증권발행조건확정
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| 금융위원회 귀중 |
2025년 07월 28일 |
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| 회 사 명 : |
에스와이스틸텍 주식회사 |
| 대 표 이 사 : |
홍 성 균 |
| 본 점 소 재 지 : |
충청북도 충주시 엄정면 세고개로 154 |
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(전 화) 070-4808-2189 |
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(홈페이지) http://www.systeeltech.com |
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| 작 성 책 임 자 : |
(직 책) 이사 (성 명) 조 승 제 |
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(전 화) 070-4808-1691 |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 06월 27일
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 15,000,000주
3. 모집 또는 매출금액 : 3,345원(1차 발행가액 기준)
4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정
5. 정정사항
※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 보라색
'을 사용하여 기재하였습니다.
| 항 목 |
정 정 전 |
정 정 후 |
| 공통사항 |
주당 모집(매출)가액: 4,375원모집(매출)총액: 65,625,000,000원 |
주당 모집(매출)가액: 3,345원모집(매출)총액: 50,175,000,000원 |
| 요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 |
[주1] 정정 전 |
[주1] 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 |
| 1. 공모개요 |
[주2] 정정 전 |
[주2] 정정 후 |
|
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
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[주3] 정정 전 |
[주3] 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 |
| 3. 기타위험 - 가. 최대주주 지분 희석 위험 |
[주4] 정정 전 |
[주4] 정정 후 |
| 3. 기타위험 - 나. 금융감독기관의 관리감독 기준 강화 위험 |
[주5] 정정 전 |
[주5] 정정 후 |
| 3. 기타위험 - 라. 증자 방식 및 청약 절차 관련 위험 |
[주6] 정정 전 |
[주6] 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) |
[주7] 정정 전 |
[주7] 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 |
[주8] 정정 전 |
[주8] 정정 후 |
[주1] 정정 전
| 증권의종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 보통주 |
15,000,000 |
500 |
4,375 |
65,625,000,000 |
주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수(주선) 여부 |
지분증권 등 상장을 위한 공모여부 |
| 인수 |
아니오 |
해당없음 |
해당없음 |
| 인수(주선)인 |
증권의종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표 |
케이비증권 |
보통주 |
15,000,000 |
65,625,000,000 |
인수수수료: 모집총액의 0.8%실권수수료: 잔여인수금액의 12.0% |
잔액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2025년 09월 03일 ~ 2025년 09월 04일 |
2025년 09월 11일 |
2025년 09월 05일 |
2025년 09월 11일 |
2025년 07월 30일 |
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 |
| 시작일 |
종료일 |
| 2025년 06월 30일 |
2025년 08월 29일 |
| 자금의 사용목적 |
| 구 분 |
금 액 |
| 시설자금 |
37,000,000,000 |
| 운영자금 |
13,625,000,000 |
| 채무상환자금 |
15,000,000,000 |
| 발행제비용 |
632,502,500 |
| 신주인수권에 관한 사항 |
| 행사대상증권 |
행사가격 |
행사기간 |
| - |
- |
- |
| 매출인에 관한 사항 |
| 보유자 |
회사와의관계 |
매출전보유증권수 |
매출증권수 |
매출후보유증권수 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 일반청약자 환매청구권 |
| 부여사유 |
행사가능 투자자 |
부여수량 |
행사기간 |
행사가격 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 【주요사항보고서】 |
주요사항보고서(유무상증자결정)-2025.06.27
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| 【기 타】 |
1) 금번 에스와이스틸텍(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 09월 08일 ~ 2025년 09월 09일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
[주1] 정정 후
| 증권의종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 보통주 |
15,000,000 |
500 |
3,345 |
50,175,000,000 |
주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수(주선) 여부 |
지분증권 등 상장을 위한 공모여부 |
| 인수 |
아니오 |
해당없음 |
해당없음 |
| 인수(주선)인 |
증권의종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표 |
케이비증권 |
보통주 |
15,000,000 |
50,175,000,000 |
인수수수료: 모집총액의 0.8%실권수수료: 잔여인수금액의 12.0% |
잔액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2025년 09월 03일 ~ 2025년 09월 04일 |
2025년 09월 11일 |
2025년 09월 05일 |
2025년 09월 11일 |
2025년 07월 30일 |
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 |
| 시작일 |
종료일 |
| 2025년 06월 30일 |
2025년 08월 29일 |
| 자금의 사용목적 |
| 구 분 |
금 액 |
| 시설자금 |
37,000,000,000 |
| 운영자금 |
1,000,000,000 |
| 채무상환자금 |
12,175,000,000 |
| 발행제비용 |
504,671,500 |
| 신주인수권에 관한 사항 |
| 행사대상증권 |
행사가격 |
행사기간 |
| - |
- |
- |
| 매출인에 관한 사항 |
| 보유자 |
회사와의관계 |
매출전보유증권수 |
매출증권수 |
매출후보유증권수 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 일반청약자 환매청구권 |
| 부여사유 |
행사가능 투자자 |
부여수량 |
행사기간 |
행사가격 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 【주요사항보고서】 |
[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2025.07.28
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| 【기 타】 |
1) 금번 에스와이스틸텍(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 09월 08일 ~ 2025년 09월 09일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
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[주2] 정정 전
당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 15,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
| 증권의 종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출) 방법 |
| 기명식보통주 |
15,000,000 |
500 |
4,375 |
65,625,000,000 |
주주배정 후 실권주 일반공모 |
| 주1: |
최초 이사회 결의일: 2025년 06월 27일 |
| 주2: |
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. |
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■ 예정발행가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일(2025년 06월 26일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)
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기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】 |
| ▶ 모집예정가액 |
= |
------------------------------------------ |
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1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】 |
상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.
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[예정발행가액 산정표]기산일 : 2025년 06월 26일
|
(단위 : 원, 주) |
| 일자 |
종 가 |
거래량 |
거래대금 |
| 2025년 6월 26일 (목) |
6,150 |
579,492 |
3,536,640,340 |
| 2025년 6월 25일 (수) |
6,250 |
691,046 |
4,290,903,265 |
| 2025년 6월 24일 (화) |
6,170 |
1,707,326 |
10,403,619,305 |
| 2025년 6월 23일 (월) |
5,670 |
255,024 |
1,442,697,230 |
| 2025년 6월 22일 (일) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 21일 (토) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 20일 (금) |
5,920 |
589,888 |
3,459,946,660 |
| 2025년 6월 19일 (목) |
5,670 |
255,911 |
1,446,225,950 |
| 2025년 6월 18일 (수) |
5,630 |
316,402 |
1,788,184,405 |
| 2025년 6월 17일 (화) |
5,800 |
744,310 |
4,282,590,205 |
| 2025년 6월 16일 (월) |
5,650 |
425,588 |
2,336,971,460 |
| 2025년 6월 15일 (일) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 14일 (토) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 13일 (금) |
5,430 |
282,572 |
1,539,747,665 |
| 2025년 6월 12일 (목) |
5,580 |
183,237 |
1,028,167,605 |
| 2025년 6월 11일 (수) |
5,560 |
146,381 |
811,433,855 |
| 2025년 6월 10일 (화) |
5,540 |
278,371 |
1,538,410,955 |
| 2025년 6월 9일 (월) |
5,400 |
409,024 |
2,197,567,860 |
| 2025년 6월 8일 (일) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 7일 (토) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 6일 (금) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 5일 (목) |
5,560 |
519,828 |
2,913,821,750 |
| 2025년 6월 4일 (수) |
5,690 |
301,514 |
1,712,960,335 |
| 2025년 6월 3일 (화) |
- |
- |
- |
| 2025년 6월 2일 (월) |
5,900 |
268,629 |
1,586,401,535 |
| 2025년 6월 1일 (일) |
- |
- |
- |
| 2025년 5월 31일 (토) |
- |
- |
- |
| 2025년 5월 30일 (금) |
6,090 |
251,758 |
1,529,318,805 |
| 2025년 5월 29일 (목) |
6,130 |
426,733 |
2,605,899,920 |
| 2025년 5월 28일 (수) |
5,900 |
258,431 |
1,513,216,200 |
| 2025년 5월 27일 (화) |
5,700 |
392,382 |
2,274,972,510 |
| 1개월 가중산술평균주가 (A) |
5,842.4원 |
- |
| 1주일 가중산술평균주가 (B) |
6,051.6원 |
- |
| 기산일 가중산술평균주가 (C) |
6,103.0원 |
- |
| A,B,C의 산술평균 (D) |
5,999.0원 |
(A+B+C)/3 |
| 기준주가 (E) |
5,999.0원 |
(C와 D중 낮은가액) |
| 할인율 (F) |
20% |
- |
| 증자비율 (G) |
49.00% |
- |
| 예정발행가액(호가단위 미만 절상) |
4,375원 |
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) |
(후략)
[주2] 정정 후당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 15,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
| 증권의 종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출) 방법 |
| 기명식보통주 |
15,000,000 |
500 |
3,345 |
50,175,000,000 |
주주배정 후 실권주 일반공모 |
| 주1: |
최초 이사회 결의일: 2025년 06월 27일 |
| 주2: |
1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
|
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■
1차
발행가액의 산출근거
코스닥시장에서 성립된 발행회사의 주가에 대한 거래대금과 거래량으로 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)
|
|
기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】 |
| ▶ 1차 발행가액 |
= |
------------------------------------------ |
|
|
1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】 |
상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.
|
[
1차
발행가액 산정표]기산일 : 2025년
07월 25일
|
(단위 : 원, 주) |
| 일자 |
종 가 |
거래량 |
거래대금 |
| 2025-07-25 |
4,585 |
162,065 |
744,036,756 |
| 2025-07-24 |
4,700 |
148,798 |
704,569,685 |
| 2025-07-23 |
4,765 |
131,367 |
624,815,546 |
| 2025-07-22 |
4,820 |
144,114 |
687,244,620 |
| 2025-07-21 |
4,765 |
246,447 |
1,193,642,578 |
| 2025-07-18 |
4,710 |
84,535 |
397,548,181 |
| 2025-07-17 |
4,705 |
112,710 |
523,870,485 |
| 2025-07-16 |
4,690 |
148,311 |
699,354,610 |
| 2025-07-15 |
4,800 |
99,977 |
478,554,375 |
| 2025-07-14 |
4,705 |
215,665 |
1,020,007,800 |
| 2025-07-11 |
4,840 |
546,982 |
2,650,096,238 |
| 2025-07-10 |
4,635 |
115,970 |
536,141,845 |
| 2025-07-09 |
4,655 |
91,242 |
424,484,389 |
| 2025-07-08 |
4,655 |
137,687 |
643,383,832 |
| 2025-07-07 |
4,705 |
147,340 |
693,381,535 |
| 2025-07-04 |
4,790 |
229,310 |
1,107,044,349 |
| 2025-07-03 |
4,845 |
185,938 |
903,367,577 |
| 2025-07-02 |
4,890 |
269,833 |
1,309,207,792 |
| 2025-07-01 |
4,850 |
910,007 |
4,465,833,664 |
| 2025-06-30 |
4,930 |
945,183 |
4,630,328,038 |
| 2025-06-27 |
5,990 |
286,692 |
1,728,029,095 |
| 2025-06-26 |
6,150 |
579,492 |
3,536,640,340 |
| 1개월 가중산술평균주가 (A) |
5,000.5원 |
- |
| 1주일 가중산술평균주가 (B) |
4,748.3원 |
- |
| 기산일 가중산술평균주가 (C) |
4,591.0원 |
- |
| A,B,C의 산술평균 (D) |
4,779.9원 |
(A+B+C)/3 |
| 기준주가 (E) |
4,591.0원 |
(C와 D중 낮은가액) |
| 할인율 (F) |
20% |
- |
| 증자비율 (G) |
49.00% |
- |
|
1차 발행가액(호가단위 미만 절상)
|
3,345원 |
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) |
(후략)
[주3] 정정 전
가. 모집 또는 매출조건
| 항 목 |
내 용 |
| 모집 또는 매출주식의 수 |
15,000,000주 |
| 주당 모집가액 |
예정가액 |
4,375원 |
| 확정가액 |
- |
| 모집총액 |
예정가액 |
65,625,000,000원 |
| 확정가액 |
- |
| 청 약 단 위 |
(1) "
구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 한다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사합니다)(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
| 구분 |
청약단위 |
| 100주 이상 |
1,000주 이하 |
100주 단위 |
| 1,000주 초과 |
5,000주 이하 |
500주 단위 |
| 5,000주 초과 |
10,000주 이하 |
1,000주 단위 |
| 10,000주 초과 |
50,000주 이하 |
5,000주 단위 |
| 50,000주 초과 |
100,000 주 이하 |
10,000주 단위 |
| 100,000주 초과 |
500,000 주 이하 |
50,000주 단위 |
| 500,000주 초과 |
1,000,000 주 이하 |
100,000주 단위 |
| 1,000,000주 초과 |
10,000,000 주 이하 |
500,000주 단위 |
| 10,000,000주 초과시 |
1,000,000주 단위 |
|
| 청약기일 |
구주주 |
개시일 |
2025년 09월 03일 |
| 종료일 |
2025년 09월 04일 |
| 실권주 일반공모 |
개시일 |
2025년 09월 08일 |
| 종료일 |
2025년 09월 09일 |
| 청약증거금 |
구주주 |
청약금액의 100% |
| 초 과 청 약 |
청약금액의 100% |
| 일반모집 또는 매출 |
청약금액의 100% |
| 납 입 기 일 |
2025년 09월 11일 |
| 배당기산일(결산일) |
2025년 01월 01일 |
| 주1: |
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
| 주2: |
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. |
(후략)
[주3] 정정 후
가. 모집 또는 매출조건
| 항 목 |
내 용 |
| 모집 또는 매출주식의 수 |
15,000,000주 |
| 주당 모집가액 |
예정가액 |
3,345원 |
| 확정가액 |
- |
| 모집총액 |
예정가액 |
50,175,000,000원 |
| 확정가액 |
- |
| 청 약 단 위 |
(1) "
구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 한다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사합니다)(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
| 구분 |
청약단위 |
| 100주 이상 |
1,000주 이하 |
100주 단위 |
| 1,000주 초과 |
5,000주 이하 |
500주 단위 |
| 5,000주 초과 |
10,000주 이하 |
1,000주 단위 |
| 10,000주 초과 |
50,000주 이하 |
5,000주 단위 |
| 50,000주 초과 |
100,000 주 이하 |
10,000주 단위 |
| 100,000주 초과 |
500,000 주 이하 |
50,000주 단위 |
| 500,000주 초과 |
1,000,000 주 이하 |
100,000주 단위 |
| 1,000,000주 초과 |
10,000,000 주 이하 |
500,000주 단위 |
| 10,000,000주 초과시 |
1,000,000주 단위 |
|
| 청약기일 |
구주주 |
개시일 |
2025년 09월 03일 |
| 종료일 |
2025년 09월 04일 |
| 실권주 일반공모 |
개시일 |
2025년 09월 08일 |
| 종료일 |
2025년 09월 09일 |
| 청약증거금 |
구주주 |
청약금액의 100% |
| 초 과 청 약 |
청약금액의 100% |
| 일반모집 또는 매출 |
청약금액의 100% |
| 납 입 기 일 |
2025년 09월 11일 |
| 배당기산일(결산일) |
2025년 01월 01일 |
| 주1: |
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. |
| 주2: |
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. |
(후략)
[주4] 정정 전
(전략)공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주 에스와이(주)는 당사 기명식 보통주 12,220,000주를 보유하고 있으며, 지분율은 39.92%입니다. 특수관계인이 보유하고 있는 주식 5,010,000주까지 포함할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 총 56.29%에 달합니다. 당사의 최대주주는 2015년 07월 당사 설립 이후 보유주식의 변동은 있었으나 지속적으로 당사의 최대주주 지위를 유지하고 있으며, 지분율도 특수관계인 지분까지 포함할 경우 56%에 달하여 매우 안정적인 경영권을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행될 신주의 수는 15,000,000주이며, 이는 기존 발행주식총수 30,610,000주의 49.00%에 해당하는 수준입니다. 당사의 구주주는 유상증자 참여 시 1주당 0.4900359359주의 비율로 신주를 배정받게 되며, 그에 따라 당사의 최대주주 에스와이(주)는 5,988,239주, 특수관계인 물량까지 포함할 경우 총 8,443,318주를 배정받을 예정입니다. 당사의 최대주주는
보유하고 있는 자기자금으로
금번 구주주 청약에 배정물량의 40% 참여할 계획을 보유하고 있으며, 특수관계인의 청약 참여 여부는 공시서류 제출 전일 기준 확정된 바 없습니다.
최대주주가 40% 청약에 참여하기 위해 필요한 자금은 예정발행가액 4,375원 기준으로 약 105억원 수준이며, 2025년 1분기 말 기준 에스와이(주)의 현금및현금성자산 약 158억원, 청약 미참여분 신주인수권증서 매각방안 등을 고려할 때 구주주 청약에 필요한 자금은 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
(후략)
[주4] 정정 후
(전략)공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주 에스와이(주)는 당사 기명식 보통주 12,220,000주를 보유하고 있으며, 지분율은 39.92%입니다. 특수관계인이 보유하고 있는 주식 5,010,000주까지 포함할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 총 56.29%에 달합니다. 당사의 최대주주는 2015년 07월 당사 설립 이후 보유주식의 변동은 있었으나 지속적으로 당사의 최대주주 지위를 유지하고 있으며, 지분율도 특수관계인 지분까지 포함할 경우 56%에 달하여 매우 안정적인 경영권을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행될 신주의 수는 15,000,000주이며, 이는 기존 발행주식총수 30,610,000주의 49.00%에 해당하는 수준입니다. 당사의 구주주는 유상증자 참여 시 1주당 0.4900359359주의 비율로 신주를 배정받게 되며, 그에 따라 당사의 최대주주 에스와이(주)는 5,988,239주, 특수관계인 물량까지 포함할 경우 총 8,443,318주를 배정받을 예정입니다. 당사의 최대주주는
보유하고 있는 자기자금으로
금번 구주주 청약에 배정물량의 40% 참여할 계획을 보유하고 있으며, 특수관계인의 청약 참여 여부는 공시서류 제출 전일 기준 확정된 바 없습니다.
최대주주가 40% 청약에 참여하기 위해 필요한 자금은
1차
발행가액
3,345
원 기준으로 약
80
억원 수준이며, 2025년 1분기 말 기준 에스와이(주)의 현금및현금성자산 약 158억원, 청약 미참여분 신주인수권증서 매각방안 등을 고려할 때 구주주 청약에 필요한 자금은 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
(후략)
[주5] 정정 전
(전략)
(2) 증자비율, 할인율
증자비율은 기업의 자금 조달 규모와 기존 주주의 가치 보호를 종합적으로 고려하여 신중하게 설정되어야 합니다. 과도한 증자비율은 시장에서 기업의 재무 안정성에 대한 부정적인 신호로 해석될 수 있으며, 이는 주가 하락 및 기존 주주가치의 희석으로 이어질 위험이 존재합니다. 따라서 기업은 필요한 자금 규모를 확보하는 동시에, 기존 주주들의 이해관계를 보호할 수 있는 합리적인 증자비율을 설정하는 것이 필수적입니다.
할인율의 경우, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자는 최대 40% 이내에서 할인율을 결정할 수 있습니다. 이때 할인율은 기존 주주의 지분 희석 효과, 시장 수요, 발행 증권의 투자 매력도 등 다양한 요인을 종합적으로 고려하여 결정되어야 하며, 무리한 할인율 적용은 주가 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 이사회는 최근 3년간 진행된 유무상증자 중 당사와 공모금액이 비슷한 사례 및 동일 업종 사례 등을 참고하여 적정 수준의 증자비율과 할인율에 대해 검토하였습니다.
| [최근 3년간 진행된 유사규모(500~1,000억원)의 유·무상증자 사례] |
| (단위: 억원, %) |
| 회사명 |
이사회결의일 |
발행금액 |
할인율 |
증자비율 |
| 씨에스베어링 |
2022.04.01 |
508 |
20% |
41% |
| 제넥신 |
2022.09.27 |
852 |
25% |
23.05% |
| 보로노이 |
2023.06.19 |
613 |
15% |
9.98% |
| 박셀바이오 |
2023.08.07 |
718 |
25% |
25.87% |
| 아미코젠 |
2023.09.15 |
703 |
20% |
38.98% |
| 하나마이크론 |
2024.05.17 |
824 |
15% |
9.58% |
| 출처: |
전자공시시스템 |
| 주1: |
최근 3년간 진행된 유
·무상증자 중 500~1,000억원 규모의 유상증자 사례입니다.
|
| [최근 5년간 진행된 동일 업종 유상증자 사례] |
| (단위: 억원, %) |
| 회사명 |
이사회결의일 |
발행금액 |
할인율 |
증자비율 |
| 씨에스윈드 |
2020.11.20 |
4,674 |
20% |
21.98% |
| 에스와이 |
2020.07.30 |
365 |
25% |
39.95% |
| 누리플랜 |
2023.09.08 |
105 |
25% |
84.47% |
| 출처: |
전자공시시스템 |
| 주1: |
당사가 속한 업종(C25100. 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업) 내 최근 5년 동안 진행되었던 유상증자 사례입니다. |
당사의 금번 유상증자와 유사 규모(500~1,000억원) 사례의 평균 증자비율은 24.73%, 평균 할인율은 20%로 산정되며, 동일 업종의 유상증자 사례의 평균 증자비율은 48.80%, 평균 할인율은 23%로 산정됩니다. 증자비율의 경우 회사의 시가총액 등에 따라 9.58~84.47% 수준으로 다양하게 나타났으나, 할인율은 대부분 20~25% 수준으로 결정되었습니다.
최근 3년간 진행되었던 500~1,000억원 수준의 유사 규모 사례의 평균 증자비율이 24.73%이며, 유사 규모 사례 중에서 당사의 증자비율 49.00%가 가장 높은 상황입니다. 또한, 최근 5년간 진행된 동일 업종의 유상증자 사례 중에서도 증자비율 84.47%로 진행되었던 누리플랜을 제외하고는 모두 당사 대비 낮은 증자비율을 적용하여 유상증자를 진행하였습니다. 그러나 누리플랜 역시 총 공모 규모가 약 105억원 수준에 불과하여 당사의 656억원(예정발행가액 기준) 대비 공모 규모가 작은 편입니다. 당사는 전방산업의 침체가 장기화되고 있는 상황 속에서 성장동력을 확보하기 위해서는 기존 사업과의 시너지 효과를 낼 수 있는 연관 신사업의 추진이 필요하다는 전략적 결정 하에 시설자금, 운영자금 등을 포함하여 약 656억원 수준의 자금이 필요하다고 판단하였습니다. 당사는 사업 경쟁력 강화를 위해 15,000,000주의 신주 발행을 결정하였으나 금번 증자비율 49.00%가 유사 사례 중에서도 가장 높은 편에 해당하며, 이로 인해 기존 주주분들의 주식가치 희석화 우려가 존재함을 충분히 인지하고 있습니다. 이에 당사는 자본금과 주식발행초과금 규모 등을 고려하여 1주당 0.1주를 배정하는 무상증자도 병행하기로 결정함으로써 기존 주주분들의 지분 희석을 일정 부분 상쇄하고자 하였습니다.
당사는 상기 사례들, 필요자금 규모 등을 종합적으로 고려하여 당사는 금번 유상증자의 발행조건이 기존 주주들의 권익 침해를 최소화하고 주주가치를 제고할 수 있는 적정한 조건이라 판단하여 증자비율 49.0% 및 할인율 20.0%을 최종적으로 결정하였습니다. (후략)
[주5] 정정 후
(전략)
(2) 증자비율, 할인율
증자비율은 기업의 자금 조달 규모와 기존 주주의 가치 보호를 종합적으로 고려하여 신중하게 설정되어야 합니다. 과도한 증자비율은 시장에서 기업의 재무 안정성에 대한 부정적인 신호로 해석될 수 있으며, 이는 주가 하락 및 기존 주주가치의 희석으로 이어질 위험이 존재합니다. 따라서 기업은 필요한 자금 규모를 확보하는 동시에, 기존 주주들의 이해관계를 보호할 수 있는 합리적인 증자비율을 설정하는 것이 필수적입니다.
할인율의 경우, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자는 최대 40% 이내에서 할인율을 결정할 수 있습니다. 이때 할인율은 기존 주주의 지분 희석 효과, 시장 수요, 발행 증권의 투자 매력도 등 다양한 요인을 종합적으로 고려하여 결정되어야 하며, 무리한 할인율 적용은 주가 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 이사회는 최근 3년간 진행된 유무상증자 중 당사와 공모금액이 비슷한 사례 및 동일 업종 사례 등을 참고하여 적정 수준의 증자비율과 할인율에 대해 검토하였습니다.
| [최근 3년간 진행된 유사규모(500~1,000억원)의 유·무상증자 사례] |
| (단위: 억원, %) |
| 회사명 |
이사회결의일 |
발행금액 |
할인율 |
증자비율 |
| 씨에스베어링 |
2022.04.01 |
508 |
20% |
41% |
| 제넥신 |
2022.09.27 |
852 |
25% |
23.05% |
| 보로노이 |
2023.06.19 |
613 |
15% |
9.98% |
| 박셀바이오 |
2023.08.07 |
718 |
25% |
25.87% |
| 아미코젠 |
2023.09.15 |
703 |
20% |
38.98% |
| 하나마이크론 |
2024.05.17 |
824 |
15% |
9.58% |
| 출처: |
전자공시시스템 |
| 주1: |
최근 3년간 진행된 유
·무상증자 중 500~1,000억원 규모의 유상증자 사례입니다.
|
| [최근 5년간 진행된 동일 업종 유상증자 사례] |
| (단위: 억원, %) |
| 회사명 |
이사회결의일 |
발행금액 |
할인율 |
증자비율 |
| 씨에스윈드 |
2020.11.20 |
4,674 |
20% |
21.98% |
| 에스와이 |
2020.07.30 |
365 |
25% |
39.95% |
| 누리플랜 |
2023.09.08 |
105 |
25% |
84.47% |
| 출처: |
전자공시시스템 |
| 주1: |
당사가 속한 업종(C25100. 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업) 내 최근 5년 동안 진행되었던 유상증자 사례입니다. |
당사의 금번 유상증자와 유사 규모(500~1,000억원) 사례의 평균 증자비율은 24.73%, 평균 할인율은 20%로 산정되며, 동일 업종의 유상증자 사례의 평균 증자비율은 48.80%, 평균 할인율은 23%로 산정됩니다. 증자비율의 경우 회사의 시가총액 등에 따라 9.58~84.47% 수준으로 다양하게 나타났으나, 할인율은 대부분 20~25% 수준으로 결정되었습니다.
최근 3년간 진행되었던 500~1,000억원 수준의 유사 규모 사례의 평균 증자비율이 24.73%이며, 유사 규모 사례 중에서 당사의 증자비율 49.00%가 가장 높은 상황입니다. 또한, 최근 5년간 진행된 동일 업종의 유상증자 사례 중에서도 증자비율 84.47%로 진행되었던 누리플랜을 제외하고는 모두 당사 대비 낮은 증자비율을 적용하여 유상증자를 진행하였습니다. 그러나 누리플랜 역시 총 공모 규모가 약 105억원 수준에 불과하여 당사의
502
억원(
1차
발행가액 기준) 대비 공모 규모가 작은 편입니다. 당사는 전방산업의 침체가 장기화되고 있는 상황 속에서 성장동력을 확보하기 위해서는 기존 사업과의 시너지 효과를 낼 수 있는 연관 신사업의 추진이 필요하다는 전략적 결정 하에 시설자금, 운영자금 등을 포함하여
최초 이사회 결의 당시
약 656억원 수준의 자금이 필요하다고 판단하였습니다. 당사는 사업 경쟁력 강화를 위해 15,000,000주의 신주 발행을 결정하였으나 금번 증자비율 49.00%가 유사 사례 중에서도 가장 높은 편에 해당하며, 이로 인해 기존 주주분들의 주식가치 희석화 우려가 존재함을 충분히 인지하고 있습니다. 이에 당사는 자본금과 주식발행초과금 규모 등을 고려하여 1주당 0.1주를 배정하는 무상증자도 병행하기로 결정함으로써 기존 주주분들의 지분 희석을 일정 부분 상쇄하고자 하였습니다.
당사는 상기 사례들, 필요자금 규모 등을 종합적으로 고려하여 당사는 금번 유상증자의 발행조건이 기존 주주들의 권익 침해를 최소화하고 주주가치를 제고할 수 있는 적정한 조건이라 판단하여 증자비율 49.0% 및 할인율 20.0%을 최종적으로 결정하였습니다.
(후략)
[주6] 정정 전
(전략)
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 30,610,000주의 49.00%에 해당하는 15,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.
| [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] |
| 모집예정주식 종류 |
기명식 보통주 |
비 고 |
| 모집예정주식수 |
15,000,000주 |
- |
| 현재 발행주식총수 |
30,610,000주 |
- |
| 예정 발행가액 |
4,375원 |
증자비율 및 할인율 고려 |
(후략)
[주6] 정정 후
(전략)당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 30,610,000주의 49.00%에 해당하는 15,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.
| [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] |
| 모집예정주식 종류 |
기명식 보통주 |
비 고 |
| 모집예정주식수 |
15,000,000주 |
- |
| 현재 발행주식총수 |
30,610,000주 |
- |
|
1차 발행가액
|
3,345원 |
증자비율 및 할인율 고려 |
(후략)
[주7] 정정 전
(전략)
가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 에스와이스틸텍(주)가 2025년 06월 27일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 15,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.
| 긍정적요인 |
▶데크플레이트는 건설인력의 부족, 인건비 상승, 산업재해 예방의 중요성 확대, 목재가격 상승, 공기 단축의 필요성 증대 등 건축 현장의 여러 환경 변화로 인해 그 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 전방산업인 건설경기로 인한 수요 변동성은 존재하나, 합판거푸집 공법의 대체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.▶동사는 타사 대비 높은 시공능력, 제품 및 생산설비 특성에 따른 낮은 원가 등을 기반으로 경쟁사 대비 늦은 시장 진입에도 불구하고 빠르게 시장 점유율을 확보할 수 있었습니다. 또한, 데크플레이트 사업 특성 상 사업 초기에 대규모의 설비투자 및 운영자금 소요가 필요한 만큼 신규업체의 진입장벽이 높은 편입니다. ▶데크플레이트 산업이 속한 건설업계 특성상 동사의 고객사는 품질 관리 및 안전 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하고 있으며, 중장기적인 협력 관계를 중요시 하므로 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. ▶ 동사는 최근 4년간 지속적인 영업이익을 시현하고 있으며, 차입 규모 역시 동사의 자산총계와 대비해서 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 산업 평균과 대비해서도 우수한 재무안정성 지표를 보이고 있어 단기간 내 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. ▶동사가 보유하고 있는 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 기업들에 대한 것으로 정상적인 회수에 문제가 없을 것으로 판단하고 있습니다. 동사의 매출채권 대손충당금 설정률, 다변화된 매출처 구성, 매출채권 연령분석 현황 등을 종합적으로 고려할 시 매출채권 미회수로 인한 재무 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. ▶동사는 2025년 1분기 기준 자산총계의 16% 내외의 재고자산을 보유하고 있으며, 재고자산의 자산 대비 비율 및 평가충당금 수준이 매우 안정적으로 유지되고 있습니다. 또한, 동사가 수주가 확정된 물량에 한해 원재료 등을 매입하여 제품을 생산하고 있는 사업구조상 장기체화재고의 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.▶동사의 최대주주 에스와이(주)는 39.92%를 보유하고 있으며 특수관계인 지분까지 포함할 경우 56.29% 수준입니다. 동사의 최대주주는 배정물량의 40% 수준의 청약 참여를 계획하고 있으며, 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 43.03% 수준으로 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 등을 고려할 때 금번 유상증자로 인해 현재 발행주식총수의 49.00%에 해당하는 신주 물량이 출회되어도 지분율 하락으로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. |
| 부정적요인 |
▶현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 신용 스프레드 상승 등이 동사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 동사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.▶국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 건설업의 성장 둔화는 동사의 주요 제품인 데크플레이트 수요에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. ▶ 건설인력의 부족, 인건비 상승, 공기 단축의 필요성 증대 등 건축 현장의 여러 여건 변화로 인해 동사 영업환경에 긍정적인 영향을 줄 수 있는 환경임에도 불구하고, 국내 건설 경기의 침체가 지속될 경우 건설현장의 설계 및 시공 물량이 감소하여 동사 데크플레이트의 수요 위축을 직접적으로 야기할 수 있습니다. 건설경기 부진 외에도 원자재 가격 변동성 확대, 대체기술의 등장, 정부의 사용기준 강화 등 동사가 예상할 수 없는 대외 변수로 인해 데크플레이트 산업의 성장이 정체될 수 있습니다. ▶철광석은 전세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 주요 원자재로 정치, 사회, 경제, 군사 상황 등 외부적 변수에 따라 변동되는 경향을 보이고 있으므로 외부적 변수에 따라 예상 가능한 범위 이상으로 원재료 가격이 변동할 가능성이 있으며, 원재료 가격의 급격한 변동에 따라 최종 제품의 수요가 감소하여 전방시장이 위축될 수 있습니다.▶2022년 하반기 이후 건설업의 침체가 장기화되면서 2024년부터 동사의 실적에 본격적으로 영향을 끼치기 시작하였으며, 수주 물량이 감소함에 따라 2024년 매출액이 감소하였습니다. 또한, 전방산업 침체로 인해 데크플레이트 수주 경쟁이 치열해지면서 저가 수주로 인해 프로젝트별 이익률이 악화되었으며, 상대적으로 이익률이 낮은 유통매출 및 신규사업부문 매출 비중이 늘어나며 수익성이 악화되고 있습니다. ▶ 최근 글로벌 경제 및 정치적 불확실성, 지정학적 리스크, 미국을 중심으로 한 관세정책 등 동사가 예측할 수 없는 대외변수로 인해 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 국내외 외부변수에 의한 환율 변동은 동사의 수익성에 직간접적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 그 영향도가 더욱 높아질 수 있습니다. |
| 자금조달의필요성 |
▶ 동사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 조달한 자금을 시설자금 37,000백만원, 운영자금 13,625백만원, 채무상환자금 15,000백만원으로 사용할 계획입니다. ▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. |
(후략)
[주7] 정정 후
(전략)가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 에스와이스틸텍(주)가 2025년 06월 27일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 15,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.
| 긍정적요인 |
▶데크플레이트는 건설인력의 부족, 인건비 상승, 산업재해 예방의 중요성 확대, 목재가격 상승, 공기 단축의 필요성 증대 등 건축 현장의 여러 환경 변화로 인해 그 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 전방산업인 건설경기로 인한 수요 변동성은 존재하나, 합판거푸집 공법의 대체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.▶동사는 타사 대비 높은 시공능력, 제품 및 생산설비 특성에 따른 낮은 원가 등을 기반으로 경쟁사 대비 늦은 시장 진입에도 불구하고 빠르게 시장 점유율을 확보할 수 있었습니다. 또한, 데크플레이트 사업 특성 상 사업 초기에 대규모의 설비투자 및 운영자금 소요가 필요한 만큼 신규업체의 진입장벽이 높은 편입니다. ▶데크플레이트 산업이 속한 건설업계 특성상 동사의 고객사는 품질 관리 및 안전 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하고 있으며, 중장기적인 협력 관계를 중요시 하므로 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. ▶ 동사는 최근 4년간 지속적인 영업이익을 시현하고 있으며, 차입 규모 역시 동사의 자산총계와 대비해서 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 산업 평균과 대비해서도 우수한 재무안정성 지표를 보이고 있어 단기간 내 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. ▶동사가 보유하고 있는 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 기업들에 대한 것으로 정상적인 회수에 문제가 없을 것으로 판단하고 있습니다. 동사의 매출채권 대손충당금 설정률, 다변화된 매출처 구성, 매출채권 연령분석 현황 등을 종합적으로 고려할 시 매출채권 미회수로 인한 재무 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. ▶동사는 2025년 1분기 기준 자산총계의 16% 내외의 재고자산을 보유하고 있으며, 재고자산의 자산 대비 비율 및 평가충당금 수준이 매우 안정적으로 유지되고 있습니다. 또한, 동사가 수주가 확정된 물량에 한해 원재료 등을 매입하여 제품을 생산하고 있는 사업구조상 장기체화재고의 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.▶동사의 최대주주 에스와이(주)는 39.92%를 보유하고 있으며 특수관계인 지분까지 포함할 경우 56.29% 수준입니다. 동사의 최대주주는 배정물량의 40% 수준의 청약 참여를 계획하고 있으며, 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 43.03% 수준으로 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 등을 고려할 때 금번 유상증자로 인해 현재 발행주식총수의 49.00%에 해당하는 신주 물량이 출회되어도 지분율 하락으로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. |
| 부정적요인 |
▶현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 신용 스프레드 상승 등이 동사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 동사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.▶국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 건설업의 성장 둔화는 동사의 주요 제품인 데크플레이트 수요에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. ▶ 건설인력의 부족, 인건비 상승, 공기 단축의 필요성 증대 등 건축 현장의 여러 여건 변화로 인해 동사 영업환경에 긍정적인 영향을 줄 수 있는 환경임에도 불구하고, 국내 건설 경기의 침체가 지속될 경우 건설현장의 설계 및 시공 물량이 감소하여 동사 데크플레이트의 수요 위축을 직접적으로 야기할 수 있습니다. 건설경기 부진 외에도 원자재 가격 변동성 확대, 대체기술의 등장, 정부의 사용기준 강화 등 동사가 예상할 수 없는 대외 변수로 인해 데크플레이트 산업의 성장이 정체될 수 있습니다. ▶철광석은 전세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 주요 원자재로 정치, 사회, 경제, 군사 상황 등 외부적 변수에 따라 변동되는 경향을 보이고 있으므로 외부적 변수에 따라 예상 가능한 범위 이상으로 원재료 가격이 변동할 가능성이 있으며, 원재료 가격의 급격한 변동에 따라 최종 제품의 수요가 감소하여 전방시장이 위축될 수 있습니다.▶2022년 하반기 이후 건설업의 침체가 장기화되면서 2024년부터 동사의 실적에 본격적으로 영향을 끼치기 시작하였으며, 수주 물량이 감소함에 따라 2024년 매출액이 감소하였습니다. 또한, 전방산업 침체로 인해 데크플레이트 수주 경쟁이 치열해지면서 저가 수주로 인해 프로젝트별 이익률이 악화되었으며, 상대적으로 이익률이 낮은 유통매출 및 신규사업부문 매출 비중이 늘어나며 수익성이 악화되고 있습니다. ▶ 최근 글로벌 경제 및 정치적 불확실성, 지정학적 리스크, 미국을 중심으로 한 관세정책 등 동사가 예측할 수 없는 대외변수로 인해 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 국내외 외부변수에 의한 환율 변동은 동사의 수익성에 직간접적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 그 영향도가 더욱 높아질 수 있습니다. |
| 자금조달의필요성 |
▶ 동사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 조달한 자금을 시설자금 37,000백만원, 운영자금
1,000
백만원, 채무상환자금
12,175백만원으로 사용할 계획입니다. ▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.
|
(후략)
[주8] 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금 조달 금액
| 구 분 |
금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) |
65,625,000,000 |
| 발행제비용(2) |
632,502,500 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] |
64,992,497,500 |
| 주1: |
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. |
| 주2: |
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. |
| 주3: |
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. |
나. 발행제비용의 내역
| 구 분 |
금 액 |
지급일자 |
계산 근거 |
| 발행분담금 |
11,812,500 |
신고서제출일 |
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) |
| 인수수수료 |
525,000,000 |
유상증자 납입일로부터 3영업일 이내 |
납입금액의 0.8% |
| 신주인수권증서표준코드발급수수료 |
10,000 |
표준코드 발급 신청일 |
신주인수권증서 건당 10,000원(정액) |
| 추가상장수수료 |
8,680,000 |
신주상장일 |
730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14) |
| 주식발행등록수수료 |
1,000,000 |
전자등록일 |
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원,주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표) |
| 등록면허세 |
30,000,000 |
등기일 |
증자 자본금의 x 0.40%(지방세법 제28조, 10원미만 절사) |
| 지방교육세 |
6,000,000 |
등기일 |
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사) |
| 기타비용 |
50,000,000 |
- |
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 |
632,502,500 |
- |
- |
| 주1: |
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. |
| 주2: |
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. |
| 주3: |
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. |
| 주4: |
발행제비용은 당사 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| (기준일 : |
2025년 06월 27일 |
) |
(단위 : 백만원) |
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
| 37,000 |
- |
13,625 |
15,000 |
- |
- |
65,625 |
나. 자금의 세부 사용 내역당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 조달된 65,625백만원을 시설자금 37,000백만원, 운영자금 13,625백만원, 채무상환자금 15,000백만원으로 사용할 예정이며, 조달된 자금을 다음과 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.
| 구 분 |
상세 현황 |
사용(예정)시기 |
금액 |
우선순위 |
| 시설자금 |
데크플레이트 사업 |
건설비, 시설투자, 시운전비 |
2025년 07월 ~ 2028년 06월 |
18,000 |
1순위 |
| 차음재 사업 |
시설투자, 시운전비 |
2026년 07월 ~ 2027년 12월 |
10,000 |
2순위 |
| 태양광 사업 |
발전설비 시설투자 |
2026년 01월 ~ 2026년 06월 |
9,000 |
3순위 |
| 운영자금 |
인건비, 지급수수료 등 |
1,000 |
| 원재료 매입 |
선재, 강판, 단열재 매입비 |
2025년 10월 ~ 2027년 09월 |
12,625 |
5순위 |
| 채무상환자금 |
금융기관 차입금 상환 |
2025년 07월 ~ 2026년 06월 |
15,000 |
4순위 |
| 합 계 |
65,625 |
- |
(중략)
3) 금융기관 등 차입금 상환 자금 : 15,000백만원당사는 공시서류 제출 전일 현재 농협은행, 산업은행, 신한은행, 우리은행으로부터 운영자금대출로 17,917백만원을 차입하고 있으며, 금융비용 절감을 통한 수익개선을 위하여 금번 유상증자를 통한 자금조달 금액 중 15,000백만원을 차입금 상환자금으로 사용할 예정입니다.
| [유상증자를 통한 차입금 상환 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 차입처 |
차입(연장)일 |
만기일 |
금리(%) |
차입금잔액 |
상환예정금액 |
| 농협은행 |
2025-02-07 |
2027-02-07 |
4.390 |
2,917 |
2,500 |
| 산업은행 |
2025-04-09 |
2026-04-09 |
3.940 |
3,000 |
3,000 |
| 신한은행 |
2025-05-30 |
2026-05-30 |
3.860 |
2,000 |
2,000 |
| 우리은행 |
2025-06-27 |
2026-06-27 |
3.150 |
5,000 |
2,500 |
| 우리은행 |
2025-06-27 |
2026-06-27 |
3.750 |
5,000 |
5,000 |
| 합계 |
17,917 |
15,000 |
당사는 건전한 재무구조를 보유하고 있으나, 유상증자를 통해 조달한 자금으로 기존 차입금 15,000백만원을 추가적으로 상환함으로써 향후 이자비용 등의 금융비용 부담을 최소화하고자 합니다. 이를 통해 변동성 높은 금융 환경 속에서 안정적인 현금흐름을 유지하고, 사업 확장 및 주주환원 정책을 보다 적극적으로 수행할 수 있는 환경을 마련하고자 합니다. 금번 채무 상환을 통해 절감된 금융비용은 지속가능한 배당 정책 및 추가적인 주주가치 제고 활동에 활용할 계획이며, 향후 지속적인 이익실현을 통해 회사의 성장을 위한 투자와 주주환원을 균형있게 고려하여 안정적인 현금배당 기조를 이어나갈 예정입니다.
당사는 최근 3사업연도 중 2번의 결산배당을 진행한 바 있습니다. 2023년 12월 31일, 2024년 12월 31일을 배당기준일로 하여 결산배당을 진행하였으며, 각각 주당 50원의 현금배당이 이루어져 최근 3년간의 평균 배당수익률은 0.73%를 기록하였습니다. 최근 3사업연도의 배당기준일 현황과 주요 배당지표는 다음과 같습니다.
| 구분 |
결산월 |
배당여부 |
배당액확정일 |
배당기준일 |
| 보통주 |
2022년 12월 |
X |
2023년 03월 28일 |
2022년 12월 31일 |
| 보통주 |
2023년 12월 |
O |
2024년 03월 28일 |
2023년 12월 31일 |
| 보통주 |
2024년 12월 |
O |
2025년 03월 26일 |
2024년 12월 31일 |
| 구 분 |
2025년 1분기 |
2024년 |
2023년 |
| 주당액면가액(원) |
500 |
500 |
500 |
| (연결)당기순이익(백만원) |
396 |
6,091 |
10,820 |
| (별도)당기순이익(백만원) |
- |
- |
- |
| (연결)주당순이익(원) |
13 |
199 |
444 |
| 현금배당금총액(백만원) |
- |
- |
- |
| 주식배당금총액(백만원) |
- |
- |
- |
| (연결)현금배당성향(%) |
- |
25.1 |
14.1 |
| 현금배당수익률(%) |
- |
0.6 |
1.6 |
| 주식배당수익률(%) |
- |
- |
- |
| 주당 현금배당금(원) |
- |
50 |
50 |
| 주당 주식배당(주) |
- |
- |
- |
4) 원재료 매입비용 : 12,625백만원
금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 당사가 조달하는 자금 중 12,625백만원을 당사의 주요 제품 데크플레이트 생산을 위해 사용되는 원재료인 선재, 강판, 단열재 구매 대금으로 2025년 10월 ~ 2027년 09월까지 사용할 예정입니다. 지출계획과 차이가 발생할 수 있는 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다.
| [원재료 구매 대금 지출 계획] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
품목 |
집행 예정 금액 |
사용 예정 시기 |
구입처 |
| 원재료구매 |
선재 |
8,000 |
2025년 10월 ~ 2027년 09월 |
포스코인터내셔널 등 |
| 강판 |
4,325 |
동국씨엠, 포스코인터내셔널 등 |
| 단열보드 |
300 |
에스와이, 광제산업개발, 정현산업 등 |
| 합계 |
12,625 |
- |
- |
| 주1: |
상기 원재료 매입대금 지출 계획과 유상증자를 통해 실제 조달되는 금액과 차이가 발생할 수 있는 일부 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다. |
(후략)
[주8] 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금 조달 금액
| 구 분 |
금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) |
50,175,000,000 |
| 발행제비용(2) |
504,671,500 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] |
49,670,328,500 |
| 주1: |
상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
|
| 주2: |
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. |
| 주3: |
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. |
나. 발행제비용의 내역
| 구 분 |
금 액 |
지급일자 |
계산 근거 |
| 발행분담금 |
9,031,500 |
신고서제출일 |
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) |
| 인수수수료 |
401,400,000 |
유상증자 납입일로부터 3영업일 이내 |
납입금액의 0.8% |
| 신주인수권증서표준코드발급수수료 |
10,000 |
표준코드 발급 신청일 |
신주인수권증서 건당 10,000원(정액) |
| 추가상장수수료 |
7,230,000 |
신주상장일 |
590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)
|
| 주식발행등록수수료 |
1,000,000 |
전자등록일 |
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원,주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표) |
| 등록면허세 |
30,000,000 |
등기일 |
증자 자본금의 x 0.40%(지방세법 제28조, 10원미만 절사) |
| 지방교육세 |
6,000,000 |
등기일 |
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사) |
| 기타비용 |
50,000,000 |
- |
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 |
504,671,500 |
- |
- |
| 주1: |
상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
|
| 주2: |
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. |
| 주3: |
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. |
| 주4: |
발행제비용은 당사 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| (기준일 : |
2025년 07월 25일 |
) |
(단위 : 백만원) |
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
| 37,000 |
- |
1,000 |
12,175 |
- |
- |
50,175 |
나. 자금의 세부 사용 내역당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 조달된
50,175백만원을 시설자금 37,000백만원, 운영자금
1,000백만원, 채무상환자금
12,175백만원으로 사용할 예정이며, 조달된 자금을 다음과 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.
| 구 분 |
상세 현황 |
사용(예정)시기 |
금액 |
우선순위 |
| 시설자금 |
데크플레이트 사업 |
건설비, 시설투자, 시운전비 |
2025년 07월 ~ 2028년 06월 |
18,000 |
1순위 |
| 차음재 사업 |
시설투자, 시운전비 |
2026년 07월 ~ 2027년 12월 |
10,000 |
2순위 |
| 태양광 사업 |
발전설비 시설투자 |
2026년 01월 ~ 2026년 06월 |
9,000 |
3순위 |
| 운영자금 |
인건비, 지급수수료 등 |
1,000 |
| 채무상환자금 |
금융기관 차입금 상환 |
2025년 07월 ~ 2026년 06월 |
12,175 |
4순위 |
| 합 계 |
50,175 |
- |
(중략)
3) 금융기관 등 차입금 상환 자금 :
12,175
백만원당사는 공시서류 제출 전일 현재 농협은행, 산업은행, 신한은행, 우리은행으로부터 운영자금대출로 17,917백만원을 차입하고 있으며, 금융비용 절감을 통한 수익개선을 위하여 금번 유상증자를 통한 자금조달 금액 중
12,175백만원을 차입금 상환자금으로 사용할 예정입니다.
| [유상증자를 통한 차입금 상환 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 차입처 |
차입(연장)일 |
만기일 |
금리(%) |
차입금잔액 |
상환예정금액 |
| 농협은행 |
2025-02-07 |
2027-02-07 |
4.390 |
2,917 |
2,500 |
| 산업은행 |
2025-04-09 |
2026-04-09 |
3.940 |
3,000 |
3,000 |
| 신한은행 |
2025-05-30 |
2026-05-30 |
3.860 |
2,000 |
2,000 |
| 우리은행 |
2025-06-27 |
2026-06-27 |
3.750 |
5,000 |
4,675 |
| 합계 |
17,917 |
12,175 |
당사는 건전한 재무구조를 보유하고 있으나, 유상증자를 통해 조달한 자금으로 기존 차입금
12,175
백만원을 추가적으로 상환함으로써 향후 이자비용 등의 금융비용 부담을 최소화하고자 합니다. 이를 통해 변동성 높은 금융 환경 속에서 안정적인 현금흐름을 유지하고, 사업 확장 및 주주환원 정책을 보다 적극적으로 수행할 수 있는 환경을 마련하고자 합니다. 금번 채무 상환을 통해 절감된 금융비용은 지속가능한 배당 정책 및 추가적인 주주가치 제고 활동에 활용할 계획이며, 향후 지속적인 이익실현을 통해 회사의 성장을 위한 투자와 주주환원을 균형있게 고려하여 안정적인 현금배당 기조를 이어나갈 예정입니다.
당사는 최근 3사업연도 중 2번의 결산배당을 진행한 바 있습니다. 2023년 12월 31일, 2024년 12월 31일을 배당기준일로 하여 결산배당을 진행하였으며, 각각 주당 50원의 현금배당이 이루어져 최근 3년간의 평균 배당수익률은 0.73%를 기록하였습니다. 최근 3사업연도의 배당기준일 현황과 주요 배당지표는 다음과 같습니다.
| 구분 |
결산월 |
배당여부 |
배당액확정일 |
배당기준일 |
| 보통주 |
2022년 12월 |
X |
2023년 03월 28일 |
2022년 12월 31일 |
| 보통주 |
2023년 12월 |
O |
2024년 03월 28일 |
2023년 12월 31일 |
| 보통주 |
2024년 12월 |
O |
2025년 03월 26일 |
2024년 12월 31일 |
| 구 분 |
2025년 1분기 |
2024년 |
2023년 |
| 주당액면가액(원) |
500 |
500 |
500 |
| (연결)당기순이익(백만원) |
396 |
6,091 |
10,820 |
| (별도)당기순이익(백만원) |
- |
- |
- |
| (연결)주당순이익(원) |
13 |
199 |
444 |
| 현금배당금총액(백만원) |
- |
- |
- |
| 주식배당금총액(백만원) |
- |
- |
- |
| (연결)현금배당성향(%) |
- |
25.1 |
14.1 |
| 현금배당수익률(%) |
- |
0.6 |
1.6 |
| 주식배당수익률(%) |
- |
- |
- |
| 주당 현금배당금(원) |
- |
50 |
50 |
| 주당 주식배당(주) |
- |
- |
- |
(후략)
| 위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 07월 24일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다. |