| 금융위원회 귀중 | 2025년 05월 30일 |
| 회 사 명 : | 주식회사 비비안 |
| 대 표 이 사 : | 손 영 섭 |
| 본 점 소 재 지 : | 서울시 용산구 서빙고로 51길 52 (서빙고동) |
| (전 화) 02-3780-1114 | |
| (홈페이지)http://www.vivien.co.kr | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 경영지원본부장 (성 명) 심 종 수 |
| (전 화) 02-3780-1114 | |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 04월 25일
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식보통주 17,900,000주
3. 모집 또는 매출금액 : 14,015,700,000원
4. 정정사유 : 발행가액 확정에 따른 정정
5. 정정사항
※ 금번 정정사항은 발행가액 확정에 따른 정정이며, 정정사항은 '굵은 보라색 ' 을 사용하여 기재하였습니다.
| 항 목 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|
|
※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다. ※ 단순 오타 및 목차 순서 변경의 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다. |
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| 공통정정사항 | 모집(매출)가액: 723원 | 모집(매출)가액: 783원 |
| 모집(매출)총액: 12,941,700,000원 | 모집(매출)총액: 14,015,700,000원 | |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | ||
| 1. 공모개요 | (주1) 정정 전 | (주1) 정정 후 |
| 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 | (주2) 정정 전 | (주2) 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅲ. 투자위험요소 | ||
| 2. 회사위험 - 카. 증권의 발행을 통한 잦은 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험 | (주3) 정정 전 | (주3) 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 | ||
| 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 | (주4) 정정 전 | (주4) 정정 후 |
| 2. 자금의 사용 목적 | (주5) 정정 전 | (주5) 정정 후 |
주1) 정정 전
1. 공모개요
당사는 2025년 04월 25일 개최한 이사회 결의를 통해, 기명식 보통주 17,900,000주를 일반공모방식으로 발행하기로 결의했습니다.
금번 일반공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.
| (단위: 원, 주) |
| 증권의종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)가액 | 모집(매출)총액 | 모집(매출)방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식 보통주 | 17,900,000 | 500 | 723 | 12,941,700,000 | 일반공모 |
| 주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 산정하였으며, 확정되지 않은 금액입니다. |
공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.
■ 모집(예정)가액
당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 최초 이사회결의일 전일(2025년 04월 24일)을 기산일로 하여 기산일을 포함한 과거 3거래일의 가중산술평균주가(총 거래대금 ÷총 거래량)를 기준주가로하여 할인율 25%를 적용하여 산정하였습니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.
▶ 예정 발행가액 산정표
| [이사회결의일 전일(기산일): 2025년 04월 24일] | (단위: 주, 원) |
| 구분 | 일 자 | 거 래 량 | 거 래 대 금 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025/04/24 | 206,871 | 197,597,128 | 할인율 25% |
| 2 | 2025/04/23 | 242,795 | 231,604,543 | |
| 3 | 2025/04/22 | 402,769 | 392,357,630 | |
| 합 계 | 852,435 | 821,559,301 | ||
| 기준주가 | 963.78 | 총 거래대금 ÷ 총 거래량 | ||
| 예정 발행가액 | 723 | 기준주가 × (1 - 할인율)(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 이하인 경우에는 액면가액으로 함) | ||
■ 확정 발행가액 산정
확정 발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 일반공모 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 따라서 일반공모 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다) 를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.
(후략)
주1) 정정 후
1. 공모개요
당사는 2025년 04월 25일 개최한 이사회 결의를 통해, 기명식 보통주 17,900,000주를 일반공모방식으로 발행하기로 결의했습니다.
금번 일반공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.
| (단위: 원, 주) |
| 증권의종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)가액 | 모집(매출)총액 | 모집(매출)방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식 보통주 | 17,900,000 | 500 | 783 | 14,015,700,000 | 일반공모 |
| 주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정 발행가액을 기준으로 산정하 였습니다. |
공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.
■ 모집(예정)가액
당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 최초 이사회결의일 전일(2025년 04월 24일)을 기산일로 하여 기산일을 포함한 과거 3거래일의 가중산술평균주가(총 거래대금 ÷총 거래량)를 기준주가로하여 할인율 25%를 적용하여 산정하였습니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.
▶ 예정 발행가액 산정표
| [이사회결의일 전일(기산일): 2025년 04월 24일] | (단위: 주, 원) |
| 구분 | 일 자 | 거 래 량 | 거 래 대 금 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025/04/24 | 206,871 | 197,597,128 | 할인율 25% |
| 2 | 2025/04/23 | 242,795 | 231,604,543 | |
| 3 | 2025/04/22 | 402,769 | 392,357,630 | |
| 합 계 | 852,435 | 821,559,301 | ||
| 기준주가 | 963.78 | 총 거래대금 ÷ 총 거래량 | ||
| 예정 발행가액 | 723 | 기준주가 × (1 - 할인율)(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 이하인 경우에는 액면가액으로 함) | ||
■ 확정 발행가액 산정
확정 발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 일반공모 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 따라서 일반공모 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다) 를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.
▶ 확정 발행가액 산정표
| [확정발행가액 산정표] | |
| (기산일 : 2025년 05월 29일) | (단위 : 원, 주) |
| 구분 | 일 자 | 거 래 량 | 거 래 대 금 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025/05/29 | 3,433,922 | 3,648,660,395 | 할인율: 25% |
| 2 | 2025/05/28 | 488,664 | 470,019,781 | |
| 3 | 2025/05/27 | 286,217 | 270,331,036 | |
| 합 계 | 4,208,803 | 4,389,011,212 | ||
| 기 준 주 가 | 1,042.82 | = 총 거래대금 / 총 거래량 | ||
| 발 행 가 액 | 783 | 기준주가 × (1 - 할인율)호가단위 미만은 호가단위 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함) | ||
(후략)
주2) 정정 전
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출 조건
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 모집 또는 매출주식의 수 | 기명식 보통주 17,900,000주 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주당 모집가액 또는 매출가액 | 예정가액 | 723원 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 확정가액 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집총액 또는 매출총액 | 예정가액 | 12,941,700,000원 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 확정가액 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 청 약 단 위 |
일반공모의 최소 청약 단위는 100주로 하며, 다음과 같이 결정하였습니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 일반공모청약기간 | 개시일 | 2025년 06월 04일 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 종료일 | 2025년 06월 05일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 청약증거금 | 주당 모집가액의 100% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 납입기일 | 2025년 06월 10일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 배당기산일(결산일) | 2025년 01월 01일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주1) | 본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며,정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. |
| 주2) | 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
(후략)
주2) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출 조건
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 모집 또는 매출주식의 수 | 기명식 보통주 17,900,000주 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주당 모집가액 또는 매출가액 | 예정가액 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 확정가액 | 783원 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집총액 또는 매출총액 | 예정가액 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 확정가액 | 14,015,700,000원 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 청 약 단 위 |
일반공모의 최소 청약 단위는 100주로 하며, 다음과 같이 결정하였습니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 일반공모청약기간 | 개시일 | 2025년 06월 04일 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 종료일 | 2025년 06월 05일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 청약증거금 | 주당 모집가액의 100% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 납입기일 | 2025년 06월 10일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 배당기산일(결산일) | 2025년 01월 01일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주1) | 본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며,정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. |
| 주2) | 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
(후략)
주3) 정정 전
|
카. 증권의 발행을 통한 대규모 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험 당사는 금번 유상증자를 제외하고 2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있으며, 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다. 또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며, 당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 금번 유상증자를 제외하고 2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있습니다.
금번에도 일반공모 유상증자를 통하여 12,942백만원(예정 발행가액 기준)의 자금을 조달하고자 하며, 조달 완료 시 2020년 이후 총 81,907백만원의 자금을 조달하게 됩니다. 2020년 이후 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.
| [2020년 이후 자본시장을 통한 자금조달 내역] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 이사회결의일 | 납입일 | 규모 | 발행방식 | 자금사용목적 | 발행 대상자 | 실제 자금 사용내역 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환사채 | 2020.03.02 | 2020.03.03 | 5,000 | 사모 | - 운영자금 5,000백만원 | 파이퍼 투자조합 | - 운영자금 5,000백만원 |
| 전환사채 | 2020.04.02 | 2020.04.03 | 10,000 | 사모 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 | (주)미래아이앤지 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 |
| 유상증자(보통주) | 2020.07.03 | 2020.09.24 | 42,965 | 공모 | - 채무상환 21,682백만원- 시설자금(매장리뉴얼) 6,000백만원- 운영자금 14,580백만원- 기타 703백만원 | - | - 채무상환 16,970백만원- 시설자금(매장리뉴얼) 6,000백만원- 운영자금 19,292백만원- 기타 703백만원 |
| 전환사채 | 2021.11.25 | 2022.04.20 | 10,000 | 사모 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 | (주)광림 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 |
| 유상증자(보통주) | 2025.02.10 | 2025.02.21 | 1,000 | 공모 | - 운영자금 1,000백만원 | - | - 운영자금 1,000백만원 |
| 유상증자(보통주) | 2025.04.25 | 2025.06.10(예정) | 12,942 | 공모 | - 운영자금 9,812백만원- 채무상환자금 2,800백만원- 기타 330백만원 | - | - |
| 합 계 | 81,907 | ||||||
| 주) 금번 일반공모 유상증자의 이사회결의일은 2025년 04월 25일이며, 납입예정일은 2025년 06월 10일 입니다. |
2020년에는 총 3차례에 걸쳐 자금조달을 하였습니다. 2020년 03월과 04월에는 파이퍼투자조합, (주)미래아이앤지를 대상으로 각각 5,000백만원, 10,000백만원 규모의 제1회, 제2회차 사모 전환사채를 발행하였습니다. 해당 자금은 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용되었습니다. 2020년 09월에는 주주배정후 실권주 일반공모의 방식으로 공모 유상증자를 진행하여 총 42,965백만원을 조달하였습니다. 당사는 증권신고서상 공모자금으로 당사의 차입금 21,682백만원을 상환하고자 하였으나, 당사가 상환하고자 하였던 차입금의 만기연장이 가능하게 되어 상환이 연기되었습니다. 당사는 상환이 연기된 차입금 금액만큼을 정기예금 등으로 운영하고자 하였으나 2020년 당시의 금리가 COVID-19의 영향으로 매우 낮아 정기예금 등으로 운영하게 된다면 당사의 영업이익률에 미치지 못하는 이자를 수령할 것으로 예상되어 부득이하게 당사는 해당 자금을 외주비용, 상품매입대금 등의 운영자금으로 사용하였습니다.
2022년에는 제3회차 사모 전환사채를 발행하여 총 10,000백만원의 자금을 조달하였습니다. 해당자금은 주요사항보고서에 기재한대로 타법인 증권 취득자금으로 사용되었습니다. 제3회차 사모 전환사채는 당사의 특수관계자인 (주)광림이 인수하였으며, 최초발행시 제3회차 사모전환사채의 만기는 2025년 04월이었으나 당사는 (주)광림과의 협의를 통해 해당 만기를 1년 연장하였습니다. 당사는 만기 연장을 조건으로 2025년 02월까지의 누적 만기보장수익률만큼의 이자를 협의일인 2025년 02월에 지급하였으며, 연장된 1년간의 만기보장수익률을 3.0%에서 7.0%로 변경하였습니다.
이후 2025년까지 자본시장을 통해 당사가 조달한 자금은 존재하지 않으며, 2025년 02월 당사는 소액공모 유상증자를 통해 1,000백만원의 자금을 조달하였습니다. 해당자금은 증권신고서 제출전일 현재 모두 운영자금으로 사용되었습니다.
당사는 2020년 이후 자본시장을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달하였으며, 현재 진행 중인 일반공모 유상증자 대금이 정상적으로 납입되면 약 12,942백만원(예정발행가액기준)이 추가될 것으로 예상됩니다. 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다. 또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며, 당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
주3) 정정 후
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카. 증권의 발행을 통한 대규모 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험 당사는 금번 유상증자를 제외하고 2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있으며, 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다. 또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며, 당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 금번 유상증자를 제외하고 2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있습니다.
금번에도 일반공모 유상증자를 통하여 14,016백만원(확정 발행가액 기준)의 자금을 조달하고자 하며, 조달 완료 시 2020년 이후 총 82,982백만원의 자금을 조달하게 됩니다. 2020년 이후 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.
| [2020년 이후 자본시장을 통한 자금조달 내역] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 이사회결의일 | 납입일 | 규모 | 발행방식 | 자금사용목적 | 발행 대상자 | 실제 자금 사용내역 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환사채 | 2020.03.02 | 2020.03.03 | 5,000 | 사모 | - 운영자금 5,000백만원 | 파이퍼 투자조합 | - 운영자금 5,000백만원 |
| 전환사채 | 2020.04.02 | 2020.04.03 | 10,000 | 사모 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 | (주)미래아이앤지 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 |
| 유상증자(보통주) | 2020.07.03 | 2020.09.24 | 42,965 | 공모 | - 채무상환 21,682백만원- 시설자금(매장리뉴얼) 6,000백만원- 운영자금 14,580백만원- 기타 703백만원 | - | - 채무상환 16,970백만원- 시설자금(매장리뉴얼) 6,000백만원- 운영자금 19,292백만원- 기타 703백만원 |
| 전환사채 | 2021.11.25 | 2022.04.20 | 10,000 | 사모 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 | (주)광림 | - 타법인 증권 취득자금 10,000백만원 |
| 유상증자(보통주) | 2025.02.10 | 2025.02.21 | 1,000 | 공모 | - 운영자금 1,000백만원 | - | - 운영자금 1,000백만원 |
| 유상증자(보통주) | 2025.04.25 | 2025.06.10(예정) | 14,016 | 공모 | - 운영자금 10,864백만원- 채무상환자금 2,800백만원- 기타 352백만원 | - | - |
| 합 계 | 82,981 | ||||||
| 주) 금번 일반공모 유상증자의 이사회결의일은 2025년 04월 25일이며, 납입예정일은 2025년 06월 10일 입니다. |
2020년에는 총 3차례에 걸쳐 자금조달을 하였습니다. 2020년 03월과 04월에는 파이퍼투자조합, (주)미래아이앤지를 대상으로 각각 5,000백만원, 10,000백만원 규모의 제1회, 제2회차 사모 전환사채를 발행하였습니다. 해당 자금은 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용되었습니다. 2020년 09월에는 주주배정후 실권주 일반공모의 방식으로 공모 유상증자를 진행하여 총 42,965백만원을 조달하였습니다. 당사는 증권신고서상 공모자금으로 당사의 차입금 21,682백만원을 상환하고자 하였으나, 당사가 상환하고자 하였던 차입금의 만기연장이 가능하게 되어 상환이 연기되었습니다. 당사는 상환이 연기된 차입금 금액만큼을 정기예금 등으로 운영하고자 하였으나 2020년 당시의 금리가 COVID-19의 영향으로 매우 낮아 정기예금 등으로 운영하게 된다면 당사의 영업이익률에 미치지 못하는 이자를 수령할 것으로 예상되어 부득이하게 당사는 해당 자금을 외주비용, 상품매입대금 등의 운영자금으로 사용하였습니다.
2022년에는 제3회차 사모 전환사채를 발행하여 총 10,000백만원의 자금을 조달하였습니다. 해당자금은 주요사항보고서에 기재한대로 타법인 증권 취득자금으로 사용되었습니다. 제3회차 사모 전환사채는 당사의 특수관계자인 (주)광림이 인수하였으며, 최초발행시 제3회차 사모전환사채의 만기는 2025년 04월이었으나 당사는 (주)광림과의 협의를 통해 해당 만기를 1년 연장하였습니다. 당사는 만기 연장을 조건으로 2025년 02월까지의 누적 만기보장수익률만큼의 이자를 협의일인 2025년 02월에 지급하였으며, 연장된 1년간의 만기보장수익률을 3.0%에서 7.0%로 변경하였습니다.
이후 2025년까지 자본시장을 통해 당사가 조달한 자금은 존재하지 않으며, 2025년 02월 당사는 소액공모 유상증자를 통해 1,000백만원의 자금을 조달하였습니다. 해당자금은 증권신고서 제출전일 현재 모두 운영자금으로 사용되었습니다.
당사는 2020년 이후 자본시장을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달하였으며, 현재 진행 중인 일반공모 유상증자 대금이 정상적으로 납입되면 약 14,016백만원(확정 발행가액 기준)이 추가될 것으로 예상됩니다. 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다. 또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며, 당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
주4) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 12,941,700,000 |
| 발행제비용 (2) | 331,840,110 |
| 순수입금 ((1)-(2)) | 12,609,859,890 |
| 주1) | 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. |
나. 발행제비용의 내역
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 금액 | 계산 근거 |
|---|---|---|
| 발행분담금 | 2,329,510 | 총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사) |
| 모집주선수수료 | 232,950,600 | 최종납입금액의 1.8% |
| 상장수수료 | 3,600,000 | 150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원 |
| 등기관련비용 | 35,800,000 | 등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 | 7,160,000 | 교육세(등록세의 20%) |
| 기타비용 | 50,000,000 | 투자설명서 인쇄/발송비 등 |
| 합계 | 331,840,110 | - |
| 주1) | 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. |
| 주2) | 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. |
주4) 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 14,015,700,000 |
| 발행제비용 (2) | 351,575,430 |
| 순수입금 ((1)-(2)) | 13,664,124,570 |
| 주1) | 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. |
나. 발행제비용의 내역
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 금액 | 계산 근거 |
|---|---|---|
| 발행분담금 | 2,522,830 | 총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사) |
| 모집주선수수료 | 252,282,600 | 최종납입금액의 1.8% |
| 상장수수료 | 3,810,000 | 150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원 |
| 등기관련비용 | 35,800,000 | 등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 | 7,160,000 | 교육세(등록세의 20%) |
| 기타비용 | 50,000,000 | 투자설명서 인쇄/발송비 등 |
| 합계 | 351,575,430 | - |
| 주1) | 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. |
| 주2) | 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. |
주5) 정정 전
2. 자금의 사용 목적
가. 공모자금 사용 계획
| (기준일 : | 2025년 04월 25일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 9,810 | 2,800 | - | 332 | 12,942 |
금번 유상증자로 조달된 자금은 신규런칭한 브랜드 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 외주 생산대금 , 기존 유통중인 브랜드의 매출확대를 위한 외주 생산대금 , 농협은행 차입금 상환대금 등으로 사용될 예정이며 자금사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.
| [금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 상세내역 | 사용(예정)시기 | 금액 | 우선순위 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금 | 신규런칭한 브랜드 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 외주 생산대금 | 2025.3Q~2026.2Q | 5,500 | 1순위 |
| 운영자금 | 기존 유통중인 브랜드 외주 생산대금 | 2025.3Q~2026.2Q | 4,310 | 2순위 |
| 채무상환자금 | 농협은행 차입금 상환 | 2025.4Q | 2,800 | 3순위 |
| 소 계 | 12,610 | - | ||
| 발행제비용 | 332 | - | ||
| 합 계 | 12,942 | - | ||
| 주1) | 상기 금액은 공모금액에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. |
1) 운영자금(센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 외주 생산대금)
당사는 2025년 초 계약을 통해 하이엔드 브랜드 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'의 어패럴, 액세서리 부문 라이선스 권한을 확보하고 오는 2025년 2월 CJ 온스타일 홈쇼핑 채널에 단독 론칭하였습니다. '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'은 당사의 첫 여성복 브랜드로 다양한 제품군(풀오버, 자켓, 팬츠 등)으로 구성돼 있으며, 특유의 우아한 디자인과 고급스러운 소재로 뛰어난 퀄리티를 자랑하며 하이엔드 제품을 선호하는 소비자를 타겟으로 한 프리미엄 라인업이 될것으로 기대하고 있습니다.
특히 당사는 미국 센존(ST.JOHN) 본사와 공동 기획을 통해 한국인의 체형에 맞춘 아시안핏 상품을 출시했으며, '우아함과 실용성의 만남', '컨템포러리 스타일의 정점'이라는 슬로건 아래 커리어 우먼의 고급스럽고 독창적인 스타일을 지향하고 있는 센존(ST.JOHN)을 통해 당사의 수익성을 개선하고자 합니다.
당사의 기존 여성 내의류가 사회 전반적인 트렌드변화, 다양한 수입 브랜드의 국내 진출 등의 영향으로 매출액이 정체된 상황에서 당사는 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 2023년에는 EDDIE BAUER의 상표권 사용권을 구매한 뒤 외주생산을 통해 생산한 제품을 유통하기 시작했으며, 2024년 중에는 미국의 클래식 의류 브랜드인 IZOD를 생산/유통하기 시작하였습니다. 당사의 복종 포트폴리오 다각화 방안의 하나로 당사는 2025년부터 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)의 상표권 사용권을 구매한 뒤 외주생산을 시작하였습니다.
2025년 02월부터 유통이 시작된 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)은 2025년 1분기 2,484백만원의 매출이 발생하였습니다. 당사는 2025년 중 총 8,000백만원 규모의 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 제품을 외주생산한 뒤 판매할 계획이며, 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 매출 추이를 고려하면 달성가능한 판매목표라고 판단하고 있습니다. 다만, 당사의 복종포트폴리오 다각화 방안으로 상표권 사용권을 구매한 브랜드들의 경우 해당 브랜드들에게 로열티 수수료를 지급해야할 뿐만 아니라 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)은 주요 매출채널이 홈쇼핑이기 때문에 판매수수료 또한 다른 유통채널에 비해 매우 높은 수준입니다. 이로인해 당사의 계획대로 매출액이 발생하더라도 당사의 수익성 개선에는 기존 당사가 보유하고 있는 브랜드들의 매출보다 기여하는 바가 적을 가능성이 높다고 판단됩니다.
향후 당사는 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'의 성공적인 안착을 통해 당사의 수익성을 더욱 개선할 계획이며, 2025년 사업계획에 따른 외주생산계획 금액은 아래와 같습니다.
| [2025년 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 제품 외주생산 후 입고 실적 및 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 브랜드 | 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 센존 블루라벨 | 347 | 2,026 | 1,190 | 927 | 111 | - | - | 582 | 1,129 | 1,452 | 236 | - | 8,000 |
| (출처: 당사 제시) |
| 주1) 1월~4월까지의 입고금액은 실제 입고금액입니다. |
| 주2) 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)은 최소 생산수량 등의 제한은 존재하지 않지만 최소 로열티 금액이 정해져 있기 때문에 당사의 외주생산 및 판매량이 존재하지 않더라도 일정금액의 로열티 금액을 지급해야할 의무를 가지고 있습니다. |
당사는 2025년 4월까지 총 4,490백만원 규모의 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 제품을 외주생산 후 입고하였으며, 매년 약 8,000백만원 규모의 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 제품을 외주생산하여 유통할 계획입니다. 당사는 2026년에도 2025년과 유사한 수준의 생산/판매 계획이 수립될 것으로 예상되며, 2025년 하반기부터 2026년 상반기까지의 외주 생산 예정금액 8,000백만원 중 약 69%에 해당하는 5,500백만원을 향후 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 외주생산 대금으로 사용할 계획입니다.
2) 운영자금(기존 유통중인 브랜드 제품 외주 생산대금)
당사는 여성내의류 외에도 다양한 브랜드의 상표권 사용권을 구매하여 외주생산 및 유통하고 있습니다. 당사의 기존 여성 내의류가 사회 전반적인 트렌드변화, 다양한 수입 브랜드의 국내 진출 등의 영향으로 매출액이 정체된 상황에서 당사는 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 2023년에는 EDDIE BAUER의 상표권 사용권을 구매한 뒤 외주생산을 통해 생산한 제품을 유통하기 시작했으며, 2024년 중에는 미국의 클래식 의류 브랜드인 IZOD를 생산/유통하기 시작하였습니다. 당사가 유통중인 브랜드 중 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 등은 당사의 유통개시 이후 매년 유통물량이 폭발적으로 증가하고 있는 브랜드입니다. 당사는 2025년 중 총 10,300백만원 규모로 외주생산할 계획이며, 2026년에도 2025년과 유사한 수준의 외주생산이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 2025년 하반기부터 2026년 상반기까지의 외주 생산 예정금액 10,300백만원 중 약 42%에 해당하는 4,310백만원 을 기존 유통중인 브랜드인 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 등의 외주 생산대금으로 사용할 계획입니다. 다만, 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)과 마찬가지로 당사가 상표권 사용권을 구매하여 외주생산하고 있는 브랜드들의 경우 로열티 수수료를 부담해야하는 바, 당사의 기존 브랜드 매출액에 비해 당사의 수익성 개선에 기여하는 바가 적을 것으로 예상하고 있습니다.
| [연도별 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 외주 생산금액] |
| (단위 : 백만원) |
| 브랜드 | 연도별 매입금액 | 연평균 | 월평균 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022년 | 2023년 | 2024년 | |||
| EDDIE BAUER | - | 1,793 | 5,146 | 3,470 | 289 |
| IZOD | - | - | 918 | 918 | 77 |
| Keith Haring | 1,988 | 4,980 | 7,143 | 4,704 | 392 |
| 계 | 1,988 | 6,773 | 13,207 | 9,091 | 758 |
| (출처: 당사 제시) |
| [2025년 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 제품 외주생산 후 입고 실적 및 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 브랜드 | 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EDDIE BAUER | - | 615 | 1,164 | 885 | 285 | - | - | - | 540 | 1,211 | - | - | 4,700 |
| IZOD | - | - | - | 347 | 438 | - | - | - | - | - | - | - | 785 |
| Keith Haring | - | 509 | 1,023 | 1,169 | 905 | - | - | 170 | 846 | 193 | - | - | 4,815 |
| 합계 | - | 1,124 | 2,187 | 2,401 | 1,628 | - | - | 170 | 1,386 | 1,404 | - | - | 10,300 |
| (출처: 당사 제시) |
| 주1) 1월~4월까지의 입고금액은 실제 입고금액입니다. |
| 주2) EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring은 최소 생산수량 등의 제한은 존재하지 않지만 최소 로열티 금액이 정해져 있기 때문에 당사의 외주생산 및 판매량이 존재하지 않더라도 일정금액의 로열티 금액을 지급해야할 의무를 가지고 있습니다. |
(후략)
주5) 정정 후
2. 자금의 사용 목적
가. 공모자금 사용 계획
| (기준일 : | 2025년 05월 30일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 10,864 | 2,800 | - | 352 | 14,016 |
금번 유상증자로 조달된 자금은 신규런칭한 브랜드 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 외주 생산대금 , 기존 유통중인 브랜드의 매출확대를 위한 외주 생산대금 , 농협은행 차입금 상환대금 등으로 사용될 예정이며 자금사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.
| [금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 상세내역 | 사용(예정)시기 | 금액 | 우선순위 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금 | 신규런칭한 브랜드 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 외주 생산대금 | 2025.3Q~2026.2Q | 5,500 | 1순위 |
| 운영자금 | 기존 유통중인 브랜드 외주 생산대금 | 2025.3Q~2026.2Q | 5,364 | 2순위 |
| 채무상환자금 | 농협은행 차입금 상환 | 2025.4Q | 2,800 | 3순위 |
| 소 계 | 13,664 | - | ||
| 발행제비용 | 352 | - | ||
| 합 계 | 14,016 | - | ||
| 주1) | 상기 금액은 공모금액에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. |
1) 운영자금(센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 외주 생산대금)
당사는 2025년 초 계약을 통해 하이엔드 브랜드 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'의 어패럴, 액세서리 부문 라이선스 권한을 확보하고 오는 2025년 2월 CJ 온스타일 홈쇼핑 채널에 단독 론칭하였습니다. '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'은 당사의 첫 여성복 브랜드로 다양한 제품군(풀오버, 자켓, 팬츠 등)으로 구성돼 있으며, 특유의 우아한 디자인과 고급스러운 소재로 뛰어난 퀄리티를 자랑하며 하이엔드 제품을 선호하는 소비자를 타겟으로 한 프리미엄 라인업이 될것으로 기대하고 있습니다.
특히 당사는 미국 센존(ST.JOHN) 본사와 공동 기획을 통해 한국인의 체형에 맞춘 아시안핏 상품을 출시했으며, '우아함과 실용성의 만남', '컨템포러리 스타일의 정점'이라는 슬로건 아래 커리어 우먼의 고급스럽고 독창적인 스타일을 지향하고 있는 센존(ST.JOHN)을 통해 당사의 수익성을 개선하고자 합니다.
당사의 기존 여성 내의류가 사회 전반적인 트렌드변화, 다양한 수입 브랜드의 국내 진출 등의 영향으로 매출액이 정체된 상황에서 당사는 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 2023년에는 EDDIE BAUER의 상표권 사용권을 구매한 뒤 외주생산을 통해 생산한 제품을 유통하기 시작했으며, 2024년 중에는 미국의 클래식 의류 브랜드인 IZOD를 생산/유통하기 시작하였습니다. 당사의 복종 포트폴리오 다각화 방안의 하나로 당사는 2025년부터 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)의 상표권 사용권을 구매한 뒤 외주생산을 시작하였습니다.
2025년 02월부터 유통이 시작된 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)은 2025년 1분기 2,484백만원의 매출이 발생하였습니다. 당사는 2025년 중 총 8,000백만원 규모의 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 제품을 외주생산한 뒤 판매할 계획이며, 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 매출 추이를 고려하면 달성가능한 판매목표라고 판단하고 있습니다. 다만, 당사의 복종포트폴리오 다각화 방안으로 상표권 사용권을 구매한 브랜드들의 경우 해당 브랜드들에게 로열티 수수료를 지급해야할 뿐만 아니라 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)은 주요 매출채널이 홈쇼핑이기 때문에 판매수수료 또한 다른 유통채널에 비해 매우 높은 수준입니다. 이로인해 당사의 계획대로 매출액이 발생하더라도 당사의 수익성 개선에는 기존 당사가 보유하고 있는 브랜드들의 매출보다 기여하는 바가 적을 가능성이 높다고 판단됩니다.
향후 당사는 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'의 성공적인 안착을 통해 당사의 수익성을 더욱 개선할 계획이며, 2025년 사업계획에 따른 외주생산계획 금액은 아래와 같습니다.
| [2025년 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 제품 외주생산 후 입고 실적 및 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 브랜드 | 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 센존 블루라벨 | 347 | 2,026 | 1,190 | 927 | 111 | - | - | 582 | 1,129 | 1,452 | 236 | - | 8,000 |
| (출처: 당사 제시) |
| 주1) 1월~4월까지의 입고금액은 실제 입고금액입니다. |
| 주2) 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)은 최소 생산수량 등의 제한은 존재하지 않지만 최소 로열티 금액이 정해져 있기 때문에 당사의 외주생산 및 판매량이 존재하지 않더라도 일정금액의 로열티 금액을 지급해야할 의무를 가지고 있습니다. |
당사는 2025년 4월까지 총 4,490백만원 규모의 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 제품을 외주생산 후 입고하였으며, 매년 약 8,000백만원 규모의 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 제품을 외주생산하여 유통할 계획입니다. 당사는 2026년에도 2025년과 유사한 수준의 생산/판매 계획이 수립될 것으로 예상되며, 2025년 하반기부터 2026년 상반기까지의 외주 생산 예정금액 8,000백만원 중 약 69%에 해당하는 5,500백만원을 향후 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 외주생산 대금으로 사용할 계획입니다.
2) 운영자금(기존 유통중인 브랜드 제품 외주 생산대금)
당사는 여성내의류 외에도 다양한 브랜드의 상표권 사용권을 구매하여 외주생산 및 유통하고 있습니다. 당사의 기존 여성 내의류가 사회 전반적인 트렌드변화, 다양한 수입 브랜드의 국내 진출 등의 영향으로 매출액이 정체된 상황에서 당사는 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 2023년에는 EDDIE BAUER의 상표권 사용권을 구매한 뒤 외주생산을 통해 생산한 제품을 유통하기 시작했으며, 2024년 중에는 미국의 클래식 의류 브랜드인 IZOD를 생산/유통하기 시작하였습니다. 당사가 유통중인 브랜드 중 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 등은 당사의 유통개시 이후 매년 유통물량이 폭발적으로 증가하고 있는 브랜드입니다. 당사는 2025년 중 총 10,300백만원 규모로 외주생산할 계획이며, 2026년에도 2025년과 유사한 수준의 외주생산이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 2025년 하반기부터 2026년 상반기까지의 외주 생산 예정금액 10,300백만원 중 약 52% 에 해당하는 5,364백만원 을 기존 유통중인 브랜드인 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 등의 외주 생산대금으로 사용할 계획입니다. 다만, 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)과 마찬가지로 당사가 상표권 사용권을 구매하여 외주생산하고 있는 브랜드들의 경우 로열티 수수료를 부담해야하는 바, 당사의 기존 브랜드 매출액에 비해 당사의 수익성 개선에 기여하는 바가 적을 것으로 예상하고 있습니다.
| [연도별 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 외주 생산금액] |
| (단위 : 백만원) |
| 브랜드 | 연도별 매입금액 | 연평균 | 월평균 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022년 | 2023년 | 2024년 | |||
| EDDIE BAUER | - | 1,793 | 5,146 | 3,470 | 289 |
| IZOD | - | - | 918 | 918 | 77 |
| Keith Haring | 1,988 | 4,980 | 7,143 | 4,704 | 392 |
| 계 | 1,988 | 6,773 | 13,207 | 9,091 | 758 |
| (출처: 당사 제시) |
| [2025년 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 제품 외주생산 후 입고 실적 및 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 브랜드 | 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EDDIE BAUER | - | 615 | 1,164 | 885 | 285 | - | - | - | 540 | 1,211 | - | - | 4,700 |
| IZOD | - | - | - | 347 | 438 | - | - | - | - | - | - | - | 785 |
| Keith Haring | - | 509 | 1,023 | 1,169 | 905 | - | - | 170 | 846 | 193 | - | - | 4,815 |
| 합계 | - | 1,124 | 2,187 | 2,401 | 1,628 | - | - | 170 | 1,386 | 1,404 | - | - | 10,300 |
| (출처: 당사 제시) |
| 주1) 1월~4월까지의 입고금액은 실제 입고금액입니다. |
| 주2) EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring은 최소 생산수량 등의 제한은 존재하지 않지만 최소 로열티 금액이 정해져 있기 때문에 당사의 외주생산 및 판매량이 존재하지 않더라도 일정금액의 로열티 금액을 지급해야할 의무를 가지고 있습니다. |
(후략)
| 위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 05월 29일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다. |