분기보고서 3.9 한국자산신탁

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 20 기)

2020.01.012020.03.31

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 5월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	한국자산신탁 주식회사
대 표 이 사 :	김 규 철
본 점 소 재 지 :	서울시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워
	(전 화)02-2112-6300
	(홈페이지) http://www.kait.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 신찬혁
	(전 화) 02-2112-6393

목 차

1.회사의 개요&cr; (1)회사의 개요&cr;(2)회사의 연혁&cr;(3)자본금 변동사항&cr;(4)주식의 총수&cr;(5)의결권 현황&cr;(6)배당에 관한 사항 등&cr; 2.사업의 내용&cr; (1)사업의 개요&cr;(2)영업의 현황&cr;(3)영업 종류별 현황&cr;(4)영업설비&cr;(5)기타 투자의서 결정에 필요한 사항&cr; 3.재무에 관한 사항&cr; (1)요약재무정보&cr;(2)연결재무제표&cr;(3)연결재무제표 주석&cr;(4)재무제표&cr;(5)재무제표 주석&cr;(6)기타 재무에 관한 사항&cr; 4.감사인의 감사의견 등&cr; 5.이사의 경영진단 및 분석의견&cr; 6.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항&cr; (1)이사회에 관한 사항&cr;(2)감사제도에 관한 사항&cr;(3)주주의 의결권 행사에 관한 사항&cr; 7.주주에 관한 사항&cr; 8.임원 및 직원 등에 관한 사항&cr; (1)임원 및 직원의 현황&cr;(2)임원의 보수 등&cr; 9.계열회사 등에 관한 사항&cr; 10.이해관계자와의 거래내용&cr;11.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항&cr; (1)공시내용의 진행·변경상황&cr;(2)우발채무 등&cr;(3)제재현황 등 그밖의 상황

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인서명.jpg 대표이사 등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원) 한국자산캐피탈(주)2012.05.09서울시 강남구 &cr;테헤란로 306여신전문&cr;금융업147,202기업의결권의 100% 소유&cr;(기업회계 기준서 제1110호&cr;연결재무제표 문단 7)해당㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사2020.03.11서울시 강남구 &cr;테헤란로 306부동산&cr;개발업-기업의결권의 100% 소유&cr;(기업회계 기준서 제1110호&cr;연결재무제표 문단 7)비해당㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사2020.03.11서울시 강남구 &cr;테헤란로 306부동산&cr;개발업-기업의결권의 100% 소유&cr;(기업회계 기준서 제1110호&cr;연결재무제표 문단 7)비해당

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

가-1. 연결대상회사의 변동내용

㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사당기(2020년 3월) 중 신설㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사당기(2020년 3월) 중 신설(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사지분율 감소--

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr; 당사의 명칭은 "한국자산신탁 주식회사"이며, 영문으로는 "Korea Asset In Trust Co., Ltd"라 표기합니다.&cr;

다. 설립일자&cr; 당사는 2001년 3월 20일 설립되었으며, 주요사업은 부동산 신탁업을 영위하고 있습니다.&cr;

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용
본사 주소	서울특별시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워
전화번호	02-2112-6300
홈페이지 주소	www.kait.com

&cr; 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr; 당사는 부동산 자산을 목적물로 하여「신탁법」에 의한 신탁을 주 업무로 하는 금융회사로서, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회로부터 신탁업(금융투자업) 인가를 득하고 회사 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 바. 중소기업 해당 여부&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용

(가) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업(금융투자업)

부동산의 소유권 또는 부동산 관련 권리(지상권, 전세권, 부동산임차권, 부동산소유권 이전등기청구권, 그 밖의 부동산 관련 권리)를 수탁 받아, 신탁계약으로 정한 바에따라 신탁재산을 운용(개발, 관리, 처분 등)하는 업무로서 아래 각목과 같은 상품이 있습니다.

1) 토지신탁 : 차입형 및 관리형토지신탁이 있으며, 아래의 업무를 수반합니다. 또한,&cr; 관련 법령(도시 및 주거환경정비법) 개정에 따라, 2016년 이후로는 도시정비사업에&cr; 대한 토지신탁업무도 수행하고 있습니다.

- 수탁 부동산의 개발사업을 수행하기 위한 건설사업

- 건축물 유지·관리업

- 부동산임대업 및 판매업

- 기타 부동산의 개발ㆍ분양과 관련된 일체의 업무

2) 비토지신탁 : 담보신탁, 관리신탁, 처분신탁 및 분양관리신탁 등이 있으며, 아래&cr; 업무를 수반합니다.

- 건축물 유지·관리업

- 부동산임대업 및 판매업

- 기타 부동산의 관리ㆍ처분ㆍ분양과 관련된 일체의 업무

&cr;(나) 신탁업 부수 업무

금융투자업에 부수하는 업무로 금융위원회에 신고한 업무를 말하며 대리사무, 컨설팅, PFV 자산관리회사(AMC) 업무 등이 있습니다.

(다) 부동산투자회사법 의한 REITs 자산관리회사(AMC) 업무

부동산투자회사법에 의거 위탁관리 부동산투자회사(REITs) 또는 기업구조조정 부동산투자회사로부터 부동산자산의 투자, 운용 업무를 위탁받아 이를 수행하는 것을 말합니다. 주요 투자대상은 업무시설(중ㆍ대형 오피스), 물류센터, 판매시설 및 민간건설 임대주택 등입니다. &cr;&cr;(2) 향후 추진하려는 신규사업&cr;&cr;- 도시정비사업 : 도시 및 주거환경정비법 개정에 따라 2016년 3월부터 신탁회사가 정비사업의 단독 시행자를 맡을 수 있게 되었습니다. 기존의 도시정비사업의 가장 큰 문제점은 정비사업을 주도해 나아가는 정비조합의 전문성과 자금력이 부족하고, 조합 내에서 의사결정 절차가 지나치게 복잡하다는 점이었는 바, 전국 다수의 사업장에서 그 추진속도가 매우 지연된 상태였습니다. 그러나 상기와 같이 도시정비법이 개정됨으로 인하여 전문성을 토대로 자금력을 가진 신탁회사가 도시 정비사업에 참여할 수 있게 되어, 사업진행에 어려움을 겪던 많은 정비 사업장들이 사업 재개의 활로를 찾을 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 또한 부동산신탁사 입장에서는 정비사업의 신탁 방식 수행으로 인하여 지속적으로 업무 수익이 증대될 것으로 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 여의도 시범아파트 등 주요 사업지를 수주하며 신탁업계 도시재생사업 진출의 선도적 역할을 수행하고 있습니다.&cr;&cr;- 기업형 민간 임대주택사업 : 기업형 민간 임대주택사업("뉴스테이" 사업)은 전세가격 급등에 따른 주거 불안 해소와 내수 경기 활성화를 위해 민간임대 주택사업의 활성화로서 이를 극복하고자 시행되고 있는 제도로서, 임대주택 사업을 위한 적정 가격의 토지 공급(공공택지), 주택도시기금의 출자ㆍ융자, 인ㆍ허가 절차의 단축, 각종 세제 혜택 등의 지원과 혜택이 부여되고 있습니다. 뉴스테이 사업은 주로 민간이 리츠(REITs)를 설립하여 임대 사업을 실시하는 형태로서, 금융기관ㆍ연기금 등의 재무적 투자자와 부동산신탁사 등의 자산관리회사 및 건설회사 등이 참여하고 있는 바, 부동산신탁사들은 뉴스테이 사업 활성화에 따라 직접적으로 리츠 자산관리업무 수수료 수익이 증대될 예정으로 판단되며, 장기적으로는 임대주택의 매각 활동 등을 통한 업무 수수료 등도 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 2015년 국내 최초의 뉴스테이 사업인 "인천도화지구 기업형임대주택" 사업을 리츠 방식으로 수주하여 업무를 진행하고 있으며, 향후에도 관련 역량을 집중하여 기업형임대주택 사업 관련 업무를 추진할 계획입니다.&cr;

(3) 주요종속회사의 사업 내용[한국자산캐피탈(주)]&cr;당사의 주요종속회사 한국자산캐피탈(주)은 아래와 같이 여신전문금융업법에 의한&cr;여신금융업을 영위하는 회사입니다.&cr;

(가) 시설, 설비, 기계, 기구, 건설기계, 차량, 선박 및 항공기와 이에 직접 관련되는 부동산 및 재산권(이하 "특정물건"이라 한다)의 시설대여&cr;(나) 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술 투자조합의 설립 및 동 조합자금의 관리와 운용을 종합적으로 행하는 신기술사업 금융업&cr;(다) 할부금융&cr;(라) 특정물건의 연불판매&cr;(마) 신용대출 또는 담보대출&cr;(바) 어음할인&cr;(사) 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수, 관리, 회수&cr;(아) 제1호 내지 제7호의 업무와 관련하여 다른 여신전문금융회사 및 겸영 여신업자가 보유한 채권 또는 이를 근거로 하여 발행한 유가증권의 매입&cr;(자) 지급보증&cr;(차) 제1호 내지 제9호의 업무와 관련된 신용조사 및 부수업무&cr;(카) 기타 다른 법령에 의해 취급이 허용되거나 인, 허가 또는 등록을 득한 업무&cr;&cr;※ 기타 상세내용은 동 공시서류의 '2.사업의 내용'을 참고하여 주시기 바랍니다.

&cr; 자. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 21개의 계열회사가 있으며, 명칭 및 상장여부는 다음과 같습니다.

상장/비상장 구분	상호	법인등록번호
비상장	㈜엠디엠	110111-1537385
	㈜엠디엠플러스	110111-2638752
	엠디엠에프엔씨㈜	110111-1150195
	㈜엠디엠글로벌	110111-5419323
	㈜엠디엠아트	110111-1689615
	한국자산캐피탈㈜	110111-4861799
	㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	134511-0444121
	㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	110111-7422647
	한국자산에셋운용㈜	110111-5896654
	㈜카이트제오호개발전문위탁관리부동산회사	110111-5294197
	㈜쏘울컬렉션	110111-6032356
	㈜엠앤케이	131111-0536193
	㈜정선비앤아이	144911-0010229
	㈜엠디엠투자운용	110111-6662088
	MDM International, LLC(*)	-
	㈜엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사	110111-6964103
	MDM GCX 3200 FIGUEROA LLC(*)	-
	3200 FIGUEROA OWNER LLC(*)	-
	SBC PFV	110111-7184354
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	110111-7280318
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	110111-7390612

(*) 해외법인입니다.&cr;

차. 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상 증권등	평가대상증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분
17.07.04	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	본평가
17.07.04	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	본평가
18.06.20	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
18.06.20	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
18.06.26	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
18.06.26	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
18.10.30	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	본평가
18.10.30	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	본평가
19.06.17	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
19.06.17	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
19.06.17	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	본평가
19.06.18	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
19.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
19.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	본평가
19.07.24	기업어음	A2-	한국기업평가 (A1 ∼ D)	본평가
19.07.25	기업어음	A2-	한국신용평가 (A1 ∼ D)	본평가
19.12.19	기업어음	A2-	한국기업평가 (A1 ∼ D)	정기평가
19.12.24	기업어음	A2-	한국신용평가 (A1 ∼ D)	정기평가

&cr; - 회사채, Issuer Rating, ICR

등급기호	등급의 정의
AAA	채무상환능력이 최고 수준이다.
AA	채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
A	채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.
BBB	채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.
BB	채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.
B	채무상환능력이 부족하여 투기적이다.
CCC	채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.
CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
C	채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.
D	현재 채무불이행 상태에 있다

&cr;- 기업어음

등급	등급의 정의
A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의&cr;환경에 영향을 받지 않을 만큼 높다.
A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.
A3	적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을&cr;가능성이 있다.
B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 &cr;투기적인 요소를 내포하고 있다.
C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강하다.
D	현재 채무불이행 상태에 있다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장2016.07.13--

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

가. 당해기업의 연혁

(1) 당사

년	월	내 용
2001	03	회사설립
2001	03	신탁업 예비인가
2001	04	신탁업 인가(금융감독위원회) 및 영업개시
2001	04	(주)코레트신탁 토지신탁사업(12건) 양수
2002	06	(주)코레트신탁 토지신탁사업(1건) 양수
2002	07	한국부동산신탁(주)의 토지신탁사업(5건) 양수
2003	04	토지신탁 업무인가(금융감독위원회)
2004	03	상호 변경 및 본점소재지 변경 [국민자산신탁(주)→한국자산신탁(주)]
2005	06	분양관리신탁 업무인가
2009	02	금융투자업(신탁업) 인가 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행]
2009	03	부수업무 신고 [대리사무, 부동산매매 및 임대차의 중개, 부동산컨설팅, 유언의 &cr;집행 및 상속재산 정리업무]
2009	07	외국어 상호 변경&cr;[Korea Asset Investment Trust Co., Ltd → Korea Asset In Trust Co., Ltd]
2010	03	최대주주 변경 [한국자산관리공사 → 대신엠에스비(주)]
2011	06	부동산투자회사(REITs) 자산관리회사 겸영 인가
2011	06	부수업무 신고[프로젝트금융투자회사(PFV)의 자산관리회사]
2011	07	최대주주 변경[대신엠에스비(주) → 대신MSB사모투자전문회사]
2011	07	최대주주 변경[대신MSB사모투자전문회사 → (주)엠디엠,문주현]
2012	05	자회사 한국자산캐피탈(주) 설립
2013	02	본점이전 (서울특별시 강남구 테헤란로 306)
2014	12	유상증자 (자본금 269억원 → 355억원)
2015	07	자회사 상호 변경[카이트캐피탈(주) → 한국자산캐피탈(주)]
2015	10	유상증자 (자본금 355억원 → 367억원)
2015	11	자회사 한국금융(주)[한국자산에셋운용(주)] 설립
2016	01	자회사 상호 변경[한국금융(주) → 한국자산에셋운용(주)]
2016	07	유상증자 (자본금 367억원 → 425억원)
2016	07	유가증권시장 상장
2017	03	주식배당 (자본금 425억원 → 467.5억원)
2018	03	주식배당 (자본금 467.5억원 → 513.7억원)
2019	03	주식배당 (자본금 513.7억원 → 564.2억원)
2020	03	주식배당 (자본금 564.2억원 → 619.8억원)

(2) 주요종속회사[한국자산캐피탈(주)]

년	월	내 용
2012	05	회사설립[설립시 사명 : 카이트캐피탈(주)]
2012	06	여신금융업 등록 및 영업개시
2013	04	본점이전 (서울특별시 강남구 테헤란로 306)
2015	12	상호 변경[카이트캐피탈(주) → 한국자산캐피탈(주)]
2016	07	유상증자 (자본금 400억 → 600억)

&cr; 나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	본점소재지
2004.03.29	서울특별시 강남구 역삼동 737 강남파이낸스센터 19층
2013.02.18	서울특별시 강남구 테헤란로 306(역삼동, 카이트타워)

&cr; 다. 경영진의 중요한 변동&cr; 당사의 대표이사는 김규철 대표이사로 2012년 11월 26일 취임 이후, 보고서 작성기준일 현재까지 변동사항이 없습니다.&cr;

라. 최대주주의 변동

연월일	최대주주	특수관계인
2001.03.20	한국자산관리공사
2010.03.11	대신엠에스비㈜
2011.07.11	대신엠에스비사모투자전문회사
2011.07.12	㈜엠디엠	문주현
2014.12.01	㈜엠디엠	㈜엠디엠플러스ㆍ문주현
2014.12.08	㈜엠디엠	문주현
2016.11.08	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현
2018.05.07	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ안광래ㆍ하승민
2018.05.31	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ안광래ㆍ하승민ㆍ김규철
2019.03.25	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ안광래ㆍ김규철
2019.05.07	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ김규철
2020.03.29	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ김규철ㆍ송경철

마. 상호의 변경

일자	상호명
2001.03.20	국민자산신탁 주식회사
2004.03.29	한국자산신탁 주식회사

&cr; 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다&cr;

3. 자본금 변동사항

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

가. 증자(감자)현황

2020년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2014년 12월 31일유상증자(주주배정)보통주855,89710,00017,0002015년 10월 29일유상증자(제3자배정)보통주123,88010,00038,5002016년 01월 16일주식분할보통주73,487,520500-2016년 07월 06일유상증자(일반공모)보통주11,512,48050010,3002017년 03월 24일주식배당보통주8,500,0005005002018년 03월 28일주식배당보통주9,239,8895005002019년 03월 27일주식배당보통주10,113,3625005002020년 03월 25일주식배당보통주11,124,501500500

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
-
우리사주배정
-
증자비율 15.67%
주식배당율 10%
주식배당율 10%
주식배당율 10%
주식배당율 10%

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2020년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주1,000,000,000-1,000,000,000-123,977,752-123,977,752---------------------123,977,752-123,977,752-1,610,697-1,610,697-122,367,055-122,367,055-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2020년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

----------------------------------------------------------------------보통주1,603,826---1,603,826-우선주------보통주1,603,826---1,603,826-우선주------보통주4,4142,457--6,871-우선주------보통주1,608,2402,457--1,610,697-우선주------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

※ 기타취득 : 주식배당에 따른 단수주 증가

5. 의결권 현황

2020년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주123,977,752-우선주--보통주1,610,697자기주식우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주122,367,055-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항&cr;&cr; 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제50조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 주주에 대한 이익의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 한다.

제51조(중간배당) ① 회사는 각 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 정하는 날(이하 “중간배당기준일”이라 한다)을 기준으로 주주에게「상법」제462조의3에 따른 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 중간배당기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 제1항의 중간배당은 제1항의 중간배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 한다.

④ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

&cr; 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 &cr;

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

(1) 주요배당지표

50050050029,94089,601102,35726,74879,59893,174245732835-22,24920,227-5,5625,057-24.8319.76보통주-5.04.0우선주---보통주---우선주---보통주-200200우선주---보통주-0.10.1우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제20기 1분기	제19기	제18기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

※ 연결당기순이익은 지배주주지분 당기순이익입니다.&cr;※ 주당순이익은 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요&cr; &cr; 가. 산업(신탁업)의 특성&cr;

(1) 신탁의 개념&cr;

- 신탁이라 함은 신탁을 설정하는 자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)간의 신임관계에 기하여 위탁자가 수탁자에게 특정의 자산(영업이나 저작재산권의 일부를 포함)을 이전하거나 담보권의 설정 또는 그 밖의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산의 관리, 처분, 운용, 개발, 그 밖에 신탁목적의 달성을 위하여 필요한 행위를 하게 하는 법률관계를 의미합니다.(신탁법 제2조) &cr;

- 신탁은 사적자치의 확대 및 보완을 위하여 도입된 제도라는 점에서 대리와 유사하나, 대리와는 달리 재산권의 명의 자체를 수탁자에게 이전하여 수탁자가 신탁목적에 따라 재산권을 관리ㆍ처분하게 되므로 수탁자에 대하여 선관주의의무(수탁자는 신탁의 본질에 따라 선량한 관리자의 주의로서 신탁재산을 관리 또는 처분(신탁법 제32조) 및 분별관리의무(수탁자의 고유재산 및 다른 신탁재산과 분별하여 관리(신탁법 제37조)와 같이 법률상 엄격한 의무와 책임을 지워 신탁재산을 보호하게 됩니다.

&cr; (2) 금융업으로서의 신탁업과 부동산신탁&cr;

- 금융업[자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 금융투자업]으로서의 신탁업은 상기와 같은 신탁법에 기초하여 업무를 수행하고 있으며, 크게 금전신탁과 재산신탁으로 나눌 수 있습니다. 금전신탁은 퇴직연금, 채권형 등의 특정금전신탁과 불특정금전신탁으로, 재산신탁은 부동산신탁 및 증권신탁 등의 기타재산신탁으로 구분할 수 있습니다.&cr;

- 이 중 당사가 영위하고 있는 부동산신탁은 재산신탁 중에서도 부동산에 관한 재산권을 신탁의 목적물로 하는 신탁의 한 유형인 바, 다른 신탁제도와 같이 부동산의 등기 명의인이 수탁자 명의로 귀속되며, 수탁자는 배타적으로 부동산의 관리, 처분권을 가지나 어디까지나 신탁목적에 따라 수익자의 이익을 위해 부동산을 관리 운영해야 하는 의무가 있습니다.

- 또한, 당사와 같은 부동산신탁 전업사의 경우, 부동산 소유자인 위탁자로부터 신탁되는 부동산을 관리, 처분, 운용 또는 개발하고자 하는 목적으로 대상 부동산을 수탁 받아, 신탁을 통하여 달성된 수익을 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅 업무 등을 수행하고 있고, 위탁관리 리츠(REITs)에 대한 자산관리업무(AMC)도 겸영하고 있습니다(다만, 리츠 자산관리업무의 경우 일부 신탁사에 한함).&cr;&cr;- 부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.&cr;※ 자본시장법상 인가업무의 단위 : 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자)

( 3) 부동산신탁의 기능&cr;

- 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산 신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 다음의 기능을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있는 것입니다.&cr;

○ 재산 관리기능 : 위탁자의 재산이 수탁자에게 이전된 이후에는 수탁자가 직접 신탁재산을 관리ㆍ처분하는 권한을 보유하게 되므로 분양대금 유용 등 개발 사업과 관련된 사고를 예방하고 분양업무와 관련된 전문성을 확보할 수 있음&cr;○ 도산 격리기능 : 신탁법은 위탁자 및 수탁자의 도산으로부터 신탁재산을 분별하다록 하고 있는 바, 신탁을 통하여 개발사업 관련 자산(토지, 건물)이 안전하게보호됨으로써 안정적인 사업추진 가능하게 되며, 이를 통하여 사업에 참여하는 금융기관의 이해관계자나 수분양자의 손실을 감소하게 할 수 있음&cr;○ 분쟁 조정기능 : 부동산신탁사는 신탁계약 및 사업 약정 등에서 사전에 정해진 바에 따라 개발 사업 관련 업무를 집행하는 역할을 수행하는 바, 이는 곧 이해관계자간 분쟁 조정자로서의 역할을 수행하는 것으로 볼수 있으며, 이러한 분쟁의 조정을 통해 준공 또는 입주의 지연을 예방하고, 사업기간의 단축을 통한 금융비용 절감 효과를 기대할 수 있음&cr;○ 재산 전환기능 : 위탁자 입장에서 보면 신탁재산이 수익권으로 전환되는바, 위탁자는 신탁을 통하여 수익권을 양적으로 분할한 후 보유ㆍ양도하거나, 선ㆍ후순위로 구조화한 후 질적으로 수익권을 분할하여 보유ㆍ양도할 수도 있는 등 다양한 형태로 수익권의 내용을 설정할 수 있는 바, 이는 결과적으로 토지의 활용을 극대화하는 효과를 낳게 됨

나. 부동산신탁업 전망(성장성)&cr;&cr; (1) 경기변동의 특성&cr;

- 부동산산업 및 부동산신탁산업의 경기변동요인은 사회적 요인과 경제적 요인, 그리고 행정적 요인으로 구분하여 다음과 같이 설명할 수 있습니다.&cr;

○ 사회적 요인 : 인구의 상태, 주택보급율, 주택 건설호수, 가구구성 및 가구분리의 상태, 건축양식의 상태, 도시형성 및 공공시설의 정비상태, 교육 및 사회복지의 상태, 부동산거래 사용 수익의 관습 등&cr;○ 경제적 요인 : 도매물가지수, 국민총생산(GNP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 및 통화량, 조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등&cr;○ 행정적 요인 : 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에 관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등&cr;

- 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그 지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한, 부동산산업의 변동주기는 일반경기 변동주기(약 9~10년)보다 길다고 주장하는 전문가도 있으나 우리나라는 일반경기 주기와 병행하여 순환한다고 보는 주장이 우세합니다.&cr;&cr;- 부동산신탁산업의 경기 변동성은 부동산산업의 경기 변동성과 어느정도 상관관계가 있는 것이 사실이지만, 후술하는 바와 같이 부동산산업 불황기에는 경기 불황에 따른 부동산 거래 시장의 변동 및 개발사업의 안정성 강화에 대한 요구가 더욱 높아짐으로 인하여, 부동산산업의 양적 변동성과 더불어 질적 변동성이 부동산신탁산업의 경기 변동 요인으로 작용하고 있다고 볼 수 있습니다.

&cr; (2) 부동산신탁업 전망&cr;

- 최 근 부동산 개발 시장은 대내적으로 가 계부채 증대에 따른 정부의 부동산 과열 억제 정책과, 대외적으로 미국의 금리인상과 보호무역주의의 대두로 인한 경제의 불확실성이 커지고 있는 상황입니다.&cr; &cr;- 비 차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보ㆍ처분ㆍ관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있습니다. 다만 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산의 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있습니다.&cr; - 차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조와 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고 있음에 따라, 부동산 산업의 변동성에도 불구하고 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다. &cr; &cr;- 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무(자본시장법 제41조)로서 대리사무업무 및 컨설팅 등을 취급할 수 있으며, 정비사업 및 지역주택조합사업으로의 진출, 기업형 민간 임대주택사업 활성화 등으로 인해 부동산신탁사의 사업 포트폴리오는 확대되고 있습니다.

다. 부동산신탁 시장의 규모 및 영업 여 건 &cr;

(1) 부동산신탁 시장의 규모 및 영업여건&cr;

- 부동산신탁업의 시장규모는 '수탁고'와 '영업수익'(매출) 규모로 설명할 수 있습니다. 수탁고는 신탁계약에 따라 수탁시점에 수탁자가 인수한 신탁자산의 금액(신탁계정의 신탁원본금액)을 말하는 것이며, 영업수익은 신탁보수 등 수수료수익에 이자수익 등을 더한 금액으로 그 상세 내역은 다음과 같습니다. &cr; 다 만 이 중 수탁고의 경우 신탁회사가 수탁하고 있는 자산의 규모를 파악하는데는 도움이 되나, 신탁유형별로 수수료의 산정방식 또는 수수료 산정의 기초가 되는 자산금액 등이 상이하므로, 수탁고 규모와 영업수익 규모간의 상관관계는 높지 않습니다. &cr;

- 수탁고 : 전체 부동산신탁 수탁고 규모는 2019년 12월 기준 약 286조원이며, 이 중 부동산 전업신탁사의 수탁고 규모는 약 231조원으로 업권별 및 신탁유형별 신탁규모는 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분	부동산신탁
	관리신탁	담보신탁	처분신탁	토지신탁	분양관리신탁	소계
은행	6,180	495,215	2,168	0	199	503,761
증권	14,765	0	169	0	0	14,934
보험	34,748	0	0	0	0	34,748
부동산전업신탁사	26,888	1,451,231	61,705	705,045	69,425	2,314,295
합계	82,581	1,946,446	64,042	705,045	69,624	2,867,738

※ 출처 : 금융투자협회 통계사이트(http://freesis.kofia.or.kr)

&cr; - 영업수익 : 2019년말 기준 금융위원회 신탁업 인가를 득한 14개 부동산신탁사의 영업수익 총액은 13,003억원이며, 최근 5년간 부동산신탁사의 영업수익 변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 )

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	CAGR
영업수익	5,591	7,862	10,324	12,178	13,003	23.49%
1. 신탁보수	3,416	4,743	6,886	7,773	7,881	23.24%
(토지신탁)	2,285	3,543	5,544	6,285	6,346	29.09%
(관리신탁)	24	18	17	19	21	-3.28%
(처분신탁)	43	42	44	35	52	4.87%
(담보신탁)	764	818	911	1,097	1,262	13.37%
(분양관리신탁)	265	318	368	328	200	-6.79%
(기타보수)	35	4	3	9	0	-100.00%
2. 부수업무수익	1,106	852	916	1,531	1,610	9.85%
3. 신탁계정대이자	558	682	1,297	1,994	2,731	48.74%
4. 기타(영업수익전체)	511	1,585	1,225	879	781	11.17%

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)&cr;※ 2017년 이전 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

(2) 부동산신탁사 현황 및 경쟁상황&cr;

- 2020년 3월말 기준 신 탁영업을 영위하고 있는 부동산신탁회사는 당사를 비롯한 총 14개사입니다. 그 중 3개사(대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한국투자부동산신탁)은 2019년에 본인가를 받고 신규로 시장에 진입하였습니다.

(단위 : 억원 )

구분	설립연월	자본금
당사	2001.03.20	619
하나자산신탁	2004.02.27	100
한국토지신탁	1996.03.05	2,525
KB부동산신탁	1996.07.12	800
대한토지신탁	1997.12.01	1,100
우리자산신탁	2007.11.09	152
코람코자산신탁	2001.10.24	110
코리아신탁	2009.12.29	110
교보자산신탁	1998.11.04	100
아시아신탁	2007.08.24	117
무궁화신탁	2009.08.26	139
대신자산신탁	2019.07.24	1,000
신영부동산신탁	2019.10.23	300
한국투자부동산신탁	2019.10.23	500

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

&cr;- 한편, 부동산신탁사의 영업수익은 수수료수익이 상당부분을 차지하고 있으며, 수수료수익 외 주요 영업수익으로는 이자수익이 차지하고 있습니다(기타의 영업 수익은 대손충당금 환입금 등으로 구성). 이 중 수수료 수익은 신탁보수 및부수업무수익(대리사무, 리츠 등)으로 구성되어있으며, 이는 인적자원을 활용한 신탁 서비스를 제공한 대가로 수취하는 것이므로 개별 부동산신탁사의 경쟁력은 수수료수익 대비 임직원수를 나눈 인당 수수료 수익으로 분석해볼 수 있을 것이며, 2019년 말 기준 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

회사명	수수료수익	임직원합계	인당생산성
당사	1,241	195	6.36
하나자산신탁	1,194	172	6.94
한국토지신탁	1,431	231	6.19
케이비부동산신탁	1,081	193	5.60
대한토지신탁	626	143	4.38
우리자산신탁	675	159	4.25
코람코자산신탁	799	193	4.14
코리아신탁	602	170	3.54
교보자산신탁	667	192	3.47
아시아신탁	660	191	3.46
무궁화신탁	742	307	2.42
대신자산신탁	8	54	0.15
신영부동산신탁	5	77	0.07
한투부동산신탁	1	76	0.01
합계	9,731	2,353	4.14

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/) &cr; ※ 영업수익에서 수수료 수익외 가장 큰 비중을 차지하는 이자수익은 자기자본을 활용한 신탁계정대이자 및 일반 운용이자(예금, 채권 등)로 구성되어 있으므로 이에 관한 경쟁력(생산능력)은 각 부동산신탁사의 자기자본과 연관성이 있습니다.&cr;

(3) 시장 점유율 추이 (영업수익)&cr;

- 영업수익 시장점유율 추이 : 신탁 수주액은 통상적으로 3~4년에 걸쳐 영업수익으로 인식되게 되며, 그 결과로 형성된 전체 부동산신탁사별 영업수익 시장 점유율은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

회사명	2019년	점유율	2018년	점유율	2017년	점유율	2016년	점유율	2015년	점유율	2014년	점유율
당사	2,059	16%	2,046	17%	2,016	20%	1,177	15%	834	15%	568	13%
한국토지신탁	2,429	19%	2,544	21%	2,294	22%	1,651	21%	1,308	23%	1,392	31%
하나자산신탁	1,318	10%	935	8%	684	7%	499	6%	349	6%	269	6%
코람코자산신탁	1,212	9%	1,344	11%	1,074	10%	1,177	15%	687	12%	471	11%
KB부동산신탁	1,211	9%	1,146	9%	767	7%	652	8%	557	10%	507	11%
대한토지신탁	1,134	9%	976	8%	857	8%	604	8%	523	9%	357	8%
무궁화신탁	813	6%	643	5%	386	4%	273	3%	189	3%	111	2%
우리자산신탁	752	6%	637	5%	538	5%	459	6%	291	5%	216	5%
아시아신탁	716	5%	680	6%	663	6%	526	7%	321	6%	268	6%
교보자산신탁	713	5%	669	5%	566	5%	467	6%	329	6%	189	4%
코리아신탁	643	5%	558	5%	480	5%	376	5%	203	4%	108	2%
대신자산신탁	23	0%
신영부동산신탁	8	0%
한투부동산신탁	6	0%
합계	13,036	100%	12,178	100%	10,324	100%	7,862	100%	5,591	100%	4,456	100%

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)&cr;※ 2017년 이전 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

&cr; (4) 당사의 강점 등(경쟁 우위를 점하기 위한 주요 수단)&cr;

- 당사는 업계에서 유일하게 부동산 개발[계열회사 : 엠디엠, 엠디엠플러스] 및 부동산 금융[계열회사 : 당사, 한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용] 회사를 하나의 그룹회사로서 수직 계열화하고 있는 회사로서, 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 높은 전문성을 바탕으로 고객에게 부동산과 관련된 one-stop 서비스를 제공하고 있습니다. &cr; - 특히 당사의 주력상품인 토지신탁상품의 운용을 위해서 는 해당 사업에 대한 면밀한 분양성(사업성)검토가 필수적 요소입니다. 당사는 계열회사가 직접 작성한 분양성 및 사업성 컨설팅 보고서를 수탁 심의시 참조하여 계열회사의 높은 부동산 개발 관련 노하우를 활용하고 있으며, 금융 계열회사(한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용)의 금융 기능을 활용하여 위탁자ㆍ수익자로 하여금 신탁사업과 연계된 금융 서비스를 제공하고 있습니다.&cr; &cr;- 또 한 당사 는 개발사업(토지신탁) 업무 경험이 많은 전문 인력 을 다수 보유하여 개발사업(토지신탁) 업무에 대한 높은 수준의 전문성, 축적된 경험 및 노하우를 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 공정관리, 자금관리 및 리스크관리 시스템을 지속적으로 보완 및 발전시켜 왔으며, 유상증자 및 이익의 내부 유보 등을 통하여 자본력을 확충하여 왔습니다. &cr;&cr;- 앞서 언급한 부동산 개발 및 금융의 수직 계열화를 통한 시너지 효과, 우수 전문인력 보유에 따른 개발사업의 전문성 및 노하우, 각종 리스크 관리를 위한 내부 시스템, 충분한 자본력의 확충 등으로 당사는 보고서 작성기준일 현재 차입형 토지신탁사업을 비롯한 각종 신탁사업을 성공적으로 수탁 및 관리하고 있습니다. 보 고서 작성기준일 현재 총 수탁고 및 신규 수수료 약정액 현황은 아래와 같습니다.

2020년 1분기 말 현재 수탁고 및 신규 수수료 약정액 현황

○ 총 수탁고 : 약 15.4조원 (차입형토지신탁 : 약 1.96조원)

○ (*)신규 수수료 약정액 : 약 351억원 (차입형토지신탁 : 약 79억원)

※ 신규 수수료 약정액(수주액)은 2020년 내에 계약을 체결한 신탁(토지신탁, 담보신탁 &cr; 등) 및 부수ㆍ겸영 업무(대리사무, 리츠)의 수수료 약정액의 합계액을 말하며, 당사 &cr; 내규에 따라 이를 집계하고 있습니다. 수수료 약정액은 회계기준 등에 따라 기간별로&cr; 영업수익으로 인식됩니다.

- 또한, 토지, 관리, 담보, 처분신탁 및 대리사무 등 기존의 부동산신탁상품 외에도 PFV AMC 및 REITs AMC 등 부동산산업에 필요한 다양한 금융 서비스를 직접 제공하고 있으며, 계열회사를 통해서도 부동산 관련 금융 서비스를 제공하는 기능도 수행하고 있습니다.&cr;

라. 사업의 개요[주요종속회사 한국자산캐피탈(주)] &cr;

(1) 산업의 특성&cr;

여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신, 직ㆍ간접적 형태로 자금을 조달하여 여신 금융을 실시 하는 것을 주 업무로 영위하고 있으며, 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 그리고 신기술사업금융업으로 분류할 수 있습니다.&cr;(※ 당사의 종속회사는 신용카드업을 제외한 여신전문 금융업을 영위)&cr;이중 시설대여업 및 할부금융업은 일정한 물건을 매개로 하는 물적금융이라는 측면에서 공통점이 있으며, 여신전문금융업은 금융업의 일종으로서 계절적 특성이 있다고 볼 수는 없으나, 거시 경기 변동에 따라 기업 및 개인의 자금 소요가 변화될수 있는 바, 경기 변동의 영향을 받을 수 있습니다.&cr;여신전문금융업 중 신용카드업을 제외한 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업의 경우, 종래의 인가제에서 등록제로 전환(1998년)되었는 바, 본 업무에 대한 진입 제한이 없어짐으로 인하여 이들 업무를 영위하는 여신전문금융회사가 지속적으로 증가하고 있습니다. &cr;

○ 일반대출업무&cr;여신전문금융회사의 일반 대출은 주로 부동산 PF 대출을 비롯한 부동산 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등의 다양한 틈새시장 대출을 위주로 구성되어 있습니다. 일반대출 관련 금융시장에는 은행, 할부금융사ㆍ카드사와 같은 여신전문금융회사, 저축은행, 대부업체들이 주요 시장 참여자로 활동하고 있는데, 이중 은행권이 시중의 풍부한 유동성 및 조달금리상의 경쟁 우위를 바탕으로 우량한 고객을 대상으로 적극적으로 영업에 나서고 있습니다. 여신전문금융회사는 은행권과 저축은행 및 대부업체의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있습니다.&cr;당사는 신탁업을 영위하는 가운데, 한국자산캐피탈(주)의 여신금융기능(일반대출 업무)를 활용하여 위탁자ㆍ수익자로 하여금 신탁사업과 연계된 금융 서비스를 제공하도록 하여 고객의 편의를 제고하고자 노력하고 있습니다.&cr;&cr;○ 시설대여업&cr;시설대여업은 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 동안 대여하고, 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융으로서, 경기침체에 따른 설비투자의 감소 추세 지속으로 제조업체의 설비투자는 정체 상태이나, 의료, 운송 등 서비스업종의 설비투자 확대에 힘입어 시장의 영역이 다양한 분야로 확대되고 있는 추세입니다.&cr;&cr;○ 팩토링금융&cr;팩토링이란 금융기관들이 기업으로부터 상업어음, 외상매출증서 등 매출채권을 매입, 이를 바탕으로 자금을 빌려주는 제도로 기업들이 상거래 대가로 현금 대신 받은 매출채권을 신속히 현금화하여 기업활동을 돕자는 취지로 1920년대 미국에서 처음 도입되었습니다. &cr;은행은 풍부한 유동성 및 조달금리의 경쟁 우위를 바탕으로 전통적인 상업어음할인 방식에서 벗어나 최근에 전자방식외상매출채권(전자B2B), 구매자금대출 등의 업무에 적극적으로 나서고 있습니다. 여신전문금융회사 중 카드사는 1999년에 구매전용카드를 도입하였으며, 캐피탈사는 기업들이 보유하고 있는 상거래어음을 위주로 팩토링 업무를 영위하고 있습니다. 최근 기업들의 전자방식외상매출채권 확대와 기업구매자금 대출 등의 도입으로 상거래어음 비중이 점차 축소되고 있으며, 이로 인해 향후 성장성이 높지는 않을 것으로 생각됩니다.&cr;

(2) 경쟁요소 및 종속회사의 강점&cr;&cr;시설대여, 할부금융 등의 여신행위를 중심으로 영업하는 여신전문금융회사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 신기술금융업무의 경우 벤처지원과 관련된 정책이 장기적인 업계발전을 좌우할 것이며, 투자대상회사의 기술력 및 사업성을 판단할 수 있는 분석능력이 주요 경쟁요소로 작용할 전망입니다.&cr;&cr;또한, 일반대출의 경우 해당 상품을 취급하는 타 금융기관(은행, 저축은행 및 대부업체)과의 상품 경쟁을 하여야 하는 바, 한국자산캐피탈(주)는 부동산신탁 수익권 유동화 대출, 신탁/자산운용 등의 타 금융 계열회사와 업무 연계를 통한 대출 등 타여신기관에서 취급하기 어려운 대출 건들을 중심으로 영업을 수행하는 등 틈새시장을 위주로 영업을 전개하고 있습니다.&cr;

특히, 당사는 업계에서 유일하게 부동산신탁, 부동산 금융 및 부동산 개발 회사를 하나의 그룹회사로 두어 부동산 관련 업무를 일원화 하고 있는 회사로서, 고객의 입장에서는 부동산에 대한 높은 전문성을 바탕으로 한 one-stop 부동산금융서비스를 제공받을 수 있는 체계를 갖추고 있는 바, 한국자산캐피탈(주)는 그룹내 금융 서비스의 한 축을 담당하면서 고객의 사업 성공 파트너로서 타 여신기관과의 업무 차별성을 꾀하고 있습니다.

&cr;

2. 영업의 현황&cr;

가. 영업의 개황&cr;

- 당사는 2001년 3월 20일 법인을 설립하여 같은해 4월 4일 (구)신탁업법에 의거하여 신탁업 인가를 득한 후 업무를 개시하였으며, 개시 직후 "대한부동산신탁"("코레트신탁"으로 사명변경, 현재는 법인 청산) 및 "한국부동산신탁"(현재 법인 청산)으로부터 우량 자산(토지신탁 개발사업), 인력 및 전산설비 등을 양수하여 영업기반을 마련하였습니다.&cr;&cr;- 이후 주택 개발 등의 토지신탁사업과 담보신탁, 대리사무 등의 비토지신탁 사업을 중점적으로 수주하여 신탁 사업영역을 확대해 왔으며, 이와 같은 부동산신탁사업 뿐만 아니라 리츠 AMC, PFV AMC 등 다양한 부문으로 업무 외연을 확장하였습니다. &cr;&cr;- 또한 2012년 이후에는 캐피탈 및 자산운용사 등의 금융 자회사를 설립을 통해, 신탁/리츠/대출/투자/자산운용을 모두 아우르는 부동산금융 토탈 서비스를 제공하면서 종합 부동산 금융회사로서 면모를 갖추었습니다.

&cr;&cr; 나. 영업의 종류 및 특징&cr;&cr; (1) 토지신탁

&cr;- 토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여 신탁재산을 효과적으로 개발ㆍ관리하고 그 이익을 돌려주는 부동산 신탁 유형으로 신탁재산의 처분 방식에 따라 분양형ㆍ임대형 토지신탁으로 분류되며, 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따라 차입형ㆍ관리형 토지신탁으로 분류됩니다.

○ 신탁재산의 처분에 따른 분류

구분	내용
분양형 토지신탁	부동산 개발에 따른 결과물을 분양(매도)하여 이로 인하여 발생한 수익을 배당하는 방식(분양 아파트, 상가, 오피스텔, 주상복합 등)
임대형 토지신탁	부동산 개발에 따른 결과물을 임대하여 이로 인하여 발생한 수익을 수익을 배당하는 방식(임대아파트 등)

○ 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

구분	내용
차입형 토지신탁	공사비 등의 사업비를 신탁회사가 직접 조달하는 방식으로 자금 투입에 대한 리스크가 있는 반면 신탁보수 등의 수익이 큰 토지신탁
관리형 토지신탁	업비를 위탁자 또는 시공사가 조달하는 방식으로, 자금 투입에 대한 리스크는 없으나, 신탁보수 등의 수익은 상대적으로 적음

- 토지(개발)신탁의 보수 : 토지신탁보수는 분양예정총액, 예정건설비, 신탁회사 자금 투입규모 등에 따라 상호 협의하여 결정합니다.

&cr;(2) 담보신탁

&cr;- 담보물이 되는 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 채권자(주로 담보대출을 실시하는 금융기관)에게 우선수익권을 설정(우선수익권 증서 발급)하여 대출을 받는 형태의 신탁상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자(또는 제3의 채무자)가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 채무를 불이행(원리금 미지급)할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다. &cr;&cr;- 담보신탁은 통상의 담보 방법인 (근)저당권 설정에 비해 시간과 비용이 절감되는 등의 장점이 있는 바, 이를 비교하면 아래 표와 같습니다.

<근저당권과 담보신탁제도의 비교>

구 분	(근)저당권	담보신탁
물상대위권 행사	사전압류 필요	압류 불필요
회생절차	구속됨	구속되지 않음 [회생 신청인의 재산으로 미간주]
환가 방법	법원 경매	신탁회사 공개입찰 매각 [가격 및 일정의 탄력적 운용가능]
국세우선권	발생가능	신탁등기 후 발생불가
임금채권우선권	발생가능	신탁등기 후 발생불가

&cr;- 담보신탁의 보수 : 채권자(금융기관)가 가지게 되는 수익의 한도 금액을 기준으로 아래 표와 같이 수수료를 산정합니다

담보신탁의 보수 : 수익한도금액×40/10,000

(3) 분양관리신탁

&cr;- 2005년 4월부터 "건축물의 분양에 관한 법률"이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등의 상업용 부동산을 선(先)분양하기 위해서는 사업 시행자인 분양사업자가 부동산(토지 및 완성ㆍ미완성 건물)을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사로 하여금 분양대금 관리, 공정관리 등을 수행하게 하여야 합니다. 분양관리신탁은 이에 따른 신탁상품으로서, 동법의 취지에 따라 수분양자의 보호를 우선적인 목적으로 추구하고 있으며, 이와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품이라고 할 수 있습니다.&cr;&cr;- 분양관리신탁의 보수 : 사업관련 계약 및 기타 약정에 의거 수행하는 업무내용에 따라 아래 각호의 보수를 각각 별개로 산정하여 합산합니다.

ㆍ관리보수 : 을종관리신탁의 보수산정기준을 준용

ㆍ담보보수 : 담보신탁의 보수산정기준을 준용

ㆍ대리사무보수 : 자금관리대리사무의 보수산정기준을 준용

(4) 관리신탁

&cr;- 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리ㆍ운용하거나, 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하여 주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

○ 갑종관리신탁 : 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설 유지, 부동산 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 업무를 수행&cr;○ 을종관리신탁 : 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하는 것이 주목적인 관리신탁으로서, 실질적인 부동산 관리 업무(임대차, 시설 유지 등)는 위탁자 또는 수익자가 수행&cr;

- 관리신탁의 보수

○ 갑종관리신탁

<총 수익 기준>

<수탁재산가액 기준>

총수익(연)	보수요율	보전액
5백만원까지 2천만원까지 5천만원까지 1억원까지 1억원초과	연 10/100 연 9/100 연 8/100 연 7/100 연 6/100	- 5만원 25만원 75만원 175만원

수탁재산	보수요율	보전액
5천만원까지 2억원까지 5억원까지 10억원까지 10억원초과	연 10/1000 연 9/1000 연 8/1000 연 7/1000 연 6/1000	- 5만원 25만원 75만원 175만원

○ 을종관리신탁

수탁재산가액	보수요율	보전액
5천만원까지 2억원까지 5억원까지 10억원까지 10억원초과	연 30/10,000 연 20/10,000 연 15/10,000 연 13/10,000 연 10/10,000	- 5만원 15만원 45만원 75만원

&cr;(5) 처분신탁

&cr;- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각ㆍ임대ㆍ분양 등의 방법으로 처분하고자 할 때, 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

○ 갑종처분신탁 : 신탁회사가 실질적으로 수요자(매수자)를 발굴하여 처분 업무를 수행하는 업무를 수행[주로 대형ㆍ고가의 부동산인 경우]&cr;○ 을종처분신탁 : 수요자(매수자)가 정해져 있거나, 처분 절차가 계획되어 있는 경우로서, 처분 절차의 안정적 진행이 주목적인 처분신탁[주로 권리관계가 복잡한 경우]

&cr;- 처분신탁의 보수

○ 갑종처분신탁 : 처분 가액을 기준으로 아래 표와 같이 수수료를 산정

처분가액	보수요율	보전액
1억원까지 5억원까지 10억원까지 50억원까지 100억원까지 500억원까지 500억원초과	16/1,000 14/1,000 12/1,000 10/1,000 8/1,000 6/1,000 4/1,000	- 20만원 120만원 320만원 1,320만원 3,320만원 13,320만원

○ 을종처분신탁 : 갑종처분신탁의 1/2에 상당하는 금액을 적용

&cr;(6) 대리사무(신탁 부수 업무)

&cr;- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산 개발 사업의 자금관리 사무, 부동산에 대한 취득ㆍ처분 관련 사무, 인ㆍ허가 등의 개발 관련 사무 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다. 최근에는 주택법에 따라 지역주택조합이 주택법에 따라 조합원의 분담금 등을 재원으로 주택 개발사업을 수행할 경우, 조합원이 납부한 분담금을 관리 해주는 자금관리 대리사무 상품이 많이 통용되고 있는 상황입니다.&cr;&cr;- 대리사무업무의 보수 : 실제 수행하는 업무내용에 따라 아래 보수를 기준으로 각각 별개로 산정하여 합산합니다.

기 준	보수요율	업 무 범 위
자금관리	7/1000	자금관리계좌 개설 및 입출금 관리 등
분양관리	3/1000	분양계약서 및 계약자 관리 등
기성관리	5/1000	기성검사, 공정관리 및 추가업무 등
계	15/1000

(7) PFV의 자산관리회사 업무(신탁 부수 업무)

&cr;- 법인세법 제51조의2(유동화전문회사 등에 대한 소득공제) 제9호에 의한 법인(이하 "PFV")은, 같은 법 아목에서 규정하는 소득공제 요건을 충족하기 위하여 법인세법시행령 제86조의2 제5항 제2호에서 정하는 "자산관리회사"에 자산관리ㆍ운용 및 처분에 관한 업무를 위탁하여야 하는 바, 본 상품은 신탁회사가 위 법규에서 정하는 바에 따라 PFV의 자산관리ㆍ운용 및 처분 업무를 위탁받고 PFV로부터 수수료를 수취하는 상품입니다.&cr;&cr;- 이 상품은 신탁회사가 전문지식과 업무 경험을 바탕으로 최적의 사업전략 수립, 인허가 도출, 분양수입금 등의 수입 관리, 준공 및 정산 등의 업무를 실시하여 부동산 개발사업을 부실화 시킬 수 있는 저해요인을 효과적으로 감소시키고, 선량한 관리자로서 재산을 보관ㆍ관리하여 투자자의 이익을 보호하는데 그 목적이 있습니다&cr;&cr;- 또한, 위 세법상 PFV의 소득공제 요건을 충족하기 위해서는 자산관리회사를 출자자(또는 출자자가 설립한 법인)로 정하여야 하므로, 신탁회사가 자산관리회사 업무를 영위함으로 인하여, 다수 출자자(건설회사, 시행사 등) 중 사회적 신뢰도가 높고 업무 경험이 있는 신탁업자가 출자자를 대표함으로써 금융시장의 안정화에 기여하고자 노력하고 있습니다.

(8) 부동산컨설팅 업무(신탁 부수 업무)

&cr;- 의뢰인에게 부동산에 관한 개발계획, 매매, (임)대차, 관리, 금융 등 부동산활동의 다양한 영역에 대하여 적절한 조언, 전문적인 지도, 판단자료의 제공을 통하여 의뢰인이 최선의 의사결정을 할 수 있도록 권고안을 제공하는 전문적인 용역업무를 말합니다.&cr;&cr;- 당사는 본 컨설팅 업무를 통하여 회사가 보유한 부동산관련 전문지식을 체계적으로 활용하고, 회사의 수익원을 다양화 하며, 궁극적으로 한정된 부동산 자원의 합리적 이용을 극대화하여 국토의 효율적 이용을 도모하고자 노력하고 있습니다.

&cr;(9) 리츠(REITs) 자산관리회사(AMC) 업무

&cr;- 부동산투자회사(리츠)로부터 리츠가 소유한 자산에 대한 투자ㆍ운용업무를 수탁받아 이를 수행하는 업무를 말합니다. 즉, 신탁회사가 리츠의 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사(CR리츠) 및 위탁관리부동산투자회사(위탁관리 리츠)로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등의 자산관리 업무를 수행하는 것입니다.&cr;&cr;- 본 리츠 자산관리회사 업무는 부동산투자회사법에 의하여 당국(국토교통부)의 인가를 받은 후 영위할 수 있는 업종(자본시장법 제40조에 따라 신탁업 외 업무로서 금융위원회 신고 후 업무 영위)으로서, 당사는 당국으로부터 정기ㆍ수시의 관리 감독을 받고 있으며, 준법감시인을 선임하여 내부통제를 실시하고 있습니다.&cr;

&cr; 다. 영업의 종류별 실적&cr;

(1) 부동산신탁업무 관련

(단위 : 백만원)

구분	제20 기1분기	제19기	제18기
토지신탁	24,343	111,967	129,150
관리신탁	9	111	67
처분신탁	19	469	75
담보신탁	829	2,815	4,335
분양관리신탁	191	580	1,386
대리사무	1,995	4,217	5,023
기타	1,194	3,934	3,191
계	28,581	124,093	143,227

&cr;(2) 캐피탈업무 관련

(단위 : 백만원)

구분	제20기1분기	제19기	제18기
시설대여	6	21	27
대출 및 팩토링	3,834	9,739	9,219
수수료수익	849	3,752	3,678
계	4,689	13,512	12,924

※ 주요종속회사인 한국자산캐피탈(주)의 영업실적입니다.&cr; &cr; 라. 자금조달 및 운용실적&cr;&cr; (1)부동산신탁업무 관련

(단위 : 백만원)

구 분		제20기 1분기			제19기			제18기
		평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중
조달	차입금	163,145	2.63~4.07%	14.03%	199,158	2.63~4.07%	17.98%	152,893	2.8~4.10%	19.09%
	사채	324,548	3.07~3.92%	27.91%	273,466	3.07~3.92%	24.68%	76,948	3.38~3.92%	9.61%
	기타부채	59,417		5.11%	59,067		5.33%	70,534		8.80%
	자본	615,805		52.95%	576,195		52.01%	500,699		62.50%
합 계		1,162,915		100.00%	1,107,886		100.00%	801,074		100.00%
운용	현금 및 &cr;현금성자산	59,808	0.10~1.76%	5.14%	31,141	0.10~1.65%	2.81%	49,382	0.10~1.76%	6.16%
	유가증권	128,370		11.04%	116,314		10.50%	96,094		12.00%
	대출채권	946,345	0~8.50%	81.41%	934,440	0~8.50%	84.38%	640,792	0~9.00%	79.99%
	유형자산	6,918		0.60%	8,351		0.75%	1,105		0.14%
	기타자산	21,021		1.81%	17,201		1.55%	13,700		1.71%
합 계		1,162,462		100.00%	1,107,448		100.00%	801,073		100.00%

(2) 캐피탈업무 관련

(단위 : 백만원)

구 분		제20기 1분기			제19기			제18기
		평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중
조달	차입금	26,055	2.59~4.01%	17.24%	18,338	2.59~4.01%	13.75%	15,000	3.32~4.93%	12.44%
	기타부채	7,968		5.27%	6,212		4.65%	5,449		4.52%
	자본	117,080		77.48%	108,903		81.60%	100,129		83.04%
합 계		151,103		100.00%	133,453		100.00%	120,578		100.00%
운용	현금 및 &cr;현금성자산	11,238		7.44%	22,760		17.05%	23,930		19.85%
	유가증권	18,553		12.28%	21,616		16.20%	17,898		14.84%
	팩토링 및&cr;대출자산	119,192	6.00~12.00%	78.88%	86,754	6.00~12.00%	65.01%	77,242	6.00~12.00%	64.06%
	리스자산	229	7.20~8.65%	0.15%	242	8.65%	0.18%	312	8.65%	0.26%
	유형자산	516		0.34%	72		0.05%	44		0.04%
	기타자산	1,375		0.91%	2,009		1.51%	1,152		0.96%
합 계		151,103		100.00%	133,453		100.00%	120,578		100.00%

※ 주요종속회사인 한국자산캐피탈(주)의 자금조달 및 운용내역입니다.&cr;

3. 영업 종류별 현황 &cr;당사는 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무단위 4-121-1에 따른 신탁재산(동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리)을 취급하는 신탁업과 그에 따른 부수업무를 영위하고 있습니다. 또한, 당사의 주요종속회사인 한국자산캐피탈 주식회사는 여신전문금융업법에 의하여 할부금융업무, 시설대여업무, 연불판매업무, 신용대출업무, 담보대출업무,팩토링업무 등을 목적으로 영업활동을 하고 있습니다.&cr;

가. 신탁보수

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기		제19기		제18기
	수탁고	신탁보수	수탁고	신탁보수	수탁고	신탁보수
토지신탁	9,425,847	24,343	9,629,129	111,967	9,116,834	129,150
관리신탁	126,729	9	141,739	111	100,631	67
처분신탁	270,196	19	286,081	469	265,152	75
담보신탁	5,046,953	829	4,921,284	2,815	4,962,890	4,335
분양관리신탁	536,610	191	496,484	580	543,531	1,386
합 계	15,406,334	25,392	15,474,718	115,942	14,989,038	135,013

※ 수탁고는 신탁원본 금액입니다.&cr;

나. 대리사무보수 등

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
대리업무보수	1,995	4,217	5,023
기타업무보수	1,194	3,934	3,191
합계	3,189	8,151	8,214

※ 별도재무제표 기준입니다.&cr;

다. 증권평가 및 처분이익

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
당기손익-공정가치측정증권처분이익	177	853	398
당기손익-공정가치측정증권평가이익	903	2,309	1,186
합계	1,080	3,163	1,584

※ 별도재무제표 기준입니다.&cr;

라. 파생상품 관련 이익

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
파생상품 관련 이익	-	-	1

※ 별도재무제표 기준입니다.&cr;

마. 이자수익

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
채권이자	104	214	138
예금이자	146	392	267
신탁계정대이자	18,974	69,670	53,119
기타이자	2,008	7,483	5,339
합계	21,233	77,759	58,863

※ 별도재무제표 기준입니다.&cr;

바. 대출채권평가 및 처분이익

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
대손충당금환입	461	-	-

※ 별도재무제표 기준입니다.&cr;

사. 기타 영업수익

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
배당금수익	424	875	871
분배금수익	-	-	14
충당부채환입	95	-	-
합계	519	875	885

※ 별도재무제표 기준입니다.&cr;

아. 캐피탈 관련 대출업무&cr; (1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 1분기		제19기		제18기
	평균잔액	분기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액
원화대출금	119,192	117,839	86,754	111,196	78,550	70,706

&cr;(2) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분		제20기 1분기	제19기	제18기
기업자금대출	운전자금대출	117,779	111,126	70,627
	시설자금대출	-	-	-
	특별자금대출	-	-	-
가계자금대출		59	69	79
합 계		117,838	111,195	70,706

&cr; 4. 영업설비 &cr;&cr; 가. 지점 등 설치현황 &cr;&cr;- 본점 : 서울시 강남구 테헤란로 306(카이트타워, 역삼동)&cr;- 지점 : 설치되지 않았습니다&cr; &cr;나. 주요 영업설비&cr;

(1) 전산기기&cr;- ERP시스템 : 당사는 고유재산 및 신탁재산에 대한 모든 정보 및 자원을 통합적이고 효율적으로 관리하기 위하여 통합정보시스템(부동산신탁 ERP)을 운영하고 있습니다. 이를 통하여 단위 정보 간 자동 연동, 사업별 독립회계 체계 구비, 사업별 재무현황 자동 집계 및 보고 체계를 갖추고 있어 업무 효율의 극대화를 꾀하고 있으며, 수분양자 고객에게는 분양대금 수납 안내 및 사업 현황 확인 등의 정보 제공을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;- 내부처리 시스템(그룹웨어 및 EDMS) : 내부 의사결정 및 집행 절차를 처리하기 위하여 그룹웨어 시스템을 운용하고 있습니다(제품 : Office-On 그룹웨어). 모든 내부절차를 전산시스템을 이용함에 따라 신속하고 정확한 고객 서비스가 가능하게 되며, 투명한 업무 진행을 위하여 문서를 체계적인 방법으로 자동 보전하게 됩니다.&cr;&cr;- 데이터 백업장치 : 당사는 전산 데이터가 불측의 원인으로 손상될 경우를 대비하여1차, 2차 백업을 실시하고 있습니다.&cr;※ 1차 백업(실시간 및 TimeMark) : Falcon CDP(백업서버 Dell R720XD) / 2차 백업(외부소산) : HP Tape AutoLoader(LTO-6 Tape 백업 장치)&cr;

- 네트워크 : 기업 전용선을 임차하여 고객사 등과 협업시 장애가 없도록 조치하고 있습니다&cr;※ 세종텔레콤 Metro-Ethernet / Up/Down 300 Mbps / Ethernet IEE 802.3

&cr;- 전산 보안 등 : 고객 정보의 유출에 대비하여 주요 고객 개인정보에 대한 DB 및 PC암호화 시스템, DB 접근제어 시스템 등을 구축하였으며(Vormetric Data Security 및 나노DMS의 Safe Privacy Keeper, DBSAFER Enterprise Gateway), Fortinet FG100E 방화벽 시스템으로 접속 보안 등을 실시하고 있고, HW방식의 VPN(LX SVPN)으로 외부접속에 대한 보안을 강화하였습니다. 그밖에 스팸차단 시스템(누리비젼 마음메일) 및 중앙집중식 바이러스 방지시스템(안철수 연구소)을 운용하고 있습니다. 또한, 정전 등으로 인한 업무 중단에 대비하여 무정전전원장치(UPS ,모델 : SU5000R5IBX120 / SU5000RMI5U)를 운용중이며, 전산설비에 대한 자동 소화설비(백남기업 제품)를 설치하였습니다.

(2) 사무공간&cr;

- 당사 본사 사옥(별도 지점 설치 없음)인 "KAIT 타워"는 리츠(REITs) 방식으로 당사에서 매입한 건물로서, 당사는 해당 건물의 약5개층을 사용하는 중이며, 각 기능간에업무 공간 배치를 효율화하여 업무 연계에 장애가 없도록 하는 한편, 고객 접견실(19층) 및 대회의실(20층)을 별도로 운영하여 신탁사업 이해관계자가 당사에 방문하여 업무 협의를 할시에 최대한의 편의를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;- 당사는 업무 영역별(신탁 및 리츠) 및 계열회사간에 사무공간을 분리하고 있는 바, 이는 자본시장 법규에 따라 투자자 보호 및 이해상충의 방지를 위한 조치입니다.&cr;

5. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항&cr;&cr;가. 영업용순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
영업용순자본	322,420	271,971	240,216
총위험액	35,514	30,916	21,192
영업용순자본비율(%)	907.86%	879.71%	1133.53%

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.&cr;※ 영업용순자본비율 = 영업용순자본/ 총위험 ×100&cr; (총위험액 = 시장위험액+신용위험액+운영위험액)&cr;※ 금융투자업규정에 의거 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본 비율을 150% 이상 유지하여야 합니다.&cr;

나. 원화유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
잔존만기 3개월 이내&cr;원화유동성자산	281,079	191,991	120,847
잔존만기 3개월 이내&cr;원화유동성부채	87,844	82,331	87,742
원화유동성 비율	319.97%	233.19%	137.73%

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.&cr;※ 원화유동성비율 = 원화유동성자산/원화유동성부채, 잔존만기 3개월이하 자산 부채를 대상으로 하되 고정이하 자산 등은 제외합니다.&cr;※ 금융투자업규정 제3-41조에 의거 부동산신탁업자는 원화유동성비율을 100% 이상 유지하여야 합니다.

다. 고정이하자산비율

(단위 : 백만원, %)

구분	제20기 1분기	제19기	제18기
고정이하자산	261,064	267,074	286,898
건전성 분류대상 자산	943,118	1,059,596	894,401
고정이하자산비율	27.68%	25.26%	32.15%

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.&cr;

라. 조정자기자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
조정총자산	137,865	131,236	89,990
조정자기자본	118,074	114,988	104,928
조정자기자본비율	85.64%	87.62%	116.60%

※ 당사의 주요종속회사인 한국자산캐피탈 주식회사의 조정자기자본입니다.&cr;※ 여신전문금융업감독규정 제8조 제1항 제1호에 따라 여신전문금융회사는 조정총자산에 대한 조정자기자본비율을 100분의 7 이상 유지하여야 합니다.&cr;

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
	2020년 3월말	2019년 12월말	2018년 12월말
Ⅰ. 현금및예치금	162,275,972,217	87,324,144,204	37,845,911,275
Ⅱ. 유가증권	88,776,490,175	58,020,914,149	48,121,745,150
Ⅲ. 대출채권	954,493,815,658	1,059,151,083,821	904,195,173,418
Ⅳ. 유형자산	7,009,197,131	7,632,723,955	918,666,444
Ⅴ. 리스자산	220,007,881	174,506,717	286,068,120
Ⅵ. 기타자산	23,227,706,041	26,018,776,325	16,727,639,502
자 산 총 계	1,236,003,189,103	1,238,322,149,171	1,008,095,203,909
Ⅰ. 차입부채	476,095,305,777	511,650,385,494	345,974,927,953
Ⅲ. 기타부채	90,306,914,778	64,716,666,793	68,995,588,410
부 채 총 계	566,402,220,555	576,367,052,287	414,970,516,363
Ⅰ. 지배기업소유주지분	669,600,968,548	661,955,096,884	593,124,687,546
1. 자본금	61,988,876,000	56,426,625,500	51,369,944,500
2. 자본잉여금	130,837,249,213	130,874,787,253	130,914,254,453
3. 자본조정	(12,587,523,090)	(12,587,523,090)	(12,579,135,740)
4. 기타포괄손익누계액	(3,584,245,376)	(3,576,968,576)	(3,080,971,712)
5. 이익잉여금	492,946,611,801	490,818,175,797	426,500,596,045
Ⅱ. 비지배지분	-	-	-
자 본 총 계	669,600,968,548	661,955,096,884	593,124,687,546
부 채 및 자 본 총 계	1,236,003,189,103	1,238,322,149,171	1,008,095,203,909
	2020년 1월~3월	2019년 1월~12월	2018년 1월~12월
영업수익	56,832,486,181	223,263,670,735	226,570,847,750
영업이익	39,131,804,316	114,071,131,531	137,872,443,610
연결당기순이익	29,939,688,704	89,600,987,002	103,391,670,979
지배주주지분 당기순이익	29,939,688,704	89,600,987,002	102,356,689,267
비지배지분 당기순이익	-	-	1,034,981,712
기본주당순이익	245	732	835
희석주당순이익	245	732	835
연결에 포함된 회사수	3개	2개	2개

&cr;나. 요약별도재무정보

(단위 : 원)

구 분	제20기 1분기	제19기	제18기
	2020년 3월말	2019년 12월말	2018년 12월말
I. 현금및예치금	147,461,247,028	71,623,442,871	4,263,824,010
Ⅱ. 유가증권	132,685,656,633	100,203,030,603	90,376,641,730
Ⅲ. 대출채권	836,536,294,279	947,836,512,779	833,429,856,916
Ⅳ. 유형자산	6,515,504,553	7,089,814,543	874,465,200
Ⅴ. 기타자산	21,936,362,510	24,803,958,092	15,565,213,415
자 산 총 계	1,145,135,065,003	1,151,556,758,888	944,510,001,271
Ⅰ. 차입부채	451,095,305,777	486,650,385,494	330,974,927,953
Ⅱ. 기타부채	81,832,499,582	57,153,056,470	64,689,468,770
부 채 총 계	532,927,805,359	543,803,441,964	395,664,396,723
Ⅰ. 자본금	61,988,876,000	56,426,625,500	51,369,944,500
Ⅱ. 자본잉여금	130,837,249,213	130,874,787,253	130,914,254,453
Ⅲ. 자본조정	(12,587,523,090)	(12,587,523,090)	(12,579,135,740)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(3,336,001,523)	(3,328,724,723)	(2,912,624,997)
Ⅵ. 이익잉여금	435,304,659,044	436,368,151,984	382,053,166,332
자 본 총 계	612,207,259,644	607,753,316,924	548,845,604,548
부 채 및 자 본 총 계	1,145,135,065,003	1,151,556,758,888	944,510,001,271
종속기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2020년 1월~3월	2019년 1월~12월	2018년 1월~12월
영업수익	51,874,229,644	205,890,107,114	204,561,059,889
영업이익	35,136,788,988	101,896,973,725	122,855,542,549
당기순이익	26,747,759,760	79,598,392,902	93,174,192,124
기본주당순이익	219	650	760
희석주당순이익	219	650	760

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 재무제표_직접작성

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제20기 1분기 2020년 3월 31일 현재
제19기 2019년 12월 31일 현재
제18기 2018년 12월 31일 현재
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제20기 1분기	제19기	제18기
자 산
I. 현금및예치금	162,275,972,217	87,324,144,204	37,845,911,275
1. 현금및현금성자산	159,821,228,952	86,569,936,632	37,642,547,785
2. 예치금	2,454,743,265	754,207,572	203,363,490
Ⅱ. 유가증권	88,776,490,175	58,020,914,149	48,121,745,150
1. 당기손익-공정가치측정증권	70,754,251,628	46,953,768,830	43,769,317,779
2. 기타포괄손익-공정가치측정증권	706,800,000	716,400,000	703,200,000
3. 상각후원가측정증권	9,973,346,161	2,996,852,969	-
대손충당금	(6,981,342)	(2,397,482)	-
4. 관계기업에대한투자자산	7,349,073,728	7,356,289,832	3,649,227,371
Ⅲ. 대출채권	954,493,815,658	1,059,151,083,821	904,195,173,418
1. 대여금	1,667,071,995	1,653,172,505	833,447,145
대손충당금	(1,963,075)	(1,963,075)	(1,363,075)
2. 대출금	121,516,130,889	114,580,689,279	72,790,587,500
대손충당금	(866,537,631)	(912,769,864)	(525,075,134)
이연대출부대손익	(2,810,871,879)	(2,472,148,373)	(1,559,595,864)
3. 대지급금	463,721,208	463,721,208	465,551,168
대손충당금	(42,106,282)	(42,106,282)	(38,332,531)
4. 신탁계정대	922,485,062,112	1,036,242,691,424	881,309,162,544
대손충당금	(87,916,691,679)	(90,360,203,001)	(49,079,208,335)
Ⅳ. 유형자산	7,009,197,131	7,632,723,955	918,666,444
Ⅴ. 리스자산	220,007,881	174,506,717	286,068,120
1. 리스채권	221,113,446	175,383,633	287,505,646
대손충당금	(1,105,565)	(876,916)	(1,437,526)
Ⅵ. 기타자산	23,227,706,041	26,018,776,325	16,727,639,502
1. 미수금	7,554,307,307	11,183,615,255	6,525,372,734
대손충당금	(1,253,441,139)	(1,272,805,036)	(1,225,801,313)
2. 미수수익	7,502,437,531	7,752,425,119	3,662,082,024
대손충당금	(2,305,578,935)	(2,213,961,176)	(2,200,016,661)
3. 선급금	166,540,000	166,540,000	166,540,000
4. 선급비용	227,921,781	469,152,781	10,269,000
5. 선급제세	140,876,174	181,362,530	140,857,351
6. 보증금	3,713,819,459	2,558,309,568	2,067,101,152
7. 무형자산	4,000,972,833	4,168,978,583	4,841,001,583
8. 이연법인세자산	3,479,851,030	3,025,158,701	2,740,233,632
자 산 총 계	1,236,003,189,103	1,238,322,149,171	1,008,095,203,909
부 채
Ⅰ. 차입부채	476,095,305,777	511,650,385,494	345,974,927,953
1. 차입금	151,497,315,389	187,129,647,996	216,183,044,612
2. 사채	325,000,000,000	325,000,000,000	130,000,000,000
사채할인발행차금	(402,009,612)	(479,262,502)	(208,116,659)
Ⅱ. 기타부채	90,306,914,778	64,716,666,793	68,995,588,410
1. 퇴직급여부채	2,666,209,441	2,444,078,857	2,021,018,837
2. 미지급금	42,424,697	44,741,764	23,914,676
3. 미지급비용	5,305,871,610	5,973,925,258	7,328,183,214
4. 미지급법인세	19,851,862,890	17,485,667,601	20,259,815,594
5. 미지급배당금	22,249,002,200	-	-
6. 임대보증금	-	-	77,322,180
7. 선수금	23,708,914,992	22,558,650,365	33,378,287,032
8. 선수수익	5,261,351,098	4,049,041,925	1,978,136,897
9. 충당부채	3,061,118,099	3,536,118,099	2,558,465,869
10. 제세금예수금	1,710,056,887	1,633,621,116	1,370,444,111
11. 리스부채	6,447,102,864	6,987,821,808	-
12. 기타	3,000,000	3,000,000	-
부 채 총 계	566,402,220,555	576,367,052,287	414,970,516,363
자 본
Ⅰ. 지배기업소유주지분	669,600,968,548	661,955,096,884	593,124,687,546
1. 자본금	61,988,876,000	56,426,625,500	51,369,944,500
2. 자본잉여금	130,837,249,213	130,874,787,253	130,914,254,453
3. 자본조정	(12,587,523,090)	(12,587,523,090)	(12,579,135,740)
4. 기타포괄손익누계액	(3,584,245,376)	(3,576,968,576)	(3,080,971,712)
5. 이익잉여금	492,946,611,801	490,818,175,797	426,500,596,045
Ⅱ. 비지배지분	-	-	-
자 본 총 계	669,600,968,548	661,955,096,884	593,124,687,546
부 채 및 자 본 총 계	1,236,003,189,103	1,238,322,149,171	1,008,095,203,909

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제20기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제19기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제19기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제20기 1분기	제19기 1분기	제19기	제18기
Ⅰ. 영업수익	56,832,486,181	55,968,651,838	223,263,670,735	226,570,847,750
1. 수수료수익	29,429,800,151	32,713,050,607	127,844,858,960	151,592,681,175
2. 유가증권관련이익	1,090,646,350	1,304,448,642	5,481,592,632	3,295,291,959
3. 파생상품관련이익	-	-	-	1,454,794
4. 이자수익	25,099,208,020	20,895,804,902	87,959,032,492	68,603,290,192
5. 대출채권관련이익	506,852,548	-	2,041,707	1,331,937,847
6. 기타영업수익	705,979,112	1,055,347,687	1,976,144,944	1,746,191,783
Ⅱ. 영업비용	17,700,681,865	25,112,165,201	109,192,539,204	88,698,404,140
1. 수수료비용	7,466,188	8,828,988	153,842,681	83,035,490
2. 유가증권관련손실	3,213,031,202	51,310,202	1,025,484,506	1,864,960,732
3. 이자비용	4,416,308,677	3,533,315,187	17,446,021,184	8,812,448,156
4. 대출채권관련손실	691,540	10,946,483,791	49,080,450,096	29,564,194,834
5. 판매비와관리비	9,965,888,402	10,199,192,409	39,034,112,876	44,168,992,818
6. 기타영업비용	97,295,856	373,034,624	2,452,627,861	4,204,772,110
Ⅲ. 영업이익	39,131,804,316	30,856,486,637	114,071,131,531	137,872,443,610
Ⅳ. 영업외수익	111,068,270	1,139,301,422	5,819,760,944	673,845,368
Ⅴ. 영업외비용	18,391,312	37,053,618	174,179,382	82,384,723
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	39,224,481,274	31,958,734,441	119,716,713,093	138,463,904,255
Ⅶ. 법인세비용	9,284,792,570	7,523,054,370	30,115,726,091	35,072,233,276
Ⅷ. 당기순이익	29,939,688,704	24,435,680,071	89,600,987,002	103,391,670,979
1. 지배주주지분 당기순이익	29,939,688,704	24,435,680,071	89,600,987,002	102,356,689,267
2. 비지배지분 당기순이익	-	-	-	1,034,981,712
Ⅸ. 기타포괄손익	(7,276,800)	(173,733,600)	(495,996,864)	(2,103,048,749)
1. 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	(9,600,000)	(229,200,000)	13,200,000	(2,296,800,000)
2. 확정급여제도의 재측정요소	-	-	(664,576,457)	(476,489,410)
3. 기타포괄손익에 대한 법인세효과	2,323,200	55,466,400	155,379,593	670,240,661
Ⅹ. 당기총포괄이익	29,932,411,904	24,261,946,471	89,104,990,138	101,288,622,230
1. 지배주주지분 총포괄이익	29,932,411,904	24,261,946,471	89,104,990,138	100,253,637,217
2. 비지배지분 총포괄이익	-	-	-	1,034,985,013
XI. 주당이익	245	200	732	835
기본 및 희석주당이익	245	200	732	835

연 결 자 본 변 동 표
제20기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제19기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제19기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업 소유주 지분					비지배지분	총 계
	자 본 금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금
2018.1.1	46,750,000,000	130,953,706,613	(9,965,589,760)	(977,917,462)	347,242,674,082	4,438,946,023	518,441,819,496
당기순이익	-	-	-	-	102,356,689,267	1,034,981,712	103,391,670,979
주식배당	4,619,944,500	(39,452,160)	-	-	(4,619,944,500)	-	(39,452,160)
현금배당	-	-	-	-	(18,479,778,000)	-	(18,479,778,000)
자기주식	-	-	(2,613,545,980)	-	-	-	(2,613,545,980)
기타포괄손익-공정가치측정증권 평가손실	-	-	-	(1,740,974,400)	-	-	(1,740,974,400)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(362,079,850)	2,200	3,301	(362,074,349)
연결범위변동	-	-	-		952,996	(5,473,931,036)	(5,472,978,040)
2018. 12. 31	51,369,944,500	130,914,254,453	(12,579,135,740)	(3,080,971,712)	426,500,596,045	-	593,124,687,546
2019.1.1	51,369,944,500	130,914,254,453	(12,579,135,740)	(3,080,971,712)	426,500,596,045	-	593,124,687,546
당기순이익	-	-	-	-	89,600,987,002	-	89,600,987,002
주식배당	5,056,681,000	(39,467,200)	-	-	(5,056,681,000)	-	(39,467,200)
현금배당	-	-	-	-	(20,226,726,250)	-	(20,226,726,250)
자기주식	-	-	(8,387,350)	-	-	-	(8,387,350)
기타포괄손익-공정가치측정증권 평가이익	-	-	-	10,005,600	-	-	10,005,600
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(506,002,464)	-	-	(506,002,464)
2019.12.31	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,587,523,090)	(3,576,968,576)	490,818,175,797	-	661,955,096,884
2019. 1. 1.	51,369,944,500	130,914,254,453	(12,579,135,740)	(3,080,971,712)	426,500,596,045	-	593,124,687,546
분기순이익	-	-	-	-	24,435,680,071	-	24,435,680,071
주식배당	5,056,681,000	(39,467,200)	-	-	(5,056,681,000)	-	(39,467,200)
현금배당	-	-	-	-	(20,226,726,250)	-	(20,226,726,250)
기타포괄손익-공정가치측정증권 평가손실	-	-	-	(173,733,600)	-	-	(173,733,600)
2019. 3. 31.	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,579,135,740)	(3,254,705,312)	425,652,868,866	-	597,120,440,567
2020. 1. 1.	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,587,523,090)	(3,576,968,576)	490,818,175,797	-	661,955,096,884
분기순이익	-	-	-	-	29,939,688,704	-	29,939,688,704
주식배당	5,562,250,500	(37,538,040)	-	-	(5,562,250,500)	-	(37,538,040)
현금배당	-	-	-	-	(22,249,002,200)	-	(22,249,002,200)
기타포괄손익-공정가치측정증권 평가손실	-	-	-	(7,276,800)	-	-	(7,276,800)
2020. 3. 31.	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,587,523,090)	(3,584,245,376)	492,946,611,801	-	669,600,968,548

연 결 현 금 흐 름 표
제20기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제19기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제19기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업		(단위 : 원)

과 목	제20기 1분기	제19기 1분기	제19기	제18기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	118,198,767,020	(95,013,023,132)	(90,157,744,038)	(168,618,006,086)
영업에서 창출된 현금흐름	105,624,013,199	(110,648,554,780)	(115,402,577,235)	(179,990,814,446)
이자수취	23,669,859,407	18,399,931,785	74,553,308,842	60,310,024,679
이자지급	(4,098,121,367)	(3,238,687,802)	(17,897,399,443)	(8,178,767,659)
배당금수령	373,930,361	481,903,865	1,608,343,358	912,672,950
법인세의 납부	(7,370,914,580)	(7,616,200)	(33,019,419,560)	(41,671,121,610)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(8,764,268,773)	(23,002,518,081)	(3,937,615,849)	(9,903,574,674)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	33,800,000,000	-	53,980,586,674	19,853,900,910
상각후원가측정증권의 처분	33,500,000,000	-	46,876,995,070	18,000,000,000
파생상품의 처분	-	-	-	930,535,068
관계회사투자지분의 처분	-	-	6,995,248,000	-
임차보증금의 감소	-	-	104,993,604	442,265,842
유형자산의 처분	-	-	1,350,000	1,100,000
무형자산의 처분	-	-	-	480,000,000
예치금의 감소	300,000,000	-	2,000,000	-
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	42,564,268,773	23,002,518,081	57,918,202,523	29,757,475,584
관계기업투자주식의 취득	-	-	7,446,020,000	-
상각후원가측정증권의 취득	40,407,665,070	22,906,597,261	49,704,924,551	17,863,104,113
기타포괄손익-공정가치측정증권의 취득	-	-	-	3,000,000,000
예치금의 증가	2,000,000,000	-	550,000,000	200,000,000
유형자산의 취득	50,289,310	59,844,000	156,701,600	246,253,683
임차보증금의 증가	55,509,891	36,076,820	59,902,020	126,197,745
무형자산의 취득	-	-	-	1,529,705,000
연결범위변동으로 인한 현금의 감소	50,804,502	-	654,352	6,792,215,043
III. 재무활동으로 인한 현금 흐름	(36,183,205,927)	158,094,881,077	143,022,748,734	181,683,159,572
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	54,387,647,995	278,443,279,660	926,682,231,402	393,079,348,114
사채의 발행	-	149,773,960,000	264,459,520,000	69,816,640,000
차입금의 차입	54,387,647,995	128,667,000,000	662,220,391,742	323,260,456,014
임대보증금의 증가	-	2,319,660	2,319,660	2,252,100
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	90,570,853,922	120,348,398,583	783,659,482,668	211,396,188,542
사채의 상환	-	10,000,000,000	70,000,000,000	-
주식발행 직접비용	37,538,040	30,257,200	39,467,200	39,452,160
자기주식의 취득	-	-	8,387,350	2,613,545,980
차입금의 상환	90,019,980,602	109,744,717,015	691,273,788,358	190,263,412,402
배당금의 지급	-	-	20,226,726,250	18,479,778,000
리스부채의 상환	513,335,280	493,782,528	2,031,471,670	-
임대보증금의 감소	-	79,641,840	79,641,840	-
IV. 현금및현금성자산의 증가 (I + II + III)	73,251,292,320	40,079,339,864	48,927,388,847	3,161,578,812
V. 기초의 현금및현금성자산	86,569,936,632	37,642,547,785	37,642,547,785	34,480,968,973
VI. 기말의 현금및현금성자산	159,821,228,952	77,721,887,649	86,569,936,632	37,642,547,785

3. 연결재무제표 주석

제20(당)기 1분기 2020년 03월 31일 현재

제19(전)기 1분기 2019년 03월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요&cr; (1) 지배기업의 개요&cr;한국자산신탁 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 한국자산신탁 주식회사와종속기업을 일괄하여 "연결실체")은 부동산신탁업 등 금융업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306 카이트 타워 에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에 관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 지배기업은 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 지배기업이 발행한 주식의 총수는 123,977,752주로서 자본금은 약 61,989백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 38.39%의 지분을 소유하고 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 현황&cr;당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)	소재지	업종	결산월
한국자산캐피탈(주)	100	대한민국	여신금융업	12월
㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	100	대한민국	부동산개발	6월, 12월
㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	100	대한민국	부동산개발	6월, 12월

&cr;(3) 연결대상 범위의 변동

구 분	종속기업명
당기제외	(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사
신규포함	㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사, &cr;㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사

(4) 종속기업 관련 재무정보 요약&cr;당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	영업수익	분기순이익
한국자산캐피탈(주)	151,312,379	33,474,415	117,837,964	4,957,394	3,199,461
㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	1,000,000	-	1,000,000	-	-
㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	1,000,000	-	1,000,000	-	-

&cr;< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	영업수익	당기순이익
한국자산캐피탈(주)	147,202,052	32,563,550	114,638,502	17,370,623	10,067,137
(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	300,378	61	300,317	398	317

&cr; (5) 비연결구조화기업에 대한 지분 &cr; 1) 연결실체와 관련된 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금조달방법은 다음과 같습니다.

성격	목적	활동	자금조달방법
토지신탁	신탁부동산 개발을 통한 수익교부	신탁부동산의 개발/관리/처분&cr;신탁보수의 지급 및 신탁이익의 교부	신탁부동산의 분양&cr;자금조달의무자의 투입&cr;수탁자로부터의 차입
기타신탁	신탁부동산의 관리,처분을 통한&cr;수익교부	신탁부동산의 관리/처분	신탁부동산의 처분
PFV 출자 등	PFV, SPC, REITs 등의 Vehicle을&cr;통한 부동산 개발 및 투자자에&cr;대한 수익교부	부동산개발&cr;자산의 관리 및 운용	수익증권 상품의 판매&cr;대출약정 및 신용공여&cr;출자약정 체결
집합투자증권 등	수익증권에 대한 투자	펀드자산의 관리 및 운용&cr;펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분	수익증권상품의 판매&cr;업무집행사원 및 유한책임

2) 당분기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 지분에 관련하여 연결실체의 연결재무제표에 인식된 자산과 부채의 장부금액, 연결실체가 부담하는 최대위험노출은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	토지신탁	기타신탁	PFV 출자 등	집합투자증권 등
재무제표상 장부금액
자산
당기손익-공정가치측정증권	-	-	26,862,357	25,547,043
관계기업에대한투자자산	-	-	-	7,349,074
신탁계정대	834,568,370	-	-	-
대지급금	-	421,615	-	-
미수금	5,898,859	425,475	595,665	-
미수수익	5,190,637	-	50,000	-
합 계	845,657,866	847,090	27,508,022	32,896,117
부채
선수금	19,841,143	819,306	-	-
최대노출금액	845,657,866	847,090	27,508,022	32,896,117
최대 노출의 결정 방법(*)	신탁계정대여금&cr;및 미수보수	대지급금&cr;및 미수보수	출자 금액,&cr;미수배당금&cr;및 미수보수 등	투자금액

( * ) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감 후 잔액입니다.

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	토지신탁	기타신탁	PFV 출자 등	집합투자증권 등
재무제표상 장부금액
자산
당기손익-공정가치측정증권	-	-	25,904,156	20,924,737
관계기업에대한투자자산	-	-	-	7,356,290
신탁계정대	945,882,488	-	-	-
대지급금	-	421,615	-	-
미수금	8,111,302	260,240	428,001	-
미수수익	5,525,524	-	-	-
합 계	959,519,314	681,855	26,332,157	28,281,027
부채
선수금	18,754,346	783,964	794,349	-
최대노출금액	959,519,314	681,855	26,332,157	28,281,027
최대 노출의 결정 방법(*)	신탁계정대여금&cr;및 미수보수	대지급금&cr;및 미수보수	출자 금액,&cr;미수배당금&cr;및 미수보수 등	투자금액

( * ) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감 후 잔액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준&cr; (1) 회계기준의 적용&cr; 연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034 호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.&cr;

(2) 측정기준&cr;연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품&cr;- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

&cr;(3) 기능통화와 표시통화&cr;연결실체의 분기연결재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.&cr;

(4) 추정과 판단&cr;한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

&cr;추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.&cr;

연결실체의 분기연결재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책&cr; 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

다음에서 설명하고 있는 사항 외에 2020년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.&cr;&cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후연결실체에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품' 개정 - 이자율지표 개혁&cr;기업회계기준서 제1109호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결실체는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 없습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.&cr;&cr;이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr; - 재무보고를 위한 개념체계 개정 &cr; 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제 ㆍ 개정 하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.&cr;&cr;이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; &cr;한편, 2020년 1월 1일부터 조기 적용 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 연결실체는 분기연결재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.&cr;&cr;(2) 연결&cr;1) 종속기업&cr;종속기업은 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력이 있는 기업입니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니 다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

&cr;연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

&cr;2) 내부거래 제거&cr;연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다.&cr;&cr;3) 비지배지분&cr;종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

4) 지배기업의 종속기업 소유지분 변동&cr;지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.&cr;

(3) 현금및현금성자산&cr;연결실체는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산

1) 금융자산의 분류 및 측정&cr;연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성
	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정 (*1)	당기손익-공정가치 측정 (*2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정 (*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

( * 1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) &cr; ( * 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) &cr; &cr;① 상각후원가 측정 금융자산&cr;계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.&cr;

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.&cr;&cr;③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.&cr;

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.&cr;&cr; 2) 금융자산의 제거&cr;금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.&cr;&cr;만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

&cr; 연결실체는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 연결실체 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.&cr;

3) 금융자산과 부채의 상계&cr;금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.&cr;

(5 ) 유형자산&cr;유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.&cr;&cr;유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금&cr;액을 장부금액으로 하고 있습니다.

&cr;유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

&cr;유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
비품	4년
사용권자산	리스계약기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.&cr;&cr;유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

&cr;유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

&cr;(6) 무형자산&cr;무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

&cr;개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용연수
개발비	5년
소프트웨어	5년
회원권	비한정

&cr;내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 리스&cr;1) 연결실체는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.&cr;

2) 리스이용자&cr;연결실체는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.&cr;

리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다. &cr;&cr;리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.&cr;&cr;그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.&cr;&cr;연결실체는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.&cr;&cr;연결실체는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.&cr;

① 유의적인 회계정책&cr;연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. &cr;- 리스부채의 최초 측정금액&cr;- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감&cr;- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가&cr;- 복구원가의 추정치&cr;&cr;사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. &cr;

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스지급액의 순현재가치를 포함합니다. &cr;- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감&cr;- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료&cr;- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액&cr;- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격&cr;- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액&cr;&cr;각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. &cr;&cr;리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.&cr;&cr;연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.&cr;&cr;한편 IFRS 해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 집행가능한 기간을 결정 시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 연결실체는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된이후에 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.&cr;&cr;3) 리스제공자&cr;연결실체는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하며, 리스의 협상 및 계약단계에서 리스와 관련하여 직접 그리고 추가적으로 발생하는 수수료, 법적비용 및 내부발생원가 등을 포함하는 리스개설직접원가를 금융리스채권가액에 포함하여 인식하고 있습니다. 매 기간별 리스료를 금융리스채권 회수액과 이자수익으로 구분하여 회계처리하고 있으며, 이 때 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.

&cr;한편, 당분기말 현재 연결실체가 리스로 제공하고 있는 사용권자산은 없습니다.

(8) 금융자산의 손상&cr;상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.&cr;

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

( * 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.&cr; ( * 2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. &cr;&cr; 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.&cr;&cr; 연결실체는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영&cr;연결실체의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 연결실체 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

&cr; ① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

&cr; ② 집합평가 대손충당금&cr; 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR: Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

&cr;3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다. &cr;

(9) 비금융자산의 손상&cr;종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

&cr;회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

&cr;자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 금융부채&cr;연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.&cr;&cr; 1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채&cr;당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하여 생길수 있는 인식이나 측정의 불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우 및 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합을 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

&cr;2) 기타금융부채&cr;당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

&cr;금 융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금&cr;보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

&cr;연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

&cr;(12) 종업원급여&cr;1) 단기종업원급여&cr;종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

&cr;2) 기타장기종업원급여&cr;종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;3) 퇴직급여: 확정기여제도&cr;확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

&cr;4) 퇴직급여: 확정급여제도&cr;보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

&cr;퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

&cr;5) 해고급여&cr;연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.&cr;

6) 주식기준보상&cr;종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

&cr;(13) 충당부채&cr;충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.&cr;

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제 금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

&cr;매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

&cr;충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.&cr;

(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분&cr;연결실체는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정 간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준&cr;연결실체는 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.&cr;① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식&cr;&cr;연결실체는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.&cr;

1) 토지신탁보수 &cr;토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로연결실체의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두 관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 균등하게 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 연결실체가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 연결실체 의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

&cr;2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

&cr;5) 분양관리신탁보수&cr;분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.&cr;

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

&cr;7) 기타업무보수&cr;연결실체가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.&cr;

(16) 금융수익과 비용&cr;금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.&cr;

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;1) 당기법인세&cr;당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

&cr;2) 이연법인세&cr;이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니 다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

&cr;종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

&cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

&cr;이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

&cr;배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

&cr;세무상 불확실성은 연결실체가 취한 세무정책이 거래의 복잡성이나 세법해석상의 차이 등으로 인해 연결실체가 제기한 경정청구 및 세무당국의 추징세액에 대한 환급소송, 세무조사 등으로부터 발생합니다. 연결실체는 이에 대하여 기업회계기준해석서 제2123호에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, 연결실체가 세무당국의 추징 등에 의하여 납부하였으나 향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다.&cr;&cr;(18) 주당이익&cr;연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책&cr;연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

&cr;연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며 리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. &cr;

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험&cr;신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

&cr;1) 신용위험 관리&cr;① 대출채권&cr;대출채권이란 임직원에 대한 복리후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 연결실체가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.&cr;&cr;연결실체는 채권금액, 분양율, 공정율 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립, 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

&cr;대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

&cr;연결실체의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. &cr;

② 기타수취채권&cr;미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.&cr; 연결실체의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. &cr;

③ 현금및현금성자산과 예치금&cr;연결실체는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도&cr;금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
현금및예치금	162,275,972	87,324,144
당기손익-공정가치측정증권(채무증권)	52,409,400	46,828,893
상각후원가측정증권(*)	9,966,365	2,994,455
대출채권(*)	954,493,815	1,059,151,083
리스채권(*)	220,008	174,507
기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	15,211,543	18,007,583
합계	1,194,577,103	1,214,480,665

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.&cr;

3) 유가증권의 신용위험&cr;① 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기		제19(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
상각후원가측정증권	9,973,346	6,981	2,996,853	2,398

② 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
상각후원가측정증권	9,973,346	-	-	9,973,346

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
상각후원가측정증권	2,996,853	-	-	2,996,853

&cr;③ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	2,398	-	-	2,398
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입	4,583	-	-	4,583
분기말금액	6,981	-	-	6,981

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	-	-	-	-
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입	2,398	-	-	2,398
기말금액	2,398	-	-	2,398

④ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	2,996,853	-	-	2,996,853
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액	6,976,493	-	-	6,976,493
분기말금액	9,973,346	-	-	9,973,346

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	-	-	-	-
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액	2,996,853	-	-	2,996,853
기말금액	2,996,853	-	-	2,996,853

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험&cr;① 당 분기 말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기		제19(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
대출채권:
대여금	1,667,072	1,963	1,653,173	1,963
대출금	118,705,259	866,538	112,108,541	912,770
대지급금	463,721	42,106	463,721	42,106
신탁계정대	922,485,061	87,916,692	1,036,242,690	90,360,203
소 계	1,043,321,113	88,827,299	1,150,468,125	91,317,042
기타수취채권:
리스채권	221,113	1,106	175,384	877
미수금	7,554,307	1,253,441	11,183,615	1,272,805
미수수익	7,502,437	2,305,579	7,752,424	2,213,961
보증금	3,713,820	-	2,558,310	-
소 계	18,991,677	3,560,126	21,669,733	3,487,643
합 계	1,062,312,790	92,387,425	1,172,137,858	94,804,685

② 당분 기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포져는 다음과 같이 분류 할 수 있습니다. &cr; < 제20(당)기 1분 기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	278,976,927	-	-	278,976,927
요주의	-	507,661,444	-	507,661,444
고정	-	90,694,798	17,903,531	108,598,329
회수의문	-	-	147,023,316	147,023,316
추정손실	-	-	1,061,097	1,061,097
소 계	278,976,927	598,356,242	165,987,944	1,043,321,113
기타수취채권:
정상	11,420,307	-	-	11,420,307
요주의	-	3,190,006	-	3,190,006
고정	-	208,142	879,998	1,088,140
회수의문	-	-	3,209,324	3,209,324
추정손실	-	-	83,900	83,900
소 계	11,420,307	3,398,148	4,173,222	18,991,677
합 계	290,397,234	601,754,390	170,161,166	1,062,312,790

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	193,273,138	-	-	193,273,138
요주의	-	694,364,729	-	694,364,729
고정	-	107,201,254	90,081	107,291,335
회수의문	-	-	155,538,923	155,538,923
추정손실	-	-	-	-
소 계	193,273,138	801,565,983	155,629,004	1,150,468,125
기타수취채권:
정상	16,528,491	-	-	16,528,491
요주의	-	898,001	-	898,001
고정	-	70,222	879,997	950,219
회수의문	-	-	3,209,122	3,209,122
추정손실	-	-	83,900	83,900
소 계	16,528,491	968,223	4,173,019	21,669,733
합 계	209,801,629	802,534,206	159,802,023	1,172,137,858

③ 당분기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; < 제20(당)기 1분 기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	1,149,146	29,532,172	60,635,724	91,317,042	35,890	32,303	3,419,450	3,487,643
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	4,229,021	(4,229,021)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(117,953)	117,953	-	-	(6,931)	6,931	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,370,516)	1,370,516	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(1,983,583)	(1,983,583)	-	-	(16,013)	(16,013)
대손상각비(대손충당금환입)	(3,921,256)	(1,740,984)	5,156,080	(506,160)	(9,656)	81,936	16,216	88,496
분기말금액	1,338,958	22,309,604	65,178,737	88,827,299	19,303	121,170	3,419,653	3,560,126

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	1,493,102	9,916,888	38,233,989	49,643,979	12,023	24,133	3,391,100	3,427,256
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	178,785	(178,785)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	3,428,807	(3,428,807)	-	-	90,542	(90,542)	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(308,983)	308,983	-	-	-	-	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(402,303)	402,303	-	(957)	(7,945)	8,902	-
손상자산 이자수익	-	-	(7,407,387)	(7,407,387)	-	-	(53,339)	(53,339)
대손상각비(대손충당금환입)	(213,758)	16,458,582	32,835,626	49,080,450	24,824	(74,427)	163,329	113,726
기말금액	1,149,146	29,532,172	60,635,724	91,317,042	35,890	32,303	3,419,450	3,487,643

④ 당분 기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	193,273,139	801,565,982	155,629,004	1,150,468,125	16,528,490	968,223	4,173,020	21,669,733
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	126,197,000	(126,197,000)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(39,519,000)	39,519,000	-	-	(2,322,061)	2,322,061	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(30,525,000)	30,525,000	-	-	-	-	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액(*)	(974,212)	(86,006,740)	(20,166,060)	(107,147,012)	(2,786,122)	107,864	202	(2,678,056)
분기말금액	278,976,927	598,356,242	165,987,944	1,043,321,113	11,420,307	3,398,148	4,173,222	18,991,677

( * ) 당분기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.&cr; &cr;< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	462,596,780	285,158,836	206,083,536	953,839,152	7,221,517	1,195,280	4,123,227	12,540,024
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	6,047,000	(6,047,000)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	7,659,000	(7,659,000)	-	-	417,067	(417,067)	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(124,829,341)	124,829,341	-	-	-	-	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(13,607,000)	13,607,000	-	(500,000)	(78,059)	578,059	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액(*)	(150,541,300)	403,572,805	(56,402,532)	196,628,973	9,806,973	(566,065)	(111,199)	9,129,709
기말금액	193,273,139	801,565,982	155,629,004	1,150,468,125	16,528,490	968,223	4,173,020	21,669,733

( * ) 전기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.&cr;

또한 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등 금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

&cr;당분 기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은 다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다 .

&cr;<제20(당) 기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			6개월이내	6~12개월	1년이상
차입부채(*)
차입금 및 이자	151,747,615	154,077,841	82,022,142	72,055,699	-
사채 및 이자	325,160,311	340,211,996	75,554,120	29,188,183	235,469,693
소 계	476,907,926	494,289,837	157,576,262	101,243,882	235,469,693
기타금융부채
미지급금	42,425	42,425	42,425	-	-
미지급배당금	22,249,002	22,249,002	22,249,002	-	-
기타미지급비용	4,493,250	4,493,250	567,282	3,907,831	18,137
리스부채	6,447,103	6,777,779	1,150,468	1,207,975	4,419,336
기타	3,000	3,000	-	-	3,000
소 계	33,234,780	33,565,456	24,009,177	5,115,806	4,440,473
합 계	510,142,706	527,855,293	181,585,439	106,359,688	239,910,166

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

<제19(전) 기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			6개월이내	6~12개월	1년이상
차입부채(*)
차입금 및 이자	187,388,468	189,919,120	112,250,780	77,668,340	-
사채 및 이자	325,085,145	342,989,055	5,554,120	99,976,620	237,458,315
소 계	512,473,613	532,908,175	117,804,900	177,644,960	237,458,315
기타금융부채
미지급금	44,742	44,742	44,742	-	-
기타미지급비용	5,150,688	5,150,688	636,476	4,514,212	-
리스부채	6,987,822	7,377,178	1,152,295	1,209,186	5,015,697
기타	3,000	3,000	-	-	3,000
소 계	12,186,252	12,575,608	1,833,513	5,723,398	5,018,697
합 계	524,659,865	545,483,783	119,638,413	183,368,358	242,477,012

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다. &cr;&cr;(4) 시장위험&cr;시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험&cr;당 분기말 현재 연결실체는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

&cr;2) 이자율위험&cr; 연결실체는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금, 사채를 이용하고 있는 바,이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

&cr;당 분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
금융자산	175,978,230	92,613,066
금융부채	(36,497,314)	(37,129,647)
합 계	139,480,916	55,483,419

&cr; 3) 민감도 분석

① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은 없습니다.&cr;

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분 기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	손익		자본
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
<제20(당)기 1분 기 >
변동이자율 금융상품	1,394,809	(1,394,809)	1,394,809	(1,394,809)
<제19(전)기 >
변동이자율 금융상품	554,834	(554,834)	554,834	(554,834)

(5) 자본관리 &cr; 지배기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 지배기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

&cr;당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당) 기 1분기	제19(전)기
영업용순자본
재무상태표상 순자산액	612,207,260	607,753,317
차감항목 (*1)	313,350,157	365,801,014
가산항목 (*2)	23,562,673	30,018,244
합 계(A)	322,419,776	271,970,547
총위험액
시장위험액	13,815,479	10,662,453
신용위험액	2,053,364	2,448,026
운영위험액	19,645,305	17,805,284
합 계(B)	35,514,148	30,915,763
영업용순자본비율(=A/Bx100)	907.86%	879.71%

( * 1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.&cr; ( * 2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.&cr;&cr;지배기업은 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치&cr; (1) 공정가치 서열체계 및 측정방법&cr;공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

&cr;연결실체는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.&cr;

- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.&cr;- 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

&cr;자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계&cr;(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	18,344,852	-	-	18,344,852
	출자금(*2)	-	-	26,862,357	26,862,357
	수익증권	342,647	3,763,272	16,457,450	20,563,369
	기타	-	4,983,674	-	4,983,674
	소 계	18,687,499	8,746,946	43,319,807	70,754,252
기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	706,800	-	706,800
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		18,687,499	9,453,746	43,319,809	71,461,054
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( * 1 ) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. &cr; ( * 2) 당분기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당분기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계&cr;(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	124,876	-	-	124,876
	출자금(*2)	-	-	25,904,156	25,904,156
	수익증권	407,353	4,055,099	16,462,285	20,924,737
	소 계	532,229	4,055,099	42,366,441	46,953,769
기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	716,400	-	716,400
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		532,229	4,771,499	42,366,443	47,670,171
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( * 1 ) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. &cr; ( * 2) 전기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 전기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수&cr;당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. &cr;<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	26,862,357	순자산가치법(청산가치법)	순자산가치	-
			배당할인모형	할인율	4.92%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	3,763,272	순자산가치법	순자산가치	-
	수준 3	16,457,450
기타	수준 2	4,983,674	현금흐름할인법	할인율	2.61%
소 계		52,066,753
당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2	706,800	시장접근법	시장가격	-
합 계		52,773,555
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
합 계		2

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분		공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	25,904,156	순자산가치법(청산가치법)	순자산가치	-
			배당할인모형	할인율	4.92%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	4,055,099	순자산가치법	순자산가치	-
	수준 3	16,462,285
소 계		46,421,540
당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2	716,400	시장접근법	시장가격	-
합 계		47,137,942
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
합 계		2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치&cr;측정증권	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융부채
기초금액	42,366,441	2	2
매입	970,000	-	-
평가손실	(16,634)	-	-
분기말금액	43,319,807	2	2

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치&cr;측정증권	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융부채
기초금액	38,230,389	2	2
매입	10,197,300	-	-
매도	(8,264,807)	-	-
평가이익	2,203,559	-	-
기말금액	42,366,441	2	2

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	160,275,972	-	160,275,972	162,275,972
상각후원가측정증권(*)	-	9,956,378	-	9,956,378	9,966,365
대여금(*)	-	-	1,665,109	1,665,109	1,665,109
대출금(*)	-	-	117,838,721	117,838,721	117,838,721
대지급금(*)	-	-	421,615	421,615	421,615
신탁계정대(*)	-	-	834,568,369	834,568,369	834,568,369
리스채권(*)	-	-	220,008	220,008	220,008
미수금(*)	-	-	6,300,866	6,300,866	6,300,866
미수수익(*)	-	-	5,196,858	5,196,858	5,196,858
보증금	-	-	3,713,819	3,713,819	3,713,819
합 계	-	170,232,350	969,925,365	1,140,157,715	1,142,167,702
금융부채
차입금	-	-	151,497,314	151,497,314	151,497,314
사채	-	326,485,932	-	326,485,932	324,597,990
미지급금	-	-	42,425	42,425	42,425
미지급비용	-	-	5,305,871	5,305,871	5,305,871
리스부채	-	-	6,447,103	6,447,103	6,447,103
기타	-	-	3,000	3,000	3,000
합 계	-	326,485,932	163,295,713	489,781,645	487,893,703

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	87,324,144	-	87,324,144	87,324,144
상각후원가측정증권(*)		2,994,944	-	2,994,944	2,994,455
대여금(*)	-	-	1,651,209	1,651,209	1,651,209
대출금(*)	-	-	111,195,771	111,195,771	111,195,771
대지급금(*)	-	-	421,615	421,615	421,615
신탁계정대(*)	-	-	945,882,487	945,882,487	945,882,487
리스채권(*)	-	-	174,507	174,507	174,507
미수금(*)	-	-	9,910,810	9,910,810	9,910,810
미수수익(*)	-	-	5,538,463	5,538,463	5,538,463
보증금	-	-	2,558,310	2,558,310	2,558,310
합 계	-	90,319,088	1,077,333,172	1,167,652,260	1,167,651,771
금융부채
차입금	-	-	187,129,647	187,129,647	187,129,647
사채	-	326,760,103	-	326,760,103	324,520,737
미지급금	-	-	44,742	44,742	44,742
미지급비용	-	-	5,973,924	5,973,924	5,973,924
리스부채	-	-	6,987,822	6,987,822	6,987,822
기타	-	-	3,000	3,000	3,000
합 계	-	326,760,103	200,139,135	526,899,238	524,659,872

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치측정&cr;금융상품	당기손익-공정가치측정지정&cr;금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가&cr;측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	162,275,972	162,275,972
유가증권	70,754,252	-	706,800	9,966,365	81,427,41 7
대여금	-	-	-	1,665,109	1,665,109
대출금	-	-	-	117,838,721	117,838,721
대지급금	-	-	-	421,615	421,615
신탁계정대	-	1	-	834,568,369	834,568,370
리스채권	-	-	-	220,008	220,008
미수금	-	-	-	6,300,866	6,300,866
미수수익	-	1	-	5,196,858	5,196,859
보증금	-	-	-	3,713,819	3,713,819
합 계	70,754,252	2	706,800	1,142,167,70 2	1,213,628,756
금융부채
차입금	-	1	-	151,497,314	151,497,315
사채	-	-	-	324,597,990	324,597,990
미지급금	-	-	-	42,425	42,425
미지급비용	-	1	-	5,305,871	5,305,872
미지급배당금	-	-	-	22,249,002	22,249,002
리스부채	-	-	-	6,447,103	6,447,103
기타	-	-	-	3,000	3,000
합 계	-	2	-	510,142,705	510,142,707

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치측정&cr;금융상품	당기손익-공정가치측정지정&cr;금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가&cr;측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	87,324,144	87,324,144
유가증권	46,953,769	-	716,400	2,994,455	50,664,624
대여금	-	-	-	1,651,209	1,651,209
대출금	-	-	-	111,195,771	111,195,771
대지급금	-	-	-	421,615	421,615
신탁계정대	-	1	-	945,882,487	945,882,488
리스채권	-	-	-	174,507	174,507
미수금	-	-	-	9,910,810	9,910,810
미수수익	-	1	-	5,538,463	5,538,464
보증금	-	-	-	2,558,310	2,558,310
합 계	46,953,769	2	716,400	1,167,651,771	1,215,321,942
금융부채
차입금	-	1	-	187,129,647	187,129,648
사채	-	-	-	324,520,737	324,520,737
미지급금	-	-	-	44,742	44,742
미지급비용	-	1	-	5,973,924	5,973,925
리스부채	-	-	-	6,987,822	6,987,822
기타	-	-	-	3,000	3,000
합 계	-	2	-	524,659,872	524,659,874

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및&cr;배당손익	대손충당금환입
당기손익-공정가치측정금융자산	(2,275,096)	157,295	-	605,410	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(9,600)	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	25,104,777	413,081
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(4,416,309)	-
합 계	(2,275,096)	157,295	(9,600)	21,293,878	413,081

<제19(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및&cr;배당손익	대손상각비
당기손익-공정가치측정금융자산	977,835	293,651	-	1,057,871	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(229,200)	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	20,893,281	(11,024,211)
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(3,533,315)	-
합 계	977,835	293,651	(229,200)	18,417,837	(11,024,211)

7. 현금및예치금&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	연이자율(%)	제20(당)기 1분기	제19(전)기
정기예금	-	-	-
보통예금	0.10	38,539,563	25,884,240
MMDA	0.40~0.85	121,281,666	60,685,696
예치금	0.65~1.41	2,454,743	754,208
합 계		162,275,972	87,324,144

(2) 사용이 제한된 현금및예치금&cr;당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금 및 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	종류	거래은행	제20(당)기 1분기	제19(전)기	사용제한내용
예치금	특정예금	한국증권금융	454,743	454,208	담보 제공

8. 당기손익-공정가치측정증권 &cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
시장성있는 주식	18,344,852	124,876
출자금	26,862,357	25,904,156
수익증권	20,563,369	20,924,737
기타	4,983,674	-
합 계	70,754,252	46,953,769

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	46,953,769	43,769,318
취득금액	38,301,070	56,304,257
평가손익	(2,275,096)	2,288,587
처분금액	(12,225,491)	(55,408,393)
(분)기말금액	70,754,252	46,953,769

&cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치	당기손익인식금액
메리츠베트남증권투자신탁	342,647	(64,706)
스마트인베스터5.0	39,395	(7,754)
미래에셋QV솔류션50재간접펀드	45,030	(4,835)
파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,565,748	(299,622)
플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,148,961	13,321
리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	1,009,168	2,228
카임전문투자형사모부동산투자신탁 제6호	9,117,351	-
JB부평파크드림 전문 투자형 사모투자신탁 제28호	3,948,928	-
안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제4호	769,439	-
안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제5호	1,587,296	-
안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제7호	989,406	-
합 계	20,563,369	(361,368)

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	공정가치	당기손익인식금액
메리츠베트남증권투자신탁	407,353	(53,431)
스마트인베스터5.0	47,149	4,356
미래에셋QV솔류션50재간접펀드	49,865	4,391
파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,865,370	(88,155)
플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,135,639	212,309
리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	1,006,941	6,941
카임전문투자형사모부동산투자신탁 제6호	9,117,351	(17,649)
JB부평파크드림 전문 투자형 사모투자신탁 제28호	3,948,928	(51,072)
안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제4호	769,439	65,004
안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제5호	1,587,296	139,194
안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제7호	989,406	(10,594)
합 계	20,924,737	211,294

(4) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 기타의 내역은 다음과 같습니다.&cr;<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치	당기손익인식금액
에스제이강북제이차(주)(전단채)	4,983,674	3,320

&cr; < 제19(전)기 >&cr; 전기말 현재 보유중인 당기손익-공정가치측정증권 중 기타의 내역은 없 습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
SK하이닉스	28,000	0.004%	2,332,400	(448,623)
삼성SDI	12,300	0.018%	2,958,150	(1,033,761)
삼성전기	10,700	0.014%	1,045,390	(392,377)
셀트리온헬스케어	29,000	0.020%	2,601,300	884,330
삼성바이오로직스	15,385	0.023%	7,415,570	(579,373)
LG생활건강	650	0.004%	728,000	(78,884)
LG화학	3,800	0.005%	1,159,000	(254,998)
IBKS10호스팩	52,130	1.200%	105,042	(1,564)
합 계			18,344,852	(1,905,250)

< 제19(전)기 >

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
IBKS10호스팩	52,130	1.20%	106,606	(261)
엔에이치프라임리츠	3,000	0.02%	18,270	3,270
합 계			124,876	3,009

(6) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 채무증권에 해당하는 출자금의 내역은 다음과 같습니다. &cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익&cr;인식금액
부산파이낸스센터에이엠씨(주)	3,500	3.50%	17,500	-
부산파이낸스센터피에프브이(주)	336,000	3.50%	210,081	(11,799)
주식회사 태릉피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
주식회사 피에프브이민(*)	25,000	5.00%	250,000	-
오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)	50,000	5.00%	250,000	-
주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사	70,000	5.38%	350,000	-
인천아트센터 주식회사	50,000	12.50%	250,000	-
양지에스엘씨피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
베어인더주피에프브이(주)	180,000	5.00%	1,017,900	-
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,998,025	-
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	13,551,550	-
갤러리아포레(주)	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이 주식회사	587,520	19.20%	2,937,600	-
시공인포일피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이 주식회사	198,000	19.80%	990,000	-
지엠지개발 주식회사	1,990	19.90%	59,700	-
원트웬티파이브피에프브이 주식회사	25,000	5.00%	250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사	71,000	5.01%	710,000	-
엠스페이스한남피에프브이 주식회사	25,020	5.00%	625,000	-
주식회사 양산사송1피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-
(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	16.67%	50,000	-
금실개발 주식회사	9,000	0.45%	45,000	-
합 계			26,862,357	(11,799)

( * ) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

< 제19(전)기 >

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익&cr;인식금액
부산파이낸스센터에이엠씨(주)	3,500	3.50%	17,500	-
부산파이낸스센터피에프브이(주)	336,000	3.50%	221,880	9,784
주식회사 태릉피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
주식회사 피에프브이민(*)	25,000	5.00%	250,000	-
오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)	50,000	5.00%	250,000	-
주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사	70,000	5.38%	350,000	-
인천아트센터 주식회사	50,000	12.50%	250,000	-
양지에스엘씨피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
베어인더주피에프브이(주)	180,000	5.00%	1,017,900	100,440
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,998,025	307,556
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	(7,560)
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	13,551,550	1,664,064
갤러리아포레(주)	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이 주식회사	587,520	19.20%	2,937,600	-
시공인포일피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이 주식회사	198,000	19.80%	990,000	-
지엠지개발 주식회사	1,990	19.90%	59,700	-
원트웬티파이브피에프브이 주식회사	25,000	5.00%	250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사	71,000	5.01%	710,000	-
합 계			25,904,156	2,074,284

( * ) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
시장성 없는 주식	706,800	716,400

&cr;(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변 동 내역 은 다 음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	716,400	703,200
취득금액	-	-
평가손익	(9,600)	13,200
(분)기말금액	706,800	716,400

&cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권 중 시장성 없는 지분증권 의 내역은 다음과 같습니다 .

< 제20(당) 기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익
(주)매일방송	400,000	0.72%	706,800	(2,293,200)

( * ) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분 상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.&cr;

< 제19(전) 기>

(단위: 주, 천원)
구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익
(주)매일방송	400,000	0.72%	716,400	(2,283,600)

( * ) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분 상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.

10. 상각후원가측정증권&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
대손충당금차감 전 장부금액	9,973,346	2,996,853
대손충당금	(6,981)	(2,39 8)
대손충당금차감 후 장부금액	9,966,365	2,994,45 5

&cr; (2) 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	2,996,853	-
취득금액	40,407,665	49,704,925
상각금액	68,828	170,025
처분금액	(33,500,000)	(46,878,097)
(분)기말금액	9,973,346	2,996,853

&cr; 11. 관계기업에대한투자자 산&cr; ( 1 ) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업에대한투자자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	주요 영업활동	종류	소재지	재무제표&cr;기준월	제20(당)기 1분기		제19(전)기
					지분율	장부금액	지분율	장부금액
한국자산에셋운용(주)(*1)	자산운용	관계기업투자지분	대한민국	12월말	-	-	-	-
카임전문투자형사모&cr;부동산투자신탁13호(*2)	자산운용	관계기업투자지분	대한민국	12월말	88.10%	7,349,074	88.10%	7,356,290

( *1 ) 한국자산에셋운용(주) 주식에 대해 2019년 5월 21일 주식양수도 계약을 체결하고 양수도 대금을 수령하였습니다. &cr; ( * 2) 연결실체는 지분율의 50%이상을 보유하고 있으나, 성과를 결정하는 힘이 없고 의결권 행사 제한 조건이 있으므로, 지배력이 없다고 판단하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업에대한투자자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
회사명	기초금액	증감		분기말금액
		취득(처분) 및 배당금	지분법손익
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	7,356,290	-	(7,216)	7,349,074

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
회사명	기초금액	증감		기말금액
		취득(처분) 및 배당금	지분법손익
한국자산에셋운용(주)	3,649,227	(3,648,588)	(639)	-
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	-	7,446,020	(89,730)	7,356,290
합 계	3,649,227	3,797,432	(90,369)	7,356,290

&cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재의 주요 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
피투자회사	관계기업의 요약재무정보
	자산	부채	영업수익	분기순손실	기타포괄이익	총포괄손실
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	8,344,970	3,616	250	(8,190)	-	(8,190)

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
피투자회사	관계기업의 요약재무정보
	자산	부채	영업수익	당기순손실	기타포괄이익	총포괄손실
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	8,353,253	3,709	1,235	(101,856)	-	(101,856)

(4) 당분기 및 전기말 현재 주요 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
피투자회사	순자산 (a)	지분율 (b)&cr;(%)	순자산&cr;지분금액 &cr; (a) x (b)	내부거래	기타	장부금액
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	8,341,354	88.10%	7,349,074	-	-	7,349,074

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
피투자회사	순자산 (a)	지분율 (b)&cr;(%)	순자산&cr;지분금액 &cr; (a) x (b)	내부거래	기타	장부금액
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	8,349,544	88.10%	7,356,290	-	-	7,356,290

12. 대출채권 &cr; (1) 대여금&cr; 당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제20(당)기 1분기		제19(전)기
		장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
임직원대여금	주택구입자금	1,289,589	(600)	1,209,589	(600)
	주택전세자금	220,000	(600)	280,000	(600)
	학자금	4,868	-	10,969	-
	소 계	1,514,457	(1,200)	1,500,558	(1,200)
기타	정비사업대여금	152,615	(763)	152,615	(763)
합 계		1,667,072	(1,963)	1,653,173	(1,963)

&cr;(2) 대출금&cr;당분기말 및 전기말 현재 대출금의 내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	대손충당금	이연대출부대손익	순장부금액
단기대출금	22,792,495	(137,368)	(204,516)	22,450,611
장기대출금	98,663,636	(728,570)	(2,606,356)	95,328,710
가계대출금	60,000	(600)	-	59,400
합 계	121,516,131	(866,538)	(2,810,872)	117,838,721

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	대손충당금	이연대출부대손익	순장부금액
단기대출금	40,077,053	(198,957)	(702,155)	39,175,941
장기대출금	74,433,636	(713,113)	(1,769,993)	71,950,530
가계대출금	70,000	(700)	-	69,300
합 계	114,580,689	(912,770)	(2,472,148)	111,195,771

(3) 대지급금&cr;당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기		제19(전)기
	장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
신탁사업 대지급금	463,721	(42,106)	463,721	(42,106)

(4) 신탁계정대&cr; 당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 신탁계정대

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	1,036,242,691	881,309,163
투입	291,739,487	1,346,287,162
회수	(405,497,116)	(1,191,353,634)
(분)기말금액	922,485,062	1,036,242,691

&cr;2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	6,852,868	1,761,634
미수 이자발생	16,830,983	46,359,209
미수 이자회수	(17,124,309)	(41,267,975)
(분)기말금액	6,559,542	6,852,868

13. 유형자산&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20당)기 1분기			제19(전)기
	취득원가	감가상각&cr;누계액	장부금액	취득원가	감가상각&cr;누계액	장부금액
비품	2,653,285	(2,214,996)	438,289	2,602,996	(2,154,277)	448,719
사용권자산	9,443,790	(2,872,882)	6,570,908	9,485,482	(2,301,477)	7,184,005
합 계	12,097,075	(5,087,878)	7,009,197	12,088,478	(4,455,754)	7,632,724

&cr;(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	분기말금액
비품	448,719	50,289	-	(60,719)	438,289
사용권자산	7,184,005	-	(27,384)	(585,713)	6,570,908
합 계	7,632,724	50,289	(27,384)	(646,432)	7,009,197

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	기말금액
비품	551,977	156,702	(4,398)	(255,562)	448,719
사용권자산	9,728,286	262,784	(485,696)	(2,321,369)	7,184,005
합 계	10,280,263	419,486	(490,094)	(2,576,931)	7,632,724

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	보험목적물	보험가입금액
화재보험	집기비품일체	1,513,397
화재보험	시설일체	1,017,739

14. 리스자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
1년 이내	49,596	52,300
1년 초과 5년 이내	193,577	132,322
합 계	243,173	184,622
차감: 미실현이자수익	(22,059)	(9,238)
리스순투자	221,114	175,384
대손충당금	(1,106)	(877)
리스채권	220,008	174,507

&cr; (2) 당분기 중 손익으로 인식된 조정리스료는 없습니다.&cr;

15. 무형자산&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
분류	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액&cr; 평가방법	잔여상각기간
			당 분기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	2,128,073	-	-	사용가치	38개월
회원권	골프회원권	1,737,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소 계	1,872,900	-	118,401
합 계		4,000,973	-	118,401

<제19(전)기>

(단위: 천원)
분류	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액&cr; 평가방법	잔여상각기간
			전 기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	2,296,079	-	-	사용가치	41개월
회원권	골프회원권	1,737,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소 계	1,872,900	-	118,401
합 계		4,168,979	-	118,401

&cr;(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당) 기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	2,296,079	1,872,900	4,168,979
상각	(168,006)	-	(168,006)
분기말금액	2,128,073	1,872,900	4,000,973

< 제19(전) 기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	2,968,102	1,872,900	4,841,002
상각	(672,023)	-	(672,023)
기말금액	2,296,079	1,872,900	4,168,979

16. 리스

(1) 당분기 및 전기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; < 제20(당) 기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	처분액	감가상각비	분기말금액
사용권자산
부동산	6,880,946	-	(544,620)	6,336,326
차량	303,059	(27,384)	(41,093)	234,582
합 계	7,184,005	(27,384)	(585,713)	6,570,908

&cr;< 제19(전) 기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	기말금액
사용권자산
부동산	9,299,537	147,354	(421,843)	(2,144,102)	6,880,946
차량	428,749	115,430	(63,853)	(177,267)	303,059
합 계	9,728,286	262,784	(485,696)	(2,321,369)	7,184,005

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
리스부채
부동산	6,210,431	6,682,553
차량	236,672	305,269
합 계	6,447,103	6,987,822

&cr;(3) 당분기 및 전 분 기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
소액리스료	8,596	6,465
단기리스료	2,000	18,958

(4) 당분기 및 전 분 기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
전대리스수익	-	15,928
사용권자산의 감가상각비	585,713	600,125
리스부채에 대한 이자비용	57,771	83,621
단기리스료	2,000	18,958
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	8,596	6,465

&cr; (5) 당분기 및 전분기 리스로 인한 총 유출액은 581,702천원 및 602,827천원 입니다.

17. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내역	만기일	이자율	제20(당)기 1분기	제19(전)기
케이알앤씨(*1)	중장기대출	-	-	1	1
광대은행	운영자금대출	2021-01-29	3.25%	30,000,000	30,000,000
수협은행	기업일반자금대출	2021-01-29	3.73%	10,000,000	10,000,000
농협은행	일반자금대출	-	-	-	20,000,000
산업은행	운영자금대출	2020-04-06	3.07%	10,000,000	10,000,000
우리은행	기업운전자금대출	2020-04-23	3.55%	5,000,000	5,000,000
국민은행	기업일반운전자금대출	2020-05-31	4.07%	10,000,000	10,000,000
광주은행	기업일반자금대출	2020-05-31	3.63%	5,000,000	5,000,000
산업은행	운영자금대출	2020-06-21	2.85%	20,000,000	20,000,000
키스서산제일차(*2)	담보대출	2020-08-18	2.63%	25,000,000	40,000,000
부산은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.53%	1,497,314	2,129,647
대구은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.61%	10,000,000	10,000,000
신한은행	일반대출	2020-07-31	3.65%	5,000,000	5,000,000
농협은행	일반대출	2020-10-31	4.01%	4,000,000	4,000,000
산업은행	일반대출	2020-10-31	2.59%	10,000,000	10,000,000
대구은행	일반대출	2020-11-15	3.76%	2,000,000	2,000,000
하나저축은행	일반대출	2020-12-09	4.00%	4,000,000	4,000,000
합 계				151,497,315	187,129,648

( * 1) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로, 해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자 범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 연결실체의 상환의무는 없습니다. 상기 차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다. 한편 차입처 인 (주)케이알앤씨는 당분기말 기준 채권잔액은 16,795백만원으로 주장하고 있습니다. &cr; ( * 2) 동 차입금은 서산 테크노밸리 A1b블럭 공동주택 사업과 관련한 토지신탁계약 상 비용상환청구권을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	이자율	제20(당)기 1분기	제19(전)기
제3-1회 무보증공모사채	2018-11-12	2020-11-12	3.375%	25,000,000	25,000,000
	사채할인발행차금			(21,869)	(30,611)
제3-2회 무보증공모사채	2018-11-12	2021-11-12	3.924%	35,000,000	35,000,000
	사채할인발행차금			(54,798)	(62,967)
제4회 무보증사모사채	2019-02-28	2020-08-28	3.300%	70,000,000	70,000,000
	사채할인발행차금			(32,857)	(49,721)
제5회 무보증사모사채	2019-03-27	2021-09-27	3.550%	80,000,000	80,000,000
	사채할인발행차금			(73,087)	(84,973)
제6-1회 무보증공모사채	2019-06-28	2021-06-28	3.068%	54,000,000	54,000,000
	사채할인발행차금			(91,132)	(109,039)
제6-2회 무보증공모사채	2019-06-28	2022-06-28	3.417%	61,000,000	61,000,000
	사채할인발행차금			(128,267)	(141,952)
차감잔액				324,597,990	324,520,737

18. 종업원급여부채&cr; 연결실체는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다.&cr;&cr; (1) 확정기여형퇴직급여제도 &cr;당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
퇴직급여(확정기여형)	18,137	22,023

(2) 확정급여형퇴직급여제도&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
확정급여채무의 현재가치	7,658,088	7,858,728
사외적립자산의 공정가치	(4,991,879)	(5,414,649)
합 계	2,666,209	2,444,079

&cr;2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	7,858,728	6,631,577
당기근무원가	371,955	1,404,295
이자비용	10,075	156,219
재측정요소	-	622,221
퇴직금 지급액	(589,885)	(979,355)
전입액	7,215	23,771
(분)기말금액	7,658,088	7,858,728

&cr; 3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	5,414,649	4,610,558
사용자의 기여금	-	1,302,818
이자수익	-	111,464
재측정요소	-	(42,356)
퇴직금 지급액	(429,985)	(591,606)
전입액	7,215	23,771
(분)기말금액	4,991,879	5,414,649

19. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
복구충당부채	690,580	690,580
토지신탁충당부채	1,380,538	1,380,538
신탁위험충당부채	990,000	990,000
기타충당부채	-	475,000
합 계	3,061,118	3,536,118

&cr; (2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	환입 및 사용	분기말금액
복구충당부채	690,580	-	690,580
토지신탁충당부채	1,380,538	-	1,380,538
신탁위험충당부채	990,000	-	990,000
기타충당부채	475,000	(475,000)	-
합 계	3,536,118	(475,000)	3,061,118

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	전입	대체(*)	환입 및 사용	기말금액
복구충당부채	573,320	-	119,246	(1,986)	690,580
토지신탁충당부채	1,985,146	416,054	-	(1,020,662)	1,380,538
신탁위험충당부채	-	990,000	-	-	990,000
기타충당부채	-	475,000	-	-	475,000
합 계	2,558,466	1,881,054	119,246	(1,022,648)	3,536,118

( * ) 복구충당부채 증가액은 사용권자산으로 대체되었습니다. &cr;

20. 자본금과 자본잉여금&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	제20(당)기 1분기			제19(전)기
	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수
기초주식수	112,853,251	1,608,240	111,245,011	102,739,889	1,606,260	101,133,629
(분)기말주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	112,853,251	1,608,240	111,245,011
액면가	500			500
(분)기말자본금	61,988,876,000			56,426,625,500

( * 1) 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었으며, 2020년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 112,853,251주에서 123,977,752주로 변동되었습니다.&cr; ( * 2) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.&cr;&cr;(2) 지배기업은 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 222억원) 및 0.1주의 주식배당(총 11,124,501주)을 지 급하였습니다.&cr;&cr; (3) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	130,874,787	130,914,254
주식배당	(37,538)	(39,467)
(분)기말금액	130,837,249	130,874,787

당 분기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.

&cr; (4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
자기주식	(12,587,523)	(12,587,523)

21. 기타포괄손익누계액&cr; 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(1,738,245)	(1,730,969)
확정급여제도의 재측정요소	(1,846,000)	(1,846,000)
합 계	(3,584,245)	(3,576,969)

&cr; 22. 이익잉여금&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기	비고
이익준비금	11,972,282	9,747,382	법정적립금(*1)
대손준비금	112,982,727	89,919,359	임의적립금
신탁사업적립금	54,839,626	46,879,787	임의적립금(*2)
임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)
미처분이익잉여금	312,151,977	343,271,648
합 계	492,946,612	490,818,176

( * 1) 상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.&cr;( * 2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제3조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.&cr;( * 3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금) 10억원을 적립하였습니다.

&cr;(2) 대손준비금&cr;1) 대손준비금 잔액&cr;연결실체는 금융투자업규정 등 감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정 및 여신전문금융업감독규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
대손준비금 적립액	112,982,727	89,919,359
대손준비금 전입(환입) 예정액	(12,930,689)	23,063,368
대손준비금 예정 잔액	100,052,038	112,982,727

2) 대손준비금 반영 후 지배기업 소유주지분에 대한 조정이익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
대손준비금 전입전 분기순이익	29,939,689	24,435,423
대손준비금 환입(전입) 필요액	12,930,689	(43,048,824)
대손준비금 반영후 조정이익	42,870,378	(18,613,401)

23. 주당이익 &cr; (1) 기본주당이익

당분기 및 전분기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원 )
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
보통주분기순이익	29,939,688,704	24,435,422,696
대손준비금 적립후 분기순이익(손실)	42,870,377,767	(18,613,401,497)
가중평균보통유통주식수(*)	122,367,055	122,369,512
기본주당이익	245	200
대손준비금 적립후 주당이익(손실)	350	(152)

( * ) 전분기의 가중평균유통보통주식수는 2020년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.&cr;

(2) 가중평균유통보통주식수&cr; 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
전기이월(*1)	123,977,752	123,977,752
자기주식(*2)	(1,610,697)	(1,608,240)
합 계	122,367,055	122,369,512

( * 1) 전기이월 가중평균유통보통주식수는 2020년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.&cr;( * 2) 보유 중인 자기주식과 자사주신탁계약으로 취득한 주식을 합산한 자기주식수입니다.&cr;

(3) 희석주당이익&cr; 당분기말 및 전분기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 영업수익&cr; 당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (1) 고객과의 계약에서 인식한 수익&cr;1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분 기	제19(전)기 1분 기
신탁보수	25,391,819	30,274,837
토지신탁	24,343,155	29,504,335
관리신탁	9,117	31,806
처분신탁	19,250	25,900
담보신탁	829,453	593,964
분양관리신탁	190,844	118,832
대리업무보수	1,994,861	1,068,053
리츠업무보수	985,835	902,465
기타	1,057,285	467,695
합 계	29,429,800	32,713,050

2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다. &cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익 인식	기간안분 수익 인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	24,343,155	24,343,155
	관리신탁	-	9,117	9,117
	처분신탁	19,250	-	19,250
	담보신탁	829,453	-	829,453
	분양관리신탁	-	190,844	190,844
	소 계	848,703	24,543,116	25,391,819
대리사무보수		-	1,994,861	1,994,861
리츠업무보수		-	985,835	985,835
기타		-	1,057,285	1,057,285
합 계		848,703	28,581,097	29,429,800

&cr; <제19(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익 인식	기간안분 수익 인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	29,504,335	29,504,335
	관리신탁	-	31,806	31,806
	처분신탁	25,900	-	25,900
	담보신탁	593,964	-	593,964
	분양관리신탁	-	118,832	118,832
	소 계	619,864	29,654,973	30,274,837
대리사무보수		-	1,068,053	1,068,053
리츠업무보수		-	902,465	902,465
기타		307,040	160,655	467,695
합 계		926,904	31,786,146	32,713,050

(2) 유가증권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분 기	제19(전)기 1분 기
당기손익-공정가치측정증권처분이익	187,446	313,111
당기손익-공정가치측정증권평가이익	903,200	991,337
합 계	1,090,646	1,304,448

(3) 이자수익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
대출금이자	3,833,669	1,902,904
채권이자	104,352	36,891
예금이자	177,777	245,026
신탁계정대이자	18,974,387	16,838,150
기타이자	2,009,023	1,872,834
합 계	25,099,208	20,895,805

&cr; (4) 대출채권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
대손충당금환입	506,852	-

&cr; (5) 기타영업수익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	423,930	431,903
기타배당금수익	-	75,934
분배금수익	181,479	541,479
기타충당부채환입액	95,000	-
기타	5,570	6,032
합 계	705,979	1,055,348

( * ) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니 다.

25. 영업비용

당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;(1) 수수료비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
기타수수료비용	7,466	8,829

(2) 유가증권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
당기손익-공정가치측정증권처분손실	30,152	19,460
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,178,295	13,502
상각후원가측정증권대손충당금전입액	4,584	18,348
합 계	3,213,031	51,310

(3) 이자비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
차입금이자	1,506,311	2,017,609
사채이자	2,852,227	1,439,710
리스이자	57,771	75,996
합 계	4,416,309	3,533,315

&cr;(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
대손상각비	692	10,946,484

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
급여	5,858,284	5,860,121
퇴직급여	400,168	384,285
복리후생비	642,667	677,477
전산운용비	51,366	65,622
임차료	282,789	294,897
지급수수료	404,623	397,335
접대비	178,272	262,387
광고선전비	28,240	23,685
감가상각비	60,719	65,607
조사연구비	358,475	304,927
연수비	24,285	25,374
무형자산상각비	168,006	219,742
세금과공과금	618,808	624,586
등기소송비 및 공고비	117,433	209,159
회의비	73,685	80,629
인쇄비	2,213	2,052
여비교통비	41,183	50,026
차량유지비	17,494	24,021
소모품비	11,293	12,272
행사비	1,934	-
리스사용권자산상각비	585,713	600,125
기타	38,238	14,863
합 계	9,965,888	10,199,192

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
토지신탁충당부채전입액(*)	-	280,000
기타대손상각비	88,496	93,035
기타	8,800	-
합 계	97,296	373,035

( * ) 신탁사업과 관련된 소송충당부채 등으로, 자세한 사항은 주석 29를 참조하시기 바랍니다.

&cr; 26. 영업외손익&cr; 당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
임대료	-	22,261
기타	111,068	1,117,040
합 계	111,068	1,139,301

(2) 영업외비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
유형자산처분손실	-	5
기부금	9,054	21,081
지분법손실	7,216	639
종속기업투자지분처분손실	2,121	-
기타	-	15,329
합 계	18,391	37,054

27. 법인세비용

당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분 기
법인세부담액	9,760,201	7,176,884
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(23,039)	(9,388)
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(454,692)	300,092
자본에 직접 반영된 법인세	2,323	55,466
법인세비용	9,284,793	7,523,054
유효법인세율	23.67%	23.54%

28. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 장기차입금과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제공처	액면금액	제공목적
어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보
수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

&cr;(2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 연결실체가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한바 사업의 원활한 진행을 위하여 연결실체의 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 서산테크노밸리공동주택사업의 특정차입금 55,000백만원(2020년 3월 31일 기준특정차입금 잔액 25,000백만원)과 관련하여 토지신탁계약서 및 신탁법 제 46조에 의거, 연결실체가 가지는 신탁사무처리비용의 비용상환청구권을 담보(담보한도액 55,000백만원의 120%)로 제공하고 있습니다. &cr;&cr;(4) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 연결실체가 한국증권금융에 예치한 455백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설정하였습니다.&cr;&cr;(5) 당분기말 연결실체는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하 고, 회사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(용인시수지구죽전동 사업 등 7건)을 진행중에 있으며, 당분기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 3,205억원입니다. 회사의 손해배상액은 회사의 책임준공 미행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항이며, 당분기말기준 진행중인 사업의 공정진행상 회사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

(6) 자금보충확약&cr; 연결실체는 다음과 같이 자금보충확약을 제공하였습니다.

(단위: 천원)
차 주	사업내용	약정일	약정만기일	약정한도
㈜신영	강남구 논현동 40번지 일원&cr;공동주택 신축사업	2019.08.16	2021.09.16	5,000,000

&cr;29. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제소	피소
사건수	20건	205건
소송금액	70,790 백만원	294,813 백만원

연결실체는 3건의 '배당이의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 연결실체가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을 주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의결과에 따라 당분기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다.

기타 현재 계류중인 소송사건의 결과는 예측할수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 연결실체의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다.

&cr;단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

30. 차입한도약정 &cr; 연결실체는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도
산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
우리은행	한도대출	12,000,000	-	영업용 자금
신한은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
대구은행	한도대출	5,000,000	-	영업용 자금
합 계		87,000,000	-

31. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무잔액이 있는 특수관계에 있는 기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠
관계기업	카임전문투자형사모부동산투자신탁13호
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스 , (주)엠디엠에프엔씨 , (주)엠디엠아트 , (주)엠앤케이, 이동준, 이강성, 원트웬티파이브피에프브이 주식회사, 엠스페이스한남피에프브이 주식회사

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기 1분기
			수익	비용	수익	비용
유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	신탁계약 외	924	-	3,217	-
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약, 부동산컨설팅용역, 고객외식이용권 외	957,543	86,227	2,366,137	52,500
	(주)엠앤케이	신탁계약 등(*1)	239,400	-	-	-
	(주)엠디엠에프엔씨	복리후생비 외	-	20,937	-	49,523
	(주)엠디엠아트	인테리어공사 외	-	1,600	-	2,460
	한국부동산개발협회(*2)	임대료 및 협회 연회비, 직무교육비 등	-	9,850	22,261	2,850
	이강성	신탁심의위원회비	-	1,200	-	1,200
	이동준	신탁심의위원회비	-	1,500	-	1,650
	엠프라퍼티제1호	이자수익 외	-	-	64,889	-
합 계			1,197,867	121,314	2,456,504	110,183

( * 1 ) 신탁계약 수익 중 기타특수관계자 지분(70%)에 해당하는 분입니다.&cr; ( * 2) 당분기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 동 거래내역은 제외되기 전 거래내역 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제20(당)기 1분기			제19(전)기
		채권		채무	채권		채무
		미수금	대출금	선수금	미수금	대출금	선수금
유의적인 영향력을&cr;행사하는 기업	(주)엠디엠	675	38,180	-	1	44,973	-
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	633,798	182,933	503,530	244,535	130,411	330,537
	(주)엠앤케이	-	-	331,100	-	-	40,600
	(주)엠디엠아트	-	-	-	-	-	1,540
합 계		634,473	221,113	834,630	244,536	175,384	372,677

&cr; (4) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
단기급여	756,725	1,080,275
퇴직급여	62,672	71,575
합 계	819,397	1,151,850

연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.&cr;

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래&cr;1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)
구 분	내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기
		채권	채무	채권	채무
임직원	주택자금 대여 등	1,514,457	-	1,500,558	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 1,200천 원입니다.

2) 거래내역

(단위: 천원)
구 분	내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기 1분기
		수익	비용	수익	비용
임직원	주택자금 대여 등(*)	9,093	-	3,690	-

( * ) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다.&cr;&cr; 3) 담보제공내역

(단위: 천원)
특수관계구분	구분	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처
기타특수관계자	임직원	예치금	454,743	454,743	한국증권금융

(6) 당 분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. &cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	회사명	대여/현금출자	회수/출자금회수
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠(*1)	-	6,792
기타 특수관계자	(주)엠디엠플러스(*2)	87,270	34,748
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	625,000	-
합 계		712,270	41,540

( * 1) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 191천원입니다.&cr;( * 2) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 915천원입니다.

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	회사명	대여/현금출자	회수/출자금회수
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠(*1)	-	25,752
관계기업	카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	5,403,780	-
기타 특수관계자	(주)엠디엠플러스(*2)	-	5,086,370
	엠프라퍼티제1호(*3)	8,800,000	8,800,000
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	250,000	-
합 계		14,453,780	13,912,122

( * 1) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 (주)엠디엠에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 225천원입니다.&cr;( * 2) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 653천원입니다.&cr;( * 3) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 6.00%의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 관계기업 엠프라퍼티제1호 대한 대여금 잔액은 없습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 31의 (5)-2) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

32. 연결현금흐름표

(1) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.&cr;

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
분기순이익	29,939,689	24,435,680
조정:
당기손익-공정가치측정증권평가이익	(903,200)	(991,337)
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,178,295	13,502
이자수익	(25,099,208)	(20,895,805)
이자비용	4,416,309	3,533,315
배당금수익	(423,930)	(507,837)
대손상각비	692	10,946,484
대손충당금환입	(506,852)	-
기타대손상각비	88,496	93,035
상각후원가측정증권대손충당금전입액	4,584	18,348
금융리스이자수익	(4,669)	(6,031)
유형자산처분손실	-	5
토지신탁충당부채전입액	-	280,000
감가상각비	60,719	65,607
무형자산상각비	168,006	168,006
리스사용권자산상각비	585,713	600,125
퇴직급여	382,030	362,262
법인세비용	9,284,793	7,523,054
지분법손실	7,216	638
종속회사투자지분처분손실	2,121	-
소 계	(8,758,885)	1,203,371
영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
당기손익-공정가치측정증권의 증가	(26,025,579)	(61,258,444)
대출금의 증가	(5,144,842)	(10,275,650)
대지급금의 감소	-	1,830
신탁계정대의 감소(증가)	113,757,629	(59,550,848)
금융리스채권의 감소(증가)	(41,061)	26,652
미수금의 증가	(119,305)	(140,490)
미수수익의 감소	-	1,664,053
선급비용의 증가	(10,396)	-
선급제세의 감소	40,486	41,582
신탁보수미수금의 감소(증가)	3,748,613	(205,854)
확정급여채무의 감소	(589,885)	(19,236)
사외적립자산의 감소	429,985	19,236
미지급금의 증가(감소)	(2,317)	10,217
장기대여금의 증가	(13,899)	(47,192)
미지급비용의 감소	(658,729)	(1,148,978)
토지신탁충당부채의 감소	-	(988,825)
기타충당부채의 감소	(475,000)	-
선수금의 증가(감소)	1,150,264	(4,696,574)
선수수익의 증가(감소)	(579,191)	1,006,635
제세금예수금의 증가(감소)	108,914	(717,145)
예수금의 감소	(32,478)	(22,575)
기타보증금의 증가	(1,100,000)	-
기타유동부채의 감소	-	14,000
소 계	84,443,209	(136,287,606)
영업에서 창출된 현금	105,624,013	(110,648,555)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
거래내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(9,600)	(229,200)
사용권자산	-	9,728,286
주식배당	5,562,251	5,056,681
미지급배당	(22,249,002)	(20,226,726)
대손준비금환입(적립)	12,930,689	(43,048,824)

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채 및 관련 자산의 조정내용은 다음과 같습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	순현금흐름	비현금 변동	분기말금액
차입금	187,129,648	(35,632,333)	-	151,497,315
사채	324,520,737	-	77,253	324,597,990
리스부채	6,987,822	(513,335)	(27,384)	6,447,103
재무활동으로부터의 총부채	518,638,207	(36,145,668)	49,869	482,542,408

&cr; <제19(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	순현금흐름	비현금 변동	분기말금액
차입금	216,183,045	18,922,283	-	235,105,328
사채	129,791,883	140,028,133	(208,117)	269,611,899
리스부채	9,430,416	(493,783)	-	8,936,633
재무활동으로부터의 총부채	355,405,344	158,456,633	(208,117)	513,653,860

4. 재무제표

재 무 상 태 표
제20기 1분기 2020년 3월 31일 현재
제19기 2019년 12월 31일 현재
제18기 2018년 12월 31일 현재
한국자산신탁 주식회사		(단위 : 원)

과 목	제20기 1분기	제19기	제18기
자 산
I. 현금및예치금	147,461,247,028	71,623,442,871	4,263,824,010
1. 현금및현금성자산	147,006,503,763	71,169,235,299	4,062,460,520
2. 예치금	454,743,265	454,207,572	201,363,490
Ⅱ. 유가증권	132,685,656,633	100,203,030,603	90,376,641,730
1. 당기손익-공정가치측정증권	54,236,789,694	30,416,472,996	25,352,292,239
2. 기타포괄손익-공정가치측정증권	706,800,000	716,400,000	703,200,000
3. 상각후원가측정증권	9,973,346,161	2,996,852,969	-
대손충당금	(6,981,342)	(2,397,482)	-
4. 관계기업등에대한투자자산	67,775,702,120	66,075,702,120	64,321,149,491
Ⅲ. 대출채권	836,536,294,279	947,836,512,779	833,429,856,916
1. 대여금	1,547,071,995	1,533,172,505	773,447,145
대손충당금	(763,075)	(763,075)	(763,075)
2. 대지급금	463,721,208	463,721,208	465,551,168
대손충당금	(42,106,282)	(42,106,282)	(38,332,531)
3. 신탁계정대	922,485,062,112	1,036,242,691,424	881,309,162,544
대손충당금	(87,916,691,679)	(90,360,203,001)	(49,079,208,335)
Ⅳ. 유형자산	6,515,504,553	7,089,814,543	874,465,200
Ⅴ. 기타자산	21,936,362,510	24,803,958,092	15,565,213,415
1. 미수금	7,540,669,167	11,182,571,835	6,525,330,044
대손충당금	(1,253,425,732)	(1,272,804,863)	(1,225,801,148)
2. 미수수익	7,496,093,755	7,739,420,034	3,381,365,993
대손충당금	(2,305,456,566)	(2,213,895,690)	(2,198,470,078)
3. 선급금	166,540,000	166,540,000	166,540,000
4. 선급제세	140,876,174	181,362,530	140,857,351
5. 선급비용	227,921,781	469,152,781	10,269,000
6. 보증금	3,585,854,459	2,434,068,568	1,946,475,152
7. 무형자산	3,489,972,833	3,657,978,583	4,330,001,583
8. 이연법인세자산	2,847,316,639	2,459,564,314	2,488,645,518
자 산 총 계	1,145,135,065,003	1,151,556,758,888	944,510,001,271
부 채
Ⅰ. 차입부채	451,095,305,777	486,650,385,494	330,974,927,953
1. 차입금	126,497,315,389	162,129,647,996	201,183,044,612
2. 사채	325,000,000,000	325,000,000,000	130,000,000,000
사채할인발행차금	(402,009,612)	(479,262,502)	(208,116,659)
Ⅱ. 기타부채	81,832,499,582	57,153,056,470	64,689,468,770
1. 확정급여부채	2,467,708,164	2,258,386,806	1,831,737,346
2. 미지급금	5,430,000	-	-
3. 미지급비용	5,261,356,428	5,862,978,385	7,233,645,927
4. 미지급법인세	17,619,289,019	15,265,582,790	18,558,181,917
5. 미지급배당금	22,249,002,200	-	-
6. 임대보증금	-	-	77,322,180
7. 선수금	23,633,902,494	22,446,355,285	33,229,519,909
8. 충당부채	3,029,768,099	3,504,768,099	2,527,115,869
9. 제세금예수금	1,597,443,558	1,348,904,039	1,231,945,622
10. 리스부채	5,965,599,620	6,463,081,066	-
11. 기타	3,000,000	3,000,000	-
부 채 총 계	532,927,805,359	543,803,441,964	395,664,396,723
자 본
Ⅰ. 자본금	61,988,876,000	56,426,625,500	51,369,944,500
Ⅱ. 자본잉여금	130,837,249,213	130,874,787,253	130,914,254,453
Ⅲ. 자본조정	(12,587,523,090)	(12,587,523,090)	(12,579,135,740)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(3,336,001,523)	(3,328,724,723)	(2,912,624,997)
Ⅴ. 이익잉여금	435,304,659,044	436,368,151,984	382,053,166,332
자 본 총 계	612,207,259,644	607,753,316,924	548,845,604,548
부 채 및 자 본 총 계	1,145,135,065,003	1,151,556,758,888	944,510,001,271

포 괄 손 익 계 산 서
제20기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제19기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제19기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제20기 1분기	제19기 1분기	제19기	제18기
I. 영업수익	51,874,229,644	52,381,357,473	205,890,107,114	204,561,059,889
1. 수수료수익	28,581,144,508	32,406,010,794	124,093,162,782	143,226,675,913
2. 유가증권관련이익	1,080,279,986	639,735,892	3,163,250,218	1,584,133,169
3. 파생상품관련이익	-	-	-	1,454,794
4. 이자수익	21,233,254,474	18,827,773,922	77,758,603,856	58,863,587,195
5. 대출채권관련이익	460,620,315	-	-	-
6. 기타영업수익	518,930,361	507,836,865	875,090,258	885,208,818
II. 영업비용	16,737,440,656	23,983,511,762	103,993,133,389	81,705,517,340
1. 수수료비용	7,459,688	8,828,988	153,842,681	83,035,490
2. 유가증권관련손실	3,191,846,770	31,194,306	251,528,411	1,046,815,708
3. 이자비용	4,193,974,108	3,381,207,096	16,732,258,299	8,206,572,677
4. 대출채권관련손실	691,540	10,912,828,773	48,692,155,358	29,564,194,834
5. 판매비와관리비	9,246,473,460	9,276,417,975	35,710,720,779	38,600,126,521
6. 기타영업비용	96,995,090	373,034,624	2,452,627,861	4,204,772,110
III. 영업이익	35,136,788,988	28,397,845,711	101,896,973,725	122,855,542,549
IV. 영업외수익	10,231,352	254,028,467	4,639,400,289	2,029,579,436
Ⅴ.영업외비용	10,303,976	37,053,618	79,528,632	82,324,337
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	35,136,716,364	28,614,820,560	106,456,845,382	124,802,797,648
Ⅶ. 법인세비용	8,388,956,604	6,787,729,373	26,858,452,480	31,628,605,524
Ⅷ. 당기순이익	26,747,759,760	21,827,091,187	79,598,392,902	93,174,192,124
Ⅸ. 기타포괄손익	(7,276,800)	(173,733,600)	(416,099,726)	(2,071,261,926)
1. 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	(9,600,000)	(229,200,000)	13,200,000	(2,296,800,000)
2. 확정급여제도의 재측정요소	-	-	(562,144,229)	(435,735,522)
3. 기타포괄손익에 대한 법인세효과	2,323,200	55,466,400	132,844,503	661,273,596
Ⅹ. 당기총포괄이익	26,740,482,960	21,653,357,587	79,182,293,176	91,102,930,198
XI. 주당이익	219	178	650	760
기본 및 희석 주당이익	219	178	650	760

자 본 변 동 표
제20기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제19기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제19기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	총 계
2018.1.1	46,750,000,000	130,953,706,613	(9,965,589,760)	(841,363,071)	311,978,696,708	478,875,450,490
당기순이익	-	-	-	-	93,174,192,124	93,174,192,124
주식배당	4,619,944,500	(39,452,160)	-	-	(4,619,944,500)	(39,452,160)
현금배당	-	-	-	-	(18,479,778,000)	(18,479,778,000)
자기주식	-	-	(2,613,545,980)	-	-	(2,613,545,980)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(1,740,974,400)	-	(1,740,974,400)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(330,287,526)	-	(330,287,526)
2018. 12. 31	51,369,944,500	130,914,254,453	(12,579,135,740)	(2,912,624,997)	382,053,166,332	548,845,604,548
2019.1.1	51,369,944,500	130,914,254,453	(12,579,135,740)	(2,912,624,997)	382,053,166,332	548,845,604,548
당기순이익	-	-	-	-	79,598,392,902	79,598,392,902
주식배당	5,056,681,000	(39,467,200)	-	-	(5,056,681,000)	(39,467,200)
현금배당	-	-	-	-	(20,226,726,250)	(20,226,726,250)
자기주식	-	-	(8,387,350)	-	-	(8,387,350)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가이익	-	-	-	10,005,600	-	10,005,600
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(426,105,326)	-	(426,105,326)
2019. 12. 31	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,587,523,090)	(3,328,724,723)	436,368,151,984	607,753,316,924
2019. 1. 1.	51,369,944,500	130,914,254,453	(12,579,135,740)	(2,912,624,997)	382,053,166,332	548,845,604,548
분기순이익	-	-	-	-	21,827,091,187	21,827,091,187
주식배당	5,056,681,000	(39,467,200)	-	-	(5,056,681,000)	(39,467,200)
현금배당	-	-	-	-	(20,226,726,250)	(20,226,726,250)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(173,733,600)	-	(173,733,600)
2019. 3. 31.	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,579,135,740)	(3,086,358,597)	378,596,850,269	550,232,768,685
2020. 1. 1.	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,587,523,090)	(3,328,724,723)	436,368,151,984	607,753,316,924
분기순이익	-	-	-	-	26,747,759,760	26,747,759,760
주식배당	5,562,250,500	(37,538,040)	-	-	(5,562,250,500)	(37,538,040)
현금배당	-	-	-	-	(22,249,002,200)	(22,249,002,200)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(7,276,800)	-	(7,276,800)
2020. 3. 31.	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,587,523,090)	(3,336,001,523)	435,304,659,044	612,207,259,644

현 금 흐 름 표
제20기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제19기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제19기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사		(단위 : 원)

과 목	제20기 1분기	제19기 1분기	제19기	제18기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	120,736,977,164	(83,511,649,779)	(64,493,560,581)	(184,425,117,175)
영업에서 창출된 현금흐름	111,201,892,055	(97,657,107,813)	(83,958,001,028)	(193,005,032,178)
이자수취	19,457,621,046	16,738,764,237	65,033,773,469	53,083,123,065
이자지급	(3,875,786,798)	(3,075,210,068)	(17,188,477,380)	(7,571,631,632)
배당금수령	373,930,361	481,903,865	1,608,270,258	903,462,000
법인세의 납부	(6,420,679,500)	-	(29,989,125,900)	(37,835,038,430)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(8,759,740,271)	(22,998,903,081)	(1,588,920,947)	(3,065,467,072)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	33,750,000,000	-	55,277,947,624	20,153,750,910
상각후원가측정증권의 처분	33,500,000,000	-	46,876,995,070	18,000,000,000
파생상품의 처분	-	-	-	930,535,068
종속기업투자주식의 처분	250,000,000	-	1,299,360,950	300,000,000
관계회사투자지분의 처분	-	-	6,995,248,000	-
임차보증금의 감소	-	-	104,993,604	442,265,842
유형자산의 처분	-	-	1,350,000	950,000
무형자산의 처분	-	-	-	480,000,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	42,509,740,271	22,998,903,081	56,866,868,571	23,219,217,982
기타포괄손익-공정가치측정증권의 취득	-	-	-	3,000,000,000
상각후원가 측정증권의 취득	40,407,665,070	22,906,597,261	49,704,924,551	17,863,104,113
종속기업투자주식의 취득	2,000,000,000	-	1,300,000,000	300,000,000
관계회사투자지분의 취득	-	-	5,403,780,000	-
예치금의 증가	-	-	250,000,000	200,000,000
유형자산의 취득	50,289,310	59,844,000	151,877,000	213,709,793
임차보증금의 증가	51,785,891	32,461,820	56,287,020	117,529,076
무형자산의 취득	-	-	-	1,524,875,000
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(36,139,968,429)	158,140,293,914	133,189,256,307	181,683,159,572
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	54,387,647,995	278,443,279,660	916,682,231,402	386,079,348,114
사채의 발행	-	149,773,960,000	264,459,520,000	69,816,640,000
차입금의 차입	54,387,647,995	128,667,000,000	652,220,391,742	316,260,456,014
임대보증금의 증가	-	2,319,660	2,319,660	2,252,100
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	90,527,616,424	120,302,985,746	783,492,975,095	204,396,188,542
사채의 상환	-	10,000,000,000	70,000,000,000	-
주식발행 직접비용	37,538,040	30,257,200	39,467,200	39,452,160
자기주식의 취득	-	-	8,387,350	2,613,545,980
차입금의 상환	90,019,980,602	109,744,717,015	691,273,788,358	183,263,412,402
배당금의 지급	-	-	20,226,726,250	18,479,778,000
리스부채의 상환	470,097,782	448,369,691	1,864,964,097	-
임대보증금의 감소	-	79,641,840	79,641,840	-
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + III)	75,837,268,464	51,629,741,054	67,106,774,779	(5,807,424,675)
Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	71,169,235,299	4,062,460,520	4,062,460,520	9,869,885,195
Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산	147,006,503,763	55,692,201,574	71,169,235,299	4,062,460,520

5. 재무제표 주석

제20(당)기 1분기 2020년 03월 31일 현재

제19(전)기 1분기 2019년 03월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사

1. 회사의 개요 &cr; 한국자산신탁 주식회사(이하 "당사")는 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306번지 카이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투 자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 당사는 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 123,977,752주로서 자본금은 약 61,989백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 38.39%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용&cr;당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.&cr;

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.&cr;&cr;한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.&cr;

(2) 측정기준

당사의 분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.&cr;- 공정가치로 측정되는 금융상품&cr;- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채&cr;&cr;(3) 기능통화와 표시통화&cr; 당사의 분기재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 분기재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.&cr;

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

&cr;추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.&cr;&cr;분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책&cr; 당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.&cr; &cr; (1) 제 ㆍ 개정된 기준서의 적용&cr;다음에서 설명하고 있는 사항 외에 2020년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품' 개정 - 이자율지표 개혁&cr;기업회계기준서 제1109호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.&cr;&cr;이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr; - 재무보고를 위한 개념체계 개정 &cr; 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제 ㆍ 개정 하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.&cr;&cr;이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; &cr;한편, 2020년 1월 1일부터 조기 적용 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 당사는 분기재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.&cr;&cr; (2) 현금및현금성자산&cr;당사는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 금융자산&cr;1) 금융자산의 분류 및 측정&cr;당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성
	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

( * 1 ) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) &cr; ( * 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) &cr; &cr; ① 상각후원가 측정 금융자산&cr;계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.&cr;&cr;② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

&cr;③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

&cr;금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전 하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

&cr; 2) 금융자산의 제거&cr;금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.&cr;&cr;만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

&cr; 당사는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 당사 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.&cr;

(4) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자&cr;당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;(5) 유형자산&cr;유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

&cr;유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.&cr;&cr;유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수 선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	내용연수
비품	4년
사용권자산	리스계약기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.&cr;

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

&cr;유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

&cr;개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	내용연수
개발비	5년
회원권	비한정

&cr;내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

&cr; (7) 리스&cr;1) 당사는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

&cr;2) 리스이용자&cr;당사는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.&cr;&cr;리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다. &cr;

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.&cr;&cr;그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.&cr;&cr;당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. &cr;&cr;당사는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.&cr;&cr;① 유의적인 회계정책&cr;당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. &cr;- 리스부채의 최초 측정금액&cr;- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감&cr;- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가&cr;- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr;

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의순현재가치를 포함합니다. &cr;- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감&cr;- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료&cr;- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액&cr;- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격&cr;- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액&cr;&cr;각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. &cr;&cr;리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.&cr;&cr;당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.&cr;&cr; 한편 IFRS 해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 집행가능한 기간을 결정 시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 당사는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된 이후에 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.

&cr;3) 리스제공자&cr;당분기말 현재 당사가 리스로 제공하고 있는 자산은 없습니다.&cr;&cr;(8) 금융자산의 손상

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

( * 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.&cr; ( * 2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.&cr;&cr; 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.&cr;

당사는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이 "요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

&cr; 1) 미래전망정보의 반영&cr;당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 당사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

&cr;2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름 과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.&cr; &cr; ② 집합평가 대손충당금&cr; 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR: Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.&cr;

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(9) 비금융자산의 손상&cr;종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

&cr;회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

&cr;자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr; (10) 금융부채&cr;당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.&cr;

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채&cr;당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하여 생길수 있는 인식이나 측정의 불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우 및 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합을 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

2) 기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

&cr;금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금&cr;보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

&cr;당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여&cr;1) 단기종업원급여&cr;종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

&cr;2) 기타장기종업원급여&cr;종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도&cr;확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도&cr;보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

&cr;퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여&cr;당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

&cr;6) 주식기준보상&cr;종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채&cr;충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

&cr;충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

&cr;충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.&cr;&cr;(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분&cr;당사는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준&cr;당사는 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.&cr;① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식&cr;&cr;당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수 &cr;토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로당사의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 당사가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 당사의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

&cr;4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수&cr;분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr; 7) 기타업무보수&cr;당사가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다 .&cr;

(16) 금융수익과 비용&cr;금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;1) 당기법인세&cr;당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세&cr;이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

&cr;이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

&cr;이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.&cr;&cr;배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.&cr;&cr;세무상 불확실성은 당사가 취한 세무정책이 거래의 복잡성이나 세법해석상의 차이 등으로 인해 당사가 제기한 경정청구 및 세무당국의 추징세액에 대한 환급소송, 세무조사 등으로부터 발생합니다. 당사는 이에 대하여 기업회계기준해석서 제2123호에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, 당사가 세무당국의 추징 등에 의하여 납부하였으나향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다.&cr;

(18) 주당이익&cr;당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.&cr;

(1) 위험관리 정책&cr;당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

&cr;당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. &cr;

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험&cr;신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.&cr;

1) 신용위험 관리&cr;① 대출채권&cr;대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 당사가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.&cr;

당사는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수 립, 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

&cr; 당사의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. &cr; &cr;② 기타수취채권&cr;미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. &cr;

③ 현금및현금성자산과 예치금&cr;당사는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도&cr; 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 보유 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
현금및예치금	147,461,247	71,623,443
당기손익-공정가치측정증권(채무증권)	35,996,980	30,416,473
상각후원가측정증권(*)	9,966,365	2,994,455
대출채권(*)	836,536,293	947,836,512
기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	15,063,734	17,869,359
합 계	1,045,024,619	1,070,740,242

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 유가증권의 신용위험&cr;① 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기		제19(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
상각후원가측정증권	9,973,346	6,981	2,996,853	2,398

&cr;② 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
상각후원가측정증권	9,973,346	-	-	9,973,346

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
상각후원가측정증권	2,996,853	-	-	2,996,853

&cr;③ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	2,398	-	-	2,398
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입	4,583	-	-	4,583
분기말금액	6,981	-	-	6,981

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	-	-	-	-
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입	2,398	-	-	2,398
기말금액	2,398	-	-	2,398

④ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	2,996,853	-	-	2,996,853
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액	6,976,493	-	-	6,976,493
분기말금액	9,973,346	-	-	9,973,346

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	-	-	-	-
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액	2,996,853	-	-	2,996,853
기말금액	2,996,853	-	-	2,996,853

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험&cr;① 당분기말 및 전기말 현재 대출채권과 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기		제19(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
대출채권:
대여금	1,547,072	763	1,533,173	763
대지급금	463,721	42,106	463,721	42,106
신탁계정대	922,485,061	87,916,692	1,036,242,690	90,360,203
소 계	924,495,854	87,959,561	1,038,239,584	90,403,072
기타수취채권:
미수금	7,540,669	1,253,426	11,182,572	1,272,805
미수수익	7,496,093	2,305,456	7,739,419	2,213,896
보증금	3,585,854	-	2,434,069	-
소 계	18,622,616	3,558,882	21,356,060	3,486,701
합 계	943,118,470	91,518,443	1,059,595,644	93,889,773

② 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다. &cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	160,569,809	-	-	160,569,809
요주의	-	507,243,303	-	507,243,303
고정	-	90,694,798	17,903,531	108,598,329
회수의문	-	-	147,023,316	147,023,316
추정손실	-	-	1,061,097	1,061,097
소 계	160,569,809	597,938,101	165,987,944	924,495,854
기타수취채권:
정상	11,051,246	-	-	11,051,246
요주의	-	3,190,006	-	3,190,006
고정	-	208,142	879,998	1,088,140
회수의문	-	-	3,209,324	3,209,324
추정손실	-	-	83,900	83,900
소 계	11,051,246	3,398,148	4,173,222	18,622,616
합 계	171,621,055	601,336,249	170,161,166	943,118,470

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	81,461,172	-	-	81,461,172
요주의	-	693,948,154	-	693,948,154
고정	-	107,201,254	90,081	107,291,335
회수의문	-	-	155,538,923	155,538,923
추정손실	-	-	-	-
소 계	81,461,172	801,149,408	155,629,004	1,038,239,584
기타수취채권:
정상	16,214,818	-	-	16,214,818
요주의	-	898,001	-	898,001
고정	-	70,222	879,997	950,219
회수의문	-	-	3,209,122	3,209,122
추정손실	-	-	83,900	83,900
소 계	16,214,818	968,223	4,173,019	21,356,060
합 계	97,675,990	802,117,631	159,802,023	1,059,595,644

③ 당분 기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	239,326	29,528,022	60,635,724	90,403,072	34,947	32,303	3,419,451	3,486,701
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	4,229,021	(4,229,021)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(117,953)	117,953	-	-	(6,931)	6,931	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,370,516)	1,370,516	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(1,983,583)	(1,983,583)	-	-	(16,014)	(16,014)
대손상각비(대손충당금환입)	(3,874,992)	(1,741,016)	5,156,080	(459,928)	(9,956)	81,935	16,216	88,195
분기말금액	475,402	22,305,422	65,178,737	87,959,561	18,060	121,169	3,419,653	3,558,882

&cr; < 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	967,427	9,916,888	38,233,989	49,118,304	9,038	24,133	3,391,100	3,424,271
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	178,785	(178,785)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	3,428,807	(3,428,807)	-	-	90,542	(90,542)	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(308,983)	308,983	-	-	-	-	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(402,303)	402,303	-	(957)	(7,945)	8,902	-
손상자산 이자수익	-	-	(7,407,387)	(7,407,387)	-	-	(53,339)	(53,339)
대손상각비(대손충당금환입)	(597,903)	16,454,432	32,835,626	48,692,155	26,866	(74,427)	163,330	115,769
기말금액	239,326	29,528,022	60,635,724	90,403,072	34,947	32,303	3,419,451	3,486,701

④ 당분 기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	81,461,173	801,149,407	155,629,004	1,038,239,584	16,214,817	968,223	4,173,020	21,356,060
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	126,197,000	(126,197,000)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(39,519,000)	39,519,000	-	-	(2,322,061)	2,322,061	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(30,525,000)	30,525,000	-	-	-	-	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액(*)	(7,569,364)	(86,008,306)	(20,166,060)	(113,743,730)	(2,841,510)	107,864	202	(2,733,444)
분기말금액	160,569,809	597,938,101	165,987,944	924,495,854	11,051,246	3,398,148	4,173,222	18,622,616

( * ) 당분기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.&cr;

< 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	391,305,788	285,158,836	206,083,536	882,548,160	6,534,664	1,195,280	4,123,227	11,853,171
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	6,047,000	(6,047,000)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	7,659,000	(7,659,000)	-	-	417,067	(417,067)	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(124,829,341)	124,829,341	-	-	-	-	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(13,607,000)	13,607,000	-	(500,000)	(78,059)	578,059	-
보고기간 중 발생 및 제거된 금액(*)	(191,062,274)	403,156,230	(56,402,532)	155,691,424	10,180,153	(566,065)	(111,199)	9,502,889
기말금액	81,461,173	801,149,407	155,629,004	1,038,239,584	16,214,817	968,223	4,173,020	21,356,060

( * ) 전기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.

(3) 유동성위험&cr; 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 금융부채상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.&cr;

또한 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

&cr; 당분기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은 다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다.&cr;&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기
			6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과
차입부채(*)
차입금 및 이자	126,732,422	128,583,542	76,603,624	51,979,918	-
사채 및 이자	325,160,311	340,211,996	75,554,120	29,188,183	235,469,693
소 계	451,892,733	468,795,538	152,157,744	81,168,101	235,469,693
기타금융부채
미지급금	5,430	5,430	5,430	-	-
미지급배당금	22,249,002	22,249,002	22,249,002	-	-
기타미지급비용	4,463,927	4,463,927	537,959	3,907,831	18,137
리스부채	5,965,600	6,267,726	1,052,399	1,110,047	4,105,280
기타	3,000	3,000	-	-	3,000
소 계	32,686,959	32,989,085	23,844,790	5,017,878	4,126,417
합 계	484,579,692	501,784,623	176,002,534	86,185,979	239,596,110

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

< 제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기
			6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과
차입부채(*)
차입금 및 이자	162,373,235	164,232,047	111,819,284	52,412,763	-
사채 및 이자	325,085,145	342,989,055	5,554,120	99,976,620	237,458,315
소 계	487,458,380	507,221,102	117,373,404	152,389,383	237,458,315
기타금융부채
기타미지급비용	5,054,984	5,054,984	540,771	4,514,213	-
리스부채	6,463,081	6,818,643	1,054,778	1,111,116	4,652,749
기타	3,000	3,000	-	-	3,000
소 계	11,521,065	11,876,627	1,595,549	5,625,329	4,655,749
합 계	498,979,445	519,097,729	118,968,953	158,014,712	242,114,064

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

&cr;(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험&cr;당분기말 현재 당사는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

&cr; 2) 이자율위험 &cr; 당사는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금를 이용하고 있는 바, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여 고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
금융자산	163,163,504	85,016,390
금융부채	(36,497,314)	(37,129,647)
합 계	126,666,190	47,886,743

3) 민감도 분석&cr; ① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은 없습니다.&cr;

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동 시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	손익		자본
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
<제20(당)기 1분기>
변동이자율 금융상품	1,266,662	(1,266,662)	1,266,662	(1,266,662)
<제19(전)기>
변동이자율 금융상품	478,867	(478,867)	478,867	(478,867)

(5) 자본관리 &cr; 당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.&cr;

당분기말 및 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
영업용순자본
재무상태표상 순자산액	612,207,260	607,753,317
차감항목 (*1)	313,350,157	365,801,014
가산항목 (*2)	23,562,673	30,018,244
합 계(A)	322,419,776	271,970,547
총위험액
시장위험액	13,815,479	10,662,453
신용위험액	2,053,364	2,448,026
운영위험액	19,645,305	17,805,284
합 계(B)	35,514,148	30,915,763
영업용순자본비율(=A/Bx100)	907.86%	879.71%

( * 1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.&cr;( * 2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.&cr;&cr;당사는 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법&cr;공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.&cr;

- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.&cr;- 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

&cr;자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계&cr;(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	18,239,810	-	-	18,239,810
	출자금(*2)	-	-	26,862,357	26,862,357
	수익증권	342,647	3,763,272	45,030	4,150,949
	기타	-	4,983,674	-	4,983,674
	소 계	18,582,457	8,746,946	26,907,387	54,236,790
기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	706,800	-	706,800
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		18,582,457	9,453,746	26,907,389	54,943,592
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. &cr;( * 2) 당분기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당분기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계&cr;(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	출자금(*2)	-	-	25,904,156	25,904,156
	수익증권	407,353	4,055,099	49,865	4,512,317
	소 계	407,353	4,055,099	25,954,021	30,416,473
기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	716,400	-	716,400
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		407,353	4,771,499	25,954,023	31,132,875
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. &cr;( * 2) 전기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 전기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수&cr; 당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	26,862,357	순자산가치법(청산가치법)	순자산가치	-
			배당할인모형	할인율	4.92%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	3,763,272	순자산가치법	순자산가치	-
	수준 3	45,030
기타	수준 2	4,983,674	현금흐름할인법	할인율	2.61%
소 계		35,654,333
당기손익-공정가치측정 지정 금융자산
신탁계정대	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2	706,800	시장접근법	시장가격	-
합 계		36,361,135
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
합 계		2

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	25,904,156	순자산가치법(청산가치법)	순자산가치	-
			배당할인모형	할인율	4.92%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	4,055,099	순자산가치법	순자산가치	-
	수준 3	49,865
소 계		30,009,120
당기손익-공정가치측정 지정 금융자산
신탁계정대	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2	716,400	시장접근법	시장가격	-
합 계		30,725,522
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-
합 계		2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치&cr;측정증권	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융부채
기초금액	25,954,021	2	2
매입	970,000	-	-
평가손실	(16,634)	-	-
분기말금액	26,907,387	2	2

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치&cr;측정증권	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정지정금융부채
기초금액	20,925,795	2	2
매입	5,197,300	-	-
매도	(2,247,750)	-	-
평가이익	2,078,676	-	-
기말금액	25,954,021	2	2

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	147,461,247	-	147,461,247	147,461,247
상각후원가측정증권(*)	-	9,956,378	-	9,956,378	9,966,365
대여금(*)	-	-	1,546,309	1,546,309	1,546,309
대지급금(*)	-	-	421,615	421,615	421,615
신탁계정대(*)	-	-	834,568,369	834,568,369	834,568,369
미수금(*)	-	-	6,287,243	6,287,243	6,287,243
미수수익(*)	-	-	5,190,636	5,190,636	5,190,636
보증금	-	-	3,585,854	3,585,854	3,585,854
합 계	-	157,417,625	851,600,026	1,009,017,651	1,009,027,638
금융부채
차입금	-	-	126,497,314	126,497,314	126,497,314
사채	-	326,485,932	-	326,485,932	324,597,990
미지급금	-	-	5,430	5,430	5,430
미지급비용	-	-	5,261,355	5,261,355	5,261,355
리스부채	-	-	5,965,600	5,965,600	5,965,600
기타	-	-	3,000	3,000	3,000
합 계	-	326,485,932	137,732,699	464,218,631	462,330,689

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	71,623,443	-	71,623,443	71,623,443
상각후원가측정증권(*)	-	2,994,944	-	2,994,944	2,994,455
대여금(*)	-	-	1,532,409	1,532,409	1,532,409
대지급금(*)	-	-	421,615	421,615	421,615
신탁계정대(*)	-	-	945,882,487	945,882,487	945,882,487
미수금(*)	-	-	9,909,767	9,909,767	9,909,767
미수수익(*)	-	-	5,525,523	5,525,523	5,525,523
보증금	-	-	2,434,069	2,434,069	2,434,069
합 계	-	74,618,387	965,705,870	1,040,324,257	1,040,323,768
금융부채
차입금	-	-	162,129,647	162,129,647	162,129,647
사채	-	326,760,103	-	326,760,103	324,520,737
미지급비용	-	-	5,862,977	5,862,977	5,862,977
리스부채	-	-	6,463,081	6,463,081	6,463,081
기타	-	-	3,000	3,000	3,000
합 계	-	326,760,103	174,458,705	501,218,808	498,979,442

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치&cr;측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가&cr;측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	147,461,247	147,461,247
유가증권	54,236,790	-	706,800	9,966,365	64,909,955
대여금	-	-	-	1,546,309	1,546,309
대지급금	-	-	-	421,615	421,615
신탁계정대	-	1	-	834,568,369	834,568,370
미수금	-	-	-	6,287,243	6,287,243
미수수익	-	1	-	5,190,636	5,190,637
보증금	-	-	-	3,585,854	3,585,854
합 계	54,236,790	2	706,800	1,009,027,638	1,063,971,230
금융부채
차입금	-	1	-	126,497,314	126,497,315
사채	-	-	-	324,597,990	324,597,990
미지급금	-	-	-	5,430	5,430
미지급비용	-	1	-	5,261,355	5,261,356
미지급배당금	-	-	-	22,249,002	22,249,002
리스부채	-	-	-	5,965,600	5,965,600
기타	-	-	-	3,000	3,000
합 계	-	2	-	484,579,691	484,579,693

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치&cr;측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가&cr;측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	71,623,443	71,623,443
유가증권	30,416,473	-	716,400	2,994,455	34,127,328
대여금	-	-	-	1,532,409	1,532,409
대지급금	-	-	-	421,615	421,615
신탁계정대	-	1	-	945,882,487	945,882,488
미수금	-	-	-	9,909,767	9,909,767
미수수익	-	1	-	5,525,523	5,525,524
보증금	-	-	-	2,434,069	2,434,069
합 계	30,416,473	2	716,400	1,040,323,768	1,071,456,643
금융부채
차입금	-	1	-	162,129,647	162,129,648
사채	-	-	-	324,520,737	324,520,737
미지급비용	-	1	-	5,862,977	5,862,978
리스부채	-	-	-	6,463,081	6,463,081
기타	-	-	-	3,000	3,000
합 계	-	2	-	498,979,442	498,979,444

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다 .

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및&cr;배당손익	대손충당금환입
당기손익-공정가치측정금융자산	(2,273,532)	166,549	-	423,930	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(9,600)	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	21,233,254	367,150
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(4,193,974)	-
합 계	(2,273,532)	166,549	(9,600)	17,463,210	367,150

<제19(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및 &cr;배당손익	대손상각비
당기손익-공정가치측정금융자산	614,982	11,907	-	507,837	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	(229,200)	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	18,827,774	(11,024,211)
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(3,381,207)	-
합 계	614,982	11,907	(229,200)	15,954,404	(11,024,211)

7. 현금및예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	연이자율(%)	제20(당)기 1분기	제19(전)기
보통예금	0.10	25,724,838	10,483,540
MMDA	0.40~0.85	121,281,666	60,685,695
예치금	0.65~1.41	454,743	454,208
합 계		147,461,247	71,623,443

(2) 사용이 제한된 현금및예치금&cr; 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	종류	거래은행	제20(당)기 1분기	제19(전)기	사용제한내용
예치금	특정예금	한국증권금융	454,743	454,208	담보 제공

8. 당기손익-공정가치측정증권&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
시장성 있는 주식	18,239,810	-
출자금	26,862,357	25,904,156
수익증권	4,150,949	4,512,317
기타	4,983,674	-
합 계	54,236,790	30,416,473

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권 의 변동 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	30,416,473	25,352,292
취득금액	38,115,522	42,668,114
평가손익	(2,273,532)	2,160,695
처분금액	(12,021,673)	(39,764,628)
(분)기말금액	54,236,790	30,416,473

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치	당기손익인식금액
메리츠베트남증권투자신탁	342,647	(64,706)
스마트인베스터5.0	39,395	(7,754)
미래에셋QV솔류션50재간접펀드	45,030	(4,835)
파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,565,748	(299,622)
플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,148,961	13,321
리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	1,009,168	2,228
합 계	4,150,949	(361,368)

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치	당기손익인식금액
메리츠베트남증권투자신탁	407,353	(53,431)
스마트인베스터5.0	47,149	4,356
미래에셋QV솔류션50재간접펀드	49,865	4,391
파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,865,370	(88,155)
플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,135,639	212,309
리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	1,006,941	6,941
합 계	4,512,317	86,411

(4) 당분기말 및 전기말 현재의 당기손익-공정가치측정증권 중 기타의 내역은 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치	당기손익인식금액
에스제이강북제이차(주)(전단채)	4,983,674	3,320

&cr; < 제19(전)기 >&cr; 전기말 현재 보유중인 당기손익-공정가치측정증권 중 기타의 내역은 없 습니다.&cr;

(5) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
SK하이닉스	28,000	0.004%	2,332,400	(448,623)
삼성SDI	12,300	0.018%	2,958,150	(1,033,761)
삼성전기	10,700	0.014%	1,045,390	(392,377)
셀트리온헬스케어	29,000	0.020%	2,601,300	884,330
삼성바이오로직스	15,385	0.023%	7,415,570	(579,373)
LG생활건강	650	0.004%	728,000	(78,884)
LG화학	3,800	0.005%	1,159,000	(254,998)
합 계			18,239,810	(1,903,686)

< 제19(전)기 >&cr; 전기말 현재 보유중인 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재의 당 기손 익-공정가치 측정 증권 중 출자금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익&cr;인식금액
부산파이낸스센터에이엠씨(주)	3,500	3.50%	17,500	-
부산파이낸스센터피에프브이(주)	336,000	3.50%	210,081	(11,799)
주식회사 태릉피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
주식회사 피에프브이민(*)	25,000	5.00%	250,000	-
오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)	50,000	5.00%	250,000	-
주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사	70,000	5.38%	350,000	-
인천아트센터 주식회사	50,000	12.50%	250,000	-
양지에스엘씨피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
베어인더주피에프브이(주)	180,000	5.00%	1,017,900	-
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,998,025	-
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	13,551,550	-
갤러리아포레(주)	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이 주식회사	587,520	19.20%	2,937,600	-
시공인포일피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이 주식회사	198,000	19.80%	990,000	-
지엠지개발 주식회사	1,990	19.90%	59,700	-
원트웬티파이브피에프브이 주식회사	25,000	5.00%	250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사	71,000	5.01%	710,000	-
엠스페이스한남피에프브이 주식회사	25,020	5.00%	625,000	-
주식회사 양산사송1피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-
(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	16.67%	50,000	-
금실개발 주식회사	9,000	0.45%	45,000	-
합 계			26,862,357	(11,799)

( * ) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

< 제19(전)기 >

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익&cr;인식금액
부산파이낸스센터에이엠씨(주)	3,500	3.50%	17,500	-
부산파이낸스센터피에프브이(주)	336,000	3.50%	221,880	9,784
주식회사 태릉피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
주식회사 피에프브이민(*)	25,000	5.00%	250,000	-
오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)	50,000	5.00%	250,000	-
주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사	70,000	5.38%	350,000	-
인천아트센터 주식회사	50,000	12.50%	250,000	-
양지에스엘씨피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
베어인더주피에프브이(주)	180,000	5.00%	1,017,900	100,440
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,998,025	307,556
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	(7,560)
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	13,551,550	1,664,064
갤러리아포레(주)	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이 주식회사	587,520	19.20%	2,937,600	-
시공인포일피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이 주식회사	198,000	19.80%	990,000	-
지엠지개발 주식회사	1,990	19.90%	59,700	-
원트웬티파이브피에프브이 주식회사	25,000	5.00%	250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사	71,000	5.01%	710,000	-
합 계			25,904,156	2,074,284

( * ) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
시장성 없는 주식	706,800	716,400

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변 동 내역 은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	716,400	703,200
취득금액	-	-
평가손익	(9,600)	13,200
(분)기말금액	706,800	716,400

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권 중 시장성 없는 주 식의 내역은 다음과 같습니다 .&cr;< 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익
(주)매일방송	400,000	0.72%	706,800	(2,293,200)

( * ) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.&cr;&cr; < 제19(전)기 >

(단위: 주, 천원)
구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익
(주)매일방송	400,000	0.72%	716,400	(2,283,600)

( *) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.&cr;

10. 상각후원가측정증권&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
대손충당금차감 전 장부금액	9,973,346	2,996,853
대손충당금	(6,981)	(2,398)
대손충당금차감 후 장부금액	9,966,365	2,994,455

&cr; (2) 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	2,996,853	-
취득금액	40,407,665	49,704,925
상각금액	68,828	170,026
처분금액	(33,500,000)	(46,878,098)
(분)기말금액	9,973,346	2,996,853

&cr; 11. 관계기업등에대한투자자산&cr; 당분기말 및 전기말 현재 관계기업등에대한투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	주요&cr;영업활동	종류	제20(당)기 1분기		제19(전)기
			지분율	장부금액	지분율	장부금액
한국자산캐피탈(주)	여신금융업	종속기업투자지분	100%	60,371,922	100%	60,371,922
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호(*)	부동산투자업	관계기업투자지분	64%	5,403,780	64%	5,403,780
카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	종속기업투자지분	100%	1,000,000	-	-
카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	종속기업투자지분	100%	1,000,000	-	-
(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	종속기업투자지분	-	-	100%	300,000
합 계				67,775,702		66,075,702

( * ) 당사는 지분율의 50%이상을 보유하고 있으나, 성과를 결정하는 힘이 없고 의결권 행사 제한 조건이 있으므로, 지배력이 없다고 판단하였습니다.

12. 대출채권&cr; (1) 대여금&cr;당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제20(당)기 1분기		제19(전)기
		장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
임직원대여금	주택구입자금	1,229,589	-	1,149,589	-
	주택전세자금	160,000	-	220,000	-
	학자금	4,868	-	10,969	-
	소 계	1,394,457	-	1,380,558	-
기타	정비사업대여금	152,615	(763)	152,615	(763)
합 계		1,547,072	(763)	1,533,173	(763)

&cr;(2) 대지급금&cr;당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기		제19(전)기
	장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
신탁사업 대지급금	463,721	(42,106)	463,721	(42,106)

&cr;(3) 신탁계정대&cr;당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;1) 신탁계정대

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	1,036,242,691	881,309,163
투입	291,739,487	1,346,287,162
회수	(405,497,116)	(1,191,353,634)
(분)기말금액	922,485,062	1,036,242,691

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	6,852,868	1,761,634
미수 이자발생	16,830,983	46,359,209
미수 이자회수	(17,124,309)	(41,267,975)
(분)기말금액	6,559,542	6,852,868

13. 유형자산&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기			제19(전)기
	취득원가	감가상각&cr;누계액	장부금액	취득원가	감가상각&cr;누계액	장부금액
비품	2,565,946	(2,146,356)	419,590	2,515,657	(2,088,564)	427,093
사용권자산	8,740,431	(2,644,516)	6,095,915	8,782,122	(2,119,401)	6,662,722
합 계	11,306,377	(4,790,872)	6,515,505	11,297,779	(4,207,965)	7,089,815

&cr;(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	분기말금액
비품	427,093	50,289	-	(57,792)	419,590
사용권자산	6,662,722	-	(27,384)	(539,423)	6,095,915
합 계	7,089,815	50,289	(27,384)	(597,215)	6,515,505

&cr; <제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	기말금액
비품	523,451	151,877	(4,398)	(243,837)	427,093
사용권자산	9,024,419	241,844	(467,957)	(2,135,584)	6,662,722
합 계	9,547,870	393,721	(472,355)	(2,379,421)	7,089,815

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	보험목적물	보험가입금액
화재보험	집기비품일체	1,513,397
화재보험	시설일체	1,017,739

14. 무형자산&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.&cr; < 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액&cr; 평가방법	잔여&cr;상각기간
			당분 기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	2,128,073	-	-	사용가치	38개월
회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정 내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소계	1,361,900	-	118,401
합 계		3,489,973	-	118,401

&cr; < 제19(전)기 >

(단위: 천원)
구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액&cr; 평가방법	잔여&cr;상각기간
			전 기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	2,296,079	-	-	사용가치	41개월
회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정&cr;내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소계	1,361,900	-	118,401
합 계		3,657,979	-	118,401

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	2,296,079	1,361,900	3,657,979
상각	(168,006)	-	(168,006)
분기말금액	2,128,073	1,361,900	3,489,973

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	2,968,102	1,361,900	4,330,002
상각	(672,023)	-	(672,023)
기말금액	2,296,079	1,361,900	3,657,979

15. 리스&cr; (1) 당분기 및 전기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	분기말금액
사용권자산
부동산	6,422,233	-	-	(508,405)	5,913,828
차량	240,489	-	(27,384)	(31,018)	182,087
합 계	6,662,722	-	(27,384)	(539,423)	6,095,915

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	기말금액
사용권자산
부동산	8,695,967	147,354	(421,843)	(1,999,245)	6,422,233
차량	328,452	94,490	(46,114)	(136,339)	240,489
합 계	9,024,419	241,844	(467,957)	(2,135,584)	6,662,722

&cr;(2) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
리스부채
부동산	5,782,305	6,221,254
차량	183,295	241,827
합 계	5,965,600	6,463,081

&cr;(3) 당분기 및 전 분 기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
소액리스료	8,101	5,970
단기리스료	2,000	18,958

&cr;(4) 당분기 및 전 분 기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
전대리스수익	-	15,928
사용권자산의 감가상각비	539,423	548,389
리스부채에 대한 이자비용	52,525	75,996
단기리스료	2,000	18,958
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	8,101	5,970

&cr; (5) 당분기 및 전분기 리스로 인한 총 유출액 은 532,724천원 및 549,294천원입니다.

16. 차입부채 &cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내역	만기일	이자율	제20(당)기 1분기	제19(전)기
케이알앤씨(*1)	중장기대출	-	-	1	1
산업은행	운영자금대출	2020-04-06	3.07%	10,000,000	10,000,000
우리은행	기업운전자금대출	2020-04-23	3.55%	5,000,000	5,000,000
국민은행	기업일반운전자금대출	2020-05-31	4.07%	10,000,000	10,000,000
광주은행	기업일반자금대출	2020-05-31	3.63%	5,000,000	5,000,000
산업은행	운영자금대출	2020-06-21	2.85%	20,000,000	20,000,000
키스서산제일차(*2)	담보대출	2020-08-18	2.63%	25,000,000	40,000,000
부산은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.53%	1,497,314	2,129,647
대구은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.61%	10,000,000	10,000,000
광대은행	운영자금대출	2021-01-29	3.25%	30,000,000	30,000,000
수협은행	기업일반자금대출	2021-01-29	3.73%	10,000,000	10,000,000
농협은행	일반자금대출	-	-	-	20,000,000
합 계				126,497,315	162,129,648

( * 1) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로, 해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 당사의 상환의무는 없습니다. 상기차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다. 한편 차입처인 (주)케이알앤씨는 당분기말 기준 채권잔액은 16,795백만원으로 주장하고 있습니다.&cr; ( * 2) 동 차입금은 서산 테크노밸리 A1b블럭 공동주택 사업과 관련한 토지신탁계약 상 비용상환청구권을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	이자율	제20(당)기 1분기	제19(전)기
제3-1회 무보증공모사채	2018-11-12	2020-11-12	3.375%	25,000,000	25,000,000
	사채할인발행차금			(21,869)	(30,611)
제3-2회 무보증공모사채	2018-11-12	2021-11-12	3.924%	35,000,000	35,000,000
	사채할인발행차금			(54,798)	(62,967)
제4회 무보증사모사채	2019-02-28	2020-08-28	3.300%	70,000,000	70,000,000
	사채할인발행차금			(32,857)	(49,721)
제5회 무보증사모사채	2019-03-27	2021-09-27	3.550%	80,000,000	80,000,000
	사채할인발행차금			(73,087)	(84,973)
제6-1회 무보증공모사채	2019-06-28	2021-06-28	3.068%	54,000,000	54,000,000
	사채할인발행차금			(91,132)	(109,039)
제6-2회 무보증공모사채	2019-06-28	2022-06-28	3.417%	61,000,000	61,000,000
	사채할인발행차금			(128,267)	(141,952)
차감잔액				324,597,990	324,520,737

17. 종업원급여부채&cr; 당사는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다.&cr; &cr;(1) 확정기여형퇴직급여제도&cr;당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
퇴직급여(확정기여형)	18,137	22,023

&cr;(2) 확정급여형퇴직급여제도&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
확정급여채무의 현재가치	7,285,717	7,362,582
사외적립자산의 공정가치	(4,818,009)	(5,104,195)
합 계	2,467,708	2,258,387

&cr;2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	7,362,582	6,093,628
당기근무원가	340,674	1,273,135
이자비용	10,075	147,516
재측정요소	-	525,642
퇴직금 지급액	(434,829)	(701,110)
전입액	7,215	23,771
(분)기말금액	7,285,717	7,362,582

3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	5,104,195	4,261,891
사용자기여금	-	1,181,627
이자수익	-	102,517
재측정요소	-	(36,503)
퇴직금 지급액	(293,401)	(429,108)
전입액	7,215	23,771
(분)기말금액	4,818,009	5,104,195

18. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
복구충당부채	659,230	659,230
토지신탁충당부채	1,380,538	1,380,538
신탁위험충당부채	990,000	990,000
기타충당부채	-	475,000
합계	3,029,768	3,504,768

&cr; (2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구분	기초금액	환입 및 사용	분기말금액
복구충당부채	659,230	-	659,230
토지신탁충당부채	990,000	-	990,000
신탁위험충당부채	1,380,538	-	1,380,538
기타충당부채	475,000	(475,000)	-
합계	3,504,768	(475,000)	3,029,768

<제19(전)기>

(단위: 천원)
구분	기초금액	전입	대체(*)	환입 및 사용	기말금액
복구충당부채	541,970	-	119,246	(1,986)	659,230
토지신탁충당부채	1,985,146	416,054	-	(1,020,662)	1,380,538
신탁위험충당부채	-	990,000	-	-	990,000
기타충당부채	-	475,000	-	-	475,000
합계	2,527,116	1,881,054	119,246	(1,022,648)	3,504,768

( * ) 복구충당부채 증가액은 사용권자산으로 대체되었습니다.&cr;

19. 자본금과 자본잉여금&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	제20(당)기 1분기			제19(전)기
	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수
기초주식수	112,853,251	1,608,240	111,245,011	102,739,889	1,606,260	101,133,629
(분)기말주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	112,853,251	1,608,240	111,245,011
액면가	500			500
(분)기말자본금	61,988,876,000			56,426,625,500

( * 1) 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었으며, 2020년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 112,853,251주에서 123,977,752주로 변동되었습니다.&cr;( * 2) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 전기 이전의 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.&cr; &cr;(2) 당사는 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 222억원) 및 0.1주의 주식배당(총 11,124,501주)을 결의하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기초금액	130,874,787	130,914,254
주식배당	(37,538)	(39,467)
(분)기말금액	130,837,249	130,874,787

당 분기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 모두 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr; (4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
자기주식	(12,587,523)	(12,587,523)

20. 기타포괄손익누계액&cr; 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(1,738,246)	(1,730,969)
확정급여제도의 재측정요소	(1,597,756)	(1,597,756)
합 계	(3,336,002)	(3,328,725)

21. 이익잉여금&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기	비고
이익준비금	11,972,282	9,747,382	법정적립금(*1)
대손준비금	112,982,727	89,485,463	임의적립금
신탁사업적립금	54,839,626	46,879,786	임의적립금(*2)
임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)
미처분이익잉여금	254,510,024	289,255,521
합 계	435,304,659	436,368,152

( * 1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.&cr; ( * 2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제7조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.&cr; ( * 3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상 책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금)입니다.

(2) 대손준비금&cr;1) 대손준비금 잔액 &cr;당사는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정 상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기
대손준비금 적립액	112,982,727	89,485,463
대손준비금 전입(환입) 예정액	(12,930,689)	23,497,264
대손준비금 예정 잔액	100,052,038	112,982,727

&cr;2) 대손준비금 적립액 및 대손준비금 반영 후 조정이익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전) 1분기
대손준비금 전입전 분기순이익	26,747,760	21,827,091
대손준비금 환입(전입) 필요액	12,930,689	(43,482,485)
대손준비금 반영후 조정이익(손실)	39,678,449	(21,655,394)

22. 주당이익&cr; (1) 기본주당이익&cr; 당분기 및 전분기의 기본주당이익은 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 주, 원 )
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
보통주분기순이익	26,747,759,760	21,827,091,187
대손준비금 적립후 분기순이익(손실)	39,678,448,823	(21,655,394,045)
가중평균유통보통주식수 (*)	122,367,055	122,369,512
기본주당이익	219	178
대손준비금 적립후 주당이익(손실)	324	(177)

( * ) 전기의 가중평균유통보통주식수는 2020년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

&cr; (2) 가중평균유통보통주식수&cr; 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
전기이월(*1)	123,977,752	123,977,752
자기주식(*2)	(1,610,697)	(1,608,240)
합 계	122,367,055	122,369,512

( * 1) 전기이월 가중평균유통보통주식수는 2020년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.&cr;( * 2) 보유 중인 자기주식과 자사주신탁계약으로 취득한 주식을 합산한 자기주식수입니다.&cr;

(3) 희석주당이익&cr; 당분기말 및 전분기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 영업수익&cr; 당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (1) 수수료수익&cr;1) 당분기 및 전분기 중 수수료수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
신탁보수	25,391,819	30,274,837
토지신탁	24,343,155	29,504,335
관리신탁	9,117	31,806
처분신탁	19,250	25,900
담보신탁	829,453	593,964
분양관리신탁	190,844	118,832
대리업무보수	1,994,861	1,068,053
리츠업무보수	985,835	902,465
기타	208,630	160,655
합 계	28,581,145	32,406,010

2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	24,343,155	24,343,155
	관리신탁	-	9,117	9,117
	처분신탁	19,250	-	19,250
	담보신탁	829,453	-	829,453
	분양관리신탁	-	190,844	190,844
	소 계	848,703	24,543,116	25,391,819
대리사무보수		-	1,994,861	1,994,861
리츠업무보수		-	985,835	985,835
기타		-	208,630	208,630
합 계		848,703	27,732,442	28,581,145

&cr; <제19(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	29,504,335	29,504,335
	관리신탁	-	31,806	31,806
	처분신탁	25,900	-	25,900
	담보신탁	593,964	-	593,964
	분양관리신탁	-	118,832	118,832
	소 계	619,864	29,654,973	30,274,837
대리사무보수		-	1,068,053	1,068,053
리츠업무보수		-	902,465	902,465
기타		-	160,655	160,655
합 계		619,864	31,786,146	32,406,010

(2) 유가증권 관련이익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권처분이익	177,080	16,420
당기손익-공정가치측정증권평가이익	903,200	623,315
합 계	1,080,280	639,735

(3) 이자수익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
채권이자	104,352	28,336
예금이자	146,423	89,214
신탁계정대이자	18,974,386	16,838,150
기타이자	2,008,093	1,872,074
합 계	21,233,254	18,827,774

&cr; (4) 대출채권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
대손충당금환입	460,620	-

&cr;(5) 기타영업수익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	423,930	431,903
기타배당금수익	-	75,934
기타충당부채환입액	95,000	-
합 계	518,930	507,837

( * ) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니다.

24. 영업비용&cr; 당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;(1) 수수료비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
기타수수료비용	7,460	8,829

&cr;(2) 유가증권 관련손실

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권처분손실	10,532	4,513
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,176,731	8,333
상각후원가측정증권 대손충당금전입액	4,584	18,348
합 계	3,191,847	31,194

&cr;(3) 이자비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
차입금이자	1,289,222	1,865,501
사채이자	2,852,227	1,439,710
리스이자	52,525	75,996
합 계	4,193,974	3,381,207

&cr; (4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
대손상각비	692	10,912,829

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
급여	5,420,966	5,361,618
퇴직급여	368,886	351,556
복리후생비	607,660	638,469
전산운용비	51,366	65,622
임차료	260,913	270,730
지급수수료	382,365	289,246
접대비	162,629	230,740
광고선전비	25,240	23,685
감가상각비	57,792	62,841
조사연구비	358,475	304,927
연수비	24,285	25,374
무형자산상각비	168,006	168,006
세금과공과금	553,232	560,356
등기소송비 및 공고비	117,433	205,859
회의비	73,685	80,629
인쇄비	2,213	2,052
여비교통비	41,183	50,026
차량유지비	17,494	24,021
소모품비	11,293	12,272
행사비	1,934	-
리스사용권자산상각비	539,423	548,389
합 계	9,246,473	9,276,418

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
토지신탁충당부채전입액(*)	-	280,000
기타대손상각비	88,195	93,035
기타	8,800	-
합 계	96,995	373,035

( * ) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 28을 참조하시기 바랍니다.

&cr;25. 영업외손익&cr; 당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr;(1) 영업외수익

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
임대료	-	22,261
기타	10,231	231,767
합 계	10,231	254,028

&cr;(2) 영업외비용

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
기부금	9,054	21,081
유형자산처분손실	-	5
종속기업투자지분처분손실	1,250	-
기타	-	15,968
합 계	10,304	37,054

26 . 법인세비용 &cr; (1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
법인세부담액	8,797,425	6,399,826
법인세추납(환급)액	(23,039)	(9,388)
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(387,752)	341,825
자본에 직접 반영된 법인세	2,323	55,466
법인세비용	8,388,957	6,787,729
유효법인세율	23.88%	23.72%

27. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 장기차입금 및 하자보수이행보증과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제공처	액면금액	제공목적
어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보
수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

&cr; (2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 당사가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한 바 사업의 원활한 진행을 위하여 당사 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총 2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다. &cr; &cr; (3) 서산테크노밸리공동주택사업의 특정차입금 55,000백만원(2020년 3월 31일 기준특정차입금 잔액 25,000백만원)과 관련하여 토지신탁계약서 및 신탁법 제 46조에 의거, 당사가 가지는 신탁사무처리비용의 비용상환청구권을 담보(담보한도액 55,000백만원의 120%)로 제공하고 있습니다. &cr;

(4) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 당사가 한국증권금융에 예치한 455 백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설 정하였습니다. &cr; &cr; (5) 당분기말 당사는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 당사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(용인시수지구죽전동 사업 등 8건)을 진행 중에 있으며, 당분기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 2,709 억원입니다. 당사의 손해배상액은 당사의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항이며, 당분기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 당사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다. &cr;

28. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구분	제소	피소
사건수	20건	205건
소송금액	70,790백만원	294,813백만원

당사는 3건의 '배당이의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생 신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 당사가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정 시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의 결과에 따라 당분기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다.&cr;&cr; 기타 현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 당사의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다. &cr;&cr; 단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

29. 차입한도약정 &cr; 당사는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도
산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
우리은행	한도대출	8,000,000	-	영업용 자금
신한은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
합 계		78,000,000	-

30. 특수관계자&cr; (1) 최대주주 현황&cr;당분기말 현재 당사의 최대주주는 (주)엠디엠(지분율 38.39%) 입니다.&cr;&cr;(2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)
한국자산캐피탈(주)	100
카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	100
카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	100

(3) 관계기업 현황

회사명	지분율(%)
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	64

(4) 당분기말 현재 당사의 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠
종속기업	한국자산캐피탈(주), 카이트제십육호위탁관리부동산투자회사, &cr;카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사
관계기업	카임전문투자형사모부동산투자신탁13호
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스, (주)엠앤케이, (주)엠디엠에프엔씨, (주)엠디엠아트, 이동준, 이강성, 원트웬티파이브피에프브이 주식회사, 엠스페이스한남피에프브이 주식회사

&cr;(5) 당분기 및 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	회사명	거래내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기 1분기
			수익	비용	수익	비용
유의적인 영향력을&cr;행사하는 기업	(주)엠디엠	신탁계약 등	-	-	1,732	-
종속기업	한국자산캐피탈(주)	근로자파견료	-	-	15,000	-
기타 &cr;특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약, 부동산컨설팅용역, 고객외식이용권 외	952,898	82,527	2,278,682	49,500
	(주)엠앤케이	신탁계약 등(*1)	239,400	-	-	-
	(주)엠디엠에프엔씨	복리후생비 외	-	19,977	-	44,975
	(주)엠디엠아트	인테리어 공사 등	-	1,600	-	2,460
	한국부동산개발협회 ( * 2)	임대료 및 협회 연회비, 직무교육비 등	-	9,850	22,261	2,850
	이강성	신탁심의 위원회비	-	1,200	-	1,200
	이동준	신탁심의 위원회비	-	1,500	-	1,650
합 계			1,192,298	116,654	2,317,675	102,635

( * 1 ) 신탁계약 수익 중 기타특수관계자 지분(70%)에 해당하는 분입니다.&cr; ( * 2) 당분기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 동 거래내역은 제외되기 전 거래내역 입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	거래내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기
			채권	채무	채권	채무
			미수금	선수금	미수금	선수금
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약	631,391	503,530	244,501	330,537
	(주)엠앤케이	신탁계약	-	331,100	-	40,600
	(주)엠디엠아트	사무실재배치 비용	-	-	-	1,540
합 계			631,391	834,630	244,501	372,677

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
단기급여	649,475	767,855
퇴직급여	53,672	60,825
합 계	703,147	828,680

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(8) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래&cr;1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)
구 분	내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기
		채권	채무	채권	채무
임직원	주택자금 대여 등	1,394,457	-	1,380,558	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 없습니다.

&cr;2) 거래내역

(단위: 천원)
구 분	내역	제20(당)기 1분기		제19(전)기 1분기
		수익	비용	수익	비용
임직원	주택자금 대여 등(*)	8,497	-	3,331	-

( * ) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다.&cr; &cr; 3) 담보제공내역

(단위: 천원)
특수관계구분	구분	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처
기타특수관계자	임직원	예치금	454,743	454,743	한국증권금융

(9) 당 분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. &cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	현금출자	출자금회수
종속기업	(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사(*)	-	250,000
	카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	1,000,000	-
	카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	1,000,000	-
기타특수관계자	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	625,000	-
합 계		2,625,000	250,000

( * ) 당분기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.

&cr;<제19(전)기>

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	현금출자	출자금회수
종속기업	(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사(*)	-	300,000
	(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	300,000	-
	카이트제십오호위탁관리부동산투자회사(*)	1,000,000	1,000,000
관계기업	카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	5,403,780	-
기타특수관계자	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	250,000	-
합 계		6,953,780	1,300,000

( * ) 전기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.&cr;

(10) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 30의 (8)-3) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

31. 현금흐름표&cr; (1) 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.&cr;

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
분기순이익	26,747,760	21,827,091
조정:
이자수익	(21,233,254)	(18,827,774)
이자비용	4,193,974	3,381,207
배당금수익	(423,930)	(507,837)
법인세비용	8,388,957	6,787,729
당기손익-공정가치측정증권평가이익	(903,200)	(623,315)
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,176,731	8,332
종속회사투자지분처분손실	1,250	-
대손상각비	692	10,912,829
대손충당금환입	(460,620)	-
기타대손상각비	88,195	93,035
토지신탁충당부채전입액	-	280,000
상각후원가측정증권대손충당금전입액	4,584	18,348
유형자산처분손실	-	5
감가상각비	57,792	62,841
리스사용권자산상각비	539,423	548,389
무형자산상각비	168,006	168,006
퇴직급여	350,749	329,533
소 계	(6,050,651)	2,631,328
영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
당기손익-공정가치측정증권의 증가	(26,043,849)	(55,036,665)
대지급금의 감소	-	1,830
신탁계정대의 감소(증가)	113,757,629	(59,550,848)
신탁보수미수금의 감소(증가)	3,748,613	(205,854)
미수금의 증가	(106,710)	(53,963)
선급비용의 증가	(10,269)	-
확정급여채무의 감소	(434,829)	(19,236)
사외적립자산의 감소	293,401	19,236
장기대여금의 감소(증가)	(13,899)	12,807
미지급금의 증가	5,430	-
미지급비용의 감소	(592,306)	(1,148,839)
선수금의 증가(감소)	1,187,547	(4,547,807)
선급제세의 감소	40,486	41,582
기타보증금의 증가	(1,100,000)	-
제세금예수금의 증가(감소)	248,539	(652,945)
토지신탁충당부채의 감소	-	(988,825)
기타충당부채의 감소	(475,000)	-
기타유동부채의 증가	-	14,000
소 계	90,504,783	(122,115,527)
영업에서 창출된 현금	111,201,892	(97,657,108)

&cr;(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
거래내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(9,600)	(229,200)
사용권자산	-	9,024,419
주식배당	5,562,251	5,056,681
미지급배당	(22,249,002)	(20,226,726)
대손준비금환입(적립)	12,930,689	(43,482,485)

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.&cr; <제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액
차입금	162,129,648	(35,632,333)	-	126,497,315
사채	324,520,737	-	77,253	324,597,990
리스부채	6,463,081	(470,098)	(27,383)	5,965,600
재무활동으로부터의 총부채	493,113,466	(36,102,431)	49,870	457,060,905

<제19(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액
차입금	201,183,045	18,922,283	-	220,105,328
사채	129,791,883	139,773,960	46,056	269,611,899
리스부채	8,673,405	(448,370)	-	8,225,035
재무활동으로부터의 총부채	339,648,333	158,247,873	46,056	497,942,262

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;

(1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음&cr;&cr; (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; 나. 대손충당금 설정 현황&cr; &cr; (1) 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원,%)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제20기&cr;1분기	대여금	1,667,072	1,963	0.12%
	대출금	118,705,259	866,538	0.73%
	대지급금	463,721	42,106	9.08%
	신탁계정대	922,485,062	87,916,692	9.53%
	리스채권	221,113	1,106	0.50%
	미수금	7,554,307	1,253,441	16.59%
	미수수익	7,502,438	2,305,579	30.73%
	보증금	3,713,819	0	0.00%
	합 계	1,062,312,792	92,387,424	8.70%
제19기	대여금	1,653,173	1,963	0.12%
	대출금	112,108,541	912,770	0.81%
	대지급금	463,721	42,106	9.08%
	신탁계정대	1,036,242,691	90,360,203	8.72%
	리스채권	175,384	877	0.50%
	미수금	11,183,615	1,272,805	11.38%
	미수수익	7,752,425	2,213,961	28.56%
	보증금	2,558,310	-	0.00%
	합 계	1,172,137,860	94,804,685	8.09%
제18기	대여금	833,447	1,363	0.16%
	대출금	71,230,991	525,075	0.74%
	대지급금	465,551	38,333	8.23%
	신탁계정대	881,309,163	49,079,208	5.57%
	리스채권	287,506	1,438	0.50%
	미수금	6,525,373	1,225,801	18.79%
	미수수익	3,662,082	2,200,017	60.08%
	보증금	2,067,101	-	0.00%
	합 계	966,381,214	53,071,235	5.49%

&cr; (2) 대손충당금 변동 현황

< 제20기 1분 기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	1,149,146	29,532,172	60,635,724	91,317,042	35,890	32,303	3,419,450	3,487,643
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	4,229,021	(4,229,021)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(117,953)	117,953	-	-	(6,931)	6,931	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,370,516)	1,370,516	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(1,983,583)	(1,983,583)	-	-	(16,013)	(16,013)
대손상각비(대손충당금환입)	(3,921,256)	(1,740,984)	5,156,080	(506,160)	(9,656)	81,936	16,216	88,496
분기말금액	1,338,958	22,309,604	65,178,737	88,827,299	19,303	121,170	3,419,653	3,560,126

< 제19기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	1,493,102	9,916,888	38,233,989	49,643,979	12,023	24,133	3,391,100	3,427,256
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	178,785	(178,785)	-	-	-	-	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	3,428,807	(3,428,807)	-	-	90,542	(90,542)	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(308,983)	308,983	-	-	-	-	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(402,303)	402,303	-	(957)	(7,945)	8,902	-
손상자산 이자수익	-	-	(7,407,387)	(7,407,387)	-	-	(53,339)	(53,339)
대손상각비(대손충당금환입)	(213,758)	16,458,582	32,835,626	49,080,450	24,824	(74,427)	163,329	113,726
기말금액	1,149,146	29,532,172	60,635,724	91,317,042	35,890	32,303	3,419,450	3,487,643

< 제18기 >

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월&cr;기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액(*1)	994,024	5,140,828	20,777,145	26,911,997	28,517	91,408	1,337,296	1,457,221
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)(*2)	237,130	(237,130)	-	-	57,120	(57,120)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	31,935	(31,935)	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(67,138)	67,138	-	-	(761)	761	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)(*3)	(1,385)	(752,031)	753,416	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(5,220,110)	(5,220,110)	-	-	(50,883)	(50,883)
대손상각비(대손충당금환입)	330,471	5,666,148	23,337,862	29,334,481	(72,853)	(10,916)	2,113,423	2,029,654
매각(*4)	-	-	(1,382,389)	(1,382,389)	-	-	(8,736)	(8,736)
기말금액	1,493,102	9,916,888	38,233,989	49,643,979	12,023	24,133	3,391,100	3,427,256

(3) 채권 관련 대손충당금 설정방침&cr;

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.&cr;

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.&cr; (*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. &cr;&cr; 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.&cr;&cr; 연결실체는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

&cr; 1) 미래전망정보의 반영&cr;연결실체의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 연결실체 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

&cr; ① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.&cr; &cr; ② 집합평가 대손충당금&cr; 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR : Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

&cr; 3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄 손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

&cr; (4) 경과기간별 채권 잔액 등 현황&cr; 당분기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포저는 다음과 같이 분류 할 수 있습니다.

< 제20기 1분 기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	278,976,927	-	-	278,976,927
요주의	-	507,661,444	-	507,661,444
고정	-	90,694,798	17,903,531	108,598,329
회수의문	-	-	147,023,316	147,023,316
추정손실	-	-	1,061,097	1,061,097
소 계	278,976,927	598,356,242	165,987,944	1,043,321,113
기타수취채권:
정상	11,420,307	-	-	11,420,307
요주의	-	3,190,006	-	3,190,006
고정	-	208,142	879,998	1,088,140
회수의문	-	-	3,209,324	3,209,324
추정손실	-	-	83,900	83,900
소 계	11,420,307	3,398,148	4,173,222	18,991,677
합 계	290,397,234	601,754,390	170,161,166	1,062,312,790

&cr; < 제19기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	193,273,138	-	-	193,273,138
요주의	-	694,364,729	-	694,364,729
고정	-	107,201,254	90,081	107,291,335
회수의문	-	-	155,538,923	155,538,923
추정손실	-	-	-	-
소 계	193,273,138	801,565,983	155,629,004	1,150,468,125
기타수취채권:
정상	16,528,491	-	-	16,528,491
요주의	-	898,001	-	898,001
고정	-	70,222	879,997	950,219
회수의문	-	-	3,209,122	3,209,122
추정손실	-	-	83,900	83,900
소 계	16,528,491	968,223	4,173,019	21,669,733
합 계	209,801,629	802,534,206	159,802,023	1,172,137,858

< 제18기 >

(단위: 천원)
구 분	12개월&cr;기대신용손실&cr;측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식&cr;(집합평가)	손상 인식&cr;(개별평가)
대출채권:
정상	462,596,780	-	-	462,596,780
요주의	-	209,347,752	-	209,347,752
고정	-	75,811,084	142,135,567	217,946,651
회수의문	-	-	63,947,969	63,947,969
추정손실	-	-	-	-
소 계	462,596,780	285,158,836	206,083,536	953,839,152
기타수취채권:
정상	7,223,554	-	-	7,223,554
요주의	-	315,469	-	315,469
고정	-	879,811	830,206	1,710,017
회수의문	-	-	3,293,022	3,293,022
추정손실	-	-	-	-
소 계	7,223,554	1,195,280	4,123,228	12,542,062
합 계	469,820,334	286,354,116	210,206,764	966,381,214

&cr; 다. 공정가치 평가내역&cr; 연결재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 및 별도재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 부분을 참조하시기 바랍니다.

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

&cr; 라. 채무증권발행실적

2020년 03월 31일(단위 : 원, %)

(기준일 : )

한국자산신탁회사채공모2017년 07월 17일60,000 3.593A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2019년 07월 17일상환미래에셋대우증권한국자산신탁회사채사모2018년 02월 12일10,000 3.400A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2019년 03월 12일상환한국투자증권한국자산신탁회사채공모2018년 11월 12일25,000 3.375A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2020년 11월 12일미상환한국투자증권한국자산신탁회사채공모2018년 11월 12일35,000 3.924A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2021년 11월 12일미상환한국투자증권한국자산신탁회사채사모2019년 02월 28일70,000 3.300A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2020년 08월 28일미상환NH투자증권한국자산신탁회사채사모2019년 03월 27일80,000 3.550A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2021년 09월 27일미상환KB증권한국자산신탁회사채공모2019년 06월 28일54,0003.068A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2021년 06월 28일미상환KB증권한국자산신탁회사채공모2019년 06월 28일61,0003.417A-&cr; (한국기업평가,&cr; 한국신용평가)2022년 06월 28일미상환KB증권395,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2020년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 : )

제3-1회 무보증사채2018년 11월 12일2020년 11월 12일25,0002018년 10월 30일한국증권금융제3-2회 무보증사채2018년 11월 12일2021년 11월 12일35,0002018년 10월 30일한국증권금융제6-1회 무보증사채2019년 06월 28일2021년 06월 28일54,0002019년 06월 18일한국증권금융제6-2회 무보증사채2019년 06월 28일2022년 06월 28일61,0002019년 06월 18일한국증권금융

채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사

2019년 12월 31일

(이행현황기준일 : )

부채비율 300% 이하이행 (87.1%)자기자본의 400%이행 (3.8%)자산총계의 70%이행 (0.6%)지배구조 변경사유 미발생이행(최대주주 지분율 38.34%)이행(2020.04.27)

재무비율 유지현황	계약내용
	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr; 사. 단기사채 미상환 잔액

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr; 아. 회사채 미상환 잔액

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

25,00089,00061,000----175,00070,00080,000-----150,00095,000169,00061,000----325,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

자. 신종자본증권미상환 잔액

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr; 차. 조건부자본증권 미상환 잔액

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

&cr;- 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서의 경우 기재 생략합니다.&cr;(사업보고서 기재 예정)

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제20기(당기)1분기삼정회계법인검토--제19기(전기)삼정회계법인적정해당사항 없음(1) 신탁계정대 개별평가 대손충당금의 측정&cr;(2) 토지신탁계약 변경에 따른 토지신탁보수의 인식제18기(전전기)삼정회계법인적정--

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제20기(당기) 1분기삼정회계법인분반기 별도/연결 재무제표 검토&cr;별도/연결재무제표 감사280376제19기(전기)삼정회계법인분반기 별도/연결 재무제표 검토&cr;별도/연결재무제표 감사1903,585제18기(전전기)삼정회계법인분반기 별도/연결 재무제표 검토&cr;별도/연결재무제표 감사892,780

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

제20기(당기) 1분기2019년4월법인세 세무조정매분기 및 기말11-2019년8월조세불복 용역계약용역완료시까지환급세액의 15%-제19기(전기)2019년4월법인세 세무조정매분기 및 기말10-2019년8월조세불복 용역계약용역완료시까지환급세액의 15%-제18기(전전기)2016년4월법인세 세무조정매분기 및 기말7.5-

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

4. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 5. 회계감사인의 변경&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 6. 내부통제에 관한 사항&cr; &cr; 가. 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 나. 내부회계관리제도&cr; (1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도	회계감사인	검토의견
제19기	삼정회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 회계감사인의 검토결과, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함
제18기	삼정회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 회계감사인의 검토결과, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함

&cr; 다. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11013#*회계감사인과논의한결과.dsl

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요&cr;

(1) 이사회의 수&cr;&cr;당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 1명의 대표이사와 3명의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회내 위원회로 감사위원회를 운영하고 있습니다.&cr;

이사회 구성 현황은 아래와 같습니다.

성명	성별	출생&cr; 년월	직위	이사회 의장&cr;여부	선임&cr;사외이사여부	주요경력	임기&cr; 만료일
김규철	남	1960.09	대표&cr; 이사	*○	-	한국자산신탁㈜ 부사장&cr;한국자산신탁㈜ 사장 한국자산신탁㈜ 부회장(현)	2022.03.28
김충식	남	1954.02	사외이사	-	○	정부 방송통신위 상임위원(부위원장)&cr;가천대학교 신문방송학과 교수&cr;가천대학교 특임 부총장	2022.03.28
민상기	남	1955.01	사외이사	-	-	건국대학교 총장&cr;건국대학교 바이오산업공학과 교수	2022.03.28
송경철	남	1956.12	사외이사	-	-	금융감독원 부원장&cr;삼성증권 상근감사위원&cr;삼성증권 상근고문&cr;삼성증권 비상근고문	2022.03.28

※ 이사회 의장 선임 사유 : 이사회 진행의 전문성 및 효율성 고려&cr;

(2) 이사회운영과정의 주요 내용

[이사회 규정]

구 분	내 용
구성과&cr;소집	제3조(구성) ① 이사회는 이사 전원으로 구성한다. ② 감사 또는 감사위원회의 대표는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 제4조(소집) ① 이사회는 대표이사가 소집한다. ② 각 이사, 감사 또는 감사위원회는 대표이사에게 회의의 목적사항과 소집이유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. ③ 이사, 감사 또는 감사위원회가 청구를 하였는데도 대표이사가 정당한 사유없이 이사회를 소집을 지체하는 경우 그 청구한 이사, 감사 또는 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 대표이사가 부득이한 사유로 직무를 수행할 수 없는 때에는 정관 제35조 제2항에서 정한 바에 따라 대표이사가 지정한 직무 대행자가 소집할 수 있다. ⑤ 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 구분하며, 정기이사회는 매분기 1회 소집하고 임시이사회는 필요시 소집한다. 제5조(소집절차) ① 이사회를 소집하고자 할 때에는 별지 제1호 서식의 통지서를 이사회제안서와 함께 회의개최 3일전까지 각 이사 및 감사 또는 감사위원회의 대표에게 배부한다. ② 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 위 절차를 생략하고 소집할 수 있다.
권한	제2조 (적용범위) 이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 규정이 정하는 바에 따른다. &cr;제10조(의결사항) 이사회의 의결사항은 다음과 같다. 1. 업무방법서의 변경에 관한 사항 2. 주주총회의 소집과 이에 제출한 의안에 관한 사항 3. 본 규정 및 다음 각목의 규정의 제정, 개정 및 폐지. 다만, 법령 등의 변경으로 인한 자구수정은 제외한다.&cr; 가. 경영위원회규정&cr; 나. 감사위원회규정&cr; 다. 내부통제기준, 자산관리회사내부통제규정 및 내부회계관리규정&cr; 라. 임원 보수 및 퇴직금규정 &cr; 마. 리스크관리규정&cr; 바. 이해관계자와의 거래에 관한 규정&cr; 사. 리스크관리위원회규정&cr; 아. 직제규정&cr; 자. 사규관리규정&cr; 차. 내부정보관리규정&cr; 카. 취업규칙 및 인사규정&cr; 타. 보수규정 및 퇴직금규정&cr; 파. 약관관리규정&cr; 하. 토지신탁업무규정 및 정비사업신탁업무규정 4. 경영에 관한 사항&cr; 가. 중요한 경영 방침의 결정 및 변경&cr; 나. 매 회계연도의 경영목표(평가), 사업계획 및 예산에 관한 사항&cr; 다. 신규 사업 또는 신상품의 개발 5. 매 회계연도의 결산에 관한 사항&cr; 가. 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서) 등의 승인&cr; 나. 영업보고서의 승인 6. 금융투자업규정 제3-43조 제1항 각호에 관한 사항. 다만, 리스크관리규정에 따라 리스크관리위원회가 심의 완료한 경우에 한하여 의결한다. 7. 지배인 선임 및 해임에 관한 사항 8. 다음 각목의 중요한 조직 변경에 관한 사항&cr; 가. 해산, 영업양도 및 합병에 관한 사항&cr; 나. 영업소의 설치, 폐지 및 위치변경에 관한 사항 9. 다음 각목의 중요한 재산과 권리의 득실에 관한 사항&cr; 가. 건당 10억원(유사 거래가 반복되는 경우 이를 합산하여 1건으로 본다. &cr; 이하 나목 및 제10호에서도 이와 같다)을 초과하는 재산과 권리의 취득ㆍ&cr; 처분에 관한 사항. 다만, 수시 입출 거래 및 여유 자금 운용 목적의 금융&cr; 상품은 제외한다.&cr; 나. 건당 10억원을 초과하는 지분 출자 및 투자. 다만, 여유 자금의 운용 &cr; 목적이며, 지분율 1% 미만인 상장 지분증권 투자는 제외 한다. 10. 건당 10억원을 초과하는 고유계정 차입금에 관한 사항 11. 이사 및 업무집행책임자에 관한 사항&cr; 가. 대표이사의 선임 및 이사의 직위에 관한 사항&cr; 나. 주요 업무집행책임자의 임면에 관한 사항&cr; 다. 업무집행책임자의 임용 기준에 관한 사항 12. 주식 및 배당에 관한 사항&cr; 가. 신주의 발행&cr; 나. 신주인수권의 부여&cr; 다. 주식의 분할&cr; 라. 준비금의 자본전입&cr; 마. 명의개서 대리인에 관한 사항&cr; 바. 주주명부의 폐쇄에 관한 사항&cr; 사. 중간배당에 관한 사항&cr; 아. 자기주식의 취득, 처분 및 소각에 관한 사항 13. 사채에 관한 사항&cr; 가. 사채의 발행에 관한 사항&cr; 나. 전환사채의 발행에 관한 사항&cr; 다. 신주인수권부사채의 발행에 관한 사항 14. 지배구조 및 이해상충 방지에 관한 사항&cr; 가. 최고경영자의 경영승계 등 지배구조 정책 수립에 관한 사항&cr; 나. 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지)에 해당하는 사항&cr; 다. 관련 법규상 요구되는 고유계정 또는 신탁계정과 이해관계자와의 거래에 &cr; 관한 사항. 다만, 단순 반복 또는 정형화된 거래는 연간 거래 한도 등을&cr; 특정하여 포괄적으로 승인할 수 있다.&cr; 15. 관계법령, 정관 및 제 규정이 정하는 사항&cr; 16. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항
결의방법	제7조(의결) ① 이사회는 재적이사 과반수 이상의 출석으로 성립되고 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 의결한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 의결은 이사 3분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 각 이사가 담당 업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있으며, 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다. ③ 이사회는 안건의 심의에 있어서 필요한 경우에는 관계 임직원 또는 외부 인사를 이사회에 출석시켜 안건에 관하여 설명하게 하거나 질의에 답변하게 할 수 있다. ④ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
의사록	제12조(의사록) ① 이사회의 의사에 대하여는 그 경과의 요령 및 결과를 기재한 의사록을 별지 제3호의 서식에 따라 간사가 작성한다. ② 의사록은 간사가 보관하며, 관련 법령에 의거 열람 또는 등사 청구에 응할 수 있다.

나. 중요의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	이사의 성명
				김규철	김충식	민상기	송경철	임덕호	김병로	김중겸
				(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :
				100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	60.00%	100.00%	100.00%
				찬반여부
20-1차	2020-01-20	이해관계자와 회사 간의 거래에 관한 건	가결	찬성	-	-	-	찬성	찬성	찬성
20-2차	2020-02-10	2019회계년도 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	보고	참석	-	-	-	참석	참석	참석
20-2차	2020-02-10	2019년도 4/4분기 주요추진업무 보고의 건	보고	참석	-	-	-	참석	참석	참석
20-2차	2020-02-10	2019회계연도(제19기) 재무제표(안) 및 영업보고서(안) 승인의 건	가결	찬성	-	-	-	찬성	찬성	찬성
20-2차	2020-02-10	2020년도 리스크 허용한도 승인의 건	가결	찬성	-	-	-	찬성	찬성	찬성
20-3차	2020-02-14	2019회계연도(제19기) 재무제표 및 영업보고서 수정 승인의 건	가결	찬성	-	-	-	찬성	찬성	찬성
20-4차	2020-03-09	[인천 서구 원창동 물류센터 신축사업 진행현황] 보고의 건	보고	참석	-	-	-	불참	참석	참석
20-4차	2020-03-09	[2019년 내부통제 현황]보고의 건	보고	참석	-	-	-	불참	참석	참석
20-4차	2020-03-09	[2019회계연도 내부회계관리제도 평가보고서]보고의 건	보고	참석	-	-	-	불참	참석	참석
20-4차	2020-03-09	제19기 정기주주총회 소집 및 제출의안에 관한 건	가결	찬성	-	-	-	불참	찬성	찬성
20-5차	2020-03-30	감사위원 선임에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	-
20-5차	2020-03-30	대표이사 선임 등에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	-
20-5차	2020-03-30	이사보수에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	-
20-5차	2020-03-30	이해관계자와 회사 간의 거래에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	-

※ 2020년 3월 25일 주주총회를 통해 김규철 사내이사가 재선임되고 김충식,&cr; 민상기, 송경철 사외이사가 신규선임되었습니다. (임기개시일 : '20.3.29)&cr;※ 2020년 3월 28일 임덕호, 김병로, 김중겸 사외이사가 임기만료 퇴임하였습니다. &cr;&cr;

다. 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역&cr; (1) 위원회 구성 현황

구 분	관련 규정	운영여부	미운영 사유	비 고
위험관리 위원회	정관 제37조 이사회규정 제14조	×	「금융회사의 지배&cr;구조에 관한 법률」&cr;제3조제3항	추후 경영 현황 변동시 운영 예정 (자산2조원 이상 또는&cr; 신탁재산 합계액 20조원 이상)
임원후보추천 위원회		×
보수위원회		×

- 이사회 내 위원회는 아니나, 회사의 리스크방지 및 리스크 관리 기능을 강화하기 위하여 "리스크관리위원회" 를 내부 위원회로 운영하고 있습니다.

(정기 위원회 분기당 1회, 임시위원회 필요시 수시 소집)

- 감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.&cr;&cr;(2) 위원회 활동 내용&cr;보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;

라. 이사의 독립성&cr; &cr; (1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항&cr;&cr;당사의 이사회는 대표이사 1인과 사외이사 3 인 으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사위원들로 이루어진 감사위원회를 구성하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 최대주주의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. &cr;&cr; (2) 이사의 독립성

- 이사의 선출에 대한 독립성 기준 운영 여부 : 해당사항 없습니다.&cr;- 이사의 선임 배경 등

이사	임기	선임배경	추천인	활동분야&cr;(담당업무)	회사와의&cr;거래	최대주주 및 &cr;주요주주와의&cr;관계
김규철&cr;(대표이사)	'20.03~'22.03&cr;(2년)	2012년부터 한국자산신탁의 대표이사로 재임하여 강력한 실행능력,뛰어난 리더십을 바탕으로 한국자산신탁의성장을 이끌었으며, 향후전략적인 경영혁신으로 급변하는 시장환경 속에서도 뛰어난 경영&cr;능력을 보여줄 것으로 판 단	이사회	경영총괄&cr;(이사회 의장)	-	-
김충식&cr;(사외이사)	'20.03~'22.03&cr;(2년)	언론기관, 공직, 교직 등에서의 경력을 통해 다양한 전문지식을 보유하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로 &cr;독립성을 바탕으로 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데 &cr;기여할 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-
민상기&cr;(사외이사)	'20.03~'22.03&cr;(2년)	교직 및 총장 경력을 통해 조직경영에 대한 다각적인 시각을 보유&cr;하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로&cr;독립성을 바탕으로 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데&cr;기여할 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-
송경철&cr;(사외이사)	'20.03~'22.03&cr;(2년)	금융기관 감독분야에 대한 풍부한 경험과 전문성을 기반으로 공정한의사결정에 기여할 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-

마. 사외이사에 대한 지원 등&cr;

1) 이사회 안건 자료의 제공 : 이사회 개최 3일전까지 이사회 소집통지서 및 이사회 제안서(안건 및 관련 자료 일체 포함)를 이메일 또는 인편으로 사외이사에게 제공하고 있습니다.

&cr;2) 사외이사의 정보 제공 요구 : 사외이사의 정보 제공 요구가 있을 경우, 경영지원&cr;본부 기획팀에서 이를 전담하여 제공하고 있습니다.&cr;

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황

3) 사외이사 교육실시 현황

2020.03.30경영지원본부장김충식&cr;민상기&cr;송경철해당사항 없음

이사회 활동 및 회사경영

관련 주요사항

교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용

&cr;

2. 감사제도에 관한 사항

&cr; 가. 감사위원회&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 운영하고 있습니다. 정관 및 감사위원회규정을 두어 감사위원회의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. &cr;

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11013#*감사위원현황.dsl 47_감사위원현황

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부&cr; 감사위원회 위원은 금융회사의 지배구조에 관한 법률에서 정한 요건을 충족하는 자에 한하여 위원으로 선임될 수 있으며, 동법 제19조에 의거 감사위원회 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가로 구성하여야 할 의무가 있으며, 당사 감사위원회 구성원의 목록은 아래와 같습니다.

김충식예('11~'13) 정부방송통신위 상임위원&cr;('14 ~ 15) 가천대학교 신문방송학과 교수&cr;('16~현재) 가천대학교 특임 부총장---민상기예('16 ~'19) 건국대학교 총장&cr;('06~현재) 건국대학교 바이오산업공학과 교수---송경철예(1980~2011) 금융감독원 팀장/국장/부원장&cr;('14 ~'20) 삼성증권 감사위원/고문예4호유형&cr;금융기관 등 경력자금융감독원

성명	사외이사&cr;여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

※ 2020년 3월 25일 주주총회를 통해 김충식, 민상기, 송경철 감사위원이 신규선임되었습니다. (임기개시일 : '20.3.29)&cr;※ 2020년 3월 28일 임덕호, 김병로, 김중겸 감사위원이 임기만료 퇴임하였습니다. &cr;

2) 감사위원회 위원의 독립성&cr;감사위원회의 권한과 감사위원회의 신분을 보장하고, 감사위원의 전문성 제고를 위하여 아래와 같이 당사 감사위원회규정(이사회 의결로서 제ㆍ개정)에 명문화하고 있습니다.

구 분	조항	내 용
권한과 책임 (직무와 의무)	감사위원회규정 제5조 (직무와 권한)	① 위원회는 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 다음 각 호의 직무를 수행한다. 1. 업무와 회계의 감사 2. 감독기관이나 이사회 또는 사장이 요청하는 업무의 감사 3. 기타 위원회에서 필요하다고 인정하는 사항 ② 위원회는 감사상 필요한 때에는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. 1. 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항 2. 관계자의 출석 및 답변 3. 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구 4. 기타 감사업무 수행에 필요한 사항
	감사위원회규정 제27조 (감사록의 작성)	① 위원회는 제17조 제1항 제2호 또는 제3호의 감사를 실시한 때에는 감사록을 작성ㆍ비치하여야 한다. ② 감사록에는 감사의 실시 절차와 그 결과를 기재하고 감사위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.
구성 및 선임	감사위원회규정 제7조 (구성)	① 감사위원은 이사회에서 선임하고 해임한다. ② 위원회는 3인 이상의 사외이사로 구성한다. ③ 감사위원 중 1인 이상은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제26조 제2항 제2호에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한다. ④ 감사위원이 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제2항의 규정에 의한 위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다. ⑤ 감사위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의2 이상의 결의로 하여야 한다. ⑥ 위원회는 위원회 사무를 담당하는 간사를 두며, 간사는 내부 감사부서의 장으로 한다.
임기와 보선	감사위원회규정 제8조 (감사위원의 임기)	감사위원의 임기는 2년으로 한다. 다만, 임기 중에 사외이사의 임기가 만료되거나 사임한 때에는 그 임기가 만료되는 것으로 한다.

3) 감사위원회의 활동

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	임덕호 (출석률 : 67%)	김병로 (출석률 : 100%)	김중겸&cr;(출석률 :&cr;100%)
제20-1차	20200120	감사록 작성에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제20-1차	20200120	감사결과 조치에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제20-2차	20200210	2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	보고	참석	참석	참석
제20-2차	20200210	2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건	가결	찬성	찬성	찬성
제20-2차	20200210	제19기 회계 및 업무감사 실시에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제20-2차	20200210	2019년 내부감시장치 평가실시에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제20-2차	20200210	2019년 하반기 보고사항	보고	참석	참석	참석
제20-2차	20200210	금융감독원 종합검사 결과통보 및 조치요구사항 보고에 관한 건	보고	참석	참석	참석
제20-3차	20200309	2019년 외부회계법인 기말감사 보고(삼정회계법인-이성노)	보고	불출석	참석	참석
제20-3차	20200309	2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건(결과보고)	가결	불출석	찬성	찬성
제20-3차	20200309	제19기 회계 및 업무에 대한 감사의 건	가결	불출석	찬성	찬성
제20-3차	20200309	2019년 내부감시장치에 대한 평가의 건	가결	불출석	찬성	찬성
제20-3차	20200309	준법감시인의 2019년 내부통제기준 준수여부 점검결과 보고 및 조치에 관한 건	가결	불출석	찬성	찬성

※ 2020년 3월 25일 주주총회를 통해 김충식, 민상기, 송경철 감사위원이 신규선임되었습니다. (임기개시일 : '20.3.29)&cr;※ 2020년 3월 28일 임덕호, 김병로, 김중겸 감사위원이 임기만료 퇴임하였습니다. &cr; &cr;4) 교육실시계획 &cr; 신 규 선임된 감사위원을 대상으로 최초 감사위원회 개최시 감사위원회 주요업무 및 지원조직 등에 대한 교육을 실시할 예정임&cr;

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

5) 감사위원회 교육 미실시 내역

ㅇ기존 감사위원회의 감사위원 3인(임덕호, 김중겸, 김병로)은 부동산 개발, 건설, 회계분야의 전문가들로 구성되어 있어 당사의 주요업무(부동산신탁)에 대한 이해도가 높고, 감사위원으로서 충분한 업무능력을 보유하고 있다고 판단하여 별도의 교육은 실시하지 않았습니다. 감사위원회 진행시 내부회계관리제도운영현황, 내부통제 점검 기준 및 결과, 외부감사인의 회계감사결과 등 감사업무의 전문적인 직무수행에 필요한 정보들을 충분히 제공 및 설명하였습니다&cr;&cr;ㅇ신규선임된 감사위원 3인(김충식, 민상기, 송경철)을 대상&cr;으로 업무보고 및 관련내용의 교육을 실시할 예정입니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

6 ) 감사위원회 지원조직 현황

검사부2부장1명[18년8개월(3개월)]&cr;차장1명[14년5개월(5년10개월)]감사위원회 업무&cr;일상감사 등 감사업무

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

7) 감 사위원회 위원의 정보 접근&cr;ㅇ 당사는 감사위원회의 독립성과 객관성 원칙을 명시하고 있습니다.

ㅇ 감사위원회는 금고, 장부, 서류, 증빙및 물품 등에 관한 자료를 요구할 수 있으며, &cr;그 요구를 받은 자를 특별한 사유가 없는한 이에 응하여야 하며, 감사위원회가 업무 관계자에게 감상위원회 출석과 답변을 요청한 경우 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 합니다.

ㅇ 감사위원회는 이사회 소집권자에게 이사회의 소집을 청구할 수 있으며, 만약 소집권자가 이에 응하지 않는 경우 직접 이사회를 소집할 수 있습니다(정관 제40조의2).&cr;ㅇ 감사위원회는 회사가 비용을 부담하는 조건으로 전문가의 도움을 구할 수 있습니다(정관 제40조의2).

&cr;&cr; 나. 준법감시인&cr;&cr;1) 준법감시인의 인적사항 및 주요경력

성 명&cr;(생년월일)	주 요 경 력	결격요건 여부	선임근거
이상용&cr;('73.10.24)	'92. 전북 남성고등학교 졸업 '96 서울대학교 사회학과 졸업 '03 서울대학교 법학과 졸업 '05 미래에셋증권 사내 변호사 '08. 법무법인 로고스 변호사 '11~ 現 한국자산신탁㈜ 사내 변호사&cr;'15.10.11~ 現 한국자산신탁㈜ 준법감시인	해당사항없음	금융회사의 지배구조에 관한 법률

&cr; 2) 준법감시인의 주요활동내역 및 그 처리결과

점검일시	주요내용	점검결과
수시	- 주요 일상 업무에 법규준수 측면의 사전검토	적정함
매월	- 월간 부서별 내부통제기준 준수여부 점검	적정함
분기	- 분양대행사 개인정보보호 교육실시 점검 - 임직원 금융투자상품 매매거래내역 점검	적정함
반기	- 법규준수실태 모니터링 - 고객서비스 모니터링	적정함
연간	- 내부통제보고서 이사회 및 감사위원회 보고	적정함

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인등_지원조직_현황

&cr; 3) 준법감시인 등 지원조직 현황

준법지원팀

3

팀장 1명, 부장 1명, 사원 1명

(평균 3.17년)

내부준법감시

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

구분	채택여부	채택시기	정관내용
서면&cr;투표제	×&cr;(채택하지 않음)	-	-
전자투표제	○	'19.12.16*	상법 제368조의4 제1호에 따라 이사회 결의로 채택
집중투표제	×&cr;(채택하지 않음)	-	-

※ 제19기(2019회계연도) 정기주주총회 부터 적용하였습니다.&cr;&cr; 나. 소수주주권의 행사여부 &cr;당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.&cr;&cr; 다. 경영권 경쟁여부 &cr;당사는 공 시대상기간 중 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1 . 최 대 주주의 개요 등&cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2020년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

(주)엠디엠

본인

보통주

43,271,26738.3447,598,39338.39주식배당(10%)

문주현

최대주주의&cr;최대주주

보통주

17,027,24915.0918,733,97315.11주식배당(10%)&cr;장내 매수문태현최대주주의&cr;특수관계인보통주16,5040.0118,1540.01주식배당(10%)김규철최대주주의&cr;특수관계인보통주27,8000.02120,5800.10 주식배당(10%)&cr; 장내 매수 송경철최대주주의&cr;특수관계인보통주006,4130.01임원 선임-60,342,82053.4766,477,51353.62-------

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)엠디엠2문태현---문주현95----민혜정5

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재 ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr; 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl

(2) 최대주주의 변동내역

(기준일 : 2020년 3월 31일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2001.03.20	한국자산관리공사	1,000,000	100.00	회사 설립
2010.03.11	대신엠에스비(주)	1,347,300	50.00	지분 양도
2011.07.11	대신엠에스비사모투자전문회사	1,347,300	50.00	지분 양도
2011.07.12	(주)엠디엠	968,920	49.85	지분 양도

&cr;당사의 최대주주는 2011년 7월 12일 대신엠에스비사모투자전문회사에서 (주)엠디엠으로 변경되었습니다. 주주배정 및 제3자배정, 지분 양수도 등에 따라 최대주주 지분율 변동이 있었으나, 최대주주는 변동된 사실이 없습니다. 보고서 기준일 현재 최대주주의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

기준일	주주명	소유주식수	지분율	비고
2020.03.31	(주)엠디엠	47,598,393	38.39	-

&cr;(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

(주)엠디엠842,339221,387620,95223,4963,14231,654

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

※ 2019 회계연도 결산 기준입니다.&cr;

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용&cr; 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl

2 . 주 식의 분포 현황 &cr; 가. 주식 소유현황

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황 2020년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

(주)엠디엠

47,598,39338.39

문주현

18,733,97315.11한국자산관리공사7,095,0475.72746,8680.6

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
	-
우리사주조합		-

주1) 주주명부 폐쇄일('19.12.31) 기준 5%이상 실질주주(주식분포상황표 상)에 &cr; 대하여 기재하였습니다.&cr;주2) 한국자산관리공사의 경우 주주명부폐쇄일 기준 소유주식에 주식배당 10%를 &cr; 적용한 주식 소유현황을 기재하였습니다. 따라서 기준일 현재 실제 주식 &cr; 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.&cr;

나. 소액주주 현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2020년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

8,28799.8731,853,14128.23

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	-

주) 보고서 작성기준일 현재 주주명부 폐쇄 불가로 인해 최근 명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 기준 소액주주의 주식수와 지분율을 기재하였습니다. &cr;따라서 기준일 현재 소액주주 현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기&cr;주주총회	정기주주총회는 매사업년도 종료후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.
주주명부폐쇄시기	① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 회사는 정기주주총회에 있어서는 매 결산기 최종일 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 권리를 행사하게 한다. ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 때에는 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.
주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의&cr;전자등록	① 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. ② 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
명의개서대리인	한국예탁결제원 (☎3774-3000/부산 남구 문현금융로 40)
주주의 특전	없음	공고게재	회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kait.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발간되는 일간신문 매일경제에 게재한다.

&cr;4. 주 가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류		'19년 10월	'19년 11월	'19년 12월	'20년 1월	'20년 2월	'20년 3월
종목코드&cr;(123890 )	최 고	3,420	3,570	4,005	3,340	2,920	2,565
	최 저	3,360	3,410	3,360	2,920	2,490	1,400
최고 일거래량		129,350	354,210	511,301	219,785	594,813	1,206,351
최저 일거래량		17,252	44,161	66,944	54,923	42,207	124,075
월간거래량		1,225,093	2,671,127	4,789,842	2,604,245	3,268,645	11,033,287

[출처 : 한국거래소]&cr;(주) 최고, 최저가격은 일별 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2020년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

김규철남1960.09대표&cr;이사등기임원상근경영총괄

'82 전남대학교 경영학과&cr;'85 서울대학교 경영학 석사

'10 한국자산신탁 부사장

'12∼현재 한국자산신탁 대표이사

120,580-해당사항없음10년2022.03.28김충식남1954.02사외&cr;이사등기임원비상근사외이사&cr;감사위원'77 고려대학교 철학과&cr;'88 중앙대학교 언론학 석사&cr;'05 일본 게이오대학교 법학 박사&cr;'11~13 정부 방송통신위 상임위원(부위원장)&cr;'14~15 가천대학교 신문방송학과 교수 &cr;'16~현재 가천대학교 특임 부총장--해당사항없음1개월2022.03.28민상기남1955.01사외&cr;이사등기임원비상근사외이사&cr;감사위원'81 건국대학교 축산대학&cr;'85 독일 호엔하임대학교 식품공학 학사&cr;'88 독일 호엔하임대학교 식품공학 석사&cr;'94 독일 호엔하임대학교 식품공학 박사&cr;'16~19 건국대학교 총장&cr;'06~현재 건국대학교 바이오산업공학과 교수--해당사항없음1개월2022.03.28송경철남1956.12사외&cr;이사등기임원비상근사외이사&cr;감사위원'80 연세대학교 법학과&cr;'80~11 금융감독원 팀장ㆍ국장ㆍ부원장&cr;'14~20 삼성증권 감사위원ㆍ고문6,413-해당사항없음1개월2022.03.28신상갑남1966.05전무미등기임원상근신탁사업부문&cr;그룹장

'92 명지대학교 법학과

'01~16 한국자산신탁㈜ 팀장ㆍ본부장&cr;'16~18 한국자산신탁 상무&cr;'19~현재 한국자산신탁 전무

31,432-해당사항없음4년 3개월2020.12.31신찬혁남1967.05전무미등기임원상근경영지원&cr;본부장

'93 경기대학교 관광개발학과&cr;'95 경기대학교 경영학 석사

'01~16 한국자산신탁㈜ 팀장ㆍ본부장&cr;'16~18 한국자산신탁 상무&cr;'19~현재 한국자산신탁 전무

29,849-해당사항없음4년 3개월2020.12.31김진규남1965.05상무미등기임원상근리츠사업부문&cr;본부장'90 고려대학교 법학과&cr;'99 고려대학교 경영학 석사&cr;'11~18 한국자산신탁㈜ 부장ㆍ본부장&cr;'18~현재 한국자산신탁㈜ 상무--해당사항없음1년 9개월2020.12.31백진혁남1969.06상무미등기임원상근신탁사업부문&cr;그룹장'97 경희대학교 무역학과&cr;'11~18 한국자산신탁㈜ 부장ㆍ본부장&cr;'18~현재 한국자산신탁㈜ 상무21,230-해당사항없음1년 9개월2020.12.31이정철남1970.02상무미등기임원상근신탁사업부문&cr;본부장'89 광주대학교 도시공학과&cr;'16~18 ㈜한양 부장&cr;'18~19 국자산신탁㈜ 부장ㆍ본부장&cr;'20~현재 한국자산신탁㈜ 상무--해당사항없음3개월2020.12.31

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

나. 직원 등 현황

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

신탁/리츠남119-0-1194.2 3,78932----신탁/리츠여17-0-175.5 35721-경영지원남33-2-357.7 1,33239-경영지원여12-0-125.7 27225-181-2-1835.1 5,75032-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

주1) "연간급여총액"은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득&cr; 지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.&cr;주2) "직원수"는 보고서 작성기준일 현재 소득세법 제20조에 따른 근로소득이 발생한 재직 직원을 기준으로 작성하였으며, 미등기 임원이 포함된 자료입니다.&cr;주3) "1인 평균급여액"은 급여 총액을 2020년 평균 재직자 수 180.4명&cr; (신탁/리츠-남: 118.4명, 신탁/리츠-여: 17명, 경영지원-남: 34.3명, &cr; 경영지원-여: 10.8명)으로 나누어 산출하였습니다.&cr;

다. 미등기임원 보수 현황

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

544188-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

&cr;

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 사내이사1--사외이사3--계42,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액&cr;2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 433985-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 1299299-34013---------

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

&cr;<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>&cr;보고서 작성기준일 현재 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만이므로 기재 생략합니다.&cr;

◆click◆『이사ㆍ감사의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*이사ㆍ감사의개인별보수현황.dsl ◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl

1. 회사가 속해있는 기업 집단&cr;&cr; 가. 기업 집단&cr; (1) 계열회사

상장/비상장 구분	상호	법인등록번호
비상장	㈜엠디엠	110111-1537385
	㈜엠디엠플러스	110111-2638752
	엠디엠에프엔씨㈜	110111-1150195
	㈜엠디엠글로벌	110111-5419323
	㈜엠디엠아트	110111-1689615
	한국자산캐피탈㈜	110111-4861799
	㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	134511-0444121
	㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	110111-7422647
	한국자산에셋운용㈜	110111-5896654
	㈜카이트제오호개발전문위탁관리부동산회사	110111-5294197
	㈜쏘울컬렉션	110111-6032356
	㈜엠앤케이	131111-0536193
	㈜정선비앤아이	144911-0010229
	㈜엠디엠투자운용	110111-6662088
	MDM International, LLC(*)	-
	㈜엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사	110111-6964103
	MDM GCX 3200 FIGUEROA LLC(*)	-
	3200 FIGUEROA OWNER LLC(*)	-
	SBC PFV	110111-7184354
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	110111-7280318
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	110111-7390612

(*) 해외법인입니다.&cr;

(2) 계열회사간 상호 투자지분 현황

출자 회사 피출자회사	㈜엠디엠	㈜엠디엠&cr;플러스	㈜엠디엠&cr;투자운용	MDM&cr;International	MDM GCX 3200 &cr;FIGUEROA	한국자산신탁㈜
한국자산신탁㈜	38.39%
㈜엠디엠투자운용	100.00%
MDM International, LLC(*)		100.00%
한국자산에셋운용㈜		70.00%
㈜카이트제오호개발전문위탁관리부동산회사		100.00%
㈜엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사		34.04%	3.55%
SBC PFV		50.00%
MDM GCX 3200 FIGUEROA				80.00%
3200 FIGUEROA					100.00%
한국자산캐피탈㈜						100.00%
㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사						100.00%
㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사						100.00%
원트웬티파이프비에프브이 주식회사		94.25%	0.75%			5.00%
엠스페이스한남피에프브이 주식회사		94.25%	0.75%			5.00%

&cr; 2. 관계회사간 임원 겸직 현황&cr; - 해당사항 없음&cr;

3. 타법인출자 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일 ) (단위 : 천원, 주, %)

법인명	최초&cr;취득일자	출자&cr;목적	최초&cr;취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
SK하이닉스 (상장)	2020-02-07	투자	2,781,023				28,000	2,781,023	(448,623)	28,000	0.00%	2,332,400	64,789,494,000	2,016,391,000
삼성SDI (상장)	2020-02-07	투자	2,228,782				12,300	3,991,911	(1,033,761)	12,300	0.02%	2,958,150	19,852,096,448	402,366,430
삼성전기 (상장)	2020-02-07	투자	933,246				10,700	1,437,767	(392,377)	10,700	0.01%	1,045,390	8,674,248,230	528,048,551
셀트리온헬스케어 (상장)	2020-02-07	투자	1,520,636				29,000	1,716,970	884,330	29,000	0.02%	2,601,300	2,848,904,874	64,962,000
삼성바이오로직스 (상장)	2020-02-11	투자	105,384				15,385	7,994,943	(579,373)	15,385	0.02%	7,415,570	5,911,626,512	202,904,099
LG생활건강 (상장)	2020-02-27	투자	435,411				650	806,884	(78,884)	650	0.00%	728,000	6,493,669,663	788,173,092
LG화학 (상장)	2020-02-07	투자	1,744,394				3,800	1,413,998	(254,998)	3,800	0.01%	1,159,000	34,024,426,000	376,104,000
(주)매일방송 (비상장)	2018-01-18	투자	3,000,000	400,000	0.72%	716,400			(9,600)	400,000	0.72%	706,800	435,586,215	(781,407)
부산파이낸스센터피에프브이(주) (비상장)	2010-11-22	투자	1,680,000	336,000	3.50%	221,880			(11,799)	336,000	3.50%	210,081	59,383,694	(3,230,128)
주식회사 태릉피에프브이 (비상장)	2013-02-14	투자	250,000	25,000	5.00%	250,000				25,000	5.00%	250,000	7,655,651	111,287
주식회사 피에프브이민 (비상장)	2014-12-19	투자	250,000	25,000	5.00%	250,000				25,000	5.00%	250,000	306,559,099	235,051,679
오산랜드마크프로젝트 주식회사 (비상장)	2010-12-16	투자	250,000	50,000	5.00%	250,000				50,000	5.00%	250,000	494,730,884	(24,714,640)
주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사 (비상장)	2014-12-12	투자	350,000	70,000	5.38%	350,000				70,000	5.38%	350,000	279,084,678	(23,688,333)
인천아트센터 주식회사 (비상장)	2011-07-29	투자	250,000	50,000	12.50%	250,000				50,000	12.50%	250,000	71,920,032	20,496,181
양지에스엘씨피에프브이(주) (비상장)	2015-05-26	투자	250,000	50,000	5.00%	250,000				50,000	5.00%	250,000	159,447,075	(4,546,136)
베어인더주피에프브이(주) (비상장)	2017-05-19	투자	900,000	180,000	5.00%	1,017,900				180,000	5.00%	1,017,900	96,653,469	(974,053)
중흥카이트제구호&cr;기업형임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2017-03-24	투자	1,451,420	145,142	5.00%	1,998,025				145,142	5.00%	1,998,025	95,159,292	(519,718)
동남현대카이트제십호&cr;기업형임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2017-02-28	투자	2,000,000	20,000	1.44%	2,000,000				20,000	1.44%	2,000,000	257,771,108	(1,903,799)
서한카이트제십일호&cr;기업형임대위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2016-11-03	투자	300,000	30,000	0.54%	300,000				30,000	0.54%	300,000	129,447,317	(1,796,338)
(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2012-11-02	투자	10,700,001	107,000	9.96%	13,551,550				107,000	9.96%	13,551,550	220,377,608	3,178,112
갤러리아포레(주) (비상장)	2012-02-16	투자	500,000	50,000	10.00%	1				50,000	10.00%	1	27,013,211	(1,195,320)
케이피로지스틱피에프브이 주식회사 (비상장)	2019-05-23	투자	2,937,600	587,520	19.20%	2,937,600				587,520	19.20%	2,937,600	145,655,957	(2,772,043)
시공인포일피에프브이(주) (비상장)	2019-06-11	투자	250,000	50,000	5.00%	250,000				50,000	5.00%	250,000	84,896,345	(94,689)
해운대육이육피에프브이 주식회사 (비상장)	2019-08-19	투자	990,000	198,000	19.80%	990,000				198,000	19.80%	990,000	47,384,578	(4,050,907)
지엠지개발 주식회사 (비상장)	2019-10-21	투자	59,700	1,990	19.90%	59,700				1,990	19.90%	59,700	300,119	(12,865)
원트웬티파이브피에프브이 주식회사 (비상장)	2019-11-04	투자	250,000	25,000	5.00%	250,000				25,000	5.00%	250,000	6,768,424	484
마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사 (비상장)	2019-11-22	투자	710,000	71,000	5.01%	710,000				71,000	5.01%	710,000	266,066,988	(6,619,490)
엠스페이스한남피에프브이 주식회사 (비상장)	2020-02-13	투자	250,200				25,020	625,000		25,020	5.00%	625,000	(*1)	(*1)
주식회사 양산사송1피에프브이 (비상장)	2020-03-31	투자	250,000				25,000	250,000		25,000	5.00%	250,000	(*1)	(*1)
(주)이베데스다제사호&cr;위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2019-06-14	투자	300,000	30,000	100.00%	300,000	(25,000)	250,000		5,000	0.18%	50,000	300,378	317
금실개발 주식회사 (비상장)	2020-01-20	투자	45,000				9,000	45,000		9,000	15.00%	45,000	(*1)	(*1)
한국자산캐피탈 주식회사 (비상장)	2012-05-07	시너지&cr;창출기대	40,000,000	12,000,000	100.00%	60,371,922				12,000,000	100.00%	60,371,922	147,202,052	10,067,137
카이트제십육호위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2020-03-11	투자	1,000,000				200,000	1,000,000		200,000	100.00%	1,000,000	(*1)	(*1)
카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사 (비상장)	2020-03-11	투자	1,000,000				200,000	1,000,000		200,000	100.00%	1,000,000	(*1)	(*1)
합 계				14,501,652		87,274,978	533,835	23,313,496	(1,925,085)	15,035,507		108,163,389

(*1) 당기 중 신설법인 입니다. &cr;

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등 &cr; &cr; 가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역&cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다&cr;&cr; 나. 담보제공 내역&cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 채무보증 내역&cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 라. 차입금 내역 &cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 2. 대주주와의 자산양수도등 &cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다.&cr; &cr;3. 대주주와의 영업거래&cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 대주주와의 영업거래 중 거래금액이 최근사업연도 매출액(2019년 K-IFRS 별도 기준 매출총액 2,059억원)의 5/100 이상에 해당하거나, 동금액 이상의 1년 이상 장기계약을 체결하거나 변경한 사실이 없습니다.

&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자의 거래&cr; 당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로 한 영업거래 중 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하거나, 동금액 이상의 1년 이상 장기계약을 체결하거나 변경한 사실이 없습니다.&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;1. 공시내용의 진행ㆍ변경사항&cr;&cr; 가. 공시사항의 진행, 변경상황 &cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 나. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용
제19기&cr;정기주주총회&cr;('20.3.25)	1. 제19기(2019회계연도) 재무제표 및 이익잉여금&cr; 처분 계산서(안) 승인의 건 &cr; 2. 이사 선임의 건 - 2-1: 사내이사 선임의 건 (후보 : 김규철) - 2-2 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 김충식) - 2-3 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 민상기) &cr; 3. 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 &cr; (후보 : 송경철) &cr; 4. 감사위원 선임의 건 - 4-1 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 김충식) - 4-2 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 민상기) &cr; 5. 이사 보수한도 승인의 건	가결&cr;&cr;&cr;가결&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;가결&cr;&cr;&cr;가결&cr;&cr;&cr;&cr;가결
제18기&cr;정기주주총회&cr;('19.3.27)	1. 제18기(2018회계연도) 재무제표 및 이익잉여금&cr; 처분계산서(안) 승인의 건&cr; &cr; 2. 정관 변경의 건&cr; 3. 이사 보수한도 승인의 건	가결&cr;&cr;&cr;가결&cr;&cr;가결
제17기&cr;정기주주총회&cr;('18.3.28)	1. 제17기(2017회계연도) 재무제표 및 이익잉여금&cr; 처분계산서(안) 승인의 건&cr; &cr; 2. 이사 선임의 건 - 2-1: 사내이사 선임의 건 (후보 : 김규철) - 2-2 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 김병로) - 2-3 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 임덕호) 3. 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 &cr; (후보 : 김중겸) 4. 감사위원 선임의 건 - 4-1 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 김병로) - 4-2 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 임덕호) 5. 이사 보수한도 승인의 건	가결&cr;&cr;&cr;&cr;가결&cr;&cr;&cr;가결&cr;&cr;가결&cr;&cr;&cr;가결
제16기&cr;정기주주총회&cr;('17.3.24)	1. 제16기(2016회계연도) 재무제표 및 이익잉여금&cr; 처분계산서(안) 승인의 건&cr;&cr;2. 이사 보수한도 승인의 건	가결&cr;&cr;&cr;가결

&cr; 2. 우발채무 등&cr;&cr; 가. 중요한 소송사건

한국자산신탁 주식회사는 2020년 1/4분기말 현재 신탁사업과 관련하여, 205건의 소송(소송물가액 294,813백만원)에 피소되어 소 계속중에 있으며, 20건의 소송(소송물가액 70,790백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측하기 어려우나, 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

다만, 당기말 현재 회사는 장암동 아일랜드캐슬 관리형토지신탁 사업과 관련하여, 신탁재산의 경락대금에서 기배당받은 신탁사무처리비용에 대한 배당이의 소송 및 우선수익자 등을 상대로 한 비용상환청구 소송을 계속 중이며, 최종적인 소송결과 및 그 영향은 예측하기 어렵습니다.

&cr;나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 3월31일) (단위 : )

제 출 처		매 수	금 액	비 고
금융기관	㈜케이알앤씨	1매	17,000,000	장기차입금 담보 (어음 1매)
	㈜케이알앤씨	2매	백지	장기차입금 담보 (수표 1매, 어음 1매)

주) 2002년 7월 31일, '양평공원묘지조성사업' 등 한국부동산신탁(현재 파산)의 5개사업을 양수 받았으며, '양평공원묘지조성사업'을 제외한 4개 사업은 신탁사업이 종료되었습니다. 다만, '양평공원묘지조성사업'은 대한종합금융의 프로젝트파이낸싱사업(단일 채권자)으로 기존 채무의 조건을 그대로 인수하되 회수불가능 채권이 발생할경우 신수탁자(당사)에게 청구하지 아니하기로 하며, 신수탁자(당사)는 동 잔여채무에 대하여 상환의무는 없는 것으로 약정하였습니다. 인수한 채무는 신탁계정대에서 수익이 발생할 시에만 채무에 대하여 상환하고 있습니다. 위 수표 및 어음은 차입금에 대한 담보로 제공되었습니다. &cr;&cr; 다. 채무보증 현황&cr;&cr; 당사는 고유재산과 관련하여 타인의 채무를 보증한 사실이 없습니다.&cr; &cr;단, 신탁사업의 진행과 관련하여 2020년도 1분기말 현재 주택도시보증공사로부터 광진e편한세상그랜드파크 등 72개 사업장에 대해 7,159,282백만원 (2019년말 85개 사업장에 대해 7,739,730백만원)의 분양보증 을 제공받고 있습니다 . &cr;&cr; 당사가 고유재산을 담보로 제공한 내역은 아래와 같습니다. &cr; &cr; 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 당사가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한 바 사업의 원활한 진행을 위하여 당사 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총 2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다. &cr; &cr; 서산테크노밸리공동주택사업의 특정차입금 55,000백만원(2020년 3월 31일 기준특정차입금 잔액 25,000백만원)과 관련하여 토지신탁계약서 및 신탁법 제 46조에 의거, 당사가 가지는 신탁사무처리비용의 비용상환청구권을 담보(담보한도액 55,000백만원의 120%)로 제공하고 있습니다. &cr;&cr; 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 당사가 한국증권금융에 예치한 455 백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설 정하였습니다. &cr;

라. 채무인수약정 현황&cr; 당사는 보고서작성기준일 현재 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 마. 그 밖의 우발채무 등&cr; 당분기말 당사는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 당사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(용인시수지구죽전동 사업 등 8건)을 진행 중에 있으며, 당분기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 2,709 억원입니다. 당사의 손해배상액은 당사의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항입니다. 당분기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 당사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다. &cr;

그 외 연결실체는 다음과 같이 자금보충확약을 제공하였습니다.

(단위: 천원)
차 주	사업내용	약정일	약정만기일	약정한도
㈜신영	강남구 논현동 40번지 일원&cr;공동주택 신축사업	2019.08.16	2021.09.16	5,000,000

3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr;

가. 제재현황&cr; (1) 최근 5년간 금융위원회 제재 현황

회사구분	일자	처벌 또는 &cr;조치대상자	처벌 또는&cr;조치내용	사유 및 &cr;근거법령	처벌 또는 조치에 대한&cr;회사의 이행현황	재발방지를 위한&cr;회사의 대책
당사&cr;(한국자산신탁)	2020.01.22.	기관&cr;대표이사&cr;관련 임직원	조치의뢰&cr;과태료부과	- 부당한재산상이익제공금지위반[자본시장법]&cr;- 특수관계인과의 거래시 이사회 결의의무 위반[자본시장법]&cr;- 대주주와 신탁사업 관련 거래시 경쟁입찰 실시의무 위반[자본시장법]&cr;- 신탁업자의 자기이익 도모 금지위반[자본시장법]&cr;- 신탁계정대여금에 대한 자산건전성 분류 불철저[자본시장법]	- 임직원 처분조치완료&cr;- 과태료 납부 완료&cr;- 관련규정 개정	조치 완료
주요&cr;종속회사&cr;(한국자산캐피탈)	2019.08.02.	기관&cr;대표이사 관련 임원	조치의뢰&cr;과태료 부과	- 대주주 신용공여 절차 미준수 [舊 여신전문금융업법]	- 임직원 처분조치 완료&cr;- 과태료 납부 완료&cr;- 대주주 신용공여 절차 개선	조치 완료

(2) 기타 기관 제재 현황 현황 : 해당 사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 &cr;- 주요 주주추가('20.4.23)

1. 변경내용			주요주주 추가
2. 변경된 주요주주명			(주)엠디엠플러스
- 회사 또는 최대주주와의 관계			계열회사
3. 변경내역	변경전	소유주식수&cr;(주)	0
		소유비율(%)	0
	변경후	소유주식수&cr;(주)	12,397,775
		소유비율(%)	10.00
4. 변경사유			최대주주[(주)엠디엠] 보유주식 일부 매수
5. 변경일자			2020-04-23
6. 확인일자			2020-04-21
7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항			- 2020년 4월 21일 계열회사인 (주)엠디엠플러스가 &cr; 최대주주인 (주)엠디엠의 보유주식 중 일부 &cr; (12,397,775주)를 시간외대량매매 &cr; (시간외 종가매매)방식으로 매수하였습니다. &cr;- 상기 5번의 변경일자는 결제일입니다.

&cr; 다. 단기매매차익 발생 및 환수현황 &cr;- 당사는 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회 &cr; (금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다. &cr;

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

라. 공모자금의 사용내역

2020년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

유상증자&cr;(일반공모)12016.07.05발행제비용1,678발행제비용1,678-유상증자&cr;(일반공모)12016.07.05차환자금5,000차환자금15,000주)유상증자&cr;(일반공모)12016.07.05운영자금85,000운영자금101,901주)유상증자&cr;(일반공모)12016.07.05기타26,901기타-주)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

주) 차환자금은 신고서상 자금사용계획 외에 당사 은행차입금 중 10,000백만원을 조기 상환하였으며 공모자금은 발행제비용과 차환자금을 제외한 전액이 운영자금으로 사용되었습니다.&cr;

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl

마. 외국지주회사의 자회사 현황&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다&cr;

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계