| ( 지 분 증 권 ) |
| 금융위원회 귀중 | 2025년 08월 29일 |
| 회 사 명 : | 알에스오토메이션 주식회사 |
| 대 표 이 사 : | 강 덕 현 |
| 본 점 소 재 지 : | 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38 |
| (전 화) 031-685-9300 | |
| (홈페이지) http://www.rsautomation.co.kr | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 글로벌운영본부장 (성 명) 김형린 |
| (전 화) 031-685-9453 | |
| 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : | 기명식 보통주 3,536,700주 | |
| 모집 또는 매출총액 : | 원 | |
| 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 |
| 가. 증권신고서 |
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 나. 투자설명서 |
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 서면문서 : 알에스오토메이션(주) → 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 |
| 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. |
| 구 분 | 내 용 |
| 사업위험 |
가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험 국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 세계 경제성장률은 2025년 3.0%, 2026년 3.1%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교 시 2025년은 0.2%p, 2026년은 0.1%p 상향된 수치입니다. 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려로 조기 선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등이 전망치 상향의 주요 배경이었습니다. IMF는 향후 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬, 지정학적 충돌로 인한 공급망 혼란, 재정적자 확대 등 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어있다고 전망하였습니다. 다만, 무역협상이 성과를 낼 경우, 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계 경제 성장의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 전망하였습니다. 한편, 한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6%로 예상됩니다. 당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업은 주요 전방산업의 신규 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-이스라엘 전쟁 등 지정학적 리스크 심화, 각국 통화정책의 불안정성, 글로벌 무역 관계 긴장 및 무역 정책 변동성 확대 등이 복합적으로 작용하며 국내외 거시 경제에 영향을 미치는 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 당사의 전방 산업의 설비 투자 규모를 축소시켜 당사가 영위하는 사업 전반 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 주요 전방 산업 성장성 둔화 위험 [로봇모션 제어장치 사업]당사가 영위하는 로봇모션 제어장치 사업은 반도체, 디스플레이, 로봇 등 전방 산업의 성장성에 큰 영향을 받으며, 특히 설비 투자 지출 규모에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체 산업의 경우 AI 및 클라우드 인프라 확대, 자동차의 전동화, AI가 탑재된 가전제품 출시 등으로 수요가 꾸준히 확대되고 있습니다. 디스플레이 산업의 경우 OLED를 중심으로 한 성장이 전망됩니다. 로봇 산업은 세계적인 숙련 노동자 부족 및 임금 상승 문제 및 관련 정책 확대로 2024년 478억 달러의 시장 규모에서 2029년까지 연평균 약 15% 성장하여 1,281억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 다만, 글로벌 경기 악화, 산업 내 경쟁 심화, 정부 정책의 불확실성 등으로 인해 전방산업의 시장상황이 악화되어 설비투자 규모가 감소할 수 있습니다. 이러한 외부 요인이 장기화되는 경우 당사의 로봇모션 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [에너지 제어장치 사업]당사가 공급하고 있는 에너지 제어장치는 연료전지용 PCS(Power Conversion System), 태양광 PCS, ESS PCS 및 데이터센터용 UPS가 있습니다. 이들은 각각 연료전지, 태양광, ESS, 데이터센터를 핵심 목표시장으로 두고 있습니다. 이러한 목표시장의 성장세가 둔화될 경우 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 연료전지, 태양광, ESS 산업의 경우 정부의 에너지 정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 2025년 2월 발표된 제11차 전력수급기본계획에 따르면, 발전용 연료전지의 설비용량은 2024년 1,100MW에서 연평균 8.9% 성장하여 2038년 3,621MW에 달할 전망이며, 태양광에너지 발전 설비의 용량은 2025년 32.0GW에서 연평균 7% 성장하여 2038년 77.2GW에 달할 전망입니다. 또한 재생에너지 발전 확대에 따라 글로벌 ESS 시장 규모는 2023년 185GWh에서 2035년 618GWh까지 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 정부의 신재생에너지 및 활성화 정책의 변화, 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 대체 에너지 가격의 변화, 신재생에너지에 대한 수용성, 산업 내 경쟁 심화 등에 따라 관련 산업의 시장상황이 악화되어 설비투자 규모가 감소할 수 있습니다. 이러한 외부 요인이 장기화되는 경우 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터센터 산업의 경우 AI 전환 가속화로 인해 생성형 AI, 자율주행 등 기술의 발전으로 생성되는 데이터의 양 및 트래픽이 기하급수적으로 늘어나면서 데이터센터 수요를 증가시킬 전망입니다. 한국데이터센터 연합회에 따르면, 국내 데이터센터 시장 규모는 2024년 6.2조 원에서 2028년 10.2조 원으로 연평균 13.1% 성장할 것으로 예측됩니다. 한편 규제 강화와 전력 공급 문제는 시장 성장을 저해하는 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 2024년부터 시행된 ‘분산 에너지 활성화 특별법’으로 인해 전력계통영향평가 제도로 인하여 데이터센터 인허가 절차는 더욱 복잡해지고 있으며, 긴 승인 과정은 수익성 감소로 이어져 사업자들의 진입을 보수적으로 만들 수 있습니다. 전력 공급 문제 또한 시장 성장을 제한하고 있습니다. 데이터센터 수요 증가에 비해 전력 인프라는 부족한 상황이며, 특히 서울/경기 수도권 지역 집중 현상으로 인한 전력 인프라 불균형 문제는 심화되고 있습니다. 이와 같은 문제로 인해 국내 데이터센터 산업이 침체될 경우 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이처럼 목표시장의 성장세가 둔화될 경우 전방 산업 내 설비투자 규모가 줄어들어 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 산업 내 경쟁 심화 위험 현재 국내 로봇모션 제어 시장은 미쓰비시전기, 야스카와전기, 오므론, 파나소닉 등 일본 기업이 주도하고 있는 상황이며, 유럽 및 미국의 지멘스, 로크웰오토메이션 등 해외 메이커가 시스템 시장을 중심으로 일부 특수 시장을 주도하고 있습니다 . 또한, 국내 기업으로는 LS메카피온, 하이젠알앤엠, 아진엑스텍 등의 기업이 로봇 모션 제어기 제품을 공급하고 있습니다. 국내 시장은 과거 산업 성장기 제조업 분야 내 해외 설비를 도입하는 과정에서, 설비 내 기탑재된 미쓰비시, 야스카와 중심의 일본 업체 제품이 사용되며 확보된 높은 점유율이 현재까지도 영향을 끼치고 있습니다. 그러나, 제조업 특성상 이원화 및 이 과정에서의 국산화 니즈는 지속적으로 존재해왔으며, 주요 고객사는 국제 표준 네트워크 도입 및 PLC, 서보드라이브, 모션 컨트롤러 등에서 이원화 및 국산화 노력을 지속하였습니다. 당사를 비롯한 국내 업체의 제조 설비 및 국제 표준 네트워크 도입이 가속화되었으며, 당사는 상위 제어기로부터 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산 IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 방식으로 타 국내 업체 대비 경쟁우위를 점하고 있습니다. 또한, 개방성 및 연결성을 가진 국제 표준 네트워크를 도입함과 동시에 다양한 국책과제 및 R&D를 수행하여 하이엔드 로봇모션 제어 제품의 확대, 피지컬 AI 변화에 대한 동행 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 아직까지 제조 및 기술 표준이 도입되지 않은 피지컬AI 시장에서의 새로운 기술개발 및 제품 출시에 당사의 대응방향이 어긋나거나 지연되는 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 성장이 지속되는 과정에서 경쟁회사가 증가하고 단가 인하 경쟁에 노출될 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 라. 정부정책 및 규제 변화에 대한 위험 [로봇제어장치] 당사의 로봇모션 제어기 사업부문의 경우 사업의 특성상 정부의 로봇 산업 정책 변경에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 대한민국 정부는 로봇산업을 국가의 미래 핵심 성장 동력으로 삼고 “글로벌 3대 강국”진입을 목표로 정책을 추진하고 있습니다. 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법(지능형로봇법)이 제정 후 로봇산업 진흥을 위해 5년마다 기본계획을 수립하고 있습니다. 이에 정부는 법 제정 이듬해인 2009년을 비롯 2014·2019·2024년에 걸쳐 국내 로봇산업 육성정책에 대한 투자 및 전략을 발표했습니다. 2024년, 네번째 지능형 로봇 기본계획이 발표되었으며, 중점 추진 과제는 ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축이며, 글로벌 로봇 시장 선도를 위해 2030년까지 민관합동 3조 원 이상 투자하여 로봇을 활용한 새로운 비즈니스를 촉진하고 한국 로봇 산업을 육성하는 것을 목표로 제시하였습니다. 특히 핵심 로봇 경쟁력 강화를 위해 핵심부품과 SW 기술경쟁력 확보에 힘쓸 예정입니다. 2030년 로봇 핵심부품의 기술자립화율 80%를 목표로 원천 및 응용 기술개발에 집중 투자하며, 국내 로봇 산업의 혁신을 선도하는 핵심기업의 성장을 우선 지원하기 위해 전문펀드 조성, 자금지원 등의 방안도 마련할 예정입니다. 이와 같은 정부 정책은 관련 생태계를 활성화하여 로봇 산업 성장에 기여하는 효과가 있습니다. 5년 단위의 지능형 로봇 기본계획은 로봇 산업의 장기적인 성장 방향을 제시하지만, 정권이나 정부 부처의 변화에 따라 정책의 우선순위가 바뀔 경우 정책의 일관성이 부족해질 수 있습니다. 또한 구체적인 지원 방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 수 있습니다. 이러한 정책적 불확실성은 당사의 로봇모션 제어기 사업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. [에너지제어장치] 당사의 에너지제어 장치 사업부문의 경우 사업의 특성상 정부의 에너지정책 변경에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 2025년 2월 발표된, 산업통상자원부의 제11차 전력수급기본계획에서 무탄소 전원을 중심으로한 구조 개편이 강조되면서 10차 전력수급기본게획 대비 신재생에너지 발전 비중이 중장기적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 2025년 6월에 들어선 새 정부 역시 후보자 시절부터 에너지 고속도로(재생에너지 송전망 확층), 국가차원의 해상풍력발전 지원, 재생에너지 보급 강화 및 제도 개선, 주민참여형 RE100 에너지 거버넌스 구축 등 재생에너지 중심의 전력구조개편 공약을 강조한 바 있습니다. 이에 따라 새 정부에서도 신재생에너지 확대 기조는 이어질 것으로 보입니다. 다만, 정부의 에너지 관련 정책은 산업환경 및 시장 여건에 따라 수시로 변경될 가능성이 존재합니다. 정부가 추진중인 정책 기조가 유지될 것이라는 보장이 없으며, 아직 세부 내용이 정해지지 않은 법안이나 정책의 방향성에 따라 당사의 영업환경이 변동될 가능성 또한 존재합니다. 특히 당사의 주력 사업인 에너지 제어장치는 전방산업인 재생에너지 시장의 성장에 직접적인 영향을 받습니다. 정부가 시행중인 재생에너지에 관한 지원 정책들이 축소되거나 폐지될 경우, 재생에너지의 수요는 감소할 수 있으며, 이는 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 지적재산권 침해 위험 당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업은 기술집약적인 산업으로 원천기술을 개발 및 유지하는 것이 중요합니다. 연구개발의 성공을 통해 시장 경쟁력을 확보할 수 있으나, 연구개발 단계에서 제품 상용화에 이르기까지 막대한 시간과 비용이 소요되며. 기술 발전으로 인해 이미 취득한 지적재산권의 가치가 손상될 위험이 존재합니다. 또한, 연구개발을 통해 취득한 기술이 유출 당할 경우 당사의 이익이 침해될 우려가 존재합니다. 이에 당사는 지적재산권 확보를 통해 핵심 기술 및 연구개발 성과를 보호하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 58건의 국내특허 및 5건의 해외특허를 보유하고 있습니다. 특허는 지적재산권 보호를 위한 효과적인 수단이나, 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나 특허를 등록하더라도 이를 우회하여 제품을 개발할 경우 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련하여 소송이나 분쟁이 발생한 사실은 없으나, 향후 제3자로부터 당사의 지적재산권에 대한 무단 침해, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 특허가 무효 또는 소멸될 수 있습니다. 이로 인해 경쟁력이 약화되어 당사의 매출이 감소하거나 법적 조치로 인한 비용이 발생하는 등 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으므로 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 연구개발 인력 이탈 및 지속적인 연구개발 관련 위험 당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 산업의 특성상 기술이 급격하게 발전하고 있기 때문에 기술 트렌드 변화에 지속적으로 대응하여 주요 고객이 요구하는 다양한 기술 및 제품의 사양을 충족시켜야 합니다. 전문적인 연구개발인력을 확보함으로써 지속적인 연구개발을 수행하고, 기술경쟁력을 확보하는 것이 경쟁우위 유지의 핵심 요소입니다. 이를 위해 연구개발비 지출을 지속적으로 늘리고, 경조사 지원, 장기근속 포상 등의 복리후생제도와 스톡옵션, RSU와 같은 보상 제도 운영을 통해 우수 연구개발 인력 확보 및 유지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 공격적인 연구개발 투자에도 불구하고 핵심 연구개발진이 이탈하거나, 연구개발 내용이 목표했던 결과를 도출하지 못할 경우 해당 연구개발비는 회수 가능성이 낮아질 수 있습니다. 특히, 당사가 영위하고 있는 사업 분야인 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 분야의 전문 지식을 갖춘 인력 확보에 대한 경쟁이 점점 치열해지고 있는 상황에서 우수 인력 확보가 어려워지고 있으며, 당사의 핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 기술 유출에 대한 위험 및 연구개발 중단에 대한 위험 또한 존재합니다.이러한 이유로 기술개발에 성공하지 못하거나, 상용화 계획이 지연되어 급변하는 로봇모션 제어 및 에너지제어 시장의 니즈를 반영하지 못할 경우 당사의 제품 경쟁력 및 사업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 자연 재해나 지정학적 불안정 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재 등의 공급이 중단될 수 있습니다. 또한 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재를 적시에 공급하지 못하거나, 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 자연 재해나 지정학적 불안정 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재 등의 공급이 중단될 수 있습니다. 또한 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재를 적시에 공급하지 못하거나, 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 주요 원재료 수급 관련 위험 당사는 구매관리 업무규칙 등을 통해 원재료, 부품, 상품 등의 구매 및 유지관리 절차 전반을 관리하고 있습니다. 이러한 절차 전반을 영업 및 생산계획 수립과 연동지어 최적의 재고 및 원가관리가 가능하기 위한 노력을 하고 있습니다. 주요 원재료 매입처와 장기간의 협력관계를 유지하고 있으며, 대외적인 요인으로 인한 원재료의 가격변동 가능성, 공급처 사정으로 인한 원재료 공급차질 가능성등에 대비하여 공급선 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 이를 통하여 납기, 품질, 가격 측면에서 더욱 경쟁력 있는 원재료 공급사에서 조달이 될 수 있도록 적극적인 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 자연 재해나 지정학적 불안정 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재 등의 공급이 중단될 수 있습니다. 또한 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재를 적시에 공급하지 못하거나, 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 협상력 열위 위험 당사가 주력으로 영위하는 로봇 모션 제어 사업은 산업 특성상 공급업체가 주요 매출처 및 최종 고객사 대비 기업 규모가 작으며, 일본 중심의 국내외 경쟁사와의 수주경쟁으로 인해 고객사와의 가격 협상 및 교섭력에서 열위에 위치할 가능성이 존재합니다.또한, 당사의 주요 매출처 중 다수는 반도체/디스플레이 등 장치 산업을 영위하거나, 해당 기업에게 생산장비 등을 납품하는 기업입니다. 따라서, 당사가 대형 반도체/디스플레이 기업 등과 거래를 하는 과정에서 고객사 발주 시 납품가격, 결제조건, 납기일 등 주요한 거래조건 등에 대해 매출처의 요구로 결정될 수 있습니다. 이와 같이 고객사와의 교섭력이 떨어지는 경우 수익성 저하와 자금회수 지연으로 연결될 수 있습니다.다만, 당사는 글로벌 로봇모션 제어 선도 기업과 차세대 SMC 제품 등을 공동 개발하고 있으며, 설립 이후 지속적인 기술개발을 통해 글로벌 경쟁사와 유사한 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 최근 4축 드라이브 연구개발, 저전압 제품 개발 등을 통해 생산 단위 원가를 낮추거나, 차별적 제품을 공급하여 고객사 협상 과정에서 상대적 열위에서 탈피하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 전방산업의 업황이 계속적으로 둔화되거나, 당사가 기술변화에 대응하지 못하는 경우 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재 하오니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| 회사위험 | 가. 성장성 및 수익성 관련 위험 당사는 모션 제어기 및 드라이브 제품 등을 생산하는 로봇 모션 제어 사업 및 에너지 저장시스템, 연료전지용 및 태양전지용 전력 변환장치 등을 생산하는 에너지 제어 장치 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 매출액은 2022년 102,449백만원에서 2023년 79,748백만원으로 22.2% 감소하였습니다. 이는 당사의 로봇 모션 제어 사업의 주요 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 악화로 주요 고객사들의 주문이 감소하였으며 에너지 제어 장치 사업에서도 주요 고객사의 당사 전력변화장치(PCS)에 대한 수요가 크게 감소하였기 때문입니다. 또한 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 2024년 76,768백만원으로 전년대비 3.7% 감소하였습니다. 2024년 매출액이 감소한 사유는 반도체 및 디스플레이 산업 업황 악화 지속으로 인해 설비투자가 감소하여 로봇 모션 제어 사업의 매출이 감소하였기 때문입니다. 2025년 반기 매출액은 29,864백만원으로 전년도 반기 대비 9.7% 감소 하였습니다. 전방산업의 부진 및 설비투자 감소로 인한 매출액 하락, 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어기의 매출 하락에 따른 매출총이익 감소, 연구개발비 증가 등으로 인한 판관비 증가 등으로 인해 당사 영업이익은 2022년 1,917백만원에서 적자전환하여 2023년 -3,198백만원, 2024년 -3,713백만원, 2025년 반기 -1,895백만원, 영업이익률은 2022년 1.87%, 2023년 -4.01%, 2024년 -4.84%, 2025년 반기 -6.34%를 기록하였습니다. 당사의 연결재무제표 기준 당기순이익은 2022년 868백만원, 2023년 -5,917백만원, 2024년 -9,078백만원, 2025년 반기 -2,314백만원이며 당기순이익률은 2022년 0.85%, 2023년 -7.42%, 2024년 -11.83%, 2025년 반기 -7.75% 입니다. 위와 같이 당사는 2023년 이후 전방산업의 부진에 따른 설비투자 감소 및 전력변화장치(PCS)에 대한 수요 감소로 매출이 큰 폭으로 감소하였으며 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어 매출 감소 및 연구개발비 증가 등으로 인해 영업손실이 발생하고 있습니다. 당사는 우수한 제품 기술경쟁력, 글로벌 기업과의 파트너쉽을 통한 높은 인지도, 우수한 설계 및 연구개발 능력을 바탕으로 방산, 휴머노이드 로봇 등 새로운 산업 분야에 진출하고 신규 고객을 유치하여 당사의 매출 성장성을 제고하고 수익성을 개선하고자 노력하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 당사가 예측하지 못한 글로벌 경기 변동이나 전방 시장 악화 등 대내외적 부정적 요인이 발생할 수 있으며 신규 시장 진출에 실패하거나, 경쟁심화로 인해 저가 수주가 지속 될 수 있습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 재무안정성 관련 위험 당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2022년 114.34%, 2023년 108.88%, 2024년 135.16%, 2025년 반기 144.04%로 증가하는 추세 입니다. 당사의 연결재무제표 기준 부채총계는 47,812백만원, 2023년 39,037백만원, 2024년 36,204백만원, 2025년 반기 35,345백만원으로 감소하는 추이를 보이고 있음을 고려할 때에, 부채비율 증가의 주요 원인은 자본총계 감소임을 알 수 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 총차입금은 2022년 20,673백만원, 2023년 22,585백만원, 2024년 21,618백만원, 2025년 반기 22,049백만원으로 최근 3년간 약 207억~226억 수준을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 차입금의존도는 2022년 23.07%, 2023년 30.16%, 2024년 34.32%, 2025년 반기 36.82%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 차입금의존도 증가는 주로 자산총계의 지속적인 감소에 기인하고 있습니다. 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다 . 또한 금번 유상증자가 완료 된 이후 자본확충 효과로 재무제표가 다소 개선될 수는 있으나, 대내외 영업환경 변화에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다 . 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 현금흐름 및 유동성 관련 위험 당사는 2021년, 2022년 당기순이익이 발생하며 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나, 2023년부터 주요 전방산업경기의 부진 등으로 인해 수익성이 악화되면서 2023년, 2024년에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 투자활동의 경우 매년 유무형자산 취득 등을 통해 음(-)의 현금흐름을 기록하는 모습을 보이고 있습니다. 재무활동의 경우 당사의 영업활동 및 투자활동을 고려하여 추가 차입 및 상환이 반복적으로 이뤄지고 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 향후 수익성이 악화되어 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생하거나 재무활동 및 투자활동을 통해 조달한 자금이 영업활동현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 악화될 경우 당사 현금흐름이 경색될 위험이 있습니다. 따라서 당사 영업 및 재무 활동 전반에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되며, 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 영업실적이 지속적으로 부진할 경우 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 이에 투자자께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.라. 매출채권 관련 위험 당사의 최근 3개년 매출채권 순장부금액은 2022년 25,413백만원, 2023년 15,357백만원, 2024년 18,420백만원, 2025년 반기 15,405백만원으로, 2023년 이후 반도체 등 당사의 주요 전방산업환경의 악화로 인해 매출액이 감소하면서, 당사의 매출채권 순장부금액 또한 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 연결 기준 매출채권 회전율의 경우, 2022년 4.53회, 2023년 3.91회, 2024년 4.55회, 2025년 반기 4.35회를 기록하며 평균적으로 4.33회 수준을 보이고 있습니다. 이는 업종 평균 대비 다소 열위한 수치이며, 이는 매출채권이 현금화되는 속도 또는 매출채권의 효율성이 업종 평균 대비 낮음을 의미합니다. 또한 당사의 손상되지 않은 정상 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되고 있어 연체된 매출채권 규모는 크지 않으나, 향후 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 매출채권에 대하여 지속적인 모니터링을 시행하는 등 안정적인 채권 회수를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 사업환경의 악화, 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 2022년말 24,468백만원, 2023년말 22,416백만원, 2024년말 15,479백만원, 2025년 반기말 15,736백만원으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 자산총계 대비 재고자산 비율은 2022년말 27.30%, 2023년말 29.93%, 2024년말 24.57%, 2025년 반기말 26.28%로 최근 3년간 약 25%~30% 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2022년 4.0회, 2023년 2.98회, 2024년 3.63회, 2025년 반기 3.24회로, 2022년-2023년 업종평균 재고자산회전율 대비 하회하는 수준입니다. 당사는 사업의 특성상 수주량, 출하량 변동 등에 대비하여 일정 수준의 재고를 보유하여야 하며 제품의 납기스케쥴 등에 따라 재고자산회전율이 하락할 수 있는 가능성이 존재합니다. 당사는 매분기 재고충당평가 결과에 대해 대표이사 주관 경영회의에서 논의하고 있으며, 주요 품목별/거래처별 충당 이슈를 주기적으로 정보 공유 및 대책을 수립하는 등 재고자산 관리를 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 전방산업의 수요 변화 등 대내외 영업환경의 급격한 변동, 당사 제품의 경쟁력 약화 등의 사유로 인해 판매량이 감소하여 재고자산이 증가할 경우 당사의 유동성 및 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 또한, 재고자산 출고 지연 등으로 인해 추가적인 재고자산 평가충당금을 인식하게 될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 종속기업 및 공동기업 관련 위험 본 공시서류 제출일 전일 기준 당사는 출자회사로서 종속기업 2개, 공동지배기업 1개를 보유하고 있으며, 해당 기업들의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업은 기재한 바와 같이 실적 개선을 위해 노력하고 있으나, RS Automation USA LLC와 닝보신지자동화유한공사의 경우 현지 법인으로서 글로벌 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 실적이 더욱 악화될 가능성 또한 존재하며, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 환율 변동에 따른 위험당사는 글로벌 영업활동을 영위하기에 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있으며, 효율적인 환율변동 위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 환위험 관리 노력에도 불구하고 최근 글로벌 경제 및 정치적 불확실성, 지정학적 리스크, 미국을 중심으로 한 관세정책 등 당사가 예측할 수 없는 대외변수로 인해 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있으며, 당사는 현재 별도의 통화헷지 정책이 부재한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 국내외 외부변수에 의한 환율 변동은 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 그 영향도가 더욱 높아질 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 회계감리결과 및 재무제표 수정 관련 위험 당사는 2023년 4월 12일부터 당사의 제12기 반기(2020.01.01.~2020.06.30.) 재무제표에 대하여 「자본시장과 금융투자법에 관한 법률」 제164조 제1항 등에 따라 금융감독원으로부터 심사를 받았으며 2025년 1월 3일부터 당사의 제12기 (2020.01.01.~2020.12.31.) 재무제표에 대하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제27조 등에 따라 금융감독원으로부터 회계감리를 받았습니다. 당사는 영업 과정에서 일부 고객사들의 창고 공간 부족 등으로 인한 요청에 따라 당사 보관 창고에 상품을 일시적으로 보관한 사례가 있었습니다. 이 과정에서 거래처에 실제 인도되지 않은 상품이 전산상 출하 처리됨에 따라 특정 연도의 수익 인식 시점에 일부 오류가 발생하였고, 이에 대하여 금융감독원이 감리를 실시하였습니다. 감리 결과, 해당 오류는 중요성이 크지 않은 수준으로 판단되어 추가 절차 및 별도 조치 없이 2025년 7월 30일자로 종결되었습니다. 다만 금융감독원은 수익인식 시점 관련 일부 회계처리 오류와 관련하여, 동 오류 관련 과거 재무제표를 수정할것을 지시하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 정확한 재무제표 수정 필요 시기, 항목, 금액 등은 정해지지 않았으나 수익인식 시점 관련 과거 재무제표가 수정될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 재무제표 수정이 완료된 이후 관련 내용을 반영해 작성한 정정공시서류가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정이오니 투자자께서는 참고 부탁드립니다.한편 당사는 회계오류의 재발을 방지하기 위해 내부 프로세스 개선 활동을 진행하였습니다. 담당 임직원의 교체 및 기존 보관 매출 거래형태를 완전 근절하였고 매출인식 및 재고관리 프로세스를 개선하였으며 내부회계 고도화 및 유관부서에 대한 교육을 실시하였습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 이유로 인해 회계기준 위반이 발생할 수 있으며 회계 감리가 실시될 수 있습니다. 이 경우 임원 해임, 직무정지, 유가증권 발행제한, 감사인 지정 등 다양한 조치가 취해질 수 있으며 금융감독원에서 결정되는 조치수준에 따라 코스닥시장 상장사인 당사는 아래 규정에 따라 관리종목 지정 및 상장폐지와 같은 별도의 한국거래소 차원의 재제조치가 내려질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.자. 특수관계자 거래 관련 위험 2025년 반기 별도재무제표 기준 당사의 특수관계자로는 종속기업 알에스시스템즈(주), RS Automation USA LLC, 공동기업 닝보신지자동화유한공사가 있습니다. 당사는 특수관계자와 채권ㆍ채무 등의 거래가 발생하고 있으며, 적법한 절차를 이행하고 상법 등 관련 법규를 준수하고 있습니다. 그러나 당사가 사업을 영위하는 과정에서 매년 특수관계자와의 지속적인 자금거래가 발생하는 바, 향후 적절한 내부통제 절차를 준수하지 않거나, 거래 가격이 공정하지 않거나, 채권회수가 정상적으로 이뤄지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 소송 및 우발채무 관련 위험 당사가 진행 중인 소송, 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증, 한도약정은 소송가액의 규모나 특수관계자의 재무 현황 등을 고려할 시 단기간 내 현실화되어 당사의 재무상태에 중대한 영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 특수관계자를 포함한 타인을 위해 추가 담보제공 및 지급보증이 이뤄질 수 있으며, 추가적인 소송이 발생하거나 동 소송에서 패소하여 예상치못한 자금 유출이 발생할 수 있습니다. 이 외에도 당사가 인지하고 있지 못한 기타 우발채무가 실현될 경우 당사의 유동성 및 재무안정성이 현저히 떨어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험 최근 금융감독기관을 비롯한 관련 당국의 규제 환경이 한층 강화되고 있는 가운데, 관련 규정을 위반할 경우 관리종목 지정, 상장적격성 실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 심사 결과에 따라 상장폐지로 이어질 수 있으므로, 관련 기준의 충족 여부에 대한 지속적인 관리가 필요합니다. 당사는 코스닥시장 상장규정상 관리종목지정 및 상장폐지 요건에 해당 사항이 없습니다. 다만, 당사는 최근 2개년 영업적자로 인해 법인세비용차감전손실이 발생하고 있으며, 향후 이와 같은 추세가 지속되거나 실적이 급격하게 악화되는 등의 사유가 발생할 경우 관리종목 지정 뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| 기타 투자위험 |
가. 최대주주 구주매각 및 청약에 따른 최대주주 지분율 하락 위험 공시서류 제출 전일 기준 최대주주인 강덕현 대표이사는 발행주식총수의 27.65%인 2,572,000주를 보유하고 있으며, 특수관계인인 노주원은 발행주식총수의 0.43%인 40,000주를 보유하고 있습니다. 당사 최대주주인 대표이사 강덕현은 984,619주를 배정 받을 예정으로, 배정주식의 약 20% 수준에 대해 청약에 참여할 계획입니다. 이에 예상 청약 주식 수는 196,924주이며, 필요 청약 자금은 약 22억원입니다. 최대주주는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위해 금번 유상증자 신주배정기준일 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 전의 기간 사이에 당시의 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 일부와 미청약 신주인수권증서를 블록딜(장외대량매매)방식으로 매각할 예정입니다. 보통주 매각과 관련하여 강덕현 대표이사는 본 공시서류 제출일 현재 기준 2,572,000주 중 123,551주를 매각할 예정입니다. 본 공시서류 제출일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모와 구주매각 수를 확정할 수 없는 상황입니다. 이에 더해 유상증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인해 예정발행가액 대비 확정발행가액이 변동될 경우 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. 이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 지분율은 20.60%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 7.05%p 하락할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.91%로 7.17%p 하락할 것으로 예상됩니다. 또한 최대주주 및 특수관계인의 청약률 변동에 따라 보유 지분율이 추가하락할 수 있습니다. 이와 같은 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A 혹은 외부 경영권 취득 등에 노출되어 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험 2025년 2월 27일 금융감독원은 기업공개(IPO) 및 유상증자 주관업무와 관련하여 16개 증권사와 간담회를 가진 뒤 새로운 관리감독기준을 공개했습니다. △주식가치 희석화, △일반주주 권익 훼손, △주관사의 의무 소홀 등 3가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 위 사유 중 하나라도 해당할 경우 '중점심사' 대상으로 선정되며, 감독원은 해당 기업과 관련하여 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중적으로 심사할 것임을 밝혔습니다. 본 공시서류 제출 전일 현재 당사는 유상증자 중점심사 대상 지정 여부를 알 수 없으나, 향후 당사가 중점심사 대상에 지정될 경우, 금융감독기관은 1주일 이내 집중심사를 개시하며, 최소 1회 이상의 대면협의 절차가 진행될 예정입니다. 이 과정에서 당사의 증권신고서 일부 내용이 수정될 수 있으며, 특히 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 핵심 정보가 변경되거나, 심사 대응 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재합니다. 최근 금융감독기관 및 관련 규제기관의 감독 기준이 강화되고 있는 상황으로, 당사가 관련 법령 또는 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목 지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 나아가 상장폐지 조치가 취해질 수 있습니다. 더불어, 현재 예측하지 못한 사유로 감독기관으로부터 제재가 부과될 경우, 주가 하락 및 유동성 제약으로 인해 투자자에게 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 리스크를 충분히 인지하시어 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 다. 환금성 제약 및 원금 손실 가능성에 대한 위험 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍 니다. 라. 증자 방식 및 청약 절차 관련 위험 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 9,303,140주의 38.02%에 해당하는 3,536,700주가 추가로 발행 될 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성 이 있습니다.한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수 하게 됩니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 9.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 9.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성 이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 인수자금 마련 등에 차질이 빚어지면서 회사의 보유 현금을 당초 계획보다 과도하게 지출할 수 있으며, 이에 따라 재무적 안정성에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 바. 공모 일정 변경 위험 본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질 을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경 될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. 아. 집단 소송이 제기될 위험 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 유상증자 철회에 따른 위험 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 차입 공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여가 제한되며, 예외적인 경우 증자참여가 허용됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 자본시장법 시행령에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험 개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 기타 투자자 유의사항 당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
| 증권의종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)가액 | 모집(매출)총액 | 모집(매출)방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 인수(주선) 여부 | 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 | ||
|---|---|---|---|
| 인수(주선)인 | 증권의종류 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 | |
|---|---|
| 시작일 | 종료일 |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 발행제비용 | |
| 신주인수권에 관한 사항 | ||
|---|---|---|
| 행사대상증권 | 행사가격 | 행사기간 |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| 일반청약자 환매청구권 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 부여사유 | 행사가능 투자자 | 부여수량 | 행사기간 | 행사가격 |
| 【주요사항보고서】 |
| 【기 타】 |
당사는 이사회 결의를 통하여 「자본장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 삼성증권(주) 간에 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,536,700주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
| (단위 : 원, 주) |
| 증권의 종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)가액 | 모집(매출)총액 | 모집(매출)방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 3,536,700 | 500 | 11,310 | 40,000,077,000 | 주주배정후 실권주 일반공모 |
| 주1) | 최초 이사회 결의일: 2025년 08월 29일 |
| 주2) | 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 한 예정금액으로, 확정되지 않은 금액입니다. |
발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.
■ 모집예정가액의 산출 근거
본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2025년 08월 28일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 23%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상)
| 기준주가 ×【 1 - 할인율(23%)】 | ||
| ▶ 모집예정가액 | = | ------------------------------------- |
| 1 + 【증자비율 × 할인율(23%)】 |
상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.
| [예정 발행가액 산정표] | |
| (기산일 : 2025년 08월 28일) | (단위 : 원, 주) |
| 일자 | 가중산술평균주가 | 거래량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|
| 2025/08/28 | 16,291 | 132,409 | 2,157,047,845 |
| 2025/08/27 | 16,187 | 121,194 | 1,961,827,670 |
| 2025/08/26 | 16,359 | 592,749 | 9,697,022,895 |
| 2025/08/25 | 15,382 | 242,491 | 3,730,074,785 |
| 2025/08/22 | 14,365 | 37,690 | 541,422,095 |
| 2025/08/21 | 14,378 | 55,213 | 793,845,375 |
| 2025/08/20 | 14,134 | 58,529 | 827,261,025 |
| 2025/08/19 | 14,574 | 32,894 | 479,385,460 |
| 2025/08/18 | 14,863 | 29,158 | 433,385,345 |
| 2025/08/14 | 15,263 | 25,134 | 383,612,730 |
| 2025/08/13 | 15,225 | 35,291 | 537,288,425 |
| 2025/08/12 | 15,517 | 72,763 | 1,129,093,295 |
| 2025/08/11 | 15,316 | 36,234 | 554,974,760 |
| 2025/08/08 | 15,304 | 33,191 | 507,967,510 |
| 2025/08/07 | 15,224 | 54,194 | 825,053,795 |
| 2025/08/06 | 15,114 | 30,074 | 454,525,600 |
| 2025/08/05 | 15,263 | 157,269 | 2,400,361,805 |
| 2025/08/04 | 14,476 | 49,313 | 713,846,580 |
| 2025/08/01 | 14,261 | 74,346 | 1,060,254,665 |
| 2025/07/31 | 14,828 | 35,093 | 520,342,750 |
| 2025/07/30 | 14,975 | 39,355 | 589,347,430 |
| 2025/07/29 | 14,954 | 41,525 | 620,979,365 |
| 1개월 가중산술평균주가 (A) | 15,568 | - | |
| 1주일 가중산술평균주가 (B) | 16,056 | - | |
| 기산일 가중산술평균주가 (C) | 16,291 | - | |
| A,B,C의 산술평균 (D) | 15,971 | (A+B+C)/3 | |
| 기준주가[Min(C,D)] | 15,971 | (C와 D중 낮은가액) | |
| 할인율 (F) | 23% | - | |
| 증자비율 (G) | 38.02% | - | |
| 예정 발행가액(호가단위 절상) | 11,310 | 기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) | |
■ 공모일정 등에 관한 사항 당사는 2025년 08월 29일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.
| [주요일정] |
| 날 짜 | 내 용 | 비 고 |
|---|---|---|
| 2025년 08월 29일 | 이사회결의 | 주요사항보고서 제출 |
| 2025년 08월 29일 | 증권신고서(예비투자설명서) 제출 | - |
| 2025년 08월 29일 | 신주발행공고 및 신주배정기준일 공고 | 당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr) |
| 2025년 09월 26일 | 1차 발행가액 확정 | 신주배정기준일 전 제3거래일 |
| 2025년 09월 30일 | 권리락 | 신주배정기준일 전 제1거래일 |
| 2025년 10월 01일 | 신주배정기준일(주주확정) | - |
| 2025년 10월 21일 | 신주배정 통지 | - |
| 2025년 10월 28일~ 2025년 11월 03일 | 신주인수권증서 상장 및 거래기간 | 5거래일 이상 동안 거래 |
| 2025년 11월 04일 | 신주인수권증서 상장폐지 | 신주인수권증서 상장폐지일과구주주청약 초일 사이 5거래일 확보 |
| 2025년 12월 01일 | 확정 발행가액 산정 | 구주주 청약 초일 3거래일 전 |
| 2025년 12월 02일 | 확정 발행가액 공고 |
당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr)Dart전자공시시스템 (https://dart.fss.or.kr) |
| 2025년 12월 04일~ 2025년 12월 05일 | 구주주 청약 및 초과청약 | - |
| 2025년 12월 08일 | 일반공모 청약 공고 | 당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr)삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com) |
| 2025년 12월 09일~ 2025년 12월 10일 | 일반공모 청약 | - |
| 2025년 12월 12일 | 환불 및 배정공고 | 삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com) |
| 2025년 12월 12일 | 주금 납입 | - |
| 2025년 12월 24일 | 유상증자 신주상장 예정일 | - |
| 주1) | 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
| 주2) | 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다. |
| 주3) | 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다 |
| [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] |
| 모 집 대 상 | 주 수(%) | 비 고 |
|---|---|---|
| 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) | 3,536,700주(100%) | - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3828225496주- 신주배정기준일 : 2025년 10월 01일- 구주주 청약일 : 2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 05일 (2거래일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능 (구주주에게는 신주배정기준일 현재주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) |
| 초과청약 | - | -「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2조 제2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 |
| 일반공모 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함) | - | - 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2025년 12월 09일 ~ 2025년 12월 10일 (2거래일간) |
| 합 계 | 3,536,700주(100%) | - |
| 주1) | 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약 결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. |
| 주2) | 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3828225496주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 신주배정 비율이 변동될 수 있습니다. |
| 주3) |
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) |
| 주4) |
"고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」제2조의 18호에 따른 투자신탁을 말합니다. |
| 주5) | "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다) 및 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제2조의 20호에 따른 투자신탁을 말합니다. |
| 주6) | 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호 가목에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호 나목에 따라 "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 청약자의 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다 |
| 주7) | 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. |
| 주8) | 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. |
| 주9) |
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2025년 09월 01일부터 2025년 12월 01일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 |
■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거
| 구분 | 상세내역 |
|---|---|
| A. 보통주식 | 9,303,140주 |
| B. 우선주식 | - |
| C. 발행주식총수 (A + B) | 9,303,140주 |
| D. 자기주식 + 자기주식신탁 | 64,656주 |
| E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D) | 9,238,484주 |
| F. 유상증자 주식수 | 3,536,700주 |
| G. 증자비율 (F / C) | 38.02% |
| H. 우리사주조합 배정 | - |
| I. 구주주 배정 (F - H) | 3,536,700주 |
| J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) | 0.3828225496 |
| 주1) | 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. |
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다.
① 1차 발행가액 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 23%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
| ▶ 1차 발행가액 | = | 기준주가 ×【 1 - 할인율(23%)】-------------------------------------1 +【 증자비율 × 할인율(23%)】 |
② 2차 발행가액 : 2차발행가액은 구주주 청약 초일 전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 23%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
| ▶ 2차 발행가액 | = | 기준주가 ×【1 - 할인율(23%)】 |
③ 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
| ▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} |
④ 모집가액 확정 공시에 관한 사항: 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2025년 09월 26일)에 결정되어 2025년 09월 29일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일 전 제3거래일(2025년 12월 01일)에 결정되어 2025년 12월 02일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.
※ 일반공모의 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.
가. 모집 또는 매출조건
| (단위 : 주, 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 모집 또는 매출주식의 수 | 3,536,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주당 모집가액 또는 매출가액 | 예정가액 | 11,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 확정가액 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집총액 또는 매출총액 | 예정가액 | 40,000,077,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 확정가액 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 청 약 단 위 |
1) 구주주구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식 총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약 가능 주식수(위 배정주식수 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 변동될 수 있습니다. 2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 청약기일 | 구주주(신주인수권증서 보유자) | 개시일 | 2025년 12월 04일 |
| 종료일 | 2025년 12월 05일 | ||
| 일반모집 또는 매출 | 개시일 | 2025년 12월 09일 | |
| 종료일 | 2025년 12월 10일 | ||
| 청약증거금 | 구주주(신주인수권증서 보유자) | 청약금액의 100% | |
| 초 과 청 약 | 청약금액의 100% | ||
| 일반모집 또는 매출 | 청약금액의 100% | ||
| 납입기일 | 2025년 12월 12일 | ||
| 배당기산일(결산일) | 2025년 01월 01일 | ||
| 주1) | 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
| 주2) | 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. |
나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법
| 구 분 | 일 자 | 공고방법 |
|---|---|---|
| 신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고 | 2025년 08월 29일 | 당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr) |
| 모집가액 확정의 공고 | 2025년 12월 02일 | 당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr)전자공시시스템 (https://dart.fss.or.kr) |
| 실권주 일반공모 청약공고 | 2025년 12월 08일 | 당사 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr)삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com) |
| 실권주 일반공모 배정 및 환불 공고 | 2025년 12월 12일 | 삼성증권(주) 홈페이지(https://www.samsungpop.com) |
| 주1) | 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. |
| 주2) | 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.rsautomation.co.kr)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 공고합니다. |
(2) 청약방법
1) 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주", 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
| 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 삼성증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. |
2) 초과청약신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ii) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
(iii) 초과청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 × 초과청약 비율(20%)
3) 일반공모 청약고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.4) 일반공모 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.5) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.6) 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3828225496주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 구주주의 1주당 배정비율은 변동될 수 있습니다. b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.7) 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2025년 09월 01일부터 2025년 12월 01일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.
|
※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 (*)「금융투자업규정」 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 |
(3) 청약취급처
| 청약대상자 | 청약취급처 | 청약일 | |
|---|---|---|---|
| 구주주(신주인수권증서 보유자) | 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') | 삼성증권(주) 본ㆍ지점 | 2025년 12월 04일 ~2025년 12월 05일 |
| 일반주주(기존 '실질주주') | 1) 주주확정일 현재 알에스오토메이션(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 삼성증권(주) 본ㆍ지점 | ||
| 일반공모청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함) | 삼성증권(주) 본ㆍ지점 | 2025년 12월 09일 ~2025년 12월 10일 | |
(4) 청약결과 배정방법1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약)신주배정기준일(2025년 10월 01일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 "구주주"에게 "본 주식"을 1주당 "신주배정비율"인 0.3828225496주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.2) 초과청약구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율: 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ii) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
(iii) 초과청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 × 초과청약 비율(20%)
3) 일반공모 청약상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 합니다)는 "대표주관회사"가 다음 각 호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호 가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호 나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약 미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사" 의 "청약물량"("대표주관회사" 의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.
(ii) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식 25%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반공모 청약결과 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 “대표주관회사”가 자기계산으로 인수합니다.
(iv) 단, "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.
(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1) 투자설명서 교부 방법 및 일시
| 구분 | 교부방법 | 교부일시 |
|---|---|---|
|
구주주 청약자 |
1),2),3)을 병행 | 1) 우편송부시: 구주주청약 초일인 2025년 12월 04일 전 수취가능2) 삼성증권(주)의 본ㆍ지점: 구주주청약 종료일(2025년 12월 05일)까지3) 삼성증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS: 구주주청약 종료일(2025년 12월 05일)까지 |
| 1) 우편 송부 | ||
| 2) 삼성증권㈜의 본,지점에서 교부 | ||
| 3) 삼성증권㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부 | ||
|
일반 청약자 |
1),2)를 병행 | 1) 삼성증권(주)의 본ㆍ지점: 일반청약 종료일(2025년 12월 10일)까지2) 삼성증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS: 일반청약 종료일(2025년 12월 10일)까지 |
| 1) 삼성증권(주)의 본, 지점에서 교부 | ||
| 2) 삼성증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부 |
| ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. |
2) 확인절차① 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시- 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.③ 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.3) 기타① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 삼성증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 삼성증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.② 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.
| ※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. |
(6) 주권 유통에 관한 사항 - 주권유통개시(예정)일: 2025년 12월 24일 (유상증자 신주)(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)
(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2025년 12월 12일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.
(8) 주금납입장소: 중소기업은행 동탄테크노타워지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항
| 신주배정기준일 | 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 | |
|---|---|---|
| 회사명 | 회사고유번호 | |
| 2025년 10월 01일 | 삼성증권(주) | 00104856 |
(1) 금번과 같이 주주배정 방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조 제3항 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 삼성증권(주)으로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 삼성증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. (6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2025년 10월 28일부터 2025년 11월 03일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2025년 11월 04일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 합니다.
|
※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) ③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등) ④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다. 1. 증권시장에 상장하는 방법 2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다. ② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것 2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것 3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다. 4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것 5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다. ③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것 2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것 3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것 4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다. 5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다. 1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우 2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우 3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우 4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우 ② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다. 1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우 2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우 3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다. 4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우 |
(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.
1) 상장방식: 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.2) 주주의 신주인수권증서 거래
| 구분 | 상장거래방식 | 계좌대체 거래방식 |
|---|---|---|
| 방법 | 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. | 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. |
| 기간 | 2025년 10월 28일부터 2025년 11월 03일까지(5거래일간) 거래 | 2025년 10월 21일부터 2025년 11월 05일까지 거래 |
① 상장거래: 2025년 10월 28일부터 2025년 11월 03일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.② 계좌대체거래: 2025년 10월 21일(예정)부터 2025년 11월 05일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2025년 11월 05일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 해당일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.* 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.3) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래① '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.② '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 삼성증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 본 공시서류 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
| [인수방법 : 잔액인수] |
| 인수인 | 인수주식 종류 및 수 | 인수대가 | |
| 대표주관 | 삼성증권(주) | 인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%) | 인수수수료: MAX(모집총액의 1.0%, 3억원)실권수수료 : 실권인수금액의 9.0% |
| 주1) | 최종 실권주: 구주주 청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식 |
| 주2) | 모집총액: 총발행주식수 X 확정 발행가액 |
| 주3) | 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. |
당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원
| ※ 당사의 정관 (이하 동일) 제6조【1주의 금액】당 회사가 발행하는 주식 1주 금액은 [금 500]원으로 한다. |
2. 주식에 관한 사항
|
제5조【회사가 발행할 주식의 총수】당 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주로 한다. 제7조【설립시에 발행하는 주식의 총수】당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 2,000,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다. 제8조【주식 및 주권의 종류】 <삭제> 주권전자등록의무화 (전자증권법25조) 제8조의2【주식 등의 전자등록】회사는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 제9조【우선주식의 수와 내용】① 제5조의 발행예정주식총수 중 우선주식의 발행 한도는 5,000,000주로 한다. ② 우선주식에 대한 최저 배당률은 연 액면금액의 1%로 한다. ③ 우선주식에 대하여 제2항의 규정에 의한 우선배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ④ 우선주식에 대하여 제2항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다. ⑤ 회사의 청산으로 잔여재산분배를 하는 경우 우선주식에 대하여는 주당 발행가액(무상증자에 의한 신주발행, 주식병합, 주식분할 등의 경우 그에 비례하여 조정됨) 및 발행일로부터 분배일까지 주당 발행가액에 연복리10%로 계산된 이자를 합한 금액을 보통주식에 대하여 우선하여 분배를 하고, 우선주식에 대한 우선분배를 한 후 보통주식에 대한 주당 분배금이 우선주식에 대한 분배금액을 초과하는 경우 초과하는 부분에 대하여 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 분배한다 ⑥ 우선주식은 의결권이 있는 것으로 한다. ⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다. ⑧ 본조에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조 규정을 준용한다. ⑨ 주식배당의 경우 우선주식 주주의 요청에 따라 우선주식에 대하여는 해당 우선주식의 주주가 보유한 우선주식(전환상환우선주식의 경우 전환상환우선주식)과 같은 종료 및 내용의 우선주식 또는 해당 우선주식이 보통주식으로 전환되었을 경우를 가정하여 산정한 보통주식을 배정한다.
제9조2【상환주식】① 당 회사는 우선주식 발행시 이사회의 결의로 그 우선주식을 우선주식의 주주의 청구에 따라 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다. ② 상환기간 : 상환우선주식의 주주는 (i) 본건 상환우선주식의 납입기일 후 3년이 경과한 때 또는 (ii) 회사의 합병, 최대주주의 변동이나 회사의 영업 또는 자산의 전부 또는 중요한 일부의 양도가 있는 때 중 빠른 날부터 납입 기일 후 10년이 되는 날까지 사이에 언제든지 상환우선주식의 전부 또는 일부에 대하여 상환을 청구할 수 있으며, 이 경우 회사는 상환우선주식을 상환하여야 한다. ③ 상환방법과 수 : 상환우선주식 주주의 상환요구가 있는 날로부터 1개 월 이내에 현금상환한다. ④ 주당 상환가액 : 상환우선주식의 1주당 취득가격과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 10%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 상환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한다. ⑤ 회사가 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환우선주식의 주주에게 상환가액을 지급하지 아니하는 경우 회사는 제3항에 따라 상환을 하여야 하는 날의 다음날로부터 실제 지급하는 날까지 상환가약에 대하여 연복리 17%의 이율에 의하여 산정한 지연배상금을 지급한다.
제9조3【전환주식】① 당 회사는 발행시 이사회의 결의에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 우선주식(이하 “전환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. 전환기간은 발행일로부터 1월이상 10년의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. ③ 제1항 또는 제2항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 단, 유무상증자, 주식배당, 주식의 분할 또는 병합 등 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 경우 전환비율의 조정 기타 전환 조건에 대해서는 발행시 이사회의 결의에 의한다. ④ 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조 (신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다. |
3. 신주인수권에 관한 사항
|
제10조【신주인수권】① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 5. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법령 규정에 따라 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우. 6. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우. 7. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 따라 여신전문금융업법에 의한 신기술사업금융회사와 신기술사업투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 10. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 따라 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우 12. 제1호 내지 제11호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로서 정한다. ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. |
4. 의결권에 관한 사항
|
제28조【주주의 의결권】주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다. 제29조【상호주에 대한 의결권 제한】당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다. 제30조【의결권의 불통일행사】① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.
제31조【의결권의 대리행사】① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에제출하여야 한다. |
5. 배당에 관한 사항
|
제12조【신주의 배당기산일】 당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다. 제58조【이익금의 처분】당 회사는 매 사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제59조【이익배당】 ① 이익배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회결의로 이익배당을 정한다.
제60조【배당금지급청구권의 소멸시효】① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다. ② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다. |
|
가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험 국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 세계 경제성장률은 2025년 3.0%, 2026년 3.1%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교 시 2025년은 0.2%p, 2026년은 0.1%p 상향된 수치입니다. 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려로 조기 선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등이 전망치 상향의 주요 배경이었습니다. IMF는 향후 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬, 지정학적 충돌로 인한 공급망 혼란, 재정적자 확대 등 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어있다고 전망하였습니다. 다만, 무역협상이 성과를 낼 경우, 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계 경제 성장의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 전망하였습니다. 한편, 한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6%로 예상됩니다. 당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업은 주요 전방산업의 신규 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-이스라엘 전쟁 등 지정학적 리스크 심화, 각국 통화정책의 불안정성, 글로벌 무역 관계 긴장 및 무역 정책 변동성 확대 등이 복합적으로 작용하며 국내외 거시 경제에 영향을 미치는 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 당사의 전방 산업의 설비 투자 규모를 축소시켜 당사가 영위하는 사업 전반 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다. |
(1) 글로벌 경기 동향
국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 세계 경제성장률은 2025년 3.0%, 2026년 3.1%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교 시 2025년은 0.2%p, 2026년은 0.1%p 상향된 수치입니다. 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려로 조기 선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등이 전망치 상향의 주요 배경이었습니다. IMF는 향후 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬, 지정학적 충돌로 인한 공급망 혼란, 재정적자 확대 등 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어있다고 전망하였습니다. 다만, 무역협상이 성과를 낼 경우, 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계 경제 성장의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 전망하였습니다.
IMF는 2025년 한국 경제성장률 전망을 0.8%로 지난 4월 대비 0.2%p 하향 조정하였으며, 2026년 성장률은 1.8%로 지난 4월 대비 0.4%p 상향 조정하였습니다. IMF가 2025년 7월 발표한 주요 국가별 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다.
| [국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망] |
| (단위: %, %p) |
| 구분 | 2025년(E) | 2026년(E) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 25.4월 | 25.7월 | 조정폭 | 25.4월 | 25.7월 | 조정폭 | |
| (A) | (B) | (B-A) | (C) | (D) | (D-C) | |
| 세계 | 2.8 | 3.0 | 0.2 | 3.0 | 3.1 | 0.1 |
| 선진국 | 1.4 | 1.5 | 0.1 | 1.5 | 1.6 | 0.1 |
| 미국 | 1.8 | 1.9 | 0.1 | 1.7 | 2.0 | 0.3 |
| 유로존 | 0.8 | 1.0 | 0.2 | 1.2 | 1.2 | - |
| 일본 | 0.6 | 0.7 | 0.1 | 0.6 | 0.5 | -0.1 |
| 영국 | 1.1 | 1.2 | 0.1 | 1.4 | 1.4 | - |
| 신흥개도국 | 3.7 | 4.1 | 0.4 | 3.9 | 4.0 | 0.1 |
| 중국 | 4.0 | 4.8 | 0.8 | 4.0 | 4.2 | 0.2 |
| 인도 | 6.2 | 6.4 | 0.2 | 6.3 | 6.4 | 0.1 |
| 한국 | 1.0 | 0.8 | -0.2 | 1.4 | 1.8 | 0.4 |
| 출처 : IMF World Economic Outlook Update(2025.07) |
| 주1) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치 |
한편, 2025년 6월 발표된 경제협력기구(OECD) 경제전망 자료에 따르면 2025년 세계 경제성장률은 2.9%, 2026년 역시 2.9%를 기록할 것으로 전망됩니다. 이는 지난 2025년 3월에 발표한 경제전망 자료 대비 각각 0.2%p, 0.1%p 하향 조정된 수치로 경제 성장이 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. OECD는 무역장벽 확대, 금융여건 악화, 기업 및 소비자 심리 약화, 정책불확실성 증가 등이 지속될 경우 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있다고 전망하였습니다. 주요 20개국의 물가상승률의 경우 2025년 6.2%에서 3.6%로, 2026년은 3.2%로 전반적으로 완화될 것으로 예상하였습니다. 다만, 성장률 및 물가상승률의 전망치에는 상당한 리스크 요인이 존재하며, 경기둔화의 정도와 기간은 상당히 불확실하다고 분석하였습니다. 세계경제 성장의 하방요인으로 무역장벽 강화 또는 급격한 변화, 기대인플레이션 상승에 따른 인플레이션의 장기화, 위험자산 재조정 과정에서 금융시장의 변동성 증가 등을 언급하였습니다.
한국경제의 경우, 2025년 국내 경제성장률은 지난 2025년 3월 전망치 대비 0.5%p 감소한 1.0%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 2026년 국내 경제성장률은 2025년 3월 전망치와 동일한 2.2%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 관세 및 대외 불확실성이 수출·투자를 제약하는 한편, 민간소비는 정치적 불확실성 완화 및 실질임금 상승에 힘입어 2025년 후반 이후 회복을 예상하였습니다.
| [경제협력기구(OECD) 주요 국가별 경제성장률 전망] |
| (단위: %, %p) |
| 구분 | 2025년(E) | 2026년(E) | ||||
| 25.3월 | 25.6월 | 조정폭 | 25.3월 | 25.6월 | 조정폭 | |
| (A) | (B) | (B-A) | (C) | (D) | (D-C) | |
| 세계 | 3.1 | 2.9 | -0.2 | 3.0 | 2.9 | -0.1 |
| G20 | 3.1 | 2.9 | -0.2 | 2.9 | 2.9 | - |
| 유로존 | 1.0 | 1.0 | - | 1.2 | 1.2 | - |
| 미국 | 2.2 | 1.6 | -0.6 | 1.6 | 1.5 | -0.1 |
| 일본 | 1.1 | 0.7 | -0.4 | 0.2 | 0.4 | 0.2 |
| 영국 | 1.4 | 1.3 | -0.1 | 1.2 | 1.0 | -0.2 |
| 프랑스 | 0.8 | 0.6 | -0.2 | 1.0 | 0.9 | -0.1 |
| 독일 | 0.4 | 0.4 | - | 1.1 | 1.2 | 0.1 |
| 중국 | 4.8 | 4.7 | -0.1 | 4.4 | 4.3 | -0.1 |
| 인도 | 6.4 | 6.3 | -0.1 | 6.6 | 6.4 | -0.2 |
| 한국 | 1.5 | 1.0 | -0.5 | 2.2 | 2.2 | - |
| (출처: OECD Economic Outlook Report (2025.06)) | |
| (주1) | 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치 |
한편, 2025년에는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-이스라엘 전쟁 등 지정학적 리스크가 심화되고 있으며, 각국 통화정책의 불안정성, 글로벌 무역 관계 긴장 및 무역 정책 변동성 확대 등이 복합적으로 작용하며 거시 경제의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다
(2) 국내 경기 동향
한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6%로 예상됩니다. 이는 지난 2025년 2월에 발표한 전망치 대비 2024년, 2025년 국내 경제성장률은 각각 0.7%p, 0.2%p 하향 조정된 수치입니다.
2025년 성장률의 경우 경제심리 회복 지연, 건설경기 침체 등으로 내수 부진이 길어진데다 통상여건 악화로 수출의 하방압력도 커지면서 2월 대비 전망치가 크게 하향 조정 되었습니다.
구체적으로, 2025년 상반기에는 대내외 불확실성으로 경제심리가 위축된 가운데 건설현장 사고, 기상악화, 대형산불 등 일시적 요인까지 이례적으로 겹치면서 내수 부진이 심화되었습니다. 대선을 통한 정치적 불확실성 완화 등으로 일부 반등하겠으나, 건설경기 부진과 더딘 소비 회복으로 당초 예상에 못 미치는 성장률을 기록할 전망입니다. 하반기 이후에는 금리인하 및 추경으로 인한 효과와 더불어 경제심리가 회복되면서 내수가 개선될 것으로 예상됩니다. 수출의 경우 상호관세 유예, 미·중 관세협상 등으로 최근 무역긴장이 다소 완화되었으나 여전히 높은 관세율과 협상 과정의 불확실성으로 당초 전망경로를 하회하며 둔화 흐름을 나타낼 전망입니다. 2026년에는 내수를 중심으로 성장세가 개선되겠으나 통상환경 악화의 영향이 이어지며 당초 예상에 못 미치는 성장률을 기록할 전망입니다. 한국은행이 2025년 5월에 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다.
| [국내 주요 거시경제지표 전망] |
| (단위: %) |
| 구분 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) | ||||
| 상반기 | 하반기 | 연간 | 상반기 | 하반기 | 연간 | ||
| GDP | 2.0 | 0.1 | 1.4 | 0.8 | 2.0 | 1.3 | 1.6 |
| 민간소비 | 1.1 | 0.8 | 1.4 | 1.1 | 1.8 | 1.3 | 1.6 |
| 건설투자 | -3.0 | -11.3 | -1.1 | -6.1 | 4.9 | 0.9 | 2.8 |
| 설비투자 | 1.6 | 4.9 | -1.0 | 1.8 | 1.0 | 0.9 | 1.0 |
| 지식재산생산물 투자 | 0.7 | 1.4 | 4.8 | 3.2 | 3.7 | 1.4 | 2.5 |
| 재화수출 | 6.3 | -0.1 | 0.0 | -0.1 | 0.6 | 0.8 | 0.7 |
| 재화수입 | 1.2 | 0.8 | -0.3 | 0.2 | 1.8 | 1.3 | 1.5 |
| 출처: 한국은행 경제전망보고서(2025.05) |
부문별로 살펴보면, 민간소비는 가계소득 개선에도 국내외 불확실성 등으로 심리가 위축되어 감소하였습니다. 향후 민간소비는 심리가 회복되고 그간의 가계소득 개선 및 금리인하 효과가 나타나면서 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 건설투자는 그간 누적된 착공 위축의 여파가 지속되고 대내 불확실성 확대로 인한 분양실적 급감, 작업일수 축소 영향이 가세하며 크게 위축되었습니다. 하반기로 갈수록 금융여건 완화, 심리개선 및 추경으로 부진이 점차 완화되겠으나, 누적된 지방 주택미분양, 상업용 부동산의 만성적 공실 등의 하방요인으로 개선세는 더딜 전망입니다. 설비투자는 높은 불확실성에 따른 기업의 투자 지연 등으로 하방압력이 증대되면서 기계류를 중심으로 감소하는 모습을 보였습니다. 반도체 기업의 첨단공정 투자가 지속되겠으나 비IT 부문의 부진이 심화되며 증가세가 당초 예상을 하회할 전망입니다. 지식생산산물투자는 주요 기업의 R&D 투자가 양호한 흐름을 지속하였으나, 소프트웨어 등에 대한 투자가 둔화됨에 따라 완만한 성장에 그쳤습니다. 향후 기업들의 기술경쟁력 강화 노력, 정부의 첨단산업 투자 촉진 및 연구개발 예산 본격 집행에 힘입어 성장세가 다시 확대될 것으로 예상됩니다. 재화수출은 중국과의 경쟁 등으로 비IT부문 부진이 이어진 데다 AI투자 확대에도 불구하고 반도체가 일시 주춤하면서 부진한 모습을 보였습니다. 최근 수출이 선수요 효과 등으로 반도체를 중심으로 상당폭 개선되었지만, 앞으로는 미국의 관세정책의 영향이 대미수출을 중심으로 점차 뚜렷해질 전망입니다. 재화수입은 내수회복 지연과 수출여건 악화의 영향으로 당초 예상이 미치지 못할 전망입니다.
지난 7월 31일에는 미국과의 무역협상 끝에 상호관세율이 15%로 확정되며 유예 없이 8월7일 부터 발효될 예정입니다. 기존 0%대에 가까웠던 실효 관세율에 비해 높은 수치가 적용되면서 수출기업의 대미 무역 및 국내 경기 등에 상당한 영향이 예상됩니다. 또한 추가 발표 내용에 따르면, 한국은 대미 투자펀드와 관련하여 약 175억 달러(약 25조원)을 출자할 예정입니다. EU와의 사례를 참고하여, 3년에 걸쳐서 이루어진다고 가정했을 때 매년 8조원 이상의 재정 부담이 추가적으로 예상됩니다. 이는 2025년 연간 정부 예산 677조원의 의 1%가 넘는 수치로, 세수 감소 및 경제성장률 둔화로 재정부담이 확대되는 상황에서 재정적자가 확대될 수 있습니다.
당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업은 주요 전방산업의 신규 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-이스라엘 전쟁 등 지정학적 리스크 심화, 각국 통화정책의 불안정성, 글로벌 무역 관계 긴장 및 무역 정책 변동성 확대 등이 복합적으로 작용하며 국내외 거시 경제에 영향을 미치는 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 당사의 전방 산업의 설비 투자 규모를 축소시켜 당사가 영위하는 사업 전반 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
나. 주요 전방 산업 성장성 둔화 위험 [로봇모션 제어장치 사업]당사가 영위하는 로봇모션 제어장치 사업은 반도체, 디스플레이, 로봇 등 전방 산업의 성장성에 큰 영향을 받으며, 특히 설비 투자 지출 규모에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체 산업의 경우 AI 및 클라우드 인프라 확대, 자동차의 전동화, AI가 탑재된 가전제품 출시 등으로 수요가 꾸준히 확대되고 있습니다. 디스플레이 산업의 경우 OLED를 중심으로 한 성장이 전망됩니다. 로봇 산업은 세계적인 숙련 노동자 부족 및 임금 상승 문제 및 관련 정책 확대로 2024년 478억 달러의 시장 규모에서 2029년까지 연평균 약 15% 성장하여 1,281억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 다만, 글로벌 경기 악화, 산업 내 경쟁 심화, 정부 정책의 불확실성 등으로 인해 전방산업의 시장상황이 악화되어 설비투자 규모가 감소할 수 있습니다. 이러한 외부 요인이 장기화되는 경우 당사의 로봇모션 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [에너지 제어장치 사업]당사가 공급하고 있는 에너지 제어장치는 연료전지용 PCS(Power Conversion System), 태양광 PCS, ESS PCS 및 데이터센터용 UPS가 있습니다. 이들은 각각 연료전지, 태양광, ESS, 데이터센터를 핵심 목표시장으로 두고 있습니다. 이러한 목표시장의 성장세가 둔화될 경우 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 연료전지, 태양광, ESS 산업의 경우 정부의 에너지 정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 2025년 2월 발표된 제11차 전력수급기본계획에 따르면, 발전용 연료전지의 설비용량은 2024년 1,100MW에서 연평균 8.9% 성장하여 2038년 3,621MW에 달할 전망이며, 태양광에너지 발전 설비의 용량은 2025년 32.0GW에서 연평균 7% 성장하여 2038년 77.2GW에 달할 전망입니다. 또한 재생에너지 발전 확대에 따라 글로벌 ESS 시장 규모는 2023년 185GWh에서 2035년 618GWh까지 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 정부의 신재생에너지 및 활성화 정책의 변화, 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 대체 에너지 가격의 변화, 신재생에너지에 대한 수용성, 산업 내 경쟁 심화 등에 따라 관련 산업의 시장상황이 악화되어 설비투자 규모가 감소할 수 있습니다. 이러한 외부 요인이 장기화되는 경우 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터센터 산업의 경우 AI 전환 가속화로 인해 생성형 AI, 자율주행 등 기술의 발전으로 생성되는 데이터의 양 및 트래픽이 기하급수적으로 늘어나면서 데이터센터 수요를 증가시킬 전망입니다. 한국데이터센터 연합회에 따르면, 국내 데이터센터 시장 규모는 2024년 6.2조 원에서 2028년 10.2조 원으로 연평균 13.1% 성장할 것으로 예측됩니다. 한편 규제 강화와 전력 공급 문제는 시장 성장을 저해하는 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 2024년부터 시행된 ‘분산 에너지 활성화 특별법’으로 인해 전력계통영향평가 제도로 인하여 데이터센터 인허가 절차는 더욱 복잡해지고 있으며, 긴 승인 과정은 수익성 감소로 이어져 사업자들의 진입을 보수적으로 만들 수 있습니다. 전력 공급 문제 또한 시장 성장을 제한하고 있습니다. 데이터센터 수요 증가에 비해 전력 인프라는 부족한 상황이며, 특히 서울/경기 수도권 지역 집중 현상으로 인한 전력 인프라 불균형 문제는 심화되고 있습니다. 이와 같은 문제로 인해 국내 데이터센터 산업이 침체될 경우 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이처럼 목표시장의 성장세가 둔화될 경우 전방 산업 내 설비투자 규모가 줄어들어 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다. |
[로봇모션 제어장치 사업부문]
로봇모션 제어장치는 일반 산업용 장비, 산업용 로봇 등 자동화 제어가 필요한 거의 모든 분야에서 필수적으로 적용되고 있습니다. 이 중에서도 특히, 당사의 로봇모션 제어장치는 대규모 자동화 설비를 필요로 하는 반도체 및 디스플레이, 로봇 산업을 핵심 목표 시장으로 두고 있으며, 이러한 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 따라서, 반도체, 디스플레이 및 로봇 시장의 변동성이 산업의 설비 투자 규모에 영향을 주어 당사 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
1) 반도체 산업
World Semiconductor Trade Statistics(WSTS)가 발표한 세계 반도체 시장전망에 따르면 2024년 반도체 시장 규모는 6,310억 달러를 기록하며, 2023년 대비 19.7% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2025년에는 7,280억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2024년 대비 15.4% 성장한 수치로 향후 지속적으로 반도체 시장 규모가 확대될 것으로 전망하고 있습니다.
| [세계 반도체 시장 규모] |
| (단위: 십억 달러) |
| [세계 반도체 시장 규모 전망] |
| (단위: 십억 달러, %) |
| 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장규모 | 412 | 440 | 556 | 574 | 527 | 631 | 728 | 800 |
| 성장률 | -12.0% | 6.8% | 26.2% | 3.3% | -8.2% | 19.7% | 15.4% | 9.9% |
| 출처: World Semiconductor Trade Statistics(2025.08) |
반도체는 모든 IT 제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신 장비 및 통신 시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계와 컨트롤 시스템 등 그 적용 분야가 매우 광범위합니다. 반도체는 정보 저장가능 유무에 따라 메모리 반도체와 비메모리 반도체로 구분됩니다. 메모리 반도체는 데이터를 저장하는 역할을 수행하며 휘발성 메모리인 DRAM과 비휘발성 메모리인 NAND가 대표적입니다. 메모리 반도체 이외의 제품을 통칭하는 비메모리 반도체는 시스템 반도체라고도 칭하며 논리, 연산, 제어 등 복합적인 정보 처리 기능을 담당합니다. 제품들의 특성에 따라 반도체를 구분하면 다음과 같습니다.
| [반도체의 구분] |
| 구 분 | 설 명 | ||
| 메모리 | 휘발성(RAM) | D램 | 주로 PC용 주기억장치에 이용되며 정보처리속도 및 그래픽처리능력에 따라 SD램, 램버스D램, DDR, DDR2, DDR3 등이 있음 |
| S램 | 소비전력이 적고 처리속도가 빠르기 때문에 컴퓨터의 캐시, 전자오락기 등에 사용 | ||
| V램 | 화상정보를 기억하기 위한 전용 메모리 | ||
| 비휘발성(ROM) | Flash메모리 | 전력소모가 적고 고속프로그래밍 및 대용량저장이 가능하여 컴퓨터의 HDD를 대체할 수 있는 제품으로 NOR(코드저장)형과 NAND(데이터저장)형으로 구분 | |
| Mask롬 | 제조공정시 고객이 원하는 정보를 저장하며, 전자게임기의 S/W저장용, 전자악기, 전자사전 등에 사용 | ||
| EP롬 | 자외선을 이용하여 정보를 지우거나 저장 | ||
| EEP롬 | ROM의 특징과 입/출력할 수 있는 RAM의 특징을 겸비 | ||
| 비메모리 | 시스템IC | 마이크로컴포넌트 | 컴퓨터를 제어하기 위한 핵심부품으로 Micro Processor Unit, Micro Controller Unit, Digital Signal Processor 등이 있음 |
| Logic IC(ASIC) | 사용자의 요구에 의해 설계된 특정회로 반도체이며, 주문IC로서 다품종 소량생산에 적합 | ||
| Analog IC | 제반 신호의 표현처리를 연속적인 신호 변환에 의해 인식하는 IC로서 Audio/Video, 통신용, 신화 변환용으로 사용 | ||
| LDI | LCD driver IC로서 구동 또는 제어에 필수적인 IC | ||
| 개별소자 | Diode, 트랜지스터처럼 집적회로(IC)와는 달리 개별품목으로서 단일 기능을 갖는 제품을 의미하며, 이것이 모여 IC가 됨 | ||
| 기타 | Opto(광반도체), 반도체센서 등 | ||
| 자료 : 산업연구원(KIET) |
World Semiconductor Trade Statistics(WSTS)가 발표한 세계 반도체 시장전망에 따르면 2024년 메모리 반도체 시장 규모는 General Server 중심으로 침체되었던 DRAM 수요가 회복되고 AI 수요 확대로 HBM이 성장 및 NAND 업황 개선에 따라 2023년 대비 79.3% 성장하여 1,655억 달러를 기록하였습니다. 2025년 메모리 반도체 시장 규모는 1,848억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2024년 대비 11.7% 성장한 수치로 향후 지속적으로 메모리 반도체 시장 규모가 확대될 것으로 전망하고 있습니다.
DRAM의 경우 스마트폰 및 태블릿 PC 등의 모바일 기기와 서버를 중심으로 성장하고 있으며, AI, 데이터센터, 자동차 등으로 수요처가 다변화되면서 시장 규모가 점차 확대되고 있습니다. 특히 AI와 클라우드 인프라 등이 메모리 수요 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. AI가 탑재된 스마트폰 모델이 점차 확대되고 있으며, 뿐만 아니라 AI가 탑재된 가전제품 출시가 늘어나며 메모리 수요가 확대되고 있습니다. 서버 메모리는 AI로 인한 클라우드 컴퓨팅 수요 확대 진행 및 LLM으로 인한 고성능 AI 서버 수요 및 데이터 관리를 위한 General Purpose 서버 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. NAND 역시 대용량화, 고성능화, 안정성 강화의 방향으로 지속적으로 발전하며 데이터센터용 SSD 등으로 수요처가 확대되는 등 AI수혜가 확산되는 양상을 보이고 있습니다.
| [메모리 반도체 시장 규모 전망] |
| (단위: 억 달러) |
| 구분 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) |
|---|---|---|---|
| 시장규모 | 1,655 | 1,848 | 2,150 |
| 성장률 | 79.3% | 11.7% | 16.2% |
| 출처: World Semiconductor Trade Statistics(2025.06) |
World Semiconductor Trade Statistics(WSTS)가 발표한 세계 반도체 시장전망에 따르면 2024년 비메모리 반도체 시장 규모는 2023년 대비 11.3% 성장하여 3,740억 달러를 기록하였습니다. 2025년 비메모리 반도체 시장 규모는 4,267억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2024년 대비 14.1% 성장한 수치로 향후 지속적으로 비메모리 반도체 시장 규모가 확대될 것으로 전망하고 있습니다. AI 활용 확대로 인해 복잡한 연산을 수행하기 위한 고성능 반도체 수요 증가, 범용 반도체에서 맞춤형 반도체로의 전환, SDV 전환으로 인한 차량용 반도체 및 전력 반도체 성장 등이 비메모리 반도체 시장 성장을 이끌 것으로 전망됩니다.
| [비메모리 반도체 시장 규모 전망] |
| (단위: 억 달러) |
| 구분 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) |
|---|---|---|---|
| 시장규모 | 4,650 | 5,160 | 5,459 |
| 성장률 | 7.3% | 11.0% | 5.8% |
| 출처: World Semiconductor Trade Statistics(2025.06) |
상기한 반도체 시장에 대한 긍정적인 전망은 반도체 설비 투자 증가로 이어져 당사의 로봇모션 제어장치에 대한 수요 증가로 이어질 수 있습니다. 하지만, 반도체는 제품 수명 주기가 짧으며, 단기간에 공급량 조절이 어려워 수요와 공급 불균형에 의한 주기적인 호황과 불황이 반복되는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 반도체 시장이 확대됨에 따라 지정학적 리스크 및 거시 경제 악화 등 시황 변화에 따른 수요 변동성이 더 높아지고 있습니다. 반도체 산업이 둔화 또는 침체될 경우, 설비투자 감소로 이어져 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
2) 디스플레이 산업
디스플레이는 전기적 신호를 시각적 정보로 나타내는 출력장치입니다. 구현 방식에 따라 CRT, LCD, PDP, OLED 등으로 구분되는데 이중 PDP, LCD, OLED 등이 평판 디스플레이 패널로, 기존 브라운관으로 지칭되었던 CRT에 대응하는 개념으로, 얇게 패널 형태로 구현한 디스플레이 장치입니다. 디스플레이 장치는 전자공학의 발달에 따라 지속적으로 진화해 왔으며, TV, 스마트폰 등 애플리케이션의 발전에 따라 크게 변화하고 있으며 현재는 LCD와 OLED가 시장을 양분하는 구조입니다.
국내 디스플레이 산업은 LCD를 중심으로 세계 1위를 달성하였으나, 중국의 공격적인 투자로 인해 그 경쟁력을 상실하였고, 국내 주요 디스플레이업체 모두 LCD 생산을 중단하고 OLED로 전환하였습니다. 국내 패널업체들이 OLED 시장에서 점유율 1위를 기록하고 있으나, 중국 패널업체들은 LCD에 이어 OLED 시장에서도 빠르게 점유율을 늘리고 있습니다. 중국 패널 업체들은 중국 정부의 대규모 지원을 기반으로 자국 브랜드 스마트폰에 탑재되는 중소형 OLED를 중심으로 국내업체와의 기술 격차를 빠르게 좁히고 있는 상황입니다.
시장조사업체 Omdia에 따르면, 2025년 글로벌 디스플레이 시장 규모는 1,412억 달러로 2024년 대비 1,348억 달러 대비 4.7% 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 2025년부터 2029년까지 연평균 1.7% 성장할 것으로 전망됩니다. LCD가 818억 달러에서 777억 달러로 역성장할 것으로 예상되는 반면, OLED가 575억 달러에서 682억 달러로 성장하여 글로벌 디스플레이 시장의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.
| [글로벌 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)] |
| (단위: 억달러) |
| 디바이스 | 크기 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) | 2027년(E) | 2028년(E) | 2029년(E) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LCD | 대형 | 702 | 740 | 746 | 740 | 739 | 714 |
| (비중) | 58.8% | 57.9% | 56.7% | 56.4% | 53.3% | 51.4% | |
| 중소형 | 90 | 78 | 73 | 69 | 66 | 63 | |
| (비중) | 11.4% | 9.6% | 8.9% | 8.5% | 8.2% | 8.1% | |
| 소계 | 792 | 818 | 819 | 808 | 805 | 777 | |
| (비중) | 58.8% | 57.9% | 56.7% | 54.6% | 53.3% | 51.4% | |
| OLED | 대형 | 98 | 103 | 122 | 156 | 178 | 203 |
| (비중) | 18.1% | 17.9% | 20.5% | 24.5% | 26.9% | 29.7% | |
| 중소형 | 442 | 472 | 476 | 481 | 483 | 479 | |
| (비중) | 81.9% | 82.1% | 79.5% | 75.5% | 73.1% | 70.3% | |
| 소계 | 540 | 575 | 598 | 637 | 661 | 682 | |
| (비중) | 40.1% | 40.8% | 41.4% | 43.0% | 43.8% | 45.1% | |
| 기타 | 16 | 19 | 28 | 35 | 42 | 53 | |
| (비중) | 1.1% | 1.3% | 1.9% | 2.4% | 2.9% | 3.5% | |
| 합계 | 1,348 | 1,412 | 1,445 | 1,481 | 1,508 | 1,512 | |
| 출처 : OMDIA, KDIA '2025년 1분기 디스플레이산업 주요 통계'(2025.04) |
디스플레이의 주요 애플리케이션인 TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 예상되며, 시장 성장을 이끌 수 있는 획기적인 기술발전 제품의 부재로 성장률이 정체될 것으로 전망되고 있습니다. 다만, 시장 내 프리미엄 OLED TV 수요 증가로, 대형 LCD의 출하 비중이 감소하고 대형 OLED 출하 비중이 증가할 것으로 전망됩니다. 중소형 OLED 패널의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북, 모니터, 차량용 디스플레이 등에서 출하량이 늘어나고 있는 추세입니다.
디스플레이의 최종 애플리케이션이 내구소비재에 해당하기 때문에 경기에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 글로벌 경기가 침체될 경우 디스플레이 산업의 전방 산업의 수요가 부진하여 설비투자 감소로 당사의 사업 부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 중국 업체들과의 경쟁 심화에 따라 전방산업 내 고객들의 수익성이 악화되어 당사의 사업 부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
3) 로봇 산업
산업통상자원부가 관장하는 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법에 따르면, 로봇은 외부환경을 스스로 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 기계장치를 의미합니다. 또한 로봇의 물리적인 본체 하드웨어뿐만 아니라, 인식, 판단, 제어를 가능하게 하는 소프트웨어까지 로봇의 필수적인 구성 요소로 포함하고 있습니다. 로봇은 전통적인 제조업을 넘어 물류, 의료, 국방, 항공우주, 서비스 등 산업과 일상 전반으로 활용 범위가 확장되고 있습니다.
로봇은 외부 환경을 인식하고, 데이터를 수집하는 센서부, 센서로부터 수집된 정보를 바탕으로 상황을 판단하고, 행동을 결정하여 명령을 내리는 제어부, 제어부의 명령을 받아 실제로 움직임을 만들어내거나 특정 작업을 수행하는 구동부로 이루어집니다. 국제로봇연맹(International Federation of Robotics, IFR)은 로봇을 사용과 목적 환경에 따라 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분하고 있습니다. 산업용 로봇은 산업 자동화 분야에서 주로 사용되는 로봇이며, 서비스 로봇은 산업 자동화를 제외한 분야에서 인간이나 장비를 위해 유용한 작업을 수행하는 로봇입니다. 최근에 산업용 로봇의 높은 가격, 위험성 등을 극복한 차세대 로봇인 협동 로봇은 산업용 로봇의 하위 개념입니다. 협동 로봇과 전통적인 산업용 로봇과의 가장 큰 차이는 인간과의 물리적 상호작용의 여부로, 기계가 단독으로 생산활동을 수행하는 것이 아니라 인간과의 안전성을 갖춘 협업을 통해 작업효율성을 높이는 것을 목표로 합니다.
글로벌 시장 조사기관 MarketsandMarkets에 따르면 전세계 로봇 시장은 2024년 478억 달러 규모에서 2029년까지 연평균 약 15% 성장을 하여 1,281억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 각 분류별로 살펴보면, 전통적인 산업용 로봇은 경쟁 심화로 지속되는 단가 하락과 주요 수요처에 로봇이 포화 단계에 접어들며 다소 주춤한 연평균 14%의 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 반면 협동로봇은 전통 산업용 로봇의 대안으로 부상하면서 2029년까지 연평균 약 35%의 급격한 성장세를 보일 것으로 보입니다. 휴머노이드 로봇은 2029년까지 연평균 40%의 성장세를 보이며 로봇 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
| [전세계 로봇 시장 규모] |
| (단위: 백만 달러) |
| 출처: Markets & Markets 2023 |
전 세계적으로 심화되고 있는 숙련 노동자 부족 및 임금 상승 문제는 기업들의 로봇 도입을 유인하는 가장 큰 요인입니다. 로봇은 24시간 가동이 가능하며, 생산성을 높이고 인력 의존도를 낮추는 효과적인 대안으로 부상하고 있습니다. 또한 인공지능 기술의 발전은 로봇이 더욱 복잡하고 정밀한 작업을 수행할 수 있도록 하면서 생산성을 높이고 있습니다. 하지만 상기한 전망에도 불구하고, 금리 인상이나 인플레이션 등 거시 경기의 불확실성은 투자 심리 위축으로 이어져 로봇 도입에 대한 투자를 연기하거나 축소할 수 있으며, 제조업 경기 둔화는 설비 투자 감소로 이어져 로봇 수요에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 또한, 지속적인 가격 경쟁으로 인한 가격 하락은 전체 시장 성장률을 둔화시킬 수 있습니다. 이러한 로봇 시장의 성장성 둔화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[에너지 제어장치 사업부문]
당사가 공급하고 있는 에너지 제어장치는 연료전지용 PCS(Power Conversion System), 태양광 PCS, ESS PCS 및 데이터센터용 UPS가 있습니다. 이들은 각각 발전용 연료전지, 태양광, ESS, 데이터센터를 핵심 목표시장으로 두고 있습니다. 이러한 목표시장의 성장세가 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
1) 발전용 연료전지 산업
연료전지는 수소와 산소의 전기화학 반응을 이용하여 연소과정 없이 전기를 생산하는 발전 장치로, 환경오염물질의 배출 없이 전기와 열을 동시에 생산할 수 있는 고효율 친환경 에너지원입니다. 연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell), 고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell) 등으로 분류되며, 각 연료전지는 고유의 특성에 따라 발전용, 가정/건물용, 수송용, 휴대용 등으로 분류되어 활용되고 있습니다.
연료전지는 전기화학적 반응을 직접 이용하여 에너지 변환 과정에서 손실이 적고, 연료의 에너지 저장밀도가 높아 기존 발전원 대비 고효율 및 고밀도 발전이 가능하다는 장점을 가지고 있습니다. 또한, 타 신재생에너지와 비교하여 설치장소의 규모가 월등히 작으며, 발전 규모 조절이 용이하고 설치환경에 대한 제약이 크지 않아 최종 소비자 인접지에 설치가능하다는 장점이 있습니다. 또한 연소 과정 없이 수소와 산소의 화학 반응으로 전기와 물만 생산하며, 이산화탄소 등의 오염물질이 거의 발생하지 않습니다. 또한 별도의 운동에너지가 필요하지 않아 소음과 분진의 피해가 거의 없습니다.
이처럼, 발전용 연료전지는 설치 기후환경에 관계없이 일정한 발전이 가능한 에너지원으로 향후 미래 산업에 중추적인 역할을 담당할 것으로 검토되고 있습니다. 한국 정부는 수소경제 활성화를 위해 「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년 2월 5일부터 시행되었습니다. 수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행 추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 법적 근거로 기능하며 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다. 특히 2022년 12월 청정수소 발전의무화제도(Clean Hydrogen Energy Portfolio Standards, CHPS) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행됨에 따라 2023년부터 일반수소발전 입찰시장이, 2024년에는 세계 최초로 청정수소발전 입찰시장이 개설되어 운영되고 있습니다.
제11차 전력수급기본계획(2024~2038)에 따르면, 2038년 국내 연료전지의 발전 설비용량은 3,621MW에 달할 전망입니다. 이는 2024년 연료전지의 발전 설비용량인 1,100MW의 약 3.3배에 해당하는 수치로, 2038년까지 연평균 8.9% 성장할 것으로 기대됩니다
| [11차 전력수급기본계획 - 연료전지 및 IGCC 설비용량 전망] |
| (단위: GW) |
| 구분 | 2023년 | 2030년(E) | 2035년(E) | 2038년(E) |
|---|---|---|---|---|
| 설비용량 | 1.4 | 2.9 | 3.6 | 4.0 |
| 출처: 11차 전력수급기본계획 |
하지만 상기한 전망에도 불구하고, 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책의 변화, 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 수소 공급을 위한 연료 가격의 변화, 연료전지에 대한 수용성 등에 따라 연료전지 산업의 성장성이 둔화될 수 있으며 이로 인해 당사의 연료전지용 PCS 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
2) 태양광 산업
태양광 발전은 햇빛을 직접 전기에너지로 변환하는 재생 가능 에너지원으로, 연료 고갈 우려가 없고 온실가스 배출이 거의 없어 기존 화석 연료를 대체할 신재생에너지 중 가장 각광받고 있습니다. 특정 지역에 편중되어 있지 않으며 설치가 비교적 간단해 가정, 상업, 산업 등 다양한 규모에 적용 가능하며, 발전 과정에서 소음과 진동이 없어 주거 지역에도 적합한 에너지원입니다. 이러한 장점으로 인해 태양광 발전은 가장 빠르게 성장하는 재생에너지원으로 자리매김하고 있습니다.
글로벌 에너지 컨설팅 기관인 우드맥킨지(Wood Mackenzie)에 따르면, 2025년 글로벌 태양광의 신규 설치량은 493GW로 2024년의 495GW와 유사한 수요를 기록할 것으로 전망하였습니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책과 에너지 독립성의 중요도 상승 및 다른 에너지원에 비해 단순성, 확장성, 설치 용이성, 비용 효율성에 기반해 2030년 연간 설치량은 530GW에 달할 것으로 전망됩니다. 지속적인 발전 단가 하락으로 인한 경제성 향상으로 다른 에너지원 대비 가격 경쟁력 있는 가격이 시장 확대에 기여할 것으로 전망하였습니다. 또한 AI 기술 발전에 따른 전력 소비량 증가로 데이터 센터 건설 증가로 대규모 전략 수요 증가 또한 태양광 발전의 수요 증가를 견인할 것으로 전망하였습니다. 특히, 세계 최대 태양광 시장인 미국은 2024년 전년 대비 21% 증가한 50GW의 신규 태양광이 설치되었고, 단기적으로는 성장 추세가 둔화되지만 2035년까지 총 누적 설치량 645GW에 도달할 것으로 예상됩니다.국내의 경우, 2025년 2월 발표된 11차 전력수급기본계획에 따르면 태양광에너지 발전 설비의 용량은 2025년 32.0GW에서 연평균 7% 성장하여 2038년 77.2GW에 달할 전망입니다.
| [11차 전력수급기본계획 재생에너지 정격용량 전망] |
| (단위 : GW) |
| 연도 | 태양광 | 풍력 | 기타 재생 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 32.0 | 3.0 | 4.0 | 39.0 |
| 2030 | 55.7 | 18.3 | 4.0 | 78.0 |
| 2036 | 72.9 | 35.5 | 4.0 | 112.5 |
| 2038 | 77.2 | 40.7 | 4.0 | 121.9 |
| 출처 : 11차 전력수급기본계획 |
태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 여전히 보조금 등 정부 정책의 영향을 받고 있으며 대규모 인프라 프로젝트의 경우 금리 민감도가 높기 때문에 세계 경기 변동성에 취약한 모습을 보이고 있습니다. 또한 전력 계통 용량이 태양광 발전의 성장 속도에 미치지 못할 경우 태양광 산업의 발전 속도가 저해될 수 있습니다. 태양광 제품 제조사들의 공급과잉 및 저가공세 역시 단기적으로는 가격을 저하시켜 태양광 발전의 경제성을 크게 높이지만, 장기적으로는 산업 생태계 붕괴 및 공급망의 특정 국가에 대한 종속 심화 등 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다. 이로 인해 태양광 발전 산업의 성장성이 저해되어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.
3) ESS 산업
ESS(Energy Storage System, 에너지 저장 장치)는 생산된 전력을 저장했다가 필요한 시점에 공급하여 에너지 효율을 극대화하는 시스템을 말합니다. 전력 수요가 적을 때 전기를 저장해두었다가, 수요가 많을 때 사용하여 전력 계통의 안정성을 높이는 등 전력망에서 핵심적인 역할을 수행합니다. 신재생에너지 발전의 비중의 증가, 전력수요 증가, 데이터센터 확산에 따른 안정적인 전력 공급 필요성 증대 등으로 ESS의 중요성은 날로 커지고 있습니다.
시장 조사 기관 SNE리서치에 따르면, 글로벌 ESS 시장 규모는 지속적으로 상향 조정되어 2023년 185GWh에서 2035년 618GWh까지 성장할 것으로 전망됩니다. 전력망 내 ESS 중요성의 확대와 더불어, 최근 배터리 가격의 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 대형화에 따른 단위당 원가 하락 등으로 이러한 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다.
| [글로벌 리튬이온배터리 산업별 수요처] |
| (단위: GWh) |
| 출처: 2차전지 산업, 신재생 에너지 산업 등 에너지 전문 리서치 기관 SNE리서치 '글로벌 LIB 애플리케이션별 전망 보고서'(2024.05) |
전 세계가 탄소중립 목표 달성 및 에너지 안보 확립 등을 위해 ESS 산업 육성에 힘쓰고 있습니다. 미국에서는 IRA 법안을 통해 ESS 설비에 세액공제를 적용하여 경제성을 개선하고 있으며, 일부 주 정부의 경우 ESS 설치 의무화 제도를 도입하고 시장 확대에 나서고 있습니다. 중국의 경우 14차 5개년 실행계획에 기반하여 산업을 체계적으로 육성하고 있습니다. 유럽에서는 에너지 자립의 핵심수단으로 ESS를 삼으면서 관련 투자를 촉진하고 있습니다. 한국 역시 공공주도로 태양광 발전량이 많아 전력망 불안정 문제가 심각한 호남권에 대규모 ESS를 집중적으로 설치하는 등 대규모 프로젝트를 추진하고 있으며, 2025년 2월 발표된 전력수급기본계획에 따르면 2038년까지 신재생에너지 발전 확대로 인하여 23GW의 ESS가 필요할 것으로 전망됩니다.
상기한 바와 같이 ESS 시장은 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 국내에서는 ESS 설치 확대에 따라 2017년 1건 이후 줄곧 ESS화재 건수가 증가하여 2023년에는 15건에 달합니다. ESS 화재에 따른 피해액 역시 증가하여 2017년 5억 원에서 2023년 126억 원까지 증가하였습니다. 이와 같은 안전성 문제로 인해 ESS 산업이 침체되는 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [국내 ESS화재 현황] |
| (단위 : 건, 천원) |
| 연도 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발생 건수 | 1 | 11 | 10 | 2 | 2 | 13 | 15 | 54 |
| 피해액 | 504,311 | 11,837,500 | 13,795,465 | 504,576 | 1,235,161 | 44,624,239 | 12,636,162 | 85,137,414 |
| 출처 : 소방청(2024.02.29) |
4) 데이터센터 산업
데이터센터는 방대한 양의 데이터를 저장, 처리, 유통하기 위한 서버, 스토리지, 네트워크 장비 등 IT 인프라를 한 곳에 모아 24시간 365일 안정적으로 운영하는 핵심 시설을 말합니다. 인공지능과 빅데이터의 중요성이 증가한 디지털 시대의 필수 인프라입니다. 지금까지 데이터센터 시장은 기업들의 디지털 전환 및 클라우드 서비스 수요가 성장을 견인했다면, 최근에는 AI 수요가 데이터센터의 성장을 견인하고 있습니다. AI 전환 가속화로 인해 생성형 AI, 자율주행 등 기술의 발전으로 생성되는 데이터의 양 및 트래픽이 기하급수적으로 늘어나면서 데이터센터 수요 증가를 이끌고 있습니다.
한국데이터센터 연합회에 따르면, 국내 데이터센터 시장 규모는 2024년 6.2조 원에서 2028년 10.2조 원으로 연평균 13.1% 성장할 것으로 예측됩니다. 여전히 낮은 기업의 클라우드 사용률, LLM학습을 위한 막대한 양의 데이터를 처리할 수 있는 AI용 데이터센터 건설 등이 이러한 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
| [국내 데이터센터 시장 규모 전망 |
| (단위: 조 원 |
| 출처: 한국데이터센터연합회 |
한편 규제 강화와 전력 공급 문제는 시장 성장을 저해하는 주요 요인으로 분석됩니다. 2024년부터 시행된 ‘분산 에너지 활성화 특별법’으로 인해 전력계통영향평가 제도로 인하여 데이터센터 인허가 절차는 더욱 복잡해지고 있으며, 긴 승인 과정은 수익성 감소로 이어져 사업자들의 진입을 보수적으로 만들 수 있습니다. 전력 공급 문제 또한 시장 성장을 제한하고 있습니다. 데이터센터 수요 증가에 비해 전력 인프라는 부족한 상황이며, 특히 서울/경기 수도권 지역 집중 현상으로 인한 전력 인프라 불균형 문제는 심화되고 있습니다. 데이터센터 건설에 대한 지속적인 민원 제기또한 데이터센터 산업에 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 CSP들이 한국을 AI거점으로 삼으려고 계획하였다가 민원으로 철회 및 지연되었던 사례가 최근 등장하면서 데이터센터 건립에 차질이 생기고 있습니다. 이와 같은 문제로 인해 국내 데이터센터 산업이 침체되는 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
다. 산업 내 경쟁 심화 위험 현재 국내 로봇모션 제어 시장은 미쓰비시전기, 야스카와전기, 오므론, 파나소닉 등 일본 기업이 주도하고 있는 상황이며, 유럽 및 미국의 지멘스, 로크웰오토메이션 등 해외 메이커가 시스템 시장을 중심으로 일부 특수 시장을 주도하고 있습니다 . 또한, 국내 기업으로는 LS메카피온, 하이젠알앤엠, 아진엑스텍 등의 기업이 로봇 모션 제어기 제품을 공급하고 있습니다. 국내 시장은 과거 산업 성장기 제조업 분야 내 해외 설비를 도입하는 과정에서, 설비 내 기탑재된 미쓰비시, 야스카와 중심의 일본 업체 제품이 사용되며 확보된 높은 점유율이 현재까지도 영향을 끼치고 있습니다. 그러나, 제조업 특성상 이원화 및 이 과정에서의 국산화 니즈는 지속적으로 존재해왔으며, 주요 고객사는 국제 표준 네트워크 도입 및 PLC, 서보드라이브, 모션 컨트롤러 등에서 이원화 및 국산화 노력을 지속하였습니다. 당사를 비롯한 국내 업체의 제조 설비 및 국제 표준 네트워크 도입이 가속화되었으며, 당사는 상위 제어기로부터 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산 IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 방식으로 타 국내 업체 대비 경쟁우위를 점하고 있습니다. 또한, 개방성 및 연결성을 가진 국제 표준 네트워크를 도입함과 동시에 다양한 국책과제 및 R&D를 수행하여 하이엔드 로봇모션 제어 제품의 확대, 피지컬 AI 변화에 대한 동행 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 아직까지 제조 및 기술 표준이 도입되지 않은 피지컬AI 시장에서의 새로운 기술개발 및 제품 출시에 당사의 대응방향이 어긋나거나 지연되는 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 성장이 지속되는 과정에서 경쟁회사가 증가하고 단가 인하 경쟁에 노출될 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. |
당사의 주력 제품이 속해 있는 로봇 모션 제어 시장은 국내 기업뿐만 아니라, 일본 기업을 필두로 미국, 유럽의 글로벌 기업이 경쟁하는 산업이며, 지속적인 기술개발 투자 및 제품 출시가 요구되고 있습니다.최근 국제 표준 네트워크 확장에 따른 개방성 확대와 고속성을 갖춘 글로벌 제품이 전세계적으로 사업영역을 확대해 나가고 있으며, 국내외 시장에서 경쟁이 심화되고 있습니다.국내 로봇모션 제어 시장은 과거 제어기, 모터, 드라이브, 엔코더 등을 생산하는 기업이 각 특성을 가진 제품을 개발·제조해 판매해왔으나, 최근에는 이들 제품군을 하나로 묶어 토탈 솔루션으로 공급할 수 있는 기업이 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 또한, 국제 표준 네트워크 기반 통신이 가능한 모션제어 시장이 세계적인 추세로 잡아가는 과정에서 국제 표준에 따른 개발을 통한 타사 제품과의 연결성 강화가 필수적인 과제로 요구되고 있습니다.현재 국내 로봇모션 제어 시장은 미쓰비시전기, 야스카와전기, 오므론, 파나소닉 등 일본 기업이 주도하고 있는 상황이며, 유럽 및 미국의 지멘스, 로크웰오토메이션 등 해외 메이커가 시스템 시장을 중심으로 일부 특수 시장을 주도하고 있습니다. 또한, 국내 기업으로는 LS메카피온, 하이젠알앤엠, 아진엑스텍 등의 기업이 로봇 모션 제어기 제품을 공급하고 있습니다.[모션제어 관련 주요 경쟁 기업]
| 구분 | LS메카피온 | 아진엑스텍 | Mitsubishi | YASKAWA | PANASONIC | RockwellAutomation | OMRON |
| 주요 제품 | 서보드라이브, 모션제어기, 산업용로봇 | PC 기반모션 컨트롤러 | PLC 및PLC 기반 로봇모션제어 제품,I/O 모듈 | 독립형 모션제어기,서보드라이브 | PLC 및PLC 기반 로봇모션제어 제품 | 모션제어,서보드라이브,I/O모듈 | PLC,PLC기반 로봇모션제어 |
| 국가 | 대한민국 | 대한민국 | 일본 | 일본 | 일본 | 미국 | 일본 |
(자료 : 당사 조사 자료)국내 시장은 과거 산업 성장기 반도체, 디스플레이 등 제조업 분야 내 해외 설비를 도입하는 과정에서, 설비 내 기탑재된 미쓰비시, 야스카와 중심의 일본 업체 제품이 사용되며 확보된 높은 점유율이 현재까지도 영향을 끼치고 있습니다.또한, 장치 산업 성격을 가진 제조업 현장에서는 보수적인 산업 특성을 가지고 있어 기도입 및 기탑재 제품에 대한 변화 속도가 더디게 나타나는 특징을 하지고 있습니다.뿐만 아니라, 로봇모션 제어 시스템의 두뇌에 해당하는 컨트롤러가 미쓰미시 등 일본 업체의 PLC 제품으로 대부분 고정되어 있고, 산업용 네트워크 역시 해당 업체의 폐쇄적인 네트워크(CCLink, SSCNet 등)를 사용하여 구성되기 때문에 타 제품의 신규 진입이 제한적이였으며, 이러한 폐쇄 네트워크가 주요 고객사 내 표준 스펙으로 지정되어 있어 외부 기업 및 신규 네트워크의 접근이 어려운 특성을 가지고 있었습니다.하지만, 제조업 특성상 이원화 및 이 과정에서의 국산화 니즈는 지속적으로 존재해왔으며, 주요 고객사는 국제 표준 네트워크 도입 및 PLC, 서보드라이브, 모션 컨트롤러 등에서 이원화 및 국산화 노력을 지속하였습니다.이 과정에서 2019년 일본 정부가 국내 반도체·디스플레이 핵심 소재에 대한 수출 규제를 강화한 J-리스크가 대두되었고, 주요 제조기업은 공급망 다변화에 대한 노력 뿐만 아니라, 네트워크 기술, PLC, 서보드라이브 등 제조 설비와 네트워크 기술 등에서도 특정 국가 의존도를 낮추기 위한 노력이 지속되었습니다. 이 과정에서 당사를 비롯한 국내 업체의 제조 설비 및 국제 표준 네트워크 도입이 가속화되었으며, 이에 따라 국내 제조업 시장 내에서 일본 외 기업의 점유율이 지속 확대되게 되었습니다. 하지만, 역설적으로 이 기회를 활용하기 위한 국내 기업 간 경쟁이 심화되었습니다.선술된 바와 같이 당사는 상위 제어기로부터 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산 IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 방식으로 경쟁우위를 점하고 있습니다. 또한, 개방성 및 연결성을 가진 국제 표준 네트워크를 도입함과 동시에 다양한 국책과제 및 R&D를 수행하여 하이엔드 로봇모션 제어 제품의 확대, 피지컬 AI 변화에 대한 동행 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 아직까지 제조 및 기술 표준이 도입되지 않은 피지컬AI 시장에서의 새로운 기술개발 및 제품 출시에 당사의 대응방향이 어긋나거나 지연되는 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 성장이 지속되는 과정에서 경쟁회사가 증가하고 단가 인하 경쟁에 노출될 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
|
라. 정부정책 및 규제 변화에 대한 위험 [로봇제어장치] 당사의 로봇모션 제어기 사업부문의 경우 사업의 특성상 정부의 로봇 산업 정책 변경에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 대한민국 정부는 로봇산업을 국가의 미래 핵심 성장 동력으로 삼고 “글로벌 3대 강국”진입을 목표로 정책을 추진하고 있습니다. 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법(지능형로봇법)이 제정 후 로봇산업 진흥을 위해 5년마다 기본계획을 수립하고 있습니다. 이에 정부는 법 제정 이듬해인 2009년을 비롯 2014·2019·2024년에 걸쳐 국내 로봇산업 육성정책에 대한 투자 및 전략을 발표했습니다. 2024년, 네번째 지능형 로봇 기본계획이 발표되었으며, 중점 추진 과제는 ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축이며, 글로벌 로봇 시장 선도를 위해 2030년까지 민관합동 3조 원 이상 투자하여 로봇을 활용한 새로운 비즈니스를 촉진하고 한국 로봇 산업을 육성하는 것을 목표로 제시하였습니다. 특히 핵심 로봇 경쟁력 강화를 위해 핵심부품과 SW 기술경쟁력 확보에 힘쓸 예정입니다. 2030년 로봇 핵심부품의 기술자립화율 80%를 목표로 원천 및 응용 기술개발에 집중 투자하며, 국내 로봇 산업의 혁신을 선도하는 핵심기업의 성장을 우선 지원하기 위해 전문펀드 조성, 자금지원 등의 방안도 마련할 예정입니다. 이와 같은 정부 정책은 관련 생태계를 활성화하여 로봇 산업 성장에 기여하는 효과가 있습니다. 5년 단위의 지능형 로봇 기본계획은 로봇 산업의 장기적인 성장 방향을 제시하지만, 정권이나 정부 부처의 변화에 따라 정책의 우선순위가 바뀔 경우 정책의 일관성이 부족해질 수 있습니다. 또한 구체적인 지원 방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 수 있습니다. 이러한 정책적 불확실성은 당사의 로봇모션 제어기 사업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[에너지제어장치] 당사의 에너지제어 장치 사업부문의 경우 사업의 특성상 정부의 에너지정책 변경에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 2025년 2월 발표된, 산업통상자원부의 제11차 전력수급기본계획에서 무탄소 전원을 중심으로한 구조 개편이 강조되면서 10차 전력수급기본게획 대비 신재생에너지 발전 비중이 중장기적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 2025년 6월에 들어선 새 정부 역시 후보자 시절부터 에너지 고속도로(재생에너지 송전망 확층), 국가차원의 해상풍력발전 지원, 재생에너지 보급 강화 및 제도 개선, 주민참여형 RE100 에너지 거버넌스 구축 등 재생에너지 중심의 전력구조개편 공약을 강조한 바 있습니다. 이에 따라 새 정부에서도 신재생에너지 확대 기조는 이어질 것으로 보입니다. 다만, 정부의 에너지 관련 정책은 산업환경 및 시장 여건에 따라 수시로 변경될 가능성이 존재합니다. 정부가 추진중인 정책 기조가 유지될 것이라는 보장이 없으며, 아직 세부 내용이 정해지지 않은 법안이나 정책의 방향성에 따라 당사의 영업환경이 변동될 가능성 또한 존재합니다. 특히 당사의 주력 사업인 에너지 제어장치는 전방산업인 재생에너지 시장의 성장에 직접적인 영향을 받습니다. 정부가 시행중인 재생에너지에 관한 지원 정책들이 축소되거나 폐지될 경우, 재생에너지의 수요는 감소할 수 있으며, 이는 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
[로봇제어장치]
당사의 로봇모션 제어기 사업부문의 경우 사업의 특성상 정부의 로봇 산업 정책 변경에 따른 위험에 노출되어 있습니다.
대한민국 정부는 로봇산업을 국가의 미래 핵심 성장 동력으로 삼고 “글로벌 3대 강국”진입을 목표로 정책을 추진하고 있습니다. 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법(지능형로봇법)이 제정 후 로봇산업 진흥을 위해 5년마다 기본계획을 수립하고 있습니다. 이에 정부는 법 제정 이듬해인 2009년을 비롯 2014·2019·2024년에 걸쳐 국내 로봇산업 육성정책에 대한 투자 및 전략을 발표했습니다.
기존의 1,2차 기본계획이 로봇산업 성장을 위한 정부 주도의 지원 체계, 지원 분야 및 성장기반 구축을 중심으로 이뤄진데 반해 2019년에 발표된 3차 기본 계획은 유망 분야에 대한 선택과 집중 및 정부와 민간의 역할 분담을 통한 체계적인 보급 확산 추진 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 3대 제조업(뿌리·섬유·식음료) 중심 제조로봇 확대 보급을 위해 정부 주도로 표준모델을 개발하고, 실증보급 및 사용자 교육 등을 추진하는 것을 목표로 하고, 민간이 로봇활용을 자율 확산하는 것을 목포로 하고 있습니다. 3차 기본계획을 통해 뿌리, 섬유, 식음료 등 근로환경이 열악하고, 인력부족 해소가 필요한 제조업 부문에 중점적으로 보급되고, 서비스부문의 경우 성장 가능성이 높은 4대 전략분야(돌봄·의료·물류·웨어러블 로봇)를 선정하여 기술개발과 보급을 지원할 예정입니다.
2020년, 정부는 더 나아가 지능형로봇 기본계획의 목표를 달성하기 위한 실행계획으로 ‘로봇산업 선제적 규제혁신 로드맵’을 발표하였습니다. 범분야 공통적용 규제 11건 및 핵심 4대 분야별 규제 22건으로, 총 33건의 개선과제를 제시하였습니다. 범분야 공통과제는 로봇 성능 및 안전성 평가방법 마련, 로봇보험 도입 추진, 로봇의 개인정보 수집·이용 및 보호를 위한 가이드라인 마련, 한국표준산업분류 및 관세통계 통합품목분류에 서비스 로봇 코드 신설 등을 목표로 하며, 핵심 4대 분야 관련 규제 완화는 크게 1)산업-제조·건설·농업 2)상업-배달·주차·요리 3)의료 4)공공-방역·소방·경찰 등으로 구분되어 추진됩니다. 정부는 규제혁신 로드맵을 통해 4차 산업혁명의 핵심 기술이자 미래성장동력인 로봇 산업의 규제를 선제적으로 정비하고 있습니다.
이어 2023년에는 로봇 산업의 새로운 비즈니스 창출을 촉진하기 위한 「첨단로봇 규제혁신 방안」이 발표되었습니다. 4대 핵심분야인 모빌리티, 안전, 협업·보조, 인프라 등 4대 분야를 중심으로 규제혁신을 통하여 첨단로봇으로 산업혁신을 선도하겠다는 뜻을 밝혔습니다. 지능형로봇법 및 도로교통법이 개정되면서 운행 안전 인증을 받은 실외 이동 로봇은 보행자의 지위를 부여받아 보도 통행이 허용되었습니다. 이를 통해 로봇 배달, 순찰, 방역 등 다양한 실외 서비스의 상용화를 위한 법적 기반이 마련되었습니다. 또한, 생활물류서비스산업발전법 개정을 통해 기존의 화물차, 이륜차 외에 로봇도 택배 및 소화물 배송 대행의 운송 수단으로 추가되어, 로봇을 활용한 배송 사업이 가능해졌습니다. 이처럼 정부는 규제 혁신을 통해 제조업뿐만 아니라 다양한 분야에서 로봇의 도입을 촉진하고 있습니다.
| [로봇 新 비즈니스 창출을 위한 첨단로봇 규제혁신 방안] |
2024년, 네번째 지능형 로봇 기본계획이 발표되었습니다. 중점 추진 과제는 ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축이며, 글로벌 로봇 시장 선도를 위해 2030년까지 민관합동 3조 원 이상 투자하여 로봇을 활용한 새로운 비즈니스를 촉진하고 한국 로봇 산업을 육성하는 것을 목표로 제시하였습니다.
| [ 제4차 지능형로봇 기본계획 주요 내용 ] |
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 비전 | 글로벌 로봇 시장을 선도하는 「K-로봇경제」실현: 3대 전략을 중심으로 강력한 민관협력 체계 가동('30년까지 민관합동 총 3조원+a 투자) | |
| 주요추진과제 | ① 로봇 3대 핵심경쟁력 강화 | (1) [기술] 8대 핵심기술 확보(H/W 5, S/W 3)(2) [인력] AI·SW 등 핵심인력 15,000명 양성(3) [기업] 로봇 전문기업 150개 육성(Robot Speciality) |
| ② K-Robot 시장의글로벌 진출 확대 | (1) [국내시장 창출] 제조·서비스업에 '30년까지 100만대 보급(2) [해외시장 창출] 해외인증지원, ODA 연계, 국제 R&D 지원 | |
| ③ 로봇산업 친화적인프라 기반 구축 | (1) [제도] 「지능형로봇법」 전면 개편, 시장진입 규제 혁신(2) [안전] 로봇 특화형 보험제 신설 등 안전망 체계 강화(3) [사업화] 시장진입을 위한 실증테스트 설비 신설(4) [문화] 로봇 확산에 따른 사회적 공감대 형성 | |
| 출처: K-로봇경제 실현을 위한 제4차 지능형로봇 기본계획, 관계부처 합동(2024) |
특히 핵심 로봇 경쟁력 강화를 위해 핵심부품과 SW 기술경쟁력 확보에 힘쓸 예정입니다. 2030년 로봇 핵심부품의 기술자립화율 80%를 목표로 원천 및 응용 기술개발에 집중 투자하며, 공동개발 및 제조를 위해 부품·SW기업, 로봇 제조기업 등 수요-공급기업간 개방과 협력 기반의 기술생태계 조성하고, 로봇 기술분야 선도국과 공동기술 수요에 기반한 글로벌 공동 R&D 프로젝트를 발굴 추진 및 지원할 예정입니다. 또한, 국내 로봇 산업의 혁신을 선도하는 핵심기업의 성장을 우선 지원하기 위해 전문펀드 조성, 자금지원 등의 방안도 마련할 예정입니다.
이와 같은 정부 정책은 관련 생태계를 활성화하여 로봇 산업 성장에 기여하는 효과가 있습니다. 5년 단위의 지능형 로봇 기본계획은 로봇 산업의 장기적인 성장 방향을 제시하지만, 정권이나 정부 부처의 변화에 따라 정책의 우선순위가 바뀔 경우 정책의 일관성이 부족해질 수 있습니다. 또한 구체적인 지원 방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 수 있습니다. 이러한 정책적 불확실성은 당사의 로봇모션 제어기 사업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[에너지제어 장치]
당사의 에너지제어 장치 사업부문의 경우 사업의 특성상 정부의 에너지정책 변경에 따른 위험에 노출되어 있습니다.
2017년 출범한 문재인 정부는 2030년까지 재생에너지 발전 비중을 7%에서 20%까지 확대한다는 '재생에너지 3020 이행계획'을 발표하였습니다. 원전을 순차적으로 폐쇄하고, 이를 대체하기 위해 2030년까지 100조원을 투입해 48.7GW 용량의 태양광·풍력 발전소 건설을 계획했습니다. 이를 통해 기존의 화석에너지 중심의 에너지 시스템에서 벗어나 신재생에너지로 전환을 가속화하였습니다.
2020년 7월에는 코로나19로 침체된 경제를 회복하고, 동시에 기후·환경 위기에 대응하여 대한민국을 저탄소 사회 및 디지털 사회로 전환하기 위한 성장 전략으로 그린뉴딜과 디지털뉴딜 계획이 수립되었습니다. 이 중 그린뉴딜은 기후변화 대응 및 탄소중립 사회로 전환하는 동시에 친환경 분야 일자리 창출 및 경제 성장을 목표로 추진되었습니다.
| [ 한국판 뉴딜의 구조] |
| 출처: 「한국판 뉴딜」종합계획 - 선도국가로 도약하는 대한민국으로 대전환 -, 관계부처 합동(2020) |
이후 출범한 윤석열정부에서는 신재생에너지 확대 기조를 다소 늦추는 기조를 보이고 있습니다. 원전과 신재생에너지 발전의 균형 잡힌 정책을 내세우며, 전 정부에서 제시하였던 2030년 국내 신재생에너지 발전 비중 목표치를 30%에서 21%로 다시 조정하였으며, 감소한 수치만큼 원자력의 발전 비중을 24%에서 33%로 다시 증가시켰습니다. 특히, 이전 정부에서 무분별하게 확대되었던 태양광 발전의 확대 속도를 조절하려는 기조를 보이고 있습니다. 반면, 수소의 경우 탄소중립과 에너지 안보를 동시에 달성할 핵심 에너지원으로 보고 강력한 육성 정책을 펴고 있습니다. 2030년 수소상용차 3만 대, 액화수소충전소 70개소 구축, 2036년까지 청정수소 발전 비중 7.1%달성 등을 목표로 제시하며 수소 산업 육성에 대한 의지를 피력하였습니다.
2024년 5월에는 「재생에너지 보급 확대 및 공급망 강화 전략」을 발표하며 다시 재생에너지 보급을 강조하기 시작하였습니다. 정부주도의 보급 계획 및 공급망 경쟁력 강화를 통한 해상풍력 산업생태계 조성, 우수입지 발굴 및 공급망 안정화 등을 바탕으로 하는 태양광 확산, 시장별 강점 극대화를 위한 RPS/PPA 관련 제도 개편 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 국내 재생에너지 산업의 성장세가 다소 둔화된 상황에서, 정부 주도의 전략을 통해 다시금 빠른 성장세를 보일 수 있을 것으로 기대됩니다.
| [재생에너지 보급 확대 및 공급망 강화 전략 주요 내용] |
| 구분 | 세부과제 | 주요내용 |
|---|---|---|
| 해상풍력 | 정부 주도 해상풍력 보급 |
- 「해상풍력특별법」의 조속한 제정, 계획입지제도 법제화 추진 - 「해상풍력특별법」제정 전 단계에서는 준계획입지인 집적화단지 제도 활성화로 공공성 강화 |
| 해상 풍력 경쟁력 강화 |
- 금년 7월 중 향후 2년간 입찰 물량·시기·평가 등을 담은 해상풍력 공급망 강화 로드맵 발표 - 관계부처 기본계획에 해상풍력 지원 인프라 관련 내용 반영 방안 협의, 설치선 건조 지원 및 구내외 선사 - 개발사간 협력 체계 구축·미래에너지펀드 등 추가 지원 방안 발굴 |
|
| 태양광 | 입지유형별 전략적 보급 |
- 주민·계통 수용성이 양호한 산단태양광 활성화 및 「영농형 태양광 도입전략(’24.4.23 농림축산식품부)」후속조치 추진 - 제로에너지건축물(ZEB) 의무화와 연계한 건물일체형 태양광발전시스템(BIPV)활성화 기반 마련 - 지방자치단체의 이격거리 규제 개선 및 집적화단지 내 태양광 특화형 기준 마련을 통한 중대형 태양광 확산 기반 구축 |
| 전력망 여건을 고려한 신규설비 진입 |
- 한국전력공사가 구축하는 전력계통 통합정보시스템(2024년 하반기 예정)에 기반하여 인센티브 부여 등을 통해 계통여유지역으로 신규설비 진입 유도 - 계통포화변전소에 신규 접속신청시 연계시기 조정 및 ‘유연한 접속’조건 수용시 인센티브 부여 - 미집계 태양광의 실태 파악·관리 및 포화지역 대상 ESS 연계 지원 |
|
| RPS/PPA제도 | RPS 제도개편 |
- RPS 제도 下 정부역할 확대(재생에너지 발전사업자에 대한 직접 물량 제시, 입찰실시 및 장기 고정가격 계약 체결 등) *금년 하반기 중 국회·이해관계자·전문가와의 협의 및 공론화 개시 예정 |
| PPA 활성화 |
- 발전원별 구매 허용 및 중장기 구매를 위한 다년도(1->3년)입찰제 도입(금년 하반기 예정)등 녹색프리미엄 거래 편의 제고 - PPA 용량기준(1MW) 완화, 요금정산 방법 다양화, 사전신고 기한(2개월) 완화 및 PPA 초과발전량에 대한 REC 재판매 허용 등 PPA 거래 촉진을 위한 규제 완화 - RPS 제도 개편과 더불어 수요경합 해소 - PPA설비 대상 저리융자 지원 및 재생에너지 펀드(총8천억원 규모 조성 예정)중점 투자 - 금년 하반기 중 공공·민간이 협업하여 PPA 중개시장 개설 및 중장기적으로 민간 주도 시장으로 전환 추진 |
| 출처: 「재생에너지 보급 확대 및 공급망 강화 전략, 산업통상자원부(2024) |
정부는 「전기사업법」제25조 및 시행령 제15조에따라 2년주기로 중장기 전력수요를 전망하고 이에 따른 전력 설비 계획을 확충하고 있습니다. 2025년 2월 21일 산업통상자원부는 제 11차 전력수급기본계획을 수립하였습니다. 2038년 목표수요는 129.3GW로 전망됩니다. 이는 경제성장, 기온상승 등 거시변수를 반영한 모형수요 128.9GW에 용인 반도체 클러스터 등 첨단산업 수요, AI 확산에 따른 대규모 데이터센터 전력수요, 산업부문 전기화, 전기차 보급확대 및 국내 수소생산 등을 반영한 전기화 수요를 감안한 추가수요 16.3GW에 수요관리 16.3GW를 차감한 수치입니다. 목표수요에 예비율(22%)를 감안한 2038년 목표설비는 157.8GW로 결정되었습니다.
11차 전력수급기본계획에 따른 2030년 재생에너지 정격용량은 78.0GW, 2038년 재생에너지 정격용량은 125.9GW로 전망됩니다. 태양광이 77.2GW, 풍력이 40.7GW, 기타재생이 4.0GW로 산단·수상·주차장태양광 확대 촉진, 태양광 이격거리 규제개선, 해상풍력 인허가 애로 해소, 수요분산 등을 포함한 정책적 노력 등을 종합적으로 고려한 전망치입니다. 재생에너지 발전 증가에 따른 2038년 장주기 ESS 필요량은 23.0GW로 도출되었습니다.
| [11차 전력수급기본계획 재생에너지 정격용량 전망] |
| (단위 : GW) |
| 연도 | 태양광 | 풍력 | 기타 재생 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 32.0 | 3.0 | 4.0 | 39.0 |
| 2030 | 55.7 | 18.3 | 4.0 | 78.0 |
| 2036 | 72.9 | 35.5 | 4.0 | 112.5 |
| 2038 | 77.2 | 40.7 | 4.0 | 121.9 |
| 출처 : 11차 전력수급기본계획 |
11차 전력수급기본계획의 설비 계획에서는 무탄소 전원을 중심으로한 구조 개편이 강조되었습니다. 과거 노후 화력설비 관리에 있어서 과거에는 천연가스의 교량적 역할을 강조하여 노후 석탄화력을 가스로 대체하는 것으로 계획한데 반해, 11차 계획해서는 가스 발전을 석탄 발전과 같은 화력설비의 범주에 포함시켜, 가스 발전의 석탄 발전 대체를 중단하기로 하였습니다. 원전의 경우 무탄소 전원으로 신규 원전을 적기에 준공하고 SMR개발을 추진하였습니다. 체계적인 재생에너지 확대, 청정수소 및 암모니아 발전 확대 등이 전원믹스에 관한 정책방향으로 설정되었습니다.
| [전기본 및 NDC 상 2030년 국내 전력 발전원별 발전량 비중 전망치 비교] |
| 구분 | 9차 | NDC | 10차 | 11차 |
|---|---|---|---|---|
| 원자력 | 25.0% | 23.9% | 32.4% | 31.8% |
| 석탄 | 29.9% | 21.8% | 19.7% | 17.2% |
| LNG | 23.3% | 19.5% | 22.9% | 25.1% |
| 신재생 | 20.8% | 30.2% | 21.6% | 21.7% |
| 기타 | 1.0% | 4.6% | 3.4% | 4.2% |
| 출처: NDC상향안, 전력수급기본계획 |
2025년 6월에 들어선 새 정부 역시 후보자 시절부터 에너지 고속도로(재생에너지 송전망 확층), 국가차원의 해상풍력발전 지원, 재생에너지 보급 강화 및 제도 개선, 주민참여형 RE100 에너지 거버넌스 구축 등 재생에너지 중심의 전력구조개편 공약을 내세운 바 있습니다. 이에 따라 새 정부에서도 신재생에너지 확대 기조는 이어질 것으로 보입니다.
다만, 정부의 에너지 관련 정책은 산업환경 및 시장 여건에 따라 수시로 변경될 가능성이 존재합니다. 정부가 추진중인 정책 기조가 유지될 것이라는 보장이 없으며, 아직 세부 내용이 정해지지 않은 법안이나 정책의 방향성에 따라 당사의 영업환경이 변동될 가능성 또한 존재합니다. 특히 당사의 주력 사업인 에너지 제어장치는 전방산업인 재생에너지 시장의 성장에 직접적인 영향을 받습니다. 정부가 시행중인 재생에너지에 관한 지원 정책들이 축소되거나 폐지될 경우, 재생에너지의 수요는 감소할 수 있으며, 이는 당사의 에너지 제어장치 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
마. 지적재산권 침해 위험 당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업은 기술집약적인 산업으로 원천기술을 개발 및 유지하는 것이 중요합니다. 연구개발의 성공을 통해 시장 경쟁력을 확보할 수 있으나, 연구개발 단계에서 제품 상용화에 이르기까지 막대한 시간과 비용이 소요되며. 기술 발전으로 인해 이미 취득한 지적재산권의 가치가 손상될 위험이 존재합니다. 또한, 연구개발을 통해 취득한 기술이 유출 당할 경우 당사의 이익이 침해될 우려가 존재합니다. 이에 당사는 지적재산권 확보를 통해 핵심 기술 및 연구개발 성과를 보호하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 58건의 국내특허 및 5건의 해외특허를 보유하고 있습니다. 특허는 지적재산권 보호를 위한 효과적인 수단이나, 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나 특허를 등록하더라도 이를 우회하여 제품을 개발할 경우 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련하여 소송이나 분쟁이 발생한 사실은 없으나, 향후 제3자로부터 당사의 지적재산권에 대한 무단 침해, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 특허가 무효 또는 소멸될 수 있습니다. 이로 인해 경쟁력이 약화되어 당사의 매출이 감소하거나 법적 조치로 인한 비용이 발생하는 등 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으므로 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업은 기술집약적인 산업으로 원천기술을 개발 및 유지하는 것이 중요합니다. 연구개발의 성공을 통해 시장 경쟁력을 확보할 수 있으나, 연구개발 단계에서 제품 상용화에 이르기까지 막대한 시간과 비용이 소요되며, 기술 발전으로 인해 이미 취득한 지적재산권의 가치가 손상될 위험이 존재합니다. 또한, 연구개발을 통해 취득한 기술이 유출 당할 경우 당사의 이익이 침해될 우려가 존재합니다. 이에 당사는 지적재산권 확보를 통해 핵심 기술 및 연구개발 성과를 보호하고 있습니다.
당사가 보유한 지적재산권 내용은 다음과 같습니다.
[지적재산권 현황]
| 번호 | 구분 | 내용 | 출원일 | 등록일 |
적용 제품 |
출원국 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 특허권 | 통신환경용 모션 생성 알고리즘을 구비한 모션 제어장치 | 2021.11.24 | 2025.03.19 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 2 | 특허권 | 전압 왜곡 보상부가 구비된 서보 드라이브 장치 | 2020.12.29 | 2023.02.28 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 3 | 특허권 | 정밀도가 향상된 갠트리 로봇 | 2020.12.30 | 2023.02.13 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 4 | 특허권 | 가변구조를 기반으로 하는 제어기 및 제어방법,이 제어 방법을 수행하기위한 기록매체 | 2022.08.31 | 2023.02.08 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 5 | 특허권 | 아날로그 디지털 변환기 | 2020.11.27 | 2023.01.12 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 6 | 특허권 | 서보시스템의 자동공진 억제장치 및 방법 | 2022.08.31 | 2022.12.27 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 7 | 특허권 | 스플라인 경로 생성 장치 | 2020.12.29 | 2022.11.21 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 8 | 특허권 | 전류제어장치 | 2020.12.23 | 2022.11.21 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 9 | 특허권 | IPM 소손 감지 장치 | 2020.12.29 | 2022.11.21 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 10 | 특허권 | 2상 소프트 스타터의 제어 장치 및 방법 | 2021.11.28 | 2022.09.28 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 11 | 특허권 | 다중 리니어 모터 시스템의 병렬 운전 제어 방법 | 2019.12.27 | 2022.08.16 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 12 | 특허권 | 서보 모터 시스템의 트리거 모듈 제어 장치 | 2019.12.29 | 2022.06.30 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 13 | 특허권 | 서보 모터의 백래시 보상 방법 | 2019.12.24 | 2022.01.27 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 14 | 특허권 | 산업용 제어기 열전대 센서 모듈의 터미널 블록 삽입형 CJC 센서 구조체 | 2019.12.19 | 2021.11.03 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 15 | 특허권 | 적응형 노치 필터를 구비한 공진 억제 장치 | 2018.12.27 | 2021.08.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 16 | 특허권 | 모듈이 구비된 드라이브 장치 | 2018.12.27 | 2021.08.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 17 | 특허권 | 서보 시스템의 난제성 진동 제어 장치 및 방법 | 2020.12.23 | 2021.07.06 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 18 | 특허권 | 서보 시스템의 자동 공진 검출 및 억제 장치 및 그 방법 | 2015.04.02 | 2021.07.12 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 19 | 특허권 | 레퍼런스 재생성부를 포함하는 제어기 및 이의 제어 방법 | 2019.11.18 | 2021.04.09 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 20 | 특허권 | 위치 예측부를 포함하는 제어기 및 이의 제어 방법 | 2019.11.18 | 2021.04.09 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 21 | 특허권 | 광학엔코더 | 2019.12.27 | 2021.01.05 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 22 | 특허권 | AI 기반 노치 필터의 파라미터 설정 장치 및 방법 | 2018.12.27 | 2021.02.08 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 23 | 특허권 | 센싱 유니트가 구비된 드라이브 장차 | 2018.12.27 | 2021.03.22 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 24 | 특허권 | 이더넷 네트워크 패킷 송신 주기 제어 방법 | 2019.12.26 | 2021.03.22 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 25 | 특허권 | 편차 제어부를 구비한 갠트리 스테이지의 제어 장치 | 2018.12.27 | 2020.12.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 26 | 특허권 | 퍼지 관측부를 구비한 갠트리 스테이지의 제어 장치 | 2018.12.27 | 2020.12.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 27 | 특허권 | 실시간 보상 수단을 구비한 분산 제어 장치 | 2018.12.27 | 2020.12.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 28 | 특허권 | 보조 상태 변수 계산부를 포함하는 제어기 및 이의 제어 방법 | 2018.12.27 | 2020.07.23 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 29 | 특허권 | Configurable optical encoder for removing a second harmonic wave and a fourth harmonic wave with specific intervals | 2014.05.29 | 2019.05.28 | 엔코더 | 미국 |
| 30 | 특허권 | 10-1891276, 속도제어장치 | 2016.05.10 | 2018.08.17 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 31 | 특허권 | 10-1820345, 갠트리 스테이지 제어 장치 | 2016.05.03 | 2018.01.15 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 32 | 특허권 | 10-1757267, 적응노치 필터를 이용한 서보 시스템의 자동 공지 억제 장치및 그 방법 | 2015.07.02 | 2017.07.06 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 33 | 특허권 | US.9683871.B2, Optical encoder | 2014.05.29 | 2017.06.20 | 엔코더 | 미국 |
| 34 | 특허권 | 10-1708739, 복수개의 고정 노치 필터를 이용한 서보 시스템의 공진 감지 및 억제 장치 및 그 방법 | 2015.07.02 | 2017.02.15 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 35 | 특허권 | US.9541908.B2, Servo motor controller and control method therefor | 2014.04.22 | 2017.01.10 | 서보 | 미국 |
| 36 | 특허권 | CN.104081165.B, Optical encoder | 2012.02.14 | 2016.12.07 | 엔코더 | 중국 |
| 37 | 특허권 | US.9372100.B2, Digital opto-electric pulse application method for correcting bit error of vernier-type optical encoder | 2013.04.25 | 2016.06.21 | 엔코더 | 미국 |
| 38 | 특허권 | 10-1604446, 광학 인코더 | 2014.05.20 | 2016.03.11 | 엔코더 | 대한민국 |
| 39 | 특허권 | 10-1563270, 제어 장치 및 제어 장치의 구동 방법 | 2014.05.29 | 2015.10.20 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 40 | 특허권 | 10-1563272, 로봇 오작동 충격 방지용 안전 댐퍼 | 2014.05.29 | 2015.10.20 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 41 | 특허권 | 10-1551653, 방열 장치 | 2014.04.25 | 2015.09.01 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 42 | 특허권 | 10-1545241, 광학식 인코더 | 2015.07.01 | 2015.08.11 | 엔코더 | 대한민국 |
| 43 | 특허권 | 10-1541464, 제어 장치 | 2014.04.25 | 2015.07.28 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 44 | 특허권 | 10-1541462, 제어 장치 | 2014.04.25 | 2015.07.28 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 45 | 특허권 | 10-1520030, 제어 장치 | 2014.04.25 | 2015.05.07 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 46 | 특허권 | 10-1506643, 스텝 모터의 제어장치 | 2013.06.03 | 2015.03.23 | 로봇모션 | 대한민국 |
| 47 | 특허권 | 10-1461524, 광학 인코더 | 2013.04.22 | 2014.11.07 | 엔코더 | 대한민국 |
| 48 | 특허권 | 10-1460261, 광학 인코더 | 2013.04.22 | 2014.11.04 | 엔코더 | 대한민국 |
| 49 | 특허권 | 10-1456882, 버니어 방식 광학 엔코더의 비트 오차 보정을 위한 디지털 옵토-일렉트리컬 펄스 적용 방법 | 2013.03.19 | 2014.10.27 | 엔코더 | 대한민국 |
| 50 | 특허권 | 10-1420806, 신호 처리 장치 | 2013.04.22 | 2014.07.11 | 엔코더 | 대한민국 |
| 51 | 특허권 | 10-1418561, 인코더용 지그 | 2013.04.22 | 2014.07.04 | 엔코더 | 대한민국 |
| 52 | 특허권 | 10-1353349, 광학 인코더 | 2012.04.25 | 2014.01.14 | 엔코더 | 대한민국 |
| 53 | 특허권 | 10-1341073, 광학 인코더 | 2012.05.24 | 2013.12.06 | 엔코더 | 대한민국 |
| 54 | 특허권 | 10-1341074, 인코더 | 2012.01.10 | 2013.12.06 | 엔코더 | 대한민국 |
| 55 | 특허권 | 10-1341080 광학 인코더 | 2011.12.23 | 2013.12.06 | 엔코더 | 대한민국 |
| 56 | 특허권 | 10-1321883, 광학 인코더 | 2012.02.02 | 2013.10.18 | 엔코더 | 대한민국 |
| 57 | 특허권 | 10-1321591, 광학 인코더 | 2012.02.02 | 2013.10.17 | 엔코더 | 대한민국 |
| 58 | 특허권 | 10-1301765, 광학 인코더 | 2012.04.25 | 2013.08.23 | 엔코더 | 대한민국 |
| 59 | 특허권 | 10-1280182, 2차원 형태의 코드 디스크 및 광 신호 수신부를 가진 광학 엔코더 | 2011.04.26 | 2013.06.24 | 엔코더 | 대한민국 |
| 60 | 특허권 | 10-1243593, 패턴 형태로 설계된 광학식 로터리엔코더용 광 신호 감지 소자 | 2011.04.12 | 2013.03.07 | 엔코더 | 대한민국 |
| 61 | 특허권 | 10-0387758, 전압 변조 방법 | 2000.09.23 | 2003.06.03 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 62 | 특허권 | 10-0294335, 유도전동기의 회전속도 및 회전자 자속 추정방법 | 1999.03.03 | 2001.04.16 | AC 드라이브 | 대한민국 |
| 63 | 특허권 | 10-0288588, 3상펄스폭변조컨버터 | 1998.11.07 | 2001.02.08 | 서보드라이브 | 대한민국 |
| 출처: 당사 제공 |
당사는 증권신고서 제출일 현재 58건의 국내특허 및 5건의 해외특허를 보유하고 있습니다. 특허는 지적재산권 보호를 위한 효과적인 수단이나, 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나 특허를 등록하더라도 이를 우회하여 제품을 개발할 경우 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련하여 소송이나 분쟁이 발생한 사실은 없습니다. 다만, 향후 제3자로부터 당사의 지적재산권에 대한 무단 침해, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며 이로 인해 경쟁력이 약화되어 당사의 매출이 감소하거나 법적 조치로 인한 비용이 발생하는 등 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으므로 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
바. 연구개발 인력 이탈 및 지속적인 연구개발 관련 위험 당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 산업의 특성상 기술이 급격하게 발전하고 있기 때문에 기술 트렌드 변화에 지속적으로 대응하여 주요 고객이 요구하는 다양한 기술 및 제품의 사양을 충족시켜야 합니다. 전문적인 연구개발인력을 확보함으로써 지속적인 연구개발을 수행하고, 기술경쟁력을 확보하는 것이 경쟁우위 유지의 핵심 요소입니다. 이를 위해 연구개발비 지출을 지속적으로 늘리고, 경조사 지원, 장기근속 포상 등의 복리후생제도와 스톡옵션, RSU와 같은 보상 제도 운영을 통해 우수 연구개발 인력 확보 및 유지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 공격적인 연구개발 투자에도 불구하고 핵심 연구개발진이 이탈하거나, 연구개발 내용이 목표했던 결과를 도출하지 못할 경우 해당 연구개발비는 회수 가능성이 낮아질 수 있습니다. 특히, 당사가 영위하고 있는 사업 분야인 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 분야의 전문 지식을 갖춘 인력 확보에 대한 경쟁이 점점 치열해지고 있는 상황에서 우수 인력 확보가 어려워지고 있으며, 당사의 핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 기술 유출에 대한 위험 및 연구개발 중단에 대한 위험 또한 존재합니다.이러한 이유로 기술개발에 성공하지 못하거나, 상용화 계획이 지연되어 급변하는 로봇모션 제어 및 에너지제어 시장의 니즈를 반영하지 못할 경우 당사의 제품 경쟁력 및 사업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 2009년 12월 설립되어 글로벌 컴포넌트 오토메이션 업계의 선두 기업을 목표로 하고 있습니다. 당사는 2010년 출범 이후, 2016년 대한민국 기술 대상 수상, 2017년 KOSDAQ 시장 상장, 2019년 소재/부품/장비 강소기업 100 선정 및 대한민국 로봇대상 대통령상 수상 등을 통해 기술력을 입증해왔습니다
당사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 산업의 특성상 기술이 급격하게 발전하고 있기 때문에 검증된 제품 및 기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 기술 트렌드 변화에 지속적으로 대응하여 주요 고객이 요구하는 다양한 기술 및 제품의 사양을 충족시켜야 합니다. 전문적인 연구개발인력을 확보함으로써 지속적인 연구개발을 수행하고, 기술경쟁력을 확보하는 것이 경쟁우위 유지의 핵심 요소입니다. 당사는 연구개발비 지출을 지속적으로 늘리고, 경조사 지원, 장기근속 포상 등의 복리후생제도와 스톡옵션, RSU와 같은 보상 제도 운영을 통해 우수 연구개발 인력을 확보 및 유지하기 위해 노력하고 있습니다.
당사의 연구개발 조직은 부설 연구소 운영을 통해 연구개발 인력을 관리하고 관련 역량을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발 조직은 Functional Matrix 구조로 PMO, 선행개발, H/W, F/W, S/W, 기구설계, 모터개발 및 R&D 전략 부서로 구성되어 있습니다. Controller, Servo Drive, Smart Sensor 및 Platform Business 분야의 신규모델 개발에서부터 양산 및 사후관리에 이르기까지 모델별 프로젝트를 진행하고있습니다. 2020년에는 국책과제 2개에 선정되는 등 기술력을 인정받기도 하였습니다. 단독 개발뿐만 아니라, 주 매출처인 Rockwell사와 수년간 긴밀하게 협력하며 신제품 출시를 위한 공동연구개발을 수행해오고 있습니다.
| [당사 연구개발 조직] |
2025년 2분기 말 기준, 박사급 3명, 석사급 17 명, 학사급 23명 기타 3명 등 총 46명의 연구인력을 보유하고 있으며, 이는 전체 임직원 수의 28%에 해당하는 수치입니다. 평균근속연수는 약 7년으로 RSU와 같은 보상 제도 운영을 통해 장기 근속을 장려하고 있습니다.
| [당사 연구개발인력 현황] |
| (단위 : 명 |
| 구분 | 박사급 | 석사급 | 학사급 | 기타 |
|---|---|---|---|---|
| 인원 | 3 | 17 | 23 | 3 |
| 주) 증권신고서 제출 전일 기준 |
당사는 2024년 10월 31일 이사회 결의에 의해 당사의 임직원에게 양도제한조건부주식을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 이 중 연구개발인력에게 부여한 양도제한조건부주식은 총 20,000주입니다.
| [당사 양도제한조건부주식 부여 현황] |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 기준 주식 | 당사 주식 |
| 총부여액 | 527,800천원 |
| 주식결제형 주식선택권 | 52,000주 |
| 행사가격 | 0원 |
| 부여일 | 2024년 11월 1일 |
| 가득조건 | 부여일로부터 14, 26, 38개월 근무 시 |
| 행사가능 시점 | 부여일로부터 14, 26, 38개월 경과 시 |
| 주) 증권신고서 제출 전일 현재 |
| 출처 : 당사 |
현재 모션제어기 및 드라이브 제품을 사용하는 산업용 장비의 주요 기술 동향은 설비생산성의 최대화, 설비 개발기간의 최소화, 유지보수 기간 및 인력의 최소화, 장비의 안정성 향상 등으로 요약될 수 있으며, 이를 위해 당사가 보유한 모션제어기 및 드라이브의 핵심기술은 1) 고성능화(고성능 모션제어, 공진 및 진동 억제기술), 2) 사용자편의성 향상(Ethernet 기반의 고속 네트워크기술, 지능형 서보 루프 제어), 3) 안전기능의 향상(Functional safety) 등이 있습니다.당사는 상위 제어기로부터 하단의 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하고 있는 국내 유일의 기업으로서의 지위를 지속 유지하기 위하여 EtherCAT, OPA/UA 등 국제 표준 네트워크를 지속 도입하고, 고객 요구에 신속하게 대응함으로서 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 연구개발을 수행하고 있습니다.이를 위해 당사는 자체 연구개발뿐만 아니라, 용역과제 등을 수임하여 적극적으로 수행하고 있으며, 다수의 정부과제 역시 성공적으로 성공한 이력이 있습니다. 당사의 주요 연구개발 실적은 아래와 같습니다.
| [당사 주요 연구개발 실적] |
| 연구과제 | X8 I/O 기반 표준 EtherCAT I/O 개발 |
| 연구기간 | 2019.06 ~ 2022.10 |
| 연구결과 |
- 반도체 장비 시장 공략을 위한 CiA 402 표준에 부합하는 X8 I/O 기반의 EtherCAT 분산 I/O - 세정기용 7종 및 ECON Connector 적용 5종 개발 |
| 연구과제 | 3 Level 1500V급 PCS 개발 |
| 연구기간 | 2020.06 ~ 2023.06 |
| 연구결과 |
- 대용량 프로젝트 시장 진입을 위한 제품 개발 및 설계 기술력 확보 - 3MW PCS 기능 및 성능 시험 완료 - 625kW PCS 공인기관 시험 완료 (RPS시험, 역률제어시험, DC지락차단시험, 감전보호시험) - 1.25MW PCS 기능 및 성능 자체 시험 완료 |
| 연구과제 | 스마트공장을 위한 표준 기반 보안 기능이 강화된 임베디드 자동화 시스템 개발 |
| 연구기간 | 2020.04 ~ 2023.06 |
| 연구결과 |
- 외산 제품 대체를 위한 기능, 성능, 신뢰성 및 원가 경쟁력을 확보한 임베디드 자동화 제어기 및 자동화 제어기 시스템 통합 솔루션 개발 - 산업계 요구 적기 대응 및 적용 분야 확대를 위한 기능 확장성과 다양한 규모의 응용에 대응 가능한 구조적 유연성을 지닌 자동화 시스템 솔루션 기반 확보 - 국제 표준 기반의 보안 기능이 강화된 자동화 시스템 개발 |
| 연구과제 | 스마트공장을 위한 보안 기능, 가격경쟁력 및 편의성이 강화된 차세대 소형 고성능 고신뢰성 스마트 모터제어기 제품군 개발 |
| 연구기간 | 2020.11 ~ 2024.11 |
| 연구결과 |
- 차세대 소형 스마트 모터제어기의 신뢰성, 가격경쟁력, 편의성 향상기술 개발 1. 신뢰성 및 가격 경쟁력을 지닌 Power Slice 개발 2. Low Cost HMI 연동 기술 개발 - 차세대 소형 스마트 모터제어기의 고급 제어 알고리즘 개발 1. 2상제어 알고리즘 및 소프트 토크 제어 기술 개발 - 차세대 소형 스마트 모터제어기의 사이버 보안 강화 기술 개발 1. IEC 62443-4-1 사이버보안 생명주기 프로세스 확립 2. DfS(Design for Security) 요구조건 충족 -차세대 소형 스마트 모터제어기 제품군 시제품 개발 1. 3상제어 모듈 총 20종 |
| 연구과제 | 차세대 SMC 개발 |
| 연구기간 | 2022.01 ~ 2026.12 |
| 연구결과 |
- 기존 SMC-3 제품군의 재설계 개발을 통한 제품 경쟁력 향상 - IEC62443-4-1 사이버보안 생명주기 기반 개발 진행 - DfS(Design for Security) 요구조건 충족 - 미국 R사와의 공동 개발 |
| 연구과제 | 제조설비의 변동부하대응형 에너지효율화 모듈 및 제어기술 개발 |
| 연구기간 | 2022.04~2025.07 |
| 연구결과 |
- SLDM30kW 현장 설치를 위한 삼아알미늄/SPC PACK 현장점검 - SLDM30kW 성능 실증 검증을 위한 공인기관 시험평가/결과분석 - SLDM30kW 최종 통합 시작품 SPC PACK 현장 설치/운영 - SLDM11KW 최종 통합 시작품 양산 가능성 및 생산 효율성 검토 - SLDM11KW 최종 통합 시작품 원가분석 및 경제성 검토 |
| 연구과제 | 4축 서보드라이브 개발 |
| 연구기간 | 2022.06~2024.06 |
| 연구결과 | - 단일 모듈 4축 구성 서보 드라이브 개발 - Total 3 모델 개발(400W 4축, 200W 4축, 100/400/750/750W) - 반도체 물류 라인 등에 적용을 목표로 소형화 및 고성능화 |
| 연구과제 | WBG(Wide Band Gap) SiC(Silicon Carbide)반도체 적용 고효율 전력스택 개발 |
| 연구기간 | 2023.01 ~ 2025.03 |
| 연구결과 |
- SiC gate driver 성능평가 / 미비점 보안, 개선안 도출 - 2차 시작품 전력소자 선정을 위한 시뮬레이션 분석 - SiC stack 기능 평가 완료 / UVP, OTP test - SiC stack 성능 평가 완료 / Double pulse test, DSCP test - SiC gate driver artwork 개선안 도출 |
| 연구과제 | 연료전지 발전용 2레벨 100kW급 변압기형 인버터 개발 |
| 연구기간 | 2023.03 ~ 2023.12 |
| 연구결과 |
- 연료전지 발전용 100kW급 KGS 인증 취득 (2024.05.10.) - 양산이관 - KC(전기용품안전기준) K62477-1 연료전지 전력변환장치 일반시험성적서 취득 - 한국가스안전공사 사후관리 심사 완료 - 연료전지 인버터 신뢰성 검증 |
| 연구과제 | 정전용량식 엔코더를 활용한 로봇용 서보모터의 구동모듈 개발 |
| 연구기간 | 2023.06 ~ 2027.12 |
| 연구결과 |
- 엔코더/드라이브/모터가 일체형으로 집적된 로봇용 서보모터를 위한 통합 모듈 및 일체형 구동모듈 개발. 1. 정전용량식 로터리 엔코더 개발 2. 엔코더가 일체화된 DC 드라이브 통합모듈 개발 3. 박형 프레임리스 중공형 모터 개발 4. 엔코더, 드라이브, 모터 일체형 구동모듈 개발 - 2차년도 과제 완료, 3차년도 과제 진행 중 |
| 연구과제 | 연료전지 500kW급 비상 발전 모사 시스템 개발 |
| 연구기간 | 2024.03 ~ 2025.09 |
| 연구결과 |
- 3레벨 100kW 인버터 5대 독립 및 계통연계 무순단 절체 시험 - 정전감시장치 개발/제작 - 비상 발전 모사 시스템 실증 환경 적용 및 성능 검증 - 3KW ACDC 컨버터 개발/설계 1. Sepcification 및 부품 선정, BOM 작성 2. 기구 Concept design - 비상 발전 모사 시스템 실증 현장 점검 1. 로드뱅크 통신시험 |
| 연구과제 | HMMC PCIex |
| 연구기간 | 2024.10 ~ 2025.12 |
| 연구결과 |
- PCI express Interface 를 지원하는 Pulse type 모션 컨트롤러 개발 - 4축 및 8축 모션 Drive 지원 - 1GHz Dual core CPU 탑재 개발 - 위치 제어형, 속도 제어형 모듈 개발 - Evaluation 단계 진행 중 |
| 연구과제 | 저전압 서보 드라이브 개발 |
| 연구기간 | 2024.11 ~ 2026.09 |
| 연구결과 |
- 저전압 DC 입력 서보드라이브 개발 - 저전압 고효율 3 phase Inverter Discrete 설계 기술 확보 - 소형화 및 다양한 응용의 확장이 가능한 유연한 구조 확보 |
중소벤처기업부에서 2024년 12월에 발표한 2023년 기준 중소기업실태조사 결과에 따르면, 2023년 전체중소기업 매출총액은 7,829,141억원, 연구개발 투자총액은 115,897억원으로 업체당 평균금액은 2.00억원입니다. 매출총액 대비 투자총액(연구개발)의 비율은 1.48% 수준입니다. 당사의 경우 중소기업 평균보다 높은 수준의 연구개발비용을 투자하고 있으며, 당사의 최근 3개년 및 최근 반기 연구개발비용 및 매출액 대비 비중은 아래와 같습니다.
| [당사 연구개발 비용] |
| (단위 : 천원) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년(제16기) | 2023년(제15기) | 2022년(제14기) | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산처리 | 원재료비 | 43,319 | 2,100 | 46,972 | 6,756 |
| 인건비 | 127,090 | 186,069 | 499,169 | 920,177 | |
| 감가상각비 | - | - | - | - | |
| 위탁용역비 | - | - | - | - | |
| 기타 경비 | - | - | - | - | |
| 소계 | 170,409 | 188,169 | 546,141 | 926,933 | |
| 비용처리 | 제조원가 | - | - | - | - |
| 판관비 | 2,127,039 | 3,939,812 | 3,663,150 | 2,688,684 | |
| 소계 | 2,127,039 | 3,939,812 | 3,663,150 | 2,688,684 | |
| 정부보조금 | 국책과제 | 107,861 | 774,603 | 531,836 | 546,064 |
| 소계 | 107,861 | 774,603 | 531,836 | 546,064 | |
| 합계(매출액 대비 비율) | 2,405,309(8.05%) |
4,902,584 (6.39%) |
4,741,127(5.95%) |
4,161,681 (4.06%) |
|
| 주) 상기표의 비용처리된 판관비의 금액과 손익계산서상의 연구개발비 금액이 상이한 이유는 상기표상에서 '개발비이외의 무형자산 상각비'를 제외하였기 때문입니다. 비교가능성을 높이기 위하여 당분기도 동일하게 산정하여 기입하였습니다. |
| 출처 : 당사 |
전세계적으로 생산성 증대 및 인건비 절감에 대한 동시 요구, 인구구조학적 변화에 따른 생산가능인구 감소와 더불어 인공지능 기술의 발달이 접목되는 과정에서 산업 및 일상에서의 로봇 관련 수요가 확대됨에 따라 로봇모션제어 산업의 지속적인 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 당사는 선술된 기술개발 활동을 지속 수행할 예정입니다.당사는 현재 진행중인 핵심 연구개발 프로젝트에 자금을 지속 투입할 계획이며, 금번 유상증자로 조달된 자금 또한 AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼, Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼, On-Machine/Humanoid/Defense 구동모듈 등 연구개발 프로젝트에 투입될 예정입니다. 금번 유상증자 자금 중 해당 연구개발에 집행될 자금사용계획과 관련된 자세한 사항은 본 증권신고서 '제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.이처럼 당사는 지속적으로 연구개발비용을 확대하고, 우수 연구 인력을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 공격적인 연구개발 투자가 항상 성공적인 결과를 보장할 수 없습니다. 당사의 핵심 연구개발진이 이탈하거나, 연구개발 내용이 목표했던 결과를 도출하지 못할 경우 해당 연구개발비는 회수 가능성이 낮아질 수 있습니다. 특히, 당사가 영위하고 있는 사업 분야인 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 분야의 전문 지식을 갖춘 인력 확보에 대한 경쟁이 점점 치열해지고 있는 상황에서 우수 인력 확보가 어려워지고 있으며, 당사의 핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 기술 유출에 대한 위험 및 연구개발 중단에 대한 위험 또한 존재합니다. 이러한 이유로 기술개발에 성공하지 못하거나, 상용화 계획이 지연되어 급변하는 로봇모션 제어 및 에너지제어 시장의 니즈를 반영하지 못할 경우 당사의 제품 경쟁력 및 사업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
사. 주요 원재료 수급 관련 위험 당사는 구매관리 업무규칙 등을 통해 원재료, 부품, 상품 등의 구매 및 유지관리 절차 전반을 관리하고 있습니다. 이러한 절차 전반을 영업 및 생산계획 수립과 연동지어 최적의 재고 및 원가관리가 가능하기 위한 노력을 하고 있습니다. 주요 원재료 매입처와 장기간의 협력관계를 유지하고 있으며, 대외적인 요인으로 인한 원재료의 가격변동 가능성, 공급처 사정으로 인한 원재료 공급차질 가능성등에 대비하여 공급선 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 이를 통하여 납기, 품질, 가격 측면에서 더욱 경쟁력 있는 원재료 공급사에서 조달이 될 수 있도록 적극적인 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 자연 재해나 지정학적 불안정 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재 등의 공급이 중단될 수 있습니다. 또한 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재를 적시에 공급하지 못하거나, 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 로봇 모션 제어 및 에너지 제어 장치를 제품군으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 제품 제조를 위한 리드타임은 약 1개월의 기간이 소요됩니다. 당사는 영업인력을 통하여 각 고객사의 발주 현황을 예측하여 사전에 범용 재고자산을 확보하고 있으며, 발주 후 재고자산 입고까지는 약 3개월의 기간이 소요되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 고객사 설비투자 계획 등에 따른 급격한 발주 변화에 대응하기 위하여 안정적인 원재료 수급 체계를 갖추기 위한 노력을 진행하고 있습니다.이러한 노력의 일환으로 당사는 구매관리 업무규칙 등을 통해 원재료, 부품, 상품 등의 구매 및 유지관리 절차 전반을 관리하고 있습니다. 뿐만 아니라, 이러한 절차 전반을 영업 및 생산계획 수립과 연동지어 최적의 재고 및 원가관리가 가능하기 위한 노력을 하고 있습니다. 연구개발 및 제조 과정에서 신규 부품이 발생하면 우선적으로 기존 검증된 업체에서 생산 공급을 받음으로써 수급 안정성을 강화하고, 불가할 경우 구매부서는 사전에 검증된 절차를 통해 외부 공급자를 신규 등록하여 부품을 공급받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 외부공급자에 대한 품질경영시스템의 적절성, 충족성 및 효과성 유지를 위하여 정기 및 특별평가를 통해 외부 공급업체를 관리하고 있습니다.당사의 매출원가율은 2022년 86.9%, 2023년 87.6%, 2024년 89.5%, 2025년 반기 84.8% 수준이며, 매출원가율 통제를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 주요 원재료 매입처와 장기간의 협력관계를 유지하고 있으며, 대외적인 요인으로 인한 원재료의 가격변동 가능성, 공급처 사정으로 인한 원재료 공급차질 가능성 등에 대비하여 공급선 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 이를 통하여 납기, 품질, 가격 측면에서 더욱 경쟁력 있는 원재료 공급사에서 조달이 될 수 있도록 적극적인 노력을 기울이고 있습니다.[주요 원재료 가격 변동 추이]
| (단위 : 원) |
|
사업연도 품 목 |
품명 |
2025년 반기 (제17기) |
2024년 (제16기) |
2023년 (제15기) |
2022년 (제14기) |
| 로봇모션제어기 | IC-DSP | 13,524 | 12,319 | 12,319 | 13,140 |
| IC-ISOLATION | 1,864 | 1,762 | 1,762 | 1,844 | |
| DIP-IPM | 4,685 | 5,134 | 5,134 | 5,134 | |
| ASIC | 6,742 | 6,589 | 6,589 | 6,589 | |
| Printed Circuit Board | 6,600 | 6,600 | 4,366 | 4,366 | |
| Motor | 132,518 | 145,213 | 144,435 | 137,551 | |
|
에너지 제어장치 |
ESS_Current Transducer | 111,000 | 111,000 | 111,000 | 111,000 |
| PV_REACTOR | 2,545,240 | 2,545,240 | 2,545,240 | 2,545,240 | |
| PV_TRANSFORMER | 951,340 | 951,340 | 951,340 | 951,340 | |
| PV_PANEL | 6,358,600 | 6,358,600 | 6,358,600 | 6,358,600 |
| 주1) 단가변동 요인에는 단가 인하 협의로 인한 부분 및 환율 변동에 따른 가격 변동이 포함되어 있습니다. |
당사는 주요 원재료는 전자부품(반도체소자, PCB) 및 구조물(사출, 외함, 케이블, 방열판 등) 등입니다. 전자부품은 제조사 직거래 및 대리점 거래를 통해 경쟁력 있는 가격으로 안정적인 원재료를 공급받고 있으며, 구조물은 업체별 가격과 품질 등을 고려하여 업체를 선장하고 있습니다. 주요 전자부품 및 패시브부품 관련하여 글로벌 대리점인 '애로우 일렉트로닉스(미국계 글로벌 대리점, 세계 M/S 1위)' 및 국내 다수 기업 등으로 이원화하고 있습니다.[주요 원재료 매입 현황]
| (단위 : 천원) |
| 매입유형 | 품 목 | 구 분 |
2025년 2분기 (제17기) |
2024년 (제16기) |
2023년 (제15기) |
2022년 (제14기) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 원재료 | 로봇모션제어기 | 전자부품 | 국 내 | 3,418,263 | 10,299,397 | 7,838,487 | 14,231,292 |
| 수 입 | 4,082,870(USD 2,859,273) | 12,165,737(USD 8,919,293) | 16,790,830(USD 12,862,495) | 14,481,297(USD 11,208,868) | |||
| 소 계 | 7,501,133 | 22,465,135 | 24,629,317 | 28,712,589 | |||
| 구조물 | 국 내 | 977,591 | 2,352,046 | 2,050,479 | 2,707,635 | ||
| 수 입 | 35,940(USD 25,169) | 129,883(USD 95,223) | 134,428(USD 102,978) | 124,034(USD 96,006) | |||
| 소 계 | 1,013,531 | 2,481,929 | 2,184,907 | 2,831,670 | |||
|
에너지 제어장치 |
전자부품 | 국 내 | 349,705 | 382,006 | 930,689 | 7,563,177 | |
| 수 입 | - | 20,287(USD 14,874) | 8,793(USD 6,736) | 30,137(USD 23,326) | |||
| 소 계 | 349,705 | 402,294 | 939,482 | 7,593,313 | |||
| 구조물 | 국 내 | 5,150 | 195,453 | 291,733 | 3,309,807 | ||
| 수 입 | - | - | - | - | |||
| 소 계 | 5,150 | 195,453 | 291,733 | 3,309,807 | |||
| 합계 | 소 계 | 8,869,519 | 25,544,810 | 28,045,439 | 42,447,379 | ||
| 상품 | 로봇모션제어기 |
모터, 터치 판넬 외 |
국 내 | 2,155,113 | 5,349,119 | 4,421,840 | 8,678,583 |
| 수 입 | 597,167(USD 418,202) | 1,060,171(USD 777,263) | 1,651,374(USD 1,265,023) | 3,946,904(USD 3,054,998) | |||
| 소 계 | 2,752,280 | 6,409,290 | 6,073,214 | 12,625,488 | |||
|
에너지 제어장치 |
UPS | 국 내 | 10,698,401 | 27,386,449 | 22,300,139 | 23,625,165 | |
| 수 입 | 503,847(USD 352,849) | 417,995(USD 306,452) | 793,090(USD 607,541) | 508,381(USD 393,499) | |||
| 소 계 | 11,202,248 | 27,804,444 | 23,093,228 | 24,133,546 | |||
| 합 계 | 소 계 | 13,954,528 | 34,213,734 | 29,166,442 | 36,759,034 | ||
| 외주 가공비 | 국 내 | 283,951 | 692,448 | 898,819 | 2,170,635 | ||
| 소 계 | 283,951 | 692,448 | 898,819 | 2,170,635 | |||
| 합 계 | 국 내 | 17,888,174 | 46,656,919 | 38,732,186 | 62,286,295 | ||
| 수 입 | 5,219,824(USD 3,655,493) | 13,794,074(USD 10,113,106) | 19,378,514(USD 14,999,431) | 19,090,753(USD 14,776,696) | |||
| 총 합 계 | 23,107,998 | 60,450,992 | 58,110,700 | 81,377,047 | |||
[주요 원재료 공급처 거래 시작 시점]
| 구분 | 기업명 | 거래 시작 일자 |
| UPS | 슈나이더일렉트릭코리아 | 2010년 2월 |
| 전자부품 | 에로우 일렉트로닉스 | 2005년 4월 |
| 전자부품 | 파인테크 | 2011년 5월 |
| 전자부품 | YASKAWA | 2015년 2월 |
| 전자부품 | 후지전기 | 2010년 6월 |
| 전자부품 | 엠에스피 | 2005년 4월 |
| 전자부품 | 코모텍 | 2011년 5월 |
| 전자부품 | 디엔에스글로벌 | 2017년 1월 |
그럼에도 불구하고 자연 재해나 지정학적 불안정 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재 등의 공급이 중단될 수 있습니다. 또한 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재를 적시에 공급하지 못하거나, 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
아. 협상력 열위 위험 당사가 주력으로 영위하는 로봇 모션 제어 사업은 산업 특성상 공급업체가 주요 매출처 및 최종 고객사 대비 기업 규모가 작으며, 일본 중심의 국내외 경쟁사와의 수주경쟁으로 인해 고객사와의 가격 협상 및 교섭력에서 열위에 위치할 가능성 이 존재합니다.또한, 당사의 주요 매출처 중 다수는 반도체/디스플레이 등 장치 산업을 영위하거나, 해당 기업에게 생산장비 등을 납품하는 기업입니다. 따라서, 당사가 대형 반도체/디스플레이 기업 등과 거래를 하는 과정에서 고객사 발주 시 납품가격, 결제조건, 납기일 등 주요한 거래조건 등에 대해 매출처의 요구로 결정될 수 있습니다. 이와 같이 고객사와의 교섭력이 떨어지는 경우 수익성 저하와 자금회수 지연으로 연결될 수 있습니다.다만, 당사는 글로벌 로봇모션 제어 선도 기업과 차세대 SMC 제품 등을 공동 개발하고 있으며, 설립 이후 지속적인 기술개발을 통해 글로벌 경쟁사와 유사한 수준의 기술력을 보유 하고 있습니다. 예를 들어, 최근 4축 드라이브 연구개발, 저전압 제품 개발 등을 통해 생산 단위 원가를 낮추거나, 차별적 제품을 공급하여 고객사 협상 과정에서 상대적 열위에서 탈피하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 전방산업의 업황이 계속적으로 둔화되거나, 당사가 기술변화에 대응하지 못하는 경우 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재 하오니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사가 주력으로 영위하는 로봇 모션 제어 사업은 산업 특성상 공급업체가 주요 매출처 및 최종 고객사 대비 기업 규모가 작으며, 일본 중심의 국내외 경쟁사와의 수주경쟁으로 인해 고객사와의 가격 협상 및 교섭력에서 열위에 위치할 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 주요 매출처 중 다수는 반도체/디스플레이 등 장치 산업을 영위하거나, 해당 기업에게 생산장비 등을 납품하는 기업입니다. 따라서, 당사가 대형 반도체/디스플레이 기업 등과 거래를 하는 과정에서 고객사 발주 시 납품가격, 결제조건, 납기일 등 주요한 거래조건 등에 대해 매출처의 요구로 결정될 수 있습니다. 이와 같이 고객사와의 교섭력이 떨어지는 경우 수익성 저하와 자금회수 지연으로 연결될 수 있습니다.뿐만 아니라, 로봇 모션 제어 사업의 경우 최종 고객사가 생산 안정성 등을 목적으로 기존 채택 기술을 쉽게 변경하지 않으며, 이에 따라 기존 기술 및 제품을 지속 사용하며 기술의 변화 속도가 상대적으로 느리다는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라, 기존 과점 업체 중심의 기술 채택이 일어날 가능성이 있고, 그 결과 상대적으로 협상력에서 열위가 생길 수 있습니다.다만, 당사는 상위 제어기로부터 하단의 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하고 있는 국내 유일의 기업입니다. 당사는 글로벌 로봇모션 제어 선도 기업과 차세대 SMC 제품 등을 공동 개발하고 있으며, 설립 이후 지속적인 기술개발을 통해 글로벌 경쟁사와 유사한 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 최근 4축 드라이브 연구개발, 저전압 제품 개발 등을 통해 생산 단위 원가를 낮추거나, 차별적 제품을 공급하여 고객사 협상 과정에서 상대적 열위에서 탈피하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.당사는 다년간의 기술개발 및 고객사 장기 거래 경험과 노하우를 바탕으로 고객의 수요에 맞추어 적시 납기를 진행하고, 글로벌 고객사 대비 빠른 유지보수 등을 강점으로 하여 매출처와 공고한 관계를 유지하고 있으며, 이를 통해 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위로 발생할 수 있는 위험을 감소시키고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업의 업황이 계속적으로 둔화되거나, 당사가 기술변화에 대응하지 못하는 경우 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [요약 재무 현황] |
| (단위: 백만원, %) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | ||||
| 연결 | 별도 | 연결 | 별도 | 연결 | 별도 | 연결 | 별도 | |
| 외부감사인의 감사(검토)의견 | 적정(인덕회계법인) | 적정(인덕회계법인) | 적정(인덕회계법인) | 적정(인덕회계법인) | ||||
| 1. 자산총계 | 59,883 | 59,727 | 62,989 | 62,649 | 74,888 | 74,482 | 89,627 | 88,777 |
| 유동자산 | 42,247 | 41,507 | 44,850 | 43,976 | 51,997 | 51,184 | 64,838 | 63,342 |
| 비유동자산 | 17,637 | 18,221 | 18,138 | 18,673 | 22,891 | 23,298 | 24,789 | 25,435 |
| 2. 부채총계 | 35,345 | 34,907 | 36,204 | 35,805 | 39,037 | 38,652 | 47,812 | 46,980 |
| 유동부채 | 32,213 | 31,803 | 32,837 | 32,464 | 35,163 | 34,800 | 42,211 | 41,440 |
| 비유동부채 | 3,132 | 3,104 | 3,367 | 3,341 | 3,873 | 3,852 | 5,601 | 5,541 |
| 3. 자본총계 | 24,538 | 24,821 | 26,785 | 26,844 | 35,852 | 35,830 | 41,815 | 41,797 |
| 자본금 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 |
| 4. 부채비율 (%) | 144.04% | 140.63% | 135.16% | 133.38% | 108.88% | 107.87% | 114.34% | 112.40% |
| 5. 유동비율 (%) | 131.15% | 130.51% | 136.59% | 135.46% | 147.87% | 147.08% | 153.60% | 152.85% |
| 6. 매출액 | 29,864 | 29,380 | 76,768 | 76,003 | 79,748 | 78,631 | 102,449 | 99,069 |
| 7. 영업이익 | -1,895 | -1,787 | -3,713 | -3,479 | -3,198 | -2,980 | 1,917 | 2,101 |
| 영입이익률 (%) | -6.34% | -6.08% | -4.84% | -4.58% | -4.01% | -3.79% | 1.87% | 2.12% |
| 8. 당기순이익 | -2,314 | -2,122 | -9,078 | -8,949 | -5,917 | -5,919 | 868 | 531 |
| 당기순이익률 (%) | -7.75% | -7.22% | -11.83% | -11.78% | -7.42% | -7.53% | 0.85% | 0.54% |
| 9. 영업활동 현금흐름 | 39 | -3 | -1,924 | -1,879 | -453 | -51 | 1,374 | 1,909 |
| 10. 투자활동 현금흐름 | -345 | -345 | -612 | -885 | -742 | -681 | -2,928 | -3,141 |
| 11. 재무활동 현금흐름 | 357 | 411 | -627 | -558 | 1,754 | 1,754 | 4,073 | 4,128 |
| 12. 현금 및 현금성자산 기말 잔고 | 9,684 | 9,255 | 9,653 | 9,193 | 12,790 | 12,516 | 12,230 | 11,493 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 부채비율= 부채총계 ÷ 자본총계, 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 |
|
가. 성장성 및 수익성 관련 위험 당사는 모션 제어기 및 드라이브 제품 등을 생산하는 로봇 모션 제어 사업 및 에너지 저장시스템, 연료전지용 및 태양전지용 전력 변환장치 등을 생산하는 에너지 제어 장치 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 매출액은 2022년 102,449백만원에서 2023년 79,748백만원으로 22.2% 감소하였습니다. 이는 당사의 로봇 모션 제어 사업의 주요 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 악화로 주요 고객사들의 주문이 감소하였으며 에너지 제어 장치 사업에서도 주요 고객사의 당사 전력변화장치(PCS)에 대한 수요가 크게 감소하였기 때문입니다. 또한 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 2024년 76,768백만원으로 전년대비 3.7% 감소하였습니다. 2024년 매출액이 감소한 사유는 반도체 및 디스플레이 산업 업황 악화 지속으로 인해 설비투자가 감소하여 로봇 모션 제어 사업의 매출이 감소하였기 때문입니다. 2025년 반기 매출액은 29,864백만원으로 전년도 반기 대비 9.7% 감소 하였습니다. 전방산업의 부진 및 설비투자 감소로 인한 매출액 하락, 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어기의 매출 하락에 따른 매출총이익 감소, 연구개발비 증가 등으로 인한 판관비 증가 등으로 인해 당사 영업이익은 2022년 1,917백만원에서 적자전환하여 2023년 -3,198백만원, 2024년 -3,713백만원, 2025년 반기 -1,895백만원, 영업이익률은 2022년 1.87%, 2023년 -4.01%, 2024년 -4.84%, 2025년 반기 -6.34%를 기록하였습니다. 당사의 연결재무제표 기준 당기순이익은 2022년 868백만원, 2023년 -5,917백만원, 2024년 -9,078백만원, 2025년 반기 -2,314백만원이며 당기순이익률은 2022년 0.85%, 2023년 -7.42%, 2024년 -11.83%, 2025년 반기 -7.75% 입니다. 위와 같이 당사는 2023년 이후 전방산업의 부진에 따른 설비투자 감소 및 전력변화장치(PCS)에 대한 수요 감소로 매출이 큰 폭으로 감소하였으며 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어 매출 감소 및 연구개발비 증가 등으로 인해 영업손실이 발생하고 있습니다. 당사는 우수한 제품 기술경쟁력, 글로벌 기업과의 파트너쉽을 통한 높은 인지도, 우수한 설계 및 연구개발 능력을 바탕으로 방산, 휴머노이드 로봇 등 새로운 산업 분야에 진출하고 신규 고객을 유치하여 당사의 매출 성장성을 제고하고 수익성을 개선하고자 노력하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 당사가 예측하지 못한 글로벌 경기 변동이나 전방 시장 악화 등 대내외적 부정적 요인이 발생할 수 있으며 신규 시장 진출에 실패하거나, 경쟁심화로 인해 저가 수주가 지속 될 수 있습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 모션 제어기 및 드라이브 제품 등을 생산하는 로봇 모션 제어 사업 및 에너지 저장시스템, 연료전지용 및 태양전지용 전력 변환장치 등을 생산하는 에너지 제어 장치 사업을 영위하고 있습니다.
최근 3년간 당사의 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.
| [제품별 매출 현황] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원) |
| 품목 | 2025년 반기 | 2024년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | |||||
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | |
| 로봇모션제어기 | 17,984 | 60.22% | 21,447 | 64.82% | 41,082 | 53.51% | 48,117 | 60.34% | 62,641 | 61.14% |
| 에너지제어장치 | 11,880 | 39.78% | 11,643 | 35.18% | 35,686 | 46.49% | 31,631 | 39.66% | 39,808 | 38.86% |
| 합계 | 29,864 | 100.00% | 33,088 | 100.00% | 76,768 | 100.00% | 79,748 | 100.00% | 102,449 | 100.00% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 상기 표의 매출액은 내부거래를 소거한 금액입니다. |
당사의 연결재무제표 기준 매출액은 2022년 102,449백만원에서 2023년 79,748백만원으로 22.2% 감소하였습니다. 이는 당사의 로봇 모션 제어 사업의 주요 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 악화로 주요 고객사들의 주문이 감소하였으며 에너지 제어 장치 사업에서도 주요 고객사의 당사 전력변화장치(PCS)에 대한 수요가 크게 감소하였기 때문입니다. 또한 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 2024년 76,768백만원으로 전년대비 3.7% 감소하였습니다. 2024년 매출액이 감소한 사유는 반도체 및 디스플레이 산업 업황 악화 지속으로 인해 설비투자가 감소하여 로봇 모션 제어 사업의 매출이 감소하였기 때문입니다. 2025년 반기 매출액은 29,864백만원으로 전년도 반기 대비 9.7% 감소 하였습니다.2022년 연결재무제표 기준 당사 총 매출액 102,449백만원 중 로봇 모션 제어기 매출액은 62,641백만원으로 매출액 대비 비율 61.14%이며 에너지 제어 장치 매출액은 39,808백만원으로 매출액 대비 비율 38.86%입니다. 2023년 연결재무제표 기준 당사 총 매출액 79,748백만원 중 로봇 모션 제어기 매출액은 48,117백만원으로 매출액 대비 비율 60.34%이며 에너지 제어 장치 매출액은 31,631백만원으로 매출액 대비 비율 39.66%입니다. 2024년 연결재무제표 기준 당사 총 매출액 76,768백만원 중 로봇 모션 제어기 매출액은 41,082백만원으로 매출액 대비 비율 53.51%이며 에너지 제어 장치 매출액은 35,686백만원으로 매출액 대비 비율 46.49%입니다. 2025년 반기 기준 당사 총 매출액 29,864백만원 중 로봇 모션 제어기 매출액은 17,984백만원으로 매출액 대비 비율 60.22%이며 에너지 제어 장치 매출액은 11,880백만원으로 매출액 대비 비율 39.78%입니다. 이와 같이 당사 제품별 매출 비중은 유사한 수준을 유지하고 있으나 2024년의 경우 에너지 제어 장치 매출액이 증가한 반면 로봇 모션 제어기 매출이 감소하여 일시적으로 로봇 모션 제어기 매출액 비중이 감소하였습니다.
최근 3년간 당사의 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.
| [당사 요약 손익계산서] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 매출액 | 29,864 | 33,088 | 76,768 | 79,748 | 102,449 |
| 매출원가 | 25,322 | 30,727 | 68,745 | 69,890 | 89,050 |
| 매출총이익 | 4,542 | 2,361 | 8,023 | 9,858 | 13,399 |
| 매출총이익률 | 15.21% | 7.14% | 10.45% | 12.36% | 13.08% |
| 판매비와관리비 | 6,436 | 5,625 | 11,736 | 13,055 | 11,482 |
| 영업이익 | -1,895 | -3,264 | -3,713 | -3,198 | 1,917 |
| 영업이익률 | -6.34% | -9.86% | -4.84% | -4.01% | 1.87% |
| 기타이익 | 214 | 390 | 828 | 951 | 1,047 |
| 기타손실 | 385 | 249 | 2,224 | 2,402 | 1,670 |
| 금융수익 | 182 | 138 | 264 | 256 | 167 |
| 금융비용 | 422 | 473 | 969 | 987 | 805 |
| 법인세비용차감전순이익 | -2,306 | -3,458 | -5,813 | -5,380 | 655 |
| 법인세비용 | 8 | 1,536 | 3,265 | 538 | -213 |
| 당기순이익 | -2,314 | -4,994 | -9,078 | -5,917 | 868 |
| 당기순이익률 | -7.75% | -15.09% | -11.83% | -7.42% | 0.85% |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사의 연결재무제표 기준 매출원가는 2022년 89,050백만원, 2023년 69,890백만원, 2024년 68,745백만원, 2025년 반기 25,322백만원입니다. 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 재료비로 비중은 약 60%~75% 수준입니다. 당사는 전자부품(반도체소자, PCB)과 구조물(사출, 외함, 케이블, 방열판 등)을 주 원재료로 사용하고 있습니다. 당사의 별도기준 매출총이익은 2022년 13,399백만원, 2023년 9,858백만원, 2024년 8,023백만원, 2025년 반기 4,542백만원입니다. 매출총이익률은 2022년 13.08%, 2023년 12.36%, 2024년 10.45%, 2025년 반기 15.21%로 2022년부터 2024년까지 지속 하락하였는데 이는 상대적으로 에너지 제어 장치보다 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어기의 매출이 전방산업의 악화 지속으로 인해 하락하였기 때문입니다. 당사의 연결재무제표 기준 판매비와관리비는 2022년 11,482백만원, 2023년 13,055백만원, 2024년 11,736백만원, 2025년 반기 6,436백만원을 기록하였습니다. 당사 판매비와관리비 중 가장 많은 비중을 차지하는 것은 인건비 관련 비용(급여+퇴직급여+복리후생비+주식보상비용)으로 2022년 5,756백만원, 2023년 6,212백만원, 2024년 5,550백만원, 2025년 반기 2,752백만원을 기록하였으며 전체 판매비와관리비 중 인건비 관련 비용의 비중은 2022년 50.13%, 2023년 47.58%, 202년 47.29%, 2025년 반기 42.77% 입니다.판매비와관리비 중 인건비 다음으로 높은 비중을 차지하는 비용은 연구개발비로 2022년 3,285백만원, 2023년 4,117백만원, 2024년 4,068백만원, 2025년 반기 2,127백만원을 기록하였으며 전체 판매비와관리비 중 연구개발비 비중은 2022년 28.61%, 2023년 31.53%, 2024년 34.67%, 2025년 반기 33.05% 입니다. 특히 2022년에 비해 2023년의 연구개발비가 크게 증가하였는데 이는 2022년 COVID-19으로 인한 정부의 국책과제 관련 민간부담금 감면에 따른 기저효과 및 연구개발 인력의 인건비 증가 때문입니다.위와 같이 전방산업의 부진 및 설비투자 감소로 인한 매출액 하락, 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어기의 매출 하락에 따른 매출총이익 감소, 연구개발비 증가 등으로 인한 판관비 증가 등으로 인해 당사 영업이익은 2022년 1,917백만원에서 적자전환하여 2023년 -3,198백만원, 2024년 -3,713백만원, 2025년 반기 -1,895백만원, 영업이익률은 2022년 1.87%, 2023년 -4.01%, 2024년 -4.84%, 2025년 반기 -6.34%를 기록하였습니다.
| [최근 3개년 판매비와 관리비 내역] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 급여 | 1,917 | 1,680 | 3,632 | 4,487 | 4,259 |
| 퇴직급여 | 205 | 225 | 858 | 427 | 245 |
| 복리후생비 | 545 | 544 | 1,032 | 1,263 | 1,194 |
| 여비교통비 | 182 | 115 | 250 | 407 | 274 |
| 수도광열비 | 57 | 56 | 116 | 107 | 72 |
| 지급임차료 | 44 | 53 | 97 | 103 | 91 |
| 수선비 | 14 | 10 | 28 | 89 | 28 |
| 보험료 | 38 | 58 | 97 | 72 | 35 |
| 감가상각비 | 183 | 167 | 337 | 277 | 315 |
| 무형자산상각비 | 9 | 10 | 20 | 18 | 5 |
| 접대비 | 76 | 67 | 197 | 306 | 265 |
| 광고선전비 | 45 | 22 | 57 | 88 | 155 |
| 지급수수료 | 334 | 362 | 668 | 614 | 476 |
| 소모품비 | 181 | 167 | 320 | 292 | 160 |
| 용역비 | 95 | 286 | 402 | 274 | 206 |
| 연구개발비 | 2,127 | 2,203 | 4,068 | 4,117 | 3,285 |
| 판매보증비 | 51 | 108 | 165 | 121 | 81 |
| 주식보상비용 | 86 | - | 29 | 35 | 58 |
| 기타 | 175 | 146 | 243 | 281 | 303 |
| 손상손실(환입) | 73 | -653 | -878 | -323 | -27 |
| 합 계 | 6,436 | 5,625 | 11,736 | 13,055 | 11,482 |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사의 연결재무제표 기준 당기순이익은 2022년 868백만원, 2023년 -5,917백만원, 2024년 -9,078백만원, 2025년 반기 -2,314백만원이며 당기순이익률은 2022년 0.85%, 2023년 -7.42%, 2024년 -11.83%, 2025년 반기 -7.75% 입니다. 당사의 당기순이익의 경우 차입금에 따른 이자비용, 외화 관련 손실, 무형자산손상차손 등의 영향을 받고 있습니다. 이자비용 및 외화 관련 손실의 경우 매년 큰 변동없이 일정수준을 유지하고 있으나 2023년의 경우 진행중이던 연구개발 과제의 일정 지연 및 경제적 효익을 기대하기 어렵고 회수가능성이 낮아짐에 따라 무형자산으로 계상한 개발비에서 1,716백만원의 손상차손이 발생하였습니다.
| [최근 3개년 기타수익 및 기타비용 내역] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 기타수익 | |||||
| 유형자산처분이익 | - | 6,364 | 10,279 | - | - |
| 외환차익 | 108,181 | 255,548 | 578,350 | 585,009 | 819,924 |
| 외화환산이익 | 80,744 | 77,236 | 185,105 | 107,666 | 207,098 |
| 잡이익 | 24,834 | 50,728 | 54,354 | 258,460 | 19,544 |
| 합계 | 213,759 | 389,876 | 828,088 | 951,135 | 1,046,566 |
| 기타비용 | |||||
| 유형자산처분손실 | - | 4,542 | 4,697 | 4,244 | 1 |
| 유형자산손상차손 | - | - | - | - | 380,257 |
| 무형자산손상차손 | - | - | 556,958 | 1,715,680 | - |
| 외환차손 | 192,975 | 115,113 | 422,118 | 467,299 | 748,237 |
| 외화환산손실 | 118,097 | 76,760 | 139,496 | 107,226 | 300,343 |
| 잡손실 | 51 | 114 | 924,429 | 45,826 | 3,873 |
| 합계 | 311,123 | 196,529 | 2,047,698 | 2,340,275 | 1,432,711 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| [최근 3개년 금융수익 및 금융비용 내역] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 금융수익 | |||||
| 이자수익 | 111,317 | 123,929 | 250,928 | 209,625 | 158,921 |
| 금융상품평가이익 | 70,210 | 14,031 | 13,207 | 46,640 | 7,817 |
| 합계 | 181,527 | 137,960 | 264,135 | 256,265 | 166,738 |
| 금융비용 | |||||
| 이자비용 | 421,768 | 473,151 | 921,011 | 987,300 | 682,646 |
| 금융상품평가손실 | - | - | 47,898 | 166 | 122,185 |
| 합계 | 421,768 | 473,151 | 968,909 | 987,466 | 804,831 |
| Source. 당사 정기보고서 |
위와 같이 당사는 2023년 이후 전방산업의 부진에 따른 설비투자 감소 및 전력변화장치(PCS)에 대한 수요 감소로 매출이 큰 폭으로 감소하였으며 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어 매출 감소 및 연구개발비 증가 등으로 인해 영업손실이 발생하고 있습니다. 당사는 우수한 제품 기술경쟁력, 글로벌 기업과의 파트너쉽을 통한 높은 인지도, 우수한 설계 및 연구개발 능력을 바탕으로 방산, 휴머노이드 로봇 등 새로운 산업 분야에 진출하고 신규 고객을 유치하여 당사의 매출 성장성을 제고하고 수익성을 개선하고자 노력하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 당사가 예측하지 못한 글로벌 경기 변동이나 전방 시장 악화 등 대내외적 부정적 요인이 발생할 수 있으며 신규 시장 진출에 실패하거나, 경쟁심화로 인해 저가 수주가 지속 될 수 있습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 나. 재무안정성 관련 위험 당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2022년 114.34%, 2023년 108.88%, 2024년 135.16%, 2025년 반기 144.04%로 증가하는 추세 입니다. 당사의 연결재무제표 기준 부채총계는 47,812백만원, 2023년 39,037백만원, 2024년 36,204백만원, 2025년 반기 35,345백만원으로 감소하는 추이를 보이고 있음을 고려할 때에, 부채비율 증가의 주요 원인은 자본총계 감소임을 알 수 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 총차입금은 2022년 20,673백만원, 2023년 22,585백만원, 2024년 21,618백만원, 2025년 반기 22,049백만원으로 최근 3년간 약 207억~226억 수준을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 차입금의존도는 2022년 23.07%, 2023년 30.16%, 2024년 34.32%, 2025년 반기 36.82%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 차입금의존도 증가는 주로 자산총계의 지속적인 감소에 기인하고 있습니다. 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다 . 또한 금번 유상증자가 완료 된 이후 자본확충 효과로 재무제표가 다소 개선될 수는 있으나, 대내외 영업환경 변화에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다 . 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사의 최근 3개년 주요 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.
| [주요 재무안정성 지표 추이] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 백만원, %) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 자산총계 | 59,883 | 62,989 | 74,888 | 89,627 |
| 유동자산 | 42,247 | 44,850 | 51,997 | 64,838 |
| 비유동자산 | 17,637 | 18,138 | 22,891 | 24,789 |
| 부채총계 | 35,345 | 36,204 | 39,037 | 47,812 |
| 유동부채 | 32,213 | 32,837 | 35,163 | 42,211 |
| 비유동부채 | 3,132 | 3,367 | 3,873 | 5,601 |
| 자본총계 | 24,538 | 26,785 | 35,852 | 41,815 |
| 자본금 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 |
| 이익잉여금 | 1,956 | 4,301 | 13,877 | 19,916 |
| 부채비율 | 144.04% | 135.16% | 108.88% | 114.34% |
| 유동비율 | 131.15% | 136.59% | 147.87% | 153.60% |
| 총차입금 | 22,049 | 21,618 | 22,585 | 20,673 |
| 차입금의존도 | 36.82% | 34.32% | 30.16% | 23.07% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 부채비율 = 부채총계/자본총계 |
| 주2) 유동비율 = 유동자산/유동부채 |
| 주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 |
당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2022년 114.34%, 2023년 108.88%, 2024년 135.16%, 2025년 반기 144.04%로 증가하는 추세입니다. 당사의 연결재무제표 기준 부채총계는 47,812백만원, 2023년 39,037백만원, 2024년 36,204백만원, 2025년 반기 35,345백만원으로 감소하는 추이를 보이고 있음을 고려할 때에, 부채비율 증가의 주요 원인은 자본총계 감소임을 알 수 있습니다. 당사의 자본총계는 2022년 41,815백만원을 기록하였으나, 본 신고서 '제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 성장성 및 수익성 관련 위험'에 서술한 바와 같이, 2023년 이후 주요 전방산업의 부진 및 연구개발비 증가 등으로 인해 2023년부터 2025년 반기까지 당기순손실 누적 17,310백만원 발생하였고, 이익잉여금 누적 17,960백만원의 감소가 발생하였습니다. 이에 따라 자본 총계 또한 2025년 반기 24,538백만원으로 감소하였습니다. 당사의 연결재무제표 기준 총차입금은 2022년 20,673백만원, 2023년 22,585백만원, 2024년 21,618백만원, 2025년 반기 22,049백만원으로 최근 3년간 약 207억~226억 수준을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 총 차입금 현황은 아래와 같습니다.
| [차입금 현황] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 백만원, %) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 총차입금 (a) | 22,049 | 21,618 | 22,585 | 20,673 |
| 단기차입금 | 19,387 | 18,723 | 19,211 | 15,669 |
| 장기차입금 | 2,663 | 2,895 | 3,373 | 5,003 |
| 현금및현금성자산(b) | 9,684 | 9,653 | 12,790 | 12,230 |
| 순부채 (c) = (a)-(b) | 12,366 | 11,965 | 9,795 | 8,443 |
| Source. 당사 정기보고서 |
2025년 반기말과 2024년말 기준 당사의 차입금 세부 현황은 다음과 같습니다.
| [단기 차입금 세부 현황] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 천원) |
| 차입금종류 | 차입처 | 이자율(%) | 2025년 반기말 | 2024년말 |
|---|---|---|---|---|
| 단기차입금 : | ||||
| 일반자금대출 | 중소기업은행(*2) | 3.43~4.25 | 13,300,000 | 11,300,000 |
| 하나은행 | 3.53~3.80 | 2,925,000 | 3,175,000 | |
| 신한은행 | 3.93 | 500,000 | 3,000,000 | |
| 우리은행 | 3.70~4.31 | 2,560,000 | 1,160,000 | |
| 유동성차입금 : | ||||
| 리스부채 | 아이엠캐피탈 등 | 2.81~5.08 | 101,853 | 88,216 |
| 합계 | 19,386,853 | 18,723,216 | ||
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 상기 차입금에 대하여 지배기업의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. |
| 주2) 중소기업은행에 대한 차입금과 관련하여 연결실체는 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. |
| [장기 차입금 세부 현황] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 천원) |
| 차입금종류 | 차입처 | 이자율(%) | 만기 | 2025년 반기말 | 2024년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 장기차입금 : | |||||
| 시설자금대출 (*1) | 중소기업은행 (*2) | 4.03 | 2031-08-25 | 750,000 | 810,000 |
| 3.69 | 2031-10-18 | 1,819,740 | 1,959,720 | ||
| 리스부채 | 아이엠캐피탈 등 | 2.81~5.08 | 2028-08-30 | 164,442 | 203,799 |
| 합계 | 2,734,182 | 2,973,519 | |||
| 유동성대체액 | -71,578 | -78,412 | |||
| 장기해당분 | 2,662,604 | 2,895,107 | |||
| Source. 당사 정기보고서 |
|
주1) 연결실체는 정부의 중소기업지원정책의 일환으로 일정요건을 충족하는 경우 일부 차입금에 대하여 시장이자율 이하의 이율을 적용받고 있으며, 그 차액을 정부보조금으로 계상하고 있습니다. 시설자금대출의 경우 자산관련 보조금으로 관련 자산의 내용연수에 따라 감가상각비와 상계하고 있습니다. |
| 주2) 중소기업은행에 대한 차입금과 관련하여 연결실체는 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. |
향후 당사가 예상하지 못한 변수가 발생하거나 전방산업 침체 지속으로 인해 실적 및 재무안정성이 악화될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금상환 요청이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환 요청에도 불구하고 당사의 상환여력이 부족하여 기한이익의 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 유동성 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 차입금의존도는 2022년 23.07%, 2023년 30.16%, 2024년 34.32%, 2025년 반기 36.82%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 차입금의존도 증가는 주로 자산총계의 지속적인 감소에 기인하고 있습니다. 당사의 연결기준 자산총계는 2022년 89,627백만원에서 2023년 74,888백만원, 2024년 62,989백만원, 2025년 반기 59,883백만원으로 지속적으로 감소하였으며, 유동자산의 감소가 주원인입니다. 당사의 최근 3년간 유동자산은 2022년 64,838백만원에서 2023년 51,997백만원, 2024년 44,850백만원, 2025년 반기 42,247백만원으로 감소하였습니다. 당사의 최근 3개년 연결기준 유동자산 구성 내역은 다음과 같습니다.
| [유동자산 구성 내역] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 백만원) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 유동자산 | 42,247 | 44,850 | 51,997 | 64,838 |
| 현금및현금성자산 | 9,684 | 9,653 | 12,790 | 12,230 |
| 단기금융상품 | 600 | 600 | 600 | 1,320 |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 16,209 | 19,079 | 16,152 | 26,803 |
| 매출채권 | 15,405 | 18,420 | 15,357 | 25,413 |
| 기타유동채권 | 804 | 660 | 796 | 1,390 |
| 당기법인세자산 | 17 | 39 | 39 | 16 |
| 유동재고자산 | 15,736 | 15,479 | 22,416 | 24,468 |
| Source. 당사 정기보고서 |
유동자산 내역을 비교하여 볼 때, 2022년 64,838백만원, 2023년 51,997백만원, 2024년 44,850백만원, 2025년 반기 42,247백만원으로 2022년 대비 2024년에 유동자산이 19,987백만원 감소하고, 2022년 대비 2025년 반기에 유동자산이 22,591백만원 감소하였으며, 이는 매출채권과 유동재고자산의 감소가 주원인입니다. 먼저 매출채권 순장부금액의 감소의 경우 매출액의 감소에 기인하고 있습니다. 매출액은 2022년 대비 2024년 25,681백만원 감소하였으며, 매출채권 순장부금액도 이에 따라 2022년 대비 2024년 6,994백만원 감소하였습니다. 또한 2022년의 유동재고자산 규모는 타연도에 비해 높은 수준으로, 이는 당시 글로벌 대외환경의 영향 때문입니다. 2022년에 코로나19에 이은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인하여 글로벌 원자재 수급 상황이 어려워졌고 이에 따라 제품 가격도 인상되었습니다. 제품 가격 인상과 글로벌 경기 악화로 인한 수요 감소, 주요 원자재에 대한 전략적 비축 등으로 인해 2022년 재고과잉상태가 되었습니다. 2023년 이후에는 수급상황이 개선되고 비축재고를 소진함으로써 2024년말부터 2025년 반기말 현재까지 200억 이하의 재고수준을 유지하고 있습니다. 한편, 이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로, 기업의 이자부담 능력을 판단하는 핵심 지표입니다. 이자보상배율이 1배를 초과할 경우 영업이익만으로 이자비용을 충분히 감당할 수 있음을 의미하며, 1배 미만일 경우에는 영업활동 만으로 이자비용을 지불할 수 없는 채무상환능력임을 의미합니다. 최근 3개년 당사의 이자보상배율 추이는 다음과 같습니다.
| [이자보상배율추이] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 백만원, 배) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 영업이익(A) | -1,895 | -3,713 | -3,198 | 1,917 |
| 이자비용(B) | 422 | 921 | 987 | 683 |
| 이자보상배율(A/B)배 | -4.49 | -4.03 | -3.24 | 2.81 |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사의 이자보상배율은 2022년에는 2.81배로 1배를 초과하였으나, 2023년 -3.24배, 2024년 -4.03배, 2025년 반기 -4.49배를 기록하였습니다. 최근 당사의 이자보상배율은 1배 미만의 수치를 기록하고 있으며, 이는 영업활동을 통하여 창출한 이익만으로는 이자비용을 지불하기 어려운 상황임을 뜻합니다. 당사의 수익성 개선 노력 등을 고려할 시 향후 영업이익의 확대로 이자보상배율 개선이 가능할 것으로 전망되나, 향후 영업환경 악화로 수익성 개선이 당사 계획대로 이뤄지지 않을 경우 당사의 재무안정성이 더욱 훼손될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 채무상환능력 등을 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.당사의 재무안정성은 전방산업의 업황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 금번 유상증자가 완료 된 이후 자본확충 효과로 재무제표가 다소 개선될 수는 있으나, 대내외 영업환경 변화에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 다. 현금흐름 및 유동성 관련 위험 당사는 2021년, 2022년 당기순이익이 발생하며 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나, 2023년부터 주요 전방산업경기의 부진 등으로 인해 수익성이 악화되면서 2023년, 2024년에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 투자활동의 경우 매년 유무형자산 취득 등을 통해 음(-)의 현금흐름을 기록하는 모습을 보이고 있습니다. 재무활동의 경우 당사의 영업활동 및 투자활동을 고려하여 추가 차입 및 상환이 반복적으로 이뤄지고 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 향후 수익성이 악화되어 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생하거나 재무활동 및 투자활동을 통해 조달한 자금이 영업활동현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 악화될 경우 당사 현금흐름이 경색될 위험이 있습니다. 따라서 당사 영업 및 재무 활동 전반에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되며, 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 영업실적이 지속적으로 부진할 경우 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 이에 투자자께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. |
당사는 2021년, 2022년 당기순이익이 발생하며 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나, 2023년부터 주요 전방산업경기의 부진 등으로 인해 수익성이 악화되면서 2023년, 2024년에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 투자활동의 경우 매년 유무형자산 취득 등을 통해 음(-)의 현금흐름을 기록하는 모습을 보이고 있습니다. 재무활동의 경우 당사의 영업활동 및 투자활동을 고려하여 추가 차입 및 상환이 반복적으로 이뤄지고 있습니다. 2025년 반기 연결재무제표 기준 당사는 9,684백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 당사의 최근 3개년 요약 현금흐름추이는 다음과 같습니다.
| [요약 현금흐름표] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 백만원) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 영업활동현금흐름 | 39 | -1,924 | -453 | 1,374 |
| 당기순이익(손실) | -2,314 | -9,078 | -5,917 | 868 |
| 당기순이익조정을 위한 가감 | 884 | 8,469 | 6,676 | 3,760 |
| 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 | 1,757 | -647 | -410 | -2,696 |
| 이자수취 | 112 | 252 | 226 | 146 |
| 이자지급(영업) | -422 | -921 | -1,004 | -642 |
| 투자활동현금흐름 | -345 | -612 | -742 | -2,928 |
| 기타금융자산의 감소(증가) | -88 | -178 | 642 | 72 |
| 유형자산의 취득 | -85 | -252 | -792 | -1,951 |
| 무형자산의 취득 | -173 | -191 | -591 | -1,049 |
| 재무활동현금흐름 | 357 | -627 | 1,754 | 4,073 |
| 단기차입금의 증가 | 650 | -500 | 3,525 | 4,750 |
| 단기차입금의 상환 | 0 | 0 | 0 | -1,500 |
| 장기차입금의 증가 | 0 | 0 | 0 | 1,300 |
| 장기차입금의 상환 | -200 | -400 | -1,700 | -400 |
| 자기주식의 처분 | 0 | 419 | 0 | 0 |
| 금융리스부채의 지급 | -93 | -145 | -72 | -117 |
| 기초현금및현금성자산 | 9,653 | 12,790 | 12,230 | 9,657 |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | 31 | -3,137 | 560 | 2,573 |
| 기말현금및현금성자산 | 9,684 | 9,653 | 12,790 | 12,230 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다. |
2022년 당사는 868백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 영업활동현금흐름의 수익ㆍ비용 조정 부분에서 감가상각비 1,293백만원, 퇴직급여 719백만원 등이 발생하며 3,760백만원이 증가하였습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채부분의 변동에서 매입채무의 증가 8,913백만원, 매출채권의 증가 -5,768백만원 등 -2,696백만원이 반영되어 총 1,374백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 본사 건물증축 등이 포함된 유형자산의 취득 -1,951백만원, 무형자산의 취득 -1,049백만원 등이 발생하며 -2,928백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 4,750백만원의 단기차입금 증가, 1,300백만원의 장기차입금의 증가 등을 통해 4,073백만원의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 이에 2022년말 연결기준 현금및현금성자산은 기초 9,657백만원 대비 2,573백만원 증가한 12,230백만원을 기록하였습니다.
2023년 당사는 5,917백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 영업활동현금흐름의 수익ㆍ비용 조정 부분에서 무형자산손상차손 1,716백만원, 재고자산평가손실 1,278백만원 등 6,676백만원 가산되었으나, 매출채권의 감소 10,298백만원, 매입채무의 감소 -9,778백만원 등 -410백만원의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동으로 인해 총 -453백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우, 유형자산의 취득 -792백만원, 기타금융자산 642백만원 감소, 무형자산의 취득 -591백만원 등을 통해 -742백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우, 단기차입금 증가 3,525백만원, 장기차입금 상환 -1,700백만원 등으로 인해 1,754백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 이에 2023년말 연결기준 현금및현금성자산은 기초 12,230백만원 대비 560백만원 증가한 12,790백만원을 기록하였습니다. 2024년 당사는 9,078백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 영업활동현금흐름의 수익ㆍ비용 조정 부분에서 법인세비용 3,265백만원, 재고자산평가손실 1,534백만원 등 8,469백만원 증가, 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 부분에서 재고자산의 감소 5,403백만원, 매입채무의 감소 -2,853백만원 등 -647백만원을 기록하여 총 -1,924백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산의 취득 -252백만원, 무형자산의 취득 -191백만원 등의 사유로 -612백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 장기차입금 상환 -400만원, 당사 임직원의 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식의 처분 419백만원 유입으로 -627백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2024년말 연결 기준 현금및현금성자산은 기초 12,790백만원 대비 3,137백만원 감소한 9,653백만원을 기록하였습니다.2025년 반기 당사는 2,314백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 영업활동현금흐름의 수익ㆍ비용 조정 부분에서 재고자산평가손실환입 -636백만원, 감가상각비 552백만원 등 884백만원 증가, 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 부분에서 매출채권의 감소 2,854백만원, 매입채무의 감소 -950백만원 등 1,757백만원의 증가가 반영되어 총 39백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산의 취득 -85백만원, 무형자산의 취득 -173백만원 등으로 인해 -345백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금 증가 650백만원, 장기차입금 상환 -200백만원 등으로 357백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2025년 반기말 연결 기준 현금및현금성자산은 기초 9,653백만원 대비 31백만원 증가한 9,684백만원을 기록하였습니다.유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 기업의 단기지급능력을 판단할 수 있는 지표입니다. 당사의 최근 3개년 유동비율은 2022년 153.60%에서 2023년 147.87%, 2024년 136.59%, 2025년 반기 131.15%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 유동자산의 감소폭이 유동부채의 감소폭보다 컸던 점에 기인하며, 매출채권 및 재고자산의 감소의 영향이 큽니다. 유동자산 감소에 대한 상세사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 재무안정성 관련 위험'을 참고해주시기 바랍니다.
| [유동성 관련 지표] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 유동자산 | 42,247 | 44,850 | 51,997 | 64,838 |
| 재고자산 | 15,736 | 15,479 | 22,416 | 24,468 |
| 당좌자산 | 26,511 | 29,372 | 29,581 | 40,370 |
| 유동부채 | 32,213 | 32,837 | 35,163 | 42,211 |
| 유동비율 | 131.15% | 136.59% | 147.87% | 153.60% |
| 당좌비율 | 82.30% | 89.45% | 84.13% | 95.64% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채 (당좌자산 = 유동자산 - 재고자산) |
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 향후 수익성이 악화되어 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생하거나 재무활동 및 투자활동을 통해 조달한 자금이 영업활동현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 악화될 경우 당사 현금흐름이 경색될 위험이 있습니다. 따라서 당사 영업 및 재무 활동 전반에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되며, 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 영업실적이 지속적으로 부진할 경우 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 이에 투자자께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
| 라. 매출채권 관련 위험 당사의 최근 3개년 매출채권 순장부금액은 2022년 25,413백만원, 2023년 15,357백만원, 2024년 18,420백만원, 2025년 반기 15,405백만원으로, 2023년 이후 반도체 등 당사의 주요 전방산업환경의 악화로 인해 매출액이 감소하면서, 당사의 매출채권 순장부금액 또한 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 연결 기준 매출채권 회전율의 경우, 2022년 4.53회, 2023년 3.91회, 2024년 4.55회, 2025년 반기 4.35회를 기록하며 평균적으로 4.33회 수준을 보이고 있습니다. 이는 업종 평균 대비 다소 열위한 수치이며, 이는 매출채권이 현금화되는 속도 또는 매출채권의 효율성이 업종 평균 대비 낮음을 의미합니다. 또한 당사의 손상되지 않은 정상 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되고 있어 연체된 매출채권 규모는 크지 않으나, 향후 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 매출채권에 대하여 지속적인 모니터링을 시행하는 등 안정적인 채권 회수를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 사업환경의 악화, 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사의 최근 3개년 매출채권 관련 지표 추이는 다음과 같습니다.
| [매출채권 관련 지표 추이] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위: 백만원, %, 회, 일) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 29,864 | 76,768 | 79,748 | 102,449 |
| 매출채권 총장부금액 | 15,537 | 18,479 | 16,295 | 26,674 |
| 대손충당금 | -133 | -60 | -938 | -1,261 |
| 대손충당금 설정률 | 0.85% | 0.32% | 5.76% | 4.73% |
| 매출채권 순장부금액 | 15,405 | 18,420 | 15,357 | 25,413 |
| 매출채권회전율(회) | 4.35 | 4.55 | 3.91 | 4.53 |
| 매출채권회전일(일) | 83.94 | 80.30 | 93.30 | 80.65 |
| 업종평균 매출채권회전율(회) | 주6) | 주6) | 5.06 | 5.08 |
| Source. 당사 정기보고서, 한국은행 |
| 주1) 손실충당금 설정률 = 손실충당금 / 매출채권 총장부금액 |
| 주2) 매출채권회전율 = 매출액 ÷ [(전기 매출채권 순장부금액 + 당기 매출채권 순장부금액) ÷ 2] |
| 주3) 매출채권회전일 = 365 / 매출채권회전율 |
| 주4) 2025년 반기의 매출채권회전율, 매출채권회전일 산정시의 매출액은 2025년 상반기 매출액과 2024년 하반기 매출액의 합을 적용하였습니다. |
| 주5) 업종 평균은 한국은행이 발표한 2023년 기업경영분석 보고서상 'C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환· 공급·제어 장치' 기준으로 기재하였습니다. |
| 주6) 본 공시서류 제출일 전일 현재 2024년도 이후 수치는 발표되지 않았습니다. |
당사의 최근 3개년 매출채권 순장부금액은 2022년 25,413백만원, 2023년 15,357백만원, 2024년 18,420백만원, 2025년 반기 15,405백만원으로, 2023년 이후 반도체 등 당사의 주요 전방산업환경의 악화로 인해 매출액이 감소하면서, 당사의 매출채권 순장부금액 또한 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표를 의미합니다. 당사의 연결 기준 매출채권 회전율의 경우, 2022년 4.53회, 2023년 3.91회, 2024년 4.55회, 2025년 반기 4.35회를 기록하며 평균적으로 4.33회 수준을 보이고 있습니다. 이는 업종 평균 대비 다소 열위한 수치이며, 이는 매출채권이 현금화되는 속도 또는 매출채권의 효율성이 업종 평균 대비 낮음을 의미합니다. 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 향후 추가적으로 하락할 경우 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려한 연령분석을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 직판점, 대리점을 통해 판매를 진행하고 있으며, 세부적인 대손충당금 설정 방법은 다음과 같습니다. 직판점 판매의 경우 매출채권에 대한 당사의 평균 신용공여 기간은 60-90일이며, 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 1년 미만의 매출채권에 대해서는 기대손실모형에 따라 계산된 금액으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대리점을 통한 판매의 경우, 담보를 제공한 대리점은 담보를 초과한 채권을 대상으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 담보를 제공하지 않은 대리점은 직판점 판매의 경우와 동일하게 기대손실모형에 따라 계산된 금액으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.당사의 대손충당금 설정률은 2022년 4.73%, 2023년 5.76%에 비해서 2024년 0.32%, 2025년 반기 0.85%로 2024년 이후 1.0% 이하로 감소하였습니다. 대손충당금 설정률 감소의 주된 이유는 2024년 이후 장기연체처인 D사에 대한 충당금 설정액의 변동 때문입니다. 2022년-2023년, D사의 연체이력 및 연체금액의 큰 규모를 반영하여 D사의 채권에 대해 기대손실모형에 의한 충당요율이 아닌 개별평가를 통해 충당금을 설정하였습니다. 이는 2022년 전체 대손충당금 1,261백만원 중 1,237백만원(약 98.13% 비중), 2023년 전체 대손충당금 938백만원 중 623백만원(약 66.41% 비중)으로 전체 대손충당금 중 높은 비중에 해당되었습니다. 이로 인해 2022년, 2023년 충당금 설정률이 높았으나, 2024년 D사에 대한 연체채권의 전액 회수로 충당금을 환입하였고 충당금 설정률이 1.0% 수준 이하로 감소하였습니다. 당사의 최근 3개년 매출채권의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.
| [매출채권 연령분석] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 구분 | 2025년 반기말 | 2024년말 | 2023년말 | 2022년말 |
|---|---|---|---|---|
| 정상채권 : | ||||
| ①연체되지 않은 채권 | 13,941,071 | 17,783,394 | 14,471,705 | 23,215,166 |
| ②연체되었으나 손상되지 않은 채권 | ||||
| 3개월 이하 | 1,195,372 | 633,566 | 815,788 | 1,476,281 |
| 3개월 초과 6개월 이하 | 268,071 | 2,665 | 453 | 37,964 |
| 6개월 초과 1년 이하 | - | - | 68,686 | 381,386 |
| 1년 초과 | - | - | - | 302,582 |
| 소계 | 15,404,514 | 18,419,625 | 15,356,632 | 25,413,379 |
| 손상채권 : | ||||
| ①연체되지 않은 채권 | 1,160 | 4,494 | 11,905 | 3,987 |
| ②연체된 손상채권 | ||||
| 3개월 이하 | 7,386 | 8,451 | 52,809 | 4,720 |
| 3개월 초과 6개월 이하 | 110,667 | 1,548 | - | 1,369 |
| 6개월 초과 1년이하 | - | 31,636 | 201,244 | - |
| 1년초과 | 13,493 | 13,493 | 672,051 | 1,250,612 |
| 소계 | 132,706 | 59,622 | 938,009 | 1,260,688 |
| 합계 | 15,537,220 | 18,479,247 | 16,294,641 | 26,674,067 |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사의 2025년 반기말 기준 매출채권 순장부금액 15,405백만원 중 연체되지 않은 채권은 13,941백만원으로 90.50%의 비중을 차지하고 있습니다. 3개월 이하 연체된 채권이 1,195백만원으로 7.76%의 비중이며, 3개월 초과 6개월 이하 연체된 채권은 268백만원으로 1.74% 비중입니다. 2024년말 기준 매출채권 순장부금액 18,420백만원 중 연체되지 않은 채권은 17,783백만원으로 96.55%의 비중으로 대부분을 차지하고 있습니다. 3개월 이하 연체된 채권이 634백만원으로 3.44% 비중이며, 3개월 초과 6개월 이하 연체된 채권은 3백만원으로 0.01% 비중입니다. 이와 같이 당사의 손상되지 않은 정상 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되고 있어 연체된 매출채권 규모는 크지 않으나, 향후 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 매출채권에 대하여 지속적인 모니터링을 시행하는 등 안정적인 채권 회수를 위해 노력하고 있습니다. 직판점을 통한 판매의 경우, 국내외의 신규 거래처, 소규모 기업, 신용등급이 낮은 거래처에 대하여 출하 전 100% 수금 후 제품을 출하하고 있으며, 그외의 거래처에 대해서는 기본 30일 최대 60일의 신용공여기간을 적용해주고 있습니다. 또한 소규모 거래처를 제외하고는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다. 대리점을 통한 판매의 경우, 당사는 일부 대리점으로부터 부동산, 예금, 신용보증서등의 담보를 제공받고 있으며 담보 내에서 채권이 운용될 수 있도록 출하를 제한하고 있습니다. 또한 기본 60일에서 90일 사이의 신용공여기간을 적용하고 있으며, 거래 실적 및 신뢰도에 따라 제/상품 출하 가능 담보액을 추가해주는 경우도 있습니다.상기와 같은 매출채권 관리에도 불구하고, 향후 당사가 영위하는 사업환경의 악화, 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 마. 재고자산 관련 위험 당사의 재고자산은 2022년말 24,468백만원, 2023년말 22,416백만원, 2024년말 15,479백만원, 2025년 반기말 15,736백만원으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 자산총계 대비 재고자산 비율은 2022년말 27.30%, 2023년말 29.93%, 2024년말 24.57%, 2025년 반기말 26.28%로 최근 3년간 약 25%~30% 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2022년 4.0회, 2023년 2.98회, 2024년 3.63회, 2025년 반기 3.24회로, 2022년-2023년 업종평균 재고자산회전율 대비 하회하는 수준입니다. 당사는 사업의 특성상 수주량, 출하량 변동 등에 대비하여 일정 수준의 재고를 보유하여야 하며 제품의 납기스케쥴 등에 따라 재고자산회전율이 하락할 수 있는 가능성이 존재합니다. 당사는 매분기 재고충당평가 결과에 대해 대표이사 주관 경영회의에서 논의하고 있으며, 주요 품목별/거래처별 충당 이슈를 주기적으로 정보 공유 및 대책을 수립하는 등 재고자산 관리를 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 전방산업의 수요 변화 등 대내외 영업환경의 급격한 변동, 당사 제품의 경쟁력 약화 등의 사유로 인해 판매량이 감소하여 재고자산이 증가할 경우 당사의 유동성 및 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 또한, 재고자산 출고 지연 등으로 인해 추가적인 재고자산 평가충당금을 인식하게 될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사의 재고자산은 2022년말 24,468백만원, 2023년말 22,416백만원, 2024년말 15,479백만원, 2025년 반기말 15,736백만원으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 자산총계 대비 재고자산 비율은 2022년말 27.30%, 2023년말 29.93%, 2024년말 24.57%, 2025년 반기말 26.28%로 최근 3년간 약 25%~30% 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 연결기준 최근 3년간 사업부문별 재고자산 현황은 다음과 같습니다.
| [사업부문별 재고자산 보유현황] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 사업부문 | 계정과목 | 2025년 반기말 | 2024년말 | 2023년말 | 2022년말 |
| 로봇모션제어 | 상품 | 1,726,946 | 2,181,679 | 3,525,811 | 3,936,878 |
| 제품 | 1,435,013 | 1,558,408 | 1,122,639 | 1,606,152 | |
| 재공품 | 1,773,375 | 1,429,449 | 1,337,144 | 2,929,038 | |
| 원재료 | 5,322,217 | 5,983,704 | 10,363,502 | 8,727,444 | |
| 저장품 | 50,024 | 45,702 | 52,677 | 262,987 | |
| 미착품 | 650,736 | 167,634 | 334,404 | 312,318 | |
| 소 계 | 10,958,310 | 11,366,576 | 16,736,176 | 17,774,818 | |
| 에너지제어 | 상품 | 4,503,033 | 3,694,479 | 4,982,863 | 3,555,594 |
| 제품 | - | 1,371 | - | 2,742 | |
| 재공품 | 170,816 | 154,744 | 48,159 | 2,751,008 | |
| 원재료 | 103,747 | 261,706 | 648,865 | 383,623 | |
| 저장품 | - | - | - | - | |
| 미착품 | - | - | - | - | |
| 소 계 | 4,777,596 | 4,112,299 | 5,679,887 | 6,692,968 | |
| 합계 | 상품 | 6,229,978 | 5,876,158 | 8,508,674 | 7,492,472 |
| 제품 | 1,435,013 | 1,559,779 | 1,122,639 | 1,608,895 | |
| 재공품 | 1,944,191 | 1,584,193 | 1,385,303 | 5,680,046 | |
| 원재료 | 5,425,964 | 6,245,409 | 11,012,368 | 9,111,067 | |
| 저장품 | 50,024 | 45,702 | 52,677 | 262,987 | |
| 미착품 | 650,736 | 167,634 | 334,404 | 312,318 | |
| 합 계 | 15,735,907 | 15,478,876 | 22,416,064 | 24,467,786 | |
| 총자산대비 재고자산 구성비율(%) | 26.28% | 24.57% | 29.93% | 27.30% | |
| 재고자산회전율 | 3.24 | 3.63 | 2.98 | 4.0 | |
| 업종평균 재고자산회전율 | 주4) | 주4) | 6.62 | 7.18 | |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) : [재고자산합계÷기말자산총계×100] |
| 주2) 재고자산회전율 : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] |
| 주3) 업종 평균은 한국은행이 발표한 2023년 기업경영분석 보고서상 'C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환· 공급·제어 장치' 기준으로 기재하였습니다. |
| 주4) 본 공시서류 제출일 전일 현재 2024년도 이후 수치는 발표되지 않았습니다. |
당사의 연결기준 재고자산 구성 비중은 2025년 반기말 기준 상품 39.59%, 원재료 34.48%, 재공품 12.36%, 제품 9.12%, 그외 4.45% 순이며, 2024년말 기준 원재료 40.35%, 상품 37.96%, 재공품 10.23%, 제품 10.08%, 그외 1.38% 순으로, 상품 및 원재료의 비중이 높은 편입니다. 당사의 재고자산회전율은 2022년 4.0회, 2023년 2.98회, 2024년 3.63회, 2025년 반기 3.24회로, 2022년-2023년 업종평균 재고자산회전율 대비 하회하는 수준입니다. 당사는 사업의 특성상 수주량, 출하량 변동 등에 대비하여 일정 수준의 재고를 보유하여야 하며 제품의 납기스케쥴 등에 따라 재고자산회전율이 하락할 수 있는 가능성이 존재합니다. 재고자산회전율은 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화하는 속도를 의미하며, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업 건전성을 평가하는 주요 경영지표 중 하나입니다. 재고자산회전율이 하락한다는 것은 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 뜻합니다. 향후 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 재고자산 진부화에 따른 평가충당금을 현재 재고 대비 과거 20개월과 향후 4개월의 예상실적을 반영하여 설정하고 있습니다. 2022년, 2023년의 경우 코로나19와 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 원자재 수급 상황이 어려워졌고 이에 따라 제품 가격도 인상되었습니다. 제품 가격 인상과 글로벌 경기 악화로 인한 수요 감소, 주요 원자재에 대한 전략적 비축 등으로 인해 2022년 재고과잉상태가 되었고 재고자산 평가충당금 또한 증가하였습니다. 2024년 또한 2022년, 2023년에 누적된 재고자산으로 인해 평가충당금이 증가하였습니다. 당사의 최근 3개년 재고자산의 보유 및 평가내역은 아래와 같습니다.
| [재고자산의 보유 및 평가내역] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 계정과목 | 2025년 반기 | 2024년말 | 2023년말 | 2022년말 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득원가 | 평가충당금 | 기말잔액 | 취득원가 | 평가충당금 | 기말잔액 | 취득원가 | 평가충당금 | 기말잔액 | 취득원가 | 평가충당금 | 기말잔액 | |
| 상품 | 7,494,195 | -1,264,216 | 6,229,979 | 7,382,572 | -1,506,414 | 5,876,158 | 9,483,456 | -974,782 | 8,508,674 | 7,923,656 | -431,183 | 7,492,472 |
| 제품 | 1,527,448 | -92,435 | 1,435,013 | 1,657,354 | -97,575 | 1,559,779 | 1,272,653 | -150,014 | 1,122,639 | 1,758,953 | -150,058 | 1,608,895 |
| 재공품 | 1,944,191 | 0 | 1,944,191 | 1,584,193 | 0 | 1,584,193 | 1,385,303 | 0 | 1,385,303 | 5,680,046 | 0 | 5,680,046 |
| 원재료 | 7,657,322 | -2,231,358 | 5,425,964 | 8,861,658 | -2,616,249 | 6,245,409 | 12,571,340 | -1,558,973 | 11,012,368 | 9,776,868 | -665,801 | 9,111,067 |
| 저장품 | 94,818 | -44,794 | 50,024 | 93,833 | -48,130 | 45,702 | 103,132 | -50,455 | 52,677 | 472,262 | -209,275 | 262,987 |
| 미착품 | 650,736 | 0 | 650,736 | 167,634 | 0 | 167,634 | 334,404 | 0 | 334,404 | 312,318 | 0 | 312,318 |
| 합계 | 19,368,710 | -3,632,803 | 15,735,907 | 19,747,244 | -4,268,368 | 15,478,876 | 25,150,288 | -2,734,225 | 22,416,064 | 25,924,102 | -1,456,317 | 24,467,786 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 상기표의 '취득원가'는 최초 취득원가가 아닌 장기체화재고등의 당기 평가전 장부금액기준입니다. |
| 주2) 상기표의 '평가충당금' 산정의 방법은 일정기간동안의 입출입(매입/매출) 내역을 근거로 장부금액과 회수가능액을 추정/비교하여 산정해오고 있으며, 진부화평가/저가법평가가 모두 포함된 금액입니다. |
당사는 매분기 재고충당평가 결과에 대해 대표이사 주관 경영회의에서 논의하고 있으며, 주요 품목별/거래처별 충당 이슈를 주기적으로 정보 공유 및 대책을 수립하는 등 재고자산 관리를 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 전방산업의 수요 변화 등 대내외 영업환경의 급격한 변동, 당사 제품의 경쟁력 약화 등의 사유로 인해 판매량이 감소하여 재고자산이 증가할 경우 당사의 유동성 및 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 또한, 재고자산 출고 지연 등으로 인해 추가적인 재고자산 평가충당금을 인식하게 될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 바. 종속기업 및 공동기업 관련 위험 본 공시서류 제출일 전일 기준 당사는 출자회사로서 종속기업 2개, 공동지배기업 1개를 보유하고 있으며, 해당 기업들의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업은 기재한 바와 같이 실적 개선을 위해 노력하고 있으나, RS Automation USA LLC와 닝보신지자동화유한공사의 경우 현지 법인으로서 글로벌 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 실적이 더욱 악화될 가능성 또한 존재하며, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
본 공시서류 제출일 전일 기준 당사는 출자회사로서 종속기업 2개, 공동지배기업 1개를 보유하고 있으며, 해당 기업들의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업 현황은 아래와 같습니다.
| [종속기업 및 공동기업 현황] | |||
| (기준일 : | 2025년 6월 30일 | ) | |
| 구 분 | 기 업 명 | 소재지 | 상장여부 | 최초 취득일자 | 주요 업종 | 출자목적 | 지분율(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 종속기업 | 알에스시스템즈㈜ | 한국 | 비상장 | 2012.02.08 | 인버터 등 판매 | 국내 인버터시장 확대 | 100% |
| RS Automation USA LLC | 미국 | 비상장 | 2020.11.27 | 스마트팩토리 솔루션 판매 | 미국내 스마트팩토리 솔루션 공급 및 글로벌 시장 선점 발판 마련 | 100% | |
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사 | 중국 | 비상장 | 2019.07.02 | 서보드라이브/모터등 제조,판매 | 중국내 로봇모션 시장확대및 글로벌 시장 선점 발판 마련 | 49% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 당사는 닝보신지자동화유한공사에 대한 지분율이 49%이지만, 당사의 경영진은 동 기업의 51%의 지분을 소유한 투자자들에 공동지배력이 있다고 판단하여 공동지배기업투자주식으로 분류하였습니다. |
당사의 종속기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.
| [종속기업 및 공동기업 요약 재무 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 연도 | 구 분 | 알에스시스템즈㈜ | RS Automation USA LLC | 닝보신지자동화유한공사 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 반기 | 자산총계 | 550,515 | 239,463 | 586,911 |
| 부채총계 | 421,107 | 30,885 | 262,486 | |
| 자본총계 | 129,408 | 208,578 | 324,425 | |
| 매출액 | 483,366 | 1,001 | 201,982 | |
| 당기순이익 | -55,151 | -62,975 | -150,900 | |
| 2024년 | 자산총계 | 573,396 | 300,680 | 760,391 |
| 부채총계 | 388,837 | 9,803 | 260,299 | |
| 자본총계 | 184,559 | 290,877 | 500,092 | |
| 매출액 | 756,954 | 15,607 | 859,434 | |
| 당기순이익 | -143,283 | -109,278 | -359,158 | |
| 2023년 | 자산총계 | 784,362 | 100,563 | 1,186,034 |
| 부채총계 | 456,520 | - | 373,339 | |
| 자본총계 | 327,842 | 100,563 | 812,694 | |
| 매출액 | 1,112,228 | 15,995 | 624,887 | |
| 당기순이익 | -115,142 | -121,483 | -125,410 | |
| 2022년 | 자산총계 | 1,287,023 | 221,094 | 1,351,718 |
| 부채총계 | 844,040 | - | 414,451 | |
| 자본총계 | 442,983 | 221,094 | 937,267 | |
| 매출액 | 3,377,693 | 11,785 | 344,989 | |
| 당기순이익 | 9,089 | -597,042 | -484,754 |
| Source. 당사 정기보고서 |
(1) 알에스시스템즈(주)알에스시스템즈(주)(이하 '알에스시스템즈')는 국내 인버터시장 확대를 위해 2012년 2월 국내에 설립된 회사로, 당사가 지분 100%를 보유하고 있습니다. 알에스시스템즈는 당사가 위탁생산하여 Y사에 납품한 인버터를 매입하여 판매하는 법인으로, 2024년 기준 매출액 7.6억, 당기순손실 1.4억 발생하였습니다. 알에스시스템즈는 Y사와의 안정적 공급 관계 유지, 판매 네트워크 확충, 기존 고객사에 대한 기술 지원 및 서비스 품질 제고 등을 중심으로 실적 개선을 추진하고 있습니다. 다만, 인버터를 단순 도입, 판매하는 구조적 한계와 국내 경기 변동에 따른 수요 변동성으로 인해 단기간 내 손익 개선에는 제약이 존재할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 알에스시스템즈의 재무 및 영업 현황을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 필요 시 자금 지원과 관리 감독을 강화하여 종속회사의 재무 건전성과 사업 안정화를 도모할 예정입니다.
(2) RS Automation USA LLCRS Automation USA LLC은 2020년 11월 미국에 설립되어 스마트 팩토리 솔루션 판매업을 영위하고 있으며, 당사가 지분 100% 보유하고 있습니다. 당사는 미국 시장에 스마트 팩토리 솔루션을 공급하고 글로벌 시장 선점을 위한 발판을 마련하고자 해당 법인을 설립하였으며, 2024년 기준 매출액 0.2억원, 당기순손실 1.1억원 발생하였습니다. 수년간 미국 중부 시장을 중심으로 현지 영업 대리점 네트워크를 활용한 영업 활동을 전개해 왔으나, 매출이 부진하였으며 이는 현지 기술지원 부재가 주된 원인임이 파악되었습니다. 이를 개선하기 위해 RS Automation USA LLC는 2025년 8월, 미국 내 자동화제품 기술지원 전문업체인 JP Automation과 기술지원 계약을 체결하였습니다. 해당 업체는 20년 이상 자동화 제품 재고 위탁 및 기술지원을 전문적으로 수행해 온 경력이 있으며, 당사 현지 영업 대리점의 추천을 통해 선정되었습니다. 이번 계약으로 현지 기술지원이 가능해짐에 따라 추가적인 계약 수주가 기대되며, 본 기술 지원 체계가 가동될 경우 현재 확보된 파이프라인에서 즉시 매출 전환이 가능한 기회는 약 USD 35,000 수준으로 추산됩니다. 이는 단기 매출 개선뿐 아니라 중장기적으로 미국 시장 내 브랜드 신뢰도 제고와 신규 고객 유입 확대에 기여할 것으로 전망되고 있습니다. (3) 닝보신지자동화유한공사닝보신지자동화유한공사는 2019년 7월 중국에 설립되어 서보드라이브/모터등 제조, 판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 닝보신지자동화유한공사에 대하여 지분 49%을 보유하고 있지만, 당사의 경영진은 해당 기업의 51%의 지분을 소유한 투자자들에 공동지배력이 있다고 판단하여 동 법인을 공동지배기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 51% 지분에 대해서는 하얼빈공대 닝보 지능 장비 연구원이 29%, 헤이룽장 잉허 투자그룹이 20%를 보유하고 있으며, 이외에 당사 대표이사가 2%의 지분을 보유하고 있습니다. 이는 현지 보조금을 수령하기 위해서는 박사 학위자가 2% 이상의 지분을 보유하여야한다는 현지 정책 때문입니다. 닝보신지자동화유한공사의 경우 설립 초기에는 하얼빈 공대와의 협력을 통해 중국 시장에 최적화된 생산 및 판매를 시도하였으나, 코로나19로 인해 협력계획이 무산된 뒤 현재 하얼빈 공대와 관련된 활동은 없는 상황입니다. 닝보신지자동화유한공사는 2024년 기준 매출액 8.6억원, 당기순손실은 3.6억원 발생하였습니다. 한편, 최근 중국 시장에서 원자재 가격 경쟁력 부족으로 인해 당사 제품의 가격 경쟁력이 현저히 약화되었습니다. 이에 단순 가격 경쟁에서 벗어나 고부가가치 제품군인 다축 서보(Multi-Axis Servo)를 전략 품목으로 선정하고, 해당 분야에 강점을 보유한 OHT(Overhead Hoist Transport)업체를 대상으로 집중 영업을 전개하고 있습니다. 아울러 고정비 절감를 통한 재무 안정화 및 신규 매출처 확보를 통한 손익 개선 등 실적 개선을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업 및 공동기업은 기재한 바와 같이 실적 개선을 위해 노력하고 있으나, RS Automation USA LLC와 닝보신지자동화유한공사의 경우 현지 법인으로서 글로벌 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 실적이 더욱 악화될 가능성 또한 존재하며, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 사. 환율 변동에 따른 위험 당사는 글로벌 영업활동을 영위하기에 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있으며, 효율적인 환율변동 위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 환위험 관리 노력에도 불구하고 최근 글로벌 경제 및 정치적 불확실성, 지정학적 리스크, 미국을 중심으로 한 관세정책 등 당사가 예측할 수 없는 대외변수로 인해 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있으며, 당사는 현재 별도의 통화헷지 정책이 부재한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 국내외 외부변수에 의한 환율 변동은 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 그 영향도가 더욱 높아질 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2025년 반기 연결 기준 당사의 매출액 29,864백만원 중 수출 실적은 6,336백만원으로 전체 매출액의 21.22%이며, 2024년 연결 기준 당사의 매출액 76,768백만원 중 수출 실적은 16,865백만원으로 전체 매출액의 21.97%에 해당합니다. 이와 같이 당사는 글로벌 영업활동을 영위하고 있으며, 당사의 연결기준 최근 3개년 수출 및 내수 매출 실적은 다음과 같습니다.
| [수출 및 내수 매출실적] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 수출 | 6,336 | 16,865 | 18,330 | 16,420 |
| 내수 | 23,528 | 59,902 | 61,418 | 86,028 |
| 합계 | 29,864 | 76,768 | 79,748 | 102,449 |
| 수출 비중 | 21.22% | 21.97% | 22.99% | 16.03% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 상기표의 매출액은 각 사업부문별 내부거래를 소거한 금액입니다. |
또한 당사는 원재료 및 상품 매입, 외주 가공비 등 주요 매입 중 일부를 수입하고 있습니다. 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 2022년 23.46%, 2023년 33.35%, 2024년 22.82%, 2025년 반기 22.59%로 향후에도 수입 비중이 높아질 경우 환율 변동에 노출되는 금액 또한 증가할 가능성이 존재합니다. 당사의 최근 3개년 원재료등 매입 내역은 다음과 같습니다.
| [원재료등 매입 현황] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 구 분 |
2025년 반기 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 국 내 | 17,888,174 | 46,656,919 | 38,732,186 | 62,286,295 |
| 수 입 | 5,219,824(USD 3,655,493) | 13,794,074(USD 10,113,106) | 19,378,514(USD 14,999,431) | 19,090,753(USD 14,776,696) |
| 합 계 | 23,107,998 | 60,450,992 | 58,110,700 | 81,377,047 |
| 수입 비중 | 22.59% | 22.82% | 33.35% | 23.46% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 원재료, 상품, 외주가공비 등 주요 매입 내역입니다. |
위와 같이 당사는 글로벌 영업활동을 영위하기에 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 화폐성자산 및 부채의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.
| [외화표시 화폐성 자산 및 부채 금액] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2025년 반기말 | 2024년말 | 2023년말 | 2022년말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산 | 부채 | 자산 | 부채 | 자산 | 부채 | 자산 | 부채 | |
| USD | 3,286,321 | 1,816,963 | 3,447,758 | 1,863,175 | 3,292,504 | 2,841,650 | 3,618,410 | 1,920,697 |
| JPY | - | 6,238 | - | 64,762 | - | 73,840 | - | 243,821 |
| EUR | - | 17,048 | - | 50,910 | - | 41,863 | - | 166,557 |
| CNY | 126,124 | 25,409 | 101,236 | 32,027 | 127,468 | 8,371 | 136,836 | - |
| 합 계 | 3,412,445 | 1,865,658 | 3,548,994 | 2,010,874 | 3,419,972 | 2,965,724 | 3,755,246 | 2,331,075 |
| Source. 당사 정기보고서 |
한편, 당사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| [환율 변동시 손익에 미치는 영향] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2025년 반기말 | 2024년말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 상승시 | 10% 하락시 | 10% 상승시 | 10% 하락시 | |
| USD | 146,936 | -146,936 | 158,458 | -158,458 |
| JPY | -624 | 624 | -6,476 | 6,476 |
| CNY | 10,072 | -10,072 | 6,921 | -6,921 |
| EUR | -1,705 | 1,705 | -5,091 | 5,091 |
| 합 계 | 154,679 | -154,679 | 153,812 | -153,812 |
| Source. 당사 정기보고서 |
원/달러 환율의 추이를 살펴보면, 2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 2022년 9월에 들어서는 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년에는 미국 연준의 피벗 기대감, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 1,210원대까지 하락하였습니다. 이후 하반기에 중국 부동산 리스크, 이스라엘-하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 1,360원대까지 상승하였습니다. 그러나 11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 1,200원대로 재진입하는 하락세를 보였습니다.2024년 상반기에는 미 대선 관련 불확실성과 중동 지정학적 리스크 등으로 위험회피심리가 시장에 작용하여 원/달러 환율은 1,380원대를 넘어서는 모습을 보였습니다. 이후 2024년 9월 FOMC에서 기준금리 50bp 인하가 단행됨에 따라 원/달러 환율은 1,300원 초반까지 하락하였으나, 이후 연속적인 경기 호조 지표 발표로 인한 연준의 추가 금리 인하 가능성 하락, 트럼프 대통령 당선 가능성 상승 등으로 인해 상승하였고, 12월에는 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 더불어 12월 FOMC에서의 2025년 기준금리 인하 시점 지연 전망에 따른 달러 강세로 1,480원 선까지 상승하며 2009년 금융위기 이후 최고 수준에 도달하였습니다. 2025년에 들어서도 미중 무역 긴장감 확대 등으로 1,400원대를 유지하였으며 4월 1,480원 수준까지 도달하였습니다. 이후 트럼프 대통령의 관세정책, 미 경기침체 우려 등 다양한 환율 변동요인의 영향으로 등락을 반복하며 서울외국환중개 2025년 7월 월평균 매매기준율 1,375.22원을 보이고 있습니다. 이와 같이 대외정책 불확실성, 글로벌 보호무역 기조 확대, 금융시장 변동성 등의 요인에 따라 환율 변동성이 확대될 가능성이 있기에 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [원/달러 환율 추이] |
| Source. 서울외국환중개 |
당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있으며, 효율적인 환율변동 위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 환위험 관리 노력에도 불구하고 최근 글로벌 경제 및 정치적 불확실성, 지정학적 리스크, 미국을 중심으로 한 관세정책 등 당사가 예측할 수 없는 대외변수로 인해 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있으며, 당사는 현재 별도의 통화헷지 정책이 부재한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 국내외 외부변수에 의한 환율 변동은 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 그 영향도가 더욱 높아질 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
아. 회계감리결 과 및 재무제표 수정 관련 위험 당사는 2023년 4월 12일부터 당사의 제12기 반기(2020.01.01.~2020.06.30.) 재무제표에 대하여 「자본시장과 금융투자법에 관한 법률」 제164조 제1항 등에 따라 금융감독원으로부터 심사를 받았으며 2025년 1월 3일부터 당사의 제12기 (2020.01.01.~2020.12.31.) 재무제표에 대하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제27조 등에 따라 금융감독원으로부터 회계감리를 받았습니다. 당사는 영업 과정에서 일부 고객사들의 창고 공간 부족 등으로 인한 요청에 따라 당사 보관 창고에 상품을 일시적으로 보관한 사례가 있었습니다. 이 과정에서 거래처에 실제 인도되지 않은 상품이 전산상 출하 처리됨에 따라 특정 연도의 수익 인식 시점에 일부 오류가 발생하였고, 이에 대하여 금융감독원이 감리를 실시하였습니다. 감리 결과, 해당 오류는 중요성이 크지 않은 수준으로 판단되어 추가 절차 및 별도 조치 없이 2025년 7월 30일자로 종결되었습니다. 다만 금융감독원은 수익인식 시점 관련 일부 회계처리 오류와 관련하여, 동 오류 관련 과거 재무제표를 수정할것을 지시하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 정확한 재무제표 수정 필요 시기, 항목, 금액 등은 정해지지 않았으나 수익인식 시점 관련 과거 재무제표가 수정될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 재무제표 수정이 완료된 이후 관련 내용을 반영해 작성한 정정공시서류가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정이오니 투자자께서는 참고 부탁드립니다.한편 당사는 회계오류의 재발을 방지하기 위해 내부 프로세스 개선 활동을 진행하였습니다. 담당 임직원의 교체 및 기존 보관 매출 거래형태를 완전 근절하였고 매출인식 및 재고관리 프로세스를 개선하였으며 내부회계 고도화 및 유관부서에 대한 교육을 실시하였습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 이유로 인해 회계기준 위반이 발생할 수 있으며 회계 감리가 실시될 수 있습니다. 이 경우 임원 해임, 직무정지, 유가증권 발행제한, 감사인 지정 등 다양한 조치가 취해질 수 있으며 금융감독원에서 결정되는 조치수준에 따라 코스닥시장 상장사인 당사는 아래 규정에 따라 관리종목 지정 및 상장폐지와 같은 별도의 한국거래소 차원의 재제조치가 내려질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 2023년 4월 12일부터 당사의 제12기 반기(2020.01.01.~2020.06.30.) 재무제표에 대하여 「자본시장과 금융투자법에 관한 법률」 제164조 제1항 등에 따라 금융감독원으로부터 심사를 받았으며 2025년 1월 3일부터 당사의 제12기 (2020.01.01.~2020.12.31.) 재무제표에 대하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제27조 등에 따라 금융감독원으로부터 회계감리를 받았습니다.
당사는 영업 과정에서 일부 고객사들의 창고 공간 부족 등으로 인한 요청에 따라 당사 보관 창고에 상품을 일시적으로 보관한 사례가 있었습니다. 이 과정에서 거래처에 실제 인도되지 않은 상품이 전산상 출하 처리됨에 따라 특정 연도의 수익 인식 시점에 일부 오류가 발생하였고, 이에 대하여 금융감독원이 감리를 실시하였습니다. 감리 결과, 해당 오류는 중요성이 크지 않은 수준으로 판단되어 추가 절차 및 별도 조치 없이 2025년 7월 30일자로 종결되었습니다.
다만 금융감독원은 수익인식 시점 관련 일부 회계처리 오류와 관련하여, 동 오류 관련 과거 재무제표를 수정할것을 지시하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 정확한 재무제표 수정 필요 시기, 항목, 금액 등은 정해지지 않았으나 수익인식 시점 관련 과거 재무제표가 수정될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 재무제표 수정이 완료된 이후 관련 내용을 반영해 작성한 정정공시서류가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정이오니 투자자께서는 참고 부탁드립니다.한편 당사는 회계오류의 재발을 방지하기 위해 내부 프로세스 개선 활동을 진행하였습니다. 담당 임직원의 교체 및 기존 보관 매출 거래형태를 완전 근절하였고 매출인식 및 재고관리 프로세스를 개선하였으며 내부회계 고도화 및 유관부서에 대한 교육을 실시하였습니다. 당사의 내부프로세스 개선 활동 상세사항은 다음과 같습니다.
| [재발방지를 위한 내부 프로세스 개선 활동 상세사항] |
|---|
| 가. 담당 임원 교체 및 조직 변경 ① 기존 경영지원본부장 보직 이동 및 신규 CFO 임명 ② 전략영업센터장 및 제조센터장 신규 임명, 파이낸스 팀장 교체나. 프로세스 개선 ① 기존 보관매출 거래형태 완전 근절 - 고객사에게 보관 관련 요청 거부 전달 및 필요 시 청구약정계약서 등 체결 ② 매출인식 및 재고관리 프로세스 개선 - 매출처리 프로세스: 고객 인도 확인 절차 추가 - 세금계산서 프로세스: 고객 인도 확인 절차 추가 - 인수증 관리 및 보관 프로세스: 일일 발생 영수증 영업팀별 검수 절차 추가 - 재고관리 프로세스: 타처보관재고 일일 재고 실사 보고 및 사내 부외제고 상시 확인 절차 추가 ③ 제상품 창고 일원화 진행다. 내부회계 고도화 및 교육 ① 내부회계관리제도 고도화 착수 - 외부 회계법인과 내부회계 고도화 용역 계약 체결 후 설계평가 등 진행 중 ② 유관부서 관련 회계기준 교육 - 주요 임직원 대상 내부회계관리제도등 주요 회계기준 설명 - 유관부서별 임직원 대상 교육 진행 |
위와 같이 당사의 회계 감리는 별도 조치 없이 종결되었습니다. 그러나 당사는 수익인식 관련 회계오류와 관련하여 과거 재무제표를 수정할 것을 지시받았으며 이에 따라 당사의 과거 재무제표가 수정될 수 있으며 현재 정확한 재무제표 수정 필요 시기, 항목, 금액 등은 정해지지 않았사오니 투자자분들께서는 유의 부탁드립니다. 또한 당사는 조직 개편, 기존 거래 형태 근절, 매출인식 및 재고관리 프로세스 개선, 내부회계고도화 및 유관부서 교육 등을 통해 재발 방지에 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 이유로 인해 회계기준 위반이 발생할 수 있으며 회계 감리가 실시될 수 있습니다. 이 경우 임원 해임, 직무정지, 유가증권 발행제한, 감사인 지정 등 다양한 조치가 취해질 수 있으며 금융감독원에서 결정되는 조치수준에 따라 코스닥시장 상장사인 당사는 아래 규정에 따라 관리종목 지정 및 상장폐지와 같은 별도의 한국거래소 차원의 재제조치가 내려질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
| 「코스닥 시장 공시규정」 제6조 |
|---|
| 제6조(공시신고사항)① 코스닥시장상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 사실 또는 결정[이사회의 결의 또는 대표이사(집행임원 설치회사의 경우 대표집행임원을 말한다. 이하 같다) 그 밖의 사실상의 권한이 있는 임원·주요주주 등의 결정을 말한다. 이 경우 이사회의 결의는 「상법」 제393조의2의 규정에 의한 이사회내 위원회의 결의를 포함한다. 이하 같다]의 내용을 그 사유발생일 당일까지 거래소에 신고하여야 하며, 부득이한 사유로 세칙에서 정하는 바에 따라 신고한 경우에는 당일에 신고한 것으로 본다(이하 제6조의2제1항 단서, 제7조제1항 단서, 제12조제4항 및 제30조에서 같다). 다만, 제1호다목, 제2호가목의 (9), 제2호나목의 (7), 제2호다목의 (4) 중 채무자가 제3호나목의 (1)부터 (3)까지의 어느 하나에 해당하는 때, 제2호라목(7), 제3호나목의 (5)에 해당하는 경우에는 사유발생일 다음날까지 신고하여야 한다. (중략)2. 해당 코스닥시장상장법인의 재무구조에 중대한 변경을 초래하는 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때 (중략)마. 해당 코스닥시장상장법인의 결산에 관한 다음에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때 (중략)(6) 외감법 제 13조 제3항 위반행위(이하 "회계처리기준 위반행위"라 한다)와 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 때(가) 해당 코스닥시장상장법인 또는 그 임·직원(퇴직한 자를 포함한다)이 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」에 따라 증권선물위원회로부터 검찰고발 또는 검찰통보 의결된 사실이 확인된 때(나) 해당 코스닥시장상장법인 또는 그 임·직원(퇴직한 자를 포함한다)이 회계처리기준 위반행위로 검찰에 의하여 기소된 사실이 확인된 때(다) 임원이 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」에 따라 증권선물위원회로부터 해임권고 의결된 사실이 확인된 때 (중략) |
| 「코스닥 시장 상장규정」 |
|
제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유에 대하여 제57조에 따른 상장적격성 실질심사 절차를 거쳐 해당 보통주식의 상장폐지 여부 등을 결정한다. (중략)3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로서 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우. 이 경우 구체적인 판단기준과 재무요건의 적용기준 등은 세칙으로 정한다.가. 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우 나. 상당한 규모의 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우 다. 외부감사법 제5조제3항 을 중대하게 위반한 사실 등이 확인된 경우 라. 주된 영업이 정지된 경우 마. 제54조제1항제6호 단서에 따른 감사보고서를 제출하여 같은 호 본문의 자본전액잠식에 따른 형식적 상장폐지 사유를 해소한 경우. 다만, 회생절차개시결정 법인에 대하여는 이 목을 적용하지 않는다. 바. 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우 사. 관리종목(제53조제1항제7호부터 제9호까지의 규정에 따라 관리종목으로 지정된 경우는 제외한다)이나 투자주의 환기종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우1) 경영권 변동사실이 공시 등을 통해 확인되는 경우. 다만, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따라 신주를 발행하여 경영권 변동이 발생한 경우는 제외한다.2) 제3자 배정 방식의 유상증자로 신주를 취득한 자에게 해당 신주의 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음 또는 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다)에 관한 결정 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인되는 경우 아. 보통주식 상장법인이 「상법」 제530조의2 에 따른 분할 또는 분할합병을 하는 경우로서 다음의 어느 하나에 해당하는 경우1) 분할 또는 분할합병 이후 존속될 법인이 해당 분할 또는 분할합병 결의일 현재 존속될 예정인 영업부문에 대하여 다음의 요건 중 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우. 다만, 지주회사 전환을 위한 분할 등 거래소가 필요하다고 인정하는 경우는 제외한다.가) 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것나) 자본잠식이 없을 것다) 제43조제1항제3호의 요건을 충족할 것. 이 경우 “이전될 영업부문”은 “존속될 영업부문”으로 본다.라) 가)부터 다)까지의 규정에 따른 재무내용 등에 대한 감사인의 검토보고서상 검토의견이 적정일 것2) 보통주식 상장법인이 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병( 「상법」 제527조의3 에 따른 소규모 합병은 제외한다)한 이후 3년 이내에 분할을 위한 이사회 결의를 하는 경우로서 존속될 법인의 주된 영업이 합병 당시 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 영업부문이었던 경우. 다만, 합병 당시 합병에 따른 우회상장 심사를 받은 경우는 제외한다. 자. 이익미실현기업이 제53조제1항제1호가목 또는 같은 항 제2호가목에 따라 매출액 미달 또는 법인세비용차감전계속사업손실 발생으로 인한 관리종목 지정이 면제되는 기간 중에 상당한 규모의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 차. 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 카. 제54조제1항제1호의 감사인 의견 미달로 형식적 상장폐지 사유가 발생한 보통주식 상장법인이 제55조제1항의 이의신청 등으로 해당 감사보고서상 감사의견이 변경되거나 차기 감사보고서상 감사의견이 적정이 되어 해당 상장폐지 사유를 해소한 경우 타. 제52조제1항제2호라목에 따라 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정으로 투자주의 환기종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 파. 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우 하. 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우. 이 경우 법인세비용차감전계속사업손실에서 세칙으로 정하는 금액은 제외한다. 거. 자본잠식으로 제53조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 너. 자기자본 미달로 제53조제1항제4호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우 더. 제1호, 제2호, 제3호가목부터 너목까지의 상장적격성 실질심사 사유와 제54조의 형식적 상장폐지 사유에 준하는 경우로서 거래소가 투자자 보호를 위하여 상장을 폐지할 필요가 있다고 인정하는 경우 (중략) |
| 「코스닥 시장 상장규정 시행세칙」 |
|
제61조(상장적격성 실질심사기준 적용방법)① 규정 제56조제1항제3호 각 목 외의 부분 후단에 따른 구체적인 판단기준 등은 다음 각 호의 어느하나에 의한다. (중략)3. 규정 제56조제1항제3호다목에 따른 외부감사법 제5조제3항을 중대하게 위반한 사실 등: 회계처리기준 위반 등으로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 사업보고서, 사업보고서의 정정, 검찰의 기소내용 및 증권선물위원회의 감리결과 등을 통하여 회계처리 위반사실이 확인되고, 당해 위반내용을 반영할 경우 상장폐지기준에 해당하는 경우나. 회계처리 위반으로 금융위원회 또는 증권선물위원회가 당해 코스닥시장 상장법인에 대하여 4월 이상의 증권발행제한, 2년 이상의 감사인지정, 임원해임권고(임원해임권고 상당을 포함한다) 또는 검찰 고발ㆍ통보(전ㆍ현직 임원에 대한 경우를 포함한다)의 조치를 의결한 사실이 확인된 경우 다. 관리종목(규정 제28조제1항제15호의2에 따른 관리종목은 제외한다) 또는 투자주의 환기종목이 회계처리 위반으로 금융위원회 또는 증권선물위원회로부터 과징금부과의 조치를 받은 경우 (중략) |
|
자. 특수관계자 거래 관련 위험 2025년 반기 별도재무제표 기준 당사의 특수관계자로는 종속기업 알에스시스템즈(주), RS Automation USA LLC, 공동기업 닝보신지자동화유한공사가 있습니다. 당사는 특수관계자와 채권ㆍ채무 등의 거래가 발생하고 있으며, 적법한 절차를 이행하고 상법 등 관련 법규를 준수하고 있습니다. 그러나 당사가 사업을 영위하는 과정에서 매년 특수관계자와의 지속적인 자금거래가 발생하는 바, 향후 적절한 내부통제 절차를 준수하지 않거나, 거래 가격이 공정하지 않거나, 채권회수가 정상적으로 이뤄지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2025년 반기 별도재무제표 기준 당사의 특수관계자로는 종속기업 알에스시스템즈(주), RS Automation USA LLC, 공동기업 닝보신지자동화유한공사가 있습니다. 당사의 특수관계자와의 최근 3개년 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
| [특수관계자와의 주요 거래내역] | |
| (단위 : 천원) | |
| 관계 | 회사명 | 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 종속기업 | 알에스시스템즈 | 매출채권 | - | - | - | - |
| 기타수입 | 29,364 | 46,446 | 58,729 | 159,905 | ||
| 매입채무 | - | - | - | - | ||
| 기타비용 | - | - | - | - | ||
| RS Automation USA LLC | 매출채권 | 620 | 7,736 | 11,289 | 9,338 | |
| 기타수입 | - | - | - | - | ||
| 매입채무 | - | - | - | - | ||
| 기타비용 | - | - | - | - | ||
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사 | 매출채권 | 119,309 | 731,442 | 377,416 | 446,201 |
| 기타수입 | - | - | - | - | ||
| 매입채무 | - | 9,615 | 9,784 | 16,582 | ||
| 기타비용 | - | - | - | - |
| Source. 당사 정기보고서 |
| [특수관계자와의 임대차 거래 내역] |
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 | 종류 | 소재지 |
수량 (면적) |
2025년도 | 비고 | |
| 임대 | 임차 | ||||||
|
알에스시스템즈 |
종속회사 | 사무실임차료 | 경기도 평택시진위면 진위산단로 38 | 66㎡ | 4,800 | - | - |
| Source. 당사 정기보고서 |
알에스시스템즈(주) (이하 '알에스시스템즈')는 별도의 사무실 및 창고를 보유하고 있지 않아, 설립 이후 현재까지 당사와의 임대차 계약을 통하여 당사 본사의 사무실과 창고 일부를 점유하여 사용하고 있습니다. 알에스시스템즈는 점유 공간에 대하여 임대료를 지급하고 있으며, 재무,인사,물류 등 일부 관리 기능에 대하여 당사의 인력을 공동으로 활용하고 있어 인건비를 지급하고 있습니다. 이에 따라 당사는 알에스시스템즈와의 거래에서 기타수입이 발생하고 있습니다. RS Automation USA LLC와 닝보신지자동화유한공사는 현지 법인으로서 당사의 제품을 매입하여 판매하기 때문에 이들을 대상으로 당사는 매출채권이 발생하고 있습니다. 또한 닝보신지자동화유한공사로부터 당사 특정 제품에 들어가는 자재를 매입하면서 매입채무가 발생하였습니다. 이와 같이 당사는 특수관계자와의 재고자산 거래를 일부 수행하고 있으며, 이는 제3자와의 거래 조건과 동일하거나 보다 유리한 가격 및 납기 조건을 제시받았기 때문입니다. 아울러 당사는 특수관계자와의 거래에 대하여 내부 승인 절차를 거치고 있으며, 일반적인 영업활동 범위 내에서 이루어지고 있습니다. 또한 해당거래들은 제3자와의 특수관계자에 대하여 해당 기간말 기준 채권 ㆍ 채무내역은 다음과 같습니다.
| [특수관계자에 대한 채권 ㆍ채무내역] | |
| (단위 : 천원) | |
| 관계 | 회사명 | 2025년 반기말 | 2024년말 | 2023년말 | 2022년말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 채권 | 채무 | 채권 | 채무 | 채권 | 채무 | 채권 | 채무 | ||
| 종속기업 | 알에스시스템즈(주) | 13,778 | - | - | - | - | 71,739 | - | 12,546 |
| RS Automation USA LLC | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사(*) | 126,124 | - | 101,236 | - | 127,468 | - | 136,836 | - |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 당사는 2025년 반기말 현재 닝보신지자동화유한공사 매출채권과 관련하여 27,870천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다. |
상술한 바와 같이 알에스시스템즈는 당사에 임대료 및 인건비를 지급하며, 매 분기 당사로부터 해당 사용분 및 공유 리소스에 대한 세금계산서를 발급받아 비용을 지급하고 있습니다. 최종 정산은 익년도 초에 직전 연도의 매출액을 기준으로 산정 및 조정하고 있습니다. 이 과정에서 당기 중 일부 과다 정산이 발생할 수 있으며, 이 경우 종속회사는 당사로부터 과다분에 대해 환급을 받고 있습니다. 상기 표의 2022년말, 2023년말의 알에스시스템즈에 대한 당사의 채무는 이러한 환급으로 인해 발생한 내역입니다. 당사는 종속회사와의 거래가 통상적 영업활동 범위 내에서 합리적으로 이루어질 수 있도록 내부 승인 절차 및 정산 과정을 거쳐 관리하고 있으며, 거래 조건 또한 제3자와 비교하여 불합리하지 않은 수준에서 결정되고 있습니다.
2025년 반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보제공내역과 채무보증내역은 다음과 같습니다. 알에스시스템즈는 운영자금 부족으로 인해 금융기관 차입이 불가피하였으며, 이로 인해 모회사인 당사가 보유 담보제공 및 채무를 보증하고 있습니다. 당사는 담보제공 및 지급보증에 대하여 내부품의 및 이사회 결의 등 적법한 절차를 준수하고 있습니다.
| [특수관계자에게 제공한 담보제공내역] | |
| (기준일: 2025년 6월 30일) | (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 | 채권자 | 담보물 | 담보기간 | 기준일현재 잔액 |
|
알에스시스템즈(주) |
종속회사 |
기업은행 |
정기예금 |
2025-03-30 ~2026-03-29 | 300,000 |
| 하나은행 |
정기예금 |
2024-10-31 ~ 2025-10-31 |
300,000 | ||
| 합계 | 600,000 | ||||
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 하나은행의 정기예금 3억원은 자회사의 차입금 보증을 위해 제공하였습니다. |
| 주2) 위 담보제공액은 장부가액으로 기재하였으며 담보설정액은 해당금액의 110%입니다. |
| [특수관계자에게 제공한 채무보증내역] | |
| (기준일: 2025년 6월 30일) | (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 | 채권자 |
채무내용 |
보증기간 | 기준일현재 잔액 |
|
알에스시스템즈(주) |
종속회사 |
하나은행 | 차입금 | 2024-10-31 ~ 2025-10-31 | 300,000 |
| Source. 당사 정기보고서 |
상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2024년 말 기준 총 자산규모가 약 630억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받고 있습니다.
상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사 및 집행 임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 상법시행령 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다. 당사의 경우 주요주주 등 이해관계자와의 거래와 관하여 상법을 위반한 사실은 확인되지 않았습니다. 당사는 대주주에 대하여 신용공여 사실이 없으며, 특수관계자와 채권ㆍ채무 등의 거래에 관하여는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 이루어지고 있습니다. 상법 관련 조문은 아래와 같습니다.
| 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) |
|---|
|
① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. 1. 주요주주 및 그의 특수관계인 2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원 3. 감사 ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. 1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여 3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 ③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다. 1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래 2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래 ④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다. ⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내 용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다. 1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래 2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래 |
| Source. 국가법령정보센터 |
| 상법시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) |
|---|
|
① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래3. 출자의 이행을 약정하는 거래4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법 제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다. ③ 법 제542조의9제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다. 1. 법인인 주요주주 2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 (후략) |
| Source. 국가법령정보센터 |
| 상법 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄) |
|---|
| 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)제542조의9제1항을 위반하여 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. |
| Source. 국가법령정보센터 |
한편, 당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)등의 규정을 준수하고 있으며, 당사의 임원은 당사의 특수관계자인 알에스시스템즈, 닝보신지자동화유한공사, RS Automation USA LLC의 임원을 겸직하고 있습니다. 겸직임원의 업종 내 오랜 경력 등으로 인해 특수관계사 간의 효율적인 경영전략 및 장기적인 성장계획을 수립할 수 있는 효과를 기대할 수 있으나, 겸직 회사간 이해상충 문제가 발생할 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 특수관계자에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성을 배제할 수 없습니다.
| [계열회사간 임원 겸직현황] |
| 겸직임원 | 겸직회사 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 직위 | 회사명 | 직위 | 상근여부 | 선임시기 |
| 이범희 | 본부장(등기/상근) | 알에스시스템즈㈜ | 대표이사 | 상근 | 2024.03 |
| 장재원 | 팀장(미등기/상근) | 알에스시스템즈㈜ | 감사 | 비상근 | 2024.03 |
| 강민구 | 팀장(미등기/상근) | 닝보신지자동화유한공사 | 동사장&CFO | 비상근 | 2023.08 |
| 강민구 | 팀장(미등기/상근) | RS Automation USA LLC | 대표 | 비상근 | 2021.10 |
| Source. 당사 정기보고서 |
상기한 바와 같이 당사는 특수관계자와 채권ㆍ채무 등의 거래가 발생하고 있으며, 적법한 절차를 이행하고 상법 등 관련 법규를 준수하고 있습니다. 그러나 당사가 사업을 영위하는 과정에서 매년 특수관계자와의 지속적인 자금거래가 발생하는 바, 향후 적절한 내부통제 절차를 준수하지 않거나, 거래 가격이 공정하지 않거나, 채권회수가 정상적으로 이뤄지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
차. 소송 및 우발채무 관련 위험 당사가 진행 중인 소송, 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증, 한도약정은 소송가액의 규모나 특수관계자의 재무 현황 등을 고려할 시 단기간 내 현실화되어 당사의 재무상태에 중대한 영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 특수관계자를 포함한 타인을 위해 추가 담보제공 및 지급보증이 이뤄질 수 있으며, 추가적인 소송이 발생하거나 동 소송에서 패소하여 예상치못한 자금 유출이 발생할 수 있습니다. 이 외에도 당사가 인지하고 있지 못한 기타 우발채무가 실현될 경우 당사의 유동성 및 재무안정성이 현저히 떨어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
증권신고서 제출전일 현재, 당사가 계류 중인 소송은 총 1건입니다. 당사는 진행중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다. 당사의 중요한 소송사건은 아래와 같습니다.
| [당사의 중요한 소송 사건] |
| 구 분 | 내 용 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소송의 내용 | 2022년 5월14일 한국전력공사의 정전 사고와 관련하여, 원고의 퓨처센터에 설치된 당사의 제품 공급/설치 과실을 주장하는 손해배상 청구의 소 제기 건으로 보고서 제출일 현재 1심 일부 패소 후, 2심 준비 진행 중에 있습니다. | ||||||||
| 소 제기일 | 2023년 4월 6일 | ||||||||
| 소송 당사자 | 비씨카드 주식회사(원고), 알에스오토메이션(피고) | ||||||||
| 진행상황 |
|
||||||||
| 향후 소송일정 및 회사의 대응방안 | 보고서 제출일 현재 향후 소송일정은 미정이며, 회사는 소송 대리인을 교체하여 항소심을 준비할 예정입니다. | ||||||||
| 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 | 당사가 가입하고 있는 제품배상책임보험이 존재하나 보험금의 지급 가능 여부 및 지급 수준은 현재 판단하기 어려우며, 만약 본 소송에서 전부 패할 경우, 당사의 영업,재무,경영 등에 미칠 영향은 미미할 것으로 판단합니다. |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사가 현재 피고로 계류중인 소송사건에 대해서는 증권신고서 제출일 현재 최종결과를 예측할 수 없기 때문에 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 향후 소송에서 패소하게 될 경우 소송가액 지급으로 당사의 자금 유출이 발생할 수 있습니다. 다만 당사는 2024년 1심 판결 이후 소송충당부채 9억원을 설정하였으며 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사는 해당 소송이 회사경영 및 실적에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 다만, 향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며 그 결과 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사는 금융기관과의 약정을 통하여 자금조달의 안정성을 확보하고 있습니다. 약정한도 내에서 실제로 대출이 실행될 경우 당사의 부채는 증가할 수 있습니다. 2025년 반기말 연결기준 당사의 금융기관 약정 현황은 다음과 같습니다.
| [2025년 반기말 기준 금융기관 약정 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 금융기관 | 약정한도액 | 실행금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 중소기업은행 | 4,000,000 | 2,569,740 | 시설자금대출 |
| 13,300,000 | 13,300,000 | 일반자금대출 | |
| 하나은행 | 3,000,000 | 2,625,000 | 일반자금대출 |
| 하나은행 | 300,000 | 300,000 | 운전자금대출 |
| 신한은행 | 500,000 | 500,000 | 일반자금대출 |
| 우리은행 | 2,560,000 | 2,560,000 | 운전자금대출 |
| 합계 | 23,660,000 | 21,854,740 |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사가 2025년 반기말 연결 기준 차입금 등에 대하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.
| [2025년 반기말 기준 담보 제공 자산 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 담보제공자산 | 장부가액 | 담보설정금액 | 담보권자 |
|---|---|---|---|
| 기타금융자산 | 300,000 | 330,000 | 중소기업은행 |
| 300,000 | 330,000 | 하나은행 | |
| 토지 | 4,670,236 | 18,800,000 | 중소기업은행 |
| 건물 | 8,562,597 | ||
| 특허권 | - | 2,400,000 | 하나은행 |
| 합계 | 13,832,833 | 21,860,000 |
| Source. 당사 정기보고서 |
또한 당사는 기술신용보증기금 등 기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다. 2025년 반기말 연결 기준 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.
| [2025년 반기말 기준 타인으로부터 제공받은 보증 내역] |
| (단위 : 천원) |
| 제공자 | 내용 | 금액 |
|---|---|---|
| 기술신용보증기금 | 우리은행 대출보증 | 988,000 |
| 서울보증보험 | 하자이행보증 | 1,942,903 |
| 중소기업은행 | 매입처 지급보증 | 1,300,000 |
| 합계 | 4,230,903 | |
| Source. 당사 정기보고서 |
2025년 반기말 연결 기준 당사가 타인을 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.
| [2025년 반기말 기준 타인을 위하여 제공하고 있는 보증 내역] |
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 | 채권자 |
채무 내용 |
보증기간 | 잔액 | 2024년도 | |
| 증가 | 감소 | ||||||
|
알에스 시스템즈 |
종속회사 | 하나은행 | 차입금 |
2024-10-31 ~2025-10-31 |
300,000 | - | - |
| Source. 당사 정기보고서 |
또한 당사는 2025년 반기말 기준 제공받는 정부보조금과 관련한 약정사항으로 당사가 국책과제에 대한 연간 민간부담금 납부의무를 위반할 시에 지식경제 기술혁신사업관련 법령 및 규정에 의거하여 협약해약, 출연금 환수 및 국가기술개발사업 참여제한이 발생할 수 있습니다.당사가 진행 중인 소송, 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증, 한도약정 등은 소송가액의 규모나 특수관계자의 재무 현황 등을 고려할 시 단기간 내 현실화되어 당사의 재무상태에 중대한 영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 특수관계자를 포함한 타인을 위해 추가 담보제공 및 지급보증이 이뤄질 수 있으며, 추가적인 소송이 발생하거나 동 소송에서 패소하여 예상치못한 자금 유출이 발생할 수 있습니다. 이 외에도 당사가 인지하고 있지 못한 기타 우발채무가 실현될 경우 당사의 유동성 및 재무안정성이 현저히 떨어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 카. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험 최근 금융감독기관을 비롯한 관련 당국의 규제 환경이 한층 강화되고 있는 가운데, 관련 규정을 위반할 경우 관리종목 지정, 상장적격성 실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 심사 결과에 따라 상장폐지로 이어질 수 있으므로, 관련 기준의 충족 여부에 대한 지속적인 관리가 필요합니다. 당사는 코스닥시장 상장규정상 관리종목지정 및 상장폐지 요건에 해당 사항이 없습니다. 다만, 당사는 최근 2개년 영업적자로 인해 법인세비용차감전손실이 발생하고 있으며, 향후 이와 같은 추세가 지속되거나 실적이 급격하게 악화되는 등의 사유가 발생할 경우 관리종목 지정 뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
최근 금융감독기관을 비롯한 관련 당국의 규제 환경이 한층 강화되고 있는 가운데, 관련 규정을 위반할 경우 관리종목 지정, 상장적격성 실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 심사 결과에 따라 상장폐지로 이어질 수 있으므로, 관련 기준의 충족 여부에 대한 지속적인 관리가 필요합니다. 최근 사업연도 기준 코스닥시장에서의 관리종목 지정 및 퇴출 주요 요건에 대한 검토 내용은 아래와 같습니다.
| [ 코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출요건] |
| 구분 | 관리종목 | 상장적격성 실질심사 | 형식적 상장폐지 | |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(별도) | 요 건 | 최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준) | 관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생 | - |
| 검토결과 | 2024년 매출액: 76,003백만원 | |||
| 해당여부 | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 | ||
| 법인세비용차감전계속사업손실(연결)1) | 요 건 | 자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생) | 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생 | - |
| 검토결과 | 2024년 법인세비용차감전계속사업손실률: 21.70%2023년 법인세비용차감전계속사업손실률: 15.01% | 해당사항 없음 | - | |
| 해당여부 | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 | - | |
| 자본잠식(연결, 비지배지분 제외)2) | 요 건 | 최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상 | 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생 | 최근 사업연도 전액 자본잠식 |
| 검토결과 | 2024년 자본금 4,652백만원 / 자기자본 26,785백만원자기자본이 자본금을 상회함에 따라 자본잠식 상태가 아님 | - | ||
| 해당여부 | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 | - | |
| 자기자본 미달(연결, 비지배지분 제외)2) | 요 건 | 최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만 | 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생 | - |
| 검토결과 | 2024년 자기자본: 26,785백만원 | - | ||
| 해당여부 | 해당사항 없음 | 해당사항 없음. | - | |
| 감사의견3) | 요 건 | - | - | 최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정) |
| 검토결과 | - | - | 2024년 감사의견 : 적정 | |
| 해당여부 | - | - | 없음. | |
| 시가총액 | 요 건 | 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속 | - | 관리종목 지정 후 90일 간 "연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상"의 조건을 미충족 |
| 정기보고서 미제출 | 요 건 | 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출 | - | 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출 |
| 사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출 | ||||
| 분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출 | ||||
| 거래량4) | 요 건 | 분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달 | - | 2분기 연속 |
| 월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제 | ||||
| 지분분산4) | 요 건 | 최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만 | - | 2년 연속 |
| 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외 | ||||
| 불성실공시 | 요 건 | - | 1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상 | - |
| 지배구조 | 요 건 | 사외이사/감사위원회 요건 미충족 | - | 2년 연속 |
| 회생절차/파산신청 | 요 건 | 회생절차 개시 신청 또는 파산신청 | 개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등 | - |
| 재무관리 위반 | 요 건 | 변경ㆍ추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우 | - | - |
| 기타 상장폐지 사유 | 요 건 | 모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정 | - | 최종 부도 또는 은행거래정지 |
| 해산사유(피흡수합병, 파산선고) | ||||
| 정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우 | ||||
| 유가증권시장 상장의 경우 | ||||
| 우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등) | ||||
| Source. 한국거래소, KRX 법무포털, 당사 제공 |
| 주1) 연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 하며, 법인세비용차감전계속사업손실의 경우 외부감사인의 확인을 받은 확인서를 제출하는 경우 금융부채평가손실은 제외 |
| 주2) 연결재무제표 작성대상법인인 경우, 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외 |
| 주3) 연결재무제표 작성대상법인인 경우, 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함 |
| 주4) 자진상장폐지를 위한 공개매수시 거래량 미달, 분산기준 미달로 인한 관리종목 지정 유예 |
| 주5) 최근 강화된 상장폐지 요건 관련 내용은 아래에 기술 |
주요 요건을 세부적으로 살펴보면 다음과 같습니다.
(1) 매출액 미달 요건 검토
| [매출액 미달 요건 검토] | |
| (별도 기준) | (단위: 백만원) |
| 구분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 76,003 | 78,631 | 99,069 |
| Source. 당사 정기보고서 |
「코스닥시장 상장규정」 제53조 제1항 제1호에 따라 최근 사업연도의 별도 기준 매출액이 30억 미만일 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사의 2024년말 별도 기준 매출액은 760억원으로 관리종목 지정 요건에 해당하지 않습니다. 다만, 대내외적 변수 등으로 인해 매출 성장이 감소되어 사업연도 기준 매출액이 30억원 미만으로 감소할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 또한, 최근 금융당국의 상장폐지 요건이 강화되었기에 매출액 관련 요건에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 법인세비용차감전계속사업손실 발생 요건 검토
| [법인세비용차감전계속사업손실 발생 요건 검토] | |
| (연결 기준) | (단위: 백만원) |
| 구분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 법인세비용차감전순손익 (A) | -5,813 | -5,380 | 655 |
| 자본총계 (B) | 26,785 | 35,852 | 41,815 |
| 법인세비용차감전손실률 (A/B) | 21.70% | 15.01% | - |
| Source. 당사 제공 |
「코스닥시장 상장규정」 제53조 제1항 제2호에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 10억원 이상일 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사의 경우 2024년말 연결 기준 법인세비용차감전순손실이 5,813백만원 발생함에 따라 자본총계 26,785백만원 대비 약 21.70%를 차지하였으며, 이는 2023년의 법인세비용차감전손실률 15.01%에 비해 증가한 수치입니다. 제출일 전일 현재 당사는 법인세비용차감전계속사업손실 발생 요건에 해당되지 않으나, 향후 더욱 큰 규모의 법인세차감전순손실이 발생할 경우 법인세차감전순손실률이 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 관리종목에 지정될 우려가 있습니다. 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50%를 초과하는 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 상장적격성실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당하며, 이에 따른 거래정지 및 심사 이후 상장폐지 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(3) 자본잠식 및 자기자본 미달 요건 검토
| [자본잠식 및 자기자본 미달요건 검토] | |
| (연결기준) | (단위: 백만원, %) |
| 구분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 자본금 | 4,652 | 4,652 | 4,652 |
| 자기자본 | 26,785 | 35,852 | 41,815 |
| 자본잠식률 | 미해당 | 미해당 | 미해당 |
| Source. 당사 제공 |
「코스닥시장 상장규정」제53조 제1항 제3호와 제4호에 따라 매 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 / B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만인 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 A) 최근 사업연도말(2024년) 기준 자본잠식 상태가 아니며, B) 최근 사업연도말(2024년) 기준 자기자본이 약 268억원으로 10억원 이상입니다. 이에 따라 당사는 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다. 다만, 지속적인 영업손실 발생으로 재무상태가 악화될 경우 자본이 잠식될 가능성을 배제할 수 없으며, 자본잠식에 따라 관리종목 지정 등 요건에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 「코스닥시장 상장규정」 제52조에 의거하여 최근 반기말을 기준으로 자본잠식률이 50% 이상인 경우 투자주의 환기종목에 지정될 수 있습니다. 이와 관련한 「코스닥시장 상장규정」은 다음과 같습니다. 당사는 상장 이후 「코스닥시장 상장규정」에 따른 투자주의 환기종목에 지정된 이력이 없으며, 공시서류 제출 전일 현재 투자주의 환기종목에 해당하지 않습니다.
| [코스닥시장 상장규정 제52조] |
|
제52조(투자주의 환기종목)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다.<개정 2022. 12. 7.> 1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업·재무·경영 등에 관한 계량적·비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우 2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 가. 외부감사법 제8조에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토·감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토·감사의견이 표명되지 않은 경우 나. 제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다. 다. 제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우 라. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 마. 최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우 바. 제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우 사. 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다. 아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 자. 최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우 차. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우 ② 거래소는 보통주식 상장법인을 투자주의 환기종목으로 지정하거나 해제하는 경우 지체 없이 공시매체에 공표하여야 한다. ③ 투자주의 환기종목 지정 사유의 적용방법과 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. |
| Source. KRX 법무포털 |
| [투자주의 환기종목 지정요건 및 해당사항 점검] |
| 구분 | 지정요건 | 해당사항 점검 |
| 정기지정 | 보통주식 상장법인의 영업·재무·경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우 | 미해당 |
| 수시지정 | 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토·감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토ㆍ감사의견이 표명되지 않은 경우 | 2024년 감사의견 적정 |
| 제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다. | 미해당 | |
| 제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우 | 미해당 | |
| 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 | 2024년 감사의견 적정 | |
| 최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우 | 미해당 | |
| 제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우 | 미해당 | |
| 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다. | 미해당 | |
| 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 | 미해당 | |
| 최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우 | 미해당 | |
| 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우 | 2024년 감사의견 적정 |
| Source. KRX 법무포탈, 당사 제시 |
당사의 경우 2023년 이후 누적된 손실로 인해 자본총계가 지속적으로 감소하고 있어, 이와 같은 상황이 중장기적 지속될 경우 자본잠식이 발생할 가능성이 있습니다. 이는 투자주의 환기종목 지정 사유에 해당하기에 투자자 여러분께서는 투자주의 환기종목 지정 위험에 유의하시기 바랍니다.
(4) 상장폐지 요건 강화 관련 금융위원회는 2025년 1월 21일 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원과 공동으로 'IPO 및 상장폐지 제도개선 방안'을 발표하였습니다. 본 개선안은 IPO 시장을 기업가치 기반 투자 중심으로 변화시키고 주식시장 내 저성과기업을 적시 퇴출함으로써 주식시장의 질적수준을 제고하기 위해 마련되었습니다.
해당 방안에 따라, 상장폐지 정량요건인 시가총액 및 매출액 기준이 실효성 있는 수준으로 강화되었으며, 상장폐지 절차 또한 보다 효율적인 방향으로 개정되었습니다. 코스닥 시장 상장기업의 시가총액 기준은 현행 40억원에서 2026년 150억원, 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 단계적으로 상향될 예정이며, 매출액 기준은 현행 30억원에서 2027년 50억원, 2028년 75억원, 2029년 100억원으로 강화될 예정입니다. 다만, 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려하여 최소 시가총액(코스피 1,000억원, 코스닥 600억원) 이상을 충족하는 경우 매출 요건을 면제해주는 완충 장치도 함께 도입될 예정입니다.
해당 제도 개정은 연착륙을 위한 유예기간을 두고 순차적으로 시행될 예정이나, 향후 당사의 시가총액 또는 매출 실적이 상장 유지 기준에 미달할 경우 상장폐지 심사 대상에 해당될 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
| [시총 및 매출액 요건 단계별 강화방안] |
| Source. 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01 |
당사의 2024년 별도 기준 매출액은 약 760억원이며, 최근 3년간 매출액이 약 760억 상회임을 미루어 볼 때 매출액 요건으로 인한 상장폐지 대상 기업에 해당될 위험은 적을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 최근 2025년 7월 시가총액은 약 1,382억~약 1,478억 수준으로, 시가총액 요건으로 인한 상장폐지 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 매출 성장성이 둔화되고 수주 잔고가 급격히 감소하여 매출액이 감소하거나, 시가총액이 크게 하락할 경우 강화된 상장폐지 요건에 해당할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 최근 상장폐지 요건 강화에 따른 상장폐지 위험에 대해서 충분히 인지하시길 바랍니다.이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건' 기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다. 이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다. 상장폐지 절차는 심의 단계와 개선 기간을 단축해 효율성을 높이기로 하였습니다. 코스피는 개선기간을 형식적 사유에 대한 이의 신청시 최대 2년에서 1년으로, 실질심사 시 최대 4년(1,2심 각 2년)에서 2년(각 1년)으로 축소하고, 코스닥은 실질심사의 경우 심의단계부터 심의주체가 동일한 2심과 3심을 합쳐 2심제로 축소하고, 실질심사시 개선기간을 최대 2년(1~3심 합산)에서 1년 6개월(1,2심 합산)로 축소하기로 하였습니다.
| [심의단계 및 개선기간 축소방안] |
| Source. 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01 |
또한, 형식적 사유의 개선기간 부여 및 심의완료 후 새롭게 실질심사를 시작하는 구조가 절차지연 요인으로 작용하기 때문에 형식적 상장폐지 사유와 실질적 상장폐지 사유가 동시에 발생할 경우 심사를 병행하고, 하나라도 먼저 상장폐지 결정시 최종 상장폐지로 진행하도록 하였습니다.
| [형식 및 실질사유 중복발생시 심사병행] |
| Source. 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01 |
금융당국은 이와 같이 상장폐지 제도에 대한 개선 방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥시장에서 상장폐지 요건이 점차 엄격하게 적용될 예정입니다. 이에 따라 현행 기준으로 당사는 재무적, 비재무적 상장폐지 요건에 해당되는 바 없지만, 당사가 이후 영업실적의 악화나 재무구조의 급격한 변화 등에 의해 강화된 상장폐지 요건에 해당되게 된다면 상장폐지 사유에 해당될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.상기 검토 결과와 같이 신고서 제출 전일 기준, 당사는 코스닥시장 상장규정상 관리종목지정 및 상장폐지 요건에 해당 사항이 없습니다. 다만, 당사는 최근 2개년 영업적자로 인해 법인세비용차감전손실이 발생하고 있으며, 향후 이와 같은 추세가 지속되거나 실적이 급격하게 악화되는 등의 사유가 발생할 경우 관리종목 지정 뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
가. 최대주주 구주매각 및 청약에 따른 최대주주 지분율 하락 위험 공시서류 제출 전일 기준 최대주주인 강덕현 대표이사는 발행주식총수의 27.65%인 2,572,000주를 보유하고 있으며, 특수관계인인 노주원은 발행주식총수의 0.43%인 40,000주를 보유하고 있습니다. 당사 최대주주인 대표이사 강덕현은 984,619주를 배정 받을 예정으로, 배정주식의 약 20% 수준에 대해 청약에 참여할 계획입니다. 이에 예상 청약 주식 수는 196,924주이며, 필요 청약 자금은 약 22억원입니다. 최대주주는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위해 금번 유상증자 신주배정기준일 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 전의 기간 사이에 당시의 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 일부와 미청약 신주인수권증서를 블록딜(장외대량매매)방식으로 매각할 예정입니다. 보통주 매각과 관련하여 강덕현 대표이사는 본 공시서류 제출일 현재 기준 2,572,000주 중 123,551주를 매각할 예정입니다. 본 공시서류 제출일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모와 구주매각 수를 확정할 수 없는 상황입니다. 이에 더해 유상증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인해 예정발행가액 대비 확정발행가액이 변동될 경우 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. 이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 지분율은 20.60%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 7.05%p 하락할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.91%로 7.17%p 하락할 것으로 예상됩니다. 또한 최대주주 및 특수관계인의 청약률 변동에 따라 보유 지분율이 추가하락할 수 있습니다. 이와 같은 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A 혹은 외부 경영권 취득 등에 노출되어 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
공시서류 제출 전일 기준 최대주주인 강덕현 대표이사는 발행주식총수의 27.65%인 2,572,000주를 보유하고 있으며, 특수관계인인 노주원은 발행주식총수의 0.43%인 40,000주를 보유하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인은 발행주식총수의 28.08%인 2,612,000주를 보유하고 있습니다. 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황은 다음과 같습니다.
| 성 명 | 관 계 | 주식의종류 | 소유주식수 및 지분율 | |
|---|---|---|---|---|
| 주식수 | 지분율 | |||
| 강덕현 | 대표이사 | 보통주 | 2,572,000 | 27.65% |
| 노주원 | 특수관계인 | 보통주 | 40,000 | 0.43% |
| 계 | 보통주 | 2,612,000 | 28.08% | |
| 우선주 | - | - | ||
| 주) 공시서류 제출전일 현재 지분율은 발행주식총수 9,303,140주를 기준으로 산정되었습니다. |
금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 3,536,700주이며, 이는 기존 발행주식총수의 약 38.02%에 해당하는 물량입니다. 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3828225496주를 배정받게 됩니다. 당사 최대주주인 대표이사 강덕현은 984,619주를 배정 받을 예정으로, 실질적으로 청약에 참여 가능한 수준인 배정주식의 약 20% 수준에 대해 청약에 참여할 계획입니다. 이에 예상 청약 주식 수는 196,924주이며, 필요 청약 자금은 약 22억원입니다.
최대주주는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위해 금번 유상증자 신주배정기준일(2025년 10월 01일) 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 전의 기간 사이에 당시의 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 일부를 블록딜(장외대량매매)방식으로 매각하고, 미청약 신주인수권증서 일부 매각을 통해 마련할 예정입니다. 강덕현 대표이사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 2,572,000주 중 123,551주(발행주식총수 대비 1.33%)를 매각할 예정입니다. 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위해 매매 일정을 신주인수권증서 상장거래 전으로 계획하였습니다.
「자본시장법 시행령」 개정에 따라 2024년 7월 24일부터 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 그 상장회사의 대규모 주식거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 50억원 이상 거래) 시 30일 전에 거래목적, 거래금액, 거래기간 등을 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 강덕현 대표이사의 보통주 일부 매각 30일 전에 사전 공시할 예정입니다. 내부자거래 사전 공시는 당사 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
본 공시서류 제출일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모와 구주매각 수를 확정할 수 없는 상황입니다. 이에 더해 유상증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인해 예정발행가액 대비 확정발행가액이 변동될 경우 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. 구주매각이 완료된 이후 구주매각 관련 내용을 반영해 작성한 정정공시서류가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정이오니 투자자께서는 본 공시서류 기타위험 사항에 기재된 내용상 변동사항을 확인하시기 바랍니다.
| [유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션] | |
| (기준일: 본 공시서류 제출일 현재) | (단위 : 주, %, %p.) |
| 성명 | 관계 | 구주매각 전 | 매각주식 수 (예정) | 구주매각 후 | 유상증자 배정 주식수 |
청약 참여 주식수 (예정) |
유상증자 후 | ||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 지분율 변동 | |||||
| 강덕현 | 본인 | 2,572,000 | 27.65% | 123,551 | 2,448,449 | 19.07% | 984,619 | 196,924 | 2,645,373 | 20.60% | -7.05%p. |
| 노주원 | 최대주주의 배우자 | 40,000 | 0.43% | - | 40,000 | 0.31% | 15,312 | - | 40,000 | 0.31% | -0.12%p. |
| 주1) 최대주주 청약 참여 주식수는 배정주식수의 20%를 가정한 주수이며, 1주 미만 단수주 절사하였습니다.주2) 특수관계인의 경우 청약참여여부가 미정으로, 청약참여주식수를 보수적으로 0으로 가정하였습니다.주3) 구주매각 및 유상증자 후 지분율은 본 공시서류 제출전일 발행주식총수 + 금번 유상증자 발행총수 기준 지분율입니다.주4) 지분율 변동은 구주매각 전 대비 지분율 변동을 기재하였습니다.주5) 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다. |
| 출처 : 당사 제시 |
이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 지분율은 20.60%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 7.05%p 하락할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.91%로 7.17%p 하락할 것으로 예상됩니다. 또한 최대주주 및 특수관계인의 청약률 변동에 따라 보유 지분율이 추가하락할 수 있습니다. 이와 같은 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A 혹은 외부 경영권 취득 등에 노출되어 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
나. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험 2025년 2월 27일 금융감독원은 기업공개(IPO) 및 유상증자 주관업무와 관련하여 16개 증권사와 간담회를 가진 뒤 새로운 관리감독기준을 공개했습니다. △주식가치 희석화, △일반주주 권익 훼손, △주관사의 의무 소홀 등 3가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 위 사유 중 하나라도 해당할 경우 '중점심사' 대상으로 선정되며, 감독원은 해당 기업과 관련하여 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중적으로 심사할 것임을 밝혔습니다. 본 공시서류 제출 전일 현재 당사는 유상증자 중점심사 대상 지정 여부를 알 수 없으나, 향후 당사가 중점심사 대상에 지정될 경우, 금융감독기관은 1주일 이내 집중심사를 개시하며, 최소 1회 이상의 대면협의 절차가 진행될 예정입니다. 이 과정에서 당사의 증권신고서 일부 내용이 수정될 수 있으며, 특히 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 핵심 정보가 변경되거나, 심사 대응 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재합니다. 최근 금융감독기관 및 관련 규제기관의 감독 기준이 강화되고 있는 상황으로, 당사가 관련 법령 또는 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목 지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 나아가 상장폐지 조치가 취해질 수 있습니다. 더불어, 현재 예측하지 못한 사유로 감독기관으로부터 제재가 부과될 경우, 주가 하락 및 유동성 제약으로 인해 투자자에게 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 리스크를 충분히 인지하시어 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다. |
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.2025년 2월 27일 금융감독원은 기업공개(IPO) 및 유상증자 주관업무와 관련하여 16개 증권사와 간담회를 가진 뒤 새로운 관리감독기준을 공개했습니다. △주식가치 희석화, △일반주주 권익 훼손, △주관사의 의무 소홀 등 4가지의 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 위 사유 중 하나라도 해당할 경우 '중점심사' 대상으로 선정되며, 감독원은 해당 기업과 관련하여 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중적으로 심사할 것임을 밝혔습니다.
| [중점심사 유상증자 심사절차] |
| Source. 금융감독원 |
| [중점심사 유상증자 선정기준] |
| 대분류 | 소분류 | 선정기준 |
|---|---|---|
| 주식가치 희석화 우려 | ① 증자비율 | 증자규모 및 증자비율 등 고려 |
| ② 할인율 | 증자규모 및 할인율 등 고려 | |
| 일반주주 권익훼손 우려 | ③ 신사업투자 등 | 자금사용목적의 타법인출자 또는 신규사업 연관성 고려 |
| ④ 경영권 분쟁발생 | 경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중 | |
| 재무위험 과다 | ⑤ 한계기업 등 | 최근 3년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등 |
| 주관사의 주의의무 소흘 | ⑥ IPO 실적 과다 추정 | IPO 후 실적 괴리율 등 고려 |
| ⑦ Due Diligence 소흘 | 다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수·주선 참여 |
| Source. 금융감독원 |
| 주1) 주식 관련 사채(CB, BW 등) 발행 포함 |
| 주2) ③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정 |
| 주3) 규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영 |
중점심사 유상증자 지정 사유로는 크게 6가지가 있으며, 공통 심사항목 1가지와 개별 심사항목 5가지가 존재합니다. 공통 심사항목으로는 1) 유상증자의 당위성 및 의사결정과정, 2) 이사회 논의 여부와 그 논의 내용, 3) 소액주주의 이해 고려여부, 4) 주주 보호 방안 관련 개선계획, 5) 기업실사 수행의 합리성 등이며 제출 후 일주일 내에 중점 심사항목 위주 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 예정입니다.
| [중점심사 지정사유별 심사항목] |
| 중점심사 지정사유 | 심사항목 |
|---|---|
| ① 공통 심사항목 | 유상증자 당위성 및 의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등 |
| ② 증자비율, 할인율 | 증자비율, 할인율 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등 |
| ③ 신사업투자 등 | 신규사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등 |
| ④ 경영권 분쟁발생 | 경영권 분쟁 상황에서 유상증자 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등 |
| ⑤ 한계기업 등 | 재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등 |
| ⑥ IPO실적 과다 추정 | 상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등 |
| Source. 금융감독원 |
본 공시서류 제출 전일 현재, 당사는 유상증자 중점심사 대상 지정 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 다음과 같습니다. 1. 공통 심사항목 가. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당위성
(1) 경영환경 및 재무적 필요성당사는 2023년 온기 영업이익과 당기순이익이 적자 전환된 후 2025년 반기말 현재까지 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 이익잉여금 및 자본 총계 역시 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통한 자본 확충을 통해서 재무구조의 안정성을 제고하고 적극적인 연구개발 및 투자를 통해 급변하는 글로벌 시장 내에서 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고자 합니다. 이번 유상증자는 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금을 위한 재원 마련을 목적으로 추진되었습니다.당사의 최근 5년간 손익 변동 및 자본변동 추이는 다음과 같습니다.
| [최근 5년간 손익 변동 및 자본변동 추이] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
| 매출액 | 29,864 | 76,768 | 79,748 | 102,449 | 113,430 | 98,750 |
| 영업이익(손실) | -1,895 | -3,713 | -3,198 | 1,917 | 2,801 | -1,553 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | -2,306 | -5,813 | -5,380 | 655 | 2,682 | -2,979 |
| 당기순이익(손실) | -2,314 | -9,078 | -5,917 | 868 | 2,488 | -2,801 |
| 자본총계 | 24,538 | 26,785 | 35,852 | 41,815 | 40,380 | 35,855 |
| 자본금 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,552 |
| 이익잉여금(결손금) | 1,956 | 4,301 | 13,877 | 19,916 | 18,686 | 16,242 |
| 자본잠식률 | -427.53% | -475.83% | -670.74% | -798.94% | -768.08% | -687.74% |
| 법인세비용차감전순손실률 | 18.80% | 21.70% | 15.01% | -1.57% | -6.64% | 8.31% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 자본잠식률 = 1 - (비지배지분 제외 자본총계 / 자본금) |
| 주2) 법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순손실 / 자본총계 |
| 주3) 2025년 반기의 법인세비용차감전순손실률은 법인세비용차감전순손실을 연환산하여 산정하였습니다. |
(2) R&D 연구개발 투자 확대당사는 제품 성능 고도화와 사업성 및 비즈니스 모델 혁신을 위한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 특히 Edge AI, 분산 기능, 통합 구동, 안전한 인간 로봇 협업(HRI) 등 최근 로보티스 산업의 트렌드에 맞추어 당사 핵심역량과 기존 강점을 바탕으로 차세대 지능형 구동제어 플랫폼 기술 개발, AI Enabled 차세대 자동화 솔루션 개발, On Machine 솔루션 개발, 휴머노이드용 부품 솔루션 연구개발을 진행하고 있습니다.차세대 지능형 구동제어 플랫폼 기술은 수직계열화 된 당사의 제품군을 하나로 묶어 고객이 설계부터 운영까지 모든 단계를 단일 플랫폼으로 처리할 수 있도록 합니다. AI Enabled 차세대 자동화 솔루션은 위와 같은 플랫폼 기술을 바탕으로 당사 제품이 Edge AI 기반 AI Enabled, 분산 지능화 제품으로 기능 확장을 가능하게 합니다. 그리고 이러한 기능 확장 뿐만 아니라 실시간 제어 성능 향상, 발열 관리 강화, 에너지 효율 향상, 배선 감소, 소형화에 기여할 것으로 판단됩니다. On Machine 솔루션은 드라이브와 모터를 결합하여 패널 공간과 배선을 획기적으로 줄여 설치 및 교체 시간 단축, 초기 시운진 리스크 감소 등의 효과를 볼 수 있으며 내환경성이 요구되는 푸드테크, 물류 시장에서도 적용될 수 있도록 세척, 분진, 야외 환경에서도 안정적으로 동작이 가능합니다. 휴머노이드용 부품 솔루션은 역구동성, 충돌 안전 중시, 에너지 효율 등 휴머노이드 로봇의 특성에 맞게 당사의 기존 제품을 재설계하여 로봇 내부 공간을 확보하고 힘 제어 정밀도를 높이는 것을 차별점으로 진행하고자 합니다.위와 같은 연구개발을 통해 당사는 주요 전방산업인 반도체 시장에서의 시장 대응력을 강화하고 현재까지의 솔루션으로는 접근하기 힘들었던 고성능 장비 시장 및 로봇, 푸드테크, 물류 시장 등으로 진출할 수 있을 것으로 예상합니다. 또한 차세대 성장 분야인 휴머노이드 로봇 시장에 진출하여 새로운 성장 동력을 확보하고 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 전망합니다. (3) 전방시장 수요증가 선제대응을 위한 시설투자당사는 반도체, 정밀장비 등 전방시장의 수요증가에 선제적으로 대응하기 위해 신규 설비 투자, 테스트 설비 확충, ERP/MES 고도화, 설비 관련 유틸리티 보강, Cyber Security 인프라 강화 등 시설투자를 계획하고 있습니다.신규설비 투자의 경우 서보드라이브 및 모션제어 시스템 생산라인, 정전용량식 엔코더 제조설비 등이 도입될 예정입니다. 이를 통해 외주생산에 위탁한 당사 핵심 제품을 자체 생산하고 SMD 등 핵심 공정을 내재화할 예정입니다. 그리고 당사는 정밀성과 신뢰성이 요구되는 AI 기반 산업제어 시스템의 품질을 보장하기 위해 고속·고정밀 측정 및 진동·온도 내구성 시험을 위한 전용 자동화 검사 설비를 도입하고자 합니다. 당사는 위와 같은 하드웨어 설비 뿐만 아니라 연계된 소프트웨어 인프라(ERP/MES) 또한 고도화할 예정입니다. 이를 통해 전사 원가 및 수익성 가시성을 개선하고 생산 전과정의 실시간 이력을 관리할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 시설투자를 통한 생산능력 확대를 위해 전력 공급 증가, 공조시스템 확장, 네트워크 인프라 강화 등의 기반시설 투자를 진행할 예정입니다. 마지막으로 당사는 스마트팩토리 확대에 따라 증가하는 사이버 보안 위협에 대응하고자 제조설비와 IT 시스템 간 데이터 보호 및 침입 차단체계를 구축하여 생산 안정성과 고객사 정보보호 수준을 제고하고자 합니다.위와 같은 시설투자를 통해 당사는 전방시장의 수요증가에 맞추어 핵심 제품 생산 능력을 확대하고 제조 수율을 향상하여 생산성 및 수익성을 제고하고자 합니다. 또한 테스트 설비 확충, 소프트웨어(ERP/MES) 및 Cyber Security 등 인프라 투자를 통해 글로벌 고객사 및 전략적 파트너들의 요청사항을 충족시켜 장기 계약 수행 및 협력에 있어 경쟁사 대비 유리한 포지션을 확보하고자 합니다. (4) 실권주 일반공모를 통한 투자자 참여 기회 확대당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식을 채택함으로써 기존 주주의 권리를 보호하는 동시에 신규 투자자들에게도 투자 기회를 제공하고자 합니다. 이를 통해 기존 주주들의 지분 희석화를 최소화함과 동시에 실권주 일반공모를 통해 다양한 투자자층을 확보하고 기업의 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련할 것입니다.상기한 바와 같이, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금을 핵심 사업의 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 사업 다각화 및 경영 안정성 제고라는 명확한 목표 하에 투명하고 효율적으로 사용할 계획입니다. 이를 통해 기업가치를 지속적으로 증대시키고, 궁극적으로 주주의 이익을 극대화하는 데 최선의 노력을 다할 것입니다. 나. 자금조달 방안 선정 배경 당사는 금번 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금를 위한 자금의 조달 방안으로 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 선정하기에 앞서 다양한 자금조달의 방안들에 대한 전략적인 검토를 진행하였습니다.당사는 자금조달을 위한 회사채 발행을 검토하였습니다. 다만 2025년 04월 15일 한국평가데이타에서 평가한 당사 신용등급은 BB+로 회사채 시장에서 원활한 자금조달이 불가하다고 판단하였습니다. 또한 회사채를 발행하더라도 높은 금리, 짧은 만기, 담보 및 지급보증 요구 등으로 인해 당사의 재무적 부담이 과도할 수 있기 때문에 자금조달 방안으로 선택할 수 없었습니다.또한 당사는 금융기관으로부터 차입을 통한 자금조달을 검토하였습니다. 다만 당사의 기존 금융기관과의 대출 약정 한도가 대부분 소진되었으며 2025년 반기말 현재 장부가액 기준 기타금융자산, 토지, 건물, 특허권 등 140억원의 자산이 차입금 등에 대하여 담보로 제공되어 있습니다. 이에 따라 당사는 약정에 따른 추가 차입 혹은 담보 제공을 통한 추가 차입을 선택할 수 없었습니다. 또한 금융기관 차입은 대규모 자금조달에 있어서 재무 구조상 부담이 있었고, 장기적인 필요자금 확보 방안으로는 적합하지 않다고 판단하였습니다.
| [2025년 반기말 기준 금융기관 약정 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 금융기관 | 약정한도액 | 실행금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 중소기업은행 | 4,000,000 | 2,569,740 | 시설자금대출 |
| 13,300,000 | 13,300,000 | 일반자금대출 | |
| 하나은행 | 3,000,000 | 2,625,000 | 일반자금대출 |
| 하나은행 | 300,000 | 300,000 | 운전자금대출 |
| 신한은행 | 500,000 | 500,000 | 일반자금대출 |
| 우리은행 | 2,560,000 | 2,560,000 | 운전자금대출 |
| 합계 | 23,660,000 | 21,854,740 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| [2025년 반기말 기준 담보 제공 자산 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 담보제공자산 | 장부가액 | 담보설정금액 | 담보권자 |
|---|---|---|---|
| 기타금융자산 | 300,000 | 330,000 | 중소기업은행 |
| 300,000 | 330,000 | 하나은행 | |
| 토지 | 4,670,236 | 18,800,000 | 중소기업은행 |
| 건물 | 8,562,597 | ||
| 특허권 | - | 2,400,000 | 하나은행 |
| 합계 | 13,832,833 | 21,860,000 |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사는 사모 주식연계채권을 통한 자금조달 또한 고려하였습니다. 자금의 수요자인 당사의 입장에서 사모 주식연계채권를 통한 자금조달의 경우, 공모를 통한 자금조달 대비 소수의 투자자 및 기관을 대상으로 빠르게 자금조달이 가능한 장점이 있습니다. 그러나 이는 기존 당사 주주의 입장에서는 동등한 투자의 기회를 제공받지 못하는 측면이 있다는 점을 고려하였습니다. 그리고 당사의 금융비용 부담 또는 기존 주주들의 지분율 희석 등 측면을 고려할 때 투자자들과 원활한 합의가 되지 않아 발행이 제한되었습니다.그리고 자금조달 방안 검토시 회사채 발행, 금융기관 차입, 주식연계채권 발행 등 부채성 자금조달을 진행할 경우 당사 이자보상배율 및 차입금의존도에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 또한 고려하였습니다. 실제 당사 이자보상배율은 2022년 2.81배, 2023년 -3.24배, 2024년 -4.03배, 2025년 반기-4.49배로 지속적으로 감소하였습니다. 차입금의존도 역시 2022년 23.07%, 2023년 30.16%, 2024년 34.32%, 2025년 반기 36.82%로 지속적으로 증가하였습니다. 이러한 이유로 부채성 자금조달을 진행하는 것은 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 줄것으로 판단하였습니다.
| [이자보상배율 추이] | |
| (연결기준) | (단위: 백만원, 배) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 영업이익(A) | -1,895 | -3,713 | -3,198 | 1,917 |
| 이자비용(B) | 422 | 921 | 987 | 683 |
| 이자보상배율(A/B)배 | -4.49 | -4.03 | -3.24 | 2.81 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| [차입금의존도 추이] | |
| (연결기준) | (단위 : 백만원, %) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 차입금 의존도 | 36.82% | 34.32% | 30.16% | 23.07% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 |
이에 따라, 2025년 08월 29일 개최된 이사회에서는 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 수요와 자금조달 추진 경과를 공유하고, 향후 추진 방향에 대한 심도 있는 논의를 진행하였습니다. 이사회는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 고려한 결과, 대표주관회사의 잔액인수를 조건으로 한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 최종적으로 결의하였습니다.
유상증자 방식은 주주배정, 일반공모, 제3자배정, 주주우선공모 유상증자 등 여러 대안이 존재하나, 각 방식마다 자금조달의 안정성과 주주권익 보호 측면에서 일정한 한계가 있습니다. 주주배정 방식의 유상증자는 구주주 청약 미달 시 실권주 규모에 따라 실제 조달 금액이 감소할 수 있는 위험이 있으며, 반대로 일반공모 방식이나 제3자배정 방식의 유상증자는 기존 주주에게 신주 취득 기회를 제공하지 않아 주주권익 보호 측면에서 한계가 있습니다. 한편, 주주우선공모 방식의 유상증자는 신주인수권증서가 발행되지 않아 시장에서 권리를 처분할 수 없다는 점에서, 청약에 참여하지 않는 주주들에게 인센티브를 제공하기 어렵다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 주주권익 보호와 자금조달의 안정성을 모두 고려한 방식으로 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 선택하였습니다. 다. 주주 권익 보호를 위한 회사정책 당사는 유상증자를 포함한 주요 경영 의사결정에 있어 주주 권익 보호와 시장의 신뢰 확보를 최우선 가치로 삼고 있습니다. 주주의 알 권리를 보장하고 소통을 강화하기 위해 다양한 정책을 마련하고 있으며, 유상증자 이후에도 지속적인 소통 채널의 다각화를 통해 기업가치 제고와 주주가치 극대화를 위해 지속적으로 노력할 예정입니다.
(1) 주주와의 소통 강화 방안
당사는 주주 소통을 강화하고 적극적인 IR 활동을 통한 주주 신뢰 제고를 위해 노력하고자 합니다. 당사는 2025년 08월 29일 증권신고서 공시 이후, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 의사결정과 관련된 주요 내용을 주주들에게 설명하기 위하여 당사 홈페이지에 주주 서한 및 FAQ를 게시하여 금번 유상증자와 관련된 주요 일정, 세부 사항, 목적과 자금조달의 필요성 등을 투명하게 제공할 예정입니다. 이는 신규 및 기존 투자자의 정보 접근성을 높이고 소통을 강화하여 당사의 자금 사용 목적을 명확하게 전달하고, 기업 가치를 제고함으로써 궁극적으로는 투자자의 이익을 극대화할 수 있도록 하기 위함입니다. (2) IR자료 및 보도자료 배포를 통한 회사에 대한 이해도 증진당사는 소액주주의 정보 접근성을 높이고 소통을 활성화하여 주주 권익을 보호하고자 합니다. 구체적으로 당사는 추후 당사 홈페이지에 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을 신속하게 확인할 수 있도록 할 예정입니다. 더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를 배포할 예정입니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달할 수 있도록 노력할 계획입니다. (3) 유상증자 관련 전담 커뮤니케이션 조직 구축을 통한 소통 강화당사는 유상증자와 관련한 투자자와의 소통 강화를 위해 전담 커뮤니케이션 조직을 구성하여 전용 이메일 및 유선 등을 통해 소액주주 등 투자자 분들의 유상증자 관련 문의에 신속하게 대응할 예정입니다. 아울러, 주요 질의사항에 대한 답변을 FAQ 형식으로 정리하여 홈페이지에 게시함으로써 주주의 정보 접근성을 제고하고, 유상증자 참여 절차에 대한 안내를 통해 소액주주가 권리를 행사하는 데 불편이 없도록 지원할 계획입니다. 이와 함께, 소액주주를 포함한 다양한 주주의 의견을 청취하기 위해 대면 미팅 및 유선 응대 등 실시간 소통 체계도 병행하여 운영할 예정입니다.
(4) 개인투자자 및 기관투자자 대상 IR 활동 확대
당사는 개인투자자를 대상으로 한 별도 IR 활동을 검토 중에 있으며, 현재 진행 방식 및 구체적인 일정에 대해서는 내부 논의 중에 있습니다. 향후 관련 계획이 확정되는 대로 공시 또는 홈페이지를 통해 신속히 안내드릴 예정입니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 소액주주를 포함한 다양한 일반 주주의 의견에 더욱 귀 기울일 계획이며, 이들의 우려와 기대를 충실히 반영할 수 있도록 소통 채널을 유연하게 운영해 나갈 예정입니다. 앞으로도 주주가치 제고를 위한 책임 있는 경영을 이어가겠습니다.
또한 당사는 지속적인 기관투자자 대상 IR을 전개하는 것이 당사의 기업가치 증진을 위해 필요함을 인지하고 있습니다. 따라서, 추후 기관투자자와의 신뢰 형성을 위해 정기적이고 체계적인 IR 활동을 적극적으로 전개할 예정입니다. 기관투자자를 대상으로 별도 설명회, 애널리스트 브리핑, 질의응답 세션 등을 통해 회사의 경영전략, 유상증자의 배경 및 기대 효과를 상세히 공유할 예정입니다. 앞으로도 기관투자자 대상 기업탐방 프로그램 운영을 확대하여 투자자와의 장기적인 파트너십을 구축해 나갈 계획입니다.
2. 증자비율, 할인율 등 검토사항 증자비율은 기업의 필요 자금 규모와 주주가치 보호의 균형을 고려하여 다양한 비율로 결정되어야 하며, 증자비율이 과도하게 높을 경우 시장에서 재무 상태에 대한 부정적인 신호로 해석될 가능성이 있고 기존 주주들의 주주가치가 훼손될수 있어 적정한 수준에서 결정하는 것이 중요합니다. 따라서 기업은 필요한 자금 규모를 확보하는 동시에, 기존 주주들의 이해관계를 보호할 수 있는 합리적인 증자비율을 설정하는 것이 필수적입니다. 할인율의 경우 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 의거하여 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 경우 40% 이내에서 결정할 수 있습니다. 이때 할인율은 기존 주주의 지분 희석 효과, 시장 수요, 발행 증권의 투자 매력도 등 다양한 요인을 종합적으로 고려하여 결정되어야 하며, 무리한 할인율 적용은 주가 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 이사회는 2022년 이후 최초 증권신고서 제출일까지 완료된 예정발행금액 300억원~500억원 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례를 참고하여 적정 수준의 증자비율과 할인율에 대해 검토 및 논의를 진행하였습니다.
| [최근 3년간 예정발행금액 300억원~500억원 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례 ] |
| (단위 : 억원) |
| 법인명 | 이사회결의일 | 예정발행금액 | 할인율 | 증자비율 |
| 에스티큐브 | 22/03/07 | 446 | 25.0% | 36.0% |
| 에코캡 | 22/03/03 | 401 | 20.0% | 38.5% |
| 코스모화학 | 22/04/12 | 415 | 20.0% | 12.2% |
| 이엠텍 | 22/05/02 | 330 | 30.0% | 7.8% |
| 아이윈플러스 | 22/05/17 | 421 | 25.0% | 99.4% |
| 카이노스메드 | 22/06/10 | 485 | 25.0% | 5.1% |
| 퓨쳐켐 | 22/07/04 | 450 | 20.0% | 24.2% |
| 에스디생명공학 | 22/05/13 | 352 | 25.0% | 84.8% |
| 알체라 | 22/08/31 | 426 | 20.0% | 28.7% |
| KC코트렐 | 22/10/13 | 328 | 20.0% | 96.6% |
| 엘브이엠씨홀딩스 | 22/12/16 | 481 | 25.0% | 23.6% |
| 셀바스헬스케어 | 23/04/07 | 341 | 25.0% | 18.4% |
| 엘앤케이바이오 | 23/05/12 | 366 | 25.0% | 48.7% |
| 엔브이에이치코리아 | 23/05/15 | 300 | 25.0% | 28.5% |
| 셀레스트라(구 클리노믹스) | 23/05/19 | 446 | 25.0% | 55.7% |
| KC코트렐 | 23/06/01 | 350 | 20.0% | 40.2% |
| 뉴인텍 | 23/06/01 | 351 | 25.0% | 69.1% |
| 보로노이 | 23/06/19 | 450 | 15.0% | 10.0% |
| 피씨엘 | 23/05/30 | 360 | 25.0% | 43.4% |
| 에스씨엠생명과학 | 23/06/09 | 316 | 25.0% | 39.2% |
| 노을 | 23/07/04 | 300 | 25.0% | 61.3% |
| 피플바이오 | 23/06/30 | 400 | 25.0% | 38.8% |
| 강스템바이오텍 | 23/08/11 | 357 | 25.0% | 47.4% |
| 원익피앤이 | 23/08/24 | 343 | 20.0% | 11.8% |
| 더바이오메드(구 미코바이오메드) | 23/08/25 | 481 | 20.0% | 98.3% |
| 삼성제약 | 23/11/17 | 480 | 25.0% | 40.2% |
| 다원시스 | 24/02/07 | 448 | 20.0% | 11.4% |
| 유니슨 | 24/02/15 | 381 | 25.0% | 33.2% |
| SG | 24/04/05 | 419 | 25.0% | 49.0% |
| 인성정보 | 24/04/05 | 301 | 25.0% | 28.8% |
| 엑시콘 | 24/04/23 | 400 | 25.0% | 20.3% |
| 제이엘케이 | 24/07/12 | 480 | 25.0% | 31.7% |
| 센서뷰 | 24/09/27 | 300 | 25.0% | 56.5% |
| 코어라인소프트 | 25/03/21 | 311 | 25.0% | 38.4% |
| 크라우드웍스 | 25/05/21 | 344 | 25.0% | 46.1% |
| 강스템바이오텍 | 25/06/10 | 492 | 25.0% | 67.8% |
| 평균 | 23.6% | 41.4% | ||
| 출처 : Dart 전자공시시스템, 당사 제시 |
상기 사례를 살펴보았을 때, 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 평균 증자비율은 41.4%, 평균 할인율은 23.6% 수준으로 파악됩니다. 금번 공모 건의 증자비율은 38.02%이며 할인율은 23%로 해당 평균 수치와 유사한 수준 입니다.당사는 만약 필요 이상으로 공모금액을 확대한다면 증자비율이 과도하게 상승하여 주주가치가 희석 수준이 높아지는 점을 고려하였으며, 따라서 당사의 자금사용목적을 달성하기 위해 필요한 적정 수준만을 공모하고자 하였습니다. 할인율의 경우, 할인율을 높게 설정할 경우에도 동일한 증자규모를 조달하기 위해 더 많은 주식을 발행해야 하므로 주주가치 희석이 발생할 수 있으나, 동시에 할인율이 클수록 구주주 및 신주인수권증서를 보유하는 자, 향후 일반공모 청약자에게 당사의 주식을 비교적 저가에 매입할 수 있는 기회가 될 수 있는 점을 고려하였습니다. 당사는 앞선 사항들을 종합적으로 고려하여 금번 유상증자의 할인율 23%, 증자비율 38.02%의 발행 조건이 기존 주주의 권익을 보호하고, 적절한 자금 조달을 통한 장기적인 기업가치를 제고할 수 있는 조건이라 판단하였습니다.
3. 신사업투자 등
당사의 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 자금의 사용목적은 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금임에 따라 신사업투자 등은 해당사항 없습니다. 세부적인 당사의 자금사용 계획에 대해서는 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.
4. 경영권 분쟁발생 현재까지 당사는 경영권 관련 분쟁이 발생한 이력이 없습니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 지분율은 27.65%이며, 최대주주의 특별관계자 지분 포함 시 28.08%에 달합니다. 나머지 지분은 소액주주들에게 분산되어 있어 금번 공모 유상증자로 최대주주의 지분율이 희석된다 하더라도 최대주주 변경 및 경영권 분쟁발생 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 최대주주 지분율 약화에 따른 경영권 변동 및 분쟁 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 최대주주 구주매각 및 청약에 따른 최대주주 지분율 하락 위험' 을 참고하여 주시기 바랍니다.
5. 한계기업 등당사는 2022년 영업이익 및 당기순이익을 시현하였으나 2023년 이후 최근 2년 간 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 부(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2024년말을 포함한 최근 3개년의 감사보고서 상 외부감사인의 감사 결과 계속기업 관련 중요한 불확실성은 없는 상황입니다. 다만, 당사는 이익잉여금 감소로 인하여 자본총계가 지속적으로 감소하고 있으며, 이에 따라 법인세비용차감전계속사업손실 대비 자본총계의 비중(법인세비용차감전순손실률)이 상승하고 있습니다. 위와 같은 사유로 금번 공모 건이 중점심사 유상증자에 해당할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 재무 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 전반적으로 참고하여 주시기 바랍니다. 6. IPO실적 과다 추정당사는 2017년 08월 11일 코스닥시장에 상장하여 매매가 개시되었습니다. 당사는 상장 당시 상대가치평가법 중 PER을 적용하였으며, 사업, 주력제품 및 매출, 재무 유사성 및 일반 요건을 고려하여 유사회사 4개사(로보스타, 아진엑스텍, 삼익THK, LS산전)를 선정하였습니다.
| [유사기업 선정 요약표] |
| 구분 | 선정기준 | 세부 검토기준 | 해당 회사수 |
|---|---|---|---|
| 모집단 선정 | 공정 자동화 관련 사업 및 에너지 제어, 저장장치 관련 사업영위하는 기업 | ① 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)② 산업용 로봇 제조업(C29280)③ 전자집적회로 제조업(C26110)④ 볼베어링 및 롤러베어링 제조업(C29141)⑤ 그외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)⑥ 변압기 제조업(C28112) / 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업(C28119) | 총 60개사 |
| 1차유사기업 선정 | 사업의 유사성 | ① 로봇 모션 제어 등 공정자동화 관련 사업을 영위하는 기업② 에너지 저장 및 제어 관련 사업을 주요 사업으로 영위하는 기업 | 총 18개사 |
| 2차유사기업 선정 | 주력제품 및매출의 유사성 | 공정자동화/제조용 로봇 관련 매출 비중이 50% 이상또는 에너지저장장치 중 PCS 관련 사업 및 기술력 보유 기업 | 총 7개사 |
| 3차유사기업 선정 | 재무적 유사성 | ① 2016년 온기 및 2017년 1분기 모두 영업이익 및 당기순이익 시현② 2016년 또는 2017년 1분기 기준 주당순이익(EPS)이 액면가 대비 50%이상 | 총 4개사 |
| 최종유사기업 선정 | 일반 요건 | ① 최근 6개월 이내에 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것② 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 12월 결산법인이며, 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 최근 1년 이내에 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생 사실이 없을 것 | 총 4개사 |
| 출처 : Dart |
PER 산정 시, 당사 및 비교회사의 2016년 온기 당기순이익 및 2017년 1분기의 연환산 당기순이익을 각각 비교하여 산출하였습니다. 이후 당사 2016년 온기 당기순이익에 PER 22.72배, 2017년 1분기의 연환산 당기순이익에 PER 14.95배를 각각 적용하여 나온 기업가치를 평균하여 당사 기업가치 평가액은 71,387백만원, 주당 평가가액은 7,838원으로 산정되었으며, 수요예측 결과를 반영한 확정 주당 공모가액은 6,000원으로 상장하였습니다. 당사는 상장 당시 미래 추정순이익이 아니라 과거 순이익을 기반으로 기업가치를 산정하였기에 상장 당시 추정실적 과다 추정과 관련된 이슈는 존재하지 않습니다. 상기한 내용을 요약하면, 당사가 중점심사 대상으로 지정될 경우 공시 심사 과정에서 본 증권신고서 내용의 일부가 정정될 수 있으며, 투자판단에 중요한 영향을 미치는 사항이 변경될 경우 공모 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준으로 중점심사 대상 여부를 알 수 없으나 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 당위성 설명 및 주주권익 보호 활동을 적극적으로 진행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 중점심사 대상에 지정될 경우 예상보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 다. 환금성 제약 및 원금 손실 가능성에 대한 위험 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍 니다. |
당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 또한 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.
또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.
| 라. 증자 방식 및 청약 절차 관련 위험 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 9,303,140주의 38.02%에 해당하는 3,536,700주가 추가로 발행 될 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성 이 있습니다.한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수 하게 됩니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 9.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 9.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성 이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 9,303,140주의 38.02%에 해당하는 3,536,700주가 추가로 발행될 예정입니다.
| [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] |
| 모집예정주식 종류 | 기명식 보통주 | 비 고 |
| 모집예정주식수 | 3,536,700주 | - |
| 현재 발행주식총수 | 9,303,140주 | - |
| 증자비율 | 38.02% | |
| 예정 발행가액 | 11,310원 | 증자비율 및 할인율 고려 |
금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만, 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 미쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한, 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2025년 12월 24일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,536,700주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.
한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 9.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 9.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 인수자금 마련 등에 차질이 빚어지면서 회사의 보유 현금을 당초 계획보다 과도하게 지출할 수 있으며, 이에 따라 재무적 안정성에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. |
금번 유상증자의 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 다만, 주가 하락으로 인하여 유상증자 발행총액이 줄어들 가능성이 있습니다.주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인해 금번 유상증자 발행가격이 하락할 경우, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 최종 모집금액이 당초 계획 대비 감소할 수 있으며, 이에 따라 회사가 계획했던 운영자금 확보 등에 일부 차질이 발생할 수 있으며 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적' 을 참고하여 주시기 바랍니다.
| 바. 공모 일정 변경 위험 본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질 을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
| ※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조(신고의 효력발생시기 등) |
|---|
| ① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다 |
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경 될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. |
상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
| 아. 집단 소송이 제기될 위험 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.
증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 자. 유상증자 철회에 따른 위험 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| 차. 차입 공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여가 제한되며, 예외적인 경우 증자참여가 허용됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 자본시장법 시행령에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. |
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여가 제한되며, 예외적인 경우 증자참여가 허용됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련하여 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자 참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항 및「금융투자업규정」제6-34조)
| ⅰ) 모집(매출) 계획이 처음 공시된 날의 다음날부터 발행가격 결정일까지 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수(증권시장업무규정에 따른 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)한 경우. 이 경우 해당 매수 시점은 매매계약 체결일 기준임.ⅱ) 한국거래소의 「증권시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우.ⅲ) 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우.*「금융투자업규정」 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래 |
자본시장법 시행령에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX 법무포털(https://rule.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.
| 카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험 개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 타. 기타 투자자 유의사항 당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.
| ※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. |
| 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 삼성증권㈜의 내부규정에 따라 본 건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이며, 발행회사인 알에스오토메이션㈜는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. |
1. 분석기관
| 구 분 | 회 사 명 | 고 유 번 호 |
| 대표주관회사 | 삼성증권(주) | 00104856 |
2. 분석의 개요 대표주관회사인 삼성증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 지분증권은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.
| <금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. |
3. 기업실사 일정 및 주요 내용
| 일자 | 기업 실사 내용 |
| 2025년 07월 28일 | * 발행회사 초도 방문- 유상증자 개요 및 일정 협의- 기업실사 관련 절차 안내 |
| 2025년 07월 29일~2025년 08월 03일 | * 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 언론 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 관련 세부 논의- 유상증자 상세 일정 및 업무 협의- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율- 유상증자 리스크 검토- 상법 및 기타 관련 법규 및 정관 검토 |
| 2025년 08월 04일~2025년 08월 14일 | * 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 투자위험요소 실사- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답- 자금의 사용목적 파악- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업 추진계획 및 발행회사의 비전 검토* 이사회 결의사항 및 이사회의사록 검토 |
| 2025년 08월 15일~2025년 08월 24일 | * 실사 요청자료 목록 및 Checklist 확인- 현장실사 수령 자료 분석 및 검토- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답- 기업실사보고서 작성- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인 |
| 2025년 08월 25일~2025년 08월 29일 | * 인수계약서 체결* 증권신고서 검토- 증권신고서 기재사항 및 첨부서류 등 검토 |
4. 기업실사 참여자
| [대표주관회사] |
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 실사업무분장 | 참여기간 | 주요경력 |
| 삼성증권 | Corporate Finance2본부 | 장서익 | 본부장 | 기업실사 총괄 | 2025년 07월 28일 ~ 2025년 08월 29일 | 기업금융업무 등 25년 |
| 삼성증권 | Corporate Finance4팀 | 성진호 | 팀장 | 기업실사 책임 | 2025년 07월 28일 ~ 2025년 08월 29일 | 기업금융업무 등 16년 |
| 삼성증권 | IB Solution팀 | 김부식 | 부장 | 기업실사 실무 | 2025년 07월 28일 ~ 2025년 08월 29일 | 기업금융업무 등 8년 |
| 삼성증권 | Corporate Finance4팀 | 이정우 | 과장 | 기업실사 실무 | 2025년 07월 28일 ~ 2025년 08월 29일 | 기업금융업무 등 7년 |
| 삼성증권 | Corporate Finance4팀 | 남지수 | 대리 | 기업실사 실무 | 2025년 07월 28일 ~ 2025년 08월 29일 | 기업금융업무 등 4년 |
| 삼성증권 | Corporate Finance4팀 | 이명호 | 대리 | 기업실사 실무 | 2025년 07월 28일 ~ 2025년 08월 29일 | 기업금융업무 등 1년 |
| [발행회사] |
| 소속기관 | 성명 | 직 책 | 담당업무 |
| 알에스오토메이션 | 강덕현 | 대표이사 | 증자업무 총괄 |
| 이범희 | 부사장 | 증자업무 기획 | |
| 김형린 | 전무 | 증자업무 기획 | |
| 장재원 | 팀장 | 증자업무 실무 |
5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합 의견 가. 대표주관회사인 삼성증권(주)은 알에스오토메이션(주)이 2025년 08월 29일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 3,536,700주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.
| 긍정적요인 |
▶ 동사의 사업부문은 크게 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 사업으로 나뉩니다. 로봇모션 제어장치 사업은 일반 산업용 장비, 산업용 로봇 등 자동화 제어가 필요한 거의 모든 분야에서 필수적으로 적용되고 있으며, 특히 대규모 자동화 설비를 필요로 하는 반도체 및 디스플레이 산업 등을 핵심 목표 시장으로 두고 있습니다. 반도체 산업의 경우 AI 및 클라우드 인프라 확대, 자동차의 전동화, AI가 탑재된 가전제품 출시 등으로 수요가 꾸준히 확대되고 있습니다. 디스플레이 산업의 경우 OLED를 중심으로 한 성장이 전망됩니다. 로봇 산업은 세계적인 숙련 노동자 부족 및 임금 상승 문제 및 관련 정책 확대로 2024년 478억 달러의 시장 규모에서 2029년까지 연평균 약 15% 성장하여 1,281억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 전방 산업의 긍정적인 전망은 설비 투자 규모를 늘려 동사의 로봇모션 제어장치 사업에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.▶ 동사의 에너지 제어장치 사업은 태양광 PCS, ESS PCS 및 데이터센터용 UPS를 주 제품군으로 하며, 각각 연료전지, 태양광, ESS, 데이터센터를 핵심 목표시장으로 두고 있습니다. 연료전지, 태양광, ESS 산업의 경우 정부의 에너지 정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 2025년 2월 발표된 제11차 전력수급기본계획에 따르면, 발전용 연료전지의 설비용량은 2024년 1,100MW에서 연평균 8.9% 성장하여 2038년 3,621MW에 달할 전망이며, 태양광에너지 발전 설비의 용량은 2025년 32.0GW에서 연평균 7% 성장하여 2038년 77.2GW에 달할 전망입니다. 또한 재생에너지 발전 확대에 따라 글로벌 ESS 시장 규모는 2023년 185GWh에서 2035년 618GWh까지 성장할 것으로 전망됩니다. 데이터센터 산업의 경우 AI 전환 가속화로 인해 생성형 AI, 자율주행 등 기술의 발전으로 생성되는 데이터의 양 및 트래픽이 기하급수적으로 늘어나면서 데이터센터 수요를 증가시킬 전망입니다. 한국데이터센터 연합회에 따르면, 국내 데이터센터 시장 규모는 2024년 6.2조 원에서 2028년 10.2조 원으로 연평균 13.1% 성장할 것으로 예측됩니다. 이러한 전방 산업의 긍정적인 전망은 동사의 에너지 제어장치 사업에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.▶ 동사는 상위 제어기로부터 하단의 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하고 있는 국내 유일의 기업으로서의 지위를 지속 유지하기 위하여 EtherCAT, OPA/UA 등 국제 표준 네트워크를 지속 도입하고, 고객 요구에 신속하게 대응함으로서 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 연구개발을 수행하고 있습니다. 자체 연구개발뿐만 아니라, 용역과제 등을 수임하여 적극적으로 수행하고 있으며, 다수의 정부과제 역시 성공적으로 성공한 이력이 있습니다. 전세계적으로 생산성 증대 및 인건비 절감에 대한 동시 요구, 인구구조학적 변화에 따른 생산가능인구 감소와 더불어 인공지능 기술의 발달이 접목되는 과정에서 산업 및 일상에서의 로봇 관련 수요가 확대되는 상황 속에서 동사는 연구개발 성과의 상업화가 기대됩니다. ▶ 정부는 로봇산업을 국가의 미래 핵심 성장 동력으로 삼고 “글로벌 3대 강국”진입을 목표로 정책을 추진하고 있으며, 특히 2030년까지 핵심 로봇 부품의 기술자립화율을 현재 44%에서 80% 이상까지 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 동사는 상위 제어기로부터 드라이브 제품 및 모터·엔코더, 분산 IO까지 로봇모션 제어에 필요한 모든 제품군을 확보하여 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공할 수 있는 업체로, 로봇 부품의 지속적인 국산화 니즈 증가에 따른 성장이 기대됩니다. |
| 부정적요인 | ▶ 동사의 연결재무제표기준 매출액은 2022년 102,449백만원에서 2023년 79,748백만원으로 22.2% 감소하였습니다. 또한 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 2024년 76,768백만원으로 전년대비 3.7% 감소하였습니다. 매출 감소의 원인은 주요 고객사의 동사 전력변화장치(PCS)에 대한 수요가 감소하였으며, 반도체 및 디스플레이 산업 업황 악화 지속으로 인해 설비투자가 감소하여 로봇 모션 제어 사업의 매출이 감소하였기 때문입니다. 또한, 동사 영업이익은 2022년 1,917백만원에서 적자전환하여 2023년 -3,198백만원, 2024년 -3,713백만원, 2025년 반기 -1,895백만원을 기록하였습니다. 매출이 큰 폭으로 감소하였으며 매출총이익률이 높은 로봇 모션 제어 매출이 감소하였기 때문입니다. 이와 같이 전방산업의 부진 및 설비투자 감소로 인해 동사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있습니다.▶ 동사의 연결기준 부채비율은 2022년 114.34%, 2023년 108.88%, 2024년 135.16%, 2025년 반기 144.04%로 증가하는 추세입니다. 차입금의존도는 2022년 23.07%, 2023년 30.16%, 2024년 34.32%, 2025년 반기 36.82%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이자보상배율은 2022년에는 2.81배로 1배를 초과하였으나, 2023년 -3.24배, 2024년 -4.03배, 2025년 반기 -4.49배를 기록하였습니다. 당사의 수익성 개선 노력 등을 고려할 시 향후 영업이익의 확대로 이자보상배율 개선이 가능할 것으로 전망되나, 향후 영업환경 악화로 수익성 개선이 당사 계획대로 이뤄지지 않을 경우 당사의 재무안정성이 더욱 훼손될 가능성이 있습니다. 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.▶ 동사가 영위하고 있는 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 산업의 특성상 기술이 급격하게 발전하고 있기 때문에 검증된 제품 및 기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 기술 트렌드 변화에 지속적으로 대응하여 주요 고객이 요구하는 다양한 기술 및 제품의 사양을 충족시켜야 합니다. 이를 위해 전문적인 연구개발인력을 확보함으로써 지속적인 연구개발을 수행하고, 기술경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 로봇모션 제어장치 및 에너지 제어장치 분야의 전문 지식을 갖춘 인력 확보에 대한 경쟁이 점점 치열해지고 있는 상황에서 우수 인력 확보가 실패 및 핵심 인력의 이탈은 기술 유출 및 연구개발 중단을 야기하고 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다.▶ 로봇모션 제어장치 시장은 최근 국제 표준 네트워크 확장에 따른 개방성 확대와 고속성을 갖춘 글로벌 제품이 전세계적으로 사업영역을 확대해 나가고 있으며, 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히, 국내 시장은 과거 산업 성장기 반도체, 디스플레이 등 제조업 분야 내 해외 설비를 도입하는 과정에서, 설비 내 기탑재된 미쓰비시, 야스카와 중심의 일본 업체 제품이 사용되며 확보된 높은 점유율이 현재까지도 영향을 끼치고 있습니다. 또한, 장치 산업 성격을 가진 제조업 현장에서는 보수적인 산업 특성을 가지고 있어 기도입 및 기탑재 제품에 대한 변화 속도가 더디게 나타나는 특징을 하지고 있습니다. 뿐만 아니라, 로봇모션 제어 시스템의 두뇌에 해당하는 컨트롤러가 미쓰비시 등 일본 업체의 PLC 제품으로 대부분 고정되어 있고, 산업용 네트워크 역시 해당 업체의 폐쇄적인 네트워크(CCLink, SSCNet 등)를 사용하여 구성되기 때문에 타 제품의 신규 진입이 제한적이였으며, 이러한 폐쇄 네트워크가 주요 고객사 내 표준 스펙으로 지정되어 있어 외부 기업 및 신규 네트워크의 접근이 어려운 특성을 가지고 있습니다. 이로 인해 상대적으로 후발주자인 동사는 점유율 확보에 어려움을 겪을 수 있습니다. |
| 자금조달의필요성 | ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금, 시설자금으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. |
나. 대표주관회사는 알에스오토메이션(주)이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.
| 2025. 08. 29 | |
| 대표주관회사: | 삼성증권 주식회사 |
| 대 표 이 사: | 박 종 문 |
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금 조달 금액
| (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 총 공모금액 (1) | 40,000,077,000 |
| 발행제비용 (2) | 473,088,860 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 39,526,988,140 |
| 주1) | 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. |
| 주2) | 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정하였습니다. |
| 주3) | 발행제비용은 당사가 보유중인 자체 자금으로 사용할 예정입니다. |
나. 발행제비용의 내역
| (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 | 지급일자 | 계산근거 |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 7,200,010 | 신고서제출일 | 모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) |
| 인수수수료 | 400,000,770 | 납입일 3영업일 이내 | Max(모집총액의 1.0%, 3억원) |
| 표준코드발급수수료 | 10,000 | 표준코드발급 신청일 | 신주인수권증서 건당 10,000원 |
| 추가상장수수료 | 6,390,000 | 신주상장일 | 590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14) |
| 주식발행등록수수료 | 1,000,000 | - | 1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수,수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) |
| 등록면허세 | 7,073,400 | 등기일 | 증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조, 10원미만 절사) |
| 지방교육세 | 1,414,680 | 등기일 | 등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사) |
| 기타비용 | 50,000,000 | - | 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 | 473,088,860 | - | - |
| 주1) | 상기 금액은 예정 발행가액 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다. |
| 주2) | 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. |
| 주3) | 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. |
| 주4) | 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| (기준일 : | ) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
나. 자금 조달의 개요
당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 목 적 | 자금 사용 시기 | 사용내역 | 금 액 | 우선순위 |
| 운영자금 | R&D 연구개발자금 | 26년 1Q ~ 28년 4Q | 차세대 지능형 구동 플랫폼 개발 外 | 18,000 | 1 |
| 시설자금 | 설비 구매자금 | 26년 1Q ~ 27년 4Q | 신규 제조라인 설비 투자 外 | 8,000 | 2 |
| 운영자금 | 사업 운영자금 | 26년 1Q ~ 28년 4Q | 인건비, 지급수수료, 미주영업 확대 外 | 7,950 | 3 |
| 채무상환자금 | 금융기관 차입금 상환 | 26년 1Q ~ 26년 4Q | 금융기관 차입금 상환 | 6,050 | 4 |
| 총 계 | 40,000 | - | |||
다. 세부사용 계획
(1) 운영자금_R&D 연구개발
당사는 금번 유상증자로 조달되어 R&D에 투입되는 자금 중 18,000백만원을 제품 성능 고도화와 사업성·비즈니스 모델(BM) 혁신을 함께 이루기 위한 연구개발비에 사용할 예정입니다. 구체적으로 당사는 제조·로보틱스 산업의 Edge AI, 분산 지능, 통합 구동, 안전한 인간 로봇 협업(HRI) 트렌드 및 제어기-드라이브-센서로 연결된 당사의 핵심역량과 기존 강점을 토대로, ① AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발, ② Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발, ③ On Machine/Humanoid/Defense 구동 모듈 개발로 이어지는 단계적 연구개발을 추진하고 있습니다. 위와 같은 단계적 연구개발을 통해 당사는 플랫폼 기술에서 출발하여 제품 솔루션으로 확장되고, 궁극적으로 산업용 제어 컴포넌트 시장장과 신시장 통합으로 연결되는 가치사슬을 형성하고자 합니다.
| [R&D 연구개발 세부 사용 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 세부내용 | 2026년 | 2027년 | 2028년 | 합계 | |||||||||
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |||
| R&D연구개발 | AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발 | 66 | 107 | 122 | 265 | 315 | 377 | 394 | 331 | 331 | 415 | 450 | 427 | 3,600 |
| Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발 | 306 | 340 | 807 | 926 | 926 | 1,066 | 1,044 | 752 | 855 | 907 | 558 | 513 | 9,000 | |
| On-Machine/Humanoid/Defense 구동모듈 개발 | 155 | 227 | 420 | 504 | 506 | 473 | 559 | 506 | 483 | 496 | 564 | 507 | 5,400 | |
| 합계 | 527 | 674 | 1349 | 1695 | 1,747 | 1,916 | 1,997 | 1,589 | 1,669 | 1,818 | 1,572 | 1,447 | 18,000 | |
가) AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발
당사는 2026년부터 2028년까지 3년 간에 걸쳐 3,600백만원을 AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발에 투자할 예정입니다. AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼은 수직 계열화 된 당사의 제품군을 하나로 묶어 고객이 설계부터 운영까지의 모든 단계를 단일 플랫폼에서 처리할 수 있도록 하고 Edge-AI, 분산 지능 등 미래지향적인 구동 제어를 지원할 수 있도록 하여 당사의 고유한 응용 솔루션 창출의 기반을 제공하고 이후 단계의 제품화를 안정적으로 뒷받침하는 공통 기술 스택을 선행 구축하는 것을 목표로 합니다. 이를 위해 통합 개발환경(IDE) 구축과 AI Enabled Edge 기술, 분산 지능화 기술을 개발하고자 합니다.
통합 개발 환경은 각 제품군 별로 분리되어 있던 개발 플랫폼을 하나로 통합해, 설계, 시뮬레이션, 빌드/배포까지 일괄 수행하는 내부 툴체인을 구축하여 기계 설계, 제어 로직, 디지털 트윈과 연동한 가상환경 시뮬레이션, 현장 적용, 운영 모니터링에 이르는 전 과정을 단일 플랫폼에서 처리할 수 있도록 합니다. AI Enabled Edge 기술은 당사 제품군에 경량 AI 스택을 탑재하여, 네트워크 지연 및 부담 없이 현장에서 당사의 제품군이 취득하는 실시간 정보를 바탕으로 AI 기반의 실시간 상황 판단 및 대응을 목표로 합니다. 최근 AI가 기계 동작에 밀착되는 Embodied AI 흐름에 대응하여, 선행 개발하는 이 기술은 당사의 차세대 제품군에 적용되어 반도체 공정의 정밀·안정 운전은 물론 로봇·푸드테크·물류 등 인접 시장으로 확장 및 전개할 예정입니다. 분산 지능화 기술은 중앙집중형 제어를 넘어 드라이브·I/O·센서 노드 각각에 로컬 의사결정과 자가진단기능을 부여하는 것을 목표로 합니다. 시간 동기화 기반 다축 협조, 장애 격리, 상태 전이 안전 로직 등의 표준화 기능을 제공하여, 설비 구성과 라인 변경이 잦은 현장에서도 일관된 동작과 신뢰성을 확보하게 합니다.
위와 같은 연구개발과 관련하여 당사는 시제품 제작, 연구용 소모품, 시험 인프라 구축, 외주개발 용역, 연구원 인건비에 본 건 유상증자를 통해 조달 한 자금을 투입할 예정이며 구체적인 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.
| [AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발 세부 지출 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 세부내용 | 2026년 | 2027년 | 2028년 | 합계 | |||||||||
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |||
| AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발 | 시제품 제작 | - | - | - | - | - | 62 | 63 | - | - | 18 | 81 | 81 | 305 |
| 연구용 소모품 | 8 | 8 | 8 | 13 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 181 | |
| 시험인프라 구축 | - | - | 15 | 28 | 13 | 13 | 29 | 29 | 29 | 41 | 13 | - | 210 | |
| 외주개발 용역 | - | 41 | 41 | 41 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 40 | 513 | |
| 연구원 인건비 | 58 | 58 | 58 | 183 | 234 | 234 | 234 | 234 | 234 | 288 | 288 | 288 | 2,391 | |
| 합계 | 66 | 107 | 122 | 265 | 315 | 377 | 394 | 331 | 331 | 415 | 450 | 427 | 3,600 | |
나) Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발(Controller, Drive, Sensor 등 Physical AI Components)
당사는 2026년부터 2028년까지 3년 간에 걸쳐 9,000백만원을 Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발에 투자할 예정입니다. Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼은 고속, 고정밀 장비 시장의 대응력 강화를 위하여 당사 주력 제품인 제어기와 서보 드라이브, 센서 제품군의 하드웨어 플랫폼 개선을 진행하고 Edge AI 기능을 추가하여 차세대 자동화 솔루션, 분산 지능화 제품으로의 기능 확장을 목표로 하고 있습니다.
차세대 자동화 솔루션은 Edge AI 기반 기능 확장뿐만 아니라 실시간 제어 성능의 향상, 발열 관리의 강화, 에너지 효율의 향상, 배선 감소, 소형화를 가능하게 하며 이를 통해 당사는 주요 전방산업인 반도체 시장에서의 시장 대응력을 강화하고 지금까지의 솔루션으로는 접근하기 힘들었던 고성능 장비 시장 및 로봇, 푸드테크, 물류 시장 등으로 진출 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 차세대 자동화 솔루션은 당사의 강점인 Functional Safety와 Cyber Security를 확장 지원하여, 국제 표준 기반의 안전기능을 제공하고 국제 보안 표준 수준의 보안 관리체계에 대응할 수 있도록 합니다.
위와 같은 연구개발과 관련하여 당사는 시제품 제작, 연구용 소모품, 시험 인프라 구축, 외주개발 용역, 연구원 인건비에 본 건 유상증자를 통해 조달 한 자금을 투입할 예정이며 구체적인 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.
| [Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발(Controller, Drive, Sensor 등 Physical AI Components) 세부 지출 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 세부내용 | 2026년 | 2027년 | 2028년 | 합계 | |||||||||
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |||
| Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발 | 시제품 제작 | - | - | 108 | 182 | 67 | 284 | 216 | 68 | 216 | 223 | 68 | 68 | 1,500 |
| 연구용 소모품 | 69 | 69 | 101 | 101 | 100 | 101 | 101 | 82 | 82 | 82 | 82 | 82 | 1,052 | |
| 시험 인프라 구축 | - | 34 | 34 | 79 | 161 | 83 | 128 | 128 | 83 | 128 | 45 | - | 903 | |
| 외주개발 용역 | - | - | 74 | 74 | 108 | 108 | 108 | 108 | 108 | 108 | 108 | 108 | 1,012 | |
| 연구원 인건비 | 237 | 237 | 490 | 490 | 490 | 490 | 491 | 366 | 366 | 366 | 255 | 255 | 4,533 | |
| 합계 | 306 | 340 | 807 | 926 | 926 | 1066 | 1044 | 752 | 855 | 907 | 558 | 513 | 9,000 | |
다) On-Machine/Humanoid/Defense(방산) 구동 모듈 개발
당사는 2026년부터 2028년까지 3년 간에 걸쳐 5,400백만원을 On Machine/Humanoid/Defense(방산) 모듈 솔루션 개발에 투자할 예정입니다. On-Machine/Humanoid/Defense(방산) 구동 모듈은 병행 진행하여 확보하는 S/W 플랫폼과 드라이브 플랫폼 기술을 활용, 통합 및 확장하여, 현장 설치를 간소화하는 On Machine 제품과 경량, 고내구 특성이 요구되는 Humanoid 및 Defense(방산) 응용의 구동 모듈을 신규 제품군으로 개발하는 것을 목표로 합니다
포장, 푸드테크, 물류, 로봇 등 빈번한 레이아웃 변경과 빠른 시운전이 요구되는 분야에서 전통적인 제어반 집중형 장비구성보다 기계 장치에 직접 설치하는 On-Machine 형식의 요구가 증가하는 시장 대응을 위해 드라이브 모터 통합 모듈(IDM)과 내환경성 강화 제어 솔루션을 개발할 예정입니다. 드라이브 모터 통합 모듈(IDM)은 서보 모터 내부에 드라이브를 결합하여 현장에 직접 장착하는 일체형 구동 모듈로써, 패널 공간과 배선을 획기적으로 줄여 설치, 교체 시간을 단축하고, 초기 시운전 리스크를 감소시키며 유지 보수를 최소화합니다. 내환경성 강화 제어 솔루션은 내환경성이 요구되는 푸드테크, 물류 시장에서도 적용될 수 있도록 세척, 분진, 야외 환경에서도 안정적으로 동작하는 지능형 분산 I/O를 개발할 예정입니다. 차세대 지능형 제어 구동 플랫폼의 분산 지능화 기술을 적용하여 모델 자체에 로컬 진단기능을 부여하고, 어플리케이션에 맞추어 독자적으로 특정 기능을 수행할 수 있도록 합니다.
휴머노이드 구동 모듈은 당사가 기보유한 저전압 서보 드라이브 기술과 엔코더 기술을 기반으로 프레임리스 모터, 감속기 등을 통합하고, 역구동성, 충돌 안전 중시, 에너지 효율 등 휴머노이드 특성에 맞게 재설계하여 개발합니다. 또한 정전용량식 엔코더와 토크 센서를 드라이브에 통합하여 공간을 줄이면서 백래시 보정과 힘 제어 정밀도를 높이는 것을 차별점으로 진행할 예정입니다. 통합 구동 모듈에 적용되는 저전압 서보 드라이브는 휴머노이드를 비롯한 모바일 로봇 및 장치에 활용할 수 있도록 다양한 폼팩터를 지원하는 제품군으로 확장하여 개발하고자 합니다. 그리고, 당사의 기존 정전용량식 엔코더를 소형, 내환경, 저전력화로 개량하고, 더불어 토크 센서를 휴머노이드용 별개의 제품 혹은 엔코더와 일체화하여 관절 내부/말단에 삽입 가능한 휴머노이드용 초소형 센서군을 구축할 예정입니다.
Defense(방산) 솔루션은 초소형 센서군을 혹서·혹한과 충격·진동, 전자파 환경에 대한 내구 설계를 강화하고, 하우징과 실링, 열 설계 수준을 국방 규격에 맞추어 최적화하여 Defense(방산)산업 내 응용에 대응할 수 있도록 할 예정입니다.
이와 같이 통합된 구동 모듈 제품군은 설치와 유지보수의 총비용을 낮추고, 응용군별 옵션을 통해 다양한 현장과 신시장에 적용할 수 있도록 합니다.
위와 같은 연구개발과 관련하여 당사는 시제품 제작, 연구용 소모품, 시험 인프라 구축, 외주개발 용역, 연구원 인건비에 본 건 유상증자를 통해 조달 한 자금을 투입할 예정이며 구체적인 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.
| [On-Machine/Humanoid/Defense(방산) 구동 모듈 개발 세부 지출 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 세부내용 | 2026년 | 2027년 | 2028년 | 합계 | |||||||||
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |||
| On-Machine/Humanoid/Defense 구동모듈 개발 | 시제품 제작 | 14 | 14 | 55 | 122 | 122 | 55 | 77 | 131 | 131 | 63 | 131 | 131 | 1,046 |
| 연구용 소모품 | 10 | 23 | 33 | 33 | 41 | 41 | 41 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | 377 | |
| 시험 인프라 구축 | 17 | 17 | 57 | 74 | 17 | 51 | 74 | 40 | 17 | 57 | 57 | - | 478 | |
| 외주개발 용역 | 10 | 28 | 38 | 38 | 47 | 47 | 47 | 37 | 37 | 37 | 37 | 37 | 440 | |
| 연구원 인건비 | 104 | 145 | 237 | 237 | 279 | 279 | 320 | 267 | 267 | 308 | 308 | 308 | 3,059 | |
| 합계 | 155 | 227 | 420 | 504 | 506 | 473 | 559 | 506 | 483 | 496 | 564 | 507 | 5,400 | |
(2) 시설자금
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 자금 중 8,000백만원을 향후 반도체 및 정밀장비 시장의 수요증가에 선제적으로 대응하기 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다. 구제척으로 시설자금은 신규설비 투자, 테스트 설비 확충, ERP/MES 고도화, 설비 관련 유틸리티 보강, 미래 제조 환경 대응을 위한 Cyber Security 인프라 강화 등에 사용될 예정이며 세부적인 사항은 아래와 같습니다.
| [시설자금 세부 사용 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 세부내용 | 2026년 | 2027년 | 합계 | ||||||
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |||
| 시설, 인프라 | 신규설비 투자 | 644 | 1,074 | 1,235 | 805 | 430 | 322 | - | - | 4,510 |
| 테스트 설비 확충 | 161 | 268 | 161 | 107 | 107 | - | - | - | 804 | |
| ERP/MES 고도화 | - | 161 | 268 | 161 | 107 | 107 | - | - | 804 | |
| 유틸리티 보강 | 161 | 268 | 268 | 268 | 215 | 107 | 59 | - | 1,346 | |
| Cyber Security 인프라 | - | - | 54 | 107 | 161 | 107 | 107 | - | 536 | |
| 합계 | 966 | 1,771 | 1,986 | 1,448 | 1,020 | 643 | 166 | - | 8,000 | |
가) 신규설비 투자
신규설비 투자의 경우 서보드라이브 및 모션제어 시스템 생산라인, 정전용량식 엔코더 제조설비 등의 도입이 포함되며 이는 당사의 핵심 제품 생산 능력 확대 및 제조 수율 향상을 통해 생산성 및 수익성 제고에 직접적으로 기여할 것으로 전망됩니다.
실제 당사 핵심 사내 개발 제품인 Encoder, HMMC 등은 초소형(0.4x0.2mm) 제품이지만 당사가 현재 보유중인 설비의 사양은 소형(1.0x0.5mm)까지만 장착이 가능하여 사내 생산이 불가하여 외주생산에 위탁하고 있으며 당사는 신규설비 투자를 통해 해당 제품을 자체 생산하고자 합니다.
또한 당사는 신규설비 투자를 통해 핵심 SMD 공정을 내재화하여 납기 단축, 제조원가 절감과 함께 고객사 인증 대응 역량을 강화시켜 향후 안정된 글로벌 우수고객확보에 기여하고자 하며 초정밀 칩마운터 설비를 도입하여 생산 수율과 신뢰성을 개선하고, 진동/온도 등 가혹조건에서도 품질을 보증할 있게 하여 제품 경쟁력을 제고하고자 합니다.
나) 테스트 설비 확충
당사는 정밀성과 신뢰성이 요구되는 AI 기반 산업제어 시스템의 품질을 보장하기 위해 고속·고정밀 측정 및 진동·온도 내구성 시험을 위한 전용 자동화 검사 설비를 도입하고자 합니다. 특히 글로벌 고객사 및 국내 대기업에서는 제조 품질의 기본 사양으로 요구하고 있기에 테스트 관련 설비 확충이 필수적이라고 볼 수 있습니다.
구체적으로 당사는 생산품질 검증 및 제품 불량 분석 검토를 위해 3D CT X-RAY 검사기 등을 도입하여 진동, 열충격, 고온다습 등 환경 시험과 장시간 번인(Burn-in) 체계를 자체 확보해 글로벌 고객/전략 파트너 등의 인증 요구를 충족하고 심사 및 양산 승인에 이르기까지의 기간을 단축하고자 합니다.
또한 생산라인 중간 혹은 EOL(End of Line) 자동 검사를 확대하여 재작업, 불량품, 현장 A/S 리턴을 줄여 원가를 절감하고, 병목 공정을 해소해 제품 생산에 필요한 시간을 단축함으로써 갑작스런 수요 증가 시 이에 대응하는 생산 탄력성을 높이고자 합니다.
다) ERP/MES 고도화
당사는 위와 같은 하드웨어 설비뿐 아니라, 이에 연계된 소프트웨어 인프라(ERP/MES) 또한 고도화할 예정입니다. 이를 통해 납기 정확도 향상, 생산 이력 추적, 불량률 감소 등 생산성과 직결된 기능을 강화하고자 합니다. 또한 소프트웨어 인프라 고도화는 전략적 파트너와의 장기 계약 수행 및 신규 글로벌 탑티어 파트너 협력에 있어 경쟁사 대비 유리한 포지션을 확보하는 데 큰 도움이 될 것으로 전망됩니다.
ERP(Enterprise Resource Planning) 고도화를 통해 전사 원가 및 수익성 가시성이 강화되어 부문/제품/고객별 손익을 실시간으로 파악 가능하며 관련 의사결정 속도와 정확도를 향상시키고 효과적인 자원 투입을 가능하게 할 것으로 판단됩니다. MES(Manufacturing Execution System) 고도화는 원자재→공정→출하 전 과정의 실시간 이력을 관리할 수 있어 수율, 품질 실시간 확인을 통해 고객사 클레임에 대한 대응력을 높이고 불량 검출 및 공정능력 모니터링을 통해 이상 징후를 조기에 감지하여 재작업, 불량품을 최소화 시켜 생산성 향상에 기여할 것으로 판단됩니다.
라) 유틸리티 보강
앞서 설명드린 시설투자를 통한 생산능력 확대를 위해 전력 공급 증가, 공조시스템 확장, 네트워크 인프라 강화 등의 기반시설 투자를 진행할 예정입니다. 안정적 수배전 체계와 여유 전력 용량 확보를 통해 신규 조립라인, 검사설비 도입으로 인한 부하에 대비하고 전력 품질과 안정성을 제고할 예정입니다. 그리고 정밀 HVAC(Heating, Ventilation and Air Conditioning), 배기, 냉각수 체계를 구축하여 고밀도 장비, 테스터 장비의 온습도, 차압, 청정도를 유지하여 제품 생산 시간의 변동과 고장률 상승을 방지하고자 합니다.
마) Cyber Security 인프라
당사는 스마트팩토리 확대에 따라 증가하는 사이버 보안 위협에 대응하고자 제조설비와 IT 시스템 간 데이터 보호 및 침입 차단체계를 구축하여 생산 안정성과 고객사 정보보호 수준을 제고하고자 합니다. 악성코드, 랜섬웨어, 원격침입 등으로 당사 생산 라인이 정지될 경우 생산성 저하, 수리 비용 등 금전적 손실, 납기 지연 등의 이슈가 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 제조라인뿐만 아니라 백오피스 사무환경의 사이버 보안 또한 구축할 예정입니다.
최근 글로벌 고객사들의 요구가 강화되어, 네트워크 분리, 접근통제, 로그, 백업, 재해복구 등 보안 체계의 구축이 필수적입니다. 현재 협업 진행 중인 새로운 글로벌 탑티어 고객사에서도 IEC 62443 SL2 기본 충족에 더불어 지속가능 경영 지표의 하나로 보안 무결성의 필요성이 증대하고 있습니다. 이에 대한 대응으로 당사는 보안 취약성 분석에서 서버확충, 보안솔루션 고도화, 취약점 패치, 모의침투 대응훈련에 이르기까지 보안 체계 구축을 단계적으로 진행할 계획입니다.
(3) 운영자금_사업운영자금
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 자금 중 7,950백만원을 인건비, 특허료, 지급수수료, 보험료 등으로 사용함과 동시에, 미주법인을 활용한 해외 매출 확대에 투입할 계획입니다. 특히 미주법인 영업확대를 통한 북미 시장 공략에는 3년간 총 3,000백만원을 배정하여, 인력(영업·기술), 현지 파트너 기술지원, 3PL·초기재고, 인증·현지화, 마케팅 및 PoC 운영을 위해 단계적으로 집행할 예정입니다. 이를 통해 파이프라인 전환율과 납기준수율을 제고하고, 전략 고객을 중심으로 안정적인 매출 성장을 달성할 것입니다. 상세한 집행 내역은 당사 내부 심의 절차 및 발행가 확정에 따라 조정될 수 있으나, 당사는 수익성·납기·고객 요구 준수에 미치는 영향이 큰 항목부터 우선 집행할 예정입니다.
| [사업 운영자금 세부 사용 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 세부내용 | 2026년 | 2027년 | 2028년 | 합계 | |||||||||
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |||
| 사업운영자금 | 인건비 | 200 | 200 | 200 | 300 | 200 | 200 | 200 | 250 | 200 | 200 | 200 | 250 | 2,600 |
| 법무/회계법인 /특허/인증수수료 | - | 150 | - | 150 | - | 150 | - | 150 | - | 150 | - | 150 | 900 | |
| 원재료비 | 70 | 30 | 130 | 70 | 50 | 50 | 150 | 50 | 150 | 50 | 150 | 50 | 1,000 | |
| 미주법인 영업확대 | 500 | 400 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 300 | 3,000 | |
| 보험료 | 150 | - | - | - | 150 | - | - | - | 150 | - | - | - | 450 | |
| 합계 | 920 | 780 | 530 | 720 | 600 | 600 | 550 | 650 | 700 | 600 | 550 | 750 | 7,950 | |
인건비는 기존 핵심사업의 지속을 위한 연구개발, 영업, 생산, 구매 및 간접부서 핵심 인력의 급여, 성과급 및 신규 시장 개척을 위한 인력 채용, 교육 비용 등에 사용됩니다.
법무/회계법인 수수료는 외부 전문서비스(법무, 세무, 감사) 지급수수료로서 외부 회계/세무 감사 외에 당사의 정당한 권리를 지키기 위한 각종 법무 활동에 지출되는 비용을 포함합니다. 핵심 기술의 출원, 등록, 갱신 및 경쟁사의 지재권 침해 리스크 관리 등을 위한 특허료도 포함됩니다. 인증료는 당사 핵심제품의 수출 적합성 확보를 목적으로 합니다.
원재료비에 해당하는 비용은 일상적인 제조 판매 활동을 위해 선입선출 방식으로 구매한 후 생산하여 판매되는 원재료를 제외한 MTS(Make to Stock) 생산방식을 위한 원재료비를 의미합니다. 전체 원자재 재고금액에 비교할 때 큰 비율은 아니나 안정적인 장기 파트너십을 유지하고 있는 신용도 높은 고객을 위해 신속한 납기 대응을 목적으로 안전 재고 유지를 위한 재고비용에 해당합니다.
또한 당사는 미주법인을 전진기지로 삼아 3년간 3,000백만원 범위 내에서 ‘가볍게 진입하고 빠르게 검증한 뒤 되는 곳에 집중’하는 영업확대 전략을 추진하고자 합니다. 우선 당사는 반도체, 정밀장비, 물류자동화 등 3개 전방시장에 집중하고자 합니다. 이미 확인된 현지 잠재고객들의 의견을 반영하여 현지 기술지원이 가능한 에이전시, SI와 조건부 인센티브 베이스 계약을 체결할 예정입니다.
현지 에이전시와는 지속적인 원격 기술지원 및 교육을 실시하여 현지 파트너의 기술지원 역량 강화를 지원합니다. 이들과 함께‘유상 PoC→파일럿→수주’로 이어지는 표준 세일즈 파이프라인을 운영할 예정입니다. 1년차에는 시장진입 기본요건(기초재고, 현지 인증, 파트너, 표준 프로세스)을 세팅하고, 2년 차에 파이프라인 규모 확대 및 파일럿 전환률을 제고, 3년차에는 고객성공 중심의 유지/확장 모델로 전환하여 Physical AI기반 로봇모션 제어솔루션의 선도적 업체의 핵심 거점으로 자리잡아, 안정적 성장과 주주가치 제고에 기여하고자 합니다.
보험료는 당사가 사업을 전개하며 예기치 않게 발생하는 사고에 대한 제품책임(PL), 영업배상, 사업장 화재, 사이버 리스크 등을 대비하기 위한 것으로 글로벌 거래 필수 보험 포트폴리오를 유지합니다.
(4) 채무상환자금
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 자금 중 6,050백만원을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 기업은행 등으로부터 기업운전일반대출, 중소기업자금대출 등 208억원을 차입하고 있으며 그 중 60.5억원을 상환할 예정입니다. 당사는 금번 유상증자를 통한 채무상환을 통해 부채를 경감하고 금융비용을 개선하여 당사 유동성 및 재무안정성을 제고하고자 합니다. 이를 통해 거시경제 및 금융시장의 변동성 높은 환경에서 안정적으로 당사 사업을 발전시켜나갈 계획입니다.
| [유상증자를 통한 차입금 상환 계획] |
| 차입처 | 차입(연장)일 | 만기일 | 금리(%) | 차입금 잔액 | 상환예정금액 |
| 우리 | 2025/03/17 | 2026/03/17 | 4.31(변동) | 14억원 | 14억원 |
| IBK기업 | 2025/03/20 | 2026/03/20 | 4.25(고정) | 10억원 | 10억원 |
| IBK기업 | 2016/08/25 | 2031/08/25 | 4.03(변동) | 7.5억원 | 7.5억원 |
| IBK기업 | 2023/04/14 | 2028/04/14 | 3.98(고정) | 29억원 | 29억원 |
라. 자금의 운용 계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 생길 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 자금 사용 우선순위에 맞게 자금 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 국책은행 및 시중은행의 수시입출금 예금, 정기예금 등 환금성이 높은 원금보장성 금융상품으로 운용할 예정입니다.
마. 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우의 대응 방안
당사의 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관사인 삼성증권㈜가 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나 공모기간 중 당사의 경영실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등으로 인해 확정 발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우 당사는 비교적 낮은 우선순위를 지닌 자금의 규모를 축소하되, 필요 시 자체 보유 자금 또는 금융권 차입 등을 통하여 자금을 충당하여 진행할 예정입니다.
바. 유상증자 추진 배경 (1) 경영환경 및 재무적 필요성 당사는 2023년 온기 영업이익과 당기순이익이 적자 전환된 후 2025년 반기말 현재까지 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 이익잉여금 및 자본 총계 역시 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통한 자본 확충을 통해서 재무구조의 안정성을 제고하고 적극적인 연구개발 및 투자를 통해 급변하는 글로벌 시장 내에서 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고자 합니다. 이번 유상증자는 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금을 위한 재원 마련을 목적으로 추진되었습니다.당사의 최근 5년간 손익 변동 및 자본변동 추이는 다음과 같습니다.
| [최근 5년간 손익 변동 및 자본변동 추이] | |
| (연결기준, K-IFRS) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
| 매출액 | 29,864 | 76,768 | 79,748 | 102,449 | 113,430 | 98,750 |
| 영업이익(손실) | -1,895 | -3,713 | -3,198 | 1,917 | 2,801 | -1,553 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | -2,306 | -5,813 | -5,380 | 655 | 2,682 | -2,979 |
| 당기순이익(손실) | -2,314 | -9,078 | -5,917 | 868 | 2,488 | -2,801 |
| 자본총계 | 24,538 | 26,785 | 35,852 | 41,815 | 40,380 | 35,855 |
| 자본금 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,652 | 4,552 |
| 이익잉여금(결손금) | 1,956 | 4,301 | 13,877 | 19,916 | 18,686 | 16,242 |
| 자본잠식률 | -427.53% | -475.83% | -670.74% | -798.94% | -768.08% | -687.74% |
| 법인세비용차감전순손실률 | 18.80% | 21.70% | 15.01% | -1.57% | -6.64% | 8.31% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 자본잠식률 = 1 - (비지배지분 제외 자본총계 / 자본금) |
| 주2) 법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순손실 / 자본총계 |
| 주3) 2025년 반기의 법인세비용차감전순손실률은 법인세비용차감전순손실을 연환산하여 산정하였습니다. |
(2) R&D 연구개발 투자 확대당사는 제품 성능 고도화와 사업성 및 비즈니스 모델 혁신을 위한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 구체적으로 당사는 Edge AI, 분산 기능, 통합 구동, 안전한 인간 로봇 협업(HRI) 등 최근 트렌드 및 제어기-드라이브-센서로 연결된 당사의 핵심역량과 기존 강점을 바탕으로 ① AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술 개발, ② Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼 개발, ③ On Machine/Humanoid/Defense(방산) 구동 모듈 개발로 이어지는 단계적 연구개발을 추진하고 있습니다. 위와 같은 단계적 연구개발을 통해 당사는 플랫폼 기술에서 출발하여 제품 솔루션으로 확장되고, 궁극적으로 산업용 제어 컴포넌트 시장장과 신시장 통합으로 연결되는 가치사슬을 형성하고자 합니다.AI Enabled 컨트롤 S/W 플랫폼 기술은 수직계열화 된 당사의 제품군을 하나로 묶어 고객이 설계부터 운영까지 모든 단계를 단일 플랫폼으로 처리할 수 있도록 합니다. Edge Computing 기반 드라이브 플랫폼은 고속, 고정밀 장비 시장의 대응력 강화를 위하여 당사 주력 제품인 제어기와 서보 드라이브, 센서 제품군의 하드웨어 플랫폼 개선을 진행하고 Edge AI 기능을 추가하여 차세대 자동화 솔루션, 분산 지능화 제품으로의 기능 확장을 목표로 하고 있습니다.. 그리고 이러한 기능 확장 뿐만 아니라 실시간 제어 성능 향상, 발열 관리 강화, 에너지 효율 향상, 배선 감소, 소형화에 기여할 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 On Machine/Humanoid/Defense(방산) 구동 모듈은 앞서 설명드린 S/W 플랫폼과 드라이브 플랫폼 기술을 활용, 통합 및 확장하여, 현장 설치를 간소화하는 On Machine 제품과 경량, 고내구 특성이 요구되는 Humanoid 및 Defense(방산) 응용의 구동 모듈을 신규 제품군으로 개발하는 것을 목표로 합니다. 이러한 통합 구동 모듈 제품군은 설치와 유지보수의 총비용을 낮추고, 응용군별 옵션을 통해 다양한 현장과 신시장에 적용할 수 있도록 합니다.위와 같은 연구개발을 통해 당사는 주요 전방산업인 반도체 시장에서의 시장 대응력을 강화하고 현재까지의 솔루션으로는 접근하기 힘들었던 고성능 장비 시장 및 로봇, 푸드테크, 물류 시장 등으로 진출할 수 있을 것으로 예상합니다. 또한 차세대 성장 분야인 휴머노이드 로봇 및 방산 시장에 진출하여 새로운 성장 동력을 확보하고 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 전망합니다. (3) 전방시장 수요증가 선제대응을 위한 시설투자당사는 반도체, 정밀장비 등 전방시장의 수요증가에 선제적으로 대응하기 위해 신규 설비 투자, 테스트 설비 확충, ERP/MES 고도화, 설비 관련 유틸리티 보강, Cyber Security 인프라 강화 등 시설투자를 계획하고 있습니다.신규설비 투자의 경우 서보드라이브 및 모션제어 시스템 생산라인, 정전용량식 엔코더 제조설비 등이 도입될 예정입니다. 이를 통해 외주생산에 위탁한 당사 핵심 제품을 자체 생산하고 SMD 등 핵심 공정을 내재화할 예정입니다. 그리고 당사는 정밀성과 신뢰성이 요구되는 AI 기반 산업제어 시스템의 품질을 보장하기 위해 고속·고정밀 측정 및 진동·온도 내구성 시험을 위한 전용 자동화 검사 설비를 도입하고자 합니다. 당사는 위와 같은 하드웨어 설비 뿐만 아니라 연계된 소프트웨어 인프라(ERP/MES) 또한 고도화할 예정입니다. 이를 통해 전사 원가 및 수익성 가시성을 개선하고 생산 전과정의 실시간 이력을 관리할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 시설투자를 통한 생산능력 확대를 위해 전력 공급 증가, 공조시스템 확장, 네트워크 인프라 강화 등의 기반시설 투자를 진행할 예정입니다. 마지막으로 당사는 스마트팩토리 확대에 따라 증가하는 사이버 보안 위협에 대응하고자 제조설비와 IT 시스템 간 데이터 보호 및 침입 차단체계를 구축하여 생산 안정성과 고객사 정보보호 수준을 제고하고자 합니다.위와 같은 시설투자를 통해 당사는 전방시장의 수요증가에 맞추어 핵심 제품 생산 능력을 확대하고 제조 수율을 향상하여 생산성 및 수익성을 제고하고자 합니다. 또한 테스트 설비 확충, 소프트웨어(ERP/MES) 및 Cyber Security 등 인프라 투자를 통해 글로벌 고객사 및 전략적 파트너들의 요청사항을 충족시켜 장기 계약 수행 및 협력에 있어 경쟁사 대비 유리한 포지션을 확보하고자 합니다. (4) 실권주 일반공모를 통한 투자자 참여 기회 확대 당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식을 채택함으로써 기존 주주의 권리를 보호하는 동시에 신규 투자자들에게도 투자 기회를 제공하고자 합니다. 이를 통해 기존 주주들의 지분 희석화를 최소화함과 동시에 실권주 일반공모를 통해 다양한 투자자층을 확보하고 기업의 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련할 것입니다.상기한 바와 같이, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금을 핵심 사업의 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 사업 다각화 및 경영 안정성 제고라는 명확한 목표 하에 투명하고 효율적으로 사용할 계획입니다. 이를 통해 기업가치를 지속적으로 증대시키고, 궁극적으로 주주의 이익을 극대화하는 데 최선의 노력을 다할 것입니다. 사. 자금조달 방안 선정 배경 당사는 금번 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금를 위한 자금의 조달 방안으로 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 선정하기에 앞서 다양한 자금조달의 방안들에 대한 전략적인 검토를 진행하였습니다.당사는 자금조달을 위한 회사채 발행을 검토하였습니다. 다만 2025년 04월 15일 한국평가데이타에서 평가한 당사 신용등급은 BB+로 회사채 시장에서 원활한 자금조달이 불가하다고 판단하였습니다. 또한 회사채를 발행하더라도 높은 금리, 짧은 만기, 담보 및 지급보증 요구 등으로 인해 당사의 재무적 부담이 과도할 수 있기 때문에 자금조달 방안으로 선택할 수 없었습니다.또한 당사는 금융기관으로부터 차입을 통한 자금조달을 검토하였습니다. 다만 당사의 기존 금융기관과의 대출 약정 한도가 대부분 소진되었으며 2025년 반기말 현재 장부가액 기준 기타금융자산, 토지, 건물, 특허권 등 140억원의 자산이 차입금 등에 대하여 담보로 제공되어 있습니다. 이에 따라 당사는 약정에 따른 추가 차입 혹은 담보 제공을 통한 추가 차입을 선택할 수 없었습니다. 또한 금융기관 차입은 대규모 자금조달에 있어서 재무 구조상 부담이 있었고, 장기적인 필요자금 확보 방안으로는 적합하지 않다고 판단하였습니다.
| [2025년 반기말 기준 금융기관 약정 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 금융기관 | 약정한도액 | 실행금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 중소기업은행 | 4,000,000 | 2,569,740 | 시설자금대출 |
| 13,300,000 | 13,300,000 | 일반자금대출 | |
| 하나은행 | 3,000,000 | 2,625,000 | 일반자금대출 |
| 하나은행 | 300,000 | 300,000 | 운전자금대출 |
| 신한은행 | 500,000 | 500,000 | 일반자금대출 |
| 우리은행 | 2,560,000 | 2,560,000 | 운전자금대출 |
| 합계 | 23,660,000 | 21,854,740 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| [2025년 반기말 기준 담보 제공 자산 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 담보제공자산 | 장부가액 | 담보설정금액 | 담보권자 |
|---|---|---|---|
| 기타금융자산 | 300,000 | 330,000 | 중소기업은행 |
| 300,000 | 330,000 | 하나은행 | |
| 토지 | 4,670,236 | 18,800,000 | 중소기업은행 |
| 건물 | 8,562,597 | ||
| 특허권 | - | 2,400,000 | 하나은행 |
| 합계 | 13,832,833 | 21,860,000 |
| Source. 당사 정기보고서 |
당사는 사모 주식연계채권을 통한 자금조달 또한 고려하였습니다. 자금의 수요자인 당사의 입장에서 사모 주식연계채권를 통한 자금조달의 경우, 공모를 통한 자금조달 대비 소수의 투자자 및 기관을 대상으로 빠르게 자금조달이 가능한 장점이 있습니다. 그러나 이는 기존 당사 주주의 입장에서는 동등한 투자의 기회를 제공받지 못하는 측면이 있다는 점을 고려하였습니다. 그리고 당사의 금융비용 부담 또는 기존 주주들의 지분율 희석 등 측면을 고려할 때 투자자들과 원활한 합의가 되지 않아 발행이 제한되었습니다.그리고 자금조달 방안 검토시 회사채 발행, 금융기관 차입, 주식연계채권 발행 등 부채성 자금조달을 진행할 경우 당사 이자보상배율 및 차입금의존도에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 또한 고려하였습니다. 실제 당사 이자보상배율은 2022년 2.81배, 2023년 -3.24배, 2024년 -4.03배, 2025년 반기-4.49배로 지속적으로 감소하였습니다. 차입금의존도 역시 2022년 23.07%, 2023년 30.16%, 2024년 34.32%, 2025년 반기 36.82%로 지속적으로 증가하였습니다. 이러한 이유로 부채성 자금조달을 진행하는 것은 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 줄것으로 판단하였습니다.
| [이자보상배율 추이] | |
| (연결기준) | (단위: 백만원, 배) |
| 구분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 영업이익(A) | -1,895 | -3,713 | -3,198 | 1,917 |
| 이자비용(B) | 422 | 921 | 987 | 683 |
| 이자보상배율(A/B)배 | -4.49 | -4.03 | -3.24 | 2.81 |
| Source. 당사 정기보고서 |
| [차입금의존도 추이] | |
| (연결기준) | (단위 : 백만원, %) |
| 구 분 | 2025년 반기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 차입금 의존도 | 36.82% | 34.32% | 30.16% | 23.07% |
| Source. 당사 정기보고서 |
| 주1) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 |
이에 따라, 2025년 08월 29일 개최된 이사회에서는 연구개발자금, 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 수요와 자금조달 추진 경과를 공유하고, 향후 추진 방향에 대한 심도 있는 논의를 진행하였습니다. 이사회는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 고려한 결과, 대표주관회사의 잔액인수를 조건으로 한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 최종적으로 결의하였습니다.
유상증자 방식은 주주배정, 일반공모, 제3자배정, 주주우선공모 유상증자 등 여러 대안이 존재하나, 각 방식마다 자금조달의 안정성과 주주권익 보호 측면에서 일정한 한계가 있습니다. 주주배정 방식의 유상증자는 구주주 청약 미달 시 실권주 규모에 따라 실제 조달 금액이 감소할 수 있는 위험이 있으며, 반대로 일반공모 방식이나 제3자배정 방식의 유상증자는 기존 주주에게 신주 취득 기회를 제공하지 않아 주주권익 보호 측면에서 한계가 있습니다. 한편, 주주우선공모 방식의 유상증자는 신주인수권증서가 발행되지 않아 시장에서 권리를 처분할 수 없다는 점에서, 청약에 참여하지 않는 주주들에게 인센티브를 제공하기 어렵다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 주주권익 보호와 자금조달의 안정성을 모두 고려한 방식으로 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 선택하였습니다. 아. 주주 권익 보호를 위한 회사정책 당사는 유상증자를 포함한 주요 경영 의사결정에 있어 주주 권익 보호와 시장의 신뢰 확보를 최우선 가치로 삼고 있습니다. 주주의 알 권리를 보장하고 소통을 강화하기 위해 다양한 정책을 마련하고 있으며, 유상증자 이후에도 지속적인 소통 채널의 다각화를 통해 기업가치 제고와 주주가치 극대화를 위해 지속적으로 노력할 예정입니다.
(1) 주주와의 소통 강화 방안
당사는 주주 소통을 강화하고 적극적인 IR 활동을 통한 주주 신뢰 제고를 위해 노력하고자 합니다. 당사는 2025년 08월 29일 증권신고서 공시 이후, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 의사결정과 관련된 주요 내용을 주주들에게 설명하기 위하여 당사 홈페이지에 주주 서한 및 FAQ를 게시하여 금번 유상증자와 관련된 주요 일정, 세부 사항, 목적과 자금조달의 필요성 등을 투명하게 제공할 예정입니다. 이는 신규 및 기존 투자자의 정보 접근성을 높이고 소통을 강화하여 당사의 자금 사용 목적을 명확하게 전달하고, 기업 가치를 제고함으로써 궁극적으로는 투자자의 이익을 극대화할 수 있도록 하기 위함입니다. (2) IR자료 및 보도자료 배포를 통한 회사에 대한 이해도 증진당사는 소액주주의 정보 접근성을 높이고 소통을 활성화하여 주주 권익을 보호하고자 합니다. 구체적으로 당사는 추후 당사 홈페이지에 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을 신속하게 확인할 수 있도록 할 예정입니다. 더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를 배포할 예정입니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달할 수 있도록 노력할 계획입니다. (3) 유상증자 관련 전담 커뮤니케이션 조직 구축을 통한 소통 강화 당사는 유상증자와 관련한 투자자와의 소통 강화를 위해 전담 커뮤니케이션 조직을 구성하여 전용 이메일 및 유선 등을 통해 소액주주 등 투자자 분들의 유상증자 관련 문의에 신속하게 대응할 예정입니다. 아울러, 주요 질의사항에 대한 답변을 FAQ 형식으로 정리하여 홈페이지에 게시함으로써 주주의 정보 접근성을 제고하고, 유상증자 참여 절차에 대한 안내를 통해 소액주주가 권리를 행사하는 데 불편이 없도록 지원할 계획입니다. 이와 함께, 소액주주를 포함한 다양한 주주의 의견을 청취하기 위해 대면 미팅 및 유선 응대 등 실시간 소통 체계도 병행하여 운영할 예정입니다.
(4) 개인투자자 및 기관투자자 대상 IR 활동 확대
당사는 개인투자자를 대상으로 한 별도 IR 활동을 검토 중에 있으며, 현재 진행 방식 및 구체적인 일정에 대해서는 내부 논의 중에 있습니다. 향후 관련 계획이 확정되는 대로 공시 또는 홈페이지를 통해 신속히 안내드릴 예정입니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 소액주주를 포함한 다양한 일반 주주의 의견에 더욱 귀 기울일 계획이며, 이들의 우려와 기대를 충실히 반영할 수 있도록 소통 채널을 유연하게 운영해 나갈 예정입니다. 앞으로도 주주가치 제고를 위한 책임 있는 경영을 이어가겠습니다.
또한 당사는 지속적인 기관투자자 대상 IR을 전개하는 것이 당사의 기업가치 증진을 위해 필요함을 인지하고 있습니다. 따라서, 추후 기관투자자와의 신뢰 형성을 위해 정기적이고 체계적인 IR 활동을 적극적으로 전개할 예정입니다. 기관투자자를 대상으로 별도 설명회, 애널리스트 브리핑, 질의응답 세션 등을 통해 회사의 경영전략, 유상증자의 배경 및 기대 효과를 상세히 공유할 예정입니다. 앞으로도 기관투자자 대상 기업탐방 프로그램 운영을 확대하여 투자자와의 장기적인 파트너십을 구축해 나갈 계획입니다.
해당사항 없습니다.
가. 연결대상 종속회사 개황(요약)
| (단위 : 사) |
| 구분 | 연결대상회사수 | 주요종속회사수 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 증가 | 감소 | 기말 | ||
| 상장 | - | - | - | - | - |
| 비상장 | 3 | - | - | 3 | - |
| 합계 | 3 | - | - | 3 | - |
| ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 |
[연결대상회사의 변동내용]
| 구 분 | 자회사 | 사 유 |
|---|---|---|
| 신규연결 | - | - |
| - | - | |
| 연결제외 | - | - |
| - | - |
나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 알에스오토메이션 주식회사이고 영문명은 RS Automation Co.,Ltd.입니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2009년 12월 10일에 알에스오토메이션으로 설립되었으며 2017년 8월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소 : 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38전화번호 : 031-685-9300홈페이지 : https://www.rsautomation.co.kr 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 해당사항 없습니다.
중소기업 등 해당 여부
| 중소기업 해당 여부 | |
| 벤처기업 해당 여부 | |
| 중견기업 해당 여부 | |
사. 주요 사업의 내용당사는 제품의 특성에 따라 로봇제어사업과 에너지제어사업의 2개의 부문으로 구분하여 사업을 영위해오고 있습니다.현재 각 사업부문의 신규 사업계획은 없습니다.각 부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.
| 부문 | 주요 제품 |
| 로봇모션제어 |
서보드라이브, MMC(멀티모션컨트롤러), 서보 모터, 고정밀 엔코더, PLC (프로그램어블로직컨트롤러), DIO (분산 I/O) 및 산업용 네트워크 제품, 터치 판넬, 로봇&시스템 |
| 에너지제어 |
PCS : 태양광, 연료전지, 해수용 PCS : 100kW ~ 3MW 제품군 UPS : 소용량(750W)~대용량(1.6MW) 제품군 |
당사는 본사를 거점으로 미국(2020) 및 중국(2019)에 각각의 법인을 설립 하였으며, 한국에 인버터를 전문적으로 취급하는 RS Systems 자회사를 두고 있습니다. 20여곳의 해외 대리점 및 거점을 통해 해외 시장 개척 및 확대에 노력하고 있습니다. [로봇모션제어 부문]4차 산업혁명과 스마트 공장의 핵심인 로봇 모션 제어에 사용되는 각종 컨트롤러 및 센서(엔코더)를 개발/생산/판매하는 사업부문입니다. 당사의 로봇모션 제품들은 반도체/디스플레이, 휴대폰, 가전, 물류 등 대한민국 첨단 제품의 제조 설비로부터 일반 소비재 공장의 각종 제조 설비 및 인프라, 조선, PPE등 다양한 산업에 적용되고 있습니다. 최근에는 당사의 고해상도 엔코더가 장착된 모터와 모터를 제어하는 서보드라이브, 서보드라이브를 제어하는 MMC 및 산업용 네트워크 분산 IO 제품이 성능 및 기능, 안정성을 인정 받아 외산 제품을 제치고 다수의 반도체 차세대 설비에 채용되는 성과를 이루어 내었습니다. 또한 모션제어의 가장 중요한 기술인 튜닝 기술을 7년 이상의 연구 개발 투자를 통해 해외 글로벌 기업들 제품 대비 동등 이상의 성능을 구현하여 차별화를 이루어 내었으며, 고객의 니즈를 반영한 로봇모션의 두뇌에 해당되는 차세대 제어기의 개발에 박차를 가하고 있습니다.
[에너지제어 부문]
신재생에너지(태양광, 풍력, 수력, 해양, 연료전지 등)에서 발생되는 전기를 사용자가 유용하게 사용하기 위해서는 전력변환장치(PCS)가 필수적입니다. 이러한 에너지 변환장치를 고효율, 최적화 설계로 제작 및 판매하는 사업부문입니다. 또한 한전 계통의 안정화를 위해서 필수 요소인 에너지저장장치(ESS) 시장에도 PCS 영업을 확대하고 있습니다. 2레벨/3레벨, 1000Vdc/1500Vdc 및 공냉식/수냉식의 Power Stack 및 PCS가 개발이 완료되어 고객사에 안정적으로 납품을 하고 있습니다. Power Stack, PCS 및 계통연계기술이 융복합된 제품을 여러 응용분야에 적용할 수 있도록 영업을 확대하고 있습니다.
아. 신용평가에 관한 사항
| 평가일 | 평가대상 | 평가대상 유가증권의 신용등급 | 평가회사(신용평가등급범위) |
| 2025-04-15 | ㈜알에스오토메이션 | BB+ | 한국평가데이타 |
| 2024-04-08 | ㈜알에스오토메이션 | BBB- | 한국평가데이타 |
| 2023-04-11 | ㈜알에스오토메이션 | BBB | 한국평가데이타 |
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항
| 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 | 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 | 특례상장 유형 |
|---|---|---|
| 코스닥시장 상장 | 2017년 08월 11일 | 해당사항 없음 |
가. 회사의 연혁
| 일자 | 내 용 |
| 2009.12 | 법인설립 (알에스오토메이션주식회사) (최대주주 및 대표이사: 강덕현) |
| 2009.12 | 로크웰오토메이션코리아로부터 컴포넌트제어기 사업부문 인수 계약 체결 |
| 2010.02 | 기업 부설연구소 등록 (한국산업기술진흥협회) |
| 2010.03 | 벤처기업인증 (확인유형: 기술평가보증기업, 확인기관: 기술보증기금) |
| 2010.05 | 알에스오토메이션 신사옥 착공 (경기도 평택시 진위면 진위산업단지내) |
| 2010.09 | 신사옥 이전 (경기도 평택시 진위면 진위산업단지 내) |
| 2010.11 | 47회 무역의날 오백만불 수출의 탑 수상 |
| 2011.04 | 우리사주조합 설립 |
| 2011.08 | 지식경제부 지정 부품소재전문기업 선정 |
| 2012.11 | 48회 무역의날 이천만불 수출의 탑 수상 |
| 2013.05 | 경기도 전자무역 프론티어기업선정(경기도지사) |
| 2013.06 | 산업통상부 우수기술연구센터 지정(제2013-20호) |
| 2014.04 | 글로벌 강소기업 육성사업 참여기업선정(중소기업청장) |
| 2015.12 | 산업통상자원부장관 표창 |
| 2016.11 | 2016년 대한민국 기술대상(산업통상자원부장관) |
| 2016.11 | 마이스터고 일류화협력상-우수기술인력양성 (산업통상자원부장관) |
| 2017.04 | 제 2 공장 준공 |
| 2017.04 | 월드클래스 300 프로젝트 및 글로벌전문기업 육성프로그램 선정 |
| 2017.08 | 한국거래소 코스닥시장 신규상장 |
| 2019.07 | 중국합자법인설립(Ningbo RS Automation) 자본금 510만 RMB |
| 2019.10 | 2019년 대한민국 로봇대상(대통령표창, 강덕현대표) 제220348호 |
| 2019.12 | 소재부품장비 강소기업 100 선정(중소벤처기업부) |
| 2020.11 | 미국법인설립(RS Automation USA LLC) |
| 2023.07 | 국제사이버보안 IEC62443-4-1:2018 인증획득(TUV ,SUD)(~2026.05.02) |
나. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38이며, 설립 이후 사업보고서 제출일 현재까지 본점 소재지가 변경된 사실은 없습니다.
다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
| 변동일자 | 주총종류 | 선임 | 임기만료또는 해임 | |
|---|---|---|---|---|
| 신규 | 재선임 | |||
| 2020년 03월 30일 | 정기주총 | - | 사내이사 이강의 | - |
| 2022년 03월 31일 | 정기주총 | - | 대표이사 강덕현사내이사 이건민사외이사 박능수감사 김성수 | 사외이사 김대진 |
| 2023년 03월 31일 | 정기주총 | 사외이사 강석건 | 사내이사 이강의 | 사외이사 박능수 |
| 2023년 12월 31일 | - | - | - | 사내이사 이건민 사임 |
| 2024년 03월 28일 | - | - | - | 사내이사 이강의 사임 |
| 2024년 03월 28일 | 정기주총 | 사내이사 김형린사내이사 이범희 | - | - |
| 2025년 03월 31일 | 정기주총 | - | 대표이사 강덕현감사 김성수 | - |
라. 최대주주의 변동 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다. 마. 상호의 변경 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다. 사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다.
[자본금 변동추이]
| (단위 : 원, 주) |
| 종류 | 구분 | 17기 반기(2025년 6월말) | 16기(2024년말) |
15기 (2023년말) |
14기(2022년말) | 13기(2021년말) | 12기(2020년말) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 발행주식총수 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,103,140 |
| 액면금액 | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |
| 자본금 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,551,570,000 | |
| 우선주 | 발행주식총수 | - | - | - | - | - | - |
| 액면금액 | - | - | - | - | - | - | |
| 자본금 | - | - | - | - | - | - | |
| 기타 | 발행주식총수 | - | - | - | - | - | - |
| 액면금액 | - | - | - | - | - | - | |
| 자본금 | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | 자본금 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,651,570,000 | 4,551,570,000 |
주) 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)을 참고하시기 바랍니다.
가. 주식의 총수
당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 반기보고서 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주 9,303,140주입니다. 유통주식수는 당사가 보유하고 있는 자기주식 64,656주를 제외한 9,238,484주입니다.
[주식의 총수 현황]
| (기준일 : | 본 공시서류 제출 전일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 우선주 | 합계 | |||
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | - | - | 20,000,000 | - | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | 9,303,140 | 2,400,000 | 11,703,140 | - | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | - | 2,400,000 | 2,400,000 | - | |
| 1. 감자 | - | - | - | - | |
| 2. 이익소각 | - | - | - | - | |
| 3. 상환주식의 상환 | - | - | - | - | |
| 4. 기타 | - | 2,400,000 | 2,400,000 | 전환권 행사 | |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | 9,303,140 | - | 9,303,140 | - | |
| Ⅴ. 자기주식수 | 64,656 | - | 64,656 | - | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | 9,238,484 | - | 9,238,484 | - | |
| Ⅶ. 자기주식 보유비율 | 0.69 | - | 0.69 | - | |
나. 자기주식 [자기주식 취득 및 처분 현황]
| (기준일 : | 본 공시서류 제출 전일 | ) | (단위 : 주) |
| 취득방법 | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | 기말수량 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) | |||||||
| 배당가능이익범위이내취득 | 직접취득 | 장내직접 취득 | 보통주식 | 63,000 | - | - | - | 63,000 | - |
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 장외직접 취득 | 보통주식 | - | - | - | - | - | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 공개매수 | 보통주식 | - | - | - | - | - | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(a) | 보통주식 | 63,000 | - | - | - | 63,000 | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 신탁계약에 의한취득 | 수탁자 보유물량 | 보통주식 | - | - | - | - | - | - | |
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 현물보유물량 | 보통주식 | - | - | - | - | - | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(b) | 보통주식 | - | - | - | - | - | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 기타 취득(c) | 보통주식 | 1,656 | - | - | - | 1,656 | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
| 총 계(a+b+c) | 보통주식 | 64,656 | - | - | - | 64,656 | - | ||
| 기타주식 | - | - | - | - | - | - | |||
[자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황]
| (기준일 : | 본 공시서류 제출 전일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 구 분 | 취득(처분)예상기간 | 예정수량(A) | 이행수량(B) | 이행률(B/A) | 결과보고일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시작일 | 종료일 | |||||
| 직접 취득 | 2022년 02월 07일 | 2022년 02월 08일 | 16,000 | 16,000 | 100 | 2022년 02월 09일 |
| 직접 처분 | 2022년 04월 20일 | 2022년 04월 20일 | 74,000 | 74,000 | 100 | 2022년 04월 25일 |
| 직접 취득 | 2022년 06월 23일 | 2022년 06월 23일 | 14,000 | 14,000 | 100 | 2022년 06월 24일 |
| 직접 처분 | 2024년 02월 28일 | 2024년 02월 28일 | 32,000 | 32,000 | 100 | 2024년 02월 29일 |
주1) 2024년 2월 주식매수선택권 행사에 따른 자사주 32,000주를 장내에서 처분하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)을 참고하시기 바랍니다
[자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황] 해당사항 없습니다
[자기주식 보유현황]해당사항 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없습니다.
라. 발행 이후 전환권 행사 해당사항 없습니다.
[정관 변경 이력]최근 3년간의 정관 변경이력은 아래와 같습니다.가장 최근에 열린 제 14기(2023년 3월) 정기주주총회에서 정관변경에 대한 안건은 아래와 같습니다
| 정관변경일 | 해당주총명 | 주요변경사항 | 변경이유 |
|---|---|---|---|
| 2023년 03월 31일 | 제14기 정기주주총회 | - 주1) | 사업의목적 추가, 코스닥 상장법인 표준정관일부개정 등 반영 |
주1) 세부 변경사항은 하기 표를 참고하시기 바랍니다.
| 변경전 내용 | 변경후 내용 | 변경의 목적 |
|
제2조【목적】 당 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1. 일반무역업 2. 공장자동화 장비 및 시스템 제조 및 도매업 3. 무역중개업 4. 전기공사업 5. 상기 제품에 대한 서비스 및 애프터 세일즈 서비스 6. 상기 목적 달성에 직접, 간접으로 관련되는 모든 사업 활동의 수행 7. 부동산임대업 8. 각 호와 관련된 수출입 및 중개대행업 9. 각 호와 관련된 통신판매업 10. 각 호와 관련된 전자상거래업 |
제2조【목적】 당 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1. 일반무역업 2. 공장자동화 장비 및 시스템 제조 및 도매업 3. 무역중개업 4. 전기공사업 5. 상기 제품에 대한 서비스 및 애프터 세일즈 서비스 6. 상기 목적 달성에 직접, 간접으로 관련되는 모든 사업 활동의 수행 7. 부동산임대업 8. 각 호와 관련된 수출입 및 중개대행업 9. 각 호와 관련된 통신판매업 10. 각 호와 관련된 전자상거래업 11. 각 호와 관련된 기계설비공사업 |
<추가>
사업의목적 추가 (11항)
*기계설비공사업 면허취득을 위한 사업부분 추가
|
|
제16조【주주명부의 폐쇄 및 기준일】 ① 당 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 대한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 당 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니 하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다. |
제16조【기준일】 <구①항 삭제> 상장주식은 관련법에 따라 전자등록 시 주주명부 폐쇄기간 설정하지 않더라도 기준일 현재 권리행사주주로 확정 가능 ① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. |
<변경>
코스닥 상장법인 표준정관일부 개정
*상장주식은 명부 폐쇄기간 불필요
*의결권행사기준일 정관에 계속 명시 및 표준 정관으로 정비
*기준일로부터 3개월 이내 정기 주총 개최 |
|
제56조【재무제표 등의 작성 등】 ① 대표이사는 상법 제447조 및 제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다. 1. 대차대조표 2. 손익계산서 3. 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서 4. 기타 재무제표부속명세서 및 영업보고서 ② 대표이사는 정기주주총회 회의일 6주간전에 제1항의 서류를 감사에게 제출 하여야 한다. ③ 감사는 정기주주총회 회의 일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다. ④ 대표이사는 제1항 각호의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간 전부터 본점에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다. ⑤ 대표이사는 상법 제447조의 서류를 정기주주총회에 제출하여 승인을 얻어야 하며, 제447조의2의 서류를 정기주주총회에 제출하여 그 내용을 보고하여야 한다. ⑥ 대표이사는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체 없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다 |
제56조【재무제표, 영업보고서의 작성비치 등】① 대표이사는 상법 제447조 및 제447 조의 2 의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다. ② 대표이사는 정기주주총회 회일 또는 사업보고서 제출기한의 6 주간 전에 제 1 항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다. ③ 감사는 정기주주총회일 또는 사업보고서 제출기한의 1 주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다 ④ 대표이사는 제 1 항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회회일의 1 주간 전부터 본점에 5 년간 비치하여야 한다. ⑤ 대표이사는 상법 제447조의 서류를 정기주주총회에 제출하여 승인을 얻어야 하며 , 제447조의 2의 서류를 정기주주총회에 제출하여 그 내용을 보고하여야 한다 ⑥ 제5항에도 불구하고 회사는 상법 제447 조의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있고 , 감사의 동의가 있는 경우 상법 제447조의 각 서류를 이사회결의로 승인할 수 있다 ⑦ 제6항에 따라 승인받은 서류의 내용은 주주총회에 보고하여야 한다. ⑧대표이사는 제5항 또는 6항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체 없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다. |
<변경>
코스닥 상장법인 표준정관일부 개정
*서류항목비명시
*개정외부감사법 및 K-IFRS기준에 따른 조항 적용
*상법시행령 개정사항 적용. 공시실무 지침에 따름
* 개정정관 조항 순서에 따름 |
|
제59조【이익배당】 ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 제9조 제9항에서 정한 경우를 제외하고 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. |
제59조【이익배당】 ① 이익배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회결의로 이익배당을 정한다. |
<변경> *배당형태다양화
*주식으로 배당시 발행주식과 동일 종류로 배당
법무부해석
*주주총회에서 의결권을 행사할 자와 배당을 받을 자를 분리 가능
*의결권 행사기준일과 배당기준일 상이 가능 |
|
부 칙 제1조 【정관시행일】 본 정관은 2021년 03월 29일부터 시행한다. |
부 칙 제1조 【정관시행일】 본 정관은 2023년 03월 31일부터 시행한다. |
[사업목적 현황]
| 구 분 | 사업목적 | 사업영위 여부 |
|---|---|---|
| 1 | 일반무역업 | 영위 |
| 2 | 공장자동화 장비 및 시스템 제조 및 도매업 | 영위 |
| 3 | 무역중개업 | 영위 |
| 4 | 전기공사업 | 영위 |
| 5 | 상기 제품에 대한 서비스 및 애프터 세일즈 서비스 | 영위 |
| 6 | 상기 목적 달성에 직접, 간접으로 관련되는 모든 사업 활동의 수행 | 영위 |
| 7 | 부동산임대업 | 영위 |
| 8 | 각 호와 관련된 수출입 및 중개대행업 | 미영위 |
| 9 | 각 호와 관련된 통신판매업 | 미영위 |
| 10 | 각 호와 관련된 전자상거래업 | 미영위 |
| 11 | 각 호와 관련된 기계설비공사업 | 미영위 |
[사업목적 변경 내용]
| 구분 | 변경일 | 사업목적 | |
|---|---|---|---|
| 변경 전 | 변경 후 | ||
| 추가 | 2023년 03월 31일 | - | 11. 각 호와 관련된 기계설비공사업 |
[변경 사유]
| 사업목적별 구분 | 변경 취지 및 목적/필요성 | 제안 주체 | 주된 사업에 미치는 영향 |
| 사업목적 11 | 기계설비 면허 취득을 위함 | 이사회 | 에너지제어장치 매출 증대 |
[정관상 사업목적 추가 현황표]
| 구 분 | 사업목적 | 추가일자 |
|---|---|---|
| 1 | 11. 기계설비공사업 | 2023년 03월 31일 |
<1> 그 사업 분야 및 진출 목적본 사업의 목적은 회사의 사업부문 중 에너지제어장치의 단일 품목 판매 및 설치 사업에서 다품목 판매 및 대규모 설비 공사로 사업을 확대하기 위함입니다.
<2> 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성회사가 본 사업을 영위할 경우 에너지제어장치의 매출액이 800~1,000억 이상 확대 될 것으로 예상됩니다.
<3> 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액본 항목은 회사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.
<4> 사업 추진현황본 항목은 회사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.
<5> 기존 사업과의 연관성회사가 현재 판매하고 있는 에너지제어장치의 품목 및 범위가 확대됩니다.
<6> 주요 위험본 기계설비공사의 구축 후 유지보수 및 긴급 서비스 발생 시 대응력 부족에 따른 고객 Claim 발생의 소지가 있습니다.
<7> 향후 추진계획가. 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기- 2024년 국무조정실 및 산업통상자원부에서 산업시설 내 전문 건설업 운영을 허용하자는 법안이 통과되었고 기업진단 보고서, 조합 가입, 사무실 이동 및 전담 기술 인력 확보 등의 단계가 남아있습니다.나. 향후 1년 이내 추진 예정사항- 본 사업 추진 시 필요한 투자 자금으로 인하여 면허 취득이 보류 된 상태입니다.향후 1년 이내 추진 예정 사항은 보고서 제출일 현재 없습니다.다. 조직 및 인력 확보 계획- 해당 사업을 본격적으로 추진하게 되면 기존 세일즈 부서에서 유관 경력 인력을 추가 채용할 예정입니다.
<8> 미추진 사유현재 전문기술 인력을 충원하고자 계획하고 있으나 해당 사업연도의 영업손실로 인하여 인력 채용을 포함한 본 사업과 관련 된 투자가 보류 된 상태입니다. 영업이익이 개선됨에 따라 투자에 대한 준비가 마련되면 최우선 사항으로 면허 취득을 진행 할 예정입니다.
당사는 로봇 모션 제어 및 에너지 제어 장치를 제품군으로 사업을 영위하는 국내 기업입니다. 당사에서 개발/제조/판매되는 제품들은 생산 공정의 자동화는 물론 산업계의 화두인 4차 산업혁명 및 이의 근간이 되는 IoT, 로봇, 스마트 팩토리, 나아가서는 스마트 시티의 핵심 장치들입니다. 당사 사업의 영역과 제품 포트폴리오는 아래와 같습니다.
[로봇 모션 제어 산업]
로봇 모션 제어 산업은 과거 11비트 저해상도의 시장에서 17비트의 중해상도, 현재는 22비트 이상의 고해상도의 정밀도를 가진 제품으로 발전해 나가고 있으며, 과거단순 모터 구동에서 현재는 초고해상도의 엔코더를 접목한 초정밀 로봇을 제어하는 수준까지 발전하였습니다. 또한 배선의 효율성과 유지 보수의 편의성, 성능의 향상 등을 위해 과거 아날로그 방식의 제어에서 산업용 이더넷 기반의 모션용 네트워크 제품들이 주력화 되는 추세로 전환되었고, 여기에 운영의 안정성을 위한 이중화 기능 및 안전 기능인 STO기능과 안전 수준을 의미하는 SIL1~SIL4 등이 도입되었습니다. 현재는 산업용 네트워크를 통한 로봇 모션제어 시스템이 세계적인 추세이고, 알에스오토메이션은 모든 로봇 모션 제품에 현재 추세인 EtherCAT 네트워크를 접목시켜 시장 흐름에 적극 대응하고 있습니다.
[에너지 제어 산업]
당사가 참여하고 있는 에너지 제어 장비 산업은 신재생에너지에 필요한 태양광 PCS (Power conversion system), ESS PC, 수소 연료전지PCS 시장으로 정부의 신재생 에너지 비중 확대 정책에 따라 향후 지속적인 수요 증가가 예상되는 산업군 입니다. 또한 스마트 그리드 구축이 가속화되면서 PCS는 전력망의 효율적인 운영과 에너지 관리에 핵심적인 역할을 하고 있고 분산 전원 시스템과의 연계를 통해 전력 공급의 안정성을 높이는데 기여하고 있습니다. 전반적으로 에너지 제어 산업은 신재생 에너지로의 전환과 지속적인 전력 수요의 확대를 위한 필수적인 요소로 기술 혁신과 시장확대가 지속될 것으로 전망됩니다.
가. 주요 제품 등의 현황 (연결기준)
| (단위 : 백만원, %) |
| 품목 | 2025년 2분기(제 17 기) | 2024년(제 16 기) | 2023년 (제 15 기) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | |
| 로봇모션제어기 | 17,984 | 60.22% | 41,082 | 53.51% | 48,117 | 60.34% |
| 에너지제어장치 | 11,880 | 39.78% | 35,686 | 46.49% | 31,631 | 39.66% |
| 합계 | 29,864 | 100.00% | 76,768 | 100.00% | 79,748 | 100.00% |
주) 상기표의 매출액은 내부거래를 소거한 금액입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이
| (단위 : 원) |
| 품목 | 품목2 | 2025년 2분기(제 17 기) | 2024년(제 16 기) | 2023년(제 15 기) |
|---|---|---|---|---|
| 로봇모션제어기 | Servo Drive | 252,755 | 242,193 | 254,702 |
| PLC | 298,745 | 298,027 | 294,439 | |
| 에너지제어장치 | UPS | 1,227,027 | 1,238,112 | 1,210,758 |
| 주) 거래처별 / 제품별 판매가격이 모두 상이하여 특정 품목의 판매가격을 기입하기에는 무리가 있기에 사업부별 특정품목을 임의로 선정하여 전체 판매수량으로 나눈 평균가격으로 산출하여 기입하였습니다. |
가. 주요 매입 현황
| (단위 : 천원) |
| 매입유형 | 품 목 | 구 분 |
2025년 2분기 (제17기) |
2024년 (제16기) |
2023년 (제15기) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 원재료 | 로봇모션 제어기 | 전자부품 | 국 내 | 3,418,263 | 10,299,397 | 7,838,487 |
| 수 입 | 4,082,870 (USD 2,859,273) | 12,165,737 (USD 8,919,293) | 16,790,830 (USD 12,862,495) | |||
| 소 계 | 7,501,133 | 22,465,135 | 24,629,317 | |||
| 구조물 | 국 내 | 977,591 | 2,352,046 | 2,050,479 | ||
| 수 입 | 35,940 (USD 25,169) | 129,883 (USD 95,223) | 134,428 (USD 102,978) | |||
| 소 계 | 1,013,531 | 2,481,929 | 2,184,907 | |||
|
에너지 제어장치 |
전자부품 | 국 내 | 349,705 | 382,006 | 930,689 | |
| 수 입 | - | 20,287 (USD 14,874) | 8,793 (USD 6,736) | |||
| 소 계 | 349,705 | 402,294 | 939,482 | |||
| 구조물 | 국 내 | 5,150 | 195,453 | 291,733 | ||
| 수 입 | - | - | - | |||
| 소 계 | 5,150 | 195,453 | 291,733 | |||
| 합계 | 소 계 | 8,869,519 | 25,544,810 | 28,045,439 | ||
| 상품 | 로봇모션 제어기 |
모터, 터치 판넬 외 |
국 내 | 2,155,113 | 5,349,119 | 4,421,840 |
| 수 입 | 597,167 (USD 418,202) | 1,060,171 (USD 777,263) | 1,651,374 (USD 1,265,023) | |||
| 소 계 | 2,752,280 | 6,409,290 | 6,073,214 | |||
|
에너지 제어장치 |
UPS | 국 내 | 10,698,401 | 27,386,449 | 22,300,139 | |
| 수 입 | 503,847 (USD 352,849) | 417,995 (USD 306,452) | 793,090 (USD 607,541) | |||
| 소 계 | 11,202,248 | 27,804,444 | 23,093,228 | |||
| 합 계 | 소 계 | 13,954,528 | 34,213,734 | 29,166,442 | ||
| 외주 가공비 | 국 내 | 283,951 | 692,448 | 898,819 | ||
| 소 계 | 283,951 | 692,448 | 898,819 | |||
| 합 계 | 국 내 | 17,888,174 | 46,656,919 | 38,732,186 | ||
| 수 입 | 5,219,824 (USD 3,655,493) | 13,794,074 (USD 10,113,106) | 19,378,514 (USD 14,999,431) | |||
| 총 합 계 | 23,107,998 | 60,450,992 | 58,110,700 | |||
나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이
| (단위 : 원) |
|
사업연도 품 목 |
품명 |
2025년 2분기 (제17기) |
2024년 (제16기) |
2023년 (제15기) |
| 로봇모션 제어기 | IC-DSP | 13,524 | 12,319 | 12,319 |
| IC-ISOLATION | 1,864 | 1,762 | 1,762 | |
| DIP-IPM | 4,685 | 5,134 | 5,134 | |
| ASIC | 6,742 | 6,589 | 6,589 | |
| Printed Circuit Board | 6,600 | 6,600 | 4,366 | |
| Motor | 132,518 | 145,213 | 144,435 | |
|
에너지 제어장치 |
ESS_Current Transducer | 111,000 | 111,000 | 111,000 |
| PV_REACTOR | 2,545,240 | 2,545,240 | 2,545,240 | |
| PV_TRANSFORMER | 951,340 | 951,340 | 951,340 | |
| PV_PANEL | 6,358,600 | 6,358,600 | 6,358,600 |
| 주) 단가변동 요인에는 단가 인하 협의로 인한 부분 및 환율 변동에 따른 가격 변동이 포함되어 있습니다. |
다. 주요 원재료 공급의 안정성원재료는 전자부품(반도체소자, PCB)과 구조물(사출, 외함, 케이블, 방열판 등)로 구분됩니다. 전자부품의 경우 제조사 직거래 및 정식 대리점 거래로 경쟁력 있는 가격으로 안정적인 원재료를 공급받고 있으며, 구조물은 업체별 가격과 품질 등을 고려하여 업체를 선정하고 있습니다. 주요 전자부품 및 패시브부품(커넥터 등등) 관련하여 글로벌 대리점인 '애로우 일렉트로닉스'(미국계 글로벌 대리점, 세계 M/S 1위), 사출물의 원재료인 플라스틱 레진은 글로벌 선진업체인 "Sabic"과 국내 우량기업인 "LG화학"으로 이원화여 안정적인 공급 체계를 구축하고 있습니다. 24년 글로벌 공급망이 안정적인 추세에 진입하여 점차 안정화 되고 있었으나, 트럼프 2기 정부 정부 출범으로 전 세계 경제 불확실성이 최고조에 이르게 되었습니다. 트럼프 2기 정부가 내세우는 '미국 우선 자국 산업 보호무역' 정책으로 관세 및 환율에 큰 악영향이 있을것으로 예견되며, 한국의 경우 원/달러 환율이 1,400원 이상 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 대부분의 원자재를 수입에 의존하고 있어 단가 상승이 우려되는 가운데 한국은행이 내수경기 안정화를 위하여 금리인하를 강행할 경우 원화 가치는 더 하락하게 될 것이라 원자재의 단가인상은 불가피한 상황입니다.
라. 생산능력 및 생산실적
| (단위 : 시간) |
| 제 품 품목명 | 구 분 |
2025년도 2분기 (제17기) |
2024년도 (제16기) |
2023년도 (제15기) |
| 시간 | 시간 | 시간 | ||
| 로봇모션제어기 | 생산능력 | 29,497 | 70,644 | 104,268 |
| 생산실적 | 26,059 | 59,258 | 67,384 | |
| 가 동 율 | 88% | 84% | 65% |
| 제 품 품목명 | 구 분 | 2025년도 2분기 (제17기) | 2024년도 (제16기) | 2023년도 (제15기) |
| 시간 | 시간 | 시간 | ||
| 에너지제어장치 | 생산능력 | 0 | 9,780 | 21,280 |
| 생산실적 | 23 | 866 | 6,024 | |
| 가 동 율 | 0% | 9% | 28% |
|
주1) 생산능력 산출 기준 가) 당사의 연간 제품군별 판매계획을 기준으로 생산능력을 설정하였습니다. 나) 직접 생산인력의 제품군별(로봇모션제어기/에너지제어장치) 배치는 연간 판매 계획을 기준으로 하였습니다. 다) 생산실적은 품목별 완제품 생산실적을 기준으로 적용하였습니다. 라) 생산능력과 생산실적의 수치는 생산공수 기준으로 작성되었습니다. |
마. 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 [ 생산설비의 현황]
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 기초금액 | 취득 | 처분 | 기타증감 | 기말금액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 4,670,235 | - | - | - | 4,670,235 |
| 건물 | 8,638,060 | - | - | (251,007) | 8,387,052 |
| 구축물 | 10,739 | - | - | (3,747) | 6,992 |
| 기계장치(+금형) | 432,981 | 22,500 | - | (142,204) | 313,277 |
| 차량운반구 | 43,204 | - | - | (10,194) | 33,010 |
| 비품 | 5,143 | - | - | (1,402) | 3,740 |
| 건설중인자산 | 6,750 | - | 6,750 | - | - |
| 합 계 | 13,807,112 | 22,500 | 6,750 | (408,554) | 13,414,306 |
| 주) 생산설비의 취득 및 처분 현황은 2025년 6월 30일을 기준으로 하였습니다. |
[토지별 개별 공시지가]
| (단위 : 천원) |
| 구분 | 면적(㎡) | 장부금액 | 공시지가 |
| 경기도 평택시 진위산단로 38 | 5,163 | 3,302,788 | 4,259,475 |
| 경기도 평택시 진위산단로 39 | 1,984 | 1,367,448 | 1,636,800 |
주) 토지별 개별 공시지가는 국토교통부의 최근 공시일자인 2025년 4월 30일을 기준으로 하였습니다.
바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
| (단위 : 백만원) |
| 구분 |
설비 능력 |
총소요 자금 |
지 출 예 정 |
착 공 예정일 |
준공 년월 |
진척율 | 집행금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025년 | 2026년 | 2027년 | ||||||||
| 기계장치 | Selective Wave Soldering M/C (A-Line) |
생산성 향상 |
150 | - | - | 150 | 2027.03 | 2027.12 | 0% | - |
| SMD RF 자재 파인더 Rack | 20 | - | - | 20 | 2027.03 | 2027.12 | 0% | - | ||
| SMD 표준마운터 - SM482 2대(A-LINE) | 220 | - | 220 | - | 2026.04 | 2026.12 | 0% | - | ||
| SMD 표준마운터 - SM482 3대(B-LINE) | 330 | 330 | - | - | 2025.04 | 2025.12 | 0% | - | ||
| Wave Soldering M/C 자동납땜기(B-Line) | 75 | - | 75 | - | 2026.04 | 2026.12 | 0% | - | ||
| Wave Soldering M/C 자동납땜기(C-Line) | 65 | 65 | - | - | 2025.04 | 2025.12 | 0% | - | ||
| 바코드 라벨 발행 시스템 | 330 | 330 | - | - | 2025.04 | 2025.12 | 0% | - | ||
| 3D AOI 검사기(A-Line) |
품질 향상 |
150 | - | - | 150 | 2027.04 | 2027.12 | 0% | - | |
| 3D AOI 검사기(B-Line) | 150 | - | 150 | - | 2026.04 | 2026.12 | 0% | - | ||
| 3D SPI M/C(A-Line) | 80 | - | - | 80 | 2027.04 | 2027.12 | 0% | - | ||
| 3D X-Ray M/C | 150 | - | 150 | - | 2026.04 | 2026.12 | 0% | - | ||
| PCBA Dry Fog 시스템 | 40 | - | - | 40 | 2027.04 | 2027.12 | 0% | - | ||
| MES System | SmartFactory | 300 | - | 150 | 150 | 2026.04 | 2027.12 | 0% | - | |
| 합계 | 2,060 | 725 | 745 | 590 | - | - | 0% | - | ||
| 주) 생산설비의 신설ㆍ매입 계획 현황은 2025년 6월 30일을 기준으로 하였습니다. |
가. 매출실적
| (단위 : 천원) |
| 매출 유형 | 품목 | 2025년 2분기 (제17기) | 2024년 (제16기) | 2023년 (제15기) | |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 | 로봇모션 제어기 | 수 출 | 5,764,113 | 15,527,287 | 17,217,501 |
| 내 수 | 6,672,413 | 16,475,079 | 20,363,125 | ||
| 소 계 | 12,436,526 | 32,002,367 | 37,580,626 | ||
| 에너지 제어장치 | 수 출 | - | - | - | |
| 내 수 | 162,798 | 1,859,198 | 5,736,830 | ||
| 소 계 | 162,798 | 1,859,198 | 5,736,830 | ||
| 합계 | 수 출 | 5,764,113 | 15,527,287 | 17,217,501 | |
| 내 수 | 6,835,211 | 18,334,278 | 26,099,956 | ||
| 소 계 | 12,599,324 | 33,861,565 | 43,317,457 | ||
| 상품 | 로봇모션 제어기 | 수 출 | 571,772 | 1,338,129 | 1,095,121 |
| 내 수 | 4,975,700 | 7,741,243 | 9,440,725 | ||
| 소 계 | 5,547,472 | 9,079,373 | 10,535,846 | ||
| 에너지 제어장치 | 수 출 | - | - | 17,476 | |
| 내 수 | 11,716,953 | 33,826,875 | 25,876,958 | ||
| 소 계 | 11,716,953 | 33,826,875 | 25,894,434 | ||
| 합계 | 수 출 | 571,772 | 1,338,129 | 1,112,597 | |
| 내 수 | 16,692,653 | 41,568,118 | 35,317,683 | ||
| 소 계 | 17,264,425 | 42,906,247 | 36,430,280 | ||
| 총계 | 수 출 | 6,335,885 | 16,865,417 | 18,330,098 | |
| 내 수 | 23,527,864 | 59,902,396 | 61,417,639 | ||
| 합 계 | 29,863,749 | 76,767,812 | 79,747,737 | ||
주) 상기표의 매출액은 각 사업부문별 내부거래를 소거한 금액입니다.
나. 판매조직 및 판매경로
[판매조직]
| 부서 | 업무분장 |
|---|---|
| 국내영업팀 | - 국내 영업을 위한 채널 영업, 기술영업 및 인사이드 세일즈로 구성 |
| 해외영업팀 |
- 전략 시장인 중국 시장 개척을 위한 중국인 1명을 채용하여 대응 - 미국/네덜란드/베트남/중국 등 해외 매출 창출 및 고객 대응 |
| PB영업팀 | - PCB기판 및 인버터, PCS/ESS 국,내외 판매 및 대응 |
| 전략영업팀 | - 에너지제어사업부문 중 무정전전원공급장치(UPS) 판매 및 설치 |
[판매경로]
|
매출 유형 |
품목 | 구분 | 판매경로 |
|---|---|---|---|
| 제품 | 로봇모션제어기 | 국내 | 알에스오토메이션 → 대리점,직판점 |
| 수출 | 알에스오토메이션 → 해외 대리점,직판점 | ||
| 에너지제어장치 | 국내 | 알에스오토메이션 → 대리점,직판점 | |
| 상품 | 로봇모션제어기 | 국내 | 알에스오토메이션 → 대리점,직판점 |
| 수출 | 알에스오토메이션 → 해외 대리점,직판점 | ||
| 에너지제어장치 | 국내 | 알에스오토메이션 → 대리점,직판점 |
다. 판매전략
[신규 대리점 확충을 통한 신규 고객사 발굴]
당사는 전국적으로 20여개의 대리점을 보유하고 있으나, 일부 지역에 대리점이 편중되어 있어 다양한 지역의 고객 편의 증대를 위해 대리점 확충을 진행중입니다. 현재 당사의 영업 목표는 반도체/디스플레이/휴대폰 산업분야에 집중되고 있으나 2차 전지, 차세대 물류 시스템, 자동차, 조선, 인프라 등으로 적용 범위 확대를 진행중에 있습니다.
[마케팅 조직의 역량 강화를 통한 영업조직 지원 확대]
알에스오토메이션에는 2가지의 마케팅 조직이 있습니다. ① 프로덕트 마케팅 : 제품별 매출 및 마진 관리, 제품의 기획부터 단종까지 라인업 관리 및 프리 세일즈 관련 주 업무
② 커머셜 마케팅 : 전시회, 로드쇼, SNS 등의 대외 홍보 주 업무
[사업영역 확대를 위한 영업전략]
2021년에 글로벌 사업 본부로 조직이 확대 재편되어, 기존의 소극적인 영업 정책으로부터 보다 적극적이고 공격적인 영업전략으로 변경되었습니다. 이 부분은 전략적인 영업 대상 산업군을 확대하여 대기업(삼성 및 LG)의 설비투자 유무에 따른 실적 변동 위험을 줄이기 위한 포트폴리오, 즉, 매출을 분산하여 보다 안정적인 매출구조를 만들기 위함입니다. 기존 알에스오토메이션의 제어기기들이 집중하는 주요 시장, 즉, 반도체, LCD, 휴대폰 산업 부분의 중점 영업에서 패키징, 식음료, 차세대 물류, 2차전지, 자동차 등의 타 산업군으로의 영업 확대를 의미합니다. 또한, 타사업군으로의 확대뿐만 아니라, 기존 반도체/LCD의 매출 확대를 위한 원청 영업 강화의 결과로, 다수의 차세대 신규 설비에 스펙인(spec-in) 되는 성과를 이루었습니다. 라. 주요 매출처
당사의 주요 제품은 로봇모션제어기 제품이며 2025년 2분기말 기준 당사 매출의 약 60%는 로봇모션제어기 제품을 통해서 발생되고 있습니다. 주력으로 가지고 있는 로봇모션제어기 제품의 경우 R사가 20%, L사가 8%, A사가 6%의 매출 비중을 차지하고 있으며 에너지 제어 장치의 경우 L2사 4%로 매출비중이 높습니다.
| 매출처 | R사 | L사 | A사 | L2사 |
|---|---|---|---|---|
| 매출비중 | 20% | 8% | 6% | 4% |
| 주) 로봇모션제어기 제품의 대리점 및 직판점명은 경쟁업체에게 영업정보유출 가능성이 있어 미기재하였습니다. |
마. 수주상황 반기보고서 제출일 현재 회사의 수주잔액은 다음과 같습니다.
| (단위 : 대,백만원) |
| 품목 | 수주일자 | 납기 | 수주총액 | 기납품액 | 수주잔고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수량 | 금액 | 수량 | 금액 | 수량 | 금액 | |||
| 로봇모션제어기 | 25년 5월~25년 7월 | 25년 8월~25년 12월 | 65,883 | 6,786 | - | - | 65,883 | 6,786 |
| 에너지 제어장치 | 25년 5월~25년 7월 | 25년 7월~25년 12월 | 18,089 | 15,350 | - | - | 18,089 | 15,350 |
| 내수 소계 | 49,781 | 20,774 | - | - | 49,781 | 20,774 | ||
| 수출 소계 | 34,191 | 1,362 | - | - | 34,191 | 1,362 | ||
| 합 계 | 83,972 | 22,136 | - | - | 83,972 | 22,136 | ||
주) 상기표는 2025년 7월말 기준입니다.
가. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.
[환위험] 당사의 기능 통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 부채 | 자산 | 부채 | |
| USD | 3,286,321 | 1,816,963 | 3,447,758 | 1,863,175 |
| JPY | - | 6,238 | - | 64,762 |
| EUR | - | 17,048 | - | 50,910 |
| CNY | 126,124 | 25,409 | 101,236 | 32,027 |
| 합 계 | 3,412,445 | 1,865,658 | 3,548,994 | 2,010,874 |
당사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 상승시 | 10% 하락시 | 10% 상승시 | 10% 하락시 | |
| USD | 146,936 | (146,936) | 158,458 | (158,458) |
| JPY | (624) | 624 | (6,476) | 6,476 |
| CNY | 10,072 | (10,072) | 6,921 | (6,921) |
| EUR | (1,705) | 1,705 | (5,091) | 5,091 |
| 합 계 | 154,679 | (154,679) | 153,812 | (153,812) |
[이자율위험]연결실체의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은 96,007천원(전반기 64,902천원) 만큼 증가 또는 감소할 것입니다. 나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.
(1) 당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.
① 당반기말
| (단위 : 천원) | |
|---|---|
| 구 분 | 당반기말 |
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 : | |
| 현금및현금성자산 | 9,684,265 |
| 매출채권및기타채권 | 15,599,146 |
| 기타금융자산 | 2,164,452 |
| 소 계 | 27,447,863 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 : | |
| 기타금융자산 | - |
| 합 계 | 27,447,863 |
② 전기말
| (단위 : 천원) | |
|---|---|
| 구 분 | 전기말 |
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 : | |
| 현금및현금성자산 | 9,652,988 |
| 매출채권및기타채권 | 18,486,424 |
| 기타금융자산 | 2,006,167 |
| 소 계 | 30,145,579 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 : | |
| 기타금융자산 | - |
| 합 계 | 30,145,579 |
(2) 매출채권의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연체 및 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 연체 및 손상되지 않은 금융자산 | 14,135,703 | 17,850,193 | |
| 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 | 1,463,443 | 636,231 | |
| 손상된 금융자산 | 연체되지 않은 채권 | 1,160 | 4,494 |
| 0~3개월 | 7,386 | 8,451 | |
| 3~6개월 | 110,667 | 1,548 | |
| 6~12개월 | - | 31,636 | |
| 1년 초과 | 13,493 | 13,493 | |
| 소 계 | 132,706 | 59,622 | |
| 매출채권및기타채권 소계 | 15,731,852 | 18,546,046 | |
| 대손충당금 | (132,706) | (59,622) | |
| 합 계 | 15,599,146 | 18,486,424 | |
당반기말과 전기말 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기초장부금액 | 59,622 | 938,009 |
| 설정 | 73,084 | (878,387) |
| 제각 | - | - |
| 기말장부금액 | 132,706 | 59,622 |
다. 유동성위험
당반기말 현재 금융부채 등의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 장부금액 | 계약상 현금흐름 | 6개월 이내 | 6개월 ~1년 | 1년 ~5년 | 5년 이상 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무및기타채무 | 11,161,995 | 11,161,995 | 9,878,589 | 1,242,812 | 40,594 | - |
| 차입금 | 21,854,740 | 22,914,961 | 8,725,008 | 11,011,001 | 463,775 | 2,715,177 |
| 리스부채 | 194,717 | 205,714 | 42,509 | 65,487 | 97,718 | - |
| 합계 | 33,211,452 | 34,282,670 | 18,646,106 | 12,319,300 | 602,087 | 2,715,177 |
상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.
라. 위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험 관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하며 관리하고 있습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황에 관한 사항 해당사항 없습니다.
가. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 활동
[연구개발 조직]
연구개발 조직은 Functional Matrix 조직으로 PMO, 선행개발, H/W, F/W, S/W, 기구설계, 모터개발 및 R&D 전략 부서로 구성되어 있으며 Controller, Servo Drive, Smart Sensor및Platform Business 분야의 신규모델 개발에서부터 양산 및 사후관리에 이르기까지 모델별 프로젝트를 진행하고 있습니다.
[연구개발비용]
| (단위 : 천원) |
| 구분 | 2025년 2분기(제17기) | 2024년(제16기) | 2023년(제15기) | |
|---|---|---|---|---|
| 자산처리 | 원재료비 | 43,319 | 2,100 | 46,972 |
| 인건비 | 127,090 | 186,069 | 499,169 | |
| 감가상각비 | - | - | - | |
| 위탁용역비 | - | - | - | |
| 기타 경비 | - | - | - | |
| 소계 | 170,409 | 188,169 | 546,141 | |
| 비용처리 | 제조원가 | - | - | - |
| 판관비 | 2,127,039 | 3,939,812 | 3,663,150 | |
| 소계 | 2,127,039 | 3,939,812 | 3,663,150 | |
| 정부보조금 | 국책과제 | 107,861 | 774,603 | 531,836 |
| 소계 | 107,861 | 774,603 | 531,836 | |
| 합계(매출액 대비 비율) | 2,405,309(8.05%) |
4,902,584 (6.39%) |
4,741,127(5.95%) | |
| 주) 상기표의 비용처리된 판관비의 금액과 손익계산서상의 연구개발비 금액이 상이한 이유는 상기표상에서 '개발비이외의 무형자산 상각비'를 제외하였기 때문입니다. 비교가능성을 높이기 위하여 당반기도 동일하게 산정하여 기입하였습니다. |
다. 연구개발실적
| 연구과제 | X8 I/O 기반 표준 EtherCAT I/O 개발 |
| 연구기간 | 2019.06 ~ 2022.10 |
| 연구결과 |
- 반도체 장비 시장 공략을 위한 CiA 402 표준에 부합하는 X8 I/O 기반의 EtherCAT 분산 I/O - 세정기용 7종 및 ECON Connector 적용 5종 개발 |
| 연구과제 | 3 Level 1500V급 PCS 개발 |
| 연구기간 | 2020.06 ~ 2023.06 |
| 연구결과 |
- 대용량 프로젝트 시장 진입을 위한 제품 개발 및 설계 기술력 확보 - 3MW PCS 기능 및 성능 시험 완료 - 625kW PCS 공인기관 시험 완료 (RPS시험, 역률제어시험, DC지락차단시험, 감전보호시험) - 1.25MW PCS 기능 및 성능 자체 시험 완료 |
| 연구과제 | 스마트공장을 위한 표준 기반 보안 기능이 강화된 임베디드 자동화 시스템 개발 |
| 연구기간 | 2020.04 ~ 2023.06 |
| 연구결과 |
- 외산 제품 대체를 위한 기능, 성능, 신뢰성 및 원가 경쟁력을 확보한 임베디드 자동화 제어기 및 자동화 제어기 시스템 통합 솔루션 개발 - 산업계 요구 적기 대응 및 적용 분야 확대를 위한 기능 확장성과 다양한 규모의 응용에 대응 가능한 구조적 유연성을 지닌 자동화 시스템 솔루션 기반 확보 - 국제 표준 기반의 보안 기능이 강화된 자동화 시스템 개발 |
| 연구과제 | 스마트공장을 위한 보안 기능, 가격경쟁력 및 편의성이 강화된 차세대 소형 고성능 고신뢰성 스마트 모터제어기 제품군 개발 |
| 연구기간 | 2020.11 ~ 2024.11 |
| 연구결과 |
- 차세대 소형 스마트 모터제어기의 신뢰성, 가격경쟁력, 편의성 향상기술 개발 1. 신뢰성 및 가격 경쟁력을 지닌 Power Slice 개발 2. Low Cost HMI 연동 기술 개발 - 차세대 소형 스마트 모터제어기의 고급 제어 알고리즘 개발 1. 2상제어 알고리즘 및 소프트 토크 제어 기술 개발 - 차세대 소형 스마트 모터제어기의 사이버 보안 강화 기술 개발 1. IEC 62443-4-1 사이버보안 생명주기 프로세스 확립 2. DfS(Design for Security) 요구조건 충족 -차세대 소형 스마트 모터제어기 제품군 시제품 개발 1. 3상제어 모듈 총 20종 |
| 연구과제 | 차세대 SMC 개발 |
| 연구기간 | 2022.01 ~ 2026.12 |
| 연구결과 |
- 기존 SMC-3 제품군의 재설계 개발을 통한 제품 경쟁력 향상 - IEC62443-4-1 사이버보안 생명주기 기반 개발 진행 - DfS(Design for Security) 요구조건 충족 - 미국 R사와의 공동 개발 |
| 연구과제 | 제조설비의 변동부하대응형 에너지효율화 모듈 및 제어기술 개발 |
| 연구기간 | 2022.04~2025.07 |
| 연구결과 |
- SLDM30kW 현장 설치를 위한 삼아알미늄/SPC PACK 현장점검 - SLDM30kW 성능 실증 검증을 위한 공인기관 시험평가/결과분석 - SLDM30kW 최종 통합 시작품 SPC PACK 현장 설치/운영 - SLDM11KW 최종 통합 시작품 양산 가능성 및 생산 효율성 검토 - SLDM11KW 최종 통합 시작품 원가분석 및 경제성 검토 |
| 연구과제 | 4축 서보드라이브 개발 |
| 연구기간 | 2022.06~2024.12 |
| 연구결과 | - 단일 모듈 4축 구성 서보 드라이브 개발 - Total 3 모델 개발(400W 4축, 200W 4축, 100/400/750/750W) - 반도체 물류 라인 등에 적용을 목표로 소형화 및 고성능화 |
| 연구과제 | WBG(Wide Band Gap) SiC(Silicon Carbide)반도체 적용 고효율 전력스택 개발 |
| 연구기간 | 2023.01 ~ 2025.03 |
| 연구결과 |
- SiC gate driver 성능평가 / 미비점 보안, 개선안 도출 - 2차 시작품 전력소자 선정을 위한 시뮬레이션 분석 - SiC stack 기능 평가 완료 / UVP, OTP test - SiC stack 성능 평가 완료 / Double pulse test, DSCP test - SiC gate driver artwork 개선안 도출 |
| 연구과제 | 연료전지 발전용 2레벨 100kW급 변압기형 인버터 개발 |
| 연구기간 | 2023.03 ~ 2023.12 |
| 연구결과 |
- 연료전지 발전용 100kW급 KGS 인증 취득 (2024.05.10.) - 양산이관 - KC(전기용품안전기준) K62477-1 연료전지 전력변환장치 일반시험성적서 취득 - 한국가스안전공사 사후관리 심사 완료 - 연료전지 인버터 신뢰성 검증 |
| 연구과제 | 정전용량식 엔코더를 활용한 로봇용 서보모터의 구동모듈 개발 |
| 연구기간 | 2023.06 ~ 2027.12 |
| 연구결과 |
- 엔코더/드라이브/모터가 일체형으로 집적된 로봇용 서보모터를 위한 통합 모듈 및 일체형 구동모듈 개발. 1. 정전용량식 로터리 엔코더 개발 2. 엔코더가 일체화된 DC 드라이브 통합모듈 개발 3. 박형 프레임리스 중공형 모터 개발 4. 엔코더, 드라이브, 모터 일체형 구동모듈 개발 - 2차년도 과제 완료, 3차년도 과제 진행 중 |
| 연구과제 | 연료전지 500kW급 비상 발전 모사 시스템 개발 |
| 연구기간 | 2024.03 ~ 2025.09 |
| 연구결과 |
- 3레벨 100kW 인버터 5대 독립 및 계통연계 무순단 절체 시험 - 정전감시장치 개발/제작 - 비상 발전 모사 시스템 실증 현장 성능평가 - 3KW ACDC 컨버터 개발/설계 1. 제작/시험, Proto type 공급, 현장설치 완료 |
| 연구과제 | HMMC PCIex |
| 연구기간 | 2024.10 ~ 2025.12 |
| 연구결과 |
- PCI express Interface 를 지원하는 Pulse type 모션 컨트롤러 개발 - 4축 및 8축 모션 Drive 지원 - 1GHz Dual core CPU 탑재 개발 - 위치 제어형, 속도 제어형 모듈 개발 - Evaluation 단계 진행 중 |
| 연구과제 | 저전압 서보 드라이브 개발 |
| 연구기간 | 2024.11 ~ 2026.09 |
| 연구결과 |
- 저전압 DC 입력 서보드라이브 개발 - 저전압 고효율 3 phase Inverter Discrete 설계 기술 확보 - 소형화 및 다양한 응용의 확장이 가능한 유연한 구조 확보 - Engineering Sample 검증 진행 중 |
가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
[지적재산권 현황]
|
번호 |
구분 |
내용 |
출원일 |
등록일 |
적용 제품 |
출원국 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 특허권 | 통신환경용 모션 생성 알고리즘을 구비한 모션 제어장치 | 2021.11.24 | 2025.03.19 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 2 | 특허권 | 전압 왜곡 보상부가 구비된 서보 드라이브 장치 | 2020.12.29 | 2023.02.28 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 3 | 특허권 | 정밀도가 향상된 갠트리 로봇 | 2020.12.30 | 2023.02.13 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 4 | 특허권 | 가변구조를 기반으로 하는 제어기 및 제어방법,이 제어 방법을 수행하기위한 기록매체 | 2022.08.31 | 2023.02.08 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 5 | 특허권 | 아날로그 디지털 변환기 | 2020.11.27 | 2023.01.12 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 6 | 특허권 | 서보시스템의 자동공진 억제장치 및 방법 | 2022.08.31 | 2022.12.27 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 7 | 특허권 | 스플라인 경로 생성 장치 | 2020.12.29 | 2022.11.21 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 8 | 특허권 | 전류제어장치 | 2020.12.23 | 2022.11.21 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 9 | 특허권 | IPM 소손 감지 장치 | 2020.12.29 | 2022.11.21 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 10 | 특허권 | 2상 소프트 스타터의 제어 장치 및 방법 | 2021.11.28 | 2022.09.28 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 11 | 특허권 | 다중 리니어 모터 시스템의 병렬 운전 제어 방법 | 2019.12.27 | 2022.08.16 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 12 | 특허권 | 서보 모터 시스템의 트리거 모듈 제어 장치 | 2019.12.29 | 2022.06.30 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 13 | 특허권 | 서보 모터의 백래시 보상 방법 | 2019.12.24 | 2022.01.27 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 14 | 특허권 | 산업용 제어기 열전대 센서 모듈의 터미널 블록 삽입형 CJC 센서 구조체 | 2019.12.19 | 2021.11.03 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 15 | 특허권 | 적응형 노치 필터를 구비한 공진 억제 장치 | 2018.12.27 | 2021.08.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 16 | 특허권 | 모듈이 구비된 드라이브 장치 | 2018.12.27 | 2021.08.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 17 | 특허권 | 서보 시스템의 난제성 진동 제어 장치 및 방법 | 2020.12.23 | 2021.07.06 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 18 | 특허권 | 서보 시스템의 자동 공진 검출 및 억제 장치 및 그 방법 | 2015.04.02 | 2021.07.12 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 19 | 특허권 | 레퍼런스 재생성부를 포함하는 제어기 및 이의 제어 방법 | 2019.11.18 | 2021.04.09 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 20 | 특허권 | 위치 예측부를 포함하는 제어기 및 이의 제어 방법 | 2019.11.18 | 2021.04.09 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 21 | 특허권 | 광학엔코더 | 2019.12.27 | 2021.01.05 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 22 | 특허권 | AI 기반 노치 필터의 파라미터 설정 장치 및 방법 | 2018.12.27 | 2021.02.08 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 23 | 특허권 | 센싱 유니트가 구비된 드라이브 장차 | 2018.12.27 | 2021.03.22 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 24 | 특허권 | 이더넷 네트워크 패킷 송신 주기 제어 방법 | 2019.12.26 | 2021.03.22 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 25 |
특허권 |
편차 제어부를 구비한 갠트리 스테이지의 제어 장치 | 2018.12.27 | 2020.12.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 26 | 특허권 | 퍼지 관측부를 구비한 갠트리 스테이지의 제어 장치 | 2018.12.27 | 2020.12.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 27 | 특허권 | 실시간 보상 수단을 구비한 분산 제어 장치 | 2018.12.27 | 2020.12.02 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 28 |
특허권 |
보조 상태 변수 계산부를 포함하는 제어기 및 이의 제어 방법 | 2018.12.27 | 2020.07.23 | 로봇모션제어기 | 대한민국 |
| 29 |
특허권 |
Configurable optical encoder for removing a second harmonic wave and a fourth harmonic wave with specific intervals |
2014.05.29 |
2019.05.28 |
엔코더 |
미국 |
| 30 |
특허권 |
10-1891276, 속도제어장치 |
2016.05.10 |
2018.08.17 |
로봇모션제어기 |
대한민국 |
| 31 |
특허권 |
10-1820345, 갠트리 스테이지 제어 장치 |
2016.05.03 |
2018.01.15 |
로봇모션제어기 |
대한민국 |
| 32 |
특허권 |
10-1757267, 적응노치 필터를 이용한 서보 시스템의 자동 공지 억제 장치및 그 방법 |
2015.07.02 |
2017.07.06 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 33 |
특허권 |
US.9683871.B2, Optical encoder |
2014.05.29 |
2017.06.20 |
엔코더 |
미국 |
| 34 |
특허권 |
10-1708739, 복수개의 고정 노치 필터를 이용한 서보 시스템의 공진 감지 및 억제 장치 및 그 방법 |
2015.07.02 |
2017.02.15 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 35 |
특허권 |
US.9541908.B2, Servo motor controller and control method therefor |
2014.04.22 |
2017.01.10 |
서보 |
미국 |
| 36 |
특허권 |
CN.104081165.B, Optical encoder |
2012.02.14 |
2016.12.07 |
엔코더 |
중국 |
| 37 |
특허권 |
US.9372100.B2, Digital opto-electric pulse application method for correcting bit error of vernier-type optical encoder |
2013.04.25 |
2016.06.21 |
엔코더 |
미국 |
| 38 |
특허권 |
10-1604446, 광학 인코더 |
2014.05.20 |
2016.03.11 |
엔코더 |
대한민국 |
| 39 |
특허권 |
10-1563270, 제어 장치 및 제어 장치의 구동 방법 |
2014.05.29 |
2015.10.20 |
로봇모션제어기 |
대한민국 |
| 40 |
특허권 |
10-1563272, 로봇 오작동 충격 방지용 안전 댐퍼 |
2014.05.29 |
2015.10.20 |
로봇모션제어기 |
대한민국 |
| 41 |
특허권 |
10-1551653, 방열 장치 |
2014.04.25 |
2015.09.01 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 42 |
특허권 |
10-1545241, 광학식 인코더 |
2015.07.01 |
2015.08.11 |
엔코더 |
대한민국 |
| 43 |
특허권 |
10-1541464, 제어 장치 |
2014.04.25 |
2015.07.28 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 44 |
특허권 |
10-1541462, 제어 장치 |
2014.04.25 |
2015.07.28 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 45 |
특허권 |
10-1520030, 제어 장치 |
2014.04.25 |
2015.05.07 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 46 |
특허권 |
10-1506643, 스텝 모터의 제어장치 |
2013.06.03 |
2015.03.23 |
로봇모션 |
대한민국 |
| 47 |
특허권 |
10-1461524, 광학 인코더 |
2013.04.22 |
2014.11.07 |
엔코더 |
대한민국 |
| 48 |
특허권 |
10-1460261, 광학 인코더 |
2013.04.22 |
2014.11.04 |
엔코더 |
대한민국 |
| 49 |
특허권 |
10-1456882, 버니어 방식 광학 엔코더의 비트 오차 보정을 위한 디지털 옵토-일렉트리컬 펄스 적용 방법 |
2013.03.19 |
2014.10.27 |
엔코더 |
대한민국 |
| 50 |
특허권 |
10-1420806, 신호 처리 장치 |
2013.04.22 |
2014.07.11 |
엔코더 |
대한민국 |
| 51 |
특허권 |
10-1418561, 인코더용 지그 |
2013.04.22 |
2014.07.04 |
엔코더 |
대한민국 |
| 52 |
특허권 |
10-1353349, 광학 인코더 |
2012.04.25 |
2014.01.14 |
엔코더 |
대한민국 |
| 53 |
특허권 |
10-1341073, 광학 인코더 |
2012.05.24 |
2013.12.06 |
엔코더 |
대한민국 |
| 54 |
특허권 |
10-1341074, 인코더 |
2012.01.10 |
2013.12.06 |
엔코더 |
대한민국 |
| 55 |
특허권 |
10-1341080 광학 인코더 |
2011.12.23 |
2013.12.06 |
엔코더 |
대한민국 |
| 56 |
특허권 |
10-1321883, 광학 인코더 |
2012.02.02 |
2013.10.18 |
엔코더 |
대한민국 |
| 57 |
특허권 |
10-1321591, 광학 인코더 |
2012.02.02 |
2013.10.17 |
엔코더 |
대한민국 |
| 58 |
특허권 |
10-1301765, 광학 인코더 |
2012.04.25 |
2013.08.23 |
엔코더 |
대한민국 |
| 59 |
특허권 |
10-1280182, 2차원 형태의 코드 디스크 및 광 신호 수신부를 가진 광학 엔코더 |
2011.04.26 |
2013.06.24 |
엔코더 |
대한민국 |
| 60 |
특허권 |
10-1243593, 패턴 형태로 설계된 광학식 로터리엔코더용 광 신호 감지 소자 |
2011.04.12 |
2013.03.07 |
엔코더 |
대한민국 |
| 61 |
특허권 |
10-0387758, 전압 변조 방법 |
2000.09.23 |
2003.06.03 |
서보드라이브 |
대한민국 |
| 62 |
특허권 |
10-0294335, 유도전동기의 회전속도 및 회전자 자속 추정방법 |
1999.03.03 |
2001.04.16 |
AC 드라이브 |
대한민국 |
| 63 |
특허권 |
10-0288588, 3상펄스폭변조컨버터 |
1998.11.07 |
2001.02.08 |
서보드라이브 |
대한민국 |
2. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 [로봇 모션 제어 산업] 전체적인 시장 관점에서 보면, 로봇 모션 사업은 대기업의 신규 투자와 밀접한 관계를 가집니다. 특히 당사의 로봇 모션 제어 관련 제품이 가장 많이 사용되는 반도체, LCD, 휴대폰 등의 산업 경기 변동 및 신규 투자에 따라 해당 매출의 변동성이 확대되는 경향이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 모든 산업에서 자동화 기기들에 대한 수요가 지속 증가하고 있어 당사의 주력 사업인 로봇 모션 제어 분야의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
[에너지 제어 산업]
신재생에너지 제어 산업의 경우 국내외 경제, 환경 및 정부 정책 등에 많은 영향을 받습니다. 한국 정부는 2030년까지 신재생에너지 발전비중을 20% 이상 달성하는 목표를 가지고 있으며, 분산형 발전 시스템과 지역 단위 에너지 자립도 향상을 위해 지속적인 투자가 예상되는 분야입니다. 장기적으로 탄소 중립 목표 달성을 위한 필수적인 대안으로 자리 잡고 있고 전기차 보급 확대, 수소경제 활성화 등과 함께 미래 에너지 산업의 중심적인 역할을 할 것으로 기대되고 있습니다.
(2) 산업의 성장성 [로봇 모션 제어 산업] 모션 제어는 자동화 산업과 함께 성장해 왔으며 기술적 진보와 함께 모든 산업군에서 그 영향력을 확대해 나가고 있습니다. 생산 레벨에서 스마트 자산과 설비가 점차 늘어나면서 더 많은 운영 관련 데이터가 발생하고 있고, 이 대용량의 데이터를 처리하고 상위 시스템으로 전송할 수 있는 혁신적인 컨트롤러가 필요하게 됨에 따라 모션컨트롤러는 제어를 넘어 공장단의 스마트 서버와 같은 역할을 수행해야 하며, 이는 사물 인터넷 기반의 스마트 팩토리를 구현하는 핵심이라고 할 수 있습니다. 또한 산업 현장에서부터 일반인들의 활동 영역인 식당 및 작은 소매점까지 폭넓게 확대되고 있는 로봇 역시 모션제어의 성장에 견인 역할을 하고 있습니다.
[에너지 제어 산업]
세계적으로 신재생에너지는 에너지 안보 강화, 대기오염 개선, 기후 변화 대응, 경제 활성화, 에너지 빈곤 해소 등 다양한 목적을 달성하기 위한 정책적 지원에 힘입어 꾸준히 증가해오고 있으며 전 세계 많은 국가에서 경쟁력 있는 주류 에너지원으로 확고히 자리잡고 있습니다. 신재생에너지는 특히 발전부문에서 두드러진 역할을 하고 있습니다. 전 세계 에너지 수요가 2017~2040년 기간 중 개발도상국의 에너지 수요 증가에 따라 2040년까지 25%까지 증가할 것으로 예상하고 있어 신재생에너지 관련 사업 또한 시장 확대가 기대되고 있습니다. 국제 에너지기구의 전망에 따르면 전세계 신재생에너지 관련시장은 2030년까지 연평균 8~10%의 성장율을 기록할 것으로 예측되며 국내시장도 2030년 신재생에너지 발전비중 21.6% 달성과 대기업들의 신재생에너지 시장 참여 확대 등을 통해 필연적으로 성장할 것으로 기대됩니다.
(3) 시장여건 1) 주요 목표시장 [로봇 모션 제어 산업]
당사에서 제공하는 모션제어기 및 드라이브 제품은 로봇시스템, 공작기계시스템, 일반 산업용 장비의 모션제어를 위해서 사용되는 필수 항목으로 이 모든 기술의 핵심은 Connectivity, 즉 연결성입니다. IoT, 스마트 팩토리, 빅데이터 등의 신기술은 모두 대상 기기간의 연결성, 즉, 네트워크를 근간으로 하고 있습니다. 당사의 제품은 4차 산업 혁명의 표준으로 사용 될, 국제 표준 네트워크를 기본으로 개발되었습니다. 현재의 주요 적용분야는 한국의 주력 산업이라 할 수 있는 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 조선등의 산업과 자동차, 식음료등과 같이 자동화 생산 공정이 요구되는 산업, 공작기계, 의료기기, 섬유기기, 사출 성형기, 포장기기등과 같은 고속/고정밀 제어가 필요한 산업, 지하철 등의 인프라 시스템에 당사 제품을 지속 적용 중에 있습니다. 대표적으로 당사 모션 제품이 S사의 반도체 핵심 신규 설비와 OHT등의 물류 설비에 채택되어 평택 반도체 신규 라인에 설치 중에 있습니다. 현재 모션제어기 및 드라이브 제품을 사용하는 산업용 장비의 주요 기술 동향은 설비 생산성의 최대화, 설비 개발기간의 최소화, 유지보수 기간 및 인력의 최소화, 장비의 안정성 향상 등으로 요약될 수 있으며, 이를 위해 당사가 제공하는 모션제어기 및 드라이브의 핵심기술은 1) 고성능화(고성능 모션제어, 공진 및 진동 억제기술), 2) 사용자편의성 향상(Ethernet 기반의 고속 네트워크기술, 지능형 서보 루프 제어), 3) 안전기능의 향상(Functional safety) 등이 있습니다.
수출 부분에 있어서는 2022년 하반기 630억 규모의 로봇모션 제어기 ODM 계약을 미국의 Rockwell Automation과 체결하는 등의 실적을 통해 향후, 년 100억 이상의 신규 수출을 기대하고 있습니다.
[에너지 제어 산업]
최근 신재생에너지에 대한 관심 증가로 본 사업이 점차 확장되고 있으며, 대규모의 투자가 발생하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명, 스마트 씨티, 스마트 팩토리, 전기자동차 등 환경을 생각하는 새로운 환경들이 만들어지고 있습니다. 당사에서 제공하는 에너지 제어장치로는 에너지 저장시스템, 연료전지용 및 태양전지용 전력 변환장치가 구성되어 있습니다. 에너지 저장 시스템용 전력변환장치는 발전된 전기에너지를 배터리에 저장하고 전력이 필요한 시기에 사용함으로써 에너지 효율 향상, 신재생에너지 활용도 제고 및 전력공급시스템 안정화를 위한 핵심 장치로 차세대 신재생에너지 분야의 성장 추세에 따라 대규모 투자가 이루어지고 있는 분야이기도 합니다.
연료전지용 전력변환장치는 주입되는 연료에 화학반응을 이용하여 발생한 직류전기를 교류전기로 변환하여 전력계통에 연계하여 안정적으로 공급하기 위해서 필수 제품입니다. 신재생에너지 분야에서도 시장성장이 급격히 커지고 있는 것 중에 하나입니다. 한편, 태양전지용 전력변환장치는 태양전지 모듈에서 발생된 직류전력을 범용으로 사용 가능한 교류전력으로 변환하기 위한 시스템으로 태양전지 모듈에서 발생되는 직류전력의 효율적인 사용과 전력 계통 연계를 위한 기능을 지원하고 있어 매출이 지속적으로 발생되고 있습니다.
발전용 연료전지 시장은 2006년 상용화에 성공한 이후, 생산설비 확장, 제품 성능개선, 수명연장, 시스템 최적화 등을 통해 가격 저감에 박차를 가하고 있어 수백 KW급이던 발전용량을 MW급으로 대용량화하고 있는 추세입니다.
2) 경쟁 현황
[로봇 모션 제어 산업]
당사의 로봇모션 제어 부문의 국내 시장 내 경쟁대상은 주로 일본계 글로벌 업체인 미쓰비시 및 야스카와. 파나소닉, 옴론등의 기업입니다. 로봇 모션 제어 시장은 크게 모든 제어를 담당하는 상위모션 제어기 시장과 실제 모터를 구동하는 드라이브 시장으로 나뉠 수 있습니다. 제품의 특성상 1~2대의 상위 제어기에 수십대에서 많게는 백여대의 드라이브 제품이 연결, 적용되므로 드라이브 제품의 시장규모가 상위 모션 제어기 시장 대비 월등히 크다고 할 수 있습니다. 이에 당사는 산업용 PC와 상위 제어기로부터 하단의 드라이브 제품 및 모터, 엔코더까지 로봇 모션제어에 필요한 것의모든 제품군을 확보하고 있으며, 고객의 니즈에 맞게 전체 시스템 구축이 가능한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.
[에너지 제어 산업] 에너지 제어장치의 주요 경쟁사들은 글로벌 대기업들이며, 국내시장의 경우 서비스와 가격 경쟁력 등의 한계로 일부 제품을 제외하면 시장진입이 어려운 상황입니다. 당사는 이에 국내외 대기업들과 협력하여 새로운 시장을 개척하고자 노력하고 있습니다. 현재 당사는 연료전지용 PCS위주로 국내 대기업과 전략적 제휴를 맺고 협력 체제를 구축하여 국내 시장에 공급을 진행하고 있으며 신제품 개발 및 품질 안정을 위해 지속적으로 노력 중입니다.
(4) 회사의 현황 1) 영위사업 요약
[로봇모션 제어 사업 부문]
당사의 로봇 모션 제어 사업부문은 독립형 모션 제어기(Standalone Motion Controller)부터 산업용 컴퓨터에서 사용하는 PC용 멀티 모션 컨트롤러(다축 모션 제어기)에 이르기까지 다양한 모션 제어기를 제공하고 있으며, 산업용 네트워크로 연결되어 작업자와의 인터페이스를 담당하는 터치 판넬 제품군(HMI-Human Machine Interface) 및 실제 로봇의 구동을 제어하는 드라이브 제품군에 이르기까지 다양한 자동화 제품들을 개발, 생산, 판매하고 있습니다.
[에너지 제어 사업 부문]
당사에서 공급하고 있는 에너지 제어장치는 주로 연료전지용 PCS와 태양광 PCS를 기본으로 하며 고객의 요청에 따라 ESS PCS를 공급하고 있습니다. 다만, 시장의 성장성과 별도로 중국산 제품의 저가 공략, 정부정책의 변화 등과 맞물려 국내 신재생에너지 시장 상황이 어려운 상황인건 사실이나 지속적으로 개선될 것으로 예상하고 제품 개발 및 국내 기업과의 협력을 확대해 나가고 있습니다.
2) 주요 제품
당사는 크게 로봇 모션 제어 부문과 에너지 제어장치 부문의 2가지 사업역량을 보유하고 있습니다.
[로봇 모션 제어 사업 부문] 로봇 모션 제어 부문의 필수적인 제어 장치로는 다음과 같이 두뇌와 같은 제어를 총괄하는 로봇 모션 제어기와 실제적인 모터의 구동을 제어하는 드라이브 제품군이 있습니다.
(로봇 모션 제어기) 드라이브 제품을 제어하는 로봇 모션 제어기 제품들입니다. 사람의 두뇌에 해당되는 제품들입니다.
① 네트워크 컨트롤러, 독립형 제어기(Standalone Controller) 및 네트워크 PLC
프로그래밍 언어를 통해 로봇 모션 로직을 프로그램화하여 정밀한 모션 제어를 할 수있는 제품입니다. Network PLC는 소규모의 단순설비 자동화로부터 선박용 제어 시스템 등 절대적인 신뢰성이 필요한 환경에서 사용을 할 수 있으며, 더불어 산업용 네트워크를 통한 로직 제어는 물론, 소규모의 로봇 모션 제어가 가능한 범용 자동화 솔루션입니다. 당사는 차세대 고성능 독립형 제어기 제품을 개발중에 있습니다.
② MMC (Multi Motion Controller) 및 MMC-E (Multi Motion Controller for EtherCAT)
산업용 컴퓨터 슬롯에 장착하는 컴퓨터 카드 형태의 로봇 모션 제어기로서, 컴퓨터의프로그래밍 언어인 C, C++, C#, Basic 같은 상위 컴퓨터 언어를 사용하여, 정밀한 고속의 모션 제어를 할 수 있습니다.
③ Robot Controller 알에스오토메이션과 삼성전자 생산기술연구소에서 공동 개발하여 납품된 로봇 전용 제어기 입니다.
④ DIO
Distributed Input/Output의 약자로, 분산 제어 입출력 장치로 표현될 수 있습니다. 위에서 설명한 제어기들이 머리에 해당되는 기기라면, 본 제품은 말단 신경에 해당되는 제품입니다. 본 제품이 개발된 후, 미국 R사에 연 19,000~68,000 세트가 지속적으로 납품되고 있으며, 국내에도 2010년 이후 연 평균 10,000세트 이상이 꾸준히 판매되는 고 마진의 전략 제품이자 오랜 기간 동안 현장에서 성능과 품질 검증을 마친 제품입니다.
(드라이브) 드라이브란 상기 설명한 로봇 모션 제어기로부터 제어를 받아 로봇 또는 생산 설비의 직접적인 구동을 맡게 되는 모터를 제어하는 제품군입니다. 본 드라이브 제품군에는 초정밀/초고속의 모터 제어를 위한 서보 드라이브와 모터의 정밀도를 제어/감지하는 엔코더, 교류 모터의 제어를 위한 AC드라이브(인버터), SMC(Smart Motor Controller) 및 모터 류의 제품이 있습니다.
로봇 모션 제어에서 가장 중요한 부분은 모터를 얼마나 안정적이고, 정밀하고, 빠르게 제어할 수 있는가 입니다. 본 제품들은 세계적으로 극소수의 업체만이 가지고 있는 22비트 이상의 고정밀 모터 제어가 가능한 최첨단 제품입니다. 2016년 당사는 국책 과제를 통해 독일, 일본에 이어 세계 3번째로 22비트급 광학식 엔코더를 개발하고35개의 국내외 특허를 취득하였으며, 그 후 꾸준한 연구개발 투자를 통해 25bit급의 초정밀 엔코더 기술 및 자기식 엔코더에 대한 기술을 확보하였고 상용화를 앞두고 있습니다. 참고로 본 고분해능 엔코더 기술은 최고의 정밀도를 필요로 하는 의료기기 및 국방산업에 활용이 가능한 기술입니다.
본 로봇 모션 드라이브 제품의 경쟁사로는 세계글로벌 자동화 시스템 기업들인 야스카와, 미쓰비시, 파나소닉, 오므론 등이 있습니다. 로봇 모션 드라이브 제품의 사용 용도는 로봇 모션 제어를 필요로 하는 모든 산업군에 사용 가능하며, 국내에서는 반도체, LCD, 기계, 식음료 등 대부분의 자동화 라인을 적용하고 있는 모든 산업군에서 광범위하게 사용되고 있습니다.
① 서보 드라이브 / 서보 모터(상품)
서보 드라이브와 서보 모터는 로봇 모션 제어에서 구동부에 해당되는 장치 단입니다.현재 판매의 주축인 CSD7 서보 드라이브는 로봇 모션 제어용 국제 표준 이더넷 통신을 지원하고, 23비트의 해상도 제어가 가능하여 초정밀 제어가 필요한 산업으로의 적용이 가능합니다. 또한 공진 및 제진 제어(초정밀 제어에서 진동 발생 시 이를 감안한 모터의 구동 방법)등의 기능과 함께 스마트 튜닝 기능이 내장된 제어 기기입니다.또한 CSD7 서보 드라이브의 2~4대의 제어기능을 1대로 압축하고 제어 성능을 향상시켜 고객의 원가 절감에 기여할 수 있는 2/3/4축의 제어가 가능한 다축 서보 D8 시리즈의 개발이 완료되어 현재 반도체 설비 및 반도체 천장 물류 시스템인 OHT 시스템을 중심으로 다양한 설비에 적용 중에 있습니다.
② 엔코더
엔코더는 모터 구성에 있어 모터 가격의 30~50%를 차지하는 가장 핵심이 되는 기기입니다. 모터를 제어하는 드라이브 제품은 현재의 모터가 어느 위치에 있는지를 알아야 하고, 반대로 모터로 구동 신호 또는 이동 명령을 주어야 합니다. 모터의 상위에서 제어를 하는 드라이브 제품과 통신 또는 펄스 등의 신호를 통해 모터를 제어하고, 드라이브로 현재의 상태를 전달해주는 기기가 모터의 한 부분인 엔코더입니다.
| 항목 | 인크리멘탈형 | 앱솔루트형 |
| 출력 내용 |
- 상대치 출력 - 회전각의 변화에 따라 펄스가 출력 |
- 절대치 출력 - 회전각의 절대값이 연산되어 비트 단위로 출력 |
| 정지 시 대응 | 정전중에는 이동량을 알 수 없기 때문에 전원 재투입시 원점복귀 동작이 필요함 | 정전중에도 이동량을 알 수 있으므로전원 복귀시 원점 복귀 불필요 |
| 구조/가격 | 구조가 비교적 간단하고 저렴 | 구조가 복잡하기 때문에 고가임 |
당사는 22bit 분해능을 통해 모터 한 바퀴를 약0.000086°( 360°/2^22)로 구분하여 제어 할 수 있는 앱솔루트형 22bit 엔코더를 자체 개발 상용화하였으며 향후 미래 사업 확장을 대비하여 25bit 엔코더 기술을 확보하였습니다.
사업화 측면에서는 국내 반도체/디스플레이/휴대폰산업의 제조,검사,물류 설비에 사용되는 일본산 모터를 국산화하기 위하여 개발 엔코더를 적용한 고정밀 국산 모터를 모터 파트너와 협업하여 개발 완료하여 평택 반도체 물류라인에 적용중에 있습니다 . 또한 당사는 정전용량식 엔코더의 개발과 특허를 취득하여 유도무기로의 적용을 진행 중에 있습니다.
③ AC 드라이브(인버터) 교류 모터를 동작 시키기 위해 직류를 교류로 만들어 주는 에너지 변환 장치의 한 종류입니다. 대표적인 사용처는 엘리베이터와 같은 장치입니다. 당사에서는 세계 1위의 인버터 브랜드인 야스카와 인버터를 위탁 생산하고 있습니다.
④ SMC (Smart Motor Controller)
SMC 제품은 당사에서 개발하여 전량 미국 로크웰오토메이션으로 공급되는 드라이브 제품입니다. 당사는 공식적으로 2022년 차세대 SMC 제품에 대한 630억원 규모의 공급 계약을 미국 로크웰오토메이션과 체결을 하였으며, 차세대 네트워크 기능 및 IEC-62443 국제 표준 기반의 보안 기능이 내재된 제품을 공급 예정입니다.
(로봇&시스템) 아래 슈나이더 일렉트릭의 로봇 시스템은 당사의 로봇 모션 제어 솔루션과 결합하여 각 산업의 요구에 맞춘 최적의 솔루션을 제공합니다. 지속적인 연구개발과 품질 관리를 통해 고객에게 높은 만족도를 제공할 것입니다. ① 델타로봇(상품)델타로봇은 빠른 속도와 높은 정밀도로 소형 부품의 조립, 포장, 피킹 및 플레이스 작업에 최적화된 로봇입니다. 고속 작동이 가능하며, 높은 생산성을 요구하는 산업에 적합합니다. 가반하중, 적업반경, 높이 등에 따라 2축 모델 3종 3축 모델 6종의 라인업을 보유하고 있으며, 특히 전 모델이 스테인리스 제질로 제작되어 식음료 분아에서 효과적인 장점을 가지고 있습니다. ② 멀티캐리어 시스템(상품)멀티캐리어 시스템은 생산 라인의 유연성을 극대화하는 솔루션으로 다양한 제품을 동시에 운반하고 처리할 수 있습니다. 개별 제품의 이동 경로를 자유롭게 설정할 수 있어 생산 효율성을 크게 향상시킵니다. 드라이버가 내장된 모듈을 조합하는 방식으로 제작되어 설치와 시운전이 전례 없이 간편한 차세대 운송시스템입니다. 델타로봇과 결합하면 물류시스템에서 혁신적인 생산성 향상을 가져올 수 있습니다. ③ 협동로봇(상품)협동로봇은 사람과 안전하게 협력할 수 있는 로봇으로, 안전 센서와 충돌 감지 기능을 갖추고 있습니다. 소형 제조업체나 다양한 작업 환경에서 유연하게 사용할 수 있으며, 프로그램이 용이하여 다양한 작업에 활용할 수 있습니다. 가반하중 기준 3kg ~ 18kg까지 5종의 라인업을 구비하고 있습니다.
④ 직교좌표로봇(상품)
직교좌표로봇은 X, Y, Z 축을 따라 정밀하게 이동할 수 있는 로봇으로 주로 픽 앤 플레이스, 조립, 디스펜싱 작업에 사용됩니다. 높은 반복 정밀도와 속도로 다양한 산업에서 사용 가능합니다. 벨트, 볼 스크류, 캔틸레버 등 다양한 형태의 싱글 축 로봇을 기본으로 다양한 형태의 축 구성 및 동기 제어가 가능합니다. 30년 이상의 글로벌 판매 경험을 바탕으로 강력한 내구성을 가지고 있으며 사용자의 요구에 맞게 커스터마이징 제작이 가능합니다
⑤ SCARA 로봇(상품)
SCARA 로봇은 고속 조립, 픽 앤 플레이스, 포장 작업에 특화된 로봇으로 수평 작업에서 뛰어난 성능을 발휘합니다. 콤팩트한 디자인으로 좁은 공간에서도 효율적으로 작업할 수 있습니다. 특히 로봇을 구동하는 드라이브 및 상위제어기가 로봇 기구 내에 포함되어 배선 및 공간 구성에서 최적의 장점을 가지고 있습니다.
[에너지 제어 사업 부문] ① 연료전지용 PCS
연료전지(Fuel Cell) PCS는 연료가 가진 화학에너지를 전기 화학반응을 통해 발생된 직류전기(DC)를 직접 교류전기(AC) 에너지로 바꾸는 전력변환장치(PCS)입니다. ESS와 달리 연료가 공급되는 한 재충전 없이 계속해서 전기를 생산할 수 있고, 화학반응 중 발생된 열은 온수 생산에 이용되어 급탕 및 난방으로 가능합니다.
연료전지 시장은 크게 건물용(가정용)과 발전용으로 구분하고 있으며, 연료전지는 신재생에너지 다른 분야와 비교해서 설치장소의 규모가 월등히 작으며, 발전 규모 조절이 용이하고 설치환경(장소)에 대한 제약이 크지 않습니다. 또한, 설치 기후환경에 관계없이 일정한 발전이 가능한 에너지원으로 향후 미래 산업에 중추적인 역할을 담당할 것으로 검토되고 있습니다.
연료전지에서 출력되는 직류전기를 우리가 사용하는 교류전기로 변환시키는 발전용 전력변환장치는 전력계통에 전력을 안정적으로 공급하는 것으로 당사에서는 100kW~500kW의 PCS를 생산ㆍ납품하고 있습니다.
② 태양광용 PCS 태양광발전 시스템에서 전력변환장치는 태양전지에서 발전된 직류전기를 교류전기로 바꾸어 전력계통에 공급하는 역할을 합니다. 태양광발전용 PCS는 일반 전기기기 및 가전제품을 사용할 수 있도록 하기 위해서 태양전지의 직류 출력을 가정 및 산업에서 사용 가능한 주파수와 전압에 맞게 교류로 바꾸는 장치입니다.태양광 PCS는 태양광발전 시스템에서 태양전지 모듈로부터 발생한 전력을 변환시켜주는 핵심 장치입니다. 태양전지를 여러 개 직병렬 연결해서 만든 태양전지 모듈을여러 개 연결하면 가정과 발전소에서 사용 가능할만큼 많은 양의 전기가 발전을 하게되는데, 이 전기는 직류이기 때문에 교류로 바꾸어주는 PCS를 통과시키면 조명, 가전기기 및 계통 연계용 전기를 얻을 수 있습니다. 태양광 발전은 고장이 거의 없을 뿐만 아니라 수명이 수십년 이상이고, 설치와 이동이 아주 간편한 발전 방식이기 때문에 이용하기에 편리한 장점이 있습니다. 또한 고갈되지 않는 무한정이고 어디에나 존재하는 빛 에너지를 이용하기 때문에 많은 국가에서 소규모부터 대규모 발전을 위해 많이 사용되고 있습니다. 유럽, 미국, 일본, 중국 그리고 대한민국에서는 지붕, 건물벽에 설치하여 발전하는 소용량과 임야, 간척지 또는 저수지 등과 같은 상당히 큰 규모 형태의 발전소에 설치되고 있습니다.
③ Power Stack Power Stack은 PCS에서 핵심 부분으로 전력변환장치의 한 종류로 직류전기를 교류전기로 변환 또는 역변환 시키는 중요한 역할을 합니다. 상기 언급한 당사의 PCS 제품에도 Power Stack 부품이 적용되고 있습니다. 2레벨/3레벨의 Topology를 갖는 100kW~500kW 용량의 제품군이 100kW ~ 3MW PCS에 적용되고 있습니다. 개발된 Power Stack은 산업 전반에 사용되고 있는 전력변환장치(범용 인버터, 컨버터, UPS, PCS 등)에 반드시 필요한 핵심 부분으로 다양한 응용분야에 적용될 수 있습니다.
④ UPS(상품)
UPS란 무정전 전원 공급장치(Uninterruptible Power Supply)를 의미합니다. 컴퓨터서버와 같이 전원이 끊길 경우 대규모의 피해가 발생하는 중요한 기기에 정전이 발생해도 일정 시간 동안 전원을 유지시켜주는 역할을 합니다. 핵심 구성은 배터리, 충전회로, 상용전원/UPS절체회로, 인버터 등으로 구성됩니다. 정전이 될 경우 순간적으로 UP의 전원이 공급되도록 스위칭 되면서 UPS의 출력이 전원 라인으로 공급됩니다. 동작은 내부 배터리(DC전압)에서 출력되는 전압을 스위칭하여 펄스형태로 만들고 이를 승압해서 AC 220V 형태로 만든 후 이를 필터링해서 정현파 형태의 깨끗한 교류로 출력하게 됩니다.
3) 비교우위 사항
① 우수한 제품의 기술경쟁력
[로봇 모션 제어 사업 부문]
실시간 고속 모션 네트워크 기능 및 100축 이상의 다축 제어 기능 등의 보유 기술을 바탕으로 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 태양광 및 2차전지 등과 같이 대량 생산 공정장비에 최적화된 기능을 제공합니다.
드라이브의 스마트 튜닝 기능, 시스템 공진 및 제진 제어 기술, 국제규격의 안전기능 (Functional Safety) 제공 및 CPU 이중화 기능 등과 같은 핵심 기술을 바탕으로 가격경쟁력 있는 고부가가치의 제품을 제공합니다.
국제 표준 산업용 네트워크를 지원하는 제어 솔루션을 제공합니다. 알에스오토메이션의 제품은 로봇 모션의 두뇌 역할을 해주는 상위 제어기로부터 말단 신경에 해당되는 제어기까지 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 모든 기기들은 국제 산업용 표준 네트워크를 채용하여 타기기들과의 호환성을 극대화하였습니다. 로봇모션 제어 부분에 특화된 EtherCAT(이더캣), EtherNet/IP, DeviceNet, Modbus/TCP, Modbus/RTU, DF1, WinSOCK 등의 다양한 표준 데이터 통신 방식을 지원하여 산업 현장에서의 고객의 효용성을 극대화하였습니다.
국내 기업 중 최초로 22bit급 고 분해능 엔코더를 위한 원천 기술과 광디스크, Opto-ASIC 등 핵심소자를 자체 개발하고 이를 바탕으로 22bit급 광학식 엔코더를 독자 개발하였으며, 이 과정에서 총 35건의 국내외 특허를 출원하는 등 강한 IP-Portfolio 확보를 추진하고 있습니다. 본 제품은 당사의 로봇모션제어기와 함께 평택 반도체라인 및 설비에 적용 진행중에 있습니다. 또한 후속 제품으로 정전식 엔코더 제품의 특허 출원를 완료하였으며, 국방 분야 유도 무기의 적용 시험을 완료하였습니다.
차세대 물류 시스템인 Moving Magnet 이동 시스템과 같은 틈새시장에 맞는 특수 기능의 제공을 통해 외국산 선진 제품(독일 B사) 대비 우월한 성능 및 기능이 인정되어 파주 L*전자 TV생산 공장의 물류라인에 약 30,000여축의 드라이브 제품이 공급되었으며, 본 시스템의 적용이 확대되어 중국 및 베트남 공장의 확대 설치가 완료되고 추가 적용을 진행중에 있습니다.
※ Moving Magnet 이동 시스템은 로봇 모션 시스템에서의 케이블로 인한 이동 거리 제한을 해결할 수 있는 시스템으로, 모터의 자석의 위치를 변경하여 대상을 무제한 이동시킬 수 있는 신개념 시스템입니다.
[에너지 제어 사업 부문]
고효율 에너지 변환기술 및 전력전자 기술을 기반으로 100kW 이상의 PCS 시장에서경쟁우위를 확보하고 있습니다. 본 기술은 당사의 고효율 PCS 설계 기술을 근간으로하고 있고 연료전지용과 태양광용 PCS 부분에 적용됩니다. 당사는 에너지 제어장치 부분의 생산 확충을 위해 제 2공장을 준공하였으며, 제품 성능검사를 위한 시험설비를 구축 운영하여 신뢰성 있는 제품을 대량 생산할 수 있는 기반이 되어 있습니다.
물량 기준 타사 대비 원가 경쟁력을 충분히 갖추고 있으며, 로봇 모션 제어 사업부문의 자재 소싱 루트를 통하여 자재를 구입함에 따라 대량 구입에 따른 혜택 등 원가 측면에서의 경쟁사와 비교하여 우위를 확보하고 있습니다.
② 기업 및 제품에 대한 높은 인지도
글로벌 기업인 삼성전자 및 Rockwell Automation에서의 30여년간의 오랜 사업 경험으로 국내외 동종업체 및 관련업계에서 인지도가 높습니다. 알에스오토메이션은 과거 삼성전자 제어기의 이미지가 남아 있어, 해외에서는 삼성전자 제어기 제품으로 인식이 되는 경우가 많습니다.
2014년 글로벌 강소기업으로 선정되어 2014년~2016년까지 해외 마케팅을 위한 다양한 활동을 전개하였습니다. 2017년에는 이의 연장선에서 로봇 모션 제어 및 에너지 제어장치 부분에 대한 기술력 및 미래 발전성을 인정받아 World Class 300 지정 업체에 선정되었습니다. 2013 대한민국 공학한림원 선정 2020년 대한민국 산업을 이끌 100대 기술과 주역에 선정된 바 있으며, 당사의 로봇 모션 제어기인 MMC-E 제품은 2016 대한민국 산업 기술대상 산업통상자원부 장관상을 수상하여 그 기술력을 인정받은 바 있습니다. 또한 2019년말 소재/부품/장비 강소기업 100에 선정되어 당사의 기술력을 다시 한번 증명하였습니다.
2020년 하반기에는 국책과제 2개에 선정되는 쾌거를 이루었으며, 본 과제들을 통하여 차세대 모션 컨트롤러의 개발 및 차세대 SMC의 미국 Rockwell 사에 공급을 위한 신제품 개발을 진행 중에 있습니다.
해외 글로벌 업체들과의 글로벌 파트너쉽을 통해 당사의 신뢰성 및 인지도를 높이고 있습니다. 기존의 로크웰오토메이션 뿐 아니라 일본의 야스카와 및 후지와의 협력, 유럽의 슈나이더, 세미크론, 미국의 파커 등 글로벌업체와의 지속적인 파트너쉽을 활용해 매출 증대에 매진하고 있습니다.
③ 탁월한 연구 능력을 갖춘 핵심 연구진
당사는 글로벌 기업에서 경험한 제품설계 및 제작 기술을 바탕으로 신뢰성 높은 제품제공하고 있습니다. 평균 14년이라는 개발 경력을 가지고 있는 핵심 연구진들을 필두로 당사는 그동안 축적한 삼성전자에서의 설계 능력 및 생산 기술과 로크웰 오토메이션에서의 최고의 설계 능력 및 프로세스를 바탕으로 일반 중소 기업에서는 흉내내지 못할 역량을 보유하고 있습니다. 2002년(독립법인 설립 전)부터 2017년 2월까지 약 57만대라는 공급 실적이 이를 증명합니다. 이는 일반인을 상대로 한 B2C 판매가 아닌 B2B 형태의 생산 제조 설비에 적용된 실적임을 감안 시 당사의 업계 내 시장지위는 확고하다는 판단됩니다.
당사의 연구소는 산업통상자원부 주관의 우수기술연구센터로 지정되어 다양한 과제를 진행중에 있고, 이를 상용화하는데 주력하고 있습니다. 이의 연구 개발의 결과로 22비트 고분해능 엔코더를 개발하였습니다.
당사는 또한 오랜 경력의 숙련된 기술지원 인력을 보유하고 있습니다. 다양한 경험을보유한 우수한 기술 지원 인력은 단순히 당사 제품만을 지원하는 것이 아닌, 고객의 입장에서 다양한 제품들이 사용되고 있는 전체 시스템의 운영에 대한 지원을 제공하고 있습니다.
당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 소규모 기업에 해당하므로 본 항목을 기재하지 아니할 수 있습니다.
2-1. 연결 재무상태표
|
연결 재무상태표 |
|
제 17 기 반기말 2025.06.30 현재 |
|
제 16 기말 2024.12.31 현재 |
|
(단위 : 원) |
|
제 17 기 반기말 |
제 16 기말 |
|
|---|---|---|
|
자산 |
||
|
유동자산 |
42,246,519,378 |
44,850,462,187 |
|
현금및현금성자산 |
9,684,265,035 |
9,652,988,159 |
|
단기금융상품 |
600,000,000 |
600,000,000 |
|
매출채권 및 기타유동채권 |
16,209,158,749 |
19,079,308,823 |
|
당기법인세자산 |
17,189,030 |
39,289,559 |
|
유동재고자산 |
15,735,906,564 |
15,478,875,646 |
|
비유동자산 |
17,636,580,734 |
18,138,152,536 |
|
장기금융상품 |
1,564,451,676 |
1,406,167,228 |
|
유형자산 |
14,234,693,989 |
14,640,705,348 |
|
영업권 이외의 무형자산 |
1,180,839,811 |
1,046,496,950 |
|
비유동 순확정급여자산 |
497,626,945 |
799,737,682 |
|
종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 |
158,968,313 |
245,045,328 |
|
자산총계 |
59,883,100,112 |
62,988,614,723 |
|
부채 |
||
|
유동부채 |
32,213,045,985 |
32,836,706,923 |
|
매입채무 및 기타유동채무 |
30,961,869,284 |
31,673,440,376 |
|
유동충당부채 |
1,251,176,701 |
1,163,266,547 |
|
비유동부채 |
3,131,766,173 |
3,366,947,172 |
|
장기매입채무 및 기타비유동채무 |
2,703,198,528 |
2,926,683,388 |
|
퇴직급여부채 |
27,674,579 |
25,721,081 |
|
기타 비유동 부채 |
400,893,066 |
414,542,703 |
|
부채총계 |
35,344,812,158 |
36,203,654,095 |
|
자본 |
||
|
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 |
24,538,287,954 |
26,784,960,628 |
|
자본금 |
4,651,570,000 |
4,651,570,000 |
|
자본잉여금 |
18,140,131,457 |
18,140,131,457 |
|
기타자본구성요소 |
(372,042,297) |
(501,092,301) |
|
기타포괄손익누계액 |
162,353,018 |
193,812,777 |
|
이익잉여금(결손금) |
1,956,275,776 |
4,300,538,695 |
|
자본총계 |
24,538,287,954 |
26,784,960,628 |
|
자본과부채총계 |
59,883,100,112 |
62,988,614,723 |
2-2. 연결 포괄손익계산서
|
연결 포괄손익계산서 |
|
제 17 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 |
|
제 16 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 17 기 반기 |
제 16 기 반기 |
|||
|---|---|---|---|---|
|
3개월 |
누적 |
3개월 |
누적 |
|
|
수익(매출액) |
16,754,499,485 |
29,863,748,918 |
16,890,173,351 |
33,088,003,658 |
|
매출원가 |
14,259,846,219 |
25,322,214,250 |
15,901,621,888 |
30,726,971,378 |
|
매출총이익 |
2,494,653,266 |
4,541,534,668 |
988,551,463 |
2,361,032,280 |
|
판매비와관리비 |
3,283,180,064 |
6,436,184,282 |
2,693,171,963 |
5,625,108,459 |
|
영업이익(손실) |
(788,526,798) |
(1,894,649,614) |
(1,704,620,500) |
(3,264,076,179) |
|
기타이익 |
160,853,433 |
213,758,620 |
282,572,034 |
389,876,354 |
|
기타손실 |
321,577,586 |
385,064,140 |
167,347,261 |
248,934,538 |
|
금융수익 |
105,001,918 |
181,526,583 |
70,085,947 |
137,959,739 |
|
금융원가 |
211,328,812 |
421,768,267 |
232,543,404 |
473,150,549 |
|
법인세비용차감전순이익(손실) |
(1,055,577,845) |
(2,306,196,818) |
(1,751,853,184) |
(3,458,325,173) |
|
법인세비용(수익) |
4,167,321 |
7,993,881 |
1,531,442,671 |
1,535,759,331 |
|
당기순이익(손실) |
(1,059,745,166) |
(2,314,190,699) |
(3,283,295,855) |
(4,994,084,504) |
|
기타포괄손익 |
(47,595,694) |
(61,531,979) |
(27,937,020) |
(27,937,020) |
|
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) |
(15,677,067) |
(30,072,220) |
(34,620,429) |
(34,620,429) |
|
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) |
(15,677,067) |
(30,072,220) |
(34,620,429) |
(34,620,429) |
|
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) |
(31,918,627) |
(31,459,759) |
6,683,409 |
6,683,409 |
|
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) |
(18,312,226) |
(19,323,545) |
6,054,765 |
6,054,765 |
|
지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) |
(13,606,401) |
(12,136,214) |
628,644 |
628,644 |
|
총포괄손익 |
(1,107,340,860) |
(2,375,722,678) |
(3,311,232,875) |
(5,022,021,524) |
|
포괄손익의 귀속 |
||||
|
포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 |
(1,107,340,860) |
(2,375,722,678) |
(3,311,232,875) |
(5,022,021,524) |
|
주당이익 |
||||
|
기본주당이익(손실) (단위 : 원) |
(115.00) |
(250.00) |
(355.00) |
(538.00) |
|
희석주당이익(손실) (단위 : 원) |
(115.00) |
(250.00) |
(355.00) |
(538.00) |
2-3. 연결 자본변동표
|
연결 자본변동표 |
|
제 17 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 |
|
제 16 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
자본 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 |
비지배지분 |
자본 합계 |
||||||
|
자본금 |
자본잉여금 |
기타자본구성요소 |
기타포괄손익누계액 |
이익잉여금 |
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 |
|||
|
2024.01.01 (기초자본) |
4,651,570,000 |
17,818,247,116 |
(495,295,877) |
0 |
13,877,068,266 |
35,851,589,505 |
0 |
35,851,589,505 |
|
당기순이익(손실) |
0 |
0 |
0 |
0 |
(4,994,084,504) |
(4,994,084,504) |
0 |
(4,994,084,504) |
|
기타포괄손익 |
0 |
0 |
6,683,409 |
0 |
(34,620,429) |
(27,937,020) |
0 |
(27,937,020) |
|
자기주식 거래로 인한 증감 |
0 |
321,884,341 |
269,294,219 |
0 |
0 |
591,178,560 |
0 |
591,178,560 |
|
주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 |
0 |
0 |
(172,618,560) |
0 |
0 |
(172,618,560) |
0 |
(172,618,560) |
|
2024.06.30 (기말자본) |
4,651,570,000 |
18,140,131,457 |
(391,936,809) |
0 |
8,848,363,333 |
31,248,127,981 |
0 |
31,248,127,981 |
|
2025.01.01 (기초자본) |
4,651,570,000 |
18,140,131,457 |
(307,279,524) |
0 |
4,300,538,695 |
26,784,960,628 |
0 |
26,784,960,628 |
|
당기순이익(손실) |
0 |
0 |
0 |
0 |
(2,314,190,699) |
(2,314,190,699) |
0 |
(2,314,190,699) |
|
기타포괄손익 |
0 |
0 |
(31,459,759) |
0 |
(30,072,220) |
(61,531,979) |
0 |
(61,531,979) |
|
자기주식 거래로 인한 증감 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 |
0 |
0 |
129,050,004 |
0 |
0 |
129,050,004 |
0 |
129,050,004 |
|
2025.06.30 (기말자본) |
4,651,570,000 |
18,140,131,457 |
(209,689,279) |
0 |
1,956,275,776 |
24,538,287,954 |
0 |
24,538,287,954 |
2-4. 연결 현금흐름표
|
연결 현금흐름표 |
|
제 17 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 |
|
제 16 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 17 기 반기 |
제 16 기 반기 |
|
|---|---|---|
|
영업활동현금흐름 |
38,897,497 |
(51,066,022) |
|
당기순이익(손실) |
(2,314,190,699) |
(4,994,084,504) |
|
당기순이익조정을 위한 가감 |
883,819,969 |
3,480,465,917 |
|
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 |
1,757,444,183 |
1,787,226,984 |
|
이자수취 |
112,094,170 |
126,488,602 |
|
이자지급(영업) |
(422,370,655) |
(470,286,115) |
|
법인세환급(납부) |
22,100,529 |
19,123,094 |
|
투자활동현금흐름 |
(344,855,568) |
(252,232,192) |
|
기타금융자산의 감소(증가) |
(87,631,058) |
(88,074,780) |
|
임차보증금의 증가 |
0 |
(389,819) |
|
유형자산의 처분 |
0 |
6,363,636 |
|
유형자산의 취득 |
(84,615,455) |
(91,920,000) |
|
무형자산의 취득 |
(172,609,055) |
(78,211,229) |
|
재무활동현금흐름 |
356,558,492 |
(97,811,934) |
|
단기차입금의 증가 |
650,000,000 |
(250,000,000) |
|
장기차입금의 상환 |
(199,980,000) |
(199,980,000) |
|
자기주식의 처분 |
0 |
418,560,000 |
|
금융리스부채의 지급 |
(93,461,508) |
(66,391,934) |
|
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 |
(19,323,545) |
6,054,765 |
|
기초현금및현금성자산 |
9,652,988,159 |
12,789,812,474 |
|
현금및현금성자산의순증가(감소) |
31,276,876 |
(395,055,383) |
|
기말현금및현금성자산 |
9,684,265,035 |
12,394,757,091 |
| 제 17(당) 기 반기 : 2025년 6월 30일 현재 |
| 제 16(전) 기 : 2024년 12월 31일 현재 |
| 알에스오토메이션 주식회사와 그 종속기업 |
1. 회사의 개요(1) 지배기업의 개요알에스오토메이션 주식회사(이하 "지배기업")는 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38에 본사를 두고 있습니다. 2024년 6월 30일 및 2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 공장자동화 장비, 시스템 제조 및 도매업을 목적으로 2009년 12월에 설립되었고, 2017년 8월 11일에 한국거래소 코스닥시장에 지배기업의 보통주식을 상장하였습니다.
당반기말 현재 납입자본금은 4,651,570천원이며, 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.
| 주주명 | 소유주식수 | 지분율(%) | 비고 |
|---|---|---|---|
| 강덕현 외 특수관계자 | 2,612,000 | 28.08 | 대표이사 등 |
| 우리사주조합 | 11,285 | 0.12 | |
| 기타 | 6,679,855 | 71.80 | |
| 합 계 | 9,303,140 | 100.00 |
(2) 연결대상 종속기업 현황당반기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.
| 회사명 | 소재지 | 결산월 | 지분율(%) | 업종 |
|---|---|---|---|---|
| 알에스시스템즈(주) | 대한민국 | 12월 | 100 | 시스템판매 등 |
| RS Automation USA LLC | 미국 | 12월 | 100 | 시스템판매 등 |
(3) 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 자산, 부채 및 손익 정보
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 당반기말 | 당반기 | ||||
| 자산 | 부채 | 자본 | 매출액 | 반기순손익 | 총포괄이익 | |
| 알에스시스템즈(주) | 550,515 | 421,107 | 129,408 | 483,366 | (55,151) | (55,151) |
| RS Automation USA LLC | 239,463 | 30,885 | 208,578 | 1,001 | (62,975) | (62,975) |
② 현금흐름 정보
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 영업활동 | 투자활동 | 재무활동 | 현금등의 순증감 | 기초 현금등 | 환율변동 | 반기말 현금등 |
| 알에스시스템즈(주) | 68,736 | - | - | 68,736 | 166,573 | - | 235,309 |
| RS Automation USA LLC | (4,524) | (75,762) | - | (80,286) | 293,131 | (19,323) | 193,522 |
2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용
연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있으므로, 본 반기연결재무제표에 생략된 주석정보는 2024년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차연결재무제표를 참조하여야 합니다.
(2) 재무제표의 측정기준본 반기연결재무제표는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 공정가치로 인식된 사외적립자산을 차감하여 인식한 순확정급여부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
(3) 기능통화와 보고통화본 반기연결재무제표는 지배기업의 기능통화인 대한민국의 '원'으로 표시되어 있습니다.
(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에 따라 반기연결재무제표를 작성함에 있어서 경영진은 회계정책의 적용과 중간 보고기간 종료일 현재 보고된 자산 및 부채와 수익 및 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 사용하고 있습니다. 중간 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단에 근거한 추정치는 이에 사용된 가정이 실제와 상이할 수있어 실제 결과치와는 다를 수 있습니다.
3. 주요 회계정책연결실체가 반기연결재무제표의 작성을 위해 채택한 회계정책은 기업회계기준 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차연결재무제표 작성에 연결실체가 채택한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 하단과 같이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. - 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11
기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침
기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정
기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법
4. 위험관리연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 적용된 것과 동일합니다.
5. 현금및현금성자산당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 은행예금및보유현금 | 592,616 | 791,047 |
| MMDA(Money Market Deposit Account) | 9,091,649 | 8,861,941 |
| 합계 | 9,684,265 | 9,652,988 |
6. 사용제한 금융상품당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 금융기관명 | 금액 | 사용제한내역 | |
| 당반기말 | 전기말 | |||
| 기타금융자산 | 중소기업은행 | 300,000 | 300,000 | 지급보증담보 |
| 하나은행 | 300,000 | 300,000 | 예금질권설정 | |
| 합계 | 600,000 | 600,000 | ||
7. 매출채권및기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
| 총장부금액 | 손실충당금 | 순장부금액 | 총장부금액 | 손실충당금 | 순장부금액 | |
| 매출채권 | 15,537,220 | (132,706) | 15,404,514 | 18,479,247 | (59,622) | 18,419,625 |
| 미수금 | 173,835 | - | 173,835 | 44,687 | - | 44,687 |
| 미수수익 | 5,499 | - | 5,499 | 6,370 | - | 6,370 |
| 보증금 | 15,298 | - | 15,298 | 15,742 | - | 15,742 |
| 합계 | 15,731,852 | (132,706) | 15,599,146 | 18,546,046 | (59,622) | 18,486,424 |
(2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 기초 | 59,622 | 938,009 |
| 손상손실(환입) | 73,084 | (653,073) |
| 반기말 | 132,706 | 284,936 |
(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 정상채권 : | ||
| ①연체되지 않은 채권 | 13,941,071 | 17,783,394 |
| ②연체되었으나 손상되지 않은 채권 | ||
| 3개월 이하 | 1,195,372 | 633,566 |
| 3개월 초과 6개월 이하 | 268,071 | 2,665 |
| 6개월 초과 1년 이하 | - | - |
| 1년 초과 | - | - |
| 소계 | 15,404,514 | 18,419,625 |
| 손상채권 : | ||
| ①연체되지 않은 채권 | 1,160 | 4,494 |
| ②연체된 손상채권 | ||
| 3개월 이하 | 7,386 | 8,451 |
| 3개월 초과 6개월 이하 | 110,667 | 1,548 |
| 6개월 초과 1년이하 | - | 31,636 |
| 1년초과 | 13,493 | 13,493 |
| 소계 | 132,706 | 59,622 |
| 합계 | 15,537,220 | 18,479,247 |
8. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
| 단기금융상품 | 600,000 | 600,000 |
| 장기금융상품 | 1,564,452 | 1,406,167 |
| 합계 | 2,164,452 | 2,006,167 |
9. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
| 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | |
| 상품 | 7,494,195 | (1,264,216) | 6,229,979 | 7,382,572 | (1,506,414) | 5,876,158 |
| 제품 | 1,527,448 | (92,435) | 1,435,013 | 1,657,354 | (97,575) | 1,559,779 |
| 재공품 | 1,944,191 | - | 1,944,191 | 1,584,193 | - | 1,584,193 |
| 원재료 | 7,657,322 | (2,231,358) | 5,425,964 | 8,861,658 | (2,616,249) | 6,245,409 |
| 저장품 | 94,818 | (44,794) | 50,024 | 93,833 | (48,130) | 45,703 |
| 미착상품 | 650,736 | - | 650,736 | 167,634 | - | 167,634 |
| 합계 | 19,368,710 | (3,632,803) | 15,735,907 | 19,747,244 | (4,268,368) | 15,478,876 |
(2) 비용으로 인식한 재고자산(매출원가)은 당반기 25,322,214천원, 전반기 30,726,971천원입니다. 또한 당반기와 전반기에 인식된 재고자산평가손실은 각각 (-)635,565천원, 1,007,590천원이며, 이는 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.
10. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 선급비용 | 210,767 | 204,509 |
| 선급금 | 188,269 | 268,048 |
| 부가세대급금 | 31,397 | - |
| 반품회수권 | 179,580 | 120,328 |
| 합계 | 610,013 | 592,885 |
11. 공동기업 투자
(1) 당반기말 현재 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 소재지 | 결산월 | 당기말 | 전기말장부금액 | |||
| 지분율(%) | 업종 | 취득원가 | 장부금액 | ||||
| 닝보신지자동화유한공사(*) | 중국 | 12월 | 49 | 시스템제조 | 834,222 | 158,968 | 245,045 |
(*) 지배기업은 닝보신지자동화유한공사에 대한 지분율이 49%이지만, 지배기업의 경영진은 동 기업의 51%의 지분을 소유한 투자자들에 공동지배력이 있다고 판단하여 공동지배기업투자주식으로 분류하였습니다.
(2) 지분법 평가① 당반기
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 당기초 | 취득 | 지분법손익 | 지분법자본변동 | 처분 | 당반기말 |
| 닝보신지자동화유한공사 | 245,045 | - | (73,941) | (12,136) | - | 158,968 |
② 전반기
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 전기초 | 취득 | 지분법손익 | 지분법자본변동 | 처분 | 전반기말 |
| 닝보신지자동화유한공사 | 398,220 | - | (52,405) | 629 | - | 346,443 |
(3) 당반기와 전반기 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당반기
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 자산 | 부채 | 자본 | 매출액 | 반기순손익 | 총포괄손익 |
| 닝보신지자동화유한공사 | 586,911 | 262,486 | 324,425 | 201,982 | (150,900) | (150,900) |
② 전반기
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 자산 | 부채 | 자본 | 매출액 | 반기순손익 | 총포괄손익 |
| 닝보신지자동화유한공사 | 878,178 | 171,151 | 707,027 | 592,085 | (106,950) | (106,950) |
12. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||||
| 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 장부금액 | 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 장부금액 | |
| 토지 | 4,670,236 | - | - | 4,670,236 | 4,670,236 | - | - | 4,670,236 |
| 건물 | 14,048,209 | (5,485,612) | - | 8,562,597 | 14,048,209 | (5,228,849) | - | 8,819,360 |
| 기계장치 | 7,948,636 | (7,373,550) | (16,602) | 558,484 | 7,926,136 | (7,184,649) | (25,062) | 716,425 |
| 비품 | 1,039,922 | (876,823) | - | 163,099 | 1,005,327 | (839,928) | - | 165,399 |
| 구축물 | 118,409 | (111,417) | (3,546) | 3,446 | 118,409 | (107,670) | (5,183) | 5,556 |
| 기타의유형자산 | 357,616 | (326,537) | - | 31,079 | 355,895 | (315,261) | - | 40,634 |
| 사용권자산 | 467,377 | (274,300) | - | 193,077 | 473,463 | (277,244) | - | 196,219 |
| 건설중인자산 | 52,676 | - | - | 52,676 | 26,876 | - | - | 26,876 |
| 합계 | 28,703,081 | (14,448,239) | (20,148) | 14,234,694 | 28,624,551 | (13,953,601) | (30,245) | 14,640,705 |
(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 취득 | 감소 | 대체 | 감가상각비 | 정부보조금상각 | 당반기말 |
| 토지 | 4,670,236 | - | - | - | - | - | 4,670,236 |
| 건물 | 8,819,360 | - | - | - | (256,763) | - | 8,562,597 |
| 기계장치 | 716,425 | - | - | 22,500 | (188,901) | 8,460 | 558,484 |
| 비품 | 165,399 | 34,595 | - | - | (36,895) | - | 163,099 |
| 구축물 | 5,556 | - | - | - | (3,747) | 1,637 | 3,446 |
| 기타의유형자산 | 40,634 | 1,720 | - | - | (11,275) | - | 31,079 |
| 사용권자산 | 196,219 | 72,660 | - | - | (75,802) | - | 193,077 |
| 건설중인자산 | 26,876 | 48,300 | - | (22,500) | - | - | 52,676 |
| 합계 | 14,640,705 | 157,275 | - | - | (573,383) | 10,097 | 14,234,694 |
② 전반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 취득 | 감소 | 대체 | 감가상각비 | 정부보조금상각 | 전반기말 |
| 토지 | 4,670,236 | - | - | - | - | - | 4,670,236 |
| 건물 | 9,332,885 | - | - | - | (256,763) | - | 9,076,122 |
| 기계장치 | 1,024,041 | 42,500 | (12) | 47,900 | (265,627) | 8,460 | 857,262 |
| 비품 | 171,694 | 45,900 | (3) | - | (32,632) | - | 184,959 |
| 구축물 | 9,775 | - | - | - | (3,747) | 1,637 | 7,665 |
| 기타의유형자산 | 59,138 | 1,600 | (4,527) | - | (10,818) | - | 45,393 |
| 사용권자산 | 275,162 | 74,417 | - | - | (76,680) | - | 272,899 |
| 건설중인자산 | 12,880 | 35,020 | - | (47,900) | - | - | - |
| 합계 | 15,555,811 | 199,437 | (4,542) | - | (646,267) | 10,097 | 15,114,536 |
③ 당반기와 전반기 중 기초자산의 유형별 사용권자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 건물 | 차량운반구 | 합계 |
| 전기초 | - | 275,162 | 275,162 |
| 증가 | 74,417 | - | 74,417 |
| 상각 | (37,208) | (39,472) | (76,680) |
| 전반기말 | 37,209 | 235,690 | 272,899 |
| 당기초 | - | 196,219 | 196,219 |
| 증가 | - | 74,576 | 74,576 |
| 상각 | - | (77,718) | (77,718) |
| 당반기말 | - | 193,077 | 193,077 |
(3) 당반기와 전반기 중 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 매출원가 | 320,941 | 408,837 |
| 판매비와관리비 | 183,339 | 167,259 |
| 연구개발비 | 47,811 | 45,899 |
| 합계 | 552,091 | 621,995 |
13. 무형자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당반기말
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 손상차손누계액 | 장부금액 |
| 소프트웨어 | 1,340,435 | (1,243,641) | - | - | 96,794 |
| 개발비 | 11,955,610 | (6,011,690) | - | (4,937,449) | 1,006,471 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 13,373,620 | (7,255,331) | - | (4,937,449) | 1,180,840 |
② 전기말
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 손상차손누계액 | 장부금액 |
| 소프트웨어 | 1,338,235 | (1,205,375) | - | - | 132,860 |
| 개발비 | 11,785,202 | (6,011,691) | - | (4,937,449) | 836,062 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 13,201,012 | (7,217,066) | - | (4,937,449) | 1,046,497 |
(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 취득 | 처분 | 상각 | 손상 | 정부보조금상각 | 당반기말 |
| 소프트웨어 | 132,860 | 2,200 | - | (38,266) | - | 96,794 | |
| 개발비 | 836,062 | 170,409 | - | - | - | - | 1,006,471 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | - | 77,575 | |
| 합계 | 1,046,497 | 172,609 | - | (38,266) | - | - | 1,180,840 |
② 전반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 취득 | 처분 | 상각 | 손상 | 정부보조금상각 | 전반기말 |
| 소프트웨어 | 214,721 | - | - | (42,382) | - | - | 172,339 |
| 개발비 | 1,333,408 | 78,211 | - | (85,632) | - | - | 1,325,987 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 1,625,704 | 78,211 | - | (128,014) | - | - | 1,575,901 |
(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 매출원가 | 6,396 | 6,935 |
| 판매비와관리비 | 9,091 | 9,757 |
| 연구개발비 | 22,779 | 111,322 |
| 합계 | 38,266 | 128,014 |
(4) 당반기말 현재 주요 개발비의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 분류 | 내역 | 장부금액 | 잔여상각기간 |
| 개발 진행 중 | 차세대 SMC | 1,006,471 | - |
| 합계 | 1,006,471 | ||
(5) 연결실체는 당반기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용 중 개발비 인식요건을 충족하는 170,409천원(전반기 78,211천원)을 개발비로 자산화하였으며, 연구활동과관련하여 발생한 비용과 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 관련비용 2,127,039천원(전반기 2,202,807천원)을 연구개발비로 비용 인식하였습니다.
14. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| 매입채무 | 8,976,645 | - | 9,977,537 | - |
| 미지급금 | 1,464,063 | 40,594 | 1,782,178 | 31,576 |
| 미지급비용 | 680,692 | - | 680,792 | - |
| 합계 | 11,121,400 | 40,594 | 12,440,507 | 31,576 |
15. 차입금
(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기말 이자율(%) | 당반기말 | 전기말 |
| 단기차입금 : | ||||
| 일반자금대출 | 중소기업은행(*2) | 3.43~4.25 | 13,300,000 | 11,300,000 |
| 하나은행 | 3.53~3.80 | 2,925,000 | 3,175,000 | |
| 신한은행 | 3.93 | 500,000 | 3,000,000 | |
| 우리은행 | 3.70~4.31 | 2,560,000 | 1,160,000 | |
| 유동성차입금 : | ||||
| 리스부채 | 아이엠캐피탈 등 | 2.81~5.08 | 101,853 | 88,216 |
| 합계 | 19,386,853 | 18,723,216 | ||
(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기말이자율(%) | 만기 | 당반기말 | 전기말 |
| 장기차입금 : | |||||
| 시설자금대출 (*1) | 중소기업은행 (*2) | 4.03 | 2031-08-25 | 750,000 | 810,000 |
| 3.69 | 2031-10-18 | 1,819,740 | 1,959,720 | ||
| 리스부채 | 아이엠캐피탈 등 | 2.81~5.08 | 2028-08-30 | 164,442 | 203,799 |
| 합계 | 2,734,182 | 2,973,519 | |||
| 유동성대체액 | (71,578) | (78,412) | |||
| 장기해당분 | 2,662,604 | 2,895,107 | |||
(*1) 연결실체는 정부의 중소기업지원정책의 일환으로 일정요건을 충족하는 경우 일부 차입금에 대하여 시장이자율 이하의 이율을 적용받고 있으며, 그 차액을 정부보조금으로 계상하고 있습니다. 시설자금대출의 경우 자산관련 보조금으로 관련 자산의 내용연수에 따라 감가상각비와 상계하고 있습니다(주석 17 참조).
(*2) 중소기업은행에 대한 차입금과 관련하여 연결실체는 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 35 참조).(3) 상기 차입금에 대하여 지배기업의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(4) 당반기말 현재 장기차입금의 원금에 대한 상환계획은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |
|---|---|
| 구분 | 금액 |
| 1년이내 | 71,578 |
| 1년초과 2년이내 | 46,369 |
| 2년초과 3년이내 | 46,495 |
| 3년초과 | 2,569,740 |
| 합계 | 2,734,182 |
(5) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |
|---|---|
| 구분 | 금액 |
| 전기초 | 280,221 |
| 이자비용 | 5,762 |
| 상환액 | (72,154) |
| 증가 | 74,417 |
| 전반기말 | 288,246 |
| 당기초 | 213,602 |
| 이자비용 | 4,239 |
| 상환액 | (95,784) |
| 증가 | 72,660 |
| 당반기말 | 194,717 |
16. 충당부채및환불부채당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 전입(환입) | 사용 | 당반기말 |
| 환불부채 | 152,646 | 74,202 | - | 226,848 |
| 판매보증충당부채 | 86,355 | 51,245 | (37,537) | 100,063 |
| 소송충당부채 | 924,266 | - | - | 924,266 |
| 합계 | 1,163,267 | 125,447 | (37,537) | 1,251,177 |
② 전반기
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 전입(환입) | 사용 | 전반기말 |
| 환불부채 | 126,007 | (29,676) | - | 96,331 |
| 판매보증충당부채 | 55,205 | 107,885 | (91,146) | 71,944 |
| 합계 | 181,212 | 78,209 | (91,146) | 168,275 |
17. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| 선수금 | 405,470 | - | 323,347 | - |
| 예수금 | 43,893 | - | 52,909 | - |
| 부가세예수금 | 4,253 | - | 133,462 | - |
| 정부보조금(자산)(*) | - | 399,891 | - | 413,003 |
| 정부보조금(수익)(*) | - | 1,002 | - | 1,540 |
| 합계 | 453,616 | 400,893 | 509,718 | 414,543 |
(*) 시장이자율보다 낮은 이자율로 차입한 차입금과 관련한 정부보조금입니다(주석 15 참조).
18. 종업원급여(1) 당반기와 전반기의 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 단기종업원급여 | 4,413,118 | 4,621,989 |
| 퇴직연금급여-확정기여제도 | 78,864 | 90,490 |
| 퇴직연금급여-확정급여제도 | 321,678 | 351,601 |
| 합계 | 4,813,660 | 5,064,080 |
(2) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 확정급여채무의 현재가치 | 4,898,160 | 4,593,573 |
| 사외적립자산의 공정가치 | (5,368,112) | (5,367,589) |
| 재무상태표상 순확정급여부채(자산) | (469,952) | (774,016) |
(3) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 기초금액 | 4,593,573 | 4,520,939 |
| 당기근무원가 | 344,544 | 379,527 |
| 이자원가 | 88,660 | 95,722 |
| 급여의 지급 | (128,617) | (994,687) |
| 기말잔액 | 4,898,160 | 4,001,501 |
(4) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 기초금액 | 5,367,589 | 5,415,333 |
| 사외적립자산 이자수익 | 111,526 | 123,648 |
| 재측정이익 | (38,066) | (43,823) |
| 퇴직급여 지급액 | (72,937) | (575,621) |
| 사용자의 기여금 | - | - |
| 기말금액 | 5,368,112 | 4,919,537 |
(5) 당반기와 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 항목으로 구성됩니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 예금 | 5,368,112 | 5,367,589 |
연결실체는 중소기업은행 등에 퇴직연금 상품을 가입하고 있습니다. 연결실체가 가입한 퇴직연금은 원금이 보장됩니다.
(6) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 당기근무원가 | 344,544 | 379,527 |
| 순이자원가 | (22,866) | (27,926) |
| 합계 | 321,678 | 351,601 |
(7) 당반기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 할인율 | 4.32% | 4.32% |
| 미래임금상승률 | 3.96% | 3.96% |
19. 자본금 및 자본잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 지배기업 자본금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 주, 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 수권주식수 | 20,000,000 주 | 20,000,000 주 |
| 주당액면금액 | 500 원 | 500 원 |
| 발행주식수 | 9,303,140 주 | 9,303,140 주 |
| 자본금 | 4,651,570 | 4,651,570 |
(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 주식발행초과금 | 17,691,858 | 17,691,858 |
| 기타자본잉여금 | 448,273 | 448,273 |
| 합계 | 18,140,131 | 18,140,131 |
20. 기타자본항목당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 자기주식(*) | (544,109) | (544,109) |
| 주식매입선택권 | 172,067 | 43,017 |
| 지분법자본변동 | 54,816 | 66,952 |
| 해외사업환산손익 | 107,537 | 126,860 |
| 합계 | (209,689) | (307,280) |
(*) 당기초 및 당반기말 현재 지배기업이 보유한 자기주식은 보통주 64,656주입니다.21. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 법정적립금(*) | 90,965 | 90,965 |
| 미처분이익잉여금 | 1,865,311 | 4,209,574 |
| 합계 | 1,956,276 | 4,300,539 |
(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10%이상의 금액을 이익준비금으로 적립하여야 합니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.
22. 주당이익(손실)
(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원, 주) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 지배기업소유주지분 보통주반기순이익(손실) | (1,059,745) | (2,314,191) | (3,283,296) | (4,994,085) |
| 가중평균유통보통주식수(*) | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,279,157 |
| 기본주당이익(손실)(원) | (115) | (250) | (355) | (538) |
(*) 주당이익(손실)을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원, 주) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 발행주식수 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,354,539 |
| 가중평균자기주식수 | (64,656) | (64,656) | (64,656) | (75,381) |
| 가중평균유통보통주식수 | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,279,157 |
(2) 지배기업은 주석 23에 설명된 바와 같이 지분상품발행, 자기주식교부 또는 차액보상을 선택할 수 있는 조건의 주식선택권을 임직원에게 부여하였으나, 당반기 및 전반기 반희석 효과 등으로 인해 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.
23. 주식기준보상 (1) 지배기업은 2021년 11월 11일에 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식매입선택권을 부여하였습니다. 이 주식매입선택권은 2년간의 약정용역제공기간이 경과한 시점에 가득되며, 가득일로부터 3년간 행사가 가능합니다.
(2) 공정가치 측정지배기업은 이항모형을 적용하여 공정가액접근법에 의해 보상원가를 산정하였으며, 주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 2021년 1차 부여 |
|---|---|
| 기대변동성 | 42.90 % |
| 기대행사기간 | 2023년 11월 11일 |
| 부여주식수 | 32,000 주 |
| 행사가능기간(종료일) | 2026년 11월 10일 |
| 부여일 공정가치 | 5,394 원 |
| 부여일 주식가격 | 13,250 원 |
| 행사가격 | 13,080 원 |
| 기대배당수익률 | 0.00 % |
| 무위험이자율(국공채 수익률) | 2.16 % |
전반기 중 상기 주식선택권은 전량 행사하여 당반기말 현재 부여주식수는 존재하지 않습니다.
(3) 당사는 2024년에 이사회 결의에 의해 당사의 임직원에게 양도제한조건부주식을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 기준 주식 | 당사 주식 |
| 총부여액 | 527,800 천원 |
| 주식결제형 주식선택권 | 52,000 주 |
| 행사가격 | 0 원 |
| 부여일 | 2024년 11월 1일 |
| 가득조건 | 부여일로 부터 14, 26, 38개월 근무 시 |
| 행사가능 시점 | 부여일로 부터 14, 26, 38개월 경과 시 |
(4) 당반기 중 인식한 주식보상비용은 129,050천원 입니다.
24. 매출액(1) 당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 상품매출 | 9,325,359 | 17,264,425 | 7,398,379 | 14,931,667 |
| 제품매출 | 7,429,140 | 12,599,324 | 9,491,794 | 18,156,337 |
| 합계 | 16,754,499 | 29,863,749 | 16,890,173 | 33,088,004 |
(2) 연결실체는 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. (3) 당반기와 전반기의 매출액에 대한 지역별 정보는 아래와 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 한 시점에 인식하는 수익 | 29,863,749 | 33,088,004 |
| 국내 | 23,257,827 | 21,348,254 |
|
해외 : |
||
| 미국 | 3,746,904 | 4,773,336 |
| 일본 | 270,037 | 3,255,151 |
| 기타 | 2,588,981 | 3,711,263 |
| 소계 | 6,605,922 | 11,739,750 |
| 기간에 걸쳐 인식하는 수익 | - | - |
| 합계 | 29,863,749 | 33,088,004 |
(4) 당반기와 전반기 중 연결실체의 매출과 관련하여 단일 외부고객 중 전체 매출액의 10%이상인 곳은 다음과 같습니다.① 당반기
| (단위: 천원) | |
|---|---|
| 구분 | 금액 |
| A사 | 6,034,233 |
② 전반기
| (단위: 천원) | |
|---|---|
| 구분 | 금액 |
| A사 | 7,716,679 |
(5) 연결실체의 비유동자산은 전부 국내에 귀속되어 있습니다.
25. 매출원가당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 상품매출원가 | 8,312,236 | 15,314,453 | 7,433,711 | 14,406,805 |
| 제품매출원가 | 5,947,610 | 10,007,761 | 8,467,911 | 16,320,166 |
| 합계 | 14,259,846 | 25,322,214 | 15,901,622 | 30,726,971 |
26. 판매비와관리비 및 손상손실(환입)
당반기와 전반기 중 판매비와관리비 및 손상손실(환입)의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 급여 | 954,349 | 1,916,582 | 966,205 | 1,679,652 |
| 퇴직급여 | 99,808 | 205,009 | 116,211 | 225,286 |
| 복리후생비 | 280,567 | 544,574 | 288,379 | 544,417 |
| 여비교통비 | 118,872 | 181,759 | 72,745 | 114,560 |
| 수도광열비 | 23,866 | 57,379 | 24,463 | 56,323 |
| 지급임차료 | 22,809 | 43,929 | 22,910 | 53,029 |
| 수선비 | 5,050 | 13,597 | 4,458 | 9,690 |
| 보험료 | 17,270 | 37,524 | 20,931 | 58,181 |
| 감가상각비 | 97,491 | 183,339 | 83,579 | 167,259 |
| 무형자산상각비 | 4,503 | 9,091 | 4,878 | 9,757 |
| 접대비 | 48,118 | 75,896 | 41,955 | 67,386 |
| 광고선전비 | 32,650 | 44,955 | 6,847 | 21,528 |
| 지급수수료 | 135,740 | 334,232 | 140,407 | 362,003 |
| 소모품비 | 103,753 | 180,631 | 82,772 | 166,576 |
| 용역비 | 44,542 | 94,678 | 213,484 | 285,501 |
| 연구개발비 | 1,069,412 | 2,127,039 | 1,094,456 | 2,202,807 |
| 판매보증비 | 47,581 | 51,245 | 59,622 | 107,885 |
| 주식보상비용 | 43,138 | 86,275 | - | - |
| 기타 | 90,852 | 175,366 | 77,350 | 146,341 |
| 손상손실(환입) | 42,809 | 73,084 | (628,480) | (653,073) |
| 합계 | 3,283,180 | 6,436,184 | 2,693,172 | 5,625,108 |
27. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 상품매출원가 | 8,312,237 | 15,314,453 | 7,433,711 | 14,406,805 |
| 재고자산의 변동 | 929,371 | 96,790 | 921,391 | 2,140,929 |
| 원재료매입 | 3,654,769 | 7,190,521 | 5,816,875 | 10,830,266 |
| 급여 | 2,241,921 | 4,458,945 | 2,437,532 | 4,621,989 |
| 퇴직급여 | 197,386 | 400,542 | 222,706 | 442,091 |
| 복리후생비 | 407,635 | 795,361 | 460,340 | 877,820 |
| 여비교통비 | 120,638 | 184,288 | 76,243 | 120,285 |
| 수도광열비 | 87,073 | 208,518 | 89,164 | 217,160 |
| 통신비 | 28,719 | 57,238 | 27,590 | 55,953 |
| 지급임차료 | 29,219 | 55,804 | 28,333 | 64,042 |
| 수선비 | 13,919 | 34,043 | 8,978 | 29,754 |
| 보험료 | 28,780 | 62,153 | 36,228 | 92,305 |
| 감가상각비 | 275,956 | 552,091 | 310,781 | 621,995 |
| 무형자산상각비 | 18,354 | 38,266 | 55,477 | 128,015 |
| 접대비 | 48,566 | 76,694 | 42,375 | 68,182 |
| 광고선전비 | 32,650 | 44,955 | 6,847 | 21,528 |
| 지급수수료 | 190,329 | 427,989 | 198,486 | 479,157 |
| 소모품비 | 220,831 | 400,040 | 219,356 | 406,046 |
| 용역비 | 197,972 | 416,311 | 301,755 | 453,276 |
| 주식보상비용 | 64,525 | 129,050 | - | - |
| 외주가공비 | 151,950 | 283,951 | 239,352 | 423,403 |
| 기타 | 247,417 | 457,312 | 289,754 | 504,152 |
| 손상손실(환입) | 42,809 | 73,084 | (628,480) | (653,073) |
| 합계(*) | 17,543,026 | 31,758,399 | 18,594,794 | 36,352,080 |
(*)포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비 및 손상손실(환입)을 합산한 금액입니다.
28. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 금융수익 : | ||||
| 이자수익 | 55,113 | 111,317 | 62,235 | 123,929 |
| 금융상품평가이익 | 49,889 | 70,210 | 7,851 | 14,031 |
| 합계 | 105,002 | 181,527 | 70,086 | 137,960 |
| 금융비용 : | ||||
| 이자비용 | 211,329 | 421,768 | 232,543 | 473,151 |
| 합계 | 211,329 | 421,768 | 232,543 | 473,151 |
29. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 기타수익 : | ||||
| 외환차익 | 119,530 | 108,181 | 239,845 | 255,548 |
| 외화환산이익 | 41,089 | 80,744 | 15,111 | 77,236 |
| 유형자산처분이익 | - | - | 6,364 | 6,364 |
| 잡이익 | 234 | 24,834 | 21,252 | 50,728 |
| 합계 | 160,853 | 213,759 | 282,572 | 389,876 |
| 기타비용 : | ||||
| 외환차손 | 176,600 | 192,975 | 128,803 | 115,113 |
| 외화환산손실 | 85,789 | 118,097 | 23,843 | 76,760 |
| 유형자산처분손실 | - | - | 4,542 | 4,542 |
| 잡손실 | 35 | 51 | 57 | 114 |
| 합계 | 262,424 | 311,123 | 157,245 | 196,529 |
30. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용은 7,994천원이며, 전반기 법인세비용은 1,535,759천원입니다. 연결실체는 당반기말 현재 일시적차이, 이월결손금, 이월세액공제로 인하여 이연법인세자산이 발생하나, 향후 과세소득 발생에 따른 법인세효과의 실현가능성이 충분하지 않아, 차감할 일시적차이의 소멸이 예상되는 기간과 동일한 회계기간에 소멸될 것으로 예상되는 가산할 일시적차이의 범위내에서 이연법인세자산을 인식하였습니다. 한편, 당반기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제의 세효과 금액은 10,019,261천원입니다. 31. 자본관리연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과자본수익률을 감독하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 총차입금(a) | 22,049,457 | 21,618,323 |
| 현금및현금성자산(b) | 9,684,265 | 9,652,988 |
| 순부채(c)=(a)-(b) | 12,365,192 | 11,965,335 |
| 부채총계(d) | 35,344,812 | 36,203,654 |
| 자본총계(e) | 24,538,288 | 26,784,961 |
| 총자본(f)=(c)+(e) | 36,903,480 | 38,750,296 |
| 자본조달비율(%)((c)/(f)) | 33.51% | 30.88% |
| 부채비율(%)((d))/(e)) | 144.04% | 135.16% |
32. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치연결실체는 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. 연결실체의 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.(1) 금융상품의 범주별 분류연결실체는 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. 연결실체의 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.① 당반기말
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 합계 |
| 현금및현금성자산 | 9,684,265 | - | - | 9,684,265 |
| 매출채권및기타채권 | 15,599,146 | - | - | 15,599,146 |
| 기타금융자산 | 2,164,452 | - | - | 2,164,452 |
| 합계 | 27,447,863 | - | - | 27,447,863 |
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융부채 | 상각후원가로 측정하는 금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 합계 |
| 매입채무및기타채무 | 11,161,994 | - | 11,161,994 |
| 차입금 | 22,049,457 | - | 22,049,457 |
| 합계 | 33,211,451 | - | 33,211,451 |
② 전기말
| (단위 : 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 합계 |
| 현금및현금성자산 | 9,652,988 | - | - | 9,652,988 |
| 매출채권및기타채권 | 18,486,424 | - | - | 18,486,424 |
| 기타금융자산 | 2,006,167 | - | - | 2,006,167 |
| 합계 | 30,145,579 | - | - | 30,145,579 |
| (단위 : 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융부채 | 상각후원가로 측정하는 금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 합계 |
| 매입채무및기타채무 | 12,472,083 | - | 12,472,083 |
| 차입금 | 21,618,323 | - | 21,618,323 |
| 합계 | 34,090,406 | - | 34,090,406 |
(2) 자산과 부채의 공정가치 측정① 공정가치 서열체계가. 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)나. 위 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수(수준 2)다. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)② 당반기말 공정가치 서열체계에 따라 공정가치로 측정되는 자산과 부채는 없습니다.
(3) 금융상품의 범주별 수익 및 비용① 당반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 상각후원가로 측정하는금융자산/부채 | 당기손익-공정가치 측정금융자산/부채 | 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | |||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 판매비와관리비 및 손상손실(환입) 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 손상손실(환입) | 42,809 | 73,084 | - | - | - | - |
| 영업외손익 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 금융수익 | ||||||
| 이자수익 | 55,113 | 111,317 | - | - | - | - |
| 금융상품평가이익 | 49,889 | 70,210 | - | - | - | - |
| 금융상품처분이익 | - | - | - | - | - | - |
| 기타수익 | ||||||
| 외환차익 | 119,530 | 108,181 | - | - | - | - |
| 외화환산이익 | 41,089 | 80,744 | - | - | - | - |
| 소계 | 265,621 | 370,452 | - | - | - | - |
| 금융비용 | ||||||
| 이자비용 | 211,329 | 421,768 | - | - | - | - |
| 금융상품평가손실 | - | - | - | - | - | - |
| 금융상품처분손실 | - | - | - | - | - | - |
| 기타비용 | ||||||
| 외환차손 | 176,600 | 192,975 | - | - | - | - |
| 외화환산손실 | 85,789 | 118,097 | - | - | - | - |
| 소계 | 473,718 | 732,840 | - | - | - | - |
| 금융상품 관련 순손익 | (250,906) | (435,472) | - | - | - | - |
② 전반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 상각후원가로 측정하는금융자산/부채 | 당기손익-공정가치 측정금융자산/부채 | 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | |||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 판매비와관리비 및 손상손실(환입) 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 손상손실(환입) | (628,480) | (653,073) | - | - | - | - |
| 영업외손익 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 금융수익 | ||||||
| 이자수익 | 62,235 | 123,929 | - | - | - | - |
| 금융상품평가이익 | 7,851 | 14,031 | - | - | - | - |
| 금융상품처분이익 | - | - | - | - | - | - |
| 기타수익 | ||||||
| 외환차익 | 239,845 | 255,548 | - | - | - | - |
| 외화환산이익 | 15,111 | 77,236 | - | - | - | - |
| 소계 | 325,042 | 470,744 | - | - | - | - |
| 금융비용 | ||||||
| 이자비용 | 232,543 | 473,151 | - | - | - | - |
| 금융상품평가손실 | - | - | - | - | - | - |
| 금융상품처분손실 | - | - | - | - | - | - |
| 기타비용 | ||||||
| 외환차손 | 128,803 | 115,113 | - | - | - | - |
| 외화환산손실 | 23,843 | 76,760 | - | - | - | - |
| 소계 | 385,189 | 665,024 | - | - | - | - |
| 금융상품 관련 순손익 | 568,333 | 458,793 | - | - | - | - |
33. 금융상품(1) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 : | ||
| 현금및현금성자산 | 9,684,265 | 9,652,988 |
| 매출채권및기타채권 | 15,599,146 | 18,486,424 |
| 기타금융자산 | 2,164,452 | 2,006,167 |
| 합계 | 27,447,863 | 30,145,579 |
(2) 유동성위험
① 당반기말 현재 금융부채 등의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 장부금액 | 계약상 현금흐름 | 6개월 이내 | 6개월~1년 | 1년~5년 | 5년이상 |
| 매입채무및기타채무 | 11,161,995 | 11,161,995 | 9,878,589 | 1,242,812 | 40,594 | - |
| 차입금 | 21,854,740 | 22,914,961 | 8,725,008 | 11,011,001 | 463,775 | 2,715,177 |
| 리스부채 | 194,717 | 205,714 | 42,509 | 65,487 | 97,718 | - |
| 합계 | 33,211,452 | 34,282,670 | 18,646,106 | 12,319,300 | 602,087 | 2,715,177 |
② 전기말 현재 금융부채 등의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 장부금액 | 계약상 현금흐름 | 6개월 이내 | 6개월~1년 | 1년~5년 | 5년이상 |
| 매입채무및기타채무 | 12,472,083 | 12,472,083 | 11,024,252 | 1,416,255 | 31,576 | - |
| 차입금 | 21,404,720 | 22,527,388 | 10,282,850 | 8,766,159 | 492,992 | 2,985,387 |
| 리스부채 | 213,603 | 228,838 | 53,399 | 42,509 | 132,930 | - |
| 합계 | 34,090,406 | 35,228,309 | 21,360,501 | 10,224,923 | 657,498 | 2,985,387 |
유동성위험과 관련된 현금흐름은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 동 현금흐름은 상계약정의 효과는 포함하지 않았으며, 할인하지 아니한 금액입니다. 연결실체는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.
(3) 시장위험① 환위험당반기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (외화단위: USD,CNY,JPY,EUR 원화단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구 분 | 통화 | 당반기말 | |
| 외화금액 | 원화환산금액 | ||
| 외화자산 : | |||
| 매출채권 | USD | 2,422,826 | 3,286,321 |
| CNY | 666,689 | 126,124 | |
| 외화부채 : | |||
| 매입채무 | USD | 1,339,548 | 1,816,963 |
| JPY | 664,356 | 6,238 | |
| EUR | 10,710 | 17,048 | |
| CNY | 134,312 | 25,409 | |
당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기 중 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구 분 | 10% 상승 시 | 10% 하락 시 |
| USD | 146,936 | (146,936) |
| JPY | (624) | 624 |
| CNY | 10,072 | (10,072) |
| EUR | (1,705) | 1,705 |
② 이자율위험연결실체의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금과 관련된 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은 96,007천원(전반기 64,902천원) 만큼 증가 또는 감소할 것입니다.
34. 우발부채와 약정사항(1) 당반기말 현재 연결실체의 금융기관에 대한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융기관 | 약정한도액 | 실행금액 | 비 고 |
| 중소기업은행 | 4,000,000 | 2,569,740 | 시설자금대출 |
| 13,300,000 | 13,300,000 | 일반자금대출 | |
| 하나은행 | 3,000,000 | 2,625,000 | 일반자금대출 |
| 하나은행 | 300,000 | 300,000 | 운전자금대출 |
| 신한은행 | 500,000 | 500,000 | 일반자금대출 |
| 우리은행 | 2,560,000 | 2,560,000 | 운전자금대출 |
| 합계 | 23,660,000 | 21,854,740 | |
(2) 당반기말 현재 연결실체가 제공받는 정부보조금과 관련한 약정사항으로 연결실체가 국책과제에 대한 연간 민간부담금 납부의무를 위반할 시에 지식경제 기술혁신사업관련 법령 및 규정에 의거하여 협약해약, 출연금 환수 및 국가기술개발사업 참여제한이 발생할 수 있습니다.(3) 지배기업은 고객에게 인도한 상품과 관련하여 손해배상청구 소송 1건이 피소되었으며, 당반기말 현재 1심 일부 패소 후, 2심 진행 중에 있습니다. 지배기업은 본건과 관련하여 당반기말 현재 924백만원의 부채를 재무제표에 인식하고 있습니다.
35. 담보제공자산 등 (1) 당반기말 현재 차입금 등에 대하여 담보로 제공한 연결실체의 자산은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 담보제공자산 | 장부가액 | 담보설정금액 | 담보권자 |
| 기타금융자산 | 300,000 | 330,000 |
중소기업은행 |
| 300,000 | 330,000 |
하나은행 |
|
| 토지 | 4,670,236 | 18,800,000 | 중소기업은행 |
| 건물 | 8,562,597 | ||
| 특허권 | - | 2,400,000 | 하나은행 |
| 합계 | 13,832,833 | 21,860,000 | |
(2) 당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 제공자 | 내용 | 금액 |
| 기술신용보증기금 | 우리은행 대출보증 | 988,000 |
| 서울보증보험 |
하자이행보증 |
1,942,903 |
| 중소기업은행 | 매입처 지급보증 | 1,300,000 |
36. 특수관계자(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 | 특수관계자의 명칭 |
|---|---|
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사 |
(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 특수관계구분 | 회사명 | 당반기 | 전반기 | ||
| 수익 등 | 비용 등 | 수익 등 | 비용 등 | ||
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사 | 119,309 | - | 549,777 | 8,904 |
(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권,채무 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 특수관계구분 | 회사명 | 당반기말 | 전기말 | ||
| 매출채권 등 | 기타채무 | 매출채권 등 | 기타채무 | ||
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사(*) | 126,124 | - | 101,236 | - |
(*) 연결실체는 당반기말 현재 닝보신지자동화유한공사 매출채권과 관련하여 27,870천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다. (4) 당반기와 전반기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니 다 .
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 급여 | 85,575 | 188,816 | 85,626 | 184,540 |
| 퇴직급여 | 11,320 | 17,730 | 12,188 | 15,927 |
| 합계 | 96,895 | 206,546 | 97,814 | 200,467 |
주요 경영진은 연결실체 활동의 계획,운영,통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원입니다.
37. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 법인세비용 | 7,994 | 1,535,759 |
| 외화환산이익 | (80,744) | (76,173) |
| 이자수익 | (111,222) | (123,927) |
| 유형자산처분이익 | - | (6,364) |
| 재고자산평가손실(환입) | (635,565) | 1,007,590 |
| 금융상품평가이익 | (70,210) | (14,031) |
| 감가상각비 | 552,091 | 621,995 |
| 무형자산상각비 | 38,266 | 128,015 |
| 손상손실(환입) | 73,084 | (653,073) |
| 외화환산손실 | 118,097 | 76,760 |
| 이자비용 | 416,115 | 467,482 |
| 주식보상비용 | 129,050 | - |
| 유형자산처분손실 | - | 4,542 |
| 퇴직급여 | 321,678 | 351,601 |
| 판매보증비 | 51,245 | 107,885 |
| 지분법손익 | 73,941 | 52,405 |
| 합계 | 883,820 | 3,480,466 |
(2) 당반기와 전반기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 매출채권의 감소(증가) | 2,854,191 | 1,395,972 |
| 기타채권의 감소(증가) | (129,148) | (48,193) |
| 기타유동자산의 감소(증가) | (17,128) | (1,005,143) |
| 재고자산의 감소(증가) | 378,534 | 777,875 |
| 기타채무의 증가(감소) | (311,420) | (189,944) |
| 매입채무의 증가(감소) | (950,409) | 599,356 |
| 충당부채의 증가(감소) | 36,665 | (120,822) |
| 기타부채의 증가(감소) | (56,102) | 810,401 |
| 장기기타채무의 증가(감소) | 8,479 | (11,349) |
| 장기기타부채의 증가(감소) | (538) | (1,860) |
| 퇴직금의 지급 | (128,617) | (994,687) |
| 사외적립자산의 감소(증가) | 72,937 | 575,621 |
| 합계 | 1,757,444 | 1,787,227 |
(3) 연결실체는 현금흐름표 상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 유형자산의 취득 | 22,500 | 47,900 |
| 사용권자산의 취득 | 74,576 | 74,417 |
| 건설중인자산 대체 | 22,500 | 47,900 |
| 리스부채의 유동성 대체 | 32,523 | 39,357 |
(4) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 현금흐름 | 비현금 변동 | 당반기말 | ||
| 환율변동 | 공정가치 변동 | 기타 | ||||
| 단기차입금 | 18,635,000 | 650,000 | - | - | - | 19,285,000 |
| 장기차입금 | 2,769,720 | (199,980) | - | - | - | 2,569,740 |
| 유동성리스부채 | 88,216 | (93,462) | - | - | 107,098 | 101,852 |
| 리스부채 | 125,387 | - | - | - | (32,523) | 92,864 |
| 재무활동으로부터의 총부채 | 21,618,323 | 356,558 | - | - | 74,575 | 22,049,456 |
(*) 비현금 변동 중 기타의 상세내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 유동성 분류 | 리스 | 합계 |
| 유동성리스부채 | 39,357 | 74,576 | 113,933 |
| 리스부채 | (39,357) | - | (39,357) |
② 전반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 현금흐름 | 비현금 변동 | 전반기말 | ||
| 환율변동 | 공정가치 변동 | 기타 | ||||
| 단기차입금 | 19,135,000 | (250,000) | - | - | - | 18,885,000 |
| 장기차입금 | 3,169,680 | (199,980) | - | - | - | 2,969,700 |
| 유동성리스부채 | 76,422 | (66,392) | - | - | 113,774 | 123,804 |
| 리스부채 | 203,799 | - | - | - | (39,357) | 164,442 |
| 재무활동으로부터의 총부채 | 22,584,901 | (516,372) | - | - | 74,417 | 22,142,946 |
(*) 비현금 변동 중 기타의 상세내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 유동성 분류 | 리스 | 합계 |
| 유동성리스부채 | 39,357 | 74,417 | 113,774 |
| 리스부채 | (39,357) | - | (39,357) |
4-1. 재무상태표
|
재무상태표 |
|
제 17 기 반기말 2025.06.30 현재 |
|
제 16 기말 2024.12.31 현재 |
|
(단위 : 원) |
|
제 17 기 반기말 |
제 16 기말 |
|
|---|---|---|
|
자산 |
||
|
유동자산 |
41,506,649,131 |
43,976,386,722 |
|
현금및현금성자산 |
9,255,434,794 |
9,193,284,408 |
|
단기금융상품 |
600,000,000 |
600,000,000 |
|
매출채권 및 기타유동채권 |
16,128,717,173 |
18,966,334,189 |
|
당기법인세자산 |
17,175,760 |
39,289,559 |
|
유동재고자산 |
15,505,321,404 |
15,177,478,566 |
|
비유동자산 |
18,220,678,557 |
18,672,503,161 |
|
장기금융상품 |
1,564,451,676 |
1,406,167,228 |
|
유형자산 |
14,198,364,172 |
14,640,705,348 |
|
영업권 이외의 무형자산 |
1,180,839,811 |
1,046,496,950 |
|
순확정급여자산 |
497,626,945 |
799,737,682 |
|
종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 |
779,395,953 |
779,395,953 |
|
자산총계 |
59,727,327,688 |
62,648,889,883 |
|
부채 |
||
|
유동부채 |
31,802,505,944 |
32,463,787,859 |
|
매입채무 및 기타유동채무 |
30,551,329,243 |
31,300,521,312 |
|
유동충당부채 |
1,251,176,701 |
1,163,266,547 |
|
비유동부채 |
3,104,091,594 |
3,341,226,091 |
|
장기매입채무 및 기타비유동채무 |
2,703,198,528 |
2,926,683,388 |
|
기타 비유동 부채 |
400,893,066 |
414,542,703 |
|
부채총계 |
34,906,597,538 |
35,805,013,950 |
|
자본 |
||
|
자본금 |
4,651,570,000 |
4,651,570,000 |
|
자본잉여금 |
18,140,131,457 |
18,140,131,457 |
|
기타자본구성요소 |
(372,042,297) |
(501,092,301) |
|
이익잉여금(결손금) |
2,401,070,990 |
4,553,266,777 |
|
자본총계 |
24,820,730,150 |
26,843,875,933 |
|
자본과부채총계 |
59,727,327,688 |
62,648,889,883 |
4-2. 포괄손익계산서
|
포괄손익계산서 |
|
제 17 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 |
|
제 16 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 17 기 반기 |
제 16 기 반기 |
|||
|---|---|---|---|---|
|
3개월 |
누적 |
3개월 |
누적 |
|
|
수익(매출액) |
16,508,410,267 |
29,380,001,960 |
16,759,057,527 |
32,761,735,294 |
|
매출원가 |
14,030,529,088 |
24,864,103,184 |
15,771,292,575 |
30,392,614,256 |
|
매출총이익 |
2,477,881,179 |
4,515,898,776 |
987,764,952 |
2,369,121,038 |
|
판매비와관리비 |
3,219,574,834 |
6,302,773,639 |
2,631,049,535 |
5,494,295,743 |
|
영업이익(손실) |
(741,693,655) |
(1,786,874,863) |
(1,643,284,583) |
(3,125,174,705) |
|
기타이익 |
163,251,927 |
218,545,605 |
284,952,899 |
394,628,277 |
|
기타손실 |
262,421,284 |
311,118,159 |
157,245,249 |
196,529,148 |
|
금융수익 |
104,945,413 |
181,432,934 |
70,017,435 |
137,844,629 |
|
금융원가 |
208,486,621 |
416,115,203 |
229,708,980 |
467,481,616 |
|
법인세비용차감전순이익(손실) |
(944,404,220) |
(2,114,129,686) |
(1,675,268,478) |
(3,256,712,563) |
|
법인세비용(수익) |
4,167,321 |
7,993,881 |
1,531,442,671 |
1,535,759,331 |
|
당기순이익(손실) |
(948,571,541) |
(2,122,123,567) |
(3,206,711,149) |
(4,792,471,894) |
|
기타포괄손익 |
(15,677,067) |
(30,072,220) |
(34,620,429) |
(34,620,429) |
|
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) |
(15,677,067) |
(30,072,220) |
(34,620,429) |
(34,620,429) |
|
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) |
(15,677,067) |
(30,072,220) |
(34,620,429) |
(34,620,429) |
|
총포괄손익 |
(964,248,608) |
(2,152,195,787) |
(3,241,331,578) |
(4,827,092,323) |
|
주당이익 |
||||
|
기본주당이익(손실) (단위 : 원) |
(103.00) |
(230.00) |
(347.00) |
(516.00) |
|
계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) |
(103.0) |
(230.0) |
(347.0) |
(516.0) |
|
희석주당이익(손실) (단위 : 원) |
(103.00) |
(230.00) |
(347.00) |
(516.00) |
|
계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) |
(103.0) |
(230.0) |
(347.0) |
(516.0) |
4-3. 자본변동표
|
자본변동표 |
|
제 17 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 |
|
제 16 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
자본 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
자본금 |
자본잉여금 |
기타자본구성요소 |
기타포괄손익누계액 |
이익잉여금 |
자본 합계 |
|
|
2024.01.01 (기초자본) |
4,651,570,000 |
17,818,247,116 |
(640,784,628) |
0 |
14,001,248,308 |
35,830,280,796 |
|
당기순이익(손실) |
0 |
0 |
0 |
0 |
(4,792,471,894) |
(4,792,471,894) |
|
기타포괄손익 |
0 |
0 |
0 |
0 |
(34,620,429) |
(34,620,429) |
|
자기주식 거래로 인한 증감 |
0 |
321,884,341 |
269,294,219 |
0 |
0 |
591,178,560 |
|
주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 |
0 |
0 |
(172,618,560) |
0 |
0 |
(172,618,560) |
|
2024.06.30 (기말자본) |
4,651,570,000 |
18,140,131,457 |
(544,108,969) |
0 |
9,174,155,985 |
31,421,748,473 |
|
2025.01.01 (기초자본) |
4,651,570,000 |
18,140,131,457 |
(501,092,301) |
0 |
4,553,266,777 |
26,843,875,933 |
|
당기순이익(손실) |
0 |
0 |
0 |
0 |
(2,122,123,567) |
(2,122,123,567) |
|
기타포괄손익 |
0 |
0 |
0 |
0 |
(30,072,220) |
(30,072,220) |
|
자기주식 거래로 인한 증감 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 |
0 |
0 |
129,050,004 |
0 |
0 |
129,050,004 |
|
2025.06.30 (기말자본) |
4,651,570,000 |
18,140,131,457 |
(372,042,297) |
0 |
2,401,070,990 |
24,820,730,150 |
4-4. 현금흐름표
|
현금흐름표 |
|
제 17 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 |
|
제 16 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 17 기 반기 |
제 16 기 반기 |
|
|---|---|---|
|
영업활동현금흐름 |
(3,213,160) |
(43,811,280) |
|
당기순이익(손실) |
(2,122,123,567) |
(4,792,471,894) |
|
당기순이익조정을 위한 가감 |
755,298,805 |
3,356,519,982 |
|
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 |
1,651,774,288 |
1,716,954,171 |
|
이자지급(영업) |
(422,370,655) |
(470,286,115) |
|
이자수취 |
112,094,170 |
126,373,492 |
|
법인세환급(납부) |
22,113,799 |
19,099,084 |
|
투자활동현금흐름 |
(345,299,290) |
(251,842,373) |
|
기타금융자산의 감소(증가) |
(88,074,780) |
(88,074,780) |
|
유형자산의 취득 |
(84,615,455) |
(91,920,000) |
|
무형자산의 취득 |
(172,609,055) |
(78,211,229) |
|
유형자산의 처분 |
0 |
6,363,636 |
|
재무활동현금흐름 |
410,662,836 |
(69,254,149) |
|
단기차입금의 증가 |
650,000,000 |
(250,000,000) |
|
장기차입금의 상환 |
(199,980,000) |
(199,980,000) |
|
자기주식의 처분 |
0 |
418,560,000 |
|
금융리스부채의 지급 |
(39,357,164) |
(37,834,149) |
|
현금및현금성자산의순증가(감소) |
62,150,386 |
(364,907,802) |
|
기초현금및현금성자산 |
9,193,284,408 |
12,515,539,547 |
|
기말현금및현금성자산 |
9,255,434,794 |
12,150,631,745 |
| 제 17(당) 기 반기 : 2025년 6월 30일 현재 |
| 제 16(전) 기 : 2024년 12월 31일 현재 |
| 알에스오토메이션 주식회사 |
1. 회사의 개요알에스오토메이션 주식회사(이하 "당사")는 공장자동화 장비, 시스템 제조 및 도매업을 목적으로 2009년 12월에 설립되었으며, 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38 에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2017년 8월 11일에 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주식을 상장하였습니다.
당반기말 현재 납입자본금은 4,651,570천원이며, 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.
| 주주명 | 소유주식수 | 지분율(%) | 비고 |
|---|---|---|---|
| 강덕현 외 특수관계자 | 2,612,000 | 28.08 | 대표이사 등 |
| 우리사주조합 | 11,285 | 0.12 | |
| 기타 | 6,679,855 | 71.80 | |
| 합 계 | 9,303,140 | 100.00 |
2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있으므로, 본 반기재무제표에 생략된 주석정보는 2024년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차재무제표를 참조하여야 합니다.
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.(2) 재무제표의 측정기준본 반기재무제표는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 공정가치로 인식된 사외적립자산을 차감하여 인식한 순확정급여부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.(3) 기능통화와 보고통화본 반기재무제표는 당사의 기능통화인 대한민국의 '원'으로 표시되어 있습니다. (4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에 따라 반기재무제표를 작성함에 있어서 경영진은 회계정책의 적용과 중간 보고기간 종료일 현재 보고된 자산 및 부채와 수익 및 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 사용하고 있습니다. 중간 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단에 근거한 추정치는 이에 사용된 가정이 실제와 상이할 수 있어실제 결과치와는 다를 수 있습니다.
3. 주요 회계정책당사가 반기재무제표의 작성을 위해 채택한 회계정책은 기업회계기준 제1034호'중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차재무제표 작성에 당사가 채택한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 하단과 같이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. - 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11
기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침
기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정
기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법
4. 위험관리당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 적용된 것과 동일합니다.
5. 현금및현금성자산당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 은행예금및보유현금 | 378,454 | 479,704 |
| MMDA(Money Market Deposit Account) | 8,876,981 | 8,713,580 |
| 합계 | 9,255,435 | 9,193,284 |
6. 사용제한 금융상품당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 금융기관명 | 금액 | 사용제한내역 | |
| 당반기말 | 전기말 | |||
| 기타금융자산 | 중소기업은행 | 300,000 | 300,000 | 지급보증담보 |
| 하나은행 | 300,000 | 300,000 | 예금질권설정 | |
| 합계 | 600,000 | 600,000 | ||
7. 매출채권및기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
| 총장부금액 | 손실충당금 | 순장부금액 | 총장부금액 | 손실충당금 | 순장부금액 | |
| 매출채권 | 15,464,502 | (132,706) | 15,331,796 | 18,388,358 | (59,622) | 18,328,736 |
| 미수금 | 187,525 | - | 187,525 | 44,657 | - | 44,657 |
| 미수수익 | 5,499 | - | 5,499 | 6,370 | - | 6,370 |
| 합계 | 15,657,526 | (132,706) | 15,524,820 | 18,439,385 | (59,622) | 18,379,763 |
(2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 기초 | 59,622 | 937,453 |
| 손상손실(환입) | 73,084 | (652,517) |
| 기말 | 132,706 | 284,936 |
(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 정상채권 : | ||
| ①연체되지 않은 채권 | 13,868,353 | 17,694,055 |
| ②연체되었으나 손상되지 않은 채권 | ||
| 3개월 이하 | 1,195,372 | 632,016 |
| 3개월 초과 6개월 이하 | 268,071 | 2,665 |
| 6개월 초과 1년 이하 | - | - |
| 1년 초과 | - | - |
| 소 계 | 15,331,796 | 18,328,736 |
| 손상채권 : | ||
| ①연체되지 않은 채권 | 1,160 | 4,494 |
| ②연체된 손상채권 | ||
| 3개월 이하 | 7,386 | 8,451 |
| 3개월 초과 6개월 이하 | 110,667 | 1,548 |
| 6개월 초과 1년이하 | - | 31,636 |
| 1년초과 | 13,493 | 13,493 |
| 소 계 | 132,706 | 59,622 |
| 합 계 | 15,464,502 | 18,388,358 |
8. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 단기금융상품 | 600,000 | 600,000 |
| 장기금융상품 | 1,564,452 | 1,406,167 |
| 합계 | 2,164,452 | 2,006,167 |
9. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
| 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | |
| 상품 | 7,172,630 | (1,173,237) | 5,999,393 | 7,004,577 | (1,429,816) | 5,574,761 |
| 제품 | 1,527,448 | (92,435) | 1,435,013 | 1,657,354 | (97,575) | 1,559,779 |
| 재공품 | 1,944,191 | - | 1,944,191 | 1,584,193 | - | 1,584,193 |
| 원재료 | 7,614,915 | (2,188,951) | 5,425,964 | 8,819,251 | (2,573,842) | 6,245,409 |
| 저장품 | 94,818 | (44,794) | 50,024 | 93,833 | (48,130) | 45,703 |
| 미착상품 | 650,736 | - | 650,736 | 167,634 | - | 167,634 |
| 합계 | 19,004,738 | (3,499,417) | 15,505,321 | 19,326,842 | (4,149,363) | 15,177,479 |
(2) 비용으로 인식한 재고자산(매출원가)은 당반기 24,864,103천원, 전반기 30,392,614천원입니다. 또한 당반기와 전반기에 인식된 재고자산평가손실(환입)은 각각 (-)649,946천원, 974,970천원이며, 이는 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.
10. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 선급비용 | 204,651 | 198,195 |
| 선급금 | 188,269 | 268,048 |
| 부가세대급금 | 31,397 | - |
| 반품회수권 | 179,580 | 120,328 |
| 합계 | 603,897 | 586,571 |
11. 종속기업 및 공동기업 투자
(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 회사명 | 소재지 | 결산월 | 당반기말 | 전기말장부금액 | |||
| 지분율(%) | 업종 | 취득원가 | 장부금액 | |||||
| 종속기업 | 알에스시스템즈(주) | 대한민국 | 12월 | 100 | 시스템판매 등 | 250,000 | 250,000 | 250,000 |
| 종속기업 | RS Automation USA LLC | 미국 | 12월 | 100 | 시스템판매 등 | 1,408,140 | 295,174 | 295,174 |
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사(*1) | 중국 | 12월 | 49 | 시스템제조 등 | 834,222 | 234,222 | 234,222 |
| 합계 | 2,492,362 | 779,396 | 779,396 | |||||
(*1) 당사는 닝보신지자동화유한공사에 대한 지분율이 49%이지만, 당사의 경영진은동 기업의 51%의 지분을 소유한 투자자들에 공동지배력이 있다고 판단하여 공동지배기업투자주식으로 분류하였습니다.
(2) 당반기와 전반기 종속기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당반기
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 자산 | 부채 | 자본 | 매출액 | 당기순손익 | 총포괄손익 |
| 알에스시스템즈(주) | 550,515 | 421,107 | 129,408 | 483,366 | (55,151) | (55,151) |
| RS Automation USA LLC | 239,463 | 30,885 | 208,578 | 1,001 | (62,975) | (62,975) |
| 닝보신지자동화유한공사 | 586,911 | 262,486 | 324,425 | 201,982 | (150,900) | (150,900) |
② 전반기
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사명 | 자산 | 부채 | 자본 | 매출액 | 당기순손익 | 총포괄손익 |
| 알에스시스템즈(주) | 650,283 | 412,874 | 237,409 | 323,909 | (90,432) | (90,432) |
| RS Automation USA LLC | 96,102 | 48,259 | 47,843 | 3,845 | (58,775) | (58,775) |
| 닝보신지자동화유한공사 | 878,178 | 171,151 | 707,027 | 592,085 | (106,950) | (106,950) |
12. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||||
| 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 장부금액 | 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 장부금액 | |
| 토지 | 4,670,236 | - | - | 4,670,236 | 4,670,236 | - | - | 4,670,236 |
| 건물 | 14,048,209 | (5,485,612) | - | 8,562,597 | 14,048,209 | (5,228,849) | - | 8,819,360 |
| 기계장치 | 7,948,636 | (7,373,550) | (16,602) | 558,484 | 7,926,136 | (7,184,650) | (25,062) | 716,424 |
| 비품 | 1,027,422 | (864,323) | - | 163,099 | 992,827 | (827,428) | - | 165,399 |
| 구축물 | 118,409 | (111,417) | (3,546) | 3,446 | 118,409 | (107,670) | (5,183) | 5,556 |
| 기타의유형자산 | 357,616 | (326,537) | - | 31,079 | 355,896 | (315,261) | - | 40,635 |
| 사용권자산 | 394,718 | (237,971) | - | 156,747 | 394,718 | (198,499) | - | 196,219 |
| 건설중인자산 | 52,676 | - | - | 52,676 | 26,876 | - | - | 26,876 |
| 합계 | 28,617,922 | (14,399,410) | (20,148) | 14,198,364 | 28,533,307 | (13,862,357) | (30,245) | 14,640,705 |
(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 취득 | 감소 | 대체 | 감가상각비 | 정부보조금상각 | 당반기말 |
| 토지 | 4,670,236 | - | - | - | - | - | 4,670,236 |
| 건물 | 8,819,360 | - | - | - | (256,763) | - | 8,562,597 |
| 기계장치 | 716,424 | - | - | 22,500 | (188,901) | 8,460 | 558,483 |
| 비품 | 165,399 | 34,595 | - | - | (36,895) | - | 163,099 |
| 구축물 | 5,556 | - | - | - | (3,747) | 1,637 | 3,446 |
| 기타의유형자산 | 40,635 | 1,720 | - | - | (11,276) | - | 31,079 |
| 사용권자산 | 196,219 | - | - | - | (39,471) | - | 156,748 |
| 건설중인자산 | 26,876 | 48,300 | - | (22,500) | - | - | 52,676 |
| 합계 | 14,640,705 | 84,615 | - | - | (537,053) | 10,097 | 14,198,364 |
② 전반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 취득 | 감소 | 대체 | 감가상각비 | 정부보조금상각 | 전반기말 |
| 토지 | 4,670,236 | - | - | - | - | - | 4,670,236 |
| 건물 | 9,332,885 | - | - | - | (256,763) | - | 9,076,122 |
| 기계장치 | 1,024,041 | 42,500 | (12) | 47,900 | (265,627) | 8,460 | 857,262 |
| 비품 | 171,694 | 45,900 | (3) | - | (32,632) | - | 184,959 |
| 구축물 | 9,775 | - | - | - | (3,747) | 1,637 | 7,665 |
| 기타의유형자산 | 59,138 | 1,600 | (4,527) | - | (10,818) | - | 45,393 |
| 사용권자산 | 275,162 | - | - | - | (39,471) | - | 235,691 |
| 건설중인자산 | 12,880 | 35,020 | - | (47,900) | - | - | - |
| 합계 | 15,555,811 | 125,020 | (4,542) | - | (609,058) | 10,097 | 15,077,328 |
③ 당반기와 전반기 중 기초자산의 유형별 사용권자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 건물 | 차량운반구 | 합계 |
| 전기초 | - | 275,162 | 275,162 |
| 증가 | - | - | - |
| 상각 | - | (39,471) | (39,471) |
| 전반기말 | - | 235,691 | 235,691 |
| 당기초 | - | 196,219 | 196,219 |
| 증가 | - | - | - |
| 상각 | - | (39,471) | (39,471) |
| 당반기말 | - | 156,748 | 156,748 |
(3) 당반기와 전반기 중 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 매출원가 | 320,941 | 408,837 |
| 판매비와관리비 | 145,093 | 131,114 |
| 연구개발비 | 47,811 | 45,899 |
| 합계 | 513,845 | 585,850 |
13. 무형자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당반기말
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 손상차손누계액 | 장부금액 |
| 소프트웨어 | 1,340,435 | (1,243,641) | - | - | 96,794 |
| 개발비 | 11,955,610 | (6,011,690) | - | (4,937,449) | 1,006,471 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 13,373,620 | (7,255,331) | - | (4,937,449) | 1,180,840 |
② 전기말
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 취득원가 | 상각누계액 | 정부보조금 | 손상차손누계액 | 장부금액 |
| 소프트웨어 | 1,338,235 | (1,205,375) | - | - | 132,860 |
| 개발비 | 11,785,202 | (6,011,691) | - | (4,937,449) | 836,062 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 13,201,012 | (7,217,066) | - | (4,937,449) | 1,046,497 |
(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 취득 | 처분 | 상각 | 손상 | 정부보조금상각 | 당반기말 |
| 소프트웨어 | 132,860 | 2,200 | - | (38,266) | - | - | 96,794 |
| 개발비 | 836,062 | 170,409 | - | - | - | - | 1,006,471 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 1,046,497 | 172,609 | - | (38,266) | - | - | 1,180,840 |
② 전반기
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 취득 | 처분 | 상각 | 손상 | 정부보조금상각 | 전반기말 |
| 소프트웨어 | 214,721 | - | - | (42,382) | - | - | 172,339 |
| 개발비 | 1,333,408 | 78,211 | - | (85,632) | - | - | 1,325,987 |
| 회원권 | 77,575 | - | - | - | - | - | 77,575 |
| 합계 | 1,625,704 | 78,211 | - | (128,014) | - | - | 1,575,901 |
(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 매출원가 | 6,396 | 6,935 |
| 판매비와관리비 | 9,091 | 9,757 |
| 연구개발비 | 22,779 | 111,322 |
| 합계 | 38,266 | 128,014 |
(4) 당반기말 현재 주요 개발비의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 분류 | 내역 | 장부금액 | 잔여상각기간 |
| 개발 진행 중 | 차세대 SMC | 1,006,471 | - |
| 합계 | 1,006,471 | ||
(5) 당사는 당반기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용 중 개발비 인식요건을 충족하는 170,409천원(전반기 78,211천원)을 개발비로 자산화하였으며, 연구활동과 관련하여 발생한 비용과 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 관련비용 2,127,039천원(전반기 2,202,807천원)을 연구개발비로 비용 인식하였습니다.
14. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| 매입채무 | 8,904,842 | - | 9,923,087 | - |
| 미지급금 | 1,462,466 | 40,594 | 1,780,842 | 31,576 |
| 미지급비용 | 678,166 | - | 678,972 | - |
| 합계 | 11,045,474 | 40,594 | 12,382,901 | 31,576 |
15. 차입금
(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기말 이자율(%) | 당반기말 | 전기말 |
| 단기차입금 : | ||||
| 일반자금대출 | 중소기업은행(*2) | 3.43~4.25 | 13,300,000 | 11,300,000 |
| 하나은행 | 3.53~3.77 | 2,625,000 | 2,875,000 | |
| 신한은행 | 3.93 | 500,000 | 3,000,000 | |
| 우리은행 | 3.70~4.31 | 2,560,000 | 1,160,000 | |
| 유동성차입금 : | ||||
| 리스부채 | 아이엠캐피탈 등 | 2.81~5.08 | 71,578 | 78,412 |
| 합계 | 19,056,578 | 18,413,412 | ||
(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기말이자율(%) | 만기 | 당반기말 | 전기말 |
| 장기차입금 : | |||||
| 시설자금대출 (*1) | 중소기업은행(*2) | 4.03 | 2031-08-25 | 750,000 | 810,000 |
| 3.69 | 2031-10-18 | 1,819,740 | 1,959,720 | ||
| 리스부채 | 아이엠캐피탈 등 | 2.81~5.08 | 2028-08-30 | 164,442 | 203,799 |
| 합계 | 2,734,182 | 2,973,519 | |||
| 유동성대체액 | (71,578) | (78,412) | |||
| 장기해당분 | 2,662,604 | 2,895,107 | |||
(*1) 당사는 정부의 중소기업지원정책의 일환으로 일정요건을 충족하는 경우 일부 차입금에 대하여 시장이자율 이하의 이율을 적용받고 있으며, 그 차액을 정부보조금으로 계상하고 있습니다. 시설자금대출의 경우 자산관련 보조금으로 관련 자산의 내용연수에 따라 감가상각비와 상계하고 있습니다(주석 17 참조).
(*2) 중소기업은행에 대한 차입금과 관련하여 당사는 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 35 참조).(3) 상기 차입금에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. (4) 당반기말 현재 장기차입금의 원금에 대한 상환계획은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |
|---|---|
| 구분 | 금액 |
| 1년이내 | 71,578 |
| 1년초과 2년이내 | 46,368 |
| 2년초과 3년이내 | 46,496 |
| 3년초과 | 2,569,740 |
| 합계 | 2,734,182 |
(5) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |
|---|---|
| 구분 | 금액 |
| 전기초 | 280,221 |
| 이자비용 | 5,762 |
| 상환액 | (43,596) |
| 증가 | - |
| 전반기말 | 242,387 |
| 당기초 | 203,799 |
| 이자비용 | 4,239 |
| 상환액 | (43,596) |
| 증가 | - |
| 당반기말 | 164,442 |
16. 충당부채및환불부채당반기와 전반기 중 충당부채및환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 전입(환입) | 사용 | 당반기말 |
| 환불부채 | 152,646 | 74,202 | - | 226,848 |
| 판매보증충당부채 | 86,355 | 51,245 | (37,537) | 100,063 |
| 소송충당부채 | 924,266 | - | - | 924,266 |
| 합계 | 1,163,267 | 125,447 | (37,537) | 1,251,177 |
② 전반기
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 전입(환입) | 사용 | 전반기말 |
| 환불부채 | 126,007 | (29,676) | - | 96,331 |
| 판매보증충당부채 | 55,205 | 107,885 | (91,146) | 71,944 |
| 합계 | 181,212 | 78,209 | (91,146) | 168,275 |
17. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| 선수금 | 405,460 | - | 323,347 | - |
| 예수금 | 43,818 | - | 52,834 | - |
| 부가세예수금 | - | - | 128,027 | - |
| 정부보조금(자산)(*) | - | 399,891 | - | 413,003 |
| 정부보조금(수익)(*) | - | 1,002 | - | 1,540 |
| 합계 | 449,278 | 400,893 | 504,208 | 414,543 |
(*) 시장이자율보다 낮은 이자율로 차입한 차입금과 관련한 정부보조금입니다(주석 15참조).
18. 종업원급여(1) 당반기와 전반기의 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 단기종업원급여 | 4,413,118 | 4,576,214 |
| 퇴직연금급여-확정기여제도 | 78,864 | 90,490 |
| 퇴직연금급여-확정급여제도 | 319,725 | 349,218 |
| 합계 | 4,811,707 | 5,015,922 |
(2) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 확정급여채무의 현재가치 | 4,870,485 | 4,567,852 |
| 사외적립자산의 공정가치 | (5,368,112) | (5,367,590) |
| 재무상태표상 순확정급여부채(자산) | (497,627) | (799,738) |
(3) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 기초금액 | 4,567,852 | 4,499,554 |
| 당기근무원가 | 342,591 | 377,145 |
| 이자원가 | 88,660 | 95,721 |
| 급여의 지급 | (128,618) | (994,687) |
| 기말잔액 | 4,870,485 | 3,977,733 |
(4) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 기초금액 | 5,367,589 | 5,415,334 |
| 사외적립자산 이자수익 | 111,526 | 123,648 |
| 재측정이익(손실) | (38,066) | (43,825) |
| 퇴직급여 지급액 | (72,937) | (575,620) |
| 사용자의 기여금 | - | - |
| 기말금액 | 5,368,112 | 4,919,537 |
(5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 항목으로 구성됩니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 예금 | 5,368,112 | 5,367,590 |
당사는 중소기업은행 등에 퇴직연금 상품을 가입하고 있습니다. 당사가 가입한 퇴직연금은 원금이 보장됩니다.
(6) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 당기근무원가 | 342,591 | 377,145 |
| 순이자원가 | (22,866) | (27,927) |
| 합계 | 319,725 | 349,218 |
(7) 당반기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 할인율 | 4.32% | 4.32% |
| 미래임금상승률 | 3.96% | 3.96% |
19. 자본금 및 자본잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 주, 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 수권주식수 | 20,000,000 주 | 20,000,000 주 |
| 주당액면금액 | 500 원 | 500 원 |
| 발행주식수 | 9,303,140 주 | 9,303,140 주 |
| 자본금 | 4,651,570 | 4,651,570 |
(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 주식발행초과금 | 17,691,858 | 17,691,858 |
| 기타자본잉여금 | 448,273 | 448,273 |
| 합계 | 18,140,131 | 18,140,131 |
20. 기타자본항목당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 자기주식(*) | (544,109) | (544,109) |
| 주식매입선택권 | 172,067 | 43,017 |
| 합계 | (372,042) | (501,092) |
(*) 당기초 및 당반기말 현재 당사가 보유한 자기주식은 보통주 64,656주입니다.
21. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 법정적립금(*) | 90,965 | 90,965 |
| 미처분이익잉여금 | 2,310,106 | 4,462,302 |
| 합계 | 2,401,071 | 4,553,267 |
(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10%이상의 금액을 이익준비금으로 적립하여야 합니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.
22. 주당이익(손실)
(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원, 주) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 보통주반기순이익(손실) | (948,572) | (2,122,124) | (3,206,711) | (4,792,472) |
| 가중평균유통보통주식수(*) | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,279,157 |
| 기본주당이익(손실)(원) | (103) | (230) | (347) | (516) |
(*) 주당이익(손실)을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원, 주) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 발행주식수 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,303,140 | 9,354,539 |
| 가중평균자기주식수 | (64,656) | (64,656) | (64,656) | (75,381) |
| 가중평균유통보통주식수 | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,238,484 | 9,279,157 |
(2) 당사는 주석 23에 설명된 바와 같이 지분상품발행, 자기주식교부 또는 차액보상을 선택할 수 있는 조건의 주식매입선택권을 임직원에게 부여하였으나, 당반기 및 전반기 반희석 효과 등으로 인해 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.
23. 주식기준보상 (1) 당사는 2021년 11월 11일에 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식매입선택권을 부여하였습니다. 이 주식매입선택권은 2년간의 약정용역제공기간이 경과한 시점에 가득되며, 가득일로부터 3년간 행사가 가능합니다. (2) 공정가치 측정당사는 이항모형을 적용하여 공정가액접근법에 의해 보상원가를 산정하였으며, 주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 2021년 1차 부여 |
|---|---|
| 기대변동성 | 42.90 % |
| 기대행사기간 | 2023년 11월 11일 |
| 부여주식수 | 32,000 주 |
| 행사가능기간(종료일) | 2026년 11월 10일 |
| 부여일 공정가치 | 5,394 원 |
| 부여일 주식가격 | 13,250 원 |
| 행사가격 | 13,080 원 |
| 기대배당수익률 | 0.00 % |
| 무위험이자율(국공채 수익률) | 2.16 % |
전반기 중 상기 주식선택권은 전량 행사하여 당반기말 현재 부여주식수는 존재하지 않습니다.
(3) 당사는 2024년에 이사회 결의에 의해 당사의 임직원에게 양도제한조건부주식을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 기준 주식 | 당사 주식 |
| 총부여액 | 527,800 천원 |
| 주식결제형 주식선택권 | 52,000 주 |
| 행사가격 | 0 원 |
| 부여일 | 2024년 11월 1일 |
| 가득조건 | 부여일로 부터 14, 26, 38개월 근무 시 |
| 행사가능 시점 | 부여일로 부터 14, 26, 38개월 경과 시 |
(4) 당반기 중 인식한 주식보상비용은 129,050천원 입니다.
24. 매출액당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 상품매출 | 9,079,206 | 16,780,058 | 7,265,779 | 14,603,913 |
| 제품매출 | 7,429,204 | 12,599,944 | 9,493,279 | 18,157,822 |
| 합계 | 16,508,410 | 29,380,002 | 16,759,058 | 32,761,735 |
25. 매출원가당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 상품매출원가 | 8,082,855 | 14,855,722 | 7,301,896 | 14,070,963 |
| 제품매출원가 | 5,947,674 | 10,008,381 | 8,469,397 | 16,321,651 |
| 합계 | 14,030,529 | 24,864,103 | 15,771,293 | 30,392,614 |
26. 판매비와관리비 및 손상손실(환입)
당반기와 전반기 중 판매비와관리비 및 손상손실(환입)의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 급여 | 931,435 | 1,870,754 | 943,241 | 1,633,877 |
| 퇴직급여 | 98,832 | 203,056 | 114,935 | 222,904 |
| 복리후생비 | 278,600 | 540,480 | 286,083 | 540,039 |
| 여비교통비 | 117,346 | 179,641 | 71,783 | 112,621 |
| 수도광열비 | 20,174 | 47,842 | 20,916 | 51,497 |
| 지급임차료 | 20,072 | 38,352 | 20,066 | 47,085 |
| 수선비 | 5,050 | 13,597 | 4,458 | 9,690 |
| 보험료 | 15,450 | 32,832 | 19,440 | 56,080 |
| 감가상각비 | 78,699 | 145,093 | 64,916 | 131,114 |
| 무형자산상각비 | 4,503 | 9,091 | 4,878 | 9,757 |
| 접대비 | 48,073 | 75,851 | 41,708 | 67,079 |
| 광고선전비 | 32,650 | 44,955 | 6,847 | 21,528 |
| 지급수수료 | 133,858 | 327,868 | 138,376 | 354,965 |
| 소모품비 | 102,341 | 177,807 | 81,278 | 163,622 |
| 용역비 | 40,760 | 86,610 | 210,796 | 271,144 |
| 연구개발비 | 1,069,412 | 2,127,039 | 1,094,456 | 2,202,807 |
| 판매보증비 | 47,581 | 51,245 | 59,622 | 107,885 |
| 주식보상비용 | 43,138 | 86,275 | - | - |
| 기타 | 88,792 | 171,302 | 75,731 | 143,119 |
| 손상손실(환입) | 42,809 | 73,084 | (628,480) | (652,517) |
| 합계 | 3,219,575 | 6,302,774 | 2,631,050 | 5,494,296 |
27. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 상품매출원가 | 8,082,855 | 14,855,722 | 7,301,896 | 14,070,963 |
| 재고자산의 변동 | 929,371 | 96,790 | 921,391 | 2,140,929 |
| 원재료매입 | 2,922,165 | 7,191,141 | 6,627,794 | 10,831,752 |
| 급여 | 2,951,676 | 4,413,118 | 1,605,134 | 4,576,214 |
| 퇴직급여 | 177,741 | 398,589 | 221,430 | 439,708 |
| 복리후생비 | 405,668 | 791,267 | 458,044 | 873,442 |
| 여비교통비 | 119,112 | 182,169 | 75,281 | 118,345 |
| 수도광열비 | 83,381 | 198,981 | 85,616 | 212,334 |
| 통신비 | 27,928 | 55,652 | 26,815 | 54,309 |
| 지급임차료 | 26,482 | 50,228 | 25,489 | 58,098 |
| 수선비 | 13,919 | 34,043 | 8,978 | 29,754 |
| 보험료 | 26,960 | 57,460 | 34,736 | 90,204 |
| 감가상각비 | 257,164 | 513,845 | 292,117 | 585,850 |
| 무형자산상각비 | 18,354 | 38,266 | 55,477 | 128,015 |
| 접대비 | 48,521 | 76,649 | 42,128 | 67,875 |
| 광고선전비 | 32,650 | 44,955 | 6,847 | 21,528 |
| 지급수수료 | 188,447 | 421,626 | 196,454 | 472,119 |
| 소모품비 | 219,419 | 397,216 | 217,861 | 403,092 |
| 용역비 | 194,190 | 408,243 | 299,067 | 438,920 |
| 주식보상비용 | 64,525 | 129,050 | - | - |
| 외주가공비 | 151,950 | 283,951 | 239,352 | 423,403 |
| 기타 | 264,817 | 454,832 | 288,915 | 502,573 |
| 손상손실(환입) | 42,809 | 73,084 | (628,480) | (652,517) |
| 합계(*) | 17,250,104 | 31,166,877 | 18,402,342 | 35,886,910 |
(*)포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비 및 손상손실(환입)을 합산한 금액입니다.
28. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 금융수익 : | ||||
| 이자수익 | 55,057 | 111,223 | 62,166 | 123,814 |
| 금융상품평가이익 | 49,888 | 70,210 | 7,851 | 14,031 |
| 합계 | 104,945 | 181,433 | 70,017 | 137,845 |
| 금융비용 : | ||||
| 이자비용 | 208,487 | 416,115 | 229,709 | 467,482 |
| 합계 | 208,487 | 416,115 | 229,709 | 467,482 |
29. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 기타수익 : | ||||
| 외환차익 | 119,530 | 108,181 | 239,845 | 255,548 |
| 외화환산이익 | 41,089 | 80,744 | 15,111 | 77,236 |
| 유형자산처분이익 | - | - | 6,364 | 6,364 |
| 잡이익 | 2,633 | 29,621 | 23,633 | 55,480 |
| 합계 | 163,252 | 218,546 | 284,953 | 394,628 |
| 기타비용 : | ||||
| 외환차손 | 176,600 | 192,975 | 128,803 | 115,113 |
| 외화환산손실 | 85,789 | 118,097 | 23,843 | 76,760 |
| 유형자산처분손실 | - | - | 4,542 | 4,542 |
| 잡손실 | 32 | 46 | 57 | 114 |
| 합계 | 262,421 | 311,118 | 157,245 | 196,529 |
30. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용은 7,994천원이며, 전반기 법인세비용은 1,535,759천원입니다. 당사는 당반기말 현재 일시적차이, 이월결손금, 이월세액공제로 인하여 이연법인세자산이 발생하나, 향후 과세소득 발생에 따른 법인세효과의 실현가능성이 충분하지 않아, 차감할 일시적차이의 소멸이 예상되는 기간과 동일한 회계기간에 소멸될 것으로 예상되는 가산할 일시적차이의 범위내에서 이연법인세자산을 인식하였습니다. 한편, 당반기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제의 세효과 금액은 10,019,261천원입니다. 31. 자본관리당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 총차입금(a) | 21,719,182 | 21,308,519 |
| 현금및현금성자산(b) | 9,255,435 | 9,193,284 |
| 순부채(c)=(a)-(b) | 12,463,747 | 12,115,235 |
| 부채총계(d) | 34,906,598 | 35,805,014 |
| 자본총계(e) | 24,820,730 | 26,843,876 |
| 총자본(f)=(c)+(e) | 37,284,477 | 38,959,111 |
| 자본조달비율(%)((c)/(f)) | 33.43% | 31.10% |
| 부채비율(%)((d))/(e)) | 140.63% | 133.38% |
32. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 금융상품의 범주별 분류당사는 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. 당사의 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.① 당반기말
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 합 계 |
| 현금및현금성자산 | 9,255,435 | - | - | 9,255,435 |
| 매출채권및기타채권 | 15,524,820 | - | - | 15,524,820 |
| 기타금융자산 | 2,164,452 | - | - | 2,164,452 |
| 합계 | 26,944,707 | - | - | 26,944,707 |
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융부채 | 상각후원가로 측정하는 금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 합 계 |
| 매입채무및기타채무 | 11,086,068 | - | 11,086,068 |
| 차입금 | 21,719,182 | - | 21,719,182 |
| 합계 | 32,805,250 | - | 32,805,250 |
② 전기말
| (단위 : 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 합계 |
| 현금및현금성자산 | 9,193,284 | - | - | 9,193,284 |
| 매출채권및기타채권 | 18,379,763 | - | - | 18,379,763 |
| 기타금융자산 | 2,006,167 | - | - | 2,006,167 |
| 합계 | 29,579,214 | - | - | 29,579,214 |
| (단위 : 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융부채 | 상각후원가로 측정하는 금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 합계 |
| 매입채무및기타채무 | 12,414,477 | - | 12,414,477 |
| 차입금 | 21,308,519 | - | 21,308,519 |
| 합계 | 33,722,996 | - | 33,722,996 |
(2) 자산과 부채의 공정가치 측정① 공정가치 서열체계가. 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)나. 위 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수(수준 2)다. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)② 당반기말 공정가치 서열체계에 따라 공정가치로 측정되는 자산과 부채는 없습니다.
(3) 금융상품의 범주별 수익 및 비용① 당반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 상각후원가로 측정하는금융자산/부채 | 당기손익-공정가치 측정금융자산/부채 | 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | |||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 판매비와관리비 및 손상손실(환입) 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 손상손실(환입) | 42,809 | 73,084 | - | - | - | - |
| 영업외손익 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 금융수익 | ||||||
| 이자수익 | 55,057 | 111,223 | - | - | - | - |
| 금융상품평가이익 | 49,889 | 70,210 | - | - | - | - |
| 금융상품처분이익 | - | - | - | - | - | - |
| 기타수익 | ||||||
| 외환차익 | 119,530 | 108,181 | - | - | - | - |
| 외화환산이익 | 41,089 | 80,744 | - | - | - | - |
| 소계 | 265,565 | 370,358 | - | - | - | - |
| 금융비용 | ||||||
| 이자비용 | 208,487 | 416,115 | - | - | - | - |
| 금융상품평가손실 | - | - | - | - | - | - |
| 금융상품처분손실 | - | - | - | - | - | - |
| 기타비용 | ||||||
| 외환차손 | 176,600 | 192,975 | - | - | - | - |
| 외화환산손실 | 85,789 | 118,097 | - | - | - | - |
| 소계 | 470,876 | 727,187 | - | - | - | - |
| 금융상품 관련 순손익 | (248,120) | (429,913) | - | - | - | - |
② 전반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 상각후원가로 측정하는금융자산/부채 | 당기손익-공정가치 측정금융자산/부채 | 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | |||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 판매비와관리비 및 손상손실(환입) 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 손상손실(환입) | (628,480) | (652,517) | - | - | - | - |
| 영업외손익 중 금융상품 관련 손익 : | ||||||
| 금융수익 | ||||||
| 이자수익 | 62,166 | 123,814 | - | - | - | - |
| 금융상품평가이익 | 7,851 | 14,031 | - | - | - | - |
| 금융상품처분이익 | - | - | - | - | - | - |
| 기타수익 | ||||||
| 외환차익 | 239,845 | 255,548 | - | - | - | - |
| 외화환산이익 | 15,111 | 77,236 | - | - | - | - |
| 소계 | 324,973 | 470,629 | - | - | - | - |
| 금융비용 | ||||||
| 이자비용 | 229,709 | 467,482 | - | - | - | - |
| 금융상품평가손실 | - | - | - | - | - | - |
| 금융상품처분손실 | - | - | - | - | - | - |
| 기타비용 | ||||||
| 외환차손 | 128,803 | 115,113 | - | - | - | - |
| 외화환산손실 | 23,843 | 76,760 | - | - | - | - |
| 소계 | 382,355 | 659,355 | - | - | - | - |
| 금융상품 관련 순손익 | 571,098 | 463,791 | - | - | - | - |
33. 금융상품(1) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 : | ||
| 현금및현금성자산 | 9,255,435 | 9,193,284 |
| 매출채권및기타채권 | 15,524,820 | 18,379,763 |
| 기타금융자산 | 2,164,452 | 2,006,167 |
| 합계 | 26,944,707 | 29,579,214 |
(2) 유동성위험
① 당반기말 현재 금융부채 등의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 장부금액 | 계약상 현금흐름 | 6개월 이내 | 6개월~1년 | 1년~5년 | 5년이상 |
| 매입채무및기타채무 | 11,086,068 | 11,086,068 | 9,805,488 | 1,239,986 | 40,594 | - |
| 차입금 | 21,554,740 | 22,611,120 | 8,421,167 | 11,011,001 | 463,775 | 2,715,177 |
| 리스부채 | 164,442 | 175,439 | 42,509 | 35,212 | 97,718 | - |
| 지급보증 | - | 330,000 | 330,000 | - | - | - |
| 합계 | 32,805,250 | 34,202,627 | 18,599,164 | 12,286,199 | 602,087 | 2,715,177 |
② 전기말 현재 금융부채 등의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 장부금액 | 계약상 현금흐름 | 6개월 이내 | 6개월~1년 | 1년~5년 | 5년이상 |
| 매입채무및기타채무 | 12,414,477 | 12,414,477 | 10,968,123 | 1,414,778 | 31,576 | - |
| 차입금 | 21,104,720 | 22,217,893 | 10,277,197 | 8,462,317 | 492,992 | 2,985,387 |
| 리스부채 | 203,799 | 219,035 | 43,596 | 42,509 | 132,930 | - |
| 지급보증 | - | 330,000 | - | 330,000 | - | - |
| 합계 | 33,722,996 | 35,181,405 | 21,288,916 | 10,249,604 | 657,498 | 2,985,387 |
유동성위험과 관련된 현금흐름은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 동 현금흐름은 상계약정의 효과는 포함하지 않았으며, 할인하지 아니한 금액입니다. 당사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.
(3) 시장위험① 환위험당반기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (외화단위: USD,CNY,JPY,EUR 원화단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 통화 | 당반기말 | |
| 외화금액 | 원화환산금액 | ||
| 외화자산 : | |||
| 매출채권 | USD | 2,422,826 | 3,286,321 |
| CNY | 666,689 | 126,124 | |
| 외화부채 : | |||
| 매입채무 | USD | 1,339,548 | 1,816,963 |
| JPY | 664,356 | 6,238 | |
| EUR | 10,710 | 17,048 | |
| CNY | 134,312 | 25,409 | |
당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기 중 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 10% 상승 시 | 10% 하락 시 |
| USD | 146,936 | (146,936) |
| JPY | (624) | 624 |
| CNY | 10,072 | (10,072) |
| EUR | (1,705) | 1,705 |
② 이자율위험당사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금과 관련된 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 당사의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은 97,296천원(전반기 64,344천원) 만큼 증가 또는 감소할 것입니다.
34. 우발부채와 약정사항(1) 당반기말 현재 당사의 금융기관에 대한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융기관 | 약정한도액 | 실행금액 | 비 고 |
| 중소기업은행 | 4,000,000 | 2,569,740 | 시설자금대출 |
| 13,300,000 | 13,300,000 | 일반자금대출 | |
| 하나은행 | 3,000,000 | 2,625,000 | 일반자금대출 |
| 신한은행 | 500,000 | 500,000 | 일반자금대출 |
| 우리은행 | 2,560,000 | 2,560,000 | 운전자금대출 |
| 합계 | 23,360,000 | 21,554,740 | |
(2) 당반기말 현재 당사가 제공받는 정부보조금과 관련한 약정사항으로 당사가 국책과제에 대한 연간 민간부담금 납부의무를 위반할 시에 지식경제 기술혁신사업관련 법령 및 규정에 의거하여 협약해약, 출연금 환수 및 국가기술개발사업 참여제한이 발생할 수 있습니다. (3) 당사는 고객에게 인도한 상품과 관련하여 손해배상청구 소송 1건이 피소되었으며, 당반기말 현재 1심 일부 패소 후, 2심 진행 중에 있습니다. 당사는 본건과 관련하여 당반기말 현재 924백만원의 부채를 재무제표에 인식하고 있습니다.
35. 담보제공자산 등 (1) 당반기말 현재 차입금 등에 대하여 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 담보제공자산 | 장부가액 | 담보설정금액 | 담보권자 |
| 기타금융자산 | 300,000 | 330,000 | 중소기업은행 |
| 300,000 | 330,000 | 하나은행 | |
| 토지 | 4,670,236 | 18,800,000 | 중소기업은행 |
| 건물 | 8,562,597 | ||
| 특허권 | - | 2,400,000 | 하나은행 |
| 합계 | 13,832,833 | 21,860,000 | |
(2) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 제공자 | 내용 | 금액 |
| 기술신용보증기금 | 우리은행 대출보증 | 988,000 |
| 서울보증보험 |
하자이행보증 |
1,942,903 |
| 중소기업은행 | 매입처 지급보증 | 800,000 |
36. 특수관계자(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 | 특수관계자의 명칭 |
|---|---|
| 종속기업 | 알에스시스템즈(주), RS Automation USA LLC |
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사 |
(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 특수관계구분 | 회사명 | 당반기 | 전반기 | ||
| 수익 등 | 비용 등 | 수익 등 | 비용 등 | ||
| 종속기업 | 알에스시스템즈(주) | 29,364 | - | 29,364 | - |
| 종속기업 | RS Automation USA LLC | 620 | - | 1,485 | - |
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사 | 119,309 | - | 549,777 | 8,904 |
(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 특수관계구분 | 회사명 | 당반기말 | 전기말 | ||
| 매출채권 등 | 기타채무 | 매출채권 등 | 기타채무 | ||
| 종속기업 | 알에스시스템즈(주) | 13,778 | - | - | - |
| 종속기업 | RS Automation USA LLC | - | - | - | - |
| 공동기업 | 닝보신지자동화유한공사(*) | 126,124 | - | 101,236 | - |
(*) 당사는 당반기말 현재 닝보신지자동화유한공사 매출채권과 관련하여 27,870천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.
(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.① 제공한 지급보증
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 제공받은 기업 | 내역 | 지급보증금액 | 보증기간 | 지급보증처 |
| 알에스시스템즈(주) | 차입금 지급보증 | 300,000 | 2024.10.31~2025.10.31 | 하나은행 |
② 담보제공자산
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 제공받은 기업 | 내역 | 장부가액 | 담보설정액 | 제공처 |
| 알에스시스템즈(주) | 예금 | 300,000 | 330,000 | 하나은행 |
| 300,000 | 330,000 | 중소기업은행 | ||
(5) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 .
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| 급여 | 85,575 | 188,816 | 85,626 | 184,540 |
| 퇴직급여 | 11,320 | 17,730 | 12,188 | 15,927 |
| 합계 | 96,895 | 206,546 | 97,814 | 200,467 |
주요 경영진은 당사 활동의 계획,운영,통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원입니다.
37. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 법인세비용 | 7,994 | 1,535,759 |
| 외화환산이익 | (80,744) | (77,236) |
| 이자수익 | (111,223) | (123,814) |
| 유형자산처분이익 | - | (6,364) |
| 재고자산평가손실(환입) | (649,946) | 974,970 |
| 금융상품평가이익 | (70,210) | (14,031) |
| 감가상각비 | 513,845 | 585,850 |
| 무형자산상각비 | 38,266 | 128,015 |
| 손상손실(환입) | 73,084 | (652,517) |
| 외화환산손실 | 118,097 | 76,760 |
| 이자비용 | 416,115 | 467,482 |
| 주식보상비용 | 129,050 | - |
| 유형자산처분손실 | - | 4,542 |
| 퇴직급여 | 319,725 | 349,218 |
| 판매보증비 | 51,246 | 107,886 |
| 합계 | 755,299 | 3,356,520 |
(2) 당반기와 전반기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 매출채권의 감소(증가) | 2,836,019 | 1,357,441 |
| 기타채권의 감소(증가) | (142,867) | (61,796) |
| 기타유동자산의 감소(증가) | (17,326) | (1,002,862) |
| 재고자산의 감소(증가) | 322,103 | 770,277 |
| 기타채무의 증가(감소) | (312,389) | (261,639) |
| 매입채무의 증가(감소) | (967,762) | 658,236 |
| 충당부채의 증가(감소) | 36,665 | (120,822) |
| 기타부채의 증가(감소) | (54,930) | 810,395 |
| 장기기타채무의 증가(감소) | 8,479 | (11,349) |
| 장기기타부채의 증가(감소) | (538) | (1,860) |
| 퇴직금의 지급 | (128,617) | (994,687) |
| 사외적립자산의 감소(증가) | 72,937 | 575,620 |
| 합계 | 1,651,774 | 1,716,954 |
(3) 당사는 현금흐름표 상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) | ||
|---|---|---|
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
| 유형자산의 취득 | 22,500 | 47,900 |
| 건설중인자산 대체 | 22,500 | 47,900 |
| 리스부채의 유동성 대체 | 32,523 | 39,357 |
(4) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 당기초 | 현금흐름 | 비현금 변동 | 당반기말 | ||
| 환율변동 | 공정가치 변동 | 기타(*) | ||||
| 단기차입금 | 18,335,000 | 650,000 | - | - | - | 18,985,000 |
| 장기차입금 | 2,769,720 | (199,980) | - | - | - | 2,569,740 |
| 유동성리스부채 | 78,412 | (39,357) | - | - | 32,523 | 71,578 |
| 리스부채 | 125,387 | - | - | - | (32,523) | 92,864 |
| 재무활동으로부터의 총부채 | 21,308,519 | 410,663 | - | - | - | 21,719,182 |
(*) 비현금 변동 중 기타의 상세내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 유동성 분류 | 리스 | 합계 |
| 유동성리스부채 | 32,523 | - | 32,523 |
| 리스부채 | (32,523) | - | (32,523) |
② 전반기
| (단위: 천원) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 전기초 | 현금흐름 | 비현금 변동 | 전반기말 | ||
| 환율변동 | 공정가치 변동 | 기타(*) | ||||
| 단기차입금 | 18,835,000 | (250,000) | - | - | - | 18,585,000 |
| 장기차입금 | 3,169,680 | (199,980) | - | - | - | 2,969,700 |
| 유동성리스부채 | 76,422 | (37,834) | - | - | 39,357 | 77,945 |
| 리스부채 | 203,799 | - | - | - | (39,357) | 164,442 |
| 재무활동으로부터의 총부채 | 22,284,901 | (487,814) | - | - | - | 21,797,087 |
(*) 비현금 변동 중 기타의 상세내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구분 | 유동성 분류 | 리스 | 합계 |
| 유동성리스부채 | 39,357 | - | 39,357 |
| 리스부채 | (39,357) | - | (39,357) |
당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목을 기재하지 않았습니다. 관련 내용은 2025년 3월 21일에 제출된 2024년 사업보고서 를 참고하시기 바랍니다.
가. 증자(감자)현황
| (기준일 : | 본 공시서류 제출 전일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 주식발행(감소)일자 | 발행(감소)형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 종류 | 수량 | 주당액면가액 | 주당발행(감소)가액 | 비고 | ||
| - | - | - | - | - | - | - |
나. 미상환 전환사채 발행현황 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 해당사항 없습니다.
| [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] |
마. 채무증권의 발행 등에 관한 사항 해당사항 없습니다.
[채무증권 발행실적]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면(전자등록)총액 | 이자율 | 평가등급(평가기관) | 만기일 | 상환여부 | 주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 합 계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
바. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 해당사항 없습니다.
[기업어음증권 미상환 잔액]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년 초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
[단기사채 미상환 잔액]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
[회사채 미상환 잔액]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
[신종자본증권 미상환 잔액]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과15년이하 | 15년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
[조건부자본증권 미상환 잔액]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
가. 공모자금의 사용내역 해당사항 없습니다.
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 | 실제 자금사용 내역 | 차이발생 사유 등 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 | ||||
| - | - | - | - | - | - | - | - |
나. 사모자금의 사용내역 해당사항 없습니다.
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 구 분 | 회차 | 납입일 | 주요사항보고서의 자금사용 계획 | 실제 자금사용 내역 | 차이발생 사유 등 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 | ||||
| - | - | - | - | - | - | - | - |
다. 미사용자금의 운용내역 해당사항 없습니다.
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 종류 | 운용상품명 | 운용금액 | 계약기간 | 실투자기간 |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - |
| 계 | - | - | ||
가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항해당사항 없습니다.(3) 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황(연결제무제표 기준)
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역
| (단위 : 천원) |
|
구분 |
계정과목 |
채권금액 |
대손충당금 |
대손충당금설정률 |
|---|---|---|---|---|
|
제 17 기 2분기말(2025년) |
매출채권 | 15,537,220 | 132,706 | 0.85% |
| 미수금 | 173,835 | - | - | |
| 미수수익 | 5,499 | - | - | |
| 보증금 | 15,298 | - | - | |
| 합계 | 15,731,852 | 132,706 | 0.84% | |
|
제 16 기(2024년) |
매출채권 | 18,479,247 | 59,622 | 0.32% |
| 미수금 | 44,687 | - | - | |
| 미수수익 | 6,370 | - | - | |
| 보증금 | 15,742 | - | - | |
| 합계 | 18,546,046 | 59,622 | 0.32% | |
|
제 15 기(2023년) |
매출채권 | 16,294,642 | 938,009 | 5.76% |
| 미수금 | 9,487 | - | - | |
| 미수수익 | 8,130 | - | - | |
| 보증금 | 15,036 | - | - | |
| 합계 | 16,327,295 | 938,009 | 5.75% |
(2) 대손충당금 변동현황
| (단위 : 천원) |
|
구분 |
2025년 2분기말(제17기) | 2024년(제16기) | 2023년(제15기) |
|---|---|---|---|
|
1. 기초 대손충당금 잔액합계 |
59,622 | 938,009 | 1,260,688 |
|
2. 순 대손처리액(①-②±③) |
- | - | - |
|
① 대손처리액(상각채권액) |
- | - | - |
|
② 상각채권회수액 |
- | - | - |
|
③ 기타증감액 |
- | - | - |
|
3. 대손상각비 계상(환입)액 |
73,084 | (878,387) | (322,679) |
|
4. 기말 대손충당금 잔액합계 |
132,706 | 59,622 | 938,009 |
(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정기준당사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려한 연령분석을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.
| (단위 : 천원) |
|
구분 |
2025년 2분기말(제17기) | 2024년(제16기) | 2023년(제15기) |
|---|---|---|---|
|
1. 기초 대손충당금 잔액합계 |
59,622 | 938,009 | 1,260,688 |
|
2. 순 대손처리액(①-②±③) |
- | - | - |
|
① 대손처리액(상각채권액) |
- | - | - |
|
② 상각채권회수액 |
- | - | - |
|
③ 기타증감액 |
- | - | - |
|
3. 대손상각비 계상(환입)액 |
73,084 | (878,387) | (322,679) |
|
4. 기말 대손충당금 잔액합계 |
132,706 | 59,622 | 938,009 |
(4) 매출채권 잔액현황
| (기준일 : 2025년 6월 30일) | (단위 : 천원) |
|
구분 |
6월 이하 | 6월 초과1년 이하 | 1년 초과3년 이하 | 3년 초과 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 일반 | 15,397,603 | - | 13,493 | - | 15,411,096 |
| 특수관계자 | 126,124 | - | - | - | 126,124 |
| 계 | 15,523,727 | - | 13,493 | - | 15,537,220 |
| 구성비율 | 100% | 0% | 0% | 0% | 100% |
다. 재고자산 현황 등(연결재무제표 기준) (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황
| (단위: 천원) |
| 사업부문 | 계정과목 | 제 17 기 2분기말 (2025년) | 제 16 기 (2024년말) | 제 15 기 (2023년말) | 비고 |
| 로봇모션제어 | 상품 | 1,726,946 | 2,181,679 | 3,525,811 | - |
| 제품 | 1,435,013 | 1,558,408 | 1,122,639 | - | |
| 재공품 | 1,773,375 | 1,429,449 | 1,337,144 | - | |
| 원재료 | 5,322,217 | 5,983,704 | 10,363,502 | - | |
| 저장품 | 50,024 | 45,702 | 52,677 | - | |
| 미착품 | 650,736 | 167,634 | 334,404 | - | |
| 소 계 | 10,958,310 | 11,366,576 | 16,736,176 | - | |
| 에너지제어 | 상품 | 4,503,033 | 3,694,479 | 4,982,863 | - |
| 제품 | - | 1,371 | - | - | |
| 재공품 | 170,816 | 154,744 | 48,159 | - | |
| 원재료 | 103,747 | 261,706 | 648,865 | - | |
| 저장품 | - | - | - | - | |
| 미착품 | - | - | - | - | |
| 소 계 | 4,777,596 | 4,112,299 | 5,679,887 | - | |
| 합계 | 상품 | 6,229,978 | 5,876,158 | 8,508,674 | - |
| 제품 | 1,435,013 | 1,559,779 | 1,122,639 | - | |
| 재공품 | 1,944,191 | 1,584,193 | 1,385,303 | - | |
| 원재료 | 5,425,964 | 6,245,409 | 11,012,368 | - | |
| 저장품 | 50,024 | 45,702 | 52,677 | - | |
| 미착품 | 650,736 | 167,634 | 334,404 | - | |
| 합 계 | 15,735,907 | 15,478,876 | 22,416,064 | - | |
| 총자산대비 재고자산 구성비율(%) | 26.28% | 24.57% | 29.93% | - | |
| 재고자산회전율(회수) | 3.24 | 3.63 | 2.98 | - | |
주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) : [재고자산합계÷기말자산총계×100]주2) 재고자산회전율 : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}](2) 재고자산 보유내역 및 평가내역
| (기준일 : 2025년 6월 30일) | (단위: 천원) |
| 계정과목 | 취득원가 | 평가충당금 | 기말잔액 | 비고 |
| 상품 | 7,494,195 | (1,264,216) | 6,229,978 | - |
| 제품 | 1,527,448 | (92,435) | 1,435,013 | - |
| 재공품 | 1,944,191 | 0 | 1,944,191 | - |
| 원재료 | 7,657,322 | (2,231,358) | 5,425,964 | - |
| 저장품 | 94,818 | (44,794) | 50,024 | - |
| 미착품 | 650,736 | 0 | 650,736 | - |
| 합계 | 19,368,709 | (3,632,803) | 15,735,907 | - |
주1) 상기표의 '취득원가'는 최초 취득원가가 아닌 장기체화재고등의 당기 평가전 장부금액기준입니다.주2) 상기표의 '평가충당금' 산정의 방법은 일정기간동안의 입출입(매입/매출) 내역을 근거로 장부금액과 회수가능액을 추정/비교하여 산정해오고 있으며, 진부화평가/저가법평가가 모두 포함된 금액입니다.(3) 재고자산의 실사내용
| 일자 | 내용 | 실사방법 | 결과 |
| 2023.03.31 | 2023년 1분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2023.06.30 | 2023년 2분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2023.09.30 | 2023년 3분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2023.12.31 | 2023년 기말 재고자산 실사 | 인덕회계법인의 입회하에 재고조사 실시 | 중대한 차이 없음 |
| 2024.03.31 | 2024년 1분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2024.06.30 | 2024년 2분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2024.09.30 | 2024년 3분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2024.12.31 | 2024년 기말 재고자산 실사 | 인덕회계법인의 입회하에 재고조사 실시 | 중대한 차이 없음 |
| 2025.03.31 | 2025년 1분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 2025.06.30 | 2025년 2분기 재고자산 실사 | 회사 자체적으로 재고조사 실사 | 중대한 차이 없음 |
| 주) 2024년 12월 31일 외부감사인 입회하에 제품/상품/원재료/반제품/재공품에 대하여 폐창식/샘플식 재고실사를 실시하였으며, 실사시간은 오전 9시부터 오후 2시까지 약 5시간에 걸쳐 이루어졌습니다.주2) 분반기 재고실사는 폐창식/샘플링 조사를 실사해오고 있습니다.주3) 기말재고실사의 경우에는 매년 외부감사인(공인회계사)의 입회하에 재고실사를 진행해오고 있습니다.주4) 반기보고서 제출일 현재 재고자산의 담보제공여부관련하여 해당사항이 없습니다. |
라. 수주계약 현황 당사는 사업의 유통구조 특성상 대규모 또는 의무공시대상 이상의 금액으로 진행되는 특수한 수주계약건의 발생은 빈번하지 않으며, 다수의 거래처로부터 소량으로 진행되는 수주/발주건이 주를 이루고 있습니다.보다 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용 중 4. 매출 및 수주상황 을 참고하시기 바랍니다.
마. 공정가치평가 내역
(1) 금융자산의 범주별 분류내역 및 공정가치
① 당반기말
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 합 계 |
| 현금및현금성자산 | 9,684,265 | - | - | 9,684,265 |
| 매출채권및기타채권 | 15,599,146 | - | - | 15,599,146 |
| 기타금융자산 | 2,164,452 | - | - | 2,164,452 |
| 합 계 | 27,447,863 | - | - | 27,447,863 |
② 전기말
| (단위: 천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | 합 계 |
| 현금및현금성자산 | 9,652,988 | - | - | 9,652,988 |
| 매출채권및기타채권 | 18,486,424 | - | - | 18,486,424 |
| 기타금융자산 | 2,006,167 | - | - | 2,006,167 |
| 합 계 | 30,145,579 | - | - | 30,145,579 |
|
주) 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다. |
(2) 금융부채의 범주별 분류내역 및 공정가치① 당반기말
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 금융부채 | 상각후원가로 측정하는 금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 합 계 |
| 매입채무및기타채무 | 11,161,995 | - | 11,161,995 |
| 차입금 | 22,049,457 | - | 22,049,457 |
| 합 계 | 33,211,452 | - | 33,211,452 |
② 전기말
| (단위: 천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구 분 | 상각후원가로측정하는 금융부채 | 당기손익-공정가치 측정 금융부채 | 합 계 |
| 매입채무및기타채무 | 12,472,083 | - | 12,472,083 |
| 차입금 | 21,618,323 | - | 21,618,323 |
| 합 계 | 34,090,406 | - | 34,090,406 |
|
주) 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다. |
당사는 자산규모 5천억원 미만으로 1분기와 3분기에는 외부감사인의 검토나 감사를 받지 않고 있으니 참고하시기 바랍니다.
가. 회계감사인의 명칭 및 감사(검토)의견
| 사업연도 | 구분 | 감사인 | 감사의견 | 의견변형사유 | 계속기업 관련중요한 불확실성 | 강조사항 | 핵심감사사항 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제17기(당반기) | 감사보고서 | 인덕회계법인 | 적정의견 | - | 해당사항 없음 | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결감사보고서 | 인덕회계법인 | 적정의견 | - | 해당사항 없음 | 해당사항없음 | 해당사항없음 | |
| 제16기(전기) | 감사보고서 | 인덕회계법인 | 적정의견 | - | 해당사항 없음 | 해당사항없음 | 재고자산평가 |
| 연결감사보고서 | 인덕회계법인 | 적정의견 | - | 해당사항 없음 | 해당사항없음 | 재고자산평가 | |
| 제15기(전전기) | 감사보고서 | 인덕회계법인 | 적정의견 | - | 해당사항 없음 | 해당사항없음 | 재고자산평가 |
| 연결감사보고서 | 인덕회계법인 | 적정의견 | - | 해당사항 없음 | 해당사항없음 | 재고자산평가 |
나.감사용역 체결현황
| (단위 : 백만원, 시간) |
| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 감사계약내역 | 실제수행내역 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 보수 | 시간 | 보수 | 시간 | |||
| 제17기(당기) | 인덕회계법인 | 반기 재무제표 검토별도,연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 검토 | 137 | 1,100 | 30 | 530 |
| 제16기(전기) | 인덕회계법인 | 반기 재무제표 검토별도,연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 검토 | 137 | 1,100 | 137 | 1,054 |
| 제15기(전전기) | 인덕회계법인 | 반기 재무제표 검토별도,연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 검토 | 125 | 1,100 | 125 | 1,152 |
다.회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
| 사업연도 | 계약체결일 | 용역내용 | 용역수행기간 | 용역보수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제17기(당기) | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | |
| 제16기(전기) | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | |
| 제15기(전전기) | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
주) 15기, 16기, 17기는 회계감사인과의 비감사용역 계약현황은 없습니다.
라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과
| 구분 | 일자 | 참석자 | 방식 | 주요 논의 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025년 01월 06일 | 내부감사 1인업무집행이사 및 팀원 1인 | 서면을 통한 논의 | 감사계획 및 주요 감사절차핵심감사사항 선정계획 |
| 2 | 2025년 03월 11일 | 내부감사 1인업무집행이사 및 팀원 1인 | 서면을 통한 논의 | 감사 수행에 따른 결과보고,핵심감사사항 감사결과 |
마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 해당사항 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 2023년 중 기존 외부감사인(인덕회계법인)과의 감사계약이 종료되었으며, 전기(24년)부터「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따라 감사인 주기적지정에 따른 지정감사를 받게 될 예정이었으나, 지정대상에서 2년 연속 순차적 유예가 되었습니다. 따라서 기존 계약되어 있는 인덕회계법인과의 계약이 자동으로 연장되었습니다.인덕회계법인과의 금번 자유수임계약은 2026년 만료할 예정이나, 2026년 다시 주기적 지정대상에 포함될 경우 자동으로 기존 계약은 종료되며 지정감사를 받게 됩니다.
가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과
| 사업연도 | 구분 | 운영실태 보고서보고일자 | 평가 결론 | 중요한취약점 | 시정조치계획 등 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제17기(당기) | 내부회계관리제도 | - | - | - | - |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | |
| 제16기(전기) | 내부회계관리제도 | 2025년 3월 17일 | 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | |
| 제15기(전전기) | 내부회계관리제도 | 2024년 3월 13일 | 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - |
나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과
| 사업연도 | 구분 | 평가보고서보고일자 | 평가 결론 | 중요한취약점 | 시정조치계획 등 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제17기(당기) | 내부회계관리제도 | - | - | - | - |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | |
| 제16기(전기) | 내부회계관리제도 | 2025년 03월 17일 | 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | |
| 제15기(전전기) | 내부회계관리제도 | 2024년 03월 13일 | 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - |
다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)
| 사업연도 | 구분 | 감사인 | 유형(감사/검토) | 감사의견 또는검토결론 | 지적사항 | 회사의대응조치 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제17기(당기) | 내부회계관리제도 | 인덕회계법인 | - | - | - | - |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | - | |
| 제16기(전기) | 내부회계관리제도 | 인덕회계법인 | 검토 | 검토의견 미변형(표준보고) | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | - | |
| 제15기(전전기) | 내부회계관리제도 | 인덕회계법인 | 검토 | 검토의견 미변형(표준보고) | 해당사항없음 | 해당사항없음 |
| 연결내부회계관리제도 | - | - | - | - | - |
라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황
| 소속기관또는 부서 | 총 원 | 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 | 내부회계담당인력의평균경력월수 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 내부회계담당인력수(A) | 공인회계사자격증소지자수(B) | 비율(B/A*100) | |||
| 감사(위원회) | 1 | 1 | - | - | 107 |
| 이사회 | 4 | 1 | - | - | 62 |
| 회계처리부서 | 2 | 1 | - | - | 170 |
| 전산운영부서 | 2 | 1 | - | - | 179 |
| 자금운영부서 | 2 | 1 | - | - | 165 |
| 기타관련부서 | 1 | 1 | - | - | 15 |
마. 회계담당자의 경력 및 교육실적
| 직책(직위) | 성명 | 회계담당자등록여부 | 경력(단위:년, 개월) | 교육실적(단위:시간) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 근무연수 | 회계관련경력 | 당기 | 누적 | |||
| 내부회계관리자 | 김형린 | 등록 | 4년 0개월 | 2년 1개월 | 0 | 16 |
| 회계담당임원 | 김형린 | 등록 | 4년 0개월 | 2년 1개월 | 0 | 16 |
| 회계담당직원 | 신솔아 | 등록 | 14년 9개월 | 14년 9개월 | 7 | 27 |
가. 이사의 현황
(1) 이사회 구성 현황 당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 심의ㆍ의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 4명의 이사(사내이사3명, 사외이사 1명)로 구성되어 있으며, 이사회의 의장은 당사 정관에 따라 강덕현 대표이사가 담당하고 있습니다. 또한 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.당사 정관 제41조 2항에 의거하여 이사회의 소집권자는 대표이사이며, 동조 4항 소집권자인 대표이사가 이사회 의장을 맡는다는 조문에 의거하여 강덕현 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.(2) 사외이사 현황(기준일 : 2025년 6월 30일)
|
성명 |
주요 경력 |
최대주주등과의 이해관계 |
결격요건 여부 |
비고 |
| 강석건 | (1995~2014) 동양미래대학교 교수(2014~2018) 동양미래대학교 총장 |
- |
미해당 |
- |
(3) 사외이사 및 그 변동현황
| (단위 : 명) |
| 이사의 수 | 사외이사 수 | 사외이사 변동현황 | ||
|---|---|---|---|---|
| 선임 | 해임 | 중도퇴임 | ||
| 4 | 1 | - | - | - |
(4) 이사회 운영규정의 주요내용
|
구분 |
내용 |
비고 |
|
제4조 (구성) |
이사회는 3인 이상의 이사(사외이사 기타 비상근이사 포함)로 구성한다 |
이사회 운영규정 |
|
제5조 (의장) |
①이사회의 의장은 대표이사(사장)로 한다. ②대표이사(사장)가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 (부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 정한 이사)의 순으로 그 직무를 대행한다. |
이사회 운영규정 |
|
제7조 (소집권자) |
①이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나, 이사회의 결의로 소집할 이사를 정한 때에는 그러하지 아니한다. ②제1항 단서의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. |
이사회 운영규정 |
|
제9조 (결의방법) |
①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. ②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송/수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. ④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. |
이사회 운영규정 |
|
제10조 (부의사항) |
① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. 1. 주주총회에 관한 사항 (1) 주주총회의 소집 (2) 영업보고서의 승인 (3) 재무제표의 승인 (4) 정관의 변경 (5) 자본의 감소 (6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속 (7) 주식의 소각 (8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수 (9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약 (10) 이사, 감사의 선임 및 해임 (11) 주식의 액면미달발행 (12) 이사의 회사에 대한 책임의 면제 (13) 주식배당 결정 (14) 주식매수선택권의 부여 (15) 이사, 감사의 보수 (16) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고 (17) 기타 주주총회에 부의할 의안 2. 경영에 관한 사항 (1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경 (2) 신규사업 또는 신제품의 개발 (3) 자금계획 및 예산운용 (4) 대표이사의 선임 및 해임 (5) 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임 (6) 공동대표의 결정 (7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지 (8) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임 (9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의 (10) 이사의 전문가 조력의 결정 (11) 지배인의 선임 및 해임 (12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침 (13) 급여체계, 상여 및 후생제도 (14) 노조정책에 관한 중요사항 (15) 기본조직의 제정 및 개폐 (16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐 (17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치,이전 또는 폐지 (18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정 (19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고 3. 재무에 관한 사항 (1) 투자에 관한 사항 (2) 중요한 계약의 체결 (3) 중요한 재산의 취득 및 처분 (4) 결손의 처분 (5) 중요시설의 신설 및 개폐 (6) 신주의 발행 (7) 사채의 모집 (8) 준비금의 자본전입 (9) 전환사채의 발행 (10) 신주인수권부사채의 발행 (11) 다액의 자금도입 및 보증행위 (12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정 4. 이사에 관한 사항 (1) 이사와 회사간 거래의 승인 (2) 타회사의 임원 겸임 5. 내부회계관리에 관한 사항 (1) 내부회계관리 규정 및 중요정책의 승인 (2) 내부회계관리제도 관련 조직구조에 대한 승인 (3) 회사 내 재무보고 및 자산보호와 관련된 제반 위험에 대한 이해 (4) 경영진이 재무제표의 신뢰성 관련 위험을 평가, 통제하기 위해 적절한 조치를 강구하는지에 대한 확인 (5) 경영진이 내부회계관리제도의 효과성에 대한 적절한 모니터링 및 평가활동을수행하고 있는지에 대한 확인 6. 기 타 (1) 중요한 소송의 제기 (2) 주식매수선택권 부여의 취소 (3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항 ② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다. 1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과 2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항 3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항 |
이사회 운영규정 |
|
제12조 (감사의 출석) |
감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. |
이사회 운영규정 |
|
제12조의2 (관계인의 출석) |
의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임/직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다. |
이사회 운영규정 |
|
제13조 (이사에 대한 직무집행감독권) |
①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다. ②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다. |
이사회 운영규정 |
|
제14조 (의사록) |
①이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다. ②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다. ③주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다. ④회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다. |
이사회 운영규정 |
나. 주요 의결사항
|
회차 |
개최일자 |
의 안 내 용 |
가결 여부 |
이사의 성명 |
|||
| 강석건 (출석률:100%) |
강덕현 (출석률:100% ) |
김형린(출석률:100%) | 이범희(출석률:100%) | ||||
| 25-01 | 2025.01.24 | 안전 및 보건에 관한 계획 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-02 | 2025.02.14 | 2024년도 결산보고서(연결기준) 결의의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-03 | 2025.02.25 | 기채에 관한건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-04 | 2025.03.04 | 기업운전자금대출 차입의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-05 | 2025.03.07 | 정기 주주총회 소집의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-06 | 2025.03.11 | 기채에 관한건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-07 | 2024.03.17 | 내부회계관리제도 운영실태보고의 건감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-08 | 2025.03.27 | 2025년 개별 임원 보수의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-09 | 2025.03.31 | 대표이사 선임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-10 | 2025.05.26 | 내부회계관리규정 및내부회계관리제도 업무지침 제정의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-11 | 2025.06.10 | 담보제공 및 보증에 관한 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 25-12 | 2025.06.20 | 내부회계관리자 임명에 대한 동의의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
다. 이사회 내의 위원회 구성 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 이사의 독립성
(1) 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있습니다.(2) 사외이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 사외이사 후보 선정과 관련된 내부 지침은 별도로 없으나, 이사회는 사외이사 후보자의 독립성, 전문성, 경력, 직무관련성을 신중히 평가 후 당사의 정관과 관련법규를 준용하여 선정하고 있습니다.
이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.
| 성명 | 활동분야(담당업무) | 추천인 | 선임배경 | 회사와의거래 | 최대주주 또는주요주주와의 관계 | 연임여부및 횟수 | 임기기간 |
| 강덕현 | 대표이사(총괄수행) | 이사회 | 삼성그룹 임원의 장기경험을 바탕으로 기술과 제품에 대한 산업자동화 분야의 풍부한 경험과 글로벌 다국적기업의 리더쉽 역량을 통한 기업성장을 위한 잠재력 발휘가 높을 것으로 판단 | 해당없음 | 최대주주 | 연임 6회 | 2009.12 ~ 2028.03 |
| 이범희 | 사내이사(영업총괄) | 이사회 | 삼성전자 해외법인관리, 한화테크윈 아시아영업팀장을 역임하며매출실적과 영업관리에 탁월한 능력을 보유한 자로 명확하고 정리된 근거를 활용해 회사의 발전에 이바지 할 것으로 판단 | 해당없음 | - | 신규 | 2024.03 ~ 2027.03 |
| 김형린 | 사내이사(경영지원총괄) | 이사회 | 삼성그룹 인력개발원, 창의개발센터,HP PCM팀 리더 등 다방면의 역량을 발휘할 수 있는 자로, 회사의 전체적인 흐름과 인력관리, 원가관리 등이 탁월할 것으로 판단 | 해당없음 | - | 신규 | 2024.03 ~ 2027.03 |
| 강석건 | 사외이사(이사회) | 이사회 | 회사의 가치를 극대화함으로써 주주 및 종업원의 경제적 이익을 제공하기 위하여, 이사 및 경영진의 업무집행을 감독하고 이사회에 출석하여 안건에 대한 의결 및 회사의 자산상태와 주요서류를열람하여 회사의 건전한 발전을 유도한다. | 해당없음 | - | 신규 | 2023.03 ~ 2026.03 |
마. 사외이사 후보추천위원회 설치 당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사 후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다. 바. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 지원조직에 관한 사항회 사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
[사외이사 교육 미실시 내역]
| 사외이사 교육 실시여부 | 사외이사 교육 미실시 사유 |
|---|---|
| 미실시 | 당사의 사외이사는 전문성을 충분히 갖추고 있으며 ,직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다. |
가. 감사위원회 [감사위원 현황]
| 성명 | 사외이사여부 | 경력 | 회계ㆍ재무전문가 관련 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 해당 여부 | 전문가 유형 | 관련 경력 | |||
| - | - | - | - | - | - |
주) 해당사항이 없습니다.
당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 제409조 및 정관 제49조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
|
구분 |
내용 |
비고 |
|
제48조 (감사의 수) |
제48조【감사의 수】 ① 회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다. ② 감사는 주주총회에서 선임한다. ③ 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결한다. ④ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. |
정관 |
|
제49조 (감사의 선임) |
제49조【감사의 선임】 ① 감사는 주주총회에서 선임한다. ② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다. |
|
|
제50조 (감사의 임기) |
감사의 임기는 취임후 3년내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지로 한다. |
정관 |
|
제51조 (감사의 보선) |
감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제48조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다. |
정관 |
|
제52조 (감사의 직무 등) |
① 감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확 인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑤ 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다. ⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. |
정관 |
|
제53조 (감사의 감사록) |
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. |
정관 |
|
제54조 (감사의 보수와 퇴직금) |
① 감사의 보수(본조 제2항에 의한 퇴직금은 제외)는 연간 2억원을 한도로 하여 주주총회가 정하는 별도의 임원보수지급규정에 의한다. ② 퇴직한 감사의 퇴직금은 연간 2억원을 한도로 하여, [퇴직전 급여 × 근속연수 × 지급배율]에 의하여 계산하되, 자세한 내용은 주주총회가 정하는 별도의 임원퇴직금지급규정에 의한다. 3 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정, 의결하여야 한다. |
정관 |
나. 감사 [감사의 인적사항]
|
성 명 |
주요 경력 |
결격요건 여부 |
타회사 겸직현황 |
|
김성수 |
(1984~2009) 삼성테크윈 사업부장 상무 (2009~2012) 미래산업 COO (2012~2024) 서울과학기술대학교 산학협력중점교수 |
미해당 |
해당사항없음 |
[감사의 독립성] 감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여설치한 내부회계 관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 수시감사 및 정기감사를 통해 재무제표 등과 기업 제반 현황에 대한 감사를 실시합니다.
[감사의 주요활동 내역]
|
회차 |
개최일자 |
의 안 내 용 |
가결 여부 |
사외감사 |
| 김성수 | ||||
| 25-01 | 2025.01.24 | 안전 및 보건에 관한 계획 | 가결 | 찬성 |
| 25-02 | 2025.02.14 | 2024년도 결산보고서(연결기준) 결의의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-03 | 2025.02.25 | 기채에 관한건 | 가결 | 찬성 |
| 25-04 | 2025.03.04 | 기업운전자금대출 차입의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-05 | 2025.03.07 | 정기 주주총회 소집의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-06 | 2025.03.11 | 기채에 관한건 | 가결 | 찬성 |
| 25-07 | 2024.03.17 | 내부회계관리제도 운영실태보고의 건감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-08 | 2025.03.27 | 2025년 개별 임원 보수의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-09 | 2025.03.31 | 대표이사 선임의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-10 | 2025.05.26 | 내부회계관리규정 및내부회계관리제도 업무지침 제정의 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-11 | 2025.06.10 | 담보제공 및 보증에 관한 건 | 가결 | 찬성 |
| 25-12 | 2025.06.20 | 내부회계관리자 임명에 대한 동의의 건 | 가결 | 찬성 |
[감사 교육 미실시 내역]
| 감사 교육 실시여부 | 감사 교육 미실시 사유 |
|---|---|
| 미실시 | 당사의 감사는 전문성을 충분히 갖추고 있으며,직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다. |
[감사위원회 지원조직 현황]해당사항 없습니다.
다. 준법지원인 등 해당사항 없습니다.
가. 의결권 현황
| (기준일 : | 본 공시서류 제출 전일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 발행주식총수(A) | 보통주 | 9,303,140 | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권없는 주식수(B) | 보통주 | 64,656 | 자기주식 |
| 우선주 | - | - | |
| 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권이 부활된 주식수(E) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) | 보통주 | 9,238,484 | - |
| 우선주 | - | - |
나. 주주총회 의사록 요약
|
개최일자 |
구분 |
의안내용 |
가결여부 |
비고 |
| 2023.03.31 | 정기주총 | 1. 제 14기 재무제표 승인의 건2. 정관의 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건 | 가결 | - |
| 2024.03.28 | 정기주총 | 1. 제 15기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건 | 가결 | - |
| 2025.03.31 | 정기주총 | 1. 제 16기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 감사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건 | 가결 | - |
1. 최대주주 및 특수관계인
[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]
| (기준일 : | 본 공시서류 제출 전일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 강덕현 | 본인 | 보통주 | 2,572,000 | 27.65 | 2,572,000 | 27.65 | - |
| 노주원 | 배우자 | 보통주 | 40,000 | 0.43 | 40,000 | 0.43 | - |
| 알에스오토메이션(주) | 자기주식 | 보통주 | 64,656 | 0.69 | 64,656 | 0.69 | - |
| 계 | 보통주 | 2,676,656 | 28.77 | 2,676,656 | 28.77 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
2. 최대주주 관련사항 가. 최대주주 : 강덕현나. 경력 : 알에스오토메이션 대표이사(사장) (2010.01~현재)
3. 최대주주 변동현황
[최대주주 변동내역]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 변동일 | 최대주주명 | 소유주식수 | 지분율 | 변동원인 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
4. 주가 및 주식거래실적
가. 국내증권시장
| (단위 : 주, 원) |
| 구분 | 2025년 1월 | 2025년 2월 | 2025년 3월 | 2025년 4월 | 2025년 5월 | 2025년 6월 | ||
| 보통주 | 주가(월) | 최고 | 16,390 | 20,150 | 17,780 | 16,790 | 16,160 | 17,000 |
| 최저 | 14,350 | 15,250 | 13,820 | 12,300 | 14,320 | 14,530 | ||
| 평균주가 | 15,308 | 17,324 | 15,377 | 14,404 | 15,326 | 15,478 | ||
| 거래량 | 최고 | 5,605,488 | 7,333,038 | 1,161,132 | 5,532,746 | 3,201,299 | 1,599,920 | |
| 최저 | 225,594 | 262,732 | 87,343 | 94,259 | 57,482 | 79,595 | ||
| 월간거래량 | 27,368,001 | 27,223,973 | 5,602,063 | 11,655,304 | 7,379,712 | 5,537,525 | ||
| 주1) 최고가 / 최저가는 종가기준입니다. |
나. 해외증권시장 - 해당사항 없습니다.
가. 임원의 현황
[임원 현황]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 주) |
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원여부 | 상근여부 | 담당업무 | 주요경력 | 소유주식수 | 최대주주와의관계 | 재직기간 | 임기만료일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의결권있는 주식 | 의결권없는 주식 | |||||||||||
| 강덕현 | 남 | 1958.08 | 대표이사 | 사내이사 | 상근 |
경영총괄 |
(83.02) 연세대학교 전기공학 석사 (83.01~88.01) LG텔레콤 선임연구원 (95.02) University of Southern California 컴퓨터공학박사 (95.02~96.12) 삼성항공 개발팀장 (97.01~02.04) 삼성전자 연구소장 (02.05~09.12) 로크웰삼성오토메이션 전무이사 (10.01~현재) 알에스오토메이션 대표이사 |
2,572,000 | - | 본인 | 2010.01~현재 | 2028.03.31 |
| 김형린 | 남 | 1971.08 | 본부장 | 사내이사 | 상근 | 글로벌운영본부총괄 |
(98.2) 서강대학교 영어영문(언어학) 학사 (98.02~04.12) 삼성전자 프린팅사업부 구매담당 (07.01~13.12) 삼성그룹 인력개발원 글로벌교육파트장 (14.01~21.09) HP 프린팅코리아 회로구매 / PCM 파트장 (21.09~현재) 알에스오토메이션 글로벌운영본부장 |
- | - | - | 2021.09~현재 | 2027.03.30 |
| 이범희 | 남 | 1967.06 | 본부장 | 사내이사 | 상근 | 글로벌사업본부총괄 |
(92.02) 인하대학교 기계공학 학사(05.02) 아주대학교 경영대학원 석사 (91.12~13.06) 삼성전자 해외법인 부장 (13.06~18.02) 한화테크윈 아시아영업 팀장(18.03~현재) 알에스오토메이션 글로벌사업본부장 |
- | - | - | 2018.03~현재 | 2027.03.30 |
| 강석건 | 남 | 1968.03 | 사외이사 | 사외이사 | 비상근 | 사외이사 | (1995~2014) 동양미래대학교 교수(2014~2018) 동양미래대학교 총장 | - | - | - | 2023.03~현재 | 2026.03.30 |
| 김성수 | 남 | 1955.05 | 감사 | 감사 | 비상근 |
감사 |
(78.02) 연세대학교 기계공학 학사 (80.02) 한국과학기술원 기계공학 석사 (82.03~84.03) 대우중공업 정밀기계본부 사원 (84.04~09.05) 삼성테크윈 사업부장 상무 (09.06~12.03) 미래산업 COO (12.08~24.12) 서울과학기술대학교 산학협력중점교수 |
- | - | - | 2019.03~현재 | 2028.03.31 |
[등기임원 후보자 및 해임대상자 현황] 반기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.[등기임원의 타회사 임원겸직 현황]반기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 직원 등의 현황 [직원 등 현황]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 직원 | 소속 외근로자 | 비고 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | 평 균근속연수 | 연간급여총 액 | 1인평균급여액 | 남 | 여 | 계 | |||||
| 기간의 정함이없는 근로자 | 기간제근로자 | 합 계 | |||||||||||
| 전체 | (단시간근로자) | 전체 | (단시간근로자) | ||||||||||
| 전사업부 | 남 | 117 | - | 10 | - | 127 | 7.3 | 3,698 | 29 | - | - | - | - |
| 전사업부 | 여 | 32 | - | 0 | - | 32 | 7.1 | 550 | 17 | - | |||
| 합 계 | 149 | - | 10 | - | 159 | 7.3 | 4,248 | 27 | - | ||||
주1) 당사는 고용정책 기본법에 의하여 근로자의 고용형태 현황을 공시하고 있지 않기에 상기표의 '소속외 근로자' 작성에 해당사항이 없습니다.주2) 상기표에 상근 등기임원 3명은 포함되어 있지 않습니다.주3) 급여총액은 2025년 1월부터 누적액 기준입니다.
[육아지원제도 사용 현황](기준일 : 2025년 6월 30일)
| (단위: 명, %) |
| 구분 | 당반기(17기) | 전기(16기) | 전전기(15기) |
| 육아휴직 사용자수(남) | 0 | 0 | 0 |
| 육아휴직 사용자수(여) | 0 | 0 | 1 |
| 육아휴직 사용자수(전체) | 0 | 0 | 1 |
| 육아휴직 사용률(남) | 0 | 0 | 0 |
| 육아휴직 사용률(여) | 0 | 0 | 0 |
| 육아휴직 사용률(전체) | 0 | 0 | 0 |
| 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남) | 0 | 0 | 0 |
| 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여) | 0 | 0 | 0 |
| 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체) | 0 | 0 | 0 |
| 육아기 단축근무제 사용자 수 | 0 | 0 | 0 |
| 배우자 출산휴가 사용자 수 | 2 | 1 | 0 |
※ 상기 육아지원제도 사용 현황은 해당 사업연도말 기준으로 작성하였습니다.※ 육아지원제도 사용 현황의 산출근거① 육아휴직 사용자 수 : 당해 육아휴직을 사용한 인원 수
② 육아휴직 사용률 : 당해 출산한 직원중 1년 이내 육아휴직 사용한 직원 수/당해 출산한 전체 직원③ 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자 : 전년도 복직 인원 중 복귀 후 12개월 이상 근속한 인원 수④ 육아기 단축근무제 사용자 수 : 당해 육아기 단축근무제 개시 인원 수⑤ 배우자 출산휴가 사용자 수 : 당해 하루라도 배우자 출산휴가를 사용한 인원 수[유연근무제도 사용 현황] 당사는 보고서 작성기준일 현재 유연근무제도를 사용하고 있지 않습니다.
[미등기임원 보수 현황]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원) |
| 구 분 | 인원수 | 연간급여 총액 | 1인평균 급여액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 미등기임원 | - | - | - | - |
주) 보고서 작성기준일 현재 미등기임원은 없습니다.
| <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> |
[주주총회 승인금액]
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 인원수 | 주주총회 승인금액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 사내이사 | 3 | 2,000,000,000 | 급여/상여금/퇴직급여 |
| 사외이사 | 1 | 2,000,000,000 | 주2) |
| 감사 | 1 | 200,000,000 | - |
주1) 상기표는 2025년 3월 정기주주총회에서 승인받은 내용에 대하여 기입하였습니다. 주2) 상기표에 기입된 사외이사의 보수관련한 주주총회 승인금액한도 20억원은 사내이사와 사외이사를 모두 포함한 금액이나, 사내/사외이사의 구분표시로 인하여 각각 동일한 금액을 기입하였습니다.
[보수지급금액]
1. 이사ㆍ감사 전체
| (단위 : 원) |
| 인원수 | 보수총액 | 1인당 평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 5 | 206,545,868 | 41,309,174 | - |
2-2. 유형별
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 인원수 | 보수총액 | 1인당평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) | 3 | 190,545,868 | 63,515,289 | 급여/상여금/퇴직급여 |
| 사외이사(감사위원회 위원 제외) | 1 | 8,000,000 | 8,000,000 | - |
| 감사위원회 위원 | - | - | - | - |
| 감사 | 1 | 8,000,000 | 8,000,000 | - |
주1) 보수총액은 등기임원에 대한 지급총액 기준이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.주2) 보수총액은 2025년 1월부터 누적기준입니다.주3) 당사의 등기이사 및 감사의 보수는 회사재산 보호 및 과다책정 방지를 위하여 이사회결의에 따른 개별보수계약에 따라 책정되며 임원보수규정 및 임원퇴직금규정에 근거하고 있습니다. 보수체계는 급여, 상여, 퇴직급여로 구성된 연간보수체계이며당기 중 상여금 지급은 발생하지 않았습니다. 보수결정사항은 업무수행에 따른 활동의 결과를 평가하여 결정되며, 성과평가는 개인성과, 조직성과, 매출액, 영업이익등을 지표로 설정됩니다.주4) 상기표는 2025년도 반기말까지의 자료로 사내이사 3명, 사외이사 1명, 감사 1명에 대한 내용입니다.
| <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> |
[개인별 보수지급금액]해당사항 없습니다.
| (단위 : 원) |
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
| - | - | - | - |
[산정기준 및 방법]
| (단위 : 원) |
| 이름 | 보수의 종류 | 총액 | 산정기준 및 방법 | |
|---|---|---|---|---|
| 근로소득 | 급여 | - | - | |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | - | - | ||
| 기타소득 | - | - | ||
| <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> |
[개인별 보수지급금액]해당사항 없습니다.
| (단위 : 원) |
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
| - | - | - | - |
[산정기준 및 방법]
| (단위 : 원 ) |
| 이름 | 보수의 종류 | 총액 | 산정기준 및 방법 | |
|---|---|---|---|---|
| 근로소득 | 급여 | - | - | |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | - | - | ||
| 기타소득 | - | - | ||
[주식매수선택권의 부여 및 행사현황](1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권보고서 작성일 기준 현재 이사ㆍ감사에게 부여한 미행사 주식매수선택권(누적기준)은 없습니다.
<표1>
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 부여받은인원수 | 주식매수선택권의 공정가치 총액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) | - | - | - |
| 사외이사(감사위원회 위원 제외) | - | - | - |
| 감사위원회 위원 또는 감사 | - | - | - |
| 업무집행지시자 등 | - | - | - |
| 계 | - | - | - |
(2) 그 밖의 미등기임원 등에게 부여한 주식매수선택권보고서 작성일 기준 현재 미등기임원 등에게 부여한 미행사 주식매수선택권(누적기준)은 없습니다.
<표2>
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 부여받은자 | 관 계 | 부여일 | 부여방법 | 주식의종류 | 최초부여수량 | 당기변동수량 | 총변동수량 | 기말미행사수량 | 행사기간 | 행사가격 | 의무보유여부 | 의무보유기간 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 행사 | 취소 | 행사 | 취소 | |||||||||||
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | X | - |
[주식기준보상제도 운영 현황]1. 제도의 명칭 : 성과조건부주식(Restricted Stock Units) 제도 ("RSU제도")2. 부여근거 및 절차 : 당사는 2024년 10월 이사회 승인 및 내부 규정에 근거하여 RSU 제도를 도입하고, 보상경쟁력 강화를 위한 임직원 대상 자사주 지급 건으로 대상자별 부여 계약을 체결하였습니다. 부여 조건을 충족한 계약건들에 대해 이사회 결의 후 지급하였습니다.
3. 주요내용 : 총 계약수량을 3년간 분할하여 지급하며, 최종 지급수량은 부여계약서상의 지급조건에 따라 결정됨[세부정보]
| 연도 | 부여인원수 | 부여주식 총수 | 당기지급 주식수 | 누적지급 주식수 | 미지급주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024년 | 10명 | 52,000주 | 0주 | 0주 | 52,000주 | * 취소수량은 미지급 주식 수에 포함됨 - 취소수량 : 해당 사항 없음 - 취소사유 : 퇴직, 재직조건 미충족 등 |
주1) 상기 RSU 현황은 부여시점 당사 소속 인원 기준임주2) 보고서 제출일 현재 당사 대주주에게 부여된 RSU는 없습니다.
가. 계열회사의 현황
[계열회사 현황(요약)]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 사) |
| 기업집단의 명칭 | 계열회사의 수 | ||
|---|---|---|---|
| 상장 | 비상장 | 계 | |
| 알에스오토메이션 | - | 3 | 3 |
| ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 |
[계열회사의 명칭등]
| 회사명 | 사업자등록번호 | 주요업종 | 상장여부 | 소재지 |
|---|---|---|---|---|
| 알에스시스템즈㈜ | 124-87-27567 | 인버터 등 판매 | 비상장 | 경기도 평택시 진위면 진위산단로 38 |
| RS Automation USA LLC | 미국법인 | 스마트팩토리솔루션 판매 | 비상장 | 900 Wigwam ParkWay Suite100Henderson Nevada USA |
| 닝보신지자동화유한공사 | 중국법인 | 서보드라이브/모터등제조,판매 | 비상장 | 중국 저장성 닝보시 젠하이구 진추안길 8, 노르딕산업단지 A10동 2층 |
[계열회사의 계통도]
| 피출자회사 | 출자회사 | |||
| 알에스오토메이션(주) | 알에스시스템즈(주) | 닝보신지자동화유한공사 | 계 | |
| 알에스오토메이션(주) | - | - | - | - |
| 알에스시스템즈(주) | 100% | - | - | 100% |
| RS Automation USA LLC | 100% | - | - | 100% |
| 닝보신지자동화유한공사 | 49% | - | - | 49% |
주) 2020년 11월 중 RS Automation USA LLC를 설립하였습니다.
[계열회사간 임원 겸직현황]
|
겸직임원 |
겸직회사 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
|
성명 |
직위 |
회사명 |
직위 |
상근여부 |
선임시기 |
| 이범희 | 본부장(등기/상근) | 알에스시스템즈㈜ | 대표이사 | 상근 | 2024.03 |
| 장재원 | 팀장(미등기/상근) | 알에스시스템즈㈜ | 감사 | 비상근 | 2024.03 |
| 강민구 | 팀장(미등기/상근) | 닝보신지자동화유한공사 | 동사장&CFO | 비상근 | 2023.08 |
| 강민구 | 팀장(미등기/상근) | RS Automation USA LLC | 대표 | 비상근 | 2021.10 |
나. 타법인 출자현황 [타법인출자 현황(요약)]
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 출자목적 | 출자회사수 | 총 출자금액 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 상장 | 비상장 | 계 | 기초장부가액 | 증가(감소) | 기말장부가액 | ||
| 취득(처분) | 평가손익 | ||||||
| 경영참여 | - | 3 | 3 | 779 | 0 | 0 | 779 |
| 일반투자 | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 단순투자 | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 계 | - | 3 | 3 | 779 | 0 | 0 | 779 |
| ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인 출자현항(상세)' 참조 |
1. 대주주등에 대한 신용공여등
가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역
해당사항 없습니다.
나. 담보제공 내역
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 |
채권자 |
담보물 |
담보기간 |
제출일 현재 잔액 |
2024년도 | |
| 증가 | 감소 | ||||||
|
알에스 시스템즈 |
종속회사 |
기업 은행 |
정기 예금 |
2025-03-30~2026-03-29 | 300,000 | - | - |
|
하나은행 |
정기 예금 |
2024-10-31 ~2025-10-31 |
300,000 |
- | - | ||
|
합계 |
600,000 | - | - | ||||
|
주1) 하나은행의 정기예금 3억원은 자회사의 차입금 보증을 위해 제공하였습니다. 주2) 위 담보제공액은 장부가액으로 기재하였으며 담보설정액은 해당금액의 110%입니다. |
다. 채무보증 내역
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 |
채권자 |
채무 내용 |
보증기간 |
제출일 현재 잔액 |
2024년도 | |
| 증가 | 감소 | ||||||
|
알에스 시스템즈 |
종속 회사 |
하나은행 |
차입금 |
2024-10-31 ~2025-10-31 |
300,000 |
- | - |
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
가. 매출ㆍ매입 및 기타거래
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 |
구분 |
당기말 | 전기말 | ||
| 누적 | 잔액(*1) | 누적 | 잔액(*1) | |||
|
알에스 시스템즈 |
종속회사 |
매출채권 | - | - | - | - |
| 기타수입 | 29,364 | 13,778 | 46,446 | - | ||
| 매입채무 | - | - | - | - | ||
| 기타비용 | - | - | - | - | ||
| RS AUTOMATIONUSA | 종속회사 | 매출채권 | 620 | - | 7,736 | - |
| 기타수입 | - | - | - | - | ||
| 매입채무 | - | - | - | - | ||
| 기타비용 | - | - | - | - | ||
| 닝보신지자동화유한공사 | 공동기업 | 매출채권 | 119,309 | 126,124 | 731,442 | 101,236 |
| 기타수입 | - | - | - | - | ||
| 매입채무 | - | - | 9,615 | - | ||
| 기타비용 | - | - | - | - | ||
(*1) 잔액은 부가세 포함금액입니다. 나. 부동산 매매 및 임대차 거래
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 |
종류 |
소재지 |
수량 (면적) |
2025년도 |
비 고 |
|
| 임대 | 임차 | ||||||
|
알에스 시스템즈 |
종속회사 |
사무실임차료 |
경기도 평택시 진위면 진위산단로 38 |
66㎡ |
4,800 | - |
- |
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
당사는 보고서 작성기준일 현재 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.
가. 중요한 소송사건
[소송의 내용]
2022년 5월14일 한국전력공사의 정전 사고와 관련하여, 원고의 퓨처센터에 설치된 당사의 제품 공급/설치 과실을 주장하는 손해배상 청구의 소 제기 건으로 보고서 제출일 현재 1심 일부 패소 후, 2심 진행 중에 있습니다.
[소 제기일]
2023년 4월 6일
[소송 당사자]
비씨카드 주식회사(원고), 알에스오토메이션(피고)
[진행상황]
| 일자 | 진행상황 |
| 2024-11-22 | 서울중앙지방법원 1심 판결 결과 일부 패소(패소액:약9억원) |
| 2025-07-08 | 항소이유서 진술 및 제출 |
| 2025-08-27 | 변론기일 예정 |
[향후 소송일정 및 회사의 대응방안]
보고서 제출일 현재 향후 소송일정은 미정이며, 회사는 소송 대리인을 교체하여 항소심 진행 중에 있습니다.
[향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향]
당사가 가입하고 있는 제품배상책임보험이 존재하나 보험금의 지급 가능 여부 및 지급 수준은 현재 판단하기 어려우며, 만약 본 소송에서 전부 패할 경우, 당사의 영업,재무,경영 등에 미칠 영향은 미미할 것으로 판단합니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
| (기준일 : 2025년 6월 30일) | (단위 : 매, 백만원) |
| 제 출 처 | 매 수 | 금 액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 은 행 | - | - | - |
| 금융기관(은행제외) | - | - | - |
| 법 인 | - | - | - |
| 기타(개인) | - | - | - |
다. 채무보증 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 당사가 타인을 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
|
성명 (법인명) |
관계 |
채권자 |
채무 내용 |
보증기간 |
잔액 |
2024년도 | |
| 증가 | 감소 | ||||||
|
알에스 시스템즈 |
종속회사 |
하나은행 |
차입금 |
2024-10-31 ~2025-10-31 |
300,000 |
- | - |
라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 기타의 우발부채 등 해당사항 없습니다.
가. 제재현황 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 해당사항 없습니다.
가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)
| (단위 : 원) |
| 상호 | 설립일 | 주소 | 주요사업 | 최근사업연도말자산총액 | 지배관계 근거 | 주요종속회사 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 알에스시스템즈 | 2012.02.08 | 경기도 평택시 진위면진위산단로 38 | 인버터 등 판매 | 573,395,785 | 100% | 미해당 |
| RS AutomationUSA LLC | 2020.11.27 | 900 Wigwam ParkWay Suite100Henderson Nevada USA | 스마트팩토리 루션 판매 | 300,679,680 | 100% | 미해당 |
2. 계열회사 현황(상세)
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 사) |
| 상장여부 | 회사수 | 기업명 | 법인등록번호 |
|---|---|---|---|
| 상장 | - | - | - |
| - | - | ||
| 비상장 | 3 | 알에스시스템즈㈜ | 124-87-27567 |
| RS Automation USA LLC | 85-2723730(미국법인) | ||
| 닝보신지자동화유한공사 | 122103495(중국법인) |
3. 타법인출자 현황(상세)
| (기준일 : | 2025년 06월 30일 | ) | (단위 : 백만원, 주, %) |
| 법인명 | 상장여부 | 최초취득일자 | 출자목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | 증가(감소) | 기말잔액 | 최근사업연도재무현황 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수량 | 지분율 | 장부가액 | 취득(처분) | 평가손익 | 수량 | 지분율 | 장부가액 | 총자산 | 당기순손익 | ||||||
| 수량 | 금액 | ||||||||||||||
| 알에스시스템즈 | 비상장 | 2012.02.08 | 국내 인버터시장 확대 | 250 | - | 100 | 250 | - | - | - | - | 100 | 250 | 573 | -143 |
| RS Automation USA LLC | 비상장 | 2020.11.27 | 미국내 스마트팩토리 솔루션 공급 및 글로벌 시장 선점 발판 마련 | 663 | - | 100 | 295 | - | - | - | - | 100 | 295 | 301 | -109 |
| 닝보신지자동화유한공사 | 비상장 | 2019.07.02 | 중국내 로봇모션 시장확대 및 글로벌 시장 선점 발판 마련 | 834 | - | 49 | 234 | - | - | - | - | 49 | 234 | 760 | -359 |
| 합 계 | - | - | 779 | - | - | - | - | - | 779 | 1,634 | -612 | ||||
주1) 닝보신지자동화유한공사의 영문 법인명은 Ningbo RS Automation Co.,Ltd. 입니다.주2) RA Automation USA LLC는 2020년 11월에 100% 출자하여 미국 네바다주에 설립을 완료하였습니다.주3) 별도재무제표 작성시 종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법은 원가법을 채택해오고 있습니다.주4) 당사의 경영진은 닝보신지자동화유한공사 기업의 49%의 지분을 소유한 투자자들에 공동지배력이 있다고 판단하여 공동지배기업투자주식으로 분류하였습니다.주5) 최근사업연도 재무현황은 2024년 4분기(말) 기준입니다.
해당사항 없습니다.
해당사항 없습니다.