분기보고서 6.1 미래에셋벤처투자

3 Y 110111-1710527

분 기 보 고 서

(제 27 기)

2025년 01월 01일2025년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 5월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	미래에셋벤처투자 주식회사
대 표 이 사 :	김 응 석
본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 분당구 판교역로241번길 20
	(전 화) 02-6205-2630
	(홈페이지) http://venture.miraeasset.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무 (성 명) 박준엽
	(전 화) 02-6205-2645

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인.jpg 대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사로서 중소기업의 창업 투자 지원 및 초기 단계에 있는 우수기업에 대한 컨설팅 업무와, 자본시장법에 근거한 PEF(사모투자전문회사)를 통해 스몰캡 강소기업에 대한 경영권 인수, Growth-Capital 투자를 주로 수행하고 있습니다. 중소, 벤처기업에게는 신기술과 아이디어의 상품화, 생산을 위한 설비투자 및 해외진출을 위한 필요 자본 지원을, 투자자에게는 중소벤처투자에 필요한 다양하고 깊이 있는 정보 제공 및 투자 대행을 통해 위험 분산 기능을 제공하고 있습니다. 당사는 2005년 이후 지난 2024년 까지 20년 연속 흑자경영을 유지하고 있으며 설립 이래 총 53개의 VC투자조합(VCF) 및 6개의 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 약 20,742억원 (VCF 15,439억원 / PEF 5,303억원)의 재원을 누적 결성하였으며 지속 가능한 ‘투자-회수-재투자’로 이어지는 선순환적 구조를 달성하였습니다.

[주요종속회사에 관한사항]

<미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호>미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호는 창업투자조합의 효율적인 운영, 관리및 재산의 배분 등을 위하여 중소기업창업지원법에 따라 2019년 3월 29일에 설립되었습니다.조합의 규약에 의한 존속기간은 중소기업청에 등록한 날로부터 7년이나 미처분 증권이 남아 있거나 기간을 연장하는 것이 조합원 전체 이익에 부합되는 경우 최장 2년 범위내에서 조합원총회에서 조합원 전원 동의에 의하여 연장할 수 있습니다.<미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합>미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2019년 12월 30일에 성립되었습니다.당 조합의 존속기간은 조합 결성일로부터 8년간이나, 조합원 총회의 특별결의에 의하여 2년 이내 연장할 수 있으며, 조합의 해산 후에도 조합은 청산의 목적범위 내에서는 존속할 수 있습니다.<미래에셋 Innovative Growth 투자조합>미래에셋 Innovative Growth 투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2020년 11월 6일에 성립되었습니다.당 조합의 존속기간은 조합 결성일로부터 8년간이나, 조합원 총회의 특별결의에 의하여 2년 이내 연장할 수 있으며, 조합의 해산 후에도 조합은 청산의 목적범위 내에서는 존속할 수 있습니다.<미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합>미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2022년 11월 7일에 성립되었습니다.당 조합의 존속기간은 조합 성립일로부터 8년간이나, 미처분 증권이 남아 있거나 기간을 연장하는 것이 조합원전체 이익에 부합되는 경우 조합원 전원 동의에 의하여 1년씩 총 2회 연장할 수 있으며,조합의 해산 후에도 조합은 청산의 목적범위 내에서는 존속할 수 있습니다.<미래에셋 바이오 프론티어 투자조합>미래에셋 바이오 프론티어 투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2022년 2월 23일에 성립되었습니다.조합의 규약에 의한 존속기간은 중소기업청에 등록한 날로부터 7년이나 미처분 증권이 남아 있거나 기간을 연장하는 것이 조합원 전체 이익에 부합되는 경우 최장 2년 범위내에서 조합원총회에서 조합원 전원 동의에 의하여 연장할 수 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황미래에셋벤처투자㈜는 1999년 06월 '벤처투자촉진에관한법률'에 근거하여 설립된 벤처투자회사로서, 설립 이래 총 53개의 VC투자조합(VCF) 및 6개의 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 약 20,742억원 (VCF 15,439억원 / PEF 5,303억원)의 재원을 누적 결성하였으며 지속 가능한 '투자-회수-재투자'로 이어지는 선순환적 구조를 달성하였습니다.

[당사 운용 VC 투자조합 및 PEF 결성 현황]

(단위: 억원,년)

구분	조합(회사)명		약정 총액	결성일	존속기한	비고
VC	1	MIC99-8 한국드림벤처투자조합	163	1999.11.30	5	청산완료
	2	미래에셋첨단부품소재투자조합1호	60	2000.12.28	1	청산완료
	3	미래에셋H&B벤처투자조합1호	30	2000.12.28	5	청산완료
	4	미래에셋벤처투자조합제3호	103	2000.12.28	5	청산완료
	5	미래에셋벤처투자조합4호	100	2003.12.17	6	청산완료
	6	미래에셋벤처투자조합5호	20	2005.10.05	5	청산완료
	7	미래에셋좋은기업투자조합1호	203	2006.03.07	5	청산완료
	8	미래에셋좋은기업투자조합2호	130	2007.07.27	7	청산완료
	9	미래에셋좋은기업투자조합3호	120	2010.08.11	5	청산완료
	10	MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호	200	2007.12.26	7	청산완료
	11	2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합	285	2010.07.27	7	청산완료
	12	미래에셋사회적기업투자조합	42	2011.06.22	7	청산완료
	13	미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합	200	2011.08.08	7	청산완료
	14	KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합	307	2011.12.19	8	청산완료
	15	미래에셋사회적기업투자조합2호	40	2012.09.07	8	청산완료
	16	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	160	2012.10.10	7	청산완료
	17	미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합	180	2013.08.05	5	청산완료
	18	MAVI신성장좋은기업투자조합1호	80	2015.05.11	7	-
	19	MAVI신성장좋은기업투자조합2호	70	2015.06.18	7	-
	20	미래에셋글로벌투자조합	400	2015.07.10	8	-
	21	코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	20	2015.11.16	8	-
	22	미래에셋 청년창업 투자조합	140	2016.06.01	8	-
	23	미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	200	2016.07.13	5	-
	24	2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	300	2016.11.07	7	-
	25	미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	140	2016.12.15	7	-
	26	미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	165	2017.05.12	7	-
	27	미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	250	2017.09.19	7	-
	28	미래에셋청년창업투자조합2호	250	2017.12.28	8	-
	29	미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	150	2018.05.21	5	-
	30	한컴-미래에셋 4차산업혁명 투자조합	155	2018.07.06	5	-
	31	미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	41	2018.08.16	5	-
	32	미래에셋청년창업투자조합3호	200	2018.11.20	8	-
	33	미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	220	2019.03.29	7	-
	34	미래에셋-그린프로그 투자조합	100	2019.05.15	7	-
	35	미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	180	2019.11.15	7	-
	36	미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	1,000	2019.12.30	8	-
	37	미래에셋 Innovative Growth 투자조합	801	2020.11.12	8	-
	38	미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	300	2021.06.04	7	-
	39	엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	230	2021.06.21	7	-
	40	미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	242	2021.07.21	5	-
	41	미래에셋 세이지 투자조합 2호	2,112	2021.12.07	8	-
	42	미래에셋 Next Revolution 투자조합	200	2021.12.16	5	-
	43	미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	116	2021.12.16	5	-
	44	미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	220	2022.01.27	5	-
	45	미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	450	2022.03.03	7	-
	46	미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	280	2022.03.08	5	-
	47	미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	55	2022.03.24	5	-
	48	미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	1,000	2022.08.31	10	-
	49	미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	360	2022.10.06	5	-
	50	미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	300	2022.11.10	8	-
	51	미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	1,230	2022.11.16	8	-
	52	미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	39	2024.05.22	5	-
	53	미래에셋 AI 프론티어 투자조합	1,100	2024.12.20	10
	소계		15,439	-	-	-
PEF 합계	1	미래에셋나이스사모투자전문회사	814	2010.10.13	4	청산완료
	2	큐리어스미래에셋에스유티티 기업재무안정사모투자	201	2018.09.21	5	청산완료
	3	미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사	1,066	2019.04.29	10	-
	4	에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사	2,070	2019.10.29	5	-
	5	미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	151	2021.05.27	5	-
	6	미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	1,001	2021.10.08	10
	소계		5,303	-	-	-
합계			20,742	-	-	-

당사 투자 포트폴리오는 「바이오/헬스케어」「ICT제조/서비스」「엔터테인먼트/유통소비재」등 산업별 고른 분포를 보이고 있으며, 점차 여러 업종으로 다양화되는양상을 보이고 있습니다.

실적 변동성이 매우 높은 업계의 특성에도 불구 당사는 2005년 이후 지난 2024년 까지 20년 연속 흑자경영을 유지하고 있습니다. 이는 결성규모는 작지만 GP 출자비중을 높이는 스몰펀드(Small Fund)전략을 통해 다양한 산업군을 커버하고 빠른 투자회전율을 확보하고, 리스크 최소화를 도모하는 한편, 투자조합의 운용과 함께 고유계정투자의 적극적인 활용을 통해 수익을 창출했기 때문입니다. 최근에는 안정적인 투자회수가 재투자로 이어지는 견조한 수익모델 구축을 통한 선순환적 성장 사이클에 진입하며 꾸준하고 안정적인 투자재원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다.

나. 취급 업무 및 상품·서비스의 개요(1) 창업투자(VC)

① 벤처펀드의 결성 및 운영

② 벤처기업에 대한 투자

③ 경영, 마케팅, 자금 및 기업공개 지원 등을 통한 지속적인 Value-Up 서비스 제공

④ 투자기업의 해외시장 진출 지원

⑤ 해외자본 유치 및 첨단기술 확보를 위한 해외투자

(2) 사모투자전문회사(PEF)의 설립 및 운용

(3) 기업인수합병(M&A)

(4) 특수인수목적회사(SPAC)의 설립 및 운용

다. 조직도 (2025.03.31 기준)

조직도.jpg 조직도

라. 자금조달실적[별도기준]

(단위: 원, %)

구분	2025년(제27기) 1분기		2024년(제26기)		2023년(제25기)
	금액	비중	금액	비중	금액	비중
부 채
I. 차입부채	10,079,292,930	2.86%	13,290,419,475	3.68%	20,221,308,942	5.79%
II. 충당부채	112,448,692	0.03%	111,897,412	0.03%	109,692,292	0.03%
II. 기타부채	5,573,513,706	1.58%	4,554,449,335	1.28%	4,418,619,770	1.26%
III. 당기법인세부채	3,775,486,259	1.07%	5,499,491,793	1.52%	3,000,979,532	0.86%
IV.이연법인세부채	15,327,125,148	4.35%	16,026,161,090	4.44%	16,090,564,096	4.61%
부 채 총 계	34,867,866,735	9.89%	39,482,419,105	10.95%	43,841,164,632	12.55%
자 본
I. 자본금	55,027,350,000	15.62%	55,027,350,000	15.26%	54,667,350,000	15.65%
II. 자본잉여금	32,221,625,466	9.15%	32,221,625,466	8.93%	31,291,158,786	8.96%
III. 이익잉여금	228,647,587,519	64.90%	232,438,408,113	64.43%	227,612,868,841	65.14%
IV. 자본조정	1,507,035,090	0.43%	1,507,035,090	0.42%	(8,017,968,810)	(2.30%)
V. 기타포괄손익누계액	30,050,976	0.01%	28,944,335	0.01%	-	-
자 본 총 계	317,433,649,051	90.11%	321,223,363,004	89.05%	305,553,408,817	87.45%
부 채 및 자 본 총 계	352,301,515,786	100.00%	360,705,782,109	100.00%	349,394,573,449	100.00%

주) 별도 재무제표 기준

마. 자금운용실적[별도기준]

(단위: 원, %)

구분	2025년(제27기) 1분기		2024년(제26기)		2023년(제25기)
	금액	비중	금액	비중	금액	비중
자 산
I. 현금 및 현금성자산	26,984,093,585	7.66%	60,587,867,073	16.80%	9,014,837,708	2.58%
II. 당기손익-공정가치측정금융자산	184,018,829,054	52.23%	162,653,898,561	45.09%	197,276,036,289	56.47%
III. 상각후원가측정금융자산	30,115,347,377	8.55%	28,243,125,101	7.83%	27,488,880,283	7.87%
IV. 관계기업투자자산	22,402,777,148	6.36%	22,631,137,988	6.27%	30,300,707,706	8.67%
V. 종속기업투자자산	88,117,913,132	25.01%	85,867,913,132	23.81%	83,693,609,130	23.95%
VI. 유형자산	343,403,663	0.10%	530,786,966	0.15%	1,425,767,323	0.41%
VII. 무형자산	142,622,240	0.04%	142,622,240	0.04%	153,181,240	0.04%
VIII. 기타자산	176,529,587	0.05%	48,431,048	0.01%	41,553,770	0.01%
자 산 총 계	352,301,515,786	100.00%	360,705,782,109	100.00%	349,394,573,449	100.00%

주) 별도 재무제표 기준

바. 영업 종류별 현황

당사의 영업수익은 크게 ① 고유계정 관련 수익, ② 투자조합 관련 수익, ③ 기타수익으로 구성되어 있습니다.

고유계정 관련 처분이익은 당사의 자기자본으로 투자한 종목의 당기 처분에 따른 이익이며, 평가이익은 당기 기말 기준 평가액(상장종목의 경우 시가, 비상장종목의 경우 외부평가기관의 평가금액)에 따른 평가이익입니다.

투자조합 관련 수익은 다시 관리보수와 성과보수로 구분됩니다. 관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다. 성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

기타수익은 이자수익, 외환거래이익, 기타의 영업수익(배당금 등)으로 구성되어 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2025년 1분기까지의 영업수익 세부내역은 다음과 같습니다.

[미래에셋벤처투자 영업수익 추이]

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	구분	제27기 1분기	제26기	제25기	제24기
VC부문	고유계정 관련수익	처분이익	-	1,552	1,776	3,135
		평가이익	3,011	18,988	21,125	46,279
	조합 관련수익	관리보수	2,832	11,643	13,001	11,781
		성과보수	-	11,426	6,434	2,563
	소계		5,843	43,609	42,336	63,758
PE부문	펀드관련수익	관리보수	203	1,291	2,042	2,119
		성과보수	-	-	-	-
	소계		203	1,291	2,042	2,119
기타		이자수익	442	1,249	617	117
		관계기업 및 종속기업 관련이익	458	7,353	635	1,325
		기타의 영업수익	233	14,950	6,108	3,743
합계			7,179	68,452	51,738	71,062

주1)	기타의 영업수익은 조합 및 고유 투자주식으로 부터 받은 배당금 등으로 구성되어 있습니다.
주2)	별도 재무제표 기준

상기와 같이 당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으며, 고유계정 관련 처분/평가 이익을 통하여 추가적인 수익을 창출하고 있습니다.

3. 파생상품거래 현황

당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다.

4. 영업설비

(2025.03.31. 기준)

지역	본·지점	출장소	사무소	합계
서울	1	-	-	1
경기	1	-	-	1
계	2	-	-	2

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

[주요 용어 설명]

용어	설명
벤처캐피탈(Venture Capital)	고도의 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 기업 또는 자본을 지칭
벤처투자회사	벤처투자 촉진에 관한 법률에 따라 중소벤처기업부에 등록하여 창업자 또는 벤처기업에 대한 투자 등을 주된 업무로 하는 상법상 주식회사
벤처투자조합	벤처투자 촉진에 관한 법률에 따라 중소벤처기업부에 등록하고 일정기간 창업자 또는 벤처기업에 투자한 후 그 성과를 조합원에게 배분하는 것을 목적으로 하는 조합
신기술사업금융회사	여신전문금융업법에 의거하여 설립가능하며, 상법상 주식회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 여신을 제공하며, 투자조합을 결성하여 운영할 수 있음
신기술투자조합	여신전문금융업법에서 정하는 신기술사업자 중에서 조합의 존속기간중 높은 성장이 기대되고 공개 가능성이 있다고 인정되는 기업을 선정하여 그 기업이 발행하는 증권에 투자한 후 그 성과를 조합원에게 배분하는 것을 목적으로 하는 조합
출자금	출자금은 약정금액과 납입금액으로 나누어 볼 수 있으며, 출자약정금(Commitment Amount)은 각 출자자(LP 등)가 조합 및 펀드에 출자이행을 확약한 금액이며, 납입출자금(Capital Contribution)은 출자약정금 중 출자의무의 이행으로써 펀드에 실제로 납입한 금액
운용자산(AUM)	AUM(Asset under management). 운영중인 조합의 전체 출자(약정)금액의 합계액
업무집행조합원 (업무집행사원, GP)	GP(General Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 조합(펀드)의 채무에 대하여 무한책임을 지는 조합원(사원)으로 조합규약(정관)이나 조합결의(총회)에 의하여 자기의 이름으로 조합(펀드)재산을 관리
유한책임출자자(LP)	LP(Limited Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 출자액 한도로 유한책임을 지는 출자자
앵커(Anchor) 출자자	펀드 전체 약정액의 50% 이상의 자금을 대는 기관투자자를 의미하며, 국내 주요 앵커 출자자로는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행, 국민연금 등이 있음
유한회사(LLC)	LLC(Limited Liability Company). 최소한 2인 이상의 사원이 그들의 출자가액을 한도로 출자의무를 부담하는 회사
기준수익률	펀드에 출자하는 출자자의 목표수익률(Hurdle Rate)를 말한다. 목표수익률은 업무집행사원이 유한책임사원에게 제시하는 운용수익률이며, 이 기준수익률을 초과하는 운용성과가 나와야 성과보수를 받을 수 있음
내부수익률(IRR)	IRR(Internal rate of return). 조합원의 출자 등으로 조합이 운용하는 금액의 현재가치가 조합원에게 분배 등으로 조합원이 회수하는 금액의 현재가치와 동일하게 되는 할인율
관리보수(Management fee)	투자조합등을 운영함에 있어 조합의 업무집행조합원(GP)이 벤처기업을 발굴하고 심사하는 등의 일상적인 노동력에 대한 보수로서 조합결성 금액 또는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에 지급
성과보수(Carried interest)	조합운영 결과에 따라 지급되는 성과에 대한 부분으로 조합설립 시 관련 규약에 의거 관리보수와는 별도로 지급되며, 일반적으로 조합의 내부수익률(IRR) 기준을 충족시 초과하는 부분에 대해 지급됨
한국모태펀드	기업에 직접 투자하기보다는 개별펀드(투자조합)에 출자하여 직접적인 투자위험을 감소시키면서 수익을 목적으로 운영하는 펀드. 국내에서는 일반적으로 한국벤처투자㈜가 관리/운영중인 펀드를 의미하기도 함
벤처기업	개인 또는 소수의 창업인이 위험성은 크지만 성공할 경우 높은 기대수익이 예상되는 신기술과 아이디어를 독자적인 기반 위에서 사업화하려는 신생중소기업을 말하며, 법적으로는 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조의2 규정에 의한 요건에 해당하는 기업을 벤처기업으로 확인함
스타트업	스타트업(영어: Start-up)은 설립한 지 오래되지 않은 신생 벤처기업을 의미. 미국 실리콘밸리에서 생겨난 용어로서, 혁신적 기술과 아이디어를 보유한 설립된 지 얼마되지 않은 창업 기업
세컨더리 마켓(Secondary Market)	일반적으로 유통시장 즉, 증권거래소를 의미하기도 하나 넓은 의미로 주식등의 지분증권이 거래되는 시장을 지칭하기도 함
기업공개(IPO)	IPO(Initial Public Offering). 법률적인 의미로 상장을 목적으로 50인 이상의 여러 사람들을 대상으로 주식을 파는 행위를 말하나, 일반적으로 거래소 등에 주식을 상장하는 것을 의미
인수합병(M&A)	M&A(Merger and Acquisitions). 다른 기업의 주식이나 자산을 취득하면서 경영권을 획득하거나, 두개 이상의 기업들이 법률적으로나 사실적으로 하나의 기업으로 합쳐지는 것을 의미
집합투자기구	2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 의미함. 집합투자를 위한 재산의 집합체인 집합투자기구는 통상 '펀드’라 지칭되며, 동일한 펀드에 투자한 투자자간에 동등한 권리를 갖는다는 수익자 평등의 원리와 운용결과를 그대로 분배하는 실적배당원칙이 기본 원리임.
사모펀드(PEF)	불특정 다수를 상대로 자금을 공개적으로 모집하는 공모펀드와 달리 소수의 투자자들로부터 자금을 모집하는 펀드를 사모펀드라고 하며, PEF 또한 사모펀드 중에 하나라고 할 수 있음. PEF는 크게 기관전용 사모집합투자기구와 일반 사모집합투자기구로 나누어 볼 수 있으며, 당사가 영위하는 PEF는 기관전용 사모집합투자기구임
기관전용사모집합투자기구	투자대상 기업에 대한 경영참여 및 구조조정 등으로 기업의 가치 제고를 통한 이익 추구를 바탕으로 수익을 추구하는 펀드
일반사모집합투자기구	일종의 헤지펀드(Hedge Fund)로서 주로 상장주식 및 채권 등에 차익거래, 지분투자 등 빠른시일 내에 현금화가 가능한 유동자산에 투자하여 단기간내에 차익을 통해 수익을 추구하는 펀드
펀드오브펀드(Fund of funds)	펀드에 투자하는 펀드로 법률상으로는 '재간접투자기구' 라고 하며 많은 다른 펀드들을 그 투자대상으로 함

가. 사업 개황

당사는 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사로서 벤처투자조합 등 조합 결성을 통한 창업기업 및 벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.

지속적인 경제성장을 위해서는 새로운 가치와 신산업을 창출하기 위한 창의적인 아이디어나 융합에 바탕을 둔 새로운 사업기회로 자금이 원활히 유입될 필요가 있으며, 이와 같이 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약해 일반 금융기관에서 융자를 받기가 어려운 기업에 대해 창업 초기단계에 자본참여를 하는 것이 벤처캐피탈(Venture Capital)의 역할입니다. 벤처캐피탈은 투자한 기업의 성장 이후 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히, 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.

벤처캐피탈은 국내 관련법에 의거하여 "벤처투자회사", "신기술사업금융회사" 및 "유한책임회사"로 구분되고 있으며, 벤처투자회사와 유한핵임회사는「벤처투자촉진에관한법률」, 신기술사업금융회사는 「여신전문금융업법」에 의해 설립 및 운영되고 있습니다. 이 중 당사가 영위하고 있는 벤처투자회사는 「벤처투자촉진에관한법률」에 의거 중소벤처기업부에 등록된 상법상 주식회사로서 주요 업무로는 창업기업(창업한지 7년 이내의 중소기업) 및 벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기업의 주식 또는 지분인수 등 중소벤처기업부 장관이 정하는 방법에 따른 해외투자, 창업보육센터 설립 및 운영이 있습니다

[국내 벤처캐피탈 관련 법령에 따른 구분]

구분	벤처투자회사	신기술사업금융회사	유한책임회사(LLC)
설립근거	벤처투자촉진에관한법률	여신전문금융업법	벤처투자촉진에관한법률
관할기관	중소벤처기업부	금융위원회	중소벤처기업부
설립요건	-상법상 주식회사 -자본금 : 20억원 -전문인력 2인 이상(변호사, 박사,투자심사경력자 등)	-상법상 주식회사 -자본금 : 100억원 -사회적 신용 요건	-상법상 유한회사 -자본금요건 없음 (단, 조합 지분 1%이상 보유) -투자관련 경력 3명이상 (5년이상경력 1인 + 3년이상 경력 2인) 또는 2명 이상 (5년이상경력 2인 이상)
운용가능기구	-벤처투자조합 -기관전용 사모집합투자기구	-신기술사업투자조합	-벤처투자조합

벤처투자회사는 일반적으로 주주가 자본금을 납입하여 설립하는 주식회사로서, 회사는 주주, 경영진 그리고 투자전문인력인 투자심사역으로 구성되어 있습니다. 벤처투자회사의 투자방식으로는 크게 투자조합을 설립하여 외부자금 즉, 개인, 법인, 연기금, 금융기관, 정부기관 등 국내외 재무적 투자자로부터의 조합 출자를 통한 투자와 회사의 고유계정을 이용한 직접투자로 나누어 볼 수 있습니다.

투자조합은 자금을 모집하는 Vehicle 성격을 가지고 있으며, 민법상 조합규정을 준용하여 사모(Private Equity Finance)방식의 투자자 간 계약형식을 취하고 있습니다. 벤처투자회사는 업무집행조합원(General Partner: GP)으로서 투자조합을 운용할 수 있는 법적주체로 조합의 설립, 투자, 분배, 기타 조합사무 등을 총괄하게 됩니다.

벤처캐피탈의 투자 활동의 시작은 투자재원의 조달입니다. 특히, 벤처기업에 대한 투자는 그 특성상 높은 리스크와 상대적으로 장기간의 투자를 요한다는 점에서 일반적인 기업에 대한 투자환경보다 자금 조달에 있어 어려움이 있습니다. 그러나 국내의 경우 정책부문의 자금지원을 통해 벤처기업 투자를 지원하고 있습니다. 정부는 2004년 "중소기업 경쟁력 강화 종합대책" 및 "벤처기업 활성화대책"에 따라 중소기업투자모태조합(한국모태펀드)의 결성을 규정하여 공적 기관인 한국벤처투자㈜를 투자관리전문기관으로 하여 한국벤처투자조합을 전문적으로 관리하고 있습니다.

모태펀드(Fund of Funds)는 벤처기업이나 혁신기업에 직접 투자하는 것이 아니라 한국모태펀드의 자펀드인 투자조합에 출자함으로써 벤처기업이나 혁신기업에 간접투자하는 방식을 취하고 있습니다. 이외에도 산업은행, 한국성장금융투자운용(성장사다리펀드), 우정사업본부 등 정책금융기관, 연기금 및 공제회(국민연금, 교직원공제회 등) 및 정부부처가 직접 출자하고 하위에 자펀드를 결성하여 투자조합 출자를 통한 자금지원도 이루어지고 있습니다. 이러한 정책자금의 지원을 통하여 많은 투자조합들이 설립되고 있으며 정부지원 또한 향후에도 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

벤처캐피탈은 투자조합을 운영함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 일정 기준수익률 이상의 투자 회수결과에 따른 성과보수(Carried interest) 및 투자조합에 GP로서 출자한 출자금에서 발생하는 조합에 대한 투자수익을 얻을 수 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로 한 운영자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다.

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR, 일반적으로 0∼8%)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다. 또한, 운용 결과에 따라 최종 조합 출자자금 회수 시 출자자로서 지분 참여에 대한 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.

벤처캐피탈은 조합을 통한 수익 외에 벤처캐피탈의 자기자본, 즉 고유계정을 활용하여 중소/벤처기업의 주식, CB, BW 등에 투자하여 수익을 창출할 수 있으며, 이러한 고유계정 투자는 조합으로부터 인식하는 수수료수익에 비해 벤처캐피탈의 영업수익/영업비용에 직접적으로 영향을 미치는 정도가 큰 편입니다.

또한, 벤처투자회사는 벤처투자조합 이외에「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 기관전용사모집합투자기구(이하 기관전용 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund))의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다.

사모펀드(PEF)는 전통적인 의미로는 개인적인 신뢰관계를 바탕으로 특정소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 공개시장이 아닌 곳에서 투자대상을 물색하여 협상 등의 과정을 거쳐 투자하고 장외 매각을 통해 투자한 자금을 회수하는 펀드입니다.

[기관전용 사모펀드]

구 분	기관전용 사모펀드(PEF)
설립근거	자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)
관할기관	금융위원회
주요 특징	- 집합투자증권을 사모로만 발행하며, 투자자 총수가 49인 이하 - 투자기업에 대한 적극적인 경영권 참여 및 구조개선 등을 통해 기업 가치를 제고 - 무한책임사원과 유한책임사원으로 구성되는 인적회사(partnership) - 상근 임원을 두거나 직원을 고용하지 아니하고, 본점 외 영업소를 설치하지 않는서류상 회사(paper company)

나. 사업구조

벤처캐피탈은 (1) 투자재원 확보, (2) 투자발굴 및 집행, (3) 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (1) 정부의 정책자금, 연기금등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하여 조합을 결성하여, (2) 유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 기업의 성장에 따라 해당기업의 상장, 또는 M&A, Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다.

벤처캐피탈 사업구조.jpg 벤처캐피탈 사업구조

다. 산업 특성

1) 산업의 정의 및 특성

벤처투자회사는 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동 즉 벤처캐피탈(Venture Capital)을 업으로 합니다.

벤처캐피탈(Venture Capital)은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

벤처캐피탈(Venture Capital) 산업의 특징은 ①창업 및 성장 단계의 벤처기업에 투자 ②창업에서 성장, 발전 단계까지의 자금, 기술, 영업지원 경영지도 등 기업 활동 전반에 대한 서비스를 제공하여 ③벤처기업의 증권유통시장 상장을 통한 지분매각 방식으로 투자금을 회수하는 것을 주요 업무내용으로 하고 있습니다.

2) 벤처투자회사 등록 현황 중소기업창업지원법 제정 후, 2001년 이후부터 중반까지 신규등록이 부진하다가 2005년과 2009년 설립자본금 요건이 완화되면서 많은 벤처투자회사가 신규로 진입하게 되었습니다.

2024년 12월말 기준 창업투자회사는 연간 10개사가 신규등록되는 한편 7개사가 말소 됨에 따라 직전년도(2023년)말 246개사에서 3개사가 증가한 249개사가 등록, 운영중입니다.

벤처투자회사 등록 및 운영.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터

3) 벤처투자회사 투자재원 현황 2024년 한 해 동안 신규 결성된 조합의 수는 286개로 총 약정금액은 5조 7,571억원이며, 12월 말 기준 벤처투자회사가 운영중인 조합의 수는 2,159개로 총 약정금액은 60조 7,088억원으로 전년 동기대비 7.22%의 투자재원이 증가하였습니다.

조합결성현황.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터

2024년 신규조합의 조합원 구성비는 모태펀드 22.4%, 금융기관 18.1%, 일반법인 17.9%, 벤처캐피탈(GP) 10.7% 등으로 집계되고 있습니다.

신규조합 조합원 비중.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터

4) 벤처투자회사 투자실적 현황 2024년 12월 말 기준 벤처투자회사의 신규투자는 2,494개사에 6조 6,315억 원이 투자되었으며 투자금액 기준 전년 동기(2,281개사, 5조 3,977억원) 대비 22.9%가 증가하였습니다.

신규투자.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터

업종별 신규투자는 ICT서비스가 31.3%로 가장 높고, 뒤를 이어 바이오/의료, 전기/기계/장비가 16.1%, 13.3% 의 순서로 나타나고 있습니다.

업종별 신규투자 비중.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터

라. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

벤처캐피탈 산업의 주요 참가자는 법률적인 규정에 따라 벤처투자회사(벤처투자촉진에관한법률), 유한책임회사형 벤처캐피탈(벤처투자촉진에관한법률), 신기술사업금융업자(여신전문금융업법) 등으로 볼 수 있으며 이들은 관련 법령에 의하여 자본금, 인력 구성 등의 일정한 요건에 따라 등록 또는 신고하도록 되어 있으므로 법률적 진입 장벽이 존재합니다. 그러나, 정부의 벤처 활성화 정책에 따라 관련 진입 장벽이 지속 완화되고 있음에 따라 국내 벤처캐피탈의 경쟁 강도는 높아지고 있습니다.

기관전용 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 '자본시장법 제249조의15'의 요건을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다.

[기관전용 사모펀드 운용사 설립요건]

자본시장법 제249조의 15 제1항 및 동법 시행령 제271조의21 (ⅰ) 1억원 이상의 자기자본을 갖출 것 (ⅱ) 임원이 금융회사의 지배구조에 관한법률 제5조에 적합할 것 (ⅲ) 운용인력을 2인 이상 갖출 것 (ⅳ) 이해상충이 발생할 가능성을 파악,평가,관리할 수 있는 적절한 내부통제기준을 갖출 것 (ⅴ) 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것

과거 벤처투자회사의 경우 전체지분의 50% 이상을 중소기업에 사용하는 PEF에 한하여 업무집행사원이 될 수 있었으나, 2008년 5월 9일 「중소기업창업지원법 시행령」 제 10조 제1항 제2호의 개정을 통하여 관련 제한이 폐지되었으며, 별다른 제한 없이 PEF의 업무집행사원이 될 수 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황일반적으로 벤처기업 등에 자금을 투자하는 투자시장으로서 벤처캐피탈 시장의 경쟁강도는 높은 편입니다. 경쟁대상은 개인(엔젤투자자)부터 일반법인, 각종 금융기관(은행, 증권 등) 등 매우 다양하다고 할 수 있습니다. 그러나 투자조합을 설립 후 자금을 모집하여 벤처기업 등에 투자를 영위할 수 있는 회사는 관련법에 의거하여 규정되어 있으며, 관할 기관의 등록을 요하고 있습니다.

벤처캐피탈 산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁의 성격을 띱니다. 협력과 경쟁이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 이는 투자의 규모, 투자의 단계에 따른 특성에 기인합니다. 때문에 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀할 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보하에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다.

업 종의 특성상 벤처캐피탈 업계는 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 벤처캐피탈 산업의 전체 시장점유율에 대한 공식적인 자료는 없으나, thebell league table에 따르면 2024년 기준 벤처캐피탈 운용자산 현황의 기준으로 볼때, 당사는 운용자산 규모로 13위에 해당합니다.

[2024년 운용자산 현황(VC+PE)]

(단위: 백만원)

순위	회사명	금액
1	IMM인베스트먼트	7,906,000
2	한국투자파트너스	4,255,700
3	SBVA	2,775,600
4	KB인베스트먼트	2,506,700
5	프리미어파트너스	2,222,500
6	아주IB투자	2,202,300
7	에이티넘인베스트먼트	2,063,000
8	신한벤처투자	1,752,400
9	SV인베스트먼트	1,738,300
10	인터베스트	1,562,000
11	스마일게이트인베스트먼트	1,478,300
12	스톤브릿지벤처스	1,401,600
13	미래에셋벤처투자	1,348,500
14	DSC인베스트먼트	1,256,500
15	우리벤처파트너스	1,239,600
16	SBI인베스트먼트	1,222,200
17	LB인베스트먼트	1,206,100
18	TS인베스트먼트	1,013,300
19	원익투자파트너스	959,600
20	나우IB캐피탈	955,000

자료: 2024 thebell League Table

단, 상기의 순위는 당해년도의 벤처 조합과 PE펀드의 운용자산만을 기준으로 삼고 있으며, 회사의 고유계정투자 등 다른 재원을 고려할 경우 순위는 상이할 수 있습니다.

또한, 개별 벤처캐피탈 마다 투자전략과 분야의 차별화 요인이 존재하기 때문에 회사간의 경쟁상황을 직접 비교하기는 어렵습니다.

그럼에도 불구 당사는 신규 조합 설립과 조합의 성공적 운영에 따른 수익창출 능력을 증명하고 있는 바, 충분한 시장 경쟁력을 확보하고 있다 판단됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

(단위: 원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년
연결에 포함된 회사수	32	32	31
I. 현금 및 현금성자산	59,357,176,033	90,828,786,068	43,206,214,312
II. 당기손익-공정가치측정금융자산	931,993,180,207	912,873,029,206	1,013,081,335,491
III. 상각후원가측정금융자산	36,364,147,527	33,731,190,885	21,666,348,021
IV. 관계기업투자자산	22,402,777,148	22,631,137,988	30,300,707,706
V. 유형자산	343,403,663	530,786,966	1,425,767,323
VI. 무형자산	142,622,240	142,622,240	153,181,240
VII. 기타자산	176,529,587	48,431,048	41,553,770
자산총계	1,050,779,836,405	1,060,785,984,401	1,109,875,107,863
I. 차입부채	10,079,292,930	13,290,419,475	20,221,308,942
II. 충당부채	112,448,692	111,897,412	109,692,292
III. 기타부채	6,350,901,712	4,657,384,950	4,705,863,856
IV. 당기법인세부채	3,756,311,230	5,489,750,274	3,000,943,352
V. 이연법인세부채	20,674,437,214	21,521,932,418	21,221,844,871
VI. 비지배지분부채	663,852,737,158	663,792,923,316	718,258,793,088
부채총계	704,826,128,936	708,864,307,845	767,518,446,401
I. 자본금	55,027,350,000	55,027,350,000	54,667,350,000
II. 자본잉여금	32,221,625,466	32,221,625,466	31,291,158,786
III. 이익잉여금	257,167,645,937	263,136,721,665	264,416,121,486
IV. 자본조정	1,507,035,090	1,507,035,090	(8,017,968,810)
V. 기타포괄손익누계액	30,050,976	28,944,335	-
자본총계	345,953,707,469	351,921,676,556	342,356,661,462
부채 및 자본총계	1,050,779,836,405	1,060,785,984,401	1,109,875,107,863
	(2025.01.01~2025.03.31)	(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)
영업수익	18,427,313,683	233,872,469,347	217,046,631,995
영업이익	(1,373,272,870)	15,704,108,860	31,925,038,386
당기순이익	(1,453,826,598)	8,557,020,639	24,538,562,942
포괄이익	(1,452,719,957)	8,585,964,974	24,538,562,942
주당순이익	(28)	161	467

나. 요약 별도재무제표

(단위: 원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년
관계 공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
I. 현금 및 현금성자산	26,984,093,585	60,587,867,073	9,014,837,708
II. 당기손익-공정가치측정금융자산	184,018,829,054	162,653,898,561	197,276,036,289
III. 상각후원가측정금융자산	30,115,347,377	28,243,125,101	27,488,880,283
IV. 관계기업투자자산	22,402,777,148	22,631,137,988	30,300,707,706
V. 종속기업투자자산	88,117,913,132	85,867,913,132	83,693,609,130
VI. 유형자산	343,403,663	530,786,966	1,425,767,323
VII. 무형자산	142,622,240	142,622,240	153,181,240
VIII. 기타자산	176,529,587	48,431,048	41,553,770
자산총계	352,301,515,786	360,705,782,109	349,394,573,449
I. 차입부채	10,079,292,930	13,290,419,475	20,221,308,942
II. 충당부채	112,448,692	111,897,412	109,692,292
III. 기타부채	5,573,513,706	4,554,449,335	4,418,619,770
IV. 당기법인세부채	3,775,486,259	5,499,491,793	3,000,979,532
V. 이연법인세부채	15,327,125,148	16,026,161,090	16,090,564,096
부채총계	34,867,866,735	39,482,419,105	43,841,164,632
I. 자본금	55,027,350,000	55,027,350,000	54,667,350,000
II. 자본잉여금	32,221,625,466	32,221,625,466	31,291,158,786
III. 이익잉여금	228,647,587,519	232,438,408,113	227,612,868,841
IV. 자본조정	1,507,035,090	1,507,035,090	(8,017,968,810)
V. 기타포괄손익누계액	30,050,976	28,944,335	-
자본총계	317,433,649,051	321,223,363,004	305,553,408,817
부채 및 자본총계	352,301,515,786	360,705,782,109	349,394,573,449
	(2025.01.01~2025.03.31)	(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)
영업수익	7,178,566,627	68,452,052,040	51,737,518,663
영업이익	953,441,539	21,445,256,337	27,192,214,987
당기순이익	724,428,536	14,661,959,732	20,938,521,707
포괄이익	725,535,177	14,690,904,067	20,938,521,707
주당순이익	14	276	399

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 27 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　　

　현금및현금성자산

59,357,176,033

90,828,786,068

　당기손익-공정가치측정금융자산

931,993,180,207

912,873,029,206

　상각후원가측정금융자산

36,364,147,527

33,731,190,885

　관계기업투자자산

22,402,777,148

22,631,137,988

　유형자산

343,403,663

530,786,966

　무형자산

142,622,240

142,622,240

　기타자산

176,529,587

48,431,048

　자산총계

1,050,779,836,405

1,060,785,984,401

자본과 부채

　　

　부채

　　

　　차입부채

10,079,292,930

13,290,419,475

　　충당부채

112,448,692

111,897,412

　　기타부채

6,350,901,712

4,657,384,950

　　당기법인세부채

3,756,311,230

5,489,750,274

　　이연법인세부채

20,674,437,214

21,521,932,418

　　비지배지분부채

663,852,737,158

663,792,923,316

　　부채총계

704,826,128,936

708,864,307,845

　자본

　　

　　지배기업소유지분

　　

　　　자본금

55,027,350,000

55,027,350,000

　　　자본잉여금

32,221,625,466

32,221,625,466

　　　이익잉여금

257,167,645,937

263,136,721,665

　　　자본조정

1,507,035,090

1,507,035,090

　　　기타포괄손익누계액

30,050,976

28,944,335

　　자본총계

345,953,707,469

351,921,676,556

　자본과 부채

1,050,779,836,405

1,060,785,984,401

제 27 기 1분기말 제 26 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

I. 영업수익

18,427,313,683

18,427,313,683

69,553,791,621

69,553,791,621

　1. 수수료수익

585,154,502

585,154,502

860,972,188

860,972,188

　2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익

4,750,007,500

4,750,007,500

64,554,925,480

64,554,925,480

　3. 관계기업관련이익

458,007,540

458,007,540

1,341,565,356

1,341,565,356

　4. 이자수익

789,691,231

789,691,231

349,099,270

349,099,270

　5. 기타영업수익

11,844,452,910

11,844,452,910

2,447,229,327

2,447,229,327

II. 영업비용

19,800,586,553

19,800,586,553

54,478,696,633

54,478,696,633

　1. 수수료비용

51,794,695

51,794,695

93,842,802

93,842,802

　 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실

16,101,807,121

16,101,807,121

4,472,942,953

4,472,942,953

　 3. 관계기업관련손실

32,464,008

32,464,008

45,677,153

45,677,153

　4. 이자비용

163,333,573

163,333,573

258,747,869

258,747,869

　5. 인건비

1,650,955,494

1,650,955,494

1,572,321,739

1,572,321,739

　6. 판매관리비

1,136,896,084

1,136,896,084

1,297,095,711

1,297,095,711

　7. 기타영업비용

663,335,578

663,335,578

46,738,068,406

46,738,068,406

III. 영업이익

(1,373,272,870)

(1,373,272,870)

15,075,094,988

15,075,094,988

IV. 영업외손익

(11,681,987)

(11,681,987)

(1,677,563)

(1,677,563)

　1. 영업외수익

10,013

10,013

14,441

14,441

　2. 영업외비용

11,692,000

11,692,000

1,692,004

1,692,004

V. 법인세비용차감전순이익

(1,384,954,857)

(1,384,954,857)

15,073,417,425

15,073,417,425

VI. 법인세비용

68,871,741

68,871,741

1,773,280,616

1,773,280,616

VII. 당기순이익

(1,453,826,598)

(1,453,826,598)

13,300,136,809

13,300,136,809

　지배기업의 소유주지분

(1,453,826,598)

(1,453,826,598)

13,300,136,809

13,300,136,809

VIII. 기타포괄손익

1,106,641

1,106,641

　　

　후속적으로당기손익으로재분류되는항목

　　　　

　　지분법자본변동

1,106,641

1,106,641

　　

Ⅸ. 총포괄손익

(1,452,719,957)

(1,452,719,957)

13,300,136,809

13,300,136,809

　지배기업의 소유주지분

(1,452,719,957)

(1,452,719,957)

13,300,136,809

13,300,136,809

주당이익

　　　　

　기본주당이익 (단위 : 원)

(28)

(28)

250

250

　희석주당이익 (단위 : 원)

(28)

(28)

250

250

	제 27 기 1분기		제 26 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

54,667,350,000

31,291,158,786

264,416,121,486

(8,017,968,810)

0

342,356,661,462

342,356,661,462

자본의 변동

　　　　　　　

　총포괄손익

　　　　　　　

　　당기순이익(손실)

　　

13,300,136,809

　　

13,300,136,809

13,300,136,809

　　관계기업투자주식 지분법변동

　　　　　　　

　소유주와의 거래

　　　　　　　

　　주식매수선택권의 행사

360,000,000

572,296,560

　

(311,416,560)

　

620,880,000

620,880,000

　　자기주식의 소각

　　

(9,836,420,460)

9,836,420,460

　　　

　　현금배당

　　　　　　　

2024.03.31 (기말자본)

55,027,350,000

31,863,455,346

267,879,837,835

1,507,035,090

　

356,277,678,271

356,277,678,271

2025.01.01 (기초자본)

55,027,350,000

32,221,625,466

263,136,721,665

1,507,035,090

28,944,335

351,921,676,556

351,921,676,556

자본의 변동

　　　　　　　

　총포괄손익

　　　　　　　

　　당기순이익(손실)

　　

(1,453,826,598)

　　

(1,453,826,598)

(1,453,826,598)

　　관계기업투자주식 지분법변동

　　　　

1,106,641

1,106,641

1,106,641

　소유주와의 거래

　　　　　　　

　　주식매수선택권의 행사

　　　　　　　

　　자기주식의 소각

　　　　　　　

　　현금배당

　　

(4,515,249,130)

　　

(4,515,249,130)

(4,515,249,130)

2025.03.31 (기말자본)

55,027,350,000

32,221,625,466

257,167,645,937

1,507,035,090

30,050,976

345,953,707,469

345,953,707,469

	자본
	지배기업소유지분						자본 합계
	자본금	자본잉여금	이익잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	지배기업소유지분 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동으로 인한 현금흐름

　　

　영업활동현금흐름

(35,444,108,121)

43,959,413,622

　　조정후당기순이익

(2,162,901,442)

14,636,424,233

　　　당기순이익

(1,453,826,598)

13,300,136,809

　　　이자수익

(789,691,231)

(349,099,270)

　　　배당수익

(151,588,927)

(346,641,791)

　　　이자비용

163,333,573

258,747,869

　　　법인세비용

68,871,741

1,773,280,616

　　2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

15,151,410,862

51,347,593,693

　　　당기손익-공정가치측정금융상품평가손실

14,247,790,455

4,317,766,169

　　　감가상각비

208,558,303

243,563,917

　　　무형감가상각비

　

2,642,000

　　　비지배지분부채관련비용

614,846,665

46,737,190,794

　　　관계기업관련손실

32,464,008

45,677,153

　　　외화환산손실

47,200,151

202,380

　　　복구충당부채전입

551,280

551,280

　　2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(16,894,310,012)

(36,185,289,714)

　　　당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

(4,750,007,500)

(32,755,476,468)

　　　비지배지분부채관련수익

(11,604,239,466)

(2,080,998,853)

　　　관계기업관련이익

(458,007,540)

(1,341,565,356)

　　　외화환산이익

(82,055,506)

(7,249,037)

　　３．영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(29,760,204,539)

13,732,929,396

　　　당기손익-공정가치측정금융자산의 증감

(28,617,933,956)

18,873,623,626

　　　상각후원가측정금융자산의 증감

(2,698,976,334)

(2,040,889,542)

　　　기타자산의 증감

(137,532,049)

(56,732,618)

　　　예수부채의 증감

286,421,400

663,490,111

　　　기타부채의 증감

1,407,816,400

(3,706,562,181)

　　4. 이자수취

855,710,923

349,099,270

　　5. 이자지급

(164,054,611)

(267,985,047)

　　6. 배당금수취

170,945,601

346,641,791

　　7. 법인세 지급

(2,640,704,903)

　

투자활동으로 인한 현금흐름

　　

　투자활동현금흐름

614,811,763

1,459,866,903

　　１．투자활동으로 인한 현금유입액

1,935,986,763

1,464,326,893

　　　유형자산의 처분

　

755,843

　　　관계기업투자자산의 처분

1,935,986,763

1,463,571,050

　　２．투자활동으로 인한 현금유출액

(1,321,175,000)

(4,459,990)

　　　유형자산의 취득

(21,175,000)

(4,459,990)

　　　관계기업투자자산의 취득

(1,300,000,000)

　

재무활동으로 인한 현금흐름

　　

　재무활동현금흐름

3,322,830,968

(17,690,509,366)

　　１．재무활동으로 인한 현금유입액

11,050,000,000

28,734,240,000

　　　비지배지분부채의 증가

11,050,000,000

28,110,000,000

　　　주식선택권의 행사

　

624,240,000

　　２．재무활동으로 인한 현금유출액

(7,727,169,032)

(46,424,749,366)

　　　비지배지분부채의 감소

(793,357)

(45,208,361,938)

　　　리스부채의 상환

(211,126,545)

(213,067,428)

　　　차입금의 상환

(3,000,000,000)

(999,960,000)

　　　유상증자

　

(3,360,000)

　　　배당금지급

(4,515,249,130)

　

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

　　

　현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

34,855,355

7,046,657

현금및현금성자산의순증가(감소)

(31,471,610,035)

27,735,817,816

기초현금및현금성자산

90,828,786,068

43,206,214,312

기말현금및현금성자산

59,357,176,033

70,942,032,128

제 27 기 1분기 제 26 기 1분기

3. 연결재무제표 주석

제 27(당)기 1분기 2025년 03월 31일 현재

제 26(전)기 2024년 12월 31일 현재

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요1.1 지배기업의 개요미래에셋벤처투자 주식회사(이하 '지배기업')는 1999년 6월 8일에 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 1999년 6월 28일자로 중소기업청(현. 중소벤처기업부)에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 이에 따라 지배기업은 중소기업, 창업기업 및 벤처투자기업에 대한 투자와 투자조합 자금 관리 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 본점은 경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20에 위치하고 있습니다.지배기업은 2019년 3월에 주식을 한국거래소에 상장하였으며 설립시 자본금은 10,000,000천원이었으나, 설립 후 수차의 유상 및 무상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 보통주 54,527,350천원과 우선주 500,000천원입니다. 다만, 보통주 및 우선주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액은 53,124,634천원(보통주: 53,124,634천원)으로 납입자본금 55,027,350천원과 상이합니다. 당분기말과 전기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	당분기말		전기말
	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)
보통주
미래에셋증권(주)	29,747,599	56.00	29,747,599	56.00
미래에셋캐피탈(주)	5,686,989	10.70	5,686,989	10.70
미래에셋컨설팅(주)	223,090	0.42	223,090	0.42
우리사주조합	13,006	0.02	13,006	0.02
자기주식	4,056	0.01	4,056	0.01
기타	17,449,894	32.85	17,449,894	32.85
합계	53,124,634	100.00	53,124,634	100.00

1.2 종속기업1.2.1 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업(조합)명 (*1)	주요영업활동	소재지	결산월	지분율(%)
				당분기말	전기말
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	투자	대한민국	12월	3.75	3.75
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	투자	대한민국	12월	2.86	2.86
미래에셋글로벌투자조합	투자	대한민국	12월	12.50	12.50
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	투자	대한민국	12월	37.50	37.50
미래에셋 청년창업 투자조합	투자	대한민국	12월	17.86	17.86
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	투자	대한민국	12월	22.00	22.00
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	투자	대한민국	12월	15.00	15.00
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	투자	대한민국	12월	10.40	10.40
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	투자	대한민국	12월	9.13	9.13
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	투자	대한민국	12월	24.00	24.00
미래에셋청년창업투자조합2호	투자	대한민국	12월	10.00	10.00
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	투자	대한민국	12월	22.25	22.25
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	투자	대한민국	12월	51.22	51.22
미래에셋청년창업투자조합3호	투자	대한민국	12월	17.60	17.60
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	투자	대한민국	12월	14.92	14.92
미래에셋-그린프로그 투자조합	투자	대한민국	12월	10.00	10.00
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	투자	대한민국	12월	9.62	9.62
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	투자	대한민국	12월	16.00	16.00
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	투자	대한민국	12월	18.73	18.73
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	투자	대한민국	12월	10.82	10.82
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	투자	대한민국	12월	30.00	30.00
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	투자	대한민국	12월	12.40	12.40
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	투자	대한민국	12월	10.60	10.60
미래에셋 Next Revolution 투자조합	투자	대한민국	12월	5.00	5.00
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	투자	대한민국	12월	1.72	1.72
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	투자	대한민국	12월	6.67	6.67
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	투자	대한민국	12월	22.73	22.73
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	투자	대한민국	12월	11.10	11.10
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	투자	대한민국	12월	10.00	10.00
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	투자	대한민국	12월	18.18	18.18
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	투자	대한민국	12월	18.29	18.29
미래에셋 AI 프론티어 투자조합(*2)	투자	대한민국	12월	25.91	28.50

(*1) 지배기업을 통한 지분율이 50% 미만이나 지배기업이 업무집행사원으로서 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*2) 당기 중 출자약정금액이 변경되었습니다.

1.2.2 종속기업의 재무정보 요약당분기말 및 전기말 현재와 당분기 및 전분기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말 및 당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	9,238,578	-	85,095	(126,941)	(126,941)
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	8,609,918	-	18	(212,018)	(212,018)
미래에셋글로벌투자조합	28,065,452	4,403,945	204,248	166,666	166,666
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	5,729,853	-	18	(2,042,795)	(2,042,795)
미래에셋 청년창업 투자조합	17,152,892	93,819	7	(6,230)	(6,230)
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	12,506,705	11,408	5,431	(147,142)	(147,142)
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	23,542,523	708,446	663	(289,977)	(289,977)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	12,302,170	8,357	82,779	(98,897)	(98,897)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	12,143,095	11,643	333,452	156,893	156,893
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	22,942,309	-	36	(6,435)	(6,435)
미래에셋청년창업투자조합2호	22,929,570	479,057	44,618	(232,358)	(232,358)
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	10,361,393	14,461	7,894	(17,249)	(17,249)
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	1,356,736	-	1,833	1,833	1,833
미래에셋청년창업투자조합3호	18,190,157	906,541	138	(275,395)	(275,395)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	54,335,866	788,629	486,028	355,222	355,222
미래에셋-그린프로그 투자조합	17,600,304	19,260	1,643	(25,756)	(25,756)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	15,472,584	581,141	6,681	(35,197)	(35,197)
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	86,772,371	1,854,077	250,702	(1,514,886)	(1,514,886)
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	87,693,498	310,445	7,158	(581,314)	(581,314)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	29,280,767	89,243	46,288	(99,860)	(99,860)
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	21,892,518	70,329	4,820	(167,444)	(167,444)
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	22,309,861	80,614	137,178	26,616	26,616
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	13,607,131	63,232	19,112	(38,620)	(38,620)
미래에셋 Next Revolution 투자조합	19,892,235	47,502	871	(46,695)	(46,695)
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	11,526,959	27,502	515	(26,986)	(26,986)
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	4,485,869	-	5	(1,813,151)	(1,813,151)
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	18,772,890	60,074	23	(113,706)	(113,706)
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	43,627,412	47,279	8,127	(3,169,320)	(3,169,320)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	23,064,486	25,304	112,188	(49,885)	(49,885)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	2,659,851	243	6,740	(6,042)	(6,042)
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	108,153,410	357,128	237,183	(2,547,349)	(2,547,349)
미래에셋 AI 프론티어 투자조합	10,683,956	20,689	-	(336,733)	(336,733)

<전기말 및 전분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	9,365,519	-	39,669	(205,846)	(205,846)
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	8,821,936	-	717	(244,798)	(244,798)
미래에셋글로벌투자조합	27,898,786	4,403,945	229,487	(1,235,008)	(1,235,008)
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	7,772,648	-	19	19	19
미래에셋 청년창업 투자조합	17,159,122	93,819	55,486	(3,331)	(3,331)
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	12,661,626	19,187	3,355	(151,314)	(151,314)
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	23,124,055	-	206,826	136,337	136,337
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	12,432,277	39,566	118,088	(138,818)	(138,818)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	12,039,439	64,880	2,774,713	1,654,221	1,654,221
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	22,948,744	-	397,580	267,369	267,369
미래에셋청년창업투자조합2호	23,070,871	388,001	4,227,633	4,106,394	4,106,394
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	10,431,433	67,253	7,028,230	6,982,794	6,982,794
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	1,357,102	2,200	154	154	154
미래에셋청년창업투자조합3호	18,375,040	816,028	168,468	64,688	64,688
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	54,171,697	979,682	1,190,041	964,771	964,771
미래에셋-그린프로그 투자조합	17,691,995	85,195	533,735	511,231	511,231
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	15,631,868	705,227	531,206	489,044	489,044
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	87,942,754	1,509,574	1,787,345	1,241,309	1,241,309
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	89,309,277	1,344,910	2,027,759	(212,520)	(212,520)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	29,500,969	209,585	579,291	(26,870)	(26,870)
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	22,136,831	147,197	372,760	286,494	286,494
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	22,372,115	169,483	810,841	689,833	689,833
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	13,646,976	64,457	6	(57,924)	(57,924)
미래에셋 Next Revolution 투자조합	20,083,636	192,207	859	(46,643)	(46,643)
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	11,638,100	111,656	525	(26,977)	(26,977)
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	6,299,020	-	6	6	6
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	18,828,722	2,200	14,373,860	14,216,137	14,216,137
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	46,752,753	3,300	534,961	307,394	307,394
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	23,091,817	2,750	14,518,616	14,332,178	14,332,178
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	2,667,851	2,200	6,025,004	5,991,385	5,991,385
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	98,217,500	173,868	4,266,824	3,802,327	3,802,327
미래에셋 AI 프론티어 투자조합	10,001,110	-	-	-	-

1.2.3 종속기업의 변동현황1.2.3.1 당분기 및 전기 중 종속기업에 신규로 포함된 기업의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

기업(조합)명	사유
-	-

<전기>

기업(조합)명	사유
미래에셋 AI 프론티어 투자조합	신설

1.2.3.2 당분기 및 전기 중 종속기업에서 제외된 기업의 내역은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준

2.1 회계기준의 적용 지배기업 및 종속기업(이하 "연결실체")의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차 보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.2 측정 기준연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융상품 2.3 기능통화와 표시통화지배기업의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 지배기업의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.2.4 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.① 경영진의 판단 연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 3.5 : 금융자산 - 주석 3.7 : 공정가치 - 주석 3.16 : 당기법인세 및 이연법인세② 가정과 추정의 불확실성 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 3.5 : 금융자산 - 주석 3.7 : 공정가치 - 주석 15 : 충당부채 - 주석 27 : 금융자산 및 부채의 공정가치③ 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준2 : 수준1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 28에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 당분기 중간재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 4에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항을 제외하고 당분기 및 비교표시된 전기 및 전분기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. 3.1 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도- 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권- 계약상 약정에서 발생하는 권리- 과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결 실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가 적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, 1) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 2) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

3.2 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 가지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

3.3 외화환산 연결실체는 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.3.4 현금및현금성자산 연결실체는 보유현금과 요구불예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.5 금융자산3.5.1 분류

연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 따라, 금융자산을 공정가치로 측정하는 금융자산(공정가치의 변동을 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식), 상각후원가로 측정하는 금융자산의 측정 범주로 분류합니다. 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

연결실체는 다음과 같이 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 고려하여 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

연결실체는 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

3.5.2 측정 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

3.5.2.1 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.- 상각후원가측정금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생하는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익, 손상 및 제거에 따른 손익은 당기손익으로 인식합니다.- 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 모든손익을 당기손익으로 인식합니다.3.5.2.2 지분상품연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3.5.3 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. 3.5.4 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.3.6 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다.

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하는 경우입니다.

비파생금융자산이 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

비파생금융부채가 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않았다면, 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.7 공정가치

연결실체는 이용가능하다면 공정가치의 최선의 추정치로 활성시장에서 공시되는 가격을 이용하며, 이는 금융상품의 상장시장가격이나 활성시장에서 거래된 금융상품에 대한 매매중개기관의 공시가격(dealer price quotations)에 기초합니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기구를 통해 공시가격이 용이하고 정기적으로 이용가능하며, 그러한 가격이 독립된 연결실체자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품은 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 판단합니다.

만약, 금융상품에 대한 활성시장이 없다면 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 연결실체자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법,현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다.

연결실체는 옵션과 같은 보편화된 금융상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가모형을 사용하며, 보다 복잡한 금융상품의 경우에 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용합니다. 이러한 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들은 시장에서 관측불가능할 수도 있고, 시장가격이나 시장이자율에서 파생될 수도 있으며, 어떠한 가정에 기초하여 측정될 수도 있습니다.

또한, 연결실체는 연결재무상태표에 인식된 공정가치측정치에 대해 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류합니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관 측가능하지 않은 투입변수)

공정가치 측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정되며 외화로 표시된 금융상품의 경우 환율변동효과가 공정가치 서열체계 구분에 영향을 미치지 않습니다. 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치측정치 전체에 대해 평가합니다. 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 그러한 측정치는 수준 3의 측정치로 간주합니다.

추가적으로, 공정가치 평가기법들이 시장참여자들이 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 적절하게 반영하지 못하는 경우 공정가치 평가모형에서 산출된 가치는 몇 가지 요소를 반영하여 조정됩니다. 공정가치 조정에는 거래상대방의 신용위험, 매입-매도호가조정, 유동성 위험 및 기타 요인 등이 포함됩니다.

연결실체가 선택한 평가기법은 금융상품의 가격을 결정하기 위하여 일반적으로 적용되는 경제학적 방법론에 부합하며, 시장정보를 최대한 사용하고, 기업의 특유한 정보를 최소한으로 사용하도록 설계되었습니다. 또한, 주기적으로 평가기법을 조정하며 동일한 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토합니다.

3.8 금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채와 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

3.8.1 당기손익-공정가치측정금융부채당기손익-공정가치측정금융부채는 당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채와 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채로 구분됩니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.8.2 상각후원가측정금융부채당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가측정금융부채로 분류하며, 상각후원가측정금융부채에는 예수부채, 차입부채, 사채 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.3.8.3 금융부채의 제거

금융부채는 그 계약상 의무가 이행 및 취소 또는 만료되는 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.3.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.연결실체는 유형자산을 자산별 경제적 내용연수(4~5년)를 적용하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 3.10 리스연결실체는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다.계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을이전하는지를 판단할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 정의를 이용합니다.사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다.사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 다만, 리스기간이 12개월 이내이고 매수선택권이 없는 단기리스와 가치가 낮은 소액자산리스에 대해서는 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 비용으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감)- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감)- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기위하여 부담하는 금액리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 연결실체는 재무상태표에서 사용권자산(부동산, 차량)을 유형자산으로 표시하고 리스부채는 차입부채로 표시합니다.연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.3.11 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 기타의 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다.회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정내용연수
기타의 무형자산	5년

3.12 비금융자산 손상종업원급여에서 발생한 자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.과거기간에 인식한 손상차손은 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 인식하고 있습니다. 3.13 충당부채과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 부채에 대한 최선의 추정치를 구할 때는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과불확실성을 고려하고 있으며, 화폐의 시간가치가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.3.14 종업원급여3.14.1 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.3.14.2 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

3.15 주식기준보상

연결실체가 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며,당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

3.16 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결실체가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.3.17 수익인식기준연결실체는 고객에게 제공되는 서비스 형태에 따라 수익의 인식기준을 달리하고 있습니다. 금융상품의 유효이자율의 일부인 수수료수익은 유효이자율에 의해 조정되어이자수익으로 인식됩니다.용역을 제공함으로써 가득되는 수수료수익 및 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 기업회계기준서 제1115호에 따라 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

3.18 이자수익과 이자비용

이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 포괄손익계산서에 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을고려하여 미래현금흐름을 추정하나, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약 당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의주요 구성요소에 한함), 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 구합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식합니다.

3.19 배당금배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.3.20 자본자본은 회사의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약 또는 약정을 의미합니다.3.20.1 보통주보통주는 자본으로 분류되고 있습니다. 보통주 발행 시 발생하는 추가적인 비용은 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

3.21 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금 또는 자본조정으로 회계처리하고 있습니다. 3.22 보고부문연결실체의 중간보고기간 종료일 현재 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 영업부문은 하나로 단일의 영업부문만 존재합니다.

4. 회계정책의 변경

4.1 연결실체는 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는, 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4.2 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.주요 개정내용은 다음과 같습니다. 동 개정사항은 연결실체에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상됩니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결실체에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

5. 금융위험의 관리

5.1 위험관리정책 개요연결실체는 아래의 리스크에 노출되어 있습니다.

구분	내용
신용리스크	투자자산의 취득에 투입된 자금이 완전히 회수되지 않을 위험
시장리스크	금리, 주가, 환율 등의 시장변수가 불리한 방향으로 변동하여 연결실체가 보유한 투자자산의 가치가 감소하는 위험
유동성리스크	시장의 거래 부진이나 장애로 인해 원하는 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 적정 투자규모를 초과하여 발생할 수 있는 연결실체의 유동성 위험
투자자산포트폴리오리스크	연결실체의 투자자산 업종ㆍ업력ㆍ규모 등 포트폴리오 구성상문제로 발생할 수 있는 위험
미투자자산포트폴리오 리스크	미투자자산 운용시 거래 기관, 상품, 금리 등에서 발생할 수 있는 위험 또는 연결실체의 부적절한 상장주식 투자한도 관리에서 발생할 수 있는 위험
운영리스크	부적절하거나 잘못된 업무프로세스, 인력, 시스템 및 외부 사건으로 인하여 연결실체에 손실이 발생하는 위험
법적리스크	일상 영업 및 업무처리, 외부와의 계약, 소송 등과 관련하여 법규의 잘못된 이해나 원용으로 인하여 발생할 위험

5.2 리스크 관리 조직5.2.1 리스크관리위원회리스크관리위원회는 투자 등 자산운용 및 리스크관리에 관한 중요한 사안을 심의하는 역할을 수행합니다. 주요 심의 및 의결사항은 아래와 같습니다. - 리스크관리의 기본방침 및 전략 수립

- 연결실체가 부담 가능한 리스크 수준 결정

- 적정 투자한도 및 손실 허용한도 승인

- 리스크관리기준의 제정 및 개정

- 자산 건전성 등급 분류의 적정성

- 조합 운용 현황 및 계획 점검

- 리스크관리규정 위반시 조치

5.2.2 리스크관리부서리스크관리위원회의 운영과 관련하여 위원회를 보좌하기 위하여 리스크관리 지원부서를 경영관리본부내에 두고 있습니다. 리스크관리 지원부서의 주요 수행 업무는 아래와 같습니다. - 위원회 개최, 안건준비 및 의사록 작성, 위원회 의결사항 집행 등 위원회 보좌업무

- 위험 종류별ㆍ자산별 위험측정 및 관리방안 수립

- 투자자산 및 조합 운용 현황 보고

- 기타 자산운용, 이익 및 위험관리와 관련하여 중요한 사항의 검토

5.3 투자관리5.3.1 투자 심의 단계투자심의위원회를 구성하여 투자건에 대한 투자여부를 결정하게 됩니다. 투자여부 결정시 성장성, 수익성, 기술성, 경영진 및 회수시기 등을 고려하게 됩니다.

5.3.2 사후관리연결실체는 매분기별로 투자업체의 재무제표, 사업현황, 경영진 및 주요 주주의 변동내역 등 투자업체의 중요한 경영상황을 파악하고 있습니다. 이러한 투자업체의 경영상황의 변화는 투자업체에 대한 실사를 통해서도 이루어지게 됩니다. 투자업체에 대한 실사 후 하기 자산건전성 분류 기준에 따라서 투자주식의 건전성 평가를 수행하게됩니다.

건전성	분류 기준
정상	금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 양호한 거래처에 대한 총투자
요주의	금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용으로 보아 사후관리에 있어 통상 이상의 주의를 요하는 총투자 - 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 황색거래처에 대한 총투자 - 투자이후 2년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자 - 최근 결산년도 공인회계사 감사의견이 한정 또는 의견거절 거래처에 대한 총투자 - 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자
고정	금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총투자 - 조업중단 중인 거래처에 대한 총투자 - 투자이후 3년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자 - 최근 결산일 현재 납입자본금이 완전 잠식되고 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자
회수의문	고정으로 분류된 거래처에 대한 투자 중 향후 손실발생이 예상 되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 총투자 - 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 기업회생절차 진행 중인 기업체에 대한 총투자 - 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 적색거래처에 대한 총투자 - 3개월 이상 조업중단 상태인 거래처에 대한 총투자 - 납입자본금이 완전 잠식되고 금융기관 차입금이 매출액을 초과한 거래처에 대한 총 투자 - 투자관련자의 신용위험 등이 현저히 악화되어 회수가 불확실한 총투자
추정손실	파산, 청산, 폐업 등으로 손실처리가 불가피한 거래처에 대한 총투자

5.4 신용위험

당분기말 및 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 연결실체의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	59,357,176	90,828,786
소계	59,357,176	90,828,786
당기손익-공정가치측정금융자산
채무증권	271,412,940	259,862,948
수익증권	43,829,086	38,059,303
소계	315,242,026	297,922,251
상각후원가측정금융자산
예치금	34,327,429	31,557,429
대출채권 (*)	534,422	570,020
미수금	352,173	308,409
미수수익	568,509	713,718
보증금	581,615	581,615
소계	36,364,148	33,731,191
합계	410,963,350	422,482,228

(*) 신용손실충당금이 차감된 금액입니다. 5.5 시장리스크관리5.5.1 외환위험

연결실체는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다.

5.5.2 가격위험연결실체는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

5.5.3 유동성 위험자금담당부서는 효과적인 유동성관리를 위하여 매 과목별로 자금조달 및 운용계획을수립하고 있습니다. 이는 급격한 자금시장의 경색이나 경제위기에 의한 유동성 위기상황에 대한 대책을 수립하여 위기상황에서의 유동성확보를 위해 국내ㆍ외 CreditLine 확보를 포함한 다양한 방안을 마련하기 위함입니다.

6. 자본관리연결실체는 내부자본을 관리하고 있으며, 내부자본은 각종 리스크를 안고 지속적으로 영업을 영위할 수 있도록 뒷받침해주는 자본으로서, 특정한 확률 가정 하에 미래예상 손실을 충당하는데 필요한 자본의 규모로 정의할 수 있습니다. 연결실체가 자본을 관리하는 목적은 내부자본규모와 실제 사용가능한 자본(가용자본)규모를 비교함으로써 재무건전성의 척도로 활용할 수 있으며, 리스크를 감안한 성과측정의 기반을 제공하고자 함입니다.

7. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
보통예금	41,829,309	39,663,246
기타예치금(*)	17,527,867	51,165,540
합계	59,357,176	90,828,786

(*) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 없습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
지분증권	616,751,154	614,950,778
채무증권	271,412,940	259,862,948
수익증권	43,829,086	38,059,303
합계	931,993,180	912,873,029

9. 상각후원가측정금융자산

9.1 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
예치금(*)	34,327,429	31,557,429
대출채권	1,084,422	1,120,020
미수금	352,173	308,409
미수수익	568,509	713,718
보증금	581,615	581,615
소계	36,914,148	34,281,191
차감: 신용손실충당금	(550,000)	(550,000)
합계	36,364,148	33,731,191

(*) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 5,722,429천원 및 5,681,318천원이며, 업무집행조합원에 지급할 성과보수를 별도 계좌에 예치함에 따른 예치금 4,403,945천원(전기: 4,403,945천원)과 우선손실충당 약정에 따른 예치금 1,318,484천원(전기: 1,277,373천원)으로 구성되어 있습니다.

9.2 당분기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산의 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)
구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	-	-	550,000	550,000
전입액	-	-	-	-
분기말	-	-	550,000	550,000

<전기>

(단위: 천원)
구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	-	-	550,000	550,000
전입액	-	-	-	-
기말	-	-	550,000	550,000

9.3 당분기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산의 총 장부금액 변동내역 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	33,731,191	-	550,000	34,281,191
실행	2,813,764	-	-	2,813,764
회수	(180,807)	-	-	(180,807)
분기말	36,364,148	-	550,000	36,914,148

<전기>

(단위: 천원)
구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	21,666,348	-	550,000	22,216,348
실행	15,824,871	-	-	15,824,871
회수	(3,760,028)	-	-	(3,760,028)
기말	33,731,191	-	550,000	34,281,191

10. 관계기업투자자산

10.1 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업(조합)명	주요영업활동	소재지	결산월	지분율(%)
				당분기말	전기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사 (*1)	투자	대한민국	12월	6.50	6.46
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사 (*1)	투자	대한민국	12월	4.83	4.83
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사 (*1)	투자	대한민국	12월	14.99	14.99
미래에셋 세이지 투자조합 2호 (*1)	투자	대한민국	12월	2.37	2.37
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호 (*1)	투자	대한민국	12월	6.00	6.00
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호 (*2)	투자	대한민국	12월	2.78	2.78
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합 (*1)	투자	대한민국	12월	10.33	10.33
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호 (*2)(*3)	투자	대한민국	12월	1.00	1.00

(*1) 지분율이 20% 미만이나 연결실체가 공동업무집행사원 또는 공동업무집행조합원으로서 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 지분율이 20% 미만이나 연결실체가 업무집행조합원으로서 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 전기 중 신설되었습니다.

10.2 당분기 및 전기 중 관계기업투자자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다 .

<당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	기초	취득	처분 및 배당	지분법손익	지분법자본변동	분기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	1,803,192	-	(164,634)	18,878	-	1,657,436
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사	743,207	-	-	(35)	-	743,172
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	10,720,291	1,050,000	(1,790,710)	210,193	-	10,189,774
미래에셋 세이지 투자조합 2호	3,926,012	250,000	-	(14,067)	-	4,161,945
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	2,431,626	-	-	228,937	1,439	2,662,002
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	913,053	-	-	(2,500)	-	910,553
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	2,054,894	-	-	(15,824)	-	2,039,070
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	38,863	-	-	(38)	-	38,825
합계	22,631,138	1,300,000	(1,955,344)	425,544	1,439	22,402,777

<전기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	기초	취득	처분 및 배당	지분법손익	지분법자본변동	기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	3,644,891	307,927	(3,774,463)	1,624,837	-	1,803,192
에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사	11,128,301	-	(13,772,000)	3,386,906	-	743,207
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	8,922,297	2,250,000	(2,793,208)	2,341,202	-	10,720,291
미래에셋 세이지 투자조합 2호	2,979,269	1,000,000	-	(53,257)	-	3,926,012
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	1,223,883	1,200,000	-	(29,896)	37,639	2,431,626
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	922,068	-	-	(9,015)	-	913,053
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	1,479,999	775,000	-	(200,105)	-	2,054,894
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	-	39,000	-	(137)	-	38,863
합계	30,300,708	5,571,927	(20,339,671)	7,060,535	37,639	22,631,138

10.3 관계기업의 재무정보 요약당분기말 및 전기말 현재와 당분기 및 전분기의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	자본	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	25,545,268	50,389	25,494,879	344,256	303,217	303,217
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사	15,383,883	218	15,383,665	5	(213)	(213)
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	68,461,026	461,265	67,999,761	1,788,582	1,402,685	1,402,685
미래에셋 세이지 투자조합 2호	176,372,774	600,533	175,772,241	24,984	(594,100)	(594,100)
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	44,366,695	-	44,366,695	4,187,508	3,815,610	3,839,594
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	32,779,923	-	32,779,923	23	(89,977)	(89,977)
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	19,885,668	152,735	19,732,933	6,426	(153,138)	(153,138)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	3,882,479	-	3,882,479	1,004	(3,871)	(3,871)

<전기말 및 전분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	자본	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	27,943,597	51,934	27,891,663	3,885,138	3,544,007	3,544,007
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사	15,464,516	80,135	15,384,381	330	(301,119)	(301,119)
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	71,713,266	173,191	71,540,075	7,630,210	7,372,957	7,372,957
미래에셋 세이지 투자조합 2호	165,976,091	168,050	165,808,041	42,205	(759,371)	(759,371)
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	40,532,601	5,500	40,527,101	65,875	(94,703)	(94,703)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	32,871,000	1,100	32,869,900	1,386,517	1,296,517	1,296,517
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	20,054,637	168,567	19,886,070	93,134	(72,221)	(72,221)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	3,887,450	1,100	3,886,350	-	-	-

10.4 당분기 및 전분기 중 관계기업관련손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
관계기업관련이익
지분법이익	458,008	1,341,565
관계기업관련손실
지분법손실	32,464	45,677
합계	425,544	1,295,888

10.5 당기 및 전기 중 관계기업관련 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)
구분	기초	당기증감	법인세효과	이익잉여금 반영액	기말
지분법 자본변동	28,944	1,439	(332)	-	30,051
합계	28,944	1,439	(332)	-	30,051

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	당기증감	법인세효과	이익잉여금 반영액	기말
지분법 자본변동	-	37,639	(8,695)	-	28,944
합계	-	37,639	(8,695)	-	28,944

11. 유형자산11.1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	합계
차량운반구	145,236	(72,618)	-	72,618
기구비품	215,134	(154,204)	-	60,930
임차점포시설물	744,552	(711,771)	-	32,781
사용권자산 부동산	3,303,598	(3,131,448)	-	172,150
사용권자산 차량	122,216	(117,291)	-	4,925
합계	4,530,736	(4,187,332)	-	343,404

<전기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	합계
차량운반구	145,236	(65,356)	-	79,880
기구비품	202,429	(146,474)	-	55,955
임차점포시설물	736,082	(701,928)	-	34,154
사용권자산 부동산	3,303,598	(2,957,910)	-	345,688
사용권자산 차량	122,216	(107,106)	-	15,110
합계	4,509,561	(3,978,774)	-	530,787

11.2 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	분기말
차량운반구	79,880	-	-	(7,262)	72,618
기구비품	55,955	12,705	-	(7,730)	60,930
임차점포시설물	34,154	8,470	-	(9,843)	32,781
사용권자산 부동산	345,688	-	-	(173,538)	172,150
사용권자산 차량	15,110	-	-	(10,185)	4,925
합계	530,787	21,175	-	(208,558)	343,404

<전기>

(단위: 천원)
구분	당기초	취득	처분	감가상각비	기말
차량운반구	108,927	-	-	(29,047)	79,880
기구비품	52,026	32,643	(1,195)	(27,519)	55,955
임차점포시설물	169,281	-	-	(135,127)	34,154
사용권자산 부동산	1,039,685	236	-	(694,233)	345,688
사용권자산 차량	55,848	-	-	(40,738)	15,110
합계	1,425,767	32,879	(1,195)	(926,664)	530,787

12. 무형자산12.1 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	상각누계액	손상차손누계액	합계
회원권	187,806	-	(45,187)	142,619
기타	155,100	(155,097)	-	3
합계	342,906	(155,097)	(45,187)	142,622

<전기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	상각누계액	손상차손누계액	합계
회원권	187,806	-	(45,187)	142,619
기타	155,100	(155,097)	-	3
합계	342,906	(155,097)	(45,187)	142,622

12.2 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	상각	분기말
회원권	142,619	-	-	-	142,619
기타	3	-	-	-	3
합계	142,622	-	-	-	142,622

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	상각	분기말
회원권	142,619	-	-	-	142,619
기타	10,562	-	-	(10,559)	3
합계	153,181	-	-	(10,559)	142,622

13. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
선급비용	105,400	48,431
선급금	71,130	-
합계	176,530	48,431

14. 차입부채14.1 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과목	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말
차입금	농협은행	4.81	10,000,000	10,000,000
	한국산업은행	-	-	3,000,000
소계			10,000,000	13,000,000
리스부채	-	-	79,293	290,419
합계			10,079,293	13,290,419

14.2 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
최소리스료	86,973	306,111
현재가치할인차금	(7,680)	(15,692)
최소리스료의 현재가치	79,293	290,419

14.3 당분기 및 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전기
기초	290,419	1,054,769
취득	-	236
지급	(219,138)	(796,636)
이자비용	8,012	32,050
(분)기말	79,293	290,419

14.4 당분기 및 전분기 중 리스 이용으로 발생한 총 현금유출액 및 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
리스부채에서 발생한 금액
현금유출액	219,138	213,067
비용인식액	8,012	8,009

15. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	설정	사용	전입	분기말
복구충당부채	111,897	-	-	551	112,449

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	설정	사용	전입	기말
복구충당부채	109,692	-	-	2,205	111,897

16. 기타부채

16.1 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
기타금융부채
미지급금	47,064	12,077
미지급비용	375,709	4,349,906
미지급배당금	4,585,400	70,151
소계	5,008,173	4,432,134
기타부채
예수금	404,613	118,073
선수금	938,115	107,178
소계	1,342,728	225,251
합계	6,350,901	4,657,385

17. 자본17.1 자본금지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주당 액면금액은 1,000원입니다. 당분기말 현재 지배기업이 발행한 보통주 주식수는 53,124,634주입니다. 17.1.1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
보통주
발행한 주식수	53,124,634주	53, 124,63 4주
1주의 금액	1,000원	1,000원
자본금	54,527,350	54,527,350
우선주
자본금	500,000	500,000
합계(*)	55,027,350	55,027,350

(*) 보통주 및 우선주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액과 납입자본금이 상이합니다.

17.1.2 당분기 및 전기 중 지배기업의 발행주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
일자	내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
2025년 01월 01일	기초	53,124,634	55,027,350	32,217,654
2025년 03월 31일	당분기말	53,124,634	55,027,350	32,217,654

<전기>

(단위: 천원)
일자	내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
2024년 01월 01일	기초	54,167,350	54,667,350	31,287,188
2024년 01월 03일	스톡옵션 행사	360,000	360,000	930,466
2024년 03월 27일	자사주 이익소각	(1,402,716)	-	-
2024년 12월 31일	기말	53,124,634	55,027,350	32,217,654

17.2 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	32,217,654	32,217,654
감자차익	2,263	2,263
자기주식처분이익	1,708	1,708
합계	32,221,625	32,221,625

17.3 자본조정

당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
주식선택권	1,455,527	1,455,527
자기주식	(39,346)	(39,346)
기타자본조정	90,854	90,854
합계	1,507,035	1,507,035

17.4 기타포괄손익누계액 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
지분법자본변동	30,051	28,944
합계	30,051	28,944

17.5 이익잉여금17.5.1 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
법정적립금(*)	2,341,222	1,889,697
미처분이익잉여금	254,826,424	261,247,025
합계	257,167,646	263,136,722

(*) 법정적립금은 전액 이익준비금으로 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

17.5.2 당분기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전기
당기초	261,247,025	262,526,424
당(분)기순이익	(1,453,827)	8,557,021
현금배당	(4,515,249)	-
이익준비금 전입	(451,525)	-
자사주 이익소각	-	(9,836,420)
(분)기말	254,826,424	261,247,025

18. 수수료수익 및 비용 당분기 및 전분기 중 수수료수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
수수료수익
조합 및 PEF 관련 수수료수익	585,155	585,155	860,972	860,972
수수료비용
매매수수료	51,795	51,795	93,843	93,843
합계	533,360	533,360	767,129	767,129

19. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 및 손실

당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 및 손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기손익-공정가치측정금융자산관련이익
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-	-	31,799,449	31,799,449
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	4,750,008	4,750,008	32,755,476	32,755,476
소계	4,750,008	4,750,008	64,554,925	64,554,925
당기손익-공정가치측정금융자산관련손실
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	1,854,017	1,854,017	155,177	155,177
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	14,247,790	14,247,790	4,317,766	4,317,766
소계	16,101,807	16,101,807	4,472,943	4,472,943
합계	(11,351,799)	(11,351,799)	60,081,982	60,081,982

20. 이자수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 이자수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익
채권이자수익	72,166	72,166	-	-
예치금이자수익	685,016	685,016	272,821	272,821
기타이자수익	32,509	32,509	76,278	76,278
소계	789,691	789,691	349,099	349,099
이자비용
차입금이자비용	149,994	149,994	250,739	250,739
리스부채이자비용	8,011	8,011	8,009	8,009
기타이자비용	5,328	5,328	-	-
소계	163,333	163,333	258,748	258,748
합계	626,358	626,358	90,351	90,351

21. 기타영업수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 기타영업수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타영업수익
배당금수익	151,589	151,589	346,642	346,642
외환차익	2,024	2,024	5,521	5,521
외화환산이익	82,056	82,056	7,249	7,249
비지배지분부채 이익	11,604,239	11,604,239	2,080,999	2,080,999
기타의영업수익	4,545	4,545	6,818	6,818
소계	11,844,453	11,844,453	2,447,229	2,447,229
기타영업비용
외환차손	737	737	124	124
외화환산손실	47,200	47,200	202	202
복구충당부채전입액	551	551	551	551
비지배지분부채 비용	614,847	614,847	46,737,191	46,737,191
소계	663,335	663,335	46,738,068	46,738,068
합계	11,181,118	11,181,118	(44,290,839)	(44,290,839)

22. 인건비22.1 당분기 및 전분기 중 인건비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	1,328,006	1,328,006	1,257,732	1,257,732
퇴직급여	145,388	145,388	137,429	137,429
복리후생비	177,562	177,562	177,160	177,160
합계	1,650,956	1,650,956	1,572,321	1,572,321

22.2 주식기준보상

22.2.1 당분기말 현재 주식기준보상과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다.

구분	약정사항
권리부여일	2018년 8월 3일
부여수량	750,000주
당분기말 잔존수량	525,000주
가득조건	권리부여일로부터 2년 이상 재임
행사기간	2020년 8월 4일부터2027년 8월 4일까지
행사가격	4,000원

22.2.2 공정가치 산정

구분	내용
권리부여일	2018년 8월 3일
옵션가격결정모형	현금흐름할인모형과옵션가치결정모형(이항모형)
무위험이자율	2.54%
예상주가변동성	95.33%
부여일 현재 주가	4,106원
주식선택권의 공정가치	3,554.4원

22.2.3 주식기준보상관련 비용 등

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
결산일 기준 가득수량(*)	525,000	525,000
총보상원가	1,866,060	1,866,060

(*) 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 모두 가득되었습니다.

22.2.4 연결실체의 종업원에게 부여된 주식선택권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
기초	525,000	4,000	885,000	3,078
행사	-	-	360,000	1,734
당분기말	525,000	4,000	525,000	4,000

22.3 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당분기 및 전분기 중 각각 145,388천원 및 137,429천원입니다.

23. 일반관리비당분기 및 전분기 중 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
임차료 및 관리비	73,688	73,688	71,561	71,561
지급수수료	430,379	430,379	443,531	443,531
접대비	267,296	267,296	233,343	233,343
광고선전비	11,000	11,000	-	-
유형자산감가상각비	208,558	208,558	243,564	243,564
연수비	7,803	7,803	110,208	110,208
무형자산상각비	-	-	2,642	2,642
세금과공과	41,894	41,894	126,110	126,110
기타	96,278	96,278	66,138	66,138
합계	1,136,896	1,136,896	1,297,097	1,297,097

24. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업외수익
기타	10	10	14	14
영업외비용
기부금	11,692	11,692	1,692	1,692
합계	(11,682)	(11,682)	(1,678)	(1,678)

25. 주당이익25.1 기본주당이익당분기 및 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	(1,453,826,598)	(1,453,826,598)	13,300,136,809	13,300,136,809
가중평균 유통보통주식수	52,760,578	52,760,578	53,112,666	53,112,666
기본주당이익	(28)	(28)	250	250

25.2 희석주당이익

25.2.1 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

25.2.2 당분기 및 전분기의 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	(1,453,826,598)	(1,453,826,598)	13,300,136,809	13,300,136,809
발행된 가중평균유통보통주식수	52,760,578	52,760,578	53,112,666	53,112,666
주식선택권	85,899	85,899	189,458	189,458
희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수	52,846,477	52,846,477	53,302,124	53,302,124
희석주당이익	(28)	(28)	250	250

26. 금융상품의 범주별 분류26.1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	59,357,176	-	59,357,176
당기손익-공정가치측정금융자산	-	931,993,180	931,993,180
상각후원가측정금융자산	36,364,148	-	36,364,148
합계	95,721,324	931,993,180	1,027,714,504

<전기말>

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	90,828,786	-	90,828,786
당기손익-공정가치측정금융자산	-	912,873,029	912,873,029
상각후원가측정금융자산	33,731,191	-	33,731,191
합계	124,559,977	912,873,029	1,037,433,006

26.2 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정금융부채
	당분기말	전기말
차입부채	10,079,293	13,290,419
기타금융부채	5,008,173	4,432,134
비지배지분부채	663,852,737	663,792,923
합계	678,940,203	681,515,476

26.3 당분기 및 전분기 중 금융자산의 범주별 손익은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)
구분	처분손익	평가손익	이자수익	배당수익	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	(1,854,017)	(9,497,782)	72,166	151,589	(11,128,044)
상각후원가측정금융자산	-	-	717,525	-	717,525
합계	(1,854,017)	(9,497,782)	789,691	151,589	(10,410,519)

<전분기>

(단위: 천원)
구분	처분손익	평가손익	이자수익	배당수익	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	31,644,272	28,437,710	-	346,642	60,428,624
상각후원가측정금융자산	-	-	349,099	-	349,099
합계	31,644,272	28,437,710	349,099	346,642	60,777,723

26.4 당분기 및 전분기 중 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
구분	비지배지분부채수익	비지배지분부채비용	이자비용	합계
상각후원가측정금융부채
비지배지분부채	11,604,239	(614,847)	-	10,989,393
차입부채	-	-	(158,005)	(158,005)
기타금융부채	-	-	(5,328)	(5,328)
합계	11,604,239	(614,847)	(163,333)	10,826,060

<전분기>

(단위: 천원)
구분	비지배지분부채수익	비지배지분부채비용	이자비용	합계
상각후원가측정금융부채
비지배지분부채	2,080,999	(46,737,191)	-	(44,656,192)
차입부채	-	-	(258,748)	(258,748)
기타금융부채	-	-	-	-
합계	2,080,999	(46,737,191)	(258,748)	(44,914,940)

27. 금융자산 및 금융부채의 공정가치27.1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산(*)	59,357,176	59,357,176	90,828,786	90,828,786
당기손익-공정가치측정금융자산	931,993,180	931,993,180	912,873,029	912,873,029
지분증권	616,751,154	616,751,154	614,950,778	614,950,778
채무증권	271,412,940	271,412,940	259,862,948	259,862,948
수익증권	43,829,086	43,829,086	38,059,303	38,059,303
상각후원가측정금융자산(*)	36,364,148	36,364,148	33,731,191	33,731,191
합계	1,027,714,504	1,027,714,504	1,037,433,006	1,037,433,006
금융부채
차입부채(*)	10,079,293	10,079,293	13,290,419	13,290,419
기타금융부채(*)	5,008,173	5,008,173	4,432,134	4,432,134
비지배지분부채(*)	663,852,737	663,852,737	663,792,923	663,792,923
합계	678,940,203	678,940,203	681,515,476	681,515,476

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되어, 장부금액을 공정가치로 공시합니다.

27.2 공정가치로 측정하는 금융상품

27.2.1 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분증권	37,600,687	2,047,919	577,102,548	616,751,154
채무증권	-	-	271,412,940	271,412,940
수익증권	5,867,924	2,732,465	35,228,697	43,829,086
합계	43,468,611	4,780,384	883,744,185	931,993,180

<전기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분증권	32,208,742	2,813,273	579,928,763	614,950,778
채무증권	-	-	259,862,948	259,862,948
수익증권	-	2,757,652	35,301,651	38,059,303
합계	32,208,742	5,570,925	875,093,362	912,873,029

28. 우발 및 약정사항28.1 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정조합규약에 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 청산 시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	ㆍ업무집행조합원이 출자약정금 총액의 5%를 우선 충당ㆍ손실 충당 후 잔여손실금이 있을 경우 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 금액을 납입출자금 총액으로 하여 재산정된 각조합원별(업무집행조합원 포함) 출자비율에 따라 안분하여 충당
MAVI신성장좋은기업투자조합1호, MAVI신성장좋은기업투자조합2호, 미래에셋글로벌투자조합, 코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호, 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호, 미래에셋 청년창업 투자조합, 미래에셋 청년창업 투자조합 2호, 2016 KIF-미래에셋 ICT전문투자조합, 미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합, 한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합, 미래에셋청년창업투자조합3호, 미래에셋-그린프로그 투자조합, 미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합, 미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합, 미래에셋 Innovative Growth 투자조합, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호, 엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 세이지 투자조합 2호, 미래에셋 Next Revolution 투자조합, 미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호, 미래에셋 바이오 프론티어 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호, 미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호, 미래에셋 AI 프론티어 투자조합	ㆍ조합원별 출자비율에 따라 충당

28.2 출자 약정당분기말 및 전기말 현재 각 조합 및 PEF와 관련한 출자 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기업(조합)명	당분기말	누적출자금액(*1)
		당분기말		전기말
	출자약정금액	당사	당사 이외	당사	당사 이외
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	8,000,000	300,000	7,700,000	300,000	7,700,000
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	7,000,000	200,000	6,800,000	200,000	6,800,000
미래에셋 글로벌 투자조합	40,000,000	5,000,000	35,000,000	5,000,000	35,000,000
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	2,000,000	750,000	1,250,000	750,000	1,250,000
미래에셋 청년창업 투자조합	14,000,000	2,500,000	11,500,000	2,500,000	11,500,000
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	20,000,000	4,400,000	15,600,000	4,400,000	15,600,000
2016 KIF-미래에셋 ICT전문투자조합	30,000,000	4,500,000	25,500,000	4,500,000	25,500,000
미래에셋신성장좋은기업투자조합16-1호	14,000,000	1,456,000	12,544,000	1,456,000	12,544,000
미래에셋신성장좋은기업투자조합17-1호	16,500,000	1,506,000	14,994,000	1,506,000	14,994,000
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	25,000,000	6,000,000	19,000,000	6,000,000	19,000,000
미래에셋 청년창업 투자조합 2호	25,000,000	2,500,000	22,500,000	2,500,000	22,500,000
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	15,000,000	3,338,000	11,662,000	3,338,000	11,662,000
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	15,000,000	1,000,000	14,000,000	1,000,000	14,000,000
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합(*2)	2,050,000	1,050,000	1,000,000	1,050,000	1,000,000
미래에셋 청년창업 투자조합 3호	20,000,000	3,520,000	16,480,000	3,520,000	16,480,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	22,000,000	3,282,000	18,718,000	3,282,000	18,718,000
미래에셋-그린프로그 투자조합	10,000,000	1,000,000	9,000,000	1,000,000	9,000,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	18,000,000	1,732,000	16,268,000	1,732,000	16,268,000
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	100,000,000	16,000,000	84,000,000	16,000,000	84,000,000
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	80,100,000	15,000,000	65,100,000	15,000,000	65,100,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	30,000,000	3,246,000	26,754,000	3,246,000	26,754,000
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	23,000,000	6,900,000	16,100,000	6,900,000	16,100,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	24,200,000	3,000,000	21,200,000	3,000,000	21,200,000
미래에셋 세이지 투자조합 2호	211,166,000	4,250,000	175,241,100	4,000,000	164,932,800
미래에셋 Next Revolution 투자조합	20,000,000	1,000,000	19,000,000	1,000,000	19,000,000
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	11,600,000	200,000	11,400,000	200,000	11,400,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	22,000,000	5,000,000	17,000,000	5,000,000	17,000,000
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	45,050,000	5,000,000	40,050,000	5,000,000	40,050,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	28,000,000	2,800,000	25,200,000	2,800,000	25,200,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	5,500,000	1,000,000	4,500,000	1,000,000	4,500,000
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	100,000,000	2,400,000	37,600,000	2,400,000	37,600,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	36,000,000	1,000,000	35,000,000	1,000,000	35,000,000
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	30,000,000	2,325,000	20,175,000	2,325,000	20,175,000
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	123,000,000	20,250,000	90,450,000	18,000,000	80,400,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호(*3)	3,900,000	39,000	3,861,000	39,000	3,861,000
미래에셋 AI프론티어 투자조합(*3)(*4)	110,000,000	2,850,000	8,150,000	2,850,000	7,150,000
미래에셋큐리어스구조혁신기업재무안정 사모투자합자회사	106,600,000	6,497,105	100,055,420	6,497,105	100,055,420
에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사	207,000,000	10,000,000	197,000,000	10,000,000	197,000,000
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	15,100,000	1,600,000	13,500,000	1,600,000	13,500,000
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	100,100,000	12,000,000	68,080,000	10,950,000	62,123,000
합계	1,735,866,000	166,391,105	1,338,932,520	162,841,105	1,311,617,220

(*1) 회수된 출자금은 차감되어 있지 않습니다.

(*2) 출자지분 양수도 거래로 출자약정금액이 변경되었습니다.

(*3) 전기 중 신설되었습니다.

(*4) 당기 중 출자약정금액이 변경되었습니다.

28.3 금융기관 여신한도약정당분기말 및 전기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 차입약정은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 천원)
금융기관	내용	약정금액	실행금액
한국산업은행	산업운용자금대출(한도)	5,000,000	-

<전기말>

(단위: 천원)
금융기관	내용	약정금액	실행금액
한국산업은행	산업운용자금대출(한도)	5,000,000	-

29. 비연결구조화기업29.1 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 지분을 보유하고 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 규모 및 활동과 자금 조달 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
성격	구분	당분기말	전기말	목적	활동	자금조달방법
집합투자증권	자산총액	4,548,000	5,005,659	유가증권 등의 투자를 통한 수익 추구	- 투자 유가증권의 관리 및 운용- 관련보수의 지급 및 운용, 수익의 배분	- 수익증권의 판매
	부채총액	-	-
투자펀드	자산총액	2,636,706,731	2,901,120,068	유가증권 등의 투자를 통한 수익 추구	- 투자 유가증권의 관리 및 운용- 관련보수의 지급 및 운용, 수익의 배분	- 사원의 출자
	부채총액	98,405,021	99,692,175

29.2 당분기말 및 전기말 현재 연결재무제표에 인식된 비연결구조화기업 관련 지분의 장부금액과 최대손실노출액은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 천원)
구분	집합투자증권	투자펀드	합 계
자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,732,465	34,462,897	37,195,362
관계기업투자주식	-	22,402,777	22,402,777
합계	2,732,465	56,865,674	59,598,139
최대손실노출액
투자자산	2,732,465	56,865,674	59,598,139
추가출자약정	-	1,148,319	1,148,319
합계	2,732,465	58,013,993	60,746,458
최대 노출의 결정방법	투자자산금액	투자자산금액과 추가 출자약정금액

<전기말>

(단위: 천원)
구분	집합투자증권	투자펀드	합 계
자산
당기손익-공정가치측정금융자산	2,757,652	34,476,990	37,234,642
관계기업투자주식	-	22,631,138	22,631,138
합계	2,757,652	57,108,128	59,865,780
최대손실노출액
투자자산	2,757,652	57,108,128	59,865,780
추가출자약정	-	10,755,353	10,755,353
합계	2,757,652	67,863,481	70,621,133
최대 노출의 결정방법	투자자산금액	투자자산금액과 추가 출자약정금액

30. 특수관계자거래 30.1 당분기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업(조합)명
최상위 지배기업	미래에셋캐피탈(주)
지배기업	미래에셋증권(주)
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사, 에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사, 미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사, 미래에셋 세이지 투자조합 2호, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호, 미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호
기타 특수관계자	미래에셋컨설팅(주),미래에셋자산운용(주) 등 대규모기업집단 계열회사

30.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	기업(조합)명	계정과목	당분기				전분기
			수익		비용		수익		비용
			3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
지배기업	미래에셋증권(주)	이자수익	227,545	227,545	-	-	60,392	60,392	-	-
		수수료비용	-	-	64,640	64,640	-	-	115,483	115,483
		일반관리비	-	-	51,760	51,760	-	-	38,384	38,384
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사 외 7	수수료수익	585,154	585,154	-	-	860,972	860,972	-	-
기타	미래에셋자산운용(주) 외 대규모기업집단 계열회사	기타영업수익	4,546	4,546	-	-	-	-	20,295	20,295
		일반관리비	-	-	25,924	25,924	6,819	6,819	-	-
합계			817,245	817,245	142,324	142,324	928,183	928,183	174,162	174,162

30.3 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	기업(조합)명	계정과목	당분기말	전기말
지배기업	미래에셋증권(주)	현금및현금성자산	3,449,910	3,640,821
		미지급비용	23,155	-
		미지급배당금	2,528,546	-
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신기업재무안정 사모투자합자회사 외 7	미수수익	422,850	212,671
기타특수관계자	미래에셋자산운용(주) 외 대규모기업집단 계열회사	선급비용	12,628	12,628
		미지급비용	-	360
		미지급배당금	502,357	-
	기타	대출채권	-	320,146
합 계			6,939,806	4,186,626

30.4 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
구분	기업(조합)명	현금유입		현금유출
		출자(*2)	분배(*1)	출자	분배(*1)
최상위지배기업	미래에셋캐피탈(주)	-	-	-	-
지배기업	미래에셋증권(주)	5,000,000	-	-	6,009
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신기업재무안정 사모투자합자회사	-	164,634	-	-
	에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자합자회사	-	-	-	-
	미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	-	1,790,709	1,050,000	-
	미래에셋 세이지 투자조합 2호	-	-	250,000	-
	미래에셋-플럭스 핀테크혁신 투자조합	-	-	-	-
	미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	-	-	-	-
기타	미래에셋자산운용(주)	-	-	-	-
	미래에셋생명(주)	-	-	-	-
합계		5,000,000	1,955,343	1,300,000	6,009

(*1) 연결실체에 포함된 조합들의 이익 및 청산에 대한 배분이 포함되어 있습니다.

(*2) 특수관계자들이 연결실체에 포함된 조합들에 출자한 금액이 포함되어 있으며, 해당 금액은 연결재무제표에서 금융부채로 분류하고 있습니다.

<전분기>

(단위: 천원)
구분	기업(조합)명	현금유입		현금유출
		출자(*2)	분배(*1)	출자	분배(*1)
최상위지배기업	미래에셋캐피탈(주)	-	-	-	1,240,694
지배기업	미래에셋증권(주)	13,000,000	-	-	4,202,924
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신기업재무안정 사모투자합자회사	-	913,621	-	-
	미래에셋위반도체1호창업벤처전문 사모투자 합자회사	-	549,950	-	-
기타	미래에셋자산운용(주)	-	-	-	282,375
	미래에셋생명(주)	-	-	-	176,625
합계		13,000,000	1,463,571	-	5,902,618

(*1) 연결실체에 포함된 조합들의 이익 및 청산에 대한 배분이 포함되어 있습니다.

(*2) 특수관계자들이 연결실체에 포함된 조합들에 출자한 금액이 포함되어 있으며, 해당 금액은 연결재무제표에서 금융부채로 분류하고 있습니다.

30.5 약정 등30.5.1 손실금 충당 약정 및 출자내역조합규약은 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있습니다. 특수관계자가 조합원으로서 조합에 출자를 하는 경우 다른 조합원들과 동일하게 손실금 충당 약정을 부담하게 됩니다. 조합별 손실금 충당 약정에 대한 자세한 내용은 주석 28.1에 기재되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자가 조합에 출자한 내역은 다음과 같습니다. 조합에대한 특수관계자의 출자는 연결재무제표에서 비지배지분부채로 분류되게 됩니다.

(단위: 천원, %)
조합명	특수관계자	당분기말		전기말
		출자잔액	지분율	출자잔액	지분율
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	미래에셋증권(주)	1,085,625	56.25%	1,085,625	56.25%
	미래에셋자산운용(주)	506,625	26.25%	506,625	26.25%
	미래에셋생명(주)	265,375	13.75%	265,375	13.75%
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	미래에셋증권(주)	1,260,000	64.29%	1,260,000	64.29%
	미래에셋자산운용(주)	364,000	18.57%	364,000	18.57%
	미래에셋생명(주)	280,000	14.29%	280,000	14.29%
미래에셋글로벌투자조합	미래에셋증권(주)	25,000	25.00%	25,000	25.00%
	미래에셋캐피탈(주)	22,500	22.50%	22,500	22.50%
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	미래에셋증권(주)	450,000	22.50%	450,000	22.50%
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	미래에셋캐피탈(주)	35,000	35.00%	35,000	35.00%
	미래에셋증권(주)	22,500	22.50%	22,500	22.50%
미래에셋 청년창업 투자조합	미래에셋캐피탈(주)	633,586	17.86%	633,586	17.86%
미래에셋 청년창업 투자조합 2호	미래에셋증권(주)	1,058,400	18.00%	1,058,400	18.00%
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	미래에셋증권(주)	900,000	15.00%	900,000	15.00%
	미래에셋캐피탈(주)	600,000	10.00%	600,000	10.00%
미래에셋 청년창업 투자조합 3호	미래에셋증권(주)	3,837,427	22.50%	3,837,427	22.50%
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	미래에셋증권(주)	4,207,017	5.62%	4,207,017	5.62%
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	미래에셋캐피탈(주)	14,077,000	70.00%	14,077,000	70.00%
미래에셋 Next Revolution 투자조합	미래에셋캐피탈(주)	2,000,000	10.00%	2,000,000	10.00%
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	미래에셋증권(주)	533,600	26.67%	533,600	26.67%
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	미래에셋증권(주)	15,000,000	33.30%	15,000,000	33.30%
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	미래에셋증권(주)	41,597,000	40.65%	36,597,000	40.65%
미래에셋 AI 프론티어 투자조합	미래에셋증권(주)	3,000,000	27.27%	3,000,000	30.00%

30.5.2 출자 약정30.5.2.1 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자인 PEF와 관련한 연결실체의 잔여 출자약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기업명	당분기말	전기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자합자회사	2,895	2,895
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자합자회사	3,000,000	4,050,000
미래에셋 세이지 투자조합 2호	750,000	1,000,000
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	3,600,000	3,600,000
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	775,000	775,000
합계	8,127,895	9,427,895

30.5.2.2 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자의 조합 투자 및 PEF와 관련한 잔여 출자약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
조합명	특수관계자	당분기말	전기말
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	미래에셋증권(주)	5,000,000	10,000,000
미래에셋 세이지 투자조합 2호	미래에셋증권(주)	24,000,000	32,000,000
	미래에셋캐피탈(주)	3,000,000	4,000,000
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사	미래에셋증권(주)	10,466	10,466
미래에셋위반도체1호창업벤처전문 사모투자 합자회사	미래에셋증권(주)	800,000	1,080,000
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	미래에셋증권(주)	21,000,000	21,000,000
	미래에셋캐피탈(주)	5,400,000	5,400,000
미래에셋 AI 프론티어 투자조합	미래에셋증권(주)	27,000,000	27,000,000
합계		86,210,466	100,490,466

30.5.3 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보자산은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보자산도 없습니다.30.6 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
미래에셋증권(주)	2,534,555	-
미래에셋캐피탈(주)	483,394	-
미래에셋컨설팅(주)	18,963	-
합계	3,036,912	-

30.7 주요 경영진은 연결실체의 활동계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들로 구성되어 있습니다. 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
단기종업원급여	283,706	274,630
퇴직급여	63,077	62,058

31. 현금흐름표31.1 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	순현금흐름	비현금 변동		분기말
			취득	기타
비지배지분 부채	663,792,923	11,049,207	-	(10,989,393)	663,852,737
차입금	13,000,000	(3,000,000)	-	-	10,000,000
리스부채	290,419	(211,126)	-	-	79,293
합계	677,083,342	7,838,081	-	(10,989,393)	673,932,030

<전분기>

(단위: 천원)
구분	기초	순현금흐름	비현금 변동		분기말
			취득	기타
비지배지분 부채	718,258,793	(17,098,362)	-	44,656,192	745,816,623
차입금	19,166,540	(999,960)	-	-	18,166,580
리스부채	1,054,769	(213,067)	-	8,009	849,711
합계	738,480,102	(18,311,389)	-	44,664,201	764,832,914

31.2 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
자기주식의 이익소각	-	9,836,420
이익잉여금을 미지급배당금으로 대체	4,515,249	-

32. 영업부문연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역등의 성격 등을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업 수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산 부채 총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 한편, 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 영업수익(연결 조정 후 관리보수 및성과보수, 지분법 손익 및 금융상품의 손익, 기타수익 합계)의 10%이상인 경우에 표시하고 있습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	영업수익	비율
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	333,417	11.98%
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	485,931	17.47%
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	356,459	12.81%
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	376,882	13.55%

<전분기>

(단위: 천원)
구분	영업수익	비율
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 18-1호	333,417	11.98%
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	485,931	17.47%
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	356,459	12.81%

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 27 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　　

　현금및현금성자산

26,984,093,585

60,587,867,073

　당기손익-공정가치측정금융자산

184,018,829,054

162,653,898,561

　상각후원가측정금융자산

30,115,347,377

28,243,125,101

　관계기업투자자산

22,402,777,148

22,631,137,988

　종속기업투자자산

88,117,913,132

85,867,913,132

　유형자산

343,403,663

530,786,966

　무형자산

142,622,240

142,622,240

　기타자산

176,529,587

48,431,048

　자산총계

352,301,515,786

360,705,782,109

자본과 부채

　　

　부채

　　

　　차입부채

10,079,292,930

13,290,419,475

　　충당부채

112,448,692

111,897,412

　　기타부채

5,573,513,706

4,554,449,335

　　당기법인세부채

3,775,486,259

5,499,491,793

　　이연법인세부채

15,327,125,148

16,026,161,090

　　부채총계

34,867,866,735

39,482,419,105

　자본

　　

　　자본금

55,027,350,000

55,027,350,000

　　자본잉여금

32,221,625,466

32,221,625,466

　　이익잉여금

228,647,587,519

232,438,408,113

　　자본조정

1,507,035,090

1,507,035,090

　　기타포괄손익누계액

30,050,976

28,944,335

　　자본총계

317,433,649,051

321,223,363,004

　자본과 부채총계

352,301,515,786

360,705,782,109

제 27 기 1분기말 제 26 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

I. 영업수익

7,178,566,627

7,178,566,627

13,359,280,930

13,359,280,930

　1. 수수료수익

3,035,061,899

3,035,061,899

5,738,315,023

5,738,315,023

　2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익

3,011,056,934

3,011,056,934

1,948,298,786

1,948,298,786

　3. 관계기업 및 종속기업 관련이익

458,007,540

458,007,540

1,341,565,356

1,341,565,356

　4. 이자수익

442,103,060

442,103,060

207,824,281

207,824,281

　5. 기타영업수익

232,337,194

232,337,194

4,123,277,484

4,123,277,484

II. 영업비용

6,225,125,088

6,225,125,088

3,508,818,469

3,508,818,469

　1. 수수료비용

47,126,723

47,126,723

1,653,504

1,653,504

　 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실

3,191,141,292

3,191,141,292

460,956,021

460,956,021

　 3. 관계기업 및 종속기업 관련손실

32,464,008

32,464,008

45,677,153

45,677,153

　4. 이자비용

165,457,407

165,457,407

258,747,869

258,747,869

　5. 인건비

1,650,955,494

1,650,955,494

1,572,321,739

1,572,321,739

　6. 판매관리비

1,090,228,733

1,090,228,733

1,168,695,173

1,168,695,173

　7. 기타영업비용

47,751,431

47,751,431

767,010

767,010

III. 영업이익

953,441,539

953,441,539

9,850,462,461

9,850,462,461

IV. 영업외손익

(11,682,000)

(11,682,000)

(1,677,604)

(1,677,604)

　1. 영업외수익

10,000

10,000

14,400

14,400

　2. 영업외비용

11,692,000

11,692,000

1,692,004

1,692,004

V. 법인세비용차감전순이익

941,759,539

941,759,539

9,848,784,857

9,848,784,857

VI. 법인세비용

217,331,003

217,331,003

1,507,624,568

1,507,624,568

VII. 당기순이익

724,428,536

724,428,536

8,341,160,289

8,341,160,289

VIII. 기타포괄손익

1,106,641

1,106,641

0

0

　후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

　　　　

　　지분법자본변동

1,106,641

1,106,641

　　

Ⅸ. 총포괄손익

725,535,177

725,535,177

8,341,160,289

8,341,160,289

주당이익

　　　　

　기본주당이익 (단위 : 원)

14

14

157

157

　희석주당이익 (단위 : 원)

14

14

156

156

	제 27 기 1분기		제 26 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

54,667,350,000

31,291,158,786

227,612,868,841

(8,017,968,810)

　

305,553,408,817

자본의 변동

　　　　　　

　포괄손익

　　　　　　

　　당기순이익(손실)

　　

8,341,160,289

　　

8,341,160,289

　　관계기업투자주식 지분법변동

　　　　　　

　소유주와의 거래

　　　　　　

　　주식매수선택권의 행사

360,000,000

572,296,560

　

(311,416,560)

　

620,880,000

　　자기주식의 소각

　　

(9,836,420,460)

9,836,420,460

　　

　　현금배당

　　　　　　

2024.03.31 (기말자본)

55,027,350,000

31,863,455,346

226,117,608,670

1,507,035,090

　

314,515,449,106

2025.01.01 (기초자본)

55,027,350,000

32,221,625,466

232,438,408,113

1,507,035,090

28,944,335

321,223,363,004

자본의 변동

　　　　　　

　포괄손익

　　　　　　

　　당기순이익(손실)

　　

724,428,536

　　

724,428,536

　　관계기업투자주식 지분법변동

　　　　

1,106,641

1,106,641

　소유주와의 거래

　　　　　　

　　주식매수선택권의 행사

　　　　　　

　　자기주식의 소각

　　　　　　

　　현금배당

　　

(4,515,249,130)

　　

(4,515,249,130)

2025.03.31 (기말자본)

55,027,350,000

32,221,625,466

228,647,587,519

1,507,035,090

30,050,976

317,433,649,051

	자본
	자본금	자본잉여금	이익잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동으로 인한 현금흐름

　　

　영업활동현금흐름

(24,277,064,931)

5,750,459,696

　　조정후당기순이익

521,401,209

5,790,498,179

　　　당기순이익

724,428,536

8,341,160,289

　　　이자수익

(442,103,060)

(207,824,281)

　　　배당수익

(143,712,677)

(4,109,210,266)

　　　이자비용

165,457,407

258,747,869

　　　법인세비용

217,331,003

1,507,624,568

　　2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

2,127,301,884

753,592,751

　　　당기손익－공정가치측정금융상품평가손실

1,838,528,142

460,956,021

　　　감가상각비

208,558,303

243,563,917

　　　무형자산상각비

　

2,642,000

　　　관계기업관련손실

32,464,008

45,677,153

　　　외화환산손실

47,200,151

202,380

　　　복구충당부채전입

551,280

551,280

　　2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(3,551,119,980)

(3,003,886,454)

　　　당기손익－공정가치측정금융상품평가이익

(3,011,056,934)

(1,655,072,061)

　　　관계기업관련이익

(458,007,540)

(1,341,565,356)

　　　외화환산이익

(82,055,506)

(7,249,037)

　　３．영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(21,321,242,037)

(1,876,015,649)

　　　당기손익-공정가치측정금융자산의 증감

(20,192,401,701)

663,852,501

　　　상각후원가측정금융자산의 증감

(2,020,527,206)

330,978,375

　　　기타자산의 증감

(128,098,539)

(56,731,518)

　　　예수부채의 증감

286,421,400

668,872,031

　　　기타부채의 증감

733,364,009

(3,482,987,038)

　　4. 이자수취

590,407,990

245,045,650

　　5. 이자지급

(166,178,445)

(267,985,047)

　　6. 배당금수취

163,069,351

4,109,210,266

　　7. 법인세지금

(2,640,704,903)

　

투자활동으로 인한 현금흐름

　　

　투자활동현금흐름

(1,635,188,237)

631,893,426

　　１．투자활동으로 인한 현금유입액

1,935,986,763

6,136,353,416

　　　유형자산의 처분

　

755,843

　　　종속기업투자자산의 처분

　

4,672,026,523

　　　관계기업투자자산의 처분

1,935,986,763

1,463,571,050

　　２．투자활동으로 인한 현금유출액

(3,571,175,000)

(5,504,459,990)

　　　유형자산의 취득

(21,175,000)

(4,459,990)

　　　종속기업투자자산의 취득

(2,250,000,000)

(5,500,000,000)

　　　관계기업투자자산의 취득

(1,300,000,000)

　

재무활동으로 인한 현금흐름

　　

　재무활동현금흐름

(7,726,375,675)

(592,147,428)

　　1. 재무활동으로 인한 현금유입액

　

620,880,000

　　　주식선택권의 행사

　

620,880,000

　　2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(7,726,375,675)

(1,213,027,428)

　　　리스부채의 상환

(211,126,545)

(213,067,428)

　　　차입금의 상환

(3,000,000,000)

(999,960,000)

　　　배당금지급

(4,515,249,130)

　

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

　　

　현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

34,855,355

7,046,657

현금및현금성자산의순증가(감소)

(33,603,773,488)

5,797,252,351

기초현금및현금성자산

60,587,867,073

9,014,837,708

기말현금및현금성자산

26,984,093,585

14,812,090,059

제 27 기 1분기 제 26 기 1분기

5. 재무제표 주석

제 27(당)기 1분기 2025년 03월 31일 현재

제 26(전)기 2024년 12월 31일 현재

미래에셋벤처투자 주식회사

1. 회사의 개요 미래에셋벤처투자 주식회사(이하 '당사')는 1999년 6월 8일에 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 1999년 6월 28일자로 중소기업청(현. 중소벤처기업부)에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 이에 따라 당사는 중소기업, 창업기업 및 벤처투자기업에 대한 투자와 투자조합 자금 관리 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 본점은 경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20에 위치하고 있습니다. 당사는 2019년 3월에 주식을 한국거래소에 상장하였으며 설립시 자본금은 10,000,000천원이었으나, 설립 후 수차의 유상 및 무상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 보통주 54,527,350천원과 우선주 500,000천원입니다. 다만, 보통주 및 우선주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액은 53,124,634천원(보통주: 53,124,634천원)으로 납입자본금 55,027,350천원과 상이합니다. 당분기말과 전기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	당분기말		전기말
	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)
보통주
미래에셋증권(주)	29,747,599	56.00	29,747,599	56.00
미래에셋캐피탈(주)	5,686,989	10.70	5,686,989	10.70
미래에셋컨설팅(주)	223,090	0.42	223,090	0.42
우리사주조합	13,006	0.02	13,006	0.02
자기주식	4,056	0.01	4,056	0.01
기타	17,449,894	32.85	17,449,894	32.85
합계	53,124,634	100.00	53,124,634	100.00

2. 재무제표 작성기준

2.1 회계기준의 적용 당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.2 측정 기준당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융상품 2.3 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. 2.4 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. ① 경영진의 판단 재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 3.4 : 금융자산 - 주석 3.6 : 공정가치 - 주석 3.15 : 당기법인세 및 이연법인세 ② 가정과 추정의 불확실성 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 3.4 : 금융자산 - 주석 3.6 : 공정가치 - 주석 16 : 충당부채 - 주석 28 : 금융자산 및 부채의 공정가치 ③ 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준2 : 수준1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 28에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 중간재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 4에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항을 제외하고 당분기 및 비교표시된 전기 및 전분기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

3.1 관계기업 및 종속기업 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따라 각각 원가법 및 지분법을 선택하여 회계처리하였습니다.3.2 외화환산 당사는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.3.3 현금및현금성자산 당사는 보유현금과 요구불예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.4 금융자산3.4.1 분류

당사는 기업회계기준서 제1109호에 따라, 금융자산을 공정가치로 측정하는 금융자산(공정가치의 변동을 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식), 상각후원가로 측정하는 금융자산의 측정 범주로 분류합니다. 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

당사는 다음과 같이 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 고려하여 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

당사는 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

3.4.2 측정 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

3.4.2.1 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.- 상각후원가측정금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생하는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익, 손상 및 제거에 따른 손익은 당기손익으로 인식합니다.- 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 모든손익을 당기손익으로 인식합니다.3.4.2.2 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3.4.3 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. 3.4.4 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

3.5 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다.

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하는 경우입니다.

비파생금융자산이 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

비파생금융부채가 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않았다면, 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.6 공정가치당사는 이용가능하다면 공정가치의 최선의 추정치로 활성시장에서 공시되는 가격을 이용하며, 이는 금융상품의 상장시장가격이나 활성시장에서 거래된 금융상품에 대한매매중개기관의 공시가격(dealer price quotations)에 기초합니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기구를 통해 공시가격이 용이하고 정기적으로 이용가능하며, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품은 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 판단합니다.

만약, 금융상품에 대한 활성시장이 없다면 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법,현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다.

당사는 옵션과 같은 보편화된 금융상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가모형을 사용하며, 보다 복잡한 금융상품의 경우에 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용합니다. 이러한 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들은 시장에서 관측불가능할 수도 있고, 시장가격이나 시장이자율에서 파생될 수도 있으며, 어떠한 가정에 기초하여 측정될 수도 있습니다.

또한, 당사는 재무상태표에 인식된 공정가치측정치에 대해 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류합니다.- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관 측가능하지 않은 투입변수)

공정가치 측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정되며 외화로 표시된 금융상품의 경우 환율변동효과가 공정가치 서열체계 구분에 영향을 미치지 않습니다. 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치측정치 전체에 대해 평가합니다. 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 그러한 측정치는 수준 3의 측정치로 간주합니다.

추가적으로, 공정가치 평가기법들이 시장참여자들이 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 적절하게 반영하지 못하는 경우 공정가치 평가모형에서 산출된 가치는 몇 가지 요소를 반영하여 조정됩니다. 공정가치 조정에는 거래상대방의 신용위험, 매입-매도호가조정, 유동성 위험 및 기타 요인 등이 포함됩니다.

당사가 선택한 평가기법은 금융상품의 가격을 결정하기 위하여 일반적으로 적용되는경제학적 방법론에 부합하며, 시장정보를 최대한 사용하고, 기업의 특유한 정보를 최소한으로 사용하도록 설계되었습니다. 또한, 주기적으로 평가기법을 조정하며 동일한 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토합니다.3.7 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채와 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

3.7.1 당기손익-공정가치측정금융부채당기손익-공정가치측정금융부채는 당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채와 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채로 구분됩니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.7.2 상각후원가측정금융부채당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가측정금융부채로 분류하며, 상각후원가측정금융부채에는 예수부채, 차입부채, 사채 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.3.7.3 금융부채의 제거

금융부채는 그 계약상 의무가 이행 및 취소 또는 만료되는 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.3.8 유형자산유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.당사는 유형자산을 자산별 경제적 내용연수(4~5년)를 적용하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 3.9 리스당사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 정의를 이용합니다.사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 다만, 리스기간이 12개월 이내이고 매수선택권이 없는 단기리스와 가치가 낮은 소액자산리스에 대해서는 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 비용으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감)- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감)- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기위하여 부담하는 금액리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 당사는 재무상태표에서 사용권자산(부동산, 차량)을 유형자산으로 표시하고 리스부채는 차입부채로 표시합니다.당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.3.10 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 기타의무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다.회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정내용연수
기타의무형자산	5년

3.11 비금융자산 손상 종업원급여에서 발생한 자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.과거기간에 인식한 손상차손은 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 인식하고 있습니다.3.12 충당부채과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 부채에 대한 최선의 추정치를 구할 때는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과불확실성을 고려하고 있으며, 화폐의 시간가치가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

3.13 종업원급여3.13.1 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.3.13.2 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 당사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

3.14 주식기준보상당사가 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며,당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

3.15 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.3.16 수익인식기준당사는 고객에게 제공되는 서비스 형태에 따라 수익의 인식기준을 달리하고 있습니다. 금융상품의 유효이자율의 일부인 수수료수익은 유효이자율에 의해 조정되어 이자수익으로 인식됩니다.용역을 제공함으로써 가득되는 수수료수익 및 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 기업회계기준서 제1115호에 따라 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

3.17 이자수익과 이자비용 이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 포괄손익계산서에 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을고려하여 미래현금흐름을 추정하나, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약 당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의주요 구성요소에 한함), 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 구합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식합니다.

3.18 배당금배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.3.19 자본자본은 회사의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약 또는 약정을 의미합니다.3.19.1 보통주보통주는 자본으로 분류되고 있습니다. 보통주 발행 시 발생하는 추가적인 비용은 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.3.20 자기주식 당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금 또는 자본조정으로 회계처리하고 있습니다.3.21 보고부문당사의 중간보고기간 종료일 현재 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 영업부문은 하나로 단일의 영업부문만 존재합니다.

4. 회계정책의 변경

4.1 당사는 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는, 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4.2 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.주요 개정내용은 다음과 같습니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상됩니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

5. 금융위험의 관리

5.1 위험관리정책 개요 당사는 아래의 리스크에 노출되어 있습니다.

구분	내용
신용리스크	투자자산의 취득에 투입된 자금이 완전히 회수되지 않을 위험
시장리스크	금리, 주가, 환율 등의 시장변수가 불리한 방향으로 변동하여 당사가 보유한 투자자산의 가치가 감소하는 위험
유동성리스크	시장의 거래 부진이나 장애로 인해 원하는 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 적정 투자규모를 초과하여 발생할 수 있는 당사의 유동성 위험
투자자산포트폴리오 리스크	당사의 투자자산 업종ㆍ업력ㆍ규모 등 포트폴리오 구성상문제로 발생할 수 있는 위험
미투자자산포트폴리오 리스크	미투자자산 운용시 거래 기관, 상품, 금리 등에서 발생할 수 있는 위험 또는 당사의 부적절한 상장주식 투자한도 관리에서 발생할 수 있는 위험
운영리스크	부적절하거나 잘못된 업무프로세스, 인력, 시스템 및 외부 사건으로 인하여 당사에 손실이 발생하는 위험
법적리스크	일상 영업 및 업무처리, 외부와의 계약, 소송 등과 관련하여 법규의 잘못된 이해나 원용으로 인하여 발생할 위험

5.2 리스크 관리 조직 5.2.1 리스크관리위원회 리스크관리위원회는 투자 등 자산운용 및 리스크관리에 관한 중요한 사안을 심의하는 역할을 수행합니다. 주요 심의 및 의결사항은 아래와 같습니다. - 리스크관리의 기본방침 및 전략 수립

- 당사가 부담 가능한 리스크 수준 결정

- 적정 투자한도 및 손실 허용한도 승인

- 리스크관리기준의 제정 및 개정

- 자산 건전성 등급 분류의 적정성

- 조합 운용 현황 및 계획 점검

- 리스크관리규정 위반시 조치

5.2.2 리스크관리부서 리스크관리위원회의 운영과 관련하여 위원회를 보좌하기 위하여 리스크관리 지원부서를 경영관리본부내에 두고 있습니다. 리스크관리 지원부서의 주요 수행 업무는 아래와 같습니다. - 위원회 개최, 안건준비 및 의사록 작성, 위원회 의결사항 집행 등 위원회 보좌업무

- 위험 종류별ㆍ자산별 위험측정 및 관리방안 수립

- 투자자산 및 조합 운용 현황 보고

- 기타 자산운용, 이익 및 위험관리와 관련하여 중요한 사항의 검토

5.3 투자관리 5.3.1 투자 심의 단계 투자심의위원회를 구성하여 투자건에 대한 투자여부를 결정하게 됩니다. 투자여부 결정시 성장성, 수익성, 기술성, 경영진 및 회수시기 등을 고려하게 됩니다.

5.3.2 사후관리 당사는 매분기별로 투자업체의 재무제표, 사업현황, 경영진 및 주요 주주의 변동내역 등 투자업체의 중요한 경영상황을 파악하고 있습니다. 이러한 투자업체의 경영상황의 변화는 투자업체에 대한 실사를 통해서도 이루어지게 됩니다. 투자업체에 대한 실사 후 하기 자산건전성 분류 기준에 따라서 투자주식의 건전성 평가를 수행하게됩니다.

건전성	분류 기준
정상	금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 양호한 거래처에 대한 총투자
요주의	금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용으로 보아 사후관리에 있어 통상 이상의 주의를 요하는 총투자 - 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 황색거래처에 대한 총투자 - 투자이후 2년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자 - 최근 결산년도 공인회계사 감사의견이 한정 또는 의견거절 거래처에 대한 총투자 - 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자
고정	금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총투자 - 조업중단 중인 거래처에 대한 총투자 - 투자이후 3년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자 - 최근 결산일 현재 납입자본금이 완전 잠식되고 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자
회수의문	고정으로 분류된 거래처에 대한 투자 중 향후 손실발생이 예상 되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 총투자 - 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 기업회생절차 진행 중인 기업체에 대한 총투자 - 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 적색거래처에 대한 총투자 - 3개월 이상 조업중단 상태인 거래처에 대한 총투자 - 납입자본금이 완전 잠식되고 금융기관 차입금이 매출액을 초과한 거래처에 대한 총 투자 - 투자관련자의 신용위험 등이 현저히 악화되어 회수가 불확실한 총투자
추정손실	파산, 청산, 폐업 등으로 손실처리가 불가피한 거래처에 대한 총투자

5.4 신용위험

당분기말 및 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 당사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	26,984,094	60,587,867
소계	26,984,094	60,587,867
당기손익공정가치측정 금융자산
채무증권	12,986,263	8,146,616
수익증권	41,756,357	35,967,417
소계	54,742,620	44,114,033
상각후원가측정금융자산
예치금	18,000,000	15,000,000
대출채권 (*)	534,422	570,020
미수금	1,438,176	1,394,412
미수수익	9,561,134	10,697,078
보증금	581,615	581,615
소계	30,115,347	28,243,125
합계	111,842,061	132,945,025

(*) 신용손실충당금이 차감된 금액입니다. 5.5 시장리스크관리 5.5.1 외환 위험

당사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다.

5.5.2 가격 위험 당사는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

5.5.3 유동성 위험 자금담당부서는 효과적인 유동성관리를 위하여 매 과목별로 자금조달 및 운용계획을수립하고 있습니다. 이는 급격한 자금시장의 경색이나 경제위기에 의한 유동성 위기상황에 대한 대책을 수립하여 위기상황에서의 유동성확보를 위해 국내ㆍ외 Credit Line 확보를 포함한 다양한 방안을 마련하기 위함입니다.

6. 자본관리 당사는 내부자본을 관리하고 있으며, 내부자본은 각종 리스크를 안고 지속적으로 영업을 영위할 수 있도록 뒷받침해주는 자본으로서, 특정한 확률 가정 하에 미래예상 손실을 충당하는데 필요한 자본의 규모로 정의할 수 있습니다. 당사가 자본을 관리하는 목적은 내부자본규모와 실제 사용가능한 자본(가용자본)규모를 비교함으로써 재무건전성의 척도로 활용할 수 있으며, 리스크를 감안한 성과측정의 기반을 제공하고자 함입니다.

7. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
보통예금	10,079,012	10,031,540
기타예치금(*)	16,905,082	50,556,327
합계	26,984,094	60,587,867

(*) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 없습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
지분증권	129,276,209	118,539,866
채무증권	12,986,263	8,146,616
수익증권	41,756,357	35,967,417
합계	184,018,829	162,653,899

9. 상각후원가측정금융자산

9.1 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
예치금(*)	18,000,000	15,000,000
대출채권	1,084,422	1,120,020
미수금	1,438,176	1,394,412
미수수익	9,561,134	10,697,078
보증금	581,615	581,615
소계	30,665,347	28,793,125
차감: 신용손실충당금	(550,000)	(550,000)
합계	30,115,347	28,243,125

(*) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 없습니다.

9.2 당분기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산의 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	-	-	550,000	550,000
전입액	-	-	-	-
분기말	-	-	550,000	550,000

<전기>

(단위: 천원)
구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	-	-	550,000	550,000
전입액	-	-	-	-
기말	-	-	550,000	550,000

9.3 당분기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산의 총 장부금액 변동내역 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)
구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	28,243,125	-	550,000	28,793,125
실행	3,043,764	-	-	3,043,764
회수	(1,171,542)	-	-	(1,171,542)
분기말	30,115,347	-	550,000	30,665,347

<전기>

(단위: 천원)
구분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		비신용손상	신용손상
기초	27,488,880	-	550,000	28,038,880
실행	3,965,920	-	-	3,965,920
회수	(3,211,675)	-	-	(3,211,675)
기말	28,243,125	-	550,000	28,793,125

10. 관계기업투자자산

10.1 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업(조합)명	주요영업활동	소재지	결산월	지분율(%)
				당분기말	전기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사 (*1)	투자	대한민국	12월	6.50	6.46
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사 (*1)	투자	대한민국	12월	4.83	4.83
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사 (*1)	투자	대한민국	12월	14.99	14.99
미래에셋 세이지 투자조합 2호 (*1)	투자	대한민국	12월	2.37	2.37
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호(*1)	투자	대한민국	12월	6.00	6.00
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호(*2)	투자	대한민국	12월	2.78	2.78
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합(*1)	투자	대한민국	12월	10.33	10.33
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호(*2)(*3)	투자	대한민국	12월	1.00	1.00

(*1) 지분율이 20% 미만이나 회사가 공동업무집행사원 또는 공동업무집행조합원으로서 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 지분율이 20% 미만이나 회사가 업무집행조합원으로서 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업 으로 분류하였습니다.

(*3) 전기 중 신설되었습니다.

10.2 당분기 및 전기 중 관계기업투자자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	기초	취득	처분 및 배당	지분법손익	지분법자본변동	분기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	1,803,192	-	(164,634)	18,878	-	1,657,436
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사	743,207	-	-	(35)	-	743,172
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	10,720,291	1,050,000	(1,790,710)	210,193	-	10,189,774
미래에셋 세이지 투자조합 2호	3,926,012	250,000	-	(14,067)	-	4,161,945
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	2,431,626	-	-	228,937	1,439	2,662,002
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	913,053	-	-	(2,500)	-	910,553
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	2,054,894	-	-	(15,824)	-	2,039,070
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	38,863	-	-	(38)	-	38,825
합계	22,631,138	1,300,000	(1,955,344)	425,544	1,439	22,402,777

<전기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	기초	취득	처분 및 배당	지분법손익	지분법자본변동	기말
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	3,644,891	307,927	(3,774,463)	1,624,837	-	1,803,192
에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사	11,128,301	-	(13,772,000)	3,386,906	-	743,207
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	8,922,297	2,250,000	(2,793,208)	2,341,202	-	10,720,291
미래에셋 세이지 투자조합 2호	2,979,269	1,000,000	-	(53,257)	-	3,926,012
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	1,223,883	1,200,000	-	(29,896)	37,639	2,431,626
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	922,068	-	-	(9,015)	-	913,053
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	1,479,999	775,000	-	(200,105)	-	2,054,894
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	-	39,000	-	(137)	-	38,863
합계	30,300,708	5,571,927	(20,339,671)	7,060,535	37,639	22,631,138

10.3 관계기업의 재무정보 요약 당분기말 및 전기말 현재와 당분기 및 전분기의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	자본	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	25,545,268	50,389	25,494,879	344,256	303,217	303,217
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사	15,383,883	218	15,383,665	5	(213)	(213)
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	68,461,026	461,265	67,999,761	1,788,582	1,402,685	1,402,685
미래에셋 세이지 투자조합 2호	176,372,774	600,533	175,772,241	24,984	(594,100)	(594,100)
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	44,366,695	-	44,366,695	4,187,508	3,815,610	3,839,594
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	32,779,923	-	32,779,923	23	(89,977)	(89,977)
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	19,885,668	152,735	19,732,933	6,426	(153,138)	(153,138)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	3,882,479	-	3,882,479	1,004	(3,871)	(3,871)

<전기말 및 전분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	자본	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자 합자회사	27,943,597	51,934	27,891,663	3,885,138	3,544,007	3,544,007
에스케이에스미래에셋 기업재무안정사모투자 합자회사	15,464,516	80,135	15,384,381	330	(301,119)	(301,119)
미래에셋위반도체1호 창업벤처전문사모투자 합자회사	71,713,266	173,191	71,540,075	7,630,210	7,372,957	7,372,957
미래에셋 세이지 투자조합 2호	165,976,091	168,050	165,808,041	42,205	(759,371)	(759,371)
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	40,532,601	5,500	40,527,101	65,875	(94,703)	(94,703)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	32,871,000	1,100	32,869,900	1,386,517	1,296,517	1,296,517
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	20,054,637	168,567	19,886,070	93,134	(72,221)	(72,221)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호	3,887,450	1,100	3,886,350	-	-	-

10.4 당분기 및 전분기 중 관계기업관련손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
관계기업관련이익
지분법이익	458,008	1,341,565
관계기업관련손실
지분법손실	32,464	45,677
합계	425,544	1,295,888

10.5 당기 및 전기 중 관계기업관련 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	당분기증감	법인세효과	이익잉여금 반영액	당분기말
지분법 자본변동	28,944	1,439	(332)	-	30,051
합계	28,944	1,439	(332)	-	30,051

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	전기증감	법인세효과	이익잉여금 반영액	기말
지분법 자본변동	-	37,639	(8,695)	-	28,944
합계	-	37,639	(8,695)	-	28,944

11. 종속기업투자자산 11.1 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업(조합)명(*1)	주요영업활동	소재지	결산월	지분율(%)
				당분기말	전기말
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	투자	대한민국	12월	3.75	3.75
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	투자	대한민국	12월	2.86	2.86
미래에셋글로벌투자조합	투자	대한민국	12월	12.50	12.50
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	투자	대한민국	12월	37.50	37.50
미래에셋 청년창업 투자조합	투자	대한민국	12월	17.86	17.86
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	투자	대한민국	12월	22.00	22.00
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	투자	대한민국	12월	15.00	15.00
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	투자	대한민국	12월	10.40	10.40
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	투자	대한민국	12월	9.13	9.13
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	투자	대한민국	12월	24.00	24.00
미래에셋청년창업투자조합2호	투자	대한민국	12월	10.00	10.00
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	투자	대한민국	12월	22.25	22.25
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	투자	대한민국	12월	51.22	51.22
미래에셋청년창업투자조합3호	투자	대한민국	12월	17.60	17.60
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	투자	대한민국	12월	14.92	14.92
미래에셋-그린프로그 투자조합	투자	대한민국	12월	10.00	10.00
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	투자	대한민국	12월	9.62	9.62
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	투자	대한민국	12월	16.00	16.00
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	투자	대한민국	12월	18.73	18.73
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	투자	대한민국	12월	10.82	10.82
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	투자	대한민국	12월	30.00	30.00
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	투자	대한민국	12월	12.40	12.40
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	투자	대한민국	12월	10.60	10.60
미래에셋 Next Revolution 투자조합	투자	대한민국	12월	5.00	5.00
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	투자	대한민국	12월	1.72	1.72
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	투자	대한민국	12월	6.67	6.67
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	투자	대한민국	12월	22.73	22.73
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	투자	대한민국	12월	11.10	11.10
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	투자	대한민국	12월	10.00	10.00
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	투자	대한민국	12월	18.18	18.18
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	투자	대한민국	12월	18.29	18.29
미래에셋 AI프론티어 투자조합(*2)	투자	대한민국	12월	25.91	28.50

(*1) 지분율이 50% 미만이나 당사가 업무집행사원으로서 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*2) 당기 중 출자약정금액이 변경되었습니다.

11.2 당분기 및 전기 중 종속기업투자자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
기업(조합) 명	기초	취득	처분	손상	분기말
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	62,718	-	-	-	62,718
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	49,911	-	-	-	49,911
미래에셋글로벌투자조합	-	-	-	-	-
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	729,874	-	-	-	729,874
미래에셋 청년창업 투자조합	606,237	-	-	-	606,237
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(*)	-	-	-	-	-
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	889,286	-	-	-	889,286
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	717,841	-	-	-	717,841
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	615,474	-	-	-	615,474
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	3,144,000	-	-	-	3,144,000
미래에셋청년창업투자조합2호	588,000	-	-	-	588,000
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	1,816,410	-	-	-	1,816,410
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	642,178	-	-	-	642,178
미래에셋청년창업투자조합3호	3,001,721	-	-	-	3,001,721
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	2,829,921	-	-	-	2,829,921
미래에셋-그린프로그 투자조합	820,000	-	-	-	820,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	1,249,070	-	-	-	1,249,070
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	13,241,000	-	-	-	13,241,000
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	14,023,389	-	-	-	14,023,389
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	3,137,800	-	-	-	3,137,800
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	6,033,000	-	-	-	6,033,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	3,000,000	-	-	-	3,000,000
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	1,388,079	-	-	-	1,388,079
미래에셋 Next Revolution 투자조합	1,000,000	-	-	-	1,000,000
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	200,000	-	-	-	200,000
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	240,954	-	-	-	240,954
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	455,000	-	-	-	455,000
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	5,000,000	-	-	-	5,000,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	1,049,200	-	-	-	1,049,200
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	18,200	-	-	-	18,200
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	16,468,650	2,250,000	-	-	18,718,650
미래에셋 AI프론티어 투자조합	2,850,000	-	-	-	2,850,000
합계	85,867,913	2,250,000	-	-	88,117,913

<전기>

(단위: 천원)
기업(조합) 명	기초	취득	처분	손상	기말
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	86,343	-	(23,625)	-	62,718
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	67,911	-	(18,000)	-	49,911
미래에셋글로벌투자조합	23,993	-	(23,993)	-	-
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	729,874	-	-	-	729,874
미래에셋 청년창업 투자조합	606,237	-	-	-	606,237
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(*)	-	-	-	-	-
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	1,906,286	-	(1,017,000)	-	889,286
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	717,841	-	-	-	717,841
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	772,417	-	(156,943)	-	615,474
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	3,360,000	-	(216,000)	-	3,144,000
미래에셋청년창업투자조합2호	1,600,000	-	(1,012,000)	-	588,000
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	2,252,002	-	(435,592)	-	1,816,410
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	44,989	597,189	-	-	642,178
미래에셋청년창업투자조합3호	3,001,721	-	-	-	3,001,721
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	2,829,921	-	-	-	2,829,921
미래에셋-그린프로그 투자조합	880,000	-	(60,000)	-	820,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	1,404,298	-	(155,228)	-	1,249,070
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	14,201,000	-	(960,000)	-	13,241,000
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	14,117,022	-	(93,633)	-	14,023,389
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	3,137,800	-	-	-	3,137,800
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	6,363,000	-	(330,000)	-	6,033,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	3,000,000	-	-	-	3,000,000
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	1,600,000	-	(211,921)	-	1,388,079
미래에셋 Next Revolution 투자조합	1,000,000	-	-	-	1,000,000
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	200,000	-	-	-	200,000
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	240,954	-	-	-	240,954
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	5,000,000	-	(4,545,000)	-	455,000
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	4,000,000	1,000,000	-	-	5,000,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	2,800,000	-	(1,750,800)	-	1,049,200
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	1,000,000	-	(981,800)	-	18,200
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	6,750,000	11,250,000	(1,531,350)	-	16,468,650
미래에셋 AI프론티어 투자조합	-	2,850,000	-	-	2,850,000
합계	83,693,609	15,697,189	(13,522,885)	-	85,867,913

(*1) 전기말 현재 청산 중에 있습니다.

11.3 종속기업의 재무정보 요약 당분기 및 전분기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. <당분기말 및 당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	9,238,578	-	85,095	(126,941)	(126,941)
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	8,609,918	-	18	(212,018)	(212,018)
미래에셋글로벌투자조합	28,065,452	4,403,945	204,248	166,666	166,666
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	5,729,853	-	18	(2,042,795)	(2,042,795)
미래에셋 청년창업 투자조합	17,152,892	93,819	7	(6,230)	(6,230)
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	12,506,705	11,408	5,431	(147,142)	(147,142)
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	23,542,523	708,446	663	(289,977)	(289,977)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	12,302,170	8,357	82,779	(98,897)	(98,897)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	12,143,095	11,643	333,452	156,893	156,893
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	22,942,309	-	36	(6,435)	(6,435)
미래에셋청년창업투자조합2호	22,929,570	479,057	44,618	(232,358)	(232,358)
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	10,361,393	14,461	7,894	(17,249)	(17,249)
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	1,356,736	-	1,833	1,833	1,833
미래에셋청년창업투자조합3호	18,190,157	906,541	138	(275,395)	(275,395)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	54,335,866	788,629	486,028	355,222	355,222
미래에셋-그린프로그 투자조합	17,600,304	19,260	1,643	(25,756)	(25,756)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	15,472,584	581,141	6,681	(35,197)	(35,197)
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	86,772,371	1,854,077	250,702	(1,514,886)	(1,514,886)
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	87,693,498	310,445	7,158	(581,314)	(581,314)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	29,280,767	89,243	46,288	(99,860)	(99,860)
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	21,892,518	70,329	4,820	(167,444)	(167,444)
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	22,309,861	80,614	137,178	26,616	26,616
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	13,607,131	63,232	19,112	(38,620)	(38,620)
미래에셋 Next Revolution 투자조합	19,892,235	47,502	871	(46,695)	(46,695)
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	11,526,959	27,502	515	(26,986)	(26,986)
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	4,485,869	-	5	(1,813,151)	(1,813,151)
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	18,772,890	60,074	23	(113,706)	(113,706)
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	43,627,412	47,279	8,127	(3,169,320)	(3,169,320)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	23,064,486	25,304	112,188	(49,885)	(49,885)
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	2,659,851	243	6,740	(6,042)	(6,042)
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	108,153,410	357,128	237,183	(2,547,349)	(2,547,349)
미래에셋 AI프론티어 투자조합	10,683,956	20,689	-	(336,733)	(336,733)

<전기말 및 전분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	자산	부채	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	9,365,519	-	39,669	(205,846)	(205,846)
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	8,821,936	-	717	(244,798)	(244,798)
미래에셋글로벌투자조합	27,898,786	4,403,945	229,487	(1,235,008)	(1,235,008)
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	7,772,648	-	19	19	19
미래에셋 청년창업 투자조합	17,159,122	93,819	55,486	(3,331)	(3,331)
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	12,661,626	19,187	3,355	(151,314)	(151,314)
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합	23,124,055	-	206,826	136,337	136,337
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	12,432,277	39,566	118,088	(138,818)	(138,818)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	12,039,439	64,880	2,774,713	1,654,221	1,654,221
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	22,948,744	-	397,580	267,369	267,369
미래에셋청년창업투자조합2호	23,070,871	388,001	4,227,633	4,106,394	4,106,394
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	10,431,433	67,253	7,028,230	6,982,794	6,982,794
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합	1,357,102	2,200	154	154	154
미래에셋청년창업투자조합3호	18,375,040	816,028	168,468	64,688	64,688
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	54,171,697	979,682	1,190,041	964,771	964,771
미래에셋-그린프로그 투자조합	17,691,995	85,195	533,735	511,231	511,231
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	15,631,868	705,227	531,206	489,044	489,044
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	87,942,754	1,509,574	1,787,345	1,241,309	1,241,309
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	89,309,277	1,344,910	2,027,759	(212,520)	(212,520)
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	29,500,969	209,585	579,291	(26,870)	(26,870)
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	22,136,831	147,197	372,760	286,494	286,494
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	22,372,115	169,483	810,841	689,833	689,833
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	13,646,976	64,457	6	(57,924)	(57,924)
미래에셋 Next Revolution 투자조합	20,083,636	192,207	859	(46,643)	(46,643)
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	11,638,100	111,656	525	(26,977)	(26,977)
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	6,299,020	-	6	6	6
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	18,828,722	2,200	14,373,860	14,216,137	14,216,137
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	46,752,753	3,300	534,961	307,394	307,394
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	23,091,817	2,750	14,518,616	14,332,178	14,332,178
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	2,667,851	2,200	6,025,004	5,991,385	5,991,385
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	98,217,500	173,868	4,266,824	3,802,327	3,802,327
미래에셋 AI프론티어 투자조합	10,001,110	-	-	-	-

11.4 종속기업의 변동현황 11.4.1 당분기 및 전기 중 종속기업에 신규로 포함된 기업의 내역은 다음과 같습니다. <당분기>

기업(조합)명	사유
-	-

<전기>

기업(조합)명	사유
미래에셋 AI프론티어 투자조합	신설

11.4.2 당기 및 전기 중 종속기업에서 제외된 기업은 없습니다.12. 유형자산12.1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	합계
차량운반구	145,236	(72,618)	-	72,618
기구비품	215,134	(154,204)	-	60,930
임차점포시설물	744,552	(711,771)	-	32,781
사용권자산 부동산	3,303,598	(3,131,448)	-	172,150
사용권자산 차량	122,216	(117,291)	-	4,925
합계	4,530,736	(4,187,332)	-	343,404

<전기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	합계
차량운반구	145,236	(65,356)	-	79,880
기구비품	202,429	(146,474)	-	55,955
임차점포시설물	736,082	(701,928)	-	34,154
사용권자산 부동산	3,303,598	(2,957,910)	-	345,688
사용권자산 차량	122,216	(107,106)	-	15,110
합계	4,509,561	(3,978,774)	-	530,787

12.2 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	분기말
차량운반구	79,880	-	-	(7,262)	72,618
기구비품	55,955	12,705	-	(7,730)	60,930
임차점포시설물	34,154	8,470	-	(9,843)	32,781
사용권자산 부동산	345,688	-	-	(173,538)	172,150
사용권자산 차량	15,110	-	-	(10,185)	4,925
합계	530,787	21,175	-	(208,558)	343,404

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	기말
차량운반구	108,927	-	-	(29,047)	79,880
기구비품	52,026	32,643	(1,195)	(27,519)	55,955
임차점포시설물	169,281	-	-	(135,127)	34,154
사용권자산 부동산	1,039,685	236	-	(694,233)	345,688
사용권자산 차량	55,848	-	-	(40,738)	15,110
합계	1,425,767	32,879	(1,195)	(926,664)	530,787

13. 무형자산 13.1 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	상각누계액	손상차손누계액	합계
회원권	187,806	-	(45,187)	142,619
기타	155,100	(155,097)	-	3
합계	342,906	(155,097)	(45,187)	142,622

<전기말>

(단위: 천원)
구분	취득금액	상각누계액	손상차손누계액	합계
회원권	187,806	-	(45,187)	142,619
기타	155,100	(155,097)	-	3
합계	342,906	(155,097)	(45,187)	142,622

13.2 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	상각	분기말
회원권	142,619	-	-	-	142,619
기타	3	-	-	-	3
합계	142,622	-	-	-	142,622

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	취득	처분	상각	기말
회원권	142,619	-	-	-	142,619
기타	10,562	-	-	(10,559)	3
합계	153,181	-	-	(10,559)	142,622

14. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
선급비용	105,400	48,431
선급금	71,130	-
합계	176,530	48,431

15. 차입부채 15.1 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과목	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말
차입금	농협은행	4.81	10,000,000	10,000,000
	한국산업은행	-	-	3,000,000
소계			10,000,000	13,000,000
리스부채	-	-	79,293	290,419
합계			10,079,293	13,290,419

15.2 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
최소리스료	86,973	306,111
현재가치할인차금	(7,680)	(15,692)
최소리스료의 현재가치	79,293	290,419

15.3 당분기 및 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전기
기초	290,419	1,054,769
취득	-	236
지급	(219,137)	(796,636)
이자비용	8,011	32,050
(분)기말	79,293	290,419

15.4 당분기 및 전분기 중 리스 이용으로 발생한 총 현금유출액 및 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
리스부채에서 발생한 금액
현금유출액	219,138	213,067
비용인식액	8,011	8,009

16. 충당부채 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	설정	사용	전입	기말
복구충당부채	111,897	-	-	551	112,448

<전기>

(단위: 천원)
구분	기초	설정	사용	전입	기말
복구충당부채	109,692	-	-	2,205	111,897

17. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
기타금융부채
미지급금	1,087	2,103
미지급비용	363,542	4,256,944
미지급배당금	4,585,400	70,151
소계	4,950,029	4,329,198
기타부채
예수금	404,613	118,073
선수금	218,872	107,178
소계	623,485	225,251
합계	5,573,514	4,554,449

18. 자본 18.1 자본금 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주당 액면금액은 1,000원입니다. 당분기말 현재 당사가 발행한 보통주 주식수는 53,124,634주입니다. 18.1.1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
보통주
발행한 주식수	53,124,634주	53,124,634주
1주의 금액	1,000원	1,000원
자본금	54,527,350	54,527,350
우선주
자본금	500,000	500,000
합계(*)	55,027,350	55,027,350

(*) 보통주 및 우선주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액과 납입자본금이 상이합니다.

18.1.2 당분기 및 전기 중 당사의 발행주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
일자	내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
2025년 01월 01일	기초	53,124,634	55,027,350	32,217,654
2025년 03월 31일	당분기말	53,124,634	55,027,350	32,217,654

<전기>

(단위: 천원)
일자	내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
2024년 01월 01일	기초	54,167,350	54,667,350	31,287,188
2024년 01월 03일	스톡옵션행사	360,000	360,000	930,466
2024년 03월 27일	자사주 이익소각	(1,402,716)	-	-
2024년 12월 31일	기말	53,124,634	55,027,350	32,217,654

18.2 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	32,217,654	32,217,654
감자차익	2,263	2,263
자기주식처분이익	1,708	1,708
합계	32,221,625	32,221,625

18.3 자본조정

당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
주식선택권	1,455,527	1,455,527
자기주식	(39,346)	(39,346)
기타자본조정	90,854	90,854
합계	1,507,035	1,507,035

18.4 기타포괄손익누계액 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
지분법자본변동	30,051	28,944
합계	30,051	28,944

18.5 이익잉여금 18.5.1 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
법정적립금(*)	2,341,222	1,889,697
미처분이익잉여금	226,306,365	230,548,711
합계	228,647,587	232,438,408

(*) 법정적립금은 전액 이익준비금으로 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전 입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

18.5.2 당분기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전기
기초	230,548,711	225,723,172
당(분)기순이익	724,429	14,661,959
현금배당	(4,515,250)	-
이익준비금 전입	(451,525)	-
자사주 이익소각	-	(9,836,420)
(분)기말	226,306,365	230,548,711

19. 수수료수익 및 비용 당분기 및 전분기 중 수수료수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
수수료수익
조합관리보수	3,035,062	3,035,062	3,579,214	3,579,214
조합성과보수	-	-	2,159,101	2,159,101
소계	3,035,062	3,035,062	5,738,315	5,738,315
수수료비용
매매수수료	47,127	47,127	1,654	1,654
소계	47,127	47,127	1,654	1,654
합계	2,987,935	2,987,935	5,736,661	5,736,661

20. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 및 손실

당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 및 손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기손익-공정가치측정금융자산관련이익
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-	-	293,227	293,227
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	3,011,057	3,011,057	1,655,072	1,655,072
소계	3,011,057	3,011,057	1,948,299	1,948,299
당기손익-공정가치측정금융자산관련손실
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	1,352,613	1,352,613	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	1,838,528	1,838,528	460,956	460,956
소계	3,191,141	3,191,141	460,956	460,956
순손익	(180,084)	(180,084)	1,487,343	1,487,343

21. 이자수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 이자수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익
예치금이자수익	412,515	412,515	131,546	131,546
기타이자수익	29,588	29,588	76,278	76,278
소계	442,103	442,103	207,824	207,824
이자비용
차입금이자비용	149,994	149,994	250,739	250,739
리스부채이자비용	8,011	8,011	8,009	8,009
기타이자비용	7,452	7,452	-	-
소계	165,457	165,457	258,748	258,748
순손익	276,646	276,646	(50,924)	(50,924)

22. 기타영업수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 기타영업수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타영업수익
배당금수익	143,713	143,713	4,109,210	4,109,210
외환차익	2,023	2,023	-	-
외화환산이익	82,056	82,056	7,249	7,249
기타의영업수익	4,545	4,545	6,818	6,818
소계	232,337	232,337	4,123,277	4,123,277
기타영업비용
외환차손	-	-	13	13
외화환산손실	47,200	47,200	203	203
기타의영업비용	551	551	551	551
소계	47,751	47,751	767	767
순손익	184,586	184,586	4,122,510	4,122,510

23. 인건비 23.1 당분기 및 전분기 중 인건비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	1,328,006	1,328,006	1,257,732	1,257,732
퇴직급여	145,388	145,388	137,429	137,429
복리후생비	177,562	177,562	177,160	177,160
합계	1,650,956	1,650,956	1,572,321	1,572,321

23.2 주식기준보상

23.2.1 당분기말 현재 주식기준보상과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다.

구분	약정사항
권리부여일	2018년 8월 3일
부여수량	750,000주
당분기말 잔존수량	525,000주
가득조건	권리부여일로부터 2년 이상 재임
행사기간	2020년 8월 4일부터 2027년 8월 4일까지
행사가격	4,000원

23.2.2 공정가치 산정

구분	내용
권리부여일	2018년 8월 3일
옵션가격결정모형	현금흐름할인모형과 옵션가치결정모형(이항모형)
무위험이자율	2.54%
예상주가변동성	95.33%
부여일 현재 주가	4,106원
주식선택권의 공정가치	3,554.4원

23.2.3 주식기준보상관련 비용 등

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
결산일 기준 가득수량(*)	525,000	525,000
총보상원가	1,866,060	1,866,060

(*) 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 모두 가득되었습니다.

23.2.4 당사의 종업원에게 부여된 주식선택권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
기초	525,000	4,000	885,000	3,078
행사(*)	-	-	360,000	1,734
분기말	525,000	4,000	525,000	4,000

(*) 전기 가득된 주식선택권 중 360,000주가 행사되었으며, 행사일 현재 주가의 가중평균금액은 6,040원 입니다.

23.3 확정기여제도 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당분기 및 전분기 중 각각 145,388천원 및 137,429천원입니다.

24. 일반관리비 당분기 및 전분기 중 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
임차료 및 관리비	73,688	73,688	71,561	71,561
지급수수료	384,461	384,461	388,244	388,244
접대비	267,296	267,296	233,343	233,343
광고선전비	11,000	11,000	-	-
유형자산감가상각비	208,558	208,558	243,564	243,564
연수비	7,803	7,803	110,208	110,208
무형자산상각비	-	-	2,642	2,642
세금과공과	41,284	41,284	53,140	53,140
기타	96,139	96,139	65,993	65,993
합계	1,090,229	1,090,229	1,168,695	1,168,695

25. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업외수익
기타	10	10	14	14
영업외비용
기부금	11,692	11,692	1,692	1,692
합계	(11,682)	(11,682)	(1,678)	(1,678)

26. 주당이익26.1 기본주당이익 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	724,428,536	724,428,536	8,341,160,289	8,341,160,289
가중평균 유통보통주식수	52,760,578	52,760,578	53,112,666	53,112,666
기본주당이익	14	14	157	157

26.2 희석주당이익

26.2.1 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

26.2.2 당분기 및 전분기의 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	724,428,536	724,428,536	8,341,160,289	8,341,160,289
발행된 가중평균유통보통주식수	52,760,578	52,760,578	53,112,666	53,112,666
주식선택권	85,899	85,899	189,458	189,458
희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수	52,846,477	52,846,477	53,302,124	53,302,124
희석주당이익	14	14	156	156

27. 금융상품의 범주별 분류27.1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	26,984,094	-	26,984,094
당기손익-공정가치측정금융자산	-	184,018,829	184,018,829
상각후원가측정금융자산	30,115,347	-	30,115,347
합계	57,099,441	184,018,829	241,118,270

<전기말>

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	60,587,867	-	60,587,867
당기손익-공정가치측정금융자산	-	162,653,899	162,653,899
상각후원가측정금융자산	28,243,125	-	28,243,125
합계	88,830,992	162,653,899	251,484,891

27.2 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정금융부채
	당분기말	전기말
차입부채	10,079,293	13,290,419
기타금융부채	4,950,029	4,329,198
합계	15,029,322	17,619,617

27.3 당분기 및 전분기 중 금융자산의 범주별 손익은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	처분손익	평가손익	이자수익	배당수익	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	(1,352,613)	1,172,529	-	143,713	(36,371)
상각후원가측정금융자산	-	-	442,103	-	442,103
합계	(1,352,613)	1,172,529	442,103	143,713	405,732

<전분기>

(단위: 천원)
구분	처분손익	평가손익	이자수익	배당수익	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	293,227	1,194,116	-	296,000	1,783,343
상각후원가측정금융자산	-	-	207,824	-	207,824
합계	293,227	1,194,116	207,824	296,000	1,991,167

27.4 당분기 및 전분기 중 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
상각후원가측정금융부채
차입부채이자비용	149,994	250,738
기타이자비용	15,463	8,009
합계	165,457	258,747

28. 금융자산 및 금융부채의 공정가치28.1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산(*)	26,984,094	26,984,094	60,587,867	60,587,867
당기손익-공정가치측정금융자산	184,018,829	184,018,829	162,653,899	162,653,899
지분증권	129,276,209	129,276,209	118,539,866	118,539,866
채무증권	12,986,263	12,986,263	8,146,616	8,146,616
수익증권	41,756,357	41,756,357	35,967,417	35,967,417
상각후원가측정금융자산(*)	30,115,347	30,115,347	28,243,125	28,243,125
합계	241,118,270	241,118,270	251,484,891	251,484,891
금융부채
차입부채(*)	10,079,293	10,079,293	13,290,419	13,290,419
기타금융부채(*)	4,950,029	4,950,029	4,329,198	4,329,198
합계	15,029,322	15,029,322	17,619,617	17,619,617

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되어, 장부금액을 공정가치로 공시합니다.

28.2 공정가치로 측정하는 금융상품

28.2.1 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분증권	13,949,140	341,714	114,985,355	129,276,209
채무증권	-	-	12,986,263	12,986,263
수익증권	5,867,924	2,732,465	33,155,968	41,756,357
합계	19,817,064	3,074,179	161,127,586	184,018,829

<전기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분증권	6,311,891	353,163	111,874,812	118,539,866
채무증권	-	-	8,146,616	8,146,616
수익증권	-	2,757,652	33,209,765	35,967,417
합계	6,311,891	3,110,815	153,231,193	162,653,899

28.3 상각후원가로 측정하는 금융상품28.3.1 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융자산의 수준별 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
현금및현금성자산
현금및현금성자산	26,984,094	-	-	26,984,094
소계	26,984,094	-	-	26,984,094
상각후원가측정금융자산
예치금	-	18,000,000	-	18,000,000
대출채권(*1)	-	-	534,422	534,422
미수금	-	-	1,438,176	1,438,176
미수수익	-	-	9,561,134	9,561,134
보증금	-	-	581,615	581,615
소계	-	18,000,000	12,115,347	30,115,347
합계	26,984,094	18,000,000	12,115,347	57,099,441

(*1) 신용손실충당금이 차감된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
현금및현금성자산
현금및현금성자산	60,587,867	-	-	60,587,867
소계	60,587,867	-	-	60,587,867
상각후원가측정금융자산
예치금	-	15,000,000	-	15,000,000
대출채권(*1)	-	-	570,020	570,020
미수금	-	-	1,394,412	1,394,412
미수수익	-	-	10,697,078	10,697,078
보증금	-	-	581,615	581,615
소계	-	15,000,000	13,243,125	28,243,125
합계	60,587,867	15,000,000	13,243,125	88,830,992

(*1) 신용손실충당금이 차감된 금액입니다.

28.3.2 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융부채의 수준별 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
차입부채
차입금	-	-	10,000,000	10,000,000
리스부채	-	-	79,293	79,293
소계	-	-	10,079,293	10,079,293
기타부채
기타금융부채	-	-	4,950,029	4,950,029
합계	-	-	15,029,322	15,029,322

<전기말>

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
차입부채
차입금	-	-	13,000,000	13,000,000
리스부채	-	-	290,419	290,419
소계	-	-	13,290,419	13,290,419
기타부채
기타금융부채	-	-	4,329,198	4,329,198
합계	-	-	17,619,617	17,619,617

29. 우발 및 약정사항29.1 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정조합규약에 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 청산 시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	ㆍ업무집행조합원이 출자약정금 총액의 5%를 우선 충당 ㆍ손실 충당 후 잔여손실금이 있을 경우 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 금액을 납입출자금 총액으로 하여 재산정된 각 조합원별(업무집행조합원 포함) 출자비율에 따라 안분하여 충당
MAVI신성장좋은기업투자조합1호, MAVI신성장좋은기업투자조합2호, 미래에셋글로벌투자조합, 코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호, 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호, 미래에셋 청년창업 투자조합, 미래에셋 청년창업 투자조합 2호, 2016 KIF-미래에셋 ICT전문투자조합, 미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합,한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합, 미래에셋청년창업투자조합3호, 미래에셋-그린프로그 투자조합, 미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합, 미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합, 미래에셋 Innovative Growth 투자조합, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호, 엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 세이지 투자조합 2호, 미래에셋 Next Revolution 투자조합, 미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호, 미래에셋 바이오 프론티어 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호, 미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호, 미래에셋 AI 프론티어 투자조합	ㆍ조합원별 출자비율에 따라 충당

29.2 출자 약정당분기말 및 전기말 현재 각 조합 및 PEF와 관련한 출자 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기업(조합)명	당분기말	누적출자금액(*1)
		당분기말		전기말
	출자약정금액	당사	당사 이외	당사	당사 이외
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	8,000,000	300,000	7,700,000	300,000	7,700,000
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	7,000,000	200,000	6,800,000	200,000	6,800,000
미래에셋 글로벌 투자조합	40,000,000	5,000,000	35,000,000	5,000,000	35,000,000
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호	2,000,000	750,000	1,250,000	750,000	1,250,000
미래에셋 청년창업 투자조합	14,000,000	2,500,000	11,500,000	2,500,000	11,500,000
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호	20,000,000	4,400,000	15,600,000	4,400,000	15,600,000
2016 KIF-미래에셋 ICT전문투자조합	30,000,000	4,500,000	25,500,000	4,500,000	25,500,000
미래에셋신성장좋은기업투자조합16-1호	14,000,000	1,456,000	12,544,000	1,456,000	12,544,000
미래에셋신성장좋은기업투자조합17-1호	16,500,000	1,506,000	14,994,000	1,506,000	14,994,000
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	25,000,000	6,000,000	19,000,000	6,000,000	19,000,000
미래에셋 청년창업 투자조합 2호	25,000,000	2,500,000	22,500,000	2,500,000	22,500,000
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	15,000,000	3,338,000	11,662,000	3,338,000	11,662,000
한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합	15,000,000	1,000,000	14,000,000	1,000,000	14,000,000
미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합(*2)	2,050,000	1,050,000	1,000,000	1,050,000	1,000,000
미래에셋 청년창업 투자조합 3호	20,000,000	3,520,000	16,480,000	3,520,000	16,480,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호	22,000,000	3,282,000	18,718,000	3,282,000	18,718,000
미래에셋-그린프로그 투자조합	10,000,000	1,000,000	9,000,000	1,000,000	9,000,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	18,000,000	1,732,000	16,268,000	1,732,000	16,268,000
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	100,000,000	16,000,000	84,000,000	16,000,000	84,000,000
미래에셋 Innovative Growth 투자조합	80,100,000	15,000,000	65,100,000	15,000,000	65,100,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	30,000,000	3,246,000	26,754,000	3,246,000	26,754,000
엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	23,000,000	6,900,000	16,100,000	6,900,000	16,100,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합	24,200,000	3,000,000	21,200,000	3,000,000	21,200,000
미래에셋 세이지 투자조합 2호	211,166,000	4,250,000	175,241,100	4,000,000	164,932,800
미래에셋 Next Revolution 투자조합	20,000,000	1,000,000	19,000,000	1,000,000	19,000,000
미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호	11,600,000	200,000	11,400,000	200,000	11,400,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	22,000,000	5,000,000	17,000,000	5,000,000	17,000,000
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	45,050,000	5,000,000	40,050,000	5,000,000	40,050,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	28,000,000	2,800,000	25,200,000	2,800,000	25,200,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	5,500,000	1,000,000	4,500,000	1,000,000	4,500,000
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	100,000,000	2,400,000	37,600,000	2,400,000	37,600,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호	36,000,000	1,000,000	35,000,000	1,000,000	35,000,000
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	30,000,000	2,325,000	20,175,000	2,325,000	20,175,000
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	123,000,000	20,250,000	90,450,000	18,000,000	80,400,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호(*3)	3,900,000	39,000	3,861,000	39,000	3,861,000
미래에셋 AI프론티어 투자조합(*3)(*4)	110,000,000	2,850,000	8,150,000	2,850,000	7,150,000
미래에셋큐리어스구조혁신기업재무안정 사모투자합자회사	106,600,000	6,497,105	100,055,420	6,497,105	100,055,420
에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사	207,000,000	10,000,000	197,000,000	10,000,000	197,000,000
미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사	15,100,000	1,600,000	13,500,000	1,600,000	13,500,000
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	100,100,000	12,000,000	68,080,000	10,950,000	62,123,000
합계	1,735,866,000	166,391,105	1,338,932,520	162,841,105	1,311,617,220

(*1) 회수된 출자금은 차감되어 있지 않습니다.

(*2) 출자지분 양수도 거래로 출자약정금액이 변경되었습니다.

(*3) 전기 중 신설되었습니다.

(*4) 당기 중 출자약정금액이 변경되었습니다.

29.3 금융기관 여신한도약정당분기말 및 전기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 차입약정은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위: 천원)
금융기관	내용	약정금액	실행금액
한국산업은행	산업운용자금대출(한도)	5,000,000	-

<전기말>

(단위: 천원)
금융기관	내용	약정금액	실행금액
한국산업은행	산업운용자금대출(한도)	5,000,000	-

30. 특수관계자거래 30.1 당분기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업(조합)명
최상위 지배기업	미래에셋캐피탈(주)
지배기업	미래에셋증권(주)
종속기업	MAVI신성장좋은기업투자조합1호, MAVI신성장좋은기업투자조합2호, 미래에셋 글로벌 투자조합, 코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호, 미래에셋 청년창업 투자조합, 미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호, 2016 KIF-미래에셋 ICT전문투자조합, 미래에셋신성장좋은기업투자조합16-1호, 미래에셋신성장좋은기업투자조합17-1호, 미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합, 미래에셋 청년창업 투자조합 2호, 미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호, 미래에셋청년창업투자조합3호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호,미래에셋-그린프로그 투자조합, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호, 미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합, 미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합, 미래에셋 Innovative Growth 투자조합, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호, 엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사, 미래에셋 Next Revolution 투자조합, 미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호, 한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호, 미래에셋 바이오 프론티어 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합 , 미래에셋 AI프론티어 투자조합
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사, 에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사, 미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사, 미래에셋 세이지 투자조합 2호, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호, 미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호
기타 특수관계자	미래에셋컨설팅(주), 미래에셋자산운용(주) 등 대규모기업집단 계열회사

30.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	기업(조합)명	계정과목	당분기				전분기
			수익		비용		수익		비용
			3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
지배기업	미래에셋증권(주)	이자수익	227,457	227,457	-	-	60,392	60,392	-	-
		수수료비용	-	-	47,127	47,127	-	-	755	755
		일반관리비	-	-	51,760	51,760	-	-	38,384	38,384
종속기업	미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합 외 30	수수료수익	2,449,907	2,449,907	-	-	4,877,343	4,877,343	-	-
		배당수익	-	-	-	-	3,813,210	3,813,210	-	-
		이자수익	5,708	5,708	-	-	-	-	-	-
		기타비용	-	-	7,452	7,452	-	-	-	-
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정사모투자합자회사 외 7	수수료수익	585,154	585,154	-	-	860,972	860,972	-	-
기타	미래에셋자산운용(주) 외 대규모기업집단 계열회사	기타영업수익	4,546	4,546	-	-	6,819	6,819	-	-
		일반관리비	-	-	25,924	25,924			20,295	20,295
합 계			3,272,772	3,272,772	132,263	132,263	9,618,736	9,618,736	59,434	59,434

30.3 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	기업(조합)명	계정과목	당분기말	전기말
지배기업	미래에셋증권(주)	현금및현금성자산	3,449,822	1,489,582
		미지급배당금	2,528,546	-
종속기업	미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합 외 33	미수수익	4,616,301	10,218,064
		미수금	5,681,318	1,277,373
관계기업	미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사 외 6	미수수익	422,852	212,672
기타 특수관계자	미래에셋자산운용(주) 외 대규모기업집단 계열회사	선급비용	12,628	12,628
		미지급비용	-	360
		미지급배당금	502,357	-
	기타	대출채권	-	320,146
합계			17,213,822	13,530,825

30.4 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	현금유출	현금유입
	출자	분배
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	2,250,000	-
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사	-	164,634
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	1,050,000	1,790,709
미래에셋 세이지 투자조합 2호	250,000	-
합계	3,550,000	1,955,343

<전분기>

(단위: 천원)
기업(조합)명	현금유출	현금유입
	출자(*2)	분배(*1)
MAVI신성장좋은기업투자조합1호	-	23,625
MAVI신성장좋은기업투자조합2호	-	18,000
미래에셋글로벌투자조합	-	689,274
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	-	201,412
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합	-	216,000
미래에셋청년창업투자조합2호	-	400,000
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	-	1,357,453
미래에셋-그린프로그 투자조합	-	60,000
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호	-	96,222
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	-	320,000
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	-	2,500,000
미래에셋 바이오 프론티어 투자조합	1,000,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호	-	1,070,000
미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호	-	928,000
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	4,500,000	605,250
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사	-	913,621
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	-	549,950
합계	5,500,000	9,948,807

(*1) 이익 배분이 포함되어 있습니다.

(*2) 특수관계자와의 중요한 자금 거래 중 출자는 종속기업인 조합 또는 관계기업인 PEF에 대한 출자거래입니다. 출자한 금액은 재무제표에서 관계기업투자자산 또는 종속기업투자자산으로분류하고 있습니다.

30.5 약정 등30.5.1 손실금 충당 약정 및 출자내역조합규약은 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있습니다. 당사가조합에 출자를 하는 경우 다른 조합원들과 동일하게 손실금 충당 약정을 부담하게 됩니다. 조합별 손실금 충당 약정에 대한 자세한 내용은 주석 29.1에 기재되어 있습니다.

30.5.2 출자 약정 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자인 조합 및 PEF와 관련한 당사의 잔여 출자약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
조합명	당분기말	전기말
미래에셋 세이지 투자조합 2호	750,000	1,000,000
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사	2,895	2,895
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	3,000,000	4,050,000
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	3,600,000	3,600,000
미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합	775,000	775,000
미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합	2,250,000	4,500,000
미래에셋 AI프론티어 투자조합	25,650,000	25,650,000
합계	36,027,895	39,577,895

30.5.3 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보자산은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보자산도 없습니다.

30.6 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 배당금 지급내역은 없습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
미래에셋증권(주)	2,528,546	-
미래에셋캐피탈(주)	483,394	-
미래에셋컨설팅(주)	18,963	-
합계	3,030,903	-

30.7 주요 경영진은 당사의 활동계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들로 구성되어 있습니다. 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
단기종업원급여	283,706	274,630
퇴직급여	63,077	62,058

31. 현금흐름표

31.1 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	기초	순현금흐름	비현금 변동		분기말
			취득	기타
차입금	13,000,000	(3,000,000)	-	-	10,000,000
리스부채	290,419	(211,126)	-	-	79,293
합계	13,290,419	(3,211,126)	-	-	10,079,293

<전분기>

(단위: 천원)
구분	기초	순현금흐름	비현금 변동		분기말
			취득	기타
차입금	19,166,540	(999,960)	-	-	18,166,580
리스부채	1,054,769	(213,067)	-	8,009	849,711
합계	20,221,309	(1,213,027)	-	8,009	19,016,291

31.2 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
자기주식의 이익소각	-	9,836,420
이익잉여금을 미지급배당금으로 대체	4,515,249	-

32. 영업부문 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역등의 성격 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업 수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산 부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 한편, 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 영업수익(관리보수 및 성과보수, 지분법 수익, 기타 수익의 합계)의 10%이상인 경우에 표시하고 있습니다. <당분기>

(단위: 천원)
구분	영업수익	비율
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합	350,003	10.02%
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	356,459	10.20%
미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호	376,882	10.79%

<전분기>

(단위: 천원)
구분	영업수익	비율
미래에셋글로벌투자조합	2,051,087	18.83%
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호	1,110,000	10.19%
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호	1,244,954	11.43%
미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사	1,227,684	11.27%

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사의 배당은 주주가치 제고와 주주환원 확대를 최우선 목표로, 배당가능이익의 범위 내에서 당해년도 이익수준, 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 그 수준을 결정하고 있습니다.연간 배당 규모는 매년초 이사회에서 결정한 후, 정기주주총회 개최 전 공시를 통하여 주주에게 안내하고 있으며, 최종적으로 정기주주총회 결정 후 1개월 내에 주주에게 지급합니다.사업 환경 변화 등을 감안하여, 주주가치 제고를 위한 주주환원정책을 적극적으로 시행할 수 있도록 노력하겠습니다.2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관	- 분기배당 : 이사회 - 기말배당 : 주주총회
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 도입하지 않았습니다.
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	당사는 배당 절차 개선방안에 대해 당사 사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고
제26기	2024년 12월	O	2025년 03월 31일	2024년 12월 31일	X	-
제25기	2023년 12월	X	2024년 03월 26일	2023년 12월 31일	X	-
제24기	2022년 12월	X	2023년 03월 23일	2022년 12월 31일	X	-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 배당에 관한 사항 당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제11조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익배당은 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다

제56조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 주식의 배당은 주식의 권면액으로 하고 주식으로 배당할 이익의 금액 중 주식의 권면액에 미달하는 단주가 있을 때에는 그 부분에 대하여는 금전으로 배당한다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.

④ 배당금은 주주총회의 결의일로부터 2개월 이내에 이를 지급한다. 다만, 주주총회에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

⑤ 회사가 귀책사유 없이 이익배당의 지급을 통지받은 주주 또는 등록질권자에게 이익배당금을 지급할 수 없는 경우에는 지급기한이 경과되더라도 그 이자를 지급하지 않는다.

제56조의2(분기배당) ① 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

②제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니 하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1,0001,0001,000-1,4548,55724,53972414,66220,939-28161467-4,515-----52.8-보통주-1.8-우선주---보통주---우선주---보통주-85-우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제27기 1분기	제26기	제25기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

다.과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-10.60.91

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

주) 평균 배당수익률은 배당기준일 2매매거래일전부터 과거 1주일간의 코스닥시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2021.01.18주식매수선택권행사보통주150,0001,0004,0002021.04.01주식매수선택권행사보통주45,0001,0004,0002022.03.24주식배당보통주2,284,5381,0001,0002023.01.31유상증자(제3자배정)보통주5,686,9891,0004,3962024.01.03주식매수선택권행사보통주360,0001,0001,734

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

2025년 03월 31일(단위 : 천원, %)

(기준일 : )

-------------------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

유상증자

(제3자배정)

-2023.01.30 1. VC 및 PEF 출자25,00025,000 1. VC 및 PEF 출자25,00025,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정현황

(단위 : 천원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기
창업자대여금	550,000	550,000	550,000

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기
기초	550,000	550,000	550,000
회수	-	-	-
손상(제각)	-	-	-
기말	550,000	550,000	550,000

다. 재고자산 현황 등해당사항 없습니다. 라. 공정가치 평가내역당사 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 연결재무제표 주석 및 재무제표 주석 부분을 참조하시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등 [회계감사인의 명칭 및 감사의견]

제27기 1분기(당기)삼정회계법인-----삼정회계법인-----제26기(전기)삼정회계법인적정의견-해당없음-- 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가삼정회계법인적정의견-해당없음-- 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가제25기(전전기)한미회계법인적정의견-해당없음-- 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가한미회계법인적정의견-해당없음-- 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

[감사용역 체결현황]

(단위 : 백만원, 시간)

제27기(당기)삼정회계법인- 별도 및 연결재무제표에 대한 반기검토 및 기말감사- 내부회계관리제도 감사1701,630--제26기(전기)삼정회계법인- 별도 및 연결재무제표에 대한 반기검토 및 기말감사- 내부회계관리제도 감사1701,6301701,630제25기(전전기)한미회계법인- 별도 및 연결재무제표에 대한 반기검토 및 기말감사- 내부회계관리제도 감사2201,7492201,720

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

[회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황]

제27기 1분기(당분기)-----제26기(전기)2024-02법인세 경정청구2024.02~2024.049백만원-2024-02세무조정 및 세무자문2024.02~2024.0420백만원-2024-12세무조정2024.12~2025.0411백만원-제25기(전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

[내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과]

12025년 01월 09일감사인: 업무수행이사 외 1인회사: 감사 외 2인서면회의재무제표 및 내부회계관리제도 감사계획, 독립성, 핵심감사사항 및 기타 필수 커뮤니케이션사항32025년 03월 06일감사인: 업무수행이사 외 1인회사: 감사 외 2인서면회의재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과,핵심감사사항 및 기타 필수 커뮤니케이션사항

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

[조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보]- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

미래에셋증권㈜최대주주보통주29,747,59956.0029,747,59956.00-미래에셋캐피탈㈜계열회사보통주5,686,98910.705,686,98910.70-미래에셋컨설팅㈜계열회사보통주223,0900.42223,0900.42-김응석발행회사 등기임원보통주834,5501.57834,5501.57-박준엽발행회사 등기임원보통주4640.004640.00-홍동희계열회사 등기임원보통주84,0240.1684,0240.16-김병하계열회사 등기임원보통주5,0710.015,0710.01-김미섭계열회사 등기임원보통주5,0710.015,0710.01-정상기계열회사 등기임원보통주12,2450.0212,2450.02-보통주36,599,10368.8936,599,10368.89-종류주식-----

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

나. 최대주주인 미래에셋증권의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

미래에셋증권(주)-김미섭 0.01-- 미래에셋 캐피탈㈜ 26.16허선호0.00----

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

주1)	미래에셋증권은 상장회사로 출자자수 수시 변동됩니다.
주2)	지분율은 2025.03.31 기준, 발행주식총수 기준

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2025.01.24허선호0.00----2025.01.31허선호0.00----2025.03.17김미섭0.01----2025.03.18김미섭0.01----

변동일	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

주1) 지분율은 발행주식총수 기준이며, 미래에셋증권(주)에서 공시한 최대주주등소유주식변동신고서 일자를 기준으로 작성하였습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

미래에셋증권(주) 137,176,998124,913,29012,263,70822,242,3281,188,077925,470

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

주) 2024.12.31 연결재무제표 기준

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 최대주주가 영위하는 사업의 내용은 다음과 같습니다.금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며, 경제규모가 커지고 발전할수록 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지게 되어 제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하는 등 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다. 금융투자회사는 자본시장을 통하여 자금의 수요자인 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하고, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다.

미래에셋증권이 영위하는 금융투자업은 다음과 같이 5가지로 분류할 수 있습니다.① 투자매매업누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.② 투자중개업누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유,청약,청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

③ 투자자문업금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격 및 시기 등에 대한 판단을 말합니다)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.④ 투자일임업투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.⑤ 신탁업신탁을 영업으로 하는 것을 말합니다.

(5) 최대주주의 최근 주요 연혁은 다음과 같습니다.

일 자	내 용	비 고
2020년 06월	보통주(미래에셋증권) 주식 소각 (1,300만주)	-
2021년 02월	이사회 산하 "ESG위원회" 설립	-
2021년 03월	보통주(미래에셋증권) 주식 소각 (1,000만주)	-
2021년 03월	상호 변경(변경 전 : 미래에셋대우 주식회사 -> 변경 후 : 미래에셋증권 주식회사)	-
2021년 06월	글로벌 그린본드 발행 (3억 달러)	-
2021년 09월	국내 금융기관 최초 "글로벌 RE100" 가입	-
2022년 01월	보통주(미래에셋증권) 주식 소각 (2,000만주)	-
2023년 02월	REC(재생에너지 공급 인증서) 장기구매계약 체결	-
2023년 02월	보통주(미래에셋증권) 주식 소각 (1,000만주)	-
2023년 06월	국제표준 안전보건경영시스템 ISO45001 인증 획득	-
2023년 06월	연금자산 적립금(퇴직연금+개인연금) 30조원 돌파	-
2023년 07월	서스틴베스트 2023년 상반기 ESG 평가 'A등급' 획득	-
2023년 12월	인도 증권사 "쉐어칸" 인수 위한 주식매매계약(SPA) 체결	-
2024년 02월	보통주(미래에셋증권) 주식 소각 (1,000만주)	-
2024년 02월	2024 ~ 2026년 조정당기순이익의 35% 이상 주주환원 발표 (매년 최소 보통주 1,500만주 및 2우선주 100만주 이상 소각 포함)	-
2024년 03월	개인투자용 국채 판매대행기관 단독 선정	-
2024년 06월	해외주식 투자자산 30조원 돌파	-
2024년 11월	인도 현지 증권사 미래에셋쉐어칸 출범	-
2024년 11월	보통주(미래에셋증권) 주식 소각 (1,000만주)	-
2024년 12월	다우존스 지속가능경영 월드 지수 13년 연속 편입	-
2024년 12월	해외주식 40조 - 연금자산 40조 동반 달성	-

※ 미래에셋증권에 대한 상기 내용 및 기타 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템 및 미래에셋증권 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)를 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 최대주주인 미래에셋캐피탈의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 미래에셋증권(주)의 최대주주인 미래에셋캐피탈(주)은 1997년 6월 4일 중소기업창업자에 대한 투자 및 융자업 등을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 1999년 11월 12일 여신전문금융업을 등록하였고 2016년 11월 9일에는 시설대여업, 할부금융업을 등록하여, 여신전문금융업법 제 3조 2항에 근거한 여신전문금융회사로서 여신전문금융업법 제46조에서 정한 업무를 영위하고 있습니다.

미래에셋캐피탈(주)25이만희---박현주34.32------

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

미래에셋캐피탈(주)175,277,528161,713,29913,564,22927,923,7491,218,988947,520

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

주) 2024.12.31 연결재무제표 기준

2. 최대주주의 변동현황

- 해당사항 없음 3. 주식의 분포기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

김응석남1968.07대표이사사내이사상근경영총괄

(‘02~현재) 미래에셋벤처투자 대표이사(부회장)

(‘00~’02) 미래에셋캐피탈 투자본부 심사역

(‘97~’00) 장은창업투자 투자본부 과장

(‘97~’97) LG반도체 테크니컬마케팅팀 대리

(‘96~’97) LG전자 멀티미디어연구소 주임연구원

(‘91~’96) 연세대학교 전기전자과 석사

(‘87~’91) 연세대학교 전기공학 학사

834,550-계열회사등기임원2002.04~2026.03.31박준엽남1977.01사내이사사내이사상근기획/관리총괄(‘19~현재) 미래에셋벤처투자 경영관리본부장(‘17~‘19) 미래에셋증권 경영혁신본부(‘07~‘16) 미래에셋증권 전략기획본부 / 컴플라이언스본부(‘12) 고려대학교 금융법학 석사(‘05) 고려대학교 법학과 학사464--2021.03~2026.03.31

강성범

남1968.09기타비상무이사기타비상무이사비상근경영자문(‘18~‘현재) 미래에셋증권 IB1부문대표 부사장(‘17~‘18) 미래에셋증권 경영혁신부문대표(‘14~‘17) 미래에셋증권 기업금융본부장(‘10~‘14) 미래에셋증권 기획실 부서장(‘91) 고려대학교 농업경제학---2023.03~2026.03.31홍기섭남1960.06사외이사사외이사비상근관리일반(‘23~‘현재)한국케이블TV방송협회 SO협의장(‘22~‘23)HCN 대표이사(‘21~‘21)KT스카이라이프 부사장/대외협력총괄(‘17~‘18)KBS 보도본부장(‘09~‘12)KBS 보도본부국제부 워싱턴지국장(‘05~‘09)KBS 보도본부 1TV뉴스제작팀 앵커(‘84)한양대학교 경제학---2025.03~2026.03.31김광수남1967.04상근감사감사상근감사(‘22~현재) 미래에셋벤처투자 감사(‘20~'21) 양지진흥개발(주) 법무담당 등(‘16~'19) 미래에셋금융서비스(‘05~'14) 미래에셋생명(‘99~'05) SK생명(‘05) 연세대학교 법무대학원 석사(‘93) 연세대학교 법학과 학사---2022.10~2028.03.31

김재준

남1974.05전무미등기상근VC투자심사및 관리

(‘09~현재) 미래에셋벤처투자 전무

(‘08~’09) 미래에셋캐피탈 심사역

(‘06~’08) 미래에셋벤처투자 투자본부 과장

(‘02~’06) 마크로젠 생명과학연구소 선임연구원

(‘00~‘02) 고려대학교 의학 석사

(‘93~’00) 고려대학교 응용생명환경화학 학사

114,030 --2009.05~-

한정수

남1974.09전무미등기상근VC투자심사및 관리

(‘08~현재) 미래에셋벤처투자 전무(‘02~’07) 삼정KPMG

(‘14~‘16) 서울대학교 EMBA(‘93~’99) 한양대학교 경영학 학사

105,000--2008.01~-

홍동희

남1976.11전무미등기상근PE투자심사및 관리

(‘18~현재) 미래에셋벤처투자 상무(‘17~’18) 오릭스PE코리아 투자본부 이사

(‘11~’16) 이큐파트너스 투자본부 이사

(‘07~’09) 네오플럭스 PE본부 차장

(‘04~’07) 삼정KPMG 과장

(‘09~‘11) 미국코넬대학교 경영대학원 MBA

(‘96~’03) 서울대학교 경제학 학사

84,024--2018.02~-김경모남1978.10상무미등기상근VC투자심사및 관리(‘21~’24) 미래에셋캐피탈 투자본부 상무(‘11~’20) 미래에셋벤처투자 투자본부 이사대우(‘04~’10) 엑센츄어 (‘97~’04) 서울대학교 화학공학과 학사---2025.01~-김민겸남1982.06상무미등기상근VC투자심사및 관리

(‘13~현재) 미래에셋벤처투자 상무

(‘09~‘13) 삼정회계법인 BCS-SCG(‘05~‘09) 아이앤에스스트래티직스 전략컨설팅부문(‘01~‘05) University of California, Berkeley Univ. Political Science

16,214 --2013.09~-권보람남1982.11이사대우미등기상근PE투자심사및 관리

(‘22~현재) 미래에셋벤처투자 PE본부

(‘15~‘22) 삼정회계법인 Deal Advisory(‘11~‘15) 안진회계법인 Financial Advisory(‘09~‘11) University of Virginia, Commerce

---2022.07~-조진환남1984.09이사대우미등기상근VC투자심사및 관리

(‘17~현재) 미래에셋벤처투자 벤처투자본부(‘16~‘17) 쿠팡 투자개발실 투자 심사역(‘14~‘16) (주)프렌트립 전략기획팀 이사(‘13~‘14) 케이큐브벤처스 투자본부 투자팀장(‘12~‘13) 더보스턴컨설팅그룹인터내셔널 컨설팅팀(‘03~‘12) KAIST 산업및시스템공학과 학사

---2017.11~-오세범남1983.07이사대우미등기상근VC투자심사및 관리(‘18~현재) 미래에셋벤처투자 벤처투자본부(‘18~‘18) 삼성액티브자산운용 포트폴리오매니저(‘13~‘17) 크랭클린템플턴투자신탁운용주식회사 과장(‘09~‘13) KDB대우증권(‘02~‘10) 서울대학교 경제학부 학사---2018.10~-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

주) 등기임원의 재직기간은 임원으로 선임된 날(주주총회/이사회)의 임기시작일 또는 선임일을 기재, 미등기임원의 재직기간은 입사일을 기재.

나. 직원의 현황기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

다. 미등기임원의 현황

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다. 라. 기타 당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 자산양수도당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다. 나. 영업양수도당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다. 다. 증권 등 매수 또는 매도 거래당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없음

※ 그 밖에 당사와 당사의 대주주 및 특수관계인과의 거래현황은 동 보고서 'III.재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석'의 '30.특수관계자와의 거래', '5.재무제표 주석'의 '30.특수관계자와의 거래' 내용을 참고하시기 바랍니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

- 당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1) 공정거래위원회의 제재현황

제재일자	처벌/조치		조치 내용	사유 및 근거법령	조치에 대한 회사의이행현황	재발방지를 위한회사의 대책
	기관	대상자
2020.09.23	공정거래위원회	기관	과징금 부과(900만원)	계열사와 합리적인 고려나 비교과정 없이 상당한 규모로 거래하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 2)	과징금납부(완료)*	향후 동일한 사례가 발생하지 않도록 주의
2024.03.15	공정거래위원회	기관	경고	GP로 운용중인 PEF에 대한 계열편입 신고를 신고기한 내에 하지 않음(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제13조 제1항 및 동법 시행령 제20조 제3항)	-	향후 동일한 사례가 발생하지 않도록 주의

* 상기 2020. 9. 23 공정거래위원회 과징금 부과(9백만원) 건은 불복하여 처분취소소송을 진행 중(과징금 기납부)

2) 금융감독당국의 제재현황

제재일자	제재기관	조치 내용	사유 및 근거법령	조치에 대한 회사의이행현황	재발방지를 위한회사의 대책
2023.10.12	금융감독원	주의 조치	회사가 투자한 투자조합 청산시 취득한 자산의 평가손익에 대한 이연법인세 회계처리를 잘못 적용하여 이연법인세부채를 과소계상(주식회사 등의 외부감사에 관한 법률)	-	향후 동일한 사례가 발생하지 않도록 주의

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 당사는 당분기말 현재 해당사항이 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

2. 계열회사 현황(상세)

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음