사업보고서 3.9 한농화성

N A 211111-0001090

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 사 업 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 44 기)

2019년 01월 01일2019년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 3 월 30일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주)한농화성
대 표 이 사 :	김응상, 경상호
본 점 소 재 지 :	전북 군산시 외항1길 24
	(전 화) 063-462-2455
	(홈페이지) http://www.hannong.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무 (성 명) 윤형철
	(전 화) 031-388-0141

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의 확인서명.jpg 대표이사등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 &cr; 당사의 명칭은 주식회사 한농화성라고 표기하며, 영문으로 HANNONG CHEMI CALS INC.(약호 HNCI)라 표기합니다. 약식으로는 (주)한농화성라고 표기합니&cr; 다. &cr;

나. 설립일자 및 존속기간&cr; 당사는 1976년 7월 10일에 설립되었으며, 2003년 1월 9일자로 유가증권시장&cr; 에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; 주 소 : 전북 군산시 외항1길 24&cr; 전화번호 : 063-462-2455&cr; 홈페이지 : www.hannong.co.kr&cr; &cr; 라. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업&cr; 당사는 '창의와 혁신'라는 비전 아래, 계면활성제, 글리콜에테르(Glycol Ether)&cr; , 특수산업용유화제 등을 전문적으로 생산하고 있는 정밀화학제조업체 입니다.&cr; 사업부문별 자세한 내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. &cr;

마. 공시서류작성기준일 현재 관계회사의 총수, 주요관계회사의 명칭 및 상장여부&cr; 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 3개의 관계회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총 액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.

회사명	상장여부	비고
(주)경산씨앤엘	비상장	국내
(주)경산	비상장	국내
(주)경산씨앤티	비상장	국내

&cr; 사. 신용평가에 관한 사항&cr; -본 보고서 제출일 현재 당사는 신용평가업체에 평가를 받지 않았습니다.&cr;

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한&cr; 사항

유가증권시장2003년 01월 09일해당사항 없음해당사항 없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주된 변동내용&cr; 공시대상기간 중 당사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일 자	내 용
2005. 08	Glycol Ethers 대산공장 준공
2006. 06.	EOA 대산공장 준공
2007. 07.	기능성 모노머 공장 준공
2008. 04	대산공장 EOA 증설
2010. 10	대죽공장 준공
2014. 07	군산 2공장 준공
2016. 05	안양연구소 설립

나. 경영진의 중요한 변동&cr; [2019.12.31 기준]

구 분	변 동 전	변 동 후	변 동 일	비고
사내이사	김응상	김응상	'17.03.24	공동 대표이사 및 최대주주
	경상호	경상호	'18.03.23	공동 대표이사 재선임 ('18.03.23)
	-	엄중현	'17.03.24	사내이사 신규선임
기타비상무이사	한태원	한태원	'17.03.24	기타비상무이사 재선임
사외이사	박정호	-	'19.06.03	본인 사망으로 인한 중도퇴임이며, 이후&cr;개최되는 정기주주총회에서 신임 사외이사 선임예정 (2020년 3월 20일 정기주주총회에서 신임 사외이사(이병민) 선임)
	윤고용	김민경	'18.03.23	사외이사 신규선임('18.03.23)

&cr; 다 . 기타 경영활동과 관련된 중요한 사항&cr; 공시대상기간(최근 5사업연도)중 회사의 본점소재지 및 그 변경, 최대주주의 &cr; 변동, 상호의 변경, 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟&cr; 은 적이 있거나 현재 진행중인 경우, 회사가 합병등을 한 경우, 회사의 업종 또&cr; 는 주된 사업의 변화 등에 관한 사항이 발생하지 않았습니다.&cr;

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2010년 03월 18일주식배당보통주1,237,042500500

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
-

* 당사는 보고서 제출일 현재 보호예수된 주식이 없습니다. &cr;

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시

된 증서, 전환형 조건부자본증권 등을 발행하지 않았습니다.

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 &cr; 당사는 2019년 12월 31일 현재 발행할 주식의 총수는 40,000,000주이며, 현재까 지 발행한 주식의 총수는 보통주 15,637,042주입니다. 본 보고서 작성기준일 &cr; 현재 유통주식수는 자기주식 343,022주를 제외한 15,294,020주이며, 당사는 보&cr; 통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

&cr; 주식의 총수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주40,000,00040,000,000-15,637,04215,637,042----------------15,637,04215,637,042-343,022343,022-15,294,02015,294,020-

구 분		주식의 종류		비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

나. 자기주식

당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 제165조의2 에 따라 2007년과 2008년에 걸쳐 자기주식 560,000주를 취득하였으며, 그 중 2&cr; 007년 12월 및 2009년 12월에 임직원 상여로 각각 132,800주, 84,500주를 처 &cr; 분하였습니다. 2010년 3월 18일 주식배당으로 인한 단수주 322주를 포함하여 &cr; 본 보고서 작성기준일 현재 자기주식은 343,022주입니다.&cr;

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

자기주식 취득 및 처분 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주343,022---343,022-우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주343,022---343,022-우선주------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

다. 보통주외의 주식&cr; 당사는 본 보고서 제출일 현재 보통주 이외의 주식은 발행하지 않았습니다

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주15,637,042-우선주--보통주343,022자기주식우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주15,294,020-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항&cr; 당사는 정관 제52조와 제53조에 의거 배당을 실시하고 있으며, 주주중시의&cr; 경영원칙과 지속적인 배당성향유지를 위해 노력하고 있으며, 2003년 1월 상장&cr; 이후 지속적으로 배당을 실시하고 있고, 시가배당율도 2%~4%를 유지하는 등&cr; 양호한 배당성향을 유지하고 있습니다.

주요배당지표

500500500---9,9785,8728,7086523845692,2941,8352,141---22.9931.2624.59-3.432.933.35-------------150120140------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제44기	제43기	제42기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

&cr; 나. 이익참가부사채&cr; 당사는 본 보고서 제출일 현재 이 익참가부사채는 발행하지 않았습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요&cr; 가. 회사의 현황 등 &cr; 당사는 '창의와 혁신'이라는 이념아래 1976년 설립이래 현재까지 고품질의 정밀 화학제품만을 꾸준히 생산하여 왔습니다. 설립초기에는 농업용 화학원재료 제품&cr; 만을 제조하였으나, 그동안 연구개발을 지속적으로 실시하여 글리콜에테르와 계&cr; 면활성제, 특수산업용유화제 등 다양한 정밀화학제품을 생산하는 기업으로 성장&cr; 하였고, 지속적인 고부가가치의 신제품 개발노력으로 FM(Functional Monomer), &cr; 글라임 등 첨단 화학제품의 비중을 점차 높여가고 있습니다. 당사는 앞으로도&cr; 지속적인 연구개발과 생산혁신을 통하여 첨단정밀화학제품 전문 제조업체로서 대&cr; 내외적으로 신뢰받는 기업으로 거듭나고자 노력할 것입니다.&cr;

나. 산업의 특성 및 성장성

계면활성제 산업은 정밀화학의 한 분야로서 알콜, 지방산, 아민, EO(Ethylene Ox&cr; ide), PO(Propylene Oxide) 등을 주원료로 사용하여 여러 가지 특성을 지닌 유도&cr; 체를 생산하는 산업입니다.&cr; 다품종 소량 생산의 제조형태를 띠고 있고, 특정 산업 분야에 절대적으로 의존하 지 않으며, 고도의 기술과 노하우가 필요한 기술 집약적 산업입니다.&cr; 한편, 당사의 주력 품목인 글리콜에테르(Glycol Ether)는 전자산업용 용제로서 주 로 반도체 및 LCD 세정제로 쓰이는 제품입니다. 글리콜에테르는 일반적으로 &cr; 초기의 대규모 시설 투자와 고도의 기술을 필요로 하여 신규 참여가 용이하지 않 다는 산업적 특성이 있습니다.&cr; 국내 계면활성제 산업은 국내 제조 기술의 개발에 따라 점차 수입품을 대체하여 &cr; 왔으며, 그 응용 범위도 넓고 다양하여 전 산업에 걸쳐 사용되고 있습니다. 향후 기술의 발전과 산업구조의 고도화로 각종 전자 산업, Personal Care 부분, 화장 품, 금속, 자동차 산업 등에서 수요가 증가할 것으로 보이며, 국내 기술의 발전으 로 수입대체, 환경 친화적인 제품의 새로운 수요 창출이 기대되고 있습니다. 본 산업은 지속적인 연구 개발과 친환경적인 제품이 요구 되고 있으며, 반도체, 나노 기술 등 IT, NT 분야에 응용할 수 있는 기술이 활발하게 연구되고 있습니다.&cr; 또한, 차세대 성장동력 산업 겸 산업기술 혁신 계획 중 신기술 개발과제 및 중기 거점 사업과제에 계면활성제 부분의 콜로이드 소재 부분이 포함되어 이에 해당하 는 신기술 개발의 진행으로 향후 특화된 제품 개발에 따른 성장이 예상됩니다.&cr; 글리콜에테르의 경우 반도체 및 자동차 관련 분야, 도료 산업이 주요 시장이며, 특히 IT 산업의 성장에 따른 수요 증가로 동반 성장이 이루어 지고 있으며, 향후 이러한 추세는 지속 될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr; 다. 사업부분별 내용 및 주요재무정보

당사 제품은 사업부문별로 GE(Glycol Ethers), EOA(Ethylene Oxide Additives), &cr; EM(Emulsifier)으로 나뉘어져 있고, 각 분야에 대한 시장의 특성은 다음과 같습&cr; 니다.&cr; &cr; - GE(Glycol Ethers) : 2019년 당사 매출의 34.2%을 차지하는 제품으로 &cr; 주요 사용처는 반도체 Stripper용 및 TFT-LCD 세정제이고 항공기산업, 자&cr; 동차, 세제 등의 주요 원료로도 사용 중이며 롯데케미칼, DOW등과 경쟁을 &cr; 하고 있습니다. &cr; &cr; - EOA(Ethylene Oxide Additives) : 계면활성제는 2019년 당사 매출 중 &cr; 가장 많은 부분인 52.6%을 차지하는 제품으로 현재 세계적으로 그 종류만도 2천 여종에 이를 정도로 발전하였으며 응용범위도 대단히 넓어서 계면이 존&cr; 재하는 거의 모든 산업에 사용되고 있습니다. 국내시장은 롯데케미칼,&cr; 미원SC, 그린케미칼, 동남합성이 주요 경쟁업체입니다. &cr;&cr; - EM(Emulsifier) :특수산업용유화제로 2019년 당사 매출의 13.2%을 차지&cr; 했으며 다른 제품에 비해서 많은 Know-How가 필요하고 품목개발에 2~3년이&cr; 소요되는 특징이 있습니다. 점차 강화되는 환경규제에 부합하는 제품의 개발&cr; 에 집중하여 친환경의 고부가가치 제품의 판매증진에 노력하겠습니다. &cr;

- 사업부문별 재무현황

(단위 :백만원)

구 분	제44기	제43기
글리콜에테르(GE)
1.매출액	69,925	70,857
2.고정자산
기계장치	30,160	30,129
감가상각누계액	24,148	22,909
기말미상각잔액	6,012	7,220
계면활성제(EOA)
1.매출액	107,646	128,571
2.고정자산
기계장치	48,322	47,400
감가상각누계액	40,017	36,823
기말미상각잔액	8,305	10,577
특수산업용유화제(EM)
1.매출액	27,124	23,786
2.고정자산
기계장치	2,907	2,902
감가상각누계액	2,250	2,048
기말미상각잔액	657	854

&cr; 라. 조직도&cr;

한농화성 조직도.jpg 한농화성 조직도

&cr; 2. 주요 제품, 서비스 등 &cr; 당사의 주요 매출품목은 글리콜에테르, 계면활성제, 특수산업용유화제 등이며, &cr; 매출거래처가 400개에 이르는 등 다양한 거래처에 안정적으로 제품을 공급하고 있&cr; 습니다. 주요 거래처는 엘지화학, 켐트로닉스, 롯데케미칼 등이며, 철저한 고객&cr; 위주의 정책을 펴고 있습니다. 주요 제품의 현황과 가격변동 추이는 다음과 같습니&cr; 다.&cr;&cr; 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제44기&cr;매출액(비율)
제품매출	글리콜에테르 (GE)	반도체 LCD Stripper, 세정제, 작동유,&cr;브레이크액, 냉매, 동결방지제, 농약,&cr;도료, 코팅, 화장품 등에 사용	-	67,749&cr;(33.1)
	계면활성제 (EOA)	일반 산업용으로서 유연제, 대전방지제,세정제, 방청제, 공기연형제, 건설, &cr;탈지제, 제지, 섬유 등에 사용	-	105,246&cr;(51.4)
	특수산업용유화제 (EM)	일반산업용, 농약용, 유화중합용유화제로사용	-&cr;	25,671&cr;(12.5)
제품매출 계		-	-	198,666&cr;(97.0)
상품매출	글리콜에테르 (GE)	농약, 도료, 코팅, 세정제, 냉매,&cr;동결방지제 등에 사용	-	2,176&cr;(1.1)
	계면활성제 (EOA)	일반 산업용으로서 유연제, 대전방지제,세정제, 방청제, 공기연형제, 건설, &cr;탈지제, 제지, 섬유 등에 사용	-	2,400&cr;(1.2)
	특수산업용유화제 (EM)	일반산업용, 농약용, 유화중합용유화제로사용	-	1,452&cr;(0.7)
상품매출 계		-	-	6,028&cr;(3.0)
합 계		-	-	204,694&cr;(100)

&cr; 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 &cr; (단위:원)

	품 목	제44기	제43기	제42기
제품매출	글리콜에테르 (GE)	1,382	1,415	1,319
	계면활성제 (EOA)	1,907	2,116	2,204
	특수산업용유화제 (EM)	6,758	5,084	5,425
상품매출	글리콜에테르 (GE)	1,147	1,452	1,519
	계면활성제 (EOA)	5,637	5,939	3,987
	특수산업용유화제 (EM)	3,084	2,764	2,346

(*) 가격산출방법은 당사 생산제품의 공시대상기간 단순평균판매금액입니다.

&cr; 3. 주요 원재료&cr; 당사의 주요 원료 구매처는 한화토탈, 엘지화학 등이며, 다년간의 거래로 구매처&cr; 와의 관계는 상호 공 조하는 관계입니다. 이와 같은 구매처와의 원활한 관계속&cr; 에 당사의 주원료인 Butanol, PO(Propylene Oxide), 부탄올, 메탄올, BPA 등은 국내외에서 안정적으로 조달 받고 있고, 그 외에도 대만, 인도, 미국, 일본 등&cr; 지에서 안정적으로 공급 받고 있습니다. &cr; &cr; 주요 원재료의 현황과 가격변동 추이는 다음과 같습니다.&cr;&cr; 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	제44기 &cr;매입액	비 고
제조	원재료	Butanol	제품생산원료	9,742	-
	원재료	Methanol	제품생산원료	1,564	-
	원재료	Propylene Oxide	제품생산원료	2,095	-
	원재료	BPA	제품생산원료	6,578	-
	원재료	Phenol	제품생산원료	3,889	-
	원재료	기타	제품생산원료	121,022	-
	합 계			144,890	-

&cr; 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이&cr; (단위 : 원/kg)

품 목	제44기	제43기	제42기
Butanol	1,033	1,100	971
Methanol	343	504	450
Propylene Oxide	1,616	2,017	1,994
BPA	1,462	1,870	1,417
Phenol	1,229	1,556	1,378

(*) 가격산출방법은 당사 주요 원재료의 해당기간 단순평균구매금액입니다.&cr;

4. 생산 및 설비 &cr; 가. 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; -생산능력

(단위 : MT )

품 목	사업소	제44기	제43기	제42기
글리콜에테르&cr;(GE)	군산	30,000	30,000	30,000
계면활성제&cr;(EOA)	군산	9,700	9,700	9,700
특수산업용유화제&cr;(EM)	군산	6,000	6,000	6,000
글리콜에테르&cr;(GE)	대산	30,000	30,000	30,000
계면활성제&cr;(EOA)	대산	31,000	31,000	31,000
계면활성제&cr;(EOA)	대죽	35,000	35,000	35,000

&cr; -생산실적 및 가동률

(단위 :MT, 백만원, %)

사업부문	품 목	사업소	제44기			제43기			제42기
			수량	금액	가동률	수량	금액	가동률	수량	금액	가동률
-	글리콜에테르&cr;(GE)	군산	21,007	23,527	70.02	20,416	21,265	68.05	22,883	21,612	76.28
	계면활성제&cr;(EOA)	군산	6,170	28,237	63.61	6,867	40,430	70.79	6,241	35,834	64.34
	특수산업용&cr;유화제(EM)	군산	3,328	22,964	55.47	2,793	13,968	46.55	2,459	13,598	40.98
	글리콜에테르&cr;(GE)	대산	28,059	39,292	93.53	26,017	38,020	86.72	31,520	40,424	105.07
	계면활성제&cr;(EOA)	대산	24,791	37,786	79.97	32,331	57,677	104.29	32,204	55,933	103.88
	계면활성제&cr;(EOA)	대죽	24,508	25,353	70.02	23,029	27,168	65.80	25,822	44,941	73.78
합 계			107,863	177,159	76.12	111,453	198,528	78.65	121,129	212,342	85.48

&cr; 나 . 설 비에 관한 사항

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 :원)

<당기>

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계
취득원가:
기초	23,218,229,561	18,512,142,311	18,127,095,197	80,431,157,277	548,413,248	7,048,436,187	12,600,000	147,898,073,781
취득	1,571,453,050	947,133,890	100,700,000	624,700,000	195,036,987	293,601,883	2,930,816,000	6,663,441,810
처분/폐기	-	-	-	(-)79,033,596	(-)39,884,750	(-)1,480,000	-	(-)120,398,346
대체	-	419,600,000	29,000,000	412,500,000	-	-	(-)861,100,000	-
기말	24,789,682,611	19,878,876,201	18,256,795,197	81,389,323,681	703,565,485	7,340,558,070	2,082,316,000	154,441,117,245
감가상각누계액 및&cr;손상차손누계액:
기초	-	4,038,975,454	7,989,634,371	61,780,453,882	455,905,321	5,970,539,232	-	80,235,508,260
상각	-	479,930,765	891,849,219	4,714,283,398	39,562,957	445,342,506	-	6,570,968,845
처분/폐기	-	-	-	(-)79,031,596	(-)35,896,274	(-)764,666	-	(-)115,692,536
기말	-	4,518,906,219	8,881,483,590	66,415,705,684	459,572,004	6,415,117,072	-	86,690,784,569
장부금액:
기초	23,218,229,561	14,473,166,857	10,137,460,826	18,650,703,395	92,507,927	1,077,896,955	12,600,000	67,662,565,521
기말	24,789,682,611	15,359,969,982	9,375,311,607	14,973,617,997	243,993,481	925,440,998	2,082,316,000	67,750,332,676

다 . 중 요 한 시설투자 계획&cr; 당사는 본 보고서 제출일 현재 중요한 시설투자 계획이 없습니다.&cr;&cr; 5. 매 출 &cr; 가. 매출실적 &cr;

(단위 :MT, 백만원, (천USD))

매출&cr;유형	품 목		제44기		제43기		제42기
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
제품&cr;매출	글리콜&cr;에테르&cr;(GE)	내 수	29,363	37,549	31,941	42,292	34,834	42,869
		수 출	19,675	30,200	14,752	23,426	18,941	28,046
		합 계	49,038	67,749	46,693	65,718	53,775	70,915
	계면활성제&cr;(EOA)	내 수	42,112	72,522	45,352	89,369	53,236	113,439
		수 출	13,068	32,723	14,638	36,952	9,622	25,089
		합 계	55,180	105,246	59,990	126,321	62,858	138,528
	특수산업용&cr;유화제&cr;(EM)	내 수	2,095	11,716	2,571	7,844	2,045	6,529
		수 출	1,704	13,956	1,455	12,519	1,872	14,720
		합 계	3,799	25,671	4,026	20,363	3,917	21,249
제품매출 계		내 수	73,570	121,787	79,864	139,505	90,115	162,837
		수 출	34,447	76,879&cr;(67,152)	30,845	72,897&cr;(66,936)	30,435	67,855&cr;(60,417)
		합 계	108,017	198,666	110,709	212,402	120,550	230,692
상품&cr;매출	계면활성제&cr;(EOA)	내 수	1,897	2,176	379	2,250	597	2,339
		수 출	-	-	-	-	-	-
		합 계	1,897	2,176	379	2,250	597	2,339
	글리콜 &cr;에테르 (GE)	내 수	426	2,400	3,540	5,139	466	707
		수 출	-	-	-	-	-	-
		합 계	426	2,400	3,540	5,139	466	707
	특수산업용&cr;유화제&cr;(EM)	내 수	471	1,452	1,238	3,423	1,073	2,517
		수 출	-	-	-	-	-	-
		합 계	471	1,452	1,238	3,423	1,073	2,517
상품매출 계		내 수	2,793	6,028	5,157	10,812	2,136	5,603
		수 출	-	-	-	-	-	-
		합 계	2,793	6,028	5,157	10,812	2,136	5,603
합 계		내 수	76,363	127,815	85,021	150,317	92,251	168,440
		수 출	34,447	76,879&cr;(67,152)	30,845	72,897&cr;(66,936)	30,435	67,905&cr;(60,417)
		합 계	110,810	204,695	115,866	223,214	122,686	236,295

(주) 제42기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다.&cr;

나. 판매경로 및 판매방법 등

&cr; (1) 판매조직&cr;

영업부는 제품품목에 따라서 1팀과 2팀으로 구성되며 1팀은 GE와 EM사업부&cr; 로, 2팀은 EOA사업부로 이루어져 있습니다.

(2) 판매경로&cr;

내수판매 - 구매업체의 생산계획 등을 사전에 조사하여, 관련업체의 품질관련 &cr; 요구사항이나, 납품기일 등을 준수하고 있습니다.&cr;&cr; 수 출 - 구매업체로 부터 P/O(Purchase Order)를 접수후 불량이나, 클레임&cr; 이 발생하지 않도록 가장 최근에 생산한 제품을 검량하여 출하합니다.&cr;&cr; (3) 판매방법 및 조건&cr;

내수판매 - 구매업체에서 제품구매의 의사를 표시하면 각 업체마다 사전에 정&cr; 해진 거래조건에 의거하여 판매(약속어음 또는 현금결제)하고 있습&cr; 니다.&cr; &cr; 수 출 - 구매업체의 P/O (Purchase Order) 접수후 완제품 현황을 파악하여 &cr; 출고할 제품 및 LOT No를 지정한후 지정된 운송업체를 통해 제품을&cr; 출하(L/C 또는 현금결제)합니다.&cr;

(4) 판매전략&cr;

현재 당사의 거래처는 400개 업체 이상이고, 제품품목은 400여개 입니다. GE(Gl&cr; ycol ether)와 EOA(Ethylene Oxide Additives)의 일부 제품군에서는 대리점이나 딜러가 담당을 하고 있습니다.

매출액 증대를 위해 소량매출의 기업이나 물량변동의 폭이 적은 업체는 대리점&cr; 으로 유도하고 당사는 대기업이나 우량기업을 중점적으로 관리하여 신규 제품개&cr; 발이나 기존 제품의 용도 개발을 최우선으로 하고 있습니다.&cr; 또한, 현재 ERP System(전사적 자원관리 시스템)을 통하여 기존의 경험이나 직&cr; 관위주의 영업에서 모든 자료를 Data Base화 함으로써 추상적인 원가개념이 아&cr; 닌 구체적인 원가, 대금회수, 가격 데이터를 가지고 각 업체마다 차별화된 전략&cr; 으로 영업정책을 수립하고 있습니다.&cr; 기본적으로는 다국적기업 및 대기업과는 대립관계가 아닌 전략적 제휴관계를 유&cr; 지함으로써 상호간에 공조한다는 기본전략을 갖고 있습니다.

&cr; 6. 수 주상황&cr; -당사는 제품특성상 전일 또는 주문생산에 의해 판매함으로 수주실적은 없습니다.&cr;&cr; 7. 시 장위험과 위험관리&cr; 최근 국내외 원자재 가격과 유가의 불안정, 전세계적인 경기 침체 및 경제성장률의하락 등으로 인하여 구매가격과 제품판매가격의 변동정도가 급변함에 따라 가격변동에 대한 시장위험 관리에 중점을 두고 있습니다. 이에 당사가 영위하는 산업과 경제전반적인 상황에 대해 임직원 모두 상시 주시하고 있습니다. 한편, 당사는 외환자산과 외화부채 내역이 자산대비 미비하여 환율변동에 대한 환위험에는 크게 노출되어 있지 않습니다. 또한 수출대의 외화수입금액과 원재료 구입에 의한 외화지출금액이 시기적으로 비슷하게 상쇄되어 급격한 환율변동에 대한 위험은 적습니다. 하지만 비정상적으로 발생할 수 있는 급변상황에 적절히 대처하고자 담당부서 외에 전사적으로 위험관리에 대한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다.&cr;&cr; 가. 위험관리의 개요

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 을 최소화하는데 중점을 두고 있고, 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.&cr; ① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

④ 이자율위험&cr; ⑤ 가격위험

나. 위험관리 개념체계&cr; 당사는 금융상품 및 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 경영지원부는 이사회에서 승인된 위험관리정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.&cr;&cr; 다. 금융위험관리

① 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공시된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기별 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다. &cr;&cr; - 신용위험에 대한 최대노출정도&cr; 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기말	전기말
매출채권	41,504,577,115	42,665,635,423
기타채권	144,232,987	67,048,979
합계	41,648,810,102	42,732,684,402

&cr;당사는 한국산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;

- 손상차손 &cr;당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 채권금액은다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말
기한미도래	40,948,539,818	41,842,777,064
기한경과 미손상금액:
90일이내	700,270,284	882,117,078
90일 ~ 180일	-	7,790,260
소계	700,270,284	889,907,338
손상채권	-	-
합계	41,648,810,102	42,732,684,402
손상채권에 대한 대손충당금	-	-

&cr;매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; *매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
기초	-	-
증가	123,476,645	5,055,600
제각	(-)123,476,645	(-)5,055,600
기말	-	-

&cr;당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 또한, 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다

&cr;② 유동성위험&cr; 당사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.&cr;

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 한국산업은행 등과 대출한도 약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 재무제표에 반영된 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 비율은 54.7%(전기말: 50.0%)입니다. 당사는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기말> (단위: 원)

구분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계
차입금	125,531,290	11,673,560,973	9,802,025,343	-	21,601,117,606
매입채무및기타채무	14,364,543,394	-	-	-	14,364,543,394
기타금융부채	532,114,925	25,000,000	64,000,000	-	621,114,925
리스부채	82,032,550	244,467,650	1,273,400,800	925,042,950	2,524,943,950
합계	15,104,222,159	11,943,028,623	11,139,426,143	925,042,950	39,111,719,875

<전기말> (단위: 원)

구분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계
차입금	5,197,574,946	9,843,940,176	15,011,910,137	-	30,053,425,259
매입채무및기타채무	18,079,659,381	-	-	-	18,079,659,381
기타금융부채	497,234,008	-	89,000,000	-	586,234,008
합계	23,774,468,335	9,843,940,176	15,100,910,137	-	48,719,318,648

&cr; ③ 환위험&cr; 당사는 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

통화	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	7,593,379,689	172,426,754	5,768,156,970	2,562,302,752
JPY	10,477,156	-	32,956,819	10,879,526
합계	7,603,856,845	172,426,754	5,801,113,789	2,573,182,278

당사는 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	당기말		전기말
	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
USD	371,047,647	(-)371,047,647	160,292,711	(-)160,292,711
JPY	523,858	(-)523,858	1,103,865	(-)1,103,865
합계	371,571,505	(-)371,571,505	161,396,576	(-)161,396,576

&cr;상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

&cr;④ 이자율위험&cr;이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

&cr; ⑤ 가격위험&cr;당기 보고기간종료일 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.&cr;

당사가 보유하고 있는 매도가능금융자산은 증권시장에서 거래되는 지분증권은 없&cr; 고 국공채, 지분증권 및 출자금으로 구성되어 있습니다. &cr; &cr; 라. 자본위험관리&cr;

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및절차에 대한 변경사항은 없습니다.

당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
총부채	43,082,691,043	50,073,307,548
차감: 현금및현금성자산	(-)3,447,458,865	(-)1,718,897,082
순부채	39,635,232,178	48,354,410,466
자기자본	120,273,766,869	112,421,379,147
순부채및자기자본	159,908,999,047	160,775,789,613
부채비율	24.8%	30.1%

&cr; 8. 파 생상품거래 현황&cr; 당사는 본 보고서 제출일 현재 파생상품거래를 하고 있지 않습니다.&cr; &cr; 9. 경 영상의 주요계약 등

계약명	계약 상대방	계약체결 시기 및&cr;계약기간	계약목적 및 내용	계약금액 또는&cr;대금수금방법
외부감사계약	한영회계법인	2017.04.30&cr;2017.01.01 ~ 2019.12.31	회계감사계약	제43기 회계감사보수 : &cr; \90,000,000

* 당사는 제품특성상 전일 또는 주문생산에 의해 판매함으로 매출에 관한 수주계약은 본 보고서 제출일 현재 없습니다. &cr; &cr; 10. 연 구개발활동 &cr; 당사는 본사인 전북 군산에 부설연구소를 1987년에 설립하고 현재까지 우수연구&cr; 인력을 영입하여 제품개발에 집중하였고, 2016년 8월에 안양연구소도 추가로 설&cr; 립하였습니다. 또한 전 직원의 20% 가량이 연구개발인력으로 이루어질 정도로 연&cr; 구개발활동에 집중투자하고 있습니다. &cr;&cr; 당사의 연구개발조직 및 개발비용, 연구개발실적은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 연구개발 담당조직

소속	구분	담당업무	비고
연구소	연구소장/부소장	연구소 총괄	1명
	1팀	EOA,EM,GE/Glyme	9명
	2팀	FM	4명
	안양연구소	신규 item	3명

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원, %)

과 목		제44기	제43기	제42기	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		1,460,711	1,139,965	1,360,711	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		382,834	398,623	424,718	-
연구개발비용 계		1,843,545	1,538,588	1,785,489	-
회계처리	판매비와 관리비	352,262	640,238	226,431	-
	제조경비	1,491,283	898,350	1,559,058	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.90%	0.69%	0.76%	-

(3) 연구개발 실적

구 분		내 용	연 구 기 간	연구기관	진행상황
연&cr;&cr;구&cr;&cr;개&cr;&cr;발	PIPP	Functional monomer 개발&cr;(광학/전자용)	'2010.01 ~	자체개발	개발/양산중
		전자재료 케미칼&cr;(반도체,LDC용 소재)	'2010.05 ~	자체개발	양산/개발
	계면&cr;활성제&cr;(EOA)	수용성Urethane 용 monomer&cr;개발	'2010 ~	자체개발	개발중
		콘크리트강화제용모노머 개발	'2010 ~	자체개발	개발/양산중
	글리콜에테르&cr;(GE)	전자재료용 용제개발	'2010.01 ~	자체개발	개발/양산중

&cr; 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; 가. 법규, 정부규제에 관한 사항&cr; 당사는 업종 분류상 화학약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법&cr; 령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관된 것이 대부분입니다. 위험&cr; 물안전관리법, 환경관련법등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수&cr; 입시 국내화학물질등록 및 유독물질신고등의 규정에 의해 사전, 사후신고 및 관&cr; 리를 받고 있습니다.&cr;&cr; 나. 환경 관련 사항&cr; 당사는 위험물을 다루는 화학제조업체임에도 불구하고 환경 및 안전에 대한 세심&cr; 한 노력을 지속적으로 기울인 결과, 2003년 우수환경업체로 환경부장관상을 수&cr; 상하는 등 대내외적으로 클린환경업체로 인정받고 있습니다.&cr; &cr; 다. 수주상황&cr; 당사는 제품특성상 전일 또는 주문생산에 의해 판매함으로 수주실적은 없습니다.

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 제44기, 제43기, 제42기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)&cr; 작성기준 에 따라 작성되었습 니 다.

(단위 : 원 )

구 분	제44기	제43기	제42기
[유동자산]	74,845,161,830	77,261,309,025	85,261,635,059
현금및현금성자산	3,447,458,865	1,718,897,082	5,632,875,668
매출채권및기타채권	41,648,810,102	42,732,684,402	52,566,448,989
기타금융자산(유동)	5,653,750,010	5,547,840,722	5,629,477,538
재고자산	22,252,014,906	25,124,178,100	19,423,640,712
기타유동자산	1,843,127,947	2,137,708,719	2,009,192,152
[비유동자산]	88,511,296,082	85,233,377,670	80,015,544,879
매도가능금융자산	-	-	485,650,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	460,090,000	464,175,000	-
관계기업투자	10,351,681,962	9,413,035,160	8,230,063,526
기타금융자산(비유동)	2,749,323,704	2,434,801,704	1,737,445,704
투자부동산	4,670,595,382	4,840,031,705	4,858,600,637
유형자산	67,750,332,676	67,662,565,521	64,040,097,022
무형자산	418,768,580	418,768,580	663,687,990
사용권자산	2,110,503,778	-	-
자산총계	163,356,457,912	162,494,686,695	165,277,179,938
[유동부채]	29,382,406,811	33,366,626,998	49,353,792,095
차입금(단기)	11,472,263,068	14,523,392,700	26,387,687,908
매입채무및기타채무	14,364,543,394	18,079,659,381	20,497,329,530
당기법인세부채	2,274,822,648	-	1,756,654,242
기타금융부채(유동)	557,114,925	497,234,008	386,919,022
리스부채(유동)	321,306,845	-	-
기타유동부채	392,355,931	266,340,909	325,201,393
[비유동부채]	13,700,284,232	16,706,680,550	7,482,926,900
차입금	9,500,000,000	14,500,000,000	5,000,000,000
기타금융부채(비유동)	64,000,000	89,000,000	89,000,000
리스부채(비유동)	1,818,806,724	-	-
확정급여부채	1,275,708,806	1,062,667,275	1,612,257,504
이연법인세부채	1,041,768,702	1,055,013,275	781,669,396
부채총계	43,082,691,043	50,073,307,548	56,836,718,995
자본금	7,818,521,000	7,818,521,000	7,818,521,000
자본잉여금	2,047,568,973	2,047,568,973	2,047,568,973
자기주식	(668,692,375)	(668,692,375)	(668,692,375)
기타자본항목	(1,998,496)	342,732	(116,947,297)
적립금	5,188,936,613	4,988,936,613	4,688,936,613
이익잉여금	105,889,431,154	98,234,702,204	94,671,074,029
자본총계	120,273,766,869	112,421,379,147	108,440,460,943
관계회사 투자주식 평가방법	지분법	지분법	지분법
매출액	204,694,662,843	223,214,119,282	236,295,858,367
영업이익	11,950,439,712	5,666,559,077	7,944,428,165
법인세비용차감전순이익	13,463,334,162	7,112,354,511	10,823,589,963
당기순이익	9,978,317,171	5,871,608,576	8,707,592,552
주당순이익&cr;(기본 및 희석주당이익)	652	384	569

(주) 제42기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 기준에 따라 작성되었습니다.&cr;

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* (작성)44 기 결산 사업보고서.ixd

2. 연결재무제표

-당사는 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

-당사는 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 44 기 2019.12.31 현재

제 43 기 2018.12.31 현재

제 42 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 44 기	제 43 기	제 42 기
자산
유동자산	74,845,161,830	77,261,309,025	85,261,635,059
현금및현금성자산 (주6,33,34,35)	3,447,458,865	1,718,897,082	5,632,875,668
매출채권 및 기타유동채권 (주7,31,33,34,35)	41,648,810,102	42,732,684,402	52,566,448,989
기타유동금융자산 (주8,31,34,35)	5,653,750,010	5,547,840,722	5,629,477,538
재고자산 (주10)	22,252,014,906	25,124,178,100	19,423,640,712
기타유동자산 (주9)	1,843,127,947	2,137,708,719	2,009,192,152
비유동자산	88,511,296,082	85,233,377,670	80,015,544,879
매도가능금융자산	0	0	485,650,000
비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주11,33,34)	460,090,000	464,175,000	0
기타비유동금융자산 (주8,31,34,35)	2,749,323,704	2,434,801,704	1,737,445,704
투자부동산 (주13,14,32)	4,670,595,382	4,840,031,705	4,858,600,637
유형자산 (주14,32)	67,750,332,676	67,662,565,521	64,040,097,022
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 (주12)	10,351,681,962	9,413,035,160	8,230,063,526
영업권 이외의 무형자산 (주15)	418,768,580	418,768,580	663,687,990
사용권자산 (주16)	2,110,503,778	0	0
자산총계	163,356,457,912	162,494,686,695	165,277,179,938
부채
유동부채	29,382,406,811	33,366,626,998	49,353,792,095
단기차입금 (주17,32,33,34,35)	11,472,263,068	14,523,392,700	26,387,687,908
매입채무 및 기타유동채무 (주18,31,33,34,35)	14,364,543,394	18,079,659,381	20,497,329,530
당기법인세부채	2,274,822,648	0	1,756,654,242
유동리스부채 (주16,33,34,35)	321,306,845	0	0
기타유동금융부채 (주8,33,34,35)	557,114,925	497,234,008	386,919,022
기타유동부채 (주9)	392,355,931	266,340,909	325,201,393
비유동부채	13,700,284,232	16,706,680,550	7,482,926,900
장기차입금 (주17,32,33,34,35)	9,500,000,000	14,500,000,000	5,000,000,000
비유동리스부채 (주16,33,34,35)	1,818,806,724	0	0
기타비유동금융부채 (주8,33,34,35)	64,000,000	89,000,000	89,000,000
퇴직급여부채 (주19)	1,275,708,806	1,062,667,275	1,612,257,504
이연법인세부채 (주28)	1,041,768,702	1,055,013,275	781,669,396
부채총계	43,082,691,043	50,073,307,548	56,836,718,995
자본
자본금 (주20)	7,818,521,000	7,818,521,000	7,818,521,000
자본잉여금 (주21)	2,047,568,973	2,047,568,973	2,047,568,973
자기주식 (주22)	(668,692,375)	(668,692,375)	(668,692,375)
기타자본구성요소	(1,998,496)	342,732	(116,947,297)
적립금 (주23)	5,188,936,613	4,988,936,613	4,688,936,613
이익잉여금(결손금) (주24)	105,889,431,154	98,234,702,204	94,671,074,029
자본총계	120,273,766,869	112,421,379,147	108,440,460,943
자본과부채총계	163,356,457,912	162,494,686,695	165,277,179,938

포괄손익계산서

제 44 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 43 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 44 기	제 43 기	제 42 기
수익(매출액) (주5,25,31)	204,694,662,843	223,214,119,282	236,295,858,367
매출원가 (주26,31)	182,583,583,721	206,814,379,814	216,505,320,409
매출총이익	22,111,079,122	16,399,739,468	19,790,537,958
판매비와관리비 (주26,31)	10,160,639,410	10,733,180,391	11,846,109,793
영업이익(손실)	11,950,439,712	5,666,559,077	7,944,428,165
기타이익 (주27,34)	1,167,753,511	1,320,521,234	1,475,307,335
기타손실 (주27,34)	423,806,524	702,463,396	955,294,461
금융수익 (주27,31,34)	116,138,683	104,155,551	164,701,816
금융원가 (주27,34)	720,179,250	793,099,560	720,528,106
투자수익(관계기업지분법이익) (주12)	1,372,988,030	1,516,681,605	2,914,975,214
법인세비용차감전순이익(손실)	13,463,334,162	7,112,354,511	10,823,589,963
법인세비용 (주28)	3,485,016,991	1,240,745,935	2,115,997,411
당기순이익(손실)	9,978,317,171	5,871,608,576	8,707,592,552
기타포괄손익	(290,647,049)	250,472,428	(98,744,369)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	0	0	(175,616,255)
지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	(175,616,255)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(290,647,049)	250,472,428	76,871,886
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(288,305,821)	133,182,399	76,871,886
지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) (주12)	(2,341,228)	117,290,029	0
총포괄손익	9,687,670,122	6,122,081,004	8,608,848,183
주당이익 (주29)
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	652	384	569

자본변동표

제 44 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 43 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		자본금	자본잉여금	자기주식	기타자본구성요소	적립금	이익잉여금	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)		7,818,521,000	2,047,568,973	(668,692,375)	58,668,958	4,655,603,281	87,602,285,123	101,513,954,960
당기순이익(손실)		0	0	0	0	0	8,707,592,552	8,707,592,552
기타포괄손익	지분법 자본변동	0	0	0	(175,616,255)	0	0	(175,616,255)
	순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	0	76,871,886	76,871,886
총포괄손익		0	0	0	(175,616,255)	0	8,784,464,438	8,608,848,183
배당금지급		0	0	0	0	0	(1,682,342,200)	(1,682,342,200)
적립금의 이입		0	0	0	0	(166,666,668)	166,666,668	0
적립금의 적립		0	0	0	0	200,000,000	(200,000,000)	0
2017.12.31 (기말자본)		7,818,521,000	2,047,568,973	(668,692,375)	(116,947,297)	4,688,936,613	94,671,074,029	108,440,460,943
2018.01.01 (기초자본)		7,818,521,000	2,047,568,973	(668,692,375)	(116,947,297)	4,688,936,613	94,671,074,029	108,440,460,943
당기순이익(손실)		0	0	0	0	0	5,871,608,576	5,871,608,576
기타포괄손익	지분법 자본변동	0	0	0	117,290,029	0	0	117,290,029
	순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	0	133,182,399	133,182,399
총포괄손익		0	0	0	117,290,029	0	6,004,790,975	6,122,081,004
배당금지급		0	0	0	0	0	(2,141,162,800)	(2,141,162,800)
적립금의 이입		0	0	0	0	0	0	0
적립금의 적립		0	0	0	0	300,000,000	(300,000,000)	0
2018.12.31 (기말자본)		7,818,521,000	2,047,568,973	(668,692,375)	342,732	4,988,936,613	98,234,702,204	112,421,379,147
2019.01.01 (기초자본)		7,818,521,000	2,047,568,973	(668,692,375)	342,732	4,988,936,613	98,234,702,204	112,421,379,147
당기순이익(손실)		0	0	0	0	0	9,978,317,171	9,978,317,171
기타포괄손익	지분법 자본변동	0	0	0	(2,341,228)	0	0	(2,341,228)
	순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	0	(288,305,821)	(288,305,821)
총포괄손익		0	0	0	(2,341,228)	0	9,690,011,350	9,687,670,122
배당금지급		0	0	0	0	0	(1,835,282,400)	(1,835,282,400)
적립금의 이입		0	0	0	0	0	0	0
적립금의 적립		0	0	0	0	200,000,000	(200,000,000)	0
2019.12.31 (기말자본)		7,818,521,000	2,047,568,973	(668,692,375)	(1,998,496)	5,188,936,613	105,889,431,154	120,273,766,869

현금흐름표

제 44 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 43 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 44 기	제 43 기	제 42 기
영업활동현금흐름	18,868,497,337	9,666,572,138	2,922,584,821
당기순이익(손실)	9,978,317,171	5,871,608,576	8,707,592,552
당기순이익조정을 위한 가감	10,559,333,974	8,015,183,244	7,155,143,606
퇴직급여	731,054,532	814,728,504	794,178,059
외화환산이익	(5,412)	(29,602,397)	0
외화환산손실	121,426,945	29,846,044	340,888,137
대손상각비	123,476,645	5,055,600	0
관계기업 지분법이익	(1,372,988,030)	(1,516,681,605)	(2,914,975,214)
종속기업/관계기업/공동기업투자처분이익	0	0	(336,228,644)
감가상각비(투자부동산)	18,568,932	18,568,932	18,568,932
감가상각비	6,570,968,845	6,310,277,849	6,583,615,908
감가상각비(사용권자산)	290,253,712	0	0
투자부동산처분이익	(12,640,109)	0	0
유형자산처분이익	(556,978)	(500,000)	(2,727,273)
유형자산처분손실	717,334	130,373	0
유형자산손상차손	0	150,950,000	0
무형자산손상차손	0	302,720,000	0
유형자산폐기손실	0	0	0
이자수익	(109,388,683)	(97,405,551)	(157,951,816)
배당금수익	(6,750,000)	(6,750,000)	(6,750,000)
이자비용	720,179,250	793,099,560	720,528,106
법인세비용	3,485,016,991	1,240,745,935	2,115,997,411
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(50,338,398)	(684,045,791)	(10,898,394,976)
매출채권	963,546,312	9,825,832,732	(5,465,381,660)
기타채권	(77,184,008)	(26,969,789)	150,433,263
재고자산의 감소(증가)	2,872,163,194	(5,700,537,388)	(508,897,491)
기타유동비금융자산의 감소(증가)	222,088,215	(56,024,010)	(661,816,183)
매입채무의 증가(감소)	(3,246,738,246)	(3,717,583,903)	(3,040,043,366)
기타채무의 증가(감소)	(64,196,457)	125,235,849	(938,314,784)
기타유동금융부채의 증가(감소)	41,603,418	118,433,269	76,603,300
기타유동부채의 증가(감소)	126,015,022	(58,860,484)	87,693,830
퇴직금의 지급	(623,004,850)	(514,978,464)	(68,263,096)
사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	(211,221,248)	(678,593,603)	(530,408,789)
관계기업 확정급여부채 전출	(53,409,750)	0	0
이자수취(영업)	103,479,395	92,407,074	171,649,688
이자지급(영업)	(659,415,472)	(801,217,843)	(707,872,536)
배당금수취(영업)	6,750,000	6,750,000	6,750,000
법인세납부(환급)	(1,069,629,333)	(2,834,113,122)	(1,512,283,513)
투자활동현금흐름	(6,878,007,140)	(9,075,476,431)	(3,591,017,746)
기타유동금융자산의 취득	(959,522,000)	0	0
기타유동금융자산의 처분	520,000,000	86,635,293	6,019,890,000
기타비유동금융자산의 취득	0	(697,356,000)	(5,636,434,000)
기타비유동금융자산의 처분	25,000,000	0	21,000,000
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	0	4,430,520,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	4,085,000	21,475,000	0
투자부동산의 처분	163,507,500	0	0
유형자산의 처분	4,545,454	12,800,000	2,727,273
유형자산의 취득	(7,067,623,094)	(8,892,230,134)	(8,873,213,029)
무형자산의 처분	0	130,000,000	130,000,000
무형자산의 취득	0	(187,800,590)	(161,507,990)
관계기업 배당금수취	432,000,000	451,000,000	476,000,000
재무활동현금흐름	(10,214,542,232)	(4,505,458,008)	3,260,883,153
단기차입금의 증가	0	0	0
단기차입금의 상환	(8,051,129,632)	(6,864,295,208)	693,225,353
유동성 장기차입금의 상환	(5,000,000,000)	(10,000,000,000)	(750,000,000)
차입금	5,000,000,000	14,500,000,000	5,000,000,000
차입금의 상환	0	0	0
리스부채의 상환	(328,130,200)	0	0
배당금지급	(1,835,282,400)	(2,141,162,800)	(1,682,342,200)
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	1,775,947,965	(3,914,362,301)	2,592,450,228
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(47,386,182)	383,715	(220,586,407)
기초현금및현금성자산	1,718,897,082	5,632,875,668	3,261,011,847
기말현금및현금성자산	3,447,458,865	1,718,897,082	5,632,875,668

&cr; 이익잉여금 처분 계산서

(단위: 원)

구분	당기(제44기)		전기(제43기)
	처분예정일: 2020년 3월 20일		처분확정일: 2019년 3월 15일
I.미처분이익잉여금		105,889,431,154		98,234,702,204
전기이월미처분이익잉여금	96,199,419,804		92,229,911,229
보험수리적손익	(-)288,305,821		133,182,399
당기순이익	9,978,317,171		5,871,608,576
II.이익잉여금 처분액		2,594,103,000		2,035,282,400
이익준비금	300,000,000		200,000,000
배당금 (주석 24-2)	2,294,103,000		1,835,282,400
III.차기이월미처분이익잉여금		103,295,328,154		96,199,419,804

5. 재무제표 주석

제 44(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 43(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 한농화성

1. 일반사항&cr;주식회사 한농화성(이하 "당사")은 계면활성제, 글리콜에테르 등 화학약품의 제조 및 판매를 목적으로 1976년 7월 10일에 설립되었으며, 2003년 1월 9일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.&cr; &cr; 당기 보고기간종료일 현재 자본금은 수 차례의 유ㆍ무상증자를 통하여 7,818,521천원이며, 최대주주인 김응상 외 특수관계인이 유통주식수 대비 48.07%의 지분을 소유하고 있습니다.&cr;

당기 재무제표는 2020년 2월 6일에 당사의 이사회에서 승인되었습니다. &cr;&cr;

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr;2-1 재무제표 작성기준&cr; 당사의 재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 당사의 재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 원 단위로 표시되어있습니다.

&cr;2-2 유동성ㆍ비유동성 분류&cr;당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. &cr;자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

- 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. &cr;- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. &cr;- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. &cr;- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.&cr;&cr;그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. &cr;&cr;부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.&cr;- 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. &cr;- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. &cr;- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. &cr;- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.&cr;&cr; 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

&cr; 2-3 공정가 치 측정

당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.&cr;- 자산이나 부채의 주된 시장&cr;- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장&cr;&cr;당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. &cr;&cr;재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.&cr;&cr;- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격&cr;- 수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치&cr;- 수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치&cr;&cr;재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. &cr;&cr;공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.&cr; &cr;공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

- 평가기법, 유의적 추정치 및 가정 : 주석 3&cr;- 공정가치측정 서열체계의 양적 공시 : 주석 35&cr;- 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) : 주석 34, 35

&cr; 2-4 외화환산&cr; 당사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래 발생 당시의 환율을 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다

&cr; 2-5 현금및현금성자산&cr;재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금및현금성자산은이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다. &cr;

2-6 금융상품 : 최초인식과 후속측정&cr;금융상품은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.&cr;

2-6-1 금융자산

(1) 최초인식 및 측정&cr;금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.&cr;&cr;최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. &cr;&cr;금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.&cr;&cr;금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

&cr;시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.&cr;&cr;(2) 후속측정&cr;후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.&cr;- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr;- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)&cr;- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)&cr;- 당기손익-공정가치측정금융자산

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr;당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.&cr;&cr;i) 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, ii) 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;&cr;상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (채무상품)&cr;당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.&cr;&cr;i) 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, ii) 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;&cr;기타포괄손익-공정가치측정채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

&cr;ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (지분상품)&cr;최초 인식 시점에 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.&cr;&cr;이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 포괄손익계산서상 금융수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.&cr;&cr;당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.&cr;&cr;(3) 제거&cr;금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.&cr;&cr;- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸&cr;- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도 계약에 따라 수취 한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전 하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전&cr;&cr;보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.&cr;&cr; 2-6-2 금융자산의 손상&cr; 금융자산의 손상에 대한 추가적인 공시는 주석 3(유의적인 가정에 대한 공시)에서 제공하고 있습니다. &cr;&cr;당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.&cr; &cr;기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.&cr;&cr;매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.&cr;&cr;기타포괄손익-공정가치측정채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. &cr;&cr;당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.&cr;&cr;2-6-3 금융부채&cr;(1) 최초인식 및 측정&cr;금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

&cr;모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

&cr;당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 차입금을 포함합니다.

(2) 후속측정&cr;금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.&cr;&cr;ㆍ 당기손익-공정가치 측정 금융부채&cr;당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.&cr;&cr;금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.&cr;&cr;단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떠한 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.&cr;&cr;ㆍ차입금&cr;최초 인식 이후에, 이자부 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 차입에 적용합니다.

&cr;(3) 제거&cr;금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

2-6-4 금융자산ㆍ금융부채의 상계&cr;인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

&cr; 2-7 재고자산&cr;재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 총평균법(단, 미착품은 개별법)에 의해 산정된 단가와 연중 계속기록법에 의한 수량을 이용하여 계산되며 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다.&cr;

2-8 관계기업투자&cr;관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다.

&cr;당사는 관계기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업의 순자산변동액 중 당사의 지분해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

&cr;관계기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 포괄손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 당사의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 당사의 지분해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 당사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

&cr;관계기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 당사 지분에 해당하는 부분을 포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 당사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.&cr;&cr;지분법을 적용한 이후, 당사는 관계기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 당사는 매 보고기간말에 관계기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

&cr;당사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 때에 종전 관계기업에 대한 잔여 보유지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력을 상실한 때의 관계기업투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.&cr;

2-9 차입원가&cr;의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 상당한 기간을 필요로하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다.&cr; &cr;2-10 투자부동산&cr;투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며, 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. &cr;&cr;당사는 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2-11 유형자산

당사는 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr;

당사는 유형자산에 대하여 아래의 내용연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구분	추정내용연수
건물	20년 ~ 40년
구축물	20년
기계장치	7년
차량운반구	5년
비품	5년

&cr;유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을경우 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 매 보고기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

2-12 무형자산&cr;당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구분	상각방법	추정내용연수
회원권	상각대상아님	비한정

&cr;2-13 리스 &cr;당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.&cr;&cr;2-13-1 리스이용자로서의 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산&cr;당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각합니다.&cr;

구분	내용연수
토지	40년
건물	10년
차량운반구	3년

&cr;리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

&cr;사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2-14 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.&cr;

(2) 리스부채&cr;리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.&cr;

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

&cr;당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

&cr;당사의 리스부채는 이자부 금융부채에 포함됩니다(주석 33).

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스&cr;당사는 직원숙소, 비품 등의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는발생기준으로 비용을 인식합니다.

&cr; 2-14 비금융자산의 손상&cr;당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.&cr;

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

&cr;손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. &cr;&cr;영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.&cr;&cr; - 무형자산&cr;당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.&cr; &cr; 2-15 퇴직급여&cr; 당사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.&cr; &cr;과거근무원가는 제도의 개정이나 축소가 발생하는 시점과 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식하는 시점 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

&cr;순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr; 2-16 자기주식&cr;당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금(또는 기타자본)으로 회계처리하고 있습니다.&cr;

2-17 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 대행 서비스를 제외하고는 본인으로 결론 내렸습니다.

&cr;2-18 법인세&cr;2-18-1 당기법인세&cr;당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 당기손익에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

2-18-2 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.&cr;- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우&cr;- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우&cr;- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우&cr;&cr;또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우&cr;- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우&cr;&cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간 마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

&cr; 2-19 충당부채&cr;당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

&cr;화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

&cr; 2-20 현금배당&cr;당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

&cr; 2-21 주당이익&cr;기본주당이익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 희석당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.&cr;

2-22 제ㆍ개정된 기준서의 적용 &cr; 당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 제정된 기준서의 채택으로 인한 변경의 성격과 효과는 아래와 같습니다

&cr;몇 가지 다른 개정사항과 해석서가 2019년에 최초로 적용되지만, 당사의 재무제표에미치는 영향은 없습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.&cr;&cr; 2-22-1 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' , 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며 리스이용자로 하여금 대부분의 리스를 재무상태표에 인식하도록 요구합니다.&cr;&cr;리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 계속적으로 기업회계기준서 제1017호와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스와 금융리스로 분류합니다. 그러므로 기업회계기준서제1116호는 당사가 리스제공자일 때 리스에 영향을 미치지 않습니다.&cr;&cr;당사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 채택하였으며,최초 적용일은 2019년 1월 1일입니다. 누적효과 일괄조정법에서 동 기준서는 최초적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급적용됩니다. 당사는 최초적용일에 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다.

&cr;기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	증가(감소)
자산
사용권자산	2,400,757,490
총자산	2,400,757,490
부채
리스부채	2,400,757,490
총부채	2,400,757,490

&cr;당사는 토지, 건물, 차량운반구에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준서 제1116호 채택 이전에, 당사는 리스이용자로서 개시일의 각 리스를 운용리스로 분류하였습니다. &cr;&cr;기업회계기준서 제1116호를 채택하면서, 당사는 단기리스 및 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대하여 단일의 인식 및 측정 접근법을 적용하였습니다. 동 기준서는 당사에 의해 적용되는 특정 경과규정 및 실무적 간편법을 제공합니다.&cr;&cr;당사는 단기리스 및 소액리스를 제외하고 이전에 운용리스로 분류된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스는 '사용권자산을 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급)리스료 금액을 조정한 리스부채와 동일한 금액으로 인식하였습니다. 리스부채는 최초적용일의 증분차입이자율을 사용하여 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 인식되었습니다.

당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 상당히 비슷한 특성을 가진 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용&cr;- 최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상검토 수행 적용&cr;- 최초적용일로부터 12개월 이내에 종료되는 리스계약에 대한 단기리스 면제규정 적용&cr;- 최초적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가 제외&cr;- 계약이 리스 연장 또는 종료선택권을 포함한다면 리스기간을 산정할 때 사후판단 사용&cr;&cr;2019년 1월 1일의 리스부채는 2018년 12월 31일 현재 운용리스 약정에 대해 다음과같이 조정될 수 있습니다.

(단위: 원)

구분	금액
2018년 12월 31일 현재 운용리스 약정	2,930,676,091
2019년 1월 1일 가중평균 증분차입이자율	2.96%
2019년 1월 1일 할인된 운용리스 약정	2,474,968,349
차감:
단기리스관련 약정	(-)42,262,154
소액자산관련 약정	(-)31,948,705
2019년 1월 1일 리스부채	2,400,757,490

&cr; 2-22-2 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' (제정)&cr;이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호를 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금과 그러한 세금 또는 부담금과 관련된 불확실한 세무 처리에 적용되지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.&cr;&cr;- 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지&cr;- 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정&cr;- 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지&cr;- 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지&cr;&cr;당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다.&cr;&cr;당사는 법인세 처리의 불확실성을 파악하는데 유의적인 판단을 적용하였습니다. 당사는 여러 국가의 복잡한 세무 환경에서 운영되므로, 해석서가 재무제표에 미칠 영향을 평가하였습니다.&cr;&cr;해석서를 적용할 때, 당사는 이전가격 관련 내용을 포함하여 불확실한 세무 포지션 여부를 고려하였습니다. 당사의 여러 과세 당국에 대한 세무신고는 이전가격 관련 공제를 포함하고 있으며, 과세당국은 이러한 세무 처리를 인정하지 않을 수도 있습니 다. 당사는 이전가격 관련 자료와 세법 준수에 기초하여, 당사의 법인세 처리는 과세당국에 의해 수용될 가능성이 높다고 판단하였습니다. 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;2-22-3 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

2-22-4 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리에 다루고 있습니다. 개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 보고기간 중 발생한 경우 기업은잔여 연차보고기간에 대한 당기근무원가를 제도의 개정, 축소, 정산 후의 제도에서 제공된 급여와 사외적립자산을 반영한 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 한다는 점을 명확히 하였습니다. 기업은 또한 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자도 제도의 개 정, 축소, 정산 후의 제도에서 제공된 급여와 사외적립자산을 반영한 순확정급여부채(자산) 및 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 데 사용된 할인율을 사용하여 결정하여야 합니다. 보고기간 중 당사에 발생한 제도의 개정, 축소, 정산이 없으므로 동개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다&cr;&cr;2-22-5 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분&cr;개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며, 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 적용으로 인해 발생하는 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 관계기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

2-22-6 2015-2017 연차개선

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)&cr;공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 당사는 공동 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)&cr;이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리, 재무위험관리 및 정책, 민감도 분석이있습니다.&cr; &cr; 다음 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.&cr; &cr; 3-1 금융상품의 공정가치&cr;활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.&cr; &cr; 3-2 퇴직급여제도&cr;확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다.

&cr;적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.&cr; &cr; 3-3 비금융자산의 손상&cr;당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. &cr; &cr;3-4 리스 - 증분차입이자율의 산정

당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라 서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는'사항을 반영합니다. 당사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.&cr;&cr; 4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 4-1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'개정 - 사업의 정의

2018년 10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업이 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 결정하는데 도움을 주기 위하여 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 사업의 정의'를 개정하였습니다. 개정 사항은 사업의 정의를 충족하기 위한 최소한의 요구사항을 명확히 하고 '시장참여자가 누락된 투입물을 대체할 능력'이 있는지에 대한 평가를 삭제하였습니다. 또한 취득한 '과정'이 실질적인지를 기업이 평가할 수 있는 지침을 추가하였으며, 사업 및 산출물의 정의를 좁히고 선택적 집중테스트를신설하였습니다. 동 개정에 따라 새로운 적용사례가 추가되었습니다. 동 개정 사항은최초적용일 이후에 발생하는 거래 또는 사건에 대하여 전진적으로 적용되기 때문에 개정일에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

&cr;4-2 기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정 - 중요성의 정의

2018년 10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 중요성 정의를 일치시키고 정의의 특정 측면을 명확하게 개정하였습니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

&cr;&cr;5. 영업부문정보&cr;5-1 영업보고부문&cr;당사는 단일영업부문을 가지고 있으며 당기와 전기 중 외부고객으로부터의 수익 및 보고기간종료일 현재 비유동자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	외부고객으로부터의 수익 (주1)		비유동자산 (주2)
	당기	전기	당기말	전기말
한국	127,815,386,542	149,280,163,464	74,950,200,416	72,921,365,806
중국	39,018,225,784	38,202,102,020	-	-
기타	37,861,050,517	35,731,853,798	-	-
합계	204,694,662,843	223,214,119,282	74,950,200,416	72,921,365,806

&cr;(주1) 위 지역별 정보는 고객의 위치를 기초로 하여 작성된 것입니다.

&cr;(주2) 투자부동산, 유형자산, 무형자산, 사용권자산으로 구성되어 있습니다.&cr;

5-2 주요 고객별 정보&cr;단일 고객에의 매출이 당사 총 매출의 10%이상인 주요 고객은 1개사(전기: 1개사)로해당 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 19.1%(전기: 17.3%)입니다.

&cr;&cr;6. 현금및현금성자산&cr;현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
현금	10,017,240	4,784,640
당좌예금	219,993,759	821,666,662
보통예금	367,631,782	71,110,895
외화예금	2,849,816,084	821,334,885
합계	3,447,458,865	1,718,897,082

&cr;&cr;7. 매출채권및기타채권&cr;7-1 매출채권및기타채권의 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
매출채권	41,504,577,115	42,665,635,423
미수금	144,232,987	67,048,979
합계	41,648,810,102	42,732,684,402

7-2 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
기초	-	-
증가	123,476,645	5,055,600
제각	(-)123,476,645	(-)5,055,600
기말	-	-

7-3 매출채권및기타채권(연체되었으나 손상되지 아니한 채권 포함)의 약정회수기일 기준 연령분석&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
기한미도래	40,948,539,818	41,842,777,064
기한경과 미손상금액:
90일이내	700,270,284	882,117,078
90일 ~ 180일	-	7,790,260
소계	700,270,284	889,907,338
손상채권	-	-
합계	41,648,810,102	42,732,684,402
손상채권에 대한 대손충당금	-	-

&cr;7-4 양도한 매출채권&cr;당사는 양도한 매출채권이 금융상품의 제거요건을 충족하지 못하는 경우 장부상 매출채권으로 계속 인식하고 있으며, 보고기간종료일 현재 양도하였으나 제거되지 아니한 매출채권은 없습니다.

&cr;&cr;8. 기타금융자산 및 기타금융부채&cr;8-1 기타금융자산&cr; (단위: 원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
장.단기금융상품	5,500,000,000	2,318,769,000	5,500,000,000	1,859,247,000
대여금	100,000,000	-	-	120,000,000
미수수익	53,750,010	-	47,840,722	-
임차보증금	-	430,554,704	-	455,554,704
합계	5,653,750,010	2,749,323,704	5,547,840,722	2,434,801,704

8-2 사용이 제한된 금융자산&cr; (단위: 원)

구분	제공처	당기말	전기말	제공사유
단기금융상품	LG화학	-	5,000,000,000	(주)경산의&cr;영업거래보증 등(주석 31-4)
장기금융상품	한국산업은행 등	11,500,000	11,500,000	당좌개설보증금
	LG화학	60,000,000	60,000,000	시설보증금
합계		71,500,000	5,071,500,000

8-3 기타금융부채&cr; (단위: 원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급비용	532,114,925	-	497,234,008	-
임대보증금	25,000,000	64,000,000	-	89,000,000
합계	557,114,925	64,000,000	497,234,008	89,000,000

&cr;&cr;9. 기타자산 및 기타부채&cr;9-1 기타자산&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
선급금	114,032,581	245,316,002
선급비용	433,219,563	371,603,512
부가가치세대급금	1,295,875,803	1,448,296,648
당기법인세자산	-	72,492,557
합계	1,843,127,947	2,137,708,719

9-2 기타부채&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
선수금	113,415,572	57,271,620
예수금	278,940,359	209,069,289
합계	392,355,931	266,340,909

&cr;&cr;10. 재고자산&cr;보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
제품	16,044,095,569	16,031,606,956
평가충당금	(-)1,182,599,285	(-)973,497,512
원재료	7,077,996,317	8,813,833,830
평가충당금	(-)153,814,503	(-)151,646,529
미착품	466,336,808	1,403,881,355
합계	22,252,014,906	25,124,178,100

&cr;당기 중 재고자산을 순실현가능가치로 평가함에 따라 발생한 재고자산평가손실 211,269,747원(전기: 재고자산평가손실환입액 33,059,788원)이 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산&cr;11-1 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
기초	464,175,000	485,650,000
처분	(-)4,085,000	(-)21,475,000
기말	460,090,000	464,175,000

&cr;11-2 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부내역

(단위: 원)

&cr;구분	당기말					전기말
	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
<지분증권 및 출자금>
한국계면활성제	-	-	2,000,000	2,000,000	2,000,000	2,000,000
진양개발(주)	900	-	450,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000
소계			452,000,000	452,000,000	452,000,000	452,000,000
<채무증권>
국공채	-	-	8,090,000	8,090,000	8,090,000	12,175,000
합계			460,090,000	460,090,000	460,090,000	464,175,000

&cr;당사가 보유한 지분증권 및 출자금의 장부금액은 공정가치의 최선의 추정치입니다.

12. 관계기업투자&cr; 1 2-1 관계기업투자의 현황&cr; (단위: 원)

회사명	주요 영업활동	소재지	결산월	당기말		전기말
				지분율(%)&cr;(주1)	장부금액	지분율(%)&cr;(주1)	장부금액
(주)경산	화학약품의 도매	한국	12월	29.4	8,577,626,122	29.4	7,806,338,204
(주)경산씨앤엘	화학약품의 운송	한국	12월	20.2	1,774,055,840	19.9	1,606,696,956
합계					10,351,681,962		9,413,035,160

&cr;(주1) 피투자회사가 보유하고 있는 자기주식을 차감한 후의 유효지분율로 계산되었습니다.&cr;&cr;한편, 당사가 보유한 관계기업투자는 모두 비상장주식입니다.&cr;&cr;12-2 관계기업투자의 내역&cr; (단위: 원)

회사명	당기말			전기말
	취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액
(주)경산	250,000,000	9,419,388,824	8,577,626,122	250,000,000	8,552,055,542	7,806,338,204
(주)경산씨앤엘	190,000,000	1,774,055,840	1,774,055,840	190,000,000	1,606,696,956	1,606,696,956
합계	440,000,000	11,193,444,664	10,351,681,962	440,000,000	10,158,752,498	9,413,035,160

&cr;12-3 관계기업투자의 변동내역&cr;<당기> (단위: 원)

회사명	기초	지분법이익	배당	지분법자본변동	기말
(주)경산	7,806,338,204	1,166,550,930	(-)375,000,000	(-)20,263,012	8,577,626,122
(주)경산씨앤엘	1,606,696,956	206,437,100	(-)57,000,000	17,921,784	1,774,055,840
합계	9,413,035,160	1,372,988,030	(-)432,000,000	(-)2,341,228	10,351,681,962

&cr;<전기> (단위: 원)

회사명	기초	지분법이익	배당	지분법자본변동	기말
(주)경산	6,732,376,562	1,336,228,722	(-)375,000,000	112,732,920	7,806,338,204
(주)경산씨앤엘	1,497,686,964	180,452,883	(-)76,000,000	4,557,109	1,606,696,956
합계	8,230,063,526	1,516,681,605	(-)451,000,000	117,290,029	9,413,035,160

12-4 관계기업투자 요약재무정보&cr;<당기> (단위: 원)

회사명	자산	부채	순자산(주1)	매출액	당기순이익(주1)
(주)경산	71,547,155,468	38,625,210,547	31,339,482,978	110,782,627,725	3,982,426,759
(주)경산씨앤엘	9,705,702,926	928,328,231	8,777,374,695	7,735,391,265	1,021,374,717

&cr;(주1) (주)경산의 순자산 및 당기순이익은 (주)경산의 연결재무제표 상 지배기업소유주지분 해당액입니다.&cr;&cr;<전기> (단위: 원)

회사명	자산	부채	순자산(주1)	매출액	당기순이익(주1)
(주)경산	60,905,967,717	30,655,244,693	28,525,450,460	115,046,111,869	4,572,254,970
(주)경산씨앤엘	8,772,503,500	705,193,522	8,067,309,978	7,668,187,747	909,340,065

&cr;(주1) (주)경산의 순자산 및 당기순이익은 (주)경산의 연결재무제표 상 지배기업소유주지분 해당액입니다.&cr;&cr;12-5 관계기업 재무정보금액을 관계기업지분의 장부금액으로 조정 내역

<당기> (단위: 원)

회사명	자본	지분율(%)	순자산지분금액	내부미실현손익	장부금액
(주)경산	31,339,482,978	29.4	9,217,494,994	(-)639,868,872	8,577,626,122
(주)경산씨앤엘	8,777,374,695	20.2	1,774,055,840	-	1,774,055,840

&cr;<전기> (단위: 원)

회사명	자본	지분율(%)	순자산지분금액	내부미실현손익	장부금액
(주)경산	28,525,450,460	29.4	8,552,055,542	(-)745,717,338	7,806,338,204
(주)경산씨앤엘	8,067,309,978	19.9	1,606,696,956	-	1,606,696,956

13. 투자부동산&cr;13-1 투자부동산의 변동내역&cr;<당기> (단위: 원)

구분	토지	건물	합계
취득원가:
기초	4,681,012,402	419,761,830	5,100,774,232
처분	(-)150,867,391	-	(-)150,867,391
기말	4,530,145,011	419,761,830	4,949,906,841
감가상각누계액:
기초	-	260,742,527	260,742,527
상각	-	18,568,932	18,568,932
기말	-	279,311,459	279,311,459
장부금액:
기초	4,681,012,402	159,019,303	4,840,031,705
기말	4,530,145,011	140,450,371	4,670,595,382

<전기> (단위: 원)

구분	토지	건물	합계
취득원가:
기초	4,681,012,402	419,761,830	5,100,774,232
기말	4,681,012,402	419,761,830	5,100,774,232
감가상각누계액:
기초	-	242,173,595	242,173,595
상각	-	18,568,932	18,568,932
기말	-	260,742,527	260,742,527
장부금액:
기초	4,681,012,402	177,588,235	4,858,600,637
기말	4,681,012,402	159,019,303	4,840,031,705

13-2 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액에 대한 정보&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
투자부동산에서 발생하는 임대수익	162,455,495	207,730,735

13-3 당기 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.&cr;&cr;

14. 유형자산&cr;14-1 유형자산의 변동내역&cr;<당기> (단위: 원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계
취득원가:
기초	23,218,229,561	18,512,142,311	18,127,095,197	80,431,157,277	548,413,248	7,048,436,187	12,600,000	147,898,073,781
취득	1,571,453,050	947,133,890	100,700,000	624,700,000	195,036,987	293,601,883	2,930,816,000	6,663,441,810
처분/폐기	-	-	-	(-)79,033,596	(-)39,884,750	(-)1,480,000	-	(-)120,398,346
대체	-	419,600,000	29,000,000	412,500,000	-	-	(-)861,100,000	-
기말	24,789,682,611	19,878,876,201	18,256,795,197	81,389,323,681	703,565,485	7,340,558,070	2,082,316,000	154,441,117,245
감가상각누계액 및&cr;손상차손누계액:
기초	-	4,038,975,454	7,989,634,371	61,780,453,882	455,905,321	5,970,539,232	-	80,235,508,260
상각	-	479,930,765	891,849,219	4,714,283,398	39,562,957	445,342,506	-	6,570,968,845
처분/폐기	-	-	-	(-)79,031,596	(-)35,896,274	(-)764,666	-	(-)115,692,536
기말	-	4,518,906,219	8,881,483,590	66,415,705,684	459,572,004	6,415,117,072	-	86,690,784,569
장부금액:
기초	23,218,229,561	14,473,166,857	10,137,460,826	18,650,703,395	92,507,927	1,077,896,955	12,600,000	67,662,565,521
기말	24,789,682,611	15,359,969,982	9,375,311,607	14,973,617,997	243,993,481	925,440,998	2,082,316,000	67,750,332,676

<전기> (단위: 원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계
취득원가:
기초	20,291,922,971	18,266,716,771	18,088,095,197	73,725,217,277	618,621,928	7,280,443,097	443,850,000	138,714,867,241
취득	2,926,306,590	2,125,540	39,000,000	535,950,000	853,600	338,900,991	6,252,990,000	10,096,126,721
처분/폐기	-	-	-	(-)120,000,000	(-)71,062,280	(-)570,907,901	-	(-)761,970,181
대체	-	243,300,000	-	6,289,990,000	-	-	(-)6,533,290,000	-
기말	23,218,229,561	18,512,142,311	18,127,095,197	80,431,157,277	548,413,248	7,048,436,187	163,550,000	148,049,023,781
감가상각누계액 및&cr;손상차손누계액:
기초	-	3,574,049,481	7,101,746,066	57,561,533,637	432,777,877	6,004,663,158	-	74,674,770,219
상각	-	464,925,973	887,888,305	4,338,919,245	81,760,351	536,783,975	-	6,310,277,849
처분/폐기	-	-	-	(-)119,999,000	(-)58,632,907	(-)570,907,901	-	(-)749,539,808
손상	-	-	-	-	-	-	150,950,000	150,950,000
기말	-	4,038,975,454	7,989,634,371	61,780,453,882	455,905,321	5,970,539,232	150,950,000	80,386,458,260
장부금액:
기초	20,291,922,971	14,692,667,290	10,986,349,131	16,163,683,640	185,844,051	1,275,779,939	443,850,000	64,040,097,022
기말	23,218,229,561	14,473,166,857	10,137,460,826	18,650,703,395	92,507,927	1,077,896,955	12,600,000	67,662,565,521

14-2 차입원가의 자본화&cr;당기와 전기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에 대하여 발생된 차입원가로서 취득원가로 계상된 금액은 없습니다.

&cr; 14-3 당기 보고기간말 현재 투자부동산 및 유형자산에 대하여 부보금액 156,190,586천원(전기말: 153,797,083천원)의 재산종합보험 및 화재보험에 가입하고 있으며, 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 보험금 수령계좌에 대하여 보험금계좌근질권 39,635,541천원(전기말: 39,635,541천원)이 설정되어 있습니다.&cr; &cr;

15. 무형자산&cr;15-1 무형자산의 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
비한정 내용연수의 무형자산:
골프회원권	349,308,580	349,308,580
콘도회원권	69,460,000	69,460,000
합계	418,768,580	418,768,580

15-2 무형자산(회원권)의 변동내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
취득원가:
기초	721,488,580	663,687,990
취득	-	187,800,590
처분	-	(-)130,000,000
기말	721,488,580	721,488,580
손상차손누계액:
기초	302,720,000	-
손상 (주1)	-	302,720,000
기말	302,720,000	302,720,000
장부금액:
기초	418,768,580	663,687,990
기말	418,768,580	418,768,580

&cr;(주1) 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다(전기: 302,720,000원).&cr;&cr;15-3 비용으로 인식한 연구비와 개발비 지출의 총액

(단위: 원)

구분	당기	전기
판매비와관리비	202,262,527	203,288,982
제조원가	105,628,408	50,488,283
합계	307,890,935	253,777,265

16. 사용권자산 및 리스부채&cr;16-1 사용권자산&cr;<당기> (단위: 원)

구분	토지	건물	차량운반구	합계
취득원가:
기초	-	-	-	-
회계정책의 변경	387,583,678	1,995,741,992	17,431,820	2,400,757,490
기말	387,583,678	1,995,741,992	17,431,820	2,400,757,490
감가상각누계액:
기초	-	-	-	-
상각	11,656,648	269,088,804	9,508,260	290,253,712
기말	11,656,648	269,088,804	9,508,260	290,253,712
장부금액:
기초	387,583,678	1,995,741,992	17,431,820	2,400,757,490
기말	375,927,030	1,726,653,188	7,923,560	2,110,503,778

&cr;16-2 리스부채&cr;<당기> (단위: 원)

구분	당기
기초	-
회계정책의 변경	2,400,757,490
이자비용	67,486,279
리스료의 지급	(-)328,130,200
기말	2,140,113,569
유동항목	321,306,845
비유동항목	1,818,806,724

&cr;16-3 당사는 리스계약과 관련하여 당기 중 단기리스 42,942,043원, 소액자산리스 25,894,232원을 비용으로 인식하였습니다. 한편, 당기 중 리스계약과 관련하여 396,966,475원의 현금유출이 있었습니다.&cr;

17. 차입금&cr;17-1 차입금 장부금액의 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
유동부채 (주1):
단기차입금	1,472,263,068	9,523,392,700
유동성장기차입금	10,000,000,000	5,000,000,000
소계	11,472,263,068	14,523,392,700
비유동부채:
장기차입금	9,500,000,000	14,500,000,000
합계	20,972,263,068	29,023,392,700

&cr;(주1) 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 아니하므로 유동부채로 분류하였습니다.&cr;

17-2 단기차입금의 내역&cr; (단위: 원)

구분	차입처	당기말			전기말
		이자율(%)	한도	장부금액
구매자금	KEB하나은행	3.21	2,000,000,000	837,663,068	1,023,392,700
무역금융	KEB하나은행	2.66	8,000,000,000	634,600,000	2,500,000,000
	씨티은행	-	-	-	4,000,000,000
	신한은행	-	-	-	2,000,000,000
합계			10,000,000,000	1,472,263,068	9,523,392,700

17-3 장기차입금의 내역&cr; (단위: 원)

구분	차입처	최종만기일	이자율(%)	당기말	전기말
원화시설자금	한국산업은행	2021-03-31	2.71%	2,000,000,000	2,000,000,000
	한국산업은행	2021-03-31	2.71%	3,000,000,000	3,000,000,000
	한국산업은행	2020-04-21	2.23%	10,000,000,000	10,000,000,000
	한국산업은행	2023-08-24	2.13%	1,800,000,000	1,800,000,000
	한국산업은행	2023-08-24	2.33%	2,700,000,000	2,700,000,000
소계				19,500,000,000	19,500,000,000
유동성 대체				(-)10,000,000,000	(-)5,000,000,000
차감후 잔액				9,500,000,000	14,500,000,000

&cr;17-4 당기 보고기간종료일 현재 연도별 상환계획&cr; (단위: 원)

구분	1년미만	2년이하	5년이하	합계
단기차입금	1,472,263,068	-	-	1,472,263,068
장기차입금	10,000,000,000	5,000,000,000	4,500,000,000	19,500,000,000
합계	11,472,263,068	5,000,000,000	4,500,000,000	20,972,263,068

&cr;

18. 매입채무및기타채무&cr;보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
매입채무	10,005,722,109	13,252,460,355
미지급금	4,358,821,285	4,827,199,026
합계	14,364,543,394	18,079,659,381

19. 확정 급여 부채 &cr;당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

&cr;19-1 확정급여부채의 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	6,597,950,833	6,102,924,819
사외적립자산의 공정가치(-)	(-)5,322,242,027	(-)5,040,257,544
확정급여부채	1,275,708,806	1,062,667,275

&cr;19-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
당기근무원가	708,532,776	771,861,660
확정급여부채의 순이자	22,521,756	42,866,844
합계	731,054,532	814,728,504
매출원가 인식액	629,479,286	678,286,753
판매관리비 인식액	101,575,246	136,441,751

19-3 확정급여채무의 현재가치 변동내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
기초	6,102,924,819	5,922,250,098
급여비용(당기손익):
당기근무원가	708,532,776	771,861,660
이자비용	150,505,152	173,238,288
지급액	(-)623,004,850	(-)514,978,464
관계사전출액	(-)53,409,750	-
재측정요소:
인구통계학적가정의 변동에서&cr; 발생하는 보험수리적손익	-	-
재무적가정의 변동에서 &cr; 발생하는 보험수리적손익	212,949,549	(-)247,023,743
경험조정	99,453,137	(-)2,423,020
기말	6,597,950,833	6,102,924,819

&cr;19-4 사외적립자산의 공정가치 변동내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
기초	5,040,257,544	4,309,992,594
급여비용(당기손익):
이자수익	127,983,396	130,371,444
고용인의 기여금	900,000,000	900,000,000
지급액	(-)651,766,032	(-)221,406,397
관계사전출액	(-)36,965,920	-
재측정요소:
사외적립자산의 수익	(-)57,220,161	(-)78,700,097
기말	5,322,242,027	5,040,257,544

19-5 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정&cr; (단위: %)

구분	당기말	전기말
기대임금상승률	3.00	3.00
할인율	2.36	2.66

19-6 당기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석&cr; (단위: 원)

구분	1% 감소	기준	1% 증가
기대임금상승율 변화에 따른&cr; 확정급여채무의 변동	6,025,498,267	6,597,950,733	7,250,617,856
할인율 변화에 따른&cr; 확정급여채무의 변동	7,261,384,537	6,597,950,833	6,027,694,082

&cr;19-7 사외적립자산의 구성내역&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
예적금	5,315,760,227	5,033,728,944
국민연금전환금	6,481,800	6,528,600
합계	5,322,242,027	5,040,257,544

&cr;&cr;20. 자본금&cr;보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주
1주의 액면금액	500원	500원
발행한 주식의 총수	15,637,042주	15,637,042주
납입자본금	7,818,521,000원	7,818,521,000원

&cr;

21. 자본잉여금&cr;보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	2,047,568,973	2,047,568,973

22. 자기주식&cr;보고기간종료일 현재 임직원에 대한 상여금지급 등을 목적으로 자기주식 343,022주 (전기말: 343,022주)를 보유하고 있습니다. 한편, 동 자기주식은 상법 제369조에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

&cr;&cr;23. 적립금&cr;보고기간종료일 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
법정적립금:
이익준비금 (주1)	3,660,000,000	3,460,000,000
임의적립금:
중소기업투자준비금 (주2)	728,936,613	728,936,613
연구및인력개발준비금 (주2)	800,000,000	800,000,000
합계	5,188,936,613	4,988,936,613

(주1) 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

&cr;(주2) 조세특례제한법에 따라 법인세의 징수유예혜택을 받기 위하여 설정한 준비금으로서 적립한 사업년도부터 일정기간 경과후 환입하여 과세하도록 되어 있으며 동 환입기간동안 사용이 제한되어 있습니다.

24. 이익잉여금

24-1 이익잉여금처분계산서&cr; (단위: 원)

구분	당기		전기
	처분예정일: 2020년 3월 20일		처분확정일: 2019년 3월 15일
I.미처분이익잉여금		105,889,431,154		98,234,702,204
전기이월미처분이익잉여금	96,199,419,804		92,229,911,229
보험수리적손익	(-)288,305,821		133,182,399
당기순이익	9,978,317,171		5,871,608,576
II.이익잉여금 처분액		2,594,103,000		2,035,282,400
이익준비금	300,000,000		200,000,000
배당금 (주석 24-2)	2,294,103,000		1,835,282,400
III.차기이월미처분이익잉여금		103,295,328,154		96,199,419,804

&cr;24-2 현금배당금&cr;당기 및 전기에 주주총회승인을 위해 제안된 배당금은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원,주)

구분	당기	전기
주당 액면금액	500	500
액면배당률	30.0%	24.0%
1주당 배당금	150	120
발행주식수 (주1)	15,294,020	15,294,020
배당금총액	2,294,103,000	1,835,282,400

&cr;(주1) 당기말 현재 자기주식 343,022주(전기말: 343,022주)는 발행주식수에서 차감하였습니다.&cr;&cr;한편, 전기 배당금의 지급내역은 주주총회 승인을 위하여 제안된 배당금과 동일합니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
제품매출 (주1)	198,666,234,653	212,401,837,662
상품매출 (주1)	6,028,428,190	10,812,281,620
합계	204,694,662,843	223,214,119,282

&cr;(주1) 당사가 인식하는 고객과의 계약에서 생기는 수익은 한 시점에 인식됩니다.&cr;&cr;

26. 영업비용&cr;26-1 비용(매출원가, 판매비와 관리비)의 성격별 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
제품의 변동	196,613,160	(-)1,741,879,407
원재료의 사용액	141,532,430,094	164,005,306,155
상품판매	5,533,130,386	10,321,818,847
종업원급여	12,397,429,084	12,006,981,415
감가상각비 (주1)	6,879,791,489	6,328,846,781
기타	26,204,828,918	26,626,486,414
합계	192,744,223,131	217,547,560,205

&cr;(주1) 투자부동산, 유형자산 및 사용권자산 감가상각비로 구성되어 있습니다.

26-2 종업원급여의 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
급여	9,743,472,482	9,343,970,419
퇴직급여	731,054,532	814,728,504
복리후생비	1,922,902,070	1,848,282,492
합계	12,397,429,084	12,006,981,415

&cr;26-3 판매비와관리비의 내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
급여	2,243,307,386	2,329,643,820
퇴직급여	101,575,246	136,441,751
복리후생비	298,820,906	333,833,228
감가상각비 (주1)	552,315,168	300,331,570
지급수수료	1,809,471,273	2,140,196,516
광고선전비	53,880,745	43,673,810
운반비	3,730,863,761	3,937,636,306
차량관리비	117,860,529	133,294,233
기타	1,252,544,396	1,378,129,157
합계	10,160,639,410	10,733,180,391

&cr;(주1) 사용권자산에서 발생하는 감가상각비를 포함하고 있습니다.

27. 영업외손익&cr;27-1 기타수익&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
외환차익	425,636,723	378,501,140
외화환산이익	5,412	29,602,397
투자부동산처분이익	12,640,109	-
유형자산처분이익	556,978	500,000
임대료	162,455,495	207,730,735
잡이익	566,458,794	704,186,962
합계	1,167,753,511	1,320,521,234

&cr;27-2 기타비용&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
외환차손	200,271,918	153,346,592
외화환산손실	121,426,945	29,846,044
유형자산처분손실	717,334	130,373
유형자산손상차손	-	150,950,000
무형자산손상차손	-	302,720,000
기부금	16,500,000	16,100,000
잡손실	84,890,327	49,370,387
합계	423,806,524	702,463,396

27-3 금융수익&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
이자수익	109,388,683	97,405,551
배당금수익	6,750,000	6,750,000
합계	116,138,683	104,155,551

27-4 금융원가&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
이자비용 (주1)	720,179,250	793,099,560

&cr;(주1) 리스부채의 상각에서 발행하는 이자비용이 포함되어 있습니다.&cr;&cr;

28. 법인세&cr;28-1 법인세비용의 구성내역&cr; (단위: 원)

구분	당기	전기
법인세부담액:	3,416,944,538	1,004,966,323
당기 법인세부담액	2,710,627,738	1,004,966,323
법인세추납액	706,316,800	-
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(-)13,244,573	273,343,879
총법인세효과	3,403,699,965	1,278,310,202
자본에 직접 반영된 법인세비용	81,317,026	(-)37,564,267
법인세비용	3,485,016,991	1,240,745,935

28-2 회계상이익과 법인세비용의 관계

(단위: 원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	13,463,334,162	7,112,354,511
적용세율적용시 세부담액&cr;(당기: 21.84%, 전기: 21.69%)	2,939,933,516	1,542,717,992
조정사항:
비과세수익(당기: 130,471,525원&cr; 전기: 136,023,370원)	(-)28,490,536	(-)29,925,141
비공제비용(당기: 293,972,054원&cr; 전기: 227,619,196원)	64,193,482	50,076,223
세액공제	(-)142,307,628	(-)259,653,323
법인세추납액	706,316,800	-
기타(세율차이 등)	(-)54,628,643	(-)62,469,816
소계	545,083,475	(-)301,972,057
법인세비용	3,485,016,991	1,240,745,935
유효세율	25.9%	17.4%

28-3 일시적차이의 증감내역과 보고기간종료일 현재 이연법인세자산ㆍ부채의 내역

<당기> (단위: 원)

구분	일시적차이			이연법인세자산(부채)
	기초	증감	기말	기초	기말
1.손익에 반영될 일시적차이
(1)차감할 일시적차이
확정급여부채	1,585,130,117	(-)156,628,116	1,428,502,001	348,728,626	314,270,440
감가상각비	953,427,914	19,128,620	972,556,534	209,754,141	213,962,437
재고자산	1,125,144,041	211,269,747	1,336,413,788	247,531,689	294,011,033
리스부채	-	2,140,113,569	2,140,113,569	-	470,824,985
기타	716,713,149	224,786,894	941,500,043	157,676,893	207,130,009
소계	4,380,415,221	2,438,670,714	6,819,085,935	963,691,349	1,500,198,904
(2)가산할 일시적차이
미수수익	(-)47,840,722	(-)5,909,288	(-)53,750,010	(-)10,524,959	(-)11,825,002
관계기업투자	(-)8,987,848,664	(-)940,988,030	(-)9,928,836,694	(-)1,386,760,485	(-)1,532,240,955
토지	(-)2,272,567,400	-	(-)2,272,567,400	(-)499,964,828	(-)499,964,828
사용권자산	-	(-)2,110,503,778	(-)2,110,503,778	-	(-)464,310,831
외화환산이익	(-)29,602,397	29,596,985	(-)5,412	(-)6,512,527	(-)1,191
소계	(-)11,337,859,183	(-)3,027,804,111	(-)14,365,663,294	(-)1,903,762,799	(-)2,508,342,807
합계	(-)6,957,443,962	(-)589,133,397	(-)7,546,577,359	(-)940,071,450	(-)1,008,143,903
2.자본에 반영될 일시적차이
지분법자본변동	14,813,504	2,341,228	17,154,732	-	-
보험수리적손익	(-)522,462,842	369,622,847	(-)152,839,995	(-)114,941,825	(-)33,624,799
합계	(-)507,649,338	371,964,075	(-)135,685,263	(-)114,941,825	(-)33,624,799
3.이연법인세자산(부채)				(-)1,055,013,275	(-)1,041,768,702

<전기> (단위: 원)

구분	일시적차이			이연법인세자산(부채)
	기초	증감	기말	기초	기말
1.손익에 반영될 일시적차이
(1)차감할 일시적차이
확정급여부채	1,963,973,680	(-)378,843,563	1,585,130,117	432,074,210	348,728,626
감가상각비	958,759,778	(-)5,331,864	953,427,914	210,927,151	209,754,141
재고자산	1,092,084,253	33,059,788	1,125,144,041	240,258,536	247,531,689
기타	656,952,894	59,760,255	716,713,149	144,529,637	157,676,893
소계	4,671,770,605	(-)291,355,384	4,380,415,221	1,027,789,534	963,691,349
(2)가산할 일시적차이
미수수익	(-)42,842,245	(-)4,998,477	(-)47,840,722	(-)9,425,294	(-)10,524,959
관계기업투자	(-)7,922,167,059	(-)1,065,681,605	(-)8,987,848,664	(-)1,222,691,249	(-)1,386,760,485
토지	(-)2,272,567,400	-	(-)2,272,567,400	(-)499,964,828	(-)499,964,828
외화환산이익	-	(-)29,602,397	(-)29,602,397	-	(-)6,512,527
소계	(-)10,237,576,704	(-)1,100,282,479	(-)11,337,859,183	(-)1,732,081,371	(-)1,903,762,799
합계	(-)5,565,806,099	(-)1,391,637,863	(-)6,957,443,962	(-)704,291,837	(-)940,071,450
2.자본에 반영될 일시적차이
지분법자본변동	132,103,533	(-)117,290,029	14,813,504	-	-
보험수리적손익	(-)351,716,176	(-)170,746,666	(-)522,462,842	(-)77,377,559	(-)114,941,825
합계	(-)219,612,643	(-)288,036,695	(-)507,649,338	(-)77,377,559	(-)114,941,825
3.이연법인세자산(부채)				(-)781,669,396	(-)1,055,013,275

&cr;

29. 주당이익&cr;29-1 기본주당이익의 산정내역&cr; (단위: 원, 주)

구분	당기	전기
보통주 당기순이익	9,978,317,171	5,871,608,576
가중평균유통보통주식수	15,294,020	15,294,020
기본주당이익	652	384

29-2 가중평균유통보통주식수의 산정내역&cr;당기 및 전기 중 발행주식수의 변동은 없으므로, 가중평균유통보통주식수는 자기주식 343,022주를 차감한 15,294,020주입니다.

&cr;29-3 당사는 희석성 잠재적보통주가 없습니다.

30. 현금흐름표&cr;30-1 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 기중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

내역	당기	전기
장기금융상품의 유동성 대체	500,000,000	-
장기차입금의 유동성 대체	10,000,000,000	5,000,000,000
건설중인자산의 대체	861,100,000	6,533,290,000
유형자산 취득 미지급금 변동	404,181,284	1,203,896,587
사용권자산, 리스부채의 증가	2,400,757,490	-

&cr;30-2 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr;<당기> (단위: 원)

내역	기초	회계정책의 변경	재무활동&cr;순현금흐름	유동성대체	상각	기말
<유동>
단기차입금	9,523,392,700	-	(-)8,051,129,632	-	-	1,472,263,068
유동성장기차입금	5,000,000,000	-	(-)5,000,000,000	10,000,000,000	-	10,000,000,000
리스부채	-	322,891,361	(-)328,130,200	317,000,796	9,544,888	321,306,845
소계	14,523,392,700	322,891,361	(-)13,379,259,832	10,317,000,796	9,544,888	11,793,569,913
<비유동>						-
장기차입금	14,500,000,000	-	5,000,000,000	(-)10,000,000,000	-	9,500,000,000
리스부채	-	2,077,866,129	-	(-)317,000,796	57,941,391	1,818,806,724
소계	14,500,000,000	2,077,866,129	5,000,000,000	(-)10,317,000,796	57,941,391	11,318,806,724
합계	29,023,392,700	2,400,757,490	(-)8,379,259,832	-	67,486,279	23,112,376,637

&cr;<전기> (단위: 원)

내역	기초	재무활동&cr;순현금흐름	유동성대체	상각	기말
<유동>
단기차입금	16,387,687,908	(-)6,864,295,208	-	-	9,523,392,700
유동성장기차입금	10,000,000,000	(-)10,000,000,000	5,000,000,000	-	5,000,000,000
소계	26,387,687,908	(-)16,864,295,208	5,000,000,000	-	14,523,392,700
<비유동>
장기차입금	5,000,000,000	14,500,000,000	(-)5,000,000,000	-	14,500,000,000
합계	31,387,687,908	(-)2,364,295,208	-	-	29,023,392,700

31. 특수관계자거래&cr;31-1 특수관계자 현황

구분	특수관계자 명칭
관계기업	(주)경산, (주)경산씨앤엘
기타특수관계자	(주)경산씨앤티, 한국삼공(주), (주)케이앤티로지스틱스

&cr;31-2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등의 거래내역

(단위: 원)

특수관계명	특수관계자구분	거래내역	당기	전기
<매출 등>
(주)경산	관계기업	제품매출	2,756,500	385,573,810
		배당금수익	375,000,000	375,000,000
(주)경산씨앤엘	관계기업	배당금수익	57,000,000	76,000,000
(주)경산씨앤티	기타특수관계자	제품매출	39,073,663,150	38,573,807,400
한국삼공(주)	기타특수관계자	제품매출	586,848,996	808,443,522
임원	기타특수관계자	임대료수익	2,639,700	-
합계			40,097,908,346	40,218,824,732
<매입 등>
(주)경산	관계기업	원재료매입	2,469,836,991	4,464,382,958
		임차료	-	300,000,000
		리스료지급	300,000,000	-
		지급수수료	1,423,518,015	1,488,000,000
		배당금 지급	108,000,000	126,000,000
(주)경산씨앤엘	관계기업	기타매입	550,957,000	558,492,800
		운반비	4,403,296,702	4,661,835,617
(주)경산씨앤티	기타특수관계자	상품매입	19,736,711,493	16,937,950,414
(주)케이앤티&cr;로지스틱스	기타특수관계자	지급수수료 등	152,044,600	-
임원	기타특수관계자	리스료지급	18,350,200	-
합계			29,162,715,001	28,536,661,789

31-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 원)

특수관계자명	특수관계자구분	계정과목	당기말	전기말
<채권>
(주)경산	관계기업	미수금	119,770,183	-
		임차보증금	250,000,000	250,000,000
(주)경산씨앤티	기타특수관계자	매출채권	5,096,716,477	4,696,798,903
한국삼공(주)	기타특수관계자	매출채권	122,218,269	139,570,664
종업원	기타특수관계자	장ㆍ단기대여금	100,000,000	120,000,000
합계			5,688,704,929	5,206,369,567
<채무>
(주)경산	관계기업	매입채무	2,011,288,281	1,766,443,052
		미지급금	175,311,220	170,968,471
(주)경산씨앤엘	관계기업	미지급금	473,880,573	443,276,042
(주)케이앤티&cr;로지스틱스	기타특수관계자	미지급금	23,002,870	-
합계			2,683,482,944	2,380,687,565

&cr; 31-4 특수관계자에게 제공한 담보자산&cr;전기말 현재 당사의 특수관계자인 (주)경산의 영업거래와 관련하여 LG화학에 5,000,000,000원의 단기금융상품을 담보로 제공한 바 있으나, 당기 중 담보제공을 해제함에 따라 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보는 없습니다.&cr;

31-5 특수관계자로부터 제공받은 지급보증&cr;당기말 현재 당사의 금융거래와 관련하여 대표이사로부터 36,800,000,000원(전기 말: 60,174,440,000원) 및 US$6,600,000(전기말: US$6,600,000)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

31-6 주요 경영진에 대한 보상&cr;당기에 주요 경영진(당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 1,008,000,000원(전기: 857,150,000원)이 지급되었습니다.&cr;&cr;

32. 약정사항 및 우발사항&cr;32-1 담보제공자산

보고기간종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사의 유형자산, 투자부동산에 대하여 30,000,000,000원(전기말: 30,000,000,000원)의 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr; 32-2 당기 보고기간종료일 현재 한국산업은행 등과 원화 53,500,000천원을 한도로 하는 회전대출약정 및 당좌차월약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당기 보고기간종료일 현재 KEB하나은행 등과 US$6,800,000을 한도로 하는 L/C개설약정 등을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;32-3 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

&cr;33. 재무위험관리의 목적 및 정책&cr;당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 리스부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.&cr;

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

33-1 시장위험&cr;시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

&cr;다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.&cr;

33-1-1 이자율위험&cr;이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.&cr;

33-1-2 환율변동위험&cr;당사는 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	7,593,379,689	172,426,754	5,768,156,970	2,562,302,752
JPY	10,477,156	-	32,956,819	10,879,526
합계	7,603,856,845	172,426,754	5,801,113,789	2,573,182,278

당사는 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	당기말		전기말
	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
USD	371,047,647	(-)371,047,647	160,292,711	(-)160,292,711
JPY	523,858	(-)523,858	1,103,865	(-)1,103,865
합계	371,571,505	(-)371,571,505	161,396,576	(-)161,396,576

&cr;상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.&cr;

33-1-3 가격위험&cr;당기 보고기간종료일 현재 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.&cr;

33-2 신용위험

당사의 비금융업 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 당사가 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.&cr;&cr;33-2-1 매출채권및기타채권&cr;당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말
매출채권	41,504,577,115	42,665,635,423
기타채권	144,232,987	67,048,979
합계	41,648,810,102	42,732,684,402

&cr;33-2-2 기타자산&cr;현금및현금성자산, 장ㆍ단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다.&cr;&cr;또한, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;

33-3 유동성위험&cr;당사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.&cr;&cr;경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 한국산업은행 등과 대출한도 약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 재무제표에 반영된 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 비율은 54.7%(전기말: 50.0%)입니다. 당사는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.&cr;<당기말> (단위: 원)

구분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계
차입금	125,531,290	11,673,560,973	9,802,025,343	-	21,601,117,606
매입채무및기타채무	14,364,543,394	-	-	-	14,364,543,394
기타금융부채	532,114,925	25,000,000	64,000,000	-	621,114,925
리스부채	82,032,550	244,467,650	1,273,400,800	925,042,950	2,524,943,950
합계	15,104,222,159	11,943,028,623	11,139,426,143	925,042,950	39,111,719,875

<전기말> (단위: 원)

구분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계
차입금	5,197,574,946	9,843,940,176	15,011,910,137	-	30,053,425,259
매입채무및기타채무	18,079,659,381	-	-	-	18,079,659,381
기타금융부채	497,234,008	-	89,000,000	-	586,234,008
합계	23,774,468,335	9,843,940,176	15,100,910,137	-	48,719,318,648

&cr;33-4 자본위험의 관리&cr;자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및절차에 대한 변경사항은 없습니다.

당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
총부채	43,082,691,043	50,073,307,548
차감: 현금및현금성자산	(-)3,447,458,865	(-)1,718,897,082
순부채	39,635,232,178	48,354,410,466
자기자본	120,273,766,869	112,421,379,147
순부채및자기자본	159,908,999,047	160,775,789,613
부채비율	24.8%	30.1%

&cr;

34. 금융상품의 범주별 분류내역&cr;34-1 금융자산의 범주별 분류내역&cr;<당기말> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는금융자산	기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	합계
<유동>
현금및현금성자산	3,447,458,865	-	3,447,458,865
매출채권및기타채권	41,648,810,102	-	41,648,810,102
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	5,653,750,010	-	5,653,750,010
소계	50,750,018,977	-	50,750,018,977
<비유동>
기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	-	460,090,000	460,090,000
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	2,749,323,704	-	2,749,323,704
소계	2,749,323,704	460,090,000	3,209,413,704
합계	53,499,342,681	460,090,000	53,959,432,681

<전기말> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는금융자산	기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	합계
<유동>
현금및현금성자산	1,718,897,082	-	1,718,897,082
매출채권및기타채권	42,732,684,402	-	42,732,684,402
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	5,547,840,722	-	5,547,840,722
소계	49,999,422,206	-	49,999,422,206
<비유동>
기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	-	464,175,000	464,175,000
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	2,434,801,704	-	2,434,801,704
소계	2,434,801,704	464,175,000	2,898,976,704
합계	52,434,223,910	464,175,000	52,898,398,910

34-2 금융부채의 범주별 분류내역&cr; (단위: 원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융부채
	당기말	전기말
<유동>
차입금(단기)	11,472,263,068	14,523,392,700
매입채무및기타채무	14,364,543,394	18,079,659,381
리스부채(유동)	321,306,845	-
기타금융부채(비파생금융부채)	557,114,925	497,234,008
소계	26,715,228,232	33,100,286,089
<비유동>
차입금	9,500,000,000	14,500,000,000
리스부채(비유동)	1,818,806,724	-
기타금융부채(비파생금융부채)	64,000,000	89,000,000
소계	11,382,806,724	14,589,000,000
합계	38,098,034,956	47,689,286,089

34-3 금융상품의 범주별 순손익내역&cr;<당기> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치측정금융자산	상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채	합계
당기손익:
대손상각비	(-)123,476,645	-	-	(-)123,476,645
이자수익	109,388,683	-	-	109,388,683
배당금수익	-	6,750,000	-	6,750,000
외환차손익	242,599,035	-	(-)17,234,230	225,364,805
외화환산손익	(-)121,421,533	-	-	(-)121,421,533
이자비용	-	-	(-)720,179,250	(-)720,179,250
합계	107,089,540	6,750,000	(-)737,413,480	(-)623,573,940

<전기> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치측정금융자산	상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채	합계
당기손익:
대손상각비	(-)5,055,600	-	-	(-)5,055,600
이자수익	97,405,551	-	-	97,405,551
배당금수익	-	6,750,000	-	6,750,000
외환차손익	241,077,637	-	(-)15,923,089	225,154,548
외화환산손익	(-)29,462,329	-	29,218,682	(-)243,647
이자비용	-	-	793,099,560	793,099,560
합계	303,965,259	6,750,000	806,395,153	1,117,110,412

35. 공정가치&cr;35-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치&cr; (단위: 원)

구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
공정가치로 인식된 금융자산:
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	460,090,000	460,090,000	464,175,000	464,175,000
상각후원가로 인식된 금융자산
현금및현금성자산	3,447,458,865	3,447,458,865	1,718,897,082	1,718,897,082
매출채권및기타채권	41,648,810,102	41,648,810,102	42,732,684,402	42,732,684,402
기타금융자산	8,403,073,714	8,403,073,714	7,982,642,426	7,982,642,426
소계	53,499,342,681	53,499,342,681	52,434,223,910	52,434,223,910
합계	53,959,432,681	53,959,432,681	52,898,398,910	52,898,398,910
<금융부채>
상각후원가로 인식된 금융부채:
차입금(단기)	11,472,263,068	11,472,263,068	14,523,392,700	14,523,392,700
매입채무및기타채무	14,364,543,394	14,364,543,394	18,079,659,381	18,079,659,381
차입금	9,500,000,000	9,534,029,617	14,500,000,000	14,381,155,052
기타금융부채	621,114,925	621,114,925	586,234,008	586,234,008
합계	35,957,921,387	35,991,951,004	47,689,286,089	47,570,441,141

&cr;35-2 공정가치 서열체계&cr;당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

35-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역&cr; <당기말> (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
<금융자산>
공정가치로 공시된 금융자산:
현금및현금성자산	10,017,240	3,437,441,625	-	3,447,458,865
매출채권및기타채권	-	-	41,648,810,102	41,648,810,102
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	460,090,000	460,090,000
기타금융자산	-	7,818,769,000	584,304,714	8,403,073,714
합계	10,017,240	11,256,210,625	42,693,204,816	53,959,432,681
<금융부채>
공정가치로 공시된 금융부채:
차입금(단기)	-	11,472,263,068	-	11,472,263,068
매입채무및기타채무	-	-	14,364,543,394	14,364,543,394
차입금	-	9,534,029,617	-	9,534,029,617
기타금융부채	-	-	621,114,925	621,114,925
합계	-	21,006,292,685	14,985,658,319	35,991,951,004

&cr;<전기말> (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
<금융자산>
공정가치로 공시된 금융자산:
현금및현금성자산	4,784,640	1,714,112,442	-	1,718,897,082
매출채권및기타채권	-	-	42,732,684,402	42,732,684,402
기타포괄손익-공정가치측정금융자산			464,175,000	464,175,000
기타금융자산	-	7,359,247,000	623,395,426	7,982,642,426
합계	4,784,640	9,073,359,442	43,820,254,828	52,898,398,910
<금융부채>
공정가치로 공시된 금융부채:
차입금(단기)	-	14,523,392,700	-	14,523,392,700
매입채무및기타채무	-	-	18,079,659,381	18,079,659,381
차입금	-	14,381,155,052	-	14,381,155,052
기타금융부채	-	-	586,234,008	586,234,008
합계	-	28,904,547,752	18,665,893,389	47,570,441,141

&cr;당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

&cr;35-4 공정가치측정에 적용된 평가기법&cr;파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

&cr;예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당사가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
차입금	2.23% ~ 3.07%	2.75% ~ 4.03%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

1. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	설정률
제44기	매출채권	41,504,577,115	-	0.00%
	미수금	144,232,987	-	0.00%
	합 계	41,648,810,102	-	0.00%
제43기	매출채권	42,665,635,423	-	0.00%
	미수금	67,048,979	-	0.00%
	합 계	42,732,684,402	-	0.00%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분	제44기	제43기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	-	-
2. 순대손처리액(①－②±③)	(-)123,476,645	(-)5,055,600
① 대손처리액(상각채권액)	-	-
② 상각채권회수액	123,476,645	5,055,600
③ 기타증감액	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	123,476,645	5,055,600
4. 기말 대손충당금 잔액합계	-	-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정기준&cr; - 대손충당금 설정방침&cr; 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 대손경험률&cr; 과 장래의 대손예상액을 기초로 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추&cr; 산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한 당사는 재무상태일 현재 매출채&cr; 권에 대한 개별손상검토 및 집합손상검토를 토대로 하여 예상되는 대손 추정액을 &cr; 대손충당금으로 설정하고 있습니다.&cr;&cr; - 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 &cr; 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경 험률을 산정하여 설정합니다.&cr; 대손예상액: 매출건별로 3개월 이상 수금 지연되는 거래처에 대해서 담당 영업부&cr; 서와 회계부서 및 관련부서간에 지연 사유와 회수 가능성을 검토한 후&cr; 그 회수가 불확실하다고 판단될 시에 일정금액 혹은 전액을 대손충당&cr; 금으로 설정합니다. 또한, 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로&cr; 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하&cr; 여 채권잔액의 1%초과~100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정&cr; 합니다.&cr; &cr; 당 보고서 제출일 현재 최근 3개년 사업연도 집합손상검토결과 대손경험률이 0%&cr; 이므로 개별손상검토 결과에 따른 대손충당금을 설정하였습니다.&cr;

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 원 )

구 분		6월 이하	6월 초과&cr;1년 이하	1년 초과&cr;3년 이하	3년 초과	계
금&cr;액	일반	36,285,642,369	-	-	-	36,285,642,369
	특수관계자	5,218,934,746	-	-	-	5,218,934,746
	계	41,504,577,115	-	-	-	41,504,577,115
구성비율(%)		100%	-	-	-	100%

주)특수관계자는 당사의 주주인 한국삼공(주)과 당사가 40% 출자한 (주)경산, (주 )경산이 100% 출자한 (주)경산씨앤티임.

나. 재고자산 현황&cr;

1. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제44기	제43기	제42기	비고
GE	제품	3,643	4,284	4,113	-
	소계	3,643	4,284	4,113	-
EOA	제품	9,662	9,946	8,395	-
	소계	9,662	9,946	8,395	-
EM	제품	1,557	828	808	-
	소계	1,557	828	808	-
-	원재료	6,924	8,662	4,847	-
합 계	제품	14,862	15,058	13,316	-
	원재료	6,924	8,662	4,847	-
	합계	21,786	23,720	18,163	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]		13.62%	15.46%	11.75%	-
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		7.71회	9.29회	5.65회	-

2. 재고자산의 실사내역&cr;

(1) 재고자산 실사일자

당사는 매분기말 재고조사를 시행하고 있으며 2019년 재무제표를 작성함에 있어 2020년 1월 3일에 당사 군산공장, 대산공장, 대죽공장의 재고자산에 &cr; 대한 실사를 실시했습니다.&cr; &cr; (2) 재고자산 실사방법&cr; 각 공장 전품목의 재고자산 리스트를 바탕으로 전수조사를 실시하고 있으며,&cr; 드럼 및 지대포장품의 경우 3인 1조로 조사하며, 탱크 및 공정중에 있는 자산은&cr; 실측장비로 실측한 후 DCS장치와 비교 실사합니다. 품목이 많아 전수조사가&cr; 어려운 재고자산은 일부 샘플링을 통해 실사합니다.&cr;&cr; (3) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부등&cr; 당사의 동 일자 재고실사시에는 당사 직원 16명이 참가하였으며, 당사의 외부감&cr; 사인 한영회계법인의 입회가 있었습니다.&cr;&cr; (4) 장기체화재고 등의 현황&cr; 장기체화재고등 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차대조표 가액을 결정하고 있으며, 2019년말 &cr; 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 원)

구분	당기말	전기말
제품	16,044,095,569	16,031,606,956
평가충당금	(-)1,182,599,285	(-)973,497,512
원재료	7,077,996,317	8,813,833,830
평가충당금	(-)153,814,503	(-)151,646,529
미착품	466,336,808	1,403,881,355
합계	22,252,014,906	25,124,178,100

&cr; 다. 공정가치 평가절차 요약&cr; 활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다. &cr;&cr; 1. 공정가치&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치내역&cr; (단위: 원)

구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
공정가치로 인식된 금융자산:
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	460,090,000	460,090,000	464,175,000	464,175,000
상각후원가로 인식된 금융자산
현금및현금성자산	3,447,458,865	3,447,458,865	1,718,897,082	1,718,897,082
매출채권및기타채권	41,648,810,102	41,648,810,102	42,732,684,402	42,732,684,402
기타금융자산	8,403,073,714	8,403,073,714	7,982,642,426	7,982,642,426
소계	53,499,342,681	53,499,342,681	52,434,223,910	52,434,223,910
합계	53,959,432,681	53,959,432,681	52,898,398,910	52,898,398,910
<금융부채>
상각후원가로 인식된 금융부채:
차입금(단기)	11,472,263,068	11,472,263,068	14,523,392,700	14,523,392,700
매입채무및기타채무	14,364,543,394	14,364,543,394	18,079,659,381	18,079,659,381
차입금	9,500,000,000	9,534,029,617	14,500,000,000	14,381,155,052
기타금융부채	621,114,925	621,114,925	586,234,008	586,234,008
합계	35,957,921,387	35,991,951,004	47,689,286,089	47,570,441,141

(2) 공정가치 서열체계&cr;당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서&cr; 열체계에 따른 수준별 내역&cr;

<당기말> (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
<금융자산>
공정가치로 공시된 금융자산:
현금및현금성자산	10,017,240	3,437,441,625	-	3,447,458,865
매출채권및기타채권	-	-	41,648,810,102	41,648,810,102
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	460,090,000	460,090,000
기타금융자산	-	7,818,769,000	584,304,714	8,403,073,714
합계	10,017,240	11,256,210,625	42,693,204,816	53,959,432,681
<금융부채>
공정가치로 공시된 금융부채:
차입금(단기)	-	11,472,263,068	-	11,472,263,068
매입채무및기타채무	-	-	14,364,543,394	14,364,543,394
차입금	-	9,534,029,617	-	9,534,029,617
기타금융부채	-	-	621,114,925	621,114,925
합계	-	21,006,292,685	14,985,658,319	35,991,951,004

&cr;<전기말> (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
<금융자산>
공정가치로 공시된 금융자산:
현금및현금성자산	4,784,640	1,714,112,442	-	1,718,897,082
매출채권및기타채권	-	-	42,732,684,402	42,732,684,402
기타포괄손익-공정가치측정금융자산			464,175,000	464,175,000
기타금융자산	-	7,359,247,000	623,395,426	7,982,642,426
합계	4,784,640	9,073,359,442	43,820,254,828	52,898,398,910
<금융부채>
공정가치로 공시된 금융부채:
차입금(단기)	-	14,523,392,700	-	14,523,392,700
매입채무및기타채무	-	-	18,079,659,381	18,079,659,381
차입금	-	14,381,155,052	-	14,381,155,052
기타금융부채	-	-	586,234,008	586,234,008
합계	-	28,904,547,752	18,665,893,389	47,570,441,141

&cr;당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

&cr;예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당사가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
차입금	2.23% ~ 3.07%	2.75% ~ 4.03%

2. 금융상품의 범주별 분류내역

(1) 금융자산의 범주별 분류내역&cr;

<당기말> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는금융자산	기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	합계
<유동>
현금및현금성자산	3,447,458,865	-	3,447,458,865
매출채권및기타채권	41,648,810,102	-	41,648,810,102
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	5,653,750,010	-	5,653,750,010
소계	50,750,018,977	-	50,750,018,977
<비유동>
기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	-	460,090,000	460,090,000
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	2,749,323,704	-	2,749,323,704
소계	2,749,323,704	460,090,000	3,209,413,704
합계	53,499,342,681	460,090,000	53,959,432,681

<전기말> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는금융자산	기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	합계
<유동>
현금및현금성자산	1,718,897,082	-	1,718,897,082
매출채권및기타채권	42,732,684,402	-	42,732,684,402
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	5,547,840,722	-	5,547,840,722
소계	49,999,422,206	-	49,999,422,206
<비유동>
기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산	-	464,175,000	464,175,000
기타금융자산&cr;(비파생금융자산)	2,434,801,704	-	2,434,801,704
소계	2,434,801,704	464,175,000	2,898,976,704
합계	52,434,223,910	464,175,000	52,898,398,910

(2) 금융부채의 범주별 분류내역

(단위: 원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융부채
	당기말	전기말
<유동>
차입금(단기)	11,472,263,068	14,523,392,700
매입채무및기타채무	14,364,543,394	18,079,659,381
리스부채(유동)	321,306,845	-
기타금융부채(비파생금융부채)	557,114,925	497,234,008
소계	26,715,228,232	33,100,286,089
<비유동>
차입금	9,500,000,000	14,500,000,000
리스부채(비유동)	1,818,806,724	-
기타금융부채(비파생금융부채)	64,000,000	89,000,000
소계	11,382,806,724	14,589,000,000
합계	38,098,034,956	47,689,286,089

&cr; (3) 금융상품의 범주별 순손익내역&cr;

<당기> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치측정금융자산	상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채	합계
당기손익:
대손상각비	(-)123,476,645	-	-	(-)123,476,645
이자수익	109,388,683	-	-	109,388,683
배당금수익	-	6,750,000	-	6,750,000
외환차손익	242,599,035	-	(-)17,234,230	225,364,805
외화환산손익	(-)121,421,533	-	-	(-)121,421,533
이자비용	-	-	(-)720,179,250	(-)720,179,250
합계	107,089,540	6,750,000	(-)737,413,480	(-)623,573,940

<전기> (단위: 원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치측정금융자산	상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채	합계
당기손익:
대손상각비	(-)5,055,600	-	-	(-)5,055,600
이자수익	97,405,551	-	-	97,405,551
배당금수익	-	6,750,000	-	6,750,000
외환차손익	241,077,637	-	(-)15,923,089	225,154,548
외화환산손익	(-)29,462,329	-	29,218,682	(-)243,647
이자비용	-	-	793,099,560	793,099,560
합계	303,965,259	6,750,000	806,395,153	1,117,110,412

라. 유형자산 재평가&cr; 당사는 유형자산 재평가 내역이 없습니다.&cr;&cr; 마. 진 행률적용 수주계약 현황&cr; 당사는 제품특성상 전일 또는 주문생산에 의해 판매함으로 진행률 적용&cr; 수주계약이 없습니다. 이에 따라 중요 계약별 공시에 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 또한 K-IFRS 제1008호와 같이 제정·공표되었으나 시행일이 도래하지 않은&cr; 회계기준사항은 당사 주석에 포함 공시되어 있습니다.

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적

-(단위 : 원, %)

(기준일 : )

-------------------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

* 해당사항 없습니다.

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

* 해당사항 없습니다.&cr;

단기사채 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

* 해당사항 없습니다.&cr;&cr;

회사채 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

* 해당사항 없습니다.&cr;

신종자본증권 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

* 해당사항 없습니다.&cr;&cr;

조건부자본증권 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

* 해당사항 없습니다.&cr;

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측정보에 대한 주의사항 &cr; 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되는 것은 아닙니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2. 개요&cr; 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세에 대하여도 면밀한 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.&cr;&cr; 2019년 경제상황은 대외적으로 미국과 중국의 무역분쟁과 일본의 수출규제, 북핵리스크 영향으로 어려움이 있었습니다. 더불어 국내적으로도 수출부진과 최저임금 인상으로 인한 소비 및 투자부진으로 영업환경의 어려움이 지속된 시기였습니다.

하지만 당사는 이와 같은 어려움을 극복하고자 지속적인 연구개발과 신규시장 진출 노력을 계속하였고, 원가절감, 생산 효율성의 극대화 및 국내외의 영업력 강화를 위해 적극적인 경영전략을 실천하였습니다. 그 결과 2019년에는 다음과 같은 실적을 보고 드리게 되었습니다.

2019년 실적은 매출액 204,695백만원, 영업이익 11,950백만원, 법인세 차감전순이익 13,463백만원, 당기순이익 9,978백만원입니다.

2020년은 코로나19 사태에 따른 전 세계적인 경제 침체로 어려운 환경이 지속될 것으로 보입니다. 그러나 당사는 끊임없는 시장개척과 기술혁신 및 원가절감 노력으로 난관을 돌파해 나가고자 합니다. 또한, 고부가가치 제품R&D에 적극적인 투자를 함으로써 차별화된 정밀화학기업으로 성장해 나가도록 하겠습니다&cr;

이에 당사는 2020년에 영업력 신장, 생산성 혁신, 연구 성과 증대, 조직 및 관리능&cr; 력 향상을 통해 2019년 대비 영업이익율을 10%, 당기순이익율은 10% 증가를&cr; 목표로 하고 있습니다.

&cr; 3. 재무상태 및 영업실적&cr; 가. 요 약 재 무상태표 &cr; (단위 : 원,%)

과 목	제44기	제43기	증감액	증감율
자산	163,356,457,912	162,494,686,695	861,771,217	0.53%
[유동자산]	74,845,161,830	77,261,309,025	-2,416,147,195	-3.13%
[비유동자산]	88,511,296,082	85,233,377,670	3,277,918,412	3.85%
부채	43,082,691,043	50,073,307,548	-6,990,616,505	-13.96%
[유동부채]	29,382,406,811	33,366,626,998	-3,984,220,187	-11.94%
[비유동부채]	13,700,284,232	16,706,680,550	-3,006,396,318	-18.00%
자본	120,273,766,869	112,421,379,147	7,852,387,722	6.98%
[자본금]	7,818,521,000	7,818,521,000	-	-
[자본잉여금]	2,047,568,973	2,047,568,973	-	-
[자기주식]	(668,692,375)	(668,692,375)	-	-
[기타자본]	(1,998,496)	342,732	-2,341,228	-683.11%
[적립금]	5,188,936,613	4,988,936,613	200,000,000	4.01%
[이익잉여금]	105,889,431,154	98,234,702,204	7,654,728,950	7.79%
차입금	20,972,263,068	29,023,392,700	-8,051,129,632	-27.74%
부채비율	35.8	44.5	-	-
차입금의존도	17.4	25.8	-	-

&cr; (1) 자산&cr; 2019년말 자산은 전년대비 8억 6천만원 증가한 1,634억원으로 이 중 유동자산은 &cr; 45.8%인 749억원, 비유동자산은 54.2%인 885억원입니다. 전년대비 비유동자산&cr; 이 3.85% 증가하였는데, 이는 관계기업 지분법 투자 및 장기성 예금 증가가 주된 &cr; 원인입니다. &cr;&cr; (2) 부채&cr; 2019년말 부채는 전년대비 70억 감소한 431억원으로 이 중 유동부채는 68.2%인&cr; 294억원, 비유동부채는 31.8%인 137억원입니다. 부채비율은 35.8%, 차입금의&cr; 존도 17.4%로 재무적으로 양호한 수준입니다.&cr;&cr; (3) 자본&cr; 2019년말 자본은 1,203억으로 전년대비 78억 증가하였는데, 이는 이익잉여금&cr; 증가에 기인합니다.&cr;

나. 영업실적 (요약 손익계산서)&cr; (단위 : 원,%)

과 목	제44기	제43기	증감액	증감율
매출액	204,694,662,843	223,214,119,282	-18,519,456,439	-8.30%
매출원가	(182,583,583,721)	(206,814,379,814)	24,230,796,093	-11.72%
매출총이익	22,111,079,122	16,399,739,468	5,711,339,654	34.83%
판매비와 관리비	(10,160,639,410)	(10,733,180,391)	572,540,981	-5.33%
영업이익	11,950,439,712	5,666,559,077	6,283,880,635	110.89%
기타수익	1,167,753,511	1,320,521,234	-152,767,723	-11.57%
기타비용	(423,806,524)	(702,463,396)	278,656,872	-39.67%
금융수익	116,138,683	104,155,551	11,983,132	11.51%
금융원가	(720,179,250)	(793,099,560)	72,920,310	-9.19%
관계기업지분법이익	1,372,988,030	1,516,681,605	-143,693,575	-9.47%
법인세비용차감전순이익	13,463,334,162	7,112,354,511	6,350,979,651	89.30%
법인세비용	(3,485,016,991)	(1,240,745,935)	-2,244,271,056	180.88%
당기순이익	9,978,317,171	5,871,608,576	4,106,708,595	69.94%
기본 및 희석주당이익	652	384

&cr; (1) 2019년 매출액은 전반적인 영업환경 악화에 따라 전년대비 8.3% 감소하여 2,04&cr; 7억원을 달성하셨습니다. 매출원가는 생산성 강화 및 원가절감노력으로 작년대&cr; 비 11.7%가 하락하여 매출총이익이 증가하였고, 판매관리비도 절감하여 영업이&cr; 익은 작년대비 110.9% 증가하였습니다.&cr;&cr; 기타수익은 외환차익은 증가하였으나 잡이익등의 감소로 전년대비 11.6% 감소&cr; 하였고, 기타비용은 외환차손등이 감소하였고, 43기의 유,무형자산의 폐기손실로 39.7% 감소하였습니다.&cr;&cr; 금융수익은 예금 등 금융자산에 대한 이자수익이 소폭 증가하였고, 금융원가부분&cr; 은 운영자금 차입금 이자비용이 감소하여 전년대비 9.2% 감소한 7억 2천만원을 &cr; 기록하였습니다.&cr;&cr; 관계기업지분법 이익은 당사의 관계기업인 경산,경산씨앤티, 경산씨앤엘의 실&cr; 적이 감소하여 전년대비 9.5% 감소한 14억원을 기록하였습니다.&cr;&cr; 요약하면, 전반적인 영업환경 악화로 전년대비 매출액은 8.3% 감소하였으나,&cr; 적극적인 원가절감노력과 수익성 위주의 판매정책으로 영업이익 110.9%,&cr; 당기순이익 69.9%가 증가되었습니다.&cr;&cr; (2) 주요재무 비율을 보면 다음과 같습니다.&cr;&cr; -수익성 비율&cr; 매출액 영업이익률 5.8% (2018년 2.5%),&cr; 이자보상비율 17배 (2018년 7배)&cr;&cr; 전년대비 영업이익이 증가하여 매출액 영업이익율과 이자보상비율도 증가하&cr; 였으나, 수익성 비율은 일반산업 및 동종업계에 비해 우수합니다.&cr;&cr; -안정성 비율&cr; 부채비율 35.8% (2018년 44.5%)&cr; 차입금의존도 17.4% (2018년 25.8%)&cr;&cr; 부채율은 200% 미만인 35.8%이고, 차입금의존도도 30% 미만인 17.4%로&cr; 재무안정성은 양호합니다.&cr;&cr; (3) 각 사업부분별 산업의 특성 및 매출관련 사항&cr; 계면활성제 산업은 정밀화학의 한 분야로서 알콜, 지방산, 아민, EO(Ethylene Ox&cr; ide), PO(Propylene Oxide) 등을 주원료로 사용하여 여러 가지 특성을 지닌 유도&cr; 체를 생산하는 산업입니다.&cr;&cr; 다품종 소량 생산의 제조형태를 띠고 있고, 특정 산업 분야에 절대적으로 의존하 지 않으며, 고도의 기술과 노하우가 필요한 기술 집약적 산업입니다.&cr;&cr; 한편, 당사의 주력 품목인 글리콜에테르(Glycol Ether)는 전자산업용 용제로서 주 로 반도체 및 LCD 세정제로 쓰이는 제품입니다. 글리콜에테르는 일반적으로 &cr; 초기의 대규모 시설 투자와 고도의 기술을 필요로 하여 신규 참여가 용이하지 않 다는 산업적 특성이 있습니다.&cr;&cr; 국내 계면활성제 산업은 국내 제조 기술의 개발에 따라 점차 수입품을 대체하여 &cr; 왔으며, 그 응용 범위도 넓고 다양하여 전 산업에 걸쳐 사용되고 있습니다. 향후 기술의 발전과 산업구조의 고도화로 각종 전자 산업, Personal Care 부분, 화장 품, 금속, 자동차 산업 등에서 수요가 증가할 것으로 보이며, 국내 기술의 발전으 로 수입대체, 환경 친화적인 제품의 새로운 수요 창출이 기대되고 있습니다. 본 산업은 지속적인 연구 개발과 친환경적인 제품이 요구 되고 있으며, 반도체, 나노 기술 등 IT, NT 분야에 응용할 수 있는 기술이 활발하게 연구되고 있습니다.&cr;&cr; 또한, 차세대 성장동력 산업 겸 산업기술 혁신 계획 중 신기술 개발과제 및 중기 거점 사업과제에 계면활성제 부분의 콜로이드 소재 부분이 포함되어 이에 해당하 는 신기술 개발의 진행으로 향후 특화된 제품 개발에 따른 성장이 예상됩니다.&cr; 글리콜에테르의 경우 반도체 및 자동차 관련 분야, 도료 산업이 주요 시장이며, 특히 IT 산업의 성장에 따른 수요 증가로 동반 성장이 이루어 지고 있으며, 향후 이러한 추세는 지속 될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr; 당사 제품은 사업부문별로 GE(Glycol Ethers), EOA(Ethylene Oxide Additives), EM(Emulsifier)으로 나뉘어져 있습니다. 각 분야에 대한 시장의 특성은 다음과 같습니다.

- GE(Glycol Ethers) : 2019년 당사 매출 중 34.2%을 차지하는 제품으로 주요 사용처는 반도체 Stripper용 및 TFT-LCD 세정제이고 항공산업, 자동차, 세제 등의 주요 원료로도 사용 중이며 롯데케미칼, DOW 등과 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 생산성 향상과 원가 절감으로 경쟁우위를 강화하여 시장점유율을 확대토록 하겠습니다.

- EOA(Ethylene Oxide Additives) : 계면활성제는 2019년 당사 매출의 52.6%을 차지하는 제품으로 현재 세계적으로 그 종류만도 2천 여종에 이를 정도로 발전하였으며 응용범위도 대단히 넓어서 계면이 존재하는 거의 모든 산업에 사용되고 있습니다. 국내시장은 롯데케미칼, 미원SC, 그린케미칼, 동남합성이 주요 경쟁업체 입니다.

- EM(Emulsifier) : 특수산업용유화제로 2019년 당사 매출의 13.2%을 차지했으며 다른 제품에 비해서 많은 Know-How가 필요하고 품목 개발에 2~3년이 소요되는 특징이 있습니다. 점차 강화되는 환경규제에 부합하는 제품의 개발에 집중하여 친환경의 고부가가치 제품의 판매증진에 노력하겠습니다.

&cr; 4. 유동성 및 자금조달과 지출&cr; 가. 유동성 (단위 : 원)

과 목	제 44기	제 43 기
I.영업활동현금흐름	18,868,497,337	9,666,572,138
II.투자활동현금흐름	(6,878,007,140)	(9,075,476,431)
III.재무활동현금흐름	(10,214,542,232)	(4,505,458,008)
IV.현금및현금성자산의 증가	1,775,947,965	(3,914,362,301)
V.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(47,386,182)	383,715
VI.기초의 현금및현금성자산	1,718,897,082	5,632,875,668
VII.기말의 현금및현금성자산	3,447,458,865	1,718,897,082

&cr; 당사는 2019년말 현재 35억원의 현금및현금성 자산을 유동자금으로 보유하고 있습&cr; 니다.&cr; &cr; 영업활동현금흐름이 작년대비 양호하였고 투자활동 및 재무활동의 현금흐름도 매우 양호합니다.&cr;&cr; 당사는 중장기경영계획 및 단기 경영전략을 반영한 다양한 재무적 활동을 진행하고&cr; 있으며, 금융상품의 안전성과 수익성을 고려하여 우량은행의 정기예금 등에 가용&cr; 자금을 분산예치하고 있습니다. &cr;&cr; 현재까지 당사는 재무적투자 활동을 주로 안정성 있는 금융상품에 투자한다는&cr; 원칙을 가지고 있으며, 사채와 전환사채, 파생상품 등 유동성 리스크가 큰 상품에는&cr; 가입하지 않고 있습니다.&cr;&cr; 나. 자금조달&cr;(1) 단기차입금

① 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	차입처	당기말			전기말
		이자율(%)	한도	장부금액
구매자금	KEB하나은행	3.21	2,000,000,000	837,663,068	1,023,392,700
무역금융	KEB하나은행	2.66	8,000,000,000	634,600,000	2,500,000,000
	씨티은행	-	-	-	4,000,000,000
	신한은행	-	-	-	2,000,000,000
합계			10,000,000,000	1,472,263,068	9,523,392,700

&cr; 당기말 현재 단기차입금은 주로 구매자금 및 무역금융자금 으로 활용하고 있으며&cr; 주거래은행과의 장기간 거래로 금리면에서 우대를 받고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 부채비율은 35.8%로 동종업계에 비해 매우 양호한 수준이며, 이자보상비율&cr; 도 17배로 양호한 재무적 구조를 유지하고 있습니다.&cr;&cr; 현재 당사는 금융기관의 차입을 제외하고는 사채 등 유동성 리스크 있는 부채는 없&cr; 습니다.&cr;

(2) 장기차입금&cr; ① 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

&cr; (단위: 원)

구분	차입처	최종만기일	이자율(%)	당기말	전기말
원화시설자금	한국산업은행	2021-03-31	2.71%	2,000,000,000	2,000,000,000
	한국산업은행	2021-03-31	2.71%	3,000,000,000	3,000,000,000
	한국산업은행	2020-04-21	2.23%	10,000,000,000	10,000,000,000
	한국산업은행	2023-08-24	2.13%	1,800,000,000	1,800,000,000
	한국산업은행	2023-08-24	2.33%	2,700,000,000	2,700,000,000
소계				19,500,000,000	19,500,000,000
유동성 대체				(-)10,000,000,000	(-)5,000,000,000
차감후 잔액				9,500,000,000	14,500,000,000

&cr; ② 당기말 현재 상기 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 원)

구분	1년미만	2년이하	5년이하	합계
단기차입금	1,472,263,068	-	-	1,472,263,068
장기차입금	10,000,000,000	5,000,000,000	4,500,000,000	19,500,000,000
합계	11,472,263,068	5,000,000,000	4,500,000,000	20,972,263,068

5. 부외거래&cr;동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 31~32. 특수관계자거래 및 약정사항 및 우발사항"을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제44기 (당기)한영회계법인적정해당사항 없음수익 기간귀속 적정성 제43기 (전기)한영회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음제42기(전전기)한영회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황

제44기 (당기)한영회계법인반기,중간검토/ 결산감사등 정기 회계감사1억원1,102시간제43기 (전기)한영회계법인반기,중간검토/ 결산감사등 정기 회계감사9천만원1,069시간제42기(전전기)한영회계법인반기,중간검토/ 결산감사등 정기 회계감사7천5백만원995시간

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

- 보수금액은 연간금액(부가세 제외)이며, 내부회계관리제도 검토보수가 포함되어 &cr; 있습니다.&cr;

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제44기 (당기)----------제43기 (전기)----------제42기(전전기)----------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

- 회계감사용역 이외에 별도의 용역계약은 체결하지 않았습니다.&cr;

4. 회계감사인의 선임&cr; - 현 외부감사인 한영회계법인은 2014년 2월 28일 외부감사인 선임위원회의 승인을 통해 당사의 39기~41기까지 외부감사인으로 선임되었습니다. 이에 따라 2014년 3월 20일 제38기 정기주주총회에서 주주들에게 보고하였고, 2014년 4월 29일 금융감독원에 보고하였습니다.&cr; &cr; - 당사는 2017년 3월 10일, 회계감사 계약기간 만료에 따라 외부감사인 선임위원회 승인을 통해 한영회계법인을 당사 외부감사인으로 재선임 결의하였습니다. &cr;선임사항을 2017년 3월 24일 제41기 정기주주총회에서 주주들에게 보고하였고, 2017년 5월 10일 금융감독원에 보고하였습니다

5. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과 12019년 11월 21일한영회계법인/ &cr;박장훈 상근감사대면회의기말감사 계획 및 중간감사 결과보고22019년 12월 30일한영회계법인/ &cr;박장훈 상근감사서면회의핵심감사사항 선정 및 독립성32020년 03월 11일한영회계법인/ &cr;박장훈 상근감사서면회의기말감사 결과보고 및 독립성

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

&cr;6. 내부통제에 관한 사항&cr;&cr;가. 내부회계관리제도&cr; 2019년 말 내부통제 평가 결과 재무제표의 중대한 왜곡을 초래할 수 있는 재무&cr; 보고 관련 내부통제 절차상의 중요한 취약점은 발견되지 않았습니다. &cr;&cr;나. 내부통제구조의 평가&cr; 외부감사인의 2020년 3월 12일자 감사보고서 상의 내부회계관리제도에 대한 의&cr; 견은다음과 같습니다.&cr;&cr; "경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준&cr; 의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니&cr; 다."

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 1명의 기타비상&cr; 무이사, 1명의 사외이사로 구성되어 있으며, 대표이사가 이사회 의장을 맡고있&cr; 습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인&cr; 적사항에 관해서는 주총 전 공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주&cr; 주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다.&cr; (당사는 사외이사 2명이 구성요건이나 , 2019년 6월 3일 박정호 사외이사의&cr; 본인 사망으로 인한 중도퇴임으로 인해 이후 2020년 3월 20일에 개최된 정기&cr; 주주총회에서 신임 사외이사(이병민)를 선임하였습니다.)&cr;&cr; 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원및 직원 등에 관한 사항을 참조하&cr; 시기 바랍니다.

나. 중요 의결사항 &cr; 제 44기 동안의 당사 이사회의 주요의결내역은 다음과 같습니다.

회차	개최일자	구분	의 안 내 용	가결&cr;여부	사내이사				사외이사
					김응상&cr;(출석률: &cr;100%)	경상호&cr;(출석률: &cr;100%)	엄중현&cr;(출석률:&cr;100%)	한태원&cr;(출석률:&cr;0%)	주1)&cr;박정호&cr;(출석률:&cr;100%)	김민경&cr;(출석률:&cr;100%)
1	2019.01.31	보고	1.2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건&cr;2.2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성
		결의	1. 제43기 재무제표 승인 &cr;2. 제43기 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성
2	2019.02.22	결의	제43기 현금배당 승인 및 정기 주주총회 개최 승인	가결	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성
3	2019.06.12	결의	정기예금 담보 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성

주1) 2019년 6월 3일 박정호 사외이사의 본인 사망으로 인한 중도퇴임으로 인해 이&cr; 후 2020년 3월 20일에 개최된 정기주주총회에서 신임 사외이사(이병민)를 선&cr; 임하였습니다.&cr;

다. 이사회내 위원회&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.&cr;&cr; 라. 이사의 독립성&cr; (1)당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 당사는 이사선임시&cr; 주주총회전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대&cr; 주주와의 관계, 회사와의 거래 등을 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다.&cr;&cr; 또한, 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이&cr; 사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 당사의 이사회는 총 6인 중 2인&cr; 을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 유지하고 있으며, 사외이사 선임은 사외이&cr; 사자격요건 확인등 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.&cr;&cr; (2) 사외이사후보추천위원회 설치여부&cr; 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 아직 &cr; 사외이사후보추천위원회는 미설치되어 있습니다.&cr;&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 이사의 현황은 아래와 같습니다.

이사	추천인	담당분야	회사와의&cr; 거래	최대주주와의 관계	임기	연임(횟수)
김응상	이사회	사내이사/대표이사 회장	없음	본인	3년	연임(6)
경상호	이사회	사내이사/대표이사 사장	없음	해당사항 없음	3년	연임(4)
엄중현	이사회	사내이사/영업총괄 사장	없음	해당사항 없음	3년	신규
한태원	이사회	기타비상무이사	없음	해당사항 없음	3년	연임(1)
박정호&cr;(주1)	이사회	사외이사	없음	해당사항 없음	3년	연임(4)
김민경	이사회	사외이사	없음	해당사항 없음	3년	신규

주1) 2019년 6월 3일 박정호 사외이사의 본인 사망으로 인한 중도퇴임으로 인해 이&cr; 후 2020년 3월 20일에 개최된 정기주주총회에서 신임 사외이사(이병민)를 선&cr; 임하였습니다.&cr;&cr; (3) 사외이사의 전문성&cr; 회사 내 지원조직(경영지원부 2명)은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 &cr; 가능하도록 보조하고 있습니다 이사회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 &cr; 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 &cr; 사내 주요 경영현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다&cr;

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황

사외이사 교육실시 현황

2019년 03월 15일한농화성 &cr;회계팀/IR팀전원참석(2명) -(1) 회사 경영상황 설명&cr;(2) 내부회계관리제도 교육

교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
박장훈	고려대학교 경영학과 졸업&cr;메리츠증권 상무이사 역임	상근감사

&cr; 나. 감사의 독립성&cr; 이사의 직무집행을 감독하며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할수 있고 또한, &cr; 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시회의 소&cr; 집을 요구할 수 있습니다. 이를 수행하기 위하여 필요한 때에는 이사에 대하여 &cr; 영업의 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 독립적으로 조사할수 &cr; 있습니다. &cr; 또한 당사는 감사위원회 설치 대상기업이 아닙니다.

&cr; 다. 중요 활동내역&cr; 제 44기 동안의 당사 이사회의 주요의결내역은 다음과 같습니다.

회차	개최일자	구분	의 안 내 용	가결&cr;여부	상근감사
					박장훈&cr;(출석률: &cr;100%)
1	2019.01.31	보고	1.2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건&cr;2.2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건	가결	찬성
		결의	1. 제43기 재무제표 승인 &cr;2. 제43기 영업보고서 승인의 건	가결	찬성
2	2019.02.22	결의	제43기 현금배당 승인 및 정기 주주총회 개최 승인	가결	찬성
3	2019.06.12	결의	정기예금 담보 제공의 건	가결	찬성

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_02_감사_교육_실시현황

감사 교육실시 현황

2019년 03월 15일한농화성 &cr;회계팀/IR팀&cr;전산팀(1) 사내 전산시스템에 대한 세부설명&cr;(2) 내부회계관리제도 교육

교육일자 교육실시주체 주요 교육내용

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

감사 지원조직 현황

경영지원부2차장 (15년)내부회계관리제도 관련 제반 활동

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

라. 준법지원인에 관한 사항&cr; - 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 준법지원인 선임 의무기업이 아닙니다.&cr; 따라서, 현재 준법지원인은 없습니다.&cr;

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관 제31조에 따라 집중투표제 적용을 배제하고 있으며, 공시대상기간 중&cr; 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없습니다. 당사 정관의 기재사항 은 사업보고서에 첨부된 "정관"을 참조하시기 바랍니다.

또한 당사 정관 제28조에 규정된 서면투표제에 대한 사항은 다음과 같습니다.

조 항	내 용
제28조(서면에 의한 의결권 행사)	① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사 할 수 있다.&cr;② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면 과 참고자료를 첨부하여야 한다.&cr;③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항 을 기재하여 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr;

2019년 12월 31일 현재 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 7,352,079주를 보유&cr; 하고 있습니다. 이는 최대주주 본인과 친인척, 당사의 임원의 주식수 등을 합산한 &cr; 것으로 발행주식총수의 47.02에 해당합니다.&cr;

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

김응상최대주주 본인/&cr;대표이사 보통주5,483,92035.075,483,92035.07-김성빈 친인척보통주881,0865.63955,3996.11-경상호대표이사보통주11,7600.0811,7600.08-엄중현임원보통주1,0000.011,0000.01-(주)경산계열회사보통주900,0005.75900,0005.75-보통주7,277,76646.547,352,07947.02-기타-----

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

* 당사의 자사주는 보고의무 면제로 기재하지 않았습니다.&cr;

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

① 최대주주명 : 김응상&cr; ② 최대주주 주요학력 : 1971.01 경복고등학교 졸업&cr; 1976.02 고려대 경영학과 졸업&cr; ③ 최대주주 주요경력

최대주주	직위	기간	주요 경력사항
김응상	대표이사&cr;회장	2012.04 ~ 현재	(주)한농화성 대표이사 회장
		1997.03 ~ 2012.03	(주)한농화성 대표이사 사장
		1994.03 ~ 1997.02	(주)한정화학 대표이사 사장
		1992.03 ~ 1994.02	(주)한정화학 대표이사 부사장
		1990.03 ~ 1992.02	(주)한정화학 부사장

④ 최대주주 겸임현황

최대주주	회 사 명	직 책	상장여부	비 고
김응상	(주)경산	대표이사	비상장	국내
	(주)경산씨앤티	대표이사	비상장	국내

&cr; ⑤ 기타&cr; 당사 최대주주 김응상은 대표이사 회장으로 재직하면서 경영에 직접적으로 참여&cr; 하고 있습니다. 현재 (주)한농화성의 성장과 이익을 위해 그 직분을 충실히 수행&cr; 하고 있습니다.&cr;

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요&cr; -해당사항 없습니다.

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역

최대주주 변동내역

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

-김응상5,483,92035.07--

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

주식 소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

김응상5,483,92035.07FIDELITY PURITAN TRUST1,288,0008.24한국삼공(주)1,025,4406.56김성빈955,3996.11한빛문화재단783,3605.01--

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
	-
	-
	-
우리사주조합		-

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황

소액주주현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

2,50399.56%4,400,03228.13%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주

* 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일자 주주명부 기준입니다.&cr;

4. 주식사무

정관상&cr;신주인수권의 내용	제10조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.&cr; ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다 ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr;⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.
정기 주주 총회 개최	12월 31일 영업년도 종료후 3월 이내
주주명부 폐쇄기간	1월 1일부터 1월 31일까지
공고방법	www.hannong.co.kr / 매일경제신문
주권의 종류	일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종
주식업무 대행기관	한국예탁결제원
대행기관 소재지	서울시 영등포구 여의도동 34-6번지

&cr; 5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류		19년 12월	19년 11월	19년 10월	19년 09월	19년 08월	19년 07월
보통주	최 고	4,400	4,400	4,055	4,070	4,200	4,390
	최 저	4,255	3,970	3,920	3,885	3,545	3,865
월간거래량		358,593	620,151	211,652	188,457	892,794	505,306

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 임원은 3명의 사내이사와 1명의 기타비상&cr; 무이사, 1명의 사외이사, 1명의 상근감사로 구성되어 있습니다.&cr;

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

김응상남1952년 10월대표이사&cr;회장등기임원상근이사회 전반&cr;회사 전반고려대 경영학과 졸업&cr;(주)한정화학 대표이사&cr;現 (주)한농화성 대표이사 회장5,483,920-본인1995.12~2020년 03월 24일경상호남1950년 05월대표이사&cr;사장등기임원상근 회사 전반고려대 화학공학과 졸업&cr;(주)한농화성 상무이사&cr;現 (주)한농화성 대표이사 사장11,760--2000.02~2021년 03월 23일엄중현남1954년 11월영업총괄&cr;사장등기임원상근영업총괄동국대 행정학과 졸업&cr;前 ㈜발렉스코리아 상무&cr;現 (주)한농화성 영업총괄 사장1,000--2003.07~2020년 03월 24일한태원남1957년 10월기타&cr;비상무&cr;이사등기임원비상근이사회 업무

조지워싱턴 대학원 졸업&cr;現한국삼공㈜ 대표이사 회장&cr;現 한국작물보호협회 회장

---2014.03~2020년 03월 24일김민경여1973년 05월사외이사등기임원비상근사외이사한양대학교 화학공학과 박사&cr;現 한양대 창의융합교육원 &cr; 화학과 부교수---2018.03~2021년 03월 23일박장훈남1952년 10월감사등기임원상근감사업무고려대학교 경영학과 졸업&cr; 메리츠증권 상무이사&cr;現 (주)한농화성 감사---2003.03~2020년 03월 24일

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

* 당사는 사외이사 2명이 구성요건이나 , 2019년 6월 3일 박정호 사외이사의&cr; 본인 사망으로 인한 중도퇴임으로 인해 이후 2020년 3월 20일 개최된 정기주주&cr; 총회에서 신임 사외이사를 선임하였습니다. 신임 사외이사의 현황은 2020년 &cr; 1분기 보고서에 기재예정입니다.&cr;&cr;* 상기 임원의 취임 및 연임등의 정보는 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항에 기&cr; 재되어 있습니다.&cr;&cr; *상기 임원 중 2020년 3월 24일 임기만료되는 김응상, 엄중현, 한태원 이사 및 &cr; 박장훈 감사는 2020년 3월 20일에 개최된 정기주주총회에서 모두 재선임 &cr; 되었습니다.

&cr; 나.직원의 현황&cr; 2019년 12월 31일 기준으로 등기임원 5명을 제외한 당사의 직원은 총 167명이며, 평균 근속연수는 9년입니다. 2019년에 지급된 급여 총액은 8,430,522천&cr; 원이며, 1인당 평균급여 총액은 50,482천원입니다.

2019년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

일반관리남20---2012 1,180,271 59,014----일반관리여8---89 296,145 37,018-제조부분남136---1366 6,828,724 50,211-제조부분여3---38 125,381 41,794-167---1679 8,430,522 50,482-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

미등기임원 보수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

2 228,750 114,375 -

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사61,200,000사내이사 3명, 사외이사 2명, &cr;기타비상무이사 1명감사135,000상근감사 1명

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 7 1,084,200154,886-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에

따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사가

등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

&cr;2-2. 유형별

(단위 : 천원) 41,029,000257,250-230,00015,000-----125,20025,200-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 당사는 보고서 작성기준일 현재 이사 및 감사에게 개인별 보수를 5억원 이상 &cr; 지급한 경우가 없으므로 해당사항이 없습니다.&cr;

2. 산정기준 및 방법

(단위 :- )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

- 당사는 보고서 작성기준일 현재 이사 및 감사에게 개인별 보수를 5억원 이상 &cr; 지급한 경우가 없으므로 해당사항이 없습니다.&cr;

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 당사는 보고서 작성기준일 현재 이사 및 감사에게 개인별 보수를 5억원 이상 &cr; 지급한 경우가 없으므로 해당사항이 없습니다.&cr;

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

- 당사는 보고서 작성기준일 현재 이사 및 감사에게 개인별 보수를 5억원 이상 &cr; 지급한 경우가 없으므로 해당사항이 없습니다.&cr;

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 &cr; -본 보고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 사항이 없습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 관계회사의 현황&cr; 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 3개의 관계회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총 액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.

회사명	당사의 지분율	계열회사의 업종	비고
(주)경산	29%	화학약품, 서비스, 운송,경영자문	비상장
(주)경산씨앤티	-	화학제품 제조 및 판매업,수출입업	비상장
(주)경산씨앤엘	19%	화학제품, 화물자동차, 운송업	비상장

*(주)경산씨앤티는 2013년 6월 1일자로 (주)경산의 화학제품 도매 및 수출업 부문을 물적분할 방식에 의해 승계받은 분할신설법인입니다.&cr;

2. 타회사 임원 겸직 현황

성 명	회 사 명	직 책	상장여부	비 고
김응상	(주)경산	대표이사	비상장	-
	(주)경산씨앤티	대표이사	비상장	-
경상호	(주)경산	대표이사	비상장	-
엄중현	(주)경산씨앤티	대표이사	비상장	-

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, 천주, %)

(기준일 : )

(주)&cr;경산2008년 03월 10일투자2550297,806--77250298,57871,5473,982(주)&cr;경산&cr;씨앤엘2012년 05월 30일투자49038191,607--16738201,7749,7061,02188489,413--939884910,35281,2535,003

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

X. 이해관계자와의 거래내용

&cr; 1. 특수관계자와의 영업거래 &cr;

(단위: 원)

특수관계명	특수관계자구분	거래내역	당기	전기
<매출 등>
(주)경산	관계기업	제품매출	2,756,500	385,573,810
		배당금수익	375,000,000	375,000,000
(주)경산씨앤엘	관계기업	배당금수익	57,000,000	76,000,000
(주)경산씨앤티	기타특수관계자	제품매출	39,073,663,150	38,573,807,400
한국삼공(주)	기타특수관계자	제품매출	586,848,996	808,443,522
임원	기타특수관계자	임대료수익	2,639,700	-
합계			40,097,908,346	40,218,824,732
<매입 등>
(주)경산	관계기업	원재료매입	2,469,836,991	4,464,382,958
		임차료	-	300,000,000
		리스료지급	300,000,000	-
		지급수수료	1,423,518,015	1,488,000,000
		배당금 지급	108,000,000	126,000,000
(주)경산씨앤엘	관계기업	기타매입	550,957,000	558,492,800
		운반비	4,403,296,702	4,661,835,617
(주)경산씨앤티	기타특수관계자	상품매입	19,736,711,493	16,937,950,414
(주)케이앤티&cr;로지스틱스	기타특수관계자	지급수수료 등	152,044,600	-
임원	기타특수관계자	리스료지급	18,350,200	-
합계			29,162,715,001	28,536,661,789

&cr; 2. 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역 &cr;

(단위: 원)

특수관계자명	특수관계자구분	계정과목	당기말	전기말
<채권>
(주)경산	관계기업	미수금	119,770,183	-
		임차보증금	250,000,000	250,000,000
(주)경산씨앤티	기타특수관계자	매출채권	5,096,716,477	4,696,798,903
한국삼공(주)	기타특수관계자	매출채권	122,218,269	139,570,664
종업원	기타특수관계자	장ㆍ단기대여금	100,000,000	120,000,000
합계			5,688,704,929	5,206,369,567
<채무>
(주)경산	관계기업	매입채무	2,011,288,281	1,766,443,052
		미지급금	175,311,220	170,968,471
(주)경산씨앤엘	관계기업	미지급금	473,880,573	443,276,042
(주)케이앤티&cr;로지스틱스	기타특수관계자	미지급금	23,002,870	-
합계			2,683,482,944	2,380,687,565

&cr; 3. 특수관계자와의 지급보증 ·담보 등 &cr;

(1) 특수관계자에게 제공한 담보자산&cr; 전기말 현재 당사의 특수관계자인 (주)경산의 영업거래와 관련하여 LG화학에 5,0&cr; 00,000,000원의 단기금융상품을 담보로 제공한 바 있으나, 당기 중 담보제공을 해&cr; 제함에 따라 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보는 없습니다.&cr;

(2) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증&cr; 당기말 현재 당사의 금융거래와 관련하여 대표이사로부터 36,800,000,000원&cr; (전기 말: 60,174,440,000원) 및 US$6,600,000(전기말: US$6,600,000)의 지급&cr; 보증을 제공받고 있습니다.

4. 기 타 &cr; 특수관계자 및 대주주등에 대한 자산양수도는 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;1. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자	제 목	신 고 내 용	신고사항의 진행상황
2015.02.25	현금배당결의	1) 주당배당금 : 90원	2015년 04월 10일 지급완료
2016.02.22	현금배당결의	1) 주당배당금 : 100원	2016년 04월 08일 지급완료
2017.03.03	현금배당결의	1) 주당배당금 : 110원	2017년 04월 07일 지급완료
2018.03.05	현금배당결의	1) 주당배당금 : 140원	2018년 04월 07일 지급완료
2019.02.22	현금배당결의	1) 주당배당금 : 120원	2019년 04월 05일 지급완료

&cr; 2. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제41기&cr;주주총회&cr;(2017.03.24)	《보고사항》&cr; -감사의 감사보고, 영업보고, 외부감사인 선임보고&cr;&cr;《결의사항》&cr; - 제 1 호 의안 :제41기 (2016년 1월 1일 ~ 2016년 12 월 31일)재무제표 (이익영여금처분계산&cr; 서(안) 포함)승인의 건&cr;&cr; - 제 2 호 의안 : 이사 선임의 건&cr;&cr; - 제 3 호 의안 : 감사 선임의 건&cr;&cr; - 제 4 호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 &cr;&cr; - 제 5 호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결	&cr;-
제42기&cr;주주총회&cr;(2018.03.23)	《보고사항》&cr; -감사의 감사보고, 영업보고&cr;&cr;《결의사항》&cr; - 제 1 호 의안 :제42기 (2017년 1월 1일 ~ 2017년 12 월 31일)재무제표 (이익영여금처분계산&cr; 서(안) 포함)승인의 건&cr;&cr; - 제 2 호 의안 : 이사 선임의 건&cr;&cr; - 제 3 호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 &cr;&cr; - 제 4 호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결	&cr;-
제43기&cr;주주총회&cr;(2019.03.15)	《보고사항》&cr; -감사의 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고&cr;&cr;《결의사항》&cr; - 제 1 호 의안 :제43기 (2018년 1월 1일 ~ 2018년 12 월 31일)재무제표 (이익영여금처분계산&cr; 서(안) 포함)승인의 건&cr;&cr; - 제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건&cr;&cr; - 제 3 호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 &cr;&cr; - 제 4 호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 가결	&cr;-

&cr; 3. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.12.31 ) (단위 :- )

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

&cr;4. 채무보증 현황&cr; 가. 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 지급보증 &cr;

(1) 특수관계자에게 제공한 담보자산&cr; 전기말 현재 당사의 특수관계자인 (주)경산의 영업거래와 관련하여 LG화학에&cr; 5,000,000,000원의 단기금융상품을 담보로 제공한 바 있으나, 당기 중 담보제공&cr; 을 해제함에 따라 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보는 없습니다.&cr;

(2) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증&cr; 당기말 현재 당사의 금융거래와 관련하여 대표이사로부터 36,800,000,000원&cr; (전기 말: 60,174,440,000원) 및 US$6,600,000(전기말: US$6,600,000)의 지급&cr; 보증을 제공받고 있습니다.

5. 그 밖의 우발채무 등&cr; 기타 우발채무 등에 관한 사항은 첨부된 감사보고서 재무제표에 대한 주석 "32. &cr; 약정사항 및 우발사항"을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr;

6. 제재현황 등&cr; - 보고서 제출일 현재 당사 및 당사 임직원이 형사처벌, 행정상 조치 등 제재조치&cr; 를 받은 사실이 없습니다.&cr;

7. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항&cr; -해당내역 없음.&cr;&cr; 8. 공모자금 사용내역&cr; -해당내역 없음.&cr;&cr; 9. 녹색 경영

-당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조제5항 및 동법 시행령제 29조에 따른 관&cr; 리업체에 해당하지 않습니다.&cr;&cr; 10.외국지주회사의 자회사 현황&cr; -해당사항 없습니다.&cr;

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.&cr;