사업보고서 3.9 (주)NE능률 N A ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

사 업 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 26 기)

2019년 01월 01일2019년 12월 31일
사업연도 부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2020 년 3 월 30 일
주권상장법인해당사항 없음
제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :
회 사 명 : (주)NE능률
대 표 이 사 : 주 민 홍
본 점 소 재 지 : 서울시 마포구 월드컵북로 396(누리꿈스퀘어) 비즈니스타워 10층
(전 화) 02 - 2014 - 7114
(홈페이지) http://www.neungyule.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 경영관리본부장 (성 명) 한 유 형
(전 화) 02 - 2014 - 7114
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인서_엔이능률.jpg 대표이사 등의 확인서_엔이능률

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

가. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 주식회사 엔이능률이고, 영문명은 NE Neungyule, Inc. 입니다.&cr;&cr; 나. 설립일자&cr;당사는 출판 및 인쇄진흥법, 이러닝(전자학습) 산업 발전법에 근거하여 영어교육 및 출판사업 등을 영위할 목적으로 1994년 6월 28일에 설립되었습니다. 코스닥 시장에는 2002년 12월 10일에 상장되었습니다.&cr;&cr; 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;주 소 : 서울시 마포구 월드컵북로 396(누리꿈스퀘어) 비즈니스타워 10층&cr;전화번호 : 02-2014-7114&cr;홈페이지 : http://www.neungyule.com&cr;&cr; 라. 중소기업 해당여부&cr;당사의 최대주주인 (주)한국야쿠르트가 자산총계 5천억원 이상의 대기업에 해당됨에따라 중소기업기본법 시행령 제3조에 의하여 대기업으로 분류되어 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;&cr; 마. 주요사업의 내용&cr;당사는 영 유아부터 성인에 이르는 폭 넓은 고객을 대상으로 영어교육을 포함해 다양한 교육출판 사업과 교육서비스 사업을 제공하는 종합교육서비스기업 입니다. 사업부문별로 보면 유아ㆍ초ㆍ중ㆍ고 및 일반 성인 대상의 영어학습 교재(초ㆍ중ㆍ고 영어 교과서 포함) 개발과 출판을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 베스트셀러 영어학습 교재를 중심으로 영어교육 분야에서 높은 브랜드 인지도를 확보하고 있으며, 이러닝, B2B 법인교육, 프랜차이즈 영어전문학원 등 다양한 분야로 꾸준히 사업 영역을 넓혀왔습니다. 최근에는 영 유아교육, 수학교육, 독서논술 등 영어교육 이외의 분야까지 사업을 확대하고 있습니다.&cr;&cr; 바. 계열회사에 관한 사항

당사는 2009.08.27일에 최대주주가 (주)한국야쿠르트로 변경되어 한국야쿠르트의 계열회사(자회사)로 편입되었습니다. 따라서 당사 및 당사의 계열사가 한국야쿠르트에 편입되었습니다. 보고서 제출일 현재의 계열회사 세부내용은 아래와 같으며 구체적인 지분현황 은 "IX. 계열회사 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. &cr;

구분 회사수 회사 법인등록번호
상장사 2 (주)NE능률 1101111051137
큐렉소(주) 1101110839071
비상장사 5 (주)한국야쿠르트 1101110006852
(주)HYMOTORS 1348110210782
(주)제이레저 2201110007641
(주)메디컬그룹나무 1101113886003
(주)비락 1845110000527
※ 능률에듀폰은 해외현지기업고유번호이며, 영업중단 및 청산절차진행으로 지배력을 상실하여 공시 제출일 현재 계열회사에서 제외되었습니다.

&cr;

사. 연결대상 종속회사 개황&cr;당사는 전기 중 종속기업인 Neungyule Eduphone, Inc.에 대하여 지배력을 상실하였다고 판단하여, 해당 기업을 연결대상회사에서 제외하여 보고기간말 현재 당사의 종속기업은 없습니다.

회사명

 연결범위 변동사유
Neungyule Eduphone, Inc. 연결제외 영업중단 및 청산절차진행

&cr; 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥증권시장2002년 12월 10일부해당사항 없음
주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사 ( NE능률 )의 연혁

구 분 내 용
2012.02 ▶ (주)한솔교육으로부터 주니어랩스쿨 사업부 영업양수&cr; - 능률 주니어랩으로 브랜드 명칭 변경
2012.02 ▶ 청소년 영자신문 '영타임즈', 'NE Times'로 제호 변경
2012.08 ▶ 2009 개정 교육과정에 따른 고등 영어 인정 교과서 9종 합격
2013.01 ▶ 유아 영어교육 브랜드 NE Kids 런칭, &cr; - 유아 영어교육 프로그램 'Good Job!' 출시
2013.08 ▶ 2009 개정 교육과정에 따른 중등/고등 영어 인정 교과서 7종 합격
2013.11 ▶ 온라인 토익학원 '토마토 클래스' 오픈
2014.07 ▶ 'NE 능률'로 기업 브랜드 변경 및 새로운 CI 선포
2014.10 ▶ 수학 전문 브랜드 'NE 매쓰큐브' 런칭&cr; - 유초등 사고력 연산 교재 '사고셈' 출시
2015.02 ▶ 옥스포드대학출판부(OUP)와 ELT 교재 공식 수입사 협약 체결
2015.03 ▶ NE Kids, 유아 교육 브랜드로 확장&cr; - 유아 통합 독서 프로그램 '상상수프' 등 신규 프로그램 출시
2015.09 ▶ 학기별 수학 기본서 '월등한 개념 수학' 시리즈 출시&cr;▶ 학기별 최상위 수학 학습서 '수학의 고수' 시리즈 출시
2015.10 ▶ 원서형 초등 코스북 'Come on, Everyone' 시리즈 출시
2016.07

▶ 자유학기제 영자신문 체험 프로그램 운영
2016.09

▶ 유아교육기관용 영어교육 프로그램 Disney English 런칭
2016.11

▶ 초등 교과체험수학 브랜드 ' NE매쓰펀 ' 런칭&cr;▶ 초등 독서논술 브랜드 '세 마리 토끼 잡는 독서 논술' 출판권 인수/출간

2016.12 ▶ 교육기부 진로체험 인증기관 선정
2017.09 ▶ 2015 개정 교육과정에 따른 중고등 검인정 교과서 합격 &cr;- 중고등 영어, 중국어, 일본어 교과서 총 24종
2017.11 ▶ 관계사 ㈜에듀챌린지 흡수 합병 및 ㈜NE능률로 상호 변경
2018.11. ▶ 초등 영어 리딩서 '초등영어 리딩이 된다' 시리즈 출간
2018.11 ▶ NE Build&Grow 유초등 리딩 시리즈 인사이트 링크 출간
2018.12 ▶ 아이챌린지 2018 영유아 브랜드 선호도 유아교육 부문 1위 선정
2019.01 ▶ 수능 수학 영역 고난도 유형 대비서 '하이엔드' 출간
2019.01 ▶ 초등 어휘 학습서 '세 마리 토끼 잡는 초등 어휘' 출간
2019.02 ▶ 만 3세 이상 창의성 발달 돕는 아이챌린지 '창의융합프로그램' 론칭

&cr;(경영진의 중요한 변동)&cr;당사는 2012년 3월 23일 주주총회에서 김준희, 황도순, 주민홍 사내이사가 재선임 되었으며, 이흥무 사외이사, 김우한 감사가 재선임 되었습니다.&cr;&cr;2012년 12월 28일 김준희 대표이사에서 황도순 대표이사로 변경되었습니다.&cr;&cr;2013년 3월 15일 주주총회에서 이흥무 사외이사가 퇴임하고 최진영 사외이사가 신규 선임되었습니다.&cr;&cr;2014년 3월 21일 주주총회를 통해 이강석 사내이사가 신규 선임되었습니다.&cr;&cr;2014년 12월 30일 임시주주총회에서 김우한 감사가 퇴임하였으며, 정영민 감사가 신규 선임되었습니다.&cr;&cr;2015년 3월 27일 주주총회를 통해 사내이사 임기만료자 2인(황도순, 주민홍)이 재선임 되었습니다.&cr;&cr;2015년 9월 4일 이강석 사내이사가 퇴임 하였습니다.&cr;&cr;2016년 3월 25일 주주총회를 통해 김진홍 사내이사가 신규 선임되었으며, 사외이사 임기 만료자인 최진영 사외이사가 재선임 되었습니다.&cr;&cr;2017년 3월 24일 주주총회를 통해 정영민 감사가 재선임 되었습니다.&cr;&cr;2018년 3월 23일 황도순 대표이사에서 주민홍 대표이사로 변경되었습니다. &cr;&cr;2018년 3월 28일 주주총회에서 주민홍 사내이사가 재선임 되었으며,&cr;한유형 사내이사가 신규 선임되었으며, 한상봉 사외이사가 신규 선임 되었습니다.&cr;&cr;2019년 3월 27일 주주총회를 통해 김진홍 사내이사가 재선임 되었습니다.&cr;&cr; 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(주민홍, 김진홍, 한유형), 사외이사 1인(한상봉)으로 구성되어 있습니다.&cr;

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)
(기준일 : )
2018년 02월 14일유상증자(제3자배정)우선주1,060,2205004,7162019년 11월 14일전환권행사우선주530,1105003,3022019년 11월 14일전환권행사보통주757,1165003,302
주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용
주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고
전환우선주
전환우선주의 보통주 전환에 따른 우선주 530,110주 감소
전환우선주의 보통주 전환에 따른 보통주 757,116주 증가

※ 기명식 우선주식이며, 인수자는 YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드임&cr;※ 자세한 내용은 2019.10.31 기타경영사항(자율공시) 참고&cr;

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 미상환 전환사채 발행현황 2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)
(기준일 : )
2018년 02월 07일2023년 02월 07일5,000,000,000기명식 보통주2019.02.07&cr;~&cr;2023.01.071004,7165,000,000,0001,060,220---------------------5,000,000,000---5,000,000,0001,060,220-
종류＼구분 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상&cr;주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고
전환비율&cr;(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수
제1회&cr;무기명식이권부무보증사모전환사채
...
...
합 계 - - -

※ 제1회 무기명식이권부무보증사모전환사채는 2018년 5월 8일 4,716원 -> 4,130원으로, 2018년 8월 7일 4,130원 -> 3,783원으로, 2018년 11월 7일 3,783원 -> 3,302원으로 전환가액을 조정하였습니다.&cr;

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며, 2019년 기말 현재 당사가 발행한 기명식 보통주식(이하 보통주)의 수는 14,254,958주, 기명식 우선주식(이하 우선주)의 수는 530,110주 입니다. 당기말 현재 유통주식수는 당사가 보유하고 있는 자기주식 1,407,334주를 제외한 13,377,734주입니다.

주식의 총수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)
(기준일 : )
보통주우선주100,000,000-100,000,000-14,254,9581,060,22015,315,178--530,110530,110--------------530,110530,110전환우선주의 보통주 전환에 따른 우선주 감소14,254,958530,11014,785,068-1,407,334-1,407,334-12,847,624530,11013,377,734-
구 분 주식의 종류 비고
합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1. 감자
2. 이익소각
3. 상환주식의 상환
4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

자기주식 취득 및 처분 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)
(기준일 : )
보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주517,874---517,874-우선주------보통주517,874---517,874-우선주------보통주889,460---889,460-우선주------보통주1,407,334---1,407,334-우선주------
취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고
취득(+) 처분(-) 소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득
장외&cr;직접 취득
공개매수
소계(a)
신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량
현물보유물량
소계(b)
기타 취득(c)
총 계(a+b+c)

※ '기타 취득'은 주식회사 에듀챌린지 흡수합병 결의에 반대하는 주주들의 주식 매&cr; 수 청구권 행사로 인해 당사가 취득한 자기주식(2017.10.27 자기주식 889,460주)&cr; 이며, 자기주식 총수는 1,407,334주입니다. &cr;

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)
2018년 02월 07일4,7165004,999,997,5201,060,2202,499,998,760530,110-------전환가격 : 발행가와 동일&cr;전환비율 : 1 대 12019년 02월 08일 ~ 2028년 02월 07일기명식 보통주1,060,220--
발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr;내용 이익배당에 관한 사항
잔여재산분배에 관한 사항
상환에&cr;관한 사항 상환조건
상환방법
상환기간
주당 상환가액
1년 이내&cr;상환 예정인 경우
전환에&cr;관한 사항 전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함)
전환청구기간
전환으로 발행할&cr;주식의 종류
전환으로&cr;발행할 주식수
의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

* 관련 공시 참조&cr; - 2018.02.02. 주요사항보고서(유상증자결정) &cr; - 2018.02.08. 증권발행결과(자율공시) (제3자배정 유상증자) &cr;

 5. 의결권 현황

당사 보통주 발행주식총수는 14,254,958주이며 정관상 발행할 주식 총수(1억주)의&cr;14.3%에 해당됩니다. 이 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 1,407,334주는 의결권이 없으며, 의결권 행사 가능 주식수는 우선주 포함 13,377,734주입니다. (당기 우선주에 대한 미배당으로 인해 해당 우선주의 의결권이 부활됨)&cr;

2019년 12월 31일(단위 : 주)
(기준일 : )
보통주14,785,068-우선주530,110-보통주1,407,334-우선주530,110-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주530,110-보통주12,847,624-우선주530,110-
구 분 주식의 종류 주식수 비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

당사는 2002년 코스닥시장 상장 이후 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 현금배당의 규모는 당사 재무 정책의 우선 순위, 즉 미래 전략 사업을 위한 투자와 적정 수준의 현금 확보 원칙을 우선적으로 달성 후, 실적과 Cashflow 상황 등을 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

주요배당지표

500500500--547720-4,365503--50--605-----120.1---1.2---------------50------------
구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기
제26기 제25기 제24기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요&cr; 가. 사업부문별 현황&cr; 당사는 영유아부터 성인까지 전 세대를 대상으로 다양한 교육 출판 제품과 교육 서비스를 제공하는 종합교육서비스기업입니다. 영어 교과서/참고서, 이러닝, 법인교육, 영자신문, 영어전문학원 등 영어교육을 포함해 영유아교육, 수학교육, 국어 등 다양한 부문에서 활발하게 사업을 펼치고 있습니다. &cr;&cr;[부문별 주요 현황]

부문 주요제품 및 브랜드 등
유초등 NE Kids ▶ 상상수프, Good Job!, Englishvil Story, 상상부엉이, 상상규브 등
NE Build & Grow ▶ 'Come on, Everyone', 'Subject Link', 원서형 교재 등
중고등 영어학습서 등 ▶ 튜터시리즈, 능률VOCA, 빠른독해 바른독해 시리즈, 영어교과서, &cr; 참고서, NE 클래스 등
영자신문 ▶ NE TImes, NE Times JUNIOR, NE Times KIDS, NE Times TALK
수학 ▶ 사고셈, 월등한 개념 수학, 수학의 고수, 다빈출코드, NE 매쓰펀 등
성인 ▶ 토마토 클래스, 토마토 BASIC, 2학년 토익, 대학/법인교육 등
영유아(아이챌린지) ▶ 월령프로그램, 단계프로그램, ABC Bubbles 등
기타 ▶ NE 능률 주니어랩, 초등 국어교과 연계 학습서(세마리 토끼 시리즈) 등

&cr; 나. 산업의 특성 등&cr; 국내 출판 및 교육 서비스 산업은 학령인구의 감소에도 불구하고 한국 사회의 높은 교육열에 따라 연령, 계층, 학력에 따라 다양한 수요가 지속적으로 존재하면서 안정적으로 유지되고 있고, 제품의 종류도 정보통신산업의 기술 발전에 따라 다양한 형태를 띄고 있습니다. &cr;&cr;교육 서비스 시장은 비교적 소규모 자본 및 인원(노동력) 투입으로도 신규 진입이 가능(낮은 진입 장벽)하기 때문에 다수의 신규 진입자들이 지속적으로 시장 진입을 시도하고 있으나, 일부 중대형업체를 제외하고는 대부분 소멸되고 있어 시장진입과 퇴출이 활발하게 이루어 지고 있는 특성을 가지고 있습니다. &cr;&cr;시장 트렌드는 과거 입시 위주의 다소 획일화된 형태에서 국민소득 증가와 학부모의 의식수준 변화에 따라 종합적인 사고력 증진과 창의력 개발을 지원하는 다양한 형태로 진화하고 있습니다. 최근에는 맞벌이 가정 비중 증가 및 만 3~5세 누리과정 도입 등에 따라 교육 대상 연령층이 점차 낮아지고 있으며, 자녀의 진로 및 적성의 개인별 맞춤 교육 및 컨설팅에 대한 수요가 증가하면서 관련 서비스(체험학습, 진로 교육 등)도 확대되고 있습니다. 마지막으로 정보통신산업의 기술 발전에 따라 다양한 교육 분야에 관련 기술이 접목되고 있어 디지털 기기를 활용한 교육이 중요한 매체로 등장하고 있습니다. &cr;&cr; 다. 산업의 성장성&cr;

국내 교육관련 산업은 출산율 저하로 인해 교육대상 연령층의 인구수가 1990년부터 빠르게 감소하기 시작했으며, 2005년을 전후로 초등학생 수의 감소가 더욱 빨라지고있습니다. 교육부의 2018년 교육기본통계 조사 자료에 의하면 전체 학생수는 1990년 997만명에서 2000년 855만명, 2010년 782만명, 2018년 기준 631만명으로 큰 폭으로 감소하였습니다. 이러한 학령인구 감소 등의 영향으로 최근 몇 년간 교육업계 전반에 그 성장이 주춤하고 있습니다. &cr;&cr;그러나 2007년 황금돼지해, 2009년부터 2012년 흑룡의 해까지 출산율이 지속적으로 증가한 바 있어, 해당 기간 출생 신생아의 초등학교 입학 후에 학생 수가 전체적으로 증가하며 하향 안정화가 이루어 지고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 향후 사교육의 수요는 꾸준히 존재할 것으로 판단되며, 단기적으로 사교육시장이 큰 폭으로 감소하지는 않을 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;

[유,초,중등학교 학생 수]
(단위 : 만명)
구분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년
학생수 782 760 738 719 699 682 663 647 631

[전체/학교급별 학생 수]

(단위 : 만명)
학생 수 그래프.jpg 학생 수 그래프

출처 : 교육부&cr;&cr;교육부에서 발표한 '2018년 OECD 교육지표'에 따르면 우리나라의 GDP 대비 민간부담 공교육비 비율은 1.4% 수준으로 이는 OECD 평균 0.7% 보다 높은 수준입니다.또한 국제성인역량조사(PIAAC*) ’12, ’15에 따르면, 부모의 학력 수준이 모두 고등학교 졸업 미만인 경우, 고등교육(전문대학 이상)을 이수한 25~64세 자녀의 비율은 27%로 OECD 평균(21%)보다 높은 것으로 나타났습니다. (※ 부모의 학력이 자녀의 학력에 영향력을 미친다는 전제 하에 우리나라가 다른 국가보다 교육을 통한 학력의 세대 간 이동성이 비교적 높다는 것을 의미)&cr;이처럼 우리나라는 높은 교육열로 인해 초등학생부터 교과과정을 중심으로 한 광범위한 사교육 시장이 존재하고 있습니다.&cr;&cr;국내 사교육 시장은 2018년 초중고 사교육비 총액은 약 19조 5천억원으로 전년 18조 7천억원에 비해 8천억원(4.4%) 증가하였는데, 전체 학생수는 전년에 비해 감소(2.5%)하였으나, 사교육 참여율 및 참여시간은 증가하였습니다. 사교육 시장은 초등, 중등, 고등 시장으로 구분되는데, 2018년 기준 국내 사교육 시장의 비중은 각각 43.9%, 25.6%, 30.5%로 초등학생 대상 사교육 시장의 비중이 가장 높습니다. 또한 2018년도 1인당 월평균 사교육비는 29.1만원으로 전년대비 1.9만원(7.0%)증가 하였습니다.&cr;

[학교급별 1인당 월평균 사교육비]
(단위 : 만원, %)
구분 2017년 2018년 증감률
초등학교 25.3 26.3 3.7
중학교 29.1 31.2 7.1
고등학교 28.5 32.1 12.8
전체 27.2 29.1 7.0

[학교급별 사교육 참여율]
(단위 : %, %p)
구분 2017년 2018년 증감
초등학교 82.7 82.5 -0.2
중학교 67.4 69.6 2.2
고등학교 55.9 58.5 2.6
전체 71.2 72.8 1.6

출처 : 통계청&cr;&cr;향후 교육시장은 정부 차원의 저출산 관련 대책의 영향으로 인해 취학 및 초등 학령 인구의 감소세가 완화 국면에 접어들고 있으며, 전반적인 가계 소득수준의 상승 및 교육에 대한 낮은 만족도, 청년실업률의 장기화에 따른 학력의 상향평준화, 정부 교육정책의 변화와 자녀교육에 대한 우리나라의 높은 교육열과 고유의 정서와 맞물려 학원 이외에도 방과후학교, 개인과외, 인터넷 학원, 학원형 학습지 등과 같은 다양한 형태의 교육서비스가 생겨나 교육에 대한 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr; 라. 경기변동의 특성&cr; 국내 교육서비스 산업은 학령인구의 감소에도 불구하고 질 높은 교육에 대한 소비자 요구가 반영되고 있는 시장입니다. 특히, 학벌을 중시하는 사회분위기, 잦은 입시제도의 변경, 계층간의 소득격차 확대로 인한 고소득층의 사교육비 지출 증가, 학력간 임금격차 확산과 고학력 부모의 사교육비 지출 증가 등과 여러가지 상황이 맞물리면서 다양한 교육을 위한 지출에 관대하기 때문에 타 산업보다 경기의 흐름에 크게 영향을 받지 않는다는 특징이 있습니다.&cr; &cr; 마. 영업의 개황&cr; [유초등]&cr;1) NE Kid s (엔이키즈)&cr; 엔이키즈 는 최근 시장 확대 추세에 있는 유아교육 시장에서 영어교육 분야의 확고한 브랜드 파워를 보유한 'NE능률'이 만든 유아교육 전문 브랜드입니다. 2013년부터 유아 영어 프로그램 'Good Job!(굿잡)', 'Englishvil Story(잉글리시빌 스토리)'를 중심으로 전국의 유치원과 어린이집을 대상으로 사업을 펼쳐온 데 이어, 제공 프로그램을 지속해서 확대해 나가고 있습니다. &cr;&cr; 유아 영어교육 외 부문에서는 유아 공통 교육과정인 누리과정의 12개 생활주제와 5대 영역을 충실하게 반영한 유아 통합 독서 프로그램 '상상수프'를 출시함으로써 유아 통합 교육 브랜드로 새롭게 발돋움함과 동시에 다양한 독서 활동 부가서비스를 추가하여 유아 독서 교육의 품질을 높여나가고 있습니다. 또한, 2018년 출시한 '창의 융합 미술교육 프로그램 상상수프 크레아노'를 비롯해 '상상큐브' 등으로, 최근 기관사업을 지속해서 확장하고 있습니다. &cr;&cr;2) NE Build & Grow (ELT 교재)&cr;ELT(English Language Teaching)교재는 영어가 모국어가 아닌 국가의 영어 학습자를 위한 원서교재를 의미하는 영어로 옥스포드, 캠브리지, 맥그로우힐, 롱맨 등 영미권 유명출판사에서 나오는 교재가 주류를 이루고 있습니다. &cr;&cr;당사는 2008년 국내 영어 학 습 환경에 최적화된 원서형 교재로 유, 초등 영어교육 시장 본격적으로 시작하였습니다. 유초등 대상의 NE Build & Grow 원서형 교재 시리즈가 세계 18개국으로 수출되는 등 당사가 개발한 영어교육 콘텐츠는 외국에서도 널리 인정받고 있습니다. &cr;&cr;이와 더불어 2015년부터 세계 ELT 시장을 선도하는 옥스포드 대학출판부(OUP)와 공식 수입사 협약을 체결함으로써 옥스포드의 최신 ELT 교재를 국내 영어학습자들에게 공급하고 있습니다.&cr;&cr; [중고등]&cr;당사가 주된 사업으로 영위하고 있는 참고서와 교과서 관련 출판 시장은 과거부터 꾸준히 안정적으로 성장해온 시장으로, 교육의 근간이 되는 분야입니다. 또한, 참고서, 교과서 등은 정부의 사교육비 경감 정책과 경기 변화에 크게 영향을 받지 않는 분야이기도 합니다. 다만, 학생들이 대부분 학기초에 참고서나 교과서를 많이 구매하기 때문에 계절적인 업황의 불균형이 다소 존재할 수 있습니다. &cr;&cr;교과서 분야에서는 원천 콘텐츠 개발 역량과 일정 수준 이상의 브랜드 파워를 보유한 소수의 상위 업체들을 중심으로 시장이 재편되고 있으며, 이처럼 시장을 선점하는 업체들이 높은 점유율을 유지하는 양상이 이어질 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;당사는38년 영어교육의 노하우로 만든 탁월한 품질의 영어 교과서를 포함해 중고등 영어교육 분야에서 튜터 시리즈(1,700만 부 이상 판매), 능률보카 시리즈(1,000만 부 이상 판매), 능률중학영어 시리즈(250만 부 이상 판매), 빠른독해 바른독해 시리즈(340만 부 이상 판매) 등 다수의 베스트셀러 제품을 보유하고 있습니다. 이와 더불어 교육용 영자신문'NE Times'와 영어사전 등 우수한 영어교육 콘텐츠를 통해 검증 받은 영어교육 분야의 강력한 브랜드 파워를 바탕으로 확고한 선두주자 이미지를 보유하고 있습니다.&cr; &cr; [수학] &cr; 당사는 '脫 영어'의 일환으로 2014년 10월 유초등 사고력 연산 교재 '사고셈' 시리즈를 출시하며 수학 부문에 첫 진출하였습니다. 이어서 2015년 9월, 초3 ~ 중3 학생 대상의 학기별 수학 기본서 '월개수(월등한 개념 수학)'와 최상위권 학습서 '수학의 고수' 시리즈를 출시하고 '계통수학'이라는 새로운 수학 학습 패러다임을 제시함으로써 영어 못지 않게 중요성이 커지는 수학 시장을 본격적으로 공략하며, 영어 1등 NE능률의 명성을 이어갈 수학 브랜드 개발에 전력을 기울이고 있습니다.&cr;&cr;또한, 교육부에서 발표한 수학교육 선진화 방안에서는 이미 완성된 수학 원리와 개념을 익히는 학습에서 벗어나 학생들이 경험하는 생활에서 수학적 요소를 찾아 직접 만들고 체험하는 수학을 강조하고 있습니다. 이에 맞춰 2016년 11월 초등 교과체험수학 프로그램 'NE매쓰펀'을 런칭하고, 초등 수학 교과서 진도에 맞춰 학생 스스로 수학적 원리와 개념을 발견하도록 구성한 새로운 초등 수학 프로그램을 제공하고 있습니다. &cr; &cr; [성인]&cr;대학, 기업교육 분야에서는 대학 학점인정 과정을 수강하는 대학생뿐만 아니라, 고용불안으로 자기계발 욕구가 높아지면서 기업을 통해 재교육을 받고자 하는 직장인들의 참여도 크게 증가하고 있습니다. 최근 교육의 편리성과 비용절감 덕분에 사이버 교육 선호 분위기가 확산되면서 기업교육 분야도 핵심인재 육성에 집중하거나 실무에 곧바로 적용할 수 있는 교육 중심으로 재편되는 추세입니다&cr;&cr;당사는 기업체, 공공기관, 전문기관, 대학 등 법인고객 특성에 따른 맞춤형 직무영어(병원/공무원/건설/금융엉어) 교육 컨설팅 서비스 및 대학 학점인정 과정 등의 콘텐츠 제공하고 있습니다. 사업 특성상 경기침체 및 기업 경영환경의 변동에 따른 다소간의 영향을 받을 수는 있습니다. &cr;&cr;또한 토익 입문서 베스트셀러 '토마토 토익(500만 부 이상 판매)' 시리즈를 비롯하여, 33토익, 토익 1000제, VOCA Chip 파트별 교재 등 다양한 점수대별, 목적별 토익수험서를 출간하고 있습니다. 그밖에 토익 스피킹, OPIc, 공무원 영어 등 수험 목적별로 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. &cr;&cr; [영유아(아이챌린지)] &cr; 계속되는 경기침체와 출산율 감소에 따라 영유아 교육 서비스 시장 규모는 감소 추세에 있으나, 이러한 외적 환경을 극복하고자 각 교육업체마다 핵심역량을 활용한 서비스 대상의 확대, 온ㆍ오프라인 서비스 방식의 결합 및 다양화, 신사업 발굴 등을 통한 매출 확대 전략을 모색하고 있는 것으로 파악됩니다. &cr;&cr;당사는 2017년 11월 1일자로 영유아 교육 브랜드 '아이챌린지' 사업을 영위하는 관계사(옛 에듀챌린지)를 흡수 합병함으로써 영유아 교육시장에 본격적으로 진출했습니다. 아이챌린지는 누적 회원 수가 200만 명에 달하는 대표적인 영유아 회원제 교육 서비스로 이미 업계에서 탄탄한 브랜드 파워를 보유하고 있습니다. 특히 인기 캐릭터 '호비'를 활용해 아이의 발달 단계에 맞는 놀이 학습을 제공하고, 영유아 시기에 필요한 생활 습관과 학습 능력을 갖추도록 도움으로써 엄마표 학습 시장에서 긍정적인 평가를 받아왔습니다. &cr;&cr; 아이챌린지는 경쟁이 치열해지는 영유아 교육 시장에 대응하고자, 국내 최초로 아이의 성장 단계를 '연령'이 아닌 '월령'에 따라 세분화해 해당 개월 수에 딱 맞는 맞춤 교육을 제공하는 '월령프로그램'을 출시했습니다. 월령프로그램은 출생 후 7개월~36개월까지 아이 월령에 맞춰 구성한 것으로, 영유아기 발달 단계에 따라 생활습관부터 사회정서 ㆍ 인지 ㆍ 신체 ㆍ 언어 ㆍ 예술경험까지 세분화한 전문 커리큘럼을 제공합니다. 메인 교재와 교구, 영상 콘텐츠, 부모가이드 등 월별 구성을 매달 집에서 편하게 받아볼 수 있으며, 2017년 9월 BABY 프로그램 출시를 시작으로 2018년 1월 STEP 1, STEP 2를 출시하였고, 2018년 4월 이후 STEP 3, STEP 4를 연이어 출시하였습니다. &cr;&cr;아이챌린지 월령프로그램은 아이 월령에 맞춰 균형 잡힌 통합 발달이 이루어지도록 교구, 교재, 영상이 체계적으로 연동되며, 회원 대상의 호비 전용 애플리케이션 등 가정에서의 체계적인 학습 관리를 도와주는 다양한 서비스를 지원합니다. 이처럼 제품뿐 아니라 서비스, 물류 등 전반적인 사업 개편을 감행함으로써 그동안 국내 교육업체들이 시도하지 못했던 차별화된 월령별 맞춤 제공을 구현하는 데 성공했습니다. NE능률은 앞으로 영유아기 월령 맞춤 교육의 중요성을 전달하는 다양한 마케팅 활동을 통해 월령프로그램 신규 회원을 확대하는 데 주력할 계획입니다. &cr;&cr;또한, 2019년 2월에 의성 발달 적기인 만 3세부터 6세를 대상으로 언어, 수학, 과학의 기초 지식과 함께 생각하는 힘을 기르는 통합 창의성 발달 프로그램인 '창의융합프로그램'을 론칭하였고, 2019년 3월에는 아이챌린지의 월령프로그램에 시스템&휴먼 케어를 결합한 새로운 서비스 프로그램인 'i 맞춤 솔루션'을 프리론칭한 바 있습니다.&cr;&cr; [기타]&cr;최근 다양한 전략으로 규모를 확대하고 사업 영역을 넓히는 등 학원시장이 점차 브랜드화, 기업화되면서 과거의 소형 입시학원과 보습학원 수 증가세는 전체 사교육 시장의 성장에도 불구하고 둔화되는 추세입니다. 이후 학원시장에서는 우수 콘텐츠를 확보하고 배포할 수 있는 콘텐츠 개발 역량과 조달력,유통망을 확보하고 있는지 여부가사업 경쟁력을 좌우할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr; 'NE능률 주니어랩'은 온ㆍ오프라인을 연계한 체계적인 학습 시스템을 기반으로 학생 스스로 학습 능력을 개발하는 데 중점을 둔 자기주도형 영어 전문 교실입니다. &cr;아이들의 영어 표현력 향상에 초점을 맞춰 자기 주도적인 영어 공부 습관을 길러주는초중학생 대상 영어학습 프로그램을 제공합니다. 또한, 정규 교육 과정과는 별도로 아이들의 영어 표현력을 높이고 공부에 재미를 붙여주는 게임형 영어 학습 '호두잉글리시’프로그램을 추가로 도입하여 운영 중입니다.&cr;

그리고 2019년 1월에는 초등 교육과정에 나오는 필수 어휘 총 300여 한자와 2,500여 낱말, 400여 영단어를 어휘망으로 구조화해 보다 쉽게 어휘를 익힐 수 있는 것이 특징인 초등 어휘 학습서 '세 마리 토끼 잡는 초등 어휘’를 출시한 바 있습니다.

&cr; 바. 경쟁우위 요소&cr; 교육 서비스 산업을 크게 유형별(전달 매체)로 분류하면 스마트러닝(이러닝 포함), 학원, 출판(학습서, 전집, 단행본 등), 홈스쿨링(학습지, 학습 센터 등) 시장 등으로 분류할 수 있습니다. 당사의 주력 사업인 출판(학습서) 사업은 정부의 입시 부담 경감 정책에 따라 성장 정체가 이어지는 가운데 이를 극복하기 위해 시장 내 경쟁 업체들의 신제품 출시, 채널 다각화, 인수 합병 등 적극적인 행보들이 더욱 가속화 되고 있는 상황입니다. &cr;&cr;당사 또한 어려운 시장 환경속에서도 지속적인 성장을 모색하고자 2014년 유초등 사고력 연산 교재 '사고셈' 시리즈를 출시를 포함해, 초3 ~ 중3 학생을 대상으로 한 '월개수' ,'수학의 고수' 시리즈 등 수학 제품 라인업을 점차 확대해 나가고 있습니다. 이처럼 영어 못지 않게 중요성이 커지는 수학시장을 본격적으로 확장해 나가면서, 동시에 유아 통합 독서 프로그램 '상상수프' 사업 진출과 체계적인 독서 훈련으로 통합 사고력을 길러주는 초등 독서 논술 교재 '세 마리 토끼 잡는 독서 논술' 시리즈 출판권 인수까지 영어 외 과목 확대 전략을 통해 새로운 성장기반을 마련하고자 전력을 기울이고 있습니다. &cr; &cr;연령별, 유형별로 세분화된 교육 서비스 산업에서의 핵심 경쟁우위 요소는 각자의 주력 경쟁시장 내에서의 브랜드 가치입니다. 당사는 튜터 시리즈(1,600만 부 이상 판매), 능률VOCA 시리즈( 1,000만부 이상 판매), 토마토 토익 시리즈(500만 부 이상 판매) 등 베스트셀러 제품을 바탕으로 영어교육 분야에서 확고한 1등 브랜드 이미지를 보유하고 있습니다.&cr; &cr; 또한, 주력 사업인 영어교육 외 수학, 독서논술 등 과목 확대에서 나아가, 2017년 11월 관계사(옛 에듀챌린지) 흡수 합병을 통해 영유아 교육 시장에서 확고한 브랜드 파워를 보유하고 있는 '아이챌린지' 사업을 통합함으로써 명실상부하게 영유아부터 성인까지 고객 생애주기에 따른 맞춤형 교육서비스를 실현할 기반을 확보했습니다.&cr; &cr; 사. 부문 수익 및 이익&cr; 당기 및 전기 중 연결실체의 매출액 및 영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다. &cr;

(당 기)

(단위 : 원)
구 분 출판사업부 아이챌린지 합 계
부문수익 57,034,693,884 27,598,107,918 84,632,801,802
부문영업이익 7,649,412,301 (4,709,041,736) 2,940,370,565

&cr; (전 기)

(단위 : 원)
구 분 출판사업부 아이챌린지 합 계
부문수익 50,855,043,644 35,135,313,352 85,990,356,996
부문영업이익 1,307,872,904 (3,526,815,385) (2,218,942,481)

&cr;당사가 영위하는 사업의 고객은 대부분 국내 고객이기 때문에 해외고객으로부터 발생하는 매출은 크지 않으므로 부문별 정보 중 지역정보를 기재하지 아니합니다. &cr;&cr;&cr; 2. 주요 제품 서비스 등

(단위 : 백만원, %)
사업&cr;부문 매출&cr;유형 품 목 구체적&cr;용도 주요상표등 매출액(비율)
출판&cr;사업 제 품 영어 학습서,&cr; 유아교육 교재/교구 영어 학습 리딩튜터,&cr;토마토, 아이챌린지 등 다수 72,284
상 품 영어 학습서 등 영어 학습 ELT 수입교재 등 4,652
서비스 교육&cr;서비스 이러닝,&cr;전화/화상&cr;영어, 저작권 등 영어 학습 neclass.com&cr;tomatoclass.com&cr;hello-et.com 7,696
합 계 84,633

&cr;&cr; 3. 주요 원재료에 관한 사항

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고
출판사업& 아이챌린지 원 재 료 비 용 지 교재제작용용지 7,731 (주)아이피피 외
외주가공비 외주가공 교재, CD 등 10,397 (주)교보피앤비 외
아이챌린지 구매 완구 제품세트구성물 1,927 Benesse Coporation Taipei Branch
합 계 20,056

※ 상기의 외주가공비는 제조원가명세서상에 외주출력비, 외주음반제작비, 외주제작비로&cr; 세분하여 기표된 부분을 합계한 수치입니다.

※ 당사는 생산설비(도서 제작설비 등)는 보유하지 않고 있으며, 모든 제작은 상기와 같이&cr; 외주업체에 의한 외주가공으로 진행하고 있습니다.

&cr;&cr; 4. 매출에 관한 사항&cr; &cr;가. 매출실적

(단위:백만원)
사업&cr;부문 매출&cr;유형 품 목 제26기 제25기 제24기
출판&cr;사업 제 품 영어 학습서,&cr; 유아교육 교재/교구 수 출 1,703 1,281 1,430
내 수 70,581 75,007 45,833
합 계 72,284 76,288 47,263
상품 영어학습&cr;교재 수 출 - - -
내 수 4,652 2,516 2,266
합 계 4,652 2,516 2,266
합계 수 출 1,703 1,281 1,430
내 수 75,234 77,523 48,099
합 계 76,937 78,804 49,530
서비스&cr;사업 교육&cr;서비스 이러닝, &cr;전화 화상영어, 저작권 등 수 출 10 22 26
내 수 7,686 7,165 7,925
합 계 7,696 7,186 7,952
합 계 수 출 1,713 1,302 1,457
내 수 82,920 84,688 56,024
합 계 84,633 85,990 57,481

※ 당사의 매출은 상기와 같이 분류됩니다.

※ 당사의 매출은 학기초 및 방학 시즌에 집중되는 경향이 강하여 매년 1분기와 4분기의 &cr; 매출이 가장 많고, 3분기, 2분기 순으로 매출이 적게 나타나는 특징이 있습니다.&cr; ※ 전전기(제24기)까지는 연결기준이며, 전기(제25기)부터는 자회사에 대한 지배력 상실&cr; 로 인해 개별기준입니다.

&cr; 나. 판매경로

(단위:백만원, %)
매출&cr;유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별&cr;판매비중
제품 학습교재&cr; 유아교육 교재/교구 국 내 도매상,소매상, TM,홈쇼핑 외부쇼핑몰 등 72,284
상품 학습교재 교재 매입 → 도매상 등→ &cr;소매상 등 → 소비자 4,652
서비스 이러닝, 전화 화상영어,&cr;저작권 등 대금입금→용역제공→&cr;용역이용 7,696
합 계 84,633

&cr; 다. 판매방법 및 조건

학습교재 매출은 중간 도매상 성격을 지닌 전국 120여 개 거래처로 당사의 제품을 판매하고, 그 도매 거래처를 통하여 중소 서점에 판매하는 2단계 판매경로를 지니고 있습니다. 판매대금은 주로 어음결제 방식을 통하여 회수하고 있으며, 현금결제도 일부이루어지고 있습니다.

&cr;유아학습교재는 자사TM, 홈쇼핑, 외부판매를 통해 당사의 제품을 판매하는 판매경로를 지니고 있습니다. 판매대금은 주로 카드결제, CMS를 통해 이루어지고 있습니다.&cr;&cr;이러닝 교육 서비스 매출은 당사의 주요 영어학습사이트인 토마토 클래스(tomato.neclass.com)와 NE 클래스(www.neclass.com)에서 수강료를 현금 또는 카드 결제하여 수강하도록 되어있습니다. &cr;&cr; 라. 판매전략

당사는 다음과 같은 3가지 판매전략으로 제품 판매 극대화를 꾀하고 있습니다. 첫째,다양한 형태의 시장조사를 바탕으로 당사 제품의 주 고객층인 유아,초등,중고등학생 및 성인층(대학생, 직장인)의 요구를 분석하여 반영한 양질의 교재와 온라인 학습 서비스 를 개발하여 공급하고 있습니다. 특히 모든 제품과 서비스의 개발, 공급에서 탁월한 품질을 최우선 가치로 삼고 있습니다. 둘째, 제품 및 회사의 대외 인지도 제고, 브랜드 이미지 차별화 등 제품과 회사의 우수성 및 전문성을 알리고자 효과적인 홍보,마케팅 전략을 수립하여 시행하고 있습니다. 마지막으로 다양한 유통 채널을 관리하여 기존 고객 관계를 강화하고 새로운 잠재고객의 유입률을 높이고자 노력하고 있으며, 지속적인 거래처 회의 등을 통해 당사 제품과 서비스의 우수성을 알리고자 다양한 판매 촉진 전략을 시행하고 있습니다.

&cr; 영유아 교육 프로그램 '아이챌린지'의 경우 가정형 학습 형태(홈스쿨링)이기 때문에 기본적으로 Direct Marketing 채널인 TM 채널을 통한 판매 비중이 높으며, 온라인 마켓, 홈쇼핑, 전시회 등으로 판매 채널을 다각화하고 있습니다. 또한, DM 발송 및 홈페이지, 서비스 앱 등 내부 홍보 마케팅 채널은 물론 다양한 온오프라인 매체를 활용한 광고, 이벤트에 마케팅 역량과 자원을 집중하고 있습니다. 그뿐만 아니라 온오프 통합 고객 맞춤 서비스를 시행함으로써 회원 고객의 효과적인 제품 활용을 지원하고, TM 채널의 전문 상담을 강화해 잠재고객 유입률은 물론 기존 고객의 만족도를 높이고자 힘쓰고 있습니다. &cr;&cr; 5. 시장위험과 위험관리&cr;당사는 사업보고서 제출일 현재 보유한 소액의 외화 자산을 제외하면 모두 내수 제품이고, 파생상품의 거래를 하고 있지 않으므로 시장위험(금리, 가격, 환위험 등)에노출될 가능성은 희박합니다. 기타의 추가적인 위험에 관하여는 주석사항 을 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr;&cr; 6. 경영상의 주요계약 &cr; 가. 주니어랩스쿨 양수도 계약&cr;당사는 2012년 2월 10일 영어교육서비스 사업으로 사업영역을 확대하고자 한솔 교육으로부터 자기주도형 프랜차이즈 영어학습관 사업(주니어랩스쿨)을 89억 원에 양수하기로 이사회에서 결의하였고, 동일자로 계약을 체결하였습니다. 이후 일정에 따라 2012년 3월 23일 임시주주총회에서 영업양수 승인의 건이 최종 확정되었고, 2012년 3월 31일에 모든 영업양수 절차를 마무리하였습니다.&cr;&cr; 나. 주식회사 에듀챌린지 흡수합병 계약&cr;당사는 2017년 8월 17일 사업 경쟁력을 강화하고, 영유아 시장에서 부터 성인에 이르는 전 연령에 걸쳐 사업영역을 확대해 나감으로써 종합교육서비스기업으로 성장해나가고자 주식회사 에듀챌린지를 흡수합병하기로 이사회에서 결의하였고, 동일자로 계약을 체결하였습니다. 이후 일정 에 따라 2017년 9월 28일 임시주주총회에서 흡수합병 승인의 건이 최종 확정 되었고, 2017년 11월 6일 합병 등기를 완료하였습니다.&cr;&cr;&cr; 7. 연구개발 활동&cr; 가. 연구개발 활동의 개요&cr; 당사는 주민홍 대표이사를 중심으로 상시 개발 시스템 및 조직을 갖추고 영어교육연구개발에 박차를 가하고 있으며, 이미 약 1,000여 종의 영어학습서 및 다수의 1등 브랜드를 개발, 출시한 바 있습니다.&cr;&cr; 나. 연구개발 담당조직&cr;당사는 아래와 같은 연구개발 조직을 바탕으로 연구개발 활동을 하고 있습니다. 연구개발본부 인력 은 72명으로써 회사 전체 임직원 438명의 16.4%에 해당 하며, 그 조직도는 아래와 같습니다.&cr;

첨부_조직도.jpg 첨부_조직도

&cr;다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)
과 목 제26기 제25기 비 고
원 재 료 비 　 　 　
인 건 비 2,958 3,342 　
감 가 상 각 비 　 　 　
위 탁 용 역 비 2,981 4,385 　
기 타 672 256 　
연구개발비용계 6,611 7,984 　
회계처리 판매비와관리비 338 252 　
제 조 경 비 　
개발비(무형자산) 6,272 7,732 　
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7.81% 9.29% 　
※ 상기에 기재된 "개발비(무형자산)" 금액은 당기 증가액 기준입니다.&cr; (당기말 개발비(무형자산) 잔액 = 전기말 잔액 + 당기 증가액 - 상각액- 무형자산 손상&cr; 차손) &cr; 예 ) 16,313백만원 = 12,428백만원 + 9,411백만원 - 3,059백만원 - 2,467백만원&cr;※ 전전기(제24기)까지는 연결기준이며, 전기(제25기)부터는 자회사에 대한 지배력 상실&cr; 로 인해 개별기준입니다.

&cr; 라. 연구개발 실적&cr;매년 상시적으로 초,중,고등학생 및 성인 대상의 영어학습서를 개발, 출시하여 약 550여 종이 판매되고 있으며, 2년 이상 장기 개발 계획에 의한 최근 5년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. (1년 이내에 개발이 완료되는 대부분 영어학습서는 당기 비용으로 처리되기 때문에 연구개발 실적 및 비용에서 제외하였습니다.)

구분 개발실적
교과서 2012년 ~ 2013년 : 중등 영어, 고등 영어 교과서 개발 - 합격 및 학교 채택 완료&cr;2015년 ~ 2016년 : 중등 영어, 고등 영어, 제2외국어(일본어, 중국어) 교과서 - 합격 완료

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

&cr;가. 요약재무정보 (단위 : 원) &cr;

구분 제 26 기 제 25 기 제 24 기
유동자산 66,016,364,314 67,318,417,683 59,243,235,130
현금및현금성자산 3,535,539,841 4,514,386,984 7,472,538,030
단기금융상품 350,000,000 350,000,000 350,000,000
매출채권 36,766,196,831 33,550,341,456 30,869,603,544
단기투자자산 4,183,152,274 5,178,046,189 -
미수금 279,991,302 406,168,110 519,086,905
미수수익 5,320,000 9,120,023 9,374,512
선급금 176,316,349 273,763,516 120,363,935
선급비용 1,458,252,111 1,639,453,437 1,711,448,942
중단영업자산 - 5,768,592 -
보증금 10,000,000 - 100,000,000
계약자산 1,501,911,153 1,668,221,119
재고자산 17,749,684,453 19,723,148,257 18,090,819,262
비유동자산 26,255,236,685 27,642,085,475 30,798,388,296
투자자산 - - 1,389,061,240
유형자산 1,392,865,055 2,424,058,275 3,276,187,943
사용권자산 1,752,461,808 -
무형자산 16,556,077,336 18,874,411,081 20,500,559,162
보증금 1,690,553,200 1,697,665,200 1,857,492,881
이연법인세자산 4,863,279,286 4,645,950,919 3,775,087,070
자산총계 92,271,600,999 94,960,503,158 90,041,623,426
부채 　 　 　
유동부채 30,163,106,007 30,042,973,499 30,804,417,905
비유동부채 4,651,032,307 7,927,359,726 3,696,576,122
부채총계 34,814,138,314 37,970,333,225 34,500,994,027
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 57,457,462,685 56,990,169,933 55,540,629,399
자본금 7,392,534,000 7,279,031,000 6,748,921,000
기타불입자본 15,866,517,207 15,980,021,938 10,815,637,384
이익잉여금 33,476,569,471 33,731,116,995 38,077,387,642
기타포괄손익누계액 - - -101,316,627
비지배지분 　 　 　
자본총계 57,457,462,685 56,990,169,933 55,540,629,399
자본과부채총계 92,271,600,999 94,960,503,158 90,041,623,426
　 2019년 1월 ~ &cr;2019년 12월 2018년 1월 ~ &cr;2018년 12월 2017년 1월 ~ &cr;2017년 12월
매출액 84,632,801,802 85,990,356,996 57,481,262,831
영업이익 2,940,370,565 -2,218,942,481 2,693,662,307
연결총당기순이익 720,336,607 -4,365,086,543 726,538,345
지배기업소유주지분 720,336,607 -4,365,086,543 726,538,345
비지배지분 0 0 0
기본주당순이익 59 -361 66
연결에 포함된 회사수 0 0 1

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 종속회사였던 Neungyule Eduphone, Inc.는 전기 중 지배력 상실로 종속회사에서 제외되어, 상기 요약재무정보는 당기 및 전기(제25기)는 개별기준, 전전기(제24기)는 연결기준입니다.&cr;&cr;

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_26_(주)ne능률_20200328_완.ixd 2. 연결재무제표

※ 전전기(제24기)까지는 연결기준이며, 전기(제25기)부터는 자회사에 대한 지배력 &cr; 상실로 인해 개별기준입니다.

3. 연결재무제표 주석

※ 전전기(제24기)까지는 연결기준이며, 전기(제25기)부터는 자회사에 대한 지배력 &cr; 상실로 인해 개별기준입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 2019.12.31 현재

제 25 기 2018.12.31 현재

제 25 기초 2018.01.01 현재

(단위 : 원)
　

제 26 기

제 25 기

제 25 기초

자산

 　 　 　

　유동자산

66,016,364,314

67,318,417,683

59,243,235,130

　　현금및현금성자산

3,535,539,841

4,514,386,984

7,472,538,030

　　단기금융상품

350,000,000

350,000,000

350,000,000

　　매출채권 및 기타유동채권

36,766,196,831

33,550,341,456

30,869,603,544

　　단기투자자산

4,183,152,274

5,178,046,189

 　

　　미수금

279,991,302

406,168,110

519,086,905

　　미수수익

5,320,000

9,120,023

9,374,512

　　선급금

176,316,349

273,763,516

120,363,935

　　선급비용

1,458,252,111

1,639,453,437

1,711,448,942

　　중단영업자산

 　

5,768,592

 　

　　보증금

10,000,000

 　

100,000,000

　　계약자산

1,501,911,153

1,668,221,119

 　

　　재고자산

17,749,684,453

19,723,148,257

18,090,819,262

　비유동자산

26,255,236,685

27,642,085,475

30,798,388,296

　　유형자산

1,392,865,055

2,424,058,275

3,276,187,943

　　사용권자산

1,752,461,808

 　 　

　　무형자산

16,556,077,336

18,874,411,081

20,500,559,162

　　보증금

1,690,553,200

1,697,665,200

1,857,492,881

　　이연법인세자산

4,863,279,286

4,645,950,919

3,775,087,070

　　투자자산

 　 　

1,389,061,240

　자산총계

92,271,600,999

94,960,503,158

90,041,623,426

부채

 　 　 　

　유동부채

30,163,106,007

30,042,973,499

30,804,417,905

　　매입채무 및 기타유동채무

5,587,753,996

6,801,605,393

7,012,728,837

　　미지급금

3,688,977,434

3,365,735,783

4,874,974,300

　　미지급비용

1,844,187,467

1,581,664,352

1,768,629,435

　　선수금

7,696,191,537

12,133,055,639

11,819,116,046

　　예수금

661,150,599

653,491,763

689,625,229

　　당기법인세부채

300,185,273

56,024,053

1,242,805,467

　　이연수익

78,399,633

89,921,918

 　

　　계약부채

9,955,091

15,677,373

 　

　　환불부채

5,022,336,985

5,345,797,225

 　

　　단기리스부채

761,984,080

 　 　

　　유동성전환사채

4,511,983,912

 　 　

　　소송충당부채

 　 　

105,208,886

　　반품충당부채

 　 　

3,260,456,446

　　파생상품부채

 　 　

30,873,259

　비유동부채

4,651,032,307

7,927,359,726

3,696,576,122

　　장기리스부채

857,608,127

 　 　

　　순확정급여부채

3,202,576,767

3,094,253,111

3,294,286,768

　　장기근속채무

232,687,413

179,619,028

44,129,354

　　전환사채

 　

4,295,327,587

 　

　　복구충당부채

358,160,000

358,160,000

358,160,000

　부채총계

34,814,138,314

37,970,333,225

34,500,994,027

자본

 　 　 　

　자본금

7,392,534,000

7,279,031,000

6,748,921,000

　이익잉여금(결손금)

34,198,411,478

33,731,116,995

38,077,387,642

　자본잉여금

23,859,131,433

23,972,636,164

18,808,251,610

　　주식발행초과금

21,723,856,878

21,837,361,609

17,367,474,089

　　자기주식처분이익

1,440,777,521

1,440,777,521

1,440,777,521

　　전환권대가

694,497,034

694,497,034

 　

　기타자본구성요소

(7,992,614,226)

(7,992,614,226)

(7,992,614,226)

　　자기주식

(7,992,614,226)

(7,992,614,226)

(7,992,614,226)

　기타포괄손익누계액

 　 　

(101,316,627)

　비지배자본

 　 　 　

　자본총계

57,457,462,685

56,990,169,933

55,540,629,399

자본과부채총계

92,271,600,999

94,960,503,158

90,041,623,426

포괄손익계산서

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)
　

제 26 기

제 25 기

수익(매출액)

84,632,801,802

85,990,356,996

　재화의 판매로 인한 수익(매출액)

76,936,661,823

78,803,937,061

　　제품매출액

72,284,328,468

76,287,793,822

　　상품매출액

4,652,333,355

2,516,143,239

　기타수익(매출액)

7,696,139,979

7,186,419,935

매출원가

26,544,734,301

27,643,671,195

　재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

24,657,656,595

25,249,725,777

　　제품매출원가

21,436,951,721

23,372,590,280

　　상품매출원가

3,220,704,874

1,877,135,497

　기타수익(매출액)에 대한 매출원가

1,887,077,706

2,393,945,418

매출총이익

58,088,067,501

58,346,685,801

판매비와관리비

55,147,696,936

60,565,628,282

영업이익(손실)

2,940,370,565

(2,218,942,481)

금융수익

285,857,361

267,117,695

금융원가

345,880,395

298,710,527

기타이익

598,155,540

946,410,543

기타손실

2,567,890,501

4,113,522,881

법인세비용차감전순이익(손실)

910,612,570

(5,417,647,651)

법인세비용

190,275,963

(1,617,949,241)

계속영업이익

720,336,607

(3,799,698,410)

중단영업이익

 　

(565,388,133)

당기순이익(손실)

720,336,607

(4,365,086,543)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

720,336,607

(4,365,086,543)

기타포괄손익

(278,568,087)

240,590,988

　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(278,568,087)

250,542,301

　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(278,568,087)

250,542,301

　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

 　

(9,951,313)

　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

 　

(9,951,313)

주당이익

 　 　

　기본주당이익(손실) (단위 : 원)

59

(361)

자본변동표

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)
　

자본

자본금

기타불입자금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

지배기업의 소유주지분

비지배지분

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식 처분이익

전환권대가

기타불입자금 합계

2018.01.01 (기초자본)

6,748,921,000

17,367,474,089

(7,992,614,226)

1,440,777,521

 　

10,815,637,384

38,077,387,642

(101,316,627)

48,791,708,399

 　

55,540,629,399

회계정책변경누적효과

 　 　 　 　 　 　

372,798,995

(6,059,698)

366,739,297

 　

366,739,297

수정후 기초자본

6,748,921,000

17,367,474,089

(7,992,614,226)

1,440,777,521

 　

10,815,637,384

38,450,186,637

(107,376,325)

49,158,447,696

 　

55,907,368,696

전환우선주 발행

530,110,000

4,469,887,520

 　 　 　

4,469,887,520

 　 　

4,469,887,520

 　

4,469,887,520

전환사채 발행

 　 　 　 　

694,497,034

694,497,034

 　 　

694,497,034

 　

694,497,034

전환우선주 보통주 전환

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

연차배당

 　 　 　 　 　 　

(604,525,400)

 　

(604,525,400)

 　

(604,525,400)

총 포괄이익

당기순손실

 　 　 　 　 　 　

(4,365,086,543)

 　

(4,365,086,543)

 　

(4,365,086,543)

당기순이익

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

기타포괄손익

 　 　 　 　 　 　

250,542,301

(9,951,313)

240,590,988

 　

240,590,988

연결대상기업의 변동

 　 　 　 　 　 　 　

117,327,638

117,327,638

 　

117,327,638

2018.12.31 (기말자본)

7,279,031,000

21,837,361,609

(7,992,614,226)

1,440,777,521

694,497,034

15,980,021,938

33,731,116,995

 　

49,711,138,933

 　

56,990,169,933

2019.01.01 (기초자본)

7,279,031,000

21,837,361,609

(7,992,614,226)

1,440,777,521

694,497,034

15,980,021,938

33,731,116,995

 　

49,711,138,933

 　

56,990,169,933

회계정책변경누적효과

 　 　 　 　 　 　

25,525,963

 　

25,525,963

 　

25,525,963

수정후 기초자본

7,279,031,000

21,837,361,609

(7,992,614,226)

1,440,777,521

694,497,034

15,980,021,938

33,756,642,958

 　

49,736,664,896

 　

57,015,695,896

전환우선주 발행

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

전환사채 발행

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

전환우선주 보통주 전환

113,503,000

(113,504,731)

 　 　 　

(113,504,731)

 　 　

(113,504,731)

 　

(1,731)

연차배당

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

총 포괄이익

당기순손실

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

당기순이익

 　 　 　 　 　 　

720,336,607

 　

720,336,607

 　

720,336,607

기타포괄손익

 　 　 　 　 　 　

(278,568,087)

 　

(278,568,087)

 　

(278,568,087)

연결대상기업의 변동

 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

2019.12.31 (기말자본)

7,392,534,000

21,723,856,878

(7,992,614,226)

1,440,777,521

694,497,034

15,866,517,207

34,198,411,478

 　

50,064,928,685

 　

57,457,462,685

현금흐름표

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)
　

제 26 기

제 25 기

영업활동현금흐름

6,315,039,980

56,851,050

　당기순이익(손실)

720,336,607

(4,365,086,543)

　비현금항목의 조정

14,246,658,617

12,611,408,694

　영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,656,116,269)

(7,502,254,571)

　이자수취(영업)

96,233,281

137,061,840

　법인세납부(환급)

(92,072,256)

(824,278,370)

투자활동현금흐름

(6,094,783,737)

(12,407,250,831)

　매도가능금융자산의 처분

11,120,216,640

10,816,288,678

　임차보증금의 감소

 　

100,000,000

　유형자산의 처분

42,810,000

 　

　유형자산의 취득

(103,184,170)

(268,448,677)

　무형자산의 취득

(7,152,015,369)

(8,427,772,234)

　파생상품의 정산

 　

3,960,000

　종속기업에 대한 투자자산의 처분

 　

(121,484,013)

　임차보증금의지급

(10,000,000)

 　

　매도가능금융자산의 취득

(9,992,610,838)

(14,509,794,585)

재무활동현금흐름

(1,193,329,505)

9,395,472,120

　전환사채의 증가

 　

5,000,000,000

　주식의 발행

 　

4,999,997,520

　배당금지급

 　

(604,525,400)

　리스부채의 지급

(1,193,327,774)

 　

　단주대금의 지급

(1,731)

 　

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(973,073,262)

(2,954,927,661)

기초현금및현금성자산

4,514,386,984

7,472,538,030

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(5,773,881)

(3,223,385)

기말현금및현금성자산

3,535,539,841

4,514,386,984

5. 재무제표 주석

제26기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제25기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 엔이능률

&cr;1. 일반사항&cr;&cr;(1) 회사의 개요&cr;

주식회사 엔이능률(이하 "당사")은 1994년 6월 28일에 설립되어 도서출판 및 판매업과 인터넷 교육사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 마포구 월드컵북로 396 누리꿈스퀘어빌딩에 본사가 소재하고 있습니다. 당사는 2002년 12월 10일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장되었으며, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 7,392,534 천원(우선주자본금 265,055 천원 포함)입니다.&cr; &cr; 당기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명 보통주 우선주
소유주식수(주) 지분율(%) 소유주식수(주) 지분율(%)
(주)한국야쿠르트 7,495,587 52.58% - -
자기주식 1,407,334 9.87% - -
YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드 408,000 2.86% 530,110 100.00%
기타 4,944,037 34.68% - -
합 계 14,254,958 100.00% 530,110 100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경&cr;&cr; 2.1 재무제표 작성기준 &cr; &cr;당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.2 중요한 회계정책

&cr;2.2.1 사업결합 및 영업권&cr;

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득 관련 원가는 발생 시 비용으로 처리하고 있습니다.

당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제 상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련 조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

&cr;취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

&cr;2.2.2 유동성/비유동성 분류

&cr;당사는 자산과 부채를 유동ㆍ비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. &cr;ㆍ 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

ㆍ 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. &cr;그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

&cr;부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

&cr;이연법인세자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

2.2.3 공정가치 측정&cr;&cr;당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다.공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.&cr;ㆍ 자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용 가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ 수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ 수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

&cr;공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

ㆍ 공정가치측정 서열체계의 양적 공시 : 주석 4&cr;ㆍ 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) : 주석 4

2.2.4 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 유아, 초중고, 성인대상 출판사업과 이러닝사업, 영유아대상 교육 프로그램, 학원프랜차이즈사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하되기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다. &cr;&cr;고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 유의적인 판단, 추정, 가정에 대한 공시는 주석2.4를 참조바랍니다

&cr;(1) 변동대가&cr;출판사업은 일정한 기간 이내에 도서를 반품할 권리를 고객에게 제공하고 있습니다.당사는 반품이 예상되는 도서에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 또한 반품이 예상되는 재고자산의 원가를 추정하여 계약자산으로 인식합니다. &cr;

(2) 유의적인 금융요소

영유아 대상 교육 프로그램 사업은 도서 등의 공급이 계약기간에 따라 1~24개월 동안 월별로 진행되고 거래대금의 수취는 일시불 내지 분납으로 진행됩니다. 당사는 분납결제와 일시불결제를 일치시키는 내재이자율을 산정하여 13개월차 이상 도서등의공급에 대한 유의적인 금융요소를 측정하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 계약체결증분원가&cr;영유아 대상 교육 프로그램 사업은 판매하는 각각의 계약에 대해 영업사원과 판매대행사에게 판매수수료를 지급합니다. 당사는 상각기간이 1년 이상인 계약체결 증분원가를 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다.&cr;&cr;(4) 거래가격의 배분&cr;영유아 대상 교육 프로그램 사업은 고객이 신규로 가입하거나 계약을 연장할 경우 고객에게 사은품을 제공하고 있습니다. 당사는 고객으로부터 수취하거나 수취할 판매대금 중에서 사은품 판매대가를 별도의 수익으로 인식합니다.&cr;

2.2.5 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

&cr;(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.&cr;

ㆍ 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.&cr;

2.2.6 외화환산&cr;

당사의 재무제표는 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

&cr;재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr;한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당가사 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

당사의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

- 해외사업장의 환산

해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.

2.2.7 매각예정(또는 주주에 대한 분배예정) 비유동자산과 중단영업

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지않고 있습니다.&cr;

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ 매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

&cr;당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. &cr;

2.2.8 현금배당

당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

&cr;2.2.9 유형자산&cr;

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. 고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 유형자산에 대하여 아래의 추정내용연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목 내용연수(년)
건 물 20
구 축 물 20
차량운반구 4~5
집기비품 4~5
임차시설물 4~5

&cr;유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순 매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다. &cr;&cr;당사는 매 회계연도 말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

2.2.10 리스&cr;&cr;당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.&cr;&cr;당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.&cr;&cr;(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.2.14 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다 (주석 23 참조).

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2.2.11 무형자산&cr;&cr;당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. &cr;&cr;무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한, 내용연수와 상각방법은 매 회계연도 말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr;한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

당사는 무형자산 제거 시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr; ㆍ 연구개발비

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 당기비용으로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

&cr;당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

과 목 추정 내용연수
개발비 2~5년
회원권 -

2.2.12 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정&cr;

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

&cr;① 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;

③ 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

④ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생&cr;

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.&cr;

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

⑤ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을권리가 확정되었을 때 손익계산서상 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

⑥ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.&cr;

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

⑦ 제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

&cr;당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

&cr;보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

⑧ 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ 유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ 계약자산을 포함한 매출채권

&cr;당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률 표를 설정합니다.

&cr;기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

① 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

&cr;② 후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

③ 대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 14에 언급되어 있습니다.

&cr;④ 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.&cr;

2.2.13 재고자산&cr;&cr;당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 미착품을 제외하고는 총평균법으로 결정하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.2.14 비금융자산의 손상&cr;

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

&cr;손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

&cr;다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

ㆍ 무형자산&cr;당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 보고기간말과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.15 현금 및 현금성자산&cr;&cr;재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다&cr;

2.2.16 전환우선주

전환우선주는 계약의 조건에 기초하여 부채요소와 자본요소로 분리하여 인식하고 있습니다.

전환우선주의 발행에 있어 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 비전환사채의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다.

발행금액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여금액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식 후에는 재평가하지 않습니다.

거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.

&cr;2.2.17 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.&cr;

2.2.18 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

&cr;2.2.19 종업원급여

당사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ 제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ 관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;

당사는 기업회계 기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 제정된 기준서의 채택으로 인한 변경의 성격과 효과는 아래와 같습니다.

몇 가지 다른 개정사항과 해석서가 2019년에 최초로 적용되지만, 당사의 재무제표에미치는 영향은 없습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브',해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 대부분의 리스를 재무상태표에 인식하도록 요구합니다.

리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 계속적으로 기업회계기준서 제1017호와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스와 금융리스로 분류합니다. 그러므로 기업회계기준서제1116호는 당사가 리스제공자일 때 리스에 영향을 미치지 않습니다.

당사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 채택하였으며,최초 적용일은 2019년 1월 1일입니다. 누적효과 일괄조정법에서 동 기준서는 최초적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급적용됩니다. 당사는 최초적용일에 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하지 않기로 선택하였습니다.

&cr;기업회계기준서 제1116호 채택의 영향은 다음과 같습니다.

- 재무상태표에 미치는 영향

(단위: 원)

구 분

당기초

자산

사용권자산

 2,382,431,587

이연법인세자산

 (5,269,631)

자산 합계

 2,377,161,956

부채

리스부채

 2,351,635,993

부채 합계

 2,351,635,993

자본

이익잉여금

 25,525,963

순자산에 미치는 순액 효과

 25,525,963

ㆍ 이전에 운용리스로 회계처리된 리스

연결기업은 단기리스 및 소액리스를 제외하고 이전에 운용리스로 분류된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 리스의 사용권자산을 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급)리스료 금액을 조정한 리스부채와 동일한 금액으로 인식하였습니다. 리스부채는 최초적용일의증분차입이자율을 사용하여 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 인식되었습니다.

연결기업은 또한 다음과 같은 실무적 간편법을 적용하였습니다:

ㆍ상당히 비슷한 특성을 가진 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상검 토 수행 적용

ㆍ최초적용일로부터 12개월 이내에 종료되는 리스계약에 대한 단기리스 면제규 정 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가 제외

ㆍ계약이 리스 연장 또는 종료선택권을 포함한다면 리스기간을 산정할 때 사후판 단 사용

&cr;2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스 약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

금액
2018년 12월 31일 현재 운용리스 약정 2,528,146,801
2019년 1월 1일 가중평균 증분차입이자율 3.37% ~ 6.37%
2019년 1월 1일 할인된 운용리스 약정 2,351,635,993
전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용 -
2019년 1월 1일의 리스부채 2,351,635,993

&cr; (2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성’

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호를 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금과 그러한 세금 또는 부담금과 관련된 불확실한 세무 처리에 적용되지 않습니다.이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)-부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성(SPPI 조건)되어 있고 분류에 적절한 사업모형으로 보유하는 채무상품을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 정산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 축소, 정산이발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 적용으로 인해 발생하는 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 2015 - 2017 연차개선

ㆍ 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 하는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 공동 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;ㆍ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'(개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;ㆍ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;2.4 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;

당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리 및 정책(주석 25), 민감도 분석(주석 25)이 있습니다.

&cr;2.4.1 회계적 판단&cr;당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.&cr;

(1) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자로서의 당사

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다 (예를 들어, 유의적인 리스개량 또는 리스자산에 대한 유의적인 고객맞춤화).&cr;

(2) 변동대가&cr;출판사업은 일정한 기간 이내에 도서를 반품할 권리를 고객에게 제공하고 있습니다.&cr;당사는 이러한 반품권을 변동대가로 판단하였습니다. 변동대가를 추정하는 방법으로당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 것에 기초하여 기댓값 또는 가능성이 가장 높은 금액을 사용하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.&cr;

(3) 유의적인 금융요소&cr;영유아 대상 교육 프로그램 사업은 도서 등의 공급이 계약기간에 따라 1~24개월 동안 월별로 진행되고 거래대금의 수취는 일시불 내지 분납으로 진행됩니다. 당사는 이러한 계약에 유의적인 금융요소가 있다고 결론 내렸습니다. 또한 분납결제와 일시불결제를 일치시키는 내재이자율을 대가에 적용된 이자율로 판단하였습니다.&cr;&cr;(4) 계약체결증분원가&cr;영유아 대상 교육 프로그램 사업은 판매하는 각각의 계약에 대해 영업사원과 판매대행사에게 판매수수료를 지급합니다. 이러한 수수료 중 일부는 고객과 계약을 체결하지 않았다면 지출되지 않았을 원가입니다. 당사는 이러한 판매수수료를 계약체결증분원가로 판단하였으며, 지급한 판매수수료를 고객의 기대계약기간으로 상각하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분&cr;영유아 대상 교육 프로그램 사업은 고객이 신규로 가입하거나 계약을 연장할 경우 고객에게 사은품을 제공하고 있습니다. 당사는 이러한 사은품의 제공을 별도의 수행의무로 판단하였습니다. 또한 계약과 관련된 거래가격을 사은품의 제공이라는 별도의 수행의무에 배분해야 한다고 판단했습니다.

2.4.2 회계추정&cr;다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 매출채권과 계약자산의 기대손실충당금

당사는 매출채권과 계약자산에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 당사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 당사는 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예를 들어, 미래 경제적 상황(총 국내 생산)이 향후에 악화되어 생산 분야의 채무불이행 규모가 증가할 것으로 기대된다면, 과거 채무불이행률은 조정됩니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 당사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래실제 채무불이행을 나타내지 않습니다.

(3) 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

자세한 내역은 주석 12에서 기술하고 있습니다.

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

&cr;(5) 개발비

당시는 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. 당기말 현재 최선의 추정치에 근거하여 자산으로 인식한 개발비의 장부금액은 11,412백만원(전기말 : 12,488 백만원)입니다.&cr; &cr;(6) 복구충당부채

당사는 임차하여 사용중인 사무실과 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.동충당부채는 경영자의 가정과 추정에 기초한 사무실의 철거비용과 할인율을 적용하여산정되었습니다. 당기말 현재 최선의 추정치에 근거하여 인식한 복구충당부채의 장부금액은 358백만원입니다.&cr; &cr;(7) 리스 - 증분차입이자율의 산정

당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는'사항을 반영합니다. 당사는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 (종속기업의 개별 신용등급과 같은) 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

3. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준&cr;&cr;당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.&cr;

3.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

2018년 10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업이 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 결정하는데 도움을 주기 위하여 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 '사업의 정의'를 개정하였습니다. 개정 사항은 사업의 정의를 충족하기 위한 최소한의 요구사항을 명확히 하고 '시장참여자가 누락된 투입물을 대체할 능력'이 있는지에 대한 평가를 삭제하였습니다. 또한 취득한 '과정'이 실질적인지를 기업이 평가할 수 있는 지침을 추가하였으며, 사업 및 산출물의 정의를 좁히고 선택적 집중테스트를신설하였습니다. 동 개정에 따라 새로운 적용사례가 추가되었습니다. 동 개정 사항은최초적용일 이후에 발생하는 거래 또는 사건에 대하여 전직적으로 적용되기 때문에 개정일에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

3.2 기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정 - 중요성의 정의

2018년10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 중요성 정의를 일치시키고 정의의 특정 측면을 명확하게 개정하였습니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. 동 중요성의 정의 개정 사항이 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

&cr; 한편, 당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2020년 2월 21 일 에 개최된 이사회에서 발행 승인되었습니다.&cr;

4. 금융상품 &cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 금 융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
당기손익-공정가치&cr;(FVPL) 측정 &cr;금융자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산 당기손익-공정가치&cr;(FVPL) 측정 &cr;금융자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산
유동자산
현금및현금성자산 - 3,535,539,841 - 4,514,386,984
단기금융상품 - 350,000,000 - 350,000,000
매출채권 - 36,766,196,831 - 33,550,341,456
단기투자자산 4,183,152,274 - 5,178,046,189 -
미수금 - 279,991,302 - 406,168,110
미수수익 - 5,320,000 - 9,120,023
보증금 - 10,000,000 - -
소 계 4,183,152,274 40,947,047,974 5,178,046,189 38,830,016,573
비유동자산
보증금 - 1,690,553,200 - 1,697,665,200
합 계 4,183,152,274 42,637,601,174 5,178,046,189 40,527,681,773

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
당기손익-공정가치&cr;(FVPL) 측정 &cr;금융부채 상각후원가&cr;측정 금융부채 당기손익-공정가치&cr;(FVPL) 측정 &cr;금융부채 상각후원가&cr;측정 금융부채
유동부채
매입채무 - 5,587,753,996 - 6,801,605,393
미지급금 - 3,688,977,434 - 3,365,735,783
미지급비용 - 1,844,187,467 - 1,581,664,352
리스부채 - 761,984,080 - -
전환사채 - 4,511,983,912 - -
소 계 - 16,394,886,889 - 11,749,005,528
비유동부채
리스부채 - 857,608,127 - -
전환사채 - - - 4,295,327,587
소 계 - 857,608,127 - 4,295,327,587
합 계 - 17,252,495,016 - 16,044,333,115

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(당기)

(단위 : 원)
구 분 금융수익 금융원가
이자수익 평가이익 처분이익&cr;(거래이익) 이자비용 처분손실&cr;(거래손실)
금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산 150,668,542 - - - -
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산 - 79,647,114 55,541,705 - 2,476,932
합 계 150,668,542 79,647,114 55,541,705 - 2,476,932
금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - 343,403,463 -
당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채 - - - - -
합 계 - - - 343,403,463 -

(전기)

(단위 : 원)
구 분 금융수익 금융원가
이자수익 평가이익 처분이익&cr;(거래이익) 이자비용
금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산 136,805,394 - - -
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산 - 9,936,320 85,542,722 -
합 계 136,805,394 9,936,320 85,542,722 -
금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - 298,710,527
당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채 - - 34,833,259
합 계 - - 34,833,259 298,710,527

&cr;(4) 공정가치 서열체계에 따른 구분&cr;&cr;당기말 현재 당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 공정가치 서열체계를 이용하고 있습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 2) 수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 3) 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당기말 현재 수준별 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분 수준1 수준2 수준3 합계
투자자산 - 4,183,152,274 - 4,183,152,274

&cr;

5. 매출채권 및 기타채권 &cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 43,151,499,248 38,607,627,658
차감: 대손충당금 (6,385,302,417) (5,057,286,202)
매출채권(순액) 36,766,196,831 33,550,341,456
미수금 279,991,302 406,168,110
미수수익 5,320,000 9,120,023
보증금 10,000,000 -
합 계 37,061,508,133 33,965,629,589

&cr; (2) 당기말 및 전기말 현재 비유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
보증금 1,690,553,200 1,697,665,200

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
기 초 5,057,286,202 1,268,651,475
회계정책변경누적효과(세전) - 2,941,067,404
대손상각비 1,397,303,965 923,359,977
제각 (69,287,750) (75,792,654)
기 말 6,385,302,417 5,057,286,202

(4) 당기말 및 전기말 현재 정상채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권 및 손상채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 기타채권 매출채권 기타채권
정상채권 25,511,498,420 1,985,864,502 26,227,318,022 2,112,953,333
연체되었으나 손상되지 않은 채권 11,254,698,411 - 7,323,023,434 -
손상채권 6,385,302,417 - 5,057,286,202 -
소 계 43,151,499,248 1,985,864,502 38,607,627,658 2,112,953,333
대손충당금 (6,385,302,417) - (5,057,286,202) -
합 계 36,766,196,831 1,985,864,502 33,550,341,456 2,112,953,333

&cr; (5) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 기타채권 매출채권 기타채권
7 ~ 12개월 8,528,004,736 - 5,949,824,908 -
12개월 초과 2,726,693,675 - 1,373,198,526 -
합 계 11,254,698,411 - 7,323,023,434 -

(6) 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 기타채권 매출채권 기타채권
6개월 이내 1,749,457,385 - 1,795,988,521 -
7 ~ 12개월 3,078,112,824 - 1,954,721,682 -
12개월 초과 1,557,732,208 - 1,306,575,999 -
합 계 6,385,302,417 - 5,057,286,202 -

&cr;

6 . 재 고 자 산 &cr;

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액
상 품 2,195,663,005 (271,286,184) 1,924,376,821 2,119,520,660 (303,399,450) 1,816,121,210
제 품 16,232,145,844 (1,341,225,693) 14,890,920,151 18,246,683,258 (1,862,300,483) 16,384,382,775
저 장 품 946,689,201 (12,301,720) 934,387,481 1,504,964,586 (91,719,558) 1,413,245,028
미 착 품 - - - 93,391,663 - 93,391,663
원 재 료 - - - 16,007,581 - 16,007,581
합 계 19,374,498,050 (1,624,813,597) 17,749,684,453 21,980,567,748 (2,257,419,491) 19,723,148,257

&cr; 당기 및 전기 중 매출원가로 비용인식한 재 고자산의 원가는 24,657,656,595원 및 25,249,725,777원이며, 동 금액에는 당사의 재고자산과 관련하여 당기 및 전기 중 인식한 평가손실환입 632,605,894 원 및 76,931,171원이 포함되어 있습니다.

&cr;

7. 계약자산&cr;&cr;(1) 보고기간종료일 현재 당사의 계약자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
반품자산 313,284,911 349,060,105
계약체결증분원가 1,188,626,242 1,319,161,014
합 계 1,501,911,153 1,668,221,119

(2) 당기 중 계약자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(당기)

(단위 : 원)
구 분 당기초 발 생 상 각 당기말
반품자산 349,060,105 313,284,911 (349,060,105) 313,284,911
계약체결증분원가(주1) 1,319,161,014 1,965,047,699 (2,095,582,471) 1,188,626,242
합 계 1,668,221,119 2,278,332,610 (2,444,642,576) 1,501,911,153
(주1) 당사는 계약자산으로 인식한 계약체결증분원가를 기대가입기간에 따라 정액상각하고 있으며, 관련 상각비는 영업비용의 판매수수료로 계상하고 있습니다.

&cr;(전기)

(단위 : 원)
구 분 당기초&cr;(회계정책변경효과 &cr;반영후) 발 생 상 각 당기말
반품자산 119,543,893 349,060,105 (119,543,893) 349,060,105
계약체결증분원가(주1) 1,118,109,121 2,363,069,168 (2,162,017,275) 1,319,161,014
합 계 1,237,653,014 2,712,129,273 (2,281,561,168) 1,668,221,119
(주1) 당사는 계약자산으로 인식한 계약체결증분원가를 기대가입기간에 따라 정액상각하고 있으며, 관련 상각비는 영업비용의 판매수수료로 계상하고 있습니다.

8. 투자자 산 &cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
수익증권 4,183,152,274 5,178,046,189

(2) 당기말 및 전기말 현재 투자자산의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
취득원가 공정가치 장부금액 장부금액
대신하임 8호 펀드/ 르네상스호텔+고덕동 주상복합 - - - 41,610,599
흥국분리과세 하이일드알파 608,718,831 630,608,390 630,608,390 610,894,322
플랫폼파트너스RESF전문사모1호 - - - 1,005,460,000
대신[Balance] 채권형 랩 - - - 3,017,940,000
KTB 코넥스하이일드펀드 - - - 502,141,268
한일퍼스트 사모혼합자산투자신탁 제6호 492,610,838 534,206,898 534,206,898 -
키움저축은행 정기예금 신탁(19.9.25-20.3.24) 3,000,000,000 3,018,336,986 3,018,336,986 -
합 계 4,101,329,669 4,183,152,274 4,183,152,274 5,178,046,189

&cr;(3) 당기 및 전기 중 투자자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기 전 기
기초 5,178,046,189 1,389,061,240
취득 9,992,610,838 14,509,794,585
평가이익 79,647,114 9,936,320
처분 (11,067,151,867) (10,730,745,956)
기말 4,183,152,274 5,178,046,189

&cr;&cr;9. 유형자 산 &cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(당기말)

(단위 : 원)
구 분 취득원가 상각누계액 장부금액
차량운반구 74,841,871 (55,705,441) 19,136,430
집기비품 3,291,028,594 (2,310,498,559) 980,530,035
임차시설물 1,055,015,571 (661,816,981) 393,198,590
합 계 4,420,886,036 (3,028,020,981) 1,392,865,055

(전기말)

(단위 : 원)
구 분 취득원가 상각누계액 장부금액
차량운반구 123,602,981 (68,324,701) 55,278,280
집기비품 3,270,646,254 (1,731,525,346) 1,539,120,908
임차시설물 1,333,729,460 (504,070,373) 829,659,087
합 계 4,727,978,695 (2,303,920,420) 2,424,058,275

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. &cr;

(당기)

(단위 : 원)
구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 대체(주1) 기 말
차량운반구 55,278,280 19,564,830 (41,281,036) (14,425,644) - 19,136,430
집기비품 1,539,120,908 83,619,340 (32,000) (642,178,213) - 980,530,035
임차시설물 829,659,087 - - (246,698,826) (189,761,671) 393,198,590
합 계 2,424,058,275 103,184,170 (41,313,036) (903,302,683) (189,761,671) 1,392,865,055

(주1) 사용권자산으로 대체되었습니다.

&cr;(전기)

(단위 : 원)
구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 기타(환율차이 등) 기 말
차량운반구 79,790,495 - - (24,512,193) (22) 55,278,280
집기비품 2,017,675,451 268,448,678 - (746,503,786) (499,435) 1,539,120,908
임차시설물 1,178,721,997 - - (348,838,093) (224,817) 829,659,087
합 계 3,276,187,943 268,448,678 - (1,119,854,072) (724,274) 2,424,058,275

10. 무형자산&cr;

(1) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;

(당기)

(단위 : 원)
구 분 당기초 취 득 상 각 손상차손 대 체 당기말
컨텐츠가치 147,500,019 - (147,500,019) - - -
산업재산권 38,000 - - - - 38,000
개발비 12,488,138,883 - (6,296,494,990) (2,388,435,423) 7,609,085,112 11,412,293,582
회원권(주1) 2,111,250,000 - - - - 2,111,250,000
컴퓨터소프트웨어 1,466,153,555 153,334,510 (637,918,682) - 725,771,501 1,707,340,884
건설중인자산 2,661,330,624 6,998,680,859 - - (8,334,856,613) 1,325,154,870
합 계 18,874,411,081 7,152,015,369 (7,081,913,691) (2,388,435,423) - 16,556,077,336
(주1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.
(주2) 당사는 매쓰펀 등 교재관련 개빌비에 대해 미래기대현금흐름 추정 등 손상검사 결과. 장부금액을 회수가능액으로 손상 처리하였습니다.

(전기)

(단위 : 원)
구 분 당기초 취 득 상 각 손상차손 대 체 당기말
컨텐츠가치 377,500,011 - (229,999,992) - - 147,500,019
산업재산권 38,000 - - - - 38,000
개발비 9,849,559,255 - (5,538,276,913) (3,357,259,314) 11,534,115,855 12,488,138,883
회원권(주1) 2,111,250,000 - - - - 2,111,250,000
컴퓨터소프트웨어 1,698,772,495 189,906,423 (639,892,101) (288,491,995) 505,858,733 1,466,153,555
건설중인자산 6,463,439,401 8,237,865,811 - - (12,039,974,588) 2,661,330,624
합 계 20,500,559,162 8,427,772,234 (6,408,169,006) (3,645,751,309) - 18,874,411,081
(주1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.
(주2) 당사는 중등영어교과서 1학년 등 교재관련 개발비 및 사운드임팩트솔루션 등 컴퓨터소프트웨어에 대해 미래현금흐름 추정 등 손상검사 결과, 장부금액을 회수가능액으로 손상 처리하였습니다.

&cr;(2) 당기말 현재 중요한 개발비 개별 항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)
분류 개별자산 장부금액 잔여 상각기간(년)
개발비 상상수프 238,328,114 0.7
월령프로젝트 1,501,642,548 2.2
합 계 1,739,970,662

(3) 당기 및 전기의 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출액은 각각 338,472천원 및 252,751천원입니다.

&cr;

11. 충당부채&cr; &cr;당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다 &cr;&cr;(당기)

(단위 : 원)
구 분 기초 설정액 지급액 대체 기말
복구충당부채 358,160,000 - - - 358,160,000

(전기)

(단위 : 원)
구 분 기초 설정액 지급액 대체(주1) 기말
반품충당부채 3,260,456,446 - - (3,260,456,446) -
복구충당부채 358,160,000 - - - 358,160,000
소송충당부채 105,208,886 61,791,114 (167,000,000) - -
합 계 3,723,825,332 61,791,114 (167,000,000) (3,260,456,446) 358,160,000
(주1) 반품충당부채는 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 환불부채로 대체되었습니다.

&cr;

12. 순 확 정 급여부채&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 순 확 정 급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
확정급여채무의 현재가치 8,897,299,588 8,734,062,406
사외적립자산의 공정가치 (5,694,722,821) (5,639,809,295)
순확정급여부채 3,202,576,767 3,094,253,111

&cr;(2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 원)
구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산(주) 합 계
기초 8,734,062,406 (5,639,809,295) 3,094,253,111
퇴직급여
당기근무원가 1,540,492,236 - 1,540,492,236
이자비용(이자수익) 201,722,172 (133,323,804) 68,398,368
소 계 1,742,214,408 (133,323,804) 1,608,890,604
재측정요소
인구통계적 가정 변동 - 제도부채 386,183,358 - 386,183,358
재무적 가정 변동 - 제도부채 36,216,526 - 36,216,526
추정과 실제의 차이 - 제도부채 (141,969,127) - (141,969,127)
순이자 포함금액을 제외한 &cr;사외적립자산 손익 - 22,685,774 22,685,774
소 계 280,430,757 22,685,774 303,116,531
제도에서 지급한 금액 (1,859,407,983) 55,724,504 (1,803,683,479)
기 말 8,897,299,588 (5,694,722,821) 3,202,576,767
(주) 사외적립자산의 잔액은 국민연금전환금을 가산한 금액입니다.

(전기)

(단위 : 원)
구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산(주) 합 계
기초 9,327,842,730 (6,033,555,962) 3,294,286,768
퇴직급여
당기근무원가 1,759,406,264 1,759,406,264
이자비용(이자수익) 242,093,564 (147,218,152) 94,875,412
소 계 2,001,499,828 (147,218,152) 1,854,281,676
재측정요소
인구통계적 가정 변동 - 제도부채 - - -
재무적 가정 변동 - 제도부채 98,405,694 - 98,405,694
추정과 실제의 차이 - 제도부채 (495,339,214) - (495,339,214)
순이자 포함금액을 제외한 &cr;사외적립자산 손익 - 52,766,238 52,766,238
소 계 (396,933,520) 52,766,238 (344,167,282)
기업이 납부한 기여금 - (1,300,000,000) (1,300,000,000)
제도에서 지급한 금액 (2,198,346,632) 1,788,198,581 (410,148,051)
기 말 8,734,062,406 (5,639,809,295) 3,094,253,111
(주) 사외적립자산의 잔액은 국민연금전환금을 가산한 금액입니다.

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
당기근무원가 1,540,492,236 1,759,406,264
이자비용(수익) 68,398,368 94,875,412
합 계 1,608,890,604 1,854,281,676

&cr;(4) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
할인율 (주) 2.50% 2.65%
미래임금상승률 4.63% 4.74%
(주) 할인율은 기말 기준 종업원 평균잔여근속년수에 해당하는 회사채 AA0 이율을 직선보간방식을 이용하여 추정하였습니다.

(5) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 항목의 변동 1% 상승시 1% 하락시
미래임금상승율 확정급여채무의증가(감소) 540,166,505 (495,041,377)
할인율 확정급여채무의증가(감소) (487,210,370) 541,653,945

&cr; (6) 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
공정가치 구성비 공정가치 구성비
정기예금 821,763,724 14.4% 826,031,222 14.6%
기타 4,872,959,097 85.6% 4,813,778,073 85.4%
합계 5,694,722,821 100.0% 5,639,809,295 100.0%

13. 전환사채&cr;

(1) 당사가 전기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

항목

계약내용

종류

전환사채

인수자

 YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드

계약일

2018년 2월 1일

발행일

2018년 2월 8일

발행금액

5,000,000,000

만기

2023년 2월 7일
만기보장수익률

분기별 연 복리 1%

전환 가능기간 조항

발행후 1년후부터 만기전 1개월까지

전환가격 관련

- 전환가격조정 : 매 3개월마다 전환가격을 조정하여, 조항에 따라 산정한 회사의 주가가 전환가격보다 낮아지는 경우, 전환비율 재산정&cr;- 전환가격 산정방법 : (Min(조정전 전환가격, Max(최근 1개월 거래량가중평균주가, 1주일 거래량가중평균주가를 산술평균, 최근일 거래량가중평균주가)) &cr; &cr;단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70% 이상

- 그외 전환가격조정 관련 사항 : 시가를 하회하는 유상증자 등으로 인한 전환가격 조정조항 존재

조기상환 청구권

발행후 2년 경과후 부터 만기보장수익률을 가산한 금액을 조기상환 청구 가능

&cr;당사는 상기 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 발행일 만기일 만기이자율 당기말 전기말
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2018-02-07 2023-02-07 1.00% 5,000,000,000 5,000,000,000
차감 : 전환권조정 　 　 　 (744,046,088) (960,702,413)
가산 : 상환할증금 　 　 　 256,030,000 256,030,000
합 계 　 　 　 4,511,983,912 4,295,327,587

14. 자본금 및 기타불입자본 , 기타포괄손익누계액&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 당 사의 자본금 및 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)
구 분 당기말 전기말

보통주 발행주식수(주2)

 14,254,958 13,497,842

우선주 발행주식수(주1,2)

 530,110 1,060,220

보통주자본금(주2)

 7,127,479,000 6,748,921,000

우선주자본금(주1,2)

 265,055,000 530,110,000

기타불입자본:

주식발행초과금(주2)

 21,723,856,878 21,837,361,609
자기주식 (7,992,614,226) (7,992,614,226)
자기주식처분이익 1,440,777,521 1,440,777,521
전환권대가 694,497,034 694,497,034
소 계 15,866,517,207 15,980,021,938
(주1) 우선주는 발행 후 1년까지는 보통주로 전환될 수 없으며, 그 이후기간부터 보통주로 전환될 수 있습니다. 전환청구가능기간은 10년이며, 보통주로 전환청구가 없더라도 보통주로 전환되는 우선주입니다.
(주2) 당기 중 전환우선주 발행주식1,060,220주 중 530,110주가 보통주로 전환되었습니다

&cr;당기말 현재 정관에 의한 당사의 보통주식 수권주식수는 100,000,000주(1주당 액면가액 : 500원)입니다.

(2) 당사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

항목

계약내용

종류

기명식 우선주식

인수자

 YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드

계약일

2018년 02월 01일

발행금액

 4,999,997,520

전환 가능기간 조항

발행후 1년후부터 존속기간 만료일까지 보통주로 전환 가능

보통주 자동전환 조항

우선주 존속기간은 발행일로부터 10년동안이며,10년 후 전환청구가없더라도 자동으로 보통주로 전환됨.

전환비율

- 발행후 조정전 : 우선주 1주 당 보통주 1주&cr;- 전환가격조정 : 매 3개월마다 전환가격을 조정하여, 조항에 따라 산정한 회사의 주가가 전환가격보다 낮아지는 경우, 전환비율 재산정&cr;- 전환가격 산정방법 : (Min(조정전 전환가격, Max(최근 1개월 거래량가중평균주가, 1주일 거래량가중평균주가를 산술평균, 최근일 거래량가중평균주가))

단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70% 이상

&cr;- 그외 전환가격조정 관련 사항 : 시가를 하회하는 유상증자 등으로 인한 전환가격 조정조항 존재.

배당 관련 사항

1) 참가적, 누적적 우선주로서 발행가격의 1% 의 현금배당을 보통주에 우선하여 배당&cr; 2) 배당금액이 1) 배당금액에 미달하는 경우, 미달금액은 이후 사업연도에 보통주에 우선하여 배당&cr; 3) 배당결의가 있기전 우선주를 보통주로 전환하는 경우 미지급배당의 지급청구 할 수 없음.

의결권 관련 사항

우선주는 의결권이 부여되지 아니함. 다만 회사가 우선배당을 하지 않는다고 결의한 경우, 보통주와 동일하게 의결권이 있음.

&cr;당사는 상기 전환우선주에 대하여 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 자본으로 인식하였습니다. &cr;&cr;한편, 당기말 현재 미전환 우선주 530,110주에 대해 2020년 2월 24일자로 전환청구되어 보통주 757,116로 전환되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 원)
구 분 기 초 증 가 감 소 기 말
주식발행초과금 21,837,361,609 - (113,504,731) 21,723,856,878
자기주식 (7,992,614,226) - - (7,992,614,226)
자기주식처분이익 1,440,777,521 - - 1,440,777,521
전환권대가 694,497,034 - - 694,497,034
합 계 15,980,021,938 - (113,504,731) 15,866,517,207

(전기)

(단위 : 원)
구분 기초 증가 감 소 기말
주식발행초과금 17,367,474,089 4,469,887,520 - 21,837,361,609
자기주식 (7,992,614,226) - - (7,992,614,226)
자기주식처분이익 1,440,777,521 - - 1,440,777,521
전환권대가 - 694,497,034 - 694,497,034
합 계 10,815,637,384 5,164,384,554 - 15,980,021,938

&cr;(4) 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분 기초 증가 감소 기말
해외사업환산손실 (107,376,325) (9,951,313) 117,327,638 -
매도가능금융자산평가이익 6,059,698 - (6,059,698) -
합 계 (101,316,627) (9,951,313) 111,267,940 -

15. 이익잉여금&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
이익준비금 1,351,727,572 1,351,727,572
미처분이익잉여금 32,846,683,906 32,379,389,423
합 계 34,198,411,478 33,731,116,995

&cr;(2) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용할 수 없습니다.&cr;&cr;(3) 당기 및 전기 중 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
과 목 당 기 전 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금 32,846,683,906 　 32,379,389,423
1. 전기이월이익잉여금 32,379,389,423 　 35,871,142,154 　
2. 회계기준의 변경 25,525,963 372,798,995 　
3. 보험수리적손익 (278,568,087) 250,542,301 　
4. 당기순이익(손실) 720,336,607 (4,365,086,543) 　
5.기타(주1) - 249,992,516 　
Ⅱ. 이익잉여금처분액 - -
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 　 32,846,683,906 32,379,389,423
(주1) 전기에 이익잉여금처분계산서의 기준재무제표가 연결범위 변동에 따라 별도재무제표에서 개별 재무제표로 변경됨에 따른 효과입니다.

16. 비용의 성격별 공시&cr;

당기 및 전기 중 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
재화의변동 14,260,257,343 14,382,004,233
급여 16,741,766,044 19,200,568,034
복리후생비 2,665,994,501 2,845,062,271
퇴직급여 1,925,024,391 2,203,521,071
외주용역비 12,038,111,186 12,992,094,331
여비교통비 239,646,321 316,744,414
통신비 625,400,395 1,066,470,818
지급임차료 3,960,000 1,002,265,570
감가상각비 2,079,043,307 1,089,470,918
접대비 155,327,839 119,444,954
광고선전비 8,755,901,593 9,935,144,768
경상개발비 338,472,010 252,750,583
운반비 5,348,148,180 5,929,597,372
지급수수료 7,971,553,406 10,212,050,283
무형자산상각비 7,081,913,691 6,408,169,006
자산대체(주1) (7,030,461,723) (8,237,865,811)
기 타 8,492,372,753 8,491,806,662
합 계(주2) 81,692,431,237 88,209,299,477
(주1) 무형자산-건설중인자산으로 대체금액입니다.
(주2) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

17. 판매비와관리비&cr;

당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
종업원급여
급여 13,785,781,912 15,858,274,290
복리후생비 2,665,994,501 2,845,062,271
퇴직급여(주1) 1,925,024,391 2,203,521,071
소 계 18,376,800,804 20,906,857,632
여비교통비 239,646,321 316,744,414
통신비 593,623,497 856,727,635
지급임차료 3,960,000 1,002,265,570
감가상각비 2,079,043,307 1,089,470,918
접대비 155,327,839 119,444,954
광고선전비 8,755,901,593 9,935,144,768
경상개발비 338,472,010 252,750,583
운반비 5,348,148,180 5,929,597,372
지급수수료 5,461,318,992 7,797,116,813
연수비 178,631,275 92,715,882
무형자산상각비 7,081,913,691 6,408,169,006
세금과공과 596,541,742 534,522,297
기타 5,938,367,685 5,324,100,438
합 계 55,147,696,936 60,565,628,282
(주1) 당기 및 전기 중 지급한 퇴직위로금 이 각각 316,134천원 및 349,239천원이 포함 되었습니다.

18. 금 융수익 및 금융비용&cr;

당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
금융수익
이자수익 150,668,542 136,805,394
파생상품거래이익 - 34,833,259
투자자산평가이익 79,647,114 9,936,320
투자자산처분이익 55,541,705 85,542,722
합 계 285,857,361 267,117,695
금융비용
이자비용 343,403,463 298,710,527
투자자산처분손실 2,476,932 -
합 계 345,880,395 298,710,527

19. 기 타영업외수익 및 기타영업외비용&cr;

당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
기타영업외수익
외환차익 51,638,971 104,013,215
외화환산이익 2,247,242 24,430,982
유형자산처분이익 5,229,330 -
잡이익 539,039,997 817,966,346
합 계 598,155,540 946,410,543
기타영업외비용
외환차손 75,321,146 59,619,312
외화환산손실 37,859,124 5,712,890
기부금 10,021,244 81,808,440
소송충당부채전입액 - 61,791,114
유형자산처분손실 281,036 -
무형자산손상차손 2,388,435,423 3,645,751,309
잡손실 55,972,528 258,839,816
합 계 2,567,890,501 4,113,522,881

20. 법인세비용 &cr;

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용(이익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
1. 당기법인세 384,110,707 (12,102,975)
2. 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 (47,877,231) (364,993,572)
3. 이연법인세변동액 (217,328,367) (870,863,849)
4. 자본에 반영된 이연법인세 　
회계정책변경누적효과 (7,199,631) (103,439,289)
확정급여제도의 재측정요소 78,570,485 (70,665,777)
전환권대가 - (195,883,779)
합 계 190,275,963 (1,617,949,241)

&cr;(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(이익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
법인세비용차감전순이익(손실) 910,612,570 (5,417,647,651)
적용세율에 따른 법인세부담액 178,334,765 (1,191,882,483)
조정사항 　
비과세수익, 비용으로 인한 효과 50,885,146 205,466,719
과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 (47,877,231) (364,993,572)
법인세추납액 8,939,317 -
세율적용차이 등 (6,034) (266,539,905)
법인세비용(이익) 190,275,963 (1,617,949,241)
유효세율 20.90% (주1)
(주1) 전기는 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;

(당기)

(단위 : 원)
구 분 기 초 회계변경&cr;누적효과 당기손익에&cr;인식된금액 기타포괄손익에&cr;인식된금액 기 말
확정급여채무 1,989,580,066 - (113,324,082) - 1,876,255,984
사외적립자산 (1,237,218,364) - (12,080,976) - (1,249,299,340)
재고자산평가충당금 496,632,288 - (139,173,298) - 357,458,990
회원권 104,936,586 - - - 104,936,586
종속기업손상차손 249,972,624 - - - 249,972,624
매출채권 1,052,106,969 - 288,708,796 - 1,340,815,765
이연수익 19,782,822 - (2,534,903) - 17,247,919
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (2,185,990) - (15,336,375) - (17,522,365)
미수수익 (2,006,405) - 836,005 - (1,170,400)
무형자산(영업권, 개발비, 콘텐츠) 1,520,043,068 - (7,323,752) - 1,512,719,316
복구충당부채 34,205,806 - 17,116,338 - 51,322,144
장기근속채무 38,555,945 - 11,675,045 - 50,230,990
무형자산상각비 (344,670,010) - (98,817,249) - (443,487,259)
외화환산손익 (4,117,980) - 11,952,594 - 7,834,614
미지급비용(인세) 74,636,096 - 98,336,644 - 172,972,740
미지급비용(연차수당) 195,263,873 - (18,213,621) - 177,050,252
보험수리적손익 (70,665,777) - 70,665,777 78,570,485 78,570,485
업무용승용차리스료 545,248 - (545,248) - -
업무용승용차감가상각비 2,830,243 - (2,830,243) - -
전환권조정 (211,354,531) - 47,664,392 - (163,690,139)
전환사채 상환할증금 - - 56,326,600 - 56,326,600
계약부채 3,449,022 - (1,258,902) - 2,190,120
계약자산 (83,366,834) - 14,444,154 - (68,922,680)
환불부채 1,176,075,390 - (71,161,252) - 1,104,914,138
유의적인 금융요소 25,221,849 - (20,856,492) - 4,365,357
선수금(사은품) (382,301,085) - 31,687,561 - (350,613,524)
리스 - (7,199,631) - - (7,199,631)
합계 4,645,950,919 (7,199,631) 145,957,513 78,570,485 4,863,279,286

(전기)

(단위 : 원)
구 분 기 초 회계변경&cr;누적효과 당기손익에&cr;인식된금액 기타포괄손익에&cr;인식된금액 기말
확정급여채무 2,013,337,349 - (23,757,283) - 1,989,580,066
사외적립자산 (1,323,842,631) - 86,624,267 - (1,237,218,364)
반품충당부채 717,300,418 - (717,300,418) - -
재고자산평가충당금 530,581,598 - (33,949,310) - 496,632,288
회원권 104,936,586 - - - 104,936,586
종속기업손상차손 179,316,498 - 70,656,126 - 249,972,624
이연수익 130,259,323 - (110,476,501) - 19,782,822
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (25,929,842) - 23,743,852 - (2,185,990)
매출채권 220,531,551 647,034,829 184,540,589 - 1,052,106,969
파생상품평가 6,792,117 - (6,792,117) - -
미수수익 (2,062,393) - 55,988 - (2,006,405)
무형자산(영업권, 개발비, 콘텐츠) 1,080,943,296 - 439,099,772 - 1,520,043,068
복구충당부채 16,315,284 - 17,890,522 34,205,806
장기근속채무 8,748,217 - 29,807,728 - 38,555,945
무형자산상각비 (245,852,761) - (98,817,249) - (344,670,010)
외화환산손익 13,908,016 - (18,025,996) - (4,117,980)
미지급비용(인세) 82,031,084 - (7,394,988) - 74,636,096
미지급비용(연차수당) 208,418,793 - (13,154,920) - 195,263,873
보험수리적손익 36,208,612 - (36,208,612) (70,665,777) (70,665,777)
소송충당부채 23,145,956 - (23,145,956) - -
업무용승용차리스료 - - 545,248 - 545,248
업무용승용차감가상각비 - - 2,830,243 - 2,830,243
전환권조정 - - (211,354,531) - (211,354,531)
계약부채 - - 3,449,022 - 3,449,022
계약자산 - (245,984,007) 162,617,173 - (83,366,834)
환불부채 - - 1,176,075,390 - 1,176,075,390
유의적인 금융요소 - 11,301,102 13,920,747 - 25,221,849
선수금(사은품) - (515,791,213) 133,490,128 - (382,301,085)
합계 3,775,087,071 (103,439,289) 1,044,968,914 (70,665,777) 4,645,950,919

21. 주당손익&cr;

(1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
내 역 당 기 전 기
계속영업이익(손실) 720,336,607 (3,799,698,410)
중단영업이익(손실) - (565,388,133)
가중평균유통보통주식수 12,210,817 12,090,508
계속영업주당순이익(손실) 59 (314)
중단영업주당순이익(손실) - (47)
주당이익(손실) 59 (361)

&cr;(2) 당기 및 전기의 기본주당손익의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(당기)

구 분 일 자 발행주식수 가중치 유통보통주식수
기초주식수 2019-01-01 13,497,842 365/365 13,497,842
자기주식 2019-01-01 (1,407,334) 365/365 (1,407,334)
전환우선주 보통주전환 2019-11-04 757,116 58/365 120,309
합 계 12,847,624 12,210,817

&cr;(전기)

구 분 일 자 발행주식수 가중치 유통보통주식수
기초주식수 2018-01-01 13,497,842 365/365 13,497,842
자기주식 2018-01-01 (1,407,334) 365/365 (1,407,334)
합 계 12,090,508 　 12,090,508

&cr; (3) 희석주당손익&cr;당기 및 전기 중 보통주청구가능증권은 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

22. 특수관계자와의 주요거래 &cr;

(1) 당기말 현재 당사와 지배,종속관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분 기 업 명
최상위지배기업 ㈜팔도
상위지배기업 ㈜한국야쿠르트
상위지배기업의 종속기업 ㈜메디컬그룹나무, 도시락리잔(유), ㈜제이레저, ㈜비락, &cr;스마트플랜사모 23호, Think Surgical Inc. 등
기타의 특수관계자 KOYA(유), ㈜뉴메드, 큐렉소㈜, ㈜그린케어, ㈜팔도테크팩, 투빗㈜, &cr;주식회사 와이지엔터테인먼트, YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드 등

&cr;(2) 당기 및 전기 중 당사와 특수관계자간의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기 전기
매출 등 기타 매입 매출 등 기타 매입
㈜팔도 - 2,540,879,884 - 3,277,733,091
㈜한국야쿠르트 30,476,727 199,994,714 31,633,273 109,155,542
제이레저㈜ - - - 300,000
㈜비락(주1) - - - 691,364
큐렉소㈜ 1,512,000 - 1,635,818 -
Neungyule Eduphone, Inc.(주1) - - - 748,581,215
주식회사 와이지엔터테인먼트 - - -

86,086,959
(주1) 전기 중 지배력상실로 인하여 종속회사에서 제외 및 중단영업으로 분류함에 따라 내부거래제거로 반영되지 않은 금액이며, 중단영업손익에 매출로 반영되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 당사의 특수관계자간의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 등(주1) 매입채무 등 매출채권 등 매입채무 등
㈜팔도 - 180,329,457 - 266,258,520
㈜한국야쿠르트 647,639,000 6,897,842 646,000,000 7,079,864
제이레저㈜ 1,853,000,000 - 1,853,000,000 -
큐렉소㈜ 83,600 - 187,000 -
YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드 - 4,511,983,912 - 4,511,983,912
(주1) 매출채권 등에는 무형자산(회원권)이 포함되어 있습니다.

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없으며, 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
특수관계 구분 회사명 자금차입거래(주1,2)&cr;(전환사채발행)

현금출자(주1)&cr;(전환우선주 발행)
기타 YG-IBKC 에듀컨텐츠&cr; Value-up 펀드 - 4,999,997,520
5,000,000,000 -
(주1) 실제발행가액으로 기재되었습니다.
(주2) 전환사채의 발행내역은 주석14에 기재되었습니다.

(5) 당기 및 전기 중 주요 경영진 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
분 류 구 분 당 기 전 기
급여및상여 단기종업원급여 362,453,916 362,696,463
퇴직급여 퇴직급여 42,438,922 21,088,340
합 계 404,892,838 383,784,803

&cr;당사의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원으로 구성되어 있습니다.

&cr;&cr;23. 리스&cr;&cr;(1) 당기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

 건물 및 기계장치 차량운반구 기타장비

합 계
회계정책의 변경 1,967,094,240 92,768,853 322,568,494 2,382,431,587
증가 422,093,340 98,063,244 - 520,156,584
대체(주1) 189,761,671 - - 189,761,671
감소 (164,147,410) - - (164,147,410)
감가상각 (925,874,449) (93,316,095) (156,550,080) (1,175,740,624)

기말

 1,488,927,392 97,516,002 166,018,414 1,752,461,808
(주1) 임차시설물로부터 대체되었습니다.

(2) 당기 중 리스부채(이자부 차입금 포함)의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기
회계정책의 변경 2,351,635,993
증가 520,156,584
감소 (167,598,740)
이자비용 108,726,144
지급리스료 (1,193,327,774)
기말 1,619,592,207

(3) 당기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당 기

지급수수료 등 기타영업비용

단기리스 (판매비와관리비에 포함)

 5,444,000

소액리스 (판매비와관리비에 포함)

 143,939,444

감가상각비 및 손상차손

사용권자산의 감가상각

 1,175,740,624

순금융원가

리스부채 이자비용

 108,726,144

24. 현금흐름표&cr;

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다.&cr;

(1) 당기 및 전기 중 영업활동 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기 전기
감가상각비 2,079,043,307 1,119,854,072
대손상각비 1,397,303,965 923,359,977
잡손실 5,768,592 -
매출원가(재고자산평가손실) (553,188,056) (74,368,593)
광고선전비(저장품평가손실) (79,417,838) (2,562,578)
무형자산상각비 7,081,913,691 6,408,169,006
무형자산손상차손 2,388,435,423 3,645,751,309
유형자산처분손실 281,036 -
종업원급여 36,946,344 142,430,470
퇴직급여 1,608,890,604 1,854,281,676
투자자산처분손실 2,476,932 -
외화환산손실 37,859,124 5,712,890
해외사업환산손실 - 117,327,638
이자비용 343,403,463 298,710,527
이자수익 (150,668,542) (136,807,351)
투자자산처분이익 (55,541,705) (85,542,722)
소송추당부채전입액 - 61,791,114
파생상품거래이익 - (34,833,259)
투자자산평가이익 (79,647,114) (9,936,320)
법인세비용 190,275,963 (1,597,498,180)
유형자산처분이익 (5,229,330) -
외화환산이익 (2,247,242) (24,430,982)
합 계 14,246,658,617 12,611,408,694

(2) 당기 및 전기 중 운전자본의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기 전기
매출채권의 증가 (4,621,034,768) (5,204,723,367)
미수금의 감소 126,176,808 107,348,258
선급금의 감소(증가) 97,447,167 (153,728,844)
선급비용의 감소 181,201,326 71,312,509
계약자산의 증가 166,309,966 (550,111,998)
재고자산의 감소(증가) 2,606,069,698 (1,555,397,824)
보증금의 감소 7,112,000 135,466,831
매입채무의 감소 (1,235,813,970) (142,163,496)
미지급금의 증가(감소) 325,171,651 (1,381,202,948)
미지급비용의 증가(감소) 262,523,115 (183,049,347)
선수금의 증가(감소) (4,396,649,812) 1,208,416,201
예수금의 증가(감소) 7,658,836 (28,785,267)
환불부채의 증가(감소) (323,460,240) 2,085,340,779
퇴직금의 지급 (1,859,407,983) (2,198,346,632)
사외적립자산의 감소 55,724,504 488,198,581
소송충당부채의 감소 - (167,000,000)
이연수익의 감소 (11,522,285) (19,605,380)
계약부채의 증가(감소) (5,722,282) 15,677,373
장기근속채무의 감소 (37,900,000) (29,900,000)
합 계 (8,656,116,269) (7,502,254,571)

&cr;(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당 기 전 기
건설중인자산의개발비로의대체 7,609,085,112 11,534,115,855
건설중인자산의소프트웨어대체 725,771,501 505,858,733
전환권대가의 당기법인세부채 대체 - 195,883,779

(4) 당기 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 기초 증가 감소 재무현금흐름 비현금흐름 기말
상각 전환권대가
전환사채 4,295,327,587 - - - 216,656,325 - 4,511,983,912
리스부채 2,351,635,993 520,156,584 (167,598,740) (1,193,327,774) 108,726,144 - 1,619,592,207

&cr;&cr;25. 재무위험관리&cr;

(1) 신용위험&cr;

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.&cr;

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당 기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
현금및현금성자산 3,535,539,841 4,514,386,984
단기금융상품 350,000,000 350,000,000
단기투자자산 4,183,152,274 5,178,046,189
매출채권 36,766,196,831 33,550,341,456
미수금 279,991,302 406,168,110
미수수익 5,320,000 9,120,023
보증금 1,700,553,200 1,697,665,200
합 계 46,820,753,448 45,705,727,962

(2) 유동성위험 &cr;&cr;유동성위험이란 당사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 당사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. &cr;

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.&cr;

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석(명목금액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 1년 미만 1년에서 5년 5년 이상 합 계
당기말 :
매입채무 5,587,753,996 - - 5,587,753,996
미지급금 3,688,977,434 - - 3,688,977,434
미지급비용 1,844,187,467 - - 1,844,187,467
리스부채 821,590,020 884,869,809 - 1,706,459,828
전환사채 - 5,256,030,000 - 5,256,030,000
합 계 11,942,508,917 6,140,899,809 - 18,083,408,725
전기말 :
매입채무 6,801,605,393 - - 6,801,605,393
미지급금 3,365,735,783 - - 3,365,735,783
미지급비용 1,581,664,352 - - 1,581,664,352
전환사채 - 5,256,030,000 - 5,256,030,000
합 계 11,749,005,528 5,256,030,000 - 17,005,035,528

(*1) 전환사채는만기에 불구하고 조기상환청구권이 1년이내에 행사될 수 있으므로 유동부채로 분류하고 있습니다.

(3) 시장위험&cr;&cr;시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가격은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. &cr;

① 환위험&cr;당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분 자산 부채
당기말 전기말 당기말 전기말
USD,GBP,JPY 1,118,491,164 837,203,714 831,351,058 1,596,801,524

&cr;당사는 내부적으로 환율 변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
절상시 절하시 절상시 절하시
USD,GBP,JPY 14,357,005 (14,357,005) (37,979,891) 37,979,891

&cr;② 이자율위험&cr;당사의 이자율 변동위험은 주로 예금으로 인해 발생하며, 예금의 규모를 고려할때 수익에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 불확실성 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.&cr;

③ 공정가치위험

당사는 재무상태표상 투자자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(4) 자본위험관리&cr;&cr;당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

　(단위 : 원)
구 분 당기말 전기말
부채비율
부채총계(A) 34,814,138,314 37,970,333,225
자본총계(B) 57,457,462,685 56,990,169,933
부채비율(A/B) 60.59% 66.63%
순차입금비율
현금및현금성자산(C) 3,535,539,841 4,514,386,984
단기금융상품(D) 350,000,000 350,000,000
차입채무(E) 4,511,983,912 4,295,327,587
순차입금비율[(E-(C+D)]/B 1.09% (주1)
(주1) 전기의 경우 순차입금비율이 (-) 가 발생하므로, 순차입비율은 산정하지 않았습니다.

&cr;

26. 부문정보&cr;

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형&cr;&cr;부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 용역제공에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 보고부문은 다음과 같습니다.

영업부문 주 요 사 업 주 요 고 객
출판교육사업부 유초등,중고등,성인을 &cr;대상으로 하는 학습교재 및 서비스 유초등학생, 중고등학생, 성인 및 영어학습자
아이챌린지 영유아용 학습교재 영 유 아

(2) 부문수익 및 이익&cr;&cr;당기 및 전기 중 당사의 매출액 및 영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

&cr;(당기)

(단위 : 원)
구 분 출판사업부 아이챌린지 합 계
부문수익 57,034,693,884 27,598,107,918 84,632,801,802
부문영업이익(손실) 7,649,412,301 (4,709,041,736) 2,940,370,565

&cr;(전기)

(단위 : 원)
구 분 출판사업부 아이챌린지 합 계
부문수익 50,855,043,644 35,135,313,352 85,990,356,996
부문영업이익(손실) 1,307,872,904 (3,526,815,385) (2,218,942,481)

&cr;(3) 지역별 부문정보&cr; &cr;당사는 당기말 현재 영어교육 출판 및 서비스업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 고객은 대부분 국내 고객이기 때문에 해외고객으로부터 발생하는 매출은 크지 않으므로 부문별 정보 중 지역정보를 기재하지 아니합니다. &cr;&cr;(4) 고객에 대한 정보&cr;&cr; 당기와 전 기 중 당사 의 매출의 10% 이상을 차 지 하 는 고 객은 없습니다.

27. 보험가입현황&cr; &cr; 당사는 삼성화재보험, KB손해보험, DB손해보험, 메리츠화재보험에 보유차량에 대한 자동차 보험을 가입하고 있으며, AIG손해보험에 개인정보보호 배상책임 보험을 가입하고 있으며, 서울보증보험에 이행보증보험 및 임직원을 대상으로 신원보증보험을 가입하고 있습니다. &cr;

28. 우발채무와 약정사항&cr;

(1) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
금융기관명 내 역 한도약정액 사용금액
국민은행 상업어음할인약정 3,000,000,000 486,526,727

(2) 소송사건

당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 2건(소송가액 총 269,834,900원)이며, 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다. 당사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

&cr;(3) 담보제공자산 &cr;당기말 현재 당사의 자금조달약정과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
차입처 담보제공자산 채권최고액
국민은행 단기금융상품 350,000,000

29. 이연수익, 계약부채 및 환불부채&cr;&cr; 당기말 및 전기말 현재 이연수익, 계약부채 및 환불부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분

당기말

전기말
이연수익 (고객에게 부여한 포인트) 78,399,633 89,921,918
계약부채 (고객에게 지급할 대가) 9,955,091 15,677,373
환불부채 (반품 예상액) 5,022,336,985 5,022,336,985
합계 5,110,691,709 5,127,936,276

&cr;&cr;30. 종속기업의 청산&cr;

당사는 전기에 보유 중인 Neungyule Eduphone, Inc.가 사업을 철수하고 청산절차를 진행 중에 있으며, 청산절차에 관한 사항에 대하여 당사와 관련없는 타인에게 위임함에 따라, 해당 기업에 대한 지배력을 상실하였다고 판단하였으며, 또한 중단영업으로분류하였습니다. 따라서 종속기업투자지분을 공정가치로 평가한 후 중단영업자산으로 분류하였습니다. 당기 중 중단영업자산은 전액 손상하였습니다. &cr;&cr;(1) 중단영업의 손익

(단위:원)

구 분

전기
매출액 748,581,215
매출원가 -
매출총이익 748,581,215
판매비와관리비 1,184,729,088
영업이익 (436,147,873)
기타영업외이익 -
기타영업외비용 122,072,744
금융수익 1,957
금융비용 -
법인세비용 7,169,473
중단영업이익 (565,388,133)
지배기업 소유주지분 (565,388,133)
비지배지분 -

(2) 중단영업의 현금흐름

(단위:원)

구 분

전기

영업현금흐름

 39,527,017

투자현금흐름

 (1,825,577)

재무현금흐름

 -
환율변동손익 1,441,858

총현금흐름

 39,143,298

&cr;

 6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황&cr;(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 &cr; (단위 : 백만원)

구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률
제26기 매출채권 43,151 6,385 14.80%
장기성매출채권 　 　 　
합 계 43,151 6,385 14.80%
제25기 매출채권 38,607 5,057 13.10%
장기성매출채권 　 　 　
합 계 38,607 5,057 13.10%
제24기 매출채권 32,138 1,269 3.95%
장기성매출채권 　 　 　
합 계 32,138 1,269 3.95%

(2)대손충당금 변동현황 &cr; (단위 : 백만원)

구 분 제26기 제25기 제24기
1. 기초 대손충당금 잔액합계 5,057 1,268 1,174
2. 순대손처리액(①－②±③) 69 (2,865) 　(36)
① 대손처리액(상각채권액) 69 75 　
② 상각채권회수액 　 　 　
③ 기타증감액 　 　(2,941) 　(36)
3. 대손상각비 계상(환입)액 1,397 923 58
4. 기말 대손충당금 잔액합계 6,385 5,057 1,268

&cr;(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;1) 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정&cr;2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거&cr;- 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정&cr;- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% 초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정&cr;

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 &cr; (단위 : 백만원)

구 분 6월 이하 6월 초과 &cr;1년 이하 1년 초과 &cr;3년 이하 계
금액 매출채권 27,260 11,606 4,284 43,151
장기성매출채권 　 　 　 　
계 27,260 11,606 4,284 43,151
구성비율 63.17% 26.90% 9.93% 100.00%

&cr;나. 재고자산 현황&cr;(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 &cr; (단위 : 백만원)

사업부문 계정과목 제26기 비고
출판부문&cr;(초중고 및 성인&cr;영어 참고서 등) 원재료 　
제 품 8,094 　
상 품 1,820 　
저장품
소 계 9,914 　
아이챌린지 원재료
제 품 6,796
상 품 104
저장품 934
소 계 7,835
합 계 원재료 　
제 품 14,890 　
상 품 1,923 　
저장품 934
합 계 17,749 　
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 19.21% 　
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 1.4 회 　

&cr;다. 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자&cr;당사는 재무제표를 작성함에 있어서 2019년 12월 31일 재고수불 업무 종료시를 기준으로 재고실사를 실시하였습니다.&cr;&cr;2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등&cr;당사의 동 일자 재고실사시에는 외부감사인은 입회하지 않았습니다.&cr;&cr;3)장기체화재고 등의 현황&cr;당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 장기체화재고 등이 발견되지 않았습니다.

&cr;

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적 -(단위 : 원, %)
(기준일 : )
-------------------------
발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사
합 계 - - - -

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액 2017년 12월 31일(단위 : 원)
(기준일 : )
---------------------------
잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계
미상환 잔액 공모
사모
합계

단기사채 미상환 잔액 -(단위 : 원)
(기준일 : )
------------------------
잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도
미상환 잔액 공모
사모
합계

회사채 미상환 잔액 -(단위 : 원)
(기준일 : )
------------------------
잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계
미상환 잔액 공모
사모
합계

신종자본증권 미상환 잔액 -(단위 : 원)
(기준일 : )
------------------------
잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계
미상환 잔액 공모
사모
합계

조건부자본증권 미상환 잔액 -(단위 : 원)
(기준일 : )
------------------------------
잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계
미상환 잔액 공모
사모
합계

라. 공정가치 평가요약

연결실체의 회계정책 및 공시사항은 금융 및 비금융 자산과 부채에 대해서 공정가치를 결정하도록 요구하고 있습니다. 측정 및 공시 목적상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. 공정가치 측정시 사용된 가정에 대한 추가적인 정보는 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시되고 있습니다. &cr;

1) 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장성 있는 매도가능금융자산의 공정가치는 당기말 현재 공시되는 마감 호가에 의해 산정되고 있으며, 시장성 없는 매도가능금융자산의 공정가치는 현금흐름할인모형과 순자산가치평가법에 의하여 산정된 주당 평가금액에 주당 가치의 연속확률분포를이용하여 산정하거나 순자산가치법 또는 주주현금흐름할인모형에 의하여 산정된 주당 평가금액을 이용하여 산정하였습니다. 단, 매도가능금융자산 중 시장성이 없고 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되는 지분증권은 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.

2) 매출채권및기타채권

매출채권및기타채권의 공정가치는 미래 현금흐름의 현재가치를 당기말 현재의 시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

&cr;3) 종업원급여&cr;순확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 순확정급여부채의 현재가치는 관련 연금부채의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 시장수익율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다.&cr;&cr;

 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

&cr;1. 예측정보에 대한 주의사항&cr;본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.&cr;&cr;동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 기타의 다른 요인에 의하여 발생할 수도 있습니다. &cr;&cr;당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. &cr;&cr;2. 개요

최근 출생아 수 및 학령인구 감소, 지속된 경기 침체 등으로 인해 교육업계는 힘든 시기를 보냈고, 저희 역시 어려움을 겪었습니다. 그 결과 매출은 846억 원으로 전년 대비 1.6% 감소했습니다. 하지만 적자사업 부문을 축소하고 판관비를 감소하는 등 각고의 노력을 기울인 끝에 영업이익 29억 원, 당기순이익 7억2000만 원의 실적을 달성하며 흑자 전환에 성공했습니다.&cr;&cr;주요 사업별로 살펴보면 회원사업은 조직과 프로세스를 재정비하고, 새로운 회원관리 서비스를 도입하여 사업 효율성과 고객 관계 관리를 강화하는 데 힘썼습니다. 출판은 고등 영어 교과서가 점유율 1위를 차지하며 브랜드 위상을 공고히 했고, 수학 과목까지 교과서 사업 범위를 확장했습니다. 이뿐 아니라 가파르게 성장하는 온라인 시장에 대비하고자 미래 성장 동력의 주축으로 온라인 플랫폼 신사업을 시작했습니다. NE능률은 이번 신사업을 필두로 온라인 시장을 본격적으로 공략하고, 자사가 보유하고 있는 다른 브랜드와의 시너지를 극대화할 계획입니다. &cr;&cr;여전히 안팎으로 경기 전망이 좋지 않은 상황이고, 교육 시장은 적지 않은 영향을 받을 것으로 예상합니다. 그렇지만 NE능률은 고객이 원하는 서비스에 귀를 기울이고, 우리만의 핵심 역량을 강화하여 올 한해 더 성장할 수 있는 방안을 마련할 것입니다. &cr;&cr;먼저 회원사업은 상반기 신규 회원 유치에 주력하고, 하반기부터는 고객지향적 CRM 운영을 고도화하여 기존 회원의 유지율을 관리하는 데 집중할 것입니다. 특히 회원관리 서비스를 중심으로 고객맞춤형 정보 제공을 강화하고 인접 서비스를 접목하여 회원의 가치 만족을 극대화하겠습니다. &cr;&cr;출판사업은 중고등 영어교과서가 여전히 1등 브랜드로서 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 이러한 성과에 만족하지 않고, 수학 교재 사업 강화는 물론 국어, 한국사 등 새로운 교육 과목을 확대해 경쟁이 치열한 교재 시장에서 지속적으로 점유율을 확대해 나가겠습니다. &cr;&cr;더불어 NE능률은 회사의 미래 성장을 위한 신규 사업 인큐베이팅에 힘쓰고 있습니다. 특히 자사의 뛰어난 영어교육 역량을 바탕으로 영어 구독형 서비스를 론칭하여 회사의 주요 미래 먹거리 사업으로 육성하고자 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 이 밖에도 지속적인 원가, 비용 절감을 통해 이익률을 개선해나갈 것입니다. &cr;

3. 재무상태 및 영업실적&cr;가. 재무상태 (단위 : 원)

과 목

제26기

(2019년)

제25기

(2018년)

유동자산

 66,016,364,314

67,318,417,683

비유동자산

 26,255,236,685

27,642,085,475

자 산 총 계

 92,271,600,999

94,960,503,158

유동부채

 30,163,106,007

30,042,973,499

비유동부채

 4,651,032,307

7,927,359,726

부 채 총 계

 34,814,138,314

37,970,333,225

지배기업소유주에귀속되는자본

 57,457,462,685

56,990,169,933

자본금

 7,392,534,000

7,279,031,000

기타불입자본

 15,866,517,207

15,980,021,938

이익잉여금

 34,198,411,478

33,731,116,995

기타포괄손익누계액

자 본 총 계

 57,457,462,685

56,990,169,933

부 채 와 자 본 총 계

 92,271,600,999

94,960,503,158

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 나. 영업실적 (단위 : 원)

과 목

제26기

(2019년)

제25기

(2018년)

Ⅰ. 매출액

 84,632,801,802

85,990,356,996

Ⅱ. 매출원가

 26,544,734,301

27,643,671,195

Ⅲ. 매출총이익

 58,088,067,501

58,346,685,801

Ⅳ. 판매비와관리비

 55,147,696,936

60,565,628,282

Ⅴ. 영업이익(손실)

 2,940,370,565

(2,218,942,481)

금융수익

 285,857,361

267,117,695

금융비용

 345,880,395

298,710,527

기타영업외이익

 598,155,540

946,410,543

기타영업외비용

 2,567,890,501

4,113,522,881

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)

 910,612,570

(5,417,647,651)

Ⅶ. 법인세비용(이익)

 190,275,963

(1,617,949,241)

Ⅷ. 당기순이익(손실)

 720,336,607

(4,365,086,543)

(1) 지배기업의소유주지분(손실)

 720,336,607

(4,365,086,543)

(2) 비지배지분

-

-

Ⅸ. 기타포괄손익

 (278,568,087)

240,590,988

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

 (278,568,087)

250,542,301

　순확정급여제도의 재측정요소

 (278,568,087)

250,542,301

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

 -

(9,951,313)

해외사업환산차대

 -

(9,951,313)

매도가능증권평가이익

-

-

Ⅹ. 총포괄손익

 441,768,520

(4,124,495,555)

XI. 주당손익

59

(361)
보통주의 기본 및 희석 주당순이익(손실)

59

(361)

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr;

4. 유동성 및 자금의 조달

1) 2009년 7월에 1주당 3,400원에 (주)한국야쿠르트를 인수인으로 하는 제3자배정 유상증자(증자비율 25.5%, 주식수 2,350,000주)를 실시하여 약 80억 원의 자금을 조달한 바 있습니다.

2) 2017년 11월 주식회사 에듀챌린지 흡수합병에 따라 주식회사 에듀챌린지의 단일주주인 주식회사 한국야쿠르트에게 기명식 보통주식 1,948,342주를 추가 발행하였습니다. &cr;3) 상기의 유상증자 및 합병증자 등을 통하여 우량 대기업인 (주)한국야쿠르트가 당사의 모기업(지분율: 55.53%)이 되어 더욱 안정적인 기업경영 및 사업확장을 지속할 수 있게 되었습니다.&cr; 4) 그리고 2018년 2월에 YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드를 인수인으로하는 전환우선주와 전환사채를 발행하여 약 100억 원의 자금을 조달하였습니다. &cr; 5) 2019년말 기준으로 현금 및 현금성자산 약 35억 원, 매출채권 약 367억 원을 보유하고 있습니다. 대규모 자금이 필요한 교과서 개발 및 신규 사업에 대한 투자가 진행되었으나, 당사의 경우 특별한 설비투자 없이 매달 지급되는 예상 운용비용 수준의 자금 소요가 대부분이므로 자금 유동성에 큰 문제는 없을 것으로 판단됩니다. 앞으로 특별한 신규 사업 진행 등으로 부득이하게 대규모 자금이 필요할 경우에는 금융기관 차입 및 자기주식 활용 등을 다양한 방면에서 검토할 계획입니다.

6) 회사의 운영자금은 금융기관의 정기예금, RP 등 위험부담이 적은 금융상품에 분산하여 안정적으로 운용하고 있으며, 향후에도 특별한 경우가 아니면 이러한 운용원칙은 변경하지 않을 계획입니다.

5. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표를 작성하고 있으며, 그에 따른 자세한 변동사항 및 주석내용 등은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. K-IFRS의 정책에 따라 변경한 경우를 제외하고 당사가 자체적으로 중요한 회계정책이나 회계추정을 변경한 경우는 없었습니다. 당사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 투명경영과 신뢰경영을 실천하고자 노력하고 있습니다.

6. 기타 투자판단에 필요한 사항

상기에 기재되지 않은 내용으로 투자판단에 중요한 영향을 미쳤거나, 미칠만한 사항은 없습니다.

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제26기(당기)한영회계법인적정해당사항없음-제25기(당기)한영회계법인적정해당사항없음-제24기(전기)안진회계법인적정해당사항없음-
사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제26기(당기)한영회계법인반기 재무제표검토,&cr;개별 재무제표에 대한 감사86백만원1,020제25기(당기)한영회계법인반기 재무제표검토,&cr;개별 재무제표에 대한 감사80백만원1,018제24기(전기)안진회계법인반기 재무제표검토,&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사61백만원1,110
사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제26기(당기)----------제25기(당기)----------제24기(전기)2017.07.28합병 재무제표 검토2017.08.11&cr;~ &cr;2017.11.0130백만원-2017.07.28합병 세무&cr;자문2017.08.11&cr;~&cr;2017.09.1310백만원-
사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

4. 내부회계관리제도&cr;당사의 감사는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사,시재 감사등의 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 당사의 감사는 2019년 회계연도 중 내부감시장치 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으로 가동되고 있고, 중대한 취약점은 발견되지 않았다고 이사회에 보고하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 제26기 외부감사인인 한영회계법인에서 당사의 2019.12.31일 현재의 내 부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대하여 검토한 결과, "중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다" 라고 기술하고 있습니다. 따라서 중대한 취약점이 있다고 지적한경우는 없습니다. &cr;

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요&cr;제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(주민홍, 김진홍, 한유형)과 사외이사 1인(한상봉)으로 구성되어 있습니다. &cr;이사회 내에 소위원회는 구성되어 있지 않습니다. 각 이사 의 주요 이력 및 업무분장은 "임원의 현황"을 참고하시기 바랍니다.

&cr;나. 주요 의결사항

회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사
한상봉&cr; (출석률: 100%)
찬반여부 출석여부
1 01/15 내부회계관리 규정(안) 채택 가결 찬성 출석
2 01/21 제1차 정기이사회 보고사항 출석
3 01/22 내부회계관리 운영실태보고서 보고 보고사항 출석
4 01/29 내부회계관리제도 평가보고서 보고 보고사항 출석
5 02/01 전년도 결산 가결 찬성 출석
6 02/26 정기주주총회 소집 가결 찬성 출석
7 04/25 제2차 정기이사회 보고사항 출석
8 07/25 제3차 정기이사회 보고사항 출석
9 10/24 제4차 정기이사회 보고사항 출석

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

사외이사 교육 미실시 내역

2020년 교육실시 예정
사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항&cr;당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으 로 경영정보에 접근할 수 있습니다. &cr;&cr;나. 감사의 주요 활동 내역&cr;

회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사
정영민&cr; (출석률: 89%)
찬반여부 출석여부
1 01/15 내부회계관리 규정(안) 채택 가결 찬성 출석
2 01/21 제1차 정기이사회 보고사항 출석
3 01/22 내부회계관리 운영실태보고서 보고 보고사항 출석
4 01/29 내부회계관리제도 평가보고서 보고 보고사항 출석
5 02/01 전년도 결산 가결 찬성 출석
6 02/26 정기주주총회 소집 가결 찬성 출석
7 04/25 제2차 정기이사회 보고사항 출석
8 07/25 제3차 정기이사회 보고사항 출석
9 10/24 제4차 정기이사회 보고사항 불출석

&cr;

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

감사 교육 미실시 내역

2020년 교육실시 예정
감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

감사 지원조직 현황

재무회계팀7팀장 외 6인감사 업무 지원----
부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

- 당사는 준법지원인 지원조직이 없습니다.

 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도&cr;당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr;나. 소수주주권&cr; 당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.&cr;&cr;다. 경영권 경쟁&cr; 당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.&cr;

 VII. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)
(기준일 : )
한국&cr;야쿠르트본인&cr;(최대주주)보통주7,495,58752.587,495,58752.58-윤호중임원&cr;(한국&cr;야쿠르트)보통주491,7153.44491,7153.44-보통주7,987,30256.027,987,30256.02-우선주-----
성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고
기 초 기 말
주식수 지분율 주식수 지분율
계

최대주주의 주요경력 및 개요

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우

&cr;가. 최대주주 개요&cr;최대주주인 주식회사 한국야쿠르트(대표이사 : 김병진)는 1969년 11월 27일자로 설립된 외국인투자기업으로서 유산균 발효유, 건강기능식품 등을 제조판매하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 주식회사 한국야쿠르트는 천안, 논산, 평택, 양산공장 등 4개 공장에서 각종 제품을 생산하고 전국의 약 541개판매망을 통하여 제품을 판매하고 있습니다.&cr;&cr;나. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

한국야쿠르트4김병진---팔도40.83------
명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자)
성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%)
* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr; 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)
(주)한국야쿠르트

1,330,889

313,158

1,017,731

1,233,769

29,937

-2,948

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

* 2018년 12월말 연결재무제표 기준&cr;

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl

주식 소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)
(기준일 : )
(주)한국야쿠르트7,495,58752.58%자기주식1,407,3349.87%--
구분 주주명 소유주식수 지분율 비고
5% 이상 주주 -
-
우리사주조합 -
◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2019년 12월 31일(단위 : 주)
(기준일 : )
3,79799.894,452,32230.11
구 분 주주 보유주식 비 고
주주수 비율 주식수 비율
소액주주

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)
(기준일 : )
주민홍남1970.10대표이사등기임원상근경영총괄&cr;(CEO)부산외대 졸업,&cr;한국야쿠르트 신사업 팀장---11년2021.03.27김진홍남1971.09이사등기임원상근연구개발&cr;본부장서울대 졸업&cr;능률교육 중고등사업본부&cr;신사업팀장---22년2022.03.26한유형남1971.08이사등기임원상근경영관리&cr;본부장동아대 졸업&cr;한국야쿠르트 경영기획&cr;코코브루니 대표---4년2021.03.27정영민남1962.12감사등기임원비상근감사서울대 졸업&cr;서울대 경영대학원석사&cr;Havard Law School&cr;감사원 감사과&cr;김&장법률 사무소 공인회계사---4년2020.03.24한상봉남1977.12사외이사등기임원비상근사외이사부산대 졸업&cr;YG인베스트먼트 대표---2년2021.03.27
성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일
의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식

직원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)
(기준일 : )
(주)엔이능률남86-1411004.944,2604311415-(주)엔이능률여2814657393283.5610,69532-367467140438-14,95534-
직원 소속 외&cr;근로자 비고
사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계
기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계
전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자)
합 계
* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

미등기임원 보수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 원)
(기준일 : )
----
구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등
<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)
등기이사41,500-감사120-
구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)
535872-
인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)
3335112-11111-----11212-
구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)
--------
이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )
이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법
근로소득 급여
상여
주식매수선택권&cr; 행사이익
기타 근로소득
퇴직소득
기타소득

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)
--------
이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )
이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법
근로소득 급여
상여
주식매수선택권&cr; 행사이익
기타 근로소득
퇴직소득
기타소득

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

1. 계열회사 현황&cr; 가. 기업집단의 명칭&cr;1) 한국야쿠르트 그룹&cr;당사는 최대주주가 창업주 및 대표저자인 이찬승 전 대표이사에서 (주)한국야쿠르트로 2009.08.27에 변경되었습니다. 따라서 당사는 한국야쿠르트의 계열회사 (자회사)로 편입되었습니다. &cr;

(기준일 : 2019년 12월 31일)
구분 회사수 회사 법인등록번호
상장사 2 (주)NE능률 1101111051137
큐렉소(주) 1101110839071
비상장사 5 (주)한국야쿠르트 1101110006852
(주)제이레저 2201110007641
(주)메디컬그룹나무 1101113886003
(주)비락 1845110000527
(주)HYMOTORS 1348110210782

※ 능률에듀폰은 영업중단 및 청산절차진행으로 인해 지배력을 상실하여 공시 제출 일 현재 계열회사에서 제외되었습니다.&cr;&cr;2) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명 임원 겸직 현황(이사 또는 감사)
정영민 (주)큐렉소 (감사/비상근)

&cr;&cr; 2. 관계기업 및 자회사의 지분현황

(기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : %)
피출자회사&cr;&cr;출자회사 (주)NE능률 (주)비락 (주)제이레저 (주)메디컬&cr;그룹&cr;나무 (주)큐렉소 (주)HY&cr;Motors 비 고
(주)한국야쿠르트 52.58 100.00 100.00 100.00 34.72 100.00
(주)NE능률
기 타 47.42 65.25
합 계 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

&cr;&cr;타법인출자 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, 천주, %)
(기준일 : )
능률에듀폰&cr;(비상장)2006년 11월 15일자회사설립60----------------------
법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황
수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익
수량 금액
합 계

※ 능률에듀폰은 영업중단 및 청산절차진행으로 인해 지배력을 상실하여 공시 제출 일 현재 계열회사에서 제외되었습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 계열회사에 대한 5%이상의 영업거래 내역

(단위 : 백만원)
거래상대방&cr;(회사와의 관계) 거래종류 거래기간 거래금액 비율(%)
- - - - -

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : ) (단위 : )
제 출 처 매 수 금 액 비 고
은 행
금융기관(은행제외)
법 인
기타(개인)

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl

◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : ) (단위 : )
구 분 A지주회사 B법인 C법인 D법인 ... 연결조정 연결 후&cr;금액
매출액 ( )
내부 매출액 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) -
순 매출액 -
영업손익 ( )
계속사업손익 ( )
당기순손익 ( )
자산총액 ( )
부채총액 ( )
자기자본 ( )
자본금 ( )
감사인 -
감사ㆍ검토&cr;의견 -
비 고

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.&cr;