1. "본 전환사채"의 보통주식으로의 전환비율은 "본 전환사채" 권면금액의&cr; 100%로 하고, 전환가격은 "회사" 보통주식 1주(액면금액 500원)당 사채금액&cr; 4,300원)으로 한다. 1주 미만의 단수주에 해당하는 금액은 전환주권 교부&cr; 시 현금으로 지급하며, 단수주대금의 해당기간 이자는 지급하지 아니한다.
1의2. "본 전환사채" 발행일의 익일부터는 권면금액의 일부/전부에 대한 전환 &cr; 을 청구할 수 있다.&cr;
2. "회사"의 IPO 공모단가 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 "본 전환사채"의&cr; 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 다음 산식과 같이 조정한다. 단, 소수 점 미만은 절사한다.&cr;
(산식) 조정후 전환가격(원) = IPO 공모단가 X 0.7&cr;
3. "회사”의 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장된 기업과의 합병, 주식교환&cr; 등을 통해 상장을 위한 심사나 공모주 청약 등의 절차를 밟지 않고, 곧바로 &cr; 상장되는 등의 이른바 우회상장을 하게 되는 경우 또는 “증권시장”에 &cr; 상장되어 있는 기업(기업인수목적회사 포함) 및 비상장 기업과의 인수, 합병 &cr; 등의 거래(이하 “M&A”라고 한다)를 추진하는 경우에는 먼저 아래 4호 &cr; 내지 7호의 규정에 따라 전환가격을 조정한 후, “M&A”의 효과가 발생한 &cr; 당시 1주당 주식평가가액의70%에 해당하는 금액이 위 조정된 전환가격을 &cr; 하회하는 경우 1주당 주식평가가액의70%에 해당하는 금액을 전환가격으로&cr; 조정한다.&cr;&cr;4. "회사"가 "본 전환사채"의 전환 전에 그 당시의 "본 전환사채"의 전환가격을&cr; 하회하는 발행 가격으로 유상증자 또는 주식 관련 사채(전환사채, 신주인수&cr; 권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 &cr; 전환가격은 그 하회하는 발행 가격으로 조정한다.&cr;
5. "본 전환사채"의 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가&cr; 증가하는 경우. "본 전환사채"의 전환가격은 아래의 산식에 따라 조정한다.&cr;&cr;(산식) 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 X {[기발행주식수 + (신발행주식수 X (1주당 발행가액 / 시가))] / (기발행주식수 + 신발행주식수)}&cr;&cr;(위 산식에서 "기발행주식수"는 전환가격 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 조정 후 전환가격의 원단위 미만은 절사하며, "시가"는 "회사"의 주식이 상장되기 전까지는 4호, 6호, 7호의 규정에 의한 전환가격으로 하되, 상장된 이후에는 당해 발행가액 사전의 기준이 되는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 및 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"에 따른 이론 권리락 주가(유상증자 시) 또는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가를 말한다.)&cr;
6. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한&cr; 경우에는 당해 합병, 자본의 감소 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가&cr; 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 &cr; 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.
&cr;7. 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우, 관련 법규를 위반하&cr; 지 않는 범위 내에서, "회사"는 주총 결의 및 법원의 인가 등 액면가 미만으로 &cr; 전환가격을 조정하여 신주를 발행할 수 있도록 모든 절차를 취하여야 하며, 액&cr; 면가 미만으로 전환가액을 조정하는 것이 관련 법규를 위반하는 경우 조정 후 &cr; 전환가액은 액면가격으로 한다. 단, 전환가격을 액면가격으로 하는 경우, 추후 &cr; 관련 법규의 변경으로 액면가격 미만으로 전환가격을 조정하는 것이 가능할 &cr; 경우, 전환가격을 조정한다.
8. 위 각호의 사안이 복합적으로 발생하는 경우 발생한 순서에 따라 누적하여 &cr; 계산된 전환가액 또는 각 호에 의해 산출된 전환가액 중 가장 낮은 금액으로 전 환가액을 정한다.