분기보고서 3.6 에쓰-오일(주)

110111-0189955

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 45 기)

2019년 01월 01일2019년 09월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019 년 11 월 14 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	에쓰-오일 주식회사
대 표 이 사 :	후세인 에이 알-카타니
본 점 소 재 지 :	서울특별시 마포구 백범로 192
	(전 화) 02-3772-5151
	(홈페이지) http://www.s-oil.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 회계팀장 (성 명) 이성근
	(전 화) 02-3772-5300

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	2
1. 회사의 개요	-----------------------	2
2. 회사의 연혁	-----------------------	7
3. 자본금 변동사항	-----------------------	9
4. 주식의 총수 등	-----------------------	10
5. 의결권 현황	-----------------------	15
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	16
II. 사업의 내용	-----------------------	18
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	54
1. 요약재무정보	-----------------------	54
2. 연결재무제표	-----------------------	57
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	62
4. 재무제표	-----------------------	103
5. 재무제표 주석	-----------------------	109
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	147
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	162
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	163
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	165
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	165
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	174
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	179
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	180
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	185
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	185
2. 임원의 보수 등	-----------------------	190
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	199
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	196
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	196
【 전문가의 확인 】	-----------------------	202
1. 전문가의 확인	-----------------------	202
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	202

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서

&cr;&cr;

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

&cr;가. 연결대상 종속회사 개황 등 &cr; &cr;에쓰-오일 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배회사")는 본 보고서의 연결재무제표 상 지배기업에 해당하며, 연결대상 종속회사는 2개입니다. 종속기업의 개황은 아래와 같습니다.&cr;

(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr;자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr;회사 여부
S-International Ltd.	1987.10.30	Vistra Corporate Services Centre, &cr;Ground Floor, NPF Buillding, &cr;Beach Road, Apia, Samoa	원유거래 중개	1,283	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음
동북화학(주)	2001.02.13	울산광역시 울주군 온산읍 당목길 78	액체화학화물 등의 보관과 취급	148,691	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

(2) 연결대상회사의 변동내용&cr;&cr;보고서 기준일 현재 연결대상 종속기업은 2개사이며, 전년말 대비 연결대상회사의 변동내용이 없습니다.

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결	해당사항 없음	-
	해당사항 없음	-
연결&cr;제외	해당사항 없음	-
	해당사항 없음	-

(3) 최상위 지배기업 여부

&cr;당사의 지배기업은 Aramco Overseas Company B.V.이며, 최상위 지배기업은 Saudi Arabian Oil Company입니다. Aramco Overseas Company B.V. 및 Saudi Arabian Oil Company는 해외 기업이며 종목 코드가 없습니다.&cr;

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr; &cr;당사의 명칭은 국문으로 "에쓰-오일 주식회사", 영문으로 "S-Oil Corporation"입니다. 약식으로는 국문 명칭 "에쓰-오일(주)", 영문 명칭 "S-Oil Corp."을 사용합니다.&cr;&cr; 다. 설립일자 및 존속기간&cr; 당사는 1976년 1월 6일 설립하여 1987년 5월 8일 유가증권시장에 상장하고, 현재까지 유지하고 있습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 &cr; &cr;(1) 주소 : 서울특별시 마포구 백범로 192&cr;(2) 전화번호 : (02) 3772-5151&cr;(3) 홈페이지 주소 : http://www.s-oil.com&cr;&cr; 마. 중소기업 해당 여부&cr; &cr;당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용&cr; &cr;(1) 지배회사인 에쓰-오일 주식회사의 정관에 기재된 사업목적은 다음과 같으며, 현재 주요사업은 석유류 제품, 윤활기유 제품, 석유화학 제품의 제조 및 판매입니다.

	①	석유제품, 가스, 윤활기유, 윤활유 그리스, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 수송, &cr;저장 및 매매
	②	원유 및 전호 각 제품의 수출입
	③	원유, 가스, 기타 에너지 자원의 탐사, 채취, 처분
	④	본 회사가 수시로 건설하거나 취득하는 상기 사업목적 달성에 필요한 부동산 및 &cr;제반 시설, 장비의 소유, 매매, 임대, 운영
	⑤	부동산의 매매 및 임대차
	⑥	벤처 투자 등 신기술사업 관련 투자, 관리 및 기타 관련업
	⑦	전 각호의 목적달성상 직접 또는 간접으로 수반 또는 관련되거나, &cr;본 회사에 직접ㆍ간접으로 유익한 기타 사업일체

&cr;(2) 종속회사 중 S-International Ltd.의 정관 (Memorandum & Articles of Association) 에 기재된 사업목적은 다음과 같습니다.

에쓰-오일 주식회사의 원유수입 자금조달을 원활하게 하기 위하여 &cr;원유거래 중개 역할 수행

(To perform an intermediary role in the crude oil transactions of S-Oil Corporation,&cr;in order to facilitate S-Oil Corporation's financing for crude oil import)

&cr;(3) 종속회사 중 동북화학주식회사의 정관에 기재된 사업목적은 다음과 같습니다.

	①	액체화학화물 저장 보관 및 운송 및 판매업
	②	화학제품 수입, 제조 및 판매업
	③	일반 석유류 저장 및 판매업
	④	항만 하역업
	⑤	윤활유 제조 및 판매업
	⑥	부동산 임대 및 매매업
	⑦	항구 및 해상터미날시설 운영업
	⑧	선박통과 운송업에 따른 일체산업(선박운송관련업)
	⑨	위 각호에 부대되는 사업일체

&cr;기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 라. 종속회사의 사업현황&cr;'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

사. 계열회사에 관한 사항&cr;&cr; 본 보고서 제출일 현재 당사에 속한 3개의 비상장 계열회사(S-International Ltd., 에쓰-오일토탈윤활유주식회사, 동북화학주식회사)가 있습니다. 해당 계열회사의 기업고유식별번호는 다음과 같습니다.

회사명	상장여부	법인등록번호	사업자등록번호
S-International Ltd.	외국법인	-	-
에쓰-오일토탈윤활유 주식회사	비상장	110111-2805004	114-86-28752
동북화학(주)	비상장	230111-0072866	610-81-48402

국내외 계열회사 관련 자세한 내용은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; 아. 신용평가에 관한 사항&cr; &cr;(1) 국내 신용등급&cr;&cr;당사는 NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 2019년 3분기말 현재 당사 평가등급은 AA+(안정적)입니다.

평정일	평가대상	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분
2017.02.08	회사채	AA+	NICE신용평가(AAA ~D)	본평가
2017.02.09	회사채	AA+	한국신용평가(AAA ~D)	본평가
2017.02.09	회사채	AA+	한국기업평가(AAA ~D)	본평가
2017.04.14	회사채	AA+	NICE신용평가(AAA ~D)	정기평가
2017.04.25	회사채	AA+	한국신용평가(AAA ~D)	정기평가
2017.06.08	회사채	AA+	한국기업평가(AAA ~D)	정기평가
2017.09.05	회사채	AA+	NICE신용평가(AAA ~D)	본평가
2017.09.05	회사채	AA+	한국기업평가(AAA ~D)	본평가
2017.09.06	회사채	AA+	한국신용평가(AAA ~D)	본평가
2018.04.18	회사채	AA+	한국기업평가(AAA ~D)	정기평가
2018.06.19	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA ~D)	본평가
2018.06.19	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA ~D)	본평가
2018.06.20	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA ~D)	본평가
2019.05.22	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA ~D)	본평가
2019.05.24	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA ~D)	본평가
2019.05.24	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA ~D)	본평가

&cr;(2) 국제 신용등급&cr; &cr; 당사는 무디스(Moody's) 및 스탠더드앤드푸어스(S&P)로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 2019년 3분기말 말 현재 무디스의 당사 평가등급은 Baa2(안정적), 스탠더드앤드푸어스의 당사 평가등급은 BBB(안정적)입니다.&cr;

평정일	평가대상	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분
2015.01.21	회사	Baa2	무디스(Aaa ~ C)	-
2015.12.03	회사	BBB	S&P(AAA ~ D)	-

&cr;※ 신용등급의 체계 및 등급의 의미

국내	국제		등급 내용
	무디스	스탠더드앤푸어스
AAA	Aaa	AAA	원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, &cr;현상태에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떤 환경변화에도 영향을 받지 않을만큼 안정적임
AA+&cr;AA&cr;AA-	Aa1&cr;Aa2&cr;Aa3	AA+&cr;AA&cr;AA-	원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 &cr;AAA 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
A+&cr;A&cr;A-	A1&cr;A2&cr;A3	A+&cr;A&cr;A-	원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 &cr;장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
BBB+&cr;BBB&cr;BBB-	Baa1&cr;Baa2&cr;Baa3	BBB+&cr;BBB&cr;BBB-	원리금 지급확실성은 인정되지만 &cr;장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
BB+&cr;BB&cr;BB-	Ba1&cr;Ba2&cr;Ba3	BB+&cr;BB&cr;BB-	원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 &cr;장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

&cr; 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 &cr;

유가증권시장1987년 05월 08일--

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr;

(1) 지배회사&cr;&cr;최근 5년간 당사의 본점소재지는 아래와 같습니다.

기간	본점소재지
2011.06.27 ~ 현재	서울특별시 마포구 백범로 192

&cr;(2) 종속회사&cr;&cr;최근 5년간 종속회사의 소재지는 아래와 같습니다.

회사명	기간	본점소재지
S-International Ltd.	2011.02.09 ~ 2017.03.16	Novasage Chambers, PO Box 3018, Level 2, CCCS Building, Beach Road, Apia, Samoa
	2017.03.17 ~ 현재	Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor, NPF Buillding, Beach Road, Apia, Samoa
동북화학(주)	2001.02.13 ~ 현재	울산광역시 울주군 온산읍 당목길78

나. 경영진의 중요한 변동 &cr;&cr;당사 이사회는 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명, 총 11명으로 구성되어 있습니다. &cr;2019년 1월 1일부로 Y.A. Al-Zaid 이사가 일신상의 사유로 중도 퇴임하고, 2019년 3월 28일 주주총회를 통해 Jungsoon Janice Lee 이사가 신규 선임되었습니다. &cr;또한, 2019년 6월 11일 부로 기타비상무이사인 I.Q. Al-Buainain이, 6월 13일 부로 사내이사인 Othman Al-Ghamdi가 사임하였고, 이에 2019년 6월 11일 임시 주주총회를 통해, Hussain A. Al-Qahtani를 6월 13일부터 전임자인 Othman Al-Ghamdi의 잔여임기까지 사내이사로 신규 선임하고, Ziad T. Al-Murshed 를 6월 11일부터 전임자인 I.Q. Al-Buainain의 잔여 임기까지 기타비상무이사로 신규 선임하였습니다. &cr;이에, 2019년 9월 30일 기준 이사회 구성은 다음과 같습니다.&cr;

변경 전		변경 후		비고
구분	성명	구분	성명
사내이사(대표이사)	Othman Al-Ghamdi	사내이사(대표이사)	Hussain A. Al-Qahtani	2019년 6월 13일 신규선임
기타비상무이사	A.M. Al-Judaimi	기타비상무이사	A.M. Al-Judaimi	2019년 3월 28일 재선임
기타비상무이사	S.A. Al-Hadrami	기타비상무이사	S.A. Al-Hadrami	2019년 3월 28일 재선임
기타비상무이사	S.M. Al-Hereagi	기타비상무이사	S.M. Al-Hereagi	2019년 3월 28일 재선임
기타비상무이사	I.Q. Al-Buainain	기타비상무이사	Ziad T. Al-Murshed	2019년 6월 11일 신규선임
사외이사	김철수	사외이사	김철수	2019년 3월 28일 재선임
사외이사	이승원	사외이사	이승원	2019년 3월 28일 재선임
사외이사	홍석우	사외이사	홍석우	2019년 3월 28일 재선임
사외이사	황인태	사외이사	황인태	2019년 3월 28일 재선임
사외이사	신미남	사외이사	신미남	2019년 3월 28일 재선임
사외이사	Y.A. Al-Zaid	사외이사	Jungsoon Janice Lee	2019년 3월 28일 신규선임
총 11명		총 11명		-

다. 최대주주의 변동

&cr;2015년 1월 19일, 당사의 대주주였던 한진에너지(주)가 보유주식을 Aramco Overseas Company B.V.(이하 AOC)에 전량 매각하여 최대주주인 AOC의 당사에 대한 보통주 지분율이 63.41%로 증가하였으며, 보고서 제출일 현재까지 동 지분을 유지하고 있습니다.&cr;

&cr; 라. 상호의 변경&cr; &cr;당사는 설립 당시 "한ㆍ이석유주식회사"를 상호로 하였다가 이란국영 석유회사의 합작지분 철수에 따라 1980년 6월 28일 "쌍용정유 주식회사"로 상호를 변경하였습니다. 이후 IMF 외환위기 당시 구 쌍용그룹의 구조조정에 따라 쌍용양회공업(주)가 보유한 당사 지분을 자사주로 인수하여 당사가 구 쌍용그룹에서 분리, 독자경영을 시작한2000년 3월 24일부터 현재의 "에쓰-오일주식회사(S-Oil Corporation)"로 상호를 변경하였습니다.&cr;&cr; 마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr;

일자	내용
2012년 02월 07일	Saudi Aramco와 장기 원유구매계약 체결
2015년 01월 19일	Aramco Overseas Company B.V. 의 당사 지분 추가 취득 완료 (한진에너지 보유 지분 전량 28.4%)
2017년 12월 29일	동북화학(주)의 지분 100% 신규 취득(*)
2018년 02월 01일	동북화학(주)가 "에쓰-오일 대규모기업집단"에 계열편입&cr; - "에쓰-오일 대규모기업집단" 소속회사 : 에쓰-오일, 에쓰-오일토탈윤활유, 동북화학

* : 2017년 10월 1일에 당사가 동북화학주식회사에 대한 실질적인 지배력을 획득하여 동북화학주식회사가 당사의 종속기업에 편입되었습니다.

&cr;

3. 자본금 변동사항

해당사항 없음

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

&cr;

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수&cr;

당사의 정관상 발행 가능 주식은 240,000,000주(보통주: 180,000,000주, 우선주: 60,000,000주)이며, 이 중 116,604,719주(보통주: 112,582,792주, 우선주 4,021,927주)를 발행하였습니다.

발행주 중 우선주 184,080주를 자사주로 취득한 바 있으며, 이에 따라 당사의 유통주식수는 116,420,639주(보통주: 112,582,792주, 우선주: 3,837,847주)입니다.&cr;

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주180,000,00060,000,000240,000,000-112,582,7924,021,927116,604,719---------------------112,582,7924,021,927116,604,719--184,080184,080-112,582,7923,837,847116,420,639-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

나. 자기주식 취득 및 처분 현황&cr;&cr;공시대상기간 중 자기주식 취득 및 처분에 관한 사항이 없습니다.

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	184,080	-	-	-	184,080	-
		장외&cr;직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	184,080	-	-	-	184,080	-
	신탁&cr;계약에 의한&cr;취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주	-	-	-	-	-	-
			우선주	184,080	-	-	-	184,080	-

다. 다양한 종류의 주식&cr; &cr;보통주외 보통주 배당률에 비누적적 방법으로 액면가의 연 1%를 추가 배당하는 우선주가 있으며 발행주식수는 4,021,927주입니다.

(단위 : 원)

발행일자			1992년 05월 01일
주당 발행가액(액면가액)			-	2,500
발행총액(발행주식수)			10,054,817,500	4,021,927
현재 잔액(현재 주식수)			10,054,817,500	4,021,927
주식의&cr;내용	이익배당에 관한 사항		액면금액을 기준으로 하여 비누적적인 방법으로 &cr;보통주식에 대해 지급된 배당금보다 연 1%를 더 배당함
	잔여재산분배에 관한 사항		-
	상환에&cr;관한 사항	상환조건	-
		상환방법	-
		상환기간	-
		주당 상환가액	-
		1년 이내&cr;상환 예정인 경우	-
	전환에&cr;관한 사항	전환조건	-
		전환청구기간	-
		전환으로 발행할&cr;주식의 종류	-
		전환으로&cr;발행할 주식수	-
	의결권에 관한 사항		의결권이 없는 우선주임&cr;(단, 무배당 결의 시 또는 보통주식에 대해 지급된 배당금보다&cr;연 1%를 더 배당하지 아니하였을 경우에는 &cr;다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 의결권이 부활함)
기타 투자 판단에 참고할 사항			-

상기 표의 발행총액 및 현재 잔액은 액면가액 기준입니다.

상기 표의 발행일자는 최초발행일 기준이며, 주당 발행가액 등 상세 내역은 아래와 같습니다.

일자	사유	발행주식수(주)	주당 액면가액(원)	액면가기준 발행금액(원)	주당 발행가액(원)	발행가액 합계(원)
1992.05.01	무상증자	912,998	2,500	2,282,495,000	2,500	2,282,495,000
1993.08.31	무상증자	91,300	2,500	228,250,000	2,500	228,250,000
1994.12.09	해외CB주식전환	8,588	2,500	21,470,000	9,362	80,400,856
1994.12.30	해외CB주식전환	8,588	2,500	21,470,000	9,362	80,400,856
1995.01.28	해외CB주식전환	4,294	2,500	10,735,000	9,362	40,200,428
1995.03.07	해외CB주식전환	21,472	2,500	53,680,000	9,362	201,020,864
1995.05.13	해외CB주식전환	8,588	2,500	21,470,000	9,362	80,400,856
1995.07.25	해외CB주식전환	27,482	2,500	68,705,000	9,362	257,286,484
1995.09.01	해외CB주식전환	21,898	2,500	54,745,000	9,362	205,009,076
2003.10.27	해외CB주식전환	153,352	2,500	383,380,000	13,050	2,001,243,600
2003.10.28	해외CB주식전환	6,440	2,500	16,100,000	13,050	84,042,000
2003.11.06	해외CB주식전환	61,340	2,500	153,350,000	13,050	800,487,000
2004.02.18	해외CB주식전환	15,335	2,500	38,337,500	13,050	200,121,750
2004.03.19	해외CB주식전환	15,335	2,500	38,337,500	13,050	200,121,750
2004.03.24	해외CB주식전환	3,067	2,500	7,667,500	13,050	40,024,350
2004.03.25	해외CB주식전환	18,402	2,500	46,005,000	13,050	240,146,100
2004.04.01	해외CB주식전환	3,067	2,500	7,667,500	13,050	40,024,350
2004.04.02	해외CB주식전환	15,028	2,500	37,570,000	13,050	196,115,400
2004.04.05	해외CB주식전환	30,670	2,500	76,675,000	13,050	400,243,500
2004.04.08	해외CB주식전환	64,407	2,500	161,017,500	13,050	840,511,350
2004.04.13	해외CB주식전환	21,469	2,500	53,672,500	13,050	280,170,450
2004.04.14	해외CB주식전환	49,072	2,500	122,680,000	13,050	640,389,600
2004.04.15	해외CB주식전환	21,468	2,500	53,670,000	13,050	280,157,400
2004.04.16	해외CB주식전환	58,273	2,500	145,682,500	13,050	760,462,650
2004.04.19	해외CB주식전환	92,010	2,500	230,025,000	13,050	1,200,730,500
2004.04.20	해외CB주식전환	61,340	2,500	153,350,000	13,050	800,487,000
2004.04.21	해외CB주식전환	200,888	2,500	502,220,000	13,050	2,621,588,400
2004.04.22	해외CB주식전환	37,417	2,500	93,542,500	13,050	488,291,850
2004.04.23	해외CB주식전환	57,659	2,500	144,147,500	13,050	752,449,950
2004.04.26	해외CB주식전환	161,016	2,500	402,540,000	13,050	2,101,258,800
2004.04.27	해외CB주식전환	5,520	2,500	13,800,000	13,050	72,036,000
2004.04.28	해외CB주식전환	15,335	2,500	38,337,500	13,050	200,121,750
2004.04.29	해외CB주식전환	30,363	2,500	75,907,500	13,050	396,237,150
2004.04.30	해외CB주식전환	18,709	2,500	46,772,500	13,050	244,152,450
2004.05.03	해외CB주식전환	119,614	2,500	299,035,000	13,050	1,560,962,700
2004.05.05	해외CB주식전환	122,681	2,500	306,702,500	13,050	1,600,987,050
2004.05.06	해외CB주식전환	3,067	2,500	7,667,500	13,050	40,024,350
2004.05.07	해외CB주식전환	30,670	2,500	76,675,000	13,050	400,243,500
2004.05.17	해외CB주식전환	3,067	2,500	7,667,500	13,050	40,024,350
2004.05.24	해외CB주식전환	15,641	2,500	39,102,500	13,050	204,115,050
2004.05.28	해외CB주식전환	3,067	2,500	7,667,500	13,050	40,024,350
2004.06.03	해외CB주식전환	92,010	2,500	230,025,000	13,050	1,200,730,500
2004.06.04	해외CB주식전환	12,268	2,500	30,670,000	13,050	160,097,400
2004.06.08	해외CB주식전환	15,335	2,500	38,337,500	13,050	200,121,750
2004.06.10	해외CB주식전환	12,268	2,500	30,670,000	13,050	160,097,400
2004.06.25	해외CB주식전환	49,072	2,500	122,680,000	13,050	640,389,600
2004.07.05	해외CB주식전환	6,440	2,500	16,100,000	13,050	84,042,000
2004.07.26	해외CB주식전환	6,134	2,500	15,335,000	13,050	80,048,700
2004.07.29	해외CB주식전환	36,804	2,500	92,010,000	13,050	480,292,200
2004.08.05	해외CB주식전환	306	2,500	765,000	13,050	3,993,300
2004.08.18	해외CB주식전환	9,201	2,500	23,002,500	13,050	120,073,050
2004.08.19	해외CB주식전환	18,402	2,500	46,005,000	13,050	240,146,100
2004.08.23	해외CB주식전환	6,134	2,500	15,335,000	13,050	80,048,700
2004.08.25	해외CB주식전환	122,681	2,500	306,702,500	13,050	1,600,987,050
2004.08.30	해외CB주식전환	39,871	2,500	99,677,500	13,050	520,316,550
2004.09.01	해외CB주식전환	32,204	2,500	80,510,000	13,050	420,262,200
2004.09.07	해외CB주식전환	6,134	2,500	15,335,000	13,050	80,048,700
2004.09.10	해외CB주식전환	149,057	2,500	372,642,500	13,050	1,945,193,850
2004.09.13	해외CB주식전환	61,340	2,500	153,350,000	13,050	800,487,000
2004.09.23	해외CB주식전환	15,335	2,500	38,337,500	13,050	200,121,750
2004.10.11	해외CB주식전환	6,134	2,500	15,335,000	13,050	80,048,700
2004.10.12	해외CB주식전환	9,201	2,500	23,002,500	13,050	120,073,050
2004.10.14	해외CB주식전환	19,015	2,500	47,537,500	13,050	248,145,750
2004.10.15	해외CB주식전환	24,536	2,500	61,340,000	13,050	320,194,800
2004.10.25	해외CB주식전환	8,587	2,500	21,467,500	13,050	112,060,350
2004.10.29	해외CB주식전환	13,495	2,500	33,737,500	13,050	176,109,750
2004.11.09	해외CB주식전환	4,907	2,500	12,267,500	13,050	64,036,350
2004.11.15	해외CB주식전환	30,670	2,500	76,675,000	13,050	400,243,500
2004.11.17	해외CB주식전환	613	2,500	1,532,500	13,050	7,999,650
2004.11.23	해외CB주식전환	460,056	2,500	1,150,140,000	13,050	6,003,730,800
2004.11.24	해외CB주식전환	48,458	2,500	121,145,000	13,050	632,376,900
2004.11.30	해외CB주식전환	76,062	2,500	190,155,000	13,050	992,609,100
2004.12.01	해외CB주식전환	9,200	2,500	23,000,000	13,050	120,060,000
합계		4,021,927	-	10,054,817,500	-	41,518,647,370

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주(112,582,792주) 중 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다.&cr;

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주112,582,792-우선주4,021,927-보통주--우선주4,021,927-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주112,582,792-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

무배당 결의 시 또는 보통주에 대해 지급한 배당금보다 연 1%를 더 배당하지 않을 경우, 우선주의 의결권이 다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 부활합니다.

6. 배당에 관한 사항 등

&cr;당사는 주주이익 극대화를 위해 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 시행하여 왔으며, 2000년부터 중간배당을 실시하고 있습니다. 배당액 규모는 회사의 경영실적, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 현금 등을 감안하여 결정합니다.

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표 2,5002,5002,500 17,764 258,035 1,246,489 16,694 253,777 1,249,156 152 2,216 10,706 11,64287,411686,978 --- 65.5433.8855.11 보통주0.120.734.74 우선주0.171.035.67 보통주--- 우선주--- 보통주1007505,900 우선주1007755,925 보통주--- 우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제45기	제44기	제43기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

상기 주당순이익은 보통주 기본주당 순이익입니다.&cr;현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 중간배당금을 포함한 금액입니다.&cr;현금배당수익률은 배당기준일 2영업일전부터 과거 1주일간 주식종가의 산술평균에 대한 주당배당금의 비율입니다.&cr;지배기업 소유주지분 기준 당기순이익은 연결기준 당기순이익과 동일합니다.

&cr;※ 중간배당 실시 내역

구분	제45기	제44기	제43기	비고
주당배당금(원)	100	600	1,200	보통주/우선주 동일
배당금총액(백만원)	11,642	69,852	139,705	-

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요&cr;&cr; 가. 사업부문별 요약 재무 현황&cr;&cr;당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분합니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	정유부문		윤활부문		석유화학부문		계
	제45기 1~3분기	제44기 1~3분기	제45기 1~3분기	제44기 1~3분기	제45기 1~3분기	제44기 1~3분기	제45기 1~3분기	제44기 1~3분기
1. 매출액
외부매출액&cr; (비중)	13,945,058 &cr;(77.83%)	14,823,459&cr;(79.69%)	1,112,441 &cr; (6.21%)	1,208,589&cr;(6.50%)	2,860,436 &cr; (15.96%)	2,569,930&cr;(13.81%)	17,917,935 &cr; (100%)	18,601,978&cr;(100%)
부문간 내부매출액&cr; (비중)	3,846,020 &cr; (79.17%)	3,928,055&cr;(78.25%)	132,975 &cr; (2.74%)	123,668&cr;(2.46%)	878,932 &cr;(18.09%)	968,154&cr;(19.29%)	4,857,927 &cr; (100%)	5,019,877&cr;(100%)
계&cr; (비중)	17,791,078 &cr; (78.11%)	18,751,514&cr;(79.38%)	1,245,416 &cr; (5.47%)	1,332,257&cr;(5.64%)	3,739,368 &cr;(16.42%)	3,538,084&cr;(14.98%)	22,775,862 &cr; (100%)	23,621,855&cr;(100%)
2. 영업이익&cr; (비중)	54,371 &cr; (13.24%)	564,915&cr;(58.06%)	121,338 &cr; (29.55%)	208,264&cr;(21.41%)	234,874 &cr;(57.21%)	199,736&cr;(20.53%)	410,583 &cr; (100%)	972,915&cr;(100%)
3. 고정자산
유형 및 무형자산&cr; (비중)	6,809,633 &cr;(68.34%)	6,123,140&cr; (65.60%)	177,163 &cr; (1.78%)	146,780&cr;(1.57%)	2,977,640 &cr;(29.88%)	3,064,113&cr;(32.83%)	9,964,436 &cr; (100%)	9,334,033&cr;(100%)
감가상각비 등&cr; (비중)	286,776 &cr;(67.41%)	151,908&cr;(67.19%)	11,197 &cr; (2.63%)	11,358&cr;(5.02%)	127,456 &cr;(29.96%)	62,826&cr;(27.79%)	425,429 &cr; (100%)	226,092&cr;(100%)

&cr;※ 작성기준&cr; ○ 자산 배부기준&cr; - 부문직접자산 : 해당부문에 직접 배부&cr; - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부 &cr; ○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부&cr; - 직접부문 감가상각비 : 해당부문에 직접 배부&cr; - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 적용&cr;

&cr; 나. 사업부문별 현황

&cr;(1) 정유부문&cr;&cr;① 산업의 특성&cr;

정유산업은 원유를 처리 가공하여 현대 산업사회에 "혈액"과 같은 역할을 하는 각종 석유제품 및 반제품을 생산하는 국가 기간산업입니다. 정제시설의 건설에 막대한 자금과 장기의 공사기간이 소요되는 자본집약적 장치산업이며, 국가경제 및 국민생활에 필수적인 석유제품을 안정적으로 공급하여야 하는 공익성 산업이라고 할 수 있습니다.

한편, 원재료인 원유의 가격이 가격변동의 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 저장, 수송 등의 물류 비용 또한 상당 소요되는 가운데, 중동 산유국의 지정학적 불안요소 및 미국 셰일오일 생산량 등이 원유 가격 변동에 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

또한, 정유제품은 공급면에서는 원유 정제과정에서 일정비율로 제품이 생산되나, 수요면에서는 경질ㆍ저유황제품(휘발유, 경유)에 수요가 집중되어 제품간 수급 불균형에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다.

&cr;② 산업의 성장성&cr;&cr;국내 석유수요는 국내 경제성장과 밀접한 관계를 가지고 변화해 왔습니다. 최근 전 세계 저성장 기조에도 불구하고 자동차 대수 증가 및 여행객 증가는 수송용 수요의 증가를 견인하고 있으나, 태양광ㆍ전기ㆍLNG 등 타 에너지로 대체현상 지속과 국내 산업구조가 에너지 다소비에서 저소비로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 에너지소비 중 석유가 차지하는 비율은 40% 수준을 차지하고 있어 그 중요성은 매우 큽니다. &cr;한편, 세계 경제성장을 견인하는 중국, 인도 및 동남아 지역의 석유제품 수요증가는 꾸준히 지속될 것이며, 대체에너지 개발에 따른 석유수요 대체는 제한적으로 이루어 질 것이 예상되는 바, 정유산업의 성숙기는 유지될 것으로 보입니다.&cr;&cr;③ 경기변동의 특성&cr;&cr;정유 제품은 80% 이상이 수송용ㆍ발전용ㆍ산업용으로 사용되고 있으며, 이들 제품에 대한 수요 및 가격은 국내외 경기상황, 민간소비심리 및 대체에너지에 대한 수요 등의 요인에 영향을 받고 있습니다. 또한, 난방용 제품의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.&cr;&cr;④ 국내외 시장여건&cr;&cr;2019년 3분기 납사제품은 극동지역 NCC(Naphtha Cracking Center) 대규모 정기보수 종료, 이란 Sanction 재개에 따른 대체납사 수요 증가, 9월 중순 사우디 석유시설 피습에 따른 공급 감소 등으로 강세를 보였습니다. 등유 및 항공유 제품은 여름 성수기철을 맞아 여름철 항공유 수요가 견조하게 유지된 가운데, 미국/유럽 등을 포함한 역외 수요가 역내 물량을 일부 해소해주며 전분기 대비 개선되었습니다. 경유 제품의 경우에도 중국 내수 수요 개선 및 중국 수출물량 감소 소식 등이 공급 제한 효과로 작용하여 견조한 시황을 보였습니다.&cr;또 한 2 019년 3분기까지 내수시장은 지속적인 차량 및 여행객 증가 등의 영향으로 전년 동기대비 경질유 수요가 증가하였으나, 한전 발전용 연료 수요 감소에 따라 중질유 수요는 상당폭 감소하였습니다. 아울러 국제유가 상향 추세임에 따라, 고유가 상황에서 정유사의 판매경쟁은 심화되고 있습니다.&cr;

⑤ 회사의 경쟁우위요소&cr;

당사는 대주주 AOC의 모회사인 사우디아라비아 국영석유회사(Saudi Aramco)의 안정적인 장기원유공급 보장 여건 하에 수익성 위주의 경영전략을 추구하여, 국제화 시대에 맞는 기동성 있고 진취적인 영업활동을 기반으로 아시아ㆍ태평양에서 가장 경쟁력 있고 존경받는 에너지ㆍ화학기업으로 성장해 나가고 있습니다.

당사는 세계적 수준의 중질유분해탈황 시설을 바탕으로 국내외 시장을 연계하는 생산, 마케팅 전략을 통해 효율성을 극대화하고 있습니다. 이러한 중질유분해탈황 시설은 단순 제조업으로만 인식되던 국내 정유 산업을 고부가가치 수출 산업으로 탈바꿈 시키는 계기가 된 시설로 평가됩니다.

또한, 내수 산업으로 인식되던 국내 정유산업의 기존 관념에서 과감히 탈피해 가동 초기부터 해외시장 개척에 주력한 결과, 수출과 내수의 조화를 통해 국내외 영업 환경 변화에 탄력적으로 대처할 수 있는 능력을 갖추게 되었습니다. 최신 정유 기술을 적용한 잔사유 고도화시설 상업 가동 이후 증가된 휘발유 생산분은 당사 정유제품 수출 증대에 더욱 기여할 것으로 예상됩니다.

이외에도 국내외로 강화되고 있는 석유제품 품질규격 추세에 대응하여 환경 친화적인 고품질 석유제품 공급을 선도하여 해외 거래처에게 당사의 제품 이미지를 높이고 있습니다.&cr;

(2) 윤활부문&cr;&cr;① 산업의 특성&cr;&cr;윤활기유는 윤활유의 주 원료로, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유 및 그리스 등의 제조시에 사용됩니다. 자동차용 및 선박용 윤활유의 경우에는 윤활기유가 80% ∼ 90% 정도 필요하며, 산업용 윤활유의 경우에는 일반적으로 90% ∼ 99% 정도의 윤활기유가 투입됩니다. 과거에는 용제추출방식으로 윤활기유가 생산되기도 하였으나, 당사는 Hydro-treating 및 Hydro-cracking 등 발전된 공법을 도입하여 최고급 윤활기유를 생산하고 국내외 윤활유 제조사들에게 공급함으로써, 각종 환경 규제 및 기술 발전에 따른 윤활유의 고급화 추세를 선도하고 있습니다. 이러한 윤활기유 생산은 기본적으로 막대한 설비투자가 요구되는 장치산업으로, 고도의 기술력과 장기간의 생산 노하우가 뒷받침되어야 하는 특성을 지니고 있습니다.&cr;&cr;② 산업의 성장성&cr;&cr;윤활기유 산업의 성장은 윤활유의 수요에 밀접한 영향을 미치는 산업 경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 연관성을 가지고 있습니다. 국내 시장의 경우, 산업 구조의 재편 및 반도체, 서비스 산업 분야의 발전 등으로 인해 중장기 국내 윤활유 수요는 약 2% 내외의 완만한 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다. 미국과 유럽 등 선진국 시장에서는 윤활유 품질 고급화로 기존의 저급 기유 수요는 감소하는 반면, 당사가 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유 수요는 갈수록 증가하는 추세를 보이고 있음에 따라, 윤활기유 시장도 점차 고품질 위주의 시장으로 전환될 것으로 전망됩니다. 중국, 동남아시아 등 아시아 시장은 당분간 상대적으로 높은 경제 성장이 예견됨에 따라, 자동차 및 기계 산업의 수요 증가로 인하여 윤활기유 산업 또한 지속적인 성장이 예상됩니다.&cr;&cr;③ 경기변동의 특성&cr;&cr;윤활기유의 가격 및 수익성은 원유 가격 및 지역별 수급상황과 연관이 있으며, 세계 경기 추이 및 자동차와 윤활유 완제품 산업의 성장률에도 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 주력으로 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유는 향후 윤활유 제품 품질의 고급화 추세에 힘입어 견조한 수요 및 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 전 세계로 확대되어 있는 당사 윤활기유 공급망을 통해 계절적, 지역적으로 판매 물량을 적절히 조절함으로써 수익성 극대화를 위해 힘쓰고 있습니다.&cr;&cr;④ 국내외 시장여건&cr;

2019년 3분기 기유 국제 가격은 수요 둔화 속에서 기유 생산업체 간 경쟁이 심화됨에 따라 전반적으로 하락세를 보였습니다. 기유 생산의 마진이 감소하면서 일부 경쟁업체들은 기유를 감산하며 시장 상황에 대응하기도 하였습니다. 특히 9월 사우디 피격 이후 정유 제품 가격은 급등한 반면 기유 가격은 정체되어 기유 생산 마진은 최근 중 가장 낮은 수준을 보였으나, 정유제품 가격이 빠르게 정상화 됨에 따라 기유 생산 마진 역시 평년 수준을 회복 하였습니다.&cr;당사는 고급 윤활기유인 Group III 시장의 선도자로서 미국, 유럽 등 선진국 시장을 중심으로 안정적인 판매를 달성하였고, 기존 고객 기반을 활용하여 중국, 인도 등 아시아 신흥 개발국으로의 시의 적절한 판매 활동을 바탕으로 당사 aramcoULTRA 기유의 성공적인 해외 수출 활동을 전개하였습니다. 더불어, 미국, 유럽, 호주 등 해외 주요 저장 시설 물류 체계 향상 및 유럽, 일본, 중국 해외 사무소 활용을 통해 고객 만족 증대를 도모하고, 공급 기반을 강화하였습니다.

내수 시장의 경우, 제조업 경기 둔화 지속에 따른 윤활유 수요 침체로 영업활동의 어려움이 지속되고 있으나, 당사는 고객사들의 해외 시장 진출을 적극 장려·지원하면서 관계를 더욱 강화하고 있으며, 원활한 커뮤니케이션을 통한 고객 니즈 충족 및 맞춤형 마케팅 등을 통해 내수 시장에서의 시장선도적 위치를 더욱 공고히 하였습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소&cr;&cr;당사는 단일 공장으로 세계 2위의 기유 생산시설을 보유하고 있습니다. 1981년 당시 최첨단 공법인 수소첨가 개질 공법을 도입하여 국내에서 최초로 고급 윤활기유를 생산하기 시작하여 이후 30여 년 동안 aramcoDURA 기유, aramcoPRIMA 기유 및 aramcoULTRA 기유 등 다양한 종류의 윤활기유를 생산, 공급함으로써 자동차용, 선박용 및 산업용 윤활유 등 전 산업 분야에 걸친 윤활유에 사용가능한 다양한 윤활기유를 공급하고 있습니다. 이러한 노력의 결과, 거래처들의 다양한 요구사항을 파악하고 이에 부응함과 동시에 산업 기반의 성장에 크게 기여함으로써 국내 윤활유 시장에서는 고객들에게 믿음을 주는 윤활기유 생산자로서의 독보적인 지위를 점하고 있습니다. 뿐만 아니라, 품질 규격이 까다로운 미국과 유럽 등 선진 시장에서도 확고한 위치를 확보하며 세계 윤활기유 시장을 선도해 오고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 Saudi&cr;Aramco와의 라이선스 계약을 통해 윤활기유 브랜드 14종을 당사의 Group I/II/III 윤활기유 브랜드로 활용하며 전 세계 판매 확대를 도모하고 있습니다.&cr;당사는 현재의 괄목할만한 성과에 만족하지 않고 더 나은 미래를 구축하기 위해 지속적으로 신제품 개발에 대한 노력을 아끼지 않고 있으며, 또한 호주, 아프리카, 남미 등 새로운 시장에 대한 공급 기회를 확대하기 위한 마케팅 노력도 꾸준히 실시하여 점진적으로 그 결실을 맺고 있는 중입니다.&cr;

(3) 석유화학부문&cr;&cr;① 산업의 특성&cr;

석유화학 산업은 납사, 천연가스 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 기초 유분을 생산하고, 이들 제품을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나일론 등) 원료, 합성고무, 기타 정밀 화학 중간재 및 화성품을 제조하는 기초소재 산업으로서, 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원재료를 공급하는 핵심 기간산업입니다.

석유화학 산업은 원재료의 확보, 생산의 집중화, 유통의 합리화를 실현하기 위해 수직 계열화되어 단지를 형성하고 있으며, 장치 산업으로서 초기 투자 비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 자본ㆍ기술 집약적 산업입니다.

② 산업의 성장성&cr;

석유화학산업은 기존 산업 분야에 기초 원료 및 중간재를 공급하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라, 미래 성장 첨단 산업과도 밀접한 연관이 있어 경제 성장과 함께 지속적으로 성장 가능한 산업입니다. &cr;특히 당사의 주요 석유화학제품인 파라자일렌은 합성섬유인 폴리에스터의 주원료인 PTA의 원재료로서, 세계 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류 수요 증가와 더불어 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 또한 전세계 폴리머 수요는 약 275백만톤(2018년 기준)이며, 지난 5년간 연평균 5% 수준의 견조한 성장세를 보였습니다. 특히, PP(폴리프로필렌, Polypropylene) 및 PO(산화프로필렌, Propylene Oxide)는 인도, 동남아시아, 중국 등을 중심으로 4~5%수준의 견조한 수요증가를 보일 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성&cr;

석유화학산업은 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원료를 제공하는 기초소재 산업으로서, 이들 제품의 수요 및 국내외 경기상황의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다.

또한, 석유화학산업은 원료비가 제조원가의 60~80%를 차지하고 있어 유가변동에 매우 민감합니다. 또한 대규모 투자가 필요한 장치산업의 특성에 따라 투자가 이루어지는 시점에 공급이 크게 증가되어 수급 불균형이 발생하게 되며, 세계 경기 및 수급 조건에 따라 호황/불황을 주기적으로 반복하는 특성을 가지고 있습니다.&cr;폴리머 산업은 합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하는 국내외 가공 성형 업체를 주요 시장으로 하며, 합성수지의 기초원료인 나프타, 프로필렌 등의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.

④ 국내외 시장여건&cr;&cr; 2019년 3분기 아시아 파라자일렌(PX) 시장은 중국 대규모 PX 신규 가동이 현실화되면서, PX구매 심리에 하방 압력으로 작용하였습니다. 역내 업체를 중심으로 감산이 이루어졌으나, 신증설효과를 상쇄하기는 부족하다는 시장 인식으로 인하여 PX-Naphtha Spread는 2분기 351 $/MT에서 3분기 301 $/MT로 하락하였습니다.&cr;3분 기 아시아 벤젠(BZ) 시장은 미국의 수입 수요가 시장을 견인하였으며, 3분기 신규가동예정 공급시설이 4분기 이후로 가동이 지연되면서 3분기 BZ-Naphtha Spread는 전분기 대비 101 $/MT 상승한 184 $/MT에 마감되었습니다.&cr;3분 기 아시아 프로필렌 시장은 역내 정기시설보수 집중에 따른 공급 감소 및 신규설비의 가동시작 지연의 영향으로 빠듯한 수급이 유지되면서 2분기 대비 가격이 상승하였습니다. 다만, 9월 이후 미-중 무역분쟁으로 인한 유도품 시황 부진 등 중국 수입수요 둔화로 추가적인 상승은 제한될 것으로 예상됩니다. &cr; 폴리프로필렌(PP) 시장의 경우, 3분기에는 동남아 지역 우기 및 여름 연휴의 영향으로 수요가 감소하여 PP 제품의 프로필렌 대비 스프레드는 2019년 상반기 대비 축소되었습니다. 4분기에는 전자기기 및 포장 필름 산업 중심으로 수요가 회복되며 점진적으로 시황이 개선될 것으로 전망됩니다.&cr; &cr;⑤ 회사의 경쟁우위요소&cr;

당사는 높은 수요성장성과 함께 부가가치가 높은 파라자일렌의 최대 생산에 최적화되어 있으며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 국제적 경쟁력을 갖춘 석유화학 생산공정을 보유하고 있습니다.

특히 당사는 2011년 4월, 1조 3천억원의 시설투자를 통해 연산 90만톤 규모의 파라자일렌 신규 생산시설을 성공적으로 가동함으로써, 단일 공장 기준 세계 최대 수준인 총 179만톤 규모의 파라자일렌 생산설비를 확보하여 파라자일렌 시장 선도 업체로 자리잡았습니다. 또한, 당사는 정유 부문과 수직 통합된 생산구조에 따라 당사가 생산하는 모든 석유화학제품들에 대하여 국제적 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.

마케팅 측면에서는, 다양한 국내외 마케팅 채널을 통해 각 제품별 주요 시장에서의 기존 고객 및 잠재 고객과의 네트워크를 강화하고 있으며, 국내외 고정 고객과의 장기 계약 판매 비중을 80% 이상으로 유지함으로써 판매 안정성과 수익성을 동시에 확보하고 있습니다.&cr;또한, 당사는 잔사유 고도화시설을 통해 값싼 연료인 Bunker-C유를 전환하여 Polypropylene 및 Propylene Oxide제품의 원료인 프로필렌을 생산하기 때문에 수직계열화 되어 높은 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 안정적인 생산을 통해 국내 고객의 수요를 충족하고 나아가 고부가 제품의 수출을 통해 국가 경제에도 기여하고 있습니다. 상기 시설의 주요 생산제품은 고객의 니즈 및 용도를 만족시키는 것이 중요한 경쟁 요소이므로 당사는 서울 마곡산업단지에 기술개발센터를 건립하였으며, 이를 통해 시장의 요구에 맞는 제품 개발을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.&cr;당사 PO 제품은 운전과정에서 다량의 부산물이 생산되지 않고 환경오염 물질이 배출되지 않는다는 경쟁우위 요소가 있습니다. 또한, 주요 PO고객이 모두 당사와 인접한 울산석유화학 단지에 위치함에 따라 당사는 물류적인 이점과 함께 고객들의 요구에 신속하게 대응하고 있으며, 해외시장에서는 풍부한 판매 경험과 노하우를 가지고 있는 Saudi Aramco의 자회사인 ATS (Aramco Trading Singapore Pte. Ltd)와의 전략적 파트너십을 통해 수출 시장을 개척, 확대해 나가고 있습니다.

&cr; 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 &cr;&cr;당사는 명실상부한 에너지/화학기업으로의 변모를 위하여 2018년에 완공되어 성공적으로 상업 가동된 RUC/ODC 생산시설에 이어 TC2C 기술(원유를 석유화학 물질로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (Steam Cracker & Olefin Downstream 프로젝트)를 계획하고 있으며, 이를 위하여 현재 프로젝트의 구체적인 타당성 검토를 진행하고 있습니다. 본 투자 검토가 완료되고 향후 계획대로 최종 승인되어 투자가 진행될 경우, 회사의 새로운 성장 엔진으로 사업 포트폴리오 다각화, 경쟁력 제고, 안정적 수익구조 창출 등을 통해 회사의 지속성장 기반을 강화할 것으로 기대하며 또한, 미래의 사업환경의 급격한 변화에 더잘 대응할 수 있을 것으로 예상합니다.&cr;아울러, 당사는 4차 산업혁명 등으로 인한 외부 환경의 변화에 능동적이고 유연하게 대처하고자 하며, 그 일환으로 벤처투자를 통해 미래 신기술을 확보하고 이에 기반한 신사업 기회를 효과적으로 모색해 나갈 계획입니다. 당사의 주요 벤처투자대상은 정유/화학/윤활 등의 기존 사업들과 시너지가 창출될 수 있는 분야 혹은 회사의 신성장 동력이 될 수 있는 잠재력이 큰 분야들입니다. 예를 들어, 스마트 팩토리 등 당사의 제조 경쟁력을 강화할 수 있는 분야와 소재 사업과 같이 새로운 성장동력이 될 수 있는 분야가 당사의 투자 대상이 될 수 있습니다. 당사는 2019년에 벤처캐피탈 업체들이 운영하는 벤처펀드로의 간 접투자 1건 및 직접투자 2건을 신규 집행 하였습니다.&cr;

라. 종속회사의 사업현황&cr;

종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

구분	투자주식수	지분율(%)	업종	소재지
S-International Ltd.	10	100	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	사모아
동북화학(주)	473,000	100	액체화학화물 등의 보관과 취급	울산광역시 울주군

종속회사의 2019년 9월 30일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	2019년 9월 30일			2019년 1~3분기
	자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄이익
S-International Ltd.	1,390	-	1,390	-	12	108
동북화학(주)(*)	144,370	66,628	77,742	8,232	2,382	2,382

(*) 동북화학주식회사는 회사가 실질적인 지배력을 획득한 2017년 10월 1일을 기준으로 연결회사의 종속기업으로 편입되었습니다.&cr;

2. 주요 제품 등의 현황 &cr;&cr; 가. 주요 제품 등의 현황&cr;

2019년 1~3분기, 제품등의 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	매출액	비율
정유	제품 및 상품	LPG	난방유 및 자동차용 연료	341,096	1.90
	제품 및 상품	휘발유	자동차 연료	2,411,119	13.46
	제품	나프타	석유화학제품의 연료	1,202,447	6.71
	제품 및 상품	등유	난방용 연료	335,258	1.87
	제품 및 상품	항공유	항공기 연료	2,228,591	12.44
	제품 및 상품	경유	수송,난방용 연료	5,308,890	29.63
	제품	Bunker유	산업 및 해상수송용 연료	494,867	2.76
	제품	Blending유	해상수송용 연료	566,078	3.16
	제품	아스팔트	도로포장용 연료	243,750	1.36
	제품	기타	파라핀 제조용 등	812,961	4.54
	소계		-	13,945,058	77.83
윤활	제품	윤활기유	윤활유 원료 등	1,086,335	6.06
	상품	윤활유	윤활유 등	26,106	0.15
	소계		-	1,112,441	6.21
석유화학	제품 및 상품	석유화학제품	석유화학제품의 원재료	2,860,436	15.96
	소계		-	2,860,436	15.96
총계			-	17,917,935	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/배럴)

구분		제45기 1~3분기&cr;(2019년)	제44기&cr;(2018년)	제43기&cr;(2017년)
정유부문	휘발유	85,046	90,853	77,770
	나프타	63,405	71,703	59,005
	항공유	91,683	96,050	74,713
	경유	94,290	97,820	78,950
석유화학부문	석유화학제품	134,167	139,982	117,634

&cr; 3. 주요 원재료

&cr; 가. 주요 원재료 현황&cr; &cr;당사는 원재료인 원유의 대부분을 당사의 최대주주인 A.O.C의 모회사이며, 사우디아라비아의 국영석유회사인 사우디 아람코사로부터 장기계약에 의거 구매하고 있습니다. 2019년 및 과거 2개년 평균 도입가격은 다음과 같습니다.

품목	2019년 1~3분기	2018년	2017년
원유(단위: $/배럴)	65.66	70. 52	53.98

- 산출기준 : 선적기준 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균

나. 주요 원재료의 가격 변동 원인&cr;

2019년 1분기는 OPEC 및 주요 산유국의 감산 합의 이행, 미 행정부의 베네수엘라 제재로 인한 베네수엘라 원유공급 감소 우려 및 미-중 무역합의 진전 기대감 등으로 인해, 2018년 12월 57 $/B 수준이었던 두바이 유가는 2019년 3월 67 $/B 수준까지 상승하였습니다.&cr; 2019년 2분기 유가는 OPEC 및 주요 산유국의 감산이 지속되는 가운데 미 행정부의 이란산 원유수입 제재 예외 철회 등의 요인으로 2019년 4월 71 $/B 수준까지 상승하였으나, 미-중 무역전쟁 지속 우려 및 글로벌 경제성장 둔화 전망 등의 요인으로 2019년 6월 62 $/B 수준까지 하락하였습니다.&cr;2019년 3분기 유가는 중동 지역 지정학적 리스크 및 OPEC의 감산 합의 이행 등으로7월 63 $/B 수준까지 상승하였으나, 8월에는 미-중 무역전쟁 지속 우려 및 글로벌 경제성장 둔화 전망 등으로 59 $/B 수준까지 하락하였습니다. 그러나, 9월에는 사우디 석유시설 피격에 따른 공급차질 우려 및 중동 지역 지정학적 리스크 등으로 61 $/B 수준으로 다시 상승하였습니다.&cr;

4. 생산 및 설비&cr;&cr; 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr;

당사의 생산시설은 정유부문과 윤활부문 및 석유화학부문 총 3개의 사업부문으로 이루어져 있으며, 각 부문별 생산능력은 '표준생산능력 × 연차보수기간을 제외한 가동가능일수'의 방법으로 산출하고 있습니다.

구분		단위	제45기&cr;(2019년 1~3분기)	제44기&cr;(2018년)	제43기&cr;(2017년)
정유부문	정유제품	천배럴	173,098	237,775	241,817
윤활부문	윤활제품	천배럴	10,917	15,682	16,316
석유화학부문	Basic Chemical	천배럴	26,688	36,618	32,954
	Polymer*	천톤	473	129	-

* 2018년 11월 상업가동 시작&cr;&cr;※ 생산능력의 산출근거 (2019년 1~3분기 기준)

구 분		단위	표준생산능력	가동가능일수	가동가능시간
정유부문	정유제품	배럴/일	669,000	258.7일	6,210시간
윤활부문	윤활제품	배럴/일	44,700	244.2일	5,861시간
석유화학부문	Basic Chemical	배럴/일	105,000	254.2일	6,100시간
	Polymer*	톤/년	705,000	223.5일	5,364시간

* 연 평균 8,000시간 운전기준&cr;

나. 생산실적 및 가동률

구분		단위	제45기&cr;(2019년 1~3분기)		제44기&cr;(2018년)	제43기&cr;(2017년)
			생산실적	생산능력 &cr;대비 가동률	생산실적	생산실적
정유부문	정유제품	천배럴	170,849	98.7%	239,780	241,019
윤활부문	윤활제품	천배럴	10,635	97.4%	15,054	15,744
석유화학부문	Basic Chemical	천배럴	26,695	100.0%	36,667	36,187
	Polymer*	천톤	377	79.8%	86	-

* 2018년 11월 상업가동 시작

다. 생산설비의 현황 등&cr;&cr; (1) 생산설비의 현황

(단위 : m², 천원 )

[자산항목 : 토지]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
본사	서울 등	35,526	136,348,166	-	-	-	136,348,166	94,145,075
주유소/충전소	전국	132,117	297,066,277	-	239,100	-	296,827,177	257,417,432
공장	울산	3,373,066	1,215,703,491	16,024,268	19,244,900	-	1,212,482,859	738,882,914
사택숙소	울산	36,465	51,390,000	-	-	-	51,390,000	62,196,166
동북화학(주)	울산	63,863	31,842,473	-	-	-	31,842,473	19,467,168
저유소	인천	77,438	38,803,700	-	-	-	38,803,700	32,674,772
	영천	30,392	2,531,346	-	-	-	2,531,346	2,721,150
	동해	16,032	949,756	-	-	-	949,756	1,156,064
	목포	33,412	-	6,296,236	-	-	6,296,236	4,744,490
합계		3,798,311	1,774,635,209	22,320,504	19,484,000	0	1,777,471,713	1,213,405,231
[자산항목 : 건물]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
본사	서울등	63,572	113,233,846	-	-	2,594,480	110,639,366	-
주유소/충전소	전국	4	24,752,342	-	59,897	617,843	24,074,602	-
공장	울산	194,680	279,757,068	6,398,266	674,402	6,550,266	278,930,666	-
사택숙소	울산	28,182	5,223,351	-	-	188,817	5,034,534	-
동북화학(주)	울산	1,846	1,506,281	16,557		36,637	1,486,201	-
저유소	인천	3,519	1,566,719	-	-	49,934	1,516,785	-
	영천	1,243	314,387	-	-	10,124	304,263	-
	동해	530	7,273	-	-	1,508	5,765	-
	군산	1,338	370,332	-	-	12,069	358,263	-
	여수	175	9,744	-	-	309	9,435	-
	목포	731	-	314,900	-	1,968	312,932
합계		295,820	426,741,343	6,729,723	734,299	10,063,955	422,672,812	-
[자산항목 : 구축물]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
본사	서울 등	-	1,190,860	1,595	1,889	218,864	971,702	-
주유소/충전소	전국	-	22,619,178	39,611	227,251	1,067,328	21,364,210	-
공장	울산	-	1,036,703,097	8,000,329	1,472,657	44,237,312	998,993,457	-
사택숙소	울산	-	639,758	-	-	32,560	607,198	-
동북화학(주)	울산	-	107,704,539			4,776,953	102,927,586	-
저유소	인천	-	7,176,044	1,225,161	-	588,067	7,813,138	-
	영천	-	3,836,517	17,578	-	361,034	3,493,061	-
	동해	-	53,201	-	-	8,388	44,813	-
	군산	-	5,060,032	-	-	275,349	4,784,683	-
	여수	-	166,819	-	-	14,047	152,772	-
	목포	-	7,485,977	3,769,616	-	347,700	10,907,893	-
합계		-	1,192,636,022	13,053,890	1,701,797	51,927,602	1,152,060,513	-
[자산항목 : 기계장치]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
공장	울산	-	5,145,040,301	65,417,052	-	153,527,514	5,056,929,839	-
저유소	인천	-	134,355	-	-	36,132	98,223	-
	목포	-	689,702	-	-	35,918	653,784	-
	영천	-	25,882	-	-	20,137	5,745	-
	군산	-	1,077,624	-	-	73,022	1,004,602	-
합계		-	5,146,967,864	65,417,052	-	153,692,723	5,058,692,193	-
[자산항목 : 차량운반구]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
본사	서울 등	-	44,260	-	-	9,192	35,068	-
공장	울산	-	1,614,213	80,448	-	518,523	1,176,138	-
동북화학(주)	울산	-	13,125	4,418	-	3,028	14,515	-
저유소	인천	-	-	89,500	-	13,425	76,075	-
합계		-	1,671,598	174,366	-	544,168	1,301,796	-
[자산항목 : 기타의 유형자산(집기비품)]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
본사	서울 등	-	2,471,112	638,687	-	859,501	2,250,298	-
주유소/충전소	전국	-	33,109	5,210	-	11,127	27,192	-
공장	울산	-	4,203,756	296,787	4,134	1,205,147	3,291,262	-
사택숙소	울산	-	127,572	17,516	-	35,919	109,169	-
지사	전국	-	268,624	11,534	-	78,469	201,689	-
동북화학(주)	울산	-	214,041	78,666	18,954	68,624	205,129	-
저유소	인천	-	725,683	25,259	-	200,878	550,064	-
	영천	-	324,689	8,850	-	80,104	253,435	-
	군산	-	388,270	1,589	-	145,966	243,893	-
	여수	-	-	-	-	-	-	-
	목포	-	587,500	26,861	-	113,719	500,642	-
	제주	-	58,398	-	-	14,163	44,235	-
	수송반	-	96	-	-	30	66	-
합계		-	9,402,850	1,110,959	23,088	2,813,647	7,677,074	-
[자산항목 : 기타의 유형자산(공기구)]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
본사	서울 등	-	17,331,119	1,239,560	-	3,094,672	15,476,007	-
공장	울산	-	5,375,022	2,642,881	-	1,546,384	6,471,519	-
지사	전국	-	13,899	-	-	4,048	9,851	-
동북화학(주)	울산	-	9,802	5,468	-	2,724	12,546	-
저유소	인천	-	185,807	172,041	-	63,412	294,436	-
	영천	-	88,240	-	-	38,470	49,770	-
	군산	-	91,324	-	-	23,335	67,989	-
	제주	-	141,872	-	-	33,323	108,549	-
	목포	-	-	7,044		352	6,692
합계		-	23,237,085	4,066,994	-	4,806,720	22,497,359	-
[자산항목 : 기타의 유형자산(영업지원시설)]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
주유소/충전소	전국	-	43,006,473	15,518,487	126,831	12,181,149	46,216,980	-
합계		-	43,006,473	15,518,487	126,831	12,181,149	46,216,980	-
[자산항목 : 기타의 유형자산(연차보수자산)]
구분	소재지	면적	기초&cr;장부가액	증감		상각	9월말&cr;장부가액	비고&cr;(공시지가)
				증가	감소
공장	울산	-	119,515,714	103,332,120	-	47,424,507	175,423,327	-
합계		-	119,515,714	103,332,120	-	47,424,507	175,423,327	-

토지를 제외한 생산설비의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략하였으며, KDB산업은행과의 여신거래와 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등에 총 536,113 백만원(외화금액에 대하여 2019년 9월 30일 환율 적용)의 담보가 설정되어 있습니다. &cr; 이와는 별개로 KDB산업은행이 75,168백만원 상당 토지(건설중인 자산)의 토지분양대금반환청구권을 가지고 있으며, KDB산업은행 외 8개 금융기관과의 산업시설자금대출약정( 시행금액 : 845,727 백만원) 과 관련하여 총 2,520,000백만원의 담보가 설정되어 있습니다. 담보제공자산 관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 재 무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 10. 담보제공자산'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

2) 설비의 신설 및 매입계획 등&cr;&cr;① 진행 중인 투자&cr; 현 재 진행중인 설비 투자건은 없습니다.&cr;

② 향후 투자계획

당사는 사업포트폴리오 다각화, 경쟁력 제고, 안정적 수익구조 창출 등을 통한 지속성장 기반 강화 및 새로운 성장 동력 확보를 목적으로 TC2C기술(원유를 석유화학 물질로 전환하는 기술)도입을 포함한 석유화학 2단계 프로젝트(Steam Cracker & Olefin Downstream 프로젝트)에 대한 투자를 내부적으로 검토하고 있습니다. 사업 타당성 검토를 통해 향후 해당 프로젝트에 대한 이사회의 최종승인을 거쳐 투자가 확정되면 관련 내용을 공시할 계획입니다.

5. 매출에 관한 사항&cr;

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업 부문	매출유형	품목		제45기 1~3분기	제44기 연간	제43기 연간
정유부문	제품	LPG	수출	-	-	-
			내수	246,700	390,643	393,310
			합계	246,700	390,643	393,310
		휘발유	수출	1,305,669	1,273,395	734,024
			내수	1,089,904	1,465,240	1,235,835
			합계	2,395,573	2,738,635	1,969,859
		납사	수출	581,788	824,933	576,884
			내수	620,659	1,058,591	1,150,017
			합계	1,202,447	1,883,524	1,726,901
		등유	수출	32,113	111,079	66,447
			내수	56,449	159,311	135,608
			합계	88,562	270,390	202,055
		항공유	수출	1,835,666	2,965,866	2,451,555
			내수	249,974	359,693	290,394
			합계	2,085,640	3,325,559	2,741,949
		경유	수출	2,353,274	3,725,978	3,001,004
			내수	2,864,355	3,758,466	2,963,144
			합계	5,217,629	7,484,444	5,964,148
		Bunker유	수출	389,102	351,373	241,658
			내수	105,765	169,882	167,871
			합계	494,867	521,255	409,529
		Blending유	수출	566,079	907,223	781,027
			내수	-	-	-
			합계	566,079	907,223	781,027
		아스팔트	수출	106,600	279,800	343,967
			내수	137,150	168,835	154,347
			합계	243,750	448,635	498,314
		기타	수출	115,716	71,167	-1,367
			내수	697,245	848,730	736,853
			합계	812,961	919,897	735,486
	상품	LPG	수출	-	-	-
			내수	94,396	87,874	37,865
			합계	94,396	87,874	37,865
		휘발유	수출	15,492	278,671	319,262
			내수	54	20,436	42,141
			합계	15,546	299,107	361,403
		납사	수출	-	19,918	-
			내수	-	-	-
			합계	-	19,918	-
		등유	수출	25,809	38,856	12,618
			내수	220,887	314,674	263,433
			합계	246,696	353,530	276,051
		항공유	수출	43,236	97,322	114,726
			내수	99,715	73,783	46,183
			합계	142,951	171,105	160,909
		경유	수출	91,157	162,497	104,481
			내수	104	9	36,551
			합계	91,261	162,506	141,032
		Bunker유	수출	-	-	7,294
			내수	-	-	5,210
			합계	-	-	12,504
		기타	수출	-	142,232	-
			내수	-	-	-
			합계	-	142,232	-
윤활부문	제품	윤활기유	수출	880,509	1,307,465	1,282,298
			내수	203,052	297,206	303,644
			합계	1,083,561	1,604,671	1,585,942
	상품	윤활기유	수출	2,774	-	228
			내수	-	-	-
			합계	2,774	-	228
		윤활유	수출	26,106	30,695	28,736
			내수	-	-	-
			합계	26,106	30,695	28,736
석유화학부문	제품	BTX 등	수출	1,289,892	2,001,926	1,805,380
			내수	1,118,482	1,132,766	815,529
			합계	2,408,374	3,134,692	2,620,909
	상품	BTX 등	수출	304,911	402,357	154,272
			내수	147,151	164,403	88,945
			합계	452,062	566,760	243,217
합계			수출	9,965,893	14,992,753	12,024,494
			내수	7,952,042	10,470,542	8,866,880
			합계	17,917,935	25,463,295	20,891,374

제43기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 '수익'에 따라 작성되었습니다.&cr;

나. 판매경로 및 판매방법

당사는 아시아 지역을 비롯하여 호주, 유럽, 미국, 남미 등 전세계로 제품을 수출하며시장상황 및 FTA 체결에 따른 이점을 활용하여 직수출 또는 Trading Company, 입찰 참여 등을 통하여 판매합니다.

수출 판매방법의 경우, 제품의 인도가 수출항의 본선 선상에서 이루어지는 FOB (Free on Board), 당사가 화물을 선적하고 운임을 부담하는 CFR (Cost & Freight), 당사가 화물을 선적하고 운임과 보험료를 부담하는 CIF (Cost, Insurance and Freight), 도착운송수단으로부터 양하된 상태로 지정 목적지의 지정 터미널에서 물품을 인도하는 DAT (Delivered At Terminal) 계약 등이 있습니다. 판매조건은 국제적인 상거래 관행에 따라 주로 외상판매를 하고 있습니다.&cr;국내 시장의 경우, 유종별로 다양한 판매경로를 가지고 있습니다. 그중 대부분을 차지하고 있는 소매경질유는 전체의 70% 이상을 주유소를 통하여 판매하고 있으며, 나머지는 현물대리점 및 소형부판 등을 통하여 직접 판매하고 있습니다. 또한, LPG도 대부분 충전소를 통하여 판매하고 있으며, 항공유는 국내 항공사 및 외국적 항공사에 판매하고 있습니다. 이 밖에도 중질유 및 아스팔트, 납사 등을 다양한 산업체 및 석유화학사 등에 공급하고 있습니다.&cr;

다. 판매전략

당사는 국내외 고정 고객과의 장기계약 비중을 지속적으로 확대함으로써 판매시 안정성 및 수익성 확보를 추구하고 있으며, 아시아 지역의 공급과잉 상황을 감안하여 호주, 유럽, 미주 및 남미까지 시장을 확대하는 등 고수익 잠재시장 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 성공적으로 추진하기 위한 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.&cr; - 저비용 고효율의 광고 등을 통한 Brand Value 제고

- 보너스카드 및 제휴카드 확대를 통한 고객만족도 제고 및 고객 고정화

- 거래처 및 고객 관계강화 프로그램 지속 시행

- 최적 판매 Network 구축 및 개별주유소 경쟁력 강화

- 품질차별화 지속 강화

- 대형직매처 및 산업체 공급비율 증대

- 수출의 다변화와 안정적인 고정거래처 지속 확보&cr;

6. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원)

수주처	품목	수주&cr;일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
				수량	금액	수량	금액	수량	금액
Idemitsu Kosan	윤활기유 제품	2016.12.08	2021.12.31	607	75,930	607	75930	-	-
대한유화주식회사	납사	2018.12.27	2019.12.31	9,778	614,040	9,778	614,040	-	-
Aramco Trading Singapore	경유, 납사, 항공유 등	2019.02.18	2019.12.31	33,077	2,885,793	33,077	2,885,793	-	-
덕양케미칼	프로판 등	2018.02.09	15년	-	-	-	-	-	-
대한항공	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	3,329	322,081	3,329	322,081	-	-
방위사업청	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	1,529	150,695	1,529	150,695	-	-
아시아나항공	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	100	8,774	100	8,774	-	-
수협	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	498	46,000	498	46,000	-	-
한국중부발전	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	479	92,231	479	92,231	-	-
주한미군	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	76	13,823	76	13,823	-	-
해운조합	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	65	11,025	65	11,025	-	-
조달청	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	12	1,140	12	1,140	-	-
기타 국제항공사	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	1,966	174,818	1,966	174,818	-	-
기타 국내항공사	정유제품	2019.01.01	2019.09.30	1,566	152,945	1,566	152,945	-	-
합 계				53,082	4,549,295	53,082	4,549,295	-	-

※ 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 거래는 없습니다.

&cr; 7. 시장위험과 위험관리&cr; &cr; 가. 주요 시장위험&cr; &cr;(1) 외환위험&cr;&cr;당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에따라 원-달러환율 상승 시 발생하는 환차손과 환율 하락시의 영업이익 감소영향이 리스크관리의 주요 대상입니다

당사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며,이 시스템에 따라 영업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다.&cr;

(2) 제품마진 변동위험&cr;

당사는 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변동위험에 노출되어 있으며, 계절에 따른 수요 변화 등에 의한 마진변동 위험, 세계경제변화에 따른 정제마진 변동위험 등에도 노출될 수 있습니다. 이에, 당사의 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화 하는데 있습니다.

당사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품을 대부분 당월에 판매하여 재고를 일정 수준으로 관리하고 있으며, 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다.

&cr;(3) 이자율 위험&cr;&cr;당사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며, 이로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.&cr;당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.&cr;&cr;(4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격변동위험&cr;&cr;당사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.&cr;

나. 위험관리 방식&cr; &cr;(1) 위험관리 전략&cr;&cr;당사는 투기적 거래를 배제하고 실물거래와 연계된 헷징을 통해 노출된 위험을 제거 또는 최소화하는 전략을 취하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 위험관리 방법&cr;&cr;당사는 외환위험 관리를 위하여 순외화부채의 환차손익과 영업이익에서 발생하는 환차손익이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 보유하는 방법을 취하고 있으며, 'Cash Management Committee'를 수시로 개최하여 환율 등 변동이 회사의 손익에 미치는 영향을 정기적으로 모니터링하고 있습니다. 또한 회사는 전사적인 위험 전자경보 시스템에 금융시장 위험요소를 반영하여 상시 모니터링이 가능하도록 하는 등 금융시장 위험관리에 만전을 기하고 있습니다. 제품마진 변동위험 관리를 위하여 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다. &cr; &cr;(3) 경영방침상 파생상품거래 제한 &cr;&cr;당사는 이사회 운영규정에 의거 사전에 규정된 파생상품 거래 대상에 대하여 손실금액 및 수량 한도를 설정하고, 그 한도 내에서 운용하고 있습니다. 따라서, 이사회가 정한 한도를 초과하는 매매목적의 파생상품 거래는 이사회의 승인을 득하도록 제한하고 있습니다.&cr;&cr; 다. 위험관리 조직&cr; &cr;(1) 위험관리 조직 및 인원 등&cr;&cr;당사는 제품가격 변동위험과 관련한 관리조직으로 CTRMC(Commodity Trading Risk Management Committee)와 환율 변동위험과 관련한 관리조직으로 CMC(Cash Management Committee)를 운용하고 있으며, 동 위원회들은 의장인 CFO를 비롯해서 경영전략본부장, 해외사업 담당임원 및 재무담당 임원 등으로 구성되어 있습니다.&cr;더불어 회사는 전사적인 위험관리를 위하여 CEO를 의장으로 한 ERM (Enterprise Risk Management) Committee를 정기적으로 개최하고 있습니다.&cr;

(2) 위험관리 내부운영방침, 관리 및 절차 등&cr;

제품가격 변동위험 관리의 필요성이 제기될 경우, 관련 부문은 보고서를 작성하여 CTRMC의 승인을 득한 후 시행하고 있습니다. 환위험, 이자율 위험 및 기타 금융위험 관리를 위해서는, 금융시장을 모니터하여 관련 부문이 작성한 보고서를 CMC가 검토하고 대응방안을 마련하게 됩니다. 또한 동 대응결과는 정기적으로 회사의 전사적 위험관리기구인 ERM Committee에 보고되고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr; &cr; 가. 파생상품의 분류

(단위 : 백만원)

구분	2019.09.30		2018.12.31		2017.12.31
	자산	부채	자산	부채	자산	부채
매매목적
통화선도계약(단기매매)	12	29,558	3,427	2,605	24,312	1,718
Commodity Swap(단기매매)	3,138	-	1,163	7,163	-	5,627
합계	3,150	29,558	4,590	9,768	24,312	7,345
유동부문	3,150	29,558	4,590	9,768	24,312	7,345
비유동부문	-	-	-	-	-	-

단기매매파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있습니다. 위험회피 파생상품은 만약 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.&cr;

나. 통화선도계약&cr; &cr;2019년 9월 30일 현재 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 통화선도 계약의 평가손실 29,558백만원 중 위험회피에 효과적인 부분 평가손실 9,030백만원을 기타포괄손익으로 인식하고, 이를 제외한 부분을 당기손익으로 인식하였습니다. 당기 중 통화선도 계약으로 인한 손익내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 백만원)

은행	계약금액	계약환율	계약일	만기일	Sell/Buy	평가&cr;(손)익	비고
농협	$15,000,000.00	1,212.60	2019/08/28	2019/10/11	Buy	-251
농협	$15,000,000.00	1,212.30	2019/08/28	2019/10/18	Buy	-251
산업	$15,000,000.00	1,212.04	2019/08/28	2019/10/25	Buy	-250
산업	$15,000,000.00	1,211.52	2019/08/28	2019/11/08	Buy	-249
산업	$15,000,000.00	1,211.28	2019/08/28	2019/11/15	Buy	-248
KEB하나	$50,000,000.00	1,209.00	2019/09/02	2019/12/03	Buy	-742
신한	$50,000,000.00	1,209.00	2019/09/02	2019/12/03	Buy	-742
우리	$1,451,250.00	1,194.00	2019/09/09	2019/10/10	Buy	3
우리	$1,451,250.00	1,194.00	2019/09/09	2019/10/14	Buy	3
우리	$1,451,250.00	1,194.00	2019/09/09	2019/10/17	Buy	2
우리	$1,451,250.00	1,194.00	2019/09/09	2019/10/21	Buy	2
우리	$1,451,250.00	1,194.00	2019/09/09	2019/10/24	Buy	2
산업	$50,000,000.00	1,205.05	2019/09/02	2020/03/03	Buy	-735
JP	$50,000,000.00	1,205.10	2019/09/02	2020/03/03	Buy	-738
우리	$15,000,000.00	1,102.30	2019/01/10	2019/12/30	Sell	-1,353
우리	$15,000,000.00	1,104.50	2019/01/17	2019/12/30	Sell	-1,320
우리	$15,000,000.00	1,112.10	2019/01/24	2019/12/30	Sell	-1,206
우리	$30,000,000.00	1,097.00	2019/01/31	2019/12/30	Sell	-2,864
우리	$15,000,000.00	1,111.20	2019/02/21	2019/12/30	Sell	-1,220
KEB하나	$15,000,000.00	1,120.40	2019/03/14	2019/12/30	Sell	-1,082
KEB하나	$15,000,000.00	1,113.60	2019/03/21	2019/12/30	Sell	-1,184
KEB하나	$15,000,000.00	1,126.40	2019/03/28	2019/12/30	Sell	-993
KEB하나	$15,000,000.00	1,128.40	2019/04/11	2019/12/30	Sell	-963
KEB하나	$15,000,000.00	1,125.20	2019/04/18	2019/12/30	Sell	-1,011
KEB하나	$15,000,000.00	1,147.20	2019/04/25	2019/12/30	Sell	-682
JP	$2,412,800.00	1,192.81	2019/09/09	2019/10/10	Sell	-7
JP	$2,412,800.00	1,192.81	2019/09/09	2019/10/14	Sell	-7
JP	$2,412,800.00	1,192.81	2019/09/09	2019/10/17	Sell	-7
JP	$2,412,800.00	1,192.81	2019/09/09	2019/10/21	Sell	-6
JP	$2,412,800.00	1,192.81	2019/09/09	2019/10/24	Sell	-6
우리	$1,451,250.00	1,192.75	2019/09/09	2019/11/07	Sell	-3
우리	$1,451,250.00	1,192.75	2019/09/09	2019/11/11	Sell	-3
우리	$1,451,250.00	1,192.75	2019/09/09	2019/11/14	Sell	-3
우리	$1,451,250.00	1,192.75	2019/09/09	2019/11/18	Sell	-3
우리	$1,451,250.00	1,192.75	2019/09/09	2019/11/21	Sell	-3
농협	$15,000,000.00	1,113.90	2019/01/03	2019/10/11	Sell	-1,228	현금흐름위험회피회계 적용
농협	$15,000,000.00	1,113.50	2019/01/03	2019/10/18	Sell	-1,230	〃
농협	$15,000,000.00	1,113.10	2019/01/03	2019/10/25	Sell	-1,232	〃
산업	$10,000,000.00	1,112.00	2019/01/03	2019/11/08	Sell	-828	〃
산업	$5,000,000.00	1,112.00	2019/01/03	2019/11/08	Sell	-414	〃
산업	$15,000,000.00	1,111.70	2019/01/03	2019/11/15	Sell	-1,243	〃
산업	$15,000,000.00	1,111.35	2019/01/03	2019/11/22	Sell	-1,244	〃
산업	$15,000,000.00	1,110.20	2019/01/03	2019/12/13	Sell	-1,248	〃
산업	$15,000,000.00	1,109.80	2019/01/03	2019/12/20	Sell	-1,248	〃
산업	$15,000,000.00	1,109.40	2019/01/03	2019/12/27	Sell	-1,249	〃
신한	JPY 1,009,968,750	11.3900	2019/08/06	2019/12/09	Buy	-262
합계					평가이익 계	12	-
					평가손실 계	-29,558	-

상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받습니다. &cr;

다. Commodity Swap&cr;

2019년 9월 30일 현재 회사는 제품의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 Commodity Swap 계약을 체결하고 있으며 동 평가이익 총 3,138백만원은 당기손익에 반영하였습니다. 당기 중 Commodity Swap 계약으로 인한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래처	거래구분	계약일	만기일	평가(손)익
Citi	Dubai	2019.08.29	2019.11.30	717
JP Morgan	Dubai	2019.08.29	2020.02.29	843
J.ARON & COMPANY	Dubai	2019.08.29	2020.05.31	1,049
J.ARON & COMPANY	Dubai	2019.08.29	2020.08.31	232
BNP Paribas	Gas Oil	2019.09.06	2019.10.31	61
Citi	Marine Fuel	2019.09.06	2019.11.30	236
합계			평가이익 계	3,138
			평가손실 계	-

9. 경영상의 주요 계약

계약상대방	관련 기술	계약일	기간	내용	비고
IFP/Axens	Prime-G+	2005.04.30	15년	ULSG 제조를 위한 Gasoline 탈황기술	-
	RFCC Revamp	2005.06.27	15년	Catalyst Stripper Packing Technology Transfer Agreement	-
	SHU	2006.03.08	15년	R2R LCN의 황,벤젠 저감	-
	Paramax	2008.05.22	15년	Naphtha를 방향족제품으로 개질한 후 &cr;Toluene, Xylene, Heavy Aromatic으로부터 PX 제조	-
	MTBE, C4 Selective Hydrogenation, &cr;Superfractionation	2014.04.11	10년	Technology Transfer Agreement (RUC Project, C4B)	-
	RFCC Upgrading	2014.11.12	15년	RFCC Upgrading Process License Agreement	-
	#1 RHDS Revamping	2018.07.11	8년	#1 RHDS License and Process Book Supply Agreement
CB&I	SRU O2 Enrichment System	2007.12.24	15년	SRU, TGTU 공정의 H2S 처리능력 증가, BCC Ph-1 &cr;(Oxygen Injection, Tail Gas Treating)	-
ExxonMobil	MSDW	2002.10.16	20년	HYC Bottom(Hydrocrackate)에서 왁스성분 제거 공정	-
	MSDW	2004.06.08	18년	Waxy Oil에서 선택적 왁스성분 제거 공정	-
	PxMax	2006.12.11	15년	Toluene으로부터 P-X 생산공정의 원료인 Xylene(PX Rich)과 Benzene 제조	-
DuPont	Alkylation	2007.03.13	15년	고품질 Gasoline Blending Stock 제조	-
	Sulfuric Acid Regeneration	2007.05.08	15년	Alkylation 공정 촉매(황산)의 Regeneration	-
Shell Global Solutions	HYC Upgrading	2014.07.23	15년	Shell Fuel Hydrocracking Process License Agreement	-
	MHC Revamping	2014.12.24	15년	Shell Mild Hydrocracking and&cr;Catalytic Dewaxing Process License Agreement	-
GTC	#2 PX BEU Revamping	2015.04.13	15년	Benzene Extraction Process License Agreement	-
동광화학	원료탄산혼합가스 및 부생가스 매매계약	2014.07.23	15년	#1HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약	-
Sumitomo Chemical	PP	2015.11.10	20년	Polypropylene License Agreement	-
		2015.11.10	8년	PP Catalyst Supply Agreement	자동 연장
	PO	2015.11.10	20년	Propylene Oxide License Agreement	-
		2015.11.10	10년	Epoxidation Catalyst Supply Agreement	자동 연장
	PP, PO 공통	2015.11.10	10년	Service Agreement	-
UOP	CFU LPG Unit MEROX Process	2016.06.27	10년	Merox Process License Agreement	-
Saudi Aramco	-	2012.02.07	20년	장기 원유 구매계약 체결	-
덕양케미칼	-	2018.02.09	15년	수소, 스팀 공급 계약	-

10. 연구개발활동&cr; &cr; 가. 연구개발활동의 개요&cr;

(1) 촉매/공정 및 연료유 연구 &cr;

당사는 1991년 기술연구소를 설립하여 그동안의 축적된 기술력 및 노하우를 집약시켜 최적의 촉매 선정과 공정 운전 조건 제시, 친환경 고품질 연료유 제품 개발을 통해 고객 만족을 선도해 나가고 있습니다.

당사의 기술연구소는 촉매 및 공정 연구와 연료유 제품 개발을 진행합니다. 다양한 촉매의 최적 선정 및 생산 공정 개선 연구를 수행할 수 있도록 실제 공장을 축소 제작한 Pilot Plant 및 Catatest(촉매시험기)를 활용하여 RFCC 및 HYC 등 중질유 분해 시설에 대한 최적의 촉매 선정 및 공정 운전 조건을 제시하여 우수한 품질의 제품 생산과 장기간의 안정적인 공정 운전이 가능하도록 하고 있습니다. 또한, 불순물 제거를 위하여 흡착제/분리막을 개발한 바가 있으며, 지금은 다양한 종류의 촉매 개발을 진행하고 있습니다.

당사 기술연구소는 현재의 성과나 기술에 만족하지 않고 국내 유명 대학 및 연구기관과 공동으로 다양한 연구개발 활동을 하고 있으며, 이러한 연구를 통해 다수의 특허 출원 및 미래 기술 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

(2) 윤활 연구&cr;

국내 윤활기유 산업을 선도해 온 당사는 축적된 기술력 및 노하우를 한 단계 높이기 위하여, 2017년 최신 설비의 연구소를 신축하였으며, 친환경 고품질 윤활유 제품 개발을 통해 고객 만족을 선도해 나가고자 합니다.

당사에서 생산된 다양한 등급의 고품질 윤활기유를 사용하여, 수명이 길어지고 연료 효율이 향상된 윤활유 제품 개발을 자동차 메이커와 공동 진행함으로써, 보다 더 엄격해진 환경 규제와 소비자의 품질 요구를 만족시켜주고 있습니다.

당사에서 생산되는 윤활기유는 API에서 분류하는 다양한 Group 및 점도 등급의 제품을 보유하고 있어, 각종 산업용 윤활유 사용 여건에 적합한 제품을 생산할 수 있습니다. 그리고 연구개발활동을 통하여 최적의 윤활기유와 여러 기능별 첨가제를 조합함으로써, 윤활유 성능을 최대한 발휘할 수 있도록 제품을 개발하고 있습니다.

또한, 실차 시험 및 엔진시험 시스템을 활용하여 업그레이드 되고 있는 규격의 엔진오일 제품 개발에 힘쓰고, 대형 장치 maker 및 첨가제사 기술전문가와의 지속적인 교류를 통한 전문 지식을 함양하여, 윤활유 사업에서 필요한 기술 지원 및 판매를 확대 기반을 마련할 것입니다.&cr;

(3) 화학기술개발&cr;&cr;당사는 올레핀 다운스트림 컴플렉스(ODC, Olefin Downstream Complex)에서 생산되는 고분자 합성수지 관련 화학기술개발(Chemical Technical Service & Development) 활동을 통하여 석유화학사업에서 필요한 기술 역량을 확보하고 경쟁력을 강화하고 있습니다.&cr;이를 위해 서울 마곡산업단지 에쓰-오일 기술개발센터에 화학실험동을 건립하였으며, 화학실험동에서는 고객 기술지원, 고분자 관련 분석, 제품개선 및 개발, 고분자 중합 촉매 및 공정 개선 연구 등을 수행 중에 있습니다. 아울러, 국내 최고 수준 연구능력을 갖춘 학계와의 공동연구를 통해 화학기술개발 능력을 배가시키고 우수한 연구인재를 확보하기 위한 노력을 경주하고 있습니다.&cr;당사는 화학기술개발 활동을 통해 미래 기술에 대한 요구를 반영하고 고객 만족을 향한 끊임없는 혁신을 통하여 '아시아·태평양지역에서 가장 경쟁력 있고 존경받는 에너지·화학기업'이라는 회사의 비전을 공고히 함에 필수적인 기술 역량을 확보하여 회사가 초우량 일류 기업으로 도약하는 데에 기여할 것입니다.&cr;

나. 연구개발 담당조직

부문	담당부서	연구개발활동
정유생산관리부문	- 연구개발팀	촉매/공정 및 연료유 연구
윤활영업부문	- 윤활R&D팀	윤활유 제품 연구
Chemical기술개발부문	- Chemical기술개발기획팀&cr;- 용도개발/기술지원팀&cr;- 고분자제품개발팀	화학기술개발

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목		2019년 1~3분기	2018년	2017년
인건비		7,705	12,339	10,180
감가상각비		1,275	2,071	764
위탁용역비		1,161	560	1,869
기타		2,194	6,041	3,608
연구개발비용 계		12,335	21,011	16,421
(정부보조금)		-	-	-
회계처리	판매비와 관리비	6,587	9,294	7,780
	제조경비	5,748	11,717	8,641
	개발비(무형자산)	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.07%	0.08%	0.08%

라. 연구개발 실적

구분	연구분야	연구과제	연구결과 및 기대효과
촉매/공정 및 &cr;연료유 연구	촉매/공정 및&cr;연료유 연구	촉매 성능 비교 평가 연구	고품질 및 고부가가치 제품의 최대 생산을 위해 촉매 성능 평가
		윤활기유 생산을 위한 수소화 처리 공정 연구	100N (Group III)기유의 수율 최대화 및 VI 개선 기술 개발
		방향족 화합물 전환 기술 개발	정유 공장 부산물을 방향족 화합물로 전환 시키는 기술 개발
	미래 기술 연구	태양광 수소 제조 기술	태양광을 이용한 수소 제조를 위한 전극 기술 개발
윤활 연구	윤활유 제품 연구	엔진오일 성능 평가를 위한 엔진운전 기술 개발	엔진 연소실의 청정 성능 및 대기 환경을 개선시키는 &cr;엔진오일을 평가하기 위한 엔진 운전 기술 개발
		장수명, 고연비 엔진오일 개발	수명 및 연비가 향상되고 내마모성 및 산화안정성이 우수한 엔진오일 개발
		변속기유 개발	저온점도 및 마찰특성, 내구성능, 연비성능이 우수한 장수명 변속기유 개발
		산업용 윤활유 개발	산업용 기어유, 터빈/베어링유 개발
화학기술개발	공정 및 촉매 연구	아세토페논의 벤조산으로의 전환 공정 연구	당사 산화프로필렌 생성 공정에서 발생하는 부산물인 아세토페논을 활용하여 &cr;고부가가치 물질인 벤조산을 생성하는 공정 연구
	고분자 제품 개발	바이오 기반 그래핀 충전제의 개발과 &cr;이를 이용한 PP나노복합재료의 개발	바이오 기반 그래핀 충전제 및 &cr;이를 이용한 기계적 안정성이 향상된PP 복합소재 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; &cr; 가. 회사의 상표, 고객관리 정책&cr;

당사는 단순히 브랜드를 알리기 보다 고객 스스로가 당사 브랜드의 가치를 느끼면서 호감을 형성하는 데 중점을 두고 브랜드 활동을 전개하고 있으며, 고객의 불평을 체계적으로 관리하여 제품/서비스 개선에 적극 활용하고 있습니다.&cr;또한 당사는 소비자가 당사 제품을 이용하는 것에 자부심과 혜택을 느낄 수 있도록 다양한 로열티 프로그램을 운영하고 있습니다. 또한, 상시 이용고객에 대한 혜택 강화를 위해 포인트를 적립해 주는 보너스카드 운영 및 국내 다양한 업종/업체와의 제휴/공동마케팅을 지속 강화하고 있습니다.&cr;당사의 이러한 활동은 고객의 요구사항을 반영하여 체계적으로 시행되고 있으며, 고객의 목소리를 상시적으로 파악하고 개선방안을 수립하기 위해 '고객센터(1644-5151)'를 운영 중에 있습니다. 고객 불평은 소비자가 기업에게 던지는 소중한 메시지라는 차원에서 그 불평의 가치를 이해하고 제품/서비스를 개선하는 데 역점을 두고 있습니다.&cr;당사는 영위하는 사업과 관련하여 상표법에 의해 브랜드를 보호할 목적으로 상호, 제품명, Logo 등 총 362건의 상표권을 국내 및 해외에 출원 및 등록하였으며, 동종 업종을 포함하여 유사상표 사용 기업 적발 시 적절한 법률적 검토를 통해 당사 상표의 도용을 차단하고 있습니다.&cr;

나. 지적재산권 보유현황&cr;

구분	등록번호	취득일	내용
01	167732	1998.09.29	단일단위 수첨분해공정에 의한 연료유 및 특수유의 동시 제조방법
02	0243833	1999.11.18	탈황 촉매의 고활성화 방법
03	US 6040417	2000.03.21	Process for preparing Polyethylene Naphthalate based polymers
04	0262742	2000.05.04	수첨분해, 촉매탈납 및 수첨 안정화 공정을 1개의 루프(LOOP)로 결합하여 고급 윤활기유를 제조하는 방법
05	0291472	2001.03.13	슈도보헤마이트 수화겔을 이용한 수첨탈황촉매의 제조방법
06	0291473	2001.03.13	슈도보헤마이트 페이스트를 이용한 수첨탈황촉매의 제조방법
07	US 6232432	2001.05.15	Process for the preparation of polycarbonate
08	0303246	2001.07.10	제올라이트 베타 촉매를 이용하여 5-오르토-톨릴펜텐으로부터 1,5-디메틸테트랄린을 제조하는 방법
09	US 6323305	2001.11.27	Process for preparing polyethylene naphthalate based polymers by using NDCA or it's derivatives
10	0326660	2002.02.19	폴리에틸렌 나프탈레이트계 중합체의 제조방법
11	0345344	2002.07.09	5-오르토-톨릴펜텐으로부터 2,6-디메틸나프탈렌을 제조하는 방법
12	US 6423812	2002.07.23	Process for preparing polycarbonates
13	0364495	2002.11.29	폴리카보네이트 수지의 제조방법
14	0364496	2002.11.29	마이크로파를 이용한 폴리카보네이트 수지의 제조방법
15	US 6525109	2003.02.25	Process of preparing polycarbonates using microwave
16	0389291	2003.06.16	폴리에스테르계 중합체의 제조방법
17	US 6663961	2003.12.16	Process for preparation of polyester-based polymers
18	0493259	2005.05.25	마이크로파 건조법을 이용한 수첨 탈황 촉매 제조방법
19	0497851	2005.06.20	솔-젤법을 이용한 수첨탈황 촉매의 제조방법
20	10-0561742	2006.03.09	초음파를 이용한 폴리카보네이트의 결정화 방법
21	10-0561743	2006.03.09	마이크로파와 유기용매를 함유한 가스를 함께 이용한 폴리카보네이트 수지의 고상중합 방법
22	10-0561745	2006.03.09	폴리카보네이트 수지의 제조방법
23	10-1027754	2011.03.31	원자층 증착장치 및 이를 이용한 원자층 증착방법
24	10-1070878	2011.09.29	산화안정성이 개선된 열처리유
25	10-1080763	2011.11.01	장수명 가솔린 엔진오일 조성물
26	10-1120509	2012.02.20	경질원유로부터 침입도 20～80의 아스팔트를 제조하는 방법 및 그에 의하여 제조된 침입도 20～80의 아스팔트
27	10-1174099	2012.08.08	TNU-9 갈로실리케이트 제올라이트 및 그 제조 방법
28	10-1201518	2012.11.08	TNU-10 갈로실리케이트 제올라이트 및 그 제조 방법
29	10-1230951	2013.02.01	표면확산유도 원자층 증착법
30	10-1249482	2013.03.25	이성체화용 촉매, 그 제조 방법 및 그것을 이용한 이성체화 방법
31	10-1263918	2013.05.07	담지촉매 및 이 촉매의 존재하에 진행되는 셀룰로오스의 소르비톨로의 선택적 촉매 전환 방법
32	10-1297663	2013.08.12	탄화수소류 또는 수소 내의 산가스 제거용 흡착제 및 이의 제조방법
33	10-1321100	2013.10.16	촉매활성금속의 농도가 역전된 촉매 및 그 제조방법
34	10-1329994	2013.11.11	복합 금속 산화물 촉매, 그의 제조방법, 및 상기 복합 금속 산화물 촉매를 이용한 디메틸카보네이트의 제조방법
35	10-1358659	2014.01.28	3종 복합 금속산화물 촉매 및 이를 이용한 디메틸카보네이트의 제조 방법
36	10-1369345	2014.02.25	바이모달 세공구조의 탈알킬화 촉매를 이용한 알킬 치환된 C9+ 방향족 화합물의 선택적 저온 탈알킬화 방법
37	10-1377050	2014.03.17	알킬 치환된 Ｃ9+ 방향족 화합물의 선택적인 탈알킬화 방법
38	10-1391136	2014.04.25	그라파이트에 금속 산화물이 전착된 슈퍼커패시터 전극의 제조방법 및 이를 이용한 슈퍼커패시터
39	10-1394343	2014.05.07	유기황 흡착제, 이의 제조방법, 액상 석유유분에서의 유기황 화합물 흡착방법 및 유기황 흡착제의 재생방법
40	US 8735641	2014.05.27	Method for selective dealkylation of alkyl-substituted c9+ aromatic compounds &cr;using bimodal porous dealkylation catalyst at low temperature
41	10-1404415	2014.05.30	텅스텐이 함유된 선택산화탈황용 촉매 및 이의 제조 방법
42	10-1424680	2014.07.23	슈퍼커패시터용 전극 및 이의 제조방법
43	10-1439839	2014.09.03	디메틸카보네이트 제조를 위한 담지 촉매, 이의 제조방법 및 이를 이용한 디메틸카보네이트의 제조방법
44	10-1528158	2015.06.05	다환 방향족 탄화수고의 선택적 수소화 반응용 촉매 및 이의 제조 방법
45	10-1532713	2015.06.24	액상 탄화수소 내에 포함된 산가스 제거용 흡착제 제조 방법
46	US 9085743	2015.07.21	Low viscosity diesel engine oil composition with improved fuel efficiency
47	10-1554265	2015.09.14	비결정질 실리카알루미나-제올라이트 복합체 및 이의 제조방법
48	10-1565852	2015.10.29	희토류 및 전이금속이 담지된 유기황 흡착제, 이의 제조방법, &cr;액상 석유 유분에서의 유기황 화합물 흡착방법 및 유기황 흡착제의 재생방법
49	10-1568119	2015.11.05	선택산화탈황 및 수첨탈황 공정을 이용한 접촉분해유분 내 황 화합물 및 술폰 화합물의 제거 방법
50	10-1568120	2015.11.05	폴리이미드-폴리에틸렌글리콜 공중합체 투과증발막 및 그 제조방법
51	ZL 20101013811 6.3	2015.11.25	Long-life Gasoline Engine Oil Composition
52	10-1573780	2015.11.26	다성분계 금속산화물을 포함하는 전극물질이 전착된 커패시터용 전극 및 이의 제조방법
53	10-1615953	2016.04.21	위계다공성 제올라이트의 제조방법 및 이에 따라 제조된 위계다공성 제올라이트의 &cr;노말파라핀 수첨이성화반응 촉매로의 활용방법
54	10-1665577	2016.10.06	경방향족 탄화수소 제조를 위한 수소화 분해 반응용 촉매, &cr;이의 제조방법 및 이를 이용한 자일렌 함량이 높은 경방향족 탄화수소의 제조방법
55	10-1839983	2018.03.13	중합체 개질용 첨가제 및 그 제조방법
56	10-1864789	2018.05.30	나노버블이 함유된 고효율 혼합연료 제조장치 및 나노버블이 함유된 고효율 혼합연료 제조방법
57	10-1867068	2018.06.05	아세토페논이 포함된 혼합물로부터 선택적 산화반응을 통한 벤조산의 제조방법
58	10-1910966	2018.10.17	금속 산화물 촉매의 제조방법 및 이를 이용한 아크릴로니트릴의 제조방법
59	10-1937872	2019.01.07	프로판 암모산화 반응용 촉매, 이의 제조방법 및 이를 이용한 아크릴로니트릴의 제조방법

다. 법률/규정 등에 의한 규제사항&cr; &cr; 2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되었으며, 2018년 2월 1일부로 당사와 동북화학은 상호출자제한기업집단으로 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.&cr;「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.&cr;&cr; 라. 환경관련 규제사항&cr;

정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.&cr;또한 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다.&cr;이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학물질 위해성 평가 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다. &cr;

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구분	제45기 3분기	제44기	제43기
	(2019.09.30)	(2018.12.31)	(2017.12.31)
[유동자산]	6,580,139	5,854,506	6,774,846
ㆍ현금 및 현금성자산	931,272	664,506	480,052
ㆍ매출채권 및 기타채권	1,711,522	1,830,977	1,671,987
ㆍ재고자산	3,403,403	3,139,082	2,790,742
ㆍ기타유동자산	533,942	219,941	1,832,065
[비유동자산]	10,332,983	10,100,538	8,312,605
ㆍ기타채권	77,873	66,394	62,941
ㆍ기타금융자산	53,620	47,684	49,843
ㆍ공동기업 및 관계기업투자	30,096	31,552	32,353
ㆍ유형자산	9,865,016	9,740,727	7,968,693
ㆍ무형자산	99,420	104,447	105,155
ㆍ기타비유동자산	206,958	109,734	93,620
자산총계	16,913,122	15,955,044	15,087,451
[유 동 부 채]	6,450,416	5,789,047	4,544,416
[비유동부채]	4,011,385	3,696,763	3,700,415
부채총계	10,461,801	9,485,810	8,244,831
[자본금]	291,512	291,512	291,512
[주식발행초과금]	379,190	379,190	379,190
[적립금]	970,875	977,351	975,662
[자기주식]	(1,876)	(1,876)	(1,876)
[이익잉여금]	4,811,620	4,823,057	5,198,132
[소수주주지분]	-	-	-
자본총계	6,451,321	6,469,234	6,842,620
&cr;	(2019.01.01~&cr;2019.09.30)	(2018.01.01~&cr;2018.12.31)	(2017.01.01~&cr;2017.12.31)
매출액	17,917,935	25,463,295	20,891,374
영업이익 (손실)	410,583	639,460	1,373,265
법인세비용 차감전 순이익 (손실)	35,536	331,789	1,644,869
당기순이익 (손실)	17,764	258,035	1,246,489
지배회사지분순이익	17,764	258,035	1,246,489
소수주주(비지배회사)지분순이익	-	-	-
주당이익(단위:원)
보통주 기본 및 희석주당이익(손실)	152	2,216	10,706
우선주 기본 및 희석주당이익(손실)	171	2,241	10,731
연결에 포함된 회사수	3	3	3

제43기(전전기) 는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 '수익'과 1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 작성되었습니다.&cr;보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 연결대상 종속회사인 S-International Ltd.와 동북화학주식회사에 대한 회사의 소유지분율이 100%이므로 소수주주지분이 없고 지배회사지분순이익과 당기순이익이 동일합니다.&cr;&cr; 나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분	제45기 3분기	제44기	제43기
	(2019.09.30)	(2018.12.31)	(2017.12.31)
[유동자산]	6,576,345	5,850,562	6,769,402
ㆍ현금 및 현금성자산	928,285	661,678	474,866
ㆍ매출채권 및 기타채권	1,711,574	1,830,931	1,671,981
ㆍ재고자산	3,403,403	3,139,082	2,790,742
ㆍ기타유동자산	533,083	218,871	1,831,813
[비유동자산]	10,461,645	10,230,950	8,308,161
ㆍ기타채권	77,489	66,017	62,565
ㆍ기타금융자산	53,620	47,684	49,843
ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업투자	159,102	159,102	159,102
ㆍ유형자산	9,728,471	9,599,350	7,894,963
ㆍ무형자산	42,175	47,200	48,074
ㆍ기타비유동자산	400,788	311,597	93,614
자산총계	17,037,990	16,081,512	15,077,563
[유동부채]	6,455,329	5,790,228	4,543,391
[비유동부채]	4,140,124	3,829,695	3,695,073
부채총계	10,595,453	9,619,923	8,238,464
[자본금]	291,512	291,512	291,512
[주식발행초과금]	379,190	379,190	379,190
[적립금]	970,893	977,438	975,772
[자기주식]	(1,876)	(1,876)	(1,876)
[이익잉여금]	4,802,818	4,815,325	5,194,501
자본총계	6,442,537	6,461,589	6,839,099
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
&cr;	(2019.01.01~&cr;2019.09.30)	(2018.01.01~&cr;2018.12.31)	(2017.01.01~&cr;2017.12.31)
매출액	17,917,795	25,463,122	20,891,340
영업이익 (손실)	410,375	636,848	1,374,649
법인세비용 차감전 순이익 (손실)	33,351	323,389	1,648,160
당기순이익 (손실)	16,694	253,777	1,249,156
주당이익(단위:원)
보통주 기본 및 희석주당이익 (손실)	143	2,179	10,729
우선주 기본 및 희석주당이익 (손실)	162	2,204	10,754

제43기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 '수익'과 1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 작성되었습니다.&cr;보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2019_3분기보고서_에쓰-오일주식회사.ixd

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 45 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 44 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

	제 45 기 3분기말	제 44 기말
자산
유동자산	6,580,139	5,854,506
현금및현금성자산	931,272	664,506
매출채권	1,493,718	1,641,468
기타채권	217,804	189,509
기타금융자산	292,992	46,254
파생상품자산	3,150	4,590
재고자산	3,403,403	3,139,082
기타유동자산	236,367	125,767
당기법인세자산	1,433	43,330
비유동자산	10,332,983	10,100,538
기타채권	77,873	66,394
기타금융자산	53,620	47,684
공동기업 및 관계기업 투자	30,096	31,552
유형자산	9,865,016	9,740,727
무형자산	99,420	104,447
기타비유동자산	191,846	73,171
순확정급여자산	14,943	36,394
이연법인세자산	169	169
자산총계	16,913,122	15,955,044
부채
유동부채	6,450,416	5,789,047
매입채무	1,638,613	1,437,254
기타채무	475,697	756,609
차입금	3,776,196	2,934,770
파생상품부채	29,558	9,768
당기법인세부채	933	13,124
충당부채	10,864	2,768
계약부채	21,951	23,080
기타유동부채	496,604	611,674
비유동부채	4,011,385	3,696,763
기타채무	201,390	99,039
차입금	3,595,099	3,400,627
이연법인세부채	214,896	197,097
부채총계	10,461,801	9,485,810
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	6,451,321	6,469,234
자본금	291,512	291,512
주식발행초과금	379,190	379,190
적립금	970,875	977,351
자기주식	(1,876)	(1,876)
이익잉여금	4,811,620	4,823,057
자본총계	6,451,321	6,469,234
자본과부채총계	16,913,122	15,955,044

연결 포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 44 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 45 기 3분기		제 44 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	6,234,486	17,917,935	7,187,946	18,601,978
매출원가	5,851,529	17,062,253	6,728,770	17,200,320
매출총이익	382,957	855,682	459,176	1,401,658
판매비와관리비	152,222	445,099	143,435	428,743
영업손익	230,735	410,583	315,741	972,915
기타수익	134,311	265,437	178,974	201,919
기타비용	151,431	347,693	185,677	306,232
금융수익	32,185	88,406	87,894	86,422
금융비용	172,073	383,492	81,769	169,940
공동기업및관계기업투자주식지분법손익	349	2,295	330	3,130
법인세비용차감전분기순손익	74,076	35,536	315,493	788,214
법인세비용(수익)	22,489	17,772	85,609	206,391
분기순손익	51,587	17,764	229,884	581,823
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	(1,909)	(6,476)	(124)	1,454
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(34)	2	12	1
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(34)	2	12	9
기타포괄손익-공정가지 지분상품 처분손익				(8)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	(1,875)	(6,478)	(136)	1,453
현금흐름위험회피	(1,912)	(6,547)	(129)	1,426
공동기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액				(7)
해외사업환산손익	37	69	(7)	34
분기총포괄손익	49,678	11,288	229,760	583,277
주당이익(손실)
보통주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	443	152	1,974	4,997
우선주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	449	171	1,981	5,016

연결 자본변동표

제 45 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 44 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

		자본
		지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						자본 합계
		자본금	주식발행초과금	적립금	자기주식	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2018.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	975,662	(1,876)	5,198,132	6,842,620	6,842,620
분기순손익						581,823	581,823	581,823
분기기타포괄손익	기타포괄손익-공정가지지분상품평가손익			9			9	9
	기타포괄손익-공정가지지분상품처분손익					(8)	(8)	(8)
	현금흐름위험회피			1,426			1,426	1,426
	공동기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액			(7)			(7)	(7)
	해외사업환산손익			34			34	34
분기총포괄손익				1,462		581,815	583,277	583,277
소유주와의 거래	배당금					(547,273)	(547,273)	(547,273)
	중간배당금					(69,852)	(69,852)	(69,852)
2018.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	977,124	(1,876)	5,162,822	6,808,772	6,808,772
2019.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	977,351	(1,876)	4,823,057	6,469,234	6,469,234
분기순손익						17,764	17,764	17,764
분기기타포괄손익	기타포괄손익-공정가지지분상품평가손익			2			2	2
	기타포괄손익-공정가지지분상품처분손익
	현금흐름위험회피			(6,457)			(6,457)	(6,457)
	공동기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액
	해외사업환산손익			69			69	69
분기총포괄손익				(6,476)		17,764	11,288	11,288
소유주와의 거래	배당금					(17,559)	(17,559)	(17,559)
	중간배당금					(11,642)	(11,642)	(11,642)
2019.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	970,875	(1,876)	4,811,620	6,451,321	6,451,321

연결 현금흐름표

제 45 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 44 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 45 기 3분기	제 44 기 3분기
영업활동현금흐름	193,808	(452,006)
영업으로부터 창출된 현금흐름	280,777	(79,055)
이자의 수취	9,614	25,924
이자의 지급	(133,472)	(100,892)
법인세의 지급(환급)	32,192	(303,920)
배당금의 수취	4,697	5,937
투자활동현금흐름	(843,872)	285,423
유형자산의 처분	738	144
무형자산의 처분	383	298
기타채권의 감소	14,502	12,105
기타금융자산의 감소	(246,690)	1,685,100
기타투자활동 현금유입(유출)	898	2,013
유형자산의 취득	(584,899)	(1,360,736)
무형자산의 취득	(258)	(288)
기타채권의 증가	(7,308)	(18,824)
파생상품자산·부채의 정산	(15,260)	(32,939)
기타금융자산의 증가	(5,978)	(1,450)
재무활동현금흐름	916,721	908,336
차입금의 증가	1,369,483	1,536,101
차입금의 상환	(385,994)	(10,656)
기타채무의 감소	(37,584)
배당금의 지급	(29,184)	(617,109)
현금및현금성자산의 증가	266,657	741,753
기초현금및현금성자산	664,506	480,052
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	109	99
분기말의 현금및현금성자산	931,272	1,221,904

3. 연결재무제표 주석

제 45 기 3분기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 9월 30일 까지

제 44 기 3분기 : 2018년 1월 1일 부터 2018년 9월 30일 까지

&cr;에쓰-오일 주식회사 와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd.과 동북화학주식회사(이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

&cr; 가. 지배회사의 개요 :

&cr;에쓰-오일 주식회사는 197 6년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장하였으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.&cr;

주 주 명	보통주식수(주)	지분율(%)
Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41
기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59
합 계	112,582,792	100.00

1. 일반사항, 계속 : &cr;&cr; 나. 종속기업의 현황&cr;&cr;(1) 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 종속기업의 현황 은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	투자&cr;주식수	소재지	지분율&cr;(%)	업 종	결산월
S-International Ltd.	10	사모아	100.00	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	12월
동북화학(주)	473,000	한국	100.00	액체화학화물 등의 보관과 취급	12월

&cr; (2) 연결대상 종속기업의 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 당 분기와 전분기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.9.30			당분기
	자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄이익(손실)
S-International Ltd.	1,390	-	1,390	-	12	108
동북화학(주)	144,370	66,628	77,742	8,232	2,382	2,382

(단위:백만원)

구 분	2018.12.31			전분기
	자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄이익
S-International Ltd.	1,283	-	1,283	-	17	64
동북화학(주)	148,691	73,331	75,360	9,145	4,482	4,482

&cr; 다. 연결범위의 변동&cr;&cr;당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책 :&cr;

가. 재무제표 작성기준&cr;

연결회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기 연결 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기 연결 재무제표는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

&cr;연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 22 에서 설명하고 있습니다.

2 . 중요한 회계정책 , 계속 :

&cr;- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr;부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr;확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

&cr;관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr;- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr;제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책 , 계속 :

&cr;- 연차개선 2015-2017&cr;

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'&cr;

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'&cr;

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'&cr;

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'&cr;

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책 , 계속 :

&cr;(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

&cr;연결회사는 제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. &cr;

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 &cr;

나. 회계정책 &cr;

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;

(1) 법인세비용&cr; &cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

&cr;3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 , 계속 :&cr;

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석 22 에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.&cr;

4. 공정가치 :&cr;&cr; 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. &cr;

가. 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr; 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.9.30		2018.12.31
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산	50,427	50,427	50,431	50,431
당기손익-공정가치금융자산	10,100	10,100	5,562	5,562
합 계	60,527	60,527	55,993	55,993
금융부채
파생상품부채	29,558	29,558	9,768	9,768
합 계	29,558	29,558	9,768	9,768

&cr; 기 타금융자 산 중 공정가치 금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다 .&cr;&cr; 계속;

4. 공정가치, 계속:&cr;

나 . 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분 하 며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준1로 분류합니다.

- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정 하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치 는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준2로 분류합니다.

- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수 준3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상 장 지분증권이 있습니다.&cr;

계속;

4. 공정가치, 계속:&cr;

(1) 2019년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자 산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	211	-	46,192	46,403
- 채무증권	4,024	14,393	-	18,417
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	3,150	-	3,150
- 지분증권	-	-	6,950	6,950
합 계	4,235	17,543	53,142	74,920
부 채
당기손익 -공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	29,558	-	29,558
합 계	-	29,558	-	29,558

4. 공정가치, 계속:&cr;

(2) 2018년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자 산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	207	-	46,192	46,399
- 채무증권	4,032	12,859	-	16,891
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	4,590	-	4,590
- 지분증권	-	-	972	972
합 계	4,239	17,449	47,164	68,852
부 채
당기손익 -공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	9,768	-	9,768
합 계	-	9,768	-	9,768

&cr;계속;

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr; &cr;연 결 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	47,164	45,594
취득	5,978	450
총손익
처분손익(기타포괄손익)	-	(8)
분기말금액	53,142	46,036

&cr; 라. 가치 평가기법 및 투입변수&cr; &cr; 당분기말 현재 연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. &cr;

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치 지분상품
지분증권	46,192	3	현재가치기법	할인율	9.40%
당기손익-공정가치 금융자산
지분증권	6,950	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

&cr;계속;

4. 공정가치, 계속:&cr; &cr;(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법
기타포괄손익-공정가치 채무상품
매출채권	14,393	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)
통화선도	12	2	현재가치기법
제품스왑	3,138	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)
통화선도	29,558	2	현재가치기법

&cr; 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr; 연결 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결 회사의 경영진에게 보고합니다. &cr; &cr; 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 &cr;&cr; 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권 이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 :

가. 영업부문에 대한 일반정보

연결회사 는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

&cr; 나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분	정유부문		윤활부문		석유화학부문		합 계
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
(1) 매출액
외부매출액	13,945,058	14,823,459	1,112,441	1,208,589	2,860,436	2,569,930	17,917,935	18,601,978
부문간 내부매출액	3,846,020	3,928,055	132,975	123,668	878,932	968,154	4,857,927	5,019,877
합 계	17,791,078	18,751,514	1,245,416	1,332,257	3,739,368	3,538,084	22,775,862	23,621,855
(2) 영업이익	54,371	564,915	121,338	208,264	234,874	199,736	410,583	972,915
(3) 고정자산
유형 및 무형자산	6,809,633	6,123,140	177,163	146,780	2,977,640	3,064,113	9,964,436	9,334,033
감가상각비 등	286,775	151,908	11,197	11,358	127,456	62,826	425,428	226,092

&cr;다. 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 분 기
국내매출	7,952,042	7,751,663
동 남 아	3,132,306	2,354,852
중 국	2,029,052	2,740,207
일 본	1,436,992	1,305,793
호 주	779,770	1,389,939
아메리카	760,469	1,150,634
유 럽	514,721	209,077
기 타	1,312,583	1,699,813
합 계	17,917,935	18,601,978

5. 영업부문별 정보, 계속 : &cr;

라. 당분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	매출액		관련 보고 부문
	당분기	전분기
고객 1(*)	2,913,161	1,951,649	정유 및 석유화학 부문

&cr;(*) 연결 회사의 특수관계자인 Saudi Aramco Products Trading Company 및 &cr;A ramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다 .

&cr; 6. 재고자산 :&cr; &cr; 당분기와 전분기 중 연결회사는 각각 재고자산평가손실환입으로 189,349백만원과 재고자산평가손실 14,579백만원 을 계상하였습니다.

7. 공동기업 및 관계기업 투자 :

가. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 공 동기업 및 관계기업 투 자 에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	소재국가	결산월	주식수	소유&cr;지분율	취득원가	장부가액
							2019.9.30	2018.12.31
공동기업(*1)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	20,134	30,096	31,537
관계기업(*2)	코리아에너지터미널(주)	한국	12월	18,910주	18%	904	-	15
합 계						21,038	30,096	31,552

&cr; (*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. &cr; &cr; (*2) 연결회사는 단계적으로 코리아오일터미널(주)의 지분을 18% 취득하였으며, 코리아오일터미널(주)에 대한 지분율은 20% 미만이지만, 피투자자의 이사회에 참여할 수있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2019년 7월 1일부로 코리아오일터미널(주)는 코리아에너지터미널(주)로 사명을 변경하였습니다.&cr;

계속 ;

7. 공동기업 및 관계기업 투자, 계 속 :

&cr; 나. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업의 재 무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다

(1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중&cr;지분 해당액	내부거래 등	장부금액
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	60,546	50%+1주	30,273	(177)	30,096
관계기업(*)	코리아에너지터미널(주)	(1,699)	18%	(306)	306	-

&cr; (2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중&cr;지분 해당액	내부거래 등	장부금액
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	61,670	50%+1주	30,835	(281)	30,554
관계기업	코리아오일터미널(주)	(1,017)	18%	(183)	202	19

&cr;다. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자주식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기			전분기
	에쓰-오일&cr;토탈윤활유 (주)	코리아에너지&cr;터미널(주)	합 계	에쓰-오일&cr;토탈윤활유 (주)	코리아오일&cr;터미널(주)	합 계
기 초	31,537	15	31,552	32,298	55	32,353
손익 중 지분	2,219	(15)	2,204	3,179	(36)	3,143
미실현 손익	90	-	90	(13)	-	(13)
배당금 수령	(3,750)	-	(3,750)	(4,900)	-	(4,900)
기타포괄손익에 대한 지분	-	-	-	(10)	-	(10)
분 기 말	30,096	-	30,096	30,554	19	30,573

8. 유형자산 :&cr;

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초 순장부금액	9,740,727	7,968,693
취득으로 인한 증가	591,127	1,402,970
차입원가 자본화 로 인한 증가	2,404	83,719
본계정 대체로 인한 증감 (*)	(48,124)	(5,339)
처분	(1,724)	(440)
감가상각	(419,394)	(219,911)
분기 말 순장부금액	9,865,016	9,229,692

&cr; (*) 전기말 인식 되어 있는 건설중인자산 일부가 재고자산 등으로 대체되었습니다. &cr; &cr;나. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	내 역	당분기	전분기
건설중인자산	공장시설 및 토지 등	373,070	1,361,015
기 타	집기, 비품, 촉매 등	220,461	125,674
합 계		593,531	1,486,689

&cr; 다. 201 9 년 9월 30일 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :&cr;

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초 순장부금액	104,447	105,155
증가	258	288
본계정 대체로 인한 증감	1,181	5,339
처분	(432)	(260)
상각	(6,034)	(6,181)
분기 말 순장부금액	99,420	104,341

10. 담보제공자산 :&cr;

2019년 9월 30일 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액
공장부지, 건물,&cr;BTX시설 등	\ 19,350&cr;USD 143,653,600&cr; FR F 154,786,800&cr;JPY 11 ,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 570,653&cr;(USD 475,029,120)
건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 53,571
공장부지, 건물, 시설,&cr;건설중인자산 등(*1)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 845,727
정기예금(질권설정)(*2)	\ 54,200	방위사업청	계약이행보증	-
정기예금(질권설정)(*2)	\ 5,000	한국산업단지공단	계약이행보증	-
합 계 ( USD 475,029,120 상당액 포함)				\1,469,951

&cr; (*1) 상기 공장부지, 건물, 시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의 산업시설자금대출약정 과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2019년 9월 30일 현재 산업시설자금대출약정의 실행금액은 845,727백만원입니다.&cr; &cr;(*2) 단기금융상품 중 57,961백만원은 연결회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

11. 차입금 :&cr;

가. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.9.30	2018.12.31
유동부채
당좌미제시수표	641,892	-
원화단기차입금	120,000	-
외화단기차입금	-	122,991
유산스차입금	2,618,832	2,236,217
유동성사채	284,878	434,861
유동성장기차입금	110,594	140,701
소 계	3,776,196	2,934,770
비유동부채
사채	2,805,835	2,535,816
장기차입금	789,264	864,811
소 계	3,595,099	3,400,627
합 계	7,371,295	6,335,397

11 . 차입금, 계속 :&cr;&cr;나 . 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액
			2019.9.30	2019.9.30	2018.12.31
(1) 단기차입금
당좌미제시수표	우리은행	-	-	641,892	-
원화단기차입금	KDB산업은행	2020.3.27	1.77	120,000	-
외화단기차입금	KEB하나은행	-	-	-	122,991
유산스차입금	KDB산업은행외	2019.10.2외	2.37 ~ 2.98	2,618,832	2,236,217
소 계				3,380,724	2,359,208
(2) 유동성장기차입금
에너지시설대출	KEB하나은행	2019.12.15외	1.75	560	1,649
환경개선자금	KEB하나은행	-	-	-	161
산업시설자금	KDB산업은행	2019.10.30외	1.87 ~ 2.44	10,714	10,714
산업시설자금	KDB산업은행외	2019.12.31외	3.235	99,320	128,177
소 계				110,594	140,701
(3) 장기차입금
에너지시설대출	KEB하나은행	-	-	-	280
산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31	1.87 ~ 2.44	42,857	50,893
산업시설자금	KDB산업은행외	2025.12.30	3.235	746,407	813,638
소 계				789,264	864,811
합 계				4,280,582	3,364,720

계속;

11. 차입금, 계속: &cr;

다. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액
			2019.9.30	2019.9.30	2018.12.31
제45-2회 공모	2012.8.28	2019.8.28	3.330	-	100,000
제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000
제46-1회 공모	2014.6.26	2019.6.26	3.092	-	180,000
제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000
제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000
제47-1회 공모	2014.11.27	2019.11.27	2.471	155,000	155,000
제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000
제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000
제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000
제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000
제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000
제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000
제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000
제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000
제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000
제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000
제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000
제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	230,000
제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000
제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000
제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	130,000	130,000
제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	110,000
제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000
제53-1회 공모	2018.7.3	2021.7.3	2.442	110,000	110,000
제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	2.617	110,000	110,000
제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000
제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	-
제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	-
제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	-
사채할인발행차금				(4,287)	(4,323)
소 계				3,090,713	2,970,677
차감 : 유동성사채				(284,878)	(434,861)
합 계				2,805,835	2,535,816

11. 차입금, 계속: &cr; &cr; 라. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 10 참조).

&cr;12. 순확정급여자산 :&cr;

가. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 연결 재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.9.30	2018.12.31
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	394,905	356,830
사외적립자산의 공정가치(*)	(409,848)	(393,224)
재무상태표상 순확정급여자산	(14,943)	(36,394)

&cr; (*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연 금전환금 411 백만 원 (전 기말: 436백만원) 이 포함된 금액입니 다 .&cr;

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
당기근무원가	32,273	28,843
순이자원가	(379)	(1,393)
종업원급여에 포함된 총 비용	31,894	27,450

1 3. 우발상황 과 약정사항 :&cr;

가. 2019년 9월 30일 현재 연결회사는 신한은행외 1개 은행과 23,000백만원의 당좌대출약정 및 KDB산업은행과 120,000백만원의 단기대출약정을 맺고 있으며 , 신한 은행외 3개 은행과 14,750백만원 및 532백만 USD의 일반대출약정을 맺고 있습니다.&cr;

나. 2019년 9월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 18개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,670 백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다 .&cr;

다. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 등에대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2 0 19년 9월 30일 현재 연 결 회사는 KEB하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 1,600백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. &cr;&cr; 마. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 1매를 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 바. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 236백만 USD(전기말: 149백만 USD)입니다. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 수출입은행외 4개 금융 기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험과보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.&cr; &cr; 사. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 KDB산업은행외 5 개 금융기 관 과 250,000백만원 및 290백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다 .

&cr; 아. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 KDB산업은행외 8개 금융기 관 과 산업시설자금 대출약정을 맺고 있으며, 845,727백만원의 시설자금차입금을 사용 중에 있습니다. &cr;

계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 :

자 . 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 보험금은 KDB산업은행외 8개 금융기관에 2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 질권이 설정되어 있습니다. &cr;

차. 2019년 9월 30일 현재 연 결 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 6,403백 만원 의 지급보증을 제공받고 있습니다 .&cr;

카 . 2019 년 9월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

&cr; 타. 연결회사의 토지매입과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 28,950백 만원입니다 .

&cr;14. 배당금 :&cr;&cr; 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 16,887백만원 및 우선주 배당금 672백만원은 2019년 4월에 지급되었 습니다 (전기 지급액: 보통주 배당금 529,139 백만원과 우선주 배당금 18,134백만원 ) .&cr;

연결 회사는 정관에 의거 2019년 6월 30일을 배당기준일로 하여 주 당 100 원의 중간배당을 실시하기로 2019년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	발행주식수	발행자본금	배당율	현금배당액
보 통 주&cr;우 선 주	112,582,792주&cr; 3,837,847주(*)	281,457&cr;9,595	4%&cr;4%	11,258&cr;384
합 계	116,420,639주	291,052		11,642

&cr;(*) 발행주식수에는 자기주식이 차 감 되어 있습니다.

15. 매출원가 :&cr;

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기초제품재고액	745,034	769,842	897,038	558,279
당기상품매입액	534,328	1,567,155	749,450	1,921,778
당기제품제조원가	6,095,049	17,374,157	6,606,767	17,139,265
타계정에서 대체	2,164	25,269	22,627	23,016
타계정으로 대체	(382,431)	(1,187,684)	(415,878)	(963,544)
분기 말제품재고액	(925,473)	(925,473)	(893,389)	(893,389)
매출원가조정	(217,142)	(561,013)	(237,845)	(585,085)
매출원가	5,851,529	17,062,253	6,728,770	17,200,320

16. 판매비와 관리비 :&cr; &cr;당분기와 전분기 중 판 매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	판매비				관리비
	당분기		전분기		당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
급 여	17,322	49,624	15,682	47,152	8,571	24,553	7,318	22,294
퇴직급여	887	8,018	2,205	6,870	895	4,367	1,060	3,467
복리후생비	4,314	13,752	3,688	12,808	5,842	10,141	3,222	8,053
교육훈련비	28	67	13	48	504	1,147	815	1,556
여비및교통비	785	2,441	734	2,391	274	674	249	723
사무용품비	36	107	149	640	127	375	122	326
통 신 비	293	1,557	542	1,453	316	969	386	1,155
차량유지비	107	309	105	317	95	265	91	264
전기및광열비	538	1,769	428	1,323	334	1,025	497	1,041
임 차 료	3,272	10,189	3,353	8,474	342	959	456	1,519
저 유 비	6,080	20,079	7,123	19,556	-	-	-	-
지급수수료	2,791	7,889	3,323	8,512	988	3,268	1,347	3,599
접 대 비	333	897	300	859	388	995	225	653
수출부대비	32,366	80,167	30,089	85,394	-	-	-	-
수선유지비	1,763	3,793	1,085	4,369	1,283	5,541	623	2,411
현장소모품비	62	173	57	142	64	111	43	86
화공약품비	113	417	47	234	-	-	-	-
외주용역비	3,049	8,219	2,595	11,132	2,850	7,946	2,122	6,287
판매촉진및광고비	3,174	10,053	6,942	15,554	1,516	4,915	1,637	4,999
운 반 비	38,666	115,134	33,912	105,093	-	-	-	-
보 험 료	258	1,079	678	2,374	47	136	43	130
조세공과금	636	5,085	640	4,852	692	6,293	576	4,618
감가상각비	6,155	17,882	5,846	16,872	2,775	8,255	1,302	3,920
무형자산상각비	136	407	135	404	1,073	3,417	1,385	4,179
대손상각비	(95)	(20)	1	(53)	-	-	(9)	1
잡 비	53	182	38	159	124	478	215	533
합 계	123,122	359,269	119,710	356,929	29,100	85,830	23,725	71,814

17. 법인세비용 :&cr;&cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인 세율은 27.5 % ( 2018년 9월 30일 로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 26.1 8% ) 입니다

18. 비용의 성격별 분류 :&cr;

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누 적	3개월	누 적
원재료 및 상품의 사용	5,398,589	15,354,820	6,348,713	16,261,315
제품 및 반제품의 변동	(166,314)	(136,916)	(155,083)	(563,520)
종업원급여	95,551	277,378	86,791	260,829
전기및광열비	357,065	1,076,189	359,583	970,368
감가상각 및 무형자산 상각 등	157,168	450,389	74,315	226,092
운 반 비	60,304	171,325	55,889	163,150
광 고 비	2,264	7,511	5,240	12,678
기 타 비 용	99,124	306,656	96,757	298,151
매출원가, 판매비 및 관리비 합계	6,003,751	17,507,352	6,872,205	17,629,063

19. 특수관계자 거래 :&cr;

가. 특수관계자 현황&cr;

관 계	2019.9.30	2018.12.31	비 고
최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배 기업
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-
관계기업	코리아에너지터미널(주)	코리아오일터미널(주)	-
거래 또는 채권, 채무 잔액&cr;이 있는 기타 특수관계자	Saudi Aramco Products Trading Company	Saudi Aramco Products Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업
	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
	Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef&cr;Saudi Arabia	-
	Aramco Chemicals Company	-

나. 당분기와 전분기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액		매입액		매출채권 등		매입채무 등
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말
(최상위 지배기업)
Saudi Arabian Oil Company (*)	-	-	10,804,553	13,199,239	-	-	912,849	1,027,835
(공동기업)
에쓰-오일토탈윤활유(주)	62,009	70,899	22,764	25,031	4,331	955	2,275	1,456
(기타 특수관계자)
Saudi Aramco Products Trading Company	27,368	1,951,649	1,196,089	764,599	-	41,727	376,665	140,036
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	2,885,793	-	797,906	115,032	83,289	219,620	35,355	64,459
기타	3,388	-	78,692	-	1,725	-	76,186	-
합 계	2,978,558	2,022,548	12,900,004	14,103,901	89,345	262,302	1,403,330	1,233,786

&cr; (*) 2019년 9월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.&cr; &cr;계속;

19. 특수관계자 거래, 계속 :&cr;

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	배당금수령액		배당금지급액
		당분기	전분기	당분기	전분기
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	17,944	380,226
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	3,750	4,900	-	-
합 계		3,750	4,900	17,944	380,226

라. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
단 기 급 여	1,022	1,051
퇴 직 급 여	155	137
합 계	1,177	1,188

상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
분기순이익	17,764	581,823
조 정	533,569	556,476
법인세비용	17,773	206,391
감가상각비	419,394	219,912
무형자산상각비	6,034	6,180
사용권 자산상각비	24,959	-
퇴직급여	31,894	27,450
대손충당금환입	(21)	(52)
이자비용	139,719	35,657
외화환산손실	71,584	43,213
파생상품거래손실	38,555	63,198
파생상품평가손실	20,528	6,186
유형자산처분손실	1,048	354
재고자산평가손실환입	(189,349)	14,579
공동기업투자주식지분법이익	15	(3,167)
관계기업투자주식지분법손실	(2,310)	37
이자수익	(10,319)	(20,703)
외화환산이익	(9,864)	(25,992)
유형자산처분이익	(63)	(58)
파생상품거래이익	(28,473)	(11,590)
파생상품평가이익	(3,150)	(5,905)
배당금수익	(947)	(1,037)

&cr;계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기 타	6,562	1,823
순운전자본의 변동	(273,043)	(1,217,354)
매출채권	146,989	(371,692)
기타채권	(26,172)	(281,144)
기타유동자산	(112,412)	(5,066)
재고자산	(28,947)	(1,079,959)
매입채무	194,553	226,113
기타채무	(328,336)	312,121
기타부채	(115,242)	(23,252)
순확정급여자산부채	(10,443)	137
충당부채	8,096	6,842
계약부채	(1,129)	(1,454)
영업으로부터 창출된 현금흐름	278,290	(79,055)

&cr; 나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	194,759	100,527
건설중인자산의 재고자산 등 대체	46,025	-
장기차입금의 유동성 대체	75,887	94,907
장기대여금의 유동성 대체	6,637	12,629
유형자산 취득관련 미지급금의 증가	6,225	20,909
장기선급금의 유형자산 대체	-	19,731
장기선급비용의 유형자산 대체	3	1,593

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

&cr;다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

&cr;(1) 당분기

(단위:백만원)

구 분	2019.1.1	재무현금흐름	비현금변동				2019.9.30
			유동성대체	전입	환율변동	이익잉여금에서 대체
단기차입금 및 유산스 차입금	2,359,208	970,497	-	-	51,020	-	3,380,725
유동성사채	434,861	(280,000)	129,889	128	-	-	284,878
유동성장기차입금	140,701	(105,994)	75,887	-	-	-	110,594
사채	2,535,816	398,986	(129,889)	922	-	-	2,805,835
장기차입금	864,811	-	(75,887)	340	-	-	789,264
미지급배당금	102	(29,184)	-	-	-	29,201	119
유동성 기타채무	3,680	(35,096)	27,384	42,558	-	-	38,526
기타채무	63,992	-	(27,384)	124,296	5,012	-	165,916
재무활동관련 총부채	6,403,171	919,209	-	168,244	56,032	29,201	7,575,857

&cr;(2) 전분기

(단위:백만원)

구 분	2018.1.1	재무현금흐름	비현금변동				2018.9.30
			유동성대체	전입	환율변동	이익잉여금에서 대체
단기차입금 및 유산스 차입금	1,355,350	1,036,962	-	-	22,252	-	2,414,564
유동성사채	-	-	279,887	-	-	-	279,887
유동성장기차입금	14,183	-	94,907	-	-	-	109,090
사채	2,670,275	299,139	(279,887)	917	-	-	2,690,444
장기차입금	804,402	189,344	(94,907)	871	-	-	899,710
미지급배당금	85	(617,109)	-	-	-	617,126	102
재무활동관련 총부채	4,844,295	908,336	-	1,788	22,252	617,126	6,393,797

21. 리스

가. 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
기초 순장부금액	67,433
회계변경효과 (주석 22)	133,027
취득	11,092
상각	(24,959)
분기말 장부금액(*)	186,593

&cr;(*) 연결재무상태표의 '기타자산' 항목에 포함되었습니다.&cr;

나. 당분기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
기초금액	67,672
회계변경효과 (주석 22)	146,766
증가	15,871
이자비용	4,217
환율변동	5,012
리스부채의 상환	(35,096)
분기말 장부금액(*)	204,442

&cr;(*) 연결재무상태표의 '기타 채무 ' 항목에 포함되었습니다.&cr;&cr;계속 ;

21. 리스, 계속;&cr;&cr;다. 당분기 중 리스채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
기초 순장부금액	-
회계변경효과 (주석 22)	15,449
취득	4,773
이자수익	287
수취	(4,171)
분기말 장부금액(*)	16,338

&cr;(*) 연결재무상태표의 '기타채권' 항목에 포함되었습니다.

&cr;22. 회계정책의 변경

가. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용&cr; &cr;주석 2.가.(1) 에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다.&cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속:&cr; &cr;(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr; &cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.96 %입니다.

&cr;연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

(단위: 백만원)

	2019.1.1
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	192,221
가산 : 전기말에 인식된 금융리스부채	67,672
(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 단기리스료	(43,919)
(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 소액자산리스료	(1,536)
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	214,438
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	33,683
비유동 리스부채	180,755
합계	214,438

&cr;계속;

22. 회계정책의 변경, 계속:&cr;

① 연결재무상태표에 인식된 금액

&cr;리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.9.30	2019.1.1
사용권자산(*1)
선박	55,433	61,589
주유소/충전소	17,923	21,158
저장 및 기타시설	113,237	117,713
합 계	186,593	200,460
리스부채(*2)
유동	38,526	33,683
비유동	165,916	180,755
합 계	204,442	214,438
리스채권(*3)
유동	5,547	4,568
비유동	10,791	10,881
합 계	16,338	15,449

&cr;(*1) 연결재무상태표의 '기타자산' 항목에 포함되었습니다.&cr;(*2) 연결재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다. &cr;(*3) 연결재무상태표의 '기타채권' 항목에 포함되었습니다. &cr;

계속 ;

22. 회계정책의 변경, 계속:&cr;&cr;② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
사용권자산의 감가상각비
선박	6,157
주유소/충전소	3,234
저장 및 기타시설	15,568
합계	24,959
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,217
리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	(287)
단기리스료(*)	31,823
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	550
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	39,471
리스부채에 대한 외화환산손익	5,012

&cr;(*) 연결손익계산서의 '매출원가', '판매비와 관리비' 항목에 포함되었습니다.&cr;&cr;당분기 중 리스의 총 현금유출은 102,769백만 원입니다.

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :

&cr;③ 실무적 간편법의 사용&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr;&cr;- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 &cr;- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 &cr;- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같 은 방식으로 회계처리 &cr;- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 &cr; - 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용&cr;&cr;또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :

&cr;(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책

연결회사는 선박, 저장시설, 주유소 및 충전소 부지, 기타 시설 및 장치를 리스하고 있습니다. 리스계약은 1~20년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다.&cr; &cr;2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다.&cr; &cr;리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.&cr;&cr;- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)&cr;- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료&cr;- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액&cr;- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격&cr;- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액&cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :&cr;

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr;

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.&cr;&cr;- 리스부채의 최초 측정금액&cr;- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료&cr;- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가&cr;- 복구원가의 추정치&cr;

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준 에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로구 성되어 있습니다.

&cr;

4. 재무제표

재무상태표

제 45 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 44 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

	제 45 기 3분기말	제 44 기말
자산
유동자산	6,576,345	5,850,562
현금및현금성자산	928,285	661,678
매출채권	1,493,709	1,641,457
기타채권	217,865	189,474
기타금융자산	288,966	41,729
파생상품자산	3,150	4,590
재고자산	3,403,403	3,139,082
기타유동자산	239,534	129,222
당기법인세자산	1,433	43,330
비유동자산	10,461,645	10,230,950
기타채권	77,489	66,017
기타금융자산	53,620	47,684
공동기업 및 관계기업 투자	159,102	159,102
유형자산	9,728,471	9,599,350
무형자산	42,175	47,200
기타비유동자산	385,470	274,978
순확정급여자산	15,318	36,619
자산총계	17,037,990	16,081,512
부채
유동부채	6,455,329	5,790,228
매입채무	1,638,613	1,437,254
기타채무	481,844	762,978
차입금	3,776,196	2,934,770
파생상품부채	29,558	9,768
당기법인세부채		8,065
충당부채	10,864	2,768
계약부채	21,951	23,080
기타유동부채	496,303	611,545
비유동부채	4,140,124	3,829,695
기타채무	332,174	233,524
차입금	3,595,099	3,400,627
이연법인세부채	212,851	195,544
부채총계	10,595,453	9,619,923
자본
자본금	291,512	291,512
주식발행초과금	379,190	379,190
적립금	970,893	977,438
자기주식	(1,876)	(1,876)
이익잉여금	4,802,818	4,815,325
자본총계	6,442,537	6,461,589
자본과부채총계	17,037,990	16,081,512

포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 44 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 45 기 3분기		제 44 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	6,234,570	17,917,795	7,187,882	18,601,865
매출원가	5,855,022	17,072,348	6,732,827	17,209,351
매출총이익	379,548	845,447	455,055	1,392,514
판매비와관리비	148,582	435,072	141,833	424,053
영업손익	230,966	410,375	313,222	968,461
기타수익	134,312	269,185	178,974	206,819
기타비용	151,412	347,663	185,677	306,232
금융수익	32,181	88,359	87,888	86,403
금융비용	173,212	386,905	81,761	169,974
법인세비용차감전분기순손익	72,835	33,351	312,646	785,477
법인세비용(수익)	21,949	16,657	84,971	205,028
분기순손익	50,886	16,694	227,675	580,449
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	(1,946)	(6,545)	(117)	1,427
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(34)	2	12	1
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(34)	2	12	9
기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익				(8)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	(1,912)	(6,547)	(129)	1,426
현금흐름위험회피	(1,912)	(6,547)	(129)	1,426
분기총포괄손익	48,940	10,149	227,558	581,876
주당이익(손실)
보통주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	437	143	1,955	4,985
우선주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	443	162	1,962	5,004

자본변동표

제 45 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 44 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

		자본
		자본금	주식발행초과금	적립금	자기주식	이익잉여금	자본 합계
2018.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	975,772	(1,876)	5,194,501	6,839,099
분기순손익						580,449	580,449
분기기타포괄손익	기타포괄손익-공정가지지분상품평가손익			9			9
	기타포괄손익-공정가지지분상품처분손익					(8)	(8)
	현금흐름위험회피			1,426			1,426
분기총포괄손익				1,435		580,441	581,876
소유주와의 거래	배당금					(547,273)	(547,273)
	중간배당금					(69,852)	(69,852)
2018.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	977,207	(1,876)	5,157,817	6,803,850
2019.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	977,438	(1,876)	4,815,325	6,461,589
분기순손익						16,694	16,694
분기기타포괄손익	기타포괄손익-공정가지지분상품평가손익			2			2
	기타포괄손익-공정가지지분상품처분손익
	현금흐름위험회피			(6,547)			(6,547)
분기총포괄손익				(6,545)		16,694	10,149
소유주와의 거래	배당금					(17,559)	(17,559)
	중간배당금					(11,642)	(11,642)
2019.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	970,893	(1,876)	4,802,818	6,442,537

현금흐름표

제 45 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 44 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 45 기 3분기	제 44 기 3분기
영업활동현금흐름	199,128	(455,366)
영업으로부터 창출된 현금흐름	281,339	(83,526)
이자의 수취	9,602	25,922
이자의 지급	(133,472)	(100,892)
법인세의 지급(환급)	36,962	(302,807)
배당금의 수취	4,697	5,937
투자활동현금흐름	(844,282)	289,285
유형자산의 처분	735	144
무형자산의 처분	383	298
기타채권의 감소	14,502	12,105
기타금융자산의 감소	(247,190)	1,685,100
기타투자활동 현금유입(유출)	898	2,013
유형자산의 취득	(584,813)	(1,358,044)
무형자산의 취득	(258)	(119)
기타금융자산의 증가	(5,978)	(450)
기타채권의 증가	(7,301)	(18,823)
파생상품자산·부채의 정산	(15,260)	(32,939)
재무활동현금흐름	911,747	908,336
차입금의 증가	1,369,483	1,536,101
차입금의 상환	(385,994)	(10,656)
기타채무의 감소	(42,558)
배당금의 지급	(29,184)	(617,109)
현금및현금성자산의 증가	266,593	742,255
기초현금및현금성자산	661,678	474,866
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	14
분기말의 현금및현금성자산	928,285	1,217,121

이익잉여금 처분 (결손금 처리) 계산서

제44기

2018년

1월

1일

부터

제43기

2017년

1월

1일

부터

제42기

2016년

1월

1일

부터

2018년

12월

31일

까지

2017년

12월

31일

까지

2016년

12월

31일

까지

처분확정일

2019년

3월

28일

처분확정일

2018년

3월

23일

처분확정일

2017년

3월

30일

에쓰-오일 주식회사 (단위 : 백만원)

과목	제44 기		제43 기		제42 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금)		168,178		1,194,154		1,155,661
1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	81		67		216
2. 중간배당액	(69,852)		(139,705)		(58,210)
가. 현금배당(주당배당금(률))&cr; 보통주,우선주 - 제 44기 : 600원(24%)&cr; 제43기 : 1,200원(48%)&cr; 제42기 : 500원(20%)&cr; 제41기 : 1,100원(44%)	(69,852)		(139,705)		(58,210)
3. 순확정급여부채의 재측정요소	(15,820)		9,636		6,572
4. 당기순이익(손실)	253,777		1,249,156		1,207,083
5. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손익	(8)
Ⅱ. 이익잉여금처분액(결손금처리액)		168,159		1,119,073		1,155,594
1. 배당금	17,559		547,273		663,694
가. 현금배당(주당배당금(률))&cr; 보통주 - 제43기 : 4,700원(188%)&cr; 제42기 : 5,700원(228%)&cr; 제41기 : 1,300원(52%)&cr; 우선주 - 제43기 : 4,725원(189%)&cr; 제42기 : 5,725원(229%)&cr; 제41기 : 1,325원(53%)	17,559		547,273		663,694
2. 사업확장적립금	150,600		571,800		491,900
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)		19		81		67

&cr;

5. 재무제표 주석

제 45 기 3분기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 9월 30일 까지

제 44 기 3분기 : 2018년 1월 1일 부터 2018년 9월 30일 까지

&cr;에쓰-오일 주식회사

1. 회사의 개요 :

&cr;에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 197 6년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장하였으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.&cr;

주 주 명	보통주식수(주)	지분율(%)
Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41
기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59
합 계	112,582,792	100.00

&cr; 2 . 중요한 회계정책 :&cr;

가. 재무제표 작성기준

&cr;회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9 개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분 기재무제표는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

&cr;회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

&cr; 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 22 에서 설명하고 있습니다.

&cr;계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

&cr;- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr;부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr;확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

&cr;관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr;제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

&cr;- 연차개선 2015-2017&cr;

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'&cr;

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'&cr;

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'&cr;

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'&cr;

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :&cr;

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

&cr;회사는 제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. &cr;

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

&cr;나. 회계정책 &cr;

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;

(1) 법인세비용&cr; &cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

&cr;3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정, 계속 :&cr;

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석 22 에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과동일합니다.

4. 공정가치 :&cr;&cr; 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. &cr;

가. 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr; 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.9.30		2018.12.31
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산	50,427	50,427	50,431	50,431
당기손익-공정가치금융자산	10,100	10,100	5,562	5,562
합 계	60,527	60,527	55,993	55,993
금융부채
파생상품부채	29,558	29,558	9,768	9,768
합 계	29,558	29,558	9,768	9,768

기 타금융자산 중 공정가치 금융자산 과 파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.&cr;&cr;계속;

4. 공정가치, 계속:&cr;&cr; 나 . 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분 하 며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되 는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준1로 분류합니 다.

- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정 하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치 는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준2로 분류합니다.

- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수 준3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상 장 지분증권이 있습니다.

계속;

4. 공정가치, 계속:&cr;

(1) 2019년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자 산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	211	-	46,192	46,403
- 채무증권	4,024	14,393	-	18,417
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	3,150	-	3,150
- 지분증권	-	-	6,950	6,950
합 계	4,235	17,543	53,142	74,920
부 채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	29,558	-	29,558
합 계	-	29,558	-	29,558

계속;

4. 공정가치, 계속:&cr;

(2) 2018년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자 산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	207	-	46,192	46,399
- 채무증권	4,032	12,859	-	16,891
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	4,590	-	4,590
- 지분증권	-	-	972	972
합 계	4,239	17,449	47,164	68,852
부 채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	9,768	-	9,768
합 계	-	9,768	-	9,768

계속;

4. 공정가치, 계속:&cr;&cr;다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr; &cr; 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	47,164	45,594
취득	5,978	450
총손익
처분손익(기타포괄손익)	-	(8)
분기말금액	53,142	46,036

&cr;라. 가치평가기법 및 투입변수&cr;

당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. &cr;

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치 지분상품
지분증권	46,192	3	현재가치기법	할인율	9.40%
당기손익-공정가치 금융자산
지분증권	6,950	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

&cr;계속;

4. 공정가치, 계속:&cr; &cr;(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법
기타포괄손익-공정가치 채무상품
매출채권	14,393	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)
통화선도	12	2	현재가치기법
제품스왑	3,138	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)
통화선도	29,558	2	현재가치기법

&cr;마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr; 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. &cr; &cr; 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 &cr;&cr; 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권 이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 :

가. 영업부문에 대한 일반정보

회사 는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문, 석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분	정유부문		윤활부문		석유화학부문		합 계
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
(1) 매출액
외부매출액	13,945,003	14,823,41 2	1,112,412	1,208,556	2,860,380	2,569,897	17,917,795	18,601,86 5
부문간 내부매출액	3,846,020	3,928,055	132,975	123,668	878,932	968,154	4,857,927	5,019,877
합 계	17,791,023	18,751,46 7	1,245,387	1,332,224	3,739,312	3,538,051	22,775,722	23,621,74 2
(2) 영업이익	54,290	563,040	121,295	206,995	234,790	198,426	410,375	968,461
(3) 고정자산
유형 및 무형자산	6,734,249	6,067,599	137,242	109,180	2,899,155	3,025,326	9,770,646	9,202,105
감가상각비 등	284,873	151,173	10,189	10,861	125,475	62,314	420,537	224,348

다. 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 분 기
국내매출	7,951,902	7,751,550
동 남 아	3,132,306	2,354,852
중 국	2,029,052	2,740,207
일 본	1,436,992	1,305,793
호 주	779,770	1,389,939
아메리카	760,469	1,150,634
유 럽	514,721	209,077
기 타	1,312,583	1,699,813
합 계	17,917,795	18,601,865

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	매출액		관련 보고 부문
	당분기	전분기
고객 1(*)	2,913,161	1,951,649	정유 및 석유화학 부문

&cr;(*) 회사의 특수관계자인 Saudi Aramco Products Trading Company 및 A ramco&cr;Trading Singapore PTE. LTD. 입니다 .

&cr; 6. 재고자산 :&cr;&cr; 당분기와 전분기 중 회사는 각각 재고자산평가손실환입으로 189,349백만원과 재고자산평가손실로 14,579백만원을 계상하였습니다.

7. 종속기업, 공 동기업 및 관계기업 투자 :

2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	기 업 명	설립 국가	결산월	주식수	소유지분율	2019.9.30	2018.12.31
종속기업	S-International Ltd.	사모아	12월	10주	100%	1,264	1,264
종속기업	동북화학(주)	한국	12월	473,000주	100%	132,708	132,708
공동기업(*1)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	24,226	24,226
관계기업(*2)	코리아에너지터미널(주)	한국	12월	18,910주	18%	904	904
합 계						159,102	159,102

&cr;(*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. &cr; &cr; (*2) 회사는 단 계적으로 코리아오일터미널(주)의 지분을 18% 취득하였으며, 코리아오일터미널(주)에 대한 지분율은 20% 미만이지만, 피투자자의 이사회에 참여할 수 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2019년 7월 1일부로 코리아오일터미널(주)는 코리아에너지터미널(주)로 사명을 변경하였습니다.

8. 유형자산 :&cr;&cr;가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초 순장부금액	9,599,350	7,894,964
취득으로 인한 증가	591,041	1,400,277
차입원가 자본화 로 인한 증가	2,404	83,719
본계정 대체로 인한 증감 (*)	(48,097)	(5,339)
처분	(1,721)	(4 39 )
감가상각	(414,506)	(218,169)
분기 말 순장부금액	9,728,471	9,155,01 3

&cr; (*) 전기말 인식 되어 있는 건설중인자산 일부가 재고자산 등으로 대체되었습니다. &cr; &cr;나. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	내 역	당분기	전분기
건설중인자산	공장시설 및 토지 등	372,984	1,358,390
기 타	집기, 비품, 촉매 등	220,461	125,606
합 계		593,445	1,483,996

&cr; 다. 2019년 9월 30일 현재 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :&cr;&cr;당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초 순장부금액	47,200	48,074
증가	258	118
본계정 대체로 인한 증감	1,181	5,339
처분	(433)	(260)
상각	(6,031)	(6,179)
분기말 순장부금액	42,175	47,092

&cr;10. 담보제공자산 :&cr;

2019년 9월 30일 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액
공장부지, 건물,&cr;BTX시설 등	\ 19,350&cr;USD 143,653,600&cr; FR F 154,786,800&cr;JPY 11 ,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 570,653&cr;(USD 475,029,120)
건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 53,571
공장부지, 건물, 시설,&cr;건설중인자산 등(*1)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 845,727
정기예금(질권설정)(*2)	\ 54,200	방위사업청	계약이행보증	-
정기예금(질권설정)(*2)	\ 5,000	한국산업단지공단	계약이행보증	-
합 계 ( USD 475,029,120 상당액 포함)				\1,469,951

&cr; (*1) 상기 공장부지, 건물, 시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의 산업시설자금대출약정 과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2019년 9월 30일 현재 산업시설자금대출약정의 실행금액은 845,727백만원입니다.&cr; &cr;계 속 ;

10. 담보제공자산, 계속 :&cr;&cr;(*2) 단기금융상품 중 57,961백만원은 회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

&cr;11. 차입금 :&cr;

가. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.9.30	2018.12.31
유동부채
당좌미제시수표	641,892	-
원화단기차입금	120,000	-
외화단기차입금	-	122,991
유산스차입금	2,618,832	2,236,217
유동성사채	284,878	434,861
유동성장기차입금	110,594	140,701
소 계	3,776,196	2,934,770
비유동부채
사채	2,805,835	2,535,816
장기차입금	789,264	864,811
소 계	3,595,099	3,400,627
합 계	7,371,295	6,335,397

11 . 차입금, 계속 :&cr;&cr;나 . 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액
			2019.9.30	2019.9.30	2018.12.31
(1) 단기차입금
당좌미제시수표	우리은행	-	-	641,892	-
원화단기차입금	KDB산업은행	2020.3.27	1.77	120,000	-
외화단기차입금	KEB하나은행	-	-	-	122,991
유산스차입금	KDB산업은행외	2019.10.2외	2.37 ~ 2.98	2,618,832	2,236,217
소 계				3,380,724	2,359,208
(2) 유동성장기차입금
에너지시설대출	KEB하나은행	2019.12.15외	1.75	560	1,649
환경개선자금	KEB하나은행	-	-	-	161
산업시설자금	KDB산업은행	2019.10.30외	1.87 ~ 2.44	10,714	10,714
산업시설자금	KDB산업은행외	2019.12.31외	3.235	99,320	128,177
소 계				110,594	140,701
(3) 장기차입금
에너지시설대출	KEB하나은행	-	-	-	280
산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31	1.87 ~ 2.44	42,857	50,893
산업시설자금	KDB산업은행외	2025.12.30	3.235	746,407	813,638
소 계				789,264	864,811
합 계				4,280,582	3,364,720

계속;

11. 차입금, 계속: &cr;

다. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액
			2019.9.30	2019.9.30	2018.12.31
제45-2회 공모	2012.8.28	2019.8.28	3.330	-	100,000
제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000
제46-1회 공모	2014.6.26	2019.6.26	3.092	-	180,000
제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000
제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000
제47-1회 공모	2014.11.27	2019.11.27	2.471	155,000	155,000
제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000
제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000
제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000
제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000
제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000
제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000
제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000
제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000
제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000
제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000
제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000
제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	230,000
제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000
제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000
제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	130,000	130,000
제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	110,000
제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000
제53-1회 공모	2018.7.3	2021.7.3	2.442	110,000	110,000
제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	2.617	110,000	110,000
제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000
제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	-
제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	-
제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	-
사채할인발행차금				(4,287)	(4,323)
소 계				3,090,713	2,970,677
차감 : 유동성사채				(284,878)	(434,861)
합 계				2,805,835	2,535,816

11. 차입금, 계속: &cr; &cr; 라. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 10 참조).

&cr;12. 순확정급여자산 :&cr;

가. 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.9.30	2018.12.31
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	393,653	355,718
사외적립자산의 공정가치(*)	(408,971)	(392,337)
재무상태표상 순확정급여자산	(15,318)	(36,619)

&cr; (*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민 연금전환금 411 백만 원 (전기말: 436백만원) 이 포함된 금액입니 다 .&cr;

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
당기근무원가	32,122	28,759
순이자원가	(379)	(1,393)
종업원급여에 포함된 총 비용	31,743	27,366

1 3. 우발상황 과 약정사항 :&cr;

가. 2019년 9월 30일 현재 회사는 신한은행외 1개 은행과 23,000백만원의 당좌대출약정 및 KDB산업은행과 120,000백만원의 단기대출약정을 맺고 있으며 , 신한 은행외 3개 은행과 14,750백만원 및 532백만 USD의 일반대출약정을 맺고 있습니다.&cr;

나. 2019년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행외 18개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,670 백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다 .&cr;

다. 2019년 9월 30일 현재 회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 등에대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2 0 19년 9월 30일 현재 회사는 KEB하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 1,600백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. &cr;&cr; 마. 2019년 9월 30일 현재 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 1매를 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 바. 2019년 9월 30일 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 236백만 USD(전기말: 149백만 USD)입니다. 2019년 9월 30일 현재 회사는 수출입은행외 4개 금융 기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.&cr; &cr; 사. 2019년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행외 5 개 금융기 관 과 250,000백만원 및 290백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다 .

&cr; 아. 2019년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행외 8개 금융기 관 과 산업시설자금 대출약정을 맺고 있으며, 845,727백만원의 시설자금차입금을 사용 중에 있습니다. &cr;

계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 :

자 . 2019년 9월 30일 현재 회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 보험금은 KDB산업은행외 8개 금융기관에 2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 질권이 설정되어 있습니다. &cr; &cr; 차. 2019년 9월 30일 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 6,403백 만원 의 지급보증을 제공받고 있습니다 .&cr;

카 . 2019 년 9월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

&cr; 타. 회사의 토지매입과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 28,950백 만원입니다 .

14. 배당금 :&cr;&cr; 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 16,887백만원 및 우선주 배당금 672백만원은 2019년 4월에 지급되었 습니다 (전기 지급액: 보통주 배당금 529,139 백만원과 우선주 배당금 18,134백만원 ) .&cr;

회사는 정관에 의거 2019년 6월 30일을 배당기준일로 하여 주 당 100 원의 중간배당을 실시하기로 2019년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	발행주식수	발행자본금	배당율	현금배당액
보 통 주&cr;우 선 주	112,582,792주&cr; 3,837,847주(*)	281,457&cr;9,595	4%&cr;4%	11,258&cr;384
합 계	116,420,639주	291,052		11,642

&cr;(*) 발행주식수에는 자기주식이 차 감 되어 있습니다.

15. 매출원가 :&cr;

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기초제품재고액	745,034	769,842	897,038	558,279
당기상품매입액	534,328	1,567,155	749,450	1,921,778
당기제품제조원가	6,095,049	17,374,157	6,606,767	17,139,265
타계정에서 대체	2,164	25,269	22,627	23,016
타계정으로 대체	(382,431)	(1,187,684)	(415,878)	(963,544)
분기말 제품재고액	(925,473)	(925,473)	(893,389)	(893,389)
매출원가조정	(213,649)	(550,918)	(233,788)	(576,054)
매출원가	5,855,022	17,072,348	6,732,827	17,209,351

16. 판매비와 관리비 :&cr;

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	판매비				관리비
	당분기		전분기		당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
급 여	17,322	49,624	15,682	47,152	8,161	22,929	6,884	20,732
퇴직급여	887	8,018	2,205	6,870	845	4,217	1,084	3,383
복리후생비	4,314	13,752	3,688	12,808	5,720	9,878	3,154	7,834
교육훈련비	28	67	13	48	503	1,143	813	1,554
여비및교통비	785	2,441	734	2,391	273	671	248	715
사무용품비	36	107	149	640	123	367	118	318
통 신 비	293	1,557	542	1,453	311	955	381	1,141
차량유지비	107	309	105	317	84	232	82	236
전기및광열비	538	1,769	428	1,323	129	356	258	753
임 차 료	3,272	10,189	3,353	8,474	338	947	451	1,506
저 유 비	6,080	20,079	7,123	19,556	-	-	-	-
지급수수료	2,791	7,889	3,323	8,512	1,062	3,166	1,336	3,519
접 대 비	333	897	300	859	384	986	222	640
수출부대비	32,366	80,167	30,089	85,394	-	-	-	-
수선유지비	1,763	3,793	1,085	4,369	394	3,973	611	2,328
현장소모품비	62	173	57	142	-	-	1	2
화공약품비	113	417	47	234	-	-	-	-
외주용역비	3,049	8,219	2,595	11,132	2,765	7,730	2,062	6,100
판매촉진및광고비	3,174	10,053	6,942	15,554	1,516	4,915	1,637	4,999
운 반 비	38,666	115,134	33,912	105,093	-	-	-	-
보 험 료	258	1,079	678	2,374	23	58	20	52
조세공과금	636	5,085	640	4,852	501	6,031	442	4,433
감가상각비	6,155	17,882	5,846	16,872	1,133	3,367	720	2,178
무형자산상각비	136	407	135	404	1,072	3,414	1,384	4,177
대손상각비	(95)	(20)	1	(53)	-	-	-	-
잡 비	53	182	38	159	123	468	215	524
합 계	123,122	359,269	119,710	356,929	25,460	75,803	22,123	67,124

17. 법인세비용 :&cr;&cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인 세율은 27.5 % ( 2018년 9월 30일 로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 26.1 0%) 입니다

&cr;18. 비용의 성격별 분류 :&cr;

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누 적	3개월	누 적
원재료 및 상품의 사용	5,398,589	15,354,820	6,348,713	16,261,315
제품 및 반제품의 변동	(166,314)	(136,916)	(155,083)	(563,520)
종업원급여	95,091	275,604	86,357	259,267
전기및광열비	356,860	1,075,520	359,344	970,080
감가상각 및 무형자산 상각 등	157,345	450,958	73,732	224,348
운 반 비	60,304	171,325	55,889	163,150
광 고 비	2,264	7,511	5,240	12,678
기 타 비 용	99,465	308,598	100,468	306,086
매출원가, 판매비 및 관리비 합계	6,003,604	17,507,420	6,874,660	17,633,404

19. 특수관계자 거래 :&cr;

가. 특수관계자 현황&cr;

관 계	2019.9.30	2018.12.31	비 고
최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배 기업
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-
종속기업	S-International Ltd.	S-International Ltd.	-
	동북화학(주)	동북화학(주)	-
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-
관계기업	코리아에너지터미널(주)	코리아오일터미널(주)	-
거래 또는 채권, 채무 잔액&cr;이 있는 기타 특수관계자	Saudi Aramco Products Trading Company	Saudi Aramco Products Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업
	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
	Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef&cr;Saudi Arabia	-
	Aramco Chemicals Company	-

나. 당분기와 전분기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액		매입액		매출채권 등		매입채무 등
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말
(최상위 지배기업)
Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	10,804,553	13,199,239	-	-	912,849	1,027,835
(종속기업)
동북화학(주) (*2)	-	-	7,607	8,888	-	-	1,098	997
(공동기업)
에쓰-오일토탈윤활유(주)	62,009	70,899	22,764	25,031	4,331	955	2,275	1,456
(기타 특수관계자)
Saudi Aramco Products Trading Company	27,368	1,951,649	1,196,089	764,599	-	41,727	376,665	140,036
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	2,885,793	-	797,906	115,032	83,289	219,620	35,355	64,459
기타	3,388	-	78,692	-	1,725	-	76,186	-
합 계	2,978,558	2,022,548	12,907,611	14,112,789	89,345	262,302	1,404,428	1,234,783

&cr; (*1) 2019년 9월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(*2) 2018년 1월 1일 회사는 동북화학(주)와 리스를 포함한 20년의 장기용역 공급계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따른 당분기 총 지급액은 11,656백만원 이며, 2019년 9월 30일 현재 관련 리스부채 잔액은 136,315 백만원입니다.

19. 특수관계자 거래, 계속 :&cr;

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	배당금수령액		배당금지급액
		당분기	전분기	당분기	전분기
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	17,944	380,226
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	3,750	4,900	-	-
합 계		3,750	4,900	17,944	380,226

라. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
단 기 급 여	1,022	1,051
퇴 직 급 여	155	137
합 계	1,177	1,188

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :&cr;&cr; 가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
분기순이익	16,694	580,449
조 정	534,852	551,567
법인세비용	16,657	205,027
감가상각비	414,506	218,169
무형자산상각비	6,031	6,179
사용권 자산상각비	30,420	-
퇴직급여	31,743	27,366
대손충당금환입	(20)	(53)
이자비용	143,132	35,657
외화환산손실	71,584	43,213
파생상품거래손실	38,555	63,198
파생상품평가손실	20,528	6,186
유형자산처분손실	1,048	354
재고자산평가손실(환입)	(189,349)	14,579
이자수익	(10,272)	(20,683)
외화환산이익	(9,864)	(25,957)
유형자산처분이익	(63)	(58)
파생상품거래이익	(28,473)	(11,590)
파생상품평가이익	(3,150)	(5,905)
배당금수익	(4,697)	(5,937)
기 타	6,536	1,822

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
순운전자본의 변동	(270,207)	(1,215,542)
매출채권	146,924	(371,676)
기타채권	(25,766)	(280,924)
기타유동자산	(112,412)	(5,066)
재고자산	(28,947)	(1,079,959)
매입채무	194,553	226,113
기타채무	(325,840)	313,698
기타유동부채	(115,242)	(23,252)
순확정급여자산부채	(10,443)	137
충당부채	8,096	6,842
계약부채	(1,130)	(1,455)
영업으로부터 창출된 현금흐름	281,339	(83,526)

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	194,759	100,527
건설중인자산의 재고자산 등 대체	46,025	-
장기차입금의 유동성 대체	75,887	94,907
장기대여금의 유동성 대체	6,637	12,629
유형자산 취득관련 미지급금의 증가	6,225	20,909
장기선급금의 유형자산 대체	-	19,731
장기선급비용의 유형자산 대체	3	1,593

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

&cr; 다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1)당분기

(단위:백만원)

구 분	2019.1.1	재무현금흐름	비현금변동				2019.9.30
			유동성대체	전입	환율변동	이익잉여금에서 대체
단기차입금 및 유산스 차입금	2,359,208	970,497	-	-	51,020	-	3,380,725
유동성사채	434,861	(280,000)	129,889	128	-	-	284,878
유동성장기차입금	140,701	(105,994)	75,887	-	-	-	110,594
사채	2,535,816	398,986	(129,889)	922	-	-	2,805,835
장기차입금	864,811	-	(75,887)	340	-	-	789,264
미지급배당금	102	(29,184)	-	-	-	29,201	119
유동성 기타채무	9,089	(42,558)	34,968	42,558	-	-	44,057
기타채무	198,947	-	(34,968)	127,709	5,012	-	296,700
재무활동관련 총부채	6,543,535	911,747	-	171,657	56,032	29,201	7,712,172

&cr;(2) 전분기

(단위:백만원)

구 분	2018.1.1	재무현금흐름	비현금변동				2018.9.30
			유동성대체	전입	환율변동	이익잉여금에서 대체
단기차입금 및 유산스 차입금	1,355,350	1,036,962	-	-	22,252	-	2,414,564
유동성사채	-	-	279,887	-	-	-	279,887
유동성장기차입금	14,183	-	94,907	-	-	-	109,090
사채	2,670,275	299,139	(279,887)	917	-	-	2,690,444
장기차입금	804,402	189,344	(94,907)	871	-	-	899,710
미지급배당금	85	(617,109)	-	-	-	617,126	102
재무활동관련 총부채	4,844,295	908,336	-	1,788	22,252	617,126	6,393,797

21. 리스

가. 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
기초 순장부금액	205,764
회계변경효과 (주석 22)	133,027
취득	11,092
상각	(30,420)
분기말 장부금액(*)	319,463

&cr;(*) 재무상태표의 '기타자산' 항목에 포함되었습니다

나. 당분기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
기초금액	208,036
회계변경효과 (주석 22)	146,766
증가	15,871
이자비용	7,630
환율변동	5,012
리스부채의 상환	(42,558)
분기말 장부금액(*)	340,757

&cr;(*) 재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다

계속;

21. 리스, 계속 :

&cr;다. 당분기 중 리스채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
기초 순장부금액	-
회계변경효과 (주석 22)	15,449
취득	4,773
이자수익	287
수취	(4,171)
분기말 장부금액(*)	16,338

&cr;(*) 재무상태표의 '기타채권' 항목에 포함되었습니다.

&cr;22. 회계정책의 변경

가. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용&cr; &cr;주석 2.가.(1)에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :

&cr;(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr; &cr;회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.96 %입니다.&cr; &cr;회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

(단위: 백만원)

	2019.1.1
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	192,221
가산 : 전기말에 인식된 금융리스부채	208,036
(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 단기리스료	(43,919)
(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 소액자산리스료	(1,536)
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	354,802
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	39,092
비유동 리스부채	315,710
합계	354,802

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :

&cr;① 재무상태표에 인식된 금액

&cr;리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.9.30	2019.1.1
사용권자산(*1)
선박	55,433	61,589
주유소/충전소	17,923	21,158
저장 및 기타시설	246,107	256,044
합 계	319,463	338,791
리스부채(*2)
유동	44,057	39,092
비유동	296,700	315,710
합 계	340,757	354,802
리스채권(*3)
유동	5,547	4,568
비유동	10,791	10,881
합 계	16,338	15,449

&cr;(*1) 재무상태표의 '기타자산' 항목에 포함되었습니다.&cr;(*2) 재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다. &cr;(*3) 재무상태표의 '기타채권' 항목에 포함되었습니다. &cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :

&cr;② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기
사용권자산의 감가상각비
선박	6,157
주유소/충전소	3,234
저장 및 기타시설	21,029
합계	30,420
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	7,630
리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	(287)
단기리스료(*)	31,823
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	550
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	39,471
리스부채에 대한 외화환산손익	5,012

&cr;(*) 손익계산서의 '매출원가','판매비와 관리비' 항목에 포함되었습니다.&cr;&cr;당분기 중 리스의 총 현금유출은 110,231백만원입니다.

&cr;계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :

&cr;③ 실무적 간편법의 사용&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr;&cr; - 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 &cr;- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 &cr;- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같 은 방식으로 회계처리 &cr;- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 &cr; - 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 &cr;

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :&cr;

(2) 회사의 리스활동과 회계정책

회사는 선박, 저장시설, 주유소 및 충전소 부지, 기타 시설 및 장치를 리스하고 있습니다. 리스계약은 1~20년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. &cr; &cr;2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

&cr;2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr; &cr;리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.&cr;&cr;- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)&cr;- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료&cr;- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액&cr;- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격&cr;- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액&cr;

계속;

22. 회계정책의 변경, 계속 :&cr;

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr;&cr; 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.&cr;&cr;- 리스부채의 최초 측정금액&cr;- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료&cr;- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가&cr;- 복구원가의 추정치&cr;

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준 에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로 구성되어 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr; &cr;연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책'의 '가. 재무제표 작성기준 - (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 '나. 회계정책'의 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적재된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;다만, 비교 표시된 전기 연결재무제표의 일부계정과목은 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였으며, 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.&cr; &cr; 나. 대손충당금 설정현황&cr; &cr;(1) 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정율
제45기 3분기&cr;(2019년)	매출채권	1,496,128	2,410	0.2%
	장ㆍ단기 대여금	48,792	-	0.0%
	미수수익	1,277	-	0.0%
제44기&cr;(2018년)	매출채권	1,643,955	2,487	0.2%
	장ㆍ단기 대여금	52,378	-	0.0%
	미수수익	607	-	0.0%
제43기&cr;(2017년)	매출채권	1,541,753	2,995	0.2%
	장ㆍ단기 대여금	49,401	-	0.0%
	미수수익	6,956	-	0.0%

제43기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 '수익'에 따라 작성되었습니다.&cr;

&cr;(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분	제45기 3분기&cr;(2019년)	제44기&cr;(2018년)	제43기&cr;(2017년)
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	2,487	2,995	3,366
2. 순 대손처리액(①-②±③)	56	267	216
① 대손처리액(상각채권액)	62	291	237
② 상각채권 회수액	6	24	21
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(21)	(241)	(155)
4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)	2,410	2,487	2,995

제43기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 '수익'에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr;(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;&cr;당사는 정상거래처의 담보제공여부, 재무안정성, 경영상태, 미래 상환능력 등을 종합적으로 고려하여 거래처별 신용위험을 평가하며, 이에 따라 차등하여 매출채권잔액의 0~50% 를 대손충당금으로 설정하는 것을 원칙으로 합니다.&cr;위험등급별 적용하는 대손충당금 설정률은 S&P, Moody's, Fith, 한국신용평가, 한국기업평가 등 국내외 신용평가기관에서 매년 공시하는 신용등급별 평균누적부도율을 기초하며, 2019년 3분기말 기준금액 및 구분단계별 설정률은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	설정률	기준채권액	대손충당금
담보거래처 등	-	771,514	-
우량거래처	0.00~0.66%	718,934	929
주의거래처	0.32~50.00%	4,496	297
부실거래처	100.00%	1,184	1,184
합 계		1,496,128	2,410

&cr;또한, 아래 기준에 따라 부실거래처로 분류된 거래처의 채권에 대해서는 담보확보 초과액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

①	부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처
②	거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우
③	국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거래처
④	채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처
⑤	거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처
⑥	상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처
⑦	수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처
⑧	3개월 이상 영업중단 거래처
⑨	사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 등

&cr;(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분		연체되지 않음	1개월 미만	1개월 초과&cr;3개월 미만	3개월 초과&cr;6개월 이하	6개월 초과&cr;1년 이하	1년 이상	계
금액	일반	1,399,632	5,525	384	112	93	1,060	1,406,806
	특수관계자	89,322	-	-	-	-		89,322
	계	1,488,954	5,525	384	112	93	1,060	1,496,128
구성비율		99.52%	0.37%	0.03%	0.01%	0.00%	0.07%	100%

※ 2019년 9월 30일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈윤활유(주), Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Saudi Aramco Base Oil-Luberef 입니다.&cr;

다. 재고자산 현황&cr;

(1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	2019년 3분기	2018년	2017년
정유부문	상품	27,665	64,494	124
	제품	629,353	435,804	405,166
	반제품	283,954	307,442	224,060
	원재료	1,914,891	1,799,161	1,832,406
	저장품	166,796	158,436	107,264
	소계	3,022,659	2,765,337	2,569,020
윤활부문	상품	3,288	5,269	3,928
	제품	117,244	129,771	81,791
	반제품	10,574	9,971	12,441
	원재료	-	-	-
	저장품	6,611	6,555	4,778
	소계	137,717	151,566	102,938
석유화학부문	상품	234	434	923
	제품	147,689	134,070	66,347
	반제품	64,592	60,422	41,093
	원재료	11,270	10,258	-
	저장품	19,242	16,995	10,421
	소계	243,027	222,179	118,784
합계	상품	31,187	70,197	4,975
	제품	894,286	699,645	553,304
	반제품	359,120	377,835	277,594
	원재료	1,926,161	1,809,419	1,832,406
	저장품	192,649	181,986	122,463
	합계	3,403,403	3,139,082	2,790,742
총자산대비 재고자산 비율&cr;[재고가액/기말자산]		20.1%	19.7%	18.5%
재고자산회전율&cr;[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]		7.0회	8.2회	7.2회

&cr;(2) 재고자산의 실사내역 &cr;

당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니다. 2019년 재무제표 작성과 관련하여, 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 표본조사를 통하여 온산공장 및 저유소의 재고자산을 실사한 일자는 다음과 같습니다. 재고자산 실사시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고의 입/출고 내역을 통하여 확인 검증 하였습니다.&cr;

구분	실사일	비고
1차	2019년 9월 2일~3일	제품 및 반제품 등

&cr; 재무제표기준일까지 2019년 재무제표 작성과 관련한 재고자산 실사는 없었으 며, 담보로 제공된 재고 자산은 없습니다. 또한, 재고자산 실사과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당분기의 재고자산평가 손실환입으로 189,349백만원 을 계상하였습니다.

라. 진행률 적용 수주계약 현황 &cr;&cr;- 해당사항 없음 &cr;

마. 공정가치평가 &cr;

2019년 3분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. &cr;

① 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr; 2019년 9월 30일과 2018년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.09.30		2018.12.31
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산	50,427	50,427	50,431	50,431
당기손익-공정가치금융자산	10,100	10,100	5,562	5,562
합 계	60,527	60,527	55,993	55,993
금융부채
파생상품부채	29,558	29,558	9,768	9,768
합 계	29,558	29,558	9,768	9,768

기 타금융자 산 중 공정가치 금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다 .&cr; &cr; ② 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분 하 며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예:상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준1로 분류합니다.

- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정 하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치 는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준2로 분류합니다.

- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수 준3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상 장 지분증권이 있습니다.&cr;

(1) 2019년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자 산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	211	-	46,192	46,403
- 채무증권	4,024	14,393	-	18,417
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	3,150	-	3,150
- 지분증권	-	-	6,950	6,950
합 계	4,235	17,543	53,142	74,920
부 채
당기손익 -공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	29,558	-	29,558
합 계	-	29,558	-	29,558

③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr;&cr; 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당분기&cr;중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	47,164	45,594
취득	5,978	450
총손익
처분손익(기타포괄손익)	-	(8)
분기말금액	53,142	46,036

&cr; ④ 가치평가기법 및 투입변수&cr; &cr;당 분 기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

&cr; (1) 수준 3

(단위: 백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치 지분상품
지분증권	46,192	3	현재가치기법	할인율	9.40%
당기손익-공정가치 금융자산
지분증권	6,950	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

&cr; (2) 수준 2

(단위: 백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법
기타포괄손익-공정가치 채무상품
매출채권	14,393	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)
통화선도	12	2	현재가치기법
제품스왑	3,138	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)
통화선도	29,558	2	현재가치기법

&cr; ⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr; &cr; 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고합니다.

&cr;⑥ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 &cr;&cr; 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

바. 채무증권 발행 실적 등&cr; &cr; (1) 공시대상기간 중 채무증권 발행실적

2019년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

S-Oil회사채공모2019.06.07110,0001.762%

AA+

(한국기업평가, &cr;한국신용평가,&cr; NICE신용평가)

2024.06.07미상환

미래에셋대우/&cr;NH투자증권/&cr;신한금융투자/&cr;케이비투자증권

S-Oil회사채공모2019.06.07100,0001.769%

AA+

(한국기업평가, &cr;한국신용평가,&cr; NICE신용평가)

2026.06.07미상환

미래에셋대우/&cr;NH투자증권/&cr;신한금융투자/&cr;케이비투자증권

S-Oil회사채공모2019.06.07190,0001.860%

AA+

(한국기업평가, &cr;한국신용평가,&cr; NICE신용평가)

2029.06.07미상환

미래에셋대우/&cr;NH투자증권/&cr;신한금융투자/&cr;케이비투자증권

400,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr;총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr;계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제45-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2012.08.28	2022.08.28	50,000	2012.08.16	삼성증권(주)

(이행현황기준일 : 2019년 09월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지
	이행현황	이행&cr; - 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 162.2%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하
	이행현황	이행&cr; - 2019년 3분기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,469,951 백만원&cr; - 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 32,256,607 백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 2배 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행&cr; - 2019년 1~3분기 자산처분금액 : 2,157백만원&cr; - 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총액의 2배 : 33,826,245 백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음
	이행현황	해당사항 없음
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2019년 9월 3일 제출&cr; - 보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터90일 이내

(작성기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr;계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제46-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.06.26	2021.06.26	110,000	2014.06.13	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제46-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.06.26	2024.06.26	70,000	2014.06.13	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제47-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2019.11.27	155,000	2014.11.17	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제47-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2021.11.27	80,000	2014.11.17	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제47-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2024.11.27	130,000	2014.11.17	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제48-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2020.10.29	230,000	2015.10.19	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제48-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2022.10.29	70,000	2015.10.19	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2025.10.29	100,000	2015.10.19	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제49-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2021.04.18	230,000	2016.04.05	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제49-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2023.04.18	60,000	2016.04.05	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2026.04.18	60,000	2016.04.05	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제50-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2021.09.02	210,000	2016.08.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제50-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2023.09.02	80,000	2016.08.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2026.09.02	60,000	2016.08.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제51-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2022.02.22	230,000	2017.02.10	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제51-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2024.02.22	110,000	2017.02.10	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2027.02.22	60,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 : 2019년 09월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지
	이행현황	이행&cr; - 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율: 162.2%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하
	이행현황	이행&cr;-2019년 3분기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,469,951 백만원&cr;-2019년 3분기말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 32,256,607 백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행&cr;-2019년 1~3분기 자산처분금액 :2,157백만원&cr;-2019년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의100% : 16,913,122백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음
	이행현황	해당사항 없음
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2019년 9월 3일 제출&cr;-보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr;계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제52-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2020.09.19	130,000	2017.09.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제52-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2022.09.19	110,000	2017.09.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제52-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2024.09.19	60,000	2017.09.07	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 : 2019년 09월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 400% 이하 유지
	이행현황	이행&cr; - 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율: 162.2%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하
	이행현황	이행&cr;- 2019년 3분기말 기준 담보권 설정 채무합계액: : 1,469,951 백만원&cr;- 2019년 3분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 19,353,964 백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행&cr;- 2019년 1~3분기 자산처분금액 :2,157백만원&cr;- 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 11,839,186 백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음
	이행현황	해당사항 없음
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2019년 9월 3일 제출&cr;-보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr;계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제53-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2018.07.03	2021.07.03	110,000	2018.06.21	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제53-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2018.07.03	2023.07.03	110,000	2018.06.21	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2018.07.03	2025.07.03	80,000	2018.06.21	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제54-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.06.07	2024.06.07	110,000	2019.05.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.06.07	2026.06.07	100,000	2019.05.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제54-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.06.07	2029.06.07	190,000	2019.05.27	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 : 2019년 09월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 400% 이하 유지
	이행현황	이행&cr; - 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율: 162.2%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하
	이행현황	이행&cr;- 2019년 3분기말 기준 담보권 설정 채무합계액: : 1,469,951 백만원&cr;- 2019년 3분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 19,353,964 백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행&cr;- 2019년 1~3분기 자산처분금액 :2,157백만원&cr;- 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 11,839,186 백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한기업집단에서 제외
	이행현황	이행
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2019년 9월 3일 제출&cr;-보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.&cr;

상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다.

사채관리회사	조직	연락처
삼성증권(주)	IB본부 채권인수팀	02-2020-7581
한국증권금융(주)	신탁부문 회사채관리팀	02-3770-8556

&cr;(3) 기업어음증권 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;(4) 전자단기사채 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;(5) 회사채 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

285,000

890,000

470,000

320,000

350,000

780,000

-

3,095,000

-

-

-

-

-

-

-

-

285,000

890,000

470,000

320,000

350,000

780,000

-

3,095,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;(6) 신종자본증권 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

반기 또는 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 작성기준에 따라 작성하지 않습니다.&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견&cr;

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제45기 3분기(당기)	삼일회계법인	중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함	해당사항 없음
제44기(전기)	삼일회계법인	적정	해당사항 없음
제43기(전전기)	삼일회계법인	적정	해당사항 없음

* 회계감사인의 감사의견은 연결재무제표 및 재무제표에 모두 해당되는 의견입니다. &cr; 2. 감사용역 체결현황&cr;

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간
제45기 (당기)	삼일회계법인	- 분/반기재무제표 검토&cr;- 연결/별도재무제표 감사	735 백만원	3,700 시간
제44기(전기)	삼일회계법인	- 분/반기재무제표 검토&cr;- 연결/별도재무제표 감사	380 백만원	3,601 시간
제43기(전전기)	삼일회계법인	- 분/반기재무제표 검토&cr;- 연결/별도재무제표 감사	380 백만원	4,083 시간

※ 제45기의 감사 및 검토 기간은 다음과 같습니다.&cr; - 중간기간 재무제표 검토 &cr; 1분기 : 2019.04.24 ~ 2019.04.30&cr; 상반기 : 2019.07.25 ~ 2019.08.02&cr; 3분기 : 2019. 10.25 ~ 2019.11.01&cr;&cr; 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황&cr;

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제45기 (당기)	2019년 4월 13일	사채 수탁이행 보고서	2019년 4월	1	-
제44기(전기)	2018년 4월 13일	사채 수탁이행 보고서	2018년 4월, 8월	1	-
제43기(전전기)	2017년 4월 13일	사채 수탁이행 보고서	2017년 4월, 8월	1	-

4. 연결대상 종속회사의 감사의견

&cr;당사의 연결대상 종속회사는 S-International Ltd.과 동북화학주식회사이며, 종속회사의 회계감사인과 감사의견은 다음과 같습니다.

회사명	회계감사인			감사의견
	2019년 3분기	2018년	2017년	2018년	2017년	2016년
S-International Ltd.	삼일회계법인	삼일회계법인	삼일회계법인	적정	적정	적정
동북화학(주)	삼일회계법인	삼일회계법인	안진회계법인	적정	적정	적정

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요&cr;

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명으로 사외이사가 과반수 이상을 차지하고 있으며, 이를 통해 이사회 운영의 투명성을 제고하고 있습니다.&cr;이사회를 구성하는 이사의 임기는 1년이며, 대표이사 CEO와 이사회 의장을 겸임하지 않고 분리 선임함으로써 CEO의 전문성 강화와 책임경영을 구현하도록 하였고, 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 하고 있습니다.

이사회는 매 분기 정기적으로 개최하며, 필요한 경우에 수시로 개최하여 회사의 중요 사항을 의결하고 있으며, 결의요건은 일반결의의 경우 재직이사의 과반수 찬성, 특별결의의 경우 재직이사의 2/3 이상 찬성으로 채택하고, 2012년 4월 15일부터 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것도 가능합니다.

아울러, 당사는 이사회의 전문성 및 공정성을 제고하기 위하여 이사회 내에 감사위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치ㆍ운영하고 있습니다.&cr; 이사회 의장은 이사회 운영규정에 따라 이사회를 구성하는 이사 중 한 명을 선임하고 있습니다. 현재 이사회 의장인 김철수 의장은 세계무역기구(WTO) 사무차장 및 상공부 장관을 역임하여 에너지 산업에 대한 이해가 깊고 이사회 의장을 맡기에 풍부한 전문성과 경륜을 갖추고 있으며, 사외이사로서 경영진에 대한 견제 및 감시 역할을 하기에 적합하다고 판단되어 의장으로 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등&cr;&cr; (1) 사외이사

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사명 (출석율)
				김철수	이승원	홍석우	황인태	신미남	Jungsoon&cr; Janice Lee
				(100%)	(100%)	(100%)	(100%)	(100%)	(100%)
1	2019.03.07	- 제44기 정기주주총회 소집의 건&cr;- 제44기 정기주주총회 보고 및 상정의안 승인의 건&cr;- 2018년 실적 보고의 건&cr;- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건&cr;- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건&cr;- 이사회내 위원회의 활동 보고의 건 등	가결&cr;가결&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	2019.03.28&cr;주총 선임
2	2019.03.28	- 이사회 의장, 대표이사 및 주총의장 선임의 건&cr;- 이사회내 위원회 위원 선임의 건	가결&cr;가결	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성
3	2019.04.30	- 제32차 임시주주총회 소집의 건&cr;- 제32차 임시주주총회 소집 관련 주주명부 폐쇄의 건	가결&cr;가결	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성
4	2019.06.13	- 대표이사 선임의 건&cr;- 2019년 중간배당을 위한 주주명부 폐쇄의 건&cr;- 2019년 1분기 실적 보고의 건&cr;- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건	가결&cr;가결&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-
5	2019.08.01	- 2019년 중간배당률 및 지급일자 결정의 건&cr;- 2019년 2분기 실적 보고의 건&cr;- 이사회내 위원회의 활동 보고의 건 등	가결&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-
6	2019.09.19	-싱가포르 법인 설립의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

&cr;(2) 사외이사가 아닌 이사

회차	개최일자	의안내용	가결여부	이사명 (출석율)
				Othman Al-Ghamdi	Hussain A.Al-Qahtani	S.A. Al-&cr;Hadrami	S.M. Al-&cr;Hereagi	A.M. Al-&cr;Judaimi	I.Q. Al-&cr;Buainain	Ziad T.Al-Murshed
				(100%)	(100%)	(67%)	(83%)	(50%)	(67%)	(100%)
1	2019.03.07	- 제44기 정기주주총회 소집의 건&cr;- 제44기 정기주주총회 보고 및 상정의안 승인의 건&cr;- 2018년 실적 보고의 건&cr;- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건&cr;- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건&cr;- 이사회내 위원회의 활동 보고의 건 등	가결&cr;가결&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	2019.06.13 선임	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	불참&cr; 불참&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-	2019.06.11 선임
2	2019.03.28	- 이사회 의장, 대표이사 및 주총의장 선임의 건&cr;- 이사회내 위원회 위원 선임의 건	가결&cr;가결	찬성&cr;찬성		불참&cr; 불참	찬성&cr;찬성	불참&cr; 불참	찬성&cr;찬성
3	2019.04.30	- 제32차 임시주주총회 소집의 건&cr;- 제32차 임시주주총회 소집 관련 주주명부 폐쇄의 건	가결&cr;가결	찬성&cr;찬성		찬성&cr;찬성	불참&cr;불참	찬성&cr;찬성	불참&cr;불참
4	2019.06.13	- 대표이사 선임의 건&cr;- 2019년 중간배당을 위한 주주명부 폐쇄의 건&cr;- 2019년 1분기 실적 보고의 건&cr;- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건	가결&cr;가결&cr;-&cr;-	2019.06.13 퇴임	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-	2019.06.11 퇴임	찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-
5	2019.08.01	- 2019년 중간배당률 및 지급일자 결정의 건&cr;- 2019년 2분기 실적 보고의 건&cr;- 이사회내 위원회의 활동 보고의 건 등	가결&cr;-&cr;-		찬성&cr;-&cr;-	불참&cr;-&cr;-	찬성&cr;-&cr;-	불참&cr;-&cr;-		찬성&cr;-&cr;-
6	2019.09.19	-싱가포르 법인 설립의 건	가결		찬성	찬성	찬성	찬성		찬성

&cr; 다. 이사회 내 위원회&cr;&cr;(1) 보고서 작성기준일(2019년 9월 30일)의 이사회 내 위원회 구성 현황

위원회명	구성	소속 이사명	설치목적 및 권한사항
감사위원회	사외이사 4인	- 이승원 (위원장)&cr;- 홍석우&cr; - 황인태&cr;- 신미남	- 감사제도에 관한 사항 참조
보수위원회	사외이사 3인&cr;기타비상무이사 1인	- 홍석우 (위원장)&cr;- S.A. Al-Hadrami&cr;- 황인태&cr;- 신미남	- 설치목적 : 투명하고 효과적인 임직원 보수계획 수립&cr;- 권한사항 : 보수계획의 검토 및 수립
사외이사후보추천위원회	사외이사 3인&cr;기타 비상무이사1인	- S.A. Al-Hadrami (위원장)&cr;- 이승원 &cr;- 신미남&cr;- Jungsoon Janice Lee	- 사외이사후보추천위원회에 관한 사항 참조

&cr;(2) 보수위원회의 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사			기타비상무이사
				홍석우	황인태	신미남	S.A. Al-Hadrami
				(출석율 : 100%)	(출석율 : 100%)	(출석율 : 100%)	(출석율 : 100%)
1	2019.03.07	- 임원에 대한 격려금 지급의 건&cr;- 직원에 대한 격려금 지급의 건&cr;- 연간 임원보수 조정의 건&cr;- 임원 격려금 결정기준 설정의 건	가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결	찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성
2	2019.06.13	- 국내 근무 외국인 CEO 주거 및&cr; 생계지원 기준 수립의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

* 감사위원회와 사외이사후보추천위원회 활동내역은 각각 Ⅵ-2. 감사제도에 관한 사항 및 Ⅵ-1-라-(2) 사외이사후보추천위원회에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;

라. 이사의 독립성

&cr;(1) 이사회 구성원의 독립성&cr;&cr;당사는 이사후보의 인적사항을 주주총회 전 "정기주총 소집/공고사항"에 포함하여 통지 및 공시하고 있으며, 주주총회에서 이사를 선임합니다.&cr;당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.&cr;

구분	성명	임기	연임여부 및&cr;연임횟수	추천인	활동분야(담당업무)	회사와의 &cr;거래	최대주주/주요주주와의 관계
사내이사&cr;(대표이사)	Hussain A.Al-Qahtani	1년	해당없음	이사회	대표이사&cr;CEO	해당없음	해당없음
기타비상무이사	A.M. Al-Judaimi	1년	연임(1회)	이사회	-	해당없음	최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi Aramco) 임원
기타비상무이사	S.A. Al-Hadrami	1년	연임(4회)	이사회	사외이사후보추천위원회 위원장&cr; 보수위원회 위원	해당없음	최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi Aramco) 임원
기타비상무이사	S.M. Al-Hereagi	1년	연임(3회)	이사회	-	해당없음	최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi Aramco) 임원
기타비상무이사	Ziad T. Al-Murshed	1년	해당없음	이사회	-	해당없음	최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi Aramco) 임원
사외이사	신미남	1년	연임(1회)	사외이사후보&cr;추천위원회	감사위원회 위원&cr;보수위원회 위원&cr;사외이사후보추천위원회 위원	해당없음	해당없음
사외이사	김철수	1년	연임(4회)	사외이사후보&cr;추천위원회	이사회 의장	해당없음	해당없음
사외이사	이승원	1년	연임(4회)	사외이사후보&cr;추천위원회	감사위원회 위원장&cr;사외이사후보추천위원회 위원	해당없음	해당없음
사외이사	홍석우	1년	연임(4회)	사외이사후보&cr;추천위원회	보수위원회 위원장&cr;감사위원회 위원	해당없음	없음
사외이사	황인태	1년	연임(1회)	사외이사후보&cr;추천위원회	감사위원회 위원&cr;보수위원회 위원	해당없음	없음
사외이사	Jungsoon &cr;Janice Lee	1년	해당없음	사외이사후보&cr;추천위원회	사외이사후보추천위원회 위원	해당없음	없음

* 사내이사로 선임된 Hussain A. Al-Qahtani 이사의 임기는 2019년 6월 13일부터 전임 대표이사/CEO Othman Al-Ghamdi의 잔여 임기일 (2020년 정기주주총회일)까지입니다.&cr;** 기타비상무이사로 선임된 Ziad T. Al-Murshed 이사의 임기는 2019년 6월 11일부터 전임 기타비상무이사 I.Q. Al-Buainain의 잔여 임기일 (2020년 정기주주총회일)까지입니다.&cr;&cr;※ 각 이사회 구성원의 선임배경은 다음과 같습니다.

구분	성명	선임배경
사내이사&cr;(대표이사)	Hussain A. &cr;Al-Qahtani	사우디아라비아 국영 석유에너지 회사 아람코의 자회사 사우디아람코 쉘 정유회사 대표이사를 역임한 정유 및 석유화학 업계의 전문가로, 회사의 경영 총괄 및 전략적 성장을 안정적으로 수행할 수 있을 것으로 판단
기타비상무이사	A.M. Al-Judaimi	아람코의 석유 Downstream 분야를 총괄하는 Senior Vice President로서,회사 발전에 기여하고 대주주와의 커뮤니케이션에 긍정적으로 기여할 것이라고 판단
기타비상무이사	S.A. Al-Hadrami	아람코의 임원을 역임하고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사 경영 및 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단
기타비상무이사	S.M. Al-Hereagi	아람코의 임원을 역임하고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사의 안정적 운영 및 장기적 성장에 기여할 것으로 판단
기타비상무이사	Ziad T. Al-Murshed	아람코의 임원을 역임하고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사의 글로벌 시장 운영에 기여할것으로 판단
사외이사	신미남	前 두산 퓨얼셀 코리아 대표를 역임한 에너지 업계의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 신기술사업 관련 투자 발전에 기여할 것이라고 판단
사외이사	김철수	前 상공부장관과 세계무역기구 사무차장을 역임하여 통상분야의 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 회사의 글로벌 시장 운영 등에 기여할 것으로 판단
사외이사	이승원	前 쌍용정유 회장을 역임한 정유 업계의 전문가로서, 깊은 식견으로 회사의 안정적 운영 및 장기적 성장에 기여할 것으로 판단
사외이사	홍석우	前 지식경제부 장관을 역임하여 통상 및 에너지 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 글로벌 시장 운영 등에 기여할 것으로 판단
사외이사	황인태	중앙대학교 경영학부 교수를 역임하고 있는 회계분야의 전문가로, 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 및 감사위원회 운영·발전에 기여할 것으로 판단
사외이사	Jungsoon Janice &cr;Lee	前 SC제일은행 부행장 및 볼보건설기계코리아 CFO를 역임한 재무분야의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운 영·발전에 기여할 것으로 판단

&cr;(2) 사외이사 후보추천위원회

당사는 상법 제393조의2(이사회 내 위원회) 및 정관 제 27조의2(위원회)에 따라 이사회 내에 "사외이사 후보추천위원회"를 설치하여 사외이사 후보자에 대하여 상법 등 관련법령, 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 회사가 필요로 하는 전문지식 및 역량 등을 검증하여 사외이사 자격요건을 갖추었는지를 심사하고 전문성 및 풍부한 지식/경험을 바탕으로 최적의 인사를 사외이사 후보로 선정하여 주주총회에 추천하고 있습니다.

사외이사후보 추천 과정은 다음과 같습니다. 사외이사의 임기만료 또는 일신상의 이유로 사임이 발생할 경우 사외이사후보 추천에 도움을 주기 위해 사외이사후보Pool을 사외이사후보추천위원회에 전달하며, 사외이사후보추천위원회는 엄정한 심의를 거쳐 사외이사후보들을 선정하고 있습니다. 선정된 사외이사후보들은 이사회에 보고된 후 주주총회에서 승인 받음으로써 관련 절차가 완료 됩니다.

사외이사 후보추천위원회는 보고서 작성기준일 기준으로 위원의 75%가 사외이사로 구성됨으로써, 상법상 사외이사가 동 위원회 총수의 과반수이어야 하는 법적 요건을 충족하고 있습니다

&cr;※ 보고서 작성기준일(2019년 09월 30일)의 사외이사 후보추천위원회 구성현황

성명	사외이사 여부	비고
이승원(위원장)	○	- 위원의 사외이사 비율 : 75%&cr;(상법 제542조의 8에 정한 사외이사 과반수 요건을 충족함)
S.A. Al-Hadrami	X
신미남	○
J. Janice Lee	○

&cr;※ 보고서 작성기준일(2019년 09월 30일)의 사외이사 현황

성명	주요 경력	비고
김철수	- 리인터내셔날 특허법률사무소 상임고문&cr;- 전 세계무역기구 사무차장&cr;-전 상공자원부 장관&cr;- Univ. of Mass. 정치학박사&cr;- Univ.of Tufts 정치학	-
이승원	- 전 쌍용정유 회장&cr;- 전 국제스키연맹 집행위원 - 미 Univ. of North Carolina 통계학박사&cr;- 서울대 섬유학	-
홍석우	- A.T. Kearney 상임고문&cr;-전 지식경제부 장관 - 성균관대 행정학박사&cr;- 서울대 무역학	-
황인태	- DB금융투자 사외이사(감사위원)&cr;- 중앙대 경영학부 교수 - 미 State Univ. of New York 경영학박사 - 서울대 경영학	-
신미남	- (주)케이옥션 사내이사&cr;- 전 (주)케이옥션 대표이사&cr;- 전 두산 퓨얼셀 코리아 대표 - 미 Northwestern Univ. 재료공학 박사 - 한양대 재료공학	-
Jungsoon &cr;Janice Lee	- 김앤장 법률사무소 고문&cr;- 전 SC제일은행 부행장&cr;- 미 Ohio 주립대 재무학석사&cr;- Univ. of Chicago MBA, 이화여대 영문학	-

&cr;※ 사외이사후보추천위원회의 활동내역

개최일자	의안내용	가결여부	이사의 성명
			이승원	S.A. Al-Hadrami	신미남
			(출석율 :&cr; 100%)	(출석율 :&cr; 100%)	(출석율 :&cr; 100%)
			찬반여부
2019.3.7	사외이사 후보추천(6인) - 김철수 - 이승원 - 홍석우 - 황인태&cr;- 신미남 - Jungsoon Janice Lee	가결	찬성	찬성	찬성

&cr; 마. 사외이사의 전문성&cr;

당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위해 실무지원부서로 경영기획팀을 지정하여 운영하고 있습니다.

지원부서명	인원 수	직위 (근속연수*)	주요 담당업무
경영기획팀	10명	부장 1명 (평균 3년) 차장 2명 (평균 5년) 과장 3명 (평균 3년)&cr;대리 2명 (평균 5.5년)&cr;사원 2명 (평균 2.5년)	이사회 지원 및 사외이사 교육 등

*이사회 지원업무 담당기간&cr;

&cr;당사는 사외이사의 전문성 강화를 위해 온산공장 및 프로젝트 현장 방문 등을 정기적으로 실시하고 있으며, 회사의 경영현황에 대한 이해를 높이기 위해 내부 교육 및 설명회를 통해 사외이사의 역할 수행에 도움을 주고자 노력하고 있습니다. 세부사항은 아래와 같습니다.

성명	교육기관	교육기간	교육내용
김철수	내부 교육	2015년 3~4월	회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과, 경영 현장 시찰 등
		2017년 5월	주요 프로젝트 추진 경과 설명 및 현장 시찰
		2018년 7월	외환 위험 관리 체계 설명
이승원	내부 교육	2016년 5월	회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과, 경영 현장 시찰 등
		2017년 5월	주요 프로젝트 추진 경과 설명 및 현장 시찰
		2018년 7월	외환 위험 관리 체계 설명
홍석우	내부 교육	2015년 3~4월	회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과, 경영 현장 시찰 등
		2017년 5월	주요 프로젝트 추진 경과 설명 및 현장 시찰
황인태	내부 교육	2018년 3월	회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과 등 설
		2018년 7월	외환 위험 관리 체계 설명
		2019년 4월	세계 최대 석유회사 사우디 아람코 방문을 통한 세계 석유 시장 환경에 대한 이해 제고
신미남	내부 교육	2018년 3월	회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과 등
		2018년 7월	외환 위험 관리 체계 설명
		2019년 4월	세계 최대 석유회사 사우디 아람코 방문을 통한 세계 석유 시장 환경에 대한 이해 제고
J. Janice Lee	내부 교육	2019년 3월	회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과 등
		2019년 4월	세계 최대 석유회사 사우디 아람코 방문을 통한 세계 석유 시장 환경에 대한 이해 제고

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl

2. 감사제도에 관한 사항

&cr;

당사는 2000년 3월 27일 이사회 내에 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회 위원은 주주총회의 결의에 의하여 선임된 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;※ 보고서 작성기준일(2019년 9월 30일)의 감사위원회 위원

성명	주요 경력	겸직 현황	비고
이승원 (위원장)	- 미 Univ. of North Carolina 통계학박사 - 국제 스키연맹 집행위원(2000년~2016년)	-	사외이사
홍석우	- 성균관대학교 행정학 박사&cr;- 지식경제부 장관(2011~2013년) - AT커니코리아 상임고문(2013~2015년) - 김앤장 법률사무소 상임고문(2015~2017년) - AT커니코리아 상임고문(2017년~현재)	AT커니코리아 &cr;상임고문	사외이사
황인태	- State Univ.of New York 경영학 박사 - 한국회계학회 회장(2015~2016년) - 중앙대학교 경영학부 교수(1995년~현재)&cr;- DB금융투자 사외이사/감사위원(2014년~현재)	중앙대학교 &cr;경영학부 교수&cr;DB금융투자 &cr;사외이사/감사위원	사외이사&cr;(회계·재무전문가)
신미남	- Northwestern Univ. 재료공학 박사 - 두산퓨얼셀코리아 대표이사(2014~2017년) - (주)케이옥션 대표이사(2018년 3~5월)&cr;- (주)케이옥션 사내이사(2018년~현재)	(주)케이옥션 &cr;사내이사	사외이사

&cr; 나. 감사위원회 위원의 독립성&cr;&cr; (1) 정관 및 관련법령에 따른 감사위원회 위원의 선출기준 및 충족여부

선출기준의 주요내용	충족여부	관련 법령 등
3명 이상의 이사로 구성	충족 (4명)	상법 제415조의2 제2항
사외이사가 위원의 3분의 2 이상	충족 (전원 사외이사)
위원 중 1명 이상은 회계나 재무 전문가	충족 (황인태 1인)	상법 제542조의11 제2항
감사위원회 대표는 사외이사	충족 (이승원)
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	충족 (해당사항 없음)	상법 제542조의11 제3항

&cr;(2) 감사위원회 위원의 선임배경 및 주요 관계

성명	선임배경	추천인	회사와의 관계	최대주주 또는&cr; 주요주주와의 관계
이승원 (위원장)	정유산업에 대한 이해가 높고&cr; 적절한 경륜을 갖추고 있음	사외이사후보 추천위원회 및 이사회	없음	없음
홍석우	전 지식경제부 장관으로 &cr;전문성을 갖춤	사외이사후보 추천위원회 및 이사회	없음	없음
황인태	공인회계사 자격증 및 경영학 박사 학위를 취득하였으며, 금융회사 등에서 감독업무 수행하는 등 회계/재무 전문가로 전문성을 갖춤	사외이사후보 추천위원회 및 이사회	없음	없음
신미남	신재생에너지 전문가로 &cr;전문성을 갖춤	사외이사후보 추천위원회 및 이사회	없음	없음

감사위원회는 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하며 그 권한과 책임은 아래와 같습니다.

(1)	회사의 회계와 업무 감사
(2)	임직원의 회사 정책/규정 준수 및 회사 재무상태에 미치는 중대한 영향 조사
(3)	경영층에 대한 회사업무 보고 요구 및 회사 재무상태에 대한 조사
(4)	자회사에 대한 업무보고 요구 및 업무/재무상태에 대한 조사
(5)	회사에 중대손실이 발생할 수 있는 상황에 대해 이사/경영층으로부터 보고 수령
(6)	이사/임원의 법/정관 위반행위가 회사손실 초래 예상시, 동 행위 중지 요구
(7)	회의안건과 소집이유를 기재한 서류를 이사회에 제출하여 임시주총 소집 요구
(8)	회사가 이사/임원을 상대로 제기한 법적 조치에서 회사를 대표
(9)	이사/임원의 법/정관 위반행위를 이사회에 보고
(10)	주주총회 의안 및 서류에 대해 조사하고 조사결과를 주주총회에서 진술
(11)	정기 주주총회에 감사보고서 작성 및 제출
(12)	외부감사인 선정 및 외부감사인 업무에 대한 평가
(13)	내부회계관리제도 운영실태 평가
(14)	연간 내부감사계획 승인
(15)	내부감사기능 운영에 대한 검토 및 권고
(16)	감사담당 임원 선임 및 해임에 대한 검토 및 요청
(17)	내부감사기능의 구조, 예산 및 인원구성에 대해 감사담당 임원과 협의, 검토
(18)	경영층, 내부감사인 및 외부감사인과 개별적으로 만나 관심사항 논의
(19)	기타 관련 법과 규정에서 언급된 문제 처리

&cr;특히, 감사위원회는 안전, 환경, 윤리, 지배구조 등 지속가능 경영 전반 및 내부통제제도에 대한 회사의 정책 및 운영상태를 검토 및 권고하고 있습니다.

또한, 감사위원회의 감사업무 수행시 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로써 회사의 규정, 정책 및 재정상태 등과 관련하여 필요 시 담당임원이 회의에 참석하여 설명토록 하고 있으며, 관련 보고서의 제출도 요구하고 있습니다.

감사위원회는 실무지원을 위하여 동 위원회 산하에 "감사1팀", "감사2팀"을 설치하고 있으며, 감사담당 임원을 통하여 감사업무를 수행할 수 있도록 하고 있습니다.

다. 감사위원회의 활동&cr;

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사의 성명
				이승원	홍석우	황인태	신미남
				(출석율 : 100%)	(출석율 : 100%)	(출석율 : 100%)	(출석율 : 100%)
				찬반 여부
1	2019.03.06	(1) 2018년도 재무제표 (2) 2018년 내부회계관리제도 운영평가 (3) 윤리규정 운영 및 윤리위원회 활동보고&cr;(4) 주주총회 보고의안 및 서류에 대한 검토 (5) 감사위원회의 감사보고서 (6) 내부통제장치 운영평가 (7) 내부감사실적 보고 (8) 감사 Follow-up보고 (9) 기타 주요관심사항 보고	- 가결 -&cr;- 가결 가결 - - -	2019.03.28&cr;주총 선임	-&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-	-&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-	-&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;찬성&cr;찬성&cr;-&cr;-&cr;-
2	2019.05.31	(1) 감사위원회 위원장 및 부위원장 선임 (2) 임시주주총회 보고의안 및 서류에 대한 검토	가결 -	찬성 -	찬성 -	찬성&cr;-	찬성&cr;-
3	2019.06.12	(1) 내부감사실적 보고 (2) 감사 Follow-up보고 (3) 외부감사인 선임절차 및 기준 제정 (4) 기타 주요관심사항 보고	- - 가결 -	- - 찬성 -	- - 찬성 -	- - 찬성 -	- - 찬성 -

&cr;라. 감사위원회의 교육실시계획&cr; 없음

&cr;마. 감사위원회 교육실시현황&cr;&cr; 보고서 작성기준일(9월30일) 현재, 감사위원의 교육실시내역은 아래와 같습니다.

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_01_감사위원회_교육_실시현황 2019.08.01

삼정회계법인

이승원, 홍석우, 황인태, 신미남

해당사항 없음

개정 외부감사법 하에서의 감사위원회 &cr;역할과 책임 및 주요 법률 개정사항 설명

교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용

바. 감사위원회의 지원조직현황

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

감사본부

1

부사장 (2년)

내부감사총괄

감사1팀

9

상무보 1명 (8년)

부장 3명 (평균5년)

차장 2명 (평균3년)

과장 3명 (평균11년)

정기내부감사

수시감사

자회사감사 등

감사2팀

8

부장 2명 (평균 12년)

차장 3명 (평균 8년)

과장 1명 (1년)

사원 2명 (평균 1년)

감사위원회지원

프로젝트감사

수시감사, 제보조사

자회사감사 등

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

* 근속연수 : 감사위원회 지원업무 담당기간&cr;

사. 준법지원인의 인적사항&cr; &cr;당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로서 준법지원인을 선임하였으며, 보고서 제출일 현재 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력에 관한 사항은 아래와 같습니다.&cr;&cr;(1) 준법지원인 등의 인적사항

성명	성별	출생년원	현직(직위)
손봉기	남	1963. 08.	준법지원인부문장(상무)

&cr;(2) 준법지원인 등의 주요경력

주요경력	준법지원인 선임 이사회 결의일	결격요건	비고
- 1986년 고려대학교 법학 졸 - 1989년 에쓰-오일 주식회사 입사 - 1990년 에쓰-오일 주식회사 법제팀 - 2013년 에쓰-오일 주식회사 법무부문 담당임원 - 2015년 에쓰-오일 주식회사 준법지원인부문 담당임원	- 2013. 11. 29. 선임 결의 - 2016. 11. 25. 재선임 결의	해당사항 없음	-

&cr;(3) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검	점검일시	주요점검내용	점검결과
준법정기점검	매월 실시	각 부서의 업무와 관련하여 준수해야 할 관련 법령에 대하여 해당 부서에서 자율점검을 실시한 후 그 실시 결과를 모니터링함.	법을 잘 준수하고 있는 것으로 확인함.
유효성 평가	2019.03	2018년 주요 준법활동 및 준법시스템 유효성에 대하여 외부 법무법인의 평가 실시	준법시스템 및 운영 수준은 상당히 우수한 것으로 평가되며, 준법통제가 적정하고 실효적으로 이루어지고 있는 것으로 확인함.
준법교육	수시	- 주요 준법교육 주제&cr; ·주요 법률 및 계약서 작성 등에 관한 법률지식 및 법무 업무 ·사외이사의 결격사유 및 석유정제업 등 회사영위 주요사업관련 임원 결격사유 ·미공개 중요정보 이용금지와 단기매매차익 반환 ·상가건물 임대차보호법상 임대인의 권리금 회수기회 보호의무&cr; ·청탁금지법 위반 사례/ 공정거래법 및 청탁금지법 / 위장도급/ 불법파견 &cr; ·국정감사 관련 기업인의 증인출석 의무 등
준법문화확산	수시	- 시의성 있는 준법정보를 내용으로 하는 반기별 Compliance Newsletter 배포&cr;- 주요 법개정 사항 및 준법 이슈 등에 대해 논의하는 분기별 법령정보회의 개최

&cr;(4) 준법지원인 지원조직 현황

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황

준법지원팀

5

팀장 1명, &cr;책임법무원(차장급) 1명, &cr;전임법무원(대리급) 2명, &cr;법무원(사원급) 1명

(준법지원업무 평균 약 5년)

- 준법시스템 운영

- 회사 관련 법령 제개정 사항에 대해 관련 업무 담당&cr; 부서에 대해 통지 및 분기 법령정보회의

- 매월 준법정기점검 모니터링 및 수시 특별점검 실시

- 준법교육, 준법캠페인 및 준법 이슈에 대한 자문 등&cr; 일상적인 준법지원

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr; 가. 집중, 서면 또는 전자 투표제도 채택 여부&cr;&cr;주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제도를 채택하고 있지 않습니다. &cr;&cr; 나. 소수주주권 행사여부&cr;&cr;주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재까지 소수주주권이 행사된 사례가 없습니다.&cr;&cr; 다. 경영권 경쟁 관련&cr;&cr;당사는 현재까지 회사의 경영권에 관한 경쟁 사례가 발생하지 않았습니다.&cr;

VII. 주주에 관한 사항

1. 최 대주 주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr;&cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; &cr;당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)이며, 보고서 작성기준일 현재 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%), 특수관계인을 포함하여 보통주 기준 71,436,340주(지분율 63.45%)를 보유하고 있습니다.

2019년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

Aramco Overseas Company B.V.본인보통주 71,387,56063.4171,387,56063.41-Aramco Overseas Company B.V.본인우선주 351,5028.74351,5028.74-Othman Al-Ghamdi계열회사 등기임원보통주 2,3560.00 00.002019.03.12 102주 매수, 2019.6.13 임원퇴임이승원계열회사 등기임원보통주 3,7180.003,7180.00-이승원계열회사 등기임원우선주 180.00 180.00-김철수계열회사 등기임원보통주 5220.00 5220.00-황인태계열회사 등기임원보통주00.005000.002019.03.12 500주 매수조영일계열회사 등기임원보통주 8,0000.018,0000.01-안종범계열회사 등기임원보통주 9,1400.019,1400.01-방주완계열회사 등기임원보통주 9,5000.019,5000.01-방주완계열회사 등기임원우선주 1000.00 1000.00-강민수계열회사 등기임원보통주 3,8880.00 00.002019.5.2 임원퇴임강기태계열회사 등기임원보통주 1,4500.00 1,4500.00-신 혁계열회사 등기임원보통주 5,4100.005,4100.00-조용국계열회사 등기임원보통주 00.00 3,1000.002019.5.2 임원선임안종필계열회사 등기임원보통주 8000.01 8000.00-이상열계열회사 등기임원보통주8,1400.016,6400.012019.1/4 600주, 1/7 300주,1/8 600주 매도보통주71,440,48463.4671,436,34063.45-우선주351,6208.74351,6208.74-

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보&cr;&cr;당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 1948년도에 설립되었으며, 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company(Saudi Aramco)의 자회사입니다. AOC의 본사는 네덜란드에 위치하고 있으며, 영국, 이탈리아, 인도, 프랑스에 지점을 두고 있습니다.

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
Aramco Overseas Company B.V.	1	Talal Al-Marri	-	-	-	Saudi Arabian Oil Company	100
		-	-	-	-	-	-

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	Aramco Overseas Company B.V.
자산총계	30,823,781
부채총계	19,052,424
자본총계	11,771,357
매출액	30,927,232
영업이익	193,653
당기순이익	350,996

상기 재무현황은 Aramco Overseas Company B.V.가 미달러화로 작성한 2018년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2018년말 환율(\1,118.10/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2018년 평균환율(\1,100.30/$)을 적용하였습니다.&cr;

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용&cr;

당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 사우디아라비아와 북미를 제외한 유럽과 아시아, 아프리카, 남미 등지에서 Saudi Arabian Oil Company의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술 지원 및 각종 행정 지원 서비스 등 다양한 종류의 서비스를 제공하고 있습니다.&cr; 또한, AOC는 합작투자 회사와의 시너지 추구, 지식공유의 강화, 계약사항의 준수 등을 위하여 의견을 조율하고 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.

&cr; 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요&cr;

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보&cr;&cr;Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 100%지분을 보유하고 있으며, 세계최대수준의 원유매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다. 당사는 2012년 Saudi Arabian Oil Company와 장기원유구매계약을 체결한 바 있습니다.

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
Saudi Arabian Oil Company	1	Amin H. Nasser	-	-	-	Government of Saudi Arabia	100
		-	-	-	-	-	-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황&cr;&cr; Saudi Arabian Oil Company는 1933년 창립 이후 기업 비공개 방침을 고수하고 있는 비공개기업으로, 사우디아라비아 정부에 의하여 동사의 재무정보가 직접 통제될 뿐 아니라 공개를 불허하고 있어 당사의 지속적 요청에도 불구하고 재무정보의 입수가 불가하였습니다. 다만, 하기 재무현황은 2019년 4월 동사가 Global Bond 발행을 위하여 공개된 투자설명서에 기재된 2018년 재무현황을 기초로 작성되었습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	Saudi Arabian Oil Company
자산총계	401,373,302
부채총계	94,735,495
자본총계	306,637,807
매출액	391,640,782
영업이익	234,262,672
당기순이익	122,211,421

상기 재무현황은 Saudi Arabian Oil Company가 미달러화로 작성한 2018년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2018년말 환율(\1,118.10/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2018년 평균환율(\1,100.30/$)을 적용하였습니다.

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl

&cr; 2. 주식의 분포&cr;&cr; 가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식 소유현황 (보통주기준)

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	Aramco Overseas Company B.V.	71,387,560	63.41%	보통주 기준
	국민연금공단(*)	6,830,669	6.07%	보통주 기준
우리사주조합		1,420	0.00%	보통주 기준

* 국민연금공단의 소유주식수 및 지분율은 국민연금공단이 2017년 1월 10일 공시한 '주식등의 대량보유상황보고서'(2016년 12월 29일 기준)를 토대로 작성되었으며, 기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl

&cr; 나. 소액주주 현황&cr;

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	68,125	99.99%	40,743,731	34.94%	보통주, 우선주 합계 기준

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl

3. 주식사무

정관상 &cr;신주인수권의 내용	- 주주는 소유주식수에 비례하여 신주인수권을 갖는다. &cr;- 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하여 발생한 실권주와 신주 배정에서 &cr; 발생된 단수주에 대해서는 이사회의 결정에 의거 처리한다. &cr;- 공모증자에 의한 신주발행을 하는 경우 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 &cr; 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. &cr;- 우리사주조합이 인수하기 위한 신주발행의 경우에는 신주인수권에 관한 사항 및&cr; 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. &cr; - 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한&cr; 경우, 이사회의 결의로 특정한 자(주주 포함)에게 발행주식 총수의100분의25를 &cr; 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주를&cr; 배정할 수 있다.
결산일	12월 31일	정기주주총회	회계연도 종료후 3개월 이내
주주명부 폐쇄시기	매결산기 최종일의 익일로부터 30일간
주식의 종류 *	-
명의개서 대리인	(주) 국민은행 증권대행부 (Tel : 02-2073-8107)
주주의 특전	없음
공고게재방법	- 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.s-oil.com)에 게재한다.&cr; 단, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 &cr; 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한겨레신문"에 게재한다.

* 2019.9.16일 시행되는 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라, '주권의 종류'는 기재하지 않습니다.&cr;&cr;

4. 주가 및 주식거래 실적

(단위: 원/주, 주)

종 류		'19년 4월	'19년 5월	'19년 6월	'19년 7월	'19년 8월	'19년 9월
보통주
주가	최 고	96,600	91,800	85,000	94,800	96,700	103,000
	최 저	90,300	81,000	80,300	84,300	85,100	96,100
	평 균	93,350	84,562	82,842	90,717	90,352	99,468
거래량	최 고	957,395	505,624	442,514	724,621	697,142	577,937
	최 저	158,190	154,790	126,662	119,866	162,091	120,866
월간거래량		7,611,499	5,905,368	4,235,453	7,506,166	6,096,644	4,696,909
우선주
주가	최 고	66,900	64,300	60,500	62,800	60,800	60,800
	최 저	61,200	59,700	58,300	59,200	52,800	57,900
	평 균	64,082	61,257	59,400	61,209	55,648	59,500
거래량	최 고	51,378	14,286	36,319	44,345	23,216	29,516
	최 저	5,975	3,439	3,638	3,366	2,270	1,312
월간거래량		309,124	164,380	203,592	282,899	202,547	131,183

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

Hussain A. Al-Qahtani남1966.10사내이사&cr;(대표이사)등기임원상근

대표이사&cr;CEO

전 Saudi Aramco Shell Refinery(SASREF) 사장

전 Saudi Aramco JV Management&cr; Department Director

사우디 King Fahd Univ. of Petroleum &cr;& Minerals 화학 공학

스위스 IMD Business School

--없음19.06.13~-A.M.&cr;Al-Judaimi남1962.11기타&cr;비상무&cr;이사등기임원비상근

-

Saudi Aramco Senior Vice President&cr;미 MIT 경영학 석사&cr;사우디 King Fahd Univ. 석유공학

--최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi &cr;Aramco)임원18.03.23~-S.A.&cr;Al-Hadrami남1962.11

기타&cr;비상무&cr;이사

등기임원비상근

-

Saudi Aramco 임원&cr;사우디 King Fahd Univ. MBA&cr;사우디 King Fahd Univ. 산업경영

--최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi &cr;Aramco)임원15.03.20~-

S.M.

Al-Hereagi

남1966.11

기타&cr;비상무&cr;이사

등기임원비상근

-

Saudi Aramco 임원&cr;사우디 King Fahd Univ. MBA

--최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi &cr;Aramco) 임원16.03.18~-Ziad T. Al-Murshed남1973.07

기타&cr;비상무&cr;이사

등기임원비상근

-

Saudi Aramco 임원

미 MIT 경영학 석사

미Arizona State Univ. 화학공학

--최대주주 AOC의 모회사&cr;(Saudi &cr;Aramco)임원19.06.11~-김철수남1941.01

사외이사

등기임원비상근

이사회 의장

리인터내셔날 특허법률사무소 상임고문

전 세계무역기구 사무차장

전 상공자원부 장관&cr;Univ. of Mass. 정치학박사&cr; Univ. of Tufts 정치학

522-없음15.03.20~-이승원남1932.02

사외이사

등기임원비상근감사위원회 위원장

전 쌍용정유 회장, 전 국제스키연맹 집행위원

Univ. of North Carolina통계학박사, &cr;서울대 섬유학과

3,71818없음15.03.20~-홍석우남1953.06

사외이사&cr;(감사위원)

등기임원비상근

감사위원회 위원

A.T. Kearney 상임고문&cr;전 지식경제부 장관

성균관대 행정학박사, 서울대 무역학

--없음15.03.20~-황인태남1957.08

사외이사&cr;(감사위원)

등기임원비상근

감사위원회 위원

중앙대 경영학부 교수&cr;DB금융투자 사외이사(감사위원)

미 State Univ. of New York 경영학박사

서울대 경영학

500-없음18.03.23~-신미남여1961.12

사외이사&cr;(감사위원)

등기임원비상근

감사위원회 위원

(주)케이옥션 사내이사&cr;전 (주)케이옥션 대표이사&cr;전 두산 퓨얼셀 코리아 대표

미 Northwestern Univ. 재료공학 박사

한양대 재료공학과

--없음18.03.23~-Jungsoon &cr;Janice Lee여1961.01사외이사등기임원비상근-김앤장 법률사무소 고문&cr;전 SC제일은행 부행장&cr;미 Ohio 주립대 재무학석사&cr;Univ. of Chicago MBA, 이화여대 영문학--없음19.03.28~-박봉수남1959.01사장미등기임원상근운영총괄서울대 화공&cr;서울대원 화공8,360-없음99.12.23~-류 열남1960.05사장미등기임원상근전략/관리총괄서울대 경영&cr;Case Western Reserve Univ. 경영학 박사 5,940-없음02.12.31~-조영일남1960.09수석부사장미등기임원상근CFO서울대 무역&cr;Syracuse Univ.MBA8,000-없음99.12.23~-안종범남1965.03수석부사장미등기임원상근마케팅총괄서울대 경영&cr;Vanderbilt Univ.MBA9,140-없음08.02.21~-이영백남1962.11부사장미등기임원상근생산운영본부장성균관대 전기공학7,120-없음07.01.22~-이민호남1965.01부사장미등기임원상근화학생산본부장연세대 화공8,582-없음08.02.21~-방주완남1966.01부사장미등기임원상근감사본부장서울대 경제9,500100없음09.06.01~-강민수남1966.02부사장미등기임원상근경영전략본부장연세대 경영, 연세대원 경영&cr;Purdue Univ. MBA3,888-없음12.04.01~-김형배남1964.01부사장미등기임원상근SC＆D프로젝트본부장서울대 화공9,000-없음12.04.01~-박성우남1960.04부사장미등기임원상근법무/컴플라이언스본부장Georgetown University Law Center--없음12.09.01~-윤무영남1964.10전무미등기임원상근Chemical 영업본부장서울대 화공&cr;서울대원 화공8,660-없음07.01.22~-신 혁남1963.10전무미등기임원상근Special Assignment (STLC파견)서울대 신문5,410-없음08.02.21~-정백조남1958.12전무미등기임원상근프로젝트구매부문장고려대 경영5,000-없음08.02.21~-선진영남1964.03전무미등기임원상근관리지원본부장연세대 경영1,500-없음09.06.01~-서강돈남1964.09전무미등기임원상근구매부문장서울대 국제경제학&cr;서울대원 도시계획8,972-없음11.02.11~-배중호남1964.10전무미등기임원상근Global영업본부장서울대 외교&cr;Michigan State Univ. MBA--없음12.04.01~-서정규남1963.12전무미등기임원상근국내영업본부장서울대 행정3,000-없음12.04.01~-강기태남1965.08전무미등기임원상근윤활영업부문장서울대 국제경제1,450-없음12.04.01~-박승구남1967.06전무미등기임원상근정유생산본부장서울대 화공&cr;서울대원 화공8,426-없음12.04.01~-오석동남1963.01전무미등기임원상근생산지원부문장서울대 사회 --없음12.04.01~-유성학남1964.12상무미등기임원상근정유/윤활공장장한양대 화공220-없음12.04.01~-임희승남1960.08상무미등기임원상근물류부문장고려대 법학5,792-없음12.07.01~-김평길남1963.10상무미등기임원상근대외업무부문장서울대 신문학--없음12.08.01~-조용국남1965.11상무미등기임원상근Treasurer성균관대 경영학3,100-없음12.11.01~-한주현남1963.01상무미등기임원상근설비관리부문장연세대 기계공학8,6982없음13.06.01~-안종필남1968.12상무미등기임원상근수급/공장최적화&cr;부문장서울대 화공, 서울대원 화공&cr;Georgetown Univ. MBA800-없음13.07.01~-송찬주남1963.01상무미등기임원상근Chemical기술&cr;개발부문장서울대 화공&cr;서울대원 화공(박사)--없음13.06.01~-양휘태남1965.01상무미등기임원상근프로젝트기술부문장 /&cr;프로젝트건설부문장고려대 기계공학4,511-없음13.07.01~-하태우남1961.01상무미등기임원상근국내영업부문장연세대 경영4,050-없음13.07.01~-류효식남1961.10상무미등기임원상근동부지역본부장고려대 정치외교4,000-없음13.07.01~-장순철남1966.07상무미등기임원상근생산운영본부 &cr;Special Assignment서울대 화공&cr;서울대원 화공(박사)--없음14.03.01~-김태기남1965.05상무미등기임원상근공무부문장연세대 기계공학--없음14.04.08~-홍승표남1968.09상무미등기임원상근공장혁신/조정&cr;부문장서울대 화공2,699-없음15.05.22~-이영진남1965.11상무미등기임원상근프로젝트추진&cr;부문장서울대 화학공학&cr;KAIST대학원 신소재공학--없음15.10.19~-김명수남1963.08상무미등기임원상근Controller서울대 경영--없음15.10.19~-신관배남1969.02상무미등기임원상근인사부문장연세대 경제, 연세대원 경제&cr;Emory Univ. MBA--없음15.10.19~-손봉기남1963.08상무미등기임원상근준법지원인고려대 법학2,520-없음15.10.19~-이정익남1967.12상무미등기임원상근올레핀공장장서울대 공업화학2,300-없음15.10.19~-임기홍남1965.03상무미등기임원상근안전환경품질부문장 /&cr; Safety Chief Officer고려대 화공--없음15.12.14~-김광남남1965.03상무미등기임원상근총무부문장서울대 외교1,100-없음16.08.17~-이건명남1968.02상무미등기임원상근Polymer영업&cr;부문장연세대 화공2,580-없음16.08.17~-정영광남1969.10상무미등기임원상근신사업부문장서울대 화공&cr;Duke Univ. MBA1,000-없음16.08.17~-정상훈남1968.06상무미등기임원상근경영기획부문장고려대 경영&cr;Georgetown Univ. MBA--없음16.08.17~-김보찬남1968.07상무미등기임원상근아로마틱공장장부산대 화공&cr;포항공대원 화공--없음16.11.01~-이환일남1970.03상무미등기임원상근FCC2공장장서울대 화공1,460-없음17.01.16~-조동진남1965.06상무보미등기임원상근Deputy물류부문장서울대 지질학, 서울대원 지질학&cr;서강대 MBA2,000-없음16.06.13~-김강일남1964.03상무보미등기임원상근IT부문장서울대 국제경제--없음17.04.17~-박지만남1966.10상무보미등기임원상근FCC1공장장고려대 화공3,420-없음17.04.17~-이동언남1961.04상무보미등기임원상근서부지역본부장고려대 통계6,894-없음17.09.01~-김태헌남1965.02상무보미등기임원상근정유해외영업부문장고려대 경영&cr;Thunderbird MBA8,600-없음17.09.01~-김경수남1970.09상무보미등기임원상근Basic chemcial 영업부문장아주대 화공&cr;Duke Univ. MBA--없음18.01.01~-김경태남1968.06상무보미등기임원상근송유공장장부산대 화공--없음18.12.10~-이영기남1969.12상무보미등기임원상근HYC공장장서울대 화공1,920-없음18.12.10~-김종보남1965.07상무보미등기임원상근중부지역본부장부산대 경영--없음19.02.01~-이기봉남1965.02상무보미등기임원상근영업전략부문장서울대 경영, &cr;서울대원 경영1,633-없음19.04.01~-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

※ 2019년 9월 30일 이후 보고서 제출일까지 임원 변경 사항은 없습니다.

&cr;&cr;

나. 직원 현황

2019년 09월 30일(단위 : 천원)

(기준일 : )

정유부문 남1,423-13-1,43618.9 126,204,067 87,886 -정유부문여68-3-7117.5 3,993,809 56,251 - 윤활부문 남105-1-10615.1 8,715,470 82,221 -윤활부문여12-1-1312.6 769,661 59,205 -석유화학부문남411-5-41613.4 33,800,472 81,251 - 석유화학부문 여13-2-155.2 712,650 47,510 - 기타남1,049-7-1,05616.7 90,353,981 85,562 -기타여119-9-12811.7 7,239,231 56,556 -3,200-41-3,24117.0 271,789,341 83,860 -

사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	비고
		기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

상기 직원현황은 임원 중 미등기임원을 포함한 내용입니다.&cr;&cr;

다. 미등기임원 보수 현황

2019년 09월 30일(단위 : 천원)

(기준일 : )

55 11,402,351 207,315 -

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

라. 기업인수목적회사의 이해상충&cr; &cr; - 해당사항 없음

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황&cr;

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 등기이사112,500,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

&cr;

(2) 보수지급금액&cr;

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 111,625,791 147,799 -

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

② 유형별

(단위 : 천원) 5 1,252,929 250,586 - 2 107,861 53,930 -4 265,001 66,250 - - - - -

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

등기이사는 사내이사(대표이사) 1인과 기타비상무이사 4인으로 구성되어 있으며, 당사의 사외이사 6인 중 4인이 감사위원회 위원을 겸직하고 있습니다. &cr; 각 임원수는 2019.1.1~2019.09.30 중 평균인원이며, 1인당 평균 보수액은 지급된 보수의 총액을 평균인원 수로 나누어 산정하였습니다.&cr;&cr;(3) 이사·감사의 보수지급기준&cr;&cr;이사회 산하 보수위원회의 결의에 따르며, 주주총회에서 보수한도를 승인합니다.&cr;&cr; 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황&cr;&cr; 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 작성기준에 따라 작성하지 않습니다.&cr;&cr;&cr; 다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황&cr;&cr; 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 작성기준에 따라 작성하지 않습니다. &cr;

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황&cr; &cr; 가. 기업집단의 명칭&cr; &cr;에쓰-오일(법인등록번호 : 110111-0189955, 사업자등록번호 : 116-81-36743)&cr;&cr; 나. 기업집단의 소속회사&cr; &cr;S-International Ltd.은 당사의 원유수입과 관련된 지원을 위하여 1987년 10월 30일 Liberia 국적 법인으로 설립되었으며, 2011년 2월 9일 Independent State of Samoa 로 등록소재지를 변경하였습니다. 현재 당사가 100% 지분을 보유하고 있으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다.&cr;에쓰-오일토탈윤활유주식회사(법인등록번호 : 110111-2805004, 사업자등록번호 : 114-86-28752)는 당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료로 윤활유 완제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 비상장 회사입니다. 당사는 2008년 5월 8일 당시 TOTAL Raffinage Marketing S.A.(現 TOTAL Marketing Services S.A.)와의 Joint Venture 계약에 따라 에쓰-오일토탈윤활유주식회사의 주식 50%+1주를 신규 취득하였습니다. &cr;동북화학주식회사(법인등록번호 : 230111-0072866, 사업자등록번호 : 610-81-48402)는 석유화학제품 및 윤활기유제품의 저장, 출하 등 물류서비스를 제공하는 비상장 회사입니다. 당사는 2017년 12월 29일 동북화학 지분 100%를 인수 하였습니다.&cr;

&cr;계열회사간 상호 지분관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분		피출자회사
		S-OIL(주)	S-International Ltd.	에쓰-오일토탈윤활유(주)	동북화학(주)
출자회사	S-OIL(주)	해당없음	100%	50%+1주	100%
	S-International Ltd.	-	해당없음	-	-
	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-	-	해당없음	-
	동북화학(주)	-	-	-	해당없음
자본금		291,512	8(*)	35,000	4,730
법인등록번호		110111-0189955	-	110111-2805004	230111-0072866
사업자등록번호		116-81-36743	-	114-86-28752	610-81-48402

* : 1987년 환율 ($1=796.30원) 기준&cr;

다. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구&cr; &cr;당사의 윤활마케팅전략팀이 당사와 에쓰-오일토탈윤활유주식회사의 조정업무를 담당하고 있으며, 경영관리팀이 당사와 S-International Ltd. 및 당사와 동북화학주식회사의 조정업무를 담당하고 있습니다.&cr;&cr; 라. 계열회사 중 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사&cr; &cr;계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 중요한 영향력을 미치는 회사는 없습니다.&cr;&cr; 마. 공정거래법에 따른 상호출자제한 등&cr;

2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되었으며, 2018년 2월 1일부로 당사와 동북화학은 상호출자제한기업집단으로 지정되었습니다.

이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(약칭: 공정거래법) 등 관련 법규에 의거, 아래 사항을 준수하여야 합니다.

- 계열회사간 상호출자금지 (공정거래법 제9조 제1항)

- 국내 계열회사에 대한 채무보증의 금지 (공정거래법 제10조의2)&cr;- 주식소유현황 및 채무보증현황의 신고의무 (공정거래법 제13조) 등

&cr; 바. 회사와 계열회사간 임원겸직 현황&cr; &cr; 작성기준 일 현재 당사의 계열사에 대한 임원겸직 현황은 다음과 같습니다.

구분		겸직회사
		S-International Ltd.		에쓰-오일토탈윤활유(주)		동북화학(주)
성명	직위	직위	상근 여부	직위	상근 여부	직위	상근 여부
조영일	수석부사장	이사	비상근	-	-	-	-
안종범	수석부사장	-	-	이사	비상근	-	-
방주완	부사장	-	-	감사	비상근	-	-
신 혁	전무	-	-	대표이사	상근	-	-
강기태	전무	-	-	이사	비상근	-	-
김명수	상무	이사	비상근	-	-	-	-
조용국	상무	이사	비상근	-	-	-	-
안종필	상무	이사	비상근	-	-	-	-
정상훈	상무	이사	비상근	-	-	이사	비상근
김경태	상무보	-	-	-	-	이사	비상근

&cr; 2. 타법인출자 현황&cr;

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

S-International&cr;(비상장)1987.10.30원유거래 중개810100%1,264---10100%1,2641,28322동북화학&cr;(비상장)2017.10.01석유화학/윤활기유제품의&cr;물류 인프라 확보132,708473,000100%132,708---473,000100%132,708148,69121,776 에쓰-오일토탈윤활유&cr; (비상장) 2008.05.08윤활유 제조/판매 관련&cr;토탈사와 전략적 제휴20,1343,500,00150%+1주24,226---3,500,00150%+1주24,226101,5678,317대한해운&cr;(상장)2011.11.23투자9469,5510.04%208--39,5510.04%2112,955,94986,994도시산업&cr;(비상장)1982.05.17투자925,08013%92---5,08013%922,979293인본건설&cr;(비상장)1983.03.11투자30212,0001%302---12,0001%302

22,923

939

대한송유관공사&cr;(비상장)1990.03.31안정적 수송기반 확보21,7271,994,2669%45,798---1,994,2669%45,798

1,055,209

32,303

코리아에너지터미널&cr;(비상장)2014.02.28투자66318,91018%904---18,91018%904

3,489

-226

뮤렉스퍼플1호2018.09.12벤처 투자

450

972

10%

972

978978

-

1,950

8%

1,95012,319-213스마일게이트패스&cr;파인더투자조합2019.01.31벤처 투자1,000---3,0003,000-3,0004%3,00024,782-18아이피아이테크2019.01.31벤처 투자1,000---1,0001,000-1,0006%1,0006,648-1,739원프레딕트2019.01.31벤처 투자1,000---1,0001,000-1,0006%1,000802-5176,013,790-206,4745,9785,97836,019,768-210,505--

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

※ 피출자법인의 기업고유 식별번호는 다음과 같습니다.

법인명	법인등록번호	사업자등록번호	비고
S-International	-	-	외국법인
동북화학	230111-0072866	610-81-48402	-
에쓰-오일토탈윤활유	110111-2805004	114-86-28752	-
대한해운	110111-0008212	101-81-24624	-
도시산업	200111-0002736	410-81-01544	-
인본건설	110111-0244163	120-81-59629	-
대한송유관공사	110111-0671522	108-81-43409	-
코리아에너지터미널	134111-0379079	138-81-91687	-

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

관계	법인명	계약내용	거래기간	금액	비고
최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	원유 매입	2019.01.01 ~ 2019.09.30	10,804,553	최대주주(Aramco Overseas Co.,B.V.)의 &cr;최상위 지배기업
종속기업	동북화학(주)	유류제품 관리 용역 구매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	7,607	-
공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	윤활기유 판매 외	2019.01.01 ~ 2019.09.30	62,009	-
		윤활유 완제품 구입	2019.01.01 ~ 2019.09.30	22,764
기타 특수관계자	Saudi Aramco&cr;Products Trading Company	석유제품 판매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	27,368	최상위 지배기업(Saudi Arabian Oil Company)의&cr; 종속기업
		석유제품 구매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	1,196,089
	Aramco Trading &cr;Singapore PTE. LTD.	석유제품 판매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	2,885,793
		석유제품 구매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	797,906
	Saudi Aramco Base Oil &cr;Company-Luberef	석유제품 판매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	3,388
		석유제품 구매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	2,737
	Aramco Chemicals Company	석유제품 구매	2019.01.01 ~ 2019.09.30	75,955
합계		-	-	15,886,169

상기의 영업거래 외 대주주와의 신용공여 및 자산양수도 등에 해당하는 거래는 없습니다.&cr;&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;

1. 주주총회 의사록 요약&cr;

구분	안건	결의내용	비고
제41기 주주총회&cr;(2016년 3월 18일)	1. 제41기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr; - 이익배당 예정내용 (주당 배당금) : 보통주 1,300원, 우선주 1,325원&cr;2. 이사 선임의 건&cr;3. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건&cr; 3-1. Y.A. Al-Zaid 선임의 건&cr; 3-2. A.A. Al-Talhah 선임의 건&cr; 3-3. 홍석우 선임의 건&cr; 3-4. 신의순 선임의 건&cr;4. 이사보수한도 승인의 건	상정의안 모두 원안 승인	-
제31차 임시주주총회&cr;(2016년 9월 5일)	1. 이사 선임의 건&cr; Othman Al-Ghamd	상정의안 원안 승인	-
제42기 주주총회&cr;(2017년 3월 30일)	1. 제42기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr; - 이익배당 예정내용 (주당 배당금) : 보통주 5,700원, 우선주 5,725원&cr;2. 이사 선임의 건&cr; 2-1. Othman Al-Ghamdi 선임의 건&cr; 2-2. A.I. Al-Saadan 선임의 건&cr; 2-3. S.A. Al-Hadrami 선임의 건&cr; 2-4. S.M. Al-Hereagi 선임의 건&cr; 2-5. N.A. Al-Nuaim 선임의 건&cr; 2-6. 김철수 선임의 건 2-7. 이승원 선임의 건 2-8. 홍석우 선임의 건 2-9. 신의순 선임의 건 2-10. Y.A. Al-Zaid 선임의 건 2-11. A.A. Al-Talhah 선임의 건&cr;3. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건&cr; 3-1. Y.A. Al-Zaid 선임의 건 3-2. A.A. Al-Talhah 선임의 건 3-3. 홍석우 선임의 건 3-4. 신의순 선임의 건 4. 이사보수한도 승인의 건	상정의안 모두 원안 승인	-
제43기 주주총회&cr;(2018년 3월 23일)	1. 제43기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr; - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 4,700원, 우선주 4,725원&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 이사 선임의 건&cr; 3-1. Othman Al-Ghamdi 사내이사 선임의 건&cr; 3-2. A.M. Al-Judaimi 기타비상무이사 선임의 건 3-3. S.A. Al-Hadrami 기타비상무이사 선임의 건 3-4. S.M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건&cr; 3-5. I.Q. Al-Buainain 기타비상무이사 선임의 건 3-6. 김철수 사외이사 선임의 건 3-7. 이승원 사외이사 선임의 건 3-8. 홍석우 사외이사 선임의 건 3-9. 황인태 사외이사 선임의 건 3-10. 신미남 사외이사 선임의 건 3-11. Y.A. Al-Zaid 사외이사 선임의 건 4. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 &cr; 4-1. Y.A. Al-Zaid 선임의 건 4-2. 홍석우 선임의 건 4-3. 황인태 선임의 건 4-4. 신미남 선임의 건 5. 이사보수한도 승인의 건	상정의안 모두 원안 승인	-
제44기 주주총회&cr;(2019년 3월 28일)	1. 제44기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr; - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 150원, 우선주 175원&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 이사 선임의 건&cr; 3-1. Othman Al-Ghamdi 사내이사 선임의 건&cr; 3-2. A.M. Al-Judaimi 기타비상무이사 선임의 건 3-3. S.A. Al-Hadrami 기타비상무이사 선임의 건 3-4. S.M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건&cr; 3-5. I.Q. Al-Buainain 기타비상무이사 선임의 건 3-6. 김철수 사외이사 선임의 건 3-7. 이승원 사외이사 선임의 건 3-8. 홍석우 사외이사 선임의 건 3-9. 황인태 사외이사 선임의 건 3-10. 신미남 사외이사 선임의 건 3-11. Jungsoon Janice Lee 사외이사 선임의 건 4. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 &cr; 4-1. 이승원 선임의 건 4-2. 홍석우 선임의 건 4-3. 황인태 선임의 건 4-4. 신미남 선임의 건 5. 이사 보수한도 승인의 건	상정의안 모두 원안 승인	-
제32차 임시주주총회&cr;(2019년 6월 11일)	1. 이사 선임의 건 1-1. Hussain A. Al-Qahtani 사내이사 선임의 건 1-2. Ziad T. Al-Murshed 기타비상무이사 선임의 건	상정의안 모두 원안 승인	-

&cr;2. 우발채무 등&cr;&cr; 가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 9월 30일) ) (단위 : 원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-
금융기관(은행제외)	-	-
법 인	1	-	비축유 구매관련 지급보증용 백지수표&cr;(지급처: 한국석유공사)
기타(개인)	-	-

나. 그 밖의 우발채무 등&cr; &cr;'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr; &cr; 가. 녹색경영&cr; &cr;당사의 2018년 온실가스 배출량은 절대량 기준으로 전년 대비 14.0% 증가한 8,790천톤 CO 2 이며, 이는 2018년 신규 상업가동을 시작한 잔사유 탈황/분해 및 프로필렌 하류제품생산설비(1,243천톤 CO 2 )의 영향에 따른 것입니다. &cr; 하지만, 이를 제외한 배출량은 공정연료를 Fuel Oil에서 Fuel Gas로 전환하는 등의 온실가스 감소 노력의 결과로, 전년대비 163천톤 CO 2 감소하였습니다. 앞으로도 당사는 지속적으로 성장을 추구하는 한편, 온실가스 감축을 위해 노력을 기울여 나갈 계획입니다.&cr;

&cr;※ 온실가스 배출량 (단위 : 천 톤 CO 2 )

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2017년 &cr;대비 증감
온실가스 총 배출량	7,420	7,665	7,710	8,823	+14.4%
(신규설비 가동효과 제외 시)		7,665	7,710	7,569	△1.8%

&cr; 나. 환경관련 규제사항&cr; &cr;정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.&cr;또한 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다.&cr;이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학물질 위해성 평가 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다.&cr;

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr;

※ 회사는 2019년 11월 4일 총 260,000백만원의 회사채를 발행하였습니다. &cr; 동 사채 발행자금은 운영 자금으로 사용 예정이며, 상세 내역은 아래와 같습니다.&cr;

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr;계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제55-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.11.04	2024.11.04	160,000	2019.10.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.11.04	2026.11.04	40,000	2019.10.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.11.04	2029.11.04	60,000	2019.10.23	한국증권금융(주)

- 사채관리계약 주요내용

재무비율 유지	부채비율 400% 이하 유지
담보권설정 제한	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하
자산처분 제한	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
지배구조변경 제한	상호출자제한기업집단에서 제외

&cr;&cr;

※ 2019년 9월 30일 이후 보고서 제출일까지 임원 변경 사항은 없습니다.

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

&cr;해당사항 없음&cr;&cr;

2. 전문가와의 이해관계

&cr;해당사항 없음&cr;