분기보고서 4.8 한국자산신탁

정 정 신 고 (보고)

2022년 08월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 2022년(제22기) 분기보고서(2022.03)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022.05.13.

3. 정정사항

항 목

정정사유

정 정 전

정 정 후

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

기재정정

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력
김진규	남	1965.05	상무	미등기	상근	리츠사업부문총괄	'90 고려대학교 법학과'99 고려대학교 경영학 석사'11~18 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'18~현재 한국자산신탁 상무
이정철	남	1970.02	상무	미등기	상근	신탁사업부문본부장	'96 광주대학교 도시공학과'16~18 한양 부장'18~19 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'20~현재 한국자산신탁 상무

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력
이정철	남	1970.02	전무	미등기	상근	신탁사업부문본부장	'96 광주대학교 도시공학과'16~18 한양 부장'18~19 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'20~ '21 한국자산신탁 상무 '22~현재 한국자산신탁 전무
김진규	남	1965.05	상무	미등기	상근	리츠사업부문총괄	'90 고려대학교 법학과'99 고려대학교 경영학 석사'11~18 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'18~현재 한국자산신탁 상무

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_정정보고(분기보고서).jpg 대표이사 등의 확인서명_정정보고(분기보고서) 분 기 보 고 서

(제 22 기)

2022년 01월 01일2022년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2022년 5월 13일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	한국자산신탁
대 표 이 사 :	김 규 철
본 점 소 재 지 :	서울시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워
	(전 화) 02-2112-6300
	(홈페이지) http://www.kait.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 신찬혁
	(전 화) 02-2112-6329

목 차

1.회사의 개요 (1) 회사의 개요(2) 회사의 연혁(3) 자본금 변동사항(4) 주식의 총수(5) 정관에 관한 사항 2.사업의 내용 (1) 사업의 개요(2) 영업의 현황(3) 파생상품거래 현황(4) 영업설비(5) 재무건전성 등 기타 참고사항 3.재무에 관한 사항 (1) 요약재무정보(2) 연결재무제표(3) 연결재무제표 주석(4) 재무제표(5) 재무제표 주석(6) 배당에 관한 사항(7) 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항(8) 기타 재무에 관한 사항 4.이사의 경영진단 및 분석의견 5.감사인의 감사의견 등 (1) 외부감사에 관한 사항 (2) 내부통제에 관한 사항 6.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 (1) 이사회에 관한 사항(2) 감사제도에 관한 사항(3) 주주의 의결권 행사에 관한 사항 7.주주에 관한 사항8.임원 및 직원 등에 관한 사항 (1) 임원 및 직원의 현황(2) 임원의 보수 등 9.계열회사 등에 관한 사항10.이해관계자와의 거래내용11.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 (1) 공시내용의 진행·변경상황(2) 우발채무 등(3) 제재현황 등 그밖의 상황(4) 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 12.상세표

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명.jpg 대표이사등의확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----1--111--11

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

나. 회사의 법적 ㆍ 상업적 명칭당사의 명칭은 "한국자산신탁 주식회사"이며, 영문으로는 "Korea Asset In Trust Co., Ltd"라 표기합니다. 다. 설립일자당사는 2001년 3월 20일 설립되었으며, 주요사업은 부동산 신탁업을 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용
본사 주소	서울특별시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워
전화번호	02-2112-6300
홈페이지 주소	www.kait.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 부동산 자산을 목적물로 하여「신탁법」에 의한 신탁을 주 업무로 하는 금융회사로서, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회로부터 신탁업(금융투자업) 인가를 득하고 회사 사업을 영위하고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

미해당미해당미해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하고자 하는 신규사업(1) 주요사업의 내용(가) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업(금융투자업)

부동산의 소유권 또는 부동산 관련 권리(지상권, 전세권, 부동산임차권, 부동산소유권 이전등기청구권, 그 밖의 부동산 관련 권리)를 수탁 받아, 신탁계약으로 정한 바에따라 신탁재산을 운용(개발, 관리, 처분 등)하는 업무로서 아래 각목과 같은 상품이 있습니다.

1) 토지신탁 : 차입형 및 관리형토지신탁이 있으며, 아래의 업무를 수반합니다. 또한,관련 법령(도시 및 주거환경정비법) 개정에 따라, 2016년 이후로는 도시정비사업에대한 토지신탁업무도 수행하고 있습니다.

- 수탁 부동산의 개발사업을 수행하기 위한 건설사업

- 건축물 유지ㆍ관리업

- 부동산임대업 및 판매업

- 기타 부동산의 개발ㆍ분양과 관련된 일체의 업무

2) 비토지신탁 : 담보신탁, 관리신탁, 처분신탁 및 분양관리신탁 등이 있으며, 아래업무를 수반합니다.

- 건축물 유지·관리업

- 부동산임대업 및 판매업

- 기타 부동산의 관리ㆍ처분ㆍ분양과 관련된 일체의 업무

(나) 신탁업 부수 업무

금융투자업에 부수하는 업무로 금융위원회에 신고한 업무를 말하며 대리사무, 컨설팅, PFV 자산관리회사(AMC) 업무 등이 있습니다.

(다) 부동산투자회사법 의한 REITs 자산관리회사(AMC) 업무

부동산투자회사법에 의거 위탁관리 부동산투자회사(REITs) 또는 기업구조조정 부동산투자회사로부터 부동산자산의 투자, 운용 업무를 위탁받아 이를 수행하는 것을 말합니다. 주요 투자대상은 업무시설(중ㆍ대형 오피스), 물류센터, 판매시설 및 민간건설 임대주택 등입니다.(2) 향후 추진 신규사업(가) 도시정비사업 : 도시 및 주거환경정비법 개정에 따라 2016년 3월부터 신탁회사가 정비사업의 단독 시행자를 맡을 수 있게 되었습니다. 기존의 도시정비사업의 가장 큰 문제점은 정비사업을 주도해 나아가는 정비조합의 전문성과 자금력이 부족하고, 조합 내에서 의사결정 절차가 지나치게 복잡하다는 점이었는 바, 전국 다수의 사업장에서 그 추진속도가 매우 지연된 상태였습니다. 그러나 상기와 같이 도시정비법이 개정됨으로 인하여 전문성을 토대로 자금력을 가진 신탁회사가 도시 정비사업에 참여할 수 있게 되어, 사업진행에 어려움을 겪던 많은 정비 사업장들이 사업 재개의 활로를 찾을 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 또한 부동산신탁사 입장에서는 정비사업의 신탁 방식 수행으로 인하여 지속적으로 업무 수익이 증대될 것으로 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 여의도 시범아파트 등 주요 사업지를 수주하며 신탁업계 도시재생사업 진출의 선도적 역할을 수행하고 있습니다.(나) 기업형 민간 임대주택사업 : 기업형 민간 임대주택사업("뉴스테이" 사업)은 전세가격 급등에 따른 주거 불안 해소와 내수 경기 활성화를 위해 민간임대 주택사업의 활성화로서 이를 극복하고자 시행되고 있는 제도로서, 임대주택 사업을 위한 적정 가격의 토지 공급(공공택지), 주택도시기금의 출자ㆍ융자, 인ㆍ허가 절차의 단축, 각종 세제 혜택 등의 지원과 혜택이 부여되고 있습니다. 뉴스테이 사업은 주로 민간이 리츠(REITs)를 설립하여 임대 사업을 실시하는 형태로서, 금융기관ㆍ연기금 등의 재무적 투자자와 부동산신탁사 등의 자산관리회사 및 건설회사 등이 참여하고 있는 바, 부동산신탁사들은 뉴스테이 사업 활성화에 따라 직접적으로 리츠 자산관리업무 수수료 수익이 증대될 예정으로 판단되며, 장기적으로는 임대주택의 매각 활동 등을 통한 업무 수수료 등도 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 2015년 국내 최초의 뉴스테이 사업인 "인천도화지구 기업형임대주택" 사업을 리츠 방식으로 수주하여 업무를 진행하고 있으며, 향후에도 관련 역량을 집중하여 기업형임대주택 사업 관련 업무를 추진할 계획입니다.

(3) 주요종속회사의 사업 내용[한국자산캐피탈(주)]당사의 주요종속회사 한국자산캐피탈(주)은 아래와 같이 여신전문금융업법에 의한여신금융업을 영위하는 회사입니다.

(가) 시설, 설비, 기계, 기구, 건설기계, 차량, 선박 및 항공기와 이에 직접 관련되는 부동산 및 재산권(이하 "특정물건"이라 한다)의 시설대여(나) 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술 투자조합의 설립 및 동 조합자금의 관리와 운용을 종합적으로 행하는 신기술사업 금융업(다) 할부금융(라) 특정물건의 연불판매(마) 신용대출 또는 담보대출(바) 어음할인(사) 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수, 관리, 회수(아) 제1호 내지 제7호의 업무와 관련하여 다른 여신전문금융회사 및 겸영 여신업자가 보유한 채권 또는 이를 근거로 하여 발행한 유가증권의 매입(자) 지급보증(차) 제1호 내지 제9호의 업무와 관련된 신용조사 및 부수업무(카) 기타 다른 법령에 의해 취급이 허용되거나 인, 허가 또는 등록을 득한 업무※ 기타 상세내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하여 주시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상 증권등	평가대상증권의신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분
20.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
20.06.18	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
20.06.25	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
20.06.25	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
21.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
21.06.18	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가
21.06.25	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가
21.06.25	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

- 회사채, Issuer Rating, ICR

등급기호	등급의 정의
AAA	채무상환능력이 최고 수준이다.
AA	채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
A	채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.
BBB	채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.
BB	채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.
B	채무상환능력이 부족하여 투기적이다.
CCC	채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.
CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
C	채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.
D	현재 채무불이행 상태에 있다

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장 상장2016년 07월 13일--

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규

2. 회사의 연혁

가. 당해기업의 연혁(1) 당사

년	월	내 용
2001	03	회사설립
2001	03	신탁업 예비인가
2001	04	신탁업 인가(금융감독위원회) 및 영업개시
2001	04	(주)코레트신탁 토지신탁사업(12건) 양수
2002	06	(주)코레트신탁 토지신탁사업(1건) 양수
2002	07	한국부동산신탁(주)의 토지신탁사업(5건) 양수
2003	04	토지신탁 업무인가(금융감독위원회)
2004	03	상호 변경 및 본점소재지 변경 [국민자산신탁(주)→한국자산신탁(주)]
2005	06	분양관리신탁 업무인가
2009	02	금융투자업(신탁업) 인가 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행]
2009	03	부수업무 신고 [대리사무, 부동산매매 및 임대차의 중개, 부동산컨설팅, 유언의집행 및 상속재산 정리업무]
2009	07	외국어 상호 변경[Korea Asset Investment Trust Co., Ltd → Korea Asset In Trust Co., Ltd]
2010	03	최대주주 변경 [한국자산관리공사 → 대신엠에스비(주)]
2011	06	부동산투자회사(REITs) 자산관리회사 겸영 인가
2011	06	부수업무 신고[프로젝트금융투자회사(PFV)의 자산관리회사]
2011	07	최대주주 변경[대신엠에스비(주) → 대신MSB사모투자전문회사]
2011	07	최대주주 변경[대신MSB사모투자전문회사 → (주)엠디엠,문주현]
2012	05	자회사 한국자산캐피탈(주) 설립
2013	02	본점이전 (서울특별시 강남구 테헤란로 306)
2014	12	유상증자 (자본금 269억원 → 355억원)
2015	07	자회사 상호 변경[카이트캐피탈(주) → 한국자산캐피탈(주)]
2015	10	유상증자 (자본금 355억원 → 367억원)
2015	11	자회사 한국금융(주)[한국자산에셋운용(주)] 설립
2016	01	자회사 상호 변경[한국금융(주) → 한국자산에셋운용(주)]
2016	07	유상증자 (자본금 367억원 → 425억원)
2016	07	유가증권시장 상장
2017	03	주식배당 (자본금 425억원 → 467.5억원)
2018	03	주식배당 (자본금 467.5억원 → 513.7억원)
2019	03	주식배당 (자본금 513.7억원 → 564.2억원)
2020	03	주식배당 (자본금 564.2억원 → 619.8억원)

(2) 주요종속회사[한국자산캐피탈(주)]

년	월	내 용
2012	05	회사설립[설립시 사명 : 카이트캐피탈(주)]
2012	06	여신금융업 등록 및 영업개시
2013	04	본점이전 (서울특별시 강남구 테헤란로 306)
2015	12	상호 변경[카이트캐피탈(주) → 한국자산캐피탈(주)]
2016	07	유상증자 (자본금 400억 → 600억)
2020	12	유상증자 (자본금 600억 → 1,000억)
2021	07	유상증자 (자본금 1,000억 → 1,500억)
2021	11	유상증자 (자본금 1,500억 → 2,000억)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점 소재지는 "서울특별시 강남구 테헤란로 306(역삼동, 카이트타워)"로,2013년 2월18일 변동 이후, 공시대상기간 중 변동사항이 없습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

변동일자(주주총회개최일자)	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임
2020.03.25	정기주총	사외이사 김충식사외이사 민상기사외이사 송경철	사내이사 김규철	사외이사 김병로사외이사 임덕호사외이사 김중겸
2022.03.24	정기주총	사외이사 이건기	사내이사 김규철사외이사 김충식사외이사 민상기사외이사 송경철	-

라. 최대주주의 변동

연월일	최대주주	특수관계인
2001.03.20	한국자산관리공사
2010.03.11	대신엠에스비㈜
2011.07.11	대신엠에스비사모투자전문회사
2011.07.12	㈜엠디엠	문주현
2014.12.01	㈜엠디엠	㈜엠디엠플러스ㆍ문주현
2014.12.08	㈜엠디엠	문주현
2016.11.08	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현
2018.05.07	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ안광래ㆍ하승민
2018.05.31	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ안광래ㆍ하승민ㆍ김규철
2019.03.25	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ안광래ㆍ김규철
2019.05.07	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ김규철
2020.03.29	㈜엠디엠	문주현ㆍ문태현ㆍ김규철ㆍ송경철
2020.04.23	㈜엠디엠	㈜엠디엠플러스ㆍ문주현ㆍ문태현ㆍ김규철ㆍ송경철

마. 상호의 변경공시대상 기간 내 변경사항 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2022.03.24정기주총사외이사 이건기사내이사 김규철사외이사 김충식사외이사 민상기사외이사 송경철-

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임

3. 자본금 변동사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.(당 분기에 변동사항 없으며, 관련 내용은 2022.3.16.에 제출된 2021년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.)

4. 주식의 총수 등

- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.(당 분기에 변동사항 없으며, 관련 내용은 2022.3.16.에 제출된 2021년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.)

5. 정관에 관한 사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.(당 분기에 변동사항 없으며, 관련 내용은 2022.3.16.에 제출된 2021년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업(신탁업)의 특성

(1) 신탁의 개념- 신탁이라 함은 신탁을 설정하는 자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)간의 신임관계에 기하여 위탁자가 수탁자에게 특정의 자산(영업이나 저작재산권의 일부를 포함)을 이전하거나 담보권의 설정 또는 그 밖의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산의 관리, 처분, 운용, 개발, 그 밖에 신탁목적의 달성을 위하여 필요한 행위를 하게 하는 법률관계를 의미합니다.(신탁법 제2조)

- 신탁은 사적자치의 확대 및 보완을 위하여 도입된 제도라는 점에서 대리와 유사하나, 대리와는 달리 재산권의 명의 자체를 수탁자에게 이전하여 수탁자가 신탁목적에 따라 재산권을 관리ㆍ처분하게 되므로 수탁자에 대하여 선관주의의무(수탁자는 신탁의 본질에 따라 선량한 관리자의 주의로서 신탁재산을 관리 또는 처분(신탁법 제32조) 및 분별관리의무(수탁자의 고유재산 및 다른 신탁재산과 분별하여 관리(신탁법 제37조)와 같이 법률상 엄격한 의무와 책임을 지워 신탁재산을 보호하게 됩니다.

(2) 금융업으로서의 신탁업과 부동산신탁- 금융업[자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 금융투자업]으로서의 신탁업은 상기와 같은 신탁법에 기초하여 업무를 수행하고 있으며, 크게 금전신탁과 재산신탁으로 나눌 수 있습니다. 금전신탁은 퇴직연금, 채권형 등의 특정금전신탁과 불특정금전신탁으로, 재산신탁은 부동산신탁 및 증권신탁 등의 기타재산신탁으로 구분할 수 있습니다.

- 이 중 당사가 영위하고 있는 부동산신탁은 재산신탁 중에서도 부동산에 관한 재산권을 신탁의 목적물로 하는 신탁의 한 유형인 바, 다른 신탁제도와 같이 부동산의 등기 명의인이 수탁자 명의로 귀속되며, 수탁자는 배타적으로 부동산의 관리, 처분권을 가지나 어디까지나 신탁목적에 따라 수익자의 이익을 위해 부동산을 관리 운영해야 하는 의무가 있습니다.

- 또한, 당사와 같은 부동산신탁 전업사의 경우, 부동산 소유자인 위탁자로부터 신탁되는 부동산을 관리, 처분, 운용 또는 개발하고자 하는 목적으로 대상 부동산을 수탁 받아, 신탁을 통하여 달성된 수익을 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅 업무 등을 수행하고 있고, 위탁관리 리츠(REITs)에 대한 자산관리업무(AMC)도 겸영하고 있습니다(다만, 리츠 자산관리업무의 경우 일부 신탁사에 한함).- 부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.※ 자본시장법상 인가업무의 단위 : 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자)

(3) 부동산신탁의 기능- 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산 신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 다음의 기능을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있는 것입니다.

○ 재산 관리기능 : 위탁자의 재산이 수탁자에게 이전된 이후에는 수탁자가 직접 신탁재산을 관리ㆍ처분하는 권한을 보유하게 되므로 분양대금 유용 등 개발 사업과 관련된 사고를 예방하고 분양업무와 관련된 전문성을 확보할 수 있음○ 도산 격리기능 : 신탁법은 위탁자 및 수탁자의 도산으로부터 신탁재산을 분별하도록 하고 있는 바, 신탁을 통하여 개발사업 관련 자산(토지, 건물)이 안전하게 보호됨으로써 안정적인 사업추진 가능하게 되며, 이를 통하여 사업에 참여하는금융기관의 이해관계자나 수분양자의 손실을 감소하게 할 수 있음○ 분쟁 조정기능 : 부동산신탁사는 신탁계약 및 사업 약정 등에서 사전에 정해진 바에 따라 개발 사업 관련 업무를 집행하는 역할을 수행하는 바, 이는 곧 이해관계자간 분쟁 조정자로서의 역할을 수행하는 것으로 볼수 있으며, 이러한 분쟁의 조정을 통해 준공 또는 입주의 지연을 예방하고, 사업기간의 단축을 통한 금융비용 절감 효과를 기대할 수 있음○ 재산 전환기능 : 위탁자 입장에서 보면 신탁재산이 수익권으로 전환되는바, 위탁자는 신탁을 통하여 수익권을 양적으로 분할한 후 보유ㆍ양도하거나, 선ㆍ후순위로 구조화한 후 질적으로 수익권을 분할하여 보유ㆍ양도할 수도 있는 등 다양한 형태로 수익권의 내용을 설정할 수 있는 바, 이는 결과적으로 토지의 활용을 극대화하는 효과를 낳게 됨

나. 부동산신탁업 전망(성장성)(1) 경기변동의 특성- 부동산산업 및 부동산신탁산업의 경기변동요인은 사회적 요인과 경제적 요인, 그리고 행정적 요인으로 구분하여 다음과 같이 설명할 수 있습니다.

○ 사회적 요인 : 인구의 상태, 주택보급율, 주택 건설호수, 가구구성 및 가구분리의 상태, 건축양식의 상태, 도시형성 및 공공시설의 정비상태, 교육 및 사회복지의 상태, 부동산거래 사용 수익의 관습 등○ 경제적 요인 : 도매물가지수, 국민총생산(GNP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 및 통화량, 조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등○ 행정적 요인 : 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에 관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등

- 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그 지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한, 부동산산업의 변동주기는 일반경기 변동주기(약 9~10년)보다 길다고 주장하는 전문가도 있으나 우리나라는 일반경기 주기와 병행하여 순환한다고 보는 주장이 우세합니다.- 부동산신탁산업의 경기 변동성은 부동산산업의 경기 변동성과 어느정도 상관관계가 있는 것이 사실이지만, 후술하는 바와 같이 부동산산업 불황기에는 경기 불황에 따른 부동산 거래 시장의 변동 및 개발사업의 안정성 강화에 대한 요구가 더욱 높아짐으로 인하여, 부동산산업의 양적 변동성과 더불어 질적 변동성이 부동산신탁산업의 경기 변동 요인으로 작용하고 있다고 볼 수 있습니다.

(2) 부동산신탁업 전망- 최근 부동산 개발 시장은 대내적으로 가계부채 증대에 따른 정부의 부동산 과열 억제 정책과, 대외적으로 보호무역주의의 대두로 인한 경제의 불확실성이 커지고 있는 상황입니다.- 비 차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보ㆍ처분ㆍ관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있습니다. 다만 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있습니다.- 차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조와 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고 있음에 따라, 부동산 산업의 변동성에도 불구하고 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다.- 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무(자본시장법 제41조)로서 대리사무업무 및 컨설팅 등을 취급할 수 있으며, 정비사업 및 지역주택조합사업으로의 진출, 기업형 민간 임대주택사업 활성화 등으로 인해 부동산신탁사의 사업 포트폴리오는 확대되고 있습니다.

다. 부동산신탁 시장의 규모 및 영업 여건

(1) 부동산신탁 시장의 규모 및 영업여건- 부동산신탁업의 시장규모는 '수탁고'와 '영업수익'(매출) 규모로 설명할 수 있습니다. 수탁고는 신탁계약에 따라 수탁시점에 수탁자가 인수한 신탁자산의 금액(신탁계정의 신탁원본금액)을 말하는 것이며, 영업수익은 신탁보수 등 수수료수익에 이자수익 등을 더한 금액으로 그 상세 내역은 다음과 같습니다. 다만 이 중 수탁고의 경우 신탁회사가 수탁하고 있는 자산의 규모를 파악하는데는 도움이 되나, 신탁유형별로 수수료의 산정방식 또는 수수료 산정의 기초가 되는 자산금액 등이 상이하므로, 수탁고 규모와 영업수익 규모간의 상관관계는 높지 않습니다. - 수탁고 : 전체 부동산신탁 수탁고 규모는 2021년 12월 기준 약 409조원이며, 이 중 부동산 전업신탁사의 수탁고 규모는 약 348조원으로 업권별 및 신탁유형별 신탁규모는 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분	부동산신탁
	관리신탁	담보신탁	처분신탁	토지신탁	분양관리신탁	소계
은행	9,654	532,450	1,264	-	-	543,368
증권	28,865	-	369	-	-	29,234
보험	29,591	-	-	-	-	29,591
부동산전업신탁사	88,349	2,272,345	61,674	987,652	73,357	3,483,378
합계	156,459	2,804,795	63,307	987,652	73,357	4,085,570

※ 출처 : 금융투자협회 통계사이트(http://freesis.kofia.or.kr)

- 영업수익 : 2021년말 기준 금융위원회 신탁업 인가를 득한 14개 부동산신탁사의 영업수익 총액은 16,049억원이며, 최근 5년간 부동산신탁사의 영업수익 및 주요 손익 계정과목의 변동 추이는다음과 같습니다.

(단위 : 억원 )

구 분	2017	2018	2019	2020	2021	CAGR
영업수익	10,302	12,184	13,003	13,623	16,049	11.72%
1. 신탁보수	6,886	7,773	7,881	8,069	8,986	6.88%
(토지신탁)	5,544	6,285	6,346	6,508	7,346	7.29%
(관리신탁)	17	19	21	16	7	-19.33%
(처분신탁)	44	35	52	47	40	-2.57%
(담보신탁)	911	1,097	1,262	1,384	1,491	13.11%
(분양관리신탁)	368	328	200	114	102	-27.44%
2. 대리사무수익	982	1,029	964	1,039	1,142	3.84%
3. 기타 부수업무 등 수익	378	502	646	615	1,599	43.42%
4. 신탁계정대이자	1,297	1,994	2,407	2,009	1,143	-3.10%

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

(2) 부동산신탁사 현황 및 경쟁상황

- 2022년 3월말 기준 신탁영업을 영위하고 있는 부동산신탁회사는 당사를 비롯한 총 14개사입니다.

(단위 : 억원 )

구분	설립연월	자본금(2021년)
당사	2001.03.20	620
하나자산신탁	2004.02.27	100
한국토지신탁	1996.03.05	2,525
케이비부동산신탁	1996.07.12	800
대한토지신탁	1997.12.01	1,100
우리자산신탁	2007.11.09	153
코람코자산신탁	2001.10.24	161
코리아신탁	2009.12.29	110
교보자산신탁	1998.11.04	165
아시아신탁	2007.08.24	117
무궁화신탁	2009.08.26	171
대신자산신탁	2019.07.24	1,100
신영부동산신탁	2019.10.23	1,000
한국투자부동산신탁	2019.10.23	2,000

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

- 한편, 부동산신탁사의 영업수익은 수수료수익이 상당부분을 차지하고 있으며, 수수료수익 외 주요 영업수익으로는 이자수익이 차지하고 있습니다. 이 중 수수료 수익은 신탁보수 및 부수업무수익(대리사무, 리츠 등)으로 구성되어 있습니다. 수수료 수익은 인적자원을 활용한 신탁 서비스를 제공한 대가로 수취하는 것이므로 개별 부동산신탁사의 경쟁력은 수수료수익 대비 임직원수를 나눈 인당 수수료 수익으로 분석해볼 수 있을 것이며, 2021년 말 기준 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

회사명	수수료수익	임직원합계	인당생산성
당사	1,678	194	8.65
하나자산신탁	1,637	193	8.48
한국토지신탁	2,051	248	8.27
케이비부동산신탁	1,688	197	8.57
대한토지신탁	1,080	157	6.88
우리자산신탁	942	205	4.60
코람코자산신탁	1,943	221	8.79
코리아신탁	849	195	4.35
교보자산신탁	835	225	3.71
아시아신탁	1,451	199	7.29
무궁화신탁	1,239	407	3.05
대신자산신탁	209	100	2.09
신영부동산신탁	256	106	2.42
한국투자부동산신탁	192	87	2.21
합계	16,050	2,734	5.87

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)※ 영업수익에서 수수료 수익외 가장 큰 비중을 차지하는 이자수익은 자기자본을 활용한 신탁계정대이자 및 일반 운용이자(예금, 채권 등)로 구성되어 있으므로 이에 관한 경쟁력(생산능력)은 각 부동산신탁사의 자기자본과 연관성이 있습니다.

(3) 시장 점유율 추이(영업수익)- 영업수익 시장점유율 추이 : 신탁 수주액은 통상적으로 3~4년에 걸쳐 영업수익으로 인식되게 되며, 최근 5년간 전체 부동산신탁사별 영업수익 시장 점유율은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

회사명	2021년	점유율	2020년	점유율	2019년	점유율	2018년	점유율	2017년	점유율
당사	1,678	10%	2,185	16%	2,059	16%	2,046	17%	2,016	20%
한국토지신탁	2,051	13%	2,091	15%	2,429	19%	2,544	21%	2,294	22%
하나자산신탁	1,637	10%	1,509	11%	1,318	10%	935	8%	684	7%
케이비부동산신탁	1,688	11%	1,388	10%	1,211	9%	1,146	9%	767	7%
코람코자산신탁	1,943	12%	1,161	9%	1,212	9%	1,344	11%	1,074	10%
아시아신탁	1,451	9%	1,028	8%	716	5%	680	6%	663	6%
대한토지신탁	1,080	7%	996	7%	1,134	9%	976	8%	857	8%
무궁화신탁	1,239	8%	937	7%	813	6%	643	5%	386	4%
우리자산신탁	942	6%	794	6%	752	6%	637	5%	538	5%
코리아신탁	849	5%	688	5%	643	5%	558	5%	480	5%
교보자산신탁	835	5%	586	4%	713	5%	669	5%	566	5%
신영부동산신탁	256	2%	114	1%	8	0%
대신자산신탁	209	1%	101	1%	23	0%
한국투자부동산신탁	192	1%	47	0%	6	0%
합계	16,050	100%	13,624	100%	13,036	100%	12,178	100%	10,324	100%

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

(4) 당사의 강점 등(경쟁 우위를 점하기 위한 주요 수단)- 당사는 부동산 개발[계열회사 : 엠디엠, 엠디엠플러스] 및 부동산 금융[계열회사 : 당사, 한국자산캐피탈, 엠디엠자산운용] 분야가 결합된 그룹사로서, 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 높은 전문성을 바탕으로 고객에게 부동산과 관련된 one-stop 서비스를 제공하고 있습니다. - 특히 당사의 주력상품인 토지신탁상품의 운용을 위해서는 해당 사업에 대한 면밀한 분양성(사업성)검토가 필수적 요소입니다. 당사는 계열회사가 직접 작성한 분양성 및 사업성 컨설팅 보고서를 수탁 심의시 참조하여 계열회사의 높은 부동산 개발 관련 노하우를 활용하고 있으며, 금융 계열회사(한국자산캐피탈, 엠디엠자산운용)의 금융 기능을 이용하여 위탁자ㆍ수익자로 하여금 신탁사업과 연계된 금융 서비스를 제공하고 있습니다.- 또한, 당사는 개발사업(토지신탁) 업무 경험이 많은 전문 인력을 다수 보유하여 개발사업(토지신탁) 업무에 대한 높은 수준의 전문성ㆍ축적된 경험 및 노하우를 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 공정관리, 자금관리 및 리스크관리 시스템을 지속적으로 보완 및 발전시켜 왔으며, 유상증자 및 이익의 내부 유보 등을 통하여 자본력을 확충하여 왔습니다.- 앞서 언급한 부동산 개발 및 금융의 수직 계열화를 통한 시너지 효과, 우수 전문인력 보유에 따른 개발사업의 전문성 및 노하우, 각종 리스크 관리를 위한 내부 시스템, 충분한 자본력의 확충 등으로 당사는 보고서 작성기준일 현재 차입형 토지신탁사업을 비롯한 각종 신탁사업을 성공적으로 수탁 및 관리하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 총 수탁고 및 신규 수수료 약정액 현황은 아래와 같습니다.

2022년 1분기 말 현재 수탁고 및 신규 수수료 약정액 현황

○ 총 수탁고 : 약 20.6조원 (차입형토지신탁 : 약 2.6조원)

○ (*)신규 수수료 약정액 : 약 446억원 (차입형토지신탁 : 약 227억원)

※ 신규 수수료 약정액(수주액)은 2022년 1분기내 계약을 체결한 신탁(토지신탁, 담보신탁) 및 부수ㆍ겸영 업무(대리사무, 리츠)의 수수료 약정액의 합계액을 말하며, 당사 내규에 따라 이를 집계하고 있습니다. 수수료 약정액은 회계기준 등에 따라 기간별로 영업수익으로 인식됩니다.

- 또한, 토지, 관리, 담보, 처분신탁 및 대리사무 등 기존의 부동산신탁상품 외에도 PFV AMC 및 REITs AMC 등 부동산산업에 필요한 다양한 금융 서비스를 직접 제공하고 있으며, 계열회사를 통해서도 부동산 관련 금융 서비스를 제공하는 기능도 수행하고 있습니다.

라. 사업의 개요[주요 종속회사 한국자산캐피탈(주)]

(1) 산업의 특성- 여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신, 직ㆍ간접적 형태로 자금을 조달하여 여신 금융을 실시 하는 것을 주 업무로 영위하고 있으며, 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 그리고 신기술사업금융업으로 분류할 수 있습니다.(※ 당사의 종속회사는 신용카드업을 제외한 여신전문 금융업을 영위)- 이중 시설대여업 및 할부금융업은 일정한 물건을 매개로 하는 물적금융이라는 측면에서 공통점이 있으며, 여신전문금융업은 금융업의 일종으로서 계절적 특성이 있다고 볼 수는 없으나, 거시 경기 변동에 따라 기업 및 개인의 자금 소요가 변화될수 있는 바, 경기 변동의 영향을 받을 수 있습니다.- 여신전문금융업 중 신용카드업을 제외한 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업의 경우, 종래의 인가제에서 등록제로 전환(1998년)되었는 바, 본 업무에 대한 진입 제한이 없어짐으로 인하여 이들 업무를 영위하는 여신전문금융회사가 지속적으로 증가하고 있습니다.○ 일반대출업무여신전문금융회사의 일반 대출은 주로 부동산 PF 대출을 비롯한 부동산 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등의 다양한 틈새시장 대출을 위주로 구성되어 있습니다. 일반대출 관련 금융시장에는 은행, 할부금융사ㆍ카드사와 같은 여신전문금융회사, 저축은행, 대부업체들이 주요 시장 참여자로 활동하고 있는데, 이중 은행권이 시중의 풍부한 유동성 및 조달금리상의 경쟁 우위를 바탕으로 우량한 고객을 대상으로 적극적으로 영업에 나서고 있습니다. 여신전문금융회사는 은행권과 저축은행 및 대부업체의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있습니다.당사는 신탁업을 영위하는 가운데, 한국자산캐피탈(주)의 여신금융기능(일반대출 업무)를 활용하여 위탁자ㆍ수익자로 하여금 신탁사업과 연계된 금융 서비스를 제공하도록 하여 고객의 편의를 제고하고자 노력하고 있습니다.○ 시설대여업시설대여업은 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 동안 대여하고, 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융으로서, 경기침체에 따른 설비투자의 감소 추세 지속으로 제조업체의 설비투자는 정체 상태이나, 의료, 운송 등 서비스업종의 설비투자 확대에 힘입어 시장의 영역이 다양한 분야로 확대되고 있는 추세입니다.○ 팩토링금융팩토링이란 금융기관들이 기업으로부터 상업어음, 외상매출증서 등 매출채권을 매입, 이를 바탕으로 자금을 빌려주는 제도로 기업들이 상거래 대가로 현금 대신 받은 매출채권을 신속히 현금화하여 기업활동을 돕자는 취지로 1920년대 미국에서 처음 도입되었습니다.은행은 풍부한 유동성 및 조달금리의 경쟁 우위를 바탕으로 전통적인 상업어음할인 방식에서 벗어나 최근에 전자방식외상매출채권(전자B2B), 구매자금대출 등의 업무에 적극적으로 나서고 있습니다. 여신전문금융회사 중 카드사는 1999년에 구매전용카드를 도입하였으며, 캐피탈사는 기업들이 보유하고 있는 상거래어음을 위주로 팩토링 업무를 영위하고 있습니다. 최근 기업들의 전자방식외상매출채권 확대와 기업구매자금 대출 등의 도입으로 상거래어음 비중이 점차 축소되고 있으며, 이로 인해 향후 성장성이 높지는 않을 것으로 생각됩니다.

(2) 경쟁요소 및 종속회사의 강점- 시설대여, 할부금융 등의 여신행위를 중심으로 영업하는 여신전문금융회사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 신기술금융업무의 경우 벤처지원과 관련된 정책이 장기적인 업계발전을 좌우할 것이며, 투자대상회사의 기술력 및 사업성을 판단할 수 있는 분석능력이 주요 경쟁요소로 작용할 전망입니다.- 또한, 일반대출의 경우 해당 상품을 취급하는 타 금융기관(은행, 저축은행 및 대부업체)과의 상품 경쟁을 하여야 하는 바, 한국자산캐피탈(주)는 부동산신탁 수익권 유동화 대출, 신탁/자산운용 등의 타 금융 계열회사와 업무 연계를 통한 대출 등 타여신기관에서 취급하기 어려운 대출 건들을 중심으로 영업을 수행하는 등 틈새시장을 위주로 영업을 전개하고 있습니다.

- 특히, 당사는 업계에서 유일하게 부동산신탁, 부동산 금융 및 부동산 개발 회사를 하나의 그룹회사로 두어 부동산 관련 업무를 일원화 하고 있는 회사로서, 고객의 입장에서는 부동산에 대한 높은 전문성을 바탕으로 한 one-stop 부동산금융서비스를 제공받을 수 있는 체계를 갖추고 있는 바, 한국자산캐피탈(주)는 그룹내 금융 서비스의 한 축을 담당하면서 고객의 사업 성공 파트너로서 타 여신기관과의 업무 차별성을 꾀하고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황- 당사는 2001년 3월 20일 법인을 설립하여 같은해 4월 4일 (구)신탁업법에 의거하여 신탁업 인가를 득한 후 업무를 개시하였으며, 개시 직후 "대한부동산신탁"("코레트신탁"으로 사명변경, 현재는 법인 청산) 및 "한국부동산신탁"(현재 법인 청산)으로부터 우량 자산(토지신탁 개발사업), 인력 및 전산설비 등을 양수하여 영업기반을 마련하였습니다.- 이후 주택 개발 등의 토지신탁사업과 담보신탁, 대리사무 등의 비토지신탁 사업을 중점적으로 수주하여 신탁 사업영역을 확대해 왔으며, 이와 같은 부동산신탁사업 뿐만 아니라 리츠 AMC, PFV AMC 등 다양한 부문으로 업무 외연을 확장하였습니다.- 또한 2012년 이후에는 캐피탈 및 자산운용사 등의 금융 자회사 설립을 통해, 신탁/리츠/대출/투자/자산운용을 모두 아우르는 부동산금융 토탈 서비스를 제공하면서 종합 부동산 금융회사로서 면모를 갖추었습니다.

나. 영업의 종류 및 특징(1) 토지신탁

- 토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여 신탁재산을 효과적으로 개발ㆍ관리하고 그 이익을 돌려주는 부동산 신탁 유형으로 신탁재산의 처분 방식에 따라 분양형ㆍ임대형 토지신탁으로 분류되며, 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따라 차입형ㆍ관리형 토지신탁으로 분류됩니다.

○ 신탁재산의 처분에 따른 분류

구분	내용
분양형 토지신탁	부동산 개발에 따른 결과물을 분양(매도)하여 이로 인하여 발생한 수익을 배당하는 방식(분양 아파트, 상가, 오피스텔, 주상복합 등)
임대형 토지신탁	부동산 개발에 따른 결과물을 임대하여 이로 인하여 발생한 수익을배당하는 방식(임대아파트 등)

○ 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

구분	내용
차입형 토지신탁	공사비 등의 사업비를 신탁회사가 직접 조달하는 방식으로 자금 투입에 대한 리스크가 있는 반면 신탁보수 등의 수익이 큰 토지신탁
관리형 토지신탁	업비를 위탁자 또는 시공사가 조달하는 방식으로, 자금 투입에 대한 리스크는 없으나 신탁보수 등의 수익은 상대적으로 적음

(2) 담보신탁

- 담보물이 되는 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 채권자(주로 담보대출을 실시하는 금융기관)에게 우선수익권을 설정(우선수익권 증서 발급)하여 대출을 받는 형태의 신탁상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자(또는 제3의 채무자)가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 채무를 불이행(원리금 미지급)할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다.- 담보신탁은 통상의 담보 방법인 (근)저당권 설정에 비해 시간과 비용이 절감되는 등의 장점이 있는 바, 이를 비교하면 아래 표와 같습니다.

<근저당권과 담보신탁제도의 비교>

구 분	(근)저당권	담보신탁
물상대위권 행사	사전압류 필요	압류 불필요
회생절차	구속됨	구속되지 않음 [회생 신청인의 재산으로 미간주]
환가 방법	법원 경매	신탁회사 공개입찰 매각 [가격 및 일정의 탄력적 운용가능]
국세우선권	발생가능	신탁등기 후 발생불가
임금채권우선권	발생가능	신탁등기 후 발생불가

(3) 분양관리신탁

- 2005년 4월부터 "건축물의 분양에 관한 법률"이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등의 상업용 부동산을 선(先)분양하기 위해서는 사업 시행자인 분양사업자가 부동산(토지 및 완성ㆍ미완성 건물)을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사로 하여금 분양대금 관리, 공정관리 등을 수행하게 하여야 합니다. 분양관리신탁은 이에 따른 신탁상품으로서, 동법의 취지에 따라 수분양자의 보호를 우선적인 목적으로 추구하고 있으며, 이와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품이라고 할 수 있습니다.

(4) 관리신탁

- 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리ㆍ운용하거나, 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하여 주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

- 갑종관리신탁 : 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설 유지, 부동산 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 업무를 수행- 을종관리신탁 : 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하는 것이 주목적인 관리신탁으로서, 실질적인 부동산 관리 업무(임대차, 시설 유지 등)는 위탁자 또는 수익자가 수행

(5) 처분신탁

- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각ㆍ임대ㆍ분양 등의 방법으로 처분하고자 할 때, 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

- 갑종처분신탁 : 신탁회사가 실질적으로 수요자(매수자)를 발굴하여 처분 업무를 수행하는 업무를 수행[주로 대형ㆍ고가의 부동산인 경우]- 을종처분신탁 : 수요자(매수자)가 정해져 있거나, 처분 절차가 계획되어 있는 경우로서, 처분 절차의 안정적 진행이 주목적인 처분신탁[주로 권리관계가 복잡한 경우]

(6) 대리사무(신탁 부수 업무)

- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산 개발 사업의 자금관리 사무, 부동산에 대한 취득ㆍ처분 관련 사무, 인ㆍ허가 등의 개발 관련 사무 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다. 최근에는 주택법에 따라 지역주택조합이 주택법에 따라 조합원의 분담금 등을 재원으로 주택 개발사업을 수행할 경우, 조합원이 납부한 분담금을 관리 해주는 자금관리 대리사무 상품이 많이 통용되고 있는 상황입니다.

(7) PFV의 자산관리회사 업무(신탁 부수 업무)

- 조세특례제한법 제104조의 31(프로젝트금융투자회사에 대한 소득공제)에 의한 법인(이하 "PFV")은, 같은 법에서 규정하는 소득공제 요건을 충족하기 위하여 조세특례제한법 시행령 제104조의28에서 정하는 "자산관리회사"에 자산관리ㆍ운용 및 처분에 관한 업무를 위탁하여야 하는 바, 본 상품은 신탁회사가 위 법규에서 정하는 바에 따라 PFV의 자산관리ㆍ운용 및 처분 업무를 위탁받고 PFV로부터 수수료를 수취하는 상품입니다.- 이 상품은 신탁회사가 전문지식과 업무 경험을 바탕으로 최적의 사업전략 수립, 인허가 도출, 분양수입금 등의 수입 관리, 준공 및 정산 등의 업무를 실시하여 부동산 개발사업을 부실화 시킬 수 있는 저해요인을 효과적으로 감소시키고, 선량한 관리자로서 재산을 보관ㆍ관리하여 투자자의 이익을 보호하는데 그 목적이 있습니다- 또한, 위 세법상 PFV의 소득공제 요건을 충족하기 위해서는 자산관리회사를 출자자(또는 출자자가 설립한 법인)로 정하여야 하므로, 신탁회사가 자산관리회사 업무를 영위함으로 인하여, 다수 출자자(건설회사, 시행사 등) 중 사회적 신뢰도가 높고 업무 경험이 있는 신탁업자가 출자자를 대표함으로써 금융시장의 안정화에 기여하고자 노력하고 있습니다.

(8) 부동산컨설팅 업무(신탁 부수 업무)- 의뢰인에게 부동산에 관한 개발계획, 매매, (임)대차, 관리, 금융 등 부동산활동의 다양한 영역에 대하여 적절한 조언, 전문적인 지도, 판단자료의 제공을 통하여 의뢰인이 최선의 의사결정을 할 수 있도록 권고안을 제공하는 전문적인 용역업무를 말합니다.- 당사는 본 컨설팅 업무를 통하여 회사가 보유한 부동산관련 전문지식을 체계적으로 활용하고, 회사의 수익원을 다양화 하며, 궁극적으로 한정된 부동산 자원의 합리적 이용을 극대화하여 국토의 효율적 이용을 도모하고자 노력하고 있습니다.

(9) 리츠(REITs) 자산관리회사(AMC) 업무

- 부동산투자회사(리츠)로부터 리츠가 소유한 자산에 대한 투자ㆍ운용업무를 수탁받아 이를 수행하는 업무를 말합니다. 즉, 신탁회사가 리츠의 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사(CR리츠) 및 위탁관리부동산투자회사(위탁관리 리츠)로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등의 자산관리 업무를 수행하는 것입니다.- 본 리츠 자산관리회사 업무는 부동산투자회사법에 의하여 당국(국토교통부)의 인가를 받은 후 영위할 수 있는 업종(자본시장법 제40조에 따라 신탁업 외 업무로서 금융위원회 신고 후 업무 영위)으로서, 당사는 당국으로부터 정기ㆍ수시의 관리 감독을 받고 있으며, 준법감시인을 선임하여 내부통제를 실시하고 있습니다.(10) 기본보수 산정 기준 및 요율아래와 같이 기본보수 산정 기준 및 요율을 적용하고 있습니다.

계약유형		기본보수 산정 기준	요율
토지신탁	차입형	분양수입금 ×요율	3.5%
	관리형	분양수입금 ×요율	0.5%
	책임준공	분양수입금 ×요율	1.5%
	정비사업	분양수입금 ×요율	2.5%
	임대형	(환산)임대보증금 × 요율	1.5%
분양관리신탁		분양수입금 ×요율	0.4%
담보신탁		수익한도금액 ×요율	0.2%
처분신탁		매각(예정)가액 ×요율	0.3%
관리신탁		수탁재산가액 ×요율	0.2%
대리사무		관리대상자금총액 ×요율	0.5%
컨설팅업무		협의산정

다. 영업의 종류별 실적

당사는 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무단위 4-121-1에 따른 신탁재산(동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리)을 취급하는 신탁업과 그에 따른 부수업무를 영위하고 있습니다. 또한, 당사의 주요종속회사인 한국자산캐피탈 주식회사는 여신전문금융업법에 의하여 할부금융업무, 시설대여업무, 연불판매업무, 신용대출업무, 담보대출업무,팩토링업무 등을 목적으로 영업활동을 하고 있습니다.(1) 수수료수익

(단위 : 백만원)

구분	제22기 1분기	제21기	제20기
토지신탁	21,994	77,085	89,872
관리신탁	71	94	50
처분신탁	-	32	141
담보신탁	2,243	5,262	7,744
분양관리신탁	296	1,081	671
대리사무	3,077	7,119	5,704
기타	3,662	28,822	9,590
계	31,343	119,494	113,771

- 부동산신탁업무 관련 신탁보수

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기		제21기		제20기
	수탁고	신탁보수	수탁고	신탁보수	수탁고	신탁보수
토지신탁	9,768,491	21,994	9,335,202	77,085	9,427,873	89,872
관리신탁	295,737	71	294,265	94	127,685	50
처분신탁	189,427	-	191,491	32	191,592	141
담보신탁	9,700,281	2,243	8,883,239	5,262	5,268,476	7,744
분양관리신탁	633,104	296	737,295	1,081	680,337	671
합 계	20,587,039	24,605	19,441,492	83,553	15,695,962	98,478

※ 수탁고는 신탁원본 금액입니다.

- 신탁보수 외 수수료 수익

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
대리업무보수	3,077	7,119	5,704
기타업무보수	1,436	5,453	2,839
리츠업무보수	1,186	10,506	3,930
기타(주선수수료 외)	1,040	12,863	2,821
합계	6,739	35,941	15,294

(2) 증권평가 및 처분이익

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
당기손익-공정가치측정증권처분이익	282	10,841	11,475
당기손익-공정가치측정증권평가이익	1,965	4,579	21,734
상각후원가측정증권처분이익	-	0	-
증권대손충당금환입액	-	14	-
합계	2,248	15,434	33,209

(3) 이자수익

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
채권이자	1,011	3,338	1,849
대출금이자	12,447	32,379	15,336
예금이자	503	870	736
신탁계정대이자	3,228	23,497	54,136
기타이자	415	2,246	8,067
합계	17,603	62,331	80,124

(4) 대출채권평가 및 처분이익

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
대손충당금환입	834	11,478	10,074

(5) 기타 영업수익

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	5,524	803	1,138
기타배당금수익	276	52	1
분배금수익	974	2,899	629
신탁위험충당금환입액	-	-	990
기타충당금환입액	-	-	95
기타대손충당부채환입액	1	2	-
기타	10	35	32
합계	6,784	3,791	2,885

라. 자금조달 및 운용실적(1) 부동산신탁업무 관련

(단위 : 백만원, %)

구 분		제22기 1분기			제21기			제20기
		평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중
조달	차입금	81,600	2.09%~3.68%	8.40%	87,523	2.25~3.74%	8.35%	125,249	2.25~3.74%	11.16%
	사채	60,976	3.417%	6.28%	176,400	3.417%	16.82%	297,150	3.07~3.92%	26.47%
	기타부채	59,816		6.16%	58,016		5.53%	56,776		5.06%
	자본	769,143		79.17%	726,620		69.30%	643,283		57.31%
합 계		971,535		100.00%	1,048,559		100.00%	1,122,458		100.00%
운용	현금 및예치금	190,793	0.1~1.45%	19.64%	176,349	0.1~1.20%	16.82%	152,699	0.01~0.62%	13.60%
	유가증권	554,366		57.06%	500,503		47.73%	252,798		22.52%
	대출채권	203,708	0~8.5%	20.97%	350,374	0~8.5%	33.41%	693,806	0~8.50%	61.81%
	유형자산	2,929		0.30%	4,010		0.38%	6,075		0.54%
	기타자산	19,739		2.03%	17,322		1.65%	17,079		1.52%
합 계		971,535		100.00%	1,048,559		100.00%	1,122,458		100.00%

(2) 캐피탈업무 관련

(단위 : 백만원, %)

구 분		제22기 1분기			제21기			제20기
		평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중
조달	차입금	238,743	2.40%~4.50%	40.39%	205,689	2.40%~4.41%	40.00%	48,156	1.93~4.43%	26.76%
	기타부채	49,513		8.38%	43,512		8.46%	8,986		4.99%
	자본	302,842		51.23%	265,074		51.54%	122,808		68.25%
합 계		591,098		100.00%	514,275		100.00%	179,950		100.00%
운용	현금 및예치금	35,055	0.10%	5.93%	29,100	0.10%	5.66%	19,707	0.10~1.26%	10.95%
	유가증권	18,505		3.13%	18,714		3.64%	13,823		7.68%
	팩토링 및대출자산	528,800	5%~13.5%	89.46%	462,469	5%~13.5%	89.93%	144,135	4.50~11.00%	80.10%
	리스자산	528	7.2~8.65%	0.09%	557	7.2~8.65%	0.11%	336	7.20~8.65%	0.19%
	유형자산	471		0.08%	557		0.11%	445		0.25%
	기타자산	5,250		0.89%	2,878		0.56%	1,504		0.84%
합 계		591,098		100.00%	514,275		100.00%	179,950		100.00%

※ 주요종속회사인 한국자산캐피탈(주)의 자금조달 및 운용내역입니다. 마. 캐피탈 관련 대출업무(1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기		제21기		제20기
	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액
원화대출금	528,800	580,877	462,469	487,467	144,135	232,879

(2) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분		제22기 1분기	제21기	제20기
기업자금대출	운전자금대출	580,877	487,467	232,820
	시설자금대출	-	-	-
가계자금대출		-	-	59
합 계		580,877	487,467	232,879

3. 파생상품거래 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 영업설비

가. 지점 등 설치현황- 본점 : 서울시 강남구 테헤란로 306(카이트타워, 역삼동)- 지점 : 설치되지 않았습니다 나. 주요 영업설비

(1) 전산기기- ERP시스템 : 당사는 고유재산 및 신탁재산에 대한 모든 정보 및 자원을 통합적이고 효율적으로 관리하기 위하여 통합정보시스템(부동산신탁 ERP)을 운영하고 있습니다. 이를 통하여 단위 정보 간 자동 연동, 사업별 독립회계 체계 구비, 사업별 재무현황 자동 집계 및 보고 체계를 갖추고 있어 업무 효율의 극대화를 꾀하고 있으며, 수분양자 고객에게는 분양대금 수납 안내 및 사업 현황 확인 등의 정보 제공을 실시하고 있습니다.- 내부처리 시스템(그룹웨어 및 EDMS) : 내부 의사결정 및 집행 절차를 처리하기 위하여 그룹웨어 시스템을 운용하고 있습니다(제품 : Office-On 그룹웨어). 모든 내부절차를 전산시스템을 이용함에 따라 신속하고 정확한 고객 서비스가 가능하게 되며, 투명한 업무 진행을 위하여 문서를 체계적인 방법으로 자동 보전하게 됩니다.- 데이터 백업장치 : 당사는 전산 데이터가 불측의 원인으로 손상될 경우를 대비하여1차, 2차 백업을 실시하고 있습니다.※ 1차 백업(실시간 및 TimeMark) : Falcon CDP(백업서버 Dell R720XD) 2차 백업(외부소산) : HP Tape AutoLoader(LTO-6 Tape 백업 장치)- 네트워크 : 기업 전용선을 임차하여 고객사 등과 협업시 장애가 없도록 조치하고 있습니다※ 세종텔레콤 Metro-Ethernet / Up/Down 300 Mbps / Ethernet IEE 802.3

- 전산 보안 등 : 고객 정보의 유출에 대비하여 주요 고객 개인정보에 대한 DB 및 PC암호화 시스템, DB 접근제어 시스템 등을 구축하였으며(Vormetric Data Security 및 나노DMS의 Safe Privacy Keeper, DBSAFER Enterprise Gateway), Fortinet FG100E 방화벽 시스템으로 접속 보안 등을 실시하고 있고, HW방식의 VPN(LX SVPN)으로 외부접속에 대한 보안을 강화하였습니다. 그밖에 스팸차단 시스템(누리비젼 마음메일) 및 중앙집중식 바이러스 방지시스템(안철수 연구소)을 운용하고 있습니다. 또한, 정전 등으로 인한 업무 중단에 대비하여 무정전전원장치(UPS ,모델 : SU5000R5IBX120 / SU5000RMI5U)를 운용중이며, 전산설비에 대한 자동 소화설비(백남기업 제품)를 설치하였습니다.

(2) 사무공간- 당사 본사 사옥(별도 지점 설치 없음)인 "KAIT 타워"는 리츠(REITs) 방식으로 당사에서 매입한 건물로서, 당사는 해당 건물의 약5개층을 사용하는 중이며, 각 기능간에업무 공간 배치를 효율화하여 업무 연계에 장애가 없도록 하는 한편, 고객 접견실(19층) 및 대회의실(20층)을 별도로 운영하여 신탁사업 이해관계자가 당사에 방문하여 업무 협의를 할시에 최대한의 편의를 제공하고 있습니다.- 당사는 업무 영역별(신탁 및 리츠) 및 계열회사간에 사무공간을 분리하고 있는 바, 이는 자본시장 법규에 따라 투자자 보호 및 이해상충의 방지를 위한 조치입니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 영업용순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
영업용순자본	486,748	478,346	490,354
총위험액	97,333	92,575	47,912
영업용순자본비율(%)	500.09%	516.71%	1023.44%

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.※ 영업용순자본비율 = 영업용순자본/ 총위험 ×100 (총위험액 = 시장위험액+신용위험액+운영위험액)※ 금융투자업규정에 의거 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본 비율을 150% 이상 유지하여야 합니다.

나. 원화유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
잔존만기 3개월 이내원화유동성자산	422,848	325,880	496,911
잔존만기 3개월 이내원화유동성부채	152,616	39,475	46,959
원화유동성 비율	277.07%	825.53%	1058.17%

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.※ 원화유동성비율 = 원화유동성자산/원화유동성부채, 잔존만기 3개월이하 자산 부채를 대상으로 하되 고정이하 자산 등은 제외합니다.※ 금융투자업규정 제3-41조에 의거 부동산신탁업자는 원화유동성비율을 100% 이상 유지하여야 합니다.

다. 자산건전성현황

(단위 : 백만원, %)

구분	제22기 1분기	제21기	제20기
총 자산	1,385,923	1,264,658	1,207,645
건전성 분류대상 자산	816,631	780,002	702,361
요주의이하자산	171,256	262,657	328,636
요주의이하자산비율	21%	33.67%	46.79%
충당금설정액	46,935	54,892	99,591
대손충당금	44,050	45,384	77,982
대손준비금	2,885	9,508	21,609
커버리지비율	525.95%	344.23%	264.26%

※ 커버리지비율 = (충당금설정액 + 자기자본) / 요주의 이하 자산 다-1. 고정이하자산비율

(단위 : 백만원, %)

구분	제22기 1분기	제21기	제20기
고정이하자산	47,101	57,490	163,985
건전성 분류대상 자산	272,038	329,766	514,046
고정이하자산비율	17.31%	17.43%	31.90%

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

라. 조정자기자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기
조정총자산	608,113	510,728	246,278
조정자기자본	308,728	301,223	174,094
조정자기자본비율	50.77%	58.98%	70.69%

※ 당사의 주요종속회사인 한국자산캐피탈 주식회사의 조정자기자본입니다.※ 여신전문금융업감독규정 제8조 제1항 제1호에 따라 여신전문금융회사는 조정총자산에 대한 조정자기자본비율을 100분의 7 이상 유지하여야 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구 분	제22기	제21기	제20기
	2022년 3월말	2021년 12월말	2020년 12월말
Ⅰ. 현금및예치금	257,638,468,280	241,120,131,857	310,754,245,426
Ⅱ. 유가증권	344,348,012,834	277,275,882,897	263,051,646,237
Ⅲ. 대출채권	746,665,381,705	712,985,810,803	609,855,120,783
Ⅳ. 유형자산	3,122,146,954	3,555,857,505	5,271,856,613
Ⅴ. 리스자산	509,789,587	539,055,798	411,026,189
Ⅵ. 기타자산	33,638,734,668	29,181,560,852	18,300,844,258
자 산 총 계	1,385,922,534,028	1,264,658,299,712	1,207,644,739,506
Ⅰ. 차입부채	396,808,925,322	306,170,406,799	364,810,457,559
Ⅱ. 기타부채	135,326,239,776	109,227,249,111	73,962,808,234
부 채 총 계	532,135,165,098	415,397,655,910	438,773,265,793
Ⅰ. 지배기업소유주지분	853,787,368,930	849,260,643,802	768,871,473,713
1. 자본금	61,988,876,000	61,988,876,000	61,988,876,000
2. 자본잉여금	130,837,249,213	130,837,249,213	130,837,249,213
3. 자본조정	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)
4. 기타포괄손익누계액	(2,333,723,700)	(3,680,841,300)	(3,530,174,235)
5. 이익잉여금	675,886,225,299	672,706,617,771	592,166,780,617
Ⅱ. 비지배지분	-	-	-
자 본 총 계	853,787,368,930	849,260,643,802	768,871,473,713
부 채 및 자 본 총 계	1,385,922,534,028	1,264,658,299,712	1,207,644,739,506
	2022년 1월 ~ 3월	2021년 1월 ~ 12월	2020년 1월~12월
영업수익	58,812,538,819	212,527,191,178	240,061,707,993
영업이익	38,922,163,978	147,926,013,697	178,671,730,583
연결당기순이익	30,100,359,628	107,460,589,254	130,008,103,866
지배주주지분 당기순이익	30,100,359,628	107,460,589,254	130,008,103,866
비지배지분 당기순이익	-	-	-
기본주당순이익	246	878	1,062
희석주당순이익	246	878	1,062
연결에 포함된 회사수	1개	1개	2개

나. 요약별도재무정보

(단위 : 원)

구 분	제22기	제21기	제20기
	2022년 3월말	2021년 12월말	2020년 12월말
I. 현금및예치금	206,860,522,895	191,102,057,201	277,212,654,426
Ⅱ. 유가증권	535,662,277,616	473,318,586,506	366,808,987,103
Ⅲ. 대출채권	214,853,404,144	274,610,387,794	426,090,075,608
Ⅳ. 유형자산	2,708,119,654	3,054,977,022	4,925,247,738
Ⅴ. 기타자산	25,943,644,596	21,978,309,766	17,310,198,179
자 산 총 계	986,027,968,905	964,064,318,289	1,092,347,163,054
Ⅰ. 차입부채	140,985,681,604	140,971,004,159	319,810,457,559
Ⅱ. 기타부채	85,394,151,089	60,524,244,547	64,499,535,812
부 채 총 계	226,379,832,693	201,495,248,706	384,309,993,371
Ⅰ. 자본금	61,988,876,000	61,988,876,000	61,988,876,000
Ⅱ. 자본잉여금	130,837,249,213	130,837,249,213	130,837,249,213
Ⅲ. 자본조정	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(2,100,232,660)	(3,447,350,260)	(3,327,357,053)
Ⅴ. 이익잉여금	581,513,501,541	585,781,552,512	531,129,659,405
자 본 총 계	759,648,136,212	762,569,069,583	708,037,169,683
부 채 및 자 본 총 계	986,027,968,905	964,064,318,289	1,092,347,163,054
종속기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2022년 1월 ~ 3월	2021년 1월 ~ 12월	2020년 1월 ~ 12월
영업수익	45,560,082,217	167,798,923,141	218,450,667,627
영업이익	29,421,270,181	113,135,361,161	162,791,840,449
당기순이익	22,652,701,129	81,572,645,207	122,572,760,121
기본주당순이익	185	667	1,002
희석주당순이익	185	667	1,002

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제22기 1분기 2022년 3월 31일 현재
제21기 2021년 12월 31일 현재
제20기 2020년 12월 31일 현재
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제22기 1분기	제21기	제20기
자 산
I. 현금및예치금	257,638,468,280	241,120,131,857	310,754,245,426
1. 현금및현금성자산	255,894,333,711	239,375,997,288	310,002,245,426
2. 예치금	1,744,134,569	1,744,134,569	752,000,000
Ⅱ. 유가증권	344,348,012,834	277,275,882,897	263,051,646,237
1. 당기손익-공정가치측정증권	203,761,802,383	177,940,126,953	84,038,315,577
2. 기타포괄손익-공정가치측정증권	-	642,800,000	664,000,000
3. 상각후원가측정증권	140,747,086,444	98,717,094,418	178,358,179,274
대손충당금	(197,127,918)	(69,101,966)	(83,440,504)
4. 관계기업에대한투자자산	36,251,925	44,963,492	74,591,890
Ⅲ. 대출채권	746,665,381,705	712,985,810,803	609,855,120,783
1. 대여금	1,170,000,000	1,370,000,000	1,444,304,045
대손충당금	(3,400,000)	(4,200,000)	(31,723,000)
2. 대출금	598,612,552,730	503,661,270,698	239,319,491,653
대손충당금	(5,514,732,519)	(4,595,908,297)	(2,014,794,930)
이연대출부대손익	(12,129,185,643)	(11,700,630,909)	(4,425,698,913)
3. 대지급금	74,838,088	80,338,088	444,046,457
대손충당금	(10,575,814)	(16,075,814)	(101,660,647)
4. 신탁계정대	199,626,085,007	261,464,923,820	447,579,531,250
대손충당금	(35,160,200,144)	(37,273,906,783)	(72,358,375,132)
Ⅳ. 유형자산	3,122,146,954	3,555,857,505	5,271,856,613
Ⅴ. 리스자산	509,789,587	539,055,798	411,026,189
1. 리스채권	512,351,340	541,764,618	413,091,644
대손충당금	(2,561,753)	(2,708,820)	(2,065,455)
Ⅵ. 기타자산	33,638,734,668	29,181,560,852	18,300,844,258
1. 미수금	14,238,249,909	15,040,920,828	11,075,164,552
대손충당금	(1,154,568,901)	(1,279,067,087)	(1,254,360,252)
2. 미수수익	9,526,846,967	4,304,792,652	4,408,685,847
대손충당금	(2,211,771,559)	(2,212,549,367)	(2,219,311,608)
3. 선급금	174,302,784	166,579,380	166,540,000
4. 선급비용	224,508,164	331,150,684	65,654,656
5. 선급제세	152,584,789	130,837,154	157,938,644
6. 보증금	4,998,896,563	5,238,340,620	2,102,059,429
7. 무형자산	3,272,847,310	3,402,912,113	3,496,955,583
8. 이연법인세자산	4,416,838,642	4,057,643,875	301,517,407
자 산 총 계	1,385,922,534,028	1,264,658,299,712	1,207,644,739,506
부 채
Ⅰ. 차입부채	396,808,925,322	306,170,406,799	364,810,457,559
1. 차입금	205,277,581,000	182,277,561,000	135,000,001,000
2. 사채	191,700,000,000	124,000,000,000	230,000,000,000
사채할인발행차금	(168,655,678)	(107,154,201)	(189,543,441)
Ⅱ. 기타부채	135,326,239,776	109,227,249,111	73,962,808,234
1. 퇴직급여부채	3,376,865,986	2,970,234,020	2,504,557,000
2. 미지급금	520,864,023	719,842,908	354,717,255
3. 미지급비용	4,528,840,547	5,529,026,225	7,886,374,279
4. 미지급법인세	24,701,495,836	26,069,837,509	26,845,383,075
5. 미지급배당금	26,920,752,100	-	-
6. 선수금	25,959,054,452	26,002,710,464	20,827,461,213
7. 선수수익	40,482,653,767	37,893,375,337	7,929,682,190
8. 충당부채	5,070,077,286	4,335,021,396	1,728,113,317
9. 제세금예수금	1,237,086,665	2,693,028,984	1,012,742,007
10. 리스부채	2,528,549,114	3,014,172,268	4,873,777,898
부 채 총 계	532,135,165,098	415,397,655,910	438,773,265,793
자 본
Ⅰ. 지배기업소유주지분	853,787,368,930	849,260,643,802	768,871,473,713
1. 자본금	61,988,876,000	61,988,876,000	61,988,876,000
2. 자본잉여금	130,837,249,213	130,837,249,213	130,837,249,213
3. 자본조정	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)
4. 기타포괄손익누계액	(2,333,723,700)	(3,680,841,300)	(3,530,174,235)
5. 이익잉여금	675,886,225,299	672,706,617,771	592,166,780,617
Ⅱ. 비지배지분	-	-	-
자 본 총 계	853,787,368,930	849,260,643,802	768,871,473,713
부 채 및 자 본 총 계	1,385,922,534,028	1,264,658,299,712	1,207,644,739,506

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제22기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지
제21기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
제21기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제20기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제22기 1분기	제21기 1분기	제21기	제20기
Ⅰ. 영업수익	58,812,538,819	52,942,600,833	212,527,191,178	240,061,707,993
1. 수수료수익	31,343,463,214	23,775,107,365	119,494,134,410	113,771,101,005
2. 유가증권관련이익	2,247,677,402	6,258,493,146	15,433,770,669	33,208,710,937
3. 이자수익	17,603,336,121	14,870,949,435	62,330,734,246	80,123,735,643
(1) 상각후원가측정금융상품이자수익	17,336,475,485	14,679,321,549	61,937,461,263	79,619,586,947
(2) 당기손익공정가치측정금융상품이자수익	266,860,636	191,627,886	393,272,983	504,148,696
4. 대출채권관련이익	834,345,234	7,537,597,118	11,477,778,102	10,073,592,490
5. 기타영업수익	6,783,716,848	500,453,769	3,790,773,751	2,884,567,918
Ⅱ. 영업비용	19,890,374,841	19,530,108,530	64,601,177,481	61,389,977,410
1. 수수료비용	27,561,642	27,478,327	98,189,485	49,834,247
2. 유가증권관련손실	3,901,307,631	6,243,081,445	4,610,378,386	831,493,428
3. 이자비용	3,117,091,148	3,096,059,285	12,453,928,748	15,718,709,554
4. 대출채권관련손실	-	3,312,860	-	1,194,358,345
5. 판매비와관리비	12,095,491,613	10,148,882,621	43,530,136,260	43,492,584,985
6. 기타영업비용	748,922,807	11,293,992	3,908,544,602	102,996,851
Ⅲ. 영업이익	38,922,163,978	33,412,492,303	147,926,013,697	178,671,730,583
Ⅳ. 영업외수익	366,514,291	10,387,375	664,474,397	460,876,221
Ⅴ. 영업외비용	11,043,711	16,839,562	2,233,120,426	6,184,212,324
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	39,277,634,558	33,406,040,116	146,357,367,668	172,948,394,480
Ⅶ. 법인세비용	9,177,274,930	8,085,512,339	38,896,778,414	42,940,290,614
Ⅷ. 당기순이익	30,100,359,628	25,320,527,777	107,460,589,254	130,008,103,866
1. 지배주주지분 당기순이익	30,100,359,628	25,320,527,777	107,460,589,254	130,008,103,866
2. 비지배지분 당기순이익	-	-	-	-
Ⅸ. 기타포괄손익	1,347,117,600	(52,150,400)	(150,667,065)	46,794,341
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	1,347,117,600	(52,150,400)	(150,667,065)	46,794,341
(1) 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	2,357,200,000	(68,800,000)	(21,200,000)	(52,400,000)
(2) 기타포괄손익-공정가치측정증권처분손익	(580,000,000)	-	-
(3) 확정급여제도의 재측정요소	-	-	(176,427,844)	112,443,636
(4) 기타포괄손익에 대한 법인세효과	(430,082,400)	16,649,600	46,960,779	(13,249,295)
Ⅹ. 당기총포괄이익	31,447,477,228	25,268,377,377	107,309,922,189	130,054,898,207
1. 지배주주지분 총포괄이익	31,447,477,228	25,268,377,377	107,309,922,189	130,054,898,207
2. 비지배지분 총포괄이익	-	-	-	-
XI. 주당이익	246	207	878	1,062
기본 및 희석주당이익	246	207	878	1,062

연 결 자 본 변 동 표
제22기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지
제21기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
제21기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제20기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업 소유주 지분					총 계
	자 본 금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금
2020. 01. 01	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,587,523,090)	(3,576,968,576)	489,969,929,451	661,106,850,538
당기순이익	-	-	-	-	130,008,103,866	130,008,103,866
주식배당	5,562,250,500	(37,538,040)	-	-	(5,562,250,500)	(37,538,040)
현금배당	-	-	-	-	(22,249,002,200)	(22,249,002,200)
자기주식매입	-	-	(3,734,792)	-	-	(3,734,792)
기타포괄손익-공정가치측정증권 평가손실	-	-	-	(39,719,200)	-	(39,719,200)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	86,513,541	-	86,513,541
2020. 12. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,530,174,235)	592,166,780,617	768,871,473,713
2021. 01. 01	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,530,174,235)	592,166,780,617	768,871,473,713
당기순이익	-	-	-	-	107,460,589,254	107,460,589,254
현금배당	-	-	-	-	(26,920,752,100)	(26,920,752,100)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(16,069,599)	-	(16,069,599)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(134,597,466)	-	(134,597,466)
2021. 12. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,680,841,300)	672,706,617,771	849,260,643,802
2021. 01. 01	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,530,174,235)	592,166,780,617	768,871,473,713
분기순이익	-	-	-	-	25,320,527,777	25,320,527,777
현금배당	-	-	-	-	(26,920,752,100)	(26,920,752,100)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(52,150,400)	-	(52,150,400)
2021. 03. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,582,324,635)	590,566,556,294	767,219,098,990
2022. 01. 01	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,680,841,300)	672,706,617,771	849,260,643,802
분기순이익	-	-	-	-	30,100,359,628	30,100,359,628
현금배당	-	-	-	-	(26,920,752,100)	(26,920,752,100)
기타포괄손익-공정가치측정증권관련손익	-	-	-	1,347,117,600	-	1,347,117,600
2022. 03. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(2,333,723,700)	675,886,225,299	853,787,368,930

연 결 현 금 흐 름 표
제22기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지
제21기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
제21기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제20기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업		(단위 : 원)

과 목	제22기 1분기	제21기 1분기	제21기	제20기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	(34,198,479,702)	(17,022,509,400)	(62,753,276,519)	569,276,251,316
영업에서 창출된 현금흐름	(47,172,381,199)	(31,631,510,109)	(91,883,949,967)	540,520,756,255
이자수취	25,162,986,565	28,656,505,340	80,906,587,732	74,062,317,724
이자지급	(2,244,081,410)	(2,694,540,016)	(12,148,280,414)	(16,205,636,841)
배당금수령	1,389,890,112	404,073,375	3,753,855,799	1,768,047,968
법인세의 납부	(11,334,893,770)	(11,757,037,990)	(43,381,489,669)	(30,869,233,790)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(39,281,655,186)	(55,734,048,269)	80,224,332,582	(174,266,431,764)
상각후원가측정증권의 처분	137,800,000,000	183,960,000,000	784,027,649,316	308,900,000,000
대여금의 감소	80,000,000	-	-	-
임차보증금의 감소	381,970	-	12,260,030	1,000,000
유형자산의 처분	-	140,000	140,000	-
예치금의 감소	-	-	250,000,000	791,917,401
기타포괄공정가치측정증권의 처분	2,420,000,000	-	-	-
연결범위변동으로 인한 현금의 증가	-	-	-	952,633,111
관계회사투자지분의취득	-	-	(2,100,000)	-
상각후원가측정증권의 취득	(179,085,827,543)	(239,337,633,658)	(701,441,344,448)	(482,916,754,459)
예치금의 증가	-	(300,000,000)	(1,542,134,569)	(1,789,174,136)
유형자산의 취득	(157,171,700)	(19,980,274)	(253,735,026)	(125,003,820)
무형자산의 취득	(78,100,000)	-	(616,511,500)	-
보증금의 증가	(260,937,913)	(36,574,337)	(209,891,221)	(81,049,861)
III. 재무활동으로 인한 현금 흐름	89,998,471,311	20,948,928,248	(88,097,304,201)	(171,577,510,758)
사채의 발행	67,604,603,000	-	62,908,080,000	-
차입금의 차입	88,520,000,000	54,500,000,000	411,510,000,000	170,387,647,995
사채의 상환	-	-	(169,000,000,000)	(95,000,000,000)
주식발행 직접비용	-	-	-	(38,978,040)
자기주식의 취득	-	-	-	(3,734,792)
차입금의 상환	(65,519,980,000)	(33,000,000,000)	(364,232,440,000)	(222,517,294,991)
배당금의 지급	-	-	(26,920,752,100)	(22,249,002,200)
리스부채의 상환	(606,151,689)	(551,071,752)	(2,362,192,101)	(2,156,148,730)
IV. 현금및현금성자산의 증가 (I + II + III)	16,518,336,423	(51,807,629,421)	(70,626,248,138)	223,432,308,794
V. 기초의 현금및현금성자산	239,375,997,288	310,002,245,426	310,002,245,426	86,569,936,632
VI. 기말의 현금및현금성자산	255,894,333,711	258,194,616,005	239,375,997,288	310,002,245,426

3. 연결재무제표 주석

제22(당)기 1분기 2022년 03월 31일 현재

제21(전)기 1분기 2021년 03월 31일 현재

한국자산신탁주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요한국자산신탁주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 한국자산신탁주식회사와 종속기업을 일괄하여 "연결실체")은 부동산신탁업 등 금융업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306 카이트 타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에 관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 지배기업은 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 지배기업이 발행한 주식의 총수는 123,977,752주로서 자본금은 약 61,989백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 28.39%의 지분을 소유하고 있습니다.(2) 연결대상 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)	소재지	업종	결산월
한국자산캐피탈(주)	100	대한민국	여신금융업	12월

(3) 연결대상 범위의 변동

구 분	종속기업명
신규포함	-
당기제외	-

(4) 종속기업 관련 재무정보 요약당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	영업수익	당기순이익
한국자산캐피탈(주)	660,902,421	355,783,795	305,118,626	14,432,406	7,418,848

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	영업수익	당기순이익
한국자산캐피탈(주)	561,780,974	264,081,195	297,699,779	49,515,855	26,147,733

(5) 비연결구조화기업에 대한 지분1) 연결실체와 관련된 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금조달방법은 다음과 같습니다.

성격	목적 및 활동	자금조달방법
토지신탁	신탁부동산의 개발/관리/처분을 통해 신탁보수를 지급하고 신탁이익을 교부함	신탁부동산의 분양자금조달의무자의 투입수탁자로부터의 차입
기타신탁	신탁부동산의 관리/처분을 통해이익을 교부함	신탁부동산의 처분
구조화금융	PFV, SPC, REITs 등의 Vehicle을 통해 부동산을 개발하여 자산의 관리/운용을 통해 투자자에 수익을 교부함	금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 차입
투자펀드	펀드자산의 관리 및 운용을 통해펀드보수를 지급하고, 운용수익을 배분함	수익증권상품의 판매업무집행사원 및 유한책임사원의 출자
자산유동화	자산 보유자로부터 자산을 매입하여 이를 토대로 자산유동화증권을 발행	유동화증권 발행

2) 당분기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 지분에 관련하여 연결실체의 연결재무제표에 인식된 자산과 부채의 장부금액, 연결실체가 부담하는 최대위험노출은 다음과 같습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	토지신탁	기타신탁	구조화금융	투자펀드	자산유동화
재무제표상 장부금액
자산
당기손익-공정가치측정증권	-	-	48,247,208	119,125,456	-
관계기업에대한투자자산	-	-	-	36,252	-
신탁계정대	164,465,885	-	-	-	-
대출금	-	-	173,954,048	-	111,096,755
상각후원가측정증권	-	-	-	-	140,549,959
대지급금	-	64,262	-	-	-
미수금	8,541,466	190,794	1,401,430	-	-
미수수익	890,318	-	260,213	-	25,142
합 계	173,897,669	255,056	223,862,899	119,161,708	251,671,856
부채
선수금	18,587,808	756,810	1,778	-	-
선수수익	-	-	10,463,880	-	3,454,063
합 계	18,587,808	756,810	10,465,658	-	3,454,063
약정사항	-	-	7,480,819	910,618	-
최대노출금액	173,897,669	255,056	231,343,718	120,072,326	251,671,856
최대 노출의 결정 방법(*)	신탁계정대여금및 미수보수	대지급금및 미수보수	출자금, 대출금,미수이자, 미수보수 및 약정사항	투자금액 및 약정사항	투자금액, 대출금 및 미수이자

( *) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액과 약정한도 금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감 후 잔액입니다.

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	토지신탁	기타신탁	구조화금융	투자펀드	자산유동화
재무제표상 장부금액
자산
당기손익-공정가치측정증권	-	-	44,072,208	112,399,736	-
관계기업에대한투자자산	-	-	-	44,963	-
신탁계정대	224,191,017	-	-	-	-
대출금	-	-	145,015,633	-	83,387,469
상각후원가측정증권	-	-	-	-	98,647,992
대지급금	-	64,262	-	-	-
미수금	9,824,466	177,068	1,501,837	-	-
미수수익	472,331	-	144,053	-	1,644
합 계	234,487,814	241,330	190,733,731	112,444,699	182,037,105
부채
선수금	17,656,553	934,409	2,593,588	-	-
선수수익	-	-	10,692,303	-	2,771,644
합 계	17,656,553	934,409	13,285,891	-	2,771,644
약정사항	-	-	380,819	1,076,050	-
최대노출금액	234,487,814	241,330	191,114,550	113,520,749	182,037,105
최대 노출의 결정 방법(*)	신탁계정대여금및 미수보수	대지급금및 미수보수	출자금, 대출금,미수이자, 미수보수 및 약정사항	투자금액 및 약정사항	투자금액, 대출금 및 미수이자

( *) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액과 약정한도 금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감 후 잔액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 분기연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화연결실체의 연결재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

연결실체의 분기연결재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 연결1) 종속기업종속기업은 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력이 있는 기업입니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니 다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2) 내부거래 제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다.

3) 비지배지분종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

4) 지배기업의 종속기업 소유지분 변동지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산연결실체는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산

1) 금융자산의 분류 및 측정연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성
	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

( *1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다. (취소 불가 )( *2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. (취소 불가 )

① 상각후원가 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

2) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

연결실체는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 연결실체 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
비품	4년
사용권자산	리스기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용연수
개발비	5년
소프트웨어	5년
회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 리스1) 연결실체는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

2) 리스이용자연결실체는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.

리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 연결재무상태표에 표시됩니다. 리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.연결실체는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.연결실체는 리스부채를 연결재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. - 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스지급액의 순현재가치를 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

3) 리스제공자연결실체는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하며, 리스의 협상 및 계약단계에서 리스와 관련하여 직접 그리고 추가적으로 발생하는 수수료, 법적비용 및 내부발생원가 등을 포함하는 리스개설직접원가를 금융리스채권가액에 포함하여 인식하고 있습니다. 매 기간별 리스료를 금융리스채권 회수액과 이자수익으로 구분하여 회계처리하고 있으며, 이 때 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체가 리스로 제공하고 있는 사용권자산은 없습니다.

(8) 금융자산의 손상상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

( *1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.( *2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.연결실체는 신탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영연결실체의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 연결실체 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금").

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하"집합평가 대손충당금").

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of De-fault)과 과거 경험손실률 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(9) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 금융부채연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하여 생길수 있는 인식이나 측정의 불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우 및 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합을 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

2) 기타금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제 금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분연결실체는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정 간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준연결실체는 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식연결실체는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수 토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로연결실체의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두 관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 균등하게 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 연결실체가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 연결실체의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

7) 기타업무보수연결실체가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.

8) 변동대가계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결실체는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

(16) 금융수익과 비용금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니 다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

세무상 불확실성은 연결실체가 취한 세무정책이 거래의 복잡성이나 세법해석상의 차이 등으로 인해 연결실체가 제기한 경정청구 및 세무당국의 추징세액에 대한 환급소송, 세무조사 등으로부터 발생합니다. 연결실체는 이에 대하여 기업회계기준해석서 제2123호에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, 연결실체가 세무당국의 추징 등에 의하여 납부하였으나 향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사 등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다.(18) 주당이익연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(19) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2-'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며 리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리① 대출채권대출채권이란 임직원에 대한 복리후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 연결실체가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.연결실체는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립, 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

연결실체의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

② 기타수취채권미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.연결실체의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금연결실체는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
현금및예치금	257,638,468	241,120,132
당기손익-공정가치측정증권(채무상품)	177,350,653	156,471,945
상각후원가측정증권(*)	140,549,959	98,647,992
대출채권(*)	746,665,382	712,985,811
리스채권(*)	509,790	539,056
기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	25,397,653	21,092,438
미사용대출약정	7,480,819	380,819
캐피탈콜약정	910,617	1,076,050
합 계	1,356,503,341	1,232,314,243

( *) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 유가증권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
상각후원가측정증권	140,747,086	197,128	98,717,094	69,102

② 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
상각후원가측정증권	140,747,086	-	-	140,747,086

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
상각후원가측정증권	98,717,094	-	-	98,717,094

③ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	69,102	-	-	69,102
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입	128,026	-	-	128,026
기말금액	197,128	-	-	197,128

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	83,440	-	-	83,440
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입(환입)	(14,338)	-	-	(14,338)
기말금액	69,102	-	-	69,102

④ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	98,717,094	-	-	98,717,094
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 취득 및 상환된 금액	42,029,992	-	-	42,029,992
기말금액	140,747,086	-	-	140,747,086

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	178,358,179	-	-	178,358,179
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 취득 및 상환된 금액	(79,641,085)	-	-	(79,641,085)
기말금액	98,717,094	-	-	98,717,094

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험① 당 분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
대출채권:
대여금	1,170,000	3,400	1,370,000	4,200
대출금	586,483,367	5,514,732	491,960,640	4,595,908
대지급금	74,838	10,576	80,338	16,076
신탁계정대(*)	199,626,084	35,160,200	261,464,923	37,273,907
소 계	787,354,289	40,688,908	754,875,901	41,890,091
기타수취채권:
리스채권	512,351	2,562	541,765	2,709
미수금	14,238,250	1,154,569	15,040,921	1,279,067
미수수익(*)	9,526,846	2,211,772	4,304,792	2,212,549
보증금	4,998,897	-	5,238,341	-
소 계	29,276,344	3,368,903	25,125,819	3,494,325
합 계	816,630,633	44,057,811	780,001,720	45,384,416

( * )당기손익-공정가치측정지정금융자산으로 지정한 양평공원 관련 신탁계정대 및 이자금액은 제외하였습니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	626,127,120	-	-	626,127,120
요주의	-	118,038,863	-	118,038,863
고정	-	4,135,117	8,204,598	12,339,715
회수의문	-	-	23,867,869	23,867,869
추정손실	-	-	6,980,722	6,980,722
소 계	626,127,120	122,173,980	39,053,189	787,354,289
기타수취채권:
정상	19,247,835	-	-	19,247,835
요주의	-	6,055,712	-	6,055,712
고정	-	378,914	327,498	706,412
회수의문	-	-	136,242	136,242
추정손실	-	-	3,130,143	3,130,143
소 계	19,247,835	6,434,626	3,593,883	29,276,344
미사용대출약정:
정상	7,480,819	-	-	7,480,819
요주의	-	-	-	-
고정	-	-	-	-
회수의문	-	-	-	-
추정손실	-	-	-	-
소 계	7,480,819	-	-	7,480,819
합 계	652,855,774	128,608,606	42,647,072	824,111,452

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	497,299,572	-	-	497,299,572
요주의	-	204,158,151	-	204,158,151
고정	-	3,285,300	20,252,322	23,537,622
회수의문	-	-	22,899,834	22,899,834
추정손실	-	-	6,980,722	6,980,722
소 계	497,299,572	207,443,451	50,132,878	754,875,901
기타수취채권:
정상	20,044,685	-	-	20,044,685
요주의	-	949,194	-	949,194
고정	-	414,202	327,498	741,700
회수의문	-	-	236,169	236,169
추정손실	-	-	3,154,071	3,154,071
소 계	20,044,685	1,363,396	3,717,738	25,125,819
미사용대출약정:
정상	380,819	-	-	380,819
요주의	-	-	-	-
고정	-	-	-	-
회수의문	-	-	-	-
추정손실	-	-	-	-
소 계	380,819	-	-	380,819
합 계	517,725,076	208,806,847	53,850,616	780,382,539

③ 당분기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	4,549,122	4,829,436	32,511,533	41,890,091	34,414	63,391	3,396,520	3,494,325
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	802,256	(802,256)	-	-	5,785	(5,785)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(5,656)	5,656	-	-	(113)	113	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(374,454)	(374,454)	-	-	(6,826)	(6,826)
대손상각비(대손충당금환입)	153,051	(1,203,926)	216,530	(834,345)	(4,444)	2,921	6,826	5,303
제각	-	-	-	-	-	-	(123,900)	(123,900)
분기말금액	5,498,773	2,828,910	32,353,609	40,681,292	35,642	60,640	3,272,620	3,368,902

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	2,262,353	7,536,323	64,707,878	74,506,554	21,699	44,143	3,409,895	3,475,737
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	17,318	(17,318)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	(1,383)	1,383	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	(60,000)	-	60,000	-	(157)	-	157	-
손상자산 이자수익	-	-	(2,176,242)	(2,176,242)	-	-	(27,325)	(27,325)
대손상각비(대손충당금환입)	2,346,769	(2,706,887)	(11,117,660)	(11,477,778)	(3,063)	35,183	13,793	45,913
제각	-	-	(18,962,443)	(18,962,443)	-	-	-	-
기말금액	4,549,122	4,829,436	32,511,533	41,890,091	34,414	63,391	3,396,520	3,494,325

④ 당분기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권 등에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)			손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	497,299,573	207,443,451	50,132,877	754,875,901	20,044,683	1,363,397	3,717,738	25,125,818
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	34,977,538	(34,977,538)	-	-	252,230	(252,230)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(2,528,366)	2,528,366	-	-	(63,037)	63,037	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	-	-	-	-
보고기간 중 실행 및 회수된 금액(*)	96,378,375	(52,820,299)	(11,079,688)	32,478,388	(985,996)	5,260,422	-	4,274,426
보고기간 중 제각된 금액	-	-	-	-	-	-	(123,900)	(123,900)
분기말금액	626,127,120	122,173,980	39,053,189	787,354,289	19,247,880	6,434,626	3,593,838	29,276,344

( *) 당분기 중 매각된 금액은 없습니다.

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)			손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	361,279,005	226,776,200	96,306,468	684,361,673	12,445,403	1,424,912	4,128,686	17,999,001
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	626,696	(626,696)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	(683,874)	683,874	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	(60,000)	-	60,000	-	(84,706)	-	84,706	-
보고기간 중 실행 및 회수된 금액(*)	136,080,567	(19,332,749)	(27,271,147)	89,476,671	7,741,166	(118,694)	(495,654)	7,126,818
보고기간 중 제각된 금액	-	-	(18,962,443)	(18,962,443)	-	-	-	-
기말금액	497,299,572	207,443,451	50,132,878	754,875,901	20,044,685	1,363,396	3,717,738	25,125,819

( *) 전기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등 금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은 다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기
			6개월이내	6~12개월	1년이상
차입부채(*1)
차입금 및 이자	205,575,050	260,458,180	143,905,870	80,516,893	36,035,416
사채 및 이자	192,147,574	199,935,912	66,985,593	26,281,516	106,668,803
소 계	397,722,624	460,394,092	210,891,463	106,798,410	142,704,219
기타금융부채
미지급금	520,864	520,864	472,650	48,214	-
기타미지급비용	3,615,142	3,615,140	621,334	2,975,677	18,129
미지급배당금	26,920,752	26,920,752	26,920,752	-	-
리스부채	2,528,549	2,647,082	1,281,544	1,110,911	254,627
소 계	33,585,307	33,703,838	29,296,280	4,134,802	272,756
약정(*2)
미사용대출약정	-	7,480,819	7,480,819	-	-
캐피탈콜약정	-	910,618	910,618	-	-
소 계	-	8,391,437	8,391,437	-	-
합 계	431,307,931	502,489,367	248,579,180	110,933,212	142,976,975

( *1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.( *2) 약정은 약정금액의 지급이 요구될 수 있는 가장 빠른 기간에 표시하였습니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기
			6개월이내	6~12개월	1년이상
차입부채(*1)
차입금 및 이자	182,622,431	236,326,340	161,651,535	45,860,777	28,814,028
사채 및 이자	124,121,074	129,386,935	63,411,753	20,119,184	45,855,998
소 계	306,743,505	365,713,275	225,063,288	65,979,961	74,670,026
기타금융부채
미지급금	719,843	719,843	608,171	111,672	-
기타미지급비용	4,955,926	4,955,926	501,725	4,454,201	-
리스부채	3,014,172	3,070,570	1,270,468	1,311,560	488,542
소 계	8,689,941	8,746,339	2,380,364	5,877,433	488,542
약정(*2)
미사용대출약정	-	380,819	380,819	-	-
캐피탈콜약정	-	1,076,050	1,076,050	-	-
소 계	-	1,456,869	1,456,869	-	-
합 계	315,433,446	375,916,483	228,900,521	71,857,394	75,158,568

( *1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.( *2) 대출약정은 약정금액의 지급이 요구될 수 있는 가장 빠른 기간에 표시하였습니다.

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험당분기말 현재 연결실체는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험연결실체는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금, 사채를 이용하고 있는 바,이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
금융자산	314,094,176	287,632,452
금융부채	(61,333,330)	(42,500,000)
합 계	252,760,846	245,132,452

3) 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 가격위험이 발생합니다. 연결실체는 위험관리조직 및 이사회를 통해 투자한도 및 손실한도를 설정하고 정기적으로 점검하고 있습니다. 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 일정금액을 초과하는 취득 및 매각 결정은 이사회 또는 경영위원회의 승인이 필요합니다.

4) 민감도 분석

① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	손익		자본
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
<제22(당)기 1분기>
변동이자율 금융상품	2,527,608	(2,527,608)	2,527,608	(2,527,608)
<제21(전)기>
변동이자율 금융상품	2,451,325	(2,451,325)	2,451,325	(2,451,325)

(5) 자본관리지배기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 지배기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
영업용순자본
재무상태표상 순자산액	759,648,136	762,569,070
차감항목(*1)	284,623,750	302,492,682
가산항목(*2)	11,723,267	18,269,577
합 계(A)	486,747,653	478,345,965
총위험액
시장위험액	75,065,071	70,064,688
신용위험액	3,891,060	3,196,214
운영위험액	18,376,683	19,314,413
합 계(B)	97,332,814	92,575,315
영업용순자본비율(=A/Bx100)	500.09%	516.71%

(*1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다. (*2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.지배기업은 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.- 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	26,411,149	-	-	26,411,149
	출자금(*2)	-	-	48,247,208	48,247,208
	수익증권	500,000	29,003,357	89,622,100	119,125,457
	기타	-	9,977,988	-	9,977,988
	소 계	26,911,149	38,981,345	137,869,308	203,761,802
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		26,911,149	38,981,345	137,869,310	203,761,804
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( *1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.( *2) 당분기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	21,468,182	-	-	21,468,182
	출자금(*2)	-	-	44,072,208	44,072,208
	수익증권	519,608	27,714,343	84,165,786	112,399,737
	소 계	21,987,790	27,714,343	128,237,994	177,940,127
기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	642,800	-	642,800
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		21,987,790	28,357,143	128,237,996	178,582,929
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( *1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.( *2) 전기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 전기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	48,247,208	이익접근법	할인율	8.92%~12.68%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	29,003,356	자산접근법	순자산가치	-
	수준 3	89,622,100	과거거래이용법,자산접근법	취득원가,순자산가치	-
기타	수준 2	9,977,988	자산접근법	순자산가치	-
소 계		176,850,652
당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2		시장접근법	시장가격	-
합 계
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
합 계		2

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	44,072,208	이익접근법	할인율	8.92%~12.68%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	27,714,343	자산접근법	순자산가치	-
	수준 3	84,165,786	과거거래이용법,자산접근법	취득원가,순자산가치	-
소 계		155,952,337
당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2	642,800	시장접근법	시장가격	-
합 계		156,595,139
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
합 계		2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채
기초금액	128,237,994	2	2
매입	10,071,376	-	-
평가손실	(440,060)	-	-
기말금액	137,869,310	2	2

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채
기초금액	44,353,263	2	2
매입	85,740,781	-	-
대체	300,000	-	-
매도	(1,062,669)	-	-
평가이익	(1,093,381)	-	-
기말금액	128,237,994	2	2

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	257,638,468	-	257,638,468	257,638,468
상각후원가측정증권(*)	-	140,719,422	-	140,719,422	140,549,959
대여금(*)	-	-	1,166,600	1,166,600	1,166,600
대출금(*)	-	-	580,968,635	580,968,635	580,968,635
대지급금(*)	-	-	64,262	64,262	64,262
신탁계정대(*)	-	-	164,465,884	164,465,884	164,465,884
리스채권(*)	-	-	509,790	509,790	509,790
미수금(*)	-	-	13,083,681	13,083,681	13,083,681
미수수익(*)	-	-	7,315,074	7,315,074	7,315,074
보증금	-	-	4,998,897	4,998,897	4,998,897
합 계	-	398,357,890	772,572,823	1,170,930,713	1,170,761,249
금융부채
차입금	-	-	205,277,580	205,277,580	205,277,580
사채	-	61,047,938	130,545,664	191,593,602	191,531,344
미지급금	-	-	520,864	520,864	520,864
미지급비용	-	-	4,528,840	4,528,840	4,528,840
미지급배당금	-	-	26,920,752	26,920,752	26,920,752
리스부채	-	-	2,528,549	2,528,549	2,528,549
합 계	-	61,047,938	370,322,249	431,370,187	431,307,929

( *) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	241,120,132	-	241,120,132	241,120,132
상각후원가측정증권(*)	-	98,430,668	-	98,430,668	98,647,992
대여금(*)	-	-	1,365,800	1,365,800	1,365,800
대출금(*)	-	-	487,364,731	487,364,731	487,364,731
대지급금(*)	-	-	64,262	64,262	64,262
신탁계정대(*)	-	-	224,191,016	224,191,016	224,191,016
리스채권(*)	-	-	539,056	539,056	539,056
미수금(*)	-	-	13,761,854	13,761,854	13,761,854
미수수익(*)	-	-	2,092,242	2,092,242	2,092,242
보증금	-	-	5,238,341	5,238,341	5,238,341
합 계	-	339,550,800	734,617,302	1,074,168,102	1,074,385,426
금융부채
차입금	-	-	182,277,560	182,277,560	182,277,560
사채	-	61,162,431	62,921,843	124,084,274	123,892,846
미지급금	-	-	719,843	719,843	719,843
미지급비용	-	-	5,529,025	5,529,025	5,529,025
리스부채	-	-	3,014,172	3,014,172	3,014,172
합 계	-	61,162,431	254,462,443	315,624,874	315,433,446

( *) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	257,638,468	257,638,468
유가증권	203,761,802	-	-	140,549,959	344,311,761
대여금	-	-	-	1,166,600	1,166,600
대출금	-	-	-	580,968,635	580,968,635
대지급금	-	-	-	64,262	64,262
신탁계정대	-	1	-	164,465,884	164,465,885
리스채권	-	-	-	509,790	509,790
미수금	-	-	-	13,083,681	13,083,681
미수수익	-	1	-	7,315,074	7,315,075
보증금	-	-	-	4,998,897	4,998,897
합 계	203,761,802	2	-	1,170,761,250	1,374,523,054
금융부채
차입금	-	1	-	205,277,580	205,277,581
사채	-	-	-	191,531,344	191,531,344
미지급금	-	-	-	520,864	520,864
미지급비용	-	1	-	4,528,840	4,528,841
미지급배당금	-	-	-	26,920,752	26,920,752
리스부채	-	-	-	2,528,549	2,528,549
합 계	-	2	-	431,307,929	431,307,931

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	241,120,132	241,120,132
유가증권	177,940,127	-	642,800	98,647,992	277,230,919
대여금	-	-	-	1,365,800	1,365,800
대출금	-	-	-	487,364,731	487,364,731
대지급금	-	-	-	64,262	64,262
신탁계정대	-	1	-	224,191,016	224,191,017
리스채권	-	-	-	539,056	539,056
미수금	-	-	-	13,761,854	13,761,854
미수수익	-	1	-	2,092,242	2,092,243
보증금	-	-	-	5,238,341	5,238,341
합 계	177,940,127	2	642,800	1,074,385,426	1,252,968,355
금융부채
차입금	-	1	-	182,277,560	182,277,561
사채	-	-	-	123,892,846	123,892,846
미지급금	-	-	-	719,843	719,843
미지급비용	-	1	-	5,529,025	5,529,026
리스부채	-	-	-	3,014,172	3,014,172
합 계	-	2	-	315,433,446	315,433,448

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및배당손익 등	대손충당금환입
당기손익-공정가치측정금융자산	(1,769,174)	273,100	-	7,040,196	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	1,347,118	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	17,336,475	701,016
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(3,117,091)	-
합 계	(1,769,174)	273,100	1,347,118	21,259,580	701,016

<제21(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및배당손익 등	대손충당금환입
당기손익-공정가치측정금융자산	(3,966,430)	4,051,329	-	630,098	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(68,800)	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	14,679,322	7,515,919
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(3,096,059)	-
합 계	(3,966,430)	4,051,329	(68,800)	12,213,361	7,515,919

7. 현금및예치금(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	연이자율(%)	제22(당)기 1분기	제21(전)기
보통예금	0.10	103,978,920	123,227,291
MMDA	0.1~1.2	150,990,525	110,448,586
기타	1.08~1.45	924,888	5,700,120
예치금	0.61	1,744,135	1,744,135
합 계		257,638,468	241,120,132

(2) 사용이 제한된 현금및예치금당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	종류	거래은행	제22(당)기 1분기	제21(전)기	사용제한내용
예치금	특정예금	한국증권금융	200,000	200,000	담보 제공
		한국씨티은행,하나은행	1,542,135	1,542,135	신탁사업관련 압류(*)
		우리은행	2,000	2,000	당좌개설보증금
합 계			1,744,135	1,744,135

( *) 신탁사업과 관련된 사항으로, 자세한 사항은 주석 28을 참조하시기 바랍니다.

8. 당기손익-공정가치측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
시장성 있는 주식	26,411,149	21,468,182
출자금	48,247,208	44,072,208
수익증권	119,125,456	112,399,737
기타	9,977,989	-
합 계	203,761,802	177,940,127

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	177,940,127	84,038,316
취득금액	77,687,544	278,858,239
대체금액(*)	-	300,000
평가손익	(1,769,174)	440,506
처분금액	(50,096,695)	(185,696,934)
기말금액	203,761,802	177,940,127

( *) 연결실체의 지배력이 상실되어 당기손익-공정가치측정증권으로 대체되었습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 채무증권에 해당하는 출자금의 내역은 다음과 같습니다. <제22(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
오산랜드마크프로젝트(*1)	50,000	5.00%	250,000	-
인천아트센터	50,000	12.50%	1	-
양지에스엘씨피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,481,900	-
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	14,413,756	-
갤러리아포레	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이	587,520	17.28%	12,355,546	-
시공인포일피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이(*1)	198,000	19.80%	990,000	-
원트웬티파이브피에프브이	25,060	5.00%	3,250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이(*1)	42,600	5.01%	426,000	-
엠스페이스한남피에프브이	25,020	5.00%	625,000	-
양산사송1피에프브이(*1)	25,000	5.00%	250,000	-
이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	0.18%	50,000	-
금실개발(*1)	9,000	15.00%	45,000	-
엠스페이스대명피에프브이	99,000	19.80%	990,000	-
마스턴제88호속초PFV(*1)	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제99호센터포인트강남	50,000	5.00%	250,000	-
파빌리온광명피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-
두우레저개발(*1)	90,000	15.00%	900,000	-
경주천군개발피에프브이(*1)	25,000	5.00%	250,000	-
관수피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제127호로지스포인트대구	40,000	2.22%	200,000	-
마스턴제117호호법피에프브이(*1)	170,000	5.00%	850,000	-
중흥카이트제십구호위탁관리부동산투자회사	150,000	5.51%	1,500,000	-
화성동탄60피에프브이(*1)	25,000	5.00%	250,000	-
부울경물류프로젝트금융투자	1	0.00%	5	-
이든센트럴한남(*1)	100,000	5.00%	500,000	-
제이엔엘(*1)	9,000	15.00%	45,000	-
파빌리온남양주피에프브이(*1)	80,000	8.00%	400,000	-
프로젝트원피에프브이(*1)	42,500	5.00%	425,000	-
캡스톤명동피에프브이(*1)	100,000	5.00%	500,000	-
에이치씨파트너스	1,050	9.50%	-	-
엔디에스반도체 신기술투자조합 제1호	3,500,000,000	13.16%	3,500,000	-
합 계			48,247,209	-

(*1) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

< 제21(전)기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
오산랜드마크프로젝트(*)	50,000	5.00%	250,000	-
인천아트센터	50,000	12.50%	1	-
양지에스엘씨피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,481,900	(288,687)
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	14,413,755	381,133
갤러리아포레	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이	587,520	17.28%	12,355,546	(642,159)
시공인포일피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이(*)	198,000	19.80%	990,000	-
원트웬티파이브피에프브이	25,060	5.00%	3,250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이(*)	42,600	5.01%	426,000	-
엠스페이스한남피에프브이	25,020	5.00%	625,000	-
양산사송1피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	0.18%	50,000	-
금실개발(*)	9,000	15.00%	45,000	-
엠스페이스대명피에프브이	99,000	19.80%	990,000	-
마스턴제88호속초PFV(*)	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제99호센터포인트강남	50,000	5.00%	250,000	-
파빌리온광명피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-
두우레저개발(*)	90,000	15.00%	900,000	-
경주천군개발피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
관수피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제127호로지스포인트대구	40,000	2.22%	200,000	-
마스턴제117호호법피에프브이(*)	170,000	5.00%	850,000	-
중흥카이트제십구호위탁관리부동산투자회사	150,000	5.51%	1,500,000	-
화성동탄60피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
부울경물류프로젝트금융투자	1	0.01%	5	-
이든센트럴한남(*)	100,000	5.00%	500,000	-
제이엔엘(*)	9,000	15.00%	45,000	-
파빌리온남양주피에프브이(*)	80,000	8.00%	400,000	-
프로젝트원피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
에이치씨파트너스	1,050	9.50%	-	(5,250)
합 계			44,072,208	(554,963)

(*) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
시장성 없는 주식	-	642,800

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	642,800	664,000
평가손익	1,777,200	(21,200)
처분금액	(2,420,000)	-
기말금액	-	642,800

10. 상각후원가측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
유동화증권	140,747,086	98,717,094
대손충당금차감 전 장부금액	140,747,086	98,717,094
대손충당금	(197,127)	(69,102)
대손충당금차감 후 장부금액	140,549,959	98,647,992

(2) 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	98,717,094	178,358,179
취득금액	179,085,828	701,441,344
상각금액	744,164	2,945,219
처분금액	(137,800,000)	(784,027,648)
기말금액	140,747,086	98,717,094

11. 관계기업에대한투자자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업에대한투자자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	주요 영업활동	종류	소재지	사용재무제표일	제22(당)기 1분기		제21(전)기
					지분율	장부금액	지분율	장부금액
카임일반사모부동산투자신탁13호(*1)	부동산투자업	관계기업투자지분	대한민국	2021.12.31.	88.10%	36,252	88.10%	44,963
주식회사 에이아이피안성(*2)	부동산투자업	관계기업투자지분	대한민국	2022.03.31.	17.50%	-	17.50%	-
합 계						36,252		44,963

( *1) 연결실체는 지분율의 50%를 초과하여 보유하고 있으나, 성과를 결정하는 힘이 없고 의결권 행사 제한 조건이 있으므로, 지배력이 없다고 판단하였습니다.( *2) 연결실체는 지분율의 20%미만을 보유하고 있으나, 의사결정기구에 참여가 가능하므로, 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업에대한투자자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
회사명	기초금액	증감		기말금액
		취득(처분) 및 배당금	지분법손익
카임일반사모부동산투자신탁13호	44,963	-	(8,712)	36,252
주식회사 에이아이피안성(*)	-	-	51,282	-
합 계	44,963	-	42,570	36,252

(*) 관계기업에 대한 순투자 중 장기투자지분 51,282천원이 지분법이익으로 인식되었습니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
회사명	기초금액	증감		기말금액
		취득(처분) 및 배당금	지분법손익
카임일반사모부동산투자신탁13호	74,592	-	(29,629)	44,963
주식회사 에이아이피안성(*)	-	2,100	(111,760)	-
합 계	74,592	2,100	(141,389)	44,963

( *) 관계기업에 대한 순투자 중 장기투자지분 109,660천원이 지분법손실로 인식되었습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재의 주요 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
피투자회사	관계기업의 요약재무정보
	자산	부채	영업수익	당기순손실	기타포괄이익	총포괄손실
카임일반사모부동산투자신탁13호	44,670	3,524	261	(30,512)	-	(30,512)
주식회사 에이아이피안성	8,645,411	8,991,000	-	(103,960)	-	(103,960)

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
피투자회사	관계기업의 요약재무정보
	자산	부채	영업수익	당기순손실	기타포괄이익	총포괄손실
카임일반사모부동산투자신탁13호	54,743	3,709	227	(33,629)	-	(33,629)
주식회사 에이아이피안성	8,364,370	8,991,000	-	(638,630)	-	(638,630)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
피투자회사	순자산 (a)	지분율 (b)(%)	순자산지분금액 (a) x (b)	내부거래	기타	장부금액
카임일반사모부동산투자신탁13호	41,147	88.10%	36,252	-	-	36,252
주식회사 에이아이피안성(*)	(345,589)	17.50%	(60,478)	-	-	-

(*) 관계기업에 대한 순투자 중 장기투자지분 51,282천원이 지분법이익으로 인식되었습니다.

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
피투자회사	순자산 (a)	지분율 (b)(%)	순자산지분금액 (a) x (b)	내부거래	기타	장부금액
카임일반사모부동산투자신탁13호	51,035	88.10%	44,963	-	-	44,963
주식회사 에이아이피안성(*)	(626,630)	17.50%	(109,660)	-	-	-

( *) 관계기업에 대한 순투자 중 장기투자지분 109,660천원이 지분법손실로 인식되었습니다.

12. 대출채권(1) 대여금당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금과 재건축ㆍ재개발사업 초기 사업비 투입 목적의 정비사업대여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제22(당)기 1분기		제21(전)기
		장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
임직원대여금	주택구입자금	920,000	(1,800)	1,040,000	(1,800)
	주택전세자금	250,000	(1,600)	330,000	(2,400)
합 계		1,170,000	(3,400)	1,370,000	(4,200)

(2) 대출금당분기말 및 전기말 현재 대출금의 내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	대손충당금	이연대출부대손익	순장부금액
단기대출금	129,500,000	(1,353,005)	(3,006,977)	125,140,018
장기대출금	469,052,553	(4,101,728)	(9,122,209)	455,828,616
가계대출금	60,000	(60,000)	-	-
합 계	598,612,553	(5,514,733)	(12,129,186)	580,968,634

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	대손충당금	이연대출부대손익	순장부금액
단기대출금	97,000,000	(1,065,508)	(3,507,436)	92,427,056
장기대출금	406,601,271	(3,470,400)	(8,193,196)	394,937,675
가계대출금	60,000	(60,000)	-	-
합 계	503,661,271	(4,595,908)	(11,700,632)	487,364,731

(3) 대지급금당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
신탁사업 대지급금	74,793	(10,531)	80,293	(16,031)
여신성 가지급금	45	(45)	45	(45)
합 계	74,838	(10,576)	80,338	(16,076)

(4) 신탁계정대당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 신탁계정대

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	261,464,924	447,579,531
투입	80,380,736	534,710,817
회수	(142,219,575)	(720,825,424)
(분)기말금액	199,626,085	261,464,924

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	2,679,026	3,501,724
미수이자발생	2,806,779	20,614,423
미수이자회수	(3,280,712)	(21,437,121)
(분)기기말금액	2,205,093	2,679,026

대출채권의 대손충당금 및 장부금액 관련 세부내역은 주석 4.(2)-4)에 기술되어 있습니다.

13. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기			제21(전)기
	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
비품	3,133,670	(2,636,842)	496,828	2,976,498	(2,590,714)	385,784
사용권자산	10,076,940	(7,451,621)	2,625,319	10,071,333	(6,901,259)	3,170,074
합 계	13,210,610	(10,088,463)	3,122,147	13,047,831	(9,491,973)	3,555,858

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	분기말금액
비품	385,784	157,171	-	(46,127)	496,828
사용권자산	3,170,074	124,626	(4,868)	(664,513)	2,625,319
합 계	3,555,858	281,797	(4,868)	(710,640)	3,122,147

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	기말금액
비품	337,456	253,735	-	(205,407)	385,784
사용권자산	4,934,401	706,766	(8,635)	(2,462,458)	3,170,074
합 계	5,271,857	960,501	(8,635)	(2,667,865)	3,555,858

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	보험목적물	보험가입금액
화재보험	집기비품일체	1,620,173
화재보험	시설일체	1,017,739

14. 리스자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
1년 이내	148,834	151,272
1년 초과 2년 이내	143,226	146,399
2년 초과 3년 이내	69,825	90,570
3년 초과 4년 이내	217,269	229,948
합 계	579,154	618,189
차감: 미실현이자수익	(66,803)	(76,424)
리스순투자	512,351	541,765
대손충당금	(2,561)	(2,709)
리스채권	509,790	539,056

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 조정리스료는 없습니다.

15. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
분류	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액 평가방법	잔여상각기간
			당분기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	1,399,947	-	-	사용가치	14~47개월
회원권	골프회원권	1,737,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소 계	1,872,900	-	118,401
합 계		3,272,847	-	118,401

<제21(전)기>

(단위: 천원)
분류	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액 평가방법	잔여상각기간
			전기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	1,530,012	-	-	사용가치	17~45개월
회원권	골프회원권	1,737,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소 계	1,872,900	-	118,401
합 계		3,402,912	-	118,401

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	1,530,012	1,872,900	3,402,912
취득	78,100	-	78,100
상각	(208,165)	-	(208,165)
기말금액	1,399,947	1,872,900	3,272,847

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	1,624,056	1,872,900	3,496,956
취득	616,511	-	616,511
상각	(710,555)	-	(710,555)
기말금액	1,530,012	1,872,900	3,402,912

16. 리스

(1) 당분기 및 전기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과같습니다. <제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	기말금액
사용권자산
부동산	2,941,009	-	-	(621,354)	2,319,655
차량	229,065	124,626	(4,868)	(43,158)	305,664
합 계	3,170,074	124,626	(4,868)	(664,512)	2,625,319

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	기말금액
사용권자산
부동산	4,758,538	460,991	-	(2,278,520)	2,941,009
차량	175,863	245,775	(8,635)	(183,938)	229,065
합 계	4,934,401	706,766	(8,635)	(2,462,458)	3,170,074

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
리스부채
부동산	2,213,147	2,779,450
차량	315,402	234,722
합 계	2,528,549	3,014,172

(3) 당분기 및 전분기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
소액리스료	14,071	12,932
단기리스료	43,237	3,000

(4) 당분기 및 전분기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
사용권자산의 감가상각비	664,512	597,914
리스부채에 대한 이자비용	24,500	40,180
단기리스료	43,237	3,000
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	14,071	12,932

(5) 당분기 및 전분기 리스로 인한 총 유출액은 684,372천원 및 607,184천원입니다.

17. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내역	만기일	이자율	제22(당)기 1분기	제21(전)기
케이알앤씨(*)	중장기대출	-	-	1	1
산업은행	운영자금대출	2022-04-08	2.09%	10,000,000	10,000,000
우리은행	기업운전자금대출	2022-04-22	2.86%	5,000,000	5,000,000
국민은행	기업일반운전자금대출	2022-05-31	2.94%	10,000,000	10,000,000
산업은행	운영자금대출	2022-06-22	2.39%	20,000,000	20,000,000
대구은행	기업일반운전자금대출	2022-10-23	3.68%	10,000,000	10,000,000
광대은행	운영자금대출	2023-01-27	3.40%	20,000,000	20,000,000
수협은행	기업일반자금대출	2023-01-29	3.55%	5,000,000	5,000,000
신한은행	일반단기차입금	2022-07-31	3.30%	5,000,000	5,000,000
신한은행	일반단기차입금	2022-10-19	3.40%	1,000,000	1,000,000
대구은행	일반단기차입금	2022-09-23	3.46%	8,000,000	-
산업은행	일반단기차입금	2022-11-01	2.40%	10,000,000	10,000,000
농협은행	일반단기차입금	2022-10-31	3.95%	4,000,000	4,000,000
대구은행	일반단기차입금	2022-11-15	3.59%	2,000,000	2,000,000
경남은행	일반단기차입금	2022-12-14	3.85%	3,000,000	3,000,000
광주은행	일반단기차입금	2023-01-29	4.17%	4,500,000	4,500,000
롯데카드	일반단기차입금	2023-03-30	4.50%	10,000,000	5,000,000
NH캐피탈	일반단기차입금	2023-04-29	4.40%	10,000,000	10,000,000
하나은행	일반단기차입금	2022-04-01	4.06%	3,000,000	-
우리은행	일반단기차입금	2023-02-23	4.03%	4,000,000	-
경남은행	일반단기차입금	2023-02-25	4.09%	3,000,000	-
광주은행	일반단기차입금	2023-02-28	3.92%	2,500,000	-
신한캐피탈	일반장기차입금	2022-07-20	4.00%	10,000,000	10,000,000
NH캐피탈	일반장기차입금	2023-04-29	3.80%	10,000,000	10,000,000
대구은행	일반장기차입금	2024-04-14	3.35%	6,944,250	7,777,560
농협은행	일반장기차입금	2024-07-29	4.06%	8,333,330	10,000,000
우리종합금융	CP	2022-06-03	3.95%	10,000,000	10,000,000
우리종합금융	CP	2022-06-03	3.95%	10,000,000	10,000,000
합 계				205,277,581	182,277,561

( *) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로, 해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자 범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 연결실체의 상환의무는 없습니다. 상기 차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	이자율	제22(당)기 1분기	제21(전)기
제6-2회 무보증공모사채	2019-06-28	2022-06-28	3.42%	61,000,000	61,000,000
	사채할인발행차금			(14,319)	(28,997)
제1회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-06-04	2022-12-04	3.35%	16,000,000	16,000,000
	사채할인발행차금			(7,369)	(10,043)
제2회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-08-31	2023-08-31	3.70%	10,000,000	10,000,000
	사채할인발행차금			(7,213)	(8,443)
제3회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-09-30	2023-09-30	3.70%	7,000,000	7,000,000
	사채할인발행차금			(8,011)	(9,307)
제4회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-09-30	2024-09-30	4.00%	10,000,000	10,000,000
	사채할인발행차금			(16,899)	(18,500)
제5회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-10-27	2023-04-27	3.90%	5,000,000	5,000,000
	사채할인발행차금			(5,464)	(6,705)
제6회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-10-29	2024-04-29	4.10%	12,000,000	12,000,000
	사채할인발행차금			(20,183)	(22,488)
제7회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2021-11-23	2022-08-23	3.80%	3,000,000	3,000,000
	사채할인발행차금			(1,646)	(2,672)
제8회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-01-05	2023-02-05	3.20%	3,000,000	-
	사채할인발행차금			(2,427)	-
제9-1회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-01-10	2023-07-10	3.45%	20,000,000	-
	사채할인발행차금			(17,180)	-
제9-2회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-01-10	2023-11-10	3.60%	13,500,000	-
	사채할인발행차금			(11,989)	-
제10회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-01-13	2025-01-13	4.50%	5,000,000	-
	사채할인발행차금			(14,069)	-
제11회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-02-25	2023-02-24	4.00%	5,000,000	-
	사채할인발행차금			(4,610)	-
제12회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-02-28	2023-08-28	4.20%	9,000,000	-
	사채할인발행차금			(12,801)	-
제13회 사모사채 (한국자산캐피탈)	2022-03-31	2023-03-31	4.00%	12,200,000	-
	사채할인발행차금			(24,476)	-
차감 잔액				191,531,344	123,892,846

18. 종업원급여부채연결실체는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다.(1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식한비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
퇴직급여(확정기여형)	18,129	17,301

(2) 확정급여형퇴직급여제도1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
확정급여채무의 현재가치	8,344,502	8,708,722
사외적립자산의 공정가치	(4,967,636)	(5,738,488)
합 계	3,376,866	2,970,234

2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	8,708,722	8,427,698
당기근무원가	395,033	1,429,075
이자비용	16,623	201,442
재측정요소	-	60,496
퇴직금 지급액	(775,876)	(1,409,989)
(분)기말금액	8,344,502	8,708,722

3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	5,738,488	5,923,141
사용자의 기여금	-	1,169,963
이자수익	-	156,046
재측정요소	-	(115,932)
퇴직금 지급액	(770,852)	(1,394,730)
(분)기말금액	4,967,636	5,738,488

19. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
복구충당부채	943,500	943,500
토지신탁충당부채(*)	3,971,555	3,378,499
기타충당부채	5,406	5,406
미사용약정충당부채	149,616	7,616
합 계	5,070,077	4,335,021

( *) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 29를 참조하시기 바랍니다.(2) 당분기 및 전기 중 미사용약정충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	7,616	-	-	7,616
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
전입액	142,000	-	-	142,000
(분)기말금액	149,616	-	-	149,616

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	-	-	-	-
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
전입액	7,616	-	-	7,616
기말금액	7,616	-	-	7,616

(3) 당분기 및 전기 중 기타 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	전입	분기말금액
복구충당부채	943,500	-	943,500
토지신탁충당부채	3,378,499	593,056	3,971,555
기타충당부채	5,406	-	5,406
합 계	4,327,405	593,056	4,920,461

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	전입	사용	기말금액
복구충당부채	746,650	196,850	-	943,500
토지신탁충당부채	981,463	2,615,379	(218,343)	3,378,499
기타충당부채	-	5,406	-	5,406
합 계	1,728,113	2,817,635	(218,343)	4,327,405

20. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	제22(당)기 1분기			제21(전)기
	발행주식수	자기주식(*)	유통주식수	발행주식수	자기주식(*)	유통주식수
기초주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	123,977,752	1,610,697	122,367,055
기말주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	123,977,752	1,610,697	122,367,055
액면가	500			500
(분)기말자본금	61,988,876,000			61,988,876,000

( *) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 전기 이전의 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.(2) 지배기업은 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 220원(총 배당금 269억원)을 결의하였습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
주식발행초과금	130,837,249	130,837,249

(4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
자기주식	(12,591,258)	(12,591,258)

21. 기타포괄손익누계액당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기타포괄손익-공정가치측정증권관련손익	(439,640)	(1,786,758)
확정급여제도의 재측정요소	(1,894,084)	(1,894,083)
합 계	(2,333,724)	(3,680,841)

22. 이익잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기	비고
이익준비금	17,356,433	14,664,358	법정적립금(*1)
대손준비금	9,508,065	21,608,653	임의적립금
신탁사업적립금	75,254,166	67,096,902	임의적립금(*2)
임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)
미처분이익잉여금	572,767,561	568,336,705
합 계	675,886,225	672,706,618

( *1) 상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.( *2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제3조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.( *3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금)입니다.

(2) 대손준비금1) 대손준비금 잔액연결실체는 금융투자업규정 등 감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정 및 여신전문금융업감독규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
대손준비금 적립액	9,508,065	21,608,653
대손준비금 환입 예정액	6,623,500	12,100,588
대손준비금 예정 잔액	2,884,565	9,508,065

2) 대손준비금 반영 후 지배기업 소유주지분에 대한 조정이익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
대손준비금 전입전 분기순이익	30,100,360	25,320,528
대손준비금 환입 필요액	6,623,500	11,707,457
대손준비금 반영후 조정이익	36,723,860	37,027,985

23. 주당이익(1) 기본주당이익

당분기 및 전분기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
보통주 분기순이익	30,100,359,628	25,320,527,777
대손준비금 적립후 분기순이익	36,723,859,547	37,027,984,940
가중평균유통보통주식수	122,367,055	122,367,055
기본주당이익	246	207
대손준비금 적립후 주당이익	300	303

(2) 가중평균유통보통주식수

당분기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
전기이월	123,977,752	123,977,752
자기주식(*)	(1,610,697)	(1,610,697)
가중평균유통보통주식수	122,367,055	122,367,055

(*) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 전기 이전의 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.

(3) 희석주당이익

당분기말 및 전기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 영업수익당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 고객과의 계약에서 인식한 수익1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
신탁보수	토지신탁	21,994,376	16,179,016
	관리신탁	71,438	7,378
	처분신탁	-	10,500
	담보신탁	2,242,657	602,086
	분양관리신탁	296,063	223,176
	소 계	24,604,534	17,022,155
대리사무보수		3,077,125	1,670,936
리츠업무보수		1,186,106	1,117,836
기타		2,475,698	3,964,181
합 계		31,343,463	23,775,107

2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다. <제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	21,994,376	21,994,376
	관리신탁	-	71,438	71,438
	처분신탁	-	-	-
	담보신탁	2,242,657	-	2,242,657
	분양관리신탁	-	296,063	296,063
	소 계	2,242,657	22,361,877	24,604,534
대리사무보수		-	3,077,125	3,077,125
리츠업무보수		180,000	1,006,106	1,186,106
기타		1,040,000	1,435,698	2,475,698
합 계		3,462,657	27,880,806	31,343,463

<제21(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	16,179,016	16,179,016
	관리신탁	-	7,378	7,378
	처분신탁	10,500	-	10,500
	담보신탁	602,086	-	602,086
	분양관리신탁	-	223,176	223,176
	소 계	612,586	16,409,569	17,022,155
대리사무보수		-	1,670,936	1,670,936
리츠업무보수		-	1,117,836	1,117,836
기타		2,799,052	1,165,128	3,964,181
합 계		3,411,638	20,363,469	23,775,107

(2) 유가증권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권처분이익	282,214	4,119,696
당기손익-공정가치측정증권평가이익	1,965,463	2,138,797
합 계	2,247,677	6,258,493

(3) 이자수익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
상각후원가측정금융자산이자수익
대출금이자	12,446,838	5,796,223
채권이자	744,164	716,540
예금이자	502,558	248,335
신탁계정대이자	3,227,912	7,345,688
기타이자	415,003	572,536
소 계	17,336,475	14,679,322
당기손익-공정가치측정증권이자수익
채권이자	266,861	191,628
합 계	17,603,336	14,870,949

(4) 대출채권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
대손충당금환입	834,345	7,537,597

(5) 기타영업수익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	5,523,515	404,073
기타배당금수익	275,615	34,397
분배금수익	974,205	-
기타대손충당금환입	778	54,602
기타	9,604	7,382
합 계	6,783,717	500,454

( *) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니다.

25. 영업비용

당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 수수료비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기타수수료비용	27,562	27,478

(2) 유가증권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권처분손실	38,645	68,367
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,734,637	6,105,227
상각후원가측정증권대손충당금전입액	128,026	69,487
합 계	3,901,308	6,243,081

(3) 이자비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
차입금이자	1,558,102	1,016,595
사채이자	1,534,489	2,039,284
리스이자	24,500	40,180
합 계	3,117,091	3,096,059

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
대손상각비	-	3,313

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
급여	6,559,014	5,709,746
퇴직급여	429,786	385,919
복리후생비	723,410	665,572
전산운용비	37,731	59,299
임차료	383,907	285,744
지급수수료	760,694	815,012
접대비	504,772	299,559
광고선전비	215,493	28,428
감가상각비	46,127	55,505
조사연구비	489,227	254,900
연수비	45,630	25,601
무형자산상각비	208,165	168,006
세금과공과금	564,205	560,145
등기소송비 및 공고비	300,730	77,707
회의비	63,880	68,239
인쇄비	3,488	1,052
여비교통비	38,504	31,960
차량유지비	19,782	19,720
소모품비	7,967	7,576
행사비	-	750
리스사용권자산상각비	664,512	597,914
기타	28,468	30,529
합 계	12,095,492	10,148,883

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
토지신탁충당부채전입액(*)	742,672	-
기타대손상각비	6,081	3,480
기타	170	7,814
합 계	748,923	11,294

( *) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 29를 참조하시기 바랍니다.

26. 영업외손익당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
지분법이익	42,570	140
기타	323,944	10,247
합 계	366,514	10,387

(2) 영업외비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기부금	10,273	9,023
지분법손실	-	7,313
리스해지손실	771	504
합 계	11,044	16,840

27. 법인세비용

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
법인세부담액	10,106,912	10,180,336
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	70
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(359,195)	(2,111,544)
자본에 직접 반영된 법인세	(570,442)	16,650
법인세비용	9,177,275	8,085,512
유효법인세율	23.37%	24.20%

28. 우발상황 및 약정사항(1) 당분기말 현재 장기차입금과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제공처	액면금액	제공목적
어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보
수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

(2) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 연결실체가 한국증권금융에 예치한 200백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설정하였습니다.(3) 당분기말 연결실체는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 연결실체가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(중구을지로5가 사업 등 14건, 준공사업장 제외)을 진행 중에 있습니다. 당분기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 526,598백만원입니다. 연결실체의 손해배상액은 연결실체의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항입니다. 당분기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 연결실체가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.(4) 연결실체는 카임글로벌벨류전문투자형사모부동산투자신탁2호와 카임글로벌코어일반사모부동산투자신탁1호가 통화선도계약상의 채무를 이행하지 못할 경우 자금부족액을 지급하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.(5) 연결실체는 수익증권인 카임글로벌밸류전문투자형사모부동산투자신탁2호와의 출자약정에 따른 추가출자의무가 존재합니다. 당분기말 현재 누적출자금액은 USD 1,020,288.89이며, 추후 캐피탈콜(capital call) 방식으로 추가 잔여약정금액 USD 750,406.11을 출자할 예정입니다.(6) 토지신탁의 소송 결과, 원심에서 일부패소하였으며, 항소심 진행 중입니다. 연결실체는 채권자의 강제집행을 막기 위해 강제집행정지 신청 후, 보증공탁금을 납입하고 토지신탁충당부채를 인식하였습니다. 강제집행정지결정에도 불구하고, 채권자는 연결실체의 고유재산에 압류처분을 하였습니다.(7) 당분기말 현재 연결실체는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 9,510,219백만원, 서울보증보험으로부터 121,916백만원에 대하여 보증을 제공받고 있습니다.(8) 당분기말 현재 연결실체는 정비사업에서의 이주비 대출보증 신청을 위해 사업시행자와대행자가 연대하여 대출금을 상환한다는 내용의 확약서를 주택도시보증공사에 제출하였습니다.

29. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제소	피소
사건수	44건	203건
소송금액	65,828,167,479원	208,163,971,859원

현재 계류중인 소송사건의 결과는 예측할수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 연결실체의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다.

단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

30. 차입한도약정연결실체는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도
산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
우리은행	한도대출	8,000,000	-	영업용 자금
신한은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
국민은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
수협은행	한도대출	5,000,000	-	영업용 자금
하나은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
대구은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
부산은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
대구은행	한도대출	8,000,000	-	영업용 자금
하나은행	한도대출	3,000,000	-	영업용 자금
우리종합금융	융통어음할인	20,000,000	20,000,000	영업용 자금
합 계		154,000,000	20,000,000

31. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무잔액이 있는 특수관계에 있는 기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠
관계기업	카임일반사모부동산투자신탁13호(*), 주식회사 에이아이피안성
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스, (주)엠디엠에프엔씨, (주)엠앤케이, 엠스페이스한남피에프브이 주식회사, 엠스페이스대명피에프브이 주식회사,원트웬티파이브피에프브이 주식회사, (주)엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사, 이동준

(*)카임전문투자형사모부동산투자신탁13호에서 카임일반사모부동산투자신탁13호로 명칭변경 하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자구분	회사명	거래내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기 1분기
			수익	비용	수익	비용
유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	신탁계약 등	239,518	-	221,600	-
관계기업	주식회사 에이아이피안성	신탁계약 등	833	-	-	-
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약, 부동산컨설팅용역,주식양수도, 고객외식이용권 외	1,275,245	94,700	1,375,148	33,300
	(주)엠앤케이	신탁계약 등	239,400	-	239,400	-
	(주)엠디엠에프엔씨	복리후생비 외	-	110,265	-	20,967
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	신탁계약 등	117,000	-	25,400	-
	엠스페이스대명피에프브이 주식회사	신탁계약 등	163,019	-	148,507	-
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	신탁계약 등	31,250	-	31,250	-
	(주)엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사	신탁계약 등	24,750	-	-	-
	이강성(*)	신탁심의 위원회비	-	-	-	200
	이동준	신탁심의 위원회비	-	800	-	200
합 계			2,091,015	205,765	2,041,305	54,667

( *) 전기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 동 거래내역은 제외되기 전 거래내역 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자구분	회사명	채권/채무내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기
			채권	채무	채권	채무
유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	리스채권(*1)	288,742	-	303,266	-
		선수금	-	136,634	-	328,780
관계기업	주식회사 에이아이피안성	선수금	-	8,056	-	8,889
		대출금(*2)	2,938,622	-	2,887,340	-
		미수수익(*3)	110,916	-	61,473	-
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	미수금(*3)	18,000	-	452,828	-
		미수수익(*5)	262	-	-	-
		리스채권(*4)	223,609	-	238,499	-
		선수금	-	955,061	-	274,885
	(주)엠앤케이	선수금	-	535,500	-	774,900
	엠스페이스대명피에프브이 주식회사	대출금	-	-	-	-
		미수금(*5)	542,075	-	689,057	-
		선수금	-	-	-	-
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	선수금	-	33,000	-	60,000
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	선수금	-	2,500	-	3,750
	(주)엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사	미수금(*6)	-	-	14,579	-
	(주)엠디엠에프엔씨	미지급비용	-	-	-	896
합 계			4,122,226	1,670,751	4,647,042	1,452,100

( *1) 연결실체와 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7.2%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 1,444천원입니다.( *2) 연결실체와 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 에이아이피안성에 대한 채권에 설정되어 있는 대손충당금은 59,940천원입니다. 당분기 중 동 채권과 관련하여 인식한 대손상각비는 59,940천원이며, 지분법이익 51,282천원이 인식되었습니다.( *3) 연결실체와 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 에이아이피안성에 대한 채권에 설정되어 있는 대손충당금은 2,264천원입니다.( *4) 연결실체와 특수관계 회사간의 신탁보수미수금채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 31천원입니다.( *5) 연결실체와 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7.2%~8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 1천원입니다

( *6) 연결실체와 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7.2%~8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 1,118천원입니다

(*7) 연결실체와 특수관계 회사간의 신탁보수미수금채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 958천원입니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
단기급여	1,349,612	934,388
퇴직급여	62,385	66,020
합 계	1,411,997	1,000,409

연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)
구 분	내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기
		채권	채무	채권	채무
임직원	주택자금 대여 등	1,170,000	-	1,370,000	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 3,400천원입니다.

2) 거래내역

(단위: 천원)
구 분	내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기 1분기
		수익	비용	수익	비용
임직원	주택자금 대여 등(*)	8,043	-	8,165	-

( *) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다.

3) 담보제공내역

(단위: 천원)
특수관계구분	구 분	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처
기타특수관계자	임직원	예치금	200,000	200,000	한국증권금융

(6) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
특수관계자구분	회사명	거래내용	기초금액	증가	감소	기타	기말금액
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠	자금대여	303,266	-	(14,524)	-	288,742
관계기업	카임일반사모부동산투자신탁13호(*)	현금출자	44,963	-	-	(8,711)	36,252
	주식회사 에이아이피안성(*)	자금대여	2,887,340	-	-	51,282	2,938,622
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	자금대여	238,499	-	(14,890)	-	223,609

( *) 기타항목은 지분법손실입니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
특수관계자구분	회사명	거래내용	기초금액	증가	감소	기타	기말금액
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠	자금대여	117,709	222,577	(37,020)	-	303,266
관계기업	카임일반사모부동산투자신탁13호(*)	현금출자	74,592	-	-	(29,629)	44,963
	주식회사 에이아이피안성(*)	현금출자	-	2,100	-	(2,100)	-
		자금대여	-	2,997,000	-	(109,660)	2,887,340
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	자금대여	295,382	-	(56,883)	-	238,499
	엠스페이스대명피에프브이	자금대여	5,000,000	-	(5,000,000)	-	-

( *) 기타항목은 지분법손실입니다.(7) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 31의 (5)-3) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

32. 연결현금흐름표

(1) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
분기순이익	30,100,360	25,320,528
조정:
이자수익	(17,603,336)	(14,870,949)
금융리스이자수익	(9,604)	(7,381)
분배금수익	(974,205)	-
대손상각비	-	3,313
대손충당금환입	(834,345)	(7,537,597)
기타대손상각비	6,081	3,480
기타대손충당금환입	(778)	(54,602)
상각후원가측정증권대손충당금전입	128,026	69,486
감가상각비	46,127	55,505
리스사용권자산상각비	664,512	597,914
무형자산상각비	208,165	168,006
퇴직급여	411,656	368,618
기타충당부채환입액	-	(95,000)
법인세비용	9,177,275	8,085,512
이자비용	3,117,091	3,096,059
배당금수익	(5,799,130)	(438,470)
당기손익-공정가치측정증권평가이익	(1,965,463)	(2,138,797)
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,734,637	6,105,227
지분법손실	-	7,313
지분법이익	(42,570)	-
토지신탁충당부채전입액	593,056	-
유형자산처분이익	-	(140)
기타영업외비용	771	504
미사용약정충당부채전입액	149,616	-
소 계	(8,992,418)	(6,487,002)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
신탁계정대 증감	61,838,839	89,690,781
대출채권 증감	(101,064,349)	(71,155,068)
대지급금 증감	5,500	-
금융리스채권 증감	29,413	26,357
신탁보수미수금 증감	771,998	(1,373,570)
확정급여채무 증감	(775,876)	(850,243)
사외적립자산 증감	770,852	848,720
선급비용 증감	40,190	426,912
선급제세 증감	(21,748)	20,078
미수금 증감	(93,227)	(1,049,627)
미지급금 증감	(198,979)	119,492
미지급비용 증감	(1,371,626)	(2,859,379)
선급금 증감	(7,723)	(7,100)
선수금 증감	(43,656)	4,321,517
선수수익 증감	-	2,979,130
예수금 증감	(50,919)	(57,982)
제세금예수금 증감	(1,405,024)	498,593
대여금 증감	120,000	(119,550)
기타보증금 증감	500,000	-
토지신탁충당부채 증감	-	(25,355)
당기손익인식금융자산 증감	(27,323,988)	(71,898,742)
소 계	(68,280,323)	(50,465,036)
영업활동에서 창출된 현금	(47,172,381)	(31,631,510)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
거래내역	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	1,777,200	(68,800)
사용권자산 및 리스부채	159,330	92,195
미지급배당	(26,920,752)	(26,920,752)
대손준비금 환입	(12,100,588)	91,374,073
기타채권의 제각	123,900	-

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채 및 관련 자산의 조정내용은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	순현금흐름	비현금 변동	기말금액
차입금	182,277,561	23,000,020	-	205,277,581
사채	123,892,846	67,604,603	33,895	191,531,344
리스부채	2,975,370	(606,152)	159,331	2,528,549
재무활동으로부터의 총부채	309,145,777	89,998,471	193,226	399,337,474

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	순현금흐름	비현금 변동	기말금액
차입금	135,000,001	21,500,000	-	156,500,001
사채	229,810,457	-	53,429	229,863,885
리스부채	4,873,778	(551,072)	92,195	4,414,901
재무활동으로부터의 총부채	369,684,235	20,948,928	145,623	390,778,787

33. 코로나19(COVID-19)의 영향코로나19의 확산은 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있음에도 불구하고 세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 코로나19 영향도가 높은 사업관련 금융자산에 대하여 전체기간 기대신용손실 측정 대상(손상 미인식) 확대 적용 등 향후 증가할 신용리스크에 선제적으로 대응하였습니다. 한편 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.향후에도 연결실체는 코로나19가 경제 전체에 미치는 영향의 지속기간과 정부의 정책 등을 종합적으로 고려하여 기대신용손실에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표
제22기 1분기 2022년 3월 31일 현재
제21기 2021년 12월 31일 현재
제20기 2020년 12월 31일 현재
한국자산신탁 주식회사		(단위 : 원)

과 목	제22기 1분기	제21기	제20기
자 산
I. 현금및예치금	206,860,522,895	191,102,057,201	277,212,654,426
1. 현금및현금성자산	205,118,388,326	189,359,922,632	276,762,654,426
2. 예치금	1,742,134,569	1,742,134,569	450,000,000
Ⅱ. 유가증권	535,662,277,616	473,318,586,506	366,808,987,103
1. 당기손익-공정가치측정증권	189,335,356,970	168,250,831,934	81,794,546,213
2. 기타포괄손익-공정가치측정증권	-	642,800,000	664,000,000
3. 상각후원가측정증권	140,747,086,444	98,717,094,418	178,358,179,274
대손충당금	(197,127,918)	(69,101,966)	(83,440,504)
4. 관계기업등에대한투자자산	205,776,962,120	205,776,962,120	106,075,702,120
Ⅲ. 대출채권	214,853,404,144	274,610,387,794	426,090,075,608
1. 대여금	830,000,000	950,000,000	1,324,304,045
대손충당금	-	-	(30,523,000)
2. 대지급금	74,793,507	80,293,507	444,046,457
대손충당금	(10,531,233)	(16,031,233)	(101,660,647)
3. 사모사채	49,493,257,007	49,405,108,483	49,232,752,635
4. 신탁계정대	199,626,085,007	261,464,923,820	447,579,531,250
대손충당금	(35,160,200,144)	(37,273,906,783)	(72,358,375,132)
Ⅳ. 유형자산	2,708,119,654	3,054,977,022	4,925,247,738
Ⅴ. 기타자산	25,943,644,596	21,978,309,766	17,310,198,179
1. 미수금	13,537,858,677	14,299,088,348	11,075,164,552
대손충당금	(1,150,677,669)	(1,275,175,855)	(1,254,360,252)
2. 미수수익	8,476,025,292	3,566,213,326	4,389,728,516
대손충당금	(2,202,261,807)	(2,206,695,686)	(2,219,093,293)
3. 선급금	169,550,764	166,540,000	166,540,000
4. 선급제세	152,584,789	130,837,154	157,938,644
5. 선급비용	78,152,000	-	34,230,000
6. 보증금	4,736,485,717	4,983,569,896	1,974,094,429
7. 무형자산	2,145,926,833	2,313,932,583	2,985,955,583
자 산 총 계	986,027,968,905	964,064,318,289	1,092,347,163,054
부 채
Ⅰ. 차입부채	140,985,681,604	140,971,004,159	319,810,457,559
1. 차입금	80,000,001,000	80,000,001,000	90,000,001,000
2. 사채	61,000,000,000	61,000,000,000	230,000,000,000
사채할인발행차금	(14,319,396)	(28,996,841)	(189,543,441)
Ⅱ. 기타부채	85,394,151,089	60,524,244,547	64,499,535,812
1. 확정급여부채	3,145,120,277	2,777,264,102	2,364,580,069
2. 미지급비용	3,651,522,778	4,999,743,210	7,768,495,797
3. 미지급법인세	17,415,850,288	17,400,926,458	24,010,493,216
4. 미지급배당금	26,920,752,100	-	-
5. 미지급금	48,213,811	322,237,155	148,650,000
6. 선수금	25,959,052,452	26,002,710,464	20,790,474,912
7. 충당부채	4,850,060,904	4,257,005,014	1,696,763,317
8. 이연법인세부채	178,079,077	186,404,670	2,291,745,768
9. 제세금예수금	1,011,066,296	1,949,998,995	901,970,688
10. 리스부채	2,214,433,106	2,627,954,479	4,526,362,045
부 채 총 계	226,379,832,693	201,495,248,706	384,309,993,371
자 본
Ⅰ. 자본금	61,988,876,000	61,988,876,000	61,988,876,000
Ⅱ. 자본잉여금	130,837,249,213	130,837,249,213	130,837,249,213
Ⅲ. 자본조정	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)	(12,591,257,882)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(2,100,232,660)	(3,447,350,260)	(3,327,357,053)
Ⅴ. 이익잉여금	581,513,501,541	585,781,552,512	531,129,659,405
자 본 총 계	759,648,136,212	762,569,069,583	708,037,169,683
부 채 및 자 본 총 계	986,027,968,905	964,064,318,289	1,092,347,163,054

포 괄 손 익 계 산 서
제22기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지
제21기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
제21기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제20기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제22기 1분기	제21기 1분기	제21기	제20기
I. 영업수익	45,560,082,217	44,466,860,048	167,798,923,141	218,450,667,627
1. 수수료수익	30,303,463,214	20,901,579,806	106,781,882,013	110,950,584,632
2. 유가증권관련이익	1,434,877,502	5,213,012,343	11,340,700,359	29,978,151,157
3. 이자수익	5,328,749,699	9,595,389,184	31,851,308,054	65,224,879,048
(1) 상각후원가측정금융상품이자수익	5,061,889,063	9,403,761,298	31,458,035,071	64,720,730,352
(2) 당기손익공정가치측정금융상품이자수익	266,860,636	191,627,886	393,272,983	504,148,696
4. 대출채권관련이익	1,744,753,074	8,260,204,775	14,061,936,050	10,073,492,317
5. 기타영업수익	6,748,238,728	496,673,940	3,763,096,665	2,223,560,473
II. 영업비용	16,138,812,036	17,678,691,816	54,663,561,980	55,658,827,178
1. 수수료비용	27,561,642	27,478,327	98,189,485	49,827,747
2. 유가증권관련손실	3,794,027,700	5,891,809,916	3,693,552,559	799,411,730
3. 이자비용	1,136,001,129	2,731,847,621	8,895,698,041	14,493,423,198
4. 대출채권관련손실	-	3,312,860	-	92,080,450
5. 판매비와관리비	10,581,768,073	9,012,949,100	38,075,193,675	40,122,275,741
6. 기타영업비용	599,453,492	11,293,992	3,900,928,220	101,808,312
III. 영업이익	29,421,270,181	26,788,168,232	113,135,361,161	162,791,840,449
IV. 영업외수익	310,507,776	6,287,178	659,289,579	346,914,285
Ⅴ.영업외비용	11,043,711	9,527,038	2,091,020,341	52,018,720
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	29,720,734,246	26,784,928,372	111,703,630,399	163,086,736,014
Ⅶ. 법인세비용	7,068,033,117	6,521,394,744	30,130,985,192	40,513,975,893
Ⅷ. 당기순이익	22,652,701,129	20,263,533,628	81,572,645,207	122,572,760,121
Ⅸ. 기타포괄손익	1,347,117,600	(52,150,400)	(119,993,207)	1,367,670
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	1,347,117,600	(52,150,400)	(119,993,207)	1,367,670
(1) 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	2,357,200,000	(68,800,000)	(21,200,000)	(52,400,000)
(2) 기타포괄손익-공정가치측정증권처분손익	(580,000,000)	-	-	-
(3) 확정급여제도의 재측정요소	-	-	(137,102,385)	54,204,315
(4) 기타포괄손익에 대한 법인세효과	(430,082,400)	16,649,600	38,309,178	(436,645)
Ⅹ. 당기총포괄이익	23,999,818,729	20,211,383,228	81,452,652,000	122,574,127,791
XI. 주당이익	185	166	667	1,002
기본 및 희석 주당이익	185	166	667	1,002

자 본 변 동 표
제22기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지
제21기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
제21기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제20기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	총 계
2020. 01. 01	56,426,625,500	130,874,787,253	(12,587,523,090)	(3,328,724,723)	436,368,151,984	607,753,316,924
당기순이익	-	-	-	-	122,572,760,121	122,572,760,121
주식배당	5,562,250,500	(37,538,040)	-	-	(5,562,250,500)	(37,538,040)
자기주식	-	-	(3,734,792)	-	-	(3,734,792)
현금배당	-	-	-	-	(22,249,002,200)	(22,249,002,200)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	-	-	-	(39,719,200)	-	(39,719,200)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	41,086,870	-	41,086,870
2020. 12. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,327,357,053)	531,129,659,405	708,037,169,683
2021. 01. 01	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,327,357,053)	531,129,659,405	708,037,169,683
당기순이익	-	-	-	-	81,572,645,207	81,572,645,207
현금배당	-	-	-	-	(26,920,752,100)	(26,920,752,100)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(16,069,600)	-	(16,069,600)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(103,923,607)	-	(103,923,607)
2021. 12. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,447,350,260)	585,781,552,512	762,569,069,583
2021. 01. 01	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,327,357,053)	531,129,659,405	708,037,169,683
분기순이익	-	-	-	-	20,263,533,628	20,263,533,628
현금배당	-	-	-	-	(26,920,752,100)	(26,920,752,100)
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실	-	-	-	(52,150,400)	-	(52,150,400)
2021. 03. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,379,507,453)	524,472,440,933	701,327,800,811
2022. 01. 01	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(3,447,350,260)	585,781,552,512	762,569,069,583
분기순이익	-	-	-	-	22,652,701,129	22,652,701,129
현금배당	-	-	-	-	(26,920,752,100)	(26,920,752,100)
기타포괄손익-공정가치측정증권관련손익	-	-	-	1,347,117,600	-	1,347,117,600
2022. 03. 31	61,988,876,000	130,837,249,213	(12,591,257,882)	(2,100,232,660)	581,513,501,541	759,648,136,212

현 금 흐 름 표
제22기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지
제21기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
제21기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제20기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
한국자산신탁 주식회사		(단위 : 원)

과 목	제22기 1분기	제21기 1분기	제21기	제20기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	55,568,430,666	37,637,825,349	139,565,086,670	611,261,613,838
영업에서 창출된 현금흐름	58,603,918,827	42,087,604,308	155,893,880,249	592,921,266,945
이자수취	4,193,587,221	8,340,515,949	27,513,998,668	58,696,147,451
이자지급	(1,097,918,049)	(2,665,317,313)	(8,785,907,435)	(14,177,607,001)
배당금수령	1,360,359,947	404,073,375	3,750,699,058	1,138,560,473
법인세의 납부	(7,491,517,280)	(10,529,050,970)	(38,807,583,870)	(27,316,754,030)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(39,275,915,064)	(55,726,624,269)	(18,922,773,479)	(214,269,448,842)
상각후원가측정증권의 처분	137,800,000,000	183,960,000,000	784,027,649,316	308,900,000,000
종속기업투자주식의 처분	-	-	300,000,000	2,543,892,033
기타포괄-공정가치측정증권의 처분	2,420,000,000	-	-	-
임차보증금의 감소	381,970	-	12,260,030	1,000,000
예치금의 감소	-	-	250,000,000	491,917,401
상각후원가 측정증권의 취득	(179,085,827,543)	(239,337,633,658)	(701,441,344,448)	(482,916,754,459)
종속기업투자주식의 취득		(300,000,000)	(100,300,000,000)	(42,600,000,000)
관계회사투자지분의 취득	-	-	(1,260,000)	-
예치금의 증가	-	-	(1,542,134,569)	(487,174,136)
유형자산의 취득	(157,171,700)	(16,251,274)	(144,858,311)	(125,003,820)
임차보증금의 증가	(253,297,791)	(32,739,337)	(83,085,497)	(77,325,861)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(534,049,908)	(5,504,921,308)	(208,045,044,985)	(191,398,745,869)
차입금의 차입	18,020,000,000	28,000,000,000	242,010,000,000	150,387,647,995
사채의 상환	-	-	(169,000,000,000)	(95,000,000,000)
주식발행 직접비용	-	-	-	(37,538,040)
자기주식의 취득	-	-	-	(3,734,792)
차입금의 상환	(18,020,000,000)	(33,000,000,000)	(252,010,000,000)	(222,517,294,991)
배당금의 지급	-	-	(26,920,752,100)	(22,249,002,200)
리스부채의 상환	(534,049,908)	(504,921,308)	(2,124,292,885)	(1,978,823,841)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + III)	15,758,465,694	(23,593,720,228)	(87,402,731,794)	205,593,419,127
Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	189,359,922,632	276,762,654,426	276,762,654,426	71,169,235,299
Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산	205,118,388,326	253,168,934,198	189,359,922,632	276,762,654,426

5. 재무제표 주석

제22(당)기 1분기 2022년 03월 31일 현재

제21(전)기 1분기 2021년 03월 31일 현재

한국자산신탁주식회사

1. 회사의 개요한국자산신탁주식회사(이하 "당사")는 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306번지 카이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 당사는 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 123,977,752주로서 자본금은 약 61,989백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 28.39%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 측정기준당사의 분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(3) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 제ㆍ개정된 기준서의 적용당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'(개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 “직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 금융자산1) 금융자산의 분류 및 측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성
	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

( *1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다.(취소 불가)( *2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)① 상각후원가 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

2) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

당사는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 당사 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수 선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
비품	4년
사용권자산	리스기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용연수
개발비	5년
회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 리스1) 당사는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

2) 리스이용자당사는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. 당사는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. - 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의순현재가치를 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

3) 리스제공자당분기말 현재 당사가 리스로 제공하고 있는 자산은 없습니다.

(8) 금융자산의 손상

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

( *1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.( *2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 신탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이 "요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 당사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금").

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하"집합평가 대손충당금").

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of De-fault)과 과거 경험손실률 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(9) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하여 생길수 있는 인식이나 측정의 불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우 및 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합을 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

2) 기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분당사는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준당사는 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로당사의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 당사가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 당사의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.7) 기타업무보수당사가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.8) 변동대가계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

(16) 금융수익과 비용금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.세무상 불확실성은 당사가 취한 세무정책이 거래의 복잡성이나 세법해석상의 차이 등으로 인해 당사가 제기한 경정청구 및 세무당국의 추징세액에 대한 환급소송, 세무조사 등으로부터 발생합니다. 당사는 이에 대하여 기업회계기준해석서 제2123호에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, 당사가 세무당국의 추징 등에 의하여 납부하였으나향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사 등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다.

(18) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(19) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2-'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나 경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리① 대출채권대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 당사가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.

당사는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립,시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

당사의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.② 기타수취채권미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.당사의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금당사는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 보유 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
현금및예치금	206,860,523	191,102,057
당기손익-공정가치측정증권(채무상품)	165,519,985	148,337,651
상각후원가측정증권(*)	140,549,959	98,647,992
대출채권(*)	214,853,404	274,610,388
기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	23,397,430	19,367,000
합 계	751,181,301	732,065,088

( *) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 유가증권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
상각후원가측정증권	140,747,086	197,128	98,717,094	69,102

② 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
상각후원가측정증권	140,747,086	-	-	140,747,086

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
상각후원가측정증권	98,717,094	-	-	98,717,094

③ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	69,102	-	-	69,102
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입	128,026	-	-	128,026
분기말금액	197,128	-	-	197,128

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식
기초금액	83,440	-	-	83,440
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
대손충당금전입(환입)	(14,338)	-	-	(14,338)
기말금액	69,102	-	-	69,102

④ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	98,717,094	-	-	98,717,094
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 취득 및 상환된 금액	42,029,992	-	-	42,029,992
분기말금액	140,747,086	-	-	140,747,086

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	178,358,179	-	-	178,358,179
Stage 간 분류 이동	-	-	-	-
보고기간 중 취득 및 상환된 금액	(79,641,085)	-	-	(79,641,085)
기말금액	98,717,094	-	-	98,717,094

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 대출채권과 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
대출채권:
대여금	830,000	-	950,000	-
대지급금	74,794	10,531	80,294	16,031
사모사채	49,493,257	-	49,405,108	-
신탁계정대(*)	199,626,085	35,160,200	261,464,923	37,273,907
소 계	250,024,136	35,170,731	311,900,325	37,289,938
기타수취채권:
미수금	13,537,859	1,150,678	14,299,088	1,275,176
미수수익(*)	8,476,025	2,202,262	3,566,212	2,206,696
보증금	4,736,486	-	4,983,571	-
소 계	26,750,370	3,352,940	22,848,871	3,481,872
합 계	276,774,506	38,523,671	334,749,196	40,771,810

( * )당기손익-공정가치측정지정금융자산으로 지정한 양평공원 관련 신탁계정대 및 이자금액은 제외하였습니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	93,745,481	-	-	93,745,481
요주의	-	113,150,394	-	113,150,394
고정	-	4,135,118	8,204,598	12,339,716
회수의문	-	-	23,867,869	23,867,869
추정손실	-	-	6,920,677	6,920,677
소 계	93,745,481	117,285,512	38,993,144	250,024,137
기타수취채권:
정상	16,722,297	-	-	16,722,297
요주의	-	6,055,712	-	6,055,712
고정	-	378,914	327,498	706,412
회수의문	-	-	136,242	136,242
추정손실	-	-	3,129,707	3,129,707
소 계	16,722,297	6,434,626	3,593,447	26,750,370
합 계	110,467,778	123,720,137	42,586,591	276,774,506

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	54,384,041	-	-	54,384,041
요주의	-	204,158,151	-	204,158,151
고정	-	3,285,300	20,252,323	23,537,623
회수의문	-	-	22,899,833	22,899,833
추정손실	-	-	6,920,677	6,920,677
소 계	54,384,041	207,443,451	50,072,833	311,900,325
기타수취채권:
정상	17,768,127	-	-	17,768,127
요주의	-	949,194	-	949,194
고정	-	414,203	327,497	741,700
회수의문	-	-	236,169	236,169
추정손실	-	-	3,153,681	3,153,681
소 계	17,768,127	1,363,397	3,717,347	22,848,871
합 계	72,152,168	208,806,848	53,790,180	334,749,196

③ 당분기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	9,013	4,829,436	32,451,488	37,289,938	22,352	63,391	3,396,129	3,481,872
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	802,256	(802,256)	-	-	5,785	(5,785)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(5,656)	5,656	-	-	(113)	113	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(374,454)	(374,454)	-	-	(6,826)	(6,826)
대손상각비(대손충당금환입)	(708,472)	(1,252,811)	216,530	(1,744,753)	(7,953)	2,921	6,826	1,794
제각	-	-	-	-	-	-	(123,900)	(123,900)
분기말금액	97,141	2,780,025	32,293,565	35,170,731	20,071	60,640	3,272,229	3,352,939

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	344,698	7,437,983	64,707,878	72,490,559	19,416	44,143	3,409,895	3,473,454
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	17,318	(17,318)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	(1,383)	1,383	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	(157)	-	157	-
손상자산 이자수익	-	-	(2,176,242)	(2,176,242)	-	-	(27,325)	(27,325)
대손상각비(대손충당금환입)	(335,684)	(2,608,547)	(11,117,705)	(14,061,936)	(12,842)	35,183	13,402	35,743
제각	-	-	(18,962,443)	(18,962,443)	-	-	-	-
기말금액	9,014	4,829,436	32,451,488	37,289,938	22,352	63,391	3,396,129	3,481,872

④ 당분기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)			손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	54,384,041	207,443,451	50,072,833	311,900,325	17,768,127	1,363,396	3,717,347	22,848,871
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	34,977,538	(34,977,538)	-	-	252,230	(252,230)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(2,528,366)	2,528,366	-	-	(63,037)	63,037	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	-	-	-	-
보고기간 중 실행 및 회수된 금액(*)	6,912,266	(57,708,768)	(11,079,689)	(61,876,191)	(1,235,024)	5,260,422	-	4,025,398
보고기간 중 제각된 금액	-	-	-	-	-	-	(123,900)	(123,900)
분기말금액	93,745,479	117,285,511	38,993,144	250,024,134	16,722,296	6,434,626	3,593,447	26,750,369

( *) 당분기 중 매각된 금액은 없습니다.

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)			손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
기초금액	185,331,937	216,942,228	96,306,468	498,580,633	11,885,389	1,424,912	4,128,686	17,438,987
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	626,696	(626,696)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	(683,874)	683,874	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	(84,706)	-	84,706	-
보고기간 중 실행 및 회수된 금액(*)	(130,947,896)	(9,498,777)	(27,271,192)	(167,717,865)	6,024,622	(118,693)	(496,045)	5,409,884
보고기간 중 제각된 금액	-	-	(18,962,443)	(18,962,443)	-	-	-	-
기말금액	54,384,041	207,443,451	50,072,833	311,900,325	17,768,127	1,363,397	3,717,347	22,848,871

( *) 전기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.

(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 금융부채상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 시중은행 등금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다.< 제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기
			6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과
차입부채(*)
차입금 및 이자	80,176,466	81,269,381	45,955,210	35,314,171	-
사채 및 이자	61,002,859	61,521,093	61,521,093	-	-
소 계	141,179,326	142,790,474	107,476,303	35,314,171	-
기타금융부채
미지급금	48,214	48,214	-	48,214	-
기타미지급비용	3,457,877	3,457,877	464,070	2,975,677	18,129
미지급배당금	26,920,752	26,920,752	26,920,752	-	-
리스부채	2,214,433	2,260,864	1,123,535	952,104	185,225
소 계	32,641,276	32,687,706	28,508,357	3,975,995	203,354
합 계	173,820,601	175,478,180	135,984,660	39,290,166	203,354

( * )당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

< 제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기
			6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과
차입부채(*)
차입금 및 이자	80,152,870	80,917,151	70,816,644	10,100,507	-
사채 및 이자	60,988,373	62,042,185	62,042,185	-	-
소 계	141,141,243	142,959,336	132,858,829	10,100,507	-
기타금융부채
미지급금	322,237	322,237	210,565	111,672	-
기타미지급비용	4,829,503	4,829,503	375,301	4,454,202	-
리스부채	2,627,954	2,684,352	1,112,459	1,152,753	419,140
소 계	7,779,694	7,836,092	1,698,325	5,718,627	419,140
합 계	148,920,937	150,795,428	134,557,154	15,819,134	419,140

( * )당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험당분기말 현재 당사는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험당사는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금를 이용하고 있는 바, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여 고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
금융자산	262,346,950	236,654,198
금융부채	(25,000,000)	(25,000,000)
합 계	237,346,950	211,654,198

3) 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 가격위험이 발생합니다. 당사는 위험관리조직 및 이사회를 통해 투자한도 및 손실한도를 설정하고 정기적으로 점검하고 있습니다. 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 일정금액을 초과하는 취득 및 매각 결정은 이사회 또는 경영위원회의 승인이 필요합니다.

4) 민감도 분석① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동 시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	손익		자본
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
<제22(당)기 1분기>
변동이자율 금융상품	2,373,470	(2,373,470)	2,373,470	(2,373,470)
<제21(전)기>
변동이자율 금융상품	2,116,542	(2,116,542)	2,116,542	(2,116,542)

(5) 자본관리당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
영업용순자본
재무상태표상 순자산액	759,648,136	762,569,070
차감항목(*1)	284,623,751	302,492,682
가산항목(*2)	11,723,268	18,269,577
합 계(A)	486,747,653	478,345,965
총위험액
시장위험액	75,065,071	70,064,688
신용위험액	3,891,060	3,196,214
운영위험액	18,376,683	19,314,413
합 계(B)	97,332,814	92,575,315
영업용순자본비율(=A/Bx100)	500.09%	516.71%

( *1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.( *2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.당사는 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.- 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	23,815,372	-	-	23,815,372
	출자금(*2)	-	-	44,747,208	44,747,208
	수익증권	500,000	29,003,356	81,291,432	110,794,788
	기타	-	9,977,989	-	9,977,989
	소 계	24,315,372	38,981,345	126,038,640	189,335,357
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		24,315,372	38,981,345	126,038,642	189,335,359
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( *1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.( *2) 당분기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분		수준별 공정가치 금액			합 계(장부금액)
		수준1(*1)	수준2(*1)	수준3
금융자산
당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	19,913,181	-	-	19,913,181
	출자금(*2)	-	-	44,072,208	44,072,208
	수익증권	519,607	27,714,343	76,031,493	104,265,443
	소 계	20,432,788	27,714,343	120,103,701	168,250,832
기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	642,800	-	642,800
당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1
	미수수익	-	-	1	1
	소 계	-	-	2	2
합 계		20,432,788	28,357,143	120,103,703	168,893,634
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1
	미지급비용	-	-	1	1
합 계		-	-	2	2

( *1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.( *2) 전기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	44,747,208	이익접근법	할인율	8.92%~12.68%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	29,003,356	자산접근법	순자산가치	-
	수준 3	81,291,432	자산접근법	순자산가치	-
기타	수준 2	9,977,989	자산접근법	순자산가치
소 계		165,019,985
당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
소 계		2
합 계		165,019,987
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
합 계		2

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
금융자산
당기손익-공정가치측정증권
출자금	수준 3	44,072,208	이익접근법	할인율	8.92%~12.68%
			과거거래이용법	취득원가	-
수익증권	수준 2	27,714,343	자산접근법	순자산가치	-
	수준 3	76,031,493	과거거래이용법	취득원가	-
소 계		147,818,044
당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미수수익	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
소 계		2
기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식	수준 2	642,800	시장접근법	시장가격	-
합 계		148,460,846
금융부채
당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
미지급비용	수준 3	1	자산접근법	순자산가치	-
합 계		2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채
기초금액	120,103,701	2	2
매입	6,375,000	-	-
평가손익	(440,061)	-	-
분기말금액	126,038,640	2	2

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	금융자산		금융부채
	당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채
기초금액	43,126,918	2	2
매입	76,779,405	-	-
대체	300,000	-	-
매도	(2)	-	-
평가손익	(102,620)	-	-
기말금액	120,103,701	2	2

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	206,860,523	-	206,860,523	206,860,523
상각후원가측정증권(*)	-	140,719,422	-	140,719,422	140,549,959
대여금(*)	-	-	830,000	830,000	830,000
대지급금(*)	-	-	64,262	64,262	64,262
사모사채	-	-	49,493,257	49,493,257	49,493,257
신탁계정대(*)	-	-	164,465,884	164,465,884	164,465,884
미수금(*)	-	-	12,387,181	12,387,181	12,387,181
미수수익(*)	-	-	6,273,762	6,273,762	6,273,762
보증금	-	-	4,736,486	4,736,486	4,736,486
합 계	-	347,579,945	238,250,832	585,830,777	585,661,314
금융부채
차입금	-	-	80,000,000	80,000,000	80,000,000
사채	-	61,047,938	-	61,047,938	60,985,681
미지급금	-	-	48,214	48,214	48,214
미지급비용	-	-	3,651,522	3,651,522	3,651,522
미지급배당금	-	-	26,920,752	26,920,752	26,920,752
리스부채	-	-	2,214,433	2,214,433	2,214,433
합 계	-	61,047,938	112,834,921	173,882,859	173,820,602

( *) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	수준별 공정가치 금액			합 계	장부금액
	수준1	수준2	수준3
금융자산
현금및예치금	-	191,102,057	-	191,102,057	191,102,057
상각후원가측정증권(*)	-	98,430,668	-	98,430,668	98,647,992
대여금(*)	-	-	950,000	950,000	950,000
대지급금(*)	-	-	64,262	64,262	64,262
사모사채	-	-	49,405,108	49,405,108	49,405,108
신탁계정대(*)	-	-	224,191,016	224,191,016	224,191,016
미수금(*)	-	-	13,023,912	13,023,912	13,023,912
미수수익(*)	-	-	1,359,517	1,359,517	1,359,517
보증금	-	-	4,983,571	4,983,571	4,983,571
합 계	-	289,532,725	293,977,386	583,510,111	583,727,435
금융부채
차입금	-	-	80,000,000	80,000,000	80,000,000
사채	-	61,162,431	-	61,162,431	60,971,003
미지급금	-	-	322,237	322,237	322,237
미지급비용	-	-	4,999,742	4,999,742	4,999,742
리스부채	-	-	2,627,954	2,627,954	2,627,954
합 계	-	61,162,431	87,949,933	149,112,364	148,920,936

( *) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	206,860,523	206,860,523
유가증권	189,335,357	-	-	140,549,959	329,885,316
대여금	-	-	-	830,000	830,000
대지급금	-	-	-	64,262	64,262
사모사채	-	-	-	49,493,257	49,493,257
신탁계정대	-	1	-	164,465,884	164,465,885
미수금	-	-	-	12,387,181	12,387,181
미수수익	-	1	-	6,273,762	6,273,763
보증금	-	-	-	4,736,486	4,736,486
합 계	189,335,357	2	-	585,661,314	774,996,673
금융부채
차입금	-	1	-	80,000,000	80,000,001
사채	-	-	-	60,985,681	60,985,681
미지급금	-	-	-	48,214	48,214
미지급비용	-	1	-	3,651,522	3,651,523
미지급배당금	-	-	-	26,920,752	26,920,752
리스부채	-	-	-	2,214,433	2,214,433
합 계	-	2	-	173,820,602	173,820,604

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계
금융자산
현금및예치금	-	-	-	191,102,057	191,102,057
유가증권	168,250,832	-	642,800	98,647,992	267,541,624
대여금	-	-	-	950,000	950,000
대지급금	-	-	-	64,262	64,262
사모사채	-	-	-	49,405,108	49,405,108
신탁계정대	-	1	-	224,191,016	224,191,017
미수금	-	-	-	13,023,912	13,023,912
미수수익	-	1	-	1,359,517	1,359,518
보증금	-	-	-	4,983,571	4,983,571
합 계	168,250,832	2	642,800	583,727,435	752,621,069
금융부채
차입금	-	1	-	80,000,000	80,000,001
사채	-	-	-	60,971,003	60,971,003
미지급금	-	-	-	322,237	322,237
미지급비용	-	1	-	4,999,742	4,999,743
리스부채	-	-	-	2,627,954	2,627,954
합 계	-	2	-	148,920,936	148,920,938

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및배당손익 등	대손충당금환입
당기손익-공정가치측정금융자산	(2,332,144)	101,020	-	7,010,665	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	1,347,118	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	5,061,889	1,614,933
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(1,136,001)	-
합 계	(2,332,144)	101,020	1,347,118	10,936,553	1,614,933

<제21(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및배당손익 등	대손충당금환입
당기손익-공정가치측정금융자산	(3,872,530)	3,263,218	-	630,098	-
기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(68,800)	-	-
상각후원가측정금융자산	-	-	-	9,403,761	8,242,130
상각후원가측정금융부채	-	-	-	(2,731,848)	-
합 계	(3,872,530)	3,263,218	(68,800)	7,302,011	8,242,130

7. 현금및예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	연이자율(%)	제22(당)기 1분기	제21(전)기
보통예금	0.10	53,202,975	73,211,216
MMDA	0.1~1.2	150,990,525	110,448,586
기타	1.08~1.45	924,888	5,700,120
예치금	0.61	1,742,135	1,742,135
합 계		206,860,523	191,102,057

(2) 사용이 제한된 현금및예치금당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	거래은행	제22(당)기 1분기	제21(전)기	사용제한내용
예치금	한국증권금융	200,000	200,000	담보 제공
	한국씨티은행,하나은행	1,542,135	1,542,135	신탁사업관련 압류(*)
합 계		1,742,135	1,742,135

( *) 신탁사업과 관련된 사항으로, 자세한 사항은 주석 27을 참조하시기 바랍니다.

8. 당기손익-공정가치측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
시장성 있는 주식	23,815,372	19,913,181
출자금	44,747,208	44,072,208
수익증권	110,794,788	104,265,443
기타	9,977,989	-
합 계	189,335,357	168,250,832

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	168,250,832	81,794,546
취득금액	75,926,058	262,943,537
대체금액(*)	-	300,000
평가손익	(2,332,144)	207,134
처분금액	(52,509,389)	(176,994,385)
(분)기말금액	189,335,357	168,250,832

( *) 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 당기손익-공정가치측정증권으로 대체되었습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재의 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

< 제22(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
오산랜드마크프로젝트(*)	50,000	5.00%	250,000	-
인천아트센터	50,000	12.50%	1	-
양지에스엘씨피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,481,900	-
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	14,413,756	-
갤러리아포레	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이	587,520	17.28%	12,355,546	-
시공인포일피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이(*)	198,000	19.80%	990,000	-
원트웬티파이브피에프브이	25,060	5.00%	3,250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이(*)	42,600	5.01%	426,000	-
엠스페이스한남피에프브이	25,020	5.00%	625,000	-
양산사송1피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	0.18%	50,000	-
금실개발(*)	9,000	15.00%	45,000	-
엠스페이스대명피에프브이	99,000	19.80%	990,000	-
마스턴제88호속초PFV(*)	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제99호센터포인트강남	50,000	5.00%	250,000	-
파빌리온광명피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-
두우레저개발(*)	90,000	15.00%	900,000	-
경주천군개발피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
관수피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제127호로지스포인트대구	40,000	2.22%	200,000	-
마스턴제117호호법피에프브이(*)	170,000	5.00%	850,000	-
중흥카이트제십구호위탁관리부동산투자회사	150,000	5.51%	1,500,000	-
화성동탄60피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
부울경물류프로젝트금융투자	1	0.00%	5	-
이든센트럴한남(*)	100,000	5.00%	500,000	-
제이엔엘(*)	9,000	15.00%	45,000	-
파빌리온남양주피에프브이(*)	80,000	8.00%	400,000	-
프로젝트원피에프브이(*)	42,500	5.00%	425,000	-
캡스톤명동피에프브이(*)	100,000	5.00%	500,000	-
합 계			44,747,209	-

( *) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

< 제21(전)기>

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액
오산랜드마크프로젝트(*)	50,000	5.00%	250,000	-
인천아트센터	50,000	12.50%	1	-
양지에스엘씨피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,481,900	(288,687)
동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-
서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-
카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	14,413,755	381,133
갤러리아포레	50,000	10.00%	1	-
케이피로지스틱피에프브이	587,520	17.28%	12,355,546	(642,159)
시공인포일피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
해운대육이육피에프브이(*)	198,000	19.80%	990,000	-
원트웬티파이브피에프브이	25,060	5.00%	3,250,000	-
마스턴제67호강남원피에프브이(*)	42,600	5.01%	426,000	-
엠스페이스한남피에프브이	25,020	5.00%	625,000	-
양산사송1피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	0.18%	50,000	-
금실개발(*)	9,000	15.00%	45,000	-
엠스페이스대명피에프브이	99,000	19.80%	990,000	-
마스턴제88호속초PFV(*)	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제99호센터포인트강남	50,000	5.00%	250,000	-
파빌리온광명피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-
두우레저개발(*)	90,000	15.00%	900,000	-
경주천군개발피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
관수피에프브이	50,000	5.00%	250,000	-
마스턴제127호로지스포인트대구	40,000	2.22%	200,000	-
마스턴제117호호법피에프브이(*)	170,000	5.00%	850,000	-
중흥카이트제십구호위탁관리부동산투자회사	150,000	5.51%	1,500,000	-
화성동탄60피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
부울경물류프로젝트금융투자	1	0.01%	5	-
이든센트럴한남(*)	100,000	5.00%	500,000	-
제이엔엘(*)	9,000	15.00%	45,000	-
파빌리온남양주피에프브이(*)	80,000	8.00%	400,000	-
프로젝트원피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-
합 계			44,072,208	(549,713)

( *) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
시장성 없는 주식	-	642,800

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	642,800	664,000
평가손익	1,777,200	(21,200)
처분금액	(2,420,000)	-
(분)기말금액	-	642,800

10. 상각후원가측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
유동화증권	140,747,086	98,717,094
대손충당금차감 전 장부금액	140,747,086	98,717,094
대손충당금	(197,128)	(69,102)
대손충당금차감 후 장부금액	140,549,958	98,647,992

(2) 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	98,717,094	178,358,179
취득금액	179,085,828	701,441,344
상각금액	744,164	2,945,219
처분금액	(137,800,000)	(784,027,648)
(분)기말금액	140,747,086	98,717,094

11. 관계기업등에대한투자자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업등에대한투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	주요영업활동	종류	제22(당)기 1분기		제21(전)기
			지분율	장부금액	지분율	장부금액
한국자산캐피탈(주)	여신금융업	종속기업투자지분	100%	200,371,922	100%	200,371,922
카임일반사모부동산투자신탁13호(*1)	부동산투자업	관계기업투자지분	64%	5,403,780	64%	5,403,780
주식회사 에이아이피안성(*2)	부동산개발	관계기업투자지분	10.5%	1,260	10.5%	1,260
합 계				205,776,962		205,776,962

( *1) 당사는 지분율의 50%를 초과하여 보유하고 있으나, 성과를 결정하는 힘이 없고 의결권 행사 제한 조건이 있으므로 지배력이 없다고 판단하였습니다.( *2) 당사는 지분율의 20% 미만을 보유하고 있으나, 의사결정기구에 참여가 가능하므로, 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.(2) 당분기 및 전기 중 관계기업등에대한투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	205,776,962	106,075,702
취득금액	-	100,301,260
처분금액	-	(300,000)
대체금액	-	(300,000)
(분)기말금액	205,776,962	205,776,962

12. 대출채권(1) 대여금당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금과 재건축ㆍ재개발사업 초기 사업비 투입 목적의 정비사업대여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제22(당)기 1분기		제21(전)기
		장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
임직원대여금	주택구입자금	740,000	-	860,000	-
	주택전세자금	90,000	-	90,000	-
합 계		830,000	-	950,000	-

(2) 대지급금당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
신탁사업 대지급금	74,794	(10,531)	80,294	(16,031)

(3) 사모사채당분기말 및 전기말 현재 사모사채 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기		제21(전)기
	장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금
기업어음(*)	49,493,257	-	49,405,108	-

( *)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제34조 제1항 제2호에 따른 특수관계자인 한국자산캐피탈(주)의 영업자금 확보를 위한 기업어음증권 보유내역입니다.

(4) 신탁계정대당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.1) 신탁계정대

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	261,464,924	447,579,531
투입	80,380,736	534,710,817
회수	(142,219,575)	(720,825,424)
(분)기말금액	199,626,085	261,464,924

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	2,679,026	3,501,724
미수이자발생	2,806,779	20,614,423
미수이자회수	(3,280,712)	(21,437,121)
(분)기말금액	2,205,093	2,679,026

대출채권의 대손충당금 및 장부금액 관련 세부내역은 주석 4.(2)-4)에 기술되어 있습니다.

13. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기			제21(전)기
	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
비품	2,942,691	(2,538,427)	404,264	2,785,519	(2,500,026)	285,493
사용권자산	9,134,801	(6,830,945)	2,303,856	9,129,194	(6,359,710)	2,769,484
합 계	12,077,492	(9,369,372)	2,708,120	11,914,713	(8,859,736)	3,054,977

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	분기말금액
비품	285,493	157,172	-	(38,401)	404,264
사용권자산	2,769,484	124,625	(4,868)	(585,385)	2,303,856
합 계	3,054,977	281,797	(4,868)	(623,786)	2,708,120

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	기말금액
비품	326,971	144,858	-	(186,336)	285,493
사용권자산	4,598,277	389,139	(6,382)	(2,211,550)	2,769,484
합 계	4,925,248	533,997	(6,382)	(2,397,886)	3,054,977

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	보험목적물	보험가입금액
화재보험	집기비품일체	1,620,173
화재보험	시설일체	1,017,739

14. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액 평가방법	잔여상각기간
			당기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	784,027	-	-	사용가치	14개월
회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소 계	1,361,900	-	118,401
합 계		2,145,927	-	118,401

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액		회수가능액 평가방법	잔여상각기간
			전기	누계액
개발비	차세대 통합시스템	952,033	-	-	사용가치	17개월
회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정 내용연수
	콘도회원권	135,500	-	92,126
	소 계	1,361,900	-	118,401
합 계		2,313,933	-	118,401

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	952,033	1,361,900	2,313,933
상각	(168,006)	-	(168,006)
분기말금액	784,027	1,361,900	2,145,927

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	개발비	회원권	합 계
기초금액	1,624,056	1,361,900	2,985,956
상각	(672,023)	-	(672,023)
기말금액	952,033	1,361,900	2,313,933

15. 리스(1) 당분기 및 전기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	분기말금액
사용권자산
부동산	2,617,673	-	-	(552,068)	2,065,605
차량	151,811	124,625	(4,868)	(33,317)	238,251
합 계	2,769,484	124,625	(4,868)	(585,385)	2,303,856

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	기말금액
사용권자산
부동산	4,444,681	240,510	-	(2,067,518)	2,617,673
차량	153,596	148,629	(6,382)	(144,032)	151,811
합 계	4,598,277	389,139	(6,382)	(2,211,550)	2,769,484

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
리스부채
부동산	1,967,456	2,471,389
차량	246,977	156,565
합 계	2,214,433	2,627,954

(3) 당분기 및 전분기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
소액리스료	13,114	10,952
단기리스료	43,237	3,000

(4) 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
사용권자산의 감가상각비	585,385	551,483
리스부채에 대한 이자비용	20,912	36,691
단기리스료	43,237	3,000
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	13,114	10,952

(5) 당분기 및 전분기 리스로 인한 총 유출액은 611,313천원 및 555,564천원입니다.

16. 차입부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내역	만기일	이자율	제22(당)기 1분기	제21(전)기
케이알앤씨(*)	중장기대출	-	-	1	1
산업은행	운영자금대출	2022-04-08	2.09%	10,000,000	10,000,000
우리은행	기업운전자금대출	2022-04-22	2.86%	5,000,000	5,000,000
국민은행	기업일반운전자금대출	2022-05-31	2.94%	10,000,000	10,000,000
산업은행	운영자금대출	2022-06-22	2.39%	20,000,000	20,000,000
대구은행	기업일반운전자금대출	2022-10-23	3.68%	10,000,000	10,000,000
광대은행	운영자금대출	2023-01-29	3.40%	20,000,000	20,000,000
수협은행	기업일반자금대출	2023-01-29	3.55%	5,000,000	5,000,000
합 계				80,000,001	80,000,001

( *) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로,해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자 범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 당사의 상환의무는 없습니다. 상기 차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	이자율	제22(당)기 1분기	제21(전)기
제6-2회 무보증공모사채	2019-06-28	2022-06-28	3.417%	61,000,000	61,000,000
	사채할인발행차금			(14,319)	(28,997)
차감 잔액				60,985,681	60,971,003

17. 종업원급여부채당사는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다.(1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
퇴직급여(확정기여형)	18,129	17,301

(2) 확정급여형퇴직급여제도1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
확정급여채무의 현재가치	7,892,196	8,183,573
사외적립자산의 공정가치	(4,747,076)	(5,406,309)
합 계	3,145,120	2,777,264

2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	8,183,573	8,017,337
당기근무원가	351,233	1,299,358
이자비용	16,623	192,895
재측정요소	-	27,970
퇴직금 지급액	(659,233)	(1,353,987)
(분)기말금액	7,892,196	8,183,573

3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기초금액	5,406,309	5,652,757
사용자기여금	-	1,066,512
이자수익	-	148,158
재측정요소	-	(109,132)
퇴직금 지급액	(659,233)	(1,351,986)
(분)기말금액	4,747,076	5,406,309

18. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
복구충당부채	873,100	873,100
토지신탁충당부채(*)	3,971,555	3,378,499
기타충당부채	5,406	5,406
합 계	4,850,061	4,257,005

( *) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 28을 참조하시기 바랍니다.(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	전입	분기말금액
복구충당부채	873,100	-	873,100
토지신탁충당부채	3,378,499	593,056	3,971,555
기타충당부채	5,406	-	5,406
합 계	4,257,005	593,056	4,850,061

<제21(전)기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	전입	사용	기말금액
복구충당부채	715,300	157,800	-	873,100
토지신탁충당부채	981,463	2,615,379	(218,343)	3,378,499
기타충당부채	-	5,406	-	5,406
합 계	1,696,763	2,778,585	(218,343)	4,257,005

19. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	제22(당)기 1분기			제21(전)기
	발행주식수	자기주식(*)	유통주식수	발행주식수	자기주식(*)	유통주식수
기초주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	112,853,251	1,608,240	111,245,011
기말주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	123,977,752	1,610,697	122,367,055
액면가	500			500
(분)기말자본금	61,988,876,000			61,988,876,000

( *) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 전기 이전의 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.(2) 당사는 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 220원(총 배당금 269억원)을 결의하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
주식발행초과금	130,837,249	130,837,249

(4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
자기주식	(12,591,258)	(12,591,258)

20. 기타포괄손익누계액당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
기타포괄손익-공정가치측정증권관련손익	(439,640)	(1,786,757)
확정급여제도의 재측정요소	(1,660,593)	(1,660,593)
합 계	(2,100,233)	(3,447,350)

21. 이익잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기	비고
이익준비금	17,356,433	14,664,358	법정적립금(*1)
대손준비금	9,508,065	21,608,654	임의적립금
신탁사업적립금	75,254,167	67,096,902	임의적립금(*2)
임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)
미처분이익잉여금	477,944,085	481,411,639
합 계	581,062,750	585,781,553

( *1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.( *2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제7조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.( *3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금)입니다.

(2) 대손준비금1) 대손준비금 잔액당사는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정 상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기
대손준비금 적립액	9,508,065	21,608,654
대손준비금 환입 예정액	6,623,500	12,100,589
대손준비금 예정 잔액	2,884,565	9,508,065

2) 대손준비금 적립액 및 대손준비금 반영 후 조정이익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
대손준비금 전입전 당기순이익	22,641,589	20,263,534
대손준비금 환입 필요액	6,623,500	11,707,457
대손준비금 반영후 조정이익	29,265,089	31,970,991

22. 주당이익(1) 기본주당이익당분기 및 전분기의 기본주당이익은 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
보통주 분기순이익	22,641,589,252	20,263,533,628
대손준비금 적립후 분기순이익	29,265,089,171	31,970,990,791
가중평균유통보통주식수	122,367,055	122,367,055
기본주당이익	185	166
대손준비금 적립후 주당이익	239	261

(2) 가중평균유통보통주식수당분기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 일)
구 분	제22(당)기 1분기			제21(전)기
	유통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수	유통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수
전기이월	123,977,752	365/365	123,977,752	123,977,752	365/365	123,977,752
자기주식(*)	(1,610,697)	365/365	(1,610,697)	(1,610,697)	365/365	(1,610,697)
합 계	122,367,055		122,367,055	122,367,055		122,367,055

( *) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 전기 이전의 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.

(3) 희석주당이익당분기말 및 전기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 영업수익당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 고객과의 계약에서 인식한 수익1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
신탁보수	토지신탁	21,994,376	16,179,016
	관리신탁	71,438	7,378
	처분신탁	-	10,500
	담보신탁	2,242,657	602,086
	분양관리신탁	296,063	223,176
	소 계	24,604,534	17,022,155
대리사무보수		3,077,125	1,670,936
리츠업무보수		1,186,106	1,117,836
기타		1,435,698	1,090,653
합 계		30,303,463	20,901,580

2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	21,994,376	21,994,376
	관리신탁	-	71,438	71,438
	담보신탁	2,242,657	-	2,242,657
	분양관리신탁	-	296,063	296,063
	소 계	2,242,657	22,361,877	24,604,534
대리사무보수		-	3,077,125	3,077,125
리츠업무보수		180,000	1,006,106	1,186,106
기타		-	1,435,698	1,435,698
합 계		2,422,657	27,880,806	30,303,463

<제21(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분		일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계
신탁보수	토지신탁	-	16,179,016	16,179,016
	관리신탁	-	7,378	7,378
	처분신탁	10,500	-	10,500
	담보신탁	602,086	-	602,086
	분양관리신탁	-	223,176	223,176
	소 계	612,586	16,409,569	17,022,155
대리사무보수		-	1,670,936	1,670,936
리츠업무보수		-	1,117,836	1,117,836
기타		-	1,090,653	1,090,653
합 계		612,586	20,288,994	20,901,580

(2) 유가증권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권처분이익	127,727	3,274,015
당기손익-공정가치측정증권평가이익	1,307,151	1,938,997
합 계	1,434,878	5,213,012

(3) 이자수익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
상각후원가측정금융자산이자수익
채권이자	1,010,050	1,261,605
예금이자	411,366	225,976
신탁계정대이자	3,227,912	7,345,688
기타이자	412,561	570,492
소 계	5,061,889	9,403,761
당기손익-공정가치측정증권이자수익
채권이자	266,861	191,628
합 계	5,328,750	9,595,389

(4) 대출채권관련이익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
대손충당금환입	1,744,753	8,260,205

(5) 기타영업수익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	5,523,515	404,073
기타배당금수익	275,615	34,397
분배금수익	944,675	-
기타대손충당금환입	4,434	58,204
합 계	6,748,239	496,674

( *) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니다.

24. 영업비용당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 수수료비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기타수수료비용	27,562	27,478

(2) 유가증권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
당기손익-공정가치측정증권처분손실	26,707	10,796
당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,639,295	5,811,527
상각후원가측정증권대손충당금전입	128,026	69,487
합 계	3,794,028	5,891,810

(3) 이자비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
차입금이자	579,510	655,873
사채이자	535,579	2,039,284
리스이자	20,912	36,691
합 계	1,136,001	2,731,848

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
대손상각비	-	3,313

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
급여	5,715,964	5,100,824
퇴직급여	385,985	353,325
복리후생비	659,391	628,130
전산운용비	37,731	59,299
임차료	341,471	263,188
지급수수료	602,809	564,606
접대비	466,708	277,527
광고선전비	212,368	25,428
감가상각비	38,401	53,314
조사연구비	489,227	254,900
연수비	45,630	25,601
무형자산상각비	168,006	168,006
세금과공과금	398,341	480,314
등기소송비 및 공고비	300,730	77,707
회의비	63,880	68,239
인쇄비	3,488	1,052
여비교통비	38,504	31,960
차량유지비	19,782	19,720
소모품비	7,967	7,576
행사비	-	750
리스사용권자산상각비	585,385	551,483
합 계	10,581,768	9,012,949

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
토지신탁충당부채전입액(*)	593,056	-
기타충당부채전입액	-	-
기타대손상각비	6,228	3,480
기타	169	7,814
합 계	599,453	11,294

( *) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 28을 참조하시기 바랍니다.

25. 영업외손익당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 영업외수익

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기타	310,508	6,287

(2) 영업외비용

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기부금	10,273	9,023
리스해지손실	771	504
합 계	11,044	9,527

26. 법인세비용 (1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
법인세부담액	7,646,801	8,224,118
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	70
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(8,326)	(1,719,443)
자본에 직접 반영된 법인세	(570,442)	16,650
법인세비용	7,068,033	6,521,395
유효법인세율	23.78%	24.35%

27. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 장기차입금 및 하자보수이행보증과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제공처	액면금액	제공목적
어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보
수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

(2) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 당사가 한국증권금융에 예치한 200백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설정하였습니다.

(3) 당분기말 당사는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 당사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(중구을지로5가 사업 등 12건, 준공사업장 제외)을 진행 중에 있습니다. 당분기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 435,004백만원입니다. 당사의 손해배상액은당사의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항입니다. 당분기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 당사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.(4) 당사는 카임글로벌벨류전문투자형사모부동산투자신탁 2호와 카임글로벌코어일반사모부동산투자신탁1호가 통화선도계약상의 채무를 이행하지 못할 경우 자금부족액을 지급하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 8,690,697백만원, 서울보증보험으로부터 96,362백만원에 대하여 보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 당사는 정비사업에서의 이주비 대출보증 신청을 위해 사업시행자와 대행자가 연대하여 대출금을 상환한다는 내용의 확약서를 주택도시보증공사에 제출하였습니다. (6) 토지신탁의 소송 결과, 원심에서 일부패소하였으며, 항소심 진행 중입니다. 당사는 채권자의 강제집행을 막기 위해 강제집행정지 신청 후, 보증공탁금을 납입하고 토지신탁충당부채를 인식하였습니다. 강제집행정지결정에도 불구하고, 채권자는 당사의 고유재산에 압류처분을 하였습니다.

28. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제소	피소
사건수	44건	203건
소송금액	65,828,167,479원	208,163,971,859원

현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 당사의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다.단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

29. 차입한도약정 당사는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도
산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
우리은행	한도대출	8,000,000	-	영업용 자금
신한은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금
농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
국민은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
수협은행	한도대출	5,000,000	-	영업용 자금
하나은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
대구은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
부산은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금
합 계		123,000,000	-

30. 특수관계자(1) 최대주주 현황당분기말 현재 당사의 최대주주는 (주)엠디엠(지분율 28.39%) 입니다.

(2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)
한국자산캐피탈(주)	100.0

(3) 관계기업 현황

회사명	지분율(%)
카임일반사모부동산투자신탁13호(*)	64.0
주식회사 에이아이피안성	10.5

(*)카임전문투자형사모부동산투자신탁13호에서 카임일반사모부동산투자신탁13호로 명칭변경 하였습니다.

(4) 당분기말 현재 당사의 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명
유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠
종속기업	한국자산캐피탈(주)
관계기업	카임일반사모부동산투자신탁13호, 주식회사 에이아이피안성
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스, (주)엠디엠에프엔씨, (주)엠앤케이,엠스페이스한남피에프브이 주식회사, 엠스페이스대명피에프브이 주식회사,원트웬티파이브피에프브이 주식회사, (주)엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사, 이동준

(5) 당분기 및 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	거래내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기 1분기
			수익	비용	수익	비용
유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	신탁계약 등	234,146	-	219,512	-
종속기업	한국자산캐피탈(주)	사채이자, 신탁계약 등	265,886	-	545,066	-
관계기업	주식회사 에이아이피안성	신탁계약 등	833	-	-	-
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약, 부동산컨설팅용역,고객외식이용권 외	1,270,995	94,700	1,069,854	33,300
	(주)엠앤케이	신탁계약 등	239,400	-	239,400	-
	(주)엠디엠에프엔씨	복리후생비 외	-	102,327	-	20,967
	엠스페이스대명피에프브이 주식회사	신탁계약 등	163,019	-	566	-
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	신탁계약 등	117,000	-	25,400	-
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	신탁계약 등	31,250	-	31,250	-
	(주)엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사	신탁계약 등	24,750	-	-	-
	이강성(*)	신탁심의 위원회비	-	-	-	200
	이동준	신탁심의 위원회비	-	800	-	200
합 계			2,347,279	197,827	2,131,048	54,667

(*) 전기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 동 거래내역은 제외되기 전 거래내역입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	채권/채무내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기
			채권	채무	채권	채무
유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	선수금	-	136,634	-	328,780
종속기업	한국자산캐피탈(주)	기업어음(*1)	49,493,257	-	49,405,108	-
관계기업	주식회사 에이아이피안성	선수금	-	8,056	-	8,889
기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	미수금(*2)	18,000	-	452,828	-
		선수금	-	955,061	-	274,885
	(주)엠앤케이	선수금	-	535,500	-	774,900
	엠디엠에프엔씨	미지급비용	-	-	-
	엠스페이스대명피에프브이 주식회사	미수금(*3)	542,075	-	689,057	-
		선수금	-	-	-	-
	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	선수금	-	33,000	-	60,000
	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	선수금	-	2,500	-	3,750
	엠프라퍼티제1호위탁관리	미수금(*4)	-	-	14,579	-
합 계			50,053,332	1,670,751	50,561,572	1,452,100

( *1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제34조 제1항 제2호에 따른 기업어음증권 매입 내역입니다.(*2) 당분기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 31천원이며, 당분기 중 인식한 기타대손상각비환입액은 769천원입니다.(*3) 당분기말 현재 엠스페이스대명피에프브이 주식회사에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 958천원이며, 당분기 중 인식한 대손상각비환입액은 260천원입니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
단기급여	1,094,099	793,805
퇴직급여	57,328	61,506
합 계	1,151,427	855,311

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(8) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)
구 분	내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기
		채권	채무	채권	채무
임직원	주택자금 대여 등	830,000	-	950,000	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 없습니다.

2) 거래내역

(단위: 천원)
구 분	내역	제22(당)기 1분기		제21(전)기 1분기
		수익	비용	수익	비용
임직원	주택자금 대여 등(*)	5,600	-	7,357	-

( *) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다.3) 담보제공내역

(단위: 천원)
특수관계구분	구 분	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처
기타특수관계자	임직원	예치금	200,000	200,000	한국증권금융

(9) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	거래내용	기초금액	증가	감소	기타	분기말금액
종속기업	한국자산캐피탈(주)	자금대여(*1)	49,405,108	29,541,074	(29,718,811)	265,886	49,493,257

( *1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제34조 제1항 제2호에 따른 특수관계자인 한국자산캐피탈(주)의 영업자금 확보를 위한 기업어음증권 보유내역입니다. 기타 항목은 유효이자율법에 따른 상각액 입니다.

<제21(전)기>

(단위: 천원)
특수관계구분	회사명	거래내용	기초금액	증가	감소	기타	기말금액
종속기업	한국자산캐피탈(주)	자금대여(*1)	49,232,753	107,590,260	(109,460,279)	2,042,374	49,405,108
		유상증자	100,371,922	100,000,000	-	-	200,371,922
	(주)중흥카이트제십구호위탁관리부동산투자회사(*2)	현금출자	300,000	-	-	(300,000)	-
	(주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사(*3)	현금출자	-	300,000	(300,000)	-	-
	주식회사 에이아이피안성	현금출자	-	1,260	-	-	1,260

(*1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제34조 제1항 제2호에 따른 특수관계자인 한국자산캐피탈(주)의 영업자금 확보를 위한 기업어음증권 보유내역입니다. 기타 항목은 유효이자율법에 따른 상각액 입니다.

(10) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 30의 (8)-3) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

31. 현금흐름표(1) 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
분기순이익	22,652,701	20,263,534
조정:
이자수익	(5,328,750)	(9,595,389)
이자비용	1,136,001	2,731,848
배당금수익	(5,799,130)	(438,470)
분배금수익	(944,675)	-
법인세비용	7,068,033	6,521,395
당기손익인식금융자산평가이익	(1,307,151)	(1,938,997)
당기손익인식금융자산평가손실	3,639,295	5,811,527
대손상각비	-	3,313
대손충당금환입	(1,744,753)	(8,260,205)
기타의대손상각비	6,228	3,480
기타대손충당금환입	(4,434)	(58,204)
토지신탁충당부채전입액	593,056	-
상각후원가측정증권대손충당금전입액	128,026	69,486
감가상각비	38,401	53,314
리스사용권자산상각비	585,385	551,483
무형자산상각비	168,006	168,006
퇴직급여	367,856	336,024
기타영업외비용	772	504
소 계	(1,397,834)	(4,040,887)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
당기손익인식금융자산 증감	(23,149,808)	(64,842,597)
사모사채의 증감	128,342	-
대지급금의 증감	5,500	-
신탁계정대 증감	61,838,839	89,690,781
신탁보수미수금 증감	771,998	(1,373,570)
선급비용 증감	(78,152)	34,230
확정급여채무 증감	(659,233)	(834,152)
사외적립자산 증감	659,233	834,152
대여금 증감	120,000	450
미지급금 증가	(274,023)	(19,987)
미지급비용 증감	(1,371,626)	(2,116,025)
선수금 증감	(43,658)	4,358,504
선급제세 증감	(21,748)	20,078
미수금 증감	(134,669)	(94,045)
선급금 증감	(3,011)	(7,100)
기타보증금 증감	500,000	-
제세금예수금 증감	(938,932)	239,593
토지신탁충당부채 증감	-	(25,355)
소 계	37,349,052	25,864,957
영업활동에서 창출된 현금	58,603,919	42,087,604

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
거래내역	제22(당)기 1분기	제21(전)기 1분기
기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	1,777,200	(68,800)
사용권자산	120,529	(68,815)
미지급배당	(26,920,752)	(26,920,752)
대손준비금 환입	(12,100,588)	91,374,073
기타채권의 제각	123,900	-

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.<제22(당)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액
차입금	80,000,001	-	-	80,000,001
사채	60,971,004	-	14,677	60,985,681
리스부채	2,627,954	(534,050)	120,529	2,214,433
재무활동으로부터의 총부채	143,598,959	(534,050)	135,206	143,200,115

<제21(전)기 1분기>

(단위: 천원)
구 분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액
차입금	90,000,001	(5,000,000)	-	85,000,001
사채	229,810,457	-	53,429	229,863,885
리스부채	4,526,362	(504,921)	68,815	4,090,256
재무활동으로부터의 총부채	324,336,820	(5,504,921)	122,243	318,954,142

32. 코로나19(COVID-19)의 영향코로나19의 확산은 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있음에도 불구하고 세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 코로나19 영향도가 높은 사업관련 금융자산에 대하여 전체기간 기대신용손실 측정 대상(손상 미인식) 확대 적용 등 향후 증가할 신용리스크에 선제적으로 대응하였습니다. 한편 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 향후에도 당사는 코로나19가 경제 전체에 미치는 영향의 지속기간과 정부의 정책 등을 종합적으로 고려하여 기대신용손실에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 실시해 오고 있으며, 배당 규모는배당가능이익범위내에서 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및재무 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다.향후에도 당사는 미래 성장을 위한 투자와 주주가치 제고를 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다. 당사는 배당 관련 정보를 전자공시시스템(DART)에 안내하고있습니다.

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제50조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 주주에 대한 이익의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 한다.

제51조(중간배당) ① 회사는 각 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 정하는 날(이하 “중간배당기준일”이라 한다)을 기준으로 주주에게「상법」제462조의3에 따른 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 중간배당기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 제1항의 중간배당은 제1항의 중간배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 한다.

④ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

나. 주요배당지표

50050050030,100107,461130,00822,65381,573122,5732468781,062-26,92126,921----25.0520.71보통주-5.25.2우선주---보통주---우선주---보통주-220220우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제22기 1분기	제21기	제20기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-75.14.4

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

주1) 당사는 2016년 7월 유가증권 상장이후 매년 결산배당을 실시하고 있으며, 상기 연속 배당횟수의 결산배당 7회는 2015년~2021년 입니다.주2) 평균 배당수익률의 최근 3년간은 2019년~2021년이며 최근 5년간은 2017년~2021년 입니다. 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2022.03.31(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2020년 03월 25일주식배당보통주11,124,501500500

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
주식배당율 10%

나. 공시서류작성기준일 현재 미상환 전환사채, 신추인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

2022년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

한국자산신탁회사채공모2019년 06월 28일61,0003.417A-(한국기업평가,한국신용평가)2022년 06월 28일미상환KB증권한국자산캐피탈회사채사모2021년 06월 04일16,0003.350-2022년 12월 04일미상환NH투자증권한국자산캐피탈회사채사모2021년 08월 31일10,0003.700-2023년 08월 31일미상환유안타증권한국자산캐피탈회사채사모2021년 09월 30일7,0003.700-2023년 09월 30일미상환하이투자증권한국자산캐피탈회사채사모2021년 09월 30일10,0004.000-2024년 09월 30일미상환신한금융투자한국자산캐피탈회사채사모2021년 10월 27일5,0003.900-2023년 04월 27일미상환하이투자증권한국자산캐피탈회사채사모2021년 10월 29일12,0004.100-2024년 04월 29일미상환하이투자증권한국자산캐피탈회사채사모2021년 11월 23일3,0003.800-2022년 08월 23일미상환하이투자증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 01월 05일3,0003.200-2023년 02월 05일미상환한양증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 01월 10일20,0003.450-2023년 07월 10일미상환한양증권,하이투자증권, NH투자증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 01월 10일13,5003.600-2023년 11월 10일미상환NH투자증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 01월 13일5,0004.500-2025년 01월 13일미상환하이투자증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 02월 25일5,0004.000-2023년 02월 24일미상환하이투자증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 02월 28일9,0004.200-2023년 08월 28일미상환한국투자증권한국자산캐피탈회사채사모2022년 03월 31일12,2004.000-2023년 03월 31일미상환흥국증권191,700----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

-----------20,000-----20,000--20,000-----20,000

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

다. 단기사채 미상환 잔액

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

라. 회사채 미상환 잔액

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

61,000------61,00039,20064,50027,000----130,700100,20064,50027,000----191,700

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

마. 신종자본증권 미상환 잔액

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2022년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 : )

제6-2회 무보증사채2019년 06월 28일2022년 06월 28일61,0002019년 06월 18일한국증권금융

채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사

2021년 12월 31일

(이행현황기준일 : )

부채비율 300% 이하이행 (48.9%)자기자본의 400%이행 (0.0%)자산총계의 70%이행 (0.0%)지배구조 변경사유 미발생이행(최대주주 지분율 28.39%)이행(2022.04.15)

재무비율 유지현황	계약내용
	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

회사채62019년 06월 28일운영자금(차입금 상환 등)55,000운영자금(차입금 상환 등)55,000-회사채62019년 06월 28일채무상환자금(회사채 상환)60,000채무상환자금(회사채 상환)60,000-

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

나. 사모자금의 사용내역

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

--------

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

다. 미사용자금의 운용내역

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
계		-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제22기1분기	대여금	1,170	3	0.29%
	대출금	586,483	5,515	0.94%
	대지급금	75	11	14.13%
	신탁계정대	199,626	35,160	17.61%
	대출채권 소계	787,354	40,689	5.17%
	리스채권	512	3	0.53%
	미수금	14,238	1,155	8.11%
	미수수익	9,527	2,212	23.22%
	보증금	4,999		0.00%
	기타수취채권 소계	29,276	3,369	11.51%
	합 계	816,631	44,058	5.40%
제21기	대여금	1,370	4	0.31%
	대출금	491,961	4,596	0.93%
	대지급금	80	16	20.01%
	신탁계정대	261,465	37,274	14.26%
	대출채권 소계	754,876	41,890	5.55%
	리스채권	542	3	0.50%
	미수금	15,041	1,279	8.50%
	미수수익	4,305	2,213	51.40%
	보증금	5,238		0.00%
	기타수취채권 소계	25,126	3,494	13.91%
	합 계	780,002	45,384	5.82%
제20기	대여금	1,444	32	2.20%
	대출금	234,894	2,015	0.86%
	대지급금	444	102	22.89%
	신탁계정대	447,580	72,358	16.17%
	대출채권 소계	684,362	74,507	10.89%
	리스채권	413	2	0.50%
	미수금	11,075	1,254	11.33%
	미수수익	4,409	2,219	50.34%
	보증금	2,102		0.00%
	기타수취채권 소계	17,999	3,476	0.00%
	합 계	702,361	77,982	11.10%

(2) 대손충당금 변동 현황

<제22기 1분기> (단위: 백만원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	4,549	4,829	32,512	41,890	34	63	3,397	3,494
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	802	(802)	-	-	6	(6)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(6)	6	-	-	(0)	0	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	-	-	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(374)	(374)	-	-	(7)	(7)
대손상각비(대손충당금환입)	153	(1,204)	217	(834)	(4)	3	7	5
상각(제각)	-	-	-	-	-	-	(124)	(124)
기말금액	5,499	2,829	32,354	40,681	36	61	3,273	3,369

<제21기> (단위: 백만원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	2,263	7,536	64,708	74,507	22	44	3,410	3,476
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	17	(17)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	-	-	-	-	(1)	1	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	(60)	-	60	-	(0)	-	0	-
손상자산 이자수익	-	-	(2,176)	(2,176)	-	-	(27)	(27)
대손상각비(대손충당금환입)	2,347	(2,707)	(11,118)	(11,478)	(3)	35	14	46
상각(제각)	-	-	(18,962)	(18,962)	-	-	-	-
기말금액	4,549	4,829	32,512	41,890	34	63	3,397	3,494

<제20기> (단위: 백만원)
구 분	대출채권				기타수취채권
	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합 계
		손상 미인식	손상 인식			손상 미인식	손상 인식
기초금액	1,149	29,532	60,636	91,317	36	32	3,419	3,488
Stage 간 분류 이동
- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	4,326	(4,326)	-	-	7	(7)	-	-
- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	9	(9)	-
- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(111)	111	-	-	(2)	2	-	-
- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,407)	1,407	-	-	-	-	-
손상자산 이자수익	-	-	(7,931)	(7,931)	-	-	(64)	(64)
대손상각비(대손충당금환입)	(3,101)	(16,375)	10,596	(8,879)	(20)	8	63	52
기말금액	2,263	7,536	64,708	74,507	22	44	3,410	3,476

(3) 채권 관련 대손충당금 설정방침

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.(*2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.당사는 신탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.1) 미래전망정보의 반영당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 당사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금").

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하"집합평가 대손충당금").① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of De-fault)과 과거 경험손실률 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(4) 경과기간별 채권 잔액 등 현황당기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험 익스포저는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

<제22기 1분기>		(단위: 백만원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	626,127	-	-	626,127
요주의	-	118,039	-	118,039
고정	-	4,135	8,205	12,340
회수의문	-	-	23,868	23,868
추정손실	-	-	6,981	6,981
소 계	626,127	122,174	39,053	787,354
기타수취채권:
정상	19,248	-	-	19,248
요주의	-	6,056	-	6,056
고정	-	379	327	706
회수의문	-	-	136	136
추정손실	-	-	3,130	3,130
소 계	19,248	6,435	3,594	29,276
미사용대출약정:
정상	7,481	-	-	7,481
요주의	-	-	-	-
고정	-	-	-	-
회수의문	-	-	-	-
추정손실	-	-	-	-
소 계	7,481	-	-	7,481
합 계	652,856	128,608,606	42,647,072	824,111

<제21기>		(단위: 백만원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	497,300	-	-	497,300
요주의	-	204,158	-	204,158
고정	-	3,285	20,252	23,538
회수의문	-	-	22,900	22,900
추정손실	-	-	6,981	6,981
소 계	497,300	207,443	50,133	754,876
기타수취채권:
정상	20,045	-	-	20,045
요주의	-	949	-	949
고정	-	414	327	742
회수의문	-	-	236	236
추정손실	-	-	3,154	3,154
소 계	20,045	1,363	3,718	25,126
미사용대출약정:
정상	381	-	-	381
요주의	-	-	-	-
고정	-	-	-	-
회수의문	-	-	-	-
추정손실	-	-	-	-
소 계	381	-	-	381
합 계	517,725	208,807	53,851	780,383

<제20기>		(단위: 백만원)
구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상		합 계
		손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)
대출채권:
정상	361,279	-	-	361,279
요주의	-	163,303	-	163,303
고정	-	63,473	37,303	100,776
회수의문	-	-	38,848	38,848
추정손실	-	-	20,156	20,156
소 계	361,279	226,776	96,306	684,362
기타수취채권:
정상	12,445	-	-	12,445
요주의	-	1,348	-	1,348
고정	-	77	836	912
회수의문	-	-	3,083	3,083
추정손실	-	-	210	210
소 계	12,445	1,425	4,129	17,999
미사용대출약정:
정상	5,000	-	-	5,000
요주의	-	-	-	-
고정	-	-	-	-
회수의문	-	-	-	-
추정손실	-	-	-	-
소 계	5,000	-	-	5,000
합 계	378,724	228,201	100,435	707,361

다. 공정가치 평가내역연결재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 및 별도재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 부분을 참조하시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 반기 또는 분기보고서의 경우 기재 생략합니다. (사업보고서 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제22기(당기) 1분기	대주회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음	-
제21기(전기)	삼정회계법인	적정	해당사항 없음	(1) 신탁계정대 개별평가 대손충당금의 측정(2) 토지신탁보수의 인식
제20기(전전기)	삼정회계법인	적정	해당사항 없음	(1) 신탁계정대 개별평가 대손충당금의 측정(2) 토지신탁보수의 인식

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제22기(당기) 1분기	대주회계법인	분반기 별도/연결 재무제표 검토별도/연결 재무제표 감사내부회계관리제도 감사영업용순자본비율 검토	300	2,645	300	372
제21기(전기)	삼정회계법인	분반기 별도/연결 재무제표 검토별도/연결 재무제표 감사내부회계관리제도 감사영업용순자본비율 검토	300	3,287	300	3,623
제20기(전전기)	삼정회계법인	분반기 별도/연결 재무제표 검토별도/연결 재무제표 감사내부회계관리제도 감사영업용순자본비율 검토	280	3,287	280	3,461

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제22기(당기) 1분기	-	-	-	-	-
제21기(전기)	2019년4월	법인세 세무조정	매분기 및 기말	12	(*)
제20기(전전기)	2019년4월	법인세 세무조정	매분기 및 기말	11	(*)
	2019년8월	조세불복 용역계약	용역완료시까지	환급세액의 15%

(*) 감사계약기간의 만료로 인해, 제 22기 회계감사인이 삼정회계법인에서 대주회계법인으로 변경되었으며, 제21기와 제20기 기재사항은 삼정회계법인과의 비감사용역 계약체결현황 입니다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자					방식	주요 논의 내용
		회사측		감사인측		총참석인원
		소속	직위	소속	직위
1	2022.03.07	감사위원회검사부	사외이사부장팀장	삼정회계법인	상무매니저	7	대면회의	2021년 감사결과 유의적으로 발견된 사항에 대해 논의하였으며, 이해관계자 판단에 영향을 줄 특이사항 없음

마. 종속회사의 감사의견 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보해당사항 없습니다. 사. 회계감사인의 변경감사계약기간의 만료로 인해, 2022년부터 삼정회계법인에서 대주회계법인으로 회계감사인이 변경되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제 [감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도	감사의 의견	지적사항
제22기 1분기(당기)	-	-
제21기(전기)	본 감사위원회의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 회사 내부통제기준이 효과적으로 운영되고 있음.	-
제20기(전전기)	본 감사위원회의 의견으로는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 회사 내부통제기준이 효과적으로 운영되고 있음.	-

2. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항
제22기 1분기(당기)	대주회계법인	-	-
제21기(전기)	삼정회계법인	본 감사의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.	-
제20기(전전기)	삼정회계법인	본 감사의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.	-

3. 내부통제구조의 평가공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 수당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 1명의 대표이사와 4명의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회내 위원회로 감사위원회를 운영하고 있습니다.

이사회 구성 현황은 아래와 같습니다.

성명	성별	출생년월	직위	이사회 의장여부	선임사외이사여부	주요경력	임기만료일
김규철	남	1960.09	대표이사	○(*)	-	한국자산신탁㈜ 부사장한국자산신탁㈜ 사장 한국자산신탁㈜ 부회장(현)	2024.03.28
김충식	남	1954.02	사외이사	-	○	정부 방송통신위 상임위원(부위원장)가천대학교 신문방송학과 교수가천대학교 특임 부총장(현)	2024.03.28
민상기	남	1955.01	사외이사	-	-	건국대학교 총장건국대학교 바이오산업공학과 교수	2024.03.28
송경철	남	1956.12	사외이사	-	-	금융감독원 부원장삼성증권 상근감사위원삼성증권 고문	2024.03.28
이건기	남	1955.03	사외이사	-	-	서울특별시 행정2부시장해외건설협회 회장	2024.03.28

(*) 이사회 의장 선임 사유 : 이사회 진행의 전문성 및 효율성 고려

(2) 이사회운영과정의 주요 내용

[이사회 규정]

구 분	내 용
구성과소집	제3조(구성) ① 이사회는 이사 전원으로 구성한다. ② 감사 또는 감사위원회의 대표는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 제4조(소집) ① 이사회는 대표이사가 소집한다.② 각 이사, 감사 또는 감사위원회는 대표이사에게 회의의 목적사항과 소집이유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. ③ 이사, 감사 또는 감사위원회가 청구를 하였는데도 대표이사가 정당한 사유없이 이사회를 소집을 지체하는 경우 그 청구한 이사, 감사 또는 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 대표이사가 부득이한 사유로 직무를 수행할 수 없는 때에는 정관 제35조 제2항에서 정한 바에 따라 대표이사가 지정한 직무 대행자가 소집할 수 있다. ⑤ 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 구분하며, 정기이사회는 매분기 1회 소집하고 임시이사회는 필요시 소집한다. 제5조(소집절차) ① 이사회를 소집하고자 할 때에는 별지 제1호 서식의 통지서를 이사회제안서와 함께 회의개최 3일전까지 각 이사 및 감사 또는 감사위원회의 대표에게 배부한다. ② 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 위 절차를 생략하고 소집할 수 있다.
권한	제2조 (적용범위) 이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 규정이 정하는 바에 따른다. 제10조(의결사항) 이사회의 의결사항은 다음과 같다. 1. 업무방법서의 변경에 관한 사항 2. 주주총회의 소집과 이에 제출한 의안에 관한 사항 3. 본 규정 및 다음 각목의 규정의 제정, 개정 및 폐지. 다만, 법령 등의 변경으로 인한 자구수정은 제외한다. 가. 경영위원회규정 나. 감사위원회규정 다. 내부통제기준, 자산관리회사내부통제규정 및 내부회계관리규정 라. 임원 보수 및 퇴직금규정 마. 리스크관리규정 바. 이해관계자와의 거래에 관한 규정 사. 리스크관리위원회규정 아. 직제규정 자. 사규관리규정 차. 내부정보관리규정 카. 취업규칙 및 인사규정 타. 보수규정 및 퇴직금규정 파. 약관관리규정 하. 토지신탁업무규정 및 정비사업신탁업무규정 4. 경영에 관한 사항 가. 중요한 경영 방침의 결정 및 변경 나. 매 회계연도의 경영목표(평가), 사업계획 및 예산에 관한 사항 다. 신규 사업 또는 신상품의 개발 5. 매 회계연도의 결산에 관한 사항 가. 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서) 등의 승인 나. 영업보고서의 승인 6. 금융투자업규정 제3-43조 제1항 각호에 관한 사항. 다만, 리스크관리규정에 따라 리스크관리위원회가 심의 완료한 경우에 한하여 의결한다. 7. 지배인 선임 및 해임에 관한 사항 8. 다음 각목의 중요한 조직 변경에 관한 사항 가. 해산, 영업양도 및 합병에 관한 사항 나. 영업소의 설치, 폐지 및 위치변경에 관한 사항 9. 다음 각목의 중요한 재산과 권리의 득실에 관한 사항 가. 건당 10억원(유사 거래가 반복되는 경우 이를 합산하여 1건으로 본다. 이하 나목 및 제10호에서도 이와 같다)을 초과하는 재산과 권리의 취득ㆍ 처분에 관한 사항. 다만, 수시 입출 거래 및 여유 자금 운용 목적의 금융 상품은 제외한다. 나. 건당 10억원을 초과하는 지분 출자 및 투자. 다만, 여유 자금의 운용 목적이며, 지분율 1% 미만인 상장 지분증권 투자는 제외 한다. 10. 건당 10억원을 초과하는 고유계정 차입금에 관한 사항 11. 이사 및 업무집행책임자에 관한 사항 가. 대표이사의 선임 및 이사의 직위에 관한 사항 나. 주요 업무집행책임자의 임면에 관한 사항 다. 업무집행책임자의 임용 기준에 관한 사항 12. 주식 및 배당에 관한 사항 가. 신주의 발행 나. 신주인수권의 부여 다. 주식의 분할 라. 준비금의 자본전입 마. 명의개서 대리인에 관한 사항 바. 주주명부의 폐쇄에 관한 사항 사. 중간배당에 관한 사항 아. 자기주식의 취득, 처분 및 소각에 관한 사항 13. 사채에 관한 사항 가. 사채의 발행에 관한 사항 나. 전환사채의 발행에 관한 사항 다. 신주인수권부사채의 발행에 관한 사항 14. 지배구조 및 이해상충 방지에 관한 사항 가. 최고경영자의 경영승계 등 지배구조 정책 수립에 관한 사항 나. 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지)에 해당하는 사항 다. 관련 법규상 요구되는 고유계정 또는 신탁계정과 이해관계자와의 거래에 관한 사항. 다만, 단순 반복 또는 정형화된 거래는 연간 거래 한도 등을 특정하여 포괄적으로 승인할 수 있다.15. 관계법령, 정관 및 제 규정이 정하는 사항16. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항
결의방법	제7조(의결) ① 이사회는 재적이사 과반수 이상의 출석으로 성립되고 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 의결한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 의결은 이사 3분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 각 이사가 담당 업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있으며, 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다. ③ 이사회는 안건의 심의에 있어서 필요한 경우에는 관계 임직원 또는 외부 인사를 이사회에 출석시켜 안건에 관하여 설명하게 하거나 질의에 답변하게 할 수 있다. ④ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
의사록	제12조(의사록) ① 이사회의 의사에 대하여는 그 경과의 요령 및 결과를 기재한 의사록을 별지 제3호의 서식에 따라 간사가 작성한다. ② 의사록은 간사가 보관하며, 관련 법령에 의거 열람 또는 등사 청구에 응할 수 있다.

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

544--

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

※ 정기주주총회('22.3.24 개최) 결과 사외이사 3인이 재선임되었으며, 사외이사 1인이 신규선임되었습니다.

나. 중요의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결여부	이사의 성명
				김규철	김충식	민상기	송경철	이건기
				(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :	(출석률 :
				100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	-
				찬반여부
제22-1차	2022-01-06	벤처 투자 조합 출자(투자)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-2차	2022-01-19	이해관계자와 회사간의 거래에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	2021년도 4/4분기 주요추진업무 보고의 건	보고	참석	참석	참석	참석
제22-3차	2022-02-08	2021 회계연도(제21기) 재무제표(안) 및 영업보고서(안) 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	2022년도 리스크허용한도 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	직제규정 일부 개정에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	중대재해 예방의무 이행 및 대응조치 등에 관한 규정 제정안에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	사모투자 합자회사 출자(투자)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-4차	2022-02-24	투자지분증권 매각의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-5차	2022-03-07	2021 내부통제기준 준수여부 점검결과 현황 보고의 건	보고	참석	참석	참석	참석
제22-5차	2022-03-07	2021 회계연도 내부회계관리제도 평가보고서 보고의 건	보고	참석	참석	참석	참석
제22-5차	2022-03-07	제21기 정기주주총회 소집 및 제출의안에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-5차	2022-03-07	감사위원회규정 일부 개정에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-5차	2022-03-07	서울시 동교동 역세권청년주택 개발사업 리츠 자본금 출자의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-5차	2022-03-07	서울시 도선동 역세권청년주택 개발사업 리츠 자본금 출자의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-5차	2022-03-07	일반 사모증권 투자신탁(펀드) 투자 대상 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-6차	2022-03-28	감사위원 선임에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-6차	2022-03-28	대표이사 선임 등에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-6차	2022-03-28	이사보수에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-6차	2022-03-28	계열회사(한국자산캐피탈) 기업어음증권 매입에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
제22-6차	2022-03-28	산업은행 운영자금 대출에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

※ 2022년 3월 24일 주주총회를 통해 김규철 사내이사, 김충식 사외이사, 민상기 사외이사, 송경철 사외이사가 재선임되고, 이건기 사외이사가 신규선임되었습니다. (임기개시일 : '22.3.29)

다. 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역(1) 위원회 구성 현황

구 분	관련 규정	운영여부	미운영 사유	비 고
위험관리 위원회	정관 제37조 이사회규정 제14조	×	「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제3조제3항	추후 경영 현황 변동시 운영 예정 (자산2조원 이상 또는신탁재산 합계액 20조원 이상)
임원후보추천 위원회		×
보수위원회		×

- 이사회 내 위원회는 아니나, 회사의 리스크방지 및 리스크 관리 기능을 강화하기 위하여 "리스크관리위원회" 를 내부 위원회로 운영하고 있습니다.

(정기 위원회 분기당 1회, 임시위원회 필요시 수시 소집)

- 감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.(2) 위원회 활동 내용보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항당사의 이사회는 대표이사 1인과 사외이사 4인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사위원들로 이루어진 감사위원회를 구성하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 최대주주의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.(2) 이사의 독립성

당사의 이사는 관련 법규에서 정하는 자격요건을 충족하며, 결격사유에 해당하지 않습니다. 또한 각 전문 분야에서 오랜 기간 종사하여 전문성을 인정받는 후보자에 대하여 이사회의 추천 및 승인을 거쳐 주주총회에서 선임하며, 사외이사의 경우 상법, 금융회사 지배구조법 등에 따른 독립성 기준을 충족하고 있습니다.또한 당사는 이사의 임기와 선임 등 이사의 독립적인 직무수행에 필요한 사항을 정관및 이사회규정에 규정하고 있으며, 선임 및 보수에 대한 사항은 주주총회 및 이사회 등 결의에 따라 결정하고 있습니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 아래와 같습니다.

이사	임기	선임배경	추천인	활동분야(담당업무)	회사와의거래	최대주주 및주요주주와의관계
김규철(대표이사)	'22.03~'24.03(2년)	2012년부터 한국자산신탁의 대표이사로 재임하여 강력한 실행능력,뛰어난 리더십을 바탕으로 한국자산신탁의성장을 이끌었으며, 향후전략적인 경영혁신으로 급변하는 시장환경 속에서도 뛰어난 경영능력을 보여줄 것으로 판단	이사회	경영총괄(이사회 의장)	-	-
김충식(사외이사)	'22.03~'24.03(2년)	언론기관, 공직, 교직 등에서의 경력을 통해 다양한 전문지식을 보유하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로독립성을 바탕으로 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데기여할 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-
민상기(사외이사)	'22.03~'24.03(2년)	교직 및 총장 경력을 통해 조직경영에 대한 다각적인 시각을 보유하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로독립성을 바탕으로 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데기여할 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-
송경철(사외이사)	'22.03~'24.03(2년)	금융기관 감독분야에 대한 풍부한 경험과 전문성을 기반으로 공정한의사결정에 기여할 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-
이건기(사외이사)	'22.03~'24.03(2년)	공직 및 기관장 경력을 통해 부동산과 조직경영에 대한 전문적인 식견을 보유하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로 독립성을 바탕으로관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데 기여할 수 있을 것으로 판단	이사회	경영전반	-	-

마. 사외이사에 대한 전문성(1) 지원부서 : 경영지원본부 기획팀(2) 사외이사 지원관련 담당업무 - 이사회 운영에 관한 사항 - 기타 사외이사 지원 업무 - 공시 업무(3) 사외이사의 직무수행을 지원하는 직원의 현황

조직명	직원명	직위	근속연수	지원업무 담당기간	주요 업무수행 내역
경영지원본부 기획팀	송면	부장	16.8년	11.3년	이사회 운영지원 및 공시업무
경영지원본부 기획팀	김성준	차장	10.3년	10.3년	이사회 운영지원 및 공시업무

(4) 사외이사 지원 내역 - 사외이사에 대한 경영정보 제공 - 이사회 소집 안내와 자료 송부 - 사외이사 교육관련 안내 및 자료 제공 - 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무 지원 - 기타 이사회 등의 지시사항 처리(5) 이사회 안건 자료의 제공 : 이사회 개최 3일전까지 이사회 소집통지서 및 이사회 제안서(안건 및 관련 자료 일체 포함)를 이메일 또는 인편으로 사외이사에게 제공하고 있습니다.

(6) 사외이사의 정보 제공 요구 : 사외이사의 정보 제공 요구가 있을 경우, 경영지원본부 기획팀에서 이를 전담하여 제공하고 있습니다.

(7) 사외이사 교육실시 현황

2022.02.08경영지원본부장김충식민상기송경철해당사항 없음'21.4분기 신탁시장 현황주요 경영상황 보고주요 신탁사업장 현황 보고

교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 운영하고 있습니다. 정관 및 감사위원회규정을 두어 감사위원회의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. (1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부감사위원회 위원은 금융회사의 지배구조에 관한 법률에서 정한 요건을 충족하는 자에 한하여 위원으로 선임될 수 있으며, 동법 제19조에 의거 감사위원회 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가로 구성하여야 할 의무가 있으며, 당사 감사위원회 구성원의 목록은 아래와 같습니다.

[감사위원 현황]

김충식예('11~'13) 정부방송통신위 상임위원('14 ~ 15) 가천대학교 신문방송학과 교수('16~현재) 가천대학교 특임 부총장---민상기예('16 ~'20) 건국대학교 총장('06~현재) 건국대학교 바이오산업공학과 교수---송경철예('80~'11) 금융감독원 팀장/국장/부원장('14 ~'20) 삼성증권 감사위원/고문예4호유형금융기관 등 경력자금융감독원이건기예'14~'15 서울특별시 행정2부시장'18~'21 해외건설협회 회장---

성명	사외이사여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

(2) 감사위원회 위원의 독립성감사위원회의 권한과 감사위원회의 신분을 보장하고, 감사위원의 전문성 제고를 위하여아래와 같이 당사 감사위원회규정(이사회 의결로서 제ㆍ개정)에 명문화하고 있습니다.

구 분	조항	내 용
권한과 책임 (직무와 의무)	감사위원회규정 제5조 (직무와 권한)	① 위원회는 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 다음 각 호의 직무를 수행한다. 1. 업무와 회계의 감사 2. 감독기관이나 이사회 또는 사장이 요청하는 업무의 감사 3. 기타 위원회에서 필요하다고 인정하는 사항 ② 위원회는 감사상 필요한 때에는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. 1. 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항 2. 관계자의 출석 및 답변 3. 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구 4. 기타 감사업무 수행에 필요한 사항
	감사위원회규정 제27조 (감사록의 작성)	① 위원회는 제17조 제1항 제2호 또는 제3호의 감사를 실시한 때에는 감사록을 작성ㆍ비치하여야 한다. ② 감사록에는 감사의 실시 절차와 그 결과를 기재하고 감사위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.
구성 및 선임	감사위원회규정 제7조 (구성)	① 감사위원은 이사회에서 선임하고 해임한다. ② 위원회는 3인 이상의 사외이사로 구성한다. ③ 감사위원 중 1인 이상은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제26조 제2항 제2호에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한다. ④ 감사위원이 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제2항의 규정에 의한 위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다. ⑤ 감사위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의2 이상의 결의로 하여야 한다. ⑥ 위원회는 위원회 사무를 담당하는 간사를 두며, 간사는 내부 감사부서의 장으로 한다.
임기와 보선	감사위원회규정 제8조 (감사위원의 임기)	감사위원의 임기는 2년으로 한다. 다만, 임기 중에 사외이사의 임기가 만료되거나 사임한 때에는 그 임기가 만료되는 것으로 한다.

(3) 감사위원회의 활동

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	송경철(출석률 :100%)	김충식(출석률 :100%)	민상기(출석률 :100%)	이건기(출석률 :-)
제22-1차	2022-01-13	외부감사인 선정 평가에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-1차	2022-01-13	부실채권 책임 심의의 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-2차	2022-01-19	외부감사인 선정에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	보고	참석	참석	참석
제22-3차	2022-02-08	2021년 하반기 보고사항	보고	참석	참석	참석
제22-3차	2022-02-08	2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가 실시의 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	제21기 회계 및 업무감사 실시에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-3차	2022-02-08	2021년 내부감시장치에 대한 평가 실시에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-4차	2022-03-07	2021년 외부회계법인 기말감사 보고	보고	참석	참석	참석
제22-4차	2022-03-07	2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건(결과보고)	가결	찬성	찬성	찬성
제22-4차	2022-03-07	제21기 회계 및 업무에 대한 감사의 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-4차	2022-03-07	2021년 내부감시장치에 대한 평가의 건	가결	찬성	찬성	찬성
제22-4차	2022-03-07	2021년 내부통제기준 준수여부 점검결과 보고 및 조치에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성

※ 2022년 3월 24일 주주총회를 통해 김충식, 민상기, 송경철 감사위원이 재선임 되었고, 이건기 감사위원이 신규선임되었습니다. (임기개시일 : '22.3.29)

(4) 감사위원회 교육 미실시 내역

21년 7월 감사위원회 활동 사례 등에 대해 교육실시(주체 :삼정회계법인)한 바 있고, 22년 3월 감사위원이 신규로 선임됨에 따라 22년 내에 재실시할 예정임

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

(5) 감사위원회 지원조직 현황

검사부3부장1명[20년 11개월(2년3개월)]부장1명[16년 8개월(8년1개월)]과장1명[10년2개월(1년9개월)]감사위원회 업무일상감사 등 감사업무

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

(6) 감사위원회 위원의 정보 접근 - 당사는 감사위원회의 독립성과 객관성 원칙을 명시하고 있습니다.

- 감사위원회는 금고, 장부, 서류, 증빙 및 물품 등에 관한 자료를 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자를 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 하며, 감사위원회가 업무 관계자에게 감사위원회 출석과 답변을 요청한 경우 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 합니다.

- 감사위원회는 이사회 소집권자에게 이사회의 소집을 청구할 수 있으며, 만약 소집권자가 이에 응하지 않는 경우 직접 이사회를 소집할 수 있습니다(정관 제40조의2).- 감사위원회는 회사가 비용을 부담하는 조건으로 전문가의 도움을 구할 수 있습니다(정관 제40조의2).

나. 준법감시인

(1) 준법감시인의 인적사항 및 주요경력

성 명(생년월일)	주 요 경 력	결격요건 여부	선임근거
이상용('73.10.24)	'96 서울대학교 사회학과 졸업 '03 서울대학교 법학과 졸업 '05 미래에셋증권 사내 변호사 '08. 법무법인 로고스 변호사 '11~ 現 한국자산신탁㈜ 사내 변호사'15.10.11~ 現 한국자산신탁㈜ 준법감시인	해당사항없음	금융회사의 지배구조에 관한 법률

(2) 준법감시인의 주요활동내역 및 그 처리결과

점검일시	주요내용	점검결과
수시	- 주요 일상 업무에 법규준수 측면의 사전검토	적정함
매월	- 월간 부서별 내부통제기준 준수여부 점검	적정함
분기	- 분양대행사 개인정보보호 교육실시 점검 - 임직원 금융투자상품 매매거래내역 점검	적정함
반기	- 법규준수실태 모니터링 - 고객서비스 모니터링	적정함
연간	- 내부통제보고서 이사회 및 감사위원회 보고	적정함

3) 준법감시인 등 지원조직 현황

준법지원팀

3

팀장 1명, 부장 1명, 대리 1명

(평균 5.9년)

내부준법감시

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

3. 주주총회 등에 관한 사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.(당 분기에 변동사항 없으며, 관련 내용은 2022.3.16.에 제출된 2021년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.)

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2022년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

(주)엠디엠

본인보통주35,200,61828.3935,200,61828.39-(주)엠디엠플러스최대주주의특수관계인보통주12,397,77510.0012,397,77510.00-

문주현

최대주주의최대주주보통주18,733,97315.1118,734,13315.11-문태현최대주주의특수관계인보통주18,1540.0118,1540.01-김규철최대주주의특수관계인보통주120,5800.10120,5800.10-송경철최대주주의특수관계인보통주6,4130.016,4130.01--66,477,51353.6266,477,67353.62-------

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)엠디엠2문태현---문주현95----민혜정5

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

나. 최대주주의 변동내역

(기준일 : 2022년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2001.03.20	한국자산관리공사	1,000,000	100.00	회사 설립
2010.03.11	대신엠에스비(주)	1,347,300	50.00	지분 양도
2011.07.11	대신엠에스비사모투자전문회사	1,347,300	50.00	지분 양도
2011.07.12	(주)엠디엠	968,920	49.85	지분 양도

당사의 최대주주는 2011년 7월 12일 대신엠에스비사모투자전문회사에서 (주)엠디엠으로 변경되었습니다. 주주배정 및 제3자배정, 지분 양수도 등에 따라 최대주주 지분율 변동이 있었으나, 최대주주는 변동된 사실이 없습니다. 보고서 기준일 현재 최대주주의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

기준일	주주명	소유주식수	지분율	비고
2022.03.31	(주)엠디엠	35,200,618	28.39	-

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

(주)엠디엠1,063,323355,970707,3535,262-15,28576,017

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

※ 2021 회계연도, 연결 기준입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포 현황가. 주식 소유현황

2022년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

(주)엠디엠

35,200,61828.39(주)엠디엠플러스12,397,77510.00

문주현

18,734,13315.11한국자산관리공사7,095,0475.72534,0270.43

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	-
	-
	-
	-
우리사주조합		-

나. 소액주주현황

2022년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

30,89130,90099.9946,651,585123,977,75237.63-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)
소액주주

※ 2021년 결산 주주명부 기준입니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	정기주주총회는 매사업년도 종료후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.
주주명부폐쇄시기	① 이 회사는 정기주주총회에 있어서는 매 결산기 최종일 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 권리를 행사하게 한다. ② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
주식 및 신주인수권증서에표시되어야 할 권리의전자등록	① 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. ② 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
명의개서대리인	한국예탁결제원 (☎3774-3000/부산 남구 문현금융로 40)
주주의 특전	없음	공고게재	회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kait.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발간되는 일간신문 매일경제에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류		'21년 10월	'21년 11월	'21년 12월	'22년 1월	'22년 2월	'22년 3월
종목코드(123890 )	최 고	4,505	4,470	4,330	4,115	3,800	4,245
	최 저	4,350	4,000	4,040	3,495	3,625	3,735
최고 일거래량		356,389	706,948	559,004	417,758	193,566	1,055,715
최저 일거래량		73,514	64,371	100,330	74,625	32,940	76,254
월간거래량		3,439,497	4,460,356	4,918,080	3,640,167	1,769,726	5,751,384

[출처 : 한국거래소](주) 최고, 최저가격은 일별 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2022년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

김규철남1960.09대표이사사내이사상근경영총괄

'82 전남대학교 경영학과'85 서울대학교 경영학 석사

'10 한국자산신탁 부사장

'12∼현재 한국자산신탁 대표이사

120,580-해당사항없음12년2024.03.28김충식남1954.02사외이사사외이사비상근사외이사감사위원'77 고려대학교 철학과'88 중앙대학교 언론학 석사'05 일본 게이오대학교 법학 박사'11~13 정부 방송통신위 상임위원(부위원장)'14~15 가천대학교 신문방송학과 교수'16~현재 가천대학교 특임 부총장--해당사항없음2년2024.03.28민상기남1955.01사외이사사외이사비상근사외이사감사위원'81 건국대학교 축산대학'85 독일 호엔하임대학교 식품공학 학사'88 독일 호엔하임대학교 식품공학 석사'94 독일 호엔하임대학교 식품공학 박사'16~20 건국대학교 총장'06~20 건국대학교 바이오산업공학과 교수--해당사항없음2년2024.03.28송경철남1956.12사외이사사외이사비상근사외이사감사위원'80 연세대학교 법학과'80~11 금융감독원 팀장ㆍ국장ㆍ부원장'14~20 삼성증권 감사위원ㆍ고문6,413-해당사항없음2년2024.03.28이건기남1955.03사외이사사외이사비상근사외이사감사위원'14~'15 서울특별시 행정2부시장'18~'21 해외건설협회 회장--해당사항없음1개월2024.03.28신찬혁남1967.05부사장미등기상근경영지원부문총괄

'93 경기대학교 관광개발학과'95 경기대학교 경영학 석사

'01~16 한국자산신탁 팀장ㆍ본부장'16~18 한국자산신탁 상무'19~현재 한국자산신탁 전무

29,849-해당사항없음6년 3개월2022.12.31신상갑남1966.05전무미등기상근도시재생사업부문총괄

'92 명지대학교 법학과

'01~16 한국자산신탁 팀장ㆍ본부장'16~18 한국자산신탁 상무'19~현재 한국자산신탁 전무

31,432-해당사항없음6년 3개월2022.12.31백진혁남1969.06전무미등기상근신탁사업부문총괄'97 경희대학교 무역학과'11~18 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'18~19 한국자산신탁 상무'20~현재 한국자산신탁 전무21,230-해당사항없음3년 9개월2022.12.31이정철남1970.02전무미등기상근신탁사업부문본부장'96 광주대학교 도시공학과'16~18 한양 부장'18~19 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'20~'21 한국자산신탁 상무'22~'현재 한국자산신탁 전무--해당사항없음2년 3개월2022.12.31김진규남1965.05상무미등기상근리츠사업부문총괄'90 고려대학교 법학과'99 고려대학교 경영학 석사'11~18 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'18~현재 한국자산신탁 상무--해당사항없음3년 9개월2022.12.31이규만남1971.01상무미등기상근신탁사업부문본부장'94 건국대학교 부동산학과'00 건국대학교 부동산학 석사'01~20 한국자산신탁 부장ㆍ본부장'21~현재 한국자산신탁 상무11,233-해당사항없음1년 3개월2022.12.31김해용남1970.11상무미등기상근도시재생사업부문본부장'96~'18. 삼성물산'19~21 한국자산신탁 본부장'22~현재 한국자산신탁 상무1,000-해당사항없음3개월2022.12.31김원종남1972.03상무미등기상근신탁사업부문본부장'01~'21 한국자산신탁 팀장ㆍ본부장'22~현재 한국자산신탁 상무1,635-해당사항없음3개월2022.12.31윤성진남1974.08상무미등기상근신탁사업부문본부장'11~'21 한국자산신탁 팀장ㆍ본부장'22~현재 한국자산신탁 상무--해당사항없음3개월2022.12.31

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

나. 직원 등 현황- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.

2. 임원의 보수 등

- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

2022년 03월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

엠디엠12021

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

2022년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

-11200,372--200,372-343444,0236,375-50,39815-1520,5284,949-1,77823,698153449264,92311,324-1,778274,469

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
					취득(처분)	평가손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 보고서 작성기준일 현재 계열회사인 한국자산캐피탈의 운영자금조달을 위해 기업어음증권을 매입하여 보유하고 있습니다.

대주주등의 이름	회사와의 관계	신용공여 등의 내용								내부통제절차
		거래종류	개시일	종료일	목적	금액	잔액	담보내용	조건(금리)
한국자산캐피탈(주)	주요 종속회사(계열회사)	약속어음매입	2021.06.29	2022.04.04	영업목적자금확보	300억원	100억원	해당 없음	4.34%	이사회 결의(2021.06.14.)자본시장법 제 34조 및동법시행령 제37조
한국자산캐피탈(주)	주요 종속회사(계열회사)	약속어음매입	2021.12.20	2022.05.16	영업목적자금확보	100억원	100억원	해당 없음	4.12%	이사회 결의(2021.12.15.)자본시장법 제 34조 및동법시행령 제37조
한국자산캐피탈(주)	주요 종속회사(계열회사)	약속어음매입	2022.03.30	2022.08.09	영업목적자금확보	300억원	300억원	해당 없음	4.23%	이사회 결의(2022.03.28.)자본시장법 제 34조 및동법시행령 제37조

2. 대주주와의 자산양수도등당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자의 거래당사는 사업연도 개시일부터 보고서 작성기준일까지 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로 한 영업거래 중 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하거나, 동금액 이상의 1년 이상 장기계약을 체결하거나 변경한 사실이 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건한국자산신탁 주식회사는2022년 1/4분기말 현재 신탁사업과 관련하여, 200건의 소송(소송물가액 204,335백만원)에 피소되어 소 계속중에 있으며, 42건의 소송(소송물가액 63,746백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측하기 어려우나, 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2022.03.31) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처		매 수	금 액	비 고
은 행
금융기관(은행제외)	(주)케이알앤씨	1매	17,000	장기차입금 담보(어음 1매)
	(주)케이알앤씨	2매	백지	장기차입금 담보(수표 1매, 어음 1매)
법 인
기타(개인)

* 2002년 7월 31일, '양평공원묘지조성사업' 등 한국부동산신탁(현재 파산)의 5개사업을 양수 받았으며, '양평공원묘지조성사업'을 제외한 4개 사업은 신탁사업이 종료되었습니다. '양평공원묘지조성사업'은 대한종합금융의 프로젝트파이낸싱사업(단일 채권자)으로 기존 채무의 조건을 그대로 인수하되, 회수불가능 채권이 발생할경우 신수탁자(당사)에게 청구하지 아니하기로 하며 신수탁자(당사)는 동 잔여채무에 대하여 상환의무는 없는 것으로 약정하였습니다. 당사는 신탁계정에서 수익이 발생할 경우에만 채무를 상환하고 있습니다. 위 수표 및 어음은 차입금에 대한 담보로 제공되었습니다. 다. 채무보증 현황(1) 당사는 고유재산과 관련하여 타인의 채무를 보증한 사실이 없습니다.단, 당분기말 현재 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 9,510,219백만원, 서울보증보험으로부터 121,916백만원에 대하여 보증을 제공받고 있습니다.※ 당사가 진행중인 재건축 사업(사업대행자 방식) 관련 중 일부 사업에 한하여, 조합원의 정비사업자금 중 이주비 대출에 대한 연대보증 확약서를 주택도시보증 공사에 제출한 바 있습니다.(2) 당사가 고유재산을 담보로 제공한 내역은 아래와 같습니다.우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여, 한국증권금융에 예치한 200백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설정하였습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무 등은 본 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 28. 우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 본 작성항목의 기재를 생략하였습니다.(당 분기에 변동사항 없으며, 관련 내용은 2022.3.16.에 제출된 2021년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항부동산 신탁회사의 신탁재산은 신탁 계약(목적)에 따라 위탁자(고객)으로부터 수탁받은 부동산이며, 신탁재산은 「신탁법」에 다라 당사의 고유재산 또는 다른 신탁재산과 분별하여 관리됩니다. ※ 신탁상품은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 금융투자상품으로서, 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원) 한국자산캐피탈2012.05.09서울시 강남구테헤란로 306여신전문금융업561,781기업의결권의 100% 소유(기업회계기준서 제1110호연결재무제표 문단 7)

해당(*1)

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

(*1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사에 해당

2. 계열회사 현황(상세)

가. 계열회사 현황

☞ 본문 위치로 이동

2022년 03월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

1한국자산신탁(주)110111-2196304--20엠디엠110111-1537385한국자산캐피탈110111-4861799엠디엠플러스110111-2638752엠디엠에프엔씨110111-1150195엠디엠글로벌110111-5419323엠디엠자산운용110111-5896654카이트제오호개발전문위탁관리부동산회사110111-5294197쏘울컬렉션110111-6032356엠디엠투자운용110111-6662088MDM International, LLC(*)-엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사110111-6964103MDM GCX 3200 FIGUEROA LLC(*)-3200 FIGUEROA OWNER LLC(*)-에스비씨피에프브이110111-7184354원트웬티파이브피에프브이110111-7280318엠스페이스한남피에프브이110111-7390612엠스페이스대명피에프브이110111-7520011더엠리테일110111-5187615MDMC(*)-KAIM 350 Rhode Island LLC(*)-

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

(*) 해외법인입니다.

나. 계열회사간 상호 투자지분 현황

출자회사 피출자회사	엠디엠	엠디엠플러스	엠디엠자산운용	MDMInternational	MDM GCX 3200FIGUEROA	한국자산신탁
한국자산신탁	28.39%	10.00%
엠디엠투자운용	100.00%
엠디엠자산운용		70.00%
카이트제오호개발전문위탁관리부동산회사		100.00%
엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사		37.59%
에스비씨피에프브이		50.00%
MDM International, LLC		100.00%
MDM GCX 3200 FIGUEROA				80.00%
3200 FIGUEROA					100.00%
MDMC.Co. Ltd	100.00%
한국자산캐피탈						100.00%
원트웬티파이브피에프브이		94.25%	0.75%			5.00%
엠스페이스한남피에프브이		94.25%	0.75%			5.00%
엠스페이스대명피에프브이	60.20%					19.80%

3. 타법인출자 현황(상세)

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2022년 03월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

삼성SDI상장2020.02.07투자2,2292,6340.001,7251,6801,007-1614,3140.012,57125,833,1931,250,402카카오상장2020.05.14투자1,2383,2000.00360---193,2000.0034122,779,5591,646,153현대차상장2020.12.03투자2022,9000.014,7863,000555-66625,9000.014,675233,946,4155,693,077삼성전기상장2021.01.05투자5311,0700.012,186-1,800-356-3019,2700.011,5309,941,374915,432한화솔루션상장2021.01.22투자22777,5000.042,7517,4002465584,9000.043,05220,007,572616,328현대위아상장2021.01.12투자16245,1750.173,6097,798517-72152,9730.193,4067,749,50756,071기아상장2021.01.26투자1,34040,7100.013,3461,00077-33741,7100.013,08766,849,9974,760,311네이버상장2021.12.30투자942500.00952,700943-332,9500.001,00433,691,00616,477,626포스코케미칼상장2021.02.03투자722,1400.003082,030243-484,1700.015023,922,480133,762카카오페이상장2021.11.03투자3143,4490.00602-1,249-218-572,2000.003273,432,709-33,863엔씨소프트상장2021.07.22투자3581800.00116930516-1131,1100.015194,581,889395,735위메이드상장2022.01.04투자99---3,300390-493,3000.013421,027,300308,091LG에너지솔루션상장2022.01.27투자1,369---4,5171,3696284,5170.001,99723,764,137929,868풍원정밀상장2022.02.28투자176---10,6531643110,6530.0519466,3332,842코람코더원리츠상장2022.03.28투자138---27,2371381427,2370.07152518,604735매일방송 비상장2018.01.18투자3,000400,0000.77643-400,000-643--0.00-443,37223,651오산랜드마크프로젝트 비상장2010.12.16투자25050,0005.00250---50,0005.00250452,176-35,529인천아트센터 비상장2011.07.29투자25050,00012.500---50,00012.50029,345-1,986양지에스엘씨피에프브이(*2)비상장2015.05.26투자25050,0005.00250---50,0005.00250161,489-8,810중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사 비상장2017.03.24투자1,451145,1425.001,482---145,1425.001,482114,026 -1,688 동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사비상장2017.02.28투자2,00020,0001.442,000---20,0001.442,000554,312-2,847서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사비상장2016.11.03투자30030,0000.54300---30,0000.54300222,126-5,591카이트제삼호위탁관리부동산투자회사비상장2012.11.02투자10,700107,0009.9614,414---107,0009.9614,414218,1203,659갤러리아포레(*4)비상장2012.02.16투자50050,00010.000---50,00010.0005,3161,890케이피로지스틱피에프브이(*2)비상장2019.05.23투자2,938587,52017.2812,356---587,52017.2812,356381,81651,862시공인포일피에프브이(*2)비상장2019.06.11투자25050,0005.00250---50,0005.00250112,652-957해운대육이육피에프브이 (*2)비상장2019.08.19투자990198,00019.80990---198,00019.8099063,833-3,825원트웬티파이브피에프브이(*2)비상장2019.11.04투자25025,0605.003,250---25,0605.003,250358,935-22,221마스턴제67호강남원피에프브이(*2) 비상장2019.11.22투자71042,6005.01426---42,6005.01426265,521-30,329엠스페이스한남피에프브이(*2)비상장2020.02.14투자25025,0205.00625---25,0205.0062587,330-4,224양산사송1피에프브이비상장2020.03.31투자25025,0005.00250---25,0005.0025059,742-3,169금실개발 비상장2020.01.20투자459,00015.0045---9,00015.0045181,736-10,915엠스페이스대명피에프브이(*2)비상장2020.06.15투자99099,00019.80990---99,00019.8099059,529-11,948마스턴제88호속초피에프브이(*2)비상장2020.06.18투자25050,0005.00250---50,0005.00250146,264-12,094마스턴제99호센터포인트강남(*2)비상장2020.07.23투자25050,0005.00250---50,0005.00250137,510-16,846파빌리온광명피에프브이(*2)비상장2020.11.05투자25025,0005.00250---25,0005.0025053,502-14,355두우레저개발(*2)비상장2020.12.01투자90090,00015.00900---90,00015.0090030,10812경주천군개발피에프브이(*2)비상장2021.03.26투자25025,0005.00250---25,0005.0025029,403-2,946관수피에프브이(*2)비상장2021.05.17투자25050,0005.00250---50,0005.0025036,723-638마스턴제127호로지스포인트대구(*2)비상장2021.05.20투자20040,0002.22200---40,0002.2220054,208-677마스턴제117호호법피에프브이(*2)비상장2021.05.27투자850170,0005.00850---170,0005.0085034,758-190중흥카이트제십구호위탁관리부동산투자회사비상장2020.12.03투자300150,0005.511,500---150,0005.511,50031,832-144화성동탄60피에프브이(*2)비상장2021.08.06투자25025,0005.00250---25,0005.0025079,054-6,372이든센트럴한남(*2)비상장2021.09.03투자250100,0005.00500---100,0005.00500231,860-878제이엔엘비상장2021.11.11투자459,00015.0045---9,00015.00453,346-6파빌리온남양주피에프브이(*2)비상장2021.11.26투자40080,0008.00400---80,0008.004004,908-93프로젝트원피에프브이(*2)비상장2021.12.30투자25025,0005.0025017,500175-42,5005.004255,0000캡스톤명동피에프브이(*1)(*2)비상장2022.01.07투자500---100,000500-100,0005.0050068,001-35보이저제1호사모투자합자회사(*1)비상장2022.02.18투자5,700---5,700,000,0005,700-5,700,000,00037.255,700--에이아이피안성(*3)비상장2021.09.15투자30025210.501---25210.5018,645-104한국자산캐피탈 비상장2012.05.07시너지창출40,00040,000,000100.00200,372---40,000,000100.00200,372561,78126,14843,061,802-264,9235,699,786,69611,323-1,7775,742,848,498-274,469--

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
								수량	금액
합 계

※ 기업공시서식 작성기준에 따라, 법인에 대한 출자비율이 5% 이하인 경우 또는 장부가액이 1억원 이하인 경우는 제외 하였습니다.(*1) 당기 중 신설법인 입니다.(*2) 출자한 지분증권이 의결권 없는 무의결권 주식입니다.(*3) 출자한 지분증권 중 72주는 의결권 없는 무의결권 주식입니다.(*4) 최근 사업연도 재무 현황은 일부 법인의 자료 확보가 현실적으로 곤란하여, 2020년 12월 31일 현재의 재무 현황을 기재하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계