1. 본 사채 발행일로부터 4개월이 되는 날을 포함하여 이후 매 4개월이 되는 날(“조정일”)을 기준으로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조에 따라 산정한 각 가격이 위 3.항의 전환가격보다 하락한 경우, 해당 가격을 해당 조정일 이후 본 사채의 전환가격으로 한다(“조정전환가격”). 다만 조정전환가격은 위 3.항에 규정된 본 사채의 최초 전환가격의 90% 보다 낮아질 수 없다.&cr;
2. 전환청구 전에 회사가 시가(「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에서 정하는 기준주가를 말한다)를 하회하는 전환가격, 행사가격 혹은 발행가액으로 전환사채 혹은 신주인수권부사채를 발행하거나 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 회사가 신주를 발행하는 경우 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정 산식에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다
&cr; - 아 래 -
&cr;조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × {기발행주식수 + (신발행주식수 ×
1주당발행가액 ÷ 시가)} ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)
다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가액”은 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가격의 원단위 미만은 절상한다.&cr;
3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환청구가 이루어져 전액 주식으로 인수되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본호에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.&cr;
4. 조정된 전환가격이 회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.
&cr;5. 본항에 의한 조정 후 전환가격 중 원 단위 미만(호가단위)은 절사한다.