가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 당시의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자하거나 전환가격을 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 해당 발행가격, 전환가격 또는 행사가격으로 전환가격을 조정한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 나목에 따른 전환가격 조정을 적용하기로 한다.
나. 전환권 행사 전까지 회사가 기준가를 하회하는 발행가격으로 무상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정한다.
조정후 전환가액=조정전전환가액×[{A+(B×C/D)}/(A+B)]
(A:기발행주식수, B:신발행주식수, C:1주당발행가액, D:시가).
1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.
2) 1주당 발행가격은 영(0)으로 한다.
다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합시 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 전환가격을 조정한다. 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합의 기준일로 한다.
라. 본건 사채 발행일로부터 전환권 행사 전까지 매 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 다만 전환가격의 최저 조정한도는 본건 사채의 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다)의 70%로 한다.
마. 가목 내지 라목에 따른 전환가격 조정은 중복적으로 적용되며, 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.
바. 본 호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.