목 차

분기보고서

6.1

(주)에스제이엠

1 Y 131411-0241465

분 기 보 고 서

(제 16 기)

2025년 01월 01일2025년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 05월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	주식회사 에스제이엠

대 표 이 사 :	김 휘 중

본 점 소 재 지 :	경기도 안산시 단원구 별망로459번길 20 (목내동)
	(전 화) 031-491-4151
	(홈페이지) http://www.sjmflex.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 재무관리팀장 (성 명) 정 동 신
	(전 화) 031-490-3858

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등 확인서(16기_1분기 사업보고서).jpg 대표이사등 확인서(16기_1분기 사업보고서)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 에스제이엠'이라고 표기합니다.영문으로는 'SJM Co., Ltd.'라 표기합니다.단, 약식으로 표기할 경우에는 'SJM'으로 표기 합니다.

나. 설립일자 및 존속기간당사는 자동차부품등의 제조사업부문을 영위할 목적으로 2010년 5월 1일을 기준일로 하는 (주)에스제이엠홀딩스의 인적분할을 통해서 2010년 5월 4일 신설법인으로 설립등기 되었으며, 한국거래소 유가증권시장에 2010년 5월 31일 분할된 주식이 재상장되어 매매가 개시되었습니다.회사의 존속기간의 제약은 없습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 경기도 안산시 단원구 별망로459번길 20 (목내동) 전 화 : 031-491-4151홈페이지 : http://www.sjmflex.com

라. 주요 사업의 내용당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling과 각종 산업 System의 운전시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 산업용 Expansion Joint의 제조, 판매 및 그에 관련된 부대사업을 주된 사업으로 하고 있습니다.사업부문은 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업부문)과 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업부문)으로 구성되어 있습니다.상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----9--939--93

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
신규연결
연결제외
연결제외

바. 중소기업 등 해당 여부

해당미해당미해당

중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장 상장2010년 05월 31일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

아. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용평가전문기관명	신용등급	비고
2025.04.18	이크레더블	BB+	신용능력 양호수준
2025.04.21	한국평가데이터	BBB-	신용능력 양호수준

기업신용등급의 정의

한국평가데이터		이크레더블
등 급	정 의	정 의
AAA	상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임	채무이행 능력이 최고 우량한 수준임
AA	상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음	채무이행 능력이 매우 우량하나 AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음
A	상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움	채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움
BBB	상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침제 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음	채무이행 능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하될 가능 성이 내포되어 있음
BB	상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음	채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서 투기적인 요소가 내포되어 있음
B	현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음	채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임
CCC	현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음	현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
CC	상거래 신용위험의 가능성이 높음	채무불이행이 발생할 가능성이 높음
C	상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음	채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음
D	현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음	현재 채무불이행 상태에 있음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

당사는 2010년 5월 1일을 분할기일로 하여 (주)에스제이엠홀딩스의 인적분할을 통해 자동차부품등의 제조사업 부문을 이전받아 신설된 법인입니다.

회사의 연혁은 다음과 같습니다.

일자	연혁
2010.02	(주)에스제이엠홀딩스 인적분할 이사회결의
2010.03	(주)에스제이엠홀딩스 임시주주총회에서 인적분할 승인
2010.05	(주)에스제이엠 분할신설법인 설립
2010.05	한국거래소 유가증권시장 재상장
2012.02	중국 현지법인(창사성진기차배건유한공사) 합작설립
2015.04	멕시코 현지법인(SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV) 설립
2019.04	모로코 현지법인(SJMFLEX MOROCCO SARL AU) 설립
2021.05	(주)에스제이엠에이치이브이 설립
2021.12	엠에이치기술개발 주식회사 경영권 인수
2021.12	TISAX 인증 획득
2023.08	ISO 45001 인증 획득
2024.06	AS/EN 9100 인증 획득

*다음은 2010년 5월 1일 인적분할로 분할신설법인인 당사에 이전된 제조사업부문의 인적분할 이전의 연혁으로, 분할신설된 당사에 대한 투자자 여러분의 이해를 돕기 위해 기재하였습니다.

일자	연혁
1975.03	성진기공(주) 설립
1975.07	BELLOWS 최초 국산화 생산개시
1976.02	열사용기기 형식승인 취득 (공진청 제 6-2001-8)
1976.05	배관용 신축이음 개발,생산(BELLOWS TYPE EXPANSION JOINT)
1977.04	배관용 신축이음 조선용 기자재 시험합격
1979.11	서부지역 반월공업단지 공장준공 이전
1980.06	미국선급,영국선급,노르웨이선급으로부터 선박용 EXP-JOINT 제조
1981.04	공업진흥청 '81년도 주요 기술업체 선정
1982.06	BELLOWS형 신축관이음 K.S 획득 (제 2723호)
1985.02	현대자동차 X-CAR 배기관용 FLEXIBLE JOINT 국산화
1985.04	무역업허가(을종) 취득
1990.06	원자력발전소용 EXPANSION JOINT (Q-CLASS) 최초 국산화
1990.11	말레이지아 합작법인[SUNG JIN MACHINERY(M) SDN.BHD]설립
1991.05	반월공업단지 제 2공장 준공 K.S제품 생산공장 이전
1992.04	가압급수기(WATER POWER) 신제품 개발 시판
1993.09	서부지역 시화공업단지 제 3공장 준공
1993.11	500만불 수출탑 수상
1994.01	무역업허가(갑류) 등록 (등록번호 592398)
1995.12	성진기공(주) 부설연구소 설립 (제 961016호)
1996.11	(주)에스제이엠으로 상호 변경
1996.12	ISO-9001 인증 획득
1997.02	한국거래소 유가증권시장 상장
1997.02	남아공 현지법인(SJM FLEX S.A Pty.Ltd) 설립
1997.05	독일 현지법인(SJM.Gmbh) 설립
1997.06	남아공 현지법인(CSSA.Pty.Ltd) 설립
1997.11	QS-9000인증 획득
2001.06	미국 현지법인 설립(SJM NORTH AMERICA INC)
2002.04	세계일류상품 인증(산업자원부장관)
2004.01	기술연구동 증축
2004.11	2,000만불 수출탑 수상
2005.02	TS 16949 인증 획득
2006.03	중국 현지법인(연대세걸기차배건유한공사) 설립
2006.07	수출기업 공로패 수상(무역협회)

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 경기도 안산시 단원구 별망로459번길 20 (목내동)를 본점으로 설립등기하여 보고서 제출일 현재 본점 소재지의 변경은 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2022.03.29정기주총사외이사 김형두대표이사 김휘중사내이사 김용호상근감사 정용근사외이사 김문규2024.03.29정기주총-대표이사 김휘중사내이사 김용호사외이사 김형두-2025.03.28정기주총상근감사 김형두사외이사 이선종-상근감사 정용근

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료또는 해임

라. 최대주주의 변동해당사항 없습니다. 마. 상호의 변경해당사항 없습니다. 바. 합병 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 공시대상기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

자본금 변동추이

(단위 : )

종류	구분	제16기 1분기말(2025.03.31 현재)	제15기(2024년말)	제14기(2023년말)
보통주	발행주식총수	15,604,898	15,604,898	15,604,898
	액면금액	500	500	500
	자본금	7,802,449,000	7,802,449,000	7,802,449,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	7,802,449,000	7,802,449,000	7,802,449,000

4. 주식의 총수 등

본 보고서 기준일 현재 당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 30,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 당사가 발행한 주식 총수는 15,604,898주이며 유통주식수 또한 15,604,898주입니다.

■ 주식의 총수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

보통주우선주30,000,000-30,000,000-15,604,898-15,604,898의결권 있는 보통주--------------------15,604,898-15,604,898의결권 있는 보통주----15,604,898-15,604,898의결권 있는 보통주----

구 분		주식의 종류	비고
구 분		합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

5. 정관에 관한 사항

당사의 공시대상기간 동안 정관의 변경 내역은 다음과 같습니다.

■ 정관 변경 이력

2025.03.28제15기 정기주주총회

제12조(주주명부 작성·비치) [변경 전] 제12조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) <삭제> [변경 후] 제12조(주주명부 작성·비치)

① 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치하여야 한다.

② 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

③ 이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.

제34조의 3(이사의 회사에 대한 책임감경) [변경 전]<조문신설>[변경 후]

① 이 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

② 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사기회유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.

제35조의 2(감사의 회사에 대한 책임감경) [변경 전]<조문신설>[변경 후]

① 이 회사는 주주총회 결의로 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다)의 6배를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

② 감사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다. 제38조(이사회의 결의방법) [변경 전] ② 이사회의 의장은 제36조 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. [변경 후] ②<삭 제>

④ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

제42조(외부감사인의 선임) [변경 전]회사의 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다. [변경 후] <삭제> 제44조의 2(외부감사인의 선임) [변경 전]<조문신설>[변경 후] 회사의 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다. 부칙 조문번호 신설 및 시행일 변경 [변경 전]제48조(준용규정) 제49조(세칙내규)

제50조(시행시기)

이 정관은 제14기 정기주주총회에서 승인한 2024년 3월 29일부터 시행한다.

제51조(분할에 의한 회사 설립)

제52조(사업년도에 관한 특례)

제53조(발기인)

제54조(분할전 회사의 명칭과 발기인)

[변경 후] 제1조(준용규정) 제2조(세칙내규)

제3조(시행시기)

이 정관은 제15기 정기주주총회에서 승인한 2025년 3월 28일부터 시행한다.

제4조(분할에 의한 회사 설립)

제5조(사업년도에 관한 특례)

제6조(발기인)

제7조(분할전 회사의 명칭과 발기인)

상장회사 표준정관을 반영한 조문정리2024.03.29제14기 정기주주총회

제31조(이사 및 감사의 임기)[변경 전]① 이사의 임기는 취임 후 2년 내의 최종의 결산기에 관한 주주총회 종결 시까지로 한다.

[변경 후]① 이사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 주주총회 종결 시까지로 한다.

업무의 안정성과 연속성 보장

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

■사업목적 현황

1 냉.난방기기의 설계제작 및 판매업미영위2 냉.난방기기의 부속품 제작 및 판매업미영위3 금속관 이음쇠 제조 및 판매업영위4 자동차 부품 제조 및 판매업영위5 급.배수 위생설비의 제조 및 판매업미영위6 기계장치 및 치공구 설계, 제작 및 판매업영위7 각호 관련 수출입업영위8 해외제조 및 판매업영위9 전자,전기,통신기계,기구 및 그 부품의 제작,판매,임대 및 개발 서비스업미영위10 정보 서비스업미영위11 각호 관련 무역업영위12 환경 오염방지 시설업미영위13 플랜트 설계, 제작, 시공업영위14 창고 보관업미영위15 컴퓨터 활용을 위한 소프트웨어 개발 및 임대업미영위16 부동산 판매 및 임대업미영위17 기술연구 및 용역수탁업미영위18 전기통신 공사업미영위19 통신 판매업미영위20 스포츠용품 제조 및 판매업미영위21 출판업미영위22 건설업미영위23 발전업미영위24 조경공사업미영위25 영화, 비디오, 음반 제작 및 판매, 배급업미영위26 유기장업미영위27 생활필수품 도.소매업(슈퍼)미영위28 여행 및 알선업미영위29 백화점 운영 및 임대업미영위30 관광숙박업미영위31 신용카드업미영위32 주차장업미영위33

의료용구 위생용품 판매업

(스포츠코너, 이온수기 및 건강용품)

미영위34 도료제조 및 판매업미영위35 인터넷 전자상거래업미영위36 위 각호에 부대되는 사업일체미영위

구 분	사업목적	사업영위 여부

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업)과 각종 산업 System의 운전시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 Expansion Joint 제조 및 판매를 영위하는 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업)으로 구성되어 있습니다. 당사의 자동차사업부문은 보고서 작성기준일 현재 한국 및 해외 총 10개 생산·판매 종속법인으로 구성된 글로벌 자동차부품 기업이며, 플랜트사업부문은 한국에서 생산·판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스제이엠의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 SJM FLEX SA (Pty) LTD 외 9개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다.

가. 연결대상 종속회사의 개요

회사명	소재지	지분율(%)	결산일	업종
SJM FLEX SA Pty Ltd.	남아프리카공화국	100.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
YANTAI SJM Co., Ltd.	중국	100.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
SJM GmbH	독일	100.00	12월 31일	기술자문 및 영업
SJM NORTH AMERICA, Inc.	미국	100.00	12월 31일	기술자문 및 영업
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	말레이시아	51.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(*2)	멕시코	50.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
Benua Sakti Sdn.Bhd.(*3)	말레이시아	100.00	12월 31일	부동산투자
SJMFLEX Morocco SARL AU (*4)	모로코	100.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
엠에이치기술개발㈜ (*5)	대한민국	52.5	12월 31일	자동차부품 및 전기전자부품제조 개발 및 판매

(*1) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다. (*2) 의결권이 과반수 미만이나 관련 활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(*3) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다.

(*4) 2022년에 2,025,075,000원을 출자전환하였습니다. (*5) 2019년에 49,980,000원을 최초 취득하였고 2021년 중 추가로 6,129,246,135원을 지분투자하여 지배력을 획득하였으며, 2022년 중 704,679,833원 유상증자하였습니다.

나. 연결대상 종속회사 요약재무정보당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익(손실)
SJM FLEX SA Pty Ltd.	38,591,095,336	6,044,522,756	7,567,972,644	(249,891,432)
YANTAI SJM Co., Ltd.	48,352,831,269	8,146,148,354	13,352,381,595	2,637,518,407
SJM GmbH	3,602,957,788	151,281,884	736,190,542	345,675,424
SJM NORTH AMERICA, Inc	1,644,152,780	107,752,555	480,615,466	97,162,123
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	11,380,360,698	731,678,424	1,739,309,220	320,163,152
SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	56,156,129,458	50,980,256,353	11,718,561,096	(12,202,035)
SJMFLEX Morocco SARL AU	17,311,963,344	18,931,461,402	3,127,140,002	251,929,878
엠에이치기술개발(주)	2,608,930,057	6,682,204,649	-	(382,585,316)
합 계	179,648,420,730	91,775,306,377	38,722,170,565	3,007,770,201

(*) 검토받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다. (*1) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다. 다. 사업부문별 요약 재무현황[(주)에스제이엠과 연결대상 종속회사를 포함]

(단위: 천원)
구 분	자동차사업부	플랜트사업부	연결조정	합 계
총부문수익	51,037,994	8,277,989	(6,083,327)	53,232,656
연결조정	(6,083,327)	-	6,083,327	-
외부고객으로부터의 수익	44,954,667	8,277,989	-	53,232,656
영업이익	2,261,582	1,350,972	-	3,612,554
총자산	260,853,509	22,921,707	-	283,775,215

(*) 자동차사업부문은 지배회사인 당사의 자동차사업부와 상기 "나. 연결대상 종속회사 요약재무정보"에 기재된 8개 종속회사가 포함되었으며, 플랜트사업부문은 지배회사인 당사의 플랜트사업부입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황 연결회사는 자동차부품인 Flexible Coupling과 산업용제품인 Expansion Joint의 생산 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,%)
사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액	비율(%)
자동차사업부문 (자동차용 BELLOWS사업부)	제품매출	Flexible Coupling	자동차부품	SJM	44,954,666,915	84.4%
자동차사업부문 (자동차용 BELLOWS사업부)	소계				44,954,666,915	84.4%
플랜트사업부문 (산업용 BELLOWS사업부)	제품매출	Expansion Joint	플랜트용 신축이음쇠	SJM	6,787,319,915	12.8%
	제품매출	Expansion Joint	건축배관용 신축이음쇠	SJM	1,323,022,799	2.5%
	상품매출	-	-	SJM	167,646,778	0.3%
	소계				8,277,989,492	15.6%
합 계					53,232,656,407	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 연결회사의 주요 생산 제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
품 목		제16(당)분기	제15(전)기	제14(전전)기
자동차사업부문 (자동차용BELLOWS사업부)	Flexible Coupling (자동차부품)	10,614	10,242	10,388
플랜트사업부문 (산업용BELLOWS사업부)	Expansion Joint (건축배관용 신축이음쇠)	226,390	201,235	196,704
플랜트사업부문 (산업용BELLOWS사업부)	Expansion Joint (플랜트용 신축이음쇠)	6,131,274	4,613,918	4,566,049

(1) 산출기준 - 각 부문별 매출액을 매출수량으로 나눠준 평균단가임. - 건축용, 플랜트용 제품은 재질, 규격 또는 크기에 따라 단가차가 심함. - 상품의 경우 Item별 단가 등의 차이가 크기 때문에 제외하였습니다. (2) 주요 가격변동 원인 - 수출제품의 환율변동 및 원재료, 노무비 인상으로 인한 가격의 변화

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 연결회사의 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, %)
사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고
자동차사업부문 (자동차용BELLOWS사업부)	원재료	COIL	자동차부품	16,601,752,622	76.8%	(주) 코리녹스 (주) 포스코 (주) 두원에스티에스
		WIRE		2,092,419,089	9.7%
		기 타		239,990,337	1.1%
	소 계			18,934,162,048	87.6%
플랜트사업부문 (산업용BELLOWS사업부)	원재료	PLATE	플랜트 및 건축배관용 신축이음쇠	221,239,350	1.0%	(주) 현대피팅 (주) 대양스텐레스 광양테크
		FLANGE		437,391,475	2.0%
		PIPE		164,204,569	0.8%
		기 타		1,853,818,313	8.6%
	소 계			2,676,653,707	12.4%
총 합 계				21,610,815,755	100.0%

(2) 연결회사의 주요 원재료 등 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
품 목		제16(당)기	제15(전)기	제14(전전)기
자동차사업부 (자동차용 BELLOWS)	COIL	7,017	6,612	7,058
자동차사업부 (자동차용 BELLOWS)	WIRE	7,307	7,436	7,768
플랜트사업부 (산업용 BELLOWS)	FLANGE	44,176	27,862	19,751
플랜트사업부 (산업용 BELLOWS)	PLATE	5,914	7,522	5,841

(가) 산출기준 총 매입액을 총매입 수량으로 나눠줌 (나) 주요 가격 변동원인 - 동종의 물품이라도 재질에 따라 가격차가 심하기 때문에 구입하는 재질의 양에 따라 가격의 변동이 있음. - 환율의 변동에 따라 단가가 변동됨. - 건축용, 플랜트용 제품은 재질, 규격 또는 크기에 따라 단가차가 심함.

나. 생산 및 설비 현황

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 연결회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다. (가) 생산능력

(단위 : 개)
사업부문	품 목	제16(당)분기	제15(전)기 연간	제14(전전)기 연간
자동차 사업부문	자동차용 BELLOWS	6,715,501	27,228,043	25,917,049
자동차 사업부문	소 계	6,715,501	27,228,043	25,917,049
플랜트 사업부문	건축용BELLOWS	18,250	73,000	73,000
	플랜트용BELLOWS	1,500	6,000	6,000
	소 계	19,750	79,000	79,000
합 계		6,735,251	27,307,043	25,996,049

(2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등

1) 산출기준

최대생산능력 - 주간. 야간 평균가동시간 : 12시간/일

2) 산출방법

년 최대작업시간 = 년간조업일수×1일 작업시간 연간생산능력 = 년작업시간×시간당생산수량

(나) 평균가동시간

사업부문	1일평균 가동시간	월 평균 가동시간	당분기 가동일 수	당분기 가동시간	비 고
자동차사업부문	12	184,275	62	552,825	-
플랜트사업부문	12	16,128	56	48,384	-

*당분기가동시간 : 인원수 기준. (3) 생산실적 및 가동률 연결회사의 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

(가) 생산실적

(단위 : 개)
사업부문	품 목	제16(당)분기	제15(전)기 연간	제14(전전)기 연간
자동차사업부문	자동차용 BELLOWS	4,054,682	17,574,481	17,174,991
자동차사업부문	소 계	4,054,682	17,574,481	17,174,991
플랜트사업부문	건축용BELLOWS	5,018	25,609	20,860
	플랜트용BELLOWS	1,061	4,373	3,156
	소 계	6,079	29,982	24,016
합 계		4,060,761	17,604,463	17,199,007

* 생산실적은 글로벌기준임 (나) 당해 사업년도의 가동률

(단위 : 시간)
사업부문	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률
자동차사업부	552,825	445,245	80.54%
플랜트사업부	48,384	37,008	76.49%
합 계	601,209	482,253	80.21%

* 가동율은 글로벌기준임

(4) 생산설비의 현황 등 연결회사는 안산에 본사, 자동차사업본부의 사업장과 연구소를 두고 있으며, 시흥에 플랜트사업본부의 사업장을 보유하고 있습니다. 또한 자동차사업본부는 중국,남아공,말레이시아,멕시코,미국,독일에 해외 사업장을 보유하고 있으며, 한국(인천광역시)에도 사업장을 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	환율변동효과	당분기말
토지	23,428,981,273	-	-	-	-	(998,188)	23,427,983,085
건물	8,023,672,851	866,347,338	-	(100,207,030)	1,793,553,485	19,061,681	10,602,428,325
구축물	317,861,874	43,157,688	-	(15,735,661)	-	472,197	345,756,098
시설물	767,198,145	-	-	(13,896,522)	-	-	753,301,623
기계장치	15,348,209,694	365,620,425	(3,000)	(1,051,749,924)	-	267,776,251	14,929,853,446
차량운반구	424,544,183	-	(1,000)	(30,153,233)	-	(246,281)	394,143,669
공구와기구	277,827,904	-	(1,000)	(40,021,654)	-	24,875	237,830,125
집기비품	361,913,430	69,305,826	-	(43,868,205)	-	3,901,920	391,252,971
컴퓨터장비	163,131,851	24,556,842	-	(14,492,694)	-	4,027,161	177,223,160
건설중인자산	3,155,862,117	-	-	-	(1,793,553,485)	(23,107,744)	1,339,200,888
합 계	52,269,203,322	1,368,988,119	(5,000)	(1,310,124,923)	-	270,911,872	52,598,973,390

※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적연결회사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
사업부문	매출유형	제16(당)분기	제15(전)기	제14(전전)기
자동차사업부문 (자동차용BELLOWS사업부)	제품	44,954,667	177,073,029	178,630,770
자동차사업부문 (자동차용BELLOWS사업부)	소계	44,954,667	177,073,029	178,630,770
플랜트사업부문 (산업용BELLOWS사업부)	제품	8,110,343	23,830,715	19,453,837
	상품	167,647	1,008,685	795,550
	소계	8,277,990	24,839,400	20,249,387
합 계		53,232,657	201,912,430	198,880,157

*주요매출처로는 FORVIA, Tenneco, 에스제이지세종, Hirotec, Marelli 등이 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 연결회사의 판매경로 및 판매방법 등은 다음과 같습니다. (1) 판매조직

구 분	소재지	부 서 명	인 원
자동차사업부문	한국	국내영업팀	3
		아시아영업팀	3
		미주유럽영업팀	3
	미국	-	3
	독일	-	4
플랜트사업부문	한국	플랜트영업팀	5
플랜트사업부문	한국	조선해양영업팀	2
계			23

(2) 판매경로 (가) 내 수 :

거래처생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 거래처 납품 수요예측/생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 대리점 판매

(나) 수 출 :

거래처 주문 ⇒ 생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 출 하 ⇒ 납 품

(3) 판매방법 및 조건

내 수 : 현금 및 외상판매 수 출 : 내국신용장 및 구매승인서에 의거 판매 및 T.T

(4) 판매전략

·지속적인 신제품 개발로 소비자 수요 창출 ·AFTER SERVICE 및 TECHNICAL SERVICE의 강화 ·적기납품을 통한 소비자 욕구 충족 ·소비자지향 운동을 통한 영업력 강화 ·적정재고의 유지

다. 수주상황 공시기준에 해당되지 않아 공시되지 않거나 언론에 발표된 사실이 없는 수주의 경우 회사의 영업정책상 그 기재를 생략하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기말	전기말
부채(A)	53,883,983,593	57,800,801,022
자본(B)	229,891,231,739	227,310,076,154
부채비율(A/B)	23.44%	25.43%

나. 재무위험관리 ■ 회사의 목표 및 정책

연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사 경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권 및 미수금 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 매입채무 및 미지급금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
현금및현금성자산(*)	48,845,101,635	57,551,731,673
당기손익공정가치측정금융자산	689,115,109	660,343,496
단기투자채권	7,892,446,578	12,509,632,883
단기금융상품	16,681,759,200	4,819,927,200
장기금융상품	635,691,007	630,709,678
매출채권	51,640,488,202	49,842,871,654
미수금	7,753,011,878	6,877,511,236
미수수익	19,816,814	66,547,842
장기대여금	94,974,730	93,292,600
보증금	462,181,893	453,345,389
합 계	134,714,587,046	133,505,913,651

(*) 연결 실체의 보유현금은 제외하였습니다.

(2) 유동성위험

당분기말과 전기말 현재 금융부채(범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)
구 분	1년 이내	1년 초과	합 계
매입채무	21,143,278,334	-	21,143,278,334
미지급금	2,362,210,034	40,136,000	2,402,346,034
미지급비용	3,743,584,381	-	3,743,584,381
미지급배당금	2,730,857,150	-	2,730,857,150
장기차입금	-	486,432,609	486,432,609
상환전환우선주부채(*1)	1,079,386,713	-	1,079,386,713
파생상품부채	2,419,684,832	-	2,419,684,832
리스부채	1,830,627,183	4,726,378,501	6,557,005,684
전환사채(*1)	4,866,611,610	-	4,866,611,610
합 계	40,176,240,237	5,252,947,110	45,429,187,347

(*1) 조기상환청구권이 행사되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.② 전기말

(단위: 원)
구 분	1년 이내	1년 초과	합 계
매입채무	24,063,851,322	-	24,063,851,322
미지급금	2,542,738,684	40,136,000	2,582,874,684
미지급비용	5,914,009,337	-	5,914,009,337
미지급배당금	383,948,026	-	383,948,026
단기차입금	1,383,167,791	-	1,383,167,791
유동성장기부채	-	518,121,786	518,121,786
상환전환우선주부채(*1)	1,079,386,713	-	1,079,386,713
파생상품부채	2,419,684,832	-	2,419,684,832
리스부채	1,718,756,029	5,070,440,898	6,789,196,927
전환사채(*1)	4,866,611,610	-	4,866,611,610
합 계	44,372,154,344	5,628,698,684	50,000,853,028

(*1) 조기상환청구권이 행사되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(3) 환위험

당분기말과 전기말 현재 원화대비의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당분기말과 전기말의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위: 원)
통화	당분기말		전기말
통화	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,168,842,772	(1,168,842,772)	2,478,578,088	(2,478,578,088)
EUR	1,539,911,228	(1,539,911,228)	1,144,662,784	(1,144,662,784)
CNY	(3,837,696)	3,837,696	(7,403,926)	7,403,926
JPY	360,462,970	(360,462,970)	296,362,571	(296,362,571)
합 계	3,065,379,274	(3,065,379,274)	3,912,199,517	(3,912,199,517)

(4) 이자율위험

당분기말과 전분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 차입금으로 발생하는 연간 이자수익 및 이자비용이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
이자수익	488,451,016	(488,451,016)	460,157,211	(460,157,211)
이자비용	(4,864,326)	4,864,326	(4,181,600)	4,181,600

(5) 파생상품 내역 (가) 상환전환우선주

1) 연결실체의 종속회사인 엠에이치기술개발(주)가 발행한 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	발행일	만기일	당분기말	전기말
상환우선주부채 1회차	2019-06-19	2029-06-19	571,185,361	560,835,418
상환우선주부채 2회차	2019-10-25	2029-10-25	222,462,735	218,410,356
소 계			793,648,096	779,245,774
유동부채			793,648,096	779,245,774
비유동부채			-	-
소 계			793,648,096	779,245,774
파생상품부채(전환권)			792,679,720	792,679,720

(*) 연결실체는 투자자에게 조기상환청구권이 부여되어 있고, 발행자가 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 아니하여 상환전환우선주를 금융부채로 분류하였으며, 조기상환청구권의 행사가능시기가 보고기간종료일 현재 1년 이내에 도래하여 유동부채로 분류하였습니다.

한편, 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약인 우선주와 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하였으며 후속적으로 공정가치로 평가하였습니다.

2) 상환전환우선주부채의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당분기	전분기
기초잔액	779,245,774	847,978,864
유효이자율에 의한 상각	14,402,322	9,221,855
기타조정	-	-
기말잔액	793,648,096	857,200,719

3) 상환전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	RCPS 제1차	RCPS 제2차
인수자명	신용보증기금	인텔렉추얼디스커버리
발행일자(주금납입일)	2019년 06월 19일	2019년 10월 25일
발행주식수	11,900주(1:5 무상증자 최초 2,380주)	4,760주(1:5 무상증자 최초 952주)
1주당 발행금액(전환가격)	42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원)	42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원)
총 발행금액	499,800,000원	199,920,000원
우선주에 대한 권리	누적적 참가적 우선주	누적적 참가적 우선주
우선주에 대한 권리	발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환	발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환
배당에 관한 권리	1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당	1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당
배당에 관한 권리	보통주와 동일한 배당률로 참가 배당	보통주와 동일한 배당률로 참가 배당
조기상환청구권에 대한 권리	발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구	발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구
조기상환청구권에 대한 권리	인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환	인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환
전환청구권에 대한 권리	전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주	전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주
	존속기간내 언제든지 청구	존속기간내 언제든지 청구
	상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing	상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing
	기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함	기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함

(나) 전환사채

1) 연결실체의 종속회사인 엠에이치기술개발(주)가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	발행일	만기일	당분기말	전기말
제1회 전환사채	2022-12-07	2027-12-07	3,282,725,509	3,157,313,937
소 계			3,282,725,509	3,157,313,937
유동부채			3,282,725,509	3,157,313,937
비유동부채			-	-
소 계			3,282,725,509	3,157,313,937
파생상품부채(전환권)(*1)			1,627,005,112	1,627,005,112

(*1) 연결실체는 전환사채 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약과 분리하여 별도의 파생상품부채로 분류하였으며, 개정 기준서 조기적용에 따라 동 전환사채를 전기 중 유동성대체 하였습니다. 또한 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자는 전환사채에 대하여 매수를 청구할 수 있으며, 연결실체는 해당 매수청구권에 대하여 별도의 금융상품으로 분리하여 파생상품자산으로 인식하였습니다.

2) 전환사채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기
기초잔액	3,157,313,937	3,864,715,907
발행	-	-
유효이자율에 의한 상각	125,411,572	122,845,767
기타조정	-	-
기말잔액(*1)	3,282,725,509	3,987,561,674

(*1) 전환사채 기말잔액의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전분기말
액면금액	4,000,000,000	4,000,000,000
상환할증금	866,611,610	326,400,000
전환권조정	(1,583,886,101)	(338,838,326)
장부금액	3,282,725,509	3,987,561,674

3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 전환사채
인수자명	비티씨아이제1호2021벤처투자조합
발행일자(주금납입일)	2022년 12월 7일
만기일자	2027년 12월 7일
전환사채 권면 총액	4,000,000,000원
액면이자율	0%
만기보장수익률	4%
이자 및 원금 상환	표면이자는 없으며, 만기일 또는 조기상환일에 사채의 원금 상환시 사채 발행일로부터 원리금 상환일까지 보장수익률로 계산한 이자를 원금에 가산하여 상환
전환청구가능기간	2022년 12월 8일부터 2027년 12월 6일까지
전환시 발행주식 종류	기명식 보통주식
전환비율	100%
전환가격	105,568원/주
전환가격의 조정	전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능
투자자의 조기상환청구권	투자자는 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 사채의 만기일 1개월 전까지 사채의 전부 또는 일부 조기상환을 청구할 수 있음
투자자의 조기상환청구권	발행회사는 투자자의 조기상환을 청구 받은 날로부터 1개월 이내에 해당 사채를 조기상환 하여야 함
기한 전 상환청구권	발행회사 재산에 대한 압류, 가입류, 가처분 또는 경매개시결정, 발행회사의 해산, 청산, 파산 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시
기한 전 상환청구권	투자자는 그러한 사유의 발생사실을 안 날로부터 30영업일 이내에 보유한 본건 사채의 전부 또는 일부에 대한 기한 전 상환청구가 가능
기한 전 상환가액	기한 전 상환청구권 행사대상 사채의 원금 및 이에 대한 사채발행일로부터 기한 전 상환일까지의 기간에 대하여 보장수익률을 적용하여 산정한 이자를 합산한 금액
이해관계인의 Call Option	이해관계인(주식회사 에스제이엠)은 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 본건 사채의 만기일로부터 1개월 전까지 기간 동안 권면총액의 100분에 40 범위내에 매수를 청구할 수 있음
투자자의 Put Option	발행회사가 본건 사채를 원리금상환기일에 상환하지 못하는 경우, 투자자는 이해관계인(주식회사 에스제이엠)에 대해 해당 사채를 매수해줄 것을 청구할 수 있음

4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정에 따라 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항의 적용으로 인해 전환사채(당분기말 3,283백만원, 전기말 3,157백만원)를 유동성부채로 분류하였습니다. 5) 당분기와 전분기 중 발행회사인 엠에이치기술개발(주) 보통주의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품부채로 인식된 전환사채 및 전환상환우선주의 내재파생상품이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기	전분기
최초 인식시점 장부금액	1,653,851,524	1,653,851,524
보고기간 말 장부금액	2,419,684,832	1,576,105,153
A. 법인세차감전계속사업이익(손실)	6,189,176,619	7,255,618,518
B. 당기 파생상품평가이익(손실)	-	-
C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)	6,189,176,619	7,255,618,518

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 * 원재료 등에 대한 구매계약 (1) 계약상대방 : 두원에스티에스 외 (2) 계약체결시기 및 계약기간 : 2010. 5. 1 ~ 계약 해지시까지 (3) 계약의 목적 및 내용 : 원재료 조달의 최적화 (4) 계약금액 또는 대금수수 방법(기준)등 : 현금결제 (5) 기타 계약상의 주요내용 : 해당사항 없음

나. 연구개발활동

연결회사의 연구개발활동은 다음과 같습니다.

(1) 연구개발활동의 개요

(가) 연구개발 담당조직

구 분		조 직	인원	비 고
(주)에스제이엠	제품개발	기술연구소	18	자동차용 BELLOWS 개발
		ZLT개발팀	8	ZLTube 개발
		기술연구팀	6	산업용 BELLOWS 개발
엠에이치기술개발(주)	제품개발	기술연구소	4	친환경 자동차 부품 냉각 유로 개발
계			36

(나) 연구개발비용

(단위 : 원)
과 목	제16(당)분기	제15(전)분기	제15(전)기	제14(전전)기	비 고
원 재 료 비	15,379,849	18,576,180	263,724,991	310,715,072	-
인 건 비	732,573,150	582,550,207	2,648,807,106	2,207,570,908	-
감 가 상 각 비	42,035,307	20,056,742	146,135,364	77,359,250	-
위 탁 용 역 비	-	10,000,000	10,510,000	5,400,000	-
기 타	268,828,386	123,122,167	818,488,892	1,039,220,474	-
연구개발비용 계	1,058,816,692	754,305,296	3,887,666,353	3,640,265,704	-
(정부보조금)	(13,394,070)	(159,776,279)	(576,970,201)	(597,519,050)	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.99%	1.48%	1.93%	1.83%	-

(2) 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	연구결과가 제품등에 반영된 경우 당해 제품등의 명칭과 그 반영내용
1.실차변위측정Program	생산기술연구원	컴퓨터 프로그램 및 MTS를 통해서 실차장착과 유사한 Bellows 변위 DATA의 정확한 산출과 활용	-
2.Static stiffness 예측 Program	"	Bellows의 정적특성 예측	각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출
3.Dynamic stiffness 예측 Program	"	Bellows의 동적특성 예측	각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출
4.신규 Decoupler 개발	SJM	전장길이의 감소를 통한 장착용이와 내구성 강화	SMV6, S2(북미수출차 적용)
5.Welded Bellows	SJM	수입대체효과	전동차 Conservater 적용
6.Water Power	SJM	Jet와 원심펌프의 2중효과	SL-50(아파트 및 일반주택)
7.Lance Hose	SJM	수입대체효과	POSCO 제철소에 O2공급용으로적용
8.Booster pump system	SJM	System 국산화	아파트, 빌딩
9.Ironing Bellows	SJM	수입대체효과	LG산전 VCB, 효성 S/W 적용
10. Bellows dynamic model 개발	고등기술연구원	시스템 동적해석에 적용	LM 및 BMW 35up 등에 적용
11. Bellows Fatigue 예측 기술	"	Bellows 수명 예측 기술 향상	차량용 bellows에 모두 적용
12. FE-Modeling 자동화	SJM	업무효율 향상	개발 프로젝트에 모두 적용
13. Torsion 영향 FE-Model 개선	SJM	Bellows 수명 예측 정확도 향상	개발 프로젝트에 모두 적용
14. 도면자동화 프로그램 개발	SJM	업무효율 향상	개발 프로젝트에 모두 적용
15. 스튜어트 플랫폼 알고리즘을 이용한 실차변위 측정 시스템 개발	SJM	실차 변위 측정 정확도 향상	개발 프로젝트에 모두 적용
16. 5/6-DOF 하이브리드 MTS 내구시험기 개발	SJM	내구시험 효율성 향상	고객 요구조건에 따라 선택 적용
17. 신규 HDT Flex 개발	SJM	고주파 내구성 강화, Outer net 미적용	HFB (Daimler HDT 프로젝트에 제안)
18. 신규 HDT Flex 개발	SJM	용접형 Bellows (Westfalia type) 대체	HTB (중국 HDT 프로젝트에 제안)
19. 신규 HDT Flex 개발	SJM	Multi ply Bellows 개발	HMB (중국 HDT 프로젝트에 적용)
20. 1Ply Bellows 개발	SJM	Low warranty용 저가 사양 개발	중국 Local 프로젝트에 제안
21. RLD 분석 자동화 프로그램 개발	SJM	데이터 분석업무 효율성 향상	개발 프로젝트에 모두 적용
22. RLD 컨버트 프로그램 개발	SJM	데이터 분석업무 효율성 향상	개발 프로젝트에 모두 적용
23. Spring characteristic curve 예측 Program	SJM	Bellows Spring 특성 곡선 예측	각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출
24. AL 재질 적용 Bellows 개발	SJM	Hydro Forming 적용 재질 다변화	고객 요구조건에 따라 선택 적용
25. Air Bellows Ass'y 개발	SJM	수입대체효과	고객 요구조건에 따라 선택 적용
26. Cooling Port 개발	SJM	저가 사양 개발	Battery Pack Housing 적용
27.전기자동차용 융합냉각 모터하우징개발	MH기술개발	기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체	신규 제품에 적용
28.전기자동차용 고기밀성 일체형 구동 모터하우징 개발	MH기술개발, ㈜삼기	기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체	신규 제품에 적용
29.냉각유로 장치가 적용된 전기 자동차 배터리 모듈 하우징 개발	MH기술개발, ㈜삼기	배터리 모듈에 Zleak tube 적용 가능성 확인	신규 제품에 적용
30.Endforming 형상 개발	MH기술개발	기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체	신규 제품에 적용
31.Metal plug 개발	MH기술개발	기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체	신규 제품에 적용
32.Zleak tube 적용 해석 기술 연구	MH기술개발	Zleak tube 적용 해석 정확도 향상	신규 제품에 적용
33.초박형 Zleak tube 개발	MH기술개발	초박형 pipe에 충전재 충전방법 확인	신규 제품에 적용
34.냉각 효율 향상 Press Fin 형상 개발	MH기술개발	냉각성능 향상	신규 제품에 적용
35.인포테인먼트용 냉각유로 인서트 사출 제품 개발	MH기술개발	기존 인포테인먼트 냉각 방식 개선 및 대체	신규 제품에 적용
36.단일충전재 개발	MH기술개발	2단충전에서 단일 충전으로 변경 으로 원가 및 공정 개선	MTA_MAN Cooling plate, Hella DCDC Converter, Bel Power DCDC Converter
37.단일 충전재 용출 방법 개발	MH기술개발	기존 2단충전 용출 시간 대비 60%이상 시간 단축	MTA_MAN Cooling plate, Hella DCDC Converter, Bel Power DCDC Converter
38.해석 신뢰성 향상	MH기술개발	FLOEFD 해석 신뢰성을 Star CCM+와 동등수준으로 향상 고객사 해석 신뢰성 향상	Flex DCDC Converter 및 OBC 검증 완료
39.해석 정합성 증대	MH기술개발	실험 값과 해석 값 차이를 줄이기 위한 실험 및 해석 진행 제품 신뢰성 향상 기대	연구 진행 중
40.타원형 pipe Bending 기술 개발	MH기술개발	타원 pipe 제품 Bending 진행 및 제품 디자인 다양성 확대	FCC ECU pipe
41. VDA End Forming 적용 개발	SJM MH기술개발	ZLT 설계시 VDA 일체형 디자인 진행 가능	Flex Converter 적용 및 제품 제작
42. Press Fin 형상 개발	SJM MH기술개발	기존 디자인 대비 냉각성능 향상	Omni / Flex 등 신규 프로그램에 디자인 제안
43. 타원 파이프 Bending 기술 개발	SJM MH기술개발	타원 파이프 장축의 1.1D까지 180 º 밴딩 성공 타원 파이프 Bending jig 개발 ZLT 적용 디자인시 디자인 다각확 가능	FCC ECU 제작
44. 입출구부 복합환경 시험 진행	SJM MH기술개발	일체형 입출구부 진동 내구 시험 진행 문제없음 확인 ZLT 적용 내구도 확인	Flex / LSAT 제품 대상 평가 완료, 추가 시험 준비 중
45. FloEFD(유동해석 프로그램) 신뢰성 검증	SJM MH기술개발	Star CCM+와 경향성 같음 확인 Concept Design 진행시 FloEFD 사용해도 무방함 확인 프로그램에 대한 신뢰성 확인	Flex Converter / OBC 대상 검증 완료
46. 단일 충전재 개발	SJM MH기술개발	단일 충전으로 충전 시간 및 Venti박힘에 대한 문제 해결 가능할것으로 판단됨	MTA LCP e-BUS/Truck, Bel Power Converter
47. Converter housing Cooling 기술 개발	SJM MH기술개발	Converter housing에 적용 가능한 양산 디자인 및 공정 확인	신규 프로젝트 적용 중
48. Motor housing cooling 기술 개발	SJM MH기술개발	Motor housing에 적용 가능한 양산 디자인 및 공정 확인	연구 진행 중
49. ITER Rotary Feedthrough 개발	SJM	극진공 Rotary Feedthrough 개발	신규 제품에 적용
50. ITER VUV Spectrometer Bellows 개발	SJM	진공자외선용 극진공 Double Wall Bellows 개발	신규 제품에 적용
51. ITER XRCS Spectrometer Bellows 개발	SJM	X-Ray용 극진공 Double Wall Bellows 개발	신규 제품에 적용
52. 극저온 밸브 개발	SJM	액화수소 및 LNG 제품에 적용되는 극저온 밸브 개발	신규 제품에 적용
53. 액화수소운반선 Bellows 개발	SJM	액화수소선에 적용될 Bellows 개발	신규 제품에 적용
54. KF-21 Gimbal Joint 개발	SJM	한국형 전투기 KF-21 Gimbal Joint 국산화 개발	신규 제품에 적용
55. KF-21 Ball Joint 개발	SJM	한국형 전투기 KF-21 Ball Joint 국산화 개발	신규 제품에 적용
56. 민항기용 Ball Joint 개발	SJM	민항기용 Engine Nacelle Ball Joint 개발(Airbus)	신규 제품에 적용
57. 한국형 발사체(KSLV-II) Bellows 개발	SJM	한국형 발사체 연료라인 및 산화제 라인 Bellows 개발	신규 제품에 적용
58. 궤도차량 엔진용 Bellows 개발	SJM	K-21, K-230, K-263 통합 적용 Bellows 개발	신규 제품에 적용
59. 궤도차량 냉각라인 Bellows 개발	SJM	K-9 자주포 냉각라인 Bellows 국산화 개발	신규 제품에 적용
60. 탑재차량 Bellows 개발	SJM	K-239 Bellows & Pipe Ass'y 개발	신규 제품에 적용

7. 기타 참고사항

가. 회사 인적분할 주식회사 에스제이엠은 2010년 2월 16일 개최된 분할 이사회 결의 및 2010년 3월 26일 개최된 임시주주총회의 분할계획서 승인에 따라 인적 분할 방식에 의하여 분할존속회사인 "주식회사 에스제이엠홀딩스"와 분할 신설회사인 "주식회사 에스제이엠"으로 2010년 5월 1일을 기준일로 회사 분할을 하였습니다. 나. 사업부문별 현황 (1) 자동차사업부문 : 자동차부품사업 * 지배회사와 연결대상 종속회사는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매와 관련 부대사업을 영위하고 있어 하기 사항은 연결대상 종속회사 를 포함한 사항입니다. (가) 산업의 특성 자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조업과 생존을 같이하면서 국가 경제에 절대적으로 기여하는 국가 전략산업으로 국민 경제에 차지하는 비중이나 수출, 고용 등 여러측면에서 기여하는 바가 커, 각국 정부는 자동차 산업 부양에 총력을 기울이고 있습니다. 자동차 제조는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내 완성차업체의 성과와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. (나) 산업의 성장성 자동차부품산업은 절대적으로 완성차업계의 경기동향에 의존하는 바 1980년대 중반이후 소득수준 향상에따른 자동차 대중화의 진전 및 업계의 꾸준한 신모델 개발, 북미자동차시장에 대한 수출호조로 국내자동차 산업의 괄목할 만한 성장세에 힘입어 자동차부품업계 역시 매출증대 및 생산업체수의 증대 등 다방면으로 높은 성장세를 나타내었습니다. ◈ 주요 국가별 완성차 판매량 전망 ◈ (단위 : 천 대, %)

구분	2023년	2024년		2025년 예상
구분	판매량	판매량	성장률	판매량	성장률
중국	30,045	29,846	-0.7	30,479	2.1
미국	16,131	16,120	-0.1	16,636	3.2
인도	5,080	5,286	4.1	5,395	2.1
일본	4,775	4,452	-6.8	4,653	4.5
독일	3,141	3,094	-1.5	2,997	-3.2
브라질	2,308	2,520	9.2	2,493	-1.1
영국	2,250	2,353	4.6	2,465	4.8
프랑스	2,209	2,179	-1.3	2,268	4.1
캐나다	1,739	1,856	6.8	1,914	3.1
이탈리아	1,762	1,788	1.4	1,773	-0.8

출처 : KATECH 「국내외 자동차산업 현황 및 2025년 전망」 (다) 경기변동의 특성 자동차산업은 국가별 경제상황 및 자동차 보급률에 따라 다른 성장률을 보이나, 전체적으로는 성숙기 시장으로 경기의 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기가 활황인 시기에는 자동차 수요도 동시에 증가하나, 경기가 불황인 시기에는 초기 자금 투자가 필요한 자동차 특성 상 소비재 수요에 비해 수요 감소폭이 더 크게 나타나는 경향이 있습니다.

(라) 국내외 시장여건

2024년 글로벌 자동차 산업은 전동차 전환의 가속화, 경기 둔화, 원자재 가격 변동 등의 요인으로 인해 지속적인 불확실성에 직면했습니다. 이러한 상황에서 주요 완성차 업체들은 내연기관차 비중을 줄이고 하이브리드 및 전기차로의 전환을 서두르고 있습니다. 특히, 전기차 시장이 ‘캐즘(Chasm)’ 단계에 접어들면서 제조사들은 전기차와 하이브리드 차량의 개발 전략을 재조정하고 있습니다. 이와같은 시장 변화 속에서 당사는 고부가가치 상용차 사업에서 의미 있는 성과를 거두었고, 신규사업 분야인 전동화 차량의 냉각 시스템 부품사업에서도 다수의 글로벌 고객들과 긴밀히 협력하여 개발을 진행하고 있습니다. 지속 가능한 미래를 위한 중장기 비전과 TRM(Technology Roadmap)을 수립하고, 전사적인 선행 개발을 적극 추진하고 있습니다

(마) 회사의 경쟁우위 요소

가장 중요한 핵심 경쟁요소는 제품개발능력과, 마케팅력, 코스트 경쟁력을 들 수 있습니다. 제품개발능력은 부품 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화 시켜 줌으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 제품의 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 코스트 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총제적인 비용개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 회사는 이러한 경쟁력을 통하여 고객의 요구에 부합한 고품질의 제품 생산을 최우선 목적으로 하고 있습니다.

(바) 시장점유율 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다.

(사) 시장의 특성

완성차업체와 부품 장기공급계약을 맺어 사업을 영위하며 신규차종 또는 엔진의 개발과 함께 관련업체간에 부품개발이 이루어져 부품을 생산 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다.

(2) 플랜트사업부문 : 산업용 BELLOWS 사업 (가) 산업의 특성 각종 배관자재, 관이음쇠류는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등 국가기간산업의 경기와 기업의 설비투자의 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 시장구조면에서 설비업체의 의뢰를 받아 생산이 이루어지는 수주산업으로 제품의 품질과 더불어 납기 및 A/S가 매우 중요한 산업입니다. (나) 산업의 성장성 각종 배관자재, 관이음쇠류 제조분야는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등의 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용합니다. 2003년이후 석유화학 부문의 수요급증과 조선산업의 기반위에 신규매출을 확대하기 위하여 LNG선박용 제품을 국산화하여 2005년 하반기부터 국내 유수의 조선사로 제품을 공급하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 경제가 성장할수록 기업의 설비투자가 증가하지만 반대로 경기하강의 시점에는 설비투자가 감소합니다. 이러한 기업의 설비투자, 조선업 업황, 건축 경기의 변동에 따라 회사의 매출이 영향을 받을 수 있습니다. (라) 국내외 시장의 여건 현재 각종 배관자재, 관 이음쇠류의 국내시장은 각종 구조조정 및 경기상황의 변동으로 기술력과 가격경쟁력을 가진 소수의 업체만이 남게 되었습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 기술인력의 양성을 통해 고객을 확보하고 고객 요구와 납기를 준수하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 플랜트 제품은 98년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있습니다. (마) 회사의 경쟁우위 요소 산업용제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 해 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3호,4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 높은 기술력과 고품질의 제조공정을 통한 경쟁력있는 제품생산으로 고객의 요구사항에 부응하고 있으며, 적기납품 및 납품후 A/S에도 만전을 기하고 있습니다. (바) 시장점유율 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다. (사) 시장의 특성 ㉮ 건축용 규격제품 이 부문의 경쟁업체 중 향후 공격적인 전략을 구사할 업체는 없을 것이라는 분석과 난방시스템면에서는 도시가스 보급과 더불어 개별 난방시스템 보급으로 개별가구의 쾌적화 추구가능성이 높아 안정된 매출확대를 기대할 수 있습니다.미국 및 일본에 제품을 수출하고 있으며 계속적인 제품성능의 향상과 적정한 제품가격으로 일본, 홍콩 및 유럽 시장을 지속적으로 개척하고 있습니다. ㉯ 산업용 제품 1998년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체 기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있으며 일부 국가에서는 주요기간사업인 제철 및 각종 플랜트 분야에 신규 진입하여 당사의 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라 2005년 하반기부터 국내 조선업체에 LNG선박용 제품을 공급하고 있습니다. 다. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 벨로우즈(BELLOWS) 전문 제조업체로 2010년 5월 1일을 기준일로 하여 (주)에스제이엠홀딩스의 인적분할을 통해 제조사업부문을 이전받아 신설법인으로 분할설립되었으며, 한국거래소 유가증권시장에 2010년 5월 31일 분할된 주식이 재상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 열팽창 및 수축과 진동 등으로 야기되는 문제를 해결하기 위한 BELLOWS Technology를 이용하여, 대량생산과 안정된 품질이 요구되는 자동차부품인 Flexible Coupling을 생산하여 국내 자동차사는 물론이고 미국, 일본, 유럽 등 세계 선진자동차사에 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라, LNG 선박용 및 건축배관, 산업플랜트의 배관계통에 소요되는 각종 Expansion Joint를 공급하고 있습니다. 1979년 건축경기 활성화에 따른 건축설비제품 수요 증가에 대응하기 위해 경기도 안산시 반월공단으로 이주해 BELLOWS 완전 자동 성형시설을 갖추고 본격적인 생산체제를 구축하여 제조 및 판매활동을 지속한 결과, 1982년도에 건축용 신축관이음 K.S를 획득하여 동사 제품의 우수성을 대외적으로 인정받았습니다. 산업플랜트제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3/4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 1985년 자동차 소음 및 진동을 감소시키는 자동차용 Flexible Coupling을 개발하여 국내 최초로 현대자동차 X - Car에 제품을 공급한 이래 국내 완성차 메이커뿐만 아니라 미국 및 유럽 GM, FORD, 일본 TOYOTA, NISSAN, ISUZU, 이탈리아 FIAT, 프랑스 PSA, 말레이지아 PROTON사와 오스트레일리아, 멕시코 등의 자동차사에 동제품을 판매하고 있습니다. SJM의 자동차용 Flexible Coupling 시스템은 ISO-9001 및 QS-9000 인증으로 인정받고 있으며 해외 메이커들로부터 SJM만이 가질수 있는 FLEXIBILITY와 CROSS FUNCTIONAL ACTVITY를 인정받고 있습니다. SJM은 다양한 사용환경과 고객의 요구를 하나로 통합함으로써 가장 적합하고 경쟁력 있는 제품을 설계하고 있으며, 세계 여러 지역에 분포되어 있는 메이커들의 기술센터에 기밀히 대응할 수 있도록 현지에서의 기술서비스를 강화하고 있습니다. 해외 메이커들은 가장 우수한 부품을 모니터하고, 세계 각지로부터 최적조달을 시도하고 있는 바, SJM은 이미 다수의 지역별 현지생산능력을 갖추고 있으며, 설립에서 생산단계까지 모든 과정이 표준화되어 1년내에 세계 어디에서든 생산개시 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 국제화 추진전략에 따라 1992년 말레이시아의 PNB 및 UMW사와 합작하여 말레이시아 현지에 SJM(M)사를 설립, 1997년 남아프리카 공화국에 SJM FLEX S.A PTY.LTD 법인 설립, 2006년 중국에 연대세걸기차배건유한공사, 2015년 멕시코법인 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV의 설립, 2019년 SJMFLEX MOROCCO SARL AU의 설립을 통하여 지속적으로 해외 생산거점을 확장하여 왔습니다. 또한 판매법인인 SJM Gmbh (1997년 독일) 및 SJM NA Inc (2001년 미국)를 설립함으로써 글로벌 영업력을 강화하여 세계적인 선진자동차사에 납품을 하고 있습니다. 자동차 부품, 건축용 규격품, 산업설비제품의 증대하는 수요 및 시장점유율 확대에 따라 1991년에는 반월공단에 2공장, 1993년 시화공단에 3공장을 준공하여 1공장에서는 자동차부품, 2공장은 건축용 규격품, 3공장은 산업설비제품 등 관련 다각화 제품을 생산하였습니다. 1997년 4월 2공장의 건축용 규격품 생산부서와 설비를 시화공장으로 이전하여 현재 건축,플랜트 및 LNG 선박용 제품을 생산하고 있으며, R&D강화를 위하여 2004년 1월 2공장을 기술연구동으로 증축완공하여 사용하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 매출액, 영업이익 및 자산기준 공시대상 사업부문 ① 자동차사업부문 - 자동차용 BELLOWS 사업부문 (자동차부품 제조: Flexible Coupling) ② 플랜트사업부문 - 산업용 BELLOWS 사업부문 ( 건축·플랜트용 배관이음쇠외 제조 : Expansion Joint)

(다) 조직도

조직도_2025년1분기.jpg 조직도_2025년1분기

(라) 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부기준 적용 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다.

2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 유형자산등)은 해당부문에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 각 부문에 배부하고 있습니다.

라. 신규사업

당사는 향후 전기차시대에도 자동차부품기업의 입지를 다지고자, ZLTube 기술을 개발한 엠에이치기술개발㈜에 지분투자하여 경영권을 획득하였습니다. IHS자료에 따르면 세계자동차시장에서 전기모터를 이용한 순수전기차(BEV)와 하이브리드차량(HEV)의 비중은 꾸준히 증가하여, 2030년에는 약 67%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. ZLTube기술은 BEV와 HEV의 냉각에 이용되는 기술입니다. 기존 냉각관은 누수문제로 인해 냉각효율이 떨어져 차량의 화재로 이어지는 문제점이 나타났습니다. ZLTube 기술은 기존 기술에 비해 누수율을 획기적으로 줄여 냉각효율을 극대화하였으며, 그 결과 과열로 인한 위험을 줄여줍니다. 해당 기술은 전기자동차에서는 구동모터, 배터리 및 Air Compressor 등의 냉각에 적용되며, 그 외 사업분야에서도 Housing을 통해 다양하게 활용될 수 있습니다. 현재 ZLTube기술은 개발 완료되어 SJM의 마케팅력을 이용해 영업활동을 하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 에스제이엠과 그 종속회사 (단위 : 원)
구 분	제 16 기 1분기 (검토받지 않은 재무제표)	제 15 기 (감사받은 재무제표)	제 14 기 (감사받은 재무제표)
구 분	2025.03.31	2024.12.31	2023.12.31
[유동자산]	210,469,530,610	211,666,279,020	180,334,630,210
ㆍ현금및현금성자산	48,849,111,114	57,565,873,678	48,133,567,939
ㆍ단기금융상품	16,681,759,200	4,819,927,200	4,041,034,000
ㆍ유동금융자산	7,953,177,142	12,570,357,719	4,000,000,000
ㆍ매출채권	51,640,488,202	49,842,871,654	50,478,532,606
ㆍ재고자산	76,142,145,021	78,477,311,031	68,149,690,813
ㆍ기타자산	9,202,849,931	8,389,937,738	5,531,804,852
[비유동자산]	73,305,684,722	73,444,598,156	71,299,918,599
ㆍ장기금융상품	635,691,007	630,709,678	565,164,305
ㆍ비유동금융자산	702,928,545	674,162,660	2,144,425,604
ㆍ투자부동산	1,114,304,863	1,110,090,142	943,591,793
ㆍ유형자산 및 사용권자산	58,893,554,392	58,840,754,563	53,936,097,158
ㆍ영업권이외의 무형자산	10,721,806,903	11,055,332,713	12,454,430,374
ㆍ영업권	13,243,926	13,243,926	13,243,926
ㆍ기타자산	1,224,155,086	1,120,304,474	1,242,965,439
자산총계	283,775,215,332	285,110,877,176	251,634,548,809
[유동부채]	41,072,132,961	45,082,749,963	43,743,754,964
[비유동부채]	12,811,850,632	12,718,051,059	8,955,302,488
부채총계	53,883,983,593	57,800,801,022	52,699,057,452
ㆍ납입자본	67,187,915,382	67,187,915,382	67,187,915,382
- 자본금	7,802,449,000	7,802,449,000	7,802,449,000
- 자본잉여금	59,385,466,382	59,385,466,382	59,385,466,382
ㆍ이익잉여금	164,732,168,549	162,599,556,102	144,700,733,391
ㆍ기타포괄손익누계액	△11,587,037,179	△ 12,121,057,037	△22,097,025,675
[지배기업 소유주지분]	220,333,046,752	217,666,414,447	189,791,623,098
[비지배지분]	9,558,184,987	9,643,661,707	9,143,868,259
자본총계	229,891,231,739	227,310,076,154	198,935,491,357
구분	(2025.1.1~2025.03.31)	(2024.1.1~2024.12.31)	(2023.1.1~2023.12.31)
매출액	53,232,656,407	201,912,429,709	198,880,157,404
영업이익	3,612,553,908	14,237,606,905	13,231,441,622
연결총당기순이익	4,728,297,519	20,557,488,736	16,986,831,721
지배기업 소유주지분	4,828,693,802	20,800,778,736	17,601,181,781
비지배지분	△100,396,283	△ 243,290,000	△614,350,060
기본주당순이익(원)	309	1,333	1,128
연결에 포함된 회사수	10	10	11

[△는 부(-)의 수치임]※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 희석주식을 발행하지 않았으므로 기본주당순이이과 희석주당순이익은 동일합니다.※ 기본주당순이익 산출근거는 연결재무제표 주석을 참조하십시오.[연결대상회사의 변동내용]

사업연도	당기에 연결에 포함된 회사	전기대비 연결에 추가ㆍ제외된 회사
제16기	1.(주)에스제이엠2.SJM FLEX(M) SDN, BHD3.SJM FLEX SA Pty. LTD4.연대세걸기차배건유한공사5.SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV6.SJM GmbH7.SJM N.A, INC.8.Benua Sakti Sdn.Bhd.9.SJMFLEX MOROCCO SARL AU10.엠에이치기술개발 주식회사
제15기	1.(주)에스제이엠2.SJM FLEX(M) SDN, BHD3.SJM FLEX SA Pty. LTD4.연대세걸기차배건유한공사5.SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV6.SJM GmbH7.SJM N.A, INC.8.Benua Sakti Sdn.Bhd.9.SJMFLEX MOROCCO SARL AU10.엠에이치기술개발 주식회사	(제외) (주)에스제이엠에이치이브이
제14기	1.(주)에스제이엠2.SJM FLEX(M) SDN, BHD3.SJM FLEX SA Pty. LTD4.연대세걸기차배건유한공사5.SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV6.SJM GmbH7.SJM N.A, INC.8.Benua Sakti Sdn.Bhd.9.SJMFLEX MOROCCO SARL AU10.(주)에스제이엠에이치이브이11.엠에이치기술개발 주식회사	(제외) 창사성진기차배건유한공사

나. 요약 재무정보

주식회사 에스제이엠 (단위 : 원)
구 분	제 16 기 1분기 (검토받지 않은 재무제표)	제 15 기 (감사받은 재무제표)	제 14 기 (감사받은 재무제표)
구 분	2025.03.31	2024.12.31	2023.12.31
[유동자산]	93,069,844,034	82,177,911,577	51,851,351,387
ㆍ현금및현금성자산	18,547,305,448	14,036,650,997	11,781,798,376
ㆍ단기금융상품	13,198,500,000	-	-
ㆍ유동금융자산	7,953,177,142	11,870,357,719	2,000,000,000
ㆍ매출채권	33,966,623,180	35,041,504,443	19,915,271,347
ㆍ재고자산	17,897,721,213	18,393,631,023	15,255,429,912
ㆍ기타자산	1,506,517,051	2,835,767,395	2,898,851,752
[비유동자산]	111,836,604,098	111,415,614,188	122,158,174,055
ㆍ장기금융상품	635,691,007	630,709,678	565,164,305
ㆍ비유동금융자산	702,928,545	674,162,660	2,144,425,604
ㆍ장기매출채권	28,001,693,545	26,967,176,792	36,389,673,714
ㆍ종속기업투자자산	43,542,427,235	43,542,427,235	43,542,427,235
ㆍ유형자산,사용권자산,무형자산	34,564,872,316	34,895,865,707	35,488,062,130
ㆍ기타자산	4,388,991,450	4,705,272,116	4,028,421,067
자산총계	204,906,448,132	193,593,525,765	174,009,525,442
[유동부채]	15,097,345,145	16,453,446,597	17,391,302,050
[비유동부채]	4,878,263,817	4,461,088,950	2,243,497,673
부채총계	19,975,608,962	20,914,535,547	19,634,799,723
[납입자본]	66,904,028,183	66,904,028,183	66,904,028,183
ㆍ자본금	7,802,449,000	7,802,449,000	7,802,449,000
ㆍ주식발행초과금	59,101,579,183	59,101,579,183	59,101,579,183
[이익잉여금]	118,026,810,987	105,774,962,035	87,470,697,536
[기타포괄손익누계액]	-	-	-
자본총계	184,930,839,170	172,678,990,218	154,374,725,719
종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
구분	(2025.1.1~2025.03.31)	(2024.1.1~2024.12.31)	(2023.1.1~2023.12.31)
매출액	20,593,812,790	77,101,341,124	80,359,487,455
영업이익(손실)	△1,442,720,659	△2,959,046,414	△5,552,412,904
당기순이익	14,947,930,307	21,215,984,672	9,769,640,922
기본주당순이익(원)	958	1,360	626

[△는 부(-)의 수치임]※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 희석주식을 발행하지 않았으므로 기본주당순이이과 희석주당순이익은 동일합니다.※ 기본주당순이익 산출근거는 연결재무제표 주석을 참조하십시오.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 16 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 15 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

210,469,530,610

211,666,279,020

　　현금및현금성자산

48,849,111,114

57,565,873,678

　　단기금융상품

16,681,759,200

4,819,927,200

　　단기투자채권

7,892,446,578

12,509,632,883

　　당기손익-공정가치측정금융자산

60,730,564

60,724,836

　　매출채권

51,640,488,202

49,842,871,654

　　기타유동채권

7,879,632,719

7,050,172,288

　　재고자산

76,142,145,021

78,477,311,031

　　기타유동자산

1,296,006,732

1,315,085,040

　　당기법인세자산

27,210,480

24,680,410

　비유동자산

73,305,684,722

73,444,598,156

　　장기금융상품

635,691,007

630,709,678

　　비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

628,384,545

599,618,660

　　비유동파생상품자산

74,544,000

　　기타비유동채권

450,352,596

440,524,779

　　유형자산

52,598,973,390

52,269,203,322

　　사용권자산

6,294,581,002

6,571,551,241

　　투자부동산

1,114,304,863

1,110,090,142

　　무형자산

10,721,806,903

11,055,332,713

　　영업권

13,243,926

　　이연법인세자산

541,325,285

477,768,172

　　기타비유동자산

232,477,205

202,011,523

　자산총계

283,775,215,332

285,110,877,176

부채

　유동부채

41,072,132,961

45,082,749,963

　　매입채무

21,143,278,334

24,063,851,322

　　기타유동채무

8,836,651,565

8,840,696,047

　　단기차입금

1,383,167,791

　　유동 리스부채

1,830,627,183

1,718,756,029

　　유동성전환사채

3,282,725,509

3,157,313,937

　　유동성전환상환우선주부채

793,648,096

779,245,774

　　유동파생상품부채

2,419,684,832

　　기타 유동부채

744,670,398

604,344,495

　　당기법인세부채

2,020,847,044

2,115,689,736

　비유동부채

12,811,850,632

12,718,051,059

　　장기차입금

486,432,609

518,121,786

　　순확정급여부채

3,904,706,295

3,361,944,862

　　비유동리스부채

4,726,378,501

5,070,440,898

　　기타비유동부채

1,134,857,622

1,123,386,576

　　기타비유동채무

40,136,000

　　이연법인세부채

2,519,339,605

2,604,020,937

　부채총계

53,883,983,593

57,800,801,022

자본

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

220,333,046,752

217,666,414,447

　　자본금

7,802,449,000

　　자본잉여금

59,385,466,382

　　기타포괄손익누계액

(11,587,037,179)

(12,121,057,037)

　　이익잉여금(결손금)

164,732,168,549

162,599,556,102

　비지배지분

9,558,184,987

9,643,661,707

　자본총계

229,891,231,739

227,310,076,154

자본과부채총계

283,775,215,332

285,110,877,176

	제 16 기 1분기말	제 15 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 15 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

53,232,656,407

51,028,311,862

매출원가

40,303,925,307

38,268,778,263

매출총이익

12,928,731,100

12,759,533,599

판매비와관리비

9,316,177,192

8,614,039,809

영업이익(손실)

3,612,553,908

4,145,493,790

금융수익

587,152,542

406,319,778

금융비용

251,397,178

304,842,370

기타수익

2,867,787,019

4,044,274,503

기타비용

626,919,672

1,035,627,183

법인세비용차감전순이익(손실)

6,189,176,619

7,255,618,518

법인세비용(수익)

1,460,879,100

2,211,896,288

당기순이익(손실)

4,728,297,519

5,043,722,230

기타포괄손익

583,715,216

2,301,847,292

　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

34,775,795

26,973,299

　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

34,775,795

26,973,299

　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

548,939,421

2,274,873,993

　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

548,939,421

2,274,873,993

총포괄손익

5,312,012,735

7,345,569,522

당기순이익(손실)의 귀속

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

4,828,693,802

5,507,243,152

　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(100,396,283)

(463,520,922)

포괄손익의 귀속

　포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

5,397,489,455

7,651,943,166

　포괄손익, 비지배지분

(85,476,720)

(306,373,644)

주당이익

　기본주당이익(손실) (단위 : 원)

309

353

　희석주당이익(손실) (단위 : 원)

309

353

	제 16 기 1분기		제 15 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 15 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

7,802,449,000

59,385,466,382

(22,097,025,675)

144,700,733,391

189,791,623,098

9,143,868,259

198,935,491,357

당기순이익(손실)

5,507,243,152

(463,520,922)

5,043,722,230

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

26,973,299

해외사업환산손익

2,117,726,715

157,147,278

2,274,873,993

종속기업에 대한 투자자산의 처분

연차배당

(2,730,857,150)

기타자본잉여금

10,435,777

자본 증가(감소) 합계

2,117,726,715

2,803,359,301

4,921,086,016

(295,937,867)

4,625,148,149

2024.03.31 (기말자본)

7,802,449,000

59,385,466,382

(19,979,298,960)

147,504,092,692

194,712,709,114

8,847,930,392

203,560,639,506

2025.01.01 (기초자본)

7,802,449,000

59,385,466,382

(12,121,057,037)

162,599,556,102

217,666,414,447

9,643,661,707

227,310,076,154

당기순이익(손실)

4,828,693,802

(100,396,283)

4,728,297,519

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

34,775,795

해외사업환산손익

534,019,858

14,919,563

548,939,421

종속기업에 대한 투자자산의 처분

연차배당

(2,730,857,150)

기타자본잉여금

자본 증가(감소) 합계

534,019,858

2,132,612,447

2,666,632,305

(85,476,720)

2,581,155,585

2025.03.31 (기말자본)

7,802,449,000

59,385,466,382

(11,587,037,179)

164,732,168,549

220,333,046,752

9,558,184,987

229,891,231,739

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분					비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 15 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

2,403,196,970

1,939,582,746

　당기순이익(손실)

4,728,297,519

5,043,722,230

　조정

3,384,874,911

1,992,278,879

　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(4,452,930,556)

(4,315,336,885)

　이자수취(영업)

395,141,103

387,816,169

　이자지급(영업)

(18,652,289)

(14,971,071)

　배당금수취(영업)

13,312,013

16,775,165

　법인세환급(납부)

(1,646,845,731)

(1,170,701,741)

투자활동현금흐름

(8,542,219,764)

(1,900,052,500)

　단기금융상품의 처분

11,491,125,000

182,988,000

　상각후원가측정금융자산의 처분

6,509,632,883

6,612,963,073

　차량운반구의 처분

1,636,364

13,723,639

　기계장치의 처분

36,011,735

　집기비품의 처분

385,232

　임차보증금의 감소

316,825

　단기금융상품의 취득

(23,280,600,000)

(2,668,000,000)

　상각후원가측정금융자산의 취득

(1,892,446,578)

(4,612,963,073)

　장기금융상품의 취득

(14,623,500)

　건설중인자산의 취득

(1,052,009,216)

　차량운반구의 취득

(52,366,779)

　컴퓨터장비의 취득

(24,556,842)

(18,577,610)

　집기비품의 취득

(69,305,826)

(11,727,531)

　구축물의 취득

(43,157,688)

(13,460,785)

　건물의 취득

(866,347,338)

　기계장치의 취득

(365,620,425)

(299,754,328)

　보증금의 증가

(2,896,139)

(2,641,357)

재무활동현금흐름

(2,322,724,102)

(2,168,147,004)

　배당금지급

(380,472,750)

(328,308,624)

　차입금의 상환

(1,397,020,188)

(1,328,450,000)

　유동성장기차입금의 상환

(12,480,000)

　리스부채의 상환

(545,231,164)

(498,908,380)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(8,461,746,896)

(2,128,616,758)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(255,015,668)

1,086,753,542

현금및현금성자산의순증가(감소)

(8,716,762,564)

(1,041,863,216)

기초현금및현금성자산

57,565,873,678

48,133,567,939

기말현금및현금성자산

48,849,111,114

47,091,704,723

	제 16 기 1분기	제 15 기 1분기

3. 연결재무제표 주석

주석

제16(당)기 1분기 2025년 03월 31일 현재

제15(전)기 1분기 2024년 03월 31일 현재

주식회사 에스제이엠과 그 종속기업

1. 일반적 사항(1) 지배기업의 개요지배기업인 주식회사 에스제이엠(이하 "당사")은 2010년 5월 1일을 기준일로 하여 주식회사 에스제이엠홀딩스(구 '주식회사 에스제이엠')로부터 인적분할 방식으로 분할되어 2010년 5월 4일자로 설립등기를 완료하였습니다. 당사는 자동차부품 및 금속관이음쇠의 제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하고 있습니다. 경기도 안산시 반월공단및 시흥시 시화공단에 제조시설을 가지고 있고 대한민국(인천), 중국, 남아프리카공화국, 말레이시아,미국, 독일 및 멕시코, 모로코에 현지법인을 두고 있습니다.

당사는 2010년 5월 31일 한국거래소에 주식을 재상장하였으며, 당분기말 현재 당사의 주요 주주는 주식회사 에스제이엠홀딩스 40.6%, 김용호 3.5% 등으로 구성되어 있습니다. 2025년 03월 31일자로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체')에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요당분기말 현재 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율(%)	결산일	업종
SJM FLEX SA Pty Ltd.	남아프리카공화국	100.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
YANTAI SJM Co., Ltd.	중국	100.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
SJM GmbH	독일	100.00	12월 31일	기술자문 및 영업
SJM NORTH AMERICA, Inc.	미국	100.00	12월 31일	기술자문 및 영업
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	말레이시아	51.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(*2)	멕시코	50.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
Benua Sakti Sdn.Bhd.(*3)	말레이시아	100.00	12월 31일	부동산투자
SJMFLEX Morocco SARL AU	모로코	100.00	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
엠에이치기술개발㈜	대한민국	52.5	12월 31일	자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매

(*1) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다. (*2) 의결권이 과반수 미만이나 관련활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(*3) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다.

(3) 연결대상 종속기업의 요약재무정보당기와 전기 중 종속회사의 요약재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 원)
회사명	당분기말		당분기
회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익(손실)
SJM FLEX SA Pty Ltd.	38,591,095,336	6,044,522,756	7,567,972,644	(249,891,432)
YANTAI SJM Co., Ltd.	48,352,831,269	8,146,148,354	13,352,381,595	2,637,518,407
SJM GmbH	3,602,957,788	151,281,884	736,190,542	345,675,424
SJM NORTH AMERICA, Inc	1,644,152,780	107,752,555	480,615,466	97,162,123
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	11,380,360,698	731,678,424	1,739,309,220	320,163,152
SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	56,156,129,458	50,980,256,353	11,718,561,096	(12,202,035)
SJMFLEX Morocco SARL AU	17,311,963,344	18,931,461,402	3,127,140,002	251,929,878
엠에이치기술개발(주)(*1)	2,608,930,057	6,682,204,649	-	(382,585,316)
합 계	179,648,420,730	91,775,306,377	38,722,170,565	3,007,770,201

(*) 검토받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*1) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

② 전기

(단위: 원)
회사명	전기말		전분기(*3)
회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익(손실)
SJM FLEX SA Pty Ltd.	40,646,018,928	6,863,111,878	7,444,670,522	173,201,424
YANTAI SJM Co., Ltd.	60,161,940,128	10,623,982,651	11,788,673,741	1,801,022,585
SJM GmbH(*1)	3,887,635,006	145,649,246	693,570,369	429,612,703
SJM NORTH AMERICA, Inc(*1)	1,549,754,850	108,009,720	443,154,979	213,784,096
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*2)	11,689,644,988	1,404,327,602	1,645,862,763	274,073,796
SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	56,704,533,022	51,503,959,306	12,762,592,831	(666,257,151)
SJMFLEX Morocco SARL AU	16,341,859,764	18,152,890,519	3,266,288,916	187,449,251
엠에이치기술개발(주)(*1)	2,928,298,503	6,618,987,779	1,000,000	(407,991,729)
합 계	193,909,685,189	95,420,918,701	38,045,814,121	2,004,894,975

(*1) 감사받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.(*3) 검토받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)
구 분	SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	엠에이치기술개발(주)	합 계
누적 비지배지분(*2)	5,221,960,833	2,557,854,580	1,778,369,574	9,558,184,987
비지배지분에 배분된 당기순손익(*2)	159,031,089	(5,351,061)	(254,076,311)	(100,396,283)
영업활동현금흐름	348,656,524	(599,469,056)	(252,758,937)	(503,571,469)
투자활동현금흐름	1,330,952,861	(904,707,336)	700,000,000	1,126,245,525
비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	(399,525,750)	(1,914,309,538)	(16,200,000)	(2,330,035,288)
비지배지분에 지급한 배당금	(380,472,750)	-	-	(380,472,750)
외화환산으로 인한 현금의 변동	15,616,184	(43,171,121)	4,515	(27,550,422)
현금및현금성자산의 순증감	915,227,069	(3,461,657,051)	431,045,578	(2,115,384,404)

(*1) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.(*2) 연결조정 후 금액입니다.

② 전기말

(단위: 원)
구 분	SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*1)	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	엠에이치기술개발(주)	합 계
누적 비지배지분(*2)	5,041,760,893	2,569,454,929	2,032,445,885	9,643,661,707
비지배지분에 배분된 당기순손익(*2)	404,640,283	295,335,313	(943,265,596)	(243,290,000)
영업활동현금흐름	1,732,302,369	4,401,462,865	(718,488,290)	5,415,276,944
투자활동현금흐름	(370,360,884)	(2,539,353,183)	1,743,916,841	(1,165,797,226)
비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	(378,509,171)	760,857,233	(483,688,690)	(101,340,628)
비지배지분에 지급한 배당금	(347,912,446)	-	-	(347,912,446)
외화환산으로 인한 현금의 변동	103,316,738	403,644,506	7,799	506,969,043
현금및현금성자산의 순증감	738,836,606	3,026,611,421	541,747,660	4,307,195,687

(*1) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.(*2) 연결조정 후 금액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.(3) 기능통화와 표시통화연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. ① 주석 7 : 매출채권 및 미수금② 주석 8 : 재고자산③ 주석10 : 유형자산의 회수가능액④ 주석18 : 순확정급여부채(5) 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책 (1) 회계기준의 적용 연결실체는 주석 3.(2)에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(2) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정)동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

회계정책의 변경에 따른 공시사항은 연결회사의 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 예정입니다.

(3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품: 공시(개정)실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 금융상품과 제1107호 금융상품: 공시가 개정되었습니다. 동 개정사항은2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 ② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요사항은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
보유현금	4,009,479	14,142,005
은행예금	48,845,101,635	57,551,731,673
합 계	48,849,111,114	57,565,873,678

5. 장단기금융상품당분기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	내 역	당분기말	전기말
단기금융상품	정기예금	16,681,759,200	4,819,927,200
장기금융상품	연금보험	635,691,007	630,709,678
합 계		17,317,450,207	5,450,636,878

6. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기말		전기말
구분	유동	비유동	유동	비유동
상각후원가측정금융자산	7,892,446,578	-	12,509,632,883	-
당기손익-공정가치측정금융자산	60,730,564	628,384,545	60,724,836	599,618,660
계	7,953,177,142	628,384,545	12,570,357,719	599,618,660

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	내 역	당분기말	전기말
채무증권
유동	한투증권 DS K-02코스닥벤처전문투자형 사모투자신탁	60,730,564	60,724,836
소 계		60,730,564	60,724,836
비유동	미래에셋대우 글로벌고배당리츠ETF	628,384,545	599,618,660
소 계		628,384,545	599,618,660
합 계		689,115,109	660,343,496

(3) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	내 역	당분기말	전기말
단기투자채권
유동	신영증권 이비지에스와이ABSTB	995,643,836	-
	신영증권 에스와이동서제일차ABSTB	947,356,165	-
	신영증권 에스와이파크 CP	1,985,041,096	1,950,520,549
	신영증권 에스와이엘엔지 ABSTB	1,975,145,206	1,947,528,768
	신영증권 중앙에스와이제일차ABCP	-	1,971,002,740
	신영증권 이비지에스와이ABSTB	-	995,328,768
	신영증권 삼성중공업STB	-	996,046,576
	신영증권 농심캐피탈CP	1,989,260,275	1,969,534,248
	신영증권 이랜드월드전단채	-	1,979,671,234
	신영증권 와이케이라이프제일차 CP	-	700,000,000
합 계		7,892,446,578	12,509,632,883

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
계정명	당분기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매출채권 :
총장부금액	51,926,701,014	-	50,160,692,462	-
대손충당금	(286,212,812)	-	(317,820,808)	-
소계	51,640,488,202	-	49,842,871,654	-
기타채권 :
미수금	7,753,011,878	-	6,877,511,236	-
미수수익	19,816,814	-	66,547,842	-
대여금	-	94,974,730	-	93,292,600
보증금	106,804,027	355,377,866	106,113,210	347,232,179
소계	7,879,632,719	450,352,596	7,050,172,288	440,524,779

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 연령별 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말		전기말
구 분	매출채권	미수금	매출채권	미수금
연체되지 않은 채권	44,074,485,322	7,753,011,878	37,678,184,241	6,877,511,236
만기경과 후 30일이내	3,132,611,313	-	5,715,936,795	-
만기경과 후 31~60일	2,518,528,441	-	2,962,693,422	-
만기경과 후 61~90일	1,003,880,441	-	2,002,332,018	-
만기경과 후 91일 초과	1,197,195,497	-	1,801,545,986	-
합 계	51,926,701,014	7,753,011,878	50,160,692,462	6,877,511,236

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기			전분기
구 분	매출채권 (개별평가)	매출채권 (집합평가)	미수금	매출채권 (개별평가)	매출채권 (집합평가)	미수금
기초잔액	-	317,820,808	-	-	276,446,848	-
설정(환입)	-	(32,907,324)	-	-	106,135,177	-
제각	-	-	-	-	(48,871,480)	-
환율변동	-	1,299,328	-	-	5,900,035	-
기말	-	286,212,812	-	-	339,610,580	-

(4) 당분기말과 전기말 현재 집합평가대상 매출채권의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

구분	매출채권 연령분석				합계
구분	정상채권 및만기경과 후 30일이내	만기경과 후 31~60일	만기경과 후 61~90일	만기경과 후 91일 초과	합계
매출채권장부금액	47,207,096,635	2,518,528,441	1,003,880,441	1,197,195,497	51,926,701,014
충당금 설정률	0.08%	0.51%	0.55%	19.36%	0.55%
손실충당금	35,881,124	12,968,679	5,532,197	231,830,812	286,212,812

② 전기말

구분	매출채권 연령분석				합계
구분	정상채권 및만기경과 후 30일이내	만기경과 후 31~60일	만기경과 후 61~90일	만기경과 후 91일 초과	합계
매출채권장부금액	43,394,121,036	2,962,693,422	2,002,332,018	1,801,545,986	50,160,692,462
충당금 설정률	0.25%	0.40%	1.04%	9.77%	0.63%
손실충당금	109,282,044	11,766,960	20,759,026	176,012,778	317,820,808

8. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
내 역	당분기말			전기말
내 역	취득원가	평가손실충당금(*1)	장부금액	취득원가	평가손실충당금(*1)	장부금액
상품	150,768,136	(1,297,200)	149,470,936	12,347,120	(1,297,200)	11,049,920
제품	32,105,882,726	(2,196,000,079)	29,909,882,647	35,181,070,426	(2,166,382,057)	33,014,688,369
재공품	5,678,167,841	(426,832,604)	5,251,335,237	7,438,749,744	(309,323,386)	7,129,426,358
원재료	33,744,425,968	(1,236,903,027)	32,507,522,941	31,487,965,148	(1,226,736,445)	30,261,228,703
저장품	4,760,563,589	-	4,760,563,589	4,673,049,602	-	4,673,049,602
미착품	3,563,369,671	-	3,563,369,671	3,387,868,079	-	3,387,868,079
합 계	80,003,177,931	(3,861,032,910)	76,142,145,021	82,181,050,119	(3,703,739,088)	78,477,311,031

(*1) 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 370,209,718원(전분기 210,007,256원), 평가손실환입은 212,102,461원(전분기 182,778,738원)이며, 환율변동효과 813,435원이 반영되어 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기말		전기말
구분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	706,798,333	232,477,205	665,124,248	202,011,523
선급비용	589,208,399	-	649,960,792	-
계	1,296,006,732	232,477,205	1,315,085,040	202,011,523

10. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	환율변동효과	당분기말
토지	23,428,981,273	-	-	-	-	(998,188)	23,427,983,085
건물	8,023,672,851	866,347,338	-	(100,207,030)	1,793,553,485	19,061,681	10,602,428,325
구축물	317,861,874	43,157,688	-	(15,735,661)	-	472,197	345,756,098
시설물	767,198,145	-	-	(13,896,522)	-	-	753,301,623
기계장치(*2)	15,348,209,694	365,620,425	(3,000)	(1,051,749,924)	-	267,776,251	14,929,853,446
차량운반구	424,544,183	-	(1,000)	(30,153,233)	-	(246,281)	394,143,669
공구와기구	277,827,904	-	(1,000)	(40,021,654)	-	24,875	237,830,125
집기비품	361,913,430	69,305,826	-	(43,868,205)	-	3,901,920	391,252,971
컴퓨터장비	163,131,851	24,556,842	-	(14,492,694)	-	4,027,161	177,223,160
건설중인자산	3,155,862,117	-	-	-	(1,793,553,485)	(23,107,744)	1,339,200,888
합 계	52,269,203,322	1,368,988,119	(5,000)	(1,310,124,923)	-	270,911,872	52,598,973,390

② 전분기

(단위: 원)
구 분	전기초	취득	처분	감가상각비	대체(*3)	환율변동효과	전분기말
토지(*1)	23,462,336,401	-	-	-	-	43,408,469	23,505,744,870
건물(*1)	8,063,100,090	-	-	(90,013,451)	-	148,490,670	8,121,577,309
구축물	133,412,378	13,460,785	-	(10,071,152)	-	3,872,202	140,674,213
시설물	761,553,145	-	-	(13,397,364)	-	-	748,155,781
기계장치	13,605,370,785	299,754,328	(34,175,471)	(220,360,483)	1,198,708,337	743,535,721	15,592,833,217
차량운반구	132,056,647	52,366,779	(8,725,640)	(16,810,492)	-	2,882,485	161,769,779
공구와기구	401,629,771	-	-	(48,077,917)	-	442,036	353,993,890
집기비품	405,106,837	11,727,531	(385,232)	(43,263,635)	-	5,995,840	379,181,341
컴퓨터장비	103,616,089	18,577,610	-	(8,148,240)	-	2,326,050	116,371,509
건설중인자산	1,549,037,825	1,052,009,216	-	-	(1,198,708,337)	30,068,404	1,432,407,108
합 계	48,617,219,968	1,447,896,249	(43,286,343)	(450,142,734)	-	981,021,877	50,552,709,017

11. 투자부동산(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	장부금액
구 분	당분기말	전기말
토지	1,114,304,863	1,110,090,142

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	환율변동효과	당분기말
토지	1,110,090,142	4,214,721	1,114,304,863

② 전분기

(단위: 원)
구 분	전기초	환율변동효과	전분기말
토지	943,591,793	15,881,070	959,472,863

12. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	취득	처분	상각	환율변동효과	당분기말
특허권	327,266,265	-	-	(13,676,980)	-	313,589,285
소프트웨어	694,876,022	-	-	(51,545,723)	144,803	643,475,102
회원권	364,565,675	-	-	-	125,000	364,690,675
기술적가치	9,668,624,751	-	-	(268,572,910)	-	9,400,051,841
합 계	11,055,332,713	0	0	(333,795,613)	269,803	10,721,806,903

② 전분기

(단위: 원)
구 분	전기초	취득	처분	상각	환율변동효과	전분기말
특허권	457,704,114	-	-	(16,461,361)	-	441,242,753
소프트웨어	894,182,194	-	-	(51,254,584)	851,341	843,778,951
회원권	359,627,675	-	-	-	471,000	360,098,675
기술적가치	10,742,916,391	-	-	(268,572,910)	-	10,474,343,481
합 계	12,454,430,374	0	0	(336,288,855)	1,322,341	12,119,463,860

(2) 당분기에 발생한 상각비 333,795,613원(전분기 336,288,855원)은 전액 판매관리비에 계상되어 있습니다.(3) 당분기와 전분기 중 발생한 경상연구개발비는 각각 1,058,817천원 및 754,305천원입니다.

13. 영업권연결실체는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 현금창출단위집단을 기준으로 회수가능가액을 산출하며, 이러한 산출과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 영업권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초장부가액(*1)	13,243,926	13,243,926
증가	-	-
감소	-	-
기말장부가액	13,243,926	13,243,926

(*1) 연결실체는 엠에이치기술개발(주)의 지분을 2019년에 최초취득하고, 2021년 12월 31일을 기준으로 지배력을 획득하였으며 이에 대한 영업권을 인식하고 있습니다.

14. 리스계약(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 이용자인 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말			전기말
구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
사용권자산	9,760,668,749	(3,466,087,747)	6,294,581,002	9,572,698,731	(3,001,147,490)	6,571,551,241

(2) 당분기 및 전분기 현재 리스계약의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	사용권자산	리스부채	사용권자산	리스부채
기초	6,571,551,241	6,789,196,927	5,318,877,190	5,522,381,315
증감	117,355,997	117,473,979	242,443,450	238,329,058
감가상각비	(491,480,707)	-	(434,210,419)	-
이자비용	-	94,207,085	-	81,102,661
지급	-	(545,231,164)	-	(498,908,380)
환율변동효과	97,154,471	101,358,857	122,150,516	127,014,967
기말	6,294,581,002	6,557,005,684	5,249,260,737	5,469,919,621

(3) 당분기 및 전분기 현재 단기 및 소액리스의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
단기리스와 관련된 약정	-	-
소액자산리스와 관련된 약정	11,710,590	11,314,196

15. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
계정명	당분기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매입채무 :	21,143,278,334	-	24,063,851,322	-
소계	21,143,278,334	-	24,063,851,322	-
기타채무 :
미지급금	2,362,210,034	40,136,000	2,542,738,684	40,136,000
미지급비용	3,743,584,381	-	5,914,009,337	-
미지급배당금	2,730,857,150	-	383,948,026	-
소계	8,836,651,565	40,136,000	8,840,696,047	40,136,000

16. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	차입금종류	연이자율	만기일	당분기말	전기말
Banco del Bajio	운영자금	11.30%	2025-01-10	-	1,383,167,791
소계				-	1,383,167,791

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	차입금종류	연이자율	만기일	당분기말	전기말
Banco Base	시설자금	TIIE+3.5%	2029-06-06	486,432,609	518,121,786
소계				486,432,609	518,121,786

(3) 장기차입금의 상환스케쥴은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	금액
1년 이내	-
1년~4년이내	-
4년 초과	486,432,609
합 계	486,432,609

17. 상환전환우선주부채 및 파생상품부채

(1) 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	발행일	만기일	당분기말	전기말
상환우선주부채 1회차	2019-06-19	2029-06-19	571,185,361	560,835,418
상환우선주부채 2회차	2019-10-25	2029-10-25	222,462,735	218,410,356
소 계			793,648,096	779,245,774
유동부채			793,648,096	779,245,774
비유동부채			-	-
소 계			793,648,096	779,245,774
파생상품부채(전환권,조기상환권) (*)			792,679,720	792,679,720

(*) 연결회사는 투자자에게 조기상환청구권이 부여되어 있고, 발행자가 부채의 결제를 연기할수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 아니하여 상환전환우선주를 금융부채로 분류하였으며, 조기상환청구권의 행사가능시기가 보고기간종료일 현재 1년 이내에 도래하는 경우에는 유동부채로 분류하였습니다.

한편, 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약인 우선주와 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하였으며 후속적으로 공정가치로 평가하였습니다. 그리고 조기상환권의 행사 불확실성과 가격 변동성을 고려하여 파생상품부채로 분류하였으며, 후속적으로 공정가치로 평가하였습니다.

(2) 상환전환우선주부채의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당분기	전분기
기초잔액	779,245,774	847,978,864
유효이자율에 의한 상각	14,402,322	9,221,855
기말잔액	793,648,096	857,200,719

(3) 상환전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	RCPS 제1차	RCPS 제2차
인수자명	신용보증기금	인텔렉추얼디스커버리
발행일자(주금납입일)	2019년 06월 19일	2019년 10월 25일
발행주식수	11,900주(1:5 무상증자 최초 2,380주)	4,760주(1:5 무상증자 최초 952주)
1주당 발행금액(전환가격)	42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원)	42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원)
총 발행금액	499,800,000원	199,920,000원
우선주에 대한 권리	누적적 참가적 우선주	누적적 참가적 우선주
우선주에 대한 권리	발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환	발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환
배당에 관한 권리	1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당	1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당
배당에 관한 권리	보통주와 동일한 배당률로 참가 배당	보통주와 동일한 배당률로 참가 배당
조기상환청구권에 대한 권리	발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구	발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구
조기상환청구권에 대한 권리	인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환	인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환
전환청구권에 대한 권리	전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주	전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주
	존속기간내 언제든지 청구	존속기간내 언제든지 청구
	상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing	상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing
	기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함	기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함

18. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	22,518,208,202	22,352,132,825
사외적립자산의 공정가치	(18,613,501,907)	(18,990,187,963)
재무상태표에 인식한 금액	3,904,706,295	3,361,944,862

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초금액	22,352,132,825	20,618,673,353
당기근무원가	705,079,988	660,890,565
이자원가	166,351,473	179,778,963
지급액	(704,915,714)	(1,039,892,127)
환율변동효과	(440,370)	10,941,598
기말금액	22,518,208,202	20,430,392,352

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초금액	18,990,187,963	19,152,511,721
이자수익	156,638,052	185,282,361
재측정 요소	34,775,795	26,973,299
지급액	(568,099,903)	(962,104,628)
기말잔액	18,613,501,907	18,402,662,753

(4) 당분기와 전분기의 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
당기근무원가	705,079,988	660,890,565
순이자원가	9,713,421	(5,503,398)
합 계	714,793,409	655,387,167

19. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
계정명	당분기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
선수금	31,622,231	-	30,019,108	-
선수수익	-	206,359,479	2,170,000	203,852,553
예수금	713,048,167	-	572,155,387	-
장기종업원부채	-	928,498,143	-	919,534,023
소계	744,670,398	1,134,857,622	604,344,495	1,123,386,576

20. 전환사채

당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	발행일	만기일	당분기말	전기말
제1회 전환사채	2022-12-07	2027-12-07	3,282,725,509	3,157,313,937
소 계			3,282,725,509	3,157,313,937
유동부채			3,282,725,509	3,157,313,937
비유동부채			-	-
소 계			3,282,725,509	3,157,313,937
파생상품부채(전환권,조기상환권)(*1)			1,627,005,112	1,627,005,112

(*1) 연결회사는 전환사채 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약과 분리하여 별도의 파생상품부채로 분류하였습니다. 그리고 연결회사는 전환사채의 조기상환권의 행사 불확실성과 가격 변동성을 고려하여 파생상품부채로 분류하였습니다.또한 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자는 전환사채에 대하여 매수를 청구할 수 있으며, 연결실체는 해당 매수청구권에 대하여 별도의 금융상품으로 분리하여 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(*2) 전환사채 기말잔액의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전분기말
액면금액	4,000,000,000	4,000,000,000
상환할증금	866,611,610	326,400,000
전환권조정	(1,583,886,101)	(338,838,326)
장부금액	3,282,725,509	3,987,561,674

(2) 전환사채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기
기초잔액	3,157,313,937	3,864,715,907
발행	-	-
유효이자율에 의한 상각	125,411,572	122,845,767
기타조정	-	-
기말잔액(*1)	3,282,725,509	3,987,561,674

(3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 전환사채
인수자명	비티씨아이제1호2021벤처투자조합
발행일자(주금납입일)	2022년 12월 7일
만기일자	2027년 12월 7일
전환사채 권면 총액	4,000,000,000원
액면이자율	0%
만기보장수익률	4%
이자 및 원금 상환	표면이자는 없으며, 만기일 또는 조기상환일에 사채의 원금 상환시 사채 발행일로부터 원리금 상환일까지 보장수익률로 계산한 이자를 원금에 가산하여 상환
전환청구가능기간	2022년 12월 8일부터 2027년 12월 6일까지
전환시 발행주식 종류	기명식 보통주식
전환비율	100%
전환가격	105,568원/주
전환가격의 조정	전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능
기한 전 상환청구권	발행회사 재산에 대한 압류, 가입류, 가처분 또는 경매개시결정, 발행회사의 해산, 청산, 파산 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시
기한 전 상환청구권	투자자는 그러한 사유의 발생사실을 안 날로부터 30영업일 이내에 보유한 본건 사채의 전부 또는 일부에 대한 기한 전 상환청구가 가능
기한 전 상환가액	기한 전 상환청구권 행사대상 사채의 원금 및 이에 대한 사채발행일로부터 기한 전 상환일까지의 기간에 대하여 보장수익률을 적용하여 산정한 이자를 합산한 금액
이해관계인의 Call Option	이해관계인(주식회사 에스제이엠)은 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 본건 사채의 만기일로부터 1개월 전까지 기간 동안 권면총액의 100분에 40 범위내에 매수를 청구할 수 있음
투자자의 Put Option	발행회사가 본건 사채를 원리금상환기일에 상환하지 못하는 경우, 투자자는 이해관계인(주식회사 에스제이엠)에 대해 해당 사채를 매수해줄 것을 청구할 수 있음

21. 자본금

당분기말과 전기말 현재 자본금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
수권주식수	30,000,000주	30,000,000주
주당액면금액	500	500
발행주식수	15,604,898주	15,604,898주
보통주자본금	7,802,449,000	7,802,449,000

22. 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	59,101,579,183	59,101,579,183
기타자본잉여금	283,887,199	283,887,199
합계	59,385,466,382	59,385,466,382

23. 주식매수선택권

종속회사의 지배력 확보 이전 발행되어 전액 비지배지분에 포함된 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)
구분	제1차	제2차	합 계
최초 부여일	2020년 9월 1일	2020년 9월 1일
부여 방법	신주교부 등	신주교부 등
발행할 주식의 종류	보통주	보통주
부여주식 수	5,400주	4,000주	9,400주
잔여주식 수	5,400주	4,000주	9,400주
행사가격	5,000원	5,000원
행사조건	3년 이상 근무	4년 이상 근무
행사가능기간	2023년 9월 1일부터	2024년 9월 1일부터
행사가능기간	2025년 8월 30일까지	2026년 8월 30일까지
총 주식보상비용	214,833,875	166,861,960	381,695,835
누적 주식보상비용	214,833,875	166,861,960	381,695,835
미인식 주식보상비용	-	-	-
당기 주식보상비용	-	-	-

24. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
해외사업환산손익	(11,587,037,179)	(12,121,057,037)
합 계	(11,587,037,179)	(12,121,057,037)

25. 이익잉여금(1) 당분기말 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*1)	3,630,000,000	3,350,000,000
임의적립금
기타	67,000,000,000	57,000,000,000
미처분이익잉여금	94,102,168,549	102,249,556,102
합 계	164,732,168,549	162,599,556,102

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초	162,599,556,102	144,700,733,391
당기순이익	4,828,693,802	5,507,243,152
배당금지급	(2,730,857,150)	(2,730,857,150)
확정급여제도재측정요소	34,775,795	26,973,299
합 계	164,732,168,549	147,504,092,692

26. 고객과의 계약당분기 및 전분기의 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 및 시기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
한 시점에 이전되는 재화
제품매출	53,065,009,629	50,941,626,762
상품매출	167,646,778	86,685,100
합 계	53,232,656,407	51,028,311,862

27. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
판매비 :
운반비	463,000,652	475,922,404
수출경비	1,102,633,669	1,197,149,969
견본비	32,476,534	28,336,137
광고선전비	4,102,391	13,259,647
포장비	465,772,114	357,401,516
소 계	2,067,985,360	2,072,069,673
관리비 :
급여	2,291,322,463	2,223,556,761
주식보상비용	-	10,435,777
퇴직급여	191,723,810	163,957,848
복리후생비	402,838,113	517,199,571
접대비	64,753,933	52,791,227
감가상각비	157,693,647	136,964,960
세금과공과	1,062,457,370	724,294,943
보험료	68,778,684	57,013,180
경상개발비	1,058,816,692	754,305,296
여비교통비	150,540,927	136,956,928
차량유지비	53,289,397	45,602,591
통신비	46,180,504	41,841,914
교육훈련비	112,953,914	59,001,879
지급수수료	1,004,490,571	895,798,444
무형자산상각	333,795,613	336,288,855
도서인쇄비	21,634,475	23,838,837
소모품비	27,817,556	40,251,103
지급임차료	11,710,590	11,314,196
대손상각비	(32,907,324)	106,135,177
수선비	12,117,924	12,245,491
잡비	208,182,973	192,175,158
소 계	7,248,191,832	6,541,970,136
합 계	9,316,177,192	8,614,039,809

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
이자수익	553,399,600	402,362,321
장기금융상품평가이익	4,981,329	3,957,457
당기손익인식금융자산평가이익	28,771,613	-
합 계	587,152,542	406,319,778

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
이자비용	251,397,178	226,105,617
당기손익인식금융자산평가손실	-	78,736,753
합 계	251,397,178	304,842,370

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
배당금수익	13,312,013	16,775,165
외환차익	1,177,188,250	738,863,801
외화환산이익	807,830,452	2,126,858,009
수입임대료	4,031,250	3,371,244
유형자산처분이익	1,635,364	6,834,264
잡이익	624,314,384	759,764,668
APDP(MIDP)이익	239,475,306	391,807,352
합 계	2,867,787,019	4,044,274,503

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
외환차손	239,680,713	990,524,939
외화환산손실	107,130,419	16,558,958
유형자산처분손실	4,000	-
기부금	3,951,851	140,780
잡손실	276,152,689	28,402,506
합 계	626,919,672	1,035,627,183

30. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기의 발생비용에 대한 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
재고자산의 변동	2,335,166,010	(425,785,250)
원재료투입 및 상품매입액	21,610,815,755	22,481,463,432
급여 및 퇴직급여	11,295,289,765	11,064,763,066
복리후생비	1,756,742,354	1,523,879,826
외주가공비	595,423,526	593,283,290
수출경비	1,102,633,669	1,197,149,969
지급수수료	1,339,732,702	1,090,628,273
감가상각비 및 기타상각비	2,135,401,243	1,220,642,008
기타비용	7,448,897,475	8,136,793,458
합 계	49,620,102,499	46,882,818,072

31. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율은 23.60% 및 30.49% 입니다.

32. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
지배기업소유주지분순이익	4,828,693,802	5,507,243,152
가중평균유통보통주식수(*)	15,604,898주	15,604,898주
기본주당이익	309	353

(*) 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.(2) 당분기와 전분기에는 희석성 잠재적유통보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 산정하지 않았습니다. 33. 배당금당분기(2025년 1월)에 미지급배당금 383,948천원이 지급되었습니다. (전분기 지급액 : 326,361천원)

2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 3,100,951천원입니다. (전기 3,053,976천원)

34. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
가. 당기순이익(손실)		4,728,297,519		5,043,722,230
나. 조정		3,384,874,911		1,992,278,879
법인세조정	1,460,879,100		2,211,896,288
이자비용	251,397,178		226,105,617
감가상각비	1,801,605,630		884,353,153
무형자산상각비	333,795,613		336,288,855
주식보상비용	-		10,435,777
퇴직급여	714,793,409		655,387,167
외화환산손실	107,130,419		16,558,958
유형자산처분손실	4,000		-
당기손익인식금융자산평가손실	-		78,736,753
장기금융상품평가이익	(4,981,329)		(3,957,457)
대손상각비	(32,907,324)		106,135,177
이자수익	(553,399,600)		(402,362,321)
재고자산평가손실환입	(212,102,461)		(182,778,738)
재고자산평가손실	370,209,718		210,007,256
배당금수익	(13,312,013)		(16,775,165)
외화환산이익	(807,830,452)		(2,126,858,009)
당기손익인식금융자산평가이익	(28,771,613)		-
잡이익	-		(4,060,168)
유형자산처분이익	(1,635,364)		(6,834,264)
다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동		(4,452,930,556)		(4,315,336,885)
재고자산의 감소(증가)	2,686,756,220		1,234,533,262
매출채권의 감소(증가)	(826,493,377)		2,068,788,908
미수금의 감소(증가)	(947,837,951)		(447,365,805)
미수수익의 감소(증가)	65,906,401		-
선급금의 감소(증가)	(62,768,616)		(202,454,400)
선급비용의 감소(증가)	64,205,833		89,632,726
매입채무의 증가(감소)	(3,336,139,038)		(2,799,663,606)
미지급금의 증가(감소)	82,837,915		(476,383,519)
선수금의 증가(감소)	1,620,997		643,421
선수수익의 증가(감소)	(2,170,000)		-
미지급비용의 증가(감소)	(2,186,012,220)		(3,663,013,946)
예수금의 증가(감소)	140,193,405		(13,575,093)
장기미지급금의 증가(감소)	(5,178,434)		(5,480,461)
기타종업원부채의 증가(감소)	8,964,120		(23,211,073)
퇴직금의 (지급)	(704,915,714)		(1,039,892,127)
퇴직보험예치금의 감소(증가)	568,099,903		962,104,828
영업으로부터 창출된 현금흐름		3,660,241,874		2,720,664,224

(2) 당분기와 전분기의 투자활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
내 역	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	1,793,553,485	1,454,134,274

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	현금흐름	비현금 변동(*)	당분기말
단기차입금	1,383,167,791	(1,366,852,057)	(16,315,734)	-
장기차입금	518,121,786	(30,168,131)	(1,521,046)	486,432,609
리스부채	6,789,196,927	(545,231,164)	313,039,921	6,557,005,684
상환전환우선주부채	779,245,774	-	14,402,322	793,648,096
합 계	9,469,732,278	(1,942,251,352)	309,605,463	7,837,086,389

(*) 신규취득, 계약의 변경, 추정의 변경 등으로 인한 비현금 변동금액을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 원)
구 분	전기초	현금흐름	비현금 변동(*)	전분기말
단기차입금	1,703,400,000	(1,328,450,000)	39,050,000	414,000,000
유동성장기차입금	16,640,000	(12,480,000)	-	4,160,000
리스부채	5,522,381,315	(498,908,380)	446,446,686	5,469,919,621
상환전환우선주부채	847,978,864	-	9,221,855	857,200,719
합 계	8,090,400,179	(1,839,838,380)	494,718,541	6,745,280,340

(*) 신규취득, 계약의 변경, 추정의 변경 등으로 인한 비현금 변동금액을 포함하고 있습니다.

(4) 당분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 451,024천원, 이자비용 현금유출액(재무활동)은 94,207천원입니다.

35. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황당분기말 현재 연결실체의 지배기업은 (주)에스제이엠홀딩스입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	회사명	거래구분	당분기	전분기
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	배당지급	1,108,849,350	1,108,849,350
		지급수수료	132,413,108	131,528,458
		기타수익	1,500,000	1,500,000
		기타비용	57,743,812	37,152,482
기타특수관계자	(주)티엔엔	매출	-	280,678,474
		매입	6,969,750,740	7,420,443,792
		기타수익	900,000	4,760,334
합 계		배당지급	1,108,849,350	1,108,849,350
		매출	-	280,678,474
		매입	6,969,750,740	7,420,443,792
		지급수수료	132,413,108	131,528,458
		기타수익	2,400,000	6,260,334
		기타비용	57,743,812	37,152,482

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)
구 분	회사명	채권		채무
구 분	회사명	매출채권	미수금	매입채무	미지급금	미지급배당금
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	-	-	-	166,870,497	1,108,849,350
기타특수관계자	(주)티엔엔	-	-	7,160,900,088	-	-
합 계		-	-	7,160,900,088	166,870,497	1,108,849,350

② 전기말

(단위: 원)
구 분	회사명	채권		채무
구 분	회사명	매출채권	미수금	매입채무	미지급금
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	-	-	-	448,516,035
기타특수관계자	(주)티엔엔	-	-	9,037,464,558	-
합 계		-	-	9,037,464,558	448,516,035

(4) 주요 경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 연결 실체의 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같으며 비용으로 반영하였습니다. 주요 경영진은 회사활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 등기 임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
급여	91,326,620	90,296,620
퇴직급여	6,764,496	4,562,874
합 계	98,091,116	94,859,494

36. 금융위험 관리연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.(3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결실체는 수출비중이 높은 업체로 환율하락에 의한 외화매출액의 원화표시금액 감소가 환위험 관리의 주요 대상입니다. 주요 환관리 대상 통화는 달러화와 유로화이며환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반환위험에 대해서 연결실체 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험이자율 변동 위험에 노출되어 있는 연결실체의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결실체는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.

(4) 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

37. 금융상품 위험 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. 중간재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

38. 공정가치

(1) 공정가치의 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준	투 입 변 수
1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 서열체계별 공정가치당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당분기말
당기손익공정가치측정금융자산	628,384,545	-	60,730,564	689,115,109
장기금융상품			635,691,007	635,691,007
파생상품자산	-	-	74,544,000	74,544,000
금융자산 합계	628,384,545	-	770,965,571	1,399,350,116
파생상품부채(*)	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832
금융부채 합계	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832
전기말
당기손익공정가치측정금융자산	599,618,660	-	60,724,836	660,343,496
장기금융상품	-	-	630,709,678	630,709,678
파생상품자산	-	-	74,544,000	74,544,000
금융자산 합계	599,618,660	-	765,978,514	1,365,597,174
파생상품부채(*)	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832
금융부채 합계	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832

(*) 파생상품부채의 공정가치평가방법은 영업현금흐름, 할인율, 금리, 주가변동성 등을 고려하여 DCF모형 및 이항모형으로 평가하였습니다.

(3) 변동내역당분기 및 전분기 중 공정가치측정 금융자산 및 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	평가이익(손실)	증가	감소	당분기말
당기손익공정가치측정금융자산	1,882,549,604	18,944,010	3,000,000,000	(4,241,150,118)	660,343,496
장기금융상품	565,164,305	16,800,373	48,745,000	-	630,709,678
파생상품자산	261,876,000	(187,332,000)	-	-	74,544,000
파생상품부채	1,576,105,153	(340,835,914)	1,184,415,593	-	2,419,684,832

② 전분기

(단위: 원)
구 분	기초	평가이익(손실)	증가	감소	전분기말
당기손익공정가치측정금융자산	1,882,549,604	(78,736,753)	-	-	1,803,812,851
장기금융상품	565,164,305	3,957,457	14,623,500	-	583,745,262
파생상품자산	261,876,000	-	-	-	261,876,000
파생상품부채	1,576,105,153	-	-	-	1,576,105,153

(4) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 2와 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)
구분	공정가치	가치평가방법	투입변수
금융자산:
당기손익공정가치측정금융자산	689,115,109	순자산가치 등	-
장기금융상품	635,691,007	순자산가치 등	-
파생상품자산	74,544,000	DCF모형 및 이항모형	시장이자율 등
금융부채:
파생상품부채	2,419,684,832	DCF모형 및 이항모형	시장이자율 등

② 전기말

(단위: 원)
구분	공정가치	가치평가방법	투입변수
금융자산:
당기손익공정가치측정금융자산	660,343,496	순자산가치 등	-
장기금융상품	630,709,678	순자산가치 등	-
파생상품자산	74,544,000	DCF모형 및 이항모형	시장이자율 등
금융부채:
파생상품부채	2,419,684,832	DCF모형 및 이항모형	시장이자율 등

39. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
공정가치로 인식된 금융자산(*1):
당기손익공정가치측정금융자산	689,115,109	689,115,109	660,343,496	660,343,496
장기금융상품	635,691,007	635,691,007	630,709,678	630,709,678
파생상품자산	74,544,000	74,544,000	74,544,000	74,544,000
소 계	1,399,350,116	1,399,350,116	1,365,597,174	1,365,597,174
상각후원가로 인식된 금융자산:
현금및현금성자산	48,849,111,114	48,849,111,114	57,565,873,678	57,565,873,678
단기투자채권	7,892,446,578	7,892,446,578	12,509,632,883	12,509,632,883
단기금융상품	16,681,759,200	16,681,759,200	4,819,927,200	4,819,927,200
매출채권	51,640,488,202	51,640,488,202	49,842,871,654	49,842,871,654
미수금	7,753,011,878	7,753,011,878	6,877,511,236	6,877,511,236
미수수익	19,816,814	19,816,814	66,547,842	66,547,842
대여금	94,974,730	94,974,730	93,292,600	93,292,600
보증금	462,181,893	462,181,893	453,345,389	453,345,389
소 계	133,393,790,409	133,393,790,409	132,229,002,482	132,229,002,482
합 계	134,793,140,525	134,793,140,525	133,594,599,656	133,594,599,656
공정가치로 인식된 금융부채:
파생상품부채	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832
소 계	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832
상각후원가로 인식된 금융부채:
매입채무	21,143,278,334	21,143,278,334	24,063,851,322	24,063,851,322
미지급금	2,402,346,034	2,402,346,034	2,582,874,684	2,582,874,684
미지급비용	3,743,584,381	3,743,584,381	5,914,009,337	5,914,009,337
미지급배당금	2,730,857,150	2,730,857,150	383,948,026	383,948,026
단기차입금	-	-	1,383,167,791	1,383,167,791
장기차입금	486,432,609	486,432,609	518,121,786	518,121,786
상환전환우선주부채	793,648,096	793,648,096	779,245,774	779,245,774
전환사채	3,282,725,509	3,282,725,509	3,157,313,937	3,157,313,937
리스부채	6,557,005,684	6,557,005,684	6,789,196,927	6,789,196,927
소 계	41,139,877,797	41,139,877,797	45,571,729,584	45,571,729,584
합 계	43,559,562,629	43,559,562,629	47,991,414,416	47,991,414,416

(2) 당분기와 전분기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	금융수익	금융비용	금융수익	금융비용
상각후원가측정금융자산	553,399,600	-	402,362,321	-
당기손익공정가치측정금융자산	28,771,613	-	-	78,736,753
장기금융상품	4,981,329	-	3,957,457	-
파생상품자산	-	251,397,178	-	226,105,617
합 계	587,152,542	251,397,178	406,319,778	304,842,370

(3) 당분기와 전분기 중 발행회사인 엠에이치기술개발(주) 보통주의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품부채로 인식된 전환사채 및 전환상환우선주의 내재파생상품이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기	전분기
최초 인식시점 장부금액	1,653,851,524	1,653,851,524
보고기간 말 장부금액	2,419,684,832	1,576,105,153
A. 법인세차감전계속사업이익(손실)	6,189,176,619	7,255,618,518
B. 파생상품평가이익(손실)	-	-
C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)	6,189,176,619	7,255,618,518

40. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)
구분	금융기관	약정내용	통화	약정금액	실행금액
주식회사에스제이엠	(주)우리은행	계약이행보증	USD	160,000.00	10,350.00
주식회사에스제이엠	(주)우리은행	B2B+대출	KRW	1,500,000,000	631,942,334

(2) 당분기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	금융기관	보증내용	보증금액
주식회사 에스제이엠	서울보증보험(주)	하자이행보증 외	540,554,601

41. 담보제공자산 당분기말 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 없습니다.

42. 영업부문연결 실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 상이하여 분리되어 운영되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. (1) 사업부문 및 제품 유형연결실체는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

보고부문	보고부문의 성격	주요고객
자동차사업부	자동차용 F-bellows	에스제이지세종 외
플랜트사업부	산업용 F-bellows	에이치디현대중공업 외

(2) 당분기와 전분기의 보고부문별 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)
구 분	자동차사업부	플랜트사업부	연결조정	합 계
총부문수익	51,037,994	8,277,989	(6,083,327)	53,232,656
연결조정	(6,083,327)	-	6,083,327	-
외부고객으로부터의 수익	44,954,667	8,277,989	-	53,232,656
영업이익	2,261,582	1,350,972	-	3,612,554
총자산	260,853,509	22,921,707	-	283,775,215

② 전분기

(단위: 천원)
구 분	자동차사업부	플랜트사업부	연결조정	합 계
총부문수익	52,159,388	5,282,207	(6,413,282)	51,028,312
연결조정	(6,413,282)	-	6,413,282	-
외부고객으로부터의 수익	45,746,105	5,282,207	-	51,028,312
영업이익	4,561,166	(415,673)	-	4,145,494
총자산	233,995,158	19,890,193	-	253,885,351

(3) 당기와 전기의 연결실체가 소재한 지역별 매출액과 보고기간종료일 현재 연결실체의 지역별 유ㆍ무형자산등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	매출액		유ㆍ무형자산등 (*)
구 분	당분기	전분기	당분기말	전기말
대한민국	20,593,813	19,396,780	44,258,865	44,954,498
아시아	15,091,691	13,434,537	9,649,987	10,185,175
아프리카	10,695,113	10,710,959	3,737,582	3,795,143
기타	12,935,367	13,899,318	14,217,892	13,889,704
연결조정	(6,083,327)	(6,413,282)	(7,429,240)	(8,389,894)
합 계	53,232,656	51,028,312	64,435,085	64,434,626

(*) 유형자산(사용권자산 외), 무형자산 및 투자부동산의 합계금액입니다.

(4) 주요 고객에 관한 정보

당분기와 전분기의 연결실체의 수익금액 중 전체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 수익금액은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)
구분	회사명	금액	비중
자동차사업부	A업체	10,075,889	18.9%
자동차사업부	B업체	6,422,975	12.1%
자동차사업부	C업체	5,468,896	10.3%
합 계		21,967,760	41.3%

② 전분기

(단위: 천원)
구분	회사명	금액	비중
자동차사업부	A업체	11,961,218	23.4%
자동차사업부	B업체	6,977,927	13.7%
자동차사업부	C업체	6,765,393	13.3%
합 계		25,704,538	50.4%

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 16 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 15 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

93,069,844,034

82,177,911,577

　　현금및현금성자산

18,547,305,448

14,036,650,997

　　단기금융상품

13,198,500,000

　　단기투자채권

7,892,446,578

11,809,632,883

　　유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

60,730,564

60,724,836

　　매출채권

33,966,623,180

35,041,504,443

　　기타유동채권

1,130,035,776

2,685,477,677

　　재고자산

17,897,721,213

18,393,631,023

　　기타유동자산

376,481,275

150,289,718

　비유동자산

111,836,604,098

111,415,614,188

　　장기금융상품

635,691,007

630,709,678

　　비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

628,384,545

599,618,660

　　비유동파생상품자산

74,544,000

　　장기매출채권

28,001,693,545

26,967,176,792

　　기타비유동채권

4,321,439,000

4,676,315,000

　　유형자산

33,347,898,728

33,690,903,519

　　사용권자산

120,414,814

51,893,002

　　무형자산

1,096,558,774

1,153,069,186

　　기타비유동자산

67,552,450

28,957,116

　　종속기업에 대한 투자자산

43,542,427,235

　자산총계

204,906,448,132

193,593,525,765

부채

　유동부채

15,097,345,145

16,453,446,597

　　매입채무

7,483,459,351

9,020,104,465

　　기타유동채무

5,801,572,399

5,521,125,748

　　유동리스부채

91,425,797

19,395,152

　　기타유동부채

210,343,780

212,707,650

　　당기법인세부채

1,510,543,818

1,680,113,582

　비유동부채

4,878,263,817

4,461,088,950

　　기타비유동채무

40,136,000

　　순확정급여부채

3,574,432,141

2,983,446,839

　　비유동 리스부채

30,453,146

33,359,253

　　비유동금융보증부채

107,065,448

116,798,672

　　기타비유동부채

928,498,143

919,534,023

　　이연법인세부채

197,678,939

367,814,163

　부채총계

19,975,608,962

20,914,535,547

자본

　자본금

7,802,449,000

　자본잉여금

59,101,579,183

　이익잉여금(결손금)

118,026,810,987

105,774,962,035

　자본총계

184,930,839,170

172,678,990,218

자본과부채총계

204,906,448,132

193,593,525,765

	제 16 기 1분기말	제 15 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 15 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

20,593,812,790

19,395,780,192

매출원가

17,570,851,413

17,234,417,114

매출총이익

3,022,961,377

2,161,363,078

판매비와관리비

4,465,682,036

3,153,517,548

영업이익(손실)

(1,442,720,659)

(992,154,470)

금융수익

725,355,201

371,396,066

금융비용

1,904,132

90,103,744

기타수익

16,476,059,152

15,047,689,094

기타비용

350,970,861

128,233,006

법인세비용차감전순이익(손실)

15,405,818,701

14,208,593,940

법인세비용(수익)

457,888,394

831,638,114

당기순이익(손실)

14,947,930,307

13,376,955,826

기타포괄손익

34,775,795

26,973,299

　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

34,775,795

26,973,299

　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

34,775,795

26,973,299

총포괄손익

14,982,706,102

13,403,929,125

주당이익

　기본주당이익(손실) (단위 : 원)

958

857

　희석주당이익(손실) (단위 : 원)

958

857

	제 16 기 1분기		제 15 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 15 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

7,802,449,000

59,101,579,183

87,470,697,536

154,374,725,719

당기순이익(손실)

13,376,955,826

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

26,973,299

연차배당

(2,730,857,150)

자본 증가(감소) 합계

10,673,071,975

2024.03.31 (기말자본)

7,802,449,000

59,101,579,183

98,143,769,511

165,047,797,694

2025.01.01 (기초자본)

7,802,449,000

59,101,579,183

105,774,962,035

172,678,990,218

당기순이익(손실)

14,947,930,307

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

34,775,795

연차배당

(2,730,857,150)

자본 증가(감소) 합계

12,251,848,952

2025.03.31 (기말자본)

7,802,449,000

59,101,579,183

118,026,810,987

184,930,839,170

	자본
	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 15 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

13,196,143,522

9,444,566,411

　당기순이익(손실)

14,947,930,307

13,376,955,826

　조정

(12,516,919,152)

(11,152,234,995)

　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,525,995,815)

(3,907,911,060)

　이자수취(영업)

523,610,538

337,801,535

　배당금수취(영업)

13,471,580,190

10,820,850,823

　법인세환급(납부)

(704,062,546)

(30,895,718)

투자활동현금흐름

(8,749,827,331)

(2,413,466,881)

　단기금융상품의 처분

10,153,500,000

　상각후원가측정금융자산의 처분

5,809,632,883

4,612,963,073

　대여금의 감소

514,500,000

　차량운반구의 처분

1,636,364

5,000,000

　단기금융상품의 취득

(23,280,600,000)

(2,668,000,000)

　상각후원가측정금융자산의 취득

(1,892,446,578)

(2,612,963,073)

　장기금융상품의 취득

(14,623,500)

　차량운반구의 취득

(11,000,000)

　집기비품의 취득

(56,050,000)

(7,300,000)

　건설중인자산의 취득

(591,208,381)

　대여금의 증가

(1,126,335,000)

재무활동현금흐름

(32,732,184)

(31,290,000)

　리스부채의 상환

(32,732,184)

(31,290,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

4,413,584,007

6,999,809,530

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

97,070,444

221,556,943

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,510,654,451

7,221,366,473

기초현금및현금성자산

14,036,650,997

11,781,798,376

기말현금및현금성자산

18,547,305,448

19,003,164,849

	제 16 기 1분기	제 15 기 1분기

5. 재무제표 주석

주석

제 16(당) 1분기 2025년 03월 31일 현재

제 15(당) 1분기 2024년 03월 31일 현재

주식회사 에스제이엠

1. 회사의 개요

주식회사 에스제이엠(이하 "당사")은 2010년 5월 1일을 기준일로 하여 주식회사 에스제이엠홀딩스로부터 인적분할 방식으로 분할되어 2010년 5월 4일자로 설립등기를 완료하였습니다. 당사는 자동차부품 및 금속관 이음쇠의 제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하고 있습니다. 경기도 안산시 반월공단 및 경기도 시흥시시화공단에 제조시설을 가지고 있고, 대한민국(인천), 중국, 남아프리카공화국, 말레이시아, 미국, 독일, 멕시코 및 모로코에 현지법인을 두고 있습니다. 당사는 2010년 5월 31일 한국거래소에 주식을 재상장하였으며, 당분기말 현재 당사의 주요주주는 주식회사 에스제이엠홀딩스 40.6%, 김용호 3.5% 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 분기재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

(1) 회계기준의 적용

당사는 주석 3.(2)에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2025년 03월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(2) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정)

동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

회계정책의 변경에 따른 공시사항은 당사의 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 예정입니다.

(3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 금융상품과 제1107호 금융상품: 공시가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 ② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(4) 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업무분과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
보유현금	77,257	-
은행예금	18,547,228,191	14,036,650,997
합 계	18,547,305,448	14,036,650,997

5. 장단기금융상품 등당분기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	내 역	당분기말	전기말
단기금융상품	정기예금	13,198,500,000	-
장기금융상품	연금보험	635,691,007	630,709,678
합 계		13,834,191,007	630,709,678

6. 기타금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당분기말		전기말
구분	유동	비유동	유동	비유동
상각후원가측정금융자산	7,892,446,578	-	11,809,632,883	-
당기손익-공정가치측정금융자산	60,730,564	628,384,545	60,724,836	599,618,660
계	7,953,177,142	628,384,545	11,870,357,719	599,618,660

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	내 역	당분기말	전기말
채무증권
유동	한투증권 DS K-02코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁	60,730,564	60,724,836
소 계		60,730,564	60,724,836
비유동	미래에셋대우 글로벌고배당리츠ETF	628,384,545	599,618,660
소 계		628,384,545	599,618,660
합 계		689,115,109	660,343,496

(3) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	내 역	당분기말	전기말
단기투자채권
유동	신영증권 에스와이파크 CP 매수	1,985,041,096	1,950,520,549
	신영증권 에스와이엘엔지 ABSTB	1,975,145,206	1,947,528,768
	신영증권 중앙에스와이제일차ABCP	-	1,971,002,740
	신영증권 이비지에스와이ABSTB	-	995,328,768
	신영증권 삼성중공업STB	-	996,046,576
	신영증권 농심캐피탈CP	1,989,260,275	1,969,534,248
	신영증권 이랜드월드전단채	-	1,979,671,234
	신영증권 이비지에스와이ABSTB	995,643,836	-
	신영증권 에스와이동서제일차ABSTB	947,356,165	-
합 계		7,892,446,578	11,809,632,883

7. 매출채권 및 미수금 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
계정명	당분기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매출채권 :
총장부금액	34,094,976,227	34,738,546,093	35,110,699,325	33,231,473,352
현재가치할인차금	-	(2,802,201,992)	-	(2,661,054,252)
대손충당금	(128,353,047)	(3,934,650,556)	(69,194,882)	(3,603,242,308)
소계	33,966,623,180	28,001,693,545	35,041,504,443	26,967,176,792
기타채권 :
미수금	974,071,994	-	2,412,583,246	-
미수수익	67,713,782	-	184,644,431	-
대여금	-	4,287,195,000	-	4,642,071,000
보증금	88,250,000	34,244,000	88,250,000	34,244,000
소계	1,130,035,776	4,321,439,000	2,685,477,677	4,676,315,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 연령별 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말		전기말
구 분	매출채권	미수금	매출채권	미수금
연체되지 않은 채권	20,336,004,575	974,071,994	19,271,373,648	2,412,583,246
만기경과 후 30일이내	902,843,632	-	2,204,839,828	-
만기경과 후 31~60일	655,649,511	-	1,120,566,609	-
만기경과 후 61~90일	764,467,591	-	855,779,241	-
만기경과 후 91일 초과	46,174,557,011	-	44,889,613,351	-
합 계	68,833,522,320	974,071,994	68,342,172,677	2,412,583,246

(3) 당분기말와 전기말 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말			전기말
구 분	매출채권 (개별평가)	매출채권 (집합평가)	미수금	매출채권 (개별평가)	매출채권 (집합평가)	미수금
기초금액	3,603,242,308	69,194,882	-	5,303,874,591	100,540,253	-
설정(환입)	331,408,248	59,158,165	-	(1,700,632,283)	17,526,109	-
제각	-	-	-	-	(48,871,480)	-
기말금액	3,934,650,556	128,353,047	-	3,603,242,308	69,194,882	-

(4) 당분기말과 전기말 현재 집합평가대상 매출채권의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

구 분	매출채권 연령분석				합계
구 분	정상채권 및 만기경과 후 30일이내	만기경과 후 31~60일	만기경과 후 61~90일	만기경과 후 91일 초과	합계
매출채권장부금액	17,367,170,384	234,855,238	49,541,954	177,780,148	17,829,347,724
충당금 설정률	0.07%	3.87%	5.35%	58.55%	0.72%
손실충당금	12,528,238	9,087,131	2,650,010	104,087,668	128,353,047

② 전기말

구 분	매출채권 연령분석				합계
구 분	정상채권 및 만기경과 후 30일이내	만기경과 후 31~60일	만기경과 후 61~90일	만기경과 후 91일 초과	합계
매출채권장부금액	17,119,140,116	360,322,551	235,918,683	268,553,271	17,983,934,621
충당금 설정률	0.07%	1.04%	5.73%	15.13%	0.38%
손실충당금	11,276,667	3,758,677	13,519,175	40,640,363	69,194,882

8. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
내 역	당분기말			전기말
내 역	취득원가	평가손실 충당금(*1)	장부금액	취득원가	평가손실 충당금(*1)	장부금액
상품	527,472,642	(164,843,949)	362,628,693	310,780,555	(165,051,199)	145,729,356
제품	8,781,798,474	(1,771,835,303)	7,009,963,171	8,789,014,219	(1,541,054,422)	7,247,959,797
재공품	4,640,003,368	(371,221,750)	4,268,781,618	4,953,212,889	(257,766,512)	4,695,446,377
원재료	6,406,671,857	(794,633,918)	5,612,037,939	6,621,229,523	(799,483,747)	5,821,745,776
미착품	644,309,792	-	644,309,792	482,749,717	-	482,749,717
합 계	21,000,256,133	(3,102,534,920)	17,897,721,213	21,156,986,903	(2,763,355,880)	18,393,631,023

(*1) 당분기에 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 339,434,659원(전분기 210,007,256원)이며, 평가손실환입은 255,619원입니다.(전분기 182,778,738원)

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기말		전기말
구분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	343,842,707	67,552,450	104,082,868	28,957,116
선급비용	32,638,568	-	46,206,850	-
계	376,481,275	67,552,450	150,289,718	28,957,116

10. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 원)
구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체	당분기말
토지	22,093,565,092	-	-	-	-	22,093,565,092
건물	3,875,173,978	-	-	(56,714,721)	-	3,818,459,257
구축물	155,405,082	-	-	(1,692,294)	-	153,712,788
시설물	767,198,145	-	-	(13,896,522)	-	753,301,623
기계장치	6,230,337,788	-	(3,000)	(266,154,070)	-	5,964,180,718
차량운반구	179,432,024	-	(1,000)	(14,078,442)	-	165,352,582
공구와기구	226,784,848	-	(1,000)	(31,788,078)	-	194,995,770
집기비품	89,084,143	56,050,000	-	(14,725,664)	-	130,408,479
건설중인자산	73,922,419	-	-	-	-	73,922,419
합 계	33,690,903,519	56,050,000	(5,000)	(399,049,791)	-	33,347,898,728

② 전분기

(단위: 원)
구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	전분기말
토지	22,093,565,092	-	-	-	-	22,093,565,092
건물	4,102,032,862	-	-	(56,714,721)	-	4,045,318,141
구축물	17,575,299	-	-	(519,879)	-	17,055,420
시설물	761,553,145	-	-	(13,397,364)	-	748,155,781
기계장치	5,674,473,065	-	-	(234,742,986)	1,198,708,337	6,638,438,416
차량운반구	30,207,919	11,000,000	(2,000)	(4,288,980)	-	36,916,939
공구와기구	303,088,562	-	-	(29,537,988)	-	273,550,574
집기비품	118,683,653	7,300,000	-	(17,209,567)	-	108,774,086
건설중인자산	994,465,165	591,208,381	-	-	(1,198,708,337)	386,965,209
합 계	34,095,644,762	609,508,381	(2,000)	(356,411,485)	-	34,348,739,658

(2) 당분기에 발생한 감가상각비는 399,049,791원(전분기 356,411,485원)은 제조원가에 337,683,540원(전분기 326,927,457원), 판매비와 관리비에 19,330,944원(전분기 9,427,286원), 경상개발비에 42,035,307원(전분기 20,056,742원)이 계상되었습니다.

(3) 전기말 당사는 유형자산 손상검사를 위해 2개의 현금흐름창출단위(자동차사업부, 플랜트사업부)로 구분하였으며, 각 현금흐름창출단위별로 손상검사를 수행하였습니다. 각 현금흐름창출단위별 회수가능액은 순공정가치로 산정하였으며, 손상검사 결과 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액을 초과하였습니다.

11. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	취득	상각	당분기말
특허권	199,786,565	-	(9,250,563)	190,536,002
소프트웨어	621,639,946	-	(47,259,849)	574,380,097
회원권	331,642,675	-	-	331,642,675
합 계	1,153,069,186	-	(56,510,412)	1,096,558,774

② 전분기

(단위: 원)
구 분	전기초	취득	상각	전분기말
특허권	237,662,876	-	(9,605,226)	228,057,650
소프트웨어	810,679,342	-	(47,259,849)	763,419,493
회원권	331,642,675	-	-	331,642,675
합 계	1,379,984,893	-	(56,865,075)	1,323,119,818

(2) 당분기에 발생한 상각비 56,510,412원(전분기 56,865,075원)은 전액 판매관리비에 계상되어 있습니다.

(3) 당분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 1,055,266,366원(전분기: 753,188,116원)이며 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

12. 리스계약

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 이용자인 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말			전기말
구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
사용권자산	161,721,302	(41,306,488)	120,414,814	160,860,949	(108,967,947)	51,893,002

(2) 당분기 및 전분기 현재 리스계약의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	사용권자산	리스부채	사용권자산	리스부채
기초	51,893,002	52,754,405	12,432,475	12,655,069
증가	99,952,590	99,952,590	99,092,237	99,092,237
감가상각비	(31,430,778)	-	(30,155,408)	-
이자비용	-	1,904,132	-	1,633,767
지급	-	(32,732,184)	-	(31,290,000)
기말	120,414,814	121,878,943	81,369,304	82,091,073

(*) 당분기 중 중도해지된 리스계약이 있습니다. (3) 당분기 및 전분기 현재 단기 및 소액리스의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
단기리스와 관련된 약정	-	-
소액자산리스와 관련된 약정	6,071,860	5,383,180

13. 종속기업투자주식

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말		전기말
회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
SJM FLEX SA Pty Ltd.	남아프리카공화국	자동차부품 제조 및 판매	100.00	20,342,480,860	100.00	20,342,480,860
YANTAI SJM Co., Ltd.	중국		100.00	12,413,563,938	100.00	12,413,563,938
SJMFLEX Morocco SARL AU(*1)	모로코		100.00	-	100.00	-
SJM GmbH	독일	기술자문 및 영업	100.00	25,700,000	100.00	25,700,000
SJM NORTH AMERICA, Inc.	미국	기술자문 및 영업	100.00	274,161,474	100.00	274,161,474
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.(*2)	말레이시아	자동차부품 제조 및 판매	51.00	4,396,105,605	51.00	4,396,105,605
SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(3) (4)	멕시코	자동차부품 제조 및 판매	50.00	285,759,093	50.00	285,759,093
엠에이치기술개발㈜(*4)	대한민국	자동차부품 및 전기전자부품 제조, 개발 및 판매	52.50	5,804,656,265	52.50	5,804,656,265
합 계				43,542,427,235		43,542,427,235

(*1) 전기 중 종속기업투자주식의 손상검사를 수행하였으며 사용가치는 미래현금흐름(5년간의 사업계획을 근거, 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정)을 할인율(전기 14.36%)을 통해서 결정하였으며 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상을 인식하지 않았습니다. 전전기중 종속기업투자주식의 손상검사를 수행하였으며 사용가치는 미래현금흐름(5년간의 사업계획을 근거, 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정)을 할인율(전전기 14.36%)을 통해서 결정하였으며, 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상을 인식하지 않았습니다. (*2) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다.

(*3) 의결권이 과반수 미만이나 관련 활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다. (*4) 전기 중 종속기업투자주식의 손상검사를 수행하였으며, 미래현금흐름(5년간의 사업계획을 근거, 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정)을 할인율(전기 12.22%)을 통해서 사용가치를 결정하였으며, 사용가치가 장부가액을 초과하여 손상을 인식하지 않았습니다.

(*4) 당사는 엠에이치기술개발 주식회사가 발행한 전환사채(40억원)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. (주석34 참고)

14. 매입채무 및 기타채무 당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
계정명	당분기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매입채무 :
매입채무	7,483,459,351	-	9,020,104,465	-
소계	7,483,459,351	-	9,020,104,465	-
기타채무 :
미지급금	768,455,727	40,136,000	1,347,017,718	40,136,000
미지급비용	2,302,259,522	-	4,174,108,030	-
미지급배당금	2,730,857,150	-	-	-
소계	5,801,572,399	40,136,000	5,521,125,748	40,136,000

15. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	22,187,934,048	21,973,634,802
사외적립자산의 공정가치	(18,613,501,907)	(18,990,187,963)
재무상태표에 인식한 금액	3,574,432,141	2,983,446,839

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초금액	21,973,634,802	20,211,295,774
당기근무원가	679,107,954	646,786,050
이자원가	165,012,942	178,383,474
지급액	(629,821,650)	(941,319,800)
기말금액	22,187,934,048	20,095,145,498

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초금액	18,990,187,963	19,152,511,721
이자수익	156,638,052	185,282,361
사외적립자산의 재측정요소	34,775,795	26,973,299
지급액	(568,099,903)	(962,104,828)
기말금액	18,613,501,907	18,402,662,553

(4) 당분기와 전분기의 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
당기근무원가	679,107,954	646,786,050
순이자원가	8,374,890	(6,898,887)
합 계	687,482,844	639,887,163

16. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
계정명	당분기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
선수금	23,596,780	-	22,082,960	-
예수금	186,747,000	-	190,624,690	-
장기종업원부채	-	928,498,143	-	919,534,023
소계	210,343,780	928,498,143	212,707,650	919,534,023

17. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
수권주식수	30,000,000주	30,000,000주
주당액면금액	500	500
발행주식수	15,604,898주	15,604,898주
보통주자본금	7,802,449,000	7,802,449,000

18. 자본잉여금 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	59,101,579,183	59,101,579,183

19. 이익잉여금 (1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
법정적립금	-	-
이익준비금(*1)	3,630,000,000	3,350,000,000
임의적립금	-	-
기타	67,000,000,000	57,000,000,000
미처분이익잉여금	47,396,810,987	45,424,962,035
합 계	118,026,810,987	105,774,962,035

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
기초	105,774,962,035	87,470,697,536
당기순이익	14,947,930,307	13,376,955,826
배당금지급(*1)	(2,730,857,150)	(2,730,857,150)
확정급여제도재측정요소	34,775,795	26,973,299
합 계	118,026,810,987	98,143,769,511

(*1) 2025년 3월 28일에 개최된 제15기 정기주주총회에서 배당결의가 승인되었습니다.

20. 고객과의 계약당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 및 시기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
한 시점에 이전되는 재화:
제품매출	19,888,506,468	18,027,759,108
상품매출	705,306,322	1,368,021,084
합 계	20,593,812,790	19,395,780,192

21. 판매비와 관리비당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
판매비 :
운반비	173,463,029	191,172,700
수출경비	120,247,996	121,485,986
견본비	32,476,534	28,525,300
광고선전비	3,789,000	12,434,000
포장비	193,947,130	92,979,610
소 계	523,923,689	446,597,596
관리비 :
급여	912,339,719	924,462,010
퇴직급여	164,413,245	148,457,844
복리후생비	83,503,567	81,773,064
접대비	24,906,770	26,481,541
감가상각비	50,761,722	39,582,694
세금과공과	745,127,759	591,656,873
보험료	13,983,655	15,262,379
경상개발비	1,055,266,366	753,188,116
여비교통비	46,719,381	46,520,218
차량유지비	6,476,301	3,320,922
통신비	6,128,522	7,263,894
교육훈련비	1,445,000	2,530,970
지급수수료	348,955,774	232,929,785
무형자산상각	56,510,412	56,865,075
도서인쇄비	13,291,035	4,578,760
소모품비	9,642,706	12,633,372
대손상각	390,566,413	(254,067,565)
수선비	2,600,000	3,390,000
잡비	9,120,000	10,090,000
소 계	3,941,758,347	2,706,919,952
합 계	4,465,682,036	3,153,517,548

22. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
이자수익	681,869,035	357,705,385
당기손익인식금융자산평가이익	28,771,613	-
장기금융상품처분이익	4,981,329	3,957,457
금융보증수익	9,733,224	9,733,224
합 계	725,355,201	371,396,066

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
이자비용	1,904,132	1,633,767
당기손익인식금융자산평가손실	-	78,736,753
금융보증비용	-	9,733,224
합 계	1,904,132	90,103,744

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
외환차익	374,174,090	652,845,664
외화환산이익	812,367,732	2,126,855,998
배당금수익	14,182,012,013	11,034,575,165
수입수수료	859,085,600	850,163,460
임대료	2,400,000	2,400,000
유형자산처분이익	1,635,364	4,998,000
잡수익	244,384,353	375,850,807
합 계	16,476,059,152	15,047,689,094

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
외환차손	209,268,889	60,288,100
외화환산손실	132,000,354	56,478,292
유형자산처분손실	4,000	-
잡손실	9,697,618	11,466,614
합 계	350,970,861	128,233,006

24. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기의 발생비용에 대한 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
재고자산의 변동	495,909,810	(153,429,840)
원재료와 상품의 매입액	8,497,781,276	8,846,342,228
급여 및 퇴직급여	7,366,954,571	7,116,951,253
복리후생비	637,963,079	591,470,388
외주가공비	595,423,526	593,283,290
수출경비	120,247,996	121,485,986
지급수수료	694,249,907	479,471,877
감가상각비 및 기타상각비	486,990,981	443,431,968
기타비용	3,141,012,303	2,348,927,512
합 계	22,036,533,449	20,387,934,662

25. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율은 2.97% 및 5.85% 입니다.

26. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
당기순이익(손실)	14,947,930,307	13,376,955,826
가중평균유통보통주식수(*1)	15,604,898주	15,604,898주
기본주당순이익(손실)	958	857

(*1) 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.

(2) 당분기와 전분기에는 희석성 잠재적유통보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 산정하지 않았습니다. 27. 배당금2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 175원과 2,730,857,150원이며, 2025년 4월에 지급되었습니다. (전기 지급액 : 2,730,857,150원)

28. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
가. 당기순이익(손실)		14,947,930,307		13,376,955,826
나. 조정		(12,516,919,152)		(11,152,234,995)
법인세비용	457,888,394		831,638,114
이자수익	(681,869,035)		(357,705,385)
이자비용	1,904,132		1,633,767
감가상각비	430,480,569		386,566,893
무형자산상각비	56,510,412		56,865,075
퇴직급여	687,482,844		639,887,163
외화환산손실	132,000,354		56,478,292
유형자산처분손실	4,000		-
당기손익인식금융자산평가손실	-		78,736,753
금융보증비용	-		9,733,224
재고자산평가손실	339,434,659		210,007,256
대손상각비	390,566,413		(254,067,565)
세금과공과	708,435,000		550,890,000
배당금수익	(14,182,012,013)		(11,034,575,165)
외화환산이익	(812,367,732)		(2,126,855,998)
재고자산평가손실환입	(255,619)		(182,778,738)
당기손익인식금융자산평가이익	(28,771,613)		-
장기금융상품평가이익	(4,981,329)		(3,957,457)
유형자산처분이익	(1,635,364)		(4,998,000)
금융보증수익	(9,733,224)		(9,733,224)
다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동		(2,525,995,815)		(3,907,911,060)
재고자산의 감소(증가)	156,730,770		(180,658,358)
매출채권의 감소(증가)	285,394,136		(1,003,883,038)
미수금의 감소(증가)	1,346,977,239		771,129,374
선급금의 감소(증가)	(278,355,173)		(247,844,567)
선급비용의 감소(증가)	13,568,282		10,001,739
매입채무의 증가(감소)	(1,544,442,523)		433,910,003
미지급금의 증가(감소)	(578,898,541)		(479,126,493)
기타장기종업원부채의 증가(감소)	8,964,120		(23,211,073)
선수금의 증가(감소)	1,513,820		-
미지급비용의 증가(감소)	(1,871,848,508)		(3,179,331,135)
예수금의 증가(감소)	(3,877,690)		(29,682,540)
퇴직금의 (지급)	(629,821,650)		(941,319,800)
사외적립자산의 감소 (증가)	568,099,903		962,104,828
영업으로부터 창출된 현금흐름		(94,984,660)		(1,683,190,229)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
내 역	당분기	전분기
건설중인자산의 기계장치 대체	-	1,198,708,337
매출채권의 장기매출채권 대체	1,507,072,741	(1,361,464,532)

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	현금흐름	비현금 변동(*1)	당분기말
리스부채의 상환	52,754,405	(32,732,184)	101,856,722	121,878,943

(*1) 신규취득, 계약의 변경, 추정의 변경 등으로 인한 비현금 변동금액을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 원)
구 분	전기초	현금흐름	비현금 변동(*1)	전분기말
리스부채의 상환	12,655,069	(31,290,000)	100,726,004	82,091,073

(*1) 신규취득, 계약의 변경, 추정의 변경 등으로 인한 비현금 변동금액을 포함하고 있습니다.

29. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 지배ㆍ종속관계 회사 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	소재지
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	대한민국
종속기업	SJM FLEX SA Pty Ltd.	남아프리카공화국
	YANTAI SJM Co., Ltd.	중국
	SJM GmbH	독일
	SJM NORTH AMERICA, Inc.	미국
	SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.	말레이시아
	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	멕시코
	Benua Sakti Sdn.Bhd (*1)	말레이시아
	SJMFLEX Morocco SARL AU	모로코
	엠에이치기술개발㈜	대한민국

(*1) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	회사명	거래구분	당분기	전분기
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	배당지급	1,108,849,350	1,108,849,350
		지급수수료	36,959,170	37,065,850
		기타수익	1,500,000	1,500,000
		기타비용	57,743,812	37,152,482
종속기업	SJM FLEX SA(PTY) LTD.	매출	98,802,366	311,149,398
		매입	530,892,683	560,664,475
		기타비용	1,898,544	1,687,040
		배당수입	1,567,400,000	-
		수입수수료	85,056,076	74,280,222
	SJM(Yantai) CO., LTD.	매출	208,132,816	337,734,678
		매입	269,742,800	540,440,253
		기타매입	5,276,589	189,163
		배당수입	11,843,400,000	11,017,800,000
		수입수수료	345,392,654	318,291,886
		기타수익	-	3,900,616
	SJM GmbH	배당수입	757,900,000	-
	SJM FLEX (M) SDN BHD.	매출	4,725,441	10,448,059
	SJM FLEX (M) SDN BHD.	수입수수료	21,557,653	19,450,965
	SJMFLEX de MEXICO S de RL de C	매출	1,430,212,685	1,037,924,527
		수입수수료	319,415,607	349,349,859
		대여	-	1,144,780,000
		대여금회수	514,500,000	-
		기타수익	5,445,161	13,128,889
		기타비용	2,864,650	-
	SJM NORTH AMERICA. INC	기타매입	-	17,075,200
	SJMFLEX Morocco SARL AU	매출	-	197,130,151
		기타수익	48,087,036	44,989,861
		수입수수료	87,663,610	88,790,528
기타특수관계자	㈜티엔엔	매입	79,209,230	-
기타특수관계자	㈜티엔엔	기타수익	900,000	900,000
합 계		매출	1,741,873,308	1,894,386,813
		매입	879,844,713	1,101,104,728
		배당수입	14,168,700,000	11,017,800,000
		배당지급	1,108,849,350	1,108,849,350
		수입수수료	859,085,600	850,163,460
		지급수수료	36,959,170	37,065,850
		기타수익	55,932,197	64,419,366
		기타비용	62,507,006	38,839,522
		기타매입	5,276,589	17,264,363
		대여	-	1,144,780,000
		대여금회수	514,500,000	-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 원)
구 분	회사명	채권				채무
구 분	회사명	매출채권	미수금	대여금	미수수익	매입채무	미지급금	미지급배당금	미수금
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	-	-	-	-	-	166,870,497	1,108,849,350	-
종속기업	SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.	4,724,476	21,557,653	-	-	-	-	-	-
	SJM FLEX SA Pty Ltd.	73,517,522	85,056,076	-	-	531,047,614	1,898,544	-	-
	YANTAI SJM Co., Ltd.	141,720,506	345,392,654	-	-	118,453,751	5,369,180	-	-
	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(*1)	38,103,776,472	319,415,607	-	4,618,624	-	-	-	-
	SJMFLEX Morocco SARL AU(*1)	10,098,196,132	87,663,610	4,287,195,000	43,278,344	-	-	-	-
	SJM GmbH	-	-	-	-	-	-	-	-
	SJM NORTH AMERICA. INC	-	-	-	-	-	-	-	-
	㈜에스제이엠에이치이브이	-	-	-	-	-	-	-	-
	엠에이치기술개발㈜	-	-	-	-	-	-	-	74,544,000
기타특수관계자	(주)티엔엔	-	-	-	-	87,130,153	-	-	-
합 계		48,421,935,108	859,085,600	4,287,195,000	47,896,968	736,631,518	174,138,221	1,108,849,350	74,544,000

(*1) SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV에 대해 대손충당금 2,595,562,055원 및 SJMFLEX Morocco SARL AU에 대해 대손충당금 1,339,088,501원이 설정되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)
구 분	회사명	채권				채무
구 분	회사명	매출채권	미수금	대여금	미수수익	매입채무	미지급금
지배기업	(주)에스제이엠홀딩스	-	-	-	-	-	448,516,035
종속기업	SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.	43,972,727	415,504,421	-	-	45,262,255	-
	SJM FLEX SA Pty Ltd.	14,572,374	118,797,638	-	-	853,039,321	1,852,897
	YANTAI SJM Co., Ltd.	241,001,246	684,734,175	-	-	132,194,601	649,212
	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV(*1)	38,000,409,170	640,948,429	514,500,000	13,762,992	-	19,414,466
	SJMFLEX Morocco SARL AU(*1)	9,696,774,634	351,143,334	4,127,571,000	170,881,439	-	-
	SJM GmbH	-	-	-	-	-	12,476,317
	SJM NORTH AMERICA. INC	-		-	-	-	-
	㈜에스제이엠에이치이브이	-	-	-	-	-	-
	엠에이치기술개발㈜	-	-	-	-	-	-
기타특수관계자	(주)티엔엔	-	-	-	-	563,570,535	-
합 계		47,996,730,151	2,211,127,997	4,642,071,000	184,644,431	1,594,066,712	482,908,927

(*1) SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV에 대해 대손충당금 2,381,188,331원 및 SJMFLEX Morocco SARL AU에 대해 대손충당금 1,222,053,977원이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)
구분	회사명	자금대여거래		현금출자거래
		대여	회수
종속기업	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	-	514,500,000	-
합계		-	514,500,000	-

② 전분기

(단위: 원)
구분	회사명	자금대여거래		현금출자거래
		대여	회수
종속기업	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	1,144,780,000	-	-
합계		1,144,780,000	-	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같으며 비용으로 반영하였습니다. 주요 경영진은 회사활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 등기 임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
급여	91,326,620	90,296,620
퇴직급여	6,764,496	4,562,874
합 계	98,091,116	94,859,494

30. 위험관리

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

당사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 당사는 수출비중이 높은 업체로 환율하락에 의한 외화매출액의 원화표시금액 감소가환위험 관리의 주요 대상입니다. 주요 환관리 대상 통화는 달러화와 유로화이며, 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환위험에 대해서 당사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다. ② 이자율위험 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 당사의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 당사는순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.

(4) 자본관리 당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 당사는부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

31. 금융상품위험 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. 중간재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 32. 공정가치(1) 공정가치의 서열체계 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정하고 있습니다.

수 준	투 입 변 수
1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 서열체계별 공정가치 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당분기말:
당기손익공정가치측정금융자산	628,384,545	-	60,730,564	689,115,109
장기금융상품	-	-	635,691,007	635,691,007
파생상품자산	-	-	74,544,000	74,544,000
금융자산 소계	628,384,545	-	770,965,571	1,399,350,116
전기말:
당기손익공정가치측정금융자산	599,618,660	-	60,724,836	660,343,496
장기금융상품	-	-	630,709,678	630,709,678
파생상품자산	-	-	74,544,000	74,544,000
금융자산 소계	599,618,660	-	765,978,514	1,365,597,174

(3) 변동내역 당분기 및 전분기 중 공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 원)
구 분	기초	평가	증가	감소	당분기말
당기손익공정가치측정금융자산	660,343,496	28,771,613	-	-	689,115,109
장기금융상품	630,709,678	4,981,329	-	-	635,691,007
파생상품자산	74,544,000	-	-	-	74,544,000

② 전분기

(단위: 원)
구 분	기초	평가	증가	감소	전분기말
당기손익공정가치측정금융자산	1,882,549,604	(78,736,753)	-	-	1,803,812,851
장기금융상품	565,164,305	3,957,457	14,623,500	-	583,745,262
파생상품자산	261,876,000	-	-	-	261,876,000

33. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
공정가치로 인식된 금융자산(*1):
당기손익공정가치측정금융자산	689,115,109	689,115,109	660,343,496	660,343,496
장기금융상품	635,691,007	635,691,007	630,709,678	630,709,678
파생상품자산	74,544,000	74,544,000	74,544,000	74,544,000
소 계	1,399,350,116	1,399,350,116	1,365,597,174	1,365,597,174
상각후원가로 인식된 금융자산:
현금및현금성자산	18,547,305,448	18,547,305,448	14,036,650,997	14,036,650,997
단기투자채권	7,892,446,578	7,892,446,578	11,809,632,883	11,809,632,883
단기금융상품	13,198,500,000	13,198,500,000	-	-
매출채권	61,968,316,725	61,968,316,725	62,008,681,235	62,008,681,235
미수금	974,071,994	974,071,994	2,412,583,246	2,412,583,246
미수수익	67,713,782	67,713,782	184,644,431	184,644,431
대여금	4,287,195,000	4,287,195,000	4,642,071,000	4,642,071,000
보증금	122,494,000	122,494,000	122,494,000	122,494,000
소 계	107,058,043,527	107,058,043,527	95,216,757,792	95,216,757,792
합 계	108,457,393,643	108,457,393,643	96,582,354,966	96,582,354,966
상각후원가로 인식된 금융부채:
매입채무	7,483,459,351	7,483,459,351	9,020,104,465	9,020,104,465
미지급금	808,591,727	808,591,727	1,387,153,718	1,387,153,718
미지급비용	2,302,259,522	2,302,259,522	4,174,108,030	4,174,108,030
리스부채	121,878,943	121,878,943	52,754,405	52,754,405
금융보증부채	107,065,448	107,065,448	116,798,672	116,798,672
합 계	10,823,254,991	10,823,254,991	14,750,919,290	14,750,919,290

(2) 당분기와 전분기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	금융수익	금융비용	금융수익	금융비용
상각후원가측정금융자산	681,869,035	-	357,705,385	-
당기손익공정가치측정금융자산	28,771,613	-	-	78,736,753
장기금융상품	4,981,329	-	3,957,457	-
금융보증자산	9,733,224	-	9,733,224	-
금융보증부채	-	-	-	9,733,224
상각후원가측정금융부채	-	1,904,132	-	1,633,767
합 계	725,355,201	1,904,132	371,396,066	90,103,744

34. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)
금융기관	약정내용	통화	약정금액	실행금액
(주)우리은행	계약이행보증	USD	160,000.00	10,350.00
(주)우리은행	B2B+대출	KRW	1,500,000,000	631,942,334

(2) 당분기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
금융기관	보증내용	보증금액
서울보증보험(주)	하자이행보증 외	540,554,601

(3) 당분기말 현재 당사는 종속기업인 엠에이치기술개발 주식회사가 발행한 전환사채(40억원)에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 약 107백만원의 금융보증부채를 계상하고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 이사회 및 주주총회의 결의을 통해 배당을 실시하고 있으며,배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경 등을 고려하여 주주가치 제고를 위한 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 또한 당사는 정관제46조 및 제47조에 이익배당과 배당금 지급청구권의 소멸시효에 대해 규정하고 있습니다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

이사회 및 주주총회당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 하지 않았습니다.당사는 배당 절차 개선방안에 대해 사업현황 등을 고려하여 도입을 검토하겠습니다.

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

제15기 결산배당2024년 12월O2025년 03월 28일2024년 12월 31일X주주총회 결의 제14기 결산배당2023년 12월O2024년 03월 29일2023년 12월 31일X주주총회 결의제13기 결산배당2022년 12월O2023년 03월 30일2022년 12월 31일X주주총회 결의

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

*상기 배당액확정일은 주주총회 일자입니다.

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 배당에 관한 정관 규정 당사 정관에 기재된 배당 관련 사항은 다음과 같습니다.

제46조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제47조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

5005005004,82920,80117,60114,94821,2169,7703091,3331,128-2,7312,731----13.115.5보통주-5.774.76우선주---보통주---우선주---보통주-175175우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제16기 1분기	제15기	제14기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)
주당 주식배당(주)

* 연결재무제표기준으로 작성하였습니다.* (연결)당기순이익 및 주당순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-154.073.39

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

* 평균배당수익률은 3년 및 5년 간의 배당수익률(연)의 합을 3년 및 5년으로 나눈 수치입니다.* 상기 평균배당수익률은 전기까지 포함하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

■ 증자(감자)현황

2025.03.31(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

------

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
-

*당사는 공시대상기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

2025.03.31(단위 : 원, %)

(기준일 :

)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

- 해당사항 없음 나. 기업어음증권 미상환 잔액

2025.03.31(단위 : 원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음 다. 단기사채 미상환 잔액

2025.03.31(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음 라. 회사채 미상환 잔액

2025.03.31(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음 마. 신종자본증권 미상환 잔액

2025.03.31(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음 바. 조건부자본증권 미상환 잔액

2025.03.31(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 당사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)
구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제16(당)분기	매출채권	51,926,701	286,213	0.55%
	미수금	7,753,012	-	-
	합계	59,679,713	286,213	0.48%
제15(전)기	매출채권	50,160,692	317,821	0.63%
	미수금	6,877,511	-	-
	합계	57,038,204	317,821	0.56%
제14(전전)기	매출채권	50,754,979	276,447	0.54%
	미수금	4,407,170	-	-
	합계	55,162,149	276,447	0.50%

* 상기채권금액은 연결기준 금액입니다.

(2) 당사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)
구 분	제16(당)분기	제15(전)기	제14(전전)기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	317,821	276,447	283,510
2. 순대손처리액(①－②±③)	-	(58,921)	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	(58,921)	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(32,907)	76,411	(6,695)
4. 환율변동에 따른 증감액	1,299	23,884	(368)
4. 기말 대손충당금 잔액합계	286,213	317,821	276,447

* 연결기준임

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권의 잔액에 대하여 기대손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하였습니다. - 기대손실모형 과거 3개년 말의 채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정 (4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 원)
구 분	제16(당)분기		제15(전)기		제14(전전)기
구 분	매출채권	미수금	매출채권	미수금	매출채권	미수금
연체되지 않은 채권	44,074,485,322	7,753,011,878	37,678,184,241	6,877,511,236	36,146,857,863	4,407,170,408
만기경과 후 30일이내	3,132,611,313	-	5,715,936,795	-	7,204,830,537	-
만기경과 후 31~60일	2,518,528,441	-	2,962,693,422	-	2,738,521,694	-
만기경과 후 61~90일	1,003,880,441	-	2,002,332,018	-	1,806,477,456	-
만기경과 후 91일 초과	1,197,195,497	-	1,801,545,986	-	2,858,291,904	-
합 계	51,926,701,014	7,753,011,878	50,160,692,462	6,877,511,236	50,754,979,454	4,407,170,408

* 연결기준임

(5) 매출채권의 대손충당금 설정률 현황

(단위 : 원)
구분 (제16(당)분기말)	매출채권 연령분석				합계
구분 (제16(당)분기말)	정상채권 및 만기경과 후 30일이내	만기경과 후 31~60일	만기경과 후 61~90일	만기경과 후 91일 초과	합계
매출채권장부금액	47,207,096,635	2,518,528,441	1,003,880,441	1,197,195,497	51,926,701,014
충당금 설정률	0.08%	0.51%	0.55%	19.36%	0.55%
손실충당금	35,881,124	12,968,679	5,532,197	231,830,812	286,212,812

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)

(1) 당사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)
사업부문	계정과목	제16(당)분기	제15(전)기	제14(전전)기	비고
자동차사업부	상 품	-	-	-	-
	제 품	26,636,655	29,816,151	26,271,532	-
	재공품	1,833,721	3,267,545	3,110,047	-
	원재료	31,644,248	29,562,484	26,560,815	-
	미착품	3,444,016	3,387,868	2,412,795	-
	저장품	4,760,564	4,673,050	3,698,072	-
	소 계	68,319,203	70,707,097	62,053,261	-
플랜트사업부	상 품	149,471	11,050	-	-
	제 품	3,273,228	3,198,538	2,025,097	-
	재공품	3,417,615	3,861,882	2,801,493	-
	원재료	863,275	698,745	1,269,839	-
	미착품	119,353	-	-	-
	저장품	-	-	-	-
	소 계	7,822,942	7,770,214	6,096,430	-
합 계	상 품	149,471	11,050	-	-
	제 품	29,909,883	33,014,688	28,296,629	-
	재공품	5,251,335	7,129,426	5,911,540	-
	원재료	32,507,523	30,261,229	27,830,654	-
	미착품	3,563,370	3,387,868	2,412,795	-
	저장품	4,760,564	4,673,050	3,698,072	-
	소 계	76,142,145	78,477,311	68,149,691	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100]		26.8%	27.5%	27.1%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		2.1	2.1	2.3	-

* 재고는 재고미실현 소거 기준입니다. (연결재고기준)

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 내부적인 정책에 의해 매월 재고실사를 하고 있으며, 분기말 현재의 재고자산수량은 장부상 재고자산 수량과 일치하는 것으로 확인하였습니다. 또한 분기재고실사시 외부감사인 등은 참여하고 있지 않습니다.

다. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치평가 방법

(가) 비파생금융자산 1) 인식 및 최초측정 매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다. 2) 분류 및 후속측정 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다. 금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다. - 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. - 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다. - 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 가) 사업모형 연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다. - 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식 - 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식 - 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지) - 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상 이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 나) 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다. - 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황 - 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항 - 중도상환특성과 만기연장특성 - 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징) 중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다. 또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

다) 후속측정과 손익

당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.
상각후원가로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

3) 제거 연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 연결실체가 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. 4) 상계 연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(나) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치측정금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익공정가치측정금융부채 금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익- 공정가치 항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 기타금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. (다) 파생금융상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. 1) 위험회피회계 연결실체는 환율위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채의 발생가능성이 매우높은 예상거래의 환율변동위험(현금흐름 위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.공정가치 위험회피 위험회피수단으로 지정되고 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각,청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름 위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름 위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

2) 기타 파생상품 위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정되며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

(라) 금융자산의 손상 연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. - 상각후원가로 측정하는 금융자산 - 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권 - 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다. 연결실체는 다음과 같은 경우, 금융자산에 유의적인 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. - 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 - 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. - 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 - 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화 - 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 - 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(마) 복합금융상품 연결 실체는 발행한 복합금융상품(전환사채, 상환전환우선주부채)을 계약의 실질, 금융부채 및지분상품의 정의에 따라 금융부채, 자본 또는 파생상품으로 분류하고 있습니다. 연결 실체는 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권 옵션은 자본으로 분류하고 있으며, 그러한 요건을 충족하지 못하는 전환권 옵션은 금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 연결 실체는 주계약과 경제적인 측면에서 밀접한 관련성이 없는 내재파생상품에 대해서는 주계약과 분리하여 측정하고 있습니다. 연결 실체는 상환전환우선주부채에 내재된 파생상품 중에 전환권 옵션에 대하여 주계약인 우선주부채와 분리하여 측정하고 있습니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

복합금융상품의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

(2) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치 (가) 장부금액과 공정가치 최근 사업연도 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
공정가치로 인식된 금융자산(*1):
당기손익공정가치측정금융자산	689,115,109	689,115,109	660,343,496	660,343,496
장기금융상품	635,691,007	635,691,007	630,709,678	630,709,678
파생상품자산	74,544,000	74,544,000	74,544,000	74,544,000
소 계	1,399,350,116	1,399,350,116	1,365,597,174	1,365,597,174
상각후원가로 인식된 금융자산:
현금및현금성자산	48,849,111,114	48,849,111,114	57,565,873,678	57,565,873,678
단기투자채권	7,892,446,578	7,892,446,578	12,509,632,883	12,509,632,883
단기금융상품	16,681,759,200	16,681,759,200	4,819,927,200	4,819,927,200
매출채권	51,640,488,202	51,640,488,202	49,842,871,654	49,842,871,654
미수금	7,753,011,878	7,753,011,878	6,877,511,236	6,877,511,236
미수수익	19,816,814	19,816,814	66,547,842	66,547,842
대여금	94,974,730	94,974,730	93,292,600	93,292,600
보증금	462,181,893	462,181,893	453,345,389	453,345,389
소 계	133,393,790,409	133,393,790,409	132,229,002,482	132,229,002,482
합 계	134,793,140,525	134,793,140,525	133,594,599,656	133,594,599,656
공정가치로 인식된 금융부채:
파생상품부채	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832
소 계	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832	2,419,684,832
상각후원가로 인식된 금융부채:
매입채무	21,143,278,334	21,143,278,334	24,063,851,322	24,063,851,322
미지급금	2,402,346,034	2,402,346,034	2,582,874,684	2,582,874,684
미지급비용	3,743,584,381	3,743,584,381	5,914,009,337	5,914,009,337
미지급배당금	2,730,857,150	2,730,857,150	383,948,026	383,948,026
단기차입금	-	-	1,383,167,791	1,383,167,791
장기차입금	486,432,609	486,432,609	518,121,786	518,121,786
상환전환우선주부채	793,648,096	793,648,096	779,245,774	779,245,774
전환사채	3,282,725,509	3,282,725,509	3,157,313,937	3,157,313,937
리스부채	6,557,005,684	6,557,005,684	6,789,196,927	6,789,196,927
소 계	41,139,877,797	41,139,877,797	45,571,729,584	45,571,729,584
합 계	43,559,562,629	43,559,562,629	47,991,414,416	47,991,414,416

(나) 당분기와 전분기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	금융수익	금융비용	금융수익	금융비용
상각후원가측정금융자산	553,399,600	-	402,362,321	-
당기손익공정가치측정금융자산	28,771,613	-	-	78,736,753
장기금융상품	4,981,329	-	3,957,457	-
상각후원가측정금융부채	-	251,397,178	-	226,105,617
합 계	587,152,542	251,397,178	406,319,778	304,842,370

(3) 공정가치의 서열체계

(가) 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준	투 입 변 수
1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(나) 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당분기말
당기손익공정가치측정금융자산	628,384,545	-	60,730,564	689,115,109
장기금융상품	-	-	635,691,007	635,691,007
파생상품자산	-	-	74,544,000	74,544,000
금융자산 합계	628,384,545		770,965,571	1,399,350,116
파생상품부채(*1)	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832
금융부채 합계			2,419,684,832	2,419,684,832
전기말
당기손익공정가치측정금융자산	599,618,660	-	60,724,836	660,343,496
장기금융상품	-	-	630,709,678	630,709,678
파생상품자산	-	-	74,544,000	74,544,000
금융자산 합계	599,618,660	-	765,978,514	1,365,597,174
파생상품부채(*1)	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832
금융부채 합계	-	-	2,419,684,832	2,419,684,832

(*1) 파생상품부채의 공정가치평가방법은 영업현금흐름, 할인율, 금리, 주가변동성 등을 고려하여 DCF모형 및 이항모형으로 평가하였습니다.

(다) 변동내역 당분기 및 전분기 중 공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)
구 분	당기초	평가이익(손실)	증가	감소	당기말
당기손익공정가치측정금융자산	660,343,496	28,771,613	-	-	689,115,109
장기금융상품	630,709,678	4,981,329	-	-	635,691,007
파생상품자산	74,544,000	-	-	-	74,544,000
파생상품부채	2,419,684,832	-	-	-	2,419,684,832

② 전분기

(단위: 원)
구 분	당기초	평가이익(손실)	증가	감소	전기말
당기손익공정가치측정금융자산	1,882,549,604	(78,736,753)	-	-	1,803,812,851
장기금융상품	565,164,305	3,957,457	14,623,500	-	583,745,262
파생상품자산	261,876,000	-	-	-	261,876,000
파생상품부채	1,576,105,153	-	-	-	1,576,105,153

라. 수주계약 현황 보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 수주거래는 없습니다. 마. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성

해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 : 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

(가) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 : 해당사항 없음

(나) 우발채무 등에 관한 사항

1) 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)
구분	금융기관	약정내용	통화	약정금액	실행금액
주식회사 에스제이엠	우리은행	계약이행보증	USD	160,000.00	10,350.00
주식회사 에스제이엠	우리은행	B2B+대출	KRW	1,500,000,000	631,942,334

2) 당기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	금융기관	보증내용	보증금액
주식회사 에스제이엠	서울보증보험(주)	하자이행보증 외	540,554,601

3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

[감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항]

사업연도

감사인

강조사항 등

핵심감사사항

제15기

선진회계법인

없음

(연결) 현금창출단위 손상

(별도) 종속기업투자주식 손상

제14기

한울회계법인

없음

(연결) 현금창출단위 손상

(별도) 종속기업투자주식 손상

제13기

한울회계법인

없음

(연결) 현금창출단위 손상

(별도) 종속기업투자주식 손상

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제16기 1분기(당분기)선진회계법인-----선진회계법인-----제15기(전기)선진회계법인적정의견해당사항없음해당사항없음없음종속기업투자주식 손상선진회계법인적정의견해당사항없음해당사항없음없음현금창출단위 손상제14기(전전기)한울회계법인적정의견해당사항없음해당사항없음없음종속기업투자주식 손상한울회계법인적정의견해당사항없음해당사항없음없음현금창출단위 손상

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제16기 1분기(당분기)선진회계법인반기검토, 내부회계, 재고실사, 기말감사2652,580--제15기(전기)선진회계법인반기검토, 내부회계, 재고실사, 기말감사2602,5802602,610제14기(전전기)한울회계법인반기검토, 내부회계, 재고실사, 기말감사2302,1822302,382

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제16기 1분기(당분기)-----제15기(전기)-----제14기(전전기)-----

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12025년 02월 07일감사서면회의감사결과, 기타 필수 커뮤니케이션상황22025년 03월 10일감사서면회의감사결과, 기타 필수 커뮤니케이션상황

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

마. 종속회사 감사의견당사 제14기부터 제16기 1분기까지 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. 바. 회계감사인의 변경당사는 제15기 회계감사인을 한울회계법인에서 선진회계법인으로 변경하였습니다. 이는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 따라 증권선물위원회에서 감사인을 직권지정하였습니다. 사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

내부통제에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사 와 1명의 사외이사인 총 3명의 이사로 구성되어 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항

개최일자	의안내용	가결여부	사내이사		사외이사
개최일자	의안내용	가결여부	김용호 (참석율: 100%)	김휘중 (참석율: 100%)	김형두 (참석율: 100%)	이선종(참석율:0%)
2025.02.18	1. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건2. 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-
2025.02.25	1. 제15기 정기주주총회 개최의 건2. 제15기 결산배당 지급의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-

*제15기 정기주주총회 전에 김형두 사외이사는 사외이사 직에서 중도 사임하였습니다.*2025년 3월 28일 개최한 제15기 정기주주총회에서 이선종 사외이사가 선임되었습니다. 다. 이사회내 위원회 - 해당사항 없음 라. 이사의 독립성당사의 이사 3명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

이사명	추천인	임기	연임 여부	연임 횟수	선임배경	활동분야	회사와의 거래	최대주주등과의 관계
김휘중	이사회	2027.03.31	해당	7	당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함	대표이사부회장 경영총괄	-	최대주주 (주)에스제이엠홀딩스의 대표이사 부회장
김용호	이사회	2027.03.31	해당	7	당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함	이사 경영총괄	-	최대주주 (주)에스제이엠홀딩스의 대표이사 회장
이선종	이사회	2028.03.31	해당	1	당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함	사외이사 경영자문	-	-

마. 사외이사의 전문성당사는 이사회의 제반 업무를 지원하는 간사(재무관리팀)를 두고 있으며, 재무관리팀을 통하여 이사회 및 이사회 내 위원회의 운영과 사외이사의 원활한 직무수행을 지원하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 사외이사 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
재무관리팀	4	이사 1명, 차장 2명, 과장 1명 (평균 14년)	회의 준비 및 운영 관련 제반 업무 지원, 사외이사 전문성 제고 위한 교육/세미나 정보 지원, 회사 주요 현안 관련 정보 제공 등

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

311-1

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임

*제15기 정기주주총회 전에 김형두 사외이사는 사외이사 직에서 중도 사임하였습니다.*2025년 3월 28일 개최한 제15기 정기주주총회에서 이선종 사외이사가 선임되었습니다.

사. 사외이사 교육 미실시 내역

회사는 경영실적 및 사내 주요현안에 관한 정보를 사외이사에게 제공하고 있고, 사외이사의 요청 및 필요시 사안별 교육을 실시할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

: 감사 김형두

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

- 감사는 다음과 같은 사항을 심의할 수 있는 권한이 있음. ①주주와 그 밖의 이해관계자에게 제공되는 회사의 재무제표가 회사의 실적에 대하여 공정한 공시를 하는지를 심의한다. ②회사의 경영관리 SYSTEM과 내부SYSTEM등의 구조가 회사의 경영과 재무제표보고에 적합하게 구성되어 있는 지를 심의한다. ③회사의 중대사안이나 위험요소등에 대하여 심의한다. ④외부감사인과 함께 그들의 감사가 개시되기전에 감사의 범위와 목적에 대하여 회의를 개최할 수 있다. ⑤회사의 연간손익이 공표되기 전에 감사결과로 회의를 할 수 있다. ⑥외부감사인을 주총에 추천할 수 있다.

⑦이사의 직무집행 전반에 대한 감사 ⑧외감법에 의한 내부회계관리제도의 운용실태 평가와 이사회에의 보고

나. 감사 현황

김형두---- - 주식회사 화승 대표이사 역임 - (주) 에스제이엠 사외이사 역임

성명	사외이사여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력

다. 감사의 주요 활동 내역

개최일자	의안내용	가결여부	감사
개최일자	의안내용	가결여부	정용근(참석율: 100%)	김형두(참석율:0%)
2025.02.18	1. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건2. 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	가결	참석	-
2025.02.25	1. 제15기 정기주주총회 개최의 건2. 제15기 결산배당 지급의 건	가결	참석	-

- 2025년 3월 28일에 개최한 제15기 정기주주총회에서 정용근 감사가 임기만료로 퇴임하고, 김형두 감사가 선임되었습니다. 라. 감사의 독립성당사는 주주총회에서 감사를 선임하고 있습니다.당사는 감사의 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

마. 감사 교육 미실시 내역

감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

바. 감사 지원조직 현황

재무관리팀4팀장 외(14년)재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

사. 준법지원인에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

배제미도입도입--제15기 정기주주총회

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

*제15기 정기주주총회에서 전자투표제도를 도입하여 실시하였습니다.

나. 의결권 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주15,604,898의결권 있는 보통주우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주15,604,898의결권 있는 보통주우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

다. 소수주주권의 행사여부 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

라. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 10 조(신주인수권) ① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 4. 상법 제340조의2, 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여, 긴급한 자금의 조달을 위하여국내외 금융기관에게, 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제2항 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	사업년도종료후 3월이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 31일까지
정기주주총회	매 사업연도 종료후 3월 이내
명의개서대리인	하나은행 증권대행부 (주소 : 서울시 중구 을지로 35(을지로1가) TEL 02-368-5800)
주주의 특전	"해당사항 없음"	공고게재신문	회사의 인터넷 홈페이지(http://www.sjmflex.co.kr) 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재.

※ 2019년 9월 16일 「주식 ㆍ 사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표기되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 실물주권의 개념이 사라졌으므로 주권의 종류를 기재하지 않습니다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제15기 주주총회 (2025.3.28)	1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 2.정관 변경의 건 3.사외이사 선임의 건 4. 감사 선임의 건 5.이사 보수한도 승인의 건 6.감사 보수한도 승인의 건	[원안대로 통과] [원안대로 통과] [원안대로 통과] [원안대로 통과] [원안대로 통과] -이사보수한도 20억원 [원안대로 통과] -감사보수한도 1억원	*현금배당 결의. -1주당 현금배당 175원 (액면배당률 35%)
제14기 주주총회 (2024.3.29)	1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 2.정관 변경의 건 3.이사 선임의 건 4.이사 보수한도 승인의 건 5.감사 보수한도 승인의 건	[원안대로 통과] [원안대로 통과] [원안대로 통과] [원안대로 통과] -이사보수한도 20억원 [원안대로 통과] -감사보수한도 1억원	*현금배당 결의. -1주당 현금배당 175원 (액면배당률 35%)
제13기 주주총회 (2023.3.30)	1.재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 2.이사 보수한도 승인의 건 3.감사 보수한도 승인의 건	[원안대로 통과] [원안대로 통과] -이사보수한도 20억원 [원안대로 통과] -감사보수한도 1억원	*현금배당 결의. -1주당 현금배당 100원 (액면배당률 20%)

4. 계열회사 등의 현황

"Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

(주)에스제이엠홀딩스최대주주보통주6,336,28240.606,336,28240.60-김용호최대주주의 대표이사보통주545,5513.50545,5513.50-차정자최대주주의 특수관계인보통주166,7081.07166,7081.07-김원중최대주주의 특수관계인보통주477,7633.06477,7633.06-김형두계열회사의 감사보통주009,0000.06-에스제이엠 문화재단(*1)최대주주의 특수관계인보통주737,8424.73737,8424.73-최영우(*2)-보통주8,4540.0500-보통주8,272,60053.018,273,14653.02-------

성 명	소유주식수 및 지분율
	기 초		기 말
	주식수	지분율	주식수	지분율
계
계

(*1) 2018년 12월 11일 김용호 발행회사 임원이 에스제이엠 문화재단에 248,440주를 기부한 특수관계자간의 주식변동이 있었습니다.(*2) 2025년 3월 28일에 개최된 (주)에스제이엠홀딩스의 제50기 정기주주총회에서임기만료되었습니다. 나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주명

법인의 개요

(주)에스제이엠홀딩스

1. 연 혁 - 1975년 3월 31일 설립. 1997년 2월 12일 유가증권시장 상장. - 2010년 5월 1일을 기준으로 인적분할 방식의 기업분할. - 2010년 5월 4일 변경등기 완료

- 2010년 5월 31일 한국거래소 유가증권시장 (주)에스제이엠 홀딩스로 변경상장. - 2011년 3월 15일 공정위로부터 공정거래법상 지주회사 전환에 대한 심사결과를 통지 받아 2011년 1월 1일자로 지주회사 전환 2. 임 원

직 명 (상근여부)	등기임원 여부	성 명	생년월	약 력
대표이사회장 (상 근)	등기임원	김 용 호	37.09	한양대 기계공학과 졸업 성진기공(주) 설립 (주)에스제이엠 사내이사
대표이사사장 (상 근)	등기임원	김 휘 중	68.02	중앙대 무역학과 졸업 George Washington대 경영학 석사 (주)에스제이엠 대표이사 부회장
사외이사 (비상근)	등기임원	마 상 준	67.07	전) Mckinsey&Company 파트너 현) 엔플랫폼 대표이사 사장
감 사 (상 근)	등기임원	김 호 경	71.01	전)수원지검 안양지청 형사1부장검사 (조세,감찰) 현)법무법인 올흔 대표변호사

3. 주요주주

성명(명칭)	보통주
성명(명칭)	주식수	지분율
김휘중	7,623,895	51.05

3. 재무현황(K-IFRS 연결 기준) : 2025년 03월 31일 현재 (단위 : 원)

구 분	2025년 03월 31일	2024년 12월 31일
자 산 총 계	373,883,919,303	369,575,805,909
부 채 총 계	69,632,421,577	67,375,678,505
자 본 총 계	304,251,497,726	302,200,127,404
매 출 액	54,522,760,029	206,195,488,625
영 업 이 익	3,949,733,785	13,718,784,595
당기순이익	6,141,036,715	21,274,136,884

- 상기 2025년 1분기 재무현황은 검토받지 않은 재무현황입니다. - 상기 2024년 재무현황은 외부감사 적정 의견을 받은 재무현황입니다. - 자세한 재무현황은 공시된 (주)에스제이엠홀딩스의 정기보고서를 참조하여 주시기 바랍니다. 4.사업현황 - 2010년 5월 1일 회사인적분할하여 자동차부품등의 제조사업을 분할신설회사인 (주)에스제이엠에 이전함. - 2011년 3월 15일 공정거래위원회의 지주회사 전환 심사결과 통지서를 접수하여 지주회사로 전환됨.

다. 최대주주 변동내역

- 공시대상기간동안 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 주식 소유현황

2024년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

(주)에스제이엠홀딩스6,336,28240.60-----

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주
5% 이상 주주
우리사주조합

* 상기 주식소유현황은 2024년 12월 31일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재 상이할 수 있습니다.

소액주주현황 2024년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

7,6847,69299.907,003,80215,604,89844.88-

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주

* 상기 소액주주현황은 2024년 12월 31일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재 상이할 수 있습니다.

바. 주가 및 주식거래실적

당사 주식의 2025년 03월 31일 보고서 작성일 기준일로부터 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

종 류			2024년 10월	2024년 11월	2024년 12월	2025년 01월	2025년 02월	2025년 03월
보통주	주가	최 고	3,445	3,350	3,050	2,970	2,960	3,025
		최 저	3,260	3,090	2,825	2,835	2,785	2,875
		거래량	447,143	569,556	888,925	206,838	409,127	332,362

* 국내증권시장입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

김휘중남1968.02대표이사사내이사상근경영총괄-중앙대 무역학과 졸업 -George Washington대 경영학 석사 -(주)에스제이엠 부사장 역임--최대주주 (주)에스제이엠홀딩스의 대표이사 부회장1994.05.01 ~2027.03.31김용호남1937.09사내이사사내이사상근경영총괄-한양대 기계공학과 졸업 -(주)에스제이엠 대표이사 회장545,551-최대주주 (주)에스제이엠홀딩스의 대표이사 회장1975.03.31 ~2027.03.31김형두남1968.03감사감사상근내부감사-(주)화승 대표이사9,000--2022.03.29 ~2028.03.31이선종남1940.03사외이사사외이사비상근경영전반 -미국일리노이주립대학교 경제학박사 -(현)휴먼공감(주)대표이사 ---2025.03.28 ~2028.03.31김대현남1960.10부사장미등기상근

플랜트사업

본부장

----1983.03.28 ~-이홍복남1973.05부사장미등기상근자동차사업 본부장

-한양대학교 산업공학 석사

-(주)SJM홀딩스 경영기획팀장

---2012.04.03 ~-김양호남1969.10상무미등기상근

자동차사업생산부문장

-명지대학교 기계공학과 졸업---1994.12.19 ~-이찬욱남1970.10상무미등기상근자동차사업생산기술 부문장----1994.12.19 ~-김경중남1966.07이사미등기비상근연태법인 연구소장-한양대학교 생산자동화 석사---1991.10.21 ~-이재광남1972.08이사미등기상근연구소장-영남대학교 기계공학 석사---2004.01.02 ~-이재왕남1970.02이사미등기상근

자동차사업전략기획

부문장

-아주대학교 산업공학과 졸업---1996.03.04 ~-정동신남1972.11이사미등기상근

재무관리

팀장

-강원대학교 회계학과 졸업---2000.02.25 ~-강영진남1981.02이사미등기상근자동차사업영업부문장-서울시립대학교 국제관계학 졸업---2005.10.04~-진경환남1974.05이사미등기상근플랜트사업영업부문장-성균관대학교 기계학과 졸업---2000.12.18~-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 겸직현황

(기준일 : 2025년 03월 31일)

성 명	직명	겸직현황	겸직회사 주된사업	보유지분
김휘중	대표이사(등기)	(주)에스제이엠홀딩스 대표이사 에스제이엠프리웰(주) 대표이사 (주)에이커스 이사 (주)티엔엔 대표이사 SJM FLEX S.A PTY.LTD 이사 SJM FLEX(M) SDN.BHD 이사 연대세걸기차배건유한공사 대표이사 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사 SJMFLEX MOROCCO SARL AU 이사 SJM NORTH AMERICA INC 이사 엠에이치기술개발 주식회사 이사 (주)에스제이엠인베스트먼트 이사	지주사업 전자통신 부품제조 자동차부품등 제조 및 판매사업 도매 및 무역업 자동차부품등 제조 및 판매사업 " " " " 자동차부품 판매 및 기술지원 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 기업형 벤처캐피탈	7,623,895주(51.05%) - - - - - - - - - - -
김용호	사내이사(등기)	(주)에스제이엠홀딩스 회장 (주)에이커스 대표이사	지주사업 자동차부품등 제조 및 판매사업	664,005주(4.45%) -
이홍복	사내이사(미등기)	(주)에스제이엠홀딩스 이사 에스제이엠프리웰(주) 감사 (주)에이커스 감사 SJM FLEX(M) SDN.BHD 이사 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사 엠에이치기술개발 주식회사 대표이사 연대세걸기차배건유한공사 이사 (주)에스제이엠인베스트먼트 이사	자동차부품등 제조 및 판매사업 전자통신 부품제조 자동차부품등 제조 및 판매사업 " " 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 자동차부품등 제조 및 판매사업 기업형 벤처캐피탈	- - - - - - - -
정동신	사내이사(미등기)	(주)에이커스 이사 엠에이치기술개발 주식회사 감사 연대세걸기차배건유한공사 감사 SJM NORTH AMERICA INC 이사 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사 (주)티엔엔 이사	자동차부품등 제조 및 판매사업 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 자동차부품등 제조 및 판매사업 자동차부품 판매 및 기술지원 자동차부품등 제조 및 판매사업 도매 및 무역업	- - - ---
이재왕	사내이사(미등기)	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사	자동차부품등 제조 및 판매사업	-

다. 직원 등 현황

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 :

)

자동차남192---1923.44,056,36321,127----자동차여4---423.584,03821,009-플랜트남95---9520.31,849,40819,467-플랜트여3-1-413.057,59314,398-294-1-29522.26,047,40120,500-

직원										소속 외근로자
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)	합 계
합 계

라. 육아지원제도 사용 현황

(단위: 명, %)
구분	당분기(16기)	전기(15기)	전전기(14기)
육아휴직 사용자수(남)	2	3	4
육아휴직 사용자수(여)	2	1	-
육아휴직 사용자수(전체)	4	4	4
육아휴직 사용률(남)	50.0%	0%	20.0%
육아휴직 사용률(여)	100.0%	100.0%	0%
육아휴직 사용률(전체)	66.7%	50.0%	20.0%
육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)	-	2	-
육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)	-	-	1
육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)	-	2	1
육아기 단축근무제 사용자 수	-	-	-
배우자 출산휴가 사용자 수	2	1	5

※ 육아휴직 사용자 수 : 당해 연도 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수※ 육아휴직 사용률 계산법 산식 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

※ 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자: 당해 전년도 복직한 직원 중, 12개월 이상 근속한 직원의 수※ 육아기 단축근무제 사용자 수: 당해 연도 육아기 단축근무제 사용 이력이 있는 직원 수※ 배우자 출산휴가 사용자 수 : 당해 연도 배우자출산휴가 사용 이력이 있는 직원 수 마. 유연근무제도 사용 현황

(단위: 명)
구분	당분기(16기)	전기(15기)	전전기(14기)
유연근무제 활용 여부	부	부	부
시차출퇴근제 사용자 수	-	-	-
선택근무제 사용자 수	-	-	-
원격근무제(재택근무 포함)사용자 수	-	-	-

바. 미등기임원 보수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 :

)

10225,58225,558-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

이 사32,000,0003명감 사1100,0001명

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

491,32722,832-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

나-2. 유형별

(단위 : 천원)

276,32738,163-19,0009,000-----16,0006,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

다. 이사ㆍ감사의 개인별 5억원 이상 보수지급금액 *개인별 5억원 이상의 보수 집행 대상자가 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다-1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

다-2. 산정기준 및 방법

*이사ㆍ감사 중 개인별 5억원 이상의 보수 집행 대상자가 없어 기재를 생략합니다.

라. 개인별 5억원 이상 보수지급금액 *개인별 5억원 이상의 보수 집행 대상자가 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

라-1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

라-2. 산정기준 및 방법

*개인별 5억원 이상의 보수 집행 대상자가 없어 기재를 생략합니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

*해당사항 없습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 기업집단에 소속된 회사

당사는 "(주)에스제이엠홀딩스" 기업집단에 속해 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 연결실체는 당사를 포함하여 국내 7개사(상장 2개사), 해외 9개사로 구성되어 있습니다.

나. 계열회사 현황(요약)

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

(주)에스제이엠홀딩스21416

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

다. 계열회사간 출자현황

투자회사	피투자회사	소재지	지분율(%)	결산일	업종
(주)에스제이엠홀딩스	(주)에스제이엠	대한민국	40.6	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
	(주)에이커스	대한민국	100.0	12월 31일
	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	멕시코	50.0	12월 31일
	(주)티엔엔	대한민국	100.0	12월 31일	Stainless Steel의 수입및 판매
	(주)에스제이엠인베스트먼트	대한민국	100.0	12월 31일	기업형 벤처캐피탈
(주)에스제이엠	SJM FLEX SA Pty Ltd.	남아프리카공화국	100.0	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
	YANTAI SJM Co., Ltd.	중국	100.0	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
	SJM GmbH	독일	100.0	12월 31일	기술자문 및 영업
	SJM NORTH AMERICA, Inc.	미국	100.0	12월 31일	기술자문 및 영업
	SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd	말레이시아	51.0	12월 31일	자동차부품 제조 및 판매
	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV	멕시코	50.0	12월 31일
	SJMFLEX MOROCCO SARL AU	모로코	100.0	12월 31일
	엠에이치기술개발㈜	대한민국	52.5	12월 31일	자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매
(주)에이커스	에스제이엠프리웰(주)	대한민국	100.0	12월 31일	통신용반도체 부품 제조 및 판매
에스제이엠프리웰(주)	Prewell Electronics(Shen Zhen) Coporate	중국	100.0	12월 31일	통신용반도체 부품 제조 및 판매
SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd	Benua Sakti Sdn.Bhd.	말레이시아	100.0	12월 31일	부동산투자

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일)

성 명	직명	겸직현황	겸직회사 주된사업	보유지분
김휘중	대표이사(등기)	(주)에스제이엠홀딩스 대표이사 에스제이엠프리웰(주) 대표이사 (주)에이커스 이사 (주)티엔엔 대표이사 SJM FLEX S.A PTY.LTD 이사 SJM FLEX(M) SDN.BHD 이사 연대세걸기차배건유한공사 대표이사 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사 SJMFLEX MOROCCO SARL AU 이사 SJM NORTH AMERICA INC 이사 엠에이치기술개발 주식회사 이사 (주)에스제이엠인베스트먼트 이사	지주사업 전자통신 부품제조 자동차부품등 제조 및 판매사업 도매 및 무역업 자동차부품등 제조 및 판매사업 " " " " 자동차부품 판매 및 기술지원 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 기업형 벤처캐피탈	7,623,895주(51.05%) - - - - - - - - - - -
김용호	사내이사(등기)	(주)에스제이엠홀딩스 회장 (주)에이커스 대표이사	지주사업 자동차부품등 제조 및 판매사업	664,005주(4.45%)-
이홍복	사내이사(미등기)	(주)에스제이엠홀딩스 이사 에스제이엠프리웰(주) 감사 (주)에이커스 감사 SJM FLEX(M) SDN.BHD 이사 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사 엠에이치기술개발 주식회사 대표이사 연대세걸기차배건유한공사 이사 (주)에스제이엠인베스트먼트 이사	자동차부품등 제조 및 판매사업 전자통신 부품제조 자동차부품등 제조 및 판매사업 " " 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 자동차부품등 제조 및 판매사업 기업형 벤처캐피탈	- - - - - - - -
정동신	사내이사(미등기)	(주)에이커스 이사 엠에이치기술개발 주식회사 감사 연대세걸기차배건유한공사 감사 SJM NORTH AMERICA INC 이사 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사 (주)티엔엔 이사	자동차부품등 제조 및 판매사업 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 자동차부품등 제조 및 판매사업 자동차부품 판매 및 기술지원 자동차부품등 제조 및 판매사업 도매 및 무역업	- - - ---
이재왕	사내이사(미등기)	SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 이사	자동차부품등 제조 및 판매사업	-

다. 타법인출자 현황

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 :

)

-8843,542,427--43,542,427---------------8843,542,427--43,542,427

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 당분기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)
구분	금융기관	약정내용	통화	약정금액	실행금액
주식회사 에스제이엠	우리은행	계약이행보증	USD	160,000.00	10,350.00
주식회사 에스제이엠	우리은행	B2B+대출	KRW	1,500,000,000	631,942,334

나. 당분기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	금융기관	보증내용	보증금액
주식회사 에스제이엠	서울보증보험(주)	하자이행보증 외	540,554,601

다. 당분기말 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 없습니다.

라. 연결회사는 주식회사 에스제이엠홀딩스(이하 "분할회사)로부터 제조사업부문을 분할하여 2010년 5월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 통해 설립되었으며, 연결회사와 분할회사는 분할전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표

2025년 sjm-중소기업기준검토표_1.jpg 2025년 sjm-중소기업기준검토표_1 2025년 sjm-중소기업기준검토표_2.jpg 2025년 sjm-중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

해당사항 없습니다.

마. 합병등의 사후정보

해당사항 없습니다.

바. 녹색경영

해당사항 없습니다.

사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

해당사항 없습니다.

아. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

해당사항 없습니다.

자. 보호예수 현황

해당사항 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 원)

SJM FLEX SA (Pty) LTD1997.02.25Cnr. Haupt & Nicoll Street Neave Industria, Port Elizabeth, South Africa자동차부품 제조 및 판매40,646,018,928지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)○SJM FLEX (M) SDN.BHD(*2)1990.11.23Lot 34, EMRe 7435 Batu 9 1/2, jalan Kapar, Klang, Selangor, Malaysia〃11,689,644,988지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)×연대세걸기차배건유한공사2006.03.09No.15., Guangzhou-Road, Economic Development Zone, Yantai, Shandong, China〃60,161,940,128지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)○SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV2015.04.07CIRCUITO SANTA FE NO.323 PARQUE INDUSTRIAL SANTA FE Ⅲ, SILAO, GUANAJUATO, MEXICO 36275〃56,704,533,022지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)○SJMFLEX MOROCCO SARL AU2019.04.25TAC 2 LOT 12 Tanger Automotive City, Tangier, Morocco〃16,341,859,764지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)×SJM GmbH1997.05.22In der Moerschgewanne 34 67065 Ludwigshafen Germany기술자문3,887,635,006지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)×SJM N.A, INC.2001.06.0114930 Laplaisance Rd., Suite 132, Monroe, MI 46161 U.S.A기술자문1,549,754,850지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)×

엠에이치기술

개발주식회사

2016.04.10인천광역시 연수구 송도미래로 30, 디동 309호,310호(송도동 BRC 스마트밸리 지식산업센터)자동차부품 제조 및 판매2,928,298,503지분 과반수보유 (회계기준서 1027호 13)X

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

(*1) 상기 종속회사의 자산총액은 2024년말 자산총액이며, 주요종속회사는 지배회사인 당사 2024년 별도재무제표 자산총액 1,936억원의 10%이상이거나 자산총액 750억원 이상에 해당하는 종속회사입니다. (*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

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2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

2(주)에스제이엠홀딩스130111-0008862(주)에스제이엠131411-024146514(주)에이커스135011-0031612(주)티엔엔110111-1538854(주)에스제이엠인베스트먼트110111-8798237에스제이엠프리웰(주)131411-0256092엠에이치기술개발 주식회사120111-0813388SJM FLEX (M) SDN.BHD해외법인SJM FLEX SA (Pty) LTD해외법인연대세걸기차배건유한공사해외법인SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV해외법인SJMFLEX MOROCCO SARL AU해외법인SJM Gmbh해외법인SJM NORTH AMERICA INC해외법인Benua Sakti Sdn.Bhd.해외법인Prewell Electronics (Shen Zhen) Coporation해외법인

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
상장
비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

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2025년 03월 31일(단위 : 천원, 천주, %)

(기준일 :

)

SJM FLEX SA (Pty) LTD(*2)비상장1997.02.25해외시장 개척1,465,9997,00010020,342,481---7,00010020,342,48140,646,019-218,295SJM FLEX (M) SDN.BHD(*1)비상장1990.11.23″1,031,0566,500514,396,106---6,500514,396,10611,689,645823,304연대세걸기차 배건유한공사비상장2006.03.09″419,680-10012,413,564----10012,413,56460,161,9408,445,010SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV (*4) 비상장2015.04.09″3,463,600-50285,759----50285,75956,704,533592,171SJMFLEX MOROCCO SARL AU(*3)비상장2019.04.25″392,223-100-----100-16,341,860855,546SJM Gmbh비상장1997.05.22″25,700-10025,700----10025,7003,887,6351,104,127SJM NORTH AMERICA INC비상장2001.06.01″64,400-100274,161----100274,1611,549,755438,784엠에이치기술 개발주식회사(*5)비상장2019.10.18신사업 진출49,98010452.55,804,656---10452.55,804,6562,928,298-1,359,288--43,542,427-----43,542,427193,909,68510,681,359

법인명	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
	수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
	수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
합 계

☞ 상기 법인은 모두 비상장법인입니다.☞ 해외법인의 최초취득일자는 현지법상 설립일을 기준으로 작성하였습니다.☞ 관계사의 최근사업연도 재무현황은 2024년 연간 실적입니다.☞ 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우 또는 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우의 출자법인입니다.(*1) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.(*2) 2022년에 종속기업투자주식의 손상검사를 수행하였으며 사용가치는 미래현금흐름(5년간의 사업계획을 근거, 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정)을 할인율(2022년 16.97%)을 통해서 결정하였으며 사용가치가 종속기업투자주식의 장부금액을 초과하였습니다.(*3) 2022년에 종속기업투자주식의 손상검사를 수행하였으며 사용가치는 미래현금흐름(5년간의 사업계획을 근거, 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정)을 할인율(2022년 13.32%)을 통해서 결정하였으며 사용가치가 종속기업투자주식의 장부금액에 미달하여 2022년에 2,025,070,000원을 손상처리하였습니다.(*4) 전기 중 종속기업투자주식의 손상검사를 수행하였으며 사용가치는 미래현금흐름(5년간의 사업계획을 근거, 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정)을 할인율(전기 12.22%)을 통해서 결정하였으며 사용가치가 종속기업투자주식의 장부금액을 초과하였습니다.(*5) 2019년에 49,980,000원을 최초 취득하였고 2021년 중 추가로 6,129,246,135원을 지분투자하여 지배력을 획득하였으며 2022년에 704,679,833원 추가 증자하였고, 단계적으로 취득으로 인한 평가손실 1,079,249,703원을 인식하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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