증권신고서(지분증권) 3.7 (주)에스티큐브 증권발행조건확정
금융위원회 귀중 2024 년 11 월 19 일
회 사 명 : 주식회사 에스티큐브
대 표 이 사 : 정 현 진
본 점 소 재 지 : 서울시 강남구 영동대로 511,2201호(삼성동, 무역센터트레이드타워)
(전 화) 02-551-3370
(홈페이지) http://www.stcube.com/
작 성 책 임 자 : (직 책) 부사장 (성 명) 박 준 용
(전 화) 02-551-3370

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 08월 26일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주식 18,500,000주

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]
제출일자 문서명 비고
2024년 08월 26일 증권신고서(지분증권) 최초 제출
2024년 09월 09일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 기재 정정 (파란색)
2024년 09월 26일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 기재 정정 (빨간색)
2024년 10월 22일 [발행조건확정]증권신고서(지분증권) 권리락가 산정을 위한 예정발행가액 확정에 따른 정정 (초록색)
2024년 11월 04일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 3분기보고서 제출에 따른 정정 (보라색)
2024년 11월 19일 [발행조건확정]증권신고서(지분증권) 최종 발행가액 확정에 따른 정정 (갈색)

3. 모집 또는 매출금액 : 68,357,500,000원

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

* 정정사항 확인의 편의를 위하여 1차 정정사항은 파란색 글씨 로, 2차 정정사항은 빨간색 글씨 로, 예정발행가액 산정에 따른 정정사항은 초록색 글씨 로, 3분기보고서 제출에 따른 정정사항은 보라색 글씨 로, 최종 발행가액 확정에 따른 정정사항은 갈색 글씨 로 정정하였습니다.

항 목 정 정 전 정 정 후
※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.※ 금번 [발행조건확정]증권신고서의 최종 발행가액 확정에 따른 정정과 관련된 수정사항을 반영하였습니다.※ 금번 정정사항은 '굵은 갈색 글씨체' 를 사용하여 구분 기재하였습니다.※ 본 증권신고서 제2부. 내용의 수정사항은 별도 정오표를 기재하지 않았으니, 본문을 참고하여 주시기 바랍니다.※ 2024년 11월 19일 증권신고서의 효력이 발생하여, 본 정정 증권신고서의 수정사항까지 모두 반영된 투자설명서를 공시할 예정이므로, 별도의 예비투자설명서는 첨부하지 않습니다. 투자자 여러분들께서는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.
표지 - 모집 또는 매출총액 75,665,000,000원 68,357,500,000원
요약정보-2.모집 또는 매출에 관한 일반사항 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후
제1부.모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후
III. 투자위험요소
2.회사위험-나. (주4) 정정 전 (주4) 정정 후
2.기타위험-마. (주5) 정정 전 (주5) 정정 후
V. 자금의 사용목적 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후
주) 용어 정정은 철회와 철회신고서의 혼용으로 인해 해석에 대한 오해의 여지가 있어 관련 내용에 대한 용어를모집주선 계약의 해지 및 증자 중단 등으로 수정하였습니다.

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)
증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법
보통주 18,500,000 500 4,720 87,320,000,000 주주우선공모
인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부
주선 아니오 해당없음 해당없음
인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법
주선 엘에스증권 기타 - - - -
주선 한국투자증권 기타 - - - -
주선 한양증권 기타 - - - -
청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일
2024년 11월 21일 ~ 2024년 11월 22일 2024년 11월 29일 2024년 11월 26일 2024년 11월 29일 2024년 10월 24일
청약이 금지되는 공매도 거래 기간
시작일 종료일
2024년 08월 27일 2024년 11월 18일
자금의 사용목적
구 분 금 액
운영자금 87,320,000,000
발행제비용 2,463,667,600
신주인수권에 관한 사항
행사대상증권 행사가격 행사기간
- - -
매출인에 관한 사항
보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수
- - - - -
일반청약자 환매청구권
부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격
- - - - -
【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2024.10.22
【기 타】 1) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일(2024년 11월 21일) 전 제3거래일(2024년 11월 18일)에 확정되어 2024년 11월 19일에 회사 인터넷 홈페이지(www.stcube.com)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.2) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 상기 자금의 사용목적 금액 중에서 발행제비용은 자체자금으로 집행할 예정이므로, 본 공모자금은 전액 운영자금입니다.3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2024년 11월 26일 ~ 2024년 11월 27일 2영업일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2024년 11월 26일에 당사 및 대표주관회사, 모집주선회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사 및 모집주선회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS 등에서 가능합니다.6) 엘에스증권(주)는 모집주선회사를 대표하는 당사 주주우선공모 유상증자의 대표주관(모집주선)회사이며, 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 당사 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 엘에스증권(주), 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.7) 주주우선공모 방식은 구주주에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)만을 부여할 뿐, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않아 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래 절차가 없습니다.8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 08월 27일부터 2024년 11월 18일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9) 금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.10) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)
증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법
보통주 18,500,000 500 3,695 68,357,500,000 주주우선공모
인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부
주선 아니오 해당없음 해당없음
인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법
주선 엘에스증권 기타 - - - -
주선 한국투자증권 기타 - - - -
주선 한양증권 기타 - - - -
청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일
2024년 11월 21일 ~ 2024년 11월 22일 2024년 11월 29일 2024년 11월 26일 2024년 11월 29일 2024년 10월 24일
청약이 금지되는 공매도 거래 기간
시작일 종료일
2024년 08월 27일 2024년 11월 18일
자금의 사용목적
구 분 금 액
운영자금 68,357,500,000
발행제비용 1,984,791,850
신주인수권에 관한 사항
행사대상증권 행사가격 행사기간
- - -
매출인에 관한 사항
보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수
- - - - -
일반청약자 환매청구권
부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격
- - - - -
【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2024.11.19
【기 타】 1) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일(2024년 11월 21일) 전 제3거래일(2024년 11월 18일)에 확정되어 2024년 11월 19일에 회사 인터넷 홈페이지(www.stcube.com)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.2) 상기 모집금액 및 발행제비용은 확정발행가액으로 산정되었습니다. 3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2024년 11월 26일 ~ 2024년 11월 27일 2영업일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2024년 11월 26일에 당사 및 대표주관회사, 모집주선회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사 및 모집주선회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS 등에서 가능합니다.6) 엘에스증권(주)는 모집주선회사를 대표하는 당사 주주우선공모 유상증자의 대표주관(모집주선)회사이며, 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 당사 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 엘에스증권(주), 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.7) 주주우선공모 방식은 구주주에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)만을 부여할 뿐, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않아 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래 절차가 없습니다.8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 08월 27일부터 2024년 11월 18일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9) 금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.10) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2024년 08월 26일 개최한 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 18,500,000주를 주주우선공모 증자방식으로 발행하기로 결의하였습니다.금번 주주우선공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)
증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법
기명식 보통주 18,500,000 500 4,720 87,320,000,000 주주우선공모
주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 산정하였으며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법"을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 신주배정기준일(2024년 10월 24일) 전 제3거래일인 2024년 10월 21일을 기산일로 하여 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약초일 전 3거래일에 확정되어 익영업일에 당사 홈페이지(www.stcube.com) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. (~중략~)

■ 확정발행가액 산정확정발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 일반공모증자 방식의 발행가액 산정방식을 준용하여, 구주주 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다)를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(www.stcube.com)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시 적용된 확정발행가액을 동일하게 적용합니다. (후략~) (주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2024년 08월 26일 개최한 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 18,500,000주를 주주우선공모 증자방식으로 발행하기로 결의하였습니다.금번 주주우선공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)
증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법
기명식 보통주 18,500,000 500 3,695 68,357,500,000 주주우선공모
주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정 발행가액으로 산정되었습니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법"을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 신주배정기준일(2024년 10월 24일) 전 제3거래일인 2024년 10월 21일을 기산일로 하여 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약초일 전 3거래일에 확정되어 익영업일에 당사 홈페이지(www.stcube.com) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.(~중략~)

■ 확정발행가액 산정확정발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 일반공모증자 방식의 발행가액 산정방식을 준용하여, 구주주 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다)를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(www.stcube.com)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가 단위로 절상합니다. ■ 확정발행가액 산정표

(기산일 : 2024년 11월 21일) (단위: 주, 원)
일자 거래량 거래대금 가중평균주가
2024-11-18 832,323주 4,345,742,695원 5,221원
2024-11-15 294,008주 1,541,518,930원 5,243원
2024-11-14 267,752주 1,469,618,570원 5,489원
기준주가(기산일 3거래일전~5거래일전 가중산술평균주가) 1,394,083주 7,356,880,195원 5,277원
할인율 - - 30%
확정발행가액 기준주가×(1-할인율) ※ 호가단위 미만 호가단위로 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함) 3,695원

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시 적용된 확정발행가액을 동일하게 적용합니다.(후략~)

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목 내 용
모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 18,500,000주
주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 4,720원
확정가액 -
모집총액 또는 매출총액 예정가액 87,320,000,000원
확정가액 -
청약단위

1) 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(1주당 0.39652222주)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사한다). 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동, 주식매수선택권의 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.2) 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여, 다음과 같이 정합니다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000 주 이하

500주 단위

10,000주 초과

50,000 주 이하

1,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

2,000주 단위
100,000주 초과 500,000주 이하 5,000주 단위
500,000주 초과 1,000,000주 이하 10,000주 단위
1,000,000주 초과 5,000,000주 이하 20,000주 단위
5,000,000주 초과 50,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구주주청약기간 개시일 2024년 11월 21일
종료일 2024년 11월 22일
일반공모청약기간 개시일 2024년 11월 26일
종료일 2024년 11월 27일
청약증거금 주당 모집가액의 100%
납입기일 2024년 11월 29일
배당기산일(결산일) 2024년 01월 01일
주1) 본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며, 정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.
주3) 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(후략~) (주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목 내 용
모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 18,500,000주
주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 -
확정가액 3,695원
모집총액 또는 매출총액 예정가액 -
확정가액 68,357,500,000원
청약단위

1) 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(1주당 0.39652222주)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사한다). 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동, 주식매수선택권의 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.2) 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여, 다음과 같이 정합니다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000 주 이하

500주 단위

10,000주 초과

50,000 주 이하

1,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

2,000주 단위
100,000주 초과 500,000주 이하 5,000주 단위
500,000주 초과 1,000,000주 이하 10,000주 단위
1,000,000주 초과 5,000,000주 이하 20,000주 단위
5,000,000주 초과 50,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구주주청약기간 개시일 2024년 11월 21일
종료일 2024년 11월 22일
일반공모청약기간 개시일 2024년 11월 26일
종료일 2024년 11월 27일
청약증거금 주당 모집가액의 100%
납입기일 2024년 11월 29일
배당기산일(결산일) 2024년 01월 01일
주1) 본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며, 정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.
주3) 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(후략~)

(주4) 정정 전

[나. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험] 당사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 기준 2,771,856주(지분율 5.60%) 의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 4,774,130주(지분율 9.65%) 를 보유하고 있습니다. 금번 주주우선공모에서 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스 및(주)에스티사이언스는 배정주식의 최대 100%에 대해 참여할 계획입니다. 다만, 나머지 특수관계인들은 증자 참여를 위한 자금 확보가 필요한 바, 자금 사정 여부에 따라서는 참여율이 저조 할 수 있습니다. 유상증자 후 당사의 최대주주의 지분율은 5.60%에서 4.07%로 감소할 것으로 예상되며, 최대주주등의 합산 지분율은 9.65% 에서 증자 후 7.70% 로 감소할 것으로 예상되며 향후 최대주주가 변경될 위험 가능성이 있습니다. 하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 되었습니다. 새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성이 다소 낮아진 것으로 판단 됩니다. 하지만 여전히 안정적인 지분율 수준에는 미치지 못하는 수준입니다. 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

(~중략~)

3) 지분율 변동 시뮬레이션 현재 당사의 특수관계인 인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 100% 참여할 계획입니다. 예상발행가액을 기준으로 (주)바이오메디칼홀딩스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약 21 억원이, (주)에스티사이언스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약 0.9 억원이 필요합니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 (주)바이오메디칼홀딩스 및 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 참여할 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있지 않기 때문에 실질적인 지배력을 행사하고 있는 정현진 대표이사가 금융기관 및 지인 등으로부터 청약재원 용도로 차입할 예정이며, 해당 차입금으로 증자에 참여할 계획입니다. 또한 기타 임원들의 경우 자금 사정을 감안한 뒤 최대한 참여할 계획이나, 현재 정확한 수량 및 금액은 확정되지 않았습니다.현재 예정발행가 기준으로 당사의 최대주주 및 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 100% 청약 예정이나, 추후 확정발행가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주 및 특수관계인들의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주 및 특수관계인들은 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락하여 경영권이 더욱 취약해져 당사의 최대주주가 타법인 또는 개인으로 교체될 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재 당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 793,944주의 신주를 배정받을 예정이며, 예정발행가액 기준 총 배정금액은 약 37 억원에 해당됩니다. 만일 특수관계인 중 개인인 임원들이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 특수관계인을 포함한 최대주주의 지분율은 3.8% 수준으로 약 0.5%p 하락할 수 있습니다.

[ 최대주주의 특수관계인 등 예상 배정주식수]
(단위 : 주, 원, %)
주주명 관계 현재 배정주식수(주1) 배정금액(주2)
보통주 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 448,697 2,117,849,840
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 18,346 86,593,120
박준용 임원 120,000 0.26% 47,582 224,587,040
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 164,014 774,146,080
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 115,305 544,239,600
최대주주 등 소계 2,002,274 4.29% 793,944 3,747,415,680
발행주식총수(보통주) 46,694,249 100.00% 18,495,481 87,298,670,320
(주1) 신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.
(주2) 배정금액은 예정 발행가액 기준입니다.
(주3) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당 보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

현재 기준으로 당사의 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스가 신주 배정분의 100%를 청약하고, 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원, %)
주주명 관계 현재 배정주식수 배정금액 청약주식수 청약금액 증자 후
보통주 지분율 보통주 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 448,697 2,117,849,840 448,697 2,117,849,840 1,580,280 2.42%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 18,346 86,593,120 18,346 86,593,120 64,614 0.10%
박준용 임원 120,000 0.26% 47,582 224,587,040 0 0 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 164,014 774,146,080 0 0 413,632 0.63%
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 115,305 544,239,600 0 0 290,791 0.45%
최대주주 등 소계 2,002,274 4.29% 793,944 3,747,415,680 467,043 2,204,442,960 2,469,317 3.79%
발행주식총수 46,694,249 100.00% 18,495,481 87,298,670,320 　 　 65,189,730 100.00%
(주1) 신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.
(주2) 배정금액 및 청약금액은 예정 발행가액 기준입니다.
(주3) 최대주주 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 (주)에스티사이언스의 청약주식수는 배정주식수의 100%를 가정하였고, 나머지 특수관계인들의 청약주식수는 배정주식수의 0%를 가정하였습니다.
(주4) 전환우선주 및 주식매수선택권으로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.
(주5) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당 보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

한편 그 외, 잔존하고 있는 주식매수선택권이 향후에 전량 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사 내역]
(증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주)
부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의 종류 최초 부여 수량 당기변동수량 총변동수량 기말 미행사 수량 행사기간
행사 취소 행사 취소
박준용 등기임원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 176,816 - - 176,816 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
Stephen SunghanYoo 등기임원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 513,632 - - 513,632 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
Choi Hoon 등기임원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 500,791 - - 500,791 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
직원 6명 직원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 729,766 - - 729,766 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
직원 7명 계열회사 직원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 1,166,080 - - 689,632 476,448 - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
직원 5명 계열회사 직원 2018년 07월 03일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 220,000 - - - 160,000 60,000 2020.07.03 ~ 2025.07.02
합계 3,307,085 - - 2,610,637 636,448 60,000 -
(자료 : 당사 제시)

[미행사 주식매수선택권 내역]
(증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주, 원)
구 분 부여일 의무복무기간 행사가능기간 현재 제3자배정 유상증자 후 주주우선공모 유상증자 후
보유수량 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격
1 2018-07-03 2년 행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2) 60,000 11,766 60,000 11,369 60,000 9,559
(자료 : 당사 제시)
(주1) 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

(~중략~)

[전환우선주 상세 내역]
(단위 : 백만원, 원, 주)
구분 발행일 만기일(주1) 전환청구기간 이자율(배당율) 권면총액(발행총액) 미상환(전환)잔액 전환가액 최저전환가액 미발행주식수 최저 전환가액미발행 주식수
제2차 전환우선주 2020-12-29 2026-04-19 21-12-29 ~25-12-29 3.0% 10,000 86 5,460 5,281 15,747 16,281
(주1) 만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 보통주로 전량 전환될 경우 전환우선주를 보유한 (주)뉴그린은 2024년 3분기말 기준 보통주 1,056,498주를 보유하고 있기 때문에 합산하여 총 1,072,245주를 가진 2대주주가 될 수 있으며, 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액( 5,281 원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281 주까지 올라가 향후 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액 = 조정 전 전환가액 X 기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 = 확정 발행가액( 4,690 원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 발행일(2024년 10월 25일) 종가 기준 주가( 5,480 원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 5,239 원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 16,412 주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액( 5,239원), 2) 발행가액 =예정발행가액( 4,720원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가( 6,240원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 4,748원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 18,109주까지 올라갈 수 있습니다. 따라서 (주)뉴그린이 2024년 반기 기준 보유하고 있는 보통주에 대한 금번 공모 유상증자 100% 참여하며, 전환우선주 역시 모두 전환한다고 가정하면 1,498,049주(지분율 2.30%)로 2024년 10월 24일 제3자배정 유상증자 130억원을 납입 완료하여 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 5.60%와 2.30%p밖에 차이가 나지 않아 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다.

[전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)
주주 현황 증자 전 유상증자 후*
구분 관계 주식수 지분율 주식수 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 1,580,280 2.42%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 64,614 0.10%
박준용 임원 120,000 0.26% 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 413,632 0.63%
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 290,791 0.45%
소계 2,002,274 4.29% 2,469,317 3.79%
㈜뉴그린_전환우선주 11,396 0.02% 22,627 0.03%
㈜뉴그린_보통주 1,056,498 2.26% 1,475,422 2.26%
자기주식 50,000 0.11% 50,000 0.08%
기타주주 43,585,477 93.32% 61,183,595 93.84%
합계 46,705,645 100.00% 65,200,961 100.00%
주1) 지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함
주2) (주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.
주3) (주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,748원 가정시 → 18,109주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,518주 100% 참여 가정
주4) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

보수적인 가정을 하여 유상증자 이후 전환우선주가 모두 전환되고, 주식매수선택권이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 4.3%에서 보수적으로 3.8%로 하락하여 최대주주의 지분율이 더 낮아지게 되어 최대주주가 변경될 가능성이 존재합니다.

[유상증자, 주식매입선택권, 전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)
주주 현황 증자 전 유상증자 후(전환우선주) 유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권)
구분 관계 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 1,580,280 2.42% 1,580,280 2.42%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 64,614 0.10% 64,614 0.10%
박준용 임원 120,000 0.26% 120,000 0.18% 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 413,632 0.63% 413,632 0.63%
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 290,791 0.45% 290,791 0.45%
소계 2,002,274 4.29% 2,469,317 3.79% 2,469,317 3.78%
㈜뉴그린_전환우선주 11,396 0.02% 22,627 0.03% 22,627 0.03%
㈜뉴그린_보통주 1,056,498 2.26% 1,475,422 2.26% 1,475,422 2.26%
주식매수선택권 보유자 - - - - 60,000 0.09%
자기주식 50,000 0.11% 50,000 0.08% 50,000 0.08%
기타주주 43,585,477 93.32% 61,183,595 93.84% 61,183,595 93.75%
합계 46,705,645 100.00% 65,200,961 100.00% 65,260,961 100.00%
주1) 지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함
주2) (주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.
주3) (주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환 (전환가액 4,748 원 가정시 → 18,109 주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,518주 100% 참여 가정
주4) 주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액 9,559원 가정시 → 60,000주 행사가능)
주5) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당 보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 되었습니다. 새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성을 다소 낮아진 것으로 판단됩니다. 이와 관련한 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[제3자배정 유상증자 포함 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)
주주 현황 유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권) 제3자배정 유상증자 반영
구분 관계 주식수 지분율 주식수 지분율
㈜에스티큐브앤컴퍼니 최대주주 - 0.00% 2,771,856 4.07%
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,580,280 2.42% 1,580,280 2.32%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 64,614 0.10% 64,614 0.09%
박준용 임원 120,000 0.18% 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.63% 413,632 0.61%
Choi Hoon 임원 290,791 0.45% 290,791 0.43%
소계 2,469,317 3.78% 5,241,173 7.70%
㈜뉴그린 1,498,049 2.30% 1,498,049 2.20%
주식매수선택권 보유자 60,000 0.09% 60,000 0.09%
자기주식 50,000 0.08% 50,000 0.07%
기타주주 61,183,595 93.75% 61,183,595 89.93%
합계 65,260,961 100.00% 68,032,817 100.00%
주1) 지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함
주2) (주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.
주3) (주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환 (전환가액 4,748 원 가정시 → 18,109 주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,518주 100% 참여 가정
주4) 주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액 9,559원 가정시 → 60,000주 행사가능)
주5) 최대주주가 될 예정인 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 본 공모 유상증자 권리락 이후 납입일 (2024년 10월 24일)이기 때문에 본 공모 유상증자에 대한 우선청약권이 없음

(후략~)

(주4) 정정 후

[나. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험] 당사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 기준 2,771,856주(지분율 5.60%) 의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 4,774,130주(지분율 9.65%) 를 보유하고 있습니다. 금번 주주우선공모에서 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스 및(주)에스티사이언스는 배정주식의 최대 100%에 대해 참여할 계획입니다. 다만, 나머지 특수관계인들은 증자 참여를 위한 자금 확보가 필요한 바, 자금 사정 여부에 따라서는 참여율이 저조 할 수 있습니다. 유상증자 후 당사의 최대주주의 지분율은 5.60%에서 4.07%로 감소할 것으로 예상되며, 최대주주등의 합산 지분율은 9.65% 에서 증자 후 7.70% 로 감소할 것으로 예상되며 향후 최대주주가 변경될 위험 가능성이 있습니다. 하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 되었습니다. 새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성이 다소 낮아진 것으로 판단 됩니다. 하지만 여전히 안정적인 지분율 수준에는 미치지 못하는 수준입니다. 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

(~중략~)

3) 지분율 변동 시뮬레이션 현재 당사의 특수관계인 인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 100% 참여할 계획입니다. 확정 발행가액을 기준으로 (주)바이오메디칼홀딩스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약 17 억원이, (주)에스티사이언스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약 0.7 억원이 필요합니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 (주)바이오메디칼홀딩스 및 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 참여할 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있지 않기 때문에 실질적인 지배력을 행사하고 있는 정현진 대표이사가 금융기관 및 지인 등으로부터 청약재원 용도로 차입할 예정이며, 해당 차입금으로 증자에 참여할 계획입니다. 또한 기타 임원들의 경우 자금 사정을 감안한 뒤 최대한 참여할 계획이나, 현재 정확한 수량 및 금액은 확정되지 않았습니다.현재 예정발행가 기준으로 당사의 최대주주 및 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 100% 청약 예정이나, 추후 확정발행가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주 및 특수관계인들의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주 및 특수관계인들은 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락하여 경영권이 더욱 취약해져 당사의 최대주주가 타법인 또는 개인으로 교체될 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재 당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 793,944주의 신주를 배정받을 예정이며, 확정 발행가액 기준 총 배정금액은 약 29 억원에 해당됩니다. 만일 특수관계인 중 개인인 임원들이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 특수관계인을 포함한 최대주주의 지분율은 3.8% 수준으로 약 0.5%p 하락할 수 있습니다.

[ 최대주주의 특수관계인 등 예상 배정주식수]
(단위 : 주, 원, %)
주주명 관계 현재 배정주식수(주1) 배정금액(주2)
보통주 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 448,697 1,657,935,415
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 18,346 67,788,470
박준용 임원 120,000 0.26% 47,582 175,815,490
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 164,014 606,031,730
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 115,305 426,051,975
최대주주 등 소계 2,002,274 4.29% 793,944 2,933,623,080
발행주식총수(보통주) 46,694,249 100.00% 18,495,481 68,340,802,295
(주1) 신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.
(주2) 배정금액은 확정 발행가액 기준입니다.
(주3) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당 보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

현재 기준으로 당사의 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스가 신주 배정분의 100%를 청약하고, 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원, %)
주주명 관계 현재 배정주식수 배정금액 청약주식수 청약금액 증자 후
보통주 지분율 보통주 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 448,697 1,657,935,415 448,697 1,657,935,415 1,580,280 2.42%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 18,346 67,788,470 18,346 67,788,470 64,614 0.10%
박준용 임원 120,000 0.26% 47,582 175,815,490 0 0 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 164,014 606,031,730 0 0 413,632 0.63%
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 115,305 426,051,975 0 0 290,791 0.45%
최대주주 등 소계 2,002,274 4.29% 793,944 2,933,623,080 467,043 1,725,723,885 2,469,317 3.79%
발행주식총수 46,694,249 100.00% 18,495,481 68,340,802,295 　 　 65,189,730 100.00%
(주1) 신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.
(주2) 배정금액 및 청약금액은 확정 발행가액 기준입니다.
(주3) 최대주주 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 (주)에스티사이언스의 청약주식수는 배정주식수의 100%를 가정하였고, 나머지 특수관계인들의 청약주식수는 배정주식수의 0%를 가정하였습니다.
(주4) 전환우선주 및 주식매수선택권으로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.
(주5) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당 보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

한편 그 외, 잔존하고 있는 주식매수선택권이 향후에 전량 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사 내역]
(증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주)
부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의 종류 최초 부여 수량 당기변동수량 총변동수량 기말 미행사 수량 행사기간
행사 취소 행사 취소
박준용 등기임원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 176,816 - - 176,816 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
Stephen SunghanYoo 등기임원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 513,632 - - 513,632 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
Choi Hoon 등기임원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 500,791 - - 500,791 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
직원 6명 직원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 729,766 - - 729,766 - - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
직원 7명 계열회사 직원 2016년 03월 11일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 1,166,080 - - 689,632 476,448 - 2018.03.11 ~ 2023.03.10
직원 5명 계열회사 직원 2018년 07월 03일 신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1 보통주 220,000 - - - 160,000 60,000 2020.07.03 ~ 2025.07.02
합계 3,307,085 - - 2,610,637 636,448 60,000 -
(자료 : 당사 제시)

[미행사 주식매수선택권 내역]
(증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주, 원)
구 분 부여일 의무복무기간 행사가능기간 현재 제3자배정 유상증자 후 주주우선공모 유상증자 후
보유수량 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격
1 2018-07-03 2년 행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2) 60,000 11,766 60,000 11,369 60,000 9,280
(자료 : 당사 제시)
(주1) 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 확정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

(~중략~)

[전환우선주 상세 내역]
(단위 : 백만원, 원, 주)
구분 발행일 만기일(주1) 전환청구기간 이자율(배당율) 권면총액(발행총액) 미상환(전환)잔액 전환가액 최저전환가액 미발행주식수 최저 전환가액미발행 주식수
제2차 전환우선주 2020-12-29 2026-04-19 21-12-29 ~25-12-29 3.0% 10,000 86 5,460 5,281 15,747 16,281
(주1) 만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 보통주로 전량 전환될 경우 전환우선주를 보유한 (주)뉴그린은 2024년 3분기말 기준 보통주 1,056,498주를 보유하고 있기 때문에 합산하여 총 1,072,245주를 가진 2대주주가 될 수 있으며, 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액( 5,281 원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281 주까지 올라가 향후 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액 = 조정 전 전환가액 X 기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 = 확정 발행가액( 4,690 원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 발행일(2024년 10월 25일) 종가 기준 주가( 5,480 원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 5,239 원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 16,412 주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액( 5,239원), 2) 발행가액 = 확정 발행가액( 3,695원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가( 5,430원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 4,784원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 17,973주까지 올라갈 수 있습니다. 따라서 (주)뉴그린이 2024년 반기 기준 보유하고 있는 보통주에 대한 금번 공모 유상증자 100% 참여하며, 전환우선주 역시 모두 전환한다고 가정하면 1,497,913주 (지분율 2.30%)로 2024년 10월 24일 제3자배정 유상증자 130억원을 납입 완료하여 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 5.60%와 2.30%p밖에 차이가 나지 않아 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다.

[전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)
주주 현황 증자 전 유상증자 후*
구분 관계 주식수 지분율 주식수 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 1,580,280 2.42%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 64,614 0.10%
박준용 임원 120,000 0.26% 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 413,632 0.63%
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 290,791 0.45%
소계 2,002,274 4.29% 2,469,317 3.79%
㈜뉴그린_전환우선주 11,396 0.02% 22,491 0.03%
㈜뉴그린_보통주 1,056,498 2.26% 1,475,422 2.26%
자기주식 50,000 0.11% 50,000 0.08%
기타주주 43,585,477 93.32% 61,183,595 93.84%
합계 46,705,645 100.00% 65,200,825 100.00%
주1) 지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함
주2) (주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.
주3) (주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,784원 가정시 → 17,973주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,518주 100% 참여 가정
주4) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

보수적인 가정을 하여 유상증자 이후 전환우선주가 모두 전환되고, 주식매수선택권이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 4.3%에서 보수적으로 3.8%로 하락하여 최대주주의 지분율이 더 낮아지게 되어 최대주주가 변경될 가능성이 존재합니다.

[유상증자, 주식매입선택권, 전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)
주주 현황 증자 전 유상증자 후(전환우선주) 유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권)
구분 관계 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,131,583 2.42% 1,580,280 2.42% 1,580,280 2.42%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 46,268 0.10% 64,614 0.10% 64,614 0.10%
박준용 임원 120,000 0.26% 120,000 0.18% 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.89% 413,632 0.63% 413,632 0.63%
Choi Hoon 임원 290,791 0.62% 290,791 0.45% 290,791 0.45%
소계 2,002,274 4.29% 2,469,317 3.79% 2,469,317 3.78%
㈜뉴그린_전환우선주 11,396 0.02% 22,491 0.03% 22,491 0.03%
㈜뉴그린_보통주 1,056,498 2.26% 1,475,422 2.26% 1,475,422 2.26%
주식매수선택권 보유자 - - - - 60,000 0.09%
자기주식 50,000 0.11% 50,000 0.08% 50,000 0.08%
기타주주 43,585,477 93.32% 61,183,595 93.84% 61,183,595 93.75%
합계 46,705,645 100.00% 65,200,825 100.00% 65,200,825 100.00%
주1) 지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함
주2) (주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.
주3) (주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주 2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,784 원 가정시 → 17,973 주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,518주 100% 참여 가정
주4) 주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액 9,280원 가정시 → 60,000주 행사가능)
주5) 금번 주주우선공모 유상증자의 권리락일(2024년 10월 23일) 이후 제3자배정 유상증자 130억원을 납입하였기 때문에 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 금번 주주우선공모 유상증자에 대한 우선청약권을 부여받지 못하여, 구주주 청약에 참여하지 못합니다. 이에 해당 보통주식 2,771,856주는 상기 시뮬레이션에서 제외하였습니다.

하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 되었습니다. 새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성을 다소 낮아진 것으로 판단됩니다. 이와 관련한 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[제3자배정 유상증자 포함 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)
주주 현황 유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권) 제3자배정 유상증자 반영
구분 관계 주식수 지분율 주식수 지분율
㈜에스티큐브앤컴퍼니 최대주주 - 0.00% 2,771,856 4.07%
㈜바이오메디칼홀딩스 최대주주의 특수관계인 1,580,280 2.42% 1,580,280 2.32%
㈜에스티사이언스 최대주주의 특수관계인 64,614 0.10% 64,614 0.09%
박준용 임원 120,000 0.18% 120,000 0.18%
Stephen Sunghan Yoo 임원 413,632 0.63% 413,632 0.61%
Choi Hoon 임원 290,791 0.45% 290,791 0.43%
소계 2,469,317 3.78% 5,241,173 7.70%
㈜뉴그린 1,497,913 2.30% 1,497,913 2.20%
주식매수선택권 보유자 60,000 0.09% 60,000 0.09%
자기주식 50,000 0.08% 50,000 0.07%
기타주주 61,183,595 93.75% 61,183,595 89.93%
합계 65,260,825 100.00% 68,032,681 100.00%
주1) 지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함
주2) (주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.
주3) (주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주 2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,784 원 가정시 → 17,973 주 전환가능) 2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,518 주 100% 참여 가정
주4) 주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액 9,280 원 가정시 → 60,000주 행사가능)
주5) 최대주주가 될 예정인 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 본 공모 유상증자 권리락 이후 납입일 (2024년 10월 24일)이기 때문에 본 공모 유상증자에 대한 우선청약권이 없음

(후략~)

(주5) 정정 전

[마. 전환우선주 전환 및 주식매수선택권 행사에 따른 주가 하락 위험]

향후 전환우선주가 전환되거나 주식매수선택권이 행사될 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 증권신고서 "제1부.III.투자위험요소-2.회사위험-나." 부분에 기재된 바와 같이 당사는 현재 전환우선주 일부 86백만원(권면금액)이 잔존하고 있으며, 임직원 등에 부여한 주식매수선택권 60,000주가 잔존하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액(5,281원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281주까지 올라갈 수 있습니다.

[전환우선주 상세 내역]
(단위 : 백만원, 원, 주)
구분 발행일 만기일(주1) 전환청구기간 이자율(배당율) 권면총액(발행총액) 미상환(전환)잔액 전환가액 최저전환가액 미발행주식수 최저 전환가액미발행 주식수
제2차 전환우선주 2020-12-29 2026-04-19 21-12-29 ~25-12-29 3.0% 10,000 86 5,460 5,281 15,747 16,281
(주1) 만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액 = 조정 전 전환가액 X 기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 = 확정 발행가액( 4,690 원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 발행일(2024년 10월 25일) 종가 기준 주가( 5,480 원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 5,239 원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 16,412 주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액( 5,239 원), 2) 발행가액 =예정발행가액( 4,720 원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가( 6,240 원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 4,748 원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 18,109 주까지 올라갈 수 있습니다.

또한 본 유상증자 완료 후 주식매수선택권은 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될 예정입니다. (예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.)

[미행사 주식매수선택권 내역]
(증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주, 원)
구 분 부여일 의무복무기간 행사가능기간 현재 제3자배정 유상증자 후 주주우선공모 유상증자 후
보유수량 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격
1 2018-07-03 2년 행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2) 60,000 11,766 60,000 11,369 60,000 9,559
(자료 : 당사 제시)
(주1) 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

현재 부여된 주식선택권의 잔량은 60,000주이나, 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될예정입니다. (주1)

(주1) 주식매수선택권 행사가격 조정 사항
행사가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 행하여지는 경우 :조정후 행사가격 = {(유상증자 직전 발행주식총수 x 조정 전 행사가격) + (유상증자 발행주식수 x 유상증자 주당발행가액)} / (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)
(자료) 당사 제시자료

따라서 향후 전환우선주의 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

[마. 전환우선주 전환 및 주식매수선택권 행사에 따른 주가 하락 위험]

향후 전환우선주가 전환되거나 주식매수선택권이 행사될 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 증권신고서 "제1부.III.투자위험요소-2.회사위험-나." 부분에 기재된 바와 같이 당사는 현재 전환우선주 일부 86백만원(권면금액)이 잔존하고 있으며, 임직원 등에 부여한 주식매수선택권 60,000주가 잔존하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액(5,281원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281주까지 올라갈 수 있습니다.

[전환우선주 상세 내역]
(단위 : 백만원, 원, 주)
구분 발행일 만기일(주1) 전환청구기간 이자율(배당율) 권면총액(발행총액) 미상환(전환)잔액 전환가액 최저전환가액 미발행주식수 최저 전환가액미발행 주식수
제2차 전환우선주 2020-12-29 2026-04-19 21-12-29 ~25-12-29 3.0% 10,000 86 5,460 5,281 15,747 16,281
(주1) 만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액 = 조정 전 전환가액 X 기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 = 확정 발행가액( 4,690 원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 발행일(2024년 10월 25일) 종가 기준 주가( 5,480 원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 5,239 원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 16,412 주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액( 5,239 원), 2) 발행가액 = 확정 발행가액( 3,695 원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가( 5,430 원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 4,784 원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 17,973 주까지 올라갈 수 있습니다.

또한 본 유상증자 완료 후 주식매수선택권은 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될 예정입니다. ( 확정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.)

[미행사 주식매수선택권 내역]
(증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주, 원)
구 분 부여일 의무복무기간 행사가능기간 현재 제3자배정 유상증자 후 주주우선공모 유상증자 후
보유수량 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격 조정 후 행사가능수량 조정 후 행사가격
1 2018-07-03 2년 행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2) 60,000 11,766 60,000 11,369 60,000 9,280
(자료 : 당사 제시)
(주1) 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 확정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

현재 부여된 주식선택권의 잔량은 60,000주이나, 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될예정입니다. (주1)

(주1) 주식매수선택권 행사가격 조정 사항
행사가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 행하여지는 경우 :조정후 행사가격 = {(유상증자 직전 발행주식총수 x 조정 전 행사가격) + (유상증자 발행주식수 x 유상증자 주당발행가액)} / (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)
(자료) 당사 제시자료

따라서 향후 전환우선주의 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. (주6) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)
구 분 금 액
모집 또는 매출총액(1) 87,320,000,000
발행제비용(2) 2,463,667,600
순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 84,856,332,400
주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)
구 분 금 액 지급일자 계산근거
발행분담금 15,717,600 신고서제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)
기본주선수수료 140,000,000 금 사천만원(\40,000,000) : 증권신고서 제출일로부터 5영업일 이내금 일억원(\100,000,000) : 증권신고서 효력발생일로부터 5영업일 이내 -
추가주선수수료 2,183,000,000 증자대금 납입일로부터 5영업일 이내 모집총액의 2.5%
상장수수료 10,550,000 신주상장일 910만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)
등록면허세 37,000,000 등기일 증자 자본금의 0.4%
지방교육세 7,400,000 등기일 등록세의 20%
기타비용 70,000,000 - 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계 2,463,667,600 - -
주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.
주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 : 2024년 10월 21일 ) (단위 : 백만원)
시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계
- - 87,320 - - - 87,320
주1) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중 11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다. 주2) 상기 자금은 예정발행가액에 의해 산출된 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주우선공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)
항목 사용법인 구분 내역 운영비용 합 계 우선순위
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기
운영자금 -임상비용 ㈜에스티큐브 STT-003 임상비 2,406 6,669 9,107 10,130 28,313 1순위
임상시료 생산비 4,906 135 11 5,441 10,493
비임상(독성시험) 129 1,558 1,558 1,558 4,803
STT-002 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - 1,367 2,036 3,403
비임상(독성시험) - - - 1,558 1,558
STT-001 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - 2,036 2,036 4,072
비임상(독성시험) - - - 1,558 1,558
STT-011 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - 2,036 2,036 4,072
비임상(독성시험) - - - 1,557 1,557
운영자금-연구비 STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 비임상 및 외주연구 등 231 231 231 631 1,324 2순위
운영자금 ㈜에스티큐브 한국 판관비 등 2,787 3,924 3,867 4,452 15,029 3순위
STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 2,144 2,401 2,487 2,727 9,761
기계장치 매입 678 - - 700 1,378
합계 13,281 14,919 22,700 36,420 87,320
연간 합계 13,281 37,618 36,420 87,320
주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.
주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.
주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중 11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.
주4) 상기 자금은 예정발행가액에 의해 산출된 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금을 이용하여 $8,500,000(11,523백만원)을 2026년 하반기까지 당사 연결종속회사인 STCube Pharmaceuticals에 운영자금 사용 목적으로 출자할 계획입니다. 당사의 2026년 하반기까지 STCube Pharmaceuticals을 대상으로 한 출자계획은 아래와 같으며, STCube Pharmaceuticals은 당사로부터 출자받은 금액으로 판관비, 비임상연구비, 외주연구비 등을 집행할 계획입니다.

[STCube Pharmaceuticals 대상 출자 예정 금액]
(단위:USD, 백만원)
항목 내역 출자 예정 금액 계
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기 하반기
출자금액 판관비 등 $2,000,000 (2,711) - $3,000,000 (4,067) - $3,500,000 (4,745) $8,500,000 (11,523)
주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

[STCube Pharmaceuticals의 출자금액 사용 계획]
(단위:USD, 백만원)
항목 내역 운영비용 계
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기
운영자금 판관비 등 $2,081,872 (2,822) $1,771,483 (2,401) $1,834,784 (2,487) $2,528,277 (3,427) $8,216,415 (11,138)
운영자금 -공통연구비 비임상 및 외주연구 등 $170,382 (231) $170,382 (231) $170,382 (231) $465,448 (631) $976,594 (1,324)
계 $2,252,254 (3,053) $1,941,865 (2,632) $2,005,166 (2,718) $2,993,725 (4,058) $9,193,009 (12,462)
연간 합계 $2,252,254 (3,053) $3,947,031 (5,351) $2,993,725 (4,058) $9,193,009 (12,462)
주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성
주2) 부족한 일부 자금은 STCube Pharmaceuticals의 자체 자금으로 충당할 계획이며, 또한 상기 자금은 예정발행가액에 의해 산출된 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

상기 출자자금을 포함하여 전체적으로 살펴보면, 당사는 금번 주주우선공모 유상증자 조달 예정금액 약 873억원을 STT-003(hSTC810) 2상 임상시험비용과 후속 파이프라인의 임상시험 그리고 기초연구비와 판관비로 사용할 계획입니다. STT-003(hSTC810)과 후속파이프라인인 STT-002(hSTM418), STT-001 및 STT-011에 소요 될 총 임상비용은 약 59,828백만원으로 예상하고 있으며, 조달 예정 자금 약 873억원의 집행 우선 순위는 향후 2026년 상반기까지 STT-003(hSTC810)에 43,609백만원, STT-002(hSTM418)에 4,961백만원 , STT-001에 5,630백만원 및 STT-011에 5,629백만원으로 총 59,828백만원을 임상시험 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, 공통연구비(비임상 및 외주연구) 1,324백만원, 판관비 24,790백만원 및 기계장치 매입 1,378백만원 순으로 집행 될 예정입니다. 총 예상 임상시험비용 87,320백만원에서 공모금액 대비 초과한 금액은 환율상승을 대비하여 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[당사 주요 파이프라인 총 예상 임상시험비용]
(단위:백만원)
항목 사용법인 구분 내역 운영비용 합 계
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기
운영자금 -임상비용 ㈜에스티큐브 STT-003 임상비 2,406 6,669 9,107 10,130 28,313
임상시료 생산비 4,906 135 11 5,441 10,493
비임상(독성시험) 129 1,558 1,558 1,558 4,803
STT-002 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - 1,367 2,036 3,403
비임상(독성시험) - - - 1,558 1,558
STT-001 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - 2,036 2,036 4,072
비임상(독성시험) - - - 1,558 1,558
STT-011 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - 2,036 2,036 4,072
비임상(독성시험) - - - 1,557 1,557
운영자금-연구비 STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 비임상 및 외주연구 등 231 231 231 631 1,324
운영자금 ㈜에스티큐브 한국 판관비 등 2,787 3,924 3,867 4,452 15,029
STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 2,144 2,401 2,487 2,727 9,761
기계장치 매입 678 - - 700 1,378
합계 13,281 14,919 22,700 36,420 87,320
연간 합계 13,281 37,618 36,420 87,320

(1) 임상시험비용 세부 내용

[STT-003(hSTC810) 예상 임상시험비용]
(단위:백만원)
파이프라인 구분 구성 2024년 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기
STT-003 (hSTC810) 독성 129 - 779 779 779 779 779 779 4,803
임상비 임상 1상 682 682 - - - - - - 1,364
임상 2상 446 248 1,628 1,616 1,628 1,238 1,652 1,915 10,373
추가 임상 - - 304 3,053 3,053 3,053 3,053 3,510 16,024
소계 1,128 930 1,932 4,669 4,681 4,291 4,705 5,425 27,761
임상시료 생산비 4,462 444 60 75 - 11 2,720 2,720 10,493
합계 5,719 1,375 2,771 5,523 5,460 5,080 8,205 8,925 43,058
연구자임상 314 34 34 34 101 34 - - 551
총계 6,033 1,409 2,805 5,557 5,561 5,114 8,205 8,925 43,609

당사는 STT-003(hSTC810)의 임상시험에 금번 유상증자 대금 중 43,609백만원을 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 면역항암제(hSTC810)의 1상 임상시험은 FDA 승인을 2022년 1월에, 한국식약처 승인을 2022년 3월에 받았으며, 현재 다국가 1b/2상 임상시험을 진행하고 있습니다. 1b/2상 임상시험에 참여하는 기관은 미국 3개 기관, 한국 6개 기관입니다. 2022년 4월 임상 1상 첫 환자 투여를 시작하였고 2024년 2월 종료되어 2024년 8월에 결과보고서가 완료될 예정입니다. 2024년 2월에 소세포폐암 환자에 대한 다국가 1b/2상 임상시험 승인을 득하여 최대 130명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 7명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월에 DSMB 미팅을 통해 2상 임상시험 진행이 승인되었습니다. 현재 2상 임상시험 환자 모집을 진행 중에 있습니다. 또한 대장암 환자에 대한 1b/2상 연구자 임상시험을 진행하고 있으며 최대 63명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 12명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월부터 2상 임상시험 환자를 모집하고 있습니다. STT-003(hSTC810) 1b/2상 국내외 기관별 목록은 아래와 같습니다.

[STT-003(hSTC810) 1b/2상 기관 LIST]

구분 임상시험실시기관
해외 앰디앤더슨암센터
예일암센터
노스웨스턴대학교
국내 삼성서울병원
서울대병원
서울대분당병원
아산병원
고대안암병원
가톨릭대성빈센트병원
(자료 : 당사 제시)
주1) 임상실시기관의 연구대상자보호프로그램 표준운영지침서(HRPP SOP) 및 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 을 포함한 모든 관련 임상시험 관리기준, 헬싱키 선언 및 그 개정본에 반영된 제반 관련 윤리 규칙 및 제반 관련 법령 및 규정을 준수하여 임상시험을 수행할 계획이며, 임상실시기관은 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 및 의학연구윤리심의위원회(IRB)의 규정에 따라 임상시험계획서에 대한 승인을 득하고, 임상시험계획서에 따라 본 연구를 수행하게 됩니다.

[STT-002 예상 임상시험비용]
(단위 : 백만원)
파이프라인 구분 구성 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기
STT-002 (hSTM418) 독성 - - 779 779 1,558
임상비 - - - - -
임상시료생산비 747 620 1,018 1,018 3,403
합계 747 620 1,797 1,797 4,961
(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-002(hSTM418)는 2020년 7월부터 삼성바이오로직스와 생산 세포주를 확립하였고 공정 개발을 진행 중에 있습니다. cGMP 생산은 2025년부터 진행할 예정으로 독성시험용 항체가 2026년에 생산되면 약 10개월간의 독성시험을 거쳐 2027년 초에 1상 임상시험에 진입할 계획입니다. hSTM418은 PD-1 단백질에 대한 항체로 동일한 기전의 의약품이 기존에 허가를 받고 판매중이므로 1상 임상시험계획을 단순화하여 약 9개월 이내에 1상 임상시험을 완료할 계획입니다.

[STT-001 예상 임상시험비용]
(단위 : 백만원)
파이프라인 구분 구성 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기
STT-001 (hSTM108) 독성 - - 779 779 1,558
임상비 - - - - -
임상시료생산비 1,018 1,018 1,018 1,018 4,072
합계 1,018 1,018 1,797 1,797 5,630
(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-001(hSTM108)는 2027년에 최초인간대상 임상시험을 실시할 예정으로 현재 전임상에 대한 자료 보강 중이며, 생산은 2025년 7월에 시작하여 22개월동안 진행될 예정입니다. 그 사이 독성시험을 진행하여 생산 종료 시점과 독성시험 종료시점을 유사하게 맞추어 바로 임상시험계획 승인신청을 진행하려는 계획을 가지고 있습니다. 임상시험은 2027년 4월에 시작하여 최대 24개월간 진행될 예정으로 기 허가 받은 유사 제품들이 있어 1b/2상 임상시험으로 바로 진입하고 2상 후 품목허가를 받는 것을 목표로 하고 있습니다.

[STT-011 예상 임상시험비용]
(단위 : 백만원)
파이프라인 구분 구성 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기
STT-011 독성 - - 779 778 1,557
임상비 - - - - -
임상시료생산비 1,018 1,018 1,018 1,018 4,072
합계 1,018 1,018 1,797 1,796 5,629
(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-011은 치료법이 없는 췌장암환자를 대상으로 임상시험을 진행할 계획입니다. 2025년부터 저분자 화합물 생산을 진행하여 독성시험 결과를 확인하고 2027년 임상시험을 진행할 계획입니다.

(2) 판관비 세부 내용당사의 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 6.3 억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 150 억원을 2026년 상반기까지 당사의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다. 이 중 기타비용이 6월, 9월, 11월에 증가하는데, 이는 넬마스토바트 진행사항 발표를 위한 출장경비 및 내부점검, 감사에 관한 비용입니다. 6월은 BIO USA 등 당사 임직원의 학회 참석으로 인한 출장경비, 9월은 임상 점검 등을 위해 당사 CSO의 국내 출장이 있어 그에 따른 출장경비가 반영되었습니다. 11월에는 미국자회사 STCube Pharmaceuticals의 내부점검 및 감사를 위해 매년 당사의 임직원, 내부감사인, 외부감사인의 실사가 이루어져서 해당 월의 비용이 증가하였습니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용계획]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월 2024년 09월 2024년 10월 2024년 11월 2024년 12월 2025년 01월 2025년 02월 2025년 03월 2025년 04월 2025년 05월 2025년 06월 2025년 07월
급여성비용 221 226 226 226 226 226 376 376 376 376 376 376 376
복리후생비 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
지급수수료 123 146 166 146 149 181 175 178 279 188 172 192 173
임차료 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47
기타 20 20 40 20 60 20 20 20 20 20 20 40 20
합계 422 449 489 449 493 485 628 631 733 641 625 666 627
구분 2025년 08월 2025년 09월 2025년 10월 2025년 11월 2025년 12월 2026년 01월 2026년 02월 2026년 03월 2026년 04월 2026년 05월 2026년 06월 합계 월평균
급여성비용 376 376 376 376 376 387 387 387 387 387 387 8,188 341
복리후생비 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 247 10
지급수수료 171 191 171 174 206 225 228 329 238 222 242 4,667 194
임차료 47 47 47 47 47 57 57 57 57 57 57 1,195 50
기타 20 40 20 60 20 25 25 30 46 46 66 732 30
합계 624 664 624 668 660 705 707 814 739 723 763 15,029 626
(출처: 당사 제시)

당사의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 7월 급여성비용은 원천세 반기 납부로 인하여 금액이 44백만원 증가하였으며, 8월부터는 원천세를 월별납부로 전환하였습니다. 또한 8월 지급수수료가 다소 증가하였는데, 이는 9월 납부 예정의 특허진행수수료 50백만원을 선납한 점에 기인합니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용내역]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월
급여성비용 265 211
복리후생비 8 11
지급수수료 120 211
임차료 48 49
기타 18 21
합계 460 503
(출처: 당사 제시)

당사의 종속회사인 STCube Pharmaceuticals의 공통연구비, 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 5.2억원이 소요될 것으로 예상 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 125억원을 2026년 상반기까지 STCube Pharmaceuticals의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 STCube Pharmaceuticals의 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용계획]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월 2024년 09월 2024년 10월 2024년 11월 2024년 12월 2025년 01월 2025년 02월 2025년 03월 2025년 04월 2025년 05월 2025년 06월 2025년 07월
기계장치매입 678 - - - - - - - - - - - -
공통연구비 위탁비 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
재료비 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33
소계 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38
판관비 급여성비용 233 233 233 233 233 233 234 234 234 290 234 234 241
복리후생비 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
지급수수료 32 110 46 37 35 34 32 46 32 32 32 32 32
임차료 37 6 6 6 6 6 77 77 77 77 77 77 77
기타 142 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
소계 460 394 331 321 320 318 389 402 389 445 389 389 396
합계 1,176 433 369 360 358 357 427 441 427 483 427 427 434
구분 2025년 08월 2025년 09월 2025년 10월 2025년 11월 2025년 12월 2026년 01월 2026년 02월 2026년 03월 2026년 04월 2026년 05월 2026년 06월 합계 월평균
기계장치매입 - - - - - - - - - - 700 1,378 57
공통연구비 위탁비 5 5 5 5 5 28 28 28 28 28 28 264 11
재료비 33 33 33 33 33 77 77 77 77 77 77 1,060 44
소계 38 38 38 38 38 105 105 105 105 105 105 1,324 55
판관비 급여성비용 241 241 241 241 241 297 297 297 297 297 297 6,079 253
복리후생비 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 367 15
지급수수료 110 46 37 35 34 32 32 32 32 32 32 991 41
임차료 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 1,483 62
기타 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 840 35
소계 476 412 403 401 400 455 455 455 455 455 455 9,761 407
합계 514 450 441 440 438 560 560 560 560 560 1,260 12,462 519
(출처: 당사 제시)

STCube Pharmaceuticals의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 기계장치를 7월에 매입할 예정이었으나 일정이 연기되었으며, 이에 따라 기계장치 매입대금 약 678백만원과 기계장치 A/S 선급수수료 약 55백만원이 지출되지 않았습니다. 또한 7, 8월 급여성비용은 401(k) 퇴직연금액을 누적하여 2025년 초에 금융기관에 예치하기로 하여 기존 운전자금 지출 계획 대비 13백만원이 감소하였습니다. 7월에 현지 연구소가 이전하였으나, 임대인으로부터 해당 기간의 임차료 청구를 받지 못하여 7월 임차료 정산이 지연되어 임차료가 약 32백만원 감소하였습니다..

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용내역]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월
기계장치매입 - -
공통연구비 위탁비 - 10
재료비 16 17
소계 16 27
판관비 급여성비용 220 220
복리후생비 12 9
지급수수료 17 25
임차료 5 13
기타 29 127
소계 282 394
합계 298 421
(출처: 당사 제시)

당사는 금번 공모자금 중 약 275억원을 2024년 하반기 ~ 2026년 상반기에 걸쳐 운전자금으로 사용할 예정 입니다. 당사 및 STCube Pharmaceuticals의 운전자금에는 일반경비, 공통연구비, 인건비가 포함되어 있습니다.

(후략~)

(주6) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)
구 분 금 액
모집 또는 매출총액(1) 68,357,500,000
발행제비용(2) 1,984,791,850
순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 66,372,708,150
주1) 상기 금액은 확정 발행가액으로 기준으로 산정되었습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)
구 분 금 액 지급일자 계산근거
발행분담금 12,304,350 신고서제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)
기본주선수수료 140,000,000 금 사천만원(\40,000,000) : 증권신고서 제출일로부터 5영업일 이내금 일억원(\100,000,000) : 증권신고서 효력발생일로부터 5영업일 이내 -
추가주선수수료 1,708,937,500 증자대금 납입일로부터 5영업일 이내 모집총액의 2.5%
상장수수료 9,150,000 신주상장일 910만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)
등록면허세 37,000,000 등기일 증자 자본금의 0.4%
지방교육세 7,400,000 등기일 등록세의 20%
기타비용 70,000,000 - 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계 1,984,791,850 - -
주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.
주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 : 2024년 11월 18일 ) (단위 : 백만원)
시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계
- - 68,358 - - - 68,358
주1) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중 11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다. 주2) 상기 자금은 확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주우선공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)
항목 사용법인 구분 내역 운영비용 합 계 우선순위
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기
운영자금 -임상비용 ㈜에스티큐브 STT-003 임상비 2,406 6,669 9,107 10,130 28,313 1순위
임상시료 생산비 4,906 135 11 2,595 7,647
비임상(독성시험) 129 1,558 1,558 - 3,245
STT-002 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - - 1,367 1,367
비임상(독성시험) - - - - -
STT-001 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - - 1,011 1,011
비임상(독성시험) - - - - -
STT-011 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - - 1,011 1,011
비임상(독성시험) - - - - -
운영자금-연구비 STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 비임상 및 외주연구 등 231 231 231 231 924 2순위
운영자금 ㈜에스티큐브 한국 판관비 등 2,787 3,924 3,867 3,992 14,570 3순위
STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 2,144 2,401 2,487 2,559 9,592
기계장치 매입 678 - - - 678
합계 13,281 14,919 17,261 22,896 68,358
연간 합계 13,281 32,180 22,896 68,358
주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.
주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.
주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중 11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.
주4) 상기 자금은 확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금을 이용하여 $8,500,000(11,523백만원)을 2026년 하반기까지 당사 연결종속회사인 STCube Pharmaceuticals에 운영자금 사용 목적으로 출자할 계획입니다. 당사의 2026년 하반기까지 STCube Pharmaceuticals을 대상으로 한 출자계획은 아래와 같으며, STCube Pharmaceuticals은 당사로부터 출자받은 금액으로 판관비, 비임상연구비, 외주연구비 등을 집행할 계획입니다.

[STCube Pharmaceuticals 대상 출자 예정 금액]
(단위:USD, 백만원)
항목 내역 출자 예정 금액 계
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기 하반기
출자금액 판관비 등 $2,000,000 (2,711) - $3,000,000 (4,067) - $3,500,000 (4,745) $8,500,000 (11,523)
주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

[STCube Pharmaceuticals의 출자금액 사용 계획]
(단위:USD, 백만원)
항목 내역 운영비용 계
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기
운영자금 판관비 등 $2,081,872 (2,822) $1,771,483 (2,401) $1,834,784 (2,487) $1,887,901 (2,559) $7,576,039 (10,270)
운영자금 -공통연구비 비임상 및 외주연구 등 $170,382 (231) $170,382 (231) $170,382 (231) $170,382 (231) $681,528 (924)
계 $2,252,254 (3,053) $1,941,865 (2,632) $2,005,166 (2,718) $2,058,283 (2,790) $8,257,567 (11,194)
연간 합계 $2,252,254 (3,053) $3,947,031 (5,351) $2,058,283 (2,790) $8,257,567 (11,194)
주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성
주2) 부족한 일부 자금은 STCube Pharmaceuticals의 자체 자금으로 충당할 계획이며, 또한 상기 자금은 확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

상기 출자자금을 포함하여 전체적으로 살펴보면, 당사는 금번 주주우선공모 유상증자 조달 예정금액 약 684억원을 STT-003(hSTC810) 2상 임상시험비용과 후속 파이프라인의 임상시험 그리고 기초연구비와 판관비로 사용할 계획입니다. STT-003(hSTC810)과 후속파이프라인인 STT-002(hSTM418), STT-001 및 STT-011에 소요 될 총 임상비용은 약 42,594백만원으로 예상하고 있으며, 조달 예정 자금 약 684억원의 집행 우선 순위는 향후 2026년 상반기까지 STT-003(hSTC810)에 39,205백만원, STT-002(hSTM418)에 1,367백만원 , STT-001에 1,011 백만원 및 STT-011에 1,011 백만원으로 총 42,594백만원을 임상시험 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, 공통연구비(비임상 및 외주연구) 924백만원, 판관비 24,162백만원 및 기계장치 매입 678백만원 순으로 집행 될 예정입니다. 총 예상 임상시험비용 68,358백만원에서 공모금액 대비 초과한 금액은 환율상승을 대비하여 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[당사 주요 파이프라인 총 예상 임상시험비용]
(단위:백만원)
항목 사용법인 구분 내역 운영비용 합 계
2024년 2025년 2026년
하반기 상반기 하반기 상반기
운영자금 -임상비용 ㈜에스티큐브 STT-003 임상비 2,406 6,669 9,107 10,130 28,313
임상시료 생산비 4,906 135 11 2,595 7,647
비임상(독성시험) 129 1,558 1,558 - 3,245
STT-002 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - - 1,367 1,367
비임상(독성시험) - - - - -
STT-001 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - - 1,011 1,011
비임상(독성시험) - - - - -
STT-011 임상비 - - - - -
임상시료 생산비 - - - 1,011 1,011
비임상(독성시험) - - - - -
운영자금-연구비 STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 비임상 및 외주연구 등 231 231 231 231 924
운영자금 ㈜에스티큐브 한국 판관비 등 2,787 3,924 3,867 3,992 14,570
STCube Pharmaceuticals, Inc. 미국 2,144 2,401 2,487 2,559 9,592
기계장치 매입 678 - - - 678
합계 13,281 14,919 17,261 22,896 68,358
연간 합계 13,281 32,180 22,896 68,358

(1) 임상시험비용 세부 내용

[STT-003(hSTC810) 예상 임상시험비용]
(단위:백만원)
파이프라인 구분 구성 2024년 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기
STT-003 (hSTC810) 독성 129 - 779 779 779 779 - - 3,245
임상비 임상 1상 682 682 - - - - - - 1,364
임상 2상 446 248 1,628 1,616 1,628 1,238 1,652 1,915 10,373
추가 임상 - - 304 3,053 3,053 3,053 3,053 3,510 16,024
소계 1,128 930 1,932 4,669 4,681 4,291 4,705 5,425 27,761
임상시료 생산비 4,462 444 60 75 - 11 - 2,595 7,674
합계 5,719 1,375 2,771 5,523 5,460 5,080 4,705 8,021 38,654
연구자임상 314 34 34 34 101 34 - - 551
총계 6,033 1,409 2,805 5,557 5,561 5,114 4,705 8,021 39,205

당사는 STT-003(hSTC810)의 임상시험에 금번 유상증자 대금 중 39,205백만원을 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 면역항암제(hSTC810)의 1상 임상시험은 FDA 승인을 2022년 1월에, 한국식약처 승인을 2022년 3월에 받았으며, 현재 다국가 1b/2상 임상시험을 진행하고 있습니다. 1b/2상 임상시험에 참여하는 기관은 미국 3개 기관, 한국 6개 기관입니다. 2022년 4월 임상 1상 첫 환자 투여를 시작하였고 2024년 2월 종료되어 2024년 8월에 결과보고서가 완료될 예정입니다. 2024년 2월에 소세포폐암 환자에 대한 다국가 1b/2상 임상시험 승인을 득하여 최대 130명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 7명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월에 DSMB 미팅을 통해 2상 임상시험 진행이 승인되었습니다. 현재 2상 임상시험 환자 모집을 진행 중에 있습니다. 또한 대장암 환자에 대한 1b/2상 연구자 임상시험을 진행하고 있으며 최대 63명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 12명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월부터 2상 임상시험 환자를 모집하고 있습니다. STT-003(hSTC810) 1b/2상 국내외 기관별 목록은 아래와 같습니다.

[STT-003(hSTC810) 1b/2상 기관 LIST]

구분 임상시험실시기관
해외 앰디앤더슨암센터
예일암센터
노스웨스턴대학교
국내 삼성서울병원
서울대병원
서울대분당병원
아산병원
고대안암병원
가톨릭대성빈센트병원
(자료 : 당사 제시)
주1) 임상실시기관의 연구대상자보호프로그램 표준운영지침서(HRPP SOP) 및 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 을 포함한 모든 관련 임상시험 관리기준, 헬싱키 선언 및 그 개정본에 반영된 제반 관련 윤리 규칙 및 제반 관련 법령 및 규정을 준수하여 임상시험을 수행할 계획이며, 임상실시기관은 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 및 의학연구윤리심의위원회(IRB)의 규정에 따라 임상시험계획서에 대한 승인을 득하고, 임상시험계획서에 따라 본 연구를 수행하게 됩니다.

[STT-002 예상 임상시험비용]
(단위 : 백만원)
파이프라인 구분 구성 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기
STT-002 (hSTM418) 독성 - - - - -
임상비 - - - - -
임상시료생산비 - - 747 620 1,367
합계 - - 747 620 1,367
(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-002(hSTM418)는 2020년 7월부터 삼성바이오로직스와 생산 세포주를 확립하였고 공정 개발을 진행 중에 있습니다. cGMP 생산은 2026년부터 진행할 예정으로 독성시험용 항체가 2027년에 생산되면 약 10개월간의 독성시험을 거쳐 2027년 말에 1상 임상시험에 진입할 계획입니다. hSTM418은 PD-1 단백질에 대한 항체로 동일한 기전의 의약품이 기존에 허가를 받고 판매중이므로 1상 임상시험계획을 단순화하여 약 9개월 이내에 1상 임상시험을 완료할 계획입니다.

[STT-001 예상 임상시험비용]
(단위 : 백만원)
파이프라인 구분 구성 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기
STT-001 (hSTM108) 독성 - - - - -
임상비 - - - - -
임상시료생산비 - - - 1,011 1,011
합계 - - - 1,011 1,011
(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-001(hSTM108)는 2028년에 최초인간대상 임상시험을 실시할 예정으로 현재 전임상에 대한 자료 보강 중이며, 생산은 2026년 4월에 시작하여 22개월동안 진행될 예정입니다. 그 사이 독성시험을 진행하여 생산 종료 시점과 독성시험 종료시점을 유사하게 맞추어 바로 임상시험계획 승인신청을 진행하려는 계획을 가지고 있습니다. 임상시험은 2028년 1월에 시작하여 최대 24개월간 진행될 예정으로 기 허가 받은 유사 제품들이 있어 1b/2상 임상시험으로 바로 진입하고 2상 후 품목허가를 받는 것을 목표로 하고 있습니다.

[STT-011 예상 임상시험비용]
(단위 : 백만원)
파이프라인 구분 구성 2025년 2026년 총금액
3분기 4분기 1분기 2분기
STT-011 독성 - - - - -
임상비 - - - - -
임상시료생산비 - - - 1,011 1,011
합계 - - - 1,011 1,011
(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-011은 치료법이 없는 췌장암환자를 대상으로 임상시험을 진행할 계획입니다. 2025년부터 저분자 화합물 생산을 진행하여 독성시험 결과를 확인하고 2028 년 임상시험을 진행할 계획입니다.

(2) 판관비 세부 내용당사의 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 6.1 억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 146 억원을 2026년 상반기까지 당사의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다. 이 중 기타비용이 6월, 9월, 11월에 증가하는데, 이는 넬마스토바트 진행사항 발표를 위한 출장경비 및 내부점검, 감사에 관한 비용입니다. 6월은 BIO USA 등 당사 임직원의 학회 참석으로 인한 출장경비, 9월은 임상 점검 등을 위해 당사 CSO의 국내 출장이 있어 그에 따른 출장경비가 반영되었습니다. 11월에는 미국자회사 STCube Pharmaceuticals의 내부점검 및 감사를 위해 매년 당사의 임직원, 내부감사인, 외부감사인의 실사가 이루어져서 해당 월의 비용이 증가하였습니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용계획]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월 2024년 09월 2024년 10월 2024년 11월 2024년 12월 2025년 01월 2025년 02월 2025년 03월 2025년 04월 2025년 05월 2025년 06월 2025년 07월
급여성비용 221 226 226 226 226 226 376 376 376 376 376 376 376
복리후생비 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
지급수수료 123 146 166 146 149 181 175 178 279 188 172 192 173
임차료 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47
기타 20 20 40 20 60 20 20 20 20 20 20 40 20
합계 422 449 489 449 493 485 628 631 733 641 625 666 627
구분 2025년 08월 2025년 09월 2025년 10월 2025년 11월 2025년 12월 2026년 01월 2026년 02월 2026년 03월 2026년 04월 2026년 05월 2026년 06월 합계 월평균
급여성비용 376 376 376 376 376 387 387 387 387 387 387 8,188 341
복리후생비 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 247 10
지급수수료 171 191 171 174 206 175 178 279 188 172 192 4,367 182
임차료 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 1,135 47
기타 20 40 20 60 20 20 20 20 20 20 40 632 26
합계 624 664 624 668 660 640 642 744 653 636 677 14,570 607
(출처: 당사 제시)

당사의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 7월 급여성비용은 원천세 반기 납부로 인하여 금액이 44백만원 증가하였으며, 8월부터는 원천세를 월별납부로 전환하였습니다. 또한 8월 지급수수료가 다소 증가하였는데, 이는 9월 납부 예정의 특허진행수수료 50백만원을 선납한 점에 기인합니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용내역]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월
급여성비용 265 211
복리후생비 8 11
지급수수료 120 211
임차료 48 49
기타 18 21
합계 460 503
(출처: 당사 제시)

당사의 종속회사인 STCube Pharmaceuticals의 공통연구비, 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 4.7억원이 소요될 것으로 예상 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 112억원을 2026년 상반기까지 STCube Pharmaceuticals의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 STCube Pharmaceuticals의 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용계획]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월 2024년 09월 2024년 10월 2024년 11월 2024년 12월 2025년 01월 2025년 02월 2025년 03월 2025년 04월 2025년 05월 2025년 06월 2025년 07월
기계장치매입 678 - - - - - - - - - - - -
공통연구비 위탁비 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
재료비 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33
소계 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38
판관비 급여성비용 233 233 233 233 233 233 234 234 234 290 234 234 241
복리후생비 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
지급수수료 32 110 46 37 35 34 32 46 32 32 32 32 32
임차료 37 6 6 6 6 6 77 77 77 77 77 77 77
기타 142 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
소계 460 394 331 321 320 318 389 402 389 445 389 389 396
합계 1,176 433 369 360 358 357 427 441 427 483 427 427 434
구분 2025년 08월 2025년 09월 2025년 10월 2025년 11월 2025년 12월 2026년 01월 2026년 02월 2026년 03월 2026년 04월 2026년 05월 2026년 06월 합계 월평균
기계장치매입 - - - - - - - - - - - 678 28
공통연구비 위탁비 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 131 5
재료비 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 793 33
소계 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 924 38
판관비 급여성비용 241 241 241 241 241 241 241 241 297 297 297 5,911 246
복리후생비 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 367 15
지급수수료 110 46 37 35 34 32 32 32 32 32 32 991 41
임차료 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 1,483 62
기타 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 840 35
소계 476 412 403 401 400 399 399 399 455 455 455 9,592 400
합계 514 450 441 440 438 437 437 437 493 493 493 11,194 466
(출처: 당사 제시)

STCube Pharmaceuticals의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 기계장치를 7월에 매입할 예정이었으나 일정이 연기되었으며, 이에 따라 기계장치 매입대금 약 678백만원과 기계장치 A/S 선급수수료 약 55백만원이 지출되지 않았습니다. 또한 7, 8월 급여성비용은 401(k) 퇴직연금액을 누적하여 2025년 초에 금융기관에 예치하기로 하여 기존 운전자금 지출 계획 대비 13백만원이 감소하였습니다. 7월에 현지 연구소가 이전하였으나, 임대인으로부터 해당 기간의 임차료 청구를 받지 못하여 7월 임차료 정산이 지연되어 임차료가 약 32백만원 감소하였습니다..

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용내역]
(단위: 백만원)
구분 2024년 07월 2024년 08월
기계장치매입 - -
공통연구비 위탁비 - 10
재료비 16 17
소계 16 27
판관비 급여성비용 220 220
복리후생비 12 9
지급수수료 17 25
임차료 5 13
기타 29 127
소계 282 394
합계 298 421
(출처: 당사 제시)

당사는 금번 공모자금 중 약 258억원을 2024년 하반기 ~ 2026년 상반기에 걸쳐 운전자금으로 사용할 예정 입니다. 당사 및 STCube Pharmaceuticals의 운전자금에는 일반경비, 공통연구비, 인건비가 포함되어 있습니다.

(후략~)

　위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 11월 04일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.