주주총회 소집공고

주주총회소집공고

2.7

(주)에스에프에이반도체

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고


2019년 3월 8일
&cr;
회 사 명 :	주식회사 에스에프에이반도체
대 표 이 사 :	김 영 민
본 점 소 재 지 :	충남 천안시 서북구 백석공단7로 16
	(전 화) 041-520-7445
	(홈페이지)http://www.sfasemicon.com
&cr;
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원본부장	(성 명) 한 규 호
	(전 화) 041-520-7445

&cr;

주주총회 소집공고

(제21기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. &cr;

당사 정관 제25조에 의하여 제21기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 상법 542조4에 의거하여 이 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 03월 26일 (화) 오후 15시&cr;

2. 장 소 : 충남 천안시 서북구 백석공단7로 16 본사 3라인 4층 대강당&cr;

3. 회의목적사항&cr;

가. 보고사항 : 영업보고, 감사보고, 내부회계 관리제도 운영실태 보고,

나. 부의안건&cr; 제1호 의안 : 제21기(2018년1월1일 ~ 2018년12월31일)

재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제2-1호 : 김영민 사내이사 선임의 건

제2-2호 : 이병천 사내이사 선임의 건

제2-3호 : 이성훈 사외이사 선임의 건

제2-4호 : 이명재 기타비상무이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사 선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

제6호 의안 : 정관 변경의 건&cr;

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행팀에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리 업무를 미래에셋대우증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장권유관리시스템

인터넷 주소 : https://v.miraeassetdaewoo.com &cr; QR 코드 :

emb000036d83e65.jpg QR 코드

나. 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 : 2019년 3월 13일 ~ 2019년 3월 25일

- 기간 중 오전 9시 ~ 오후 10시까지 접속 가능(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위 임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 공인인증서 (증권거래전용, 은행개인용도제 &cr; 한용, 은행·증권 범용)

라. 수정동의안처리 : 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 &cr; 기권으로 처리

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 증권회사에 예탁하지 않은 전자등록전환 대상 주식 등 실물 증권은 제도 시행일에 효력이 상실되며, 명의개서대행회사의 특별계좌에 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 증권회사에 예탁하십시오. 보유 중인 실물증권의 전자등록전환 대상 여부는 한국예탁결제원 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다.(www.ksd.or.kr → 전자증권제도 → 제도 시행일의 전환 → 전환 대상 종목 )

7. 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사 : 신분증

나. 대리행사 : 위임장 (주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인),대리인 신분증

8. 기타 사항

가. 주주총회 기념품은 회사 경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

2019년 03월 08일

주식회사 에스에프에이반도체

대표이사 김 영 민 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			이성훈&cr;(출석률: 100%)	인호&cr;(출석률: 100%)
			찬 반 여 부
제1회	2018.02.13	2017년 경영실적&cr;내부회계관리제도 운영실태 보고의 건&cr;미등기임원 변동사항 보고의건 &cr;재무제표 및 영업보고서 승인의 건&cr;주요주주와의 거래 승인의 건	찬성	찬성
제2회	2018.03.09	1호 의안 : 이사 후보 확정의 건&cr;2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건&cr;3호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건&cr;4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건&cr;5호 의안 : 관계사 대여금 제공의 건&cr;6호 의안 : 20기 정기주주총회 소집의 건	찬성	찬성
제3회	2018.03.28	대표이사 선임의 건	찬성	해당없음&cr;(임기만료)
제4회	2018.05.15	2018년 1분기 경영실적	찬성
제5회	2018.08.13	2018년 2분기 경영실적	찬성
제6회	2018.10.16	관계사 대여금 제공의 건	찬성
제7회	2018.11.08	2018년 3분기 경영실적&cr;SSP 법인 거래구조 변경	찬성
제8회	2018.12.20	1호 의안 : 19년 집행임원 조정 승인의 건&cr;2호 의안 : 집행임원 운영규정 승인의 건&cr;3호 의안 : 집행임원 특별성과급, 격려급 지급의건&cr;4호 의안 : SSP 외부자금 조달 계획 중단 보고의 건	찬성
제9회	2018.12.31	주식매수선택권 부여 취소의 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
위원회명	구성원	개최일자	의안내용	가결여부
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr;평균 지급액	비 고
사외이사	1	5,000,000,000	30,238,000	30,238,000	-

※ 인호 사외이사가 임기만료로 인하여 20기 정기주주총에서 퇴임함.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
원자재 매각	SSP&cr;(계열회사)	2018.01.01 ~&cr;2018.12.31	1,209	19.27
이자 및 설비매각	SSP&cr;(계열회사)	2018.01.01 ~&cr;2018.12.31	24	0.3
원자재 매입	SSP&cr;(계열회사)	2018.01.01 ~&cr;2018.12.31	2	0.03

※ 상기 비율은 2018년 말 자산총액(6,274억원) 기준임.&cr;※ 2018년 12월 31일 서울외국환중개 매매기준율(1,118.10)을 적용하였음.&cr;

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
SSP&cr;(계열회사)	원자재 매각	2018.01.01 ~&cr;2018.12.31	1,209	19.27
	이자 및 설비매각	2018.01.01 ~&cr;2018.12.31	24	0.3
	원자재 매입	2018.01.01 ~&cr;2018.12.31	2	0
	계	-	1,235	19.3

※ 상기 비율은 2018년 말 자산총액(6,274억원) 기준임.&cr;※ 2018년 12월 31일 서울외국환중개 매매기준율(1,118.10)을 적용하였음.&cr;

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

&cr;(1)산업의 특성&cr; 반도체 산업은 전기, 전자, 자동차, 항공우주, 바이오, 통신 산업등 첨단산업에 없어서는 안될 핵심 산업으로 인류의 삶에 매우 밀접한 관계를 형성하고 있습니다.&cr;반도체 산업은 타 산업의 기술 향상을 이끄는 중요한 동력원이 되고 있으며, 전후방 산업의 연계 효과가 매우커서 주요 산업의 생산구조 고도화를 위한 기간산업이라 불리고 있습니다. &cr; 반도체 생산업체는 제조공정에 따라 크게 종합반도체업체(IDM : Integrated Device Manufacturer), 설계전문업체(Fabless), 수탁제조업체(Foundry), IP 개발업체(Chipless) 등의 전공정(Front-end Process) 업체와 후공정(Back-end Process)의 패키징&cr;(packaging) 및 테스트(test) 전문업체가 있습니다. 특히 반도체는 복잡해지는 구조를 더욱 작은 크기의 칩(chip)에 구현하기 위해 팹리스, 파운드리, 후공정업체로 더욱 빠르게 전문화가 이루어지고 있습니다.

최근 IT 산업의 급속한 발전으로 반도체 활용분야가 다양해짐에 따라서 팹리스 분야가 더욱 활발하게 전개되었으며 이로 인해 파운드리의 거대화와 후공정의 성장으로 이어졌습니다.&cr;

[ 반도체 제조공정별 특성과 주요 기업 ]

구 분

공정별

사업특성

주요업체

일괄공정

종합&cr;반도체업체&cr;(IDM)

ㆍ기획/R&D/설계에서 제조 및 테스트까지

일관공정체계를 구축하여 직접 수행

ㆍ기술력과 규모의 경제를 통한 경쟁확보

ㆍ거대투자의 고위험 고수익 형태

삼성전자, 하이닉스,

Intel, TI, Toshiba,

Micron, Fujitsu

전공정

(Front-end)

설계전문

(Fabless)

ㆍ칩 설계만 전문으로 하는 업체

ㆍ높은 기술력과 인력 인프라 요구

ㆍ고도의 시장예측과 주문생산의 최소

물량수준 예측 필요

Qualcomm, Mediatek,

Broadcom, Xilinx,&cr;실리콘웍스

수탁제조

(Foundry)

ㆍ주문 방식에 의해 Wafer 생산만 전문

ㆍ직접 칩 설계하지 않고, 설계업체로부터

위탁 제조

TSMC, Globalfoundries,&cr;

동부하이텍, 매그나칩

후공정

(Back-end)

패키징/

테스트

ㆍ가공된 Wafer의 패키징 및 테스트를

전문적으로 수행

ㆍ축적된 경험과 거래선 확보 필요

ASE, Amkor, SPIL,

SFA반도체

설계/장비

IP전문

(Chipless)

ㆍ설계기술 R&D 전문

ㆍIDM이나 Fabless에 IP 제공

ARM, Rambus

공정장비

ㆍ반도체 제조 장비 개발 및 생산

Applied Materials,

TEL, Advantest

&cr;(2) 후공정 사업의 개요

반도체 후공정 업체는 패키징과 테스트를 전문으로 하는 업체(OSAT : Outsourced Semiconductor Assembly and Test)로 IDM 또는 팹리스, 파운드리 등의 외주(outsourcing) 조립, 테스트 및 패키징 업체를 일컫습니다.&cr; 패키징(테스트 포함)은 반도체 제조 과정 중 후공정에 속하는 산업으로 칩에 전기적특성등을 전달 할 수 있도록 연결하고, 외부의 충격에 견디도록 성형하여 물리적 기능과 형상을 갖게 제품화하는 최종 결과물을 만드는 공정을 말합니다. &cr;최근 전자제품의 경박단소화, 다기능화 추세에 맞춰 반도체 패키징도 소형화 및 고집적화 추세로 기술 개발이 이루어지고 있으며 이런 추세가 계속됨에 따라 반도체 패키징 기술이 더욱 중요해지고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

반도체 산업은 2009년을 기점으로 전방산업인 Set 시장 및 소비가전 시장의 확대와 모바일 인터넷 확산에 따른 스마트폰등 인터넷 가능기기의 고성장등으로 지속적인 성장을 해왔습니다. &cr; 향후에는 기존의 스마트 디바이스시장외에 AI, IoT, 클라우드컴퓨팅, 무인주행차량등 여러분야의 신기술과 결합되어 네트워크로 연결하고 사물을 지능화하는 4차 산업혁명에 따른, 더 빠른 처리속도를 필요로 하는 반도체를 필요로 하게 되며 기존보다 넓고 다양한 산업분야에서 수요가 발생할 것으로 전망하고 있습니다.&cr;&cr;(4) 경쟁요소

반도체 패키징산업은 IDM 업체, 팹리스 및 파운드리로부터 수주를 받아 납품하는 사업구조 형태로 각 패키징별 제조설비 및 공정 보유여부, 공정 및 설비기술 대응 능력, 주문에 따른 최단 납기 대응능력, 엄격한 품질관리 능력 및 원가 수준 등이 패키징업체의 경쟁력을 결정짓는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 또한 패키징 조립과정은 고가의 시설과 기술, 그리고 각 공정마다 엄격한 품질관리를 필요로 하며 패키징의 문제가 발생시에는 세트제품까지 발생되는 중요한 산업으로 최고의 품질이 요구됩니다패키징산업은 산업의 특성상 초정밀 작업을 수행할 수 있는 설비를 보유하고, 양산체제를 통한 규모의 경제를 실현하기 위해서 대규모의 설비투자가 필수적이며, 전방산업인 반도체 제조(전공정)와 최종 응용제품의 급속한 기술발전으로 인해 지속적인 설비투자가 요구 됩니다. 또한 제품의 특성상 초정밀까지 관리하는 기술이 소요되는 산업으로 우수한 기술인력에 의한 소재기술, 장비운용 기술, 다양한 경험에 의한 품질관리 기술 등 수많은 기술을 필요로 합니다.

&cr;(5) 자원조달상의 특성&cr; 국내 반도체 산업에 사용되는 원ㆍ부재료는 Lead Frame(HDS), Gold Wire(헤라우스, 희성금속), EMC(SDI, KCC고려화학), EPOXY(프로타빅), PCB(삼성전기, HDS) 등이며 주요 원재료는 이미 국산화가 이루어져 수급상에 큰 어려움은 발생되지 않습니다.

[반도체 Package의 주요 원재료 및 조달원]

원재료의 종류	공급업체		제품종류
원재료의 종류	국내	해외	제품종류
Lead Frame	HDS, 매직마이크론	니치덴, 신코	TSOP, QFP
PCB Substrate	삼성전기, HDS, 심텍, 대덕전자, &cr;LG이노텍, 코리아써키트	히타치, KINSUS	FBGA, BOC, SiP
Die Adhesive	프로타빅, 인성화학, HENKEL	스미토모	패키징 공통
Gold Wire	헤라우스, 엠케이전자, 희성금속	-	패키징 공통
EMC	SDI, KCC고려화학, 네패스신소재	스미토모	패키징 공통

나. 회사의 현황

&cr;(1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr; 당사는 반도체 산업의 후공정 분야인 반도체 조립 및 TEST 제품을 주력으로 생산하고 있으며, 최고의 기술력을 바탕으로 삼성전자, Micron, SK하이닉스 등 세계 유수의 반도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공하고 있습니다.&cr; 고객의 Fab라인 증대, 반도체 기술 및 제품의 진화 가속화, IDM(Integrated Device Manufacturer, 종합반도체회사)의 생산외주화 증가등으로 향후에도 지속적인 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다. &cr; 특히 우수한 품질과 기술 경쟁력을 바탕으로, 11년 필리핀 법인인 SFA Semicon Philippines Corp (이하"SSP")의 준공을 통해 우수한 원가경쟁력을 확보하여, 고객사에 최고의 품질과 원가경쟁력이 탁월한 제품을 안정적으로 공급해오고 있습니다.&cr; 최근 고객사의 Fab 라인 증대, 및 수요증가등의 사유로 SSP 2공장 건설을 '18년 2월에 완료 하였으며 이를 통해 고객의 요구를 더욱 빠르고, 우수한 제품을 공급할 수 있는 기반을 마련하여 제 2의 성장을 도모하고자 하고 있습니다.&cr; R&D역량 강화와 해외마케팅 강화를 통하여 거래선 다변화를 추구하는 등 안정적인성장기반을 구축해 나가고 있으며, 좀더 높은 기업가치 향상을 위하여 Memory 반도체 위주의 사업전략에서 반도체 시장의 80%를 차지하고 있는 S-LSI 분야에 성공적으로 진입하여 안정적인 성장과 수익성을 창출하고자 그 비중을 확대해 나가고 있습니다.&cr;

(2) 시장점유율&cr; 반도체 패키징 세계시장은 ASE, Amkor 등의 외국계 기업들이 시장을 주도하고 &cr;있습니다. 반도체 패키징 국내 시장규모 및 시장점유율은 객관적인 자료가 존재하지 않는 관계로 국내 주요 패키징 업체의 2015년부터 2017년까지의 연결매출을 기준으로 볼때 당사가 높은 점유율을 보유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.&cr;&cr; [주요 패키징 업체 매출실적]&cr;

(단위 : 억원)

업 체	매 출 액
업 체	2017년	2016년	2015년
SFA반도체	4,496	4,292	5,165
하나마이크론	3,658	2,522	2,862
시그네틱스	2,656	2,157	2,091
윈팩	471	347	433
4개사 Total	11,281	9,318	10,551

자료: 각사 공시자료&cr;&cr;(3) 시장의 특성&cr; 패키징산업은 미래 반도체 패키지 트렌드와 소자업체의 요구에 따라 단순 제작에서 벗어나 최근 지속적인 기술 발전과 치열한 경쟁으로 기술주도형 산업으로 빠르게 전환되고 있으며, 이런 특성과 함께 대규모 설비투자 등의 전환비용과 Risk 요인으로 신규 업체의 진입장벽이 비교적 높은 편입니다.&cr;국내 패키징 시장은 국내 반도체 산업이 메모리 반도체 위주의 편중현상을 보이고 있기 때문에 메모리 중심의 패키징 시장이 형성되어 있으며 당사는 기존 삼성전자, 하이닉스의 메모리 반도체 후공정 외주 물량은 물론 국내 Set 업체 및 해외 고객의 High-end 급 패키징 물량을 수주하여 메모리와 시스템 LSI를 패키징 하고 있으며 국내외 거래선 확대를 토대로 고부가가치 제품의 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다.

최근 반도체 칩이 소요되는 응용 제품군이 확장되고 응용제품 자체가 고도화되면서 설계 및 웨이퍼 생산 단계에서 현재 기술 수준으로 생산할 수 없는 제품을 패키징 방식을 통해 구현하는 등 패키징 자체가 전공정의 기술 한계를 극복할 수 있는 대안으로 부각되고 있으며, 원가경쟁력 확보 및 기술적인 한계를 극복할 수 있는 대안으로서 반도체 산업 성장의 핵심적인 기반 산업으로 부각되고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

최근 반도체 패키지가 고집적화ㆍ경박단소화 됨에 따라 플립칩(Flip Chip)을 기반으로 하는 패키징 시장은 매년 지속적인 성장을 하고 있으며, 이에 따라 플립칩 기술의 핵심 기술인 범핑 프로세스에 대한 시장 요구는 증가하고 있습니다.&cr;범핑은 칩을 PCB에 플립칩 방식으로 연결하거나 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package) 등으로 PCB에 직접 접속하기 위한 전도성 돌기(Bump)를 형성하여 전기적 신호를 전달하는 반도체 후공정의 일부로, 최근 수요증가로 인하여 관련 투자가 증가 되고 있는 추세를 보이고 있습니다.&cr;따라서, 당사는 이러한 반도체 시장의 변화에 대응하고자 2013년 10월 22일 범핑 신규 사업을 위한 시설 투자를 결정하였고 2014년 4월 29일 범핑사업장이 준공되었습니다. 향후 고객들의 Turn-Key Solution 요구를 만족시킴으로써 Flip-Chip, WLP 등 첨단 패키지 시장에 적극적인 대응을 통해 안정적인 성장과 수익성 창출을 기대하고있습니다.&cr; &cr; (5) 조직도

캡처.jpg 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

1. 일 시 : 2019년 03월 26일 (화) 오후 15시&cr;

2. 장 소 : 충남 천안시 서북구 백석공단7로 16 본사 3라인 4층 대강당&cr;

3. 회의목적사항&cr;

가. 보고 사항 : 영업보고, 감사보고, 내부회계 관리제도 운영실태 보고,

나. 부의 안건

제1호 의안 : 제21기(2018년1월1일 ~ 2018년12월31일)

재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제2-1호 : 김영민 사내이사 선임의 건

제2-2호 : 이병천 사내이사 선임의 건

제2-3호 : 이성훈 사외이사 선임의 건

제2-4호 : 이명재 기타비상무이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사 선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

제6호 의안 : 정관 변경의 건&cr;

◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표&cr;&cr; ※ 아래의 재무제표는 정기주주총회 승인 완료되기 이전 자료이므로, &cr; 정기주주총회 승인 과정에서 변경 될 수 있습니다.&cr;

연 결 재 무 상 태 표
제 21 기 기말 : 2018년 12월 31일 현재
제 20 기 기말 : 2017년 12월 31일 현재
주식회사 에스에프에이반도체와 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주석	제21(당) 기	제20(전) 기
자산
유동자산		177,161,683,664	177,249,367,337
현금및현금성자산	7,8	33,312,938,970	69,727,863,641
매출채권	7,9	47,054,882,099	35,545,087,867
기타금융채권	7,10	4,378,311,302	2,445,626,039
기타금융자산	7,11	47,483,966,852	42,670,000,000
기타유동자산	12	9,396,649,036	4,110,061,256
재고자산	14	35,534,935,405	22,750,728,534
비유동자산		450,205,039,179	455,672,090,875
기타금융채권	7,10	1,214,251,648	1,233,441,578
기타금융자산	7,11	9,977,795,674	3,070,164,156
기타비유동자산	12	1,360,862,148	1,322,416,949
유형자산	15	395,106,788,734	399,630,854,233
무형자산	16	13,762,033,655	17,269,435,460
이연법인세자산	22	28,783,307,320	33,145,778,499
자 산 총 계		627,366,722,843	632,921,458,212
부채
유동부채		97,182,136,161	108,020,878,177
매입채무	7,18	34,734,119,745	28,288,845,370
기타금융부채	7,18	17,364,733,975	16,464,137,740
기타유동부채	18	610,275,577	1,147,539,092
당기법인세부채		1,078,684,537	184,911,072
차입금	7, 19	43,394,322,327	61,935,444,903
비유동부채		242,460,792,903	255,283,919,272
기타금융부채		1,390,920,995	1,049,377,919
차입금	7,19	194,276,025,703	207,173,479,313
순확정급여부채	20	11,306,117,507	11,560,440,086
지급보증채무		35,481,453,910	35,115,526,680
이연법인세부채		-	379,097,191
기타비유동부채		6,274,788	5,998,083
부 채 총 계		339,642,929,064	363,304,797,449
자본
지배기업의 소유지분		266,781,777,710	250,165,363,889
자본금	1, 23	70,818,115,500	70,795,603,500
주식발행초과금	23	336,154,339,018	336,062,552,210
기타자본항목	21, 24	14,271,836,364	14,242,802,277
기타포괄손익누계액		(2,567,022,498)	(6,930,833,662)
결손금	26	(151,895,490,674)	(164,004,760,436)
비지배지분		20,942,016,069	19,451,296,874
자 본 총 계		287,723,793,779	269,616,660,763
자본과 부채총계		627,366,722,843	632,921,458,212

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 21 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 20 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 에스에프에이반도체와 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주석	제21(당) 기	제20(전) 기
매출	6,27	457,853,090,116	449,558,231,423
매출원가	30	(411,087,000,782)	(410,672,653,226)
매출총이익		46,766,089,334	38,885,578,197
판매비와관리비	28,30	(13,077,829,517)	(13,423,274,299)
영업이익	6	33,688,259,817	25,462,303,898
기타수익	29	10,596,890,169	6,246,887,842
기타비용	29	(15,646,652,768)	(9,942,035,038)
금융수익	31	1,671,258,968	1,151,434,592
금융원가	31	(11,033,220,842)	(11,787,846,103)
법인세비용차감전순이익		19,276,535,344	11,130,745,191
법인세비용	32	(6,000,735,349)	(1,264,983,840)
당기순이익		13,275,799,995	9,865,761,351
당기순이익의 귀속:
지배기업 소유주지분		12,565,582,747	9,449,021,314
비지배지분		710,217,248	416,740,037
기타포괄손익
당기손익으로 재분류되지 않는 항목		(308,112,166)	790,427,423
순확정급여의 재측정요소	20	(308,112,166)	790,427,423
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목		4,996,112,292	(16,550,821,416)
매도가능금융자산평가손 익	11	-	19,056,620
해외사업환산 손익		4,996,112,292	(16,569,878,036)
당기총포괄손익		17,963,800,121	(5,894,632,642)
총포괄손익의 귀속 :
지배기업 의 소유주 지분		16,473,080,926	(3,992,461,042)
비지배지분		1,490,719,195	(1,902,171,600)
지배기업 지분에 대한 주당순손익(단위: 원)
기본주당순손익	33	90	68
희석주당순손익	33	88	66

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제 21 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 20 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 에스에프에이반도체와 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	주석	지배기업소유주지분						비지배지분	합계
구 분	주석	자본금	주식발행초과금	기타자본항목	기타포괄손익&cr;누계액	결손금	지배기업&cr;소유주지분&cr;소계	비지배지분	합계
2017년 1 월 1일 잔액		69,940,137,000	332,765,624,667	14,462,461,088	7,269,701,366	(174,212,834,422)	250,225,089,699	21,353,468,474	271,578,558,173
연결당기순이익						9,449,021,314	9,449,021,314	416,740,037	9,865,761,351
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	-	759,052,672	759,052,672	31,374,751	790,427,423
매도가능금융자산평가이익		-	-	-	19,056,620	-	19,056,620	-	19,056,620
해외사업환산손익		-	-	-	(14,219,591,648)	-	(14,219,591,648)	(2,350,286,388)	(16,569,878,036)
총포괄손익		-	-	-	(14,200,535,028)	10,208,073,986	(3,992,461,042)	(1,902,171,600)	(5,894,632,642)
소유주와의 거래
전환권의 행사		855,466,500	3,296,927,543	(219,658,811)	-	-	3,932,735,232	-	3,932,735,232
소유주와의 거래 총액		855,466,500	3,296,927,543	(219,658,811)	-	-	3,932,735,232	-	3,932,735,232
2017년 12월 31일 잔액		70,795,603,500	336,062,552,210	14,242,802,277	(6,930,833,662)	(164,004,760,436)	250,165,363,889	19,451,296,874	269,616,660,763
2018년 1 월 1일 잔액&cr;(변경전)		70,795,603,500	336,062,552,210	14,242,802,277	(6,930,833,662)	(164,004,760,436)	250,165,363,889	19,451,296,874	269,616,660,763
회계정책변경효과		-	-	-	129,000,958	(129,000,958)	-	-	-
2018년 1 월 1일 잔액&cr;(변경전)		70,795,603,500	336,062,552,210	14,242,802,277	(6,801,832,704)	(164,133,761,394)	250,165,363,889	19,451,296,874	269,616,660,763
연결당기순이익		-	-	-	-	12,565,582,747	12,565,582,747	710,217,248	13,275,799,995
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	-	(327,312,027)	(327,312,027)	19,199,861	(308,112,166)
매도가능금융자산평가이익		-	-	-	-	-	-	-	-
해외사업환산손익		-	-	-	4,234,810,206	-	4,234,810,206	761,302,086	4,996,112,292
총포괄손익		-	-	-	4,234,810,206	12,238,270,720	16,473,080,926	1,490,719,195	17,963,800,121
소유주와의 거래
전환권의 행사		22,512,000	91,786,808	(6,858,845)	-	-	107,439,963	-	107,439,963
주식매수선택권		-	-	35,892,932	-	-	35,892,932	-	35,892,932
소유주와의 거래 총액		22,512,000	91,786,808	29,034,087	-	-	143,332,895	-	143,332,895
2018년 12월 31일 잔액		70,818,115,500	336,154,339,018	14,271,836,364	(2,567,022,498)	(151,548,782,109)	266,781,777,710	20,942,016,069	287,723,793,779

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제 21 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 20 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 에스에프에이반도체와 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	주석	제21(당) 기	제20(전) 기
영업활동으로 인한 현금흐름		36,328,364,652	84,404,980,333
영업으로부터 창출된 현금흐름	34	42,749,561,003	93,244,140,970
이자의 지급		(7,337,867,188)	(9,064,635,494)
이자의 수취		1,826,295,591	1,103,459,680
법인세 납부		(909,624,754)	(877,984,823)
투자활동으로 인한 현금흐름		(39,056,746,034)	(88,611,222,789)
유형자산의 취득	15	(35,939,966,065)	(77,414,325,233)
유형자산의 처분	34	143,335,357	1,359,148,570
무형자산의 취득		(1,144,908,892)	(488,410,201)
무형자산의 처분	16	1,719,125,080	4,129,005,001
기타금융자산의 순감소		(3,549,966,852)	(35,878,000,000)
기타금융채권의 감소		-	19,440,198,573
매도가능금융자산의 처분		-	608,600,000
기타비유동자산의 취득		(284,364,662)	(367,439,499)
재무활동으로 인한 현금흐름		(34,623,491,235)	(23,889,856,403)
차입금의 차입		11,758,347,827	10,810,498,242
차입금의 상환		(46,381,587,366)	(34,698,836,838)
지급보증부채의 상환		-	-
전환권의 행사		(251,696)	(1,517,807)
현금및현금성자산의 감소		(37,351,872,617)	(28,096,098,859)
기초 현금및현금성자산		69,727,863,641	102,439,203,280
현금및현금성자산의 환율변동효과		936,947,946	(4,615,240,780)
기말 현금및현금성자산	8	33,312,938,970	69,727,863,641

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 21 기 기말 : 2018년 12월 31일 현재

제 20 기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 에스에프에이반도체와 그 종속기업

1. 일반 사항 : &cr;

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 에스에프에이반도체(이하 '회사')와 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.&cr;

가. 지배회사의 개요&cr;&cr;회사는 반도체 조립ㆍ검사 전문회사로서 1998년 6월 30일에 설립되어 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자주식회사 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조기업입니다. 회사는 주식을 2001년 4월 27일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장하였습니다.

당기말 현재 회사의 납입자본 금은 70,818백 만원 이며 , 회사의 주요 주주의 구성은 다음과 같습니다. &cr;

주주명	2018.12.31		2017.12.31
주주명	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)
(주)에스에프에이	67,032,487	47.50	67,032,487	47.51
(주)한국문화진흥	7,703,078	5.46	7,703,078	5.46
자기주식	725,304	0.51	725,304	0.51
기타소액투자자 및 기관	65,660,762	46.53	65,615,738	46.52
합 계	141,121,631	100.00	141,076,607	100.00

&cr;상기 주식수에는 이익소각된 보통주 514,600주가 제외되어 있습니다.

나. 종속기업의 현황&cr;

(1) 당 기 말 과 전기 말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr;

종속기업	소재지	당 기 말	전기말	업종
종속기업	소재지	지배지분율(%)	지배지분율(%)	업종
SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	중국	93.05	93.05	반도체제조업
SFA SEMICON Philippines Corp.	필리핀	85.00	85.00	반도체제조업

&cr;상기 종속기업의 결산종료일은 모두 2018년 12월 31일입니다.

&cr;(2) 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.&cr;

1) 당 기

(단위:백만원)

구 분	2018.12.31			당기
구 분	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	52,181	23,419	28,762	30,242	(594)	(742)
SFA SEMICON Philippines Corp.	195,064	68,779	126,285	252,290	5,010	10,154

2) 전기

(단위:백만원)

구 분	2017.12.31			전기
구 분	자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄손실
SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	44,927	15,424	29,503	36,410	1,523	(157)
SFA SEMICON Philippines Corp.	197,360	81,357	116,003	235,023	2,073	(12,817)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr; &cr; 2.1 재무제표 작성기준 &cr; &cr;연 결 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

&cr;한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. &cr; &cr; 2.2 회계정책의 변경과 공시 &cr;

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr;

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr;

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정&cr;

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

&cr;- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정&cr;&cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 기준서 제1109호 '금융상품' &cr; &cr;연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 38에서 설명하고 있습니다.&cr;

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr; &cr; 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

&cr;(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'&cr;&cr;2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr;&cr;새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. &cr;

2.3 연결&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.&cr;&cr;(1) 종속기업&cr;&cr;종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr;&cr;연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.&cr;&cr;영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr;&cr;

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 기업의 기능통화는 대한민국 원화입니다.

&cr;(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.&cr;

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr;

2.5 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr;① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr;(가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr; &cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr; &cr;(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

&cr;② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr;

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조) &cr;

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr;연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금" 으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품&cr;&cr; 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr;

2.7 재고자산 &cr;&cr;재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.&cr;

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr;

과 목	추정 내용연수
건물	40 년
기계장치	7 ~ 10 년
기타의유형자산	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.&cr;

2.9 복합금융상품&cr;

복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 신주인수권부사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

&cr;2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. &cr;

2.11 정부보조금&cr;

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다&cr;

2.12 무형자산 &cr;&cr;영업권은 이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니 다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.&cr;

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

&cr;내부적으로 창출된 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미리경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계액입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.&cr;

구 분	추정 내용연수
상표권, 특허권 및 소프트웨어	5년
개발비	5년

&cr;

2.13 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. &cr;

2.14 금융부채&cr;

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태 표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계 산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 금융보증계약 &cr;&cr;연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하 여 '기타금융부채' 로 인식됩니다. &cr;&cr;(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 &cr;(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 &cr;

2.16 충당부채

&cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. &cr;

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr; &cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. &cr; &cr;이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr;

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr;

2.18 종업원급여

(1) 순확정급여부채

연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도기금에 지급하는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. &cr;일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. &cr; &cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr;

(2) 주식기준보상&cr;

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. &cr; &cr;주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

&cr;2.19 채무의 조정&cr;&cr;연결회사는 차입금의 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의 현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우(회사의 회계정책에 따라 추가적인 질적 차이에 대한 판단 고려시 추가 기재)에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기 손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 손익계산서에 인식됩니다. &cr;&cr;

2.20 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. &cr; &cr;수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. &cr;&cr;(1) 재화의 판매

&cr; 연결회사는 반도체 조립 및 검사가 주된 사업입니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하는 시점이 되어야 발생합니다.&cr;

(2) 로열티수익&cr;&cr;로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식됩니다.&cr;

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.&cr;

(4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.&cr; &cr; 2.21 리스 &cr;

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. &cr; &cr;리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.&cr; &cr;리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

&cr;2.22 재무제표 승인&cr; &cr; 연결회사의 재무제 표 는 2019년 3월 8일 자 로 이사회에서 발행이 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr;

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. &cr; &cr;(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;&cr;연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;

(3) 파생상품 및 기타금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr;

(4) 금융보증부채

연결회사는 보고기간말 현재 금융보증과 관련한 부채를 계상하고 있습니다. 이러한 부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

&cr;4. 재무위험관리

&cr;4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험&cr;

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

&cr;연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

&cr;연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
구 분		2018년	2017년	2018년	2017년
외화/원	상승시	61,178	54,687	61,178	54,687
외화/원	하락시	(61,178)	(54,687)	(61,178)	(54,687)

&cr;(2) 현금흐름과 공정가치 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.&cr;

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
구 분	2018년	2017년	2018년	2017년
상승시	(22,467)	(151,511)	(22,467)	(151,511)
하락시	22,467	151,511	22,467	151,511

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금 및 현금성자산, 매출채권 및 기타채권 을 포함한 모든 금융자산(보유현금 및 지분상품 제외)의 장부금액입니다.&cr;

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.&cr;&cr;유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

&cr;상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. &cr;

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일부터 계약만기일까지 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	1년 이하	1년에서&cr;2년 이하	2년에서&cr;5년 이하	5년초과
차입금	52,189,028	196,420,234	6,926,227	-
지급보증채무	112,672	36,320,156	-	-
매입채무	34,734,120	-	-	-
기타금융부채	17,364,734	1,390,921	-	-

(단위: 천원)

2017년 12월 31일	1년 이하	1년에서&cr;2년 이하	2년에서&cr;5년 이하	5년초과
차입금	71,470,117	9,040,365	212,790,258	-
지급보증채무	112,672	112,672	36,285,274	-
매입채무	28,288,845	-	-	-
기타금융부채	16,464,138	1,049,378	-	-

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 비교표시 회계기간말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
차입금	237,670,348	269,108,924
현금및현금성자산	33,312,939	69,727,864
순부채	204,357,409	199,381,060
자본총계	287,723,794	269,616,661
총자본	492,081,203	468,997,721
자본조달비율	42%	43%

5. 공정가치 측정&cr; &cr;가. 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;연결회사의 금융상품 중 상각후원가 측정 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융자산은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.&cr;

나. 공정가치 서열체계&cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, &cr; 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)&cr;- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr; (관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 2018년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분	2018년 12월 31일
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치측정 금융자산
채무상품	-	19,540,344	703,601	20,243,945

&cr;(2) 2016년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분	2017년 12월 31일
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
매도가능금융자산
채무상품	-	-	784,614	784,614

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr;

(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.&cr;

(2) 당기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
구 분	매도가능금융자산	파생상품	매도가능금융자산	파생상품
기초자산	784,614	-	1,368,783	7,622
처분	(124,000)	-	(608,601)	-
총손익
당기손익인식액	42,987	-	-	(7,134)
기타포괄손익인식액	-	-	24,432	-
환율변동효과	-	-	-	(488)
기말자산	703,601	-	784,614	-

라. 가치평가기법 및 투입변수&cr;&cr;연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.&cr;

(1) 수준 3

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정 금융자산
채무상품	19,540,344	2	시장접근법	해당사항없음
채무상품	703,601	3	순자산가치평가법	해당사항없음

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr;연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다. &cr;

6. 영업부문 정보

(1) 부문별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기			전기
구 분	에스에프에이&cr;반도체	SFA SEMICON Philippines Corp.	SFA SEMICON&cr;(suzhou) &cr;Co.,Ltd	에스에프에이&cr;반도체	SFA SEMICON Philippines Corp.	SFA SEMICON&cr;(suzhou) &cr;Co.,Ltd
총 매출액	296,190,099	252,289,613	30,242,371	293,000,759	235,022,625	36,409,946
내부 매출액	(120,868,993)	-	-	(114,875,099)	-	-
순 매출액	175,321,106	252,289,613	30,242,371	178,125,660	235,022,625	36,409,946
감가상각비 및 무형자산상각비	30,512,695	10,139,775	3,467,489	31,758,225	4,281,770	19,671,432
영업이익	25,066,894	8,668,110	(46,744)	19,526,108	4,507,816	1,428,379

&cr; (2) 당 기 와 전 기 의 지역 별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
국내매출(*)	162,646,239	169,318,336
미 국	40,111,226	36,759,040
동 남 아	253,568,771	235,086,935
일 본	518,392	3,015,947
기 타	1,008,462	5,377,973
합 계	457,853,090	449,558,231

&cr;(*) 국내매출은 Local L/C가 포함된 금액입니다.

&cr; (3) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	매출 등		매입 등		채권 등		채무 등
회사명	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
삼성전자(주)	332,794,350	328,521,170	303,811	1,878,245	31,806,578	24,418,788	19,857	11,381
합 계	332,794,350	328,521,170	303,811	1,878,245	31,806,578	24,418,788	19,857	11,381

&cr;(4) 유형자산, 무형자산의 지역별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31			2017.12.31
구 분	국내	해외	계	국내	해외	계
유형자산	246,870,378	148,236,411	395,106,789	245,168,927	154,461,927	399,630,854
무형자산	13,286,877	475,157	13,762,034	15,606,594	1,662,841	17,269,435
합 계	260,157,255	148,711,568	408,868,823	260,775,521	156,124,768	416,900,289

7. 범주별 금융상품

(1 ) 2018년 12월 31일 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정&cr;금융자산	당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산	합계
현금및현금성자산	33,312,939	-	33,312,939
매출채권	47,054,882	-	47,054,882
기타금융채권(유동)	4,378,311	-	4,378,311
기타금융채권(비유동)	1,214,252	-	1,214,252
기타금융자산(유동)	27,943,623	19,540,344	47,483,967
기타금융자산(비유동)	9,274,195	703,601	9,977,796
합 계	123,178,202	20,243,945	143,422,147

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정&cr;금융부채	기타금융부채	계
매입채무	34,734,120	-	34,734,120
기타금융부채(유동)	17,364,734	-	17,364,734
기타금융부채(비유동)	1,390,921	-	1,390,921
차입금(유동)	43,394,322	-	43,394,322
차입금(비유동)	194,276,026	-	194,276,026
지급보증채무(비유동)	35,481,454	-	35,481,454
합 계	326,641,577	-	326,641,577

(2 ) 2017년 12월 31일 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및&cr;수취채권	매도가능&cr;금융자산	합계
현금및현금성자산	69,727,864	-	69,727,864
매출채권	35,545,088	-	35,545,088
기타금융채권(유동)	2,445,626	-	2,445,626
기타금융채권(비유동)	1,233,442	-	1,233,442
기타금융자산(유동)	42,670,000	-	42,670,000
기타금융자산(비유동)	2,285,550	784,614	3,070,164
합 계	153,907,570	784,614	154,692,184

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정&cr;금융부채	기타금융부채	계
매입채무	28,288,845	-	28,288,845
기타금융부채(유동)	16,464,138	-	16,464,138
기타금융부채(비유동)	1,049,378	-	1,049,378
차입금(유동)	61,935,445	-	61,935,445
차입금(비유동)	207,173,479	-	207,173,479
지급보증채무(비유동)	35,115,527	-	35,115,527
합 계	350,026,812	-	350,026,812

&cr; 상기 금융상품의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.&cr;

(3) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	2018
상각후원가 측정 금융자산
외화관련손익	2,132,331
이자수익	1,671,259
당기손익-공정가치 측정 금융자산
평가손익	42,987
상각후원가 측정 금융부채
외화관련손익	(895,027)
이자비용	(10,282,716)
지급보증손실	(478,599)
사채상환손실	(271,906)

&cr;2) 전기

(단위: 천원)

구 분	2017
대여금 및 수취채권
외화관련손익	(4,131,273)
이자수익	1,151,435
환입(손상)	1,105,201
매도가능금융자산
기중인식 기타포괄손익	24,432
상각후원가로 측정하는 금융부채
외화관련손익	327,082
이자비용	(11,314,988)
지급보증손실	(464,933)
매매목적 파생상품
파생관련손익	(7,134)

8. 현금및현금성자산 &cr; &cr; (1 ) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
현금	8,488	16,444
보통예금	33,304,451	43,474,055
MMT 등	-	26,237,364
소 계	33,312,939	69,727,864

&cr;(2) 현금및현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 아니합니다. &cr;&cr;(3) 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.&cr;&cr;(4) 보고일 현재 현금및현금성자산의 신용위험 최대 노출금액은 보유현금을 제외한 현금및현금성자산 장부금액 전액입니다.&cr;&cr; 9. 매출채권

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
매출채권	49,183,676	37,674,868
대손충당금	(2,128,794)	(2,129,781)
매출채권(순액)	47,054,882	35,545,087

(2 ) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
연체되지 않은 채권	39,929,256	17,563,025
소 계	39,929,256	17,563,025
연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하	7,056,872	13,626,316
3개월 초과 6개월 이하	15,094	4,324,377
6개월 초과 1년 이하	36,660	31,370
1년 이상	17,000	-
소 계	7,125,626	17,982,063
손상채권(*2)
6개월 초과 1년 이하	-	1,681
1년 이상	2,128,794	2,128,099
소 계	2,128,794	2,129,781
합 계	49,183,676	37,674,868

&cr; (*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다. &cr;

(* 2) 2018 년 12월 31일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 2,128,794 원입 니다 ( 2017년 12월 31일 : 2,129,781천원 ). 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

(3) 당기와 전기의 금융상품 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	2,129,781	2,842,318
대손상각비	-	5,748
매출채권 제각	-	(241,232)
대손충당금 환입	-	(450,601)
환율변동효과	(987)	(26,452)
보고기간 말 금액	2,128,794	2,129,781

손상된 채권에 대한 대손상각비는 포괄손익계산서 상 판매비와관리비 ( 주석 28 참 조) 에 포함되어 있습 니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 매출채권을 제각하여 대손충당금에서 차감하고 있습니다. &cr;&cr;(4) 매출채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.&cr;&cr;(5) 보고일 현재 매출채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액이며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.&cr;

10. 기타금융채권&cr;&cr; (1 ) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기타금융 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
미수금	4,205,190	2,219,768
미수수익	146,259	195,475
대여금	1,667	6,111
보증금	25,195	24,272
소 계	4,378,311	2,445,626
비유동
보증금	1,200,300	1,208,653
대여금	-	2,222
미수금	13,952	22,567
소 계	1,214,252	1,233,442
합 계	5,592,563	3,679,068

(2) 당기와 전기의 기타금융채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	6,730,773	14,046,312
당기 대손상각비	-	-
제각	-	(6,216,441)
대손충당금 환입	-	(660,348)
환율변동효과	(18,442)	(438,750)
보고기간 말 금액	6,712,331	6,730,773

&cr;(3) 기타금융채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.&cr;&cr;(4) 보고일 현재 기타금융채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액입니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

&cr;11. 기타금융자산&cr;&cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
단기금융상품	47,483,967	42,670,000
소 계	47,483,967	42,670,000
비유동
금융기관예치금	9,274,195	2,285,550
매도가능금융자산	703,601	784,614
소 계	9,977,796	3,070,164
합 계	57,461,763	45,740,164

&cr;( 2) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 사용 이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	예금의 종류	금융기관	2018.12.31	2017.12.31	사용제한내용
현금및&cr;현금성자산	보통예금	BDO Unibank, Inc.	-	2,221,630	차입금상환관련
기타금융자산&cr;(유동)	정기예금	산업은행	1,950,000	2,990,000	차입금담보등
기타금융자산&cr;(유동)	정기예금	우리은행	300,000	-	중부도시가스질권
기타금융자산&cr;(비유동)	별단예금	닝보은행	1,139,320	1,145,550	당좌개설보증금
기타금융자산&cr;(비유동)	정기예금	우리은행	-	300,000	중부도시가스질권
합 계			3,389,320	6,657,180

(3) 매도가능금융자산&cr;&cr;1) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	784,614	1,368,783
처 분	(124,000)	(608,601)
당기손익	42,987	-
자본으로 재분류된 순손익	-	24,432
기말금액	703,601	784,614

2 ) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
채무증권(보광20호청년창업)	703,601	784,614
비케이이엔티(주)(*)	-	-
합 계	703,601	784,614

&cr;(*) 당기말 현재 금융자산전액에 대해 손상차손누계액을 인식하고 있습니다.

12. 기타자산

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
미수부가세	7,866,107	1,973,326
선급금	65,160	84,106
선급비용	1,291,213	1,168,523
미수법인세환급액	-	134,903
기타의유동자산	174,169	749,202
소 계	9,396,649	4,110,060
비유동
선급비용	249,395	260,791
기타의비유동자산	1,111,467	1,061,626
소 계	1,360,862	1,322,417
합 계	10,757,511	5,432,477

&cr; 13. 파생상품&cr;

(1) 당기 및 전기말의 파생금융상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		2018.12.31		2017.12.31
거래목적	파생상품종류	자산	부채	자산	부채
매매목적	차입금조기상환권	-	-	-	-
합 계		-	-	-	-

(2) 당기 및 전기 중 파생상품거래와 관련하여 발생한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		당기		전기
거래목적	파생상품종류	파생상품&cr;평가이익	파생상품&cr;평가손실	파생상품&cr;평가이익	파생상품&cr;평가손실
매매목적	차입금 조기상환권	-	-	-	7,134
합 계		-	-	-	7,134

&cr; 상기 차입금 조기상환권은 전기 중 소멸되었습니다.&cr;

14. 재고자산

&cr; 2018년과 2017년 12월 31일 현 재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
상품	777,883	99,572
제품	1,118,968	296,148
재공품	8,694,028	5,376,470
원재료	20,543,607	14,184,026
저장품	2,513,818	2,201,975
미착품	1,886,631	592,538
합 계	35,534,935	22,750,729

15. 유형자산

(1) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	23,149,718	129,833,729	6,830,418	169,624,071	10,013,202	60,179,716	399,630,854
취득	-	-	307,354	22,523,193	1,795,484	13,514,308	38,140,339
처분	-	-	-	(17,731)	(58,306)	-	(76,037)
타계정에서 대체	-	35,623,091	4,948,861	21,078,616	2,115,392	-	63,765,960
타계정으로 대체	-	-	-	-	-	(63,883,844)	(63,883,844)
감가상각비	-	(4,813,916)	(351,277)	(31,924,045)	(5,138,909)	-	(42,228,147)
손상차손	-	(2,686,771)	-	(3,175,892)	-	-	(5,862,663)
환율변동효과	-	2,256,134	338,113	1,380,258	111,453	1,534,369	5,620,327
보고기간말 장부금액	23,149,718	160,212,267	12,073,469	179,488,470	8,838,316	11,344,549	395,106,789
2018년 12월 31일
취득원가	23,149,718	197,097,016	13,880,647	495,117,973	71,108,085	11,344,549	811,697,988
감가상각누계액	-	(34,197,978)	(1,807,178)	(312,453,611)	(62,269,769)	-	(410,728,536)
손상차손누계액	-	(2,686,771)	-	(3,175,892)	-	-	(5,862,663)
보고기간말 장부금액	23,149,718	160,212,267	12,073,469	179,488,470	8,838,316	11,344,549	395,106,789

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	23,419,318	140,143,173	7,866,126	200,698,313	13,871,824	3,327,396	389,326,150
취득	-	7,468	-	16,790,517	2,867,843	60,689,688	80,355,516
처분	(269,600)	(408,305)	-	(1,082,007)	(40,775)	-	(1,800,688)
타계정에서 대체	-	-	-	921,259	-	-	921,259
타계정으로 대체	-	-	-	-	(212,570)	(643,064)	(855,634)
감가상각비	-	(4,040,931)	(218,120)	(42,504,084)	(6,084,917)	-	(52,848,053)
환율변동효과	-	(5,867,674)	(817,588)	(5,199,927)	(388,203)	(3,194,304)	(15,467,696)
보고기간말 장부금액	23,149,718	129,833,729	6,830,418	169,624,071	10,013,202	60,179,716	399,630,854
2017년 12월 31일
취득원가	23,149,718	158,895,350	8,227,697	456,407,364	67,614,542	60,179,716	774,474,387
감가상각누계액	-	(29,061,621)	(1,397,279)	(286,783,293)	(57,601,340)	-	(374,843,533)
보고기간말 장부금액	23,149,718	129,833,729	6,830,418	169,624,071	10,013,202	60,179,716	399,630,854

(2) 감가 상각비 중 41,736백 만원 ( 2017: 52,499백만원 )은 매출원가, 394백만원 ( 2017: 222백만원 )은 판매비와 관리비, 98백 만원 ( 2017: 127백만원 )은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; (3) 연결회사의 유형자산 중 토지, 건물, 기계장치, 기타유형자산의 일부는 연결회사의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석19 과 35 참조).&cr;

16. 무형자산 &cr;

(1) 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	영업권	산업재산권	회원권	기타무형자산	합계
기초 순장부금액	4,265,035	454,638	8,764,698	3,785,065	17,269,436
취득	-	76,413	613,200	470,552	1,160,165
타계정에서 대체	-	-	-	117,883	117,883
처분 및 폐기	-	(7,820)	(1,774,523)	-	(1,782,343)
상각비	-	(75,005)	-	(1,816,808)	(1,891,813)
손상차손	(1,025,922)	-	-	(93,729)	(1,119,651)
환율변동효과	-	-	-	8,357	8,357
보고기간말 장부금액	3,239,113	448,226	7,603,375	2,471,320	13,762,034
2018년 12월 31일
취득원가	4,265,035	763,878	7,603,375	19,150,289	31,782,577
감가상각누계액	-	(315,652)	-	(16,585,240)	(16,900,892)
손상차손누계액	(1,025,922)	-	-	(93,729)	(1,119,651)
보고기간말 장부금액	3,239,113	448,226	7,603,375	2,471,320	13,762,034

&cr;2) 전기

(단위: 천원)

구 분	영업권	산업재산권	회원권	기타무형자산	합계
기초 순장부금액	4,265,035	458,255	12,832,544	6,069,706	23,625,539
취득	-	66,168	-	559,244	625,412
처분 및 폐기	-	-	(4,067,846)	-	(4,067,846)
상각비	-	(69,785)	-	(2,793,590)	(2,863,375)
환율변동효과	-	-	-	(50,295)	(50,295)
보고기간말 장부금액	4,265,035	454,638	8,764,698	3,785,065	17,269,435
2017년 12월 31일
취득원가	4,265,035	759,643	8,764,698	18,547,749	32,337,124
감가상각누계액	-	(305,004)	-	(14,762,684)	(15,067,688)
보고기간말 장부금액	4,265,035	454,638	8,764,698	3,785,065	17,269,435

( 2) 무형자산상각비중 1,667백만원 (2017년: 2,512백만원) 은 매출원가, 205백만원 ( 2017년: 329백만원 )은 판매비와 관리비, 20 백만원 ( 2017년: 22백만원 )은 경상연구개발비에 포함되었습니다.

&cr;(3) 영업권의 손상평가

&cr; 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위)배분되었으며 연 결회사의 영업권은 종속기업에 대한 영업권과 회사의 카드사업부와 관련된 영업권입니다. 전기 및 당기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업권 배분금액
카드사업부	3,239,113
종속기업에 대한 영업권	-
합 계	3,239,113

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 회수가능액이 장부가액을 초과하는 것으로 판단하고 있습니다. 현금흐름창출단위의 회수 가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.&cr;

주요가정치	2018	2017
영구성장율	0%~1%	0%~1%
할인율	9.2% ~ 14.5%	9.4% ~ 11.2%

(4) 회원권의 손상평가&cr;&cr;연 결회사는 매년 회원권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 회수가능액이 장부가액을 초과하는 것으로 판단하고 있습니다.

17. 관계기업투자주식

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 관계기업투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	설립&cr;국가	2018.12.31				2017.12.31
기업명	설립&cr;국가	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액
BK Suzhou Limited	중국	31.96	14,604,033	-	-	31.96	14,604,033	-	-
Info Space Limited	홍콩	23.59	1,904,500	-	-	23.59	1,904,500	-	-
합 계			16,508,533	-	-		16,508,533	-	-

(2) 당기말 현재 Info Space Limited, BK Suzhou Limited 는 청산절차가 진행중입니다.

&cr;18. 매입채무, 기타금융채무 및 기타부채&cr;&cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
매입채무	34,734,120	28,288,845
기타금융부채
미지급금	10,515,321	11,601,447
미지급비용	6,849,413	4,862,690
장기미지급금	1,390,921	1,049,378
소 계	18,755,655	17,513,515
기타부채
선수금	8,534	78,288
예수금	460,641	563,451
예수보증금	141,100	505,800
기타의비유동부채	6,275	5,998
소 계	616,550	1,153,537

&cr;(2) 매입채무와 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

&cr;19. 차입금

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
은행차입금	11,393,021	32,470,068
신주인수권부사채	27,654,534	27,614,442
전환사채	4,346,767	1,850,935
소 계	43,394,322	61,935,445
비유동
은행차입금	175,897,923	177,861,849
사채	18,378,103	18,188,566
전환사채	-	11,123,064
소 계	194,276,026	207,173,479
총차입금	237,670,348	269,108,924

( 2) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
Banco de Oro Unibank	2019.04.19	4.35	1,118,100	25,579,675
중국농업은행	2019.05.24	3.93~5.74	6,708,159	7,352,388
국민은행	2020.09.09	2.50	5,744,000	5,744,000
농협은행	2022.04.10	2.50	24,109,200	24,015,800
산업은행	2020.09.09	2.50	92,531,000	92,531,000
수출입은행	2020.09.09	2.50~4.80	28,230,762	28,085,830
신한은행	2020.09.09	2.50	7,662,351	7,662,351
KEB하나은행	2020.09.09	2.50	10,702,261	10,702,261
수협은행	2020.09.09	2.50	5,063,378	5,063,378
우리은행	2020.09.09	2.50	6,176,691	6,176,691
기업은행	2020.09.09	2.50	2,788,884	2,788,884
합 계			190,834,786	215,702,258
차감 : 유동 은행차입금			(11,393,021)	(32,470,068)
차감 : 현재가치 할인차금			(3,543,842)	(5,370,341)
비유동 은행차입금			175,897,923	177,861,849

&cr; 은행차입금에 대해서는 연결회사의 금융기관예치금, 매출채권, 토지와 건물, 재고자산, 기계장치 등이 담보로 설정되어있습니 다 ( 주 석9,11과 35 참조 ).&cr;

(3) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장 만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
제21회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	4,724,000	4,724,000
제22회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	8,770,000	8,770,000
제23회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	5,260,000	5,260,000
합 계			18,754,000	18,754,000
차감 : 사채할인발행차금			(375,897)	(565,434)
비유동 사채			18,378,103	18,188,566

&cr;(4) 2018년 12월 31일 과 2017년 12월 31일 현재 신주인수권부사채의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;

가. 신주인수권부사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	최장&cr;만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
제27회 신주인수권부사채	2045.09.10	4.60	27,654,534	27,614,442
액면가액			30,000,000	30,000,000
신주인수권조정 및 사채할인발행차금			(2,345,466)	(2,385,558)
합 계			27,654,534	27,614,442

나. 신주인수권부사채의 상세내역&cr;

구 분	제27회 신주인수권부사채
이자지급방법	표면이자는 연 4.6%
원금상환방법	만기일시상환
행사가액	1,890원
행사에 따라&cr;발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 15,873,015주 (액면가액 500원)
행사기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지
조기상환청구권	2016년 3월 10일부터 사채만기일 전일까지 매 이자지급기일에 만기 전 조기상환청구가 가능함.
행사&cr;가격조정	인수인이 신주인수권을 행사하기 전에 발행회사가 그 당시 행사가액과 시가 중 높은가격을 하회하는 발행가액으로 유무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 행사가액으로 주식관련사채, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 행사가액을 조정함.&cr; 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상 응하도록 행사가액을 조정함.&cr; 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정함.&cr; 상기 행사가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월마다 행사가액을 조정함. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 함.

&cr;신주인수권부사채 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 신주인수권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를차감한 잔여가치는 신주인수권의 가치에 해당하며, 발행시 세효과를 차감후 금액인 874백만 원을 자본 (기타자본항목)으로 계상하고 있 습니다.

&cr;(5) 2018년 12월 31일 과 2017년 12월 31일 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;

가. 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	최장만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
제24회 전환사채 (협약채권)	2020.09.09	1.5	3,096,919	3,056,311
제24회 전환사채 (비협약채권)	2019.09.09	1.5	1,249,848	1,850,935
제25회 전환사채	2020.09.09	1.5	-	8,066,754
액면가액			4,100,000	12,700,000
사채상환할증금			353,781	902,574
전환권조정 및 사채할인발행차금			(107,014)	(628,574)
합 계			4,346,767	12,974,000

&cr;나. 전환사채의 상세내역&cr;

구 분	제24회 전환사채
이자지급방법	표면이자 연 1.5%, 만기보장이자 연 5.0%
원금상환방법	만기일시상환
전환가액	2,221원
행사(전환)에 따라&cr;발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 1,846,015주 (액면가액 500원)
행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지
조기상환권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 2016년 7월 28일 및 매 6개월에&cr;해당되는 해당일에 만기 전 조기상환이 가능함.
행사(전환)&cr;가격조정	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를&cr;하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본접입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 전환가액을 조정함.&cr;합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의&cr;조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던&cr;주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함.&cr;감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.&cr;상기 전환가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후&cr;매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시&cr;전환가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 &cr;이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

전환사채의 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 발행시 세효과를 차감후 금액인 144 백만 원을 자본 (기타자본항목) 에 계상되어 있습니다.

20 . 순확정 급여부채

(1) 2018년과 2017년 12 월 31일 현재 재무상태표에 인식된 퇴직급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
확정급여채무의 현재가치	13,042,674	12,980,061
사외적립자산의 공정가치	(1,736,556)	(1,419,621)
재무상태표상 부채	11,306,118	11,560,440

(2) 당기와 전기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	12,980,061	13,441,101
당기근무원가	2,628,584	2,742,545
이자비용	332,976	324,078
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(108,498)	(214,242)
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	145,261	(508,669)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	382,298	(235,726)
제도에서의 지급액:
- 급여지급액	(3,314,676)	(2,728,149)
- 관계사전입액	-	-
환율변동효과	(3,332)	159,122
보고기간말 금액	13,042,674	12,980,061

(3) 당기와 전기의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	1,419,621	1,104,249
이자수익	24,970	15,665
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(5,320)	(4,263)
기여금:
- 사용자	500,000	500,000
제도에서의 지급:
- 급여의 지급	(202,715)	(196,031)
보고기간말 금액	1,736,556	1,419,621

(4) 당기와 전기 중 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	2018.12.31	2017.12.31
할인율	2.4~7.5%	2.8~5.8%
사외적립자산의 기대수익률	2.4%	2.8%
미래임금상승률	4.1~5.0%	4.3~5.0%

(5) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31		2017.12.31
구 분	금액	구성비(%)	금액	구성비(%)
기타자산(정기예금등)	1,736,556	100	1,419,621	100

&cr;(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석&cr;

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동
할인율	1.0% 증가/감소	4.16% 감소 / 3.91% 증가
급여상승율	1.0% 증가/감소	4.02% 증가 / 4.17% 감소

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr;

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

&cr;당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	3,308,272	3,029,735	7,415,792	17,329,190	31,082,989

&cr; 확정급여채무의 가중평균만기 는 7.26 년 입 니다.

21. 신 종 자 본증권&cr;&cr;연 결 회사는 2015년에 권면총액 29,733백만원의 신종자본증권을 발행하였습니다. 발행자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본증권의 이자율은 6.9%이며 만기는 2045년 9월 10일입니다. 상기 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자 본으로 분류하였습니다. 이에 따라 직접발행비용을 차감한 29,728백 만원을 기타자본항목으로 계상하였습니다.&cr; 2016년 중 신종자본증권 8,425,720주(전환액 : 19,000백만원)가 전환되었으며, 당기말 현재 회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	제28회 기명식 사모전환사채
이자지급방법	표면이자는 연 6.9%
원금상환방법	만기일시상환
전환가액	1,705원
행사(전환)에 따라&cr;발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 6,295,014 주 (액면가액 500원)
행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지
행사(전환)&cr;가격조정	인수인이 전환 청구를 하기 전에 발행회사가 그 당시 전환가액과 시가 중 높은가격을 하회하는 발행가액으로 유무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 주식관련사채, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환가액을 조정함.&cr; 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환권을 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상 응 하도록 전환가액을 조정함.&cr; 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.&cr; 상기 행사가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행 일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단 , 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가액의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

구 분

제28회 기명식 사모전환사채

기타 계약사항

사채의 만기일: 2045년 8월 10일 (예정일로서, 사채의 만기일은 사채의 발행일로부터 30년으로 함. 단, 본건 전환사채의 만기가 도래할 경우, 발행회사는 그 재량에 따라 만기일 30일 전까지 사채권자에게 서면으로 통지함으로써 만기를 연장할 수 있으며, 발행회사는 본 조에 따른 만기일의 연장 횟수에 대하여는 아무런 제한을 받지 않음. 이하 "사채만기일")&cr;이자 지급제한: 발행회사는 그 선택에 따라 이자(조기상환시 미지급이자를 제외한다. 이하 본 항에서 같다) 지급을 전부 또는 일부 정지(이와 같이 본 조건에 따라 그 지급이 정지된 이자를 이하 “지급정지이자”)할 수 있음. 발행회사의 이자 지급 정지 횟수에 대하여는 아무런 제한이 없으며, 동 조건에 따른 이자 지급의 정지는 본건 전환사채와 관련한 발행회사의 어떠한 채무불이행도 구성하지 않음.

22. 이 연법 인세 &cr; &cr;(1 ) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	26,612,487	30,722,603
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	5,423,808	4,752,286
소 계	32,036,295	35,474,889
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(3,221,427)	(2,665,203)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(31,561)	(43,005)
소 계	(3,252,988)	(2,708,208)
이연법인세자산(부채)	28,783,307	32,766,681

(2) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	2018.1.1	당기손익반영	자본반영	2018.12.31
미수수익	(43,005)	11,444	-	(31,561)
대손충당금	(233,734)	1,377,065	-	1,143,331
외화환산손익	449,526	(705,542)	-	(256,016)
감가상각비	118,383	(55,951)	-	62,432
유형자산손상차손	231,242	-	-	231,242
파생상품평가손익	4,536,494	-	-	4,536,494
신주인수권부사채	(524,823)	8,821	-	(516,002)
전환사채	73,911	(13,971)	(2,362)	57,578
퇴직급여부채	2,489,580	(162,241)	123,005	2,450,344
매도가능금융자산	36,385	(36,385)	-	-
당기손익-공정가치측정&cr;금융자산평가이익	-	26,928	-	26,928
이익잉여금(토지재평가)	(2,577,084)	-	-	(2,577,084)
관계기업투자주식	7,154,795	-	-	7,154,795
채무조정이익	(3,116,914)	394,066	-	(2,722,848)
무형자산폐기손실	68,401	(33,431)	-	34,970
기타	1,637,026	(546,769)	-	1,090,257
이월결손금	22,466,498	(4,368,051)	-	18,098,447
합 계	32,766,681	(4,104,017)	120,643	28,783,307

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	2017.1.1	당기손익반영	자본반영	2017.12.31
미수수익	(35,604)	(7,401)	-	(43,005)
대손충당금	1,179,028	(1,412,761)	-	(233,734)
외화환산손익	(86,183)	535,709	-	449,526
감가상각비	709,070	(590,687)	-	118,383
유형자산손상차손	231,242	-	-	231,242
파생상품평가손익	4,536,494	-	-	4,536,494
신주인수권부사채	(533,204)	8,381	-	(524,823)
전환사채	55,241	67,445	(48,775)	73,911
퇴직급여부채	2,663,388	(9,861)	(163,947)	2,489,580
매도가능금융자산	41,760	-	(5,375)	36,385
이익잉여금(토지재평가)	(2,577,084)	-	-	(2,577,084)
관계기업투자주식	7,154,795	-	-	7,154,795
채무조정이익	(3,346,539)	229,625	-	(3,116,914)
무형자산폐기손실	421,726	(353,325)	-	68,401
금융보증부채	9,919	(9,919)	-	-
기타	1,735,863	(98,838)	-	1,637,026
이월결손금	21,336,391	1,130,107	-	22,466,498
합 계	33,496,303	(511,525)	(218,097)	32,766,681

(3) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 및 세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2018.12.31	2017.12.31	사유
종속회사 감액손실	65,798,760	54,373,294	처분가능성 없음
지급보증손실	37,720,454	37,354,527	특수관계자 지급보증
업무무관채권	1,150,165	1,150,165	특수관계자 업무무관채권
구상채권	23,096,298	23,096,298	특수관계자 업무무관채권
기타 일시적차이	422,446	898,067	추인시기경과
이월결손금(*)	17,984,283	23,994,132	실현가능성의 불확실성
세액공제	4,875,202	5,023,468	실현가능성의 불확실성

&cr;(*) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2018.12.31
2019	8,056,183
2020	8,072,547
2021	1,240,598
2023	614,955
합 계	17,984,283

23. 자본금과 주식발행초과금 &cr;

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다. &cr;

구 분	2018.12.31	2017.12.31
발행할 주식의 총수	1,000,000,000	1,000,000,000
1주의 금액	500원	500원
발행한 주식의 수(*)	141,121,631주	141,076,607주
보통주자본금	70,818,116천원	70,795,604천원

&cr; (*) 발행주식총수에서 이익소각을 목적으로 취득하여 2002년 중 소각한 주식수 514,600주를 차감조정한 후의 주식수임.&cr;

(2) 당기와 전기 중 회사 의 자본금변동내 역은 다음과 같 습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수&cr;(단위: 주)	보통주자본금	주식발행&cr;초과금	합계
2017년 1월 1일	139,365,674	69,940,137	332,765,624	402,705,761
전환권의 행사	1,710,933	855,467	3,296,928	4,152,395
2017년 12월 31일	141,076,607	70,795,604	336,062,552	406,858,156
2018년 1월 1일	141,076,607	70,795,604	336,062,552	406,858,156
전환권의 행사	45,024	22,512	91,787	114,299
2018년 12월 31일	141,121,631	70,818,116	336,154,339	406,972,455

24. 기타자본항목&cr;

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
자기주식	(3,078,885)	(3,078,885)
주식선택권(주석 25)	908,286	2,124,067
신주인수권대가(주석 19)	874,044	874,044
전환권대가(주석 19 )	143,813	655,495
신종자본증권	10,728,204	10,728,203
기타자본조정	4,696,374	2,939,878
합 계	14,271,836	14,242,802

&cr; (2) 연결회사는 2004년 9월 1일자 및 2008년 9월 3일자 이사회의 결의를 거쳐 주식 가격안정을 위하여 전기이전에 자기주식 725,304주(총 취득가액 3,078,885천원)를 취득하였으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.&cr;

25. 주식기준보상

연결회사는 2011년 3월 21일(1차), 2012년 3월 29일(2차), 2013년 3월 29일(3차), 2018년 3월 9일(4차)의 이사회 결의에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다. &cr; &cr;회사가 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;ㆍ주식선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식&cr;ㆍ부여방법 : 행사시점에 회사가 신주발행, 자기주식교부 중 선택

ㆍ주식선택권으로 발행할 주식의 수량과 1주당 행사가격

구 분	1차	2차	3차	4차
총부여수량	659,000	34,000	818,000	200,000
행사수량	-	-	-	-
소멸수량	659,000	11,000	406,000	-
기말미행사수량	-	23,000	412,000	200,000
행사가격(단위: 원)	4,300	4,270	3,470	2,540

유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합 등으로 인하여 행사가격이 조정될 수있음.&cr;

ㆍ행사가능기간

구 분	행사가능기간
1~3차	주식선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 이내
4차	선택권의 50%는 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 이내&cr;나머지 50%는 부여일 4년이 경과한 날로부터 3년 이내

&cr;ㆍ행사가능조건

구 분	행사가능기간
1~3차	부여일 이후로부터 2년이상 회사의 임직원으로 재직한 자
4차	선택권의 50%는 부여일 이후 2년이상 임원으로 재직,&cr;나머지 50%는 부여일 이후 4년이상 임원으로 재직한 자

&cr;연결회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. &cr;

구 분	1차	2차	3차	4차
무위험이자율	3.70%	3.59%	2.45%	2.68%
주가	9,967	9,340	6,170	2,560
예상주가변동성	57.35%	65.50%	54.92%	12.65%
기대권리소멸률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
발행시 주식선택권 주당 공정가치(단위: 원)	3,840	3,706	1,910	586

26. 결손금&cr;&cr; ( 1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
법정적립금(*1)	565,030	565,030
임의적립금 (*2)	1,900,000	1,900,000
결손금	(154,360,521)	(166,469,791)
합 계	(151,895,491)	(164,004,761)

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.&cr;

(*2) 임의적립금은 기업합리화적립금이며 이익잉여금 처분 시 별도 적립하고 있습니다.

&cr;27. 매출&cr;&cr; 당기와 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
제품매출	455,775,667	446,897,143
상품매출	825,557	1,506,400
기타매출	1,251,866	1,154,688
합 계	457,853,090	449,558,231

28. 판매비와 관리비&cr;&cr; 당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	2018	2017
급여	4,498,460	4,589,628
퇴직급여	598,694	415,458
복리후생비	831,428	903,554
감가상각비	393,790	221,501
무형자산상각비	205,140	329,497
지급수수료	2,517,617	3,246,453
경상연구개발비	1,506,660	1,524,697
소모품비	87,695	151,852
운반비	200,805	144,180
여비교통비	181,630	197,117
차량유지비	235,948	236,297
통신비	46,013	54,604
수도광열비	64,974	67,516
세금과공과	352,440	607,257
보험료	129,411	179,585
임차료	154,156	195,572
도서인쇄비	3,143	2,886
교육훈련비	28,989	21,156
행사비	94,361	94,813
회의비	173,860	143,181
주식보상비용	35,893	-
대손상각비(환입)	-	(444,485)

(단위: 천원)

계정과목	2018	2017
접대비	249,472	175,087
광고선전비	2,266	5,124
수출제비용	232,233	88,704
수선비	175,942	163,065
사무용품비	49,520	87,605
잡비	27,290	21,371
합 계	13,077,830	13,423,275

&cr;29. 기타수익과 기타비용&cr;&cr;(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
유형자산처분이익	74,920	84,205
외환차익	3,484,086	3,246,473
임대료	65,883	62,699
외화환산이익	5,813,238	1,211,188
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	42,987	-
기타의대손충당금환입	-	660,716
잡이익	1,115,776	981,607
합 계	10,596,890	6,246,888

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
보증비용	35,192	-
유형자산처분손실	7,621	416,014
유형자산손상차손	5,862,663	-
외환차손	3,160,707	5,152,458
외화환산손실	4,899,312	3,109,394
유형자산폐기손실	3	-
무형자산처분 및 폐기손실	63,218	406,341
무형자산손상차손	1,119,651	-
잡손실	498,286	857,828
합 계	15,646,653	9,942,035

30. 비용의 성격별 분류&cr;&cr; 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
제품 및 재공품의 변동	(5,746,314)	3,609,287
원재료의 사용	255,725,971	241,915,700
종업원급여	48,922,350	48,640,635
감가상각, 무형자산상각( 주석15와 16 )	44,119,960	55,711,428
운반비	2,471,697	1,609,468
지급수수료	10,949,998	12,477,734
임가공비	3,197,231	3,510,990
포장비	2,220,646	811,789
소모품비	28,634,882	22,831,254
동력비	23,299,401	21,210,721
기타비용	10,369,008	11,766,922
매출원가, 판매비와 관리비 합계	424,164,830	424,095,928

31. 금융수익 및 금융원가&cr;&cr; (1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융수익	2018	2017
이자수익(상각후원가 측정 금융자산)	1,671,259	1,151,435
합 계	1,671,259	1,151,435

&cr; (2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융원가	2018	2017
이자비용(차입금)	10,282,716	11,314,988
파생상품평가손실	-	7,134
지급보증손실	478,599	464,933
기타투자자산처분손실	-	791
사채상환손실	271,906	-
합 계	11,033,221	11,787,846

32. 법인세비용

&cr;(1) 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	1,973,818	661,051
전기법인세의 조정사항	(36,670)	-
총당기법인세	1,937,148	661,051
이연법인세
당기손익에 반영된 일시적차이의 증감	4,104,017	511,525
총 이연법인세	4,104,017	511,525
외화환산차이로 인한 변동액	(40,430)	92,408
법인세비용	6,000,735	1,264,984

&cr;(2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
법인세비용차감전순이익	19,276,535	11,130,745
법인세율로 계산된 법인세비용	3,120,090	2,040,887
법인세 효과
세무상 차감되지 않는 비용	450,069	446,984
법인세환급액	(36,670)	-
세액공제	(1,057,182)	-
이연법인세 인식차이 등	3,524,428	(1,222,887)
법인세비용	6,000,735	1,264,984

(3) 회사의 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018			2017
구 분	법인세반영전	법인세효과	법인세반영후	법인세반영전	법인세효과	법인세반영후
기타자본항목(전환권, 신주인수권대가)	10,736	(2,362)	8,374	221,703	(48,775)	172,928
기타포괄손익누계액(매도가능금융자산평가손익)	-	-	-	24,432	(5,375)	19,057
이익잉여금(보험수리적손익)	(431,117)	123,005	(308,112)	954,374	(163,947)	790,427
합 계	(420,381)	120,643	(299,738)	1,200,509	(218,097)	982,412

33. 주당순이익

(1) 보통주기본주당순이익&cr;&cr;연결회사의 보통주기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것입니다. 보통주기본주당순손실의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2018	2017
지배주주 보통주당기순이익	12,565,582,747	9,449,021,314
유통보통주식수(주1)	140,385,719주	139,298,839주
기본주당순이익	90	68

&cr;(주1) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.&cr;

1) 당기&cr;

당기 가중평균유통보통주식수 : 51,240,787,291 ÷365 = 140,385,719주 &cr;

구 분	일자	발행보통&cr;주식수	가중치	적수
전기이월	2018.01.01	141,076,607	365	51,492,961,555
자기주식	2018.01.01	(725,304)	365	(264,735,960)
전환권의 행사	2018.03.28	45,024	279	12,561,696
계		140,396,327		51,240,787,291

2) 전기&cr;

전기 가중평균유통보통주식수 : 50,844,076,228 ÷365 = 139,298,839주 &cr;

구 분	일자	발행보통&cr;주식수	가중치	적수
전기이월	2017.01.01	139,365,674	365	50,868,471,010
자기주식	2017.01.01	(725,304)	365	(264,735,960)
전환권의 행사	2017.08.08	945,514	146	138,045,044
전환권의 행사	2017.08.08	675,371	146	98,604,166
전환권의 행사	2017.11.21	90,048	41	3,691,968
계		140,351,303		50,844,076,228

(2) 보통주희석주당순이익 &cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 신주인수권, 전환사채, 주식선택권, 신종자본증권이 있습니다.&cr;&cr;당기와 전기의 희석주당손익의 계산에 사용된 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2018	2017
기본주당손익 계산에 사용된 순손익	12,565,582,747	9,449,021,314
희석효과 가감(법인세효과반영후):
- 전환사채에 대한 이자비용	117,563,816	416,655,511
희석주당손익 계산에 사용된 순손익	12,683,146,563	9,865,676,825

&cr;희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	2018	2017
기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	140,385,719	139,298,839
희석성 잠재적보통주:
- 신주인수권부사채	1,093,780	1,514,234
- 신종자본증권	1,072,716	541,742
- 전환사채	1,856,746	7,141,096
희석효과를 조정한 가중평균보통주식수	144,408,961	148,495,911

상기의 희석효과를 고려한 회사의 보통주희석주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2018	2017
희석주당손익 계산에 사용된 순손익	12,683,146,563	9,865,676,825
희석효과를 조정한 가중평균보통주식수	144,408,961주	148,495,911주
보통주희석주당순이익	88	66

34. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
법인세비용차감전순이익	19,276,535	11,130,745
조정:	62,700,579	70,716,684
퇴직급여	2,936,590	3,050,958
대손충당금환입	-	(444,485)
감가상각비	42,228,147	52,848,053
무형자산상각비	1,891,813	2,863,375
이자수익	(1,671,259)	(1,151,435)
이자비용	10,282,716	11,314,988
외화환산손실	4,814,294	2,782,612
외화환산이익	(5,813,210)	(1,211,188)
주식보상비용	35,893	-
파생상품손익	-	7,134
금융보증손실	478,599	464,933
사채상환손실	271,906	-
기타의대손충당금환입	-	(660,716)
기타투자자산처분손실	-	791
유형자산처분이익	(74,920)	(84,205)
유형자산처분 및 폐기손실	7,624	416,014
유형자산손상차손	5,862,663	-
무형자산처분 및 폐기손실	63,218	406,341
무형자산손상차손	1,119,651	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(42,987)	-
기타	309,841	113,514

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
자산ㆍ부채의 변동:	(39,227,553)	11,396,712
매출채권	(10,748,696)	8,693,696
기타금융채권	(1,375,903)	267,897
기타유동자산	(1,169,908)	617,548
재고자산	(12,384,562)	10,339,058
기타비유동자산	(7,388,482)	2,686,877
매입채무	4,697,525	(4,714,896)
기타금융부채	(2,004,246)	(3,596,821)
기타유동부채	(5,525,750)	(163,841)
퇴직급여채무	(3,618,640)	(3,032,117)
기타비유동부채	291,109	299,311
영업으로부터 창출된 현금	42,749,561	93,244,141

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
건설중인자산의 타계정 대체	63,878,686	706,650
채권의 제각	-	6,457,673
유형자산 취득관련 미지급금의 증감	2,200,373	2,941,191
무형자산 취득관련 미지급금의 증감	15,256	137,002
무형자산 처분관련 미수금의 증감	-	467,500
차입금과 예금의 상계조정	-	688,061
차입금의 유동성대체	5,091,213	8,200,910
전환사채의 전환	110,534	3,983,028

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채
구 분	유동차입금	비유동차입금	합계
2017년 1월 1일	84,246,838	216,751,101	300,997,939
현금흐름	(23,888,339)	-	(23,888,339)
외화차이	(4,347,748)	(1,323,563)	(5,671,311)
기타 비금융변동	5,924,694	(8,254,059)	(2,329,365)
전환권 행사	(2,462,787)	(1,520,241)	(3,983,028)
현할차 상각	186,571	2,155,152	2,341,723
유동성 대체	8,200,910	(8,200,910)	-
차입금과 예금의 상계조정	-	(688,060)	(688,060)
2017년 12월 31일	61,935,445	207,173,479	269,108,924
2018년 1월 1일	61,935,445	207,173,479	269,108,924
현금흐름	(24,203,996)	(10,419,244)	(34,623,240)
외화차이	554,286	197,211	751,497
기타 비금융변동	5,108,587	(2,675,420)	2,433,167
전환권 행사	(110,054)	-	(110,054)
현할차 상각	107,839	2,163,477	2,271,316
유동성 대체	5,091,213	(5,091,213)	-
사채상환손실	19,589	252,316	271,905
2018년 12월 31일	43,394,322	194,276,026	237,670,348

35. 우발상황과 약정사항

(1) 연결회사는 수출입은행 등과 무역금융한도약정과 일반대출약정 등을 맺고 있으며, 당기 및 전기말 현재 무역금융한도 등의 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	2018.12.31		2017.12.31
금융기관	한도액	실행액	한도액	실행액
수출입은행	28,230,762	28,230,762	28,085,830	28,085,830
Banco de Oro Unibank	16,771,500	1,118,100	27,722,475	25,579,675
중국농업은행	9,765,600	6,708,159	8,634,010	7,352,388
우리은행	6,176,691	6,176,691	6,176,691	6,176,691
KEB하나은행	10,702,261	10,702,261	10,702,261	10,702,261
신한은행	7,662,351	7,662,351	7,662,351	7,662,351
농협은행	24,109,200	24,109,200	24,015,800	24,015,800
국민은행	5,744,000	5,744,000	5,744,000	5,744,000
산업은행	92,531,000	92,531,000	92,531,000	92,531,000
수협은행	5,063,378	5,063,378	5,063,378	5,063,378
기업은행	2,788,884	2,788,884	2,788,884	2,788,884
합 계	209,545,627	190,834,786	219,126,680	215,702,257

(2) 연결회사의 타회사에 대한 지급보증 제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	내역	2018.12.31	2017.12.31
비케이이엔티(주)	사모사채지급보증	12,400,000	12,400,000
비케이이엔티(주)	일반대출지급보증	19,300,286	19,300,286
(주)코아로직	사모사채지급보증	4,017,973	4,017,973
(주)코아로직	은행차입금지급보증	488,915	488,915

&cr; 2018년 12월 31일 현재, 연결회사는 (주)코아로직, 비케이이엔티(주)의 상기 지급보증과 관련하여 35,481백 만원을 지급 보증충당부채로 계상하였습니다.&cr;

(3) 연결회사가 장ㆍ단기차입금, 사채와 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	구 분	2018.12.31	2017.12.31	담보제공처
유동기타금융자산&cr;(금융기관예치금)	정기예금	1,950	2,990	산은캐피탈 외 제24회 사모사채 인수자
유동기타금융자산&cr;(금융기관예치금)	정기예금	300	300	중부도시가스
유형자산	토지,건물,기계장치,계측기,&cr;공구기구 및 관련보험금	132,000	132,000	산업은행
유형자산	토지,건물 및 관련보험금	10,700	10,700	우리은행
유형자산	토지,건물 및 관련보험금	9,100	9,100	국민은행
유형자산	토지,건물 및 관련 보험금	26,000	26,000	신한은행
유형자산	토지,건물,기계장치,기타유형자산	-	77,913	Banco de Oro Unibank
유형자산	토지,건물,기계기구 &cr;및 관련보험금	42,000	42,000	농협은행
유형자산,무형자산	토지,건물,기계장치	10,149	20,161	농업은행
재고자산	재공품과 관련보험금	6,000	4,500	하이닉스(주)
재고자산	재공품과 관련보험금	50	-	(주)에이티세미콘
재고자산	재고자산	41,600	41,600	수출입은행
합 계		279,849	367,264

&cr; (4) 회사는 고객사가 제공한 공급자재, 장비 등 고객사 재산에 대한 멸실, 훼손, 도난 등 위험을 보호하기 위하여 동산종합보험에 가입하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 운용리스 이용 내역&cr;&cr;연결회사는 일부 차량 및 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이에따라 당기 중 운용리스료로 인식한 비용은 526,593천원입니다. 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
1년 이하	502,679	525,436
1년 초과 ~ 5년 이하	617,821	1,118,867
5년 초과	2,097,326	2,156,150
합 계	3,217,826	3,800,453

(6) 자산취득 및 자본적지출 약정&cr;&cr;보고기간말 현재 발생하지 않은 유형자산과 무형자산의 취득 및 자본적지출 약정 금액은 각각 3,025백만원, 56백만원입니다.

36. 비지배지분에 대한 정보 &cr;&cr;(1) 비지배지분의 변동 &cr;

연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

회사명	비지배&cr;지분율(%)	기초&cr;누적비지배지분	비지배지분에&cr;배분된 당기순손익	기타	기말&cr;누적비지배지분
SFA SEMICON Philippines Corp.	15	17,400,798	751,517	790,751	18,943,066

&cr;2) 전기

(단위: 천원)

회사명	비지배&cr;지분율(%)	기초&cr;누적비지배지분	비지배지분에&cr;배분된 당기순손익	기타	기말&cr;누적비지배지분
SFA SEMICON Philippines Corp.	15	19,292,025	310,925	(2,202,152)	17,400,798

&cr;(2) 종속기업의 요약재무정보&cr;&cr;비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약 재무정보는 다음과 같습니다. &cr;

1) 요약 재무상태표&cr;&cr;① 당기

(단위: 천원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
SFA SEMICON Philippines Corp.	57,570,243	137,493,403	32,858,736	35,920,291	126,284,619

&cr;② 전기

(단위: 천원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
SFA SEMICON Philippines Corp.	63,223,279	134,136,435	75,799,512	5,557,164	116,003,038

&cr;2) 요약 포괄손익계산서&cr;&cr;① 당기

(단위: 천원)

회사명	매출	당기순손익
SFA SEMICON Philippines Corp.	252,289,613	5,010,018

&cr;② 전기

(단위: 천원)

회사명	매출	당기순손익
SFA SEMICON Philippines Corp.	235,022,625	2,072,793

3) 요약 현금흐름표&cr;

① 당기

(단위: 천원)

회사명	영업활동으로&cr;인한 현금흐름	투자활동으로&cr;인한 현금흐름	재무활동으로&cr;인한 현금흐름	현금및현금성&cr;자산의증감	기초현금및&cr;현금성자산	환율변동효과	기말현금및&cr;현금성자산
SSP	(24,628,214)	(10,413,086)	7,592,069	(27,449,229)	30,106,612	828,009	3,485,392

&cr;② 전기

(단위: 천원)

회사명	영업활동으로&cr;인한 현금흐름	투자활동으로&cr;인한 현금흐름	재무활동으로&cr;인한 현금흐름	현금및현금성&cr;자산의증감	기초현금및&cr;현금성자산	환율변동효과	기말현금및&cr;현금성자산
SSP	62,407,133	(44,861,047)	(19,936,695)	(2,390,609)	36,721,198	(4,223,977)	30,106,612

37 . 특수관계자 거래

가. 특수관계자 현황&cr;&cr;(1) 지배기업&cr;

회사명	지분율(%)
회사명	2018.12.31	2017.12.31
(주)에스에프에이	47.50	47.51

&cr;(2) 종속기업 현황&cr;

회사명	지분율(%)
회사명	2018.12.31	2017.12.31
SFA SEMICON Philippines Corp.	85.0	85.0
SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	93.05	93.05

&cr;(3) 당사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 &cr;

관 계	회사명
기타특수관계자	비케이이엔티(주), (주)둔포기계, (주)에스에프에이서비스

나. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당기말과 전기말 현재의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.&cr;

(1) 매출 및 매입거래&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출	기타수익 등	매입	기타비용 등
지배기업	(주)에스에프에이	586,800	37,489	987	2,287,776
기타특수관계자	(주)둔포기계	-	-	-	35,210
기타특수관계자	(주)에스에프에이서비스	89,946	9,579	-	-
합 계		676,746	47,068	987	2,322,986

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출	기타수익 등	매입	기타비용 등
지배기업	(주)에스에프에이	674,000	105,773	-	2,688,190
기타특수관계자	(주)둔포기계	-	-	-	36,197
합 계		674,000	105,773	-	2,724,387

(2) 채권 및 채무거래&cr;

1) 당 기 말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	기타채권 등	기타채무 등	차입금 등
지배기업	(주)에스에프에이	-	5,430	119,285	30,452,842
기타특수관계자	(주)둔포기계	-	-	4,019	-
기타특수관계자	(주)에스에프에이서비스	-	-	78,300	-
합 계		-	5,430	201,604	30,452,842

2 ) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	기타채권 등	기타채무 등	차입금 등
지배기업	(주)에스에프에이	-	62,326	575,569	38,407,015
기타특수관계자	(주)둔포기계	-	-	3,851	-
합 계		-	62,326	579,420	38,407,015

&cr;(3) 자금거래&cr;

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	차입거래
		차입	상환
지배기업	(주)에스에프에이(*)	-	8,424,950

&cr;(*) 차입 상환액 8,424,950천원은 권면총액 8,000,000천원인 전환사채에 대한 조기상환액입니다.&cr;&cr;2) 전기

전기 중 특수관계자 와의 중요한 자금거래는 없습 니 다.&cr;

(4) 지급보증&cr;

1) 타사에게 제공한 지급보증&cr;

당 기 말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간	비고
기타&cr;특수관계자	비케이이엔티(주)	IBK투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	한국투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	유진투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신영증권	4,000,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	250,644	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	462,649	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	1,200,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	375,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	수출입은행	11,961,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	농협은행	1,558,994	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	농협은행	3,492,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

&cr;회사는 상기 지급보증과 관련하여 지급보증채무를 계상하고 있습니다(주석 35 참조).&cr;&cr;2) 타사로부터 제공받은 지급보증&cr;

당 기 말 현재 연결회사가 자금조달 등을 위하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

특수관계 구분	회사명	차입처	지급보증금액	보증기간	비고
지배기업	㈜에스에프에이	현대증권(사채 22회)	8,770,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
지배기업	㈜에스에프에이	우리투자증권(사채 23회)	5,260,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
기타특수관계자	(주)둔포기계	수출입은행	USD 3,200,000	2018년 11월 21일 ~ 2019년 11월 21일	자금차입

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여 및 기타 단기종업원 급여	868,902	602,365
퇴직급여	158,611	170,608
합 계	1,027,513	772,973

&cr;38. 회계정책의 변경&cr;&cr; (1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 &cr;

주석 2 에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 금융상품의 분류와 측정&cr;

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액
기초이익잉여금-기준서 제1039호	(164,004,760)
매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(129,001)
기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	(164,133,761)

&cr;경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-공정가치 &cr;(전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 &cr;(전기는 대여금및수취채권)	금융자산 합계
기초 장부금액-기준서 제1039호		784,614	151,461,943	152,246,557
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	-	-	-
기초 장부금액-기준서 제1109호		784,614	151,461,943	152,246,557

이러한 변동으로 인한 연결회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주석	기타포괄손익&cr;누계액 변동	이익잉여금변동
기초 장부금액-기준서 제1039호		(129,001)	(164,004,760)
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	129,001	(129,001)
기초 장부금액-기준서 제1109호		-	(164,133,761)

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr;

당기초 현재 보광20호청년창업투자조합 784,614천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 이에 따라 당기 초 현재 관련 기타포괄손익누계액 (129,001)천원은 이익잉여금으로 재분류되었으며, 당기 중 동금융자산과 관련한 공정가치 변동 42,987천원은 기타수익으로 인식되었습니다. &cr;&cr;(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용&cr;&cr;주석 2에 기재된 것처럼 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr; - 별도 재무제표&cr;

재 무 상 태 표
제 21 기말 : 2018년 12월 31일 현재
제 20 기말 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 에스에프에이반도체	(단위: 원)

과 목	주석	제21(당) 기	제20(전) 기
자산
유동자산		128,669,824,602	143,206,170,263
현금및현금성자산	6,7	28,300,553,737	31,106,167,810
매출채권	6,7	31,773,706,862	56,658,458,989
기타금융채권	6,8	9,434,826,147	2,306,013,703
기타금융자산	6,9	47,483,966,852	42,670,000,000
기타유동자산	10	2,428,602,234	1,621,867,888
재고자산	11	9,248,168,770	8,843,661,873
비유동자산		392,565,432,248	375,715,249,098
기타금융채권	6,8	33,565,200,000	24,422,080
기타금융자산	6,9	703,601,198	1,924,614,156
유형자산	12	246,870,377,504	245,168,926,698
무형자산	13	13,286,876,632	15,606,594,009
종속기업 및 관계기업투자주식	14	68,470,681,981	79,896,148,388
이연법인세자산	19	29,668,694,933	33,094,543,767
자 산 총 계		521,235,256,850	518,921,419,361
부채
유동부채		66,861,893,438	62,178,737,123
매입채무	6,15	25,729,072,051	22,646,526,960
기타금융부채	6,15	7,929,891,349	9,071,162,529
기타유동부채	15	532,094,100	995,670,456
차입금	6,16	32,001,301,200	29,465,377,178
미지급법인세		669,534,738	-
비유동부채		240,895,408,940	249,756,742,714
차입금	6,16	194,276,025,703	203,324,945,415
순확정급여부채	17	11,137,929,327	11,316,270,619
지급보증부채	5	35,481,453,910	35,115,526,680
부 채 총 계		307,757,302,378	311,935,479,837
자본
자본금	21	70,818,115,500	70,795,603,500
주식발행초과금	21	336,154,339,018	336,062,552,210
기타자본항목	22	14,900,356,727	14,871,322,640
기타포괄손익누계액	24	-	(129,000,958)
결손금	25	(208,394,856,773)	(214,614,537,868)
자 본 총 계		213,477,954,472	206,985,939,524
부채와자본총계		521,235,256,850	518,921,419,361

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제 21 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 20 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에스에프에이반도체	(단위: 원)

과 목	주석	제21(당) 기	제20(전) 기
매출액	33	296,190,098,629	293,000,759,348
매출원가	26	(262,889,189,226)	(265,844,378,547)
매출총이익		33,300,909,403	27,156,380,801
판매비와관리비	26,27	(7,267,506,897)	(7,647,873,911)
영업이익		26,033,402,506	19,508,506,890
기타수익	28	5,652,106,932	2,579,094,584
기타비용	28	(13,401,727,048)	(5,914,179,839)
금융수익	29	2,678,641,595	953,272,210
금융원가	29	(9,651,567,938)	(9,538,848,832)
법인세비용차감전순이익		11,310,856,047	7,587,845,013
법인세비용	19	(4,526,065,271)	(901,815,550)
당기순이익		6,784,790,776	6,686,029,463
기타포괄손익
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	17	(436,108,723)	581,266,532
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
매도가능증권평가이익	9,24	-	19,056,620
총포괄이익		6,348,682,053	7,286,352,615
주당순손익
기본주당순이익	30	48	48
희석주당순이익	30	47	47

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제 21 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 20 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에스에프에이반도체	(단위: 원)

구 분	주석	자본금	주식발행초과금	기타자본항목	기타포괄손익&cr;누계액	결손금	합 계
2017년 1월 1일 잔액		69,940,137,000	332,765,624,667	15,090,981,451	(148,057,578)	(221,881,833,863)	195,766,851,677
당기순이익		-	-	-	-	6,686,029,463	6,686,029,463
매도가능증권평가손익	9	-	-	-	19,056,620	-	19,056,620
순확정급여부채 재측정요소	17	-	-	-	-	581,266,532	581,266,532
총포괄손익		-	-	-	19,056,620	7,267,295,995	7,286,352,615
소유주와의 거래
전환권의 행사		855,466,500	3,296,927,543	(219,658,811)	-	-	3,932,735,232
소유주와의 거래 총액		855,466,500	3,296,927,543	(219,658,811)	-	-	3,932,735,232
2017년 12월 31일 잔액		70,795,603,500	336,062,552,210	14,871,322,640	(129,000,958)	(214,614,537,868)	206,985,939,524
2018년 1월 1일 잔액&cr;(변경전)		70,795,603,500	336,062,552,210	14,871,322,640	(129,000,958)	(214,614,537,868)	206,985,939,524
회계정책변경의 효과		-	-	-	129,000,958	(129,000,958)	-
2018년 1월 1일 잔액&cr;(변경후)		70,795,603,500	336,062,552,210	14,871,322,640	-	(214,743,538,826)	206,985,939,524
당기순이익		-	-	-	-	6,784,790,776	6,784,790,776
순확정급여부채 재측정요소	17	-	-	-	-	(436,108,723)	(436,108,723)
총포괄손익		-	-	-	-	6,348,682,053	6,348,682,053
소유주와의 거래
전환권의 행사		22,512,000	91,786,808	(6,858,845)	-	-	107,439,963
주식매수선택권		-	-	35,892,932	-	-	35,892,932
소유주와의 거래 총액		22,512,000	91,786,808	29,034,087	-	-	143,332,895
2018년 12월 31일 잔액		70,818,115,500	336,154,339,018	14,900,356,727	-	(208,048,148,208)	213,477,954,472

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제 21 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 20 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에스에프에이반도체	(단위: 원)

구 분	주석	제21(당) 기	제20(전) 기
영업활동 현금흐름		74,282,752,828	13,876,981,181
영업으로부터 창출된 현금흐름	31	78,894,740,079	19,718,763,637
이자지급		(6,748,326,896)	(6,700,034,685)
이자의 수취		2,311,474,780	861,676,309
법인세 납부		(175,135,135)	(3,424,080)
투자활동 현 금흐름		(68,084,795,822)	(42,732,553,135)
유형자산의 취득	12	(30,180,879,238)	(17,966,418,952)
유형자산의 처분	12	5,326,334,080	2,587,002,556
무형자산의 취득	13	(1,144,908,892)	(488,410,201)
무형자산의 처분	13	1,719,125,080	4,129,005,001
기타금융채권의 감소(증가)		(40,254,500,000)	4,275,668,461
기타금융자산의 증가		(330,343,966,852)	(63,230,000,000)
기타금융자산의 처분		326,794,000,000	27,960,600,000
재무활동 현금흐름		(9,003,571,079)	(1,517,807)
차입금의 감소		(9,003,319,383)	-
전환권의 행사		(251,696)	(1,517,807)
현금및현금성자산의 감소		(2,805,614,073)	(28,857,089,761)
기초 현금및현금성자산		31,106,167,810	59,963,257,571
기말 현금및현금성자산		28,300,553,737	31,106,167,810

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 21 기 : 2018년 12월 31일 현재

제 20 기 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 에스에프에이반도체

&cr; 1. 일반 사항

&cr; 주식회사 에스에프에이반도체(이하 '회사')는 반도체 조립ㆍ검사 전문회사로서 1998년 6월 30일에 설립되어 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자주식회사 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조기업입니다. 회사는 주식을 2001년 4월 27일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장하였습니다 .&cr; &cr; 당기말 현재 회사의 납입자본금은 70,818백만원이며, 회사의 주요 주주의 구성은 다음과 같습니다. &cr;

주주명	2018.12.31		2017.12.31
주주명	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)
(주)에스에프에이	67,032,487	47.50	67,032,487	47.51
(주)한국문화진흥	7,703,078	5.46	7,703,078	5.46
자기주식	725,304	0.51	725,304	0.51
기타소액투자자 및 기관	65,660,762	46.53	65,615,738	46.52
합 계	141,121,631	100.00	141,076,607	100.00

&cr; 상기 주식수에는 이익소각된 보통주 514,600주가 제외되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 &cr;

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

&cr; 2.1 재무제표 작성기준 &cr; &cr; 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr;

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr;

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정&cr;

&cr;- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정&cr;&cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 기준서 제1109호 '금융상품' &cr; &cr;회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다.&cr;

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr; &cr; 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

&cr; - 기준서 제1116호 '리스'&cr;&cr;2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr;&cr;새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

·법인세(K-IFRS 제1012호)

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

&cr; 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 기업의 기능통화는 대한민국 원화입니다.

&cr;(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

2.5 금융자산&cr;

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr;① 채무상품

&cr;② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr;

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조) &cr;

(4) 인식과 제거

&cr;회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금" 으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계&cr;

2.6 파생상품&cr;

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr;

2.7 재고자산 &cr;&cr;재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr;

과 목	추정 내용연수
건물	40 년
기계장치	10 년
기타의유형자산	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.&cr;

2.9 복합금융상품&cr;

&cr;2.10 차입원가

2.11 정부보조금&cr;

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr;

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

구 분	추정 내용연수
상표권, 특허권 및 소프트웨어	5년
개발비	5년

2.13 비금융자산의 손상

2.14 금융부채&cr;

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

(2) 제거

2.15 금융보증계약 &cr;&cr;회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하 여 '기타금융부채' 로 인식됩니다. &cr;&cr;(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 &cr;(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 &cr;

2.16 충당부채

2.17 당기법인세 및 이연법인세

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr; &cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. &cr;

2.18 종업원급여

(1) 순확정급여부채

회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도기금에 지급하는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. &cr;&cr;일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. &cr; &cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr;

(2) 주식기준보상&cr;

2.19 채무의 조정&cr;&cr;회사는 차입금의 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의 현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우(회사의 회계정책에 따라 추가적인 질적 차이에 대한 판단 고려시 추가 기재)에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기 손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 손익계산서에 인식됩니다.&cr;

2.20 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. &cr; &cr;수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. &cr;&cr;(1) 재화의 판매

&cr; 회사는 반도체 조립 및 검사가 주된 사업입니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하는 시점이 되어야 발생합니다.&cr;

(2) 로열티수익&cr;&cr;로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식됩니다.&cr;

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.&cr;

2.21 리스 &cr;

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. &cr; &cr;리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.&cr; &cr;회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.22 재무제표 승인&cr;&cr; 회사의 재무제 표는 2019년 3월 8일 자 로 이사회에서 발행이 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다. &cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. &cr; &cr;(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;&cr;회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;

(3) 파생상품 및 기타금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr;

(4) 금융보증부채

회사는 보고기간말 현재 금융보증과 관련한 부채를 계상하고 있습니다. 이러한 부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

&cr;4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책 은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

&cr; 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 회사의 현업 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 &cr;

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국 달러화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
구 분		2018년	2017년	2018년	2017년
미국달러/원	상승시	455,876	368,253	455,876	368,253
미국달러/원	하락시	(455,876)	(368,253)	(455,876)	(368,253)

(2) 현금흐름 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.&cr;

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
구 분	2018년	2017년	2018년	2017년
상승시	-	6,848	-	6,848
하락시	-	(6,848)	-	(6,848)

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험등기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타채권 을 포함한 모든 금융자산(보유현금 및 지분상품 제외)의 장부금액입니다.&cr;

4.1.3 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.&cr;&cr;유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr;

상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. &cr;

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일부터 계약만기일까지 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	3개월 미만	3개월에서&cr;1년 이하	1년에서&cr;2년 이하	2년에서&cr;5년 이하	5년초과
차입금	1,577,193	38,899,968	196,420,234	6,926,227	-
지급보증채무	27,782	84,890	36,320,156	-	-
매입채무	25,729,072	-	-	-	-
기타금융부채	7,929,891	-	-	-	-

(단위: 천원)

2017년 12월 31일	3개월 미만	3개월에서&cr;1년 이하	1년에서&cr;2년 이하	2년에서&cr;5년 이하	5년초과
차입금	1,608,426	36,614,634	5,117,559	212,790,258	-
지급보증채무	27,782	84,890	112,672	36,285,274	-
매입채무	22,646,527	-	-	-	-
기타금융부채	9,071,163	-	-	-	-

&cr;

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
차입금	226,277,327	232,790,323
현금및현금성자산	28,300,554	31,106,168
순부채	197,976,773	201,684,155
자본총계	213,477,954	206,985,940
총자본	411,454,727	408,670,095
자본조달비율	48%	49%

5. 공정가치 측정

&cr; 가. 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;회사의 금융상품 중 상각후원가 측정 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융자산은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.&cr;&cr;나. 공정가치 서열체계&cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)&cr;- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,&cr; 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)&cr;- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr; (관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)&cr;&cr; 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 2018년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분	2018년 12월 31일
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치측정 금융자산
채무상품	-	19,540,344	703,601	20,243,945

&cr;(2) 2017년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분	2017년 12월 31일
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
매도가능금융자산
채무상품	-	-	784,614	784,614

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr;&cr; (1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없습니다.&cr;&cr; (2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
구 분	매도가능금융자산	매도가능금융자산
기초자산	784,614	1,368,783
감소	(124,000)	(608,601)
총손익
당기손익인식액	42,987	-
기타포괄손익인식액	-	24,432
기말자산	703,601	784,614

&cr;라. 가치평가기법 및 투입변수&cr;&cr; 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정 금융자산
채무상품	19,540,344	2	시장접근법	해당사항없음
채무상품	703,601	3	순자산가치평가법	해당사항없음

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
매도가능금융자산
채무상품	784,614	3	순자산가치평가법	해당사항없음

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr; 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 회사의 경영진에게 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

&cr; (1) 2018 년 12월 31일 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정&cr;금융자산	당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산	합계
현금및현금성자산	28,300,554	-	28,300,554
매출채권	31,773,707	-	31,773,707
기타금융채권(유동)	9,434,826	-	9,434,826
기타금융채권(비유동)	33,565,200	-	33,565,200
기타금융자산(유동)	27,943,623	19,540,344	47,483,967
기타금융자산(비유동)	-	703,601	703,601
합 계	131,017,910	20,243,945	151,261,855

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정&cr;금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	25,729,072	-	25,729,072
기타금융부채(유동)	7,929,891	-	7,929,891
차입금(유동)	32,001,301	-	32,001,301
차입금(비유동)	194,276,026	-	194,276,026
지급보증채무(비유동)	35,481,454	-	35,481,454
합 계	295,417,744	-	295,417,744

&cr;(2) 2017 년 12월 31일 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및&cr;수취채권	매도가능&cr;금융자산	합계
현금및현금성자산	31,106,168	-	31,106,168
매출채권	56,658,459	-	56,658,459
기타금융채권(유동)	2,306,014	-	2,306,014
기타금융채권(비유동)	24,422	-	24,422
기타금융자산(유동)	42,670,000	-	42,670,000
기타금융자산(비유동)	1,140,000	784,614	1,924,614
합 계	133,905,063	784,614	134,689,677

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정 금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	22,646,527	-	22,646,527
기타금융부채(유동)	9,071,163	-	9,071,163
차입금(유동)	29,465,377	-	29,465,377
차입금(비유동)	203,324,945	-	203,324,945
지급보증채무(비유동)	35,115,527	-	35,115,527
합 계	299,623,539	-	299,623,539

&cr;상기 금융상품의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.&cr;

(3) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	금액
상각후원가 측정 금융자산
외화관련손익	2,043,755
이자수익	2,678,642
당기손익-공정가치 측정 금융자산
평가손익	42,987
상각후원가 측정 금융부채
지급보증손실	(478,599)
외화관련손익	(534,284)
이자비용	(8,901,063)
사채상환손실	(271,906)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	금액
대여금 및 수취채권
외화관련손익	(4,035,260)
이자수익	909,651
기타의대손상각비환입	654,967
매도가능금융자산
기중인식 기타포괄손익	24,432
상각후원가로 측정하는 금융부채
지급보증손실	(464,933)
외화관련손익	244,311
이자비용	(9,073,916)

7. 매출채권

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
매출채권	33,722,031	58,606,784
대손충당금	(1,948,325)	(1,948,325)
매출채권(순액)	31,773,706	56,658,459

&cr; (2) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
연체되지 않은 채권	26,476,120	40,024,182
소 계	26,476,120	40,024,182
연체되었으나 손상되지 않은 채권
3개월 이하	5,240,733	12,283,317
3개월 초과 6개월 이하	15,094	4,319,590
6개월 초과 1년 이하	24,760	31,370
1년 이상	17,000	-
소 계	5,297,587	16,634,277
손상채권(*1)
6개월 초과 1년 이하	-	1,681
1년 이상	1,948,325	1,946,644
소 계	1,948,325	1,948,325
합 계	33,722,031	58,606,784

(*1) 2018 년 12월 31일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,948,325천원입 니다 ( 2017년 12월 31일 : 1,948,325천원 ). 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

(3) 당기와 전기의 금융상품 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	1,948,325	2,176,651
당기 대손상각비	-	5,748
대손충당금환입	-	(367)
제각	-	(233,707)
보고기간 말 금액	1,948,325	1,948,325

&cr; 손상된 채권에 대한 대손상각비는 포괄손익계산서 상 판매비와관리비 ( 주석 27 참 조) 에 포함되어 있습 니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 매출채권을 제각하여 대손충당금에서 차감하고 있습니다. &cr; &cr; (4) 매출채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.&cr;&cr;(5) 보고일 현재 매출채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액입니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

8. 기타금융채권&cr; &cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기타금융채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
미수금	2,769,682	4,141,592
미수금 대손충당금	(2,037,165)	(2,037,165)
미수수익	562,642	195,475
대여금	10,786,058	2,652,503
대여금 대손충당금	(2,646,392)	(2,646,392)
소 계	9,434,825	2,306,013
비유동
장기대여금	33,543,000	2,222
보증금	22,200	22,200
소 계	33,565,200	24,422
합 계	43,000,025	2,330,435

(2) 당기와 전기의 기타금융채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	4,683,556	11,560,345
대손상각비	-	-
환입	-	(660,348)
제각	-	(6,216,441)
보고기간 말 금액	4,683,556	4,683,556

&cr;(3) 기타금융채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.&cr;&cr;(4) 보고일 현재 기타금융채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액입니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

9. 기타금융자산&cr;&cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기 타금융자 산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
단기금융상품	47,483,967	42,670,000
소 계	47,483,967	42,670,000
비유동
금융기관예치금	-	1,140,000
매도가능금융자산	703,601	784,614
소 계	703,601	1,924,614
합 계	48,187,568	44,594,614

&cr; (2) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	예금의 종류	금융기관	2018.12.31	2017.12. 31	사용제한내용
기타금융자산&cr;(유동)	정기예금	산업은행	1,950,000	2,990,000	차입금담보등
기타금융자산&cr;(유동)	정기예금	우리은행	300,000	-	중부도시가스질권
기타금융자산&cr;(비유동)	정기예금	우리은행	-	300,000	중부도시가스질권
합 계			2,250,000	3,290,000

(3) 매도가능금융자산&cr;&cr;1) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	784,614	1,368,783
처분	(124,000)	(608,601)
당기손익	42,987	-
자본으로 재분류된 순손익	-	24,432
기말금액	703,601	784,614

2) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
채무증권(보광20호청년창업)	703,601	784,614
지분증권(비케이이앤티(주)(*))	-	-
합 계	703,601	784,614

&cr;(*) 당기말 현재 금융자산전액에 대해 손상차손누계액을 인식하고 있습니다.&cr;&cr; (3) 보고일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부가액 전액입니다. 회사가 보유한 담보는 없습니다.

10. 기타자산 &cr; &cr; 2018년 과 2017년 12월 31일 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
선급금	4,348	6,819
선급비용	332,192	547,727
미수법인세환급액	-	134,903
미수부가세환급액	2,092,062	932,418
소 계	2,428,602	1,621,867

11. 재고자산

&cr; 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
상품	777,883	99,572
제품	19,016	10,536
재공품	2,057,196	2,038,748
원재료	5,406,294	5,633,269
저장품	987,780	1,027,874
미착품	-	33,662
합 계	9,248,169	8,843,661

12. 유형자산

(1) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	23,149,718	79,247,626	548,255	129,425,451	7,156,532	5,641,345	245,168,927
취득	-	-	288,000	25,857,324	541,619	6,699,594	33,386,537
처분	-	-	-	(2,812,875)	(57,055)	-	(2,869,930)
타계정에서 대체	-	-	702,000	4,736,085	175,760	-	5,613,845
타계정으로 대체	-	-	-	-	-	(5,613,845)	(5,613,845)
감가상각비	-	(2,434,527)	(58,989)	(23,020,060)	(3,301,580)	-	(28,815,156)
보고기간말 장부금액	23,149,718	76,813,099	1,479,266	134,185,925	4,515,276	6,727,094	246,870,378
2018.12.31
취득원가	23,149,718	93,992,699	1,699,096	310,765,031	46,074,088	6,727,094	482,407,726
감가상각누계액	-	(17,179,600)	(219,830)	(176,579,106)	(41,558,812)	-	(235,537,348)
보고기간말 장부금액	23,149,718	76,813,099	1,479,266	134,185,925	4,515,276	6,727,094	246,870,378

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	23,419,318	82,093,950	565,993	142,701,241	9,305,572	706,650	258,792,724
취득	-	-	-	11,235,747	1,998,756	5,641,345	18,875,848
처분	(269,600)	(408,305)	-	(2,574,374)	(38,063)	-	(3,290,342)
타계정에서 대체	-	-	-	706,650	-	-	706,650
타계정으로 대체	-	-	-	-	-	(706,650)	(706,650)
감가상각비	-	(2,438,019)	(17,739)	(22,643,813)	(4,109,732)	-	(29,209,303)
보고기간말 장부금액	23,149,718	79,247,626	548,255	129,425,451	7,156,532	5,641,345	245,168,927
2017.12.31
취득원가	23,149,718	93,992,699	709,096	292,541,809	46,466,993	5,641,345	462,501,660
감가상각누계액	-	(14,745,073)	(160,841)	(163,116,358)	(39,310,461)	-	(217,332,733)
보고기간말 장부금액	23,149,718	79,247,626	548,255	129,425,451	7,156,532	5,641,345	245,168,927

(2) 감가 상각비 중 28,665백만원 ( 2017: 29,029 백만원 )은 매출원가, 52백만원 ( 2017: 52 백 만원 )은 판매비와 관리비, 98백만 원 ( 2017: 127 백만원 )은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.&cr;

(3) 회사의 유형자산 중 토지, 건물, 기타의유형자산의 일부는 회사의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석16과 32 참조).

&cr; 13. 무형자산 &cr;

(1) 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	영업권	소프트웨어	산업재산권	회원권	합계
기초 순장부금액	3,239,113	3,148,145	454,638	8,764,698	15,606,594
취득	-	470,552	76,413	613,200	1,160,165
상각비	-	(1,622,534)	(75,005)	-	(1,697,539)
처분	-	-	(7,820)	(1,774,523)	(1,782,343)
보고기간말 장부금액	3,239,113	1,996,163	448,226	7,603,375	13,286,877
2018.12.31
취득원가	3,239,113	13,994,493	763,878	7,603,375	25,600,859
감가상각누계액	-	(11,998,330)	(315,652)	-	(12,313,982)
보고기간말 장부금액	3,239,113	1,996,163	448,226	7,603,375	13,286,877

&cr; 2) 전기

(단위: 천원)

구 분	영업권	소프트웨어	산업재산권	회원권	합계
기초 순장부금액	3,239,113	5,240,582	458,255	12,832,544	21,770,494
취득	-	386,700	66,168	-	452,868
상각비	-	(2,479,137)	(69,785)	-	(2,548,922)
처분	-	-	-	(4,067,846)	(4,067,846)
보고기간말 장부금액	3,239,113	3,148,145	454,638	8,764,698	15,606,594
2017.12.31
취득원가	3,239,113	13,523,940	759,642	8,764,698	26,287,393
감가상각누계액	-	(10,375,795)	(305,004)	-	(10,680,799)
보고기간말 장부금액	3,239,113	3,148,145	454,638	8,764,698	15,606,594

(2) 무형자산상각비 중 1,603 백만원 (2017년: 2,457백만원) 은 매출원가, 75백만원 ( 2017년: 70백만원 )은 판매비와 관리비, 20백만원 ( 2017년: 22백만원 )은 경상연구개발비에 포함되었습니다.&cr;

(3) 영업권의 손상평가

&cr; 영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위) 배분되었으며 회사의 영업권은 모두 카드사업부와 관련된 영업권입니다. 전기 및 당기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업권 배분금액
카드사업부	3,239,113

회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위의 회수 가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. &cr;

주요가정치	2018	2017
영구성장율	0%	0%
할인율	9.6%	9.4%

&cr; (4) 회원권의 손상평가&cr;&cr; 회사는 매년 회원권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 회수가능액이 장부가액을 초과하는 것으로 판단하고 있습니다.

14. 종속기업 및 관계기업투자주식

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 종속기업 및 관계기업투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종목	소재국가	2018.12.31		2017.12.31
구 분	종목	소재국가	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속&cr;기업	SFA SEMICON(su zhou) Co.,Ltd	중국	93.05	21,219,461	93.05	32,644,927
	SFA SEMICON Philippines Corp.	필리핀	85.00	47,251,221	85.00	47,251,221
	소 계			68,470,682		79,896,148
관계&cr;기업	BK Suzhou Limited	중국	31.96	-	31.96	-
	Info Space Limited	중국	23.59	-	23.59	-
	소 계			-		-
합 계				68,470,682		79,896,148

(2) 당기와 전기의 종속기업 및 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	79,896,148	79,896,148
손상	(11,425,466)	-
기말 금액	68,470,682	79,896,148

15. 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채&cr; &cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
매입채무	25,729,072	22,646,527
기타금융부채
미지급금	6,072,496	7,244,187
미지급비용	1,857,395	1,826,976
소 계	7,929,891	9,071,163
기타부채
선수금	8,534	78,288
예수금	382,460	411,582
예수보증금	141,100	505,800
소 계	532,094	995,670
합 계	34,191,057	32,713,360

&cr; (2) 매입채무와 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

16. 차입금

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
유동
신주인수권부사채	27,654,534	27,614,442
전환사채	4,346,767	1,850,935
소 계	32,001,301	29,465,377
비유동
은행차입금	175,897,923	174,013,315
사채	18,378,103	18,188,566
전환사채	-	11,123,064
소 계	194,276,026	203,324,945
총차입금	226,277,327	232,790,322

(2) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
국민은행	2020-09-09	2.50	5,744,000	5,744,000
농협은행	2022-04-10	2.50	24,109,200	24,015,800
산업은행	2020-09-09	2.50	92,531,000	92,531,000
수출입은행	2020-09-09	2.50	24,664,000	24,664,000
신한은행	2020-09-09	2.50	7,662,351	7,662,351
수협은행	2020-09-09	2.50	5,063,378	5,063,378
기업은행	2020-09-09	2.50	2,788,884	2,788,884
우리은행	2020-09-09	2.50	6,176,691	6,176,691
KEB하나은행	2020-09-09	2.50	10,702,261	10,702,260
합 계			179,441,765	179,348,364
차감 : 현재가치할인차금			(3,543,842)	(5,335,049)
비유동 은행 차입금			175,897,923	174,013,315

&cr; 은행차입금에 대해서는 회사의 금융기관예치금, 토지와 건물이 담보로 설정되어 있습니다 ( 주석9, 12와 32 참조).

(3) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장 만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
제21회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	4,724,000	4,724,000
제22회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	8,770,000	8,770,000
제23회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	5,260,000	5,260,000
합 계			18,754,000	18,754,000
차감 : 사채할인발행차금			(375,897)	(565,434)
비유동 사채			18,378,103	18,188,566

(4) 2018년 12월 31일 과 2017년 12월 31일 현재 신주인수권부사채의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;

가. 신주인수권부사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	최장&cr;만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
제27회 신주인수권부사채	2045.09.10	4.60	27,654,534	27,614,442
액면가액			30,000,000	30,000,000
신주인수권조정 및 사채할인발행차금			(2,345,466)	(2,385,558)
합 계			27,654,534	27,614,442

나. 신주인수권부사채의 상세내역&cr;

구 분	제27회 신주인수권부사채
이자지급방법	표면이자는 연 4.6%
원금상환방법	만기일시상환
행사가액	1,890원
행사에 따라&cr;발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 15,873,015주 (액면가액 500원)
행사기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지
조기상환청구권	2016년 3월 10일부터 사채만기일 전일까지 매 이자지급기일에 만기 전 조기상환청구가 가능함.
행사&cr;가격조정	인수인이 신주인수권을 행사하기 전에 발행회사가 그 당시 행사가액과 시가 중 높은가격을 하회하는 발행가액으로 유무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 행사가액으로 주식관련사채, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 행사가액을 조정함.&cr; 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상 응하도록 행사가액을 조정함.&cr; 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정함.&cr; 상기 행사가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월마다 행사가액을 조정함. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 함.

신주인수권부사채 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 신주인수권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 신주인수권의 가치에 해당하며, 발행시 세효과를 차감후 금액인 874백만 원을 자본 (기타자본항목)으로 계상하고 있 습니다.

(5) 2018년 12월 31일 과 2017년 12월 31일 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;가. 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	최장만기일	표면이자율(%)&cr; 2018.12.31	2018.12.31	2017.12.31
제24회 전환사채 (협약채권)	2020.09.09	1.5	3,096,919	3,056,311
제24회 전환사채 (비협약채권)	2019.09.09	1.5	1,249,848	1,850,935
제25회 전환사채	2020.09.09	1.5	-	8,066,754
액면가액			4,100,000	12,700,000
사채상환할증금			353,781	902,574
전환권조정 및 사채할인발행차금			(107,014)	(628,574)
합 계			4,346,767	12,974,000

나. 전환사채의 상세내역&cr;

구 분	제24회 전환사채
이자지급방법	표면이자 연 1.5%, 만기보장이자 연 5.0%
원금상환방법	만기일시상환
전환가액	2,221원
행사(전환)에 따라&cr;발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 1,846,015주 (액면가액 500원)
행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지
조기상환권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 2016년 7월 28일 및 매 6개월에&cr;해당되는 해당일에 만기 전 조기상환이 가능함.
행사(전환)&cr;가격조정	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를&cr;하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본접입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 전환가액을 조정함.&cr;합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의&cr;조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던&cr;주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함.&cr;감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.&cr;상기 전환가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후&cr;매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시&cr;전환가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 &cr;이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

&cr; 전환사채의 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 발행시 세효과를 차감후 금액인 144 백만 원을 자본 (기타자본항목) 에 계상되어 있습니다.&cr;

17. 순확정급여부채

(1) 2 018년 과 2017년 12월 31일 현재 재 무상태표에 인식된 퇴직급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
확정급여채무의 현재가치	12,874,485	12,735,892
사외적립자산의 공정가치	(1,736,556)	(1,419,621)
재무상태표상 부채	11,137,929	11,316,271

(2) 당기와 전기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	12,735,892	13,210,557
당기근무원가	2,580,256	2,691,348
이자원가	319,220	311,611
재측정요소
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(78,053)	(168,128)
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	205,723	(411,626)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	426,124	(169,721)
재측정요소 계	553,794	(749,475)
확정기여형제도 전환으로 인한 이전	(1,554,294)	-
급여지급액	(1,760,383)	(2,728,149)
보고기간말 금액	12,874,485	12,735,892

(3) 당기와 전기의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
기초금액	1,419,621	1,104,249
이자수익	24,970	15,665
재측정요소
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(5,320)	(4,262)
기여금
- 사용자	500,000	500,000
급여의 지급	(202,715)	(196,031)
보고기간말 금액	1,736,556	1,419,621

&cr; (4) 당기와 전기 중 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	2018.12.31	2017.12.31
할 인 율	2.4%	2.8%
사외적립자산의 기대수익률	2.4%	2.8%
미래임금상승률	4.1%	4.3%

(5) 2018년과 2017년 12월 31일 현 재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31		2017.12.31
구 분	금 액	구성비(%)	금 액	구성비(%)
기타자산(정기예금등)	1,736,556	100	1,419,621	100

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석&cr;

구 분	확정급여부채에 대한 영향
구 분	가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	3.7% 감소	4.0% 증가
임금상승률	1.00%	4.0% 증가	3.8% 감소

&cr;상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. &cr; &cr;민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. &cr;

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr;

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

&cr;당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	3,308,272	3,029,735	7,415,792	12,733,786	26,487,585

&cr; 확정급여채무의 가중평균만기는 3.96년입니다.

18 . 신 종 자 본증권&cr;&cr; 회사는 2015년에 권면총액 29,733백만원의 신종자본증권을 발행하였습니다. 발행자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본증권의 이자율은 6.9%이며 만기는 2045년 9월 10일입니다. 상기 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자 본으로 분류하였습니다. 이에 따라 직접발행비용을 차감한 29,728백 만원을 기타자본항목으로 계상하였습니다.&cr; 2016년 중 신종자본증권 8,425,720주가(전환액 : 19,000백만원)가 전환청구되었으며, 당기말 현재 회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	제28회 기명식 사모전환사채
이자지급방법	표면이자는 연 6.9%
원금상환방법	만기일시상환
전환가액	1,705원
행사(전환)에 따라&cr;발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 6,295,014주 (액면가액 500원)
행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지
행사(전환)&cr;가격조정	인수인이 전환 청구를 하기 전에 발행회사가 그 당시 전환가액과 시가 중 높은가격을 하회하는 발행가액으로 유무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 주식관련사채, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환가액을 조정함.&cr; 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환권을 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상 응 하도록 전환가액을 조정함.&cr; 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.&cr; 상기 행사가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행 일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단 , 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가액의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

구 분

제28회 기명식 사모전환사채

기타 계약사항

사채의 만기일: 2045년 8월 10일 (예정일로서, 사채의 만기일은 사채의 발행일로부터 30년으로 함. 단, 본건 전환사채의 만기가 도래할 경우, 발행회사는 그 재량에 따라 만기일 30일 전까지 사채권자에게 서면으로 통지함으로써 만기를 연장할 수 있으며, 발행회사는 본 조에 따른 만기일의 연장 횟수에 대하여는 아무런 제한을 받지 않음. 이하 "사채만기일")&cr;이자 지급제한: 발행회사는 그 선택에 따라 이자(조기상환시 미지급이자를 제외한다. 이하 본 항에서 같다) 지급을 전부 또는 일부 정지(이와 같이 본 조건에따라 그 지급이 정지된 이자를 이하 "지급정지이자")할 수 있음. 발행회사의 이자 지급 정지 횟수에 대하여는 아무런 제한이 없으며, 동 조건에 따른 이자 지급의 정지는 본건 전환사채와 관련한 발행회사의 어떠한 채무불이행도 구성하지 않음.

&cr;19. 법인세비용과 이 연법인세&cr;

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	1,016,243	-
전기법인세의 조정사항	(36,670)	-
총당기법인세	979,573	-
이연법인세
당기손익에 반영된 일시적차이의 증감	3,546,492	901,816
총이연법인세	3,546,492	901,816
법인세비용	4,526,065	901,816

(2) 당기와 전기 중 법인세 비용차감전 순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
법인세비용차감전순이익	11,310,856	7,587,845
법인세율로 계산된 법인세비용	2,466,388	1,647,326
법인세 효과
세무상 차감되지 않는 비용	560,224	446,984
세액공제	(1,057,182)	-
법인세환급액	(36,670)	-
이연법인세 인식차이 등	2,593,305	(1,192,494)
법인세비용	4,526,065	901,816

(3) 당 기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018			2017
구 분	법인세반영전	법인세효과	법인세반영후	법인세반영전	법인세효과	법인세반영후
기타자본항목&cr;(전환권, 신주인수권대가)	10,736	(2,362)	8,374	221,705	(48,775)	172,930
기타포괄손익누계액 (매도가능금융자산평가손익)	-	-	-	24,432	(5,375)	19,057
이익잉여금&cr;(순확정급여부채 재측정요소)	(559,114)	123,005	(436,109)	745,214	(163,947)	581,267
합 계	(548,378)	120,643	(427,735)	991,351	(218,097)	773,254

(4) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	34,375,839	38,887,541
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,396,367	468,829
소 계	35,772,206	39,356,370
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(5,815,934)	(6,218,821)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(287,577)	(43,005)
소 계	(6,103,511)	(6,261,826)
이연법인세자산	29,668,695	33,094,544

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

구 분	2018.1.1	당기손익반영	자본반영	2018.12.31
미수수익	(43,005)	11,444	-	(31,561)
대손충당금	19,303	1,377,064	-	1,396,367
외화환산손익	449,526	(705,542)	-	(256,016)
종속및관계기업투자주식	19,116,919	6,369,980	-	25,486,899
유형자산손상차손	231,242	-	-	231,242
파생상품평가손익	4,536,494	-	-	4,536,494
신주인수권부사채	(524,823)	8,821	-	(516,002)
전환사채	73,911	(13,971)	(2,362)	57,578
장기투자증권감액손실	1,761,530	-	-	1,761,530
감가상각비	118,383	(55,951)	-	62,432
퇴직급여부채	2,489,580	(162,241)	123,005	2,450,344
기타포괄손익누계액&cr;(매도가능금융자산평가손익)	36,385	(36,385)	-	-
당기손익-공정가치측정&cr;금융자산평가이익	-	26,928	-	26,928
지급보증충당부채	7,725,416	80,504	-	7,805,920
채무조정이익	(3,116,914)	394,066	-	(2,722,848)
무형자산	68,401	(33,431)	-	34,970
구상채권	5,081,186	-	-	5,081,186
금융보증부채	-	-	-	-
지급보증변제채권	492,580	-	-	492,580
이익잉여금(토지재평가)	(2,577,084)	-	-	(2,577,084)
이월결손금	22,466,498	(8,224,428)	-	14,242,070
세액공제	4,354,754	(166,446)	-	4,188,308
기 타	224,156	10,757	-	234,913
소 계	62,984,438	(1,118,831)	120,643	61,986,250
실현가능성이 불확실한 부분	(29,889,894)	(2,427,661)	-	(32,317,555)
합 계	33,094,544	(3,546,492)	120,643	29,668,695

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	2017.1.1	당기손익반영	자본반영	2017.12.31
미수수익	(35,604)	(7,401)	-	(43,005)
대손충당금	2,912,324	(2,893,021)	-	19,303
외화환산손익	(86,183)	535,709	-	449,526
종속및관계기업투자주식	19,116,919	-	-	19,116,919
유형자산손상차손	231,242	-	-	231,242
파생상품평가손익	4,536,494	-	-	4,536,494
신주인수권부사채	(533,204)	8,381	-	(524,823)
전환사채	55,241	67,445	(48,775)	73,911
장기투자증권감액손실	2,053,363	(291,833)	-	1,761,530
감가상각비	709,070	(590,687)	-	118,383
퇴직급여부채	2,663,388	(9,861)	(163,947)	2,489,580
기타포괄손익누계액&cr;(매도가능금융자산평가손익)	41,760	-	(5,375)	36,385
지급보증충당부채	7,647,756	77,660	-	7,725,416
채무조정이익	(3,346,539)	229,625	-	(3,116,914)
무형자산	421,725	(353,324)	-	68,401
구상채권	5,081,186	-	-	5,081,186
금융보증부채	9,919	(9,919)	-	-
지급보증변제채권	492,580	-	-	492,580
이익잉여금(토지재평가)	(2,577,084)	-	-	(2,577,084)
이월결손금	21,336,391	1,130,107	-	22,466,498
세액공제	4,129,491	225,263	-	4,354,754
기 타	421,451	(197,295)	-	224,156
소 계	65,281,686	(2,079,151)	(218,097)	62,984,438
실현가능성이 불확실한 부분	(31,067,231)	1,177,337	-	(29,889,894)
합 계	34,214,455	(901,814)	(218,097)	33,094,544

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 및 세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2018.12.31	2017.12.31	사유
종속기업 감액손실	65,798,760	54,373,294	처분가능성 없음
지급보증손실	37,720,454	37,354,527	특수관계자 지급보증
업무무관채권	1,150,165	1,150,165	특수관계자 업무무관채권
구상채권	23,096,298	23,096,298	특수관계자 업무무관채권
기타 일시적차이	94,535	94,535	추인시기경과
세액공제	4,875,202	5,023,468	실현가능성의 불확실성

20. 금융보증부채

금융보증부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

&cr;(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	금융보증부채
2018년 1월 1일	-
증감	-
2018년 12월 31일	-

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	금융보증부채
2017년 1월 1일	45,089
증감	(45,089)
2017년 12월 31일	-

21. 자본금과 주식발행초과금 &cr;

(1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다. &cr;

구 분	2018.12.31	2017.12.31
발행할 주식의 총수	1,000,000,000	1,000,000,000
1주의 금액	500원	500원
발행한 주식의 수(*)	141,121,631주	141,076,607주
보통주자본금	70,818,116천원	70,795,604천원

&cr; (*) 발행주식총수에서 이익소각을 목적으로 취득하여 2002년 중 소각한 주식수 514,600주를 차감조정한 후의 주식수임.

&cr; (2) 당기와 전기 중 회사 의 자본금변동내 역은 다음과 같 습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수&cr;(단위: 주)	보통주자본금	주식발행&cr;초과금	합계
2017년 1월 1일	139,365,674	69,940,137	332,765,624	402,705,761
전환권의 행사	1,710,933	855,467	3,296,928	4,152,395
2017년 12월 31일	141,076,607	70,795,604	336,062,552	406,858,156
2018년 1월 1일	141,076,607	70,795,604	336,062,552	406,858,156
전환권의 행사	45,024	22,512	91,787	114,299
2018년 12월 31일	141,121,631	70,818,116	336,154,339	406,972,455

22. 기타자본항목&cr; &cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
자기주식	(3,078,885)	(3,078,885)
주식선택권	908,286	2,124,067
신주인수권대가(주석 16)	874,044	874,044
전환권대가(주석 16)	143,813	655,495
신종자본증권(주석 18)	10,728,204	10,728,204
기타자본조정	5,324,895	3,568,397
합 계	14,900,357	14,871,322

&cr; (2) 회사는 2004년 9월 1일자 및 2008년 9월 3일자 이사회의 결의를 거쳐 주식 가격안정을 위하여 전기이전에 자기주식 725,304주(총 취득가액 3,078,885천원)를 취득하였으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.&cr;

23. 주식기준보상

회사는 2011년 3월 21일(1차), 2012년 3월 29일(2차), 2013년 3월 29일(3차), 2018년 3월 9일(4차)의 이사회 결의에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다. &cr; &cr;회사가 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;ㆍ주식선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식&cr;ㆍ부여방법 : 행사시점에 회사가 신주발행, 자기주식교부 중 선택 &cr; ㆍ주식선택권으로 발행할 주식의 수량과 1주당 행사가격 &cr;

구 분	1차	2차	3차	4차
총부여수량	659,000	34,000	818,000	200,000
행사수량	-	-	-	-
소멸수량	659,000	11,000	406,000	-
기말미행사수량	-	23,000	412,000	200,000
행사가격(단위: 원)	4,300	4,270	3,470	2,540

&cr; 유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합 등으로 인하여 행사가격이 조정될 수있음.&cr;&cr;ㆍ행사가능기간

구 분	행사가능기간
1~3차	주식선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 이내
4차	선택권의 50%는 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 이내&cr;나머지 50%는 부여일 4년이 경과한 날로부터 3년 이내

&cr;ㆍ행사가능조건

구 분	행사가능기간
1~3차	부여일 이후로부터 2년이상 회사의 임직원으로 재직한 자
4차	선택권의 50%는 부여일 이후 2년이상 임원으로 재직,&cr;나머지 50%는 부여일 이후 4년이상 임원으로 재직한 자

&cr;회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. &cr;

구 분	1차	2차	3차	4차
무위험이자율	3.70%	3.59%	2.45%	2.68%
주가	9,967	9,340	6,170	2,560
예상주가변동성	57.35%	65.50%	54.92%	12.65%
기대권리소멸률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
발행시 주식선택권 주당 공정가치(단위: 원)	3,840	3,706	1,910	586

24. 기 타포괄손익누계액&cr;&cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
매도가능금융자산평가손실	-	(129,001)

&cr; (2) 당기와 전기 중 회사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 당기

(단위: 천원)

2018	기초	증가	회계정책변경	기말
매도가능금융자산평가손실	(129,001)	-	129,001	-

&cr; 2) 전기

(단위: 천원)

2017	기초	증가	감소	기말
매도가능금융자산평가손실	(148,058)	19,057	-	(129,001)

25. 결 손금&cr; &cr; (1) 2018년과 2017년 12월 31일 과 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31
법정적립금(*1)	565,030	565,030
임의적립금 (*2)	1,900,000	1,900,000
결손금	(210,859,887)	(217,079,568)
합 계	(208,394,857)	(214,614,538)

&cr;(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(*2) 임의적립금은 기업합리화적립금이며 이익잉여금 처분 시 별도 적립하고 있습니다.&cr;

(2) 당기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.&cr;&cr; 결손금처리계산서

제21(당)기	2018년	1월	1일	부터	제20(전)기	2017년	1월	1일	부터
제21(당)기	2018년	12월	31일	까지	제20(전)기	2017년	12월	31일	까지
처리예정일	2019년	3월	26일		처리확정일	2018년	3월	28일

주식회사 에스에프에이반도체

(단위 : 원)

과 목	제 21 (당) 기		제 20 (전) 기
미처리결손금		(210,859,887,051)		(217,079,568,146)
전기이월미처리결손금	(217,079,568,146)		(224,346,864,141)
회계정책변경의 효과	(129,000,958)		-
순확정급여부채 재측정요소	(436,108,723)		581,266,532
당기순이익	6,784,790,776		6,686,029,463
결손금처리액		-		-
차기이월미처리결손금		(210,859,887,051)		(217,079,568,146)

26. 비용의 성격별 분류&cr; &cr; 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
제품 및 재공품의 변동	46,829	1,133,272
원재료의 사용	65,629,419	70,181,601
상품의 변동	(678,311)	(97,372)
상품의 매입	101,407,925	96,114,664
종업원급여	36,155,782	34,978,559
감가상각, 무형자산상각( 주석12와 13 )	30,512,695	31,758,225
운반비	1,519,381	1,284,294
지급수수료	5,088,592	6,452,510
임가공비	1,931,571	3,510,990
포장비	824,807	811,789
소모품비	13,477,649	12,224,681
동력비	9,401,978	9,996,571
기타비용	4,838,379	5,142,468
매출원가, 판매비와 관리비 합계	270,156,696	273,492,252

27. 판매비와 관리비&cr;&cr; 당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	2018	2017
급여	3,025,972	3,013,081
퇴직급여	592,627	409,238
복리후생비	362,375	323,888
감가상각비	52,363	52,425
무형자산상각비	75,005	69,785
소모품비	29,250	27,702
운반비	200,805	144,180
여비교통비	146,429	154,153
차량유지비	24,752	19,620
대손상각비(환입)	-	5,748
통신비	11,452	13,850
세금과공과	29,188	52,595
보험료	8,389	12,921
지급수수료	877,049	1,545,973
임차료	37,658	70,529
도서인쇄비	483	1,591
접대비	138,237	89,479
교육훈련비	13,070	12,241
행사비	9,554	14,801
회의비	89,947	75,675
기업홍보비	-	693
경상연구개발비	1,506,660	1,524,697
주식보상비용	35,893	-
기타	349	13,009
판매비와관리비의 합계	7,267,507	7,647,874

28. 기타수익과 기타비용&cr; &cr;(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
임대료	40,114	36,218
외환차익	1,511,210	600,646
외화환산이익	1,589,073	356,400
유형자산처분이익	1,530,854	793,785
대손충당금환입	-	660,716
잡이익	937,869	131,330
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	42,987	-
합 계	5,652,107	2,579,095

&cr; (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
외환차손	1,165,450	2,348,297
외화환산손실	425,362	2,399,698
유형자산처분 및 폐기손실	3	362,460
투자자산처분손실	-	791
무형자산처분 및 폐기손실	63,218	406,341
종속기업투자주식손상차손	11,425,466	-
잡손실	322,228	396,593
합 계	13,401,727	5,914,180

29 . 금 융수 익 및 금융비용 &cr; &cr; (1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융수익	2018	2017
이자수익	2,678,642	909,651
수수료수입	-	43,621
합 계	2,678,642	953,272

&cr; (2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융원가	2018	2017
이자비용(차입금)	8,901,063	9,073,916
지급보증손실	478,599	464,933
사채상환손실	271,906	-
합 계	9,651,568	9,538,849

30 . 주당순손익

(1) 보통주기본주당순손익

(단위: 원)

구 분	2018	2017
보통주당기순이익	6,784,790,776	6,686,029,463
유통보통주식수(주1)	140,385,719	139,298,839
기본주당순이익	48	48

(주1) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;1) 당기&cr;&cr; 당기 가중평균유통보통주식수 : 51,240,787,291 ÷365 = 140,385,719주 &cr;

구 분	일자	발행보통&cr;주식수	가중치	적수
전기이월	2018.01.01	141,076,607	365	51,492,961,555
자기주식	2018.01.01	(725,304)	365	(264,735,960)
전환권의 행사	2018.03.28	45,024	279	12,561,696
계		140,396,327		51,240,787,291

2) 전기&cr;

전기 가중평균유통보통주식수 : 50,844,076,228 ÷365 = 139,298,839주 &cr;

구 분	일자	발행보통&cr;주식수	가중치	적수
전기이월	2017.01.01	139,365,674	365	50,868,471,010
자기주식	2017.01.01	(725,304)	365	(264,735,960)
전환권의 행사	2017.08.08	945,514	146	138,045,044
전환권의 행사	2017.08.08	675,371	146	98,604,166
전환권의 행사	2017.11.21	90,048	41	3,691,968
계		140,351,303		50,844,076,228

&cr; (2) 보통주희석주당순이익 &cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 신주인수권, 전환사채, 주식선택권, 신종자본증권이 있습니다.&cr;&cr;당기와 전기의 희석주당손익의 계산에 사용된 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2018	2017
기본주당손익 계산에 사용된 순손익	6,784,790,776	6,686,029,463
희석효과 가감(법인세효과반영후)(*)	-	-
희석주당손익 계산에 사용된 순손익	6,784,790,776	6,686,029,463

(*) 희석성잠재적보통주와 관련한 손익은 별도로 발생하지 않습니다.

&cr;희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	2018	2017
기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	140,385,719	139,298,839
희석성 잠재적보통주:
- 신주인수권부사채	1,093,780	1,514,234
- 신종자본증권	1,072,716	541,742
희석효과를 조정한 가중평균보통주식수	142,552,215	141,354,815

상기의 희석효과를 고려한 회사의 보통주희석주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2018	2017
희석주당손익 계산에 사용된 순손익	6,784,790,776	6,686,029,463
희석효과를 조정한 가중평균보통주식수	142,552,215	141,354,815
보통주희석주당순이익	47	47

31. 현금흐름표&cr;

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
법인세비용차감전순이익	11,310,856	7,587,845
조정:	49,062,165	44,412,072
감가상각비	28,815,156	29,209,303
무형자산상각비	1,697,539	2,548,922
유형자산처분이익	(1,530,854)	(793,785)
유형자산처분 및 폐기손실	3	362,460
투자자산처분손실	-	791
무형자산처분 및 폐기손실	63,218	406,341
종속기업투자주식손상차손	11,425,466	-
대손상각비	-	5,748
대손충당금환입	-	(660,716)
이자수익	(2,678,642)	(909,651)
이자비용	8,901,063	9,073,916

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
외화환산손실	340,344	2,072,916
외화환산이익	(1,589,045)	(356,400)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(42,987)	-
주식보상비용	35,893	-
퇴직급여	2,874,506	2,987,294
지급보증손실	478,599	464,933
사채상환손실	271,906	-
자산ㆍ부채의 변동:	18,521,719	(32,281,154)
매출채권	24,767,864	(31,144,451)
기타금융채권	464,697	113,274
기타유동자산	(941,638)	455,887
기타비유동자산	-	135,500
재고자산	(404,507)	6,634,729
매입채무	3,090,392	(3,272,987)
기타금융부채	(4,836,449)	(2,180,989)
퇴직급여채무	(3,618,640)	(3,032,117)
기타비유동부채	-	10,000
영업으로부터 창출된 현금	78,894,740	19,718,763

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
건설중인자산의 타계정 대체	5,613,845	706,650
유형자산 취득 관련 미지급금의 증감	3,205,658	909,430
무형자산 취득 관련 미지급금의 증감	15,256	(35,542)
유형자산 처분 관련 미수금의 증감	(925,553)	1,134,664
무형자산 처분 관련 미수금의 증감	-	(467,500)
차입금과 예금의 상계조정	-	688,061
매도가능금융자산의 이연법인세대체	-	5,375
전환사채의 전환	110,534	3,983,028
차입금의 유동성대체	3,096,919	-
채권의 제각	-	6,450,148

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채
구 분	유동차입금	비유동차입금	합계
2017년 1월 1일	31,741,593	203,708,223	235,449,816
현금흐름	-	-	-
외화차이	-	(274,200)	(274,200)
기타 비금융변동	(2,276,216)	(109,078)	(2,385,294)
전환권 행사	(2,462,787)	(1,520,241)	(3,983,028)
현할차 상각	186,571	2,099,224	2,285,795
차입금과 예금의 상계조정	-	(688,061)	(688,061)
2017년 12월 31일	29,465,377	203,324,945	232,790,322
2018년 1월 1일	29,465,377	203,324,945	232,790,322
현금흐름	(578,369)	(8,424,950)	(9,003,319)
외화차이	-	93,400	93,400
기타 비금융변동	3,114,293	(717,369)	2,396,924
전환권 행사	(110,054)	-	(110,054)
현할차 상각	107,839	2,127,234	2,235,073
유동성 대체	3,096,919	(3,096,919)	-
사채상환손실	19,589	252,316	271,905
2018년 12월 31일	32,001,301	194,276,026	226,277,327

32 . 우발상 황과 약정사항

(1) 회사는 수출입은행 등과 무역금융한도약정과 일반대출약정 등을 맺고 있으며,

당기 및 전기말 현재 무역금융한도 등의 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	2018.12.31		2017.12.31
금융기관	한도액	실행액	한도액	실행액
수출입은행	24,664,000	24,664,000	24,664,000	24,664,000
우리은행	6,176,691	6,176,691	6,176,691	6,176,691
KEB하나은행	10,702,261	10,702,261	10,702,261	10,702,261
신한은행	7,662,351	7,662,351	7,662,351	7,662,351
농협은행	24,109,200	24,109,200	24,015,800	24,015,800
국민은행	5,744,000	5,744,000	5,744,000	5,744,000
산업은행	92,531,000	92,531,000	92,531,000	92,531,000
수협은행	5,063,378	5,063,378	5,063,378	5,063,378
기업은행	2,788,884	2,788,884	2,788,884	2,788,884
합 계	179,441,765	179,441,765	179,348,365	179,348,365

(2) 회사의 타회사에 대한 지급보증 및 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	내 역	2018.12.31	2017.12.31
비케이이엔티(주)	사모사채지급보증	12,400,000	12,400,000
비케이이엔티(주)	일반대출지급보증	19,300,286	19,300,286
(주)코아로직	사모사채지급보증	4,017,973	4,017,973
(주)코아로직	은행차입금지급보증	488,915	488,915

&cr; 2018년 12월 31일 현재, 회사는 (주)코아로직, 비케이이엔티(주)의 상기 지급보증과 관련하여 35,481백만원을 지급보증충당부채로 계상하였습니다.

(3) 당기말 현재 회사가 장ㆍ단기차입금, 사채, 전환사채와 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	구 분	2018.12.31	2017.12.31	차입처
유동기타금융자산&cr;(금융기관예치금)	정기예금	1,950	2,990	산은캐피탈 외 제24회 사모사채 인수자
유동기타금융자산&cr;(금융기관예치금)	정기예금	300	300	중부도시가스
유형자산	토지,건물,기계장치,계측기,&cr;공구기구 및 관련보험금	132,000	132,000	산업은행
유형자산	토지,건물 및 관련보험금	10,700	10,700	우리은행
유형자산	토지,건물 및 관련보험금	9,100	9,100	국민은행
유형자산	토지,건물 및 관련보험금	26,000	26,000	신한은행
유형자산	토지,건물,기계기구 &cr;및 관련보험금	42,000	42,000	농협은행
재고자산	재공품과 관련보험금	6,000	4,500	하이닉스(주)
재고자산	재공품과 관련보험금	50	-	(주)에이티세미콘
재고자산	재고자산	41,600	41,600	수출입은행
합 계		269,700	269,190

&cr;(4) 회사는 고객사가 제공한 공급자재, 장비 등 고객사 재산에 대한 멸실, 훼손, 도난 등 위험을 보호하기 위하여 동산종합보험에 가입하고 있습니다.

&cr;(5) 회사는 삼성전자 주식회사와 SFA SEMICON Philippines Corp.의 제품 제조 등의 계약과 관련하여 SFA SEMICON Philippines Corp.가 수행하는 일체의 의무에 대하여 연대책임을 부담합니다.&cr;&cr;(6) 운용리스 이용 내역&cr;&cr;회사는 일부 차량 및 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 2~3년 입니다. 당기 중 운용리스료로 인식한 비용은 354,210천원입니다. 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018	2017
1년 이하	357,206	348,218
1년 초과 ~ 5년 이하	430,968	409,996
합 계	788,174	758,214

&cr;(7) 자산취득 및 자본적지출 약정&cr;&cr;보고기간말 현재 발생하지 않은 유형자산과 무형자산의 취득 및 자본적지출 약정 금액은 각각 2,124백만원, 56백만원입니다.

33 . 특수관계자 거래

가. 특수관계자 현황&cr;&cr;(1) 지배기업&cr;

회사명	지분율(%)
회사명	2018.12.31	2017.12.31
(주)에스에프에이	47.50	47.51

(2) 종속기업 현황&cr;

회사명	지분율(%)
회사명	2018.12.31	2017.12.31
SFA SEMICON Philippines Corp.	85.00	85.00
SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	93.05	93.05

&cr;(3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 &cr;

관 계	회사명
기타특수관계자	(주)에스에프에이서비스, 비케이이엔티(주)

나. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당기말과 전기말 현재의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.&cr;

(1) 매출 및 매입거래&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출	기타수익 등	매입	기타비용 등
지배기업	(주)에스에프에이	586,800	37,489	987	2,193,584
종속기업	SFA SEMICON Philippines Corp. (*1)	120,860,132	2,350,860	228,556	-
	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd (*2)	8,861	290,990	-	-
	(주)에스에프에이서비스	89,946	9,579	-	-
합 계		121,545,739	2,688,918	229,543	2,193,584

&cr; (*1) 매출거래 중 176,961천원은 기계장치 매출로, 순액조정 후의 금액(총액: 2,362,965천원)입니다. 기타수익 중 1,236,857천원은 유형자산처분손익 금액으로 총 매각금액은 3,705,423천원입니다. &cr;(*2) 기타수익 중 221,208천원은 유형자산처분손익 금액으로 총 매각금액은 587,433천원입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출	기타수익 등	매입	기타비용 등
지배기업	(주)에스에프에이 (*1)	674,000	105,773	-	2,590,619
종속기업	SFA SEMICON Philippines Corp. (*2)	114,872,479	634,101	85,814	113,371
종속기업	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd (*3)	2,620	147,369	-	-
합 계		115,549,099	887,243	85,814	2,703,990

&cr; (*1) 기타비용 중 71,292천원은 무형자산처분손익 금액으로 총 매각금액은 67,000천원입니다.&cr; (*2) 매출거래 중 555,325천원은 기계장치 매출로, 순액조정 후의 금액(총액: 6,161,518천원)입니다. 기타수익 중 613,065천원은 유형자산처분손익 금액으로 총 매각금액은 2,045,511천원입니다. 기타비용 중 47,549천원은 유형자산처분손익 금액으로 총 매각금액은 287,320천원입니다.&cr; (*3) 기타수익 중 124,784천원은 유형자산처분손익 금액으로 총 매각금액은 349,619천원입니다.

(2) 채권 및 채무거래&cr;

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	기타채권 등	기타채무 등	차입금 등
지배기업	(주)에스에프에이	-	5,430	111,706	30,452,842
종속기업	SFA SEMICON Philippines Corp.	17,093,757	33,978,742	11,216	-
	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	1,011	8,820,057	-	-
	(주)에스에프에이서비스	-	-	78,300	-
합 계		17,094,768	42,804,229	201,222	30,452,842

&cr;2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	기타채권 등	기타채무 등	차입금 등
지배기업	(주)에스에프에이	-	62,326	568,416	38,407,015
종속기업	SFA SEMICON Philippines Corp.	44,183,189	1,214,903	1,198	-
종속기업	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	609	382,418	-	-
합 계		44,183,798	1,659,647	569,614	38,407,015

(3) 자금거래&cr;

1) 당기

(단위: 천원, USD, CNY)

특수관계 구분	회사명	대여거래		차입거래
특수관계 구분	회사명	대여	회수	차입	상환
지배기업	(주)에스에프에이(*)	-	-	-	8,424,950
종속기업	SFA SEMICON Philippines Corp.	USD 30,000,000	-	-	-
종속기업	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd	CNY 50,000,000	-	-	-

&cr;(*) 차입 상환액 8,424,950천원은 권면총액 8,000,000천원인 전환사채에 대한 조기상환액입니다.&cr;&cr;2) 전기

&cr;전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래는 없습니다.

(4) 지급보증&cr;&cr;1) 타사에게 제공한 지급보증&cr;

당기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간	비고
기타&cr;특수관계자	비케이이엔티(주)	IBK투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	한국투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	유진투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신영증권	4,000,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	250,644	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	462,649	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	1,200,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	신한은행	375,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	수출입은행	11,961,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	농협은행	1,558,994	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
	비케이이엔티(주)	농협은행	3,492,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

&cr;회사는 상기 지급보증과 관련하여 지급보증채무를 계상하고 있습니다(주석 32 참조).&cr;

2) 타사로부터 제공받은 지급보증&cr;

당기말 현재 회사의 자금조달 등을 위하여 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	차입처	지급보증금액	보증기간	비고
지배기업	㈜에스에프에이	현대증권(사채 22회)	8,770,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입
지배기업	㈜에스에프에이	우리투자증권(사채 23회)	5,260,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여 및 기타 단기종업원 급여	868,902	602,365
퇴직급여	158,611	170,608
합 계	1,027,513	772,973

34. 영업부문 정보&cr;&cr;회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 부문에 대한 자원배분의 의사결정과 보고부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는 회사 실체 내 단위에 대한 내부보고를 기초로 영업부문을 채택하였습니다. 회사의 보고부문은 단일영업부문입니다.

&cr;당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	매출 등		매입 등		채권 등		채무 등
회사명	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
삼성전자(주)	76,156,173	87,743,780	94,099	1,047,354	4,228,936	5,440,308	-	1,760

&cr;35. 회계정책의 변경&cr; &cr; (1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr;

주석 2 에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr; &cr;1) 금융상품의 분류와 측정&cr;

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액
기초이익잉여금-기준서 제1039호	(214,614,538)
매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(129,001)
기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	(214,743,539)

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-공정가치 &cr;(전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 &cr;(전기는 대여금및수취채권)	금융자산 합계
기초 장부금액-기준서 제1039호		784,614	133,905,063	134,689,677
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	-	-	-
기초 장부금액-기준서 제1109호		784,614	133,905,063	134,689,677

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주석	기타포괄손익&cr;누계액 변동	이익잉여금변동
기초 장부금액-기준서 제1039호		(129,001)	(214,614,538)
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 채무상품으로 재분류	①	129,001	(129,001)
기초 장부금액-기준서 제1109호		-	(214,743,539)

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr;

당기초 현재 보광20호청년창업투자조합 784,614천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 채무상품으로 재분류되었습니다. 이에 따라 당기 초 현재 관련 기타포괄손익누계액 (129,001)천원은 이익잉여금으로 재분류되었으며, 당기 중 동금융자산과 관련한 공정가치 변동 42,987천원은 기타수익으로 인식되었습니다.

&cr;(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용&cr;&cr;주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

03_이사의선임

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr;후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
김영민	1967.01.25	사내이사	임원	이사회
이병천	1962.10.05	사내이사	없음	이사회
이성훈	1971.12.11	사외이사	없음	이사회
이명재	1957.10.15	기타 비상무이사	임원	이사회
총 ( 4 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	약력	해당법인과의&cr;최근3년간 거래내역
김영민	현)(주)에스에프에이&cr;사장	- KAIST 무기재료공학 석사&cr;- Columbia Business School&cr;- POSCO&cr;- Bain&Company&cr;- Citigroup Global Markets 전무이사	없음
이병천	현)(주)에스에프에이&cr;사업운영부문장	- 삼성전자 TP센터 메모리 외주운영 그룹장&cr;- (주)SFA반도체 SSP 법인장	없음
이성훈	현)연세대학교 법학&cr;전문대학원 겸임교수	- 법무법인 세종(SHIN&KIM)&cr;- Allens Arthur Robinson 멜버른 사무소	없음
이명재	현)(주)에스에프에이 부사장	- 삼성전자&cr;- 삼성테크윈	없음

05_감사의선임

□ 감사의 선임

<권유시 감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
이규영	1974.01.20	없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업(현재)	약력	당해법인과의&cr;최근3년간 거래내역
이규영	현) 대주회계법인 파트너	- 산동회계법인&cr;- 삼일회계법인	없음

09_이사의보수한도승인

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	4( 1 )	4( 1 )
보수총액 내지 최고한도액	5,000백만원	5,000백만원

10_감사의보수한도승인

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1	1
보수총액 내지 최고한도액	200백만원	200백만원

02_정관의변경

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제8조 (주권의 발행과 종류) ① 회사가 발행하는 주권은 &cr;기명식으로 한다.. ② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.	제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) ① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다. ② 회사의 주권은 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 제 2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자 등록 하여야 한다.	전자증권법의주권 전자등록 의무화에 따라 변경
제14조 (명의개서대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.	제14조 (명의개서대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복사본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.	전자증권법의주권 전자등록 의무화에 따라 변경
제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.	삭 제	전자증권법의주권 전자등록 의무화에 따라 삭제
제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 제15조, 제16조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.	제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 제14조의 규정은 사채발행의경우에 준용한다.	주권 전자등록으로 명의개서대리인에게 주주가 별도로 신고할 사항 없으므로 변경
제22조 (소집시기) ① 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다. ② 정기주주총회는 매사업년도 종료후 3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	제22조 (소집시기) ① 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다. ② 정기주주총회는 매사업년도 종료후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	표준 정관 참고에 따른 수정
제 36조 (이사의 임기) ① 이사의 임기는 3년 이내로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다. ② 신설	제 36조 (이사의 임기) ① 이사의 임기는 3년 이내로 하며, 선임 시에는 주주총회결의로 각 개인별 임기를 정한다. 단, 각 개인별로 정한 임기가 속하는 최종의 결산기에 과한 정기주주총회 종결시까지로 한다. ② 법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다. 다만 정관 제34조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고, 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.	표준 정관 참고에 따른 수정
제54조 (외부감사인의 선임)회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 따라 감사인선임위원회(또는 감사위원회)의 승인을얻어야 하고, 그 사실을 외부감사인을 선임한 사업연도 중에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	제54조 (외부감사인의 선임) ① 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 따라 감사는 감사인선임위원회의 승인을 받아 외부감사인을 선정하여야 한다. 단, 정관 제 51조의 2에 따라 감사위원회가 구성되어있는 경우에는 감사위원회가 외부감사인을 선정한다. ② 1항에 따라 외부감사인을선정한 경우 회사는 그 사실을 외부감사인을 선임한 이후에 소집 되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게통지 또는 공고하여야 한다.	외감법의 외부감사인 선임관련 문구 적용 &cr;표준정관 참고에 따른 수정
신 규	부 칙 이 정관은 2019년 3월 26일 주주총회 결의 후 시행한다. 다만, 제8조, 제14조, 제21조개정규정은 '주식, 사채' 등의 전자등록에 관한 법률 시행령’이 시행되는 날로부터시행한다.	개정 정관 시행일 명기

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일 : 2019년 3월 26일(화요일)&cr;&cr;2. 주주총회 집중(예상)일 개최 사유 : 당사는 주총분산 자율준수프로그램에 참여하여, 2019년 3월 26일 (화요일), 오후 15시주주총회 개최를 결정하였습니다. 따라서, 당사는 '주주총회 집중일 개최 사유 신고'에 해당사항 없습니다.&cr;&cr;3. 주주총회 소집통지(공고)일 : 2019년 3월 8일(금요일)