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증권신고서(지분증권)

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주식회사 카카오뱅크

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증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

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금융위원회 귀중	2021년 6월 28일
&cr;
회 사 명 :&cr;	주식회사 카카오뱅크
대 표 이 사 :&cr;	윤 호 영
본 점 소 재 지 :&cr;	경기도 성남시 분당구 판교역로231, 에스동 5층
	(전 화)1599-3333
	(홈페이지) http://www.kakaobank.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 부대표 (성 명) 김광옥
	(전 화) 1599-3333

2,159,850,000,000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :	기명식 보통주 65,450,000주
모집 또는 매출총액 :	원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76&cr; 2) KB증권 주식회사&cr; - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50&cr; - 지점: 별첨 참조&cr; 3) 크레디트스위스증권 서울지점&cr; - 본점: 서울특별시 종로구 우정국로 26 센트로폴리스&cr; 4) 씨티그룹글로벌마켓증권 주식회사&cr; - 본점: 서울특별시 종로구 새문안로 50&cr; 5) 한국투자증권 주식회사&cr; - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88&cr; - 지점: 별첨 참조&cr; 6) 하나금융투자 주식회사&cr; - 서울특별시 영등포구 의사당대로82&cr; - 지점: 별첨 참조&cr; 7) 현대차증권 주식회사&cr; - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28&cr; - 지점: 별첨 참조

&cr;

【KB증권㈜ 본ㆍ지점망】
본 사	서울특별시 영등포구 여의나루로 50
고객지원센터	1588-6611
홈페이지	http://www.kbsec.com/

지점명	광역소재지	주소
가락지점	서울	서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층
가산디지털지점	서울	서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층(가산동, 삼성리더스타워)
강남스타PB센터	서울	서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)
강동지점	서울	서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)
경주라운지	경북	경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층
과천지점	경기	경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층
광명지점	경기	경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층
광산지점	광주	광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)
광주PB센터	광주	광주광역시 동구 금남로 204, 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)
광화문지점	서울	서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층
구리라운지	경기	경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층
구미지점	경북	경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)
군산지점	전북	전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층
김천지점	경북	경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)
김포지점	경기	경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층
김해지점	경남	경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층
남울산금융센터	울산	울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층
노원PB센터	서울	서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)
대구PB센터라운지	대구	대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)
대구지점	대구	대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층
대전PB센터	대전	대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층
대전지점	대전	대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)
대천지점	충남	충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층
대치금융센터	서울	서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층
도곡스타PB센터	서울	서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, 린스퀘어타워)
동교동지점	서울	서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층
동래지점	부산	부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)
마곡지점	서울	서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)
마산라운지	경남	경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)
명동라운지	서울	서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)
명동스타PB센터	서울	서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)
목동PB센터	서울	서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)
목포라운지	전남	전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)
미금역라운지	경기	경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층
미금역지점	경기	경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층
반포지점	서울	서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)
방배PB센터라운지	서울	서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)
방어진지점	울산	울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)
부산PB센터라운지	부산	부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)
부산지점	부산	부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)
부전동지점	부산	부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층(부전동, 국민은행빌딩)
부천지점	경기	경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)
부평지점	인천	인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)
북울산지점	울산	울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)
분당PB센터	경기	경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층
산본지점	경기	경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)
삼성동금융센터	서울	서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)
상무지점	광주	광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층
상인지점	대구	대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)
서초PB센터라운지	서울	서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)
서초지점	서울	서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층
선릉역라운지	서울	서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층
세종지점	세종	세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)
송도라운지	인천	인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)
수원지점	경기	경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층
수유지점	서울	서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층
수지PB센터	경기	경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)
스타시티PB센터라운지	서울	서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)
시화지점	경기	경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층
신림지점	서울	서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층
신사라운지	서울	서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)
신설동지점	서울	서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층
안산지점	경기	경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)
압구정PB센터	서울	서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)
압구정지점	서울	서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층
양재PB센터	서울	서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)
양천라운지	서울	서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)
여의도라운지	서울	서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)
역삼동라운지	서울	서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)
연수지점	인천	인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)
연신내라운지	서울	서울특별시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)
연향라운지	전남	전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)
영업부금융센터	서울	서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)
영주지점	경북	경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층
영통지점	경기	경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)
올림픽PB센터라운지	서울	서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)
용산지점	서울	서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층
용인지점	경기	경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)
울산중앙라운지	울산	울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)
울산지점	울산	울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)
원주지점	강원	강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층
의정부라운지	경기	경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)
이천라운지	경기	경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층
이촌PB센터라운지	서울	서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)
익산라운지	전북	전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층
일산PB센터라운지	경기	경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)
일산지점	경기	경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)
잠실롯데PB센터	서울	서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)
잠실중앙라운지	서울	서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)
전주지점	전북	전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층
제주지점	제주	제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층
종로지점	서울	서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층
진주지점	경남	경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)
창원중앙라운지	경남	경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)
창원지점	경남	경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층
천안지점	충남	충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)
철산역라운지	경기	경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층
첨단라운지	광주	광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)
청담PB센터	서울	서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)
청담역라운지	서울	서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)
청주지점	충북	충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)
충주라운지	충북	충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층
테크노마트지점	서울	서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층
판교지점	경기	경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)
평촌지점	경기	경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)
평택지점	경기	경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층
포항지점	경북	경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층
해운대PB센터라운지	부산	부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

주)	KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【한국투자증권㈜ 본ㆍ지점망】
본 사	서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)
고객지원센터	1544-5000(전국 단일)
홈 페 이 지	http://www.truefriend.com

영업점명	주소	전화번호
강남금융센터*	서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)	02.6954.0140
강남대로1PB센터	서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)	02.3473.2324
강남대로2PB센터	서울특별시 서초구 강남대로 331 2층 (서초동, 광일빌딩)	02.574.1233
강동PB센터	서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)	02.486.1254
강릉	강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)	033.641.1414
강북금융센터*	서울특별시 종로구 새문안로 5길 19	02.6954.0911
강북센터	서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)	02.6226.6700
건대역	서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)	02.467.1212
관악PB센터	서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)	02.884.1254
광명	경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)	02.2625.1254
광양	전라남도 광양시 공영로 61, 1층	061.795.5700
광주PB센터	광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)	062.232.6006
구미	경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)	054.453.1254
구포	부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)	051.341.1254
노원PB센터	서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)	02.952.1212
대구PB센터	대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)	053.752.3881
대전	대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)	042.825.3911
대치PB센터	서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)	02.556.1141
돈암동	서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)	02.926.3911
동래PB센터	부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)	051.553.3001
둔산PB센터	대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)	042.489.4911
마곡PB센터	서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)	02.2697.1254
마산PB센터	경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)	055.221.1212
마포	서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)	02.3273.1254
명동PB센터	서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)	02.775.1212
목동PB센터	서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)	02.2691.1254
목포	전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)	061.283.0006
반포 PB센터	서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)	02.3482.0200
방배PB센터	서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)	02.536.1254
부산PB센터	부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)	051.241.1212
부천	경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)	032.326.1254
부평	인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)	032.526.1254
북광주	광주광역시 북구 서하로 156, 2층	062.224.9400
분당PB센터	경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)	031.781.2525
사하PB센터	부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층	051.291.1254
삼성동PB센터	서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)	02.501.3911
상인PB센터	대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)	053.657.1254
서광주PB센터	광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)	062.365.7700
서면PB센터	부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)	051.818.1212
서초동	서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)	02.587.0381
서초중앙PB센터	서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)	02.595.0121
송도	인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)	032.858.0990
송파PB센터	서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)	02.443.1212
수원PB센터	경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층	031.236.1122
수유동	서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)	02.999.1254
수지	경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)	031.896.0440
순천	전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)	061.742.9001
신도림PB센터	서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)	02.3439.7700
신촌PB센터	서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)	02.715.2102
안산PB센터	경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)	031.413.1215
압구정PB센터	서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)	02.542.0115
양재	서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)	02.589.4000
여수	전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)	061.654.1212
여수충무	전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)	061.664.1212
여의도금융센터*	서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)	02.3276.4020
영남금융센터*	부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층	051.818.4050
영업부	서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)	02.3276.5050
울산PB센터	울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)	052.211.1254
익산	전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)	063.836.4911
인천PB센터	인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층	032.433.1221
일산	경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층	031.919.1254
잠실PB센터	서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)	02.415.0311
전주	전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)	063.286.6411
전주PB센터	전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)	063.254.5111
정읍	전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)	063.533.4611
정자PB센터	경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)	031.717.5511
제주	제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)	064.722.0111
창원PB센터	경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)	055.266.1214
천안	충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3	041.567.4911
청담PB센터	서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)	02.547.3911
청량리PB센터	서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)	02.963.5574
청주PB센터	충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)	043.238.4911
춘천	강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)	033.254.1212
평촌PB센터	경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)	031.387.1254
평택	경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)	031.658.8222
포항PB센터	경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)	054.249.1254
합정동	서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)	02.335.4911
해운대PB센터	부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)	051.731.1254
홍제동	서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)	02.379.1254
화정PB센터	경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)	031.966.3911
GWM센터	서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)	02.2112.5400

* 일반업무처리불가(법인전용)

주)	한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【하나금융투자㈜ 본ㆍ지점망】
본 사	서울특별시 영등포구 의사당대로 82
고객지원센터	1588-3111
홈페이지	http://www.hanaw.com/

&cr;■ 지점

행정구역	영업점	우편번호	주 소 (지번주소)	전화번호
서울	영업1부WM센터	04523	서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)	02-6917-4050
	Club1WM센터	06173	서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)	02-511-6800
	도곡역WM센터	06292	서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)	02-553-0363
	롯데월드타워WM센터	05551	서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)	02-6907-5111
	반포WM센터	06574	서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층, 2층 (방배동 725)	02-534-1151
	서초WM센터	06606	서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)	02-599-2181
	올림픽WM센터	05648	서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)	02-475-3113
	영업부금융센터	07321	서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )	02-785-0961
	한남동	04401	서울특별시 용산구 한남대로 51, 1층,2층 (한남동 76-16)	02-3785-3222
	명동금융센터	04538	서울특별시 중구 을지로 66, 1층,9층 (을지로2가 181)	02-776-2553
	압구정금융센터	06017	서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)	02-511-3344
	삼성동금융센터	06178	서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)	02-563-6111
	광장동	04983	서울특별시 광진구 아차산로 563,1층 (광장동 445-5)	02-3437-4111
	노원	01751	서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)	02-932-3111
	도곡	06272	서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)	02-572-8545
	훼미리	05833	서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)	02-443-4900
	강남금융센터	06619	서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)	02-582-8114
	돈암동	02830	서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)	02-922-7771
	목동	08022	서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)	02-2694-5282
	신림역	08777	서울특별시 관악구 신림로 318, 3층 (신림동 86-3)	02-874-3111
	영등포	07301	서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)	02-2678-5421
	은평	03462	서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)	02-354-3540
	강서	07654	서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)	02-2601-0039
	신촌	04100	서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)	02-323-2111
경기	분당WM센터	13591	경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)	031-702-3111
	수원금융센터	16488	경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)	031-237-5111
	미금역	13618	경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)	031-716-3111
	부천	14548	경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)	032-667-6670
	평촌	14072	경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)	031-385-7300
	일산	10387	경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)	031-917-8111
부산	부산	48939	부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)	051-241-5911
	서면금융센터	47291	부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층 (부전동 156-12)	051-806-2011
	해운대	48092	부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)	051-702-7100
대전	둔산WM센터	35229	대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)	042-253-5111
	대전법조	35240	대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)	042-486-0066
	대덕테크노밸리	34019	대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)	042-671-3111
대구	대구중앙WM센터	41943	대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)	053-425-8721
대구	범어동	42028	대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)	053-744-2900
광주	광주금융센터	61472	광주광역시 동구 금남로 245, 2층,3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)	062-223-2222
울산	울산	44705	울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)	052-268-5111
인천	인천	21574	인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)	032-761-3111
강원	강릉	25533	강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139)	033-646-5111
강원	원주	26392	강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)	033-766-9111
경남	창원금융센터	51505	경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 KEB하나은행빌딩)	055-286-7000
경북	포항	37755	경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)	054-272-2266
전북	전주	54999	전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)	063-276-1212
전북	익산	54593	전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)	063-843-4001
충남	천안	31108	충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)	041-569-3222
충북	청주	28525	충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)	043-253-7161

■ 영업소

행정구역	영업점	우편번호	주 소 (지번주소)	전화번호
서울	강남파이낸스골드클럽	06236	서울특별시 강남구 테헤란로 152, 2층 (역삼동 737 강남파이낸스센터)	02-2087-9817
	대치동골드클럽	06291	서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)	02-561-2860
	압구정골드클럽	06023	서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)	02-541-2120
	여의도골드클럽	07333	서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)	02-3771-3400
	이촌동골드클럽	04427	서울특별시 용산구 이촌로64길 14, 2층 (이촌동 302-44)	02-3785-3491
	종로금융영업소	03161	서울특별시 종로구 우정국로 26, 11층 (공평로 5-1 센트로폴리스A동)	02-6917-4031
전남	목포영업소	58665	전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)	061-245-2580

현대차증권㈜ 본ㆍ지점망
본 사	서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28(여의도동)
주문업무센타	1588 - 6655
인터넷홈페이지	http://www.hmsec.com

영업점	주소명
영업부	서울특별시 영등포구 국제금융로2길28, 2층 (여의도동)
강남지점	서울 강남구 압구정로36길7,1층 (신사동, 가남빌딩)
경인지점	경기 안양시 동안구 시민대로206,3층(호계동, 인탑스빌딩)
광주지점	광주 서구 화운로233,1층 (내방동, 기아광주교육센터)
남양브랜치	경기 화성시 남양읍 현대연구소로150 (장덕리)
당진지점	충남 당진시 시청1로 33, 1층 (수청동,상야빌딩)
대구지점	대구 수성구 달구벌대로 2392, 3층(범어동, 범우빌딩)
부산지점	부산 동래구 명륜로 83, 2층 (수안동,대붕빌딩)
서초지점	서울 서초구 서초대로 314, 3층(서초동, 정보통신공제조합빌딩)
양재지점	서울 서초구 헌릉로 12, 1층(양재동, 현대기아차빌딩)
울산중앙지점	울산 중구 번영로 574, 2층 (남외동, 동천빌딩)
울산지점	울산 남구 화합로 152, 2층 (삼산동,광장빌딩)
인천브랜치	인천 동구 중봉대로 63, 3층 현대제철 인천공장 한마음관 (송현동,현대제철(주))
전주지점	전북 전주시 덕진구 세병로 28, 2층(송천동, 에코프라자)
종로지점	서울 종로구 삼일대로 451 라이온스회관 1층
창원지점	경남 창원시 성산구 중앙대로 107, 2층 (중앙동,교원공제회관)
천안아산지점	충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층 (불당동, 마블러스티타워)
포항브랜치	경북 포항시 북구 죽도로 42, 1층 (죽도동,제일은행)
화성브랜치	경기 화성시 우정읍 기아자동차로 95, 1층 (매향리,신복지동)
현대차브랜치	울산 북구 염포로 700, 현대자동차 (양정동)

&cr;

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분	내 용
사업위험	가. 코로나-19(COVID-19)로 인한 글로벌 경기침체 위험 코로나-19(COVID-19)의 감염 확산세가 이어지면서 글로벌경제는 성장 경로의 불확실성이 높아졌으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 이에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으며, 지난 4월 국제통화기금(IMF)은 글로벌경제 성장전망을 기존 대비 상향조정하였습니다. 그럼에도 불구하고 코로나-19 사태가 길어지면서 글로벌 경기침체 위험이 우려시되고 있는 상황입니다. 당사는 잠재적인 건전성 악화를 사전적으로 대비하기 위해 보수적인 기준에 의한 충당금 적립을 확대하고 리스크 관리 및 모니터링을 강화하고 있습니다. 하지만 코로나-19 확산이 지속되어 경기가 악화될 경우에는 당사의 사업성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr; 나. 은행산업의 성장성과 관련된 위험 국내 은행산업은 가계저축 및 대출수요 증가 등에 따라 양호한 성장을 보이고 있으나, 국내외 거시경제 여건과 금융시장 변화 등의 영향을 많이 받는 산업의 특성상 향후 성장 경로에 대한 불확실성은 상존합니다. 반면, 디지털 경제의 확산에 따라 모바일뱅킹 시장은 높은 성장률을 보이고 있으며, 당사는 기존 은행권이 점유하던 시장을 대체하면서 차별화된 성장세를 지속하고 있습니다. 그러나 당사의 높은 성장률이 은행산업 전체의 성장성을 의미하는 것이 아니며, 은행산업의 성장 위축은 당사의 중장기 성장성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. 다. 은행산업의 경쟁심화에 따른 위험 전통적인 은행권은 오랜기간 누적된 사업업력, 고객 신뢰도, 광범위한 지점망, 자본력 등을 보유하고 있으며, 최근 비대면 채널 강화와 ICT 회사와의 제휴 등을 통해 디지털 경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사는 기존 은행과 차별화된 경쟁력 및 성장전략 등을 강화하면서 기존 은행권이 점유하던 여·수신 시장을 비롯하여 다양한 금융서비스 영역에서 점유율을 확대하고 있습니다. 그러나 은행산업 내에서의 경쟁이 심화되면서 기존 은행권 대비 당사의 경쟁우위 또는 차별력이 약화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. 라. 인터넷전문은행 신규 인가에 따른 위험 당사를 포함하여 총 2개 인터넷전문은행(카카오뱅크, 케이뱅크)이 국내에서 사업을 영위하고 있으며, 추가적으로 1개 인터넷전문은행(토스뱅크)이 본인가를 취득하고 영업개시를 준비하고 있습니다. 향후에도 인터넷전문은행은 금융위원회의 인가를 통해 추가적으로 출범할 수 있습니다. 당사는 2017년 영업개시 이후 다양한 사업경험과 2021년 5월 말 기준 1,653만명 에 이르는 고객기반 및 그와 관련된 데이터, 신뢰도, 자본력 등에서 잠재적인 신규 진입자 대비 경쟁우위를 확보해가고 있으며, 다양한 기술 연구개발과 투자 등을 통해 강점을 극대화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 인터넷전문은행이 진입하여 경쟁이 심화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. 마. 핀테크 시장의 경쟁심화로 인한 위험 인터넷전문은행인 당사의 경쟁상대는 전통적인 은행 또는 금융회사 등에 국한되지 않으며, 온라인과 모바일 기반의 금융사업을 영위하는 핀테크 회사 등과도 동일한 목표시장을 두고 경쟁이 심화될 수 있습니다. 당사는 은행업 인가 사업자로서 당사의 은행 예금계좌를 보유한 양질의 고객 기반을 확보하고 있으며, 고객 수요에 맞춘 자체적인 상품 기획과 개발, 유통까지 모두 가능한 사업구조를 갖추고 있습니다. 이러한 고유의 경쟁력을 바탕으로 트래픽과 거래량을 확대하면서 다른 핀테크 회사 대비 경쟁우위를 확보하기 위해서 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 핀테크 시장의 경쟁이 심화되거나, 핀테크 산업 관련 규제 변경 등의 영향으로 인해 당사의 경쟁력이 약화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. &cr; 바. ICT 환경 변화에 따른 위험&cr;&cr; 급진적인 ICT 산업의 변화 속에서 당사의 기술개발 성과가 경쟁력을 갖추지 못한 것으로 나타나거나, 업계의 기술 발전·표준화, 기술 관련 법률 및 규제 변화 등에 상충하는 경우 상용화 등이 제한될 수 있습니다. 당사는 금융권 최초의 금융기술연구소 설립, 고객과의 소통창구 개방 등을 통해 혁신 기술을 위한 연구자료와 데이터를 확보하고, 이를 활용할 수 있는 역량을 주도적으로 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 산업의 급속한 기술환경 및 여건 변화 등에 효과적으로 대응하지 못했을 경우 당사의 기술개발 성과가 상용화 제한 등으로 인해 경쟁력으로 이어지지 못할 수 있습니다. &cr; 사. 정부 정책 및 규제 상의 위험 &cr;&cr; 은행업은 국가경제에서의 중요도가 높고, 건전성이 중요시되는 산업의 특성상 거시적인 경제여건, 금융시장의 환경 등을 고려하여 결정되는 정책 및 규제의 영향을 많이 받습니다. 당사가 수행하는 사업 또한 관계 법령 및 규정에 따라 금융위원회와 금융감독원을 포함한 금융당국의 직접적인 규제와 감독을 받고 있습니다. 한편, 정부의 금융산업 디지털화를 위한 규제 개선 흐름은 당사가 사업을 영위하는 디지털 금융 시장 성장에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 그러나 금융산업과 관련된 정부 정책 및 규제는 언제든지 변화함에 따라 금융 산업 전체에 큰 영향을 끼칠 수 있으며, 당사가 제반 법령 및 규정 준수에 실패하는 경우, 금융당국 제재, 벌금 등 제재 조치가 내려질 수 있습니다. 이는, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. 아. 중ㆍ저신용자 대출 확대에 따른 위험 당사는 중ㆍ저신용자 전반을 아우르는 대출상품 포트폴리오를 구축하였으며, 인터넷전문은행의 도입 취지에 부합하게 중ㆍ저신용자 대상 신용대출의 공급을 점차적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 신용평가시스템의 고도화를 포함한 리스크 역량의 강화와 정책 대응을 통해 중ㆍ저신용자 대상 신용대출 확대에 따른 대손충당금의 증가 등 손익에 미치는 영향을 관리해나갈 예정이나, 예상보다 여신의 건전성이 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 중ㆍ저신용자 대상 신용대출 규모가 향후 금융위원회의 중ㆍ저신용자 대상 신용대출 확대계획에 부합하는 수준을 달성하지 못할 경우, 당사의 신사업 진출을 위한 인·허가 심사 시 부정적인 결과가 초래될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 자본확충 및 자본적정성 관련 위험 당사는 은행에 적용되는 바젤III 기준 자본규제 준수를 위해 추가로 자본을 조달해야 하거나 성장을 보수적으로 억제해야 하는 상황에 직면하게 될 수도 있습니다. 당사는 2021년 3월 말 바젤III 기준 총자본비율 19.85%, 기본자본비율 19.37%로 규제 비율을 상회하는 양호한 수준을 유지하고 있으며, 대내외 불확실성과 규제환경 변화 등에 선제적으로 대비하기 위해 자본적정성 관리를 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 높은 성장을 지속하는 과정에서 자본적정성이 급격하게 하락하게 될 경우 성장에 제약을 받을 수 있으며, 바젤III 기준 자본적정성을 충족하지 못할 경우 감독당국의 시정조치가 발동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다. 차. 금리 하락에 따른 실적 관련 위험 당사는 여·수신 사업을 영위하는 데 있어 금리 하락으로 인한 수익성의 하락 위험이 존재합니다. 그러나 당사는 저금리 기조로 인한 시중은행들의 순이자마진(NIM)이 하락하는 추세 속에서도 고객수 및 요구불예금 신장을 통한 저원가성 예금비중 확대 등을 통해 순이자마진(NIM)이 개선되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 여·수신 사업 외에도 타사와의 제휴를 통한 연계서비스 제공 등의 수수료수익 사업을 강화하면서 금리 하락이 실적에 미치는 영향을 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 금리의 하락은 당사가 영위하는 여·수신 사업의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. &cr;카. 여신 건전성 관련 위험&cr;&cr; 당사는 여신사업을 영위하는 데 있어 고객의 대출자산에 대한 건전성 변동이 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 현재 가계자금대출이 여신 포트폴리오의 대부분을 차지하고 있으므로 경기침체 등으로 인해 차주의 상환능력이 저하될 경우 당사의 실적 및 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 다만, 당사의 여신건전성 지표는 시중은행 평균을 상회하는 양호한 수준을 유지하고 있으며, 향후 주택담보대출 상품 출시로 여신 포트폴리오가 다각화될 경우 건전성이 제고되는 효과가 있을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 경기침체 등 대내외 경제환경 변화로 인해 당사의 여신건전성이 악화될 경우 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr;타. 충당금 적립 관련 위험&cr; &cr; 당사는 여신 사업을 영위하는 데 있어 부실 가능성이 존재하는 여신에 대해 대손충당금을 충분히 적립하고 있으나 향후 자산의 부실화 정도에 따라 추가적인 대손충당금 적립의 가능성이 있으며, 추가 충당금 적립 규모에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 당사의 대손충당금 적립률은 국내은행 산업을 상회하는 높은 수준으로 보수적인 충당금적립 정책을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대내외 경제 불확실성이 심화될 경우 차주의 상환능력 저하, 대손부담 확대 등으로 인해 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr;파. 유동성 관련 위험&cr; &cr; 외부자금조달이 원활하지 않아 사업목표 달성에 필요한 유동성을 확보하지 못하게 되는 경우 당사의 재무상태 및 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 양호한 유동성 지표를 유지하고 있으며, 유동성 리스크를 대비하기 위한 내부통제제도를 구축 및 운영하고 있습니다. 또한, 유사시의 유동성위기관리대책과 위기상황분석을 분기별로 실시하고 이에 따른 정책수립 및 관리감독을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 유동성 확보에 어려움이 발생할 경우 사업운영에 차질이 발생할 수 있으며, 재무상태 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr;하. 유가증권의 시장가치 변동으로 인한 위험 &cr; &cr; 당사는 2021년 1분기 평균잔액 기준 4.5조원의 유가증권을 보유하고 있으며, 이는 당사가 평균 운용자금의 16.4%에 해당됩니다. 이러한 유가증권의 시장가치는 향후 금리 및 금융시장의 변동, 발행자의 신용등급 등 다양한 요인에 의해 변동할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 국·공채 중심의 포트폴리오 구성으로 안정성을 최우선 순위에 두고 운용하고 있으며, 시장위험 관리를 위한 내부지침에 준수하여 리스크 관리를 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 유가증권의 운용 비중이 확대되어 시장가치 변동이 실적에 미치는 영향이 확대될 수 있으며, 금융시장의 변동으로 인해 시장가치가 하락할 경우 당사의 사업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;거. 리스크관리 정책 관련 위험&cr; &cr; 당사는 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크, 금리/유동성 리스크 등 은행업을 영위하는데 수반되는 관련된 위험을 관리하는 역량이 매우 중요합니다. 이러한 리스크를 성공적으로 관리하지 못할 경우 당사의 재무상태 및 사업운영에 중대하고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 경영전반에 걸쳐 발생할 수 있는 중요 리스크를 인식·측정·평가하고 전체 리스크를 통합 관리함으로써, 인터넷전문은행이 안정적인 기반을 바탕으로 중장기 전략을 실행하고 지속적인 성장을 도모할 수 있도록 지원하기 위해 리스크관리 체제를 운영하고 있습니다. 다만 당사의 위험관리기법 또는 체계가 시장 환경변화에 따른 위험과 제3자에 의해 초래되는 위험 등 모든 유형의 위험을 원천적으로 차단할 수는 없기 때문에 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;너. 기타 수익성 및 재무건전성 관련 위험&cr; &cr; 당사는 여신건전성 악화와 충당금 적립, 금리 변동 등의 상기한 위험요소 외에도 산업 및 시장 여건 변화 등으로 인한 여·수신의 변동, 업계의 경쟁 심화로 인한 비용 증가, 기타 비경상적인 손실 발생 등이 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 수익성과 안정성을 고려한 이자 및 비이자수익 부문의 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있으며, 예대율을 고려한 안정적인 예대사업 구조와 리스크 관리 정책을 적용하며 잠재적인 위험요인의 부정적 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 잠재적인 위험요소에 선제적으로 대비하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 통제하기 어려운 외부 변수 등이 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr;더. 자금세탁방지 의무이행 관련 위험&cr;&cr; 자금세탁방지 제도는 국내·국제적으로 이루어지는 불법자금의 세탁을 적발·예방하기 위한 법적·제도적 장치로서, 전 세계적으로 금융회사 등의 자금세탁방지 의무가 강화되고 있는 추세입니다. 한국의 자금세탁방지 기구는 금융정보분석원(Korea Financial Intelligence Unit, KoFIU)으로 금융회사 등으로부터 보고받은 의심스러운 거래 정보를 분석하여 범죄자금 또는 자금세탁 관련이 있다고 판단한 경우 관련 정보를 법집행기관에 제공하는 역할을 수행하고 있습니다. 당사는 자금세탁방지시스템(AML) 고도화와 내부통제 강화 등으로 자금세탁방지 업무 역량을 강화하고 있으며, 이러한 노력의 결과『제14회 자금세탁방지의 날』유공 표창을 수상한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 금융회사 등의 의무이행과 관련하여 불법재산 등으로 의심되는 거래의 보고, 고액 현금거래 보고, 고객 확인의무 등의 자금세탁방지 의무를 이행하지 못했을 경우 금융정보분석원의 감독 및 검사 결과에 따라 위반행위에 대한 시정명령 혹은 기관 경고·주의 등의 행정조치 처분을 받을 수 있으며, 이는 당사의 대외 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr;러. 신규 상품 및 서비스 출시 관련 위험&cr; &cr; 당사는 IT 경쟁력과 고객 중심의 상품 재해석 역량 등을 기반으로 고객에게 차별화된 혁신상품 및 서비스를 제공하고, 미래의 성장동력을 확보하기 위해 다양한 신규 상품 및 서비스 출시를 준비하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 신규 상품 및 서비스의 출시가 장기간 지연될 경우 추가적인 고객 유입이 줄어들거나, 기존 고객의 활동성이 감소할 수 있습니다. 또한, 기존 금융권 대비 충분한 차별력을 갖추지 못했을 경우 판매 및 관리 성과가 기대치에 미치지 못할 수 있으며, 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;머. 산업의 성숙기 진입 이후 성장성과 관련된 위험&cr; &cr; 인터넷전문은행 및 핀테크 산업은 전통적인 산업 대비 상대적으로 산업의 성장 초기 단계에 있으며, 당사는 2017년 영업개시 이후 IT 경쟁력과 차별화된 전략 등을 통해 고성장을 실현하며, 해당 산업의 성장을 견인하고 있습니다. 그러나 향후 인터넷전문은행 및 핀테크 산업이 성숙기에 진입하거나, 포화상태의 징후를 보일 경우 당사의 높은 성장률이 유지되지 못할 수 있습니다. 당사는 고객기반과 사업경험 등을 활용하여 고객의 수요을 창출할 수 있는 다양한 사업 기회를 모색하며 중장기 성장전략을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인터넷전문은행 및 핀테크 시장이 성숙기에 진입할 경우 당사의 높은 성장성이 유지되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.
회사위험	가. 모바일 소프트웨어의 기술적 결함으로 인한 위험&cr;&cr;당사의 모바일 앱은 사용자의 요구 분석, 시스템 설계, 프로그래밍 및 테스트 등의 다양한 개발 프로세스를 거쳐서 구현된 소프트웨어 프로그램입니다. 당사는 앱 실행 중 발생할 수 있는 소프트웨어의 오류 또는 기술적 결함 등을 원천적으로 차단하기 위해 인하우스 개발 방식을 우선으로 상품 및 서비스를 설계하고 있으며, 출시 이후에도 24시간 모바일 대응을 통하여 고객 피드백을 받아서 소프트웨어의 무결성을 추구하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 기술적 결함 또는 다른 소프트웨어와의 호환성 문제 등이 발생하는 경우 서비스의 성능이 저하되거나 중단 또는 오류가 발생할 수 있으며, 이러한 문제가 발생하는 경우 당사의 기업평판과 고객 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; 나. IT 및 하드웨어 인프라의 기술적 결함으로 인한 위험&cr;&cr;인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 IT, 통신망, 네트워크 장비 등 하드웨어 인프라에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 당사는 하드웨어의 기술적 오류 등을 원천적으로 차단하고, IT 인프라의 효율적인 운영을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 의해 하드웨어 인프라에 기술적 결함이 발생하거나 IT 시스템 운영이 중단될 경우 기업평판 및 신뢰도 하락 등으로 인해 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; 다. 정보보안 관련 위험&cr;&cr;인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 트래픽과 금융거래를 안정적으로 처리하기 위한 IT 기술력 뿐만 아니라 회사가 보유하고 있는 정보를 안전하게 처리, 저장, 전송하기 위한 보안기술도 중요한 요소입니다. 특히, 금융업무 처리 과정에서 보안 침해가 발생하는 경우 사업 운영상의 차질이 발생할 수 있으며, 재무적 손실, 평판 훼손 등으로 이어질 수 있습니다. 당사는 IT 개발과 보안 부문에 각각 전문인력과 전담조직을 구성하여 운영함으로써 인터넷전문은행 사업을 영위하는데 있어 요구되는 높은 보안성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 기존에 알려지지 않은 새로운 유형의 보안 위협이나 보안 공격으로 인해 시스템상의 취약점이 드러날 경우 당사의 사업성과 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 라. 개인정보보호 관련 위험&cr;&cr;인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 개인정보 수집, 저장 및 사용에 대한 개인정보보호 관련 법률 등에 의거하여 고객의 개인정보를 저장 및 전송하는 것을 포함하고 있으므로 개인정보 유출 사고와 관련한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 주요 개인정보에 암호화 조치와 함께 내ㆍ외부 네트워크 망분리, 문서 암호화, PC 보안, 출력물 보안 시스템, DDoS 공격 탐지 시스템, 침입탐지시스템, 침입차단시스템 등의 정보보호 시스템을 운영하고 있으며, 금융보안대책 규정 수립과 의사결정기구 운영 등 은행업의 기준에 부합하는 보수적인 관리체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예상할 수 없는 외부 해킹 피해나 직원의 과실 혹은 부정행위 등으로 인해 개인정보유출 사고가 발생할 경우 재무적 비용이 발생하거나 기업의 평판이 하락할 위험이 존재하니 투자자께서는 이를 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 마. 플랫폼 비즈니스 성장 둔화 위험&cr;&cr;당사는 활동성 높은 고객기반과 채널 및 상품 경쟁력 등을 바탕으로 플랫폼 비즈니스를 강화하고 있으며, 다수의 성공적인 상품 및 서비스 출시를 통해 플랫폼 사업자로서의 역량을 입증하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유하고 있는 고객의 활동성이 감소하거나, 사업목표 달성에 필요한 파트너사를 확보하지 못했을 경우 플랫폼으로서의 경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 바. 핵심인력 이탈 위험&cr;&cr;당사는 사업목표를 달성하는 데 있어 경영진과 IT 개발자 등 인적 자원에 대해 의존도가 높은 수준입니다. 당사는 수평적인 조직문화와 혁신에 대해 높은 가치를 부여함으로써 새로운 기술과 경험을 추구하는 인재를 육성 및 확보해나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 핵심인력이 이탈하여 다수의 결원이 발생하거나, 사업전략 이행에 필요한 인력을 확보하지 못했을 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; 사. 브랜드 가치 훼손 위험&cr;&cr;당사와 관련된 감독당국의 규제, 은행 업무와 고객 정보 사용 및 보호 등에 대해 부정적인 여론이 형성되거나, 당사가 통제할 수 없는 제3자에 의해 취해진 행동 등으로 브랜드 가치가 훼손될 경우 당사의 평판과 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 편의성 높은 금융서비스와 실질적인 혜택 확대 등을 통해 우수한 고객만족도를 제공하고 있으며, 금융소비자보호 법령 시행에 따른 내규 및 관련 제도의 정비 등 선제적으로 소비자보호 기능을 강화하면서 대내외적으로도 브랜드 가치를 인정받은 다수의 수상이력을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 통제하기 어려운 여러 상황들로 인해 당사의 브랜드 가치가 훼손될 수 있습니다. 또한, 당사 및 카카오 그룹사가 사용하고 있는 '카카오' 브랜드의 평판과 가치를 손상시키는 특정 이벤트가 발생할 경우 당사의 고객 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 아. 사기방지 시스템의 결함으로 인한 위험&cr;&cr;당사는 고객의 안전한 거래를 위해 이상거래를 탐지하는 전자금융FDS(Fraud Detection System, 이상금융거래탐지시스템)를 머신러닝 기반으로 자체 개발하여24시간 금융거래를 모니터링하며 리스크를 관리하고 있습니다. 당사의 사기방지 시스템이 정상적으로 가동되지 못하여 금융사기 거래를 차단하지 못하거나, 당사가 예상하지 못한 새로운 유형의 부정거래에 의해 피해가 발생할 경우 당사의 평판 및 신뢰도 등이 하락할 수 있으며, 손해배상책임 및 행정제재 등으로 인해 재무적 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 자. 이해관계자와의 거래 관련 위험&cr;&cr;당사는 인터넷전문은행으로서 사업을 영위하면서 계열회사와의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 이해관계자 거래 시 이해관계자와의 거래 규정을 통하여 이사회의 승인을 득하도록 하는 등 엄격한 내부통제절차를 따르며 공정거래법 등의 관련 법령에 대한 위반사항이 발생하지 않도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고, 향후 관련 규정을 위반하는 사례가 발생할 경우 행정적 제재 내지 벌칙을 받을 수 있으며, 이해관계자 간의 거래가 이해관계자가 아닌 독립된 거래 당사자 간의 거래 조건보다 유리할 경우 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 이는 당사의 경영성과 및 기업평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; 차. 소송 등으로 인한 위험&cr;&cr;증권신고서 작성기준일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은14건(채무부존재확인 13건, 손해배상 1건) 입니다. 현재 당사가 계류 중인 소송은 당사의 기업경영에 중대한 영향을 미치는 소송은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 당사가 현재 계류 중인 소송이나 미래에 발생할 수 있는 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 카. 지식재산권(IP) 침해로 인한 위험&cr;&cr;당사의 지식재산권이 침해 받는 경우 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송은 많은 시간과 비용이 소요되며, 당사의 경영진 또는 기술인력 등의 업무집중을 방해할 수 있습니다. 당사는 브랜드와 관련된 분쟁을 사전에 예방하고 유사 상품 등록을 방지함으로써 유사 상품의 등장을 차단하고 자체 상품의 경쟁력 제고 및 당사의 차별성을 부각시키기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 특허권, 상표권의 등록 등을 통하여 지식재산권을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 분쟁이 발생할 가능성은 존재하며 지식재산권과 관련한 소송에서 당사가 불리한 판결을 받을 경우 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 타. 노동 쟁의 관련 위험&cr;&cr;노동쟁의가 파업으로 확장될 경우 모바일 서비스 유지·관리를 유지하기 위한 인력의 공백이 발생하거나, 서비스 운영에 차질이 발생하여 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 노동조합은 2021년 3월 설립되어, 동월 말 기준 당사 직원의 5.5%(52명)에 해당하는 인원이 노동조합원으로 가입되어 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 협력적인 노사관계 구축을 위해 상호 신의성실의 원칙 하에 순조롭게 단체교섭을 진행하고 있습니다. 다만, 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이 보장되어 있지 않은 바, 향후 노동 불안 또는 파업으로 인하여 영업활동을 정상적으로 영위할 수 없게 되는 경우 당사의 사업운영 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;
기타 투자위험	가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성&cr; &cr; 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 금번 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험&cr; &cr; 당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; 다. 비교기업 선정의 부적합 가능성&cr; &cr; 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하였습니다. 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대한 차이점이 존재합니다.&cr; &cr; 라. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험&cr; &cr; 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관회사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;마. 주당순자산가치와 관계된 위험&cr; &cr; 공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.&cr; &cr;바. 주식매수선택권 행사로 인한 주가 희석 위험&cr; &cr; 당사는 임직원 사기 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 2,672,800주입니다. 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;사. 공모주식수 변경 위험&cr; &cr; 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr;아. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험&cr; &cr; 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;자. 증권의 매도 및 추가발행으로 인한 위험(오버행 이슈)&cr; &cr; 당사의 상장예정주식수 475,100,237주 중 27.01%에 해당하는 128,325,645주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유등록자의 의무보유등록기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.&cr; &cr;차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험&cr; &cr; 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.&cr; &cr;카. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험&cr; &cr; 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;타. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 &cr;&cr; 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험&cr; &cr; 당사는 2021년 4월 15일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 6월 17일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2021년 12월 17일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 6월 28일 본 증권신고서를 제출하여 2021년 7월 20일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;하. 증권거래관련 집단소송 위험&cr; &cr; 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.&cr; &cr;거. 상이한 규제, 회계 및 기업공시 기준 관련 위험&cr; &cr; 당사는 한국 국적의 회사로서 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.&cr; &cr;너. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험&cr; &cr; 당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.&cr; &cr;더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험&cr; &cr; 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.&cr; &cr;러. 국내 증권시장 변동성에 의한 보통주 시장가치 등락 위험&cr; &cr; 당사 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.&cr; &cr;머. 북한과의 관계 악화에 따른 위험&cr; &cr; 남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한이 미래에 통일을 할 가능성이 존재하며, 통일로 인한 경제적 이익보다 경제적 부담과 지출이 발생할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더쉽 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr;버. 국가별 환율 변동 위험&cr; &cr; 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.&cr;&cr; 서. 공모자금의 사용내역 관련 위험&cr; &cr; 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순 조달금액 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있음을 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;어. 지배주주와의 이해관계 상충 위험&cr; &cr; 본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 129,533,725주(공모 후 상장예정주식의 27.26%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; &cr;저. 미래예측 진술에 대한 위험&cr; &cr; 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;처. 투자설명서 교부 관련 사항&cr; &cr; 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. &cr;&cr;커. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여&cr; &cr; 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;터. 투자자의 독자적 판단 요구&cr; &cr; 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;퍼. 수요예측에 따른 공모가격 결정&cr; &cr; 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.&cr; &cr;허. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험&cr; &cr; 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;고. 신규상장 요건 미충족 위험&cr; &cr; 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. &cr;&cr;노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영&cr; &cr; 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 1분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.&cr; &cr;도. 증권신고서 정정 위험&cr; &cr; 본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. &cr;&cr;로. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험&cr; &cr; 금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로한 IR 활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다. 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험&cr; &cr; 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 코로나-19(COVID-19)의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

기명식보통주65,450,0005,00033,0002,159,850,000,000일반공모

증권의&cr;종류	증권수량	액면가액	모집(매출)&cr;가액	모집(매출)&cr;총액	모집(매출)&cr;방법

대표케이비증권기명식보통주18,326,000604,758,000,0004,838,064,000총액인수대표크레디트스위스증권 서울지점기명식보통주18,326,000604,758,000,0004,838,064,000총액인수공동씨티그룹글로벌마켓증권기명식보통주13,090,000431,970,000,0003,455,760,000총액인수인수한국투자증권기명식보통주12,435,500410,371,500,0003,282,972,000총액인수인수하나금융투자기명식보통주1,963,50064,795,500,000518,364,000총액인수인수현대차증권기명식보통주1,309,00043,197,000,000345,576,000총액인수

인수인		증권의&cr;종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법

2021.07.26 ~ 2021.07.272021.07.292021.07.262021.07.29-

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간
시작일	종료일

운영자금1,789,342,000,000기타350,000,000,00020,508,000,000

자금의 사용목적
구 분	금 액
발행제비용

---

신주인수권에 관한 사항
행사대상증권	행사가격	행사기간

-----

매출인에 관한 사항
보유자	회사와의&cr;관계	매출전&cr;보유증권수	매출증권수	매출후&cr;보유증권수

-----

일반청약자 환매청구권
부여사유	행사가능 투자자	부여수량	행사기간	행사가격

【주요사항보고서】

【기 타】

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출) 가액	모집(매출) 총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	65,450,000	5,000	33,000	2,159,850,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
공동대표주관회사	KB증권	기명식보통주	18,326,000	604,758,000,000	4,838,064,000	총액인수
공동대표주관회사	크레디트스위스증권	기명식보통주	18,326,000	604,758,000,000	4,838,064,000	총액인수
공동주관회사	씨티그룹글로벌마켓증권	기명식보통주	13,090,000	431,970,000,000	3,455,760,000	총액인수
인수회사	한국투자증권	기명식보통주	12,435,500	410,371,500,000	3,282,972,000	총액인수
인수회사	하나금융투자	기명식보통주	1,963,500	64,795,500,000	518,364,000	총액인수
인수회사	현대차증권	기명식보통주	1,309,000	43,197,000,000	345,576,000	총액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2021년 7월 26일 ~ 2021년 7월 27일	2021년 7월 29일	2021년 7월 26일	2021년 7월 29일	-

(주1)	모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.
(주2)	모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜카카오뱅크와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 33,000원 ~ 39,000원 중 최저가액인 33,000원 기준입니다.
(주3)	모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜, 그리고 발행회사인 ㈜카카오뱅크가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.
(주4)	『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.
(주5)	청약일&cr;- 우리사주조합 청약일: 2021년 7월 26일 (1일간)&cr; - 기관투자자 청약일: 2021년 7월 26일 ~ 7월 27일 (2일간)&cr; - 일반청약자 청약일: 2021년 7월 26일 ~ 7월 27일 (2일간) &cr; ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 7월 26일 에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 7월 26일 부터 7월 27일 까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 , 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.
(주6)	우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.
(주7)	본 주식은 유가증권 시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 4월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 6월 17일 )을 받았 습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나 , 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(주8)	인수대가는 총 공모금액 의 0.8% 에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사 는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3% 에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.
(주9)	금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

&cr;금번 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장공모는 전량 신주모 집 65,450,000주 의 일반공모 방식에 의합니다.&cr;

가. 공모주식의 배정내역&cr;&cr;【공모방법: 일반공모】

공모대상	주식수	배정비율	비고
일반공모	52,360,000주	80.0%	고위험고수익투자신탁 배정수량 포함
우리사주조합	13,090,000주	20.0%	우선배정
합계	65,450,000주	100.0%	-

(주1)	『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.
(주2)	『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 16,362,500주 ~ 19,635,000주까지 변동할 수 있습니다.
(주3)	『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	일반공모총액	비고
우리사주조합	13,090,000주	20.0%	33,000원&cr; (주6)	431,970,000,000원	-
일반청약자	16,362,500주&cr;~ 19,635,000주	25.0%&cr; ~ 30.0%		539,962,500,000원&cr;~ 647,955,000,000 원	-
기관투자자	35,997,500주&cr;~ 49,087,500 주	55.0%&cr;~75.0%		1,187,917,500,000원&cr;~ 1,619,887,500,000원	고위험고수익투자신탁 배정물량 포함
합계	65,450,000주	100.0%		2,159,850,000,000원	-

(주1)	『증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2021년 6월 17일)』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.
(주2)	『증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2021년 6월 17일)』 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.
(주3)	『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.
(주4)	『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.
(주5)	『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 16,362,500주 에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 3,272,500주 )를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(주6)	주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가액인 33,000원 ~ 39,000원 중 최저가액인 33,000원 기준입니다.

&cr; 나. 모집의 방법&cr;&cr;【모집방법: 일반공모】

공 모 대 상	주식수	비율	비 고
일 반 공 모	52,360,000주	80.00%	고위험고수익투자신탁 배정수량 포함
우리사주조합	13,090,000주	20.00%	우선배정
합 계	65,450,000주	100.00%	-

【참조】모집세부내역

공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	일반공모총액	비고
우리사주조합	13,090,000주	20.0%	33,000원	431,970,000,000원	-
일반청약자	16,362,500주&cr;~ 19,635,000주	25.0%&cr; ~ 30.0%		539,962,500,000원&cr;~ 647,955,000,000 원	-
기관투자자	35,997,500주&cr;~ 49,087,500 주	55.0%&cr;~75.0%		1,187,917,500,000원&cr;~ 1,619,887,500,000원	고위험고수익투자신탁 배정물량 포함
합계	65,450,000주	100.0%		2,159,850,000,000원	-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분		배정주식수	배정비율	주당모집가액	배정금액	배정대상
공동대표주관회사	KB증권	18,326,000	28.0%	33,000원	604,758,000,000원	일반청약자, 우리사주조합,&cr;기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)
공동대표주관회사	크레디트스위스증권	18,326,000	28.0%		604,758,000,000 원
공동주관회사	씨티그룹글로벌마켓증권	13,090,000	20.0%		431,970,000,000 원
인수회사	한국투자증권	12,435,500	19.0%		410,371,500,000 원
인수회사	하나금융투자	1,963,500	3.0%		64,795,500,000 원
인수회사	현대차증권	1,309,000	2.0%		43,197,000,000 원
합계		65,450,000	100.0%		2,159,850,000,000 원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 인수회사인 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜를 통하여 청약 이 실시됩니다. 크레디트스위스증권 및 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분		일반청약대상&cr;모집주식수	주당 모집가액	일반청약대상 모집총액
공동대표주관회사	KB증권	8,810,577주&cr;~ 10,572,693주	33,000원	290,749,041,000원&cr;~ 348,898,869,000원
인수회사	한국투자증권	5,978,606주&cr;~ 7,174,327주		197,293,998,000원&cr;~ 236,752,791,000원
인수회사	하나금융투자	943,990주&cr; ~ 1,132,788주		31,151,670,000원&cr; ~ 37,382,004,000원
인수회사	현대차증권	629,327주&cr;~ 755,192주		20,767,791,000원&cr;~ 24,921,336,000원
합계		16,362,500주&cr;~ 19,635,000주		539,962,500,000원&cr;~ 647,955,000,000원

(주3)	금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 및 공동주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
(주4)	금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 13,090,000주 (20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.
(주5)	※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr;나. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단&cr;라. 『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부&cr;마. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)&cr;바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자&cr;사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)&cr;아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)&cr;※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(주6)	※ "고위험고수익투자신탁"이란 『조세특례제한법』제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.&cr;① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.&cr;② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.
(주7)	※ 집합투자회사등의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.&cr;① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.&cr;② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.&cr;1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것&cr;2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것&cr;3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것
(주8)	※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.&cr;① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다. 1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것&cr;4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것 ② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.&cr;③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.&cr;④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
(주9)	배정주식수(비율)의 변경&cr;① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.&cr;② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 16,362,500주 에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 3,272,500주 )를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)&cr;③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.&cr;④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.&cr;⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(주10)	주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 33,000원 ~ 39,000원 중 최저가액인 33,000원 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
(주11)	『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.
(주12)	금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

&cr; 다. 매출의 방법&cr;&cr;금번 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.&cr;

3. 공모가격 결정방법

&cr; 가. 공모가격 결정 절차&cr;&cr;금번 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.&cr;&cr;한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.&cr;

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내	② IR 실시	③ 수요예측 접수
수요예측 안내 공고	기관투자자 IR 실시	기관투자자 수요예측 접수
④ 공모가격 결정	⑤ 물량 배정	⑥ 배정물량 통보
수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의&cr;하여 공모가격 결정	확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정	기관투자자 배정물량을 공동대표주관회사의&cr;홈페이지를 통하여 개별 통보

&cr; 나. 공모가격 산정 개요&cr;&cr;공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.&cr;

구 분	내 용
주당 희망공모가액	33,000원 ~ 39,000원
확정공모가액 결정방법	수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정할 예정임

&cr;(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜카카오뱅크의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.&cr;&cr;(2) 금번 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.&cr;&cr;(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 다. 수요예측에 관한 사항&cr;&cr;(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분	내 용		비 고
공고 일시	2021년 7월 20일(화)		(주1)
IR 일시	2021년 7월 9일(금) ~ 2021년 7월 21일(수)		(주2)
수요예측 일시	국내	2021년 7월 20일(화) ~ 2021년 7월 21일(수)	(주3)
수요예측 일시	해외	2021년 7월 9일(금) ~ 2021년 7월 21일(수)	(주3)
공모가액 확정공고	2021년 7월 22일(목)		-

(주1)	수요예측 공고 는 2021년 7월 20일 (화) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.
(주2)	본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.
(주3)	국내주관회사를 통하여 참여 하는 기관투자자의 경우 2021년 7월 20일(화) ~ 2021년 7월 21일(수) 에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2021년 7월 21일 오후 5시 입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2021년 7월 9일(금) ~ 2021년 7월 21일(수) 에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2021년 7월 21일 오후 5시 입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
(주4)	상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

&cr;(가) 기관투자자&cr;

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr;나.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 『국민연금법』에 의하여 설립된 국민연금공단&cr;라. 『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부&cr;마. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제 8조제6항의 금융투자업자&cr;바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자&cr;사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)&cr;아. 『금융투자업규정』 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자&cr;

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.&cr; &cr;※ 집합투자회사등의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.&cr;&cr;① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.&cr;&cr;② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.&cr;1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것&cr;2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것&cr;3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것&cr;

※ 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.&cr;&cr;① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.&cr;&cr;② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.&cr;

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』&cr;제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)&cr;① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 『소득세법』 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.&cr;&cr;『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)&cr;① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.&cr;1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.&cr;2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것&cr;4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.&cr;③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.&cr;④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.&cr;&cr;※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

&cr; (나) 참여제외대상&cr;&cr;다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.&cr;&cr;① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.&cr;② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)&cr;③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자&cr;④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자&cr;⑤ 공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등&cr;⑥『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자&cr;⑦ 금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.&cr;⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우&cr;

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)&cr;① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 『사립학교법』제2조제2호에 따른 학교법인

라. 『중소기업창업 지원법』제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사&cr;제10조의3(환매청구권)&cr;① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

&cr;※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.&cr;&cr;1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우&cr;2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.&cr;3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우&cr;4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제11조를 위반한 경우&cr;5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우&cr;6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우&cr;7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우&cr;8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우&cr;9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우&cr;&cr; ※ 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항&cr; &cr; 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 KB증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.&cr; &cr;[불성실 수요예측등 참여자의 정보]&cr;- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호&cr;- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭&cr;- 해당 사유가 발생한 종목&cr;- 해당 사유&cr;- 해당 사유의 발생일&cr;- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항&cr;

[불성실 수요예측 참여 제재사항]
불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상	위반금액		수요예측 참여제한기간
적용 대상	정의	규모	수요예측 참여제한기간
미청약, 미납입	미청약,미납입 주식수&cr;X 공모가격	1억원 초과	6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월
미청약, 미납입	미청약,미납입 주식수&cr;X 공모가격	1억원 이하	6개월
의무보유 확약위반&cr;(주1)	의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격	1억원 초과	6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 12개월
의무보유 확약위반&cr;(주1)	의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격	1억원 이하	6개월
수요예측등 정보 허위 작성,제출	배정받은 주식수 X 공모가격		미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월
법 제11조 위반&cr;대리청약	대리청약 처분이익		미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월
투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반	배정받은 주식수 X 공모가격		미청약,미납입과 동일&cr; * 참여제한기간 상한 : 6개월
벤처기업투자신탁 해지금지 위반			12개월 이내 금지
사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)			12개월 X 환매비율
기타 인수질서 문란행위			6개월 이내 금지

(주1)

의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)

사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)

가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음&cr;2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]&cr;(100만원 미만 경제적 이익은 절사)&cr;2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상	경제적 이익 산정표준
미청약,미납입	의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)
의무보유&cr;확약위반	배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 (주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함
수요예측 등 정보 허위 작성, 제출	의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익
법 제11조 위반&cr;대리청약	대리청약 처분이익
투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반	의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익&cr;&cr;(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

&cr; (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항&cr;

구 분	주식수	비율	비고
기관투자자	35,997,500주&cr;~ 49,087,500주	55.0%&cr;~ 75.0%	고위험고수익투자신탁&cr;배정수량 포함

(주1)	비율은 전체 공모주식수 65,450,000주 에 대한 비율입니다.
(주2)	일반청약자 배정분 16,362,500주 ~ 19,635,000주 (25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 13,090,000주 (20%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도&cr;

구 분	최고한도	최저한도
기관&cr;투자자	각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)&cr;또는 49,087,500주 (기관배정물량) 중 적은 수량	1,000주

(주1)	금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.
(주2)	금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.
(주3)	기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75% 인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위&cr;

구 분	내 용
수량단위	1,000주
가격단위	1,000원

(주)	금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

&cr; (6) 수요예측 참여방법&cr; &cr; [KB증권(주)를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]&cr; &cr;대표주관회사인 KB증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. &cr;&cr;※ 인터넷 접수방법

①	홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가
②	Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③	참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여
④	기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

&cr;※ 인터넷 접수시 유의사항&cr;

①	수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.
②	비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③	수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.
④	집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
⑤	또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.
⑥	고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.
⑦	또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
⑧	벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.
⑨	또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
⑩	투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑪	신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑫	집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
⑬	대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※	국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

&cr;[크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]&cr;&cr;물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간( 2021년 7월 9일 ~ 2021년 7월 21일 ) 중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 크레디트스위스증권 서울지점에서 각각 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다.&cr;&cr; [씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]&cr;&cr;물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간( 2021년 7월 9일 ~ 2021년 7월 21일 ) 중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 씨티그룹글로벌마켓증권㈜에서 각각 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다.&cr;&cr; (7) 수요예측 접수일시 및 방법&cr;

구분	접수일시	문의처
KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자	2021년 7월 20일(화) ~&cr;2021년 7월 21일(수)	국내기관투자자&cr;TEL : 02) 6114- 0977, 0994, 0997&cr; FAX : 02) 6114-5676 &cr;해외 기관투자자&cr;TEL : 02) 6114-1543&cr; FAX : 02) 6114-5678
크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자	2021년 7월 9일(금)&cr;~ 2021년 7월 21일(수)	해외기관투자자&cr;TEL : 02) 3707-3741&cr;FAX : 02) 6364-3785
씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자	2021년 7월 9일(금)&cr;~ 2021년 7월 21일(수)	해외기 관투자자&cr;TEL : 02) 3705-0600&cr; FAX : 02) 3705-0929

(주1)	국내기관투자자의 경우 2021년 7월 20일(화) ~ 2021년 7월 21일(수)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2021년 7월 21일(수) 오후 5시 입니다. 해외기관투자자의 경우 2021년 7월 9일(금) ~ 2021년 7월 21일(수) 에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 대한민국 표준시 기준 2021년 7월 21일(수) 오후 5시 까지입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

&cr;※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 공동대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.&cr;&cr; (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항&cr; &cr;① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.&cr; ② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 다만, 크레디트스위스증권 서울지점 및 씨티그룹글로벌마켓증권 ㈜ 를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자는 크레디트스위스증권 서울지점과 씨티그룹글로벌마켓증권 ㈜ 이 각각 정하는 방법에 따 릅니다.&cr; ③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.&cr;④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정합니다. 이 경우, 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 단,『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.&cr;⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정 보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.&cr;⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.&cr;또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.&cr;⑦ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.&cr;⑧ 부동산신탁회사의 경우, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.&cr;⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.&cr;⑩ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.&cr;⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.&cr;⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사, 공동주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.&cr;⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.&cr;⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.&cr;&cr; (9) 확정공모가액 결정방법&cr; &cr;수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.&cr;&cr; (10) 수량배정방법&cr;&cr;상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.&cr;&cr;집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.&cr;&cr;특히, 금번 수요예측시『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.&cr;&cr; (11) 배정결과 통보&cr;

[KB증권㈜ 배정결과 통보]&cr;

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.&cr;② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.&cr;확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")

[크레디트스위스증권 서울지점 배정결과 통보]&cr;

공동대표주관회사인 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

[씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 배정결과 통보]&cr;

공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

한편, 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr) 에 게시 등록됩니다.

&cr; (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항&cr;&cr;1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 공동대표주관회사, 공동주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.&cr;&cr;2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.&cr;&cr;3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.&cr;&cr;4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.&cr;

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

&cr; 가. 모집 또는 매출 조건&cr;

항 목			내 용
모집 또는 매출주식의 수			기명식 보통주 65,450,000주
주당 모집가액 또는 매출가액&cr;(주3)		예정가액	33,000원
주당 모집가액 또는 매출가액&cr;(주3)		확정가액	-
모집총액 또는 매출총액		예정가액	2,159,850,000,000원
모집총액 또는 매출총액		확정가액	-
청 약 단 위			(주4)
청약기일&cr;(주1,2)	우리사주조합	개시일	2021년 7월 26일
	우리사주조합	종료일	2021년 7월 26일
	기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)	개시일	2021년 7월 26일
	기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)	종료일	2021년 7월 27일
	일반투자자	개시일	2021년 7월 26일
	일반투자자	종료일	2021년 7월 27일
청약증거금&cr;(주5)	우리사주조합		100%
	기관투자자&cr;(고위험고수익투자신탁 포함)		-
	일반투자자		50%
납 입 기 일			2021년 7월 29일

(주1)	청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
(주2)	KB 증권 청약일: 2021년 7월 26일 ~ 2 7일 10:00 ~ 16:00&cr; 한국투자증권 청약일: 2021년 7월 26일 ~ 27일 10:00 ~ 16:00 &cr;하나금융투자 청약일: 2021년 7월 26일 ~ 27일 10:00 ~ 16:00 &cr;현대차증권 청약일: 2021년 7월 26일 ~ 27일 10:00 ~ 16:00
(주3)	주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사, 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜카카오뱅크와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.
(주4)	청약단위 :&cr;① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.&cr;② 일반청약자는 KB 증권㈜, 한국투자증권 ㈜, 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
(주5)	청약증거금 :&cr;① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.&cr;② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.&cr;③ 일반청약자 청약증거금은 청약 금액의 50%로 합니다.&cr;④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2021년 7월 29일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일( 2021년 7월 29일 )에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 7월 29일 08:00 ~ 12:00(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
(주6)	청약취급처 :&cr;① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점&cr;② KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : KB증권㈜ 본ㆍ지점&cr;③ 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 크레디트스위스증권 서울지점&cr;④ 씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 씨티그룹글로벌마켓증권㈜&cr;⑤ 일반청약자 : KB증권 ㈜, 한국투자증권㈜ , 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜ 본ㆍ 지점&cr; ⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

&cr; 나. 모집 또는 매출의 절차&cr;

(1) 공모의 일자 및 방법&cr;

구 분	일 자	공 고 방 법
수요예측 안내공고	2021년 7월 20일(화)	(주1)
모집가액 확정의 공고	2021년 7월 22일(목)	(주2)
청 약 공 고	2021년 7월 26일(월)	(주3)
배 정 공 고	2021년 7월 29일(목)	(주4)

(주1)	수요예측 공고는 2021년 7월 20일(화) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.
(주2)	모집가액 확정공고는 2021년 7월 22일(목) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합 니다.
(주3)	청약공고는 2021년 7월 26일(월) ㈜카카오뱅크의 홈페이지(www.kakaobank.com) 및 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.co m), 인 수회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com), 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com), 현대차증권㈜의 홈페이지(www.hmsec.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
(주4)	일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 7월 29일(목) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.co m), 인 수회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com), 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com), 현대차증권㈜의 홈페이지(www.hmsec.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
(주5)	일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일( 2021년 7월 29일 )에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
(주6)	상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

&cr; (2) 수요예측에 관한 사항&cr;&cr;『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항&cr;

(1) 청약의 개요&cr;

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.&cr;&cr; (2) 우리사주조합의 청약&cr;&cr;우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.&cr;

(3) 일반청약자의 청약&cr; &cr;일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처 에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.&cr;&cr;중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.&cr;

구분	중복여부 확인기준 식별정보
개인(내국인 및 재외국민)	주민등록번호
법인 등	사업자등록번호, 고유번호
외국인	외국인등록번호
	투자등록번호 * 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우
	국내거소신고번호 * 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

&cr;일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.&cr;&cr; 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처 에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;※ 청약사무취급처: KB증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜의 본ㆍ지점&cr;&cr; (4) 일반청약자의 청약 자격&cr;&cr;일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.&cr;

[ KB증권㈜의 일반청약자 참가 자격 ]

구분	청약자격
청약자격	■ 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
최고 청약한도	■ 일반고객(50%): 청약한도의 50%
	■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%
	■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%
	■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%
	■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%
청약방법	■ HTS/MTS/홈페이지 청약
	■ 지점 내방 청약
	■ 유선청약(지점/고객센터)
	■ ARS 청약
	※ 일반고객(50%)의 경우 온라인 청약만 가능(영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)
	※ 단, 일반고객(50%) 중 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능
청약한도&cr;우대기준	일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 50% 또는 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.
	구분		세부내용
	일반	50%	아래 일반 100% 및 우대 조건에 해당하지 않는 고객
		100%	아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족
			① 전월 3개월 주식약정 3천만원 이상
			② 전월 자산 평잔 3천만원 이상
			③ 프라임클럽(레드) 가입 후 3개월(90일) 이상 유지
			- 청약접수 초일 현재 프라임클럽 최초 가입일로부터 90일 이상 경과한 '레드' 고객
			- 단, 기준일 현재 체험판/해지 고객은 제외
	우대	200%	아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족
			① 전월 3개월 주식약정 1억원 이상
			② 전월 자산 평잔 1억원 이상
			③ 직전 2개월 이상 적립식펀드 월 1백만원 이상(정기대체)
			- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)
			- 입금일 기준(공휴일 등 사유로 대체분 익월 납입 완료시 익월분으로 처리)/직전2개월(전월, 전전월)
			④ 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입
			- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함
			※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액
			⑤ 퇴직연금 가입법인(소속직원)
			※ '20년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함
		250%	KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객
		250%	- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영
		300%	아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족
			① Able Premier Members
			- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급
			② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)
			- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)
		주) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용
유통시장별 구분	유통시장별 구분없이 청약
배정기준	■ 일반청약자 배정 수량의 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정
배정기준	■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 KB증권(주)가 인수할 수 있음
청약수수료	구분			MVP/로얄	골드/프리미엄/일반
	오프라인&cr;(지점/고객센터)			무료	4,000원
	온라인&cr;(HTS/MTS/홈페이지/ARS)			무료	1,500원
	* 당사는 2021년 7월 23일부로 청약수수료 제도 개편 예정이며, 상기 청약수수료에 관한 내용은 7월 23일부 수수료 개편 이후 기준으로 기재하였습니다.&cr;* 온라인 청약 수수료는 환불금에서 후불 징구하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.
	기타사항		- 경로자(만65세) 수수료 면제
			- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제
			- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능(오프라인 限)
			- 법인우수고객 수수료 면제
청약증거금	청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 】

구 분

내 용

청약자격

1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객&cr;2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및&cr;청약방법

- 청약수수료

구 분	VIP	골드	프라임	패밀리
On-Line	무료	무료	무료	2,000원
Off-Line	무료	무료	3,000원	5,000원

(주1)	청약증거금 환불 시 징수합니다.
(주2)	기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급	점수 기준
VIP	1만점 이상
골드	1천점 이상
프라임	3백점 이상
패밀리	3백점 미만

(주)	당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

&cr;- 청약방법&cr;On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약&cr;Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및&cr;우대기준

일 반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 95,000주~115,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 190,000주~230,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 380,000주~460,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 570,000주 ~ 690,000주 를 청약한도로 합니다.&cr;

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분	내 용	청약한도	청약채널	비 고
온라인전용	- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객	50%	온라인	-
일반	- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는&cr;직전 3개월 약정 3천만원 이상	100%	온라인 /오프라인	-
우대(*)	- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객&cr; - 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌) 가입고객. &cr;단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객 (단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외) &cr;- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객&cr;(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF 매입금액은 제외	200%	온라인 /&cr;오프라인	-
최고우대	- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객&cr;(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상&cr;(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상	300%	온라인 /오프라인	-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용&cr;&cr;- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분	내 용
예수금	- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)
유가증권	- 장외주식, 비상장주식&cr;- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법

1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.&cr;2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.&cr;3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항

- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌&cr;- 고객등급 조회 방법&cr;1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]&cr;2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

【 하나금융투자㈜ 청약 자격 】

구분	내용
청약자격	청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객&cr;단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.&cr;① 비대면 개설 계좌&cr;② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌
청약방법	① 지점 내방청약&cr;② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)&cr;③ 유선 및 ARS
우대고객기준	구분	기준평점	등급	평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.
	우대고객	10,000점	HANA VIP
		3,000점	VIP
		1,000점	HANA FAMILY
	일반고객	500점 이상	FAMILY
	일반고객	500점 미만	GREEN
청약증거금률	50%
청약수수료	구분	등급
	구분	HANA VIP	VIP	HANA FAMILY	FAMILY	GREEN
	청약 한도	200%	200%	200%	100%	100%
	지점 내방 및&cr;유선 청약 수수료	면제	면제	50% 감면	2,000원	2,000원
	온라인 및 ARS&cr;청약 수수료	면제	면제	면제	면제	면제

【현대차증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분	내 용
청약자격	청약초일까지 주식계좌 개설 고객&cr;(단, 청약마지막날 은행계좌개설 고객이 온라인청약 할 경우 청약 가능)
청약방법	- 지점 내방청약&cr;- 온라인청약(HTS, 홈페이지, MTS )&cr; - ARS 청약(단, 투자성향 1등급 고객에 한함)&cr;- 유선청약은 불가
우대고객	기 준	아래 5개 의 조건중 1개 충족 시&cr;1. 청약초일 직전월 3개월이상(연속) CMA 계좌, 일반위탁계좌로 급여이체 입금계좌(급여이체 입금 후 익월 1일부터 적용)&cr;2. 적립식 펀드에 자동이체(대체)를 이용하여 청약초일 직전월까지 연속 3개월 이상 매수신청 완료계좌&cr;* 기준 : 월 30만원 이상 / 12개월 이상 약정 / 동일 펀드(다수펀드 합산 불가)&cr; 3. IRP계좌 월 10만원 이상이고 청약 직전 월 3개월 이상 자동이체(대체)&cr;4. 청약 직전 3개월 평잔 400만원 이상(IRP계좌 및 연금펀드)&cr;5. 당사 고객등급 VIP등급 이상(VIP.B / VIP.P / VIP.G / VIP 등)
우대고객	우대내용	청약한도의 200% 청약 가능
청약수수료	일반	HTS, 홈페이지	면제
	일반	영업점 내방	건당 5,000원
	우대	HTS, 홈페이지	면제
	우대	영업점 내방	면제

&cr;(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위&cr;&cr;① 일반투자자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 인수회사인 한국투자증권㈜ , 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.&cr;&cr;② KB증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜ 의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 KB증권㈜, 한국투자증권 ㈜, 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜ 가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.&cr;

[KB증권㈜ 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분	일반투자자&cr;배정물량	일반고객&cr;최고청약한도	청약&cr;증거금율
KB증권㈜	8,810,577주 ~ 10,572,693주	880,000주 ~ 1,050,000주	50%

주)

KB증권(주)의 일반고객(100%) 최고청약한도는 290,000주 ~ 350,000주 이며, 일반고객(50%)은 140,000주 ~ 170,000주 까지 청약 가능합니다.

구분		청약한도
일반	50%	140,000주 ~ 170,000주
일반	100%	290,000주 ~ 350,000주
우대	200%	580,000주 ~ 700,000주
	250%	730,000주 ~ 870,000주
	300%	880,000주 ~ 1,050,000주

[ 청약주식별 청약단위 ]

청약주식수	청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 10,000주 이하	500주
10,000주 초과 ~ 100,000주 이하	1,000주
100,000주 초과 ~ 250,000주 이하	2,500주
250,000주 초과 ~ 500,000주 이하	5,000주
500,000주 초과 ~ 1,050,000주 이하	10,000주

【 한국투자증권㈜의 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분	일반투자자&cr;배정물량	일반고객&cr;최고청약한도	청약&cr;증거금율
한국투자증권㈜	5,978,606주 ~ 7,174,327주	190,000주~239,000주	50%

(주)	한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 190,000주~230,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 380,000주~460,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 570,000주 ~ 690,000주 (300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 95,000주~115,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수	청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하	500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하	1,000주
10,000주 초과 ~ 50,000 주 이하	2,000주
50,000주 초과 ~ 200,000주 이하	5,000주
200,000주 초과 ~ 690,000주 이하	10,000주

【 하나금융투자㈜의 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분	일반투자자&cr;배정물량	일반고객&cr;최고청약한도	청약&cr;증거금율
하나금융투자㈜	943,990주 ~ 1,132,788주	45,000주~55,000주	50%

(주)	우대고객 청약한도는 90,000주~110,000주입니다.

【하나금융투자㈜ 일반청약자 청약주식수별 청약단위】

청약주식수	청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 2,000주 이하	200주
2,000주 초과 ~ 5,000주 이하	500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하	1,000주
10,000주 초과 ~ 110,000주 이하	5,000주

【현대차증권㈜ 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 증거금율】

구분	일반투자자 배정물량	최고 청약한도	청약 증거금율
현대차증권㈜	629,327주~755,192주	31,000주~37,000주	50%

(주)	현대차증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 31,000주~37,000주이나 현대차증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 62,000주~74,000주(2배)까지 청약이 가능합니다.

【현대차증권㈜ 청약단위】

청약주식수	단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하	500주
5,000주 초과 ~ 38,000주 이하	1,000주
38,000주 초과	2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약&cr; &cr;① KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 : &cr; 수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2021년 7월 26일(월) ~ 7월 27일(화) 10:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 7월 29일(목) 08:00~12:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.&cr;&cr;② 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :&cr;수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 크레디트스위스증권 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 7월 29일(목) 08:00~12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 크레디트스위스증권 서울지점에 납입하여야 합니다&cr;&cr;③ 씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :&cr;수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 씨티그룹글로벌마켓증권㈜가 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 7월 29일(목) 08:00~12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 씨티그룹글로벌마켓증권㈜에 납입하여야 합니다&cr; &cr; (7) 기관투자자의 추가 청약&cr; &cr;수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.&cr;&cr;수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.&cr;&cr;또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.&cr;&cr; (8) 청약이 제한되는 자&cr; &cr;아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.&cr;

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타&cr;&cr;본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

&cr; 라. 청약결과 배정방법&cr;&cr;(1) 공모주식 배정비율&cr;&cr;① 우리 사주조합 : 총 공모주식의 20.0%( 13,090,000주 )를 우선배정합니다.&cr;② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0%~75.0%( 35,997,500주 ~ 49,087,500주 )를 배정합니다.&cr;③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% ( 16,362,500주 ~ 19,635,000주 )를 배정합니다.&cr;④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.&cr;⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.&cr;&cr;『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 16,362,500주 에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 3,272,500주 )를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.&cr;『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.&cr;&cr; (2) 배정 방법&cr;&cr;청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 및 인수회사인 한국투자증권㈜ , 하나금융투자㈜, 현대차증권㈜ 과 발행회사인 ㈜카카오뱅크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. &cr;&cr;① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.&cr;② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.&cr;③ 금번 공모는 일반청약자에게 16,3 62,500주 ~ 19,635,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 8,181,250주에서 9,817,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 균등방식으로 배정하며, 균등방식 배정은 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 나머지 물량은 추첨으로 배정하는 바, 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다. ('균등배정'이 '동일수량'을 의미하지 않습니다). 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.&cr; ⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등에 따라 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.&cr;다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 기관투자자 및 고위험수익투자신탁에게 배정하거나 개별채무로서 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 『증권 인수업무에 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무에 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

&cr; (3) 배정결과의 통지&cr;&cr;일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 은 2021년 7월 29일 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com), 인 수회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com), 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com), 현대차증권㈜의 홈페이지(www.hmsec.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.&cr;&cr; 마. 투자설명서 교부에 관한 사항&cr;&cr;(1) 투자설명서의 교부&cr;&cr;2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ팩스ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.&cr;&cr; (2) 투자설명서의 교부 방법&cr; &cr;투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 한국투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.&cr;&cr;① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.&cr;&cr;② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.&cr;&cr; (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우&cr;

[KB증권㈜ 청약유형별 투자설명서 교부방법]

청약방법	투자설명서 교부형태
지점내방 청약	책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약
HTS/MTS/&cr;홈페이지 청약	HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은&cr;후 청약
지점/고객만족센터 유선청약&cr;ARS 청약	본ㆍ지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약&cr;홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약&cr;E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

(주1)	지점 내방 청약: &cr;본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.
(주2)	HTS/MTS/홈페이지 청약: &cr;KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.
(주3)	지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS: &cr;KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분	투자설명서 교부방법
영업점 내방	한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(e-mail)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.
온라인&cr;(HTS, 홈페이지)	- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법&cr;① 인수회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [공지사항] 또는 상단 [투자정보] 메뉴 - [IPO] 내 [공모주청약]으로 접속&cr;② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)&cr;&cr;한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.
ARS / 유선청약	사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【하나금융투자㈜ 투자설명서 교부방법】

구분	교부방법	비고
영업점 내방	주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.	-
온라인(홈페이지 및 &cr; HTS, 모바일)	공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.	-
유선 및 ARS	당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.	-

【현대차증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분	청약방법
영업점&cr;내방	주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.
온라인&cr;(HTS)	공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.
ARS	?약불가

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.&cr;&cr;② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

&cr; (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우&cr;&cr;『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

&cr; (2) 투자설명서 교부 의무의 주체&cr; &cr;『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜카카오뱅크에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.&cr;

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

&cr;□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령&cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

&cr;□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정&cr;제2-5조(설명의무 등)&cr;1. (생략)&cr;2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

&cr; 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항&cr;&cr;일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일( 2021년 7월 29일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에 따라 기관투자자 및 고위험수익투자신탁에게 배정하거나 자기계산으로 인수하며 , 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일( 2021년 7월 29일 )에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr; &cr;기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 7월 29일 08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사 씨티그룹글로벌마켓증권 ㈜ 에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2021년 7월 29일 )에 주금납입금으로 대체됩니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 각 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따 라 일반청약자에게 배정하거나 자기계산으로 인수합니다. 인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2021년 7월 29일 에 KB국민은행 판교테크노밸리지점에 납입하여야 합니다.

&cr; 사. 기타의 사항&cr;&cr;(1) 주권교부에 관한 사항&cr; &cr;① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사인 KB증권㈜에서 공고합니다.&cr;② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다&cr;&cr;따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.&cr;&cr; (2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항&cr; &cr;전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.&cr;&cr; (3) 신주인수권증서에 관한 사항&cr; &cr;금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.&cr;&cr; (4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지&cr; &cr;인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.&cr;&cr; (5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항&cr; &cr;당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사신청서를 제 출(2021년 4월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인( 2021년 6월 17일 )을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나 , 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (6) 주권의 매매개시일&cr; &cr;주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. &cr; &cr; (7) 환매청구권&cr; &cr;『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여 야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 커. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여』 를 참조하시기 바랍니다.&cr;

5. 인수 등에 관한 사항

&cr; 가. 인수방법에 관한 사항&cr;

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인		인수주식의 종류 및&cr;수량(인수비율)	인수금액(주1)	인수조건
명칭	주소	인수주식의 종류 및&cr;수량(인수비율)	인수금액(주1)	인수조건
KB증권 주식회사	서울시 영등포구 여의나루로 50	기명식 보통주 &cr;18,326,000주 (28.0%)	604,758,000,000원	총액인수
크레디트스위스증권 &cr;서울지점	서울시 종로구 우정국로 26	기명식 보통주 &cr;18,326,000주 (28.0%)	604,758,000,000원	총액인수
씨티그룹글로벌마켓증권&cr;주식회사	서울시 종로구 새문안로 50	기명식 보통주 &cr;13,090,000주 (20.0%)	431,970,000,000원	총액인수
한국투자증권 주식회사	서울시 영등포구 의사당대로 88	기명식 보통주 &cr;12,435,500주 (19.0%)	410,371,500,000원	총액인수
하나금융투자 주식회사	서울특별시 영등포구 의사당대로82	기명식 보통주 &cr;1,963,500주 (3.0%)	64,795,500,000원	총액인수
현대차증권 주식회사	서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28	기명식 보통주&cr;1,309,000주 (2.0%)	43,197,000,000원	총액인수

(주1)	인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희 망가액( 33,000원 ~ 39,000원 )의 밴드 최저가액인 33,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.
(주2)	기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항&cr;

(단위 : 원)

구 분	인수인	금 액	비 고
인수수수료	KB증권㈜	4,838,064,000원	(주1)
	크레디트스위스증권 서울지점	4,838,064,000원
	씨티그룹글로벌마켓증권㈜	3,455,760,000원
	한국투자증권㈜	3,282,972,000원
	하나금융투자㈜	518,364,000원
	현대차증권㈜	345,576,000원

(주1)	인수대가는 총 공모금액의 0.8% 에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 33,000원 ~ 39,000원 중 최저가액인 33,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
(주2)	발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3% 에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

&cr; 다. 기타의 사항&cr;&cr;(1) 회사와 인수인 간 특약사항&cr;&cr;당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서, 그리고 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

&cr; (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계&cr;&cr;공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)&cr;① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의『유가증권시장 상장규정』제2조제1항제8호 및『코스닥시장 상장규정』제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 『코스닥시장 상장규정』제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및『코넥스시장 상장규정』에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.『중소기업창업지원법』제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.『여신전문금융업법』제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.『벤처기업육성에관한특별조치법』제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

&cr; (3) 초과배정옵션&cr;&cr; 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. &cr;&cr; (4) 기타 공모 관련 서비스 내역&cr;&cr;당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.&cr;&cr; (5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)&cr;&cr;당사는 『유가증권시장 상장규정』제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한 됩니다.&cr;&cr; (6) 환매청구권&cr;&cr;당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.&cr;

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)&cr;① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우&cr;2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우&cr;3. 금융감독원의 『기업공시서식 작성기준』에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우&cr;4. 한국거래소의 『코스닥시장 상장규정』제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우&cr;5. 한국거래소의 『코스닥시장 상장규정』제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우&cr;② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.&cr;1. 환매청구권 행사가능기간&cr;가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지&cr;나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지&cr;다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지&cr;2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.&cr;조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

&cr;금번 당사 공모 주식은 『상법』에서 정하는 액면가 5,000원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.&cr;

1. 주식에 관한 사항&cr;

제 5조(발행예정주식의 총수)

당행이 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주로 한다&cr; &cr;2. 액면금액&cr;

제 6조(일주의 금액)

당행이 발행하는 주식 1주의 금액은 5,000원으로 한다.

&cr; 3. 주식의 종류&cr;

제 8조(주식의 종류 및 주식 등의 전자등록)&cr; ① 당행이 발행할 주식은 기명식으로 하고, 주식의 발행은 이사회 결의에 의한다. &cr; ② 당행은 보통주식과 배당우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 “전환주식”이라 함), 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 “상환주식”이라 함) 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식(이하 위 언급된 주식들 중 보통주식을 제외한 주식을 “종류주식”이라 함)을 이 정관에 따라 발행할 수 있다.&cr;③ 당행이 발행할 주권의 종류는1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 단, 당행이 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌에 주식을 전자등록하는 경우에는 본 항을 적용하지 아니한다. &cr;④ 당행은 주권 및 신주인수증서를 발행하는 대신 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다.

제 9 조(무의결권 배당우선주식의 수와 내용)

① 당행이 발행할 배당우선주식의 수는 발행주식 총수의 4분의1 범위 내로 하고, 의결권이 없는 것으로 한다.&cr;② 무의결권 배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연1% 이상에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

③ 당행이 발행할 무의결권 배당우선주식에 대하여는 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

④ 당행이 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우, 무의결권 배당우선주식에 대하여 배정할 신주의 종류 및 내용은 이사회 결의로 정한다.

⑤ 무의결권 배당우선주식의 존속기한 여부는 이사회 결의로 정하며, 무의결권 배당우선주식의 존속기간을 정할 경우에는 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

&cr; 제 10조(전환주식)&cr;① 당행은 주주의 청구에 따라 보통주식 또는 무의결권 배당우선주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행주식총수의 4분의1 범위 내에서 이사회의 결의에 의하여 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액은 전환 전의 주식의 발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 보통주식 또는 종류주식과 동수로 한다.&cr;③ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 단, 은행법 기타 관련 법령상 제한이 있는 경우에는 보통주식으로의 전환이 제한될 수 있다.

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

&cr; 제 11조(상환주식)

① 당행은 무의결권 배당우선주식 발행시 이사회의 결의로 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 그 무의결권 배당우선주식을 당행의 선택에 따라 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 『발행가액+ 가산금액』으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시에 이사회 결의로 정한다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 익일부터 발행일 후 20년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료 후1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 단, 당행이 상환기간 만료시 상환하여야 하는 상환주식의 경우에는 다음 각 호의1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.&cr; 1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 당행의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

④ 당행은 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 당행이 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 당행이 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환대상인 주식의 취득일 2주 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

&cr;4. 배당에 관한 사항&cr;&cr;제 57조(이익배당)&cr; ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 당행이 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 당행은 각 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 금전으로 『상법』 등 관련법령에 따라 중간배당을 할 수 있다.

⑤ 사업년도 개시일 이후 제4항의 각 기준일 이전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 또는 주식매수선택권의 행사에 의하여 발행하는 신주에 대한 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

5. 의결권에 관한 사항&cr;&cr; 제 29조(주주의 의결권)&cr;주주의 의결권은1주 마다 1개로 한다&cr;&cr; 제 30조(의결권의 불통일행사)&cr;① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 당행에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 당행은 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

&cr; 6. 신주발행에 관한 사항&cr;&cr; 제 12조(신주인수권)&cr;① 당행의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있고, 그 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 선진금융기술의 도입, 당행의 재무구조 개선 및 자금조달, 전략적 업무제휴 등 경영상 필요로 외국인 투자자, 국내외 금융기관, 제휴회사, 당행의 경영에 기여한 제3자, 정부, 예금보험공사 등에게 신주를 발행하는 경우 &cr; 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 불특정다수인(당행의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 경우 &cr; 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 관련법령에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 &cr; 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 관련법령에 따라 주식예탁증서(DR) 발행에 따른 신주를 발행하는 경우 &cr; 5. 주식매수선택권 또는 우리사주매수선택권의 행사에 따라 신주를 발행하는 경우 &cr; 6. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 &cr;③ 제2항 제2호 또는 제6호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. &cr; 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 &cr; 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 &cr; 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 &cr; 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 &cr;④ 제2항의 경우 당행은 『상법』 제416조 제1호 내지 제4호에서 정하는 사항을 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다&cr;⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr;

7. 주식매수선택권에 관한 사항&cr; &cr;제17 조(주식매수선택권)

① 당행은 관계법령에 따라 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주주총회의 특별결의로 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다)에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 1의 범위 내에서는 이사회의 결의로 당행의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있고, 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 당행은 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액보다 낮은 경우에는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 당행의 주식을 양도할 수 있고, 이 경우 주식의 실질가액은 주식매수선택권의 행사일을 기준으로 평가한다.

② 주식매수선택권을 부여받을 임직원은 당행의 경영혁신 등에 크게 기여하거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되, 다음 각 호의1에 해당하는 자는 제외한다

1. 당행의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주

2. 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3. 제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존비속

4. 상법 시행령 제30조 제2항에 따라 부여대상에서 제외되는 자

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식 또는 기명식 우선주식으로 한다.&cr; ④ 주식매수선택권의 주식 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. &cr; 1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액

2. 당행의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑤ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 7년 내에 행사할 수 있다.

⑥ 주식매수선택권을 부여받은 자는 관계법령이 달리 정하는 경우를 제외하고는 그 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 그 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 이 경우 정년에 따른 퇴임이나 퇴직은 본인의 책임이 아닌 사유에 포함되지 아니한다.

⑦ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여받은 후 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 당해 임직원이 고의 또는 과실로 당행에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 당해 임직원이 은행법 등 관련법규에 의해 감독기관으로부터 해임권고를 받거나 문책처분 요구에 의해 면직되는 경우

4. 당행의 파산 등으로 주식매수선택권 행사에 응할 수 없는 경우

5. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 코로나-19(COVID-19)로 인한 글로벌 경기침체 위험

코로나-19(COVID-19)의 감염 확산세가 이어지면서 글로벌경제는 성장 경로의 불확실성이 높아졌으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 이에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으며, 지난 4월 국제통화기금(IMF)은 글로벌경제 성장전망을 기존 대비 상향조정하였습니다. 그럼에도 불구하고 코로나-19 사태가 길어지면서 글로벌 경기침체 위험이 우려시되고 있는 상황입니다. 당사는 잠재적인 건전성 악화를 사전적으로 대비하기 위해 보수적인 기준에 의한 충당금 적립을 확대하고 리스크 관리 및 모니터링을 강화하고 있습니다. 하지만 코로나-19 확산이 지속되어 경기가 악화될 경우에는 당사의 사업성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 은행 및 기타 금융서비스 사업에 대한 수요는 국내 소비자의 구매력과 경제활동에 영향을 미치는 거시 경제적 요인에 의해 영향을 받습니다. 경기 둔화로 인해 가계를 비롯한 민간부문의 금융서비스 및 경제활동에 필요한 자금 수요가 감소할 경우 당사의 은행 및 기타 금융서비스 사업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부실고객의 채무불이행 증가 및 자산 건전성 저하 등으로 인해 충당금적립이 증가하여 수익성이 하락할 수 있습니다.&cr;

코로나-19(COVID-19)는 2019년 12월 최초 발생하여 확산중인 급성 호흡기 질환으로, 전세계적으로 감염세가 확산되어 글로벌경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 글로벌 주요국 정부는 바이러스의 추가 확산을 차단하기 위해 비상사태를 선포하고 국경 폐쇄, 사회적 거리두기, 여행 금지 등의 광범위한 조치를 시행했습니다. 이러한 정부의 긴급조치와 민간 소비심리 악화에 따른 경제활동 위축, 글로벌 공급망 축소 등으로 인해 글로벌경제의 성장경로는 불확실성이 높아졌습니다.&cr;

이에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국의 적극적인 정책 대응 효과로 글로벌 경제성장률은 예상보다 빠르게 회복하는 모습을 보였으며, 지난 4월 국제통화기금(IMF)은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장전망을 2021년 6.0%, 2022년 4.4%로 기존 1월 전망치대비 각각 0.5%p, 0.2%p 상향조정했습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분	2019년	2020년	2021년			2022년
구분	2019년	2020년	1월 &cr;발표	4월 &cr;발표	조정폭	1월 &cr;발표	4월 &cr;발표	조정폭
세계	2.8	-3.3	5.5	6.0	0.5	4.2	4.4	0.2
선진국	1.7	-4.7	4.3	5.1	0.8	3.1	3.6	0.5
신흥개도국	3.7	-2.2	6.3	6.7	0.4	5.0	5.0	0.0
미국	2.2	-3.5	5.1	6.4	1.3	2.5	3.5	1.0
유로존	1.3	-6.6	4.2	4.4	0.2	3.6	3.8	0.2
독일	0.6	-4.9	3.5	3.6	0.1	3.1	3.4	0.3
프랑스	1.5	-8.2	5.5	5.8	0.3	4.1	4.2	0.1
일본	0.7	-4.8	3.1	3.3	0.2	2.4	2.5	0.1
영국	1.5	-9.9	4.5	5.3	0.8	5.0	5.1	0.1
캐나다	1.7	-5.4	3.6	5.0	1.4	4.1	4.7	0.6
한국	2.0	-1.0	3.1	3.6	0.5	2.9	2.8	-0.1
중국	6.1	2.3	8.1	8.4	0.3	5.6	5.6	0.0
인도	4.2	-8.0	11.5	12.5	1.0	6.8	6.9	0.1
러시아	1.3	-3.1	3.0	3.8	0.8	3.9	3.8	-0.1
브라질	1.1	-4.1	3.6	3.7	0.1	2.6	2.6	0.0
멕시코	-0.3	-8.2	4.3	5.0	0.7	2.5	3.0	0.5

자료:	2021년 4월 IMF WEO 전망

&cr;국내 경제는 사회적 거리두기 강화의 영향으로 소비부문이 부진했으나 IT 반도체 등을 중심으로 수출이 호조를 보이고 건설투자 부진도 완화되면서 완만한 회복흐름을 보이고 있습니다. 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내경기는 민간소비 회복이 더디겠으나 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 완만하게 회복될 전망입니다. 다만 코로나-19의 확산이 장기화되고 미국과 중국의 갈등 심화, 고용 여건 개선 지연 등의 하방 리스크로 인해 향후 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다.

[국내 경제성장지표]

(단위: %)

구분	2018년	2019년	2020년	2021년
구분	연간	연간	연간	1분기
실질 GDP	2.9	2.0	-1.0	1.6
민간소비	3.2	1.7	-4.9	1.1
정부소비	5.3	6.6	4.9	1.7
설비투자	-2.3	-7.5	6.8	6.6
건설투자	-4.6	-2.5	-0.1	0.4
상품수출	3.3	0.5	-0.5	0.8
상품수입	2.0	-0.8	-0.1	4.3

자료:	한국은행 보도자료(2021년 4월)

당사는 향후 잠재적인 건전성 악화를 사전적으로 대비하기 위해 보수적 기준에 의한 충당금 적립을 확대하고 리스크 관리 및 모니터링을 강화함으로써 코로나-19로 인한 경기침체 위험에 대비하고 있습니다.&cr;

그럼에도 불구하고 코로나-19의 예상 종식 시점과 이로 인한 경제 피해규모를 예측하기 어렵다는 점에서 글로벌 및 국내 경제가 직면하고 있는 경기 둔화의 위험은 여전히 상존합니다. 향후 코로나-19가 장기화될 경우 실물경기의 악화 및 소비심리 위축 등으로 인해 당사의 사업성과와 재무상태 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

나. 은행산업의 성장성과 관련된 위험

국내 은행산업은 가계저축 및 대출수요 증가 등에 따라 양호한 성장을 보이고 있으나, 국내외 거시경제 여건과 금융시장 변화 등의 영향을 많이 받는 산업의 특성상 향후 성장 경로에 대한 불확실성은 상존합니다. 반면, 디지털 경제의 확산에 따라 모바일뱅킹 시장은 높은 성장률을 보이고 있으며, 당사는 기존 은행권이 점유하던 시장을 대체하면서 차별화된 성장세를 지속하고 있습니다. 그러나 당사의 높은 성장률이 은행산업 전체의 성장성을 의미하는 것이 아니며, 은행산업의 성장 위축은 당사의 중장기 성장성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

Frost & Sullivan에 따르면, 국내 은행산업의 여신시장 규모는 2020년 1,772조원에서 2025년 2,429조원으로 연 평균 6.5% 성장할 것으로 전망되며, 수신시장 규모는 2020년 1,735조원에서 2025년 2,431조원으로 연 평균 7.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 은행산업은 가계저축 및 대출수요 증가 등에 따라 양호한 성장을 보이고 있으나, 국내외 거시경제 여건과 금융시장 변화 등의 영향을 많이 받는 산업의 특성상 향후 성장 경로에 대한 불확실성은 상존합니다.&cr;

[국내 은행산업의 여신ㆍ수신 시장 추이 및 전망]

(단위: 조원, %)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

'16~'20

CAGR

'20~'25 E&cr;CAGR

여신

1,326

1,405

1,497

1,593

1,772

1,935

2,098

2,227

2,329

2,429

7.5%

6.5%

수신

1,259

1,339

1,431

1,564

1,735

1,919

2,091

2,230

2,332

2,431

8.3%

7.0%

자료:	금융감독원, 한국은행, Frost & Sullivan
주)	국내 17개 은행 기준 (한국산업은행, 한국수출입은행 제외)

반면, 스마트폰 상용화와 기술혁신, 밀레니얼(Millennial) 세대 부상 등의 영향으로 모바일이 은행 및 금융서비스 이용을 위한 주요 채널이 되면서 모바일뱅킹 및 온라인 금융서비스 시장은 높은 성장률을 보이고 있습니다. 특히, 코로나-19로 인해 비대면 전자금융 거래수요가 급증하면서 금융서비스 이용에 있어 전 연령층에 걸쳐 모바일 채널에 대한 의존도가 높아지고 있으며, 이는 모바일뱅킹 시장의 성장을 가속화시키는 계기가 되었습니다. 한국은행의 통계에 따르면 코로나-19 영향으로 인해 비대면 금융서비스에 대한 수요가 확대되면서 2020년 모바일뱅킹의 일평균 이용건수 및 금액은 각각 1,033만건과 9.0조원으로 전년대비 각각 18.8%와 45.2% 증가하였습니다. &cr;

[모바일 뱅킹 이용실적]

(단위: 만명, 만건, 억원, %)

구분	2017 년	2018 년	2019 년	2020 년	2019년~2020년&cr; 증감(%)
등록고객수 주)	8,974	10,473	12,095	13,373	10.6%
일평균이용건수	492	691	869	1,033	18.8%
일평균이용금액	40,518	52,815	62,220	90,373	45.2%

자료:	한국은행
주)	연도말 현재 18개 국내은행(한국수출입은행 제외) 및 우체국예금 등록고객 기준(중복 합산)

당사는 100% 모바일 완결형 서비스를 제공하는 인터넷전문은행으로서 고객의 수요에 부합하는 상품과 서비스를 출시하여 모바일뱅킹 및 온라인 금융서비스 시장에서의 점유율을 확대하면서 은행산업 전체와는 차별화된 성장추세를 지속하고 있습니다. 당사는 현재까지 개인신용대출과 전월세보증금대출 등을 중심으로 여신 사업을 성장시켜왔으나, 향후 주택담보대출과 개인사업자대출 등으로 사업영역을 확장할 경우 성장동력은 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.&cr;

[카카오뱅크과 은행산업 성장률 비교]

여신		수신
카카오뱅크	은행산업	카카오뱅크	은행산업
63.8%	8.0%	67.1%	9.0%

자료:	금융감독원, 한국은행, Frost & Sullivan
주1)	2017년~2020년 연 평균 성장률 기준
주2)	은행산업: 국내 17개 은행 기준 (한국산업은행, 한국수출입은행 제외)

그러나 이러한 당사의 높은 성장률이 은행산업 전체의 성장성을 의미하는 것이 아니며, 은행산업의 성장 위축은 당사의 중장기 성장성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

다. 은행산업의 경쟁심화에 따른 위험

전통적인 은행권은 오랜기간 누적된 사업업력, 고객 신뢰도, 광범위한 지점망, 자본력 등을 보유하고 있으며, 최근 비대면 채널 강화와 ICT 회사와의 제휴 등을 통해 디지털 경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사는 기존 은행과 차별화된 경쟁력 및 성장전략 등을 강화하면서 기존 은행권이 점유하던 여·수신 시장을 비롯하여 다양한 금융서비스 영역에서 점유율을 확대하고 있습니다. 그러나 은행산업 내에서의 경쟁이 심화되면서 기존 은행권 대비 당사의 경쟁우위 또는 차별력이 약화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

국내 은행산업은 시중은행과 지방은행, 인터넷전문은행 등을 일컫는 일반은행과 특수은행으로 구성되어 있으며, 특수은행 가운데 고유, 부수, 겸영업무에 관해 『은행법』적용을 받지 않는 한국산업은행과 한국수출입은행을 제외하면 2021년 3월 말 기준 총 17개의 사업자가 은행업을 영위하고, 31개의 외국은행이 국내 지점을 두고 있습니다.&cr;

전통적인 은행은 오랜기간 누적된 사업업력과 시장지배력, 고객 신뢰도, 광범위한 지점망, 자본력 등을 보유하고 있으므로 은행 고유의 업무에 여전히 강점을 보유하고 있습니다. 또한, 급속도로 늘어나고 있는 모바일 금융서비스 수요에 대응하여 기존 은행권도 비대면 채널 강화와 ICT 회사와의 제휴 등으로 자체적인 디지털 경쟁력을 강화하고 있습니다.&cr;

당사는 모바일 기반으로 시작된 기술 주도의 금융회사로서 오프라인 채널 중심으로 성장한 전통적인 은행권 대비 차별적인 기술력과 개발환경, 상품 경쟁력 등을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 기존 금융권이 주로 사용하는 웹 기반의 개발 콘텐츠를 앱으로 구현하는 하이브리드 앱 방식이 아닌 네이티브 앱 기반의 개발 방식을 채택하여 앱 구동에 필요한 기본 요소를 스마트폰에 갖추면서 실행속도를 높여 고객 편의성을 향상시키고, 이용자 경험 극대화를 위해 우수한 UX 및 디자인 구현을 선보이고 있습니다. 또한, 당사는 오프라인 점포를 운영하지 않음으로써 절감되는 고정비 성격의 비용을 ATM 수수료와 중도상환수수료 면제, 해외송금수수료 인하 등 고객 혜택을 확대하는데 활용하여 고객 효용을 증진시키기 위해 노력하고 있습니다.&cr;

그러나, 기존 은행권 대비 차별력을 확보하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 전통적인 은행과의 경쟁 심화 과정에서 당사가 보유한 디지털 기술력의 경쟁우위가 약화되거나, 고객혜택 축소에 따른 고객 효용 하락 등으로 인해 차별력이 약화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

라. 인터넷전문은행 신규 인가에 따른 위험

당사를 포함하여 총 2개 인터넷전문은행(카카오뱅크, 케이뱅크)이 국내에서 사업을 영위하고 있으며, 추가적으로 1개 인터넷전문은행(토스뱅크)이 본인가를 취득하고 영업개시를 준비하고 있습니다. 향후에도 인터넷전문은행은 금융위원회의 인가를 통해 추가적으로 출범할 수 있습니다. 당사는 2017년 영업개시 이후 다양한 사업경험과 2021년 5월 말 기준 1,653만명 에 이르는 고객기반 및 그와 관련된 데이터, 신뢰도, 자본력 등에서 잠재적인 신규 진입자 대비 경쟁우위를 확보해가고 있으며, 다양한 기술 연구개발과 투자 등을 통해 강점을 극대화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 인터넷전문은행이 진입하여 경쟁이 심화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

인터넷전문은행 예비인가 신청접수를 통해 2015년 11월 금융위원회는 카카오뱅크와 케이뱅크에 대해 예비인가를 승인했습니다. 케이뱅크는 2016년 12월에 은행업 본인가를 통해 2017년 4월부터 영업을 시작하였으며, 당사는 2017년 4월 은행업 본인가를 받아 당해 7월부터 영업을 시작했습니다. 추가적으로 2021년 6월 토스뱅크가 본인가를 취득하고 영업개시를 준비하고 있습니다.&cr;

향후에도 금융위원회의 심사와 인가를 통해 인터넷전문은행은 추가로 시장에 진입할 수 있으며, 신규 사업자의 진입은 인터넷전문은행 산업이 활성화되는 데 긍정적인 요소로 작용할 것으로 예상됩니다. 다양한 인터넷전문은행 사업자 간의 경쟁과 협업은 금융시장의 변화를 더욱 촉진시킬 것이며, 산업 재편을 통해 인터넷전문은행의 역할은 더욱 커질 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나, 경쟁력을 보유한 신규 인터넷전문은행이 시장에 추가로 진입하여 경쟁이 심화될 경우, 당사의 고객이탈 및 금융상품 및 서비스 판매 점유율 하락, 수익성 하락 등의 결과로 이어질 수 있습니다.&cr;

당사는 2017년 영업개시 이후 다양한 시행착오를 겪으며 누적된 사업경험, 2021년 5월 말 기준 1,653만명 에 이르는 고객기반 및 그와 관련된 데이터, 신뢰도, 자본력 등의 잠재적인 신규 진입자 대비 경쟁우위를 확보해나가고 있으며, 금융기술연구소 설립 등을 통해 적극적인 연구개발과 투자를 진행하면서 당사의 강점을 극대화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 인터넷전문은행이 출범하여 경쟁이 심화될 경우 당사의 경쟁우위가 약화될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

마. 핀테크 시장의 경쟁심화로 인한 위험

인터넷전문은행인 당사의 경쟁상대는 전통적인 은행 또는 금융회사 등에 국한되지 않으며, 온라인과 모바일 기반의 금융사업을 영위하는 핀테크 회사 등과도 동일한 목표시장을 두고 경쟁이 심화될 수 있습니다. 당사는 은행업 인가 사업자로서 당사의 은행 예금계좌를 보유한 양질의 고객 기반을 확보하고 있으며, 고객 수요에 맞춘 자체적인 상품 기획과 개발, 유통까지 모두 가능한 사업구조를 갖추고 있습니다. 이러한 고유의 경쟁력을 바탕으로 트래픽과 거래량을 확대하면서 다른 핀테크 회사 대비 경쟁우위를 확보하기 위해서 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 핀테크 시장의 경쟁이 심화되거나, 핀테크 산업 관련 규제 변경 등의 영향으로 인해 당사의 경쟁력이 약화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

전통적인 은행과 금융회사뿐만 아니라 온라인과 모바일 기반의 사업에 강점을 보유한 인터넷과 IT, 통신 등 다양한 업종 내 사업자가 모바일 기반의 금융서비스 사업을 현재 영위하고 있거나, 향후 시장 진출을 고려하고 있습니다. 특히, 인터넷 및 IT 업체 주도의 핀테크 기업은 풍부한 고객 기반과 네트워크, IT 전문인력 등을 갖추고 있으며, 간편결제와 송금 등 은행업 라이선스가 요구되지 않는 특정 금융시장에서의 접점을 확보하고 시장침투율을 점차 높여가고 있습니다. 이러한 핀테크 회사 등이 제공하는 다양한 금융서비스는 인터넷전문은행인 당사와 동일한 목표 시장을 두고 경쟁이 치열해질 수 있습니다.&cr;

핀테크 기업들이 주도적으로 확장하고 있는 간편결제 및 간편송금 시장의 경우 이용자 편의성과 비대면 시장 성장 등에 힘입어 높은 성장을 지속하고 있습니다. 2020년 기준 전자금융업자를 통한 간편결제 이용금액은 일평균 기준 2,052억원으로 전년도 이용금액 1,199억원 대비 71.2% 성장하였으며, 2020년 기준 전자금융업자 간편송금 이용금액은 3,566억원으로 전년도 이용금액 2,346억원 대비 52.0% 성장하였습니다. 이는 2020년 기준으로 각각 지급카드 이용금액의 8.1%, 전자금융공동망 계좌이체 이용금액의 0.55%를 차지하는 등 은행 또는 카드사를 통한 금융거래의 규모와 비교하였을 때 아직 그 비중이 높다고 보기에는 어려우나, 다수의 핀테크 기업들이 각자의 서비스 편의성과 고객혜택을 앞세워 경쟁하며 시장을 성장시키고 있으며, 기 확보된 트래픽을 대상으로 신용등급 조회, 투자, 자산관리, 대출 및 보험 연계 등을 통해 플랫폼 기능을 수행하기 위해 노력하고 있습니다.&cr;

[간편결제 이용금액 성장 추이]

(단위: 억원, %)

구분	2019년	2020년	증감률
전자금융업자 간편결제 이용금액(A)	1,199	2,052	71.2%
지급카드 이용금액(B) 주2)	25,050	25,210	0.6%
간편결제 이용금액 비중(A/B)	4.8%	8.1%	-

자료:	한국은행
주1)	일 평균 기준
주2)	신용카드, 체크카드, 선불카드 등

[간편송금 이용금액 성장 추이]

(단위: 억원, %)

구분	2019년	2020년	증감률
전자금융업자 간편송금 이용금액(A)	2,346	3,566	52.0%
전자금융공동망 계좌이체 이용금액(B)	548,230	652,610	19.0%
간편송금 이용금액 비중(A/B)	0.43%	0.55%	-

자료:	한국은행
주)	일 평균 기준

한편 당사는 기술을 통해 기존 금융업을 혁신함으로써 최상의 고객 경험을 제공하는 것을 목표로 삼고 있으며, 'Full Banking License'를 해당 목표를 위한 최적의 시작점으로 판단하고 있습니다. 당사의 기술 기반 DNA는 금융 서비스 이용에 따른 고객 경험과 상품 경쟁력 등에 반영되어 당사가 영업 개시 4년만에 약 1,653만명의 고객(2021년 5월말 기준)을 확보한 금융 플랫폼으로 성장할 수 있는 기반이 되었습니다. 또한 비은행 핀테크 플랫폼 대비 단발적 결제, 송금 등의 행위를 넘어 각종 은행 서비스를 이용하는 은행 기반 플랫폼으로서 높은 MAU(1,335만명)를 보유하는 등 높은 유저 점착성(Stickiness)을 구축할 수 있었습니다(닐슨미디어 디지털 데이터 기준(Android OS Mobile, iOS Mobile, 2021년 3월)). 이러한 유저 기반은 당사가 파트너사와의제휴를 통해 증권계좌 개설, 연계 대출, 신용카드 모집, 26주 적금 with 제휴사 등에서 단기간 내 높은 흥행 성과를 거둘 수 있는 금융 플랫폼으로서의 역량을 입증하는 근간이 되었습니다.&cr;

주) 닐슨미디어 디지털 데이터 기준 (Android OS Mobile, iOS Mobile, 2021년 3월 기준)&cr;*닐슨미디어는 표본을 통해 국내 인터넷 사용자의 행태에 대한 통계적 추정치를 제공하고 있습니다. 따라서 표본 오차 그리고 추정치와 다른 결과를 초래할 수 있는 다양한 변수들이 존재할 수 있으며, Mobile 데이터의 경우 모집단 추정조사를 통해 조사된 안드로이드/iOS 모집단을 기준으로 산출한 가중치를 적용한 데이터이므로 측정 OS의 한계 및 통계적 가중치 적용에 따른 데이터 한계가 존재할 수 있으니 해석에 유의하시기 바랍니다. 특히 Mobile 내 App 이용행태를 측정하는 데 있어서, 개별 App의 In-app browsing 방식을 통한 타 서비스 이용은 해당 App 내 트래픽으로 측정됩니다. 또한 iOS 이용 선호도가 높은 특정 그룹(예: 20대 여성)의 이용 규모 및 행태는 안드로이드 이용자를 표본으로 추정한 본 보고서의 내용과 상당한 차이를 보일 수 있으므로 해석에 유의하시기 바랍니다.

&cr;이러한 당사의 노력에도 불구하고 핀테크 시장에서의 경쟁이 더욱 심화되거나, 핀테크 산업 관련 규제 변경 등의 영향으로 인해 당사가 보유한 경쟁력이 약화될 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;

바. ICT 환경 변화에 따른 위험&cr;&cr;급진적인 ICT 산업의 변화 속에서 당사의 기술개발 성과가 경쟁력을 갖추지 못한 것으로 나타나거나, 업계의 기술 발전·표준화, 기술 관련 법률 및 규제 변화 등에 상충하는 경우 상용화 등이 제한될 수 있습니다. 당사는 금융권 최초의 금융기술연구소 설립, 고객과의 소통창구 개방 등을 통해 혁신 기술을 위한 연구자료와 데이터를 확보하고, 이를 활용할 수 있는 역량을 주도적으로 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 산업의 급속한 기술환경 및 여건 변화 등에 효과적으로 대응하지 못했을 경우 당사의 기술개발 성과가 상용화 제한 등으로 인해 경쟁력으로 이어지지 못할 수 있습니다.

ICT 산업은 기술혁신과 다양한 참여자의 활성화 노력 등에 힘입어 빠른 속도로 변화를 거듭하여 발전하고 있습니다. AI, 블록체인, 사물인터넷, 클라우드 등의 새로운 기술 도입은 금융산업의 혁신과 변화를 가속화시키고 있습니다. 이러한 급진적인 산업의 변화 속에서 당사가 적절하게 대응하지 못했을 경우 당사의 기술적인 경쟁력이 약화될 수 있습니다.&cr;

당사는 금융권 최초로 금융기술연구소를 설립하여 적극적인 R&D와 투자 등 기술혁신을 주도하기 위해 노력하고 있습니다. 금융기술연구소는 혁신기술 개발을 위해 금융회사 등에 도입된 망분리 환경의 예외 특례를 적용받아 설립된 기관입니다. 금융회사와 핀테크 기업 등과의 협력으로 인공지능·생체인증·보안 등 디지털 신기술 연구·개발을 폭넓게 수행함으로써 당사의 IT 기술 발전에 기여할 것으로 기대됩니다. 또한, 신규 서비스를 선택적으로 시범운영해볼 수 있는 '실험실' 기능을 당사 앱에 탑재하여 고객의 피드백에 기반하여 서비스를 개선함으로써 고객의 정확한 니즈를 파악하고, 시행착오를 줄이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.&cr;

이러한 당사의 노력에도 불구하고 산업이 급속도로 변화하면서 당사의 기술개발 성과는 상용화 제한 등으로 인해 가시적인 경쟁력으로 이어지지 못할 수도 있습니다. 예를 들어, 당사가 개발한 기술이 업계의 기술표준, 다른 서비스와의 호환성, 법률 및 규제 등에 상충할 수 있으며, 경쟁상대 또는 제3자의 지식재산권에 의해 활용이 어려운 상황에 직면하게 될 수도 있습니다. 상품과 서비스의 혁신을 위해 새로운 기술을 접목하고, 업계 표준을 만들어가는 것은 많은 불확실성과 기회비용 등을 요구합니다. 따라서, 혁신을 위한 당사의 적극적인 시도와 노력에도 불구하고 긍정적인 성과가 보장되지 않음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

사. 정부 정책 및 규제 상의 위험

은행업은 국가경제에서의 중요도가 높고, 건전성이 중요시되는 산업의 특성상 거시적인 경제여건, 금융시장의 환경 등을 고려하여 결정되는 정책 및 규제의 영향을 많이 받습니다. 당사가 수행하는 사업 또한 관계 법령 및 규정에 따라 금융위원회와 금융감독원을 포함한 금융당국의 직접적인 규제와 감독을 받고 있습니다. 한편, 정부의 금융산업 디지털화를 위한 규제 개선 흐름은 당사가 사업을 영위하는 디지털 금융 시장 성장에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 그러나 금융산업과 관련된 정부 정책 및 규제는 언제든지 변화함에 따라 금융 산업 전체에 큰 영향을 끼칠 수 있으며, 당사가 제반 법령 및 규정 준수에 실패하는 경우, 금융당국 제재, 벌금 등 제재 조치가 내려질 수 있습니다. 이는, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

은행업은 여·수신 기능을 통해 자원배분의 효율성을 제고하고, 경제주체의 경제활동을 활성화시킨다는 점에서 국가경제에서의 중요한 기반적 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라, 은행업은 정부의 규제와 더불어 정책적 보호를 받는 핵심 기간산업으로서 안정적인 사업기반과 높은 진입장벽을 보유하고 있습니다. 한편 은행업은 정책적 진입장벽을 갖춘 동시에 거시적인 경제여건, 금융시장의 환경 등을 고려하여 결정되는 정부 정책 및 규제의 영향을 받을 수 있습니다. 당사가 수행하는 사업 또한 관계 법령 및 규정에 따라 금융위원회와 금융감독원을 포함한 금융당국의 직접적인 규제와 감독을 받고 있습니다.&cr;

당사는 제반 법령과 규정 및 금융당국의 규제를 준수하기 위한 내부 통제 절차를 수립하였으며, 신규 상품 및 서비스를 출시하고 사업 영역을 확장하여 특정 사업영역에 대한 의존도를 점진적으로 낮춤으로써 정책 및 규제 변화로부터 받는 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 당사가 제반 법령 및 규정 준수에 실패하는 경우, 금융당국 제재, 벌금 등 제재 조치가 내려질 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.&cr;

또한, 금융당국은 4차 산업혁명에 대비하여 금융산업의 디지털화를 통한 부가가치 창출, 소비자 편익 제고 및 금융산업의 경쟁력 강화를 위한 금융규제 샌드박스, 마이데이터 등 제도 개선을 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, 빅테크의 금융산업 진출이 가속화되며 영향력이 확대됨에 따라 기존 금융사에 대한 규제 역차별에 대한 문제의식이 커지고 금융시스템 안정과 공정경쟁 환경 조성을 위한 규제체계 정비가 필요하다는 주장이 대두되었습니다. 이에 따라, 금융위원회는 빅테크 및 기존 금융사의 경쟁질서 확립과 디지털금융 혁신을 논의하는 협의체를 구성하고 디지털 금융 규제 및 제도 개선방안을 발표하였습니다.

[디지털 금융 규제 및 제도 개선방안 주요 내용]

규제차익 해소 분야	금융산업 디지털화 분야
은행의 플랫폼 비즈니스 진출 허용 확대	보험 설계사의 계약자 대면의무 완화
신용카드사 종합지급결제업 허용 관련	모바일 보험상품 청약시 서명방식 간소화
빅테크의 플랫폼 영업 규율체계 마련	건강정보 활용 보험상품 개발 활성화
금융회사의 핀테크기업 지분 취득 제한 완화	재택근무 상시화를 위한 망분리 가이드 마련
마이데이터 정보제공 범위 형평성 제고	안면인식 기술 활용 비대면 실명확인 허용
오픈뱅킹 참여 주체간 비용분담 형평성 제고	모바일 전용 펀드상품 투자설명서 도입
전자금융업자 소액후불결제 리스크 관리	국내 주식 소수점 거래 제도화

자료:	금융위원회(2020년 12월)

해당 제도 개선을 통해 당사를 비롯한 은행 등 금융업 인가를 보유한 금융기관의 플랫폼 사업 영위를 위한 제도적 기반이 마련되고, 핀테크 기업 지분 취득 제한이 완화되는 등 금융회사의 사업 영역이 추가적으로 확장될 수 있게 되었습니다. 예를 들어 당사와 같은 은행의 모바일 앱을 통한 음식 주문 중개 서비스를 제공하면서 은행에서만 가능한 금융 혜택을 제공하여 금융 플랫폼의 활용도를 높이고 고객에 대한 비금융 데이터를 확보하는 기반을 마련할 수 있게 되었습니다. 더불어, 빅테크의 플랫폼 영업에 대한 규율체계가 마련되어 빅테크와 은행 간 보다 공정한 경쟁 환경이 조성되었습니다.

[은행 플랫폼 비즈니스 진출 기대 효과]

·(소비자) 은행 앱을 통해 맛집 주문 등 다양한 서비스를 이용하고 포인트 혜택 등을 제공받을 수 있습니다.

·(소상공인) 공공 앱 수준* 이하의 저렴한 수수료로 매출을 증대하고 신속한 대금 정산, 매출채권 담보대출 등 매출데이터 기반 특화 금융서비스를 제공받을 수 있습니다.&cr; * 음식 주문 중개 수수료(주문액 대비): (공공 앱) 2% 내외, (시중 앱) 15% 수준

·(은행) 매출 데이터를 통해 신용평가 모델을 고도화하고 새로운 고객 접점을 확보할 수 있습니다.

자료:	금융위원회(2020년 12월)

&cr;상기와 같이, 금융산업의 디지털화를 통한 금융 기술의 혁신을 유도하고 기존 금융회사의 사업 가능 영역을 확장하여 금융 시장의 건전한 경쟁을 촉진하는 정부 및 금융당국의 규제 개선은 인터넷전문은행인 당사가 사업을 영위하고 있는 디지털 금융 시장의 성장에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 금융산업과 관련된 정부 정책 및 규제는 언제든지 변화함에 따라 금융 산업 전체에 큰 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 사업전략과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;

아. 중ㆍ저신용자 대출 확대에 따른 위험

당사는 중ㆍ저신용자 전반을 아우르는 대출상품 포트폴리오를 구축하였으며, 인터넷전문은행의 도입 취지에 부합하게 중ㆍ저신용자 대상 신용대출의 공급을 점차적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 신용평가시스템의 고도화를 포함한 리스크 역량의 강화와 정책 대응을 통해 중ㆍ저신용자 대상 신용대출 확대에 따른 대손충당금의 증가 등 손익에 미치는 영향을 관리해나갈 예정이나, 예상보다 여신의 건전성이 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사의 중ㆍ저신용자 대상 신용대출 규모가 향후 금융위원회의 중ㆍ저신용자 대상 신용대출 확대계획에 부합하는 수준을 달성하지 못할 경우, 당사의 신사업 진출을 위한 인·허가 심사 시 부정적인 결과가 초래될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

&cr;인터넷전문은행은 ICT와 금융의 융합을 통하여 금융산업의 혁신과 경쟁을 촉진하고, 금융소비자 편익을 증대하기 위하여 도입되었습니다. 대표적으로, 기존 금융사업자들의 공급 유인이 부족하며 정보의 비대칭으로 수요자의 선별이 어려웠던 중·저신용자(신용등급 4등급 이하/신용평점 하위 50%) 대출의 경우, 인터넷전문은행의 등장으로 인하여 공급기반이 확대되며 비금융 데이터의 적극적 활용으로 상환능력을 기존 금융사업자 대비 정확하게 파악할 수 있을 것으로 기대됩니다.&cr;

[중금리 신용대출 활성화에 따른 변화 모습]

투자위험요소2_중금리 신용대출 활성화에 따른 변화모습_증.jpg [그림] 중금리 신용대출 활성화에 따른 변화모습

자료:	금융위원회 보도자료(2016년 1월)

&cr;당사는 이러한 인터넷전문은행의 도입 취지에 맞게 기술을 활용하여 금융을 혁신하고 금융 소비자의 효용을 증대시키고자, 중ㆍ저신용자 대상 신용대출의 공급을 단계적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다.

&cr;증권신고서 작성기준일 현재 당사의 중ㆍ저신용자 대출 상품은 아래와 같이 크게 3가지로 구분됩니다. 출범 당시에는 자체적인 대출데이터가 부재했던 관계로 중금리 대출 노하우를 보유한 서울보증보험과 함께 민간보증부대출의 형태로 SGI보증부대출을 취급하였으며, 2019년 1월 정책중금리대출인 '사잇돌대출'로 개편하였습니다. 이후 2019년 8월에 당사의 자체 중신용대출 상품을 출시하였고, 2020년 10월에는 정부의 서민금융상품인 '햇살론17'을 출시하며 중·저신용자 전반을 아우르는 대출상품 포트폴리오를 구축하게 되었습니다.&cr;

[증권신고서 작성기준일 현재 중/저신용자 대출 상품]

중금리상품

기본 가입대상 및 한도

비고

사잇돌대출&cr; (2019.01 출시)

·연소득 15백만원 이상, 재직기간 3개월 이상

·대출한도: 최대 2천만원

민간보증부대출&cr; (서울보증보험)

중신용대출&cr; (2019.08 출시)

·연소득 2천만원 이상, 재직기간 1년 이상

·대출한도: 최대 1억원

무보증 신용대출

햇살론17&cr; (2020.10 출시)

·연소득 45백만원 이하, 재직기간 3개월 이상

·대출한도: 최대 7백만원&cr; (특례보증 포함 최대 14백만원)

국민행복기금 보증

&cr;일반적으로 중ㆍ저신용자 대출은 고신용자 대출 대비 약정 금리가 높은 반면, 해당 대출과 관련하여 회사가 적립하여야 할 대손충당금 규모는 높은 특성이 있습니다. 당사가 채택하고 있는 IFRS9 기대신용손실모형은 리스크측정요소인 부도율(PD) 및 부도시손실률(LGD) 정보를 활용하여 추정한 예상손실금액에 해당하는 금액을 대손충당금으로 적립하는 방식입니다. 대손충당금 산출식에 대한 요약은 아래와 같습니다.&cr;

[대손충당금 산출식 요약]

[그림] 대손충당금 산출식 요약.jpg [그림] 대손충당금 산출식 요약

구분

내용

익스포저(Exposure)

대출잔액, 미수이자, 미사용약정액 등 대손충당금 산출 대상 금액

부도율(Probability of Default)

90일 이상 연체, 개인회생/신용회복 절차 진행 등으로 채무불이행 사건(부도)이 발생할 확률.

일반적으로는 향후 1년내 발생할 부도율을 적용(단기 연체발생 등 신용위험이 유의적으로 증가한 차주에 대해서는 대출만기 잔여기간에 해당하는 부도율 적용)하며, 미래경기전망의 변동 효과를 반영

부도시손실률(Loss Given Default)

부도가 난 차주 관련 익스포저로부터&cr;손실이 발생하는 비율

동일한 익스포져를 가정할 경우, 일반적으로 중ㆍ저신용자의 부도율이 고신용자 대비 높기 때문에, 중ㆍ저신용자 대출의 증가는 대손충당금의 증가로 이어질 수 있습니다.

한편 당사는 중ㆍ저신용자 대출을 확대하면서도 이에 따른 부정적 영향은 최소화하기 위해 리스크 역량을 강화하고자 노력해왔으며, 그의 일환으로 신용평가시스템(CSS)을 단계적으로 고도화하여 왔습니다. 출범 당시에는 당사의 고유한 대출 취급 이력이 없었던 한계로, CB사가 제공한 일반 국민 데이터를 전제로 개발한 CSS를 사용하여 영업을 영위해왔으나, 지속적으로 자체 데이터를 축적하며 기존 금융권에서 활용되는 데이터 외에 가용할 수 있는 데이터를 확보하고 그 효용성을 검증해 왔습니다. 이러한 노력의 결과, 영업개시 이후 축적해 온 카카오톡 선물하기, 카카오택시 이용고객 정보 등 카카오 계열사의 비금융정보를 활용해 2019년 8월 신용평가모형의 개선에 적용한 바 있습니다. 2020년 11월에는 기존 여신고객의 평가를 위해 행동평점 신용평가모형을 자체 개발 완료하여, 대출 연장 승인 등의 심사에 적용하기 시작하였습니다. 2021년 6월부터는 당사의 실제 고객 정보에 계열회사 및 통신사, PG사 등의 비금융정보를 접목함으로써 중·저신용자 및 금융이력부족자(Thin-filer)에게 적용할 수 있는 특화된 CSS를 개발하여 실제 신규 대출 심사에 활용함으로써 중·저신용자의 부도율 관리를 위하여 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라, 당사는 건강보험료 납부, 연말정산 등의 공공정보와 카카오페이를 비롯한 계열회사의 비금융데이터 등을 추가로 적용하는 등 대안정보의 활용범위를 단계적으로 확대함으로써 CSS의 변별력을 지속적으로 강화할 계획입니다. &cr;

[카카오뱅크의 신용평가모형 개선 과정]

1.jpg [그림] 카카오뱅크의 신용평가모형 개선 과정

[비금융정보를 활용한 신용평가모형]

23.jpg [그림] 비금융정보를 활용한 신용평가모형

&cr;당사는 이와 같이 구축한 비금융정보 활용 CSS를 통하여 중ㆍ저신용자에 대한 상환 능력 평가 역량을 강화하고, 지속적인 모니터링과 리스크 정책 대응을 통해 부도율 관리를 위한 최선의 노력을 다 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 기존의 범용화된 CSS 대비 효과적인 대안 CSS를 구축하는 것은 절대적인 검증 기간과 기술적, 분석적 역량이 요구됩니다. 당사가 구축한 CSS를 활용하여 대출 신청 고객에 대하여 적정 수준 이상의 승인과 한도를 부여하는 등 효과적으로 신용리스크를 관리하지 못할 경우 중ㆍ저신용자 대상 대출의 확대는 예상을 초과하는 대손비용의 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 당사는 수익성 유지를 위하여 대손충당금을 상쇄할 수 있을 정도의 이율을 책정할 수 있으나, 예상치 못한 여신건전성 악화 및 중·저신용자 대상 신용대출 시장의 경쟁 심화로 인하여 이자수익으로 대손비용을 상쇄하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 2021년 5월 금융위원회에서 발표한 인터넷전문은행 중ㆍ저신용자 대출 확대계획에 공개한 바와 같이 당사는 2023년 말까지 해당 대출의 비중을 30%로 확대할 예정에 있습니다.

[카카오뱅크 중·저신용자 대상 신용대출 확대계획]

(단위: 억원)

구 분	사업계획 주)&cr;('20년말)	'20년말	'21년말 계획	'22년말 계획	'23년말 계획
가계신용대출(A)	10,575	140,376	153,761	-	-
중저신용자신용대출(B)	3,255	14,380	31,982	-	-
비중(B/A)	30.8%	10.2%	20.8%	25%	30%

주1)	인터넷전문은행 본인가 신청서 상의 사업계획
주2)	상기 확대계획은 금융위원회의 '인터넷전문은행 중저신용자 대출 확대계획'(2021년 5월 27일 발표) 보도자료에 근거함

&cr;당사가 상기 계획을 이행하지 못한 경우에는 해당 인터넷전문은행과 최대주주가 금융분야 신사업 진출을 위해 신청하는 인ㆍ허가 심사 시 질적 판단요소로 고려할 계획이라는 금융위원회 발표가 있었습니다. 당사가 신용대출 확대계획을 이행하지 못할 경우, 향후 당사의 신사업 진출에 부정적인 영향이 미칠 수 있음을 투자자들께서는 인지하여 주시길 바랍니다.&cr;

자. 자본확충 및 자본적정성 관련 위험

당사는 은행에 적용되는 바젤III 기준 자본규제 준수를 위해 추가로 자본을 조달해야 하거나 성장을 보수적으로 억제해야 하는 상황에 직면하게 될 수도 있습니다. 당사는 2021년 3월 말 바젤III 기준 총자본비율 19.85%, 기본자본비율 19.37%로 규제 비율을 상회하는 양호한 수준을 유지하고 있으며, 대내외 불확실성과 규제환경 변화 등에 선제적으로 대비하기 위해 자본적정성 관리를 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 높은 성장을 지속하는 과정에서 자본적정성이 급격하게 하락하게 될 경우 성장에 제약을 받을 수 있으며, 바젤III 기준 자본적정성을 충족하지 못할 경우 감독당국의 시정조치가 발동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

2008년 금융위기를 계기로 전세계 금융산업의 규제환경이 급변하고 있으며, 금융위기 이후 바젤은행감독위원회(BCBS: Basel Committee on Banking Supervision)를 중심으로 글로벌 규제체계가 개편되면서 점진적으로 규제가 강화되는 추세에 따라 바젤 I, 바젤 II에 이어 2013년 12월부터 바젤 III 중 자본규제가 순차적으로 도입되었습니다. 바젤 III 규제는 자기자본 및 자산건전성 강화를 중점으로 자본의 질적 강화, 레버리지비율 규제, 유동성비율 규제 등을 도입하고 있습니다. &cr;

그 중 자본의 질적 강화를 위한 자본적정성 규제는 보통주와 유보이익으로만 구성되는 보통주자본의 최저비율을 4.5% 이상으로 유지하고 미래의 위기 발생 가능성에 대비하기 위한 자본보전완충자본(Capital conversion buffer)으로 2.5%의 고정가산비율을 쌓도록 하여 7.0% 이상의 보통주자본비율을 적립하도록 의무화하고 있습니다. 또한 경기 및 신용 상황에 따라 가계대출에 대해 경기대응 완충자본으로 최대 2.5%의 추가 자본적립 의무가 부과될 수 있으며, 금융위원회의 국내 시스템적 중요 은행·은행지주회사(Domestic Systemically Important Banks, D-SIB)로 선정될 경우 최대 2.0%의 추가 자본적립 의무가 부과될 수 있습니다. 2017년 출범한 인터넷전문은행은행의 경우 규제 적용을 위한 적응기간이 부여되어 2017년부터 3개년간 바젤 I 기준을 적용받은 후 2020년부터 바젤 III 기준에 따른 최저자본규제비율을 적용받고 있습니다.

[바젤 III 최소 규제자본비율]

구분	보통주자본비율(주1)	기본자본비율(주2)	총자본비율(주3)
최소규제비율	4.5%	6.0%	8.0%
자본보전완충자본	2.5%
계	7.0%	8.5%	10.5%

자료:	금융위원회
주1)	보통주자본비율: 보통주자본/위험가중자산
주2)	기본자본비율: 기본자본/위험가중자산
주3)	총자본비율: 총자본/위험가중자산

[바젤 III 자본인정요건]

구분	내용
보통주자본 (A)	은행의 손실을 가장 먼저 보전할 수 있으며 은행 청산시 최후순위이고 청산시를 제외하고는 상환되지 않는 자본 (예: 자본금, 보통주 발행과 관련된 자본잉여금, 이익잉여금)
기타기본자본 (B)	영구적 성격의 자본증권의 발행과 관련된 자본금, 자본잉여금 등 (예: 금리상향조정(step-up) 요건이 없고 조건부자본증권 요건을 충족하는 영구적 성격의 신종자본증권) 경영개선명령 등이 있는 경우 보통주로 전환되거나 감액
기본자본 (C)	A+B
보완자본 (D)	청산 시 은행의 손실을 보전할 수 있는 후순위 채권 등 (예: 금리상향조정(step-up) 요건이 없고 조건부자본증권 요건을 충족하는 만기 5년 이상의 후순위채권)
총자본	C+D

자료:

금융위원회

&cr;당사는 2021년 3월 말 바젤 III 기준 총자본비율 19.85%, 기본자본비율 19.37%로 규제 비율을 상회하는 양호한 수준을 유지하고 있으며, 대내외 불확실성과 규제환경 변화 등에 선제적으로 대비하기 위해 자본적정성 관리를 강화하고 있습니다. 또한, 당사는 2019년 당기순이익이 흑자로 전환된 바 이익의 성장에 따라 자연적인 자본비율의 제고 효과가 기대되며, 자본비율의 변동을 일으키는 여신 사업 외에도 다양한 비이자수익 사업을 확장하면서 자본적정성의 관리 부담은 점진적으로 낮아지고 있습니다.

[자본적정성 현황]

(단위: 억원, %)

구분	2021년 1분기말	2020년 말	2019년 말	2018년 말
총 자기자본(A)	28,790	28,179	16,563	11,015
기본자본(A1)	28,091	27,511	16,139	10,735
보통주자본(Aa1)	28,091	27,511	-	-
기타기본자본(Aa2)	-	-	-	-
보완자본(A2)	699	668	424	280
위험가중자산(B)	145,031	140,695	122,868	79,554
신용위험가중자산(표준방법)	139,848	136,200	122,868	79,554
시장위험가중자산(표준방법)	-	-	-	-
운영위험가중자산(기초지표법)	5,182	4,495	-	-
총자본비율(A/B)	19.85	20.03	13.48	13.85
기본자본비율(A1/B)	19.37	19.55	13.14	13.49
보통주자본비율(Aa1/B)	19.37	19.55	-	-

주1)	BIS(Bank for International Settlement: 국제결제은행) 바젤 III 기준
주2)	카카오뱅크는 2019년까지 바젤 I 기준 적용, 2020년부터 바젤 III 기준 적용

그럼에도 불구하고 당사가 높은 성장을 지속하는 과정에서 자본비율이 급격하게 하락하게 될 경우 자산 성장의 제약 등으로 인해 수익성이 하락할 수 있으며, 기업평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 자본적정성 제고를 위해 추가로 자본을 조달해야 하거나, 성장을 보수적으로 억제해야 하는 상황에 직면할 수 있으며, 바젤 III 기준 자본적정성을 충족하지 못할 경우 감독당국의 경영개선 권고·요구·명령 등의 시정조치가 발동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.&cr;

[적기시정조치 발동요건]

경영개선권고	경영개선요구	경영개선명령
총자본비율 8% 미만 &cr;또는	총자본비율 6% 미만 &cr;또는	총자본비율 2% 미만 &cr;또는
기본자본비율 6% 미만 &cr;또는	기본자본비율 4.5% 미만&cr; 또는	기본자본비율 1.5% 미만 &cr;또는
보통주자본비율 4.5% 미만	보통주자본비율 3.5% 미만	보통주자본비율 1.2% 미만

자료:

금융위원회

차. 금리 하락에 따른 실적 관련 위험

당사는 여·수신 사업을 영위하는 데 있어 금리 하락으로 인한 수익성의 하락 위험이 존재합니다. 그러나 당사는 저금리 기조로 인한 시중은행들의 순이자마진(NIM)이 하락하는 추세 속에서도 고객수 및 요구불예금 신장을 통한 저원가성 예금비중 확대 등을 통해 순이자마진(NIM)이 개선되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 여·수신 사업 외에도 타사와의 제휴를 통한 연계서비스 제공 등의 수수료 및 플랫폼 수익 사업을 강화하면서 금리 하락이 실적에 미치는 영향을 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 금리의 하락은 당사가 영위하는 여·수신 사업의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

&cr;여·수신 사업을 영위하는 은행의 수익성은 금리의 변동에 영향을 받으며, 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 유지된 금리인하 기조에 따라 최근 국내은행들의 순이자마진(NIM, Net Interest Margin)은 지속적인 하락 추이를 보이고 있습니다.&cr;

[기준금리 및 국고채 금리]

투자위험요소_기준금리 및 국고채금리_증.jpg [그림] 기준금리 및 국고채 금리

자료:	금융감독원, 한국은행

[일반은행 수익성]

투자위험요소_일반은행 수익성_증.jpg [그림] 일반은행 수익성

자료:	일반은행 업무보고서, 한국은행
주1)	대손준비금 전입 전 금액 기준
주2)	누적 분기 실적을 연율로 환산
주3)	(이자이익+수수료수익+신탁이익-운영경비)/총자산

이러한 국내 은행의 순이자마진(NIM) 하락 추이 속에서도 당사는 고객수 확보와 요구불예금 신장을 통한 저원가성 예금비중 확대 등에 따라 조달비용이 하락하면서 저금리 환경에서도 순이자마진(NIM)이 개선되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 당사는 예대금리차 기반의 여·수신 사업 외에도 외화송금, 지급결제, 신용관리 서비스 등의 기타 금융서비스와 타사와의 제휴를 통한 연계서비스 제공 등의 플랫폼 사업을 강화하면서 수수료수익 비중 확대를 통해 금리 하락이 실적에 미치는 영향을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

[카카오뱅크 수익성 지표 현황]

(단위: %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
총자산순이익률(ROA)	0.69	0.47	0.07	(0.23)
자기자본순이익률(ROE)	6.70	5.67	1.07	(2.10)
원화예대금리차(A-B)	2.03	1.95	1.89	2.28
원화대출채권평균이자율(A)	2.81	2.99	3.50	3.80
원화예수금평균이자율(B)	0.78	1.04	1.61	1.52
명목순이자마진(NIM)	1.87	1.68	1.41	2.07

주)	ROA, ROE는 연환산 기준

그럼에도 불구하고 금리가 하락할 경우 당사가 영위하는 여·수신 사업의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

카. 여신 건전성 관련 위험&cr;&cr;당사는 여신사업을 영위하는 데 있어 고객의 대출자산에 대한 건전성 변동이 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 현재 가계자금대출이 여신 포트폴리오의 대부분을 차지하고 있으므로 경기침체 등으로 인해 차주의 상환능력이 저하될 경우 당사의 실적 및 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 다만, 당사의 여신건전성 지표는 시중은행 평균을 상회하는 양호한 수준을 유지하고 있으며, 향후 주택담보대출 상품 출시로 여신 포트폴리오가 다각화될 경우 건전성이 제고되는 효과가 있을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 경기침체 등 대내외 경제환경 변화로 인해 당사의 여신건전성이 악화될 경우 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

&cr;당사는 은행업 고유의 여신 사업을 영위하는 데 있어 대출자산에 대한 건전성 변동 가능성이 당사의 수익성 및 재무안정성에 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 차주들의 상환능력에 따라 연체율이 상승하거나 채무불이행이 발생하는 경우 해당 여신에 대한 대손충당금 적립이 증가하는 등 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 여신 포트폴리오 현황은 다음과 같습니다.

[카카오뱅크 여신 현황]

(단위: 억원, %)

구분	2021년 1분기		2020년		2019년		2018년
구분	금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비
기업자금대출	-	-	-	-	-	-	-	-
가계자금대출	216,053	100.0	203,133	100.0	148,803	100.0	90,826	100.0
신용대출 등	159,555	73.8	158,265	77.9	124,624	83.8	82,413	90.7
주택자금대출	56,498	26.2	44,868	22.1	24,179	16.2	8,413	9.3
공공 및 기타 자금대출	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	216,053	100.0	203,133	100.0	148,803	100.0	90,826	100.0

&cr;다만, 당사의 여신건전성 지표는 시중은행 및 타 인터넷전문은행을 상회하는 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사의 연체율은 0.21%로 인터넷전문은행 사업자인 케이뱅크(0.55%)와 시중은행권의 평균(0.26%) 대비 낮은 수준을 보이고 있으며, 고정이하여신비율은 0.23%로 케이뱅크(0.72%)와 시중은행권의 평균(0.35%)보다 양호한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 현재 전체 대출 포트폴리오 중 가계신용대출이 대부분을 차지하고 있으므로, 주택담보대출을 포함한 시중은행권의 여신건전성 지표에 대비하여 실질적인 건전성은 더욱 양호한 것으로 판단됩니다.&cr;

[여신건전성 지표]

(단위: %)

구분		2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
연체율	카카오뱅크	0.21	0.22	0.20	0.12
	케이뱅크	0.55	0.75	1.41	0.76
	시중은행 주)	0.26	0.28	0.35	0.35
고정이하여신비율	카카오뱅크	0.23	0.25	0.22	0.13
	케이뱅크	0.72	1.05	1.41	0.67
	시중은행 주)	0.35	0.37	0.46	0.52

자료:	금융통계정보시스템
주)	6개 시중은행 평균

또한, 당사는 향후 경기 불확실성 등에 대비하여 리스크 관리 역량을 더욱 강화하고 있습니다. 당사의 모바일 플랫폼과 카카오모빌리티, 카카오커머스, 카카오페이 등 계열사의 서비스 내에서 발생한 결제 및 고객 행동데이터 등을 활용하여 신용평가모델을 고도화하고 있습니다.&cr;

뿐만 아니라 주택담보대출은 일정한 가치를 보유한 자산(주택)을 담보로 하여 대출을 제공하는 상품이기 때문에 개인의 상환능력만을 고려한 신용대출상품 대비 채무불이행 리스크가 상대적으로 낮다는 점에서 향후 주택담보대출이 출시될 경우 여신 포트폴리오가 다각화되면서 전체 여신 건전성 제고에 기여할 것으로 기대됩니다.&cr;

그럼에도 불구하고 향후 대내외 경기변동 및 국내 경제성장 둔화 등의 영향으로 차주의 상환능력에 변화가 발생하여 해당 여신의 건전성이 악화될 위험이 존재하며, 부실화 여신에 따른 추가적인 충당금 적립, 상각 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

타. 충당금 적립 관련 위험

당사는 여신 사업을 영위하는 데 있어 부실 가능성을 고려하여 대손충당금을 보수적으로 적립하고 있으나 향후 자산의 부실화 정도에 따라 추가적인 대손충당금 적립의 가능성이 있으며, 추가 충당금 적립 규모에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 당사의 대손충당금 적립률은 국내은행 산업을 상회하는 높은 수준으로 보수적인 충당금적립 정책을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대내외 경제 불확실성이 심화될 경우 차주의 상환능력 저하, 대손부담 확대 등으로 인해 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

2018년 IFRS9 제도가 도입됨에 따라 대손충당금 적립 기준이 보수적으로 강화되었습니다. 당사는 “한국채택국제회계기준”에 따라 대손충당금(회계상)을 개별평가충당금과 집합평가충당금으로 구분하여 산출하고 있습니다. 회계상의 대손충당금이 은행업감독규정에 따른 대손충당금 요적립액에 미달하는 경우 이익잉여금 중에서 대손준비금을 적립하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사의 대손충당금적립률은 185.3%로 국내은행 전체의 대손충당금적립률인 137.3%를 상회하는 높은 수준입니다. 당사는 향후 경기 불확실성 등에 대비하여 보수적인 대손충당금 적립 정책을 유지하고 있습니다.

[대손충당금 적립 현황]

(단위: 조원, %)

구분		2021년&cr;1분기	2020년	2019년	2018년
총여신 주)	국내은행	2,222.1	2,171.7	1,980.6	1,872.6
총여신 주)	카카오뱅크	21.6	20.3	14.9	9.1
무수익여신대상기준 제충당금 총계 (A)	국내은행	18.9	19.3	17.3	18.9
무수익여신대상기준 제충당금 총계 (A)	카카오뱅크	0.1	0.1	0.1	0.0
고정이하여신 (B)	국내은행	13.8	13.9	15.3	18.2
고정이하여신 (B)	카카오뱅크	0.1	0.1	0.0	0.0
대손충당금적립률 (A/B)	국내은행	137.3	138.8	113.0	104.2
대손충당금적립률 (A/B)	카카오뱅크	185.3	180.2	173.0	265.9

자료:	금융통계정보시스템
주)	무수익여신 산정 대상 기준

그럼에도 불구하고 대내외 경기 불확실성 심화 등으로 인해 차주의 상환능력이 저하되는 등 자산의 부실화 정도가 심해지는 경우 추가적인 대손충당금 적립의 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;

파. 유동성 관련 위험

외부자금조달이 원활하지 않아 사업목표 달성에 필요한 유동성을 확보하지 못하게 되는 경우 당사의 재무상태 및 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 양호한 유동성 지표를 유지하고 있으며, 유동성 리스크를 대비하기 위한 내부통제제도를 구축 및 운영하고 있습니다. 또한, 유사시의 유동성위기관리대책과 위기상황분석을 분기별로 실시하고 이에 따른 정책수립 및 관리감독을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 유동성 확보에 어려움이 발생할 경우 사업운영에 차질이 발생할 수 있으며, 재무상태 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

2021년 1분기 기준 당사는 총 자금조달액 27.5조원(평균잔액 기준, 이하 동일)의 88.1%에 해당하는 24.2조원의 금액을 고객 예수금을 통해 조달하고 있어 예수금 조달 비중이 높은 특징을 보유하고 있습니다. 예수금을 통한 자금조달은 감독당국의 규제와 타행 및 금융기관과 핀테크 업체와의 경쟁환경(금리 및 한도 등의 조건), 인플레이션 등의 거시경제적 요인을 포함한 다양한 외부 변수들에 의해 영향을 받을 수 있으며, 외부자금조달이 원활하지 않을 경우 당사의 사업운영에 차질이 발생하거나, 재무상태와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;

당사는 사업 전략상 대출금의 운용을 확대하거나 고객들에 대한 금융상품 판매를 확대하기 위해 확보해야 하는 유동성과 바젤 III 규제상 외형 성장으로 인해 증가하는 위험가중자산 규모에 비례하여 일정수준 축적해야 하는 자본량의 일부를 외부 자금을 통해 조달하고 있습니다. 따라서 상기 언급한 외부 변수들에 의해 자금조달의 대부분을 차지하는 예수금 조달 상황과 여건의 변동성이 확대될 경우 유동성 확보에 어려움을 겪을 수 있으며 당사의 영업활동과 감독당국의 규제준수를 위한 재정상황에 영향을 미칠 수 있습니다.

[자금조달 현황]

(단위: 억원, %)

구분		2021년 1분기		2020년		2019년		2018년
구분		금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비
원가성자금	예수금	242,288	88.1	221,080	90.8	171,044	91.9	81,576	87.6
	CD	-	-	-	-	-	-	-	-
	차입금	-	-	-	-	-	-	-	-
	원화콜머니	-	-	116	0.1	4	0.0	35	0.0
	기타	-	-	128	0.1	-	-	-	-
소계		242,288	88.1	221,324	91.0	171,048	91.9	81,611	87.6
무원가성자금	자본총계	28,162	10.2	18,015	7.4	12,142	6.5	10,000	10.8
	충당금	12	0.0	26	0.0	24	0.0	8	0.0
	기타	4,609	1.7	3,913	1.6	3,011	1.6	1,498	1.6
소계		32,783	11.9	21,954	9.0	15,177	8.1	11,506	12.4
합계		275,071	100.0	243,278	100.0	186,225	100.0	93,117	100.0

주)	금액은 평균잔액 기준

그러나, 당사의 유동성 지표는 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 고유동성자산을 향후 1개월간 순현금유출액으로 나눈 비율인 유동성커버리지비율(LCR, Liquidity Coverage Ratio)은 2021년 1분기 기준 376.8%로 금융감독원의 지도비율(100%)을 상회하는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.&cr;

[유동성 비율]

(단위: %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년 주4)	2018년
유동성커버리지비율(LCR) 주2)	376.81	345.46	669.45	370.72
외화유동성커버리지비율(외화LCR) 주3)	-	-	-	-
업무용고정자산비율	0.52	0.47	1.15	0.47

주1)	K-IFRS 재무제표 기준
주2)	유동성커버리지비율: 2021년 1분기, 2020년 4분기, 2019년 4분기, 2018년 4분기 중 평균기준
주3)	외화 유동성커버리지비율의 경우 보고서 작성일 기준 해당사항 없음
주4)	2019년 하반기 자본적정성 준수를 위한 보수적인 대출정책 운영으로 유동성커버리지 비율의 일시적 상승

&cr;추가적으로 당사는 내부적으로 자금의 조달원천과 만기를 효과적으로 분산시킬 수 있는 자금조달전략을 수립하고 별도의 비상조달계획을 수립하여 유동성 관리를 위해 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 이사회 내 위원회인 위험관리위원회에서는 유동성리스크 관리를 위한 정책수립 및 관리 전략 관련 의사결정을 담당하고 있으며, 효율적인 리스크 관리를 목적으로 위험관리협의회를 설치하여 유동성리스크 관리전략에 따른 정책을 수립하고 그 집행의 적정성을 감독하고 있습니다.&cr;

[유동성리스크 관리를 위한 업무]

구분	업무
전사리스크관리팀	리스크관리정책 수립, 유동성리스크 한도설정 및 모니터링, 위기상황분석 실시 및 결과보고
재무관리팀	자금조달 및 운용전략 수립, 한도준수 및 관련 이슈보고
자금팀	자금조달 및 운용, 일중 모니터링 및 관리, 비상조달계획 수립

그럼에도 불구하고 금융환경 및 자금시장의 변동, 시장의 경쟁심화 과정에서 나타날 수 있는 수신 감소 등이 발생할 경우 유동성 확보에 어려움을 겪을 수 있으며 이는 당사의 사업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

하. 유가증권의 시장가치 변동으로 인한 위험

당사는 2021년 1분기 평균잔액 기 준 4.5조원 의 유가증권을 보유하고 있으며, 이는 당사 평균 운용자금의 16.4% 에 해당됩니다. 이러한 유가증권의 시장가치는 향후 금리 및 금융시장의 변동, 발행자의 신용등급 등 다양한 요인에 의해 변동할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 요 인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 국·공채 중심의 포트폴리오 구성으로 안정성을 최우선 순위에 두고 운용하고 있으며, 시장위험 관리를 위한 내부지침에 준수하여 리스크 관리를 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 유가증권의 운용 비중이 확대되어 시장가치 변동이 실적에 미치는 영향이 확대될 수 있으며, 금융시장의 변동으로 인해 시장가치가 하락할 경우 당사의 사업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 수익성 제고와 유동성 확보 등을 위한 사업전략의 일환으로 자산의 일정 부분을 안정성 높은 채무증권 중심의 유가증권으로 운용하고 있습니다. 당사는 2021년 1분기 평균잔액 기준 4.5조원 의 유가증권을 보유하고 있으며, 이는 평균 운용자금의 16.4% 에 해당됩니다. 이러한 유가증권의 시장가치는 향후 금리 및 금융시장의 변동, 발행자의 신용등급 등 다양한 요인에 의해 변동할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.&cr;

당사가 보유하고 있는 유가증권은 국·공채 비중이 75.2% (2021년 1분기 평균잔액 기준)로, 국·공채 중심의 포트폴리오를 구성하여 안정성을 최우선 순위에 두고 운용하고 있으며, 시장위험 관리를 위한 내부지침에 준수하여 여러가지 변동요인에 의해 확대될 수 있는 리스크를 철저히 관리하고 있습니다.&cr;

그럼에도 불구하고 향후 유가증권의 운용 비중이 확대되어 시장가치 변동이 실적에 미치는 영향이 확대될 수 있으며, 금리 및 금융시장의 변동, 채무증권 발행자의 재무상황과 신용등급 등으로 인해 당사가 보유하고 있는 유가증권의 시장가치가 하락할 경우 당사의 사업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 리스크관리 정책 관련 위험

당사는 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크, 금리/유동성 리스크 등 은행업을 영위하는데 수반되는 관련된 위험을 관리하는 역량이 매우 중요합니다. 이러한 리스크를 성공적으로 관리하지 못할 경우 당사의 재무상태 및 사업운영에 중대하고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 경영전반에 걸쳐 발생할 수 있는 중요 리스크를 인식·측정·평가하고 전체 리스크를 통합 관리함으로써, 인터넷전문은행이 안정적인 기반을 바탕으로 중장기 전략을 실행하고 지속적인 성장을 도모할 수 있도록 지원하기 위한 리스크관리 체제를 운영하고 있습니다. 다만 당사의 위험관리기법 또는 체계가 시장 환경변화에 따른 위험과 제3자에 의해 초래되는 위험 등 모든 유형의 위험을 원천적으로 차단할 수는 없기 때문에 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

&cr;당사는 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크, 금리/유동성 리스크 등 은행업을 영위하는데 수반되는 관련된 위험을 관리하는 역량이 매우 중요합니다. 이러한 리스크를 성공적으로 관리하지 못할 경우 하기한 해당 위험에 노출될 수 있으며 그 결과 당사의 재무상태 및 사업운영에 중대하고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;

[유형별 리스크]

구분	내용
신용리스크	거래상대방의 채무불이행이나 신용도의 저하로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실위험으로, 예상손실 및 비예상손실 등으로 측정
시장리스크	금리, 주가 및 환율, 일반상품의 시가 등과 같은 시장가격의 변동으로 인해 은행이 보유한 트레이딩 포지션에서 발생할 수 있는 손실 위험
운영리스크	부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부의 사건으로 인하여 발생할 수 있는 손실 위험
유동성리스크	금융기관의 자금조달과 자금운용 기간이 불일치하거나 예기치 않은 자금의 유출 등으로 유동성 부족이 발생하여 자금조달이 어려워질 수 있는 위험
금리리스크	시장금리가 은행의 금리민감자산 및 금리민감부채에 불리한 방향으로 변동할 때 발생할 수 있는 위험(순자산가치의 하락 또는 순이자이익 하락)

&cr;당사는 경영전반에 걸쳐 발생할 수 있는 중요 리스크를 인식·측정·평가하고 전체 리스크를 통합 관리함으로써, 은행이 안정적인 기반을 바탕으로 중장기 전략을 실행하고 지속적인 성장을 도모할 수 있도록 지원하기 위한 리스크관리 체제를 운영하고 있습니다. 부담할 수 있는 수준 이내로 리스크를 통제하고자 리스크 유형별 내부자본한도를 설정하고, 그 한도관리 결과를 경영의사결정에 반영하는 종합적인 리스크관리 체계의 구축 및 운영을 통해 보유자산으로부터 발생 가능한 잠재적 손실에 대응하고 있습니다. 당사는 바젤 III 기준의 위험가중자산 및 자본적정성관리 관련 규제를 적용받고 있으며 신용, 시장, 운영, 금리/유동성 리스크관리를 위한 리스크관리조직, 모형 및 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.&cr;

[리스크관리 시스템의 범위 및 주요 기능]

리스크 유형별 관리시스템		주요 기능
신용리스크	신용평가시스템	개인여신 신용등급 산출
	건전성/대손충당금 산출시스템	자산에 대한 건전성분류 및 &cr; 대손충당금 산출
	신용위험가중자산 산출시스템	신용위험가중자산 산출
시장리스크	시장리스크 관리시스템	시장리스크 소요자기자본 산출
운영리스크	운영리스크 관리시스템	운영리스크 소요자기자본 산출, &cr; 위험통제자가진단, 핵심위험지표관리, 손실사건 관리
금리/유동성리스크	자산부채리스크 관리시스템	LCR 산출, NSFR 산출, 금리VaR·금리EaR 산출, △EVE · △NII 산출

당사의 위험관리위원회는 리스크관리와 관련한 의사결정권한을 위임받은 이사회 내 소위원회로 리스크관리업무에 관한 최고의사결정기구입니다. 위험관리위원회는 당사가 직면하는 모든 리스크의 인식, 측정, 통제 등 종합적인 리스크관리 정책을 수립하고 그 준수여부를 감시하는 한편, 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침 및 전략 수립, 내부자본을 포함한 각종 한도 설정 등의 업무수행을 하고 있습니다.&cr;

그럼에도 불구하고 당사의 위험관리기법 또는 체계가 시장 환경변화에 따른 위험과 제3자에 의해 초래되는 위험 등 모든 유형의 위험을 원천적으로 차단하기에는 한계가 있을 수 있습니다. 당사가 직면하게 되는 다양한 유형의 위험을 적절히 관리하지 못할 경우 당사의 사업성과 및 재무안정성, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

너. 기타 수익성 및 재무건전성 관련 위험

당사는 여신건전성 악화와 충당금 적립, 금리 변동 등의 상기한 위험요소 외에도 산업 및 시장 여건 변화 등으로 인한 여·수신의 변동, 업계의 경쟁 심화로 인한 비용 증가, 기타 비경상적인 손실 발생 등이 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 수익성과 안정성을 고려한 이자 및 비이자수익 부문의 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있으며, 예대율을 고려한 안정적인 예대사업 구조와 리스크 관리 정책을 적용하며 잠재적인 위험요인의 부정적 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 잠재적인 위험요소에 선제적으로 대비하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 통제하기 어려운 외부 변수 등이 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소는 여신건전성 악화와 충당금 적립, 금리 변동 등의 상기한 위험요소에 국한되지 않습니다. 그 외에도 산업 및 시장 여건 변화 등으로 인한 여·수신 변동, 업계의 경쟁 심화로 인한 비용 증가, 기타 비경상적인 손실 발생 등이 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;

당사는 수익성과 안정성을 고려한 이자 및 비이자수익 부문의 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있으며, 예대율을 고려한 안정적인 예대사업 구조와 리스크 관리 정책을 적용하며 잠재적인 위험요인의 부정적 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.&cr;

그러나 잠재적인 위험요소에 선제적으로 대비하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 통제하기 어려운 외부 변수 등이 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;

더. 자금세탁방지 의무이행 관련 위험 &cr; &cr;자금세탁방지 제도는 국내·국제적으로 이루어지는 불법자금의 세탁을 적발·예방하기 위한 법적·제도적 장치로서, 전 세계적으로 금융회사 등의 자금세탁방지 의무가 강화되고 있는 추세입니다. 한 국의 자금세탁방지 기구는 금융정보분석원(Korea Financial Intelligence Unit, KoFIU)으로 금융회사 등으로부터 보고받은 의심스러운 거래 정보를 분석하여 범죄자금 또는 자금세탁 관련이 있다고 판단한 경우 관련 정보를 법집행기관에 제공하는 역할을 수행하고 있습니다. 당 사는 자금세탁방지시스템(AML) 고도화와 내부통제 강화 등으로 자금세탁방지 업무 역량을 강화하고 있으며, 이러한 노력의 결과 『 제14회 자금세탁방지의 날 』 유공 표창을 수상한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 금 융회사 등의 의무이행과 관련하여 불법재산 등으로 의심되는 거래의 보고, 고액 현금거래 보고, 고객 확인의무 등의 자금세탁방지 의무를 이행하지 못했을 경우 금융정보분석원의 감독 및 검사 결과에 따라 위반행위에 대한 시정명령 혹은 기관 경고·주의 등의 행정조치 처분을 받을 수 있으며, 이는 당사의 대외 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

&cr;자금세탁방지 제도는 국내·국제적으로 이루어지는 불법자금의 세탁을 적발·예방하기 위한 법적·제도적 장치로서, 전 세계적으로 금융회사 등의 자금세탁방지 의무가 강화되고 있는 추세입니다. 국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 UN 협약 및 안보리 결의와 관련된 금융조치(Financial Action)의 이행을 위한 행동기구(Task Force)로서 마약 자금에서 중대 범죄의 자금 세탁, 테러 자금 조달, 대 량살상 무기 확산 금융 방지로 관할 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. &cr;&cr;한국의 자금세탁방지기구(FIU)는『특정 금융거래정보의 보고 및 이용에 관한 법률』에 의거하여 설립된 금융정보분석원(Korea Financial Intelligence Unit, KoFIU)입니다. 금융정보분석원은 금융회사로부터 받은 의심거래 보고(Suspicious Transaction Report, STR) 및 고액현금거래보고(Currency Transaction Report, CTR) 등 자금세탁 관련 정보를 분석하여 범죄자금 또는 자금세탁 관련이 있다고 판단한 경우 관련 정보를 법집행기관에 제공하는 역할을 하고 있습니다. &cr;

당사는 자금세탁방지시스템(Anti-Money Laundry, AML)을 고도화시키면서 자금세탁 위험거래에 대한 모니터링을 강화하고 있으며, 임직원 절차 준수 점검을 통한 내부통제 강화 등을 통해 자금세탁방지 업무 역량을 강화하고 있습니다. 이러한 노력의 결과 2020년 12월에는 금융위원회 주관으로 개최된 '제14회 자금세탁방지의 날' 기념행사에서 자금세탁위험의 효과적인 관리와 임직원의 역량 강화 등을 위한 노력에 대해 높은 평가를 받으며 금융위원장 유공 표창을 수상한 바 있습니다.

&cr; 불법재산 등으로 의심되는 거래의 보고, 고액 현금거래 보고, 고객 확인의무 등의 자금세탁방지 의무에 대한 충실한 이행에도 불구하고 무결성에 대해 보장할 수 없으며, 금 융정보분석원의 감독 및 검사 결과에 따라 위반행위에 대한 시정명령 혹은 기관 경고·주의 등의 행정조치 처분을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 대외 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. &cr;

러. 신규 상품 및 서비스 출시 관련 위험

당사는 IT 경쟁력과 고객 중심의 상품 재해석 역량 등을 기반으로 고객에게 차별화된 혁신상품 및 서비스를 제공하고, 미래의 성장동력을 확보하기 위해 다양한 신규 상품 및 서비스 출시를 준비하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 신규 상품 및 서비스의 출시가 장기간 지연될 경우 추가적인 고객 유입이 줄어들거나, 기존 고객의 활동성이 감소할 수 있습니다. 또한, 기존 금융권 대비 충분한 차별성을 갖추지 못했을 경우 판매 및 관리 성과가 기대치에 미치지 못할 수 있으며, 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 이용자 중심으로 기존 상품과 서비스를 재해석하여 기존과는 다른 혁신적인 금융 상품 및 서비스를 출시함으로써 고객기반을 확보하고 향후 성장동력을 강화하기 위한 전략을 펼치고 있습니다. 26주 적금, 모임통장 등은 기존 금융상품과 서비스에 소셜(Social)과 흥미(Fun) 요소 등을 반영하여 고객의 효용을 높이고 트래픽을 증가시키는데 성공한 사례입니다. 2018년 6월 출시한 26주 적금은 출시 이후 245일만에 1백만 가입자를 확보하는 등 높은 인기를 얻으며 빠르게 성장하였으며, 2019년 12월 출시된 모임통장은 출시 이후 35일만에 1백만 가입자를 확보하였습니다.&cr;&cr;당사는 고객에게 폭넓은 뱅킹 및 금융서비스를 제공하고, 미래 성장동력을 확보하기 위해 다양한 신규 상품 및 서비스 출시를 준비하고 있습니다. 중·저신용자 대출 확대와 주택담보대출, 개인사업자(SOHO) 대출, 오토론 등의 은행 부문에서의 사업 확장과 함께 광고, 파트너십 확대를 통한 연계서비스 등의 플랫폼 사업 확장에 주력하고 있습니다. &cr;&cr; 이러한 당사의 노력에도 불구하고 고객의 수요를 충족시킬 수 있는 혁신 상품 및 서비스의 출시가 장기간 지연될 경우 신규 고객의 유입이 줄어들거나, 기존 고객의 활동성이 감소할 수 있습니다. 또한, 당사의 신규 상품이 기존 금융권 대비 충분한 차별성을 갖추지 못했거나, 신규 시장에 대한 제한적인 이해도 또는 경험 등으로 인해 소비자의 선호도 또는 경제 여건, 규제 등의 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 판매 실적이 기대치에 미치지 못할 수 있으며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또 한, 경쟁사의 유사상품 출시 및 업계의 경쟁 심화 등으로 인해 신규 상품 및 서비스의 수익성이 하락하는 경우 당사의 사업성과에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

머. 산업의 성숙기 진입 이후 성장성과 관련된 위험

인터넷전문은행 및 핀테크 산업은 전통적인 산업 대비 상대적으로 산업의 성장 초기 단계에 있으며, 당사는 2017년 영업개시 이후 IT 경쟁력과 차별화된 전략 등을 통해 고성장을 실현하며, 해당 산업의 성장을 견인하고 있습니다. 그러나 향후 인터넷전문은행 및 핀테크 산업이 성숙기에 진입하거나, 포화상태의 징후를 보일 경우 당사의 높은 성장률이 유지되지 못할 수 있습니다. 당사는 고객기반과 사업경험 등을 활용하여 고객의 수요을 창출할 수 있는 다양한 사업 기회를 모색하며 중장기 성장전략을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인터넷전문은행 및 핀테크 시장이 성숙기에 진입할 경우 당사의 높은 성장성이 유지되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

인터넷전문은행 및 핀테크 산업은 다른 전통적인 산업 대비 상대적으로 산업의 성장 초기 단계에 있습니다. 당사는 2017년 4월 은행업 인가를 취득하여 동년 7월 27일 대고객 영업을 시작하였으며, 모바일뱅킹 및 금융서비스 시장에서 빠른 속도로 시장 침투율을 높여가며 높은 성장을 실현하고 있습니다. 그러나, 향후 인터넷전문은행 및 핀테크 산업이 성숙기에 진입하거나, 거시적 요인 또는 시장 환경 등으로 인해 시장이 포화상태의 징후를 보일 경우 당사의 높은 성장세가 유지되지 못할 수 있습니다.&cr;

당사는 고객기반과 그와 관련된 데이터, 사업경험 등을 토대로 고객의 수요를 창출할 수 있는 다양한 사업 기회를 모색하며 중장기 성장동력을 강화하기 위해 노력하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 IT 기술력과 데이터 분석 역량 등은 여러 분야에서 그 경쟁력이 발휘될 수 있을 것으로 판단됩니다.&cr;

그러나 이러한 노력에도 불구하고 인터넷전문은행 및 핀테크 산업이 성숙기에 진입하거나, 시장이 포화상태의 징후를 보일 경우 당사의 높은 성장률이 유지되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;&cr;

2. 회사위험

가. 모바일 소프트웨어의 기술적 결함으로 인한 위험

당사의 모바일 앱은 사용자의 요구 분석, 시스템 설계, 프로그래밍 및 테스트 등의 다양한 개발 프로세스를 거쳐서 구현된 소프트웨어 프로그램입니다. 당사는 앱 실행 중 발생할 수 있는 소프트웨어의 오류 또는 기술적 결함 등을 원천적으로 차단하기 위해 인하우스 개발 방식을 우선으로 상품 및 서비스를 설계하고 있으며, 출시 이후에도 24시간 모바일 대응을 통하여 고객의 피드백을 받으며 소프트웨어의 무결성을 추구하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 기술적 결함 또는 다른 소프트웨어와의 호환성 문제 등이 발생하는 경우 서비스의 성능이 저하되거나 중단 또는 오류가 발생할 수 있으며, 이러한 문제가 발생하는 경우 당사의 기업평판과 고객 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 모바일 앱은 사용자의 요구 분석, 시스템 설계, 프로그래밍 및 테스트 등의 다양한 개발 프로세스를 거쳐서 구현된 소프트웨어 프로그램입니다. 소프트웨어의 원활한 운영과 품질을 유지하기 위해서는 정기적인 테스트와 평가, 업데이트 등이 요구됩니다.&cr;

당사는 기술 기반의 회사로 인하우스 개발방식을 통해 상품 및 서비스를 설계하고 있으며, 출시 이후에도 24시간 모바일 대응을 통하여 고객의 피드백을 받으며 소프트웨어의 무결성을 추구하고 있습니다. 이러한 방식을 통해 모바일 앱 실행 중 발생할 수 있는 기술적 결함 및 오류를 원천적으로 차단하면서 고객의 이탈을 방지하고 높은 잔존율을 유지하고 있습니다.&cr;

그럼에도 불구하고 예상하지 못한 기술적 결함 또는 다른 소프트웨어와의 호환성 문제 등으로 인해 당사의 모바일 어플리케이션의 성능이 저하되거나 운영이 중단될 수 있으며, 이는 당사의 서비스를 이용하는 고객의 사용자 경험을 떨어뜨릴 수 있습니다. 특히, 신규 기능과 서비스가 적용되는 과정에서 기술적 문제가 발생하여 사용자경험에 부정적인 영향을 미치는 경우 당사가 출시한 신규 서비스 및 기능의 혁신성과 장점이 부각되지 못할 수 있으며, 이는 당사의 기업평판과 고객 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. IT 및 하드웨어 인프라의 기술적 결함으로 인한 위험

&cr;인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 IT, 통신망, 네트워크 장비 등 하드웨어 인프라에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 당사는 하드웨어의 기술적 오류 등을 원천적으로 차단하고, IT 인프라의 효율적인 운영을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 의해 하드웨어 인프라에 기술적 결함이 발생하거나 IT 시스템 운영이 중단될 경우 기업평판 및 신뢰도 하락 등으로 인해 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

&cr;인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 IT, 통신망, 네트워크 장비 등의 제반 기능을 수행하는 하드웨어 인프라에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 특히, 급증하는 모바일 트래픽을 안정적으로 수용하고, 서버 및 네트워크 운영상의 과부하에 대응하는 것이 중요한 요소입니다.&cr;

당사는 사업에 중요한 IT 인프라로서 서울 상암동에 데이터센터를 운영하고 있으며, 분당, 부산 등에 2개의 원격 백업 데이터센터를 운영하고 있습니다. 주 데이터센터에 오작동이 감지되는 경우 당사의 긴급복구시스템이 작동하여 백업 데이터센터로부터 실시간으로 데이터를 전송받아 정상적인 업무를 재개합니다. 아직까지 긴급복구시스템이 작동된 경우는 없었으며, 비상사태에 대비하기 위한 연 1회의 훈련과 시스템의 디지털 및 장비 검사, 데이터센터에 대한 선제적 유지보수 등을 실시하고 있습니다.&cr;

이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 운영하고 있는 IT 및 통신 인프라 등은 당사가 직접적으로 통제하기 어려운 여러 요인에 의해 성능이 저하되거나, 외부 충격에 의해 운영이 중단될 수 있습니다. 가령, 자연재해 및 인적재난 사고, 절전, 바이러스 등이 발생하거나, 인프라의 취약점이 악용되어 기술적 결함 또는 오류가 발생하는 경우 정상적인 운영이 제한될 수 있습니다. 당사는 예상치 못한 비상상황에 직면할 경우 최대한 빠른 기간 안에 시스템의 정상화를 위해 최선을 다할 것입니다. 그럼에도 불구하고 서비스 운영에 차질이 생길 경우 기업평판 및 고객 신뢰도 하락 등으로 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 고객 및 사업 파트너사 등 피해 당사자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무 발생, 행정적 제재 내지 벌칙을 받을 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

다. 정보보안 관련 위험

인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 트래픽과 금융거래를 안정적으로 처리하기 위한 IT 기술력 뿐만 아니라 회사가 보유하고 있는 정보를 안전하게 처리, 저장, 전송하기 위한 보안기술도 중요한 요소입니다. 특히, 금융업무 처리 과정에서 보안 침해가 발생하는 경우 사업 운영상의 차질이 발생할 수 있으며, 재무적 손실, 평판 훼손 등으로 이어질 수 있습니다. 당사는 IT 개발과 보안 부문에 각각 전문인력과 전담조직을 구성하여 운영함으로써 인터넷전문은행 사업을 영위하는데 있어 요구되는 높은 보안성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 기존에 알려지지 않은 새로운 유형의 보안 위협이나 보안 공격으로 인해 시스템상의 취약점이 드러날 경우 당사의 사업성과 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는데 있어 트래픽과 금융거래를 안정적으로 처리하기 위한 IT 기술력 뿐만 아니라 회사가 보유하고 있는 정보를 안전하게 처리, 저장, 전송하기 위한 보안기술도 중요한 요소입니다. 특히, 금융업무 처리 과정에서 보안 침해가 발생하는 경우 당사는 사업 운영 상의 차질이 발생할 수 있으며, 재무적 손실과 기업평판 훼손 등으로도 이어질 수 있습니다.&cr;

당사는 IT 개발과 보안 부문에 각각 전문인력과 전담조직을 구성하여 운영함으로써 인터넷전문은행 사업을 영위하는데 있어 요구되는 높은 보안성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. '생체인식', '인증서(PKI)', '화이트박스 암호화(White-box cryptography)' 등의 기술을 활용하여 서비스 설계와 개발 초기단계부터 보안 조치를 내재화(Security By Design)하여 적용하고 있으며, 머신러닝 등의 최신 기술을 활용하여 침해시도 탐지 및 분석체계를 구축·운영함으로써 다양한 보안위협에 사전적인 대응 체계를 갖추고 있습니다. 또한, ISMS, ISO27001 등 국내외 인증 획득 및 유지를 통하여 높은 정보보안관리 수준을 유지하고, 화이트해커와 내부 전문인력이 참여하는 취약점 진단 및 평가를 통하여 보안 안전성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.&cr;

하지만 내부 정보 보안시스템과 절차를 통해 시스템의 무결성을 보장하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 기존에 알려지지 않은 새로운 유형의 보안 위협이나 보안 공격으로 인해 시스템의 취약성이 드러날 수 있는 가능성이 존재합니다. 보안시스템의 완결성에 문제가 생길 경우 고객 및 기타 내부정보가 유출될 가능성이 있으며, 이로 인해 금융당국 제재 등의 행정조치, 법적책임뿐만 아니라 당사의 대외 신뢰도가 훼손될 수 있습니다.

라. 개인정보보호 관련 위험

&cr;인터넷전문은행은 영업활동을 영위하는 데 있어 개인정보 수집, 저장 및 사용에 대한 개인정보보호 관련 법률 등에 의거하여 고객의 개인정보를 저장 및 전송하는 것을 포함하고 있으므로 개인정보 유출 사고와 관련한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 주요 개인정보에 암호화 조치와 함께 내ㆍ외부 네트워크 망분리, 문서 암호화, PC 보안, 출력물 보안 시스템, DDoS 공격 탐지 시스템, 침입탐지시스템, 침입차단시스템 등의 정보보호 시스템을 운영하고 있으며, 금융보안대책 규정 수립과 의사결정기구 운영 등 은행업의 기준에 부합하는 보수적인 관리체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예상할 수 없는 외부 해킹 피해나 직원의 과실 혹은 부정행위 등으로 인해 개인정보유출 사고가 발생할 경우 재무적 비용이 발생하거나 기업의 평판이 하락할 위험이 존재하니 투자자께서는 이를 유념해주시기 바랍니다.

당사는 『개인정보보호법률 및 시행령』, 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 및 시행령』,『전자금융거래법률 및 시행령』등에 의거하여 고객의 개인정보를 저장 및 관리하고 있습니다. 당사는 고객의 금융거래를 처리하는 과정에서 고객의 개인정보 및 거래내역 등을 서버를 통해서 저장 및 전송하며 이는 해킹, 악성코드, 바이러스 등의 잠재적인 위험에 노출되어 있습니다.&cr;

당사는 고객정보를 안전하게 보호하기 위하여 주민등록번호 등 주요 정보에 대한 암호화 조치와 함께 화면과 출력 인쇄물에 대한 개인정보 노출 최소화 원칙 등을 적용하고 있습니다. 또한, 내ㆍ외부 네트워크 망분리, 문서 암호화, PC 보안, 출력물 보안 시스템, DDoS 공격 탐지 시스템, 침입탐지시스템, 침입차단시스템 등의 정보보호 시스템을 운영하고 있으며, 통합 모니터링 시스템을 자체 구축하여 보안관제를 24시간 365일 운영하고 있습니다.&cr;

그럼에도 불구하고 당사가 예상할 수 없는 해킹 피해나 내부 직원의 과실 혹은 부정행위 등으로 인해 개인정보유출 사고가 발생하는 경우 피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 재무실적과 대외 신뢰도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

마. 플랫폼 비즈니스 성장 둔화 위험

당사는 활동성 높은 고객기반과 채널 및 상품 경쟁력 등을 바탕으로 플랫폼 비즈니스를 강화하고 있으며, 다수의 성공적인 상품 및 서비스 출시를 통해 플랫폼 사업자로서의 역량을 입증하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유하고 있는 고객의 활동성이 감소하거나, 사업목표 달성에 필요한 파트너사를 확보하지 못했을 경우 플랫폼으로서의 경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

당사는 은행업 고유의 예대업무 뿐만 아니라 금융 플랫폼으로서의 경쟁력을 강화하기 위해 자체적인 상품 출시와 더불어 파트너십을 통한 연계서비스를 확장하고 있습니다. 주식계좌개설, 신용카드 모집대행, 연계대출, 26주 적금 with 파트너 등은 파트너사와의 연계서비스 제공을 통해 고객효용을 제고함으로써 성공적인 플랫폼 사업 역량을 보여준 사례입니다. 편의성에 높은 가치를 부여하는 모바일 이용자의 특성상 소수 플랫폼을 통해 일상에 필요한 모든 서비스를 이용하는 방식을 선호하는 현상이 강해지고 있으며, 이에 따라 고객의 수요에 부합하는 다양한 서비스를 제공하는 것이 플랫폼 사업의 성공 여부에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.&cr;

고객 기반과 영업 채널, 상품 경쟁력 등은 플랫폼 사업으로서의 성공 가능성을 높이는 중요한 요소입니다. 당사는 국내 금융 플랫폼 중 가장 많은 월간 활성 이용자수(MAU)인 1,335만명(닐슨미디어 디지털 데이터 기준 (Android OS Mobile, iOS Mobile,2021년 3월))을 확보함에 따라, 풍부한 고객 기반을 보유하고 있습니다. 또한, 모바일완결형 서비스를 구현하여 모바일을 단일 채널로 편의성 높은 상품 및 서비스를 전달하고 있습니다. 전월세보증금 대출의 100% 모바일 구현, 인증 API를 통해 증권계좌개설 프로세스를 간소화시킨 경험 등은 기존의 복잡한 상품들을 모바일에 최적화하여 제공한 사례입니다. 아울러, 당사는 은행 라이선스를 기반으로 고객의 수요에 부합하는 상품을 직접 개발하거나. 다른 상품과 결합하여 차별화된 상품을 만들어낼 수있는 자체적인 상품 경쟁력을 갖추고 있습니다.&cr;

&cr;이러한 당사의 강점과 노력에도 불구하고 당사가 보유하고 있는 고객의 활동성이 감소하거나, 연계서비스 구축을 위한 파트너십을 확보하지 못할 수 있으며, 기존 파트너사와의 제휴서비스가 중단될 수 있습니다. 이로 인해 고객 수요에 부합하는 서비스 제공에 실패한 경우 고객의 사용자경험이 저하될 수 있으며 이는 플랫폼으로서의 경쟁력을 약화시키고 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

바. 핵심인력 이탈 위험

당사는 사업목표를 달성하는 데 있어 경영진과 IT 개발자 등 인적 자원에 대해 의존도가 높은 수준입니다. 당사는 수평적인 조직문화와 혁신에 대해 높은 가치를 부여함으로써 새로운 기술과 경험을 추구하는 인재를 육성 및 확보해나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 핵심인력이 이탈하여 다수의 결원이 발생하거나, 사업전략 이행에 필요한 인력을 확보하지 못했을 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 사업목표를 달성하는 데 있어 우수 인력의 확보와 관리, 육성 등 인적 자원에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 업계 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 업무환경의 변화, 재정적 요인 등으로 인해 당사가 사업목표 달성에 필요한 경영진 및 핵심인력 등을 적절히 확보하지 못할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;

특히, 당사는 기술 주도의 금융회사로서 IT 개발인력이 중요한 기능을 수행하고 있습니다. 최근 금융업계에서도 디지털 금융의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 심화되면서 IT 전문인력에 대한 수요가 증가하고 있으나, 전통적인 금융회사의 경우 보수적인 조직문화와 일률적인 보상체제 등으로 인해 우수한 인재 확보에 어려움을 겪는 상황입니다. 당사는 원활한 커뮤니케이션을 지향하는 수평적인 조직문화와 혁신에 대해 높은 가치를 부여함으로써 새로운 기술과 경험을 추구하는 디지털 인재를 육성 및 확보해나가고 있습니다.&cr;

또한, 당사는 임직원의 근로의욕 고취와 핵심 인력의 이탈 발생 방지를 위해 주식매수선택권(Stock Option) 및 우리사주조합매수선택권을 부여한 바 있습니다. 그리고 다양한 복지 및 성과에 따른 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사 임직원 대상 주식매수선택권 및 우리사주조합매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.&cr;

[주식매수선택권 부여 내역]

구 분	주식매수선택권
권리부여일	2019.03.25
부여수량	5,200,000주
부여방법	회사선택형 주식기준보상 주)
행사가격	5,000원
행사가능기간	2021.03.25~2026.03.25
가득조건	용역제공조건 : 2년 ~ 4년

주)	'신주발행, 자기주식 교부 및 행사가격과 시가의 차액을 현금 교부하는 것' 중 당사가 선택가능한 선택형 주식매수선택권입니다.

[우리사주조합매수선택권 부여 내역]

구 분	우리사주조합
권리부여일	2019.04.23
부여수량	5,200,000주
부여방법	주식결제형
행사가격	5,000원
행사가능기간	2019.11.22~2019.11.28
가득조건	용역제공조건 : 6개월

당사는 금융회사뿐만 아니라 인터넷 및 모바일 플랫폼 사업을 강화하고 있는 IT, 인터넷 회사 등과 우수한 인력 확보를 위해 경쟁하고 있습니다. 핵심인력 확보를 위한 당사의 다양한 노력에도 불구하고 사업전략 이행에 필요한 핵심인력의 채용 및 관리, 근로의욕 고취 등에 실패하거나 다수 인력의 장기간 결원이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 브랜드 가치 훼손 위험

당사와 관련된 감독당국의 규제, 은행 업무와 고객 정보 사용 및 보호 등에 대해 부정적인 여론이 형성되거나, 당사가 통제할 수 없는 제3자에 의해 취해진 행동 등으로 브랜드 가치가 훼손될 경우 당사의 평판과 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 편의성 높은 금융서비스와 실질적인 혜택 확대 등을 통해 우수한 고객만족도를 제공하고 있으며, 금융소비자보호 법령 시행에 따른 내규 및 관련 제도의 정비 등 선제적으로 소비자보호 기능을 강화하면서 대내외적으로도 브랜드 가치를 인정받은 다수의 수상이력을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 통제하기 어려운 여러 상황들로 인해 당사의 브랜드 가치가 훼손될 수 있습니다. 또한, 당사 및 카카오 그룹사가 사용하고 있는 '카카오' 브랜드의 평판과 가치를 손상시키는 특정 이벤트가 발생할 경우 당사의 고객 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

당사의 브랜드는 신규 고객을 유치하고 고객 충성도를 제고하기 위한 핵심 자산이자 마케팅 수단입니다. 따라서 당사의 서비스 이용자 기반을 확대하고 플랫폼 비즈니스를 위한 제휴 파트너사를 유치하기 위해서는 브랜드의 인지도를 유지, 향상시키는 것이 매우 중요합니다. 또한 공공성과 사회적 책임이 요구되는 자금중개기능을 수행하고 있다는 점에서 고객의 신뢰도와 평판이 영업활동에 매우 중요한 요소입니다. 따라서 지속가능한 영업활동과 성공을 위해 브랜드 가치를 보존하고 향상시키기 위한 노력을 지속할 필요가 있습니다.&cr;&cr;그러나, 당사와 관련된 감독당국의 규제, 은행 업무와 고객 정보사용 및 보호, 임직원 행동 등에 대해 부정적인 여론이 형성될 경우 당사 브랜드 가치가 훼손될 수 있습니다. 또한 카카오 및 계열사 혹은 당사와 제휴를 맺은 사업 파트너사들이 사회적인 물의를 일으킬 수 있는 범죄행위 혹은 명예를 실추시킬 수 있는 행위를 했을 경우 해당 회사의 브랜드 명성에 대한 훼손과 인지도 하락이 당사에 영향을 미칠 수 있습니다. 브랜드 가치의 훼손과 인지도의 하락 등 부정적인 외부 인식은 당사의 신규 고객 유치 및 고객 충성도 제고, 플랫폼 비즈니스를 위한 제휴 파트너사 유치 등의 핵심적인 사업역량을 부분적으로 좌우할 수 있습니다.&cr;

당사는 브랜드 가치 강화를 위해 금융서비스의 편의성 개선과 실질적인 혜택 확대 등을 통해 우수한 고객만족도를 제공하고 있으며, 금융소비자보호 법령 시행에 따른 내규 및 관련 제도의 정비 등 선제적으로 소비자보호 기능을 강화하고 있으므로 우수한 신뢰도 및 평판을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.&cr;

실제로 2020년 글로벌 금융전문 매체 '아시안뱅커(TheAsianbanker)'가 300개 리테일 은행 대상으로 11,000명에게 설문조사를 한 결과에 따르면, 당사는 아시아태평양 지역에서 고객만족도가 가장 높은 은행으로 선정되었습니다. 아시안뱅커는 아시아·태평양 지역 금융산업 관련 연구조사 및 정보제공을 목적으로 1996년 설립된 권위있는 금융전문지로, 매년 금융상품 및 서비스 분야에서 국가별 최우수 은행을 선정해 발표하고 있습니다. 당사는 모바일 뱅킹의 고객 편의성과 함께 계좌이체 및 해외송금으로부터 높은 호응을 받았으며, 코로나-19 환경에서도 고객이 금융서비스를 차질없이 이용할 수 있게 한 부분에 대해 높은 평가를 받았습니다.

[아시아 주요 은행 고객 만족도 조사]

아시안뱅커.jpg [그림] 아시아 주요 은행 고객 만족도 조사

자료:

아시안뱅커

&cr;이 외에도 당사는 소비자뿐만 아니라 금융당국과 대내외 언론 및 여러 기관들로부터 우수한 기술력과 혁신성, 서비스 품질 등을 인정받아 수상한 이력이 다수 존재하며 국내 최고의 인터넷전문은행의 위상을 인정받고 있습니다.&cr;

[브랜드 관련 카카오뱅크 수상 이력]

구분	수상내역/주최	세부 내용
2017.12	구글플레이 올해의 혁신앱 선정 /구글플레이	카카오뱅크의 앱은 금융앱으로는 유일하게 후보작으로 이름을 올렸으며 대국민 온라인 투표를 통해 올해의 혁신 앱으로 선정
2017.12	앱스토어 올해의 인기 무료 앱 선정 /애플 앱스토어	한국 앱스토어에서 카카오뱅크 앱은 올해의 인기 무료 앱으로 이름을 올리며 안드로이드/iOS의 앱 차트를 모두 석권
2018.01	한국서비스품질지수 인터넷전문은행 1위 /한국표준협회	한국표준협회와 서울대 경영연구소에서 한국 인터넷전문은행부문 한국서비스품질지수 1위 선정
2018.02	세계 50대 혁신기업 선정 /Fast Company	미국의 주요 월간지 Fast Company에서 2018년 혁신 기업으로 국내에서 유일하게 카카오뱅크를 선정
2018.03	'The Best Digital Bank' /Asian Banker	금융전문지 Asian Banker는 카카오뱅크가 모바일앱에 기반한 상품ㆍ서비스 혁신으로 기대 이상의 고객 유치와 여ㆍ수신고를 올리는 등 한국 금융산업에 혁신과 변화를 촉진시켰다고 평가
2018.12	The Best Digital Bank in Korea /Asiamoney	Euromoney 자매지인 아시아 경제전문매체 Asiamoney 선정 한국 최고 디지털뱅크 선정
2019.01	'금융의 날' 기념 금융혁신 부문 /대통령표창 수상	금융위원회가 개최하는 '금융의날'에서 '금융혁신부문' 대통령표창, '저축부문' 금융위원장표창, '서민금융부문' 금융위원장표창 수상
2019.12	Best Digital Bank in Korea /Asiamoney	카카오뱅크의 혁신적인 상품과 고객 편의 지향적인 서비스는 대한민국 시중은행과 금융사들의 롤모델이 되었다고 평가 2017년 2018년에 이어 3년 연속 선정
2020.12	Best Domestic Bank, Best Digital Bank in Korea /Asiamoney	대한민국 최고 은행 및 최고 디지털뱅크로 선정. 2017년 대고객 서비스 이후, 성장과 건전성 그리고 견조한 순이익까지 기록하면서 기존 시중은행에 경쟁 상대로 떠올랐다고 평가

&cr; 그럼에도 불구하고 당사가 통제 불가능한 혹은 예기치 못한 사유로 인해 브랜드 가치가 훼손될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사 및 카카오 그룹사가 사용하고 있는 '카카오' 브랜드의 평판과 가치를 손상시키는 특정 이벤트가 발생할 경우 당사의 고객 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;

아. 사기방지 시스템의 결함으로 인한 위험

당사는 고객의 안전한 거래를 위해 이상거래를 탐지하는 전자금융FDS(Fraud Detection System, 이상금융거래탐지시스템)를 머신러닝 기반으로 자체 개발하여 24시간 금융거래를 모니터링하며 리스크를 관리하고 있습니다. 당사의 사기방지 시스템이 정상적으로 가동되지 못하여 금융사기 거래를 차단하지 못하거나, 당사가 예상하지 못한 새로운 유형의 부정거래에 의해 피해가 발생할 경우 당사의 평판 및 신뢰도 등이 하락할 수 있으며, 손해배상책임 및 행정제재 등으로 인해 재무적 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

&cr; 당사의 사기방지 시스템에 기술적 결함이 발생하여 금융사기 거래를 차단하지 못하거나, 시스템 상의 취약점이 악용되어 당사가 예상하지 못한 새로운 방식에 의해 부정적인 접근이 이루어지는 경우 피해가 발생할 수 있습니다. 특히, 고객들의 피해 사례가 발생하는 경우 손해배상책임 및 행정제재 등으로 인해 재무적 비용이 발생하거나 기업의 평판 및 신뢰도 등이 하락하여 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;

당사는 우수한 IT 기반의 기술력을 통해 보안유지 및 강화에 많은 노력을 지속하고 있습니다. 특히 이상거래를 탐지하는 전자금융 FDS(Fraud Detection System, 이상금융거래탐지시스템/부정사용방지시스템)를 머신러닝 기반으로 자체 개발하여 24시간 금융거래를 모니터링하며 리스크를 관리하고 있습니다. FDS는 다양한 고객정보를 수집해 패턴을 만든 후 이와 다른 이상결제를 잡아내고 결제 경로를 차단하는 보안방식입니다. 당사는 빅데이터 및 AI 기술 등을 적용하여 FDS를 고도화시킴으로써 보안 관리를 강화하고 있습니다.&cr;

상기한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 사기방지 시스템이 정상적으로 가동되지 못하여 금융사기 거래를 차단하지 못하거나, 당사가 예상하지 못한 새로운 유형의 부정거래에 의해 피해가 발생할 경우 당사의 평판 및 신뢰도 등이 하락할 수 있으며, 손해배상책임 및 행정제재 등으로 인해 재무적 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

자. 이해관계자와의 거래 관련 위험

당사는 인터넷전문은행으로서 사업을 영위하면서 계열회사와의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 이해관계자 거래 시 이해관계자와의 거래 규정을 통하여 이사회의 승인을 득하도록 하는 등 엄격한 내부통제절차를 따르며 공정거래법 등의 관련 법령에 대한 위반사항이 발생하지 않도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고, 향후 관련 규정을 위반하는 사례가 발생할 경우 행정적 제재 내지 벌칙을 받을 수 있으며, 이해관계자 간의 거래가 이해관계자가 아닌 독립된 거래 당사자 간의 거래 조건보다 유리할 경우 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 이는 당사의 경영성과 및 기업평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

&cr; 당사는 최대주주 등을 포함한 이해관계자와의 거래관계와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 등의 관련 규제를 적용받고 있습니다. 당사와 이해관계자와의 거래는 1) 인터넷전문은행으로서 사업을 영위하면서 경상적으로 발생하는 거래(펌뱅킹서비스, 고유자금운용, 연계 대출업무 위수탁)이거나, 2) 카카오 공동체의 구성원으로서 공동체 내부 정책을 따르기 위해 진행된 내역들이며, 최근 3개년 및 2021년 1분기 재무제표 기준 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자 수익/비용 거래 현황]

(단위: 백만원)

특수관계 구분	특수관계자명	거래내역	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
최대 주주	㈜카카오	이자수익	3	4	1	-
		수수료수익	50	-	-	-
		이자비용	10	5	2	-
		수수료비용	734	2,654	1,206	-
		판매비와관리비 주1)	649	1,416	1,027	-
그밖의&cr;특수관계자	한국투자증권㈜	이자수익	15	-	-	-
		수수료수익	4,180	10,024	5,198	-
		이자비용	-	2	-	-
		수수료비용	-	42	23	15
	㈜한국투자저축은행	수수료수익	595	3,595	2,471	-
	㈜카카오페이	수수료수익	1,830	5,047	1,976	-
	㈜디케이테크인	판매비와관리비	508	1,964	793	-
	㈜카카오스페이스	수수료비용	185	1,112	694	-
	㈜카카오스페이스	판매비와관리비	-	5	34	-
	㈜카카오페이지	판매비와관리비	-	-	165	-
	㈜카카오모빌리티	수수료비용	-	11	22	-
	㈜카카오모빌리티	판매비와관리비	-	-	42	-
	㈜카카오 VX	판매비와관리비	2	17	5	-
	㈜카카오커머스	수수료비용	5	22	22	-
	㈜카카오커머스	판매비와관리비	35	93	38	-
	㈜카카오엔터프라이즈	수수료비용	39	77	-	-
	㈜카카오페이증권	이자수익	15	-	-	-
기타	㈜와이어트	수수료수익	28	50	-	-
기타	㈜와이어트	판매비와관리비	-	-	53	-
주요 경영진		이자비용	2	7	7	6

주1)	리스부채에서 차감 지급한 리스료 각각 526,089,541원(2021년 1분기), 551,884,547원(2020년)과 75,991,765원(2019년)은 제외하였습니다.

[특수관계자 중요한 채권채무 내역]

(단위: 백만원)

특수관계 구분	특수관계자명	거래내역	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜카카오	기타자산 주1)	1,502	903	73	-
		리스부채 주2)	5,010	85	154	-
		기타부채	495	462	-	-
그 밖의 &cr;특수관계자	한국투자증권㈜	예수부채	942	1,028	218	-
	한국투자증권㈜	기타부채	-	39	19	13
	㈜카카오페이	기타자산	-	53	-	-
	㈜카카오스페이스	기타부채	69	59	-	-
	㈜카카오커머스	기타자산	5	11	-	-
	㈜카카오엔터프라이즈	기타부채	-	19	-	-
주요 경영진		예수부채	850	486	61	375
주요 경영진		기타부채	600	392	0	2

주1)	임차보증금의 현재가치할인차금을 차감한 순장부금액입니다.
주2)	리스거래와 관련하여 인식한 사용권자산 장부금액은 각각 5,023,890,623원(2021년 1분기말), 314,607,447원(2020년말), 193,006,054원(2019년말)입니다.

당사는 이해관계자와의 거래에 대해 이해관계가 없는 독립된 거래 당사자 간의 유사거래 조건 등을 기준으로 그 거래의 타당성과 적정성을 판단하여 부당한 자금지원의 성격을 지니고 있는지 여부에 대한 공정거래위원회 등의 면밀한 규제를 받고 있습니다. 당사는 이해관계자와의 거래에 있어 이해관계자와의 거래 규정을 통하여 이사회의 승인을 득하도록 하는 등 엄격한 내부통제절차를 따르며 공정거래법 등의 관련 규정에 대한 위반사항이 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.&cr;

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 공정거래위원회 등에 의해 관련 규제를 위반하는 사례로 판단될 경우 행정적 제재 내지 벌칙을 받을 수 있으며, 이해관계자 간의 거래가 이해관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 이러한 사항 발생 시 당사 경영성과와 기업평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.&cr;

차. 소송 등으로 인한 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 14건(채무부존재확인 13건, 손해배상 1건) 입니다. 현재 당사가 계류 중인 소송은 당사의 기업경영에 중대한 영향을 미치는 소송은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나당사가 현재 계류 중인 소송이나 미래에 발생할 수 있는 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유념해주시기 바랍니다.

당사는 중요한 소송 혹은 특정 사건의 책임의 의무가 있는 대규모 집단소송의 경우 원고에 대한 손해배상과 공동책임의무로 인해 전반적인 사업에 중대한 악영향을 받을 수 있으며, 소송 등으로 인해 당사 브랜드 가치와 대외인지도가 훼손되거나 행정적인 조치로 사업계획이 지연될 가능성이 있습니다. &cr;

증권신고서 작성기준일 현재 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 8건(손해배상 1건, 채권존재확인 7건)이며, 피고로 계류 중인 소송사건은 14건(채무부존재확인 13건, 손해배상 1건) 입니다. 그 중 중요한 소송 사건으로 인지하는 소가 5억원 이상의 건은존재하지 않는 상황이며 채권존재 및 채무부존재확인의 건이 대부분을 차지하는 관계로 당사의 기업경영에 중대한 영향을 미치는 소송은 아닌 것으로 판단됩니다.&cr;

그러나 현재 계류 중인 소송이나 미래에 발생할 수 있는 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유념해주시기 바랍니다.

카. 지식재산권(IP) 침해로 인한 위험

당사의 지식재산권이 침해 받는 경우 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 제기되는 경우 이러한 청구 또는 소송에 대응하기 위하여 많은 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. 당사는 브랜드와 관련된 분쟁을 사전에 예방하고 유사 상품 등록을 방지함으로써 유사 상품의 등장을 차단하고 자체 상품의 경쟁력 제고 및 당사의 차별성을 부각시키기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 특허권, 상표권의 등록 등을 통하여 지식재산권을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 분쟁이 발생할 가능성은 존재하며 지식재산권과 관련한 소송에서 당사가 불리한 판결을 받을 경우 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

핀테크 및 금융서비스를 제공하는 사업자들은 상품, 라이선스, 기술력 등과 관련된 지식재산권을 다수 보유하고 있으며 지식재산권 또는 기타 권리의 침해, 도용, 위반 혐의에 기한 소송의 당사자가 되는 경우가 존재합니다.&cr;

당사는 모바일 App 기반으로 사업을 영위하는 인터넷전문은행으로서 IT 기술 및 UX/UI 등에 관련된 특허, 상표, 디자인 등 지식재산권을 다수 소유하고 있습니다. 이를 통해 브랜드와 관련된 분쟁을 사전에 예방하고 유사 상품 등록을 방지함으로써 유사 상품의 등장을 차단하고 자체 상품의 경쟁력 제고 및 당사의 차별성을 부각시키기 위해 노력하고 있습니다.&cr;

지식재산권 보호를 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 지식재산권이 침해를 받거나, 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 당사가 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 제기될 수 있으며, 이러한 청구 또는 소송에 대응하기 위하여 많은 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 지식재산권과 관련한 소송에서 당사가 불리한 판결을 받을 경우 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 노동 쟁의 관련 위험

노동쟁의가 파업으로 확장될 경우 모바일 서비스 유지·관리를 유지하기 위한 인력의 공백이 발생하거나, 서비스 운영에 차질이 발생하여 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 노동조합은 2021년 3월 설립되어, 동월 말 기준 당사 직원의 5.5%(52명)에 해당하는 인원이 노동조합원으로 가입되어 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 협력적인 노사관계 구축을 위해 상호 신의성실의원칙 하에 순조롭게 단체교섭을 진행하고 있습니다. 다만, 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이 보장되어 있지 않은 바, 향후 노동 불안 또는 파업으로 인하여영업활동을 정상적으로 영위할 수 없게 되는 경우 당사의 사업운영 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

노동조합은 노동자와 회사 의사결정자 간의 대화 창구로서 그 의미가 긍정적이지만, 노사의 주장이 대립되는 경우 자신의 의견을 관철시키기 위한 파업 등 노사갈등으로 확장될 수 있습니다. 이 경우 모바일 서비스 유지·관리를 유지하기 위한 인력의 공백이 발생하거나, 서비스 운영에 차질이 발생하여 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;당사의 노동조합은 2021년 3월 설립되어, 동월 말 기준 당사 직원의 5.5%(52명)에 해당하는 인원이 노동조합원으로 가입되어 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 협력적인 노사관계 구축을 위해 상호 신의성실의 원칙 하에 순조롭게 단체교섭을 진행하고 있습니다. 당사의 현재 노사관계는 양호하다고 판단하고 있으며, 현재까지 파업또는 기타 중대한 노동 쟁의가 발생한 적은 없습니다.&cr;&cr;다만, 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이 보장되어 있지 않은 바, 향후 노동 불안 또는 파업으로 인하여 당사가 영업활동을 정상적으로 영위할 수 없게 되는 경우 당사의 사업운영 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 금번 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 은행업 라이선스를 보유하고 있는 모바일 기반 인터넷전문은행입니다. 모바일 기반의 영업 특성상 기존의 전통적인 은행권과는 달리 시공간에 구애받지 않는 높은 접근성과 확장성을 기반으로 출범 이후 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 다만, 은행업은 본질적으로 여ㆍ수신 기능을 통해 자금 수요자와 공급자의 경제활동을 활성화시키며 국가 경제의 근간이 되는 중요한 시스템이기 때문에 타 산업에 비해 상대적으로 엄격하고 보수적인 자본적정성 관리감독 규제를 적용 받고 있습니다. 또한, 사업 확장 과정에서 여신 성장에 따라 위험가중자산 증가에 상응하는 수준의 자본을 축적하도록 하는 바젤III 규제를 적용 받고 있습니다. 따라서, 자본의 규모가 영업활동 및 사업 성장의 중요한 변수이며, 자본효율성이 중요하다는 특성을 보유하고 있습니다.&cr;

금번 공모를 위해 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 당사의 이러한 소속 업종의 특성뿐 아니라 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 구체적으로 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 및 해외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2021년 1분기 말 자기자본을 적용하여 PBR을 산정하였으며, 당사의 2021년 1분기 말 자기자본을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다.&cr;&cr;당사는 은행업 라이선스를 보유한 인터넷전문은행이며, 한국표준산업분류상 국내은행업(C64121)에 해당됩니다. 다만, 은행업을 영위하고 있는 국내 상장회사에 국한된 접근은 모바일 기반 비대면 영업이라는 당사의 사업 특수성, 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있는 당사의 수익성, 높은 영업수익 성장성, 높은 MAU를 기반으로 한 금융 플랫폼으로서의 역량 등을 반영할 수 없는 한계가 존재합니다. 당사는 국내 상장사례가 존재하지 않는 인터넷전문은행 사업자로서 기술 주도의 금융 혁신으로 금융 생태계를 재편하고 있는 핀테크/빅테크 산업 내 독보적인 시장지위를 확보하고 있으며, 기존 금융회사와는 차별화된 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 무점포 형태의 영업 특성상 고정비 부담이 낮은 효율적인 비용구조를 보유하고 있다는 점 역시 기존 상장 금융회사와는 크게 차별화되는 요인입니다.&cr;

전 세계적으로 산업의 재편을 주도하는 혁신 사업자들은 기존의 전통 사업자들 대비 상대적으로 높은 기업가치를 향유하고 있습니다. 이는 혁신 사업자의 충성도 높은 고객 기반과 플랫폼 파워 등이 미래의 사업 확장성과 성장성으로 이어지기 때문입니다. 당사는 빠른 속도로 확보한 고객 수 및 MAU를 통해 금융시장에 전례 없는 플랫폼 경쟁력이 확인되었으며, 다양한 영역에서 플랫폼 비지니스를 확대할 수 있는 카카오 Ecosystem을 보유하고 있어 성장 기회도 여전히 높습니다.&cr;

동사의 사업 특수성과 비교 적정성을 고려하여 블룸버그산업분류(BICS, Bloomberg Industry Classification Systems) Level 4 기준 ① 은행(Banks), ② 재산관리(Wealth Management), ③ 데이터 및 거래 처리장치(Financial Transaction Processors), ④ 모기지 금융(Mortgage Finance)에 속하는 국내 유가증권시장 및 적격 해외시장(유가증권시장상장규정 시행세칙 제10조) 상장 870개사의 비교기업군 중 규모, 재무, 사업적 유사성 등을 종합적으로 고려한 결과 Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.&cr;

㈜카카오뱅크의 희망공모가액을 산출하기 위한 PBR 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.&cr;

[최종 비교회사 PBR 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분	산식	Rocket Companies, Inc.	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB publ
기준시가총액 주1)	(A)	43,184,655	18,918,666	16,522,978	4,923,031
자본총계 주2)	(B)	9,404,053	2,152,996	2,057,841	644,004
PBR	(A)/(B)	4.6	8.8	8.0	7.6
적용 PBR 거래배수		7.3

자료: Bloomberg

주1) 기준시가총액은 6월 21일을 기준으로 하여 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 기준일 주가 중 최솟값

주2) 자본총계는 2021년 1분기말 기준

주3) 기준시가총액 및 자본총계 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 1,132.20 KRW/USD, 222.41 KRW/BRL, 15.56 KRW/RUB, 131.51 KRW/SEK 환율을 적용하였습니다.

비교회사의 적용 PBR 거래배수를 통해 산출한 ㈜카카오뱅크의 평가 시가총액은 아래와 같습니다.&cr;

[평가 시가총액 산출 내역]

(단위: 배, 억원)

구분	산식	내용
PBR 거래배수	(A)	7.3
자본총계 주1)	(B)	28,495
공모자금유입액 주2)	(C)	21,599
평가 시가총액	(D) = (A) x (B) + (C)	229,610

주1) 자본총계는 2021년 1분기말 기준

주2) 공모자금유입액은 공모가 하단 기준

㈜카카오뱅크의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가가액은 아래와 같습니다.&cr;

[평가 시가총액 산출 내역]

(단위: 억원, 주, 원)

구분	산식	내용
평가 시가총액	(A)	229,610
공모전 발행주식수 주)	(B)	412,323,037
공모주식수	(C)	65,450,000
공모후 발행주식수	(D) = (B) + (C)	477,773,037
주당 평가가액	(E) = (A) / (D)	48,058

주) 증권신고서 작성기준일 현재 보통주식수 409,650,237주와 미행사 주식매수선택권 2,672,800주 합계

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 ㈜카카오뱅크의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.&cr;

[희망공모가액]

구분	내용
주당 평가가액	48,058원
평가액 대비 할인율	18.8% ~ 31.3%
희망 공모가액 밴드	33,000원 ~ 39,000원
희망 시가총액 밴드	156,783억원 ~ 185,289억원

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 PBR 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가기관의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 서비스, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.&cr;

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.&cr;

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하였습니다. 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대한 차이점이 존재합니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였으며, 상기 기준을 충족하는 최종 비교기업은 Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ 4개사입니다. &cr;

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.&cr;

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대한 차이점이 존재합니다.&cr;

당사의 희망공모가액 기준 보통주 시가총액 범위는 약 15,678,308백만원 ~ 18,528,909백만원 수준임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.&cr;

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

구분	Rocket Companies, Inc.	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB publ
단위	미국달러	미국달러	미국달러	스웨덴크로나
5/21	16.9	46.0	64.9	146.0
5/24	16.9	45.5	64.9	153.1
5/25	16.8	46.8	65.2	150.0
5/26	17.5	48.2	69.8	151.7
5/27	18.4	49.0	73.7	148.3
5/28	17.7	49.1	75.0	150.0
5/31	17.7	49.1	75.0	154.4
6/1	17.9	48.7	74.5	153.5
6/2	20.3	50.9	72.2	147.3
6/3	19.6	52.7	70.4	147.9
6/4	19.8	51.9	72.6	145.0
6/7	19.9	52.0	71.8	146.6
6/8	21.3	51.7	71.1	147.1
6/9	21.7	51.5	72.7	147.1
6/10	20.6	52.3	73.8	148.0
6/11	20.7	52.5	79.5	151.9
6/14	20.7	53.1	79.2	154.0
6/15	20.3	51.5	76.2	153.3
6/16	19.7	52.3	76.4	153.8
6/17	19.7	53.6	75.0	154.2
6/18	19.4	55.1	79.0	156.9
6/21	19.2	54.4	78.1	149.8
1개월 종가 평균	19.2	50.8	73.2	150.4
1주일 종가 평균	19.7	53.4	76.9	153.6
분석일 종가	19.2	54.4	78.1	149.8
기준종가	19.2	50.8	73.2	149.8
발행주식총수(주)	1,985,353,455	328,847,736	199,305,492	250,000,000
기준시가총액&cr;(백만 현지통화)	38,142	16,710	14,594	37,438
기준시가총액&cr;(백만원)	43,184,655	18,918,666	16,522,978	4,923,031

자료:	Bloomberg
주1)	기준종가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최솟값입니다.
주2)	기준시가총액 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 1,132.20 KRW/USD, 131.51 KRW/SEK 환율을 적용하였습니다.

유사기업 4개사의 2020년 온기 및 2021년 1분기 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[비교회사 2021년 1분기 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분	Rocket Companies, Inc	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB Publ
자산총계	39,369,036	4,314,866	13,050,180	24,160,650
부채총계	29,954,379	2,414,237	11,074,335	23,525,215
자본총계	9,414,657	1,900,629	1,975,845	635,435
매출액	5,273,134	405,874	847,636	181,054
영업이익	3,222,733	71,448	269,966	107,649
당기순이익	140,216	53,261	211,461	86,407
기본주당순이익	1,213	161	1,061	346

자료: Bloomberg

(주1) 환율은 서울외국환중개 발표 2021년 3월 31일 기준 환율을 적용(1,133.50 KRW/USD, 196.34 KRW/BRL, 14.94 KRW/RUB, 129.76 KRW/SEK) 하였습니다.

(주2) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

[비교회사 2020년 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분	Rocket Companies, Inc	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB Publ
자산총계	40,837,647	4,676,276	12,562,878	22,304,437
부채총계	32,261,861	2,722,453	10,705,904	21,745,246
자본총계	8,575,786	1,953,823	1,856,974	559,191
매출액	17,387,007	1,427,470	2,907,377	458,183
영업이익	10,370,443	389,828	822,360	192,066
당기순이익	215,371	270,564	646,336	155,704
기본주당순이익	1,926	822	3,298	604

자료: Bloomberg

(주1) 환율은 서울외국환중개 발표 2020년 12월 31일 기준 환율을 적용(1,088.00 KRW/USD, 209.47 KRW/BRL, 14.62 KRW/RUB, 132.77 KRW/SEK) 하였습니다.

(주2) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

라. 상장 이후 공모가 이하로의 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관회사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관회사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.&cr;

또한 당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 상장 이후 당사 주식 거래 가격은 시장에 의해 결정되며, 경쟁회사의 출현, 한국을 포함한 기타 국가의 경제 상황, 정책 당국의 규제 등을 포함한 많은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이러한 가격 변동성을 사유로 집단 소송이 제기될 경우 추가적인 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다. 투자자께서는 투자에 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자 자 께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

기업공개 시 형성되는 보통주 공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 수준에서 결정됩니다. 주당순자산가치는 당사의 총 자산에서 당사의 총부채를 차감한 것을 총 발행주식 수로 나눈 값입니다. 투자자들께서는 공모가격 대비 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액이 현저히 낮을 수 있다는 점에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사로 인한 주가 희석 위험

당사는 임직원 사기 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 2,672,800주입니다.

동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다.&cr;

[주식매수선택권 부여 내역]

구 분	주식매수선택권 1차
권리부여일	2019.03.25
부여수량	5,200,000주
부여방법	회사선택형 주식기준보상(주)
행사가격	5,000원
행사가능기간	2021.03.25~2026.03.25
가득조건	용역제공조건 : 2년 ~ 4년

주)	'신주발행, 자기주식 교부 및 행사가격과 시가의 차액을 현금 교부하는 것' 중 당사가 선택가능한 선택형 주식매수선택권입니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 2,672,800주이며, 미행사 주식매수선택권은 공모 후 주식수의 0.56 %에 해당하는 수량입니다.&cr;

사. 공모주식수 변경 위험&cr; &cr; 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.&cr;

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일 반 청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%(13,090,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.&cr;

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.&cr;

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

자. 증권의 매도 및 추가발행으로 인한 위험(오버행 이슈)

당사의 상장예정주식수 475,100,2 37주 중 27.01 %에 해당하는 128,325,645 주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유등록자의 의무보유등록기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사 보통주의 시장 매도에 따른 영향 또는 매도가능 물량이 주식의 시장 가격에 미치는 영향을 예측하는 것은 불가능합니다. 본 건 공모의 우리사주조합이 13,090,000주의 보통주를 취득하였다고 가정할 경우, 의무보유 대상이 아닌 주식수는 128,325,645주(공모 후 상장예정주식수의 27.01%)이며, 금번 공모에서 우리사주조합이 아닌주주에게 발행된 보통주가 이에 포함됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다. &cr;

현재 당사의 최대주주인 ㈜카카오가 보유한 129,533,725주(공모 후 상장예정주식수의 27.26%)와 기존주주 가 보유한 204,150,867주(공모 후 상장예정주식수의 42.97%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 각 주주 별 의무보유 기간이 경과하기 전까지 일부 예외사항을 제외하고 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다. 또한, 당사 보통주 13,090,000주(본 건 공모주식 수의 20%)까지 매수 가능한 우리사주조합 조합원들의 매수 예정 보통주는 근로복지기본법에 따라 지정된 수탁기관에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 보통주의 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다.

가능여부	구분		주식의 종류	공모후&cr;주식수&cr;(주1)	공모후&cr;지분율&cr;(주1)	매각제한 기간
유통제한물량	최대주주	㈜카카오	보통주	129,533,725	27.26%	상장일로부터 6개월(주2)
	기존주주	IPB Ltd	보통주	10,640,000	2.24%	상장일로부터 6개월(주2)
		Keto Holdings, L.P.	보통주	10,640,000	2.24%	상장일로부터 6개월(주2)
		한국투자밸류자산운용㈜	보통주	110,484,081	23.25%	상장일로부터 6개월(주3)
		한국투자금융지주㈜	보통주	19,049,643	4.01%	상장일로부터 6개월(주3)
		㈜국민은행	보통주	38,097,959	8.02%	상장일로부터 6개월(주3)
		넷마블㈜	보통주	7,619,592	1.60%	상장일로부터 3개월(주4)
		Skyblue Luxury Investment Pte.Ltd.	보통주	7,619,592	1.60%	상장일로부터 3개월(주4)
	공모주주	우리사주조합	보통주	13,090,000	2.76%	상장일로부터 1년(주5)
	소 계			346,774,592	72.99%	-
유통가능물량	기존주주		보통주	75,965,645	15.99%	-
	공모주주		보통주	52,360,000	11.02%	-
	소계		보통주	128,325,645	27.01%	-
합 계				475,100,237	100.00%	-

주1)	상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.
주2)	최대주주인 ㈜카카오의 보유주식 전량과 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통하여 주식을 취득한 IPB Ltd, Keto Holdings, L.P.의 보유주식 전량은 유가증권시장 상장규정 제27조 1항에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁됩니다.
주3)	유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 보유주식 전량에 대하여 상장일로부터 6개월간 자발적 의무보유확약에 동의 하였습니다.
주4)	유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 보유주식 15,239,183주의 50%인 7,619,592주에 대하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유확약에 동의 하였습니다.
주5)	금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.
주6)	상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 개정에 따라, 증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 65,450,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 13,090,000 주(공모주식의 20.0% 이내), 일반청약자 16,362,500 주 ~ 19,635,000주(공모주식의 25.0% 이상), 기관투자자 35,997,500주 ~ 49,087,500주(공모주식의 55.0% 이상), 입니다. 기관투자자 배정주식 35,997,500주 ~ 49,087,500주 를 대상으로 2021년 7 월 20일 ~ 21일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25% 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.&cr;

한편, 2021년 7 월 26일 ~ 27일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

카. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식&cr; (청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약&cr; (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정&cr; * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식&cr; (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약&cr; (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정&cr; * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식&cr; (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택&cr; B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약&cr; * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택&cr; (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정&cr; B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.&cr;

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.&cr;

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률에 따라 계산된 주식수보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다&cr; ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.&cr; 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것&cr; 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것&cr; ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

타. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 고위험고수익투자신탁(『상법』제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2021년 4월 15일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 6 월 17 일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2021년 12월 17일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 6월 28일 본 증권신고서를 제출하여 2021년 7월 20일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

유가증권시장 상장규정 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.&cr;

당사는 2021년 4월 15일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 6월 17일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2021년 12월 17일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2021년 7월 20일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.&cr;

다만, 유가증권시장 상장규정 제23조 1항 1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 작성기준일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 확정되지 않을 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 증권거래관련 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

『증권관련 집단소송법』은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.&cr;

『증권관련 집단소송법』에 따르면 피고회사가 발행한 증권을 자본시장에서 거래하는 과정에서 피해가 발생한 경우, 피해를 입은 구성원이 50인 이상이고 청구의 원인이 된 행위 당시의 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 국내 상장사인 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상이면 구성원 중 1인 이상이 대표당사자가 되어 손해배상청구소송을 수행할 수 있습니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 유가증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자 부당거래 또는 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 인해 발생한 손해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생하는 것은 물론 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있습니다.

거. 상이한 규제, 회계 및 기업공시 기준 관련 위험

당사는 한국 국적의 회사로서 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.

투자자께서는 당사에 투자를 결정하기에 앞서 『III. 투자위험요소』를 포함하여 본 증권신고서에서 서술한 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다. 당사는 한국 국적의 회사로서 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자 시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.&cr;

국내 외국환거래법에 따라, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락, 국제수지의 극심한 불안전성, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 국내 유가증권 매수, 매각, 기타 외환거래로부터 발생하는 이자, 배당금, 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다. 구체적으로, (1) 동법을 적용 받는 외환거래의 지급, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지 (외환거래의 지급 및 수령 중지 포함), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행, 외국환평형기금, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과, (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다.&cr;

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다. 또한 당사는 한국거래소 규정, 대한민국 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 이행할 예정이며, 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및 규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 정기적으로 공시하는 정보보다 적을 수 있습니다. 투자자는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내려야한다는 것을 유의하시기 바랍니다.

너. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.

당사는 한국에서 설립된 법인입니다. 당사의 임원 전원은 미국 거주자가 아니며, 당사의 자산 그리고 당사 인원 및 간부의 개인 자산 중 상당 부분은 미국 이외 지역에 위치하고 있습니다. 이에 따라, 투자자가 당사, 당사의 임원 또는 간부를 대상으로 미국에서 소장을 송달하거나, 미국의 연방정부 또는 주정부가 시행하는 증권법의 민사책임 조항에 입각하여 미국 법원이 내린 판결이나 한국 외의 관할법원이 내린 유사 판견을 집행하는 것은 미국 기업을 대상으로 송달하고 집행하는 것보다 더 어려울 수 있습니다. 미국의 연방정부 및 주정부가 시행하는 증권법에 입각한 민사책임 관련 원소송 또는 미국판결의 집행을 위한 소송에서 한국 법원의 집행가능성 여부는 불확실하다는 점을 유의시기 바랍니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 발행 주식 총수의 최소 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 그리고, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.05%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사 정관, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한 (예를 들어, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다.&cr;

또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 이사, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구할 수 있습니다. 또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 해당회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.&cr;

당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다. 이에 따라, 소수주주들은 당사 이사회에서 결의한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우, 당사 전략의 적시 이행이 지연되고 경영자원이 분산될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 및 성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

러. 국내 증권시장 변동성에 의한 보통주 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

상기와 같은 문제 또는 유사한 문제의 재발은 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한이 미래에 통일을 할 가능성이 존재하며, 통일로 인한 경제적 이익보다 경제적 부담과 지출이 발생할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더쉽 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

한국의 근대사를 되돌아보면 남북관계는 긴장의 연속이었습니다. 부침을 거듭해 온 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 특히, 최근 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 최근 발생한 일부 중요 사건은 다음과 같습니다.&cr;

2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후 2006년 10월부터 수 차례에 걸쳐 핵실험을 실시하였으며, 수소폭탄 및 탄도미사일에 탑재 가능한 탄두의 폭발 시험을 실시하였다고 주장하였습니다. 또한, 북한은 지난 수년 동안 잠수함 발진 미사일 및 미국 본토에 닿을 수 있다고 주장하는 대륙간탄도미사일(ICBM) 등 일련의 탄도 미사일 시험을 실시하였습니다. 이에 대해 정부는 북한의 도발행위 및 명백한 유엔 안전보장이사회 결의 위반에 대해 거듭 규탄하였습니다. 한편 국제적으로는 유엔안전보장이사회가 북한의 이러한 행위를 규탄하며 일련의 결의안을 통과시켰으며 대북 제재 범위를 대폭 확대하였습니다. 가장 최근 취한 조치로는 2017년 11월에 있었던 대륙간탄도미사일 시험에 대한 2017년 12월의 대북 제재조치입니다. 미국 및 유럽연합 역시 지난 수년 간 대북 제재 범위를 확대하였습니다.&cr;

2015년 8월, 비무장지대에서 지뢰가 폭발하며 한국군 2명이 부상을 입었습니다. 한국군은 북한이 지뢰를 설치한 것이라 주장하며 비무장지대에서 확성기를 사용한 대북 선전 방송을 재개하였습니다. 이에 대한 보복으로 북한군은 확성기를 겨냥한 대포를 수 차례 발사하면서 남북 모두 최고 단계 전투 준비태세를 발령하였습니다. 북한 경제 역시 심각한 어려움에 봉착하고 있음에 따라, 북한 내에서 사회정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다.&cr;

2018년 4월, 5월 및 9월에 있었던 남북정상회담, 그리고 2018년 6월, 2019년 2월 및 6월에 개최된 북미정상회담에도 불구하고, 한반도에 영향을 미치는 긴장 수위가 향후 고조되지 않는 것을 보장할 수 없습니다. 예를 들어, 북한에서 리더십 위기가 촉발하거나, 남북 또는 북미 고위급 접촉이 결렬되거나, 군사적 적대행위가 추가적으로 발생하는 등 긴장이 고조된다면 한국 경제는 물론 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

버. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

서. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순 조달금액 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있음을 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순 조달금액) 약 2,139,342백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 자기자본 확충을 통해 자산 성장 및 여신 상품 포트폴리오 확대의 기반, 기술 및 고객경험 혁신, 금융소비자 편익 증대 및 포용 금융, 금융기술 연구 개발, 핀테크 기업 M&A, 글로벌 진출 추진 등을 위하여 활용될 예정이며, 이는 당사의 자본적정성, 건전성 및 성장성을 제고시킴으로써 기업 가치 제고에 기여할 것으로 판단됩니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

어. 지배주주와의 이해관계 상충 위험

본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 129,533,725주(공모 후 상장예정주식의 27.26%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 129,533,725주(공모 후 상장예정주식의 27.26%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 당사의 의사결정 상 주요한 영향력을 행사할 수 있는 바, 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 기타 요인들에 의하여 발생되며, 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.&cr;

- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황&cr;

- 인터넷은행 산업 및 핀테크 시장 동향

&cr;- 당사가 발표한 신규서비스 런칭 지연 또는 취소

&cr;- 당사 서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

&cr;- 코로나-19(COVID-19)의 장기화

&cr;- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

&cr;- 금리 및 환율 변동

&cr;- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 이 외의 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가 등이 발생할 수 있습니다.&cr;

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.&cr;

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

처. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.&cr;

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

커. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;

또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)&cr; &cr; ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.&cr; 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우&cr; 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우&cr; 3. 금융감독원의 『기업공시서식 작성기준』에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우&cr; 4. 한국거래소의 『코스닥시장 상장규정』제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우&cr; 5. 한국거래소의 『코스닥시장 상장규정』제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우&cr; ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.&cr; 1. 환매청구권 행사가능기간&cr; 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지&cr; 나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지&cr; 다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지&cr; 2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.&cr; 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

터. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의한 투자 결정을 해야 합니다.&cr;

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.&cr;

퍼. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.&cr;

『증권 인수업무 등에 관한 규정』

제5조(주식의 공모가격 결정 등)&cr;&cr;① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.&cr;1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법&cr;2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.&cr;가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합&cr;나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인&cr;다. 『사립학교법』제2조제2호에 따른 학교법인&cr;라. 『중소기업창업 지원법』제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사&cr;3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법&cr;4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

&cr;그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

허. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

고. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 4월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 6월 17일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소의 상장예비심사결과]

1. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('21.04.15) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

2. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할, 분할합병, 영업의 양도, 양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

3. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

&cr;따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 1분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 작성기준일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr;

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 작성기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

하기 표는 외부감사인의 검토를 받은 당사의 2021년 1분기 재무수치입니다.

[2021년 1분기 요약재무제표]

(단위: 원)

구분	제6기 1분기말
구분	(2021.03.31 현재)
Ⅰ. 현금및예치금	858,676,404,632
Ⅱ. 당기손익-공정가치측정금융자산	800,373,289,181
Ⅲ. 투자금융자산	3,947,913,846,929
Ⅳ. 대출채권	22,407,262,204,748
Ⅴ. 유형자산	45,996,236,046
Ⅵ. 무형자산	40,405,915,086
Ⅶ. 당기법인세자산	294,025,880
Ⅷ. 순확정급여자산	-
Ⅸ. 기타자산	515,441,435,428
자산총계	28,616,363,357,930
Ⅰ. 예수부채	25,390,958,029,168
Ⅱ. 순확정급여부채	813,224,735
Ⅲ. 충당부채	23,558,124,409
Ⅳ. 당기법인세부채	353,867,350
Ⅴ. 기타부채	351,205,108,946
부채총계	25,766,888,354,608
Ⅰ. 자본금	2,048,251,185,000
Ⅱ. 자본잉여금	762,650,932,430
Ⅲ. 자본조정	6,243,866,330
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(504,048,250)
Ⅴ. 이익잉여금	32,833,067,812
자본총계	2,849,475,003,322
부채와 자본총계	28,616,363,357,930

구분	제6기 1분기
구분	(2021.01.01~2021.03.31)
Ⅰ. 영업이익	53,979,324,306
Ⅱ. 영업외손익	(5,504,315)
Ⅲ. 법인세차감전순이익	53,973,819,991
Ⅳ. 법인세비용	7,317,634,500
Ⅴ. 당기순이익	46,656,185,491
Ⅵ. 기타포괄손익	(8,298,259,878)
Ⅶ. 총포괄손익	38,357,925,613
Ⅷ. 주당이익	114

도. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 당사의 주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.&cr;

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

로. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로한 IR 활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다. 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 해외투자자는 미국을 포함한 해외를 대상으로 하며, 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 금번 공모개요, 투자 위험요소 및 회사의 개요 등을 포함한 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다.

공동대표주관회사인 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 발행회사에 대한 실사 및 투자설명서 작성 등의 업무를 공동대표주관회사인 KB증권㈜와 공동으로 수행하고 있으며, 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR 활동을 주도적으로 수행하고 있습니다.&cr;

금번 공모의 모집(매출)총액은 공모희망가액 최저가액 기준 2,159,850,000,000원이며, 당사 및 공동대표주관회사, 공동주관회사는 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR 활동 및 수요예측을 통해 해외 기관투자자가 공모에 참여할 것으로 예상하고 있습니다.&cr;

다만, 해외 기관투자자의 전반적인 수요예측 또는 공모 참여가 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 코로나-19(COVID-19)의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. &cr;글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나-19(COVID-19)를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장법』 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜이므로 문장의 주어를 "주관회사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜카카오뱅크의 경우에는 "동사", "회사", "㈜카카오뱅크" 또는"카카오뱅크"로 기재하였습니다.&cr;&cr;■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜카카오뱅크에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜카카오뱅크로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.&cr;&cr;■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜카카오뱅크에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.&cr;&cr;■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관&cr;

구분	증권회사(분석기관)
구분	회사명	고유번호
공동대표주관회사	KB증권㈜	00164876
공동대표주관회사	크레디트스위스증권 서울지점	00307392
공동주관회사	씨티그룹글로벌마켓증권㈜	00243508

2. 평가의 개요

&cr; 가. 개요

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜카카오뱅크의 기명식 보통주식 65,450,000주(전량 신주모집)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 1분기를 포함한 최근 3개 사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정&cr;

구분	일시
주관계약 체결	2021년 1월 29일
기업실사	2021년 1월 30일~2021년 4월 14일
상장예비심사 신청	2021년 4월 15일
신청 후 기업실사	2021년 4월 16일~2021년 6월 27일
상장예비심사 승인	2021년 6월 17일
증권신고서 제출	2021년 6월 28일

다. 기업실사 참여자

(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속		직책	성명	담당업무	참여기간	주요경력
KB증권 주식회사	ECM본부	전무	심재송	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 27년
	ECM본부	담당	이경수	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 24년
	ECM3부	팀장	심인섭	IPO실무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 14년
	ECM3부	차장	이남석	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 9년
	ECM3부	과장	문민수	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 7년
	ECM3부	대리	황재범	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 4년
	ECM3부	대리	염종선	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 4년
	ECM3부	주임	백운지	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 2년
크레디트스위스증권 서울지점	투자금융 및 발행시장	대표이사	이경인	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 19년
		상무	심종민	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 15년
		상무	최혜령	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 16년
		이사	윤재식	IPO실무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 10년
		부장	이지훈	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 8년
		과장	이원행	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 3년
		과장	정태영	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 3년

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속		직책	성명	담당업무	참여기간	주요경력
씨티그룹글로벌 마켓증권 주식회사	IBD	전무	원준영	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 27년
	IBD	전무	김석봉	IPO업무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 24년
	IBD	부문장	전현욱	IPO실무 총괄	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 13년
	IBD	부장	김웅연	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 7년
	IBD	차장	박우영	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 4년
	IBD	과장	정하민	기업실사 및 서류작성 &cr;실무 담당	2021.1.30~2021.6.28	기업금융 2년

(3) 발행회사 실사 참여자

소속		직책	성명	담당업무
주식회사 카카오뱅크	대표이사	대표이사	윤호영	경영총괄
	부대표	부대표	김광옥	경영총괄
	전략팀(2차)	팀장	이수영	전략/IR 총괄
	전략기획팀(3차)	팀장	길기태	전략기획 총괄
	전략기획팀(3차)	매니저	최훈	전략기획 실무
	전략기획팀(3차)	매니저	변선영	전략기획 실무
	전략기획팀(3차)	매니저	김동현	전략기획 실무
	전략기획팀(3차)	매니저	박현규	전략기획 실무
	전략기획팀(3차)	매니저	기소정	전략기획 실무
	IR팀(3차)	매니저	강지윤	IR 실무
	재무관리팀(2차)	팀장	이철	재무회계 총괄
	재무기획팀(3차)	팀장	박해용	재무기획 총괄
	회계팀(3차)	팀장	조성훈	회계 총괄
	준법감시/법무팀(2차)	팀장	김경화	준법감시/법무 총괄
	법무팀(3차)	팀장	문은영	법무 총괄
	법무팀(3차)	매니저	이유진	법무 실무

다. 기업실사 항목

항목	세부 확인사항
1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항	1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
2. 사업관련 위험에 관한 사항	- 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부&cr; - 사업의 수익성 관련 사항&cr; 1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부&cr; 2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부&cr; - 파생상품계약 관련 사항&cr; 1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부
3. 회사관련 위험에 관한 사항	- 재무상태 관련 사항&cr; 1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토&cr; 4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부&cr; 7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 타법인 보유 주식 관련 사항 1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 - 지배구조 관련 사항&cr; 1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부&cr; 6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부&cr; 10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부&cr; - 내부통제 관련 사항&cr; 1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부&cr; - 이해관계자 거래내역에 관한 사항&cr; 1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부&cr; - K-IFRS 적용 관련 사항&cr; 1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항&cr; 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부
4. 기타 위험에 관한 사항	- 주가 희석 관련 사항&cr; 1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토&cr; - 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인&cr; - 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인&cr; - 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
5. 기타 투자자보호에 필요한 사항	- 소송 및 분쟁 관련 사항&cr; 1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부&cr; 4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인&cr; - 횡령 및 배임 관련 사항&cr; 1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역&cr; - 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인
6. 자금의 사용목적	1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)&cr; 3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

라. 기업실사 이행상황

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장을 위하여 ㈜카카오뱅크에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2021년 1월부터 2021년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 작성기준일(2021년 6월 27일) 까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

&cr;(1) 장소

- 본사 : 경기도 성남시 판교역로 231 에스동 5층(삼평동, 에이치스퀘어)

(2) 일자 및 주요내용

구분	일자	실사내용
1차	2021년 1월 29일	1. 장소: 컨퍼런스 콜 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 공동주관계약 체결 - 향후 실사 일정에 대한 협의
2차	2021년 2월 1일~2일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 회사의 일반현황 · 회사의 설립, 연혁, 조직 등 회사의 변동현황 설명 · 조직구성 및 주요 부서별 담당업무 파악 - 지배구조에 관한 사항 · 자본금 변동 검토 · 주식 변동 사항 검토 · 주주간 계약 검토 - 내부통제에 관한 사항 · 정관 및 사규 검토 · 주주총회, 이사회 의사록 검토 · 이사회 구성원 적정성 검토 · 이사회 내 위원회 관련 사항 검토 · 내부회계관리제도 수행 및 공시조직 등 검토 - 사업에 관한 사항 · 산업 및 사업 개괄 소개 · 각 사업부 소개 및 전략 설명 - 특수관계자 거래에 관한 사항 · 매출/매입, 자금거래 등 내역 검토 - 임직원 보상에 관한 사항 · 주식매수선택권 부여/행사 내역 검토 · 우리사주조합 현황 및 부여 내역 검토
3차	2021년 2월 9일~10일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 산업 ·산업에 대한 개괄 및 중장기 전망 · 산업 내 기회 요인 및 경쟁 환경 등 · 산업의 주요 트렌드와 이러한 변화가 회사의 사업에 미칠 수 있는 영향 - 사업 · 회사의 성장과정, 일반현황 등 · 회사의 사업모델, 주요 상품 및 서비스, 상품 개발 프로세스, 향후 사업계획 등 · 회사의 강점/약점 및 차별화점 - 마케팅 및 서비스 · 회사의 customer acquisition 및 retention 방안 · 회사의 마케팅 활동, 채널, 전략, UI/UX · 회사의 주요 CS 활동 및 고객 Complaint 대응 등 - 기술 · 주요 기술적 변화 (AI, Cloud, Big Data) 등에 대한 회사의 적용/도입 수준 · 고객 데이터 관리 및 활용, 정보 보안 등
4차	2021년 2월 15일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 내부통제 실사 개선안 경영진 보고
5차	2021년 2월 18일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단, 법률자문사 3. 내용 - 법률 관련 · 회사 관련 각종 규제, 소송 및 권리, 이해관계자와의 계약 검토 · 회사와 특수관계인과의 거래 내역 등 · 회사의 조직 구성, 업무 분장, 임원 현황, 임직원 구성, 보상 체계, 노조 등
6차	2021년 2월 19일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 재무 · 회사의 User / Customer 관련 주요 지표 · 회사의 주요 재무 증감 및 재무비율, 중장기 재무추정 등 · 회사의 CAPEX, 자금조달, 기타자산 및 부채 등
7차	2021년 2월 26일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단, 법률자문사 3. 내용 - 내부통제 실사 개선안 관련 법무팀 인터뷰
8차	2021년 3월 5일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 인사 관련 - 리스크 관리 관련 - 컴플라이언스 관련
9차	2021년 3월 19일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 경영진 인터뷰 · 산업 환경, 동향 및 전망에 대한 경영진의 View 청취 · 회사의 중장기 전략 및 전망 · 회사의 IPO 자금 활용 계획 · 기타 회사에 대한 전반적인 내용
10차	2021년 3월 22일~2021년 3월 31일	1. 장소: 카카오뱅크 본사 사무실 2. 참석자: 발행회사, 주관회사단 3. 내용 - 상장예비심사신청서 관련 · 주요 기재사항 점검 · 상장예비심사신청서 작성을 위한 추가적인 회사 실사 진행 · 상장예비심사신청서 첨부서류 관련 실무 진행
상장예비심사신청 및 심사 대응	2021년 4월 15일~2021년 6월 17일	1. 상장예비심사신청서 제출: 2021년 4월 15일 2. 거래소 심사대응 3. 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토 4. 1분기 실적 및 재무수치 검토 5. 예비심사승인: 2021년 6월 17일
11차	2021년 4월 15일~2021년 6월 27일	1. 공모가 협의 준비 - 주관회사단, 발행회사 공모가액 협의 - 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토 2. 증권신고서 작성 준비 3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의
증권신고서 제출	2021년 6월 28일	증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용&cr;

가. 회사의 개요&cr; &cr;동사는 기술 주도의 금융시장 혁신과 소비자 효용 증대의 전략적 목표를 가지고 비대면 채널만을 주요 영업망으로 운영하는 무점포 형태의 디지털은행입니다. 2017년 4월 은행업 본인가를 취득하였으며, 당해 7월부터 모바일 앱 기반의 사업을 영위하고 있습니다. 공인인증서 대체기술 적용을 통한 인증 절차의 간소화와 비대면 금융서비스 강화, 고객 혜택 확대 등 소비자의 편익 증진을 목표로 기존 금융권과는 차별화된 미래 방향성을 모색하면서 디지털뱅킹 및 플랫폼으로서의 성장을 지속하고 있습니다. 디지털뱅킹 및 플랫폼 사업의 주요 상품 및 서비스는 아래와 같습니다.&cr;

[카카오뱅크 비즈니스별 주요 상품/서비스]

구분		주요 상품 및 서비스
뱅킹 비즈니스	수신	입출금통장, 세이프박스, 저금통, 정기예금, 자유적금, 26주 적금, 모임통장
	여신	비상금대출, 마이너스 통장대출, 신용대출, 전월세보증금대출, 개인사업자대출
	기타	WU 빠른해외송금, 해외계좌송금, 프렌즈체크카드, 내신용정보. 내신용정보2(신용점수올리기), 오픈뱅킹, 카카오뱅크 mini
플랫폼 비즈니스		증권사 주식계좌 개설 대행, 제휴사 대출 추천, 제휴 신용카드, 26주적금 with 제휴사

자료: 카카오뱅크

동사의 사업영역은 크게 뱅킹 비즈니스와 플랫폼 비즈니스로 구분할 수 있습니다. 동사는 'Full Banking License'를 기반으로 모바일 완결형 뱅킹서비스를 제공하는 한편 모바일 앱에 유입된 고객 트래픽과 그에 관련된 데이터 등을 기반으로 고객 니즈에 부합하는 다양한 연계서비스를 지속 확대하면서 플랫폼 비즈니스의 수익 비중을 점진적으로 확대하고 있습니다. 동사는 성공적인 상품 출시 경험과 플랫폼 사업 경험 등을 기반으로 금융업 뿐만 아니라 다양한 산업의 파트너사와 협력하여 새로운 비즈니스 기회를 모색하고 있습니다.&cr;&cr;동사의 비즈니스 부문별 영업수익 구성은 다음과 같습니다.

[비즈니스 부문별 영업수익 구성]

비즈니스 부문별 영업수익 구성.jpg [그림] 비즈니스 부문별 영업수익 구성

자료: 카카오뱅크

주) 비즈니스 부문별 영업수익 구성은 2021년 1분기 기준

&cr;나. 사업의 성장성&cr;

(1) 시장의 규모 및 성장 잠재력

&cr; (가) 디지털뱅킹 및 핀테크 시장

&cr;디지털 경제의 확산과 이용자 중심의 금융 패러다임 변화는 디지털뱅킹과 핀테크 시장의 성장을 가속화시키고 있습니다. 스마트폰 출시로 모든 일상의 소통 매체가 된 모바일은 20~30대의 젊은 연령층 중심에서 전 연령층을 대상으로 확산되며 금융서비스 이용을 위한 주요 채널로 자리잡았으며, 모바일 환경에 익숙해진 금융소비자는 고객경험이 강화된 디지털 기반의 혁신 금융상품과 서비스를 빠르게 수용하고 있습니다.&cr;

혁신과 고객 효용 증진을 지향하는 금융산업의 성장 방향성은 인터넷과 IT 등 다양한 혁신 사업자의 금융시장 진입이 용이하도록 산업 전반을 재편하고 있으며, 이러한 추세에 힘입어 전통적인 금융회사 뿐만 아니라 핀테크와 빅테크 회사 등 다양한 형태의 사업자가 시장에 진출하여 기술 주도의 시장 성장을 주도하고 있습니다. 전통적으로 금융산업은 국가 경제에서의 중요성이 높은 규제 산업으로 새로운 변화에 대해 보수적인 산업적 특성을 가지고 있음에도 불구하고, 혁신을 유도하는 금융 정책과 전통 금융회사의 디지털 전략 강화, 인터넷전문은행 도입, 핀테크 사업자 유입 등으로 변화와 혁신을 거듭하며 성장하고 있습니다.&cr;

시장 수요의 관점에서 모바일 보급과 기술 혁신은 전통적인 소비 행태를 디지털 기반으로 전환시키는 경제활동의 근본적인 변화를 가져왔으며, 금융소비자의 행태도 빠른 속도로 변화하고 있습니다. 한국은 인터넷뱅킹과 ATM 등 기존부터 금융 인프라가 발전한 지역이었음에도 불구하고 금융소비자는 이용자 중심의 새로운 고객경험과 플랫폼 기능이 강조된 새로운 차원의 모바일 서비스 환경에 빠르게 적응하고 있으며, 이는 디지털 기술 기반으로 출범한 핀테크 및 빅테크 기업에게 유리한 입지를 제공하고 있습니다.&cr;

인구구조의 변화와 디지털 환경에 친숙한 밀레니얼(Millennial) 세대의 부상 등도 디지털뱅킹 및 핀테크 시장의 성장을 촉진하고 있습니다. 경제의 주 소비층으로 부상하고 있는 밀레니얼 세대는 1980년~2000년 사이에 출생한 세대를 지칭하며, 디지털을 매개로 한 소비와 상호작용에 익숙하고 전통 금융기관에 대한 충성도가 높지 않은 반면, 핀테크와 같은 새로운 금융서비스의 수용에 적극적인 특성을 가지고 있습니다. 핵심 경제층으로서 밀레니얼 세대의 부상은 기존 조직·상품 중심의 영업방식을 고객·편의성 중심의 디지털 서비스로 탈바꿈시키고 있습니다.&cr;

특히, 코로나-19로 인해 비대면 전자금융 거래수요가 급증하면서 전 연령층에 걸쳐 디지털 채널에 대한 의존도가 높아지고 있습니다. 기존에는 디지털 서비스에 친숙하지 않아 오프라인 채널을 선호하던 고령층의 금융서비스 수요가 디지털 채널로 유입되면서 고령층도 비대면 서비스에 익숙해질 수 있는 계기가 되었습니다. 한국은행의 통계에 따르면 코로나-19 영향으로 인해 비대면 금융서비스에 대한 수요가 확대되면서 2020년 모바일뱅킹의 일평균 이용건수 및 금액은 각각 1,033만건과 9.0조원으로 전년대비 각각 18.8%, 45.2% 증가하였습니다. 특히, 인터넷 및 모바일뱅킹을 이용한 대출신청서비스의 일평균 이용금액은 4,842억원으로 전년대비 151.5% 증가하는 등 이용량이 큰 폭으로 확대되었습니다.

[모바일 뱅킹 이용실적]

(단위: 만명, 만건, 억원, %)

구분	2017 년	2018 년	2019 년	2020 년	2019년~2020년&cr; 증감(%)
등록고객수 주)	8,974	10,473	12,095	13,373	10.6%
일평균이용건수	492	691	869	1,033	18.8%
일평균이용금액	40,518	52,815	62,220	90,373	45.2%

자료:	한국은행
주)	연도말 현재 18개 국내은행, 우체국예금 등록고객 기준(중복 합산)

[인터넷/모바일뱅킹 이용실적]

(단위: 만명, 만건, 억원, %)

구분	2017 년	2018 년	2019 년	2020 년	2019년~2020년&cr; 증감(%)
등록고객수 주)	13,505	14,656	15,923	17,037	7.0%
일평균이용건수	835	1,024	1,191	1,333	11.9%
자금이체서비스	834	1,023	1,189	1,331	11.9%
대출신청서비스	1.0	1.2	1.5	2.1	39.4%
일평균이용금액	431,117	474,882	486,455	586,579	20.6%
자금이체서비스	430,087	473,421	484,530	581,737	20.1%
대출신청서비스	1,030	1,462	1,925	4,842	151.5%

자료:	한국은행
주)	연도말 현재 18개 국내은행, 우체국예금 등록고객 기준(중복 합산)

&cr;디지털 경제의 활성화와 코로나-19의 확산 등이 촉발시킨 디지털뱅킹 시장의 성장 가속화는 향후 지속될 전망됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 중장기적으로 전체 은행 거래는 2020년 49억건에서 2025년 93억건으로 연 평균 13.9% 성장할 것으로 예상되는 가운데 디지털(인터넷/모바일) 채널을 통한 거래 비중이 2020년 65.8%에서 2025년 91.0%까지 확대될 것으로 전망됩니다. 반면, 과거 은행 업무의 주요 채널이었던 CD/ATM, 텔레뱅킹, 지점 등을 통한 거래는 지속적으로 감소할 것으로 전망됩니다. 전통적인 금융소비자의 행태가 디지털 기반으로 전환되는 근본적인 변화는 디지털 플랫폼 기반의 금융시장 성장을 가속화시킬 것으로 예상됩니다.&cr;

[채널별 은행 거래량 전망]

(단위: 백만건, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
인터넷/모바일뱅킹	3,205	3,984	5,046	6,206	7,277	8,493	21.5%
전체 거래량 중 비중(%)	65.8	72.8	78.6	83.4	87.5	91.0	-
CD/ATM	1,052	936	841	714	549	382	-18.3%
텔레뱅킹	258	208	180	164	137	117	-14.6%
대면	356	344	353	358	349	336	-1.1%
전체	4,871	5,472	6,420	7,442	8,312	9,328	13.9%

자료:	한국은행, Frost & Sullivan
주1)	입출금 및 자금이체 거래건수 기준
주2)	18개 국내은행 및 우체국예금 기준

&cr;디지털뱅킹과 핀테크 시장에서 대규모 트래픽과 데이터 등을 확보한 금융사업자의 성장 기회는 매우 많아질 것으로 기대됩니다. 데이터 분석 역량을 활용한 고객 세분화와 맞춤형 서비스 개발을 통해 기존 금융상품과 서비스 대비 더욱 높은 효용을 전달할 수 있으며, 위험관리 모델과 운영 능력 등도 고도화될 것으로 기대됩니다. 또한, 다양한 회사와의 제휴를 통해 이용자의 일상에 필요한 여러 상품 및 서비스를 제공하거나, 트래픽을 활용한 광고 사업 등을 통해 수익화 기회를 확대할 수 있을 것으로 판단됩니다. 트래픽이 집중된 모바일 플랫폼의 확장성은 매우 크기 때문에 고객의 니즈가 존재하는 다양한 분야에서 새로운 비즈니스 기회가 창출될 것으로 기대됩니다.&cr;

(나) 사업영역별 성장 전망&cr;

동사는 기존 금융권이 점유하고 있던 시장을 대체하면서 여·수신 시장을 비롯한 다양한 영역에서 성장하고 있습니다. 여신의 경우 『인터넷전문은행 설립 및 운영에 관한 특례법』에 근거하여 중소기업을 제외한 법인에 대해서는 신용공여를 할 수 없기 때문에 뱅킹 비즈니스의 목표시장은 가계와 개인사업자, 중소기업 등의 대출시장으로 볼 수 있습니다. 또한, 동사는 모바일 플랫폼 사업 모델을 지향한다는 점에서 증권, 신용카드, 연계대출, 자산관리 등의 금융서비스와 함께 플랫폼의 경쟁력이 발휘될 수 있는 다양한 영역의 모바일 서비스 시장를 목표시장으로 고려할 수 있습니다.&cr;&cr;동사가 목표로 두고 있는 각 영역별 시장 규모와 전망은 다음과 같습니다.

&cr; 1) 뱅킹 비즈니스&cr;

① 국내 여신시장&cr;

2020년 말 기준 국내 은행권(한국산업은행과 한국수출입은행을 제외)의 여신시장 규모는 1,772조원입니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 여신시장은 향후 5년 간 연 평균(CAGR) 6.5% 성장하여 2025년 말 기준 2,429조원 규모가 될 것으로 전망됩니다. 이러한 성장에는 1) 코로나-19 이후의 경기 회복, 2) 저금리 환경 지속, 3) 핀테크 및 모바일뱅킹 시장의 성장에 따른 온라인 대출 수요 증가 등이 주요 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.&cr;

[국내 여신시장 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년 &cr;CAGR
가계신용대출	266	275	294	314	335	356	6.0%
주택자금대출	583	625	668	706	748	791	6.3%
개인사업자대출	386	431	459	488	518	548	7.3%
중소기업대출	418	473	537	570	576	573	6.5%
대기업대출	119	131	140	149	152	161	6.1%
계	1,772	1,935	2,098	2,227	2,329	2,429	6.5%

자료:	한국은행, 금융통계정보시스템, Frost & Sullivan

&cr;<가계신용대출>&cr;

국내 가계신용대출 시장은 저금리 기조 속에서 모바일뱅킹 및 핀테크 기업의 여신사업 강화에 따른 대출 공급 및 연계대출 서비스 등의 확대로 이용 접근성이 높아지면서 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 가계신용대출시장의 규모는 2020년 약 266조원에서 2025년 356조원으로 연평균 6.0%의 성장을 보일 것으로 전망됩니다, 특히, 코로나-19가 가속화시킨 비대면 금융서비스에 대한 수요 증가와 대출 프로세스 간소화 등의 영향으로 온라인 신용대출의 편의성이 점차적으로 부각되면서 온라인 채널을 통한 개인신용대출은 연평균 18.5%의 높은 성장세를 보일 것으로 예상되며, 2025년 온라인 채널의 비중은 전체 개인신용대출의 39.3%에 이르는 비중까지 확대되어 주요 채널로 부상할 것으로 전망됩니다.&cr;

[가계신용대출 시장 전망]

(단위: 조원, %)

구분		2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
가계신용대출		266	275	294	314	335	356	6.0%
채널별	오프라인	206	208	211	213	215	216	1.0%
채널별	온라인	60	67	83	101	120	140	18.5%
신용등급별	고신용	207	215	232	249	267	286	6.6%
	중신용	47	48	50	53	56	59	4.6%
	저신용	12	12	12	12	12	11	-0.7%

자료:	국가통계포털, 금융통계정보시스템, 금융위원회, 한국은행, Frost & Sullivan

<주택자금대출>

&cr;국내 주택자금대출 시장은 양호한 부동산 경기와 저금리 기조에 따른 대출 수요 등에 따라 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 주택자금대출 시장의 규모는 2020년 약 583조원에서 2025년 791조원으로 연평균 6.3%의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 편의성이 높아진 비대면 주택자금대출 상품이 출시되고, 판매가 증가하면서 온라인을 통한 주택자금대출의 공급이 상대적으로 높은 성장을 보일 것으로 전망됩니다.&cr;

[주택담보대출 시장 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
주택자금대출	583	625	665	706	748	791	6.3%
전세자금대출	157	189	220	251	283	316	15.0%
주택담보대출	426	436	445	455	465	475	2.2%

자료:	국가통계포털, 금융통계정보시스템, 금융위원회, 한국은행, Frost & Sullivan

<개인사업자대출>&cr;

개인사업자대출 시장은 빅데이터 등 다양한 혁신기술 및 데이터 활용 역량 강화와 인터넷전문은행의 사업 확장 등의 영향으로 중장기 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 개인사업자대출 시장의 규모는 2020년 약 386조원에서 2025년 548조원으로 연평균 7.3%의 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

[개인사업자대출 시장 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
개인사업자대출	386	431	459	488	518	548	7.3%

자료:	금융통계정보시스템, 금융위원회, 한국은행, Frost & Sullivan

② 국내 수신시장&cr;

국내 수신시장은 한국의 높은 저축률이 유지됨과 함께 저금리 기조로 인한 부동자금의 증가 등의 영향으로 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 수신시장의 규모는 2020년 약 1,735조원에서 2025년 2,431조원으로 연평균 7.0%의 성장을 보일 것으로 전망됩니다&cr;

[부문별 수신시장 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
가계	756	828	898	955	1,004	1,054	6.9%
기업	561	647	701	749	775	801	7.4%
기타	418	444	492	526	553	576	6.6%
계	1,735	1,919	2,091	2,230	2,332	2,431	7.0%

자료:	금융통계정보시스템, 한국은행, Frost & Sullivan

&cr; ③ 체크카드 시장&cr; &cr; 코로나- 19 이후의 경기 회복과 소비심리 개선 등으로 체크카드 이용금액은 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 체크카드를 이용한 결제금액은 2020년 199조원에서 2025년 256조원으로 연평균 5.2% 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 체크카드 등록 기반의 간편결제 서비스 이용 확대, 체크카드 발급회사와 핀테크 사업자 간의 사업 제휴 등은 중장기적으로 체크카드 이용을 증가시키는 요인입니다.&cr;

[체크카드 이용금액 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
체크카드	199	209	220	232	244	256	5.2%

자료:	국가통계포털, Frost & Sullivan

&cr; 2) 플랫폼 비즈니스&cr;

동사는 은행 고유의 사업과 함께 디지털 플랫폼 기반의 복합적인 금융서비스 사업모델을 지향한다는 점에서 증권계좌 개설·관리 서비스, 제휴사 연계 대출, 신용카드, 자산관리, 광고시장 등이 주요 목표시장으로 고려될 수 있습니다.&cr;

① 증권계좌 개설·관리 서비스

&cr;국내 증권계좌 개설·관리 서비스 시장은 저금리 기조에 따른 고수익자산의 수요 증가와 개인 투자자의 참여 확대 등에 힘입어 성장이 지속될 전망입니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 증권계좌수는 2020년 3,500만개에서 2025년 5,900만개까지 연평균 10.5%의 성장률을 보이며 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 우수한 UX/UI를 보유한 모바일 주식거래 플랫폼의 확산은 개인의 주식거래를 더욱 활성화시켜 신규 투자자의 유입을 촉진시킬 것으로 예상됩니다.&cr;

[증권계좌수 전망]

(단위: 백만개, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
증권계좌수	35	44	49	53	56	59	10.5%

자료:	금융투자협회, Frost & Sullivan

&cr; ② 대 출 중개 서비스&cr;

대출 중개 서비스 시장은 저금리 기조 속 대출 수요가 유지되는 가운데 비은행권의 대출 공급 및 핀테크 회사와의 연계서비스 확대 등에 따라 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 비은행권 대출 시장은 2020년 60조원에서 2025년 75조원으로 연평균 4.3%의 성장률을 보이며 확대될 것으로 예상합니다.&cr;

[대출 중개 서비스 시장 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr; CAGR
비은행대출	60	64	67	70	72	75	4.3%

자료:	금융통계정보시스템, Frost & Sullivan

&cr; ③ 신용카드&cr;

신용카드 시장은 민간소비 성장과 신용카드 기반의 간편결제 증가 등의 영향으로 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 또한, 특정 기업의 브랜드에 특화된 신용카드를 발급해주고 해당 기업에 집중된 혜택과 서비스를 제공하는 상업자 표시 신용카드(PLCC·Private Label Credit Card)의 출시 증가 등도 신용카드의 신규 발급 유인을 확대시킬 것으로 예상됩니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 신용카드 수는 2020년 1.14억개에서 2025년 1.35억개로 연평균 3.5% 증가할 것으로 예상되며, 신용카드 이용금액은 2020년 772조원에서 2025년 977조원으로 연평균 4.8%의 성장률을 보이며 증가할 것으로 전망됩니다.&cr;

[신용카드 시장 전망]

(단위: 조원, 백만개, %)

구분		2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr;CAGR
신용카드	카드수	114	118	124	128	132	135	3.5%
신용카드	거래규모	772	813	859	901	945	977	4.8%

자료:	한국은행, IMF, Frost & Sullivan

④ 투자 및 자산관리&cr;&cr; Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 국내 가계 금융자산은 2020년 4,112조원에서 2025년 5,420조원으로 연평균 5.7% 성장할 것으로 전망됩니다. 디지털뱅킹 및 핀테크 회사가 판매하는 대표적인 제휴 상품인 보험·연금, 주식형투자자산 등을 포함 하여 전체 가계 금융자산의 증가는 자산관리 서비스 수요를 꾸준히 증가시킬 것으로 전망됩니다. 아울러, 편의성과 실질적 혜택, 합리적인 수수료체계 등을 갖춘 디지털뱅킹 및 핀테크 회사의 서비스는 디지털 기반의 투자 및 자산관리 시장을 더욱 활성화시켜줄 것으로 기대됩니다.&cr;

[국내 가계 금융자산 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2020년	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)	2024년(E)	2025년(E)	5개년&cr; CAGR
가계 금융자산	4,112	4,322	4,582	4,839	5,115	5,420	5.7%
현금및예치금	1,849	1,941	2,053	2,165	2,284	2,416	5.5%
보험·연금	1,358	1,426	1,510	1,593	1,682	1,780	5.6%
주식형투자자산 주2)	757	803	859	915	976	1,043	4.2%
기타 투자자산	148	152	160	166	173	181	6.6%

자료:	한국은행, 금융투자협회, Frost & Sullivan
주1)	전체 항목에 대하여 직접투자금액 제외
주2)	ETF 포함

&cr; ⑤ 모바일 광고 시장&cr;&cr; 모 바일 광 고시 장은 모 바일 플 랫폼 산업의 확장 과 함께 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 고객수와 트래픽이 집중되는 모바일 플랫폼은 개인 맞춤형 광고를 지향하는 광고 시장의 전략을 가장 효과적으로 구현할 수 있는 수단이 될 수 있기 때문입니다. 한국디지털광고협회가 산출한 통계자료에 따르면, 모바일 광고시장은 2018년 3.7조원에서 2021년 6.2조원으로 연 평균 18.9% 성장할 것으로 전망됩니다. 일상에서 모바일에 대한 의존도가 높아짐에 따라 모바일 광고 시장이 더욱 활성화될 것으로 예상되는만큼 플랫폼 경쟁력을 확보하고 있는 디지털뱅킹 및 핀테크 사업자에게 광고 사업은 효율적인 수익화 전략의 일환이 될 것으로 전망됩니다.&cr;

[모바일 광고 시장 규모]

(단위: 조원,%)

구분	2018년	2019년	2020년(E)	2021년(E)	3개년&cr;CAGR
모바일 광고 시장	3.7	4.7	5.5	6.2	18.9%
디스플레이 광고 (DA)	1.8	2.4	2.8	3.1	19.2%
검색 광고 (SA)	1.8	2.3	2.7	3.0	18.6%

자료:	한국디지털광고협회(2021년5월)

&cr; ( 2) 회사의 성장성&cr;&cr;(가) 고객 기반&cr;

동사는 모바일 완결형 서비스를 통해 시·공간에 구애받지 않는 높은 접근성과 누구나 서비스를 쉽게 이용할 수 있는 편리한 UI/UX를 기반으로 빠르게 고객 기반을 확대하고 있습니다. 로그인 및 잠금 해제부터 모바일 사용 습관과 보안성을 고려해 비밀번호 입력이나 공인인증서가 아닌 지문 인증 및 패턴 잠금으로 사용 편리성을 강화하였습니다. 또한, 금융상품과 서비스에 소셜(Social)과 흥미(Fun) 요소를 반영하여 고객 만족도를 제고함으로써 지속적인 수요를 창출하기 위해 노력하고 있습니다.

[카카오뱅크 인증 방식 및 주요 Social/Fun 상품]

카카오뱅크 인증 방식 및 주요 상품 특징.jpg [그림] 카카오뱅크 인증 방식 및 주요 상품 특징

자료:

카카오뱅크

&cr;동사는 2017년 7월 27일 출범 이후 5일 만에 100만명 이상의 이용자를 확보하여 동사의 서비스 경쟁력을 단기간 내 입증하였으며, 출시 6개월 만인 2018년 1월 이용자 500만명 이상을 확보하였습니다. 26주 적금과 모임통장 등 차별화된 상품과 함께 증권계좌개설대행 및 대출중개 등의 연계서비스 출시가 시장에서 높은 호응을 얻으며 출범일로부터 2년이 되는 2019년 7월에 이용자 1,000만명을 돌파하였습니다. 2021년 5월 말 기준 모든 서비스 이용자를 포함하여 1,653만명의 고객 기반을 확보하고 있습니다.

[카카오뱅크 고객 수 및 MAU 추이]

[그림] 카카오뱅크 고객 수 및 mau 추이.jpg [그림] 카카오뱅크 고객 수 및 mau 추이

자료:	카카오뱅크, 닐슨미디어
주1)	총 고객수: 비대면 실명확인을 완료하여 요구불계좌를 개설한 고객과 계좌를 보유하고 있지 않으나, 개별 서비스 이용약관에 동의하여 서비스를 이용할 수 있는 고객군을 포함
주2)	닐슨미디어 디지털 데이터 기준(2019년 5월 이전 MAU는 Android OS Mobile 기준, 2019년 5월 MAU부터 Android OS Mobile, iOS Mobile 기준) - *닐슨미디어는 표본을 통해 국내 인터넷 사용자의 행태에 대한 통계적 추정치를 제공하고 있습니다. 따라서 표본 오차 그리고 추정치와 다른 결과를 초래할 수 있는 다양한 변수들이 존재할 수 있으며, Mobile 데이터의 경우 모집단 추정조사를 통해 조사된 안드로이드/iOS 모집단을 기준으로 산출한 가중치를 적용한 데이터이므로 측정 OS의 한계 및 통계적 가중치 적용에 따른 데이터 한계가 존재할 수 있으니 해석에 유의하시기 바랍니다. 특히 Mobile 내 App 이용행태를 측정하는 데 있어서, 개별 App의 In-app browsing 방식을 통한 타 서비스 이용은 해당 App 내 트래픽으로 측정됩니다. 또한 iOS 이용 선호도가 높은 특정 그룹(예: 20대 여성)의 이용 규모 및 행태는 안드로이드 이용자를 표본으로 추정한 본 보고서의 내용과 상당한 차이를 보일 수 있으므로 해석에 유의하시기 바랍니다.

2017년 영업개시 초기에는 디지털 환경에 친숙하고, 새로운 혁신서비스의 수용에 더욱 적극적인 특성을 지닌 20~30대의 젊은층을 중심으로 고객군이 형성되었습니다. 이후 상품 및 서비스의 효용과 안정성 등이 입증되면서 전 연령층을 대상으로 고객기반이 확대되고 있으며, 카카오뱅크 mini, 모임통장 등의 출시와 함께 10대와 40~50대 이상 연령층의 고객 유입이 더욱 강화되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 영업개시 시점인 2017년 7월과 2021년 3월 기준 동사의 연령별 고객 비중을 살펴보면, 40대 비중은 21%에서 22%로, 50대 이상 비중은 9%에서 15%로 확대되는 등 전 연령층을 대상으로 고객 기반이 다변화되고 있음을 알 수 있습니다.&cr;

[카카오뱅크 연령별 고객 비중]

연령별 고객 비중.jpg [그림] 연령별 고객 비중

자료:

카카오뱅크

&cr; 동사의 고객 이용 패턴은 상품 및 서비스에 대한 이용 경험이 누적되면서 고객 충성도가 더욱 높아지고 있음을 보여주고 있습니다. 고객의 신규 유입 이후 서비스의 이용 기간이 경과하면서 추가로 가입하는 상품수가 꾸준히 증가하고 있으며, 고객당 요구불예금 잔액 및 계좌이체 금액 또한 함께 늘어나고 있는 추세입니다. 특히, 동사가 제공하는 상품 및 서비스가 다양해지고 고객 만족도가 제고되면서 최근에 가입한 신규 고객일수록 요구불예금 잔액이 더욱 빠르게 증가하는 모습을 보여주고 있습니다.&cr;

[고객당 평균 요구불예금 잔액 추이]

[그림] 고객당 평균 요구불예금 잔액 추이.jpg [그림] 고객당 평균 요구불예금 잔액 추이

자료:	카카오뱅크
주)	해당 시점의 월말 기준

[월간 계좌이체 금액 추이]

[그림] 월간 송금금액 추이.jpg [그림] 월간 계좌이체 금액 추이

자료:	카카오뱅크
주)	해당 시점의 월간 기준

[가입연도별 고객당 상품가입수 및 평균 요구불예금 잔액 추이]

cohort분석.jpg [그림] 가입연도별 고객당 상품가입수 및 요구불예금 잔액 추이

자료:

카카오뱅크

동사가 확보해가고 있는 고객 기반과 트래픽 등은 동사의 미래 성장성을 보여주는 중요한 지표입니다. 은행업의 경우 충성도 높은 고객으로부터 확보되는 저원가성 예금의 비중이 수익성 차이의 핵심 변수로 작용하고 있으며, 플랫폼 사업자에게 이용자수와 트래픽은 향후 운영 효율성과 사업 확장성을 좌우하는 핵심 요소이기 때문입니다. 특히, 동사는 은행업 라이선스를 기반으로 '모든 금융거래의 중심이 되는 계좌'를 많이 확보하여 연계사업을 꾸준히 확장함으로써 향후 플랫폼으로서의 성장동력을 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다.

&cr; (나) 뱅킹비즈니스

&cr;동사는 풍부한 고객 기반과 상품·서비스 경쟁력 등을 바탕으로 높은 여·수신 성장을 시현하고 있습니다. 동사의 여신과 수신 성장률은 영엽개시 첫 해인 2017년 말부터 2020년 말까지 연 평균(CAGR) 각각 63.8%와 67.1% 성장하였으며, 2021년 1분기 말 기준 동사의 예수금과 대출금 잔액은 25.4조원과 21.6조원을 기록하였습니다.&cr;

[카카오뱅크 여/수신 잔액 및 성장률 비교]

카카오뱅크 여수신 성장.jpg [그림] 카카오뱅크 여/수신 잔액 및 성장률 비교

자료:	카카오뱅크, 금융감독원, 한국은행, Frost & Sullivan
주)	국내 은행: 국내 17개 은행 기준 (한국산업은행, 한국수출입은행 제외)

[카카오뱅크의 수신 구성]

(단위: 좌, 십억원)

구분	2021년 1분기		2020년		2019년		2018년
구분	계좌수	금액	계좌수	금액	계좌수	금액	계좌수	금액
요구불예금 주1)	17,548,974	10,213	16,657,530	9,061	13,048,756	5,306	8,136,384	2,489
세이프박스 주2)	3,906,017	4,276	3,632,767	3,954	2,452,821	2,673	1,173,797	1,075
저금통	2,437,238	51	2,326,410	46	1,126,235	2	-	-
정기예금	595,559	7,507	559,767	6,801	729,192	8,422	461,395	5,399
정기적금 주3)	2,144,504	3,344	2,435,255	3,677	2,379,058	4,309	1,573,007	1,849
합계	26,632,292	25,391	25,611,729	23,539	19,736,062	20,712	11,344,583	10,812

자료:	카카오뱅크
주1)	모임통장(2021년 1분기 말 기준 2,416,000좌, 잔액 2조 4,496억원) 및 법인예금 포함
주2)	모임통장에 연결된 세이프박스(2021년 1분기 말 기준 371,860좌, 잔액 5,012억원) 포함
주3)	26주 적금(2021년 3월 말 기준 824,761좌, 잔액 3,385억원)은 2021년 3월 22일 별도 상품으로 분리

[카카오뱅크의 여신 포트폴리오]

(단위: 십억원, %)

구분	2021년 1분기		2020년		2019년		2018년
구분	금액	구성비 (%)	금액	구성비 (%)	금액	구성비 (%)	금액	구성비 (%)
신용대출	7,374	34.1%	7,410	36.5%	5,815	39.1%	3,840	42.3%
마이너스 통장대출	7,555	35.1%	7,497	36.9%	5,906	39.7%	3,960	43.5%
비상금대출	998	4.6%	891	4.4%	712	4.8%	442	4.9%
개인사업자 대출	28	0.1%	28	0.1%	29	0.2%	-	-
전월세보증금 대출	5,650	26.1%	4,487	22.1%	2,418	16.2%	841	9.3%
합계	21,605	100.0%	20,313	100.0%	14,880	100.0%	9,083	100.0%

자료:

카카오뱅크

&cr;동사는 과거 공급자 중심의 상품 개발과 영업 방식에서 벗어나 고객에게 실질적인 효용을 확대하는데 집중하고 있으며, 26주 적금, 모임통장, 저금통 등은 상품에 대한 재해석 역량을 기반으로 고객 효용을 증진시킴으로써 성공적인 판매 성과를 기록한 사례입니다. 특히, 출범 이후 고객 기반과 플랫폼 파워가 강화되면서 신규 상품 및 서비스에 대한 고객 유입 속도가 더욱 빨라지고 있으며, 신규 상품의 성공 사례가 누적되면서 시장 소구력과 파급효과가 커지고 있는 것으로 판단됩니다. 동사가 2018년 6월 출시한 26주 적금은 100만 이용자를 달성하기까지 245일이 소요된 반면 2019년 12월 출시한 저금통은 13일만에 100만 이용자를 달성하였습니다. 신규 상품 출시 이후 100만 이용자를 달성하는 데 소요되는 기간이 단축되고 있다는 점은 향후 동사가 새롭게 선보일 상품 및 서비스에 대해서도 지속적인 좋은 성과를 기대해볼 수 있는 이유입니다.&cr;

[주요 수신 상품의 판매 성과]

구분	출시 시점	100만 이용자 달성까지 소요된 기간	누적 이용자/계좌
26주 적금	2018년 6월	245일	7.9백만명
모임통장	2018년 12월	35일	5.6백만명
저금통	2019년 12월	13일	3.4백만계좌

자료:	카카오뱅크
주)	누적 이용자 및 계좌수는 2021년 3월 말 기준

동사는 여신 사업을 영위하는 데 있어 가계신용대출 판매를 통해 입증된 경쟁력과 사업경험 등을 토대로 주택자금대출, 개인사업자대출 등의 다양한 시장 진출을 통해 성장 기회를 모색하고 있습니다. 동사는 현재 영위하고 있는 전월세 및 중저신용자 대출사업을 강화함과 동시에 신규 상품으로 완전 비대면 주택담보대출, 대출 프로세스를 간소화한 개인사업자대출 등의 특화상품 출시를 준비 중에 있습니다. Frost & Sullivan의 분석 자료에 따르면, 현재 동사의 주력 시장인 국내 가계신용대출 시장 규모는 266조원입니다. 주택자금대출과 개인사업자대출 시장까지 포함할 경우 2020년 기준 1,235조원 규모의 시장을 형성하고 있으며 이는 2025년 1,695조원까지 성장할 것으로 전망됩니다. 여신 상품수가 늘어나며 동사의 목표시장이 점차 확대되고 있는 가운데 가계신용대출 시장에서 입증된 경쟁력과 사업경험 등을 바탕으로 시장점유율을 확대할 것으로 기대됩니다.

[여신 목표시장 전망]

1_1.jpg [그림] 여신 목표시장 전망

자료:	금융위원회, 한국은행, 금융감독원, Frost & Sullivan

(다 ) 플랫폼 비즈니스

동사는 은행업 고유의 예대사업 외에도 1,653만명(2021년 5월 말 기준)의 고객기반을 활용하여 파트너사와의 제휴를 통해 증권계좌개설, 연계대출, 신용카드 모집, 26주 적금 with 제휴사 등의 플랫폼 비즈니스를 영위하고 있습니다. 이를 통해 고객에게는 편의성 높은 다양한 서비스를 제공함과 동시에 미래 성장동력을 강화하고 있습니다.&cr;

[플랫폼 비즈니스의 주요 상품·서비스 판매 실적]

구분	주식계좌 개설 대행	연계대출	제휴 신용카드	미니스탁
출시 시점	2019년 3월	2019년 4월	2020년 4월	2020년 9월
주요 성과	누적 계좌개설수 417.7만좌	누적 실행규모 2.9조원, &cr;누적 실행건수 22.3만건	누적 카드발급수 23.6만개	누적 가입자수 47.5만명

자료:	카카오뱅크
주)	주요 성과는 2021년 5월 말 기준

동사의 플랫폼 비즈니스는 금융 상품이나 서비스에 국한되지 않고, 다른 업종으로도 영역을 넓히기 위해 노력하고 있습니다. 동사의 26주 적금에 파트너사가 제공하는 고객 혜택(쿠폰, 캐릭터 굿즈 등)을 결합한 26주 적금 with 이마트/마켓컬리는 출시 이후 2주간의 한정 판매 기간 동안 각각 56만좌, 23만좌가 판매되면서 고객들에게 큰 인기를 끌었습니다. 해당 상품은 동사 뿐만 아니라 파트너사들에게도 신규 고객 확보, 온·오프라인 트래픽 증대 등의 유의미한 결과를 이끌어내며, 고객과 파트너사 모두에게 매력적인 플랫폼으로서의 성장 가능성을 확인했습니다.&cr;

이러한 동사의 플랫폼 경쟁력과 성공 사례는 향후 마이데이터 사업이나 이 커 머스 , 콘텐츠 등 다양한 업종의 사업자 등과의 협업을 통해 새로운 비즈니스 기회를 열여줄 것으로 판단됩니다. 예를 들어, 트래픽과 데이터 분석을 통한 개인 맞춤형 모바일 광고사업, 소비자의 수요가 집중되는 여행, 레저 콘텐츠 등을 동사의 금융상품에 결합시키는 수익화 전략 등은 동사의 강점을 활용하여 효과적으로 플랫폼 비즈니스 영역을 확장할 수 있는 방식이 될 것으로 판단됩니다. 또한, 동사가 향후 마이데이터 사업을 신청하여 허가를 받을 경우, 광범위한 고객 데이터에 동사의 IT 기술 역량과 경험 등을 접목함으로써 정교화된 맞춤형 금융상품 및 자산관리 서비스, 신용평가모델 고도화 등으로 더욱 폭넓은 영역으로 사업을 확장할 수 있을 것으로 기대됩니다.

(라) 신규 비즈니스

동사는 전통 금융권의 사업영역에서 벗어나 IT 기술의 활용 역량을 기반으로 신규로 진출할 수 있는 목표시장의 범위가 매우 광범위합니다. 예를 들어, 내재화된 IT 기술의 역량을 활용하여 OCR 솔루션 판매를 비롯해 API, 스크래핑 솔루션 등의 부문에서 사업확장을 기대할 수 있으며, 이는 기존 금융권의 사업영역에서 탈피한 새로운 비즈니스의 영역입니다. 장기적으로는 모바일뱅킹의 침투율이 낮은 해외 금융시장에 대해 글로벌 현지 금융회사와 제휴하거나, 동사의 IT 시스템 및 솔루션 등을 제공하는 등 직·간접적으로 신규 시장에 진출할 수 있는 기회는 더욱 많아질 것으로 기대됩니다.

&cr;다. 사업의 수익성&cr;

(1) 수 익성 현황&cr;&cr; 동사는 출범 이후 높은 성장을 시현하고 있을 뿐만 아니라 수익성이 함께 개선되는 등 질적으로도 우수한 성과를 보여주고 있습니다. 동사는 고객기반과 여·수신의 빠른 성장에 힘입어 2017년 영업개시 이후 2년여 만에 흑자를 달성하였습니다. 동사의 출범 이후 수익성 관련 주요 재무현황은 다음과 같습니다.&cr;

[카카오뱅크의 수익성 추이]

(단위: 억원, %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
영업수익	2,249	8,042	6,649	3,756
영업이익	540	1,226	133	(212)
당기순이익	467	1,136	137	(210)
총자산순이익률(ROA)	0.7	0.5	0.1	(0.2)
자기자본순이익률(ROE)	6.7	5.7	1.1	(2.1)

자료:	카카오뱅크
주)	2021년 1분기 ROA, ROE는 연환산 기준

이러한 동사의 우수한 수익성은 디지털 기반의 고정비 부담이 낮은 비용구조가 규모의 경제 효과를 달성하며 더욱 안정화되었고, 상품 자체의 경쟁력 제고를 통해 차별화된 고객 경험과 가치를 전달함으로써 상품 판매에 수반되는 마케팅 비용을 최소화시킬 수 있었기 때문입니다. 영 업개시 초기 IT 인프라 구축과 신규 상품 출시 준비 등에 따른 비용 집행으로 동사의 이익경비율(CIR)은 2018년 104.3%였으나, 2021년 1분기 기준 48.3%를 기록하며 사업 개시 4년만에 시중은행 평균을 하회하는 우수한 비용 효율성을 달성하였습니다.

[카카오뱅크와 시중은행의 이익경비율 추이]

(단위: %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
카카오뱅크	48.3	51.4	74.7	104.3
시중은행 주2)	52.0	52.2	51.8	51.8

자료:	카카오뱅크, 금융통계정보시스템
주1)	이익경비율 = (판매비와관리비) / (충당금적립전이익+ 판매비와관리비)
주2)	시중은행은 국민은행, 신한은행, 하나은행, 우리은행의 평균 기준
주3)	2021년 1분기 수치는 직전 4개 분기('20.2Q~'21.1Q) 기준

또한, 동사는 고객수 확보와 요구불예금 신장을 통한 저원가성 예금비중 확대 등에 따라 조달비용이 하락하면서 저금리 환경에서도 순이자마진(NIM)이 개선되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 동사의 총 수신 중 저원가성 요구불예금 비중은 2018년 32.3%에서 2021년 1분기 말 기준 57.0%까지 확대되었습니다.&cr;

[카카오뱅크의 요구불예금 비중 추이]

(단위: %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
요구불예금 비중	57.0	55.3	38.2	32.3

자료:

카카오뱅크

[카카오뱅크의 여·수신 사업 관련 수익성 지표]

(단위: %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
예대금리차	2.03	1.95	1.89	2.28
대출채권평균이자율	2.81	2.99	3.50	3.80
예수금평균이자율	0.78	1.04	1.61	1.52
명목순이자마진(NIM)	1.87	1.68	1.41	2.07

자료:

카카오뱅크

&cr;동사는 무점포 형태의 디지털은행으로서 오프라인 영업조직 중심으로 운영되어 고정비 부담이 큰 전통 금융회사와는 대비되는 효율적인 비용 구조를 보유하고 있습니다. 특히, 동사는 오프라인 지점을 운영하지 않음으로서 절감되는 비용을 모바일 플랫폼과 상품 및 서비스의 경쟁력 강화에 투자하고, ATM 수수료와 중도상환수수료 면제, 해외송금수수료 인하 등 고객 혜택을 확대하는데 활용함으로써 고객의 효용을 증진시키기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 동사의 구조적인 강점은 고객 기반과 사업이 성장하는 과정에서 '비용 효율화 → 서비스 개선 및 혜택 확대 → 고객 유입 증가 → 플랫폼 경쟁력 강화 → 사업 확장 → 규모의 경제 강화 → 비용 효율화'의 선순환 효과가 더욱 확대될 것으로 기대됩니다. &cr;

라. 회사의 경쟁력&cr;

(1) 혁신적 UX 기반의 모바일 완결형 서비스&cr;

동사는 모든 상품 및 서비스의 이용을 위한 전체 프로세스를 PC웹을 거치지 않고 모바일에서 가능하도록 구현하고 있습니다. 시·공간에 구애받지 않는 모바일 완결형 서비스는 이용자의 편의성이 높을 뿐만 아니라 단일 채널에서 가입, 서류 제출 등 모든 업무 절차가 이루어지므로 서비스의 안정성 또한 높은 수준입니다.&cr;

또한, 동사는 모바일 이용환경에 최적화되어 개발된 혁신적인 UI/UX를 통해 계좌개설, 예/적금, 비대면 대출 서비스 등에 이르기까지 기존 금융업무 처리에 수반되었던 번거로움을 최소화한 간편하고 신속한 이용 프로세스를 제공하고 있습니다. 기존 금융권이 주로 사용하는 웹 기반의 개발 콘텐츠를 앱으로 구현하는 하이브리드 앱 방식이 아닌 네이티브 앱 기반의 개발 방식을 채택하여 앱 구동에 필요한 기본요소를 스마트폰에 갖추면서 실행속도를 높여 고객 편의성을 향상시키고, 이용자 경험 극대화를 위해 우수한 UX 및 디자인 구현을 선보이고 있습니다. 특히, 2020년 4월 카카오뱅크 앱 2.0을 출시하면서 모든 이용 프로세스에 보다 빠르고 직관적이면서 고객경험에 더 충실한 UI/UX를 구현하였습니다.

[카카오뱅크 앱 2.0 소개 자료]

카카오뱅크2.0.jpg [그림] 카카오뱅크 앱 2.0 소개 자료

자료:

카카오뱅크

(2) 이용자 중심의 차별적인 상품/서비스&cr;

동사는 금융상품과 서비스를 이용자 중심으로 재해석하여 기존과는 차별화된 금융상품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 특히, 과거 공급자 중심의 상품 개발과 대고객 영업의 전통적인 방식에서 벗어나 고객에게 실질적인 효용을 확대하는 데 집중하고 있습니다. 동사가 출시한 26주 적금(2018년 6월 출시), 모임통장(2019년 12월 출시), 카카오뱅크 mini(2020년 10월 출시) 등은 이용자 중심의 상품 재해석 역량을 기반으로 기존 상품에 대중 관심도가 높은 소셜, 흥미로운 기능 등을 가미함으로써 고객 효용을 높여 흥행에 성공한 대표적인 사례입니다.&cr;

동사가 2018년 6월 출시한 26주 적금은 최초 납입금액을 1천원, 2천원, 3천원, 5천원, 1만원 중 자유롭게 선택하고 26주 동안 매주 그 금액만큼 자동으로 증액하여 이체되는 상품입니다. 소액으로 큰 부담없이 가입할 수 있다는 장점과 함께 매주 납입 금액을 증액하여 26주 적금 완료에 도전한다는 흥미 요소를 도입하였습니다. 출시 이후 245일만에 100만 가입자를 확보하는 등 높은 인기를 얻으며 빠르게 성장하였고, 2021년 3월 말 기준 790만 가입자를 확보하였습니다. 매주 납입에 성공하면 적금 상황판에 카카오프렌즈 캐릭터가 하나씩 채워지는 흥미로운 기능을 적용함으로써 이용자의 관심도를 높일 수 있었고, 1년 단위의 만기가 주를 이루었던 기존 은행의 적금상품 대비 만기를 축소시켜 부담을 낮춤으로써 고객 효용을 증진시켰던 것으로 판단됩니다.&cr;

이후 2019년 12월 출시된 모임통장은 카카오톡 초대 기능을 활용해 모임 회비를 관리할 수 있는 상품입니다. 동사의 계좌를 보유한 모임주가 모임통장을 개설하고 모임원들을 초대하여 이용할 수 있고, 모임원은 동사의 계좌를 보유하고 있지 않더라도 간단한 인증절차만 거쳐 카카오뱅크 회원으로 가입하면 누구나 모임통장의 회비 내역을 확인할 수 있습니다. 이는 많은 모임에 수반되는 회비 관리를 간편하게 해주었으며, 카카오톡을 통해 쉽게 접근이 가능해 출시 이후 35일만에 100만 가입자를 확보하는 등 높은 빠른 속도로 성장하였습니다.&cr;

2020년 10월 출시된 카카오뱅크 mini는 금융 거래에 제약이 많은 만 14~18세 청소년을 대상으로 한 서비스로, 청소년 본인 휴대폰 인증을 통해 계정을 만들 수 있습니다. 카카오뱅크 mini는 선불전자지급수단 방식으로 일종의 계좌번호를 부여해 이체/송금 및 ATM 이용 등 일반 은행 계좌처럼 이용할 수 있으며, 흥행 캐릭터 카드 출시, 카카오톡 친구끼리 이체 편의성 확대, 카카오페이 및 삼성페이 연동을 통한 온라인 간편결제 기능 적용 등으로 10대 청소년 관점에서의 상품 효용을 극대화하였습니다. 또한, 보유한도 50만원, 이체/출금 통합한도 30만원, mini카드 이용한도 50만원 등 청소년을 위한 한도 설정과 유해업소 결제 차단이 되어있어 보호자에게도 높은 만족감을 제공하였습니다.&cr;

이러한 상품은 이용자 중심의 혁신적인 기술을 통해 일상 속 어떤 순간에도 유용한 '내가 중심이 되는 은행'을 만들어 가겠다는 동사의 경영철학과 비전이 담겨있는 것으로 판단됩니다.

[카카오뱅크의 차별적인 상품/서비스 및 판매 성과]

플랫폼 비지니스 판매 실적.jpg [그림] 카카오뱅크의 차별적인 상품/서비스 및 판매 성과

자료:

카카오뱅크

&cr;(3) IT 기술 및 보안 역량&cr;

동사는 인터넷 회사의 IT 개발인력과 금융권의 보안인력의 역량이 결합하여 편의성 높은 금융 서비스를 구현하는 동시에 높은 시스템 안정성을 확보하고 있습니다. 특히, IT 시스템의 개발과 운영 과정에서 아웃소싱(Outsourcing) 의존도가 높은 기존 금융권과 달리 인하우스(In-house) 중심의 자체 개발 시스템을 구축하여 서비스의 성능과 고객이 느끼는 UI/UX를 강화하고, 산업 트렌드 및 고객 선호도 변화 등에 따라 유연하게 대응이 가능한 운영체계를 확보하고 있습니다. 이는 이용자 및 트래픽이 급격하게 증가하는 상황에서도 안정적인 서비스를 제공하고, 편의성 높은 UX/UI의 유지가 가능하도록 발휘되는 동사의 경쟁력으로 판단됩니다.&cr;

IT 투자를 비용으로 간주하였던 기존의 금융권과는 달리 동사는 IT 기술을 핵심 역량으로 강화하기 위해 적극적인 투자를 진행하고 있으며, 정규직 직원 중 약 45%를 우수한 IT 전문인력으로 보유하고 있습니다. 이는 디지털 혁신이 강조되고 있는 산업의 트렌드 속에서 오프라인 영업조직 중심으로 성장한 전통적인 금융회사와 차별화될 수 있는 경쟁력으로 판단됩니다. 최근 금융업계에서도 디지털 금융의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 심화되면서 IT 전문인력에 대한 수요가 증가하고 있으나, 전통적인 금융회사의 경우 보수적인 조직문화와 일률적인 보상체계 등으로 인해 우수한 인재 확보에 어려움을 겪는 상황으로 파악됩니다. 동사는 원활한 커뮤니케이션을 지향하는 수평적인 조직문화와 혁신에 대해 높은 가치를 부여함으로써 새로운 기술과 경험을 추구하는 젊은층의 디지털 인재를 확보 및 육성하고 있습니다. 동사는 원활한 커뮤니케이션을 지향하는 수평적인 조직문화와 혁신에 대해 높은 가치를 부여함으로써 새로운 기술과 경험을 추구하는 디지털 인재를 확보 및 육성하고 있으며, 2021년 3월 말 기준 전체 직원수의 83%가 40세 이하의 젊은층으로 구성되어 있습니다. &cr;

동사는 IT 기술력을 상품과 서비스의 개발에 폭넓게 적용하여 고객경험을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 예를 들어, 소액자동저축상품인 '저금통'의 '자동 모으기' 기능은 고객의 계좌에 인공지능(AI) 알고리즘 분석을 적용하여 수신상품을 출시한 사례입니다. '자동 모으기'는 '저금통'에 연결된 입출금 통장의 과거 6개월 간 잔액과 입출금 패턴을 AI 알고리즘으로 분석하여 해당 고객에게 적합한 저축 금액을 산출하여 저금통에 저금하는 기능입니다. 2019년 12월 출시 이후 큰 인기를 얻으며 13여일만에 100만 가입자를 확보하였으며, 2021년 3월 말 누적계좌수는 340만좌를 기록하였습니다. 그 밖에도 고객의 상담 데이터를 기반으로 AI 기술을 활용하여 2018년 6월 '상담챗봇'을 오픈하여 고객 커뮤니케이션 채널을 다각화하였으며, 이는 고객이 24시간 언제든지 실시간으로 상품·서비스에 대한 문의 및 간단한 문제 해결이 가능하도록 지원하고 있습니다.&cr;

동사의 IT 기술력은 보안 시스템 강화에도 적용되어 인터넷전문은행 사업을 영위하는데 있어 필요한 서비스 안정성과 보안성을 확보하고 있습니다. '생체인식', '인증서(PKI)', '화이트박스 암호화(White-box cryptography)' 등 첨단 기술을 활용하여 이용 편의성이 향상된 금융서비스를 제공함에 있어 서비스 설계 및 개발 초기단계부터 보안 조치를 내재화(Security By Design)하여 적용하고 있습니다. 또한, 머신러닝 등 최신 기술을 활용하여 침해 시도 탐지 및 분석 체계를 구축 및 운영하여 다양한 보안위협에 사전적인 대응 체계를 갖추고 있습니다. 동사는 ISMS, ISO27001 등 국내외 인증 획득 및 유지를 통하여 높은 정보보안관리 수준을 유지하고 있으며, 화이트해커와 내부 전문인력이 참여하는 취약점 진단·평가를 통하여 보안 안전성을 합리적으로 보증하고 있습니다.&cr;

2020년 4월 금융위원회로부터 혁신금융서비스 승인을 받은 금융기술연구소 설립은 동사의 IT 기술과 활용 역량을 한단계 발전시킬 것으로 예상됩니다. 금융기술연구소는 혁신기술 개발을 위해 금융회사 등에 도입된 망분리 환경의 예외 특례를 적용받아 설립된 기관입니다. 금융회사와 핀테크 기업 등과의 협력으로 인공지능·생체인증·보안 등 디지털 신기술 연구·개발을 폭넓게 수행함으로써 동사의 IT 기술 발전에 기여할 것으로 기대됩니다. 추가적으로 2020년 12월 '얼굴인증'을 통한 비대면 실명확인 서비스가 동사의 두번째 혁신금융서비스로 지정되어 관련 서비스를 개발하고 있습니다. 안면인식기술은 실명확인 절차를 간소화하여 고객의 편의성과 효용을 더욱 증진시킬 것으로 예상됩니다.

[혁신금융서비스 지정 내용]

금융관련 기술 개발·협력을 위한 금융기술연구소 (2020년 4월 1일)
서비스&cr; 주요내용	□ 카카오뱅크 내에 금융기술연구소를 설립하여 동 연구소가 핀테크 및 IT기업과 협업하여 신기술에 기반한 금융서비스를 연구·개발할 수 있도록 지원
특례&cr;내용	□ 금융회사 등은 원칙적으로 망분리 환경을 기초로 보안인프라를 구축·유지하여야 하나, 금융회사 내부망과 독립구성·운영되는 금융기술연구소의 경우에는 망분리의 예외를 인정하는 특례 부여
기대&cr;효과	□ 금융회사와 핀테크 기업 등 간의 협력으로 인공지능·생체인증·보안 등 디지털 신기술 연구·개발을 폭넓게 수행함으로써 새로운 금융 혁신 서비스 창출의 기반이 될 것으로 기대
안면인식기술을 활용한 비대면 실명확인 서비스 (2020년 12월 22일)
서비스&cr; 주요내용	□ 안면인식기술을 활용하여 실명확인 절차를 간소화하는 서비스
특례&cr;내용	□ 실명확인증표의 사진과 얼굴촬영화면을 대조하는 안면인식기술을 비대면 실명확인 방법으로 활용할 수 있도록 특례를 부여
기대&cr;효과	□ 영상통화에 익숙하지 않은 고객이나, 영상통화가 어려운 금융회사 비업무시간에도 편리하게 계좌를 개설할 수 있어 고객의 금융 편의성이 증진

자료:

금융위원회

&cr; (4) 플랫폼 경쟁력&cr;

동사는 풍부한 고객 기반 확보와 파트너쉽을 통한 주식계좌개설, 연계대출, 신용카드 모집대행, 26주 적금 with 제휴사 등의 성공적인 판매 실적을 통해 플랫폼 사업자로서의 성공 가능성을 입증한 사례를 보유하고 있으므로 플랫폼으로서의 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 고객수 뿐만 아니라 시장 트렌드와 고객 선호도를 정확히 파악하여 모바일을 통해 콘텐츠를 효과적으로 전달할 수 있는 상품 기획력과 디지털 기술력 등이 복합적으로 작용하여 만들어낸 결과입니다.&cr;

[카카오뱅크의 플랫폼 비즈니스 주요 상품 및 판매 성과]

플랫폼 비지니스 상품.jpg [그림] 카카오뱅크의 플랫폼 비즈니스 주요 상품 및 판매 성과

자료:

카카오뱅크

플랫폼은 서비스의 이용자와 공급자 모두가 효익을 기대할 수 있는 기능을 갖췄을 때, 그 경쟁력이 더욱 극대화되는 선순환 구조의 특성을 가지고 있습니다. 이용자 측면에서는 다양한 파트너사와의 협업을 통해 다양성과 실질적 혜택을 제공하는 플랫폼에 대해 충성도가 더욱 높아질 수 있고, 공급자는 다수 이용자를 확보한 플랫폼을 통해 마케팅 효과를 기대할 수 있기 때문입니다. 그러한 측면에서 동사는 다양한 파트너사의 상품과 서비스를 확대 및 조합하여 고객에게 부가가치 창출이 가능하고, 다시 충성 고객을 확보하는 생태계의 선순환 구조를 확립함으로써 향후 여러 산업 및 회사와 협업하여 플랫폼 사업을 확장할 수 있는 요건을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(5) 데이터의 확보 및 활용 역량&cr;

금융 데이터는 소비와 저축 등 개인 고유의 재무정보가 누적된다는 점에서 다른 산업 대비 높은 잠재적 가치를 보유하고 있으며, 금융회사는 그러한 데이터를 기반으로 상품 기획과 영업전략을 수립합니다. 동사는 고객과의 상호작용이 디지털 기반의 단일화된 모바일 채널로 이루어지고 있으며, 우수한 IT 기술 기반의 금융 인프라를 보유하고 있다는 점에서 고객의 데이터 확보와 분석, 활용 등에 이르기까지 신속하고, 정확한 데이터 처리가 가능한 경쟁력을 보유하고 있습니다.&cr;

특히, 동사는 기존 금융권에서 활용되는 데이터 외에도 가용할 수 있는 다양한 비금융 데이터를 확보하여 신용평가모델(CSS) 고도화에 활용하고 있습니다. 2017년 영업개시 이후부터 자체적인 데이터를 확보하여 그 효용성을 검증해왔으며, 2019년 9월에는 카카오톡 선물하기, 카카오택시 이용고객 정보 등 카카오 계열사의 비금융정보를 활용하여 신용평가모형 개선에 적용한 바 있습니다. 2021년 3월부터는 카카오페이와의 협력을 통해 데이터 활용 범위를 확대하였으며, 향후 카카오 공동체의 다른 계열사와도 데이터 협력 관계를 점차 늘려나갈 계획입니다.&cr;

2021년 6월부터 적용된 신용평가모형에는 동사의 고객 데이터와 함께 이동통신 3사의 통신정보, PG사 등의 비금융정보도 함께 접목되어 중·저신용자 및 금융이력부족자(Thin-filer) 대상의 금융서비스를 확대하고자 노력하고 있습니다. 특히 중·저신용 및 금융이력부족(Thin-filer) 고객들을 위한 별도 신용평가모형에는 머신러닝(Machine Learning) 방법이 적용되어 고객이 세분화되어 변별력이 강화됨에 따라 고객 범위와 대출가능 금액이 더욱 확대될 것으로 기대됩니다.

&cr; (6) 카카오 Ecosystem&cr; &cr; 카카오 Ecosystem은 모바일 메신저, 이커머스, 모빌리티, 콘텐츠, 게임 등 다양한 영역에서 고객 유인이 높은 흥행 콘텐츠와 서비스 등을 보유하고 있으며, 향후 동사가 사업을 확장하는 데 있어 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다. 동사는 영업 개시 초기부터 카카오의 브랜드 인지도와 카카오프렌즈 등의 IP를 활용하여 빠른 속도로 고객 기반을 확장하였고, 카카오톡 친구목록 API 등 카카오의 고유한 자산을 활용하여 카톡이체 및 모임통장과 같이 타사가 구현하기 어려운 차별화된 서비스를 출시하였습니다. &cr;&cr;또한, 카카오의 카카오 i 오픈빌더를 기반으로 설계한 챗봇은 지속적인 자연어처리 ML엔진 개선, 반복적 성능 QA 및 개선점 반영 등을 통해 전체 채널 상담건수의 51%를 처리하는 주요 서비스 채널로 자리잡았습니다. 동사는 향후에도 카카오 공동체와의 활발한 제휴와 협력을 통해 비즈니스, 기술, 데이터 등 다양한 영역의 시너지를 낼 수 있는 방안을 모색하고 있습니다.

[카카오 Ecosystem 활용 사례]

적용시기	사례	설명
2017년 7월	카톡이체 오픈 (카카오 API 활용)	카카오톡 친구목록 API 및 메시지 API를 사용하여 카카오뱅크만의 차별화된 간편이체 서비스 구현
2017년 7월	카카오모빌리티/카카오커머스 데이터 제휴	여신 금리/한도 설정, 신용평가 및 상품, 서비스, 제휴 프로모션 개발을 위한 공동체 간 데이터 제휴
2017년 7월	카카오프렌즈 캐릭터 사용	카카오프렌즈 캐릭터를 카카오뱅크 앱 내, OTP, 체크카드에 사용하여 고객 친밀감 및 신뢰도 강화
2018년 6월	카카오뱅크 챗봇 오픈	카카오의 AI 설계플랫폼인 카카오 i 오픈빌더를 기반으로 카카오뱅크 챗봇 개발
2018년 12월	모임통장 서비스 출시 (카카오 API 활용)	카카오톡 친구목록 API 및 메시지 API를 사용하여 모임원을 한 번에 초대하고 메시지카드를 보낼 수 있는 모임통장 서비스 구현
2020년 5월	카카오뱅크-카카오페이 강결합	카카오페이에 카카오뱅크 계좌 연결 시 카카오뱅크 앱 PIN 인증으로 간편하게 연결하도록 구현
2021년 2월	카카오모빌리티 T포인트 충전서비스 오픈	카카오T 앱 내에서 T포인트 충전수단으로 카카오뱅크 계좌만 이용 가능
2021년 3월	카카오뱅크-카카오페이 데이터 제휴	양사 간 신용평가 모형개발 및 고도화를 위한 데이터 업무 제휴

자료:

카카오뱅크

마. 재무안정성&cr;

동사의 재무안정성을 판단하기 위해 1) 재무구조, 2) 자본적정성, 3) 여신건전성, 4) 유동성에 관련된 지표를 종합적으로 고려한 결과 언급한 네 분야의 각종 지표를 안정적으로 유지하고 있고 감독당국의 요구 기준을 충족시키고 있어 재무안전성을 확보하고 있다고 판단합니다.&cr;

(1) 재무구조&cr;

동사는 2019년 연간 흑자로 전환한 이후 2020년 높은 폭의 이익성장을 이뤄내면서 재무구조의 안정성이 한층 더 강화되고 있는 것으로 판단됩니다. 출범 초기 인력 및 인프라 투자 등 비용지출이 확대되면서 2017년 1,045억원, 2018년 210억원의 당기순손실을 기록했습니다. 하지만 뛰어난 고객 편의성과 사용자경험(UX)을 앞세운 모바일 App의 강점을 바탕으로 고객 기반을 확보하고 출시한 상품/서비스가 높은 성장세를 보이면서 2019년 137억원으로 흑자전환을 한 뒤 2020년 1,136억원의 당기순이익을 기록하며 큰 폭의 이익 개선을 보였으며 2021년 1분기 당기순이익 467억을 기록하며 이익 개선세를 지속하고 있습니다. 향후 신규 상품/서비스의 출시와 더불어 강력한 모바일 플랫폼 기반의 제휴 서비스가 지속적으로 확대될 것임을 고려해볼 때 향후에도 재무 안정성은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. &cr;

[카카오뱅크 재무 수치]

(단위: 억원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
자산총계	286,164	266,500	227,241	121,267
현금및예치금	8,587	11,959	2,260	16,405
유가증권	47,483	42,614	28,771	10,997
대출채권	224,073	206,628	191,938	90,821
기타자산	6,021	5,299	4,272	3,044
부채총계	257,669	238,530	210,454	109,863
예수부채	253,910	235,393	207,119	108,116
차입금	-	-	-	-
사채	-	-	-	-
기타부채	3,759	3,137	3,335	1,747
자본총계	28,495	27,970	16,787	11,404
자본금	20,483	20,383	18,255	13,000
자본잉여금	7,627	7,598	-	-
자본조정	62	49	(221)	(187)
기타포괄손익누계액	(5)	78	28	3
이익잉여금(결손금)	328	(138)	(1,275)	(1,412)
영업수익	2,249	8,042	6,649	3,756
영업비용	1,571	6,207	6,152	3,820
금융자산신용손실충당금전입액	138	609	364	148
영업이익(손실)	540	1,226	133	(212)
법인세비용차감전순이익(손실)	540	1,223	132	(213)
당기순이익(손실)	467	1,136	137	(210)

자료:

카카오뱅크

또한 동사의 3개년 영업현금흐름을 고려했을 때 유동성이 급격하게 악화되어 재무에 중대한 악영향을 미칠 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 일반적으로 은행업의 자금조달과 운용 구조 및 재무제표 특성상, 예대율의 변동이 영업관련 자산부채의 변동에 포함되어 기중 영업활동으로 인한 현금흐름에 미치는 영향이 크게 나타날 수 있습니다. 특히, 2019년은 연간 흑자 전환과 큰 폭의 예수금 증가(2018년 +5.8조원, 2019년 +9.9조원, 2020년 +2.8조원)에 따른 예대율 하락으로 인해 영업현금흐름이 크게 증가하였으나, 2020년과 2021년 1분기에는 당기순이익의 증가에도 불구하고 예대율 상승으로 인해 영업현금흐름이 다시 감소하였습니다. 이러한 특성을 고려할 시 예대율 등에 따라 동사의 영업현금흐름에 일부 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하지만 동사의 사업 역량을 고려해볼 경우 영업현금흐름 창출 능력과 성장세는 향후에도 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.&cr;

[카카오뱅크 영업활동현금흐름]

(단위: 억원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
영업활동으로 인한 현금흐름	(388)	1,690	12,667	911
1. 당기순이익(손실)	467	1,136	137	(210)
2. 손익조정항목	(1,296)	(4,080)	(2,476)	(1,834)
3. 현금의 유출입이 없는 비용(수익)등의 가감	362	1,274	747	405
4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(1,026)	(413)	11,163	211
5. 법인세의 납부	(46)	(19)	(27)	(19)
6. 이자의 수취	1,687	6,263	4,786	3,048
7. 이자의 지급	(536)	(2,471)	(1,663)	(690)
8. 배당금의 수취	-	-	-	-

자료:

카카오뱅크

&cr; (2) 자본적정성&cr;

동사의 2021년 1분기 바젤 III 기준 총자본비율 은 19 .85% , 기본 자본비율은 19.37%로 규제비율을 상회하는 안정적인 수준을 기록하고 있습니다(바젤 III 규제 비율 총자본비율 10.5%, 기본자본비율 8.5%). 향후에도 강화되는 규제 환경, 대내외 불확실성 확대에 대응하기 위해 자본관리정책을 강화하고 탄력적으로 자본을 확충하는 등 중장기관점에서 자본적정성 관리를 지속적으로 추진할 것으로 예상됩니다.&cr;

[카카오뱅크 자본적정성 현황]

(단위: 억원, %)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
총 자기자본(A)	28,790	28,179	16,563	11,015
기본자본(A1)	28,091	27,511	16,139	10,735
보통주자본(Aa1)	28,091	27,511	-	-
기타기본자본(Aa2)	-	-	-	-
보완자본(A2)	699	668	424	280
위험가중자산(B)	145,031	140,695	122,868	79,554
신용위험가중자산(표준방법)	139,848	136,200	122,868	79,554
시장위험가중자산(표준방법)	-	-	-	-
운영위험가중자산(기초지표법)	5,182	4,495	-	-
총자본비율(A/B)	19.85	20.03	13.48	13.85
기본자본비율(A1/B)	19.37	19.55	13.14	13.49
보통주자본비율(Aa1/B)	19.37	19.55	-	-

자료:

카카오뱅크

&cr; (3) 여신 건전성&cr;

동사는 우수한 리스크 관리 능력을 기반으로 양호한 건전성 지표를 유지하고 있습니다. 동사의 2021년 1분기 연체율은 0.21%로 2020년 0.22% 대비 0.01%p 감소했으며 고정이하여신비율은 0.23%로 2020년 0.25% 대비 0.02%p 감소했습니다. 향후 보수적인 리스크 관리 및 적극적인 연체율 관리, 비금융데이터 활용도 제고를 통한 신용평가모형 개발 및 고도화를 통해 안정적인 자산 건전성 수준을 지속적으로 유지할 것으로 기대됩니다. &cr;

[카카오뱅크 여신건전성 현황]

(단위: 억원, %)

구분		2021년 1분기	2020년	2019년	2018년
총여신 주)	합계	216,054	203,133	148,803	90,826
	기업	-	-	-	-
	가계	216,054	203,133	148,803	90,826
고정이하여신 고정이하여신비율	합계	501	502	330	121
	합계	0.23	0.25	0.22	0.13
	기업	-	-	-	-
	기업	-	-	-	-
	가계	501	502	330	121
	가계	0.23	0.25	0.22	0.13
무수익여신 무수익여신비율	합계	500	501	328	121
	합계	0.23	0.25	0.22	0.13
	기업	-	-	-	-
	기업	-	-	-	-
	가계	500	501	328	121
	가계	0.23	0.25	0.22	0.13
대손충당금적립률(A/B)		185.29	180.17	173.02	265.91
무수익여신산정대상기준 제충당금 총계(A)		929	905	571	322
고정이하여신(B)		501	502	330	121
연체율	총대출채권기준	0.21	0.22	0.20	0.12
	기업대출기준	-	-	-	-
	가계대출기준	0.21	0.22	0.20	0.12

자료:	카카오뱅크
주)	무수익여신 산정 대상 기준

&cr; (4) 유동성&cr;

동사의 2021년 1분기 기준 예대율(분기 평잔 기준)은 87.21%로 2021년 1분기 수신 규모(24.2조원)를 고려했을 때 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 또한 고유동성자산을 향후 1개월간 순현금유출액으로 나눈 비율인 유동성커버리지비율(LCR, Liquidity Coverage Ratio)은 2021년 1분기 기준 376.81%로 금융감독원의 지도비율(100%)을 상회하는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 또한, 자산 및 부채의 만기도래 현황을 감안해볼 경우 자산/부채의 만기불일치에 따른 단기적 유동성 리스크가 부각될 가능성도 낮다고 판단됩니다.&cr;

[예대율 및 유동성 비율 현황]

(단위: 억원, %)

구분	2021년도 1분기	2020년도 4분기	2019년도 4분기	2018년도 4분기
대출금 (A)	211,290	175,519	116,426	68,864
예수금 (B)	242,288	221,080	171,044	81,576
예대율 (A/B)	87.21	79.39	68.07	84.42
유동성커버리지비율	376.81	345.46	669.45	370.72
외화 유동성커버리지비율	-	-	-	-

자료:	카카오뱅크
주)	외화 유동성커버리지비율의 경우 보고서 작성일 기준 해당사항 없음

[원화 자산부채 만기도래 현황]

(기준일: 2021년 3월 31일)

(단위: 억원)

구분

6개월

이하

6개월

~1년

1년

~2년

2년

~3년

3년

~5년

5년

초과

합계

원화자산(A)

101,836

83,262

49,179

14,604

17,615

19,667

286,163

원화부채(B)

54,605

46,244

7,823

3,057

145,940

257,669

Gap(A-B)

47,231

37,018

41,356

11,547

17,615

(126,273)

28,494

자료:

카카오뱅크

바. 기타 경영환경&cr;

(1) 소송 및 분쟁 사건&cr;

증권신고서 작성기준일 현재 동사가 원고로 계류중인 소송사건은 8건(손해배상 1건,채권존재확인 7건으로 소송금액은 447백만원)이며, 피고로 계류중인 소송사건은 14건(채무부존재확인 13건, 손해배상 1건)으로 소송금액은 710백만원입니다.&cr; &cr;현재 동사가 계류 중인 소송 중 5억원 이상의 소송 건은 존재하지 않으며, 대부분 동사가 영위중인 은행업과 관련한 채권확인 또는 채무부존재확인 소송인 바, 동사 경영에 중대한 영향을 미치지 않는다고 판단됩니다.

사. 경영투명성 및 안정성

&cr; (1) 기업지배구조

&cr; (가) 경영의 독립성

&cr;증권신고서 작성기준일 현재 동사의 이사회 구성원 세부내역은 다음과 같습니다.

직책

성명

주요경력

담당업무

대표이사

(상근/등기)

윤호영

(1971.06)

현) ㈜카카오뱅크 대표이사

전) ㈜카카오 모바일뱅크 TF장

전) 다음커뮤니케이션 부사장

경영총괄

사내이사

(상근/등기)

김광옥

(1967.06)

현) ㈜카카오뱅크 부대표

전) 한국투자파트너스㈜ 전무

전) 한국투자금융지주㈜ 준법감시인

경영총괄

기타비상무이사

(비상근/등기)

김주원

(1958.10)

현) ㈜카카오 부회장

전) 한국투자금융지주㈜ 부회장

경영자문

사외이사 겸

감사위원

(비상근/등기)

윤웅진

(1963.08)

현) 인사이트에퀴티파트너스(유) 사장

전) 큐브벤처파트너스(유) 사장

경영자문

사외이사 겸

감사위원

(비상근/등기)

황인산

(1960.03)

현) AJ네트웍스㈜ 감사&cr;전) ㈜KEB하나은행 부행장

전) ㈜딜라이브 사내이사(감사)

경영자문

사외이사 겸

감사위원

(비상근/등기)

오평섭

(1960.11)

전) ㈜KB국민은행 개인고객그룹 전무

전) ㈜KB국민은행 고객전략그룹 부행장

전) ㈜KB국민은행 영업그룹 이사부행장

경영자문

사외이사 겸

감사위원

(비상근/등기)

최수열

(1967.07)

현) 삼도회계법인 파트너

전) 딜로이트안진회계법인 파트너

경영자문

사외이사

(비상근/등기)

신보선

(1962.10)

전) 서울보증보험㈜ 전무

경영자문

사외이사

(비상근/등기)

진웅섭

(1959.06)

현) 법무법인 광장 고문

전) 한국정책금융공사 사장

전) 금융감독원 원장

경영자문

동사는 증권신고서 작성기준일 현재 이사회에 의하여 기업경영의 주요 의사결정이 이루어지고 있으며, 동사 이사회는 아래와 같이 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 6명으로 구성되어 있습니다.&cr;

동사는 정식 은행업 인가를 받은 사업자로서 『금융회사의 지배구조에 관한 법률』에 따라 사외이사가 이사총수의 과반을 차지하도록 이사회를 구성하고 있으며, 경영의 독립성 및 경영투명성을 더욱 제고할 수 있는 이사회 내 위원회(감사위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, 임원후보추천위원회)를 구성하고 있다는 점 등을 고려할 때 동사는 경영의 독립성을 충분히 유지하고 있다고 판단됩니다.

(나) 임원의 겸직현황&cr;

증권신고서 작성기준일 현재 동사 등기임원의 겸직현황은 아래와 같습니다.

겸직자		겸직회사
성명	직위	겸직 회사명	직위
김주원	기타비상무이사	㈜카카오&cr;㈜카카오페이증권&cr;㈜카카오페이&cr;㈜카카오인베스트먼트&cr;㈜카카오벤처스	부회장&cr;기타비상무이사&cr;기타비상무이사&cr;기타비상무이사&cr;기타비상무이사
윤웅진	사외이사	인사이트에퀴티파트너스(유)	사장
최수열	사외이사	삼도회계법인	파트너
진웅섭	사외이사	법무법인 광장	고문
황인산	사외이사	AJ네트웍스㈜	상근감사
신보선	사외이사	법무법인 광야	고문

동사는 이사회규정 제11조(부의사항)에 의거하여 『상법』 제398조에 따른 이사 등과 당사간의 거래승인에 관한 사항 및 대주주/임원 등과 당사간 이해상충 행위의 감독에 관한 사항을 이사회에서 결의하도록 함으로써 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있는 바, 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 한편 동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

성 명	주 요 경 력	최대주주등과의 이해관계	결격&cr;요건 여부	비고
윤웅진 (1963.08)	현) 인사이트에퀴티파트너스(유) 사장 전) 큐브벤처파트너스(유) 사장	X	X	감사위원
황인산 (1960.03)	전) ㈜KEB하나은행 부행장 전) ㈜딜라이브 사내이사(감사)	X	X	감사위원
오평섭 (1960.11)	전) ㈜KB국민은행 개인고객그룹 전무 전) ㈜KB국민은행 고객전략그룹 부행장 전) ㈜KB국민은행 영업그룹 이사부행장	X	X	감사위원
최수열 (1967.07)	현) 삼도회계법인 파트너 전) 딜로이트안진회계법인 파트너	X	X	감사위원
신보선 (1962.10)	전) 서울보증보험㈜ 전무	X	X	-
진웅섭 (1959.06)	현) 법무법인 광장 고문 전) 한국정책금융공사 사장 전) 금융감독원 원장	X	X	-

(다) 감사위원의 독립성&cr;

동사는 『금융회사의 지배구조에 관한 법률』 제16조에 의거하여 이사회 내 위원회로 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 감사위원회의 운영에 관련된 주요 사항은 동사의 감사위원회규정에서 정하고 있습니다. 동사의 감사위원회 운영규정은 『상법』 제542조의11 및 제542조의12에서 정하는 위원회의 구성, 위원의 자격 요건을 준용하고 있으며, 실제 감사위원의 내력 또한 상기 규정을 준수하고 있습니다.

성 명	주 요 경 력	결격요건 여부	비고
오평섭 (1960.11)	전) ㈜KB국민은행 개인고객그룹 전무 전) ㈜KB국민은행 고객전략그룹 부행장 전) ㈜KB국민은행 영업그룹 이사부행장	X	위원장
윤웅진 (1963.08)	현) 인사이트에퀴티파트너스(유) 사장 전) 큐브벤처파트너스(유) 사장	X	-
황인산 (1960.03)	전) ㈜KEB하나은행 부행장 전) ㈜딜라이브 사내이사(감사)	X	-
최수열 (1967.07)	현) 삼도회계법인 파트너 전) 딜로이트안진회계법인 파트너	X	재무회계전문가

감사위원회는 경영진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.

(2) 내부통제제도&cr;

(가) 사규의 적합성&cr;

동사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주식에 관한 사항, 주주총회의 운영 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다. 또한 경영일반(이사회규정, 감사위원회규정), 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다. 동사는 출범 이전 코어뱅킹 시스템 구축 단계에서 내부회계관리제도와 운영시스템을 구축한 이래 내부회계관리제도를 운영해오고 있습니다. 자체적으로 연1회 내부회계관리제도 평가를 진행하고 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재까지 특이사항은 발견되지 아니하였습니다.

(나) 이해관계자 거래의 적정성&cr;

동사는 특수관계자와 매출, 매입 거래 및 부동산 임대차 거래 등을 수행하고 있습니다. 상세한 거래 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자와의 거래"를 참고하여주시기 바랍니다. 또한 동사는 증권신고서 작성기준일 현재 총 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 6인으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동 및 중요한 재무에 관한 사항, 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항, 인사관련사항 등에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다.&cr;

동사는 이사회규정 제11조(부의사항)에 의거하여 『상법』 제398조에 따른 이사 등과 당사간의 거래승인에 관한 사항 및 대주주/임원 등과 당사간 이해상충 행위의 감독에 관한 사항을 이사회에서 결의하도록 함으로써 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있는 바, 최대주주등과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치는 마련되어 있다고 판단됩니다.

(다) 지주회사의 자회사 관리시스템&cr;

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 공시체계&cr;

(가) 회계처리 투명성&cr;

동사는 2017년 1월 3일 내부회계관리규정을 최초 제정한 후 지속적인 개정작업을 거쳤으며 동 규정에 따라 회계 업무를 수행해왔습니다. 동사는 은행업 인가를 받은 인터넷전문은행 사업자로서 『은행법』 및 관련규정에 따라 재무제표 등의 회계 자료를 공고해왔으며, 자체 회계관리 관련 인력을 두어 상기 회계정보를 신뢰성 있게 산출할 수 있도록 체계를 구축해왔습니다. 동사의 내부회계관리 담당업무 조직도는 아래와 같습니다.

구분	직책	성명	근무연수	회사내 경력
내부회계관리자	부대표	김광옥	1년 4개월	경영전략팀장&cr;(1차 조직장) 겸직
내부회계실무자	재무관리팀장	이철	5년 2개월	재무관리팀장&cr;(2차 조직장)
내부회계실무자	내부회계관리팀장	유이슬	2년 2개월	내부회계관리팀장&cr;(3차 조직장)
내부회계실무자	매니저	양지현	9개월	내부회계관리팀
내부회계실무자	매니저	황은혜	8개월	내부회계관리팀

동사는 상장사로서 독립적인 업무 수행이 필요한 재무/회계/자금, 공시 등의 업무를 부서별로 구분하여 적절히 수행하고 있습니다. 동사의 회계 업무는 회계팀과 내부회계관리팀에서 담당하고 있으며, 구체적인 담당 인력 현황은 아래와 같습니다.&cr;

부서	직급	성명	담당업무	업무 관련 경력
회계팀(3차)	팀장	조성훈	회계/결산, 출납 총괄	9년 8개월
회계팀(3차)	매니저	백승철	회계/결산	6년 8개월
회계팀(3차)	매니저	오종면	회계/결산	5년 6개월
회계팀(3차)	매니저	정혜은	회계/결산	5년
회계팀(3차)	매니저	윤여림	회계/결산	3년 8개월
회계팀(3차)	매니저	김혜미	출납	6년
회계팀(3차)	매니저	김예나	출납	3년 1개월
회계팀(3차)	매니저	송다혜	출납	1년 5개월
내부회계관리팀(3차)	팀장	유이슬	내부회계관리 총괄	8년 8개월
내부회계관리팀(3차)	매니저	양지현	내부회계관리	3년 4개월
내부회계관리팀(3차)	매니저	황은혜	내부회계관리	5년 7개월

(나) 적정 공시 능력&cr;

동사는 2021년 3월에 2020년 사업연도에 대한 사업보고서를 제출하였으며, ㈜카카오의 계열사로 대규모 기업집단 현황공시를 분기별로 제출하여 왔습니다. 또한 은행법에 의거하여 정기 및 수시 공시를 수행하고 있습니다. 이에 회사가 반드시 제출해야 할 공시서류를 금융감독원 전자공시시스템에 공시 관리할 수 있는 내부체제를 정비하여 구축한 것으로 판단됩니다. 현재 동사의 공시조직은 아래와 같습니다.&cr;

구 분

성 명

직 책

담당업무

근무연수

공시책임자

김광옥

부대표

(경영전략팀장 兼)

부대표

(사내이사)

1년 4개월

공시담당자

정

이철

재무관리팀장

공시 실무총괄

5년 2개월

부

길하라

매니저

공시 실무담당

4년 7개월

동사는 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다.&cr;

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 공시규정 및 지침을 운영 중에 있습니다.&cr;

한편, 동사는 설립 시부터 K-IFRS를 도입하였으며, 신청일 현재 K-IFRS로 회계업무를 수행할 수 있는 시스템이 구축되어 있습니다. 이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.&cr;

4. 종합평가 결과

가. 평가결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.&cr;

구 분	내 용
희망공모가액	33,000원 ~ 39,000원
확정공모가액&cr; 결정방법	수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

&cr;상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜카카오뱅크의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr;금번 ㈜카카오뱅크의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 ㈜카카오뱅크의 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

&cr;일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.&cr;

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정 하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.&cr;

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등의 한계점이 지적되고 있습니다.&cr;

상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.&cr;

이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

&cr;동사는 은행업 라이선스를 보유하고 있는 모바일 기반 인터넷전문은행입니다. 모바일 기반의 영업 특성상 기존의 전통적인 은행권과는 달리 시공간에 구애받지 않는 높은 접근성과 확장성을 기반으로 출범 이후 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 다만, 은행업은 본질적으로 여ㆍ수신 기능을 통해 자금 수요자와 공급자의 경제활동을 활성화시키며 국가 경제의 근간이 되는 중요한 시스템이기 때문에 타 산업에 비해 상대적으로 엄격하고 보수적인 자본적정성 관리감독 규제를 적용 받고 있습니다. 또한, 사업 확장 과정에서 여신 성장에 따라 위험가중자산 증가에 상응하는 수준의 자본을 축적하도록 하는 바젤III 규제를 적용 받고 있습니다. 따라서, 자본의 규모가 영업활동 및 사업 성장의 중요한 변수이며, 자본효율성이 중요하다는 특성을 보유하고 있습니다.&cr;

따라서, 동사의 기업 가치를 산출하기 위하여 상대가치평가방법 중 하나인 PBR Valuation 방식을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다.

[PBR Valuation 적용 사유]

적용 방법론	방법론의 적합성
PBR	PBR(주가순자산비율)은 해당기업의 주가가 BVPS(주당순자산)의 몇 배수인지 나타내는 지표로 자본적정성이 요구되는 금융회사의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 가치평가에 주로 사용되는 지표입니다. PBR Valuation은 통상적으로 기업이 자본규모 및 효율성에 따라 기업가치가 결정되고 자본을 기반으로 이익을 창출하는 금융회사에 적용되고 있습니다. 은행업을 영위하는 데 있어 자본이 영업활동의 중요한 재원이라는 점을 감안하면, 동사의 가치를 가장 적절하게 반영할 수 있는 방식으로 판단합니다.

[PER, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표

방법론의 부적합성

PER

PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.

또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER을 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.

동사는 회계기준, 법인세, 이자율 등이 상이한 해외기업 등이 주요 비교회사로 포함되었다는 점을 고려하였을 때, P/E를 적용 시 가치에 왜곡이 존재할 수 있어 가치산정 시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) 비교회사 선정&cr;

(가) 비교회사 선정 요약&cr;

동사는 증권신고서 작성기준일 은행업 라이선스를 보유한 인터넷전문은행이며, 한국표준산업분류상 국내은행업(C64121)에 해당됩니다. 다만, 은행업을 영위하고 있는 국내 상장회사에 국한된 접근은 모바일 기반 비대면 영업이라는 동사의 사업 특수성,영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있는 동사의 수익성, 높은 영업수익 성장성, 높은 MAU를 기반으로 한 금융 플랫폼으로서의 역량 등을 반영할 수 없는 한계가 존재하여, 해외에 상장되어 있는 은행 및 디지털 금융 사업자를 비교회사로 선정하였습니다.&cr;

[비교회사 선정 절차 및 결과]

선정

기준

세부 검토기준

해당기업

산업

유사성

- 블룸버그산업분류(BICS) 기준 하기 산업에 속하는 적격시장 상장기업&cr;① 은행(Banks)&cr;② 재산관리(Wealth Management)&cr;③ 데이터 및 거래 처리장치(Financial Transaction Processors)&cr;④ 모기지 금융(Mortgage Finance)

Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ, Axos Financial, Inc., PayPal Holdings, Inc., Charles Schwab Corp, Square Inc 외 총 870개사 선정

① 은행 601개사&cr;② 재산관리 87개사&cr;③ 데이터 및 거래 처리장치 90개사&cr;④ 모기지 금융 92개사

규모

유사성

- 2021년 1분기 말 자기자본 5억 USD 이상&cr;(2021년 1분기 말 실적이 공시가 되어있을 것)&cr;- 시가총액 10억 USD 이상

Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ, Axos Financial, Inc., PayPal Holdings, Inc., Charles Schwab Corp, Square Inc 외 총 285개사 선정

① 은행 209개사&cr;② 재산관리 17개사&cr;③ 데이터 및 거래 처리장치 25개사&cr;④ 모기지 금융 34개사

재무

유사성

- FY2020 기준 3개년 영업수익 연 평균 성장률(CAGR) 15% 이상

- FY2020 영업이익 시현

Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ, Axos Financial, Inc., PayPal Holdings, Inc., 외 총 56개사

① 은행 37개&cr;② 재산관리 6개&cr;③ 데이터 및 거래 처리장치 8개&cr;④ 모기지 금융 5개

사업&cr;유사성

- FY2020 기준 아래 비즈니스 영역 각각의 영업수익 비중이 모두 20% 이상&cr;① 온라인/모바일 기반 여신 비즈니스&cr;② B2C 금융플랫폼 비즈니스&cr;(전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사, 특정 지역 기반 은행, 지급결제 전문회사, 자산관리 전문 회사, B2B 솔루션 기업 등 제외)

Rocket Companies, Inc.&cr;Pagseguro Digital Ltd

TCS Group Holding PLC

Nordnet AB publ

자료: Bloomberg, 각 사 Annual report, SEC filing report

&cr;(나) 비교회사 선정 상세 과정

&cr;1) 모집단 선정&cr;

동사는 국내 상장사례가 존재하지 않는 인터넷전문은행 사업자로서 기술 주도의 금융 혁신으로 금융 생태계를 재편하고 있는 핀테크 산업 내 독보적인 시장지위를 확보하고 있으며, 기존 금융회사와는 차별화된 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 무점포 형태의 영업 특성상 고정비 부담이 낮은 효율적인 비용구조를 보유하고 있다는 점 역시 기존 상장 금융회사와는 크게 차별화되는 요인입니다.&cr;

전 세계적으로 산업의 재편을 주도하는 혁신 사업자들은 기존의 전통 사업자들 대비 상대적으로 높은 기업가치를 향유하고 있습니다. 이는 혁신 사업자의 충성도 높은 고객 기반과 플랫폼 파워 등이 미래의 사업 확장성과 성장성으로 이어지기 때문입니다. 동사는 빠른 속도로 확보한 고객 수 및 MAU를 통해 금융시장에 전례 없는 플랫폼 경쟁력이 확인되었으며, 다양한 영역에서 플랫폼 비지니스를 확대할 수 있는 카카오 Ecosystem을 보유하고 있어 성장 기회도 여전히 높습니다.&cr;

(참고)유가증권시장 및 적격 해외시장(유가증권시장상장규정 시행세칙 제10조)

구분
NYSE
나스닥
유로넥스트
동경증권거래소
런던증권거래소
독일거래소
홍콩거래소
싱가폴거래소
호주증권거래소
토론토증권거래소
마드리드거래소
스위스거래소
이탈리아거래소
기타 시장의 안정성·유동성·투명성 등을 감안하여&cr; 국제적으로 통용되는 선진 해외증권시장

&cr;2) 규모 유사성&cr;

동사는 인터넷전문은행으로서, 국제결제은행의 자기자본비율 규제 하에서 여신 등 자산 성장을 위하여 일정 규모 이상의 자본을 확보하는 것이 필수적입니다. 이에 동사의 사업 특성에 따른 재무구조의 유사성을 반영할 수 있도록 FY2021 1분기 말 재무수치가 공시 자료를 확인할 수 있는 회사들 중 자본총계 5억 USD 이상, 시가총액10억 USD 이상 285개사를 선정하였습니다. &cr;1차 비교기업으로 선정된 회사는 ① 은행(Banks) 209개사, ② 재산관리(Wealth Management) 17개사, ③ 데이터 및 거래 처리장치(Financial Transaction Processors) 25개사, ④ 모기지 금융(Mortgage Finance) 34개사입니다.&cr;

(단위: 백만달러)

회사명	거래소	산업분류	시가총액	자기자본
VISA INC-CLASS A SHARES	NYSE	Data & Transaction Processors	507,919	37,679
MASTERCARD INC - A	NYSE	Data & Transaction Processors	362,013	6,453
PAYPAL HOLDINGS INC	NASDAQ	Data & Transaction Processors	311,739	19,441
CHINA CONSTRUCTION BANK-H	홍콩	Banks	199,980	376,818
WELLS FARGO & CO	NYSE	Banks	178,901	188,348
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H	홍콩	Banks	160,226	346,472
SCHWAB (CHARLES) CORP	NYSE	Wealth Management	136,194	55,600
BANK OF CHINA LTD-H	홍콩	Banks	130,209	333,701
SQUARE INC - A	NYSE	Data & Transaction Processors	100,420	2,314
FIDELITY NATIONAL INFO SERV	NYSE	Data & Transaction Processors	90,000	48,649
US BANCORP	NYSE	Banks	83,392	52,308
AUTOMATIC DATA PROCESSING	NASDAQ	Data & Transaction Processors	83,602	5,809
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP	NYSE	Banks	78,238	53,879
TRUIST FINANCIAL CORP	NYSE	Banks	73,294	67,876
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H	홍콩	Banks	70,123	114,603
FISERV INC	NASDAQ	Data & Transaction Processors	72,338	32,845
UBS GROUP AG-REG	스위스	Wealth Management	59,988	58,333
DBS GROUP HOLDINGS LTD	싱가폴	Banks	56,524	41,574
INTESA SANPAOLO	이탈리아	Banks	54,806	76,295
GLOBAL PAYMENTS INC	NYSE	Data & Transaction Processors	56,922	26,842
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF	상파올로	Banks	56,744	28,116
ING GROEP NV	유로넥스트	Banks	51,660	65,780
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H	홍콩	Banks	52,537	137,664
LLOYDS BANKING GROUP PLC	런던	Banks	46,448	68,310
BANCO BRADESCO SA-PREF	상파올로	Banks	48,161	25,524
NORDEA BANK ABP	스톡홀름	Banks	44,639	40,525
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	마드리드	Banks	41,629	59,585
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP	싱가폴	Banks	39,583	37,856
JAPAN POST BANK CO LTD	동경	Banks	36,843	98,546
ROCKET COS INC-CLASS A	NYSE	Mortgage Finance	38,142	8,306
PAYCHEX INC	NASDAQ	Data & Transaction Processors	36,945	2,779
CHINA CITIC BANK CORP LTD-H	홍콩	Banks	34,612	87,860
AMADEUS IT GROUP SA	마드리드	Data & Transaction Processors	33,817	4,404
KBC GROUP NV	유로넥스트	Banks	31,448	26,165
FIRST REPUBLIC BANK/CA	NYSE	Banks	32,334	12,942
UNITED OVERSEAS BANK LTD	싱가폴	Banks	31,959	31,027
BANCO SANTANDER BRASIL-UNIT	상파올로	Banks	31,709	18,530
SVB FINANCIAL GROUP	NASDAQ	Banks	29,842	10,121
AMERIPRISE FINANCIAL INC	NYSE	Wealth Management	27,974	5,502
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A	스톡홀름	Banks	28,249	20,062
FIFTH THIRD BANCORP	NASDAQ	Banks	26,603	22,595
UNICREDIT SPA	이탈리아	Banks	27,221	71,791
CAIXABANK SA	마드리드	Banks	25,124	41,774
NATIONAL BANK OF CANADA	캐나다	Banks	25,308	13,216
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS	스톡홀름	Banks	22,312	20,052
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC	NYSE	Data & Transaction Processors	21,921	3,296
KEYCORP	NYSE	Banks	19,983	17,634
KB FINANCIAL GROUP INC	유가증권시장	Banks	20,208	39,079
SWEDBANK AB - A SHARES	스톡홀름	Banks	20,511	17,644
FUTU HOLDINGS LTD-ADR	NASDAQ	Wealth Management	21,279	1,220
REGIONS FINANCIAL CORP	NYSE	Banks	19,091	17,862
CITIZENS FINANCIAL GROUP	NYSE	Banks	19,380	22,653
M & T BANK CORP	NYSE	Banks	18,996	16,447
STONECO LTD-A	NASDAQ	Data & Transaction Processors	20,068	2,709
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD	유가증권시장	Banks	18,135	41,453
BANCO DO BRASIL S.A.	상파올로	Banks	19,346	24,319
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO	NYSE	Data & Transaction Processors	18,542	1,414
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC	NYSE	Wealth Management	17,612	7,438
HUNTINGTON BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	17,691	13,600
PAGSEGURO DIGITAL LTD-CL A	NYSE	Data & Transaction Processors	16,710	1,703
AFFIRM HOLDINGS INC	NASDAQ	Data & Transaction Processors	16,459	979
UWM HOLDINGS CORP	NYSE	Mortgage Finance	14,655	2,778
SIGNATURE BANK	NASDAQ	Banks	14,126	6,642
TCS GROUP HOLDING-GDR REG S	런던	Banks	14,594	1,751
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	NYSE	Mortgage Finance	12,906	8,226
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT IN	NYSE	Mortgage Finance	12,827	14,068
CHINA ZHESHANG BANK CO LTD-H	홍콩	Banks	12,659	20,802
SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDIN	동경	Banks	11,858	23,881
ABN AMRO BANK NV-CVA	유로넥스트	Banks	11,656	24,870
JACK HENRY & ASSOCIATES INC	NASDAQ	Data & Transaction Processors	11,812	1,544
CREDICORP LTD	NYSE	Banks	11,003	6,661
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC	NASDAQ	Wealth Management	11,089	1,434
MEDIOBANCA SPA	이탈리아	Banks	10,406	11,968
NUVEI CORP-SUBORDINATE VTG	캐나다	Data & Transaction Processors	10,572	1,476
FINECOBANK SPA	이탈리아	Banks	10,296	2,095
COMERICA INC	NYSE	Banks	9,869	8,152
RESONA HOLDINGS INC	동경	Banks	9,791	22,268
SHINKIN CENTRAL BANK CLASS-A	동경	Banks	10,217	15,208
EAST WEST BANCORP INC	NASDAQ	Banks	9,858	5,285
FIRST HORIZON CORP	NYSE	Banks	9,490	8,307
WESTERN ALLIANCE BANCORP	NYSE	Banks	9,690	3,713
BANCO INTER SA-PR	상파올로	Banks	9,871	578
COMMERZBANK AG	독일	Banks	9,220	34,429
AGNC INVESTMENT CORP	NASDAQ	Mortgage Finance	8,960	11,364
ZIONS BANCORP NA	NASDAQ	Banks	8,630	7,933
WEX INC	NYSE	Data & Transaction Processors	8,904	2,031
COMMERCE BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	8,589	3,317
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	NASDAQ	Banks	8,214	4,321
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL	NASDAQ	Banks	7,428	7,592
SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A	NYSE	Data & Transaction Processors	7,721	549
EURONET WORLDWIDE INC	NASDAQ	Data & Transaction Processors	7,563	1,406
STARWOOD PROPERTY TRUST INC	NYSE	Mortgage Finance	7,402	4,855
CULLEN/FROST BANKERS INC	NYSE	Banks	7,123	4,268
BANCA MEDIOLANUM SPA	이탈리아	Banks	7,265	3,551
FIRST FINL BANKSHARES INC	NASDAQ	Banks	6,892	1,665
FIRST AMERICAN FINANCIAL	NYSE	Mortgage Finance	6,911	4,966
INDUSTRIAL BANK OF KOREA	유가증권시장	Banks	6,795	22,857
SYNOVUS FINANCIAL CORP	NYSE	Banks	6,628	5,162
PROSPERITY BANCSHARES INC	NYSE	Banks	6,709	6,222
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H	홍콩	Banks	6,832	14,954
STIFEL FINANCIAL CORP	NYSE	Wealth Management	6,537	4,319
PINNACLE FINANCIAL PARTNERS	NASDAQ	Banks	6,650	4,960
POPULAR INC	NASDAQ	Banks	6,026	5,898
BOK FINANCIAL CORPORATION	NASDAQ	Banks	6,072	5,262
SOUTH STATE CORP	NASDAQ	Banks	5,968	4,720
TFS FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	5,727	1,658
VALLEY NATIONAL BANCORP	NASDAQ	Banks	5,475	4,660
MULTIPLAN CORP	NYSE	Data & Transaction Processors	5,773	2,377
BANK OZK	NASDAQ	Banks	5,268	4,386
GLACIER BANCORP INC	NASDAQ	Banks	5,350	2,295
NEW YORK COMMUNITY BANCORP	NYSE	Banks	5,265	6,796
ESSENT GROUP LTD	NYSE	Mortgage Finance	5,185	3,921
BANCO BPM SPA	이탈리아	Banks	5,235	14,837
BANCO PAN SA	상파올로	Banks	5,497	956
CIT GROUP INC	NYSE	Banks	5,187	5,816
WEBSTER FINANCIAL CORP	NYSE	Banks	4,938	3,273
UNITED BANKSHARES INC	NASDAQ	Banks	5,038	4,333
CHIBA BANK LTD/THE	동경	Banks	4,886	8,936
PACWEST BANCORP	NASDAQ	Banks	4,877	3,654
NEW RESIDENTIAL INVESTMENT	NYSE	Mortgage Finance	4,988	5,622
STERLING BANCORP/DE	NYSE	Banks	4,811	4,620
MGIC INVESTMENT CORP	NYSE	Mortgage Finance	4,716	4,732
SHIZUOKA BANK LTD/THE	동경	Banks	4,656	9,618
BLACKSTONE MORTGAGE TRU-CL A	NYSE	Mortgage Finance	4,765	3,904
BANCA GENERALI SPA	이탈리아	Wealth Management	4,808	1,551
BANKINTER SA	마드리드	Banks	4,506	5,934
WINTRUST FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	4,385	4,253
UMB FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	4,477	2,958
CONCORDIA FINANCIAL GROUP LT	동경	Banks	4,403	10,380
NORDNET AB PUBL	스톡홀름	Wealth Management	4,388	562
HOME BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	4,184	2,645
PACIFIC PREMIER BANCORP INC	NASDAQ	Banks	4,165	2,703
BANKUNITED INC	NYSE	Banks	4,071	3,062
COMMUNITY BANK SYSTEM INC	NYSE	Banks	4,195	1,971
UMPQUA HOLDINGS CORP	NASDAQ	Banks	4,055	2,682
BANCO DE SABADELL SA	마드리드	Banks	3,964	14,840
FNB CORP	NYSE	Banks	3,938	4,974
PENNYMAC FINANCIAL SERVICES	NYSE	Mortgage Finance	4,138	3,467
HANCOCK WHITNEY CORP	NASDAQ	Banks	3,983	3,417
LOANDEPOT INC -CLASS A	NYSE	Mortgage Finance	4,033	1,774
EASTERN BANKSHARES INC	NASDAQ	Banks	3,993	3,387
AMERIS BANCORP	NASDAQ	Banks	3,639	2,758
BANK OF ZHENGZHOU CO LTD-H	홍콩	Banks	3,740	7,199
SERVISFIRST BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	3,648	1,030
SHINSEI BANK LTD	동경	Banks	3,440	8,442
FIRST HAWAIIAN INC	NASDAQ	Banks	3,674	2,684
FOCUS FINANCIAL PARTNERS-A	NASDAQ	Wealth Management	3,756	878
INVESTORS BANCORP INC	NASDAQ	Banks	3,581	2,771
BANK OF HAWAII CORP	NYSE	Banks	3,428	1,360
BANK OF KYOTO LTD/THE	동경	Banks	3,390	8,518
FUKUOKA FINANCIAL GROUP INC	동경	Banks	3,277	8,129
TEXAS CAPITAL BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	3,309	3,159
BPER BANCA	이탈리아	Banks	3,269	8,024
ASSOCIATED BANC-CORP	NYSE	Banks	3,255	4,128
INDEPENDENT BANK GROUP INC	NASDAQ	Banks	3,242	2,493
CHIMERA INVESTMENT CORP	NYSE	Mortgage Finance	3,394	3,566
SIMMONS FIRST NATL CORP-CL A	NASDAQ	Banks	3,221	2,931
CATHAY GENERAL BANCORP	NASDAQ	Banks	3,184	2,463
WALKER & DUNLOP INC	NYSE	Mortgage Finance	3,237	1,245
BANK OF QINGDAO CO LTD-H	홍콩	Banks	3,143	4,848
BANCORPSOUTH BANK	NYSE	Banks	3,031	2,825
OLD NATIONAL BANCORP	NASDAQ	Banks	3,031	2,979
ATLANTIC UNION BANKSHARES CO	NASDAQ	Banks	2,921	2,710
HILLTOP HOLDINGS INC	NYSE	Banks	3,034	2,446
CVB FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	2,903	2,021
COLUMBIA BANKING SYSTEM INC	NASDAQ	Banks	2,880	2,275
INTERCORP FINANCIAL SERVICES	NYSE	Banks	2,909	2,375
ZENKOKU HOSHO CO LTD	동경	Mortgage Finance	2,941	1,330
UNITED COMMUNITY BANKS/GA	NASDAQ	Banks	2,839	2,031
INTERNATIONAL BANCSHARES CRP	NASDAQ	Banks	2,860	2,193
MR COOPER GROUP INC	NASDAQ	Mortgage Finance	2,877	2,904
FIRST INTERSTATE BANCSYS-A	NASDAQ	Banks	2,682	1,933
AXOS FINANCIAL INC	NYSE	Banks	2,779	1,237
ARBOR REALTY TRUST INC	NYSE	Mortgage Finance	2,821	1,671
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R	유로넥스트	Banks	2,616	8,573
FULTON FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	2,623	2,630
NOAH HOLDINGS LTD-SPON ADS	NYSE	Wealth Management	2,795	1,101
CADENCE BANCORP	NYSE	Banks	2,638	2,093
FIRST BANCORP PUERTO RICO	NYSE	Banks	2,587	2,220
AOZORA BANK LTD	동경	Banks	2,596	4,302
INDEPENDENT BANK CORP/MA	NASDAQ	Banks	2,565	1,715
SILVERGATE CAPITAL CORP-CL A	NYSE	Banks	2,576	714
AEON FINANCIAL SERVICE CO LT	동경	Banks	2,512	4,087
WESBANCO INC	NASDAQ	Banks	2,457	2,786
MEBUKI FINANCIAL GROUP INC	동경	Banks	2,429	8,709
CANADIAN WESTERN BANK	캐나다	Banks	2,489	2,635
SEVEN BANK LTD	동경	Banks	2,441	2,067
MARATHON DIGITAL HOLDINGS IN	NASDAQ	Data & Transaction Processors	2,580	684
FIRST FINANCIAL BANCORP	NASDAQ	Banks	2,387	2,259
WSFS FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	2,335	1,768
LIVE OAK BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	2,477	590
RENASANT CORP	NASDAQ	Banks	2,306	2,174
FIRST MERCHANTS CORP	NASDAQ	Banks	2,339	1,806
FLAGSTAR BANCORP INC	NYSE	Banks	2,307	2,358
WASHINGTON FEDERAL INC	NASDAQ	Banks	2,311	2,062
FIRST MIDWEST BANCORP INC/IL	NASDAQ	Banks	2,344	2,653
GREEN DOT CORP-CLASS A	NYSE	Data & Transaction Processors	2,369	1,023
TOWNE BANK	NASDAQ	Banks	2,239	1,816
BNK FINANCIAL GROUP INC	유가증권시장	Banks	2,130	8,597
APOLLO COMMERCIAL REAL ESTAT	NYSE	Mortgage Finance	2,247	2,276
VIRTUS INVESTMENT PARTNERS	NASDAQ	Wealth Management	2,071	851
SANDY SPRING BANCORP INC	NASDAQ	Banks	2,102	1,512
BANCFIRST CORP	NASDAQ	Banks	2,120	1,095
CREDITO EMILIANO SPA	이탈리아	Banks	2,040	3,669
CIELO SA	상파올로	Data & Transaction Processors	2,095	2,224
HEARTLAND FINANCIAL USA INC	NASDAQ	Banks	2,102	2,056
REPAY HOLDINGS CORP	NASDAQ	Data & Transaction Processors	2,146	691
BANCA POPOLARE DI SONDRIO	이탈리아	Banks	1,974	3,701
TRUSTMARK CORP	NASDAQ	Banks	1,995	1,760
PARK NATIONAL CORP	NYSE	Banks	1,988	1,041
SEACOAST BANKING CORP/FL	NASDAQ	Banks	1,915	1,155
TWO HARBORS INVESTMENT CORP	NYSE	Mortgage Finance	2,033	2,721
TRIUMPH BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,881	764
BANNER CORPORATION	NASDAQ	Banks	1,927	1,619
MFA FINANCIAL INC	NYSE	Mortgage Finance	1,999	2,542
MATSUI SECURITIES CO LTD	동경	Wealth Management	1,880	718
PENNYMAC MORTGAGE INVESTMENT	NYSE	Mortgage Finance	1,967	2,357
PROVIDENT FINANCIAL SERVICES	NYSE	Banks	1,851	1,647
FB FINANCIAL CORP	NYSE	Banks	1,815	1,329
EQUITABLE GROUP INC	캐나다	Mortgage Finance	1,817	1,377
HOPE BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,804	2,046
ASSETMARK FINANCIAL HOLDINGS	NYSE	Wealth Management	1,883	930
GREAT WESTERN BANCORP INC	NYSE	Banks	1,858	1,069
COLUMBIA FINANCIAL INC	NASDAQ	Wealth Management	1,824	1,000
EAGLE BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,788	1,261
NORTHWEST BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	1,756	1,541
UNICAJA BANCO SA	마드리드	Banks	1,599	4,600
VERITEX HOLDINGS INC	NASDAQ	Banks	1,773	1,234
NEW YORK MORTGAGE TRUST INC	NASDAQ	Mortgage Finance	1,750	2,314
CAPITOL FEDERAL FINANCIAL IN	NASDAQ	Banks	1,680	1,277
HACHIJUNI BANK LTD/THE	동경	Banks	1,642	7,291
KYUSHU FINANCIAL GROUP INC	동경	Banks	1,598	5,875
META FINANCIAL GROUP INC	NASDAQ	Banks	1,615	813
N B T BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,617	1,191
WESTAMERICA BANCORPORATION	NASDAQ	Banks	1,587	812
HIROGIN HOLDINGS INC	동경	Banks	1,605	4,541
IYO BANK LTD/THE	동경	Banks	1,555	6,489
STEWART INFORMATION SERVICES	NYSE	Mortgage Finance	1,503	1,048
LAURENTIAN BANK OF CANADA	캐나다	Banks	1,520	2,066
YAMAGUCHI FINANCIAL GROUP IN	동경	Banks	1,516	5,960
LAKELAND FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	1,532	652
CHUGOKU BANK LTD/THE	동경	Banks	1,485	4,914
ENTERPRISE FINANCIAL SERVICE	NASDAQ	Banks	1,491	1,092
HOME CAPITAL GROUP INC	캐나다	Mortgage Finance	1,496	1,369
LADDER CAPITAL CORP-REIT	NYSE	Mortgage Finance	1,503	1,531
DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG	독일	Banks	1,415	3,919
BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA	이탈리아	Banks	1,410	7,058
FIRST BUSEY CORP	NASDAQ	Banks	1,390	1,266
DIME COMMUNITY BANCSHARES IN	NASDAQ	Banks	1,413	1,173
BANCORP INC/THE	NASDAQ	Banks	1,355	597
FIRST COMMONWEALTH FINL CORP	NYSE	Banks	1,382	1,087
BERKSHIRE HILLS BANCORP INC	NYSE	Banks	1,418	1,175
GUNMA BANK LTD/THE	동경	Banks	1,357	4,717
BROADMARK REALTY CAPITAL INC	NYSE	Mortgage Finance	1,411	1,168
DGB FINANCIAL GROUP INC	유가증권시장	Banks	1,340	5,235
SOUTHSIDE BANCSHARES INC	NASDAQ	Banks	1,308	859
TRICO BANCSHARES	NASDAQ	Banks	1,336	943
S & T BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,268	1,168
OCEANFIRST FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	1,268	1,499
JB FINANCIAL GROUP CO LTD	유가증권시장	Banks	1,254	3,614
REDWOOD TRUST INC	NYSE	Mortgage Finance	1,311	1,216
BROOKLINE BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,218	945
COLONY CREDIT REAL ESTATE IN	NYSE	Mortgage Finance	1,273	1,836
CUSTOMERS BANCORP INC	NYSE	Banks	1,272	1,189
1ST SOURCE CORP	NASDAQ	Banks	1,193	936
OFG BANCORP	NYSE	Banks	1,192	1,108
LIBERBANK SA	마드리드	Banks	1,070	3,883
CITY HOLDING CO	NASDAQ	Banks	1,204	692
TOMPKINS FINANCIAL CORP	NYSE	Banks	1,197	710
NATIONAL BANK HOLD-CL A	NYSE	Banks	1,155	832
BOSTON PRIVATE FINL HOLDING	NASDAQ	Wealth Management	1,201	858
FIRST BANCORP/NC	NASDAQ	Banks	1,217	877
KKR REAL ESTATE FINANCE TRUS	NYSE	Mortgage Finance	1,219	1,051
MERCHANTS BANCORP/IN	NASDAQ	Banks	1,191	1,011
CANACCORD GENUITY GROUP INC	캐나다	Wealth Management	1,179	677
BANCO ESTADO RIO GRAN-PREF B	상파올로	Banks	1,158	1,510
MERIDIAN BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,099	789
PREMIER FINANCIAL CORP	NASDAQ	Banks	1,054	998
CONNECTONE BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,068	936
READY CAPITAL CORP	NYSE	Mortgage Finance	1,103	1,198
FIRST FOUNDATION INC	NASDAQ	Banks	1,036	714
FEDERAL AGRIC MTG CORP-CL C	NYSE	Mortgage Finance	1,074	1,077
GERMAN AMERICAN BANCORP	NASDAQ	Banks	1,027	617
ORIGIN BANCORP INC	NASDAQ	Banks	1,006	656
TPG RE FINANCE TRUST INC	NYSE	Mortgage Finance	1,041	1,478

주1) 시가총액의 경우 2021년 6월 21일을 기준일로 하여, 기준일, 1주일 평균, 1달 평균 중 최솟값이며, 비교 용이성 제고를 위하여 USD로 통화 통일

주2) 자본총계의 경우 2021년 1분기 말 기준

&cr;3) 재무 유사성&cr;&cr;동사는 출범 이후 빠른 속도의 수익 성장과 단기간 내 흑자를 동시에 달성하였습니다. 이에 회사의 성장성과 수익성 측면에서 재무적 비교 가능성을 제고하기 위하여, FY2020 기준 과거 3개년 영업수익 연 평균 성장률(CAGR) 15% 이상이며 FY2020 기준 영업이익 시현 56개사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다. 2차 비교 기업으로 선정된 회사는 ① 은행(Banks) 37개사, ② 재산관리(Wealth Management) 6개사, ③ 데이터 및 거래 처리장치(Financial Transaction Processors) 8개사, ④ 모기지 금융(Mortgage Finance) 5개사입니다.&cr;

(단위: 백만달러)

구분	영업수익 성장률&cr;(3개년 CAGR)	영업이익
PAYPAL HOLDINGS INC	17.9%	3,289
TRUIST FINANCIAL CORP	26.2%	5,473
FISERV INC	37.6%	1,852
GLOBAL PAYMENTS INC	23.1%	894
ROCKET COS INC-CLASS A	55.5%	9,532
FIRST REPUBLIC BANK/CA	15.7%	1,334
SVB FINANCIAL GROUP	26.4%	1,742
FUTU HOLDINGS LTD-ADR	120.2%	189
STONECO LTD-A	39.4%	289
PAGSEGURO DIGITAL LTD-CL A	19.1%	364
TCS GROUP HOLDING-GDR REG S	27.6%	782
NUVEI CORP-SUBORDINATE VTG	44.5%	64
FIRST HORIZON CORP	31.8%	933
SYNOVUS FINANCIAL CORP	15.3%	485
PROSPERITY BANCSHARES INC	17.1%	645
PINNACLE FINANCIAL PARTNERS	19.7%	371
SOUTH STATE CORP	28.5%	104
VALLEY NATIONAL BANCORP	18.3%	530
GLACIER BANCORP INC	18.0%	328
ESSENT GROUP LTD	18.3%	499
UNITED BANKSHARES INC	15.1%	360
STERLING BANCORP/DE	15.5%	256
NORDNET AB PUBL	27.3%	158
PACIFIC PREMIER BANCORP INC	32.6%	73
PENNYMAC FINANCIAL SERVICES	42.5%	2,241
AMERIS BANCORP	43.3%	340
FOCUS FINANCIAL PARTNERS-A	27.1%	120
INDEPENDENT BANK GROUP INC	25.9%	252
SIMMONS FIRST NATL CORP-CL A	23.6%	320
WALKER & DUNLOP INC	15.0%	339
ATLANTIC UNION BANKSHARES CO	26.1%	186
AXOS FINANCIAL INC	16.8%	263
ARBOR REALTY TRUST INC	20.3%	161
SILVERGATE CAPITAL CORP-CL A	24.0%	31
WESBANCO INC	16.7%	145
FIRST FINANCIAL BANCORP	20.4%	184
WSFS FINANCIAL CORP	23.5%	145
FLAGSTAR BANCORP INC	29.1%	704
VIRTUS INVESTMENT PARTNERS	17.4%	162
SANDY SPRING BANCORP INC	28.8%	124
TRIUMPH BANCORP INC	24.7%	85
PENNYMAC MORTGAGE INVESTMENT	16.4%	80
FB FINANCIAL CORP	25.6%	82
COLUMBIA FINANCIAL INC	17.5%	76
VERITEX HOLDINGS INC	61.8%	88
META FINANCIAL GROUP INC	23.9%	115
OCEANFIRST FINANCIAL CORP	28.1%	81
NATIONAL BANK HOLD-CL A	20.7%	109
KKR REAL ESTATE FINANCE TRUS	38.9%	55
MERCHANTS BANCORP/IN	42.4%	243
PREMIER FINANCIAL CORP	29.1%	79
CONNECTONE BANCORP INC	19.4%	90
READY CAPITAL CORP	35.6%	54
FIRST FOUNDATION INC	19.4%	119
GERMAN AMERICAN BANCORP	17.0%	75
ORIGIN BANCORP INC	17.5%	44

주1) 영업수익 성장률은 FY2017~FY2020 3개년 기준

주2) 영업이익은 FY2020 기준이며, 비교 용이성 제고를 위하여 USD로 통화 통일

&cr;4) 사업 유사성&cr;

동사는 모바일을 기반으로 뱅킹 및 B2C 금융서비스를 제공하고 있습니다. 따라서, 사업 구조 상 동사와의 비교 적정성이 떨어지는 전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사, 특정 지역 기반 은행, 지급결제 전문회사, 자산관리 전문 회사, B2B 솔루션 기업 등을 제외하고, FY2020 기준 온라인/모바일 기반 여신 비즈니스와 B2C 금융플랫폼 비즈니스의 영업수익 비중이 각각 20% 이상을 차지하는 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업은 Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ입니다.

구분	FY2020 기준 영업수익 항목별 비중	선정 여부	제외 사유
PAYPAL HOLDINGS INC	Account based transaction revenue(92.8%), Other services(7.2%)	미선정	지급결제 전문 회사
TRUIST FINANCIAL CORP	Interest Income(61.1%), Non-interest income(insurance, WM 38.9%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
FISERV INC	Acceptance (39.7%), Payment(39.5%), Financial (20.8%)	미선정	B2B 솔루션 기업
GLOBAL PAYMENTS INC	Merchant Solution(62.5%), Issuer Solution(26.4%), Business and consumer solutions(11.1%)	미선정	B2B 솔루션 기업
ROCKET COS INC	Direct-To-Consumer(78.8%), Partner Network(21.2%)	선정	-
FIRST REPUBLIC BANK	Commercial Banking(82.5%), Wealth Management(17.5%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
SVB FINANCIAL GROUP	Global Commercial Banking(76.6%), SVB Leerink(14.5%), SVB Capital(6.6%), SVB Private Bank(2.4%)	미선정	특정 지역 기반 은행
FUTU HOLDINGS LTD	Electronic Brokerage and Margin Financing(100%)	미선정	브로커리지
STONECO LTD	Financial technology solutions(100%)	미선정	B2B 솔루션 기업
PAGSEGURO DIGITAL LTD	Transaction Activities & Other(66.2%), Financial(33.8%)	선정	-
TCS GROUP HOLDING	Interest Income(65.5%), Non-interest income(34.5%)	선정	-
NUVEI CORP-SUBORDINATE VTG	Provision of Payment Technology Solutions(100%)	선정	B2B 솔루션 기업
FIRST HORIZON CORP	Regional Banking(100%)	미선정	특정 지역 기반 은행
SYNOVUS FINANCIAL CORP	Community Banking(48.5%), Wholesale Banking(28.5%), Financial Management Services(14.9%), Treasury and Corporate Other (8.1%)	미선정	특정 지역 기반 은행
PROSPERITY BANCSHARES INC	Commercial Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
PINNACLE FINANCIAL PARTNERS	Commercial Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
SOUTH STATE CORP	Commercial Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
VALLEY NATIONAL BANCORP	Commercial Lending(74.1%), Consumer Lending(18.5%), Investment Management(7.4%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
GLACIER BANCORP INC	Commercial Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
ESSENT GROUP LTD	Mortgage Insurance & Reinsurance(100%)	선정	모기지 비중 과다
UNITED BANKSHARES INC	Community Banking(100.1%), Mortgage Banking (Including Cardinal)(1.3%), Other(-1.4%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
STERLING BANCORP	Savings Institution(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
NORDNET AB PUBL	Interest Income(22.5%), Non-interest income(Stock brokerage 77.5%)	선정	-
PACIFIC PREMIER BANCORP INC	Savings Institution(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
PENNYMAC FINANCIAL SERVICES	Mortgage Banking(98.9%), Investment Management(1.1%)	미선정	모기지 비중 과다
AMERIS BANCORP	Banking Division(49.3%), Retail Mortgage Division(41.7%), SBA Division(3.9%), Warehouse Lending Division(2.6%), Premium Finance Division(2.5%)	미선정	특정 지역 기반 은행
FOCUS FINANCIAL PARTNERS	Wealth Management(94.5%), Other(5.5%)	미선정	자산관리 전문 회사
INDEPENDENT BANK GROUP INC	Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
SIMMONS FIRST NATL CORP	Commercial Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
WALKER & DUNLOP INC	Mortgage Finance(100%)	미선정	모기지 비중 과다
ATLANTIC UNION BANKSHARES CO	Community Banks(100%)	미선정	특정 지역 기반 은행
AXOS FINANCIAL INC	Interest Income(85.8%), Non-interest income(Securities service 14.2%)	미선정	영업수익 비중 미달
ARBOR REALTY TRUST INC	REIT-Commercial Mortgage (100%)	미선정	모기지 비중 과다
SILVERGATE CAPITAL CORP	Interest Income(80.6%), Non-interest income(Crypto currency 19.4%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
WESBANCO INC	Community Banking(95.7%), Trust & Investment Services(4.3%)	미선정	특정 지역 기반 은행
FIRST FINANCIAL BANCORP	Commercial Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
WSFS FINANCIAL CORP	Banking(86.1%), Trust and Wealth Management(8.2%), CashConnect(5.7%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
FLAGSTAR BANCORP INC	Community Banking(72.05%), Mortgage Origination(25.7%), Mortgage Servicing(2.3%)	미선정	특정 지역 기반 은행
VIRTUS INVESTMENT PARTNERS	Investment Advisory(100%)	미선정	자산관리 전문 회사
SANDY SPRING BANCORP INC	Community Banking(94.7%), Investment Management(3.8%), Insurance(1.5%)	미선정	특정 지역 기반 은행
TRIUMPH BANCORP INC	Banking(66.5%), Factoring(33.5%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
PENNYMAC MORTGAGE INVESTMENT	Correspondent Production(196.5%), Interest Rate Sensitive Strategy(59.1%), Credit Sensitive Strategies(-155.53%)	미선정	모기지 비중 과다
FB FINANCIAL CORP	Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
COLUMBIA FINANCIAL INC	Wealth Management(100%)	미선정	자산관리 전문 회사
VERITEX HOLDINGS INC	Banks(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
META FINANCIAL GROUP INC	Consumer(53.4%), Commercial(42.3%), Corporate Services/Other(4.3%)	미선정	특정 지역 기반 은행
OCEANFIRST FINANCIAL CORP	Savings Institution(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
NATIONAL BANK HOLD-CL A	Regional Banking(100%)	미선정	특정 지역 기반 은행
KKR REAL ESTATE FINANCE TRUS	Mortgage Finance(100%)	미선정	모기지 비중 과다
MERCHANTS BANCORP/IN	Banking(46.2%), Mortgage Warehousing(32.7%), Multi-family Mortgage Banking(21.2%)	미선정	특정 지역 기반 은행
PREMIER FINANCIAL CORP	Saving Institution(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
CONNECTONE BANCORP INC	Community Bank(100%)	미선정	특정 지역 기반 은행
READY CAPITAL CORP	SBC Originations(65.5%), Loan Acquisitions(21.1%), SBA Originations, Acquisitions & Servicing(14.2%), Residential Mortgage Banking(-0.73%)	미선정	모기지 비중 과다
FIRST FOUNDATION INC	Banking(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
GERMAN AMERICAN BANCORP	Interest Income(76.2%), Non-interest income(Trust, interchange fee 23.8%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
ORIGIN BANCORP INC	Banks(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사
KEARNY FINANCIAL CORP/MD	Savings Institution(100%)	미선정	전통적 방식의 대면 영업 위주 금융회사

자료: Bloomberg, 각 사 SEC Filing(10-K, 10-Q 등) 및 Annual Report

(다) 비교회사 선정 결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 상기 기준을 충족하는 Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.&cr;

최종 비교회사의 경우 디지털뱅킹 및 온라인 금융상품 플랫폼 회사로 자본이 영업활동의 중요 재원이라는 점에서, PBR을 활용하는 것이 회사의 기업가치평가에 적합하다고 판단합니다. 그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 영업수익의 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 기술인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재합니다.&cr;

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황&cr;&cr;1) Rocket Companies, Inc.(이하 Rocket)&cr;

Rocket Companies 는 1985년 설립되었으며, 2020년 8월 뉴욕 증권거래소에 상장한 미국의 소매여신 플랫폼입니다. 설립 초기 주택담보대출 등 전통적인 소매여신 사업을 주로 영위하였으며, 2015년 글로벌 최초 100% 온라인 주택담보대출 서비스인 Rocket Mortgage를 출시하며 핀테크 사업에 집중하였습니다. 현재 Rocket이 제공/판매하는 주택담보대출 상품의 약 98% 이상이 온라인 서비스 Rocket Mortgage를 통하여 이루어지고 있으며, 나아가 주택/자동차/개인 대출과 같은 소매여신 사업 뿐만 아니라 보험 사업 등 다양한 영역으로 핀테크 서비스를 확장하고 있습니다

Rocket은 미국 최대의 주택담보대출 사업자로서, 설립 이후 현재까지 약 US$1tn의 주택담보대출을 고객에게 제공/판매하였습니다. 현재 주력사업인 주택담보대출 사업에서의 기술 혁신과 수직계열화를 통한 시장지위 공고화에 집중하고 있습니다. 특히, Rocket Mortgage는 소득 및 고용 관련 증빙 서류의 검증 자동화 등의 기술 혁신을 통해 기존의 대출 승인 과정을 대폭 단축하였고, 모바일·온라인을 통해 8분 내에 대출 승인을 받을 수 있도록 하였습니다. 뿐만 아니라, Rocket는 자동차, 개인 대출 서비스 등 다양한 소매여신 상품의 제공을 통해 Rocket플랫폼 내에서의 교차 판매 효율을 극대화하였습니다.

Rocket Companies의 사업은 크게 B2B, B2C 사업으로 나뉘어지며, 이 중 B2C 사업은 Direct to Consumer 사업부를 통해 영위하고 있습니다. Direct to Consumer 사업은 Rocket Mortgage 및 Rocket Cloud Force 등 다양한 플랫폼을 통해 부동산 권리보험의 제공, 부동산 가치평가 등을 포함한 통합적인 주택담보대출 서비스를 고객들에게 제공하고 있습니다. 이러한 B2C 서비스는 회사의 주력 사업으로, 2020년 기준 매출 비중은 75%입니다.

한편, 2017년부터는 Partner Network라는 B2B 사업의 런칭을 통해 주택담보대출 중개업자, 소규모 은행 등 다양한 파트너사를 상대로 Rocket 플랫폼을 활용한 직·간접적인 주택담보대출 서비스의 제공을 가능케 하였습니다. Partner Network 사업부의 매출 비중은 2018년 6%에서 2020년 20%로 증가하였으며, 이에 따라 향후 Rocket Companies의 B2B 플랫폼 사업 비중은 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

Rocket의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.&cr;

[Rocket Companies 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보]

(단위: 백만달러)

기준	FY2021 누적	FY2020	FY2019	FY2018
자산	34,732	37,535	20,123	11,591
주택담보대출	18,825	22,865	13,276	5,785
부채	26,426	29,653	16,607	8,802
자기자본	8,306	7,882	3,516	2,789
순매출	4,584	15,735	5,117	4,210
당기순이익	2,777	9,399	897	615
사업별 순매출 구성	주택담보대출 등 여신 81.2%&cr; B2B 플랫폼 15.8%&cr; 기타 3.0%	주택담보대출 등 여신 75.0%&cr; B2B 플랫폼 20.2%&cr; 기타 4.8%	주택담보대출 등 여신 81.9%&cr; B2B 플랫폼 11.7%&cr; 기타 6.5%	주택담보대출 등 여신87.2%&cr; B2B 플랫폼 6.0%&cr; 기타 6.8%

자료:	SEC Filings
주1)	Rocket Companies는 회계연도가 매년 12월 말 종료되는 12월 말 결산법인입니다. 따라서 FY2018은 2018년1월부터 12월까지의 실적을, FY2019는 2019년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2020는 2020년1월부터 12월까지의 실적을 나타냅니다.
주2)	FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 3월까지 3개월의 실적을 나타냅니다.
주3)	자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2) Pagseguro Digital Ltd(이하 PagSeguro)&cr;

PagSeguro는 2006년에 설립된 브라질에서 설립된 금융기술 회사로 2018년 1월 미국 뉴욕 거래소에 상장되었습니다. PagSeguro는 SMB Merchant 결제기술 경쟁력을 기반으로 브라질의 소비자와 소상공인 및 자영업자들에게 결제를 비롯한 다양한 금융 서비스를 제공하는 핀테크 플랫폼으로 출범하였습니다. &cr;

이후 PagSeguro는 디지털 뱅킹을 통한 선불결제 및 신용카드 발급 등의 플랫폼사업을 확장하고 있습니다. 2019년 1월 Full Banking License를 보유한 Banco Seguro(舊 Banco BBN)를 인수한 이후 PagBank 디지털 계정을 통해 은행서비스를 제공하는 등 디지털 뱅킹 및 금융 플랫폼으로 사업을 확장하고 있습니다. 혁신적인 서비스를 바탕으로 PagSeguro의 활동가맹점수와 거래금액이 지속적으로 증가하고 있는 한편 소비자들의 Pagbank 은행서비스 이용도 함께 급증하기 시작하면서 가맹점과 소비자를 아우르는 종합 금융 플랫폼의 선순환 효과를 구축해나가고 있습니다. 또한 현금 인출 등 여러 자금 관리 서비스와 재무 관련 자문을 제공하는 등 End-to-End 방식의 디지털 Ecosystem을 제공하고 있습니다.&cr;

[PagSeguro의 활동가맹점수와 PagBank의 활동유저수]

인수인의 의견8_pagseguro_증.jpg [그림] PagSeguro의 활동가맹점수와 PagBank의 활동유저수

자료: 회사 IR자료, Annual Report, Factsheet, Bloomberg, KB증권 정리

[PagSeguro의 주요 재무정보]

(단위: 백만헤알)

기준		FY2021 누적	FY2020	FY2019	FY2018
자산		21,976	22,324	14,582	11,417
부채		12,296	12,997	6,567	4,843
자기자본		9,680	9,327	8,015	6,574
매출액		2,067	6,815	5,707	4,335
영업이익		364	1,861	1,953	1,257
당기순이익		271	1,292	1,366	909
매출구성	사업별	거래관련수익 67.0%&cr;금융수익 33.0%	거래관련수익 66.2%&cr;금융수익 33.8%	거래관련수익 59.2%&cr;금융수익 37.8% &cr;판매수익 3.1%	거래관련수익 52.3%&cr;금융수익 39.1% &cr;판매수익 8.6%
매출구성	지역별	-	브라질 97.2%&cr;기타 2.8%	브라질 98.9%&cr; 기타 1.1%	브라질 99.0%&cr; 기타 1.0%

(자료)	Bloomberg, Annual Report, SEC Filing(10-K, 10-Q 등)
주1)	Pagseguro Digital Ltd는 회계연도가 매년 12월 말 종료되는 12월 말 결산법인입니다. 따라서 FY2018은 2018년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2019는 2019년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2020는 2020년 1월부터 12월까지의 실적을 나타냅니다.
주2)	FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 3월까지 3개월의 실적을 나타냅니다.
주3)	자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

&cr;3) TCS Group Holding PLC(이하 TCS)

&cr;Tinkoff Bank는 2006년에 설립된 러시아 디지털 은행으로 Tinkoff Bank의 최대주주인 TCS Holding PLC가 2013년 10월 영국 런던 거래소(London Stock Exchange)에 상장되어 거래되고 있습니다. Tinkoff Bank는 모바일 기반의 소매금융업과 기타 다양한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 출범 초기 영업 지점이 없는 100% 디지털 은행으로 출범하여 디지털 채널을 통한 고객 커뮤니케이션을 통해 플랫폼 기반의 소매금융서비스를 제공하면서 생애 전반을 아우르는 서비스 플랫폼(Full-life Service Platform)의 비즈니스를 지향하고 있습니다. &cr;

Tinkoff Bank는 금융서비스 뿐만 아니라 금융 이외 다양한 분야의 상품/서비스를 교차판매하는 전략을 구사하고 있습니다. 항공 티켓, 호텔, 여행 상품, 기차표, 렌터카 등의 여행서비스와 영화, 식당, 콘서트 등의 여가서비스를 제공함으로써 일상생활에서 발생하는 고객들의 니즈에 대응하기 위한 비금융 서비스를 확대하고 있습니다. 이러한 전략은 고객을 대거 유입시키고 그들의 일생생활과 밀접한 플랫폼으로 자리잡음으로써 플랫폼의 선순환 효과를 극대화시키기 위한 전략입니다.

[Tinkoff Bank의 Full-LifeStyle Service Platform]

인수인의 의견9_tcs group holding plc_증.jpg [그림] Tinkoff Bank의 Full-LifeStyle Service Platform

자료: 회사 Annual Report, KB증권 정리

[TCS Holding PLC의 주요 재무정보]

(단위: 백만루블)

기준		FY2021 누적	FY2020	FY2019	FY2018
자산		873,506	859,294	580,025	375,499
부채		741,254	732,278	483,943	333,249
자기자본		132,252	127,016	96,082	42,250
매출액		56,736	198,863	156,421	111,247
영업이익		18,070	56,249	45,536	35,224
당기순이익		14,154	44,209	36,122	27,088
매출구성	사업별	이자수익 62.1%&cr;수수료수익 29.0%&cr;보험료수익 8.5%&cr;기타수익 0.4%	이자수익 65.5%&cr;수수료수익 24.3%&cr;보험료수익 9.5%&cr;기타수익 0.7%	이자수익 68.7%&cr;수수료수익 22.1%&cr;보험료수익 8.7%&cr;기타수익 0.4%	이자수익 66.4%&cr;수수료수익 24.3%&cr;보험료수익 5.9%&cr;기타수익 3.4%
매출구성	지역별	러시아 100%	러시아 100%	러시아 100%	러시아 100%

자료:	Bloomberg, Annual Report
주1)	TCS Holding PLC는 회계연도가 매년 12월 말 종료되는 12월 말 결산법인입니다. 따라서 FY2018은 2018년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2019는 2019년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2020는 2020년 1월부터 12월까지의 실적을 나타냅니다.
주2)	FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 3월까지 3개월의 실적을 나타냅니다.
주3)	자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

4) Nordnet AB Publ(이하 Nordnet)

&cr;Nordnet은 1996년에 설립된 스웨덴의 디지털 금융 플랫폼 업체로 외만금융그룹의 온라인 중개자회사로 설립되었으나 외만금융그룹과 노르딕 캐피탈에 의해 민영화된 이후 2020년 11월 나스닥 스톡홀름 거래소에 재상장됐습니다. Nordnet은 마진대출, 주택담보대출, 개인대출, 개인연금저축 및 기타 금융상품을 제공하는 디지털 금융플랫폼 사업을 영위하고 있으며 본사가 위치한 스웨덴 이외에도 덴마크, 핀란드, 노르웨이의 고객들에게도 서비스를 제공하는 등 북유럽 지역 전체의 디지털 플랫폼으로서 자리매김하고 있습니다.&cr;

Nordnet은 중장기적으로 기존 금융기관(Incumbent Bank)의 고객들을 디지털 플랫폼으로 유입시키기 위한 목적을 가지고 적절한 전략을 구사하고 있습니다. 모바일 앱을 통해 개인이 보다 쉽고 지속가능한 투자와 저축을 할 수 있도록 돕는 디지털플랫폼을 구축했습니다. 또한 디지털 서비스를 사용자 친화적으로 구성하고 고객의 만족도를 높일 수 있는 UX 구성을 통해 고객의 신규 유입을 유도함으로써 플랫폼의 선순환효과를 창출하고 있습니다.&cr;

[Nordnet의 Customers 및 Saving Capital]

인수인의 의견10_nordnet ab publ_증.jpg [그림] Nordnet의 Customers 및 Saving Capital

자료: 회사 IR 자료, KB증권 정리

[Nordnet AB Publ의 주요 재무정보]

(단위: 백만크로나)

기준		FY2021 누적	FY2020	FY2019	FY2018
자산		186,195	167,993	115,603	92,119
부채		181,298	163,781	112,546	90,131
자기자본		4,897	4,212	3,058	1,988
매출액		1,395	3,451	2,003	1,713
영업이익		830	1,447	377	141
당기순이익		666	1,173	339	118
매출구성	사업별	수수료수익 83.2%&cr;이자수익 15.1%&cr;기타수익 1.7%	수수료수익 75.4%&cr;이자수익 22.5%&cr;기타수익 2.0%	수수료수익 59.7%&cr;이자수익 31.6%&cr;기타수익 8.6%	수수료수익 66.4%&cr;이자수익 28.8%&cr;기타수익 1.8%
매출구성	지역별	-	스웨덴 41.3%&cr;덴마크 21.5%&cr;노르웨이 19.4%&cr;핀란드 17.7%	스웨덴 50.2%&cr;덴마크 16.1%&cr;노르웨이 19.7%&cr;핀란드 14.0%	스웨덴 51.2%&cr;덴마크 17.6%&cr;노르웨이 16.2%&cr;핀란드 15.0%

자료:	Bloomberg, Annual Report
주1)	Nordnet AB Publ는 회계연도가 매년 12월 말 종료되는 12월 말 결산법인입니다. 따라서 FY2018은 2018년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2019는 2019년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2020는 2020년 1월부터 12월까지의 실적을 나타냅니다.
주2)	FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 3월까지 3개월의 실적을 나타냅니다.
주3)	자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2021년 6월 21일을 평가 기준일로하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 5월 21일 ~ 6월 21일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2021년 6월 15일 ~ 6월 21일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

구분	Rocket Companies, Inc.	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB publ
단위	미국달러	미국달러	미국달러	스웨덴크로나
5/21	16.9	46.0	64.9	146.0
5/24	16.9	45.5	64.9	153.1
5/25	16.8	46.8	65.2	150.0
5/26	17.5	48.2	69.8	151.7
5/27	18.4	49.0	73.7	148.3
5/28	17.7	49.1	75.0	150.0
5/31	17.7	49.1	75.0	154.4
6/1	17.9	48.7	74.5	153.5
6/2	20.3	50.9	72.2	147.3
6/3	19.6	52.7	70.4	147.9
6/4	19.8	51.9	72.6	145.0
6/7	19.9	52.0	71.8	146.6
6/8	21.3	51.7	71.1	147.1
6/9	21.7	51.5	72.7	147.1
6/10	20.6	52.3	73.8	148.0
6/11	20.7	52.5	79.5	151.9
6/14	20.7	53.1	79.2	154.0
6/15	20.3	51.5	76.2	153.3
6/16	19.7	52.3	76.4	153.8
6/17	19.7	53.6	75.0	154.2
6/18	19.4	55.1	79.0	156.9
6/21	19.2	54.4	78.1	149.8
1개월 종가 평균	19.2	50.8	73.2	150.4
1주일 종가 평균	19.7	53.4	76.9	153.6
분석일 종가	19.2	54.4	78.1	149.8
기준종가	19.2	50.8	73.2	149.8
발행주식총수(주)	1,985,353,455	328,847,736	199,305,492	250,000,000
기준시가총액&cr;(백만 현지통화)	38,142	16,710	14,594	37,438
기준시가총액&cr;(백만원)	43,184,655	18,918,666	16,522,978	4,923,031

자료:	Bloomberg
주1)	기준종가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최솟값입니다.
주2)	기준시가총액 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 1,132.20 KRW/USD, 131.51 KRW/SEK 환율을 적용하였습니다.

다. 희망 공모가액 산출

(1) 적용 PBR 거래배수 산출

동사의 희망공모가액을 산출하기 위한 PBR 거래배수 산출 내역은 다음과 같습니다.&cr;

[최종 비교회사 PBR 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분	산식	Rocket Companies, Inc.	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB publ
기준시가총액 주1)	(A)	43,184,655	18,918,666	16,522,978	4,923,031
자본총계 주2)	(B)	9,404,053	2,152,996	2,057,841	644,004
PBR	(A)/(B)	4.6	8.8	8.0	7.6
적용 PBR 거래배수		7.3

자료: Bloomberg

주1) 기준시가총액은 6월 21일을 기준으로 하여 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 기준일 주가 중 최솟값

주2) 자본총계는 2021년 1분기말 기준

주3) 기준시가총액 및 자본총계 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 1,132.20 KRW/USD, 222.41 KRW/BRL, 15.56 KRW/RUB, 131.51 KRW/SEK 환율을 적용하였습니다.

&cr;(2) PBR 거래배수를 적용한 평가 시가총액 산출

비교회사 적용 PBR 거래배수를 통해 산출한 동사의 평가 시가총액은 아래와 같습니다.&cr;

[평가 시가총액 산출 내역]

(단위: 배, 억원)

구분	산식	내용
PBR 거래배수	(A)	7.3
자본총계 주1)	(B)	28,495
공모자금유입액 주2)	(C)	21,599
평가 시가총액	(D) = (A) x (B) + (C)	229,610

주1) 자본총계는 2021년 1분기말 기준

주2) 공모자금유입액은 공모가 하단 기준

동사의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가액은 아래와 같습니다.&cr;

[평가 시가총액 산출 내역]

(단위: 억원, 주, 원)

구분	산식	내용
평가 시가총액	(A)	229,610
공모전 발행주식수 주)	(B)	412,323,037
공모주식수	(C)	65,450,000
공모후 발행주식수	(D) = (B) + (C)	477,773,037
주당 평가가액	(E) = (A) / (D)	48,058

주) 증권신고서 작성 기준일 현재 보통주식수 409,650,237주와 미행사 주식매수선택권 2,672,800주 합계

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 동사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.&cr;

[희망공모가액]

구분	내용
주당 평가가액	48,058
평가액 대비 할인율	18.8% ~ 31.3%
희망 공모가액 밴드	33,000원 ~ 39,000원
희망 시가총액 밴드	156,783억원 ~ 185,289억원

주) 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

&cr;참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.&cr;

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명	상장일	평가액 대비 할인율
회사명	상장일	하단	상단
제이에스코퍼레이션	2016.02.04	47.4%	36.4%
대림씨엔에스	2016.03.30	28.0%	15.1%
해태제과식품	2016.05.11	28.1%	11.8%
용평리조트	2016.05.27	26.3%	16.2%
해성디에스	2016.06.24	27.6%	9.5%
한국자산신탁	2016.07.13	23.9%	13.8%
두올	2016.07.29	25.5%	10.6%
LS전선아시아	2016.09.22	18.7%	6.5%
화승엔터프라이즈	2016.10.04	21.0%	10.7%
JW생명과학	2016.10.27	21.2%	5.2%
삼성바이오로직스	2016.11.10	32.2%	18.4%
두산밥캣	2016.11.18	48.1%	40.9%
핸즈코퍼레이션	2016.12.02	21.1%	7.9%
호전실업	2017.02.02	29.0%	17.2%
덴티움	2017.03.15	39.1%	32.3%
오렌지라이프	2017.05.11	22.2%	1.3%
넷마블	2017.05.12	39.0%	20.9%
테이팩스	2017.10.31	27.2%	17.8%
삼양패키징	2017.11.29	28.2%	17.2%
진에어	2017.12.08	20.0%	5.1%
동양피스톤	2017.12.08	34.6%	16.3%
애경산업	2018.03.22	31.5%	19.8%
롯데정보통신	2018.07.27	27.2%	13.1%
티웨이항공	2018.08.01	31.1%	21.2%
우진아이엔에스	2018.09.14	29.7%	20.3%
하나제약	2018.10.02	28.2%	17.9%
아시아나IDT	2018.11.23	45.5%	32.0%
에어부산	2018.12.27	38.4%	31.5%
드림텍	2019.03.14	36.3%	24.7%
현대오토에버	2019.03.28	33.1%	26.4%
지누스	2019.10.30	27.8%	18.8%
자이에스앤디	2019.11.06	31.5%	15.2%
한화시스템	2019.11.13	35.7%	26.5%
현대에너지솔루션	2019.11.19	33.3%	22.1%
센트랄모텍	2019.11.25	31.7%	18.0%
에스케이바이오팜	2020.07.02	39.8%	18.0%
빅히트	2020.10.15	34.4%	15.7%
교촌에프앤비	2020.11.12	31.2%	20.1%
에이플러스에셋	2020.11.20	45.1%	35.7%
명신산업	2020.12.07	27.6%	14.3%
솔루엠	2021.02.02	35.3%	26.8%
프레스티지바이오파마	2021.02.05	42.9%	26.9%
에스케이바이오사이언스	2021.03.18	40.4%	21.0%
에스케이아이이테크놀로지	2021.05.11	40.3%	19.6%
평균	-	32.0%	19.0%

자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART)

주) 이전상장, SPAC 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외

희망 공모가액을 산출함에 있어 동사가 속한 산업군의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 주당 평가가액을 기초로 하여 18.8% ~ 31.3%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 33,000원 ~ 39,000원으로 제시하였습니다.

&cr;※ 참고: ㈜카카오뱅크 IPO 후 implied multiple

(단위: 억원, 배)

구분	산식	내용
자본총계 주1)	(A)	28,495
공모자금유입액 주2)	(B)	21,599
상장 후 자본총계 주3)	(C) = (A) + (B)	50,094
평가 시가총액	(D)	229,610
평가 시가총액 기준&cr;Implied PBR	(D)/(C)	4.6
희망 시가총액 밴드	(E)	156,783 ~ 185,289
희망 시가총액 밴드 기준&cr;Implied PBR	(E)/(C)	3.1 ~ 3.7

주1) 자본총계는 2021년 1분기말 기준

주2) 공모자금유입액은 공모가 하단 기준

주3) 발행제비용 등 제외

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보&cr;&cr;(1) 비교회사의 주요 재무현황

&cr;공동대표주관회사인 KB증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 Rocket Companies, Inc., Pagseguro Digital Ltd, TCS Group Holding PLC, Nordnet AB publ 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.&cr; &cr; 다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜카카오뱅크와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 비교회사의 주요 재무현황은 Bloomberg 자료를 토대로 작성하였습니다.&cr;&cr;(가) 요약 재무현황

[비교회사 2021년 1분기 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분	Rocket Companies, Inc	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB Publ
자산총계	39,369,036	4,314,866	13,050,180	24,160,650
부채총계	29,954,379	2,414,237	11,074,335	23,525,215
자본총계	9,414,657	1,900,629	1,975,845	635,435
매출액	5,273,134	405,874	847,636	181,054
영업이익	3,222,733	71,448	269,966	107,649
당기순이익	140,216	53,261	211,461	86,407
기본주당순이익	1,213	161	1,061	346

자료: Bloomberg

(주1) 환율은 서울외국환중개 발표 2021년 3월 31일 기준 환율을 적용(1,133.50 KRW/USD, 196.34 KRW/BRL, 14.94 KRW/RUB, 129.76 KRW/SEK) 하였습니다.

(주2) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

[비교회사 2020년 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분	Rocket Companies, Inc	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB Publ
자산총계	40,837,647	4,676,276	12,562,878	22,304,437
부채총계	32,261,861	2,722,453	10,705,904	21,745,246
자본총계	8,575,786	1,953,823	1,856,974	559,191
매출액	17,387,007	1,427,470	2,907,377	458,183
영업이익	10,370,443	389,828	822,360	192,066
당기순이익	215,371	270,564	646,336	155,704
기본주당순이익	1,926	822	3,298	604

자료: Bloomberg

(주1) 환율은 서울외국환중개 발표 2020년 12월 31일 기준 환율을 적용(1,088.00 KRW/USD, 209.47 KRW/BRL, 14.62 KRW/RUB, 132.77 KRW/SEK) 하였습니다.

(주2) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

&cr;(나) 주요 재무비율 분석

[비교회사 2020년 주요 재무비율]

구분	Rocket Companies, Inc	Pagseguro Digital Ltd	TCS Group Holding PLC	Nordnet AB Publ
[수익성]
매출액 영업이익률	59.6%	27.3%	28.3%	41.9%
매출액 순이익률	1.2%	19.0%	22.2%	34.0%
총자산순이익률	0.7%	7.0%	6.1%	0.8%
자기자본순이익률	3.5%	14.9%	39.6%	32.3%
[활동성]
총자산회전율	0.55회	0.37회	0.28회	0.02회
재고자산회전율	-	-	-	-
매출채권회전율	-	-	-	-
[안정성]
부채비율	376.2%	139.3%	576.5%	3,888.7%
차입금의존도	49.0%	0.3%	5.9%	0.1%
[성장성]
매출액 증가율	204.3%	19.4%	27.1%	72.3%
영업이익 증가율	953.9%	(4.7%)	23.5%	283.3%
순이익 증가율	-	(5.4%)	22.4%	245.4%
총자산 증가율	86.5%	53.1%	48.1%	45.3%

자료: Bloomberg

(주1) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

※ 주요재무비율 산식

(단위: %)

구 분	산 식	설 명
[수익성 비율]
매출액 영업이익율	당기영업이익 &cr;-----------------×100 &cr;당기매출액	기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.
매출액 순이익율	당기순이익&cr; ───────── ×100 &cr; 당기매출액	매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.
총자산 순이익율	당기순이익&cr; ───────────── ×100&cr; (기초총자산 +기말총자산)/2	당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.
자기자본 순이익율	당기순이익&cr; ───────────── ×100&cr; (기초자기자본+기말자기자본)/2	자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.
[활동성 비율]
총자산 회전율	당기 매출액&cr; ─────────────&cr; (기초총자산+기말총자산)/2	총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.
재고자산회전율	당기 매출액&cr; ─────────────&cr; (기초재고자산+기말재고자산)/2	재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.
매출채권회전율	당기 매출액&cr; ─────────────&cr; (기초매출채권+기말매출채권)/2	매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.
[안정성 비율]
부채비율	당기말 총부채&cr; ───────── ×100 &cr; 당기말 자기자본	타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.
차입금의존도	당기말 차입금&cr; ───────── ×100 &cr; 당기말 총자산	총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.
[성장성 비율]
매출액 증가율	당기 매출액&cr; ──────── ×100 - 100&cr; 전기 매출액	전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.
영업이익 증가율	당기 영업이익&cr; ──────── ×100 - 100&cr; 전기 영업이익	전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.
순이익 증가율	당기 순이익&cr; ──────── ×100 - 100&cr; 전기 순이익	전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.
총자산 증가율	당기말 총자산&cr; ──────── ×100 - 100&cr; 전기말 총자산	기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

&cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr; 가. 자금조달 금액&cr;

(단위: 백만원)

구 분	금 액
모집 및 매출 총액(1)	2,159,850
발행제비용(2)	20,508
순조달금액[(1)-(2)]	2,139,342

주1)	모집총액, 발행제비용은 희망공모가액 33,000원 ~ 39,000원 중 최저가액인 33,000원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

&cr; 나. 발행제비용의 내역&cr;

(단위: 백만원)

구 분	금 액	계산 근거	비 고
인수수수료	17,279	공모금액의 0.8%	주1)
발행분담금	389	신주 발행금액의 0.018%
등록세	1,309	증가 자본금의 0.4%
교육세	262	등록세의 20%
상장심사수수료	20	자기자본 1조원 초과
상장수수료	250	23,075만원 + 10조원 초과금액의 10억원당 0.5만원(최대한도: 2.5억원)
기타 비용	1,000	법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용
합 계	20,508	-

주1)

인수수수료는 주당 희망공모가액 33,000원 ~ 39,000원 중 최저가액인 33,000원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

&cr;

인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

&cr; 2. 자금의 사용 목적&cr;

가. 자금의 사용계획&cr;

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 자본적정성 확보, 우수인력 확보 및 고객경험 혁신, 금융소비자 편익 증대, 금융기술 R&D, 핀테크 기업 M&A, 글로벌 진출 등을 위한 재원으로 사용할 계획입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

2021년 06월 27일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

--1,789,342--350,0002,139,342

시설자금	영업양수&cr;자금	운영자금	채무상환&cr;자금	타법인증권&cr;취득자금	기타	계

&cr; 나. 자금의 세부 사용 계획&cr; &cr; (1) 운영자금&cr;&cr; - 자본 적정성 확보 &cr; 당사는 인터넷전문은행으로서, “III.투자위험요소, 1. 사업위험, 자. 자본확충 및 자본적정성 관련 위험”에서 기재한 바와 같이 자본적정성의 유지를 위하여 국제결제은행(BIS)의 자기자본비율 규제를 준수하여야 하며, 여신을 포함하여 자산규모를 확대하기 위해서는 이에 대응하여 일정 수준의 자기자본 규모 역시 확충되어야 하는 특성을 보유하고 있습니다. 당사는 2021년 5월 금융위원회에서 발표한 인터넷전문은행 중ㆍ저신용자 대출 확대계획에 공개한 바와 같이, 중ㆍ저신용자 대상 신용대출의 공급을 단계적으로 확대할 계획을 가지고 있으며, 주택담보대출 등 다양한 상품 출시를 준비하고 있기에 추가적인 자기자본 확충이 필요합니다. 당사가 금번 상장을 통해 추진하는 공모 자금의 조달 또한 이러한 자본 확충의 일환입니다. 공모 자금 조달에 따른 자본 확충이 이루어지면, 당사는 예대율 등 규제를 고려하여 수신 조달을 기반으로 취급하는 대출 상품의 유형과 규모를 확대할 예정이며, 잔여 자금은 유동성을 안정적으로 관리하고 수익을 확보하는 수단으로 채권 등 적절한 금융상품에 운용할 예정입니다.&cr;&cr;- 우수 인력 확보 및 고객경험 혁신 &cr;금융과 IT기술의 융합을 통한 혁신을 지속하기 위하여, 우수 기술 인력 확보의 중요성이 나날이 커지고 있습니다. 당사는 3년간 500억원을 투자하여 우수 인력 채용을 확대하고, 이를 통해 차별화된 비대면 금융서비스를 지속적으로 공급해 나갈 예정입니다. 또한, 기존에 없던 새로운 플랫폼 비즈니스를 창안함으로써 금융서비스에 대한 고객경험을 혁신하고, 파트너사들과 함께 구축해가는 플랫폼 생태계를 보다 확장해나가고자 합니다. 이를 위하여 3년간 500억원을 관련 인허가 취득 및 운영 비용으로 사용할 계획을 가지고 있습니다.&cr;&cr;- 금융소비자 편익 증대&cr;당사는 24시간 365일 운영, ATM 수수료 및 중도상환해약금 면제, 합리적인 수수료 제공 등 금융소비자들의 불편과 부담을 줄이기 위한 노력을 지속하여 왔습니다. 상장 이후 보다 다양한 측면에서 금융소비자 편익을 증대하기 위하여, 1) 중ㆍ저신용자 대출 공 급 확대를 위한 CSS 고도화 등 리스크 역량 강화, 2) 고객센터 등의 고객 접점 및 인프라의 확충, 3) 부정사용방지, 소비자 보호, 컴플라이언스 강화 등을 추진할 예정이며, 이를 위하여 1,500억원을 사용할 계획을 가지고 있습니다.&cr;

(단위: 백만원)

구분	총 금액	2021년	2022년	2023년	비고
자본적정성 확보	1,539,342	1,539,342	-	-	-
우수 인력 확보 및 고객경험 혁신	100,000	20,000	40,000	40,000	-
금융소비자 편익 증대	150,000	39,000	54,000	57,000	-
합계	1,789,342	1,598,342	94,000	97,000	-

&cr;(2) 기타&cr;&cr;당사는 공모자금을 활용하여 아래와 같이 신규사업을 추진하고자 합니다. 다만 사업추진의 경과에 따라 구체적인 자금 사용의 용도나 규모가 변경될 수 있어 기타로 분류하였습니다.&cr;

- 금융기술 R&D&cr;급변하는 핀테크 산업 내 첨단 금융 기술을 확보하고 경쟁 우위를 점하기 위하여, 당사는 국내 최초로 금융기술연구소를 설립하여 운영 중에 있습니다. 당사는 이와 같은 금융기술 R&D에 3년간 총 1,000억원을 투자하여 글로벌 금융 기술을 선도하고자 합니다.&cr;&cr;- 핀테크 기업 M&A&cr;당사는 국내외 핀테크 및 테크 기업들과 다각적인 사업 제휴, 공동 투자 등을 통하여 금융플랫폼으로서의 사업적, 기술적 역량 기반을 확고히 하고자 합니다. 이와 같은 Inorganic growth를 위한 국내외 핀테크 기업 M&A에 2,000억원을 투자할 계획을 가지고 있습니다.&cr;&cr;- 글로벌 진출 추진&cr;당사는 국내 시장에서 검증된 금융 플랫폼 역량을 바탕으로 해외에 직간접적으로 진출하여 사업 기반을 확장하고 다각화할 중장기 계획을 가지고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 진출 전략 및 지역 등 세부계획은 확정된 바 없으나, 중장기적으로 JV 설립 등을 통한 글로벌 진출을 추진하기 위하여 약 500억원을 투자할 계획을 가지고 있습니다.&cr;

(단위: 백만원)

구분	총 금액	2021년	2022년	2023년	비고
금융기술 R&D	100,000	10,000	40,000	50,000	-
핀테크 기업 M&A	200,000	-	-	200,000	-
글로벌 진출 추진	50,000	-	-	50,000	-
합계	350,000	10,000	40,000	300,000	-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

&cr; 1. 시장조성에 관한 사항&cr;&cr;당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 2. 안정조작에 관한 사항&cr;&cr;당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 3. 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)&cr;

아래에 기재된 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)은 본 증권신고서 상 첨부된 당사의 재무제표 및 관련 주석 등을 포함한 재무상황 및 참고자료와 함께 고려하셔야 합니다. 본 MD&A에는 위험과 불확실성을 포함하는 미래 예측 진술이 포함되어 있으며, 당사의 실제 실적은 아래에서 논의된 내용과 상이할 수 있습니다. 이와 같은 차이를 발생시키는 요인은 아래 내용 및 본 증권신고서의 'III. 투자위험요소' 부분에 기재되어있으나 이에 국한되는 것은 아닙니다. 또한 MD&A 내 기재된 재무수치의 소계와 합계 수치는 반올림으로 인해 일치하지 않을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(하기의 내용은 당사의 해외 투자설명서(Offering Circular) 중 "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" 부분이며 재무수치는 각 사업연도 재무제표 기준으로 기재되었습니다. 본 내용은 국내 및 해외투자자들에게 동일한 범위의 정보를 제공하기 위한 목적에서 기재되었으며, 이에 따라 영문 해외 투자설명서의 해당 섹션을 국문으로 번역하여 기재하였습니다. 다만, 위 "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations"에 포함된 순이자마진 항목들의 경우 국내 및 해외의 산정방식에 차이가 존재함에 따라, 해당 항목들에 대하여 본 '3. 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)'에 기재된 수치는 본 증권신고서의 다른 부분에 기재된 동일한 항목들의 수치와 차이가 존재할 수 있다는 점을 유념하여 주시기 바랍니다.)&cr;&cr; 개요

&cr; 당사의 영업은 뱅킹 비즈니스 및 플랫폼 비즈니스로 구분됩니다. 당사의 뱅킹 비즈니스는 여수신상품에서 비롯되는 순이자마진으로부터 주로 수익을 수취하는 가운데, 체크카드 및 해외송금 등 기타 다양한 뱅킹 서비스로부터 수익을 내고 있습니다. 당사는 일상 속의 뱅킹 서비스를 제공하며 모바일 플랫폼을 통해 압도적인 고객 활동성을 확보하고, 이를 기반으로 더 많은 파트너사들과 함께 당사의 서비스 영역을 보다 넓혀가고 있습니다. 이에 따라 당사의 플랫폼 비즈니스는 증권, 신용카드, 그리고 제2금융권 소비자금융 사업을 영위하는 파트너사들에게 계좌 개설 및 카드 발급 대행, 대출 연계 서비스를 제공하고 이에 따른 수수료수익을 얻고 있습니다. 한편, 당사는 자체적인 기술 역량과 함께 뛰어난 활동성과 충성도를 보이는 고객 기반을 활용하여 계좌 기반 API, 광고 사업 등과 같은 플랫폼 기반의 다각적인 사업 기회를 모색하고 있습니다.

당사 영업실적 및 재무상태에 영향을 미치는 요인들&cr;

당사의 영업 실적 및 재무상태는 다음의 내용을 포함하여, 다양한 요인 및 진행경과로부터 중대한 영향을 받아왔으며, 향후에도 이러한 영향은 지속될 것입니다. 또한, 이러한 요인 중 일부는 당사가 통제할 수 없습니다. &cr; * 국내외 거시경제 여건&cr; * 고객 확보 및 유지 능력&cr; * 은행 및 금융 산업 내 경쟁&cr; * 정부 규제&cr; * 다른 비즈니스 파트너사와 함께 창출하는 가치&cr; * 신규 상품 및 서비스의 개발과 성공&cr; * 금리 변동

&cr; 유의적인 회계 정책&cr;

재무제표의 작성은 당사의 재무제표상 보고되는 금액에 영향을 미치는 적절한 추정치와 가정을 선택함에 있어 어렵고 복잡하며, 주관적인 판단들을 요구합니다. 본질적으로, 이러한 판단들은 어느 정도의 불확실성을 수반하며 당사의 과거 경험, 기존 계약 조건, 업계 동향에 대한 관찰, 고객이 제공한 정보 및 기타 외부 출처에서 이용 가능한 적절한 정보에 근거합니다. 이러한 상황에서 당사의 추정과 판단이 합리적이라고 사료되나 당사가 내린 판단의 정확성을 입증하거나 향후 보고될 실제 결과가 당사의 회계처리에 반영된 특정 항목에 대한 당사의 기대치와 다르지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 또한, 다른 회사들은 서로 다른 추정치를 활용할 수 있으며, 이는 유사업종에 종사하는 다른 기업들과 당사의 영업실적 간 비교가능성에 영향을 미칠 수 있습니다. 기타 주요한 회계정책에 관한 논의는 본 증권신고서에 포함된 당사의 연간 및 분기 재무제표에 대한 주석 3을 참고하시기 바랍니다.&cr;

회계기준의 변경&cr;

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'

2017년 5월 제정된 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'는 리스 관련 자산 및 부채의 더욱 충실한 표현과 투명성 제고를 위한 새로운 회계기준으로서 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 발효되었습니다. 한국채택국제회계기준 제1017호 '리스'를 '단일 리스이용자 회계모형'으로 대체하는 제1116호에 따르면, 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하여야 합니다. 리스이용자는 리스 기초자산의 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'가 시행되면서, 당사는 회계기준을 변경하였습니다. 당사는 한국채택국제회계기준 제1116호의 특정 경과 규정에서 허용하는 바에 따라 소급 적용하였으며 2019년 1월 1일 최초 적용일로부터의 누적 효과를 재무제표에 인식하였습니다. 2019년 및 2020년 회계연도 재무제표 와 2020년 1분기 및 2021년 1분기 재무제표는 본 증권신고서에 포함되어 있습니다. 2018년 회계연도에 대하여서는 비교 재작성하지 않았습니다.

한국채택국제회계기준 제1116호가 재무제표에 미치는 영향에 대한 추가 정보는 본 증권신고서의 2018년 및 2019년 연간 재무제표의 주석 3을 참조하시기 바랍니다.

영업실적&cr;

순이자손익

&cr; 각 해당 기간 별 당사 순이자손익의 주요 구성요소와 증감 내역은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 십억원, %)

구분	회계연도			분기		백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2020년&cr;1분기	2021년&cr;1분기	2018/&cr;2019	2019/&cr;2020	2020 1Q/&cr;2021 1Q
이자수익:
대출채권이자	271.3	438.6	539.3	131.3	150.1	61.7	22.9	14.3
유가증권이자	21.3	52.0	58.8	13.3	15.1	144.5	13.0	13.9
예치금이자	0.6	2.5	0.3	0.2	0.1	287.6	(86.6)	(72.0)
기타이자수익	0.7	1.5	1.0	0.2	0.2	96.8	(29.8)	(10.7)
이자수익 계	293.9	494.6	599.4	145.0	165.5	68.3	21.2	14.1
이자비용:
예수부채이자	110.4	246.7	190.9	60.5	35.8	123.4	(22.6)	(40.8)
차입부채이자	0.1	0.0	0.1	-	-	(86.1)	1,629.6	N.A
기타이자비용	0.0	0.3	0.4	0.1	0.1	397.9	0.2	(25.4)
이자비용 계	110.5	247.0	191.4	60.6	35.9	123.5	(22.5)	(40.8)
순이자이익	183.4	247.6	408.0	84.4	129.6	35.0	64.8	53.6
순이자마진(주1)	2.24%	1.61%	1.89%	1.74%	2.04%

(주1)	순이자마진은 순이자이익을 연환산하여 산출

2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교

이자수익

당사의 이자수익은 2020년 1분기 1,450억원에서 2021년 1분기 1,655억원으로 14.1% 증가하였으며 이는 주로 대출채권이자가 1,313억원에서 1,501억원으로 증가하였기 때문입니다. 이자부자산의 평잔은 2020년 1분기 19조 3,766억원에서 2021년 1분기 25조 3,489억원으로 증가하였으며 이는 주로 당사가 사업을 확장함에 따른 신규 대출의 지속적인 증가에서 기인합니다. 당사의 이자부자산에 대한 연간 평균 수익률은 2020년 1분기 2.99%에서 2021년 1분기 2.61%로 감소하였으며 이는 대부분 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 한국의 전반적인 금리 수준 인하가 반영된 결과입니다. 코로나-19 확산이 시작된 이후, 한국은행은 기준금리를 2020년 3월 1.25%에서 0.75%로, 2020년 5월 0.50%로 두 차례 인하하였으며, 증권신고서 작성기준일 현재 기준금리는 이후 변동없이 0.50%를 유지하고 있습니다. &cr;

이자비용

당사의 이자부부채 평잔이 2020년 1분기 21조 171억원에서 2021년 1분기 24조 1,979억으로 상승했음에도 불구하고 당사의 예수부채이자가 605억원에서 358억원으로 감소한 영향으로 인해 총 이자비용은 2020년 1분기 606억원에서 2021년 1분기 359억원으로 40.8% 감소하였습니다. 이자부부채의 평잔 증가는 예금 계좌의 수와 예수부채의 증가에서 기인합니다. 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 한국의 전반적인 금리 수준의 인하의 결과로 이자부부채의 연간 조달금리는 2020년 1분기 1.15%에서 2021년 1분기 0.59%로 감소하였습니다. 당사 요구불예금 규모의 증가가 예금의 증가를 주도함에 따라, 2020년 1분기 대비 2021년 1분기의 당사 이자부부채의 평균 비용의 감소가 동기간 이자부자산의 평균 수익의 감소를 상회했습니다. 통상적으로, 요구불예금에 적용되는 금리는 타 예금에 적용되는 금리보다 낮습니다.

순이자마진과 순이자스프레드

순이자마진이란 이자부자산의 잔액 평잔 금액에 대한 연율화된 순이자이익의 비율을나타냅니다. 당사의 순이자마진은 2020년 1분기 1.74%에서 2021년 1분기 2.04%로증가하였습니다. 이는 이자수익 증가와 이자비용 감소로 인해 순이자이익이 53.6% 증가함에 따라 이자부자산의 평잔 증가폭인 30.8%를 앞질렀기 때문입니다. 순이자스프레드란 이자부자산에 대한 연율화 평균 수익률과 이자부부채에 대한 연율화 평균 비용률의 차이를 의미하며 2020년 1분기 1.84%에서 2021년 1분기 2.02%로 증가하였습니다. 이는 상기와 같은 예금 구성의 변화로 당사 이자부부채의 평균 비용이이자부자산의 평균 수익보다 더 많이 감소함에 따른 것입니다.

2019년 대비 2020년 비교&cr;

이자수익

당사의 이자수익은 2019년 4,946억원에서 2020년 5,994억원으로 21.2% 증가하였습니다. 주요 원인은 대출채권이자가 2019년 4,386억원에서 2020년 5,393억원으로 증가했기 때문입니다. 이자부자산의 평잔은 2019년 15조 3,801억원에서 2020년 21조 5,969억원으로 증가하였으며, 이는 당사의 사업과 대출상품들을 확장함에 따라 대출 고객수와 대출 규모가 크게 늘어났기 때문입니다. 특히, 당사는 20~30대 고객들을 대상으로 전월세보증금대출과 저소득, 저신용등급자를 위한 햇살론을 신규 출시하였습니다. 이자부자산에 대한 당사의 수익률은 2019년 3.22%에서 2020년 2.78%로 감소하였으며, 이는 앞서 언급한 대로 2020년 국내 전반적인 금리 수준이 2019년 대비 하락한 것에 기인합니다.

이자비용

당사의 이자비용은 2019년 2,470억원에서 2020년 1,914억원으로 22.5% 감소하였습니다. 이는 주로 예수부채이자가 2019년 2,467억원에서 2020년 1,909억원으로 감소한 데에 따른 것입니다. 이자비용 감소의 주 원인은 이자부부채 규모의 증가 효과를 상쇄할정도로 이자부부채의 평균 비용이 크게 감소했기 때문입니다. 이자부부채 평잔은 신규 계좌 개설이 꾸준히 증가함에 따라 총 예수부채가 증가하면서 2019년 17조 909억원에서 2020년 22조 1,124억원으로 증가하였습니다. 당사 이자부부채 평균 비용률은 2019년 1.45%에서 2020년 0.87%로 감소하였는데 이는 2019년 대비 2020년의 국내 전반적 금리 수준의 하락에 주 원인이 있으며, 일부는 예금 잔고 중 요구불예금의 비중의 증가에 기인합니다.

순이자마진과 순이자스프레드

당사의 순이자마진은 2019년 1.61%에서 2020년 1.89%로 증가하였으며 이는 이자수익 증가와 이자비용 감소에 따른 순이자이익의 성장(64.8%)세가 이자부자산 평잔의 성장세(40.4%)보다 더 가팔랐기 때문입니다. 2020년, 당사의 대출규모가 예금규모보다 크게 성장하면서 예대율이 상승했습니다. 또한 당사 이자부부채의 평균 비용이 상기의 이유들로 인하여 이자부자산에 대한 평균 수익보다 더 크게 감소함에 따라, 순이자스프레드는 2019년 1.77%에서 2020년 1.91%로 증가하였습니다. &cr;

2018년 대비 2019년 비교

&cr;이자수익

이자수익은 2018년 2,939억원에서 2019년 4,946억원으로 68.3% 증가하였으며 이는 대출채권이자가 2018년 2,713억원에서 2019년 4,386억원으로 증가하고 유가증권이자가 2018년 213억원에서 2019년 520억원으로 증가했기 때문입니다. 대출채권이자의 증가는 주로 2019년 대출 고객수가 큰 폭으로 늘면서 모든 유형의 대출상품에 대한 대출 규모가 증가한 것에 기인합니다. 또한, 당사는 중저신용의 개인사업자들을 위한 중신용자 사잇돌대출과 같은 대출상품을 출시하여 대출상품 포트폴리오를 확대하였습니다. 유가증권이자 증가는 주로 당기손익-공정가치측정 금융자산과 상각후원가측정금융자산의 증가를 반영합니다. 이는 당사의 예수부채와 자본의 규모가 커지면서 투자 포트폴리오의 규모도 함께 확대됐기 때문입니다. 당사 이자부자산의 평잔은 2018년 8조 1,997억에서 2019년 15조 3,801억원으로 확연히 증가하였으며, 무담보 신용 대출, 전월세보증금 대출을 포함한 대출상품에 대한 수요 증가가 주요 원인입니다. 당사 이자부자산에 대한 평균 수익률은 2018년 3.58%에서 2019년 3.22%로 하락하였는데, 이는 주로 2018년 대비 2019년의 국내 전반적인 금리 수준이 하락한 것에 기인합니다. 2019년, 한국은행은 기준금리를 2019년 7월에 1.75%에서 1.50%로, 2019년 10월 1.25%로 인하하였습니다.

이자비용

당사의 이자비용은 2018년 1,105억원에서 2019년 2,470억원으로 123.5% 증가하였습니다. 주요 원인은 예수부채이자가 2018년 1,104억원에서 2019년 2,467억원으로 두 배 이상 증가하였기 때문입니다. 이자부부채 평잔은 2018년 8조 1,581억원에서 2019년 17조 909억원으로 증가하였습니다. 이자부부채 평잔의 증가는 주로 2019년 신규 계좌 개설 고객수가 확연히 증가한 것에 따른 것입니다. 당사 이자부부채에 대한 평균 비용률은 2018년 1.35%에서 2019년 1.45%로 증가하였습니다. 이는 주로 예대율 상승에 따라 당사의 유동성 지표를 선제적으로 관리하기 위한 목적으로 더 많은 예금 고객 유치를 위해 예금 금리를 인상하였기 때문입니다.&cr;

순이자마진과 순이자스프레드

당사의 순이자마진은 이자부자산 평잔의 87.6% 증가가 순이자이익의 35.0% 증가를 상회함에 따라 2018년 2.24%에서 2019년 1.61%로 감소하였습니다. 또한 당사의 순이자스프레드는 2018년 2.23%에서 2019년 1.77%로 감소하였는데 이는 이자부자산에 대한 평균 수익률이 감소한 반면 이자부부채의 평균 비용률이 증가했기 때문입니다. 2018년과 비교했을 때 2019년에 상대적으로 한국의 저금리 기조가 이어지면서 이자부부채 대비 이자부자산에 대한 금리 조정이 더 신속하게 이루어졌습니다.

순수수료손익&cr;

각 해당 기간 별 당사 순수수료손익의 구성 요소와 증감 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 십억원, %)

구분	회계연도			분기		백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2020년&cr;1분기	2021년&cr;1분기	2018/&cr; 2019	2019/&cr; 2020	2020 1Q/&cr; 2021 1Q
수수료수익:
송금수입수수료	1.6	2.4	2.5	0.8	0.6	48.3	1.3	(23.5)
카드수입수수료	62.3	93.1	122.7	26.2	35.2	49.4	31.8	34.5
전자금융수입수수료	1.9	3.1	4.3	1.0	1.3	61.8	35.0	20.7
펌뱅킹수입수수료	1.8	7.7	8.7	2.5	2.8	331.8	13.8	13.8
연계대출수입수수료	-	6.0	20.7	5.2	6.3	N.A	248.1	20.7
연계계좌수입수수료	-	5.2	16.4	1.6	8.4	N.A	214.8	417.5
기타수입수수료	0.3	0.9	9.6	1.3	3.1	282.7	996.6	134.4
수수료수익 계	67.9	118.4	184.9	38.6	57.7	74.3	56.1	49.4
수수료비용:
여신업무관련지급수수료	5.1	6.7	8.1	1.2	1.2	31.1	23.9	(0.4)
카드업무관련지급수수료	79.0	102.2	91.1	23.7	22.3	29.4	(10.9)	(5.9)
수신업무관련지급수수료	0.0	0.0	1.2	0.0	0.3	59.8	6,046.7	7,448.9
외환업무관련지급수수료	-	-	0.1	0.0	0.0	N.A	N.A	321.1
전자금융지급수수료	0.9	0.8	0.9	0.2	0.2	(3.9	2.2	(4.2)
CD/ATM지급수수료	31.8	43.1	51.9	11.6	13.6	35.5	20.4	17.5
지급인지세	1.9	4.2	4.6	1.3	1.1	115.5	11.8	(20.6)
기타지급수수료	8.9	15.6	20.1	3.7	5.8	74.7	28.4	57.4
수수료비용 계	127.6	172.6	178.0	41.7	44.5	35.3	3.1	6.6
순수수료이익(손실)	(59.7)	(54.2)	6.9	(3.1)	13.2	(9.2)	112.6	527.8

&cr;다음의 표는 수수료수익과 수수료비용의 각 구성 요소에 대한 설명과 분류를 요약한 것입니다. &cr;

수수료 종류	주요 구성요소	뱅킹 비즈니스	플랫폼 비즈니스
수수료수익:
송금수입수수료	외화송금(당타발) 관련하여 업무의 대가로 수취하는 수수료	O
카드수입수수료	체크카드 서비스 제공사로부터 수취하는 수수료	O
카드수입수수료	신용카드 발급에 대해 수취하는 수수료		O
전자금융수입수수료	은행 송금 및 결제 관련 서비스로부터 수취하는 수수료	O
펌뱅킹수입수수료	당사의 전산시스템을 통하여, 펌뱅킹이용기관의 자금이체, 거래명세 전송 등의 서비스 제공의 대가로 수취하는 수수료	O
연계대출수입수수료	당사 고객에게 대출 서비스를 소개하는 것에 대해 제 3자 대출 제공 업체로부터 수취하는 수수료		O
연계계좌수입수수료	당사를 통한 제 3자 증권 회사의 증권 계좌 개설 및 관리에 대해 수취하는 수수료		O
기타수입수수료	당사의 요청에 따라 당사 API에 대한 접근을 제공하는 다른 금융 기관 및 제휴사로부터 수취하는 수수료		O
	당사 고객들의 계좌 정보를 요청하는 오픈뱅킹 서비스를 운영하는 금융기관들로부터 수취하는 수수료	O
	당사 모바일 앱을 통해 노출되는 제 3자 광고주 또는 서비스 제공자로부터 수취하는 수수료		O
수수료비용:
여신업무관련지급수수료	대출 승인, 관리 및 보증과 같은 신용평가절차에 관련된 외부 회사들에 지급하는 수수료	O
카드업무관련지급수수료	직불 전자지불결제대행 사업자에 지불하는 수수료	O
수신업무관련지급수수료	예금 계좌 관리 수수료	O
외환업무관련지급수수료	외환 망 사용에 따른 사용료 등 외환업무 취급 시 발생하는 수수료	O
전자금융지급수수료	부가가치통신망(VAN)과 전자지불결제대행(PG)사업자에 지불하는 수수료	O
CD/ATM지급수수료	금융결제원 CD공동망 및 제휴 VAN사 CD/ATM 이용에 따른 대가로 지급하는 수수료	O
지급인지세	인지세법에 따라 당사가 부담하는 인지세 관련 수수료	O
기타지급수수료	메시지 전송 및 개인 식별 서비스 수수료 등 은행업무 관련 수수료	O

&cr; 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교&cr;

당사는 2020년 1분기 31억의 순수수료손실을 기록했으나 2021년 1분기에는 132억원의 순수수료이익을 기록하였습니다. 이는 수수료수익이 2020년 1분기 386억원에서 2021년 1분기 577억원으로 49.4% 증가한 반면 수수료비용은 동기간 417억원에서 445억원으로 6.6% 증가에 그친 영향입니다. &cr;수수료수익 증가의 주요 원인은 카드수입수수료가 2020년 1분기 262억원에서 2021년 1분기 352억원으로 증가하였기 때문입니다. 이는 새로운 체크카드의 발급 건수 증가 및 이에 상응하는 체크카드 거래건수의 증가와 당사가 2020년 5월부터 주요 신용카드 회사와의 상업적 파트너십을 시작함에 따라 2020년 1분기에는 인식되지 않았던 제휴신용카드 발급수수료의 증가를 반영한 결과입니다. 또한 제휴사 대출추천서비스에 대한 상업적 파트너십과 증권사 주식계좌 서비스의 확장을 지속하면서 당사의 연계대출수입수수료가 2020년 1분기 52억원에서 2021년 1분기 63억원으로 증가하였으며, 연계계좌수입수수료 또한 2020년 1분기 16억원에서 2021년 1분기 84억원으로 증가하였습니다.&cr;수수료비용이 소폭 증가한 이유는 CD/ATM 지급수수료가 2020년 1분기 116억원에서 2021년 1분기 136억원으로 증가하였기 때문입니다. 뿐만 아니라 기타지급수수료는 2020년 1분기 37억원에서 2021년 1분기 58억원으로 증가하였습니다. CD/ATM지급수수료 증가의 주요 원인은 2020년 하반기와 2021년 1분기 부가가치통신망(VAN) 사업자 및 전자지불결제대행(PG) 사업자와의 계약 조건이 변경되었기 때문입니다 . 한편, 기타지급수수료의 증가는 지속적인 당사 서비스 사용자수의 증가에 따른 메세지 전송 및 개인 식별 서비스 비용의 증가에 기인합니다.

2019년 대비 2020년 비교&cr;

당사는 2019년 542억원의 순수수료손실을 기록했으나 2020년에는 69억원의 순수수료이익을 기록했습니다. 이는 수수료수익이 2019년 1,184억원에서 2020년 1,849억원으로 56.1% 증가한 반면 수수료비용은 동기간 1,726억원에서 1,780억원으로 3.1% 증가에 그친 영향입니다. &cr;수수료수익 증가의 주 원인은 2019년 931억원에서 2020년 1,227억원으로 증가한 카드수입수수료의 영향입니다. 신규 체크카드 발급 및 체크카드 거래건수가 증가했을 뿐만 아니라 2020년 상기와 같이 제휴신용카드 발급수수료가 인식되었기 때문입니다. 이 외에 제휴사 대출 추천 및 증권사 주식계좌 서비스의 증가에 따라 연계대출수입수수료가 2019년 60억원에서 2020년 207억원으로 증가하였으며, 연계계좌수입수수료 또한 2019년 52억원에서 2020년 164억원으로 증가하며 수수료수익의 증가를 견인했습니다. &cr;수수료비용이 소폭 증가한 주요한 원인은 상기와 같이 부가가치통신망(VAN) 사업자 및 전자지불결제대행(PG) 사업자와의 계약 조건 변경에 따라 CD/ATM 지급수수료가 2019년 431억원에서 2020년 519억원으로 증가한 것입니다. 뿐만 아니라 2019년 156억원에서 2020년 201억원으로 증가한 기타지급수수료는 당사 서비스 이용 고객의 증가에 따라 증가한 메시지 전송 및 개인 식별 서비스 비용과 관련됩니다. 이러한 수수료비용의 증가는 당사 부담 수수료를 인하하고 수수료 체계를 정액에서 정률 조건으로의 변경하는 체크카드업무대행사와의 결제 조건 변경을 통해 카드업무관련지급수수료가 2019년 1,022억원에서 2020년 911억으로 감소함에 따라 부분적으로 상쇄되었습니다.&cr;

2018년 대비 2019년 비교&cr;&cr; 당사의 순수수료손실은 2018년 597억원에서 2019년 542억원으로 9.2% 축소되었습니다. 이는 수수료수익이 2018년 679억원에서 2019년 1,184억원으로 74.3% 증가한반면 수수료비용은 동기간 1,276억원에서 1,726억원으로 35.3% 증가에 그친 영향입니다. &cr; 수수료수익이 증가한 주요 원인은 카드수입수수료가 2018년 623억원에서 2019년 931억원으로 증가했기 때문이며 이는 신규 체크 카드의 발급 증가 및 체크카드 거래 건수의 증가에 기인합니다. 또한 2019년에 제휴사 대출 추천 서비스와 증권사 주식계좌 서비스를 신규로 출시하면서 연계대출 및 연계계좌수입수수료가 각각 60억원, 52억원 인식되었기 때문입니다. &cr;수수료비용의 증가는 주로 2018년 790억원에서 2019년 1,022억원으로 증가한 카드업무관련지급수수료에 기인합니다. 체크카드 결제 건의 증가로 당사가 체크카드업무대행사에 지급하는 수수료가 크게 증가하였습니다. 또한 고객수가 증가함에 따라 부가가치통신망(VAN) 사업자에게 당사가 지급하는 CD/ATM 지급수수료가 2018년 318억원에서 2019년 431억원으로 증가하였습니다.

&cr; 판매비와 관리비&cr;&cr;각 해당 기간 별 당사 판매비와 관리비의 구성 요소와 증감 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 십억원, %)

구분	회계연도			분기		백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2020년&cr;1분기	2021년&cr;1분기	2018/&cr; 2019	2019/&cr; 2020	2020 1Q/&cr; 2021 1Q
종업원급여	41.3	64.6	78.2	25.2	31.0	56.6	20.9	22.9
감가상각비	7.9	15.9	24.4	5.1	7.1	100.1	53.6	40.5
무형자산상각비	16.0	17.1	18.7	4.5	4.8	6.8	9.5	5.9
복리후생비	7.8	11.7	15.0	3.2	4.0	49.7	28.4	25.3
임차료	6.5	2.7	5.3	0.8	1.2	(58.8)	97.2	45.2
광고선전비	15.4	7.3	5.3	1.3	0.7	(52.6)	(27.2)	(47.0)
전산운용비	14.2	17.4	21.2	3.9	5.5	22.5	21.5	40.7
세금 및 공과	3.8	6.0	7.9	2.2	2.7	58.0	30.9	26.6
여비교통비	0.3	0.3	0.2	0.0	0.0	33.3	(43.1)	(8.8)
통신비	1.5	1.8	2.6	0.3	0.6	17.5	44.3	118.8
소모품비	0.6	0.6	1.1	0.3	0.1	(0.2)	88.3	(64.4)
용역비	13.0	14.9	19.3	4.0	5.4	14.8	29.2	36.1
기타	1.5	2.1	1.4	0.2	0.2	44.5	(27.8)	(22.0)
판매비와 관리비 총계	129.8	162.4	200.6	51.0	63.3	25.1	23.5	24.2

&cr; 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교&cr;

당사의 판매비와 관리비는 2020년 1분기 510억원에서 2021년 1분기 633억원으로 24.2% 증가하였습니다. 구체적으로는 다음과 같습니다. &cr; * 종업원급여는 2020년 1분기 252억원에서 2021년 1분기 310억원으로 22.9% 증가하였습니다. 이는 주로 단기종업원급여가 당사 종업원 수의 증가에 따라 2020년 1분기 225억원에서 2021년 1분기 274억으로 증가했기 때문입니다. 그리고 &cr; * 전산운용비는 2020년 1분기 39억원에서 2021년 1분기 55억원으로 40.7% 증가하였습니다. 당사 운영 규모의 확장에 따라서 추가 전산장비를 도입하고 관련 라이선스를 구입하였으며 IT 유지 관리 비용이 증가하였기 때문입니다. &cr;

2019년 대비 2020년 비교

&cr;당사의 판매비와 관리비는 2019년 1,624억원에서 2020년 2,006억원으로 23.5% 증가하였습니다. 구체적으로는 다음과 같습니다. &cr; * 종업원급여는 2019년 646억원에서 2020년 782억원으로 20.9% 증가하였습니다. 이는 주로 2019년 517억원에서 2020년 671억원으로 증가한 단기종업원급여에 기인하며, 임직원 수의 증가를 보여줍니다. &cr; * 감가상각비는 신규 유형자산 취득에 따라 2019년 159억원에서 2020년 244억원으로 증가하였습니다. &cr; * 용역비는 2019년 149억원에서 2020년 193억원으로 29.2% 증가하였으며, 이는 주로 아웃소싱 고객 서비스센터의 증가와 당사 업무공간 확장에 따른 보안 및 미화 인력의 증가 때문입니다.

2018년 대비 2019년 비교

&cr;당사의 판매비와 관리비는 2018년 1,298억원에서 2019년 1,624억원으로 25.1% 증가하였습니다. 구체적으로는 다음과 같습니다. &cr; * 종업원급여는 2018년 413억원에서 2019년 646억원으로 56.6% 증가하였습니다. 이는 주로 단기종업원급여의 증가와 일부 주식기준보상비용 증가에 기인합니다. 당사의 단기종업원급여는 2018년 374억원에서 2019년 517억원으로 증가하며 임직원 수의 증가를 반영했습니다. 당사는 2019년 일부 임직원에게 스톡옵션을 부여하였고 동 옵션과 관련한 주식보상비용을 인식함에 따라 관련 비용을 인식하지 않았던 2018년에 비교해 2019년 42억원의 주식보상비용을 기록하였습니다. &cr; * 감가상각비는 2018년 79억원에서 2019년 159억원으로 100.1% 증가하였으며 이는 주로 신규 취득한 유형자산 및 2019년 1월 1일부터 도입된 한국채택국제회계기준 제1116호의 영향 입니다. '회계기준의 변경'을 참조하시기 바랍니다. &cr;이러한 증가는 광고선전비와 임차료의 감소에 따라 부분적으로 상쇄되었습니다. TV, 인쇄물, 디지털 광고를 통한 브랜드 홍보 비용을 줄이기로 결정함에 따라서 당사의 광고선전비는 2018년 154억원에서 2019년 73억원으로 감소하였습니다. 임차료 대신 사용권자산에 대한 감가상각비를 인식하는 한국채택국제회계기준 제1116호 도입의 영향으로 당사의 임차료는 2018년 65억원에서 2019년 27억원으로 감소하였습니다. 이는 당사의 업무 공간 및 고객 서비스센터 확장에 따른 임차료 및 관리비의 증가를 상쇄하는 이상의 효과가 존재하였습니다.

&cr; 당기손익-공정가치측정 금융자산 관련 이익&cr;

2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교

&cr;당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 관련이익은 주로 MMF의 평잔이 감소함에 따라 MMF 투자 이익의 감소 및 일부 2021년 1분기에 우세한 저금리 기조에 따라 이러한 투자에 대한 수익의 감소 이유로 2020년 1분기 79억원에서 2021년 1분기 8억원으로 89.7% 줄어들었습니다. MMF를 포함한 단기 금융상품의 평잔은 2020년 1분기 대비 2021년 1분기에 감소하였으며, 주로 예대율의 증가로 인해 단기자금운용에 사용가능한 자금이 감소하였기 때문입니다. &cr;

2019년 대비 2020년 비교

&cr;당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 관련이익은 주로 당사 MMF에 대한 투자 이익이 줄어듦에 따라 2019년 404억원에서 2020년 141억원으로 65.1% 감소하였습니다. 앞서 언급한 것과 동일한 이유로, 2020년 MMF를 포함한 단기금융상품의 잔액이 감소하였습니다. &cr;

2018년 대비 2019년 비교

&cr;당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 관련이익은 2018년 101억원에서 2019년 404억원으로 301.4% 증가하였으며, 이는 주로 MMF 투자에 대한 수익이 크게 증가하였기 때문입니다. 당사 MMF 투자의 평잔 증가는 대부분 당사 예금 규모의 증가에 기인합니다.

&cr;투자금융자산 처분이익&cr;

2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교

&cr; 당사는 2020년 1분기 및 2021년 1분기 중 투자금융자산 처분이익은 발생하지 않 았으며, 이는 당사가 해당 기간동안 금융 투자자산의 처분을 진행하지 않았기 때문입니다. 대신, 당사는 MMF, 콜론, 환매조건부채권과 같은 단기 투자자산들을 통해 당사의 자금을 관리하였습니다. &cr;

2019년 대비 2020년 비교&cr;

당사의 투자금융자산 처분이익은 2019년 83억원에서 2020년 1억원으로 98.8% 감소하였습니다. 유동성 및 금리 리스크 관리를 위한 노력으로 2020년 대비 2019년에 시장 금리의 하락으로 가치가 상승한 채권에 대하여 매각이 상당부분 이루어졌기 때문입니다.

&cr;2018년 대비 2019년 비교

&cr;당사의 투자금융자산 처분이익은 2019년 당시 채무증권의 매각 규모를 2018년에 비해 두드러지게 확대함에 따라 2018년 7억원에서 2019년 83억원으로 증가하였습니다.

&cr;기타영업수익(비용)&cr; &cr; 각 해당 기간 별 당사의 기타영업수익 및 기타영업비용의 구성 요소와 증감 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 십억원, %)

구분	회계연도			분기		백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2020년&cr;1분기	2021년&cr;1분기	2018/&cr; 2019	2019/&cr; 2020	2020 1Q/&cr; 2021 1Q
기타영업수익:
외환거래이익	2.0	3.2	3.6	1.1	0.9	59.4	13.1	(15.3)
대출채권매각이익	-	-	2.0	-	-	N.A.	N.A.	N.A.
미사용약정충당부채환입액	0.9	-	-	-	-	N.A.	N.A.	N.A.
기타영업잡수익	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0	654.7	84.3	(20.6)
기타영업수익 계	2.9	3.2	5.7	1.1	0.9	9.8	78.0	(15.4)
기타영업비용:
외환거래손실	-	-	0.0	-	0.0	N.A.	N.A.	N.A.
예금보험료	13.3	28.1	39.0	9.3	10.6	111.7	38.8	14.7
주택보증출연료	0.7	3.6	7.5	1.5	2.8	396.9	113.8	91.1
미사용약정충당부채전입액	-	1.4	4.1	2.5	0.0	N.A.	191.6	(99.3)
기타영업잡비용	0.0	0.1	0.2	0.0	0.0	296.4	(1.9)	(34.4)
기타영업비용 계	14.0	33.2	50.8	13.3	13.4	136.5	53.0	1.2
순기타영업이익(손실)	(11.1)	(30.0)	(45.1)	(12.2)	(12.5)	169.5	50.3	2.7

&cr; 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교&cr;

당사는 2020년 1분기 122억원과 2021년 1분기 125억원의 순기타영업손실을 기록하였으며 손실폭은 2.7% 증가하였습니다. &cr;당사의 기타영업수익은 2020년 1분기 11억원에서 2021년 1분기 9억원으로 15.4% 감소하였습니다. 감소의 주 원인은 코로나-19 확산으로 인한 당사 고객들의 해외송금거래활동이 줄어듦에 따른 외환거래이익 감소입니다. &cr;당사의 기타영업비용은 2020년 1분기 133억원에서 1.2% 증가하여 2021년 1분기 134억원으로 소폭 상승했습니다. 이 러한 증가는 주로 예금 평잔의 증가로 인해 예금보험료가 2020년 1분기 93억원에서 2021년 1분기 106억원으로 증가했고 당사 전월세보증금 대출 평잔 증가에 따라 주택금융신용보증기금 출연료가 2020년 1분기 15억원에서 2021년 1분기 28억원으로 증가했기 때문입니다&cr;&cr;다른 한편, 미사용약정충당부채전입액은 2020년 1분기 25억원에서 2021년 1분기 0억원으로 감소하였습니다. 이는 신용환산율이 2019년 12월 기준 50%에서 2020년 1월 기준 80%로 상승하면서 2020년 1분기의 미사용약정충당부채가 일회적으로 상승한 부분의 기저효과가 반영되었기 때문입니다.&cr; &cr; 2019년 대비 2020년 비교

&cr;당사의 순기타영업손실은 2019년 300억원에서 2020년 451억원으로 50.3% 증가하였습니다. &cr;당사의 기타영업수익은 2019년 32억원에서 2020년 57억원으로 78.0% 증가하였습니다. 이러한 증가는 대부분 2019년에는 존재하지 않았던 대출채권매각이익이 2020년에 최초로 고정이하여신에 대한 매각을 진행하며 20억원 발생하였기 때문입니다. 외환거래이익의 대부분은 당사 고객들의 해외송금거래 증가에 따라 2019년 32억원에서 2020년 36억원으로 증가하였습니다.&cr;2019년 332억원이었던 당사의 기타영업비용이 53.0% 상승하여 2020년 508억원으로 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 당사 예금 평잔의 증가에 따라 예금보험료가 2019년 281억원에서 2020년 390억원으로 늘어났기 때문입니다. &cr;

2018년 대비 2019년 비교&cr;

당사의 순기타영업손실은 2018년 111억원에서 2019년 300억원으로 169.5% 증가하였습니다. 당사의 기타영업수익은 2018년 29억원에서 2019년 32억원으로 9.8% 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 2018년 20억원에서 2019년 32억원으로 외환거래이익의 증가에 기인하며, 대부분 당사 고객들의 해외 송금 거래 증가와 당사 서비스를 전세계적으로 확장하는 Western Union과의 업무 제휴 계약에 따른 것입니다. 이러한 증가는 2018년 9억원이었던 미사용약정충당부채 환입액이 2019년에는 0원으로 감소하여 일부분 상쇄되었습니다. 2018년의 미사용약정충당부채 환입액은 고신용자 한도대출에 대한 실제 연체율이 당초 예상보다 낮은 것으로 판명되어 이에 대한 재평가가 반영되었습니다. &cr;당사의 기타영업비용은 2018년 140억원에서 2019년 332억원으로 136.5% 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 예금보험료가 2018년 133억원에서 2019년 281억원으로 상승한 데에 기인하며 당사 예금잔고의 증가를 보여줍니다.

&cr;신용손실충당금&cr;&cr; 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교&cr;

신용손실충당금은 2020년 1분기 76억원에서 2021년 1분기 138억원으로 81.1% 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 당사 대출 규모의 증가와 대출의 경과기간 뿐 아니라 코로나-19 대유행의 지속적인 영향에 따라 거시경제 상황에 대한 보다 보수적인 예측에 따라 충당금 설정 비율을 늘렸기 때문입니다. &cr;

2019년 대비 2020년 비교&cr;

신용손실충당금은 당사 대출 규모가 상당히 증가함에 따라 더 많은 충당금을 설정하여 2019년 364억원에서 2020년 609억원으로 67.1% 증가하였습니다. 또한 당사는 대출의 경과기간 및 코로나-19로 인한 장기 경기 침체에 대한 예측을 바탕으로 대손충당금 규모를 늘린 바 있습니다. &cr;

2018년 대비 2019년 비교&cr;

신용손실충당금은 2018년 148억원에서 2019년 364억원으로 146.2% 증가하였습니다. 당사는 비교적 신규 대출 포트폴리오의 경과기간을 고려하여 당사 대출 규모의 증가에 비례하여 더 많은 충당금을 설정하였습니다.

&cr; 영업이익(손실) &cr; &cr;상기 요인들 및 사업의 빠른 성장과 확장에 따라, 2018년 212억원의 영업손실을 기록한 것과 비교해 영업이익은 2019년 133억원에서 2020년 1,226억원으로 크게 증가하였습니다. 당사의 영업이익은 2020년 1분기 184억원에서 2021년 1분기 540억원으로 193.6% 증가하였습니다. &cr;&cr; 영업외수익(비용)&cr; &cr; 각 해당 기간 별 당사의 영업외수익 및 비용의 구성 요소와 증감 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 백만원, %)

구분	회계연도			분기		백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2020년&cr;1분기	2021년&cr;1분기	2018/&cr; 2019	2019/&cr; 2020	2020 1Q/&cr; 2021 1Q
영업외수익	14.7	48.8	134.5	23.8	72.4	231.9	175.9	204.2
영업외비용	86.2	136.5	354.1	56.5	77.9	58.3	159.4	38.0
순영업외수익(비용)	(71.5)	(87.7)	(219.6)	(32.7)	(5.5)	22.6	150.3	(83.2)

&cr;영업외수익 및 비용은 상대적으로 중요도가 낮습니다. 당사 영업외수익의 주요 구성요소는 과거 상각된 대출에서 발생하는 이자수익입니다. 당사 영업외비용의 주요 구성요소는 기부금, 유형자산폐기손실, 기타 고객서비스 비용 및 벌금입니다. &cr;

법인세 비용(수익)&cr;

2020년 1분기 대비 2021년 1분기 비교

&cr;당사는 이연법인세자산을 인식하지 않았으며, 이는 짧은 업력을 고려할 때 해당 자산의 실현이 불확실하다고 보았기 때문입니다. 당사의 평균 유효세율은 2021년 1분기 13.56%입니다. 당사 법인세비용차감전순이익에 해당하는 과세표준에 적용되는 한국의 법정 세율은 24.2%(법인지방소득세 포함)입니다. 평균 유효세율은 법인세 비용을 법인세비용차감전순이익으로 나누어 계산합니다. &cr;

2019년 대비 2020년 비교

&cr;당사는 2019년 6억원의 법인세 수익을 기록한 것과 비교해 2020년에는 87억원의 법인세 비용을 인식하였습니다. 이러한 변화는 주로 법인세비용차감전순이익이 2019년 132억원에서 2020년 1,223억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 당사 법인세비용차감전순이익에 해당하는 과세표준에 적용되는 한국의 법정세율이 24.2%(법인지방소득세 포함)인 것과 비교해, 당사의 2020년 평균 유효세율은 7.11%입니다. &cr;당사 2019년 재무제표의 주석 23 및 2020년 재무제표의 주석 24를 참조하시기 바랍니다.

2018년 대비 2019년 비교&cr;

당사는 2018년 3억원과 2019년 6억원의 법인세 수익을 인식하였습니다. 이는 2018년 법인세비용차감전순손실에서 2019년 법인세비용차감전순이익으로 전환하였기 때문입니다. &cr; 당사 2018년 재무제표의 주석 22번 및 2019년 재무제표의 주석 23번 을 참조하시기 바랍니다. &cr;

당기순이익(손실)&cr;

상기와 같은 요소들로, 당사는 2018년 210억원의 당기순손실과 2019년 137억원, 2020년 1,136억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 당사는 2020년 1분기 185억원, 2021년 1분기 467억원의 당기순이익을 기록하였습니다. &cr; &cr; 재무상태 &cr;&cr; 자산 &cr; &cr; 해당 기간 별 당사 자산의 구성 요소와 증감 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 십억원, %)

구분	회계연도			분기	백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2021년&cr;1분기	2018/&cr; 2019	2019/&cr; 2020	2020/&cr; 2021 1Q
현금및예치금	1,640.5	226.0	1,195.9	858.7	(86.2)	429.1	(28.2)
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	250.1	800.4	N.A.	N.A.	220.0
투자금융자산	1,099.7	2,877.1	4,011.3	3,947.9	161.6	39.4	(1.6)
대출채권	9,082.1	19,193.8	20,662.8	22,407.3	111.3	7.7	8.4
유형자산	32.0	47.1	46.2	46.0	47.2	(2.0)	(0.3)
무형자산	64.2	56.4	44.9	40.4	(12.1)	(20.4)	(10.0)
당기법인세자산	2.2	4.9	-	0.3	116.0	N.A.	N.A.
순확정급여자산	-	0.3	1.0	-	-	213.5	N.A.
기타자산(주1)	206.0	318.5	437.8	515.4	54.6	37.5	17.7
자산총계	12,126.7	22,724.1	26,650.0	28,616.4	87.4	17.3	7.4

(주1)	기타금융자산(미수금, 미수수익, 보증금, 미회수내국환채권, 일반금융가지급금과 공탁금 포함)과 기타자산(선급비용 등) 포함

&cr; 2020년말 대비 2021년 1분기말 비교

&cr;당사의 자산총계는 주로 대출채권의 증가와 부분적으로는 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가로 인해 2020년말 26조 6,500억원에서 2021년 1분기 말 28조 6,164억원으로 7.4% 증가하였습니다 . 대출채권의 경우 앞서 언급한 대로 당사 사업을 지속적으로 확장함에 따라 대출 발생 건이 꾸준히 성장하면서 2020년말 20조 6,628억원에서 21년 1분기말 22조 4,073억원 으로 8.4% 증가하였습니다. 당사의 당기손익-공정가치측정 금융자산은 MMF 투자에 대한 당사의 기말 잔고가 증가하면서, 2020년말 2,501억원에서 2021년 1분기말 8,004억원으로 220.0% 증가하였습니다. 이러한 증가는 현금및예치금이 2020년말 1조 1,959억원에서 2021년 1분기말 8,587억원으로 28.2% 감소하면서 부분적으로 상쇄되었습니다. 이는 당사 지급준비금 기말잔고 감소의 결과입니다. 이 러한 기말 잔고는 당사 자금관리 활동들의 타이밍에 따라 변동이 있습니다. &cr;

2019년말 대비 2020년말 비교&cr;

당사의 자산총계는 2019년말 22조 7,241억원에서 2020년말 26조 6,500억원으로 17.3% 증가하였습니다. 이는 주로 대출채권의 증가와, 부분적으로는 투자금융자산의 증가, 현금및예치금의 증가 때문입니다. 당사의 대출채권은 2019년말 19조 1,938억원에서 2020년 20조 6,628억원으로 7.7% 증가하였습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 당사가 지속적으로 사업과 대출상품을 확대함에 따라 대출 고객 수와 규모가 크게 증가하였기 때문입니다. 투자금융자산은 당사 예수부채와 자본이 증가한 결과 2019년말 2조 8,771억원에서 2020년말 4조 113억원으로 39.4% 증가하였습니다. 당사의 현금및예치금은 2019년말 2,260억원에서 2020년말 1조 1,959억원으로 429.1% 증가하였으며, 이는 주로 예수부채 규모의 증가에 따라 요구되는 법정 지급준비금의 증가를 반영하는 것입니다. &cr;

2018년말 대비 2019년말 비교&cr;

당사의 자산총계는 주로 대출채권의 증가와 부분적으로는 투자금융자산의 증가에 따라서 2018년말 12조 1,267억원에서 2019년말 22조 7,241억원으로 87.4% 증가하였습니다. 대출채권은 2019년 대출 고객수의 확연한 증가를 통해 앞서 언급된 모든 유형의 대출상품에 대한 증가를 이끌며, 2018년말 9조 821억원에서 2019년말 19조 1,938억원으로 111.3% 증가하였습니다. 예수부채와 자본 규모 증가의 결과로 당사 투자금융자산은 2018년말 1조 997억원에서 2019년말 2조 8,771억원으로 161.6% 증가하였습니다.&cr;&cr; 부채 및 자본&cr;&cr; 각 해당 기간 별 당사의 부채 및 자본의 구성 요소와 증감 내역은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 십억원, %)

구분	회계연도			분기	백분율 변화(%)
구분	2018년	2019년	2020년	2021년&cr;1분기	2018/&cr; 2019	2019/&cr; 2020	2020/&cr; 2021 1Q
부채
예수부채	10,811.6	20,711.9	23,539.3	25,391.0	91.6	13.7	7.9
순확정급여부채	0.6	-	-	0.8	N.A.	N.A.	N.A.
충당부채	8.1	14.4	22.4	23.6	78.0	55.7	5.1
당기법인세부채	-	-	3.6	0.4	N.A.	N.A.	(90.2)
기타부채(주1)	166.0	319.1	287.7	351.1	92.2	(9.8)	22.1
부채총계	10,986.3	21,045.4	23,853.0	25,766.9	91.6	13.3	8.0
자본
자본금	1,300.0	1,825.5	2,038.3	2,048.3	40.4	11.7	0.5
자본잉여금	-	-	759.8	762.7	N.A.	N.A.	0.4
자본조정	(18.7)	(22.1)	4.9	6.2	17.8	(122.3)	26.9
기타포괄손익누계액	0.3	2.8	7.8	(0.5)	718.6	181.3	(106.5)
이익잉여금(결손금)	(141.2)	(127.5)	(13.8)	32.8	(9.7)	(89.2)	(337.5)
자본총계	1,140.4	1,678.7	2,797.0	2,849.5	47.2	66.6	1.9
부채 및 자본총계	12,126.7	22,724.1	26,650.0	28,616.4	87.4	17.3	7.4

(주1)	기타금융부채(미지급금, 미지급비용, 미지급내국환채무, 대행업무수입금, 리스부채, 선불전자기타부채 등)와 기타부채(선수수익, 수입제세 등) 포함

&cr; 2020년말 대비 2021년 1분기말 비교

&cr;당사의 부채총계는 예수부채 증가의 영향으로 2020년말 23조 8,530억원에서 2021년 1분기말 25조 7,669억원으로 8.0% 증가하였습니다. 앞서 설명한 바와 같이, 예금 계좌 수와 예금 규모의 지속적인 증가에 힘입어 예수부채는 2020년말 23조 5,393억원에서 2021년 1분기말 25조 3,910억원으로 7.9% 증가하였습니다. 특히, 당좌예금계좌 잔고는 2020년말 9조 94억원에서 2021년 1분기 말 10조 1,499억원으로 증가하였습니다. 정기예금계좌 잔고는 2020년말 6조 8,011억원에서 2021년 1분기 말 7조 5,073억원으로 증가하였습니다. 한편, 세이프박스계좌 잔고 또한 2020년말 3조 9,537억원에서 2021년 1분기 말 4조 2,755억원으로 증가하였습니다. 반대로, 당사의 적금계좌 잔고는 2020년말 3조 6,774억원에서 2021년 1분기 말 3조 3,436억원으로 소폭 감소하였습니다. &cr;&cr;당사의 자본총계는 2020년말 2조 7,970억원에서 2021년 1분기말 2조 8,495억원으로 1.9% 증가하였습니다. 이는 주로 2020년말 기준 결손금 138억원에서 2021년 1분기 말 328억원의 이익잉여금으로의 전환에 기인한 것이며, 당사의 영업실적 호조를 보여줍니다. &cr;

2019년말 대비 2020년말 비교&cr;

당사의 부채총계는 2019년말 21조 454억원에서 2020년말 23조 8,530억원으로 증가하였으며, 주로 2019년말 20조 7,119억원에서 2020년말 23조 5,393억원으로 13.7% 증가한 예수부채로 인한 것입니다. 이는 대부분 앞서 언급한 것과 같이 신규 계좌 개설 수의 지속적인 견조한 성장과 상응하는 총 예수부채 규모 때문입니다. 특히, 당사의 당좌 예금 계좌 잔고는 2019년말 5조 2,456억원에서 2020년말 9조 94억원으로 성장하였습니다. 반대로 당사의 정기 예금 계좌 잔고는 2019년말 8조 4,219억원에서 2020년말 6조 8,011억원으로 감소하였으며, 당사의 적금계좌 잔고는 2019년말 4조 3,093억원에서 2020년말 3조 6,774억원으로 감소하였습니다. 이러한 당사의 주요 저축예금의 감소는 2020년 고객들의 위험 성향과 자산 배분 트렌드에 대한 변화를 반영하고 있습니다. 2020년 국내 및 글로벌 경제가 저금리에 직면하면서 다수의 고객들이 은행이 제공하는 예금 상품에서 주식과 같은 대체투자상품으로 자금을 이동시켰습니다.&cr;

당사의 자본총계는 2019년말 1조 6,787억원에서 2020년말 2조 7,970억원으로 66.6% 증가하였습니다. 이는 주로 TPG Capital과 Anchor Equity Partners의 총 약 5,000억원 규모의 투자와 기존 주주들에 대한 약 5,000억원 규모의 제3자배정 및 주주배정 유상증자에 따른 결과입니다. 이 외에, 당사의 결손금은 2020년의 견조한 영업실적에 따라 2019년말 1,275억원, 2020년말 138억원으로 확연히 감소하였습니다. &cr;

2018년말 대비 2019년말 비교

&cr;당사의 부채총계는 2018년말 10조 9,863억원에서 2019년 21조 454억원으로 91.6% 증가하였습니다. 이는 주로 앞서 언급한 바와 같이 계좌 개설 고객 수의 확연한 증가에 따른 결과로 예수부채가 2018년말 10조 8,116억원에서 2019년말 20조 7,119억원으로 91.6% 증가하였기 때문입니다. 2019년 상반기 당사의 예금 고객 수가 크게 증가한 것은 부분적으로 2018년 12월 급격한 예대율 상승에 대응하여 당사의 예금 상품에 대한 금리를 인상하였기 때문입니다. 특히, 당좌 예금 계좌 잔고는 2018년말 2조 4,203억원에서 2019년말 5조 2,456억원으로 증가하였으며, 당사의 세이프박스 잔고는 2018년말 1조 746억원에서 2019년말 2조 6,727억원으로 증가하였습니다. 추가로, 당사의 정기 예금 계좌 잔고는 2018년말 5조 3,987억원에서 2019년말 8조 4,219억원으로 증가했으며, 당사의 적금계좌 잔고는 2018년말 1조 8,485억원에서 2019년말 4조 3,093억원으로 증가하였습니다. &cr;

당사의 자본총계는 2018년말 1조 1,404억원에서 2019년말 1조 6,787억원으로 47.2% 증가하였습니다. 이는 주로 당사 자본금이 2018년말 1조 3,000억원에서 2019년말 1조 8,255억원으로 40.4% 증가했기 때문입니다. 이러한 증가는 대부분 기존 주주들에 대한 5,000억원 규모의 신주 발행과 255억원 규모의 당사 우리사주조합에 대한 주식 배정에 기인합니다. &cr;&cr; 유동성 및 자본재원&cr;

당사는 예금 인출 및 채무증권의 만기로 인한 유동성 위험에 노출되어 있을 뿐 아니라, 대출, 거래 및 투자에 대한 자금을 지원하고 당사의 거래 포지션을 관리해야 합니다. 유동성 관리에 있어 당사의 목표는 불리한 상황에서조차 모든 상환 책임을 적시 준수하고, 모든 투자 기회에 대한 자금조달을 진행하는 것입니다. 당사의 유동성 관리 방안에 대한 논의는 본 증권신고서 내 당사의 연간 및 분기 재무제표의 주석 25-3을 참조하시기 바랍니다. 당사는 향후 12개월간 당사의 요구 조건을 충족시킬 수 있는 충분한 운전자본을 보유하고 있다고 생각됩니다. 각 해당 기간동안의 당사의 자본재원은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 십억원)

구분	회계연도			분기
구분	2018년	2019년	2020년	2021년 1분기
예수금	10,811.6	20,711.9	23,539.3	25,391.0
자본금	1,300.0	1,825.5	2,038.3	2,048.3
자본잉여금	-	-	759.8	762.7
총계	12,111.6	22,537.4	26,337.4	28,202.0

&cr;당사의 주요 자금조달원은 현재까지 고객 예금이었으며, 이러한 특성은 지속될 것입니다. 예수금은 2018년말, 2019년말, 2020년말 및 2021년 1분기말 기준 각각 10조 8,116억원, 20조 7,119억원, 23조 5,393억원과 25조 3,910억원이었습니다. 이는 총 자금조달분의 각각 89.3%, 91.9%, 89.4%와 90.0%에 해당합니다.

일반적으로 고객들은 만기시 대부분의 예금을 롤오버(연장)하기 때문에, 예금은 통상적으로 당사의 안정적인 자금조달원이었습니다. 그러나, 증시가 활황인 경우, 고객들은 상당한 양의 예금을 MMF, 주식과 같은 대체투자상품으로 이체하는 경향이 있으며, 이는 당사를 포함한 국내 은행들의 충분한 자금 조달에 일시적인 어려움을 초래할 수 있습니다. 반면, 경기 둔화 조짐이 보이는 때에는, 일반적으로 고객이 투자 우선순위를 원금과 안정적인 수익을 유지하는 것으로 변경함에 따라 은행 예금으로 되돌아갑니다. 또한 예금은 경기활성화를 위해 설계된 확장 재정 및 통화정책으로 인한 유동성의 전반적인 증가에 따라 증가합니다. 당사는 증시의 상승, 기타 매력적인 투자 대안 또는 시장 유동성의 감소로 인해 향후 은행 예금이 유출되지 않을 것이라고 확신할 수 없습니다. 현재 당사는 유동성 어려움을 겪고 있지 않으나, 만약 장기간 통상적으로 허용되는 조건으로 필요한 자금을 확보할 수 없는 경우, 당사의 재정적 생존 가능성, 규제 요건 충족, 전략 실행 또는 효과적인 경쟁을 보장할 수 없습니다.

당사는 채권 및 주식의 발행과 같은 보조 혹은 기타 자금 조달원을 사용하여 고객 예금을 통한 자금조달을 보완 또는 필요한 경우 대체할 수 있습니다. 보조 자금의 출처에는 환매조건부로 판매되는 채권 및 콜머니(요구불 단기 차입금)도 포함됩니다.

&cr; 현금흐름&cr;&cr; 각 해당 기간 별 당사 현금흐름의 구성 요소는 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 십억원)

구분	회계연도			분기
구분	2018년	2019년	2020년	2020년&cr;1분기	2021년&cr;1분기
영업활동으로 인한 순현금흐름 유입(유출)	91.0	1,266.7	169.0	161.0	(38.8)
투자활동으로 인한 순현금흐름 유입(유출)	(583.0)	(1,774.8)	(1,157.3)	(158.5)	50.3
재무활동으로 인한 순현금흐름 유입(유출)	492.8	512.2	988.8	(2.0)	7.4
현금및현금성자산의 환율변동효과	-	-	(0.0)	-	0.0
현금및현금성자산의 증가	0.8	4.1	0.5	0.5	18.9
기초 현금및현금성자산	1.0	1.8	5.9	5.9	6.4
기말 현금및현금성자산	1.8	5.9	6.4	6.4	25.3

계약상 의무

&cr;당사는 통상적인 영업수행과정에서, 수 년간 연장되는 특정 계약상의 의무 및 약정을 맺습니다. 앞서 '유동성 및 자본재원'에 설명된 바와 같이 다양한 출처를 통해 유동성 및 자금을 확보할 수 있기 때문에, 당사는 이러한 계약상의 의무 및 약정이 유동성 또는 자본 재원에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다음의 표는 2021년 1분기 말 기준 계약상 의무 및 약정의 잔여만기별 세부내역입니다.

(단위: 십억원)

구분	잔여만기 (2021년 3월 31일 기준)
구분	1개월 이하	1 ~ 3개월	3 ~ 6개월	6 ~ 12개월	1 ~ 5년	5년 초과	합계
<난내 계정>
예수부채	15,892.4	1,693.7	2,138.0	4,689.2	1,125.9	-	25,539.2
기타금융부채	251.6	1.5	2.1	3.5	3.6	-	262.3
소계	16,144.0	1,695.2	2,140.1	4,692.7	1,129.5	-	25,801.5
<난외 계정>
미사용약정한도	8,434.2	-	-	-	-	-	8,434.2
총계	24,578.2	1,695.2	2,140.1	4,692.7	1,129.5	-	34,235.7

제2부 발행인에 관한 사항

◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10001#*발행인에관한사항*.dsl 2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

&cr;

1. 회사의 개요

법적ㆍ상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 주식회사 카카오뱅크이며, 영문명은 KakaoBank Corp. 입니다.&cr;&cr; 나. 설립일자 및 존속기간&cr; 당사는 2016년 1월 22일에 설립되었으며, 2017년 4월 5일 은행업 인가를 득하여 동년 7월 27일 대고객 영업을 시작하였습니다. &cr; &cr; 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; 주소: 경기도 성남시 분당구 판교역로231 , 에스동 5층 &cr;전화번호: 1599-3333 &cr;홈페이지: www.kakaobank.com&cr; &cr; 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr; - 은 행법&cr;- 인터넷전문은행 설립 및 운영에 관한 특례법&cr;- 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등&cr;&cr; 마. 중소기업 해당여부&cr; 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. &cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 대한 간략한 설명 &cr; 당사는 은행법 에 따라 설립된 인터넷전문은행입니다. 현재 당사는 일반 수신 상품인 정기예금, 자유적금 뿐 아니라 모임통장, 26주 적금 등 새로운 형태의 다양한 수신 상품을 공급하고 있으며, 비상금대출, 마이너스 통장대출, 신용대출 뿐 아니라 개인사업자 대출과 전월세보증금 등 여 신 상품 군을 확대 하고 있습니다. 또한 금융 플랫폼 사업을 통해 주식계좌, 연계대출, 신용카드 등 다양한 제휴 상품 및 내 신용정보, 해외주식 투자 등 제휴 서비스를 제공하고 있습 니다. 사업에 대한 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; 사 . 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부&cr; 당사는『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 기업집단 카카오에 속한 계열회사입니다. 2021년 3월말 현재 기업집단 카카오에는 102 개의 국내 계열회사가 있으며, 이 중 상장사는 ㈜ 카카오, ㈜ 카카오게임즈 2개사, 비상장사는 100 개사입니다. 또한 2021년 3월말 현재 당사의 해외 계열회사는 총 37 개사입니다. 국내외 계열회사 관련 자세 한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. &cr; &cr; 아. 신용평가에 관한 사항 &cr;당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 자 . 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr;여부	특례상장 등&cr;적용법규
부	-	부	해당사항 없음

&cr;

2. 회사의 연혁

시기	내용
2015년 11월	예비인가
2016년 1월	한국카카오주식회사 설립&cr; (본점 소재지: 경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 5층)
2016년 1월	대표이사 선임(이용우, 윤호영 공동대표)
2016년 11월	유상증자 완료(자본금 3,000억원)
2017년 4월	은행업 본인가
2017년 4월	상호변경(한국카카오 ㈜ →한국카카오은행 ㈜ )
2017년 7월	영업 개시
2017년 9월	유상증자 5,000억원 완료(자본금 8,000억원)
2018년 1월	전월세보증금 대출 출시
2018년 4월	유상증자 5,000억원 완료(자본금 1조 3,000억원)
2018년 6월	플러스친구 기반 상담챗봇 오픈
2018년 6월	26주적금 출시
2018년 11월	내신용정보 조회 서비스 시작
2018년 12월	모임통장 출시
2019년 1월	WU빠른해외송금 및 사잇돌대출 출시
2019년 3월	주식 계좌 개설 신청 서비스 출시
2019년 4월	제휴사 대출 추천 서비스 출시
2019년 5월	개인사업자 사잇돌대출 출시
2019년 8월	중신용대출 출시
2019년 10월	내신용정보 시즌2(신용점수 올리기) 출시
2019년 11월	유상증자 5,000억원 완료(자본금 1조 8,000억원)
2019년 11월	우리사주조합 주식대금납부완료(자본금 1조 8,255억원)
2019년 11월	최대주주 변경(한국투자금융지주 ㈜→ ㈜카카오)
2019년 12월	저금통 출시
2020년 1월	공동대표 이용우 사임
2020년 2월	전월세보증금 대출 대상(사업소득자) 확대, 청년 전월세보증금 대출 출시
2020년 2월	NH투자증권 주식계좌개설 신청 서비스 추가
2020년 3월	인공지능(AI)기반 저금통 자동 모으기 기능 출시
2020년 4월	제휴 신용카드 출시
2020년 4월	카카오뱅크 앱2.0 출시
2020년 6월	상호변경(한국카카오은행 ㈜ → ㈜ 카카오뱅크)
2020년 6월	KB증권 주식계좌개설 신청 서비스 추가
2020년 7월	오픈뱅킹 서비스 출시
2020년 10월	카카오뱅크 mini 출시
2020년 10월	햇살론 출시
2020년 12월	유상증자 1조원 완료(자본금 2조 383억원)

&cr;

3. 자본금 변동사항

&cr; 가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
2016년 1월 22일	-	보통주	180,000	5,000	5,000	설립 출자
2016년 3월 16일	유상증자(주주배정)	보통주	19,820,000	5,000	5,000	-
2016년 11월 11일	유상증자(주주배정)	보통주	40,000,000	5,000	5,000	-
2017년 9월 6일	유상증자(주주배정)	보통주	100,000,000	5,000	5,000	-
2018년 4월 26일	유상증자(주주배정)	보통주	40,000,000	5,000	5,000	-
2018년 4월 26일	유상증자(주주배정)	우선주	60,000,000	5,000	5,000	무의결권 전환우선주 주)
2019년 11월 22일	유상증자(주주배정)	보통주	100,000,000	5,000	5,000	-
2019년 11월 28일	주식매수선택권행사	보통주	5,096,442	5,000	5,000	우리사주매수선택권 행사
2020년 11월 13일	유상증자(제3자배정)	보통주	10,640,000	5,000	23,500	-
2020년 12월 8일	유상증자(제3자배정)	보통주	10,640,000	5,000	23,500	-
2020년 12월 30일	유상증자(주주배정)	보통주	21,276,595	5,000	23,500	-
2021년 3월 30일	주식매수선택권행사	보통주	1,997,200	5,000	5,000	-

주) 2019년 9월 30일 전환권행사로 무의결권 전환우선주 60,000,000주를 보통주 60,000,000주로 전환하였습니다..

&cr; 나. 공시서류 작성기준일 현재 사채등 발행현황&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;

4. 주식의 총수 등

&cr; 가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	우선주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		1,000,000,000	-	1,000,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		409,650,237	60,000,000	469,650,237	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	60,000,000	60,000,000	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	60,000,000	60,000,000	보통주 전환
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		409,650,237	-	409,650,237	-
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		409,650,237	-	409,650,237	-

&cr; 나. 자기 주식 취득 및 처분현황&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 다. 종류주식 발행현황 &cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr;

5. 의결권 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	409,650,237	-
발행주식총수(A)	-	-	-
의결권없는 주식수(B)	-	-	-
의결권없는 주식수(B)	-	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-
기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-
기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)	보통주	409,650,237	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)	-	-	-

&cr;

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관의 규정에 따라 주주총회의 결의로 이익배당을 결정하며 매 결산기 말에 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 배당을 지급합니다. 자세한 내용은 당사의 정관 제57조(이익배당)을 참조하시기 바랍니다.&cr;

가. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	전기	전전기	전전전기
구 분	주식의 종류	제5기	제4기	제3기
주당액면가액(원)		5,000	5,000	5,000
(연결)당기순이익(백만원)		113,636	13,733	-20,955
(별도)당기순이익(백만원)		-	-	-
(연결)주당순이익(원)		309	50	-92
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
현금배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준

주2) 당사는 연결 재무제표를 작성하지 않으므로 (별도)당기순이익은 작성을 생략합니다.

주3) 주당순이익은 기본주당순이익(당기순이익÷가중평균유통주식수) 기준입니다.

&cr; 나. 과거 배당 이력&cr;

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

주) 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 과거 배당이력 및 당해년도 배당 계획이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

&cr;당사 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 30일 입니다.&cr;

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2018년 3월 22일	제2기 정기주주총회	제5조: 발행예정주식총수 변경(4억주 → 8억주)&cr;제37조: 집중투표제 배제 조항 신설	- 지속적인 자본 확충을 고려 발행주식총수 확대&cr;- 집중투표제 배제 조항 신설
2018년 12월 21일	제3기 임시주주총회	제51조: 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 개정 사항 반영	- 외감법 개정사항 반영
2019년 3월 25일	제3기 정기주주총회	제17조: 주식매수선택권 행사기간 수정&cr;제17조의2: 우리사주매수선택권 조항 신설	- 임직원 동기부여 고취 목적의 주식매수선택권 수정 및 우리사주매수선택권 조항 신설
2019년 11월 22일	제4기 임시주주총회	제8조: 주식 등의 전자등록에 관한 근거 조항 신설&cr;제14조: 명의개서대리인에 관한 근거 신설&cr;제15조의2: 주주명부 작성 관련 내용 신설	- 전자증권법 시행 대비 목적 규정 신설&cr;- 명의개서, 질권 등록 등 주식 사무를 명의개서대리인이 취급하도록 명의개서대리인 선임 근거규정 신설
2020년 3월 30일	제4기 정기주주총회	제1조: 상호변경(한국카카오은행 주식회사 → 주식회사 카카오뱅크)&cr;제40조: 대표이사의 선임기관을 이사회에서 주주총회로 변경	- 상호 변경&cr;&cr;- 대표이사 선임기관 변경
2021년 3월 30일	제5기 정기주주총회	제5조 : 발행예정주식총수 변경 &cr;제25조 : 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 주주총회 소집통지에 관한 사항 추가&cr;제38조 : 이사의 임기 조항 수정	- 지속적인 자본 확충을 고려하여 발행예정주식총수 변경&cr;- 주주총회 소집에 관한 상장회사 특례 조항 반영- 사외이사 결격요건에 관한 금융회사 지배구조에관한 법률 및 상법 조항 반영

&cr;

Ⅱ. 사업의 내용

&cr;

1. 사업의 개요

가. 산업 전반의 현황&cr; (1) 산업의 특성&cr;국내 금융산업은 효율적 자금배분의 기능을 통해 실물경제의 발전을 지원하면서 성장해왔으며, 시중은행 민영화와 자율화 정책 시행 등 질적인 구조변화를 겪으면서 독자적인 산업으로 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 은행업은 합병을 통한 대형화와 겸업 확대 등 다양한 구조변화를 거치면서 금융산업 내에서의 역할이 확대되어 왔으며, 보험과 증권 등 비은행 금융기관과 함께 금융시장의 근간을 구성하면서 국민경제의 발전과 복지증진에 기여하고 있습니다.&cr;&cr;IT 기술의 고도화와 이동통신망의 발전에 따른 디지털경제 확산으로 다양한 재화와 서비스의 소비 행태가 전통적인 오프라인 중심에서 PC와 모바일 등 온라인 기반으로 전환되고 있으며, 금융서비스의 이용방식 또한 빠르게 변화하고 있습니다. 특히, 스마트폰 상용화 이후 모바일뱅킹이 금융서비스 이용을 위한 주요 채널이 되면서 전통 금융회사 뿐만 아니라 모바일 플랫폼 개발에 강점을 지닌 인터넷과 IT, 통신, 유통 등 다양한 업종의 사업자가 금융시장에 진출하여 기존 금융상품과 서비스의 혁신을 추구하며 산업이 융합ㆍ발전하고 있습니다. 이처럼 업종 간 경계가 허물어지는 빅블러(Big Blur) 현상은 전 세계적으로 진행되고 있으며, 경쟁구도와 규제 개편에 이르기까지 산업 전반을 재편하고 있습니다.&cr;&cr;기존 전통적인 금융사업자 외, 다양한 사업자가 금융산업에 진입하면서 기술 기반의 금융서비스 혁신을 지칭하는 단어로 금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어인 핀테크(Fintech)가 활용되고 있으며, 핀테크 시장은 지급결제, 대출, 자산관리 등 특정 금융분야에 전문적인 서비스를 제공하는 스타트업 기업이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 대형 ICT기업이 광범위한 고객 네트워크를 통해 기존 금융상품과 유사한 금융상품 및 서비스를 직접 제공하는 경우 Big과 Technology의 합성어인 빅테크(BigTech)로 지칭되고 있습니다. 빅테크 기업은 개방형 플랫폼과 풍부한 가입자 기반, IT 기술과 전문인력 등을 갖추고 있으며, 방대한 고객 데이터와 분석 역량을 기반으로 인터넷전문은행 등 특정 금융시장에서의 접점을 확보하고 시장침투율을 점차 높여가고 있습니다.&cr;&cr;인터넷전문은행은 기술 주도의 금융시장 혁신과 소비자 효용 증대의 전략적 목표를 가지고 비대면 채널만을 주요 영업망으로 운영하는 무점포 형태의 디지털은행입니다. 당사는 2017년 4월 『은행법』에 근거하여 은행업 본인가를 취득하였으며, 당해 7월부터 모바일 앱 기반의 사업을 영위하고 있습니다. 공인인증서 대체기술 적용을 통한 인증 절차의 간소화와 비대면 금융서비스 강화, 고객 혜택 확대 등 소비자의 편익 증진을 목표로 기존 금융권과는 차별화된 미래 방향성을 모색하면서 금융생태계의 발전에 앞장서고 있습니다.&cr;&cr;(2) 성장성&cr;모바일 보급과 기술혁신은 전통적인 소비 행태를 디지털 기반으로 전환시키는 근본적인 변화를 가져왔으며, 금융산업의 혁신을 유도하는 핀테크 육성 정책과 금융회사의 기술투자 확대 등은 디지털 플랫폼 기반의 금융시장 성장을 가속화시켰습니다. 특히, 고객 효용 증진을 지향하는 금융산업의 성장 방향성은 혁신기업의 금융시장 진입이 용이하도록 산업 전반을 재편하고 있으며, 이러한 추세에 힘입어 다양한 핀테크 및 빅테크 회사가 특정 영역에서의 금융서비스 시장 성장을 주도하고 있습니다.&cr;&cr;인구구조의 변화와 디지털 환경에 친숙한 밀레니얼(Millennial) 세대의 부상 등도 금융시장의 변화를 촉진하고 있습니다. 밀레니얼 세대는 1980~2000년 사이에 출생한 세대를 지칭합니다. 경제의 주 소비층으로 부상하고 있는 밀레니얼 세대는 디지털을 매개로 한 소비와 상호작용에 익숙하며, 특정 금융기관에 대한 충성도가 높지 않고 핀테크와 같은 새로운 금융서비스의 수용에 적극적인 특성을 가지고 있습니다. 특히, 고객경험과 편의성이 최종적인 소비를 결정하는 요인으로 작용하면서 IT 기업이 제공하는 효용 중심의 금융서비스를 더욱 선호하는 성향을 가지고 있습니다.&cr;&cr;특히, 코로나바이러스감염증-19(이하, COVID-19)로 인해 비대면 전자금융 거래수요가 급증하면서 전 연령층에 걸쳐 디지털 채널에 대한 의존도가 높아지고 있습니다. 기존에는 디지털 서비스에 친숙하지 않아 오프라인 채널을 선호하던 고령층의 금융서비스 수요를 디지털 채널로 유입시키면서 비대면 거래에 익숙하게 만드는 계기가 되었습니다. 한국은행의 통계자료에 따르면, COVID-19가 촉발된 2020년 모바일뱅킹의 일평균 이용금액은 전년 대비 45.2% 증가하였으며, 간편송금서비스는 52.0% 증가하면서 이용률이 큰 폭으로 확대되었습니다.&cr;

[모바일 뱅킹 이용실적]

(단위: 만명 , 만건 , 십억원)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년
등록고객수	7,836	8,974	10,473	12,095	13,373
일평균이용건수	477	492	691	869	1,033
일평균이용금액	3,127	4,052	5,282	6,222	9,037

주) 국내은행, 우체국예금 고객 기준(중복합산)&cr; 자료: 한국은행 (2016~2019년중 수치는 자료제출기관의 수정·보고사항을 반영하여 일부 수정)

[전자지급서비스 이용실적]

(단위: 만건 , 십억원)

구분		2016년	2017년	2018년	2019년	2020년
간편송금서비스	일평균이용건수	15.3	69.5	140.6	248.5	325.8
간편송금서비스	일평균이용금액	7.2	35.6	104.6	234.6	356.6
간편결제서비스	일평균이용건수	210.0	389.5	657.3	1,007.7	1,454.8
간편결제서비스	일평균이용금액	64.5	132.2	222.8	317.2	449.2

자료: 한국은행 (2016~2019년중 수치는 자료제출기관의 수정·보고사항을 반영하여 일부 수정)

&cr;인터넷전문은행은 2017년 출범 이후 기존 은행의 모바일뱅킹과는 차별화된 사용자경험과 고객 효용 중심의 상품 등을 제공하면서 사용자 기반을 빠른 속도로 확대하였습니다. 이는 오프라인 점포를 운영하지 않음으로써 절감되는 고정비 성격의 비용을 모바일 플랫폼과 상품 개발 등에 투자하면서 고객 효용을 개선시킬 수 있는 구조적 강점이 중요한 요소로 작용하였습니다. 당사는 간편 로그인과 이체, 서비스의 간소화 등으로 소비자의 효용과 편의성을 개선시키면서 금융산업의 혁신을 주도하는 플랫폼으로 성장하고 있습니다.

&cr;(3) 경기변동의 특성&cr;은행업(인터넷전문은행)은 출범 이후 성장을 지속해옴에 따라 경기 변동으로 인한 영향이 파악된 바 없습니다. 다만, 본질적으로 금융중개기능을 수행한다는 점에서 자산과 수익이 경기 변동의 영향을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;(4) 계절성&cr;은행업(인터넷전문은행)은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.&cr;&cr; 나. 국내외 시장 여건&cr; &cr;(1) 시장의 안정성&cr;정부의 경기부양정책 시행과 은행권의 보수적인 리스크 관리 강화로 금융시장의 급격한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. 다만, COVID-19의 장기화와 향후 성장경로의 불확실성 등으로 인해 시장의 변동성이 높아질 가능성은 존재합니다.&cr;&cr;비대면 금융거래 증가로 IT 의존도가 높아지면서 보안 및 운영 안 정 성, 개인정보 보안관리 등에 대한 중요도도 높아지고 있습니다. 당사는 금융시장과 거래내역 등을 면밀히 모니터링하면서 선제적으로 보안관리를 강화하고 있습니다.

&cr;(2) 경쟁 상황&cr;국내 금융시장은 전통 금융회사, 빅테크 및 핀테크 기업 등이 서로 협력함과 동시에 경쟁구도를 형성하는 상호 유기적인 구조로 재편되고 있습니다. 금융산업은 전통적으로 진입규제가 엄격하게 운용되어 오랜 기간 소수의 금융회사를 중심으로 경쟁구조를 유지해왔습니다. 특히, 은행산업의 경우 인터넷전문은행 출범 이전까지 수십년간 신규진입이 없었으며, 구조조정과 합병 등으로 사업자수는 지속적으로 감소하였습니다. 산업 내 차별적 요소와 역동성이 약화됨에 따라 금융당국은 새로운 경쟁요소 도입과 혁신적 사업모델 유도 등을 위해 인터넷전문은행 제도 도입을 포함한 핀테크 산업 육성 정책을 강화하고 있습니다.&cr;&cr;전통 은행은 시장 지배력과 고객 신뢰도, 광범위한 지점망 등을 보유하고 있으므로 은행 고유의 업무에 여전히 강점을 보유하고 있습니다. 그러나 모바일 채널 이용 비중 확대와 신규 사업자의 등장으로 고객의 선택지가 많아지면서 특정 금융회사에 대한 고객 충성도가 약해졌으며, 사용자경험을 강조한 인터페이스와 편의성을 갖춘 혁신기업의 서비스에 고객이 더욱 집중되는 모습을 보이고 있습니다. 빅테크 및 핀테크 기업은 기존 은행권이 점유하고 있는 여·수신 시장을 비롯한 다양한 금융서비스 영역에서 점유율을 확대하고 있으며, 이에 맞서 전통 은행은 비대면 채널 강화와 사용자 인터페이스 개선 등으로 자체적으로 디지털 경쟁력을 강화하거나, 빅테크·핀테크 기업과의 파트너십 체결로 시장의 변화에 대응하고 있습니다.

&cr;(3) 시장 점유율 추이&cr;인터넷전문은행은 『인터넷전문은행 설립 및 운영에 관한 특례법』에 근거하여 중소기업을 제외한 법인에 대해서는 신용공여를 할 수 없기 때문에 목표시장은 가계자금과 중소기업자금 대출시장입니다. 당사는 현재 가계자금 신용대출상품 등만을 취급하고 있으며, 시장점유율은 다음과 같습니다.&cr;

[원화예수금]

(단위: 조원, %)

구분	2021년 1분기 말		2020년 말		2019년 말		2018년 말
구분	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율
카카오뱅크	25.4	2.3	23.5	2.2	20.7	2.1	10.8	1.2
케이뱅크	8.7	0.8	3.8	0.3	2.4	0.2	1.9	0.2
국민은행	301.4	27	300.1	27.6	277.3	27.9	253.4	28.3
신한은행	267.8	24	260.2	23.9	233	23.4	208.3	23.3
하나은행	254.2	22.8	244.9	22.5	227.1	22.8	205.6	23
우리은행	259.5	23.1	254.7	23.5	234.1	23.6	215.3	24
합계	1,117	100	1,087.2	100	994.6	100	895.3	100

주1) 4대 시중은행 및 인터넷전문은행(카카오뱅크, 케이뱅크) 간 점유율

주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준

[원화대출금]

(단위: 조원, %)

구분	2021년 1분기 말		2020년 말		2019년 말		2018년 말
구분	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율
카카오뱅크	16.0	9.1	15.8	9.2	12.5	8.4	8.2	6.0
케이뱅크	3.3	1.9	2.7	1.6	1.4	1.0	1.2	0.9
국민은행	45.8	26.2	45.3	26.2	38.7	26.0	36.0	26.1
신한은행	44.6	25.5	44.4	25.7	38.8	26.0	36.0	26.1
하나은행	34.1	19.5	34.0	19.7	31.5	21.2	31.2	22.6
우리은행	31.1	17.8	30.3	17.6	25.9	17.4	25.1	18.3
합계	174.9	100.0	172.5	100.0	148.8	100.0	137.7	100.0

주1) 4대 시중은행 및 인터넷전문은행(카카오뱅크, 케이뱅크) 간 점유율

주2) 가계자금 신용대출 기준

주3) 금융통계정보시스템 말잔 기준

&cr; 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr; 금융사업자의 경쟁력을 좌우하는 핵심 요인은 안정적인 자금조달원과 영업기반 확보 등을 위해 신규 고객군을 확보하고, 고객 니즈에 부합하는 상품 개발과 공급으로 지속적인 수요와 이용빈도를 유지하는 것입니다 . 당사는 모바일 완결형 서비스를 통해 시·공간에 구애받지 않는 높은 접근성 을 제공하고 있으며, 기존 금융상품을 이용자 중심으로 재해석하여 실질적 효용과 혜택을 확대한 새로운 차원의 금융상품을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;모바일 금융서비스에 대한 사용자의 기대치와 보안에 대한 중요성이 높아지면서 금융회사의 IT 기술력에 대한 요구수준도 높아지고 있습니다. 당사는 기술 주도의 회사로서 정규직 직원의 약 45%가 국내 최고의 IT 전문인력이며, 금융권의 보안인력과 결합하여 높은 시스템 안정성을 확보하는 동시에 편의성 높은 고객경험을 제공하고 있습니다.&cr; &cr;당사는 모바일에서 완결되는 은행서비스를 목표로 다양한 커 뮤니케이션 채널로 소통하면서 고객의 다양한 서비스 수요에 대응하고 있습니다. 고객은 카카오톡을 활용한 톡상담과 AI기반의 상담챗봇을 통해 24시간 중 언제라도 상담할 수 있으며, 복잡하고 어려운 부분에 대한 상담은 동영상과 이미지로 안내하면서 고객의 편의성을 높이고 있습니다.&cr;

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단&cr; (1) 100% 모바일 기반의 혁신적인 UX

당사는 네이티브 앱 기반의 모바일 완결형 뱅킹서비스를 구현하여 혁신적인 고객경험을 제공하고, 간편한 계좌개설과 비대면 대출 프로세스를 구현하였습니다. 비대면 실명 인증으로 7분 내외로 계좌 개설이 가능하며, 로그인 및 잠금 해제부터 모바일 사용 습관과 보안성을 고려해 비밀번호 입력 또는 공인인증서가 아닌 지문 인증 및 패턴 잠금으로 사용 편리성을 강화하였습니다. 2020년 4월 카카오뱅크 앱 2.0을 출시하면서 모든 이용 프로세스에 보다 빠르고 직관적이면서 고객경험에 더 충실한 UI/UX를 구현하였습니다.

&cr;(2) 유저 중심의 상품 및 혜택

당사는 이용자 중심으로 기존 상품과 서비스를 재해석하여 카카오뱅크에 특화된 새로운 차원의 금융상품을 제공하고 있습니다. 과거 공급자 중심의 상품 개발과 영업 방식에서 벗어나 고객에게 실질적인 효용을 확대하는데 집중하고 있으며, 카카오뱅크 mini, 모임통장, 26주 적금, 저금통 등은 상품에 대한 재해석 역량을 기반으로 고객 효용을 높여 흥행에 성공한 대표적인 사례입니다. 또한, 점포를 운영하지 않음으로서 절감되는 비용을 ATM 수수료와 중도상환수수료 면제, 해외송금수수료 인하 등 고객 혜택을 제공하는데 활용하고 있습니다.

&cr;(3) IT 기술의 적극적인 활용&cr;IT 기술을 적극적으로 활용하여 자체개발 인증시스템, AI 기반의 자동저축(저금통), FDS 고도화 등 서비스와 고객경험을 고도화시키고 있습니다. 기존 공인인증서 사용에 요구되었던 여러 보안모듈 설치 등을 일원화하는 시스템을 자체 개발하고, 보안성 강화를 위해 중요 정보를 모바일 보호 영역에 저장하는 방식을 사용하였습니다. 또한 기존 공인인증서 보안 이상의 수준을 제공하는 사설 인증서를 사용하면서도 보다 직관적인 UX로 변경하는 것을 목표로 생체인증, PIN번호 등의 기술을 적용하였습니다.

&cr;

2. 영업의 현황

&cr; 가. 영업의 개황&cr; 당 사 는 20 15년 11 월 예 비 인가를 거쳐 2016년 1월 준비법인이 설립되었으며 2017년 7월 인터넷전문은행으로서 정식 영업을 시작하였습니다. &cr;&cr;카카오뱅크는 은행이 중심이 아닌 사람이 중심이 되어 일상 속에서 더 편하고 유용하게 쓰일 수 있는 은행이 되어야 한다는 철학을 지니고 있습니다. 카카오뱅크 심볼(symbol)은 뱅크(Bank)의 'B'에 '나'를 뜻하는 'I'를 넣어 '내가 중심이 되는 은행'이라는 의미를 담고 있습니다. 이는 사람과 은행의 만남이 더 쉽게 더 자주 일어나고, 사용자 중심의 혁신적인 기술을 통해 일상 속 어떤 순간에도 유용한 '내가 중심이 되는 은행'을 만들어 가겠다는 의미입니다.&cr;

지향점	내용
같지만 언제 어디서나	카카오뱅크에서는 언제나 어디서나 모바일에서 은행업무를 볼 수 있습니다.
같지만 조건 없이	카카오뱅크는 복잡한 가입조건이나 우대조건 없이 누구에게나 경쟁력 있는 금리와 혜택을 제공합니다.
같지만 더 쉽게	카카오뱅크는 비대면 실명 인증으로 7분 내외로 계좌 개설이 가능합니다. 사용자의 이용 흐름을 따라가는 직관적인 UI와 UX로 편의성을 높였습니다. 공인인증서, 보안카드 없이 누구나 쉽게 계좌이체를 할 수 있고 계좌번호를 몰라도 카카오톡 친구에게 간편하게 송금할 수 있습니다.
같지만 더 많은 혜택	전국 모든 ATM의 입금/출금/이체 수수료, 당행과 타행 이체 수수료를 면제하고 있습니다.
같지만 더 자유롭게	카카오뱅크에서는 실시간, 눈으로 이자를 확인할 수 있으며 통장 이름 및 색깔 바꾸기 등 고객이 원하는 대로 자유롭게 서비스를 이용할 수 있습니다.

출범과 동시에 예적금, 신용대출, 비상금대출, 해외송금, 체크카드 등 누구나 편리하게 신청하고 사용할 수 있는 상품과 간편인증, 이체 및 ATM 이용수수료 무료 서비스 등 고객에게 편리함과 다양한 혜택을 제공하였고, 2018년 전월세보증금 대출, 26주적금, 내 신용정보 조회 서비스, 모임통장 서비스와 2019년 주식계좌 개설 서비스, 중신용대출, 저금통 등의 상품 및 서비스를 출시했습니다. 2020년에도 청년 전월세보증금대출, 제휴신용카드, 오픈뱅킹서비스, 햇살론, 26주적금 with 제휴사, 카카오뱅크 mini를 출시하며 지속적인 혁신을 추구해왔습니다.&cr;&cr;당사는 영업 개시 직후의 폭발적인 성과 이후, 고객들의 지속적인 관심과 호응으로 지속적인 성장세를 유 지하고 있습니다. 시중은행을 뛰어넘는 고객활동성을 기반으로 2021년 3월 기준 월간 활성 이용자수 (MAU) 1,335만명으로 은행앱 1위를 유지하고 있으며(닐슨미디어 디지털 데이터 기준 (Android OS Mobile, iOS Mobile, 2021년 3월)), 2021년 5월 31일 기준 1,653만명 이상 의 고객, 수신 규모 26.1조원, 여신 규모 22.7조원 을 달성했습니다. 또한 플랫폼 비즈니스를 확장한 26주적금 with 이마트, 마켓컬리는 출시 2주만에 각각 56만좌, 23만좌를 개설했으며 1418세대를 위한 카카오뱅크 mini는 58만명 이상 의 가입 성과를 기록하였습니다. &cr;

주) 닐슨미디어 디지털 데이터 기준 (Android OS Mobile, iOS Mobile, 2021년 3월 기준) &cr;*닐슨미디어는 표본을 통해 국내 인터넷 사용자의 행태에 대한 통계적 추정치를 제공하고 있습니다. 따라서 표본 오차 그리고 추정치와 다른 결과를 초래할 수 있는 다양한 변수들이 존재할 수 있으며, Mobile 데이터의 경우 모집단 추정조사를 통해 조사된 안드로이드/iOS 모집단을 기준으로 산출한 가중치를 적용한 데이터이므로 측정 OS의 한계 및 통계적 가중치 적용에 따른 데이터 한계가 존재할 수 있으니 해석에 유의하시기 바랍니다. 특히 Mobile 내 App 이용행태를 측정하는 데 있어서, 개별 App의 In-app browsing 방식을 통한 타 서비스 이용은 해당 App 내 트래픽으로 측정됩니다. 또한 iOS 이용 선호도가 높은 특정 그룹(예: 20대 여성)의 이용 규모 및 행태는 안드로이드 이용자를 표본으로 추정한 본 보고서의 내용과 상당한 차이를 보일 수 있으므로 해석에 유의하시기 바랍니다.

&cr;당사는 사용자경험(UX)를 통한 고객 친화적 상품 및 서비스를 통해 소비자들 뿐만 아니라 금융당국과 대내외 언론 및 여러 기관들로부터 우수한 기술력과 혁신성을 인정받으며 국내 최고의 인터넷 전문은행의 위상을 확고히 하고 있습니다. 현재까지 수상 이력은 다음과 같습니다.&cr;

구분	수상내역/주최	세부 내용
2017.11	휴먼테크놀로지 어워드 '대상' 수상 /사람과디지털연구소	휴먼테크놀로지 어워드는 사용자 주권을 높이고 사람 친화적 디지털 기술을 선정해 격려하고 포상하는 행사로, 2017년 대상 수상
2017.12	구글플레이 올해의 혁신앱 선정&cr;/구글플레이	카카오뱅크의 앱은 금융앱으로는 유일하게 후보작으로 이름을 올렸으며 대국민 온라인 투표를 통해 올해의 혁신 앱으로 선정
2017.12	앱스토어 올해의 인기 무료 앱 선정&cr;/애플 앱스토어	한국 앱스토어에서 카카오뱅크 앱은 올해의 인기 무료 앱으로 이름을 올리며 안드로이드/iOS 의 앱 차트를 모두 석권
2018.2	세계 50대 혁신기업 선정&cr;/Fast Company	미국의 주요 월간지 Fast Company에서 2018년 혁신 기업으로 국내에서 유일하게 카카오뱅크를 선정
2018.3	'The Best Digital Bank'&cr;/Asian Banker	금융전문지 Asian Banker는 카카오뱅크가 모바일앱에 기반한 상품·서비스 혁신으로 기대 이상의 고객 유치와 여·수신고를 올리는 등 한국 금융산업에 혁신과 변화를 촉진시켰다고 평가
2018.10	한국서비스품질지수&cr;인터넷전문은행 1위 &cr;/한국표준협회	한국표준협회와 서울대 경영연구소에서 한국 인터넷전문은행부문 한국서비스품질지수 1위 선정
2018.12	'보이스피싱 예방 감사장’수상 &cr;/금융감독원	보이스피싱 예방활동 공헌을 인정받아 금융감독원으로부터 감사장을 2년 연속 수상
2018.12	The Best Digital Bank in Korea &cr;/Asiamoney	Euromoney 자매지인 아시아 경제전문매체 Asiamoney 선정 한국 최고 디지털뱅크 선정
2019.7	2019 대한민국 일자리&cr;으뜸기업 선정	차별없는 일터 조성과 외주 인력의 정규직화노력을 대한민국 정부로부터 인정받아 우수 일자리 기업으로 선정
2019.10	'금융의 날'기념 금융혁신 부문 &cr;대통령표창 수상	금융위원회가 개최하는 '금융의날' 에서 '금융혁신부문' 대통령표창, '저축부문' 금융위원장표창, '서민금융부문' 금융위원장표창 수상
2019.12	Best Digital Bank in Korea&cr;/Asiamoney	카카오뱅크의 혁신적인 상품과 고객 편의 지향적인 서비스는 대한민국 시중은행과 금융사들의 롤모델이 되었다고 평가&cr;2017년 2018년에 이어 3년 연속 선정
2020.12	Best Domestic Bank, &cr;Best Digital Bank in Korea&cr;/Asiamoney &cr;	대한민국 최고 은행 및 최고 디지털뱅크로 선정. 2017년 대고객 서비스 이후, 성장과 건전성 그리고 견조한 순이익까지 기록하면서 기존 시중은행에 경쟁 상대로 떠올랐다고 평가
2020.12	2020년 대한민국 일자리 유공 표창	대통령 직속 일자리위원회로부터 일자리 창출 및 일자리 질 개선을 위해 노력한 점을 인정받아 수상

나. 영업의 종류&cr;(1) 『은행법』에 의한 은행업무 및 부수업무 &cr;(2) 그 외 관계 법령에 의한 인가권자의 인가를 얻어 다른 업무를 겸영할 수 있음

다. 자금 조달 및 운용 현황

(단위: 억원, %)

구 분			제6기 1분기			제5기			제4기
			평 균 잔 액		이자율	평 균 잔 액		이자율	평 균 잔 액		이자율
			금액	구성비	이자율	금액	구성비	이자율	금액	구성비	이자율
조달	원화자금	예 수 금	242,288	88.08	0.60	221,080	90.88	0.86	171,044	91.85	1.44
		C D	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		차 입 금	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		원화콜머니	-	-	-	116	0.05	0.55	4	0.00	1.72
		기 타	-	-	-	128	0.05	0.45	-	-	-
		소 계	242,288	88.08	0.60	221,324	90.98	0.86	171,048	91.85	1.44
	외화자금	외화예수금	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		외화차입금	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		외화콜머니	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		사 채	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		소 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	원가성 자금계		242,288	88.08	0.60	221,324	90.98	0.86	171,048	91.85	1.44
	기타	자 본 총 계	28,162	10.24	-	18,015	7.41	-	12,142	6.52	-
		충 당 금	12	0.00	-	26	0.01	-	24	0.01	-
		기 타	4,609	1.68	-	3,913	1.61	-	3,011	1.62	-
	무원가성 자금계		32,783	11.92	-	21,954	9.02	-	15,177	8.15	-
조 달 합 계			275,071	100.00	0.53	243,278	100.00	0.79	186,225	100.00	1.32
운용	원화자금	예 치 금	355	0.13	0.63	351	0.14	0.95	1,427	0.77	1.75
		유 가 증 권	45,105	16.40	0.68	50,150	20.61	1.59	51,449	27.63	1.01
		대 출 금	211,290	76.81	2.82	175,519	72.15	3.01	124,042	66.61	3.52
		(가계대출금)	211,290	76.81	2.82	175,519	72.15	3.01	116,426	62.52	3.66
		(기업대출금)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		지급보증대지급금	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		원 화 콜 론	395	0.14	0.46	686	0.28	0.84	1,118	0.60	1.58
		사모사채	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		기 타	2,066	0.75	0.50	3,058	1.26	1.09	-	-	-
		원화대손충당금(△)	1,075	0.39	-	731	0.30	-	467	0.25	-
		소 계	258,136	93.84	2.43	229,033	94.14	2.67	177,569	95.35	2.78
	외화자금	외화예치금	1	0.00	0.01	0	0.00	0.01	-	-	-
		외 화 증 권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		대 출 금	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		외 화 콜 론	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		매 입 외 환	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		외화대손충당금(△)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		소 계	1	0.00	0.01	0	0.00	0.01	-	-	-
	수익성 자금계		258,137	93.84	2.43	229,033	94.14	2.67	177,569	95.35	2.78
	기타	현 금	64	0.02	-	54	0.02	-	39	0.02	-
		업무용유형자산	435	0.16	-	471	0.20	-	456	0.25	-
		기 타	16,435	5.97	-	13,720	5.64	-	8,161	4.38	-
	무수익성 자금계		16,934	6.16	-	14,245	5.86	-	8,656	4.65	-
운 용 합 계			275,071	100.00	2.28	243,278	100.00	2.51	186,225	100.00	2.65

&cr; 라. 부문별 영업실적&cr;&cr; (1) 영업실적

(단위: 억원)

구분		제6기 1분기	제5기 1분기	제5기	제4기
충당금적립전이익(A)		697	298	1,931	550
제충당금전입액(B)		157	114	708	418
	대손상각비	138	76	609	364
	지급보증충당금	-	-	-	-
	퇴직급여	19	13	58	40
	미사용약정충당금	0	25	41	14
	기타충당금	-	-	-	-
제충당금환입액(C)		-	0	-	-
	대손충당금	-	0	-	-
	지급보증충당금	-	-	-	-
	미사용약정충당금	-	-	-	-
	기타충당금	-	-	-	-
법인세비용(수익)(D)		73	(1)	87	(5)
당기순이익(A-B+C-D)		467	185	1,136	137
대손준비금 전입액		128	198	528	530
대손준비금 반영후 당기순이익(손실)		339	(13)	608	(393)

&cr; (2) 수익성 지표

(단위: %)

구분		제6기 1분기	제5기 1분기	제5기	제4기
총자산순이익률(ROA)		0.69	0.32	0.47	0.07
자기자본순이익률(ROE)		6.70	4.36	5.67	1.07
원화예대금리차(A-B)		2.03	1.87	1.95	1.89
	원화대출채권평균이자율(A)	2.81	3.21	2.99	3.50
	원화예수금평균이자율(B)	0.78	1.34	1.04	1.61
명목순이자마진(NIM)		1.87	1.54	1.68	1.41

주) ROA, ROE : 연환산 기준

(3) 부문별 영업수지

(단위: 억원)

구분			제6기 1분기	제5기 1분기	제5기	제4기
이자 부문	이자수익 (A)		1,655	1,450	5,994	4,946
		예치금이자	1	2	3	25
		유가증권이자	151	133	588	520
		대출채권이자	1,501	1,313	5,393	4,386
		기타이자수익	2	2	10	15
	이자비용 (B)		359	606	1,914	2,470
		예수금이자	358	605	1,909	2,467
		차입금이자	-	-	1	0
		사채이자	-	-	-	-
		기타이자비용	1	1	4	3
	소계 (A-B)		1,296	844	4,080	2,476
수수료 부문	수수료수익 (C)		577	386	1,848	1,184
	수수료비용 (D)		445	417	1,780	1,726
	소계 (C-D)		132	(31)	68	(542)
신탁&cr;부문	신탁업무운용수익		-	-	-	-
	중도해지수수료		-	-	-	-
	신탁업무운용손실		-	-	-	-
	소계		-	-	-	-
기타 영업 부문	기타영업수익 (E)		17	90	199	519
		유가증권관련수익	8	79	142	488
		외환거래이익	9	11	36	31
		충당금환입액	-	0	-	-
		파생금융상품관련이익	-	-	-	-
		기타영업잡수익	0	0	21	0
	기타영업비용 (F)		272	209	1,116	696
		유가증권관련손실	0	-	-	-
		외화거래손실	0	-	0	-
		기금출연료	28	15	75	35
		대손상각비	138	102	650	378
		지급보증충당금전입액	-	-	-	-
		파생금융상품관련손실	-	-	-	-
		기타영업잡비용	106	92	391	283
	소계 (E-F)		(255)	(119)	(917)	(177)
부문별이익합계			1,173	694	3,231	1,757
판매비와관리비			633	510	2,005	1,624
영업 이익			540	184	1,226	133
영업외수익			1	0	1	0
영업외비용			1	1	4	1
법인세비용차감전순 이익			540	183	1,223	132
법인세비용(수익)			73	(1)	87	(5)
당기순이익			467	184	1,136	137
(대손준비금 반영후 조정 손익 )			339	(13)	608	(393)

마. 종류별 영업 현황 &cr;당사의 영업은 크게 뱅킹 비즈니스 부문과 플랫폼 비즈니스 부문으로 구분할 수 있습니다. 당사는 인터넷전문은행으로서 기본적인 여수신 상품을 포함한 은행업 상품 및 서비스를 제공하는 한편, 모바일 앱 기반의 디지털 플랫폼 사업자로서 금융업 뿐 아니라 비금융업 전반에 걸친 여러 파트너사들과 제휴하여 고객들에게 다각적인 서비스를 제공하고 있습니다.

구분	주요 취급 업무
뱅킹 비즈니스	예금, 대출, 외화송금, 지급결제 등
플랫폼 비즈니스	주식계좌 개설, 제휴사 대출 추천, 제휴 신용카드 등

&cr;(1) 뱅킹 비즈니스 부문&cr;(가) 예금 업무&cr;1) 형태별 예수금

(단위: 억원)

구분		제6기 1분기	제5기	제4기
원화예수부채	요구불예금	144,762	130,094	79,204
	저축성예금	109,148	105,299	127,915
	수입부금	-	-	-
	주택부금	-	-	-
	신탁예수부채	-	-	-
	CD	-	-	-
	소계	253,910	235,393	207,119
외화예수부채		-	-	-
이연부채부대비용		-	-	-
합계		253,910	235,393	207,119

&cr;2 ) 주요 상품 및 서비스 개요

구분	내용
입출금통장	자유롭게 입금 및 출금이 가능한 예금 상품
세이프박스	여유자금을 따로 보관하여 간편하게 관리할 수 있는 계좌 속 금고로 하 루만 맡겨도 금리 혜택을 제공하는 상품
저금통	입출금통장의 잔돈을 자동으로 저축해주는 계좌 속 저금통 상품
정기예금	복잡한 가입 조건이나 우대 조건없이 편리하게 개설. 자유롭게 기간을 정하고, 일정한 금액을 한번에 예치하여 목돈을 굴리는 상품
자유적금	일정한 기간 을 정하여 자유롭게 저축 하여 목돈을 모으는 상품으로 매일, 매주, 매월 원하는 주기, 원하는 금액, 원하는 만기를 일단위로 정하여 자유롭게 저축 가능
26주적금	26주 동안 매주 최초 가입금액 만큼 자동으로 증액하여 저축하는 상품으로, 가입금액은 1천원, 2천원, 3천원, 5천원, 1만원 중 자유롭게 선택 가능
모임통장	카카오톡 친구를 손쉽게 초대하여 모임주의 모임통장 회비내역을 멤버들이 함께 조회하고 확인할 수 있는 카카오뱅크 만의 모임통장 상품

&cr;(나) 대출 업무&cr;1) 형태별 대출금

(단위: 억원)

구분	제6기 1분기	제5기	제4기
원화대출금	216,053	203,133	148,803
외화대출금	-	-	-
지급보증대지급금	-	-	-
합계	216,053	203,133	148,803

2) 용도별 대출금

(단위: 억원, %)

구분		제6기 1분기		제5기		제4기
구분		금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비
기업자금대출		-	-	-	-	-	-
	운전자금대출	-	-	-	-	-	-
	시설자금대출	-	-	-	-	-	-
	특별자금대출	-	-	-	-	-	-
가계자금대출		216,053	100.00	203,133	100.00	148,803	100.00
(주택자금대출)		(56,498)	(26.15)	(44,868)	(22.09)	(24,179)	(16.25)
공공 및 기타 자금대출		-	-	-	-	-	-
	운전자금대출	-	-	-	-	-	-
	시설자금대출	-	-	-	-	-	-
재형저축자금대출금		-	-	-	-	-	-
은행간대여금		-	-	-	-	-	-
합계		216,053	100.00	203,133	100.00	148,803	100.00

3) 주요 상품 및 서비스 개요

구분	내용
비상금대출	만 19세 이상 신청할 수 있는 소액 마이너스 통장대출
마이너스 통장대출	만 19세 이상의 직장인 근로자 대상 마이너스 통장대출, 1년 단위로 최대 10년까지 만기연장 가능
신용대출	(신용대출) 우량 직장인을 대상으로 한 카카오뱅크 자체 신용대출 상품. 만기일시상환 또는 원금/원리금균등분할상환이 가능
	(중신용대출) 직장인 중저신용자를 대상으로 한 카카오뱅크 자체 신용 기반 민간 중금리 대출. 사잇돌대출에 비해 높은 최대한도 제공
	(사잇돌대출) 직장인 대상의 정책 중금리대출 상품. 서울보증보험의 보증 심사를 통해 대출 가능
	(개인사업자 사잇돌대출) 개인사업자를 위한 정책 중금리대출 상품. 연소득 1천만원 이상이며 사업기간 6개월이상인 경우 서울보증보험의 보증 심사를 통해 대출 가능
	(햇살론17) 저신용등급자를 위한 정부 정책대출상품. 연소득 4,500만원 이하의 국민행복기금의 보증이 가능한 신용점수가 낮은 직장인 대상
전월세보증금대출	근로소득자, 사업자, 무주택청년(만 19~34세) 대상으로 모바일로 간편하게 신청하는 전월세보증금대출. 100% 비대면으로 사전조회부터 서류제출이 가능하며, 주말이나 공휴일에도 대출 실행

(다) 기타 뱅킹서비스&cr;1) 업무 개요&cr;당사는 여수신 상품 이외에 외화송금, 지급결제, 신용관리 서비스 등 기타 은행업 상품 및 서비스를 제공합니다.&cr;&cr;2) 주요 상품 및 서비스

구분	내용
WU 빠른해외송금	비용 5달러로 계좌번호 없이 수취인의 영문명과 수취국가 정보만을 통해 200여 개국으로 24시간 실시간 송금 가능
해외계좌송금	저렴한 송금수수료로 거래외국환은행지정 등록부터 해외송금 실행까지 모바일 앱으로 간편하게 이용 가능. 미국, 유럽, 일본, 영국, 캐나다, 홍콩 등 22개국에 송금 가능하며 USD, JPY, EUR, CAD, AUD, NZD, GBP, HKD, SGD 등 지원
프렌즈체크카드	전 가맹점에서 0.2~0.4% 할인 및 전월 실적(30만원 이상)에 따라 고객 선호 가맹점에서 추가 캐시백 혜택 제공
내신용정보	제 1금융권 은행에서는 처음 선보인 '내신용정보'는 신용점수뿐 아니라 카드 이용 금액, 대출 보유 현황, 연체, 보증 내역을 한 눈에 확인할 수 있도록 하는 개인 신용관리 서비스로 카카오뱅크 계좌가 없는 고객도 무료로 이용 가능
내신용정보2&cr; (신용점수올리기)	'내신용정보2'는 카카오뱅크 앱에서 고객의 건강보험료 납부 내역 및 국세청 납세 자료를 제출하여, 보다 정확한 소득 정보를 바탕으로 개인신용점수를 실시간으로 올릴 수 있음
오픈뱅킹	카카오뱅크 앱을 통해 다른 금융회사에 있는 잔액을 확인할 수 있고, 필요한 경우 잔액을 카오뱅크 계좌로 손쉽게 가져올 수 있음
카카오뱅크 mini	10대 청소년 전용 선불전자지급수단 기반 서비스로, 만14세~만18세 라면 누구나 휴대폰 본인 확인을 통해 mini 개설 가능. 입금, 출금, 이체, 결제 등 카카오뱅크의 편리한 금융서비스 경험 가능

&cr;(2) 플랫폼 비즈니스 부문&cr;(가) 업무 개요&cr;당사는 증권사, 저축은행, 여신전문금융회사 등 여타 금융사들과 제휴하여 주식계좌 개설, 제휴사 대출 추천, 신용카드 등의 제휴 금융 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 비금융업을 영위하는 파트너사들과 제휴하여 금리 이외에 다양한 혜택을 결합한 새로운 형태의 상품을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;(나) 주요 상품 및 서비스

구분	내용
증권사 주식계좌 개설 대행	국내 주요 증권사들과의 제휴를 통해 증권사 주식계좌 개설 대행 서비스 제공. 카카오뱅크 계좌가 있는 고객이라면 카카오뱅크 앱 을 통해 1~2분 내로 파트너사들의 주식계좌 개설 신청 이 가능함. 현재 기준, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권 , 하나금융투자 의 주식 계좌 개설 신청 가능
제휴사 대출 추천	카카오뱅크의 비상금대출과 신용대출 부결 고객들 중 제휴사의 대출 추천이 가능한 고객에게 카카오뱅크 고객 전용 우대가 적용된 한도와 금리의 제휴사 대출을 연계. 10여개 이상의 제휴사 대출 추천 서비스를 제공 중
제휴 신용카드	국내 주요 신용카드사들과의 제휴를 통해 제휴 신용카드 제공. 각각 다른 혜택을 제공하므로 고객의 소비 패턴에 맞게 신청이 가능하며, 특히 사회초년생, 대학생 등 금융기록부족자 경우, 카카오뱅크 계좌 보유 현황 정보로 간편하게 신용카드 신청 가능
26주적금 with 제휴사	제휴사 전용 26주적금 상품 출시로 일정 적금 회차 납입을 성공할 경우 파트너사의 쿠폰, 캐시백 등의 혜택을 고객에게 제공. 가입기간을 한시적으로 운영하며, 2020년 이마트와 마켓컬리와의 파트너 적금을 제공했으며, 새로운 파트너와 지속적으로 서비스를 출시할 예정

&cr;&cr; 3. 신규 사업의 내용과 전망에 관한 사항 &cr;&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. &cr;&cr;&cr; 4. 파생상품 거래 현황&cr;&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. &cr;&cr;&cr; 5. 영업설비 등의 현황&cr;&cr; 가. 지점 등의 설치 현황&cr; 당사는 인터넷전문은행으로 영업을 위한 별도의 오프라인 지점을 보유하고 있지 않으나, 고객 문의 응대 및 업무 처리를 지원하기 위해 고객센터를 운영하고 있습니다.&cr;

당사 고객센터는 상품 서비스 상담을 비롯 서비스 이용 시 발생하는 문제점, 사고 신고, 업무 전반 처리 등에 대한 도움을 제공하고 있습니다. 서울과 강서 2곳에 고객센터를 운영하면서 사고 신고 접수를 24시간 운영하고 있으며 전문 상담 및 민원 상담을 비롯한 상담톡 및 전화 상담을 중심으로 고객 편의성 증진에 기여하고 있습니다.&cr;

[카카오뱅크 커뮤니케이션 채널]

구분	전화상담 채널	톡상담채널
일반 상담 접수	08:00~19:00 운영	24시간/ 365일 운영
사고신고 접수	24시간/ 365일 운영
고객센터 사업장	[서울 오피스] 서울 용산구 한강대로 KDB 생명타워&cr;[강서 오피스] 서울 영등포구 코레일유통사옥

특히 당사는 축적된 상담 데이터를 기반으로 2018년 6월 AI기반 상담챗봇 서비스를 시작했으며, 고객이 24시간 언제든지 실시간으로 상품/ 서비스에 대한 문의 및 간단한 문제 해결이 가능하도록 지원하고 있으며, 보다 다양한 고객의 요구를 수용하기 위해 지속적으로 고도화하고 있습니다. 당사의 카카오톡 기반 상담톡 및 AI상담챗봇의 상담 비중은 전체 비중의 50% 이상을 차지하고 있습니다. &cr;

나. 영업설비 등 현황

(단위: 백만원)

(기준일: 2021년 3월 31일)

구분		토지&cr;(장부가액)	건물&cr;(장부가액)	합계
소유	본점	-	-	-
	영업점	-	-	-
	사택, 합숙소 등	-	-	-
소계		-	-	-
임차(임차점포시설물 포함)		-	12,556	12,556
합계		-	12,556	12,556

&cr; 다. 자동화기기 설치현황&cr; 카카오뱅크는 자체 자동화기기를 보유하지 않고 있습니다.&cr; &cr;라. 지점의 신설 및 중요시설 확충계획

당사는 현재 지점 신설 및 중요시설 확충에 대한 계획이 없습니다.&cr;&cr;&cr; 6. 그 밖에 투자의사결정에 중요한 사항&cr;&cr; 가. 자본적정성&cr;(1) BIS기준 자기자본비율

(단위: 억원, %)

구분	제6기 1분기	제5기	제4기
총 자기자본(A)	28,790	28,179	16,563
기본자본(A1)	28,091	27,511	16,139
보통주자본(Aa1)	28,091	27,511	-
기타기본자본(Aa2)	-	-	-
보완자본(A2)	699	668	424
위험가중자산(B)	145,031	140,695	122,868
신용위험가중자산( 표준방법 )	139,848	136,200	122,868
시장위험가중자산( 표준방법 )	-	-	-
운영위험가중자산( 기초지표법 )	5,182	4,495	-
총자본비율(A/B)	19.85	20.03	13.48
기본자본비율(A1/B)	19.37	19.55	13.14
보통주자본비율(Aa1/B)	19.37	19.55	-

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행) 바젤Ⅲ 기준&cr; 자기자본비율 = (자기자본/위험가중자산)*100&cr; 주2) 카카오뱅크는 2019년까지 바젤Ⅰ기준 적용, 2020년부터 바젤 Ⅲ 기 준 적용

&cr; 나. 유동성 비율

(단위: %)

구분	제6기 1분기	제5기	제4기
유동성커버리지비율(LCR)	376.81	345.46	669.45
외화유동성커버리지비율(외화LCR)	-	-	-
업무용고정자산비율	0.52	0.47	1.1 5

주1) K-IFRS 재무제표 기준&cr; 주2) 유동성커버리지비율: 2021년 1분기, 2020년 4분기 및 2019년 4분기 중 평균 기준

&cr; 다. 건전성&cr;(1) 자산건전성 현황

(단위: 억원, %)

구분		제6기 1분기	제5기	제4기
총여신 주3)	합계	216,054	203,133	148,803
	기업	-	-	-
	가계	216,054	203,133	148,803
고정이하여신&cr;고정이하여신비율	합계	501	502	330
	합계	0.23	0.25	0.22
	기업	-	-	-
	기업	-	-	-
	가계	501	502	330
	가계	0.23	0.25	0.22
무수익여신&cr;무수익여신비율	합계	500	501	328
	합계	0.23	0.25	0.22
	기업	-	-	-
	기업	-	-	-
	가계	500	501	328
	가계	0.23	0.25	0.22
대손충당금적립률(A/B)		185.29	180.17	173.02
무수익여신산정대상기준 제충당금 총계(A)		929	905	571
고정이하여신(B)		501	502	330
연체율	총대출채권기준	0.21	0.22	0.20
	기업대출기준	-	-	-
	가계대출기준	0.21	0.22	0.20

주 1) K-IFRS 재무제표 기준&cr; 주2) 연체율은 1개월 이상 원리금 연체율 기준 &cr;주3) 무수익여신 산정 대상 기준

&cr;(2) 대손충당금 및 대손준비금 현황

(단위: 억원)

구분	제6기 1분기	제5기	제4기
대손충당금	930	906	572
대손준비금	328	-	-
특별대손충당금	-	-	-
지급보증충당금	-	-	-
미사용약정충당금	85	85	44
기타충당금	-	-	-
채권평가충당금	-	-	-

주1) K-IFRS 재무제표 기준&cr;주2) 대손충당금 : 기타자산에 대한 대손충당금 포함&cr;주3) 지급보증충당금 : 금융보증계약 충당금 포함&cr;주4) 대손준비금: 대손준비금 적립액 + 대손준비금 전입(환입) 예정액

Ⅲ. 재무에 관한 사항

&cr;

1. 요약재무정보

(1) 요약재무상태표

(단위: 원)

구분	제6기 1분기말	제5기말	제4기말	제3기말
구분	(2021.03.31 현재)	(2020.12.31 현재)	(2019.12.31 현재)	(2018.12.31 현재)
Ⅰ. 현금및예치금	858,676,404,632	1,195,937,282,311	226,048,155,698	1,640,471,526,557
Ⅱ. 당기손익-공정가치측정금융자산	800,373,289,181	250,093,130,763	-	-
Ⅲ. 투자금융자산	3,947,913,846,929	4,011,277,263,877	2,877,131,961,605	1,099,702,226,411
Ⅳ. 대출채권	22,407,262,204,748	20,662,808,751,465	19,193,788,892,299	9,082,098,248,613
Ⅴ. 유형자산	45,996,236,046	46,157,354,455	47,119,296,074	32,020,635,875
Ⅵ. 무형자산	40,405,915,086	44,878,296,572	56,394,341,068	64,176,461,518
Ⅶ. 당기법인세자산	294,025,880	-	4,852,578,260	2,246,444,770
Ⅷ. 순확정급여자산	-	996,535,624	317,924,821	-
Ⅸ. 기타자산	515,441,435,428	437,841,851,523	318,454,590,059	206,007,269,359
자산총계	28,616,363,357,930	26,649,990,466,590	22,724,107,739,884	12,126,722,813,103
Ⅰ. 예수부채	25,390,958,029,168	23,539,282,308,324	20,711,907,725,432	10,811,627,835,273
Ⅱ. 순확정급여부채	813,224,735	-	-	592,151,856
Ⅲ. 충당부채	23,558,124,409	22,415,152,584	14,395,855,717	8,086,994,520
Ⅳ. 당기법인세부채	353,867,350	3,612,878,690	-	-
Ⅴ. 기타부채	351,205,108,946	287,717,609,143	319,083,335,356	166,008,089,939
부채총계	25,766,888,354,608	23,853,027,948,741	21,045,386,916,505	10,986,315,071,588
Ⅰ. 자본금	2,048,251,185,000	2,038,265,185,000	1,825,482,210,000	1,300,000,000,000
Ⅱ. 자본잉여금	762,650,932,430	759,805,332,030	-	-
Ⅲ. 자본조정	6,243,866,330	4,920,906,870	(22,073,503,130)	(18,738,752,740)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(504,048,250)	7,794,211,628	2,771,223,245	338,531,377
Ⅴ. 이익잉여금(결손금)	32,833,067,812	(13,823,117,679)	(127,459,106,736)	(141,192,037,122)
자본총계	2,849,475,003,322	2,796,962,517,849	1,678,720,823,379	1,140,407,741,515
부채와 자본총계	28,616,363,357,930	26,649,990,466,590	22,724,107,739,884	12,126,722,813,103

&cr; (2) 요약포괄손익계산서

(단위: 원)

구분	제6기 1분기	제5기 1분기	제5기	제4기	제3기
구분	(2021.01.01~2021.03.31)	(2020.01.01~2020.03.31)	(2020.01.01~2020.12.31)	(2019.01.01~2019.12.31)	(2018.01.01~2018.12.31)
Ⅰ. 영업이익	53,979,324,306	18,384,511,257	122,551,246,633	13,254,536,589	(21,208,717,701 )
Ⅱ. 영업외 손익	(5,504,315)	(32,670,693)	(219,520,761)	(87,709,024)	(71,520,766 )
Ⅲ. 법인세차감전순이익	53,973,819,991	18,351,840,564	122,331,725,872	13,166,827,565	(21,280,238,467 )
Ⅳ. 법인세비용(수익)	7,317,634,500	(121,175,740)	8,695,736,815	(566,102,821)	(325,672,684 )
Ⅴ. 당기순이익	46,656,185,491	18,473,016,304	113,635,989,057	13,732,930,386	(20,954,565,783 )
Ⅵ. 기타포괄손익	(8,298,259,878)	6,645,282,786	5,022,988,383	2,432,691,868	1,154,657,702
Ⅶ. 총포괄손익	38,357,925,613	25,118,299,090	118,658,977,440	16,165,622,254	(19,799,908,081)
Ⅷ. 주당이익	114	51	309	50	(92)

&cr;

2. 연결재무제표

당사는 2021년 1분기말 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;

3. 연결재무제표 주석

당사는 2021년 1분기말 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제6기 1분 기 : 2021년 03월 31일 현재
제5기 : 2020년 12월 31일 현재
제4기 : 2019년 12월 31일 현재
제3기 : 2018년 12월 31일 현재
주식회사 카카오뱅크	(단위 : 원)

과 목	제6기 1분기	제5기	제4기	제3기
자산
Ⅰ. 현금및예치금	858,676,404,632	1,195,937,282,311	226,048,155,698	1,640,471,526,557
Ⅱ. 당기손익-공정가치측정금융자산	800,373,289,181	250,093,130,763	-	-
Ⅲ. 투자금융자산	3,947,913,846,929	4,011,277,263,877	2,877,131,961,605	1,099,702,226,411
Ⅳ. 대출채권	22,407,262,204,748	20,662,808,751,465	19,193,788,892,299	9,082,098,248,613
Ⅴ. 유형자산	45,996,236,046	46,157,354,455	47,119,296,074	32,020,635,875
Ⅵ. 무형자산	40,405,915,086	44,878,296,572	56,394,341,068	64,176,461,518
Ⅶ. 당기법인세자산	294,025,880	-	4,852,578,260	2,246,444,770
Ⅷ. 순확정급여자산	-	996,535,624	317,924,821	-
Ⅸ. 기타자산	515,441,435,428	437,841,851,523	318,454,590,059	206,007,269,359
자산총계	28,616,363,357,930	26,649,990,466,590	22,724,107,739,884	12,126,722,813,103
부채
Ⅰ. 예수부채	25,390,958,029,168	23,539,282,308,324	20,711,907,725,432	10,811,627,835,273
Ⅱ. 순확정급여부채	813,224,735	-	-	592,151,856
Ⅲ. 충당부채	23,558,124,409	22,415,152,584	14,395,855,717	8,086,994,520
Ⅳ. 당기법인세부채	353,867,350	3,612,878,690	-	-
Ⅴ. 기타부채	351,205,108,946	287,717,609,143	319,083,335,356	166,008,089,939
부채총계	25,766,888,354,608	23,853,027,948,741	21,045,386,916,505	10,986,315,071,588
자본
Ⅰ. 자본금	2,048,251,185,000	2,038,265,185,000	1,825,482,210,000	1,300,000,000,000
Ⅱ. 자본잉여금	762,650,932,430	759,805,332,030	-	-
Ⅲ. 자본조정	6,243,866,330	4,920,906,870	(22,073,503,130)	(18,738,752,740)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(504,048,250)	7,794,211,628	2,771,223,245	338,531,377
Ⅴ. 이익잉여금(결손금)	32,833,067,812	(13,823,117,679)	(127,459,106,736)	(141,192,037,122)
(대손준비금 적립액)	-	-	-	-
(대손준비금 미적립액)	(178,431,802,288)	(125,593,139,071)	(72,581,343,231)	(30,361,373,502)
(대손준비금 전입 필요액)	(12,770,403,246)	(52,838,663,217)	(53,011,795,840)	(42,219,969,729)
(대손준비금 전입 예정액)	(32,833,067,812)	-	-	-
자본총계	2,849,475,003,322	2,796,962,517,849	1,678,720,823,379	1,140,407,741,515
부채와 자본총계	28,616,363,357,930	26,649,990,466,590	22,724,107,739,884	12,126,722,813,103

&cr; 나. 손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제6기 1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
제5기 1분기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지
제5기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지
제4기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제3기 : 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오뱅크	(단위 : 원)

과 목	제6기 1분기	제5기 1분기	제5기	제4기	제3기
Ⅰ. 영업수익	224,910,114,524	192,635,436,624	804,157,323,123	664,940,287,594	375,581,509,526
1. 이자수익	165,479,229,761	145,001,604,505	599,389,606,312	494,597,729,803	293,932,284,419
2. 수수료수익	57,677,004,277	38,605,391,243	184,887,067,050	118,419,944,082	67,926,349,479
3. 당기손익-공정가치측정금융자산관련이익	812,055,036	7,915,495,185	14,115,754,515	40,449,930,066	10,077,424,249
4. 투자금융자산관련이익	-	-	96,960,409	8,289,019,476	746,518,227
5. 기타의영업수익	941,825,450	1,112,945,691	5,667,934,837	3,183,664,167	2,898,933,152
Ⅱ. 영업비용	157,148,184,745	166,639,360,079	620,713,442,437	615,248,078,743	381,989,727,344
1. 이자비용	35,906,149,081	60,632,961,496	191,360,300,396	247,035,950,863	110,538,557,846
2. 수수료비용	44,451,474,577	41,697,266,581	178,047,750,329	172,610,982,869	127,621,960,703
3. 투자금융자산관련손실	3,743,375	-	-	-	-
4. 판매비와관리비	63,330,314,567	51,007,620,969	200,584,861,678	162,447,269,594	129,807,900,073
5. 기타의영업비용	13,456,503,145	13,301,511,033	50,720,530,034	33,153,875,417	14,021,308,722
Ⅲ. 금융자산신용손실충당금전입액	13,782,605,473	7,611,565,288	60,892,634,053	36,437,672,262	14,800,499,883
Ⅳ. 영업이익	53,979,324,306	18,384,511,257	122,551,246,633	13,254,536,589	(21,208,717,701)
Ⅴ. 영업외수익	72,414,301	23,808,160	134,534,629	48,760,014	14,692,184
Ⅵ. 영업외비용	77,918,616	56,478,853	354,055,390	136,469,038	86,212,950
Ⅶ. 법인세비용차감전순이익	53,973,819,991	18,351,840,564	122,331,725,872	13,166,827,565	(21,280,238,467)
Ⅷ. 법인세비용(수익)	7,317,634,500	(121,175,740)	8,695,736,815	(566,102,821)	(325,672,684)
Ⅸ. 당기순이익	46,656,185,491	18,473,016,304	113,635,989,057	13,732,930,386	(20,954,565,783)
(대손준비금 반영후 조정손익)	33,885,782,245	(1,278,170,285)	60,797,325,840	(39,278,865,454)	(63,174,535,512)
Ⅹ. 기타포괄손익	(8,298,259,878)	6,645,282,786	5,022,988,383	2,432,691,868	1,154,657,702
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 :
1. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(8,298,259,878)	6,645,282,786	6,503,808,345	3,648,252,745	2,072,697,652
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 :
1. 순확정급여자산 (부채) 의 재측정요소	-	-	(1,480,819,962)	(1,215,560,877)	(918,039,950)
XI. 총포괄이익	38,357,925,613	25,118,299,090	118,658,977,440	16,165,622,254	(19,799,908,081)
XII. 주당이익
1. 기본주당이익	114	51	309	50	(92)
2. 희석주당이익	114	51	309	50	(92)

&cr; 다. 자 본변동표

자 본 변 동 표

제6기 1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
제5기 1분기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지
제5기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지
제4기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제3기 : 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오뱅크	(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익&cr;누계액	이익잉여금&cr;(결손금)	총 계
Ⅰ. 2018년 1월 1일 (전전전기초)	800,000,000,000	-	(11,534,296,500)	(816,126,325)	(119,792,802,456)	667,856,774,719
회계정책변경의 효과	-	-	-	-	(444,668,883)	(444,668,883)
재작성된 금액	800,000,000,000	-	(11,534,296,500)	(816,126,325)	(120,237,471,339)	667,412,105,836
총포괄손실:
1. 당기순이익	-	-	-	-	(20,954,565,783)	(20,954,565,783)
2. 기타포괄손익
(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	-	-	2,072,697,652	-	2,072,697,652
(2) 순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	(918,039,950)	-	(918,039,950)
소유주와의 거래 등:
1. 유상증자	500,000,000,000	-	(7,204,456,240)	-	-	492,795,543,760
Ⅱ. 2018년 12월 31일 (전전전기말)	1,300,000,000,000	-	(18,738,752,740)	338,531,377	(141,192,037,122)	1,140,407,741,515
Ⅲ. 2019년 1월 1일 (전전기초)	1,300,000,000,000	-	(18,738,752,740)	338,531,377	(141,192,037,122)	1,140,407,741,515
총포괄이익:
1. 당기순이익	-	-	-	-	13,732,930,386	13,732,930,386
2. 기타포괄손익
(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	-	-	3,648,252,745	-	3,648,252,745
(2) 순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	(1,215,560,877)	-	(1,215,560,877)
소유주와의 거래 등:
1. 유상증자	525,482,210,000	-	(5,679,979,890)	-	-	519,802,230,110
2. 주식선택권	-	-	2,345,229,500	-	-	2,345,229,500
Ⅱ. 2019년 12월 31일 (전전기말)	1,825,482,210,000	-	(22,073,503,130)	2,771,223,245	(127,459,106,736)	1,678,720,823,379
Ⅲ. 2020년 1월 1일 (전기초)	1,825,482,210,000	-	(22,073,503,130)	2,771,223,245	(127,459,106,736)	1,678,720,823,379
총포괄이익:
1. 당기순이익	-	-	-	-	113,635,989,057	113,635,989,057
2. 기타포괄손익
(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	-	-	6,503,808,345	-	6,503,808,345
(2) 순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	(1,480,819,962)	-	(1,480,819,962)
소유주와의 거래 등:
1. 유상증자	212,782,975,000	759,805,332,030	24,418,732,630	-	-	997,007,039,660
2. 주식선택권	-	-	2,575,677,370	-	-	2,575,677,370
Ⅳ. 2020년 12월 31일 (전기말)	2,038,265,185,000	759,805,332,030	4,920,906,870	7,794,211,628	(13,823,117,679)	2,796,962,517,849
Ⅴ. 2020년 1월 1일 (전기초)	1,825,482,210,000	-	(22,073,503,130)	2,771,223,245	(127,459,106,736)	1,678,720,823,379
총포괄이익:
1. 분기순이익	-	-	-	-	18,473,016,304	18,473,016,304
2. 기타포괄손익
(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	-	-	6,645,282,786	-	6,645,282,786
(2) 순확정급여부채(자산)의 재측정요소	-	-	-	-	-	-
소유주와의 거래 등:
1. 주식선택권	-	-	487,331,410	-	-	487,331,410
Ⅵ. 2020년 3월 31일 (전분기말)	1,825,482,210,000	-	(21,586,171,720)	9,416,506,031	(108,986,090,432)	1,704,326,453,879
Ⅶ. 2021년 1월 1일 (당기초)	2,038,265,185,000	759,805,332,030	4,920,906,870	7,794,211,628	(13,823,117,679)	2,796,962,517,849
총포괄이익:
1. 분기순이익	-	-	-	-	46,656,185,491	46,656,185,491
2. 기타포괄손익
(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	-	-	(8,298,259,878)	-	(8,298,259,878)
(2) 순확정급여부채(자산)의 재측정요소	-	-	-	-	-	-
소유주와의 거래 등:
1. 유상증자	9,986,000,000	2,845,600,400	-	-	-	12,831,600,400
2. 주식선택권	-	-	1,322,959,460	-	-	1,322,959,460
Ⅷ. 2021년 3월 31일 (당분기말)	2,048,251,185,000	762,650,932,430	6,243,866,330	(504,048,250)	32,833,067,812	2,849,475,003,322

&cr; 라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제6기 1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
제5기 1분기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지
제5기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지
제4기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제3기 : 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오뱅크	(단위 : 원)

과 목	제6기 1분기	제5기 1분기	제5기	제4기	제3기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(38,807,595,208)	160,954,794,927	168,963,855,666	1,266,682,338,245	91,087,029,648
1. 당기순이익	46,656,185,491	18,473,016,304	113,635,989,057	13,732,930,386	(20,954,565,783)
2. 손익조정항목	(129,573,080,680)	(84,368,643,009)	(408,029,305,916)	(247,561,778,940)	(183,393,726,573)
(1) 이자수익	(165,479,229,761)	(145,001,604,505)	(599,389,606,312)	(494,597,729,803)	(293,932,284,419)
(2) 이자비용	35,906,149,081	60,632,961,496	191,360,300,396	247,035,950,863	110,538,557,846
3. 현금의 유출입이 없는 비용(수익)등의 가감	36,226,984,486	22,340,325,759	127,391,940,533	74,719,191,156	40,533,180,914
(1) 금융자산신용손실충당금전입액	13,782,605,473	7,611,565,288	60,892,634,053	36,437,672,262	14,800,499,883
(2) 당기손익-공정가치측정금융상품관련손익	(373,289,181)	-	(93,130,763)	-	-
(3) 투자금융자산관련손익	3,743,375	-	(96,960,409)	(8,289,019,476)	(746,518,227)
(4) 유형자산폐기손실	28,424,012	-	-	-	-
(5) 감가상각비	7,115,230,037	5,064,096,792	24,383,611,762	15,876,427,038	7,934,864,115
(6) 무형자산상각비	4,803,918,576	4,537,953,769	18,715,082,324	17,097,120,777	16,016,013,493
(7) 법인세비용(수익)	7,317,634,500	(121,175,740)	8,695,736,815	(566,102,821)	(325,672,684)
(8) 확정급여형퇴직급여	1,745,076,799	1,292,388,364	5,545,945,875	3,795,899,741	1,897,394,040
(9) 주식보상비용	636,060,370	487,331,410	2,575,677,370	4,241,105,910	-
(10) 복구충당부채상각	9,350,716	9,292,497	40,541,357	41,652,542	56,382,044
(11) 장기종업원급여	1,142,971,947	917,323,440	2,661,744,578	4,689,494,139	1,821,419,597
(12) 리스관련손익	-	4,394,853	(605,083)	-	-
(13) 미사용약정충당부채전입액	16,649,162	2,537,155,086	4,068,143,712	1,394,941,044	(921,201,347)
(14) 외화환산손익	(1,391,300)	-	3,518,942	-	-
4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(102,533,972,547)	153,081,066,857	(41,333,780,551)	1,116,427,886,061	20,961,947,011
(1) 예치금	356,209,459,442	(2,483,177,980,351)	(969,423,769,931)	1,418,471,001,859	(1,216,274,855,682)
(2) 당기손익-공정가치측정금융자산	(549,906,869,237)	-	(250,000,000,000)	-	-
(3) 대출채권	(1,768,851,085,849)	2,049,158,977,555	(1,568,023,557,128)	(10,177,764,893,564)	(4,506,141,404,421)
(4) 순확정급여부채	64,683,560	9,866,909	(8,254,816,651)	(6,264,387,798)	(2,091,481,866)
(5) 기타자산	(69,563,251,211)	(67,717,751,393)	(102,735,965,098)	(77,223,714,043)	(23,041,446,794)
(6) 예수부채	1,851,675,720,844	631,047,584,671	2,827,374,582,892	9,900,279,890,159	5,763,328,134,516
(7) 장기종업원급여부채	(26,000,000)	(21,000,000)	(100,000,000)	(90,000,000)	(50,000,000)
(8) 기타부채	77,863,369,904	23,781,369,466	29,829,745,365	59,019,989,448	5,233,001,258
5. 법인세의 납부	(4,636,522,910)	(1,309,309,260)	(1,937,042,260)	(2,726,174,530)	(1,869,967,990)
6. 이자의 수취	168,661,491,771	149,739,821,860	626,310,217,010	478,492,860,713	304,769,046,984
7. 이자의 지급	(53,608,680,819)	(97,001,483,584)	(247,074,162,207)	(166,402,576,601)	(68,958,884,915)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름	50,338,150,755	(158,472,100,402)	(1,157,321,622,068)	(1,774,845,572,409)	(583,039,493,808)
1. 투자금융자산의 처분	51,650,000,000	210,000,000,000	1,288,469,030,236	4,252,781,534,075	465,382,080,719
2. 투자금융자산의 취득	-	(360,133,615,001)	(2,418,776,984,370)	(6,007,197,399,632)	(1,037,093,795,489)
3. 유형자산의 취득	(1,214,775,100)	(6,530,121,162)	(17,342,362,968)	(10,434,908,357)	(7,116,652,489)
4. 무형자산의 취득	(12,540,000)	(407,905,156)	(4,260,011,348)	(5,831,650,327)	(1,994,517,581)
5. 임차보증금의 감소	1,246,934,072	-	1,760,000,000	-	-
6. 임차보증금의 증가	(1,288,238,314)	(721,159,083)	(2,416,238,614)	(431,944,488)	(720,369,668)
7. 선급금의 증가	(43,229,903)	(679,300,000)	(4,755,055,004)	(3,731,203,680)	(1,496,239,300)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름	7,416,634,916	(1,984,887,525)	988,826,642,026	512,210,865,164	492,795,543,760
1. 차입부채의 증가	-	-	2,440,000,000,000	-	-
2. 차입부채의 감소	-	-	(2,440,000,000,000)	-	-
3. 리스부채의 감소	(2,569,365,084)	(1,984,887,525)	(8,180,397,634)	(5,695,488,536)	-
4. 유상증자	9,986,000,000	-	997,007,039,660	517,906,353,700	492,795,543,760
IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과	1,391,300	-	(3,518,942)	-	-
V. 현금및현금성자산의 증가(I + II + III + IV)	18,948,581,763	497,807,000	465,356,682	4,047,631,000	843,079,600
VI. 기초 현금및현금성자산	6,358,498,682	5,893,142,000	5,893,142,000	1,845,511,000	1,002,431,400
VII. 기말 현금및현금성자산	25,307,080,445	6,390,949,000	6,358,498,682	5,893,142,000	1,845,511,000

&cr; 마. 결손금처리계산서

결 손 금 처 리 계 산 서

제5기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제4기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제3기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오뱅크	(단위 : 원)

내 용	제5기	제4기	제3기
내 용	처분확정일: 2021년 3월 30일	처분확정일: 2020년 3월 30일	처분확정일: 2019년 3월 25일
Ⅰ.미처리결손금	(13,823,117,679)	(127,459,106,736)	(141,192,037,122)
1. 전기이월미처리결손금	(127,459,106,736)	(141,192,037,122)	(119,792,802,456)
2. 당기순이익(손실)	113,635,989,057	13,732,930,386	(20,954,565,783)
3. 회계정책변경의효과	-	-	(444,668,883)
Ⅱ.결손금처리액	-	-	-
Ⅲ.차기이월결손금	(13,823,117,679)	(127,459,106,736)	(141,192,037,122)

&cr;

5. 재무제표 주석

제6(당)기 1분기 : 2021년 03월 31일 현재

제5(전)기 1분기 : 2020년 03월 31일 현재

주식회사 카카오뱅크

1. 회사의 개요&cr; 주식회사 카카오뱅크(이하 "당사")는 인터넷전문은행으로서 전자금융거래의 방법을 통한 비대면영업을 주된 업무로 하고 있으며, 금융과 IT기술을 접목한 혁신을 통해 기존 시중은행과 차별화된 고객서비스를 제공하고 있습니다. 본점은 경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 5층(삼평동, 에이치스퀘어)에 있으며, 원활한 대고객 서비스 제공을 위하여 모바일뱅킹센터 2개, 전산데이터센터 3개를 운영하고 있습니다.

&cr;당사는 2016년 1월 22일에 설립되었으며, 2017년 4월 5 일 인터넷전문은행 은행업본인가를 득하여, 2017년 7월 27일 대고객 영업을 개시하였 습니다. 당사는 2020년 6월 1일자로 한국카카오은행 주식회사에서 주식회사 카카오뱅크로 사명을 변경하였습니다.&cr;&cr;

당사의 설립시 자본금은 900백만원이며, 이후 추가증자를 통해 당분기말 현재 자본금은 2,048,251백만원입니다. 당분기말 현재 주주의 구성현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주 주식수	지분율(%)
주식회사 카카오	129,533,725	31.62
한국투자밸류자산운용 주식회사	110,484,081	26.97
한국투자금융지주 주식회사	19,049,643	4.65
주식회사 국민은행	38,097,959	9.30
넷마블 주식회사	15,239,183	3.72
서울보증보험 주식회사	15,239,183	3.72
우정사업본부	15,239,183	3.72
이베이코리아 유한책임회사	15,239,183	3.72
예스이십사 주식회사	5,681,393	1.39
Skyblue Luxury Investment Pte.Ltd.	15,239,183	3.72
Keto Holdings, L.P.	10,640,000	2.60
IPB Ltd.	10,640,000	2.60
기타 주1)	9,327,521	2.27
합 계	409,650,237	100.00

주1) 우 리사주조합 및 소액주주로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준&cr;당사는 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr;

당사의 2021년 3월 31일자로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기 업회 계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.&cr;

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr; - 공정가치로 측정되는 주식기준보상

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 순확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화&cr;당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.&cr;

(3) 추정과 판단&cr;한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단 및 다음 회계기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 아래와 같습니다. &cr;

1) 신용손실에 대한 충당금(대손충당금, 미사용약정충당부채)

당사는 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정하고, 미사용약정한도에 대해서는 충당부채를 설정합니다. 이러한 신용손실에 대한 충당금은 집합평가 대손충당금 및 미사용약정충당부채 추정을 위해 사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다.&cr;&cr; 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에 미칠 부정적인 영향을 고려하였으며, COVID-19의 확산이 경제요소에 미치는 영향을 반영하여 미래전망정보를 산출하였습니다. &cr;&cr;2) 순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. &cr;

3. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3. (17)에서 설명하고 있는 2021년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용을 제외하고 당사는 비교 표시된 전기 재무제표와 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.&cr;

(1) 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr;

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부 터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정금융상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr;&cr;(2) 현금및현금성자산&cr; 당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 금융자산&cr;당사는 계약의 당사자가 되는 때에 금융자산을 재무상태표에 인식하고 있습니다. 또한, 정형화된 매입이나 매도거래(즉, 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 당해 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 경우)의 경우에는 매매일에 인식하고 있습니다. &cr;&cr;1) 분류&cr;당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr;- 공정가치측정금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)&cr;- 상각후원가측정금융자산&cr;

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr;

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정&cr;당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;&cr; ① 채무상품&cr; 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가측정금융자산&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 포괄손익계산서 상의 &cr;'이자수익'에 포함됩니다. &cr;&cr;상각후원가측정금융자산의 장부가액은 대손충당금을 차감한 금액으로 산출되며, 대손충당금의 측정방법은 주석 3. (3). 5)에서 기술하고 있습니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재 분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 포괄손익계산서 상의 '이자수익'에 포함됩니다. &cr;&cr;기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 대손충당금의 측정방법은 주석 3. (3). 5)에서 기술하고 있습니다.&cr;&cr;(다) 당기손익-공정가치측정금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무 상품의 손익은 당기손익으로 인식 하고 발생한 기간에 포괄손익 계산서에 '당기손익-공정가치측정금융자산관련손익' 으로 표시합니다.&cr;&cr; ② 지분상품&cr;당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수 익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식합니다. &cr;&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '당기손익-공정가치측정금융자산관련손익' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 금융자산의 제거&cr; 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위 험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. &cr;&cr; 당사는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수 있는 충분한 재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제 각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 당사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다. 당사는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에 따라 지속적으로회수권을 행사할 수 있습니다. &cr;&cr; 4 ) 금융자산과 부채의 상계&cr;금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

5) 금융자산의 기대신용손실&cr;당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하여 손실충당금으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.&cr;&cr;기업회계기준서에 따라 기대신용손실의 측정 방식은 아래의 2가지로 분류합니다.&cr; - 일반모형: 아래 모형에 해당하지 않는 금융자산 및 난외 미사용약정&cr; - 신용손상모형: 일반 금융자산으로서 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산&cr;&cr;일반모형 손실충당금 측정방식은 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가 여부에 따라 차별화됩니다. 즉, 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 자산은 12개월 기대신용손실로 손실충당금을 측정하며, 신용위험이 유의적으로 증가한 자산은 전체기간 기대신용손실로 손실충당금을 측정합니다. 전체기간은 금융상품의 계약만기까지의 기간으로서 기대존속기간을 의미합니다.&cr;

당사가 신용위험의 유의적 증가 여부 판단 시 일반적으로 활용할 수 있는 정보는 아래와 같으나, 이에 한정되지는 않습니다.&cr; &cr; - 연체 30일 초과 여부&cr; - 자산건전성분류기준에 따라 '요주의' 이하 분류 여부&cr; - 차주의 상환이력 및 신용정보 등을 활용하여 산출되는 부실징후 지표&cr; - 차주가 보유한 당행 수신계좌의 압류 설정 여부 등&cr;&cr;당사는 최초 인식 이후에 다음 중 하나 또는 그 이상의 사건의 결과로 금융자산의 추정 미래 현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다.&cr;&cr; - 90일 이상 연체한 경우&cr; - 금융자산이 무수익여신으로 분류되는 경우&cr; - 신용 악화에 따른 금융자산의 상각 또는 매각이 발생하는 경우&cr; - 채권 재조정으로 인하여 채권이 감소한 경우&cr; - 차주가 은행에 대한 채무상환의 지연, 혹은 회피를 위하여 파산 또는 유사한 조치를 취하는 경우&cr; - 차주가 신용정보원의 일반신용정보관리규약에 의해 연체정보, 부도정보 등에 등록된 경우&cr; - 차주가 사망한 경우 등&cr;

① 미래전망정보의 반영&cr;당사는 기대신용손실 측정 시 경기변동관련 정보를 활용하여 미래전망정보를 반영하고 있습니다.&cr;

당사는 기대신용손실의 측정요소(Risk Component)가 경기변동과 일정한 상관관계가 있는 것으로 가정하고, 거시경제변수와 측정요소 간 모델링을 통해 경기변동관련 정보를 측정요소에 반영하는 방식으로 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

당사가 사용한 주요 거시경제변수와 기대신용손실과 의 상 관관계는 아래와 같습니다.

주요 거시경제변수	상관관계
주택매매가격 등락률(%)	음(-)의 상관관계
경제성장률(%)	음(-)의 상관관계
민간소비증감률(%)	음(-)의 상관관계

&cr;기대신용손실 측정에 사용하는 경기변동관련 정보는 외부기관에서 발표하는 거시경제변수의 통계 및 전망 자료 그리고 당사의 다양한 위기상황 시나리오 등을 종합적으로 고려하여 산출하고 있습니다.&cr;&cr;② 상각후원가측정금융자산의 기대신용손실 측정&cr;상각후원가측정금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다.&cr;이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해서는 예상회수현금흐름을 산출하는 방식으로 기대신용손실을 측정하고 있습니다. (개별평가 대손충당금) &cr;&cr;개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우에는 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다. (집합평가 대손충당금)&cr;&cr;(가) 개별평가 대손충당금&cr;개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

(나) 집합평가 대손충당금&cr;집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 담보의 유형, 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probability of Default)과 각 자산별 부도시손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용되었습니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다. &cr;&cr; 전체기간 기대신용손실은 결산일 현재 장부금액에서 매 기간 원금 상환 예정액을 고려해 산출한 기간별 장부금액에 기간별 부도율 및 부도시손실률 값을 적용해 측정합니다.&cr;&cr; ③ 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 기대신용손실 측정&cr;기대신용손실의 산출방법은 상각후원가측정금융자산과 동일하나, 산출된 대손충당금은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 처분 및상환의 경우에 대손충당금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(4) 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.&cr;

감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

자 산	추정내용연수
기구비품	5년
사용권자산(주1)	2 ~ 5년
기타의유형자산	5년

(주1) 사용권자산의 추정내용연수는 리스계약기간을 고려하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간으로 산정하고 있습니다.&cr;&cr; 당사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(5) 무형자산 &cr; 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.&cr; &cr;무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수
소프트웨어	5년
개발비	5년
기타의무형자산	5 ~ 7년

&cr;내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. &cr;

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(6) 비금융자산의 손상 &cr; 영업권이나 내용연수가 비한정이거나, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대하여는 매년, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다.

&cr;(7) 금융부채&cr;당사는 금융부채 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채의 거래원가는 당기손익으로 처리합니다.&cr;&cr;1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채&cr;서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하여 생길수 있는 인식이나 측정의 불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우 및 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합을 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 자기신용위험 변동에 따른 공정가치 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

2) 당기손익-공정가치측정금융부채&cr;당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의변동은 당기손익-공정가치측정금융상품 관련손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;3) 기타금융부채&cr;당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하며, 기타금융부채는 예수부채, 차입부채, 사채 등을 포함합니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.&cr;&cr; 4) 금융부채의 제거&cr;금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료됨으로 인하여 소멸한 경우에 재무상태표에서 제거합니다.&cr;&cr; (8) 납입자본&cr;보통주 및 우선주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

&cr; (9) 리스&cr; 당사 는 다양한 사무실, 사무용품, 전산장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2 ~ 5년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함하고 있습니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr; &cr;리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리하고 있습니다. 다만, 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용하고 있습니다.

리스된 자산을 사용할 수 있 는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 리스부채를 인식하고 있습니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분하고 있습니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각하고 있습니다.&cr;

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정하고 있습니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함하고 있습니다.&cr; - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) &cr; - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 &cr; - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 &cr; - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 &cr; - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 하고 있습니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다.&cr;&cr; 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정하고 있습니다.&cr; - 리스부채의 최초 측정금액 &cr; - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 &cr; - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 &cr; - 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산(예, 기초자산 USD 5,000 이하) 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr;

(10) 종업원급여&cr;1) 단기종업원급여&cr;종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. &cr;&cr; 과거 근무용역의 결과 당사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2) 기타장기종업원급여&cr;당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 3년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되어 근무기간 동안 발생되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

3) 퇴직급여 : 확정급여제도&cr; 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 경험조정과 보험수리적 가정의 변경으로 인해 발생하는 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

4) 퇴직급여 : 확정기여제도&cr;확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;(11) 주식기준보상&cr;당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다. &cr;&cr;제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간 동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.&cr;

당사나 거래상대방이 현금결제방식이나 주식결제방식을 선택할 수 있는 선택형주식기준보상거래에 대하여는 거래의 실질에 따라 회계처리하고 있습니다. 당사는 현금을 지급해야 하는 현재의무가 없다고 판단하여 주식결제형 주식기준보상거래로 회계처리 하였습니다.&cr;

(12) 충당부채&cr;충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.&cr;&cr;충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. &cr;&cr;가계 및 기업에 대한 한도대출약정 중 미사용한도에 대하여 미사용약정충당부채를 인식하고 있으며, 이를 위하여 신용환산율(CCF: Credit Conversion Factor), 부도율, 부도시 손실률 등을 적용한 평가모형을 이용하고 있습니다.&cr;

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.&cr;

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.&cr;

(13) 수익인식&cr;당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.&cr; - 1단계: 고객과의 계약을 식별&cr; - 2단계: 수행의무를 식별&cr; - 3단계: 거래가격을 산정&cr; - 4단계: 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분&cr; - 5단계: 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식&cr;&cr;1) 이자수익과 이자비용&cr;이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 포괄손익계산서에 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.&cr;&cr;유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을고려하여 미래현금흐름을 추정하나, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약 당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의주요 구성요소에 한함), 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 구합니다.

&cr;금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식합니다.

2) 수수료수익&cr;당사는 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련 금융상품의 회계처리 기준에따라 다음과 같이 구분하여 처리합니다.&cr;

① 금융상품의 유효수익을 구성하는 수수료

금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에 대한 조정항목으로 처리합니다. 이러한 수수료에는 차입자의 재무상태, 보증, 담보와기타 보장약정과 관련된 평가 및 사무처리, 관련 서류의 준비 및 작성 등의 활동에 대한 보상, 금융부채 발행시 수취된 개설수수료 등이 포함됩니다. 그러나, 금융상품이 당기손익-공정가치 측정 금융상품에 해당하는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무와 관련한 수수료&cr;기간에 걸쳐 이행하는 수행의무와 관련한 수수료는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 자산관리수수료, 업무수탁수수료 등 일정기간 동안 용역의 제공대가로 부과되는 수수료는 그 용역을 제공하는 때에수익으로 인식합니다.

③ 한 시점에 이행하는 수행의무와 관련한 수수료&cr;한 시점에 이행하는 수행의무와 관련한 수수료는 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행의무를 이행하는 시점에 수익으로 인식합니다. 주식 또는 기타증권 매매, 사업양수도의 주선과 같이 제3자를 위한 거래의 협상 또는 협상참여의 대가로 수취하는 수수료 및 판매수수료는 해당 거래의 완료시점에 수익으로 인식합니다.

3) 당기손익-공정가치측정금융상품 순손익&cr;당기손익-공정가치측정금융상품 순손익은 다음의 금융상품과 관련된 이익과 손실(공정가치의 변동, 배당, 외화환산손익 포함)을 포함합니다.&cr; - 당기손익-공정가치측정금융상품과 관련된 이익과 손실(유효이자율법으로 인식한 이자수익을 제외)&cr; - 매매목적 파생금융상품과 관련된 이익과 손실(위험관리목적으로 보유하고 있으나, 위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 파생금융상품 포함)&cr;

4) 배당수익&cr;배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 손익항목으로 인식합니 다.

(14) 법 인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,영업권을 최초로 인식하는 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하며, 사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. &cr;

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr;&cr;(15) 주당이익&cr;당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. &cr;

(16) 영업부문 보고 &cr; 당 사는 보고기간말 현재 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 하나의 영업부문만 존재하므로 관련된 공시사항을 생략하였습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.&cr; &cr; (17) 채택 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; 당사는 20 21년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;&cr; 1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법&cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리 하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(18) 미적용 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다 음 과 같 습 니 다 . &cr; &cr;1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등&cr;코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr;기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;

4. 현금및예치금 &cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기
현금및현금성자산	현 금	7,671,741,000	6,245,169,000
	요구불예금	17,635,339,445	113,329,682
	소 계	25,307,080,445	6,358,498,682
원화예치금	정기예금	-	825,613,621
	지준예치금	833,369,324,187	1,188,753,170,008
	소 계	833,369,324,187	1,189,578,783,629
합 계		858,676,404,632	1,195,937,282,311

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		금융기관명	제6(당)기 1분기	제5(전)기	사용제한 내용
원화예치금	정기예금	신한은행	-	825,613,621	본점 사무실 보증금 상당액 임대인 질권설정
원화예치금	지준예치금	한국은행	833,369,324,187	1,188,753,170,008	한국은행법
합 계			833,369,324,187	1,189,578,783,629

5. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr;당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)
구 분			제6(당)기 1분기	제5(전)기
당기손익-공정가치측정금융자산	채무증권	수익증권	800,373,289,181	250,093,130,763

&cr;6. 투자금융자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 투자금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분			제6(당)기 1분기	제5(전)기
기타포괄손익 -공정가치측정금융자산	채무증권	국 채	1,529,421,566,614	1,548,849,386,360
		금융채	591,567,786,689	592,239,130,370
		회사채	505,586,662,654	529,524,370,643
		소 계	2,626,576,015,957	2,670,612,887,373
상각후원가측정금융자산	채무증권	국 채	900,867,683,670	900,193,949,410
		회사채	420,470,147,302	440,470,427,094
		소 계	1,321,337,830,972	1,340,664,376,504
합 계			3,947,913,846,929	4,011,277,263,877

&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 투자금융자산의 손상차손의 내역은 없습니다.

7. 대출채권&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
대출채권	22,455,328,634,086	20,709,596,816,512
이연대출부대비용	44,818,271,113	43,717,180,011
충당금 차감전 대출채권 총계	22,500,146,905,199	20,753,313,996,523
대손충당금	(92,884,700,451)	(90,505,245,058)
충당금 차감후 대출채권 총계	22,407,262,204,748	20,662,808,751,465

(2) 대손충당금 증감내역&cr;당분기 및 전분기 중 대출채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
기초	90,505,245,058	57,133,670,204
전입액	13,769,814,748	7,607,085,443
제각액	(12,257,900,763)	(5,078,301,363)
Unwinding Effect	(166,219,405)	(41,243,569)
상각채권 회수	1,033,760,813	449,792,795
분기말	92,884,700,451	60,071,003,510

(3) 이연대출부대비용&cr;당분기 및 전분기 중 이연대출부대비용의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
기초	43,717,180,011	39,363,000,739
신규발생	19,995,266,490	16,916,351,830
상각액	(18,894,175,388)	(15,522,536,992)
분기말	44,818,271,113	40,756,815,577

8. 유형자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액
기구비품	66,583,036,151	(33,517,010,069)	33,066,026,082
사용권자산	24,953,995,469	(12,824,186,173)	12,129,809,296
기타의유형자산	7,291,224,220	(6,490,823,552)	800,400,668
합 계	98,828,255,840	(52,832,019,794)	45,996,236,046

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액
기구비품	65,666,177,351	(30,479,756,998)	35,186,420,353
사용권자산	24,561,955,797	(14,977,120,869)	9,584,834,928
기타의유형자산	7,291,224,220	(5,905,125,046)	1,386,099,174
합 계	97,519,357,368	(51,362,002,913)	46,157,354,455

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	취득	감가상각	기타(주1)	분기말
기구비품	35,186,420,353	1,214,775,100	(3,306,745,359)	(28,424,012)	33,066,026,082
사용권자산	9,584,834,928	5,767,760,540	(3,222,786,172)	-	12,129,809,296
기타의유형자산	1,386,099,174	-	(585,698,506)	-	800,400,668
합 계	46,157,354,455	6,982,535,640	(7,115,230,037)	(28,424,012)	45,996,236,046

(주1) 유형자산 폐기로 인한 변동입니다.&cr;&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	취득	감가상각	기타(주1)	분기말
기구비품	30,208,999,144	6,669,721,162	(2,616,554,062)	-	34,262,166,244
사용권자산	14,328,327,849	806,631,440	(1,939,754,283)	(29,633,411)	13,165,571,595
기타의유형자산	2,581,969,081	590,400,000	(507,788,447)	-	2,664,580,634
합 계	47,119,296,074	8,066,752,602	(5,064,096,792)	(29,633,411)	50,092,318,473

(주1) 리스변경으로 인한 변동입니다.&cr;

(3) 당분기말과 전기말 현재 유형자산을 취득하기 위한 계약상 약정금액은 없습니다.

9. 무형자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	취득가액	상각누계액	장부금액
개발비	68,506,337,202	(47,858,663,698)	20,647,673,504
소프트웨어	27,506,539,102	(16,386,326,917)	11,120,212,185
기타의무형자산(주1)	8,664,706,280	(26,676,883)	8,638,029,397
합 계	104,677,582,584	(64,271,667,498)	40,405,915,086

(주1 ) 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않는 무형자산 8,572,145,970 원이 포함되어 있습니다.&cr;

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	취득가액	상각누계액	장부금액
개발비	68,506,337,202	(44,433,216,601)	24,073,120,601
소프트웨어	27,493,999,102	(15,010,809,139)	12,483,189,963
기타의무형자산(주1)	8,345,709,190	(23,723,182)	8,321,986,008
합 계	104,346,045,494	(59,467,748,922)	44,878,296,572

(주1) 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않는 무형자산 8,293,173,880원이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	취 득	무형자산상각비	분기말
개발비	24,073,120,601	-	(3,425,447,097)	20,647,673,504
소프트웨어	12,483,189,963	12,540,000	(1,375,517,778)	11,120,212,185
기타의무형자산	8,321,986,008	318,997,090	(2,953,701)	8,638,029,397
합 계	44,878,296,572	331,537,090	(4,803,918,576)	40,405,915,086

&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	취 득	무형자산상각비	분기말
개발비	36,381,018,962	-	(3,360,044,777)	33,020,974,185
소프트웨어	13,462,082,618	407,905,156	(1,176,504,056)	12,693,483,718
기타의무형자산	6,551,239,488	-	(1,404,936)	6,549,834,552
합 계	56,394,341,068	407,905,156	(4,537,953,769)	52,264,292,455

&cr;(3) 당분기말과 전기말 현재 무형자산을 취득하기 위한 계약상 약정금액은 각각 400,000,000 원과 678,972,100원 입니다. 지급한 금액은 각각 120,000,000 원과 393,505,000원이며 지급할 금액은 각각 280,000,000 원과 285,467,100원입니다.

10. 기타자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
<기타금융자산>
미수금	341,875,039	531,524,546
미수수익	90,503,794,086	82,209,809,773
보증금	4,614,921,414	4,746,881,172
미회수내국환채권	407,665,898,966	342,076,995,394
일반금융가지급금	1,676,017,355	91,594,001
공탁금	37,100,000	34,300,000
대손충당금	(141,917,558)	(130,124,489)
현재가치할인차금	(90,323,305)	(79,925,356)
소 계	504,607,365,997	429,481,055,041
<기타자산>
선급비용	7,578,341,644	4,681,419,958
기타	3,255,727,787	3,679,376,524
소 계	10,834,069,431	8,360,796,482
합 계	515,441,435,428	437,841,851,523

&cr;(2) 대손충당금 증감내역&cr;당분기 및 전분기 중 기타자산에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
기초	130,124,489	91,893,427
전입액	12,790,725	4,479,845
제각액	(3,540,752)	(1,427,303)
상각채권 회수	2,543,096	1,092,593
분기말	141,917,558	96,038,562

11. 담보제공자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기	담보제공사유
유가증권	상각후원가측정금융자산	519,196,757,404	519,105,114,711	한국은행결제이행담보

&cr;(2) 당분기말과 전기말 현재 채무불이행과 무관하게 매도 및 재담보 제공 가능한 보유담보의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기		제5(전)기
구 분	담보물의 공정가치	매도하거나 담보로 다시&cr;제공한 담보물의 공정가치	담보물의 공정가치	매도하거나 담보로 다시&cr;제공한 담보물의 공정가치
유가증권	847,362,547,354	-	407,070,057,653	-

&cr;12. 예수부채

당분기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기
요구불예수부채	원화예수부채	14,476,215,025,298	13,009,420,575,234
기한부예수부채	원화예수부채	10,914,743,003,870	10,529,861,733,090
합 계		25,390,958,029,168	23,539,282,308,324

13. 순확정급여자산 및 부채&cr;당사는 종업원의 용역제공기간을 기초로 확정급여연금제도를 운영하고 있습니다.&cr;당분기말과 전기말 현재 확정급여제도하의 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
확정급여채무의 현재가치	19,053,396,335	17,376,751,491
사외적립자산의 공정가치	(18,240,171,600)	(18,373,287,115)
순확정급여부채(자산)(주1)	813,224,735	(996,535,624)

(주1) 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 사외에 적립하여 발생한 확정급여자산 금액은 초과적립액의 이용가능한 경제적효익의 기대가치와 유사하여 자산인식상한효과는 인식하지 아니하였습니다.

14. 충당부채&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
복구충당부채	3,393,146,533	3,383,795,817
미사용약정충당부채	8,481,429,493	8,464,780,331
장기종업원급여부채	11,683,548,383	10,566,576,436
합 계	23,558,124,409	22,415,152,584

&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	복구충당부채(주1)	미사용약정충당부채	장기종업원급여부채	합 계
기초	3,383,795,817	8,464,780,331	10,566,576,436	22,415,152,584
상각액	9,350,716	-	-	9,350,716
전입액	-	16,649,162	1,142,971,947	1,159,621,109
사용액	-	-	(26,000,000)	(26,000,000)
분기말	3,393,146,533	8,481,429,493	11,683,548,383	23,558,124,409

&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	복구충당부채(주1)	미사용약정충당부채	장기종업원급여부채	합 계
기초	1,994,387,240	4,396,636,619	8,004,831,858	14,395,855,717
상각액	9,292,497	-	-	9,292,497
전입액	-	2,537,155,086	917,323,440	3,454,478,526
사용액	-	-	(21,000,000)	(21,000,000)
분기말	2,003,679,737	6,933,791,705	8,901,155,298	17,838,626,740

(주1) 복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 할인 기간은 유형자산 임차시설물의 상각기간인 2 ~ 5 년을 적용하였습니다.&cr;

15. 기타부채&cr;당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
<기타금융부채>
미지급금	119,235,064,433	113,361,627,993
미지급비용	63,333,885,477	81,092,555,878
미지급내국환채무	106,917,679,123	62,550,049,675
대행업무수입금	7,137,351,557	5,921,835,521
리스부채	11,716,120,781	8,496,320,763
선불전자기타부채	17,167,764,958	11,081,319,879
기타	62,601,538	63,861,664
소 계	325,570,467,867	282,567,571,373
<기타부채>
선수수익	395,842,764	294,529,998
수입제세	25,232,592,690	4,848,611,740
기타	6,205,625	6,896,032
소 계	25,634,641,079	5,150,037,770
합 계	351,205,108,946	287,717,609,143

16. 자본&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기
자본금	보통주자본금	2,048,251,185,000	2,038,265,185,000
자본잉여금	주식발행초과금	762,650,932,430	759,805,332,030
자본조정	주식선택권	6,243,866,330	4,920,906,870
기타포괄손익누계액	기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산평가손익	3,037,286,991	11,335,546,869
기타포괄손익누계액	순확정급여부채(자산)의 재측정요소	(3,541,335,241)	(3,541,335,241)
이익잉여금(결손금)	미처분이익잉여금(미처리결손금)	32,833,067,812	(13,823,117,679)
합 계		2,849,475,003,322	2,796,962,517,849

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
발행할 주식의 총수(주1)	1,000,000,000주	800,000,000주
1주의 금액	5,000원	5,000원
발행한 주식의 총수	409,650,237주	407,653,037주
자본금	2,048,251,185,000원	2,038,265,185,000원

(주1) 2021년 3월 30일 제5기 정기주주총회에서 발행예정주식총수의 변경에 대한 정관변경의 안이 가결되어, 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주가 되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제6(당)기 1분기		제5(전)기 1분기
구 분	보통주	우선주	보통주	우선주
기초 발행주식수	407,653,037	-	365,096,442	-
주식매수선택권 행사	1,997,200	-	-	-
분기말 발행주식수	409,650,237	-	365,096,442	-

&cr;(4) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익누계액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기		제5(전)기 1분기
구 분	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	순확정급여부채(자산)의&cr;재측정요소	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	순확정급여부채(자산)의&cr;재측정요소
기초	11,335,546,869	(3,541,335,241)	4,831,738,524	(2,060,515,279)
공정가치평가로 인한 증감	(10,879,720,371)	-	8,581,429,696	-
재분류조정:
처분으로 인한 증감	(67,852,027)	-	(61,836,380)	-
법인세효과	2,649,312,520	-	(1,874,310,530)	-
분기말	3,037,286,991	(3,541,335,241)	11,477,021,310	(2,060,515,279)

17. 주식기준보상&cr;(1) 당분기 중 존재한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구 분	1차-01	1차-02	1차-03
권리부여일	2019.03.25	2019.03.25	2019.03.25
부여수량	550,000주	2,890,000주	1,760,000주
부여방법(주1)	회사선택형 주식기준보상	회사선택형 주식기준보상	회사선택형 주식기준보상
행사가격	5,000원	5,000원	5,000원
행사가능기간	2021.03.25~2026.03.25	1차(50%): 2021.03.25~2026.03.25&cr;2차(50%): 2022.03.26~2026.03.25	1차(30%): 2021.03.25~2026.03.25&cr; 2차(30%): 2022.03.26~2026.03.25&cr; 3차(40%): 2023.03.26~2026.03.25
가득조건(주2)	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2~3년	용역제공조건 : 2~4년

(주1) 당사의 주식기준보상약정은 신주발행, 자기주식 교부 및 행사가격과 시가의 차액을 현금 교부하는 것 중 당사가 선택가능한 선택형 주식기준보상거래이며, 부여일 현재 현금을 지급해야 하는 의무가 없으므로 주식결제형 주식기준보상거래로 회계처리 하였습니다.&cr;(주2) 1차-03유형에 대한 가득조건은 당사의 성과달성 조건을 포함하고 있습니다.&cr;

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 주, 원)
구 분	1차-01	1차-02	1차-03
기초	540,000	2,890,000	1,240,000
행사(주1)	(520,000)	(1,381,200)	(96,000)
분기말	20,000	1,508,800	1,144,000
행사가능 수량	20,000	63,800	276,000
행사가격	5,000원	5,000원	5,000원

(주1) 당분기 중 행사된 주식선택권의 행사일 현재 주가는 25,000원입니다.&cr;&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 주, 원)
구 분	1차-01	1차-02	1차-03
기초	550,000	2,890,000	1,760,000
권리상실	-	-	(520,000)
분기말	550,000	2,890,000	1,240,000
행사가능 수량	-	-	-
행사가격	5,000원	5,000원	5,000원

(3) 당분기말 현재 존속하는 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.99년입니다.&cr;

(4) 당분기말 현재 부여된 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 평가모형과 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차-01	1차-02	1차-03
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형
주식선택권 공정가치	1,451원	1,451원	1,451원
주식의 공정가치(주1)	5,022원	5,022원	5,022원
행사가격	5,000원	5,000원	5,000원
무위험수익률(주2)	1.86%	1.86%	1.86%
적용 변동성(주3)	22.61%	22.61%	22.61%

(주1) 주식가치 평가를 위하여 수익접근법 중 주주잉여현금흐름할인모형을 사용하였습니다.&cr;(주2) 평가기준일 기준 잔여만기(일)에 해당하는 국고채 수익률을 사용하였습니다.&cr;(주3) 유사회사 과거 1개년 주가 일일변동성의 연환산 중간값을 사용하였습니다.&cr;&cr;(5) 당분기 및 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
보상원가	636,060,370	487,331,410

18. 순이자손익&cr;당분기 및 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
이자수익	예치금	55,245,819	197,042,250
	대출채권	150,056,963,951	131,251,715,313
	투자금융자산	15,100,273,407	13,254,201,917
	기타	266,746,584	298,645,025
	합 계	165,479,229,761	145,001,604,505
이자비용	예수부채	35,824,020,377	60,522,864,373
	기타	82,128,704	110,097,123
	합 계	35,906,149,081	60,632,961,496
순이자손익		129,573,080,680	84,368,643,009

19. 순수수료손익&cr;당분기 및 전분기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
수수료수익	송금수입수수료	580,377,590	758,463,319
	카드수입수수료	35,210,775,353	26,175,579,433
	전자금융수입수수료	1,263,388,854	1,046,573,231
	펌뱅킹수입수수료	2,790,673,310	2,453,127,300
	연계대출수입수수료	6,276,613,380	5,201,199,190
	연계계좌수입수수료	8,395,342,000	1,622,134,000
	기타	3,159,833,790	1,348,314,770
	합 계	57,677,004,277	38,605,391,243
수수료비용	여신업무관련지급수수료	1,167,807,230	1,173,042,568
	카드업무관련지급수수료	22,299,033,736	23,703,134,865
	수신업무관련지급수수료	308,902,601	4,092,000
	외환업무관련지급수수료	46,545,158	11,053,632
	전자금융지급수수료	237,153,700	247,529,400
	CD/ATM지급수수료	13,615,387,150	11,590,050,850
	지급인지세	1,059,794,600	1,335,387,800
	기타	5,716,850,402	3,632,975,466
	합 계	44,451,474,577	41,697,266,581
순수수료손익		13,225,529,700	(3,091,875,338)

20. 판매비와관리비&cr;당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
종업원급여	단기종업원급여	27,351,593,399	22,506,421,733
	장기종업원급여	1,142,971,947	917,323,440
	퇴직급여-확정급여형	1,745,076,799	1,292,388,364
	퇴직급여-확정기여형	133,201,267	26,895,832
	주식보상비용	636,060,370	487,331,410
	소 계	31,008,903,782	25,230,360,779
유형자산감가상각비		7,115,230,037	5,064,096,792
무형자산상각비		4,803,918,576	4,537,953,769
기타&cr;일반관리비	복리후생비	3,952,122,578	3,155,358,933
	임차료	1,164,054,136	801,833,132
	광고선전비	671,900,225	1,267,275,763
	전산운용비	5,523,019,427	3,926,779,830
	세금과공과	2,723,312,795	2,151,650,430
	여비교통비	43,757,390	47,954,128
	통신비	563,230,257	257,372,110
	소모품비	106,715,699	299,699,298
	용역비	5,448,894,037	4,004,024,771
	기타	205,255,628	263,261,234
	소 계	20,402,262,172	16,175,209,629
합 계		63,330,314,567	51,007,620,969

21. 기타의영업손익&cr;당분기 및 전분기 중 기타의영업수익 및 기타의영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
기타의영업수익	외환거래이익	931,933,142	1,100,486,605
	기타	9,892,308	12,459,086
	합 계	941,825,450	1,112,945,691
기타의영업비용	외환거래손실	245,481	-
	예금보험료	10,620,562,522	9,261,268,061
	주택보증출연료	2,791,427,177	1,461,012,878
	미사용약정충당부채전입액	16,649,162	2,537,155,086
	기타	27,618,803	42,075,008
	합 계	13,456,503,145	13,301,511,033

22. 영업외손익&cr;당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분		제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
영업외수익	기타	72,414,301	23,808,160
영업외비용	기부금	-	30,000,000
	유형자산폐기손실	28,424,012	-
	기타	49,494,604	26,478,853
	합 계	77,918,616	56,478,853

23. 금융상품 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	당기손익&cr;-공정가치측정금융자산	기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산	상각후원가측정&cr;금융자산	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
<금융자산>
현금및예치금	-	-	858,676,404,632	-	858,676,404,632
당기손익-공정가치측정금융자산	800,373,289,181	-	-	-	800,373,289,181
투자금융자산	-	2,626,576,015,957	1,321,337,830,972	-	3,947,913,846,929
대출채권	-	-	22,407,262,204,748	-	22,407,262,204,748
기타금융자산	-	-	504,607,365,997	-	504,607,365,997
금융자산 계	800,373,289,181	2,626,576,015,957	25,091,883,806,349	-	28,518,833,111,487
<금융부채>
예수부채	-	-	-	25,390,958,029,168	25,390,958,029,168
기타금융부채	-	-	-	313,854,347,086	313,854,347,086
금융부채 계	-	-	-	25,704,812,376,254	25,704,812,376,254

&cr; <제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	당기손익&cr;-공정가치측정금융자산	기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산	상각후원가측정&cr;금융자산	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
<금융자산>
현금및예치금	-	-	1,195,937,282,311	-	1,195,937,282,311
당기손익-공정가치측정금융자산	250,093,130,763	-	-	-	250,093,130,763
투자금융자산	-	2,670,612,887,373	1,340,664,376,504	-	4,011,277,263,877
대출채권	-	-	20,662,808,751,465	-	20,662,808,751,465
기타금융자산	-	-	429,481,055,041	-	429,481,055,041
금융자산 계	250,093,130,763	2,670,612,887,373	23,628,891,465,321	-	26,549,597,483,457
<금융부채>
예수부채	-	-	-	23,539,282,308,324	23,539,282,308,324
기타금융부채	-	-	-	274,071,250,610	274,071,250,610
금융부채 계	-	-	-	23,813,353,558,934	23,813,353,558,934

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	순이자손익	순수수료손익	제충당금전입액	기 타	합 계	기타포괄손익
<금융자산>
당기손익&cr;-공정가치측정금융자산	-	-	-	812,055,036	812,055,036	-
기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산	8,789,214,773	-	-	(3,743,375)	8,785,471,398	(8,298,259,878)
상각후원가측정금융자산	156,690,014,988	(1,457,304,878)	(13,782,605,473)	-	141,450,104,637	-
금융자산 계	165,479,229,761	(1,457,304,878)	(13,782,605,473)	808,311,661	151,047,631,071	(8,298,259,878)
<금융부채>
상각후원가측정금융부채	(35,850,010,418)	(580,522,201)	-	-	(36,430,532,619)	-

<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	순이자손익	순수수료손익	제충당금전입액	기 타	합 계	기타포괄손익
<금융자산>
당기손익&cr;-공정가치측정금융자산	-	-	-	7,915,495,185	7,915,495,185	-
기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산	7,142,113,684	-	-	-	7,142,113,684	6,645,282,786
상각후원가측정금융자산	137,859,490,821	(239,042,251)	(7,611,565,288)	-	130,008,883,282	-
금융자산 계	145,001,604,505	(239,042,251)	(7,611,565,288)	7,915,495,185	145,066,492,151	6,645,282,786
<금융부채>
상각후원가측정금융부채	(60,556,043,836)	(317,367,800)	-	-	(60,873,411,636)	-

24. 법인세비용 및 이연법인세

당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
당분기 법인세 부담액	1,083,485,690	1,753,134,790
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)	-	-
자본에 직접 반영된 법인세	6,234,148,810	(1,874,310,530)
법인세비용(수익)	7,317,634,500	(121,175,740)

(주1) 이연법인세자산이 산출되었으나 이연법인세자산의 실현가능성을 합리적으로 기대할 수 없어 인식하지 아니하였습니다.

25. 금융상품 위험관리

25-1. 리스크관리 개요

(1) 리스크관리정책&cr;당사가 노출될 수 있는 리스크의 유형은 신용리스크(Credit risk), 시장리스크(Market risk), 운영리스크(Operational risk), 은행계정의 금리리스크(Interest Rate Risk in Banking Book), 유동성리스크(Liquidity risk) 등이 있으며 리스크 유형별로 내재된 특성 및 규모, 복잡성 등을 반영하여 관리하고 있습니다.&cr;&cr;본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기 리스크에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리 등에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐 공시되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 리스크관리조직&cr;1) 이사회&cr;당사의 최상위 의사결정기구로서 위험관리기준의 제정 및 개정, 위험관리위원회 위원 선임 및 해임 등 소관사항에 대해 의결하고, 위험관리위원회의 활동내역을 보고받고 있습니다.&cr;&cr;2) 위험관리위원회&cr;위험관리위원회는 리스크관리 업무에 관한 최고 의사결정기구로서 이사회를 대신하여 리스크관리의 기본방침 및 전략 등의 리스크관리에 대한 중요사항을 의결하고 내부자본 관리를 위한 제 한도를 설정하는 등 당사가 직면하는 모든 리스크의 인식, 측정, 통제 등의 종합적인 리스크관리 정책을 수립하고 이에 대한 준수여부를 감시하고 있습니다.&cr;&cr;3) 위험관리협의회&cr;위험관리협의회는 위험관리위원회로부터 위임받은 리스크 관련 주요사항을 심의하고 은행 경영상 발생할 수 있는 리스크를 실무적으로 종합ㆍ관리ㆍ전담하며 이사회 (위원회 포함)와 경영진을 지원하는 역할을 하고 있습니다.&cr;&cr;4) 위험관리책임자&cr;위험관리책임자는 위험관리위원회 업무 보좌, 리스크관리 관련 정책 및 전략수립, 리스크관리 보고체계의 운영, 리스크관리 관련 제규정 또는 절차 등의 점검 및 개선, 위험관리기준의 준수 여부 점검, 기타 위험관리위원회로부터 위임받은 업무 등을 수행하고 있습니다.&cr;&cr;5) 리스크관리 전담조직&cr;리스크팀은 당사의 리스크관리 전담조직으로서 리스크관리 세부 정책, 절차 및 업무 프로세스를 관리합니다.&cr;

25-2. 신용위험&cr;(1) 신용위험의 개요&cr;신용위험은 신용거래의 상대방이 계약에 의하여 정해진 기간에 이행해야 할 거래를 거절하거나 이행능력을 상실함으로 인해 당사가 입게 될 재무손실을 의미하며, 신용위험의 범위는 대출채권, 유가증권 등의 난내 및 난외계정 관련 위험을 포함합니다.&cr;&cr;(2) 신용위험의 관리&cr;당사는 거래상대방의 채무불이행 가능성을 측정하기 위하여 통계적 방법으로 개발된신용평점시스템을 활용하여 차주에 대해 신용평점을 부여하고 있으며, 부도시 익스포져, 부도시 손실률 등을 고려하여 신용위험을 측정하고 있습니다. 신용평점시스템의 경우 신규 고객에 대한 신용평점 부여 뿐 아니라, 기존 고객의 신용도 변화를 주기적으로 모니터링 하여 자동연장, 대손충당금 적립, 부실징후 차주 선별 등에 활용되고 있습니다.&cr;&cr;당사는 신용위험의 경감을 필요로 하는 일부 상품에 대해 서울보증보험과의 보험금 지급계약, 한국주택금융공사와의 보증 협약, 국민행복기금과의 보증 협약 등을 체결하고 있으며, 포트폴리오 분산을 위해 주거용주택담보대출 등 다양한 상품 출시를 준비하고 있습니다.&cr;&cr;신용위험관리 체계 확립을 위해 영업조직과 독립된 리스크관리그룹을 구성하여 운영하고 있으며, 리스크관리그룹에서는 신용리스크 관련 규정 및 지침의 수립, 신용평가모형 개발 및 모니터링, 신용리스크 측정 및 신용감리, 내부자본 측정 및 한도관리, 운영리스크 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.&cr;

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도&cr;금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 충당금 차감 후 장부금액으로서 보유한 담보물이나 기타 신용보강을 고려하기 전 특정 위험요인의 변동으로 인해 금융자산의 순가치가 최대로 변동될 수 있는 불확실성을 보여줍니다. &cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 지분증권을 제외한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
<난내계정>
예치금	851,004,663,632	1,189,692,113,311
대출채권	22,407,262,204,748	20,662,808,751,465
당기손익-공정가치측정금융자산	800,373,289,181	250,093,130,763
투자금융자산	3,947,913,846,929	4,011,277,263,877
기타금융자산	504,607,365,997	429,481,055,041
소 계	28,511,161,370,487	26,543,352,314,457
<난외계정>
미사용한도약정	8,434,156,419,063	8,148,712,456,362
합 계	36,945,317,789,550	34,692,064,770,819

(4) 대출채권의 신용위험&cr;당사는 신용위험을 수반하고 있는 대출채권에 대하여 신용위험을 관리하기 위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다.&cr;당분기말과 전기말 현재 대출채권의 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)
구 분	제6(당)기 1분기		제5(전)기
구 분	금 액	비 율	금 액	비 율
연체되지도 손상되지도 않은 대출채권	22,432,977,494,998	99.70	20,689,375,061,533	99.69
연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	10,654,578,667	0.05	9,850,189,759	0.05
손상대출채권	56,514,831,534	0.25	54,088,745,231	0.26
소 계	22,500,146,905,199	100.00	20,753,313,996,523	100.00
대손충당금	(92,884,700,451)		(90,505,245,058)
장부금액	22,407,262,204,748		20,662,808,751,465

&cr; 연체는 거래상대방이 계약상 지급일에 원리금을 지급하지 못하는 상황을 의미합니다.손상은 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 발생합니다. 당사가 정의한 손상의 객관적인 증거는 연체 90일 이상, 채권채무재조정 등 입니다.

&cr;1) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연체일수에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
1일 이상 30일 미만	7,239,890,619	6,633,131,578
30일 이상 60일 미만	2,008,119,101	2,029,643,792
60일 이상 90일 미만	1,406,568,947	1,187,414,389
합 계	10,654,578,667	9,850,189,759

2) 당분기말과 전기말 현재 손상된 대출채권은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
대출채권	56,514,831,534	54,088,745,231
대손충당금
집합평가대손충당금	(31,671,912,530)	(32,357,213,396)
장부금액	24,842,919,004	21,731,531,835

&cr;3) 당분기말과 전기말 현재 보유하고 있는 담보 및 기타 신용보강으로 인하여 완화되는 신용위험을 계량화한 효과는 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	12개월 기대신용손실&cr;측정 (1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)
서울보증보험의 보증보험증권	2,354,872,033,992	25,695,469,644	8,301,958,520
주택금융공사의 보증보험증권	5,241,007,161,651	11,080,624,092	6,317,238,220
국민행복기금 신용보증서	21,765,449,760	6,164,036,221	282,452,137

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	12개월 기대신용손실&cr;측정 (1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)
서울보증보험의 보증보험증권	2,198,371,770,309	25,170,884,438	7,593,295,297
주택금융공사의 보증보험증권	4,133,397,935,169	6,951,547,993	3,775,698,706
국민행복기금 신용보증서	13,860,825,417	1,988,308,704	13,701,701

(5) 신용위험을 갖는 금융상품의 지역별 집중도&cr;당사는 대한민국 내에서 모든 영업활동을 수행하고 있어 별도의 지역별 집중도에 대한 정보를 공시하지 않습니다.&cr;

(6) 채무증권의 구성내역&cr;당분기말과 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
투자금융자산	3,947,913,846,929	4,011,277,263,877

&cr;(7) 채무증권의 신용등급별 구성내역&cr;당분기말과 전기말 현재 채무증권의 신용등급별 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	신용등급	기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산	상각후원가측정&cr;금융자산	합 계
AAA		525,769,113,766	420,470,147,302	946,239,261,068
무등급	국 채	1,529,421,566,614	900,867,683,670	2,430,289,250,284
무등급	통안채	571,385,335,577	-	571,385,335,577
합 계		2,626,576,015,957	1,321,337,830,972	3,947,913,846,929

&cr;<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	신용등급	기타포괄손익&cr;-공정가치측정금융자산	상각후원가측정&cr;금융자산	합 계
AAA		549,719,395,861	440,470,427,094	990,189,822,955
무등급	국 채	1,548,849,386,360	900,193,949,410	2,449,043,335,770
무등급	통안채	572,044,105,152	-	572,044,105,152
합 계		2,670,612,887,373	1,340,664,376,504	4,011,277,263,877

(8) 신용손실충당금 변동&cr;당분기 및 전분기 중 신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	변동내역	12개월 기대신용손실 &cr;측정(1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)	합 계
대출채권	기초	52,078,155,268	6,069,876,394	32,357,213,396	90,505,245,058
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(1,169,175,057)	1,231,859,920	(62,684,863)	-
	3단계로 이동	(711,031,376)	(2,329,555,289)	3,040,586,665	-
	1단계로 이동	906,829,273	(874,961,310)	(31,867,963)	-
	기타	-	-	(11,390,359,355)	(11,390,359,355)
	충당금전입	3,396,286,176	2,614,503,922	7,759,024,650	13,769,814,748
	분기말	54,501,064,284	6,711,723,637	31,671,912,530	92,884,700,451
기타금융자산	기초	85,778,750	30,552,682	13,793,057	130,124,489
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(2,770,927)	2,820,363	(49,436)	-
	3단계로 이동	(2,734,171)	(19,734,802)	22,468,973	-
	1단계로 이동	2,126,967	(2,125,384)	(1,583)	-
	기타	-	-	(997,656)	(997,656)
	충당금전입(환입)	10,200,909	22,851,386	(20,261,570)	12,790,725
	분기말	92,601,528	34,364,245	14,951,785	141,917,558
미사용약정	기초	8,389,409,731	75,273,097	97,503	8,464,780,331
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(19,926,118)	19,926,118	-	-
	3단계로 이동	(4,466,710)	(2,994,502)	7,461,212	-
	1단계로 이동	30,908,268	(30,908,268)	-	-
	기타	-	-	-	-
	충당금전입(환입)	1,853,927	22,030,648	(7,235,413)	16,649,162
	분기말	8,397,779,098	83,327,093	323,302	8,481,429,493

<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	변동내역	12개월 기대신용손실 &cr;측정(1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)	합 계
대출채권	기초	34,010,653,278	2,585,135,445	20,537,881,481	57,133,670,204
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(411,293,855)	590,519,756	(179,225,901)	-
	3단계로 이동	(399,587,670)	(1,747,373,882)	2,146,961,552	-
	1단계로 이동	235,356,484	(213,033,148)	(22,323,336)	-
	기타	-	-	(4,669,752,137)	(4,669,752,137)
	충당금전입(환입)	(249,757,482)	1,615,713,159	6,241,129,766	7,607,085,443
	분기말	33,185,370,755	2,830,961,330	24,054,671,425	60,071,003,510
기타금융자산	기초	64,228,628	22,034,744	5,630,055	91,893,427
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(1,146,184)	1,219,831	(73,647)	-
	3단계로 이동	(1,819,209)	(17,444,794)	19,264,003	-
	1단계로 이동	613,695	(605,680)	(8,015)	-
	기타	-	-	(334,710)	(334,710)
	충당금전입(환입)	(1,804,261)	17,927,662	(11,643,556)	4,479,845
	분기말	60,072,669	23,131,763	12,834,130	96,038,562
미사용약정	기초	4,383,712,760	12,923,859	-	4,396,636,619
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(7,389,444)	7,389,444	-	-
	3단계로 이동	(2,093,818)	(1,098,877)	3,192,695	-
	1단계로 이동	4,909,567	(4,909,567)	-	-
	기타	-	-	-	-
	충당금전입(환입)	2,538,247,077	2,100,704	(3,192,695)	2,537,155,086
	분기말	6,917,386,142	16,405,563	-	6,933,791,705

(9) 총장부금액 변동&cr;당분기 및 전분기 중 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	변동내역	12개월 기대신용손실&cr;측정(1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)	합 계
예치금	기초	1,189,692,113,311	-	-	1,189,692,113,311
	순증감(실행, 회수 및 기타)	(338,687,449,679)	-	-	(338,687,449,679)
	분기말	851,004,663,632	-	-	851,004,663,632
대출채권	기초	20,640,104,017,389	59,121,233,903	54,088,745,231	20,753,313,996,523
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(33,869,699,593)	34,571,819,208	(702,119,615)	-
	3단계로 이동	(14,761,628,212)	(8,656,042,328)	23,417,670,540	-
	1단계로 이동	14,043,070,569	(13,973,728,682)	(69,341,887)	-
	순증감(실행, 회수 및 기타)	1,768,399,312,417	(1,346,281,006)	(7,962,221,972)	1,759,090,809,439
	제각	-	-	(12,257,900,763)	(12,257,900,763)
	분기말	22,373,915,072,570	69,717,001,095	56,514,831,534	22,500,146,905,199
상각후원가측정채무증권	기초	1,340,664,376,504	-	-	1,340,664,376,504
	순증감(실행, 회수 및 기타)	(19,326,545,532)	-	-	(19,326,545,532)
	분기말	1,321,337,830,972	-	-	1,321,337,830,972
기타포괄손익-공정가치측정&cr;채무증권	기초	2,670,612,887,373	-	-	2,670,612,887,373
	순증감(실행, 회수 및 기타)	(44,036,871,416)	-	-	(44,036,871,416)
	분기말	2,626,576,015,957	-	-	2,626,576,015,957
기타금융자산	기초	429,467,922,066	192,620,161	30,562,659	429,691,104,886
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(69,519,148)	70,156,143	(636,995)	-
	3단계로 이동	(34,965,027)	(57,770,340)	92,735,367	-
	1단계로 이동	34,531,537	(34,495,406)	(36,131)	-
	순증감(실행, 회수 및 기타)	75,102,152,357	45,215,435	(85,648,371)	75,061,719,421
	제각	-	-	(3,540,752)	(3,540,752)
	분기말	504,500,121,785	215,725,993	33,435,777	504,749,283,555
미사용약정	기초	8,154,105,363,082	3,071,745,705	127,906	8,157,177,236,693
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(1,739,803,830)	1,739,803,830	-	-
	3단계로 이동	(645,443,678)	(107,247,796)	752,691,474	-
	1단계로 이동	1,059,267,918	(1,059,267,918)	-	-
	순증감(실행, 회수 및 기타)	278,174,416,292	(442,844,244)	(752,389,678)	276,979,182,370
	분기말	8,430,953,799,784	3,202,189,577	429,702	8,434,156,419,063

<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	변동내역	12개월 기대신용손실&cr;측정(1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)	합 계
예치금	기초	220,155,013,698	-	-	220,155,013,698
	순증감(실행, 회수 및 기타)	2,483,177,980,351	-	-	2,483,177,980,351
	분기말	2,703,332,994,049	-	-	2,703,332,994,049
대출채권	기초	19,178,151,335,787	39,336,497,299	33,434,729,417	19,250,922,562,503
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(25,743,769,992)	26,316,634,238	(572,864,246)	-
	3단계로 이동	(11,248,810,614)	(7,515,047,140)	18,763,857,754	-
	1단계로 이동	12,716,203,798	(12,661,509,264)	(54,694,534)	-
	순증감(실행, 회수 및 기타)	(2,047,269,291,984)	(3,429,862,547)	(6,898,400,791)	(2,057,597,555,322)
	제각	-	-	(5,078,301,363)	(5,078,301,363)
	분기말	17,106,605,666,995	42,046,712,586	39,594,326,237	17,188,246,705,818
상각후원가측정채무증권	기초	1,150,756,848,896	-	-	1,150,756,848,896
	순증감(실행, 회수 및 기타)	59,983,182,157	-	-	59,983,182,157
	분기말	1,210,740,031,053	-	-	1,210,740,031,053
기타포괄손익-공정가치측정&cr;채무증권	기초	1,726,375,112,709	-	-	1,726,375,112,709
	순증감(실행, 회수 및 기타)	98,204,816,007	-	-	98,204,816,007
	분기말	1,824,579,928,716	-	-	1,824,579,928,716
기타금융자산	기초	312,965,512,886	147,347,350	14,987,335	313,127,847,571
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(63,142,152)	63,578,766	(436,614)	-
	3단계로 이동	(34,593,684)	(51,713,014)	86,306,698	-
	1단계로 이동	29,689,122	(29,645,373)	(43,749)	-
	순증감(실행, 회수 및 기타)	68,448,095,597	27,024,550	(72,086,263)	68,403,033,884
	제각	-	-	(1,427,303)	(1,427,303)
	분기말	381,345,561,769	156,592,279	27,300,104	381,529,454,152
미사용약정	기초	5,852,960,117,893	2,275,975,721	-	5,855,236,093,614
	대손충당금 단계이동
	2단계로 이동	(2,038,791,619)	2,038,791,619	-	-
	3단계로 이동	(643,322,131)	(101,228,907)	744,551,038	-
	1단계로 이동	1,190,155,684	(1,190,155,684)	-	-
	순증감(실행, 회수 및 기타)	800,528,816,901	(501,091,083)	(744,551,038)	799,283,174,780
	분기말	6,651,996,976,728	2,522,291,666	-	6,654,519,268,394

(10) 신용위험 등급별 익스포져&cr; 당분기말과 전기말 현재 신용위험 등급별 익스포져는 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	변동내역	12개월 기대신용손실 &cr;측정(1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)	합 계
예치금&cr;(주1)	GRADE 1	850,944,684,187	-	-	850,944,684,187
	GRADE 2	59,979,445	-	-	59,979,445
	총장부금액 합계	851,004,663,632	-	-	851,004,663,632
	신용손실 충당금	-	-	-	-
	장부금액	851,004,663,632	-	-	851,004,663,632
대출채권&cr;(주2)	GRADE 1	18,186,568,393,936	4,200,925,264	-	18,190,769,319,200
	GRADE 2	1,354,163,915,427	2,193,923,574	-	1,356,357,839,001
	GRADE 3	1,368,644,508,297	7,831,423,432	-	1,376,475,931,729
	GRADE 4	498,157,080,057	13,091,725,606	-	511,248,805,663
	GRADE 5	116,381,174,853	42,399,003,219	56,514,831,534	215,295,009,606
	무등급(주3)	850,000,000,000	-	-	850,000,000,000
	총장부금액 합계	22,373,915,072,570	69,717,001,095	56,514,831,534	22,500,146,905,199
	신용손실 충당금	(54,501,064,284)	(6,711,723,637)	(31,671,912,530)	(92,884,700,451)
	장부금액	22,319,414,008,286	63,005,277,458	24,842,919,004	22,407,262,204,748
상각후원가측정&cr;채무증권&cr;(주1)	GRADE 1	1,321,337,830,972	-	-	1,321,337,830,972
	총장부금액 합계	1,321,337,830,972	-	-	1,321,337,830,972
	신용손실 충당금	-	-	-	-
	장부금액	1,321,337,830,972	-	-	1,321,337,830,972
기타포괄손익-공정가치측정&cr;채무증권&cr;(주1)	GRADE 1	2,626,576,015,957	-	-	2,626,576,015,957
	총장부금액 합계	2,626,576,015,957	-	-	2,626,576,015,957
	신용손실 충당금	-	-	-	-
	장부금액	2,626,576,015,957	-	-	2,626,576,015,957
기타금융자산&cr;(주4)	GRADE 1	85,048,216,891	6,457,534	-	85,054,674,425
	GRADE 2	2,152,051,174	4,222,131	-	2,156,273,305
	GRADE 3	2,052,280,064	18,478,013	-	2,070,758,077
	GRADE 4	742,966,143	36,540,184	-	779,506,327
	GRADE 5	200,803,742	150,028,131	33,435,777	384,267,650
	무등급	414,303,803,771	-	-	414,303,803,771
	총장부금액 합계	504,500,121,785	215,725,993	33,435,777	504,749,283,555
	신용손실 충당금	(92,601,528)	(34,364,245)	(14,951,785)	(141,917,558)
	장부금액	504,407,520,257	181,361,748	18,483,992	504,607,365,997
미사용약정&cr;(주2)	GRADE 1	8,072,992,822,306	514,249,523	-	8,073,507,071,829
	GRADE 2	203,809,247,655	283,970,412	-	204,093,218,067
	GRADE 3	142,083,123,742	600,063,205	-	142,683,186,947
	GRADE 4	10,480,335,246	724,565,200	-	11,204,900,446
	GRADE 5	1,588,270,835	1,079,341,237	429,702	2,668,041,774
	총장부금액 합계	8,430,953,799,784	3,202,189,577	429,702	8,434,156,419,063
	신용손실 충당금	(8,397,779,098)	(83,327,093)	(323,302)	(8,481,429,493)
	장부금액	8,422,556,020,686	3,118,862,484	106,400	8,425,674,989,570

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	변동내역	12개월 기대신용손실 &cr;측정(1단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상되지 않은 자산(2단계)	전체기간 기대신용손실 측정-손상된 자산(3단계)	합 계
예치금&cr;(주1)	GRADE 1	1,189,578,783,629	-	-	1,189,578,783,629
	GRADE 2	113,329,682	-	-	113,329,682
	총장부금액 합계	1,189,692,113,311	-	-	1,189,692,113,311
	신용손실 충당금	-	-	-	-
	장부금액	1,189,692,113,311	-	-	1,189,692,113,311
대출채권&cr;(주2)	GRADE 1	17,466,786,083,759	3,609,655,146	-	17,470,395,738,905
	GRADE 2	1,203,241,105,387	2,553,343,631	-	1,205,794,449,018
	GRADE 3	1,078,652,718,025	6,332,220,968	-	1,084,984,938,993
	GRADE 4	398,191,951,895	11,642,114,156	-	409,834,066,051
	GRADE 5	96,932,158,323	34,983,900,002	54,088,745,231	186,004,803,556
	무등급(주3)	396,300,000,000	-	-	396,300,000,000
	총장부금액 합계	20,640,104,017,389	59,121,233,903	54,088,745,231	20,753,313,996,523
	신용손실 충당금	(52,078,155,268)	(6,069,876,394)	(32,357,213,396)	(90,505,245,058)
	장부금액	20,588,025,862,121	53,051,357,509	21,731,531,835	20,662,808,751,465
상각후원가측정&cr;채무증권&cr;(주1)	GRADE 1	1,340,664,376,504	-	-	1,340,664,376,504
	총장부금액 합계	1,340,664,376,504	-	-	1,340,664,376,504
	신용손실 충당금	-	-	-	-
	장부금액	1,340,664,376,504	-	-	1,340,664,376,504
기타포괄손익-공정가치측정&cr;채무증권&cr;(주1)	GRADE 1	2,670,612,887,373	-	-	2,670,612,887,373
	총장부금액 합계	2,670,612,887,373	-	-	2,670,612,887,373
	신용손실 충당금	-	-	-	-
	장부금액	2,670,612,887,373	-	-	2,670,612,887,373
기타금융자산&cr;(주4)	GRADE 1	77,490,572,338	5,919,108	-	77,496,491,446
	GRADE 2	1,978,261,180	5,015,998	-	1,983,277,178
	GRADE 3	1,708,415,787	15,221,736	-	1,723,637,523
	GRADE 4	646,457,378	30,847,616	-	677,304,994
	GRADE 5	177,223,097	135,615,703	30,562,659	343,401,459
	무등급	347,387,066,930	-	-	347,387,066,930
	총장부금액 합계	429,387,996,710	192,620,161	30,562,659	429,611,179,530
	신용손실 충당금	(85,778,750)	(30,552,682)	(13,793,057)	(130,124,489)
	장부금액	429,302,217,960	162,067,479	16,769,602	429,481,055,041
미사용약정&cr;(주2)	GRADE 1	7,826,972,321,067	510,102,007	-	7,827,482,423,074
	GRADE 2	194,752,360,812	344,815,724	-	195,097,176,536
	GRADE 3	120,690,996,166	587,877,351	-	121,278,873,517
	GRADE 4	10,072,340,219	632,195,274	-	10,704,535,493
	GRADE 5	1,617,344,818	996,755,349	127,906	2,614,228,073
	총장부금액 합계	8,154,105,363,082	3,071,745,705	127,906	8,157,177,236,693
	신용손실 충당금	(8,389,409,731)	(75,273,097)	(97,503)	(8,464,780,331)
	장부금액	8,145,715,953,351	2,996,472,608	30,403	8,148,712,456,362

(주1) 예치금 및 유가증권의 등급분류 기준은 다음과 같습니다.

구 분	국 내
GRADE 1	외부신용등급 AAA&cr; 국공채/정부보증 및 손실보전 채권, 한국은행 예치금
GRADE 2	외부신용등급 AA
GRADE 3	외부신용등급 A
GRADE 4	외부신용등급 BBB
GRADE 5	외부신용등급 BB
GRADE 6	외부신용등급 B
GRADE 7	외부신용등급 CCC
GRADE 8	외부신용등급 CC
GRADE 9	외부신용등급 C
GRADE 10	외부신용등급 D

(주2) 대출채권 및 미사용약정의 등급분류 기준은 다음과 같습니다.

구 분	기 준
GRADE 1	부도율 0.75% 이하
GRADE 2	부도율 1.35% 이하
GRADE 3	부도율 5% 이하
GRADE 4	부도율 10% 이하
GRADE 5	부도율 100% 이하

(주3) 환매조건부채권매수 자산 중 거래상대방의 신용평가등급이 존재하지 않는 경우 무등급으로 분류되었으며, 이 경우 개별평가를 통해 충당금을 적립하고 있습니다. 결산기말 현재 당행이 보유한 환매조건부매수 자산의 경우 국공채 등 우량 담보 취득 조건으로 취급된 바, 손실 가능성이 극히 낮다고 판단해 충당금을 적립하지 않고 있습니다.&cr;

(주4) 당사는 기타금융자산 중 여신성가지급금과 미수이자의 등급분류를 원계좌의 정보를 따라서 분류하였고, 그 외의 항목에 대한 등급은 무등급으로 분류하였습니다.&cr;

(11) 거래상대방별 익스포져

1) 당분기말과 전기말 현재 거래상대방별 익스포져는 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	세부구분	총장부금액	신용손실충당금	장부금액
예치금	정부 및 공공기관	833,369,324,187	-	833,369,324,187
	은행	17,635,339,445	-	17,635,339,445
	합 계	851,004,663,632	-	851,004,663,632
대출채권	정부 및 공공기관	850,000,000,000	-	850,000,000,000
	가계	21,650,146,905,199	(92,884,700,451)	21,557,262,204,748
	합 계	22,500,146,905,199	(92,884,700,451)	22,407,262,204,748
당기손익-공정가치측정채무증권	기타금융기관	800,373,289,181	-	800,373,289,181
상각후원가측정채무증권	정부 및 공공기관	1,321,337,830,972	-	1,321,337,830,972
기타포괄손익-공정가치측정채무증권	정부 및 공공기관	2,626,576,015,957	-	2,626,576,015,957
기타금융자산	정부 및 공공기관	66,172,409,787	-	66,172,409,787
	은행	49,115,078,295	-	49,115,078,295
	기타금융기관	358,550,820,671	-	358,550,820,671
	기업 및 기타	6,556,398,305	-	6,556,398,305
	가계	24,354,576,497	(141,917,558)	24,212,658,939
	합 계	504,749,283,555	(141,917,558)	504,607,365,997
미사용약정	가계	8,434,156,419,063	(8,481,429,493)	8,425,674,989,570

&cr;<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	세부구분	총장부금액	신용손실충당금	장부금액
예치금	정부 및 공공기관	1,188,753,170,008	-	1,188,753,170,008
	은행	938,943,303	-	938,943,303
	합 계	1,189,692,113,311	-	1,189,692,113,311
대출채권	정부 및 공공기관	140,000,000,000	-	140,000,000,000
	기타금융기관	256,300,000,000	-	256,300,000,000
	가계	20,357,013,996,523	(90,505,245,058)	20,266,508,751,465
	합 계	20,753,313,996,523	(90,505,245,058)	20,662,808,751,465
당기손익-공정가치측정채무증권	기타금융기관	250,093,130,763	-	250,093,130,763
상각후원가측정채무증권	정부 및 공공기관	1,340,664,376,504	-	1,340,664,376,504
기타포괄손익-공정가치측정채무증권	정부 및 공공기관	2,670,612,887,373	-	2,670,612,887,373
기타금융자산	정부 및 공공기관	59,759,146,505	-	59,759,146,505
	은행	35,897,924,701	-	35,897,924,701
	기타금융기관	306,193,975,130	-	306,193,975,130
	기업 및 기타	5,303,205,519	-	5,303,205,519
	가계	22,456,927,675	(130,124,489)	22,326,803,186
	합 계	429,611,179,530	(130,124,489)	429,481,055,041
미사용약정	가계	8,157,177,236,693	(8,464,780,331)	8,148,712,456,362

2) 당분기말과 전기말 현재 보유 금융자산의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분(주1)	정부 및 공공기관	금융 및 보험업	개인고객	기타	합계
예치금	833,369,324,187	17,635,339,445	-	-	851,004,663,632
대출채권	850,000,000,000	-	21,557,262,204,748	-	22,407,262,204,748
당기손익&cr;-공정가치측정채무증권	-	800,373,289,181	-	-	800,373,289,181
상각후원가측정채무증권	1,321,337,830,972	-	-	-	1,321,337,830,972
기타포괄손익&cr;-공정가치측정채무증권	2,626,576,015,957	-	-	-	2,626,576,015,957
기타금융자산	66,172,409,787	407,665,898,966	24,212,658,939	6,556,398,305	504,607,365,997
합계	5,697,455,580,903	1,225,674,527,592	21,581,474,863,687	6,556,398,305	28,511,161,370,487

&cr;<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분(주1)	정부 및 공공기관	금융 및 보험업	개인고객	기타	합계
예치금	1,188,753,170,008	938,943,303	-	-	1,189,692,113,311
대출채권	140,000,000,000	256,300,000,000	20,266,508,751,465	-	20,662,808,751,465
당기손익&cr;-공정가치측정채무증권	-	250,093,130,763	-	-	250,093,130,763
상각후원가측정채무증권	1,340,664,376,504	-	-	-	1,340,664,376,504
기타포괄손익&cr;-공정가치측정채무증권	2,670,612,887,373	-	-	-	2,670,612,887,373
기타금융자산	59,759,146,505	342,091,899,831	22,326,803,186	5,383,130,875	429,560,980,397
합계	5,399,789,580,390	849,423,973,897	20,288,835,554,651	5,383,130,875	26,543,432,239,813

(주1) 산업별 구성내역은 미상각잔액과 대손충당금을 차감한 순장부금액입니다.

25-3. 유동성위험&cr;(1) 유동성위험의 개요&cr;자산과 부채간의 계약상 만기 불일치로 인하여 현재 또는 미래의 지급 의무를 상환하지 못할 리스크(조달유동성리스크)와 시장 위기에 따른 시장가격 하락으로 인하여 은행 보유자산의 현금화 과정에서의 손실이 발생하는 리스크(시장유동성리스크)를 의미합니다.&cr;&cr;(2) 유동성위험의 관리&cr;금융감독원의 경영지도비율인 유동성커버리지비율(LCR : Liquidity Coverage Ratio) 및 순안정자금조달비율(NSFR : Net Stable Funding Ratio)을 ALM리스크관리시스템을 통해 산출하여 관리하고 있으며, 위험관리위원회에서는 내부적 관리를 위하여 감독당국의 규제수준과는 별도로 각종 유동성리스크의 한도를 설정하여 관리하며, 한도 준수 여부를 매월 위험관리협의회에 보고하고 있습니다. 또한 한도 준수를 위해 다양한 유동성리스크 지표를 일별 모니터링 하고 있습니다. &cr;&cr;유동성위기상황에 따른 시나리오에 따라 위기상황분석을 분기별로 수행하여 위험관리협의회에 보고하고 있으며, 위기상황에 대한 판단을 위하여 조기경보지표를 설정하여 모니터링하고, 그 결과를 월별로 위험관리협의회에 보고하고 있습니다. 또한 유동성위기상황에 대비한 비상조달계획(Contingency Funding Plan)을 수립하여 관리하고 있습니다.&cr;

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존기간별 구성내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	1개월 이하	1개월 초과~&cr;3개월 이하	3개월 초과~&cr;6개월 이하	6개월 초과~&cr;12개월 이하	1년 초과&cr;~5년 이하	5년 초과	합 계
<금융부채>
예수부채	15,892,430,851,712	1,693,683,415,854	2,138,002,479,957	4,689,167,872,375	1,125,871,558,081	-	25,539,156,177,979
기타금융부채	251,617,435,041	1,518,779,767	2,071,147,986	3,524,730,859	3,648,860,915	-	262,380,954,568
금융부채 계	16,144,048,286,753	1,695,202,195,621	2,140,073,627,943	4,692,692,603,234	1,129,520,418,996	-	25,801,537,132,547
<난외계정>
미사용약정한도	8,434,156,419,063	-	-	-	-	-	8,434,156,419,063

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	1개월 이하	1개월 초과~&cr;3개월 이하	3개월 초과~&cr;6개월 이하	6개월 초과~&cr;12개월 이하	1년 초과&cr;~5년 이하	5년 초과	합 계
<금융부채>
예수부채	14,634,471,365,236	2,484,038,969,785	2,149,206,630,043	3,286,165,879,352	1,137,787,788,419	-	23,691,670,632,835
기타금융부채	194,051,793,690	1,046,705,214	1,892,384,646	2,639,526,422	1,966,124,581	-	201,596,534,553
금융부채 계	14,828,523,158,926	2,485,085,674,999	2,151,099,014,689	3,288,805,405,774	1,139,753,913,000	-	23,893,267,167,388
<난외계정>
미사용약정한도	8,157,177,236,693	-	-	-	-	-	8,157,177,236,693

&cr;상기 기간구분은 경영진의 판단에 근거하여 세분화 되었습니다. 표시된 금액은 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사의 지급의무가 발생하는 가장 빠른 만기일로 분류하였습니다.

25-4. 시장위험

(1) 시장위험의 개요&cr;시장위험은 금리, 주가 및 환율 등과 같은 시장가격의 변동으로 인해 발생할 수 있는 손실 위험을 의미합니다. 당사는 외화순포지션, 시장성 유가증권, 파생상품, 기타 시장위험이 내재된 금융상품 자산 및 부채 등을 보유함에 따라 시장위험에 노출될 수 있으며, 보유 목적 및 금융상품의 특성에 따라 트레이딩 포지션과 비트레이딩 포지션으로 구분하여 시장위험을 관리합니다.&cr;&cr;시장위험의 관리 목적은 금리, 주가 및 환율 등과 같은 시장가격의 변동에 노출된 자산 및 부채에서 발생할 수 있는 최대손실가능금액을 측정하고 이를 당사가 감내할 수있는 적정 범위 내로 관리함으로써 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 것입니다.&cr; &cr; (2) 시장위험의 관리&cr;1) 트레이딩 포지션에 대한 시장위험 관리&cr;트레이딩 포지션은 트레이딩 의도를 가지고 보유하거나 다른 트레이딩 포지션의 위험을 경감 또는 제거시키기 위하여 보유하는 금융상품 포지션을 말합니다.&cr;&cr;당사는 트레이딩 포지션 보유에 따른 시장 위험을 일반시장리스크와 개별리스크로 구분하여 측정 및 관리하고 있습니다. 일반시장리스크는 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 일반적 수준 변화에 따른 대상포지션의 손실 위험을 말하며, 개별리스크는 일반적인 시장가격의 변화 외에 채권 및 주식발행자의 신용리스크의 변동 등에 의한 대상포지션의 손실 위험을 말합니다. 당사는 내부적으로 『은행업감독업무시행세칙』 <별표3-2> "신용ㆍ운영ㆍ시장리스크 위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준" 제2장에서 정하고 있는 바에 따라 표준방법으로 일반시장리스크와 개별리스크를 측정하고 이를 '위험관리협의회'에 보고하고 있습니다.&cr;&cr;

당사는 '위험관리협의회'에서 시장위험 관리를 위한 내부 지침으로 『트레이딩정책지침』과 『시장리스크관리지침』을 정하여 운영하고 있습니다. 『트레이딩정책지침』에서는 트레이딩 포지션에 대한 정의 및 특성, 관리대상 금융상품 거래의 범위, 통제절차, 가치평가 등에 관한 기본 원칙을 정하고 있으며, 『시장리스크관리지침『』에서는 트레이딩 포지션 보유에 따른 시장위험을 체계적이고 효율적으로 인식, 측정, 보고 및 관리하기 위한 제반 업무 체계 및 절차를 정하고 있습니다.

&cr;당사는 트레이딩 포지션으로 취급가능한 금융상품의 범위를 외국환 거래에 따른 현물환 포지션과 유가증권 거래에 따른 금리리스크 관련 현물 포지션으로 한정하고 있으며, 사업계획의 변경에 따라 그 범위를 확대하여야 하는 경우에는 대상 금융상품, 거래부서, 관리한도 등 관련된 사항을 문서화하고 경영진의 승인을 득하여야 합니다.&cr;&cr;보고기준일 현재 당사가 보유하고 있는 시장위험 관리대상 트레이딩 포지션으로는 당사 내부적으로 외국환 매매 거래를 수행함에 따라 노출되는 외화 표시 현물환 포지션이 있습니다.&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 금융상품의 원화환산내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	USD	JPY	EUR	GBP	기타	합 계
현금및예치금	10,997,353	5,467,131	6,256,790	6,426,578	30,831,593	59,979,445

&cr;<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	USD	JPY	EUR	GBP	기타	합 계
현금및예치금	21,435,232	11,099,660	11,930,797	11,758,900	57,105,093	113,329,682

2) 비트레이딩 포지션에 대한 시장위험 관리&cr;비트레이딩포지션에 대한 시장위험은 금리변동에 따른 금리부자산과 금리부부채의 만기불일치로 인해 발생하는 금리위험을 말합니다. 당사는『은행업감독업무시행세칙』<별표9의1> "금리리스크 산출기준" 제2장에서 정하고 있는 바에 따라 표준방법으로 금리위험을 측정 및 관리하고 있습니다. &cr;&cr;당행은 금리충격에 따른 순자산가치의 변동을 보여주는 △EVE(Change in Economic Value of Equity)와 금리충격에 따른 순이자이익의 변동을 보여주는 △NII(Change in Net Interest Income)에 대하여 한도를 설정하여 관리하고 있으며, 매월 모니터링하고 변동요인을 분석하여 위험관리협의회에 보고하고 있습니다.

&cr;당분기말과 전기말 현재 그 결과값은 아래와 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
△EVE	180,021,822,752	117,367,172,488
△NII	31,965,200,612	18,031,490,147

25-5. 운영위험&cr;(1) 운영위험의 개요&cr;운영위험은 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부의 사건으로 인하여 발생할 수 있는 손실 위험을 말하며, 법률리스크를 포함하되 전략, 평판리스크를 제외합니다. 동 법률리스크에는 벌금, 과징금, 감독적 행위에 기인한 징벌적 손해배상 및 사적 합의 관련 익스포져를 포함하되, 이에 한정되지 않습니다.&cr;&cr; (2) 운영위험의 관리&cr;당사는 운영리스크관리시스템을 통하여 손실데이터, RCSA(Risk & Control Self Assessment)와 KRI(Key Risk Indicator) 의 관리를 수행하고 있으며 이와 관련한 사항을 주기적으로 경영진(위험관리협의회)에게 보고하고 있습니다. &cr; &cr;25-6. 자본위험&cr;당사는 금융감독당국이 제시하는 자본적정성 기준을 준수하고 있습니다. 국내 은행에 대한 자본적정성 기준은 국제결제은행(Bank for International Settlements) 내 바젤은행감독위원회(Basel Committee on Banking Supervision)의 바젤Ⅲ 협약에 근거한 것으로, 당사의 경우 은행업감독규정에 의거하여 2020년 1월 1일부터 해당 기준에 따른 최소자본비율 규제를 받고 있습니다.&cr;&cr;동 규제에 따라 당사가 준수해야 하는 최소 적립의무 자기자본비율은 보통주자본비율 4.5%, 기본자본비율 6%, 총자본비율 8% 이며, 이에 더해 당사는 보유 자기자본의 손실흡수능력 제고를 위하여 2020년부터 2023년까지 자본보전완충자본을 매년 0.625% 씩 증분하여 추가 적립해야 합니다. 이에 따라 2023년 이후 당사가 규제적으로 준수해야 하는 최소자본비율은 보통주자본비율 7%, 기본자본비율 8.5%, 총자본비율 10.5% 입니다.

당분기말과 전기말 현재 자본비율의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
자기자본 합계	2,878,971,873,826	2,817,865,462,390
보통주자본	2,809,069,088,236	2,751,087,685,653
기타기본자본	-	-
보완자본	69,902,785,590	66,777,776,737
위험가중자산 합계	14,503,071,440,841	14,069,548,021,496
신용위험가중자산	13,984,837,410,617	13,620,000,010,231
운영위험가중자산	518,234,030,224	449,548,011,265
보통주자본비율	19.37%	19.55%
기본자본비율	19.37%	19.55%
총자본비율	19.85%	20.03%

당사는 최소 적립의무 자기자본비율 준수와는 별도로 은행이 경영상 직면할 수 있는 중요 리스크 대비 적정한 자본을 보유하고 있는지를 평가하는 내부자본적정성평가를 실시하고 있습니다. &cr;&cr;내부자본적정성평가는 당사의 영업환경 및 사업목표, 위기상황 등을 고려했을 때 당사가 직면하는 중요한 리스크를 감당하기 위하여 필요한 자본량(내부자본)을 산출하고, 은행의 가용자본(경영상 손실을 보전하기 위해 실질적으로 사용 가능한 자본)이 이러한 필요자본량을 상회할 정도로 적정한 수준으로 유지될 수 있는지 확인하고 관리하는 것입니다.&cr;&cr;당사는 현재 및 향후 가용자본의 규모 및 질, 리스크 감내수준, 사업전략 등을 고려하여 가용자본범위 내에서 내부자본한도를 결정하고(Risk Appetite), 사업전략 및 리스크 유형별 특성 등을 고려하여 결정된 내부자본한도를 각 리스크 유형(신용, 시장, 운영, 금리 등)별로 배분하여 리스크 유형별 한도를 설정합니다. 각 리스크 유형별로 설정된 한도 이내에서 관리되도록 매월 모니터링을 하고 모니터링 결과를 위험관리위원회와 위험관리협의회에 보고하고 있습니다. 내부자본의 한도 초과가 예상될 경우, 각 위험단계별로 리스크 유형별 한도 재배분, 내부자본한도 재설정, 리스크축소계획 수립, 자본확충 등의 적절한 조치가 취해지도록 하여 당사의 자본적정성을 관리하고 있으며, 각 단계별 대응책은 위험관리위원회와 위험관리협의회의 검토 및 승인 절차를 걸쳐 시행됩니다.&cr;&cr;당사는 내부자본적정성평가 및 관리의 일환으로써 정기적으로 위기상황분석(stress testing)을 실시하고 있으며, 이를 통해 시장 충격 등 예상 외의 위기상황이 발생하는 경우에 은행이 적정한 수준으로 자기자본을 유지할 수 있는지 평가하고 잠재적인 취약성을 진단하고 있습니다.

25-7. 공정가치 공시

활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.&cr;

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부 전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 합리적인 가정을 수립하고 있습니다.&cr;

당사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치수준으로 분류하여 공시합니다.

- 수준 1 : 활성거래시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다.

- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류하고 있습니다.

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류하고 있습니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융상품

1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치 산출 방법
현금및예치금	현금은 장부금액과 공정가치가 동일하며 예치금은 변동이자율 예치금과, 단기성 예치금이 대부분이므로 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.
대출채권	대출채권의 경우 현금흐름할인모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다.
상각후원가측정&cr;채무증권	㈜에프엔자산평가, 나이스피앤아이㈜가 제공하는 최근거래일의 기준단가 중 작은 값을 공정가치로 산출하였습니다. 외부평가전문기관은 현금흐름할인모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다.
예수부채 및 차입부채	요구불예수부채는 초단기성 부채로 장부금액을 공정가치로 평가하였으며, 나머지 예수부채와 차입부채는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로산출하였습니다.
기타금융자산 및 &cr;기타금융부채	기타금융자산 및 기타금융부채의 경우 다양한 거래로부터 파생되는임시적 경과 계정으로서 만기가 비교적 단기이거나 만기가 정해져 있지 않아 현금흐름할인모형을 적용하지 않고 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	장부금액				공정가치
구 분	잔 액	미상각잔액(주1)	충당금	합 계	공정가치
<자산>
현금및예치금
현금및현금성자산	25,307,080,445	-	-	25,307,080,445	25,307,080,445
예치금	833,369,324,187	-	-	833,369,324,187	833,369,324,187
소 계	858,676,404,632	-	-	858,676,404,632	858,676,404,632
투자금융자산	1,321,337,830,972	-	-	1,321,337,830,972	1,334,487,067,956
대출채권	22,455,328,634,086	44,818,271,113	(92,884,700,451)	22,407,262,204,748	22,473,036,676,855
기타금융자산	504,839,606,860	(90,323,305)	(141,917,558)	504,607,365,997	504,607,365,997
자산총계	25,140,182,476,550	44,727,947,808	(93,026,618,009)	25,091,883,806,349	25,170,807,515,440
<부채>
예수부채	25,390,958,029,168	-	-	25,390,958,029,168	25,412,350,822,671
기타금융부채	325,570,467,867	-	-	325,570,467,867	325,570,467,867
부채총계	25,716,528,497,035	-	-	25,716,528,497,035	25,737,921,290,538

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	장부금액				공정가치
구 분	잔 액	미상각잔액(주1)	충당금	합 계	공정가치
<자산>
현금및예치금
현금및현금성자산	6,358,498,682	-	-	6,358,498,682	6,358,498,682
예치금	1,189,578,783,629	-	-	1,189,578,783,629	1,189,578,783,629
소 계	1,195,937,282,311	-	-	1,195,937,282,311	1,195,937,282,311
투자금융자산	1,340,664,376,504	-	-	1,340,664,376,504	1,360,261,889,122
대출채권	20,709,596,816,512	43,717,180,011	(90,505,245,058)	20,662,808,751,465	20,675,158,421,316
기타금융자산	429,691,104,886	(79,925,356)	(130,124,489)	429,481,055,041	429,481,055,041
자산총계	23,675,889,580,213	43,637,254,655	(90,635,369,547)	23,628,891,465,321	23,660,838,647,790
<부채>
예수부채	23,539,282,308,324	-	-	23,539,282,308,324	23,551,177,105,742
기타금융부채	282,567,571,373	-	-	282,567,571,373	282,567,571,373
부채총계	23,821,849,879,697	-	-	23,821,849,879,697	23,833,744,677,115

(주1) 이연대출부대비용과 현재가치할인차금으로 구성되어 있습니다.&cr;

3) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융자산부채의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. &cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분		수준 1	수준 2	수준 3	합 계
현금및예치금	현금및현금성자산	7,671,741,000	17,635,339,445	-	25,307,080,445
	예치금	-	833,369,324,187	-	833,369,324,187
	소 계	7,671,741,000	851,004,663,632	-	858,676,404,632
투자금융자산	채무증권	911,370,314,769	423,116,753,187	-	1,334,487,067,956
대출채권	가계대출	-	-	21,623,036,676,855	21,623,036,676,855
	환매조건부채권매수	-	-	850,000,000,000	850,000,000,000
	소 계	-	-	22,473,036,676,855	22,473,036,676,855
기타금융자산		-	-	504,607,365,997	504,607,365,997
자산총계		919,042,055,769	1,274,121,416,819	22,977,644,042,852	25,170,807,515,440
예수부채		-	14,540,017,446,443	10,872,333,376,228	25,412,350,822,671
기타금융부채		-	-	325,570,467,867	325,570,467,867
부채총계		-	14,540,017,446,443	11,197,903,844,095	25,737,921,290,538

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분		수준 1	수준 2	수준 3	합 계
현금및예치금	현금및현금성자산	6,245,169,000	113,329,682	-	6,358,498,682
	예치금	-	1,189,578,783,629	-	1,189,578,783,629
	소 계	6,245,169,000	1,189,692,113,311	-	1,195,937,282,311
투자금융자산	채무증권	914,935,797,480	445,326,091,642	-	1,360,261,889,122
대출채권	가계대출	-	-	20,278,858,421,316	20,278,858,421,316
	환매조건부채권매수	-	-	396,300,000,000	396,300,000,000
	소 계	-	-	20,675,158,421,316	20,675,158,421,316
기타금융자산		-	-	429,481,055,041	429,481,055,041
자산총계		921,180,966,480	1,635,018,204,953	21,104,639,476,357	23,660,838,647,790
예수부채		-	13,060,830,879,076	10,490,346,226,666	23,551,177,105,742
기타금융부채		-	-	282,567,571,373	282,567,571,373
부채총계		-	13,060,830,879,076	10,772,913,798,039	23,833,744,677,115

4) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 공시를 위하여 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
공정가치 수준	구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기	평가모형	투입변수
수준 2	현금및현금성자산(주1)	17,635,339,445	113,329,682	-	-
	예치금(주1)	833,369,324,187	1,189,578,783,629	-	-
	상각후원가측정채무증권	423,116,753,187	445,326,091,642	현금흐름할인모형	할인율
수준 3	가계대출	21,623,036,676,855	20,278,858,421,316	현금흐름할인모형	신용스프레드, 기타스프레드, 금리
	환매조건부채권매수(주1)	850,000,000,000	396,300,000,000	-	-
	기타금융자산(주1)	504,607,365,997	429,481,055,041	-	-
금융자산 합계		24,251,765,459,671	22,739,657,681,310
수준 2	예수부채(주1)	14,540,017,446,443	13,060,830,879,076	-	-
수준 3	예수부채	10,872,333,376,228	10,490,346,226,666	현금흐름할인모형	기타스프레드, 금리
수준 3	기타금융부채(주1)	325,570,467,867	282,567,571,373	-	-
금융부채 합계		25,737,921,290,538	23,833,744,677,115

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 평가모형과 투입변수는 공시하지 않습니다.&cr;

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품

1) 금융상품의 평가수준별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융자산의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
<금융자산>
당기손익-공정가치측정금융자산
채무증권	-	800,373,289,181	-	800,373,289,181
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무증권	2,100,806,902,191	525,769,113,766	-	2,626,576,015,957
금융자산 합계	2,100,806,902,191	1,326,142,402,947	-	3,426,949,305,138

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
<금융자산>
당기손익-공정가치측정금융자산
채무증권	-	250,093,130,763	-	250,093,130,763
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무증권	2,120,893,491,512	549,719,395,861	-	2,670,612,887,373
금융자산 합계	2,120,893,491,512	799,812,526,624	-	2,920,706,018,136

&cr;2) 당분기와 전기 중 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 1과 수준 2 사이의 이동금액은 없습니다.&cr;

3) 공정가치 평가기법 및 투입변수&cr;① 당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	800,373,289,181	250,093,130,763	순자산가치평가	기초자산의 가격
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	525,769,113,766	549,719,395,861	현금흐름할인모형	할인율
금융자산 합계	1,326,142,402,947	799,812,526,624

② 당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품은 없습니다.

25-8. 금융자산과 금융부채의 상계&cr;미회수내국환채권 및 미지급내국환채무 거래의 경우 법적 상계권리를 보유하고 순액으로 결제함에 따라 상계후 금액을 기준으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr;<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)

구 분

인식된 &cr;금융자산 총액

상계되는&cr;인식된 금융부채&cr; 총액

재무상태표에

표시되는

금융자산 순액

재무상태표에서 상계되지 않는 관련금액

순 액

금융상품

수취한 현금담보

미회수내국환채권

1,687,469,343,714

(1,279,803,444,748)

407,665,898,966

&cr; <제5(전)기>

(단위: 원)

구 분

인식된 &cr;금융자산 총액

상계되는&cr;인식된 금융부채&cr; 총액

재무상태표에

표시되는

금융자산 순액

재무상태표에서 상계되지 않는 관련금액

순 액

금융상품

수취한 현금담보

미회수내국환채권

1,318,422,143,135

(976,345,147,741)

342,076,995,394

(2) 당분기말과 전기말 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채 의 내역은 다음과 같습니다.&cr; <제6(당)기 1분기>

(단위: 원)

구 분

인식된 &cr;금융부채 총액

상계되는 &cr;인식된 금융자산&cr; 총액

재무상태표에

표시되는

금융부채 순액

재무상태표에서 상계되지 않는 관련금액

순 액

금융상품

제공한 현금담보

미지급내국환채무

1,386,721,123,871

(1,279,803,444,748)

106,917,679,123

(106,917,679,123)

&cr; <제5(전)기>

(단위: 원)

구 분

인식된 &cr;금융부채 총액

상계되는 &cr;인식된 금융자산&cr; 총액

재무상태표에

표시되는

금융부채 순액

재무상태표에서 상계되지 않는 관련금액

순 액

금융상품

제공한 현금담보

미지급내국환채무

1,038,895,197,416

(976,345,147,741)

62,550,049,675

(62,550,049,675)

26. 우발 및 약정사항&cr; (1) 계류중인 소 송사건

당분기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 9건 ( 채권존재확인 )으로 소송금액은 467,590,998원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 15 건(채무부존재확인 등)으로 소송금액은 686,736,754 원입니다.&cr;&cr;(2) 자금보충 및 매입약정사항&cr; 당분기말과 전기말 현재 발행일의 잔여 자금보충 및 매입약정(자산취득 및 자본적지출 약정 제외) 체결내역은 없습니다.&cr;

27. 주당이익&cr;(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
분기순이익	46,656,185,491	18,473,016,304
보통주에 귀속되는 이익	46,656,185,491	18,473,016,304
가중평균보통유통주식수(주)	407,697,419	365,096,442
기본주당이익(주1)	114	51

(주1) 당분기 및 전분기 중 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.&cr; &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 주)
구 분	기간	주식수	일수(일)	적수
기초발행보통주식수	2021-01-01 ~2021-03-31	407,653,037	90	36,688,773,330
주식선택권 행사	2021-03-30 ~2021-03-31	1,997,200	2	3,994,400
소계(①)				36,692,767,730
가중평균유통보통주식수(②=(①/90))				407,697,419

&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 주)
구 분	기간	주식수	일수(일)	적수
기초발행보통주식수	2020-01-01 ~2020-03-31	365,096,442	91	33,223,776,222
소계(①)				33,223,776,222
가중평균유통보통주식수(②=(①/91))				365,096,442

28. 리스&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액
건물	24,411,555,652	(12,656,132,346)	11,755,423,306
차량운반구	542,439,817	(168,053,827)	374,385,990
합 계	24,953,995,469	(12,824,186,173)	12,129,809,296

<제5(전)기>

(단위: 원)
구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액
건물	24,307,130,333	(14,834,552,650)	9,472,577,683
차량운반구	254,825,464	(142,568,219)	112,257,245
합 계	24,561,955,797	(14,977,120,869)	9,584,834,928

상기 사용권자산은 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.&cr;

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	취득	감가상각	기타	분기말
건물	9,472,577,683	5,465,633,610	(3,182,787,987)	-	11,755,423,306
차량운반구	112,257,245	302,126,930	(39,998,185)	-	374,385,990
합 계	9,584,834,928	5,767,760,540	(3,222,786,172)	-	12,129,809,296

&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	취득	감가상각	기타	분기말
건물	14,153,398,679	781,704,317	(1,921,469,292)	(29,633,411)	12,984,000,293
차량운반구	174,929,170	24,927,123	(18,284,991)	-	181,571,302
합 계	14,328,327,849	806,631,440	(1,939,754,283)	(29,633,411)	13,165,571,595

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
건물	11,322,398,147	8,375,541,445
차량운반구	393,722,634	120,779,318
합 계	11,716,120,781	8,496,320,763

상기 리스부채는 재무상태표의 '기타부채' 항목에 포함되었습니다.&cr;

(4) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	증가	지급액	상각	기타	분기말
건물	8,375,541,445	5,440,250,225	(2,538,488,858)	45,095,335	-	11,322,398,147
차량운반구	120,779,318	302,126,930	(30,876,226)	1,692,612	-	393,722,634
합 계	8,496,320,763	5,742,377,155	(2,569,365,084)	46,787,947	-	11,716,120,781

&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	기초	증가	지급액	상각	기타	분기말
건물	13,681,567,123	781,704,317	(1,970,245,723)	66,657,389	(49,230,998)	12,510,452,108
차량운반구	177,682,994	24,927,123	(14,641,802)	967,774	-	188,936,089
합 계	13,859,250,117	806,631,440	(1,984,887,525)	67,625,163	(49,230,998)	12,699,388,197

&cr;(5) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 잔존기간별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
1개월 이하	1,096,973,432	1,073,098,958
1~3개월 이하	1,518,779,767	1,046,705,214
3~6개월 이하	2,071,147,986	1,892,384,646
6~12개월 이하	3,524,730,859	2,639,526,422
1~5년 이하	3,648,860,915	1,966,124,581
5년 초과	-	-
합 계	11,860,492,959	8,617,839,821

(6) 당분기 및 전분기 중 소액자산 리스에 관련되는 비용은 각각 111,175,267 원과 73,315,758원 입니다.&cr; &cr;(7) 당분기 및 전분기 중 단기리스에 관련되는 비용은 각각 113,407,514원과 1,386,000원입니다.&cr; &cr; (8) 전산센터 리스는 센터 내 상면(전산장비 포함) 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 사용하지 않는 기초자산에 대한 지출금액을 최소화하기 위한 이유로 사용됩니다. 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용은 각각 194,499,909 원과 223,665,000 원이 며, 고정리스료 대비 상대적인 크기는 각각 약 64.40% 와 66.36% 입니다.

29. 현금흐름표&cr;(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(10,947,572,398)	8,519,593,316
선급금의 유형자산 대체	-	(730,000,000)
선급금의 무형자산 대체	(318,997,090)	-
대출채권 제각	(12,257,900,763)	(5,078,301,363)
사용권자산의 취득	5,767,760,540	806,631,440
리스부채의 인식	5,742,377,155	806,631,440

&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	리스부채
기초	8,496,320,763
현금흐름	(2,569,365,084)
취득	5,742,377,155
상각	46,787,947
기타	-
분기말	11,716,120,781

&cr;<제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
구 분	리스부채
기초	13,859,250,117
현금흐름	(1,984,887,525)
취득	806,631,440
상각	67,625,163
기타	(49,230,998)
분기말	12,699,388,197

30. 특수관계자 거 래

(1) 당분기말 현재 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	제6(당)기 1분기
당사에 유의적인 영향력을&cr;행사하는 기업	㈜카카오
	한국투자금융지주㈜
	한국투자밸류자산운용㈜
그 밖의 특수관계자	한국투자증권㈜
	㈜한국투자저축은행
	㈜카카오페이
	㈜카카오페이증권
	㈜디케이테크인
	㈜카카오스페이스
	㈜카카오 VX
	㈜카카오커머스
	㈜카카오엔터프라이즈
기타(주1)	㈜와이어트

(주1) 기준서 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 공시대상기업집단 소속회사입니다.

( 2 ) 특수관계자 채권ㆍ채무&cr;당분기말과 전기말 현재 특수관계자 간의 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
특수관계 구분	특수관계자명	채권 / 채무	제6(당)기 1분기	제5(전)기
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜카카오	기타자산(주1)	1,501,539,860	903,269,447
		리스부채(주2)	5,009,723,833	85,398,183
		기타부채	495,392,610	461,797,430
그 밖의 특수관계자	한국투자증권㈜	예수부채	942,462,829	1,028,409,799
	한국투자증권㈜	기타부채	-	39,025,217
	㈜카카오페이	기타자산	-	52,537,921
	㈜카카오스페이스	기타부채	69,284,994	59,315,407
	㈜카카오커머스	기타자산	5,424,658	11,090,411
	㈜카카오엔터프라이즈	기타부채	-	19,174,870
주요경영진		예수부채	849,885,009	485,938,098
주요경영진		기타부채	599,807,518	392,286,080

(주1) 임차보증금의 현재가치할인차금을 차감한 순장부금액입니다.&cr;(주2) 당분기말과 전기말 현재 리스거래와 관련하여 인식한 사용권자산 장부금액은 각각 5,023,890,623 원과 314,607,447원입니다.

(3) 특수관계자 수익ㆍ비용&cr;당분기 및 전분기 중 특수관계자 간의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
특수관계 구분	특수관계자명	거래내역	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
당사에 유의적인 영향력을&cr;행사하는 기업	㈜카카오	이자수익	2,528,699	365,838
		수수료수익	50,000,000	-
		이자비용	10,164,966	607,586
		수수료비용	733,927,430	635,786,920
		판매비와관리비(주1)	649,117,163	29,207,408
그 밖의 특수관계자	한국투자증권㈜	이자수익	14,602,737	-
	한국투자증권㈜	수수료수익	4,180,074,000	1,335,397,000
	㈜한국투자저축은행	수수료수익	595,405,470	967,082,930
	㈜카카오페이	수수료수익	1,830,419,455	508,892,800
	㈜디케이테크인	판매비와관리비	508,363,196	452,668,656
	㈜카카오스페이스	수수료비용	184,728,780	285,776,591
	㈜카카오 VX	판매비와관리비	1,732,000	784,000
	㈜카카오커머스	수수료비용	5,484,931	-
	㈜카카오커머스	판매비와관리비	34,685,200	7,691,600
	㈜카카오엔터프라이즈	수수료비용	39,149,110	-
	㈜카카오페이증권	이자수익	14,602,737	-
기타	㈜와이어트	수수료수익	27,910,000	50,000,000
주요경영진		이자비용	2,039,946	3,935,058

(주1) 당분기 및 전분기 중 리스부채에서 차감 지급한 리스료 각각 526,089,541 원과 30,994,674원은 제외하였습니다.&cr;

( 4 ) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금차입거래 내역은 다음과 같습니다. <제6(당)기 1분기>

(단위: 원)
특수관계 구분	특수관계자명	거래내역	기초	차입	상환	기타(주1)	분기말
당사에 유의적인 영향력을&cr;행사하는 기업	㈜카카오	리스부채	85,398,183	5,440,250,225	(526,089,541)	10,164,966	5,009,723,833
주요경영진		예수부채(주2)	392,800,000	340,224,000	(3,510,000)	(12,000,000)	717,514,000

&cr; <제5(전)기 1분기>

(단위: 원)
특수관계 구분	특수관계자명	거래내역	기초	차입	상환	기타(주1)	분기말
당사에 유의적인 영향력을&cr;행사하는 기업	㈜카카오	리스부채	153,690,535	-	(30,994,674)	607,586	123,303,447
주요경영진		예수부채(주2)	23,624,271	618,430,000	(87,500,000)	371,975,729	926,530,000

(주1) 예수부채의 기타 항목은 사외이사 변동에 따른 효과이며, 리스부채의 기타 항목은 리스부채 상각에 따른 효과입니다.&cr;(주2) 수시입출금식 예수금 거래는 제외하였습니다.

(5 ) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 금융약정에 따른 이전 내역은 없습니다.

&cr;(6) 당분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 미사용약정 내역은 없습니다.

&cr; (7) 당분기 및 전분기 중 특수관계자를 통한 채권거래 내역은 없습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 급여&cr;당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
장ㆍ단기종업원급여	1,171,443,208	795,036,056
퇴직급여	42,250,000	22,000,000
주식보상비용	111,198,810	66,853,340
합 계	1,324,892,018	883,889,396

주요 경영진은 당사 활동의 계획·지휘·통제에 대한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함)들로 구성되어 있습니다.&cr;

31. 대손준비금&cr;대손준비금은 은행업감독규정 제29조 제1항 및 제2항에 따라 산출 공시되는 사항입니다.&cr;

(1) 대손준비금 잔액&cr;당분기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
대손준비금 적립액	-	-
대손준비금 전입 예정액	32,833,067,812	-
대손준비금 잔액(주1)	32,833,067,812	-

(주1) 당사는 전기말 미처리결손금이 존재하여 대손준비금을 적립하지 아니하였습니다.&cr;&cr;(2) 대손준비금 전입 필요액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등&cr;당분기 및 전분기 중 대손준비금 전입 필요액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	제6(당)기 1분기	제5(전)기 1분기
대손준비금 전입 필요액	12,770,403,246	19,751,186,589
대손준비금 반영후 조정이익(손실)	33,885,782,245	(1,278,170,285)
대손준비금 반영후 주당 조정이익(손실)	83	(4)

&cr;

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 우발 채무의 관한 사항&cr; (1) 지급보증의 구성 내역&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr; (2) 신용등급별 지급보증 익스포져 현황&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr;(3) 상대방별 지급보증&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr;(4) 당기말 및 전기말 현재 산업별 지급보증의 내역&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr; (5) 당기말 및 전기말 현재 약정내역

(단위: 원)
구분	제6(당)기 1분기	제5(전)기
가계대출약정	8,434,156,419,063	8,157,177,236,693

(6) 기타 사항&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr;&cr; 나. 기타 재무제표에 유의할 사항&cr;(1) 연결재무제표 이용상의 유의점&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr;&cr;(2) 재무제표 이용상의 유의점&cr; 상기 「5. 재무제표의 주석」의 '주석 2. 재무제표 작성기준' 및 '주석 3. 유의적인 회계정책'을 참고하시길 바랍니다.&cr; &cr; 다. 대손충당금 설정 현황&cr;(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용&cr; 대손충당금 설정대상 및 대손충당금 설정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)

구분	제6기 1분기	제5기	제4기
예치금	851,004,663,632	1,189,692,113,311	220,155,013,698
대출채권	22,500,146,905,199	20,753,313,996,523	19,250,922,562,503
채무증권	3,947,913,846,929	4,011,277,263,877	2,877,131,961,605
기타자산	504,749,283,555	429,691,104,886	313,127,847,571
대손충당금&cr;설정대상 합계	27,803,814,699,315	26,383,974,478,597	22,661,337,385,377
대손충당금 &cr;설정금액	93,026,618,009	90,635,369,547	57,225,563,631
대손충당금 &cr;설정률(%)	0.33	0.34	0.25

&cr;(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 원)

구분	제6기 1분기	제5기	제4기
기초	90,635,369,547	57,225,563,631	32,277,467,587
대손상각	12,261,441,515	29,223,225,664	11,828,719,751
상각채권회수	1,036,303,909	1,904,041,218	442,236,361
매각	-	-	-
기타변동	(166,219,405)	(163,643,691)	(103,092,828)
전입(환입)액	13,782,605,473	60,892,634,053	36,437,672,262
기말	93,026,618,009	90,635,369,547	57,225,563,631

(3) 대손충당금 설정 방침&cr; 대손충당금 산출 대상은 다음과 같이 설정하고 있으며, 자산의 특성 및 거래상대방에 따라 개별평가 및 집합평가로 구분하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr; 1. 상각후 원가로 측정하는 금융자산&cr; 2. 대출약정과 금융보증계약&cr; 3. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산 &cr; &cr; (가) 개별 평가&cr;당사의 경우 가계여신 위주의 포트폴리오를 구성하고 있는 바, 집합평가를 통한 대손충당금 산출을 원칙으로 하나, 가계여신 및 채무증권을 제외한 기업 익스포져(정부, 공공기관, 은행, 증권사 제외)가 존재하는 경우는 개별평가를 통한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 집합평가 대상 중 거래상대방 신용도의 악화로 인해 개별평가가 필요하다고 판단되는 경우도, 개별평가 대상으로 분류하여 대손충당금을 설정합니다. &cr;&cr;개별평가 대상자산 중 손상이 발생하지 않은 자산은 영업현금흐름을 추정하여 대손충당금을 설정하며, 손상이 발생한 자산은 영업현금흐름, 담보현금흐름, 기타 상환재원 등 종합적인 미래현금흐름 추정을 통해 대손충당금을 설정합니다.&cr; &cr;(나) 집합 평가&cr; 집합평가의 경우 차주의 상환 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성에 근거하여 금융자산을 분류합니다(예: 상품 유형, 차주의 소득구분, 담보유형, 연체구간, 경과월수, 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험 평가 또는 신용등급 평가절차에 근거함).&cr;&cr;집합평가 대손충당금은 당사 내/외부 자료를 활용하여 추정한 리스크 측정요소(부도율, 부도시 손실률, 추가사용률, 미래경기전망 등)를 적용하여 설정합니다. 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 보고기간 말에 12개월 대손충당금을 설정하며, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 대손충당금을 설정합니다. &cr;&cr;계약상 현금흐름의 전액 회수가능한 것으로 판단되는 정부, 공공기관 등의 거래상대방으로부터 발생한 금융상품에 대해서는 대손충당금을 산출하지 않으나, 해당 자산이 stage2, stage3로 분류된 경우는 현금흐름 및 상환재원을 고려하여 개별평가를 실시하도록 하고 있습니다.

&cr; 라. 채무증권 등 발행실적&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr;

채무증권 발행실적

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 공정가치평가절차요약&cr; 'III. 재무에 관한 사항' -「5. 재무제표의 주석」의 '주석 25-7 공정가치 공시'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 바. 유형자산 재평가&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr;

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

&cr;&cr; 1. 회계감사인의 감사의견 &cr;

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제6기 1분기(당기)	삼정회계법인	주1)	해당사항없음	대상제외
제5기(전기)	삼정회계법인	적정	해당사항없음	대상제외
제4기(전전기)	삼일회계법인	적정	해당사항없음	대상제외

주1) 회계감사인의 검토결과 제6기 1분기 재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

&cr; 나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제6기(당기)	삼정회계법인	결산감사	890	3,956	890	-
		중간감사&cr; (내부회계관리제도 포함)				-
		3/4분기 검토		2,140		-
		반기 검토				-
		1/4분기 검토				542
제5기(전기)	삼정회계법인	결산감사	470	3,162	470	2,504
		중간감사&cr; (내부회계관리제도 포함)				846
	삼일회계법인	3/4분기 검토	172	1,050	172	641
		반기 검토				589
		1/4분기 검토				398
제4기(전전기)	삼일회계법인	결산감사	260	1,656	260	1,250
		중간감사&cr; (내부회계관리제도 포함)				730
		3/4분기 검토		1,044		390
		반기 검토				326
		1/4분기 검토				315

주1) 전기의 경우 1분기~3분기 검토업무는 삼일회계법인(기존감사인)이, 중간감사 및 결산감사 업무는 삼정회계법인(지정감사인)이 수행하였습니다.&cr;주2) 보수액은 연간보수 기준이며, 부가가치세를 제외한 금액입니다.

&cr; 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 &cr; 당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr;

라. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사 &cr; 당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr;

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2021.1.14	(회계감사인) 업무수행이사 외 1인 &cr;(은행) 감사위원회 위원 4명	음성회의	- 2020 회계연도 감사계획 보고 : 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 주요 감사계획
2	2021.3.3	(회계감사인) 업무수행이사 외 1인 &cr;(은행) 감사위원회 위원 4명	대면회의	- 2020 회계연도 내부회계관리제도 검토 결과 보고 : 주요 검토절차 및 발견사항 &cr; - 2020 회계연도 재무제표 감사 결과 보고 : 주요 감사절차 및 주요 이슈사항

&cr;

2. 회계감사인의 변경&cr; 당사는 2020년 9월 23일 열린 이사회에서 기업공개 추진을 결의하였습니다. 이에 따라 당사는『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항에 의거 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2020년 12월 삼정회계법인을 지정 받았습니다.&cr; &cr;&cr; 3. 내부통제에 관한 사항&cr; &cr; 가. 내부회계관리제도&cr; ( 1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책&cr;&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr; (2) 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선 대책&cr;&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr; 나. 내부통제구조 의 평가&cr;&cr;당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr;

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

&cr;

1. 이사회에 관한 사항

가 . 이사회 구성개요 &cr; 증권신고서 작성 기준일 현 재 카 카오뱅크 이사회는 2명의 사내이사, 1명의 기타비상무이사 및 6명의 사외이사 등 총 9명의 이사로 구성되어 있으며, 감사위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, 임원후보추천위원회 등 총 4개의 이사회 내 위원회를 운영하고 있습니다.&cr; &cr;이사회 의장은 다년간 금융 및 경영전문가로서 폭넓은 활동을 하고 있고 해당 분야에서 괄목할 성과를 보여준 김주원 기타비상무이사를 2021년 3월 개최된 이사회에서 다른 이사 전원의 동의를 받아 선임하였으며, 이사회 의장은 대표이사를 겸직하지 않습니다.&cr;

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.

[사외이사 및 그 변동현황]
(기준일: 2021년 6월 27일)

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
9	6	4	-	2

주) 2021년도 정기주주총회 결과로 사외이사 4명 선임(신규선임 3명, 재선임 1명)

&cr;나. 주요의결사항 등

회차	개최일자	의안내용	가결&cr; 여부	사내이사		사외이사										기타&cr;비상무&cr;이사
				윤호영&cr;(100%)	김광옥&cr;(100%)	이상원&cr;(100%)	이계순&cr;(100%)	윤웅진&cr;(100%)	김진일&cr;(100%)	진재욱&cr;(100%)	신보선&cr;(100%)	황인산&cr;(100%)	진웅섭&cr;(100%)	오평섭&cr;(100%)	최수열&cr;(100%)	김주원&cr;(100%)
				찬 반 여 부
제1차	2021.1.14	체크카드 단기상품혜택의 운영(고객에 대한 재산상 이익 제공)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	선임 전	선임 전	선임 전	찬성
		「위험관리기준」개정(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		'20년 내부통제 체계/운영 실태 점검 결과 및 준법감시인 연간 활동 결과 보고&cr;내부통제 고도화 프로젝트 종결 보고&cr;'21년 준법감시인 연간 활동 계획 보고	보고	-	-	-	-	-	-	-	-	-				-
제2차	2021.2.3	제5기(2020년) 재무제표 및 영업보고서의 승인	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		마이데이터 사업(본인신용정보관리업) 추진	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		2021년 기부금 운영 한도 설정	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		2020년 기부금 운영 현황 보고&cr;2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고	보고	-	-	-	-	-	-	-	-	-				-
제3차	2021.3.3	주요 주주 등과 당행 간의 거래 사전 승인	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		채권발행(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		정관 일부 변경	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		이사회규정 및 이사회운영지침 개정	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		주주총회 전자투표제도 도입	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		2021년 정기주주총회 소집 및 안건 심의 의결	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		임원퇴직금급여규정 개정	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		임원보수급여규정 개정	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		내부회계관리규정 개정	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성				찬성
		2019년 금융소비자보호실태평가 결과 보고&cr;2020년 신용정보관리 및 보호인 업무수행 실적 보고&cr;2020년 내부회계관리제도 평가결과 보고	보고	-	-	-	-	-	-	-	-	-				-
제4차	2021.3.30	이사회 의장(선임사외이사) 선임	가결	찬성	찬성	퇴임	퇴임	찬성	퇴임	퇴임	찬성	찬성	의결권&cr;제한	찬성	찬성	의결권&cr;제한
		이사회 내 위원회 구성	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		운영위원회규정 페지	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		지배구조내부규범 개정	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		주요 주주와 당행 간의 거래 사전 승인	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		준법감시인 선임	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		감사위원회규정 개정	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		2020년 외부감사인의 감사활동에 대한 평가결과 보고	보고	-	-			-			-	-	-	-	-	-
제5차	2021.4.29	고객센터 서류검토 업무위탁계약의 건	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		고객센터 신규오피스 구축과 유지관리계약의 건	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		「자금세탁방지규정」 개정	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		「임원후보추천위원회규정」 개정	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		2021년 경영계획 1분기 실적 보고&cr;중저신용대출 확대계획 보고&cr;2020년 재산상 이익제공현황 및 적정성 점검 결과 보고	보고	-	-			-			-	-	-	-	-	-
제6차	2021.6.7	중저신용자 26주적금 이자2배 프로모션(고객에 대한 재산상 이익제공)	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
제6차	2021.6.7	중신용대출 증대를 위한 이자 캐시백 프로모션(고객에 대한 재산상 이익제공)	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
제7차	2021.6.24	중저신용자 여신 확대를 위한 개인사업자 CB사 출자	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
제8차	2021.6.24	체크카드 단기상품혜택의 운영(고객에 대한 재산상 이익 제공)	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		주요 주주와 당행 간의 거래 사전 승인I	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		주요 주주와 당행 간의 거래 사전 승인II	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		주요 주주와 당행 간의 거래 사전 승인III	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		중저신용자 26주적금 이자2배 프로모션(고객에 대한 재산상 이익제공)	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		기타임원보수규정 개정	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		내부통제기준 개정	가결	찬성	찬성			찬성			찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		중저신용자대출 확대에 따른 영향 보고&cr;내부통제시스템 평가 결과 보고	보고	-	-			-			-	-	-	-	-	-

&cr; 다. 이사회 내 위원회

증권신고서 작성 기준일 현재 이사회 내 감사위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, 임원후보추천위원회로 구성된 4개의 소위원회를 두고 있습니다. 위원회 구성현황 및 구체적인 활동내역은 아래와 같습니다. &cr;

[이사회내 위원회 구성현황]

(기준일: 2021년 6월 27일)

위원회명	구성	소속 이사명	설치목적 및 권한사항	비 고
감사위원회	사외이사 4명	오평섭(위원장)&cr;윤웅진&cr;황인산&cr;최수열	감사업무 관련 총괄	2021.3.4 김진일 위원 퇴임&cr;2021.3.30 이상원 위원장 퇴임&cr;2021.3.30 오평섭 위원장 선임&cr;2021.3.30 최수열 위원 선임
위험관리위원회	사외이사 3명&cr;사내이사 1명	신보선(위원장)&cr;오평섭&cr;최수열&cr;김광옥	위험관리 관련 정책/&cr;제도 수립 및 의사결정	2021.3.4 김진일 위원장 퇴임&cr;2021.3.4 진재욱 위원 퇴임&cr; 2021.3.30 신보선 위원장 선임 &cr;2021.3.30 황인산 위원 퇴임&cr;2021.3.30 오평섭 위원 선임&cr;2021.3.30 최수열 위원 선임
보수위원회	사외이사 2명&cr;기타비상무이사 1명	황인산(위원장)&cr;신보선&cr;김주원	평가, 보상 관련 정책/&cr;제도 수립 및 의사결정	2021.3.4 진재욱 위원장 퇴임&cr;2021.3.30 황인산 위원장 선임&cr;2021.3.30 이계순 위원 퇴임&cr;2021.3.30 윤호영 위원 퇴임
임원후보추천위원회	사외이사 2명&cr;기타비상무이사 1명	윤웅진(위원장)&cr;진웅섭&cr;김주원	대표이사, 사외이사, &cr;감사위원 후보 추천	2021.3.30 이계순 위원 퇴임&cr;2021.3.30 이상원 위원 퇴임&cr;2021.3.30 윤호영 위원 퇴임&cr;2021.3.30 김광옥 위원 퇴임&cr;2021.3.30 진웅섭 위원 선임&cr;2021.3.30 김주원 위원 선임

- 감사위원위원회&cr;'2. 감사제도에 관한 사항' 참고&cr; &cr;- 위험관리위원회

개최일자	의안내용	가결&cr;여부	김진일&cr;(100%)	신보선&cr;(100%)	진재욱&cr;(100%)	황인산&cr;(100%)	오평섭&cr;(100%)	최수열&cr;(100%)	김광옥&cr;(100%)
2021.1.14	「위험관리협의회규정」 개정(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	선임 전	선임 전	찬성
	급여소득자 모형 적용 기준 변경(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성			찬성
	「위험관리기준」 개정(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성			찬성
	영업연속성계획(BCP) 모의훈련 결과보고 &cr;부문별 리스크 관리현황 / 위험관리협의회 결의, 보고 및 사전심의 내역	보고	-	-	-	-			-
2021.3.3	중신용대출(민간중금리) PD 변경(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성			찬성
2021.3.3	2020년 금융감독원 주도 스트레스테스트 결과 보고&cr;부문별 리스크 관리현황 / 위험관리협의회 결의, 보고 및 사전심의 내역	보고	-	-	-	-			-
2021.3.30	위험관리위원회 위원장 선임의 건	가결	퇴임	찬성	퇴임	퇴임	찬성	찬성	찬성
2021.4.29	「위험관리협의회규정」 개정(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	위험관리조직 구조 및 업무분장 변경(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	신청평점 신용평가 모형 및 리스크측정요소(PD) 사용승인(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	부문별 리스크 관리현황 / 위험관리협의회 결의, 보고 및 사전심의 내역	보고		-			-	-	-
2021.6.24	2021년 상반기 통합위기상황분석결과 및 위험관리비상계획(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	미래경기전망(forward looking) 관련 대손충당금 적립 방안(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	리스크측정요소(lifetime PD) 2021년 사용 승인(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	중신용대출(민간중금리) PD변경(안)	가결		찬성			찬성	찬성	찬성
	내부자본 적정성 자체평가 등에 대한 2020년 적합성검증 결과보고 중저신용 대출 취급규모 확대 및 건전성 관리 방안 부문별 리스크 관리현황 / 위험관리협의회 결의, 보고 및 사전심의 내역	보고		-			-	-	-

&cr;- 보수위원회

개최일자	의안내용	가결&cr;여부	진재욱&cr;(100%)	이계순&cr;(100%)	윤호영&cr;(100%)	신보선&cr;(100%)	김주원&cr;(100%)	황인산&cr;(100%)
2021.3.3	임원퇴직급여규정 개정(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	선임 전
	임원보수규정 개정(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
	FY2020 임원평가결과 확정 및 성과급 지급(안)	가결	찬성	찬성	의결권&cr;제한	찬성	찬성
	FY2021 임원보수(안)	가결	찬성	찬성	의결권&cr;제한	찬성	찬성
	사외이사 보수변경(안)	가결	의결권&cr;제한	의결권&cr;제한	찬성	의결권&cr;제한	찬성
	임원복리후생 지원(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
	2020년 보수체계 연차보고서 심의 및 결의	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021.3.30	보수위원회를 대표하는자(보수위원회위원장)의 선임	가결	퇴임	퇴임	퇴임	찬성	찬성	의결권제한
2021.3.30	신규 선임 임원보수(안)	가결	퇴임	퇴임	퇴임	찬성	찬성	찬성

&cr;- 임원후보추천위원회

개최일자	의안내용	가결&cr;여부	윤웅진&cr;(100%)	이상원&cr;(100%)	이계순&cr;(100%)	윤호영&cr;(100%)	김광옥&cr;(100%)	진웅섭&cr;(100%)	김주원&cr;(100%)
2021.1.14	등기임원 선임 일정 및 계획(안)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	선임 전	선임 전
2021.2.16	사외이사 후보 추천&cr; 감사위원 후보 추천&cr; 대표이사 후보 추천	가결&cr;가결&cr;가결	의결권&cr;제한&cr;의결권&cr;제한&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;의결권&cr;제한	찬성&cr;찬성&cr;찬성
2021.2.24	사외이사 후보 추가 추천&cr; 감사위원 후보 추가 추천	가결&cr;가결	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성
2021.3.30	임원후보추천위원회를 대표할 자의 선임&cr; 임원후보추천위원회규정 개정(안)	가결&cr;가결	의결권제한&cr;찬성	퇴임	퇴임	퇴임	퇴임	찬성	찬성

&cr;- 운영위원회 (2021.03.30 폐지)

개최일자	의안내용	가결&cr; 여부	윤호영&cr;(100%)	김광옥&cr;(100%)	김주원&cr;(100%)
2021.1.7	고객센터 업무대행계약 (트랜스코스모스코리아)	가결	찬성	찬성	찬성
	고객센터 업무대행 신규계약 (제니엘)	가결	찬성	찬성	찬성
	고객센터 업무대행계약 (효성ITX)	가결	찬성	찬성	찬성
	고객센터 업무대행계약 (메타넷엠플랫폼)	가결	찬성	찬성	찬성
	체크카드 단기상품혜택의 운영 (고객에 대한 재산상 이익제공)	심의	-	-	-
2021.1.27	본사(판교오피스) 사무공간 임차 계약	가결	찬성	찬성	찬성
	직제 및 업무분장 규정 개정	가결	찬성	찬성	찬성
	제5기(2020년) 재무제표 및 영업보고서	심의	-	-	-
	2021년 기부금 한도설정 및 운용 계획		-	-	-
	마이데이터 사업(본인신용정보관리업) 추진		-	-	-
2021.2.25	인사 부문 규정 개정	가결	찬성	찬성	찬성
	정관 일부 변경	심의	-	-	-
	채권발행		-	-	-
	주요 주주와 당행 간의 거래		-	-	-
	주주총회 전자투표제도 도입		-	-	-
	2021년 정기 주주총회 소집 및 안건의 심의 의결		-	-	-
	이사회규정 및 이사회 운영지침 개정		-	-	-
2021.3.15	CISO(정보보호최고책임자) 선임	가결	찬성	찬성	찬성
2021.3.22	여신전결규정 개정	가결	찬성	찬성	찬성
	커뮤니케이션 담당 업무집행책임자 김재곤 선임	가결	찬성	찬성	찬성
	준법감시인 권태훈 선임	심의	-	-	-
	주요 주주와 당행 간의 거래		-	-	-
	지배구조내부규범 개정		-	-	-
	이사회 내 위원회 구성		-	-	-
	이사회 의장(선임사외이사)선임		-	-	-
	운영위원회규정 폐지		-	-	-

라. 이사의 독립성

당사는 공정하고 투명한 사외이사 선임을 위하여 임원후보추천위원회를 운영 중에 있습니다. 임원후보추천위원회는 은행, 주주 및 금융소비자 등 이해관계자의 이익에 부합하는 자를 공정하고 투명한 절차에 따라 대표이사, 감사위원 및 사외이사 후보로 추천하기 위한 이사회내 위원회로, 예비 후보자가 관련 법령 및 지배구조내부규범에서 정하는 자격요건을 충족하는지를 검증한 후 후보로 추천할 책임이 있습니다.

임원후보추천위원회는 임원후보추천위원회규정에서 정한 바에 따라 대표이사, 감사위원 및 사외이사 후보를 추천하고, 당사의 지배구조내부규범과 정관에 따라 금융, 경제, 경영, 회계, 법률, 소비자보호, 정보기술 등 당행의 금융업 영위와 관련된 분야별 경험과 전문지식 보유여부 및 직무 공정성, 윤리의식, 책임성, 성실성 등을 점검합니다.

당사는 주주와 은행업에 대한 전문성, 미래에 대한 통찰력, 조직을 이끌어 갈 수 있는 리더십을 겸비한 역량 있는 대표이사, 독립적이면서 당사의 전략목표에 부합하는 역량과 전문성, 식견 및 독립성을 갖춘 사외이사 및 경영진의 업무를 독립적으로 감독하고 내부통제, 재무활동 등 감사업무 전반을 통할할 수 있는 전문성과 역량이 풍부 한 감사위원을 선임하기 위해 사외이사 2명을 포함한 총 3명의 위원으로 임원후보추천위원회를 구성하여 상시 운영하고 있습니다.

&cr; 마. 사외이사의 전문성&cr;(1) 지원조직

지원 조직	주요 담당 업무	소속직원 현황	직위(근속연수)	지원업무 담당기간
인사팀	보수위원회 운영 지원	2명	평균 4년 10개월	평균 3년 11개월
인사팀	임원후보추천위원회 운영 지원	2명	평균 4년 10개월	평균 3년 11개월
감사팀	감사위원회 운영 지원	2명	평균 3년 2개월	평균 2년 10개월
리스크기획팀	워험관리위원회 운영 지원	2명	평균 4년 8개월	평균 1년 10개월
전략기획팀	이사회 운영 지원	3명	평균 3년	평균 9개월

&cr;(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용
2021.1.14	전략	이상원&cr;이계순&cr;윤웅진&cr;진재욱&cr;김진일&cr;신보선&cr;황인산	-	2021년 이사회 및 이사회 내 위원회 운영방안 연간일정
2021.2.3	전략	이상원&cr;이계순&cr;윤웅진&cr;진재욱&cr;김진일&cr;신보선&cr;황인산	-	2021년 1월 카카오뱅크 주요현황 공유
2021.4.29	전략	윤웅진&cr;신보선&cr;황인산&cr;진웅섭&cr;오평섭&cr;최수열	-	2021 카카오뱅크 &cr; 다운로드교육세션
2021.4.29	준법	윤웅진&cr;신보선&cr;황인산&cr;진웅섭&cr;오평섭&cr;최수열	-	준법감시교육
2021.6.1~30	자금세탁방지	윤웅진&cr;신보선&cr;황인산&cr;진웅섭&cr;오평섭&cr;최수열	-	경영진을 위한 자금세탁방지제도의 이해
2021.6.2	전략	윤웅진&cr;신보선&cr;황인산&cr;진웅섭&cr;오평섭&cr;최수열	-	2021년 상반기 주요 &cr; 경영 및 사업현황 공유

&cr;

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명	사외이사&cr;여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사&cr;여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
오평섭&cr;(위원장)	예	[학력] 한양사이버대 부동산학 학사&cr; 광주대 부동산금융학 석사&cr; 조선대 경영학 박사&cr;[경력] '15~'16 KB국민은행 개인고객그룹 전무&cr; '17 KB국민은행 고객전략그룹 부행장&cr; '18 KB국민은행 영업그룹 이사부행장	-	-	-
윤웅진	예	[학력] 서던캘리포니아대학(USC) 회계학 학사/석사&cr; 팬실베니아대학 와튼스쿨 경영학 석사(MBA)&cr;[경력] '12~'18 큐브밴처파트너스 파트너&cr; '18~ 인사이트에퀴티파트너스 파트너(現)	-	-	-
황인산	예	[학력] 고려대 경영학 학사/석사&cr;[경력] '16 하나은행 부행장&cr; '16~'19 딜라이브 사내이사(감사) &cr; '21~ AJ네트웍스 상근감사(現)	-	-	-
최수열	예	[학력] 성균관대 경영학 학사&cr; 숭실대 경영학 석사&cr;[경력] '92~'19 딜로이트안진회계법인 파트너&cr; '20~ 삼도회계법인 파트너(現)	예	① 회계사&cr;(1호 유형)	'92~'19 딜로이트안진회계법인&cr; '20~ 삼도회계법인

나. 감사위원회의 독립성&cr;당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

&cr;(1) 선출 기준

주요 선출 기준	구성 현황	내규 및 법령
3명 이상의 이사로 구성	총족(4명)	정관 제50조 제3항&cr;상법 제 415조의2 제2항 및 지배구조법 제 19조 제1항
감사위원의 3분의 2 이상은 사외이사로 구성	충족(전원 사외이사)	정관 제50조 제3항&cr;상법 제 415조의2 제2항 및 지배구조법 제 16조 제2항
위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가	충족(1명)	정관 제50조 제3항&cr;지배구조법 제 19조 제1항
감사위원회 대표는 사외이사	충족	정관 제50조 제7항&cr;지배구조법 제 16조 제4항
감사위원이 되는 사외이사 1명 이상 분리선임	충족&cr; (오평섭 위원 분리선임)	정관 제50조 제4항&cr;지배구조법 제 19조 5항
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	충족	정관 제50조 제6항 등&cr;지배구조법 제 16조 제4항

&cr;(2) 주요 내용

성 명	선임배경	추천인	임기	연임여부 및 &cr;연임 횟수	회사와의 관계	최대주주 또는 &cr;주요주주와의 관계
오평섭&cr;(위원장)	KB국민은행에서 오랜 기간동안 현장 경험을 갖춘 전문가로, 폭넓은 식견과 전문성을 바탕으로 은행의 내부통제활동의 평가와 개선방안 제시 등에 기여할 것으로 기대하여 감사위원으로 추천함	임원후보추천위원회	2023. 3. 29	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
최수열	현 공인회계사로 회계·재무분야의 전문가이며, 회계법인에서 오랜 실무경험을 바탕으로 감사위원회 운영의 전문성을 한층 강화할 것으로 기대하여 감사위원으로 추천함	임원후보추천위원회	2023. 3. 29	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
황인산	오랜 기간동안 은행업계 종사로 은행산업 전반에 폭넓은 식견과 전문성을 보유하고 있으며, 전직 회사에서 감사위원으로 역임하는 등 감사위원회 활동 전반에 크게 기여가 가능할 것으로 판단하여 감사위원으로 추천함	임원후보추천위원회	2022. 3. 29	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
윤웅진	재무회계와 투자 전문가로 전문성을 토대로 투명하고 건전한 은행 경영에 실질적 기여가 가능할 것으로 판단하며, 감사위원회 위원으로서 충실한 운영에 기여하여 감사위원으로 추천함	임원후보추천위원회	2022. 3. 29	연임(1회)	해당사항 없음	해당사항 없음

&cr;(3) 업무 수행

내용

- 감사위원회는 그 직무를 이사회의 의결 및 집행기구와 타 부서로부터 독립된 위치에서 수행하여야 함

- 감사위원회는 내부통제시스템의 적정성과 경영성과의 평가 및 개선 등을 위하여 독립성과 객관성을 유지하면서 다음의 업무를 수행함&cr;① 은행의 회계와 업무 감사&cr;② 이사 및 경영진의 업무 감독&cr;③ 내부감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 사후조치, 개선방안 제시&cr;④ 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가 및 개선방안 제시&cr;⑤ 내부감사부서장 임면에 대한 동의&cr;⑥ 외부감사인 선정 및 외부감사인 해임요청&cr;⑦ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가&cr;⑧ 감사결과 지적사항에 대한 조치&cr;⑨ 관련법령 또는 정관에서 정한 사항과 이사회가 위임한 사항의 처리&cr;⑩ 기타 감독기관 지시, 이사회, 감사위원회가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

&cr; 다. 감사위원회의 주요 활동내역 &cr;당사는 감사위원회를 운영함에 있어 분기 1회 이상의 정기회의를 개최하는 것을 원칙으로 하며, 임시회의는 필요에 따라 수시로 개최하고 있습니다.

회차	개최일자	구 분	의안제목	가결&cr;여부	감사위원회 위원의 성명
					이상원	윤웅진	김진일	황인산	오평섭	최수열
					100%	100%	100%	100%	100%	100%
					찬반여부
제1차	2021.1.14	결의사항	2021년 감사계획 수립	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	선임전	선임전
		심의사항	독립된 감사인의 2020년(제5기) 회계연도 감사계획 보고	-	-	-	-	-
		심의사항	20년 내부통제 체계/운영 실태 점검 결과 및 준법감시인 연간 활동 결과 보고	-	-	-	-	-
		심의사항	내부통제 고도화 프로젝트 종결 보고	-	-	-	-	-
		심의사항	'21년 준법감시인 연간 활동 계획 보고	-	-	-	-	-
		보고사항	2020년 감사업무 수행 결과 보고	-	-	-	-	-
제2차	2021.2.3	심의사항	2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고	-	-	-	-	-
제3차	2021.3.3	결의사항	2020년(제5기) 감사보고서 확정 및 제출	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
		심의사항	「내부회계관리제도규정」 개정안	-	-	-	-	-
		심의사항	2020년(제5기) 독립된 감사인의 감사결과 보고	-	-	-	-	-
		심의사항	2020년(제5기) 내부회계관리제도 평가	-	-	-	-	-
제4차	2021.3.3	결의사항	주주총회 안건 및 서류에 대한 진술 결의	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제5차	2021.3.26	결의사항	감사조직 개편	가결	찬성	찬성	퇴임	찬성
		결의사항	사업보고서 내 감사관련 자료(의견서) 제출의 건	찬성	찬성	찬성		찬성
		심의사항	「감사위원회 규정」개정안	-	-	-		-
		심의사항	2020년(제5기) 외부감사인의 감사활동에 대한 평가	-	-	-		-
제6차	2021.3.30	결의사항	감사위원회 위원장 선임	가결	퇴임	찬성		찬성	의결권 &cr;제한	찬성
		결의사항	내부감사책임자 선임	가결		찬성		찬성	찬성	찬성
		결의사항	「감사규정」 개정	가결		찬성		찬성	찬성	찬성
제7차	2021.4.8	심의사항	독립된 감사인의 2021년(제6기) 감사계획 보고 및 1분기 검토계획 보고	-		-		-	-	-
제7차	2021.4.8	보고사항	내부감사업무 현황 (감사위원회 교육)	-		-		-	-	-
제8차	2021.5.6	결의사항	「감사규정」 개정(안)	가결		찬성		찬성	찬성	찬성
		심의사항	독립된 감사인의 2021년 1분기 재무제표에 대한 검토 결과 보고	-		-		-	-	-
		심의사항	2021년 내부회계관리제도 연간 평가 계획	-		-		-	-	-
		보고사항	감사관련 지침 개정	-		-		-	-	-
제9차	2021.6.24	결의사항	2021년 내부감사책임자 성과평가(안)	가결		찬성		찬성	찬성	찬성
		결의사항	2021년 하반기 감사계획 변경의 건	가결		찬성		찬성	찬성	찬성
		결의사항	「감사규정」 개정(안)	가결		찬성		찬성	찬성	찬성
		심의사항	「내부통제기준」 개정(안)	-		-		-	-	-
		심의사항	내부통제시스템 평가결과 보고	-		-		-	-	-
		보고사항	대외검사 관련 보고	-		-		-	-	-
		보고사항	「감사업무지침」 개정 보고	-		-		-	-	-
		보고사항	독립된 감사인에 의한 감사위원회 교육	-		-		-	-	-

&cr; 라. 감사위원회 교육 실시 계획 및 현황 &cr; 당사는 2021년 중 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』에 의거하여 감사위원회에 연 1회 이상 내부회계관리제도 관련 교육 등을 실시할 계획입니다.

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시	공시 대상기간내 교육시행 내역 없음

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
감사팀	11	- 팀장(1차) 1명 (3개월) &cr;- 팀장(2차) 1명 (5년 2개월)&cr;- 팀장(3차) 2명 (평균 3년 10개월)&cr;- 팀원 7명 (평균 1년 7개월)	- 감사위원회 운영 지원 &cr; - 내부감사 및 모니터링 업무

&cr;바. 준법지원인에 관한 사항

성명

성별

출생년월

담당업무

주요경력

선임일

만기일

권태훈

남

1969.3

준법감시인(미등기임원)

現 주식회사 카카오뱅크 준법감시인(2021.3.30~현재)&cr;前 김앤장 법률사무소 전문위원(공인회계사)(2006.9~2021.3)&cr;前 금융감독원 선임조사역(1999.1~2006.8)

2021.3.30

2023.3.29

유호범&cr;주)

남

1969.9

준법감시인(미등기임원)

前 주식회사 카카오뱅크 준법감시인(2017.1.3~2021.3.30)&cr;前 법무법인 율촌 수석전문위원(2011.8~2016.11)&cr;前 금융감독원 선임조사역(2001.1~2011.7)

2020.12.18

(최초 선임일 : 2017.1.3)

2021.3.30

주1) 당사는 준법지원인을 별도로 선임할 필요가 없고(상법 제542조의13 제1항, 동법 시행령 제39조 단서), 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 따라 기 선임한 준법감시인이 준법지원인의 역할을 하게 됩니다. 이하 준법지원인은 준법감시인을 의미합니다.&cr;주2) 前 준법감시인(유호범)의 임기 만기일은 2023년 1월 2일이었으나, 일신상의 사유로 2021년 3월 30일 사임하였습니다.

&cr; 사. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 처리결과

일시	점검내용	결과
수시	- 주요업무에 대한 법규준수측면에서의 사전심의&cr; · 정관, 내규, 약관 제개정에 관한 사항&cr; · 이사회 부의사항&cr; · 신상품 개발 등 새로운 업무의 개발 및 추진사항 등&cr; - 금융거래조건 공시 및 광고 업무 심의&cr; - 상시감시 모니터링&cr; - 준법감시 수시 점검	적정함

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
준법감시/법무	15	- 팀장(2차) 1명 (5년 1개월)&cr;- 팀장(3차) 2명 (평균 3년 11개월)&cr;- 팀원 12명 (평균 2년 4개월)	- 준법감시교육, 정기ㆍ수시 점검 등 준법감시 프로그램 운영&cr; - 주요업무 사전심의&cr; - 금융거래조건 공시 및 광고 업무 심의&cr; - 법률 검토 및 자문&cr; - 지적재산권 관리
자금세탁방지	31	- 팀장(2차) 1명 (5년 2개월)&cr;- 팀장(3차) 3명 (평균 1년 11개월)&cr;- 팀원 27명 (평균 2년 6개월)	-『특정금융정보법』과 동법 시행령 개정사항 및 업무절차 개선사항 내규 반영 &cr; - 위험 중심 고객확인 절차 운영 및 고객 위험평가 모델 개선&cr; - 의심거래 추출 룰 개선, 테마모니터링 실시 등 자금세탁 위험거래 모니터링 강화

&cr;

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투 표제도 &cr; (1) 집중투표제&cr; - 당사는 증권신고서 작성 기준일 현 재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;- 정관내용&cr; ※ 정관 제37조(이사의 선임) &cr;③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우, 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.&cr; &cr;(2) 서면투표제&cr;- 당사는 서면투표제를 채택하고 있습니다. &cr;- 정관내용&cr;※ 정관 제32조(서면에 의한 의결권의 행사)&cr;① 주주총회의 소집을 결정하기 위한 이사회의 결의에서 서면결의를 하기로 결정하는 경우 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 그 의결권을 행사할 수 있다.&cr;② 당행은 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.&cr;③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 당행에 제출하여야 한다.&cr;- 세부운영사항: 서면투표제 행사여부에 대하여는 이사회 결의에 따름&cr;&cr;(3) 전자투표제&cr; 당사는 제5기 정기주주총회에서 전자투표제도를 채택하였습니다. &cr;상법 제368조의 4에 따른 전자투표제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여, 주주들이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사할 수 있도록 하였습니다. &cr;&cr; 나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

&cr; 다. 경영권 경쟁&cr;당사는 공시대상기간 중 경영지배권에 관하여 경쟁권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
㈜카카오	최대주주	보통주	129,533,725	31.78	129,533,725	31.62	주식매수선택권행사에 따른 지분율 변동
계		보통주	129,533,725	31.78	129,533,725	31.62	-
계		우선주	-	-	-	-	-

&cr;

2. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보&cr;

(기준일 :

2021년 3월 31일

)

(단위 : 명, %)

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
명 칭	출자자수&cr;(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
㈜카카오	714,715	여민수	0.00	-	-	김범수	13.71
㈜카카오	714,715	조수용	0.00	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
변동일	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2018.3.16	여민수	0.01	-	-	-	-
2018.11.27	-	-	-	-	김범수	15.01
2019.8.19	조수용	0.04	-	-	-	-
2019.9.2	조수용	0.00	-	-	-	-
2019.12.30	여민수	0.01	-	-	-	-
2020.3.12	-	-	-	-	김범수	14.39
2020.8.13	-	-	-	-	김범수	14.20
2020.9.16	여민수	0.02	-	-	-	-
2020.10.19	여민수	0.01	-	-	-	-
2020.11.10	여민수	0.00	-	-	-	-
2020.12.23	여민수	0.00	-	-	-	-
2021.1.12	-	-	-	-	김범수	13.74
2021.2.24	여민수	0.00	-	-	-	-
2021.2.24	조수용	0.00	-	-	-	-

주1) 공시기간 중 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 주식소유현황의 변동내역은 ㈜카카오의 전자공시시스템에 별도 공시하므로 이를 참고하시기 바랍니다.&cr;주2) ㈜카카오의 최대주주 지분율은 2021년 1월 12일 변동 이후 발행주식총수의 증가로 13.71%로 변동되었습니다.&cr;주3) 2021년 1분기말 기준으로 작성하였습니다.

&cr;나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분	내용
법인 또는 단체의 명칭	㈜카카오
자산총계	11,953,970
부채총계	4,526,241
자본총계	7,427,729
매출액	4,156,816
영업이익	455,856
당기순이익	173,360

주) 상기 재무현황은 ㈜카카오 의 2020년말 연결재무제표 기준입니다

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

㈜카카오는 국내 대표 메신저 카카오톡을 포함한 다양한 모바일·인터넷 기반의 서비스를 제공하며 광고, 게임, 커머스, IP비즈니스 등의 다채로운 영역에서 수익을 창출하고 있습니다. 일상의 영역들을 모바일 중심으로 연결하는 생활 플랫폼으로 모빌리티, 결제, 쇼핑을 비롯한 다양한 영역에서 새로운 편익을 제공하고 있으며, 미래의 성장동력이 될 신규 사업에 대한 투자 역시 지속하고 있습니다.

&cr;㈜카카오는 유가증권 상장법인으로 매분기 정기보고서를 제출하고 있어, 사업현황 및 경영에 영향을 미칠만한 자세한 사항은 ㈜카카오가 공시하는 분ㆍ반기, 사업보고서 등을 참고 하시기 바랍니다.

&cr;

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2016.1.22	한국투자금융지주㈜	100,000	55.56	설립	-
2019.11.22	㈜카카오	122,400,000	34.00	최대주주와의 양수도	-
2019.11.28	㈜카카오	122,400,000	33.53	우리사주매수선택권 행사	-
2020.11.13	㈜카카오	122,400,000	32.58	제3자배정 유상증자	-
2020.12.8	㈜카카오	122,400,000	31.68	제3자배정 유상증자	-
2020.12.30	㈜카카오	129,533,725	31.78	주주배정 유상증자	-
2021.3.30	㈜카카오	129,533,725	31.62	주식매수선택권행사	-

&cr;&cr; 4. 주식의 분포

가.주식 소유현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	㈜카카오	129,533,725	31.62	-
	한국투자밸류자산운용㈜	110,484,081	26.97	-
	㈜국민은행	38,097,959	9.30	-
우리사주조합		1,555,846	0.38	-

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :

2021년 4월 15일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액&cr;주주수	전체&cr;주주수	비율&cr;(%)	소액&cr;주식수	총발행&cr;주식수	비율&cr;(%)	비 고
소액주주	3,456	3,468	99.65	9,327,521	409,650,237	2.28	-

주) 상기 소액주주 현황은 2021년 4월 15일 기준 실질주주명부 및 명부주주로 작성되었습니다.

&cr;

5. 주식사무&cr;

정관상 &cr;신주인수권의 내용	① 당행의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.&cr;② 제1항의 규정에 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있고, 그 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. &cr;1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 선진금융기술의 도입, 당행의 재무구조 개선 및 자금조달, 전략적 업무제휴 등 경영상 필요로 외국인 투자자, 국내외 금융기관, 제휴회사, 당행의 경영에 기여한 제3자, 정부, 예금보험공사 등에게 신주를 발행하는 경우 &cr;2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 불특정다수인(당행의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 경우&cr;3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 관련법령에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 &cr;4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 관련법령에 따라 주식예탁증서(DR) 발행에 따른 신주를 발행하는 경우 &cr;5. 주식매수선택권 또는 우리사주매수선택권의 행사에 따라 신주를 발행하는 경우 &cr;6. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 &cr;③ 제2항 제2호 또는 제6호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. &cr;1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 &cr;2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 &cr;3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 &cr;4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 &cr;④ 제2항의 경우 당행은 『상법』 제416조제1호 내지 제4호에서 정하는 사항을 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. &cr;⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료 후 3월 이내에 소집
주주명부폐쇄시기	해당 없음
주권의 종류	1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종
명의개서대리인	KB국민은행 증권대행부&cr; (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, ☎02-2073-8114)
주주의 특전	없음
공고게재홈페이지	www.kakaobank.com	공고게재신문	한국경제신문

&cr;&cr; 6. 주가 및 주식거래실적&cr; &cr; 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되지 않고 있습니다.&cr;

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

&cr;

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식	최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
윤호영	남	1971년 6월	사내이사	등기임원	상근	대표이사	前 카카오 모바일뱅크 TF장&cr;前 다음커뮤니케이션 부사장&cr;한양대 경영학 학사	-	-	계열회사 임원	4년 6개월	2023.3.29
김광옥	남	1967년 6월	사내이사	등기임원	상근	부대표	前 한국투자파트너스 전무&cr;前 한국투자금융지주 준법감시인&cr;前 한국투자증권 기업금융담당&cr;고려대 무역학 학사	-	-	계열회사 임원	1년 3개월	2022.3.29
김주원	남	1958년 10월	기타비상무이사	등기임원	비상근	이사회의장	現 카카오 부회장&cr;前 한국투자금융지주 부회장&cr;前 한국투자파트너스 대표이사&cr;성균관대 경영학 학사&cr;고려대 경영학 석사&cr;동국대 경영학 박사	-	-	계열회사 임원	1년 3개월	2022.3.29
윤웅진	남	1963년 8월	사외이사&cr; 감사위원	등기임원	비상근	전사 경영전반에 대한 업무	現 인사이트에퀴티파트너스 파트너&cr;前 나스닥상장사 그라비티 CEO&cr;前 한국전자인증 대표이사&cr;USC 회계학 학사&cr;USC 회계학 석사&cr;펜실베니아대 와튼스쿨 경영학 석사(MBA)	-	-	계열회사 임원	2년 6개월	2022.3.29
황인산	남	1960년 3월	사외이사&cr; 감사위원	등기임원	비상근	전사 경영전반에 대한 업무	現 AJ네트웍스 상근감사&cr;前 딜라이브 사내이사(감사)&cr;前 하나은행 부행장&cr;고려대 경영학 학사&cr;고려대 경영학(회계) 석사	-	-	계열회사 임원	1년 3개월	2022.3.29
신보선	남	1962년 10월	사외이사	등기임원	비상근	전사 경영전반에 대한 업무	現 법무법인 광야 고문&cr;前 서울보증보험 전무&cr;숭실대 수학 학사&cr;고려대 정책과학대학원 통계조사학 석사	-	-	계열회사 임원	1년 3개월	2022.3.29
진웅섭	남	1959년 6월	사외이사	등기임원	비상근	전사 경영전반에 대한 업무	現 법무법인 광장 고문&cr;前 금융감독원 원장&cr;前 한국정책금융공사 사장&cr;건국대 법학 학사&cr;서울대 행정학 석사&cr;뉴욕주립대 경제학 석사	-	-	계열회사 임원	3개월	2023.3.29
오평섭	남	1960년 11월	사외이사&cr; 감사위원	등기임원	비상근	전사 경영전반에 대한 업무	前 KB국민은행 영업그룹 이사부행장&cr;前 KB국민은행 고객전략그룹 부행장&cr;한양사이버대 부동산학 학사&cr;광주대 부동산금융학 석사&cr;조선대 경영학 박사	-	-	계열회사 임원	3개월	2023.3.29
최수열	남	1968년 7월	사외이사&cr; 감사위원	등기임원	비상근	전사 경영전반에 대한 업무	現 삼도회계법인 파트너&cr;前 딜로이트안진회계법인 파트너&cr;성균관대 경영학 학사&cr;숭실대 경영학 석사	-	-	계열회사 임원	3개월	2023.3.29
김석	남	1969년 12월	업무집행책임자	미등기임원	상근	위험관리최고책임자	前 SC제일은행 상무&cr;서울대 사법학 학사&cr;KDI 국제정책대학원 경영학 석사	63,775	-	해당사항 없음	4년 6개월	2023.1.2
유호범	남	1969년 9월	업무집행책임자	미등기임원	상근	내부감사책임자	前 카카오뱅크 준법감시인&cr;前 법무법인(유) 율촌 수석전문위원&cr;前 금융감독원 선임조사역&cr;서울대 공법학 학사	20,000	-	해당사항 없음	3개월	2023.3.29
신희철	남	1958년 12월	업무집행책임자	미등기임원	상근	최고인사책임자	前 카카오뱅크 정보보호최고책임자&cr;前 한국투자금융지주 정보보호담당 상무보&cr;중앙대 경영학 학사	36,489	-	해당사항 없음	6개월	2021.12.31
정규돈	남	1973년 8월	업무집행책임자	미등기임원	상근	최고기술책임자	前 카카오 플랫폼기술총괄&cr;인하대 자동화공학 학사&cr;인하대 자동화공학 석사	117,234	-	해당사항 없음	4년 6개월	2022.1.2
이형주	남	1972년 12월	업무집행책임자	미등기임원	상근	최고비즈니스책임자	前 한국투자금융지주 전략기획실 부장&cr;서울대 컴퓨터공학 학사	82,289	-	해당사항 없음	1년 1개월	2022.5.31
고정희	여	1974년 2월	업무집행책임자	미등기임원	상근	최고서비스책임자	前 카카오 전략지원파트 파트장&cr;서울여대 국어국문학 학사	81,621	-	해당사항 없음	1년 1개월	2022.5.31
신재홍	남	1970년 2월	업무집행책임자	미등기임원	상근	정보보호최고책임자	前 에이플러스비 Engineering Director&cr;前 아이스크림에듀 상무&cr;前 다음커뮤니케이션 기술 그룹장&cr;건국대 경제학 학사	-	-	해당사항없음	3개월	2022.3.14
김재곤	남	1971년 6월	업무집행책임자	미등기임원	상근	최고커뮤니케이션책임자	前 이마트,에스에스지닷컴 홍보담당 상무&cr;前 네이버 경영지원실, 미디어플랫폼센터 팀장&cr;前 문화일보 경제산업부 기자&cr;서울대 사회복지학 학사	-	-	해당사항없음	3개월	2022.3.29
권태훈	남	1969년 3월	업무집행책임자	미등기임원	상근	준법감시인	前 김앤장 법률사무소 전문위원&cr;前 금융감독원 선임조사역&cr;前 한국은행 조사역&cr;연세대 경제학 학사&cr;위스콘신대 경영학 석사(MBA)	-	-	해당사항없음	3개월	2023.3.29

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

겸직자		겸직회사
성명	직위	겸직 회사명	직위
김주원	기타비상무이사	㈜ 카카오&cr; ㈜ 카카오페이증권&cr; ㈜ 카카오페이&cr; ㈜ 카카오인베스트먼트&cr; ㈜ 카카오벤처스	부회장&cr;기타비상무이사&cr;기타비상무이사&cr;기타비상무이사&cr;기타비상무이사
윤웅진	사외이사	인사이트에퀴티파트너스	파트너
황인산	사외이사	AJ네트웍스	상근감사
진웅섭	사외이사	법무법인 광장	고문
최수열	사외이사	삼도회계법인	파트너
신보선	사외이사	법무법인 광야	고문

다. 직원 등 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)	합 계
은행업	남	518	-	14	-	532	2년 7개월	60,474	114	300	428	728	-
은행업	여	362	-	120	-	482	2년 3개월	23,564	49				-
합 계		880	-	134	-	1,014	2년 6개월	84,038	83				-

주1) 직원 현황에는 등기임원이 제외되어 있으며, 미등기임원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함하여 작성하였습니다.&cr;주2) 연간급여총액은 기준일 현재 기지급 총 급여액 기준으로 작성하였습니다.&cr;주3) 2021년 3월 주식매수선택권 행사에 따른 차액을 보수총액으로 반영하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	9	8,178	909	-

주1) 연간급여총액은 기간 중 신규선임 임원에 대해 선임 이후 보수액을 적용하여 산정하였습니다.&cr;주2) 2021년 3월 주식매수선택권 행사에 따른 차액을 보수총액으로 반영하였습니다.

&cr;

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액(2021년)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사	9	5,000	이사보수한도&cr; (실지급액 아님)

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2021년 정기주주총회에서 승인한 보수한도로서, 등기이사, 사외이사. 감사위원회 위원 등을 구분하지 않고 승인한 금액입니다.

주2) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

&cr;2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
9	1,244	138	-

주) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

&cr;2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	1,059	353	-
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)	2	67	34	-
감사위원회 위원	4	118	30	-
감사	-	-	-	-

주1) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

주2) 보수총액은 기준일까지 지급한 보수를 기준으로 작성하였습니다.

주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 기준일 현재의 인원수로 나누어 산정하였습니다.

&cr;2-3. 보수지급 기준

구분	지급근거	보수체계	보수결정 시 평가항목
등기이사&cr;(사외이사, &cr;감사위원회 위원 제외)	임원보수규정&cr;임원퇴직급여규정	기본급, 제수당, 성과급, 퇴직금	주주총회에서 결의한 이사 보수한도 내에서 당사 보수위원회의 평가를 반영한 결의된 금액을 지급합니다.
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)&cr;감사위원회 위원	기타임원보수규정	기본급, 수당	사외이사, 감사위원에 대한 보수는 이사회 직무수행에 대한 역할 및 활동에 대한 수준을 고려하여 지급합니다.

&cr;

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등&cr;

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사	3	175	-
사외이사	4	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	6	-	-
계	13	175	-

주1) 해당년도 재직기간을 대상으로 산출하였습 니다.&cr; 주2) 공정가치 산출기준일: 2021년 6월 27일 기준

<표2>

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 원, 주)

부여&cr;받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의&cr;종류	최초&cr;부여&cr;수량	당기변동수량		총변동수량		기말&cr;미행사수량	행사기간	행사&cr;가격
부여&cr;받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의&cr;종류	최초&cr;부여&cr;수량	행사	취소	행사	취소	기말&cr;미행사수량	행사기간	행사&cr;가격
윤호영	등기임원	2019.3.25	주)	보통주	520,000	-	-	-	-	520,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
김주원	등기임원	2019.3.25	주)	보통주	400,000	-	-	-	-	400,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
이용우	등기임원	2019.3.25	주)	보통주	520,000	-	-	-	520,000	-	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
정규돈	미등기임원	2019.3.25	주)	보통주	320,000	96,000	-	96,000	-	224,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
신희철	미등기임원	2019.3.25	주)	보통주	70,000	35,000	-	35,000	-	35,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
유호범	미등기임원	2019.3.25	주)	보통주	60,000	20,000	-	20,000	-	40,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
김석	미등기임원	2019.3.25	주)	보통주	70,000	35,000	-	35,000	-	35,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
이형주	미등기임원	2019.3.25	주)	보통주	140,000	70,000	-	70,000	-	70,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
고정희	미등기임원	2019.3.25	주)	보통주	140,000	70,000	-	70,000	-	70,000	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000
직원 135명	직원	2019.3.25	주)	보통주	2,960,000	1,671,200	-	1,671,200	10,000	1,278,800	2021.3.25~ 2026.3.25	5,000

주) 신주교부, 자기주식교부, 차액보상형 중 회사가 정하는 방식

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가 . 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 &cr; 당사는『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 기업집단 카카오에 속한 계열회사입니다. 2021년 1분기말 현재 기업집단 카카오에는 102개의 국내 계열회사가 있으며,이 중 상장사는 2개사, 비상장사는 100개사입니다. 또한 2021년 1분기말 현재 당사의 해외 계열회사는 총 37개사입니다.&cr;

<국내 계열회사 현황>

(기준일: 2021년 3월 31일)

구 분		회사수	회 사 명	법인등록번호
국내	상장사	2	(주)카카오	110111-1129497
	상장사	2	(주)카카오게임즈	131111-0351682
	비상장사	100	(유)가승개발	134514-0003989
			(주)골프와친구	131111-0207728
			(주)그라운드엑스	110111-6699346
			(주)그레이고	110111-6290342
			(주)글앤그림미디어	110111-6278364
			(주)네오바자르	131111-0398725
			(주)뉴런잉글리쉬	110111-4751221
			(주)다온크리에이티브	110111-5485746
			(주)다음글로벌홀딩스	110111-3793406
			(주)디케이테크인	131111-0418804
			(주)라이프엠엠오	131111-0547992
			(주)레디엔터테인먼트	110111-3095331
			(주)레프트라이트	131111-0442712
			(주)링키지랩	110111-5980316
			(주)마이발렛	110111-5599117
			(주)메종드바하	110111-5509885
			(주)바람픽쳐스	110111-6319605
			(주)배틀엔터테인먼트	1101115-164580
			(주)브이에이에스티	110111-5921899
			(주)비에이치엔터테인먼트	110111-3469487
			(주)사나이픽처스	110111-4779497
			(주)사운디스트엔터테인먼트	110111-6196011
			(주)삼양씨앤씨	110111-6595495
			(주)손노리	110111-5466928
			(주)쇼노트	110111-5586693
			(주)숲엔터테인먼트	110111-4584549
			(주)슈퍼코믹스스튜디오	131111-0543669
			(주)스타쉽엔터테인먼트	110111-3853226
			(주)스테이지에셋	110111-7395373
			(주)스테이지파이브	110111-5685411
			(주)씨엠엔피	110111-7152377
			(주)아산카카오메디컬데이터	110111-6981040
			(주)알에스미디어	121111-0271519
			(주)애드페이지	131111-0574309
			(주)야나두	131111-0213981
			(주)어썸이엔티	110111-6773009
			(주)에이윈즈	110111-3724576
			(주)엑스엘게임즈	110111-2757437
			(주)엔글	131111-0420198
			(주)엔플루토	131111-0189976
			(주)영화사월광	110111-4843820
			(주)오닉스케이	110111-4609420
			(주)와이어트	110111-2022723
			(주)웨이투빗	131111-0501899
			(주)유캠프	110111-7350153
			(주)이담엔터테인먼트	110111-7319323
			(주)이앤티스토리엔터테인먼트	110111-6611770
			(주)인타임	110111-5265825
			(주)제이와이드컴퍼니	110111-4763929
			(주)진화	110111-0326010
			(주)카카오모빌리티	131111-0481819
			(주)카카오뱅크	131111-0435767
			(주)카카오벤처스	110111-4831693
			(주)카카오브레인	131111-0472355
			(주)카카오브이엑스	131111-0318343
			(주)카카오스페이스	131111-0410397
			(주)카카오엔터테인먼트	110111-4397752
			(주)카카오엔터프라이즈	131111-0565241
			(주)카카오인베스트먼트	131111-0478957
			(주)카카오커머스	131111-0538181
			(주)카카오페이	131111-0478337
			(주)카카오페이증권	110111-3903394
(주)케이더블유북스			110111-5705938
(주)케이벤처그룹			131111-0482693
(주)케이앤웍스	110111-3166603
(주)케이엠세븐	110111-7282596
(주)케이엠솔루션	110111-6754265
(주)케이엠식스	110111-7237210
(주)케이엠쓰리	110111-7237294
(주)케이엠원	110111-7195004
(주)케이엠투	110111-7194965
(주)케이엠파이브	110111-7236957
(주)케이엠포	110111-7237236
(주)케이큐브홀딩스	131111-0177781
(주)크래커엔터테인먼트	110111-6049567
(주)키위플러스	110111-5300126
(주)키즈노트	110111-4855833
(주)타파스미디어코리아	120111-0670035
(주)툰노리	110111-5208479
(주)티앤케이팩토리	110111-4628868
(주)티제이파트너스	131111-0559533
(주)파괴연구소	110111-7152369
(주)파트너	120111-0621260
(주)포유키즈	110111-4746941
(주)프렌즈게임즈	110111-5699165
(주)플러스투퍼센트	131111-0381267
(주)플레이엠엔터테인먼트	110111-4504638
(주)플렉스엠	110111-7306700
(주)픽셀허브	131111-0367548
(주)필연매니지먼트	110111-6850261
(주)하이라인엔터테인먼트	110111-6545739
동고택시(주)	110111-0130627
로고스필름(주)	110111-2120460
록앤올(주)	110111-4352227
메가몬스터(주)	285011-0280466
비미디어컴퍼니(주)	110111-7347382
엘케이엠에스리미티드(주)	110111-5298743
엘케이엠에스리보험중개(주)	110111-5874402
인바이유(주)	110111-6594108
케이큐브임팩트(주)	110111-7604625
소계	102	-	-

주1) 공시작성 기준일 이후인 2021.04.06자로 (주)키위플러스는 지분매각으로 계열제외되었습니다.

주2) 공시작성 기준일 이후인 2021.04.22자로 인바이유(주)는 케이피보험서비스(주)로 사명변경하였습니다.

주3) (주)카카오가 2021.05.31자에 진행한 대규모기업집단 현황 공시에 따르면, 2021.05.01자 현재 국내 계열회사는 총118개이며, 이 중 상장사는 3개사, 비상장사는 115개사입니다.

<해외 계열회사 현황> &cr; 해외 계열회사는 총 37개사 이며 모두 비상장 회사 입니다.

(기준일: 2021년 3월 31일)

구 분		회사수	회 사 명
해외	비상장사	37	Beauty&Asset Corp.
			Beijing DaYun Culture Communication Co.,Ltd.
			Beijing KAKAO Co., Ltd.
			BORANETWORK. PTE. LTD
			Chengdu Podoteng Technology Co., Ltd.
			DK CHINA Co., Ltd.
			DK CHINA Sanhe Co., Ltd.
			DK Corp.
			Glohow Co., Ltd. (태국)
			Glohow Co., Ltd. (대만)
			Glohow Holdings PTE. LTD.
			Ground X Corp.
			GSWING SPROTS GOODS CO., LTD.
			HongKong TXKP Limited
			Kakao G Corp.
			Kakao Games Europe B.V.
			Kakao Games Japan Corp.
			Kakao Games USA, Inc.
			KAKAO IX CHINA CO.,LTD.
			KAKAO IX HK LTD.
			KAKAO IX Japan Corp.
			KAKAO IX UK LTD.
			KAKAO IX USA, INC.
			KAKAO JAPAN Corp.
			KI SG PTE. LTD.
			Klaytn Pte. Ltd.
			Panzea Pte. Ltd.
			PATH MOBILE INC PTE. LTD.
			Piccomics Corp.
			PINPLAY JAPAN Co., LTD
			PT Neo Bazar Indonesia
			PT. PATH MOBILE INDONESIA
			SHANGHAI READY ENTERTAINMENT CO,. LTD
			Sherpa Studio Corp.
			TAESIK MAUM GOLF. CO., LTD.
			Tapas Media, Inc.
			Venture Support Corp.
	소계	37

주) (주)카카오가 2021.05.31자에 진행한 대규모기업집단 현황 공시에 따르면, 2021.05.01자 현재 당사의 해외 계열회사는 총 40개사입니다.

&cr; 나. 계열회사간 지분현황

(기준일 :

2021년 3월 31일

)

(단위 : %)

출자회사(소속회사)&cr; ＼&cr; 피출자회사	(주)카카오	(주)케이큐브홀딩스	(주)오닉스케이	(주)카카오게임즈	(주)프렌즈게임즈	(주)손노리	(주)카카오브이엑스	(주)엔플루토	(주)카카오모빌리티	(주)티제이파트너스	(주)씨엠엔피	(주)카카오인베스트먼트	(주)야나두	(주)키즈노트	(주)카카오엔터테인먼트	(주)스타쉽엔터테인먼트	(주)그레이고	(주)배틀엔터테인먼트	(주)카카오커머스	엘케이엠에스리미티드(주)	(주)카카오스페이스	(주)카카오엔터프라이즈	(주)카카오페이
(주)카카오	2.78	11.19	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(유)가승개발	-	-	-	-	-	-	55.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)그레이고	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	84.46	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)글앤그림미디어	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)네오바자르	-	-	-	15.39	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	74.58	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)뉴런잉글리쉬	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)다온크리에이티브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	70.17	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)다음글로벌홀딩스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)디케이테크인	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)라이프엠엠오	-	-	-	56.97	-	-	-	-	24.42	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)레디엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)레프트라이트	-	-	-	-	40.01	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)링키지랩	54.30	-	-	10.00	-	-	6.00	-	7.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.70	-	-	6.00	10.00
(주)마이발렛	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)메종드바하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-
(주)바람픽쳐스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)배틀엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	70.00	-	-	2.25	-	-	-	-	-
(주)브이에이에스티	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)비에이치엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)사나이픽처스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	81.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)사운디스트엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	60.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)삼양씨앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)손노리	-	-	-	-	53.36	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)쇼노트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-
(주)숲엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)슈퍼코믹스스튜디오	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	20.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)스타쉽엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	59.73	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)스테이지파이브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	45.22	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)씨엠엔피	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)아산카카오메디컬데이터	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)알에스미디어	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	71.82	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)애드페이지	-	-	-	60.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	40.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)야나두	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	19.19	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)어썸이엔티	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)에이윈즈	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	82.45	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)엑스엘게임즈	-	-	-	52.97	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)엔글	-	-	-	-	51.22	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)엔플루토	-	-	-	-	-	-	-	2.72	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)영화사월광	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	41.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)와이어트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28.82	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)웨이투빗	-	-	-	45.85	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)유캠프	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)이담엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	40.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)이앤티스토리엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)인타임	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	70.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)제이와이드컴퍼니	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)진화	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오게임즈	45.24	1.00	-	0.16	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오모빌리티	69.30	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오뱅크	31.62	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오벤처스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오브레인	93.94	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오브이엑스	-	-	-	82.20	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오스페이스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오엔터테인먼트	68.41	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.07	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오엔터프라이즈	87.44	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오인베스트먼트	99.99	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오커머스	99.05	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오페이	56.10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오페이증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	60.00
(주)케이더블유북스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	51.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이벤처그룹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이앤웍스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠세븐	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠솔루션	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠식스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠쓰리	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠원	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠투	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠파이브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠포	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)크래커엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	98.11	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)키즈노트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.12	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)툰노리	-	-	-	-	-	50.98	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)티앤케이팩토리	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	71.47	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)티제이파트너스	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)파괴연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	79.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)파트너	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-
(주)포유키즈	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)프렌즈게임즈	-	-	-	82.40	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)플레이엠엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)플렉스엠	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)픽셀허브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	51.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)필연매니지먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	80.01	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)하이라인엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	77.00	-	-	-	-	-	-	-
동고택시(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
로고스필름(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
록앤올(주)	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
메가몬스터(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	94.14	-	-	-	-	-	-	-	-
비미디어컴퍼니(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-
인바이유(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	19.84	-	-	61.20
케이큐브임팩트(주)	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

주) 상기 지분율은 의결권 있는 주식(보통주+우선주) 기준이며, 회사가 보유하고 있는 자기주식도 기재되어 있습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

&cr;

1. 대주주등에 대한 신용공여 등&cr;&cr; 당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다.&cr;※ 거래 상대방별 신용공여 등의 잔액의 합계액 3억원 이상 기준으로 작성하였으며, 분기별 대주주에 대한 신용공여 현황은 당사 홈페이지 공시 내용을 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr;&cr; 2. 대주주와의 자산양수도 등

&cr; 당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;

3. 대주주와의 영업거래 등&cr;

당사와 대주주 등과의 거래현황은 'III.재무에 관한 사항' -「5. 재무제표의 주석」의 '30.특수관계자'관련 내용을 참고하시기 바랍니다.

&cr;&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr; &cr; 당사는 2021년 1분기 말 기준 현재 해당사항이 없습니다.&cr;※ 임직원 소액대출 등 은행업에 따른 일상적 거래로서 약관에 따라 정형화된 거래는 기재를 생략합니다 .&cr;

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;

1. 공시 내용의 진행 ㆍ 변경 상황 &cr;

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;&cr; 2. 주주총회 의사록 요약&cr;

주총일자	안건	결의내용
정기 주주총회&cr; (2018.3.22)	제1호 의안: 제2기(2017년) 사업연도 영업보고서 및 재무제표 승인	원안대로 승인
	제2호 의안: 정관 일부 변경 승인
	제2-1호 의안: 발행예정주식 총수 변경 &cr;(정관 제5조)	원안대로 승인
	제2-2호 의안: 무의결권 배당우선주식의 의결권 부활에 관한 조항 삭제 (정관 제9조 제4항)	원안대로 승인
	제2-3호 의안: 전환주식의 발행한도 수정&cr;(정관 제10조 1항)	원안대로 승인
	제2-4호 의안: 전환권 행사 시 보통주식으로의 전환이 제한될 수 있음을 명시 &cr;(정관 제10조 제3항 단서)	원안대로 승인
	제2-5호 의안: 집중투표제 배제 규정 신설 &cr;(정관 제37조 제3항)	원안대로 승인
	제2-6호 의안: 기타 정관 일부 변경 &cr;(부칙 신설)	수정가결1)
	제3호 의안: 이사보수한도 승인	원안대로 승인
임시 주주총회&cr; (2018.12.21)	제1호 의안: 정관 일부 변경 승인 &cr;(정관 제51조 제6항)	원안대로 승인
	제2호 의안: 임원 선임
	제2-1호 의안: 사내이사 선임	원안대로 승인
	제2-2호 의안: 사외이사 선임	원안대로 승인
	제2-3호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임	원안대로 승인
	제2-4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임	원안대로 승인
정기 주주총회&cr; (2019.3.25)	제1호 의안: 2018(제3기) 사업연도 재무제표 승인	원안대로 승인
	제2호 의안: 정관 일부 변경
	제2-1호 의안: 우리사주매수선택권 조항 신설 &cr;(정관 제17조의 2)	원안대로 승인
	제2-2호 의안: 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 개정에 따른 인용 조문 수정 (정관 제54조 제1항 제1호, 제4항)	원안대로 승인
	제3호 의안: 주식매수선택권 부여	원안대로 승인
	제4호 의안: 이사보수한도	원안대로 승인
임시 주주총회&cr; (2019.11.22)	제1호 의안: 정관 일부 변경
	제1-1호 의안: 주식 등의 전자등록에 관한 근거 신설 (정관 제8조 제6항)	원안대로 승인
	제1-2호 의안: 명의개서대리인에 관한 근거 신설 (정관 제14조)	원안대로 승인
	제1-3호 의안: 주주명부 작성 관련 내용 신설 &cr;(정관 제15조의2)	원안대로 승인
	제1-4호 의안: 사채 등의 전자등록에 관한 근거 신설 (정관 제20조의2)	원안대로 승인
	제1-5호 의안: 주주총회 소집 통지 관련 문구 일부 수정 (정관 제25조)	원안대로 승인
정기 주주총회&cr; (2020.3.30)	제1호 의안: 2019(제4기) 사업연도 재무제표 승인	원안대로 승인
	제2호 의안: 정관 일부 변경
	제2-1호 의안: 상호변경 (정관 제1조)	원안대로 승인
	제2-2호 의안: 사외이사 재임기간에 관한 조항 삭제 (정관 제38조 제7항)	원안대로 승인
	제2-3호 의안: 대표이사 선임기관 변경 &cr;(정관 제40조 제1항)	원안대로 승인
	제3호 의안: 사외이사 선임	원안대로 승인
	제4호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임	원안대로 승인
	제5호 의안: 사내이사 선임	원안대로 승인
	제6호 의안: 기타비상무이사(비상임이사) 선임	원안대로 승인
	제7호 의안: 이사보수한도 승인	원안대로 승인
정기 주주총회&cr;(2021.3.30)	제1호 의안: 2020(제5기) 사업연도 재무제표 승인	원안대로 승인
	제2호 의안: 정관 일부 변경
	제2-1호 의안: 제5조(발행예정주식총수) 변경	원안대로 승인
	제2-2호 의안: 제8조(주식의 발행 및 주식 등의 전자등록) 전자등록에 관한 사항 반영	원안대로 승인
	제2-3호 의안: 제11조(상환주식) 상법 반영	원안대로 승인
	제2-4호 의안: 제12조(신주인수권) 상장회사 표준정관 반영한 조항 수정	원안대로 승인
	제2-5호 의안: 제14조(명의개서대리인) 전자등록에 관한 사항 반영	원안대로 승인
	제2-6호 의안: 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 전자등록에 관한 사항 반영	원안대로 승인
	제2-7호 의안: 제15조(주주명부) 전자등록에 관한 사항 반영	원안대로 승인
	제2-8호 의안: 제16조(주주명부 폐쇄 및 기준일) 주주명부 폐쇄에 관한 사항 삭제	원안대로 승인
	제2-9호 의안: 제17조(주식매수선택권) 상장회사 특례 조항 반영	원안대로 승인
	제2-10호 의안: 제17조(우리사주매수선택권) 문구 수정	원안대로 승인
	제2-11호 의안: 제19조(전환사채) 상장회사 표준정관 반영한 조항 수정	원안대로 승인
	제2-12호 의안: 제20조(신주인수권부사채) 상장회사 표준정관 반영한 조항 수정	원안대로 승인
	제2-13호 의안: 제20조(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 전자등록에 관한 사항 반영	원안대로 승인
	제2-14호 의안: 제22조(사채발행에 관한 준용규정) 전자등록에 관한 사항 반영	원안대로 승인
	제2-15호 의안: 제25조(소집통지 및 공고) 상장회사 특례 조항 반영	원안대로 승인
	제2-16호 의안: 제38조(이사의 임기) 법률 및 상법 조항 반영	원안대로 승인
	제2-17호 의안: 제43조(이사의 당행에 대한 책임감경) 조항 삭제	원안대로 승인
	제2-18호 의안: 제45조(이사회의 구성과 소집) 운영위원회 폐지 사항 반영	원안대로 승인
	제2-19호 의안: 제48조(위원회) 운영위원회 폐지 사항 반영	원안대로 승인
	제2-20호 의안: 제50조(감사위원회의 구성) 법률 및 상법 조항 반영	원안대로 승인
	제2-21호 의안: 51조(감사위원회의 직무) 감사위원회 관련 상법 반영	원안대로 승인
	제3호 의안: 사외이사 선임의 건 (진웅섭 후보)	원안대로 승인
	제4호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
	제4-1호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 (윤웅진 후보)	원안대로 승인
	제4-2호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 (오평섭 후보)	원안대로 승인
	제4-3호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 (최수열 후보)	원안대로 승인
	제5호 의안: 사내이사 선임의 건 (윤호영 후보)	원안대로 승인
	제6호 의안: 대표이사 선임의 건 (윤호영 후보)	원안대로 승인
	제7호 의안: 이사보수한도 승인의 건	원안대로 승인

주1) 의장 이용우 는 제2-6호 의안 기타 정관 일부 변경사항 중 부칙 제2조(이사 임기 관련 특례)에 대해 감독당국의 의견을 고려하여, 본 총회에서 부칙 제2조를 의안에서 철회하고, 나머지 정관 변경안에 대해 첨부의 상세 내용과 같이 정관 변경이 필요함을 설명하고 이의 승인을 구한 바, 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 찬성을 득하여 본 안이 수정가결 되었음

&cr; 3. 중요한 소송 사건&cr; &cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; ※ 소가 5억원 이상의 소송을 대상으로 작성하였으며, 당사가 제소한 소송은 제외하였습니다.&cr; &cr; &cr; 4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황&cr;&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;

5. 채무보증 현황&cr;&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;&cr; 6. 제재 현황 등 그 밖에 사항&cr; &cr; 가. 제재현황&cr; - 기관 제재현황

일자	조치기관	처벌 또는 &cr;조치대상자	처벌 또는 &cr;조치의 내용	사유 및 근거볍령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2019.10.11	금융감독원	카카오뱅크	기관주의&cr;과태료 16백만원	신용정보의이용및보호에관한법률 위반	과태료 납부 및 내부통제 강화	업무지도 및 관리감독 강화

&cr; - 임직원 제재현황

일자	처벌 또는 &cr;조치대상자	근속연수	처벌 또는 &cr;조치의 내용	사유 및 근거볍령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2019.11.1	신용정보관리ㆍ보호인	4년	견책	신용정보의이용및보호에관한법률 위반	내부통제 강화 및 대상자 조치	업무지도 및 관리감독 강화
2019.11.1	최고기술책임자	4년	견책	신용정보의이용및보호에관한법률 위반	내부통제 강화 및 대상자 조치	업무지도 및 관리감독 강화

&cr; 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr; &cr;(1) 타법인 주식/출자주식 취득결정&cr; 당사는 2021년 6월 24일 제7차 이사회에서 중저신용자 여신 확대를 위한 개인사업 자 CB사 출자를 결의하였으 며, 금융위원회의 개인사업자 신용평가업 예비허가 취득후 출자를 진행할 계획입니다. &cr; &cr;(2) 외화 후순위채권 발행관련 주요사항보고서 진행 내용&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr;(3) 원화 후순위채권 발행&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;

다. 직접금융 자금의 사용 &cr;&cr;(1) 공모자금의 사용내역&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr;(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2021년 6월 27일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자(주주배정)	-	2019.11.21	운영자금	500,000	운영자금	500,000	-
유상증자(제3자 배정) 주1)	-	2019.11.28	운영자금	25,482	운영자금	25,482	-
유상증자(제3자 배정)	-	2020.11.12	운영자금	250,040	운영자금	250,040	-
유상증자(제3자 배정)	-	2020.12.7	운영자금	250,040	운영자금	250,040	-
유상증자(주주배정)	-	2020.12.29	운영자금	500,000	운영자금	500,000	-
유상증자(제3자 배정) 주2)	-	2021.3.30	운영자금	9,986	운영자금	9,986	-

주1) 우리사주매수선택권 행사&cr;주 2) 주식매수선택권 행사

&cr; 라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항&cr; &cr;( 1) 예금자 보호에 관한 사항&cr; (가) 예금자보호 제도 개요&cr;예금자보호법에 따라 예금보험에 가입한 금융기관이 예금의 지급정지, 영업 인/허가의 취소, 해산 또는 파산등으로 예금을 지급할 수 없는 경우에 예금보험공사가 보험금을 지급함으로써 예금자를 보호하고 금융제도의 안정을 목적으로 1997.1.1부터 시행하는 제도입니다. 예금보험은 그 명칭에서 알 수 있듯이 "동일한 종류의 위험을 가진 사람들이 기금을 적립하여 만약의 사고에 대비한다"는 보험의 원리를 이용하여 예금자를 보호하는 제도입니다. 즉, 예금자보호법에 의해 설립된 예금보험공사가 금융기관으로 부터 보험료를 받아 기금을 적립한 후, 금융기관이 예금을 지급 할 수 없게 되면 금융기관을 대신하여 예금(예금보험금)을 지급하게 됩니다.&cr;&cr;(나) 보호금융상품 및 비보호금융상품&cr;은행의 보호금융상품은 아래와 같습니다.&cr;보통예금, 기업자유예금, 별단예금, 당좌예금 등 요구불예금, 정기예금, 저축예금, 주택청약예금, 표지어음 등 저축성예금, 정기적금, 주택청약부금, 상호부금 등 적립식예금, 외화예금,예금보호대상 금융상품으로 운용되는 확정기여형 퇴직연금제도 및 개인형퇴직연금제도의 적립금, 개인종합자산관리계좌(ISA)에 편입된 금융상품 중 예금보호 대상으로 운용되는 금융상품, 원본이 보전되는 금전신탁 등 &cr;&cr;은행의 비보호금융상품은 아래와 같습니다.&cr;양도성예금증서(CD), 환매조건부채권(RP), 금융투자상품(수익증권, 뮤추얼펀드, MMF 등), 특정금전신탁 등 실적배당형 신탁, 은행 발행채권, 주택청약저축, 주택청약종합저축 등 &cr;&cr;보호금융상품에 대한 자세한 사항은 당사 홈페이지에 게시된 '보호금융상품등록부'를 참고 하시기 바랍니다.&cr;&cr;(다) 보호 한도&cr;예금자보호제도는 원금과 소정이자를 합하여 1인당 5천만원까지만 보호되며 초과금액은 보호되지 않습니다. 보호금액 5천만원(외화예금 포함)은 예금의 종류별 또는 지점별 보호금액이 아니라 동일한 금융회사 내에서 예금자 1인이 보호받을 수 있는 총 금액입니다. 이때, 예금자 1인이라 함은 개인뿐만 아니라 법인도 대상이 되며, 예금의 지급이 정지되거나 파산한 금융회사의 예금자가 해당 금융회사에 대출이 있는 경우에는 예금에서 대출금을 먼저 상환(상계)시키고 남은 예금을 기준으로 보호합니다.&cr;&cr;예금자등의 보험금청구권은 『예금자보호법』제31조제7항의 규정에 의하여 보험금지급 개시일로부터 5년간 행사 하지 아니하면 시효의 완성으로 인하여 소멸하기 때문에 보험금이 지급되지 않습니다. &cr;

(2) 예탁자산 등에 관한 사항&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;&cr; 7. 고객정보 유출과 관련된 위험&cr;

(1) 개인정보보호의 중요성&cr;데이터, 네트워크, 인공지능 등의 지능정보기술이 발전하여 다양한 기술, 분야, 산업과 융합해 데이터 기반 디지털 경제 시대로 급격히 변화하고 있습니다. 금융산업분야에서도 데이터 경제 활성화에 따른 신규 금융서비스가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 당사는 안전한 데이터 활용을 위해 개인정보 보호의 중요성을 깊이 인식하고 있습니다. 개인정보 유출사고 발생 시 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 고객 상담 등 사고수습에 필요한 관리비용 증가, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 징벌적 과징금 부과, 감독당국에 의한 회사 및 경영진 등에 대한 제재에 따른 경영상의 악영향, 그리고 장기적으로 고객이탈 및 평판저하 등 영업력의 약화로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 개인정보의 수집ㆍ이용ㆍ제공ㆍ파기 단계별 보안대책을 수립하고 철저히 관리하는 적극적인 보호활동을 통해 고객정보가 유출ㆍ오용ㆍ남용되지 않고 고객들이 안심하고 당사를 이용할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.

(2) 개인정보보호 조직 및 예산 현황

고객정보 보호를 위해 정보보호 최고책임자(CISO)를 임원으로 선임하고 개인정보보호책임자(CPO) 및 신용정보관리ㆍ보호인의 업무를 맡아 정보보호 전담 조직을 통합 관리 하고 있습니다. 정보보호 부문은 개인정보보호팀과 정보보안팀으로 구분되어 있으며, 개인정보보호 내부통제 기준 및 정보보호 정책 수립, 사이버 침해시도 및 위협 대응 등의 업무를 전문적으로 수행합니다.

또한 정보보호 사업예산은 '전자금융감독규정'에서 권고하는 규모 이상으로 매년 편성하여 집행하고 있으며, 금융감독원에서 정기적으로 은행 경영실태평가 시 정보보호 예산 편성 및 집행 적정성을 감사하고 있습니다.

(3) 개인정보보호 법규 준수 현황

당사는 최소한의 고객정보만 수집하고 『개인정보보호법』, 『신용정보보호법』, 『전자금융거래법』 등 관련 법규를 엄격히 준수하여 안전하게 관리합니다.

고객정보를 분실ㆍ도난ㆍ유출ㆍ위변조·훼손으로부터 보호하기 위하여 안전성 확보에 필요한 관리적ㆍ물리적ㆍ기술적 조치를 수립하여 정기적으로 점검합니다.

고객정보를 위탁하는 경우 수탁자의 고객정보 처리 실태를 정기적으로 점검하여 개인정보가 유출ㆍ변조ㆍ훼손되지 않도록 관리감독하고 있습니다.

(4) 개인정보보호 시스템 구축ㆍ운영 현황

당사는 금융 컴플라이언스 준수 및 모바일 환경을 고려한 보안 아키텍처를 수립하여 사이버 해킹공격과 내ㆍ외부 고객정보 유출사고 등으로 부터 고객정보를 안전하게 보호하고 있습니다. 고객정보를 안전하게 보호하기 위하여 주민등록번호 등에 대한 암호화 조치를 적용하며, 화면과 출력 인쇄물에 대한 개인정보 노출 최소화 원칙 등을 적용하고 있습니다.

내ㆍ외부 네트워크 망분리, 문서 암호화, PC보안, 출력물 보안 시스템, DDoS 공격 탐지 시스템, 침입탐지시스템, 침입차단시스템, 웹방화벽, 지능형 지속공격(APT) 대응 시스템 등의 정보보호 시스템을 운영하고 있으며, 빅데이터 플랫폼 기반의 통합 모니터링 시스템을 자체 구축하여 보안관제를 24시간 365일 운영하고 있습니다.

(5) 정보보호 인증획득

국내 정보보호 관리체계(ISMS)인증과 국제 표준 정보보호 관리체계 인증(ISO27001)을 취득하여 계속적으로 관리ㆍ유지하며, 정보보호의 관리체계에 대한 적정성 및 안정성을 대외적으로 인정받았습니다.

(6) 전 임직원의 개인정보보호 지속적 노력

정보보호 인식 제고를 위하여 전 임직원 대상 개인정보 보호 및 정보보호 교육을 실시하고, 매월 '정보보안 점검의 날'을 시행하여 보안 준수 현황 자가점검을 실시하는 등 정보보호 활동을 위해 노력하고 있습니다.

개인정보보호 중요성이 날로 커지고 있는 가운데 당사는 앞으로도 고객정보의 안전한 관리와 보호를 위해 개인정보보호 인력 전문화 및 임직원의 정보보호 인식제고 등 적극적 활동을 지속할 것을 약속드립니다.

&cr;&cr; 8. 의무보유 현황&cr;

(기준일: 2021년 6월 27일)

(단위: 주)

주식의 종류	의무보유&cr;예정주식수	예수일	반환예정일	의무보유 기간	의무보유 사유	총 발행주식수	비고
보통주	129,533,725	'21.06.03	상장일로부터 6개월	상장일로부터 6개월	유가증권시장 상장규정&cr;(최대주주등)	409,650,237	주1)
보통주	21,280,000	'21.06.03	상장일로부터 6개월	상장일로부터 6개월	유가증권시장 상장규정&cr;(상장예비심사신청일로부터 1년 이내 제3자 배정 방식 유상증자)		주1)
보통주	167,631,683	'21.06.09/&cr; '21.06.11	상장일로부터 6개월	상장일로부터 6개월	자발적 의무보유		주2)
보통주	15,239,184	'21.06.11	상장일로부터 3개월	상장일로부터 3개월	자발적 의무보유		주3)
합계	333,684,592	-	-	-	-

주1)	최대주주인 ㈜카카오의 보유주식 전량과 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통하여 주식을 취득한 IPB Ltd, Keto Holdings, L.P.의 보유주식 전량은 유가증권시장 상장규정 제27조 1항에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁됩니다.
주2)	유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 보유주식 전량에 대하여 상장일로부터 6개월간 자발적 의무보유에 동의 하였습니다.
주3)	유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 보유주식 15,239,183주의 50%인 7,619,592주에 대하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유에 동의 하였습니다.

&cr;

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

&cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;