)
발생사고의 이행현금흐름 변동	(20)	(24)	-	-	-	(44)
보험서비스결과	18,237	37	(1)	(21,249)	69	(2,907)
순보험금융손익	52,011	-	-	1,450	1	53,462
현금흐름	(14,203)	-	-	-	-	(14,203)
수취한 보험료	85,738	-	-	-	-	85,738
보험취득현금흐름	(2,001)	-	-	-	-	(2,001)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	(97,940)	-	-	-	-	(97,940)
기타항목	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	1,493,842	1,421	-	47,089	102	1,542,454

18-4-2 당기와 전기 중 배당요소가 없는 원수재 일반모형 보험부채 상세변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	미래 현금흐름의현재가치 추정치	비금융위험에 대한위험조정	보험계약마진(수정소급법)	보험계약마진(공정가치법)	보험계약마진(그 외 보험계약)	합 계
기초 순장부금액	8,737,131	1,471,294	4,457,099	3,661,202	3,022,398	21,349,124
미래서비스관련 변동	(1,176,898)	184,007	(182,370)	(190,853)	1,088,345	(277,769)
신계약효과	(1,754,344)	235,923	-	-	1,588,172	69,751
보험계약마진을 조정하는 추정치 변동	810,588	62,462	(182,370)	(190,853)	(499,827)	-
보험계약마진을 조정하지 않는 추정치 변동	(233,142)	(114,378)	-	-	-	(347,520)
당기서비스관련 변동	87,908	(82,383)	(384,009)	(338,755)	(438,196)	(1,155,435)
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	-	-	(384,009)	(338,755)	(438,196)	(1,160,960)
위험해제에 따른 위험조정 변동	-	(82,383)	-	-	-	(82,383)
경험조정	87,908	-	-	-	-	87,908
과거서비스관련 변동	(68,790)	(105,566)	-	-	-	(174,356)
발생사고의 이행현금흐름 변동	(68,790)	(105,566)	-	-	-	(174,356)
보험서비스결과	(1,157,780)	(3,942)	(566,379)	(529,608)	650,149	(1,607,560)
순보험금융손익	(729,072)	-	115,896	105,533	138,754	(368,889)
현금흐름	1,233,022	-	-	-	-	1,233,022
수취한 보험료	10,175,160	-	-	-	-	10,175,160
보험취득현금흐름	(2,313,769)	-	-	-	-	(2,313,769)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	(6,628,369)	-	-	-	-	(6,628,369)
기타항목	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	8,083,301	1,467,352	4,006,616	3,237,127	3,811,301	20,605,697

<전기> (단위: 백만원)

구 분	미래 현금흐름의현재가치 추정치	비금융위험에 대한위험조정	보험계약마진(수정소급법)	보험계약마진(공정가치법)	보험계약마진(그 외 보험계약)	합 계
기초 순장부금액	6,353,266	1,797,217	4,618,144	3,155,572	2,628,089	18,552,288
미래서비스관련 변동	(1,337,366)	(175,403)	142,788	748,186	655,499	33,704
신계약효과	(1,515,906)	216,594	-	-	1,379,571	80,259
보험계약마진을 조정하는 추정치 변동	105,662	(272,564)	142,788	748,186	(724,072)	-
보험계약마진을 조정하지 않는 추정치 변동	72,878	(119,433)	-	-	-	(46,555)
당기서비스관련 변동	(264,819)	(65,005)	(425,463)	(328,976)	(389,528)	(1,473,791)
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	-	-	(425,463)	(328,976)	(389,528)	(1,143,967)
위험해제에 따른 위험조정 변동	-	(65,005)	-	-	-	(65,005)
경험조정	(264,819)	-	-	-	-	(264,819)
과거서비스관련 변동	(175,489)	(85,515)	-	-	-	(261,004)
발생사고의 이행현금흐름 변동	(175,489)	(85,515)	-	-	-	(261,004)
보험서비스결과	(1,777,674)	(325,923)	(282,675)	419,210	265,971	(1,701,091)
순보험금융손익	2,578,872	-	121,630	86,420	128,338	2,915,260
현금흐름	1,582,667	-	-	-	-	1,582,667
수취한 보험료	9,730,272	-	-	-	-	9,730,272
보험취득현금흐름	(2,105,441)	-	-	-	-	(2,105,441)
지급한 보험금 및 기타보험서비스비용	(6,042,164)	-	-	-	-	(6,042,164)
기타항목	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	8,737,131	1,471,294	4,457,099	3,661,202	3,022,398	21,349,124

18-4-3 당기와 전기 중 출재 일반모형 재보험자산 상세변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	미래 현금흐름의현재가치 추정치	비금융위험에 대한위험조정	보험계약마진(수정소급법)	보험계약마진(공정가치법)	보험계약마진(그 외 보험계약)	합 계
기초 순장부금액	604,922	142,914	(360,575)	97,068	137,853	622,182
미래서비스관련 변동	(226,901)	(16,624)	56,373	616	175,598	(10,938)
신계약효과	(115,169)	3,197	-	-	112,455	483
보험계약마진을 조정하는 추정치 변동	(93,938)	(26,194)	56,373	616	63,143	-
보험계약마진을 조정하지 않는 추정치 변동	(17,794)	6,373	-	-	-	(11,421)
당기서비스관련 변동	60,650	1,669	26,180	(20,266)	(40,879)	27,354
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	-	-	26,180	(20,266)	(40,879)	(34,965)
위험해제에 따른 위험조정 변동	-	1,669	-	-	-	1,669
경험조정	60,650	-	-	-	-	60,650
과거서비스관련 변동	(48,079)	(10,841)	-	-	-	(58,920)
발생사고의 이행현금흐름 변동	(48,079)	(10,841)	-	-	-	(58,920)
재보험 순원가(마진)	(214,330)	(25,796)	82,553	(19,650)	134,719	(42,504)
순재보험금융손익	(53,608)	-	(11,031)	2,659	7,659	(54,321)
재보험자 불이행위험 변동효과	390	-	-	-	-	390
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	(53,998)	-	(11,031)	2,659	7,659	(54,711)
현금흐름	30,906	-	-	-	-	30,906
지급한 재보험료	1,311,931	-	-	-	-	1,311,931
재보험자로부터 회수한 금액	(1,281,025)	-	-	-	-	(1,281,025)
기타항목	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	367,890	117,118	(289,053)	80,077	280,231	556,263

<전기> (단위: 백만원)

구 분	미래 현금흐름의현재가치 추정치	비금융위험에 대한위험조정	보험계약마진(수정소급법)	보험계약마진(공정가치법)	보험계약마진(그 외 보험계약)	합 계
기초 순장부금액	745,209	149,483	(466,275)	93,669	26,688	548,774
미래서비스관련 변동	(229,708)	1,111	75,696	20,271	120,749	(11,881)
신계약효과	(41,624)	13,812	-	-	32,795	4,983
보험계약마진을 조정하는 추정치 변동	(183,349)	(572)	75,696	20,271	87,954	-
보험계약마진을 조정하지 않는 추정치 변동	(4,735)	(12,129)	-	-	-	(16,864)
당기서비스관련 변동	10,863	1,086	43,231	(19,179)	(12,319)	23,682
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	-	-	43,231	(19,179)	(12,319)	11,733
위험해제에 따른 위험조정 변동	-	1,086	-	-	-	1,086
경험조정	10,863	-	-	-	-	10,863
과거서비스관련 변동	(71,574)	(8,766)	-	-	-	(80,340)
발생사고의 이행현금흐름 변동	(71,574)	(8,766)	-	-	-	(80,340)
재보험 순원가(마진)	(290,419)	(6,569)	118,927	1,092	108,430	(68,539)
순재보험금융손익	83,314	-	(13,227)	2,307	2,735	75,129
재보험자 불이행위험 변동효과	1,369	-	-	-	-	1,369
재보험자 불이행위험 외 재보험금융손익	81,945	-	(13,227)	2,307	2,735	73,760
현금흐름	66,818	-	-	-	-	66,818
지급한 재보험료	447,019	-	-	-	-	447,019
재보험자로부터 회수한 금액	(380,201)	-	-	-	-	(380,201)
기타항목	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	604,922	142,914	(360,575)	97,068	137,853	622,182

18-5 보험손익 상세내역

<당기> (단위: 백만원)

구 분	국내			해외	합 계
	장기	일반	자동차
보험수익
보험료배분접근법 미적용 계약 보험수익	7,400,884	-	-	-	7,400,884
예상보험금 및 보험서비스비용	5,125,633	-	-	-	5,125,633
위험해제에 따른 위험조정 변동	181,943	-	-	-	181,943
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	1,167,264	-	-	-	1,167,264
그 밖의 금액	1,457	-	-	-	1,457
보험취득현금흐름의 회수	924,587	-	-	-	924,587
보험료배분접근법 적용 계약 보험수익	-	964,567	743,309	28,060	1,735,936
총 보험수익	7,400,884	964,567	743,309	28,060	9,136,820
보험서비스비용
보험료배분접근법 미적용 계약 보험서비스비용	5,786,696	-	-	-	5,786,696
보험금 및 보험서비스비용	5,313,139	-	-	-	5,313,139
보험취득현금흐름	924,587	-	-	-	924,587
발생사고 이행현금흐름 변동분	(174,512)	-	-	-	(174,512)
손실부담계약의 손실 및 환입	(276,518)	-	-	-	(276,518)
보험료배분접근법 적용 계약 보험서비스비용	-	768,039	791,510	13,354	1,572,903
총 보험서비스비용	5,786,696	768,039	791,510	13,354	7,359,599
재보험수익
보험료배분접근법 미적용 계약 재보험수익	247,803	-	-	-	247,803
회수가능 보험금 및 보험서비스비용	317,661	-	-	-	317,661
발생사고 이행현금흐름 변동분	(58,920)	-	-	-	(58,920)
손실회수요소의 인식 및 환입	(10,938)	-	-	-	(10,938)
보험료배분접근법 적용 계약 재보험수익	2,376	176,788	5,104	8,891	193,159
총 재보험수익	250,179	176,788	5,104	8,891	440,962
재보험비용
보험료배분접근법 미적용 계약 재보험비용	290,307	-	-	-	290,307
회수예상 보험금 및 보험서비스비용	265,775	-	-	-	265,775
위험해제에 따른 위험조정 변동	8,699	-	-	-	8,699
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	34,965	-	-	-	34,965
그 밖의 금액	(19,132)	-	-	-	(19,132)
보험료배분접근법 적용 계약 재보험비용	762	338,392	3,227	26,264	368,645
재보험구입 전 발생한 사고의 보장원가	-	-	-	-	-
총 재보험비용	291,069	338,392	3,227	26,264	658,952
총 보험서비스결과	1,573,298	34,924	(46,324)	(2,667)	1,559,231

<전기> (단위: 백만원)

구 분	국내			해외	합 계
	장기	일반	자동차
보험수익
보험료배분접근법 미적용 계약 보험수익	7,061,754	-	-	-	7,061,754
예상보험금 및 보험서비스비용	4,934,485	-	-	-	4,934,485
위험해제에 따른 위험조정 변동	155,256	-	-	-	155,256
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	1,150,169	-	-	-	1,150,169
그 밖의 금액	1,843	-	-	-	1,843
보험취득현금흐름의 회수	820,001	-	-	-	820,001
보험료배분접근법 적용 계약 보험수익	-	911,719	739,359	18,774	1,669,852
총 보험수익	7,061,754	911,719	739,359	18,774	8,731,606
보험서비스비용
보험료배분접근법 미적용 계약 보험서비스비용	5,357,755	-	-	-	5,357,755
보험금 및 보험서비스비용	4,760,244	-	-	-	4,760,244
보험취득현금흐름	820,001	-	-	-	820,001
발생사고 이행현금흐름 변동분	(261,049)	-	-	-	(261,049)
손실부담계약의 손실 및 환입	38,559	-	-	-	38,559
보험료배분접근법 적용 계약 보험서비스비용	-	604,975	744,864	13,814	1,363,653
총 보험서비스비용	5,357,755	604,975	744,864	13,814	6,721,408
재보험수익
보험료배분접근법 미적용 계약 재보험수익	147,453	-	-	-	147,453
회수가능 보험금 및 보험서비스비용	239,674	-	-	-	239,674
발생사고 이행현금흐름 변동분	(80,340)	-	-	-	(80,340)
손실회수요소의 인식 및 환입	(11,881)	-	-	-	(11,881)
보험료배분접근법 적용 계약 재보험수익	(682)	116,298	371	9,534	125,521
총 재보험수익	146,771	116,298	371	9,534	272,974
재보험비용
보험료배분접근법 미적용 계약 재보험비용	215,991	-	-	-	215,991
회수예상 보험금 및 보험서비스비용	241,351	-	-	-	241,351
위험해제에 따른 위험조정 변동	8,150	-	-	-	8,150
당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액	(11,733)	-	-	-	(11,733)
그 밖의 금액	(21,777)	-	-	-	(21,777)
보험료배분접근법 적용 계약 재보험비용	705	354,593	5,747	16,259	377,304
재보험구입 전 발생한 사고의 보장원가	-	-	-	-	-
총 재보험비용	216,696	354,593	5,747	16,259	593,295
총 보험서비스결과	1,634,074	68,449	(10,881)	(1,765)	1,689,877

18-6 당기와 전기 중 일반모형을 적용하는 최초로 인식한 원수재 및 출재 계약이 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

18-6-1 배당요소가 있는 원수재보험

<당기> (단위: 백만원)

구 분	발행계약		합 계
	비손실계약	손실계약
미래 현금 유출액의 현재가치	-	31,930	31,930
보험취득현금흐름	-	1,516	1,516
보험취득현금흐름 외	-	30,414	30,414
미래 현금 유입액의 현재가치	-	(30,677)	(30,677)
비금융위험에 대한 위험조정	-	31	31
보험계약마진	-	-	-
최초인식계약의 손실요소금액	-	1,284	1,284

<전기> (단위: 백만원)

구 분	발행계약		합 계
	비손실계약	손실계약
미래 현금 유출액의 현재가치	45	31,103	31,148
보험취득현금흐름	1	1,543	1,544
보험취득현금흐름 외	44	29,560	29,604
미래 현금 유입액의 현재가치	(45)	(29,904)	(29,949)
비금융위험에 대한 위험조정	-	33	33
보험계약마진	-	-	-
최초인식계약의 손실요소금액	-	1,232	1,232

18-6-2 배당요소가 없는 원수재보험

<당기> (단위: 백만원)

구 분	발행계약		합 계
	비손실계약	손실계약
미래 현금 유출액의 현재가치	8,378,716	806,681	9,185,397
보험취득현금흐름	2,185,783	184,802	2,370,585
보험취득현금흐름 외	6,192,933	621,879	6,814,812
미래 현금 유입액의 현재가치	(10,188,394)	(751,346)	(10,939,740)
비금융위험에 대한 위험조정	221,506	14,416	235,922
보험계약마진	1,588,172	-	1,588,172
최초인식계약의 손실요소금액	-	69,751	69,751

<전기> (단위: 백만원)

구 분	발행계약		합 계
	비손실계약	손실계약
미래 현금 유출액의 현재가치	7,006,795	845,162	7,851,957
보험취득현금흐름	1,796,212	192,139	1,988,351
보험취득현금흐름 외	5,210,583	653,023	5,863,606
미래 현금 유입액의 현재가치	(8,585,396)	(782,468)	(9,367,864)
비금융위험에 대한 위험조정	199,029	17,565	216,594
보험계약마진	1,379,571	-	1,379,571
최초인식계약의 손실요소금액	-	80,259	80,259

18-6-3 출재보험

<당기> (단위: 백만원)

구 분	구입계약		합 계
	순원가계약	순차익계약
미래 현금 유입액의 현재가치	1,153,235	15,411	1,168,646
미래 현금 유출액의 현재가치	(1,268,507)	(15,308)	(1,283,815)
비금융위험에 대한 위험조정	3,075	121	3,196
보험계약마진	112,658	(203)	112,455
최초인식계약의 손실회수요소금액	461	21	482

<전기> (단위: 백만원)

구 분	구입계약		합 계
	순원가계약	순차익계약
미래 현금 유입액의 현재가치	605,203	2,303	607,506
미래 현금 유출액의 현재가치	(646,871)	(2,259)	(649,130)
비금융위험에 대한 위험조정	13,741	71	13,812
보험계약마진	32,847	(52)	32,795
최초인식계약의 손실회수요소금액	4,920	63	4,983

18-7 당기말 및 전기말 현재 남아있는 보험계약마진의 향후 상각금액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1~2년	2~3년	3~4년	4~5년	5~10년	10~20년	20~30년	30년 이상	합 계
발행한 보험계약	1,103,298	958,552	842,231	744,107	661,757	2,455,820	2,605,911	1,080,897	651,124	11,103,697
배당요소가 있는 장기손해보험	6,555	5,903	5,270	4,673	4,087	13,503	7,613	962	87	48,653
배당요소가 없는 장기손해보험	1,096,743	952,649	836,961	739,434	657,670	2,442,317	2,598,298	1,079,935	651,037	11,055,044
보유한 재보험계약	(46,844)	(37,367)	(28,717)	(17,372)	(11,354)	(9,415)	29,322	30,713	19,779	(71,255)
배당요소가 없는 장기손해보험	(46,844)	(37,367)	(28,717)	(17,372)	(11,354)	(9,415)	29,322	30,713	19,779	(71,255)

<전기말> (단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1~2년	2~3년	3~4년	4~5년	5~10년	10~20년	20~30년	30년 이상	합 계
발행한 보험계약	1,078,110	940,805	831,511	741,679	662,999	2,458,195	2,617,219	1,117,499	739,873	11,187,890
배당요소가 있는 장기손해보험	5,807	5,332	4,847	4,364	3,889	13,420	8,292	1,130	109	47,190
배당요소가 없는 장기손해보험	1,072,303	935,473	826,664	737,315	659,110	2,444,775	2,608,927	1,116,369	739,764	11,140,700
보유한 재보험계약	(17,841)	(10,958)	(6,820)	(3,631)	347	33,990	63,380	37,973	29,215	125,655
배당요소가 없는 장기손해보험	(17,841)	(10,958)	(6,820)	(3,631)	347	33,990	63,380	37,973	29,215	125,655

18-8 당기와 전기 중 투자손익과 보험금융손익 관계는 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 백만원)

구 분	손해보험			합 계
	장기	일반 및 자동차	그외
투자손익
순이자수익	1,181,623	-	-	1,181,623
배당수익	45,728	-	-	45,728
유가증권평가및처분이익	(1,069,303)	-	-	(1,069,303)
대출채권및기타수취채권평가및처분이익	(166,573)	-	-	(166,573)
파생상품관련이익	(525,350)	-	-	(525,350)
관계기업투자주식관련이익(손실)	136	-	-	136
외화거래이익	(14,783)	-	-	(14,783)
기타투자손익	308,115	-	-	308,115
당기손익으로 인식된 투자손익	1,501,196	-	-	1,501,196
기타포괄손익으로 인식된 투자손익	(1,741,603)	-	-	(1,741,603)
투자손익 합계	(240,407)	-	-	(240,407)
보험금융손익
순이자비용	(653,381)	(23,109)	-	(676,490)
할인율 및 금융가정의 변경효과	1,005,901	3,845	-	1,009,746
환율변경효과	-	1,262	-	1,262
당기손익으로 인식된 보험금융손익	(653,391)	(21,847)	-	(675,238)
기타포괄손익으로 인식된 보험금융손익	1,005,911	3,845	-	1,009,756
보험금융손익 합계	352,520	(18,002)	-	334,518
재보험금융손익
순이자비용	16,761	10,537	-	27,298
할인율 및 금융가정의 변경효과	(71,457)	4,765	-	(66,692)
재보험자의 불이행위험 변동	390	(117)	-	273
환율변경효과	(3)	75	-	72
당기손익으로 인식된 재보험금융손익	17,207	16,361	-	33,568
기타포괄손익으로 인식된 재보험금융손익	(71,516)	(1,101)	-	(72,617)
재보험금융손익 합계	(54,309)	15,260	-	(39,049)
당기손익 및 기타포괄손익으로 인식된 순투자손익	57,804	(2,742)	-	55,062

<전기> (단위: 백만원)

구 분	손해보험			합 계
	장기	일반 및 자동차	그외
투자손익
순이자수익	1,195,038	-	-	1,195,038
배당수익	25,549	-	-	25,549
유가증권평가및처분이익	601,986	-	-	601,986
대출채권및기타수취채권평가및처분이익	255,156	-	-	255,156
파생상품관련이익	27,247	-	-	27,247
관계기업투자주식관련이익(손실)	-	-	-	-
외화거래이익	184,132	-	-	184,132
기타투자손익	381,024	-	-	381,024
당기손익으로 인식된 투자손익	1,454,974	-	-	1,454,974
기타포괄손익으로 인식된 투자손익	1,215,158	-	-	1,215,158
투자손익 합계	2,670,132	-	-	2,670,132
보험금융손익
순이자비용	(689,931)	(25,290)	-	(715,221)
할인율 및 금융가정의 변경효과	(2,278,791)	(7,896)	-	(2,286,687)
환율변경효과	-	(2,368)	-	(2,368)
당기손익으로 인식된 보험금융손익	(691,563)	(27,659)	-	(719,222)
기타포괄손익으로 인식된 보험금융손익	(2,277,159)	(7,895)	-	(2,285,054)
보험금융손익 합계	(2,968,722)	(35,554)	-	(3,004,276)
재보험금융손익
순이자비용	14,948	11,942	-	26,890
할인율 및 금융가정의 변경효과	58,832	1,258	-	60,090
재보험자의 불이행위험 변동	1,369	48	-	1,417
환율변경효과	-	549	-	549
당기손익으로 인식된 재보험금융손익	16,721	11,198	-	27,919
기타포괄손익으로 인식된 재보험금융손익	58,428	2,599	-	61,027
재보험금융손익 합계	75,149	13,797	-	88,946
당기손익 및 기타포괄손익으로 인식된 순투자손익	(223,441)	(21,757)	-	(245,198)

18-9 당기와 전기의 보험계약집합과 관련이 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 기타포괄손익 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 백만원)

구 분	기초	기타포괄손익	당기손익	기말
기타포괄손익-공정가치측정유가증권	(1,917,916)	(685,823)	36,880	(2,566,859)
기타포괄손익-공정가치측정대출채권	120,944	(46,110)	(6,410)	68,424
합 계	(1,796,972)	(731,933)	30,470	(2,498,435)

<전기>

(단위: 백만원)

구 분	기초	기타포괄손익	당기손익	기말
기타포괄손익-공정가치측정유가증권	(2,376,225)	461,837	(3,528)	(1,917,916)
기타포괄손익-공정가치측정대출채권	398	111,132	9,414	120,944
합 계	(2,375,827)	572,969	5,886	(1,796,972)

19. 예수부채당기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
투자자예수금	3,531,466	2,191,912
투자보험계약예수금	10,891,756	9,877,037
수입담보금	1,556,399	1,005,081
기타고객예수금	282,839	241,476
합 계	16,262,460	13,315,506

20. 당기손익-공정가치측정금융부채

당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정지정금융부채
매도주가연계증권(주1)	7,031,927	5,790,676
매도기타파생결합증권(주1)	2,269,871	1,947,559
기타	2,411,940	4,171,090
신용위험평가조정액	(14,651)	(17,290)
이연최초거래일손익조정액	90,712	22,687
소 계	11,789,799	11,914,722
당기손익-공정가치측정금융부채
주식	2,189,802	1,368,985
국공채	9,258,248	6,115,462
특수채	401,702	263,746
외화증권	45,593	515,091
소 계	11,895,345	8,263,284
합 계	23,685,144	20,178,006

(주1) 연결기업은 매도주가연계증권, 매도파생결합증권에 대하여 주계약과 내재파생상품을 분리하지 않고 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다.

21. 차입부채21-1 당기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	이자율(%)	장부금액
		당기말	전기말
차입금
콜머니	2.60~2.90	690,000	-
기업어음	2.32~4.15	5,675,300	4,203,850
환매조건부채권매도	2.40~4.09	21,714,879	19,004,398
증금차입금	3.09~3.45	486,524	435,541
기타차입금	2.82~9.00	4,244,813	943,617
전환우선주	4.00~4.50	613,000	-
소 계		33,424,516	24,587,406
사채
전자단기사채	2.59~3.95	3,140,205	3,168,806
일반사채	2.34~6.04	12,672,000	9,695,100
후순위사채	3.40~5.40	2,397,120	2,160,000
사채할인발행차금	-	(20,773)	(17,615)
소 계		18,188,552	15,006,291
합 계		51,613,068	39,593,697

21-2 연결기업은 종속기업인 메리츠증권㈜의 전환우선주의 발행과 관련하여 전환우선주의 투자자인 넥스라이즈제일차㈜와 주식매수청구권 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		행사대금(주1)	행사가능기간(주2,주3)
종 류	주식 수
전환우선주	14,078,973 주	201,000	2027.10.12~2030.11.11
전환우선주	24,671,706 주	412,000	2030.10.12~2030.11.11
합 계	38,750,679 주	613,000

(주1) 투자자는 보유한 전환우선주의 전부 또는 일부를 행사대금으로 매수할 것을 당사에 청구할 수 있는 권리("주식매수청구권")를 보유하며, 전환우선주에 지급된 배당금이 있는 경우 기지급된 배당금은 행사대금에서 차감됩니다. (주2) 지배기업 혹은 종속기업인 메리츠증권㈜의 회생, 파산, 워크아웃 개시 등 특수한 사유가 존재하는 경우 행사가능기간 이외의 기간에도 주식매수청구권 행사가 가능합니다.(주3) 전환권이 행사되어 전환우선주가 보통주로 전환되는 경우, 주식매수청구권은 소멸합니다. 한편, 종속기업인 메리츠증권㈜이 동 거래와 관련하여 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내용
발행목적	누적적 비참가적 우선주
발행주식총수	38,750,679주
주당 발행가액	12,903원
의결권	의결권 없음
배당율	매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 주주총회 결의를 통하여 연 5.20%에서 연 8.00%의 범위에서 결정된 배당금을 지급하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음
전환권	① 전환권: 우선주 주주가 보유함② 전환일: 발행일로부터 1년이 경과한 날(2026.12.12)로부터 존속기한(2055.12.12)의 직전 영업일까지 기간에 걸쳐 전환권 행사 가능 ③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주

22. 기타부채22-1 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당기말	전기말
기타금융부채	미지급금	1,473,707	956,645
	미지급배당금	16,030	14,237
	미지급비용	1,914,027	1,787,311
	임대보증금	18,956	17,578
	리스보증금	296,242	295,967
	미지급미결제현물환	2,057,877	1,314,206
	금융보증계약관련부채	555	4,980
	요구불상환지분	257,314	197,091
	리스부채	79,077	77,977
	소 계	6,113,785	4,665,992
기타비금융부채	가수보험료	20,315	15,119
	선수금	55,931	43,452
	제세예수금	59,173	28,884
	선수수익	403,950	388,875
	미지급부가세	2,006	1,779
	기타	64,804	68,355
	소 계	606,179	546,464
합 계		6,719,964	5,212,456

22-2 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기별 구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
3개월이내	9,224	9,768
3개월초과 6개월이내	7,853	4,919
6개월초과 1년이내	13,162	13,887
1년초과 5년이내	52,998	57,761
5년초과	355	1,361
합 계	83,592	87,696

22-3 당기 및 전기 중 발생한 리스의 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
리스부채의 상환	35,149	40,088
단기소액리스료	315	1,672
합 계	35,464	41,760

23. 순확정급여부채23-1 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	139,314	132,961
사외적립자산의 공정가치	(164,557)	(149,911)
순확정급여자산(주1)	(25,243)	(16,950)

(주1) 당기말 순확정급여자산 25,243백만원은 순확정급여부채 88백만원과 기타자산에 계상된 순확정급여자산 25,331백만원을 가감한 금액입니다.

23-2 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기초	132,961	122,154
당기근무원가	16,552	16,026
이자원가	5,472	6,224
퇴직급여 지급액	(16,268)	(22,666)
확정급여채무의 재측정요소	522	12,457
정산으로 인한 손익	-	(1,415)
기타	75	181
기말	139,314	132,961

23-3 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기초	149,911	149,075
이자수익	6,250	8,005
기업이 납입한 기여금	26,361	16,600
퇴직급여 지급액	(16,296)	(21,165)
기타	(5)	136
사외적립자산의 재측정요소	(1,664)	(2,740)
기말	164,557	149,911

23-4 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
당기비용
당기근무원가	16,552	16,026
순확정급여부채의 순이자	(778)	(1,781)
기타	6	(1,409)
소 계	15,780	12,836
기타포괄손익
사외적립자산의 재측정요소	1,664	2,740
확정급여채무의 재측정요소	521	12,457
기타	-	-
소 계	2,185	15,197
총포괄손실	17,965	28,033

23-5 당기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 결정하는 데 사용한 유의적인 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	당기말	전기말
인구통계적 가정
사망률	0.002 ~ 0.059	0.002 ~ 0.059
재무적 가정
할인율	4.47 ~ 4.99	4.11 ~ 4.66
사외적립자산의 장기 기대수익률	4.47 ~ 4.93	4.11 ~ 4.58
기대 임금상승률	2.00 ~ 4.11	2.00 ~ 4.19

23-6 당기말 현재 사외적립자산은 현금, 정기예금, 이율보증형 퇴직연금, ELB/DLB등으로 적립되어 있습니다.

24. 충당부채24-1 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
금융보증충당부채	-	4,434
미사용약정충당부채	24,971	25,649
복구충당부채	13,747	10,736
소송관련충당부채	2,961	3,230
합 계	41,679	44,049

24-2 당기 및 전기 중 금융보증계약충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
당기초	4,435	-	-	4,435
12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
금융보증계약충당부채전입(환입)	(4,435)	-	-	(4,435)
당기말	-	-	-	-

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
전기초	-	-	-	-
12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
금융보증계약충당부채전입(환입)	4,435	-	-	4,435
전기말	4,435	-	-	4,435

24-3 당기 및 전기 중 미사용약정충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
당기초	25,461	188	-	25,649
12개월 기대신용손실로 대체	6	(6)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(301)	301	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	(6)	-	6	-
매입 및 실행	-	-	-	-
매각 및 상환	-	-	-	-
미사용약정충당부채전입(환입)	(342)	(341)	5	(678)
당기말	24,818	142	11	24,971

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
전기초	30,759	1,089	6	31,854
12개월 기대신용손실로 대체	217	(217)	-	-
전체기간 기대신용손실로 대체	(71)	71	-	-
손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
매입 및 실행	-	-	-	-
매각 및 상환	-	-	-	-
미사용약정충당부채전입(환입)	(5,444)	(755)	(6)	(6,205)
전기말	25,461	188	-	25,649

24-4 당기 및 전기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	복구충당부채	소송관련충당부채	합 계
당기초	10,736	3,230	13,966
증가	6,992	-	6,992
전입액	351	-	351
해지	(4,109)	-	(4,109)
사용	(87)	-	(87)
환입액	(136)	(269)	(405)
당기말	13,747	2,961	16,708

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	복구충당부채	소송관련충당부채	합 계
전기초	11,722	2,961	14,683
증가	807	-	807
전입액	171	269	440
해지	(1,543)	-	(1,543)
사용	(277)	-	(277)
환입액	(144)	-	(144)
전기말	10,736	3,230	13,966

25. 우발부채 및 약정사항25-1 당기말 및 전기말 현재 연결기업이 제공한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
지급보증	17,772	19,052
조건부증권인수약정	300,000	350,000
조건부대출약정	-	69,000
한도대출	3,739,241	2,689,958
대출확약 등(주1)	693,646	593,082
합 계	4,750,659	3,721,092

(주1) 당기말 및 전기말 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.

25-2 당기말 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, USD)

구 분	거래처	약정한도금액	만기일
일중차월	우리은행	170,000	2026.08.28
	하나은행	10,000	2026.10.28
	신한은행	20,000	2026.09.05
	국민은행	5,000	2026.11.17
당좌차월	IM뱅크	5,000	2026.07.01
한도대출	우리은행	30,000	2026.08.28
		2,400	2026.01.09
	농협은행	40,000	2026.03.04
	IM뱅크	20,000	2026.12.18
	수협은행	20,000	2026.07.21
이행지급보증	서울보증보험	109,026	건별 약정
한도약정	중국은행	30,000	2026.12.03
	우리은행	30,000	2026.05.04
	산업은행	90,000	2026.08.07
	신한은행	20,000	2026.08.12
	농협은행	20,000	2026.02.22
	IM뱅크	40,000	2026.05.25
	수협은행	20,000	2026.12.31
	미즈호은행	50,000	2026.01.15
	중국광대은행	20,000	2026.02.13
한도약정(단기사채)	한양증권	170,000	2027.05.16
할인어음(자체)	한국증권금융	200,000	2026.10.31
할인어음(청약증거금재원)	한국증권금융	청약금액 내	2026.10.31
기관운영자금(자체)	한국증권금융	200,000	2026.03.02
기관운영자금(신탁)	한국증권금융	신탁자금범위 내	2026.03.02
유통금융융자	한국증권금융	370,000	2026.07.01
담보금융지원	한국증권금융	700,000	2026.04.30
일중거래자금	한국증권금융	200,000	2026.03.04
채권딜러금융	한국증권금융	300,000	2026.04.01
FX Swap 커미티드 계약	BNP Paribas	USD 7,000,000	2026.12.24
		EUR 20,000,000	2026.04.03

25-3 당기말 현재 총 소송가액 585,834백만원인 3,199건(연결기업 피고: 1,709건, 소송가액 410,819백만원 / 연결기업 원고: 1,490건, 소송가액 175,015백만원)의 소송사건이 계류중입니다. 당기말 현재 진행중인 소송사건에 대해 유사한 소송사건의 손실 경험을 근거로 충당부채를 설정하였으며, 당기말 현재 충당부채 잔액은 2,961백만원입니다. (주석 24 참조)또한, 보고기간종료일 현재 종속기업인 메리츠증권㈜을 포함한 증권사 및 시중은행의 부당공동행위 여부에 대한 공정거래위원회의 조사가 진행 중에 있으며, 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다.

25-4 당기말 및 전기말 현재 연결기업이 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공기관	제공한 담보내용	담보사유	담보금액(주1)
			당기말	전기말
한국거래소 등	채권	파생거래 담보	5,220,413	7,450,494
한국예탁결제원 및 한국증권금융	현금, 정기예금, ETF수익증권,주식, CP(전단채포함),채권 등	대차거래 담보	18,310,876	11,276,031
한국증권금융 등	채권(외화채권 포함)	환매조건부매도 담보(주2)	22,956,035	20,184,976
우리은행	정기예금, 채권	차입금 및 결제기금 담보	72,613	36,143
한국증권금융	현금	유통금융담보 등	203	-
기술보증기금 등	부동산	근저당권 설정 등	15,135	14,813
스위스리아시아 한국지점	채권	공동재보험 담보	84,073	-
합 계			46,659,348	38,962,457

(주1) 당기말 및 전기말 현재 담보로 제공한 금융자산의 종가 또는 신용평가기관의 평가값을 적용하여 산출한 금액입니다(신탁수익권 제외). 한편, 담보로 제공한 자산 중에는 차입한 유가증권 등이 포함되어 있습니다.(주2) 환매조건부매도거래는 연결기업이 일정기간 경과 후 원매도가액에 이자 등 상당금액을 합한 가액으로 환매수할 것을 조건으로 고객에게 증권을 매도하는 거 래로서, 금융자산 양도의 제거조건을 충족하지 못하여 관련 자산은 계속 인식하고, 매도금액은 부채로 인식합니다. 당기말과 전기말에 부채로 인식한 금액은 각각 21,714,879백만원과 19,004,398백만원입니다.

25-5 당기말 및 전기말 현재 채무불이행과 무관하게 매도 및 재담보 제공가능하거나제공한 담보의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당기말	전기말
유가증권	보유 중 담보물의 공정가치	696,439	1,935,328
	매도하거나 담보로 다시 제공한 담보물의 공정가치	447,537	1,737,261

26. 자본26-1 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	500,000,000주	500,000,000주
1주의 금액	500원	500원
발행한 주식의 총수	175,221,773주	190,720,114주
자본금(주1)	113,094	113,094

(주1) 자기주식 이익소각으로 인하여 자본금이 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

26-2 당기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
신종자본증권
제1회 사모채권형 신종자본증권	2020.04.28	2050.04.28	4.20	-	100,000
제2회 공모채권형 신종자본증권	2020.05.28	2050.05.28	4.20	-	70,000
제3회 공모채권형 신종자본증권	2020.10.21	2050.10.21	4.40	-	100,000
제4회 공모채권형 신종자본증권	2021.09.29	2051.09.29	4.36	150,000	150,000
제5회 공모채권형 신종자본증권	2022.02.17	2052.02.17	4.80	176,000	176,000
제6회 공모채권형 신종자본증권	2024.02.22	2054.02.20	5.80	200,000	200,000
제7회 공모채권형 신종자본증권	2024.07.17	2054.07.17	5.10	100,000	100,000
제8회 공모채권형 신종자본증권	2025.04.03	2055.04.03	4.70	250,000	-
제9회 공모채권형 신종자본증권	2025.09.16	2055.09.16	4.19	130,000	-
발행비용				(3,536)	(4,039)
합 계				1,002,464	891,961

상기 채권형 신종자본증권은 연결기업이 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로, 자본으로 분류하였으며 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
이자율 재산정	매 5년마다 금리를 재산정하며, 5년 만기 국고채의 최종호가수익률에 가산금리를 가산하여 산정.
이자지급조건	매 3개월마다 지급하며, 연결기업의 선택에 따라 이자의 지급을 연기할 수 있음. 또한, 연결기업이 금융위원회로부터 경영개선명령을 받은 경우에도 이자의 지급이 연기될 수 있음. 이자지급을 연기한 경우, 미지급이자에 대해 원금에 적용되는 이자율로 계산한 이자를 추가로 지급.
만기	최초 만기는 30년이며, 연결기업의 선택으로 만기일에 상환하지 않을 경우 만기는 매 30년간 자동적으로 연장.

26-3 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	124,847	124,847
기타자본잉여금	(44)	-
합 계	124,803	124,847

26-4 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
자기주식	(534,427)	(768,839)
자기주식처분손실	(3,084)	(3,084)
기타자본조정	1,077,574	1,078,630
합 계	540,063	306,707

26-5 당기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구 분		종속기업 임직원
기초주식		메리츠금융지주㈜
유형		현금결제형
권리부여일		2018.03.16
행사가격		5,010 원
최초 부여수량		2,000,000 주
행사가능기간		2023.01.01~2027.12.31
수량 변동내역	당기초	1,203,537 주
	행사(주1)	(1,203,537)주
	당기말	-

(주1) 당기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 2,640백만원으로 일반관리비로 처리하였습니다.

26-6 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(1,694,393)	(848,655)
위험회피목적파생상품평가손익	(83,081)	305,807
재평가잉여금	272,827	276,186
지분법적용투자주식평가손익	19,874	20,404
해외사업장환산손익	19,536	26,320
확정급여제도의 재측정요소	(26,123)	(24,773)
보험계약자산(부채)순금융손익	862,204	125,600
재보험계약자산(부채)순금융손익	(63,454)	(10,497)
기타	(3,118)	(3,251)
합 계	(695,728)	(132,859)

26-7 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금(주1)	113,094	113,094
대손준비금	419,425	182,415
기타적립금	4,936,042	3,553,102
미처분이익잉여금	3,769,374	4,942,083
합 계	9,237,935	8,790,694

(주1) 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 이익준비금이 자본금 총액에 달할 때까지 배당결의시마다 결산순이익의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 적립금은 결손보전과 자본전입의 경우를 제외하고는 사용할 수 없습니다.

26-8 당기말 및 전기말 현재 대손준비금 및 비상위험준비금 잔액은 다음과 같습니 다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	대손준비금	비상위험준비금	해약환급금준비금	합 계
기적립액	419,425	384,384	1,793,089	2,596,898
적립예정금액	417,265	21,426	1,183,477	1,622,168
적립 후 잔액	836,690	405,810	2,976,566	4,219,066

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	대손준비금	비상위험준비금	해약환급금준비금	합 계
기적립액	182,415	352,612	1,031,255	1,566,282
적립예정금액	237,010	31,772	761,834	1,030,616
적립 후 잔액	419,425	384,384	1,793,089	2,596,898

26-9 당기 및 전기 중 준비금 전입액 및 준비금 반영 후 조정이익은 다음과 같습니 다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
지배기업의 소유주지분 당기순이익(주1)	2,252,242	2,267,259
대손준비금 전입액	(417,265)	(237,010)
비상위험준비금 전입액	(21,427)	(31,772)
해약환급금준비금 전입액	(1,183,477)	(761,834)
준비금 반영 후 조정이익	630,073	1,236,643
준비금 반영 후 기본주당 조정이익(원)	3,610	6,686
준비금 반영 후 희석주당 조정이익(원)	3,610	6,675

(주1) 신종자본증권 배당금 차감 후 금액입니다.

27. 순이자손익당기 및 전기 중 순이자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당 기	전 기
이자수익	현금및예치금	112,548	123,092
	당기손익-공정가치측정금융자산	1,125,861	1,030,316
	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,539,672	1,554,720
	상각후원가측정대출채권	1,172,167	1,163,154
	기타	195,660	150,425
	소 계	4,145,908	4,021,707
이자비용	예수부채	431,912	454,553
	차입금	734,728	709,885
	사채	677,661	602,540
	기타	191,940	210,328
	소 계	2,036,241	1,977,306
순손익		2,109,667	2,044,401

28. 순수수료손익당기 및 전기 중 순수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당 기	전 기
수수료수익	수탁수수료	102,342	77,514
	인수및주선수수료	29,356	25,197
	집합투자증권취급수수료	9,662	7,355
	자산관리수수료	41,512	22,131
	기업금융수수료	201,304	191,458
	신탁보수	13,515	14,103
	기타수수료수입	433,805	260,300
	소 계	831,496	598,058
수수료비용	매매수수료	48,460	16,027
	대차수수료	56,490	26,355
	기타	74,198	58,949
	소 계	179,148	101,331
순손익		652,348	496,727

29. 배당금수익

당기 및 전기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
당기손익-공정가치측정금융자산	445,440	267,639
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	14,842	15,980
종속기업 및 관계기업 투자자산	7,918	273
합 계	468,200	283,892

30. 금융상품투자손익

당기 및 전기 중 금융상품투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당 기	전 기
당기손익-공정가치측정 금융자산	평가손익	520,642	(52,197)
	처분손익	54,614	355,271
	소 계	575,256	303,074
당기손익-공정가치측정지정 금융자산	평가손익	-	-
	처분손익	(132,540)	(83,424)
	소 계	(132,540)	(83,424)
당기손익-공정가치측정 금융부채	평가손익	95,175	135,913
	처분손익	-	-
	소 계	95,175	135,913
당기손익-공정가치측정지정 금융부채	평가손익	(270,811)	(380,533)
	처분손익	(100,420)	(251,905)
	소 계	(371,231)	(632,438)
기타포괄손익_공정가치측정 금융자산	평가손익(주1)	12,544	(10,209)
	처분손익	7,894	25,509
	소 계	20,438	15,300
상각후원가측정 대출채권	평가손익(주1)	(192,986)	(107,660)
	처분손익	6,925	3,983
	기타손익	1,300	25
	소 계	(184,761)	(103,652)
매매목적파생상품	평가손익	(393,226)	321,535
	거래손익	(174,533)	(41,327)
	소 계	(567,759)	280,208
위험회피목적파생상품	평가손익	(2,139)	(153,316)
	거래손익	5,839	(26,231)
	소 계	3,700	(179,547)
순손익		(561,722)	(264,566)

(주1) 평가손익은 기대신용손실충당금 전입액 및 기대신용손실충당금 환입액으로 구성되어 있습니다.

31. 기타영업손익

당기 및 전기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당 기	전 기
기타영업수익	임대료수익	25,033	24,386
	외환거래이익	3,755,406	2,074,077
	기타수입수수료 등	479,540	342,613
	소 계	4,259,979	2,441,076
기타영업비용	외환거래손실	3,830,873	1,908,418
	투자부동산감가상각비	11,135	11,131
	기타	144,613	127,142
	소 계	3,986,621	2,046,691
순손익		273,358	394,385

32. 일반관리비당기 및 전기 중 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
급여	665,018	469,421
퇴직급여	14,871	21,642
복리후생비	52,864	50,940
임차료	11,605	12,452
접대비	10,174	8,726
감가상각비	20,281	15,087
무형자산상각비	15,152	14,915
세금과공과	90,550	75,108
광고선전비	13,369	12,092
전산운영비	19,599	14,076
지급수수료	65,432	46,659
기타	52,881	27,616
소 계	1,031,796	768,734
보험계약투자관리비	(27,839)	(25,788)
합 계	1,003,957	742,946

33. 영업외손익

당기 및 전기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당 기	전 기
영업외수익	유형자산처분이익	1,841	347
	투자부동산처분이익	-	-
	무형자산처분이익	1,543	276
	무형자산손상차손환입	-	-
	지분법이익	286,794	46,605
	종속기업및관계기업투자처분이익	99,801	37,486
	기타	61,283	57,744
	소 계	451,262	142,458
영업외비용	유형자산처분손실	343	78
	무형자산처분손실	2	65
	투자부동산손상차손	-	-
	무형자산손상차손	9	3
	지분법손실	54,054	149,227
	종속기업및관계기업투자처분손실	74,672	6,034
	기타	33,365	34,795
	소 계	162,445	190,202
순손익		288,817	(47,744)

34. 법인세비용34-1 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.34-1-1 연결포괄손익계산서상 법인세비용

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
당기법인세
당기법인세부담액	544,426	736,416
전기 이전의 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	58,872	17,170
이연법인세자산(부채)의 변동액	208,330	(267,422)
자본에 직접 반영된 법인세비용	(211)	321,548
연결포괄손익계산서상 보고된 법인세비용	811,417	807,712

34-1-2 자본에 직접 반영된 법인세비용

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	326,081	(220,950)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산기대신용손실	(22)	44,984
당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손익	(48)	1,456
보험계약자산(부채)순금융손익	(253,490)	578,247
파생상품평가손익	138,015	(61,664)
해외사업환산손익	1,507	(6,612)
지분법자본변동	119	(1,038)
확정급여채무의 재측정요소	840	3,940
주식매수선택권	-	14,239
기타	(4,672)	(31,054)
합 계	208,330	321,548

34-2 당기 및 전기 중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순이익	3,161,551	3,141,145
법정적용세율에 따른 법인세	814,807	809,046
비공제비용	2,253	2,476
비과세수익	(31,906)	(19,852)
기타(세율차이 등)	26,263	16,042
법인세비용	811,417	807,712
유효세율	25.67%	25.71%

34-3 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
금융리스채권	(4,856)	(4,326)
당기손익-공정가치측정금융자산	1,337	1,445
당기손익-공정가치측정금융부채평가손익	(25,107)	(34,128)
당기손익-공정가치측정금융자산평가손익	(43,087)	115,763
당기손익-공정가치측정지정금융자산	6,343	23,897
매도신종증권	90,211	74,909
신종증권	104	174
파생상품평가손익	19,817	(104,007)
이연최초거래일손익	37,213	53,603
리스자산	(9,091)	(6,564)
확정급여채무	33,576	30,693
휴면보험금	6,610	6,022
금융자산손상차손	3,122	3,068
재평가손실	2,271	2,195
세금과공과	6,929	6,973
기부금	1,927	508
이연대출부대수익	39,533	64,170
파생상품평가손익(기타포괄손익)	136,288	(107,446)
외화환산손익	(61,169)	(77,031)
미수수익	(78,521)	(67,774)
퇴직연금운용자산	(36,815)	(30,602)
보험계약	(293,931)	(40,441)
비상위험준비금	(109,163)	(99,940)
이연대출부대비용	6	(23)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	693,234	367,333
재평가잉여금	(170,294)	(164,596)
자산재평가적립금	(425)	(411)
복구충당부채	103	75
리스부채	14,312	4,489
미지급비용	164,249	171,712
신용위험조정액	(3,793)	(3,645)
유무형자산	(13,808)	(5,263)
종속기업및관계기업	173,325	166,118
충당부채	48,827	30,740
기타	(719,314)	(415,325)
합 계	(90,037)	(37,635)
이연법인세자산	349,077	243,386
이연법인세부채	(439,114)	(281,021)
순이연법인세부채	(90,037)	(37,635)

34-4 당기 및 전기 중 순이연법인세자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기초 장부금액	(37,635)	(356,866)
당기손익으로 인식된 법인세수익(비용)	149,459	588,969
자본에 직접 반영된 법인세수익(비용)	(208,330)	(321,547)
기타	6,469	51,809
기말 장부금액	(90,037)	(37,635)

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다.

35. 주당이익

35-1 당기 및 전기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당 기	전 기
지배기업의 소유주지분 당기순이익(주1)	2,252,241,591,043	2,267,259,340,242
계속영업으로 발생한 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익	2,252,241,591,043	2,267,259,340,242
가중평균보통주식수	174,547,550	184,949,934
계속영업 기본주당이익	12,903	12,259

(주1) 신종자본증권 배당금 차감 후 금액입니다.35-2 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	당 기	전 기
기초유통보통주식수	179,767,078	189,903,022
기말유통보통주식수	168,298,674	179,767,078
가중평균유통보통주식수	174,547,550	184,949,934

35-3 당기 및 전기 중 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당 기	전 기
계속영업으로 발생한 지배기업의 소유주 희석이익	2,252,241,591,043	2,267,259,340,242
가중평균보통주식수(희석)	174,547,550	185,257,433
계속영업 희석주당이익	12,903	12,238

35-4 당기 및 전기 중 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	당 기	전 기
가중평균유통보통주식수(기본)	174,547,550	184,949,934
조정내역
주식매수선택권	-	307,499
가중평균유통보통주식수(희석)	174,547,550	185,257,433

36. 현금흐름표

36-1 당기 및 전기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 증감	(845,741)	690,132
보험계약 및 재보험계약 관련 금융손익의 증감	683,648	(1,645,780)
대출채권 등 제각	(82,670)	(58,566)
위험회피파생상품평가손익의 증감	(388,888)	175,504
자기주식 소각	1,551,724	640,124
투자부동산에서 유형자산으로 대체	23,310	23,480
확정급여제도 재측정요소	(1,354)	(11,256)

36-2 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	당기초	현금흐름	연결범위변동	비현금변동			당기말
				신규 및 해지	환율변동	기타
차입금	24,587,406	10,815,216	(2,562,275)	-	(6,831)	-	32,833,516
사채	15,006,291	4,487,998	(727,280)	-	-	12,543	18,779,552
소 계	39,593,697	15,303,214	(3,289,555)	-	(6,831)	12,543	51,613,068
임대보증금	17,578	1,200	-	-	-	178	18,956
리스부채	77,977	(35,149)	-	34,898	-	1,351	79,077
합 계	39,689,252	15,269,265	(3,289,555)	34,898	(6,831)	14,072	51,711,101

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	전기초	현금흐름	연결범위변동	비현금변동			전기말
				신규 및 해지	환율변동	기타
차입금	20,272,479	5,208,089	(919,935)	-	26,773	-	24,587,406
사채	12,695,647	2,598,996	(296,500)	-	-	8,148	15,006,291
소 계	32,968,126	7,807,085	(1,216,435)	-	26,773	8,148	39,593,697
임대보증금	18,534	(1,016)	-	(628)	-	688	17,578
리스부채	42,791	(40,088)	-	73,547	-	1,727	77,977
합 계	33,029,451	7,765,981	(1,216,435)	72,919	26,773	10,563	39,689,252

37. 특수관계자와의 거래

37-1 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	기업명
관계(공동)기업	한국투자항공기펀드5호
	한국투자항공기펀드6호
	메리츠일반사모부동산투자신탁8호
	엠플러스스카이일반사모투자신탁4호
	흥국플라이트일반사모10호
	흥국플라이트일반사모11호
	흥국플라이트일반사모12호
	흥국플라이트일반사모13호
	마스턴유럽일반사모부동산투자신탁5호
	마스턴유럽일반사모부동산투자신탁10호
	칸서스부산기장일반사모부동산투자신탁제2호
	라이언 JCGI Blue Pre-IPO 일반사모투자신탁제3호 C-I
	브이엠에너지하이일드일반사모투자신탁
	아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
	제네시스북미파워기업1호
	공평십오십육피에프브이
	힉스프론티어
	티케이빌드
	메리츠디에스신기술투자조합
	충무로피에프브이
	다온종합건설
	갈매피에프브이
	대산이엔지산업건설
	넥스트브이시티피에프브이
	메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
	안성성은물류피에프브이
	디엠메탈
	한다리츠
	메리츠골든에그신기술금융조합제1호
	에스알산업
	신촌이칠개발피에프브이
	대훈파트너스
	제이큐
	흥영산업개발주식회사
	더퍼스트포르테2
	케이아이청평피에프브이
	부울경물류프로젝트금융투자
	준금건설
	김해대동스마트로지스틱스
	케이알서초
	코스모스
	메리츠엔에이치헬스케어제1호
	메리츠SNP신기술금융조합제1호
	에스티씨엘
	무한도시개발
	메리츠-GCI시스템반도체펀드1호
	아산배방복합개발피에프브이
	김해대동그린스마트로지스틱스
	구리아이타워피에프브이
	씨엔엠파트너스
	이스트청라
	삼일디엔씨
	지엠디태우개발
	어센트-메리츠신기술금융조합제2호
	더엘원
	메리츠-수성글로벌바이오제1호
	메리츠-포워드신기술금융조합제1호
	브릿지폴-나이스벤처투자조합1호
	포워드-메리츠글로벌바이오신기술금융조합제1호
	메리츠-GCI시스템반도체펀드2호
	메리츠-제이비신기술금융조합제1호
	유니온홀딩스
	평택제이첨단복합산업단지
	메리츠-SK신기술금융조합제1호
인베스트위드-메리츠신기술금융조합제1호
파라투스-메리츠신기술투자조합1호
트럼프디앤씨
NH Presidio Investments LLC
Edelweiss Alternative Solutions Trust
신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호
PT. Wampu Electric Power
싸이토젠
NH Mission Creek Investments, LLC
Durango Co-Investors A, LLC
마스턴펀드파트너스사모투자합자회사
AES Mong Duong Power Company Limited
Mong Duong Finance Holdings B.V.
PIONEER WORLDWIDE VCC
안다KGrowth+Engagement일반사모투자신탁제1호C-S
파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제9호
북항퀸즈타운더블유피에프브이
클로브2호사모투자합자회사
메리츠-대아신기술투자조합제1호
마이다스-메리츠신기술금융조합제1호
케이씨지아이제2호사모투자합자회사
메리츠지씨아이에이아이반도체조합
대신-컴파-패스웨이신기술투자조합제1호
마스터IPO밸런스일반사모투자신탁(전문)C-S
엠씨엠코리아
호산-메리츠신기술투자조합제1호
와이지-코너스톤모빌리티신기술조합
메리츠현대인베스트먼트리얼에스테이트스트레티지제1호사모투자합자회사
씨스퀘어-메리츠신기술투자조합제1호
에이펙스뉴메인신기술투자조합제1호
엔에이치-메리츠바이오신기술투자조합제1호
퍼시픽제94호일반사모부동산투자회사
폴코리아반포피에프브이
나래에너지서비스
여주에너지서비스
메리츠제1호스팩
제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사
케이에이아이-디아이 히든태그 조합
2024아이비케이씨-라이프세컨더리메자닌신기술투자조합
시노코페트로케미컬
AIP EURO GREEN일반사모부동산신탁7호
케이클라비스 신기술조합 제24호
성남고등제일풍경채일반사모부동산투자신탁제1호
킹고바이오그로스제3호투자조합
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제4호
KCGI베트남증권투자신탁[주식혼합]
트러스톤CVD일반사모증권1호

37-2 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	특수관계자명	당기말		전기말
		채 권	채 무	채 권	채 무
관계기업	티케이빌드	738	-	736	-
	다온종합건설	-	-	1,393	-
	한다리츠	98,334	-	102,009	-
	더퍼스트포르테2	-	-	2,067	-
	부울경물류프로젝트금융투자	201	-	200	-
	김해대동스마트로지스틱스	3,745	-	5,133	-
	삼일디엔씨	-	10	22	-
	지엠디태우개발	3,064	-	125,653	1,551
	더엘원	2,054	-	2,020	-
	마스턴제116호강남프리미어PFV	-	-	185,963	2,896
	유니온홀딩스	18,546	-	12,941	88
	트럼프디앤씨	130,491	-	121,745	-
	공평십오십육피에프브이	18,874	165	14,879	130
	북항퀸즈타운더블유피에프브이	44,467	225	-	-
	엠씨엠코리아	17,961	1,035	-	-
	폴코리아반포피에프브이	452,485	4,607	-	-
합 계		790,960	6,042	574,761	4,665

(*) 당기말과 전기말의 채권잔액은 대손충당금 차감 후 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 설정된 대손충당금은 각각 50,978백만원과 52,406백만원입니다.

37-3 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래로 인한 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	특수관계자명	당 기		전 기
		수 익	비 용	수 익	비 용
관계기업	메리츠일반사모부동산투자신탁8호	5	-	5	-
	엠플러스스카이일반사모투자신탁4호	38	-	125	-
	에이아이파트너스에너지인프라일반1호	-	-	137	-
	흥국플라이트일반사모12호	230	-	230	-
	흥국플라이트일반사모13호	42	-	42	-
	마스턴유럽일반사모부동산투자신탁5호	1,998	-	-	-
	브이엠에너지하이일드일반사모투자신탁	539	-	862	-
	칸서스부산기장일반사모부동산투자신탁제2호	-	-	56	-
	APEX Post IPO 일반사모투자신탁1호C-I	-	-	68	-
	글로벌바이오투자조합	324	-	87	-
	제네시스북미파워기업1호	314	-	955	-
	공평십오십육피에프브이	1,425	22	11,766	92
	제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사	8,491	-	2,357	-
	유니온홀딩스	2,371	293	1,794	8
	티케이빌드	2	-	40	30
	충무로피에프브이	27	-	23	-
	대신에코에너지제1호사모투자합자회사	229	-	8,758	-
	다온종합건설	-	1,393	355	57
	갈매피에프브이	-	-	4,783	-
	메리츠킹고신기술금융조합제1호	-	-	2,029	-
	디엠메탈	7,379	-	5,320	-
	한다리츠	4,885	-	7,316	147
	메리츠골든에그신기술금융조합제1호	7	-	7	-
	에스알산업	-	-	-	1,508
	엔에이치-메리츠컨텐츠제1호신기술조합	-	-	130	-
	제이큐	-	-	-	1,403
	더퍼스트포르테2	-	1,951	99	20
	부울경물류프로젝트금융투자	55	-	14	-
	김해대동스마트로지스틱스	488	131	331	21
	동탄트리플스페이스	-	-	3,954	393
	메리츠SNP신기술금융조합제1호	692	-	-	-
	무한도시개발	-	-	-	2,583
	메리츠-GCI시스템반도체펀드1호	99	-	96	-
	아산배방복합개발피에프브이	-	-	-	3,473
	김해대동그린스마트로지스틱스	-	-	15	-
	씨엔엠파트너스	-	-	-	987
	메리츠디에스신기술투자조합	7	-	7	-
	이스트청라	-	-	-	1,932
	삼일디엔씨	18	-	-	3,143
	메리츠알파뷰신기술금융조합제3호	-	-	14	-
	어센트-메리츠신기술금융조합제1호	723	-	7	-
	엔에이치-메리츠하이테크신기술투자조합	-	-	58	-
	지엠디태우개발	9,769	-	15,239	91
	어센트-메리츠신기술금융조합제2호	7	-	25	-
	리사이클링1호신기술투자조합	-	-	47	-
	더엘원	49	-	46	77
	메리츠-수성글로벌바이오제1호	7	-	203	-
	메리츠-포워드신기술금융조합제1호	105	-	109	-
	포워드-메리츠글로벌바이오신기술금융조합제1호	33	-	33	-
	마이다스글로벌DEBT일반사모부동산투자신탁제6호	-	-	4,735	-
	NH Presidio Investments LLC	12,469	-	-	-
	Edelweiss Alternative Solutions Trust	8,271	-	16,045	-
	메리츠-SK신기술금융조합제1호	263	-	81	-
	신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호	13,312	-	10,869	-
	PT. Wampu Electric Power	2,631	-	4,548	-
	지투지공모주기관전용사모투자합자회사	-	-	456	-
	마스턴제116호강남프리미어피에프브이	10,069	-	14,144	1,497
	메리츠-GCI시스템반도체펀드2호	25	-	25	-
	트러스톤CVD일반사모증권1호	3,497	-	1,392	-
	인베스트위드-메리츠신기술금융조합1호	89	-	89	-
	파라투스-메리츠신기술투자조합1호	64	-	41	-
	칼립스-메리츠신기술사업투자조합제1호	57,333	-	1,032	-
	메리츠-제이비신기술금융조합제1호	183	-	255	-
	KCGI베트남증권투자신탁[주식혼합]	2,884	-	892	-
케이클라비스 신기술조합 제24호	2,693	-	-	-
트럼프디앤씨	8,599	53	1,404	3,458
AES Mong Duong Power Company Limited	77,775	-	-	-
마스턴펀드파트너스사모투자합자회사	219	-	-	-
파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제9호	1,683	-	-	-
마이다스-메리츠신기술금융조합제1호	92	-	-	-
북항퀸즈타운더블유피에프브이	3,253	958	-	-
클로브2호사모투자합자회사	361	-	-	-
메리츠지씨아이에이아이반도체조합	45	-	-	-
메리츠현대인베스트먼트리얼에스테이트스트레티지제1호사모투자합자회사	2,953	-	-	-
호산-메리츠신기술투자조합제1호	50	-	-	-
엠씨엠코리아	560	39	-	-
폴코리아반포피에프브이	8,212	5,841	-	-
씨스퀘어-메리츠신기술투자조합제1호	15	-	-	-
엔에이치-메리츠바이오신기술투자조합제1호	5	-	-	-
마스터IPO밸런스일반사모투자신탁(전문)C-S	94	-	-	-
합 계		258,057	10,681	123,550	20,920

(*) 당기 및 전기의 수익과 비용에는 채권잔액에 대한 대손충당금전입(환입) 금액이 포함되어 있습니다. 상기 금액에 포함된 당기와 전기의 대손충당금전입액은 각각 13,040백만원과 20,299백만원이며, 당기와 전기의 대손충당금환입액은 각각 7,835백만원과 6,560백만원입니다.

37-4 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	특수관계자명	당 기		전 기
		대 여	회 수	대 여	회 수
관계기업	갈매피에프브이	-	-	17,400	75,000
	지엠디태우개발	-	119,800	-	39,400
	공평십오십육피에프브이	4,000	-	14,900	-
	마스턴제116호강남프리미어피에프브이	72,720	260,320	187,600	50,000
	유니온홀딩스	-	3,522	-	-
	디엠메탈	-	5,160	-	5,200
	한다리츠	-	2,400	-	900
	김해대동스마트로지스틱스	-	1,082	-	-
	제이큐	-	-	-	100
	동탄트리플스페이스	-	-	-	700
	트럼프디앤씨	-	-	122,000	-
	북항퀸즈타운더블유피에프브이	45,000	-	-	-
	엠씨엠코리아	18,000	-	-	-
	폴코리아반포피에프브이	515,000	-	-	-
합 계		654,720	392,284	341,900	171,300

37-5. 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 출자 및 회수내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	특수관계자명	당 기		전 기
		출 자	회 수	출 자	회 수
관계기업	한국투자항공기펀드5호	61,831	1,337	-	-
	메리츠일반사모부동산투자신탁8호	5	7	1	2
	엠플러스스카이일반사모투자신탁4호	309	283	213	179
	에이아이파트너스에너지인프라일반1호	-	-	63	4,752
	흥국플라이트일반사모10호	890	-	1,108	-
	흥국플라이트일반사모12호	1,933	-	3,210	82
	마이다스글로벌DEBT일반사모부동산투자신탁제6호	-	-	-	74,718
	마스턴유럽일반사모부동산투자신탁5호	-	-	421	-
	글로벌바이오투자조합	-	177	-	335
	한양-메리츠신기술사업투자조합1호	-	-	-	783
	제네시스북미파워기업1호	-	314	398	1,692
	엔에이치-메리츠컨텐츠제1호신기술조합	-	-	-	1,126
	메리츠에셋원신기술금융조합제1호	-	-	-	2,140
	오에스티파트너스	-	-	-	250
	충무로피에프브이	-	-	-	704
	송강산업개발	-	-	-	30
	엔에이치-메리츠하이테크신기술투자조합	-	865	-	83
	메리츠알파뷰신기술금융조합제3호	-	-	-	120
	메리츠킹고신기술금융조합제1호	-	-	-	2,000
	메리츠-DS신기술투자조합제1호	-	-	-	257
	메리츠-시몬느신기술금융조합제1호	-	-	-	981
	메리츠-SK신기술금융조합제1호	-	258	300	-
	칼립스-메리츠신기술사업투자조합제1호	-	5,000	-	-
	인베스트위드-메리츠신기술금융조합1호	-	-	1,000	-
	파라투스-메리츠신기술투자조합1호	-	32	400	174
	Edelweiss Alternative Solutions Trust	-	44,352	-	34,085
	신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호	38,897	1,632	29,125	-
	AIP EURO GREEN일반사모부동산신탁7호	-	-	9,036	-
	Durango Co-Investors A, LLC	-	6,211	7,089	-
	APEX Post IPO 일반사모투자신탁1호C-I	-	-	-	1,545
	한강에코테크개발	-	-	-	150
	펜타스톤-더레오하이테크신기술투자조합1호	-	-	-	1,863
	대신에코에너지제1호사모투자합자회사	-	36	-	35,564
	리사이클링1호신기술투자조합	-	-	-	978
	트럼프디앤씨	-	-	1	-
	마스턴펀드파트너스사모투자합자회사	-	-	7,000	-
	메리츠SNP신기술금융조합제1호	-	2,688	-	-
	아틸라인프라제일호사모투자합자회사	-	434	-	-
	안다 K Growth+ Engagement 일반사모투자신탁제1호 C-S	10,000	-	-	-
	PIONEER WORLDWIDE VCC	108,533	-	-	-
	AES Mong Duong Power Company Limited	217,500	42,370	-	-
	Mong Duong Finance Holdings B.V.	2,000	2,000	-	-
	마스턴제116호강남프리미어피에프브이	100	-	-	-
	마스터IPO밸런스일반사모투자신탁(전문)C	4,000	4,000	-	-
	지투지공모주기관전용사모투자합자회사	-	1,923	-	-
	어센트-메리츠신기술금융조합제1호	-	5,000	-	-
	파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제9호	25,000	-	-	-
	2024아이비케이씨-라이프세컨더리메자닌신기술투자조합	6,861	-	-	-
	마이다스-메리츠신기술금융조합제1호	2,000	-	-	-
	메리츠-대아신기술투자조합제1호	2,000	-	-	-
	메리츠지씨아이에이아이반도체조합	100	-	-	-
	북항퀸즈타운더블유피에프브이	1,000	-	-	-
	케이씨지아이제2호사모투자합자회사	50,000	-	-	-
	클로브2호사모투자합자회사	3,000	-	-	-
	메리츠현대인베스트먼트리얼에스테이트스트레티지제1호사모투자합자회사	155,338	-	-	-
	마스터IPO밸런스일반사모투자신탁(전문)C-S	4,000	-	-	-
	대신-컴파-패스웨이신기술투자조합제1호	3,000	-	-	-
	와이지-코너스톤모빌리티신기술조합	2,000	-	-	-
	호산-메리츠신기술투자조합제1호	1,000	-	-	-
	엠씨엠코리아	30	-	-	-
	케이클라비스 신기술조합 제24호	-	1,180	-	-
	트러스톤CVD일반사모증권1호	-	2,997	-	-
	폴코리아반포피에프브이	8,000	-	-	-
	엔에이치-메리츠바이오신기술투자조합제1호	2,000	-	-	-
에이펙스뉴메인신기술투자조합제1호	2,500	-	-	-
씨스퀘어-메리츠신기술투자조합제1호	1,000	-	-	-
퍼시픽제94호일반사모부동산투자회사	168,500	-	-	-
나래에너지서비스	1,650,000	-	-	-
여주에너지서비스	1,350,000	-	-	-
메리츠제1호스팩	120	-	-	-
합 계		3,879,447	123,096	59,365	164,593

37-6 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		거래내용	당기말	전기말
관계기업	마스턴제116호강남프리미어PFV	한도대출약정	-	12,400
	제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사	한도대출약정	-	59
	트럼프디앤씨	한도대출약정	-	1,500
	공평십오십육피에프브이	한도대출약정	1,100	5,100
	북항퀸즈타운더블유피에프브이	한도대출약정	5,000	-
	메리츠현대인베스트먼트리얼에스테이트스트레티지제1호사모투자합자회사	한도대출약정	96,162	-
	신한AIM부동산일반사모투자신탁제22-A호	유가증권매입약정	12,643	11,256
	제이씨인슈어런스플랫폼제1호사모투자합자회사	유가증권매입약정	190	132
	2024아이비케이씨-라이프세컨더리메자닌신기술투자조합	유가증권매입약정	23,139	-
합 계			138,234	30,447

37-7 주요 경영진에 대한 보상 내역당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기	전 기
단기종업원급여	216,780	183,416
퇴직급여	6,125	6,223
주식기준보상	2,640	17,600
합 계	225,545	207,239

38. 금융상품의 공정가치

38-1 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및예치금	9,292,380	9,292,380	4,999,589	4,999,589
당기손익-공정가치측정금융자산	57,255,931	57,255,931	50,935,549	50,935,549
파생금융자산	1,126,936	1,126,936	1,999,065	1,999,065
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	33,945,141	33,945,141	31,652,211	31,652,211
상각후원가측정대출채권	19,081,074	19,104,505	16,719,736	16,511,197
금융리스채권	927,946	919,768	950,353	931,354
기타금융자산	4,002,421	4,002,421	3,039,212	3,039,212
합 계	125,631,829	125,647,082	110,295,715	110,068,177
금융부채
예수부채	16,262,461	16,262,461	13,315,506	13,315,506
당기손익-공정가치측정금융부채	23,685,144	23,685,144	20,178,006	20,178,006
파생금융부채	1,555,373	1,555,373	1,189,380	1,189,380
차입부채	51,613,068	51,871,137	39,593,697	39,185,007
기타금융부채	6,113,785	6,113,785	4,665,992	4,665,992
합 계	99,229,831	99,487,900	78,942,581	78,533,891

연결기업의 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.가. 연결재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치는장부금액과 동일합니다.

나. 유가증권의 공정가치는 관측가능한 현행 시장거래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다. 시장성 있는 지분증권은 보고기간종료일현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용하여 평가하였습니다.

시장성 없는 지분증권은 독립적인 외부평가기관의 전문가적 판단에 근거한 합리적인평가 모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치 산정시 평가대상주식의 가치를 적절히 평가할 수 있는 다수의 평가모형들(DCF모형-Discounted Cash Flow Model, IMV모형-Inputed Market Value Model, FCFE모형-Discounted Free Cash Flow to Equity Model, 배당할인모형, 위험조정할인율법 등)에 합리적인 추론을 통해 가정할 수 있는 다수의 가정을 적용하여 산정하고 있습니다. 채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다. 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 및 출자금은 취득원가로 평가하였습니다.다. 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다.

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 정의되고 있습니다.

수준 1 :	접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 공정가치로 측정하는 경우
수준 2 :	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한투입변수에 기초하여 공정가치로 측정하는 경우(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)
수준 3 :	관측가능하지 않은 투입변수에 기초하여 공정가치를 측정하는 경우

38-2 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품38-2-1 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	수준별 공정가치			합 계
	수준 1	수준 2	수준 3
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	13,183,936	33,637,765	10,434,229	57,255,930
파생금융자산	200,291	527,699	398,946	1,126,936
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,193,340	10,989,594	12,762,207	33,945,141
합 계	23,577,567	45,155,058	23,595,382	92,328,007
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	3,410,599	12,372,503	7,902,042	23,685,144
파생금융부채(주1)	250,113	1,272,392	32,962	1,555,467
합 계	3,660,712	13,644,895	7,935,004	25,240,611

(주1) 공정가치 서열체계 수준 3인 금융상품에서 발생한 이연최초거래일손익을 포함한 금액입니다.

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	수준별 공정가치			합 계
	수준 1	수준 2	수준 3
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	9,469,322	32,633,752	8,832,475	50,935,549
파생금융자산	109,945	878,812	1,010,308	1,999,065
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,380,707	8,826,263	12,445,242	31,652,212
합 계	19,959,974	42,338,827	22,288,025	84,586,826
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	2,412,104	11,019,421	6,746,481	20,178,006
파생금융부채(주1)	147,419	995,961	46,000	1,189,380
합 계	2,559,523	12,015,382	6,792,481	21,367,386

(주1) 공정가치 서열체계 수준 3인 금융상품에서 발생한 이연최초거래일손익을 포함한 금액입니다.

38-2-2 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	공정가치		가치평가기법	투입변수
	당기말	전기말
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	33,637,765	32,633,752	DCF모형, Forward Approach 등	할인율, 환율, 이자율, 주가 등
파생금융자산	527,699	878,812
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,989,594	8,826,263	DCF모형 등	할인율, 이자율
합 계	45,155,058	42,338,827
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	12,372,503	11,019,421	DCF모형, Forward Approach 등	할인율, 환율, 이자율, 주가 등
파생금융부채	1,272,392	995,961
합 계	13,644,895	12,015,382

38-2-3 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	공정가치		가치평가기법	투입변수	관측불가능 투입변수
	당기말	전기말
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	10,434,229	8,832,475	현금흐름 할인모형, Monte-Carlo Simulation, Cox, Ross and Rubinstein Model, 부도확률 산출방법 등	무위험이자율, 배당률, 할인율,부도율 등	회수율, 변동성상관계수 등
파생금융자산	398,946	1,010,308	이항모형, 블랙-숄즈 옵션모형, Monte-Carlo Simulation, ReducedForm Model 등	무위험이자율, 배당률, 할인율, 부도율 등	변동성, 상관계수 등
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	12,762,207	12,445,242	현금흐름 할인모형, 과거거래이용법,원가법, 부도확률 산출방법 등	자기자본 자본비용, 영구성장률, 배당할인률, 가중평균자본비용, 타인자본비용, Creditspread, Swap curve, 부도율,회수율, 상관계수 등	성장률, 할인율 등
합 계	23,595,382	22,288,025
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	7,902,042	6,746,481	Monte-Carlo Simulation,Reduced form, Hull&White 1 factor,Black-Scholes Model 등	무위험이자율, 배당률, 할인율,부도율	회수율, 변동성,상관계수
파생금융부채	32,962	46,000	이항모형,Monte-Carlo Simulation,Hull&White 1 factor 등	무위험이자율, 배당률, 할인율,주가	변동성, 상관계수
합 계	7,935,004	6,792,481

38-2-4 당기 및 전기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분		금융자산			금융부채
		당기손익공정가치측정금융자산	파생금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융부채	파생금융부채
당기초		8,832,475	1,010,308	12,445,242	(6,746,481)	(46,000)
총손익	당기손익	376,375	152,946	218,421	(293,979)	5,145
	기타포괄손익	-	-	(77,470)	45	-
매입/발행		21,605,835	26,627	7,552,314	(3,728,852)	(6,728)
매도/결제		(20,038,177)	(790,935)	(8,187,504)	2,867,225	14,621
수준간이동		-	-	-	-	-
기타		(342,279)	-	811,204	-	-
당기말		10,434,229	398,946	12,762,207	(7,902,042)	(32,962)

<전기> (단위 : 백만원)

구 분		금융자산			금융부채
		당기손익공정가치측정금융자산	파생금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융부채	파생금융부채
전기초		8,157,468	273,886	10,925,326	(9,236,750)	(604,271)
총손익	당기손익	84,784	788,326	183,189	(453,229)	(74,264)
	기타포괄손익	-	-	211,907	(5,484)	-
매입/발행		16,713,417	71,484	5,498,053	(2,458,811)	(6,275)
매도/결제		(16,123,194)	(123,388)	(4,373,233)	5,407,793	638,810
수준간이동		-	-	-	-	-
기타		-	-	-	-	-
전기말		8,832,475	1,010,308	12,445,242	(6,746,481)	(46,000)

38-2-5 당기 및 전기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 백만원)

구 분	총손익 중 당기손익 인식액	보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액
당기손익-공정가치측정금융자산	376,375	(172,933)
파생상품자산	152,946	(80,293)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	218,421	219,107
파생상품부채	5,145	42,595
당기손익-공정가치측정지정금융부채	(293,979)	(217,327)
합 계	458,908	(208,851)

<전기> (단위 : 백만원)

구 분	총손익 중 당기손익 인식액	보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액
당기손익-공정가치측정금융자산	84,784	(33,964)
파생상품자산	788,326	637,887
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	183,189	30,416
파생상품부채	(74,264)	(16,728)
당기손익-공정가치측정지정금융부채	(453,229)	(266,801)
합 계	528,806	350,810

38-2-6 당기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	변동효과 계산방법	유리한 변동	불리한 변동
자산
당기손익-공정가치측정항목	변동성, 회수율 등 비관측투입변수를 10%p 가감	28,782	(26,370)
파생금융자산	변동성, 회수율 등 비관측투입변수를 10%p 가감	13,550	(17,240)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	성장률, 할인율을 1%p 가감	301,467	(281,396)
합 계		343,799	(325,006)
부채
파생금융부채	변동성, 회수율 등 비관측투입변수를 10%p 가감	11,698	(12,029)
당기손익-공정가치측정지정금융부채	변동성, 회수율 등 비관측투입변수를 10%p 가감	72,117	(50,636)
합 계		83,815	(62,665)

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

38-3 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

38-3-1 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	수준별 공정가치			합 계
	수준 1	수준 2	수준 3
금융자산
현금및예치금(주1)	-	9,292,380	-	9,292,380
상각후원가측정대출채권	-	-	19,104,505	19,104,505
금융리스채권	-	-	919,768	919,768
기타금융자산(주1)	-	-	4,002,421	4,002,421
합 계	-	9,292,380	24,026,694	33,319,074
금융부채
예수부채(주1)	-	5,370,705	10,891,756	16,262,461
차입부채	-	50,073,982	1,797,155	51,871,137
기타금융부채(주1)	-	-	6,113,785	6,113,785
합 계	-	55,444,687	18,802,696	74,247,383

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	수준별 공정가치			합 계
	수준 1	수준 2	수준 3
금융자산
현금및예치금(주1)	-	4,999,589	-	4,999,589
상각후원가측정대출채권	-	-	16,511,197	16,511,197
금융리스채권	-	-	931,354	931,354
기타금융자산(주1)	-	-	3,039,212	3,039,212
합 계	-	4,999,589	20,481,763	25,481,352
금융부채
예수부채(주1)	-	3,438,469	9,877,037	13,315,506
차입부채	-	37,642,831	1,542,175	39,185,006
기타금융부채(주1)	-	-	4,665,992	4,665,992
합 계	-	41,081,300	16,085,204	57,166,504

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

38-3-2 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	공정가치		가치평가기법	투입변수
	당기말	전기말
금융부채
차입부채	50,073,982	37,642,831	DCF모형	할인율

38-3-3 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	공정가치		가치평가기법	투입변수
	당기말	전기말
금융자산
상각후원가측정대출채권	19,104,505	16,511,197	DCF모형	할인율
금융리스채권	919,768	931,354	DCF모형	할인율
합 계	20,024,273	17,442,551
금융부채
차입부채	1,797,155	1,542,175	DCF모형	기타스프레드, 조기상환율

38-4 당기 및 전기 중 이연 최초거래일 손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기		전 기
	자 산	부 채	자 산	부 채
기초	358,906	(34,762)	107,445	21,958
신규발생	480,060	83,575	190,278	(48,936)
기중실현	(412,976)	11,560	61,183	(7,784)
기말	425,990	60,373	358,906	(34,762)

39. 금융상품의 범주별 현황39-1 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산		기타포괄손익-공정가치측정금융자산		상각후원가측정금융자산	위험회피목적파생상품	합 계
	지정항목	의무적측정항목	지분상품	채무상품
금융자산 :
현금및예치금	-	-	-	-	9,292,380	-	9,292,380
당기손익-공정가치측정금융자산	-	57,255,931	-	-	-	-	57,255,931
파생금융자산	-	981,541	-	-	-	145,395	1,126,936
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	737,581	33,207,560	-	-	33,945,141
상각후원가측정 대출채권	-	-	-	-	19,081,074	-	19,081,074
금융리스채권	-	-	-	-	927,946	-	927,946
기타금융자산	-	-	-	-	4,002,421	-	4,002,421
합 계	-	58,237,472	737,581	33,207,560	33,303,821	145,395	125,631,829
금융부채 :
예수부채	-	-	-	-	16,262,461	-	16,262,461
당기손익-공정가치측정금융부채	11,789,799	11,895,345	-	-	-	-	23,685,144
파생금융부채	-	1,230,857	-	-	-	324,516	1,555,373
차입부채	-	-	-	-	51,613,068	-	51,613,068
기타금융부채	-	-	-	-	6,113,785	-	6,113,785
합 계	11,789,799	13,126,202	-	-	73,989,314	324,516	99,229,831

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산		기타포괄손익-공정가치측정금융자산		상각후원가측정금융자산	위험회피목적파생상품	합 계
	지정항목	의무적측정항목	지분상품	채무상품
금융자산 :
현금및예치금	-	-	-	-	4,999,589	-	4,999,589
당기손익-공정가치측정금융자산	-	50,935,549	-	-	-	-	50,935,549
파생금융자산	-	1,528,752	-	-	-	470,313	1,999,065
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	501,097	31,151,114	-	-	31,652,211
상각후원가측정 대출채권	-	-	-	-	16,719,736	-	16,719,736
금융리스채권	-	-	-	-	950,353	-	950,353
기타금융자산	-	-	-	-	3,039,212	-	3,039,212
합 계	-	52,464,301	501,097	31,151,114	25,708,890	470,313	110,295,715
금융부채 :
예수부채	-	-	-	-	13,315,506	-	13,315,506
당기손익-공정가치측정금융부채	11,914,722	8,263,284	-	-	-	-	20,178,006
파생금융부채	-	977,654	-	-	-	211,726	1,189,380
차입부채	-	-	-	-	39,593,697	-	39,593,697
기타금융부채	-	-	-	-	4,665,992	-	4,665,992
합 계	11,914,722	9,240,938	-	-	57,575,195	211,726	78,942,581

40. 금융상품의 상계40-1 당기말 및 전기말 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정을 적용받는 금융자산은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	인식된금융자산 총액	상계되는인식된금융부채 총액	재무상태표에표시되는금융자산 총액	재무상태표에 상계되지 않은 관련 금액		순 액
				재무상태표에 인식된 금융상품	수취한 담보
파생상품	1,590,215	-	1,590,215	292,243	132,077	1,165,895
환매조건부채권매수	1,478,479	-	1,478,479	-	1,478,479	-
미수미결제현물환	2,057,538	-	2,057,538	2,056,367	-	1,171
미회수차액	26,527	-	26,527	-	-	26,527
미수금(자기매매)	1,626,888	1,219,971	406,917	-	-	406,917
미수금(위탁매매)	2,306,572	1,730,583	575,989	-	-	575,989
합 계	9,086,219	2,950,554	6,135,665	2,348,610	1,610,556	2,176,499

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	인식된금융자산 총액	상계되는인식된금융부채 총액	재무상태표에표시되는금융자산 총액	재무상태표에 상계되지 않은 관련 금액		순 액
				재무상태표에 인식된 금융상품	수취한 담보
파생상품	2,391,401	-	2,391,401	292,351	745,659	1,353,391
환매조건부채권매수	1,634,375	-	1,634,375	-	1,634,375	-
미수미결제현물환	1,314,394	-	1,314,394	1,314,085	-	309
미회수차액	3,477	-	3,477	-	-	3,477
미수금(자기매매)	714,029	259,301	454,728	-	-	454,728
미수금(위탁매매)	614,037	402,335	211,702	-	-	211,702
합 계	6,671,713	661,636	6,010,077	1,606,436	2,380,034	2,023,607

40-2 당기말 및 전기말 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정을 적용받는 금융부채는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	인식된금융부채 총액	상계되는인식된금융자산 총액	재무상태표에표시되는금융부채 총액	재무상태표에 상계되지 않은 관련 금액		순 액
				재무상태표에 인식된 금융상품	제공한 담보
파생상품	3,898,015	-	3,898,015	292,243	2,974,025	631,747
매도유가증권	11,895,345	-	11,895,345	-	11,895,345	-
환매조건부채권매도	21,714,879	-	21,714,879	-	21,714,879	-
미지급미결제현물환	2,057,877	-	2,057,877	2,056,367	-	1,510
미결제차액	152	-	152	-	-	152
미지급금(자기매매)	1,554,453	1,219,971	334,482	-	-	334,482
미지급금(위탁매매)	2,305,930	1,730,583	575,347	-	-	575,347
합 계	43,426,651	2,950,554	40,476,097	2,348,610	36,584,249	1,543,238

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	인식된금융부채 총액	상계되는인식된금융자산 총액	재무상태표에표시되는금융부채 총액	재무상태표에 상계되지 않은 관련 금액		순 액
				재무상태표에 인식된 금융상품	제공한 담보
파생상품	5,289,716	-	5,289,716	292,351	4,550,656	446,709
매도유가증권	8,263,284	-	8,263,284	-	8,263,284	-
환매조건부채권매도	19,004,398	-	19,004,398	-	19,004,398	-
미지급미결제현물환	1,314,206	-	1,314,206	1,314,085	-	121
미결제차액	144	-	144	-	-	144
미지급금(자기매매)	351,943	259,301	92,642	-	-	92,642
미지급금(위탁매매)	611,727	402,335	209,392	-	-	209,392
합 계	34,835,418	661,636	34,173,782	1,606,436	31,818,338	749,008

41. 위험관리41-1 위험관리 개요

41-1-1 위험관리정책, 전략 및 절차 등 체제 전반에 관한 사항① 정책 연결기업은 각 종속회사들의 금융업권별 감독규정을 준수하고, 회사 경영상 발생할 수 있는 제반 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 및 비재무리스크로 분류하여 리스크 타입별 인식, 측정, 평가, 통제, 모니터링 관리체계를 통해 최적 자산부채 포트폴리오 정책을 수립하고 안정적 수익기반 확보와 기업가치 극대화를 위해 포트폴리오 관점 및 전략적 관점에서 종합적으로 리스크를 관리합니다.② 전략 분기별 리스크관리위원회를 통해 리스크관리 전략을 수립하여 운용하고 있으며, 기본적인 전략으로는 각 종속회사들의 리스크 수준이 가용자본대비 적정 수준이 유지되도록 각 종속회사별 통합리스크 한도를 설정하여 관리하고 있습니다. 특히, 영업구조에 따라 각 종속회사의 리스크 유형이 매우 다른 점을 철저히 고려하여, 고객관점과 회사관점의 리스크관리를 함께 병행해 나가고 있습니다.

③ 절차 가. 위험의 인식각 종속회사의 경영활동에서 발생할 수 있는 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 비재무리스크로 분류하여 리스크를 인식하고 있습니다.나. 위험의 측정 및 평가연결기업은 각 종속회사의 리스크 특성에 맞는 측정 및 평가를 활용하여 리스크관리를 하고 있으며, 측정이나 평가방법에 대한 가이드라인을 제시하고 있습니다.

다. 위험의 통제리스크를 회피, 수용, 전가, 경감하기 위하여 적정 수준의 리스크 한도를 개별리스크별로 설정하여 초과여부를 매월 모니터링하고 있으며 메리츠화재는 보험의 신위험 및 신규 투자자산 등을 각각 보험상품/신상품심의위원회와 투융자심의위원회 심의 및 리스크실무위원회 검토를 통해 사전적으로 리스크 입구통제를 실시하고 있으며, 메리츠증권은 리스크관리위원회와 실무위원회, 심사위원회를 통해 중요 의사 결정, 리스크 검토 및 통제활동을 수행하고 있습니다. 메리츠캐피탈은 여신심의위원회를 통해 신규 상품에 대한 의사결정 및 리스크 측정, 통제를 수행하고 있습니다. 대체투자운용의 경우 투자심의위원회를 통해 신규 상품에 대한 의사결정 및 리스크 측정, 통제를 수행하고 있습니다.

라. 위험의 모니터링ㆍ보고금리, 주가, 환율, 손해율, 부도율 등 각종 리스크 요소를 반영하여 개별 리스크량 분석, 한도 모니터링 등 각종 지표에 대한 정기적인 모니터링을 실시하고 있으며, 정기적으로 경영진에게 주요사항을 보고하고 있습니다.

41-1-2 내부 자본적정성 평가 및 관리절차에 관한 사항연결기업은 각 종속회사의 특성을 고려하는 리스크관리체계에 따라 관리하고 있으며, 금융지주회사법 및 감독기관에서 규정하고 있는 필요자본 대비 자기자본 비율을 관리하고 있습니다. 당기말 지주의 필요자본 대비 자기자본비율은 금융지주회사법에서정하고 있는 필요자본 대비 자기자본비율 100%이상을 유지하고 있습니다.

41-1-3 이사회(그룹리스크관리위원회) 및 리스크관리조직의 구조와 기능 연결기업의 위험관리는 "리스크관리위원회"와 "리스크관리조직"에서 수행합니다.가. 리스크관리위원회리스크관리에 대한 최고의사결정기구로서 이사회의 위임을 받아 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침, 전략적 자산배분 설정, 회사의 각종 리스크 한도 등 리스크관리 관련 중요 의사결정을 하고 있습니다.

나. 리스크관리조직리스크관리조직은 리스크관리의 최고 책임자인 CRO(Chief Risk Officer)와 실무를 담당하는 리스크관리팀으로 구성이 되어 있으며, 리스크관리팀은 각 종속회사의 리스크관리업무와 선제적 리스크관리를 위한 한도관리, 위기상황분석 등의 업무를 수행하고 있습니다.41-1-4 위험관리체계 구축을 위한 활동① 위험관리 관련 규정 운영위험관리 업무를 수행함에 있어 기본적인 절차와 기준을 그룹리스크관리규정, 그룹리스크관리규정시행세칙, 그룹리스크관리위원회규정, 그룹리스크협의회운영세칙으로 구성하고 있으며, 위험관리 조직의 역할, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.

② 한도설정 관리연결기업은 각 종속회사별 리스크의 한도관리를 수행하고 있으며, Total 리스크는 가용자본(메리츠화재의 경우 지급여력금액, 메리츠증권의 경우 영업용순자본, 메리츠 캐피탈의 경우 조정자기자본, 메리츠대체투자운용은 최소영업자본) 대비 일정비율 범위로 정하고 이와 연동하여 각 종속회사에서는 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 리스크 한도를 배분하여, 설정된 한도 내에서 운영하여 안정적인 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 리스크관리위원회 승인을 받아 운영하고 있으며, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.

41-2 보험위험관리41-2-1 일반손해보험① 개요보험위험이란 보험계약에서 발생할 수 있는 여러 리스크 요인에 의해 보험계약에서 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실위험을 의미하며 장기손해보험과 일반손해보험을 구분하여 위험을 측정 및 관리하고 있습니다. 보험위험은 계리적 가정 변동 시 보험회사에 직ㆍ간접적으로 손실을 초래할 수 있는 자산 및 부채를 대상으로 합니다. 다만, 퇴직보험 및 퇴직연금은 장기손해보험위험 측정대상에 포함하지 않습니다. 장기손해보험위험은 위험요인별로 사망위험액, 장수위험액, 장해ㆍ질병위험액, 재 물ㆍ기타위험액, 해지위험액, 사업비위험액, 대재해위험액으로 나눌 수 있습니다. 사망위험액, 장수위험액, 장해ㆍ질병위험액, 재물ㆍ기타위험액, 해지위험액, 사업비위험액은 충격시나리오 방식으로 측정하고, 대재해위험액은 위험계수 방식으로 측정하며 요인별 위험액 측정 기준은 다음과 같습니다.가. 사망위험 및 장수위험은 보험계약자의 사망과 관련하여 예상하지 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.나. 장해ㆍ질병위험은 보험계약자의 장해 및 질병과 관련하여 예상하지 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.다. 재물ㆍ기타위험은 재물, 비용, 배상, 기타 담보와 관련하여 예상하지 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.라. 해지위험은 계약의 해지, 갱신, 연금선택 등 보험계약자의 옵션 행사로 인해 예상하지 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.마. 사업비위험은 보험계약비용과 관련하여 장래 비용의 수준 및 인플레이션으로 인한 지출 변동으로 발생할 위험을 포함합니다. 보험계약과 관련된 비용은 수당을 제외한 모든 비용항목을 포함합니다.바. 대재해위험은 사망위험이나 장해ㆍ질병위험에서 고려하지 못한 극단적, 예외적 위험(예시: 신종 전염병 등)으로 인해 발생하는 위험을 의미합니다.일반손해보험위험은 위험요인별로 보험가격위험, 준비금위험, 대재해위험으로 나눌 수 있습니다. 보험가격위험, 준비금위험, 대재해위험은 위험계수 방식으로 측정하며 요인별 위험액 측정 기준은 다음과 같습니다.가. 보험가격위험은 미래 보험사고 발생의 시기, 빈도, 심도와 관련하여 예상하지 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.나. 준비금위험은 기발생 보험사고에 대하여 보험금 지급을 위해 적립한 지급준비금이 장래 지급될 보험금을 충당하지 못하여 예상하지 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.다. 대재해위험은 보험가격위험 및 준비금위험에서 고려하지 못한 극단적, 예외적 위험으로 인해 발생하는 위험을 의미합니다.② 보험위험의 집중 및 재보험정책종속회사인 메리츠화재는 일반손해보험(화재, 해상, 상해, 기술, 책임, 종합, 권원, 보증, 기타특종보험 등) 및 자동차보험(개인자동차, 업무용자동차, 영업용자동차, 이륜자동차, 기타) 및 장기손해보험 (장기손해, 재물, 상해, 운전자, 저축성, 질병, 간병, 연금 저축손해 등) 등 다양한 보험계약을 판매하고 있습니다. 다양화된 상품의 판매와 함께 회사는 재보험 출재, 위험의 공동인수 등을 통하여 위험을 분산하고 있습니다. 또한, 대재해 등 발생확률은 낮으나 매우 심각한 수준의 위험을 보장하는 풍수해보험 등의 상품은 인수한도를 두고 통제하고 있으며 공동인수 등을 통해 종속회사의 위험을 통제하고 있습니다.

재보험정책과 관련하여 매년 종목별 재보험 운영전략을 수립하여 리스크관리위원회 승인을 받아 관리하고 있습니다. 종목별 재보험 운영전략에는 기존 재보험 출재현황 및 분석 그리고 향후 출재 전략 방향, 위험보유한도, 단일 재보험사 최대출재비율, 부적격 재보험자에 대한 거래제한 등에 대한 내용을 포함하여 관리하고 있습니다.

③ 보험계약의 신용위험보험계약의 신용위험은 거래상대방인 재보험자의 신용등급 하락이나 채무불이행 등으로 인해 계약 의무를 이행하지 못하게 되는 경제적 손실을 말합니다. 종속회사인 메리츠화재는 내부검토를 통해 S&P 기준 BBB- 이상의 등급 또는 이에 상응하는 등급을 부여 받은 우량 보험회사를 재보험자로 선정하여 거래하고 있습니다.가. 당기말과 전기말 현재 주요 거래 재보험자에 대한 집중도와 신용등급은 다음과 같습니다.

당기말			전기말
재보험사	비율	신용등급	재보험사	비율	신용등급
Korean Re	42.43%	A	Korean Re	40.84%	A
SCOR, KOREA	29.73%	A+	SCOR, KOREA	28.50%	A+
PACIFIC LIFE RE LIMITED	11.73%	AA-	PACIFIC LIFE RE LIMITED	11.61%	AA-

나. 당기말과 전기말 현재 종속기업은 메리츠화재가 보유하고 있는 순재보험계약자산의 신용도에 따른 구분내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구분	신용등급					합계
	AAA~AA+	AA~A+	A~BBB+	BBB이하	무등급
장기보험	-	548,344	9,760	-	-	558,104
일반보험	10,830	263,705	48,325	1	16,703	339,564
자동차보험	-	19,564	651	-	(1)	20,214

<전기말> (단위 : 백만원)

구분	신용등급					합계
	AAA~AA+	AA~A+	A~BBB+	BBB이하	무등급
장기보험	-	381,124	241,497	-	-	622,621
일반보험	21,506	90,233	198,681	-	17,654	328,074
자동차보험	-	83	15,862	-	(1)	15,944

④ 보험위험에서 발생하는 위험의 성격과 정도종속회사인 메리츠화재의 보험위험은 잔여보장요소 미래현금흐름 현재가치 추정치[원수 - 출재]를 익스포져로 인식하며, 보험위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
원수_미래현금흐름 현재가치 추정치_배당요소가 있는 보험계약	1,357,554	1,362,288
원수_미래현금흐름 현재가치 추정치_배당요소가 없는 보험계약	6,339,326	7,149,233
출재_미래현금흐름 현재가치 추정치	197,695	458,544
합 계	7,499,185	8,052,977

⑤ 보험부채 측정에 영향을 미친 가정종속회사인 메리츠화재는 책임준비금 산출 시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는바에 따라 한국채택국제회계기준 제1117호를 준용하여 최적가정을 적용한 미래현금흐름의 현재가치를 매 결산기에 산출하고 있습니다.

⑥ 보험위험의 민감도 분석종속회사인 메리츠화재는 보험계약에서 발생하는 미래현금흐름의 금액, 시기에 대한불확실성에 중요한 영향을 미친다고 판단되는 손해율, 해지율 및 사업비율 등을 기초로 하여 현행추정의 민감도분석을 실시하고 이를 통해 보험위험을 관리하고 있습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

위험종류	변동률	구분		당기손익	자본
사망률	3.27% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	-	32
			배당요소가 없는 보험계약	(479)	2,265
		출재		52	(20)
		순액		(427)	2,277
장해질병	정액보상 3.40% 증가 및 실손보상 2.62% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(30)	87
			배당요소가 없는 보험계약	(75,407)	42,514
		출재		6,033	(4,001)
		순액		(69,404)	38,600
장기재물기타	4.19% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	-	-
			배당요소가 없는 보험계약	(584)	939
		출재		44	(2)
		순액		(540)	937
해지율(상승)	9.16% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(2,510)	3,750
			배당요소가 없는 보험계약	(18,776)	35,461
		출재		4,679	2,532
		순액		(16,607)	41,743
해지율(하락)	9.16% 감소	원수	배당요소가 있는 보험계약	2,707	(4,054)
			배당요소가 없는 보험계약	15,255	(42,100)
		출재		(4,572)	(2,656)
		순액		13,390	(48,810)
사업비	사업비 수준 2.62% 증가 및 인플레이션 0.26%p 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(241)	230
			배당요소가 없는 보험계약	(9,907)	6,558
		출재		684	(40)
		순액		(9,464)	6,748

<전기말> (단위 : 백만원)

위험종류	변동률	구분		당기손익	자본
사망률	3.27% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(22)	73
			배당요소가 없는 보험계약	(1,521)	1,598
		출재		155	19
		순액		(1,388)	1,690
장해질병	정액보상 3.40% 증가 및 실손보상 2.62% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(1)	44
			배당요소가 없는 보험계약	(90,245)	679
		출재		6,896	713
		순액		(83,350)	1,436
장기재물기타	4.19% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	-	-
			배당요소가 없는 보험계약	(1,773)	95
		출재		153	7
		순액		(1,620)	102
해지율(상승)	9.16% 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(2,149)	3,191
			배당요소가 없는 보험계약	(5,989)	32,791
		출재		4,087	515
		순액		(4,051)	36,497
해지율(하락)	9.16% 감소	원수	배당요소가 있는 보험계약	2,293	(3,459)
			배당요소가 없는 보험계약	7,369	(35,681)
		출재		(4,604)	(534)
		순액		5,058	(39,674)
사업비	사업비 수준 2.62% 증가 및 인플레이션 0.26%p 증가	원수	배당요소가 있는 보험계약	(220)	223
			배당요소가 없는 보험계약	(9,873)	(525)
		출재		680	6
		순액		(9,413)	(296)

41-3 신용위험관리41-3-1 개념 및 익스포져 현황① 개념신용위험은 거래상대방의 신용도 하락, 채무 불이행 등으로 손실이 발생할 위험입니다. 신용위험의 범위는 대출채권, 금융보증계약, 유가증권 및 파생상품 등이 포함되며, 신용위험을 관리하는 목적은 거래상대방의 채무불이행에 따라 일정기간 동안 발생할 수 있는 손실을 허용된 범위 내에서 적절하게 관리하고자 합니다.연결기업은 그룹리스크관리위원회 및 그룹리스크협의회를 통해서 정기적으로 신용위험을 점검하고 있습니다. 동일인 및 동일차주, 관계기업간 등에 대한 신용공여 규제 준수 여부와 관계기업별 자산건전성에 대해서 상시적으로 점검하고 있습니다.각 종속회사는 사별로 리스크관리위원회와 투자심사기구를 통해 신용위험 제반사항을 통제하고 있습니다.

② 신용위험 최대 노출 정도당기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. 아래의 최대노출 정보는 담보 및 기타 신용보강을 통한 위험경감효과가 반영되기 이전 금액으로 신용위험 조정 및 대손충당금, 이연 금액 등이 반영되었습니다. 또한 신종자본증권 및 지분증권의 금액은 제외하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		당기말	전기말
난내항목	예금및예치금	9,292,380	4,999,589
	당기손익-공정가치측정금융자산	49,644,881	47,858,860
	유가증권	47,891,614	45,911,969
	대출채권	1,753,266	1,946,891
	파생금융자산	1,126,936	1,999,065
	매매목적파생상품자산	981,541	1,528,752
	위험회피회계파생상품자산	145,395	470,313
	기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산	33,297,432	31,242,105
	상각후원가측정대출채권	19,081,074	16,719,736
	리스자산	927,946	950,353
	기타금융자산	4,002,421	3,039,212
	합계	117,373,071	106,808,920
난외거래 (지급보증 등 포함)		4,825,841	3,785,116
합계		122,198,912	110,594,036

③ 손상자산 익스포져

당기말 및 전기말 현재 손상자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	신용이 손상된 금융자산		합 계
	개별평가	집합평가
대출채권	1,779,602	838,715	2,618,317
리스자산	540	6,565	7,105
기타금융자산	9,534	-	9,534
합 계	1,789,676	845,280	2,634,956

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	신용이 손상된 금융자산		합 계
	개별평가	집합평가
대출채권	1,127,457	151,387	1,278,844
리스자산	-	4,540	4,540
기타금융자산	8,253	-	8,253
합 계	1,135,710	155,927	1,291,637

④ 신용위험 익스포져연결기업은 대출채권, 채무증권, 난외항목에 대해서 차주의 성격에 따라 다음와 같이등급을 구분하고 있습니다.

구 분	가계대출	내부등급	국내평가사	국외평가사
				Moody's	Fitch
등급1	CB등급(1 ~ 3등급)	AAA~A-	AAA~A-	Aaa~Baa2	AAA~BBB
등급2	CB등급(4 ~ 6등급)	BBB+~BB-	BBB+~BB-	Baa3~B3	BBB-~B-
등급3	CB등급(7등급 이하)	B+이하	B+~B-	Caa1~Caa3	CCC+~CCC-
무등급	무등급	무등급
무위험	약관대출, 지급보증대출	무위험(국공채)

당기말 및 전기말 현재 내부 신용등급별 대출채권, 채무증권, 난외 항목의 등급별 현황은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	신용손상 채권	합 계
대출채권
등급1	7,700,147	23,565	20,324	7,744,036
등급2	18,185,576	658,188	1,323,111	20,166,875
등급3	1,758	73,114	53,069	127,941
무등급	4,113,416	622,377	1,221,813	5,957,606
소 계	30,000,897	1,377,244	2,618,317	33,996,458
채무증권
등급1	8,483,314	-	-	8,483,314
등급2	29	-	-	29
등급3	-	-	-	-
무등급	3,515,081	22,451	9,534	3,547,066
국공채 등	10,361,411	-	-	10,361,411
소 계	22,359,835	22,451	9,534	22,391,820
리스자산
등급1	-	-	-	-
등급2	-	-	-	-
등급3	-	-	-	-
무등급	778,271	149,286	7,105	934,662
소 계	778,271	149,286	7,105	934,662
난외
등급1	933,835	-	-	933,835
등급2	2,588,558	28,400	1,200	2,618,158
등급3	37,441	9,587	-	47,028
무등급	1,209,048	-	17,772	1,226,820
소 계	4,768,882	37,987	18,972	4,825,841
합 계	57,907,885	1,586,968	2,653,928	62,148,781

(주) 기타금융자산 등급별 현황은 포함하고 있지 않습니다.

<전기말> (단위 : 백만원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	신용손상 채권	합 계
대출채권
등급1	8,496,618	57,357	3,108	8,557,083
등급2	16,049,134	1,135,060	306,708	17,490,902
등급3	80,598	44,709	53,156	178,463
무등급	3,811,712	202,359	915,871	4,929,942
소 계	28,438,062	1,439,485	1,278,843	31,156,390
채무증권
등급1	20,821,530	-	-	20,821,530
등급2	41,073	-	-	41,073
등급3				-
무등급	2,606,160	16,380	8,253	2,630,793
국공채 등	28,129,067	-	-	28,129,067
소 계	51,597,830	16,380	8,253	51,622,463
리스자산
등급1	-	-	-	-
등급2	-	-	-	-
등급3	-	-	-	-
무등급	801,865	150,733	4,540	957,138
소 계	801,865	150,733	4,540	957,138
난외
등급1	707,566	21,200	-	728,766
등급2	2,379,829	25,752	-	2,405,581
등급3	36,447	3,215	-	39,662
무등급	581,444	-	29,663	611,107
소 계	3,705,286	50,167	29,663	3,785,116
합 계	84,543,043	1,656,765	1,321,299	87,521,107

(주) 기타금융자산 등급별 현황은 포함하고 있지 않습니다.

⑤ 신용위험의 집중도 분석당기말 및 전기말 현재 대출채권의 국가별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말		전기말
	금액	비중	금액	비중
대한민국	32,191,833	94.7%	29,858,318	95.8%
미주	1,333,197	3.9%	987,145	3.2%
유럽	54,079	0.2%	49,081	0.2%
기타	417,348	1.2%	261,847	0.8%
합 계	33,996,457	100.0%	31,156,391	100.0%

41-4 시장위험관리(1) 개념 및 익스포져 현황시장위험이란 자산 운용에 있어 주가, 금리, 환율 등 시장지표 변동에 의한 자산의가치가 하락하여 발생할 수 있는 경제적 손실 위험을 의미합니다. 시장위험의 위험 요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다.

위험요인	대상자산	시장위험액
주가	주식	주가 하락에 의한 보유주식 가치 감소분
금리	채권	금리 상승에 의한 보유채권 가치 감소분
환율	외화표시 자산부채	환율변동에 의한 외환순자산의 원화 환산 시 가치감소분

(2) 시장위험 측정(인식) 및 관리방법① 측정방법종속기업인 메리츠화재와 메리츠증권은 시장위험에 노출된 대상 자산에 대하여 업권별 표준모형과 회사내부모형에 따라 시장위험을 측정합니다. 표준 모형 기준의 시장위험량은 금융감독원 위험기준 자기자본 제도에따른 시장위험액을 산출하며, 내부모형 기준의 시장위험량은 금리, 주가, 환율 등 위험요인의 상관관계 및 포트폴리오 분산효과를 반영하여 관리하고 있습니다. 보조지표로는 주식 베타 및 채권 듀레이션 등을 시스템에서 산출하여 관리하고 있습니다.

② 관리방법종속기업인 메리츠화재와 메리츠증권은 시장위험 관리를 위해 손실한도 및 운용한도 등 각종한도를 규정화하고 있습니다. 또한, 리스크관리부서에서는 자산운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로 모니터링하여 경영진 및 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.일별로 시장리스크시스템을 이용하여 시장 리스크량 측정 및 한도준수 여부를 점검하고 있으며 Historical 시나리오를 적용하여 Stress Test를 실시하고 측정모형의 적정성을 검증하기 위하여 시스템에서 Back Test를 실시하고 있습니다.

(3) 시장VaR 현황

당기말 및 전기말 현재 각사 업권별 규정에서 정한 표준방법에 의하여 산출된 시장 VaR현황은 다음과 같이 관리합니다.① 메리츠화재의 시장 VaR(지급여력기준비율 상의 위험액)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말
주식	1,516,087	963,266
외환	519,840	455,649
자산집중	648,308	711,904
합 계	2,684,235	2,130,819

② 메리츠증권의 시장 VaR(영업용순자본비율 상의 위험액)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말
주식	305,106	183,965
금리	595,844	574,788
집합투자증권 등	470,902	400,130
외환	20,792	18,430
옵션	91,024	39,865
상품	1,598	3,862
합 계	1,485,265	1,221,040

41-4-1 금리위험관리(1) 개념시장위험의 일부인 금리위험은 비트레이딩계정 자산과 부채의 만기 및 금리구조의 불일치로 인해 금리 변동시 회사의 순자산가치 감소로 발생할 경제적 손실 위험을 의미합니다.연결기업은 각 계열사별로 비트레이딩계정의 금리위험을 관리하는 것을 원칙으로하고 있으며 관계사별 특성에 따라 관리하고 있습니다.(2) 측정(인식) 및 측정지표연결기업은 각 계열사별 특성에 따라 각 자산과 부채 가치 평가 후 익스포져 산정하고 각 업권별로 정한 측정방식을 통해 관리하고 있습니다. 종속기업인 메리츠증권은 비트레이딩 계정이 없어 산정하지 않습니다.

(3) 금리익스포져 현황① 메리츠화재의 금리익스포져 및 금리VaR(지급여력기준 금리위험액)는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
금리부자산	39,262,251	40,178,763
금리부부채	24,028,847	23,730,237
금리 VaR	469,289	519,818

② 메리츠캐피탈의 금리익스포져 및 금리리스크는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말
금리부자산	9,932,431	8,012,877
금리부부채	8,168,724	6,443,596
금리 VaR	148,597	64,918

41-5 유동성위험관리(1) 개념 및 익스포져 현황① 개념유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금 흐름 변동으로 인한 일시적 자금의 과부족으로 인한 경제적 손실 위험입니다. 각 종속회사는 기본적으로 업종별 감독규정을 준용하여 유동성관리 대상 자산 및 부채를 원화 및 외화자산으로 분리하여 월별로 유동성비율을 산출 관리하고 있습니다. 연결기업은 각 종속회사가 적정수준의 유동성비율을 유지할 수 있도록 그룹리스크협의회 및 각 사별로 내규에 정해진 한도로 관리하고 있습니다.

② 유동성 자산 만기 분석금융자산의 계약상 잔존만기에 대한 상세 내역은 금융자산의 할인하지 않은 미래 현금흐름을 기초로 연결기업이 계약상 수취할 만기일에 근거하여 작성하였습니다.금융부채의 계약상 잔존만기에 대한 상세 내역은 미래 이자 지급액을 포함한 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성하였습니다. 또한, 단기매매금융부채 및 요구불예수부채는 공정가치로 최단 만기구간에 포함하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 잔존만기에 대한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 백만원)

구분		3개월이하	1년이하	5년이하	5년초과	합계
금융부채	보험계약 부채	(564,791)	261,080	(5,017,105)	15,736,629	10,415,813
	배당요소가 있는 보험계약	2,768	31,103	310,597	1,013,488	1,357,956
	배당요소가 없는 보험계약	(567,559)	229,977	(5,327,702)	14,723,141	9,057,857
	재보험계약 부채	1,505	2,261	46,943	89,030	139,739
	당기손익-공정가치 측정 금융부채	2,166,084	9,084,029	7,390	637,843	11,895,346
	당기손익-공정가치 치정 금융부채	454,586	5,527,302	4,328,174	1,403,676	11,713,738
	매매목적파생금융상품	725,651	419,607	107,512	10,302	1,263,072
	위험회피목적 파생금융상품	40,462	50,961	217,394	15,567	324,384
	예수부채	5,202,114	3,917,634	6,956,728	185,984	16,262,460
	차입부채	22,396,637	2,641,822	3,617,319	5,978,736	34,634,514
	사채	3,847,325	3,655,264	9,337,000	160,000	16,999,589
	기타금융부채	3,880,248	547,734	976,963	3,799	5,408,744
	합 계	38,149,821	26,107,694	20,578,318	24,221,566	109,057,399
난외	약정 등	170,438	778,719	2,086,544	1,790,140	4,825,841

<전기말> (단위 : 백만원)

구분		3개월이하	1년이하	5년이하	5년초과	합계
금융부채	보험계약 부채	(539,151)	103,507	(5,210,003)	16,277,480	10,631,833
	배당요소가 있는 보험계약	4,877	30,650	276,757	1,050,431	1,362,715
	배당요소가 없는 보험계약	(544,028)	72,857	(5,486,760)	15,227,049	9,269,118
	재보험계약 부채	5	(70)	38	114	87
	당기손익-공정가치 측정 금융부채	933,157	6,375,994	63,242	890,891	8,263,284
	당기손익-공정가치 치정 금융부채	481,117	5,584,417	4,890,557	953,234	11,909,325
	매매목적파생금융상품	429,243	427,361	169,034	12,237	1,037,875
	위험회피목적 파생금융상품	20,443	85,902	105,380	-	211,725
	예수부채	3,621,155	3,630,807	6,052,732	10,813	13,315,507
	차입부채	20,180,493	2,396,935	331,744	3,220,409	26,129,581
	사채	3,828,806	2,775,272	6,844,100	30,000	13,478,178
	기타금융부채	2,585,626	363,813	995,436	5,568	3,950,443
	합 계	31,540,894	21,743,938	14,242,260	21,400,746	88,927,838
난외	약정 등	130,545	1,065,447	1,956,547	632,577	3,785,116

41-6 운영위험관리(1) 개념 및 관리방법 운영위험이란 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부의 사건으로 인하여 발생할 수 있는 경제적 손실 위험을 의미합니다.연결기업은 주요 종속회사별로 운영리스크를 관리하고 있으며, 법규 및 지침 등에 의거 규정화된 내부통제 점검사항에 대해 실질적으로 모니터링을 실시하고 있습니다.

42. 매각예정 및 중단영업42-1 매각예정자산

연결기업은 임대목적으로 보유중인 평창펜션을 매각하기로 결정하였으며, 당기말로부터 1년 이내에 매각될 가능성이 높을 것으로 예상하고 있습니다.

연결 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

첨부된 독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업들의 2025년 12월 31일자로 종료되는 보고기간의 연결재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 연결기업의 연결내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.

첨부:	1.	독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서
	2.	대표자 및 내부회계관리자의 연결내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서

주식회사 메리츠금융지주

주주 및 이사회 귀중

연결내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리는 2025년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업들(이하 "연결기업")의 연결내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 연결기업의 연결내부회계관리제도는 2025년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 연결기업의 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석을 감사하였으며, 2026년 3월 11일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

연결내부회계관리제도 감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결내부회계관리제도 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

연결내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 효과적인 연결내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 연결내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 연결내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.

지배기구는 연결기업의 연결내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임

우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 연결기업의 연결내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 연결내부회계관리제도가 효과적으로유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

연결내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 연결내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 연결내부회계관리제도의 설계및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.

연결내부회계관리제도의 정의와 고유한계

연결기업의 연결내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며, 한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 연결재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 연결기업의 연결내부회계관리제도는 (1) 연결기업의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 연결기업의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 연결기업의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 연결기업의 부적절한취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다.

연결내부회계관리제도는 연결내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 연결재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 연결내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 오관철입니다.

서울특별시 영등포구 여의공원로 111

한 영 회 계 법 인

대 표 이 사 박 용 근

2026년 3월 11일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

제16기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태보고서(연결)_1.jpg 제16기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태보고서(연결)_1 제16기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태보고서(연결)_2.jpg 제16기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태보고서(연결)_2 제16기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태보고서(연결)_3.jpg 제16기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태보고서(연결)_3

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

주식회사 메리츠금융지주2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

841196221717--3730331865711,6131,28580222----1,7911,5966349575188281744187380436--1,4261,54096671221222,4952,102124409380436--3,2173,136

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간

품질관리검토자(심리실 등)

감사업무 담당 회계사

전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가

건설계약 등수주산업전문가

합계

담당이사(업무수행이사)

등록공인회계사

수습공인회계사

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

투입 인원수

투입시간

분ㆍ반기검토

감사

합계

3. 주요 감사실시내용

2025.06.16~2025.06.205회사의 영업과 재무보고절차의 이해, 유의적 위험 식별, 중요성 및 수행 중요성의 결정, 전문가 등 참여 계획 수립 및 전반감사전략의 수립2025.04.21~2025.05.022025.07.21~2025.08.012025.10.27~2025.11.073052주요 계정잔액 및 공시내용에 대한 질문 및 분석적절차를 통한 분/반기 재무제표 검토2025.09.22~2025.10.021052중요 거래유형 및 중요 공시절차의이해, 추적시사의 수행, 테스트할 통제 선택, 통제 테스트 수행, 통제위험 평가, 내부회계관리제도 설계평가 및 운영평가2026.01.19~2026.01.30652후속 기간의 통제 테스트, 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 질문, 분석적절차, 표본테스트, 일반감사절차 수행, 재무제표 수준의 분석적 검토, 감사결과 요약,외부조회확인 등 입증절차수행, 내부회계관리제도 감사----2026년 1월 2일1메리츠금융지주 본사현금, 유가증권, 회원권, 상표권, 미사용어음O---42025.05.08 / 2025.08.12 / 2025.11.13 / 2026.03.04---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
	주요내용
현장감사주요내용	수행시기			투입인원				주요 감사업무 수행내용
				상주		비상주
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회			변호사조회
	기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
	수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
	수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

12025년 05월 08일감사위원회, 업무수행이사대면회의2025년 감사계획 및 1분기 검토 결과22025년 08월 12일감사위원회, 업무수행이사대면회의2025년 감사계획 및 반기 검토 결과32025년 11월 13일감사위원회, 업무수행이사대면회의2025년 감사계획 및 3분기 검토 결과42026년 03월 04일감사위원회, 업무수행이사대면회의2025년 외부감사 결과

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용