연결감사보고서 6.0 (주)서흥

00260082 100000000000 1061136 520119 722309 1295 Y N N Y P

주식회사 서흥과 그 종속회사

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서 2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 53 기

부터

까지

안진회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서 --------------------------------- 1연결재무제표 연결재무상태표 ------------------------------------------ 7 연결포괄손익계산서 -------------------------------------- 9

연결자본변동표 ------------------------------------------ 10

연결현금흐름표 ------------------------------------------ 11 주석 -------------------------------------------------- 12

외부감사 실시내용 ---------------------------------------- 127

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 서흥

주주 및 이사회 귀중

감사의견

우리는 주식회사 서흥 및 종속기업(들)(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.- 특수관계자 거래의 발생사실과 재무제표 표시핵심감사사항으로 결정된 이유주석 36에서 설명한 바와 같이, 회사의 특수관계자와의 매출 및 매입거래금액(내부거래로 제거되는 금액 포함)이 회사 전체 거래금액에서 유의적인 비중을 차지하고 있습니다. 이에 우리는 특수관계자와의 유의적인 거래가 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 관심을 기울였으며, 특수관계자거래의 발생사실과 재무제표 표시를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.해당 사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.· 특수관계자로부터의 매출 및 매입거래와 관련하여 경영진이 수행하는 통제활동에 대하여 이해 및 평가를 수행· 표본추출을 통하여 거래단위 증빙을 확인하는 실증테스트를 수행· 연결실체내 내부거래가 적절하게 제거되었는지 확인· 특수관계자 거래가 회계처리기준에 따라 적합하게 공시되었는지 확인

기타사항비교표시된 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 회계연도의연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 2025년 3월 14일의 감사보고서에서 적정의견이표명되었습니다.

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한 우리는:

ㆍ	부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.
ㆍ	상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.
ㆍ	연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.
ㆍ	경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.
ㆍ	공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지여부를 평가합니다.
ㆍ	연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 최지훈입니다.

서울시 영등포구 국제금융로 10

안 진 회 계 법 인

대 표 이 사 홍 종 성

2026년 3월 17일

이 감사보고서는 감사보고서일(2026년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 서흥과 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 53 기

부터

까지

제 52 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."

주식회사 서흥 대표이사 양주환

본점 소재지 :	(도로명주소)	충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명로 61
	(전 화)	043) 249-4100

연 결 재 무 상 태 표
제53(당)기말 2025년 12월 31일 현재
제52(전)기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 서흥과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제53(당)기말	제52(전)기말
자 산
I. 유동자산		464,696,023,710	449,583,166,661
현금및현금성자산	3,5	48,157,831,025	37,931,522,324
기타유동금융자산	3,7	10,211,180,079	11,217,692,302
당기손익-공정가치측정금융자산	3,4,8,39	308,798,030	-
매출채권	3,6,36	114,177,307,483	104,305,575,687
기타유동채권	3,6,36	14,243,200,400	16,022,511,719
유동파생상품자산	22	-	-
재고자산	9,37	269,884,885,064	272,226,923,031
기타유동자산	10	7,712,821,629	7,878,941,598
II. 비유동자산		596,439,545,857	568,115,798,836
기타비유동금융자산	3,7	49,906,042	45,886,888
순확정급여자산	19	888,756,529	1,712,777,342
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,4,8,39	371,833,224	371,834,224
기타비유동채권	3,6,36	49,710,341,549	46,042,939,757
지분법적용 투자지분	11	47,275,529,103	30,241,554,924
투자부동산	12	4,194,366,190	4,254,571,468
유형자산	13,15,37	460,726,588,458	456,906,248,546
무형자산	14	5,583,985,366	4,408,826,967
사용권자산	16	15,679,552,396	17,550,427,923
이연법인세자산	32	9,240,850,467	2,306,501,877
기타비유동자산	10,23	2,717,836,533	4,274,228,920
자 산 총 계		1,061,135,569,567	1,017,698,965,497
부 채
I. 유동부채		367,242,887,128	384,153,830,520
단기매입채무	3,17,36,39	40,182,062,364	29,347,361,464
단기기타채무	3,17,36,39	25,896,813,713	20,810,426,826
단기차입금	3,18,35,37,39	260,782,191,043	278,639,262,085
유동성장기차입금	3,18,35,37,39	28,565,405,029	45,160,694,200
유동리스부채	3,16,35,39	868,751,364	490,448,713
유동파생상품부채	22	-	-
유동금융보증부채	3,23,37,39	39,029,280	39,984,000
당기법인세부채	32	4,631,767,677	6,217,081,903
유동충당부채	20	370,726,367	634,452,270
기타유동부채	21	5,906,140,291	2,814,119,059
II. 비유동부채		152,875,958,603	125,770,771,341
장기기타채무	3,17,36,39	100,000,000	100,000,000
장기차입금	3,18,35,37,39	103,763,509,540	84,572,213,921
사채	3,18,35,39	40,000,000,000	40,000,000,000
비유동리스부채	3,16,35,39	1,100,578,539	496,481,994
순확정급여부채 및 기타장기급여부채	19	2,345,947,154	602,075,426
이연법인세부채	32	5,565,923,370	-
부 채 총 계		520,118,845,731	509,924,601,861
자 본
I. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본		488,680,468,883	454,678,679,625
자본금	1,24	6,084,556,500	6,084,556,500
자본잉여금	24	30,408,144,815	38,543,614,684
기타자본구성요소	25	(4,130,436,454)	(3,628,055,399)
기타포괄손익누계액	26	(5,628,334,035)	(1,448,732,794)
이익잉여금	27	461,946,538,057	415,127,296,634
II. 비지배지분		52,336,254,953	53,095,684,011
자 본 총 계		541,016,723,836	507,774,363,636
부채와자본총계		1,061,135,569,567	1,017,698,965,497

별첨 주석 참조

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제53(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제52(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 서흥과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제53(당)기	제52(전)기
I. 매출액	28,36,38	722,308,593,846	653,264,494,420
II. 매출원가	28,33,36,38	592,851,073,961	550,030,469,933
III. 매출총이익		129,457,519,885	103,234,024,487
판매비와관리비	29,33	69,772,965,984	61,537,304,276
연구개발비	14,33	9,478,085,458	7,853,274,957
IV. 영업이익		50,206,468,443	33,843,445,254
금융수익	3,30	12,193,441,697	14,572,605,836
금융비용	3,30	30,548,434,258	30,159,103,753
기타수익	31,36	3,202,216,244	13,478,216,627
기타비용	31,36	913,498,370	1,831,947,730
관계기업투자손익	11	19,625,874,217	1,324,169,779
V. 법인세비용차감전순이익		53,766,067,973	31,227,386,013
VI. 법인세비용	32	6,623,622,959	9,674,458,621
VII. 당기순이익		47,142,445,014	21,552,927,392
VIII. 당기순이익의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익		43,488,701,594	18,275,804,377
비지배지분에 귀속되는 당기순이익		3,653,743,420	3,277,123,015
IX. 기타포괄손익		(6,922,723,518)	11,984,410,340
당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익		(4,304,361,461)	12,216,979,758
지분법자본변동		(19,572,128)	(42,592,548)
해외사업환산외환차이		(4,284,789,333)	12,259,572,306
당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익		(2,618,362,057)	(232,569,418)
공정가치측정금융자산 평가손익		(791)	(1,507,367,549)
순확정급여부채(자산)의 재측정손익	19	(2,618,361,266)	1,274,798,131
X. 총포괄손익		40,219,721,496	33,537,337,732
XI. 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분		36,727,992,913	30,120,327,898
비지배지분		3,491,728,583	3,417,009,834
XII. 주당이익	34
기본주당이익		3,911	1,644
희석주당이익		3,911	1,644

별첨 주석 참조

연 결 자 본 변 동 표
제53(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제52(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 서흥과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의소유주에게귀속되는 지분 합계
2024.01.01(기초자본)	6,084,556,500	38,543,614,684	(3,628,055,399)	(12,158,345,003)	396,828,492,245	425,670,263,027	51,398,270,799	477,068,533,826
당기순이익	-	-	-	-	18,275,804,377	18,275,804,377	3,277,123,015	21,552,927,392
기타포괄손익	-	-	-	10,709,612,209	1,134,911,312	11,844,523,521	139,886,819	11,984,410,340
지분법자본변동	-	-	-	(42,592,548)	-	(42,592,548)	-	(42,592,548)
공정가치측정금융자산 평가손익	-	-	-	(1,507,367,549)	-	(1,507,367,549)	-	(1,507,367,549)
해외사업환산외환차이	-	-	-	12,259,572,306	-	12,259,572,306	-	12,259,572,306
순확정급여부채(자산)의 재측정손익	-	-	-	-	1,134,911,312	1,134,911,312	139,886,819	1,274,798,131
소유주와의 거래	-	-	-	-	(1,111,911,300)	(1,111,911,300)	(1,719,596,622)	(2,831,507,922)
연결실체내 자본거래	-	-	-	-	-	-	-	-
자본준비금의 이익잉여금전입	-	-	-	-	-	-	-	-
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	-	-	-	-	(1,111,911,300)	(1,111,911,300)	(1,719,596,622)	(2,831,507,922)
자기주식처분	-	-	-	-	-	-	-	-
2024.12.31(기말자본)	6,084,556,500	38,543,614,684	(3,628,055,399)	(1,448,732,794)	415,127,296,634	454,678,679,625	53,095,684,011	507,774,363,636
2025.01.01(기초자본)	6,084,556,500	38,543,614,684	(3,628,055,399)	(1,448,732,794)	415,127,296,634	454,678,679,625	53,095,684,011	507,774,363,636
당기순이익	-	-	-	-	43,488,701,594	43,488,701,594	3,653,743,420	47,142,445,014
기타포괄손익	-	-	-	(4,179,601,241)	(2,581,107,440)	(6,760,708,681)	(162,014,837)	(6,922,723,518)
지분법자본변동	-	-	-	(19,572,128)	-	(19,572,128)	-	(19,572,128)
공정가치측정금융자산 평가손익	-	-	-	124,760,220	(124,761,011)	(791)	-	(791)
해외사업환산외환차이	-	-	-	(4,284,789,333)	-	(4,284,789,333)	-	(4,284,789,333)
순확정급여부채(자산)의 재측정손익	-	-	-	-	(2,456,346,429)	(2,456,346,429)	(162,014,837)	(2,618,361,266)
소유주와의 거래	-	(8,135,469,869)	(502,381,055)	-	5,911,647,269	(2,726,203,655)	(4,251,157,641)	(6,977,361,296)
연결실체내 자본거래	-	-	(873,831,055)	-	-	(873,831,055)	898,931,245	25,100,190
자본준비금의 이익잉여금전입	-	(8,135,469,869)	-	-	8,135,469,869	-	-	-
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	-	-	-	-	(2,223,822,600)	(2,223,822,600)	(5,150,088,886)	(7,373,911,486)
자기주식처분	-	-	371,450,000	-	-	371,450,000	-	371,450,000
2025.12.31(기말자본)	6,084,556,500	30,408,144,815	(4,130,436,454)	(5,628,334,035)	461,946,538,057	488,680,468,883	52,336,254,953	541,016,723,836

별첨 주석 참조

연 결 현 금 흐 름 표
제53(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제52(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 서흥과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제53(당)기	제52(전)기
Ⅰ. 영업활동 현금흐름		76,864,719,894	56,161,526,434
1. 영업에서 창출된 현금흐름		102,601,250,989	83,754,512,531
가. 당기순이익		47,142,445,014	21,552,927,392
나. 당기순이익 조정을 위한 가감	35	54,810,798,049	69,309,404,342
다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동	35	648,007,926	(7,107,819,203)
2. 이자수취		790,734,034	1,372,808,143
3. 이자지급		(17,677,070,889)	(20,914,381,090)
4. 법인세납부		(8,850,194,240)	(8,051,413,150)
Ⅱ. 투자활동 현금흐름		(45,211,346,803)	(18,075,515,411)
단기금융상품의 처분		35,000,000,000	13,598,681,054
기타비유동금융자산의 처분		386,003	1,503,976,281
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분		-	1,012,500,000
배당금수취		4,700,437,100	2,775,699,300
대여금의 감소	36	275,771,820	3,120,814,067
임차보증금의 감소		246,534,000	173,926,000
유형자산의 처분		368,997,356	60,037,907
매각예정자산의 처분		-	14,662,200,000
무형자산의 처분		377,157,870	2,200,000,000
기타유동금융자산의 취득		(34,005,193,044)	(15,085,062,007)
기타비유동금융자산의 취득		(5,512,823)	(1,201,715,686)
관계기업투자주식의 취득		(2,654,156,550)	-
대여금의 증가	36	(149,647,412)	(608,030,340)
임차보증금의 증가		(362,138,527)	(312,127,815)
유형자산의 취득		(45,588,780,220)	(38,039,032,180)
투자활동 미지급금의 지급		(1,747,162,589)	(1,270,938,930)
무형자산의 취득		(1,668,039,787)	(666,443,062)
Ⅲ. 재무활동 현금흐름		(20,490,440,381)	(41,097,795,377)
단기차입금의 증가	35	320,639,860,665	400,620,091,868
장기차입금의 증가	35	40,572,253,900	71,196,089,600
단기차입금의 상환	35	(361,574,987,300)	(506,765,835,584)
장기차입금의 상환	35	(12,037,500,000)	(2,845,833,332)
금융리스부채의 지급	16	(678,172,476)	(470,140,709)
배당금지급		(7,373,911,490)	(2,832,167,220)
종속기업투자지분 취득		(14,000,000)	-
신주발행비의 지급		(23,983,680)	-
IV. 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)		11,162,932,710	(3,011,784,354)
V. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과		(936,624,009)	2,235,414,253
VI. 현금및현금성자산의 순증가(감소)		10,226,308,701	(776,370,101)
VII. 기초현금및현금성자산		37,931,522,324	38,707,892,425
Ⅷ. 기말현금및현금성자산		48,157,831,025	37,931,522,324

별첨 주석 참조

주석

제53(당)기말 2025년 12월 31일 현재

제52(전)기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 서흥과 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 서흥과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 서흥(이하 "지배기업")은 1973년 1월에 설립되어 하드캡슐 및 소프트캡슐 등의 제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.지배기업의 본사인 오송1공장은 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명로 61에 위치하고 있으며, 충북 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 20, 충북 증평군 도안면 증평2산단로 214에 오송2공장 및 증평공장을 운영하고 있습니다.지배기업은 1990년 3월 유가증권시장에 주식을 상장한 공개회사로서, 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

주주명	당기말		전기말		비 고
	주식수	지분율	주식수	지분율
양주환 외	5,534,180	47.84%	5,527,180	47.78%	대표이사
재단법인 유당장학회	577,580	4.99%	577,580	4.99%	-
합 계	6,111,760	52.83%	6,104,760	52.77%	-

(2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

기업명	지분율	투자금액	업종	소재지	보고기간종료일	지배력 판단근거
(주)젤텍(*1)	42.84%	2,306,320	제조업	대한민국	2025.12.31	사실상지배력
서흥아메리카	100.00%	8,283,751	판매업	미 국	2025.12.31	의결권과반수보유
서흥베트남	100.00%	14,502,431	제조업	베 트 남	2025.12.31	의결권과반수보유
서흥재팬	100.00%	914,110	판매업	일 본	2025.12.31	의결권과반수보유
SH ASSET Management(*2)	99.00%	2,302,938	임대업	미 국	2025.12.31	의결권과반수보유
서흥유럽GmbH	100.00%	3,979,105	판매업	독 일	2025.12.31	의결권과반수보유
(주)한국코스모(*3)	99.60%	18,537,138	제조업	대한민국	2025.12.31	의결권과반수보유
(주)밸런스웨이	100.00%	4,000,000	판매업	대한민국	2025.12.31	의결권과반수보유
(주)서흥헬스케어	100.00%	71,199,625	제조업	대한민국	2025.12.31	의결권과반수보유

(*1) (주)젤텍에 대한 연결실체의 지분율은 42.84%로 지분율이 50%미만이나, 해당 법인의 이사회 구성 등을 고려한 결과사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.(*2) 서흥아메리카의 종속기업입니다.(*3) 지분율은 지배기업의 지분율 96.33%와 종속기업인 (주)젤텍의 지분율 3.27%를 합산하여 기재하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

기업명	지분율	투자금액	업종	소재지	보고기간종료일	지배력 판단근거
(주)젤텍(*1)	42.84%	2,306,320	제조업	대한민국	2024.12.31	사실상지배력
서흥아메리카	100.00%	8,283,751	판매업	미 국	2024.12.31	의결권과반수보유
서흥베트남	100.00%	14,502,431	제조업	베 트 남	2024.12.31	의결권과반수보유
서흥재팬	100.00%	914,110	판매업	일 본	2024.12.31	의결권과반수보유
SH ASSET Management(*2)	99.00%	2,302,938	임대업	미 국	2024.12.31	의결권과반수보유
서흥유럽GmbH	100.00%	3,979,105	판매업	독 일	2024.12.31	의결권과반수보유
(주)한국코스모(*3)	97.91%	13,598,611	제조업	대한민국	2024.12.31	의결권과반수보유
(주)밸런스웨이	100.00%	4,000,000	판매업	대한민국	2024.12.31	의결권과반수보유
(주)서흥헬스케어	100.00%	71,199,625	제조업	대한민국	2024.12.31	의결권과반수보유

(*1) (주)젤텍에 대한 연결실체의 지분율은 42.84%로 지분율이 50%미만이나, 해당 법인의 이사회 구성 등을 고려한 결과사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.(*2) 서흥아메리카의 종속기업입니다.(*3) 지분율은 지배기업의 지분율 84.75%와 종속기업인 (주)젤텍의 지분율 13.16%를 합산하여 기재하였습니다.

2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)젤텍	147,770,204	53,358,150	94,412,054	131,211,062	7,137,590	6,854,149
서흥아메리카(*)	123,879,314	66,905,232	56,974,082	137,261,389	237,993	237,993
서흥베트남	223,929,311	165,538,442	58,390,869	101,048,850	1,694,014	1,694,014
서흥재팬	5,450,522	3,240,468	2,210,054	6,528,494	79,288	79,288
서흥유럽GmbH	39,076,096	35,180,363	3,895,733	37,653,298	(146,919)	(146,919)
(주)한국코스모	19,872,191	14,500,569	5,371,622	16,617,295	(1,743,646)	(1,743,646)
(주)밸런스웨이	4,940,539	2,898,052	2,042,487	11,067,109	1,042,750	1,040,783
(주)서흥헬스케어	139,051,280	57,729,051	81,322,229	165,220,742	7,485,423	7,215,839

(*) 서흥아메리카와 그 종속기업(SH ASSET Management)의 연결재무정보입니다.

<전기>

(단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)젤텍	150,257,139	53,699,235	96,557,904	122,725,389	6,310,916	6,555,644
서흥아메리카(*)	115,871,993	57,744,339	58,127,654	125,353,326	1,457,641	1,457,641
서흥베트남	228,777,727	168,858,546	59,919,181	92,572,970	(10,534,157)	(10,534,157)
서흥재팬	5,926,114	3,748,756	2,177,358	6,626,378	204,116	204,116
서흥유럽GmbH	23,994,704	20,322,055	3,672,649	27,625,486	327,555	327,555
(주)한국코스모	14,567,021	11,158,786	3,408,235	8,745,844	(1,608,830)	(1,608,830)
(주)밸런스웨이	3,087,416	2,085,712	1,001,704	13,030,425	495,550	296,957
(주)서흥헬스케어	124,716,432	50,610,042	74,106,390	129,576,262	7,238,105	7,153,748

(*) 서흥아메리카와 그 종속기업(SH ASSET Management)의 연결재무정보입니다.

3) 당기말 현재, 연결범위의 변동 내용은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정① 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다. 동 회계정책은 선택하는 경우 동일한 전자지급시스템을 통해 이루어지는 모든 결제에 일관되게 적용해야 합니다.② 금융자산의 분류ㆍ기본대여계약과 일관된 계약조건동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다.ㆍ소구권이 없는 금융자산동 개정사항은 '비소구(non-recourse)'이라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다.ㆍ계약상 연계된 금융상품동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다.

③ 공시ㆍ기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다.ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 이러한 개정사항을 조기적용하기로 선택하는 경우, 다음 중 하나를적용할 것이 요구됩니다.- 모든 개정사항을 동시에 적용하고 해당 사실을 공시- 금융자산 분류에 대한 개정사항만 조기적용하고 해당 사실을 공시동 개정사항은 특정된 예외를 제외하고, 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급적용해야 합니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토중에 있습니다(나) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익ㆍ제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. ㆍ공정가치와 거래가격 차이를 최초 인식시점에 손익인식하지 않는 경우 공시동 개정사항은 기업회계기준서 제1107호 실무적용지침 문단 IG14의 용어를 문단 28의 용어와 일치시켜 기준서 내 용어의 일관성을 개선하였습니다.ㆍ신용위험 공시동 개정사항은 문단 IG1에서 실무적용지침이 기준서의 모든 요구사항을 설명하는 것은 아님을 명확히 하였으며, 신용위험 공시와 관련한 문단 IG20B를 간결하게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'(개정) - 사실상의 대리인 결정동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호 문단 B73과 B74의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였으며, 문단 B74에 제시된 사실상의 대리인 관계는 판단이 요구되는 하나의 사례임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(바) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'(개정) - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(사) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' (제정)기준서 제1118호는 기준서 제1001호를 대체합니다. 기준서 제1118호는 기준서 제1001호의 많은 요구사항을 변경 없이 승계하였고 새로운 요구사항을 추가하였습니다.기준서 제1001호의 일부 문단은 기준서 제1008호 및 제1107호로 이동하였으며, 기준서 제1007호 및 제1033호가 일부 개정되었습니다. 기준서 제1118호는 다음과 같은 새로운 요구사항을 도입하였습니다.ㆍ손익계산서에서 특정 범주와 정의된 중간합계의 표시ㆍ재무제표 주석 내에 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 관련 공시 제공ㆍ통합 및 세분화 개선

새로운 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다. 기준서 제1118호는 소급 적용이 요구되며 특정 경과규정을 제시하고 있습니다. 연결실체는 상기개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 연결기준종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다.

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

(4) 사업결합연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고, 그 밖의 조건부 대가의 경우 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 공동약정연결실체는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다.

공동영업에 대해서는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 IFRS에 따라약정에 대한 자신의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정(그리고 관련 수익과비용을 인식)하며, 공동기업에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다.

(6) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결실체가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결실체의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결실체의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결실체의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결실체의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

연결실체와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 연결실체는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결실체의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결실체가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결실체는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결실체는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 외화환산연결실체는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다.1) 외화거래기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며,일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

2) 해외사업장의 환산서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 연결실체는 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다.해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 지분을 전부 소유하고 있지는 않지만 연결실체에 포함되는 해외사업장과 관련된 외환차이 중 비지배지분으로 인해 발생하는 외환차이의 누계액은 연결재무상태표의 비지배지분으로 배분하여 인식하고 있습니다.해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있으며, 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

3) 해외사업장의 처분 또는 일부 처분해외사업장을 처분하는 경우(해외사업장에 대한 연결실체의 전체지분의 처분뿐만 아니라 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 해외사업장을포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력을 상실하는 경우 및 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력을 상실하는 경우를 포함)에는 기타포괄손익과 별도의자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있으며, 해외사업장을 포함한 종속기업의 처분시 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만 당기손익으로 재분류하지는 않고 있습니다.해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키고 있으며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(8) 현금및현금성자산연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(9) 금융상품1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

(*) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계연결실체는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 연결실체는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.(마) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(10) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 항목별로 상품, 제품 및 재공품은 총평균법, 원재료와 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법을 사용하여 결정하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.(11) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결실체가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)하고 있습니다.

(12) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분	내 용 연 수	감가상각방법
건물, 구축물, 건물부속설비	10년~50년	정액법
기계장치 및 기타장비	5년~10년	정액법
차량운반구, 기타의 유형자산	5년~7년	정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.(13) 무형자산연결실체는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다.3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분	내 용 연 수	상각방법
개발비, 기타의 무형자산	5년~10년	정액법
토지이용권	50년	정액법
시설이용권	비한정	-

6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며, 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(15) 차입원가연결실체는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.(16) 정부보조금연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고 있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(17) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 온실가스배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 온실가스를 배출한 결과 발생하는 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유한 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해 해당 의무를 이행하는 데에 소요되는 지출에 대한 보고기간말 현재 최선의 추정치를 더하여 측정하고 있습니다.

(19) 자기주식연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하며, 지배기업 혹은 연결실체 내의 다른 기업이 이러한 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 수익연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별연결실체는 하드캡슐 등을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 연결실체는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등) 등에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.2) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 연결실체는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결실체는 고객에게 고객 소유의 토지에 상업용 건물을 건설해주는 계약을 체결하였습니다. 연결실체는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 연결실체가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

4) 투입법을 이용한 진행률 측정연결실체는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에는 투입법으로 진행률 측정방법을 적용하고 있습니다. 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을제공받는 때 보다 유의적으로 이른 시점에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 변동대가연결실체는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 연결실체가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

6) 유의적인 금융요소연결실체는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게 재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적간편법을 적용하고 있습니다.

7) 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

8) 계약체결증분원가

계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가로 연결실체는 계약 체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가는 계약 체결 여부와 관계없이 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 자산화된 계약체결증분원가는관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적인 기준으로 상각하고 있습니다. 다만, 연결실체는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

9) 계약이행원가

계약이행원가는 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가로서, 원가가 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 원가가 미래의 수행의무를 이행(또는 계속 이행)할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상된다면 자산으로 인식되며, 자산화된 계약이행원가는 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적인 기준으로 상각하고 있습니다.

10) 본인 대 대리인

연결실체는 고객과 체결한 계약에 따라 재화 및 용역을 제공합니다. 연결실체는 관련재화나 용역을 고객에게 이전하기 전에 그 정해진 재화나 용역을 통제하고 있으므로,'본인'에 해당하여 총액으로 수익을 인식합니다.

11) 계약자산 및 계약부채계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 연결실체는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에표시하고 있습니다.

(21) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.2) 퇴직급여확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 국공채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다.연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.4) 해고급여해고급여에 대한 부채와 비용은 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다.

(22) 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(23) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

2) 이연법인세연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다.연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.

연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.

(24) 주당이익연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(25) 오류수정특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

(26) 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과가정에 대한 판단을 하고 있습니다.2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.4) 영업권 손상영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사 수행시 사용가치의 계산은 자산에서창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치, 미래현금흐름의 금액 및 시기의 변동가능성에 대한 기대치, 현행 무위험시장이자율로 표현되는 화폐의 시간가치, 자산의 본질적 불확실성에 대한 보상가격 및 자산에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 가격을 결정할 때 시장참여자들이 반영하는 비유동성과 같은 그 밖의 요소 등다양한 추정에 근거하여 이루어지고 있습니다.

(27) 전기 재무제표의 계정과목 재분류전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 일부 계정과목을 당기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하고 있습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	48,157,831	-	-	48,157,831
기타유동금융자산	10,211,180	-	-	10,211,180
당기손익-공정가치측정금융자산	-	308,798	-	308,798
매출채권	114,177,307	-	-	114,177,307
기타유동채권	14,243,200	-	-	14,243,200
기타비유동금융자산	49,906	-	-	49,906
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	371,833	371,833
기타비유동채권	49,710,342	-	-	49,710,342
합 계	236,549,766	308,798	371,833	237,230,397

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	37,931,522	-	-	37,931,522
기타유동금융자산	11,217,692	-	-	11,217,692
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-
매출채권	104,305,576	-	-	104,305,576
기타유동채권	16,022,512	-	-	16,022,512
기타비유동금융자산	45,887	-	-	45,887
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	371,834	371,834
기타비유동채권	46,042,940	-	-	46,042,940
합 계	215,566,129	-	371,834	215,937,963

(2) 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계
단기매입채무	40,182,062	-	40,182,062
단기기타채무	25,896,814	-	25,896,814
단기차입금	260,782,191	-	260,782,191
유동성장기차입금	28,565,405	-	28,565,405
유동리스부채	-	868,751	868,751
유동금융보증부채	-	39,029	39,029
장기기타채무	100,000	-	100,000
장기차입금	103,763,510	-	103,763,510
비유동사채	40,000,000	-	40,000,000
비유동리스부채	-	1,100,579	1,100,579
합 계	499,289,982	2,008,359	501,298,341

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계
단기매입채무	29,347,361	-	29,347,361
단기기타채무	20,810,427	-	20,810,427
단기차입금	278,639,262	-	278,639,262
유동성장기차입금	45,160,694	-	45,160,694
유동리스부채	-	490,449	490,449
유동금융보증부채	-	39,984	39,984
장기기타채무	100,000	-	100,000
장기차입금	84,572,214	-	84,572,214
비유동사채	40,000,000	-	40,000,000
비유동리스부채	-	496,482	496,482
합 계	498,629,958	1,026,915	499,656,873

(3) 금융상품 범주별로 발생한 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

구 분	금융자산			금융부채	합 계
	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채
이자수익(비용)	2,784,208	-	-	(17,599,319)	(14,815,111)
손실충당급환입(설정)	(185,994)	-	-	-	(185,994)
외환차손익	3,519,086	-	-	(2,060,970)	1,458,116
외화환산손익	673,586	-	-	(5,671,584)	(4,997,998)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)(*)	-	-	(1)	-	(1)
파생상품평가손익	-	-	-	-	-
합 계	6,790,886	-	(1)	(25,331,873)	(18,540,988)

(*) 법인세효과 반영전 금액입니다.2) 전기

(단위:천원)

구 분	금융자산			금융부채	합 계
	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채
이자수익(비용)	2,716,479	-	-	(21,008,745)	(18,292,266)
손실충당급환입(설정)	(5,505,350)	-	-	-	(5,505,350)
외환차손익	4,377,701	-	-	(1,397,507)	2,980,194
외화환산손익	3,922,776	-	-	(4,254,870)	(332,094)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)(*)	-	-	(1,905,648)	-	(1,905,648)
파생상품평가손익	-	57,668	-	-	57,668
합 계	5,511,606	57,668	(1,905,648)	(26,661,122)	(22,997,496)

(*) 법인세효과 반영전 금액입니다.

4. 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용

연결실체의 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

·수준1 :	활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.
·수준2 :	가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.
·수준3 :	가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치
		수준1	수준2	수준3	합계
[당기손익-공정가치측정금융자산]
당기말	308,798	-	-	308,798	308,798
전기말	-	-	-	-	-
[기타포괄손익-공정가치측정금융자산]
당기말	371,833	-	-	371,833	371,833
전기말	371,834	-	-	371,834	371,834

3) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초잔액	증가	감소	평가	기말잔액
[당기손익-공정가치측정금융자산]
당기말	-	308,798	-	-	308,798
전기말	-	-	-	-	-
[기타포괄손익-공정가치측정금융자산]
당기말	371,834	-	(1)	-	371,833
전기말	3,032,605	257,376	(1,012,500)	(1,905,647)	371,834

4) 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	주요 투입변수
[당기손익-공정가치측정금융자산]
당기말	308,798	이항모형	무위험이자율,가격변동성 등
전기말	-
[기타포괄손익-공정가치측정금융자산]
당기말(*)	371,833	현금흐름할인모형순자산가치법	무위험이자율,할인율, 성장률 등
전기말(*)	371,834

(*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 공정가치법으로 평가하나, 공정가치측정을 위한 충분한 정보를 얻지 못한 경우 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

연결실체는 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
원화예금 외	19,097,888	14,657,682
외화예금	29,059,943	23,273,840
합 계	48,157,831	37,931,522

6. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	과 목	채권액	손실충당금	장부금액
매출채권	매출채권	121,298,231	(7,120,924)	114,177,307
기타유동채권	미수금	14,598,257	(644,060)	13,954,197
	미수수익	59,959	-	59,959
	단기대여금	229,044	-	229,044
	소 계	14,887,260	(644,060)	14,243,200
유동자산		136,185,491	(7,764,984)	128,420,507
기타비유동채권	장기대여금	4,694,581	-	4,694,581
	보증금	45,015,761	-	45,015,761
	소 계	49,710,342	-	49,710,342
비유동자산		49,710,342	-	49,710,342
합 계		185,895,833	(7,764,984)	178,130,849

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	과 목	채권액	손실충당금	장부금액
매출채권	매출채권	113,246,136	(8,940,560)	104,305,576
기타유동채권	미수금	16,910,407	(1,134,098)	15,776,309
	미수수익	71,540	-	71,540
	단기대여금	174,662	-	174,662
	소 계	17,156,609	(1,134,098)	16,022,511
유동자산		130,402,745	(10,074,658)	120,328,087
기타비유동채권	장기대여금	4,791,664	-	4,791,664
	보증금	41,251,276	-	41,251,276
	소 계	46,042,940	-	46,042,940
비유동자산		46,042,940	-	46,042,940
합 계		176,445,685	(10,074,658)	166,371,027

한편, 매출채권에는 수출환어음 및 받을어음 등 금융기관과의 할인약정에 따라 양도하였으나, 양도 금융자산의 전부 또는 일부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 금액이 포함되어 있습니다(주석 18 (2) 및 37 (2) 참조).

(2) 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권 및 기타채권의 연체기간별 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	연체기간
	미연체	1년이내	1년경과	개별손상채권	합 계
총장부금액	95,137,760	35,926,446	3,775,440	1,345,845	136,185,491
전체기간기대손실	(109,917)	(2,533,782)	(3,775,440)	(1,345,845)	(7,764,984)
순장부금액	95,027,843	33,392,664	-	-	128,420,507

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	연체기간
	미연체	1년이내	1년경과	개별손상채권	합 계
총장부금액	96,535,611	25,494,229	3,806,425	4,566,480	130,402,745
전체기간기대손실	(94,722)	(1,607,031)	(3,806,425)	(4,566,480)	(10,074,658)
순장부금액	96,440,889	23,887,198	-	-	120,328,087

(3) 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초	설정	환입	제각	출자전환	기타증감	기말
당기말	10,074,658	984,830	(490,038)	(741,883)	(1,999,845)	(62,738)	7,764,984
전기말	4,350,944	5,505,348	-	(55,127)	-	273,493	10,074,658

7. 기타금융자산기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	과 목	당기말	전기말
유동자산	기타유동금융자산	10,211,180	11,217,692
비유동자산	기타비유동금융자산	49,906	45,887

8. 공정가치측정금융자산

(1) 공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	308,798	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	371,833	371,834

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산(채무증권)의 상세내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	주식수	지분율	취득원가	공정가치	장부금액	미실현보유손익
						당기	누계
(주)퍼플랩스헬스케어	11,472	2.38%	308,798	308,798	308,798	-	-

2) 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 없습니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(시장성 없는 지분증권)의 상세내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분	주식수	지분율	취득원가	공정가치(*1)	장부금액	미실현보유손익
						당기	누계
한국제약협동조합	201	-	20,100	20,100	20,100	-	-
한국건강기능식품공공사업단(*2)	31,990	28.82%	159,950	-	-	(1)	(159,950)
(주)엔도더마	275,604	13.78%	4,256,040	1	1	-	(4,256,039)
(주)이뮤니스바이오	735,786	5.14%	1,499,993	1	1	-	(1,499,992)
(주)가온앤	14,000	18.60%	700,000	-	-	-	(700,000)
(주)유한건강생활	540,541	1.19%	2,000,002	94,354	94,354	-	(1,905,648)
해시드벤처투자조합1호	285	0.25%	257,377	257,377	257,377	-	-
합 계			8,893,462	371,833	371,833	(1)	(8,521,629)

(*1) 공정가치측정을 위한 충분한 정보를 얻지 못한 경우 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.(*2) 당기말 현재, 청산이 완료되었습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분	주식수	지분율	취득원가	공정가치(*)	장부금액	미실현보유손익
						전기	누계
한국제약협동조합	201	-	20,100	20,100	20,100	-	-
한국건강기능식품공공사업단	31,990	28.82%	159,950	1	1	-	(159,949)
(주)엔도더마	275,604	13.78%	4,256,040	1	1	-	(4,256,039)
(주)이뮤니스바이오	735,786	5.31%	1,499,993	1	1	-	(1,499,992)
(주)가온앤	14,000	18.60%	700,000	-	-	-	(700,000)
(주)유한건강생활	540,541	1.19%	2,000,002	94,354	94,354	(1,905,648)	(1,905,648)
해시드벤처투자조합1호	285	0.25%	257,377	257,377	257,377	-	-
합 계			8,893,462	371,834	371,834	(1,905,648)	(8,521,628)

(*) 공정가치측정을 위한 충분한 정보를 얻지 못한 경우 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

9. 재고자산(1) 재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	평가전 금액	평가충당금	평가후 금액
상품	193,357	-	193,357
제품	129,492,370	(987,582)	128,504,788
재공품	25,488,823	-	25,488,823
원재료	103,298,956	-	103,298,956
저장품	470,123	-	470,123
미착품	11,928,838	-	11,928,838
합 계	270,872,467	(987,582)	269,884,885

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	평가전 금액	평가충당금	평가후 금액
상품	993,020	-	993,020
제품	145,509,805	(2,030,489)	143,479,316
재공품	25,113,465	-	25,113,465
원재료	93,179,298	-	93,179,298
저장품	483,616	-	483,616
미착품	8,978,208	-	8,978,208
합 계	274,257,412	(2,030,489)	272,226,923

(2) 연결실체가 비용으로 인식한 재고자산의 원가는 당기와 전기에 각각 585,904,954천원, 539,762,167천원이며, 재고자산 평가손실(환입)금액은 당기와 전기에 각각 (686,776)천원, 1,264,688천원으로 매출원가에 포함되어 있습니다.

10. 기타자산기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	과 목	당기말	전기말
기타유동자산	선급금	6,685,900	7,074,956
	선급비용	1,026,922	803,986
	합 계	7,712,822	7,878,942
기타비유동자산	장기선급비용	2,717,837	4,274,229

11. 지분법적용투자지분(1) 관계기업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

회사명(*)	지분율	자본금	주된사업장	보고기간종료일	업종	측정방법
UNI CAPS	50.00%	1,916,000	미 국	2025.12.31	제조업	지분법
CS PROPERTY	50.00%	3,046,402	미 국	2025.12.31	임대업	지분법
PHU MINHINTERNATIONAL	49.00%	3,445,782	베 트 남	2025.12.31	교육업	지분법
(주)내츄럴엔도텍	28.81%	15,877,450	대한민국	2025.12.31	제조업	지분법

(*) UNI CAPS : UNI-CAPS,LLC CS PROPERTY : CS PROPERTY MANAGEMENT,LLC PHU MINH INTERNATIONAL : PHU MINH INTERNATIONAL EDUCATION CO.,LTD.

2) 전기말

(단위:천원)

회사명(*)	지분율	자본금	주된사업장	보고기간종료일	업종	측정방법
UNI CAPS	50.00%	1,916,000	미 국	2024.12.31	제조업	지분법
CS PROPERTY	50.00%	3,046,402	미 국	2024.12.31	임대업	지분법
PHU MINHINTERNATIONAL	49.00%	3,445,782	베 트 남	2024.12.31	교육업	지분법
(주)내츄럴엔도텍	22.94%	15,877,450	대한민국	2024.12.31	제조업	지분법

(*) UNI CAPS : UNI-CAPS,LLC CS PROPERTY : CS PROPERTY MANAGEMENT,LLC PHU MINH INTERNATIONAL : PHU MINH INTERNATIONAL EDUCATION CO.,LTD.

(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

피투자기업명	취득원가	순자산가치	장부금액
			기초	취득(처분)	지분법손익	기타변동액	기말
UNI CAPS	958,000	18,140,281	16,238,642	-	6,535,806	(4,634,167)	18,140,281
CS PROPERTY	1,523,201	2,104,619	2,183,798	-	406,981	(486,160)	2,104,619
PHU MINHINTERNATIONAL	1,961,601	1,587,049	1,977,590	-	(50,198)	(106,157)	1,821,235
(주)내츄럴엔도텍	30,933,975	6,697,298	9,841,524	2,654,157	(950,341)	13,664,054	25,209,394
합 계	35,376,777	28,529,247	30,241,554	2,654,157	5,942,248	8,437,570	47,275,529

2) 전기말

(단위:천원)

피투자기업명	취득원가	순자산가치	장부금액
			기초	취득(처분)	지분법손익	기타변동액	기말
UNI CAPS	958,000	16,238,642	11,161,578	-	5,715,463	(638,399)	16,238,642
CS PROPERTY	1,523,201	2,183,798	1,867,687	-	371,117	(55,006)	2,183,798
PHU MINHINTERNATIONAL	1,961,601	1,734,037	1,863,317	-	(40,860)	155,133	1,977,590
(주)내츄럴엔도텍	28,279,818	6,182,581	14,605,667	-	(944,489)	(3,819,654)	9,841,524
합 계	32,722,620	26,339,058	29,498,249	-	5,101,231	(4,357,926)	30,241,554

(3) 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
UNI CAPS	49,004,811	12,724,248	36,280,563	79,780,525	13,071,618	13,071,618
CS PROPERTY	9,762,591	5,553,353	4,209,238	1,247,573	813,961	813,961
PHU MINHINTERNATIONAL	3,240,675	1,799	3,238,876	-	(102,444)	(102,444)
(주)내츄럴엔도텍	35,828,584	12,582,148	23,246,436	22,226,566	(3,619,829)	(3,619,829)

2) 전기

(단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
UNI CAPS	50,713,113	18,235,832	32,477,281	79,398,977	11,430,927	11,430,927
CS PROPERTY	10,251,172	5,883,576	4,367,596	1,157,282	742,233	742,233
PHU MINHINTERNATIONAL	3,538,852	-	3,538,852	-	(83,388)	(83,388)
(주)내츄럴엔도텍	33,472,395	6,521,300	26,951,095	22,263,243	(3,991,892)	(3,991,892)

(4) 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

회사명	순자산금액	연결실체지분율	순자산지분금액	조 정	장부금액
				투자차액 등
UNI CAPS	36,280,563	50.00%	18,140,281	-	18,140,281
CS PROPERTY	4,209,238	50.00%	2,104,619	-	2,104,619
PHU MINHINTERNATIONAL	3,238,876	49.00%	1,587,049	234,186	1,821,235
(주)내츄럴엔도텍	23,246,436	28.81%	6,697,298	18,512,096	25,209,394
합 계	66,975,113	-	28,529,247	18,746,282	47,275,529

2) 전기말

(단위:천원)

회사명	순자산금액	연결실체지분율	순자산지분금액	조 정	장부금액
				투자차액 등
UNI CAPS	32,477,281	50.00%	16,238,642	-	16,238,642
CS PROPERTY	4,367,596	50.00%	2,183,798	-	2,183,798
PHU MINHINTERNATIONAL	3,538,852	49.00%	1,734,037	243,553	1,977,590
(주)내츄럴엔도텍	26,866,264	22.94%	6,163,121	3,678,403	9,841,524
합 계	67,249,993	-	26,319,598	3,921,956	30,241,554

(5) 연결실체의 관계기업 및 공동기업 중 공표된 시장가격이 있는 경우의 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

기업명	보유주식수(주)	주당시장가격(원)	공정가치	장부금액
(주)내츄럴엔도텍	9,147,188	3,100	28,356,283	25,209,393

2) 전기말

(단위:천원)

기업명	보유주식수(주)	주당시장가격(원)	공정가치	장부금액
(주)내츄럴엔도텍	7,284,622	1,351	9,841,524	9,841,524

12. 투자부동산

(1) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액	공정가치(*)
토지	1,745,032	-	1,745,032	4,306,009
건물	3,010,264	(560,930)	2,449,334	2,610,360
합 계	4,755,296	(560,930)	4,194,366	6,916,369

(*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고있는 외부의 독립적인 전문가가 수행한 평가 등에 근거하여 결정합니다.

(2) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	토지	건물	합 계
[취득원가]
기초금액	1,745,032	3,010,264	4,755,296
기말금액	1,745,032	3,010,264	4,755,296
[감가상각누계액]
기초금액	-	(500,725)	(500,725)
감가상각	-	(60,205)	(60,205)
기말금액	-	(560,930)	(560,930)
[장부금액]
장부금액	1,745,032	2,449,334	4,194,366

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	토지	건물	합 계
[취득원가]
기초금액	3,337,161	6,345,305	9,682,466
대체	(1,592,129)	(3,335,041)	(4,927,170)
기말금액	1,745,032	3,010,264	4,755,296
[감가상각누계액]
기초금액	-	(846,646)	(846,646)
대체	-	428,173	428,173
감가상각	-	(82,252)	(82,252)
기말금액	-	(500,725)	(500,725)
[장부금액]
장부금액	1,745,032	2,509,539	4,254,571

(3) 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기
투자부동산에서 발생한 임대수익	310,920	359,157
임대수익투자부동산 직접운영비용	60,745	135,164

(*) 상기 임대수익 및 비용에는 투자부동산과 관련하여 임대한 유형자산의 손익이 포함되어 있습니다.

13. 유형자산(1) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	토지	건물/구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계
[취득원가]
기초금액	101,230,640	250,567,208	417,373,032	83,967,237	20,096,365	873,234,482
당기 취득	-	250,473	5,121,549	2,344,686	40,062,687	47,779,395
당기 처분	(135,589)	-	(2,479,767)	(974,391)	-	(3,589,747)
기타증감(*)	(207,704)	1,588,123	15,180,078	5,267,296	(33,968,440)	(12,140,647)
기말금액	100,887,347	252,405,804	435,194,892	90,604,828	26,190,612	905,283,483
[감가상각누계액]
기초금액	-	(59,792,996)	(300,709,117)	(55,612,146)	-	(416,114,259)
당기 처분	-	-	2,370,222	842,092	-	3,212,314
감가상각	-	(6,108,789)	(22,262,135)	(8,858,202)	-	(37,229,126)
손상차손	-	-	(1,864,108)	(322,389)	-	(2,186,497)
기타증감(*)	-	707,265	6,290,479	903,203	-	7,900,947
기말금액	-	(65,194,520)	(316,174,659)	(63,047,442)		(444,416,621)
[정부보조금]
정부보조금	-	-	(158)	(140,116)	-	(140,274)
[장부금액]
장부금액	100,887,347	187,211,284	119,020,075	27,417,270	26,190,612	460,726,588

(*) 기타증감에는 건설중인자산의 본계정대체금액에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	토지	건물/구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계
[취득원가]
기초금액	100,029,075	244,539,518	383,992,370	68,835,857	20,366,963	817,763,783
당기 취득	-	17,000	14,407,468	3,718,816	19,895,748	38,039,032
당기 처분	-	-	(1,650,282)	(1,326,106)	(4,076,027)	(7,052,415)
매각예정자산으로 대체	(1,459,260)	(3,277,711)	-	-	-	(4,736,971)
기타증감(*)	2,660,825	9,288,401	20,623,476	12,738,670	(16,090,319)	29,221,053
기말금액	101,230,640	250,567,208	417,373,032	83,967,237	20,096,365	873,234,482
[감가상각누계액]
기초금액	-	(52,857,001)	(273,047,238)	(47,039,622)	-	(372,943,861)
당기 처분	-	-	1,816,185	1,264,164	-	3,080,349
감가상각	-	(6,100,159)	(22,597,715)	(8,980,200)	-	(37,678,074)
손상차손	-	-	(1,388,622)	(88,357)	-	(1,476,979)
매각예정자산으로 대체	-	841,114	-	-	-	841,114
기타증감(*)	-	(1,676,950)	(5,491,727)	(768,131)	-	(7,936,808)
기말금액	-	(59,792,996)	(300,709,117)	(55,612,146)	-	(416,114,259)
[정부보조금]
정부보조금	-	-	(758)	(213,216)	-	(213,974)
[장부금액]
장부금액	101,230,640	190,774,212	116,663,157	28,141,875	20,096,365	456,906,249

(*) 기타증감에는 건설중인자산의 본계정대체금액에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 토지, 건물 및 기계장치 일부는 단기차입금, 어음할인, 무역금융, 매입외환 및 수입신용장 거래 등에 대하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 (3)참조).

14. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	소프트웨어	시설이용권	기타무형자산	합 계
[취득원가]
기초금액	1,461,322	4,037,796	1,103,972	6,603,090
당기 취득 및 개발	733,539	924,501	10,000	1,668,040
당기 처분	-	(439,806)	-	(439,806)
기타증감 (*)	(72,718)	111,494	1,503	40,279
기말금액	2,122,143	4,633,985	1,115,475	7,871,603
[누적 상각비와 손상차손]
기초금액	(821,177)	(294,958)	(1,078,128)	(2,194,263)
당기 상각	(198,148)	(3,007)	(7,880)	(209,035)
당기 처분	-	119,850	-	119,850
손상차손환입	-	-	-	-
기타증감 (*)	37,347	(40,015)	(1,502)	(4,170)
기말금액	(981,978)	(218,130)	(1,087,510)	(2,287,618)
[장부금액]
장부금액	1,140,165	4,415,855	27,965	5,583,985

(*) 기타증감에는 환율변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	소프트웨어	시설이용권	기타무형자산	합 계
[취득원가]
기초금액	735,307	6,282,639	2,774,601	9,792,547
당기 취득 및 개발	636,443	-	30,000	666,443
당기 처분	-	(2,248,400)	-	(2,248,400)
기타증감 (*)	89,572	3,557	(1,700,629)	(1,607,500)
기말금액	1,461,322	4,037,796	1,103,972	6,603,090
[누적 상각비와 손상차손]
기초금액	(693,904)	(318,912)	(2,774,045)	(3,786,861)
당기 상각	(75,192)	-	(4,713)	(79,905)
손상차손환입	-	23,954	-	23,954
기타증감 (*)	(52,081)	-	1,700,630	1,648,549
기말금액	(821,177)	(294,958)	(1,078,128)	(2,194,263)
[장부금액]
장부금액	640,145	3,742,838	25,844	4,408,827

(*) 기타증감에는 환율변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 중요 개별무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	잔여상각기간	장부금액	잔여상각기간
시설이용권	4,415,854	비한정내용연수	3,742,837	비한정내용연수
기타무형자산 외	1,168,131	5년이내	665,990	5년이내

시설이용권은 골프 및 콘도회원권으로 모두 내용연수를 특정기간으로 한정할 수 없는 무형자산입니다. 한편, 공정가치가 장부금액보다 낮은 시설이용권에 대하여 손상차손을 인식하고 있으며, 해당 금액은 기타수익 및 기타비용으로 계상하고 있습니다.

(3) 무형자산상각비 및 손상차손 등으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
매출원가	198,148	72,860
판매비와관리비	10,887	7,045
기타수익	-	(23,954)
기타비용	5,797	48,400
합 계	214,832	104,351

(4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구비와개발비는 각각 9,478,085천원 및 7,853,274천원입니다.

15. 정부보조금유형자산의 취득과 관련한 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초금액	상각액	기타증감	기말금액
당기말	213,974	(73,700)	-	140,274
전기말	304,356	(90,382)	-	213,974

16. 사용권자산과 리스부채

(1) 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	장부금액
건물(부속토지포함)	13,154,861	(4,321,561)	8,833,300
차량운반구	545,750	(109,008)	436,742
토지이용권	7,901,262	(1,491,752)	6,409,510
합 계	21,601,873	(5,922,321)	15,679,552

(2) 사용권자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초잔액	증가	감가상각	기타증감(*)	기말잔액
당기말	17,550,428	1,699,086	(3,096,952)	(473,010)	15,679,552
전기말	7,371,292	11,704,658	(2,150,223)	624,701	17,550,428

(*) 기타증감에는 환율변동으로 인한 효과 등이 포함되어 있습니다.

(3) 리스와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비	3,096,952	2,150,223
리스부채에 대한 이자비용	64,864	25,982
보증금에 대한 현재가치할인차금 상각액	(2,052,329)	(1,339,767)
단기리스 관련 비용	235,279	331,317
소액자산 리스 관련 비용	97,103	110,413
합 계	1,441,869	1,278,168

(4) 리스부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초잔액	증 가	지 급	기타증감	기말잔액
당기말	986,931	1,660,418	(678,019)	-	1,969,330
전기말	704,815	752,257	(470,141)	-	986,931

(5) 리스부채의 만기구조 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	최소리스료	최소리스료의 현재가치
1년이내	932,039	868,751
1년초과 5년이내	1,289,006	1,100,579
합 계	2,221,045	1,969,330

(6) 리스의 총 현금유출의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
리스부채 현금유출액(*)	742,883	496,123
단기리스자산 현금유출액	235,279	331,317
소액자산리스자산 현금유출액	97,103	110,413
합 계	1,075,265	937,853

(*) 리스부채의 현금유출액에는 이자비용이 포함되어 있습니다.

17. 매입채무 및 기타채무(1) 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	유동성	비유동성	합 계
[매입채무]
매입채무(*)	40,182,062	-	40,182,062
[기타채무]
미지급금	13,828,174	-	13,828,174
미지급비용	12,068,640	-	12,068,640
임대보증금	-	100,000	100,000
소 계	25,896,814	100,000	25,996,814
합 계	66,078,876	100,000	66,178,876

(*)연결실체는 공급자가 연결실체로부터 받은 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 연결실체를 대신하여 연결실체의 채무를 공급자에게 지급하고 추후 연결실체는 금융기관에 상환합니다. 연결실체는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 또한, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있으며 연결실체는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 연결실체는 금융부채의 성격과 기능이 매입채무와 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 금액 내에 포함하였습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말과 전기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	유동성	비유동성	합 계
[매입채무]
매입채무	29,347,361	-	29,347,361
[기타채무]
미지급금	13,823,786	-	13,823,786
미지급비용	6,986,641	-	6,986,641
임대보증금	-	100,000	100,000
소 계	20,810,427	100,000	20,910,427
합 계	50,157,788	100,000	50,257,788

(2) 당기말과 전기말 현재, 연결실체의 매입채무 및 기타채무에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
공급자금융약정
공급자금융약정 한도금액	3,000,000	3,000,000
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액	2,277,625	1,712,543
공급자가 금융제공자에게 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액	427,793	587,409
지급기일 범위
약정의 일부인 부채	80일~110일	80일~110일
약정의 일부가 아닌 비교대상 매입채무	20일~50일	20일~50일

18. 차입금 및 사채

(1) 차입금 및 사채의 내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분	유동성	비유동성	합 계
단기차입금	260,782,191	-	260,782,191
장기차입금	28,565,405	103,763,510	132,328,915
사채	-	40,000,000	40,000,000
합 계	289,347,596	143,763,510	433,111,106

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분	유동성	비유동성	합 계
단기차입금	278,639,262	-	278,639,262
장기차입금	45,160,694	84,572,214	129,732,908
사채	-	40,000,000	40,000,000
합 계	323,799,956	124,572,214	448,372,170

(2) 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	상환조건	금 액
			당기말(*1)	전기말
[단기차입금]
시설자금	신한은행 외	일시상환	28,967,269	36,677,501
운영자금	한국산업은행 외	일시상환	212,712,455	223,267,965
무역금융	하나은행 외	일시상환	18,538,182	18,281,423
매입외환(*2)	하나은행 외	일시상환	564,285	412,373
소 계			260,782,191	278,639,262
[장기차입금]
시설자금	한국수출입은행 외	분할상환	94,427,073	106,232,908
운영자금	한국산업은행 외	분할상환	37,901,842	23,500,000
소 계			132,328,915	129,732,908
유동성 장기차입금			(28,565,405)	(45,160,694)
비유동성 장기차입금			103,763,510	84,572,214

(*1) 상기 차입금에 대한 이자율은 2.49%~6.07% 이며, 연결실체의 토지와 건물 및 기계장치등이 담보로 제공되었습니다(주석 37 (3)참조).(*2) 금융자산 제거의 요건을 충족하지 못하는 수출환어음의 할인계약과 관련하여 인식한금융부채입니다(주석 37 (2)참조).

(3) 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	1년이내	2년이내	3년이내	합 계
시설자금 외	한국수출입은행 외	28,565,405	81,608,755	22,154,755	132,328,915

(4) 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	상환만기일	연이자율	금 액
				당기말	전기말
공모사채(26회차)(*)	2024.07.11	2027.07.11	4.136%	40,000,000	40,000,000
유동성사채				-	-
비유동성사채				40,000,000	40,000,000

(*)연결실체는 전기에 무보증사채 400억원을 발행하였으며, 동 사채와 관련하여 채권단과 연결실체가 기한의 이익 상실사유 또는 채무불이행 사유 등이 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 매 반기말 사채관리계약서에 따른 약정비율을 유지하지 못할 경우 기한이익상실이 발생하는 약정을 체결하였습니다. 당기말 현재 상기 약정비율은 준수되고 있으며, 연결실체는 당기말 이후 최소 12개월 이상의 기간 동안 동 반기별 약정비율을 준수할 것으로 예상하고 있습니다.

19. 순확정급여부채(자산) 및 기타장기급여부채

(1) 순확정급여부채(자산)와 기타장기급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무 현재가치	58,564,554	51,618,708
사외적립자산 공정가치	(57,718,555)	(53,323,791)
국민연금전환금	(6,454)	(7,694)
순확정급여부채 소계(*)	839,545	(1,712,777)
기타장기급여부채	617,645	602,075
타계정대체(*)	888,757	1,712,777
합 계	2,345,947	602,075

(*) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치는 당기말과 전기말 각각 888,757천원, 1,712,777천원으로 순확정급여자산으로 계상되어 있습니다.

(2) 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	51,618,708	48,156,276
당기근무원가	5,811,014	5,393,938
이자원가	1,742,374	1,499,837
재측정요소 :
인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(54,532)
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	1,560,962	(1,367,857)
경험조정으로 인한 보험수리적손익	2,351,023	658,848
급여지급액	(4,519,527)	(2,667,802)
관계사전출입액	-	-
기말금액	58,564,554	51,618,708

(3) 사외적립자산1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	53,323,791	50,744,133
이자수익	1,702,500	1,549,761
재측정요소 :
사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	555,112	848,087
자산인식상한효과	-	-
사용자의 기여금	6,560,000	2,816,000
급여지급액	(4,422,848)	(2,634,190)
관계회사 전출입액	-	-
기말금액	57,718,555	53,323,791

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분	당기말	전기말
정기예금	3.29	4.33
채권형 ELS	61.94	40.65
이율보증형 상품	34.77	55.02
합 계	100.00	100.00

(4) 연결실체의 확정급여제도 및 기타장기종업원급여와 관련하여 당기손익에 인식한총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
[당기손익 인식비용]
당기근무원가	5,811,014	5,393,938
확정급여채무의 이자원가	1,742,374	1,499,837
사외적립자산의 이자수익	(1,702,500)	(1,549,761)
소 계	5,850,888	5,344,014
기타장기종업원급여	103,220	102,137
당기비용 합계	5,954,108	5,446,151
[당기손익 배부내역]
매출원가	4,296,939	3,891,284
판매비와관리비 및 연구개발비	1,577,524	1,452,781
소 계	5,874,463	5,344,065
건설중인자산 대체	79,645	102,086
합 계	5,954,108	5,446,151

(5) 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기
확정급여채무의 재측정요소	(3,911,985)	763,541
사외적립자산의 재측정요소	555,112	848,087
소 계	(3,356,873)	1,611,628
법인세효과	738,512	(336,830)
법인세효과 차감후 재측정요소	(2,618,361)	1,274,798

(6) 보험수리적가정1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
할인율	3.25%	3.50%
미래임금상승률	4.43%	4.35%
정년퇴직연령	만58세	만58세
예정퇴직률	15.44%	15.44%

2) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	구 분	1% 감소	1% 증가
할인율	확정급여채무	63,758,771	54,145,562
	변화율	8.87%	(7.55%)
임금상승률	확정급여채무	54,065,544	63,758,651
	변화율	(7.68%)	8.87%

(7) 보고기간말 현재 연결실체의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.41년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	1년~5년	6년~10년	11년~20년	21년 이후	합 계
급여지급액	32,423,093	20,734,860	56,540,963	66,267,375	175,966,291

20. 유동충당부채

20.1 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권(1) 당기말 현재 계획기간(2021년~2025년)에 대한 이행연도별 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq))

구분	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년	합 계
무상할당 배출권	32,371	32,371	32,371	32,067	32,067	161,247
추가무상할당	6,929	3,152	2,357	2,647	-	15,085

한편, 당기 이행연도에 대한 연결실체의 온실가스 배출량 추정치는 37,334톤(tCO2-eq)입니다.

(2) 배출권의 수량 및 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq), 천원)

구 분	2025년분		2024년분		2023년분
	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기초금액 및 무상할당	32,067	-	32,067	-	32,371	-
추가무상할당	-	-	2,647	-	2,357	-
매입	-	-	2,620	22,558	1,359	12,204
정부 제출	-	-	(37,334)	(22,558)	(36,087)	(12,204)
기말금액	32,067	-	-	-	-	-

(3) 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 연결실체는 단기간 매매차익을 얻을 목적으로 온실가스 배출권을 보유하고 있지 않습니다.

(4) 온실가스배출부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기초금액	12,906	15,289
증 가	36,900	-
감 소	(22,558)	(2,383)
기말금액	27,248	12,906

20.2 판매보증충당부채(1) 연결실체는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불 등과 관련하여 장래에 지출된 것으로 예상되는 비용을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.(2) 판매보증충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기초금액	621,546	1,897,143
증 가(*)	4,162,421	613,930
감 소(*)	(4,440,489)	(1,889,527)
기말금액	343,478	621,546

(*) 환율변동 효과가 포함되어 있습니다.

21. 기타부채기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
[기타유동부채]
선수금	4,121,578	1,609,332
예수금	1,784,563	1,204,502
선수수익	-	285
합 계	5,906,141	2,814,119

22. 유동파생상품연결실체는 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생상품계약이 없습니다. 연결실체가 외화차입금에 대하여 장래에 예상되는 환율변동의 위험 등을 회피할 목적으로 한 금융기관과의 파생상품계약은 전기에 종료되었습니다. 해당 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 약정환율을 이용하여 평가하였습니다. 전기의 파생상품 평가내역은다음과 같습니다.(1) 파생상품의 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 회계처리 내용
외화차입금 환율고정	통화스왑	외화차입금의 환율변동에 따른 변동성을 회피하는 계약으로서관련 파생상품 평가에 대하여 당기손익으로 반영

(2) 전기 중 종료한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

거래목적	종 류	외화구분		계약금액	약정환율(원)	만기일자	계약건수(건)
		매도	매입
외화차입금환율고정	통화스왑	USD	KRW	3,300	1,310.00	2024-05-23	1
	통화스왑	USD	KRW	2,300	1,281.00	2024-06-15	1

(3) 당기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 없습니다.

(4) 당기와 전기 현재 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	종 류	당기		전기
		금융수익	금융비용	금융수익	금융비용
외화차입금환율고정	통화스왑	-	-	57,668	-

23. 유동금융보증부채지급보증과 관련하여 인식한 금융보증부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	증가	감소	기말금액
당기말	39,984	-	(955)	39,029
전기말	35,072	4,912	-	39,984

상기 유동금융보증부채로 인식하고 있는 지급보증은 연결실체 내의 종속기업인 서흥아메리카가 공동기업인 UNI-CAPS에 대하여 제공하고 있는 지급보증입니다(주석 37 (4)참조).한편, 연결실체는 상기 유동금융보증부채를 인식하고 관련 자산을 기타유동자산(선급비용)으로 계상하고 있습니다.

24. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분	당기말	전기말
발행할주식의 총수	40,000,000	40,000,000
1주당 액면금액(원)	500	500
발행한 주식수 (*)	12,169,113	12,169,113
보통주자본금	6,084,557	6,084,557

(*) 지배기업인 주식회사 서흥은 발행주식 중 자기주식 600,000주를 이익소각하여, 당기말 현재 연결실체의 보통주식수는 11,569,113주입니다.

(2) 자본잉여금 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	기초금액	기중증가	기중감소	기말금액
주식발행초과금	8,135,470	-	(8,135,470)	-
재평가적립금	30,241,999	-	-	30,241,999
합병차익	166,146	-	-	166,146
합 계	38,543,615	-	(8,135,470)	30,408,145

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	기초금액	기중증가	기중감소	기말금액
주식발행초과금	8,135,470	-	-	8,135,470
재평가적립금	30,241,999	-	-	30,241,999
합병차익	166,146	-	-	166,146
합 계	38,543,615	-	-	38,543,615

25. 기타자본구성요소

(1) 기타자본구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	기초금액	기중증가	기중감소	기말금액
자기주식	(14,698,191)	-	555,271	(14,142,920)
자기주식처분이익	10,433,033	-	(183,821)	10,249,212
기타자본	637,103	-	(873,832)	(236,729)
합 계	(3,628,055)	-	(502,382)	(4,130,437)

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	기초금액	기중증가	기중감소	기말금액
자기주식	(14,698,191)	-	-	(14,698,191)
자기주식처분이익	10,433,033	-	-	10,433,033
기타자본	637,103	-	-	637,103
합 계	(3,628,055)	-	-	(3,628,055)

(2) 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)

구 분	당기말		전기말
	주식수	금 액	주식수	금 액
기초금액 및 수량	450,000	14,698,191	450,000	14,698,191
증가	-	-	-	-
감소	(17,000)	(555,271)	-	-
금액 및 수량	433,000	14,142,920	450,000	14,698,191

26. 기타포괄손익누계액기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위:천원)

구 분	기초금액	증감	법인세효과	기말금액
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	(19,243,014)	124,760	-	(19,118,254)
해외사업환산손익	17,546,926	(4,284,789)	-	13,262,137
지분법자본변동	247,355	(19,572)	-	227,783
합 계	(1,448,733)	(4,179,601)	-	(5,628,334)

(2) 전기말

(단위:천원)

구 분	기초금액	증감	법인세효과	기말금액
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	(17,735,646)	(1,905,648)	398,280	(19,243,014)
해외사업환산손익	5,287,354	12,259,572	-	17,546,926
지분법자본변동	289,947	(42,592)	-	247,355
합 계	(12,158,345)	10,311,332	398,280	(1,448,733)

27. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	이익잉여금의 종류	당기말	전기말
법정적립금	이익준비금(*)	3,042,278	3,042,278
임의적립금	임의적립금	307,500,000	294,500,000
미처분이익잉여금	순확정급여부채(자산)의 재측정요소	(10,171,585)	(7,715,239)
	미처분이익잉여금	161,575,845	125,300,258
합 계		461,946,538	415,127,297

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익 배당 목적으로 사용될 수 없고 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 이익잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
기초 이익잉여금	415,127,297	396,828,492
당기순이익	43,488,701	18,275,804
배당금의 지급	(2,223,823)	(1,111,911)
자본준비금의 이익잉여금 전입	8,135,470	-
기타포괄손익 대체	(124,761)	-
순확정급여부채(자산)의 재측정요소	(3,149,162)	1,434,781
법인세효과	692,816	(299,869)
기말 이익잉여금	461,946,538	415,127,297

(3) 순확정급여부채(자산)의 재측정요소 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초금액	기중변동	법인세효과	기말금액
당기말	(7,715,239)	(3,149,162)	692,816	(10,171,585)
전기말	(8,850,150)	1,434,780	(299,869)	(7,715,239)

28. 매출액 및 매출원가(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
상품, 제품매출액(*1,2)	722,308,594	653,264,494

(*1) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(운송) 관련 매출액 및 순액인식 매출액 차감내용 등이 포함되어 있습니다.(*2) 내부거래 제거 후 매출액입니다.

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초제품 및 상품	144,472,335	136,343,959
당기제품제조원가 및 상품매입액	591,634,890	564,317,002
타계정에서 대체액	7,506,451	3,147,756
타계정으로 대체액	(22,064,456)	(9,305,912)
기말제품 및 상품	(128,698,146)	(144,472,335)
매출원가(*)	592,851,074	550,030,470

(*) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(운송)관련 매출원가가 포함되어 있습니다.

29. 판매비와 관리비

판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
급여	19,214,610	17,320,532
퇴직급여	1,222,030	1,128,297
복리후생비	2,956,588	2,644,606
여비교통비	1,348,617	1,348,083
통신비	219,731	188,418
세금과공과	887,989	874,470
임차료	2,858,728	2,649,433
감가상각비	1,705,989	1,468,167
수선비	899,727	721,966
보험료	421,898	347,220
접대비	1,134,208	1,083,496
광고선전비	3,069,994	3,007,517
지급수수료	3,794,613	4,581,529
소모품비	566,335	536,294
도서인쇄비	15,740	17,942
차량유지비	349,852	334,836
사용권자산상각비	3,096,952	2,150,223
운반비	8,006,905	7,019,764
수도광열비	60,530	60,780
대손상각비	676,032	5,273,892
교육훈련비	30,671	62,816
포장비	615,892	724,403
수출경비	16,449,252	7,762,052
무형자산상각비	10,887	7,045
기타 판매비와관리비	159,196	223,523
합 계	69,772,966	61,537,304

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
이자수익	2,792,637	2,716,479
외화환산이익	2,392,562	5,293,460
외환차익	7,008,243	6,504,999
파생상품평가이익	-	57,668
합 계	12,193,442	14,572,606

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
이자비용	17,607,749	21,008,744
외화환산손실	7,390,559	5,625,555
외환차손	5,550,126	3,524,805
합 계	30,548,434	30,159,104

31. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
임대료수입	444,744	479,548
유형자산처분이익	133,947	4,226
무형자산처분이익	63,000	-
매각예정자산처분이익	-	10,766,343
무형자산손상차손환입	-	23,954
기타 대손상각비환입	490,038	-
보험차익	29,453	55,955
잡이익	2,041,034	2,148,191
합 계	3,202,216	13,478,217

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
유형자산처분 및 폐기손실	59,707	20,396
무형자산처분손실	5,797	48,400
유형자산손상차손	709,518	617,326
투자부동산 감가상각비	60,205	82,252
지급수수료(영업외)	-	313,376
기타 임대원가	6,420	54,872
기타 대손상각비	-	231,458
기부금	19,745	268,911
잡손실	52,106	194,957
합 계	913,498	1,831,948

32. 법인세비용(1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
법인세부담액	5,930,097	10,784,061
이연법인세 변동액 가산(차감)	1,368,425	(1,569,333)
일시적차이 등에 의한 이연법인세 변동액	1,368,425	(1,569,333)
세율변동에 의한 차이	-	-
자본에 가감된 당기 및 이연법인세 가산(차감)	738,512	459,731
법인세추납(환급)	(1,413,411)	-
법인세비용	6,623,623	9,674,459

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	53,766,068	31,227,386
적용세율에 따른 법인세비용	11,957,962	6,751,526
조정사항
비과세수익	(722,416)	-
비공제비용	508,642	92,040
세액공제 등	(1,545,866)	(712,321)
미인식이연법인세효과	231,474	328,791
법인세추납(환급)	(1,413,411)	1,383,233
연결조정 법인세효과	(1,279,370)	553,108
기타조정액 등(*)	(1,113,392)	1,278,082
법인세비용	6,623,623	9,674,459
유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)	12.32%	30.98%

(*) 기타조정액 등에는 세율차이 등이 포함되어 있습니다.

(3) 일시적차이 및 이연법인세부채(자산)의 증감내용은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

구 분	기초금액	당기 증가(감소)		기말금액
		당기손익	기타포괄손익
퇴직급여부채	(51,709,060)	(6,966,175)	-	(58,675,235)
퇴직연금자산	51,709,060	5,073,515	-	56,782,575
미수수익	65,720	(34,303)	-	31,417
유형자산감가상각비	3,703,999	245,637	-	3,949,636
미지급비용	(174,127)	(17,695)	-	(191,822)
건설자금이자	(569,763)	-	-	(569,763)
지급보증료	(974,036)	(412,269)	-	(1,386,305)
관계기업투자	(31,225,717)	12,713,713	-	(18,512,004)
압축기장충당금	2,116,316	(42,749)	-	2,073,567
토지재평가차익	33,374,114	-	-	33,374,114
종속회사 인건비	(1,944,282)	-	-	(1,944,282)
대손충당금	(5,967,381)	3,149,950	-	(2,817,431)
현재가치할인차금	(2,893)	1,441	-	(1,452)
매출채권	-	(1,691,047)	-	(1,691,047)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(8,521,627)	159,949	(1)	(8,361,679)
사용권자산 및 리스부채	(141,991)	(154,192)	-	(296,183)
정부보조금(자산)	(213,274)	73,100	-	(140,174)
상표권로열티	(130,100)	-	-	(130,100)
감가상각비	(327)	8,627	-	8,300
미지급연차수당	(1,532,849)	(529,181)	-	(2,062,030)
무형자산손상차손	(294,957)	-	-	(294,957)
유가증권손상차손	(17,328)	-	-	(17,328)
충당부채	(414,130)	386,882	-	(27,248)
업무용승용차감가상각비	(223,210)	192,301	-	(30,909)
장기종업원급여	(602,075)	(15,570)	-	(617,645)
감가상각누계액	(3,861,723)	-	-	(3,861,723)
자산수증이익	(246,646)	-	-	(246,646)
사채발행비용	(125,184)	48,726	-	(76,458)
종속기업투자주식손상차손	(13,937,172)	(3,120,168)	-	(17,057,340)
종속법인이자출자처분	(120,406)	-	-	(120,406)
감가상각비	(15,570)	4,630	-	(10,940)
유형자산(처분시 추인)	(2,120,638)	-	-	(2,120,638)
무형자산(처분시 추인)	(14,987)	14,987	-	-
신설법인주식(물적분할)	(2,307,875)	-	-	(2,307,875)
종속회사출자처분	(2,275,026)	-	-	(2,275,026)
소 계	(38,715,145)	9,090,109	(1)	(29,625,037)
내국법인 이월결손금 등	(14,356,758)	(1,771,600)	-	(16,128,358)
합 계	(53,071,903)	7,318,509	(1)	(45,753,395)
법인세 등 산출세액 (*)	(11,092,028)	1,026,280	-	(10,065,748)
내국법인 이연법인세부채(자산)	(11,092,028)	1,026,280	-	(10,065,748)
해외종속기업 이연법인세부채(자산)	(882,942)	(518,032)	-	(1,400,974)
미실현손익등에 대한 법인세효과	(4,856,559)	(1,332,672)	-	(6,189,231)
이월세액공제효과	(184,071)	(828,777)	-	(1,012,848)
종속회사 미배당이익에 대한 이연법인세	1,631,327	53,302	-	1,684,629
이연법인세부채(자산)	(15,384,273)	(1,599,899)	-	(16,984,172)
미인식 이연법인세부채(자산)	13,077,771	231,474	-	13,309,245
인식한 이연법인세(자산)	(2,306,502)	(6,934,348)	-	(9,240,850)
인식한 이연법인세부채	-	5,565,923	-	5,565,923

(*) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다.

2) 전기

(단위:천원)

구 분	기초금액	당기 증가(감소)		기말금액
		당기손익	기타포괄손익
퇴직급여부채	(48,183,918)	(3,525,142)	-	(51,709,060)
퇴직연금자산	48,700,918	3,008,142	-	51,709,060
미수수익	85,060	(19,340)	-	65,720
유형자산감가상각비	3,488,511	215,488	-	3,703,999
미지급비용	(179,948)	5,821	-	(174,127)
건설자금이자	(569,763)	-	-	(569,763)
지급보증료	(955,435)	(18,601)	-	(974,036)
관계기업투자	(26,461,574)	(4,764,143)	-	(31,225,717)
압축기장충당금	2,116,316	-	-	2,116,316
토지재평가차익	33,374,114	-	-	33,374,114
종속회사 인건비	(1,944,282)	-	-	(1,944,282)
대손충당금	(1,238,038)	(4,729,343)	-	(5,967,381)
현재가치할인차금	(2,144)	(749)	-	(2,893)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(6,615,979)	-	(1,905,648)	(8,521,627)
사용권자산 및 리스부채	(6,901)	(135,090)	-	(141,991)
정부보조금(자산)	(303,056)	89,782	-	(213,274)
상표권로열티	-	(130,100)	-	(130,100)
감가상각비	(327)	-	-	(327)
미지급연차수당	(1,391,680)	(141,169)	-	(1,532,849)
무형자산손상차손	(318,911)	23,954	-	(294,957)
유가증권손상차손	(17,328)	-	-	(17,328)
충당부채	(1,509,860)	1,095,730	-	(414,130)
업무용승용차감가상각비	(186,263)	(36,947)	-	(223,210)
장기종업원급여	(596,988)	(5,087)	-	(602,075)
감가상각누계액	(3,861,723)	-	-	(3,861,723)
자산수증이익	(246,646)	-	-	(246,646)
사채발행비용	(28,272)	(96,912)	-	(125,184)
종속기업투자주식손상차손	(10,722,916)	(3,214,256)	-	(13,937,172)
종속법인이자출자처분	(120,406)	-	-	(120,406)
감가상각비	(20,200)	4,630	-	(15,570)
재고자산평가손실	(362,791)	362,791	-	-
유형자산(처분시 추인)	(2,120,638)	-	-	(2,120,638)
무형자산(처분시 추인)	(14,987)	-	-	(14,987)
신설법인주식(물적분할)	(2,307,875)	-	-	(2,307,875)
종속회사출자처분	-	(2,275,026)	-	(2,275,026)
소 계	(22,523,930)	(14,285,567)	(1,905,648)	(38,715,145)
내국법인 이월결손금 등	(18,901,567)	4,544,809	-	(14,356,758)
합 계	(41,425,497)	(9,740,758)	(1,905,648)	(53,071,903)
법인세 등 산출세액 (*)	(8,657,930)	(2,035,818)	(398,280)	(11,092,028)
내국법인 이연법인세부채(자산)	(8,657,930)	(2,035,818)	(398,280)	(11,092,028)
해외종속기업 이연법인세부채(자산)	(651,598)	(231,344)	-	(882,942)
미실현손익등에 대한 법인세효과	(5,335,213)	478,654	-	(4,856,559)
이월세액공제효과	-	(184,071)	-	(184,071)
종속회사 미배당이익에 대한 이연법인세	1,556,873	74,454	-	1,631,327
이연법인세부채(자산)	(13,087,868)	(1,898,125)	(398,280)	(15,384,273)
미인식 이연법인세(부채)자산	12,748,980	328,791	-	13,077,771
인식한 이연법인세(자산)	(651,598)	(1,654,904)	-	(2,306,502)
인식한 이연법인세부채	312,710	85,570	(398,280)	-

(*) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다.

(4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 일시적차이의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
차감할일시적차이	(60,496,566)	(62,573,071)
법인세효과	13,309,245	13,077,771

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이에는 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않은 종속기업 및 관계기업 투자주식과 관련한 일시적차이, 종속회사 인건비 등과 관련한 일시적차이가 포함되어 있습니다.연결실체는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(5) 이연법인세부채(자산)의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
이연법인세자산 :
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	(28,247,655)	(28,564,792)
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	(10,054,560)	(7,393,603)
소 계	(38,302,215)	(35,958,395)
이연법인세부채 :
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	21,311,131	20,744,457
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	6,912	13,735
소 계	21,318,043	20,758,192
이연법인세부채(자산) 순액	(16,984,172)	(15,200,203)

(*)발생한 총 이연법인세부채(자산)으로 미인식한 이연법인세부채(자산)이 포함되어 있습니다.

33. 비용의 성격별 분류비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
[매출원가]
상품ㆍ제품ㆍ재공품의 변동	15,398,832	(14,466,028)
원재료와 소모품 등의 사용	252,949,420	277,800,012
종업원급여 등	93,193,074	79,717,183
감가상각비 및 기타상각비	34,386,748	35,444,832
기타비용	196,923,000	171,534,471
소 계	592,851,074	550,030,470
[판매비와관리비]
종업원급여, 복리후생비	23,393,227	21,093,434
감가상각비 및 기타상각비	4,813,828	3,680,308
수출비용	16,449,252	7,762,052
기타비용	25,116,659	29,001,510
소 계	69,772,966	61,537,304
[연구개발비]
종업원급여, 복리후생비	5,600,931	5,033,230
감가상각비 및 기타상각비	1,328,117	647,230
기타비용	2,549,037	2,172,815
소 계	9,478,085	7,853,275
합 계(*)	672,102,125	619,421,049

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비 및 연구개발비의 합계액입니다.

34. 주당이익

(1) 기본주당이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당기	전기
보통주당기순이익	43,488,701,594	18,275,804,377
가중평균유통보통주식수	11,119,905	11,119,113
기본주당이익	3,911	1,644

(2) 보통주당기순이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기	전기
당기순이익	43,488,701,594	18,275,804,377
차감 : 우선주배당금	-	-
보통주당기순이익	43,488,701,594	18,275,804,377

(3) 가중평균유통보통주식수의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당기	전기
발행주식수	12,169,113	12,169,113
차감 : 가중평균이익소각 주식수	(600,000)	(600,000)
가중평균 자기주식수	(449,208)	(450,000)
가중평균유통주식수	11,119,905	11,119,113

(4) 당기말 현재 연결실체는 잠재적 보통주를 발행하고 있지 아니하여, 보통주 희석주당이익은 보통주 기본주당이익과 동일합니다.

35. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.(2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
퇴직급여	5,771,242	5,241,929
기타장기종업원급여	103,220	102,137
유형자산감가상각비	37,229,126	37,542,240
투자부동산감가상각비	60,205	82,252
무형자산상각비	209,034	79,905
사용권자산감가상각비	3,096,952	2,150,223
유형자산손상차손	709,518	617,326
무형자산손상차손(환입)	-	(23,954)
대손상각비	185,994	5,505,350
외화환산손실	7,390,560	5,625,554
재고자산평가손실(환입)	(686,776)	1,264,688
관계기업투자주식손상차손(환입)	(13,683,626)	3,777,061
유형자산처분손실	59,707	20,396
무형자산처분손실	5,797	48,400
유동성충당부채전입(환입)	(155,397)	304,344
자기주식상여지급 조정	371,450	-
이자비용	17,607,749	21,008,744
법인세비용	6,623,623	9,674,459
외화환산이익	(2,392,562)	(5,293,460)
파생상품평가이익	-	(57,668)
관계기업투자이익	(5,942,248)	(5,101,231)
유형자산처분이익	(133,947)	(4,226)
매각예정자산처분이익	-	(10,766,343)
무형자산처분이익	(63,000)	-
이자수익	(2,792,637)	(2,716,479)
잡손실	1,236,814	227,757
합 계	54,810,798	69,309,404

(3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
매출채권의 감소(증가)	(14,885,521)	(4,465,591)
기타유동채권의 감소(증가)	3,182,124	(430,603)
재고자산의 감소(증가)	746,120	(1,314,502)
기타유동자산의 감소(증가)	(894,564)	1,237,742
기타비유동자산의 감소(증가)	(271,982)	(58,215)
매입채무의 증가(감소)	9,229,125	3,145,966
단기기타채무의 증가(감소)	7,911,710	(402,844)
기타유동부채의 증가(감소)	2,470,329	(153,541)
유동성충당부채의 증가(감소)	(96,245)	(1,604,005)
퇴직금의 지급	(4,519,529)	(2,667,801)
퇴직연금자산의 감소(증가)	(2,137,151)	(297,375)
국민연금전환금의 감소(증가)	1,242	-
기타장기급여부채의 지급	(87,650)	(97,050)
합 계	648,008	(7,107,819)

(4) 현금흐름표에 기재되지 않은 중요한 비현금거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	30,227,990	25,638,585
미지급금에 의한 유형자산 증가	2,190,616	2,027,867
만기미도래 매입외환의 차입금 계상	564,285	146,868
사용권자산과 리스부채의 계상(*)	1,660,418	730,997
공정가치측정금융자산평가이익(손실)	(1)	(1,620,182)
장기차입금 및 사채의 유동성대체	20,564,662	29,179,245
비유동리스부채의 유동성 대체	1,016,840	479,465
투자부동산의 유형자산 대체	-	2,298,036
유형자산의 매각예정자산 대체	-	3,895,857
매출채권의 출자전환	1,999,845	-
매출채권과 기타채무의 상계	4,008,443	-

(*) 당기말 현재, 사용권자산에 대하여는 임차보증금의 현재가치할인금액(7,591백만원)이 현금흐름분석의 계정 변동상 상계되어 순액으로 표시하였습니다.

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동		기말금액
			유동성대체	기타(*)
단기차입금	323,799,957	(40,935,127)	20,564,662	(14,081,896)	289,347,596
장기차입금	84,572,214	28,534,754	(20,564,662)	11,221,203	103,763,509
사채	40,000,000	-	-	-	40,000,000
유동리스부채	490,448	(678,020)	1,016,840	39,484	868,752
비유동리스부채	496,483	-	(1,016,840)	1,620,936	1,100,579
합 계	449,359,102	(13,078,393)	-	(1,200,273)	435,080,436

(*) 기타증감에는 환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

2) 전기

(단위:천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동		기말금액
			유동성대체	기타(*)
단기차입금	350,144,731	(63,145,744)	29,179,245	7,621,725	323,799,957
장기차입금	74,007,050	28,350,256	(29,179,245)	11,394,153	84,572,214
유동성사채	43,000,000	(43,000,000)	-	-	-
사채	-	40,000,000	-	-	40,000,000
유동리스부채	475,256	(470,141)	479,465	5,868	490,448
비유동리스부채	229,559	746,389	(479,465)	-	496,483
합 계	467,856,596	(37,519,240)	-	19,021,746	449,359,102

(*) 기타증감에는 환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

36. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황

관 계	기업명	비고
관계공동기업	UNI-CAPS,LLC(*1), CS PROPERTY MANAGEMENT,LLC(*1),(주)내츄럴엔도텍, PHU MINH INTERNATIONAL EDUCATION CO.,LTD(*2).	지분법적용대상피투자기업
기타특수관계자	재단법인 유당장학회, (주)엔도더마, (주)조이파트너스(*3)	-
	주주, 주요경영진 등	-

(*1) 서흥아메리카의 공동기업입니다.(*2) 서흥베트남의 관계기업입니다.(*3) 당기말 현재 청산이 완료되었습니다.

(2) 연결실체내 거래를 제외한 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위:천원)

특수관계자	관계	매출	매입	기타수익	기타비용
UNI-CAPS,LLC	공동기업	-	-	76,800	-
(주)내츄럴엔도텍	관계기업	374,892	181,080	-	1,370
(주)엔도더마	기타	-	-	289,920	-
(주)조이파트너스(*)	기타	17,151	-	-	-
유당장학회	기타	-	-	-	16,000
대표이사	최대주주	-	-	-	792,617
합 계		392,043	181,080	366,720	809,987

(*) 당기말 현재 청산이 완료되었습니다.

2) 전기

(단위:천원)

특수관계자	관계	매출	매입	기타수익	기타비용
UNI-CAPS,LLC	공동기업	-	19,812	73,655	8,184
(주)내츄럴엔도텍	관계기업	594,983	238,090	-	-
(주)엔도더마	기타	-	-	289,920	-
(주)조이파트너스	기타	59,068	536	-	718
유당장학회	기타	-	-	-	85,000
대표이사	최대주주	-	-	-	702,440
합 계		654,051	258,438	363,575	796,342

(3) 연결실체내 거래를 제외한 특수관계자와의 중요한 자금대여 거래내용은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

특수관계자	관계	구분	기초	증가	감소	기말
유당장학회	기타	대여금	-	75,000	(55,000)	20,000

2) 전기

(단위:천원)

특수관계자	관계	구분	기초	증가	감소	기말
유당장학회	기타	대여금	-	63,000	(63,000)	-
기타	기타	대여금	2,400,000	-	(2,400,000)	-

(4) 연결실체내 거래를 제외한 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

특수관계자	관계	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무
(주)내츄럴엔도텍	관계기업	55,483	-	39,105	-
(주)엔도더마	기타	-	-	-	100,000
(주)조이파트너스	기타	-	-	-	-
대표이사	최대주주	-	432,800	-	-
합 계		55,483	432,800	39,105	100,000

2) 전기말

(단위:천원)

특수관계자	관계	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무
(주)내츄럴엔도텍	관계기업	32,929	74,347	8,360	-
(주)엔도더마	기타	-	-	-	100,000
(주)조이파트너스	기타	3,094	-	-	-
대표이사	최대주주	-	432,800	-	-
합 계		36,023	507,147	8,360	100,000

(5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증1) 연결실체가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 주석 37 (5)에 표시한 내용과 같습니다.

2) 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 주석 37 (6)에표시한 내용과 같습니다.

(6) 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
상여를 포함한 급여	3,287,791	2,626,415
퇴직급여	488,717	441,175

연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

37. 우발상황과 약정사항

(1) 연결실체가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR)

약정구분	금융기관명	한도약정액	사용현황
			과 목	금 액
무역금융	하나은행 외	65,000,000	차입금	4,600,000
	기업은행	USD 10,000,000	차입금	USD 9,576,989
시설자금대출	신한은행 외	32,036,875	차입금	32,036,875
	하나은행 외	EUR 6,000,000	차입금	EUR 4,500,000
	한국수출입은행 외	USD 53,673,800	차입금	USD 49,087,143
일반대출	한국산업은행 외	197,460,000	차입금	186,660,000
	하나은행 외	EUR 8,000,000	차입금	EUR 8,000,000
	하나은행 외	USD 56,500,000	차입금	USD 43,988,046
매입외환	하나은행	-	차입금	564,285
수출환어음 매각	기업은행 외	USD 2,000,000	차입금	USD 81,865
수입신용장 개설	하나은행	USD 4,000,000	신용장개설	USD 501,120
상생e안심팩토링	하나은행	10,000,000	매입채무	2,277,625

(2) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산연결실체는 금융기관 등과의 매출채권 할인약정에 따라 수출환어음 및 받을어음 등을 할인하였습니다. 이 거래는 해당 채권이 만기에 회수되지 않는 경우 연결실체가 금융기관 등에 그 회수되지 않은 채권금액을 지급할 의무를 부담하고 있으므로 소구권(상환청구권)이 있는 거래에 해당합니다.연결실체는 양도 후에도 해당 채권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어 금융자산의 제거요건을 충족하고 있지 않으므로 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리하였습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 차입금으로 계상되어 있는 금액은 각각 564,285천원 및 412,373천원입니다(주석 18 (2) 참조).

(3) 연결실체를 위하여 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	담보자산의종류	장부금액	설정금액	설정권자	채무금액
유형자산	토지건물기계장치	192,995,240	30,400,000	하나은행	20,100,000
			109,000,000	한국산업은행	105,000,000
			73,492,000	신한은행	34,036,875
			9,432,746	HANMI BANK(미국)	8,160,481
합 계		192,995,240	222,324,746		167,297,356

(4) 연결실체가 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

수혜자	보증내용	채권자	보증금액
			당기말	전기말
UNI-CAPS,LLC (*)	지급보증	HANMI BANK(미국)	USD 16,000,000	USD 16,000,000

(*) 연결실체의 종속기업인 서흥아메리카가 공동기업인 UNI-CAPS에 제공한 지급보증의 내용이며, 이와 관련하여 선급비용 및 금융보증부채로 각각 39,029천원을 인식하고 있습니다.

(5) 지배기업인 주식회사 서흥이 종속기업에 제공한 지급보증의 내용은 아래와 같습니다.

(단위:천원, USD, EUR)

수혜자	보증내용	채권자	보증금액
			당기말	전기말
서흥아메리카	지급보증	씨티은행(미국)	USD 12,000,000	USD 12,000,000
서흥베트남	지급보증	기업은행(호치민)	USD 12,000,000	USD 12,000,000
		한국수출입은행	USD 35,600,000	USD 35,600,000
		한국산업은행	USD 12,000,000	-
		우리은행(홍콩)	USD 4,500,000	USD 4,500,000
			EUR 3,000,000	EUR 3,000,000
		신한은행(홍콩)	USD 7,000,000	USD 8,400,000
		씨티은행(호치민)	USD 6,000,000	USD 6,000,000
		하나은행(홍콩)	USD 13,800,000	USD 28,800,000
			EUR 13,200,000	EUR 13,200,000
		하나은행(호치민)	USD 24,000,000	USD 24,000,000
(주)한국코스모	지급보증	하나은행	5,952,000	5,712,000
		신한은행	845,000	845,000
(주)서흥헬스케어	지급보증	신한은행	-	3,360,000
		우리은행	9,600,000	-
		한국씨티은행	-	12,000,000
합 계			16,397,000USD 126,900,000EUR 16,200,000	21,917,000USD 131,300,000EUR 16,200,000

(6) 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.1) 연결실체는 지배기업인 주식회사 서흥의 대표이사로부터 금융기관과의 차입금 및무역금융 등의 거래약정을 위하여 지급보증 및 담보를 제공받고 있습니다.

2) 연결실체는 서울보증보험으로부터 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 보험가입자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 천VND, USD)

보험종류	부보자산	부보금액	부보기간	부보처
재산종합보험/화재보험	건물 외(*)	691,737,331	2025.01.28 ~ 2026.01.28	메리츠화재보험 외
		198,556,327	2025.02.08 ~ 2026.02.08
		VND 4,703,395,256	2025.12.21 ~ 2026.12.21	SAMSUNG VINA 보험
		USD 11,896,251	2025.05.08 ~ 2026.05.08	Liberty Mutual보험 외
		USD 10,000,000	2025.08.01~ 2026.08.01
합 계		890,293,658VND 4,703,395,256USD 21,896,251

(*) 건물, 구축물, 기계장치, 공기구 비품 및 재고자산

연결실체는 상기 보험이외에 차량에 대한 책임 및 종합보험, 종업원에 대한 산업재해보상보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

38. 영업부문(1) 연결실체의 영업부문 내용은 다음과 같습니다.

영업부문	내 용
캡 슐	하드캡슐 및 소프트캡슐 등의 생산 및 판매
원 료	캡슐부문 원료의 생산 및 판매
화장품	화장품의 생산 및 판매

(2) 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위:천원)

구 분	캡슐 등	원료	화장품	연결조정	합 계
[부문별 매출액]
국내매출	407,397,417	55,267,605	15,717,695	(70,508,917)	407,873,800
해외매출	407,015,861	75,943,457	899,600	(169,424,124)	314,434,794
부문별 매출액	814,413,278	131,211,062	16,617,295	(239,933,041)	722,308,594
[수익인식시기에 따른 매출]
한 시점에 이행하는 수행의무	808,097,585	130,617,301	16,580,630	(239,933,041)	715,362,475
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(*)	6,315,693	593,761	36,665	-	6,946,119
인식시기별 매출액	814,413,278	131,211,062	16,617,295	(239,933,041)	722,308,594
매출원가(*)	697,431,319	113,638,805	16,732,758	(234,951,808)	592,851,074
매출총이익	116,981,958	17,572,257	(115,463)	(4,981,233)	129,457,519
감가상각비	34,460,342	5,484,295	254,875	(2,970,386)	37,229,126
영업이익	44,008,235	10,447,610	(623,521)	(3,625,856)	50,206,468

(*) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(운송)관련 매출액이며, 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 식별된 매출액에 대한 매출원가가 포함되어 있습니다.

2) 전기

(단위:천원)

구 분	캡슐 등	원료	화장품	연결조정	합 계
[부문별 매출]
국내매출	393,971,484	57,738,668	8,257,470	(59,335,864)	400,631,758
해외매출	334,933,783	64,986,721	488,374	(147,776,142)	252,632,736
부문별 매출액	728,905,267	122,725,389	8,745,844	(207,112,006)	653,264,494
[수익인식시기에 따른 매출]
한 시점에 이행하는 수행의무	719,087,795	122,283,208	8,737,197	(207,112,006)	642,996,194
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(*)	9,817,472	442,181	8,647	-	10,268,300
인식시기별 매출액	728,905,267	122,725,389	8,745,844	(207,112,006)	653,264,494
매출원가(*)	646,158,705	107,135,288	9,561,684	(212,825,207)	550,030,470
매출총이익	82,746,562	15,590,101	(815,840)	5,713,201	103,234,024
감가상각비	33,480,526	6,532,957	655,196	(3,126,439)	37,542,240
영업이익	18,859,687	8,360,197	(1,193,268)	7,816,829	33,843,445

(*) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(운송)관련 매출액이며, 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 식별된 매출액에 대한 매출원가가 포함되어 있습니다.

(3) 영업부문별 자산 및 부채 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

영업부문	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
캡슐 등	1,133,157,288	556,564,699	1,057,590,928	524,070,694
원료	147,770,204	53,358,150	150,257,139	53,699,235
화장품	21,490,420	14,500,569	14,567,021	11,158,786
연결조정	(241,282,342)	(104,304,572)	(204,716,123)	(79,004,114)
합 계	1,061,135,570	520,118,846	1,017,698,965	509,924,601

(*) 당기말 현재, 영업부문 분류기준 변경에 따라 비교가능성 제고를 위하여 전기 일부 영업부문의 자산 및 부채를 재분류하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 연결실체 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

39. 위험관리(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

한편, 연결실체가 신용위험에 최대로 노출된 사항은 당기말 현재 금융자산으로 인식된 장부금액으로 한정되며, 신용위험에 대한 최대노출금액은 당기말 현재 장부금액과 동일합니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년 초과	합 계
매입채무	40,182,062	-	40,182,062
차입금 및 사채	289,347,596	143,763,510	433,111,106
리스부채	868,751	1,100,579	1,969,330
금융보증부채	39,029	-	39,029
기타채무(*)	20,289,200	100,000	20,389,200
합 계	350,726,638	144,964,089	495,690,727

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년 초과	합 계
매입채무	29,347,361	-	29,347,361
차입금 및 사채	323,799,956	124,572,214	448,372,170
리스부채	490,449	496,482	986,931
금융보증부채	39,984	-	39,984
기타채무(*)	16,103,200	100,000	16,203,200
합 계	369,780,950	125,168,696	494,949,646

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.

한편, 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대노출정도는 당해 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액이며, 당기말 현재 USD 142,900,000, EUR 16,200,000 및 16,397,000천원입니다.

3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 당기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채의 순노출액은 각각 (-)41,757,843천원 및 (-)68,253,681천원으로, 다른 변수가 일정하고 환율이 10% 상승하거나 하락하는 경우의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락
USD	(6,800,783)	6,800,783	(8,046,264)	8,046,264
EURO	1,584,632	(1,584,632)	(16,690)	16,690
기타외화	1,040,367	(1,040,367)	1,237,586	(1,237,586)
합 계	(4,175,784)	4,175,784	(6,825,368)	6,825,368

(나) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출되어 있는 차입금 및 사채의 금액(고정금리부부채를 포함함)은 각각 433,111,106천원 및 448,372,171천원으로 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승하거나 하락하는 경우의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기		전기
	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락
이자비용	4,331,111	(4,331,111)	4,483,722	(4,483,722)

(다) 기타가격위험요소연결실체는 채권상품 및 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.당기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 308,798천원이며, 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 각각 371,833천원 및 371,834천원입니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익	6,344	(4,648)	-	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	37,183	(37,183)	37,184	(37,184)

(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채총계 및 자본총계는 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

부채비율의 계산내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
부채총계	520,118,846	509,924,602
자본총계	541,016,724	507,774,364
부채비율	96.14%	100.42%

40. 매각예정자산연결실체는 전기 중 보유하고 있는 토지 및 건물 중 일부를 매각예정비유동자산으로 재분류하였으며, 전기말 현재 매각이 완료되었습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분	기초	증가	감소	기말
토지	-	-	-	-
건물	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-

<전기말>

(단위:천원)

구분	기초	증가	감소(*)	기말
토지	-	1,459,260	(1,459,260)	-
건물	-	2,436,597	(2,436,597)	-
합 계	-	3,895,857	(3,895,857)	-

(*) 전기 중 감소는 처분으로 인해 발생하였으며, 동 거래로 매각예정비유동자산처분이익10,766,343천원을 인식하였습니다.

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

주식회사 서흥2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

41116722152--28131012211864001,061------4311,2592980953361,1001,155269100381150--1,8741,82139921165221,5002,216269100381150--2,3053,080

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간

품질관리검토자(심리실 등)

감사업무 담당 회계사

전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가

건설계약 등수주산업전문가

합계

담당이사(업무수행이사)

등록공인회계사

수습공인회계사

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

투입 인원수

투입시간

분ㆍ반기검토

감사

합계

(*) 회사의 전기재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기감사인이 작성한 외부감사실시내용에 기재된 내역입니다.

3. 주요 감사실시내용

2025.05.26 ~ 2025.05.305회사에 대한 이해 및 감사 위험 식별, 감사절차의 범위와 시기 결정2025.04.28~05.024321분기 검토2025.07.28~08.01532반기 검토2025.08.25~08.29542내부회계관리제도 설계평가2025.10.29~11.045423분기 검토2025.12.15~12.19542내부회계관리제도 운영평가2025.11.24~11.28542중간감사2026.02.09~02.13542기말감사(별도)2026.02.19~02.20242기말감사(연결)2026년 1월 2일1오송1공장, 2공장원료, 재료, 상품, 제품해당사항 없음---OOO-52025.06.19, 2025.08.27, 2025.12.17, 2026.02.25, 2026.03.16공정가치평가전문가, 계리평가전문가2026.02.09 ~ 2026.02.2010

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
	주요내용
현장감사주요내용	수행시기			투입인원				주요 감사업무 수행내용
				상주		비상주
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회			변호사조회
	기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
	수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
	수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

12025년 06월 19일회사: 감사감사인: 업무수행이사 외 1인대면1분기 검토 결과 보고 및연간감사일정 및 감사인의 독립성 등 보고22025년 08월 27일회사: 감사감사인: 업무수행이사 외 1인대면반기 검토 결과 보고 및금감원 중점심사 사항 검토 내역 등 보고32025년 12월 17일회사: 감사감사인: 업무수행이사 외 1인대면3분기 검토 결과 보고 및핵심감사사항, 중간감사 결과 및기말감사 계획 등 보고42026년 02월 25일회사: 감사감사인: 업무수행이사 외 1인대면자금 부정위험 관련 주요 통제활동에 대한평가(설계 및 운영)결과 보고52026년 03월 16일회사: 감사감사인: 업무수행이사 외 1인서면기말감사 최종 결과 보고

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용