감사보고서 6.0 스톤브릿지벤처스 주식회사

00759896 100000000000 20260327 1101116416683 000 102821 8972 25549 25 N N N Y N A N 1 Y

스톤브릿지벤처스 주식회사

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서 2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 9 기

부터

까지

제 8 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

태 일 회 계 법 인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서 ----------------------------------------- 1(첨부)재무제표 재무상태표 ---------------------------------------------------- 7 포괄손익계산서 ------------------------------------------------ 8 자본변동표 ---------------------------------------------------- 9

현금흐름표 --------------------------------------------------- 10

주석 --------------------------------------------------------- 11내부회계관리제도 검토의견 ---------------------------------------- 90외부감사 실시내용 ----------------------------------------------- 94

독립된 감사인의 감사보고서

스톤브릿지벤처스 주식회사

주주 및 이사회 귀중

감사의견

우리는 스톤브릿지벤처스 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당재무제표는 2025년 12월 31일 및 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2025년 12월 31일 및 2024년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니 다.

(1) 벤처투자조합 및 사모투자회사가 보유한 비상장 지분상품 및 복합금융상품 등의 공정가치 평가벤처투자조합 및 사모투자회사가 보유한 비상장 지분상품 및 복합금융상품 등의 공정가치 평가결과에 따라 회사의 창업투자자산, 사모투자자산 및 지분법손익은 유의적인 영향을 받습니다. 당기말 현재 회사의 창업투자자산 및 사모투자자산은 59,210백만원 및 6,746백만원이며, 지분법이익은 10,118백만원, 지분법손실은 160백만원입니다(주석 12,13 참조).우리는 벤처투자조합 및 사모투자회사가 보유한 상기 금융상품의 공정가치 평가에 수반되는 판단의 수준을 고려하여, 우리는 다음의 식별 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.ㆍ적절하지 아니한 공정가치 평가방법론 및 평가를 위한 투입변수(할인율, 주가, 지수 및 개별 변수의 변동성 등)를 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험ㆍ적절하지 아니한 거래사례 및 대용기업을 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.ㆍ공정가치 평가에 사용한 방법론을 검토하는 회사의 통제에 대한 평가ㆍ공정가치 평가를 위해 회사가 계약한 외부평가기관의 적격성과 독립성 평가ㆍ보고기간종료일 현재 공정가치 평가방법론과 대용기업 등이 변동한 경우 이와 관련한 질문 및 분석적 절차ㆍ공정가치 평가에 사용한 평가방법론과 투입변수, 거래사례, 대용기업 등의 적정성 및 공정가치 평가 결과에 대한 검토

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위 진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표 시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황 과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하 여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기 초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습 니다.

ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 남관희입니다.

서울특별시 영등포구 국회대로 62길 15

태 일 회 계 법 인

대 표 이 사 권 순 식

2026년 3월 19일

이 감사보고서는 감사보고서일(2026년 3월 19일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)재 무 제 표

스톤브릿지벤처스 주식회사

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 9 기

부터

까지

제 8 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."

스톤브릿지벤처스 주식회사 대표이사 유승운

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울특별시 강남구 테헤란로 211 KFAS빌딩 14층
	(전 화)	02-6182-4700

재 무 상 태 표
제 9(당) 기 2025년 12월 31일 현재
제 8(전) 기 2024년 12월 31일 현재
스톤브릿지벤처스 주식회사	(단위: 원)

과 목	주석	제 9(당) 기말		제 8(전) 기말
자산
I. 유동자산			22,437,158,138		19,388,876,521
현금및현금성자산	4,5,6,7	10,046,146,210		10,238,097,247
단기금융자산	4,5,6,8	2,019,758,612		3,000,019,863
기타유동금융자산	4,5,6,10,31,34	10,370,411,223		6,136,349,237
기타유동자산	11	842,093		14,410,174
II. 창업투자자산			59,210,084,623		51,610,552,562
투자실적자산(관계기업투자)	12,34	59,210,084,623		51,610,552,562
III. 사모투자자산			6,746,307,938		6,352,344,951
사모투자자산(관계기업투자)	13,34	6,746,307,938		6,352,344,951
IV. 비유동자산			14,426,976,049		15,690,473,607
당기손익-공정가치측정금융자산	4,5,6,9	6,624,732,691		7,623,770,096
유형자산	14,16	3,610,479,600		4,257,314,905
무형자산	15	2,850,138,380		2,708,358,390
기타비유동금융자산	4,5,6,10	664,285,378		423,690,216
기타비유동자산	11,32	677,340,000		677,340,000
자 산 총 계			102,820,526,748		93,042,247,641
부채
I. 유동부채			3,493,401,551		2,529,239,863
기타유동금융부채	4,5,6,16,17	1,942,594,133		1,939,373,728
기타유동부채	18	108,473,055		104,336,285
당기법인세부채	28	1,442,334,363		485,529,850
II. 비유동부채			5,478,513,874		4,623,657,543
기타비유동금융부채	4,5,6,16,17	3,449,950,452		3,210,590,168
충당부채	20	198,912,186		192,446,000
이연법인세부채	28	1,829,651,236		1,220,621,375
부 채 총 계			8,971,915,425		7,152,897,406
자본
I. 자본금	1,21		9,108,915,000		9,075,415,000
II. 자본잉여금	21		26,123,168,255		25,756,233,284
III. 기타자본구성요소	22,23		(3,348,580,021)		(3,282,909,009)
IV. 이익잉여금	24		61,965,108,089		54,340,610,960
자 본 총 계			93,848,611,323		85,889,350,235
부 채 와 자 본 총 계			102,820,526,748		93,042,247,641

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제 9(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 8(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
스톤브릿지벤처스 주식회사	(단위: 원)

과 목	주석	제 9(당) 기		제 8(전) 기
Ⅰ.영업수익	6,9,25,31,33		25,549,170,407		14,175,207,477
투자수익		1,625,062,455		2,193,831,632
투자조합수익		13,805,684,104		11,238,218,876
지분법이익	12,13	10,118,423,848		743,156,969
Ⅱ.영업비용	6,9,25,31		12,088,014,090		10,801,318,237
투자비용		1,438,626,748		30,206,405
지분법손실	12,13	160,057,198		1,935,199,781
일반관리비		10,489,330,144		8,835,912,051
Ⅲ.영업이익			13,461,156,317		3,373,889,240
IV.금융수익	6,26		175,658,549		267,520,391
V.금융비용	6,26		186,409,797		204,311,485
VI.기타수익	27		6,130,783		3,317,856
VII.기타비용	27		2,970,000		3,253,969
VIII.법인세비용차감전순이익			13,453,565,852		3,437,162,033
IX.법인세비용	28		2,342,049,523		1,138,871,902
X.당기순이익			11,111,516,329		2,298,290,131
XI. 기타포괄손익			-		-
XII.당기총포괄손익			11,111,516,329		2,298,290,131
XIII.주당이익	29
기본주당이익			637		132
희석주당이익			632		131

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제 9(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 8(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
스톤브릿지벤처스 주식회사	(단위: 원)

과 목	자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	이익잉여금	총 계
2024년 1월 1일(전기초)	9,075,415,000	25,756,233,284	(3,282,909,009)	57,272,849,629	88,821,588,904
결산배당	-	-	-	(5,230,528,800)	(5,230,528,800)
당기순이익	-	-	-	2,298,290,131	2,298,290,131
2024년 12월 31일(전기말)	9,075,415,000	25,756,233,284	(3,282,909,009)	54,340,610,960	85,889,350,235
2025년 1월 1일(당기초)	9,075,415,000	25,756,233,284	(3,282,909,009)	54,340,610,960	85,889,350,235
결산배당	-	-	-	(3,487,019,200)	(3,487,019,200)
당기순이익	-	-	-	11,111,516,329	11,111,516,329
주식선택권 행사	33,500,000	366,934,971	(112,535,971)	-	287,899,000
주식선택권 이연법인세	-	-	46,864,959	-	46,864,959
2025년 12월 31일(당기말)	9,108,915,000	26,123,168,255	(3,348,580,021)	61,965,108,089	93,848,611,323

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제 9(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 8(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
스톤브릿지벤처스 주식회사	(단위: 원)

과 목	주석	제 9(당) 기		제 8(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름			2,554,344,712		8,335,916,665
당기순이익		11,111,516,329		2,298,290,131
비현금항목의 조정	30	(5,900,679,920)		2,526,262,340
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	30	(2,020,304,752)		3,253,457,527
이자수취		273,106,856		430,948,896
이자지급		(179,943,611)		(198,055,499)
법인세납부		(729,350,190)		25,013,270
II. 투자활동으로 인한 현금흐름			824,620,010		635,660,252
단기금융자산의 처분		8,000,000,000		4,122,044,712
단기대여금의 감소		85,000,000		65,373,540
장기대여금의 감소		-		40,000,000
단기금융자산의 취득		(7,000,000,000)		(3,000,000,000)
투자자산의 취득		-		(134,278,000)
무형자산의 취득		(141,779,990)		(357,480,000)
장기대여금의 증가		(118,600,000)		(100,000,000)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름			(3,570,915,759)		(5,568,833,081)
주식선택권의 행사		287,899,000		-
리스부채의 감소		(371,795,559)		(338,304,281)
배당금의 지급		(3,487,019,200)		(5,230,528,800)
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)			(191,951,037)		3,402,743,836
V. 기초의 현금및현금성자산			10,238,097,247		6,835,353,411
VI. 기말의 현금및현금성자산			10,046,146,210		10,238,097,247

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 9(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 8(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

스톤브릿지벤처스 주식회사

1. 일반사항스톤브릿지벤처스 주식회사(이하 "당사")는 중소기업창업자에 대한 투자와 융자 및 경영자문을 주요 목적사업으로 하여 2017년 4월 1일을 기준일로 스톤브릿지홀딩스(주)로부터 분할설립되었으며, 2022년 2월 25일 코스닥시장에 상장되었습니다. 당기말 현재 당사의 자본금은 9,109백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	출자주식수(주)	금 액(원)	지분율(%)
스톤브릿지홀딩스(주)	11,607,370	5,803,685,000	63.7
임원	160,855	80,427,500	0.9
기타주주	5,733,871	2,866,935,500	31.5
자기주식	715,734	357,867,000	3.9
합 계	18,217,830	9,108,915,000	100

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

2.2 관계기업관계기업은 당사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 당사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 당사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 당사는 관계기업 투자의회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다

2.3 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

2.4 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류됩니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타손익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 다른 공정가치 변동과 구분하여 표시하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 유형자산유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수	상각방법
비 품	5년	정액법
임차시설물	5년	정액법

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.6 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	상각방법
기타의무형자산	5년	정액법

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.7 비금융자산의 손상비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.8 금융부채

(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.9 종업원급여 (1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.(3) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.10 수익인식기준

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 수행의무의 식별당사는 중소벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 사모투자합자회사의 설립 및 업무의 집행 등을 주 업무로 하고 있습니다. 당사는 ① 중소벤처기업 등에 대한 투자계약에서 별도의 수행의무를 식별할 수 있으며 ② 벤처투자조합의 결성으로 인한 관리용역을 제공하기로 하는 계약과 사모투자합자회사의 설립으로 인한 관리용역을 제공하기로 하는 계약을 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무1) 벤처투자조합당사는 조합원들과 조합에 대한 관리계약(규약)을 체결하고 있습니다. 당사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 조합원은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다② 조합원이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 당사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다③ 조합원이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다이에 따라 상기 관리용역의 경우 조합원은 조합을 직접 통제하기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.2) 사모투자합자회사당사는 사원들과 회사에 대한 정관을 작성하고 있습니다. 당사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 사원은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다② 사원이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 당사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다③ 사원이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다이에 따라 상기 관리용역의 경우 사원은 회사를 직접 통제하기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가당사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 조합원(사원)에게 약속한 용역을 제공하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 성과보수, 우선손실충당금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 당사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는변동될 수 있습니다.

(4) 유의적인 금융요소당사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 조합원(사원)에게 용역을 제공하면서 유의적인 금융 효익이 조합원(사원)이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만,계약을 개시할 때 기업이 조합원(사원)에게 용역을 제공하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

(5) 계약자산 및 계약부채계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 당사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

2.11 리스당사는 사무실, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

당사의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(2) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 당사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.12 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. (1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

(2) 이연법인세당사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동기업약정 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업·투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다.

당사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동기업약정 투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.

2.13 주당이익당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 당기순손익에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.14 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 33 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.15 재무제표 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 2일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 최종 확정될 예정입니다.3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(2) 시장위험 1) 외환위험당기말 현재 당사는 외화 금융자산 및 부채를 보유하지 않으므로 외화 환위험에 대해노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
고정이자율 :
금융자산	12,065,904,822	13,238,117,110

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 당사가 보유 중인 상장지분상품 및 비상장지분상품은 4,226,744,800원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세전손익에 미치는 영향은 422,674,480원입니다.(3) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	10,046,146,210	10,238,097,247
단기금융자산	2,019,758,612	3,000,019,863
기타유동금융자산	10,370,411,223	6,136,349,237
기타비유동금융자산	664,285,378	423,690,216
합 계	23,100,601,423	19,798,156,563

(4) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 차입금을 사용하지 않고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상
리스부채	3,161,759,048	3,822,849,080	95,229,960	416,217,870	2,136,649,340	1,174,751,910
미지급금	1,281,479,860	1,281,479,860	963,336,000	318,143,860	-	-
미지급비용	311,133,753	311,133,753	311,133,753	-	-	-
장기미지급금	638,171,924	638,171,924	-	-	638,171,924	-
합 계	5,392,544,585	6,053,634,617	1,369,699,713	734,361,730	2,774,821,264	1,174,751,910

(전기말)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상
리스부채	3,520,667,678	4,361,028,250	134,773,800	417,563,370	2,111,827,210	1,696,863,870
미지급금	1,305,775,390	1,305,775,390	1,271,824,000	33,951,390	-	-
미지급비용	261,221,556	261,221,556	261,221,556	-	-	-
장기미지급금	62,299,272	62,299,272	-	-	62,299,272	-
합 계	5,149,963,896	5,990,324,468	1,667,819,356	451,514,760	2,174,126,482	1,696,863,870

(5) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
부채	8,971,915,425	7,152,897,406
자본	93,848,611,323	85,889,350,235
부채비율	9.56%	8.33%

5. 금융상품 공정가치

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산 :
현금및현금성자산(주1)	10,046,146,210	10,046,146,210	10,238,097,247	10,238,097,247
단기금융자산(주1)	2,019,758,612	2,019,758,612	3,000,019,863	3,000,019,863
당기손익-공정가치측정금융자산	6,624,732,691	6,624,732,691	7,623,770,096	7,623,770,096
기타유동금융자산(주1)	10,370,411,223	10,370,411,223	6,136,349,237	6,136,349,237
기타비유동금융자산(주1)	664,285,378	664,285,378	423,690,216	423,690,216
합 계	29,725,334,114	29,725,334,114	27,421,926,659	27,421,926,659
금융부채 :
기타유동금융부채(주1)	1,942,594,133	1,942,594,133	1,939,373,728	1,939,373,728
기타비유동금융부채(주1)	3,449,950,452	3,449,950,452	3,210,590,168	3,210,590,168
합 계	5,392,544,585	5,392,544,585	5,149,963,896	5,149,963,896

(주1) 공정가치와 장부금액과의 차이가 중요하지 않아 장부금액을 공정가치로 인식하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
반복적인 공정가치 측정치 :
당기손익-공정가치측정금융자산	1,589,432,320	4,635,300,371	400,000,000	6,624,732,691

(전기말)

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
반복적인 공정가치 측정치 :
당기손익-공정가치측정금융자산	838,000,000	6,385,770,096	400,000,000	7,623,770,096

(4) 당기 및 전기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초	400,000,000	1,399,992,188
손익인식	-	-
매입	-	-
처분	-	(999,992,188)
대체	-	-
기말	400,000,000	400,000,000

(5) 가치평가기법 및 투입변수당기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법		투입변수	투입변수 범위
당기손익-공정가치측정금융자산 :
지분증권
패스트트랙아시아	2,637,312,480	2	조정순자산법(주1)	상대가치법(패스트파이브 보통주)	EV/Revenues, EV/EBITDA 평균값 적용	EV/Revenues(1.4~4.9)EV/EBITDA(4.7~17.9)
				상장시가(데이원컴퍼니 보통주)	NA	NA
소 계	2,637,312,480
채무증권
케이비제27호기업인수목적	400,000,000	3	(주2)		(주2)	(주2)
한국캐피탈538-4	989,192,131	2	(주3)		(주3)	(주3)
토지주택채권(용지)23-03	1,008,795,760	2	(주3)		(주3)	(주3)
소 계	2,397,987,891
합 계	5,035,300,371

(주1) 피투자회사가 보유한 투자자산을 상대가치법 등으로 평가, 피투자회사의 순자산을 조정하였습니다.(주2) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.(주3) 상기 수준2로 분류되는 채무증권의 공정가치 측정치에 대해 금융기관에서 제공한 평가액을 사용하였습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
당기손익-공정가치측정금융자산 :
지분증권
패스트트랙아시아	2,283,552,240	2	거래사례법	NA	NA
(주)데이원컴퍼니	4,102,217,856	2	상대가치법	EV/Revenue	0.5~1.2
소 계	6,385,770,096
채무증권
케이비제27호기업인수목적	400,000,000	3	(주1)	(주1)	(주1)
합 계	6,785,770,096

(주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(6) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 (주)데이원컴퍼니의 코스닥시장 상장에 따라, 해당 지분증권을 수준2에서 수준 1로 변경하였습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

자 산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	-	10,046,146,210	10,046,146,210
단기금융자산	-	2,019,758,612	2,019,758,612
당기손익-공정가치측정금융자산	6,624,732,691	-	6,624,732,691
기타유동금융자산	-	10,370,411,223	10,370,411,223
기타비유동금융자산	-	664,285,378	664,285,378
합 계	6,624,732,691	23,100,601,423	29,725,334,114

(단위: 원)

부 채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계
기타유동금융부채(주1)	-	1,942,594,133	1,942,594,133
기타비유동금융부채(주1)	-	3,449,950,452	3,449,950,452
합 계	-	5,392,544,585	5,392,544,585

(주1) 리스부채 3,161,759,048원이 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 원)

자 산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	-	10,238,097,247	10,238,097,247
단기금융자산	-	3,000,019,863	3,000,019,863
당기손익-공정가치측정금융자산	7,623,770,096	-	7,623,770,096
기타유동금융자산	-	6,136,349,237	6,136,349,237
기타비유동금융자산	-	423,690,216	423,690,216
합 계	7,623,770,096	19,798,156,563	27,421,926,659

(단위: 원)

부 채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계
기타유동금융부채(주1)	-	1,939,373,728	1,939,373,728
기타비유동금융부채(주1)	-	3,210,590,168	3,210,590,168
합 계	-	5,149,963,896	5,149,963,896

(주1) 리스부채 3,520,667,678원이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구 분	평가이익	평가손실	처분이익	처분손실	이자수익(비용)
금융자산 :
당기손익-공정가치측정금융자산	362,556,916	(944,598,357)	307,593,515	(494,028,391)	22,250,592
상각후원가측정금융자산	-	-	-	-	175,658,549
금융부채 :
상각후원가측정금융부채	-	-	-	-	(179,943,611)
합 계	362,556,916	(944,598,357)	307,593,515	(494,028,391)	17,965,530

(전기)

(단위: 원)

구 분	평가이익	평가손실	처분이익	처분손실	이자수익(비용)
금융자산 :
당기손익-공정가치측정금융자산	460,288,224	(14,000,000)	381,272,926	(16,206,405)	169,640,640
상각후원가측정금융자산	-	-	-	-	267,520,391
금융부채 :
상각후원가측정금융부채	-	-	-	-	(198,055,499)
합 계	460,288,224	(14,000,000)	381,272,926	(16,206,405)	239,105,532

7. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
보통예금(주1)	10,046,146,210	10,238,097,247

(주1) 보통예금에는 취득당시 만기 3개월 이내의 정기예금이 포함되어 있습니다.8. 단기금융자산

당기말 및 전기말 현재 당사의 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
정기예금	2,000,000,000	3,000,000,000
자사주신탁 예수금	19,758,612	19,863
합계	2,019,758,612	3,000,019,863

9. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산

당기말 및 전기말 현재 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분		당기말	전기말
시장성있는 금융자산	지분증권	1,589,432,320	838,000,000
시장성없는 금융자산	지분증권	2,637,312,480	6,385,770,096
	채무증권	2,397,987,891	400,000,000
합 계		6,624,732,691	7,623,770,096

(2) 지분증권(당기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액
시장성있는 지분증권 :
보통주	(주)데이원컴퍼니	972,286	1,589,432,320	1,589,432,320
소 계		972,286	1,589,432,320	1,589,432,320
시장성없는 지분증권 :
보통주	패스트트랙아시아	282,537,854	2,637,312,480	2,637,312,480
보통주	드림익스큐션(주1)	7,479,415	-	-
보통주	도움과나눔(주1)	100	-	-
보통주	나눔기술(주1)	17,155,566	-	-
전환우선주	English Central, Inc(주1)	16,901,200	-	-
소 계		324,074,135	2,637,312,480	2,637,312,480
합 계		325,046,421	4,226,744,800	4,226,744,800

(주1) 당기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액
시장성있는 지분증권 :
보통주	대신밸런스제14호기업인수목적	400,000,000	838,000,000	838,000,000
소계		400,000,000	838,000,000	838,000,000
시장성없는 지분증권 :
보통주	패스트트랙아시아	282,537,854	2,283,552,240	2,283,552,240
보통주	(주)데이원컴퍼니	1,580,727	4,102,217,856	4,102,217,856
보통주	드림익스큐션(주1)	7,479,415	-	-
보통주	도움과나눔(주1)	100	-	-
보통주	나눔기술(주1)	17,155,566	-	-
전환우선주	English Central, Inc(주1)	16,901,200	-	-
소 계		325,654,862	6,385,770,096	6,385,770,096
합 계		725,654,862	7,223,770,096	7,223,770,096

(주1) 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 채무증권

(당기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액
시장성없는 채무증권 :
무보증공모사채	골든와이어드(주1)	11,200,000	-	-
전환사채	케이비제27호기업인수목적	400,000,000	400,000,000	400,000,000
사채	한국캐피탈	999,999,000	989,192,131	989,192,131
사채	토지주택채권(용지)23-03	999,999,084	1,008,795,760	1,008,795,760
합 계		2,411,198,084	2,397,987,891	2,397,987,891
		2,411,198,084	2,397,987,891	2,397,987,891

(주1) 당기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액
시장성없는 채무증권 :
무보증공모사채	골든와이어드(주1)	11,200,000	-	-
전환사채	케이비제27호기업인수목적	400,000,000	400,000,000	400,000,000
합 계		411,200,000	400,000,000	400,000,000

(주1) 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당기 및 전기 손익으로 인식된 금액

(단위: 원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	362,556,916	460,288,224
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	(944,598,357)	(14,000,000)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	307,593,515	381,272,926
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	(494,028,391)	(16,206,405)
기타	22,250,592	169,640,640
합 계	(746,225,725)	980,995,385

10. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 당사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동자산 :
미수수익	10,237,911,223	5,808,849,237
유동성주임종장기대여금	132,500,000	327,500,000
합 계	10,370,411,223	6,136,349,237
비유동자산 :
보증금	335,685,378	323,690,216
주임종장기대여금	328,600,000	100,000,000
합 계	664,285,378	423,690,216

11. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 당사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동자산:
선급금	500,000	14,062,720
선급비용	342,093	347,454
소 계	842,093	14,410,174
비유동자산:
투자자산	677,340,000	677,340,000
합 계	678,182,093	691,750,174

12. 투자실적자산(관계기업투자)

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 투자실적자산(관계기업투자)의 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치 (주1)	장부금액	주된사업장	결산일	측정방법(주2)
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합(주4)	3.23%	100,000,000	3,208,828,382	3,208,828,382	대한민국	2025-12-31	지분법
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(주4)	1.67%	10,000,000	1,469,181,115	1,469,181,115	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합(주4)	1.46%	161,092,773	763,084,108	763,084,108	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지영프론티어투자조합	5.88%	117,647,059	3,123,289,017	3,123,289,017	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	4.76%	3,611,428,570	4,498,075,940	4,498,075,940	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지고성장기업1호투자조합(주3)	-	-	-	-	대한민국	2025-12-31	지분법
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합(주4)	5.23%	1,662,000,000	3,778,725,013	3,778,725,013	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합(주4)	4.76%	100,000,000	127,743,571	127,743,571	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지2020벤처투자조합(주4)	1.00%	30,000,000	43,322,603	43,322,603	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	3.42%	2,815,000,000	4,216,296,012	4,216,296,012	대한민국	2025-12-31	지분법
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	5.66%	1,380,000,000	1,944,067,514	1,944,067,514	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	6.76%	3,480,000,000	3,102,422,093	3,102,422,093	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지DX사업재편투자조합	6.25%	10,287,500,000	15,406,610,549	15,406,610,549	대한민국	2025-12-31	지분법
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	10.00%	4,380,000,000	4,835,306,248	4,835,306,248	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지신성장4.0투자조합	5.99%	12,300,000,000	12,693,132,458	12,693,132,458	대한민국	2025-12-31	지분법
합 계		40,434,668,402	59,210,084,623	59,210,084,623

(주1) 상기 관계기업투자의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표로서, 투자조합이 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 조합출자금에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행조합원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.(주3) 당기 중 청산되었습니다.(주4) 청산절차가 진행 중입니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치 (주1)	장부금액	주된 사업장	결산일	측정방법 (주2)
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	3.23%	100,000,000	2,277,518,593	2,277,518,593	대한민국	2024-12-31	지분법
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(주3)	1.67%	10,000,000	1,750,287,557	1,750,287,557	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합(주3)	1.46%	161,092,773	342,248,250	342,248,250	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지영프론티어투자조합	5.88%	117,647,059	4,388,369,138	4,388,369,138	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	4.76%	3,611,428,570	3,537,759,348	3,537,759,348	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지고성장기업1호투자조합(주3)	1.00%	68,000,000	69,389,581	69,389,581	대한민국	2024-12-31	지분법
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합(주3)	5.23%	2,780,000,000	4,499,308,774	4,499,308,774	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	4.76%	100,000,000	131,104,946	131,104,946	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지2020벤처투자조합	1.00%	30,000,000	42,663,928	42,663,928	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	3.42%	3,880,000,000	4,872,941,395	4,872,941,395	대한민국	2024-12-31	지분법
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	5.66%	1,500,000,000	2,093,156,895	2,093,156,895	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	6.76%	4,000,000,000	3,507,531,706	3,507,531,706	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지DX사업재편투자조합	6.25%	12,500,000,000	13,711,025,503	13,711,025,503	대한민국	2024-12-31	지분법
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	10.00%	2,400,000,000	2,439,269,450	2,439,269,450	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지신성장4.0투자조합	5.99%	7,800,000,000	7,947,977,498	7,947,977,498	대한민국	2024-12-31	지분법
합 계		39,058,168,402	51,610,552,562	51,610,552,562

(주1) 상기 관계기업투자의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표로서, 투자조합이 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 조합출자금에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행조합원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.(주3) 청산절차가 진행 중 입니다.

(2) 당기 및 전기 중 투자실적자산(관계기업투자)의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	2,277,518,593	-	-	931,309,789	3,208,828,382
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	1,750,287,557	(153,500,000)	-	(127,606,442)	1,469,181,115
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	342,248,250	-	-	420,835,858	763,084,108
스톤브릿지영프론티어투자조합	4,388,369,138	(1,812,306,758)	-	547,226,637	3,123,289,017
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	3,537,759,348	-	-	960,316,592	4,498,075,940
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	69,389,581	(8,337,436)	(68,000,000)	6,947,855	-
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,499,308,774	(568,000,000)	(1,118,000,000)	965,416,239	3,778,725,013
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	131,104,946	-	-	(3,361,375)	127,743,571
스톤브릿지2020벤처투자조합	42,663,928	-	-	658,675	43,322,603
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	4,872,941,395	-	(1,065,000,000)	408,354,617	4,216,296,012
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	2,093,156,895	-	(120,000,000)	(29,089,381)	1,944,067,514
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	3,507,531,706	-	(520,000,000)	114,890,387	3,102,422,093
스톤브릿지DX사업재편투자조합	13,711,025,503	-	(2,212,500,000)	3,908,085,046	15,406,610,549
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	2,439,269,450	-	1,980,000,000	416,036,798	4,835,306,248
스톤브릿지신성장4.0투자조합	7,947,977,498	-	4,500,000,000	245,154,960	12,693,132,458
합 계	51,610,552,562	(2,542,144,194)	1,376,500,000	8,765,176,255	59,210,084,623

(전기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	2,529,930,705	-	(90,000,000)	(162,412,112)	2,277,518,593
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	2,187,217,381	(181,000,000)	(26,166,667)	(229,763,157)	1,750,287,557
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	471,046,489	-	-	(128,798,239)	342,248,250
스톤브릿지영프론티어투자조합	6,567,743,038	(47,647,059)	(1,692,352,941)	(439,373,900)	4,388,369,138
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	4,073,318,087	-	(210,000,000)	(325,558,739)	3,537,759,348
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	61,756,756	-	-	7,632,825	69,389,581
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,956,169,523	-	(140,000,000)	(316,860,749)	4,499,308,774
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	121,373,404	-	-	9,731,542	131,104,946
스톤브릿지2020벤처투자조합	83,683,383	(45,578,219)	-	4,558,764	42,663,928
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	5,994,887,728	-	(870,899,750)	(251,046,583)	4,872,941,395
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	1,587,122,506	-	300,000,000	206,034,389	2,093,156,895
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	1,937,106,713	-	1,600,000,000	(29,575,007)	3,507,531,706
스톤브릿지DX사업재편투자조합	13,700,737,869	-	-	10,287,634	13,711,025,503
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	1,187,948,505	-	1,200,000,000	51,320,945	2,439,269,450
스톤브릿지신성장4.0투자조합	300,000,000	-	7,500,000,000	147,977,498	7,947,977,498
합 계	45,760,042,087	(274,225,278)	7,570,580,642	(1,445,844,889)	51,610,552,562

(3) 당기말 및 전기말 현재 투자실적자산(관계기업투자)의 요약 재무정보는 다음과같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액(주1)	부채총액(주1)	영업이익(손실)(주1)	당기순이익(손실)(주1)
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	99,476,979,853	3,300,000	28,856,118,668	28,870,603,480
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	89,123,533,463	972,666,548	(7,656,386,488)	(7,656,386,488)
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	52,252,549,951	5,707,145	28,813,789,590	28,813,789,590
스톤브릿지영프론티어투자조합	55,153,864,852	2,057,951,584	9,302,852,850	9,302,852,850
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	95,383,606,654	924,011,867	20,166,583,214	20,166,583,214
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	-	-	694,785,500	694,785,500
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	72,283,261,982	15,146,106	18,463,585,576	18,463,585,576
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	2,684,297,241	1,682,246	(70,588,876)	(70,588,876)
스톤브릿지2020벤처투자조합	4,334,742,129	2,481,780	65,867,519	65,867,519
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	124,935,801,777	1,819,958,229	11,923,954,816	11,923,954,816
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	34,847,711,430	502,518,681	(513,913,391)	(513,913,391)
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	46,832,928,627	917,081,644	1,700,373,966	1,700,373,966
스톤브릿지DX사업재편투자조합	248,371,767,162	1,865,998,372	62,529,360,739	62,529,360,739
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	48,781,246,099	428,183,622	4,160,265,156	4,160,367,980
스톤브릿지신성장4.0투자조합	212,689,517,829	714,205,778	4,094,072,032	4,094,087,831

(주1) 2025년 12월 31일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액 (주1)	부채총액 (주1)	영업이익(손실) (주1)	당기순이익(손실) (주1)
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	70,607,476,373	4,400,000	(5,034,775,472)	(5,034,775,472)
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	105,022,512,446	5,259,043	(13,785,788,236)	(13,785,788,236)
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	23,434,703,216	1,650,000	(8,818,557,856)	(8,818,557,856)
스톤브릿지영프론티어투자조합	75,122,903,241	520,627,931	(7,469,356,336)	(7,469,356,336)
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	75,314,822,169	1,021,875,829	(6,836,733,512)	(6,836,733,512)
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	6,940,608,142	1,650,000	763,282,494	763,282,494
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	86,066,903,288	17,622,988	(6,059,961,829)	(6,059,961,829)
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	2,754,853,871	1,650,000	204,362,389	204,362,389
스톤브릿지2020벤처투자조합	4,309,842,196	43,449,366	455,876,424	455,876,424
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	144,391,119,391	2,101,230,659	(7,330,788,755)	(7,330,788,755)
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	37,413,848,487	434,743,347	3,639,940,866	3,639,940,866
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	51,943,288,690	31,819,437	(439,759,272)	(437,710,092)
스톤브릿지DX사업재편투자조합	219,396,927,593	20,519,542	164,585,795	164,585,795
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	24,596,196,309	203,501,812	512,926,700	512,926,700
스톤브릿지신성장4.0투자조합	133,388,324,124	657,099,904	2,471,224,220	2,471,224,220

(주1) 2024년 12월 31일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자인 투자조합에 대한 출자약정액, 출자미이행액, 출자환급 및 배분액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적출자이행액	누적환급/배분액	출자잔액	출자미이행액
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(900,000,000)	100,000,000	-
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(990,000,000)	10,000,000	-
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	250,000,000	250,000,000	(88,907,227)	161,092,773	-
스톤브릿지영프론티어투자조합	2,500,000,000	2,500,000,000	(2,382,352,941)	117,647,059	-
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,388,571,430)	3,611,428,570	-
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	68,000,000	68,000,000	(68,000,000)	-	-
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	(2,338,000,000)	1,662,000,000	-
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	100,000,000	100,000,000	-	100,000,000	-
스톤브릿지2020벤처투자조합	100,000,000	100,000,000	(70,000,000)	30,000,000	-
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(2,185,000,000)	2,815,000,000	-
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	(120,000,000)	1,380,000,000	-
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	(520,000,000)	3,480,000,000	-
스톤브릿지DX사업재편투자조합	12,500,000,000	12,500,000,000	(2,212,500,000)	10,287,500,000	-
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	6,000,000,000	4,800,000,000	(420,000,000)	4,380,000,000	1,200,000,000
스톤브릿지신성장4.0투자조합	15,000,000,000	12,300,000,000	-	12,300,000,000	2,700,000,000
합 계	58,018,000,000	54,118,000,000	(13,683,331,598)	40,434,668,402	3,900,000,000

(전기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적 출자이행액	누적 환급/배분액	출자잔액	출자미이행액
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(900,000,000)	100,000,000	-
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(990,000,000)	10,000,000	-
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	250,000,000	250,000,000	(88,907,227)	161,092,773	-
스톤브릿지영프론티어투자조합	2,500,000,000	2,500,000,000	(2,382,352,941)	117,647,059	-
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,388,571,430)	3,611,428,570	-
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	68,000,000	68,000,000	-	68,000,000	-
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	(1,220,000,000)	2,780,000,000	-
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	100,000,000	100,000,000	-	100,000,000	-
스톤브릿지2020벤처투자조합	100,000,000	100,000,000	(70,000,000)	30,000,000	-
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,120,000,000)	3,880,000,000	-
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	-	1,500,000,000	-
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	-	4,000,000,000	-
스톤브릿지DX사업재편투자조합	12,500,000,000	12,500,000,000	-	12,500,000,000	-
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	6,000,000,000	2,400,000,000	-	2,400,000,000	3,600,000,000
스톤브릿지신성장4.0투자조합	15,000,000,000	7,800,000,000	-	7,800,000,000	7,200,000,000
합 계	58,018,000,000	47,218,000,000	(8,159,831,598)	39,058,168,402	10,800,000,000

(5) 당사가 업무집행조합원으로서 투자조합으로부터 받는 연간 관리보수는 다음과 같습니다.

구 분	관리보수내역	관리보수율
스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자금액	2.0%
2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자금액	2.0%
스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	1.5%
스톤브릿지영프론티어투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자금액	2.0%
스톤브릿지한국형유니콘투자조합	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	2.0%
스톤브릿지고성장기업1호투자조합	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액	1.8%
	등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	1.8%
2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.0%
스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	1.2%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	1.2%
스톤브릿지2020벤처투자조합	등록일로부터 1년 이내 - 출자금총액	1.5%
	등록일로부터 1년 이후 - 투자잔액	1.5%
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.0%
스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.5%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.5%
스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.0%
스톤브릿지DX사업재편투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2%~0.6%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2%~0.6%
아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액 및 투자잔액	1%~1.9%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	1.90%
스톤브릿지신성장4.0투자조합	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액 및 투자잔액	0.3%~1.6%
	등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	0.3%~1.6%

13. 사모투자자산(관계기업투자)

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 사모투자자산(관계기업투자)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치 (주1)	장부금액	주된사업장	결산일	측정방법(주2)
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	0.61%	15,600,000	11,900,650	11,900,650	대한민국	2025-12-31	지분법
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	3.97%	2,893,246,601	3,202,838,081	3,202,838,081	대한민국	2025-12-31	지분법
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	0.51%	21,760,000	52,728,426	52,728,426	대한민국	2025-12-31	지분법
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	3.06%	2,616,700,000	3,478,840,781	3,478,840,781	대한민국	2025-12-31	지분법
합 계		5,547,306,601	6,746,307,938	6,746,307,938

(주1) 상기 사모투자자산의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 결산일의 재무제표로서, 투자회사가 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 사모투자자산에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행사원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치 (주1)	장부금액	주된 사업장	결산일	측정방법 (주2)
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	0.61%	15,600,000	11,529,714	11,529,714	대한민국	2024-12-31	지분법
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	3.97%	3,367,984,601	3,567,937,181	3,567,937,181	대한민국	2024-12-31	지분법
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	0.51%	80,000,000	76,719,764	76,719,764	대한민국	2024-12-31	지분법
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	3.06%	2,882,949,408	2,696,158,292	2,696,158,292	대한민국	2024-12-31	지분법
합 계		6,346,534,009	6,352,344,951	6,352,344,951

(주1) 상기 사모투자자산의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표로서, 투자회사가 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 사모투자자산에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행사원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사모투자자산(관계기업투자)의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	11,529,714	-	-	370,936	11,900,650
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	3,567,937,181	-	(474,738,000)	109,638,900	3,202,838,081
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	76,719,764	-	(58,240,000)	34,248,662	52,728,426
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	2,696,158,292	-	(266,249,408)	1,048,931,897	3,478,840,781
합 계	6,352,344,951	-	(799,227,408)	1,193,190,395	6,746,307,938

(전기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	11,781,671	-	-	(251,957)	11,529,714
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	4,343,707,208	-	(1,081,383,399)	305,613,372	3,567,937,181
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	79,062,573	-	-	(2,342,809)	76,719,764
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	1,340,343,047	-	1,405,031,774	(49,216,529)	2,696,158,292
합 계	5,774,894,499	-	323,648,375	253,802,077	6,352,344,951

(3) 당기말 및 전기말 현재 사모투자자산(관계기업투자)의 요약 재무정보는 다음과같습니다.

(당기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액(주1)	부채총액(주1)	영업이익(주1)	당기순이익(주1)
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	1,946,647,139	4,400,000	60,547,658	60,547,658
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	81,975,523,358	1,297,254,094	3,042,706,362	3,042,706,363
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	10,330,807,744	9,218,407	6,704,361,140	6,704,361,140
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	114,168,789,803	297,544,519	34,335,351,082	34,335,351,082

(주1) 2025년 12월 31일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.(전기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액(주1)	부채총액(주1)	영업이익(주1)	당기순이익(주1)
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	1,886,108,461	4,400,000	(41,218,339)	(41,218,339)
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	91,366,287,337	1,489,689,246	7,708,138,021	7,708,138,021
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	15,074,009,053	56,115,306	(458,279,138)	(458,279,138)
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	88,397,868,603	147,215,426	(1,607,289,751)	(1,607,289,751)

(주1) 2024년 12월 31일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 사모투자자산인 투자회사에 대한 출자약정액, 출자미이행액, 출자환급 및 배분액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적출자이행액	누적환급/배분액	출자잔액	출자미이행액
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	15,600,000	15,600,000	-	15,600,000	-
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	5,020,000,000	4,743,000,000	(1,849,753,399)	2,893,246,601	277,000,000
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	80,000,000	80,000,000	(58,240,000)	21,760,000	-
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	5,000,000,000	3,726,849,408	(1,110,149,408)	2,616,700,000	1,273,150,592
합 계	10,115,600,000	8,565,449,408	(3,018,142,807)	5,547,306,601	1,550,150,592

(전기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적출자이행액	누적환급/배분액	출자잔액	출자미이행액
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	15,600,000	15,600,000	-	15,600,000	-
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	5,020,000,000	4,743,000,000	(1,375,015,399)	3,367,984,601	277,000,000
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	80,000,000	80,000,000	-	80,000,000	-
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	5,000,000,000	2,882,949,408	-	2,882,949,408	2,117,050,592
합 계	10,115,600,000	7,721,549,408	(1,375,015,399)	6,346,534,009	2,394,050,592

(5) 당사가 업무집행사원으로서 투자회사로부터 받는 연간 관리보수는 다음과 같습니다.

구 분	관리보수내역	관리보수율
스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	매년 출자약정금 총액	1.5%
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	1.8%
	등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	1.8%
스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	등록일로부터 1.5년 이내 - 출자금총액	1.5%
	등록일로부터 1.5년 이후 - 투자잔액	1.5%
아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액	1.6%
	등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	1.6%

14. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
비품	21,149,000	21,149,000
감가상각누계액	(12,479,467)	(8,249,667)
임차시설물	1,030,700,000	1,030,700,000
감가상각누계액	(563,035,000)	(356,895,000)
사용권자산	4,324,808,430	4,360,620,465
감가상각누계액	(1,190,663,363)	(790,009,893)
합 계	3,610,479,600	4,257,314,905

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
비품	12,899,333	-	-	(4,229,800)	-	8,669,533
임차시설물	673,805,000	-	-	(206,140,000)	-	467,665,000
사용권자산	3,570,610,572	49,093,607	(32,547,164)	(453,011,948)	-	3,134,145,067
합 계	4,257,314,905	49,093,607	(32,547,164)	(663,381,748)	-	3,610,479,600

(전기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
비품	17,129,133	-	-	(4,229,800)	-	12,899,333
임차시설물	879,945,000	-	-	(206,140,000)	-	673,805,000
사용권자산	3,962,451,907	57,765,782	-	(449,607,117)	-	3,570,610,572
합 계	4,859,526,040	57,765,782	-	(659,976,917)	-	4,257,314,905

15. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
회원권	2,850,138,380	2,708,358,390

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	기말
회원권	2,708,358,390	141,779,990	-	-	2,850,138,380

(전기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	기말
회원권	2,350,878,390	357,480,000	-	-	2,708,358,390

16. 리스(1) 당기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 당사의 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
사용권자산 :
부동산	3,058,013,053	3,479,807,958
차량운반구	76,132,014	90,802,614
합 계	3,134,145,067	3,570,610,572
리스부채 :
유동	349,980,520	372,376,782
비유동	2,811,778,528	3,148,290,896
합 계	3,161,759,048	3,520,667,678

(2) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
건물	421,794,905	421,794,905
차량운반구	31,217,043	27,812,212
합 계	453,011,948	449,607,117
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	179,943,611	198,055,499
리스계약해지이익	3,659,514	-
단기리스료(일반관리비에 포함)	-	-
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(일반관리비에 포함)	21,159,924	19,661,712

당기 및 전기의 리스의 총 현금유출은 각각 572,899,094원 및 556,021,492원입니다.

(3) 리스부채의 변동내역당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초	3,520,667,678	3,801,206,177
증가	49,093,607	57,765,782
감소	(36,206,678)	-
이자비용	179,943,611	198,055,499
지급리스료	(551,739,170)	(536,359,780)
기말	3,161,759,048	3,520,667,678

17. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 당사의 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동부채 :
미지급금	1,281,479,860	1,305,775,390
미지급비용	311,133,753	261,221,556
리스부채	349,980,520	372,376,782
합 계	1,942,594,133	1,939,373,728
비유동부채 :
장기미지급금	638,171,924	62,299,272
리스부채	2,811,778,528	3,148,290,896
합 계	3,449,950,452	3,210,590,168

18. 기타부채당기말 및 전기말 현재 당사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동부채 :
예수금	108,473,055	104,336,285

19. 퇴직급여부채당사는 확정기여형 퇴직연금에 가입하였으며 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 당기 및 전기 각각 307,453,000원 및 663,681,000원입니다.

20. 충당부채(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
복구충당부채	198,912,186	192,446,000

보고기간말 현재 임차시설물의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 임차사무실의 임차계약종료시점에 발생할 예정이며, 예상 복구비용을 추정하기 위하여 최근 면적당 복구비용 및 당사의 과거 평균차입이자율을 사용하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기초	192,446,000	186,190,014
전입액	6,466,186	6,255,986
환입액	-	-
기말	198,912,186	192,446,000

21. 자본금과 자본잉여금(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
수권주식수	100,000,000주	100,000,000주
주당액면금액	500	500
발행주식수	18,217,830주	18,150,830주
보통주자본금	9,108,915,000	9,075,415,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	26,123,168,255	25,756,233,284

(3) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

일자	증자내역	주식수	자본금	주식발행초과금	합계
2025-01-01	당기초	18,150,830	9,075,415,000	25,756,233,284	34,831,648,284
2025-12-09	주식선택권 행사	67,000	33,500,000	366,934,971	400,434,971
2025-12-31	당기말	18,217,830	9,108,915,000	26,123,168,255	35,232,083,255

(전기)

(단위: 원)

일자	증자내역	주식수	자본금	주식발행초과금	합계
2024-01-01	전기초	18,150,830	9,075,415,000	25,756,233,284	34,831,648,284
2024-12-31	전기말	18,150,830	9,075,415,000	25,756,233,284	34,831,648,284

22. 기타자본(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말
자기주식(주1)	(3,987,203,440)	(3,987,203,440)
주식선택권	638,623,419	704,294,431
합 계	(3,348,580,021)	(3,282,909,009)

(주1) 당사는 적정 유통주식수 유지 등을 위하여 715,734주의 자기주식을 취득하여 보유하고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 자기주식 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당기		전기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	715,734	3,987,203,440	715,734	3,987,203,440
증감	-	-	-	-
기말	715,734	3,987,203,440	715,734	3,987,203,440

23. 주식기준보상(1) 당기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차
부여일	2018-06-28	2019-04-08	2020-04-16
행사가격	1,998원	1,998원	4,297원
부여주식수	1,184,360주	154,000주	187,000주
소멸주식수	(397,030주)	(1,000주)	(22,000주)
행사주식수	(707,330주)	(7,000주)	(82,000)주
잔여주식수	80,000주	146,000주	83,000주
부여방법	보통주 신주발행
가득조건	부여일 이후 3년 재직
행사기간	부여일로부터 3년 경과 시점에서 5년 간 행사 가능

(2) 당기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 주, 원)

구 분	주식선택권 수량	가중평균행사가격
기초	368,000	2,915
부여	-	-
행사	(67,000)	4,297
소멸	8,000	4,297
기말	309,000	2,616

(전기) (단위: 주, 원)

구 분	주식선택권 수량	가중평균행사가격
기초	384,000	2,944
부여	-	-
행사	-	-
소멸	(16,000)	4,297
기말	368,000	2,915

24. 이익잉여금당기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
미처분이익잉여금	59,485,854,769	52,210,059,560
이익준비금	2,479,253,320	2,130,551,400
합 계	61,965,108,089	54,340,610,960

(2) 당기 및 전기의 이익잉여금 처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기		전기
	처분예정일: 2026년 3월 27일		처분확정일: 2025년 3월 28일
Ⅰ. 미처분이익잉여금		59,485,854,769		52,210,059,560
전기이월미처분이익잉여금	48,374,338,440		49,911,769,429
당기순이익	11,111,516,329		2,298,290,131
Ⅱ. 이익잉여금 처분액		5,775,691,680		3,835,721,120
이익준비금	525,062,880		348,701,920
현금배당 주당배당금(률) : (당기)보통주 1주당 300원(60%) (전기)보통주 1주당 200원(40%)	5,250,628,800		3,487,019,200
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		53,710,163,089		48,374,338,440

(3) 당기 및 전기의 이익잉여금 처분에 따른 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 주, 원)

배당종류	배당가능주식수(주1)	주당배당금	배당률	배당금액
현금배당(기말)	17,502,096	300	60%	5,250,628,800

(주1) 당기말의 배당가능주식수는 당사가 보유한 자기주식 715,734주를 제외하였습니다.

(전기) (단위: 주, 원)

배당종류	배당가능주식수(주1)	주당배당금	배당률	배당금액
현금배당(기말)	17,435,096	200	40%	3,487,019,200

(주1) 전기말의 배당가능주식수는 당사가 보유한 자기주식 715,734주를 제외하였습니다.(4) 당기 및 전기의 배당성향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
총 배당금	5,250,628,800	3,487,019,200
당기순이익	11,111,516,329	2,298,290,131
배당성향	47.25%	151.72%

25. 영업수익 및 영업비용(1) 당기 및 전기 중 당사의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
1. 투자수익	1,625,062,455	2,193,831,632
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	307,593,515	381,272,926
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	362,556,916	460,288,224
회사관리보수	932,661,432	1,182,629,842
이자수익	22,250,592	169,640,640
2. 투자조합수익	13,805,684,104	11,238,218,876
조합관리보수	9,888,838,144	11,098,218,876
조합성과보수	3,916,845,960	140,000,000
3. 지분법이익	10,118,423,848	743,156,969
합 계	25,549,170,407	14,175,207,477

(2) 당기 및 전기 중 당사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
1. 투자비용	1,438,626,748	30,206,405
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	944,598,357	14,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	494,028,391	16,206,405
2. 지분법손실	160,057,198	1,935,199,781
3. 일반관리비	10,489,330,144	8,835,912,051
급여	6,050,013,893	4,017,450,599
퇴직급여	307,453,000	663,681,000
복리후생비	752,346,786	821,417,533
여비교통비	178,804,591	167,288,044
업무추진비	275,760,105	280,384,973
통신비	20,323,554	20,298,565
전력비	29,051,550	28,517,830
세금과공과	30,519,420	40,122,560
감가상각비	663,381,748	659,976,917
지급임차료	277,255,530	263,910,500
보험료	18,577,661	19,038,483
차량유지비	21,786,865	8,834,849
교육훈련비	2,012,860	4,579,880
도서인쇄비	7,248,267	10,336,823
회의비	513,729,892	561,766,138
소모품비	89,145,236	40,244,192
지급수수료	1,176,919,186	1,163,388,165
협회비	75,000,000	64,675,000
합 계	12,088,014,090	10,801,318,237

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 당사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
상각후원가측정금융자산 이자수익	163,663,387	255,492,366
임차보증금 현재가치평가에 따른 이자수익	11,995,162	12,028,025
합 계	175,658,549	267,520,391

(2) 당기 및 전기 중 당사의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
복구충당부채 이자비용	6,466,186	6,255,986
리스부채 이자비용	179,943,611	198,055,499
합 계	186,409,797	204,311,485

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 및 전기 중 당사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
리스자산해지이익	3,659,514	-
잡이익	2,471,269	3,317,856
합 계	6,130,783	3,317,856

(2) 당기 및 전기 중 당사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
기부금	-	3,000,000
잡손실	2,970,000	253,969
합 계	2,970,000	3,253,969

28. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
법인세부담액	1,686,154,703	531,465,207
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동	609,029,861	607,406,695
자본에 직접 반영된 법인세비용	46,864,959	-
총법인세효과	2,342,049,523	1,138,871,902
법인세비용	2,342,049,523	1,138,871,902

(2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
주식선택권	46,864,959	-

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	13,453,565,852	3,437,162,033
적용세율에 따른 법인세	2,937,784,487	696,366,865
조정사항
- 비공제비용	59,862,832	56,242,323
- 비과세수익	(399,081,008)	(37,829,000)
- 기타(세율차이 등)	(256,516,788)	424,091,714
법인세비용	2,342,049,523	1,138,871,902
유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	17.41%	33.13%

(4) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

(5) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며, 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(6) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 원)

구 분	기초금액	당기손익	기타자본항목	기말금액
이연법인세자산
유급휴가채무	39,070,232	9,167,735	-	48,237,967
미확정비용	164,796,429	191,760,604	-	356,557,033
미지급퇴직연금	121,131,175	(55,364,815)	-	65,766,360
보증금	20,687,821	(1,550,105)	-	19,137,716
복구충당부채	40,221,214	3,539,467	-	43,760,681
주식보상비용	83,462,479	46,724,382	46,864,959	177,051,820
리스부채	735,819,545	(40,232,555)	-	695,586,990
영프론티어 양도차익	33,012,803	1,737,516	-	34,750,319
유니콘 양도차익	76,091,242	4,004,802	-	80,096,044
소 계	1,314,292,940	159,787,031	46,864,959	1,520,944,930
이연법인세부채
창업투자자산(주1)	431,676,933	1,110,159,623	-	1,541,836,556
사모투자자산	1,214,487	262,565,807	-	263,780,294
매도가능증권	1,355,765,285	(500,297,884)	-	855,467,401
사용권자산	746,257,610	(56,745,695)	-	689,511,915
소 계	2,534,914,315	815,681,851	-	3,350,596,166
이연법인세자산	1,314,292,940			1,520,944,930
이연법인세부채	(2,534,914,315)			(3,350,596,166)
상계후 금액	(1,220,621,375)			(1,829,651,236)

(주1) 비과세 대상 투자주식과 관련된 가산할 일시적 차이 11,767,068천원에 대해서는 이연법인세를 인식하지 않았습니다.

(전기)

(단위: 원)

구 분	기초금액	당기손익	기타자본항목	기말금액
이연법인세자산
유급휴가채무	34,933,622	4,136,610	-	39,070,232
미확정비용	928,971,485	(764,175,056)	-	164,796,429
미지급퇴직연금	-	121,131,175	-	121,131,175
보증금	23,201,678	(2,513,857)	-	20,687,821
복구충당부채	38,913,713	1,307,501	-	40,221,214
주식보상비용	256,502,775	(173,040,296)	-	83,462,479
리스부채	794,452,091	(58,632,546)	-	735,819,545
영프론티어 양도차익	33,012,803	-	-	33,012,803
유니콘 양도차익	76,091,242	-	-	76,091,242
이월결손금	100,951,266	(100,951,266)	-	-
소 계	2,287,030,675	(972,737,735)	-	1,314,292,940
이연법인세부채
창업투자자산(주1)	614,238,485	(182,561,552)	-	431,676,933
사모투자자산	(51,830,147)	53,044,634	-	1,214,487
매도가능증권	1,300,798,372	54,966,913	-	1,355,765,285
성과보수	208,886,196	(208,886,196)	-	-
사용권자산	828,152,449	(81,894,839)	-	746,257,610
소 계	2,900,245,355	(365,331,040)	-	2,534,914,315
이연법인세자산	2,287,030,675			1,314,292,940
이연법인세부채	(2,900,245,355)			(2,534,914,315)
상계후 금액	(613,214,680)			(1,220,621,375)

(주1) 비과세 대상 투자주식과 관련된 가산할 일시적 차이 10,486,944천원에 대해서는 이연법인세를 인식하지 않았습니다.

29. 주당이익(1) 기본주당이익당사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로, 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
당기순이익	11,111,516,329	2,298,290,131
가중평균유통보통주식수(주1)	17,439,318	17,435,096
기본주당이익	637	132

(*) 가중평균유통보통주식수

<당기> (단위: 주)

구분	누적
	일자	주식수	발행일수	적수
기초 발행주식	2025-01-01	18,150,830	365	6,625,052,950
자기주식	2025-01-01	(715,734)	365	(261,242,910)
주식선택권 행사	2025-12-09	67,000	23	1,541,000
합계				6,365,351,040
일수				365
가중평균유통보통주식수				17,439,318

<전기> (단위: 주)

구분	누적
	일자	주식수	발행일수	적수
기초 발행주식	2024-01-01	18,150,830	366	6,643,203,780
자기주식	2024-01-01	(715,734)	366	(261,958,644)
합계				6,381,245,136
일수				366
가중평균유통보통주식수				17,435,096

(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 당기 및 전기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
당기순이익	11,111,516,329	2,298,290,131
주식선택권 관련 손익(세후)	-	-
조정후 당기순이익	11,111,516,329	2,298,290,131
가중평균희석유통주식수(주1)	17,593,491	17,541,163
희석주당이익	632	131

(주1) 가중평균희석유통보통주식수

구 분	당기	전기
가중평균유통보통주식수(기본)	17,439,318	17,435,096
주식선택권	154,173	106,067
가중평균유통보통주식수(희석)	17,593,491	17,541,163

30. 현금흐름표(1) 당기 및 전기의 영업활동현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
비현금항목의 조정 :
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(362,556,916)	(460,288,224)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	(307,593,515)	(381,272,926)
지분법이익	(10,118,423,848)	(743,156,969)
리스계약해지이익	(3,659,514)	-
이자수익	(197,909,141)	(437,161,031)
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	944,598,357	14,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	494,028,391	16,206,405
지분법손실	160,057,198	1,935,199,781
감가상각비	663,381,748	659,976,917
퇴직급여	298,938,000	579,575,000
이자비용	186,409,797	204,311,485
법인세비용	2,342,049,523	1,138,871,902
합 계	(5,900,679,920)	2,526,262,340

(2) 당기 및 전기의 영업활동현금흐름 중 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :
미수수익의 감소(증가)	(4,535,993,612)	1,647,608,160
선급금의 감소	13,562,720	5,681,380
선급비용의 감소	5,361	13,686
투자실적자산의 감소(증가)	1,165,644,194	(7,296,355,364)
사모투자자산의 감소(증가)	799,227,408	(323,648,375)
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	230,561,088	12,986,523,692
예수금의 증가(감소)	4,136,770	(110,347,000)
미지급금의 감소	(1,305,775,390)	(3,431,244,898)
미지급비용의 증가	49,912,197	321,329
장기미지급금의 증가(감소)	1,558,414,512	(225,095,083)
합 계	(2,020,304,752)	3,253,457,527

(3) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
리스부채의 유동성대체	367,106,416	382,492,045
사용권자산의 인식	49,093,607	57,765,782
인센티브 미지급금의 유동성대체	982,541,860	726,200,390
주임종대여금의 유동성대체	(110,000,000)	210,000,000
리스계약의 해지(사용권자산의 감소)	36,206,678	41,819,027
리스계약의 해지(리스부채의 감소)	36,206,678	-
주식선택권의 행사	112,535,971	-
이익준비금 적립	348,701,920	523,052,880
합 계	1,822,393,130	1,941,330,124

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구 분	기초	재무현금흐름에서생기는 변동	비현금변동	기말
리스부채	3,520,667,678	(371,795,559)	12,886,929	3,161,759,048

(전기)

(단위: 원)

구 분	기초	재무현금흐름에서생기는 변동	비현금변동	기말
리스부채	3,801,206,177	(338,304,281)	57,765,782	3,520,667,678

31. 특수관계자(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분		특수관계자의 명칭
지배기업		스톤브릿지홀딩스㈜
관계기업	벤처투자조합(주1)	스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합(주4)
		2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(주4)
		스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합(주4)
		스톤브릿지영프론티어투자조합
		스톤브릿지한국형유니콘투자조합
		스톤브릿지고성장기업1호투자조합(주5)
		2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합(주4)
		스톤브릿지라이프스타일1호투자조합(주4)
		스톤브릿지2020벤처투자조합(주4)
		스톤브릿지DNA혁신성장투자조합
		스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합
		스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합
		스톤브릿지DX사업재편투자조합
		아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합
		스톤브릿지신성장4.0투자조합
	사모투자회사(주2)	스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사
		아이비케이스톤브릿지혁신기술성장사모투자합자회사
		스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사
		아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사
기타특수관계자(주3)		스톤브릿지자산운용(주), 스톤브릿지캐피탈(주), STONEBRIDGE CAPITAL HK LIMITED, 스톤브릿지하이랜드헬스케어사모투자합자회사, 케이비-스톤브릿지세컨더리사모투자합자회사, 에스케이에스스톤브릿지에스케이동남아코퍼레이트파트너쉽사모투자합자회사, 스톤브릿지미드캡제1호사모투자합자회사, 스톤브릿지페이먼츠사모투자합자회사, 스톤브릿지 퀀텀 제2호 사모투자합자회사, 스톤브릿지 퀀텀 제3호 사모투자 합자회사, 스톤브릿지에코제1호사모투자합자회사(주5), 스톤브릿지벤투스 사모투자합자회사, 스톤브릿지 에쿼티 오퍼튜니티 제2호의1 사모투자합자회사, 스톤브릿지 에쿼티 오퍼튜니티 제2호의2 사모투자합자회사, 스톤브릿지에비타스사모투자합자회사, 인비전사모투자합자회사

(주1) 벤처투자조합은 당사가 업무집행조합원으로 참여한 조합입니다.(주2) 사모투자회사는 당사가 업무집행사원으로 참여한 회사입니다.(주3) 지배기업인 스톤브릿지홀딩스(주)의 종속기업 및 관계기업입니다.(주4) 청산절차가 진행 중입니다.(주5) 당기 중 청산되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	특수관계자의 명칭		당기		전기
			영업수익	영업비용	영업수익	영업비용
지배기업	스톤브릿지홀딩스㈜(주3)		-	40,000,000	-	40,000,000
관계기업	벤처투자조합(주1)	2015 KIF-스톤브릿지 IT전문투자조합	967,716,549	-	-	-
		스톤브릿지영프론티어투자조합	3,357,624,363	-	516,430,644	-
		스톤브릿지한국형유니콘투자조합	905,148,540	-	1,003,032,832	-
		스톤브릿지고성장기업1호투자조합	-	-	81,298,897	-
		2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	(57,884)	-	843,594,807	-
		스톤브릿지라이프1호투자조합	9,234,099	-	23,405,876	-
		스톤브릿지2020벤처투자조합	19,666,782	-	181,249,366	-
		스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	1,811,158,229	-	2,068,469,491	-
		스마트대한민국 네이버-스톤브릿지 라이징 투자조합	499,534,605	-	436,873,674	-
		스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	447,992,814	-	588,234,066	-
		스톤브릿지DX사업재편투자조합	2,186,246,386	-	2,397,499,922	-
		아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	935,761,489	-	801,301,812	-
		스톤브릿지신성장4.0투자조합	2,665,658,132	-	2,296,827,489	-
		소 계	13,805,684,104	-	11,238,218,876	-
	사모투자회사(주2)	아이비케이스톤브릿지혁신기술성장사모투자합자회사	516,727,062	-	659,787,624	-
		스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	53,274,479	-	102,831,470	-
		아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	362,659,891	-	420,010,748	-
		소 계	932,661,432	-	1,182,629,842	-
	합 계		14,738,345,536	-	12,420,848,718	-

(주1) 상기 투자조합과의 영업수익은 당사가 업무집행조합원으로 조합을 운영하며 수령하는 관리보수 및 성과보수 금액이며, 지분법손익은 포함하지 아니한 금액입니다.(주2) 상기 사모투자회사와의 영업수익은 당사가 업무집행사원으로 회사를 운영하며수령하는 관리보수이며, 지분법 손익은 포함하지 아니한 금액입니다.(주3) 상기 지배기업과의 거래는 당사가 상표권 사용의 대가로 지급하는 수수료비용이며, 해당 비용에 대한 부가가치세는 포함하지 아니한 금액입니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	특수관계자의 명칭		당기말	전기말
			미수수익	미수수익
관계기업	벤처투자조합(주1)	2015 KIF-스톤브릿지 IT전문투자조합	967,716,549	-
		스톤브릿지영프론티어투자조합	2,036,839,255	516,430,644
		스톤브릿지한국형유니콘투자조합	905,148,540	1,003,032,832
		2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	-	57,884
		스톤브릿지2020벤처투자조합	-	41,249,366
		스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	1,811,158,229	2,068,469,491
		스마트대한민국 네이버-스톤브릿지 라이징 투자조합	499,548,681	431,443,347
		스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	447,992,814	13,929,719
		스톤브릿지DX사업재편투자조합	1,845,845,750	(2,500,078)
		아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	425,983,125	201,420,624
		스톤브릿지신성장4.0투자조합	669,298,190	617,147,640
		소 계	9,609,531,133	4,890,681,469
	사모투자회사(주2)	아이비케이스톤브릿지혁신기술성장사모투자합자회사	516,727,060	659,787,624
		스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	-	23,025,640
		아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	86,178,226	141,223,167
		소 계	602,905,286	824,036,431
합 계			10,212,436,419	5,714,717,900

(주1) 상기 투자조합과의 미수수익은 당사가 업무집행조합원으로 조합을 운영하며 발생하는 관리보수 미수령분입니다.(주2) 상기 사모투자회사와의 미수수익은 당사가 업무집행사원으로 회사를 운영하여 발생하는 관리보수 미수령분입니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 임원 등을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 당기 및 전기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기
급여(주1)	2,125,151,298	2,912,905,129
퇴직급여	116,384,000	282,655,000
합 계	2,241,535,298	3,195,560,129

(주1) 인센티브는 지급 시 인별 배분금액이 확정됨에 따라 실제 지급액 기준으로 포함하였습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다.

(6) 일부 투자조합과 사모투자회사는 각각 조합 규약 및 회사 정관에 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있습니다(주석 32 참조).(7) 당사의 지배기업인 스톤브릿지홀딩스(주)와 상표권 사용에대한 대가로서 직전 사업연도 영업수익의 일정 비율만큼을 지급하기로 하는 상표권 사용 계약을 체결한 바 있으며, 이와 관련해 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 금액은 각각 40백만원 및 40백만원(부가가치세를 포함하지 아니한 금액)입니다.

32. 우발채무와 주요 약정사항(1) 당기말 현재 당사가 특수관계자 외의 타인에게 제공하거나 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다.(2) 투자조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정투자조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하는 경우가 있으며, 이러한 경우 각 투자조합의 업무집행조합원인 당사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산 시 당사가 우선적으로 부담하는 손실금우선충당 약정의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	약정 내용
스톤브릿지한국형유니콘투자조합(주1)	후순위출자자(후순위출자금액한도) 간의 지분율에 따라 우선손실을 충당하고, 그 이상의 손실이 있는 경우에는 각 선순위 출자자별 출자금액(이미 손실금에 충당된 후순위출자자의 출자금액 제외)으로 손실금 부담비율을 재산정하여 손실금을 배분함.

(주1) 당사의 출자약정액 50억 원 중 후순위출자약정액은 5억원입니다.

(3) 사모투자회사 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정사모투자회사는 회사 정관에 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하는 경우가 있으며, 이러한 경우 각 사모투자회사의 업무집행사원인 당사는 정관에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 재산을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 사모투자회사 투자지분의 평가에 영향을 미치는 바, 청산 시 당사가 우선적으로 부담하는 손실금우선충당 약정의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	약정 내용
아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	업무집행사원이 투자지분의 범위 내에서 우선손실충당하고, 그 이상의 손실이 있는 경우에는 업무집행사원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 사원별 출자금액을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 업무집행사원들과 유한책임사원들이 손실금을 분담함.

(4) 당기말 현재 당사는 기타투자자산과 관련하여 에이스아메리칸화재해상보험(주)에 종합보험(보험가입금액 647,540천원)이 가입되어 있습니다.

33. 영업부문(1) 당사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 당사의 영업부문과 관련된 손익은 손익계산서에 공시된 금액과 동일합니다.(2) 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 영업수익(관리보수 및 성과보수의 합계로서, 지분법손익 및 금융상품의 평가손익은 제외함)의 10% 이상인 경우에 표시하였습니다.

(단위: 원)

구분	당기		전기
	영업수익	비율	영업수익	비율
A투자조합	1,811,158,229	12.3%	2,068,469,491	16.7%
B투자조합	2,186,246,386	14.8%	2,397,499,922	19.3%
C투자조합	2,665,658,132	18.1%	2,296,827,489	18.5%
D투자조합	3,357,624,363	22.8%	-	-

34. 비연결구조화기업에 대한 지분(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위당사는 벤처투자조합, 사모투자회사 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

구 분	주요 특성
벤처투자조합	벤처투자조합은 투자자에게 출자증권 등을 발행하여 자금을 조달하고 창업자, 벤처기업 등의 주식이나 채권 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 배분하는 조합입니다.당사는 벤처투자조합의 업무집행조합원으로 참여하고, 출자증권에투자함으로써 벤처투자조합에 관여하고 있습니다.
사모투자회사	사모투자회사는 투자자에게 지분증권 등을 발행하여 자금을 조달하고 주식이나 채권 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 배분하는 회사입니다. 당사는 사모투자회사의 업무집행사원으로 참여하고, 지분증권에 투자함으로써 사모투자회사에 관여하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모는 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	벤처투자조합	사모투자회사	합계
총자산	1,187,151,809,049	208,421,768,044	1,395,573,577,093

(전기말)

(단위: 원)

구 분	벤처투자조합	사모투자회사	합계
총자산	1,060,704,329,535	196,724,273,454	1,257,428,602,989

(3) 관련 위험의 성격당기말 및 전기말 현재 당사의 비연결구조화기업에 대한 최대위험노출은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	벤처투자조합	사모투자회사	합계
재무제표상 장부금액
미수수익	9,609,531,133	602,905,286	10,212,436,419
창업투자자산	59,210,084,623	-	59,210,084,623
사모투자자산	-	6,746,307,938	6,746,307,938
합 계	68,819,615,756	7,349,213,224	76,168,828,980
최대손실노출금액	68,819,615,756	7,349,213,224	76,168,828,980
출자금액
출자약정액	58,018,000,000	10,115,600,000	68,133,600,000
누적출자금액	54,118,000,000	8,565,449,408	62,683,449,408
출자미이행액	3,900,000,000	1,550,150,592	5,450,150,592

(전기말)

(단위: 원)

구 분	벤처투자조합	사모투자회사	합계
재무제표상 장부금액
미수수익	4,890,681,469	824,036,431	5,714,717,900
창업투자자산	51,610,552,562	-	51,610,552,562
사모투자자산	-	6,352,344,951	6,352,344,951
합 계	56,501,234,031	7,176,381,382	63,677,615,413
최대손실노출금액	56,501,234,031	7,176,381,382	63,677,615,413
출자금액
출자약정액(주1)	58,018,000,000	10,115,600,000	68,133,600,000
누적출자금액(주1)	47,218,000,000	7,721,549,408	54,939,549,408
출자미이행액	10,800,000,000	2,394,050,592	13,194,050,592

(4) 당기말 현재 당사는 계약상 의무없이, 재무지원 등을 제공하고 있는 비연결구조화 기업이 없습니다.(5) 당기말 현재 당사는 위험의 성격에 대한 정보를 제공하지 않는 비연결구조화기업을 후원하고 있지 않습니다.

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 스톤브릿지벤처스 주식회사의 2025년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

스톤브릿지벤처스 주식회사
주주 및 이사회 귀중	2026년 3월 19일

우리는 첨부된 스톤브릿지벤처스 주식회사(이하 "회사")의 2025년 12월 31일 현재의내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 표명하는 데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2025년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다"라고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 기준 제2장 '내부회계관리제도 평가' 제4호 다.목에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고기준'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

우리의 검토는 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2025년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

태 일 회 계 법 인

대 표 이 사 권 순 식

내부회계관리제도 운영실태보고서_sbv_2025_수정.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서_sbv_2025

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

스톤브릿지벤처스 주식회사2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

111144------66665279219219------2773042210211182530512------7637042816263261749731------1,0401,008

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간

품질관리검토자(심리실 등)

감사업무 담당 회계사

전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가

건설계약 등수주산업전문가

합계

담당이사(업무수행이사)

등록공인회계사

수습공인회계사

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

투입 인원수

투입시간

분ㆍ반기검토

감사

합계

3. 주요 감사실시내용

2025.8.4~2025.8.85전반감사계획 수립2025.8.4~2025.8.855-감사계획 및 반기검토2025.11.3~2025.11.755-중간감사 및 내부통제 이해 및 평가2026.2.2~2026.2.655-기말입증감사--------O-O-32025.8.8 / 2025.11.7 / 2026.2.6---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
	주요내용
현장감사주요내용	수행시기			투입인원				주요 감사업무 수행내용
				상주		비상주
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회			변호사조회
	기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
	수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
	수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

12025년 08월 08일회사측: CFO 및 2인감사인측: 업무수행이사 및 4인대면회의연간 감사계획 및 진행 상황,핵심감사사항 협의,반기 중점 검토사항 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항22025년 11월 07일회사측: CFO 및 2인감사인측: 업무수행이사 및 4인대면회의재무제표에 대한 상세감사계획 협의, 내부회계관리제도 검토 결과32026년 02월 06일회사측: CFO 및 2인감사인측: 업무수행이사 및 4인대면회의핵심감사사항에 대한 감사절차,감사진행경과, 감사종결단계 협의사항(감사인의 독립성 등)기타 감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용